Fritsch Holding Aktiengesellschaft

Markt Einersheim

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2013

1. Unternehmen und Konzernstruktur

Der Konzern der Fritsch Holding Aktiengesellschaft besteht aus insgesamt vier inländischen und fünf ausländischen Unternehmen. Neben der Muttergesellschaft gibt es eine inländische Konzerngesellschaft, die Bäckereimaschinen sowie Zubehör zu Bäckereimaschinen produziert. Im Inland sind zwei, im Ausland fünf Vertriebsgesellschaften ansässig. Diese Unternehmen fungieren ausschließlich als rechtlich selbständige Vertriebsgesellschaften und bieten begleitende Serviceleistungen an.

2. Geschäft und Rahmenbedingungen

2.1. Gesamtwirtschaftliches Umfeld im Maschinenbau

Die Weltwirtschaft expandierte 2013 nur sehr verhalten. Die schwache Konjunktur in einigen Euro-Ländern, das geringe Wachstumstempo in Nordamerika und die relativ zurückhaltende Wachstumsdynamik der Schwellenländer beeinflussten das verhaltene Wachstum des globalen Bruttoinlandsprodukts. Vor allem dank besserer Perspektiven im Euro-Raum und in Nordamerika kann dennoch ein Anstieg um drei Prozent verzeichnet werden.

Das BIP der Industrieländer stieg 2013 nur um ein Prozent. Dieses geringe Expansionstempo ist vor allem darauf zurückzuführen, dass viele Euro-Länder erst im 2. Quartal 2013 die rezessive Entwicklung überwunden haben. Belastet haben vor allem der Konsolidierungszwang bei den öffentlichen Haushalten, ein schwächerer privater Konsum und zurückhaltende Unternehmensinvestitionen. Trotz der konjunkturellen Stabilisierung in der zweiten Jahreshälfte fiel das BIP im Euro-Raum insgesamt um 0,6 Prozent.

Ähnlich zeigt sich die deutsche Wirtschaft. Vor allem der private Verbrauch, aber auch höhere öffentliche Ausgaben führten 2013 zu einem BIP-Wachstum von einem halben Prozent. Der Maschinenbau gilt auch in 2013 mit 986.000 Mitarbeitern als Deutschlands größter industrieller Arbeitgeber. Gut drei Viertel der deutschen Maschinenproduktion geht ins Ausland. Der Maschinenhandelsüberschuss (Export minus Import) lag 2013 bei 93 Mrd. EUR. Die Exportquote liegt über 75 Prozent. Aufgrund dieser Faktoren ist die Branche besonders anfällig für Konjunkturflauten, bei denen Unternehmer Investitionen in teure Maschinen lieber zurückstellen. Der deutsche Maschinen- und Anlagenbau ist unverändert die Nummer Eins im Export, verfehlt jedoch das Vorjahresniveau um ein Prozent. In Europa bremst zudem die Unsicherheit angesichts der ungelösten Schuldenkrise das Geschäft mit Investitionsgütern.

In einem wenig euphorischen wirtschaftlichen Umfeld ist China erneut das Land mit dem höchsten Umsatzzuwachs. China hat sich bereits 2012 mit einem Welthandelsanteil von gut elf Prozent knapp an Japan vorbei auf Platz drei der Rangliste der erfolgreichsten Maschinenexporteure geschoben. Chinesische Hersteller sind aktuell bereits in sieben Sparten auf Rang eins. Die Zuwachsrate von real fünf Prozent liegt deutlich unter dem langjährigen Durchschnittswert von 20 Prozent.

Von den TOP-5-Herstellerländern kann außerdem noch der Standort USA Wachstum vorweisen. Hier wird ein Umsatzplus von einem Prozent für 2013 verzeichnet. Dazu tragen insbesondere die Ausgabenkürzungen der öffentlichen Haushalte, der höhere private Verbrauch und gestiegene Unternehmensinvestitionen bei.

Hingegen werden die Produzenten in Japan mit minus zwei Prozent und Italien mit minus vier Prozent das Vorjahresniveau verfehlen. Weltweit schließt der Maschinenbau-Umsatz das Jahr 2013 mit einem kleinen Plus von knapp einem Prozent ab.

Die schwache konjunkturelle Entwicklung in Europa und Nordamerika ist auch ein Faktor für das etwas niedrigere Wachstumstempo in einigen Schwellenländern. Insgesamt erzielen diese Länder 2013 ein Wirtschaftswachstum von 4,7 Prozent. Regionale Wachstumszentren bleiben Indien und China, auch wenn sich in diesen Ländern das zumeist sehr hohe Expansionstempo der letzten Jahre etwas zurückbildet.

Quelle: Thyssen Krupp, VDMA

2.2. Darstellung des Geschäftsverlaufs

Die Auftragseingänge des Geschäftsjahres 2013 lagen insgesamt im Konzern leicht unter Plan und etwas niedriger als im Vorjahr. Die monatliche Verteilung des Auftragseingangs war sehr unregelmäßig und zog vor allem gegen Ende des Geschäftsjahres deutlich an. Während der Auftragseingang aus den europäischen Ländern entsprechend der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung deutlich rückläufig war, zog vor allem der Auftragseingang in Südamerika deutlich an.

Hauptumsatzträger waren Brezellinien und diverse Anlagen für rustikale Brote, Brötchen und Pizza. Die Nachfrage nach Brezellinien ist ungebrochen. Das liegt unter anderem daran, dass die "Brezellinie" weiter entwickelt wurde, so dass nicht nur unterschiedliche Brezelformen, sondern auch Zopfgebäcke, Knoten, Ringe u. a. mit diesen Linien produziert werden können. Damit hat sich die Flexibilität dieser Anlage deutlich erhöht.

Wichtigster Handelspartner war neben der DACH-Region (Deutschland, Österreich, Schweiz) wiederum der Euro-Raum und hier besonders die Beneluxländer, Frankreich und Spanien. Die Umsätze der östlichen europäischen Länder entwickelten sich gut, allen voran mit der Russischen Föderation. Deutlich rückläufig waren die Umsätze im Nahen Osten.

Die Auftragseingänge sind gekennzeichnet durch einen guten Mix aus Altkunden- und Neukundengeschäft.

Projektbezogene und strategische Innovationen fanden vor allem im Bereich der industriellen Croissant- und der Brezellinien statt. Auch das Produktportfolio für die Brot- und Brötchenherstellung wurde ausgebaut.

