S&P Dow Jones Indices GmbH (vormals: Markit Indices GmbH)

Frankfurt am Main

Jahresabschluss für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Dezember 2021 bis zum 31. Mai 2022

Lagebericht

A. Grundlage des Unternehmens

Die Markit Indices GmbH ist Teil des IHS Markit Konzerns, welcher seinen Sitz in London/UK hat und an der NYSE / NASDAQ notiert ist. IHS Markit ist eines der weltweit operierenden Unternehmen in der Erhebung, Analyse und Auswertung von Länder- und Brancheninformationen. Die Informationen von IHS Markit bieten detaillierte Daten, Analysen und Prognosen für die wichtigsten Branchen und Märkte, die die Volkswirtschaften weltweit antreiben.

Im Anschluss an das Rumpfgeschäftsjahr ist der IHS Markit Konzern von der S&P Global Inc (USA) erworben worden. Die S&P Global Inc (USA) ist eines der weltweit operierenden Unternehmen in der Erhebung, Analyse und Auswertung von Länder- und Brancheninformationen. Die Informationen bieten detaillierte Daten, Analysen und Prognosen für die wichtigsten Branchen und Märkte, die die Volkswirtschaften weltweit antreiben.

Die Markit Indices GmbH stellt Marktdaten, Indizes, Zinskurven und Analysen für die Bereiche Wirtschaft und Finanzen sowie strategische Beratungsdienstleistungen bereit. Mit ihren Lösungen können zum Beispiel Finanzmarktprodukte (Anleihen, Bonds, EFTs etc.) bewertet und somit die Anlagestrategie und Risikosteuerung ihrer Kunden unterstützt werden.

Der Kundenstamm setzt sich mehrheitlich aus den Bereichen Banken, Versicherungen und Investmentfonds zusammen.

Aus dem Zahlenwerk ist zu entnehmen, dass die Markit Indices GmbH nur über geringes Sachanlagevermögen verfügt. Grund hierfür ist zum einen die in den Konzern ausgelagerte IT sowie die Bürogemeinschaft mit der Schwestergesellschaft.

B. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Entwicklung der Gesamtwirtschaft

Das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) in Deutschland ist im Jahr 2022 nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 1,8 % gegenüber dem Vorjahr gewachsen. Die gesamtwirtschaftliche Lage in Deutschland war im Jahr 2022 geprägt von den Folgen des Kriegs in der Ukraine wie den extremen Energiepreiserhöhungen. Durch diese Sondereffekte fiel die ökonomische Regeneration im Jahr 2022 nach der Rekordinflation geringer aus.

Entwicklung der Branche

Im Laufe des Jahres 2022 setzte der gesamte weltweite Informationssektor seinen positiven Trend fort. Das Wachstum des BIP in Deutschland innerhalb des Sektors Information und Kommunikation betrug im Jahr 2022 3,6 %. Dieses auch bereits in der Vergangenheit bessere Wachstum charakterisiert das Merkmal der Informationsbranche und ihr Abonnement basiertes Geschäftsmodell sowie die zunehmende Wichtigkeit von Informationen für unsere Kunden.

Quelle: Statistisches Bundesamt: Pressemitteilung Nr. 20 vom 13.01.2023

2. Geschäftsverlauf

Der Geschäftsverlauf im Rumpfgeschäftsjahr 2021/2022 wurde durch keine außergewöhnlichen Vorgänge beeinträchtigt.

Die Vergleichbarkeit der Angaben ist aufgrund des kürzeren Zeitraum vom Rumpfgeschäfts von sechs Monaten nicht vergleichbar mit dem vorherigen Geschäftsjahr von zwölf Monaten.

Umsatzentwicklung

Die gesamten Umsatzerlöse belaufen sich auf TEUR 35.827 (Vorjahr: TEUR 67.892). Diese setzen sich wie folgt zusammen:

Umsätze aus Subscription:	TEUR 30.912	(Vorjahr: TEUR 60.126)
Umsätze aus Einmalgeschäft:	TEUR 334	(Vorjahr: TEUR 847)
Umsätze aus Intercompany:	TEUR 4.581	(Vorjahr: TEUR 6.918)

Aus der passiven Rechnungsabgrenzung ist zu ersehen, dass bereits Umsätze in Höhe von ca. TEUR 14.808 für das kommende Geschäftsjahr in Rechnung gestellt wurden.

Personal

Die Markit Indices GmbH beschäftigte im Rumpfgeschäftsjahr 2021/2022 im Jahresdurchschnitt 50 (Vorjahr: 49) Mitarbeiter.

