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Philoro Edelmetalle GmbH

Leipzig

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht

GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT

1. Geschäftsmodell der Gesellschaft

Der Name philoro hat sich als Marke für Qualität und Beständigkeit auf dem Edelmetallmarkt etabliert und zählt mittlerweile zu den Marktführern in der Branche. Seit dem Jahr 2011 ist das Unternehmen international tätig und verfügt über ein ausgedehntes Filialnetz. Die Gesellschaft bietet ihre Produkte und Dienstleistungen in Deutschland derzeit aus einer zentralen Handelseinheit in Leipzig sowie aus Filialen in Berlin, Hamburg, Bremen, Frankfurt am Main, Düsseldorf und Freiburg i.Br. an. Komplettiert wird das umfassende Angebot durch eine Handelsplattform, die den Kunden für die verschiedenen Produktkategorien "Investment", "personalisierte Produkte" und "Numismatik" an sieben Tagen in der Woche, rund um die Uhr, zur Verfügung steht. Diese zeichnet sich durch laufend an die internationalen Edelmetallmärkte angepassten Preise, eine hohe Verfügbarkeit und schnellste Abwicklung aus.

Das Unternehmen bietet neben den eigenen, weltweit anerkannten (LBMA-zertifizierten) Edelmetallbarren aus Gold und Silber mit dem bekannten philoro - Logo, auch eine breite Auswahl an Anlagebarren internationaler Hersteller sowie Sammler- und Investmentmünzen aus Gold, Silber, Platin und Palladium an. Edelmetallbestände können durch Kunden im zentralen philoro-Wertlager eingelagert werden.

Nicht mehr genutzter Schmuck, Silberwaren, beschädigte Edelmetallbarren und Münzen sowie auch industriell genutzte Edelmetallprodukte werden zu fairen Preisen angekauft und der Wiederverwertung zugeführt.

Zudem wird Kunden seit dem Jahr 2021 ein Edelmetallsparplan angeboten. Das angesparte Edelmetall der Kunden wird in einem separierten Hochsicherheitslager verwahrt.

WIRTSCHAFTSBERICHT

2. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Konjunkturentwicklung international und national

Nach zwei vergangenen Quartalen mit Nullwachstum des BIP's und einem Quartal des Rückgangs steht die deutsche Wirtschaft an der Schwelle zu einer Rezession. Für das Gesamtjahr 2023 resultierte eine Reduktion des realen BIP um rund 0,3 %. Hierzu beigetragen haben das Auslaufen der Aufholeffekte nach dem Ende der COVID-19-Pandemie, die in Folge des russischen Angriffskriegs auf die Ukraine gestiegenen Energiepreise, der starke inländische Preisauftrieb sowie das schwache internationale Umfeld. Das ist vor allem auf den Rückgang der Investitionen und des privaten Konsums zurückzuführen. Die Investitionen wurden durch die gestiegenen Finanzierungskosten, hohe Energiepreise und schlechte Erwartungen gedämpft. Dies zeigt sich vor allem bei den Bauinvestitionen, die am stärksten eingebrochen sind. Derzeit belasten vor allem die nach wie vor hohe Inflation und die Folgen der globalen geldpolitischen Straffungen die internationale Konjunktur. Als Folge blieb das globale Wachstum 2023 mit 2,7 % eher verhalten. Dies zeigt sich besonders bei den fortgeschrittenen Volkswirtschaften, wo sich das Wachstum gegenüber 2022 nahezu halbiert hat.

Das Institut der deutschen Wirtschaft (IW) sieht die deutsche Wirtschaft auch im Jahr 2024 schrumpfen und geht von einem BIP-Rückgang von einem halben Prozent aus, wohingegen für den Euroraum ein Wachstum von einem Prozent prognostiziert wird.

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/2284/umfrage/veraenderung-des-bruttoinlandsprodukts-der-deutschen-wirtschaft/

https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2024/01/PD24_019_811.html

https://www.iwkoeln.de/presse/pressemitteilungen/bip-schrumpft-2024-um-halbes-prozent.html

https://www.ifo.de/fakten/2024-01-23/economic-experts-survey-wirtschaftsexperten-erwarten-wachstum-weltweit

https://www.bmwk.de/Redaktion/DE/Schlaglichter-der-Wirtschaftspolitik/2023/12/11-weltwirtschaft.html

3. Auswirkungen der Wirtschaftsentwicklung auf die Edelmetallmärkte

Die weltweite Produktion ist im Jahr 2023 mit 4.882 Tonnen im Vergleich zum Vorjahr um rund 3% gestiegen. Die Fördermenge der Minenindustrie stieg im Jahr 2023 mit rund 3.644 Tonnen gegenüber dem Vorjahr um 1% an. Das Angebot an Altmetall stieg im abgelaufenen Jahr um rund 8% von 1.144 Tonnen auf 1.237 Tonnen.

Die weltweite Nachfrage nach physischen Goldprodukten hat sich im Jahr 2023 gegenüber dem Vorjahr von 4.740 Tonnen auf 4.448 Tonnen (-6%) reduziert. Im Jahr 2023 wurde von den Zentralbanken überdurchschnittlich Gold angekauft. Mit einer Abnahmemenge von 1.037 t liegt die Nachfrage zwar etwas geringer als noch im Jahr 2022, aber trotzdem mehr als doppelt so hoch wie noch in 2021 (450 t). Auch im Schmuck- (-1%) sowie Technikbereich (-3,5%) kam es infolge anhaltender Inflation und geringem Wirtschaftswachstum zu einer Reduktion des Vorjahresniveaus. Die Nachfrage nach Investmentprodukten ist von 1.107 Tonnen im Jahr 2022 auf 945 Tonnen (-15%) gesunken.

Das Jahr 2023 war weiterhin von Verunsicherungen auf den Weltmärkten geprägt. Die anhaltende hohe Inflation konnte durch die Zentralbanken nur bedingt in den Griff bekommen werden, wonach es im Jahresverlauf weiterhin zu massiven Zinserhöhungen kam. Unter diesen im Jahr 2023 weiter anhaltenden wirtschaftlichem Rahmenbedingungen, kam es zu einer Reduktion der physischen Goldnachfrage.

Quelle: World Gold Council, https://www.gold.org/goldhub/data/gold-supply-and-demand-statistics

4. Wichtige Ereignisse des Geschäftsjahres 2023

Auch im Geschäftsjahr 2023 setzte die philoro-Unternehmensgruppe ihre Geschäftstätigkeit trotz schwieriger wirtschaftlicher Rahmenbedingungen erfolgreich fort. Die am ganzen Markt spürbar gesunkene Nachfrage nach physischen Edelmetallen konnte durch gezielte Fokussierung auf das Retailgeschäft und den starken Ankauf gut kompensiert werden. Neben dieser Fokussierung auf das Retailgeschäft, welches über die Filialen sowie den Online-Shop abgewickelt wird, wurde im vergangenen Jahr auch das institutionelle Geschäft weitergeführt. Allerdings kam es auch hier zu einem Umsatzrückgang. Besonders die eigene Barrenlinie mit den LBMA-zertifizierten philoro Gold- und Silberbarren bietet zahlreiche Möglichkeiten im Großhandel mit Banken und anderen Händlern zu kontrahieren.

Im Bereich des Altgold- und Silberankaufes - welches an Scheideanstalten weiterverkauft wurde - hat sich der Umsatz erheblich steigern können.

Der von philoro entwickelte Edelmetallsparplan erfreute sich im abgelaufenen Wirtschaftsjahr weiterhin großer Beliebtheit und konnte erneut gut abgesetzt werden. Über ein neu entwickeltes Partnerportal können auch B2B-Partner, wie Makler, den philoro-Sparplan seit der zweiten Jahreshälfte an ihre Kunden vertreiben.

Das integrierte Managementsystem (IMS) der philoro EDELMETALLE GmbH umfasst die Zertifizierung gemäß der Norm DIN EN ISO 9001:2015. Im Jahr 2023 wurde das Qualitätsmanagementsystem (ISO 9001:2015) rezertifiziert und somit die Normkonformität weiterhin bestätigt.

Die bestehenden Filialen in Bremen und Freiburg konnten durch Anmietung angrenzender Flächen erweitert und modernisiert werden. Sie bieten dadurch einen noch besseren Service für unsere Kunden.

Im Q4/2023 erfolgte zudem die Eröffnung, des durch eine Schwesterngesellschaft errichtenden Goldwerkes in Korneuburg. Der Produktionsbetrieb konnte plangemäß bereits in der zweiten Jahreshälfte 2023 aufgenommen werden.

5. Zweigniederlassungen

Philoro verfügt in Deutschland über sieben Filialen (Leipzig, Berlin, Frankfurt am Main, Freiburg i.Br., Bremen, Hamburg und Düsseldorf) sowie ein Altgoldankaufszentrum in Berlin. Die Filialstruktur soll im folgenden Jahr konstant gehalten werden. Im Raum Frankfurt ist die Errichtung eines modernen Lager- und Logistikzentrums geplant, welches im Q2/2024 eröffnet werden soll.

6. Ertragslage

Die Umsatzerlöse werden zur Hälfte aus dem Handel von Anlagegold mit Privatpersonen (50,4 %) und dem institutionellen Geschäft (49,6 %) erwirtschaftet.

Die Umsatzerlöse sind im Vergleich zum Vorjahr um rund 31 % gefallen.

Trotzdem konnte das erwirtschaftete Rohergebnis im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden.

Insbesondere der Rohertrag als finanzieller Leistungsindikator ist maßgeblich für die Ertragslage der Gesellschaft.

Der Personalaufwand ist im Vergleich zum Vorjahr von 5.282 TEUR auf 5.652 TEUR leicht gestiegen.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen stiegen, bedingt vor allem durch den Umbau der Filialen in Bremen und Freiburg, von 722 TEUR im Vorjahr auf 836 TEUR.

Das Ergebnis vor Steuern beträgt für das abgelaufene Geschäftsjahr 1081 TEUR. Der Geschäftsverlauf in 2023 war insgesamt zufriedenstellend.

7. Finanz- und Vermögenslage

Die Bilanzsumme erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr von 57.144 TEUR auf 61.524 TEUR. Dabei erhöhte sich das Anlagevermögen von 7.091 TEUR zum Ende des vorangegangenen Geschäftsjahres auf 10.136 TEUR zum Bilanzstichtag. Das Umlaufvermögen belief sich auf 51.249 TEUR (Vorjahr: 49.695 TEUR Euro).

Bedingt wurde der Anstieg des Umlaufvermögens im Wesentlichen durch einen höheren Kassenstand/Guthaben bei Kreditinstituten.

Die Verbindlichkeiten haben sich von 35.409 TEUR auf 39.981 TEUR Euro erhöht.

Die Eigenkapitalquote beträgt zum Bilanzstichtag 34,0 % (Vorjahr: 36,8 %).

Die Liquiditätsversorgung des Unternehmens war durchgängig gesichert. Es bestehen in erforderlichem Maße noch nicht genutzte Kontokorrentlinien.

Insgesamt stellt sich die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft erneut als ausgezeichnet dar.

8. Risiko- und Chancenberichtbericht

8.1 Risikobericht

Nachfrageschwankungen auf den Edelmetallmärkten sind nur sehr bedingt prognostizierbar. Sie ist von einer Vielzahl von Einflussfaktoren abhängig. Die wichtigsten sind hierbei die Preisentwicklung, das wirtschafts- und währungspolitische Umfeld, die Zinsentwicklung und Inflation.

Durch ein breites Produkt- und Dienstleistungsangebot (zum Beispiel verstärktes Ankaufsgeschäft, Ausweitung der Produktpalette im Bereich der personalisierten Produkte, Lagerung sowie in der Numismatik und bei edelmetallnahen Emotionsprodukten) wird etwaigen Absatzschwankungen im Investmentbereich entgegengewirkt und Nachfrageschwankungen kompensiert. Diese breite Basis ermöglicht es der Gesellschaft, unabhängig von den Rahmenbedingungen zu bestehen.

Auf dem Einkaufsmarkt kann es zu Lieferengpässen kommen, wenn die Nachfrage nach den angebotenen Produkten die Produktionskapazitäten der Hersteller übersteigt. In der Vergangenheit waren diese Lieferengpässe auf kurze Phasen beschränkt. Die Gesellschaft begegnet diesem Risiko durch eine breite und internationale Lieferantenstruktur sowie der direkten Zusammenarbeit mit großen und namhaften Produzenten, Scheideanstalten und Münzprägeanstalten.

Gesetzliche Änderungen, den Edelmetallhandel betreffend, wie zum Beispiel eine weitere Einschränkung von Bargeschäften (Bargeldschwelle) können das Geschäft vor allem in den Filialen negativ beeinflussen. Hierzu sind allerdings auf Sicht keine Änderungen absehbar.

Zur Absicherung von Marktpreisrisiken, die aus geplanten Absatzgeschäften in Bezug auf Edelmetalle resultieren, schließt die Gesellschaft Warentermingeschäfte ab. Ziel des Einsatzes ist es, in Bezug auf Ergebnis und Zahlungsmittelflüsse, die Fluktuationen zu reduzieren, welche aus Veränderungen von Marktpreisen resultieren können.

Die Gesellschaft sieht sich im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit Risiken ausgesetzt, welche aus den eingesetzten derivativen Finanzinstrumenten resultieren können. Der Einsatz dieser derivativen Finanzinstrumente erfolgt nach einheitlichen Richtlinien auf Grundlage eines quantitativen Modells und unterliegt strengen Kontrollen.

Die philoro EDELMETALLE GmbH ist im Rahmen ihrer geschäftlichen Aktivitäten, auch international, rechtlichen Risiken ausgesetzt, die trotz Einholung von interner und externer Expertise nicht vollständig ausgeschlossen werden können.

Der anhaltende Krieg in der Ukraine hat für die Gesellschaft keine speziellen negativen Auswirkungen. Es gab und gibt keine geschäftlichen Verflechtungen bzw. Kundenbeziehungen zu Russland oder der Ukraine.

Die Geschäftsführung überwacht die für das Geschäftsmodell der Gesellschaft typischen Risiken fortlaufend und sieht derzeit keine Risiken, die das Fortbestehen der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2024 bedrohen könnten.

8.2 Chancenbericht

Eine gut ausgebaute Filialstruktur, ein moderner Webshop, ein leistungsfähiges Zentrallager und eine effizient geführte Logistik, schaffen eine sehr gute Ausgangssituation, um den Kunden auch weiterhin einen optimalen Service zu bieten.

Auf der Kundenseite wird die Gesellschaft die eingeschlagene Diversifikationsstrategie fortsetzen, um ihren Kunden in jeder Marktsituation die passenden Produkte und Dienstleistungen anbieten zu können. Dies betrifft insbesondere den Edelmetallankauf von Altgold und Silber, aber auch die Erweiterung des Sortiments an exklusiven personalisierten Produkten. Zudem wird auch im Geschäftsjahr 2024 das Angebot an Produkten und Dienstleistungen für Geschäftskunden erweitert. Insbesondere der Edelmetallsparplan soll sich weiterhin verstärkt durch die laufenden Umsatzzuflüsse mittelfristig stabilisierend auswirken. Ebenso erfolgt laufend eine Ausweitung des Angebots.

9. Bericht über Forschung und Entwicklung

Der Bereich Entwicklung beschränkt sich auf das Design von neuen Produkten, welche in Fremdfertigung erstellt werden. Das Ziel der philoro ist es auch in Zukunft zusammen mit ausgewählten Lieferanten innovative Produktideen zu entwickeln und durch Auftragsfertigung produzieren zu lassen.

10. Prognosebericht

Auf Basis einer dem Geschäftsjahr 2023 vergleichbaren Gesamtnachfrage nach Edelmetallen in Deutschland und vor dem Hintergrund der im abgelaufenen Geschäftsjahr umgesetzten Maßnahmen zum Aus- und Aufbau der Geschäftsbereiche der Gesellschaft, gehen wir für das Geschäftsjahr 2024 insgesamt von einem wieder leicht wachsenden Umsatzniveau aus. Als Folge rechnen wir mit einem gegenüber dem Geschäftsjahr 2023 vergleichbarem Rohergebnis.

Die Rohmarge als finanzieller Leistungsindikator wird, wie oben ausgeführt, beeinflusst vom nachgefragten Produktmix, von den in den jeweiligen Phasen im Markt erzielbaren Margen und von externen Nachfrageimpulsen. Insbesondere die beiden letztgenannten Einflussfaktoren sind nur eingeschränkt planbar.

Aufgrund der bestehenden und noch weiter zu erwartenden Inflationsbekämpfungsmaßnahmen rechnen wir für das Geschäftsjahr 2024 grundsätzlich mit einem nur leicht steigendem bis stagnierendem Betriebsergebnis. Durch die sich ständig ändernden gesetzlichen Markt- und Rahmenbedingungen sind die weiteren wirtschaftlichen und finanziellen Auswirkungen auf die künftigen Entwicklungen der philoro EDELMETALLE GmbH noch nicht eindeutig abschätzbar und quantifizierbar. Die allgemein fortschrittliche Digitalisierung des Unternehmens, versetzt uns stets in die Lage auf die aktuellen Bedingungen bestmöglich reagieren zu können.

gez. Steffen Horn, Geschäftsführer

gez. Tobias Kascha, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2023 EUR	31.12.2022 EUR
A. Anlagevermögen	10.136.208,14	7.091.151,79
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	166.122,64	121.236,84
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	162.208,00	109.653,00
2. geleistete Anzahlungen	3.914,64	11.583,84
II. Sachanlagen	9.970.085,50	6.969.914,95
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.366.222,79	1.366.222,79
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.042.485,00	4.534.358,00
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.561.377,71	1.069.334,16
B. Umlaufvermögen	51.248.585,03	49.695.030,96
I. Vorräte	26.707.588,68	31.937.233,08
1. fertige Erzeugnisse und Waren	23.760.124,45	31.641.603,40
2. geleistete Anzahlungen	2.947.464,23	295.629,68
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	3.678.822,50	3.530.207,51
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	345.288,86	309.841,37
2. Forderungen gegen Gesellschafter	0,00	38.744,17
3. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	126.082,85	308.039,40
4. sonstige Vermögensgegenstände	3.207.450,79	2.873.582,57
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	20.862.173,85	14.227.590,37
C. Rechnungsabgrenzungsposten	133.722,95	352.137,47
D. Aktive latente Steuern	5.612,14	5.454,24
Aktiva	61.524.128,26	57.143.774,46
Passiva
	31.12.2023 EUR	31.12.2022 EUR
A. Eigenkapital	20.902.803,54	21.020.206,10
I. Gezeichnetes Kapital	425.000,00	425.000,00
II. Kapitalrücklage	7.000.000,00	7.000.000,00
III. Gewinnvortrag	12.795.206,10	13.220.457,53
IV. Jahresüberschuss	682.597,44	374.748,57
B. Rückstellungen	640.121,55	714.575,81
1. Steuerrückstellungen	128.981,35	86.210,42
2. sonstige Rückstellungen	511.140,20	628.365,39
C. Verbindlichkeiten	39.981.203,17	35.408.590,07
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	31.730.716,63	32.570.119,70
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	30.673.898,56	30.736.028,87
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	1.056.818,07	1.834.090,83
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	3.975.338,78	1.296.422,87
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	3.975.338,78	1.296.422,87
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.800.014,64	555.558,59
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	2.800.014,64	555.558,59
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	1.111.114,34	365.888,83
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	1.111.114,34	365.888,83
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	94.451,89	199.052,85
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	94.451,89	199.052,85
6. sonstige Verbindlichkeiten	269.566,89	421.547,23
davon aus Steuern	189.286,50	76.262,08
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	5.170,01	2.960,81
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	269.566,89	421.547,23
D. Rechnungsabgrenzungsposten	0,00	402,48
Passiva	61.524.128,26	57.143.774,46

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2023 - 31.12.2023 EUR	1.1.2022 - 31.12.2022 EUR
1. Umsatzerlöse	355.222.404,64	518.020.350,54
2. sonstige betriebliche Erträge	1.615.051,41	12.885.057,39
davon Erträge aus der Währungsumrechnung	13.680,90	22.097,84
3. Materialaufwand	341.847.464,06	505.248.748,38
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	341.231.183,97	503.944.599,89
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	616.280,09	1.304.148,49
4. Personalaufwand	5.651.779,57	5.281.879,11
a) Löhne und Gehälter	4.721.128,12	4.411.911,30
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	930.651,45	869.967,81
davon für Altersversorgung	1.919,84	2.573,84
5. Abschreibungen	836.489,30	721.624,35
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	836.489,30	721.624,35
6. sonstige betriebliche Aufwendungen	6.565.968,92	18.114.122,28
davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung	13.320,79	28.856,22
7. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		0,22
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	3.662,99	833,47
davon Erträge aus Abzinsung	778,87	1,25
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	940.223,72	839.280,44
davon an verbundene Unternehmen		178.023,60
davon sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen aus Abzinsung	83,05	1.572,77
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	398.429,08	237.763,64
davon Erträge aus der Zuführung und Auflösung von latenten Steuern	157,90	1.095,95
11. Ergebnis nach Steuern	600.764,39	462.823,42
12. sonstige Steuern	-81.833,05	88.074,85
13. Jahresüberschuss	682.597,44	374.748,57

Anhang

I. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2023 der Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig, wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) und unter Berücksichtigung des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) erstellt.

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Leipzig, Barfußgäßchen 11, und ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Leipzig unter HRB 27556 eingetragen.

Die Philoro Edelmetalle GmbH ist zum Bilanzstichtag eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben. Die Nutzungsdauer der erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände beträgt zwischen einem und fünf Jahren.

Dabei werden entgeltlich erworbene EDV-Programme über eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von drei Jahren abgeschrieben. Eine Ausnahme bilden die EDV-Programme mit Anschaffungskosten unter EUR 250; diese werden sofort in voller Höhe aufwandswirksam erfasst.

Sachanlagen sind mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig und unter der Zugrundelegung der Nutzungsdauer zwischen einem und 25 Jahren. Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Anschaffungs- oder Herstellungskosten von geringwertigen abnutzbaren beweglichen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens, die selbständig nutzbar sind, werden im Geschäftsjahr der Anschaffung, Herstellung oder Einlage in voller Höhe als Aufwand erfasst, wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut EUR 800 nicht übersteigen.

Geleistete Anzahlungen auf Anlagevermögen sind mit dem Zahlbetrag erfasst.

Handelswaren werden aufgrund einer bestehenden Sicherungsbeziehung zum jeweiligen Stichtagskurs, zuzüglich handelsüblicher Briefkurszuschläge und Prägeaufgelde, bewertet. Die bestehenden ökonomischen Sicherungsbeziehungen werden durch die Bildung von Bewertungseinheiten im Sinne des § 254 HGB bilanziell nachvollzogen. In den Fällen, in denen sowohl die "Einfrierungsmethode", bei der die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko nicht bilanziert werden, als auch die "Durchbuchungsmethode", wonach die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko sowohl des Grundgeschäfts als auch des Sicherungsinstruments bilanziert werden, angewandt werden können, wird die Durchbuchungsmethode angewandt.

Die sich ausgleichenden positiven und negativen Wertänderungen werden mit Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte sind mit dem Zahlbetrag erfasst.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt. Sofern Wertminderungen ersichtlich sind, wurden Wertberichtigungen erfasst. Uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten werden jeweils zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt. Fremdwährungskonten werden zum Euroreferenzkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen sind mit den Beträgen angesetzt, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen in Höhe ihres voraussichtlichen Erfüllungsbetrages. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden, von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten, durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Für zukünftige Aufwendungen aus der Erfüllung gesetzlicher Aufbewahrungspflichten für Geschäftsunterlagen wurden entsprechende Rückstellungen in Höhe des jeweiligen Erfüllungsbetrags, d.h. unter Berücksichtigung der voraussichtlich im Erfüllungszeitpunkt geltenden Kostenverhältnisse, gebildet. Bei der Ermittlung der Rückstellungen für Archivierungskosten wurde eine durchschnittliche Restaufbewahrungsdauer von zehn Jahren und voraussichtliche Preis- bzw. Kostensteigerungen von 2 % p. a. zugrunde gelegt.

Für zukünftige Aufwendungen aus der Erfüllung vertraglicher Rückbauverpflichtungen aus Mietverhältnissen wurden entsprechende Rückstellungen in Höhe des jeweiligen Erfüllungsbetrags, d.h. unter Berücksichtigung der voraussichtlich im Erfüllungszeitpunkt geltenden Kostenverhältnisse, gebildet. Bei der Ermittlung der Rückstellungen wurde die jeweilige Restmietdauer zwischen 0,5 bis 8,5 Jahren zugrunde gelegt.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die in Sachwerten valutieren (im Folgenden: Edelmetalldarlehen) werden mit dem Ausgabebetrag oder dem höheren Edelmetallkurs am Stichtag bewertet.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-temporären Differenzen zwischen handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund von steuerlichen Verlustvorträgen werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen zum Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst.

Die Gesellschaft macht vom Wahlrecht zur Aktivierung aktiver latenter Steuern gemäß § 274 Abs. 1 HGB Gebrauch.

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum jeweiligen Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist dem Anhang als Anlage beigefügt.

geleistete Anzahlungen auf Vorräte

Von den vorstehenden geleisteten Anzahlungen entfallen TEUR 1.960,2 (Vorjahr: TEUR 23,8) auf Anzahlungen an verbundene Unternehmen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren in Höhe von TEUR 126,1 (Vorjahr: TEUR 308,0) aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr. Es existieren keine Forderungen gegen den Gesellschafter (Vorjahr: TEUR 38,7). Im Vorjahr handelte es sich vollumfänglich um sonstige Forderungen.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Kautionsforderungen in Höhe von TEUR 143,6 (Vorjahr: TEUR 105,5) mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr enthalten.

Alle übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Die sonstigen Vermögensgegenständen enthalten Forderungen in Form von Steuererstattungsansprüchen.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet die bereits vor dem 31.12.2023 abgeflossene insbesondere Aufwendungen für Versicherungen, Mieten sowie Wartungs- und Lizenzkosten, Sponsoringaufwendungen, Gutscheine die dem Jahr 2024 zuzuordnen sind.

Aktive latente Steuern

Aktive latente Steuern resultieren im Wesentlichen aus Differenzen zwischen handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen für sonstige Rückstellungen in Höhe von TEUR 18,5 (Vorjahr: TEUR 17,7). Die passiven latenten Steuern resultieren aus den Bewertungsunterschieden zwischen handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen im Anlagevermögen in Höhe von TEUR 0,7 (Vorjahr: TEUR 0,5). Zum Bilanzstichtag ergeben sich nach der Saldierung mit den passiven latenten Steuern, aktive latente Steuern, für die das Wahlrecht gemäß § 274 Abs. 1 S. 2 HGB Gebrauch gemacht wurde.

Bei der Bewertung daraus resultierender latenter Steuern wurde ein durchschnittlicher Steuersatz von 31,6 % (15,83 % für KSt und 15,77 % für GewSt) zugrunde gelegt. Für die Ausschüttung gesperrt i. S. d. § 268 Abs. 8 HGB sind Beträge in Höhe von TEUR 5,6 (Vorjahr: TEUR 5,4), die aus der Aktivierung von aktiven latenten Steuern resultieren.

Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB resultiert aus anderen Einlagen der Gesellschafter.

Gemäß dem Jahresabschluss zum 31.12.2022 beträgt der Ergebnisvortrag TEUR 13.595,2. Davon sind laut Gesellschafterbeschluss TEUR 800,0 zur Ausschüttung vorgesehen, womit der Ergebnisvortrag am Bilanzstichtag 31.12.2023 TEUR 12.975,2 beträgt.

Sonstige Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen sind insbesondere Rückstellungen für Abschluss und Prüfungskosten in Höhe von TEUR 106,1 (Vorjahr: TEUR 107,4), die Rückstellungen für Rückbauverpflichtung in Höhe von TEUR 86,7 (Vorjahr: TEUR 63,6), Rückstellungen für Personalkosten aus Urlaubsansprüchen in Höhe von TEUR 60,3 (Vorjahr: TEUR 59,6) sowie der Aufbewahrung von Geschäftsunterlagen in Höhe von TEUR 30,3 (Vorjahr: TEUR 15,4) enthalten.

In den Rückstellungen sind TEUR 106,3 (Vorjahr: TEUR 81,9) enthalten, deren Laufzeit länger als ein Jahr beträgt.