2.3. Lage des Konzerns

Ertragslage

Insgesamt konnten die Umsatzerlöse des Konzerns von TEUR 78.190 auf TEUR 82.590 erhöht werden. Dies entspricht einem Umsatzanstieg von 5,6 Prozent. Die Auslandsumsätze haben sich im Vergleich zum Vorjahr erhöht und betragen nun rund 75 Prozent des Gesamtumsatzes. Unter Berücksichtigung der Bestandsveränderung hat sich die Materialaufwandsquote von 40,6 Prozent auf 44,0 Prozent verschlechtert. Der Materialaufwand hat sich insgesamt um TEUR 3.616 auf TEUR 35.990 erhöht. Der Rohertrag hat sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 1.573 auf TEUR 45.809 vermindert.

Die Personalkosten haben gegenüber dem Vorjahr insgesamt um TEUR 1.205 auf TEUR 31.708 vermindert. Im Berichtsjahr beschäftigte der Konzern durchschnittlich 554 Mitarbeiter, während es im Vorjahr 544 Mitarbeiter waren. Die Konzerngesellschaften führten im Geschäftsjahr 2013 weder Kurzarbeit durch, noch fanden betriebsbedingte Entlassungen statt.

Die planmäßigen Abschreibungen haben sich geringfügig auf TEUR 1.440 vermindert und beinhalten im Wesentlichen mit TEUR 700 (Vorjahr TEUR 758) Abschreibungen auf den Konzerngoodwill und mit TEUR 604 (Vorjahr TEUR 655) Abschreibungen auf Sachanlagen. Im Vorjahr wurden zudem Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Gesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten, von TEUR 1.215 vorgenommen, die aus Forderungsverlusten resultieren.

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ist eine Abnahme gegenüber dem Vorjahr von TEUR 1.551 zu verzeichnen.

Das Zinsergebnis hat sich geringfügig um TEUR 34 auf TEUR -865 verbessert.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit des Vorjahres verbesserte sich von TEUR -2.989 auf TEUR -18.

Der außerordentliche Aufwand hat sich von TEUR 1.726 im Vorjahr auf TEUR 3.971 deutlich erhöht. Die Ursache resultiert im Wesentlichen daraus, dass sich ein einbezogenes Unternehmen in einem Patentrechtsstreit mit einem in den USA ansässigen Unternehmen befindet. Auf Basis der aktuellen Entwicklung der anhängigen Klage wurden zum 31. Dezember 2013 Rückstellungen von TEUR 2.400 gebildet. Unter Berücksichtigung der in 2013 im Zusammenhang stehenden Aufwendungen wurde das Ergebnis in 2013 insgesamt mit TEUR 2.554 belastet. Die Geschäftsführung geht aktuell nicht mehr von einer Einigung vor Abschluss des Prozesses in 2014 aus und hat daher beschlossen, die Rückstellungen entsprechend anzupassen.

Ein weiterer Sondereffekt resultiert mit TEUR 1.211 aus Restrukturierungsaufwendungen im Zusammenhang mit Abfindungen und Rechts- und Beratungskosten.

Bei einem um TEUR 740 höheren Ertragssteueraufwand hat der Konzern erneut einen Jahresfehlbetrag von TEUR 4.402 (Vorjahr TEUR 4.410) hinnehmen müssen.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme des Konzerns ist im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 4.526 auf TEUR 42.947 gesunken. Dem Umlaufvermögen inklusive der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten von TEUR 27.078 (Vorjahr: TEUR 30.056) steht ein kurzfristiges Fremdkapital von TEUR 27.583 (Vorjahr: TEUR 25.647) gegenüber. Damit ist im Geschäftsjahr 2013 das kurzfristige Fremdkapital nicht vollständig durch das kurzfristig gebundene Vermögen gedeckt.

Im Geschäftsjahr wurden insgesamt Investitionen in Höhe von TEUR 288 vorgenommen, denen insbesondere Abschreibungen in Höhe von TEUR 1.440 entgegenstehen. Von den gesamten Investitionen entfallen TEUR 57 auf immaterielle Vermögensgegenstände und TEUR 231 auf das Sachanlagevermögen. Das Anlagevermögen ist zu 80,0 Prozent (Vorjahr 99,8 Prozent) durch Eigenkapital gedeckt.

Bei dem Working-Capital ist im Vorjahresvergleich eine Abnahme um TEUR 4.978 auf TEUR -1.168 zu verzeichnen.

Das Working-Capital stellt sich wie folgt dar:

	2013	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Vorratsvermögen	7.990	9.789	-1.799
kurzfristige Forderungen	16.644	18.754	-2.110
liquide Mittel	1.781	912	869
Summe	26.415	29.455	-3.040
kurzfristige Rückstellungen	16.866	7.903	-8.963
kurzfristige Verbindlichkeiten	10.717	17.742	7.025
Summe	27.583	25.645	-1.938
Working-Capital	-1.168	3.810	-4.978

Das Eigenkapital beläuft sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 12.631 (Vorjahr: TEUR 16.973) und führt zu einer Eigenkapitalquote von 29,4 Prozent (Vorjahr: 35,8 Prozent). Die Abnahme des Eigenkapitals resultiert vornehmlich aus dem erwirtschafteten Jahresfehlbetrag von TEUR 4.402.

Im Bereich des Fremdkapitals haben sich die Rückstellungen insgesamt um TEUR 9.012 erhöht, während sich die Verbindlichkeiten um TEUR 9.151 verminderten. Der deutliche Anstieg bei den Rückstellungen resultiert insbesondere aus um TEUR 6.653 gestiegenen Rückstellungen für ausstehende Rechnungen, um TEUR 2.263 höheren Rückstellungen für Prozesskosten sowie um TEUR 1.007 höheren Rückstellungen für Abfindungen. Im Gegenzug verminderten sich vornehmlich die Rückstellungen für Gewährleistung um TEUR 783.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten reduzierten sich um TEUR 6.241 sowie die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um TEUR 2.673.

Finanzlage

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit hat sich um TEUR 2.212 erhöht und weist im Geschäftsjahr 2013 einen Betrag von TEUR 2.220 (Vorjahr TEUR 8) aus. Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit belief sich im Geschäftsjahr 2013 auf TEUR 288 (Vorjahr TEUR 950) und beinhaltet mit TEUR 232 im Wesentlichen Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen. Im Bereich der Finanzierungstätigkeit erfolgten in 2013 ausschließlich mit TEUR 1.126 Tilgungen von Finanzkrediten. Der Finanzmittelfonds zum Jahresende, der aus Kassenbeständen und Guthaben bei Kreditinstituten besteht, hat sich um TEUR 869 auf TEUR 1.781 erhöht.

