LOPANO Verwaltung GmbH

Pullach i.Isartal

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Lagebericht für das Geschäftsjahr zum 31.12.2019

1. Grundlagen der Gesellschaft

Geschäftsmodell der Gesellschaft

Die LOPANO Verwaltung GmbH wurde am 27.02.2013 gegründet. Gesellschafter zum 31.12.2019 sind die LHI Leasing GmbH, Pullach i. Isartal mit einem Stammkapital von 3,75 TEUR, die LHI Beteiligungsverwaltung GmbH, Pullach i. Isartal mit einem Stammkapital von 12,25 TEUR und die LHI Beteiligungs Holding GmbH, Pullach i. Isartal mit einem Stammkapital von 9 TEUR.

Die LOPANO Verwaltung GmbH ist eine Leasingobjektgesellschaft. Auf Grund der Erlaubnis zur Erbringung von Finanzierungsleasing gilt die LOPANO Verwaltung GmbH als Finanzdienstleistungsinstitut und bilanziert nach RechKredV.

Seit dem 01.05.2014 vermietet die Gesellschaft insgesamt 210 Schüttgut- und Kesselwagen an die VTG Deutschland GmbH, Hamburg.

Ziele und Strategien

Bei der LOPANO GmbH handelt sich um eine Mobilienleasinggestaltung mit Endschaftsregelung. Die Leasingverträge werden in einer Kalkulation dargestellt, von welcher bei planmäßigem Verlauf nicht abgewichen wird. Gemäß Kalkulation werden in den ersten Jahren Buchverluste aufgebaut, die bis zum Ende der Mietzeit durch entsprechende Buchgewinne wieder ausgeglichen werden sollen. Die Liquidität laut Kalkulation ist während der gesamten Laufzeit neutral.

Am Ende der Leasinglaufzeit besteht das vertragliche Recht zur Vertragsverlängerung. Alternativ hat der Leasingnehmer die Möglichkeit, die Leasingobjekte vom Leasinggeber zu kaufen, bzw. der Leasingnehmer hat die Möglichkeit die Objekte an Dritte zu veräußern.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Rahmenbedingungen werden nicht erläutert, da dies für das Verständnis des Geschäftsverlaufes und der wirtschaftlichen Lage der LOPANO GmbH nicht erforderlich ist.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Der Geschäftsverlauf ist planmäßig gemäß den zugrunde liegenden Kalkulationen. Der im Jahresabschluss ausgewiesene Fehlbetrag beträgt 25,8 TEUR der im Vorjahr in dieser Höhe prognostiziert wurde.

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist geordnet.

Ertragslage

Das Unternehmensergebnis wird überwiegend geprägt durch langfristige Mieteinnahmen. Dagegen stehen die Darlehenszinsen sowie die planmäßige Abschreibung auf Leasingvermögen.

Die im Zusammenhang mit der Finanzierung und Nutzung des Leasingvermögens anfallenden Kosten werden als Bestandteil der Leasingrate dem Leasingnehmer weiterberechnet.

Der Jahresfehlbetrag beträgt für das Jahr 2019 25,8 TEUR und entspricht der Planung.

Finanzlage

Kapitalstruktur

Das Stammkapital in Höhe von insgesamt 25 TEUR ist vollständig einbezahlt.

Zur Darstellung der externen Finanzierung verweisen wir auf den Abschnitt Vermögenslage.

Investitionen

Im Geschäftsjahr wurden keine weiteren Investitionen getätigt.

Liquidität

Zum Jahresende werden liquiditätsähnliche Mittel in Höhe von 599,9 TEUR ausgewiesen.

Vermögenslage

Das Leasingvermögen umfasst 210 Schüttgut- und Kesselwagen. Der Buchwert zum 31.12.2019 beträgt insgesamt 23.141,1 TEUR.

Die Finanzierung erfolgt über Darlehen der KfW IPEX-Bank GmbH, Frankfurt am Main.

Die Verbindlichkeiten von insgesamt 23.837,9 TEUR bestehen aus Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 23.754,3 TEUR sowie aus Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt in Höhe von 83,6 TEUR.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Wesentlicher finanzieller Leistungsindikator der Gesellschaft ist die Leasingkalkulation.

Der Leasingverlauf ist planmäßig und die Kalkulation weist die erwarteten Werte auf.

Eine Steuerung über sonstige finanzielle (z. B. Rendite, EBIT) und nicht finanzielle Leistungsindikatoren erfolgt leasingtypisch nicht.

3. Risikobericht

Vorbemerkung

Die LOPANO Verwaltung GmbH ist aufbau- und ablauforganisatorisch in das Gruppenrisikomanagement der LHI Leasing GmbH, Pullach i. Isartal, integriert, die die zentrale Steuerung gemäß MaRisk bzw. § 25a KWG übernimmt.

