Universum Inkasso GmbH

Frankfurt am Main

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Konzern-Lagebericht für das Geschäftsjahr 2018

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Konzernstruktur

UNIVERSUM Group gehört mit ihren Unternehmen rund um die Universum Inkasso GmbH (nachfolgend: UNIVERSUM oder Gesellschaft genannt) zu einem der größten konzernunabhängigen Full-Service Dienstleister im Bereich Forderungs- und Risikomanagement in Deutschland.

Zu dem Konsolidierungskreis des Konzerns gehören neben der Muttergesellschaft UNIVERSUM nachfolgende Gesellschaften, deren Anteile die UNIVERSUM zu 100 % hält:

- Universum Business GmbH, Frankfurt am Main,

- Universum Payment Solution GmbH, Frankfurt am Main,

- Universum Finance GmbH, Frankfurt am Main.

Mit Vertrag vom 30.11.2018 erwarb die heidelpay Group GmbH, Heidelberg, die vollständigen Anteile der Universum Inkasso GmbH von der Universum Group GmbH. Der dingliche Übergang erfolgte am 19.01.2019.

Die Unternehmensgruppe bietet den Kunden als ausgewiesener Spezialist für Inkassomanagement, Liquiditätsmanagement und Zahlungsgarantien im E-Commerce ein zukunftsweisendes Dienstleistungs-, Service- und Qualitätskonzept in allen Phasen des Forderungszyklus.

Das Leistungsportfolio der UNIVERSUM Group umfasst:

- Inkassomanagement (Treuhand-Inkassoverfahren, Internationales Inkasso, Inkasso Außendienst),

- FlexiPay® - OMNI-Channel-Lösungen (u.a. Riskcheck, Factoring, Zahlungsgarantien B2B und B2C,

- Liquiditätsmanagement (Forderungskauf-NPL, Portfoliomanagement & Monitoring),

- Risikomanagement (Auskunfteileistung, Bonitätsprüfung, Adressanalyse, Scoring).

Der überwiegende Anteil der Erlöse wird noch von der Muttergesellschaft UNIVERSUM auf dem Gebiet des Inkassomanagements erzielt. Das Produkt FlexiPay ^® der Universum Payment Solution GmbH gewinnt aber zunehmend an Bedeutung. Zu den wesentlichen Aufgaben der UNIVERSUM gehört zudem die strategische Ausrichtung der UNIVERSUM Group.

Die Umsetzung einer hohen Dienstleistungsqualität ist ein wichtiger Erfolgsfaktor. Dies wird durch effiziente Geschäftsprozesse unter stetiger Beachtung der rechtlichen Rahmenbedingungen und unternehmenseigenen Prozessen sichergestellt. Die Inkassotätigkeit ist TÜV-zertifiziert; die Überwachung der Einhaltung der Datenschutzbestimmungen erfolgt fortwährend durch den zertifizierten Datenschutzbeauftragten für die UNIVERSUM und deren Tochtergesellschaften.

Durch jahrelange, aktive Mitarbeit in verschiedensten Verbänden ist die UNIVERSUM an der Mitgestaltung und Optimierung des Inkassowesens in Deutschland beteiligt. Diese erfolgt u.a. in folgenden Verbänden:

- Bundesverband Deutscher Inkasso Unternehmen e.V. (BDIU)

Seit 1956 vertritt der BDIU die Interessen der Inkassowirtschaft gegenüber der Öffentlichkeit, der Politik und der Wirtschaft. Die Mitgliedsunternehmen unterliegen dauerhaft einer strengen, freiwilligen Selbstkontrolle durch den Verband, welche weit über die gesetzlichen Anforderungen an Inkassodienstleister hinausgeht. Die UNIVERSUM Inkasso GmbH ist im Präsidium des BDIU vertreten.

- Bundesverband Credit Management e.V. (BvCM)

Der BvCM vertritt die Interessen seiner Mitglieder und steht als kompetenter Ratgeber für Politik, Gesellschaft und Wirtschaft im Bereich Credit Management zur Verfügung. Der Verband verfolgt das Ziel, die Bedeutung und den Nutzen des Credit Managements für den Unternehmenserfolg hervorzuheben und das Berufsbild zu einem selbstverständlichen Bestandteil in der deutschen Wirtschaft zu entwickeln. Die Ausbildungen zum Certified Credit Controller ^® und Certified Credit Manager ^® sind ein Schwerpunkt der Arbeit des Verbandes.

Die UNIVERSUM Mitarbeiter werden fortwährend geschult und weitergebildet. Mit dem Angebot von Personalbetreuungs- und Fortbildungsmaßnahmen wird sichergestellt, dass die Mitarbeiter ein höchstmögliches Maß an Kompetenz, Fachwissen und Service einbringen können. Durch individuelle Entwicklungsmöglichkeiten genießt die UNIVERSUM einen sehr guten Ruf als interessanter und innovativer Arbeitgeber im gesamten Rhein-Main Gebiet.

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Branchensituation E-Commerce - Marktübersicht und Status Quo

Der Gesamtumsatz der Top 1.000 Onlineshops in Deutschland liegt bei 42,8 Mrd. Euro. Das entspricht einem Wachstum von 8,1 % im Vergleich zum Vorjahr. Berücksichtigt wurde nur das B2C-Geschäft mit physischen Gütern ohne Marktplatzumsätze. Das Wachstum entwickelt sich seit 2009 linear. In den letzten Jahren wurden jeweils rund 3 Mrd. Euro mehr pro Jahr umgesetzt, so die Ergebnisse der Marktstudie der 1.000 umsatzstärksten B2C-Onlineshops für physische Güter (EHI/statista Studie "E-Commerce-Markt Deutschland 2018", 2018).

Mit steigender Konzentration des deutschen E-Commerce richtet sich der Blick der Branche immer mehr auf die fortschreitende Auflösung der Grenzen zwischen Online- und Offline-Handel. Mobiles Shoppen ist nicht mehr nur von zu Hause aus nach Ladenschluss oder unterwegs relevant, vielmehr ist es fester Bestandteil des Einkaufens geworden. Der Vorteil liegt auf der Hand: Online und stationär können die Unternehmen verschiedene Zielgruppen erreichen und deren individuelle Shoppingbedürfnisse bedienen.

Der verstärkte Einsatz mobiler Technologien zur Verkaufsunterstützung spielt weiterhin eine wesentliche Rolle. Ware online zu bestellen und im Geschäft abzuholen, den im Internet bestellten Einkauf im Geschäft zurückzugeben oder online zu bestellen und im Geschäft bar zu bezahlen, diese Bandbreite erwartet der Kunde bereits heute schon vom Handel. Eine Studie des EHI zeigt, dass diese effiziente Verknüpfung der einzelnen Kanäle als zentrale Herausforderung für die Unternehmen gesehen wird (EHI Retail Institute, Studie Omnichannel Commerce 2016). Noch einen Schritt weiter geht ein neuartiges Ladenkonzept der Otto-Tochter "bonprix". Mit einem Pilotstore in der Hamburger Innenstadt will das Unternehmen einen komplett digital gestützten Einkaufsprozess testen, der Kunden App-basiert durch alle Stationen des Store- Besuchs führt (https://www.ottogroup.com/de/newsroom/meldungen/fashionconnect- bonprix-definiert-Shopping-Erlebnis-neu-und-kuendigt-Pilot-Store-in- Hamburger-Innenstadt-an.php, 29.10.2018). Aufgrund der Marktmacht der Otto GmbH & Co. KG (Platz 2 unter den Top 1.000 Onlineshops 2018, EHI/statista Studie "E-Commerce-Markt Deutschland 2018", 2018), ist das ein zu beobachtendes Konzept. In Zeiten der Digitalisierung und Schnelllebigkeit ergeben sich auch immer wieder neue Veränderungen und Anforderungen im Payment. Trotz dem Aufkommen weiterer, onlinespezifischer Zahlungsverfahren dominierten laut einer Erhebung des IFH Köln auch wieder in 2018 die sicheren Zahlungsverfahren. Wird der Kauf auf Rechnung angeboten, nutzen 94 % dieses Bezahlverfahren im Check-Out; in 2017 waren es noch 95 % (ECC-Payment-Studie Vol. 23, 2019). Auch die Lastschrift ist in 2018 im Vergleich zum Vorjahr von 76 % auf 74 % auf hohem Niveau leicht gesunken (ECC-Payment-Studie Vol. 23, 2019). Diese Entwicklungen bestärken die UNIVERSUM Group im Bereich FlexiPay®.

Großer Konkurrent im Online-Payment ist PayPal. Der abgesicherte Rechnungskauf überzeugt insbesondere durch das Thema Sicherheit und Kosten, laut der ECC-Payment-Studie Vol. 22, 2018. PayPal zeichnet die Schnelligkeit und Modernität aus. Während beim Kauf auf Rechnung die Bezahlung erst angestoßen werden muss, ist die Bezahlung mit PayPal zwar mit wenigen Klicks erledigt, aber an dieser Stelle muss der Verbraucher in Vorleistung gehen und vor dem Erhalt der Ware bereits bezahlen. U.a. deswegen ist der Kauf auf Rechnung bei Verbrauchern bevorzugt, weil er eine spätere Zahlung ermöglicht.