Verbindlichkeiten

Die Aufgliederung der Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeiten-Spiegel:

	< 1 Jahr EUR	> 1 Jahr EUR	1 bis 5 Jahre EUR	> 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	30.673.898,56	1.056.818,07	1.056.818,07	-
(Vorjahr:)	(30.736.028,87)	(1.834.090,83)	(1.834.090,83)
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	3.975.338,78	-	-	-
(Vorjahr:)	(1.296.422,87)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.800.014,64	-	-	-
(Vorjahr:)	(555.558,59)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	94.451,89	-	-	-
(Vorjahr:)	(199.052,85)
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	1.111.114,34	-	-	-
(Vorjahr:)	(365.888,83)
Sonstige Verbindlichkeiten	269.566,89	-	-	-
(Vorjahr:)	(421.547,23)
Summe	38.924.385,10	1.056.818,07	1.056.818,07	0,00
(Vorjahr:)	(33.574.499,24)	(1.834.090,83)	(1.834.090,83)	(0,00)

In den erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen sind Anzahlungen von verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 41.2 (Vorjahr: TEUR 114,5) enthalten.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen stellen in Höhe von TEUR 94,5 (Vorjahr: TEUR 194,4) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen dar. Es existieren keine sonstigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (Vorjahr: TEUR 4,7).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter stellen in Höhe von TEUR 1.111,1 (Vorjahr: TEUR 365,9) sonstige Verbindlichkeiten dar. In der vorgenannten Summe sind TEUR 800,0 (Vorjahr: TEUR 0,0) enthalten, die aufgrund eines Beschlusses im Folgejahr als Gewinnausschüttung vorgesehen sind.

In der Position sonstige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 189,3 (Vorjahr: TEUR 76,3), Verbindlichkeiten im Rahmen sozialer Sicherheit in Höhe von TEUR 5,2 (Vorjahr: TEUR 3,0) enthalten. Des Weiteren ist in den sonstigen Verbindlichkeiten ein Darlehen in Höhe von TEUR 18,7 (Vorjahr: TEUR 270,2) enthalten.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die erzielten Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt auf:

Tätigkeitsbereich	Umsatz in Mio. EUR
Goldhandel	334,5	(Vorjahr: 463,0)
Silberhandel	19,5	(Vorjahr: 53,5)
Platinhandel	0,9	(Vorjahr: 1,0)
Palladiumhandel	0,2	(Vorjahr: 0,4)
Sonstiges	0,1	(Vorjahr: 0,0)

Region	Umsatz in Mio. EUR
Deutschland	265,0	(Vorjahr: 398,8)
EU Ausland	37,0	(Vorjahr: 83,3)
Sonstiges Europa und Welt	53,2	(Vorjahr: 35,8

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Überschüsse, die aus Erträgen aus Geschäften mit Gold- und Silber-Derivaten an Future-Märkten entstanden sind, in Höhe von TEUR 1.086,6 (Vorjahr: TEUR 12.420,9), sowie weitere Erträge, insbesondere aus Versicherungsentschädigungen und im laufenden Jahr einen Baukostenzuschuss in Höhe von TEUR 267,8 (Vorjahr: TEUR 298,1), sonstige periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 91,0 (Vorjahr: TEUR 36,7), Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 29,9 (Vorjahr: TEUR 12,1) sowie Wechselkursgewinne in Höhe von TEUR 13,7 (Vorjahr TEUR 22,1).

Haftungsvergütungen sind nicht in den sonstigen betrieblichen Erträgen enthalten (Vorjahr: TEUR 38,7).

Personalaufwand

Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Altersvorsorge in Höhe von TEUR 1,9 (Vorjahr: TEUR 2,6) enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Aufwendungen, welche im Zusammenhang mit Geschäften aus Gold- und Silberderivaten an Future-Märkten entstanden sind, in Höhe von TEUR 654,6 (Vorjahr: 11.210,9).

Ferner beinhalten die sonstigen betrieblichen Aufwendungen periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 37,8 (Vorjahr: TEUR 361,1) und Wechselkursverluste in Höhe von TEUR 13,3 (Vorjahr: TEUR 28,9).

Finanzergebnis

Für Abzinsungen von Rückstellungen wurden Erträge in Höhe von TEUR 0,8 (Vorjahr: TEUR 0,0), im Geschäftsjahr jedoch keine Aufwendungen (Vorjahr: 1,6) gebucht.

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten keine an verbundene Unternehmen (Vorjahr: TEUR 178,0).

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind periodenfremde Aufwendungen von TEUR 31,0 (Vorjahr: TEUR 0,0) enthalten. Periodenfremde Erträge sind nicht enthalten (Vorjahr: TEUR 2,6).

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind TEUR 0,2 aus der Veränderung bilanzierter latenter Steuern Vorjahr: TEUR 1,1) enthalten.

V. Sonstige Angaben

Arbeitnehmerzahl

Im Geschäftsjahr 2023 waren durchschnittlich 89 Arbeitnehmer (Vorjahr: 89) beschäftigt. Bei den Mitarbeitern handelt es sich um Angestellte sowie um die nachfolgend aufgeführten Mitglieder der Geschäftsführung.

Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr 2023:

- Horn, Steffen (Geschäftsführer)

- Scherer, Raphael Anton Rudolf (Geschäftsführer, bis 27.09.23)

- Kascha, Tobias (Geschäftsführer, seit 15.10.2023)

Über die Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird unter Bezugnahme auf § 286 Abs. 4 HGB nicht berichtet.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Abschlussstichtag bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Bestellobligo und diversen Miet- sowie Leasingverträgen mit einem Gesamtbetrag in Höhe von TEUR 19.662,1 (davon sind TEUR 15.624,5 innerhalb eines Jahres fällig und TEUR 1.243,5 erst nach mehr als fünf Jahren).

Derivative Finanzinstrumente

Die Gesellschaft nutzte im Berichtsjahr derivative Finanzinstrumente in Form von Hedging-Verträgen im Einkaufs- und Verkaufsbereich zur Absicherung von schwankenden Rohstoffpreisen. Die Bewertung erfolge zum Stichtagskurs der Edelmetalle.

Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das Gesamthonorar des Abschlussprüfers wird im Konzernabschluss angegeben.

Konzernverhältnisse

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der philoro Holding GmbH mit Sitz in Wien, Österreich einbezogen, die den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis von Unternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss der philoro Holding GmbH ist am Sitz dieser Gesellschaft erhältlich und kann beim Firmengerichtsbuch in Wien eingesehen werden.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 682,6 auf neue Rechnung vorzutragen.

	Anschaffungs- Herstellungs- Kosten 01.01.2023 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	Anschaffungs- Herstellungs- Kosten 31.12.2023 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
EDV-Software	460.652,22	125.429,80	-	7.669,20	593.751,22
geleistete Anzahlungen	11.583,84		-	7.669,20-	3.914,64
	472.236,06	125.429,80	-	-	597.665,86
II. Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	1.366.222,79	-	-	-	1.336.222,79
Betriebs- u. Geschäfts- Ausstattung	6.335.410,62	1.096.328,78	46.894,80	193.091,31	7.577.935,91
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.069.334,16	2.729.342,12	44.207,26	193.091,31-	3.561.377,71
	8.770.967,57	3.825.670,90	91.102,06	0,00	12.505.536,41
Summe Anlagevermögen
	9.243.203,63	3.951.100,70	91.102,06	0,00	13.103.202,27

	Kumulierte Abschreibungen 01.01.2023 EUR	Abschreibungen Geschäftsjahr EUR	Abgänge EUR	Kumulierte Abschreibungen EUR	Buchwert 31.12.2023 EUR	Buchwert 31.12.2022 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
EDV-Software	350.999,22	80.544,00	-	431.543,22	162.208,00	109.653,00
geleistete Anzahlungen Anzahlungen	-	-	-	-	3.914,64	11.583,84
	350.999,22	80.544,00	-	431.543,22	166.122,64	121.236,84
II. Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	-	-	-	-	1.366.222,79	1.366.222,79
Betriebs- u. Geschäfts- Ausstattung	1.801.052,62	755.945,30	21.547,01	2.535.450,91	5.042.485,00	4.534.358,00
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-	-	-	-	3.561.377,71	1.069.334,16
	1.801.052,62	755.945,30	21.547,01	2.535.450,91	9.970.085,50	6.969.914,95
Summe Anlagevermögen
	2.152.051,84	836.489,30	21.547,01	2.966.994,13	10.136.208,14	7.091.151,79

sonstige Berichtsbestandteile

gez. Steffen Horn, Geschäftsführer

gez. Tobias Kascha, Geschäftsführer

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 30.08.2024 festgestellt.

BESTäTIGUNGSVERMERK DES UNABHäNGIGEN ABSCHLUSSPRüFERS

An die Philoro Edelmetalle GmbH:

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Philoro Edelmetalle GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 sowie den Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Philoro Edelmetalle GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung des gesetzlichen Vertreters für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der gesetzliche Vertreter ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner ist der gesetzliche Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der gesetzliche Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der gesetzliche Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der gesetzliche Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von dem gesetzlichen Vertreter angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von dem gesetzlichen Vertreter dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von dem gesetzlichen Vertreter angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von dem gesetzlichen Vertreter dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von dem gesetzlichen Vertreter zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

2d:T19057,

Philoro Edelmetalle GmbH

Leipzig

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

der philoro EDELMETALLE GmbH - Deutschland

GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT

1. Geschäftsmodell der Gesellschaft

Der Name philoro hat sich als Marke für Qualität und Beständigkeit auf dem Edelmetallmarkt etabliert und zählt mittlerweile zu den Marktführern in der Branche. Seit dem Jahr 2011 ist das Unternehmen international tätig und verfügt über ein ausgedehntes Filialnetz. Die Gesellschaft bietet ihre Produkte und Dienstleistungen in Deutschland derzeit aus einer zentralen Handelseinheit in Leipzig sowie aus Filialen in Berlin, Hamburg, Bremen, Frankfurt am Main, Düsseldorf und Freiburg i.Br. an. Komplettiert wird das umfassende Angebot durch eine Handelsplattform, die den Kunden für die verschiedenen Produktkategorien "Investment", "personalisierte Produkte" und "Numismatik" an sieben Tagen in der Woche, rund um die Uhr, zur Verfügung steht. Diese zeichnet sich durchlaufend an die internationalen Edelmetallmärkte angepassten Preise, eine hohe Verfügbarkeit und schnellste Abwicklung aus.

Das Unternehmen bietet neben den eigenen, weltweit anerkannten (LBMA-zertifizierten) Edelmetallbarren aus Gold und Silber mit dem bekannten philoro-Logo, auch eine breite Auswahl an Anlagebarren internationaler Hersteller sowie Sammler- und Investmentmünzen aus Gold, Silber, Platin und Palladium an. Edelmetallbestände können durch Kunden im zentralen philoro-Wertlager eingelagert werden.

Zudem wird Kunden seit dem Jahr 2021 ein Edelmetallsparplan angeboten. Das angesparte Edelmetall der Kunden wird in einem separierten Hochsicherheitslager verwahrt.

WIRTSCHAFTSBERICHT

2. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Konjunkturentwicklung international und national

Im November hat die OECD ihre aktuellen Einschätzungen zur weiteren Wirtschaftsentwicklung präsentiert. Nach dem Wachstum der Weltwirtschaft im Jahr 2022 von 3,1 %, erwartet die OECD eine Verlangsamung der globalen Wachstumsdynamik im Jahr 2023 auf 2,2 %. Während das erste Halbjahr noch von Aufholeffekten nach der COVID-Pandemie gekennzeichnet war, verlangsamte sich die Dynamik im zweiten Halbjahr deutlich. Auch für 2024 wird nur ein moderates Wachstum von 2,7 % prognostiziert.

Gleichzeitig bleibt der Preisdruck weiterhin hoch. Die Eurosystem-Projektionen vom Dezember 2022 gehen von einer durchschnittlichen Inflation in der Eurozone von durchschnittlich 8,4 % aus, welche nur langsam auf 6,3 % im Jahr 2023 zurückgehen soll. Erst 2025 nähert sich die Inflation vermutlich wieder dem Preisstabilitätsziel der EZB von 2 %. Trotz einer Stagnation oder milden Rezession zu Jahreswechsel wird für die meisten Euroraumländer im Jahr 2023 ein positives Wachstum erwartet.

Laut Dezember-Prognose der deutschen Bundesbank sinkt das Wirtschaftswachstum in Deutschland nach 1,8 % im Jahr 2022 im Jahr 2023 um 0,5 %. Die Inflation (HPVI) erreicht im Jahr 2022 - getrieben von den Energiepreisen - mit 8,6 % ihren Höhepunkt. Infolge rückläufiger Rohstoff- und Energiepreise wird sich der Preisauftrieb im Jahr 2023 auf 7,2 % verlangsamen und im Jahr 2024 auf 4,1 % zurückgehen. Die Inflation bleibt damit aber auch mittelfristig deutlich über ihrem langjährigen Durchschnitt.

Quellen:

https://www.oenb.at/Publikationen/Volkswirtschaft/konjunktur-aktuell.html (Jänner 2023)

https://www.bundesbank.de/de/aufgaben/themen/bundesbank-projektionen-trotz-energiekrise-kein-schwerer-wirtschaftseinbruch-901984

3. Auswirkungen der Wirtschaftsentwicklung auf die Edelmetallmärkte

Die weltweite Produktion ist im Jahr 2022 mit 4.756 Tonnen im Vergleich zum Vorjahr um rund 1 % gestiegen. Die Fördermenge der Minenindustrie stieg im Jahr 2022 mit rund 3.611 Tonnen gegenüber dem Vorjahr um 1,5 % an. Das Angebot an Recycling-Gold stieg im abgelaufenen Jahr um 0,7 % von 1.136 Tonnen auf 1.144 Tonnen.

Im Jahr 2022 hat sich der Goldmarkt mit einem deutlich steigendem Nachfrageniveau im Vergleich zum Vorjahr präsentiert. Die weltweite Nachfrage nach physischen Goldprodukten hat sich gegenüber dem Vorjahr von 4.013 Tonnen auf 4.740 Tonnen (18 %) erhöht. Grund dafür sind vor allem die massiven Käufe der Zentralbanken zur Inflationssicherung im Jahr 2022 (+152 %). Im Schmuck- sowie Technikbereich kam es zu einer leichten Reduktion des Vorjahresniveaus. Die Nachfrage nach Investmentprodukten ist von 1.007 Tonnen im Jahr 2021 auf 1.107 Tonnen (+10 %) gestiegen. Im Bereich der Investmentprodukte befindet sich der Goldabsatz in Deutschland im langfristigen Vergleich weiterhin auf einem sehr hohen Niveau. Hier wurde ein neuer Absatzrekord aufgestellt und der Vorjahreswert um 14 % gesteigert. Getragen wird die Nachfrage der Investoren durch die Unsicherheit am Aktien- und Devisenmarkt und als Inflationsschutz.

Der im Februar 2022 begonnene Ukraine-Krieg führte weltweit zu massiven Veränderungen der bisherigen Wirtschaftsentwicklung. Die Verunsicherung auf den Weltmärkten brachte im März 2022 einen regelrechten Nachfrageboom auf Goldprodukte, welcher auch den Goldpreis überdurchschnittlich ansteigen ließ. Aufgrund der folgenden Energie- und Rohstoffkriese trat jedoch rasch eine weltweite Inflation ein, welche die Zentralbanken zu mehreren Zinserhöhungen im Jahr 2022 zwang. Die noch aggressivere Zinspolitik der FED in den USA bescherte dem US-Dollar auf dem Devisenmarkt aufgrund der relativ hohen Zinsen und der herrschenden Verunsicherung auf anderen Märkten zusätzlich an Attraktivität. Diese Währungsstärke und die hohen Zinsen schwächten vor allem im zweiten Halbjahr 2022 die Nachfrage auf Goldprodukte.

Quelle:

World Gold Council, https://www.gold.org/goldhub/data/gold-supply-and-demand-statistics

4. Wichtige Ereignisse des Geschäftsjahres 2022

Auch im Geschäftsjahr 2022 setzte die philoro-Unternehmensgruppe ihre Geschäftstätigkeit erfolgreich fort. Das Retailgeschäft, welches über die Filialen sowie den Online-Shop abgewickelt wird, wurde auch im vergangenen Jahr erneut weiter ausgebaut.

Im Bereich des Altgold- und Silberankaufes - welches an Scheideanstalten weiterverkauft wurde - hat sich der Umsatz leicht steigern können.

Der von philoro entwickelte Edelmetallsparplan erfreute sich im abgelaufenen Wirtschaftsjahr bereits großer Beliebtheit. Im Jahr 2022 konnte dieses Produkt erneut gut abgesetzt werden.

Das integrierte Managementsystem (IMS) der philoro EDELMETALLE GmbH umfasst die Zertifizierung gemäß der Norm DIN EN ISO 9001:2015 sowie die Zertifizierung gemäß der Norm DIN EN 14001:2015. Im Jahr 2022 wurde das Qualitätsmanagementsystem (ISO 9001:2015) rezertifiziert und somit die Normkonformität weiterhin bestätigt.

Im Februar 2022 wurde eine neue Filiale in Düsseldorf eröffnet. Neben dem An- und Verkauf von Anlageprodukten verfügt die Filiale auch über Kundenschließfächer und speziell für die Prüfung und den Ankauf von Altgold ausgestatteten Ankaufszimmer. Im April wurde in Berlin ein Altgoldankaufszentrum eröffnet. Hier wurden auch Schmelzöfen installiert, mit denen größere Mengen Altgold vorgeschmolzen und analysiert werden können.

5. Zweigniederlassungen

Philoro verfügt in Deutschland nunmehr über sieben Filialen (Leipzig, Berlin, Frankfurt am Main, Freiburg i.Br., Bremen, Hamburg und Düsseldorf) sowie ein Altgoldankaufszentrum in Berlin. Die Filialstruktur soll im folgenden Jahr konstant gehalten werden. Im Raum Frankfurt ist die Errichtung eines modernen Lager- und Logistikzentrums geplant, welches im Q4 2023 eröffnet werden soll.

6. Ertragslage

Die Umsatzerlöse werden vorwiegend aus dem Handel von Anlagegold mit Privatpersonen (59 %) und dem institutionellen Geschäft (41 %) erwirtschaftet. Die Umsatzerlöse sind im Vergleich zum Vorjahr um rund 11 % leicht gefallen. Trotzdem konnte das erwirtschaftete Rohergebnis im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden. Insbesondere der Rohertrag als finanzieller Leistungsindikator ist maßgeblich für die Ertragslage der Gesellschaft.

Der Personalaufwand ist im Vergleich zum Vorjahr von 3.715 TEUR auf 5.282 TEUR gestiegen, dies entspricht einem Wachstum von 42 %. Dies ist zum großen Teil auf Neueinstellungen im Zuge des Ausbaus der Organisationsstruktur, als auch der personellen Besetzung der neuen Filiale in Düsseldorf und Berlin (Ankaufszentrum) zurückzuführen. In allen Bereichen konnten erfahrene Personen gewonnen werden, die dazu beitragen sollen, die Strukturen zu festigen und die erfolgreiche Expansion fortzusetzen.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen stiegen, bedingt vor allem durch den Ausbau der neuen Filialen in Düsseldorf und Berlin (Ankaufszentrum), von 401 TEUR im Vorjahr auf 722 TEUR.

Das Ergebnis vor Steuern beträgt für das abgelaufene Geschäftsjahr 701 TEUR.

Der Geschäftsverlauf in 2022 war insgesamt zufriedenstellend.

7. Finanz- und Vermögenslage

Die Bilanzsumme erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr von 50.737 TEUR auf 57.144 TEUR. Dabei erhöhte sich das Anlagevermögen von 5.060 TEUR zum Ende des vorangegangenen Geschäftsjahres auf 7.091 TEUR zum Bilanzstichtag. Das Umlaufvermögen belief sich auf 49.695 TEUR (Vorjahr: 45.445 TEUR).

Bedingt wurde der Anstieg des Umlaufvermögens im Wesentlichen durch einen höheren Kassenstand/Guthaben bei Kreditinstituten.

Die Verbindlichkeiten haben sich von 29.403 TEUR auf 35.409 TEUR erhöht. Bedingt durch eine phasenweise hohe Nachfrage und die Ausweitung der Filialstruktur wurden Finanzierungen ausgeweitet.

Die Eigenkapitalquote beträgt zum Bilanzstichtag 36,8 % (Vorjahr: 41 %).

Die Liquiditätsversorgung des Unternehmens war durchgängig gesichert. Es bestehen in erforderlichem Maße noch nicht genutzte Kontokorrentlinien.

Insgesamt stellt sich die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft erneut als ausgezeichnet dar.

8. Risiko- und Chancenbericht

8.1 Risikobericht

Nachfrageschwankungen auf den Edelmetallmärkten sind nur sehr bedingt prognostizierbar. Sie sind von einer Vielzahl von Einflussfaktoren abhängig. Die wichtigsten sind hierbei die Preisentwicklung, das wirtschafts- und währungspolitische Umfeld, die Zinsentwicklung und Inflation. Durch ein breites Produkt- und Dienstleistungsangebot (zum Beispiel verstärktes Ankaufsgeschäft, Ausweitung der Produktpalette im Bereich der personalisierten Produkte, Lagerung, sowie in der Numismatik und bei edelmetallnahen Emotionsprodukten) wird etwaigen Absatzschwankungen im Investmentbereich entgegengewirkt und Nachfrageschwankungen kompensiert. Diese breite Basis ermöglicht es der Gesellschaft, unabhängig von den Rahmenbedingungen zu bestehen.

Der Krieg in der Ukraine hat für die Gesellschaft keine speziellen negativen Auswirkungen, es gibt keine geschäftlichen Verflechtungen bzw. Kundenbeziehungen zu Russland oder der Ukraine.

8.2 Chancenbericht

Eine gut ausgebaute Filialstruktur, ein moderner Webshop, ein leistungsfähiges Zentrallager und eine effizient geführte Logistik schaffen eine sehr gute Ausgangssituation, um den Kunden auch bei weiter steigenden Umsätzen einen optimalen Service zu bieten.

Die Gesellschaft wird auch im kommenden Jahr ihr Produkt- und Dienstleitungsportfolio konsequent erweitern, um ihren Kunden in jeder Marktsituation die passenden Produkte und Dienstleistungen anbieten zu können. Diese breite Basis ermöglicht es der Gesellschaft, sich unabhängig von den Rahmenbedingungen Wettbewerbsvorteile zu schaffen. Insbesondere der Edelmetallsparplan soll sich weiterhin verstärkt durch die laufenden Umsatzzuflüsse mittelfristig stabilisierend auswirken.

9. Bericht über Forschung und Entwicklung

10. Prognosebericht

Auf Basis einer dem Geschäftsjahr 2022 insgesamt vergleichbaren angenommenen Gesamtnachfrage nach Investmentmetallen in Deutschland gehen wir für das Geschäftsjahr 2023 insgesamt von einem konstanten Umsatz aus.

Als Folge der eingeschlagenen Diversifizierungs- und Ertragsstrategie rechnen wir mit einem gegenüber dem Geschäftsjahr 2022 weiter leicht verbesserten Rohergebnis.

Der Rohertrag als finanzieller Leistungsindikator wird dabei beeinflusst vom nachgefragten Produktmix, von den in den jeweiligen Phasen im Markt erzielbaren Margen und von externen Nachfrageimpulsen. Insbesondere die beiden letztgenannten Einflussfaktoren sind nur eingeschränkt planbar.

Aufgrund der bestehenden und noch weiter zu erwartenden Inflationsbekämpfungsmaßnahmen rechnen wir für das Geschäftsjahr 2023 grundsätzlich eher mit einer Konsolidierung des Betriebsergebnisses. Durch die sich ständig ändernden gesetzlichen Markt- und Rahmenbedingungen sind die weiteren wirtschaftlichen und finanziellen Auswirkungen auf die künftigen Entwicklungen der philoro EDELMETALLE GmbH noch nicht eindeutig abschätzbar und quantifizierbar. Die erfolgreiche Implementierung der virtuellen Filiale und die allgemein fortschrittliche Digitalisierung des Unternehmens, versetzen uns stets in die Lage auf die aktuellen Bedingungen bestmöglich reagieren zu können.

gez. Steffen Horn, Geschäftsführere

gez. Raphael Scherer, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Anlagevermögen	7.091.151,79	5.060.860,87
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	121.236,84	69.828,09
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	109.653,00	52.120,00
2. geleistete Anzahlungen	11.583,84	17.708,09
II. Sachanlagen	6.969.914,95	4.991.002,78
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.366.222,79	1.366.222,79
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.534.358,00	2.426.076,00
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.069.334,16	1.198.703,99
III. Finanzanlagen	0,00	30,00
1. Genossenschaftsanteile	0,00	30,00
B. Umlaufvermögen	49.695.030,96	45.445.225,07
I. Vorräte	31.937.233,08	35.627.145,36
1. fertige Erzeugnisse und Waren	31.641.603,40	32.952.591,52
2. geleistete Anzahlungen	295.629,68	2.674.553,84
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	3.530.207,51	5.290.973,98
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	309.841,37	142.084,53
2. Forderungen gegen Gesellschafter	38.744,17	5.774,72
3. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	308.039,40	121.592,62
4. sonstige Vermögensgegenstände	2.873.582,57	5.021.522,11
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	14.227.590,37	4.527.105,73
C. Rechnungsabgrenzungsposten	352.137,47	227.130,84
D. Aktive latente Steuern	5.454,24	4.358,29
Aktiva	57.143.774,46	50.737.575,07
Passiva
	31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
A. Eigenkapital	21.020.206,10	20.645.457,53
I. Gezeichnetes Kapital	425.000,00	425.000,00
II. Kapitalrücklage	7.000.000,00	7.000.000,00
III. Gewinnvortrag	13.220.457,53	13.055.996,45
IV. Jahresüberschuss	374.748,57	164.461,08
B. Rückstellungen	714.575,81	684.005,49
1. Steuerrückstellungen	86.210,42
2. sonstige Rückstellungen	628.365,39	684.005,49
C. Verbindlichkeiten	35.408.590,07	29.403.965,57
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	32.570.119,70	24.541.185,50
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	30.736.028,87	21.921.475,27
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	1.834.090,83	2.619.710,23
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.296.422,87	3.080.797,88
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	1.296.422,87	3.080.797,88
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	555.558,59	399.718,69
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	555.558,59	399.718,69
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	365.888,83	895.222,94
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	365.888,83	217.097,94
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	0,00	678.125,00
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	199.052,85	130.837,42
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	199.052,85	130.837,42
6. sonstige Verbindlichkeiten	421.547,23	356.203,14
davon aus Steuern	76.262,08	122.628,02
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	2.960,81	940,42
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	421.547,23	356.203,14
D. Rechnungsabgrenzungsposten	402,48	4.146,48
Passiva	57.143.774,46	50.737.575,07

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2022 - 31.12.2022 EUR	1.1.2021 - 31.12.2021 EUR
1. Umsatzerlöse	518.020.350,54	581.987.756,25
2. sonstige betriebliche Erträge	12.885.057,39	12.583.795,46
davon Erträge aus der Währungsumrechnung	22.097,84	11.986.429,83
3. Materialaufwand	505.248.748,38	570.055.151,96
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	503.944.599,89	569.444.093,43
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	1.304.148,49	611.058,53
4. Personalaufwand	5.281.879,11	3.714.969,60
a) Löhne und Gehälter	4.411.911,30	3.134.644,27
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	869.967,81	580.325,33
davon für Altersversorgung	2.573,84	0,00
5. Abschreibungen	721.624,35	401.414,45
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	721.624,35	401.414,45
6. sonstige betriebliche Aufwendungen	18.114.122,28	19.639.572,31
davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung	28.856,22	313.462,78
7. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	0,22
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	833,47	2.123,00
davon Erträge aus Abzinsung	1,25
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	839.280,44	436.249,77
davon an verbundene Unternehmen	178.023,60	17.765,51
davon sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen aus Abzinsung	1.572,77	529,58
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	237.763,64	114.119,88
davon Erträge aus der Zuführung und Auflösung von latenten Steuern	1.095,95	422,30
11. Ergebnis nach Steuern	462.823,42	212.196,74
12. sonstige Steuern	88.074,85	47.735,66
13. Jahresüberschuss	374.748,57	164.461,08

Anhang für das Geschäftsjahr 2022

Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig

I. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2022 der Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig, wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) und unter Berücksichtigung des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) erstellt.

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Leipzig, Barfußgäßchen 11, und ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Leipzig unter HRB 27556 eingetragen.

