SunGard Global Trading (Deutschland) GmbH

(vormals: GL Trade Aktiengesellschaft)

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2009

Lagebericht

Allgemeines

Die SunGard Global Trading (Deutschland) GmbH, Frankfurt am Main (im Folgenden: die Gesellschaft), vertreibt und installiert Software für Finanzdienstleistungsunternehmen, und zwar insbesondere für den börslichen und außerbörslichen Handel mit Wertpapieren, Optionen, Futures und anderen Finanzinstrumenten. Darüber hinaus erbringt sie Dienstleistungen auf dem Gebiet der elektronischen Übertragung von Finanz- und Börseninformationen sowie der elektronischen Systeme zur Weiterleitung von Börsenaufträgen. Die Gesellschaft unterteilt sich in vier Geschäftsbereiche: Trading Solutions Client Connectivity (TSCC), Post Trade Derivates (PTD), Information Systems and Services (IS) und Post Trade Securities (PTS).

In Moskau unterhält die Gesellschaft seit 2005 eine Niederlassung, die in erster Linie die russischen Kunden betreut. Die Gesellschaft ist Teil des französischen Global Trading (ehemals GL-Trade) - Teil-Konzerns und arbeitet eng mit den verschiedenen Konzerngesellschaften zusammen.

Geschäftsverlauf und Rahmenbedingungen

Unsere Muttergesellschaft, die ehemalige GL TRADE S.A., wurde zwischenzeitlich in die SunGard Financial Systems SAS umfirmiert, nachdem sie im Oktober 2008 von der SunGard Venture Investment LLC, Wayne, Pennsylvania, USA, übernommen wurde.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde eine Umwandlung von der GL TRADE AG zur SunGard Global Trading (Deutschland) GmbH, sowie eine Kapitalerhöhung auf TEUR 60 durchgeführt. Darüber hinaus ist die Gesellschaft im Juni 2009 in die bereits vorhandenen Geschäftsräume der SunGard Frankfurt Branch umgezogen. Zudem gab es im August 2009 den Zukauf der Infotec GmbH, welche rückwirkend zum 01.01.2009 auf die SunGard Global Trading (Deutschland) GmbH verschmolzen wurde. Außerdem hat die Gesellschaft mit Einführung einer kaufmännischen Softwarelösung von SAP ihre Technik auf den neusten Stand gebracht, was ein noch detaillierteres Controlling der Geschäftsentwicklung zulässt.

Der Umsatz der Gesellschaft fiel von TEUR 12.523 im Vorjahr um TEUR 3.525 (-28,1 %) auf TEUR 8.998 im Berichtsjahr. Dieser Rückgang war aufgrund im Berichtsjahr geringerer Umsätze aus Einmalerträgen im Bereich PTD und aufgrund der Verlagerung der Betreuung von ausländischen Kunden auf vor Ort tätige Schwestergesellschaften erwartet worden. Die Akquise der Infotec (Deutschland) GmbH wirkte der Umsatzreduktion positiv entgegen. Der übernommene Vertragsbestand und der übernommene Kundenstamm konnten im Laufe des Jahres sogar noch ausgebaut werden. Der daraus resultierende Umsatz kompensierte zumindest den Verlust des PTS-Geschäftes. Die Verträge mit bestehenden Kunden aus dem Bankensektor konnten in fast allen Geschäftsbereichen gehalten werden, indem einerseits Verträge neu abgeschlossen, andererseits bestehende neu verhandelt wurden. Der Bereich TSCC verlor hingegen einen großen Kunden und konnte somit den Umsatz des Vorjahres nicht halten.