Die E-Commerce-Märkte in Österreich und der Schweiz verzeichnen weiterhin ein großes Wachstum. Laut der 9. Ausgabe der "eCommerce Studie Österreich 2018. Konsumentenverhalten im Distanzhandel" des Handelsverbandes und der Plattform "Versandhandel und E-Commerce" in Zusammenarbeit mit der KMU Forschung Austria zeigt für 2018 eine um 2 % wachsende Käuferanzahl und um 4 % steigende Ausgaben im Distanzhandel (klassischer Versandhandel + eCommerce), ein verändertes Kaufverhalten und einen massiven Anstieg von 20 % im Smartphone-Shopping. "Knapp 5 Mio. Österreicherinnen haben laut Studie im Analysezeitraum 2018 im in- und ausländischen Distanzhandel eingekauft und dabei insgesamt rund 7,9 Mrd. Euro ausgegeben. Das entspricht mehr als einem Zehntel der einzelhandelsrelevanten Konsumausgaben", so Handelsverband-Geschäftsführer Rainer Will. Die Top-Warengruppen sind Bekleidung (1,8 Mrd.), Elektrogeräte (1,1 Mrd.) und Bücher (0,7 Mrd.). Mehr als 90 % der Distanzhandelsausgaben werden bereits online getätigt (7,2 Mrd.), was einem Ausgabenwachstum von 6 % gegenüber der Vorjahresperiode entspricht.

Auch der Schweizer E-Commerce-Markt folgt diesem Aufwärtstrend und erwirtschaftete in 2017 einen Umsatz in Höhe von 8,6 Mrd. Schweizer Franken laut des Verbandes des Schweizerischen Versandhandels VSV und des GfK Switzerland. Dies stellt den Wert der 2017 im Online- und Distanzhandel bestellten Waren mit Empfängeradresse in der Schweiz dar. Auf weitere 250 Mio. CHF wird der Wert der Online-Bestellungen geschätzt, die Schweizer von ausländischen Anbietern an eine grenznahe Abholstation senden lassen und selbst in die Schweiz einführen. Die insgesamt 8.85 Mrd. CHF liegen um 10 % über dem entsprechenden Vorjahreswert. Für das Jahr 2018 sind zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichtes noch keine aktuelleren Zahlen aus der Schweiz verfügbar.

Aus den oben genannten positiven Entwicklungen in diesen Märkten wird zukünftig die UNIVERSUM ihre vertrieblichen Aktivitäten weiter vermehrt fortsetzen.

Branchensituation Inkasso

Auch die Inkassobranche befindet sich weiterhin im Wandel. In den Vordergrund treten Lösungen im Forderungsmanagement auf Basis künstlicher Intelligenz (KI). Solche selbstlernenden Technologien stellen den Schuldner in den Mittelpunkt. Sie steuern die individuelle Ansprache, den passenden Kommunikationskanal und finden die richtige Zeit, um mit ihm in Kontakt zu treten. Ziel ist es stets, die Prozesse zu digitalisieren und zu standardisieren, um die Realisierungsquote zu steigern. Ein agiler Wettbewerber auf diesem Gebiet ist die collect AI GmbH.

Des Weiteren besteht nach wie vor ein anhaltender Konsolidierungs- und Wettbewerbsdruck innerhalb der Branche.

Geschäftsverlauf

E-Commerce

Die Lösung FlexiPay ^® deckt alle Bedürfnisse eines Händlers in den Bereichen Billing und Payment ab. Durch den modularen Aufbau von FlexiPay ^® in Risikoprüfung (Bonitätsprüfung, dem Scoring sowie der Adressverifikation), der flexiblen Limitsteuerung, nachfolgender Bearbeitung im Debitorenmanagement mittels SAP und abschließender Inkassobeitreibung, wird die gesamte Wertschöpfungskette von der Entstehung bis zur Beitreibung einer Forderung abgedeckt. Die Tatsache, dass diese Dienstleistung im Look und Feel, also im Namen des Kunden erfolgt, hat sich auch in 2018 wieder als ein erheblicher vertrieblicher Vorteil erwiesen, da der Händler Herr über seine Kundenbeziehung bleibt. Ein klarer Vorteil der White-Label-Lösung Flexi-Pay ^® der UNIVERSUM Group. FlexiPay ^® bietet der UNIVERSUM Group in einem deutlich wachsenden Marktsegment erhebliche Chancen. Das Jahr 2018 stand unter dem Zeichen der Optimierung bestehender Produkte und Prozesse bzw. dem Ausbau der eigenen Wettbewerbsfähigkeit. So wurden beispielsweise auch Datenlieferanten (Auskunfteien) auf den Prüfstand gestellt und das Leistungsspektrum neu verhandelt.

Für den stark wachsenden B2B-Sektor konnte UNIVERSUM in 2017 eine strategisch wichtige Partnerschaft abschließen, die im Jahr 2018 gefestigt und technisch weiterentwickelt wurde. UNIVERSUM und die Partnerbank arbeiten eng zusammen, um sowohl digitalen B2B- als auch B2C-Unternehmen Factoring-Lösungen, insbesondere im Ratengeschäft, anzubieten.

Im direkten Vertriebskanal wurden zwei Großkunden gewonnen. Im Rahmen der Anbindung wurde insbesondere in den Bereichen Data-Warehouse (DWH), IT und Risikomanagement Optimierungen vorgenommen, um den Automatisierungsgrad weiter zu erhöhen. Die Umsetzung aller Anforderungen verlief erfolgreich. Die Kunden sorgen seitdem für einen enormen Zuwachs der Transaktionszahlen im B2C-Sektor.

In 2018 wurde der indirekte Vertriebsweg über Partnerschaften weiter ausgebaut und intensiviert. Durch die bereits in 2017 geschlossene Partnerschaft mit einem im DACH-Raum führenden payment service provider, konnten bis Ende 2018 etwa 1.000 neue Kunden gewonnen werden. Neben dem direkten Vertrieb, wird die UNIVERSUM Group auch 2019 durch den weiteren Ausbau der Partnerschaften auf den indirekten Vertrieb setzen, um das Potential an neuen Kunden weiter zu heben.

Auch im B2B Bereich konnten 2018 namhafte Kunden gewonnen werden. Das Wachstums- und damit Ertragspotential ist in diesem Segment mittel- bis langfristig unverändert groß. So gehen gemäß einer Umfrage der ibi research der Universität Regensburg und der Agentur Votum 73 % der befragten Einkäufer davon aus, dass bis zum Jahr 2020 die geschäftlichen Online-Einkäufe steigen bzw. sogar stark steigen werden. Zudem ist auch im B2B-Bereich die Zahlungsart Rechnungskauf die beim Käufer beliebteste Zahlungsmethode. Da diese aber auch im Firmenkundensegment mit der höchsten Zahlungsausfallwahrscheinlichkeit verbunden ist, stellt die Ausweitung von FlexiPay ^® auf B2B-Shops eine sinnvolle und vielversprechende Ergänzung zu den übrigen Lösungen dar.

Am 25.05.2018 endete die Übergangsfrist zur Umsetzung der Datenschutzgrundverordnung (EU-DSGVO). UNIVERSUM hat alle Anforderungen bestimmungsgerecht umgesetzt. In der Vertragsgestaltung wurde ein Leitfaden zum Umgang mit Betrug/ Betrugsverdachtsfällen bei FlexiPay ^® mit Erarbeitung eines Ablaufplanes zur Umstellung der Bestandskunden und Berücksichtigung der entsprechenden Klausel bei Neuverträgen, erstellt. In diesem Zuge wurden Anpassungen der Allgemeinen Geschäftsbedingungen (AGB) vorgenommen.

Um die Digitalisierung im Unternehmen weiter voranzutreiben, wurden neben dem automatisiertem Rechnungsworkflow in 2017 weitere Prozesse systemgestützt abgebildet (u.a. Zentralisierung der Händlerstammdaten).

In 2018 erfolgte auch ein Relaunch der Unternehmens-Website. Neue Inhalte, aktuellste Technik und die Optimierung der Customer Journey, mit dem Fokus auf die Leadgenerierung, standen hierbei im Vordergrund.

Inkasso

Im Bereich Inkasso war das Jahr 2018 geprägt mit der Neugestaltung der Inkassoschnittstelle, hier insbesondere der Validierung von Eingangsdaten unserer Mandanten. Darüber hinaus hat die UNIVERSUM Inkasso GmbH im vergangenen Jahr den Mahnprozess dergestalt optimiert, dass die Schuldnerkommunikation empfängergerecht in verschiedene Kommunikationskanäle ausgesteuert werden kann. Diese Tatsache führte zu einer Verbesserung der Kostensituation in diesem Fachbereich. Mit der Einführung von Messenger Diensten, wurde die Kommunikation mit Schuldnern auf eine neue, moderne Ebene gehoben.

