IVOSTUD GmbH

Breckerfeld

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

	31.12.2021	31.12.2020
	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	260.603	166.493
2. Geschäfts- oder Firmenwert	349.444	7.240.931
	610.047	7.407.424
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	703.714	799.941
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.088.167	3.788.767
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	703.106	944.385
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.133.460	0
	8.628.447	5.533.093
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	254.091	156.664
2. Unfertige Erzeugnisse	518.517	447.539
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	4.703.290	3.571.470
4. Geleistete Anzahlungen	36.275	118.202
	5.512.173	4.293.875
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.683.832	1.945.994
2. Forderungen gegen Gesellschafter	1.923.249	1.412.124
3. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	1.193.500	1.837.545
4. Sonstige Vermögensgegenstände	1.822.850	206.404
	6.623.432	5.402.067
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	521.440	492.962
	12.762.481	10.188.904
C. Rechnungsabgrenzungsposten	129.477	116.761
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	5.646.984	5.614.537
	27.672.000	28.860.719

Passiva

	31.12.2021	31.12.2020
	€	€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.050	25.050
II. Kapitalrücklage	14.062.500	3.000.000
III. Verlustvortrag	-8.639.587	-5.012.457
IV. Jahresfehlbetrag	-11.094.947	-3.627.130
V. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	5.646.984	5.614.537
	0	0
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	699.228	554.944
2. Sonstige Rückstellungen	636.981	687.950
	1.336.209	1.242.894
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.413.563	1.407.651
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	24.794.980	26.000.559
3. Sonstige Verbindlichkeiten	127.249	209.615
(davon aus Steuern € 92.228; Vorjahr € 109.261)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 8.393; Vorjahr € 7.218)
	26.335.792	27.617.825
	27.672.000	28.860.719

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

I. Allgemeine Hinweise

Die Gesellschaft ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Hagen unter der Register-Nummer HR B 10912.

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) für Kapitalgesellschaften und den Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gesellschaft nimmt die größenabhängigen Erleichterungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften teilweise in Anspruch.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit werden die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang anzubringen sind, weitestgehend im Anhang aufgeführt. Aus gleichem Grunde werden die Posten im Anhang in T€ dargestellt.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss ist unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt worden. Wir verweisen hinsichtlich der wesentlichen Unsicherheit, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und ein bestandsgefährdendes Risiko darstellt, auch auf das Kapitel "Eigenkapital" in diesem Anhang sowie auf die Kapitel "III. Risikobericht" und "V. Prognosebericht" des Lageberichts.

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden entsprechend ihrer Nutzungsdauer linear über drei Jahre, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben. Soweit die beizulegenden Werte einzelner immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Der Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Erwerb des automotiven Bolzenschweiß-Geschäfts der Nelson Bolzenschweiß Technik GmbH & Co. KG unterlag bisher einer planmäßigen Abschreibung über einen Zeitraum von 15 Jahren. Diese Abschreibungsdauer basierte auf einer Annahme über die Nutzung von personellem und technischem Knowhow, Kundenkontakten und den langen Lebenszyklus der Produkte von 15 Jahren. Aufgrund der geänderten Einschätzung dieser Faktoren erfolgte zum 31. Dezember 2021 eine außerplanmäßige Abschreibung auf einen Wert von T€ 0.

Der Geschäfts- und Firmenwert aus dem Erwerb des Schweißbolzenbereichs und des Endkundengeschäfts der OBTEC GmbH, Menden, zum 13. September 2021 und mit Wirkung vom 1. Dezember 2021 von T€ 350 unterliegt einer Abschreibungsdauer von 15 Jahren. Diese Abschreibungsdauer basiert auf einer Annahme über die Erweiterung der vorhandenen Produktionskapazitäten, um die Marktposition zu stärken.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige, nutzungsbedingte Abschreibungen, angesetzt. Das Sachanlagevermögen wird linear abgeschrieben; die Nutzungsdauer beträgt drei bis zehn Jahre. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig. Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Anschaffungs- oder Herstellungskosten von abnutzbaren beweglichen Wirtschaftsgütern des Anlagevermögens, die einer selbständigen Nutzung fähig sind, werden im Wirtschaftsjahr der Anschaffung, Herstellung oder Einlage in voller Höhe als Betriebsausgaben erfasst, wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut € 800 nicht übersteigen.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. zum niedrigeren Stichtagswert angesetzt.

Die Bestände an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sind zu letzten Einstandspreisen aktiviert oder zu den niedrigeren tatsächlichen Anschaffungskosten.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind auf der Basis von Einzelkalkulationen, die auf der aktuellen Betriebsabrechnung beruhen, zu Herstellungskosten bewertet, wobei neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten, Fertigungslöhnen und Sondereinzelkosten auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie Abschreibungen berücksichtigt werden.

Handelswaren sind zum letzten Einstandspreis bzw. zu den niedrigen tatsächlichen Anschaffungskosten bewertet.

Die geleisteten Anzahlungen werden zum Nennbetrag angesetzt.

Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen; uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wird eine Pauschalwertberichtigung von 1,5 % auf die nicht einzelwertberichtigten Nettoforderungen gebildet.

Die flüssigen Mittel sind zu Nennwerten am Bilanzstichtag bilanziert.

Bei den ausgewiesenen aktiven Rechnungsabgrenzungsposten handelt es sich ausschließlich um Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen.

Das Eigenkapital wird zum Nennwert ausgewiesen.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden auf der Grundlage versicherungsmathematischer Berechnung nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Heubeck bewertet. Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank zum 31. Dezember 2021 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst. Dabei wurde nach Maßgabe der Vereinfachungsregel des § 253 Abs. 2 HGB eine Restlaufzeit der Pensionsverpflichtungen von 15 Jahren unterstellt. Dieser Zinssatz beträgt 1,87 %. Bei der Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,25 % und Rentendynamik von jährlich 1,75 % zugrunde gelegt sowie eine branchenübliche Fluktuation unterstellt. Der Effekt aus der Änderung des Rechnungszinssatzes wird im Zinsergebnis ausgewiesen.

Ein Teil der Verpflichtungen aus Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurde vollständig mit den Vermögensgegenständen, die ausschließlich der Erfüllung dieser Altersversorgungs- und ähnlichen Verpflichtungen dienen und dem Zugriff fremder Dritter entzogen sind (sog. Deckungsvermögen), verrechnet. Die Bewertung des zweckgebundenen, verpfändeten und insolvenzgesicherten Deckungsvermögens erfolgt zum beizulegenden Zeitwert.