In diesem Zusammenhang wird in der LHI zwischen den Funktionen des Risikomanagements und des Risikocontrollings unterschieden. Während die Funktion des Risikocontrollings durch eine eigenständige Organisationseinheit wahrgenommen wird, ist die Funktion des Risikomanagements dezentral organisiert.

Das Risikocontrolling fasst sämtliche identifizierten Risiken aus dem Bestand und dem Neugeschäft zusammen und überwacht als unabhängige, direkt der Geschäftsführung berichtende Einheit die (langfristige) Risikotragfähigkeit der LHI Leasing GmbH und damit der LHI-Gruppe.

Eine eigene Risikotragfähigkeitsberechnung bzw. Quantifizierung von Risiken für die LOPANO Verwaltung GmbH erfolgt nicht, da die Gesellschaft ausschließlich Vermögensgegenstände besitzt, die von einer einzigen Mieterin mit guter Bonität mit einem langfristigen Leasingvertrag geleast werden.

Die für die Gesellschaft relevanten Ergebnisse der Risikoanalyse werden direkt von der LHI Leasing GmbH an die Geschäftsleitung der LOPANO Verwaltung GmbH berichtet.

Adressenausfall- und Liquiditätsrisiken

Die Gefahr des Ausfalls des einzigen Leasingnehmers wird derzeit als gering angesehen. Die Bonitätseinschätzung wird während der Laufzeit anhand standardisierter Ratingverfahren regelmäßig aktualisiert und bewertet.

Etwaige Liquiditätsrisiken entstehen vertragsbedingt grundsätzlich nur bei Ausfall des Leasingnehmers.

Wir überzeugen uns neben der laufenden Bonitätseinschätzung in regelmäßigen Abständen von der Verwertbarkeit der Leasinggegenstände für den Fall der Zahlungsunfähigkeit des Leasingnehmers.

Weiterhin führen wir eine laufende Abstimmung der Ist-Werte mit der erstellten Leasingkalkulation durch.

Marktpreisrisiken

Zinsänderungsrisiken bestehen grundsätzlich nicht, da über die Laufzeit des Leasingvertrages Festkonditionen vereinbart wurden. Eventuelle Anpassungen der Zinskonditionen des Darlehensvertrages könnten jedoch über die mietvertraglichen Vereinbarungen an den Leasingnehmer weiterberechnet werden.

Da es sich bei den abgeschlossenen Leasingverträgen um sogenannte Teilamortisationsverträge handelt und insofern zum Leasingvertragsende erst durch den Verkauf der Leasingobjekte planmäßig alle Verbindlichkeiten der LOPANO Verwaltung GmbH zurückgeführt sein werden, besteht für die Gesellschaft grundsätzlich ein Restwertrisiko, das wirtschaftlich jedoch vertragsgemäß von der refinanzierenden Bank getragen wird.

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken bestehen grundsätzlich nicht, da die wesentlichen Tätigkeitsbereiche auf die LHI Leasing GmbH ausgelagert wurden.

Das Risikomanagement für die operationellen Risiken ist damit ebenfalls auf die LHI Leasing GmbH ausgelagert.

In der Risikokategorie Operationelle Risiken bewertet die LHI Leasing GmbH u.a. Rechtsrisiken, HR-Risiken und Infrastrukturrisiken.

Im Berichtsjahr sind der Gesellschaft keine wesentlichen operationellen Risiken bekannt geworden.

Zusammenfassende Darstellung der Risikolage

Zum Bilanzstichtag, sowie zum Zeitpunkt der Aufstellung des Lageberichtes, sind für die Gesellschaft keine bestandsgefährdenden Risiken erkennbar.

4. Prognosebericht / Chancen

Aus der Vermietung der Leasingobjekte ist für die Gesellschaft in den Folgejahren mit positiven Ergebnissen zu rechnen.

Der per 31.12.2019 nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag von 575,0 TEUR ist auf kalkulierte Verluste zurückzuführen. Aus der Vermietung der Leasingobjekte ist für die Gesellschaft in den Folgejahren mit Gewinnen zu rechnen, die den bestehenden Verlustvortrag ausgleichen werden.

Nach Ablauf der Leasingvertragslaufzeit hat der Leasingnehmer das vertragliche Recht, den Leasingvertrag zu verlängern bzw. die Leasingobjekte zum Verkehrswert zu erwerben. Alternativ besteht die Möglichkeit, die Leasingobjekte an Dritte zu veräußern. Aus heutiger Sicht ist daher davon auszugehen, dass die Verluste durch künftige Miet- und/oder Veräußerungserlöse ausgeglichen werden.

Darüber hinausgehende Chancen sehen wir nicht.

