TAROX Aktiengesellschaft

Lünen

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2022 bis zum 30.06.2023

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022/23

TAROX Aktiengesellschaft, Lünen

VORAB

Dieser Lagebericht umfasst sowohl den Konzernlagebericht als auch den Lagebericht der TAROX Aktiengesellschaft. Er informiert über den Geschäftsverlauf sowie über die Lage und die voraussichtliche Entwicklung des TAROX-Konzerns (im Folgenden auch als "TAROX", "TAROX-Konzern", "die Gruppe" bezeichnet) sowie der TAROX Aktiengesellschaft (auch als "TAROX AG", "das Unternehmen" oder "die Gesellschaft" bezeichnet). Die Ausführungen zur TAROX Aktiengesellschaft sind in einem eigenen Abschnitt enthalten. Dabei wird deutlich, dass das Mutterunternehmen den mit Abstand bedeutendsten wirtschaftlichen Anteil am Konzern trägt. Insofern sind die Angaben zum Konzern weniger umfangreich als die zum Mutterunternehmen.

GESCHÄFTSMODELL

Die TAROX Konzerngesellschaften (www.tarox.de) mit Hauptsitz in Lünen zählen zu den großen IT-Anbietern für den Mittelstand im deutschsprachigen Raum und bieten ganzheitliche Lösungen und umfassende Produktfamilien. Die Teams versorgen flächendeckend Partner im Systemhaus und im Fachhandel. Ihre Auftraggeber- und Anwender-Kunden stammen aus B-to-B-Branchen (B2B) und Behörden. Das Know-how aus den fünf Kompetenzfeldern Machines, Distribution, Consulting, Data und Services bündelt TAROX zu Smart Business. Die Entwicklung vom Händler von Eigenmarkenprodukten und Distributor ausgewählter Ware von Technologie- und Weltmarktführern hin zum Komplettlösungsanbieter begünstigt die ganzheitliche Betreuung der Kunden. Dabei zahlt sich besonders die 30-jährige Markterfahrung bei der Auswahl der richtigen Hard- und Software zur passenden Infrastruktur aus. Das zentrale Ziel von TAROX ist es, den Kunden zu jeder Zeit und mit einem guten Preis-Leistungs-Verhältnis relevante Produkte und Services zu bieten. Darin sieht das Unternehmen eine wichtige Ressource, um Geschäftsprozesse zu beschleunigen und die Wertschöpfung zu fördern. Zahlreiche Auszeichnungen und Zertifizierungen belegen diesen Anspruch - ob von Kunden, Lieferanten oder Branchenexperten.

WIRTSCHAFTSBERICHT

GESAMTWIRTSCHAFTLICHER VERLAUF DER EU

Die Entwicklung der Konjunktur in der Europäischen Union war im abgelaufenen Geschäftsjahr besonders herausfordernd, allem voran durch die wirtschaftlichen Auswirkungen des Krieges in der Ukraine. Dennoch konnte die europäische Wirtschaft den Wachstumskurs der letzten Jahre fortsetzen. Innerhalb der EU stieg das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2022 auf insgesamt rund 15,81 Billionen Euro, nach 14,53 Billionen Euro im Vorjahr. (1)

Allerdings wuchs die Wirtschaftsleistung deutlich langsamer als zuletzt, innerhalb der EU 27 lediglich um 3,5 Prozent, gegenüber 5,3 Prozent Wachstum 2021. Die Entwicklungen in den Mitgliedsländern unterschieden sich erneut deutlich voneinander. Deutschland blieb mit 1,8 Prozent über das Jahr gerade noch im Plus, reihte sich aber im EU-Ländervergleich erneut am unteren Ende der Tabelle ein.(2)

Im Winter 2022/2023 blieb die befürchtete Energiekrise zwar aus, allerdings führten die massiv gestiegenen Preise vor allem für Gas, Strom und Lebensmittel zu neuen Höchstständen bei der Inflation. Im Oktober 2022 kletterte die Teuerung in Deutschland auf 10,4 Prozent und erreichte damit den höchsten Stand seit der Wiedervereinigung.(3)