Die sonstigen Rückstellungen sind so bemessen, dass die erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen berücksichtigt sind. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrags, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden, von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten, durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Bilanzposten werden zum Stichtag wie folgt bewertet:

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) sowie liquide Mittel oder andere kurzfristige Vermögensgegenstände in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert ausgewiesen. Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung würde in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt werden. Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird vom Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht. Zum Stichtag ergab sich insgesamt eine - nicht bilanzierte - aktive latente Steuer.

Öffentliche Stützungsmaßnahmen im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie

Rückwirkend zum 1. März 2020 ist am 25. März 2020 die "Verordnung über Erleichterungen der Kurzarbeit" (KuGV) in Kraft getreten. Demnach haben Arbeitnehmer grundsätzlich einen Anspruch auf Kurzarbeitergeld, wenn mindestens 10% der Beschäftigten einen Arbeitsentgeltausfall von mehr als 10% haben. Aus Sicht der Gesellschaft ist das Kurzarbeitergeld ein "durchlaufender Posten". In der Gewinn- und Verlustrechnung werden sowohl die laufenden Aufwendungen als auch die Erstattungen von der Bundesagentur für Arbeit im Personalaufwand (netto) ausgewiesen. Bei der Erstattung der Beträge zur Sozialversicherung handelt es sich um eine rückzahlbare Zuwendung der öffentlichen Hand, die als Kürzung des Personalaufwands in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen wird.

Die Überbrückungshilfe III Plus ist mit Beschluss vom 8. September 2021 in Kraft getreten. Es handelt sich um einen Fixkostenzuschuss bei coronabedingten Umsatzrückgängen, der die Fördermonate Juli bis Dezember 2021 umfasst. In der Überbrückungshilfe III Plus waren alle Unternehmen mit einem Corona-bedingten Umsatzeinbruch von mindestens 30 Prozent antragsberechtigt. Gem. IDW St/HFA 1/1984, Abschn. 2.b) Abs. 1 Satz 2 wird der Anspruch unter dem Bilanzposten "sonstige Vermögensgegenstände" aktiviert, da die sachlichen Voraussetzungen zum Abschlussstichtag erfüllt sind und zum Zeitpunkt der Beendigung der Aufstellung des Abschlusses der erforderliche Antrag gestellt war.

III. Erläuterungen zu Bilanzposten

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel (Bestandteil des Anhangs) dargestellt.

Mit Ausnahme der sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von T€ 42 (Vorjahr T€ 39) haben sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von T€ 1.923 (Vorjahr T€ 1.412) betreffen ein Darlehen.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von T€ 1.194 (Vorjahr T€ 1.838) betreffen Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten Beträge aus der Corona Überbrückungshilfe III Plus von T€ 399 (Vorjahr T€ 0) sowie Forderungen aus der Gewährung von Kurzarbeitergeld von T€ 148 (Vorjahr T€ 37).

Die Alleingesellschafterin hat mit Wirkung zum 5. März 2021 einen Betrag von € 6,6 Mio. und mit Wirkung zum 22. November 2021 einen Betrag von € 4,5 Mio. in die Kapitalrücklage der Gesellschaft eingezahlt. Die Kapitalrücklage beträgt damit zum 31. Dezember 2021 € 14,1 Mio. (Vorjahr € 3 Mio.).

Das Eigenkapital im Jahresabschluss zum 31.12.2021 ist negativ. Der Überschuss der Passivposten über die Aktivposten in Höhe von TEUR 5.647 wird in der Bilanz als "Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag" auf der Aktiv-Seite ausgewiesen.

Zur Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit und damit zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit ist die Gesellschaft daher weiterhin auf die finanzielle Unterstützung, insbesondere auf die Aufrechterhaltung der am 22. November 2023 gewährten Patronatserklärung der Alloy Topco Limited, St. Helier, Jersey, die bis zum 30. Juni 2025 befristet ist sowie auf die Aufrechterhaltung des von der IVOSTUD LLC, Delaware, USA, gewährten, mit einer Rangrücktrittserklärung vom 6. Mai 2020 versehenen Darlehens mit einer Gesamthöhe von Mio. EUR 22,2 (Vorjahr. Mio. EUR 24,2) zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen angewiesen. Darüber hinaus ist die Gesellschaft darauf angewiesen, dass weiterhin eine ausreichende Bereitstellung finanzieller Mittel durch die Doncasters Ltd, Leeds, Großbritannien, auf der Grundlage des kurzfristigen Verrechnungskontos erfolgt sowie dass das im Rahmen der in 2023 beschlossenen Kapitalerhöhung vereinbarte korporationsrechtliche Aufgeld entsprechend den Abrufen der Gesellschaft zeitnah gezahlt wird.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen von T€ 770 (Vorjahr T€ 623) wurden gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit Deckungsvermögen in Höhe von T€ 71 (Vorjahr T€ 69) verrechnet; so dass Rückstellungen für Pensionszusagen in Höhe von T€ 699 (Vorjahr T€ 555) ausgewiesen werden. Der beizulegende Zeitwert der Rückdeckungsver-sicherungen von T€ 71 entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten (Deckungskapital zuzüglich Überschussbeteiligung) gemäß den Mitteilungen der Versicherer.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden mit dem Durchschnittszinssatz der letzten 10 Jahre abgezinst. Diese liegen um T€ 87 (Vorjahr T€ 93) unter dem Bewertungsansatz für Pensionsrückstellungen, der sich zum 31. Dezember 2021 bei Anwendung des Sieben-Jahres-Durchschnittszinssatzes von 1,35 % ergeben hätte. Dieser Unterschiedsbetrag unterliegt gem. § 253 Abs. 6 HGB der Ausschüttungssperre.

Die Erträge aus dem Deckungsvermögen von T€ 2 (Vorjahr T€ 2) wurden mit den Zinszuführungen von T€ 2 (Vorjahr T€ 2) unter dem Posten "Zinsen und ähnliche Aufwendungen" gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB saldiert.

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für ausstehende Lieferanten- und Dienstleistungsrechnungen, Altersteilzeit, tariflichen Entgeltausgleich, ungenutzte Zeitguthaben sowie Urlaubsansprüche gebildet.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit T€ 24.541 (Vorjahr T€ 25.914) ein Darlehen (inkl. Zinsen) und mit T€ 254 (Vorjahr T€ 86) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Wie auch im Vorjahr haben sämtliche Verbindlichkeiten eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

In den unter dem Rohergebnis zusammengefassten sonstigen betrieblichen Erträgen sind Wechselkursgewinne von T€ 75 (Vorjahr T€ 22) sowie periodenfremde Erträge von T€ 50 (davon T€ 16 aus Auflösung von sonstigen Rückstellungen) enthalten.

