Allianz Leben Private Equity Fonds Plus GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2007 bis zum 31.12.2007

Bilanz zum 31. Dezember 2007

Aktiva

	31.12.2007 EUR	31.12.2007 EUR	31.12.2006 EUR
A Anlagevermögen
Finanzanlagen		15.477.436,30	19.478.239,63
B Umlaufvermögen
I Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	143.535,33		14.150.429,60
davon gegen verbundene Unternehmen EUR 143.535,33 (Vj.: EUR 14.150.411,70)
davon gegen Gesellschafter EUR 0,00 (Vj.: EUR 14.150.411,70)
II Guthaben bei Kreditinstituten	3.550,41	147.085,74	1.501,46
davon bei verbundenen Unternehmen EUR 3.550,41 (Vj.: EUR 1.501,46)
		15.624.522,04	33.630.170,69
Passiva
	31.12.2007 EUR	31.12.2007 EUR	31.12.2006 EUR
A Eigenkapital
I Gezeichnetes Kapital	36.000,00		36.000,00
II Kapitalrücklage	27.539.395,97		42.539.395,97
III Bilanzverlust	-13.652.675,69	13.922.720,28	-9.029.575,37
B Rückstellungen		1.701.801,76	84.350,09
		15.624.522,04	33.630.170,69

Anhang zum 31.12.2007

Geschäftsführer

Claus Zellner

Wan Ching Ang (bis zum 28.11.2007)

Dr. Florian Huber (seit dem 28.11.2007)

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2007 bis 31. Dezember 2007 wurde nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Bei der Erstellung der Bilanz und des Anhangs wurden für kleine Kapitalgesellschaften mögliche Erleichterungen in Anspruch genommen. Gemäß § 264 Abs. 1 Satz 3 HGB wurde auf eine Aufstellung des Lageberichts verzichtet.

Die Finanzanlagen werden mit den Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten aktiviert, gegebenenfalls vermindert um außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 2 Satz 3 HGB.

Die Forderungen und Guthaben sind mit ihrem Nominalwert angesetzt.

Rückstellungen werden nach ihrem voraussichtlichen Bedarf gebildet.

Zum Bewertungszeitpunkt der Finanzanlagen im Dezember 2007 lag einem Buchwert von EUR 15.464.762,91 ein beizulegender Wert von EUR 15.432.949,71 vor. Eine außerplanmäßige Abschreibung auf diese Finanzanlagen ist nicht erforderlich, da die Gesellschaft davon ausgeht, dass die Wertminderungen, die sich überwiegend aus Fremdwährungsumrechnungen ergeben, nicht dauerhaft sind und sich der Wert in der Zukunft erholen wird.

Die Umrechnung von Fremdwährungen in Euro erfolgt bei den Finanzanlagen grundsätzlich zum historischen Kurs. Im Fall von Kapitalrückzahlungen erfolgt eine Durchschnittsbewertung.

Die übrigen Posten werden nach anerkannten Regeln der Währungsumrechnung für offene und - soweit vorhanden - geschlossene Positionen bewertet.

Auf die Fondsbeteiligungen wurden im Geschäftsjahr Zuschreibungen in Höhe von EUR 939.187,12 und Abschreibungen in Höhe von EUR 5.937.624,58 vorgenommen.

Die Erträge aus Beteiligungen werden gemäß IDW RS HFA 18 ermittelt.

Anteilsliste

Name	Sitz	Anteil	Eigenkapital in TEUR	Ergebnis in TEUR
75 Wall Street Associates, L.L.C.	New York	99,80%	3.907	380 ^*)
Knightsbridge Allianz, L.P.	New York	99,50%	9.919	2.013
MPM BioVentures Parallel Fund L.P.	Boston	40,00%	4.767	630
Newbury Ventures III GmbH & Co. KG	München	24,15%	16.048	2.711

^*) 2004

Konzernzugehörigkeit

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Allianz Lebensversicherungs-AG, Reinsburgstrasse 19, 70 178 Stuttgart, einbezogen. Die Allianz Lebensversicherungs-AG ist wiederum als Teilkonzern in den Abschluss des Allianz Konzerns unter Führung der Allianz SE, Königinstraße 28, 80802 München, einbezogen. Konzernabschluss und -lagebericht von Allianz Lebensversicherungs-AG bzw. Allianz SE werden im jeweiligen Geschäftsbericht veröffentlicht und sodann beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeigers eingereicht und dort veröffentlicht. Sie können bei der Allianz Lebensversicherungs-AG bzw. der Allianz SE angefordert oder im Unternehmensregister sowie unter www.allianz.com eingesehen werden.