Anfang 2023 rutschte das deutsche BIP-Wachstum das zweite Quartal in Folge ins Minus. Damit hinkt die wirtschaftliche Entwicklung Deutschlands im internationalen Vergleich hinterher: In der EU insgesamt legte die Wirtschaftsleistung um 0,2 Prozent zu. (4) Der Wachstumsausblick für die EU-Wirtschaft für das Jahr 2023 stieg laut Frühjahrsprognose entsprechend auf 1,0 Prozent. Für das Jahr 2024 rechnet die EU mit 1,7 Prozent Wachstum.(5)

Die Ausrüstungsinvestitionen haben sich im zweiten Halbjahr 2022 nach einer eher volatilen Entwicklung im Vorjahr erneut deutlich positiv entwickelt. Zum Ende des Berichtszeitraums lag das Wachstum im Vergleich zum Vorjahresquartal bei 4,57 Prozent. (6) Dies könnte ein positiver Indikator für die weitere wirtschaftliche Entwicklung der ITK-Branche sein.

IT-BRANCHE: AUSGANGSLAGE UND AUSBLICK

Das Geschäftsklima in der IT- und Telekommunikationsbranche, das sich nach dem Schock des russischen Angriffs auf die Ukraine im Sommer 2022 wieder leicht erholt hatte, sank im zweiten Halbjahr auf einen neuen Tiefpunkt. Laut Bitkom-ifo-Digitalindex betrug der Mittelwert aus Geschäftslage und -aussichten im November nur noch 5,9 Punkte. Damit erreichte der Index den niedrigsten Wert seit Beginn der Corona-Pandemie im Frühjahr 2020. Dafür verantwortlich waren vor allem die schlechten Geschäftsaussichten. Diese bewegten sich in der zweiten Jahreshälfte deutlich im Negativbereich und bekamen erst zum Jahresende wieder einen deutlichen Schub auf plus 2,0 Punkte im Januar. Die Einschätzung der aktuellen Geschäftslage blieb im gleichen Zeitraum relativ stabil.

Im Verlauf des ersten Quartals 2023 näherten sich sämtliche Werte wieder dem Vorkrisenniveau an. Im Laufe des zweiten Quartals verlangsamte sich diese Entwicklung zwar wieder, dennoch beurteilten die Unternehmen der IT- und Telekommunikation ihre Geschäftslage weiterhin insgesamt als gut. Der Digitalindex lag im Juni bei 12,1 Punkten. 2023 erwartet der Digitalverband Bitkom für die Unternehmen der IT und Telekommunikation (ITK) im deutschen Markt ein Umsatzplus von 2,1 Prozent auf 213,2 Milliarden Euro. Für 2024 kündigt Bitkom eine Verdopplung des Wachstums auf 4,7 Prozent und Inlandsumsätze von 223,2 Milliarden Euro an. (7)

Im Gegensatz dazu hat sich die Stimmung in der deutschen Wirtschaft zuletzt merklich eingetrübt. Der ifo Geschäftsklimaindex war über sechs Monate in Folge kontinuierlich auf 93,4 Punkte im April angestiegen. Danach sank der Wert auf zuletzt 88,5 Punkte im Juni. Auch die Erwartungen fielen nach einem kurzen Hoch im Frühjahr wieder deutlich pessimistischer aus. Ähnlich zeigte sich die Bewertung der aktuellen Lage.7

RAHMENBEDINGUNGEN FÜR TAROX

Angesichts der komplexen Bedrohungsszenarien im IT-Umfeld ist der Bereich "Security" für TAROX ein entscheidendes Wachstumsfeld, das durch die steigenden und sich wandelnden Cyber-Bedrohungen angetrieben wird. Die Nachfrage der Kunden nach umfassenden, zuverlässigen und benutzerfreundlichen Sicherheitslösungen wächst stetig. In diesem Kontext sieht TAROX die Gelegenheit, die eigene Position in diesem Bereich durch Portfolio-Erweiterung, Beratungsdienstleistungen und strategische Partnerschaften zu festigen und auszubauen. In einem komplexen und herausfordernden Geschäftsklima bietet der Bereich "Security" daher aus Sicht der Gesellschaft vielversprechende Wachstumschancen.