Die Finanzlage des Konzerns ist trotz des ausgewiesenen Jahresverlustes stabil. Das Finanzmanagement ist darauf ausgerichtet Verbindlichkeiten innerhalb der Zahlungsfristen zu begleichen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen.

Der Konzern verfügt über eine ausreichende Kreditausstattung, um die Vorfinanzierung von Projekten bis zu deren Auslieferung zu gewährleisten. Die Kreditlinien wurden stärker als im Vorjahr in Anspruch genommen.

Für die weitere Entwicklung des Konzerns ist entscheidend, ob sich die weltwirtschaftliche Konjunktur ab 2013 erholen wird und die anhaltende Staatsschuldenkrise in etlichen Länder und der damit einhergehenden Vertrauenskrise und negativem Wirtschaftswachstum stoppen lassen.

Es ist davon auszugehen, dass die Bedeutung der Auslandsmärkte weiterhin hoch ist und die Gesellschaft mit ihrem marktgerecht abgestimmten Leistungsangebot weiterhin gut vom Markt angenommen wird. Die guten Referenzen am Markt unterstützen dies.

3. Risikomanagement

Das Risikomanagement ist darauf ausgerichtet, Risiken, die für den Konzern bei der Nutzung von Chancen auf nationalen und internationalen Märkten entstehen, transparent und steuerbar zu machen sowie weitgehend zu minimieren.

Zum Controlling der Chancen und Risiken werden standardisierte Instrumente eingesetzt. Diese werden fortwährend systematisch weiterentwickelt und ausgebaut.

Zur Abdeckung möglicher Schadensfälle und Haftungsrisiken haben die Konzerngesellschaften entsprechende Versicherungen abgeschlossen.

4. Forschung und Entwicklung

Gegenstand der Entwicklungstätigkeit der Gesellschaft sind innovative Verfahren zur Herstellung von Gebäckformen wie Croissants, Brezeln, Pizza, Broten, Feingebäck und vielen kundenindividuellen Produkten.

Der wichtigste Teil der Innovationskraft der Gesellschaft ist ein Team hoch qualifizierter Mitarbeiter. Die Mitarbeiterzahl in Forschung und Entwicklung blieb im Jahre 2013 mit acht Mitarbeitern konstant.

In 2013 blieben die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung auf Vorjahresniveau. Auch im Jahre 2014 will die Gesellschaft die Forschung und Entwicklung auf hohem Niveau halten. Diesen Kurs bestätigen zahlreiche erfolgreich abgeschlossene Projekte, so zum Beispiel der Ausbau der Innovationen im Bereich Feingebäck.

5. Chancen- und Risikobericht

Bestandsgefährdende Risiken, die einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage haben, bestehen nicht.

Ein unübliches Risiko stellt für die Gesellschaft weiterhin die Klage eines zypriotischen Kunden dar, die im Juni 2007 bei der Gesellschaft einging. Seit der Zustellung der Klage in 2007 gibt es keine berichtenswerten gerichtlichen Aktionen oder Entscheidungen. Die zypriotischen Gerichte gelten als überlastet. Im Zuge der Schuldenkrise in Zypern werden öffentliche Stellen, somit auch Richterstellen, nicht mehr besetzt. Die Gesellschaft rechnet sich hohe Chancen aus, die gerichtliche Auseinandersetzung zu ihren Gunsten zu entscheiden. Zudem hat die Gesellschaft ausreichend Rückstellungen von TEUR 130 gebildet.

Ein weiteres Risiko stellt eine Patentklage eines Unternehmens aus den USA dar. Die Gesellschaft verfolgt weiter die rechtlichen Möglichkeiten der Patentüberprüfung (so genannte Reexamination), um das betreffende US-Patent zu kippen, was die günstigste Möglichkeit darstellt. Die Patentverletzungsklage läuft parallel dazu weiter (geplanter Endtermin 2. Quartal 2015). Die Gesellschaft hat mit den mitbeklagten US-Kunden eine Allianz gegen den Kläger geschlossen und eine gemeinsame Prozessstrategie definiert. Für den zu erwartenden Prozesszeitraum bis zum 2. Quartal 2015 wurde eine entsprechende Risikovorsorge von TEUR 2.400 im Jahresabschluss 2013 gebildet.

Aufgrund komplexer Aufträge kann ein Risiko darin liegen, dass es wegen temporärer Engpässe im Konstruktions- und in den sonstigen Leistungserstellungsprozessen sowohl zu Verschiebungen von Lieferterminen als auch zu längeren Lieferfristen kommen kann. Dies könnte zu entsprechenden Auswirkungen auf Pönale, Kundenzufriedenheit und Akquisition von Neuaufträgen führen. Dieses Risiko wird dadurch relativiert, dass die Gesellschaft notwendige Maßnahmen im Bereich der Qualitätssicherung und ein sorgfältiges Management der einzelnen Aufträge mit einem entsprechenden Projekt-Controlling eingeführt hat.

Darüber hinaus können Risiken in der Entwicklung der Preise für Roh- und fertig bezogene Materialien als auch in der Wechselkursrelation zum US-Dollar liegen. Der Konzern begegnet diesem Risiko bei Aufträgen mit längerer Laufzeit durch geeignete vertragliche Regelungen.

Chancen sieht die Geschäftsführung in der Erschließung neuer Wachstumsmärkte und in der Entwicklung neuer innovativer Produktionsmaschinen insbesondere im Bereich der industriellen Croissant- und der Brezellinien.

6. Prognosebericht

6.1. Konjunkturelle Aussichten

Im Jahr 2014 soll das globale Wirtschaftswachstum mit 3,7 Prozent leicht höher ausfallen als 2013. Trotz dieser guten Aussichten ist das Risiko neuer Krisen nicht gebannt. Für die Euro-Zone wird mit einem Wachstum von einem Prozent gerechnet. Für die USA wird mit einem deutlichen Anstieg des BIP um 2,8 Prozent gerechnet. Ein weiterhin kräftiges Wachstum wird in den aufstrebenden Staaten, wie z. B. China, erwartet. Größere Probleme werden aufgrund politischer Unsicherheiten und damit verbundener geringer Investitionsbereitschaft in Russland erwartet.

Bei der deutschen Konjunktur wird für das Jahr 2014 bei Aufhellung des Investitionsklimas mit einem Wachstum des BIP auf leicht erhöhtem Niveau um 1,6 Prozent gerechnet.

