StoneX Financial GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2021 bis zum 30.09.2022

BILANZ zum 30. September 2022

StoneX Financial GmbH

Frankfurt am Main

AKTIVA

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
a) aus Zahlungsdiensten	6.957.117,92	9.056.211,88
- darunter:
auf Treuhandkonten EUR 2.514.029,78
2. Immaterielle Anlagewerte
a) aus Zahlungsdiensten
aa) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	24.293,00	30.123,00
3. Sachanlagen
a) aus Zahlungsdiensten	1.025.464,00	840.123,00
4. sonstige Vermögensgegenstände
a) aus Zahlungsdiensten	349.123,56	450.832,32
5. Rechnungsabgrenzungsposten
a) aus Zahlungsdiensten	64.373,33	5.808,32
	8.420.371,81	10.383.098,52

PASSIVA

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) aus Zahlungsdiensten	2.753.969,86	4.356.124,41
- darunter: Verbindlichkeiten zur Ausführung von Zahlungsaufträgen EUR 3.353.969,86
2. Sonstige Verbindlichkeiten
a) aus Zahlungsdiensten	2.091.627,61	2.843.659,96
3. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen
aa) aus Zahlungsdiensten	531.311,17	602.403,79
4. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	343.648,00	343.648,00
b) Kapitalrücklage	6.495.047,00	6.495.047,00
c) Bilanzverlust	3.795.231,83-	4.257.784,64-
	3.043.463,17	2.580.910,36
	8.420.371,81	10.383.098,52

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.10.2021 bis 30.09.2022

StoneX Financial GmbH

Frankfurt am Main

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
1. Zinsaufwendungen
a) aus Zahlungsdiensten		33.211,11	28.963,92
2. Provisionserträge
a) aus Zahlungsdiensten		9.168.274,57	3.349.196,72
3. Provisionsaufwendungen
a) aus Zahlungsdiensten		4.489.895,14-	1.503.236,26-
4. Sonstige betriebliche Erträge
a) aus Zahlungsdiensten		2.065.502,84	1.565.581,11
5. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) aus Zahlungsdiensten
aa) Personalaufwand
aaa) Löhne und Gehälter	3.470.466,41		2.838.881,64
bbb) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	460.123,56	3.930.589,97	375.658,67
- darunter: für Altersversorgung EUR 2.570,11 (EUR 3.677,80)
bb) andere Verwaltungsaufwendungen		2.144.087,70	1.069.557,31
		6.074.677,67-	4.284.097,62-
6. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagenwerte und Sachanlagen
a) aus Zahlungsdiensten		173.440,63	97.246,51
7. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit
a) aus Zahlungsdiensten		462.552,86	998.766,48-
8. Jahresüberschuss / -fehlbetrag
a) Jahresüberschuss
aus Zahlungsdiensten		462.552,86	998.766,48-
9. Gewinnvortrag / Verlustvortrag
a) Verlustvortrag aus dem Vorjahr aus Zahlungsdiensten		4.257.784,69	3.259.018,16
10. Bilanzverlust		3.795.231,83	4.257.784,64

Anhang für das Geschäftsjahr 2021/2022

I. Allgemeine Angaben

Die StoneX Financial GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter der HR B 101212 eingetragen.

Die StoneX Financial GmbH erbringt Zahlungsdienste im Finanztransfergeschäft gem. § 1 Abs.1 Satz 2 Nr. 6 des Gesetzes über die Beaufsichtigung von Zahlungsdiensten (Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz - ZAG). Die Gesellschaft hat mit Bescheid vom 7. Januar 2016 eine Erlaubnis nach § 8 Abs. 1 in Verbindung mit § 8 Abs. 5 ZAG erhalten. Gemäß Schreiben der BaFin vom 25.06.2018 gilt sie nunmehr gemäß § 10 Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz vom 17.07.2017 (BGB.I S. 4446) (ZAG).

II. Allgemeine Angaben zu Inhalt und Gliederung des Jahresabschlusses

Nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine kleine Kapitalgesellschaft.

Jedoch handelt es sich bei der vorliegenden Gesellschaft um ein Unternehmen, auf das die ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute gemäß den §§ 340 ff HGB anzuwenden sind, so dass die für große Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften des Ersten Unterabschnitts des Zweiten Abschnitts des HGB anzuwenden sind.

Der Jahresabschluss der StoneX Financial GmbH, Frankfurt am Main wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Der Jahresabschluss der StoneX Financial GmbH, Frankfurt am Main wurde nach den Bestimmungen des § 340a Abs. 1 HGB i.V.m. den §§ 242 bis 256a und §§ 264 bis 288 HGB unter besonderer Berücksichtigung des ZAG und der Verordnung über die Rechnungslegung der Zahlungsinstitute RechZahlV aufgestellt.

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

III. Bilanzierung und Bewertungsmethoden

Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:

Die auf EUR lautenden Barreserven und Forderungen an Kreditinstitute wurden mit dem Nennwert angesetzt. Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, welche in Fremdwährungen geführt werden, werden zum Bilanzstichtag zum Devisenkassamittelkurs der entsprechenden Währung umgerechnet.