Die sonstigen Erträge enthalten Beträge von außergewöhnlicher Bedeutung aus der Corona Überbrückungshilfe III, deren Förderzeitraum sich auf die Monate Juli bis Dezember 2021 bezieht. Mit vorläufigem Bescheid vom 13. Oktober 2022 wurden T€ 399 bewilligt. Die Auszahlung erfolgte am 21. Oktober 2022.

Im Personalaufwand sind COVID-19-bedingte staatliche Unterstützungsleistungen, insbesondere Kurzarbeitergeld, i. H. v. T€ 375 (Vorjahr: T€ 446) enthalten.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen enthalten außerplanmäßige Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert von T€ 6.650. Der Betrag ist zugleich ein Betrag von außergewöhnlicher Größenordnung iSd § 285 Nr. 31 HGB.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Wechselkursverluste von T€ 35 (Vorjahr T€ 31) sowie periodenfremde Aufwendungen von T€ 0 (Vorjahr T€ 185).

Die Zinsaufwendungen beinhalten mit T€ 626 (Vorjahr T€ 644) Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen und mit T€ 12 (Vorjahr T€ 12) die Abzinsung von Rückstellungen.

V. Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter:

Gewerbliche Arbeitnehmer	74
Angestellte	52
	126

Geschäftsführer ist

Michael Joseph Quinn, Castletroy, Limerick/Irland, Chief Executive der Doncasters Group

Da nur ein Geschäftsführer Bezüge erhält, unterbleibt die Angabe gem. § 285 Nr. 9 HGB unter Hinweis auf die Schutzklausel nach § 286 Abs. 4 HGB.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen betreffen Miet- und Leasingverträge und sind wie folgt fällig:

	T€
2022	444
2023 bis 2026	1.363
Ab 2027	0
	1.807

Die Miet- und Leasingverträge betreffen im Wesentlichen die Immobilie in Breckerfeld und den Fuhrpark. In allen Fällen handelt es sich um sogenannte Operating-Lease Verträge, die zu keiner Bilanzierung der Objekte bei der Gesellschaft führen. Der Vorteil dieser Verträge liegt in der geringeren Kapitalbindung im Vergleich zum Erwerb und im Wegfall des Verwertungsrisikos. Risiken könnten sich aus der Vertragslaufzeit ergeben, sofern die Objekte nicht mehr vollständig genutzt werden könnten, wozu es derzeit keine Anzeichen gibt.

Im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit unterhält die Gesellschaft Geschäftsbeziehungen zu zahlreichen Unternehmen, darunter auch verbundene Unternehmen, die als nahestehende Unternehmen gelten. Sämtliche Transaktionen erfolgen zu marktüblichen Konditionen.

Konzernzugehörigkeit

Die Gesellschaft wird zum 31. Dezember 2021 in den Konzernabschluss der Alloy Topco Limited, St. Helier, Jersey (kleinster und größter Konsolidierungskreis) einbezogen. Der Konzernabschluss wird beim Jersey Companies Registry unter der Nummer 130426 veröffentlicht.

Haftungsverhältnisse

Im Zusammenhang mit der Bestellung von Sicherheiten für Darlehen und Bankverbindlichkeiten verbundener Unternehmen in Höhe von GBP 485 Mio. hat unsere Gesellschaft die Vorräte und die Gegenstände des Anlagevermögens der Gesellschaft sicherungsübereignet, die Forderungen der Gesellschaft abgetreten sowie die Bankkonten der Gesellschaft verpfändet. Unter Berücksichtigung der aktuellen Vermögens- und Finanzlage der verbundenen Unternehmen können die derzeit bestehenden Darlehen durch die verbundenen Unternehmen voraussichtlich erfüllt werden, daher wird nicht mit einer Inanspruchnahme gerechnet.

Altersteilzeit-Guthaben

Die Gesellschaft bietet ihren Mitarbeitern Altersteilzeitvereinbarungen an und kommt ihrer Verpflichtung der Insolvenzversicherung von Arbeitnehmeransprüchen nach, indem ein gesperrtes Depotguthaben bei der Hausbank unterhalten und treuhänderisch von der Generali Versicherung betreut wird.

Rangrücktrittserklärung

Die IVOSTUD GmbH ist zum 31. Dezember 2021 bilanziell überschuldet. Die Alleingesellschafterin hat mit Wirkung zum 5. März 2021 einen Betrag von € 6,6 Mio. und mit Wirkung zum 22. November 2021 einen Betrag von € 4,5 Mio. in die Kapitalrücklage der Gesellschaft eingezahlt. Mit Datum vom 6. Mai 2020 hatte die Gesellschaft eine unbefristete Rangrücktrittserklärung über die Darlehensforderungen der IVOSTUD LLC in Höhe von T€ 24.178 erhalten. Demnach ist das Darlehen der IVOSTUD LLC ist nur aus einem künftigen Bilanzgewinn, aus einem etwaigen Liquiditätsüberschuss oder aus sonstigem freiem Vermögen zu erfüllen. Am 23. April 2021 wurde das Darlehen bereits um € 2,0 Mio. verringert.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag auf neue Rechnung vorzutragen.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Am 1. Januar 2022 erfolgte eine weitere Verringerung der Darlehenssumme gegenüber der IVOSTUD LLC über T€ 712. Für diese veränderte Summe von T€ 21.466 liegt eine neue Rangrücktrittsvereinbarung vom 22. November 2023 vor.

In einer bis zum 30. Juni 2025 befristeten Patronatserklärung seitens der Alloy Topco Ltd. vom 22. November 2023, wurde eine allgemeine Liquiditätszusage und Eigenkapitalgarantie zugesichert.

Darüber hinaus erfolgte in 2023 eine Kapitalerhöhung. Die Gesellschafterversammlung der Doncasters Ltd, Leeds, Großbritannien, hat am 2. Oktober 2023 den Beschluss gefasst, das Stammkapital der Gesellschaft um € 100 gegen Bareinlage zu erhöhen. Die neuen Geschäftsanteile wurden mit einem korporationsrechtlichen Aufgeld in Höhe von T€ 21.500 ausgegeben, welches in die Kapitalrücklage nach € 272 (2) Nr. 1 HGB eingestellt wurde. Das Aufgeld wurde nicht in Form einer Bareinlage, sondern in Form eines abstrakten Schuldversprechens über diesen Betrag erbracht. Das abstrakte Schuldversprechen erfolgte in der Weise, dass es die Zahlungsverpflichtung der Doncasters Ltd, Leeds, Großbritannien, selbstständig begründen soll. Die Gesellschaft kann jederzeit die unverzügliche Auszahlung des ganzen Betrages oder eines Teils verlangen. Am 31. März 2025 ist der sich aus dem Schuldversprechen ergebene Restbetrag fällig. Bis dahin hat auch Doncasters das Recht, den ganzen Betrag oder einen Teil des Betrages jederzeit auszuzahlen. Die Gesellschaft kann das abstrakte Schuldversprechen frei an Dritte übertragen, ohne dass eine Zustimmung von Doncasters erforderlich ist.