Ertragslage

Der Rückgang der Umsätze um TEUR 3.525 auf TEUR 8.998 zog eine Verminderung bei den Aufwendungen für bezogene Leistungen nach sich. Insgesamt fielen diese Aufwendungen von TEUR 3.759 im Vorjahr um TEUR 774 auf TEUR 2.985 im Berichtsjahr. Dienstleistungen, Lizenz- und Durchleitungsgebühren, die an GL TRADE S.A., GL TRADE LTD. und GL TRADE Settle UK abgeführt wurden, stellen den Großteil der bezogenen Leistungen dar. Die Aufwendungen ergaben sich in geplanter Höhe, die regelmäßig ca. 30% des Gesamtumsatzes ausmachen.

Der Personalaufwand sank um TEUR 715. Dieser Rückgang ist zum einen auf das Ausscheiden eines Vorstandsmitglieds Ende 2008, das neben den laufenden Bezügen noch eine hohe Sondervergütung erhalten hat und das nicht ersetzt wurde, zurückzuführen. Zum anderen hat sich im Jahresdurchschnitt die Zahl der Mitarbeiter von 25 auf 23 verringert, was eine weitere Verminderung des laufenden Aufwands bewirkte. Darüber hinaus war das Vorjahr durch gebildete Rückstellungen für restliche Gehälter und vereinbarte Abfindungen für in 2009 ausscheidende Mitarbeiter belastet. Trotz des stark gefallenen Personalaufwands sank sein Anteil am Umsatz nur leicht von 17,5 % in 2008 auf 16,4 % in 2009, was auf die gefallenen Umsätze zurückzuführen ist.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen reduzierten sich von TEUR 2.501 um TEUR 627 auf TEUR 1.874. Ihr Anteil an den Umsatzerlösen stieg von 20,0 % im Vorjahr auf nun 20,8 % im Berichtsjahr. Dabei entwickelten sich die einzelnen Kostenarten sehr unterschiedlich. Dazu gehörte zum Beispiel die Reduzierung der Reisekosten, die in 2009 um 34,1 % auf TEUR 123 und die Reduzierung der Kommunikationskosten, die um 33,4 % gesenkt werden konnten. Auch die allgemeinen Geschäftsführungskosten sind durch die verminderten Umsätze gesunken. Diese fielen von TEUR 601 um TEUR 144 auf TEUR 457. Die übrigen Aufwendungen für Miete, Nebenkosten und Instandhaltung erhöhten sich von TEUR 366 um TEUR 328 auf TEUR 694. Grund dafür war eine Zusammenlegung der SunGard Frankfurt Standorte und die damit verbundenen Kosten für die Ablösung des bisherigen Mietvertrages in Höhe von TEUR 300, die fast den kompletten Erhöhungsbetrag ausmachen.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erreichte TEUR 2.651. Ein Wert leicht über dem des Jahres von 2007, aber eine Verringerung um TEUR 1.530 gegenüber 2008.

Die Ertragsteuern gingen von TEUR 1.274 um TEUR 263 auf TEUR 1.011 zurück. Sie machen nun 38,1% des Ergebnisses vor Steuern nach 30,5% im Vorjahr aus. Der prozentuale Anstieg der Steuerbelastung ist auf höhere Ertragssteuern, die auf die russische Niederlassung fallen, zurückzuführen. Der Jahresüberschuss fiel von TEUR 2.906 um TEUR 1.266 auf TEUR 1.640. Die Umsatzrendite nach Steuern reduzierte sich von 23,2 % im Vorjahr auf 18,2 % im Berichtsjahr.

Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme sank von TEUR 7.537 um TEUR 2.107 auf TEUR 5.430. Die Vermögensstruktur ist gekennzeichnet durch einen Anstieg der Kundenforderungen um TEUR 627. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen verminderten sich um TEUR 637, ein Großteil durch die Tilgung einer Darlehensforderung. Die flüssigen Mittel verminderten sich um TEUR 1.652 auf TEUR 2.542. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2009 entsprachen die flüssigen Mittel 46,8 % (im Vj. 55,6 %) der Bilanzsumme.