Bei dem in 2017 eingeführten UNIVERSUM Collect wurde das Feedback vom Markt aufgenommen und führte zu weiteren Optimierungen (u.a. Reporting).

Durch die enge und erfolgreiche Partnerschaft mit dem bereits oben genannten payment service provider konnten die Zahlen an Inkassoübergaben die u.a. aus dem E-Commerce Payment Geschäft stammen eklatant gesteigert werden. Im Jahr 2018 wurden insgesamt 282.457 Akten (aus FlexiPay ^®, Treuhand/NPL) an die UNIVERSUM Inkasso GmbH zur Bearbeitung übergeben. Das sind 77.018 Akten mehr als noch im Jahr 2017 (205.349 Akten). Allein der Bereich FlexiPay ^® macht dabei den überwiegenden Anteil von 56.817 Akten aus; im Vorjahr lag die Quote hier noch bei 6.701 übergebenen Akten.

Die UNIVERSUM arbeitet aktuell an einem Projekt für ein Serviceportal, welches die Inkassobearbeitung in Zukunft wesentlich beschleunigen und vereinfachen soll. Die Standardisierung von Prozessen wird dadurch erreicht, dass der Schuldner Dinge in Bezug auf seine offene Forderung eigenständig online erledigen kann - bis hin zur Ratenzahlungsvereinbarung. Go-Live soll im Frühjahr 2019 sein.

Die vertrieblichen Tätigkeiten im Bereich Inkasso werden sich in 2019 insbesondere auf den Distanzhandelssektor konzentrieren. Durch die Bündelung der Marketing- und Vertriebsaktivitäten auf hauptsächlich eine Branche, wird der UNIVERSUM den Expertenstatus in der Bearbeitung dieser Handelsforderungen weiter festigen und nachhaltig ausbauen. Zudem ist hierdurch mit einer Einsparung von Ausgaben im Bereich des Marketings zu rechnen.

Unter Berücksichtigung des dargestellten Geschäftsverlaufs in den Geschäftsbereichen E-Commerce und Inkasso ergibt sich im Berichtsjahr insgesamt ein Anstieg der Umsatzerlöse um TEUR 2.905 auf TEUR 28.290. Wesentlich hierfür war das Wachstum im Bereich FlexiPay ^®.

Personalwesen

Im Jahresdurchschnitt beschäftigte die UNIVERSUM Group 159 Mitarbeiter.

2. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Soll-Ist Vergleich der Prognose des Vorjahres

Für das Geschäftsjahr 2018 prognostizierte die Gesellschaft auf Ebene des Universum Inkasso GmbH Konzernabschlusses stark steigende Umsatzerlöse und ein positives EBITDA. Weiterhin wurde mit einem deutlich geringeren Konzernjahresfehlbetrag gegenüber 2017 gerechnet. Die UNIVERSUM konnte die Prognose aufgrund von höheren Umsätzen mit FlexiPay ^® sowie niedrigeren Materialaufwendungen einhalten. Auch der Jahresüberschuss hat sich vor diesem Hintergrund über Plan entwickelt.

Ertragslage

Die Ertragslage wird anhand Leistungsindikatoren dargestellt:

	2018	2017	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	28.290	25.385	2.905
Rohergebnis (§ 276 HGB)	18.140	13.859	4.281
Personalaufwand	-8.752	-9.148	396
sonstige betriebliche Aufwendungen	-7.216	-3.957	-3.259
EBITDA	2.172	754	1.418
Abschreibungen	-816	-1.134	318
Konzernjahresüberschuss	1.478	-244	1.722

Die wichtigsten Steuerungsgrößen im Konzern sind der Umsatz, die Umsatzrendite und das EBITDA.

Im Geschäftsjahr wurden rund 75 % (Vorjahr: rund 85 %) der nahezu ausschließlich im Inland erzielten Umsatzerlöse im Bereich der Inkassotätigkeit generiert. Der Inkasso Umsatz war absolut betrachtet auf Vorjahresniveau. Der Anstieg der Umsatzerlöse resultiert im Wesentlichen aus dem Anstieg im Bereich FlexiPay ^®. Der Anteil am Gesamtumsatz beträgt in 2018 rund 20 % (Vorjahr: rund 8 %).

Die Umsatzrendite (Konzernjahresüberschuss durch Umsatzerlöse) beträgt 5,2 0/0 gegenüber -1,0 % im Vorjahr.

Die Rohergebnisquote (Rohergebnis durch Umsatzerlöse) beträgt rund 64 % gegenüber 55 % im Vorjahr. Der Anstieg der Rohergebnisquote ist vor allem auf den starken Anstieg der Umsatzerlöse im Bereich FlexiPay ^® zurück zu führen.

Das Rohergebnis ist bedingt durch die höheren Umsatzerlöse und den geringeren Aufwendungen für bezogene Leistungen aufgrund der Aktivierung von immateriellen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens, die bisher fremdbezogene Leistungen abdecken um TEUR 4.281 gestiegen.

Das EBITDA des Geschäftsjahres liegt mit TEUR 2.172 (Vorjahr: TEUR 754) TEUR 1.418 über dem Vorjahr. Diese Ergebnisverbesserung konnte durch das gestiegene Rohergebnis um TEUR 4.281 erzielt werden. Gegenläufig sind die sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Wesentlichen durch Wertberichtigungen auf die erhöhten Forderungsankäufe im Rahmen von FlexiPay ^® um TEUR 3.259 gestiegen.

Nach Berücksichtigung von Abschreibungen, des Zinsergebnisses und Steuern ergibt sich ein Konzernjahresüberschuss von TEUR 1.478 (Vorjahr: TEUR -244).

Vermögenslage

Die Vermögenslage stellt sich wie folgt dar:

	2018	2017	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Anlagevermögen	2.634	6.900	-4.266
Umlaufvermögen, übrige Aktiva	10.582	10.461	121
Konzerneigenkapital	4.808	8.382	-3.574
Rückstellungen	3.552	4.152	-600
Verbindlichkeiten, übrige Passiva	4.856	4.827	29
Konzernbilanzsumme	13.215	17.361	-4.146

Der Rückgang der Konzernbilanzsumme ist im Wesentlichen geprägt vom Rückgang im Anlagevermögen und im Konzerneigenkapital in der Position Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 5.053.

Der Rückgang des Anlagevermögens und des Eigenkapitals ist im Wesentlichen verursacht durch die Sachausschüttung des Mieterdarlehens an den alleinigen Gesellschafter Universum Group in Höhe von TEUR 4.303.

Das Umlaufvermögen liegt auf Vorjahresniveau, wobei die Forderungen leicht angestiegen sind und die flüssigen Mittel leicht gesunken sind.

Die Konzerneigenkapitalquote ist bedingt durch die Reduzierung der Kapitalrücklage auf 36 % gegenüber 48 % im Vorjahr gesunken. Neben der zuvor beschriebenen Sachausschüttung (TEUR 4.303), wurde im Geschäftsjahr 2018 eine Kapitalausschüttung in Höhe von TEUR 750 beschlossen. In diesem Zusammenhang wurde die Kapitalrücklage um insgesamt TEUR 5.053 reduziert.

Der Rückgang der Rückstellungen ist überwiegend geprägt durch Auflösungen für Steuer- und Personalrückstellungen, da deren Grundlage im Geschäftsjahr entfallen sind. Die Verbindlichkeiten und übrige Passiva sind auf Vorjahresniveau.

Finanzlage

Die Gesellschaft verfügt über Bankguthaben und finanziert sich aus den laufenden Einnahmen für ihre Dienstleistungen im Rahmen des Forderungseinzugs. Das Finanzmanagement der Gruppe wird zentral wahrgenommen. Die liquiden Mittel der Tochtergesellschaften werden über ein Cash-Pooling-Verfahren vereinnahmt, beziehungsweise zur Verfügung gestellt. Zur Erhöhung der Flexibilität sind der UNIVERSUM bei zwei Kreditinstituten Kreditrahmen in Höhe von insgesamt TEUR 1.300 zur Inanspruchnahme als Kontokorrentkredit eingeräumt worden. Zum Bilanzstichtag ist dieser in Höhe von TEUR 414 in Anspruch genommen worden. Geldanlagen erfolgen in Form von Tagesgeld.

Eine regelmäßige Liquiditätsplanung und -kontrolle hat dazu beigetragen, den Zahlungsverpflichtungen zu jedem Zeitpunkt nachzukommen.

