opseo Holding B.V. (vormals: Deutsche Intensivpflege Holding B.V.)

Kelsterbach

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

TEUR

AKTIVA

	Anhangsangabe	2022	2021
Langfristige Vermögenswerte		442.713	328.342
Sonstige immaterielle Vermögenswerte	7	62.704	50.218
Geschäfts- oder Firmenwert	7	259.983	176.468
Sachanlagen	6	120.026	101.656
Kurzfristige Vermögenswerte		100.502	84.485
Vorräte	8	851	927
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	9	63.358	40.265
Forderungen gegen Gesellschafter	10	14.430	17.153
Barmittel und Bankguthaben	11	11.381	8.990
Sonstige Vermögenswerte	12	10.481	17.150
BILANZSUMME		543.214	412.827

PASSIVA

Kapital und Rücklagen		39.374	35.908
Den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zurechenbarer Anteil am Eigenkapital		36.833	33.471
Gezeichnetes Kapital	13	888	888
Kapitalrücklage	14	87.791	87.791
Verlustvortrag		-51.847	-55.209
Nicht beherrschende Gesellschafter		2.541	2.438
Langfristige Schulden		435.290	325.836
Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer	17	826	1.381
Passive latente Steuern	20	10.196	6.331
Verbindlichkeiten aus Leasingverpflichtungen	22	91.776	77.948
Finanzverbindlichkeiten	16	317.664	228.684
Sonstige Schulden	21	14.829	11.493
Kurzfristige Schulden		68.550	51.082
Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer	17	0	0
Sonstige Rückstellungen	18	32	126
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	19	4.892	3.260
Kurzfristige Steuerschulden	20	3.263	2.755
Verbindlichkeiten aus Leasingverpflichtungen	22	10.703	9.521
Finanzverbindlichkeiten	16	12.323	13.463
Sonstige Schulden	21	37.337	21.957
BILANZSUMME		543.214	412.827

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung der opseo Holding B.V., Amsterdam

Entwicklung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

TEUR	Anhangsangabe	2022	2021
Umsatzerlöse	24	298.943	214.551
Sonstige Erträge	25	5.662	3.983
Aufwendungen aus Leistungen an Arbeitnehmer	26	-207.046	-154.675
Sonstige Aufwendungen	27	-45.622	-33.361
Abschreibungen auf Umlaufvermögen	28	-2.019	-2.373
Abschreibungen auf Anlagevermögen	29	-22.951	-16.266
Wertminderungen	30	-290	-843
Finanzergebnis	31	-20.910	-15.104
Gewinn (i.Vj. Verlust) vor Steuern		5.766	-4.090
Ertragsteuern	20	-2.632	-3.120
Gewinn (i.VJ. Verlust) nach Steuern		3.134	-7.211
Jahresüberschuss/-fehlbetrag		3.134	-7.211
Jahresüberschuss auf nicht beherrschende Gesellschafter entfallend		216	255
Jahresüberschuss/-fehlbetrag auf Gesellschafter des Mutterunternehmens entfallend		2.918	-7.466

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und sonstiges Ergebnis der opseo Holding B.V., Amsterdam

Entwicklung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

TEUR	2022	2021
Konzernjahresüberschuss (i.Vj. Konzernjahresfehlbetrag)	3.134	-7.211
Sonstiges Ergebnis	-18	20
Posten, die unter bestimmten Bedingungen zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden	0	0
Sonstiges - vor Ertragsteuern	0	0
- Ertragsteuern	0	0
Posten, die zukünftig nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden	462	20
Neubewertung von leistungsorientierten Versorgungsplänen
- vor Ertragsteuern	549	117
- Ertragsteuern	-87	-19
Sonstiges - vor Ertragsteuern	0	-94
- Ertragsteuern	0	15
Gesamtergebnis	3.578	-7.190
Gesamtergebnis auf nicht beherrschende Gesellschafter entfallend	216	255
Gesamtergebnis auf Gesellschafter des Mutterunternehmens entfallend	3.362	-7.445

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung der opseo Holding B.V., Amsterdam Entwicklung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

TEUR	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Verlustvortrag
Zum 31. Dezember 2017	859	84.996	-7.925
Jahresfehlbetrag	0	0	-7.709
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr	0	0	-7.709
Kapitalerhöhungen	30	2.795	0
Zum 31. Dezember 2018	888	87.791	-15.634
Jahresfehlbetrag	0	0	-22.665
Sonstige Änderungen	0	0	2.248
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr	0	0	-20.417
Dividendenzahlungen	0	0	0
Zum 31. Dezember 2019	888	87.791	-36.051
Jahresfehlbetrag	0	0	-11.703
Sonstige Änderungen	0	0	-9
Zum 31. Dezember 2020	888	87.791	-47.763
Jahresfehlbetrag	0	0	-7.466
Sonstige Änderungen	0	0	20
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr	0	0	-7.445
Dividendenzahlungen	0	0	0
Kapitalerhöhungen	0	0	0
Umgliederung	0	0	0
Zum 31. Dezember 2021	888	87.791	-55.209
Jahresüberschuss	0	0	2.918
Direkt im Eigenkapital erfasstes Ergebnis	0	0	462
Sonstige Änderungen	0	0	-18
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr	0	0	3.362
Dividendenzahlungen	0	0	0
Kapitalerhöhungen	0	0	0
Umgliederung	0	0	0
Zum 31. Dezember 2022	888	87.791	-51.847

TEUR	Davon entfallen auf die Gesellschafter des Mutterunternehmens	Nicht beherrschende Gesellschafter	Summe Eigenkapital und Rücklagen
Zum 31. Dezember 2017	77.930	1.965	79.894
Jahresfehlbetrag	-7.709	172	-7.537
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr	-7.709	172	-7.537
Kapitalerhöhungen	2.825	0	2.825
Zum 31. Dezember 2018	73.045	2.137	75.182
Jahresfehlbetrag	-22.665	201	-22.463
Sonstige Änderungen	2.248	0	2.248
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr	-20.417	201	-20.215
Dividendenzahlungen	0	-180	-180
Zum 31. Dezember 2019	52.629	2.158	54.787
Jahresfehlbetrag	-11.703	205	-11.499
Sonstige Änderungen	-9	0	-9
Zum 31. Dezember 2020	40.916	2.363	43.279
Jahresfehlbetrag	-7.466	255	-7.211
Sonstige Änderungen	20	0	20
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr	-7.445	255	-7.190
Dividendenzahlungen	0	-180	-180
Kapitalerhöhungen	0	0	0
Umgliederung	0	0	0
Zum 31. Dezember 2021	33.471	2.438	35.908
Jahresüberschuss	2.918	216	3.134
Direkt im Eigenkapital erfasstes Ergebnis	462	0	0
Sonstige Änderungen	-18	0	-18
Vollständiges Gesamtergebnis für das Geschäftsjahr	3.362	216	3.116
Dividendenzahlungen	0	-113	-113
Kapitalerhöhungen	0	0	0
Umgliederung	0	0	0
Zum 31. Dezember 2022	36.833	2.541	38.912

Konzern-Kapitalflussrechnung der Deutsche Intensivpflege

Holding B.V., Amsterdam

Entwicklung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

TEUR	2022	2021
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	2.918	-7.466
Anteil nicht beherrschender Gesellschafter	216	255
Ertragsteuern	2.632	3.120
Jahresfehlbetrag vor Ertragsteuern und nicht beherrschenden Gesellschaftern	5.766	-4.090
Anpassungen für:
Sonstiges Ergebnis	-18	20
(Gain)/loss on disposal of associates and joint ventures
Abschreibungen von langfristigen Vermögenswerten	22.951	16.266
Wertminderungen auf Markenrechte	290	843
Abschreibungen von kurzfristigen Vermögenswerten	2.019	2.373
Erfolgswirksam erfasste Finanzierungsaufwendungen	20.910	15.104
Abnahme (+) / Zunahme (-) der Vorräte	76	4
Zunahme (-) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen	-25.112	-8.908
Abnahme (+) / Zunahme (-) der sonstigen Vermögenswerte	6.670	-7.116
Abnahme (-) / Zunahme (+) der Rückstellungen	-100	-347
Abnahme (-) / Zunahme (+) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten	1.632	945
Gewinn / Verlust aus Anlagenabgängen	-706	-244
Abnahme (-) / Zunahme (+) der sonstigen Schulden	8.977	6.063
Zahlungsmittelzu-/-abfluss aus betrieblicher Tätigkeit	43.356	20.913
Gezahlte/Erhaltene Ertragsteuern	-480	-405
Nettoveränderung aktive und passive latente Steuern	2.134	-1.431
Nettozahlungsmittelzu-/-abfluss aus betrieblicher Tätigkeit	45.010	19.078
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Erwerb von Tochterunternehmen	-90.882	-28.174
Auszahlungen für Sachanlagen	-8.402	-4.200
Einzahlungen aus Anlagenabgängen	1.403	10.843
Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte	-531	-279
Sonstige Veränderungen des Anlagevermögens	-2.708	-97
Nettozahlungsmittelabfluss aus Investitionstätigkeit	-101.120	-21.907
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Gezahlte Dividenden an nicht beherrschende Gesellschafter	-113	-180
Einzahlungen aus Bankdarlehen	87.000	27.300
Auszahlungen aus der Rückführung von Bankdarlehen	0	-6.000
Sonst. Einzahlungen (+) / Auszahlungen (-) aus Bankdarlehen	840	4.914
Auszahlungen für Leasingverbindlichkeiten (IFRS 16)	-11.038	-8.350
Zunahme (-) / Abnahme (+) Darlehen an Gesellschafter	2.723	-935
Gezahlte Zinsen	-20.910	-15.104
Nettozahlungsmittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit	58.501	1.646
(Nettoabnahme)/Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten	2.392	-1.183
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn des Geschäftsjahres	8.990	10.173
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Geschäftsjahres	11.381	8.990

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2022

1. Allgemeine Angaben

2. Konsolidierungskreis

3. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

4. Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen

5. Finanzrisikomanagement

6. Sachanlagen

7. Immaterielle Vermögenswerte

8. Vorräte

9. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

10. Forderungen gegen Gesellschafter

11. Barmittel und Bankguthaben

12. Sonstige Vermögenswerte

13. Eigenkapital

14. Kapitalrücklage

15. Dividenden und Ausschüttungen

16. Finanzverbindlichkeiten

17. Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer

18. Sonstige Rückstellungen

19. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

20. Laufende und latente Ertragsteuern

21. Sonstige Schulden

22. Leasingverhältnisse

23. Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Personen

24. Umsatzerlöse

25. Sonstige betriebliche Erträge

26. Durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer

27. Sonstige Aufwendungen

28. Abschreibungen auf Umlaufvermögen

29. Abschreibungen auf Anlagevermögen

30. Wertminderungen

31. Finanzergebnis

32. Erwerb von Unternehmen

33. Eventualschulden

34. Honorar des Konzernabschlussprüfers

35. Organe der Gesellschaft

36. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

37. Angaben gemäß § 264 Absatz 3 Nummer 4 des deutschen Handelsgesetzbuches

1. Allgemeine Angaben

opseo Holding B.V. (ehemals Deutsche Intensivpflege Holding B.V. - die Umbenennung erfolgte in 2021) (nachfolgend: "die Gesellschaft" oder "der Konzern") ist eine in Amsterdam, Niederlande, ansässige Kapitalgesellschaft niederländischen Rechts. Die Gesellschaft ist im niederländischen Handelsregister ("Handelsregister Kamer van Koophandel") unter der KvK-Nummer 67441637 erfasst. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in der Isarstraße 4, 65451 Kelsterbach, Deutschland. Die Gesellschaft wurde am 8. Dezember 2016 vor dem Hintergrund des Erwerbs der Deutschen Intensivpflege Holding Gruppe und der angestrebten Akquisition weiterer deutscher Intensivpflegebetriebe gegründet.

Von 2016 bis 2022 wurden insgesamt weitere 45 Konzerngesellschaften erworben. Im Jahr 2022 wurden folgende 10 Gesellschaften erworben:

GtIB Gesundheitsteam für Intensivpflege und Beatmung GmbH	Itzehoe
A.I.H. - Ambulante Intensivpflege Holding GmbH	Auerbach
CURADEMIC GmbH	Saal a. d. Donau
A.I.B.-Wohngruppen GmbH	Saal a. d. Donau
A.I.B. - Hero GmbH (ehemals Hero GmbH)	Saal a. d. Donau
Agapeo Häusliche Kinderkrankenpflege GmbH	Saal a. d. Donau
CP Intensivpflege GmbH	Kulmbach
CP Wohngruppen GmbH	Kulmbach
Pflegedienst Regenbogen GmbH	Bad Königshofen
Management & Pflege Consulting GmbH	Bad Berleburg

Eine ausführliche Beschreibung der Unternehmenserwerbe findet sich in Angabe 32.2. Unternehmenserwerbe in 2022.

Die Vergleichbarkeit Finanz- und Ertragslage mit dem Vorjahr ist aufgrund der in 2022 getätigten Zukäufe nur eingeschränkt möglich.

Das Kerngeschäft des Konzerns ist die außerklinische Intensivpflege und Heimbeatmung sowohl im privaten Umfeld als auch in Wohngemeinschaften. Im Wettbewerb mit Anbietern vergleichbarer Dienstleistungen etabliert sich der Konzern bezogen auf den bereinigten Umsatz (nur nichtklinische Intensivmedizin) unter den größten deutschen Anbietern. Außerdem ist die Gesellschaft einer der führenden Anbieter in der Kinderintensivpflege im ambulanten und stationären Bereich.

Die Abrechnung der Pflegedienstleistungen erfolgt überwiegend direkt an die Krankenkassen.

Alleiniger Gesellschafter der opseo Holding B.V. ist seit 2019 die Ergon Vehicle Opseo S.à r.l., 19-21, route d'Arlon, L-8009 Strassen, Luxemburg.

Der Konzernabschluss der Gesellschaft umfasst den Jahresabschluss der Gesellschaft sowie die Jahresabschlüsse der Tochterunternehmen zum 31. Dezember 2022.

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 wurde in der Gesellschafterversammlung vom 20. September 2022 durch den Gesellschafter Ergon Vehicle Opseo S.à r.l. genehmigt.

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 wurde am 05.04.2023 von der Geschäftsführung der opseo Holding B.V. zur Veröffentlichung genehmigt.

2. Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss umfasst neben dem Mutterunternehmen die Vermögenswerte und Schulden der folgenden vollkonsolidierten Tochterunternehmen:

Name	Sitz	Geschäftsanteile und Stimmenrechte 2022	Geschäftstätigkeit	Eigenkapital	Ergebnis des letzten Geschäftsjahres
		%		TEUR	TEUR
365° Häusliche Kranken- und Fachpflege Marianne Weiß GmbH ^*	Remscheid	100	Operativ	3.008	0
365 ° Pflegezentrum Marianne Weiß GmbH ^*	Remscheid	100	Operativ	38	-25
3Wkonzepter GmbH ^*	Potsdam	100	Operativ	2.413	0
A.I.B. - Hero GmbH (ehemals Hero GmbH)	Saal an der Donau	100	Operativ	589	812
A.I.B.-Wohngruppen GmbH	Saal an der Donau	100	Operativ	12.748	4.268
A.I.H. - Ambulante Intensivpflege Holding GmbH	Auerbach	100	Holding	4.231	177
AGAPEO Kinderintensivpflege GmbH (ehemals CP Kinderintensivpflege GmbH) ^*	Bayreuth	100	Operativ	1.541	0
Ambulante Intensivpflege ape GmbH ^*	Sulzbach-Rosenberg	100	Operativ	5.294	0
Atemzeit GmbH ^*	Recklinghausen	100	Operativ	64	30
Atemzeit Intensivpflege Nord GmbH ^*	Hamburg	100	Operativ	1.213	0
Auralis Intensivpflege GmbH ^*	Sulzbach-Rosenberg	100	Operativ	540	0
Balu Kinderintensivpflegedienst GmbH	Hamburg	100	Operativ	76	150
Bärenfamilie Darmstadt GmbH ^*	Darmstadt	100	Operativ	1.504	0
BaWiG GmbH Bildungsakademie und Wissenschaft und Gesundheitswesen ^*	Kelsterbach	100	Operativ	83	0
Binder Intensivpflege GmbH ^*	Neukirchen beim Heiligen Blut	100	Operativ	10.892	0
CARE Mobiler Sozialer Dienst GmbH ^*	Kall	100	Operativ	1.635	0
CP Intensivpflege GmbH	Kulmbach	100	Operativ	-456	-53
CURADEMIC GmbH	Saal an der Donau	100	Operativ	-1.558	-359
DIH Immobilienverwaltungsgesellschaft mbH ^*	Dresden	100	Holding	-29	0
Fero Medik Intensivpflegedienst GmbH ^*	München	100	Operativ	371	0
GtIB Gesundheitsteam für Intensivpflege und Beatmung GmbH	Itzehoe	100	Operativ	505	934
Hamacher GmbH Gesundheitsdienste ^* (ehemals Hamacher GmbH Seniorenservice)	Köln	100	Operativ	31	0
Helping Hand Bayern GmbH ^*	Mitterfels	100	Operativ	3.677	0
HUMANITAIR GmbH ^*	Wetter	100	Operativ	7.067	23
IPD - MV GmbH ^*	Stralsund	100	Operativ	1.531	0
JOBMEDICA GmbH ^*	Dresden	100	Operativ	448	0
kidi häusliche Kinderkranken- und Intensivpflege GmbH ^*	Villingen- Schwenningen	100	Operativ	436	0
Kleine Strolche Kinder-Intensivpflegedienst GmbH ^*	Freital	100	Operativ	178	0
Kronenhof Intensivpflege GmbH ^*	Kempten	100	Operativ	230	0
Management & Pflege Consulting GmbH	Bad Berleburg	100	Operativ	279	-42
Match-Medics GmbH ^*	Merseburg	100	Operativ	98	0
MOKI Mobile Kinderkrankenpflege GmbH ^*	Affalterbach	100	Operativ	48	0
opseo Servicegesellschaft GmbH ^*	Kelsterbach	100	Operativ	398	0
Pflegedienst Nicole Tobias GmbH ^*	Freital	100	Operativ	668	-20
Pflegedienst Regenbogen GmbH	Bad Königshofen	100	Operativ	322	180
Philos GmbH	Sulzbach-Rosenberg	55	Operativ	1.672	480
Remeo Bayern GmbH	Saal an der Donau	100	Operativ	25	-4
REMEO Deutschland GmbH ^*	Blankenfelde- Mahlow	100	Operativ	4.635	685
Remeo NRW GmbH	Remscheid	100	Operativ	489	-312
Wichtelteam GmbH ^*	Aschaffenburg	100	Operativ	1.014	0

* Die betreffenden Gesellschaften verfügen über einen Ergebnisabführungsvertrag und weisen deshalb kein Ergebnis aus, sofern ihr Jahresüberschuss nach deutschem Handelsrecht dem Jahresüberschuss nach IFRS entspricht.

Die kapitalmäßige Beteiligung entspricht den Stimmrechten. Die in der obenstehenden Tabelle aufgeführten Tochterunternehmen sind vollkonsolidiert. Anteile nicht beherrschender Gesellschafter werden im Eigenkapital dargestellt.

Der Bilanzstichtag aller Konzerngesellschaften ist der 31. Dezember. Für Informationen betreffend der in 2022 erworbenen Tochterunternehmen verweisen wir auf Angabe 32.2.

Nicht konsolidierte Unternehmen

In 2022 hat die opseo Holding B.V. gemeinsam mit der SANIMED GmbH mit Gesellschaftsvertrag vom 10.02.2022 die opseo Homecare GmbH mit Sitz in Ibbenbüren gegründet. Die opseo Holding B.V. hält 51% der Anteile. In 2022 erwirtschaftete die opseo Homecare GmbH einen Jahresüberschuss von TEUR 142. Zum 31.12.2022 betrug ihr Eigenkapital TEUR 167 und ihre Bilanzsumme TEUR 344. Aufgrund ihrer unwesentlichen Größe wurde die Gesellschaft nicht in den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2022 einbezogen.

Umwandlung/ Spaltung/ Verschmelzung

Im Geschäftsjahr 2022 wurde die Lebenswert - Ambulantes Intensivpflegeteam Nordbayern GmbH auf die Ambulante Intensivpflege ape GmbH seitwärts verschmolzen. Die Pflegedienst Nicole Tobias Thüringen GmbH wurde aufwärts auf die Pflegedienst Nicole Tobias GmbH verschmolzen. Innerhalb des Konzerns wurden die Zentrum für Beatmung und Intensivpflege - NRW GmbH sowie die AERCURA Verwaltungs GmbH von der opseo Holding B.V. an die 365° Pflegezentrum Marianne Weiß GmbH veräußert und anschließend seitwärts auf die 365° Häusliche Kranken- und Fachpflege Marianne Weiß GmbH verschmolzen. Mit Wirksamwerden der Verschmelzung AERCURA Verwaltungs GmbH auf die 365° Häusliche Kranken- und Fachpflege Marianne Weiß GmbH ist das Vermögen der AerCura Lippe GmbH & Co. KG und BKP Service GmbH & Co. KG im Wege der Gesamtrechtsnachfolge durch Anwachsung auf die 365° Häusliche Kranken- und Fachpflege Marianne Weiß GmbH übergegangen. Des Weiteren wurde die Bärenfamilie GmbH seitwärts auf die Bärenfamilie Darmstadt GmbH und die CP Wohngruppen GmbH auf die Ambulante Intensivpflege ape GmbH verschmolzen. Die Balu Kinderintensivpflegedienst GmbH & Co. KG wurde in die Balu Kinderintensivpflege GmbH formgewechselt und anschließend wurde die Balu Management-GmbH auf die Balu Kinderintensivpflegedienst GmbH verschmolzen. Die Agapeo Häusliche Kinderkrankenpflege GmbH wurde innerhalb des Konzerns von der A.I.H. - Ambulante Intensivpflege Holding GmbH an die opseo Holding B.V. veräußert und auf die CP Kinderintensivpflegedienst GmbH verschmolzen. Anschließend wurde die CP Kinderintensivpflegedienst GmbH in AGAPEO Kinderintensivpflege GmbH umbenannt. Des Weiteren wurde der Teilbetrieb Station Düsseldorf der 365° Häusliche Kranken- und Fachpflege Marianne Weiß GmbH im Rahmen einer Abspaltung durch Aufnahme auf die im Geschäftsjahr 2022 neu gegründete Remeo NRW GmbH übertragen.

Im Folgenden sind die untergehenden und übernehmenden Konzerngesellschaften dargestellt:

Untergehende Konzerngesellschaft	Übernehmende Konzerngesellschaft	Wirksam zum
Verschmelzungen im Geschäftsjahr 2022
Lebenswert - Ambulantes Intensiv-pflegeteam Nordbayern GmbH	Ambulante Intensivpflege ape GmbH	26.04.2022
Pflegedienst Nicole Tobias Thüringen GmbH	Pflegedienst Nicole Tobias GmbH	24.05.2022
AerCura Lippe GmbH & Co. KG	365° Häusliche Kranken- und Fachpflege Marianne Weiß GmbH	20.06.2022
AERCURA Verwaltungs GmbH	365° Häusliche Kranken- und Fachpflege Marianne Weiß GmbH	01.06.2022
BKP Service GmbH & Co. KG	365° Häusliche Kranken- und Fach- pflege Marianne Weiß GmbH	14.06.2022
Zentrum für Beatmung und Intensiv- pflege - NRW GmbH	365° Häusliche Kranken- und Fachpflege Marianne Weiß GmbH	08.07.2022
Bärenfamilie GmbH	Bärenfamilie Darmstadt GmbH	09.08.2022
Balu Management-GmbH	Balu Kinderintensivpflegedienst GmbH	07.09.2022
CP Wohngruppen GmbH	Ambulante Intensivpflege ape GmbH	30.11.2022
Agapeo Häusliche Kinderkrankenpflege GmbH	AGAPEO Kinderintensivpflege GmbH (ehemals CP Kinderintensivpflege GmbH)	24.11.2022
Untergehende Konzerngesellschaft	Übernehmende Konzerngesellschaft	Wirksam zum
Verschmelzungen im Geschäftsjahr 2021
Vita Home GmbH	365 ° Pflegezentrum Marianne Weiß GmbH	25.06.2021
HIP Heimbeatmung und Intensiv-pflege GmbH	Pflegedienst Nicole Tobias GmbH	15.12.2021
Humanitair-Ruhr GmbH	Humanitair GmbH	26.05.2021
Ambulante Krankenpflege Hamacher GmbH	Hamacher GmbH Gesundheitsdienste (ehemals Hamacher GmbH Seniorenservice)	04.08.2021
Hamacher GmbH Intensivkrankenpflege NRW	365° Häusliche Kranken- und Fachpflege Marianne Weiß GmbH	21.12.2021
NEMOPFLEGE GmbH	Pflegedienst Nicole Tobias Thüringen GmbH (ehemals NEMOPFLEGE Ambulante Dienste GmbH)	20.12.2021

3. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die bei der Erstellung des Konzernabschlusses der opseo Holding B.V. zum 31. Dezember 2022 Anwendung gefunden haben, sind nachstehend erläutert.

3.1. Grundlagen der Aufstellung des Konzernabschlusses

Der freiwillig aufgestellte Konzernabschluss wurde unter Anwendung der International Financial Reporting Standards ("IFRS"), wie sie in der Europäischen Union zum 31. Dezember 2022 anzuwenden sind und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellt.

Der Konzernabschluss wurde auf Grundlage der historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten sowie, wenn zutreffend, auf Grundlage von beizulegenden Zeitwerten aufgestellt. Historische Anschaffungs- oder Herstellungskosten basieren im Allgemeinen auf dem beizulegenden Zeitwert der für den Vermögenswert entrichteten Gegenleistung.

Der beizulegende Zeitwert ist der Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt werden würde. Dies gilt unabhängig davon, ob der Preis direkt beobachtbar oder unter Anwendung einer Bewertungsmethode geschätzt worden ist.

Bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts eines Vermögenswerts oder einer Schuld berücksichtigt der Konzern bestimmte Merkmale des Vermögenswerts oder der Schuld, wenn Marktteilnehmer diese Merkmale bei der Preisfestlegung für den Erwerb des jeweiligen Vermögenswerts oder die Übertragung der Schuld zum Bewertungsstichtag ebenfalls berücksichtigen würden. Im vorliegenden Konzernabschluss wird der beizulegende Zeitwert für die Bewertung und/oder die Angabepflichten grundsätzlich auf dieser Grundlage ermittelt. Davon ausgenommen sind Bewertungsmaßstäbe, die dem beizulegenden Zeitwert ähneln, ihm aber nicht entsprechen, z. B. der Nutzungswert in IAS 36 Wertminderungen von Vermögenswerten.

Der beizulegende Zeitwert ist nicht immer als Marktpreis verfügbar. Häufig muss er auf Basis verschiedener Bewertungsparameter ermittelt werden. In Abhängigkeit von der Verfügbarkeit beobachtbarer Parameter und der Bedeutung dieser Parameter für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts im Ganzen wird der beizulegende Zeitwert den Stufen 1, 2 oder 3 zugeordnet. Die Unterteilung erfolgt nach folgender Maßgabe:

•	Eingangsparameter der Stufe 1 sind notierte Preise (unbereinigt) auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Schulden, auf die das Unternehmen am Bewertungsstichtag zugreifen kann;
•	Eingangsparameter der Stufe 2 sind andere Eingangsparameter als die auf Stufe 1 enthaltenen notierten Preise, die für den Vermögenswert oder die Schuld entweder direkt beobachtbar sind oder indirekt aus anderen Preisen abgeleitet werden können;
•	Eingangsparameter der Stufe 3 sind für den Vermögenswert oder die Schuld nicht beobachtbare Parameter.

Der Konzernabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt.

Der Konzernabschluss ist in EUR als funktionale Währung der Gesellschaft und ihren Tochterunternehmen dargestellt. Angaben im Konzernabschluss erfolgen in EUR oder TEUR, wobei Rundungsdifferenzen bei der Angabe in TEUR und Prozent entstehen können.

Im Rahmen der Erstellung des Konzernabschlusses ausgeübte Ermessensentscheidungen und Schätzungsunsicherheiten werden in Angabe 4 dargestellt.