Ein weiteres entscheidendes Wachstumsfeld ist der Bereich "Data Cloud" für TAROX. Die steigende Nachfrage nach flexiblen, skalierbaren und kosteneffizienten IT-Lösungen treibt das Wachstum in diesem Segment voran. Mit dem vielfältigen Angebot an Cloud-Produkten und Dienstleistungen ist TAROX nach eigener Auffassung gut positioniert, um von diesem Trend profitieren zu können. Durch die Fähigkeit, skalierbare, flexible und sichere Lösungen anzubieten, forciert das Unternehmen die Stellung als attraktiver Partner für eine Vielzahl von Kunden. Dies sollte sich positiv auf die Geschäftsentwicklung auswirken. In einem sich schnell verändernden technologischen Umfeld wird der Bereich "Data Cloud" durch die Gesellschaft als klare Chancen für nachhaltiges Wachstum und Diversifikation erachtet.

Die Corona-Pandemie hat die IT-Branche in vielerlei Hinsicht beeinflusst. Zu Beginn der Pandemie gab es einen starken Anstieg der Nachfrage nach Homeoffice-Lösungen, was zu vorweggenommenen Investitionen im Bereich Infrastruktur führte. Dies hatte jedoch auch Auswirkungen auf die Absatzentwicklung in der Nach-Pandemie-Phase. So hat die Corona-Pandemie den Bereich Infrastruktur bei TAROX sowohl positiv als auch negativ beeinflusst. Während der anfängliche Nachfrageboom eine willkommene Geschäftschance darstellte, stellt der nachfolgende Rückgang der Nachfrage eine Herausforderung dar. Mit der Anpassung des Portfolios und dem Fokus auf nachhaltige, flexible Lösungen sucht TAROX eine Positionierung, um sich in diesem veränderten Marktumfeld erfolgreich behaupten zu können.

Trotz dieser Herausforderungen konnte TAROX im Geschäftsjahr 2022/2023 erfolgreich an der Erreichung der eigenen langfristigen strategischen Ziele arbeiten. Eines der Hauptziele war die Erweiterung des Cloud-Portfolios. Dieses Ziel wurde erfolgreich umgesetzt, indem neue Dienstleistungen in den Bereichen IaaS, PaaS und SaaS eingeführt wurden. Zusätzlich wird das gesamte Cloud-Angebot kontinuierlich durch Managed Service Angebote erweitert. Diese umfassen unter anderem Überwachung, Wartung und Support, um den Kunden eine nahtlose und effiziente Nutzung der Cloud-Ressourcen zu ermöglichen.

Angesichts der wachsenden Cyber-Bedrohungen wurde zudem der Bereich "Security" als strategisches Wachstumsfeld identifiziert und entsprechend ausgebaut. Neue Partnerschaften und Zertifizierungen konnten erworben werden. Passend zu den bestehenden Angeboten wurde auch dieser Bereich durch Managed Service Leistungen erweitert, die eine proaktive Überwachung von Sicherheitssystemen, regelmäßige Updates und eine individuelle Sicherheitsberatung umfassen.

Nach dem Homeoffice-Boom 2020-2021 und den damit verbundenen vorweggenommenen Investitionen wurden außerdem im abgelaufenen Geschäftsjahr die Optimierungen der bestehenden Infrastrukturlösungen schwerpunktmäßig bedient. Dieses Ziel wurde durch die Einführung von Beratungsdienstleistungen und nachhaltigen Lösungen erreicht.