C. Ertragslage

Die Betriebsleistung (Umsatzerlöse und sonstige betriebliche Ertäge) für das Rumpfgeschäftsjahr 2021/2022 beträgt TEUR 42.893 (Vorjahr: TEUR 74.211). Davon sind konzernfremde Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 31.246 sowie das Geschäft mit den verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 4.581. Die Erhöhung der Betriebsleistung, bezogen auf einen zwölf Monatszeitraum ist auf die Erhöhung der Umsätze aus Subscription zurückzuführen, welche aufgrund der Einführung eines neuen Produkts gestiegen sind.

Die sonstigen betrieblichen Erträge betragen TEUR 7.066 und resultieren im Wesentlichen aus der Fremdwährungsumrechnung.

Der Betriebsaufwand betrug im Rumpfgeschäftsjahr 2021/2022 TEUR 32.150 (Vorjahr: TEUR 46.859). Die größten Positionen setzen sich zusammen aus den Bereichen "Aufwand für bezogene Leistungen" (Intercompany) (TEUR 19.462) und gehen einher mit den Umsatzerlösen, "Personalaufwand" (TEUR 4.531) sowie "Sonstige betriebliche Aufwendungen" (TEUR 5.511). Größte Einzelposten der sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind die Vertriebsaufwendungen (TEUR 720) und die Fremdwährungsaufwendungen (TEUR 2.210). Diesen stehen allerdings Fremdwährungserträge in Höhe von TEUR 7.062 gegenüber.

Das Rumpfgeschäftsjahr schließt mit einem positiven Jahresergebnis vor Gewinnabführung in Höhe von TEUR 10.741 (Vorjahr: TEUR 27.342) ab, welcher gemäß dem zum 01.12.2018 abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrag an die Muttergesellschaft abgeführt wurde.

D. Vermögenslage

Die Struktur des kurz- und langfristig gebundenen Vermögens und Verbindlichkeiten der Gesellschaft ist auf Vorjahresniveau.

Die Bilanzsumme im Rumpfgeschäftsjahr betrug TEUR 42.484 (Vorjahr: TEUR 81.050).

Das Anlagevermögen besteht im Wesentlichen aus entgeltlich erworbenen Rechten an Indizes mit längerfristigen Nutzungsdauern. Immaterielle Vermögensgegenstände sowie Sachanlagen wurden planmäßig abgeschrieben auf TEUR 4.364 (Vorjahr: TEUR 6.776).

Der Forderungsbestand aus Lieferungen und Leistungen beläuft sich auf TEUR 17.954, was eine Verringerung von TEUR 2.223 im Vergleich zum Vorjahr darstellt. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen verringerten sich im Rumpfgeschäftsjahr um TEUR 48.086 auf TEUR 5.340, dies ist zum Großteil auf die verringerten Cash-Pooling Forderungen zurückzuführen, welche sich um TEUR 48.105 auf TEUR 367 verringert haben.

Das Eigenkapital ist im Berichtsjahr aufgrund von Ausschüttungen aus der Kapitalrücklage gesunken. Gemäß Gesellschafterbeschluss vom 13.12.21 wurde aufgrund der Eigenkapitalstruktur der Gesellschaft die Rückzahlung der Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 10.000 an die Gesellschafterin beschlossen, sowie am 25.05.2022 eine Rückzahlung der Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 15.000. Der Gewinn des abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahres (TEUR 10.741) wurde an die Muttergesellschaft abgeführt. Insgesamt ergibt sich ein Eigenkapital in Höhe von TEUR 5.398 (Vorjahr: TEUR 30.398). Die Eigenkapitalquote zum Ende des Rumpfgeschäftsjahres 2021/2022 beträgt 12,7 % und ist aufgrund der Ausschüttungen aus der Kapitalrücklage gesunken.

Die Rückstellungen machen ca. 11,5 % der Bilanzsumme aus (Vorjahr 7,3 %). Diese enthalten im Wesentlichen Rückstellungen für Aktienvergütungen (ca. 33,2 %) und für Royalties (ca. 42,1 %). Der erhöhte Anteil ist auf die Verringerung vom Eigenkapital zurückzuführen.

Die Verbindlichkeiten gliedern sich in Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 73), Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 10.741) sowie kurzfristige sonstige Verbindlichkeiten (TEUR 6.588) auf. Die Abnahme der Verbindlichkeiten ist auf das geringere Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres zurück zu führen, da dieses aufgrund vom Ergebnisabführungsvertrag den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen entspricht.