3.1.1. Änderung der Bewertungs- und Bilanzierungsmethoden - Geänderte Standards und Interpretationen

a) Neue Standards oder Änderungen

Neue bzw. geänderte Standards und Interpretationen	Erstmalige Anwendung
Covid-19 bezogene Mieterleichterungen nach dem 30. Juni 2021 (Änderungen an IFRS 16)	1. April 2021
Verweis auf das Rahmenkonzept (Änderungen an IFRS 3)	1. Januar 2022
Sachanlagen, Erträge vor geplanter Nutzung (Änderungen an IAS 16)	1. Januar 2022
Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen. Belastende Verträge - Kosten für die Erfüllung eines Vertrages (Änderungen an IAS 37)	1.Januar 2022
Jährliche Verbesserungen 2018-2020	1. Januar 2022
• IFRS 1 - Erstanwendung durch ein Tochterunternehmen
• IFRS 9 - Gebühren beim 10 %-Barwerttest vor Ausbuchung finanzieller Schulden
• IFRS 16 - Erstattung von Mietereinbauten
IAS 41 - Besteuerung bei Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert (Änderungen an IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16, IAS 41)

Die erstmalige Anwendung der neuen IFRS-Verlautbarungen führte zu keinen wesentlichen Änderungen der Rechnungslegungsmethoden des opseo Konzerns. Die neuen IFRS-Verlautbarungen hatten keinen oder nur einen unwesentlichen Einfluss auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des opseo Konzerns zum 31. Dezember 2022.

Neue und geänderte IFRS-Standards oder -Interpretationen, die zwar veröffentlicht, aber noch nicht in Kraft getreten sind, hat der opseo Konzern nicht vorzeitig angewandt.

b) Zukünftige anzuwendende IFRS-Verlautbarungen (durch EU übernommen)

Folgende Standards und Interpretationen sowie Änderungen von Standards und Interpretationen wurden bereits durch die Europäische Union übernommen, sind aber verpflichtend erst für Abschlüsse nach dem 31. Dezember 2022 anzuwenden.

Künftige neue bzw. geänderte Standards und Interpretationen	Anwendungspflicht für Geschäftsjahre beginnend am oder nach
IFRS 17 Versicherungsverträge und Änderungen an IFRS 17 Versicherungsverträge	1. Januar 2023
Angabe von Rechnungslegungsmethoden (Änderungen an IAS 1 und IFRS Practice Statement 2)	1. Januar 2023
Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen (Änderungen an IAS 8)	1. Januar 2023
Latente Steuern in Zusammenhang mit Vermögenswerten und Schulden aus einer einzigen Transaktion (Änderungen an IAS 12)	1.Januar 2023
Erstanwendung von IFRS 17 und IFRS 9 -Vergleichsinformationen (Änderungen an IFRS 17)	1. Januar 2023

Neue und geänderte IFRS-Standards oder -Interpretationen, die zwar veröffentlicht, aber noch nicht in Kraft getreten sind, hat der opseo Konzern nicht vorzeitig angewandt. Es wird erwartet, dass diese Verlautbarungen keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss in der Berichtsperiode ihrer erstmaligen Anwendung haben werden.

c) Zukünftige anzuwendende IFRS-Verlautbarungen (bisher noch kein EU-Endorsement erfolgt)

Künftige neue bzw. geänderte Standards und Interpretationen	Anwendungspflicht für Geschäftsjahre beginnend am oder nach
Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig (Änderungen an IAS 1)	1. Januar 2024
Leasingverbindlichkeit in einer Sale-and-leaseback-Transaktion (Änderungen an IFRS 16)	1. Januar 2024
Verkauf oder Einlage von Vermögenswerten zwischen einem Anleger und einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen (Änderungen an IFRS 10 und IAS 28)	unbestimmt

Die in der vorstehenden Tabelle genannten IFRS-Verlautbarungen werden nach gegenwärtiger Einschätzung keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss haben.

3.2. Konsolidierungsgrundlagen

3.2.1. Erwerb von Tochterunternehmen und Geschäfts- oder Firmenwert

Der Erwerb von Geschäftsbetrieben wird nach der Erwerbsmethode bilanziert. Die bei einem Unternehmenszusammenschluss übertragene Gegenleistung wird zum beizulegenden Zeitwert bilanziert. Dieser bestimmt sich aus der Summe der zum Erwerbszeitpunkt gültigen beizulegenden Zeitwerte der übertragenen Vermögenswerte, der von den früheren Eigentümern des erworbenen Unternehmens übernommenen Schulden und der vom Konzern emittierten Eigenkapitalinstrumente im Austausch gegen die erworbenen Anteile am Unternehmen. Dabei wurden die zugrundeliegenden Zinssätze (WACC) aus dem Kapitalmarkt hergeleitet. Die sonstigen Inputfaktoren ergaben sich aus der unternehmenseigenen Konzernplanung (Cash Flows). Mit dem Unternehmenszusammenschluss verbundene Transaktionskosten werden bei Anfall erfolgswirksam erfasst.

Der Geschäfts- oder Firmenwert ergibt sich als Überschuss der Summe aus der übertragenen Gegenleistung, dem Betrag aller nicht beherrschenden Anteile an dem erworbenen Unternehmen und dem beizulegenden Zeitwert des zuvor vom Erwerber gehaltenen Eigenkapitalanteils an dem erworbenen Unternehmen (sofern gegeben) über den Saldo der zum Erwerbszeitpunkt ermittelten beizulegenden Zeitwerte der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und der übernommenen Schulden. Für den Fall, dass sich - auch nach nochmaliger Beurteilung - ein negativer Unterschiedsbetrag ergibt, wird dieser unmittelbar als Ertrag erfolgswirksam erfasst.

Anteile nicht beherrschender Gesellschafter, die gegenwärtig Eigentumsrechte vermitteln und dem Inhaber im Falle der Liquidation das Recht gewähren, einen proportionalen Anteil am Nettovermögen des Unternehmens zu erhalten, werden bei Zugang entweder zum beizulegenden Zeitwert oder zum entsprechenden Anteil des identifizierbaren Nettovermögens bewertet. Dieses Wahlrecht kann bei jedem Unternehmenszusammenschluss neu ausgeübt werden.

Enthält die übertragene Gegenleistung eine bedingte Gegenleistung, wird diese mit dem zum Erwerbszeitpunkt geltenden beizulegenden Zeitwert bewertet. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistung innerhalb des vorläufigen Bewertungszeitraums werden rückwirkend korrigiert und entsprechend gegen den Geschäfts- oder Firmenwert gebucht, beziehungsweise, im Falle von negativen Unterschiedsbeiträgen, erfolgswirksam aufgelöst. Berichtigungen während des Bewertungszeitraums sind Anpassungen, um zusätzliche Informationen über Fakten und Umstände widerzuspiegeln, die zum Erwerbszeitpunkt bestanden. Der Bewertungszeitraum darf jedoch ein Jahr vom Erwerbszeitpunkt an nicht überschreiten.

Die Bilanzierung von Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistung, die keine Berichtigung während des Bewertungszeitraums darstellen, erfolgt in Abhängigkeit davon, wie die bedingte Gegenleistung einzustufen ist. Handelt es sich bei der bedingten Gegenleistung um Eigenkapital, erfolgt keine Folgebewertung an nachfolgenden Abschlussstichtagen, ihre Erfüllung wird innerhalb des Eigenkapitals bilanziert. Eine bedingte Gegenleistung, die einen Vermögenswert oder eine Schuld darstellt, wird an nachfolgenden Abschlussstichtagen gemäß IAS 39 oder IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen, sofern anzuwenden, bewertet und ein resultierender Gewinn oder Verlust in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Ist die erstmalige Bilanzierung eines Unternehmenszusammenschlusses am Ende des Geschäftsjahres noch nicht abgeschlossen, gibt die Gesellschaft für die Posten mit derartiger Bilanzierung vorläufige Beträge an. Sofern innerhalb des Bewertungszeitraums neue Informationen bekannt werden, die die Verhältnisse zum Erwerbszeitpunkt erhellen, werden die vorläufig angesetzten Beträge korrigiert bzw. es werden zusätzliche Vermögenswerte oder Schulden angesetzt.

Der Geschäfts- oder Firmenwert wird als Vermögenswert in der Bilanz erfasst. Er unterliegt einem jährlichen Wertminderungstest. Für Zwecke der Wertminderungsprüfung wird der Geschäfts- oder Firmenwert bei Erwerb auf jene zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (oder Gruppen davon) des Konzerns aufgeteilt, von denen erwartet wird, dass sie einen Nutzen aus den Synergien des Zusammenschlusses ziehen können. Wenn der erzielbare Betrag einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit kleiner ist als der Buchwert der Einheit, ist der Wertminderungsaufwand zunächst dem Buchwert eines jeglichen der Einheit zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwertes und dann anteilig den anderen Vermögenswerten auf Basis der Buchwerte eines jeden Vermögenswertes im Verhältnis zum Gesamtbuchwert der Vermögenswerte innerhalb der Einheit zuzuordnen. Dabei ist der erzielbare Betrag der höhere Wert aus Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten.

Jeglicher Wertminderungsaufwand des Geschäfts- oder Firmenwertes wird direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Ein für den Geschäfts- oder Firmenwert erfasster Wertminderungsaufwand darf in künftigen Perioden nicht aufgeholt werden.

Bei der Veräußerung einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit wird der darauf entfallende Betrag des Geschäfts- oder Firmenwerts im Rahmen der Ermittlung des Abgangserfolgs berücksichtigt.

3.2.2. Tochterunternehmen

Tochterunternehmen sind Gesellschaften, die vom Mutterunternehmen beherrscht werden. Die Gesellschaft erlangt die Beherrschung, wenn sie Verfügungsmacht über das Beteiligungsunternehmen ausüben kann, schwankenden Renditen aus ihrer Beteiligung ausgesetzt ist, und die Renditen aufgrund ihrer Verfügungsmacht der Höhe nach beeinflussen kann. Die Gesellschaft nimmt eine Neubeurteilung vor, ob sie ein Beteiligungsunternehmen beherrscht oder nicht, wenn Tatsachen und Umstände darauf hinweisen, dass sich eines oder mehrere der genannten drei Kriterien der Beherrschung verändert haben. Ein Tochterunternehmen wird ab dem Zeitpunkt, zu dem die Gesellschaft die Beherrschung über das Tochterunternehmen erlangt, bis zu dem Zeitpunkt, an dem die Beherrschung durch die Gesellschaft endet, in den Konzernabschluss einbezogen. Dabei werden die Ergebnisse der im Laufe des Jahres erworbenen oder veräußerten Tochterunternehmen entsprechend vom tatsächlichen Erwerbszeitpunkt bzw. bis zum tatsächlichen Abgangszeitpunkt in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und dem sonstigen Konzernergebnis erfasst.

3.2.3. Anteile nicht beherrschender Gesellschafter

Änderungen der Beteiligungsquoten des Konzerns an Tochterunternehmen, die nicht zu einem Verlust der Beherrschung über dieses Tochterunternehmen führen, werden als Eigenkapitaltransaktion bilanziert. Die Buchwerte der vom Konzern gehaltenen Anteile und der nicht beherrschenden Anteile werden so angepasst, dass sie die Änderungen der an den Tochterunternehmen bestehenden Anteilsquoten widerspiegeln. Jede Differenz zwischen dem Betrag, um den die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter angepasst werden, und dem beizulegenden Zeitwert der gezahlten oder erhaltenen Gegenleistung wird unmittelbar im Eigenkapital erfasst und den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zugeordnet.

Der Gewinn oder Verlust und jeder Bestandteil des sonstigen Ergebnisses sind den Gesellschaftern des Mutterunternehmens und den nicht beherrschenden Gesellschaften zuzuordnen. Dies gilt selbst dann, wenn dies dazu führt, dass die nicht beherrschenden Gesellschafter einen Negativsaldo aufweisen.

3.2.4. Konsolidierungsvorgänge

Alle konzerninternen Vermögenswerte, Schulden, Eigenkapital, Erträge, Aufwendungen und Cashflows im Zusammenhang mit Geschäftsvorfällen zwischen Konzerngesellschaften werden im Rahmen der Konsolidierung vollständig eliminiert.

3.3. Sachanlagen

Grundstücke und Gebäude beinhalten im Wesentlichen Wohngebäude, Mietereinbauten und andere Einbauten.

Grundstücke und Gebäude, die zur Erbringung von Dienstleistungen oder für Verwaltungszwecke gehalten werden, werden zu fortgeführten Anschaffungs- und Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Verluste aus Wertminderungen bewertet. Fremdkapitalkosten werden nicht als Teil der Anschaffungs- und Herstellkosten aktiviert.

Im Bau befindliche Immobilien zur Erbringung von Dienstleistungen oder für Verwaltungszwecke bzw. ohne Zweckbestimmung werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich erfasster Wertminderungen bilanziert. Diese Vermögenswerte werden mit Fertigstellung und Erreichen des betriebsbereiten Zustands in eine sachgerechte Kategorie innerhalb der Sachanlagen eingeordnet. Die Abschreibung dieser Vermögenswerte beginnt auf der gleichen Grundlage wie bei anderen Gebäuden mit dem Erreichen des betriebsbereiten Zustands.

Grundstücke werden nicht abgeschrieben.

Technische Anlagen und Maschinen sowie Büro- und Geschäftsausstattung werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und erfasster Wertminderungen ausgewiesen.

Die Abschreibung erfolgt derart, dass die Anschaffungs- oder Herstellungskosten von Vermögenswerten (mit Ausnahme von Grundstücken oder Anlagen im Bau) abzüglich ihrer Restwerte über deren Nutzungsdauer linear abgeschrieben werden. Die erwarteten Nutzungsdauern, Restwerte und Abschreibungsmethoden werden an jedem Abschlussstichtag überprüft. Sämtliche notwendige Schätzungsänderungen werden prospektiv berücksichtigt.

Die folgenden wirtschaftlichen Nutzungsdauern wurden für die Ermittlung der Abschreibungen der Sachanlagen zugrunde gelegt:

Gebäude	zwischen 10 und 50 Jahren
Einbauten	zwischen 5 und 20 Jahren
Maschinen, technische Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	zwischen 3 und 20 Jahren
Fahrzeuge	zwischen 2 und 6 Jahren

Eine Sachanlage wird bei Abgang oder dann, wenn kein zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen aus der fortgesetzten Nutzung des Vermögenswerts erwartet wird, ausgebucht. Der sich aus dem Verkauf oder der Stilllegung einer Sachanlage ergebende Gewinn oder Verlust bestimmt sich als Differenz zwischen dem Veräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswertes und wird erfolgswirksam erfasst.

3.4. Immaterielle Vermögenswerte

Die immateriellen Vermögenswerte umfassen im Wesentlichen erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte, Markenrechte, Pflegeverträge sowie Software und Domainrechte.

Nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene immaterielle Vermögenswerte mit einer bestimmten Nutzungsdauer werden zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen erfasst. Die Abschreibungen werden linear über die erwartete Nutzungsdauer aufwandswirksam erfasst. Die erwartete Nutzungsdauer sowie die Abschreibungsmethode werden an jedem Abschlussstichtag überprüft und sämtliche Schätzungsänderungen prospektiv berücksichtigt. Folgende Nutzungsdauern wurden für die Berechnung der Abschreibungen zugrunde gelegt:

Software	zwischen 3 und 5 Jahre
Domainrechte	zwischen 1 und 5 Jahre
Pflegeverträge	zwischen 1,2 und 5,1 Jahre
Marken mit bestimmter Nutzungsdauer	zwischen 2 und 8 Jahre

Separat erworbene immaterielle Vermögenswerte mit einer unbestimmten Nutzungsdauer werden zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungen erfasst.

Immaterielle Vermögenswerte mit einer unbestimmten Nutzungsdauer sind neben den Geschäfts- oder Firmenwerten auch erworbene strategisch definierte Markenrechte. Die Markenrechte mit einer begrenzten Nutzungsdauer betreffen Marken, die unter Umständen in den kommenden Jahren unter strategisch definierte Kernmarken integriert werden.

Immaterielle Vermögenswerte, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, werden gesondert vom Geschäfts- oder Firmenwert erfasst und zum Erwerbszeitpunkt mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. In den Folgeperioden werden immaterielle Vermögenswerte, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, mit ihren Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und etwaiger Wertminderungen bewertet.

Ein immaterieller Vermögenswert mit bestimmter Nutzungsdauer ist bei Abgang oder wenn kein weiterer wirtschaftlicher Nutzen von seiner Nutzung oder seinem Abgang erwartet wird auszubuchen. Der Gewinn oder Verlust aus der Ausbuchung eines immateriellen Vermögenswertes, bewertet mit der Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswertes, wird im Zeitpunkt der Ausbuchung des Vermögenswertes in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Der Ausweis erfolgt in den sonstigen Erträgen bzw. den sonstigen Aufwendungen.

Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer werden nicht planmäßig abgeschrieben, sondern jährlich zum Abschlussstichtag (bzw. unterjährig falls Anzeichen einer Wertminderung bestehen) auf Wertminderungsbedarf getestet. Der Umfang des Wertminderungsaufwands bestimmt sich nach dem erzielbaren Betrag eines Vermögenswertes.

3.5. Wertminderung von nicht finanziellen Vermögenswerten

Zu jedem Abschlussstichtag überprüft der Konzern den Buchwert seiner nicht finanziellen Vermögenswerte auf etwaigen Wertberichtigungsbedarf. Falls Anhaltspunkte für eine Wertminderung bestehen, wird der erzielbare Betrag des Vermögenswertes geschätzt. Kann der erzielbare Betrag für den einzelnen Vermögenswert nicht geschätzt werden, erfolgt die Schätzung des erzielbaren Betrags der zahlungsmittelgenerierenden Einheit, zu welcher der Vermögenswert gehört. Wenn eine angemessene und stetige Grundlage zur Verteilung ermittelt werden kann, werden die gemeinschaftlichen Vermögenswerte auf die einzelnen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten verteilt. Andernfalls erfolgt eine Verteilung auf die kleinste Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, für die eine angemessene und stetige Grundlage der Verteilung ermittelt werden kann.

Der erzielbare Betrag ist der höhere Betrag aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert. Wenn der geschätzte erzielbare Betrag den Buchwert unterschreitet, wird der Buchwert des Vermögenswertes auf den erzielbaren Betrag vermindert. Der Wertminderungsaufwand wird sofort erfolgswirksam erfasst, es sei denn, der entsprechende Vermögenswert wird mit seinem Neubewertungsbetrag angesetzt. In einem solchen Fall ist der Wertminderungsaufwand als Verminderung der Neubewertungsrücklage zu behandeln.

Sollte sich der Wertminderungsaufwand in der Folge umkehren, wird der Buchwert des Vermögenswertes auf die jüngste Schätzung des erzielbaren Betrages erhöht. Die Erhöhung des Buchwertes ist dabei auf den Wert beschränkt, der sich ergeben hätte, wenn für den Vermögenswert in den Vorjahren kein Wertminderungsaufwand erfasst worden wäre. Eine Wertaufholung wird unmittelbar erfolgswirksam erfasst.

3.6. Vorräte

Die Vorräte beinhalten medizinische Hilfsmittel, Hygiene- und Desinfektionsmittel, Sanitär- und Verbandsmaterial sowie Corona Schnelltests und Brennstoffe.

Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert bewertet. Die Anschaffungs- oder Herstellungskosten von Vorräten werden nach der FIFO-Methode (first-in-first-out) bewertet. Die Herstellungskosten umfassen direkt zurechenbare Einzel- und Gemeinkosten. Der Nettoveräußerungswert stellt den geschätzten Verkaufspreis der Vorräte abzüglich aller geschätzten Aufwendungen dar, die für die Fertigstellung und die Veräußerung noch notwendig sind.

3.7. Finanzinstrumente

3.7.1. Klassifizierung der finanziellen Vermögenswerte

Fremdkapitalinstrumente, die beide folgenden Bedingungen erfüllen, werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet:

•	Der finanzielle Vermögenswert wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung in der Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme besteht;
•	Die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts stellen ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Nominalbetrag dar.

Fremdkapitalinstrumente, die erfolgsneutral oder erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, liegen nicht vor.

Fortgeführte Anschaffungskosten und Effektivzinsmethode

Die Effektivzinsmethode ist eine Methode zur Berechnung der fortgeführten Anschaffungskosten eines Fremdkapitalinstruments und der Zuordnung von Zinserträgen auf die jeweiligen Perioden.

Für finanzielle Vermögenswerte, bei denen bei Ausreichung oder Erwerb kein objektiver Hinweis auf Wertminderung vorlag, ist der Effektivzinssatz derjenige Zinssatz, mit dem die geschätzten künftigen Einzahlungen (einschließlich aller Gebühren, welche Teil des Effektivzinssatzes sind, Transaktionskosten und sonstiger Agien und Disagien) ohne Berücksichtigung der erwarteten Verluste über die erwartete Restlaufzeit des Fremdkapitalinstruments oder, sofern zutreffend eine kürzere Periode, auf den Bruttobuchwert bei erstmaliger Erfassung abgezinst werden. Für finanzielle Vermögenswerte, bei denen bei Ausreichung oder Erwerb bereits ein objektiver Hinweis auf Wertminderung vorlag, wird ein ausfallrisikoadjustierter Effektivzinssatz auf Basis der erwarteten Zahlungsströme unter Beachtung künftig erwarteter Verluste herangezogen.

Die fortgeführten Anschaffungskosten eines finanziellen Vermögenswerts sind der Betrag, mit dem der finanzielle Vermögenswert bei der erstmaligen Erfassung bewertet wird, abzüglich der Tilgungszahlungen, zuzüglich der kumulierten Amortisierungen unter Verwendung der Effektivzinsmethode auf eine Differenz zwischen diesem Zugangsbetrag und dem Fälligkeitsbetrag, bereinigt um eine Wertberichtigung. Der Bruttobuchwert eines finanziellen Vermögenswerts entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten eines finanziellen Vermögenswerts vor Anpassung um eine Wertberichtigung.

Zinserträge werden bei Fremdkapitalinstrumenten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, auf Basis der Effektivverzinsung erfasst. Für finanzielle Vermögenswerte, bei denen bei Ausreichung oder Erwerb kein objektiver Hinweis auf Wertminderung vorlag, wird der Zinsertrag unter Verwendung des Effektivzinssatzes auf Basis des Bruttobuchwerts erfasst; ausgenommen davon sind finanzielle Vermögenswerte, bei denen nach Zugang ein objektiver Hinweis auf Wertminderung eingetreten ist (siehe unten). Für solche finanziellen Vermögenswerte erfolgt die Erfassung des Zinsertrags unter Verwendung des ursprünglichen Effektivzinssatzes auf Basis des Nettobuchwerts mit Beginn der Berichtsperiode, die auf den Eintritt des objektiven Hinweises auf Wertminderung folgt. Wenn sich in zukünftigen Berichtsperioden das Ausfallrisiko eines solchen finanziellen Vermögenswerts wieder verbessert, sodass kein objektiver Hinweis auf eine Wertminderung mehr vorliegt, erfolgt mit Beginn der darauffolgenden Berichtsperiode die Erfassung des Zinsertrags wieder unter Verwendung des Effektivzinssatzes auf Basis des Bruttobuchwerts.

Für finanzielle Vermögenswerte, bei denen bei Ausreichung oder Erwerb bereits ein objektiver Hinweis auf Wertminderung vorlag, erfolgt die Erfassung des Zinsertrags unter Verwendung eines ausfallrisikoadjustierten Effektivzinssatzes stets auf Basis des Nettobuchwerts. Dieser ausfallrisikoadjustierte Effektivzins ist, unabhängig von einer Verbesserung des Ausfallrisikos des finanziellen Vermögenswerts und damit dem weiteren Vorliegen eines objektiven Hinweises auf Wertminderung, auch in Folgeperioden zur Ermittlung der Zinserträge heranzuziehen.

Die Zinserträge werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst und wurden im Geschäftsjahr mit in den Posten "Finanzierungskosten" ausgewiesen.

3.7.2. Finanzielle Verbindlichkeiten

Finanzielle Verbindlichkeiten werden erfasst, wenn ein Konzernunternehmen Vertragspartei des die finanzielle Verbindlichkeit begründenden Finanzinstruments wird. Sie werden entweder gemäß der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

Finanzielle Verbindlichkeiten, die aus der Übertragung eines finanziellen Vermögenswerts, die aber nicht die Anforderungen für eine Ausbuchung erfüllt, resultieren oder die das anhaltende Engagement erfassen, und vom Konzern gewährte Finanzgarantien werden jedoch entsprechend den nachfolgend dargestellten spezifischen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden abgebildet.

Finanzielle Verbindlichkeiten sind bei Zugang zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Transaktionskosten, die direkt der Emission von finanziellen Verbindlichkeiten, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, zuzurechnen sind, reduzieren den beizulegenden Zeitwert der finanziellen Verbindlichkeiten bei Zugang. Transaktionskosten, die direkt der Emission von finanziellen Verbindlichkeiten zuzurechnen sind, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden unmittelbar in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

I. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten

Finanzielle Verbindlichkeiten werden als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten kategorisiert, wenn es sich um eine bedingte Gegenleistung eines Erwerbers bei einem Unternehmenszusammenschluss handelt, sie zu Handelszwecken gehalten werden oder freiwillig als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet designiert wurden. Zu Handelszwecken gehaltene oder freiwillig als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet designierte Verbindlichkeiten lagen im Geschäftsjahr nicht vor.

II. Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten

Finanzielle Verbindlichkeiten, die keine bedingten Gegenleistungen eines Erwerbers bei einem Unternehmenszusammenschluss darstellen, nicht zu Handelszwecken gehalten werden und nicht als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet designiert wurden, werden gemäß der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

Die Effektivzinsmethode ist eine Methode zur Berechnung der fortgeführten Anschaffungskosten einer finanziellen Verbindlichkeit und der Zuordnung von Zinsaufwendungen auf die jeweiligen Perioden. Der Effektivzinssatz ist derjenige Zinssatz, mit dem die geschätzten künftigen Auszahlungen - einschließlich sämtlicher Gebühren und gezahlten oder erhaltenen Entgelte, die integraler Bestandteil des Effektivzinssatzes sind, Transaktionskosten und anderen Agien oder Disagien - über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments oder eine kürzere Periode auf den Nettobuchwert aus der erstmaligen Erfassung abgezinst werden.

III. Ausbuchung finanzieller Verbindlichkeiten

Der Konzern bucht eine finanzielle Verbindlichkeit dann aus, wenn die entsprechende Verpflichtung beglichen, aufgehoben oder ausgelaufen ist. Die Differenz zwischen dem Buchwert der ausgebuchten finanziellen Verbindlichkeit und der erhaltenen oder zu erhaltenden Gegenleistung wird in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Wenn der Konzern mit dem bestehenden Kreditgeber ein Schuldinstrument in ein anderes mit substanziell unterschiedlichen Bedingungen umtauscht, wird dieser Austausch als Tilgung der ursprünglichen finanziellen Verbindlichkeit und als Erfassung einer neuen finanziellen Verbindlichkeit behandelt. Ebenso bilanziert der Konzern substanzielle Veränderungen der Bedingungen einer bestehenden Verbindlichkeit oder eines Teils davon als Tilgung der ursprünglichen finanziellen Verbindlichkeit und als Erfassung einer neuen Verbindlichkeit. Eine substanzielle Veränderung der Bedingungen liegt annahmegemäß vor, wenn der mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz diskontierte Barwert der Zahlungsströme unter den neuen Bedingungen, einschließlich der Berücksichtigung gezahlter und erhaltener Gebühren, mindestens 10 % vom diskontierten Barwert der verbleibenden Zahlungsströme der ursprünglichen finanziellen Verbindlichkeit abweicht. Wenn die Modifikation nicht zu einer substanziellen Veränderung der finanziellen Verbindlichkeit geführt hat, ist der Unterschied zwischen dem Buchwert, der Verbindlichkeit vor der Modifikation und dem Barwert der Zahlungsströme nach der Modifikation, erfolgswirksam als Gewinn oder Verlust aus Modifizierung in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den Posten "Sonstige Erträge" oder "Sonstige Aufwendungen" zu erfassen.

3.7.3. Barmittel und Bankguthaben

Barmittel und Bankguthaben werden zu Anschaffungskosten bewertet. Sie umfassen Barbestände, auf Abruf zur Verfügung stehende Bankguthaben und andere kurzfristige hochliquide finanzielle Vermögenswerte, die im Zeitpunkt der Anschaffung eine Laufzeit von maximal drei Monaten aufweisen.

3.7.4. Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten

Der Konzern erfasst eine Wertberichtigung für die erwarteten Verluste aus Finanzinvestitionen in Fremdkapitalinstrumente, die zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, Forderungen aus Finanzierungsleasingverhältnissen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vertragsvermögenswerten und Finanzgarantien. Die Höhe der erwarteten Verluste wird zu jedem Bilanzstichtag aktualisiert, um den Veränderungen des Ausfallrisikos seit der erstmaligen Erfassung des jeweiligen Finanzinstruments Rechnung zu tragen.

Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vertragsvermögenswerten und Forderungen aus Finanzierungsleasingverhältnissen erfasst der Konzern stets die über die erwartete Restlaufzeit erwarteten Verluste. Diese werden anhand einer Wertberichtigungsmatrix ("Provision matrix"), unter Bezugnahme auf den bisherigen Ausfall der Schuldner und einer Analyse der aktuellen Finanzlage der Schuldner, unter Berücksichtigung von schuldnerspezifischen Faktoren, der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen der Branche, in der die Schuldner tätig sind, und einer Beurteilung sowohl der aktuellen als auch der prognostizierten Entwicklung der Verhältnisse am Bilanzstichtag, gegebenenfalls einschließlich unter Berücksichtigung des Zeitwerts des Geldes, geschätzt.

Für alle anderen Finanzinstrumente erfasst der Konzern den über die Restlaufzeit erwarteten Verlust nur dann, wenn sich das Ausfallrisiko seit der erstmaligen Erfassung signifikant erhöht hat. Hat sich das Ausfallrisiko seit der erstmaligen Erfassung nicht signifikant erhöht, erfasst der Konzern für diese Finanzinstrumente weiterhin den erwarteten 12-Monats-Verlust als Wertberichtigung.

Der über die Restlaufzeit erwartete Verlust stellt den sich aus allen möglichen Ausfallereignissen über die erwartete Laufzeit eines Finanzinstruments ergebenden Verlust dar. Im Gegensatz dazu repräsentiert der erwartete 12-Monats-Verlust den Teil des über die Laufzeit erwarteten Verlusts, der aus möglichen Ausfallereignissen innerhalb der nächsten zwölf Monate nach dem Abschlussstichtag resultiert.

Finanzielle Vermögenswerte, mit Ausnahme der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte, werden zu jedem Abschlussstichtag auf mögliche Wertminderungsindikatoren untersucht. Finanzielle Vermögenswerte werden als wertgemindert betrachtet, wenn infolge eines oder mehrerer Ereignisse, die nach dem erstmaligen Ansatz des Vermögenswertes eintraten, ein objektiver Hinweis dafür vorliegt, dass sich die erwarteten künftigen Zahlungsströme der Finanzanlage negativ verändert haben.

Objektive Hinweise für eine Wertminderung können sein:

•	Erhebliche finanzielle Schwierigkeiten des Emittenten oder der Gegenpartei,
•	ein Vertragsbruch wie etwa ein Ausfall oder Verzug von Zins- oder Tilgungszahlungen,
•	eine erhöhte Wahrscheinlichkeit, dass der Kreditnehmer in Insolvenz oder ein sonstiges Sanierungsverfahren geht, oder
•	dass durch finanzielle Schwierigkeiten bedingte Verschwinden eines aktiven Marktes für diesen finanziellen Vermögenswert.

Bei einigen Kategorien von finanziellen Vermögenswerten, z. B. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, für die keine Wertminderung auf Einzelbasis festgestellt wird, erfolgt eine Prüfung auf Wertminderung auf Portfoliobasis. Ein objektiver Hinweis für eine Wertminderung eines Portfolios von Forderungen können Erfahrungen des Konzerns mit Zahlungseingängen in der Vergangenheit, ein Anstieg der Häufigkeit von Zahlungsausfällen innerhalb des Portfolios über die durchschnittliche Kreditdauer sowie beobachtbare Veränderungen des Wirtschaftsumfelds sein, mit denen Ausfälle von Forderungen in Zusammenhang gebracht werden.

Bei zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten entspricht der Wertminderungsaufwand der Differenz zwischen Buchwert des Vermögenswerts und dem mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz des finanziellen Vermögenswerts ermittelten Barwert der erwarteten künftigen Zahlungsströme.

Bei zu Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten entspricht der Wertminderungsaufwand der Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswerts und dem mit der aktuellen Marktrendite eines vergleichbaren finanziellen Vermögenswerts ermittelten Barwert der erwarteten künftigen Zahlungsströme. Solche Wertminderungen dürfen in Folgeperioden nicht rückgängig gemacht werden.

Eine Wertminderung führt zu einer direkten Minderung des Buchwerts aller betroffenen finanziellen Vermögenswerte, mit Ausnahme von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, deren Buchwert durch ein Wertminderungskonto gemindert wird. Änderungen des Buchwerts des Wertminderungskontos werden erfolgswirksam über die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Verringert sich die Höhe der Wertminderung eines zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerts in einem der folgenden Geschäftsjahre und kann diese Verringerung objektiv auf ein nach der Erfassung der Wertminderung aufgetretenen Ereignis zurückgeführt werden, wird die vormals erfasste Wertminderung über die Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung rückgängig gemacht. Eine Zuschreibung darf dabei jedoch den Betrag nicht übersteigen, der sich bei Fortführung der Anschaffungskosten ohne Wertminderung ergeben hätte.

In Folge der Ausbuchung eines zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerts wird die Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswerts und der Summe der erhaltenen Gegenleistungen und noch ausstehenden Forderungen erfolgswirksam erfasst.

3.8. Rückstellungen

Rückstellungen werden gebildet, wenn der Konzern eine gegenwärtige Verpflichtung (rechtlicher oder faktischer Natur) aus einem vergangenen Ereignis hat und es wahrscheinlich ist, dass die Erfüllung der Verpflichtung mit dem Abfluss von Ressourcen einhergeht und eine verlässliche Schätzung des Betrages der Rückstellung möglich ist.

Der angesetzte Rückstellungsbetrag ist der beste Schätzwert, der sich am Abschlussstichtag für die hinzugebende Leistung ergibt, um die gegenwärtige Verpflichtung zu erfüllen. Dabei sind der Verpflichtung inhärente Risiken und Unsicherheiten zu berücksichtigen. Wird eine Rückstellung auf Basis der für die Erfüllung der Verpflichtung geschätzten Zahlungsströme bewertet, sind diese Zahlungsströme abzuzinsen, sofern der Zinseffekt wesentlich ist.

Kann davon ausgegangen werden, dass Teile oder der gesamte zur Erfüllung der Rückstellung notwendige wirtschaftliche Nutzen durch einen außenstehenden Dritten erstattet wird, wird dieser Anspruch als Vermögenswert aktiviert, wenn die Erstattung so gut wie sicher ist und ihr Betrag zuverlässig geschätzt werden kann.

Belastende Verträge

Gegenwärtige Verpflichtungen, die im Zusammenhang mit belastenden Verträgen entstehen, werden als Rückstellung erfasst. Das Bestehen eines belastenden Vertrages wird angenommen, wenn der Konzern Vertragspartner eines Vertrags ist, von dem erwartet wird, dass die unvermeidbaren Kosten zur Erfüllung des Vertrages den aus diesem Vertrag erwachsenden wirtschaftlichen Nutzen übersteigen werden.

3.9. Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer

Zahlungen für beitragsorientierte Versorgungspläne werden dann als Aufwand erfasst, wenn die Arbeitnehmer die Arbeitsleistung erbracht haben, die zu den Versorgungsansprüchen berechtigen. Zahlungen an staatlich geführte Altersversorgungspläne werden als Zahlungen an beitragsorientierte Pläne bilanziert, wenn die Verpflichtungen des Konzerns aus den Plänen denen eines beitragsorientierten Altersversorgungsplans entsprechen.

Bei leistungsorientierten Versorgungsplänen werden die Kosten für die Leistungserbringung mittels des Verfahrens der laufenden Einmalprämien (Projected Unit Credit Method) ermittelt, wobei zu jedem Abschlussstichtag eine versicherungsmathematische Bewertung durchgeführt wird. Neubewertungen, bestehend aus versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten, Veränderungen, die sich aus der Anwendung der Vermögenswertobergrenze ergeben und dem Ertrag aus dem Planvermögen (ohne Zinsen auf die Nettoschuld) werden unmittelbar im sonstigen Ergebnis erfasst. Die im sonstigen Ergebnis erfassten Neubewertungen sind Teil der Gewinnrücklagen und werden nicht mehr in die Konzern-Gewinn- oder Verlustrechnung umgegliedert. Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand wird als Aufwand erfasst, wenn die Planänderung oder -kürzung eintritt oder, sofern früher, wenn der Konzern die damit verbundenen Restrukturierungskosten oder Abfindungen ansetzt. Gewinne oder Verluste aus der Abgeltung eines leistungsorientierten Plans werden zum Zeitpunkt der Abgeltung erfasst.

Die Nettozinsen ergeben sich aus der Multiplikation des Abzinsungssatzes mit der Nettoschuld (Pensionsverpflichtung abzüglich Planvermögen) oder dem Nettovermögenswert, der sich ergibt, sofern das Planvermögen die Pensionsverpflichtung übersteigt, zu Beginn des Geschäftsjahres.

Die leistungsorientierten Kosten beinhalten die folgenden Bestandteile:

•	Dienstzeitaufwand (einschließlich laufendem Dienstzeitaufwand, nachzuverrechnendem Dienstzeitaufwand sowie etwaiger Gewinne oder Verluste aus einer Planänderung oder -kürzung)
•	Nettozinsaufwand oder -ertrag auf die Nettoschuld oder den Nettovermögenswert
•	Neubewertung der Nettoschuld oder des Nettovermögenswerts

Der Konzern erfasst den Dienstzeitaufwand innerhalb der Gewinn- und Verlustrechnung im Personalaufwand. Der Nettozinsaufwand wird im Posten Finanzierungskosten ausgewiesen.

Die in der Konzernbilanz als Nettoschuld oder Nettovermögenswert erfasste leistungsorientierte Verpflichtung stellt die aktuelle Unter- oder Überdeckung der leistungsorientierten Versorgungspläne des Konzerns dar. Jede Überdeckung, die durch diese Berechnung entsteht, ist auf den Barwert künftigen wirtschaftlichen Nutzens begrenzt, der in Form von Rückerstattungen aus den Plänen oder geminderter künftiger Beitragszahlungen an die Pläne zur Verfügung steht.

Freiwillige Arbeitnehmerbeiträge zu leistungsorientierten Plänen sind als Reduzierung des Dienstzeitaufwands bei Zahlung an den Plan zu erfassen.

Arbeitnehmerbeiträge, die in den leistungsorientierten Plänen festgelegt sind, sind nur dann als Reduzierung des Dienstzeitaufwands zu erfassen, wenn sie an die Arbeitsleistung gekoppelt sind. Sofern die Höhe der Beiträge von der Anzahl der Dienstjahre abhängig ist, müssen die Beiträge den Dienstleistungsperioden nach derselben Methode zugerechnet werden, wie dies gemäß IAS 19.70 in Bezug auf die Bruttoleistung zu erfolgen hat. Ist die Höhe der Beiträge dagegen unabhängig von der Anzahl der Dienstjahre, werden die Beiträge als Reduzierung des Dienstzeitaufwands in der Periode erfasst, in der die entsprechende Leistung erbracht wird.

3.10. Kurzfristige und sonstige langfristige Leistungen an Arbeitnehmer

Für kurzfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer (Löhne, Krankengeld, Boni etc.) ist in der Periode der Leistungserbringung seitens der Arbeitnehmer der nicht abgezinste Betrag der Leistung zu erfassen, der erwartungsgemäß im Austausch für die erbrachte Leistung gezahlt wird.

Die erwarteten Kosten für kurzfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer in Form von vergüteten Abwesenheiten sind im Fall ansammelbarer Ansprüche dann zu erfassen, wenn die Arbeitsleistungen, die die Ansprüche der Arbeitnehmer auf bezahlte künftige Abwesenheit erhöhen, erbracht werden. Im Fall nicht ansammelbarer Ansprüche erfolgt die Erfassung hingegen in dem Zeitpunkt, in dem die Abwesenheit eintritt.

Verbindlichkeiten aus sonstigen langfristigen Leistungen an Arbeitnehmer werden mit dem Barwert der geschätzten zukünftigen Mittelabflüsse bewertet, die der Konzern für die von den Mitarbeitern bis zum Bilanzstichtag erbrachten Leistungen erwartet.

3.11. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital wird als Eigenkapital klassifiziert. Dividenden werden in der Periode im Eigenkapital erfasst, in der sie gebilligt werden.

3.12. Leasingverhältnisse

Bei Vertragsbeginn beurteilt der Konzern, ob der Vertrag ein Leasingverhältnis begründet oder beinhaltet. Dies ist der Fall, wenn der Vertrag dazu berechtigt, die Nutzung eines identifizierten Vermögenswertes gegen Zahlung eines Entgeltes für einen bestimmten Zeitraum zu kontrollieren.

Als Leasingnehmer

Am Bereitstellungsdatum oder bei Änderung eines Vertrages, der eine Leasingkomponente enthält, teilt der Konzern das vertraglich vereinbarte Entgelt auf Basis der relativen Einzelveräußerungspreise auf. Nichtleasingkomponenten fließen nicht in die Leasingbetrachtung nach IFRS 16 ein und werden als Aufwand erfasst.

Am Bereitstellungsdatum erfasst der Konzern einen Vermögenswert für das gewährte Nutzungsrecht sowie eine Leasingverbindlichkeit. Das Nutzungsrecht wird erstmalig zu Anschaffungskosten bewertet, die der erstmaligen Bewertung der Leasingverbindlichkeit entsprechen, angepasst um am oder vor dem Bereitstellungsdatum geleistete Zahlungen, zuzüglich etwaiger anfänglicher direkter Kosten sowie der geschätzten Kosten zur Demontage oder Beseitigung des zugrunde liegenden Vermögenswertes oder zur Wiederherstellung des zugrunde liegenden Vermögenswertes bzw. des Standortes, an dem dieser sich befindet, abzüglich etwaiger erhaltener Leasinganreize.

Anschließend wird das Nutzungsrecht vom Bereitstellungsdatum bis zum Ende des Leasingzeitraums linear abgeschrieben, es sei denn, das Eigentum an dem zugrunde liegenden Vermögenswert geht zum Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses auf den Konzern über oder in den Kosten des Nutzungsrechtes ist berücksichtigt, dass der Konzern eine Kaufoption wahrnehmen wird. In diesem Fall wird das Nutzungsrecht über die Nutzungsdauer des zugrunde liegenden Vermögenswertes abgeschrieben, welche nach den Vorschriften für Sachanlagen ermittelt wird. Zusätzlich wird das Nutzungsrecht fortlaufend um Wertminderungen, sofern notwendig, berichtigt und um bestimmte Neubewertungen der Leasingverbindlichkeit angepasst.

Erstmalig wird die Leasingverbindlichkeit zum Barwert der am Bereitstellungsdatum noch nicht geleisteten Leasingzahlungen bewertet, abgezinst mit dem dem Leasingverhältnis zugrunde liegenden Zinssatz oder, wenn sich dieser nicht ohne Weiteres bestimmen lässt, mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz des Konzerns.

Zur Ermittlung seines Grenzfremdkapitalzinssatzes erlangt der Konzern Zinssätze von verschiedenen externen Finanzquellen und macht bestimmte Anpassungen, um die Leasingbedingungen und die Art des Vermögenswertes zu berücksichtigen. Werden Zinssätze für endfällige Anleihen herangezogen, so werden sie entsprechend der durchschnittlichen Kapitalbindung (Gesamtlaufzeit des Leasingvertrages geteilt durch zwei) gewählt.

Bei der Bewertung der in die Leasingverbindlichkeit einbezogenen Leasingzahlungen wurden, sofern zutreffend,

•	feste Zahlungen, einschließlich de facto festen Zahlungen
•	variable Leasingzahlungen, die an einen Index oder (Zins-)Satz gekoppelt sind, erstmalig bewertet anhand des am Bereitstellungsdatum gültigen Indexes bzw. (Zins-)Satzes
•	Beträge, die aufgrund einer Restwertgarantie voraussichtlich zu zahlen sind, und
•	den Ausübungspreis einer Kaufoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben, Leasingzahlungen für eine Verlängerungsoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben, sowie Strafzahlungen für eine vorzeitige Kündigung des Leasingverhältnisses, es sei denn, der Konzern ist hinreichend sicher, nicht vorzeitig zu kündigen

berücksichtigt.

Die Leasingverbindlichkeit wird zum fortgeführten Buchwert unter Nutzung der Effektivzinsmethode bewertet. Sie wird neu bewertet, wenn sich die künftigen Leasingzahlungen aufgrund einer Index- oder (Zins-)Satzänderung verändern, wenn der Konzern seine Schätzung zu den voraussichtlichen Zahlungen im Rahmen einer Restwertgarantie anpasst, wenn der Konzern seine Einschätzung über die Ausübung einer Kauf-, Verlängerungs- oder Kündigungsoption ändert oder sich eine de facto feste Leasingzahlung ändert.

Bei einer solchen Neubewertung der Leasingverbindlichkeit wird eine entsprechende Anpassung des Buchwertes des Nutzungsrechtes vorgenommen bzw. wird diese erfolgswirksam vorgenommen, wenn sich der Buchwert des Nutzungsrechtes auf Null verringert hat.

In der Bilanz weist der Konzern Nutzungsrechte, die nicht die Definition einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie erfüllen, in den Sachanlagen und Leasingverbindlichkeiten in den anderen finanziellen Verbindlichkeiten aus.

Kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert zugrunde liegen

Der Konzern hat beschlossen, Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten für Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert zugrunde liegen (unter 5.000,00 €), sowie für kurzfristige Leasingverhältnisse (innerhalb von 12 Monaten kündbar), nicht anzusetzen. Der Konzern erfasst die mit diesen Leasingverhältnissen in Zusammenhang stehenden Leasingzahlungen über die Laufzeit des Leasingverhältnisses linear als Aufwand.

Der Konzern agiert nicht als Leasinggeber.

3.13. Ertragsrealisierung

Umsatzerlöse werden zum beizulegenden Zeitwert der erhaltenen oder zu erhaltenden Gegenleistung bewertet und um erwartete Kundenrückgaben, Rabatte und andere ähnliche Abzüge gekürzt.

In der Regel beträgt das Zahlungsziel 30 Tage, wobei die erbrachten Dienstleistungen monatsweise bis spätestens zum achten Tag des Folgemonats gegenüber den Krankenkassen zur Abrechnung kommen. Die Ertragsrealisierung erfolgt somit unmittelbar nach Erbringung der Dienstleistung, eine wesentliche Finanzierungskomponente ist aufgrund des Geschäftsmodells nicht in den Verträgen enthalten.

Wie nach IFRS 15 zulässig, werden keine Angaben zu den verbleibenden Leistungsverpflichtungen zum 31. Dezember 2022 oder zum 31. Dezember 2021gemacht, die eine erwartete ursprüngliche Laufzeit von einem Jahr oder weniger haben.

3.14. Dividenden und Zinserträge

Zinserträge werden erfasst, wenn es wahrscheinlich ist, dass der wirtschaftliche Nutzen dem Konzern zufließen wird und die Höhe der Erträge verlässlich bestimmt werden kann. Zinserträge werden nach Maßgabe des ausstehenden Nominalbetrages mittels des maßgeblichen Effektivzinssatzes zeitlich abgegrenzt. Der Effektivzinssatz ist derjenige Zinssatz, mit dem die erwarteten, zukünftigen Einzahlungen über die Laufzeit des finanziellen Vermögenswertes exakt auf den Nettobuchwert dieses Vermögenswertes bei erstmaliger Erfassung abgezinst werden.

3.15. Ertragsteuern

Der Ertragssteueraufwand stellt die Summe des laufenden Steueraufwands und der latenten Steuern dar. Laufende oder latente Steuern werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, es sei denn, sie stehen im Zusammenhang mit Posten, die entweder im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst werden. In diesem Fall wird die laufende und latente Steuer ebenfalls im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst. Wenn laufende oder latente Steuern aus der erstmaligen Bilanzierung eines Unternehmenszusammenschlusses resultieren, werden die Steuereffekte bei der Bilanzierung des Unternehmenszusammenschlusses einbezogen.

Die Berechnung der Ertragsteuern der opseo Holding B.V. und ihren Tochterunternehmen basiert auf den gültigen Gesetzen und Verordnungen. Die im Abschluss dargestellten Steuerpositionen unterliegen jedoch möglicherweise einer abweichenden Interpretation durch Steuerpflichtige einerseits und lokale Finanzbehörden andererseits. Eine etwaige abweichende Interpretation kann sich ggf. aus dem Ansatz und der Bewertung von Bilanzpositionen sowie der steuerlichen Würdigung von Aufwendungen und Erträgen ergeben.

Laufende Steuern

Der laufende Steueraufwand wird auf Basis des zu versteuernden Einkommens für das Jahr ermittelt. Das zu versteuernde Einkommen unterscheidet sich vom Jahresüberschuss aus der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung aufgrund von Aufwendungen und Erträgen, die in späteren Jahren oder niemals steuerbar bzw. steuerlich abzugsfähig sind. Die Verbindlichkeit des Konzerns für die laufenden Steuern wird auf Grundlage der geltenden bzw. in Kürze geltenden Steuersätze berechnet.

Latente Steuern

Latente Steuern werden für die Unterschiede zwischen den Buchwerten der Vermögenswerte und Schulden im Konzernabschluss und den entsprechenden steuerlichen Wertansätzen im Rahmen der Berechnung des zu versteuernden Einkommens erfasst. Latente Steuerschulden werden im Allgemeinen für alle zu versteuernden temporären Differenzen bilanziert. Latente Steueransprüche werden insoweit erfasst, wie es wahrscheinlich ist, dass steuerbare Gewinne zur Verfügung stehen, für welche die abzugsfähigen temporären Differenzen genutzt werden können. Solche latenten Steueransprüche und latenten Steuerschulden werden nicht angesetzt, wenn sich die temporären Differenzen aus einem Geschäfts- oder Firmenwert oder aus der erstmaligen Erfassung (außer bei Unternehmenszusammenschlüssen) von anderen Vermögenswerten und Schulden ergeben, welche aus Vorfällen resultieren, die weder das zu versteuernde Einkommen noch den Jahresüberschuss berühren.

Für zu versteuernde temporäre Differenzen, die aus Anteilen an Tochterunternehmen entstehen, werden latente Steuerschulden gebildet, es sei denn, dass der Konzern die Umkehrung der temporären Differenzen steuern kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporäre Differenz in absehbarer Zeit nicht umkehren wird.

Latente Steueransprüche, die sich aus temporären Differenzen im Zusammenhang mit Anteilen an Tochterunternehmen ergeben, werden nur in dem Maße erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass ausreichend steuerbares Einkommen zur Verfügung steht, mit dem die Ansprüche aus den temporären Differenzen genutzt werden können. Zudem muss davon ausgegangen werden können, dass sich diese temporären Differenzen in absehbarer Zukunft umkehren werden.

Der Buchwert der latenten Steueransprüche wird jedes Jahr am Abschlussstichtag geprüft und im Wert gemindert, falls es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass genügend zu versteuerndes Einkommen zur Verfügung steht, um den Anspruch vollständig oder teilweise zu realisieren.

Latente Steuerschulden und Steueransprüche werden auf Basis der erwarteten Steuersätze und der Steuergesetze ermittelt, die im Zeitpunkt der Erfüllung der Schuld oder der Realisierung des Vermögenswertes voraussichtlich Geltung haben werden. Die Bewertung von latenten Steueransprüchen und Steuerschulden spiegelt die steuerlichen Konsequenzen wider, die sich aus der Art und Weise ergeben, wie der Konzern zum Abschlussstichtag erwartet, die Schuld zu erfüllen bzw. den Vermögenswert zu realisieren.

4. Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen

Bei der Anwendung der unter 3. dargestellten Konzernbilanzierungs- und Konzernbewertungsmethoden muss die Geschäftsführung in Bezug auf die Buchwerte von Vermögenswerten und Schulden, die nicht ohne Weiteres aus anderen Quellen ermittelt werden können, Sachverhalte beurteilen, Schätzungen vornehmen und Annahmen treffen. Die Schätzungen und die ihnen zugrundeliegenden Annahmen resultieren aus Vergangenheitserfahrungen sowie weiteren als relevant erachteten Faktoren. Die tatsächlichen Werte können von den Schätzungen abweichen.

Die den Schätzungen zugrundeliegenden Annahmen unterliegen einer regelmäßigen Überprüfung. Schätzungsänderungen werden, sofern die Änderung nur eine Periode betrifft, nur in dieser berücksichtigt. Falls die Änderungen die aktuelle sowie die folgenden Berichtsperioden betreffen, werden diese entsprechend in dieser und den folgenden Perioden berücksichtigt.

Nachfolgend sind die bedeutenden Ermessensausübungen aufgezeigt, welche die Geschäftsführung im Rahmen der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Unternehmens vorgenommen hat, sowie die wesentlichen Auswirkungen dieser Ermessensausübungen auf die im Konzernabschluss ausgewiesenen Beträge. Zudem werden die wichtigsten zukunftsbezogenen Annahmen sowie die sonstigen wesentlichen Quellen von Schätzungsunsicherheiten zum Ende der Berichtsperiode angegeben, durch die ein beträchtliches Risiko entstehen kann, dass innerhalb des nächsten Geschäftsjahres eine wesentliche Anpassung der ausgewiesenen Vermögenswerte und Schulden erforderlich wird.

Grundsätzlich ist anzumerken, dass der Konzern aufgrund seiner Kundenstruktur, wesentliche Kunden sind die Krankenkassen und die Pflegeversicherungen, nur in geringem Umfang werden die erbrachten Pflegeleistungen von den Patienten privat bezahlt, wesentlich von den Entwicklungen im Gesundheitswesen abhängig ist. Die Leistungsfähigkeit ist somit vielmehr von politischen Einflüssen, als von wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst.

4.1. Kaufpreisallokation

Der Konzern hat alle identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden mit den beizulegenden Zeitwerten zum Erwerbsstichtag bilanziert. Neben Geschäfts- oder Firmenwerten wurden Patientenpflegeverträge und Markenrechte aktiviert.

Erworbene Patientenpflegeverträge wurden über die erwartete Restlaufzeit auf Basis der historisch ermittelten durchschnittlichen freien Cashflows pro Vertrag bewertet.

Der tatsächlich realisierte freie Cashflow der Patientenpflegeverträge ist abhängig von der Laufzeit der Verträge sowie der Stabilität der vereinbarten Konditionen. Die auf Basis der aktuellen Restlaufzeiten sowie der daraus abgeleiteten freien Cashflows ermittelten Zeitwerte der erworbenen Patientenpflegeverträge spiegelt die bestmögliche Schätzung der Geschäftsführung wider. Die durchschnittlich erwartete Restlaufzeit der erworbenen Patientenpflegeverträge beträgt rund 2,0 bis 2,7 Jahre.

Markenrechte wurden unter Anwendung der Lizenzpreisanalogie auf der Basis von erwarteten zukünftigen freien Cashflows bewertet. Die der Bewertung zugrunde gelegten freien Cashflows als auch die Abzinsungssätze wurden als bestmögliche Schätzung von der Geschäftsführung ermittelt. Die Markenrechte mit einer begrenzten Nutzungsdauer betreffen Marken werden planmäßig abgeschrieben.

Zudem werden die erworbenen Markenrechte regelmäßig auf Wertminderungsbedarf getestet. Betreffend die Beschreibung der Vorgehensweise verweisen wir auf Angabe 4.2.

Der zugrunde gelegte Abzinsungssatz beträgt für Erwerbe aus 2020 2,8% für kurzfristige (<3J) und 3,7% für langfristige (>3J) Zahlungsströme und für Erwerbe aus 2021 3,0% für kurzfristige (<3J) und 4,0% für langfristige (>3J) Zahlungsströme und für Erwerbe aus 2022 5,9% für kurzfristige (<3J) und 5,8% für langfristige (>3J) Zahlungsströme.

4.2. Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

Der Konzern prüft jährlich, ob Indizien für einen Wertminderungsbedarf des Sachanlagevermögens und der immateriellen Vermögenswerte vorliegen. Eine Übersicht der Buchwerte des Konzernsachanlagevermögens und der immateriellen Vermögenswerte des Konzerns sind in Angaben 6 und 7 dargestellt.

Der Wertminderungstest wird grundsätzlich auf Basis der Nutzungswerte durchgeführt. Dabei kommen Erwartungswerte für zukünftige Cashflows sowie angemessene Diskontierungsraten zur Anwendung. Da es sich um Planwerte handelt, können sich im Nachhinein bedeutende Abweichungen von den bestmöglichen Schätzungen der Geschäftsführung ergeben, die zu einer Wertminderung führen können. Beispielsweise können die zukünftigen Cashflows durch Änderungen des politischen Umfelds, wie gesetzlicher Änderungen, beeinflusst werden, die bei Erstellung der Planwerte nicht vorhersehbar waren.