Der Maschinenbau dürfte in 2014 in zahlreichen Ländern von einer wieder einsetzenden zyklischen Erholung profitieren. Das gelte insbesondere für die USA mit einem Plus von zwei Prozent. Auch im krisengeschüttelten Europa wird ebenfalls mit expansiven Impulsen gerechnet. Die deutschen Maschinenbauer hatten ihre Produktionsprognose für 2014 Mitte Oktober auf real plus drei Prozent angehoben. Für Italiens Maschinenbau rechnen die Experten mit einem Plus von drei Prozent, für China liegt die Prognose bei plus 7,8 Prozent für Japans Maschinenbau hingegen mit einem Plus von sieben Prozent.

Für den Deutschen Maschinen- und Anlagenbau rechnet der VDMA in 2014 mit einem realen Produktionsplus in der Größenordnung von drei Prozent. Der Bestelleingang des deutschen Maschinen- und Anlagenbaus erholt sich zwar bislang nur moderat. Doch viele Frühindikatoren wie das Ifo-Geschäftsklima für Deutschland, der Einkaufsmanagerindex für Europa oder das OECD-Geschäftsklima haben sich in den vergangenen Monaten spürbar belebt. Sollte sich diese Stimmungslage fortsetzen, dürfte die Nachfrage nach Maschinen weiter anziehen. Im ersten Quartal 2014 lag die Produktion um ca. 22 Prozent über dem Vorjahr.

Quelle: IWF, VDMA

6.2. Ausblick des Konzerns 2014

Auf Basis der aktuell deutlich verbesserten Auftragslage und den aufgesetzten Maßnahmen ist für die weiteren Geschäftsjahre davon auszugehen, dass die Bedeutung der Auslandsmärkte weiter steigen wird und das Umsatzwachstum der Gesellschaft aus dem industriellen Maschinenprogramm entsteht, dessen Produktpalette weiterhin gute Resonanz findet. Das Serviceangebot steigt in seiner Bedeutung, je mehr Maschinen im Markt sind.

Die Gesellschaft geht wie der Maschinenbauverband für das Geschäftsjahr 2014 von einer positiven Entwicklung aus.

Das Umsatzziel beträgt EUR 101 Mio. und damit rd. 20 Prozent über dem Umsatz des Vorjahres. Davon sind zum Zeitpunkt Ende Juni bereits EUR 95 Mio. fakturiert oder im Auftragsbestand (= 94 Prozent). Die Umsatzsteigerung in 2014 soll über die Steigerung der Eigenleistung und über Handelsware, hier insbesondere bei der Fritsch Bakery System GmbH mit einem Planumsatz von EUR 31 Mio. realisiert werden.

Die Gesellschaft geht von stabilen Umsätzen mit Industriekunden im In- und Ausland aus. Die Industriekunden werden stärker investieren als Klein- und Mittelbetriebe. Es herrscht auch weiterhin ein starker Wettbewerb mit dem sich die Gesellschaft messen muss. In einzelnen Bereichen des Produktmix der Gesellschaft traten neue, global agierende Anbieter auf, die für einen zunehmenden Wettbewerbsdruck sorgen.

Die Geschäftsführung geht in ihrer Planung von einem im Vergleich zum Vorjahr signifikant positiven Jahresüberschuss von TEUR 3.700 aus. Die Planung berücksichtigt einen Wegfall von Sondereffekten, die die Vorjahresergebnisse belastet haben. Weiterhin erwartet die Geschäftsführung neben einer deutlich besseren Auftragslage positive Effekte in 2014 aus der Restrukturierung in Form von Kosteneinsparungen.

Der Konzern hat im Rahmen eines Restrukturierungskonzepts zahlreiche Maßnahmen zur Zukunftssicherung, Steigerung der Profitabilität und Erhöhung der Transparenz aufgesetzt. Das Ziel ist die vollumfängliche Restrukturierung der Gesellschaft in strategischer, finanztechnischer, organisatorischer und prozessualer Hinsicht hin zu einer leistungsfähigen Organisation - profitabel wirtschaften, sich den Marktgegebenheiten flexibel anpassen, eine starke Führungsmannschaft und motivierte Leistungsträger haben, umfassende Transparenz und eine schnelle Reaktionsfähigkeit auf negative Entwicklungen, konsequent und durchsetzungsstark auf Veränderungen reagieren und die Entwicklung einer Unternehmenskultur hin zur lernenden Organisation.

Im Rahmen der Innovationsstrategie wurden Projekte zur Neu- und Fortentwicklung der einzelnen Produktlinien aufgesetzt.

Das Restrukturierungskonzept wurde von den Banken Mitte Mai 2014 verabschiedet und auf dieser Basis die Kreditlinien bis zum 30. Juni 2016 bestätigt.

7. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres, über die zu berichten wäre, sind nicht eingetreten und werden auch nicht erwartet.

Markt Einersheim, den 17. Juli 2014

Dr. Ulrich Brahms

K o n z e r n b i l a n z zum 31. Dezember 2013

DER FRITSCH HOLDING AKTIENGESELLSCHAFT, MARKT EINERSHEIM

AKTIVA

		Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	248.353,39		327.818,80
2. Geschäfts- oder Firmenwert	6.708.333,01		7.408.333,01
3. geleistete Anzahlungen	0,00	6.956.686,40	4.012,50
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	7.536.446,81		7.753.194,66
2. technische Anlagen und Maschinen	137.463,97		153.982,18
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.120.250,11		1.248.553,58
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	43.953,37	8.838.114,26	110.702,27
III. Finanzanlagen
sonstige Ausleihungen		2.000,00	2.000,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.556.939,54		2.973.934,73
2. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	14.706.880,03		15.542.380,41
3. fertige Erzeugnisse und Waren	3.402.983,99		2.718.269,94
4. geleistete Anzahlungen	7.886.179,65		1.303.256,87
5. erhaltene Anzahlungen	-20.563.403,15	7.989.580,06	12.748.816,38
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	16.148.532,35		17.513.527,11
2. sonstige Vermögensgegenstände	705.992,52	16.854.524,87	1.486.583,66
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		1.780.605,27	912.057,45
C. Rechnungsabgrenzungsposten		453.161,45	354.620,29
D. Aktive latente Steuern		72.241,58	408.768,03
		42.946.913,89	47.473.179,11
PASSIVA
		Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		10.000.000,00	10.000.000,00
II. Kapitalrücklage		11.580.615,52	11.580.615,52
III. Gewinnrücklagen andere Gewinnrücklagen		495.000,00	495.000,00
IV. Konzernbilanzverlust		9.561.730,93	5.159.819,77
V. Unterschiedsbeträge aus Kapitalkonsolidierung		2.179,83	2.179,83
VI. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		114.806,07	54.857,99
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.953.032,00		1.903.340,00
2. Steuerrückstellungen	7.793,47		144.103,72
3. sonstige Rückstellungen	16.905.290,76	18.866.116,23	7.806.606,70
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	5.155.527,14		11.396.693,71
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 4.464.941,77 (EUR 8.580.547,50)
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren EUR 62.780,49 (EUR 313.901,77)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	5.251.956,33		7.924.513,83
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 5.251.956,33 (EUR 7.924.513,83)
3. sonstige Verbindlichkeiten	999.893,55	11.407.377,02	1.237.608,69
- davon aus Steuern EUR 535.900,10 (EUR 518.146,88)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 21.639,29 (EUR 25.365,23)
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR 3.386.772,67 (EUR 1.237.608,69)
D. Rechnungsabgrenzungsposten		42.550,15	45.170,28
E. Passive latente Steuern		0,00	42.308,61
		42.946.913,89	47.473.179,11