Sämtliche Verbindlichkeiten konnten stets innerhalb der Zahlungsziele beglichen werden.

Vermögensgegenstände und Schulden in Fremdwährung werden zum Zeitpunkt der Zugangsbewertung mit dem jeweiligen Devisenkassamittelkurs umgerechnet. Die Folgebewertung der Vermögensgegenstände und Schulden in fremder Währung mit einer Restlaufzeit ≤ einem Jahr erfolgt zum Abschlussstichtag mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr erfolgt die Umrechnung zum Devisenkassamittelkurs unter Beachtung des Imparitätsprinzip indem unrealisierte Verluste ausgewiesen werden unrealisierte Gewinne jedoch nicht.

E. Finanzlage

Im Rumpfgeschäftsjahr 2021/2022 konnte, unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Situation, ein positives Jahresergebnis vor Gewinnabführung erwirtschaftet werden.

Durch die Einbindung in das Cash-Pooling der IHS Markit Gruppe wird die konzernweite Liquiditätssteuerung der jeweiligen Konzerneinheiten optimiert. Dabei können die Konzerngesellschaften einerseits mit ausreichend Liquidität versorgt werden, während gleichzeitig die Kosten der Liquiditätssteuerung verbessert werden können.

Aufgrund der Cash-Pooling-Teilnahme bei der IHS Markit Gruppe wird ein Teil des "Cash" als Forderung gegen verbundene Unternehmen dargestellt und beträgt zum Stichtag TEUR 367.

	in TEUR
Veränderung liquide Mittel	14.166
Veränderungen Eigenkapital	-25.000
Veränderungen Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände	2.412
Veränderungen Vorräte	0
Veränderungen Forderungen/RAP	50.320
Veränderungen Verbindlichkeiten/RAP	-12.558
Veränderungen Rückstellungen	-1.008
Veränderungen Finanzanlagen	0

Investitionen

Im Rumpfgeschäftsjahr 2021/2022 hat die Gesellschaft TEUR 10 in neue Sachanlagen (IT Hardware) investiert.

Finanzierung

Das Unternehmen weist ein positives Working Capital auf. Es beträgt TEUR 2.495 (Kurzfristiges Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten sowie kurzfristiger Rückstellungen und passivem Rechnungsabgrenzungsposten).

Die Kapitalstruktur zeigt, dass ausgehend von der vorherrschenden Liquiditätsausstattung und der vorhandenen Eigenkapitalquote nach Auffassung der gesetzlichen Vertreter kein Fremdfinanzierungsbedarf durch externe Finanzierungspartner besteht.

Verbindlichkeiten wuden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen gezahlt.

Im kurzfristigen Bereich finanziert sich die Gesellschaft überwiegend mittels verbundener Unternehmen. Eine Finanzierung über Kreditlinien von Banken ist nicht notwendig.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die finanziellen Leistungsindikatoren sind der Umsatz und das EBIT.

Der Umsatz im Rumpfgeschäftsjahr 2021/2022 i. H. v. TEUR 35.827 verringerte sich insgesamt im Vergleich zum Vorjahr 2020/2021 (TEUR 67.892), aufgrund des verringerten Zeitraum. Der Umsatz ist in den Geschäftsbereichen verhältnismäßig zum gesamten Umsatz der Periode auf ähnlichem Niveau geblieben. Der Großteil der Umsatzerlöse ca. 86,3 % (Vorjahr: 88,6 %) wurde im Subscription-Bereich erzielt.

Das EBIT im Rumpfgeschäftsjahr 2021/2022 i. H. v. TEUR 10.743 ist im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 16.609 gesunken, aufgrund vom kürzerem Zeitraum, sowie im Verhältnis zum Umsatz höheren Materialaufwendungen, Abschreibungen auf das Anlagevermögen, Fremdwährungs- und Personalaufwendungen.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Der nichtfinanziellen Leistungsindikator ist die Personalfluktuation.

Im Rumpfgeschäftsjahr 2021/2022 erhöhte sich der Personalstand von 49 Mitarbeiter auf 50 Mitarbeiter (ohne Azubis, Werkstudenten und Praktikanten).

Gesamtaussage

Insgesamt hat sich das Rumpfgeschäftsjahr 2021/2022 entsprechend dem verkürzten Zeitraum so entwickelt wie im Vorjahr für das laufende Geschäftsjahr geplant. Die Umsatzerlöse und das EBIT sind bezogen auf den abweichenden Zeitraum auf Vorjahresniveau.