Konzernabschluss und -lagebericht haben für die Allianz Leben Private Equity Fonds Plus GmbH befreiende Wirkung, so dass die Allianz Leben Private Equity Fonds Plus GmbH keinen eigenen Konzernabschluss und -lagebericht erstellt.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzverlust i.H.v. EUR 13.652.675,69 der sich aus dem Jahresfehlbetrag i. H. v. EUR 4.623.100,32, dem Verlustvortrag i. H. v. EUR 9.029.575,37, der Entnahme aus der Kapitalrücklage i.H.v. EUR 15.000.000 und der Ausschüttung aus der Kapitalrücklage i.H.v. EUR 15.000.000 zusammensetzt, in voller Höhe auf neue Rechnung vorzutragen.

München, den 30. Juni 2008

Die Geschäftsführer

Übersicht und Entwicklung der Fondsbeteiligur AzL PEF Plus

Fondsbeteiligungen	Währung	Vintage Year	First Closing	Zeichnungsjahr	Fondsvolumen in Onginalwährung	Zeichnungsbetrag in Originalwährung	Zeichnungsbetrag in EUR
75 WALL STREET ADVISERS	USD	1999	21.07.1999	1999	30.060.000,00	30.000.000,00	20.379.050,34
KNIGHTSBRIDGE ALLIANZ L.P.	USD	1999	16.11.1999	1999	37.618.090,45	37.430.000,00	25,426.261,80
MPM BIO VENTURES PARALLEL FUND L.P.	USD	1998	5.6.1998	1998	230.000.000,00	10.000.000,00	6.793.016,78
NEWBURY VENTURES III GMBH & CO.KG (HAUPT	USD	2001	14.11.2000	2000	41.414.141,00	10.000.000,00	6.793.016,78
Summe							59.391.345,70

Fondsbeteiligungen	Gezeichneter Anteil	Buchwert 31.12.2006 in EUR	Abschreibungen in EUR	Zuschreibungen in EUR	Zugänge in EUR	Rückflüsse in EUR
75 WALL STREET ADVISERS	99,80%	705.568,72	0,00	939.187,12	0,00	0,00
KNIGHTSBRIDGE ALLIANZ L.P.	99,50%	10.439.643,50	2.205.273,67	0,00	1.097.852,64	490,677,74
MPM BIO VENTURES PARALLEL FUND L.P.	40,00%	5.094.964,37	2.969.946,33	0,00	0,00	205.420,93
NEWBURY VENTURES III GMBH & CO.KG (HAUPT	24,15%	3.238.063,04	762,404,58	0,00	715.104,46	119.224,30
Summe		19.478.239,63	5.937.624,58	939.187,12	1.812.957,10	815.322,97

Fondsbeteiligungen	Buchwert 31.12.2007 in EUR	NAV in EUR ¹	NAV/Buchwert in %
75 WALL STREET ADVISERS	1.644,755,84	1.462.388,42	88,91%
KNIGHTSBRIDGE ALLIANZ L.P.	8.841.544,73	8.719.559,81	98,62%
MPM BIO VENTURES PARALLEL FUND L.P.	1.919.597,11	1.651.641,87	86,04%
NEWBURY VENTURES III GMBH & CO.KG (HAUPT	3.071.538,62	3.071.538,62	100,00%
Summe	15.477.436,30	14.905.128,72	96,30%

¹ Der NAV entspricht der Meldung der General Partner ohne Potentiale.