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die immateriellen Vermögensgegenstände wurden linear abgeschrieben. Dabei wird die Nutzungsdauer des jeweiligen immateriellen Vermögensgegenstands nach dessen Produktlebenszyklus oder dessen erwarteten Synergieeffekten angesetzt, soweit diese verlässlich geschätzt werden können. Ansonsten wird die Nutzungsdauer gem. § 253 III HGB mit zehn Jahren angenommen.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Forderungen wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zum jeweiligen Erfüllungsbetrag.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

IV.Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens der Gesellschaft ergibt sich aus dem folgenden Anlagenspiegel:

Bruttoanlagenspiegel

Bilanzposten/Konto	Anfangsbestand 01.10.2021	Zugang	Abgang	Endstand 30.09.2022
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	123.987,82	0,00	0,00	123.987,82
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	123.987,82	0,00	0,00	123.987,82
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	964.769,83	352.951,63	0,00	1.317.721,46
Summe Sachanlagen	964.769,83	352.951,63	0,00	1.317.721,46
Summe Anlagevermögen	1.088.757,65	352.951,63	0,00	1.441.709,28

Bilanzposten/Konto	Kum. Anfangsbestand 01.10.2021	Abschreibungen des WJ	Zugang	Abgang	Kum. Endstand 30.09.2022
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	93.864,82	5.830,00	0,00	0,00	99.694,82
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	93.864,82	5.830,00	0,00	0,00	99.694,82
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	124.646,83	167.610,63	0,00	0,00	292.257,46
Summe Sachanlagen	124.646,83	167.610,63	0,00	0,00	292.257,46
Summe Anlagevermögen	218.511,65	173.440,63	0,00	0,00	391.952,28

Bilanzposten/Konto	(Stand:) 30.09.2022
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	24.293,00
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	24.293,00
II. Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.025.464,00
Summe Sachanlagen	1.025.464,00
Summe Anlagevermögen	1.049.757,00

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen an Kreditinstitute sind täglich fällig. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit über einem Jahr bestehen nicht (i.V. T€ 0). Zum Stichtag bestehen Forderungen gegenüber der Gesellschafterin i.H.v. T€ 41 (i.V. T€ 153).

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten Verpflichtungen aus Personalkosten i.H.v. T€ 319 (i.V. T€ 316), ausstehende Rechnungen sowie Rückbauverpflichtungen i.H.v. T€ 143 (i.V. T€ 226) des Weiteren die Rückstellungen für Abschluss- und Prüfungskosten i.H.v. T€ 70.(i.V. T€ 60).

Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit unter einem Jahr, Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit über einem Jahr bestehen nicht (i.V. T€ 0). Unter den sonstigen Verbindlichkeiten wird ein Darlehen aus dem Konzernverbund i.H.v. T€ 1.625 i.V. T€ 2.500) ausgewiesen, welches zur Sicherung der Kreditlinien ausgereicht wurde.

Desweiteren bestehen Verbindlichkeiten gegenüber der Muttergesellschaft i.H.v. T€ 377 (i.V. T€ 274) aus Provisionsweiterleitungen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es wurden Mietverträge über Büroflächen abgeschlossen. Die nicht abgezinsten künftigen Mindestmietzahlungen belaufen sich auf insgesamt T€ 9.552.

In T€	Fällig 2022/2023 ≤ 1 Jahr	Fällig 2023/2024 - 2027/2028 1 - 5 Jahre	Fällig 2028/2029 - 2030/2031 > 5 Jahre	Gesamt 30.09.2022
Verpflichtung aus langfristigen Mietverträgen	1.135	5.674	2.743	9.552

Am 10.12.2020 hat die Muttergesellschaft eine Patronatserklärung ("Letter of comfort") abgegeben, so dass die Gesellschaft jederzeit in der Lage ist ihre gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen. Der Rangrücktritt wurde ebenfalls erklärt.

Angaben zum Mutterunternehmen

Mutterunternehmen i. S. d. § 285 Nr. 14a HGB ist die StoneX Financial Ltd, London.

V. Sonstige Pflichtangaben

Anzahl der Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr 2021/2022 waren durchschnittlich 30 Arbeitnehmer beschäftigt.

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Herr Jörg Sonnenschein, Geschäftsführer, (bis zum 31.12.2021)

Herr Klaus Hoffmann, Geschäftsführer (bis zum 19.08.2022)

Herr Stephen Richard Bailey, Geschäftsführer (von 10.11.2020 bis 31.12.2021)

Herr Philip Andrew Smith, Geschäftsführer (seit 10.11.2020)

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführer wurde gem. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Honorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beträgt T€ 30 und betrifft ausschließlich die Abschlussprüfungsleistungen.

Zusätzliche Pflichtangaben gemäß RechZahlV

Im Geschäftsjahr wurden 43.448 Zahlungsaufträge mit einem Zahlungsvolumen von T€ 969.575 durchgeführt (§ 29 Abs. 4 RechZahlV).

Am Bilanzstichtag bestanden noch nicht abgewickelte Devisentermingeschäfte i.S.d. § 30 Nr. 1 RechZahlV aus geschlossenen Positionen, welche zur Deckung von Wechselkursschwankungen abgeschlossen wurden.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Stichtag

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Stichtag haben sich keine ergeben.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern die folgende Ergebnisverwendung vor:

Der Jahresüberschuss beträgt € 462.552,86 Einschließlich des zu berücksichtigenden Verlustvortrags ergibt sich ein Bilanzverlust von € -3.795.231,83.