Die Philoro Edelmetalle GmbH ist zum Bilanzstichtag eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

Die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang anzubringen sind, werden im Anhang aufgeführt. Im Vorjahr wurden einzelne Davon-Vermerke noch in der Bilanz bzw. der GuV ausgewiesen, im Berichtszeitraum werden diese nur noch im Anhang aufgeführt.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Die sich ausgleichenden positiven und negativen Wertänderungen werden mit Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte sind mit dem Zahlbetrag erfasst.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt. Uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten werden jeweils zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt. Fremdwährungskonten werden zum Euroreferenzkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Gesellschaft macht vom Wahlrecht zur Aktivierung aktiver latenter Steuern gemäß § 274 Abs. 1 HGB Gebrauch.

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum jeweiligen Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist dem Anhang als Anlage beigefügt.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte

Von den vorstehenden geleisteten Anzahlungen entfallen TEUR 23,8 (Vorjahr: TEUR 83,7) auf Anzahlungen an verbundene Unternehmen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren in Höhe von TEUR 308,0 (Vorjahr: TEUR 121,6) aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr. Die Forderung gegen den Gesellschafter ist eine sonstige Forderung.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Kautionsforderungen in Höhe von TEUR 105,5 (Vorjahr: TEUR 98,6) mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr enthalten.

Alle übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Die sonstigen Vermögensgegenständen enthalten Forderungen in Form von Steuererstattungsansprüchen.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet hauptsächlich die bereits vor dem 31.12.2022 geleistete Auszahlung der Löhne und Gehälter für Januar 2023 an die Arbeitnehmer. Darüber hinaus beinhaltet der Rechnungsabgrenzungsposten insbesondere Aufwendungen für Versicherungen, Mieten sowie Wartungs- und Lizenzkosten, die dem Jahr 2023 zuzuordnen sind.

Aktive latente Steuern

Aktive latente Steuern resultieren im Wesentlichen aus Differenzen zwischen handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen für sonstige Rückstellungen in Höhe von TEUR 17,2 (Vorjahr: TEUR 14,5). Zum Bilanzstichtag ergeben sich ausschließlich aktive latente Steuern, für die vom Wahlrecht gemäß § 274 Abs. 1 S. 2 HGB Gebrauch gemacht wurde.

Bei der Bewertung daraus resultierender latenter Steuern wurde ein durchschnittlicher Steuersatz von 31,66 % (15,83 % für KSt und 15,83 % für GewSt) zugrunde gelegt. Für die Ausschüttung gesperrt i. S. d. § 268 Abs. 8 HGB sind Beträge in Höhe von TEUR 5,4 (Vorjahr: TEUR 4,4), die aus der Aktivierung von aktiven latenten Steuern resultieren.

Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB resultiert aus anderen Einlagen der Gesellschafter.

Rückstellungen

Im Geschäftsjahr sind Steuerrückstellungen in Höhe von TEUR 86,2 (Vorjahr: TEUR 0) erfasst.

In den sonstigen Rückstellungen sind insbesondere Rückstellungen für Abschluss und Prüfungskosten in Höhe von TEUR 107,4 (Vorjahr: TEUR 84,4), die Rückstellungen für Rückbauverpflichtung in Höhe von TEUR 63,6 (Vorjahr: TEUR 42,4), Rückstellungen für Personalkosten aus Urlaubsansprüchen in Höhe von TEUR 59,6 (Vorjahr: TEUR 64,1) sowie der Aufbewahrung von Geschäftsunterlagen in Höhe von TEUR 15,4 (Vorjahr: TEUR 13,5) enthalten.

In den Rückstellungen sind TEUR 81,9 (Vorjahr: TEUR 57,3) enthalten, deren Laufzeit länger als ein Jahr betragen wird.

Verbindlichkeiten

Die Aufgliederung der Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

	< 1 Jahr EUR	> 1 Jahr EUR	1 bis 5 Jahre EUR	> 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Vorjahr:)	30.736.028,87	1.834.090,83	1.834.090,83	-
	(21.921.475,27)	(2.619.710,23)	(2.619.710,23)
Erhaltene Anzahlungen auf	1.296.422,87	-	-	-
Bestellungen (Vorjahr:)	(3.080.797,88)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (Vorjahr:)	555.558,59	-	-	-
	(399.718,69)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (Vorjahr:)	199.052,85	-	-	-
	(130.837,42)
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (Vorjahr:)	365.888,83	0,00	0,00	0,00
	(217.097,94)	(678.125,00)	(350.000,00)	(328.125,00)
Sonstige Verbindlichkeiten (Vorjahr:)	421.547,23	-	-	-
	(356.203,14)
Summe (Vorjahr:)	33.574.499,24	1.834.090,83	1.834.090,83	0,00
	(26.106.130,34)	(3.297.835,23)	(2.969.710,23)	(328.125,00)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Bürgschaften, Deckungswechselvereinbarungen sowie über gesamtschuldnerische Haftungen der philoro Holding GmbH, Wien/Österreich, abgesichert. Die Edelmetalldarlehen sind darüber hinaus durch eine gesamtschuldnerische Haftung der philoro EDELMETALLE GmbH, Wien/Österreich, sowie der philoro SCHWEIZ AG, St. Gallen/Schweiz, besichert.

In den erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen sind Anzahlungen von verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 114,5 (Vorjahr: TEUR 615,6) enthalten.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen stellen in Höhe von TEUR 194,4 (Vorjahr: TEUR 0) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und in Höhe von TEUR 4,7 (Vorjahr: TEUR 130,8) sonstige Verbindlichkeiten dar.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter stellen in Höhe von TEUR 365,9 (Vorjahr: TEUR 184,3) sonstige Verbindlichkeiten und in Höhe von TEUR 0,0 (Vorjahr: TEUR 711,0) Verbindlichkeiten aus Darlehen dar.

In der Position sonstige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 76,3 (Vorjahr: TEUR 122,6), Verbindlichkeiten im Rahmen sozialer Sicherheit in Höhe von TEUR 3,0 (Vorjahr: TEUR 0,9) enthalten. Des Weiteren ist den sonstigen Verbindlichkeiten ein Darlehen in Höhe von TEUR 270,2 enthalten.

Dieses Darlehen wurde bereits im Jahr 2018 gewährt, die Verbindlichkeit dafür wurde in den Vorjahren nicht ausgewiesen. Zutreffender Weise hätte das Darlehen zum 31.12.2021 in der Bilanz mit einem Darlehensbestand in Höhe von TEUR 250,5 ausgewiesen werden müssen. Damit wäre die Position sonstige Verbindlichkeiten im Vorjahr mit TEUR 606,7, anstatt TEUR 356,2 auszuweisen gewesen. Die Verbindlichkeit hat eine Laufzeit bis zum 31.12.2023.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die erzielten Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt auf:

Tätigkeitsbereich	Umsatz in Mio. EUR
Goldhandel	463,0
Silberhandel	53,5
Platinhandel	1,0
Palladiumhandel	0,4
Sonstiges	0,0

Region	Umsatz in Mio. EUR
Deutschland	398,8
EU Ausland	83,3
Sonstiges Europa und Welt	35,8

Personalaufwand

Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Altersvorsorge in Höhe von TEUR 2,6 (Vorjahr: TEUR 0) enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Überschüsse, die aus Sondererträgen aus Geschäften mit Gold- und Silber-Derivaten an Future-Märkten entstanden sind, in Höhe von TEUR 12.420,9 (Vorjahr: TEUR 11.670,4), Wechselkursgewinne in Höhe von TEUR 22,1 (Vorjahr TEUR 316,0), Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 12,1 (Vorjahr: TEUR 25,5) sowie weitere Erträge, insbesondere aus Versicherungsentschädigungen und im laufenden Jahr einen Baukostenzuschuss in Höhe von TEUR 298,1 (Vorjahr: TEUR 411,2), Haftungsvergütungen in Höhe von TEUR 38,7 (Vorjahr: TEUR 123,5) sowie sonstige periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 36,7 (Vorjahr: TEUR 4,0).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Sonderaufwendungen, welche im Zusammenhang mit Geschäften aus Gold- und Silberderivaten an Future-Märkten entstanden sind, in Höhe von TEUR 11.210,9 (Vorjahr: TEUR 13.557,7).

Ferner beinhalten die sonstigen betrieblichen Aufwendungen periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 361,1 (Vorjahr: TEUR 35,5) und Wechselkursverluste in Höhe von TEUR 28,9 (Vorjahr: TEUR 313,5).

In den periodenfremden Aufwendungen ist ein Aufwand in Höhe von TEUR 250,5 erfasst, der aufgrund einer nicht bilanzierten Darlehensgewährung eines Edelmetalldarlehens im Jahr 2018 resultiert. Bei der Darlehensgewährung wurde das Metall im Inventurbestand aufgenommen, jedoch keine korrespondierende Verbindlichkeit erfasst, so dass in den Vorjahren aus der Darlehensgewährung eine Gewinnerhöhung erfolgte. Die Darlehenssumme am 31.12.2021 betrug TEUR 240,2 und der aufgelaufene Zins TEUR 10,3.

Im Jahr 2021 hätte eine Anpassung des Darlehensbetrags (Aufwand) um TEUR 7,6 erfolgen müssen sowie ein Zinsaufwand in Höhe von TEUR 3,9 erfasst werden müssen.

Somit sind der Wareneinsatz und der Zinsaufwand im Jahr 2021 um die genannten Beträge zu niedrig. Die Differenz von TEUR 238,9 hätte in den Jahren 2018 bis 2020 gewinnmindernd berücksichtigt werden müssen.

Finanzergebnis

Für Abzinsungen wurden Aufwendungen von TEUR 1,6 (Vorjahr: 0,5) gebucht. Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten solche an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 178,0 (Vorjahr: TEUR 17,8).

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind periodenfremde Erträge von TEUR 2,6 (Vorjahr: TEUR 14,6) enthalten.

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind Erträge aus der Veränderung bilanzierter latenter Steuern in Höhe von TEUR 1,1 (Vorjahr: TEUR 0,4) enthalten.

V. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Für Kautionsforderungen bestehen am Bilanzstichtag Bürgschaften in Höhe von TEUR 164,1.

Arbeitnehmerzahl

Im Geschäftsjahr 2022 waren durchschnittlich 89 Arbeitnehmer (Vorjahr: 66) beschäftigt. Bei den Mitarbeitern handelt es sich um Angestellte.

Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr 2022:

- Horn, Steffen (Geschäftsführer)

- Scherer, Raphael Anton Rudolf (Geschäftsführer)

Über die Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird unter Bezugnahme auf § 286 Abs. 4 HGB nicht berichtet.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Abschlussstichtag bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus diversen Miet- und Leasingverträgen mit einem Gesamtbetrag in Höhe von TEUR 6.081,5 (davon sind TEUR 1.080,1 innerhalb eines Jahres fällig und TEUR 1.708,2 erst nach mehr als fünf Jahren).

Derivative Finanzinstrumente

Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das Gesamthonorar des Abschlussprüfers wird im Konzernabschluss angegeben.

Konzernverhältnisse

Nachtragsbericht

Hinsichtlich der Berichterstattung zu den Auswirkungen des Krieges in der Ukraine verweist die Geschäftsführung auf die Ausführungen im Lagebericht.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 374,7 auf neue Rechnung vorzutragen.

Anlagenspiegel

	Anschaffungs- Herstellungskosten 01.01.2022 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	Anschaffungs- Herstellungskosten 31.12.2022 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte, sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	358.825,70	95.702,27	-	6.124,25	460.652,22
2. geleistete Anzahlungen	17.708,09	-	-	- 6.124,25	11.583,84
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	376.533,79	95.702,27	-	-	472.236,06
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschl. Bauten auf fremden Grundstücken	1.366.222,79	-	-	-	1.366.222,79
2. Betriebs- u. Gesch.- Ausstattung im Bau	3.550.610,39	2.654.646,27	812,60	2.038.167,24	6.335.410,62
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.198.703,99	215.628,77	214.032,04	-2.038.167,24	1.069.334,16
Summe Sachanlagen	6.115.537,17	2.870.275,04	214.844,64	-	8.770.967,57
III. Finanzanlagen
1. Genossenschaftsanteile	30,00	-	30,00	-	-
Summe Finanzanlagen	30,00	-	30,00	-	-
Summe Anlagevermögen	6.492.100,96	2.965.977,31	214.874,64	-	9.243.203,63

	Kumulierte Abschreibungen 01.01.2022	Abschreibungen Geschäftsjahr	Abgänge	Kumulierte Abschreibungen 31.12.2022	Buchwert 31.12.2022	Buchwert 31.12.2021
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte, sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	306.705,70	44.293,52	-	350.999,22	109.653,00	52.120,00
2. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	-	0,00	11.583,84	17.708,09
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	306.705,70	44.293,52	-	350.999,22	121.236,84	69.828,09
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschl. Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	0,00		0,00	1.366.222,79	1.366.222,79
2. Betriebs- u. Gesch.- Ausstattung im Bau	1.124.534,39	677.330,83	812,60	1.801.052,62	4.534.358,00	2.426.076,00
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	-	0,00	1.069.334,16	1.198.703,99
Summe Sachanlagen	1.124.534,39	677.330,83	812,60	1.801.052,62	6.969.914,95	4.991.002,78
III. Finanzanlagen
1. Genossenschaftsanteile	-	-	-	-	-	30,00
Summe Finanzanlagen	-	-	-	-	-	30,00
Summe Anlagevermögen	1.431.240,09	721.624,35	812,60	2.152.051,84	7.091.151,79	5.060.860,87

sonstige Berichtsbestandteile

gez. Steffen Horn, Geschäftsführer

gez. Raphael Scherer, Geschäftsführer

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 23.08.2023 festgestellt.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Philoro Edelmetalle GmbH:

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der NTS Deutschland GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Philoro Edelmetalle GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, dolosen Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Dresden, den 11. April 2023

RSM GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

gez. Hesse, Wirtschaftsprüferin

gez. Schüppel, Wirtschaftsprüfer

2e:T1565a,

Philoro Edelmetalle GmbH

Leipzig

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

der Philoro Edelmetalle GmbH - Deutschland

GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT

1. Geschäftsmodell der Gesellschaft

Der Name philoro hat sich als Marke für Qualität und Beständigkeit auf dem Edelmetallmarkt etabliert und zählt mittlerweile zu den Marktführern in der Branche. Seit dem Jahr 2011 ist das Unternehmen international tätig und verfügt über ein ausgedehntes Filialnetz. Die Gesellschaft bietet ihre Produkte und Dienstleistungen in Deutschland derzeit aus einer zentralen Handelseinheit in Leipzig, sowie in Filialen in Leipzig, Berlin, Bremen, Freiburg im Breisgau, Frankfurt und Hamburg an. Komplettiert wird das umfassende Angebot durch eine moderne Handelsplattform, die dem Kunden für die verschiedenen Produktkategorien Investment, personalisierte Produkte, Edelmetallsparpläne, Numismatik und Zubehör, an sieben Tagen in der Woche, rund um die Uhr, zur Verfügung steht und die sich durch laufend an die internationalen Edelmetallmärkte angepasste Preise, eine hohe Verfügbarkeit und schnellste Abwicklung auszeichnet.

Das Unternehmen bietet neben den eigenen, weltweit anerkannten (LBMA-zertifizierten) Edelmetallbarren aus Gold und Silber mit dem bekannten philoro Logo auch eine breite Auswahl an Anlagebarren internationaler Hersteller sowie Sammler- und Investmentmünzen aus Gold, Silber, Platin und Palladium an. Edelmetallbestände können seitens unserer Kunden im zentralen philoro-Wertlager, im Zollfreilager in der Schweiz oder in Schließfächern eingelagert werden.

Nicht mehr genutzter Schmuck, Silberwaren, beschädigte Edelmetall-Barren und Münzen sowie auch industriell genutzte Edelmetallprodukte werden mit modernsten Geräten geprüft, zu fairen Preisen angekauft und der Wiederverwertung zugeführt.

WIRTSCHAFTSBERICHT

2. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Konjunkturentwicklung international und lokal

Zu Beginn des vierten Quartals 2021 steht die Weltwirtschaft durch erneut steigende Covid- 19-Fallzahlen, durch substanziell gestiegene Energiepreise sowie durch signifikante Ungleichgewichte von Angebot und Nachfrage unter Druck. Insbesondere in Europa war eine stark steigende Virusaktivität zu beobachten, welche in Zusammenspiel mit teilweise niedrigen Impfquoten neuerlich zu Einschränkungen des öffentlichen Lebens führte. Diese Entwicklung zeigt zwar derzeit noch ein heterogenes Muster, da nicht alle Staaten der Welt gleich betroffen sind und auch die Impfquoten eine stark länderabhängige Variation zeigen, ist aber dennoch als Abwärtsrisiko für den globalen Wachstumsausblick anzusehen.

Im Herbst haben Internationaler Währungsfonds und Europäische Kommission (EK) ihre neuesten Wirtschaftsprognosen vorgelegt. Die beiden Institutionen rechnen mit 5,9 % bzw.

5,7 % Wachstum für die Weltwirtschaft in 2021 und 4,9 % bzw. 4,5 % in 2022. Als Abwärtsrisiken werden die aktuell gestiegene Virusaktivität und der Anstieg der Inflationsraten genannt. Letzterer beruht global großteils auf Preisanstiegen in Energie, Industriemetallen und Lebensmitteln. Vor allem in Schwellenländern hat die Entwicklung bereits zu ersten restriktiven geldpolitischen Maßnahmen geführt. Im Euroraum wuchs die Wirtschaft im dritten Quartal um 2,2 %, nach 2,1 % im zweiten Quartal, getragen vor allem durch den privaten Konsum. Für 2021 und 2022 rechnet die Europäische Kommission mit 5 % bzw. 4,3 % Wachstum. Die Inflationsrate gemäß dem harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) lag im Oktober bei 4,1 %, mit starken Unterschieden zwischen den einzelnen Ländern: sie reicht von 1,4 % für Malta bis 8,2 % für Litauen. Die langfristigen marktbasierten Inflationserwartungen bewegen sich jedoch stabil um die 2 %. Die Arbeitslosenquote ist im dritten Quartal 2021 erstmals wieder auf das Vorkrisenniveau gesunken.

In Deutschland stieg das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Vergleich zum Vorjahr um 2,7 % an.

Die wirtschaftliche Entwicklung war stark geprägt von den mit dem Corona-Virus einhergehenden Einschränkungen, zunehmenden Lieferengpässen und einer ansteigenden Inflation.

Für das Jahr 2022 wird vom DIW eine Steigerung des BIP um 3 % prognostiziert.

Die Inflationsrate in Deutschland stieg um 3,1 % zum Vorjahr, eine höhere Inflationsrate wurde zuletzt vor fast 30 Jahren ermittelt (1993: +4,5 %).

Quellen: ://www.oenb.at/Publikationen/Volkswirtschaft/konjunktur-aktuell.html

https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2022/01/PD22_020_811.html

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/74644/umfrage/prognose-zur-entwicklung-des-bip-in-deutschland/

https://www.oenb.at/Publikationen/Volkswirtschaft/konjunktur-aktuell.html

3. Auswirkungen der Wirtschaftsentwicklung auf die Edelmetallmärkte

Die weltweite Produktion ist im Jahr 2021 mit 4.710 Tonnen im Vergleich zum Vorjahr um rund 1 % gefallen. Die Fördermenge der Minenindustrie stieg im Jahr 2021 mit rund 3.560 Tonnen gegenüber dem Vorjahr um 2,0 % an. Das Angebot an Altmetall sank im abgelaufenen Jahr um rund 11 % von 1.297,4 Tonnen auf 1.149,90 Tonnen.

Im Jahr 2021 hat sich der Goldmarkt mit einem steigendem Nachfrageniveau im Vergleich zum Vorjahr präsentiert. Die weltweite Nachfrage nach physischen Goldprodukten hat sich gegenüber dem Vorjahr von 3.759,6 Tonnen auf 4.021,30 Tonnen (7 %) erhöht. Grund dafür ist die gestiegene Nachfrage im Schmuckbereich (52 %), dafür hat der Investmentbereich im Vergleich zum Vorjahr abgenommen. Die Nachfrage nach Investmentprodukten ist im vergangenen Jahr von 1.773,2 Tonnen auf 1.007 Tonnen (-40 %) gesunken. Der Bedarf für Schmuckgold ist hingegen mit 2.221 Tonnen im Vergleich zum Vorjahr mit 1.327,4 (67 %) wieder deutlich gestiegen. Auch Zentralbankkäufe erhöhten sich im vergangenen Jahr deutlich auf ein Volumen von rund 463 Tonnen (rund 82 %). Die Vergleichszahlen des Jahres 2020 sind jedoch aufgrund der vergleichsweisen länger anhaltenden und weitreichenden Einschränkungen aufgrund der Corona Pandemie nicht als repräsentativ zu betrachten. Vielmehr näherte sich das Nachfrageverhältnis wieder dem Jahr 2019 an.

Vor allem im Bereich der Investmentprodukte befindet sich der Goldabsatz in Deutschland im langfristigen Vergleich noch immer auf einem sehr hohen Niveau. Getragen wird die Nachfrage der hiesigen Investoren durch die Unsicherheit hinsichtlich der weiteren Euro-Währungskurs-Entwicklung, der stark steigenden Inflation und durch das nach wie vor historisch einzigartig niedrige Zinsniveau, das eine Anlage in Gold attraktiv erscheinen lässt.

Silber hat, was den Preisverlauf auf dem Weltmarkt angeht, im Jahr 2021 im Vergleich zu Gold eine eher abnehmende Performance verzeichnet. Dabei fielen die Kursschwankungen wie im Vorjahr auch im Berichtsjahr wieder deutlich volatiler aus als beim Gold.

Der Absatz an Investmentsilber in Deutschland war im Geschäftsjahr 2021 analog zum Gold mehr oder weniger konstant.

Quelle: World Gold Council, https://www.gold.org/goldhub/data/gold-supply-and-demand-statistics

4. Wichtige Ereignisse des Geschäftsjahres 2021

Das Jahr 2021 war in sämtlichen Bereichen von starker Umsatzausweitung geprägt. So konnte die philoro EDELMETALLE GmbH Deutschland nunmehr zum zehnten Mal in Folge die Umsätze im zweistelligen Prozentbereich steigern. Die Umsatzsteigerung im Jahr 2021 im Vergleich zum Vorjahr betrug rund 29 %.

Weiterhin gut entwickeln sich die im Rahmen der Diversifikationsstrategie vorangetriebenen Geschäftsbereiche des Altgoldankaufs, der personalisierten Produkte, der Lagerung und der modernen Numismatik.

Mit einer neuen Online-Plattform für den philoro Edelmetallsparplan wurde eine moderne Softwarelösung geschaffen, welche sich durch eine hohe Nutzerfreundlichkeit und Übersichtlichkeit auszeichnet und von den Kunden gut angenommen wurde.

Im Juni 2021 wurde in Frankfurt am Main die sechste philoro-Filiale eröffnet.

Das im Laufe des Jahres aufgebaute Qualitätsmanagementsystem gemäß der Norm DIN EN ISO 9001:2015 wurde im Rahmen des Erstaudits durch den TÜV Nord erfolgreich zertifiziert. Das Zertifikat wurde am 07.12.2021 erteilt.

Renommierte Fachmagazine, darunter Euro am Sonntag und Focus Money haben im Rahmen von bundesweiten Edelmetallhändler-Tests die philoro EDELMETALLE GmbH Deutschland erneut mit Bestnoten ausgezeichnet. Focus Money zeichnete nach 2016, 2017, 2018, 2019 und 2020 auch im Jahr 2021 die Gesellschaft zum sechsten Mal in Folge zum "Besten Goldhändler" aus. Bei Euro am Sonntag hat philoro erstmalig den ersten Platz erreicht. Beide Institute attestierten zusätzlich den "Besten Altgoldankauf" und den "Besten Service".

5. Ertragslage

Die Umsatzerlöse werden vorwiegend aus dem Handel von Anlagegold und Silber mit Privatpersonen (42 %) und dem institutionellen Geschäft (58 %) erwirtschaftet. Der Umsatz ist im Vergleich zum Vorjahr um rund 29 % erneut deutlich gestiegen.

Das erwirtschaftete Rohergebnis konnte von 11.645 TEUR im Jahre 2020 erneut auf 11.933 TEUR in 2021 gesteigert werden.

Insbesondere der Rohertrag als finanzieller Leistungsindikator ist maßgeblich für die Ertragslage der Gesellschaft.

Der Personalaufwand erhöhte sich von 2.396 TEUR in 2020 auf 3.715 TEUR in 2021. Dies ist zum großen Teil auf Neueinstellungen im Zuge der erheblichen Geschäftsausweitung und dem Ausbau der Organisationsstruktur, als auch der personellen Besetzung der neuen Filiale in Frankfurt zurückzuführen. In allen Bereichen konnten erfahrene Personen gewonnen werden, die dazu beitragen sollen, die Strukturen zu festigen und die erfolgreiche Expansion fortzusetzen.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen stiegen, bedingt vor allem durch den Ausbau der neuen Filiale in Frankfurt, von 234 TEUR im Vorjahr auf 363 TEUR.

Das Ergebnis vor Steuern beträgt für das abgelaufene Geschäftsjahr 326 TEUR.

Der Geschäftsverlauf in 2021 war insgesamt zufriedenstellend.

6. Finanz- und Vermögenslage

Die Bilanzsumme erhöhte sich zum 31. Dezember 2021 im Vergleich zum 31. Dezember 2020 von 34.506 TEUR auf 50.738 TEUR. Dabei erhöhte sich das Anlagevermögen von 1.299 TEUR zum Ende des vorangegangenen Geschäftsjahres auf 5.061 TEUR zum Bilanzstichtag. Das Umlaufvermögen zum 31. Dezember 2021 beläuft sich auf 45.445 TEUR (31. Dezember 2020: 33.067 TEUR).

Bedingt wurde der Anstieg des Umlaufvermögens durch einen höheren Bestand an Vorräten.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich aufgrund ausgeweiteter Finanzierungen von 10.174 TEUR auf 24.541 TEUR zum Bilanzstichtag erhöht. Diese wurde insbesondere benötigt, um das stark angestiegene Handelsvolumen abwickeln zu können.

Die gesamten Verbindlichkeiten haben sich von 13.733 TEUR in 2020 auf 29.404 TEUR zum Bilanzstichtag erhöht.

Die Eigenkapitalquote beträgt zum Bilanzstichtag 41 % (31. Dezember 2020: 59,4 %) und ist damit überdurchschnittlich hoch.

Quelle: https://www.ifm-bonn.org/statistiken/mittelstand-im-einzelnen/eigenkapitalquote

Die Liquiditätsversorgung des Unternehmens war durchgängig gesichert. Es bestehen in erforderlichem Maße noch nicht genutzte Kontokorrentlinien.

Insgesamt stellt sich die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft als ausgezeichnet dar.

7. Risiko- und Chancenberichtbericht

7.1 Risikobericht

Durch ein breites Produkt- und Dienstleistungsangebot (zum Beispiel verstärktes Ankaufsgeschäft, Ausweitung der Produktpalette im Bereich der personalisierten Produkte, Lagerung, sowie in der Numismatik und bei edelmetallnahen Emotionsprodukten) wird etwaigen Absatzschwankungen im Investmentbereich entgegengewirkt und Nachfrageschwankungen kompensiert. Diese breite Basis ermöglicht es der Gesellschaft, unabhängig von den Rahmenbedingungen zu bestehen.

Die anhaltende Covid-Pandemie des Coronavirus (SARS-CoV-2) und insbesondere die damit einhergehenden gesetzlichen Maßnahmen zu Eindämmung der Pandemie (z.B. Lockdowns) können den Geschäftsverlauf insbesondere in den Filialen negativ beeinflussen. Eine laufende Überprüfung der Lage sowie ihrer möglichen Auswirkungen findet durch die Geschäftsleitung statt.

Der Krieg in der Ukraine hat für die Gesellschaft keine speziellen negativen Auswirkungen, es gibt keine geschäftlichen Verflechtungen bzw. Kundenbeziehungen zu Russland oder der Ukraine.

7.2 Chancenbericht

Wenngleich der Markt sich in einem ständigen Wandel befindet, gibt es weiterhin eine signifikant hohe Nachfrage nach Verwahrungsmöglichkeiten, welche auf nationaler Ebene in Form von Einlagerungen in Schließfächern sowie auf internationaler Ebene in Form von Zollfreilagern gesucht werden. Neben dem Lagergeschäft liegt ein Hauptaugenmerk auf dem weiteren Ausbau des Altgoldgeschäfts, den Lagerprodukten, dem Vertrieb von Edelmetallsparplänen, sowie der Umsatzausweitung im Bereich der modernen Numismatik.