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar 2013 bis zum 31. Dezember 2013

DER FRITSCH HOLDING AKTIENGESELLSCHAFT, MARKT EINERSHEIM

		Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		82.589.917,43	78.189.736,33
2. Erhöhung/Verminderung (-) des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		-790.017,99	1.567.069,03
3. sonstige betriebliche Erträge		1.895.493,73	1.424.720,85
4. Materialaufwand:
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	32.106.259,91		25.872.824,09
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	3.884.139,54	35.990.399,45	6.501.836,38
5. Personalaufwand:
a) Löhne und Gehälter	26.442.010,97		26.872.456,46
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	5.266.110,10	31.708.121,07	6.040.252,58
- davon für Altersversorgung EUR 465.389,67 (EUR 1.307.146,99)
6. Abschreibungen:
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	1.440.075,63		1.507.898,12
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten	0,00	1.440.075,63	1.214.903,86
7. sonstige betriebliche Aufwendungen		13.710.490,59	15.261.929,80
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		67.836,08	53.824,30
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		932.464,12	952.633,36
10. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		-18.321,61	-2.989.384,14
11. außerordentliche Aufwendungen		3.970.583,14	1.725.847,00
12. außerordentliches Ergebnis		-3.970.583,14	-1.725.847,00
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	389.602,92		-350.564,94
- davon Aufwand aus der Verminderung von latenten Steuern EUR 378.835,06 (Erträge aus der Zuführung latenter Steuern EUR 378.322,02)
14. sonstige Steuern	23.403,49	413.006,41	45.568,50
15. Jahresfehlbetrag		4.401.911,16	4.410.234,70
16. Verlustvortrag aus dem Vorjahr		5.159.819,77	749.585,07
17. Konzernbilanzverlust		9.561.730,93	5.159.819,77

Konzernkapitalflussrechnung

		2013	Vorjahr	Ver- änderung
		TEUR	TEUR	TEUR
	Jahresfehlbetrag	4.402	4.410	8
+/-	Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens und Finanzanlagen	1.440	1.508	-68
+/-	Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	9.337	2.158	7.179
+/-	Verlust/Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens und Finanzanlagen	57	204	-147
+/-	Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge	-908	-1.254	346
+/-	Abnahme/Zunahme der Vorräte, der Liefer- und Leistungsforderungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-3.048	-7.614	4.566
+/-	Zunahme/Abnahme der Liefer- und Leistungsverbindlichkeiten sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-256	9.416	-9.672
=	Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	2.220	8	2.212
+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens	1	22	-21
_	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-57	-299	242
-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-232	-673	441
=	Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-288	-950	662
+	Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	0	210	-210
-	Auszahlungen aus der Tilgung von (Finanz-) Krediten	-1.126	-97	-1.029
=	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-1.126	113	-1.239
	Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	806	-829	1.635
+/-	Wechselkurs-, konsolidierungskreis- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	63	27	36
+	Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	912	1.714	-802
=	Finanzmittelfonds am Ende der Periode	1.781	912	869

Eigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2013

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinn- rücklagen	Konzernbilanz- verlust	Unterschieds- betrag aus Kapital- konsoli- dierung	Eigenkapital- differenz aus Währungs- umrechnung	Eigenkapital
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand am 1. Januar 2012	10.000.000,00	11.580.615,52	495.000,00	-749.585,07	2.179,83	25.427,76	21.353.638,04
Jahresergebnis				-4.410.234,70		-4.410.234,70	-4.410.234,70
übrige Veränderungen						29.430,23	29.430,23
Stand am 31. Dezember 2012	10.000.000,00	11.580.615,52	495.000,00	-5.159.819,77	2.179,83	54.857,99	16.972.833,57
Jahresergebnis				-4.401.911,16			-4.401.911,16
übrige Veränderungen						59.948,08	59.948,08
Stand am 31. Dezember 2013	10.000.000,00	11.580.615,52	495.000,00	-9.561.730,93	2.179,83	114.806,07	12.630.870,49

	Konzerneigenkapital

	EUR
Stand am 1. Januar 2012	21.353.638,04
Jahresergebnis
übrige Veränderungen	29.430,23
Stand am 31. Dezember 2012	16.972.833,57
Jahresergebnis	-4.401.911,16
übrige Veränderungen	59.948,08
Stand am 31. Dezember 2013	12.630.870,49

Konzernanhang der Fritsch Holding Aktiengesellschaft, Markt Einersheim, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2013 bis zum 31. Dezember 2013

I. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM KONZERNABSCHLUSS

Die Konzernbilanz ist nach dem gesetzlichen Gliederungsschema des § 266 HGB gegliedert. Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde entsprechend § 275 Abs. 2 HGB in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Bestimmungen der vom Bundesministerium der Justiz gemachten Empfehlungen der Deutsches Rechnungslegungs Standard Committee (DRSC) zur Konzernrechnungslegung wurden insoweit nicht berücksichtigt, als sie gesetzliche Wahlrechte einschränken.

Im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013 wurden erstmals die erhaltenen Anzahlungen auf Vorräte von diesen offen abgesetzt. Der Vorjahresausweis wurde entsprechend angepasst.