Die wesentlichen Planannahmen der Geschäftsführung sind nachstehend dargestellt:

•	Die Planung basiert auf strategischen Business Plänen, der Kenntnis des Pflegemarktes und der Einschätzung der Geschäftsführung bezüglich erreichbarer Wachstumsziele über die nächsten drei bis fünf Jahre.
•	Die den erwarteten Cashflows zugrunde gelegten Diskontierungsraten basieren auf einem gewichteten durchschnittlichen Kapitalkostensatz (Weighted Average Cost of Capital, WACC), in den ein angemessener Risikoaufschlag für den Pflegemarkt in Deutschland eingepreist ist.
•	Erwartete Wachstumsraten basieren auf einer konservativen Einschätzung der weiteren Entwicklung und berücksichtigen die angestrebte Erweiterung neuer Wohneinheiten.

4.3. Wertminderung von Krediten und Forderungen

Zu jedem Abschlussstichtag untersucht der Konzern, ob Hinweise für Wertminderungsbedarf der finanziellen Vermögenswerte vorliegen. Als Hinweise des Wertminderungsbedarfs werden Bonitätskriterien, wie die Wahrscheinlichkeit der Zahlungsunfähigkeit oder wesentliche finanzielle Schwierigkeiten des Kunden sowie die Zahlungshistorie, herangezogen.

Liegen Anzeichen für einen Wertminderungsbedarf vor, werden die erwarteten Cashflows ihrer Höhe nach und bezüglich des Zeitpunkts der Zahlung basierend auf historischen Erfahrungswerten und zukunftsbezogenen Informationen abgeschätzt. Die Angabe zum Wertminderungsbedarf der Forderungen ist unter Abschnitt 9 erfolgt.

Die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte des Konzerns sind in Angabe 5 dargestellt.

4.4. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

Die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten beinhalten bedingte Kaufpreiszahlungen, die auf Basis der beizulegenden Zeitwerte bewertet wurden. Dabei hat die Geschäftsführung auf Basis der aktuellen finanziellen Entwicklung der Tochterunternehmen sowie der von den lokalen Geschäftsführungen vorgelegten Budgets die Wahrscheinlichkeit der vertraglich vereinbarten Zielerreichung abgeschätzt. Da die vereinbarte Zielerreichung von der Entwicklung der Tochterunternehmen abhängig ist, wird sich im Zeitablauf bessere Kenntnis betreffend die Einschätzung des Eintritts der Bedingungen ergeben.

5. Finanzrisikomanagement

Die Geschäftstätigkeit des Konzerns unterliegt den folgenden Finanzrisiken: Marktrisiko (zinsinduzierte Zeitwertrisiken und Preisrisiken), Ausfallrisiko und Liquiditätsrisiko. Diese Risiken werden regelmäßig durch die Geschäftsführung der Gesellschaft analysiert und überwacht.

Die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte und Schulden des Konzerns sind wie folgt:

Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Angabe 9)	63.358	40.265
Forderungen gegenüber Gesellschaftern	14.430	17.153
Barmittel und Bankguthaben (Angabe 11)	11.381	8.990
Summe	89.169	66.407

Schulden zu fortgeführten Anschaffungskosten

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Langfristige Finanzverbindlichkeiten (Angabe 16)	317.664	228.684
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten (Angabe 16)	12.323	13.463
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (Angabe 19)	4.892	3.260
Langfristige sonstige Schulden (Angabe 21)	450	551
Kurzfristige sonstige Schulden (Angabe 21)	24.596	17.423
Summe	359.925	263.380

Das Management hat die beizulegenden Zeitwerte von finanziellen Vermögenswerten und Schulden beurteilt. Mit Ausnahme der nachfolgend dargestellten Schulden, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden, entsprechen die beizulegenden Zeitwerte von finanziellen Vermögenswerten und Schulden dem Buchwert.

Schulden, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Langfristige bed. Kaufpreisverbindlichkeiten (Angabe 21)	14.379	10.942
Kurzfristige bed. Kaufpreisverbindlichkeiten (Angabe 21)	12.741	4.534
Gesamtsumme	27.120	15.476

Schulden, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden betreffen bedingte Kaufpreisverbindlichkeiten.

Die Bemessung bedingter Kaufpreisverpflichtungen im Zusammenhang mit bereits erworbenen Tochterunternehmen in Höhe von TEUR 27.120 (i. Vj. TEUR 15.476) erfolgt anhand der Schätzung durch das Management der wahrscheinlichen Höhe und des Fälligkeitszeitpunkts der vertraglichen Verpflichtungen, insbesondere anhand der individuellen mittelfristigen Unternehmensplanung der zahlungsmittelgenerierenden Einheit. Die sich aus der Schätzung ggf. ergebende Verpflichtung wurde auf den Stichtag mit dem unternehmensindividuellen Zinssatz (5,9 % für Kaufpreisverpflichtungen aus Erwerben des Jahres 2022, 3,0% für Kaufpreisverpflichtungen aus Erwerben des Jahres 2021) abgezinst.

5.1. Marktrisiko

Der Konzern ist Zinsrisiken ausgesetzt, da die Konzernunternehmen Finanzmittel zu festen und variablen Zinssätzen aufnehmen.

Zum 31. Dezember 2022 hat der Konzern Finanzverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 329.987 (i. Vj. TEUR 242.147) passiviert. Diese entfallen im Wesentlichen auf einen in 2019 abgeschlossenen Kreditvertrag ("Senior Facilities Agreement") und Ergänzungsverträge aus 2022 mit welchen das ursprüngliche Kreditvolumen erweitert wurde. Die zum 31. Dezember 2022 passivierten Finanzverbindlichkeiten betragen TEUR 314.440 zzgl. TEUR 432 aufgelaufener Zinsen. Die Zinsen in diesem Kreditvertrag sind variabel vereinbart und bemessen sich auf Basis des Euribor. Auf der Grundlage der aktuellen Zinssätze beträgt der Darlehenszins je nach Tranche zwischen 4,65% und 8,60% per annum. Der Kreditvertrag sieht eine Restlaufzeit von drei Jahren bis zur Rückzahlung der Darlehen vor, Tilgungen während der Laufzeit sind nicht vorgesehen. Für weitere Informationen verweisen wir auf Angabe 5.4 ,Kapitalrisikomanagement' sowie auf Angabe 16 ,Finanzverbindlichkeiten'.

Sensitivitätsanalyse:

Zinszahlungen erfolgen auf Basis von periodischen Festzinsvereinbarungen mit den Kreditgebern. Zum 31. Dezember 2022 bestand daher kein Zinsänderungsrisiko.

Wäre zum 31. Dezember 2022, unter der Annahme, dass alle weiteren Variablen konstant blieben, der Euribor 1 % höher, würde sich aufgrund von steigenden Zinsaufwendungen das Periodenergebnis und das Eigenkapital um TEUR 3.200 reduzieren.

5.2. Ausfallrisiko

Unter dem Ausfallrisiko versteht man das Risiko eines Verlustes für den Konzern, wenn eine Vertragspartei ihren vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt.

Der Konzern bucht einen finanziellen Vermögenswert nur dann aus, wenn die vertraglichen Rechte auf die Zahlungsströme aus dem Vermögenswert auslaufen oder wenn er den finanziellen Vermögenswert und im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum des Vermögenswerts verbunden sind, auf ein anderes Unternehmen überträgt. Wenn der Konzern weder alle wesentlichen Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum verbunden sind, überträgt noch zurückbehält und weiterhin die Kontrolle über den übertragenen Vermögenswert behält, erfasst der Konzern sein anhaltendes Engagement am Vermögenswert und eine damit verbundene Verbindlichkeit für Beträge, die er potentiell zahlen muss. Wenn der Konzern im Wesentlichen alle mit dem Eigentum an einem übertragenen finanziellen Vermögenswert verbundenen Risiken und Chancen behält, erfasst der Konzern weiterhin den finanziellen Vermögenswert und bilanziert eine besicherte Kreditaufnahme für die erhaltenen Erlöse.

In Folge der Ausbuchung eines zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerts wird die Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswerts und der Summe der erhaltenen Gegenleistungen und noch ausstehenden Forderungen erfolgswirksam erfasst.

Das maximale Ausfallrisiko zum Bilanzstichtag stellt sich als Summe der Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte dar.

Die Kunden des Konzerns sind überwiegend institutionelle Kunden, wie Kranken- und Pflegeversicherungsträger. Die Kreditwürdigkeit dieser Kunden ist sehr hoch. Zudem werden alle Konditionen vorab vereinbart. Demzufolge schätzt die Geschäftsführung das Ausfallrisiko als gering ein, und es erfolgen vor Vertragsabschluss keine routinemäßigen Abfragen der Kreditwürdigkeit von Kunden.

Wir verweisen auf Angabe 9 für weitergehende Informationen bezüglich des Ausfallrisikos von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Das Ausfallrisiko aus liquiden Mitteln ist gering, da die Vertragsparteien Banken mit ausgezeichneten Kreditratings von internationalen Kreditratingagenturen sind.

5.3. Liquiditätsrisikomanagement

Die Geschäftsführung muss im Rahmen des Liquiditätsmanagements sicherstellen, dass der Konzern durch ausreichende liquide Mittel und/oder kurzfristige Kreditrahmen jederzeit seinen Zahlungsverpflichtungen nachkommen kann.

Aufgrund der monatlichen Abrechnung der Pflegeleistungen benötigt der Konzern für die laufende Geschäftstätigkeit keine zusätzliche Finanzierung. Auf Basis des monatlichen Reportings sowie der laufenden Forecasts beurteilt die Geschäftsführung die finanzielle Situation des Konzerns und stellt somit sicher, dass ausreichend liquide Mittel zur Erfüllung der laufenden Verpflichtungen vorhanden sind.

Vertragliche Fälligkeiten der zu Anschaffungskosten bewerteten Finanzschulden

	Unter 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre	Summe der vertraglichen Zahlungsabflüsse	Summe der Buchwerte
31. Dezember 2022	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Finanzverbindlichkeiten	12.323	317.642	22	329.987	329.987
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4.892	-	-	4.892	4.892
Sonstige Schulden	24.596	261	189	25.045	25.045
Summe	41.811	317.903	211	359.925	359.925

	Unter 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre	Summe der vertraglichen Zahlungsabflüsse	Summe der Buchwerte
31. Dezember 2021	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Finanzverbindlichkeiten	13.463	228.635	49	242.147	242.147
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.260		-	3.260	3.260
Sonstige Schulden	17.423	301	250	17.973	17.973
Summe	34.146	228.936	299	263.380	263.380

Vertragliche Fälligkeiten der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzschulden

	Unter 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre	Summe der vertraglichen Zahlungsabflüsse	Summe der Buchwerte
31. Dezember 2022	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Sonstige Schulden (bedingte Kaufpreiszahlungen)	12.975	15.730	-	28.705	27.120

Der Unterschied zwischen der Summe der Buchwerte und der Summe der vertraglichen Zahlungsabflüsse in Höhe von TEUR 1.585 ergibt sich aus der Abzinsung.

Im Geschäftsjahr 2022 wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung folgende Erträge und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Bewertung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzverbindlichkeiten erfasst:

•	Erträge aus der Auflösung von Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit der Anpassung der Bewertungseinschätzung der bedingten Kaufpreise bzw. dem Wegfall der zugrundeliegenden Sachverhalte in Höhe von TEUR 3.733 (i. Vj. TEUR 0)
•	Aufwendungen aus der Zuführung von Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit der Anpassung der Bewertungseinschätzung der bedingten Kaufpreise bzw. mit der Änderung der vereinbarten Parameter für bedingte Kaufpreiszahlungen in Höhe von TEUR 0 (i.Vj. TEUR 694)
•	Aufwendungen aus der Aufzinsung der Verbindlichkeiten aus bedingten Kaufpreisen in Höhe von TEUR 641 (i. Vj. TEUR 343)
•	Aufwendungen aus der Aufzinsung der Verbindlichkeiten aus Mietverträgen nach IFRS 16 in Höhe von TEUR 2.211 (i. Vj. TEUR 1.647)

	Unter 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre	Summe der vertraglichen Zahlungsabflüsse	Summe der Buchwerte
31. Dezember 2021	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Sonstige Schulden	4.793	11.783	-	16.576	15.476

Der Unterschied zwischen der Summe der Buchwerte und der Summe der vertraglichen Zahlungsabflüsse in Höhe von TEUR 1.100 ergibt sich aus der Abzinsung.

5.4. Kapitalrisikomanagement

Der Konzern steuert sein Kapital mit dem Ziel, sicherzustellen, dass alle Konzernunternehmen unter der Unternehmensfortführungsprämisse operieren können, und zugleich die Verpflichtungen aus den Darlehensverträgen erfüllen können, sowie durch Optimierung der Verhältnisse von Eigen- zu Fremdkapital die Kapitalkosten zu reduzieren. Bankdarlehen wurden zur Finanzierung der Unternehmenserwerbe aufgenommen, wogegen für die laufende Geschäftstätigkeit keine externen liquiden Mittel erforderlich sind.

Die von der Geschäftsführung gesteuerte Kapitalstruktur umfasst die Bankguthaben sowie die Finanzverbindlichkeiten, die die Bankdarlehen widerspiegeln.

Der Konzern unterliegt der Einhaltung der Finanzkennzahl Nettoverschuldungsgrad (Nettoverschuldung dividiert durch Pro-Forma-EBITDA).

Die Geschäftsführung analysiert monatlich die Profitabilität des Konzerns auf der Grundlage der Monatsberichte der Tochterunternehmen. Jede Abweichung zum Business Plan wird untersucht und Gegenmaßnahmen ergriffen, da die vereinbarten Konditionen im Darlehensvertrag mit den Banken ("Facilities Agreement") auf Basis des Business Plans verhandelt wurden. Die Geschäftsführung erachtet das Kapitalrisiko als gering, da das Business Modell sehr stabil und vorhersehbar ist. Zudem sind nur geringe Investitionen erforderlich.

6. Sachanlagen

TEUR	Nutzungsrechte (IFRS 16)	Grundstücke und Gebäude	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	Summe
Anschaffungskosten
31. Dezember 2021	105.976	11.406	22.317	3.011	142.711
Zugänge	15.707	1.748	2.995	3.659	24.109
Zugänge zum Konsolidierungskreis	13.599	667	2.378	0	16.644
Abgänge (-)	-3.059	-229	-2.762	-507	-6.556
Umgliederungen	0	316	554	-882	-12
31. Dezember 2022	132.224	13.908	25.482	5.282	176.896
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen (-)
31. Dezember 2021	-20.992	-4.427	-14.602	-1.035	-41.057
Abschreibungen des Geschäftsjahres	-12.119	-1.083	-2.745	-111	-16.059
Zugänge zum Konsolidierungskreis	0	-193	-1.833	0	-2.025
Abgänge (-)	0	144	2.125	0	2.270
Umgliederungen	0	0	0	0	0
31. Dezember 2022	-33.111	-5.558	-17.054	-1.147	-56.871
Buchwerte
31. Dezember 2021	84.984	6.980	7.715	1.976	101.656
31. Dezember 2022	99.112	8.350	8.428	4.135	120.025

Entwicklung im Vorjahr:

TEUR	Nutzungsrechte (IFRS 16)	Grundstücke und Gebäude	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	Summe
Anschaffungskosten
31. Dezember 2020	85.636	17.586	19.418	6.710	129.350
Zugänge	15.216	354	1.405	2.441	19.417
Zugänge zum Konsolidierungskreis	6.117	557	1.682	6	8.362
Abgänge (-)	-993	-7.527	-480	-5.094	-14.095
Umgliederungen	0	437	292	-1.051	-322
31. Dezember 2021	105.976	11.406	22.317	3.011	142.711
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen (-)
31. Dezember 2020	-11.459	-5.569	-11.546	0	-28.574
Abschreibungen des Geschäftsjahres	-9.534	-776	-2.395	-1.035	-13.740
Zugänge zum Konsolidierungskreis	0	-190	-1.190	0	-1.379
Abgänge (-)	0	2.302	334	0	2.636
Umgliederungen	0	-194	194	0	0
31. Dezember 2021	-20.992	-4.427	-14.602	-1.035	-41.057
Buchwerte
31. Dezember 2020	74.177	12.017	7.873	6.710	100.776
31. Dezember 2021	84.984	6.980	7.715	1.976	101.656

7. Immaterielle Vermögenswerte

Pflegeverträge, Markenrechte und Geschäfts- oder Firmenwerte mit unbestimmter Nutzungsdauer wurden im Rahmen der Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen aktiviert.

7.1. Immaterielle Vermögenswerte mit bestimmter Nutzungsdauer

TEUR	Computersoftware	Patente, Lizenzen und Konzessionen	Pflege- Verträge und andere immaterielle Vermögenswerte	Marken ^*	Summe
Anschaffungskosten
31. Dezember 2021	4	2.911	24.899	1.393	29.206
Zugänge	0	383	148	0	531
Zugänge zum Konsolidierungskreis	0	426	10.700	0	11.126
Abgänge (-)	0	-41	0	0	-41
Umgliederungen	0	12	0	4.391	4.403
31. Dezember 2022	4	3.692	35.746	5.784	45.226
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen (-)
31. Dezember 2021	-4	-2.112	-20.981	-1.393	-24.489
Abschreibungen des Geschäftsjahres	0	-393	-5.690	-809	-6.893
Zugänge zum Konsolidierungskreis	0	-371	0	0	-371
Abgänge (-)	0	17	0	0	17
31. Dezember 2022	-4	-2.859	-26.671	-2.202	-31.736
Buchwerte
31. Dezember 2021	0	799	3.918	0	4.717
31. Dezember 2022	0	833	9.075	3.582	13.490

*Die Klasse Marken mit bestimmter Nutzungsdauer ergibt sich aufgrund einer Umgliederung von Marken deren Restnutzungsdauer nicht mehr als unbestimmt betrachtet wird aus den Immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter Nutzungsdauer in die immateriellen Vermögenswerte mit bestimmter Nutzungsdauer. Im Jahre 2022 betrifft die ausgewiesene Umgliederung die Marken JobMedica, Atemzeit, Humanitair, FeroMedik und Helping Hand. Die Marke JobMedica wird über eine Nutzungsdauer von zwei Jahren, die Marken Atemzeit, Humanitair, FeroMedik und Helping Hand über eine Laufzeit von acht Jahren linear abgeschrieben.

In den Vorjahren betraf die Klasse Marken mit bestimmter Nutzungsdauer die Marke Anima, die aufgrund der Nichtnutzung mit einer Lebensdauer von 2 Jahren versehen wurde und infolgedessen hälftig in 2018 sowie 2019 abgeschrieben wurde.

Die Nutzungsdauer der im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen aktivierten Pflegeverträge wurde auf Basis der bisherigen Erfahrungen über die durchschnittliche Laufzeit solcher Verträge und der bisherigen Laufzeit der erworbenen Verträge geschätzt.

Entwicklung im Vorjahr:

TEUR	Computersoftware	Patente, Lizenzen und Konzessionen	Pflege- Verträge und andere immaterielle Vermögenswerte	Marken ^*	Summe
Anschaffungskosten
31. Dezember 2020	8	2.453	20.765	1.393	24.619
Zugänge	0	274	5	0	279
Zugänge durch Unternehmenszusammenschlüsse	0	173	3.690	0	3.863
Abgänge (-)	-4	0	0	0	-4
Umgliederungen	0	11	438	0	450
31. Dezember 2021	4	2.911	24.899	1.393	29.206
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen (-)
31. Dezember 2020	-7	-1.871	-18.190	-1.393	-21.461
Abschreibungen des Geschäftsjahres	0	-136	-2.390	0	-2.526
Zugänge durch Unternehmenszusammenschlüsse	0	-103	0	0	-103
Abgänge (-)	3	-1	-400	0	-399
Umbuchungen	0	0	0	0	0
31. Dezember 2021	-4	-2.112	-20.981	-1.393	-24.489
Buchwerte
31. Dezember 2020	1	582	2.575	0	3.158
31. Dezember 2021	0	799	3.918	0	4.717

7.2. Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer

TEUR	Marken
Anschaffungs- und Herstellungskosten
31. Dezember 2021	62.284
Zugänge durch Unternehmenszusammenschlüsse	8.392
Sonst. Zugänge	0
Umgliederungen	-4.391
31. Dezember 2022	66.284
Kumulierte Wertminderungen (-)
31. Dezember 2021	-16.794
Wertminderungen 2022	-290
31. Dezember 2022	-17.084
Buchwerte
31. Dezember 2021	45.490
31. Dezember 2022	49.200

Die Nutzungsdauer der meisten Marken wurde als unbestimmt angenommen, da ein Ende der Nutzungsdauer nicht bestimmt werden konnte und insgesamt davon ausgegangen wird, dass die erworbenen Markenrechte aufgrund ihrer strategischen Relevanz weiterhin erhalten und genutzt und nicht durch eine andere Marke ersetzt werden. Im Jahr 2022 wurde eine Marke, die in Zukunft nicht weiter verwendet wird in Höhe ihres gesamten Nettobuchwerts (TEUR 290) abgeschrieben (s. Angabe 30). Im Vorjahr wurde eine Marke in Höhe ihres gesamten Nettobuchwerts (TEUR 843) abgeschrieben. Desweiteren wurden im Jahr 2022 die Marken JobMedica, Atemzeit, Humanitair, FeroMedik und Helping Hand mit einer bestimmten Rest-Nutzungsdauer versehen und zum ersten Mal abgeschrieben (s. Angabe 7.1).

In den sonstigen immateriellen Vermögenswerten wurde zum 31.12.2022 ebenfalls die 51%-ige Beteiligung an der nicht konsolidierten Gesellschaft opseo Homecare GmbH ausgewiesen. Aufgrund des geringen Betrages wurde auf eine Umgliederung in Finanzanlagen verzichtet.

Entwicklung im Vorjahr:

TEUR	Marken
Anschaffungs- und Herstellungskosten
31. Dezember 2020	60.711
Zugänge durch Unternehmenszusammenschlüsse	1.572
31. Dezember 2021	62.284
Kumulierte Wertminderungen (-)
Wertminderung 2020	-15.951
31. Dezember 2020	-15.951
Wertminderung 2021	-843
31. Dezember 2021	-16.794
Buchwerte
31. Dezember 2020	44.761
31. Dezember 2021	45.490

In den sonstigen immateriellen Vermögenswerten wurden zum 31.12.2022 ebenfalls Genossenschaftsanteile an der Volksbank Berlin in Höhe von TEUR 10 (i. Vj. TEUR 10) ausgewiesen. Aufgrund des geringen Betrages wurde auf eine Umgliederung in Finanzanlagen verzichtet.

7.3. Geschäfts- oder Firmenwert

TEUR	Geschäfts- oder Firmenwert
Anschaffungs- und Herstellungskosten
31. Dezember 2021	177.718
Zugänge durch Unternehmenszusammenschlüsse ^*	83.515
31. Dezember 2022	261.233
Kumulierte Wertminderungen (-)
Zuführung 2021	-
31. Dezember 2021	-1.250
Zuführung 2022	-
31. Dezember 2022	-1.250
Buchwerte
31. Dezember 2021	176.468
31. Dezember 2022	259.983

^* Davon entfallen TEUR 275 auf Anpassungen von Kaufpreisallokationen für Erwerbe aus 2021

Entwicklung im Vorjahr:

TEUR	Geschäfts- oder Firmenwert
Anschaffungs- und Herstellungskosten
31. Dezember 2020	148.665
Zugänge durch Unternehmenszusammenschlüsse ^*	29.053
31. Dezember 2021	177.718
Kumulierte Wertminderungen (-)
Zuführung 2020	-
31. Dezember 2020	-1.250
Zuführung 2021	-
31. Dezember 2021	-1.250
Buchwerte
31. Dezember 2020	147.415
31. Dezember 2021	176.468

^* Davon entfallen TEUR 1.363 auf Anpassungen von von Kaufpreisallokationen für Erwerbe aus 2020

8. Vorräte

Die Vorräte beinhalten medizinische Hilfsmittel, Hygiene- und Desinfektionsmittel, Sanitär- und Verbandsmaterial sowie Corona-Schnelltest und Brennstoffe. Die Vorräte sind im Wesentlichen auf Vorjahresniveau geblieben.

9. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ^*	66.164	42.152
Wertberichtigung	-2.805	-1.887
Summe	63.358	40.265

^* Forderungen aus Erstattungen in Verbindung mit dem Corona-Rettungsschirm wurden zum 31.12.2022 mit einem Betrag in Höhe von TEUR 614 in den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen. Im Vorjahr betrugen sie TEUR 6.179 und wurden in den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesen.

Bei den Konzerngesellschaften wurden Wertberichtigungen in Höhe von TEUR 2.805 (i. Vj. TEUR 1.887) für Einzelwertberichtigungen erfasst. Die Zuführung zur Wertberichtigung betrug insgesamt TEUR 966 (i. Vj. TEUR 1.112). Zum Erwerbszeitpunkt der in 2022 erworbenen Gesellschaften betrugen ihre Forderungen aus Lieferungen und Leistungen TEUR 1.730 und ihre Einzelwertberichtigungen TEUR 180.

Die Altersstruktur der Forderungen ist wie folgt:

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Weder fällig noch wertberichtigt	41.193	26.261
Bis zu 1 Monat überfällig	10.453	3.985
Zwischen 1 und 3 Monaten überfällig	5.540	5.244
Mehr als 3 Monate überfällig	6.172	4.775
Summe	63.358	40.265

Die Altersstruktur der Forderungen zeigt Nettobuchwerte nach Wertberichtigung. Die Einzelwertberichtigungen in Höhe von TEUR 2.805 (i. Vj. TEUR 1.887) wurden auf die Forderungsklasse "Mehr als 3 Monate überfällig" gebildet.

Das generelle Ausfallrisiko der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen kann durch historische Informationen der Zahlungsmoral der Vertragsparteien und deren Seriosität beurteilt werden. Die wesentlichen Kunden des Konzerns sind Kranken- und Pflegeversicherungsträger, deren Ausfallrisiko als gering erachtet wird.

Wir verweisen auf Angabe 5.2 Ausfallrisiko betreffend weitergehender Informationen.

10. Forderungen gegen Gesellschafter

Forderungen gegen Gesellschafter beinhalten ein in 2019 an die Gesellschafter ausgegebenes verzinsliches Darlehen (Zinssatz iHv 6,15%). Zum Bilanzstichtag beträgt die Restlaufzeit des Darlehens weniger als 12 Monate.

11. Barmittel und Bankguthaben

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Barmittel	28	25
Bankguthaben	11.353	8.965
Summe	11.381	8.990

12. Sonstige Vermögenswerte

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Forderungen Corona-Rettungsschirm ^*	0	6.179
Rechnungsabgrenzungsposten	2.181	2.694
Ertragsteuern	246	443
Umsatz- und andere Steueransprüche	-594	285
Andere kurzfristige nicht finanzielle Vermögenswerte	8.648	7.548
Summe	10.481	17.150

^* Forderungen aus Erstattungen in Verbindung mit dem Corona-Rettungsschirm wurden zum 31.12.2022 mit einem Betrag in Höhe von TEUR 614 in den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen.

13. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt per 31. Dezember 2022 TEUR 888 (i. Vj. TEUR 888) und ist in 888.021 Anteile zu EUR 1,00 eingeteilt. Alle Anteile werden von der Muttergesellschaft Ergon Vehicle Opseo S.à r.l., Luxemburg, gehalten. Im Geschäftsjahr erfolgten keine Erhöhungen des gezeichneten Kapitals.

14. Kapitalrücklage

Am 31. Dezember 2022 beträgt die Kapitalrücklage TEUR 87.791. Diese resultiert aus Leistungen der Anteilseigner insbesondere zur Finanzierung der in 2016 erfolgten Unternehmenszusammenschlüsse mit der Deutschen Intensivpflege Holding GmbH Gruppe sowie mit der Kronenhof Intensivpflege GmbH und weiterer Unternehmenszusammenschlüsse in 2017. Im Jahr 2018 und 2019 wurden weitere Unternehmenszukäufe getätigt. In 2018 sind dazu im Zuge von Erhöhungen des gezeichneten Kapitals TEUR 2.795 in die Kapitalrücklage geleistet worden, in 2019, 2020, 2021 und 2022 erfolgten keine Erhöhungen.