8. Bericht über Forschung und Entwicklung

9. Prognosebericht

Auf Basis einer dem Geschäftsjahr 2021 insgesamt vergleichbaren angenommenen Gesamtnachfrage nach Investmentmetallen in Deutschland gehen wir für das Geschäftsjahr 2022 insgesamt von einem weiteren Umsatzanstieg aus.

Dieser Umsatzanstieg entfällt nach Prognose der Geschäftsführung sowohl auf die Niederlassungen, das Großhandelsgeschäft und den Scheidgutbereich.

Als Folge rechnen wir mit einem gegenüber dem Geschäftsjahr 2021 weiter leicht verbesserten Rohergebnis.

Leipzig, am 31.03.2022

gez. Steffen Horn, Geschäftsführer

gez. Raphael Scherer, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
A. Anlagevermögen	5.060.860,87	1.298.606,84
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	69.828,09	60.884,00
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	52.120,00	60.884,00
2. geleistete Anzahlungen	17.708,09
II. Sachanlagen	4.991.002,78	1.237.692,84
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.366.222,79
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.426.076,00	1.231.818,00
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.198.703,99	5.874,84
III. Finanzanlagen	30,00	30,00
1. Sonstige Finanzanlagen	30,00	30,00
a. Genossenschaftsanteile	30,00	30,00
B. Umlaufvermögen	45.445.225,07	33.067.435,34
I. Vorräte	35.627.145,36	24.244.925,54
1. fertige Erzeugnisse und Waren	32.952.591,52	19.663.901,62
2. geleistete Anzahlungen	2.674.553,84	4.581.023,92
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	5.290.973,98	4.987.746,62
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	142.084,53	146.298,62
2. Forderungen gegen Gesellschafter	5.774,72
3. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	121.592,62	27.541,89
4. sonstige Vermögensgegenstände	5.021.522,11	4.813.906,11
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	4.527.105,73	3.834.763,18
C. Rechnungsabgrenzungsposten	227.130,84	135.948,71
D. Aktive latente Steuern	4.358,29	3.935,99
Aktiva	50.737.575,07	34.505.926,88
Passiva
	31.12.2021 EUR	31.12.2020 EUR
A. Eigenkapital	20.645.457,53	20.480.996,45
I. Gezeichnetes Kapital	425.000,00	425.000,00
II. Kapitalrücklage	7.000.000,00	7.000.000,00
III. Gewinnvortrag	13.055.996,45	6.875.340,58
IV. Jahresüberschuss	164.461,08	6.180.655,87
B. Rückstellungen	684.005,49	292.026,09
1. Steuerrückstellungen	0,00	47.474,26
2. sonstige Rückstellungen	684.005,49	244.551,83
C. Verbindlichkeiten	29.403.965,57	13.732.904,34
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	24.541.185,50	10.173.773,13
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	21.921.475,27	8.329.370,01
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	2.619.710,23	1.844.403,12
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	3.080.797,88	2.269.844,13
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	3.080.797,88	2.269.844,13
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	399.718,69	244.581,68
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	399.718,69	244.581,68
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	895.222,94	802.091,11
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	217.097,94	102.091,11
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	678.125,00	700.000,00
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	130.837,42	80.220,62
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	130.837,42	80.220,62
6. sonstige Verbindlichkeiten	356.203,14	162.393,67
davon aus Steuern	122.628,02	131.530,51
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	940,42	56,97
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	356.203,14	162.393,67
D. Rechnungsabgrenzungsposten	4.146,48
Passiva	50.737.575,07	34.505.926,88

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2021 - 31.12.2021 EUR	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR
1. Umsatzerlöse	581.987.756,25	450.952.806,42
2. sonstige betriebliche Erträge	12.583.795,46	7.272.502,61
davon Erträge aus der Währungsumrechnung	11.986.429,83	7.058.868,40
3. Materialaufwand	570.055.151,96	439.308.229,43
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	569.444.093,43	439.126.810,20
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	611.058,53	181.419,23
4. Personalaufwand	3.714.969,60	2.395.834,12
a) Löhne und Gehälter	3.134.644,27	2.022.932,23
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	580.325,33	372.901,89
5. Abschreibungen	401.414,45	264.937,92
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	401.414,45	264.937,92
6. sonstige betriebliche Aufwendungen	19.639.572,31	7.081.195,05
davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung	313.462,78	55.333,68
7. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	2.123,00	5.413,06
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	436.249,77	260.253,20
davon an verbundene Unternehmen	17.765,51	3.376,69
davon sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen aus Abzinsung	529,58	554,85
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	114.119,88	2.872.673,55
davon Erträge aus der Zuführung und Auflösung von latenten Steuern	422,30	1.381,85
10. Ergebnis nach Steuern	212.196,74	6.047.598,82
11. sonstige Steuern	47.735,66	-133.057,05
Jahresüberschuss	164.461,08	6.180.655,87

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig

I. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2021 der Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig, wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) und unter Berücksichtigung des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) erstellt.

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Leipzig, Barfußgäßchen 11, und ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Leipzig unter HRB 27556 eingetragen.

Die Philoro Edelmetalle GmbH ist zum Bilanzstichtag eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Genossenschaftsanteile des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten oder mit ihren niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Handelswaren werden aufgrund einer bestehenden Sicherungsbeziehungen zum jeweiligen Stichtagskurs, zuzüglich handelsüblicher Briefkurszuschläge und Prägeaufgelde, bewertet. Die bestehenden ökonomischen Sicherungsbeziehungen werden durch die Bildung von Bewertungseinheiten im Sinne des § 254 HGB bilanziell nachvollzogen. In den Fällen, in denen sowohl die "Einfrierungsmethode", bei der die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko nicht bilanziert werden, als auch die "Durchbuchungsmethode", wonach die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko sowohl des Grundgeschäfts als auch des Sicherungsinstruments bilanziert werden, angewandt werden können, wird die Durchbuchungsmethode angewandt.

Die sich ausgleichenden positiven und negativen Wertänderungen werden mit Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte sind mit dem Zahlbetrag erfasst.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt. Uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten werden jeweils zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt. Fremdwährungskonten werden zum Euroreferenzkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Gesellschaft macht vom Wahlrecht zur Aktivierung aktiver latenter Steuern gemäß § 274 Abs. 1 HGB Gebrauch.

Der Aufwand und Ertrag aus der Veränderung der bilanzierten latenten Steuern wird in der Gewinn- und Verlustrechnung gesondert unter dem Posten "Steuern vom Einkommen und vom Ertrag" als sog. davon-Vermerk ausgewiesen.

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum jeweiligen Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist dem Anhang als Anlage beigefügt.

Bei den Finanzanlagen handelt es sich um einen Genossenschaftsanteil bei der Leipziger Volksbank e.G. Die Finanzanlage ist mit den Anschaffungskosten ausgewiesen, da kein Wertverlust, der zu einer außerplanmäßigen Abschreibung führt, erkennbar ist.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte

Von den vorstehenden geleisteten Anzahlungen entfallen TEUR 83,7 (Vorjahr: TEUR 852,2) auf Anzahlungen an verbundene Unternehmen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren in Höhe von TEUR 121,6 (Vorjahr: TEUR 27,5) aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr. Weiterhin bestehen sonstige Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von TEUR 5,8 (Vorjahr: TEUR 0).

In den sonstigen Vermögensgegenstände sind Kautionsforderungen in Höhe von TEUR 98,6 (Vorjahr: TEUR 43,8) mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr enthalten.

Alle übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten Forderungen in Form von Steuererstattungsansprüchen.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet hauptsächlich die bereits vor dem 31.12.2021 geleistete Auszahlung der Löhne und Gehälter für Januar 2022 an die Arbeitnehmer. Darüber hinaus beinhaltet der Rechnungsabgrenzungsposten insbesondere Aufwendungen für Versicherungen und Mieten, die dem Jahr 2022 zuzuordnen sind.

Aktive latente Steuern

Aktive latente Steuern resultieren im Wesentlichen aus Differenzen zwischen handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen für sonstige Rückstellungen in Höhe von TEUR 14,5 (Vorjahr: TEUR 13,1). Zum Bilanzstichtag ergeben sich ausschließlich aktive latente Steuern, für die vom Wahlrecht gemäß § 274 Abs. 1 S. 2 HGB Gebrauch gemacht wurde.

Bei der Bewertung daraus resultierender latenter Steuern wurde ein durchschnittlicher Steuersatz von 30 % (15 % für KSt und 15 % für GewSt) zugrunde gelegt. Für die Ausschüttung gesperrt i. S. d. § 268 Abs. 8 HGB sind Beträge in Höhe von TEUR 4,4 (Vorjahr: TEUR 3,9), die aus der Aktivierung von aktiven latenten Steuern resultieren.

Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB resultiert aus anderen Einlagen der Gesellschafter.

Rückstellungen

Im Geschäftsjahr sind keine Steuerrückstellungen erfasst. Die im Vorjahr bilanzierten Steuerrückstellung für die Veranlagungszeiträume 2018 bis 2019 in Höhe von TEUR 47,4 wurden im Geschäftsjahr verbraucht.

In den sonstigen Rückstellungen sind insbesondere Rückstellungen für Personalkosten aus Urlaubsansprüchen in Höhe von TEUR 64,1 (Vorjahr: TEUR 53,3), die Rückstellungen für Rückbauverpflichtung in Höhe von TEUR 42,4 Vorjahr: TEUR 29,7), der Aufbewahrung von Geschäftsunterlagen in Höhe von TEUR 13,5 (Vorjahr: TEUR 7,4), andere Rückstellungen in Höhe von TEUR 479,7 (Vorjahr: TEUR 73,0) sowie die Rückstellungen für Abschluss und Prüfungskosten in Höhe von TEUR 84,4 (Vorjahr: TEUR 81,2) enthalten.

In den Rückstellungen sind 57,3 TEUR (Vorjahr: TEUR 40,2) enthalten, deren Laufzeit länger als ein Jahr betragen wird.

Verbindlichkeiten

Die Aufgliederung der Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

	< 1 Jahr EUR	> 1 Jahr EUR	1 bis 5 Jahre EUR	> 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	21.921.475,27	2.619.710,23	2.619.710,23	0,00
(Vorjahr:)	(8.329.370,01)	(1.844.403,12)	(1.619.403,12)	(225.000,00)
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	3.080.797,88		-	-
(Vorjahr:)	(2.269.844,13)	-
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	399.718,69		-	-
(Vorjahr:)	(244.581,68)	-
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	130.837,42		-	-
(Vorjahr:)	(80.220,62)	-
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	217.097,94	678.125,00	350.000,00	328.125,00
(Vorjahr:)	(102.091,11)	(700.000,00)	(284.375,00)	(415.625,00)
Sonstige Verbindlichkeiten	356.203,14		-	-
(Vorjahr:)	(162.393,67)	-
Summe	26.106.130,34	3.297.835,23	2.969.710,23	328.125,00
(Vorjahr:)	(11.188.501,22)	(2.544.403,12)	(1.903.778,12)	(640.625,00)

In den erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen sind Anzahlungen von verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 615,6 (Vorjahr: TEUR 131,4) enthalten.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen stellen in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 1,3) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und in Höhe von TEUR 130,8 (Vorjahr: TEUR 78,9) sonstige Verbindlichkeiten dar.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern stellen in Höhe von TEUR 184,3 (Vorjahr: TEUR 101,9) sonstige Verbindlichkeiten und in Höhe von TEUR 711,0 (Vorjahr: TEU 700,2) Verbindlichkeiten aus Darlehen dar.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die erzielten Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt auf:

Tätigkeitsbereich	Umsatz in Mio. EUR
Goldhandel	486,3
Silberhandel	93,7
Platinhandel	1,3
Palladiumhandel	0,6
Sonstiges	0,1

Region	Umsatz in Mio. EUR
Deutschland	443,8
EU Ausland	103,0
Sonstiges Europa und Welt	35,2

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Überschüsse, die aus Sondererträgen aus Geschäften mit Gold- und Silber-Derivaten an Future-Märkten entstanden sind, von TEUR 11.670,4 (Vorjahr: TEUR 6.656,9), Wechselkursgewinne (TEUR 316,0; Vorjahr TEUR 401,9), Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 25,5; Vorjahr: TEUR 48,4) sowie weitere Erträge, insbesondere aus Versicherungsentschädigungen und im Vorjahr einen Baukostenzuschuss, in Höhe von TEUR 411,2 (Vorjahr: TEUR 106,9), sowie Haftungsvergütungen in Höhe von TEUR 123,5 (Vorjahr: TEUR 27,5).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Ferner beinhalten die sonstigen betrieblichen Aufwendungen periodenfremde Aufwendungen von TEUR 35,5 (Vorjahr: TEUR 25,3) und Wechselkursverluste von TEUR 313,5 (Vorjahr: TEUR 55,3).

Finanzergebnis

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten solche an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 17,8 (Vorjahr: TEUR 3,4).

Im Zinsaufwand sind Aufwendungen aus der Abzinsung in Höhe von TEUR 0,5 (Vorjahr: TEUR 0,6) enthalten.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 41,7) und periodenfremde Erträge von TEUR 14,6 (Vorjahr: TEUR 0,5) enthalten.

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind Erträge aus der Veränderung bilanzierter latenter Steuern in Höhe von TEUR 0,4 (Vorjahr: TEUR 1,4) enthalten.

V. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft haftet gesamtschuldnerisch für Darlehen der philoro-Gruppe. Am Bilanzstichtag valutierten die Darlehen für die philoro EDELMETALLE GmbH, Wien/Österreich auf TEUR 17.983,3 und für die philoro Holding GmbH, Wien/Österreich auf TEUR 2.902,7 (die Haftungssumme ist auf max. TEUR 40.000,0 begrenzt).

Für Kautionsforderungen bestehen am Bilanzstichtag Bürgschaften in Höhe von TEUR 164,1 und Bürgschaften für ein Warenlager in Höhe von TEUR 1.100,0.

Arbeitnehmerzahl

Im Geschäftsjahr 2021 waren durchschnittlich 66 Arbeitnehmer (Vorjahr: 42) beschäftigt. Bei den Mitarbeitern handelt es sich um Angestellte.

Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr 2021:

- Horn, Steffen (Geschäftsführer)

- Brenner, Christian (Geschäftsführer, ausgeschieden am 26.10.2021)

- Scherer, Raphael Anton Rudolf (Geschäftsführer)

Über die Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird unter Bezugnahme auf § 286 Abs. 4 HGB nicht berichtet.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Abschlussstichtag bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus diversen Miet- und Leasingverträgen mit einem Gesamtbetrag in Höhe von TEUR 5.405,7 (davon sind TEUR 731,6 innerhalb eines Jahres fällig und TEUR 1.637,6 erst nach mehr als fünf Jahren).

Derivative Finanzinstrumente

Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das Gesamthonorar des Abschlussprüfers wird im Konzernabschluss angegeben.

Konzernverhältnisse

Nachtragsbericht

Hinsichtlich der Berichterstattung zu den Auswirkungen der weiter anhaltenden Covid-Pandemie des Coronavirus (SARS-CoV2) und den Auswirkungen des Krieges in der Ukraine verweist die Geschäftsführung auf die Ausführungen im Lagebericht.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 164,5 auf neue Rechnung vorzutragen.

Leipzig, den 31. März 2022

gez. Steffen Horn, Geschäftsführer

gez. Raphael Scherer, Geschäftsführer

Anlagenspiegel

	Anschaffungs-, Herstellungskosten 01.01.2021 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	Anschaffungs-, Herstellungskosten 31.12.2021 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	329.628,87	29.196,83			358.825,70
2. geleistete Anzahlungen	0,00	17.708,09			17.708,09
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	329.628,87	46.904,92			376.533,79
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	1.366.222,79			1.366.222,79
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.993.105,46	586.437,71	206,69	971.273,91	3.550.610,39
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	5.874,84	2.429.024,60	264.921,54	-971.273,91	1.198.703,99
Summe Sachanlagen	1.998.980,30	4.381.685,10	265.128,23	0,00	6.115.537,17
III. Finanzanlagen
1. Genossenschaftsanteile	30,00				30,00
Summe Finanzanlagen	30,00				30,00
Summe Anlagevermögen	2.328.639,17	4.428.590,02	265.128,23	0,00	6.492.100,96

	kumulierte Abschreibung 01.01.2021 EUR	Abschreibung Geschäftsjahr EUR	Abgänge EUR	kumulierte Abschreibung 31.12.2021 EUR	Buchwert 31.12.2021 EUR	Buchwert 31.12.2020 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	268.744,87	37.960,83		306.705,70	52.120,00	60.884,00
2. geleistete Anzahlungen	0,00			0,00	17.708,09	0,00
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	268.744,87	37.960,83		306.705,70	69.828,09	60.884,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00			0,00	1.366.222,79	0,00
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	761.287,46	363.453,62	206,69	1.124.534,39	2.426.076,00	1.231.818,00
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00			0,00	1.198.703,99	5.874,84
Summe Sachanlagen	761.287,46	363.453,62	206,69	1.124.534,39	4.991.002,78	1.237.692,84
III. Finanzanlagen
1. Genossenschaftsanteile	0,00			0,00	30,00	30,00
Summe Finanzanlagen	0,00			0,00	30,00	30,00
Summe Anlagevermögen	1.030.032,33	401.414,45	206,69	1.431.240,09	5.060.860,87	1.298.606,84

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 11.05.2022 festgestellt.

BESTäTIGUNGSVERMERK DES UNABHäNGIGEN ABSCHLUSSPRüFERS

An die Philoro Edelmetalle GmbH:

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Philoro Edelmetalle GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Philoro Edelmetalle GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Dresden, den 7. April 2022

RSM GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

gez. Hesse, Wirtschaftsprüferin

gez. Schüppel, Wirtschaftsprüfer

2f:T185ac,

Philoro Edelmetalle GmbH

Leipzig

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

der Philoro Edelmetalle GmbH - Deutschland

GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT

1. Geschäftsmodell der Gesellschaft

Der Name philoro hat sich als Marke für Qualität und Beständigkeit auf dem Edelmetallmarkt etabliert und zählt mittlerweile zu den Marktführern in der Branche. Seit dem Jahr 2011 ist das Unternehmen international tätig und verfügt über ein ausgedehntes Filialnetz. Die Gesellschaft bietet ihre Produkte und Dienstleistungen in Deutschland derzeit aus einer zentralen Handelseinheit in Leipzig, sowie in Filialen in Leipzig, Berlin, Bremen, Freiburg im Breisgau und Hamburg an. Komplettiert wird das umfassende Angebot durch eine moderne Handelsplattform, die dem Kunden für die verschiedenen Produktkategorien Investment, personalisierte Produkte, Edelmetallsparpläne, Numismatik und Zubehör, an sieben Tagen in der Woche, rund um die Uhr, zur Verfügung steht und die sich durch laufend an die internationalen Edelmetallmärkte angepasste Preise eine hohe Verfügbarkeit und schnellste Abwicklung auszeichnet.

Nicht mehr genutzter Schmuck, Silberwaren, beschädigte Edelmetallbarren und Münzen sowie auch industriell genutzte Edelmetallprodukte werden mit modernsten Geräten geprüft, zu fairen Preisen angekauft und der Wiederverwertung zugeführt.

WIRTSCHAFTSBERICHT

2. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Konjunkturentwicklung international und lokal

Der konjunkturelle Einbruch der Weltwirtschaft im Frühjahr 2020 war weniger tief und die Erholung seit Mai 2020 stärker als erwartet. Allerdings führt die Infektionswelle zum Ende 2020 zu einer vorübergehenden Unterbrechung der konjunkturellen Erholung. Die OECD rechnet in ihrer Anfang Dezember 2020 veröffentlichten Prognose mit einem Rückgang des globalen BIP um 4,2 %. Für die Jahre 2021 und 2022 zeichnet sich angesichts der erwarteten medizinischen Lösung ein Aufschwung mit Wachstumsraten von 4,2 % bzw. 3,7 % ab. Der Einbruch der US-Wirtschaft wird im Jahr 2020 geringer ausfallen als in Europa. China, dass früher als andere Länder mit der Lockerung der Containment-Maßnahmen begonnen hat, wird als einzige große Volkswirtschaft der Welt 2020 ein positives Wachstum aufweisen und auch in den Folgejahren stärker als die Weltwirtschaft wachsen.

Die Wirtschaftsleistung des Euroraums wird gemäß der Prognose der OECD im Jahr 2020 infolge der COVID-19-Pandemie um rund 7,5 % einbrechen. Maßnahmen zur Eindämmung der zweiten Infektionswelle werden die Wirtschaft in einem abnehmenden Ausmaß auch noch im Jahr 2021 belasten. Für die Jahre 2021 und 2022 wird dennoch, gestützt durch eine expansive Geld- und Fiskalpolitik, ein kräftiges Wachstum von 3,6 % bzw. 3,3 % erwartet.

In Deutschland wird vom statistischen Bundesamt für das Jahr 2020 ein Rückgang des BIP von -5,0 % erwartet und damit etwas weniger stark als im Krisenjahr 2009 (-5,7 %).

Damit fällt der Rückgang der deutschen Wirtschaftsleistung im Vergleich mit der gesamten Eurozone (-7,5 %) deutlich geringer aus. Für die Jahre 2021 und 2022 wird mit einer starken Erholung des BIP in Höhe von 2,8 % bzw. 3,3 % gerechnet. Damit würde das deutsche BIP im Jahr 2022 wieder das Vorkrisenniveau erreichen.

Trotz der durch die Maßnahmen zur Eindämmung des Coronavirus verursachten Wirtschaftskrise stieg die durchschnittliche Arbeitslosenquote im Jahr 2020 im Vergleich zum Vorjahr nur um 0,9 % auf 5,9 % an. Ein stärkerer Anstieg wurde durch umfangreiche Kurzarbeitsprogramme verhindert.

Quellen:

http://www.oecd.org/wirtschaftsausblick/dezember-2020/

https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2021/01/PD21_020_811.html

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/1224/umfrage/arbeitslosenquote-in-deutschland-seit-1995/

3. Auswirkungen der Wirtschaftsentwicklung auf die Edelmetallmärkte

Die weltweite Nachfrage nach physischen Goldprodukten hat sich gegenüber dem Vorjahr von 4.386,4 Tonnen auf 3.759,6 Tonnen (-14 %) deutlich reduziert. Grund dafür ist zum einen die - auf Grund der Lockdown-Einschränkungen im Handel - stark zurück gegangene Nachfrage im Schmuckbereich (-34 %) und zum anderen der Rückgang der Zentralbankkäufe (-59 %). Dafür hat der Investmentbereich im Vergleich zum Vorjahr um rund 40% zugelegt und erstmals die Schmuckindustrie überholt. Die Nachfrage nach Investmentprodukten ist im vergangenen Jahr deutlich von 1.269,2 Tonnen auf 1.773,2 Tonnen (40 %) gestiegen.

Im Bereich der Investmentprodukte befindet sich der Goldabsatz in Deutschland auf einem sehr hohen Niveau.

Laut dem World Gold Council wurden im Jahr 2020 163,4 Tonnen Goldmünzen und -barren verkauft, was einem Anstieg von 82 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Getragen wird die Nachfrage der hiesigen Investoren durch die Unsicherheit hinsichtlich der weiteren Euro-Währungskurs-Entwicklung und durch das nach wie vor historisch einzigartig niedrige Zinsniveau, das eine Anlage in Gold attraktiv erscheinen lässt.

Quelle: World Gold Council

4. Wichtige Ereignisse des Geschäftsjahres 2020

Das Jahr 2020 war in sämtlichen Bereichen von starker Umsatzausweitung geprägt. So konnte die philoro EDELMETALLE GmbH Deutschland nunmehr zum neunten Mal in Folge die Umsätze im zweistelligen Prozentbereich steigern. Die Umsatzsteigerung im Jahr 2020 im Vergleich zum Vorjahr betrug rund 63 %.

Die mit der Corona-Pandemie einhergehenden Herausforderungen konnten gut gemeistert werden. Durch die schnelle Reaktion auf sich teils rasch ändernde gesetzliche Vorgaben und ein umfassendes Hygienekonzept konnte der Betrieb durchgehend und weitgehend störungsfrei aufrechterhalten werden. Beispielsweise wurde allen nicht direkt an den Standorten benötigten Mitarbeitern die Arbeit im Homeoffice ermöglicht, für die verbleibenden Mitarbeiter wurde ein System entwickelt, die Mitarbeiter in verschiedene Teams einzusetzen, die keinen direkten Kontakt zueinander hatten.

Durch die coronabedingten Filialschließungen im Frühjahr 2020 und Ende 2020 verzeichnete das Onlinegeschäft die größten Umsatzzuwächse. So konnten die Onlineumsätze im Vergleich zum Jahr 2019 verachtfacht werden.

Weiterhin gut entwickeln sich die im Rahmen der Diversifikationsstrategie vorangetriebenen Geschäftsbereiche des Altgoldankaufs und der modernen Numismatik.

Seit Mitte 2020 bietet philoro seinen Kunden die Lagerung von Edelmetallen in einem Zollfreilager in der Schweiz an.

Renommierte Fachmagazine, darunter Euro am Sonntag und Focus Money haben im Rahmen von bundesweiten Edelmetallhändler-Tests die philoro EDELMETALLE GmbH Deutschland erneut mit Bestnoten ausgezeichnet. Letztere zeichneten nach 2016, 2017, 2018 und 2019 auch im Jahr 2020 die Gesellschaft zum fünften Mal in Folge zum "Besten Goldbarrenhändler" sowie "Besten Goldmünzenhändler" aus. Beide Institute attestierten zusätzlich den "Besten Altgoldankauf" und den "Besten Service".

5. Ertragslage

Die Umsatzerlöse werden vorwiegend aus dem Handel von Anlagegold und Silber mit Privatpersonen (47 %) und dem institutionellen Geschäft (53 %) erwirtschaftet. Der Umsatz ist im Vergleich zum Vorjahr um rund 63 % erneut deutlich gestiegen.

Insbesondere der Rohertrag als maßgeblicher finanzieller Leistungsindikator erhöhte sich von 5.200 TEUR in 2019 auf 11.645 TEUR in 2020.

Das erwirtschaftete Rohergebnis konnte von 13.164 TEUR im Jahre 2019 erneut deutlich auf 18.917 TEUR in 2020 gesteigert werden.

Der Personalaufwand erhöhte sich von 1.547 TEUR in 2019 auf 2.395 TEUR in 2020. Dies ist zum großen Teil auf Neueinstellungen im Zuge der erheblichen Geschäftsausweitung als auch der personellen Besetzung der neuen Filiale in Hamburg zurückzuführen. In allen Bereichen konnten erfahrene Personen gewonnen werden, die dazu beitragen sollen, die Strukturen zu festigen und die erfolgreiche Expansion fortzusetzen.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen stiegen, bedingt vor allem durch den Ausbau der neuen Filiale in Hamburg, von 168 TEUR im Vorjahr auf 264 TEUR.

Das Ergebnis vor Steuern beträgt für das abgelaufene Geschäftsjahr 8.921 TEUR und ist damit im Vergleich zum Vorjahr (9.230 TEUR) zurückgegangen.

Der Geschäftsverlauf in 2020 war insgesamt sehr zufriedenstellend.

6. Finanz- und Vermögenslage

Die Bilanzsumme erhöhte sich zum 31. Dezember 2020 im Vergleich zum 31. Dezember 2019 von 28.502 TEUR auf 34.506 TEUR. Dabei erhöhte sich das Anlagevermögen von 1.234 TEUR zum Ende des vorangegangenen Geschäftsjahres auf 1.298 TEUR zum Bilanzstichtag. Das Umlaufvermögen zum 31. Dezember 2020 beläuft sich auf 33.067 TEUR (31. Dezember 2019: 27.249 TEUR).

Bedingt wurde der Anstieg des Umlaufvermögens durch einen höheren Bestand an Vorräten sowie an sonstigen Vermögensgegenständen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich aufgrund ausgeweiteter Finanzierungen von 7.731 TEUR auf 10.173 TEUR zum Bilanzstichtag erhöht. Diese wurde insbesondere benötigt, um das stark angestiegene Handelsvolumen abwickeln zu können. Auch der stark gestiegene Goldpreis wirkte sich auf die notwendigen Linien zur Vorfinanzierung der Transaktionen aus.

Die gesamten Verbindlichkeiten haben sich von 10.923 TEUR in 2019 auf 13.733 TEUR zum Bilanzstichtag erhöht.

Die Eigenkapitalquote beträgt zum Bilanzstichtag 59,3 % (31. Dezember 2019: 50,1 %) und ist im Branchenschnitt überdurchschnittlich hoch.

Die Liquiditätsversorgung des Unternehmens war durchgängig gesichert. Es bestehen in erforderlichem Maße noch nicht genutzte Kontokorrentlinien.