Seit dem 24. Februar 2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine ("Russland-Ukraine-Krise"). Die Folgen der Russland-Ukraine-Krise haben bis heute keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden zum Abschlussstichtag. Die IVOSTUD GmbH unterhält keine Geschäftsbeziehungen in die betroffenen Länder und somit ist keine Beeinträchtigung der Geschäftstätigkeit zu erwarten. Mittelbare Auswirkungen ergeben sich durch erhöhte Rohstoff- und Energiepreise.

Breckerfeld, den 29. Mai 2024

IVOSTUD GmbH

Michael Quinn, Geschäftsführer

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

I. Allgemeine Informationen

1. Geschäftsmodell

IVOSTUD GmbH bietet mit einer hochspezialisierten Entwicklung und Fertigung in Deutschland sowie Vertriebsgesellschaften in China, USA, Frankreich, Mexiko und Großbritannien innovative Produkte und Lösungen für das Bolzenschweißen in der Automobilindustrie. Sie erfüllt dabei die anspruchsvollsten Anforderungen an die Schweißverbindungen in der Fahrzeugtechnik.

Außerdem bietet IVOSTUD GmbH anwendungsspezifisch konstruierte Systeme für eine Vielzahl von Anwendungen einschließlich ortsfester manueller und automatischer Zuführsysteme für Produktionsumgebungen mit hohem Durchsatz und kurzen Zykluszeiten an.

Die Gesellschaft ist Teil der Doncasters Group, einer führenden Technologie-Gruppe für hochpräzise Komponenten. Seit Abschluss der Restrukturierung der Doncasters Group Limited im März 2020 ist die Konzernobergesellschaft die Alloy Topco Limited, Jersey.

Die Gesellschaft wurde am 9. Januar 2018 gegründet, am 16. Februar 2018 von der Doncasters Limited erworben und hat mit Wirkung zum 29. März 2018 den Geschäftsbereich Automotive der Nelson Bolzenschweiß-Technik GmbH & Co. KG im Rahmen eines Assets Deals übernommen.

Mit Vertrag vom 13. September 2021 und mit Wirkung zum 1. Dezember 2021 wurden der Schweißbolzenbereich und das Endkundengeschäft der OBTEC GmbH, Menden, erworben. Darüber hinaus wurden 12 Mitarbeiter von der OBTEC GmbH übernommen.

Am 31. Dezember 2021 beschäftigte das Unternehmen 135 (Vorjahr 118) Mitarbeiter (davon 82 gewerblich und 53 angestellt (Vorjahr 70 bzw. 48)) am Standort Breckerfeld.

2. Forschung und Entwicklung

Die zukünftige Wettbewerbsfähigkeit von IVOSTUD ist in großem Maße von der Fähigkeit abhängig, bestehende Produkte erfolgreich zu verbessern und neue Produkte zu entwickeln. IVOSTUD GmbH unterhält eine Forschungs- und Entwicklungsabteilung mit 12 Mitarbeitern (Vorjahr 11), in der Produkte rund um das Bolzenschweißen entwickelt werden. Dazu gehören mechanische und elektronische Komponenten und weitreichende Softwareentwicklungen. Die Aufwendungen in 2021 betrugen 1,2 Mio. € (Vorjahr 1,2 Mio. €), zudem wurde in 2021 ein Betrag von 150 T€ (Vorjahr T€ 0) als aktivierte Eigenleistungen erfasst.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das konjunkturelle Umfeld im Geschäftsjahr 2021 war durch diverse politische Krisen und vor allem die Auswirkungen des Coronavirus weiterhin geprägt.

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2021 des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 2,7 % höher als im Jahr 2020. Die konjunkturelle Entwicklung war auch im Jahr 2021 stark abhängig vom Corona-Infektionsgeschehen und den damit einhergehenden Schutzmaßnahmen.

Trotz der andauernden Pandemiesituation und zunehmender Liefer- und Materialengpässe konnte sich die Wirtschaft nach dem Einbruch im Vorjahr erholen, wenngleich die Wirtschaftsleistung das Vorkrisenniveau noch nicht wieder erreicht hat. Im Vergleich zum Jahr 2019, dem Jahr vor Beginn der Corona-Pandemie, war das BIP 2021 noch um 2 % niedriger.

Im Euroraum konnte sich die Konjunktur bis zum dritten Quartal fast bis auf das Vorkrisenniveau erholen. Die Erholung wurde jedoch bis Jahresende durch das Auftreten der neuen Corona-Variante, einhergehend mit einer weiteren Pandemiewelle, gedämpft. Alles in allem verlief die Erholung der Weltproduktion vom Corona-bedingten Einbruch bis Jahresende stockend und ungleichmäßig, auch wenn die wirtschaftliche Aktivität in den meisten Volkswirtschaften in diesem Jahr wieder einen Aufwärtstrend gezeigt hat. Für die weitere Erholung ist allerdings ein nachhaltiger Rückgang der Fallzahlen sowie eine Stabilisierung der Liefersituation auf dem Rohstoffmarkt von entscheidender Bedeutung. Denn die Auswirkungen der historischen Störungen der Lieferketten sind bis heute nicht vollständig überwunden. Von 2020 bis 2022 wurden allein hierzulande 5 Mio. Autos weniger gebaut. Um die Renditen trotzdem auszugleichen, wurden mehr Premiumfahrzeuge produziert, was wiederum für die KFZ-Zulieferer geringere Stückzahlen bedeutete. Der deutliche Rückgang bei der Autoproduktion hat dazu geführt, dass auch der Gebrauchtwagenmarkt davon betroffen war, weil Autofahrer ihr bisheriges Fahrzeug angesichts langer Lieferzeiten länger nutzen mussten (Fokus Online vom 18.9.2023).

2. Geschäftsverlauf

Wesentliche Leistungsindikatoren der Gesellschaft sind das erzielte Jahresergebnis sowie der EBIT.

Der generelle Geschäftsverlauf im Berichtsjahr brachte nicht die erwarteten Umsatzsteigerungen und war durch eine noch immer verhaltene Nachfrage bei gleichzeitiger Kostensteigerung geprägt.

Der Jahresfehlbetrag liegt bei 11,1 Mio. € (inclusive 6,6 Mio. € für die außerplanmäßige Abschreibung eines Firmenwertes, siehe weiter unten). Budgetiert war ein Jahresfehlbetrag von 2.213 T€. Der EBIT liegt bei -10.434 T€, budgetiert war ein EBIT von -1.537 T€.