Frankfurt am Main, den 22. Mai 2023

StoneX Financial GmbH

Tomasz Knapik, Geschäftsführer

Marc Joppeck, Prokurist

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021/2022

Geschäftsjahr 01.10.2021 - 30.09.2022

Inhaltsverzeichnis

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

2. Geschäftsverlauf und Lage

3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage: Darstellung, Analyse, Beurteilung

4. Finanzielle Leistungsindikatoren

5. Gesamtaussage

III. Prognosebericht

IV. Chancenbericht

1. Chancen durch branchenbezogene Entwicklungen

2. Chancen durch organisatorische und prozessbezogene Verbesserungen

3. Personalchancen

V. Risikobericht

1. Risiko- und Kontrollfunktionen

2. Risikomanagement- Rahmen

4. Änderungen im Risikoprofil

5. Wichtige Ereignisse

6. Fazit Risikobericht

VI. Gesamtaussage

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell

Die StoneX Financial GmbH (weiter als SFG oder die Gesellschaft) ist als Online-Dienstleister mit Firmensitz in Deutschland spezialisiert auf die Abwicklung von Zahlungen in und aus dem Ausland sowie von Devisentermingeschäften mit einer Laufzeit bis zu einem Jahr. Als Zusatzdienstleistung wird die Konvertierung in die zu zahlende oder zu empfangende Fremdwährung (Devisentausch) angeboten.

Die Gesellschaft wurde im Dezember 2014 gegründet und hat die Geschäftstätigkeit im Mai 2016 aufgenommen. Sie ist nach dem Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG) reguliert und wird von der BaFin beaufsichtigt.

In der Vergangenheit war die StoneX Financial GmbH eine günstige Alternative zur teuren Auslandsüberweisung der Hausbank und ermöglichte kleinen mittelständischen Unternehmen und Einzelkaufleuten bei den Transaktionen Gebühren zu sparen sowie von Ersparnissen beim Devisentausch zu profitieren. Mit dem Vollzug des Austritts Großbritanniens aus der Europäischen Union, wurde das Tätigkeitsfeld der Gesellschaft deutlich erweitert. Mittlerweile verantwortet die Gesellschaft den europäischen Teil der Global-Payments-Aktivitäten der StoneX-Gruppe. Neben Unternehmenskunden wird das Produktangebot auch "Non-Profit"-Organisationen, die über SFG Spenden an Projekte in Entwicklungsländer transferieren oder Kunden aus dem Bereich Mikrofinanzierungen angeboten. Somit hat sich die Gesellschaft von einem Zahlungsdienstleister für mittelständische Unternehmen zu einem fokussierten Anbieter für institutionelle Kunden im europäischen Wirtschaftsraum (EWR) entwickelt.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Geopolitische Ereignisse und Sanktionen haben sich auch auf den Handel und den internationalen Zahlungsverkehr ausgewirkt, regionale Bindungen gestärkt und zu Verschiebungen in Segmenten und Geokorridoren geführt. Der Trend zum Reshoring und Nearshoring, der sich bereits seit 2020 abzeichnet, setzt sich weiter fort. Was zunächst als vorübergehende Belastung für die globalen Lieferketten angesehen wurde, hat sich als anhaltendes Problem erwiesen, wobei mehrere Sektoren, darunter die Automobil- und Elektronikindustrie, von Störungen betroffen sind. Anhaltende logistische Störungen, erhöhte Transportkosten und die Belastung der globalen Lieferketten führen zu Initiativen zur Diversifizierung der Lieferanten und zur Vereinfachung der Transportanforderungen. Der Mix der Handelskorridore kann sich dadurch verändern, auch wenn sich solche Veränderungen eher über Jahre als über Monate entwickeln. So haben beispielsweise einige der weltweit größten Technologiehersteller in letzter Zeit einen erheblichen Teil ihrer Produktion von Hardware-Peripheriegeräten und kleinen elektronischen Geräten in andere Länder verlagert. Der aktuell andauernde Russland- Ukraine Konflikt hat keine Auswirkungen auf die weitere Geschäftsentwicklung.

Für eine zusätzliche Eintrübung des Investitionsklima sorgten die Zinserhöhungen der Zentralbanken aller großen Industrienationen. Allerdings hat die gestiegene Volatilität an den Devisenmärkten Unternehmen vor Augen geführt wie wichtig ein aktives Risikomanagement auch im Zusammenhang mit globalen Zahlungen ist.

Gemäß einer jährlichen GfK-Erhebung im Auftrag des Deutschen Spendenrats ist das Spendenvolumen im Zeitraum von Januar - September 2022 an gemeinnützige Organisationen und Kirchen nochmals leicht (0,8%) ggü. dem Rekordspendenjahr 2021 gestiegen.

2. Geschäftsverlauf und Lage

Die Neuorganisation der Vertriebsaktivitäten, sowohl der durch die Übernahme, der bisher von der Muttergesellschaft betreuten "Non-Profit"-Organisationen, als auch der deutlich veränderte Marktantritt bei Firmenkunden spiegelt sich positiv in den Umsatzerlösen wider. Die stark gestiegenen Umsatzerlöse hatten auch zur Folge, dass die sonstigen betrieblichen Aufwendungen gestiegen sind. Die Personalkosten sind geringfügig gestiegen, wobei dies im Wesentlichen auf Neueinstellungen in den nachgelagerten Stellen wie Compliance, Operations, IT zurückzuführen ist. In Summe haben die Veränderungen dazu geführt, dass die Gesellschaft erstmalig operativ einen Gewinn ausweisen konnte.