II. KONSOLIDIERUNGSKREIS

Der Konzernabschluss der Fritsch Holding Aktiengesellschaft, Markt Einersheim, umfasst die im Wege der Vollkonsolidierung einbezogenen Einzelabschlüsse der folgenden Tochterunternehmen, die unmittelbar oder mittelbar unter ihrer einheitlichen Leitung stehen:

Name der Gesellschaft	Anteil am Kapital
	%
Fritsch GmbH, Markt Einersheim	100,0
Fritsch Italia Srl, Rovereto/Italien	100,0
Fritsch UK Limited, East Yorkshire/Großbritannien	100,0
"Fritsch" Limited Liability Company, Moskau/Russische Föderation	100,0
Fritsch Vertriebsgesellschaft mbH, Markt Einersheim	100,0
Fritsch Bakery Systems GmbH, Markt Einersheim	100,0
Fritsch Polska Sp. Z o.o., Wroclaw/Polen	100,0
Fritsch USA, Inc., Cedar Grove, New Jersey/USA	100,0
Fritsch Oven Solution GmbH, Markt Einersheim	100,0

Änderungen des Konsolidierungskreises gegenüber dem Vorjahr haben sich nicht ergeben.

Der Abschlussstichtag sämtlicher in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften ist der 31. Dezember 2013.

III. KONSOLIDIERUNGSMETHODEN

Bei der Kapitalkonsolidierung wurde die Buchwertmethode nach § 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 HGB a. F. angewandt. Aktive Unterschiedsbeträge aus der Verrechnung des Beteiligungsbuchwerts bei der Muttergesellschaft mit dem anteiligen Eigenkapital der Tochtergesellschaft im Zeitpunkt der Erstkonsolidierung wurden gemäß § 301 Abs. 3 Satz 1 HGB als "Geschäfts- oder Firmenwert" unter den immateriellen Vermögensgegenständen ausgewiesen und nach § 309 Abs. 1 Satz 2 HGB ergebniswirksam über einen Zeitraum von zehn bzw. von zwanzig Jahren abgeschrieben. Die sich aus der Kapitalkonsolidierung ergebenden passiven Unterschiedsbeträge werden unter dem Bilanzposten "Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung" ausgewiesen.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte jeweils zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung des Tochterunternehmens in den Konzernabschluss.

Bei der Schuldenkonsolidierung wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Konzernunternehmen des Konsolidierungskreises gegeneinander aufgerechnet.

Die Aufwands- und Ertragskonsolidierung der Posten der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung entspricht § 305 HGB. Aus den Gewinn- und Verlustrechnungen der Konzernunternehmen wurden die Innenumsätze und die diesen entsprechenden Aufwendungen sowie die übrigen gegenseitigen Aufwendungen und Erträge aufgerechnet.

IV. WÄHRUNGSUMRECHNUNG

Die Jahresabschlüsse der konsolidierten ausländischen Tochterunternehmen wurden in Euro umgerechnet. Dabei werden die Aktiv- und Passivposten der auf fremde Währung lautenden Bilanz, mit Ausnahme des Eigenkapitals, das zum historischen Kurs in Euro umgerechnet wurde, zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag in Euro umgerechnet. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden zum Durchschnittskurs in Euro umgerechnet. Eine sich ergebende Umrechnungsdifferenz wird innerhalb des Konzerneigenkapitals nach den Rücklagen unter dem Posten "Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung" ausgewiesen.

Die im Rahmen der Entwicklung des Anlagevermögens ausgewiesenen Währungsdifferenzen stammen zum einen aus der Entwicklung der Stichtagskurse gegenüber dem Zeitpunkt der Anschaffung, zum anderen wurden die Abschreibungen des Geschäftsjahres mit Jahresdurchschnittskursen umgerechnet, während für die Posten des Anlagevermögens die Stichtagskurse am Bilanzstichtag verwendet wurden.

V. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Die Abschlüsse des Mutterunternehmens und sämtlicher Tochterunternehmen wurden im Wesentlichen nach einheitlichen Bilanzierungsgrundsätzen aufgestellt.

Auf die Anwendung einheitlicher Bewertungsmethoden für alle in den Konzernabschluss einbezogenen Jahresabschlüsse wurde gemäß § 308 Abs. 2 Satz 3 HGB verzichtet, da die Auswirkungen für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung sind.

Für die Erstellung des Konzernabschlusses waren die nachfolgenden, gegenüber dem Vorjahr im Wesentlichen unveränderten, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig innerhalb eines Zeitraums von fünf bis zehn Jahren abgeschrieben. Der Vorstand geht bei der Bestimmung der sich aus der Kapitalkonsolidierung ergebenden aktivierten Geschäfts- oder Firmenwerte von einer geschätzten Nutzungsdauer von zehn bzw. von zwanzig Jahren entsprechend dem Lebenszyklus der Produkte aus.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände und unter Berücksichtigung steuerlicher Vorschriften linear vorgenommen.

Die Finanzanlagen wurden, sofern sie nicht konsolidiert wurden, zu Anschaffungskosten angesetzt.

Die Vorräte wurden mit ihren Konzernanschaffungs- bzw. -herstellungskosten oder zu einem niedrigeren Wert, sofern dieser geboten ist, bilanziert. Die zur Bewertung der unfertigen und fertigen Erzeugnisse herangezogenen Konzernherstellungskosten beinhalten handelsrechtlich aktivierungspflichtige Material- und Fertigungseinzelkosten sowie angemessene Gemeinkosten. Der verlustfreien Bewertung wurde durch Berücksichtigung von angemessenen Abschlägen Rechnung getragen. Erhaltene Anzahlungen auf Vorräte wurden von diesen offen abgesetzt.

Die Forderungen und die sonstigen Vermögensgegenstände wurden, ausgehend von den Anschaffungskosten, unter Berücksichtigung der erkennbaren bzw. latent vorhandenen Ausfallrisiken bewertet. Dem allgemeinen Kreditrisiko wurde durch eine Pauschalwertberichtigung zu Forderungen ausreichend Rechnung getragen. Fremdwährungsforderungen zum Bilanzstichtag wurden mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet.

Die liquiden Mittel wurden zum Nominalwert angesetzt.

Die Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Aktivseite der Bilanz gebildet für Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das Grundkapital (gezeichnetes Kapital) wurde zum Nennbetrag angesetzt.

Pensionsverpflichtungen werden mit dem Erfüllungsbetrag bewertet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist (§ 253 Abs. 1 S. 2 HGB). Sie werden pauschal mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt (§ 253 Abs. 2 S. 2 HGB).