Für das nächste Jahr ist laut Leasingkalkulation geplant:

Jahresüberschuss	TEUR 10,4
Darlehensverbindlichkeiten	TEUR 22.737,6
Restbuchwert Leasingvermögen	TEUR 22.130,3

Pullach i. Isartal, 30. März 2020

LOPANO Verwaltung GmbH

Nolte

Pauly

Zormaier

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2019

Aktiva

		31.12.2019	Vorjahr
		EUR	EUR
1. Leasingvermögen		23.141.085,00	24.151.874,00
2. Sonstige Vermögensgegenstände		599.876,69	597.176,32
3. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		575.002,07	549.227,59
Summe der Aktiva		24.315.963,76	25.298.277,91
Passiva
		31.12.2019	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		23.754.318,68	24.736.632,83
2. Sonstige Verbindlichkeiten		83.573,55	83.573,55
3. Rechnungsabgrenzungsposten		470.071,53	470.071,53
4. Rückstellungen
andere Rückstellungen		8.000,00	8.000,00
5. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25.000,00
b) Bilanzverlust	-600.002,07		-574.227,59
	-575.002,07		-549.227,59
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	575.002,07		549.227,59
		0,00	0,00
Summe der Passiva		24.315.963,76	25.298.277,91

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019

	2019	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Leasingerträge	1.850.286,12	1.850.286,12
2. Zinsaufwendungen	-842.691,03	-875.891,15
3. Sonstige betriebliche Erträge	30.000,00	30.000,00
4. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
andere Verwaltungsaufwendungen	-52.580,57	-51.494,21
5. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Leasingvermögen	-1.010.789,00	-1.010.788,00
6. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit/ Jahresfehlbetrag	-25.774,48	-57.887,24
7. Verlustvortrag	-574.227,59	-516.340,35
8. Bilanzverlust	-600.002,07	-574.227,59

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31. Dezember 2019

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	1.1.2019	Zugang	Abgang	31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
Leasingvermögen
Kessel- und Schüttgutwagen	29.084.777,65	0,00	0,00	29.084.777,65
	29.084.777,65	0,00	0,00	29.084.777,65

	Abschreibungen
	1.1.2019	Zugang	Abgang	31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
Leasingvermögen
Kessel- und Schüttgutwagen	4.932.903,65	1.010.789,00	0,00	5.943.692,65
	4.932.903,65	1.010.789,00	0,00	5.943.692,65

	Nettobuchwerte
	31.12.2019	Vorjahr
	EUR	EUR
Leasingvermögen
Kessel- und Schüttgutwagen	23.141.085,00	24.151.874,00
	23.141.085,00	24.151.874,00

Angaben zu den Verbindlichkeiten per 31.12.2019

	Gesamtbetrag	Davon mit einer Restlaufzeit von
		bis zu 3 Monaten	3 Monate bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahren	über 5 Jahren
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten	23.754.318,68	250.901,37	765.775,09	4.435.028,03	18.302.614,19
(Vorjahr)	(24.736.632,83)	(242.421,31)	(739.892,84)	(4.285.120,92)	(19.469.197,76)
sonstige	83.573,55	83.573,55	0,00	0,00	0,00
(Vorjahr)	(83.573,55)	(83.573,55)	(0,00)	(0,00)	(0,00)
Gesamt	23.837.892,23	334.474,92	765.775,09	4.435.028,03	18.302.614,19
(Vorjahr)	(24.820.206,38)	(325.994,86)	(739.892,84)	(4.285.120,92)	(19.469.197,76)

Anhang

I. Angaben zum Unternehmen

LOPANO Verwaltung GmbH, Pullach i. Isartal, Amtsgericht München, HR B 204731.

II. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

1. Vorbemerkungen

Die LOPANO Verwaltung GmbH betreibt gewerbsmäßig Finanzdienstleistungen i. S. v. § 1 Abs. 1a Nr. 10 KWG. Daher wurde der Jahresabschluss der LOPANO Verwaltung GmbH zum 31.12.2019 nach den Vorschriften der §§ 340 ff. HGB in Verbindung mit der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.

2. Einzelbezogene Darstellung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

a) Leasingvermögen

Das Leasingvermögen (Kesselwagen und Schüttgutwagen) wird zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige nutzungsbedingte Abschreibungen, angesetzt. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear, der Abschreibungszeitraum wird aus der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer abgeleitet.

b) Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände sind zu Nominalwerten angesetzt.

c) Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

d) Passive Rechnungsabgrenzung

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten enthält Einnahmen, die Erträge für einen bestimmten Zeitraum nach dem Bilanzstichtag darstellen.

e) Rückstellungen

Die Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

f) Eigenkapital

Das Eigenkapital entspricht den Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages.

g) Leasingerträge

Die Leasingerträge werden vertragskonform und periodengerecht abgebildet.

h) Zinsergebnis

Die Zinsen werden mit dem Betrag, der auf das Geschäftsjahr entfällt, erfasst.

i) Sonstige betriebliche Erträge

Sonstige betriebliche Erträge werden periodengerecht abgerechnet.

j) Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

Allgemeine Verwaltungsaufwendungen werden verursachungs- bzw. periodengerecht erfasst.