Das Transaktionsvolumen konnte im Geschäftsjahr auf ca. € 970 Mio. gesteigert werden, was einer Verdoppelung im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Eingehend mit den organisatorischen Änderungen und der Verlagerung von Bestandskunden der Muttergesellschaft hat sich die Anzahl der aktiven Kunden erhöht. Gleichzeitig wurden im Rahmen der Umsetzung einer "ruhenden Kunden"-Richtlinie Kunden in den Status "inaktiv" gesetzt, was zum einem zu einer Kostenreduktion führte und zum anderen sicherstellte, dass aktive Kunden gemäß den Vorgaben des aktuell geltenden Geldwäschegesetz aufgesetzt sind.

3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage: Darstellung, Analyse, Beurteilung

a) Ertragslage

Das Provisionsergebnis beläuft sich auf TEUR 4.683 und konnte damit gegenüber dem Vorjahr um TEUR 2.837 gesteigert werden. Die Provisionserlöse betragen TEUR 9.168 (i.V. TEUR 3.349) tragen damit der seit Dezember 2020 migrierten Kunden Rechnung. Die gegenüber dem Vorjahr erhöhten Provisionsaufwendung i.H.v. TEUR 4.485 (i.V. TEUR 1.503 ) beruhen im Wesentlichen auf die Provisionsweiterleitungen an die Muttergesellschaft für die Unterstützung bei der Abwicklung. Die Höhe der Weiterleitung richtet sich nach den bei dem Institut eingegangenen Provisionen.

Der Personalaufwand sowie die anderen Verwaltungsaufwendungen haben sich im Vergleich zum Vorjahr erhöht. Der Anstieg der Personalkosten (+TEUR 716) beruht im Wesentlichen auf der erhöhten Anzahl der Mitarbeiter und den damit verbundenen Verpflichtungen. Die Erhöhung der anderen Verwaltungsaufwendungen (+TEUR 1.079) trägt zum einen dem Anstieg der getätigten Geschäfte Rechnung. Dem gegenüber stehen sonstige Erträge i.H.v. TEUR 2.066, welche insbesondere interne Weiterbelastungen beinhalten.

Für das Geschäftsjahr 2021/2022 ergibt sich ein Jahresüberschuss i.H.v. TEUR 463.

b) Finanzlage

Die Finanzierung des laufenden Geschäfts wurde aus den vorhandenen liquiden Mitteln der Gesellschaft getätigt. Verbindlichkeiten werden innerhalb vereinbarter Zahlungsziele gezahlt.

Die liquiden Mittel der Gesellschaft betragen zum 30.09.2022 TEUR 6.957 davon Treuhandkonten i.H.v. TEUR 2.514 welchen die entsprechenden Verbindlichkeiten gegenüber Kunden gegenüberstehen.

Es ist davon auszugehen, dass auch künftig die finanziellen Verpflichtungen jederzeit aus den laufenden Mitteln finanziert werden bzw. können im Rahmen der Konzernfinanzierung bereitgestellt werden.

c) Vermögenslage

Die Vermögenslage der Gesellschaft ist durch die Funktion als Zahlungsdienstleister gekennzeichnet. Neben den liquiden Mitteln (TEUR 6.957 / 83 %) stellt das Anlagevermögen (TEUR 1.049 / 12 %) die wesentlichen Aktiva zum 30.09.2022 dar.

Das Gesamtvermögen hat sich stichtagsbedingt auf TEUR 8.420 verringert.

Die Kapitalstruktur ist durch eine Eigenkapitalquote i.H.v. 36 % (i.V. 25 %) gekennzeichnet. Langfristige Verbindlichkeiten bestehen keine.

4. Finanzielle Leistungsindikatoren

Bei den finanziellen Leistungsindikatoren liegt der Fokus auf der kontinuierlichen Überwachung und Optimierung von:

•	Umsatzentwicklung,
•	Betriebsergebnis,
•	Branchenentwicklung/Kundensegmenten.

Die interne Unternehmenssteuerung erfolgt fortlaufend auf Grundlage einer Cashflow-Analyse.

Für das Jahr 2023 wird an einer erweiterten Auswahl von "Key Performance Indikatoren" gearbeitet, anhand derer das Wachstum und die Profitabilität der Gesellschaft aber auch die Kosteneffizienzen zielgenau dargestellt werden können.

5. Gesamtaussage

Die im Berichtszeitraum vorgenommen Maßnahmen haben zu einem verbesserten Marktauftritt geführt, der sich in höheren Transaktionsvolumen und höheren Umsatzerlösen, sowie einer steigenden Kundenanzahl ablesen lässt. Die Neueinstellungen in den nachgelagerten Bereichen unterstützen das Wachstum nachhaltig. Neben der Neuausrichtung und der Fokussierung auf den gehobenen Mittelstand und dem Geschäft mit "Non-Profit"-Organisationen, hat das im Geschäftsjahr immer noch vergleichsweise gute gesamtwirtschaftliche Umfeld zum beschriebenen Wachstum beigetragen. Das kundenzentrierte Zwei-Säulen-Geschäftsmodell stellt sich auch weniger anfällig für externe negative Einflüsse, wie z.B. eine massive Reduzierung der Spendentätigkeit oder einer Rezession dar.

III. Prognosebericht

Das Wachstum der Gesellschaft soll durch Neukunden Akquise und zum anderen durch Investition in Diversität der erbrachten Dienstleistung sichergestellt werden.

Basierend auf unsere zwei Kundengruppenstrategie werden wir weiterhin das Geschäft mit "Non-Profit"-Organisationen ausbauen. Das Wachstum in dieser Kundengruppe wird - aufgrund des bereits hohen Marktanteils - gering im Vergleich zur Kundengruppe "Firmenkunden" ausfallen. Bei den "Non-Profit"-Organisationen setzen wir im Wesentlichen auf Empfehlungen durch unsere Bestandskunden.