3. Ertragslage

2021 war ein weiteres Transformationsjahr für die IVOSTUD GmbH. Der Rückgang des Automobilmarktes aufgrund der Pandemie machte sich weiterhin deutlich spürbar. Zur Kompensation von Leerkosten wurden auch in diesem Jahr Kostensenkungsprogramme initiiert und staatliche Stützungsmaßnahmen in Form von Kurzarbeitergeld und Überbrückungshilfe III in Höhe von 0,4 Mio. € in Anspruch genommen.

Die Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2021 lagen noch gering unter Vorjahresniveau, wobei das Intercompany-Geschäft noch etwas auf sich warten ließ. Bei stabilen Margen beläuft sich das Rohergebnis auf 11,3 Mio. € (Vorjahr 11,2 Mio. €).

Trotz der nur leicht geringeren Inanspruchnahme von staatlichen Stützungsmaßnahmen in Form von Kurzarbeitergeld haben die Personalkosten in 2021 mit 8,9 Mio. € (Vorjahr 8,3 Mio. €) wieder das Niveau von 2019 erreicht. Dies ist im Anstieg der Mitarbeiterzahl, im Wesentlichen durch die Übernahme einiger Mitarbeiter im Rahmen des Erwerbs des Schweißbolzenbereichs und des Endkundengeschäfts für Industriekunden der OBTEC GmbH, Menden, zum 13. September 2021 und mit Wirkung vom 1. Dezember 2021, begründet.

Die Abschreibungen in Höhe von 8,7 Mio. € (Vorjahr 2,2 Mio. €) betreffen mit 6,6 Mio. € die außerplanmäßige Abschreibung des Firmenwertes aus dem Asset Deal mit der Nelson Bolzenschweiß-Technik GmbH & Co. KG bedingt durch die geänderte Einschätzung über die Höhe des zukünftigen Cash-Flows aus dem Bolzenschweißgeschäft. Der Firmenwert entstand mit Wirkung zum 29. März 2018 im Rahmen der Übernahme des Geschäftsbereichs Automotive. Der Firmenwert, der aus dem Erwerb der OBTEC-Sparte stammt, blieb hiervon unberührt. Er entstand erst zum 1. Dezember 2021 und brachte u. a einen neuen Kundenkreis mit sich.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen von 4,1 Mio. € (Vorjahr 3,7 Mio. €) betreffen insbesondere Rechts- und Beratungsleistungen, Provisionen, Fremdarbeiten, Kosten der Warenabgabe, Instandhaltungsaufwendungen und Ausgaben für Forschung und Entwicklung. Im Vergleich zum Vorjahr haben sich insbesondere die empfangenen Beratungsdienstleistungen erhöht.

Insgesamt ergibt sich ein negatives operatives Ergebnis (EBIT) von -10,4 Mio. € (Vorjahr -3,0 Mio. €).

Nach Berücksichtigung von Zinsen in Höhe von 0,6 Mio. € (Vorjahr 0,6 Mio. €) ergibt sich ein Jahresfehlbetrag von -11,1 Mio. € nach -3,6 Mio. € im Vorjahr.

4. Vermögens- und Finanzlage

Am 31. Dezember 2021 betrug die Bilanzsumme 27,7 Mio. € (Vorjahr 28,9 Mio. €).

Bei Investitionen von 4,4 Mio. € und Abschreibungen von 1,3 Mio. € ist das Sachanlagevermögen von 5,5 Mio. € auf 8,6 Mio. € gestiegen. Die Investitionen betreffen hauptsächlich Maschinen und maschinelle Anlagen, die im Rahmen des Asset-Deals mit der Firma OBTEC erworben wurden.

Die immateriellen Vermögensgegenstände haben sich im Wesentlichen durch die außerplanmäßige Abschreibung auf den Firmenwert von 6,6 Mio. € auf 0,6 Mio. € verringert. Der Firmenwert resultierte aus der Übernahme des Geschäftsbereichs Automotive der Nelson Bolzenschweiß-Technik GmbH & Co. KG im Rahmen eines Assets Deals mit Wirkung zum 29. März 2018. Aus dem Asset Deal mit Vertrag vom 13. September 2021 und mit Wirkung zum 1. Dezember 2021, in dem der Schweißbolzenbereich und das Endkundengeschäft für Industriekunden der OBTEC GmbH, Menden, erworben wurden, ergab sich ein Firmenwert von 0,4 Mio. €.

Die Zunahme der Vorräte um 1,2 Mio. € auf 5,5 Mio. € betrifft sowohl Bolzen als auch Bolzenschweißgeräte und dient der Sicherung der Lieferbereitschaft.

Die Forderungen gegen Gesellschafter von 1,9 Mio. € (Vorjahr 1,4 Mio. €) betreffen ein kurzfristiges Darlehen an die Doncasters Limited. Der Rückgang der Forderungen gegen verbundene Unternehmen um 0,6 Mio. € auf 1,2 Mio. € betrifft Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen die Schwestergesellschaften in China, Mexiko und den USA.

Die Alleingesellschafterin hat mit Wirkung zum 5. März 2021 einen Betrag von 6,6 Mio. € und mit Wirkung zum 22. November 2021 einen Betrag von 4,5 Mio. € in die Kapitalrücklage der Gesellschaft eingezahlt. Die Kapitalrücklage beträgt damit zum 31. Dezember 2021 14,1 Mio. € (Vorjahr 3 Mio. €). Nach Berücksichtigung des Jahresfehlbetrags von 11,1 Mio. € wird ein nicht durch Eigenkaptal gedeckter Fehlbetrag von 5,6 Mio. € (Vorjahr 5,6 Mio. €) ausgewiesen.

Die größten Positionen auf der Passivseite sind Rückstellungen von 1,3 Mio. € (Vorjahr 1,2 Mio. €), Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von 1,4 Mio. € (Vorjahr 1,4 Mio. €) und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen von 24,8 Mio. € (Vorjahr 26,0 Mio. €). Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen im Wesentlichen das mit Rangrücktritt versehene Darlehen der IVOSTUD LLC.