Insgesamt stellt sich die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft als ausgezeichnet dar.

7. Risiko- und Chancenberichtbericht

7.1 Risikobericht

Durch ein breites Produkt- und Dienstleistungsangebot (zum Beispiel verstärktes Ankaufsgeschäft, Ausweitung der Produktpalette im Bereich der personalisierten Produkte sowie in der Numismatik und bei edelmetallnahen Emotionsprodukten) wird etwaigen Absatzschwankungen im Investmentbereich entgegengewirkt und Nachfrageschwankungen kompensiert. Diese breite Basis ermöglicht es der Gesellschaft, unabhängig von den Rahmenbedingungen zu bestehen.

Die aufgrund der anhaltenden Covid-Pandemie des Coronavirus (SARS-CoV-2) möglichen wirtschaftlichen und finanziellen Auswirkungen der Pandemie auf die künftigen Entwicklungen der Philoro Edelmetalle GmbH sind nicht eindeutig abschätzbar und quantifizierbar. Insbesondere können weitere gesetzliche Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie (bspw. Lockdown) derzeit nicht ausgeschlossen werden. Eine laufende Überprüfung der Lage sowie ihrer möglichen Auswirkungen findet durch die Geschäftsleitung statt.

7.2 Chancenbericht

Wenngleich der Markt sich in einem ständigen Wandel befindet, gibt es weiterhin eine signifikant hohe Nachfrage nach Verwahrungsmöglichkeiten, welche auf nationaler Ebene in Form von Einlagerungen in Schließfächer sowie auf internationaler Ebene in Form von Zollfreilagern gesucht werden. Neben dem Lagergeschäft liegt ein Hauptaugenmerk auf dem weiteren Ausbau des Altgoldgeschäfts, den Lagerprodukten, dem Vertrieb von Edelmetallsparplänen sowie der Umsatzausweitung im Bereich der modernen Numismatik.

8. Bericht über Forschung und Entwicklung

Der Bereich Entwicklung beschränkt sich auf das Design von neuen Produkten, welche in Fremdfertigung erstellt werden. Das Ziel der philoro ist es auch in Zukunft, zusammen mit ausgewählten Lieferanten innovative Produktideen zu entwickeln und durch Auftragsfertigung produzieren zu lassen.

9. Prognosebericht

Auf Basis einer dem Geschäftsjahr 2020 insgesamt vergleichbaren angenommenen Gesamtnachfrage nach Investmentmetallen in Deutschland gehen wir für das Geschäftsjahr 2021 insgesamt von einem weiteren Umsatzanstieg aus.

Dieser Umsatzanstieg entfällt nach Prognose der Geschäftsführung sowohl auf die Niederlassungen, das Großhandelsgeschäft und den Scheidegutbereich.

Als Folge rechnen wir mit einem gegenüber dem Geschäftsjahr 2020 weiter leicht verbesserten Rohergebnis.

Die ausgezeichneten Gewinnmargen - bedingt durch die temporäre Marktenge im abgelaufenen Geschäftsjahr - können voraussichtlich nicht aufrechterhalten werden.

Leipzig, am 26. März 2021

Steffen Horn, Geschäftsführer

Raphael Scherer, Geschäftsführer

Christian Brenner, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Anlagevermögen	1.298.606,84	1.234.364,70
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	60.884,00	41.421,00
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutz- und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	60.884,00	41.421,00
II. Sachanlagen	1.237.692,84	1.192.913,70
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.231.818,00	999.529,50
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	5.874,84	193.384,20
III. Finanzanlagen	30,00	30,00
1. Genossenschaftsanteile	30,00	30,00
B. Umlaufvermögen	33.067.435,34	27.249.347,01
I. Vorräte	24.244.925,54	13.486.343,24
1. fertige Erzeugnisse und Waren	19.663.901,62	11.004.431,58
2. geleistete Anzahlungen	4.581.023,92	2.481.911,66
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	4.987.746,62	3.626.844,08
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	146.298,62	338.283,67
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	27.541,89	658.485,46
3. sonstige Vermögensgegenstände	4.813.906,11	2.630.074,95
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	3.834.763,18	10.136.159,69
C. Rechnungsabgrenzungsposten	135.948,71	16.197,66
D. Aktive latente Steuern	3.935,99	2.554,14
Bilanzsumme, Summe Aktiva	34.505.926,88	28.502.463,51
Passiva
	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Eigenkapital	20.480.996,45	14.300.340,58
I. gezeichnetes Kapital	425.000,00	425.000,00
II. Kapitalrücklage	7.000.000,00	7.000.000,00
III. Gewinnvortrag	6.875.340,58	588.841,18
IV. Jahresüberschuss	6.180.655,87	6.286.499,40
B. Rückstellungen	292.026,09	3.278.355,25
1. Steuerrückstellungen	47.474,26	2.971.779,89
2. sonstige Rückstellungen	244.551,83	306.575,36
C. Verbindlichkeiten	13.732.904,34	10.923.767,68
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	10.173.773,13	7.731.397,96
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	8.293.582,35	7.616.400,37
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	1.880.190,78	114.997,59
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	2.269.844,13	935.794,86
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	2.269.844,13	935.794,86
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	244.581,68	382.691,54
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	244.581,68	382.691,54
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	882.311,73	1.322.154,29
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	182.071,40	1.322.154,29
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	700.240,33	0,00
5. sonstige Verbindlichkeiten	162.393,67	551.729,03
davon aus Steuern	131.530,51	537.065,03
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	56,97	2.698,72
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	162.393,67	551.729,03
Bilanzsumme, Summe Passiva	34.505.926,88	28.502.463,51

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR
1. Umsatzerlöse	450.952.806,42	276.583.825,12
2. sonstige betriebliche Erträge	7.272.502,61	7.963.893,10
davon Erträge aus Währungsumrechnung	7.058.868,40	7.754.465,04
3. Materialaufwand	439.308.229,43	271.383.396,42
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	439.126.810,20	271.358.391,42
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	181.419,23	25.005,00
4. Personalaufwand	2.395.834,12	1.547.707,10
a) Löhne und Gehälter	2.022.932,23	1.298.089,08
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	372.901,89	249.618,02
5. Abschreibungen	264.937,92	168.036,85
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	264.937,92	168.036,85
6. sonstige betriebliche Aufwendungen	7.081.195,05	2.013.754,68
davon Aufwendungen aus Währungsumrechnung	55.333,68	36.242,04
7. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	0,00	0,55
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	5.413,06	163,06
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	260.253,20	204.880,46
davon an verbundene Unternehmen	3.376,69	0,00
davon aus Abzinsung	554,85	353,76
10. Steuern vom Einkommen und Ertrag	2.872.673,55	2.916.666,60
a) Ertrag aus der Veränderung latenter Steuern	1.381,85	0,00
b) Aufwand aus der Veränderung latenter Steuern	0,00	-667,15
11. Ergebnis nach Steuern	6.047.598,82	6.313.439,72
12. sonstige Steuern	-133.057,05	26.940,32
13. Jahresüberschuss	6.180.655,87	6.286.499,40

Anhang für das Geschäftsjahr 2020

Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig

I. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2020 der Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig, wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) und unter Berücksichtigung des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) erstellt.

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Leipzig, Barfußgäßchen 11, und ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Leipzig unter HRB 27556 eingetragen.

Die Philoro Edelmetalle GmbH ist zum Bilanzstichtag eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Sachanlagen sind mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig und unter der Zugrundelegung der Nutzungsdauer zwischen drei und 25 Jahren. Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Genossenschaftsanteile des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten oder mit ihren niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Die sich ausgleichenden positiven und negativen Wertänderungen werden mit Berührungen der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte sind mit dem Nennbetrag erfasst.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt. Uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben. Da die Philoro Edelmetalle GmbH Waren nahezu ausschließlich gegen Barzahlung oder Vorkasse abgibt, wurde keine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten werden jeweils zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt. Fremdwährungskonten werden zum Euroreferenzkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die in Sachwerten valutieren (im Folgenden: Edelmetalldarlehen), werden mit dem Ausgabebetrag oder dem höheren Edelmetallkurs am Stichtag bewertet.

Die Gesellschaft macht vom Wahlrecht zur Aktivierung aktiver latenter Steuern gemäß § 274 Abs. 1 HGB Gebrauch.

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs (1 Euro : 1,2271 USD) am Bilanzstichtag umgerechnet.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist dem Anhang als Anlage beigefügt.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte

Von den vorstehenden geleisteten Anzahlungen entfallen TEUR 852,2 (Vorjahr: TEUR 0) auf Anzahlungen an verbundene Unternehmen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren in Höhe von TEUR 27,5 (Vorjahr: TEUR 658,5) aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Kautionsforderungen in Höhe von TEUR 43,8 (Vorjahr: TEUR 51,3) mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr enthalten.

Alle übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Die sonstigen Vermögensgegenständen enthalten antizipative Forderungen in Form von Steuererstattungsansprüchen.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet hauptsächlich die bereits vor dem 31.12.2020 geleistete Auszahlung der Löhne und Gehälter für Januar 2021 an die Arbeitnehmer. Darüber hinaus beinhaltet der Rechnungsabgrenzungsposten insbesondere Aufwendungen für Versicherungen, Zinsen und Mieten, die dem Jahr 2021 zuzuordnen sind.

Aktive latente Steuern

Aktive latente Steuern resultieren im Wesentlichen aus Differenzen zwischen handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen für sonstige Rückstellungen in Höhe von TEUR 13,1 (Vorjahr: TEUR 8,5). Zum Bilanzstichtag ergeben sich ausschließlich aktive latente Steuern, für die von dem Wahlrecht gemäß § 274 Abs. 1 S. 2 HGB Gebrauch gemacht wurde.

Bei der Bewertung daraus resultierender latenter Steuern wurde ein durchschnittlicher Steuersatz von 30 % (15 % für KSt und 15 % für GewSt) zugrunde gelegt. Für die Ausschüttung gesperrt i. S. d. § 268 Abs. 8 HGB sind Beträge in Höhe von TEUR 3,9 (Vorjahr TEUR 2,6), die aus der Aktivierung von aktiven latenten Steuern resultieren.

Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB resultiert aus anderen Einlagen der Gesellschafter.

Rückstellungen

Im Geschäftsjahr sind Steuerrückstellungen für sonstige Steuern mit TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 26,5), sowie für Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag für die Veranlagungszeiträume 2018 bis 2019 mit TEUR 17,7 (Vorjahr: TEUR 1.481,1) und für Gewerbesteuer für 2018 bis 2019 mit TEUR 29,7 (Vorjahr: TEUR 1.464,1) gebildet bzw. erhöht worden.

In den sonstigen Rückstellungen sind insbesondere Rückstellungen für Personalkosten aus Urlaubsansprüchen (TEUR 53,3; Vorjahr: TEUR 30,7), die Rückstellungen für Rückbauverpflichtung (TEUR 29,7; Vorjahr: TEUR 18,2), der Aufbewahrung von Geschäftsunterlagen (TEUR 7,4; Vorjahr: TEUR 6,6), andere Rückstellungen (TEUR 73,0; Vorjahr: TEUR 207,1) sowie die Rückstellungen für Abschluss und Prüfungskosten (TEUR 81,2; Vorjahr: TEUR 44,0) enthalten.

Verbindlichkeiten

Die Aufgliederung der Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

	< 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	> 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	8.329.370,01	1.619.403,12	225.000,00
	(Vorjahr 7.651.882,61)	(Vorjahr: 79.515,35)	(Vorjahr: 0,00)
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	2.269.844,13	-	-
	(Vorjahr: 935.794,86)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	244.581,68	-	-
	(Vorjahr: 382.591,54)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	80.220,62	-	-
	(Vorjahr: 1.229.759,03)
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	102.091,11	284.375,00	415.625,00
	(Vorjahr: 92.395,26)	(Vorjahr: 0,00)	(Vorjahr: 0,00)
Sonstige Verbindlichkeiten	162.393,67	-	-
	(Vorjahr: 551.729,03)
Summe	11.188.501,22	1.903.778,12	640.625,00
	(Vorjahr: 10.844.252,33)	(Vorjahr: 79.515,35)	(Vorjahr: 0,00)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von TEUR 10.173,8 (Vorjahr: TEUR 7.731,4) durch Bürgschaften, Deckungswechselvereinbarungen sowie über gesamtschuldnerische Haftungen der philoro Holding GmbH, Wien/Österreich, abgesichert. Die Edelmetalldarlehen sind darüber hinaus durch eine gesamtschuldnerische Haftung der philoro EDELMETALLE GmbH, Wien/Österreich, sowie der philoro Schweiz AG, St. Gallen/Schweiz, besichert.

Bei den erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen sind Anzahlungen von verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 131,4 (Vorjahr: 115,5) enthalten.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen stellen in Höhe von TEUR 1,3 (Vorjahr: TEUR 1.171,0) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 78,9 (Vorjahr: TEUR 58,8) sonstige Verbindlichkeiten dar.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter stellen in Höhe von TEUR 101,9 (Vorjahr: TEUR 91,0) sonstige Verbindlichkeiten, in Höhe von TEUR 0,0 (Vorjahr: TEUR 1,4) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und in Höhe von TEUR 700,2 (Vorjahr: TEUR 0,0) Verbindlichkeiten aus Darlehen dar.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die erzielten Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt auf:

Tätigkeitsbereich	Umsatz in Mio. EUR
Goldhandel	384,9
Silberhandel	63,7
Platinhandel	1,4
Palladiumhandel	0,9

Region	Umsatz in Mio. EUR
Deutschland	366,1
EU Ausland	64,5
Sonstiges Europa und Welt	20,3

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Sondererträge, welche aus Geschäften mit Gold- und Silber-Derivaten an Future-Märkten entstanden sind, von TEUR 6.656,9 (Vorjahr: TEUR 7.733,8), Wechselkursgewinne (TEUR 401,9; Vorjahr TEUR 20,7), Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 48,4, Vorjahr: TEUR 5,0) sowie weitere Erträge, insbesondere aus Versicherungsentschädigungen und einem Baukostenzuschuss, in Höhe von TEUR 106,9 (Vorjahr: TEUR 136,9) und Haftungsvergütungen in Höhe von TEUR 27,5 (Vorjahr: TEUR 24,4).

Ferner beinhalten die sonstigen betrieblichen Erträge, periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 8,9 (Vorjahr: TEUR 24,3).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Sonderaufwendungen, welche im Zusammenhang mit Geschäften aus Gold- und Silber-Derivaten an Future-Märkten entstanden sind, von TEUR 3.684,5. Im Geschäftsjahr werden die Erträge und Aufwendungen aus den Geschäften mit Gold- und Silber-Derivaten an den Future-Märkten erstmalig unsaldiert ausgewiesen. Der unsaldierte Ausweis dieser Aufwendungen im Vorjahr wurde zu einer Erhöhung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Vorjahr würde zu einer Erhöhung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Vorjahr um TEUR 471,2 führen.

Ferner beinhalten die sonstigen betrieblichen Aufwendungen periodenfremde Aufwendungen (TEUR 25,3, Vorjahr: TEUR 72,2) und Wechselkursverluste (TEUR 55,3; Vorjahr TEUR 36,2).

Finanzergebnis

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten solche an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 3,4 (Vorjahr: TEUR 0).

Im Zinsaufwand sind Aufwendungen aus der Aufzinsung in Höhe von TEUR 0,6 (Vorjahr: TEUR 0,3) enthalten.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 41,7 und periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 0,5 enthalten.

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind Erträge aus der Veränderung bilanzierter latenter Steuern in Höhe von TEUR 1,4 (Vorjahr: TEUR 0,7) enthalten.

V. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft haftet gesamtschuldnerisch für ein Edelmetalldarlehen der philoro EDELMETALLE GmbH, Wien/Österreich. Das Darlehen valutierte zum Stichtag auf TEUR 8.084,6.

Arbeitnehmerzahl

Im Geschäftsjahr 2020 waren durchschnittlich 42 Arbeitnehmer (Vorjahr: 29) beschäftigt. Bei den Mitarbeitern handelt es sich um Angestellte.

Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr 2020:

- Horn, Steffen (Geschäftsführer)

- Brenner, Christian (Geschäftsführer)

- Scherer, Raphael Anton Rudolf (Geschäftsführer, ab 25.10.2020)

Über die Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird unter Bezugnahme auf § 286 Abs. 4 HGB nicht berichtet.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Abschlussstichtag bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus diversen Miet- und Leasingverträgen mit einem Gesamtbetrag in Höhe von TEUR 3.554,91 (davon sind TEUR 354,2 innerhalb eines Jahres fällig und TEUR 1.180,1 erst nach mehr als fünf Jahren).

Derivative Finanzinstrumente

Konzernverhältnisse

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der philoro Holding GmbH mit Sitz in Wien, Österreich, einbezogen, die den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis von Unternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss der philoro Holding GmbH ist am Sitz dieser Gesellschaft erhältlich und kann beim Firmengerichtsbuch in Wien eingesehen werden.

Nachtragsbericht

Hinsichtlich der Berichterstattung zu den Auswirkungen der weiter anhaltenden COVID-Pandemie des Coronavirus (SARS-CoV2) verweist die Geschäftsführung auf die Ausführungen im Lagebericht.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 6.180,7 auf neue Rechnung vorzutragen.

Leipzig, den 26. März 2021

Steffen Horn, Geschäftsführer

Christian Brenner, Geschäftsführer

Raphael Scherer, Geschäftsführer

Anlagespiegel

Brutto-Anlagenspiegel zum 31.12.2020

Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig

	Anschaffungs-/Herstellungskosten 1.1.2020 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	Anschaffungs- Herstellungskosten 31.12.2020 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
EDV-Software	279.595,03	50.033,84			329.628,87
	279.595,03	50.033,84			329.628,87
Il. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.527.267,28	274.338,36	1.884,40	193.384,20	1.993.105,44
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	193.384,20	5.874,84		193.384,20-	5.874,84
	1.720.651,48	280.213,20	1.884,40		1.998.980,30
III. Finanzanlagen
Genossenschaftsanteile	30,00				30,00
	30,00				30,00
Summe Anlagevermögen	2.000.276,51	330.247,04	1.884,40		2.328.639,17

	kumulierte Abschreibungen 1.1.2020 EUR	Abschreibungen Geschäftsjahr EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR	kumulierte Abschreibungen 31.12.2020 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
EDV-Software	238.174,03	30.570,84			268.744,87
	238.174,03	30.570,84			268.744,87
Il. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	527.737,78	234.367,08	817,40		761.287,46
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau
	527.737,78	234.367,08	817,40		761.287,46
III. Finanzanlagen
Genossenschaftsanteile
Summe Anlagevermögen	765.911,81	264.937,92	817,40		1.030.032,33

	Buchwert 31.12.2020 EUR	Buchwert 31.12.2019 EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
EDV-Software	60884,00	41.421,00
	60.884,00	41.421,00
Il. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.231.818,00	999.529,50
geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	5.874,84	193.384,20
	1.237.692,84	1.192.913,70
III. Finanzanlagen
Genossenschaftsanteile	30,00	30,00
	30,00	30,00
Summe Anlagevermögen	1.298.606,84	1.234.364,70

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 14.06.2021 festgestellt.

Bestätigungsvermerk

BESTäTIGUNGSVERMERK DES UNABHäNGIGEN ABSCHLUSSPRüFERS

An die Philoro Edelmetalle GmbH:

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Philoro Edelmetalle GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Philoro Edelmetalle GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."

Dresden, den 26. März 2021

RSM GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Kuhlmann, Wirtschaftsprüfer

Hesse, Wirtschaftsprüferin

30:T12298,

Philoro Edelmetalle GmbH

Leipzig

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Lagebericht 2019

der philoro Edelmetalle GmbH - Deutschland

GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT

1. Geschäftsmodell der Gesellschaft

Der Name philoro hat sich als Marke für Qualität und Beständigkeit auf dem Edelmetallmarkt etabliert. Seit dem Jahr 2011 ist das Unternehmen international tätig und verfügt über ein ausgedehntes Filialnetz. Die Gesellschaft bietet ihre Produkte und Dienstleistungen in Deutschland derzeit aus einer zentralen Handelseinheit in Leipzig, sowie in Filialen in Berlin, Bremen, Freiburg im Breisgau und Hamburg an. Komplettiert wird das umfassende Angebot durch eine moderne Handelsplattform, die dem Kunden für die verschiedenen Produktkategorien Investment, personalisierte Produkte, Edelmetallsparpläne, Numismatik und Zubehör, an sieben Tagen in der Woche, rund um die Uhr, zur Verfügung steht und die sich durch laufend, an die internationalen Edelmetallmärkte, angepasste Preise eine hohe Verfügbarkeit und schnellste Abwicklung auszeichnet.

Das Unternehmen bietet neben den eigenen, weltweit anerkannten Edelmetallbarren aus Gold und Silber mit dem bekannten philoro Logo auch eine breite Auswahl an Anlagebarren internationaler Hersteller sowie Sammler- und Investmentmünzen aus Gold, Silber, Platin und Palladium an. Edelmetallbestände können seitens unserer Kunden im zentralen philoro-Wertlager oder in Schließfächern eingelagert werden.

WIRTSCHAFTSBERICHT

2. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.1 Konjunkturentwicklung

Nach ersten Berechnungen des statistischen Bundesamtes wuchs die deutsche Wirtschaft in 2019 um 0,6 % gegenüber dem Vorjahr. Damit ist die deutsche Wirtschaft zwar das zehnte Jahr in Folge gewachsen, jedoch nunmehr das dritte Jahr geringer als im Vorjahr (2017 2,5 %; 2018 1,5 %).

Die Zahl der Erwerbstätigen stieg um 0,9 % auf einen neuen Höchststand von 45,3 Millionen Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland.

Der Staat Deutschland erzielt nunmehr zum achten mal in Folge einen Haushaltsüberschuss, in 2019 in Höhe von 49,8 Milliarden Euro.

Quelle: https://www.deslatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2020/01/PD20018811.html

2.2 Entwicklung der Edelmetallmärkte

Die weltweite Goldproduktion ist im Jahr 2019 mit 4.776 Tonnen im Vergleich zum Vorjahr um rund 2 % gestiegen. Die Fördermenge der Minenindustrie ging im Jahr 2019 mit rund 3.464 Tonnen gegenüber dem Vorjahr um 1 % leicht zurück. Das Angebot an Altmetall stieg im abgelaufenen Jahr um rund 11% von 1176 Tonnen auf 1.304 Tonnen.

In 2019 hat sich der Goldmarkt mit einem nahezu konstanten Nachfrageniveau im Vergleich zum Vorjahr präsentiert. Die weltweite Nachfrage nach physischen Goldprodukten hat sich von 4.401 Tonnen auf 4.356 Tonnen (-1 %) leicht reduziert. Die Nachfrage nach Investmentprodukten hingegen ist im vergangenen Jahr deutlich von 1.170 Tonnen auf 1.272 Tonnen (+9 %) gestiegen. Die Zentralbankkäufe erreichten im vergangenen Jahr mit einem Volumen von rund 650 Tonnen das zweithöchste Volumen seit es Aufzeichnungen gibt. Der Bedarf für Schmuckgold ist hingegen - auf Grund des hohen Goldpreises im vergangen Jahr - mit 2.107 Tonnen im Vergleich zum Vorjahr mit 2.240 (-6 %) deutlich gefallen.

Bei der Nachfrage nach Münzen und Barren verzeichnet der chinesische Markt (China, Hong Kong und Taiwan) mit 217,6 Tonnen den höchsten Wert. Den zweitgrößten Markt stellt mit 153,3 Tonnen Europa dar. Speziell die deutschsprachige Region mit Deutschland, Österreich und der Schweiz ist hier federführend. Rund 82 % der Nachfrage stammt aus dieser Region.

Mit 88,6 Tonnen pro Jahr verzeichnet Deutschland die höchste Nachfrage in Europa. Auch im internationalen Vergleich ist die Nachfrage hierzulande weiterhin sehr hoch. Lediglich China (211,1 Tonnen) und Indien (145,8 Tonnen) haben mehr Goldmünzen und Barren nachgefragt, weisen jedoch auch deutlich höhere Einwohnerzahlen auf.

Quelle: world Gold Council

Sowohl der Gold- als auch der Silberpreis konnten sich auf Jahressicht deutlich steigern. So stieg der Goldpreis in USD per Saldo 31.12.2019 um 18,8 % und der Silberpreis um 16,7 %.

Aufgrund der Euro-Schwäche legten der Gold- und Silberpreis in Euro sogar um 21,3 % bzw. 18,9 % zu.

In Euro konnte der Goldpreis am 04.09.2019 mit einem Preis von 1403,86 Euro je Feinunze sogar ein neues Allzeithoch ausbauen.

Quelle: http://www.lbmd.org.uk/Precions-metal-prices

3. Geschäftsentwicklung 2019

Das Jahr 2019 -vor allem das zweite Halbjahr- war in sämtlichen Bereichen von starker Umsatzausweitung geprägt. So konnte die philoro EDELMETALLE GmbH Deutschland nunmehr zum achten Mal in Folge die Umsätze im zweistelligen Prozentbereich steigern, wobei sich der Umsatz im Jahr 2019 im Vergleich zum Vorjahr mit einem Zuwachs von knapp 97 % annähernd verdoppelte.

Die Umsätze werden zum allergrößten Anteil durch den Verkauf von Anlagegold- und -silber erwirtschaftet.

Die Gesamtumsätze teilen sich zu etwa gleichen Teilen auf den Handel mit Privatpersonen und den institutionellen Bereich auf.

Die Nachfrage nach Anlagemünzen und Barren in Gold war, laut dem renommierten World Gold Council Institut, nunmehr zum vierten Jahr in Folge leicht rückläufig. So fiel im Vergleich zum Vorjahreszeitraum die Nachfrage 2019, im Gesamtmarkt Deutschland, um 8 % auf 88,6 Tonnen. Ungeachtet dessen stellt der Markt in Deutschland weiterhin die drittstärkste Nachfrage der Welt und die höchste in Europa dar. Trotz der gesunkenen Nachfrage konnte die Gesellschaft auch im achten Jahr in Folge ihre Marktanteile weiter ausbauen.

Im Dezember 2019 wurde in Hamburg die fünfte philoro Filiale in Deutschland eröffnet.

Die philoro EDELMETALLE GmbH zählt insgesamt weiterhin zu einem der Marktführer im privaten Edelmetallhandel in Deutschland.

Renommierte Fachmagazine, darunter Euro am Sonntag und Focus Money haben im Rahmen von bundesweiten Edelmetallhändler-Tests die philoro EDELMETALLE GmbH Deutschland erneut mit Bestnoten ausgezeichnet. Letztere zeichneten nach 2016, 2017 und 2018 auch im Jahr 2019 die Gesellschaft zum vierten Mal in Folge zum "Besten Goldbarrenhändler" sowie "Besten Goldmünzenhändler" aus. Beide Institute attestierten zusätzlich den "Besten Altgoldankauf" und den "Besten Service"

Entsprechend dem gestiegenen Anteil des margenärmeren Handels im institutionellen Bereich ist die Rohertragsquote leicht rückgängig (-0,2 %). Dennoch wird die konsequente Umsetzung der Diversifikationsstrategie und der damit verbundenen Konzentration auf margenstarke Produkte, wie z.B. der modernen Numismatik und dem Geschäft im Altgoldankauf, weiter fortgesetzt werden.

Insgesamt stieg das Rohergebnis von 3.142 TEUR im Vorjahr signifikant auf 13.164 TEUR im Geschäftsjahr 2019.

Der Personalaufwand erhöhte sich von 1.114 TEUR in 2019 auf 1.547 TEUR in 2019. Dies ist zum großen Teil auf Neueinstellungen im Zuge der erheblichen Geschäftsausweitung als auch der Neueröffnung der neuen Filiale in Hamburg zurückzuführen.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betrugen 168 TEUR und blieben damit im Vergleich zum Vorjahr annähernd unverändert.

Der Jahresüberschuss beträgt 6.286 TEUR. Gegenüber dem Vorjahresergebnis von 317 TEUR entspricht dies einer sehr deutlichen Erhöhung. Dies ist auch auf die konsequente Kostenkontrolle, sowie eine verbesserte Rohertragslage zurückzuführen.

Des Weiteren konnte die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2019 signifikante Sondererträge von insgesamt 7.734 TEUR erwirtschaften. Dies resultierte aus der den Erwartungen entsprechenden Entwicklung von freistehenden Gold- und Silber-Derivaten an den Future-Märkten. Die Derivate wurden unabhängig von den operativen Absicherungsgeschäften auf Grundlage eines quantitativen Modells eingesetzt. Der Einsatz erfolgte unter strengen Risikoparametern und einem relativ geringen Risikobudget unter Kontrolle der Geschäftsführung.