Das Geschäft mit Firmenkunden soll sowohl vertikal als auch horizontal ausgebaut werden. Der vertikale Ausbau ist die Ausweitung unserer Geschäftsaktivitäten in Europa: Spanien, Italien und Skandinavien. Hierfür werden wir uns auf der Vertriebsseite nochmals verstärken. Der horizontale Ausbau zeichnet sich dadurch aus, dass wir neben Einzelkaufleuten und Klein- und mittelständischen Unternehmen bis € 50 Mio. Umsatzvolumen zukünftig auch Unternehmen im Umsatzsegment bis € 1,5 Mrd. tätig werden wollen.

Um das Wachstum im Firmenkundengeschäft sicherzustellen, werden wir in den nächsten Monaten in den Bekanntheitsgrad der Firma investieren. Des Weiteren haben wir angefangen ein Partnermanagement aufzubauen und werden dies auch im kommenden Jahr weiter ausbauen. Das Partnerportfolio wird zukünftig, ein Angebot für "Introducer" und Agenten sowie über ein Angebot für Anbieter von Treasury Management Systemen verfügen.

Der Aufbau weiterer Services & Produkte basiert hauptsächlich auf technologischen und lizenzrechtlichen Neuerungen, wie z.B. die Erweiterung des Produktangebotes um virtuelle Konten, einem TMS System für SME-Kunden und unserer "Connectivity"-Optionen. Im kommenden erwarten wir eine Steigerung der betrieblichen Erträge zwischen 7-12%.

IV. Chancenbericht

Die Gesellschaft ist seit September 2020 Teil des weltweiten StoneX Financial Inc. Konzerns, und Tochterunternehmung der StoneX Financial Ltd. In den kommenden Geschäftsjahren wird die Gesellschaft von dieser strategischen und organisatorischen Neuausrichtung der Gruppenstruktur sowie von neuen Produkt- und Dienstleistungsangeboten profitieren können. Es werden hierdurch Effizienzsteigerungen und strukturelle Wachstumschancen aufgrund von geeigneten Produkt- und Dienstleistungsinitiativen, die auf neue Kundenbedürfnisse und regulatorische Anforderungen abzielen, erwartet.

SFG agiert in einem dynamischen Markt, in dem sich immer wieder neue Chancen ergeben werden. Das Chancenmanagement der SFG verfolgt das Ziel, Potentiale frühestmöglich und systematisch zu erkennen, zu bewerten und effizient zu nutzen, damit aus Chancen geschäftliche Erfolge werden. Hierbei müssen die einhergehenden Risiken richtig eingeschätzt werden, um nachhaltiges, profitables Wachstum der Gesellschaft zu erzeugen.

Im Rahmen der jährlichen Budgetplanung und regelmäßiger Strategiegespräche mit den Verantwortlichen der SFG und den Verantwortlichen für den Vertrieb/ Geschäftsentwicklung werden Wachstumschancen und Opportunitäten zur Diversifizierung identifiziert, bewertet, gesteuert und kontrolliert.

Nach der sorgfältigen Analyse des Marktumfeldes, wie beispielsweise die Zahlungsmarktgegebenheiten, die Wettbewerber und das regulatorische Umfeld sowie einer umfangreichen Stärken-Schwächen-Analyse werden die Chancen ausgearbeitet und einer Wirtschaftlichkeitsbetrachtung unterzogen. Dabei werden qualitative Aspekte in Form eines Geschäftsplans dokumentiert und Kosten sowie Erlöse detailliert über mehrere Jahre hinweg geplant.

Grundsätzlich strebt die SFG bei der Erschließung neuer Marktchancen ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Chancen und Risiken an.

1. Chancen durch branchenbezogene Entwicklungen

SFG arbeitet kontinuierlich an einer Erweiterung des Produkt- und Dienstleistungsangebots. Darüber hinaus hat das Unternehmen mittlerweile neue Wachstumsfelder und Marktpotenziale identifiziert. Grundsätzlich legt die Gesellschaft vor dem Hintergrund des bereits sehr umfangreichen Produkt- und Dienstleistungsangebotes einen Fokus auf organische Wachstumschancen. Dies geschieht vor dem Hintergrund der sich ändernden Kundenbedürfnisse und regulatorischen Rahmenbedingungen.

2. Chancen durch organisatorische und prozessbezogene Verbesserungen

Die stetige Verbesserung der Geschäftsprozesse, insbesondere im Bereich Vertrieb/ Neukundenakquise, eine schnelle Anpassung der Organisationsstruktur und eine konsequente Kostenkontrolle tragen dazu bei, die Profitabilität und Wettbewerbsfähigkeit der SFG weiter zu stärken.

Die größten Potenziale zur weiteren Optimierung hingegen sieht die Gesellschaft weiterhin in der zusätzlichen technischen Entwicklung im Bereich der Neukundenakquise, der Einsammlung der finanziellen Mittel der Kunden sowie die Anbindung der Kunden an die Dienstleistung.

3. Personalchancen

Der Erfolg der Gesellschaft hängt im Wesentlichen von dem Einsatz, der Motivation, den Fähigkeiten der Mitarbeiter und Führungskräfte ab.