Schließlich wurde die steigende Bedeutung von Datenmanagement erkannt und das Angebot in diesem Bereich erweitert. Ein besonderer Fokus lag auf dem Ausbau des Dienstleistungsangebots zur Migrationsunterstützung in die Cloud. Dies ermöglicht es den Kunden, ihre bestehenden Daten und Anwendungen nahtlos und sicher in die Cloud zu übertragen.

Im Verlauf des Geschäftsjahres erfolgte außerdem die weitere Integration der Future-X GmbH, die im Juni 2022 Teil des TAROX-Konzerns wurde. Über das Unternehmen mit Sitz in Wien bedient TAROX die Nachfrage im österreichischen B2C- & B2B-Markt.

Durch den Fokus auf die genannten strategischen Ziele und Punkte strebt TAROX die Rolle als flexibler und nachhaltiger Partner im IT-Sektor an. Die getroffenen Maßnahmen bilden nach Auffassung der Geschäftsleitung eine solide Grundlage für zukünftiges Wachstum und Erfolg in einem sich ständig verändernden Marktumfeld.

GESCHÄFTSVERLAUF

Das Geschäftsjahr 2022/2023 war geprägt von herausfordernden Bedingungen und parallelen Entwicklungen, die sowohl positive als auch negative Auswirkungen auf unser Unternehmen hatten. Die negativen Entwicklungen in unserem Geschäftsjahr können auf eine Kombination von Faktoren zurückgeführt werden:

Allgemeine Marktschwäche: Ein rückläufiges wirtschaftliches Umfeld und eine geringere Nachfrage nach bestimmten Produkten haben den Umsatz beeinflusst.

Überbestände und Preisverfall: Wir sahen uns mit Überbeständen in verschiedenen Produktkategorien konfrontiert, was zu einem Preisverfall und einem daraus resultierenden Margendruck führte.

Russischer Angriffskrieg auf die Ukraine: Die plötzliche und unvorhergesehene geopolitische Krise durch den Überfall der Russischen Förderation auf die Ukraine hatte erhebliche Auswirkungen auf unsere Geschäftsbereiche.

Die genannten Entwicklungen betrafen insbesondere zwei Geschäftsbereiche:

Homeoffice Ausstattung: Hierzu gehören Clients, Monitore, Peripherie und Docking Stations. Die Nachfrage in diesem Segment ging aufgrund der allgemeinen Marktschwäche und der veränderten Arbeitsumstände zurück.

Komponentenhandel: Dieses Segment umfasst SSDs, Grafikkarten und ähnliche Produkte. Durch die genannten Faktoren brach dieses Geschäft nahezu über Nacht ein.

Trotz der herausfordernden Situation gab es auch positive Entwicklungen in verschiedenen Geschäftseinheiten:

Business Unit DATA: Hier verzeichneten wir im Cloudgeschäft einen Umsatz von 11,5 Millionen Euro, was einem Wachstum von 64 Prozent im Vergleich zum Vorjahr entspricht.

Business Unit SECURITY: Mit einem Umsatz von 2,4 Millionen Euro und einem Wachstum von 23 Prozent konnten wir in diesem Bereich ebenfalls Erfolge verbuchen.

Business Unit Video Surveillance: Die im August 2022 neu gegründete Business Unit erzielte im ersten Jahr einen Umsatz von 1,75 Millionen Euro.

DSGVO: Im Bereich Datenschutz und DSGVO erreichten wir einen Umsatz von 0,4 Millionen Euro, was einem Wachstum von 31 Prozent entspricht.

TAROX Server Business: Mit 10 Millionen Euro stellte der Serverbereich einen stabilisierenden Faktor dar, obwohl er mit -4,7 Prozent einen Umsatzrückgang zum Vorjahr hinnehmen musste. Dies ist unter den erwähnten Bedingungen aber als erfolgreicher Abschluss zu werten, zumal der erwirtschaftete Rohertrag um 3,3 Prozent gewachsen ist.