Die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens war durchgängig gesichert. Es bestehen im erforderlichem Maße Reserven an liquiden Mitteln und noch nicht genutzte Kontokorrentlinien.

Der Geschäftsverlauf in 2019 war insgesamt sehr zufriedenstellend.

4. Risiko- und Chancenbericht

4.1 Risikobericht

Gesetzliche Änderungen, den Edelmetallhandel betreffend, wie zum Beispiel eine weitere Einschränkung von Bargeschäften (Bargeldschwelle) können das Geschäft vor allem in den Filialen negativ beeinflussen. Auch hierzu sind allerdings auf Sicht keine Änderungen absehbar.

Zur Absicherung von Marktpreisrisiken, die aus geplanten Absatzgeschäften in Bezug auf Edelmetalle resultieren, schließt die Gesellschaft Warentermingeschäfte ab. Ziel des Einsatzes ist, in Bezug auf Ergebnis und Zahlungsmittelflüsse die Fluktuationen zu reduzieren, die aus Veränderungen von Marktpreisen resultieren können.

Die Gesellschaft sieht sich im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit Risiken ausgesetzt, die aus den eingesetzten derivativen Finanzinstrumenten resultieren können. Der Einsatz dieser derivativen Finanzinstrumente erfolgt nach einheitlichen Richtlinien auf Grundlage eines quantitativen Modells und unterliegt strengen Kontrollen.

Durch die Ausbreitung des Corona-Virus und die durch die Behörden erlassenen Maßnahmen sieht sich die Gesellschaft Risiken ausgesetzt. Seit dem 18.03.2020 wurden alle philoro Filialen in Deutschland für den Kundenverkehr geschlossen. Die Geschäftsführung hatte die Entwicklung bereits im Vorfeld beobachtet und Notfallpläne entwickelt, die entsprechend erfolgreich umgesetzt wurden. So wurden Vorkehrungen getroffen, die Mitarbeiter im Homeoffice zu beschäftigen sowie den Versand zu dezentralisieren um bei Quarantänemaßnahmen noch handlungsfähig zu bleiben.

Die Umsatzeinbußen im Filialgeschäft werden über den sich rasant erhöhenden Umsatz im Versandhandel kompensiert.

Ebenso könnten Lieferketten bei Einschränkungen im Warenverkehr einbrechen. Durch die gut entwickelte vielfältige Lieferantenstruktur, sowohl international als auch national sieht sich die Gesellschaft hier gut aufgestellt, um möglichst lange die Warenverfügbarkeit aufrecht zu halten.

4.2 Chancenbericht

Diese breite Basis ermöglicht es der Gesellschaft, sich unabhängig von den Rahmenbedingungen Wettbewerbsvorteile zu schaffen. Wenngleich sich der Markt in einem ständigen Wandel befindet, gibt es weiterhin eine signifikant hohe Nachfrage nach Verwahrungsmöglichkeiten, welche auf nationaler Ebene in Form von Einlagerungen in Schließfächer sowie auf internationaler Ebene in Form von Zollfreilagern gesucht werden.

Neben dem Lagergeschäft liegt ein Hauptaugenmerk auf dem weiteren Ausbau des Altgoldgeschäfts, dem Vertrieb von Edelmetallsparplänen sowie der Umsatzausweitung im Bereich der modernen Numismatik.

5. Prognosebericht

Auf Basis einer dem Geschäftsjahr 2019 insgesamt vergleichbaren angenommenen Gesamtnachfrage trotz der Corona-Krise nach Investmentmetallen in Deutschland gehen wir für das Geschäftsjahr 2020 insgesamt von einem weiteren Umsatzanstieg aus.

Dieser Umsatzanstieg entfällt nach Prognose der Geschäftsführung sowohl auf die Niederlassungen, das Großhandelsgeschäft und den Scheidegutbereich.

Als Folge rechnen wir mit einem gegenüber dem Geschäftsjahr 2019 weiter verbesserten Rohergebnis.

Leipzig, 31. März 2020

Steffen Horn, Geschäftsführer

Christian Brenner, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Anlagevermögen	1.234.364,70	1.132.409,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	41.421,00	50.380,00
1. sonstige immaterielle Vermögensgegenstände	41.421,00	50.380,00
II. Sachanlagen	1.192.913,70	1.081.999,00
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	999.529,50	1.081.999,00
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	193.384,20	0,00
III. Finanzanlagen	30,00	30,00
1. sonstige Finanzanlagen	30,00	30,00
B. Umlaufvermögen	27.249.347,01	12.871.408,81
I. Vorräte	13.486.343,24	9.234.193,06
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	5.398.692,58	1.889.953,55
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	338.283,67	179.872,13
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	658.485,46	601.250,27
3. sonstige Vermögensgegenstände	4.401.923,45	1.108.831,15
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	7.770,77	30.555,07
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	8.364.311,19	1.747.262,20
C. Rechnungsabgrenzungsposten	16.197,66	76.382,73
D. Aktive latente Steuern	2.554,14	1.886,99
Bilanzsumme, Summe Aktiva	28.502.463,51	14.082.087,53
Passiva
	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Eigenkapital	14.300.340,58	1.013.841,18
I. gezeichnetes Kapital	425.000,00	425.000,00
II. Kapitalrücklage	7.000.000,00	0,00
III. Gewinnvortrag	588.841,18	271.291,11
IV. Jahresüberschuss	6.286.499,40	317.550,07
B. Rückstellungen	3.278.355,25	125.367,61
C. Verbindlichkeiten	10.923.767,68	12.942.878,74
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	7.731.397,96	11.451.384,18
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	7.616.400,37	8.262.175,69
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	114.997,59	3.189.208,49
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.229.759,03	481.092,77
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	1.229.759,03	481.092,77
3. sonstige Verbindlichkeiten	1.962.610,69	1.010.401,79
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	1.962.610,69	1.010.401,79
Bilanzsumme, Summe Passiva	28.502.463,51	14.082.087,53

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR	1.1.2018 - 31.12.2018 EUR
1. Rohergebnis	5.430.543,49	3.142.607,14
2. Personalaufwand	1.547.707,10	1.114.243,28
a) Löhne und Gehälter	1.298.089,08	915.514,38
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	249.618,02	198.728,90
3. Abschreibungen	168.036,85	168.556,68
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	168.036,85	168.556,68
4. sonstige betriebliche Aufwendungen	2.013.754,68	1.221.467,70
davon Aufwendungen aus Währungsumrechnung	36.242,04	7.920,69
5. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	7.733.778,86	0,55
6. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	163,06	24,17
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	204.880,46	226.070,17
davon aus Abzinsung	353,76	0,00
8. Steuern vom Einkommen und Ertrag	2.916.666,60	94.202,22
a) Aufwand aus der Veränderung latenter Steuern	-667,15	-1.410,24
9. Ergebnis nach Steuern	6.313.439,72	318.091,81
10. sonstige Steuern	26.940,32	541,74
11. Jahresüberschuss	6.286.499,40	317.550,07

Anhang für das Geschäftsjahr 2019

Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig

I. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2019 der Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig, wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) und unter Berücksichtigung des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) erstellt. Es handelt sich um eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267 HGB.

Da zwei der drei Größenmerkmale des § 267 Abs. 2 HGB im Jahr 2019 erstmalig überschritten werden, wurde der Jahresabschluss und der Anhang nach den Vorschriften für eine mittelgroße Kapitalgesellschaft erstellt.

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Leipzig, Barfußgäßchen 11, und ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Leipzig unter HRB 27556 eingetragen.

Die Gesellschaft nimmt teilweise die größenabhängigen Erleichterungen des § 288 Abs. 2 HGB in Anspruch.

Die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer zwischen einem und fünf Jahren linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben.

Sachanlagen sind mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig und unter der Zugrundelegung der Nutzungsdauer zwischen drei und 25 Jahren. Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

In den Jahren 2011 und 2012 wurden Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten zwischen 150 EUR und 1.000 EUR in einem Sammelposten erfasst, der jährlich mit 20 % gewinnmindernd abgeschrieben wurde.

Anschaffungs- oder Herstellungskosten von geringwertigen abnutzbaren beweglichen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens, die selbständig nutzbar sind, werden im Geschäftsjahr der Anschaffung, Herstellung oder Einlage in voller Höhe abgeschrieben, wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut EUR 800 nicht übersteigen.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Genossenschaftsanteile des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten oder mit ihren niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Waren werden aufgrund einer bestehenden Sicherungsbeziehungen zum jeweiligen Stichtagskurs, zuzüglich handelsüblicher Briefkurszuschläge und Prägeaufgelde, bewertet. Die bestehenden ökonomischen Sicherungsbeziehungen werden durch die Bildung von Bewertungseinheiten im Sinne des § 254 HGB bilanziell nachvollzogen. In den Fällen, in denen sowohl die "Einfrierungsmethode", bei der die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko nicht bilanziert werden, als auch die "Durchbuchungsmethode", wonach die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko sowohl des Grundgeschäfts als auch des Sicherungsinstruments bilanziert werden, angewandt werden können, wird die Durchbuchungsmethode angewandt. Die sich ausgleichenden positiven und negativen Wertänderungen werden mit Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt.

Uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben. Da die Philoro Edelmetalle GmbH Waren nahezu ausschließlich gegen Barzahlung oder Vorkasse abgibt, wurde keine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten werden jeweils zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Für zukünftige Aufwendungen aus der Erfüllung gesetzlicher Aufbewahrungspflichten für Geschäftsunterlagen wurden entsprechende Rückstellungen in Höhe des jeweiligen Erfüllungsbetrags, d.h.

unter Berücksichtigung der voraussichtlich im Erfüllungszeitpunkt geltenden Kostenverhältnisse, gebildet. Bei der Ermittlung der Rückstellungen für Archivierungskosten wurde eine durchschnittliche Restaufbewahrungsdauer von zehn Jahren und voraussichtliche Preis- bzw. Kostensteigerungen von 2 % p. a. zugrunde gelegt.

Der Teil der Rückstellungen für Aufbewahrungs- und Rückbauverpflichtungen, welcher auf Ausgaben entfällt, die nach Ablauf des dem Abschlussstichtag folgenden Geschäftsjahres anfallen, wird mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Sachdarlehen werden mit dem Ausgabebetrag oder dem höheren Edelmetallkurs am Stichtag bewertet.

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs (1 Euro : 1,1234 USD) am Bilanzstichtag umgerechnet.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist dem Anhang als Anlage beigefügt.

Vorräte

Der Bilanzansatz der für den Verkauf vorgesehen Edelmetallbestände beträgt zum 31. Dezember 2019 TEUR 11.004,4 (Vorjahr: TEUR 8.485,2).

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren in Höhe von TEUR 658,5 (Vorjahr: TEUR 601,3) aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Kautionsforderungen in Höhe von TEUR 51,3 (Vorjahr: TEUR 1,6) mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr enthalten. Alle übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet insbesondere Aufwendungen für Versicherungen,

Zinsen, Mieten, die dem Jahr 2020 zuzuordnen sind.

Aktive latente Steuern

Aktive latente Steuern resultieren im Wesentlichen aus Differenzen zwischen handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen für sonstige Rückstellungen in Höhe von TEUR 8,5 (Vorjahr: TEUR 6,3).

Bei der Bewertung daraus resultierender latenter Steuern wurde ein durchschnittlicher Steuersatz von 30 % (15 % für KSt und 15 % für GewSt) zugrunde gelegt. Für die Ausschüttung gesperrt i. S. d. § 268 Abs. 8 HGB sind Beträge in Höhe von TEUR 2,6 (Vorjahr: TEUR 1,9), die aus der Aktivierung von aktiven latenten Steuern resultieren.

Eigenkapital

Das im Handelsregister eingetragene und voll eingezahlte gezeichnete Kapital beträgt TEUR 425,0.

Der Bilanzgewinn des Jahres 2019 beträgt TEUR 6.875,3.

Rückstellungen

Im Geschäftsjahr sind Steuerrückstellungen für Umsatzsteuer aufgrund der Betriebsprüfung der Jahre 2015 bis 2017 mit TEUR 26,5 (Vorjahr: TEUR 0,0) Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag für die Veranlagungszeiträume 2018 und 2019 mit TEUR 1.481,1 (Vorjahr: TEUR 19,2) und für Gewerbesteuer für 2018 und 2019 mit TEUR 1.464,1 (Vorjahr: TEUR 13,5) gebildet bzw. erhöht worden.

In den sonstigen Rückstellungen sind insbesondere Rückstellungen für Personalkosten aus Urlaubsansprüchen (TEUR 30,7; Vorjahr: TEUR 26,3 Ausweis in sonstige Rückstellungen) und Rückstellungen für nicht aktivierungsfähige Baukosten der Filiale in Hamburg (TEUR 150,0; Vorjahr: TEUR 0,0), Rückstellungen für Abschluss und Prüfungskosten (TEUR 44,0; Vorjahr: TEUR 29,8) sowie Rückstellungen für Rückbauverpflichtung (TEUR 18,2; Vorjahr: TEUR 8,4) und der Aufbewahrung von Geschäftsunterlagen (TEUR 6,6; Vorjahr: TEUR 6,1) enthalten.

Verbindlichkeiten

Die Aufgliederung der Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

	< 1 Jahr EUR	1 bis 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	7.651.882,61	79.515,35
	(Vorjahr: 11.336.953,12)	(Vorjahr: 114.431,06)
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	935.794,86	-
	(Vorjahr: 147.474,95)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	382.591,54	-
	(Vorjahr: 93.912,51)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.229.759,03
	(Vorjahr: 481.092,77)
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	92.395,26	-
	(Vorjahr: 58.434,14)
Sonstige Verbindlichkeiten	551.729,03	-
	(Vorjahr: 710.580,19)
Summe	10.844.252,33	79.515,35
	(Vorjahr: 12.828.447,68)	(Vorjahr: 114.431,06)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von TEUR 7.731,4 (Vorjahr: TEUR 11.451,4) durch Bürgschaften, Deckungswechselvereinbarungen sowie über jeweils gesamtschuldnerische Haftungen der philoro Holding GmbH und der philoro EDELMETALLE GmbH Österreich abgesichert.

Es bestehen keine Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren.

Die Edelmetalldarlehen wurden mit dem am Bilanzstichtag höheren Stichtagskurs bewertet. Den Edelmetalldarlehen stehen im vollen Umfang kurzfristig einlösbare Edelmetallvorräte gegenüber.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen stellen in Höhe von TEUR 1.171,0 (Vorjahr: TEUR 389,0) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und in Höhe von TEUR 58,8 (Vorjahr: TEUR 92,1) aus sonstigen Verbindlichkeiten dar. Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 92,4 (Vorjahr: TEUR 58,4) stellen in Höhe von TEUR 91,0 (Vorjahr: TEUR 58,4) sonstige Verbindlichkeiten und in Höhe von TEUR 1,4 (Vorjahr: TEUR 0,0) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen dar.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten Verbindlichkeiten aus Steuern (TEUR 537,1; Vorjahr: TEUR 679,7) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit (TEUR 2,7; Vorjahr: TEUR 0,0).

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Überschüsse aus spekulativen Geschäften von TEUR 7.733,8 (Vorjahr TEUR 0,0), Wechselkursgewinne (TEUR 20,7; Vorjahr: TEUR 20,1), periodenfremde Erträge (TEUR 24,3; Vorjahr: TEUR 10,2) sowie neutrale Erträge, insbesondere aus Versicherungsentschädigungen, in Höhe von TEUR 136,9 (Vorjahr: TEUR 0,7).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Wechselkursverluste (TEUR 36,2; Vorjahr: TEUR 7,9) sowie periodenfremde Aufwendungen (TEUR 72,2 Vorjahr: TEUR 31,8).

Zinsaufwand

Im Zinsaufwand sind Aufwendungen aus der Aufzinsung in Höhe von TEUR 0,3 (Vorjahr: TEUR 0,0) enthalten.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind Erträge aus der Veränderung bilanzierter latenter Steuern in Höhe von TEUR 0,7 (Vorjahr: TEUR 1,4) enthalten.

V. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft haftet gesamtschuldnerisch gegenüber der UniCredit Bank AG für ein Edelmetalldarlehen der philoro EDELMETALLE GmbH Österreich. Das Darlehen valutierte zum Stichtag auf TEUR 2.682,7.

Arbeitnehmerzahl

Im Geschäftsjahr 2019 waren durchschnittlich 29 Arbeitnehmer (Vorjahr: 26) beschäftigt.

Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr 2019:

- Horn, Steffen (Geschäftsführer)

- Brenner, Christian (Geschäftsführer)

Über die Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird unter Bezugnahme auf § 286 Abs. 4 HGB nicht berichtet.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Abschlussstichtag bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus diversen Miet- und Leasingverträgen mit einem Gesamtbetrag in Höhe von TEUR 2.287,1.

Derivative Finanzinstrumente

Konzernverhältnisse

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der philoro Holding GmbH mit Sitz in Wien, Österreich einbezogen. Der Konzernabschluss der philoro Holding GmbH ist am Sitz dieser Gesellschaft erhältlich und kann beim Firmengerichtsbuch in Wien eingesehen werden.

Nachtragsbericht

Auf Grund der Ausbreitung des Corona-Virus und die durch die Behörden erlassenen Maßnahmen wurden ab dem 18.03.2020 für die Dauer der behördlichen Anordnung alle philoro Filialen in Deutschland für den Kundenverkehr geschlossen. Die Geschäftsführung hatte die Entwicklung bereits im Vorfeld beobachtet und Notfallpläne entwickelt, so beispielsweise die Mitarbeiter im Homeoffice zu beschäftigen sowie den Versand zu dezentralisieren, um bei Quarantänemaßnahmen noch handlungsfähig zu bleiben.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 6.286,5 auf neue Rechnung vorzutragen.

Leipzig, den 31.03.2020

Steffen Horn, Geschäftsführer

Christian Brenner, Geschäftsführer

Anlagespiegel

Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig

	Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Stand 01.01.2019 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand 31.12.2019 EUR
I. Immaterielle Vermögengegenstände
	264.313,50	15.281,53	0,00	279.595,03
EDV-Software	264.313,50	15.281,53	0,00	279.595,03
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.489.516,14	65.667,82	27.916,68	1.527.267,28
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	193.384,20	0,00	193.384,20
	1.489.516,14	259.052,02	27.916,68	1.720.651,48
III. Finanzanlagen
Genossenschaftsanteile	30,00	0,00	0,00	30,00
	1.753.859,64	274.333,55	27.916,68	2.000.276,51

	Abschreibungen
	Stand 01.01.2019 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand 31.12.2019 EUR
I. Immaterielle Vermögengegenstände
	213.933,50	24.240,53	0,00	238.174,03
EDV-Software	213.933,50	24.240,53	0,00	238.174,03
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	407.517,14	143.796,32	23.575,68	527.737,78
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	407.517,14	143.796,32	23.575,68	527.737,78
III. Finanzanlagen
Genossenschaftsanteile	0,00	0,00	0,00	0,00
	621.450,64	168.036,85	23.575,68	765.911,81


	Buchwert 31.12.2019 EUR	Buchwert 31.12.2018 EUR
I. Immaterielle Vermögengegenstände
	41.421,00	50.380,00
EDV-Software	41.421,00	50.380,00
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	999.529,50	1.081.999,00
2. Geleistete Anzahlungen	193.384,20	0,00
	1.192.913,70	1.081.999,00
III. Finanzanlagen
Genossenschaftsanteile	30,00	30,00
	1.234.364,70	1.132.409,00

Angabe der Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

1.1.2019 - 31.12.2019

Der Betrag der sonstigen Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beträgt 92.395,26 EUR.

1.1.2018 - 31.12.2018

Der Betrag der sonstigen Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beträgt 58.434,14 EUR.

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 01.06.2020 festgestellt.

BESTäTIGUNGSVERMERK DES UNABHäNGIGEN ABSCHLUSSPRüFERS

An die Philoro Edelmetalle GmbH:

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Philoro Edelmetalle GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Philoro Edelmetalle GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut für Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Dresden, den 1. April 2020

RSM GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Istel, Wirtschaftsprüfer

Hesse, Wirtschaftsprüferin

31:T10bbe,

Philoro Edelmetalle GmbH

Leipzig

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Lagebericht Geschäftsjahr 2018

der philoro Edelmetalle GmbH - Deutschland

GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT

1. Geschäftsmodell der Gesellschaft

Der Name philoro hat sich als Marke für Qualität und Beständigkeit auf dem Edelmetallmarkt etabliert. Seit dem Jahr 2011 ist das Unternehmen international tätig und verfügt über ein ausgedehntes Filialnetz. Die Gesellschaft bietet ihre Produkte und Dienstleistungen in Deutschland derzeit aus einer zentralen Handelseinheit in Leipzig sowie in Filialen in Berlin, Bremen und Freiburg im Breisgau an. Komplettiert wird das umfassende Angebot durch eine moderne Handelsplattform, die dem Kunden für die verschiedenen Produktkategorien Investment, personalisierte Produkte und Numismatik, an sieben Tagen in der Woche, rund um die Uhr, zur Verfügung steht und die sich durchlaufend, an die internationalen Edelmetallmärkte, angepasste Preise eine hohe Verfügbarkeit und schnellste Abwicklung auszeichnet.

WIRTSCHAFTSBERICHT

2. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.1 Konjunkturentwicklung

Nach ersten Berechnungen des statistischen Bundesamtes wuchs die deutsche Wirtschaft im Jahr 2018 real um 1,5 %. Das ist der kleinste prozentuale Zuwachs seit 2013 und der erste Rückgang seit drei Jahren. (2017: +2,2%; 2016: +2,2%; 2015: +1,7%). Trotzdem ist die deutsche Wirtschaft damit das neunte Jahr in Folge gewachsen.

Auch die Zahl der Erwerbstätigen, mit Arbeitsort in Deutschland, stieg auf knapp 44,8 Millionen an, eine Steigerung um 1,3 %.

Der Staat Deutschland erzielte für das Jahr 2018 einen Rekordüberschuss in Höhe von 59,2 Milliarden Euro. Dies ist nunmehr zum fünften Mal in Folge ein Überschuss.

Quelle: www.destatis.de

2.2 Entwicklung der Edelmetallmärkte

Der globale Goldmarkt hat sich im Jahr 2018 auf einem gestiegenen Nachfrageniveau präsentiert.

Das weltweite Angebot ist 2018 mit 4.345,10 Tonnen im Vergleich zum Vorjahr um rund 4,4 % gestiegen. Die höchste Nachfrage - in absoluten Zahlen - verzeichnet, wie auch schon in den Jahren zuvor, die Schmuckindustrie. Während jedoch Nachfrage der Schmuckindustrie (2.200 Tonnen), sowie der Technologie-Industrie (335 Tonnen) konstant auf einem stabilen Niveau verharrt, ist die Nachfrage nach Münzen und Barren weltweit um 4,3 Prozent gestiegen.

Den höchsten Zuwachs können die Zentralbanken für sich verbuchen. Im Vergleich zum Vorjahr stieg deren Nachfrage um 74 % auf 651,5 Tonnen an. Dies entspricht dem höchsten Wert seit 50 Jahren. Den größten Verlust erlitten ETFs und ähnliche Produkte, die Nachfrage sank um 67 % auf 68,9 Tonnen.

Die Münznachfrage stieg mit 236,4 Tonnen auf ein Fünfjahreshoch, das zweithöchste seit Bestehen. Die Goldbarren-Nachfrage lag bei 781,6 t, und bleibt damit auch im fünften Jahr in Folge in einem konstanten Bereich zwischen 780 bis 800 Tonnen. China - der weltweit größte Barren- und Münzenmarkt - verzeichnete im Jahresvergleich einen Anstieg der Nachfrage um 25 %. Die iranische Nachfrage erreichte ein fünfeinhalbjähriges Hoch. Die schwankende Marktvolatilität und die Währungsschwäche trieben auch die Nachfrage in vielen Schwellenländern an.

Die Fördermengen der Minenindustrie stiegen im Jahr 2018 mit rund 3.347 Tonnen um knapp 1 Prozent gegenüber dem Vorjahr.

Bei der Nachfrage nach Münzen und Barren verzeichnet der chinesische Markt (China, Hong Kong und Taiwan) mit 304 Tonnen den höchsten Wert. Den zweitgrößten Markt stellt mit 172 Tonnen Europa dar. Speziell die deutschsprachige Region mit Deutschland, Österreich und der Schweiz ist hier federführend. Mehr als 80 % der Nachfrage stammt aus dieser Region.

Mit 97 Tonnen pro Jahr verzeichnet Deutschland die höchste Nachfrage in Europa. Auch international ist die Nachfrage hierzulande weiterhin sehr hoch. Lediglich China (304 Tonnen) und Indien (162 Tonnen) haben mehr Goldmünzen und Barren nachgefragt, weisen jedoch auch deutlich höhere Einwohnerzahlen auf.

Das World Gold Council verzeichnete in Deutschland bei Münzen und Barren in den ersten beiden Quartalen (1. Quartal 23,5 Tonnen - 2. Quartal 18,8 Tonnen) eine verhaltene Nachfrage.

Das dritte (28,9 Tonnen), wie auch das vierte Quartal (25,6 Tonnen) weisen jedoch genau den gegenteiligen Trend auf. Die Nachfrage in Deutschland verzeichnet somit im zweiten Halbjahr eine Steigerung um ca. 30 %.

Die Hintergründe für die gesteigerte Nachfrage fassen wir in vier Punkten zusammen:

•	Ein Preisverfall in vielen Märkten, in Deutschland zwischenzeitlich - 10 % - eröffnete eine Kaufgelegenheit für Anleger
•	Starke Verluste an vielen Börsen in den Emerging Markets trieben die Flucht in Sicherheit
•	Die Besorgnis über eine weitere Währungsschwäche veranlasste die Anleger in einigen Märkten auf Gold zu setzen
•	Die Zuspitzung einer ausufernden Verschuldung von Ländern wie Italien beunruhigt Anleger und Märkte

Gold und Silber performten im Jahresverlauf in Euro gemessen per Saldo 31.12.2018 mit plus 2,2 % bzw. minus 5,3 % unterschiedlich.

Der Goldpreis erreichte im Jahreshoch einen Preis pro Unze von rund 1.131,32,- Euro und Silber von rund 14,83 Euro je Unze.

Per 31.12.2018 notierte Gold mit einem Schlusskurs von 1.115,86 Euro die Unze und Silber bei 13,51 Euro die Unze. Vom Jahrestief allerdings konnten sich der Goldpreis um etwa 10 % und der Silberpreis um etwa 12 % erholen.

Quelle: World Gold Council

3. Geschäftsentwicklung 2018

Auch im Geschäftsjahr 2018 konnte die Gesellschaft ihr Wachstum fortsetzen.

Die Umsatzerlöse konnten im Vergleich zum Vorjahr um 17,9 % gesteigert werden. Hiervon wird der Hauptanteil aus dem Geschäft mit Endkunden erzielt.

Der Fokus der philoro EDELMETALLE GmbH Deutschland beinhaltete 2018 eine konzentrierte Ausrichtung auf die Diversifikation des Produktportfolios, der Kostenreduktion sowie den Ausbau des Handels. Darüber hinaus richteten sich unisono die Ziele auf jene Agenden, welche sich in der Vergangenheit als starke Geschäftseinheiten etabliert und erwiesen haben.

Die Nachfrage nach Anlagemünzen und Barren blieb auch 2018 auf einem hohen Niveau. Mit 97 Tonnen stellt der Markt in Deutschland weiterhin die drittstärkste Nachfrage der Welt und die höchste in Europa dar. Die Gesellschaft konnte im siebten Jahr in Folge ihre Marktanteile weiter ausbauen.

Renommierte Fachmagazine, darunter Euro am Sonntag und Focus Money haben im Rahmen von bundesweiten Edelmetallhändler-Tests die philoro EDELMETALLE GmbH Deutschland erneut mit Bestnoten ausgezeichnet. Letztere zeichneten nach 2016, 2017 auch im Jahr 2018 die Gesellschaft zum dritten Mal in Folge zum Besten Goldbarrenhändler sowie Besten Goldmünzenhändler aus.

Die Umsatzerlöse konnten im siebenten Jahr in Folge im zweistelligen Prozentbereich gesteigert werden. Im Vergleich zum Vorjahr beinhaltet dies eine Steigerung um 18 Prozent. Hiervon wird der Hauptanteil aus dem Geschäft mit Endkunden erzielt.