Zudem erfordert das anspruchsvolle Marktumfeld der SFG die Fähigkeit zur ständigen Prozessverbesserung und zur schnellen Anpassung der Organisationsstruktur. Dafür benötigt es die Bereitschaft und die Akzeptanz eines jeden einzelnen Mitarbeiters, sich diesen Veränderungen zu stellen. Dies sind entscheidende Faktoren für die erfolgreiche Umsetzung der damit verbundenen Veränderungsprozesse.

SFG setzt gezielt Programme zur Mitarbeitermotivation und -bindung ein und entlohnt Potential- und Leistungsträger erfolgsabhängig durch ein attraktives, marktgerechtes und transparentes Vergütungssystem.

Zudem versucht die Geschäftsführung, Mitarbeiter durch individuelle Qualifizierungs- und Weiterbildungskonzepte zu motivieren und nachhaltig an das Unternehmen zu binden.

Damit stärkt das Unternehmen seine Position als attraktiver Arbeitgeber im Wettbewerb um qualifizierte Mitarbeiter.

V. Risikobericht

Um die Unternehmensziele zu erreichen, hat die Gesellschaft Richtlinien für das Risikomanagement eingeführt, die sicherstellen, dass diese Ziele erreicht werden. Der Risikomanagementprozess ist darauf ausgelegt, Risiken über das gesamte Risikospektrum hinweg zu identifizieren, zu bewerten, zu messen, zu kontrollieren und, sofern praktikabel, zu mindern.

Mitarbeiter und Führungskräfte sind aufgefordert, sich im Umgang mit Risiken umsichtig zu verhalten und die Wirksamkeit des bestehenden Kontrollumfelds regelmäßig zu überprüfen.

1. Risiko- und Kontrollfunktionen

Das Leitungsorgan der Gesellschaft hat ein "Drei - Verteidigungslinien -Modell" implementiert, das darauf ausgelegt ist, den internen Kontrollrahmen zu schützen. Das Drei-Linien- Verteidigungsmodell wird laufend auf seine Wirksamkeit überprüft und gegebenenfalls angepasst.

Erste Verteidigungslinie

Die erste Verteidigungslinie schafft für die täglich eingegangenen Risiken ein angemessenes Kontrollumfeld. Diese umfasst Verkaufsteams, Operations sowie ICT-Operational Units. Management- und Aufsichtskontrollen heben außerdem etwaige Kontrollausfälle, Prozessunzulänglichkeiten oder unerwartete Ereignisse hervor.

Zweite Verteidigungslinie

Die zweite Verteidigungslinie beinhaltet Funktionen, die die Risikoverarbeitung durchführen und bei Aktivitäten der ersten Linie beraten, überwachen und darüber Bericht erstatten. Dieses betrifft Supportfunktionen wie Risiko, Compliance/AML, Informationssicherheit und Finanzkontrolle.

Die Risikomanagementfunktion ist für die Entwicklung des Gesamtrahmens für das Risikomanagement verantwortlich. Es berät, legt Richtlinien fest, führt Kontrollen durch und stellt gegebenenfalls die Berichterstattung und Eskalation an das Leitungsorgan und die Risikoausschüsse sicher.

Die AML/Compliance-Funktion ist verantwortlich für die Auslegung aufsichtsrechtlicher Vorschriften und deren entsprechende Umsetzung in interne Weisungen. Es leitet die relevanten Informationen an die Geschäftsbereiche weiter. Sowohl die Risikomanagementals auch die Compliance-Funktion sind für die Durchführung vordefinierter Überwachungsmaßnahmen verantwortlich und berichten über alle damit verbundenen Aktivitäten.

Die SFG ist dabei, eine Risikomanagementfunktion aufzubauen, die von den Group Risk Management Teams unterstützt wird. Das SFG-Risikomanagement wird in Übereinstimmung mit den lokalen regulatorischen und geschäftspolitischen Anforderungen im Rahmen einer Outsourcing-Beziehung funktionieren.

Die Informationssicherheitsfunktion ist dafür verantwortlich, IT-Risiken zu identifizieren, zu bewerten und zu priorisieren, Richtlinien anzupassen, um Änderungen im regulatorischen Umfeld widerzuspiegeln, Risiken und Lücken an das Leitungsorgan, den Group Chief Information Security Officer (CISO) und die relevanten Ausschüsse zu melden. Die Informationssicherheitsfunktion wird derzeit auf Gruppenebene verwaltet. Das Team legt auch die Richtlinien und Standards fest, die das Informationssicherheitsprogramm regeln.

Dritte Verteidigungslinie

Die unabhängige Prüfung durch die Interne Revision bildet die dritte Verteidigungslinie. Die Interne Revision führt ein Programm risikobasierter Prüfungen durch, dass alle Aspekte sowohl der ersten als auch der zweiten Verteidigungslinie abdecken.

Seit dem 1. März 2020 hat die SFG einen eigenen Internal Audit Manager.

2. Risikomanagement- Rahmen

Der Zweck des Risikomanagementrahmens der Gesellschaft besteht darin, die Risiken, denen die Gesellschaft ausgesetzt ist oder ausgesetzt sein könnte, insbesondere solche der Betriebs- und Informationssicherheit, zu identifizieren, zu steuern, zu überwachen und zu melden. Das Rahmenwerk soll in einem angemessenen Verhältnis zu Größe, Art, Umfang, Komplexität und Risiko der Dienstleistungen stehen, die die Gesellschaft ihren Kunden anbietet.