Die liquiden Mittel betrugen zum Stichtag 0,5 Mio. € (Vorjahr 0,5 Mio. €). Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt durch das mit Rangrücktritt versehene Darlehen der IVOSTUD LLC welches zum 31. Dezember 2021 T€ 22.178 (Vorjahr T€ 24.178) beträgt sowie über das Verrechnungskonto mit Doncasters Ltd, welches zum Stichtag einen Forderungssaldo von T€ 1.923 (Vorjahr: T€ 1.838) aufweist

III. Risikobericht

Ziel des Risikomanagements ist es, den wirtschaftlichen Erfolg der Gesellschaft sicherzustellen und etwaige entwicklungsbeeinträchtigende Tatsachen oder bestandsgefährdende Entwicklungen frühzeitig zu erkennen. Im Rahmen der unternehmerischen Tätigkeiten ergeben sich Risiken, die gesamtwirtschaftlich bedingt oder unternehmensspezifisch bedingt sein können.

Im Rahmen einer zeitnahen Berichterstattung werden die Informationen aus Einkauf, Verkauf, Produktion, Personal und Rechnungswesen gebündelt und die Geschäftsführung sowohl in regelmäßigen Abständen als auch ad hoc über die Abweichungen des eingetretenen vom prognostizierten Verlauf der Geschäfte unter Angaben der identifizierten Risiken informiert. Basis bildet ein detailliertes Budget, das jeweils im laufenden Geschäftsjahr für das künftige Geschäftsjahr verabschiedet wird. Monatlich wird an die Konzernobergesellschaft berichtet.

Bei der Beurteilung der Einzelrisiken wird ein Einschätzungsraum von mindestens einem Jahr zugrunde gelegt. Die Risiken werden gemäß ihren geschätzten Eintrittswahrscheinlichkeiten und Auswirkungen als "hoch", "mittel" oder "gering" eingestuft.

Aufgrund der aktuellen Geschäftsentwicklung ist die Gesellschaft weiterhin auf die finanzielle Unterstützung der Doncasters Group angewiesen. Die Gesellschaft ist zum 31. Dezember 2021 bilanziell überschuldet.

Mit Datum vom 6. Mai 2020 hat die Gesellschaft eine unbefristete Rangrücktritterklärung über Darlehensforderungen der IVOSTUD LLC in Höhe von T€ 24.178 erhalten. Das Darlehen der IVOSTUD LLC ist nur aus einem künftigen Bilanzgewinn, aus einem etwaigen Liquiditätsüberschuss oder aus sonstigem freiem Vermögen zu erfüllen. Eine Zahlung darf nicht zu einer Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung der Gesellschaft führen.

Am 23. April 2021 wurde das Darlehen bereits um 2,0 Mio. € verringert. Am 1 Januar.2022 erfolgte eine weitere Verringerung der Darlehnssumme über 712 T€. Für diese veränderte Summe liegt ebenfalls eine neue Rangrücktrittsvereinbarung vom 22. November 2023 vor.

In Verbindung mit einer befristeten Patronatserklärung bis zum 30. Juni 2025 seitens der Alloy Topco Ltd. vom 22. November 2023, in der eine allgemeine Liquiditätszusage und Eigenkapitalgarantie zugesichert werden, erfolgt die Bilanzierung nach den Grundsätzen der Unternehmensfortführung.

Darüber hinaus erfolgte in 2023 eine Kapitalerhöhung. Die Gesellschafterversammlung hat am 2. Oktober 2023 den Beschluss gefasst, das Stammkapital der Gesellschaft um 100 € gegen Bareinlage zu erhöhen. Die neuen Geschäftsanteile wurden mit einem korporationsrechtlichen Aufgeld in Höhe von 21.500,0 Mio. € ausgegeben, welches in die Kapitalrücklage nach € 272 (2) Nr. 1 HGB eingestellt wurde. Das Aufgeld wurde nicht in Form einer Bareinlage, sondern in Form eines abstrakten Schuldversprechens über diesen Betrag erbracht. Das abstrakte Schuldversprechen erfolgt in der Weise, dass es die Zahlungsverpflichtung der Doncasters Ltd, Leeds, Großbritannien, selbstständig begründen soll. Die Gesellschaft kann jederzeit die unverzügliche Auszahlung des ganzen Betrages oder eines Teils verlangen. Am 31. März 2025 ist der sich aus dem Schuldversprechen ergebene Restbetrag fällig. Bis dahin hat auch Doncasters das Recht, den ganzen Betrag oder einen Teil des Betrages jederzeit auszuzahlen. Die Gesellschaft kann das abstrakte Schuldversprechen frei an Dritte übertragen, ohne dass eine Zustimmung von Doncasters erforderlich ist.

Sollten sich die Planungen der Gesellschaft bezüglich der Cash-Flow Planungen für den Prognosezeitraum nicht bewahrheiten (vgl. hierzu Abschnitt V. Prognosebericht), hängt die Fähigkeit der Gesellschaft, den Betrieb fortzuführen, von einer ausreichenden Bereitstellung finanzieller Mittel durch die Gruppe ab. Insofern ist die Gesellschaft davon abhängig, dass die am 22. November 2023 gewährte befristete Patronatserklärung der Alloy Topco Ltd. sowie das kurzfristige Verrechnungskonto der Doncasters Ltd. aufrechterhalten bleiben und dass das im Rahmen der in 2023 beschlossenen Kapitalerhöhung vereinbarte korporationsrechtliche Aufgeld entsprechend den Abrufen der Gesellschaft zeitnah gezahlt wird, so dass die Gesellschaft ihren Zahlungsverpflichtungen im Prognosezeitraum fristgerecht nachkommen kann. Diese Ereignisse und Gegebenheiten deuten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko darstellt. (Das Risko der Unternehmensfortführung wird als hoch Risiko eingestuft.)

Die Gesellschaft ist als Garantiegeber in die Finanzierung der Doncasters Group eingebunden und hat Sicherheiten für Darlehen und Bankverbindlichkeiten verbundener Unternehmen bestellt. Wesentliche Vermögenswerte der Gesellschaft sind verpfändet bzw. sicherungsübereignet. Unter Berücksichtigung der aktuellen Vermögens- und Finanzlage der verbundenen Unternehmen können die derzeit bestehenden Darlehen durch die verbundenen Unternehmen voraussichtlich erfüllt werden, daher wird nicht mit einer Inanspruchnahme gerechnet. (Mittleres Risiko)

Die durch die Corona-Krise erzwungenen temporären Werksschließungen unserer Automobilkunden, Lieferengpässe, Erhöhung der Energiekosten sowie Anstieg der Inflationsrate führten zu enormen Umsatzeinbrüchen und Kostensteigerungen. Diese konnten durch massive wirtschaftliche Unterstützungsaktionen staatlicherseits (wie z.B. das erweiterte Kurzarbeitergeld) jedoch nur teilweise abgefangen werden. Der weitere Verlauf der COVID-19-Pandemie sowie die Erholung der Wirtschaft nach überstandener Pandemie sind ein wesentliches Risiko für unser Geschäft. (Hohes Risiko)