Die Gesellschaft hatte im Berichtsjahr im Rahmen der Umwandlung auch ihr gezeichnetes Kapital auf TEUR 60 leicht erhöht. Das Eigenkapital betrug zum Bilanzstichtag TEUR 1.705. Die Verminderung um TEUR 1.257 ist auf die vollständige Ausschüttung des Jahresüberschusses des Geschäftsjahres 2008 in Höhe von T€ 2.906 zurückzuführen. Die Eigenkapitalquote beträgt dennoch im Jahr 2009 31,4 % nach 39,3% im Vorjahr.

Die Rückstellungen sanken leicht von TEUR 662 im Vorjahr auf TEUR 579 im Berichtsjahr. Von den sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 326 entfallen 50% auf zugesagte Boni und Provisionen. Die Verbindlichkeiten fielen insgesamt um TEUR 127. Eine genauere Betrachtung ergibt, dass die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen um TEUR 299 gestiegen sind, während die sonstigen Verbindlichkeiten um TEUR 449 sanken. Ein Grund dafür ist die niedrigere Umsatzsteuerverbindlichkeit, die aus geringeren steuerpflichtigen Umsätzen aus dem Dezember resultiert. Da die Verträge mit den Kunden generell nicht kalenderjahrbezogen abgeschlossen sind, ergeben sich zwangsläufig abzugrenzende Leistungsbestandteile (passive Rechnungsabgrenzungen). Diese machen zum 31. Dezember 2009 TEUR 2.293 gegenüber TEUR 2.933 zum 31. Dezember 2008 aus.

Risikobericht

Risiken für die künftige Entwicklung werden von der Gesellschaft, wie schon im vorherigen Geschäftsjahr, in den Unsicherheiten aufgrund der Finanzmarktkrise gesehen, die weiterhin auch den Finanzplatz Deutschland betreffen.

Die noch nicht überwundene Kredit- und Immobilienkrise, die alle Industrienationen in Mitleidenschaft gezogen hat, lässt die gesamtwirtschaftlichen Aussichten sinken und für unser Unternehmen im Dienstleitungssektor kann sich als Konsequenz eine weitere Leistungsabschwächung ergeben. Die betroffenen Banken könnten weiterhin zurückhaltend in neue Software investieren. Die zur Diskussion stehende Einführung einer Finanztransaktionssteuer würde dieses Risiko verstärken. Die Gewinne würden reduziert und könnten die Banken daran hindern, ihr Vermögen in neue Softwarekomponenten zu investieren. Vertragsentscheidungen könnten nur zögerlich getroffen werden und zu einer Verschiebung des dadurch generierten Umsatzes führen. Sofern die Banken, die unseren größten Kundenanteil darstellen, aus Kostengründen ihr IT-Budget reduzieren, wirkt sich dies nachteilig für unser Geschäft aus. Sollten Banken und Brokerhäuser die Anzahl ihrer Mitarbeiter im Handelsbereich reduzieren, kann sich dadurch eine rückläufige Anzahl an lizenzierten Stationen ergeben.

Den Ausfallrisiken im Forderungsbereich begegnet das Unternehmen durch ein umfassendes Debitorenmanagement inkl. Mahnwesen. Finanzielle Verluste durch Forderungsausfälle konnten hierdurch erneut im Geschäftsjahr vermieden werden.

Die SunGard Global Trading (Deutschland) GmbH ist in das Risiko Management des SunGard Konzerns einbezogen.

Prognose- und Chancenbericht

Im PTD-Bereich sehen wir wieder eine vermehrte Nachfrage von Serviceleistungen. Der Kundenstamm ist beständig und zufrieden. Abschlüsse größerer Verträge sind für dieses Jahr nicht geplant.

Der Bereich Information Systems and Services (IS) hat sich gut in das bisherige Portfolio eingefügt und wird auch zukünftig Umsatzsteigerungen bewirken. Die Produkte dieser Einheit treffen bei den Kunden auf volle Akzeptanz und ein reges Interesse, was auf eine geglückte Einführung des Produktes in Deutschland zurückzuführen ist. Zudem werden die Entfaltungsmöglichkeiten, sei es durch neue Marktzugänge oder Produktbeständigkeit, ständig weiterentwickelt.