3. Hauptrisiken

Die SFG ist hauptsächlich folgenden Risiken ausgesetzt:

Nr.	Risiko	Bezeichnung
1.	Kontrahenten- und Kreditrisiko	Das Kontrahenten- und Kreditrisiko ist definiert als das Versäumnis von Kunden, Kontrahenten oder anderen Parteien, ihren Verpflichtungen gegenüber SFG überhaupt oder rechtzeitig nachzukommen, was zu einem Verlust führt. Das Kreditrisiko umfasst das Kontrahenten- und Abwicklungsrisiko. SFG ist Kreditrisiken hauptsächlich durch Forex-Kassa- und Termingeschäfte sowie durch Partnerbanken ausgesetzt. Um das Risiko zu mindern, gibt es tägliche Nominal- und Abrechnungslimits, um die Höhe des akzeptablen Risikos (für Kunden, die mit Fxecute handeln ) und durch Margining-Prozesse für Termingeschäfte zu regeln.
		Das von Partnerbanken ausgehende Kreditrisiko wird dadurch gemindert, dass Banken (DZ Bank AG und Bank of America) etablierte Finanzinstitute sind, die von Moody's (2022) mit Aa2 bzw. A2 bewertet wurden.
2.	Betriebs- und ICT-Risiko (Information and Communications technology Risk)	Das operationelle Risiko, einschließlich des ICT-Risikos, ist das Verlustrisiko, das sich aus unzureichenden oder fehlerhaften internen Prozessen, Personen und Systemen oder aus externen Ereignissen ergibt.
		SFG erkennt an, dass Betriebs- und IT-Risiken die bedeutendsten für das Unternehmen sind, da die ständige Verfügbarkeit aller IT- und Kommunikationssysteme für den Betrieb seines Geschäftsmodells unerlässlich ist. Dazu gehören auch alle Datensicherungs- und Datenschutzmaßnahmen inklusive Notfallplanung. Die Systemsicherheit erfordert eine professionelle Wartung und laufend notwendige Anpassungen an den aktuellen Stand der Technik. Die Funktionssicherheit der Systeme wird durch lokale und Konzern-IT-Teams überwacht und sichergestellt.
		Operational Risk Management (ORM) gehört zu den täglichen Aufgaben aller Mitarbeiter. Das Rahmenwerk für operationelle Risiken umfasst eine qualitative und quantitative Methodik wie auch Instrumente, die das Management bei der Identifizierung, Bewertung und Überwachung operationeller Risiken unterstützen und dem Management Informationen zur Bestimmung geeigneter Kontrollen und Minderungsmaßnahmen liefern.
		Das Framework basiert auf Risk and Control Self Assessments (RCSA) und Incident Management.
		Alle Vorfälle werden dem SFG Management und der EMEA Operational Risk Abteilung gemeldet. Alle Vorfälle, die in den Bereich der schwerwiegender Betriebs- oder Sicherheitsvorfälle nach ZAG fallen, werden der BaFin gemeldet. ICT- und IT-Sicherheitsrisiken werden derzeit auf Konzernebene durch die Abteilung IT Governance Risk & Compliance verwaltet, die kontinuierliche Risikobewertungen im Rahmen des IT-Risikomanagementprogramms durchführt. Das Programm zielt darauf ab, ICT-Risiken zu identifizieren, zu bewerten und einer Risikoreaktion (Risk Response) zuzuordnen.
3.	Vertriebsrisiko	Als Absatzrisiko definiert SFG einerseits die Durchsetzbarkeit des Geschäftsmodells am Markt und andererseits das Risiko, genügend Neukunden zu gewinnen und diese sowie bestehende Kundenbeziehungen dauerhaft an die SFG zu binden. Die potenziell sehr große Gesamtzielgruppe wird durch detaillierte Zielgruppenanalysen und systematische Prüfverfahren auf besonders vielversprechende Kernzielgruppen eingegrenzt. Die Ergebnisse der Kundengewinnung werden wöchentlich abgeglichen. Durch Cross-Selling innerhalb der Konzernstruktur werden weitere Kundengruppen angesprochen.
4.	Liquiditätsrisiko	Unter Liquiditätsrisiko versteht man das Verlustrisiko, das daraus resultiert, dass dem Unternehmen nicht genügend liquide Finanzmittel zur Verfügung stehen, um seinen Verpflichtungen bei Fälligkeit nachzukommen oder die Finanzierung nur mit überhöhten Kosten sichergestellt werden kann. Die tägliche Überwachung der Verbindlichkeiten in Verbindung mit dem Soll-Ist-Vergleich auf Basis der Jahres- und Monatsplanung stellt sicher, dass jederzeit ausreichend Liquidität vorhanden ist. Im Falle eines unerwarteten Mittelabflusses verpflichtet sich der Konzern, durch eine Patronatserklärung, der Gesellschaft zusätzliche Mittel zur Verfügung zu stellen.
5.	AML-Risiko	SFG bietet internationalen Zahlungsverkehr an. Das Risiko, dass SFG von Kunden für Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung missbraucht wird, ist real. SFG verwendet umfangreiche Vorschriften und Sicherheitsmaßnahmen, die ständig aktualisiert werden, bevor eine Kundenbeziehung eingegangen oder Zahlungsaufträge ausgeführt werden. Bei richtiger und vollständiger Anwendung der Vorsorgemaßnahmen ist eine Beteiligung der Gesellschaft an kriminellen Aktivitäten nahezu ausgeschlossen. Mitarbeiter werden regelmäßig zum Thema Geldwäsche sensibilisiert und geschult.
6.	Geschäftsrisiko	Das Geschäftsrisiko ist definiert als das Risiko finanzieller Verluste aufgrund von Änderungen im Wettbewerbsumfeld oder dem Ausmaß, in dem sich das Unternehmen rechtzeitig an diese Änderungen anpassen könnte.
		SFG zielt darauf ab, sein Geschäftsmodell zu verbessern, um seine Wettbewerbsposition gegenüber seinen Kunden zu verbessern, indem es seine Produktpalette erweitert, die Vertriebsstruktur optimiert und die Bekanntheit der Marke SFG erhöht. Dadurch soll der damit verbundene Kostenanstieg so gering wie möglich gehalten werden. SFG ist der einzige Online-Anbieter für die Abwicklung des Zahlungsverkehrs in Fremdwährung mit BaFin-Erlaubnis und Sitz in Deutschland, was nach wie vor ein wichtiges Verkaufsargument ist.
7.	Makroökonomische Risiken	Das makroökonomische Risiko ist das finanzielle Risiko, das durch den Einfluss makroökonomischer und politischer Faktoren entsteht, die zu einer Veränderung des inneren Werts des Unternehmens führen könnten. Dies bezieht sich auf das Risiko, das durch das makroökonomische und regulatorische Umfeld entsteht, in dem das Institut tätig ist.
		Die Hauptbedrohungen für die Branche sind geopolitische Spannungen und die Rezession der Weltwirtschaft aufgrund des Anstiegs der Inflationsraten und der strafferen Geldpolitik der Regierungen und Zentralbanken. Dies kann zu Mindereinnahmen für die SFG führen. Gleiches gilt für die Einführung von Devisenkontrollen oder Turbulenzen an den Devisenmärkten.