15. Dividenden und Ausschüttungen

Im Geschäftsjahr 2022 sind keine Dividenden oder andere Ausschüttungen an die Anteilseigner des Mutterunternehmens gezahlt worden. An Konzernfremde Anteilseigner ist eine Ausschüttung aus dem Bilanzgewinn i.H.v. TEUR 113 gezahlt worden (i. Vj. TEUR 180).

16. Finanzverbindlichkeiten

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Langfristige Finanzverbindlichkeiten	317.664	228.684
Kurzfristiger Anteil der Finanzverbindlichkeiten	12.323	13.463
Summe	329.987	242.147

Auf Basis des am 15. November 2019 abgeschlossenen Kreditvertrags ("Senior Facility Agreement" oder "SFA") mit einer Laufzeit von 6 Jahren, stehen dem Konzern folgende Kreditlinien zur Verfügung:

•	Facility A: Linie von EUR 30 Mio. (i. Vj.: EUR 20 Mio.), Laufzeit bis 28. August 2025
•	Facility B: Linie von EUR 230 Mio. (i. Vj.: EUR 150 Mio.), Laufzeit bis 28. November 2025
•	Akquisitionsdarlehen: Linie von EUR 100 Mio., Laufzeit bis 28. November 2025
•	Betriebsmittellinie: Linie von EUR 10 Mio., Laufzeit bis 28. August 2025

Zum 31. Dezember 2022 sind die Facility A und die Akquisitionsdarlehen vollständig ausgeschöpft (Inanspruchnahme i. Vj: Facility A EUR 20 Mio. und Akquisitionsdarlehen EUR 63 Mio.). Die Facility B ist zum 31. Dezember 2022 in Höhe von EUR 190 Mio. (i. Vj. EUR 150 Mio.) in Anspruch genommen. Die Betriebsmittellinie wurde zum 31. Dezember 2022 nicht in Anspruch genommen (i. Vj. Inanspruchnahme in Höhe von EUR 1,3 Mio.).

Die passivierten Finanzverbindlichkeiten aus dem SFA Kreditvertrag betragen zum 31. Dezember 2022 TEUR 314.440 (i. Vj. TEUR 229.380). Dieser Betrag setzt sich zusammen aus dem Nominalbetrag des Laufzeitdarlehens und der in Anspruch genommenen Linien abzüglich der Darlehensgebühren in Höhe von TEUR 5.560 (i. Vj. TEUR 4.891), welche über die Laufzeit des Vertrags nach der Effektivzinsmethode verteilt werden.

Die bezahlten Darlehensgebühren belaufen sich auf TEUR 9.525 (i. Vj. TEUR 8.150). Darlehensgebühren i.H.v. TEUR 0 (i. Vj. TEUR 1.017) betreffen zum 31.12.2022 noch nicht in Anspruch genommene Linien. Im Vorjahr wurden sie in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen.

Die den einzelnen Kreditlinien zugrundeliegenden jährlichen Zinssätze im Rahmen des Kreditvertrags variieren zum 31. Dezember 2022 zwischen 4,65% und 8,60%. Die in den Finanzverbindlichkeiten passivierten ausstehenden Zinsen betragen für den SFA Kreditvertrag TEUR 432 zum 31. Dezember 2022 (i. Vj. TEUR 1.627).

Als Finanzverbindlichkeiten sind außerdem weitere gewährte Darlehen in Höhe von TEUR 15.115 (i. Vj. TEUR 11.140) ausgewiesen, von denen TEUR 11.891 (i. Vj. TEUR 10.564) innerhalb eines Jahres fällig sind.

Wesentliche Vermögenswerte des Konzerns wurden als Sicherheiten an die Kreditgeber im Rahmen des Kreditvertrags vom 15. November 2019 ("Senior Facility Agreement") gegeben. Angesichts dessen, dass es sich bei den gegebenen Sicherheiten um die Verpfändung aller Gesellschaftsanteile und Bankkonten handelt, wurden für die Sicherheiten keine spezifischen Beträge vereinbart. Zudem bestehen Beschränkungen hinsichtlich Ausschüttungen an Gesellschafter sowie der Verfügungsmöglichkeit über die Vermögenswerte. Der Konzern muss entsprechend des Kreditvertrages regelmäßig über das finanzielle Ergebnis des Konzerns berichten. Dem zwischen den Kreditgebern und der opseo Holding B.V. geschlossenen Kreditvertrag müssen die wesentlichen Tochterunternehmen, die 80% des EBITDA und des Nettovermögens darstellen, als Garantiegeber beitreten.

17. Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer

Der Konzern unterhält leistungsorientierte Pläne für anspruchsberechtigte Arbeitnehmer der REMEO Deutschland GmbH. Zur Erfüllung der Pensionsverpflichtungen wurden die Mittel im Geschäftsjahr 2019, welche vorher in verschiedenen Fonds angelegt und vom Linde Vorsorge Aktiv Fonds. e.V., treuhänderisch verwaltet wurde, auf Treuhandkonten bei der DAB BNP Paribas transferiert. Das Vermögen ist seit Januar 2020 wie folgt angelegt und von der Gesellschaft rechtlich getrennt:

•	MSCI World Swap UCITS ETF 1C
•	ISIN: LU0274208692 \| WKN: DBX1MW

Die Mittel sind den übrigen Gläubigern somit entzogen.

Insgesamt sind zwei Pläne zu unterscheiden. Zum einen gibt es einen Pensionsplan aus dem Jahr 2016, der alle Mitarbeiter gem. § 5 Abs.1 BetrVG umfasst, die

•	Nach dem 31.12.2015 in ein unbefristetes Arbeitsverhältnis mit der Remeo eingetreten oder
•	die nach dem 31.12.2015 als Auszubildende in das Unternehmen eingetreten sind, oder
•	die vor dem 01.01.2016 in das Unternehmen eingetreten sind für Entgeltbestandteile, die ab dem 01.01.2016 fällig werden

Hierbei findet eine Hinterbliebenenversorgung in Höhe von 60% der Mitarbeiterrente kollektive Berücksichtigung. Die Renten werden jeweils jährlich zum 01.01. um 1% erhöht.

Zum anderen gibt es einen Pensionsplan für Führungskräfte. Hier sind alle Führungskräfte teilnahmeberechtigt,

•	die das 20. Lebensjahr vollendet haben,
•	in einem unbefristeten Anstellungsverhältnis stehen und
•	die Teilnahme am Programm vertraglich vereinbart wurde.

Die Versorgungsleistungen können demnach ab dem 62. Lebensjahr, spätestens aber mit dem 65. Lebensjahr in Anspruch genommen werden.

Nach diesen Plänen haben Arbeitnehmer Anspruch auf jährliche Rentenzahlungen in Höhe von maximal 50% des letzten Gehaltes. Für jedes volle Jahr Betriebszugehörigkeit bis zum Erreichen des Ruhestandsalters von 65 Jahre werden 2% des Jahresgehaltes Ruhegeld gezahlt.

Die leistungsorientierten Pläne erfordern Beiträge der Arbeitnehmer. Die Beiträge werden in den folgenden beiden Formen gezahlt: Eine basiert auf der Anzahl der Dienstjahre und die andere auf einem festen Prozentsatz des Gehalts der Arbeitnehmer. Die Arbeitnehmer können auch nach eigenem Ermessen Beiträge zu den Plänen leisten.

Durch die Pläne ist der Konzern üblicherweise folgenden versicherungsmathematischen Risiken ausgesetzt: Investitionsrisiko, Zinsänderungsrisiko, Langlebigkeitsrisiko und Gehaltsrisiko.

Investitionsrisiko

Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung aus dem Plan wird unter Verwendung eines Abzinsungssatzes ermittelt, der auf Grundlage der Renditen erstrangiger, festverzinslicher Unternehmensanleihen bestimmt wird. Sofern die Erträge aus dem Planvermögen unter diesem Zinssatz liegen, führt dies zu einer Unterdeckung des Plans.

Zinsänderungsrisiko

Ein Rückgang des Anleihezinssatzes führt zu einer Erhöhung der Planverbindlichkeit.

Langlebigkeitsrisiko

Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung aus dem Plan wird auf Basis der bestmöglichen Schätzung der Sterbewahrscheinlichkeit der begünstigten Arbeitnehmer sowohl während des Arbeitsverhältnisses als auch nach dessen Beendigung ermittelt. Eine Zunahme der Lebenserwartung der begünstigten Arbeitnehmer führt zu einer Erhöhung der Planverbindlichkeit.

Gehaltsrisiko

Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung aus dem Plan wird auf Basis der zukünftigen Gehälter der begünstigten Arbeitnehmer ermittelt. Somit führen Gehaltserhöhungen der begünstigten Arbeitnehmer zu einer Erhöhung der Planverbindlichkeit.

Sonstige Leistungen an diese Arbeitnehmer sind nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses nicht vorgesehen.

Infolge der Übernahme der Remeo durch die opseo Holding (ehemals Deutsche Intensivpflege Holding) wurden die Pläne geschlossen, das heißt, dass für die Zukunft keine weiteren Mitarbeiter, neben den bereits am Plan teilnehmenden, den Plan beitreten können.

Die aktuellsten versicherungsmathematischen Bewertungen des Planvermögens und des Barwerts der leistungsorientierten Verpflichtung wurden zum 31. Dezember 2022 von Mercer Deutschland GmbH (für die Mitglieder der Aktuarvereinigung in Deutschland tätig sind) durchgeführt. Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung, der dazugehörige Dienstzeitaufwand und der nachzuverrechnende Dienstzeitaufwand wurden nach dem Verfahren der laufenden Einmalprämien ermittelt.

Die wichtigsten Annahmen gem. IAS 19.144, welche der versicherungsmathematischen Bewertung zugrunde gelegt wurden, sind:

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
Abzinsungssätze	4,21 %	1,13 %
Rententrend	1,0 % ^* /2,2 % ^**	1,0 % ^* /1,7 % ^**

^* Rententrend für Zusagen mit Anpassungsgarantie / ** Rententrend für übrige Zusagen

Als biometrische Rechnungsgrundlage wurden die "Richttafeln 2018 G" von Klaus Heubeck verwendet.

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Beträge für diese leistungsorientierten Pläne stellen sich wie folgt dar:

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Dienstzeitaufwand	5	3
Nettozinsaufwand	19	14

Der in der Bilanz ausgewiesene Betrag der Verpflichtungen des Konzerns aus seinen leistungsorientierten Pensionsplänen stellt sich wie folgt dar:

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Barwert der erdienten Verpflichtung	1.109	1.699
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens	282	317
Nettoschuld	826	1.382

Die Veränderungen im Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen sowie die Veränderungen des beizulegenden Zeitwertes des Planvermögens im laufenden Geschäftsjahr setzt sich wie folgt zusammen:

	Verpflichtungswert	Planvermögen
	TEUR	TEUR
Stand 31.12.2021	1.699	317
Versorgungszahlungen	-36	-
Mitarbeiterbeiträge	2	2
Arbeitgeberbeiträge	-	2
Dienstzeitaufwand für die Anwärter	5	-
Zinsaufwand	19	4
Finanzielle Gewinne / Verluste	-549	-
Erfahrungsbedingte Gewinne / Verluste	-32	-43
Stand 31.12.2022	1.109	282

Entwicklung im Vorjahr:

	Verpflichtungswert	Planvermögen
	TEUR	TEUR
Stand 31.12.2020	1.760	236
Versorgungszahlungen	-38	-
Mitarbeiterbeiträge	6	6
Arbeitgeberbeiträge	-	2
Dienstzeitaufwand für die Anwärter	3	-
Zinsaufwand	14	2
Finanzielle Gewinne / Verluste	-117
Erfahrungsbedingte Gewinne / Verluste	71	72
Stand 31.12.2021	1.699	317

Die maßgeblichen versicherungsmathematischen Annahmen, die zur Ermittlung der leistungsorientierten Verpflichtung genutzt werden, sind der Abzinsungssatz, erwartete Gehaltserhöhungen und die Sterbewahrscheinlichkeit. Aufgrund der begrenzten Anzahl an Personen, die der Plan umfasst, wurde auf eine Sensitivitätsanalyse gem. IAS 19.145 verzichtet. Der Konzern geht überdies nicht von einer signifikanten Änderung der Sterbewahrscheinlichkeit aus. Die Gehaltserhöhungen bewegen sich im langjährigen Mittel im unteren einstelligen Prozentbereich, weshalb auch hier nicht von einer signifikanten Veränderung der leistungsorientierten Verpflichtung ausgegangen werden würde. Wesentliche Unterschiede im Vergleich zum Vorjahr ergeben sich durch die Zinsänderungen. Für den Konzernabschluss als Ganzes ist aufgrund der Größe des Postens eine etwaige Änderung unwesentlich. Die durchzuführende Sensitivitätsanalyse dürfte im Übrigen nicht repräsentativ für die tatsächliche Veränderung der leistungsorientierten Verpflichtung sein, da es als unwahrscheinlich anzusehen ist, dass Abweichungen von den getroffenen Annahmen isoliert voneinander auftreten, da die Annahmen teilweise zueinander in Beziehung stehen würden.

Die Zusammensetzung der vom Plan begünstigten Arbeitnehmer - in Summe 33 Personen - stellt sich wie folgt dar:

•	Leistungsanwärter aktiv: 11 Personen
•	Leistungsanwärter unverfallbar ausgeschieden: 21 Personen
•	Leistungsempfänger: 1 Person

Für das kommende Geschäftsjahr erwartet der Konzern aus dem leistungsorientierten Plan eine Rentenzahlung von TEUR 36 an Leistungsempfänger zu leisten.

18. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen haben sich wie folgt entwickelt:

	TEUR
Stand zum 1. Januar 2022	126
Inanspruchnahme	-94
Zugang	0
Stand zum 31. Dezember 2022	32

Die sonstigen Rückstellungen sind in Höhe von TEUR 32 (i. Vj. TEUR 126) kurzfristiger Natur.

19. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4.892	3.260

Alle Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind innerhalb eines Jahres fällig.

Zum Erwerbszeitpunkt der in 2022 erworbenen Gesellschaften betrugen ihre Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen TEUR 1.375.

20. Laufende und latente Ertragsteuern

In der Bilanz erfasste Beträge:

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Aktive latente Steuern	2.126	3.000
Passive latente Steuern	-12.322	-9.331
Aktive und passive latente Steuern (saldiert)	-10.196	-6.331
Kurzfristige Steuerschulden	-3.263	-2.755
Netto-Steuerverbindlichkeit	-13.459	-9.086

Der Konzern ist der Ansicht, dass ausreichend Steuerverbindlichkeiten für offene Steuerveranlagungen passiviert sind. Dennoch kann nicht gänzlich ausgeschlossen werden, dass es zu Steuernachzahlungen kommen kann, welche die im Abschluss gebildete Vorsorge übersteigen. Die Abschätzung der Steuerschulden basiert auf vorläufigen Steuerberechnungen, die Auslegungen der geltenden Steuergesetze und gängige Praxis berücksichtigen.

In der GuV erfasste Beträge:

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Ertragsteueraufwand laufendes Wirtschaftsjahr	2.019	1.256
Ertragsteueraufwand Vorjahre	-270	-67
Ertragsteueraufwand gesamt	1.749	1.189
Latenter Steueraufwand	883	1.931
Steueraufwand gesamt	2.632	3.120

Aufteilung der unsaldierten aktiven und passiven latenten Steuern

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Aktive latente Steuern aus immateriellen Vermögensgegenständen	1.309	1.643
Aktive latente Steuern aus IFRS 16	533	393
Aktive latente Steuern aus sonstigen Bilanzpositionen	284	964
Aktive latente Steuern	2.126	3.000
Passive latente Steuern aus immateriellen Vermögensgenständen	-12.292	-9.300
Passive latente Steuern aus Finanzverbindlichkeiten	-26	-20
Passive latente Steuern aus sonstigen Bilanzpositionen	-4	-11
Passive latente Steuern	-12.322	-9.331

Im Jahr 2022 wurden TEUR 2.126 aktive latente Steuern mit passiven latenten Steuern saldiert. Die Saldierung der latenten Steuern erfolgte für den Organkreis bzw. je Gesellschaft, sofern die erforderlichen Voraussetzungen vorliegen.

Zum 31.12.2022 betrug der gewerbesteuerliche Verlustvortrag TEUR 54.474 (TEUR 38.881 im Vorjahr). Dieser beinhaltet im Wesentlichen den Verlustvortrag aus dem laufenden Geschäftsjahr. Aufgrund des Geschäftsmodells der Konzerngesellschaften kann nicht mit ausreichendem gewerbesteuerpflichtigem Einkommen gerechnet werden. Der bestehende Gewerbeverlust zum 31.12.2022 in Höhe von TEUR 54.474 ist daher als nicht werthaltig einzustufen und der Ansatz von aktiven latenten Steuern unterbleibt.

Es bestehen körperschaftsteuerliche vororganschaftliche Verlustvorträge bei den Organgesellschaften in Höhe von TEUR 1.287. Von der Nutzbarkeit und Werthaltigkeit der Verlustvorträge ist nicht auszugehen, da nicht beabsichtigt wird, die bestehenden Organschaften zu beenden.

Auf den körperschaftsteuerlichen Zinsvortrag in Höhe von TEUR 29.894 wurden im Geschäftsjahr keine aktiven latenten Steuern angesetzt.

Die einbehaltenen Gewinne bei Tochterunternehmen sollen aus heutiger Sicht überwiegend investiert bleiben. Auf einbehaltene und nicht zur Ausschüttung vorgesehenen Gewinne bei Tochterunternehmen von TEUR 3.721 (VJ: TEUR 2.327) werden keine passiven latenten Steuern berechnet. Bei Ausschüttungen würden die Gewinne zu 5% der deutschen Besteuerung zu unterwerfen sein. Die Ermittlung der zu versteuernden temporären Differenzen wäre mit einem unverhältnismäßig hohen Aufwand verbunden.

Laufende Ertragsteuern

Der anwendbare Konzernsteuersatz beträgt 15,825 % und setzt sich zusammen aus dem anzuwendenden Körperschaftsteuer- und Solidaritätszuschlagssatz. Die Konzerngesellschaften üben eine überwiegend gewerbesteuerbefreite Tätigkeit (Krankenpflege) i.S.d. § 3 Nr. 20 GewStG aus.

Die Überleitungsrechnung zwischen dem Ertragsteueraufwand und dem Produkt aus dem Verlust vor Steuern und dem anzuwendenden Steuersatz des Konzerns stellt sich wie folgt dar:

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Verlust vor Steuern	5.766	-4.090
Erwarteter Steuersatz	15,825%	15,825%
Erwarteter Steueraufwand	-913	647
Effektive Steuerquote	45,647%	-76,283%
Gebuchter Steueraufwand	-2.632	-3.120
Zu erklärende Differenz	-1.719	-3.767
(1) Wertberichtigung Verlustvorträge	0	115
(2) Nichtansatz aktive latente Steuern Ifd. Verluste	-72	0
(3) Wertberichtigung Zinsvortrag	0	-2.879
(4) Nichtabziehbare Zinsaufwendungen laufendes Geschäftsjahr	-1.435	-838
(5) Nicht abziehbare Aufwendungen opseo Holding B.V.	-1	-3
(6) Sonstige Steuern	10	-4
(7) Periodenfremde Steuern	-749	-224
(8) Permanente Differenz	532	0
(9) Sonstige Abweichungen	-4	65
	-1.719	-3.767

21. Sonstige Schulden

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Kurzfristige Kaufpreisverbindlichkeiten	12.741	4.534
Langfristige Kaufpreisverbindlichkeiten	14.379	10.942
Personalbezogene Verbindlichkeiten und -abgrenzungen	16.871	11.178
Abgrenzungsposten	680	429
Lohnsteuer und Sozialversicherung	3.357	1.714
Sonstiges	4.137	4.652
Summe	52.166	33.449

Die personalbezogenen Verbindlichkeiten umfassen Ansprüche der Arbeitnehmer aus Lohn- und Gehaltszahlungen, noch nicht genommenem Urlaub, Feiertagszuschlägen sowie aus in 2022 geleisteten Überstunden, Tantiemen, ausstehenden Berufsgenossenschaftsbeiträgen und Schwerbehindertenabgabe-Rückstellungen.

Zum Erwerbszeitpunkt der in 2022 erworbenen Gesellschaften betrugen ihre sonstigen Verbindlichkeiten und passive Rechnungsabgrenzungsposten in Summe TEUR 9.861.

22. Leasingverhältnisse

Der Konzern mietet im Rahmen von Operating-Leasingvereinbarungen Immobilien, Fahrzeuge sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die Leasingverhältnisse haben entweder eine unbestimmte Laufzeit, mit kurzen bzw. gesetzlichen Kündigungsfristen < 1 Jahr (betrifft im Wesentlichen Immobilienmietverträge) oder eine vertraglich festgelegte Laufzeit zwischen 1 und 25 Jahren.

Für diese Verträge wurden die künftigen während des voraussichtlichen Vertragszeitraums anfallenden Mietzahlungen ermittelt und auf den Stichtag abgezinst. Die Abzinsung erfolgte zu individuellen und laufzeitabhängigen Zinssätzen (zwischen 0,6% und 4,7%) für Mietverträge, zu einheitlichen Zinssätzen (von 1,5% bis 3,0% für Verträge die in 2019 oder früher abgeschlossen wurden, 1,4% für Verträge aus 2020, 1,5% für Verträge aus 2021 und 2022, die anhand von Informationen der Haupt-Leasinggesellschaften ermittelt wurden) für KfZ-Leasingverträge und zu einem einheitlichen Zinssatz von 1,1% (für Verträge die in 2019 oder früher abgeschlossen wurden), 1,8% für Mietverträge aus 2020, 1,4% für Mietverträge aus 2021 und 3,8% für Mietverträge aus 2022 für technische Ausstattung.

Für folgende Leasingvereinbarungen hat der Konzern beschlossen weder Nutzungsrechte noch Leasingverbindlichkeiten zu erfassen:

•	Immobilienmietverträge, die auf eine unbestimmte Laufzeit abgeschlossen wurden und für welche daher gesetzliche Kündigungsfristen (<1 Jahr) Anwendung finden. Für diese sog. kurzzeitigen Leasings (short-term leases) betrugen die Leasingzahlungen TEUR 2.476 (TEUR 1.576 in 2021).
•	Leasingverträge von geringwertigen Gegenständen deren Neuwert weniger als TEUR 5 beträgt (sog. low-value leases) oder die einen unkündbaren Zeitraum <1 Jahr vorsehen. Für diese Kategorie von Leasingverträgen betrugen die Leasingzahlungen TEUR 183 (TEUR 265 in 2021).

In den vom Konzern abgeschlossenen Leasingverträgen sind keine variablen Leasingzahlungen enthalten, die nicht in die Bewertung einbezogen werden (IFRS 16.53). Variable Leasingzahlungen betreffen lediglich Mietverträge und knüpfen an Indexe (hauptsächlich Mietpreisentwicklungsindexe) an, daher wird bei künftigen Mietzinsanpassungen sowohl die Leasingverbindlichkeit als auch das Nutzungsrecht entsprechend angepasst.

Für Leasingverhältnisse, in denen der Konzern Leasingnehmer ist, und für welche Nutzungsrechte und Verbindlichkeiten bilanziert werden, wurden die nachfolgend dargestellten Beträge erfasst.

Nutzungsrechte

Nutzungsrechte im Zusammenhang mit gemieteten Immobilien, KfZ sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung werden als Sachanlagen dargestellt und setzen sich wie folgt zusammen:

TEUR	Nutzungsrechte Immobilien	Nutzungsrechte KfZ	Nutzungsrechte technische Ausstattung	Summe
2022
Stand zum 1. Januar	83.072	1.759	153	84.984
Abschreibung des GJ	-10.604	-1.340	-175	-12.119
Zugänge zu Nutzungsrechten	27.376	1.607	323	29.306
Abgänge von Nutzungsrechten	-3.059	0	0	-3.059
Stand zum 31. Dezember	96.785	2.026	301	99.112

TEUR	Nutzungsrechte Immobilien	Nutzungsrechte KfZ	Nutzungsrechte technische Ausstattung	Summe
2021
Stand zum 1. Januar	72.722	1.315	141	74.177
Abschreibung des GJ	-8.573	-819	-141	-9.534
Zugänge zu Nutzungsrechten	19.916	1.264	154	21.333
Abgänge von Nutzungsrechten	-993	0	0	-993
Stand zum 31. Dezember	83.072	1.759	153	84.984

Verbindlichkeiten aus Leasingverpflichtungen

TEUR	Immobilien-Mietverträge	KfZ-Leasing	Leasing technische Ausstattung	Summe
31. Dez 21	85.542	1.775	152	87.469
31. Dez 22	100.149	2.032	296	102.478

Insgesamt sind TEUR 10.703 innerhalb des nächsten Jahres zahlbar und TEUR 40.337 innerhalb der nächsten zwei bis fünf Jahre.

In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Beträge

TEUR	2022	2021
Abschreibungen von Nutzungsrechten	12.119	9.534
Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten	2.211	1.647
Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse	2.477	1.576
Aufwendungen für Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert	183	265

In der Kapitalflussrechnung erfasste Beträge

TEUR	2022	2021
Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse (exkl. Zinsen)	11.038	8.350
Zahlungen von Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten	2.211	1.647
Summe	13.249	9.997

Verlängerungsoptionen

Einige Leasingverhältnisse (insbesondere Immobilienmietverträge) enthalten Verlängerungsoptionen, die meist zwischen sechs Monaten und einem Jahr vor Ablauf der unkündbaren Vertragslaufzeit vom Konzern ausgeübt werden können. Nach Möglichkeit strebt der Konzern beim Abschluss neuer Leasingverhältnisse die Aufnahme von Verlängerungsoptionen an, um operative Flexibilität zu gewährleisten. Die Verlängerungsoptionen können nur vom Konzern und nicht vom Leasinggeber ausgeübt werden. Der Konzern beurteilt zu jedem Bilanzstichtag, ob die Ausübung von Verlängerungsoptionen hinreichend sicher ist. Der Konzern bestimmt erneut, ob die Ausübung einer Verlängerungsoption hinreichend sicher ist, wenn ein signifikantes Ereignis oder eine signifikante Änderung von Umständen, das bzw. die innerhalb seiner Kontrolle liegt, eintritt.

Der Konzern schätzt, dass die potenziell zukünftigen Leasingzahlungen, sofern die Verlängerungsoptionen ausgeübt werden, zu einer zusätzlichen Leasingverbindlichkeit in Höhe von EUR 86,8 Mio. führen würden.

23. Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Personen

Salden und Geschäftsvorfälle zwischen der Gesellschaft und ihren Tochterunternehmen, die nahe stehende Unternehmen und Personen sind, wurden im Zuge der Konsolidierung eliminiert und werden in dieser Anhangsangabe nicht erläutert. Einzelheiten zu Geschäftsvorfällen zwischen dem Konzern und anderen nahestehenden Unternehmen und Personen sind nachstehend erläutert. Sämtliche Geschäfte mit nahestehenden Personen erfolgten zu marktüblichen Konditionen.

Wesentliche Transaktionen mit den Gesellschaftern

Alleiniger Gesellschafter der opseo Holding B.V. ist seit 2019 die Ergon Vehicle Opseo S.à r.l. (,Ergon Vehicle'), route d'Arlon 19-21, L-8009 Strassen, Luxemburg. Die Ergon Vehicle hat keine Mehrheitsgesellschafter.

Im November 2019 hat die opseo Holding B.V. der Ergon Vehicle ein Darlehen in Höhe von TEUR 15.200 ausgereicht. Dieses Darlehen wird mit einem marktüblichen Zinssatz verzinst. Per 31.12.2022 beträgt der Darlehensstand TEUR 14.430 (i. Vj. TEUR 17.153).

Wesentliche Transaktionen mit nahestehenden Personen

Die Geschäftsführer sowie ehemaligen Geschäftsführer der Pflegedienst Nicole Tobias GmbH vermieten Räumlichkeiten an Unternehmen der opseo Gruppe (insbesondere an die Pflegedienst Nicole Tobias GmbH). Das Gesamtvolumen der Mieten aus dieser Geschäftsbeziehung betrug in 2022 TEUR 310 (i. Vj. TEUR 194).

Der ehemalige Geschäftsführer der Pflegedienst Nicole Tobias GmbH ist gleichzeitig Geschäftsführer der PBP Potschappler Bau-, Projekt- und Hausmeisterservicegesellschaft UG (haftungsbeschränkt), Freital, die in 2022 Bau-, Vermietungs- und Hausmeisterleistungen im Gesamtwert von TEUR 832 (i. Vj. TEUR 324) an den Konzern erbracht hat.