Die Gesellschaft sieht auch im Geschäftsbereich TSCC wieder einen leicht ansteigenden Trend, weil eine erweiterte Lösungspalette den Bedürfnissen neuer Zielgruppen bzw. Bereiche bei bestehenden Kunden Rechnung tragen soll und wir zudem auch das osteuropäische Geschäft kontinuierlich ausbauen. Erste Erfolge traten gegen Ende des letzten Jahres bei Vertragsverhandlungen auf.

Die Gewinnung neuer Klienten aus Osteuropa entwickelt sich weiterhin erfreulich und ist bisher durchweg erfolgreich. Besonders hervorzuheben sind unsere guten Beziehungen zu den dort vertretenen Börsen, die mit unseren Produkten zufrieden sind und ihre Erfahrungen mit den in den osteuropäischen Ländern ansässigen Banken und Brokern austauschen. Unser positives Bild verspricht einen Zugewinn an Kunden und dementsprechend auch ein Umsatzwachstum. In dem weiteren Ausbau unserer Kundenbeziehungen sehen wir gute Chancen für die nächsten beiden Geschäftsjahre.

Die Akzeptanz unserer bisherigen Produkte und die ständigen Innovationen sofort einsatzfähiger Software lassen auch weiterhin in Deutschland eine positive Entwicklung erwarten. Nicht zuletzt wird von uns die wirtschaftliche Gesamtentwicklung im Bankensektor trotz der derzeitigen Schwierigkeiten für das Jahr 2010 und 2011 positiv gesehen, wovon unser Unternehmen gleichermaßen profitieren wird.

Eine enge Zusammenarbeit mit den verschiedenen Geschäftsbereichen von SunGard konnte der Global Trading Bereich für sich nutzen, um mit bereits bestehenden SunGard-Kontakten in Verbindung zu treten, Synergien zu schaffen und um daraus Umsatzwachstum zu generieren. Diese Zusammenarbeit soll im neuen Geschäftsjahr 2010 noch intensiviert werden.

Für die kommenden zwei Geschäftsjahre erwarten wir, dass das Umsatzniveau sowie das Ergebnis gegenüber dem letzten Berichtsjahr leicht angehoben werden kann.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach dem Schluss des Geschäftsjahres 2009 nicht eingetreten.

Frankfurt am Main, 14. Juni 2010

Die Geschäftsführer

Philip Lankford

Matthias Löffler

Pierre Gatignol

Michael Ruane

Bilanz

Aktiva

	31.12.2009 €	31.12.2008 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. EDV-Programme	4.823,00	7.273,00
2. Kundenstamm	58.133,00	0,00
II. Sachanlagen
1. Einbauten in fremde Grundstücken	0,00	3.677,00
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	49.680,00	74.267,00
	112.636,00	85.217,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Unfertige Leistungen	7.546,00	0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.178.837,08	1.551.585,08
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	554.510,02	1.192.166,00
3. Sonstige Vermögensgegenstände	9.098,99	465.743,42
(davon mit einer Restlaufzeit über ein Jahr € 931,00; Vorjahr: € 1.100,00)
	2.742.446,09	3.209.494,50
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.542.459,40	4.194.372,96
	5.292.451,49	7.403.867,46
C. Rechnungsabgrenzungsposten	25.180,02	47.452,11
	5.430.267,51	7.536.536,57
Passiva
	31.12.2009 €	31.12.2008 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	60.000,00	51.129,19
II. Gewinnrücklagen *	5.112,92	5.112,92
III. Gewinnvortrag	197,48	130,42
IV. Jahresüberschuss	1.639.521,97	2.905.537,87
	1.704.832,37	2.961.910,40
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	252.967,00	17,00
2. Sonstige Rückstellungen	325.755,91	661.495,00
	578.722,91	661.512,00
C. Verbindlichkeiten
1. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.507,26	13.576,00
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 1.507,26; Vorjahr: € 13.576,00)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	41.770,68	5.545,40
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 41.770,68; Vorjahr: € 5.545,40)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	661.824,82	363.140,86
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 661.824,82; Vorjahr: € 363.140,86)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	148.318,47	597.407,91
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 148.318,47; Vorjahr: € 597.407,91)
(davon aus Steuern € 140.983,57; Vorjahr € 387.654,74)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 619,24; Vorjahr: € 0,00)
	853.421,23	979.670,17
D. Rechnungsabgrenzungsposten	2.293.291,00	2.933.444,00
	5.430.267,51	7.536.536,57