4. Änderungen im Risikoprofil

Im Geschäftsjahr gab es keine Umstände, die zu einer Änderung des Risikoprofils führten.

5. Wichtige Ereignisse

Im Berichtszeitraum gab es keine wesentlichen Ereignisse, die die Fähigkeit der Gesellschaft hätten beeinträchtigen können, ihre Geschäftstätigkeit auszuüben.

6. Fazit Risikobericht

Basierend auf der aktuellen Einschätzung ist das Management der Gesellschaft zu dem Schluss gekommen, dass das Risikomanagementsystem mit dem Geschäftsmodell der Gesellschaft und der Komplexität ihrer Geschäftstätigkeit konsistent und verhältnismäßig ist.

VI. Gesamtaussage

Das Management stellt fest, dass weitere Kostensenkungsmaßnahmen analysiert und durch ein kontinuierliches Kostenmanagement ergänzt werden, sodass im nächsten Geschäftsjahr 2022/23 - ceteris paribus - ein verbessertes Ergebnis bei prognostizierten stabilen Umsätzen zu erwarten ist.

Dank ihrer Innovationskraft wird die SFG weiterhin gezielt neue Wachstumschancen nutzen, um sich mittel- bis langfristig sehr gut im europäischen Wettbewerb zu positionieren.

Die Gesamtaussage des Managements gilt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Lageberichts.

Frankfurt am Main, den 22.05.2023

StoneX Financial GmbH

Tomasz Knapik, Geschäftsführer

Marc Joppeck, Prokurist

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die StoneX Financial GmbH

Prüfungsurteile

Ich habe den Jahresabschluss der StoneX Financial GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 30. September 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus habe ich den Lagebericht der StoneX Financial GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022 geprüft.

Die Prüfung beinhaltet daneben die Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften des Zahlungs- diensteaufsichtsgesetz (ZAG) in der Fassung vom 17.07.2017, zuletzt geändert durch Artikel 5 des Gesetzes vom 25.06.2021 (BGBI I S. 2083), sowie der Verordnung über die Rechnungslegung für Zahlungsinstitute einschließlich der zum Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz ergangenen Verordnungen geprüft. Im Besonderen sind dabei die Rechnungslegungsverordnung für Zahlungsinstitute (RechZahlV) vom 02.11.2009, zuletzt geändert durch Artikel 25 Abs. 3 des Gesetzes vom 07.08.2021 (BGBl. I S. 3311), und die Zahlungsinstituts-Prüfungsberichtsverordnung (ZahlPrüfbV) vom 15.10.2009, zuletzt geändert durch Artikel 7 Abs. 38 des Gesetzes vom 12.05.2021 (BGBl. I S. 990), zu nennen.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. September 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2021 bis zum 30. September 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erkläre ich, dass meine Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Ich habe meine Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit §§ 340k und § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Meine Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" meines Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Ich bin von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und habe meine sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt.

Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Meine Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung übe ich pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahre eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifiziere und beurteile ich die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, plane und führe Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlange Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinne ich ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteile ich die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehe ich Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls ich zu dem Schluss komme, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, bin ich verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, mein jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Ich ziehe meine Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum meines Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteile ich die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteile ich den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führe ich Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehe ich dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteile die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen gebe ich nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Ich erörtere mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die ich während meiner Prüfung feststelle.

Wiesbaden, den 22.05.2023

Dr. Wilfried Hackmann, Wirtschaftsprüfer

Unterzeichnung des Jahresabschlusses

Frankfurt am Main, den 22.05.2023

gez. Tomasz Knapik, Geschäftsführer

Der Jahresabschluss auf den 30.09.2022 wurde am 22.05.2023 durch die Gesellschafterversammlung genehmigt und festgestellt.