Dem Absatzrisiko, das sich aus Volumenrückgängen oder dem Verlust von Aufträgen ergibt, mit den daraus resultierenden Auslastungsrisiken sowie dem Marktrisiko mit dem daraus resultierenden Kostendruck durch die Kunden, wird mittels einer zeitnahen Produktionssteuerung und einer fortlaufenden Überwachung und Planung entgegengewirkt. (Hohes Risiko)

Durch die wirtschaftlich gebotene Nutzung des Kurzarbeitergeldes in allen Bereichen des Unternehmens ist IVOSTUD bestrebt, das in den Köpfen der Mitarbeiter gebundene Know-how im Unternehmen zu bewahren. (Mittleres Risiko)

Risiken aus den Bereichen Produktion und Arbeitssicherheit sowie Umwelt und Gesundheitsschutz tragen wir durch entsprechende Maßnahmen zur Qualitätssicherung und Prozesskontrolle Rechnung. Hierzu gehört die Zertifizierung unserer Aktivitäten nach deutschen und internationalen Normen und die ständige Verbesserung unserer Anlagen und Verfahren. (Mittleres Risiko)

Die Gesellschaft ist bestrebt, die Sicherheit der IT-Infrastruktur weiterzuentwickeln. Dies beinhaltet die Etablierung von Abwehrmaßnahmen für Cyber-Risiken inklusive der effizienten Aufdeckung und Behandlung allfälliger Attacken. Für die Aufrechterhaltung der Business Continuity sind verschiedene Maßnahmen etabliert. (Mittleres Risiko)

Der relevante Markt für Stahldraht bleibt weiterhin volatil. Voraussagen zur Stahlpreisentwicklung sind spekulativ. IVOSTUD bewegt sich in diesem Umfeld mit entsprechender Vorsicht und arbeitet weiterhin daran, größere Risiken nicht entstehen zu lassen. Bei der physischen Belieferung mit Stahldraht sind weiterhin keine Versorgungsengpässe erkennbar. (Geringes Risiko)

Den Risiken im finanziellen Bereich wird durch eine konsequente Liquiditätsplanung begegnet. Die Liquidität wird über das Verrechnungskonto mit der Doncasters UK sichergestellt. Forderungsausfällen wird durch ein ausgeprägtes Kredit-Managementsystem entgegengewirkt. (Geringes Risiko)

Die Optimierung des Umlaufvermögens im Verhältnis zum Umsatz geschieht fortlaufend. (Geringes Risiko)

Zur Vermeidung von finanziellen Nachteilen aus Haftungsrisiken und Schadensfällen hat die Gesellschaft Versicherungen abgeschlossen. (Geringes Risiko)

IV. Chancenbericht

Die besonderen Chancen der zukünftigen Entwicklung der Gesellschaft liegen in der weiteren Marktanteilsvergrößerung im Automobilsegment unter Ausnutzung der globalen Präsenz und der vorhandenen Produktentwicklungsstärke. Ab dem zweiten Quartal 2021 wurden auch zusätzliche Kunden aus dem Industriegeschäft akquiriert. Durch den Erwerb des Schweißbolzenbereichs und des Endkundengeschäfts der OBTEC GmbH, Menden, zum 13. September 2021 konnten wir unsere Produktionskapazitäten erweitern und unsere Marktposition stärken.

Weitere Chancen sehen wir in unserer hohen Lieferbereitschaft, um den Markt schnell bedienen zu können.

V. Prognosebericht

Dieser Bericht enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den gegenwärtigen Erwartungen, Vermutungen und Prognosen der Geschäftsführung sowie den ihr derzeit verfügbaren Informationen beruhen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen.

Nach 2020 war auch das aktuelle Jahr 2021 immer noch stark von den negativen Auswirkungen aus Covid-19 geprägt.

Die wirtschaftliche Erholung 2022 war noch anfällig für Rückfälle, da die COVID-19 Pandemie zu Beginn des Jahres noch nicht überstanden war. Zudem führt Russland seit dem 24. Februar 2022 Krieg gegen die Ukraine ("Russland-Ukraine-Krise"). Die Folgen der Russland-Ukraine-Krise haben bis heute keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden zum Abschlussstichtag. Auch wenn die IVOSTUD GmbH keine Geschäftsbeziehungen in die betroffenen Länder unterhält und somit keine direkte Beeinträchtigung der Geschäftstätigkeit eintreten sind, ergaben sich mittelbare Auswirkungen durch erhöhte Rohstoff- und Energiepreise.

Die Budget-/Ist-Zahlen stellen sich folgendermaßen dar:

Year	2021		2022
	Budget	Ist	Budget	Ist
EBIT	-766	-10.434	139	-5.745
Jahresüberschuss/ -fehlbetrag	-1.442	-11.095	-544	-6.376

Year	2023		2024	2025
	Budget	Ist	Budget	Budget
EBIT	-667	-4.688	799	1.222
Jahresüberschuss/ -fehlbetrag	-1.253	-5.888	757	1.807

In 2021 konnte sich die Weltwirtschaft vom pandemiebedingten Einbruch des Vorjahres nur langsam erholen. Die Lage wurde insbesondere durch neue Varianten des Corona-Virus belastet, die in vielen Ländern zu einer vierten Pandemiewelle und erneuten Beschränkungen führten. Belastet wurde die Weltwirtschaft zudem von Material- und Kapazitätsengpässen, zu denen auch bei uns der Bereich der Leiterplatten zählt. Insgesamt wurden die Verbraucherstimmung und das Investitionsklima negativ beeinflusst und bewirkten eine nicht der Planung angemessene Geschäftsentwicklung sowohl im Umsatz als auch im Ertrag.

In unserer Prognose für 2022 gingen wir von einer schrittweisen Eindämmung der Pandemie aus. Unter diesen Gegebenheiten und unter Berücksichtigung der Optimierung unserer Vertriebsstrukturen gingen wir von einer deutlichen Verbesserung des EBITs aus. Die Erwartungen erfüllten sich durch die oben dargestellten gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen nicht.

Die Weltwirtschaft im Jahre 2023 expandierte lediglich in sehr moderatem Tempo (Quelle: ifw Kieler Konjunkturbericht Nr. 105 /23). Dies sorgte auch dafür, dass wir unsere Entwicklung nur geringfügig erweitern konnten.