Der ehemalige Geschäftsführer der Pflegedienst Nicole Tobias GmbH hat einen Beratervertrag über TEUR 135 für 2023 mit dem Konzern geschlossen.

Die Geschäftsführer der Pflegedienst Nicole Tobias GmbH betreiben ein Restaurant, das Bewirtungsleistungen und Wäscherei-Service im Gesamtwert von TEUR 23 in 2022 an die Pflegedienst Nicole Tobias GmbH erbracht hat (i. Vj. TEUR 62).

Der Geschäftsführer der DIH Immobilienverwaltungsgesellschaft mbH erbringt Beratungsleistungen in Höhe von TEUR 150 an den Konzern.

Der ehemalige Geschäftsführer der Lebenswert - Ambulantes Intensivpflegeteam Nordbayern GmbH vermietet gemeinsam mit seiner Frau 2 Objekte an den Konzern. In 2022 wurden hierfür TEUR 66 (i. Vj. TEUR 78) belastet.

Der Geschäftsführer der 365 Grad Gruppe vermietet 2 Objekte an den Konzern. In 2022 wurden hierfür TEUR 65 (i. Vj. TEUR 67) belastet. Des Weiteren erhielt er für Beratungsleistungen gegenüber dem Konzern TEUR 25.

Der Geschäftsführer der 365 Grad Gruppe ist gleichzeitig Gesellschafter der Perspektiva staff GmbH, die in 2022 Leistungen aus der Überlassung von Arbeitnehmern im Gesamtwert von TEUR 924 (i. Vj. TEUR 451) erbracht hat.

Die Tochter der Geschäftsführerin der beiden Humanitair-Gesellschaften vermietet 3 Objekte an den Konzern. In 2022 betrugen die Mieten hierfür insgesamt TEUR 387 (i. Vj. TEUR 360).

Der Geschäftsführer der Wichtelteam GmbH vermietet ein Büro an die Wichtelteam GmbH. In 2022 betrugen die Mieten hierfür insgesamt TEUR 7 (i. Vj. TEUR 5).

Der Vater des Geschäftsführers der Wichtelteam GmbH erbringt Reinigungsleistungen an die Wichtelteam GmbH. In 2022 wurden hierfür TEUR 74 belastet.

Die Ehefrau des Geschäftsführers der Binder Intensivpflege GmbH vermietet 2 Objekte an den Konzern und der Geschäftsführer der Binder Intensivpflege GmbH verkauft den mit seiner Photovoltaik-Anlage produzierten Strom an die Gesellschaft. In 2022 betrugen die Mieten und die Vergütung der Bereitstellung des produzierten Stroms insgesamt TEUR 150 (i. Vj. TEUR 137).

Die Geschäftsführerin der IPD-MV GmbH vermietet 1 Objekt an den Konzern. In 2022 wurden hierfür TEUR 80 (i. Vj. TEUR 87) belastet.

Die Geschäftsführerin der IPD-MV GmbH und ihr Sohn vermieten zusammen 1 Objekt an den Konzern. In 2022 wurden hierfür TEUR 104 (i. Vj. TEUR 93) belastet. Sowie Waren i.H.v. TEUR 11 geliefert.

Der Geschäftsführer der Hamacher GmbH Gesundheitsdienste vermietet 1 Objekt an den Konzern. In 2022 betrugen die Mieten hierfür insgesamt TEUR 23 (i. Vj. TEUR 23).

Der Geschäftsführer der Hamacher GmbH Gesundheitsdienste ist gleichzeitig Gesellschafter der Markus Schmitt KG, die in 2022 aus der Vermietung eines Objektes und auf Basis eines Geschäftsführergestellungsvertrages Leistungen im Gesamtwert von TEUR 378 (i. Vj. TEUR 475) für den Konzern erbracht hat.

Der Geschäftsführer der GtIB GmbH vermietet 1 Objekt an den Konzern. In 2022 wurden hierfür TEUR 9 (i. Vj. TEUR 0, da die Gesellschaft erst in 2022 erworben wurde) belastet.

Der Geschäftsführer der Balu Kinderintensivpflege GmbH ist gleichzeitig Gesellschafter der Smart Healthcare Solutions GmbH, die für das Kalenderjahr 2022 Leistungen von insgesamt TEUR 2 (i. Vj. TEUR 0, da die Gesellschaft erst in 2022 erworben wurde) gegenüber dem Konzern erbracht hat.

Die Schwester des Geschäftsführers der Balu Kinderintensivpflege GmbH erbrachte Lieferungen in 2022 im Umfang von TEUR 3 (i. Vj. TEUR 0, da die Gesellschaft erst in 2022 erworben wurde) gegenüber der Gesellschaft.

Die Geschäftsführerin der Pflegedienst Regenbogen GmbH vermietet 1 Objekt an den Konzern. In 2022 betrugen die Mieten hierfür insgesamt TEUR 11 (i. Vj. TEUR 0, da die Gesellschaft erst in 2022 erworben wurde).

Zum Stichtag 31.12.2022 bestanden keine wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen.

Bezüge der Mitarbeiter in Schlüsselpositionen

Die Geschäftsführer des Mutterunternehmens haben im Berichtsjahr Bezüge in Höhe von TEUR 759 (Vorjahr: TEUR 647) erhalten. Leistungen aus Anlass der Beendigung eines Arbeitsverhältnisses sind in 2021 und 2022 nicht angefallen. Anteilsbasierte Vergütungen oder Leistungen nach Beendigung eines Arbeitsverhältnisses, wie beispielsweise Pensionszahlungen, sind darin nicht enthalten. Rückstellungen für erwartete Tantiemen wurden in Höhe von TEUR 176 (Vorjahr: TEUR 50) eingestellt.

Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhielten keine Vergütung.

24. Umsatzerlöse

Der Konzern realisiert ausschließlich Dienstleistungsumsätze in Deutschland. Diese setzen sich wie folgt zusammen:

	31. Dezember 2022	31. Dezember 2021
	TEUR	TEUR
Cluster Nord	20.557	11.479
Cluster Ost	43.591	38.934
Cluster Süd	83.087	51.217
Cluster West	67.116	52.344
Cluster Kinder	40.023	30.297
Cluster Remeo	16.251	18.162
Cluster Demenz	3.319	1.698
Sonstige ^*	24.999	10.419
Gruppe	298.943	214.551

^* die Position "Sonstige" bezieht sich auf Umsätze von Holdinggesellschaften, der BaWiG, Job-medica, Match-Medics und enthält ebenfalls Konsolidierungseffekte.

Die Umsatzerlöse erhöhten sich im Geschäftsjahr 2022 um TEUR 38.397 durch die im Geschäftsjahr vollzogenen Akquisitionen.

Umsätze aus Erstattungen von Mindereinnahmen im Rahmen des Corona-Rettungsschirms betrugen im Geschäftsjahr 2022 TEUR 6.315 (i. Vj.TEUR 4.254).

25. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge umfassen Erträge außerhalb der Kerngeschäftstätigkeit des Konzerns, wie Sachbezüge oder Investitionsbeihilfen.

26. Durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer

	2022	2021
Angestellte	466	350
Gewerbliche Arbeitnehmer	5.302	3.663
Summe	5.768	4.013

27. Sonstige Aufwendungen

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Rechts- und Beratungskosten	7.561	4.903
Wirtschafts- und Verwaltungsaufwand	12.198	7.954
Fremdleistung Pflege	8.872	3.343
Reisekosten Arbeitnehmer	1.014	619
Medizinischer und therapeutischer Aufwand	948	1.289
Fahrzeugaufwand	4.417	2.978
Mieten und Nebenkosten für Einrichtungen und Verwaltung	5.969	4.667
Sonstige Aufwendungen	4.643	7.608
Summe	45.622	33.361

28. Abschreibungen auf Umlaufvermögen

Die Abschreibungen auf das Umlaufvermögen betreffen Einzelwertberichtigungen sowie Forderungsverluste in Höhe von insgesamt TEUR 2.019 (i. Vj.TEUR 2.373). Als Forderungsverluste wurden dabei die Abschreibungen behandelt, bei denen kein Eingang der Forderungen mehr zu erwarten ist, bei den Wertberichtigungen wird der Forderungseingang zumindest in der Höhe der korrigierten Forderung nach Wertberichtigung mit einer gewissen Wahrscheinlichkeit erwartet.

In den Geschäftsjahren 2021 und 2022 ist der Wert durch eine konsequente Begutachtung und Bereinigung zweifelhafter Posten quer über alle Konzerngesellschaften hinweg stark erhöht und wird deshalb im Sinne eines true and fair-view in einer eigenen Linie innerhalb der Gewinn- und Verlustrechnung "Abschreibungen auf das Umlaufvermögen", statt im Posten "sonstige Aufwendungen", dargestellt.

29. Abschreibungen auf Anlagevermögen

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Abschreibungen auf Sachanlagen (Angabe 6)	16.059	13.740
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte (Angabe 7)	6.893	2.526
Summe	22.951	16.266

30. Wertminderungen

Die in Bezug auf die zum 31. Dezember 2022 mit Buchwerten in Höhe von TEUR 52.782 (i. Vj.TEUR 45.490) ausgewiesenen Marken sowie den mit einem Buchwert in Höhe von TEUR 259.983 (i. Vj.TEUR 176.468) ausgewiesenen Geschäfts- oder Firmenwert durchgeführten Wertminderungstests zeigten keinen Wertminderungsbedarf. In 2022 wurde die Nutzung der Marke CPK eingestellt. Demzufolge wurde eine Wertminderung in Höhe des Markenbuchwerts von TEUR 290 erfasst und die passiven latenten Steuern i.H.v. TEUR 46 aufgelöst. Des Weiteren wurden ausgewählte Marken mit einer begrenzten Laufzeit versehen. Hintergrund ist die voraussichtliche Einstellung der Nutzung dieser Marken innerhalb der kommenden Jahre. Die Marke JobMedica wird über eine Nutzungsdauer von zwei Jahren, die Marken Atemzeit, Humanitair, FeroMedik und Helping Hand über eine Laufzeit von acht Jahren linear abgeschrieben.

Der Wertminderungstest beruht auf einer Gegenüberstellung der als Nutzungswerte ermittelten erzielbaren Beträge der einzelnen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten und den jeweiligen Buchwerten. Die Ermittlung der Nutzungswerte ging von den erwarteten Zahlungsmittelzuflüssen aus, welche mit einem Kapitalkostensatz von 5,8 % (i. Vj.4,0 %) p.a. abgezinst wurden. Die Zahlungsmittelzuflüsse wurden auf Basis der Budgetplanung geplant; Wachstumsraten für die Folgeperioden wurden je ZGE individuell geplant. Wesentliche Annahmen bei der Schätzung der Zahlungsmittelzuflüsse waren die Anzahl der zu pflegenden Patienten, die Vergütungssätze, welche für die Pflegeleistungen erzielt werden, sowie die im Zusammenhang mit den Pflegeleistungen entstehenden Personalkosten. Die Patientenzahlen wurden anhand der Pflegekapazitäten und auf erfahrungsbasierten Auslastungen ermittelt. Die Personalkosten wurden auf Basis von Betreuungsrelationen zukünftig erwarteter Entwicklungen der Vergütung der eingesetzten Pflegekräfte ermittelt. Die verwendeten Daten für die Vergütungssätze für Pflegeleistungen sowie für die Personalkosten des Pflegepersonals entsprechenden am Markt beobachteten Werten. Dem Kapitalkostensatz lag hinsichtlich der Eigenkapitalkosten ein Risikozuschlag von 7,50%-Punkten (7,00%-Punkten i. Vj.) zugrunde. Eine Erhöhung dieses Risikozuschlages auf über 8,0%-Punkte (über 8,5%-Punkte i. Vj.) würde auf die Bewertung der Marken keinen wesentlichen und auf die Bewertung des Geschäfts- und Firmenwertes keinen Einfluss haben.

Die Bewertung der Geschäfts- und Firmenwerte stellt sich per 31. Dezember 2022 wie folgt dar.

Geschäfts- oder Firmenwert	31. Dez 2021	Zugänge / Änderungen in 2022	31. Dez 2022
	EUR	EUR	EUR
365 Grad Gruppe	6.308		6.308
AdVitam Gruppe	6.302		6.302
Integra Cura Gruppe	8.261		8.261
Atemzeit	1.576		1.576
C Braun	364		364
Humanitär	8.315		8.315
ZBI	6.628		6.628
KiHa	165		165
Hamacher Intensiv	6.579		6.579
Aercura (Aercura Lippe, BKP, Aercura Verwaltung)	3.646		3.646
Management & Pflege Consulting ^*		544	544
CGU - Cluster West	48.145	544	48.689

Geschäfts- oder Firmenwert	31. Dez 2021	Zugänge / Änderungen In 2022	31. Dez 2022
	EUR	EUR	EUR
Tobias Gruppe	19.844	5.433	25.277
Kleine Strolche	1.454		1.454
HIP	2.030		2.030
Tobias Thüringen	38	200	238
CGU - Cluster Ost	23.365	5.633	28.998
Garant Gruppe	4.479		4.479
Anima	2.016		2.016
3W	7.799		7.799
IPD	7.826		7.826
GtIB ^*		8.790	8.790
CGU - Cluster Nord	22.119	8.790	30.910
ape	8.698	1.229	9.926
Kronenhof	2.377		2.377
Feromedik	4.309	673	4.981
Lebenswert	7.947		7.947
Helping Hand	11.082		11.082
Binder	11.070		11.070
Philos; Auralis	3.405		3.405
CPI ^*		1.639	1.639
Pflegedienst Regenbogen ^*		5.231	5.231
AIB, Hero, CURADEMIC ^*		58.017	58.017
CGU - Cluster Süd	48.889	66.788	115.677
Bärenfamilie Gruppe	7.945		7.945
Wichtelteam	4.743		4.743
Moki	3.375		3.375
CPK	2.168	1.760	3.928
Kidi	2.330	0	2.330
Balu	3.902	0	3.902
CGU - Cluster Kids	24.463	1.760	26.223
Hamacher Gesundheitsdienste	3.371	0	3.371
CGU - Cluster Demenz	3.371	0	3.371
Jobmedica	2.958	0	2.958
MatchMedics	1.988	0	1.988
Personaldienstleister	4.946	0	4.946
BaWiG	1.171		1.171
Summe Gruppe	176.468	83.515	259.983

^* Neuzugang in 2022, vgl. Abschnitt 32

Die Bewertung der Markenwerte stellt sich per 31. Dezember 2022 wie folgt dar.

	31. Dezember 2021	Wertminderung/ Abschreibung	Zugänge 2022	31. Dezember 2022
Marken	EUR	2022 EUR	EUR	EUR
365 Grad Gruppe	3.925			3.925
Atemzeit (U)	181	-23		159
Humanitär (U)	398	-50		349
Tobias Gruppe	13.712			13.712
3W	415			415
IPD	455			455
ape	6.010			6.010
Kronenhof	2.731			2.731
Feromedik (U)	1.741	-218		1.524
Helping Hand (U)	1.376	-172		1.204
Binder	613			613
AIB ^*			8.392	8.392
Bärenfamilie Gruppe	7.843			7.843
Wichtelteam	3.277			3.277
CPK	290	-290		0
Moki	363			363
Kidi	316			316
Balu	503			503
Hamacher	298			298
BaWiG	346			346
Jobmedica (U)	695	-347		347
Summe Gruppe	45.490	-1.100	8.392	52.782

^* Neuzugang in 2022, vgl. Abschnitt 32 (U) Umgliederung in immaterielle Vermögenswerte mit bestimmter Nutzungsdauer und Abschreibung (s. Angabe 7.1)

31. Finanzergebnis

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Erträge aus Gesellschafterdarlehen	-777	-935
Zinsaufwendungen für Bankkredite	18.986	14.136
Aufzinsung von Leasingverbindlichkeiten	2.211	1.647
Aufzinsung von zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Verbindlichkeiten	642	343
Zinsaufwand Pensionsverpflichtungen	538	117
Sonstige Erträge	-690	-205
Summe	20.910	15.104

32. Erwerb von Unternehmen

32.1. Unternehmenserwerbe in 2021

Die in 2021 durchgeführten Unternehmenserwerbe wurden im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Konzernabschlusses vorliegenden Kenntnisse und unter Berücksichtigung zeitlicher Restriktionen durch die kurze Aufstellungsfrist für den Konzernabschluss vorläufig abgebildet.

Zu folgenden Erwerben wurden wertaufhellende Sachverhalte bekannt, die eine Anpassung der Kaufpreisallokation erforderlich gemacht haben:

• Pflegedienst Nicole Tobias Thüringen GmbH (ehemals NEMOPFLEGE Ambulante Dienste GmbH)

Zum Erwerbszeitpunkt in 2021 wurde ein Planbeitrag in Höhe von TEUR 200 zur Fortführung des übernommenen insolventen Unternehmens NEMOPFLEGE Ambulante Dienste GmbH und Umsetzung deren Insolvenzplans geleistet. Dieser Planbeitrag wurde zum 31.12.2021 als Forderung gegenüber dem Insolvenzverwalter bilanziert, während er vielmehr als Bestandteil des Kaufpreises für das Unternehmen zu berücksichtigen war. In 2022 wurde die Kaufpreisallokation entsprechend angepasst, wodurch der in 2021 erworbene Firmenwert entsprechend um TEUR 200 erhöht wurde.

• NEMOPFLEGE GmbH

Zum Erwerbszeitpunkt in 2021 wurde ein Planbeitrag in Höhe von TEUR 75 zur Fortführung des übernommenen insolventen Unternehmens NEMOPFLEGE GmbH und Umsetzung deren Insolvenzplans geleistet. Dieser Planbeitrag wurde zum 31.12.2021 als Forderung gegenüber dem Insolvenzverwalter bilanziert, während er vielmehr als Bestandteil des Kaufpreises für das Unternehmen zu berücksichtigen war. In 2022 wurde die Kaufpreisallokation entsprechend angepasst, wodurch der in 2021 erworbene Firmenwert entsprechend um TEUR 75 erhöht wurde.

32.2. Unternehmenserwerbe in 2022

Die im Geschäftsjahr erworbenen Unternehmen hätten bei einer Konsolidierung zum 1. Januar 2022 folgende Auswirkungen auf das Geschäftsjahr gehabt: die Umsatzerlöse und sonstige Erträge wären in Summe um rund EUR 17,5 Mio. höher ausgefallen und der Jahresüberschuss wäre um EUR 0,7 Mio. höher ausgefallen. Im Konzernabschluss sind die Neuerwerbe gleichwohl mit ihren Ergebnisbeiträgen erst ab dem jeweiligen Erstkonsolidierungszeitpunkt, wie nachfolgend dargestellt, einbezogen.

Die übernommenen Bruttoforderungen für alle Erwerbe betrugen, bezogen auf den jeweiligen Erstkonsolidierungszeitpunkt, TEUR 1.521. Darauf erfasste Wertberichtigungen betrugen TEUR 180. Auf eine Einzeldarstellung je Erwerb wurde aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet.

Nebenkosten die im Zusammenhang mit den Erwerben für Beratungsleistungen sowie Leistungen im Rahmen von Due Diligence Prüfungen und des M&A-Prozesses inkl. Vermittlungsprovisionen entstanden sind, wurden aufwandswirksam erfasst.

32.2.1. Gesundheitsteam für Intensivpflege und Beatmung GmbH ("GtIB"), Itzehoe

Mit Kaufvertrag vom 9. Februar 2022 hat der Konzern den Erwerb der Gesundheitsteam für Intensivpflege und Beatmung GmbH ("GtIB"), Itzehoe vereinbart. Die opseo Holding B.V. hat 100 % der Geschäftsanteile und Stimmrechte erworben.

Die GtIB bietet ambulante Intensivpflegeleistungen in Schleswig-Holstein an.

Der Erwerb ist am 31. März 2022 vollzogen worden. Im Geschäftsjahr erzielte die GtIB einen Umsatz und sonstige Erträge in Summe in Höhe von rund TEUR 9.065,45 und ein EBITDA in Höhe von rund TEUR 1.276,50.

Übertragene Gegenleistung

Die gesamte Gegenleistung für den Kauf von GtlB betrug TEUR 9.923 und wurde in Höhe von TEUR 5.146,65 in bar geleistet. Weitere TEUR 4.776,55 sind als zukünftig zu zahlende bedingte Kaufpreise zunächst als Verbindlichkeit erfasst worden. Diese Verbindlichkeit wurde auf Basis der kaufvertraglichen Vereinbarungen über finanzielle Ziele und der Erwartung der Geschäftsführung des Mutterunternehmens über die Erreichung dieser Ziele vor dem Hintergrund der Budgetplanungen zum Fair Value bewertet, sofern deren voraussichtliche Auszahlungszeitpunkt mindestens 12 Monate nach dem Bilanzstichtag liegt. Auch diese Kaufpreise sind bei Einritt der vertraglich geregelten Bedingungen in bar zu leisten.

Identifizierte Vermögenswerte und übernommene Schulden

Die folgende Tabelle zeigt die für die erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Verbindlichkeiten zum Erwerbszeitpunkt angesetzten Beträge:

	TEUR
Immaterielle Vermögenswerte	32
Sachanlagen	83
Finanzanlagen	0
Vorräte	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	742
Sonstige Vermögensgegenstände	75
Barmittel und Bankguthaben	397
Sonstige Aktiva und ARAP	-15
Steuerrückstellungen und -verbindlichkeiten	-40
Rückstellungen	0
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-29
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-20
Sonstige Verbindlichkeiten und PRAP	-719
Erworbenes Nettovermögen	505

Geschäfts- oder Firmenwert

Der aus der Akquisition resultierende Geschäfts- oder Firmenwert wurde wie folgt ermittelt:

	TEUR
Übertragene Gegenleistung	9.923
(-) Beizulegender Zeitwert des erworbenen Nettovermögens	505
(-) Beizulegender Zeitwert erworbener Pflegeverträge	746
(-) Beizulegender Zeitwert identifizierter Marken	0
(-) Latente Steuern auf Marken und Pflegeverträge	-118
Geschäfts- oder Firmenwert	8.790

Die angesetzten immateriellen Vermögenswerte enthalten zum Erwerbszeitpunkt bestehende Pflegeverträge mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 2,2 Jahren. Der Geschäfts- oder Firmenwert resultiert aus der qualitativ hochwertigen Pflegekompetenz der GtIB in der Intensivpflege. Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit wurde als über dem Buchwert liegend ermittelt.

32.2.2. A.I.H. - Ambulante Intensivpflege Holding GmbH ("AIH"), Auerbach

Mit Kaufvertrag vom 30. Dezember 2021 hat der Konzern den Erwerb der A.I.H. - Ambulante Intensivpflege Holding GmbH ("AIH"), Auerbach vereinbart. Die opseo Holding B.V. hat 100 % der Geschäftsanteile und Stimmrechte erworben.

Die AIH bietet mit ihren Tochterunternehmen der A.I.B. - Wohngruppen GmbH, der A.I.B. - Hero GmbH, der Agapeo GmbH und der Curademic GmbH ambulante Intensivpflegeleistungen in Bayern an. Der Erwerb ist am 1. April 2022 vollzogen worden.

Im Geschäftsjahr erzielte die AIH-Gruppe einen Umsatz und sonstige Erträge in Summe in Höhe von rund TEUR 46.267,57 und ein EBITDA in Höhe von rund TEUR 8.516,55. Folgender Tabelle kann die Verteilung des Umsatzes und des EBITDA auf die Tochtergesellschaften entnommen werden.

		Umsatz und sonstige Erträge
Gesellschaft	EBITDA in TEUR	in TEUR
A.I.B. - Wohngruppen GmbH	7.446	30.151
A.I.B. - Hero GmbH	802	6.340
Agapeo GmbH	340	2.855
Curademic GmbH	-275	1.450
A.I.H. - Ambulante Intensivpflege Holding GmbH	203	5.472
AIH-Gruppe	8.517	46.268

Übertragene Gegenleistung

Die gesamte Gegenleistung für den Kauf der AIH-Gruppe betrug TEUR 82.480 und wurde in Höhe von TEUR 71.000,00 in bar geleistet. Weitere TEUR 11.480,21 sind als zukünftig zu zahlende bedingte Kaufpreise zunächst als Verbindlichkeit erfasst worden. Diese Verbindlichkeit wurde auf Basis der kaufvertraglichen Vereinbarungen über finanzielle Ziele und der Erwartung der Geschäftsführung des Mutterunternehmens über die Erreichung dieser Ziele vor dem Hintergrund der Budgetplanungen zum Fair Value bewertet, sofern deren voraussichtliche Auszahlungszeitpunkt mindestens 12 Monate nach dem Bilanzstichtag liegt. Auch diese Kaufpreise sind bei Einritt der vertraglich geregelten Bedingungen in bar zu leisten.

Identifizierte Vermögenswerte und übernommene Schulden

Die folgende Tabelle zeigt die für die erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Verbindlichkeiten zum Erwerbszeitpunkt angesetzten Beträge:

	TEUR
Immaterielle Vermögenswerte	15
Sachanlagen	758
Finanzanlagen	0
Vorräte	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	312
Sonstige Vermögensgegenstände	7.598
Barmittel und Bankguthaben	11.899
Sonstige Aktiva und ARAP	3.284
Steuerrückstellungen und -verbindlichkeiten	-181
Rückstellungen	-1.381
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-4.260
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-1.287
Sonstige Verbindlichkeiten und PRAP	-8.134
Erworbenes Nettovermögen	8.623

Geschäfts- oder Firmenwert

Der aus der Akquisition resultierende Geschäfts- oder Firmenwert wurde wie folgt ermittelt:

	TEUR
Übertragene Gegenleistung	82.480
(-) Beizulegender Zeitwert des erworbenen Nettovermögens	8.623
(-) Beizulegender Zeitwert erworbener Pflegeverträge	8.335
(-) Beizulegender Zeitwert identifizierter Marken	8.392
(-) Latente Steuern auf Marken und Pflegeverträge	-2.647
Geschäfts- oder Firmenwert	59.777

Die angesetzten immateriellen Vermögenswerte enthalten zum Erwerbszeitpunkt bestehende Pflegeverträge der A.I.B. - Wohngruppen GmbH mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 2,2, der A.I.B. - Hero GmbH mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 2,3 und der Agapeo GmbH mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 2,7 Jahren. Der Geschäfts- oder Firmenwert resultiert aus der qualitativ hochwertigen Pflegekompetenz der AIH-Gruppe in der Intensivpflege. Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit wurde als über dem Buchwert liegend ermittelt.

32.2.3. CP Intensivpflege GmbH ("CPI") und CP Wohngruppen GmbH ("CPW"), Kulmbach

Mit Kaufvertrag vom 29. Juli 2022 hat der Konzern den Erwerb der CP Intensivpflege GmbH ("CPI") und der CP Wohngruppen GmbH ("CPW"), Kulmbach vereinbart. Die opseo Holding B.V. hat 100 % der Geschäftsanteile und Stimmrechte erworben.

Die CPI und die CPW bieten ambulante Intensivpflegeleistungen in Bayern an.

Der Erwerb ist am 1. August 2022 vollzogen worden. Im Geschäftsjahr erzielte die CPI einen Umsatz und sonstige Erträge in Summe in Höhe von rund TEUR 3.009,58 und ein EBITDA in Höhe von rund TEUR -88,50. Die CPW erzielte einen Umsatz und sonstige Erträge in Summe in Höhe von rund TEUR 2.443,50 und ein EBITDA in Höhe von rund TEUR 291,68.

Übertragene Gegenleistung

Die gesamte Gegenleistung für den Kauf von CPI und CPW betrug TEUR 2.844 und wurde in Höhe von TEUR 1.952,54 in bar geleistet. Weitere TEUR 891,02 sind als zukünftig zu zahlende bedingte Kaufpreise zunächst als Verbindlichkeit erfasst worden. Diese Verbindlichkeit wurde auf Basis der kaufvertraglichen Vereinbarungen über finanzielle Ziele und der Erwartung der Geschäftsführung des Mutterunternehmens über die Erreichung dieser Ziele vor dem Hintergrund der Budgetplanungen zum Fair Value bewertet, sofern deren voraussichtliche Auszahlungszeitpunkt mindestens 12 Monate nach dem Bilanzstichtag liegt. Auch diese Kaufpreise sind bei Einritt der vertraglich geregelten Bedingungen in bar zu leisten.