Die Finanzlage stellt sich wie folgt dar:

Die Finanzlage stellt sich wie folgt dar:	2018	2017
	TEUR	TEUR
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	167	332
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-661	-2.719
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	408	-112
Finanzmittelfonds	2.589	2.675

Der positive Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist im Wesentlichen durch das stark verbesserte Konzernjahresergebnis verursacht. Gegenläufig haben wir in 2018 einen Anstieg der Forderungen und einen Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber dem Vorjahr.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit, der geprägt war von der Neu- und Weiterentwicklung von Software, konnte nicht vollständig aus dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit finanziert werden, sondern wurde überwiegend aus dem Finanzmittelfonds abgedeckt.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit resultiert aus dem Anstieg der kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Der Finanzmittelfonds setzt sich aus Bankguthaben und kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zusammen. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betreffen ausgegebene Schecks gegenüber Inkassokunden, bei denen Überzahlungen vorliegen.

Die Liquiditätslage zum Bilanzstichtag ist als stabil zu beurteilen. Skonto-vergünstigungen wurden genutzt. Die UNIVERSUM Group war jederzeit in der Lage, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

Investitionen

Im Geschäftsjahr wurden TEUR 853 für immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen investiert, davon betreffen TEUR 191 ein selbst geschaffenes Selbstauskunftsportal. Des Weiteren wurden TEUR 359 für die Weiterentwicklung des Inkassosystems, TEUR 167 für die Weiterentwicklung des SAP-Systems und TEUR 85 für Betriebs- und Geschäftsausstattung (Büroeinbauten, EDV-Hardware) investiert. Die Investitionen konnten nicht aus dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit finanziert werden.

Insgesamt ist die Vermögens- Finanz- und Ertragslage als stabil zu bezeichnen.

3. Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung (Chancen- und Risikobericht)

Die UNIVERSUM verfügt über ein Risikomanagementsystem, das auch eine Risikofrüherkennung gewährleistet und auf die Größe und Komplexität der Gesellschaft und seiner Tochterunternehmen abgestimmt ist. Die Risikoüberwachung wird unterstützt durch Monatsabschlüsse inklusive Plan-Ist-Vergleiche, sowie durch unterjährige Forecasts, die die aktuelle Unternehmenssituation abbilden. Veränderte Unternehmensszenarien gehen zeitnah in die Planungskonzepte ein. Zusätzlich wird durch Berichte und Analysen die Effizienz und Effektivität der Gesellschaft und seiner Tochterunternehmen überwacht und gesteuert. Die Kernprozesse der Gesellschaft werden fortwährend von der internen Revision, durchgeführt durch Warth & Klein Grant Thornton AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, entsprechend des Revisionsplanes überprüft.

Die Risiken aus Gesetzgebung, Konjunkturentwicklung, Auftragslage und der Abhängigkeit der UNIVERSUM von Dritten werden permanent beobachtet und bewertet. Die Gesellschaft wirkt den Risiken einer zu großen Abhängigkeit von einzelnen Kunden entgegen, indem Neukunden aus verschiedenen Branchen gewonnen werden.

Das Risiko von Ausfällen bei Ausleihungen und Forderungen ist sowohl von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung als auch von der individuellen finanziellen Situation der Geschäftspartner und Kunden abhängig.

Den Risiken von Forderungsausfällen wurde durch Bildung von Wertberichtigungen angemessen Rechnung getragen. Bei erkennbaren Risiken werden geeignete Maßnahmen zur Risikobegrenzung ergriffen.

Für Risiken im IT-Umfeld werden laufend geeignete Maßnahmen zur Risiko-Identifikation, Risiko-Vermeidung und Maßnahmen für mögliche Schadenseintritte ergriffen. Die Sicherheitskonzepte werden ständig überprüft und den aktuellen Anforderungen angepasst. Die IT Systeme sind redundant ausgelegt und für das weitere Wachstum dimensioniert. Die Datenschutzanforderungen werden im Alltag effizient gesteuert und kontinuierlich verbessert.

Vor dem Hintergrund des ständigen Wettbewerbs kann ein möglicher, negativer Effekt auf Auftragseingang und Kundenbindung nicht generell ausgeschlossen werden. Diesem wird begegnet, indem die Gesellschaft sich verstärkt durch hohe Dienstleistungsqualität und durch gut strukturierte und effiziente Prozesse auszeichnet.

Das Haftungsrisiko gemäß § 73 AO für ausstehende Steuerzahlungen, welches aus der ehemaligen Zugehörigkeit der Gesellschaft zum Organkreis des insolventen Arcandor Konzerns entstanden ist, besteht weiterhin. Die Gesellschaft hat, soweit erkennbar, Vorsorge durch entsprechende Passivierungen getroffen. Die Risikovorsorge wird jährlich überprüft und die Ergebnisse dieser Überprüfung führen bei Abweichungen zum Vorjahr zur Anpassung der entsprechenden Passivierungen.

Die Investitionen werden kontinuierlich auf Ihr Kosten-/Nutzenverhältnis hin überprüft und können unter Umständen zu Anpassungen in der Umsetzung der Wachstumsstrategie führen.

Liquiditätsrisiken werden auf Gruppenebene von der UNIVERSUM gesteuert um die jederzeitige Zahlungsfähigkeit der Gruppe sicherzustellen. Die Liquiditätssituation wird täglich erfasst und an die Geschäftsführung berichtet. Im Rahmen der Budgetplanung wird eine Liquiditätsplanung erstellt. Für das erste Budgetjahr erfolgt diese Planung auf Monatsbasis, für die drei Folgejahre auf Jahresbasis. Für das zeitliche Auseinanderfallen von Ein- und Auszahlungen wird eine entsprechende Liquiditätsreserve vorgehalten und es bestehen weiterhin Kreditlinien. Im abgelaufenen Geschäftsjahr gab es zu keinem Zeitpunkt einen Liquiditätsengpass und es wurden alle Möglichkeiten des Skonto genutzt. Ein sich abzeichnender Kapitalbedarf wird frühzeitig ermittelt um entsprechende Kapitalmaßnahmen einzuleiten.

Hohe Dienstleistungsqualität und strukturierte und effiziente Produktionsprozesse sind notwendig, um sich gegenüber den anderen Mitbewerbern zu profilieren und abzuheben und eröffnen der Unternehmensgruppe die Chance der Generierung zusätzlicher Wachstumspotentiale.

Für die UNIVERSUM Group kann sich auch das Risiko ergeben, dass die Bearbeitung der eigenen Portfolien nicht zu den geplanten Umsatzerlösen in der Zukunft führen könnte. Die bisherigen aktuellen Entwicklungen verhalten sich gegenüber den bei Erwerb zugrunde gelegten Bewertungen stabil. Im Rahmen der Weiterentwicklung der Produktionssoftware werden im gesamten Bearbeitungsprozess die bestehenden Prozessentwicklungs- und Kennzahlenkonzepte ständig überprüft und fortwährend weiterentwickelt.

Alle in Durchführung befindlichen und geplanten Verbesserungen und Erweiterungen kommen nicht nur der Unternehmensgruppe, sondern auch ihren Kunden zugute und führen, zusammen mit gesteigerten Vertriebs- und Marketingaktivitäten, zu neuen und zusätzlichen Wachstumsperspektiven.

Durch stetige Prozessanalysen ergeben sich vielfältige Prozessoptimierungsmaßnahmen durch die zusätzliche Kosteneinsparungspotentiale gehoben werden.

Vor allem die Lösung FlexiPay ^® und deren fortwährende Prozessoptimierung bieten interessante Chancen, am Wachstum der E-Commerce Branche durch das Angebot vielfältiger Dienstleistungen teilzuhaben und eigenes Wachstum zu generieren.

Risiken, die allein oder in Kombination mit anderen Risiken den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, sind nicht erkennbar.

Über das Dargestellte hinaus sind keine Risiken erkennbar, die einen erheblichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben könnten.

4. Ausblick auf das Geschäftsjahr 2018 (Prognosebericht)

Zum Ende des Geschäftsjahres 2018 hat die UNIVERSUM Group GmbH sämtliche Anteile an der UNIVERSUM Inkasso GmbH an die heidelpay Group GmbH veräußert. Zukünftig wird die UNIVERSUM unter dem Namen UNIVERSUM Inkasso GmbH, member of heidelpay group, firmieren.

Die Lösungen und Services der UNIVERSUM Group ergänzen die Wertschöpfungskette des Omnichannel Payment Providers heidelpay perfekt. Gemeinsam werden die Prozesse der gesamten Payment Supply Chain verbessert und das gemeinsame Wachstum vorangetrieben. Mit FlexiPay®, der White Label Lösung für den Kauf auf Rechnung, Ratenkauf und Lastschrift, sind die Produkte der UNIVERSUM Group bereits reibungslos in allen Angeboten von heidelpay eingebunden. Durch die Verzahnung der beiden Unternehmen profitieren Kunden von den sich bietenden Synergien sowohl im Onlinehandel als auch im stationären Betrieb. Die durch diesen Zusammenschluss entstehenden Umsatzpotentiale sind für die gesamte heidelpay Group enorm. So wird nicht nur die angebotene Dienstleistungspalette aus einer Hand erweitert, sondern auch die Wertschöpfung auf sämtlichen Prozessstufen verbessert. Das Potential an 12.000 unter Vertrag stehenden Händlern kann hierdurch nachhaltig ausgeschöpft werden. Die Verzahnung von Off- und Online wird sich durch bereits getätigte Zukäufe der heidelpay nun leichter in die Realität umsetzen lassen.

