ETAG Beteiligungsverwaltung GmbH

Köln (vormals: Hamburg)

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2009 bis zum 31.12.2009

Bilanz

Aktiva
	31.12.2009 EUR	31.12.2008 EUR
A. Anlagevermögen	1.643.397,13	1.851.195,50
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	2.324,00
II. Sachanlagen	43.871,50	208.867,50
III. Finanzanlagen	1.599.525,63	1.640.004,00
B. Umlaufvermögen	5.922.191,46	6.769.212,73
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	4.898.037,69	6.652.180,94
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	4.449.723,94	4.511.047,34
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	1.024.153,77	117.031,79
C. Rechnungsabgrenzungsposten	386,00	419,50
D. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	10.905.473,34	7.735.809,31
Bilanzsumme, Summe Aktiva	18.471.447,93	16.356.637,04

Passiva
	31.12.2009 EUR	31.12.2008 EUR
A. Eigenkapital	0,00	0,00
I. gezeichnetes Kapital	5.000.000,00	5.000.000,00
II. Verlustvortrag	12.735.809,31	652.187,83
III. Jahresfehlbetrag	3.169.664,03	12.083.621,48
IV. nicht gedeckter Fehlbetrag	10.905.473,34	7.735.809,31
B. Rückstellungen	1.515.000,00	1.516.550,00
C. Verbindlichkeiten	16.956.447,93	14.840.087,04
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr	127.339,22	1.788.080,82
Bilanzsumme, Summe Passiva	18.471.447,93	16.356.637,04

Anhang

A. Allgemeines

Die Gesellschaft hat ihren Vorjahresabschluss unter der Firmierung EDUCATIONTREND AG, Hamburg, veröffentlicht. Die Gesellschaft ist nach Maßgabe des Beschlusses der Gesellschafterversammlung vom 27.04.2009 im Wege des Formwechsels in die EDUCATIONTREND GmbH mit Sitz in Hamburg umgewandelt worden. Der Formwechsel ist mit Eintragung des Rechtsträgers neuer Rechtsform (AG, Hamburg, HRB 109940) am 23.06.2009 wirksam geworden. Die Gesellschafterversammlung hat am 16.11.2009 beschlossen, den Sitz von Hamburg nach Köln zu verlegen und die Firma zu ändern. Seitdem firmiert die Gesellschaft unter ETAG Beteiligungsverwaltung GmbH.

B. Rechnungslegungsvorschriften

Bei der Bilanzierung und Bewertung sind die Vorschriften des HGB für kleine Kapitalgesellschaften angewandt worden. Darstellung, Gliederung und Bewertung des Jahresabschlusses entsprechen den Vorjahresgrundsätzen.

Die immateriellen Vermögensgegenstände wurden mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Das Sachanlagevermögen ist mit den steuerlich aktivierungspflichtigen Anschaffungs-/ Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert bzw. wegen Verschrottung zum Teil komplett abgeschrieben.

Seit 2008 werden Zugänge ausschließlich nach der linearen Methode (in Vorjahren zum Teil degressiv) abgeschrieben. Seit dem 1. Januar 2008 werden abnutzbare bewegliche geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten über EUR 150,00 bis EUR 1.000,00 gemäß § 6 Abs. 2 a EStG in einen Sammelposten eingestellt und linear über einen Zeitraum von fünf Jahren abgeschrieben.

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Gegenständen des Anlagevermögens unter dem Wert liegt, der ihnen am Bilanzstichtag beizulegen ist, wird dem durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen. Stellt sich in einem späteren Geschäftsjahr heraus, dass die Gründe hierfür nicht mehr bestehen, so wird der Betrag dieser Abschreibungen im Umfang der Werterhöhung unter Berücksichtigung der Abschreibungen, die inzwischen vorzunehmen gewesen wären, zugeschrieben.

Für die Aussage des Jahresabschlusses ist die Position Finanzanlagen und Forderungen gegenüber verbunden Unternehmen von überragender Bedeutung. Die Beteiligungsgesellschaften sind überwiegend zur Veräußerung vorgesehen. Die Beteilungsansätze sind von den derzeitigen Erkenntnissen über erzielbare Kaufpreise oder Liquiditationserlösen geprägt. Die Erkenntnis darüber kann sich kurzfristig verändern. Die bilanzierten Werte spiegeln die Erkenntnisse zum Aufstellungsdatum wider.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten angesetzt. Alle erkennbaren Einzelrisiken werden bei der Bewertung berücksichtigt.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung bewertet.

Die Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bilanziert.

C. Erläuterungen zur Bilanz

Beteiligungsverhältnisse:

Die Gesellschaft ist am Bilanzstichtag an folgenden Unternehmen mit mindestens 20 % beteiligt:

Name, Sitz	Beteiligungsquote		Währung	Eigenkapital	Jahresergebnis
	direkt	indirekt		31.12.2009	31.12.2009
Verbundene Unternehmen
International University in Germany GmbH, Bruchsal	100		EUR	1.830.758,29	2.453.935,97
PHU Betriebs-und Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG aA i.L.,Neumünster	98		EUR	908.286,19	110.553,63
PHU Betriebs-und Verwaltungsgesellschaft mbH, Neumünster	100		EUR	14.286,94	1.893,03
Literani akademie s.r.o., Prag (Tschechien)	100		TCZK	-4.049,00	4.865,00
Aktionslernen Deutschland GmbH, Hamburg*	90		EUR	485.702,31	-139.824,44
The Greenhouse Group bvba, Huldenberg (Belgien)	80		EUR	148.532,20	109.601,22
EDUCATIONTREND Academy Group GmbH, Köln	100		EUR	50.624,14	-45.093,01
EDUCATIONTREND International GmbH, Köln	100		EUR	54.043,86	-66.466,10
Educationcenter GmbH, Köln	100		EUR	116.153,00	-5.065,01
Medizinisches Bildungszentrum GmbH, Weißenfels		100	EUR	401.170,97	97.333,82
BiMed Gesellschaft für Aus-und Weiterbildung mbH, Weißenfels		100	EUR	415.207,08	6.467,42
EDUCATIONTREND International Ltd., St. Julians (Malta)		100	EUR	-118.899,00	-128.899,00
Beteiligungen
Claret Holdings Ltd., Malta		26	EUR	781.628,00	205.629,00
European School of English Ltd., Malta		26	EUR	-262.883,00	-383.294,00
European Student Travel Ltd., Malta		26	EUR	-128.656,00	-53.455,00
Speakeasy Cafe Ltd., Malta		26	EUR	-23.028,00	677,00
Subway (Malta) Ltd., Malta		22	EUR	377.367,00	30.651,00
Claret Properties Investment Ltd.		26	EUR	125.075,00	122.369,00
Global Educational Marketing Services Ltd., Malta		26	EUR	6.547,00	92.149,00
York International Services Ltd., Malta		26	GBP	2.917,00	1.025,00

* Die Daten für das Geschäftsjahr 2009 der Aktionslernen Deutschland GmbH standen bis zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses der ETAG Beteiligungsverwaltung GmbH noch nicht fest. Bei den angegebenen Werten handelt es sich um die Werte zum 31.12.2008.

D. Sonstige Angaben

Geschäftsführer sind bzw. waren:

Maren Winkler-Mischke, Kauffrau, Hamburg (bis zum 11.03.2010)
Dr. Martin Kirchner, Kaufmann, Köln

Köln, den 31. Mai 2010

gez. Dr. Martin Kirchner