Identifizierte Vermögenswerte und übernommene Schulden der CPI

Die folgende Tabelle zeigt die für die erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Verbindlichkeiten zum Erwerbszeitpunkt angesetzten Beträge:

	TEUR
Immaterielle Vermögenswerte	12
Sachanlagen	8
Finanzanlagen	0
Vorräte	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	257
Sonstige Vermögensgegenstände	113
Barmittel und Bankguthaben	-279
Sonstige Aktiva und ARAP	20
Steuerrückstellungen und -verbindlichkeiten	0
Rückstellungen	0
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-25
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-44
Sonstige Verbindlichkeiten und PRAP	-518
Erworbenes Nettovermögen	-456

Geschäfts- oder Firmenwert

Der aus der Akquisition resultierende Geschäfts- oder Firmenwert wurde wie folgt ermittelt:

	TEUR
Übertragene Gegenleistung	1.183
(-) Beizulegender Zeitwert des erworbenen Nettovermögens	-456
(-) Beizulegender Zeitwert erworbener Pflegeverträge	0
(-) Beizulegender Zeitwert identifizierter Marken	0
(-) Latente Steuern auf Marken und Pflegeverträge	0
Geschäfts- oder Firmenwert	1.639

Identifizierte Vermögenswerte und übernommene Schulden der CPW

Die folgende Tabelle zeigt die für die erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Verbindlichkeiten zum Erwerbszeitpunkt angesetzten Beträge:

	TEUR
Immaterielle Vermögenswerte	7
Sachanlagen	31
Finanzanlagen	0
Vorräte	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	210
Sonstige Vermögensgegenstände	126
Barmittel und Bankguthaben	77
Sonstige Aktiva und ARAP	-10
Steuerrückstellungen und -verbindlichkeiten	-5
Rückstellungen	0
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-8
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-9
Sonstige Verbindlichkeiten und PRAP	-192
Erworbenes Nettovermögen	228

Geschäfts- oder Firmenwert

Der aus der Akquisition resultierende Geschäfts- oder Firmenwert wurde wie folgt ermittelt:

	TEUR
Übertragene Gegenleistung	1.661
(-) Beizulegender Zeitwert des erworbenen Nettovermögens	228
(-) Beizulegender Zeitwert erworbener Pflegeverträge	242
(-) Beizulegender Zeitwert identifizierter Marken	0
(-) Latente Steuern auf Marken und Pflegeverträge	-38
Geschäfts- oder Firmenwert	1.229

Die angesetzten immateriellen Vermögenswerte enthalten zum Erwerbszeitpunkt bestehende Pflegeverträge mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 2,2 Jahren. Der Geschäfts- oder Firmenwert resultiert aus der qualitativ hochwertigen Pflegekompetenz der Pflegedienst GmbH in der Intensivpflege. Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit wurde als über dem Buchwert liegend ermittelt.

32.2.4. Pflegedienst Regenbogen GmbH, Bad Königshofen

Mit Kaufvertrag vom 26. August 2022 hat der Konzern den Erwerb der Pflegedienst Regenbogen GmbH, Bad Königshofen vereinbart. Die opseo Holding B.V. hat 100 % der Geschäftsanteile und Stimmrechte erworben.

Die Pflegedienst Regenbogen GmbH bietet ambulante Intensivpflegeleistungen in Bayern an. Der Erwerb ist am 30. August 2022 vollzogen worden. Im Geschäftsjahr erzielte die Pflegedienst Regenbogen GmbH einen Umsatz und sonstige Erträge in Summe in Höhe von rund TEUR 3.143,52 und ein EBITDA in Höhe von rund TEUR 733,84.

Übertragene Gegenleistung

Die gesamte Gegenleistung für den Kauf von Pflegedienst Regenbogen GmbH betrug TEUR 6.236 und wurde in Höhe von TEUR 4.401,84 in bar geleistet. Weitere TEUR 1.834,19 sind als zukünftig zu zahlende bedingte Kaufpreise zunächst als Verbindlichkeit erfasst worden. Diese Verbindlichkeit wurde auf Basis der kaufvertraglichen Vereinbarungen über finanzielle Ziele und der Erwartung der Geschäftsführung des Mutterunternehmens über die Erreichung dieser Ziele vor dem Hintergrund der Budgetplanungen zum Fair Value bewertet, sofern deren voraussichtliche Auszahlungszeitpunkt mindestens 12 Monate nach dem Bilanzstichtag liegt. Auch diese Kaufpreise sind bei Einritt der vertraglich geregelten Bedingungen in bar zu leisten.

Identifizierte Vermögenswerte und übernommene Schulden

Die folgende Tabelle zeigt die für die erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Verbindlichkeiten zum Erwerbszeitpunkt angesetzten Beträge:

	TEUR
Immaterielle Vermögenswerte	0
Sachanlagen	28
Finanzanlagen	0
Vorräte	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	205
Sonstige Vermögensgegenstände	54
Barmittel und Bankguthaben	326
Sonstige Aktiva und ARAP	10
Steuerrückstellungen und -verbindlichkeiten	-75
Rückstellungen	0
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-10
Sonstige Verbindlichkeiten und PRAP	-216
Erworbenes Nettovermögen	322

Geschäfts- oder Firmenwert

Der aus der Akquisition resultierende Geschäfts- oder Firmenwert wurde wie folgt ermittelt:

	TEUR
Übertragene Gegenleistung	6.236
(-) Beizulegender Zeitwert des erworbenen Nettovermögens	322
(-) Beizulegender Zeitwert erworbener Pflegeverträge	811
(-) Beizulegender Zeitwert identifizierter Marken	0
(-) Latente Steuern auf Marken und Pflegeverträge	-128
Geschäfts- oder Firmenwert	5.231

Die angesetzten immateriellen Vermögenswerte enthalten zum Erwerbszeitpunkt bestehende Pflegeverträge mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 2,5 Jahren. Der Geschäfts- oder Firmenwert resultiert aus der qualitativ hochwertigen Pflegekompetenz der Pflegedienst Regenbogen GmbH in der Intensivpflege. Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit wurde als über dem Buchwert liegend ermittelt.

32.2.5. Management & Pflege Consulting GmbH, Bad Berleburg

Mit Kaufvertrag vom 8. November 2022 hat der Konzern den Erwerb der Management & Pflege Consulting GmbH, Bad Berleburg vereinbart. Die 365° Häusliche Kranken- und Fachpflege Marianne Weiß GmbH hat 100 % der Geschäftsanteile und Stimmrechte erworben.

Die Management & Pflege Consulting GmbH bietet ambulante Intensivpflegeleistungen in Nordrhein-Westfalen an.

Der Erwerb ist am 8. November vollzogen worden. Im Geschäftsjahr erzielte die Management & Pflege Consulting GmbH einen Umsatz und sonstige Erträge in Summe in Höhe von rund TEUR 808,73 und ein EBITDA in Höhe von rund TEUR -214,54.

Übertragene Gegenleistung

Die gesamte Gegenleistung für den Kauf von der Management & Pflege Consulting GmbH betrug TEUR 823 und wurde in Höhe von TEUR 823 in bar geleistet.

Identifizierte Vermögenswerte und übernommene Schulden

Die folgende Tabelle zeigt die für die erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Verbindlichkeiten zum Erwerbszeitpunkt angesetzten Beträge:

	TEUR
Immaterielle Vermögenswerte	0
Sachanlagen	109
Finanzanlagen	0
Vorräte	2
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	4
Sonstige Vermögensgegenstände	247
Barmittel und Bankguthaben	8
Sonstige Aktiva und ARAP	1
Steuerrückstellungen und -verbindlichkeiten	0
Rückstellungen	-4
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	-5
Sonstige Verbindlichkeiten und PRAP	-83
Erworbenes Nettovermögen	279

Geschäfts- oder Firmenwert

Der aus der Akquisition resultierende Geschäfts- oder Firmenwert wurde wie folgt ermittelt:

	TEUR
Übertragene Gegenleistung	823
(-) Beizulegender Zeitwert des erworbenen Nettovermögens	279
(-) Beizulegender Zeitwert erworbener Pflegeverträge	0
(-) Beizulegender Zeitwert identifizierter Marken	0
(-) Latente Steuern auf Marken und Pflegeverträge	0
Geschäfts- oder Firmenwert	544

Die angesetzten immateriellen Vermögenswerte enthalten zum Erwerbszeitpunkt bestehende Pflegeverträge mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 2,2 Jahren. Der Geschäfts- oder Firmenwert resultiert aus der qualitativ hochwertigen Pflegekompetenz der Pflegedienst GmbH in der Intensivpflege. Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit wurde als über dem Buchwert liegend ermittelt.

32.3. Erwerb von Geschäftsbetrieben in 2022

Die im Geschäftsjahr erworbenen Geschäftsbetriebe hätten bei einem Erwerb zum 1. Januar 2022 folgende Auswirkungen auf das Geschäftsjahr gehabt: die Umsatzerlöse und sonstige Erträge wären in Summe um rund EUR 4,6 Mio. höher ausgefallen und der Jahresüberschuss wäre um EUR 0,5 Mio. höher ausgefallen. Im Konzernabschluss sind die Neuerwerbe gleichwohl mit ihren Ergebnisbeiträgen erst ab dem jeweiligen Erstkonsolidierungszeitpunkt, wie nachfolgend dargestellt, einbezogen.

32.3.1. Wohngruppen des Ambulanten Pflegedienstes Cordi esse, Maisach

Mit Kaufvertrag vom 15. Juni 2022 hat der Konzern den Erwerb des Teilgeschäftsbetriebs "Wohngemeinschaften" des Ambulanten Pflegedienstes Cordi esse in Form eines Asset Deals vereinbart. Die Vermögenswerte wurden von der Fero Medik Intensivpflegedienst GmbH erworben und auf diese übertragen. Der Erwerb ist am 27. Juli 2022 vollzogen worden.

Übertragene Gegenleistung

Die gesamte Gegenleistung für den Kauf der Wohngemeinschaften des Ambulanten Pflegedienstes Cordi esse betrug TEUR 1.034 und wurde in Höhe von TEUR 1.034 in bar geleistet.

Identifizierte Vermögenswerte

Die folgende Tabelle zeigt die für die erworbenen Vermögenswerte zum Erwerbszeitpunkt angesetzten Beträge:

	TEUR
Erworbener Schuldenüberhang	-18
Erworbenes negatives Nettovermögen	-18

Geschäfts- oder Firmenwert

Der aus der Akquisition resultierende Geschäfts- oder Firmenwert wurde wie folgt ermittelt:

	TEUR
Übertragene Gegenleistung	1.034
(-) Beizulegender Zeitwert des erworbenen Nettovermögens	-18
(-) Beizulegender Zeitwert erworbener Pflegeverträge	379
(-) Beizulegender Zeitwert identifizierter Marken	0
(-) Latente Steuern auf Marken und Pflegeverträge	0
Geschäfts- oder Firmenwert	673

Die angesetzten immateriellen Vermögenswerte enthalten zum Erwerbszeitpunkt bestehende Pflegeverträge mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 2,2 Jahren. Der Geschäfts- oder Firmenwert resultiert aus der qualitativ hochwertigen Pflegekompetenz des Ambulanten Pflegedienstes Cordi esse in der Intensivpflege. Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit wurde als über dem Buchwert liegend ermittelt.

32.3.2. Wohngruppen der Intensivpflege Knorrek, Wendisch Rietz

Mit Kaufvertrag vom 15. September 2022 hat der Konzern den Erwerb des Geschäftsbetriebs der Intensivpflege Knorrek in Form eines Asset Deals vereinbart. Die Vermögenswerte wurden von der Pflegedienst Nicole Tobias GmbH erworben und auf diese übertragen. Der Erwerb ist am 28. Oktober 2022 vollzogen worden.

Übertragene Gegenleistung

Die gesamte Gegenleistung für den Kauf des Geschäftsbetriebs der Intensivpflege Knorrek betrug TEUR 5.620 und wurde in Höhe von TEUR 4.620 in bar geleistet. Weitere TEUR 1.000 sind als zukünftig zu zahlende bedingte Kaufpreise zunächst als Verbindlichkeit erfasst worden. Diese Verbindlichkeit wurde auf Basis der kaufvertraglichen Vereinbarungen über finanzielle Ziele und der Erwartung der Geschäftsführung des Mutterunternehmens über die Erreichung dieser Ziele vor dem Hintergrund der Budgetplanungen zum Fair Value bewertet, sofern deren voraussichtliche Auszahlungszeitpunkt mindestens 12 Monate nach dem Bilanzstichtag liegt. Auch diese Kaufpreise sind bei Einritt der vertraglich geregelten Bedingungen in bar zu leisten.

Identifizierte Vermögenswerte

Die folgende Tabelle zeigt die für die erworbenen Vermögenswerte zum Erwerbszeitpunkt angesetzten Beträge:

	TEUR
Erworbene Vermögensgegenstände	76
Erworbenes Nettovermögen	76

Geschäfts- oder Firmenwert

Der aus der Akquisition resultierende Geschäfts- oder Firmenwert wurde wie folgt ermittelt:

	TEUR
Übertragene Gegenleistung	5.620
(-) Beizulegender Zeitwert des erworbenen Nettovermögens	76
(-) Beizulegender Zeitwert erworbener Pflegeverträge	186
(-) Beizulegender Zeitwert identifizierter Marken	0
(-) Latente Steuern auf Marken und Pflegeverträge	0
Geschäfts- oder Firmenwert	5.358

Die angesetzten immateriellen Vermögenswerte enthalten zum Erwerbszeitpunkt bestehende Pflegeverträge mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 2,2 Jahren. Der Geschäfts- oder Firmenwert resultiert aus der qualitativ hochwertigen Pflegekompetenz der Intensivpflege Knorrek in der Intensivpflege. Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit wurde als über dem Buchwert liegend ermittelt.

33. Eventualschulden

Wesentliche Vermögenswerte sind den Kreditgebern als Sicherheit für die Finanzverbindlichkeiten gegeben worden. Wir verweisen auf unsere Ausführungen in Angabe 16. Die in dem Kreditvertrag vereinbarten Konditionen wurden auf der Grundlage eines konservativen Business Plans verhandelt, so dass eine Inanspruchnahme der Sicherheiten in Form von Veräußerungen der Vermögenswerte von der Geschäftsführung nicht erwartet wird. Die Geschäftsführung geht vielmehr davon aus, dass die Verpflichtungen aus dem Bankkredit zu jedem Zeitpunkt erfüllt werden können.

Zudem bestehen Eventualverbindlichkeiten in Form von bedingten Kaufpreiszusagen aus bereits vollzogenen Unternehmenserwerben von Tochterunternehmen. Die bedingten Kaufpreise sind im Fall bereits vollzogener Erwerbe abhängig vom Erreichen zukünftiger Finanzkennzahlen oder dem Eintritt bestimmter, vertraglich vereinbarter Ereignisse.

Basierend auf der aktuellen Ergebnissituation dieser Tochterunternehmen und der Prognose zum Eintritt der vertraglich geregelten Ereignisse wurde in den sonstigen Schulden eine Verbindlichkeit in Höhe von TEUR 27.120 (i. Vj. TEUR 15.476) passiviert. Eine 100%ige Zielerreichung unterstellt, würde die bedingte Kaufpreisverbindlichkeit TEUR 27.291 (i. Vj. TEUR 15.647) betragen. Die Geschäftsführung geht davon aus, dass aufgrund der aktuellen Ergebnissituation und der von den Tochterunternehmen eingereichten Planzahlen, eine höhere Zielerreichung als in der passivierten Verbindlichkeit von TEUR 27.120 sehr unwahrscheinlich ist. Der zum 31. Dezember 2022 passivierte Betrag hat in Höhe von TEUR 12.741 kurzfristigen Charakter.

Weitere Eventualverbindlichkeiten bestehen in Form von unterzeichneten Mietverträgen deren zugrundeliegenden Immobilien von der Gruppe noch nicht übernommen wurden und demzufolge noch nicht nach IFRS 16 bilanziert werden. Der beizulegende Zeitwert der in diesen Verträgen vereinbarten Mietzahlungen beträgt EUR 4,1 Mio.

34. Honorar des Konzernabschlussprüfers

Nachstehend werden die Honorare des Konzernprüfers, der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, dargestellt:

	2022
	TEUR
Abschlussprüfungsleistungen	373
Steuerberaterleistungen	337
Beratungsleistungen im Rahmen von Unternehmenserwerben und Verschmelzungen sowie IT-Beratung	206
Summe	915

35. Organe der Gesellschaft

Mitglieder der Geschäftsführung waren im Geschäftsjahr:

•	Holger Eden, CEO
•	Simon Faiß, CFO
•	Herr Christopher Dring, Co-CFO (seit 19.01.2023)
•	Herr Christoph Schneider, COO (seit 19.01.2023)

Mitglieder des Aufsichtsrats waren im Geschäftsjahr:

•	Wolgang Christian de Limburg Stirum
•	Nils Lüssem
•	Johannes Witt

36. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Im Geschäftsjahr 2023 wurden bereits zwei Akquisitionen vollzogen, zum einen der Erwerb des Kinderintensivpflegedienstes Gänseblümchen in Berlin (Umsatz 2022 von rund EUR 2 Mio.), zum anderen der Erwerb der Neue Burg Gruppe in Niedersachsen mit einem Fokus auf die Betreuung von psychisch kranken Menschen (Umsatz 2022 von rund EUR 6 Mio.). Außerdem wurde eine weitere Akquisition im Bereich der außerklinischen Intensivpflege in Nord-Rhein-Westfalen unterzeichnet (Umsatz 2022 von rund EUR 7 Mio.), der Vollzug ist für den 30. April 2023 geplant.

Es haben sich keine wesentlichen Ereignisse zwischen dem Bilanzstichtag und dem Datum der Genehmigung des Konzernabschlusses ergeben, die eine Anpassung des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2022 erforderlich machen.

37. Angaben gemäß § 264 Absatz 3 Nummer 4 des deutschen Handelsgesetzbuches

Für die folgenden vollkonsolidierten Tochterunternehmen wird durch deren Einbeziehung in diesen Konzernabschluss von der Möglichkeit zur Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses und weiterer Unterlagen nach § 264 Abs. 3 des deutschen Handelsgesetzbuches Gebrauch gemacht:

	365 ° Pflegezentrum Marianne Weiß GmbH
	365° Häusliche Kranken- und Fachpflege Marianne Weiß GmbH
	3Wkonzepter GmbH
	A.I.B. - Hero GmbH
	A.I.B.-Wohngruppen GmbH
	A.I.H. - Ambulante Intensivpflege Holding GmbH
	AGAPEO Kinderintensivpflege GmbH
	Ambulante Intensivpflege ape GmbH
	Atemzeit GmbH
	Atemzeit Intensivpflege Nord GmbH
	Auralis Intensivpflege GmbH
	Balu Kinderintensivpflegedienst GmbH
	Bärenfamilie Darmstadt GmbH
	BaWiG GmbH Bildungsakademie und Wissenschaft und Gesundheitswesen
	Binder Intensivpflege GmbH
	CARE Mobiler Sozialer Dienst GmbH
	CP Intensivpflege GmbH
	CURADEMIC GmbH
	DIH Immobilienverwaltungsgesellschaft mbH
	Fero Medik Intensivpflegedienst GmbH
	GtIB Gesundheitsteam für Intensivpflege und Beatmung GmbH
	Hamacher GmbH Gesundheitsdienste
	Helping Hand Bayern GmbH
	HUMANITAIR GmbH
	IPD - MV GmbH
	JOBMEDICA GmbH
	kidi häusliche Kinderkranken- und Intensivpflege GmbH
	Kleine Strolche Kinder-Intensivpflegedienst GmbH
	Kronenhof Intensivpflege GmbH
	Management & Pflege Consulting GmbH
	Match-Medics GmbH
	MOKI Mobile Kinderkrankenpflege GmbH
	opseo Servicegesellschaft GmbH
	Pflegedienst Nicole Tobias GmbH
	Pflegedienst Regenbogen GmbH
	Philos GmbH
	Remeo Bayern GmbH
	Remeo Deutschland GmbH
	Remeo NRW GmbH
	Wichtelteam GmbH

Amsterdam (Niederlande) / Kelsterbach, den 05. April 2023

opseo Holding B.V.

Die Geschäftsführer

Holger Eden

Simon Faiß

Christopher Dring

Christoph Schneider

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022

1. Grundlagen des Konzerns

a) Die opseo Holding B.V.: Überblick über die Organisation und die Geschäftstätigkeit

Seit Dezember 2016 steht die opseo-Gruppe für pflegerische Höchstleistung sowie für nachhaltiges wirtschaftliches Handeln. Mit mittlerweile rund 6.000 Mitarbeitern und rund 1.500 Patienten ist die opseo-Gruppe einer der führenden Qualitätsanbieter in der außerklinischen Intensivpflege in Deutschland.

Zusätzlich zur außerklinischen Intensivpflege bietet die opseo-Gruppe seit 2021 die Pflege von dementiell erkrankten Patienten in ambulanten Wohngemeinschaften, seit 2022 Eingliederungshilfe im Hinblick auf Schulbegleitungen sowie seit der Akquisition der Neue-Burg-Gruppe im März 2023 die Betreuung psychisch kranker Menschen. Diese neuen Angebote der opseo-Gruppe im Bereich der Spezialpflege sollen künftig ausgebaut werden, neben der Fortsetzung des kontinuierlichen Wachstums im Segment der außerklinischen Intensivpflege.

Die außerklinische Intensivpflege erbringt die opseo-Gruppe sowohl im frei wählbaren privaten Wohnumfeld (1:1 Versorgung) als auch in ambulanten Wohngemeinschaften oder in vollstationären Einrichtungen. Einen Schwerpunkt bildet die Spezialisierung auf die Pflege von Kindern und Jugendlichen, die in den letzten Jahren durch die Neueröffnung von Kinderstationen der Bärenfamilie deutlich ausgebaut wurde. Das Leistungsspektrum der opseo-Gruppe wird ergänzt um das Angebot der REMEO, die im Rahmen einer stationären Versorgung das Ziel verfolgt, den Abhängigkeitsgrad der Patienten von der künstlichen Beatmung zu reduzieren.

Die Leistungserbringung im Gesundheitswesen ist heute mehr denn je hoch spezialisiert. Der speziell entwickelte 360° Grad Versorgungszirkel (opseo Circle) der opseo-Gruppe adressiert die Patientenbedürfnisse in gezielter und personalisierter Weise. Da die opseo-Gruppe sowohl im Segment der Kinderintensivpflege als auch der Erwachsenenintensivpflege tätig ist, können wir unseren Patienten auf Lebenszeit eine dauerhafte Lösung bieten. Und durch die Sicherstellung höchster pflegerischer Qualität sowie den Fokus auf medizinische Rehabilitation unterstützen die Pflegedienste der opseo-Gruppe ihre Patienten sowohl in den REMEO-Centern als auch in allen anderen Einrichtungen bei der Entwöhnung von der Beatmung.

Die Kernaufgabe der ganzheitlichen Intensivpflege wird durch ein starkes Dienstleistungsportfolio ergänzt. Die opseo-Gruppe betreibt und optimiert bei steigenden Anforderungen die Qualität, den Service und die Zuverlässigkeit. Um dies zu gewährleisten, ist die opseo-Gruppe in einer regionalen Clusterstruktur organisiert. Die regionale Struktur wird im Rahmen einer Matrix-Organisation von zentral geführten funktionalen Teams unterstützt, insbesondere im Hinblick auf die Personalgewinnung und -führung von qualifizierten Pflegekräften, das Überleitungsmanagement der Patienten, die Sicherstellung der Qualität der Pflege und die Verhandlungen mit den Kostenträgern.

Daneben bietet die opseo-Gruppe über ihre Tochtergesellschaft BaWiG GmbH allen Akteuren der Pflege eine zertifizierte Fort- und Weiterbildungsakademie, insbesondere in der Heimbeatmung und der außerklinischen Intensivpflege. Durch ihre verschiedenen Standorte sichert die BaWiG deutschlandweit Qualitätsstandards im Pflege- und Gesundheitswesen, wovon sowohl die Mitarbeiter der opseo-Gruppe als auch Mitarbeiter anderer Pflegebetriebe profitieren. In den letzten Jahren hat die BaWiG auch ihr digitales Angebot erfolgreich ausgebaut sowie ein eigenes Curriculum für die außerklinische Intensivpflege entwickelt.

Die Wachstumsstrategie der opseo-Gruppe basiert seit ihrer Gründung auf zwei wesentlichen Säulen, zum einen auf der Eröffnung von neuen Standorten, zum anderen auf dem Erwerb neuer Gesellschaften. Im Geschäftsjahr 2022 hat die opseo-Gruppe rund 100 Betten in neuen Einrichtungen eröffnet sowie 7 Akquisitionen vollzogen. Die Akquisition der AIB-Gruppe in Bayern stellte dabei die größte Akquisition in der Geschichte der opseo-Gruppe dar.

b) Organisations- und Führungsstruktur

Der Sitz der opseo Holding B.V. ist in Amsterdam, Niederlande, mit einer Niederlassung in Kelsterbach, Deutschland. Die opseo Holding B.V. fungiert als operative Holdinggesellschaft für die Unternehmen der opseo-Gruppe. Die opseo-Gruppe setzte sich zum Bilanzstichtag neben der opseo Holding B.V. aus weiteren 41 Gesellschaften zusammen.

Die operativen Einheiten der opseo-Gruppe sind in vier regionale Cluster für die Erwachsenenintensivpflege (Süd, West, Nord, Ost) sowie in drei deutschlandweite Cluster für Kinderintensivpflege, REMEO und die Demenzpflege unterteilt. Die Cluster werden jeweils von einem Clusterleiter Management Team verantwortet. Die einzelnen Einrichtungen der opseo-Gruppe werden von entsprechenden Leitungen vor Ort geführt und über das jeweilige Cluster Management gesteuert. Die Umsetzung der pflegerischen Qualität und der Dienstleistungsqualität, die Patientengewinnung, die Personalrekrutierung und -führung sowie die Verhandlungen mit den Kostenträgern werden von der opseo-Gruppe mit einheitlichen Prozessen und Standards unterstützt.

Die Gesellschaften BaWiG GmbH (Fort- und Weiterbildung) sowie JOBMEDICA GmbH und Match-Medics GmbH (Personalüberlassung in der Gesundheitsbranche) werden separat von der jeweiligen Geschäftsführung geleitet.

c) Qualität

Zur Erfüllung der gesetzlichen Vorgaben werden die Einrichtungen kontinuierlich angemeldeten und unangemeldeten Prüfungen des Medizinischen Dienstes der Krankenversicherung (MD) unterzogen. Bei diesen Prüfungen kam es zu keinen wesentlichen Beanstandungen.

Zusätzlich zu den MD-Prüfungen führt die opseo-Gruppe regelmäßig eigene umfangreiche Qualitätsaudits durch, um die Qualität der Versorgung über gesetzliche Vorgaben hinaus stetig zu verbessern.

2. Wirtschaftsbericht

a) Marktumfeld Intensivpflege

Die opseo-Gruppe ist insbesondere im Segment der außerklinischen Intensivpflege tätig. Dieses Teilsegment der Pflege beinhaltet die Versorgung schwerstpflegebedürftiger, vorwiegend beatmeter Patienten. Durchgeführt wird diese Pflege entweder als Einzelversorgung oder als Gruppenversorgung in Intensivwohngruppen oder speziellen stationären Einrichtungen.

Die rechtlichen Rahmenbedingungen ermöglichen die außerklinische Versorgung von Patienten. Ein zentraler Aspekt hierfür ist der Rechtsanspruch der Betroffenen auf häusliche Intensivpflege, der im Sozialgesetzbuch verankert ist. In diesem Zusammenhang hatte der Bundestag im Oktober 2020 das Gesetz zur Stärkung von intensivpflegerischer Versorgung und medizinischer Rehabilitation in der gesetzlichen Krankenversicherung (Intensivpflege- und Rehabilitationsstärkungsgesetz oder, IPREG') beschlossen. Ziel des IPREG ist es, Intensiv-Pflegebedürftige besser zu versorgen, Fehlanreize in der Intensivpflege zu beseitigen, die Selbstbestimmung der Betroffenen zu stärken sowie den Zugang zur medizinischen Rehabilitation zu verbessern. Die Versorgung kann dabei im ambulanten oder im stationären Umfeld erfolgen. Die opseo-Gruppe hat sich frühzeitig mit den möglichen Auswirkungen des IPREG und der in diesem Zusammenhang aktuell in der finalen Abstimmung befindlichen Bundesrahmenempfehlung beschäftigt. Nach Einschätzung der Geschäftsführung wird die opseo-Gruppe aufgrund der hohen pflegerischen Qualität, des breiten Dienstleistungsangebots, des klaren Fokus auf Gruppenversorgungen sowie der hohen Flexibilität der Leistungserbringung von den Regelungen des IPREG und der Bundesrahmenempfehlung profitieren.