Die Geschäftsführung ist zufrieden mit der Geschäftslage und dem Verlauf der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

F. Chancen-, Risiko- und Prognosebericht

Risikobericht einschließlich Risikomanagement und -methoden

Der Markt, in dem das Unternehmen tätig ist, ist sehr dynamisch. Das Unternehmen hat seine wachsende und sich entwickelnde Produktpalette durch eine Strategie positioniert und weiterentwickelt, die alle aus Sicht der Geschäftsführung wesentlichen relevanten Marktbewegungen ausgleicht und aufgrund solcher Bewegungen auch zu mehr Umsatz für das Unternehmen beiträgt.

Es besteht das Risiko, dass die Produkte des Unternehmens nicht erfolgreich konkurrieren und sich in außerplanmäßige Abschreibungen auf die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände niederschlagen könnten. Dieses Risiko wird durch Investitionen in die Entwicklung der Technologie des Unternehmens und durch Konzentration auf innovative Vorteile für die Kunden des Unternehmens gemindert.

Potenzielle Zins- und Währungsrisiken (insb. bezogen auf den US-Dollar und das Britische Pfund), welche die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft gefährden könnten, begegnet die Gesellschaft in Form der zentralen Treasury-Abteilung auf Konzernebene.

Zur Steuerung dieser Gefahren setzt der Konzern auf Konzernebene derivative Finanzinstrumente ein, darunter Zinsswaps und Devisentermingeschäfte. Das Ziel der Gesellschaft ist es, Schwankungen bei Umsatz, Ergebnis und Cashflow aufgrund von Änderungen der Zinssätze und Wechselkurse zu reduzieren.

Als potenzielles Forderungsausfallrisiko erachtet die Gesellschaft im Wesentlichen die Forderungen gegen Handelsschuldner. Das Management ist der Ansicht, dass dieses Risiko begrenzt ist, da der Kundenstamm des Unternehmens hauptsächlich aus großen internationalen Finanzinstitutionen besteht. Das Ausfall- und Liquiditätsrisiko als auch die Zahlungsstromschwankungen werden durch unsere laufende Forderungsüberwachung aktiv überwacht und bewertet.

Die Finanzierung der Gruppe wird zentral verwaltet. Das Management prüft laufend den Liquiditätsbedarf und verwaltet aktiv ein Profil der Fremdfinanzierung, mit dem sichergestellt werden soll, dass die Gesellschaft über ausreichende Mittel für den Geschäftsbetrieb verfügt.

Ziel des Finanz- und Risikomanagements der Gesellschaft ist die Sicherung des Unternehmenserfolgs gegen finanzielle Risiken jeglicher Art. Beim Management der Finanzpositionen verfolgt das Unternehmen eine konservative Risikopolitik.

Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen. Zur Minimierung von Ausfallrisiken verfügt das Unternehmen über ein adäquates Debitorenmanagement.

Potenzielle Risiken aus den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sieht das Management nicht, weil die Finanz- und Ertragslage der verbundenen Unternehmen durch das Finanzcontrolling und -reporting auf Konzernebene detailliert bekannt sind und entsprechend gesteuert werden.

Chancenbericht

Um die positive Entwicklung des Unternehmens zu unterstützen, wird die Gesellschaft weiterhin in Zukunft das Neugeschäft durch Verstärkung des Vertriebs forcieren. Des Weiteren investiert die Gesellschaft kontinuierlich in Forschung und Entwicklung, um das Produktangebot weiter auszubauen und zu verbessern.

Für das Indizes-Geschäft verzeichnete die Gesellschaft in der Vergangenheit eine steigende Nachfrage nach ESG-bezogenen Produkten. Aus diesem Grund hat der IHS Markit Konzern eine Zusammenarbeit mit MSCI ESG Research LLC angekündigt und Anfang 2020 die ersten iBoxx- und iTraxx-Indizes unter Nutzung des ESG-Datensatzes von MSCI eingeführt. Dies ist aus Sicht der Geschäftsführung eine Wachstumschance in einem wettbewerbsintensiven Markt. Die Gesellschaft verzeichnet weiterhin einen Anstieg der ETF-Anlagen im laufenden Rumpfgeschaftsjahr 2021/2022, die von den iBoxx-Indizes abgebildet werden. Dies wurde hauptsächlich durch den Kauf von ETFs durch die US-Notenbank im Rahmen ihres Notkreditprogramms als Reaktion auf die Covid-Pandemie getrieben. Ebenso verzeichnete die Gesellschaft im Jahr 2021 Rekordvolumina von CDS-Indizes an SEF/MTF. Dieser Trend hat sich 2022 beständig etabliert und konnte das Ergebnis entsprechend verbessern.