Ausbau Geschäftsbereiche:

Im Bereich Netzwerk wurde die Business Unit "Connectivity" gegründet, um das Netzwerkgeschäft fokussierter anzugehen. Auf Grund auch von temporären Personalausfällen verlegte sich der operative Start aber ins nachfolgende Geschäftsjahr. Eine Fokus Sales Stelle für den Bereich Netzwerk, insb. für den Hersteller D-Link, wurde als Pilot in diesem Bereich ausgeschrieben und ab Januar 2023 besetzt. Der Bereich "Video Surveillance" wurde als weitere Business Unit gegründet, um im Geschäftsmodell Videoüberwachung über den Status des reinen Hardwarelieferanten hinauszuwachsen und in der Wertschöpfung zwecks Margenoptimierung ganzheitliche Projekte als Generalunternehmer zu übernehmen.

Zum Ende des Geschäftsjahres mit Wechsel in das aktuelle Geschäftsjahr 2023/2024 wurden die Bereiche Business Unit "Consulting" und das Produktmanagement "TAROX Brand" zur Business Unit "Eigenmarke TAROX" zusammengefasst, um die Potentiale insbesondere im Projektbereich Client/Server und Storage zu bündeln.

Das Geschäftsjahr 2022/2023 war geprägt von widrigen Umständen, die zu einem Umsatzrückgang und einem schwachen Rohertrag führten. Das Geschäftsergebnis belief sich auf Konzernebene der TAROX AG auf einen Betrag von 438 T€ und auf Ebene des Einzelabschlusses auf 657 T€. Dennoch konnten wir in bestimmten Geschäftsbereichen wie "DATA & IT-Security" erhebliche Wachstumsraten verzeichnen, was zeigt, dass unser Unternehmen widerstandsfähig ist und sich in neuen Geschäftsfeldern erfolgreich entwickelt. Die kommenden Jahre erfordern eine Anpassung an die veränderten Marktanforderungen, eine kluge Diversifizierung unseres Produktportfolios und eine Anpassung der Mitarbeiter anhand ihrer Skillsets und Einsatzgebiete, um die langfristigen Unternehmensziele sicherzustellen.

ERTRAGSLAGE

Im Geschäftsjahr 2022/2023 sank der Umsatz um 28 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Die Rohertragsquote lag bei 12,6 Prozent. Der Konzern-Jahresüberschuss belief sich auf rund 0,44 Mio. € und lag damit unter dem Vorjahresergebnis. Damit musste die TAROX-Gruppe in ihrer jetzigen Konstellation erstmals seit Jahren einen Rückgang hinnehmen.

UMSATZENTWICKLUNG

Im abgelaufenen Geschäftsjahr entwickelte sich der TAROX-Konzern verhalten und erreichte Umsatzerlöse in Höhe von 193 Mio. €. Eine positive Umsatzentwicklung wurde durch die allgemeine Unsicherheit, die steigende Inflationsrate, das hohe Energiepreisniveau und die negative gesamtwirtschaftliche Lage eingebremst.

ERGEBNISENTWICKLUNG

Im Berichtsjahr betrug das Ergebnis vor Abschreibungen, Finanzergebnis und Steuern (EBITDA) 2.412 T€. Das entspricht einer Abnahme von rund 50 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Im Wesentlichen ist dies auf die widrigen gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen zurückzuführen.

ERGEBNIS VOR STEUERN

Das Ergebnis vor Steuern (EBT) betrug rund 739 T€. Im Jahresverlauf war der Ergebnisrückgang vom zweiten bis zum dritten Quartal überdurchschnittlich, während es sich im vierten Quartal auf einem schwachen Niveau einpendelte. Mögliche Inflationseinflüsse auf die Ertragslage sind aktuell daher hoch, da die inflationsbedingten Einkaufspreissteigerungen nur bedingt auch an die Kunden weitergegeben werden können. Auswirkungen des Wechselkursrisikos auf die Ertragslage sind im Risikobericht beschrieben.

VERMÖGENSLAGE

Die Bilanzsumme zum 30. Juni 2023 sank auf 28,91 Mio. € (nachrichtlich: 30. Juni 2022: 38,1 Mio. €).