* im Vorjahr Gesetzliche Rücklage der AG

Gewinn- und Verlustrechnung

	2009 €	2008 €
1. Umsatzerlöse	8.998.424,56	12.522.887,26
2. Verminderung des Bestandes an unfertigen Leistungen	-96.439,40	0,00
3. Sonstige betriebliche Erträge	127.745,06	75.565,39
	9.029.730,22	12.598.452,65
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-2.985.290,46	-3.759.073,16
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-1.297.373,90	-1.944.253,80
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	-179.462,90	-247.848,69
(davon für Altersversorgung € 13.891,56; Vorjahr € 27.985,59)
	-1.476.836,80	-2.192.102,49
6. Abschreibungen	-68.902,18	-63.724,99
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-1.874.377,14	-2.501.004,87
	2.624.323,64	4.082.547,14
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	26.456,14	98.687,46
(davon gegenüber verbundenen Unternehmen € 20,919,77; Vorjahr € 65.976,93)
9. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	2.650.779,78	4.181.234,60
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-1.011.402,81	-1.274.060,40
11. Sonstige Steuern	145,00	-1.636,33
12. Jahresüberschuss	1.639.521,97	2.905.537,87
13. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	197,48	130,42
14. Bilanzgewinn	1.639.719,45	2.905.668,29

Anhang

1. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gemäß § 284 Absatz 2 Nr. 1 HGB

a) Wir haben den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2009 entsprechend den Vorschriften der §§ 242 - 288 HGB und § 42 GmbHG aufgestellt. Da die Gesellschaft im Berichtsjahr von einer Aktiengesellschaft in eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung umgewandelt wurde, waren die Vorschriften des Aktiengesetzes für den Jahresabschluss 2009 nicht mehr anwendbar.

b) Wir haben die gesetzlich vorgesehene Gliederung der Bilanz gemäß § 266 Absatz 2 und 3 HGB und der Gewinn- und Verlustrechnung gemäß § 275 Absatz 2 HGB angewandt, wobei wir von dem Wahlrecht gemäß § 265 Absatz 8 HGB, Leerposten nicht aufzuführen, Gebrauch gemacht haben. Die Zahlen des Vorjahresabschlusses wurden den Zahlen zum 31. Dezember 2009 gegenübergestellt.

Von den größenabhängigen Erleichterungen gemäß § 288 Absatz 2 HGB wurde Gebrauch gemacht.

c) Im Berichtsjahr hat unsere Gesellschaft die 100 %-ige Beteiligung an der Infotec (Deutschland) GmbH erworben und diese dann rückwirkend zum 1.1.2009 mit unserer Gesellschaft verschmolzen. Im Zuge der Verschmelzung wurden der erworbene Kundenstamm unter den immateriellen Vermögensgegenständen und der erworbene Auftragsbestand als Unfertige Leistungen aktiviert und zu Zeitwerten bewertet.

d) Im Übrigen haben sich sowohl Ansatz- als auch Bewertungswahlrechte für uns im Geschäftsjahr generell nicht ergeben.

e) Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung wurden im Laufe des Jahres zu Tageskursen umgerechnet. Soweit sich für Forderungen zum Bilanzstichtag ein niedrigerer Kurs ergab, wurde grundsätzlich der niedrigere Kurs angesetzt. Bei Verbindlichkeiten wurde gegebenenfalls der höhere Kurs zum Bilanzstichtag angesetzt. Bankguthaben in fremder Währung wurden zum Bilanzstichtag mit dem Kurs am Bilanzstichtag bewertet.

f) Das abnutzbare Anlagevermögen wurde mit den Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, angesetzt. Die Nutzungsdauer für immaterielle Gegenstände (Kundenstamm und Software) wurde mit 3 Jahren angesetzt. Für Sachanlagen wurden Nutzungsdauern von 3 bis 13 Jahren berücksichtigt.

g) Die Gegenstände des Umlaufvermögens sowie sonstige Aktiva wurden einzeln mit den Anschaffungskosten bzw. Nennbeträgen bewertet. Soweit einzelnen Gegenständen ein niedrigerer Wert zum Bilanzstichtag beizulegen war, wurde dieser angesetzt. Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurde keine Pauschalwertberichtigung zur Abdeckung des allgemeinen Ausfallrisikos und von Zinsverlusten gebildet, weil wir solche Wertminderungsfaktoren nicht sehen.

h) Rückstellungen sind mit dem Betrag der voraussichtlichen Inanspruchnahme, Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

i) Als passiver Rechnungsabgrenzungsposten werden von den Kunden vereinnahmte Nutzungsentgelte für Software und technischen Support, die auf das folgende Geschäftsjahr entfallen, ausgewiesen.

2. Angabe gemäß § 42 Absatz 3 GmbHG

Zum Bilanzstichtag bestanden Forderungen gegenüber Gesellschafter in Höhe von EUR 484.965,89 (i. V. EUR 943.163,93) aus Darlehen und Zinsen. Verbindlichkeiten aus empfangenen Leistungen abzüglich Forderungen aus Leistungen, die miteinander verrechnet werden, bestanden in Höhe von EUR 439.954,76 (i. V. Forderungen EUR 239.512,07).

3. Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens gemäß § 268 Absatz 2 Satz 1 HGB

	Anschaffungs- kosten 1.1.2009 EUR	Anschaffungs- kosten Infotec	Zugänge EUR	Abgänge (Buchwerte) EUR	Abschreibungen kumuliert 31.12.2009 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. EDV-Programme	37.941,47	1.348,83	1.555,81	28.389,61	7.633,50
				(877,51)
2. Kundenstamm	--	87.200,00	--	--	29.067,00
	37.941,47	88.548,83	1.555,81	28.389,61	36.700,50
				(877,51)
II. Sachanlagen
1. Einbauten in fremden Grundstücken	86.370,97	--	--	86.370,97	--
				(3.084,50)
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	385.412,32	34.612,32	24.299,49	165.561,70	229.082,43
				(13.291,72)	229.082,43
	471.783,29	34.612,32	24.299,49	251.932,67	265.782,93
				(16.376,22)
	509.724,76	123.161,15	25.855,30	280.322,28
				(17.253,73)

	2009 EUR	Buchwerte 31.12.2009 EUR	Anschaffungs- kosten 31.12.2009 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. EDV-Programme	3.553,81	4.823,00	12.456,50

2. Kundenstamm	29.067,00	58.133,00	87.200,00
	32.620,81	62.956,00	99.656,50

II. Sachanlagen
1. Einbauten in fremden Grundstücken	592,50	--	--

2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	35.688,87	49.680,00	278.762,43
	36.281,37	49.680,00	278.762,43
	68.902,18	112.636,00	378.418,93

4. Angabe gemäß § 277 Absatz 4 Satz 3 HGB

Die Aufwendungen für Steuern vom Einkommen und Ertrag enthalten in Höhe von EUR 171.000,- einen periodenfremden Aufwand, der sich aus der Ausbuchung einer in den Jahren 2007 und 2008 aktivierten Forderung auf Rückerstattung russischer Körperschaftssteuer ergibt.