Durch die Zugehörigkeit zu einem börsennotierten Unternehmen profitiert das Unternehmen von Möglichkeiten zur Nutzung von Know-how aus den übergeordneten Konzernfachabteilungen, auf die jederzeit zurückgegriffen werden kann. Welches aus Sicht der Geschäftsführung ein Vorteil gegenüber konkurrierenden Unternehmen ist.

Das Geschäftsmodell stellt aus Sicht der Geschäftsführung wieder einmal unter Beweis, dass es selbst in Krisenzeiten (Finanzkrise, Konjunkturschwankungen, Coronakrise) weniger stark von der allgemeinen konjunkturellen Entwicklung beeinflusst wird als andere Branchen, da die Produkte für die Kunden von erheblicher Wichtigkeit sind.

Prognosebericht

Die Markit Indices GmbH ist aus Sicht der Geschäftsführung durch ihre Wettbewerbsstärke für eine positive Unternehmensentwicklung solide aufgestellt. Es wird eine insgesamt konservative Risikopolitik verfolgt.

Das Unternehmen ist bestrebt, die Dienstleistungen, die es Finanzinstituten auf der ganzen Welt anbietet, weiterzuentwickeln.

Der Bedarf an kritischen Informationen und Wissen bei Unternehmen und Regierungen ist nach wie vor sehr hoch, sodass auch zukünftig mit einer stabilen Geschäftsentwicklung gerechnet werden kann.

Die in den vergangenen Geschäftsjahren eingeleiteten organisatorischen Maßnahmen haben zu einer positiven Veränderung der wirtschaftlichen Lage der Gesellschaft geführt. Die Gesellschaft wird in Zukunft weiter daran arbeiten, dass die Ergebnisse auch in einem weiterhin komplexen wirtschaftlichen Umfeld verbessert werden können. Gemäß der Progrose Planung der Gesellschaft beträgt die Umsatz-Steigerungsrate 10% und bezieht sich auf die Periode 2023 und folgende Geschäftsjahre, bis zur Veröffentlichung neuer Konzernziele. Die Ursachen sieht die Gesellschaft in der Beruhigung der Corona-Pandemie, aufgrund derer das Vertriebs- und Consultinggeschäft wieder annähernd wie zu Zeiten vor der Pandemie ausgeführt werden kann.

Für das kommende Geschäftsjahr 2023 erwartet die Geschäftsführung eine Umsatz- und EBIT-Steigerung in Höhe von 10% basierend auf der konzerninternen S&P Global Vitalitätsindexprognose, die den Einfluss von Innovationen auf den Umsatz, einschließlich von Produktverbesserungen und neuer Produktangebote misst.

Beim Personalstand erwartet die Gesellschaft einen gleichbleibenden Personalstand.

Es handelt sich hierbei um Aussagen über zukünftige Ereignisse und Entwicklungen sowie Angaben und Einschätzungen der Gesellschaft. Aufgrund von Marktschwankungen, der Entwicklung der Wettbewerbssituation sowie sonstigen Veränderungen der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen können die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den erwarteten abweichen.

Frankfurt am Main, den 12. Juni 2024

Peter Renner, Geschäftsführer

Etha Paul, Geschäftsführerin

Bilanz

AKTIVA

	31.05.2022		Vorjahr
	€	€	€
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.087.485,88		6.291.626,95
2. Geschäfts- oder Firmenwert	147.134,71		339.244,29
		4.234.620,59	6.630.871,24
II. Sachanlagen
Andere Anlage, Betriebs- und Geschäftsausstattung		129.347,80	144.794,91
		4.363.968,39	6.775.666,15
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	17.954.272,67		20.177.637,35
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	5.339.727,79		53.425.706,30
3. Sonstige Vermögensgegenstände	143.594,80		236.394,51
		23.437.595,26	73.839.738,16
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		14.523.503,32	357.090,79
		37.961.098,58	74.196.828,95
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		159.392,61	77.877,30
		42.484.459,58	81.050.372,40
PASSIVA
	31.05.2022		Vorjahr
	€	€	€
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	26.000,00		26.000,00
II. Kapitalrücklage	3.481.024,03		28.481.024,03
III. Gewinnvortrag	1.890.837,81		1.890.837,81
IV. Jahresüberschuss	0,00		0,00
		5.397.861,84	30.397.861,84
B. RÜCKSTELLUNGEN
Sonstige Rückstellungen		4.875.568,77	5.883.114,65
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	73.192,20		2.820,18
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	10.741.481,72		27.342.340,72
3. Sonstige Verbindlichkeiten	6.588.334,16		2.010.260,36
		17.403.008,08	29.355.421,26
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		14.808.020,89	15.413.974,65
		42.484.459,58	81.050.372,40