Die übrigen Rückstellungen werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert. Fremdwährungsverbindlichkeiten zum Bilanzstichtag wurden mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet.

Für Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, die Erträge für das Folgejahr darstellen, wurden passive Rechnungsabgrenzungsposten gebildet.

VI. ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNBILANZ

Die Entwicklung der immateriellen Vermögensgegenstände, der Sachanlagen und der Finanzanlagen ist im Einzelnen im Anlagenspiegel (Anlage V a) dargestellt.

Der im Sachanlagevermögen enthaltene Festwert in Höhe von EUR 69.000,00 (Vorjahr EUR 69.000,00) umfasst die maschinengebundenen Werkzeuge.

Sämtliche im Einzelnen ausgewiesenen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind - mit Ausnahme des Aktivwertes aus der Rückdeckungsversicherung - binnen Jahresfrist fällig. Der Aktivwert in Höhe von EUR 210.122,00 zum 31. Dezember 2013 (Vorjahr EUR 245.751,00) entsteht rechtlich erst nach dem Bilanzstichtag und weist eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr aus.

In dem aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind zum 31. Dezember 2013 Beträge für ein Disagio in Höhe von TEUR 3 (Vorjahr TEUR 6) enthalten.

Die zum Bilanzstichtag ausgewiesenen aktiven latenten Steuern ergeben sich aus unterschiedlichen Wertansätzen in der Handels- und Steuerbilanz, die sich in der Zukunft wieder ausgleichen. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Unterschiede bei den Pensions- und sonstigen Rückstellungen sowie der Auslagerung von Pensionsansprüchen, die zu aktiven latenten Steuern führen. Die Bewertung der aktiven latenten Steuern erfolgte mit dem unternehmensindividuellen Steuersatz. Dabei wurde davon ausgegangen, dass im Zeitpunkt des Abbaus die Gesellschaft einem Ertragssteuersatz von 26,46 Prozent unterliegt.

Zum 31. Dezember 2013 betrug das gezeichnete Kapital der Fritsch Holding Aktiengesellschaft EUR 10.000.000,00. Das Grundkapital ist eingeteilt in 200.000 auf den Namen lautende nennwertlose Stückaktien.

Die passiven Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung entfallen zum 31. Dezember 2013 auf folgende Gesellschaften:

	EUR
Fritsch Vertriebsgesellschaft mbH	2.175,03
"Fritsch" Limited Liability Company	4,80
	2.179,83

Die Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden nach dem sog. Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected Unit Credit"-Methode) gebildet. Dabei wurde zur Ermittlung der Pensionsverpflichtung der von der Bundesbank zum 31. Dezember 2013 veröffentlichte Zins für eine Laufzeit von 15 Jahren in Höhe von 4,88 Prozent zugrunde gelegt. Ferner wurde ein Rententrend von 1,0 Prozent angenommen sowie die "Richttafeln 2005 G" von Dr. Klaus Heubeck verwendet.

Bei der Umstellung der Bewertung der Pensionsrückstellung nach BilMoG wurde von der Übergangsregelung gemäß Art. 67 Abs. 1 EGHGB Gebrauch gemacht. Im Geschäftsjahr 2013 wurden EUR 25.847,00 (Vorjahr EUR 25.847,00) als außerordentlicher Aufwand ausgewiesen. Die Unterdeckung der Pensionsrückstellung zum Bilanzstichtag beträgt EUR 313.466,00 (Vorjahr EUR 339.313,00).

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich zum 31. Dezember 2013 wie folgt zusammen:

	TEUR
ausstehende Rechnungen	6.723
Risikovorsorge und Prozesskosten	2.953
Einarbeitungen	2.057
ausstehender Urlaub	1.679
Abfindungen	1.007
übrige personalbezogene Rückstellungen	942
Gewährleistung	624
Berufsgenossenschaft	165
Kosten des Jahresabschlusses	135
Altersteilzeit/Freistellung	65
Aufbewahrung	48
übrige	507
	16.905

Der Verbindlichkeitenspiegel (Anlage V b) gibt Überblick über die Fälligkeit der einzelnen Verbindlichkeiten.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Grundschulden in Höhe von TEUR 4.128 besichert.

VII. ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

UMSATZERLÖSE:

Die Umsatzerlöse lassen sich - entsprechend dem Sitzland des Kunden - wie folgt dem In- und Ausland zuordnen:

	2013	2012
	TEUR	TEUR
Bundesrepublik Deutschland	20.421	23.055
Chile	12.427	50
Großbritannien	9.796	665
Polen	5.402	772
Rumänien	5.231	1.234
USA	4.761	8.187
Russische Föderation	4.063	5.263
Österreich	3.994	4.037
China	1.476	2.499
Frankreich	3.273	6.667
Belgien	2.908	315
Italien	1.118	2.542
Ukraine	1.170	0
Spanien	1.143	1.398
Schweiz	987	2.008
Dänemark	580	1.715
Brasilien	263	300
Kanada	230	357
Tschechien	227	865
Saudi-Arabien	179	3.816
Australien	103	1.684
Portugal	63	1.023
Mexiko	43	113
übriges Ausland	2.732	9.625
	82.590	78.190

SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus der Währungsumrechnung von TEUR 62 (Vorjahr EUR 16) enthalten.

SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung von TEUR 24 (Vorjahr TEUR 66) enthalten.

AUSSERORDENTLICHE AUFWENDUNGEN:

Die außerordentlichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

	2013	2012
	TEUR	TEUR
Rechts- und Beratungskosten im Zusammenhang mit Rechtsstreit in den USA	2.554	0
Abfindungen	1.073	0
Schließungskosten	180	0
Rechts- und Beratungskosten im Zusammenhang mit Restrukturierung	138	0
Restrukturierungskosten	0	1.000
Schadenersatz	0	700
Zuführung Pensionsrückstellungen aus der Umstellung BilMoG	26	26
	3.971	1.726

VIII. ERLÄUTERUNGEN ZUR KAPITALFLUSSRECHNUNG

Die Kapitalflussrechnung ist nach der indirekten Methode aufgestellt und zeigt die Zahlungsströme der laufenden Geschäftstätigkeit, der Investitionstätigkeit und der Finanzierungstätigkeit sowie die Veränderung des Finanzmittelfonds. Der Finanzmittelfonds umfasst den Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten.