AKTIVA

Das Sachanlagevermögen sank im Geschäftsjahr leicht von 3.161 T€ zum 30. Juni 2022 auf 2.948 T€ zum 30. Juni 2023. Der Geschäfts- oder Firmenwert sank leicht zum 30. Juni 2023 aufgrund planmäßiger Abschreibungen von 2.149 T€ auf 1.904 T€. Die bilanzierten immateriellen Vermögenswerte stiegen zum 30. Juni 2023 auf 4.383 T€ (30. Juni 2022: 3.997 T€). Sie beinhalten insbesondere Rechte und Werte.

Die Vorräte sanken deutlich von 21.066 T€ zum 30. Juni 2022 auf 12.972 T€ zum 30. Juni 2023 und zeigen hauptsächlich die aktuellen Markterwartungen auf der Absatz- & Beschaffungsseite. Zusätzlich haben wir uns den Sondereffekten auf dem globalen Rohstoffmangel, dem signifikanten Preisverfall und dem teilweisen Überangebot bestimmter Warengruppen angepasst. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen lagen zum 30. Juni 2023 stichtagsbedingt mit 3.464 T€ deutlich unter Vorjahresniveau (30. Juni 2022: 4.832 T€).

PASSIVA

Das Konzern-Eigenkapital sank 2022/2023 ergebnis- und ausschüttungsbedingt leicht von 10.904 T€ auf 10.181 T€. Die Bankverbindlichkeiten konnten planmäßig bedient werden und wurden bedarfsmäßig angepasst. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen lagen mit 11.338 T€ zum 30. Juni 2023 unter dem Vorjahreswert von 17.575 T€. Hauptgrund für diese Entwicklung ist das gesunkene Geschäftsvolumen. Die sonstigen Rückstellungen von 1.235 T€ stiegen zum 30. Juni 2023 auf 1.522 T€. Die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten lagen bei 983 T€ (30. Juni 2022: 2.601 T€) und liegen damit deutlich unter dem Vorjahreswert.

FINANZLAGE

GRUNDSÄTZE UND ZIELE DES FINANZMANAGEMENTS

TAROX verfügt über ein zentrales Finanzmanagement, dessen wichtigstes Ziel die Sicherung der langfristigen Finanzkraft des Konzerns ist. Das Finanzmanagement bei TAROX umfasst das Kapitalstrukturmanagement, das Cash- und Liquiditätsmanagement sowie das Management von Währungs- und Investitionsrisiken. Finanzielle Prozesse und Verantwortlichkeiten werden konzernweit festgelegt. Die Investitionspolitik wird vom Aufsichtsrat genehmigt. Das Kapitalstrukturmanagement zielt darauf ab, eine angemessene Kapitalstruktur für jedes Unternehmen innerhalb des Konzerns festzulegen und gleichzeitig Kosten und Risiken zu senken. Eine angemessene Struktur muss den steuerlichen, devisenrechtlichen, rechtlichen und kommerziellen Anforderungen entsprechen. Zur Sicherstellung der Vorfinanzierung hat TAROX echtes Factoring etabliert. Im Rahmen dieses Finanzierungsinstruments erfolgt entweder der Ankauf von Forderungen und somit die vollständige Übernahme des Delkredererisikos durch den Factor oder die treuhänderische Verwaltung von Forderungen durch den Factor, bei denen das Risiko des Forderungsverlustes vollständig beim TAROX-Konzern verbleibt. Die Aufgaben des Factors erstrecken sich auf die Kreditprüfung, die Kreditüberwachung sowie die Erstellung und Übergabe von Soll- und Haben-Journalen. Das Liquiditätsmanagement zielt darauf ab, die effektive Verwaltung der Cashflows innerhalb jedes Unternehmens zu gewährleisten.