Das Rohergebnis aus dem Handelsgeschäft stieg von 2.614 TEUR im Vorjahr auf 3.091 TEUR im Geschäftsjahr 2018.

Der Personalaufwand reduzierte sich von 1.295 TEUR in 2017 auf 1.114 TEUR in 2018.

Die Abschreibungen auf Sachanlagen betrugen 169 TEUR, was einer Reduzierung von rund 12 % zum Vorjahr entspricht.

Der Jahresüberschuss beträgt 317 TEUR. Gegenüber dem Vorjahresergebnis von 21 TEUR entspricht dies einer sehr deutlichen Erhöhung. Dies ist auf die konsequente Kostenreduzierung, sowie eine verbesserte Rohertragslage zurückzuführen.

Die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens war durchgängig gesichert. Es bestehen in erforderlichem Maße noch nicht genutzte Kontokorrentlinien. Im Geschäftsjahr 2018 wurde aus dem operativen Geschäft ein Cashflow in Höhe von ca.

1.626 Mio. EUR erzielt

Der Geschäftsverlauf in 2018 war insgesamt zufriedenstellend.

4. Risiko- und Chancenbericht

4.1 Risikobericht

Auf dem Einkaufsmarkt kann es zu Lieferengpässen kommen, wenn die Nachfrage nach den angebotenen Produkten die Produktionskapazitäten der Hersteller übersteigt. In der Vergangenheit waren diese Lieferengpässe auf kurze Phasen beschränkt. Die Gesellschaft begegnet diesem Risiko durch eine breite und internationale Lieferantenstruktur. Aus derzeitiger Sicht ist eine solche Knappheit nicht absehbar.

Gesetzliche Änderungen, den Edelmetallhandel betreffend, wie zum Beispiel eine weitere Einschränkung von Bargeschäften (Bargeldschwelle) können das Geschäft vor allem in den Filialen negativ beeinflussen. Auch hierzu sind allerdings auf Sicht keine Änderungen absehbar.

Zur Absicherung von Marktpreisrisiken, die aus geplanten Absatzgeschäften in Bezug auf Edelmetalle resultieren, schließt die Gesellschaft Warentermingeschäfte ab. Ziel des Einsatzes ist, in Bezug auf Ergebnis und Zahlungsmittelflüsse die Fluktuationen zu reduzieren, die aus Veränderungen von Marktpreisen resultieren können.

4.2 Chancenbericht

Die Gesellschaft wird die eingeschlagene Diversifikationsstrategie fortsetzen, um ihren Kunden in jeder Marktsituation die passenden Produkte und Dienstleistungen anbieten zu können. Dies betrifft insbesondere den Edelmetallankauf in den Bereichen Altgold- und Silber, aber auch die Erweiterung des Sortiments an exklusiven personalisierten Produkten.

Das seit dem Geschäftsjahr 2018 erfolgreich implementierte und margenstarke Portfolio an hochwertigen Sammlermünzen/Moderne Numismatik wird weiter ausgebaut. Weiterhin bestehen Potentiale im Vertrieb von weiteren margenstarken Produkten, dazu zählt die Lagerung, Edelmetallsparpläne und Schließfächer.

5. Prognosebericht

Auf Basis einer dem Geschäftsjahr 2018 insgesamt vergleichbaren angenommenen Gesamtnachfrage nach Investmentmetallen in Deutschland gehen wir für das Geschäftsjahr 2019 insgesamt von einem weiteren Umsatzanstieg aus.

Dieser Umsatzanstieg entfällt nach Prognose der Geschäftsführung sowohl auf die Niederlassungen, das Großhandelsgeschäft und den Scheidegutbereich. Als Folge rechnen wir mit einem gegenüber dem Geschäftsjahr 2018 weiter verbesserten Rohergebnis.

Leipzig, 15. März 2019

Steffen Horn, Geschäftsführer

Christian Brenner, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Anlagevermögen	1.132.409,00	1.229.961,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	50.380,00	70.084,00
1. sonstige immaterielle Vermögensgegenstände	50.380,00	70.084,00
II. Sachanlagen	1.081.999,00	1.159.847,00
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.081.999,00	1.159.847,00
III. Finanzanlagen	30,00	30,00
1. sonstige Finanzanlagen	30,00	30,00
B. Umlaufvermögen	12.871.408,81	11.867.638,31
I. Vorräte	9.234.193,06	10.387.172,10
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.699.953,55	669.056,01
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	179.872,13	210.927,26
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	601.250,27	223.792,85
3. sonstige Vermögensgegenstände	918.831,15	234.335,90
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	1.937.262,20	811.410,20
C. Rechnungsabgrenzungsposten	76.382,73	51.997,56
D. Aktive latente Steuern	1.886,99	476,75
Bilanzsumme, Summe Aktiva	14.082.087,53	13.150.073,62
Passiva
	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Eigenkapital	1.013.841,18	696.291,11
I. gezeichnetes Kapital	425.000,00	425.000,00
II. Gewinnvortrag	271.291,11	249.778,68
III. Jahresüberschuss	317.550,07	21.512,43
B. Rückstellungen	125.367,61	181.387,62
C. Verbindlichkeiten	12.942.878,74	12.272.394,89
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.451.384,18	11.543.219,44
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	147.474,95	534.274,20
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	93.912,51	159.424,63
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	481.092,77	14.265,11
5. sonstige Verbindlichkeiten	769.014,33	21.211,51
davon gegenüber Gesellschaftern	58.434,14	0,00
Bilanzsumme, Summe Passiva	14.082.087,53	13.150.073,62

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2018 - 31.12.2018 EUR	1.1.2017 - 31.12.2017 EUR
1. Rohergebnis	3.142.607,14	3.141.521,15
2. Personalaufwand	1.114.243,28	1.294.990,95
a) Löhne und Gehälter	915.514,38	1.089.811,40
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	198.728,90	205.179,55
3. Abschreibungen	168.556,68	191.275,67
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	168.556,68	191.275,67
4. sonstige betriebliche Aufwendungen	1.221.467,70	1.422.563,06
davon Aufwendungen aus Währungsumrechnung	7.920,69	3.015,39
5. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	0,55	0,00
6. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	24,17	1.153,52
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	226.070,17	113.387,97
8. Steuern vom Einkommen und Ertrag	94.202,22	84.544,64
a) Ertrag aus der Veränderung latenter Steuern	0,00	146,75
b) Aufwand aus der Veränderung latenter Steuern	-1.410,24	0,00
9. Ergebnis nach Steuern	318.091,81	35.912,38
10. sonstige Steuern	541,74	14.399,95
11. Jahresüberschuss	317.550,07	21.512,43

Anhang für das Geschäftsjahr 2018

Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig

I. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2018 der Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig, wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchen (HGB) und unter Berücksichtigung des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG). Es handelt sich um eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267 Abs. 2 HGB.

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Leipzig, Barfußgäßchen 11, und ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Leipzig unter HRB 27556 eingetragen.

Die Gesellschaft nimmt teilweise die größenabhängigen Erleichterungen des § 288 Abs. 2 HGB in Anspruch.

Die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer zwischen drei und fünf Jahren linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben.

Sachanlagen sind mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig unter Zugrundelegung der Nutzungsdauer zwischen drei und 25 Jahren. Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Vermögensgegenstände mit einem Wert von EUR 150 bis EUR 1.000 wurden bis 2012 in einem Sammelposten erfasst, der jährlich mit 20 % gewinnmindernd abgeschrieben wurde. Anschaffungs- oder Herstellungskosten von geringwertigen abnutzbaren beweglichen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens, die selbständig nutzbar sind, werden im Geschäftsjahr der Anschaffung, Herstellung oder Einlage in voller Höhe als Aufwand erfasst, wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut EUR 800 nicht übersteigen.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Genossenschaftsanteile des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten oder mit ihren niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Waren werden aufgrund einer bestehenden Sicherungsbeziehung zum jeweiligen Stichtagskurs, zuzüglich handelsüblicher Briefkurszuschläge und Prägeaufgeld, bewertet. Die bestehenden ökonomischen Sicherungsbeziehungen werden durch die Bildung von Bewertungseinheiten im Sinne des § 254 HGB bilanziell nachvollzogen. In den Fällen, in denen sowohl die "Einfrierungsmethode", bei der die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko nicht bilanziert werden, als auch die "Durchbuchungsmethode", wonach die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko sowohl des Grundgeschäfts als auch des Sicherungsinstruments bilanziert werden, angewandt werden können, wird die Durchbuchungsmethode angewandt. Die sich ausgleichenden positiven und negativen Wertänderungen werden mit Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten werden jeweils zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Sachdarlehen werden mit dem Ausgabebetrag oder dem höheren Edelmetallkurs am Stichtag bewertet.

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-temporären Differenzen zwischen handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund von steuerlichen Verlustvorträgen werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen zum Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst. Die Gesellschaft macht vom Wahlrecht zur Aktivierung aktiver latenter Steuern gemäß § 274 Abs. 1 HGB Gebrauch.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist dem Anhang als Anlage beigefügt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren in Höhe von TEUR 601,25 (Vorjahr: TEUR 223,79) aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen in Höhe von TEUR 1,6 (Vorjahr: TEUR 13,2) mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr enthalten. Alle übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Aktive latente Steuern

Aktive latente Steuern resultieren im Wesentlichen aus Differenzen zwischen handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen für sonstige Rückstellungen in Höhe von TEUR 6,3.

Bei der Bewertung daraus resultierender latenter Steuern wurde ein durchschnittlicher Steuersatz von 30 % (15 % für KSt und 15 % für GewSt) zugrunde gelegt. Für die Ausschüttung gesperrt i. S. d. § 268 Abs. 8 HGB sind Beträge in Höhe von TEUR 1,9, die aus der Aktivierung von aktiven latenten Steuern resultieren.

Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen sind insbesondere Rückstellungen für Personalkosten aus Urlaubsansprüchen und Beiträgen zur IHK und der Berufsgenossenschaft (TEUR 48,4; Vorjahr: TEUR 51,7), Rückstellungen für Abschluss- und Prüfungskosten (TEUR 29,8; Vorjahr: TEUR 27,0) sowie Rückstellungen für Rückbauverpflichtung (TEUR 8,4; Vorjahr: TEUR 0,0) und der Aufbewahrung von Geschäftsunterlagen (TEUR 6,1; Vorjahr: TEUR 5,6) enthalten.

Verbindlichkeiten

Die Aufgliederung der Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

	< 1 Jahr	>1 Jahr
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.336.953,12	114.431,06
	(Vorjahr: 11.354.569,75)	(Vorjahr: 188.649,69)
erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	147.474,95	-
	(Vorjahr: 534.274,20)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	93.912,51	-
	(Vorjahr: 159.524,63)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	481.092,77
	(Vorjahr: 14.265,11)
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	58.343,14	-
	(Vorjahr: 0,00)
sonstige Verbindlichkeiten	710.580,19	-
	(Vorjahr: 21.211,51)
Summe	12.828.447,68	114.431,06
	(Vorjahr:12.083.745,20)	(Vorjahr: 188.649,69)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von EUR 11.451.384,18 (Vorjahr:

EUR 11.543.219,44) durch Bürgschaften, Deckungswechselvereinbarungen sowie über jeweils gesamtschuldnerische Haftungen der philoro Holding GmbH und der philoro EDELMETALLE GmbH

Österreich abgesichert.

Die Edelmetalldarlehen wurden mit dem am Bilanzstichtag höheren Stichtagskurs bewertet. Den Edelmetalldarlehen stehen im vollen Umfang kurzfristig einlösbare Edelmetallvorräte gegenüber.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen stellen in Höhe von TEUR 389,0 (Vorjahr: TEUR 0,0) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und in Höhe von TEUR 92,1 sonstige Verbindlichkeiten dar. Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 58,4 (Vorjahr: TEUR 0,0) stellen vollumfänglich sonstige Verbindlichkeiten dar.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Wechselkursgewinne (TEUR 20,1; Vorjahr TEUR 3,5) sowie periodenfremde Erträge (TEUR 10,2; Vorjahr: TEUR 375,3).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Wechselkursverluste (TEUR 7,9; Vorjahr 3,0) sowie periodenfremde Aufwendungen (TEUR 31,8; Vorjahr: 91,5).

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind Erträge aus der Veränderung bilanzierter latenter Steuern in Höhe von TEUR 1,4 (Vorjahr: TEUR 0,1) enthalten.

V. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft haftet gesamtschuldnerisch gegenüber der UniCredit Bank AG für ein Edelmetalldarlehen der philoro EDELMETALLE GmbH Österreich. Das Darlehen valutierte zum Stichtag auf 2.790 TEUR.

Arbeitnehmerzahl

Im Geschäftsjahr 2018 waren durchschnittlich 26 Arbeitnehmer (Vorjahr: 25) beschäftigt.

Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr 2018:

•

Ziegler, Frank - bis 4. Januar 2018

•

Horn, Steffen (Geschäftsführer)

Brenner, Christian (Geschäftsführer)

Über die Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird unter Bezugnahme auf § 286 Abs. 4 HGB nicht berichtet.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Abschlussstichtag bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus diversen Miet- und Leasingverträgen mit einem Gesamtbetrag in Höhe von TEUR 1.253,1.

Derivative Finanzinstrumente

Konzernverhältnisse

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der philoro Holding GmbH mit Sitz in Wien, Österreich, einbezogen. Der Konzernabschluss der philoro Holding GmbH ist am Sitz dieser Gesellschaft erhältlich und kann beim Firmengerichtsbuch in Wien eingesehen werden.

Nachtragsbericht

Ereignisse von besonderer Bedeutung sind nach dem Abschlussstichtag nicht eingetreten.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 317,6 auf neue Rechnung vorzutragen.

Leipzig, den 15. März 2019

Steffen Horn, Geschäftsführer

Christian Brenner, Geschäftsführer

Anlagespiegel

Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig

	Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Stand 01.01.2018 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand 31.12.2018 EUR
I. Immaterielle Vermögengegenstände
EDV-Software	251.858,61	12.454,89	0,00	264.313,50
	251.858,61	12.454,89	0,00	264.313,50
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.438.943,49	61.773,79	11.201,14	1.489.516,14
	1.438.943,49	61.773,79	11.201,14	1.489.516,14
III. Finanzanlagen
Genossenschaftsanteile	30,00	0,00	0,00	30,00
	1.690.832,10	74.228,68	11.201,14	1.753.859,64

	Abschreibungen
	Stand 01.01.2018 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand 31.12.2018 EUR	Buchwert 31.12.2018 EUR	Buchwert 31.12.2017 EUR
I. Immaterielle Vermögengegenstände
EDV-Software
II. Sachanlagen
	181.774,61	32.158,89	0,00	213.933,50	50.380,00	70.084,00
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	181.774,61	32.158,89	0,00	213.933,50	50.380,00	70.084,00
	279.096,49	136.397,79	7.977,14	407.517,14	1.081.999,00	1.159.847,00
	279.096,49	136.397,79	7.977,14	407.517,14	1.081.999,00	1.159.847,00
III. Finanzanlagen
Genossenschaftsanteile	0,00	0,00	0,00	0,00	30,00	30,00
	460.871,10	168.556,68	7.977,14	621.450,64	1.132.409,00	1.229.961,00

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 30.08.2019 festgestellt.

Bestätigungsvermerk DES UNABHäNGIGEN ABSCHLUSSPRüFERS

An die Philoro Edelmetalle GmbH:

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Philoro Edelmetalle GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2018 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Philoro Edelmetalle GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2018 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."

Die Erteilung und somit auch die Unterzeichnung des Bestätigungsvermerks sind aufgrund der gesetzlichen Vorgaben außerhalb dieses Prüfungsberichts im Rahmen eines sogenannten Testatsexemplares zum Jahresabschluss erfolgt. Eine Verwendung des oben wiedergegebenen Bestätigungsvermerks außerhalb dieses Prüfungsberichtes bedarf unserer vorherigen Zustimmung. Bei Veröffentlichungen oder Weitergabe des Jahresabschlusses und/oder des Lageberichtes in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird; auf § 328 HGB wird verwiesen.

Dresden, den 15. März 2019

RSM GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Istel, Wirtschaftsprüfer

Hesse, Wirtschaftsprüferin

32:Tc5ce,

Philoro Edelmetalle GmbH

Leipzig

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Lagebericht Geschäftsjahr 2017

der Philoro Edelmetalle GmbH - Deutschland

GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT

1. Geschäftsmodell der Gesellschaft

Die philoro Group umfasst die philoro Edelmetalle GmbH in Deutschland, die philoro Edelmetallhandel AG in Liechtenstein und philoro Schweiz AG sowie die Aureto GmbH. Der Name philoro hat sich als Marke für Qualität und Beständigkeit auf dem Edelmetallmarkt etabliert. Seit dem Jahr 2011 ist das Unternehmen international tätig und verfügt über ein ausgedehntes Filialnetz. Die Gesellschaft bietet ihre Produkte und Dienstleistungen in Deutschland derzeit aus einer zentralen Handelseinheit in Leipzig, sowie in Filialen in Berlin, Bremen und Freiburg im Breisgau an. Komplettiert wird das umfassende Angebot durch eine moderne Handelsplattform, die dem Kunden für die verschiedenen Produktkategorien Investment, personalisierte Produkte und moderne Numismatik an sieben Tagen in der Woche rund um die Uhr zur Verfügung steht und die sich durch laufend an die internationalen Edelmetallmärkte angepasste Preise, eine hohe Verfügbarkeit und schnellste Abwicklung auszeichnen.

Das Unternehmen bietet neben den eigenen, weltweit anerkannten Edelmetallbarren aus Gold und Silber mit dem bekannten philoro Logo auch eine breite Auswahl an Anlagebarren internationaler Hersteller sowie Sammler- und Investmentmünzen aus Gold, Silber, Platin und Palladium an. Edelmetallbestände können durch Kunden im zentralen philoro-Wertlager oder in Schließfächern eingelagert werden.

WIRTSCHAFTSBERICHT

2. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.1 Konjunkturentwicklung

Nach vorläufigen Berechnungen des statistischen Bundesamtes wuchs die deutsche Wirtschaft im Jahr 2017 real um 2,2 %. Die Dynamik der letzten Jahre setzte sich damit weiter fort (2015: +1,7 %; 2016: +1,9 %). Damit ist die deutsche Wirtschaft das achte Jahr in Folge gewachsen.

Auch die Zahl der Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland stieg auf knapp

44,3 Millionen, was den höchsten Stand seit der Wiedervereinigung darstellt.

Der Staat Deutschland erzielte für das Jahr 2017 nunmehr zum vierten Mal in Folge einen Überschuss in Höhe von 38,4 Milliarden Euro.

Quelle: www.destatis.de

2.2 Auswirkungen der Wirtschaftsentwicklung auf die Edelmetallmärkte

In 2017 hat sich der Goldmarkt in weiten Teilen auf einem sinkenden Nachfrageniveau präsentiert.

Das weltweite Angebot ist 2017 mit 4.398,4 Tonnen im Vergleich zum Vorjahr um rund 4 % zurückgegangen. Die Fördermengen der Minenindustrie blieben im Jahr 2017 mit 3.263 Tonnen annähernd konstant. Das Angebot an Altmetall sank von 1.295,1 Tonnen im Jahr 2016 auf 1.160 Tonnen in 2017 (-10 %).

Die weltweite Nachfrage nach physischen Goldprodukten sank gegenüber dem Vorjahr von 4.362,3 Tonnen auf 4.071,6 Tonnen (-7 %). Die Nachfrage nach Investmentprodukten ist von 1.595,5 Tonnen auf 1.231,9 Tonnen gefallen. Der Bedarf für Schmuck - Gold hingegen stieg von 2.053,6 Tonnen im Jahr 2016 auf 2.135,5 Tonnen in 2017.

Trotz des erwähnten Rückgangs befindet sich der Goldabsatz in Deutschland im langfristigen Vergleich noch immer auf einem sehr hohen Niveau. Getragen wird die Nachfrage der hiesigen Investoren durch die Unsicherheit hinsichtlich der weiteren Euro-Währungskurs-Entwicklung, durch das nach wie vor historisch einzigartig niedrige Zinsniveau, dass eine Anlage in Gold attraktiv erscheinen lässt.

Silber hat, was den Preisverlauf auf dem Weltmarkt angeht, im Jahr 2017 im Vergleich zum Gold eine unterdurchschnittliche Performance verzeichnet. Dabei fielen die Kursschwankungen wie im Vorjahr auch im Berichtsjahr wieder deutlich volatiler aus als beim Gold. Der Absatz an Investmentsilber in Deutschland war im Geschäftsjahr 2017 analog zum Gold rückläufig. Ebenso wurde im Verlauf des Jahres aufgrund des rückläufigen Preisniveaus weniger Altsilber zum Verkauf eingereicht.

Quelle: World Gold Council

3. Geschäftsentwicklung 2017

Auch im Geschäftsjahr 2017 setzte die philoro-Unternehmensgruppe ihre Expansion erfolgreich fort.

Die Umsatzerlöse konnten im Vergleich zum Vorjahr um 52,1 % gesteigert werden. Hiervon wird der Hauptanteil aus dem Geschäft mit Endkunden erzielt.

Das Rohergebnis aus dem Handelsgeschäft stieg von TEUR 2.165 im Vorjahr auf TEUR 2.614 im Geschäftsjahr 2017. Durch die erweiterten Lagermöglichkeiten konnte die Verkaufsquote von Silberbarren- und Münzen am Gesamtumsatz merklich gesteigert werden.

Der Personalaufwand ist aufgrund der Erweiterung des Geschäftsbetriebes und den damit verbundenen Zuwachs an Personal im Geschäftsjahr um 50,2 % gestiegen.

Die Abschreibungen sind aufgrund der neu eingerichteten Filiale in Leipzig und den damit einhergehenden Investitionen im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 76 angestiegen.

Der Jahresüberschuss beträgt TEUR 21.

Die neueröffnete Unternehmenszentrale in Leipzig ermöglicht aufgrund der wesentlich größeren räumlichen Kapazitäten hinsichtlich Büro, Lager und Versand, dass durch den gestiegenen Geschäftsumfang das Vorratsvermögen um TEUR 5.968 im Vergleich zum Vorjahr zu steigern.

Die Passivseite der Bilanz ist durch aufgenommene kurzfristige Darlehen in Höhe von TEUR 11.354 geprägt.

Die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens war durchgängig gesichert. Es bestehen in erforderlichem Maße noch nicht genutzte Kontokorrentlinien.

Im Geschäftsjahr 2017 wurde aus dem operativen Geschäft ein Cashflow in Höhe von ca. EUR -7,0 Mio. erzielt.

Der Geschäftsverlauf in 2017 war insgesamt zufriedenstellend.

4. Risiko- und Chancenbericht

4.1 Risikobericht

Auf dem Einkaufsmarkt kann es zu Lieferengpässen kommen, wenn die Nachfrage nach den angebotenen Produkten die Produktionskapazitäten der Hersteller übersteigt. In der Vergangenheit waren diese Lieferengpässe auf kurze Phasen beschränkt. Die Gesellschaft begegnet diesem Risiko durch den weiteren Aufbau eines breiten Lieferantenstammes und der weiteren Internationalisierung der Lieferantenstruktur. Aus derzeitiger Sicht ist eine solche Knappheit nicht absehbar.

Gesetzliche Änderungen, den Edelmetallhandel betreffend, wie zum Beispiel eine weitere Einschränkung von Bargeschäften (Bargeldschwelle) könnten das Geschäft vor allem in den Filialen negativ beeinflussen.

Die Gesellschaft sieht sich im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit Risiken ausgesetzt, die aus den eingesetzten derivativen Finanzinstrumenten resultieren können.

Zur Absicherung von Marktpreisrisiken, die aus geplanten Absatzgeschäften in Bezug auf Edelmetalle resultieren, schließt die Gesellschaft Warentermingeschäfte ab. Ziel des Einsatzes ist, in Bezug auf Ergebnis und Zahlungsmittelflüsse die Fluktuationen zu reduzieren, die aus Veränderungen von Marktpreisen resultieren können.

Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten erfolgt nach einheitlichen Richtlinien auf Grundlage eines quantitativen Modells und unterliegt strengen Kontrollen.

4.2. Chancenbericht

Im Geschäftsjahr wurde ein neues leistungsfähiges Lager- und Logistikzentrum errichtet. Das bietet der Gesellschaft eine sehr gute Ausgangssituation, um ihren Kunden sowohl Online als auch in den Ladengeschäften einen optimalen Service zu bieten.

Die Gesellschaft wird weiterhin Ihr Produkt- und Dienstleistungsportfolio konsequent erweitern, um ihren Kunden in jeder Marktsituation die passenden Produkte und Dienstleistungen anbieten zu können. Diese breite Basis ermöglicht es der Gesellschaft, unabhängig von den Rahmenbedingungen, besser als der Wettbewerb in diesem Geschäft zu bestehen. Das betrifft insbesondere den Edelmetallankauf, hier vor allen Dingen Altgold und Silber, aber auch die Erweiterung des Sortiments an exklusiven personalisierten Produkten, sowie der Erweiterung der Produktpalette um das Angebot um Sammlermünzen/Moderne Numismatik.

Eine Neustrukturierung und Verstärkung der Vertriebsmaßnahmen in weiteren margenstarken Bereichen wie Lagerung, Edelmetallsparpläne und Schließfächer wird aus Sicht der Geschäftsleitung im kommenden Jahr sowohl die Marktstellung, als auch den erwirtschafteten Rohertrag weiter steigern.

5. Prognosebericht

Auf Basis einer dem Geschäftsjahr 2017 insgesamt vergleichbaren angenommenen Gesamtnachfrage nach Investmentmetallen in Deutschland und vor dem Hintergrund der im abgelaufenen Geschäftsjahr umgesetzten Maßnahmen zum Aus- und Aufbau der Geschäftsbereiche der Gesellschaft, gehen wir für das Geschäftsjahr 2018 insgesamt von einem weiteren Umsatzanstieg aus.

Leipzig, den 28. März 2018

Philoro Edelmetall GmbH

Steffen Horn, Geschäftsführer

Christian Brenner, Geschäftsführer

Bilanz

Aktiva

	31.12.2017 EUR	31.12.2016 EUR
A. Anlagevermögen	1.229.961,00	999.729,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	70.084,00	90.574,00
1. sonstige immaterielle Vermögensgegenstände	70.084,00	90.574,00
II. Sachanlagen	1.159.847,00	909.125,00
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.159.847,00	609.217,00
2. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	299.908,00
III. Finanzanlagen	30,00	30,00
1. sonstige Finanzanlagen	30,00	30,00
B. Umlaufvermögen	11.867.638,31	5.084.861,58
I. Vorräte	10.387.172,10	4.419.596,41
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	669.056,01	226.639,12
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	223.792,85	0,00
2. sonstige Vermögensgegenstände	445.263,16	226.639,12
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	811.410,20	438.626,05
C. Rechnungsabgrenzungsposten	51.997,56	54.692,71
D. Aktive latente Steuern	476,75	330,00
Bilanzsumme, Summe Aktiva	13.150.073,62	6.139.613,29
Passiva
	31.12.2017 EUR	31.12.2016 EUR
A. Eigenkapital	696.291,11	674.778,68
I. gezeichnetes Kapital	425.000,00	425.000,00
II. Gewinnvortrag	249.778,68	187.026,22
III. Jahresüberschuss	21.512,43	62.752,46
B. Rückstellungen	181.387,62	131.674,40
C. Verbindlichkeiten	12.272.394,89	5.333.160,21
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.543.219,44	3.558.957,96
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	9.262.043,07	3.188.140,46
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	2.281.176,37	370.817,50
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	14.265,11	0,00
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	14.265,11	0,00
3. sonstige Verbindlichkeiten	714.910,34	1.774.202,25
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	714.910,34	1.774.202,25
Bilanzsumme, Summe Passiva	13.150.073,62	6.139.613,29

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2017 - 31.12.2017 EUR	1.1.2016 - 31.12.2016 EUR
1. Rohergebnis	3.141.521,15	2.300.121,20
2. Personalaufwand	1.294.990,95	861.856,18
a) Löhne und Gehälter	1.089.811,40	721.738,06
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	205.179,55	140.118,12
3. Abschreibungen	191.275,67	115.295,81
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	191.275,67	115.295,81
4. sonstige betriebliche Aufwendungen	1.422.563,06	1.183.397,50
davon Aufwendungen aus Währungsumrechnung	3.015,39	0,00
5. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	0,00	5.479,43
6. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.153,52	1,15
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	113.387,97	52.108,04
8. Steuern vom Einkommen und Ertrag	84.544,64	30.148,35
a) Ertrag aus der Veränderung latenter Steuern	146,75	330,00
9. Ergebnis nach Steuern	35.912,38	62.795,90
10. sonstige Steuern	14.399,95	43,44
11. Jahresüberschuss	21.512,43	62.752,46

Anhang für das Geschäftsjahr 2017

Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig

I. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2017 der Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es handelt sich um eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267 Abs. 2 HGB mit einem dem Kalenderjahr entsprechenden Geschäftsjahr.