Der Bedarf für Intensivpflege in Deutschland wird weiter steigen. Ursächlich hierfür ist im Wesentlichen eine Zunahme von Krankheitsbildern, die zur Intensivpflegebedürftigkeit führen, wie z.B. die chronisch obstruktive Lungenerkrankung (COPD) oder neuromuskuläre Erkrankungen. Ebenfalls bedeutsam für die Marktentwicklung sind die demografische Bevölkerungsentwicklung (Überalterung der Gesellschaft) sowie die Erhöhung der Anzahl intensivpflegebedürftiger Säuglinge und Kinder, bedingt durch die Zunahme von Frühgeburten bei einer gleichzeitigen Erhöhung der Überlebenswahrscheinlichkeit. Außerdem wurde durch das IPREG der Begriff der Intensivpflichtigkeit weiter definiert, wodurch sich für die opseo-Gruppe ein zusätzliches Wachstumspotenzial erschließt.

b) Marktumfeld Demenzpflege

Mit der Akquisition der Hamacher GmbH Gesundheitsdienste ist die opseo-Gruppe in 2021 in den Bereich der Demenzpflege in ambulanten Wohngemeinschaften eingetreten. Das Angebot der Pflege von dementiell erkrankten Patienten in ambulanten Wohngemeinschaften stellt bislang eine Nische innerhalb der Demenzpflege in Deutschland dar, wird aber von Angehörigen und Patienten stark nachgefragt. Starke Unterstützung erfährt dieses Angebot auch von den Städten und Kommunen. Die Nachfrage nach dieser Form der wohnortnahen und wohnlichen Versorgung von dementiell erkrankten Patienten ist bereits enorm und wird weiter deutlich steigen, getrieben durch die demografische Bevölkerungsentwicklung einerseits sowie durch die Attraktivität dieses speziellen Angebots der ambulanten Wohngemeinschaften anderseits.

c) Versorgungssituation

Per 31. Dezember 2022 belief sich die Anzahl der durch die opseo-Gruppe versorgten Intensiv-Patienten auf 1.471 (Vorjahr: 1.143). Hiervon wurden 1.010 (Vorjahr: 767) Patienten in Wohngruppen/Stationen versorgt sowie 461 (Vorjahr: 376) Patienten als 1:1 Versorgung. Rund 75% der 1:1 Versorgungen entfallen dabei auf Kinder. Im neuen Bereich der ambulanten Demenzpflege in Wohngruppen wurden per 31. Dezember 2022 47 Patienten versorgt.

d) Personalbereich

Die Personalführung sowie die Personalverwaltung obliegen im Wesentlichen den operativen Einheiten der opseo-Gruppe, die dabei durch gruppeneinheitliche Prozesse und Standards, durch zentral geführte HR-Referenten sowie durch ein zentrales Team für die Lohnbuchhaltung unterstützt werden. Ein besonderer Fokus im Personalbereich liegt auf innovativen Methoden der Personalgewinnung, auf der Weiterbildung der Führungskräfte vor Ort sowie auf der Digitalisierung von Dienstplänen, Zeiterfassung und Lohnabrechnungen, um die Pflegefachkräfte von administrativen Aufgaben zu entlasten.

Die durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter im Geschäftsjahr 2022 betrug 5.768 (VJ: 4.013).

3. Lage der opseo-Gruppe

a) Vergleichbarkeit der berichteten Finanzzahlen mit den Vorjahreswerten

Aufgrund der Akquisitionstätigkeit der opseo-Gruppe im Geschäftsjahr 2022 ist die Vergleichbarkeit der Ertragslage sowie der Vermögens- und Finanzlage mit der des Vorjahres eingeschränkt.

Insbesondere sind im Geschäftsjahr 2022 die Umsatzerlöse in Höhe von EUR 38 Mio., die sonstigen Erträge in Höhe von EUR 8 Mio., der Personalaufwand in Höhe von EUR 29 Mio. und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen um EUR 8 Mio. durch die Akquisitionen im Geschäftsjahr 2022 erhöht.

b) Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2022 hat die opseo-Gruppe Umsatzerlöse in Höhe von EUR 298,9 Mio. (VJ.: EUR 214,6 Mio.) erwirtschaftet. Damit wurden die Umsatzerlöse des Vorjahres um 39% übertroffen, insbesondere aufgrund der Akquisitionen im Geschäftsjahr 2022 sowie der Eröffnung von neuen Standorten mit einem entsprechenden nachgelagerten Hochlauf.

Der Personalaufwand betrug im Geschäftsjahr 2022 EUR 207,0 Mio. (VJ.: EUR 154,7 Mio.). Die Steigerung von +34% gegenüber Vorjahr spiegelt im Wesentlichen das Umsatzwachstum wider mit einem unterproportionalen Anstieg aufgrund von Skaleneffekten und einer weiter optimierten Kapazitätssteuerung.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beliefen sich im Geschäftsjahr 2022 auf EUR 45,6 Mio. (VJ.: EUR 33,4 Mio.). Der Anstieg von +37% gegenüber Vorjahr resultiert insbesondere aus der Ausweitung der Geschäftstätigkeit (neu akquirierte Pflegedienste, Standortkosten für neue Einrichtungen) sowie aus Preissteigerungen infolge der höheren Inflation.

Die Abschreibungen auf Vermögenswerte des Anlagevermögens (ohne Markenrechte) beliefen sich in 2022 auf EUR 22,1 Mio. (VJ.: EUR 16,3 Mio.). Der Anstieg von +36% reflektiert das Wachstum der opseo-Gruppe, insbesondere mit höheren Abschreibungen auf Nutzungsrechte nach IFRS 16 aufgrund von neuen Mietverträgen.

Die Abschreibungen auf nicht mehr genutzte Markenrechte sowie Markenrechte mit einer begrenzten Nutzungsdauer betrugen im Geschäftsjahr 2022 EUR 1,1 Mio. (VJ: EUR 0,8 Mio.). Die Markenrechte mit einer begrenzten Nutzungsdauer betreffen Marken, die unter Umständen in den kommenden Jahren unter strategisch definierte Kernmarken integriert werden.

Die Veränderung des Finanzergebnis von EUR -15,1 Mio. im Vorjahr auf EUR -20,9 Mio. im Geschäftsjahr 2022 reflektiert den Anstieg der Finanzverbindlichkeiten sowie den sukzessiven Anstieg der Zinsen ab Mitte 2022.

Das Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen (EBITDA) beträgt EUR 51,9 Mio. (VJ.: EUR 30,5 Mio.) und ist gegenüber dem Vorjahr um 70% gestiegen. Das für interne Steuerungszwecke sowie für Zwecke des Kreditvertrags ermittelte EBITDA nach Bereinigung von im Kreditvertrag definierten Sondereffekten beträgt EUR 58,5 Mio. für 2022 (VJ.: EUR 38,1 Mio.). Sondereffekte betrafen im Geschäftsjahr 2022 im Wesentlichen Kosten im Zusammenhang mit neuen Standorten (EUR 8,4 Mio.).

Die im Vorjahr für das Geschäftsjahr 2022 (ohne Akquisitionen) prognostizierten Umsatzerlöse sowie das geplante EBITDA wurden trotz weiter bestehenden Herausforderungen durch die COVID-19-Pandemie und die folgende Krankheitswelle im Herbst 2022 leicht übertroffen.

c) Vermögenslage

Die Konzernbilanzsumme zum 31. Dezember 2022 beläuft sich auf EUR 543,2 Mio. (VJ.: EUR 412,8 Mio.).

Das Konzernanlagevermögen zum 31. Dezember 2022 beläuft sich auf EUR 442,7 Mio. (VJ: EUR 328,4 Mio.) und beträgt damit 81% (VJ: 80%) der Konzernbilanzsumme:

•	Der Geschäfts- und Firmenwert liegt bei EUR 260,0 Mio. (VJ: EUR 176,5 Mio.). Die Erhöhung reflektiert die in 2022 getätigten Akquisitionen.
•	Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte in Höhe von EUR 62,7 Mio. (VJ: EUR 50,2 Mio.) beinhalten im Wesentlichen die erworbenen Markenrechte

(EUR 52,8 Mio.; VJ: EUR 45,5 Mio.) und die erworbenen Pflegeverträge (EUR 9,1 Mio.; VJ: EUR 3,9 Mio.).

• Die Sachanlagen haben sich in 2022 auf EUR 120,0 Mio. erhöht (VJ: EUR 101,7 Mio.). Der wesentliche Teil der Sachanlagen entfällt auf die nach IFRS 16 ausgewiesenen Nutzungsrechte aus Leasingverpflichtungen (EUR 99,1 Mio.; VJ: EUR 85,0 Mio.). Der Anstieg resultiert insbesondere aus Akquisitionen (Zugang von EUR 13,6 Mio.).

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind als kurzfristig einzustufen und betreffen in erster Linie Forderungen aus den laufenden Patientenabrechnungen gegen die Kranken-/Pflegekassen, Träger der Sozialhilfe bzw. Patienten/Angehörige. Der deutliche Anstieg auf EUR 63,4 Mio. (VJ.: EUR 40,3 Mio.) reflektiert insbesondere die zum Jahreswechsel laufenden Vergütungsverhandlungen zur Refinanzierung der im Tarifvertrag vereinbarten Lohnsteigerungen mit einer entsprechenden Verzögerung in der Rechnungsstellung. Das Management erwartet eine deutliche Reduzierung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf ein übliches Niveau bis zur Jahresmitte 2023.

Die liquiden Mittel beliefen sich auf EUR 11,4 Mio. (VJ.: EUR 9,0 Mio.). Die sonstigen Vermögenswerte weisen einen Wert von EUR 10,5 Mio. (VJ.: EUR 17,2 Mio.) aus und sind alle kurzfristig. Der höhere Betrag der sonstigen Vermögenswerte im Vorjahr war insbesondere auf Ansprüche auf Corona-Hilfen zurückzuführen mit einer entsprechenden Auszahlung im Jahr 2022.

Das Eigenkapital des Konzerns beläuft sich zum 31.12.2022 auf EUR 39,4 Mio. (VJ.: EUR 35,9 Mio.). Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus dem Jahresüberschuss in Höhe von EUR 3,1 Mio. Die Eigenkapitalquote liegt bei 7% (Vorjahr: 9%). Die Kapitalrücklage weist unverändert einen Wert von EUR 87,8 Mio. (VJ.: EUR 87,8 Mio.) aus.

Die Finanzverbindlichkeiten belaufen sich auf EUR 330,0 Mio. (VJ.: EUR 242,1 Mio.). Davon sind EUR 317,7 Mio. (VJ: EUR 228,7 Mio.) als langfristig eingestuft.

•	Mit EUR 314,4 Mio. betrifft der wesentliche Teil der Finanzverbindlichkeiten den Kreditvertrag der opseo-Gruppe ("Senior Facility Agreement"). Dieser wurde am 15. November 2019 mit einem Gesamtvolumen von EUR 280 Mio. abgeschlossen und im Jahr 2022 aufgrund der starken Akquisitionstätigkeit der opseo-Gruppe in zwei Tranchen um insgesamt EUR 90 Mio. auf EUR 370,0 Mio. erweitert. Der Kreditvertrag hat eine Laufzeit bis zum 15. August 2025 für die Facility A und die Betriebsmittellinie bzw. bis zum 15. November 2025 für die Facility B und die Akquisitionsdarlehen. Alle Darlehen sind endfällig. Die Inanspruchnahme per 31.12.2022 stellt sich wie folgt dar:
•	Facility A: Linie von EUR 30 Mio., vollständig in Anspruch genommen
•	Facility B: Linie von EUR 230 Mio., davon EUR 190 Mio. in Anspruch genommen
•	Akquisitionsdarlehen: Linie von EUR 100 Mio., vollständig in Anspruch genommen
•	Betriebsmittellinie: Linie von EUR 10 Mio., keine Inanspruchnahme

Der Inanspruchnahme der Kreditlinien von insgesamt EUR 320,0 Mio. per 31.12.2022 stehen abgegrenzte Darlehensgebühren von EUR 5,6 Mio. gegenüber.

•	Die übrigen Finanzverbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen in Anspruch genommene Linien für unechte Pensionsgeschäfte.
•	Die den einzelnen Krediten zugrundeliegenden Zinssätze variieren zum 31. Dezember 2022 zwischen 4,65% p.a. und 8,60% p.a..

d) Finanzlage

Der Finanzmittelfonds beläuft sich auf EUR 11,4 Mio. (VJ: EUR 9,0 Mio.). Die Kapitalstruktur zeigt die solide Struktur der Konzernfinanzierung mit einer überwiegend langfristigen Finanzierung. Den kurzfristigen Schulden von EUR 68,6 Mio. stehen kurzfristige Vermögenswerte von EUR 100,5 Mio. entgegen. Die Liquiditätslage der opseo-Gruppe war im Geschäftsjahr zufriedenstellend. Dies wird sich auch so fortsetzen. Wir gehen davon aus, dass alle im Konsolidierungskreis enthaltenen Konzernunternehmen auch künftig ihre finanziellen Verpflichtungen erfüllen können.

Das Geschäftsjahr 2022 weist einen Nettozahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit in Höhe von EUR 45,0 Mio. (VJ.: EUR 19,1 Mio.) aus. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit belief sich auf EUR -101,1 Mio. (VJ.: EUR -21,9 Mio.). Hiervon entfallen EUR 90,9 Mio. (VJ: EUR 28,2 Mio.) auf den Erwerb von Tochterunternehmen und die Zahlung von variablen Kaufpreisen. Gegenläufig wirkten sich im Vorjahr Einzahlungen aus Anlagenabgängen von EUR 10,8 Mio. aus.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beträgt EUR 58,5 Mio. (VJ: EUR 1,6 Mio.) und weist eine Erhöhung der Bankdarlehen um EUR 87,0 Mio. (VJ: EUR 27,3 Mio.) aus. Die Erhöhung ist im Wesentlichen bedingt durch die Finanzierung neuer Akquisitionen und die Finanzierung von neuen Standorten.

e) Gesamtaussage

Die Geschäftsführung beurteilt die Entwicklung der Ertragslage sowie der Vermögens- und Finanzlage im Geschäftsjahr 2022 insgesamt als positiv.

4. Chancen- und Risikobericht

a) Risikomanagementziele und -methoden

Unternehmerisches Handeln ist untrennbar mit Chancen und Risiken verbunden. Zur Sicherstellung eines nachhaltigen Wachstums und der Erreichung der Unternehmensziele hat die opseo-Gruppe ein Risikomanagement eingeführt, das eine hohe Pflegequalität und das frühzeitige Erkennen von Patienten- und Mitarbeiterfluktuation und den damit verbundenen finanziellen Auswirkungen gewährleistet. Wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren sind Umsatz und EBITDA, die wesentlichen nicht finanziellen Leistungsindikatoren betreffen die Patientenentwicklung.

Zur Steuerung der Gruppe werden verschiedene Kontrollinstrumente und -berichte im Hinblick auf die wesentlichen Leistungsindikatoren genutzt, z. B.

―	Laufendes Monitoring der Patientenentwicklung inklusive Kennzahlen zu Anfragen, Zugängen, Abgängen, Krankenhausaufenthalten
―	Monatliche Statistik zur Mitarbeiterentwicklung inklusive Kennzahlen zu Fluktuation, Krankheit, Produktivität
―	Wöchentlicher Liquiditätsstatus aller Tochterunternehmen und der opseo B.V.
―	Monatliches Konzernberichtswesen mit einer detaillierten Darstellung der wesentlichen Finanzzahlen (Gewinn- und Verlustrechnung für die opseo-Gruppe sowie pro Cluster mit Plan-Ist-Vergleich, Bilanz, Cash Flow)
―	Monitoring und regelmäßige Abfrage der MD-Noten der Pflegebetriebe.

b) Risikofelder und deren Bearbeitung

Folgende Risikofelder, sortiert von wesentlich zu weniger wesentlich, werden durch die Geschäftsführung der opseo B.V und ihrer Tochterunternehmen fortlaufend bearbeitet:

Wettbewerbs- und Marktsituation

Die Wettbewerbs- und Marktsituation ist entscheidend für die Übernahme neuer Patienten, die Fortführung ihrer Versorgung und damit den Umsatz einer Intensivpflegegesellschaft. Verschärfter Wettbewerb etwa durch Neueröffnung von Pflegediensten oder Eröffnung von neuen Wohngruppen kann negative Folgen für die Patienten- und Preisentwicklung haben. Die Gesellschaften müssen sich daher permanent durch den Ausbau von Kontakten zu Krankenhäusern sowie laufende Abstimmungen mit den Krankenkassen auf derartige Herausforderungen einstellen. Potenzielle neue Pflegeeinrichtungen der opseo-Gruppe werden vorab einer intensiven Wettbewerbsanalyse unterzogen.

Durch die Einführung des IPREG (Intensivpflege- und Rehabilitationsstärkungsgesetz) kann sich die Wettbewerbssituation mittelfristig verändern. Ziel des Gesetzgebers ist die weitere Verbesserung der pflegerischen Qualität, ein stärkerer Fokus auf die medizinische Rehabilitation der Patienten sowie die Sicherstellung von baulichen Standards bei den Einrichtungen der Gruppenversorgung. Die opseo-Gruppe hat sich frühzeitig mit möglichen Auswirkungen des IPREG und der in diesem Zusammenhang stehenden Bundesrahmenempfehlung auseinandergesetzt und kann nach Einschätzung der Geschäftsführung aufgrund der hohen pflegerischen Qualität in der opseo-Gruppe, des breiten Dienstleistungsangebots (ambulant und stationär, REMEO), dem klaren Fokus auf Gruppenversorgungen sowie der hohen Flexibilität der Leistungserbringung (Umwidmung von Wohngemeinschaften zwischen ambulant und stationär) von den neuen Regelungen profitieren. Die Geschäftsführung geht davon aus, dass die gestiegenen Qualitäts-, Berichts- und Nachweispflichten auf Dauer schwer für Kleinbetriebe zu leisten sind.

Belegung der Pflegeplätze und Auslastung

Der Verlust von Patienten durch Tod oder Abwanderung zu anderen Pflegediensten stellt das wirtschaftliche Hauptrisiko von außerklinischen Intensivpflegeunternehmen dar. Eine wesentliche Einflussgröße dabei ist die Qualität der angebotenen Leistungen. Die Gesellschaften unterliegen regelmäßigen externen Untersuchungen des Medizinischen Dienstes der Krankenkassen (MD). Es ist nicht auszuschließen, dass sich im Falle von wesentlichen Beanstandungen unmittelbar und mittelbar negative Auswirkungen auf die Auslastungssituation und damit auf künftige Jahresergebnisse ergeben können.

Die opseo-Gruppe hat daher ein enges Monitoring und eine regelmäßige Abfrage der MD-Noten der Pflegebetriebe etabliert. Darüber hinaus führt die opseo-Gruppe eigene Qualitätsaudits durch.

Vergütung durch die Kostenträger/gesetzliche Rahmenbedingungen

Änderungen der gesetzlichen Rahmenbedingungen im Bereich der Kranken- und/oder Pflegeversicherung könnten gegebenenfalls Risiken für die Gesellschaft beinhalten. Die gesetzlichen Rahmenbedingungen werden daher fortlaufend beobachtet, Gespräche mit den Entscheidungsträgern werden regelmäßig gesucht. Mit ihrem umfassenden Pflege- und Dienstleistungsangebot sowie dem klaren Fokus auf Qualität ist die opseo-Gruppe auf mögliche Änderungen gut vorbereitet.

Tariftreuepflicht

Mit dem am 19.07.2021 im Bundesanzeiger veröffentlichten Gesetz zur Weiterentwicklung der Gesundheitsförderung (GVWG) hatte der Gesetzgeber die Leistungserbringer in der Pflege verpflichtet, ab dem 01.09.2022 einen sog. "Tariftreuelohn" an ihre in der Pflege tätigen Mitarbeiter zu zahlen. Diese neue Regelung stellte die gesamte Pflegebranche vor große Herausforderungen. Die opseo-Gruppe hatte sich bereits vor dem GVWG mit dem Thema eines Tarifvertrags aus strategischer Sicht auseinandergesetzt und hat im August 2022 einen eigenen Tarifvertrag mit der GÖD geschlossen. Aufgrund der Refinanzierung der Lohnkosten durch die Kostenträger ergeben sich keine wesentlichen direkten Ergebnisauswirkungen für die opseo- Gruppe. Mit dem eigenen Tarifvertrag erweist sich die opseo-Gruppe aber als verlässlicher und transparenter Partner sowohl für Pflegekräfte als auch für Kostenträger und stärkt damit ihre Wettbewerbsposition.

Personelle Risiken

Der Fachkräftemangel stellt ein zentrales Risiko im Personalbereich dar. Die Gewinnung und Bindung von qualifiziertem Personal ist ein branchenweites Risiko und eine der zentralen Herausforderungen für die nahe Zukunft, insbesondere in Ballungsregionen. Die opseo-Gruppe verfolgt ein vielschichtiges Maßnahmenprogramm für die Gewinnung neuer Mitarbeiter, das von einer Ausbildungsinitiative über zahlreiche Marketing-Kampagnen bis hin zur Integration ausländischer Fachkräfte reicht. Zur Senkung der Fluktuation wird ebenfalls eine Vielzahl von Maßnahmen umgesetzt, wie z.B. flexible Dienstpläne, qualitativ hochwertige Weiterbildungsangebote sowie eine marktgerechte Entlohnung. Insbesondere durch den Abschluss des eigenen Tarifvertrags im August 2022 erwartet die Geschäftsführung der opseo-Gruppe positive Effekte auf die Gewinnung und Bindung von Pflegekräften.

Liquiditäts- und Finanzierungsrisiken

Ein Liquiditätsrisiko ergibt sich, wenn Finanzmittel nicht in ausreichendem Maß zur Verfügung stehen, um fällige Zahlungsverpflichtungen vollumfänglich und fristgerecht bedienen zu können. Durch regelmäßige Liquiditätsvorschau stellt das Management der opseo-Gruppe sicher, dass stets genügend Liquidität zur Zahlung der Verpflichtungen vorhanden ist.

Ebenso könnte eine Änderung der Zinskonditionen zu einer negativen Belastung führen. Das Management hat daher das Risiko von Zinserhöhungen durch den Abschluss eines Zins-Cap (EUR 320 Mio., 4% Strike, Laufzeit bis 28. Februar 2025) Anfang 2023 begrenzt.

Hinsichtlich der offenen Forderungen besteht nur ein geringes Ausfallrisiko, da es sich bei den Debitoren der opseo-Gruppe im Wesentlichen um Krankenkassen handelt und die Abrechnungen und Zahlungen monatlich erfolgen.

Sämtliche identifizierte Risiken werden nach derzeitigem Stand als nicht bestandsgefährdend eingeschätzt.

c) Chancenbericht

Die Chancen sind hierbei von Wesentlich zu weniger Wesentlich aufgeführt:

Organisches Wachstum

Der Markt für außerklinische Intensivpflege birgt nach Auffassung der Geschäftsführung in den kommenden Jahren neben den dargestellten Risiken auch wesentliche Chancen für die Unternehmensgruppe. Die oben beschriebene nachhaltige demographische, medizinische und rechtliche Entwicklung hin zu mehr intensivpflegebedürftigen Patienten wird voraussichtlich zu einem kontinuierlichen Anstieg der Patientenzahlen führen. Die bestehenden Gesellschaften der opseo-Gruppe können durch ihre guten vorhandenen Kontakte an diesem Marktwachstum partizipieren, insbesondere auch durch zusätzliche Kapazitäten infolge von weiteren Neueröffnungen der opseo-Gruppe.

Der Markt der Demenzpflege in ambulanten Wohngemeinschaften ist in Deutschland noch weitestgehend unerschlossen und bietet enormes Wachstumspotenzial.

Wachstum durch Zukäufe

Der Konzern wächst kontinuierlich durch den Erwerb weiterer Unternehmen. Bei Identifikation geeigneter Unternehmen kann der Konzern durch den Erwerb dieser Unternehmen noch schneller wachsen. Hierin sieht die Geschäftsführung einen wesentlichen Faktor zur Unternehmensentwicklung. Sowohl der Intensivpflegemarkt als auch der noch junge Markt der Demenzpflege in ambulanten Wohngemeinschaften sind nach Einschätzung der Geschäftsführung weiterhin stark fragmentiert und haben deshalb weiteren Konsolidierungsbedarf.

Erschließung neuer Geschäftsfelder

Als Qualitätsführer in der komplexen Spezialpflege hat sich die opseo-Gruppe in 2021 mit dem Markteintritt in die Demenzpflege ein zweites Wachstumssegment "Mental Health" neben der außerklinischen Intensivpflege geschaffen. Dieses zweite Segment wurde im Geschäftsjahr 2022 durch den Aufbau der Bärenschule (Eingliederungshilfe im Hinblick auf Schulbegleitungen) sowie im März 2023 durch die Akquisition der Neue-Burg-Gruppe (Betreuung psychisch kranker Menschen) erweitert und soll künftig ausgebaut werden.

Die Geschäftsführung prüft aktuell weitere komplementäre Geschäftsfelder rund um die Kernkompetenzen der opseo-Gruppe als innovativer, agiler, verlässlicher und qualitätsorientierter Anbieter in der Spezialpflege.

5. Prognosebericht

Auf Basis der oben beschriebenen Zunahme intensivpflegebedürftiger Patienten, der sehr starken und aktuell ungedeckten Nachfrage nach Demenzpflege in ambulanten Wohngemeinschaften sowie möglicher neuer Geschäftsfelder rechnen wir in den kommenden Jahren weiterhin mit deutlichen Umsatzsteigerungen in der opseo-Gruppe.

Nach Einschätzung der Geschäftsführung wird die Nachfrage im Kernsegment der außerklinischen Intensivpflege nach der Abschwächung in den Jahren 2020-2022 aufgrund der COVID- 19 Situation in den Zuweiser-Kliniken im Jahr 2023 wieder anziehen. Mittel- und langfristig sieht die Geschäftsführung ein hohes einstelliges Marktwachstum. Inwieweit der erweiterte Begriff der Intensivpflichtigkeit nach dem IPREG sowie die erhöhten Qualitätsanforderungen durch die Bundesrahmenempfehlung zusätzliche positive Effekte auf die opseo-Gruppe mit sich bringt, bleibt abzuwarten.

Für das Geschäftsjahr 2023 ist für die bestehende Unternehmensgruppe (vor Akquisitionen) ein Umsatzwachstum von +25% geplant. Dies resultiert zum einen aus den höheren Vergütungssätzen zur Refinanzierung der Tariflöhne, zum anderen aus dem geplanten Patientenwachstum von 1.471 Intensivpatienten bzw. 47 Demenzpatienten zum 31.12.2022 auf 1.662 Intensivpatienten bzw. 85 Demenzpatienten zum 31.12.2023. Zusätzlich zum Patientenwachstum erwartet die Geschäftsführung durch die weitere Optimierung der gruppeninternen Struktur eine Steigerung des um Sondereffekte bereinigten EBITDA (vor Akquisitionen) auf EUR 74,9 Mio. (2022: EUR 58,5 Mio.).

Daneben soll durch neue Unternehmensakquisitionen ein weiteres Umsatz- und EBITDA- Wachstum realisiert und die Geschäftsfelder der opseo-Gruppe erweitert werden. Im Geschäftsjahr 2023 wurden bereits zwei Akquisitionen vollzogen, zum einen der Erwerb des Kinderintensivpflegedienstes Gänseblümchen in Berlin (Umsatz 2022 von rund EUR 2 Mio.), zum anderen der Erwerb der Neue Burg Gruppe in Niedersachsen mit einem Fokus auf die Betreuung von psychisch kranken Menschen (Umsatz 2022 von rund EUR 6 Mio.). Außerdem wurde eine weitere Akquisition im Bereich der außerklinischen Intensivpflege in Nord-Rhein-Westfalen unterzeichnet (Umsatz 2022 von rund EUR 7 Mio.), der Vollzug ist für den 30. April 2023 geplant.

Amsterdam (Niederlande) / Kelsterbach, den 5. April 2023

opseo Holding B.V.

Die Geschäftsführer

Holger Eden

Simon Faiß

Christoph Schneider

Christopher Dring

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die opseo Holding B.V., Amsterdam (Niederlande)

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der opseo Holding B.V., Amsterdam (Niederlande), und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der opseo Holding B.V. für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung sowie unter ergänzender Beachtung der International Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften, Grundsätzen und Standards ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung sowie unter ergänzender Beachtung der ISA durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Stuttgart, den 5. April 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Wildermuth, Wirtschaftsprüfer

Cheung, Wirtschaftsprüfer