III. Erläuterungen zum Jahresabschluss

1. Aktiva

a) Leasingvermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Leasingvermögens ist im beigefügten Anlagespiegel als Teil des Anhangs dargestellt. Für die Abschreibung werden Nutzungsdauern von 27 bis 30 Jahren zugrunde gelegt.

b) Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände betreffen im Wesentlichem liquiditätsähnliche Mittel.

2. Passiva

a) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten beinhalten die laufende Refinanzierung des Leasingvermögens.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von insgesamt TEUR 23.754 (Vorjahr: TEUR 24.737) sind durch Sicherungsübereignung des Leasingvermögens, durch Abtretung der Forderungen aus dem Mietvertrag sowie Anteilsverpfändung der Geschäftsanteile besichert.

b) Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten haben eine Fristigkeit von 3 Monaten und betreffen Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt aus Steuern in Höhe von TEUR 84 (Vorjahr: TEUR 84).

c) Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen Kosten für die Prüfung des Jahresabschlusses.

d) Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft die vorausbezahlte Leasingrate und Verwaltungshonorar für Januar bis März 2020.

e) Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt.

3. Gewinn- und Verlustrechnung

Von der geografischen Aufteilung der Leasingerträge wird abgesehen, da sich die Tätigkeit auf das Inland beschränkt.

Bei den Leasingerträgen handelt es sich um Mietverträge aus der Vermietung des Leasingvermögens.

Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen Verwaltungshonorare.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen in Höhe von TEUR 53 (Vorjahr: 51 TEUR) beinhalten vor allem Aufwendungen für Prüfungskosten und bezogene Verwaltungsleistungen.

IV. Sonstige Angaben

Das gezeichnete Kapital beträgt EUR 25.000,00.

Das negative Kapital resultiert aus leasingspezifischen Abläufen und wird sich kalkulationsgemäß bis zum Ende der Leasingzeit wieder ausgleichen. Die Geschäftsführung geht aus heutiger Sicht davon aus, dass Verluste durch künftige Mieterlöse und Veräußerungsgewinne ausgeglichen werden.

Die Gesellschaft beschäftigt kein Personal.

Geschäftsführer:

	Kober Peter, Geschäftsführer eines Finanzdienstleistungsinstituts, bis 04.10.2019
	Goldbrunner Christian, Geschäftsführer Beteiligungsgesellschaften, bis 12.09.2019
	Zormaier Ulrich, Teamleiter Verwaltung Objektgesellschaften eines Finanzdienstleistungsinstituts, seit 18.09.2019
	Soethe Robert, Geschäftsführer eines Finanzdienstleistungsinstituts, bis 04.10.2019
	Pauly Björn, Teamleiter Verwaltung Objektgesellschaften eines Finanzdienstleistungsinstituts, seit 18.09.2019
	Nolte Markus, Geschäftsführer Beteiligungsgesellschaften, seit 01.08.2019

Die LOPANO Verwaltung GmbH hat mit ihr nahestehenden Unternehmen und Personen keine Geschäfte zu marktunüblichen Konditionen getätigt.

Das vom Abschlussprüfer für ein Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beträgt TEUR 8. Es betrifft ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen.

V. Nachtragsbericht

Eine wesentliche Veränderung der VFE-Lage nach dem 31.12.2019 hat sich nicht ergeben. Vorgänge von besonderer Bedeutung, die erst nach Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind, sind nicht gegeben.

VII. Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzverlust in Höhe von insgesamt EUR 600.002,07 auf neue Rechnung vorzutragen.

Pullach i. Isartal, 30. März 2020

LOPANO Verwaltung GmbH

Nolte

Pauly

Zormaier

Ergebnisverwendung

Der Bilanzverlust in Höhe von insgesamt EUR 600.002,07 wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die LOPANO Verwaltung GmbH, Pullach i. Isartal

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der LOPANO Verwaltung GmbH, Pullach i. Isartal, - bestehend aus der Jahresbilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der LOPANO Verwaltung GmbH, Pullach i. Isartal, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 1. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der Geschäftsführung für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die Geschäftsführung ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner ist die Geschäftsführung verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist die Geschäftsführung dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist die Geschäftsführung verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist die Geschäftsführung verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von der Geschäftsführung dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von der Geschäftsführung dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von der Geschäftsführung zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 31. März 2020

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Andreas Lepple, Wirtschaftsprüfer

Oliver Kube, Wirtschaftsprüfer

Der Jahresabschluss zum 31.12.2019 wurde am 22.05.2020 festgestellt.