Morgan Stanley Wertpapiere GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2012

Bilanz zum 31. Dezember 2012

Aktivseite

			Vorjahr
		EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens		0.00	73,793,425.85
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen		265,994.31	260,409.17
2. Sonstige Vermögensgegenstände		916,356.24	296,846.38
II. Guthaben bei Kreditinstituten		88,680,372.13	3,915,434.31
Summe der Aktiva		89,862,722.68	78,266,115.71
Passivseite
			Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	60,100.00		60,100.00
II. Kapitalrücklage	0.00		81,211,191.88
III. Bilanzgewinn/-verlust	89,112,148.00	89,172,248.00	-3,109,942.59
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen		653,208.30	10,014.25
2. Sonstige Rückstellungen		9,100.00	21,544.00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		17,194.68	0.00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		1,932.56	714.00
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen		9,039.14	72,494.17
Summe der Passiva		89,862,722.68	78,266,115.71

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2012 bis zum 31. Dezember 2012

		Vorjahr
	EUR	EUR
1. Sonstige betriebliche Erträge	9,330,461.72	20,498,490.62
2. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-21,828.48	-33,506.07
3. Erträge aus anderen Wertpapieren des Finanzanlagevermögens	2,340,000.00	1,125,000.00
4. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	7,004.02	707.59
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 7.004,02 (Vorjahr: EUR 163,37)
5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-1,544.50	-6,123.52
- davon an verbundene Unternehmen EUR 1.544,50 (Vorjahr: EUR 6.123,52)
6. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	11,654,092.76	21,584,568.62
7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-643,194.05	-166,096.89
8. Jahresüberschuss	11,010,898.71	21,418,471.73

9. Verlustvortrag aus dem Vorjahr	-3,109,942.59	-24,528,414.32
10. Entnahme Kapitalrücklage	81,211,191.88	0.00
11. Bilanzgewinn/-verlust	89,112,148.00	-3,109,942.59

Anhang 2012

1. Grundlagen der Rechnungslegung

Der Jahresabschluss der Morgan Stanley Wertpapiere GmbH wird nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) und des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Morgan Stanley Wertpapiere GmbH ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 und 4 HGB. Von den größenabhängigen Erleichterungen hat die Gesellschaft Gebrauch gemacht.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Vorjahr beinhalten die Wertpapiere des Anlagevermögens den im Geschäftsjahr 2006/07 erworbenen 5%-igen Anteil an der Dedalus GmbH & Co. KGaA, Stuttgart. Unter Berücksichtigung des jeweils am Bilanzstichtag beizulegenden Wertes wurde bei einer dauernden Wertminderung eine Abschreibung im Sinne des § 253 Abs. 3 Satz 3 HGB vorgenommen bzw., wenn die Gründe dafür nicht mehr bestanden, eine Zuschreibung im Sinne des § 253 Abs. 5 Satz 1 HGB.

Die Bewertung der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt nach dem strengen Niederstwertprinzip.

Guthaben bei Kreditinstituten sind mit dem Nennwert bilanziert.

Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlichen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

3. Währungsumrechnung

Die Währungsumrechnung erfolgt nach den gesetzlichen Regelungen des § 256a HGB. Gewinne und Verluste werden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Zum 31. Dezember 2012 sind konzerneinheitliche Wechselkurse angesetzt worden.

4. Erläuterung zur Bilanz

Die Wertpapiere des Anlagevermögens, die ausschließlich Anteile an der Dedalus GmbH & Co. KGaA beinhalten, wurden vollständig mit Aktienkauf- und Übertragungsvertrag vom 3. Dezember 2012 zu einem Betrag von TEUR 83.121 veräußert.

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sowie Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Das Stammkapital in Höhe von TEUR 60 wird von der Morgan Stanley UK Group, London, gehalten.

Insgesamt beläuft sich der Bilanzgewinn zum 31. Dezember 2012 auf TEUR 89.112. Dieser resultiert aus dem Vorschlag, die Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 HGB in Höhe von TEUR 81.211 sowie den Jahresüberschuss zum 31. Dezember 2012 in Höhe von TEUR 11.011 mit dem Verlustvortrag in Höhe von TEUR 3.110 zu verrechnen und in den Bilanzgewinn einzustellen. Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2012 wird vorgeschlagen, den Bilanzgewinn in Höhe von TEUR 88.900 an die Alleinaktionärin auszuschütten und TEUR 212 in die anderen Gewinnrücklagen einzustellen.

5. Erläuterung zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen die im Geschäftsjahr 2012 auf die Anteile an der Dedalus GmbH & Co. KGaA vorgenommene Zuschreibung in Höhe von TEUR 3.928 sowie vereinnahmte Veräußerungsgewinne in Höhe von TEUR 5.399.

Die Erträge aus anderen Wertpapieren des Finanzanlagevermögens resultieren aus einer Dividendenzahlung im Dezember 2012 für die gehaltenen Aktien der Dedalus GmbH & Co. KGaA.

6. Geschäftsführer

Die Gesellschaft wird durch zwei Geschäftsführer gemeinsam oder durch einen Geschäftsführer zusammen mit einem Prokuristen vertreten.

Geschäftsführer im Geschäftsjahr 2012 waren:

•	Martin Borghetto, Investmentbanker
•	Dr. Hanns Christoph Siebold, Investmentbanker
•	Harald Gegenwart, Investmentbanker

Mit Wirkung zum 1. Februar 2013 wurde als Geschäftsführerin Helene von Roeder, Investmentbankerin, bestellt sowie Harald Gegenwart als Geschäftsführer abberufen.

Den Geschäftsführern wurden im Geschäftsjahr keine Bezüge gezahlt.

7. Konzernbeziehungen

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss von Morgan Stanley, Hauptsitz New York, USA, die den Konzernabschluss mit dem größten Konsolidierungskreis aufstellt, einbezogen. Der Konzernabschluss dieser Gesellschaft ist bei der SEC (Securities and Exchange Commission) in New York, USA, unter der Central Index Key Nummer 0000895421 veröffentlicht worden. Der Konzernabschluss ist bei der Morgan Stanley Bank AG, Frankfurt am Main, erhältlich.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Morgan Stanley International Limited, London, Großbritannien, die den Konzernabschluss mit dem kleinsten Konsolidierungskreis aufstellt, einbezogen. Der Konzernabschluss dieser Gesellschaft wird beim Companies House in London, Großbritannien, veröffentlicht. Der Konzernabschluss ist beim 'Registrar of Companies from England and Wales', Companies House, Crown Way, Maindy, Cardiff CF14 3UZ, Großbritannien, erhältlich.

Frankfurt am Main, den 26. Juni 2013

Morgan Stanley Wertpapiere GmbH

Martin Borghetto

Dr. Hanns Christoph Siebold

Helene von Roeder

Feststellung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2012:

Ergänzend teilen wir gemäß § 328 Abs. 1 Nr. 1 Satz 2 HGB mit:

Der Jahresabschluss wurde am 3. Juli 2013 festgestellt.

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