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Leipzig, Barfußgäßchen 11, und ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Leipzig unter HRB 27556 eingetragen.

Die Gesellschaft nimmt teilweise die größenabhängigen Erleichterungen des § 288 Abs. 2 HGB in Anspruch.

Die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer entsprechend linear, im. Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben.

Dabei werden entgeltlich erworbene EDV-Programme über eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von drei Jahren abgeschrieben. Eine Ausnahme bilden die EDV-Programme mit Anschaffungskosten unter EUR 150; diese werden sofort in voller Höhe aufwandswirksam erfasst.

Sachanlagen sind mit ihren Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Anschaffungskosten von geringwertigen abnutzbaren beweglichen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens, die selbständig nutzbar sind, werden im Geschäftsjahr der Anschaffung in voller Höhe als Aufwand erfasst, wenn die Anschaffungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsfbuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut EUR 410 nicht übersteigen.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Genossenschaftsanteile des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten angesetzt.

Die Waren werden zu Anschaffungskosten bewertet. Aufgrund der bestehenden Sicherungsbeziehungen erfolgt die Bewertung der Edelmetalle zum jeweiligen Stichtagskurs. Die verlustfreie Bewertung ist dadurch sichergestellt.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden zu Anschaffungskosten bei Anwendung zulässiger Bewertungsvereinfachungsverfahren angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt. Da die Philoro Edelmetalle GmbH Waren nahezu ausschließlich gegen Barzahlung oder Vorkasse abgibt, wurde keine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten werden jeweils zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Steuerrückstellungen und sonstige Rückstellungen sind mit den Beträgen angesetzt, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen in Höhe ihres voraussichtlichen Erfüllungsbetrages. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Die Beträge der Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem ihrer individuellen Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden zum Devisenkassamittelkurs gemäß § 256a HGB am Bilanzstichtag bewertet.

Sachdarlehen werden zum jeweiligen Edelmetallkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-temporären Differenzen zwischen handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund von steuerlichen Verlustvorträgen werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen zum Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst. Die Gesellschaft macht vom Wahlrecht zur Aktivierung aktiver latenter Steuern gemäß § 274 Abs. 1 HGB Gebrauch.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist dem Anhang als Anlage beigefügt.

Forderungen und sonst. Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen stellen in Höhe von TEUR 111,2 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen dar. Darin sind Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von TEUR 110,2 enthalten. Zu dem enthält der Posten geleistete Anzahlungen in Höhe von TEUR 112,6. Sämtliche Forderungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen in Höhe von TEUR 13,2 (Vorjahr: TEUR 10,9), die eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr haben, enthalten. Die übrigen Forderungen sind innerhalb eines Jahres fällig.

Steuerrückstellungen

Im Geschäftsjahr sind Rückstellungen für Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag mit TEUR 39,9 (Vorjahr: TEUR 30,2) und für Gewerbesteuer mit TEUR 56,6 (Vorjahr: TEUR 30,7) für Vorjahre enthalten.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Personalrückstellungen (TEUR 40,8) sowie Rückstellungen für Abschluss und Prüfungskosten (TEUR 27).

Verbindlichkeiten

Die Aufgliederung der Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel :

Verbindlichkeiten	Gesamtbetrag EUR	bis 1Jahr EUR	größer 1 Jahr EUR	davon mehr als 5 Jahre EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.543.219,44	11.354.569,75	188.649,69	7.791,12
(Vorjahr)	(3.558.957,96)	(3.188.140,46)	(370.817,50)	(215.810,83)
2. Erhaltene Anzahlungen	534.274,20	534.274,20	0,00	0,00
(Vorjahr)	(601.402,60)	(601.402,60)	(0,00)	(0,00)
3. Verbindlichkeiten aus anderen Lieferungen und Leistungen	159.424,63	159.424,63	0,00	0,00
(Vorjahr)	(1.152.484,76)	(1.152.484,76)	(0,00)	(0,00)
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	14.265,11	14.265,11	0,00	0,00
(Vorjahr)	(0,00)	(0,00)	(0,00)	(0,00)
5. Sonstige Verbindlichkeiten	21.211,51	21.211,51	0,00	0,00
(Vorjahr)	(20.314,89)	(20.314,89)	(0,00)	(0,00)
Gesamt	12.272.394,89	12.083.745,20	188.649,69	7.791,12
(Vorjahr)	(5.333.160,21)	(4.962.342,71)	(370.817,50)	(215.810,83)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in Höhe von EUR 11.543.219,44 (Vorjahr: EUR 3.558.957,96) durch Bürgschaften, Deckungswechselvereinbarungen sowie über eine Gesamtschuldnerische Haftung der philoro Holding GmbH abgesichert. Darüber hinaus besteht eine Besicherung in Form einer gesamtschuldnerischen Haftung mit der philoro EDELMETALLE GmbH Österreich.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen TEUR 14,3 (Vorjahr: TEUR 0,0). Die Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr und stellen in voller Höhe Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern sowie sonstige Verbindlichkeiten dar. Im Vorjahr stellten diese Verbindlichkeiten vollumfänglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen dar.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge (TEUR 375,3, Vorjahr: TEUR 4,0) und Erträge aus der Währungsumrechnung (TEUR 3,5; Vorjahr: TEUR 25,4).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen im Wesentlichen sonstige Betriebs-, Verwaltungs- und Vertriebsaufwendungen. Der Posten enthält periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 91,5 (Vorjahr: TEUR 5,9) und Aufwendungen aus Währungsumrechnungen in Höhe von TEUR 3,0 (Vorjahr: TEUR 0,0).

Die periodenfremden Erträge und Aufwendungen resultieren aus der im Geschäftsjahr erfolgten Bereinigung der Salden von Kreditoren und Debitoren.

V. Sonstige Angaben

Arbeitnehmerzahl

Im Geschäftsjahr 2017 wurden gemäß § 26Y Abs. 5 HGB durchschnittlich 25 Arbeitnehmer (Vorjahr: 18) beschäftigt.

Derivative Finanzinstrumente

Die Gesellschaft nutzte im Berichtsjahr derivative Finanzinstrumente in Form von Termingeschäften zur Absicherung von schwankenden Rohstoffpreisen. Es handelt sich hierbei um die Absicherung der Edelmetallkurse in Form von Hedging-Verträgen im Einkaufs- und Verkaufsbereich mit einem Gesamtvolumen von TEUR 2.959,6.

Organe der Gesellschaft

Mitglieder der Geschäftsführung

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr 2017:

•	Ziegler, Frank vom 17.08.2017 bis 04.01.2018
•	Horn, Steffen
•	Brenner, Christian

Zum Abschlussstichtag bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus diversen Miet- und Leasingverträgen in Höhe von TEUR 1.580.

Für die Ausschüttung gesperrt i. S. d. § 268 Abs. 8 HGB sind Beträge in Höhe von TEUR 0,5, die aus der Aktivierung von aktiven latenten Steuern resultieren.

Der Jahresabschluss wird in den Konzernabschluss der philoro Holding GmbH, Österreich, einbezogen. Dieser kann beim Firmengerichtsbuch in Wien eingesehen werden.

Ereignisse von besonderer Bedeutung sind nach dem Abschlussstichtag nicht eingetreten.

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss von TEUR 21,5 auf neue Rechnung vorzutragen .

Leipzig, den 28. März 2018

Steffen Horn, Geschäftsführer

Christian Brenner, Geschäftsführer

Anschaffungs-/Herstellungskosten Abschreibungen

I. Immaterielle Vermögengegenstände	Stand 01.01.2017 EUR	Zugänge EUR	Umbuchungen EUR	Abgänge EUR	Stand 31.12.2017 EUR
EDV-Software	222.499,50	29.359,11	0,00	0,00	251.858,81
	222.499,50	29.369,11	0,00	0,00	251.858,81
II. Sachanlagen 1. Andere Anlagen, Betriebs-.und
Geschäftsausstattung	749.707,70	381,120,88	316.753,68	8.638,77	1.438.943,49
2. Geleistete Anzahlungen	299.908,00	16.845,88	-316.753,88	0,00	0,00
	1.049.615,70	397.966,56	0,00	8.638,77	1.438.943,49
III. Finanzanlagen Genossenschaftsanteile	30,00	0,00	0,00	0,00	30,00
	1.272.145,20	427.325,67	0,00	8.638,77	1.690.832,10

I. Immaterielle Vermögengegenstände	Stand 01.01.2017 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand 31.12.2017 EUR	Buchwert 31.12.2017 UR	Buchwert 31.12.2016 EUR
EDV-Software	131.925,50	49.849,11	0,00	181.774,81	70.084,00	90.574,00
	131.925,50	49.849,11	0,00	181.774,61	70.084,00	90.574,00
II. Sachanlagen 3. Andere Anlagen, Betriebs-.und
Geschäftsausstattung	140.490,70	141.426,56	2.820,77	279.096,49	1.159.847,00	609,217,00
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	299.908,00
	140.490,70	141.428,56	2.820,77	279.096,49	1.159.847,00	909.125,00
III. Finanzanlagen Genossenschaftsanteile	0,00	0,00	0,00	0,00	30,00	30,00
	272.416,20	191.275,67	2.820,77	460.871,10	1.229.961,00	999.729,00

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 15.06.2018 festgestellt.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Philoro Edelmetalle GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.

Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Dresden, den 28. März 2018

RSM GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Istel, Wirtschaftsprüfer

Hesse, Wirtschaftsprüferin

33:T208e,

Philoro Edelmetalle GmbH

Leipzig

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013

Bilanz

Aktiva

	31.12.2013 EUR	31.12.2012 EUR
A. Anlagevermögen	130.763,00	66.229,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	53.427,00	0,00
II. Sachanlagen	77.306,00	66.199,00
III. Finanzanlagen	30,00	30,00
B. Umlaufvermögen	524.632,25	300.167,35
I. Vorräte	180.425,00	19.543,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	150.981,63	153.455,87
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	193.225,62	127.168,48
C. Rechnungsabgrenzungsposten	6.797,07	0,00
Bilanzsumme, Summe Aktiva	662.192,32	366.396,35
Passiva
	31.12.2013 EUR	31.12.2012 EUR
A. Eigenkapital	532.227,68	22.145,16
I. gezeichnetes Kapital	425.000,00	25.000,00
II. Verlustvortrag	2.854,84	-12,37
III. Jahresüberschuss	110.082,52	-2.867,21
B. Rückstellungen	62.725,86	882,70
C. Verbindlichkeiten	67.238,78	343.368,49
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr	67.238,78	343.368,49
Bilanzsumme, Summe Passiva	662.192,32	366.396,35

Anhang

Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig

1.3 Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013

1. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss wurde auf der Grundlage des Handelsgesetzbuches in der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) vom 29. Mai 2009 erstellt.

Die Gliederung von Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den §§ 266 und 275 HGB sowie dem § 42 GmbHG.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Nach § 267 HGB ist die Gesellschaft eine kleine Kapitalgesellschaft. Die größenabhängigen Erleichterungen des § 288 HGB wurden bis auf die Erstellung eines Anlagegitters in Anspruch genommen.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Sachanlagen sind mit den um planmäßige lineare Abschreibungen verminderten Anschaffungskosten bewertet. Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer entsprechend linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben.

Abnutzbare bewegliche Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis EUR 410,00 des Anlagevermögens, die einer selbstständigen Nutzung fähig sind, wurden entsprechend § 6 Abs. 2 EStG im Jahr der Anschaffung in voller Höhe abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet.

Die Warenbestände wurden zu Anschaffungskosten bewertet.

Die geleisteten Anzahlungen, die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die sonstigen Vermögensgegenstände und die liquiden Mittel sind mit den Nennwerten aktiviert.

Der Rechnungsabgrenzungsposten wird in Höhe der Beträge ausgewiesen, welche im Geschäftsjahr 2013 verausgabt wurden, sich jedoch erst nach dem 31.12.2013 ergebniswirksam auswirken.

Das Stammkapital in Höhe von EUR 425.000,00 entspricht dem Gesellschaftsvertrag und der Handelsregistereintragung und ist zum Nennwert bilanziert.

Die Bewertung der Rückstellungen erfolgte in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

3. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft ist keine Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB eingegangen.

Geschäftsführung

Geschäftsführer der GmbH ist Herr Christian Brenner.

Leipzig, den 19.Mai 2014

Der Geschäftsführer

gez. Christian Brenner

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 01.12.2014 festgestellt.

34:T305b,

Philoro Edelmetalle GmbH

Leipzig

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 09.09.2011 bis zum 31.12.2011

BILANZ

AKTIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
II. Sachanlagen		2233
III. Finanzanlagen
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte		7472,48
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände		81385,71
III. Wertpapiere
IV. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		3543,79
C. Rechnungsabgrenzungsposten
Summe Aktiva		94634,98

PASSIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25000
II. Kapitalrücklage
III. Gewinnrücklagen
IV. Gewinnvortrag/Verlustvortrag
V. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag		12,37
B. Rückstellungen		1039
C. Verbindlichkeiten		68583,61
D. Rechnungsabgrenzungsposten
Summe Passiva		94634,98

ANHANG

1. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss der Philoro Edelmetalle GmbH in 04109 Leipzig auf den 31.12.2011 wurde auf Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des HGB aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbHG sowie ggf. des Gesellschaftsvertrages zu beachten.

Nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine kleine Kapitalgesellschaft. Größenabhängige Erleichterungen bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurden (teilweise/nicht) in Anspruch genommen.

Die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB. Die Darstellung der Bilanz erfolgt in Kontoform nach § 266 HGB.

Die Vermögensgegenstände und Schulden sind zum Abschlussstichtag einzeln bewertet.

Es ist vorsichtig bewertet worden, insbesondere sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt, selbst wenn diese erst zwischen Abschlussstichtag und dem Tag der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind.

Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahrs sind unabhängig von den Zeitpunkten der entsprechenden Zahlungen im Jahresabschluss berücksichtigt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um die planmäßigen (ggf. außerplanmäßigen) Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungen auf Zugänge im Geschäftsjahr wurden zeitanteilig berechnet.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Vermögensgegenstände

werden zum Nennwert, vermindert um Wertberichtigungen und unter Beachtung des Niederstwertprinzips angesetzt.

Unverzinsliche Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden abgezinst.

Fremdwährungsforderungen und - verbindlichkeiten wurden gem. § 256 a HGB umgerechnet.

Bei Deckung durch Termingeschäfte war der entsprechende Terminkurs maßgebend.

Flüssige Mittel werden zu Nominalwerten angesetzt.

Bei der Bemessung der Rückstellungen wurde allen erkennbaren Risiken angemessen und ausreichend Rechnung getragen.

Die Bewertung der Rückstellungen erfolgte jeweils in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden Marktzinssatz abgezinst.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden nach den Vorschriften des § 250 HGB gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen u.a. die Kosten für die Erstellung, Aufbewahrung und Offenlegung des Jahresabschlusses sowie für die Anfertigung der Steuererklärungen.

3. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Leipzig, den 12. Dezember 2012

gez. Christian Brenner

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 05.01.2013

35:T30a0,

Philoro Edelmetalle GmbH

Leipzig

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2012 bis zum 31.12.2012

BILANZ

AKTIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
II. Sachanlagen		66199
III. Finanzanlagen		30
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte		19543
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände		152441,42
III. Wertpapiere
IV. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		127168,48
C. Rechnungsabgrenzungsposten
Summe Aktiva		365381,90

PASSIVA

	Euro	Gesamtjahr/Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25000
II. Kapitalrücklage
III. Gewinnrücklagen
IV. Gewinnvortrag/Verlustvortrag		12,37
V. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag		-2867,21
B. Rückstellungen		882,70
C. Verbindlichkeiten		342354,04
D. Rechnungsabgrenzungsposten
Summe Passiva		365381,90

ANHANG

1.	1. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss der Philoro Edelmetalle GmbH in 04109 Leipzig auf den 31.12.2012 wurde auf Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des HGB aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbHG sowie ggf. des Gesellschaftsvertrages zu beachten.

Die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB. Die Darstellung der Bilanz erfolgt in Kontoform nach § 266 HGB.

Die Vermögensgegenstände und Schulden sind zum Abschlussstichtag einzeln bewertet.

Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahrs sind unabhängig von den Zeitpunkten der entsprechenden Zahlungen im Jahresabschluss berücksichtigt.

1.	2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Vermögensgegenstände

werden zum Nennwert, vermindert um Wertberichtigungen und unter Beachtung des Niederstwertprinzips angesetzt.

Unverzinsliche Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden abgezinst.

Fremdwährungsforderungen und - verbindlichkeiten wurden gem. § 256 a HGB umgerechnet.

Bei Deckung durch Termingeschäfte war der entsprechende Terminkurs maßgebend.

Flüssige Mittel werden zu Nominalwerten angesetzt.

Bei der Bemessung der Rückstellungen wurde allen erkennbaren Risiken angemessen und ausreichend Rechnung getragen.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden nach den Vorschriften des § 250 HGB gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen u.a. die Kosten für die Erstellung, Aufbewahrung und Offenlegung des Jahresabschlusses sowie für die Anfertigung der Steuererklärungen.

1.	3. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Leipzig, den 30. November 2013

gez. Christian Brenner

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 15.12.2013

36:T2455,

Philoro Edelmetalle GmbH

Leipzig

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Bilanz

Aktiva
	31.12.2015 EUR	31.12.2014 EUR
A. Anlagevermögen	399.189,09	434.490,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	121.194,09	132.161,00
II. Sachanlagen	277.965,00	302.299,00
III. Finanzanlagen	30,00	30,00
B. Umlaufvermögen	914.497,87	514.550,09
I. Vorräte	547.847,76	218.380,27
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	165.694,88	223.130,77
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	200.955,23	73.039,05
C. Rechnungsabgrenzungsposten	23.666,08	15.018,39
Bilanzsumme, Summe Aktiva	1.337.353,04	964.058,48

Passiva
	31.12.2015 EUR	31.12.2014 EUR
A. Eigenkapital	612.026,22	536.157,31
I. gezeichnetes Kapital	425.000,00	425.000,00
II. Gewinnvortrag	111.157,31	107.227,68
III. Jahresüberschuss	75.868,91	3.929,63
B. Rückstellungen	69.609,66	17.320,00
C. Verbindlichkeiten	655.717,16	410.581,17
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr	445.645,12	146.961,27
Bilanzsumme, Summe Passiva	1.337.353,04	964.058,48

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015

Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig
1. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss wurde auf der Grundlage des Handelsgesetzbuches in der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) vom 29. Mai 2009 erstellt.

Die Gliederung von Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den §§ 266 und 275 HGB sowie dem § 42 GmbHG.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Nach § 267 HGB ist die Gesellschaft eine kleine Kapitalgesellschaft. Die größenabhängigen Erleichterungen des § 288 HGB wurden bis auf die Erstellung eines Anlagegitters in Anspruch genommen.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Sachanlagen sind mit den um planmäßige lineare Abschreibungen verminderten Anschaffungskosten bewertet. Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer entsprechend linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben.

Abnutzbare bewegliche Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis EUR 410,00 des Anlagevermögens, die einer selbstständigen Nutzung fähig sind, wurden entsprechend § 6 Abs. 2 EStG im Jahr der Anschaffung in voller Höhe abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet.

Die Warenbestände wurden mit den Anschaffungskosten bzw. dem nachgewiesenen niedrigeren Teilwert bewertet.

Die geleisteten Anzahlungen, die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die sonstigen Vermögensgegenstände und die liquiden Mittel sind mit den Nennwerten aktiviert.

Der Rechnungsabgrenzungsposten wird in Höhe der Beträge ausgewiesen, welche im Geschäftsjahr 2015 verausgabt wurden, sich jedoch erst nach dem 31. Dezember 2015 ergebniswirksam auswirken.

Das Stammkapital in Höhe von EUR 425.000,00 entspricht dem Gesellschaftsvertrag und der Handelsregistereintragung und ist zum Nennwert bilanziert.

Die Bewertung der Rückstellungen erfolgte in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

3. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft ist keine Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB eingegangen.

Geschäftsführung

Geschäftsführer der GmbH ist Herr Christian Brenner.

Leipzig, den 3. Mai 2016

Der Geschäftsführer
gez. Christian Brenner

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 07.06.2016 festgestellt.

37:T2440,

Philoro Edelmetalle GmbH

Leipzig

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Bilanz

Aktiva
	31.12.2014 EUR	31.12.2013 EUR
A. Anlagevermögen	434.490,00	130.763,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	132.161,00	53.427,00
II. Sachanlagen	302.299,00	77.306,00
III. Finanzanlagen	30,00	30,00
B. Umlaufvermögen	514.550,09	524.632,25
I. Vorräte	218.380,27	180.425,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	223.130,77	150.981,63
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	73.039,05	193.225,62
C. Rechnungsabgrenzungsposten	15.018,39	6.797,07
Bilanzsumme, Summe Aktiva	964.058,48	662.192,32

Passiva
	31.12.2014 EUR	31.12.2013 EUR
A. Eigenkapital	536.157,31	532.227,68
I. gezeichnetes Kapital	425.000,00	425.000,00
II. Gewinnvortrag	107.227,68	-2.854,84
III. Jahresüberschuss	3.929,63	110.082,52
B. Rückstellungen	17.320,00	62.725,86
C. Verbindlichkeiten	410.581,17	67.238,78
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr	146.961,27	67.238,78
Bilanzsumme, Summe Passiva	964.058,48	662.192,32

Anhang

Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig

1.3 Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2014

1. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss wurde auf der Grundlage des Handelsgesetzbuches in der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) vom 29. Mai 2009 erstellt.

Die Gliederung von Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den §§ 266 und 275 HGB sowie dem § 42 GmbHG.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Nach § 267 HGB ist die Gesellschaft eine kleine Kapitalgesellschaft. Die größenabhängigen Erleichterungen des § 288 HGB wurden bis auf die Erstellung eines Anlagegitters in Anspruch genommen.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Sachanlagen sind mit den um planmäßige lineare Abschreibungen verminderten Anschaffungskosten bewertet. Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer entsprechend linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben.

Abnutzbare bewegliche Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis EUR 410,00 des Anlagevermögens, die einer selbstständigen Nutzung fähig sind, wurden entsprechend § 6 Abs. 2 EStG im Jahr der Anschaffung in voller Höhe abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet.

Die Warenbestände wurden mit den Anschaffungskosten bzw. dem nachgewiesenen niedrigeren Teilwert bewertet.

Die geleisteten Anzahlungen, die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die sonstigen Vermögensgegenstände und die liquiden Mittel sind mit den Nennwerten aktiviert.

Der Rechnungsabgrenzungsposten wird in Höhe der Beträge ausgewiesen, welche im Geschäftsjahr 2014 verausgabt wurden, sich jedoch erst nach dem 31. Dezember 2014 ergebniswirksam auswirken.

Das Stammkapital in Höhe von EUR 425.000,00 entspricht dem Gesellschaftsvertrag und der Handelsregistereintragung und ist zum Nennwert bilanziert.
Die Bewertung der Rückstellungen erfolgte in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

3. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft ist keine Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB eingegangen.

Geschäftsführung

Geschäftsführer der GmbH ist Herr Christian Brenner.

Leipzig, den 25. Juni 2015

Der Geschäftsführer
gez. Christian Brenner

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 25.06.2015 festgestellt.

38:T2e9c,

Philoro Edelmetalle GmbH

Leipzig

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Bilanz

Aktiva

	31.12.2016 EUR	31.12.2015 EUR
A. Anlagevermögen	999.729,00	399.189,09
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	90.574,00	121.194,09
II. Sachanlagen	909.125,00	277.965,00
III. Finanzanlagen	30,00	30,00
B. Umlaufvermögen	5.084.861,58	914.497,87
I. Vorräte	4.419.596,41	547.847,76
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	226.639,12	165.694,88
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	438.626,05	200.955,23
C. Rechnungsabgrenzungsposten	54.692,71	23.666,08
D. Aktive latente Steuern	330,00	0,00
Bilanzsumme, Summe Aktiva	6.139.613,29	1.337.353,04
Passiva
	31.12.2016 EUR	31.12.2015 EUR
A. Eigenkapital	674.778,68	612.026,22
I. gezeichnetes Kapital	425.000,00	425.000,00
II. Gewinnvortrag	187.026,22	111.157,31
III. Jahresüberschuss	62.752,46	75.868,91
B. Rückstellungen	131.674,40	69.609,66
C. Verbindlichkeiten	5.333.160,21	655.717,16
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr	4.962.342,71	445.645,12
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	370.817,50	210.072,04
Bilanzsumme, Summe Passiva	6.139.613,29	1.337.353,04

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

Philoro Edelmetalle GmbH, Leipzig

I. Allgemeine Angaben

Angaben nach § 264 Abs. 1a HGB:

Firma: Philoro Edelmetalle GmbH

Sitz: Barfußgässchen 11, 04109 Leipzig

Registergericht/Handelsregister: Amtsgericht Leipzig, HRB 27556

Der Jahresabschluss der Philoro Edelmetalle GmbH wird nach handelsrechtlichen Rechnungslegungsvorschriften aufgestellt und in Euro (EUR) ausgewiesen.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde auf der Grundlage des Handelsgesetzbuches in der Fassung des Bilanzrichtlinie - Umsetzungsgesetzes (BilRUG) vom 23.07.2015 erstellt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Die Gesellschaft erfüllt in 2016 erstmalig nach § 267 HGB die Kriterien für eine mittelgroße Kapitalgesellschaft. Die Rechtsfolgen treten nach § 267 (4) HGB für 2016 noch nicht ein, da die Grenze erstmals überschritten wird. Für den Jahresabschluss zum 31.12.2016 wurden die größenabhängigen Erleichterungen des § 288 HGB bis auf die Erstellung eines Anlagegitters in Anspruch genommen.

Der Jahresabschluss der Philoro Edelmetalle GmbH wurde auf der Grundlage des Handelsgesetzbuches erstellt. Die Gliederung der Bilanz erfolgte entsprechend den Vorschriften in § 266 HGB, die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte gemäß den Vorschriften in § 275 HGB sowie dem § 42 GmbHG. Aufgrund der durch BilRUG geänderten Umsatzerlösdefinition in § 277 Abs. 1 HGB waren keine Anpassungen der Vorjahreswerte erforderlich.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften der §§ 246 bis 256a HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Ansatz- und Bewertungsvorschriften für Kapitalgesellschaften i. S. d. § 264 HGB (§§ 270 bis 274a HGB) auf Basis des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG), das am 23.7.2015 in Kraft getreten ist, aufgestellt.

Unverändert zum Vorjahr kamen die folgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden zur Anwendung:

Im Geschäftsjahr wurden keine außerplanmäßigen Abschreibungen auf Sachanlagen vorgenommen.

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet.

Die Warenbestände wurden mit den Anschaffungskosten bzw. dem nachgewiesenen niedrigeren Teilwert bewertet.

Die geleisteten Anzahlungen, die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die sonstigen Vermögensgegenstände und die liquiden Mittel sind mit den Nennwerten aktiviert.

Der Rechnungsabgrenzungsposten wird in Höhe der Beträge ausgewiesen, welche im Geschäftsjahr 2016 verausgabt wurden, sich jedoch erst nach dem 31. Dezember 2016 ergebniswirksam auswirken.

Es wurden aktive latente Steuern i. H. v. EUR 330,00 ausgewiesen.

Stand 01.01.2016	Veränderung 2016	Stand 31.12.2016
0,00 EUR	330,00 EUR	330 EUR

Das Stammkapital in Höhe von EUR 425.000,00 entspricht dem Gesellschaftsvertrag und der Handelsregistereintragung und ist zum Nennwert bilanziert.

Die Bewertung der Rückstellungen erfolgte in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind vergleichbar.

Spezielle Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Die Laufzeiten wurden in der Bilanz ausgewiesen.

III. Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer gemäß § 285 Nr. 7 HGB

Die Gesellschaft beschäftigte durchschnittlich 17 Arbeitnehmer.

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft ist keine Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB eingegangen.

Geschäftsführung

Geschäftsführer der GmbH sind Herr Christian Brenner und Herr Steffen Horn.

Leipzig, den 12. April 2017

Die Geschäftsführer

gez. Christian Brenner

gez. Steffen Horn

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 30.09.2017 festgestellt.

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