IX. SONSTIGE ANGABEN

UNTERNEHMENSORGANE:

Als Vorstandsmitglied bestellt und im Handelsregister eingetragen ist:

	Herr Klaus Fritsch, Diplom-Wirtschaftsingenieur, Markt Einersheim (bis 14. November 2013)
	Dr. Ulrich Brahms, Wirtschaftsingenieur, Achterwehr (ab 18. September 2013)
	Ralf Egner-Walter, Dipl.-Kaufmann, Berlin (ab 5. November 2013)

Der Vorstand ist alleinvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Als Aufsichtsratsmitglied bestellt sind die folgenden Personen:

	Herr Klaus Fritsch (Aufsichtsratsvorsitzender), Wirtschaftsingenieur, Markt Einersheim (ab 18. November 2013)
	Frau Regine Begatik (Stellvertreterin), Diplom-Volkswirtin, Markt Einersheim
	Frau Anna-Maria Fritsch (Stellvertreterin), Projektmanagerin, München (bis 13. November 2013)
	Frau Carla Titze, Steuerberaterin, Obertshausen (bis 15. November 2013)
	Herr Dr. Stefan Oppermann, Rechtsanwalt, Nürnberg (ab 18. November 2013)

GESCHÄFTSJAHR:

Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

MITARBEITER:

Die durchschnittliche Zahl der im Geschäftsjahr beschäftigten Arbeitnehmer betrug 554 (Vorjahr 544).

SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN:

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen beträgt TEUR 3.037 (Vorjahr TEUR 2.388). Darüber hinaus bestehen Eventualverbindlichkeiten aus Kundengarantien in Höhe von TEUR 3.352 (Vorjahr TEUR 8.624).

HONORAR DES ABSCHLUSSPRÜFERS:

Zum Abschlussstichtag belief sich das vom Abschlussprüfer berechnete Gesamthonorar für auf das Geschäftsjahr entfallende Dienstleistungen auf TEUR 50. Das als Aufwand erfasste Honorar entfiel zu TEUR 46 auf Abschlussprüfungsleistungen und zu TEUR 4 auf Steuerberatungsleistungen.

Markt Einersheim, den 17. Juli 2014

Dr. Ulrich Brahms

ANLAGENSPIEGEL ZUM 31. DEZEMBER 2013

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Vortrag 01.01.2013	Währungs- differenzen	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	Stand 31.12.2013
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.029.439,22	-26,34	56.641,56	0,00	500,00	1.085.554,44
2. Geschäfts- oder Firmenwert	15.969.129,30	0,00	0,00	0,00	0,00	15.969.129,30
3. geleistete Anzahlungen	4.012,50	0,00	0,00	0,00	4.012,50	0,00
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	17.002.581,02	-26,34	56.641,56	0,00	4.512,50	17.054.683,74
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	9.654.888,11	-545,12	3.886,75	63.778,57	68.506,96	9.653.501,35
2. technische Anlagen und Maschinen	1.598.031,62	-4.280,12	20.166,13	0,00	5.149,34	1.608.768,29
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.528.028,96	-4.881,16	207.451,68	0,00	194.010,20	6.536.589,28
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	110.702,27	0,00	0,00	-63.778,57	2.970,33	43.953,37
Summe Sachanlagen	17.891.650,96	-9.706,40	231.504,56	0,00	270.636,83	17.842.812,29
III. Finanzanlagen
sonstige Ausleihungen	2.000,00	0,00	0,00	0,00	0,00	2.000,00
Summe Finanzanlagen	2.000,00	0,00	0,00	0,00	0,00	2.000,00
Summe Anlagevermögen	34.896.231,98	-9.732,74	288.146,12	0,00	275.149,33	34.899.496,03

	Abschreibungen
	Vortrag 01.01.2013	Währungs- differenzen	Abschreibungen Geschäftsjahr	Abgänge	Stand 31.12.2013
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	701.620,42	-15,69	135.667,16	70,84	837.201,05
2. Geschäfts- oder Firmenwert	8.560.796,29	0,00	700.000,00	0,00	9.260.796,29
3. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	9.262.416,71	-15,69	835.667,16	70,84	10.097.997,34
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.901.693,45	-140,77	279.280,43	63.778,57	2.117.054,54
2. technische Anlagen und Maschinen	1.444.049,44	-3.266,61	34.391,58	3.870,09	1.471.304,32
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.279.475,38	-3.720,10	290.736,46	150.152,57	5.416.339,17
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Sachanlagen	8.625.218,27	-7.127,48	604.408,47	217.801,23	9.004.698,03
III. Finanzanlagen
sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	17.887.634,98	-7.143,17	1.440.075,63	217.872,07	19.102.695,37

	Buchwert
	31.12.2013	31.12.2012
	EUR	EUR
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	248.353,39	327.818,80
2. Geschäfts- oder Firmenwert	6.708.333,01	7.408.333,01
3. geleistete Anzahlungen	0,00	4.012,50
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	6.956.686,40	7.740.164,31
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	7.536.446,81	7.753.194,66
2. technische Anlagen und Maschinen	137.463,97	153.982,18
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.120.250,11	1.248.553,58
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	43.953,37	110.702,27
Summe Sachanlagen	8.838.114,26	9.266.432,69
III. Finanzanlagen
sonstige Ausleihungen	2.000,00	2.000,00
Summe Finanzanlagen	2.000,00	2.000,00
Summe Anlagevermögen	15.796.800,66	17.008.597,00

VERBINDLICHKEITENSPIEGEL ZUM 31. DEZEMBER 2013

	Gesamtbetrag	davon Restlaufzeit	davon Restlaufzeit	davon Restlaufzeit
		bis zu 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	mehr als 5 Jahre
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	5.155.527,14	4.464.941,77	627.804,88	62.780,49
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	5.251.956,33	5.251.956,33	0,00	0,00
3. sonstige Verbindlichkeiten	999.893,55	999.893,55	0,00	0,00
- davon aus Steuern	(535.900,10)	(535.900,10)	(0,00)	(0,00)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	(21.639,29)	(21.639,29)	(0,00)	(0,00)
	11.407.377,02	10.716.791,65	627.804,88	62.780,49

Bestätigungsvermerk

Wir haben den von der Fritsch Holding Aktiengesellschaft, Markt Einersheim, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung sowie Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht der für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2013 bis zum 31. Dezember 2013 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Offenbach am Main, den 18. Juli 2014

BADER · FÖRSTER · SCHUBERT GMBH
WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT

Friedrich W. Stöhr

Wirtschaftsprüfer

Hartmut W. Schubert

Wirtschaftsprüfer

Abwicklungsgesellschaft FHO AG

Eigentümerstruktur