5. Angabe gemäß § 285 Nr. 3 a HGB

Anders als im Vorjahr bestanden zum Bilanzstichtag keine finanziellen Verpflichtungen aus Mietverträgen mehr (i. V. TEUR 815).

6 . Angabe gemäß § 285 Nr. 7 HGB

Im Durchschnitt wurden im Geschäftsjahr 2009 23 (i. V. 25) Mitarbeiter beschäftigt. Davon entfallen auf Deutschland 15 (i. V. 18) und 8 (i. V. 7) auf die russische Niederlassung.

7 . Angabe gemäß § 285 Nr. 9 a HGB

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wurde unter Anwendung des § 286 Absatz 4 HGB verzichtet.

8 . Angabe gemäß § 285 Nr. 9 c HGB

Es wurden Reisekostenvorschüsse an die Geschäftsführung in Höhe von insgesamt TEUR 3 (i. V. TEUR 3) gezahlt.

9 . Angabe gemäß § 285 Nr. 10 HGB

a) Der Vorstand der umgewandelten GL Trade AG bestand aus:

Herrn Matthias Löffler

Mit der Umwandlung in eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung wurden zu Geschäftsführern berufen:

Herr Michael J. Ruane, Kaufmann, Mt. Laurel, NJ, USA

Herr Philip A. Lankford, CFO Global Trading, London, England

Herr Pierre A. Gatignol, Präsident Global Trading, Paris, Frankreich

Herr Matthias Löffler, Diplomkaufmann, Schmitten, Deutschland

b) Der Aufsichtsrat der GL Trade AG bestand aus:

Herrn Pierre Gatignol, Diplom-Ingenieur

Président Directeur Général der GL Trade S. A., Paris, Frankreich

Vorsitzender

Herrn Yassine Brahim

Stellvertretender Direktor GL Trade S.A., London, England und Frau Laurence Anna Anastasia Saunier,

Chief Financial Officer GL Trade S.A., Verrieres le Buisson, Frankreich

SunGard Global Trading (Deutschland) GmbH hat keinen Aufsichtsrat.

10. Angabe gemäß § 285 Nr. 12 HGB	31.12.2009 TEUR	31.12.2008 TEUR
Die sonstigen Rückstellungen sind gebildet für
Provisionen, Boni und restliche Gehälter	163	260
Urlaubsansprüche	45	51
Abfindungen	--	237
Buchführungs-, Jahresabschluss- und
Prüfungskosten	85	69
Reisekosten, Unfallversicherungsprämie, übrige	33	44
		326

11 . Angabe gemäß § 285 Nr. 14 HGB

Mutterunternehmen der Gesellschaft im Sinne von § 285 Nr. 14 HGB war die GL Trade S.A. mit Sitz in F-75002 Paris, 42, rue Notre-Dame-de-Victoires, das auch den Konzernabschluss aufstellt. Diese Gesellschaft hat zwischenzeitlich umfirmiert in SunGard Financial Systems SAS. Der Konzernabschluss ist beim Registergericht in Paris erhältlich.

Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt, ist SunGard Data Systems Inc., Wayne, PA 19087, USA. Der Konzernabschluss kann auf der Website der Securities and Exchange Commission (SEC) eingesehen werden.

Frankfurt am Main, den 14. Juni 2010

Michael J. Ruane

Philip A. Lankford

Pierre A. Gatignol

Matthias Löffler

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Sungard Global Trading (Deutschland) GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2009 bis 31. Dezember 2009 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführer sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, den 14. Juni 2010

PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Brigitte Dreßel, Wirtschaftsprüfer

ppa. Axel Mährländer, Wirtschaftsprüfer

FIS Global Trading (Deutschland) GmbH