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.12.2021-31.05.2022 €	Vorjahr €
1. Umsatzerlöse	35.827.442,47	67.891.843,65
2. Sonstige betriebliche Erträge	7.065.833,87	6.318.967,49
	42.893.276,34	74.210.811,14
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-21.544.077,92	-33.242.942,45
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-4.177.909,20	-6.997.092,50
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	-353.090,14	-785.836,07
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-564.709,09	-1.128.115,69
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-5.510.565,01	-4.704.723,78
	-32.150.351,36	-46.858.710,49
	10.742.924,98	27.352.100,65
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	0,00	45.261,72
8. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-1.443,26	-55.021,65
9. Ergebnis nach Steuern	10.741.481,72	27.342.340,72
10. Aufwendungen aus Gewinnabführung	-10.741.481,72	-27.342.340,72
11. Jahresüberschuss	0,00	0,00

Anhang

1. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft ist beim Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter der Nummer HRB 111461 registriert.

Der Jahresabschluss für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Dezember 2021 bis zum 31. Mai 2022 der Markit Indices GmbH, Frankfurt am Main, ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Bei der Aufstellung von Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung wurden die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie die Ansatz- und Bewertungsvorschriften vom HGB beachtet und eingehalten.

Bei der Gesellschaft handelt es sich nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen um eine große Kapitalgesellschaft.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgt unter Annahme der Unternehmensfortführung (§ 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB).

Vermögensgegenstände und Schulden werden zum Abschlussstichtag grundsätzlich einzeln bewertet.

Die Bilanzierung der Vermögensgegenstände und Schulden erfolgt im Zeitpunkt des Übergangs des wirtschaftlichen bzw. rechtlichen Eigentums. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig von den Zeitpunkten der entsprechenden Zahlungen im Jahresabschluss berücksichtigt. Alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, werden berücksichtigt. Gewinne werden nur berücksichtigt, wenn sie am Abschlussstichtag realisiert sind.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit haben wir die nach den gesetzlichen Vorschriften anzubringenden Vermerke, die wahlweise in Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung oder Anhang anzubringen sind, insgesamt im Anhang aufgeführt.

Die Gesellschafterversammlung der Markit Indices GmbH hat beschlossen, das Geschäftsjahr der Gesellschaft mit Wirkung zum 1.Januar 2023 auf das Kalenderjahr umzustellen. Für den Zeitraum vom 1. Dezember 2021 bis zum 31. Mai 2022 wurde daher ein Rumpfgeschäftsjahr eingelegt. Die Berichtsperiode und damit das Rumpfgeschäftsjahr umfasst einen Zeitraum von sechs Monaten; das Vorjahresgeschäftsjahr als Vergleichsperiode umfasst dagegen einen Zeitraum von zwölf Monaten. Aufgrund der unterschiedlichen Zeiträume der Berichts- und der Vergleichsperiode sind die dargestellten Beträge nicht vergleichbar.

2. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die auf den vorhergehenden Jahresabschluss anzuwendenden Ansatz- und Bewertungsmethoden werden stetig oder unverändert angewendet.

Das Anlagevermögen ist mit Anschaffungskosten abzüglich Abschreibungen bewertet. Das Anlagevermögen wurde - soweit abnutzbar - linear auf der Grundlage amtlicher Abschreibungstabellen über die zulässigen Nutzungsdauern abgeschrieben. Das gemilderte Niederstwertprinzip wurde beachtet.

Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, bewertet. Die Abschreibungen werden entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer zeitanteilig für 5 Jahre bei Software bzw. 12 bis 15 Jahre bei den Markenrechten vorgenommen.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte werden zu Anschaffungskosten angesetzt und über eine planmäßige Nutzungsdauer von 15 Jahren linear abgeschrieben. Die Nutzungsdauer ergibt sich anhand der Laufzeit der Markenrechte. Im Falle einer voraussichtlich dauernden Wertminderung wird eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen. Bestehen die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung nicht mehr, wird der niedrigere Wertansatz eines entgeltlich erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerts beibehalten.

Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen. Im Falle einer voraussichtlich dauernden Wertminderung wird eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen. Bestehen die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung nicht mehr, erfolgt eine Zuschreibung bis zu den fortgeführten Anschaffungskosten. Die Sachanlagen werden über einen Zeitraum von 8 Jahren abgeschrieben.

Geringwertige bewegliche Anlagegegenstände mit Anschaffungskosten von über EUR 150 bis EUR 410 wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben. In der Darstellung der Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens wurden die Zugänge bei den geringwertigen Anlagegegenstände im Zugangsjahr als Abgang ausgewiesen. Geringwertige bewegliche Anlagegegenständen mit Anschaffungs- und Herstellungskosten von mehr als EUR 410 bis EUR 1.000 in einem Sammelposten aktiviert und über eine Nutzungsdauer von 5 Jahren abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter von mehr als EUR 410 und weniger als EUR 800, die seit dem 1. Januar 2020 angeschafft werden, werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben und als Abgang ausgewiesen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden in Höhe ihrer Anschaffungskosten angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken werden durch entsprechende Einzelwertberichtigungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert berücksichtigt. Der niedrigere beizulegende Wert wird durch die geschätzte Höhe des mit Wahrscheinlichkeit zufließenden Geldbetrags bestimmt. Uneinbringliche Forderungen werden in voller Höhe ausgebucht. Das allgemeine Kredit- und Ausfallrisiko auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist durch eine Pauschalwertberichtigung in Höhe von 0,75 % auf die nicht einzelwertberichtigten Forderungen abgedeckt.

Die Bewertung vom Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten erfolgt zum Nennwert.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten betreffen gem. § 250 Abs. 1 HGB Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tage darstellen. Die Auflösung der Posten erfolgt entsprechend der wirtschaftlichen Zurechnung zum Geschäftsjahr.

Der Ausweis und die Darstellung des Eigenkapitals erfolgen gemäß § 272 HGB.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag bewertet. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichend objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem laufzeitadäquaten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre, der von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben wird, abgezinst.

Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten betreffen gem. § 250 Abs. 2 HGB Einnahmen vor dem Abschlussstichtag, die Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tage darstellen. Die Auflösung der Posten erfolgt entsprechend der wirtschaftlichen Zurechnung zum Geschäftsjahr.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Schulden werden zum Zeitpunkt der Zugangsbewertung mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet.

Die Folgebewertung der Vermögensgegenstände und Schulden in fremder Währung mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr erfolgt zum Abschlussstichtag mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

3. Erläuterungen zur Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 5.340 (Vorjahr: TEUR 53.426) betreffen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 4.973 (Vorjahr: TEUR 3.168) und sonstigen Forderungen in Höhe von TEUR 367 (Vorjahr: TEUR 50.258).

Das gezeichnete Kapital beträgt laut Gesellschaftsvertrag TEUR 26.

Die sonstigen Rückstellungen enthalten unter anderem Rückstellungen für auf Umsatz basierende Royalties in Höhe von TEUR 2.055, für noch nicht genommenen Urlaub in Höhe von TEUR 200. Die Mitarbeiter haben die Möglichkeit, Bonuszahlungen in Form von Aktien an der IHS Markit Ltd., London/UK, zu erhalten. Für diese bereits im Geschäftsjahr zugesagten Aktienpakete wurden die zu erwartenden Kosten in Höhe von TEUR 1.620 zurückgestellt.

Die Verbindlichkeiten sind - wie im Vorjahr - sämtlich innerhalb eines Jahres fällig.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 10.741 (Vorjahr: TEUR 27.342) betreffen sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 10.741 (Vorjahr: TEUR 27.342). Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen mit TEUR 10.741 (Vorjahr: TEUR 27.342) gegenüber der Gesellschafterin.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 129 (Vorjahr: TEUR 121) enthalten.

4. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die gesamten Umsatzerlöse belaufen sich auf TEUR 35.827 (Vorjahr: TEUR 67.892). Diese setzen sich wie folgt zusammen:

Umsätze aus Deutschland:	TEUR	3.188
Umsätze aus restlichem Europa:	TEUR	15.061
Umsätze aus Nord Amerika:	TEUR	15.701
Umsätze aus Asien:	TEUR	1.737
Umsätze aus Australien:	TEUR	140
Umsätze aus Subscription:	TEUR	30.912
Umsätze aus Einmalgeschäft:	TEUR	334
Umsätze aus Intercompany:	TEUR	4.581

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 7.062 (Vorjahr: TEUR 6.306) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 2.210 (Vorjahr: TEUR 2.566).

5. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Geschäftsführer im Geschäftsjahr waren:

Herr Peter Renner, Frankfurt am Main (DE)

Herr Taber James Johnson, Karben (DE), bis 10. März 2023

Frau Etha Paul, Bad Homburg v. g. Höhe (DE), ab 10. März 2023

Unter Anwendung der Schutzklausel nach § 286 Abs. 4 HGB werden die Gesamtbezüge der Geschäftsführung nach § 285 Nr. 9a) HGB nicht angegeben.

Mitarbeiterzahl

Im Durchschnitt waren während des Rumpfgeschäftsjahres 50 Mitarbeiter beschäftigt. Davon 25 für die Index Erstellung und 25 für den Vertrieb.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen i.S.v. § 285 Nr. 3a HGB bestehen nicht.

Einbeziehung in den Konzernabschluss

Der Jahresabschluss der Markit Indices GmbH, Frankfurt am Main wird in den weltweiten Konzernabschluss der S&P Global Inc., New York, USA, einbezogen, die für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen den Konzernabschluss aufstellt. Der Geschäftsbericht für die Muttergesellschaft kann bei S&P Global, Avenue Americas, New York City, NY, USA, bezogen werden.

Abschlussprüferhonorar

Das für das Rumpfgeschäftsjahr vom Abschlussprüfer berechnete Gesamthonorar beträgt TEUR 36 und betrifft ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen.

Ergebnisverwendung

Aufgrund des ab dem 1. Dezember 2018 bestehenden Ergebnisabführungsvertrags mit der IHS Global GmbH wird der Gewinn des abgeschlossenen Rumpfgeschäftsjahres an die Gesellschafterin abgeführt.

Besondere Vorgänge nach dem Schluss des Rumpfgeschäftsjahres

Es liegen keine besonderen Vorgänge nach dem Schluss des Rumpfgeschäftsjahres vor.

Frankfurt am Main, den 12. Juni 2024

Markit Indices GmbH, Frankfurt am Main

Die Geschäftsführung

Peter Renner

Etha Paul

Anlagenspiegel

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Vortrag 1.12.2021 EUR	Zugang EUR	Abgang EUR	Stand 31.5.2022 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	11.481.987,57	0,00	1.856.913,27	9.625.074,30
2. Geschäfts- oder Firmenwert	3.053.198,83	0,00	0,00	3.053.198,83
	14.535.186,40	0,00	1.856.913,27	12.678.273,13
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	297.908,50	9.924,60	0,00	307.833,10
Insgesamt	14.833.094,90	9.924,60	1.856.913,27	12.986.106,23

	Kumulierte Abschreibungen
	Vortrag 1.12.2021 EUR	Zugang EUR	Abgang EUR	Stand 31.5.2022 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	5.190.360,62	347.227,80	0,00	5.537.588,42
2. Geschäfts- oder Firmenwert	2.713.954,54	192.109,58	0,00	2.906.064,12
3. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00		0,00
	7.904.315,16	539.337,38	0,00	8.443.652,54
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	153.113,59	25.371,71	0,00	178.485,30
	153.113,59	25.371,71	0,00	178.485,30
Insgesamt	8.057.428,75	564.709,09	0,00	8.622.137,84

	Buchwerte
	Stand 31.5.2022 EUR	Stand 30.11.2021 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.087.485,88	6.291.626,95
2. Geschäfts- oder Firmenwert	147.134,71	339.244,29
3. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00
	4.234.620,59	6.630.871,24
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	129.347,80	144.794,91
	129.347,80	144.794,91
Insgesamt	4.363.968,39	6.775.666,15

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Markit Indices GmbH, Frankfurt am Main

PRÜFUNGSURTEILE

Wir haben den Jahresabschluss der Markit Indices GmbH, Frankfurt am Main - bestehend aus der Bilanz zum 31. Mai 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Dezember 2021 bis zum 31. Mai 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Markit Indices GmbH für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Dezember 2021 bis zum 31. Mai 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Mai 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Dezember 2021 bis zum 31. Mai 2022 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

GRUNDLAGE FÜR DIE PRÜFUNGSURTEILE

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN JAHRESABSCHLUSS UND DEN LAGEBERICHT

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Essen, 14. Juni 2024

BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Fritz, Wirtschaftsprüfer

Schmidt, Wirtschaftsprüfer

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am 2.7.2024.