Die Gesellschaft erwartet auf Basis der Unternehmensplanung für das Geschäftsjahr 2019 bei gleichbleibenden Umsatzerlösen ein positives Ergebnis vor Steuern (EBT) von TEUR 320.

Frankfurt am Main, den 28. Februar 2019

Axel Kulick

Axel Janßen

Gunnar Jöns

Ralf Linden

Konzern-Bilanz zum 31. Dezember 2018

Aktiva

	31.12.2018	31.12.2017
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	734.283	685.543
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.622.349	1.598.294
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	275.389	311.621
III. Finanzanlagen
sonstige Ausleihungen	1.500	4.304.162
	2.633.521	6.899.620
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.031.053	4.773.903
2. Im Rahmen von Forderungskäufen erworbene Forderungen	2.123.955	1.893.773
3. sonstige Vermögensgegenstände	383.609	392.470
	7.538.617	7.060.146
II. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.952.472	3.339.693
	10.491.089	10.399.839
C. Rechnungsabgrenzungsposten	90.886	61.506
	13.215.496	17.360.965
Passiva
	31.12.2018	31.12.2017
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	512.000	512.000
II. Kapitalrücklage	13.682.460	18.735.122
III. Bilanzverlust	-9.386.737	-10.864.924
davon Verlustvortrag EUR -10.864.924 (Vj. EUR -10.621.075)
	4.807.723	8.382.198
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	399.573	414.750
2. Steuerrückstellungen	1.023.861	1.502.358
3. sonstige Rückstellungen	2.128.653	2.234.955
	3.552.087	4.152.063
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	777.430	665.422
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.368.872	3.076.365
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	750.000	0
davon gegenüber Gesellschafter EUR 750.000
4. sonstige Verbindlichkeiten	905.892	996.679
davon aus Steuern EUR 191.898 (Vj. EUR 166.240)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 0 (Vj. EUR 0)
	4.802.194	4.738.466
D. Rechnungsabgrenzungsposten	53.492	88.238
	13.215.496	17.360.965

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

	2018	2017
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	28.290.382	25.385.474
2. andere aktivierte Eigenleistung	191.361	0
3. sonstige betriebliche Erträge	1.174.818	936.280
	29.656.561	26.321.754
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	11.516.543	12.462.413
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	7.383.173	7.770.855
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.369.256	1.376.936
davon für Altersversorgung EUR 91.758 (Vj. EUR 74.791)
	8.752.429	9.147.791
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	816.400	1.134.404
7. sonstige betriebliche Aufwendungen	7.216.061	3.956.646
8. Betriebsergebnis	1.355.128	-379.500
9. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	191.779	165.635
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	513	633
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	27.046	28.609
davon aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen EUR 20.839 (Vj. EUR 0)
12. Ergebnis vor Steuern	1.520.374	-241.841
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	31.656	-5.571
14. Ergebnis nach Steuern	1.488.718	-236.270
15. sonstige Steuern	10.532	7.578
16. Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	1.478.186	-243.848
17. Verlustvortrag	10.864.923	10.621.076
18. Bilanzverlust	-9.386.737	-10.864.924

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2018

I. Allgemeine Angaben

Die Universum Inkasso GmbH (kurz: UNIVERSUM oder Gesellschaft) mit Sitz Frankfurt am Main ist zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2018 eine 100%ige Tochtergesellschaft der Universum Group GmbH, Frankfurt am Main. Die Gesellschaft ist unter der Nummer HRB 9640 im Register des Amtsgerichts Frankfurt am Main eingetragen. Mit Vertrag vom 30. November 2018 erwarb die heidelpay Group GmbH die vollständigen Anteile der UNIVERSUM von der Universum Group GmbH. Der dingliche Übergang erfolgte am 19. Januar 2019.

Die UNIVERSUM ist das Mutterunternehmen des freiwillig aufgestellten Konzernabschlusses.

Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger veröffentlicht.

1. Gesetzliche Grundlagen

Der vorliegende Konzernabschluss wurde freiwillig gemäß den §§ 290 ff. HGB aufgestellt.

Zur Verbesserung der Klarheit der Darstellung der Bilanz wurde das gesetzliche Gliederungsschema der Bilanz um den Posten "Im Rahmen von Forderungskäufen erworbene Forderungen" gemäß § 265 Abs. 5 HGB erweitert.

Der Konzernjahresabschluss wurde in Euro aufgestellt. Die betragsmäßigen Angaben im Konzernanhang und Konzernlagebericht erfolgen grundsätzlich in Tausend Euro (TEUR), sofern nichts Abweichendes vermerkt ist.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Die Bewertung der einzelnen Vermögens- und Schuldposten erfolgte entsprechend den handelsrechtlichen Vorschriften.

Eine Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr ergab sich nicht.

2. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss der UNIVERSUM werden die Muttergesellschaft und drei Tochterunternehmen einbezogen. Eine Veränderung des Konsolidierungskreises gegenüber dem Vorjahr ergab sich nicht.

Alle Angaben zu den konsolidierten Gesellschaften betreffen den Bilanzstichtag 31. Dezember 2018:

Firma und Sitz der Gesellschaft	Anteil am Kapital	Eigenkapital	Ergebnis
	%	TEUR	TEUR
Universum Business GmbH, Frankfurt am Main	100	525	33
Universum Payment Solution GmbH, Frankfurt am Main	100	1.480	0
Universum Finance GmbH, Frankfurt am Main	100	51	0

Mit allen Tochtergesellschaften bestehen Beherrschungs- und Ergebnisabführungs-verträge. Die Gesellschaften machen von der Befreiungsvorschrift des § 264 Abs. 3 HGB Gebrauch. Die Angabe Ergebnis des Geschäftsjahres erfolgt unter Berücksichtigung bestehender Ergebnisabführungsverträge.

Es bestehen steuerliche Organschaftsverhältnisse mit der UNIVERSUM als Organträger und allen Tochtergesellschaften als Organgesellschaften auf den Gebieten der Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer und Umsatzsteuer.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss der Muttergesellschaft einbezogenen Unternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen erstellt.

Alle angegebenen Beträge sind jeweils für sich kaufmännisch gerundet; es können sich somit bei der Addition geringfügige Abweichungen ergeben. Der Konzernabschluss enthält in der Konzernbilanz und Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung Vorjahresangaben über die vergangene Berichtsperiode.

1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagevermögen

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, selbsterstellte mit ihren Herstellungskosten angesetzt und planmäßig linear über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Von dem Wahlrecht zur Aktivierung selbstgeschaffener immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens (§ 248 Abs. 2 Satz 1 HGB) wird Gebrauch gemacht.

Die Bewertung erfolgt zu Herstellungskosten, d.h. mit den bei der Entwicklung anfallenden Aufwendungen (§ 255 Abs. 2a HGB); diese entsprechen den entstandenen Fremdaufwendungen (Material- und Beratungskosten) sowie eigenen Personalkosten zuzüglich direkt zurechenbarer Gemeinkosten (§ 255 Abs. 2 HGB). Die Posten werden mit einer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von fünf bis sieben Jahren abgeschrieben.

Die Bilanzierung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, im Falle abnutzbarer Sachanlagen vermindert um planmäßige, nutzungsbedingte Abschreibungen. Dabei kommt die lineare Abschreibungsmethode zur Anwendung.

Selbstständig nutzbare bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens, die der Abnutzung unterliegen, werden im Zugangsjahr aufwandswirksam erfasst, sofern ihre jeweiligen Anschaffungs- oder Herstellungskosten EUR 250 nicht übersteigen. Anlagegegenstände mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten zwischen EUR 250 und EUR 1.000 werden jahresweise in einem Sammelposten zusammengefasst, der über fünf Jahre abgeschrieben wird.

Voraussichtlich dauernde Wertminderungen, die über den nutzungsbedingten Werteverzehr hinausgehen, werden durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen.

2. Finanzanlagevermögen

Die Finanzanlagen betreffen sonstige Ausleihungen und sind zu ihren Nennwerten angesetzt. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden Wertberichtigungen vorgenommen. Die Zinsen werden unter der Position Zinserträge ausgewiesen.

3. Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt; das strenge Niederstwertprinzip wird beachtet.

Noch erwartete Realisierungskosten werden nach dem Prinzip der verlustfreien Bewertung von den Forderungen abgesetzt.

Angekaufte zahlungsgestörte Forderungen sind zum wirtschaftlichen Nennwert abzüglich geleisteter Tilgungsbeträge bilanziert.