Wir erwarten, dass das Wachstum der Weltwirtschaft in 2024 anhalten wird und gehen davon aus, dass die Beeinträchtigungen der Lieferketten und auch die Störfaktoren, wie z.B. die Energiepreise nicht weiter anhalten werden. Wir glauben jedoch, dass die Gesamtsituation stabil ist und erwarten deshalb keine wesentlichen negativen Auswirkungen auf unsere Geschäfte durch COVID-19 sowie den Krieg gegen die Ukraine mehr. Unsere hohe Flexibilität lässt uns zudem schnell reagieren. Für 2024 gehen wir von einer deutlichen Verbesserung des EBITs und einem Jahresüberschuss aus. Hierfür wurde ein Programm aufgelegt, dass zur Ausweitung der Gesamtleistung und zu nachhaltigen Kosteneinsparungen führt. Bei den verstärkten Vertriebsaktivitäten sind insbesondere die Maßnahmen zur Ausgestaltung eines Servicebereiches hervorzuheben. Nachhaltige Kosteneinsparungen werden durch die Optimierung der Prozessstruktur in der Produktion und Verwaltung mit Hilfe eines neuen ERP-Systems realisiert.

Die Gesellschaft weist auf Basis der noch ungeprüften Ist-Zahlen in den Jahren 2022, 2023 und 2024 (bis März 2024) eine Liquiditätslücke aus dem operativen Geschäft auf, die auf Grundlage eines mit der Doncasters Ltd, Leeds, Großbritannien, bestehenden Verrechnungskontos geschlossen wurde. Die Planzahlen der Monate April bis Dezember 2024 sowie des Jahres 2025 gehen von einem positiven operativen Cashflow aus. Sollten sich die Planungen der Gesellschaft bezüglich der Cash-Flow Planungen für den Prognosezeitraum nicht bewahrheiten, hängt die Fähigkeit der Gesellschaft, den Betrieb fortzuführen, von einer ausreichenden Bereitstellung finanzieller Mittel durch die Gruppe ab. Hier ist die Gesellschaft auf die Aufrechterhaltung der am 22. November 2023 gewährten Patronatserklärung der Alloy Topco Limited, St. Helier, Jersey, die bis zum 30. Juni 2025 befristet ist sowie auf die Aufrechterhaltung des vom verbundenen Unternehmen IVOSTUD LLC, Delaware, USA, gewährten, mit einer Rangrücktrittserklärung vom 6. Mai 2020 versehenen Darlehens (Rangrücktrittserklärung wurde am 22. November 2023 aufgrund erfolgter Tilgungen auf die aktuelle Darlehenssumme von TEUR 21.466 angepasst) sowie die Durchführung der Anfang Oktober 2023 beschlossenen Kapitalerhöhung und der daraus resultierenden Liquiditätszuflüssen angewiesen.

Breckerfeld, den 29. Mai 2024

IVOSTUD GmbH

Michael Quinn, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens in der Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	Anschaffungskosten
	01.01.2021	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2021
	€	€	€	€	€
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	651.442	204.362	0	0	855.804
Geschäfts- oder Firmenwert	8.872.537	349.444	0	0	9.221.981
	9.523.979	553.806	0	0	10.077.785
Sachanlagen
Grundstücke und Bauten	914.735	24.753	0	0	939.488
Technische Anlagen und Maschinen	5.842.234	86.361	0	0	5.928.595
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.096.264	196.462	0	0	2.292.726
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	4.133.460	0	0	4.133.460
	8.853.233	4.441.036	0	0	13.294.269
	18.377.212	4.994.842	0	0	23.372.054

	Kumulierte Abschreibungen
	01.01.2021	Zugänge	Abgänge	31.12.2021
	€	€	€	€
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	484.949	110.252	0	595.201
Geschäfts- oder Firmenwert	1.631.606	7.240.931	0	8.872.537
	2.116.555	7.351.183	0	9.467.738
Sachanlagen
Grundstücke und Bauten	114.794	120.980	0	235.774
Technische Anlagen und Maschinen	2.053.467	786.961	0	2.840.428
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.151.879	437.741	0	1.589.620
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0	0	0	0
	3.320.140	1.345.682	0	4.665.822
	5.436.695	8.696.865	0	14.133.560

	Buchwerte
	31.12.2021	31.12.2020
	€	€
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	260.603	166.493
Geschäfts- oder Firmenwert	349.444	7.240.931
	610.047	7.407.424
Sachanlagen
Grundstücke und Bauten	703.714	799.941
Technische Anlagen und Maschinen	3.088.167	3.788.767
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	703.106	944.385
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.133.460	0
	8.628.447	5.533.093
	9.238.494	12.940.517

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die IVOSTUD GmbH, Breckerfeld

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der IVOSTUD GmbH, Breckerfeld, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der IVOSTUD GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben im Anhang unter "II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" sowie auf die Angaben in den Abschnitten "III. Risikobericht" und "V. Prognosebericht" des Lageberichts, in denen die Geschäftsführung beschreibt, dass die Gesellschaft aufgrund der aktuellen Geschäftsentwicklung weiterhin auf die finanzielle Unterstützung der Gruppe angewiesen ist und dass die Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 bilanziell überschuldet ist. Weiter führen die gesetzlichen Vertreter aus, dass die Gesellschaft davon abhängig ist, dass die am 22. November 2023 gewährte befristete Patronatserklärung der Alloy Topco Ltd., St. Helier, Jersey, sowie das kurzfristige Verrechnungskonto der Doncasters Ltd., Leeds, Großbritannien, aufrechterhalten bleiben und dass das im Rahmen der in 2023 beschlossenen Kapitalerhöhung vereinbarte korporationsrechtliche Aufgeld entsprechend den Abrufen der Gesellschaft zeitnah gezahlt wird, sodass die Gesellschaft ihren Zahlungsverpflichtungen im Prognosezeitraum fristgerecht nachkommen kann.

Wie in der Angabe "II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Anhang und den Abschnitten "III. Risikobericht" und "V. Prognosebericht" des Lageberichts dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der Geschäftsführung für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die Geschäftsführung ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner ist die Geschäftsführung verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist die Geschäftsführung dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist die Geschäftsführung verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist die Geschäftsführung verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von der Geschäftsführung dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von der Geschäftsführung angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von der Geschäftsführung dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von der Geschäftsführung zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 29. Mai 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kis, Wirtschaftsprüfer

Hornung, Wirtschaftsprüferin

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	2021	2020
	€	€
1. Rohergebnis	11.284.163	11.236.391
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-7.397.266	-6.953.693
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	-1.474.717	-1.324.597
(davon für Altersversorgung € 145.673; Vorjahr € 86.487)
3. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-8.696.865	-2.167.284
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-4.149.446	-3.745.994
5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-637.908	-656.771
6. Ergebnis nach Steuern	-11.072.039	-3.611.948
7. Sonstige Steuern	-22.908	-15.182
8. Jahresfehlbetrag	-11.094.947	-3.627.130