Angekaufte nicht zahlungsgestörte Forderungen sind zum bilanzierten Nennwert abzüglich Wertberichtigung auf den wirtschaftlichen Nennwert und geleisteter Tilgungsbeträge bilanziert.

Allen erkennbaren Risiken wird durch entsprechende Wertberichtigung Rechnung getragen. Bei Uneinbringlichkeit werden die Forderungen ausgebucht.

4. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten sind zu Nennwerten angesetzt.

5. Rechnungsabgrenzungsposten

Rechnungsabgrenzungsposten werden gebildet für vor dem Bilanzstichtag geleistete Ausgaben und Einnahmen, soweit sie Aufwand oder Ertrag für eine bestimmte Zeit danach darstellen.

6. Latente Steuern

Latente Steuern werden für temporäre Differenzen zwischen den handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten sowie auf steuerliche Verlustvorträge ermittelt. Des Weiteren werden temporäre Differenzen zwischen den handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten sowie auf steuerliche Verlustvorträge von einbezogenen Tochterunternehmen insoweit berücksichtigt, als von künftigen Steuerbelastungen und -entlastungen aus der Umkehrung von temporären Differenzen bei der Gesellschaft auszugehen ist. Verlustvorträge werden in die Ermittlung insoweit einbezogen, als eine Verrechnung mit steuerpflichtigem Einkommen innerhalb des gesetzlich festgelegten Zeitraums von fünf Jahren voraussichtlich möglich ist.

Für die Bewertung werden die Steuersätze zum Realisationszeitpunkt zugrunde gelegt, die auf Basis der aktuellen Rechtslage zum Bilanzstichtag gelten. Der kombinierte Ertragsteuersatz umfasst Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer und Solidaritätszuschlag. Eine Abzinsung der ermittelten latenten Steuern erfolgt nicht.

Bei der Ermittlung der latenten Steuern werden auch Differenzen, die auf Konsolidierungsmaßnahmen gemäß den §§ 300 bis 306 HGB beruhen, berücksichtigt, nicht jedoch Differenzen aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts oder eines passiven Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung.

Von dem Saldierungsrecht der aktiven und passiven latenten Steuern wird Gebrauch gemacht.

Im Falle einer Steuerentlastung wird vom entsprechenden Aktivierungswahlrecht gemäß § 274 Abs.1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht. Die Nicht-Inanspruchnahme des Wahlrechts betrifft auch die Bilanzierung von latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträge.

Im Falle einer Steuerbelastung werden passive latente Steuern nach § 306 HGB bzw. § 274 Abs. 1 Satz 1 HGB angesetzt.

7. Eigenkapital

Das Gezeichnete Kapital in Höhe von TEUR 512 ist zum Nennbetrag angesetzt und voll eingezahlt.

Die Kapitalrücklage resultiert aus der Verschmelzung zu Buchwerten der ehemaligen Muttergesellschaft der UNIVERSUM auf die Gesellschaft in 2009. In 2018 wurde ein Mieterdarlehen von TEUR 4.303 im Wege der Sachabtretung an den alleinigen Gesellschafter Universum Group GmbH, Frankfurt am Main, abgetreten. Die Kapitalrücklage wurde auf Grundlage eines Gesellschafterbeschlusses vom 17. Dezember 2018 in gleicher Höhe aufgelöst.

Darüber hinaus hat die Universum Group GmbH, Frankfurt am Main, am 31. Dezember 2018 beschlossen, die Kapitalrücklage in Höhe von weiteren TEUR 750 zum Zwecke der Auszahlung an den alleinigen Gesellschafter aufzulösen. Die tatsächliche Auszahlung wurde im Januar des Geschäftsjahres 2019 durchgeführt.

8. Rückstellungen

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden versicherungsmathematisch unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2018 G) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. Zukünftig erwartete Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung der Verpflichtungen berücksichtigt. Dabei wird derzeit von jährlichen Anpassungen von 1,75 % (Vj. 1,75 %) bei den Renten ausgegangen. Der zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung der Pensionsverpflichtungen beläuft sich zum 31. Dezember 2018 auf 3,21 % (Vj. 3,68 %); es handelt sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre für eine angenommene Restlaufzeit von fünfzehn Jahren.

Zur Erfüllung von Verpflichtungen aus der Altersversorgung sowie aus Arbeitszeitguthaben der Mitarbeiter sind entsprechende Mittel in Spezialfonds angelegt. Sie werden von der Deutsche Pensions Treuhand GmbH, Düsseldorf, treuhänderisch für die UNIVERSUM verwaltet und sind dem Zugriff übriger Gläubiger entzogen. Die Bewertung erfolgt zum beizulegenden Zeitwert; dieser wird mit den jeweils zugrundeliegenden Verpflichtungen verrechnet. Der beizulegende Zeitwert ist der Kurswert zum Stichtag 31. Dezember 2018. Vermögensgegenstände, die dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind und ausschließlich der Erfüllung von Schulden aus Altersversorgungsverpflichtungen dienen (Zweckvermögen), werden mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet. Wenn der Zeitwert des zugehörigen Zweckvermögens den Erfüllungsbetrag der Verpflichtungen übersteigt, ist der übersteigende Betrag als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung auszuweisen.

Die Bewertung der Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen erfolgt nach voraussichtlicher Inanspruchnahme, ermittelt in der Höhe, wie sie nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Die Ermittlung beruht im Wesentlichen auf Berechnungen und Erfahrungswerten der Gesellschaft. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Im Geschäftsjahr bestehen keine sonstigen Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

9. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

10. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden mit Beginn der Beitreibungsmaßnahmen und unter Berücksichtigung von Beitreibungswahrscheinlichkeiten realisiert.

11. Fremdwährungen

Der Konzernabschluss wird in Euro, der funktionalen Währung, aufgestellt. Fremdwährungstransaktionen werden zunächst am Tag des Geschäftsvorfalls zum gültigen Kassakurs zwischen der funktionalen Währung und der Fremdwährung umgerechnet. Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Schulden werden zum Abschlussstichtag mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet (§ 256a HGB). Währungsgewinne und Währungsverluste werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Es finden nur geringfügige Transaktionen in anderen Währungen als dem Euro statt.

12. Haftungsverhältnisse

Die Wertansätze der Eventualverbindlichkeiten entsprechen dem am Bilanzstichtag bestehenden Haftungsumfang.

III. Konsolidierungsgrundsätze

Grundlage für den Konzernabschluss sind die nach einheitlichen Regeln zu den einzelnen Abschlussstichtagen aufgestellten Jahresabschlüsse der einbezogenen Tochterunternehmen. Der Stichtag der Einzelabschlüsse der einbezogenen Konzerngesellschaften entspricht dem Stichtag des Konzernabschlusses. Das Konzerngeschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

Die Erstkonsolidierung der Tochterunternehmen in den Konzernabschluss für Geschäftsjahre, die bis zum 31. Dezember 2009 begannen, erfolgte nach § 301 Abs. 2 HGB a.F. gemäß der Buchwertmethode (§ 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 HGB a.F.) durch Verrechnung der Anschaffungskosten mit dem auf das Mutterunternehmen entfallenden Anteil am Eigenkapital des Tochterunternehmens zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung. Da die in den Konzernabschluss der UNIVERSUM einbezogenen Tochterunternehmen vor dem 31. Dezember 2009 erworben wurden, wurde die Buchwertmethode nach Art. 66 Abs. 3 Satz 4 EGHGB in den Geschäftsjahren nach dem 31. Dezember 2009 beibehalten.

Ein bei der Verrechnung entstandener verbleibender Unterschiedsbetrag wird, wenn er auf der Aktivseite entsteht, nach § 301 Abs. 3 HGB a.F. als Geschäfts- oder Firmenwert bilanziert. Ein nach § 301 Abs. 3 HGB a.F. auszuweisender Geschäfts- oder Firmenwert wird planmäßig nach § 309 Abs. 1 HGB a.F. auf die Geschäftsjahre verteilt werden, in denen er voraussichtlich genutzt werden kann.

Die im Rahmen der Einbeziehung der Tochtergesellschaften in den Konzernabschluss der UNIVERSUM entstandenen Geschäfts- oder Firmenwerte wurden zehn Jahre planmäßig abgeschrieben. Geschäfts- oder Firmenwerte waren bereits in Vorjahren vollständig abgeschrieben.

Die Auswirkungen konzerninterner Geschäftsvorfälle wurden eliminiert. Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den konsolidierten Gesellschaften wurden gegeneinander aufgerechnet. Zwischengewinne wurden eliminiert und die Aufwands-und Ertragskonsolidierung wurde durchgeführt.

IV. Erläuterungen zur Konzern-Bilanz

1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagevermögen

Es wird auf die Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2018 verwiesen.

2. Finanzanlagevermögen

Das unter den sonstigen Ausleihungen ausgewiesene verzinsliche Mieterdarlehen von TEUR 4.303 wurde am 17. Dezember 2018 im Wege der Sachausschüttung an den alleinigen Gesellschafter Universum Group abgetreten.

3. Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr. Im Berichtsjahr und im vorangegangenen Geschäftsjahr sind keine Forderungen gegen Gesellschafter enthalten.

4. Eigenkapital

Das Gezeichnete Kapital von TEUR 512 und die Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 13.682 entsprechen den bei der Muttergesellschaft ausgewiesenen Bilanzposten. In 2018 wurde ein Mieterdarlehen von TEUR 4.303 im Wege der Sachabtretung an den alleinigen Gesellschafter Universum Group GmbH, Frankfurt am Main, abgetreten. Die Kapitalrücklage wurde auf Grundlage eines Gesellschafterbeschlusses vom 17. Dezember 2018 in gleicher Höhe aufgelöst.

Darüber hinaus hat die Universum Group GmbH, Frankfurt am Main, am 31. Dezember 2018 beschlossen, die Kapitalrücklage in Höhe von weiteren TEUR 750 zum Zwecke der Auszahlung an den alleinigen Gesellschafter aufzulösen. Die tatsächliche Auszahlung wurde im Januar des Geschäftsjahres 2019 durchgeführt.

Es wird auf den Konzern-Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2018 verwiesen.

5. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

In den Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sind Rückstellungen für Pensionen, die mit Ansprüchen aus Rückdeckungsversicherungen verrechnet wurden.

	31.12.2018	31.12.2017
	TEUR	TEUR
Rückstellungen für Pensionen	556	577
Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen	156	162
Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden	400	415
Anschaffungskosten des Deckungsvermögens	62	157
Verrechnete Aufwendungen	-6	2
Verrechnete Erträge	21	46

6. Steuerrückstellungen

Die ausgewiesene Rückstellung ist im Wesentlichen für die am Bilanzstichtag voraussichtlich zu erwartende Inanspruchnahme aus Haftungsbescheiden nach § 73 der Abgabenordnung gebildet worden.

7. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für Kostenerstattungen, Rückstellungen im Personalbereich, Rückstellungen für ausstehende Leistungsrechnungen und sonstige Abrechnungen.

8. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR	31.12.2018
		Restlaufzeit
	Gesamt	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	777	777	0	0
- davon durch Pfandrechte besichert	414	414	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.369	2.369	0	0
- davon durch Pfandrechte besichert	192	192	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	750	750	0	0
- davon gegenüber dem Gesellschafter	750	750	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	906	906	0	0
- davon aus Steuern	192	192	0	0
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	0	0	0	0
	4.802	4.802	0	0

in TEUR	31.12.2017
		Restlaufzeit
	Gesamt	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	665	665	0	0
- davon durch Pfandrechte besichert	116	116	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.076	3.076	0	0
- davon durch Pfandrechte besichert	243	243	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0	0	0	0
- davon gegenüber dem Gesellschafter	0	0	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	997	997	0	0
- davon aus Steuern	166	166	0	0
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	0	0	0	0
	4.738	4.738	0	0

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen aus Verbindlichkeiten für ausgegebene Schecks und der Inanspruchnahme eines Kontokorrentkredites.

Im Berichtsjahr sind Verbindlichkeiten von TEUR 750 gegenüber dem Gesellschafter enthalten.

Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 777 (Vj. TEUR 665) hat die Gesellschaft eine Globalzession für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 414 (Vj. TEUR 116) als Sicherheit gestellt. Für Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen wurde ein Bankguthaben in Höhe von TEUR 192 (Vj. TEUR 243) als Sicherheit verpfändet.

9. Haftungsverhältnisse

Am Bilanzstichtag bestanden keine Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB (Vj. TEUR 1.000).

10. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen, IT-Wartungs- und Dienstleistungsverträgen setzen sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen:

	31.12.2018	31.12.2017
	TEUR	TEUR
< 1 Jahr	2.498	2.645
1 bis 5 Jahre	5.545	5.940
> 5 Jahre	5.244	6.555
	13.287	15.140

- davon betreffend die Altersversorgung TEUR 90 (Vj. TEUR 105).

V. Erläuterungen zur Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Im Berichtsjahr wurden in Höhe von TEUR 158 (Vj. TEUR 133) Auslandsumsätze erzielt.

Die Umsatzerlöse nach Tätigkeitsbereichen stellen sich wie folgt dar:

	31.12.2018	31.12.2017
	TEUR	TEUR
Inkassotätigkeit	21.255	21.578
FlexiPay-Dienstleistungen	5.702	1.954
sonstige Dienstleistungen	1.333	1.853
	28.290	25.385

Die veränderte Umsatzverteilung bildet die gegenwärtigen Schwerpunkte der Geschäftstätigkeit ab. Die Vorjahreswerte wurden entsprechend angepasst.

Der Anstieg der Erlöse aus FlexiPay-Dienstleistungen resultiert aus der erfolgreichen Neukundengewinnung in 2018.

Die Umsatzerlöse aus sonstigen Dienstleistungen enthalten überwiegend Umsätze für Portfoliobewertungen, Risk-Dienstleistungen und Vermietung.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 1.115 (Vj. TEUR 928) im Wesentlichen aus der Auflösung von sonstigen Rückstellungen und Steuerrückstellungen.

3. Rohergebnis

Das Rohergebnis im Sinne des § 276 HGB beträgt TEUR 18.140 (Vj. TEUR 13.859) und wurde im Berichtsjahr durch die gestiegene Geschäftstätigkeit im Bereich FlexiPay positiv beeinflusst.

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die Position sonstige betriebliche Aufwendungen beinhaltet Wertberichtigungen für angekaufte Forderungen aus dem Geschäftsbereich FlexiPay von TEUR 2.969 (Vj. TEUR 634).

Es werden periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 0 (Vj. TEUR 2) erfasst.

5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus der Aufzinsung von langfristigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 21 (Vj. TEUR 21) enthalten.

6. Steuern vom Einkommen und Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von TEUR -32 (Vj. TEUR 6) beinhalten im Wesentlichen Steuerrückstellungen für die Ertragsteuer 2018.

VI. Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung

Es wird auf die Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018 verwiesen.

Der Finanzmittelfonds setzt sich aus dem Bestand an Zahlungsmitteln sowie Zahlungsmitteläquivalenten zusammen. Zahlungsmittel werden als Barmittel und täglich fällige Sichteinlagen definiert, Zahlungsmitteläquivalente als Liquiditätsreserve gehaltene, kurzfristige, äußerst liquide Finanzmittel, die jederzeit in Zahlungsmittel umgewandelt werden können und nur unwesentlichen Wertschwankungen unterliegen.

Der Finanzmittelfonds der Gesellschaft setzt sich - wie im Vorjahr - aus Guthaben bei Kreditinstituten sowie einem geringfügigen Kassenbestand abzüglich der ausgewiesenen kurzfristigen Bankverbindlichkeiten zusammen.

VII. Erläuterungen zum Konzern-Eigenkapitalspiegel

Es wird auf den Konzern-Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2018 hingewiesen.

Das Gezeichnete Kapital von TEUR 512 sowie die Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 13.682 entsprechen den bei der Muttergesellschaft ausgewiesenen Werten.

VIII. Sonstige Angaben

1. Ausschüttungssperre

Zum Bilanzstichtag bestehen unter Berücksichtigung von latenten Steuern Ausschüttungssperren in Höhe von insgesamt TEUR 542 (Vj. TEUR 498). Im Wesentlichen sind diese aufgrund selbstgeschaffener bilanzierter immaterieller Vermögensgegenstände über TEUR 499 (Vj. TEUR 466) entstanden. Der Betrag setzt sich aus dem Buchwert in Höhe von TEUR 734 abzüglich darauf entfallender passiver Steuerlatenzen in Höhe von TEUR 235 zusammen. In Höhe von TEUR 42 (Vj. TEUR 28) ist bei der Rückstellung für Pensionen ein Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden Durchschnittszinssatzes der vergangenen sieben Geschäftsjahre entstanden, aus der eine Ausschüttungssperre nach Maßgabe des § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB resultiert. In Höhe von TEUR 1 (Vj. TEUR 3) ist eine Ausschüttungssperre durch Bildung von Planvermögen im Sinne von § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB in Verbindung mit § 268 Abs. 8 Satz 3 HGB entstanden.

2. Latente Steuern

Die latenten Steuern im Organkreis zum Bilanzstichtag beruhen aus temporären Differenzen im Wesentlichen aus selbsterstellten immateriellen Vermögensgegenständen, Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sowie sonstigen Rückstellungen. Der Berechnung wurde ein kombinierter Ertragsteuersatz von 32 % zugrunde gelegt.

Zum Bilanzstichtag besteht ein Aktivüberhang von latenten Steuern. Vom Wahlrecht der Aktivierung latenter Steueransprüche nach § 274 Abs.1 Satz 2 HGB i.V.m. DRS 18.12 wurde kein Gebrauch gemacht.

Darüber hinaus ergeben sich keine latenten Steuern aus Verlust- und Zinsvorträgen sowie aus Konsolidierungsmaßnahmen.

3. Angaben über Beziehungen zu nahestehende Personen und Unternehmen

Als nahestehende Personen oder Unternehmen werden Unternehmen und Personen betrachtet, die über die Möglichkeit verfügen, die UNIVERSUM oder eines ihrer Tochtergesellschaften zu beherrschen oder einen maßgeblichen Einfluss auf deren Finanz- oder Geschäftspolitik auszuüben. Bei der Bestimmung des maßgeblichen Einflusses, den nahestehende Unternehmen und Personen auf die Finanz- und Geschäftspolitik haben, wurden die bestehenden Beherrschungsverhältnisse berücksichtigt.

Zum Kreis der nahestehenden Unternehmen gehören das Mutterunternehmen der Gesellschaft, die Universum Group GmbH, die drei Tochterunternehmen der UNIVERSUM, die PaLu Verwaltungs GmbH, die PaLu Grundstücks GmbH & Co. KG sowie die biners Netherland B.V..

Darüber hinaus sind wegen maßgeblichen Einflusses folgende Personen in Schlüsselpositionen nahestehend im Sinne des § 314 Abs. 1 Nr. 13 i.V.m. § 285 Nr. 21 HGB:

- Mitglieder der Geschäftsführung der UNIVERSUM und deren nahen Angehörige,

- Mitglieder der Geschäftsführung der Universum Group GmbH und deren nahen Angehörige,

- Mitglieder der Geschäftsführung der Tochtergesellschaften der UNIVERSUM und deren nahen Angehörige,

- Mitglieder der Geschäftsführung der PaLu Verwaltungs GmbH und deren nahen Angehörige,

- Mitglieder der Geschäftsführung der biners Deutschland GmbH und deren nahen Angehörige,

- Mitglieder der Geschäftsführung der biners Netherland B.V. und deren nahen Angehörige.

Als Geschäftsvorfall mit nahestehenden Personen und Unternehmen gilt die Übertragung von Ressourcen, Dienstleistungen oder Verpflichtungen zwischen dem berichtenden Unternehmen und einem nahestehenden Unternehmen beziehungsweise einer nahestehenden Person, unabhängig davon, ob dafür ein Entgelt in Rechnung gestellt wird.

Im Geschäftsjahr hat die UNIVERSUM folgende Geschäfte abgeschlossen, bei deren Vertragsabschlüssen teilweise Mitglieder der Geschäftsführung mittelbar beteiligt oder betroffen waren:

- Abschluss eines Dienstleistungsvertrages in 2017 über die Übernahme von Geschäftsführungstätigkeiten mit der biners Deutschland GmbH.

- Mietvertrag mit einer Laufzeit von zehn Jahren über die Anmietung von Büroräumlichkeiten in Frankfurt am Main ab Ende 2017. In den sonstigen finanziellen Verpflichtungen zum Bilanzstichtag ist das Gesamtmietentgelt über TEUR 11.611 bis zum vertraglichen Laufzeitende enthalten.

- Im Zusammenhang mit der Anmietung der Büroräumlichkeiten bestand ein Vertrag über die Gewährung eines langfristigen verzinslichen Darlehens über TEUR 4.303. Dieses Darlehen wurde am 17. Dezember 2018 im Wege einer Sachausschüttung an die Universum Group abgetreten.

- Es bestanden Bürgschafts- und Gewährleistungsverpflichtungen über insgesamt TEUR 1.000 im Zusammenhang mit der Anmietung und Finanzierung der Büroräumlichkeiten, die in 2018 freigegeben wurden.

4. Nachtragsbericht

Es sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung zu vermerken, die nach dem Schluss des Geschäftsjahrs eingetreten und die weder in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung noch in der Konzern-Bilanz berücksichtigt sind.

5. Geschäftsführer

Axel Kulick, Königstein, Geschäftsführer Produktion und Personal, Axel Janßen, Frankfurt am Main, Geschäftsführer Finanzen, Gunnar Jöns, Bonn, Geschäftsführer IT und Produktmanagement, Ralf Linden, Rodgau, Geschäftsführer Marketing und Vertrieb.

6. Organbezüge

Die Bezüge der Geschäftsführung betrugen für das Geschäftsjahr 2018 TEUR 1.097.

Für ehemalige Mitglieder der Geschäftsführung und ihre Hinterbliebenen wurden im Geschäftsjahr 2018 keine Bezüge geleistet oder Pensionsrückstellungen erfasst.

7. Arbeitnehmer

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr durchschnittlich 159 Angestellte (Vj. 163) beschäftigt.

8. Abschlussprüferhonorare

Das von dem Konzernabschlussprüfer für das Berichtsjahr berechnete Gesamthonorar setzt sich wie folgt zusammen:

	31.12.2018	31.12.2017
	TEUR	TEUR
Abschlussprüfungsleistungen	55	89
davon für Vorjahr TEUR 2
Steuerberatungsleistungen	61	42
	116	131

9. Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2018 von TEUR 1.478 auf neue Rechnung vorzutragen.

Frankfurt am Main, 28. Februar 2019

Axel Kulick

Axel Janßen

Gunnar Jöns

Ralf Linden

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2018

	Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	1.1.2018	Zugänge	Abgänge	31.12.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	976.028	191.361	0	1.167.389
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.055.210	576.465	0	7.631.675
	8.031.237	767.827	0	8.799.064
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.770.421	85.136	0	1.855.557
III. Finanzanlagen
sonstige Ausleihungen	4.304.162	0	4.302.662	1.500
	14.105.820	852.963	4.302.662	10.656.121

	Abschreibungen
	1.1.2018	Zugänge	Abgänge	31.12.2018
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	290.485	142.621	0	433.106
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	5.456.916	552.410	0	6.009.326
	5.747.400	695.032	0	6.442.432
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.458.800	121.368	0	1.580.168
III. Finanzanlagen
sonstige Ausleihungen	0	0	0	0
	7.206.200	816.400	0	8.022.600

	Restbuchwerte
	31.12.2018	31.12.2017
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	734.283	685.543
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.622.349	1.598.294
	2.356.632	2.283.837
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	275.389	311.621
III. Finanzanlagen
sonstige Ausleihungen	1.500	4.304.162
	2.633.521	6.899.620

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

	2018	2017
	TEUR	TEUR
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	1.478	-244
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	816	1.134
Zunahme (+) / Abnahme (-) der Rückstellungen	-600	-933
Zunahme (-) / Abnahme (+) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	-508	890
Zunahme (+) / Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	-834	-410
Gewinn (-) / Verlust (+) aus Anlagenabgängen	0	54
Zinsaufwendungen (+) / Zinserträge (-)	-165	-138
Ertragsteueraufwand (+) / -ertrag (-)	1	-6
Ertragsteuerzahlungen (- /+)	0	0
Sonstige zahlungsunwirksamen Aufwendungen (+) / Erträge (-)	-21	-15
1. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	167	332
Einzahlungen (+) aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	0	3
Auszahlungen (-) für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-768	-229
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-85	-245
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	0	-2.414
Erhaltene (+) Zinsen	192	166
2. Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-661	-2.719
Einzahlungen (+) aus der Aufnahme von Krediten	414	195
Auszahlungen (-) für Zinsen	-6	-7
Ausschüttungen aus der Kapitalrücklage	0	-300
3. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	408	-112
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds (Zwischensummen 1 - 3)	-86	-2.499
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	2.675	5.174
4. Finanzmittelfonds am Ende der Periode	2.589	2.675
Liquide Mittel	2.952	3.340
Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-363	-665
5. Zusammensetzung des Finanzmittelfonds	2.589	2.675

Konzern-Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2018

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	erwirtschaftetes Konzerneigenkapital		Konzern- eigenkapital
			Konzern- verlustvortrag	Konzern- jahresüberschuss
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
1.1.2017	512.000	19.035.122	-10.621.076	0	8.926.046
Ausschüttung aus der Kapitalrücklage	0	-300.000	0	0	-300.000
Konzernjahresfehlbetrag	0	0	0	-243.848	-243.848
31.12.2017	512.000	18.735.122	-10.621.076	-243.848	8.382.198
1.1.2018	512.000	18.735.122	-10.864.924	0	8.382.198
Ausschüttung aus der Kapitalrücklage		-5.052.662			-5.052.662
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag				1.478.186	1.478.186
31.12.2018	512.000	13.682.460	-10.864.924	1.478.186	4.807.723

Bestätigungsvermerk

An die Universum Inkasso GmbH, Frankfurt am Main,

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Universum Inkasso GmbH, Frankfurt am Main, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzern-Bilanz zum 31. Dezember 2018, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Universum Inkasso GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2018 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungsregungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt, Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Eschborn, den 28. Februar 2018

Rödl & Partner GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Giebermann

Wirtschaftsprüfer

Kusminder

Wirtschaftsprüfer

Der Konzernabschluss zum 31.12.2018 wurde am 07. März 2019 gebilligt.