FINANZIERUNG

Die Eigenkapitalquote ist im Berichtszeitraum angestiegen und lag zum 30. Juni 2023 bei 35,22 Prozent gegenüber 28,61 Prozent zum 30. Juni 2022. Grund sind in erster Linie die durch die Senkung der Vorratsbestände und Forderungen aus Lieferung und Leistungen um 9,20 Mio. € gesunkene Bilanzsumme und die gleichzeitig stabil gehaltenen Eigenkapitalmittel durch maßvolle Dividendenausschüttungen aus dem Gewinnvortrag. Das Grundkapital der TAROX AG lag zum 30. Juni 2023 unverändert bei 984.250,00 €. Zur weiteren Finanzierung wird seit Jahren hauptsächlich mit einer lokalen Bank kooperiert. TAROX war wie in den Vorjahren jederzeit in der Lage, die finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen.

INVESTIONEN

Im Geschäftsjahr 2022/2023 tätigte TAROX Investitionen in Höhe von insgesamt 1.290 T€. Der Großteil der Investitionen entfiel auf den Bereich der Onlineplattformen und Aktualisierung der ERP-Systeme. Neben der Aufrüstung von leistungsfähigen IT-Systemen investierte TAROX auch weiter verstärkt in Sicherheitslösungen.

CASHFLOW

Der Bestand an liquiden Mitteln inklusive kurzfristiger Finanzanlagen lag am 30. Juni 2023 bei 968 T€ (30. Juni 2022: 974 T€). Der Zugriff auf die liquiden Mittel des Konzerns unterliegt keinen Beschränkungen.

CASHFLOW AUS BETRIEBLICHER TÄTIGKEIT

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit belief sich im Geschäftsjahr 2022/2023 auf 2.596 T€ (2021/2022: 3.404 T€). Die Entwicklung des operativen Cashflows ist hauptsächlich durch die Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie mit gegenteiliger Wirkung durch den gesunkenen Vorratsbestand geprägt.CASHFLOW AUS INVESTITIONSTÄTIGKEIT

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit lag im Geschäftsjahr 2022/2023 bei - 1.178 T€ (2021/2022: - 1.950 T€) und spiegelt die genannten Investitionen wider.

CASHFLOW AUS FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit lag im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022/2023 bei - 1.424 T€ (2021/2022: -919 T€). Die Veränderung zum Vorjahr ist einerseits durch den maßvollen Umgang mit Ausschüttungen und andererseits auf gleichbleibend hohe Kreditlinien zurückzuführen. Außerbilanzielle Finanzierungsinstrumente umfassen, wie bereits in den vergangenen Jahren, im Wesentlichen Factoring und Leasingverträge. Detaillierte Angaben hierzu sind im Konzern-Anhang dargestellt. Der Vorstand sieht nach wie vor keinerlei Anzeichen für Liquiditätsengpässe des Konzerns. Es stehen ausreichende finanzielle Mittel zur Verfügung, um weiterhin organisch und mittels Akquisitionen zu wachsen.

BEDEUTENDE FINANZIELLE UND NICHT-FINANZIELLE STEUERUNGSKENNZAHLEN

Die zentralen finanziellen Steuerungskennzahlen der TAROX-Gruppe sind Umsatzerlöse, Rohergebnis und Ergebnis vor Steuern. TAROX ermittelt diese Zahlen im Berichtswesen grundsätzlich monatlich und stellt diese dem Management in einem Bericht zur Verfügung. So kann der Vorstand Wachstumsträger frühzeitig identifizieren, unterjährige Entwicklungen analysieren und im Falle von erkennbaren Abweichungen zeitnah gegensteuern. Umweltschutz sowie die individuelle Mitarbeiterentwicklung und -zufriedenheit stellen für TAROX wichtige nicht-finanzielle Leistungsindikatoren dar. Die Überwachung im Bereich des Umweltschutzes erfolgt extern durch Umwelt-Zertifizierungen nach DIN EN ISO 14001 sowie durch das Management, welches mögliche Innovationen rund um Klimaneutralität und Umweltschutz regelmäßig prüft. Die Mitarbeiterzufriedenheit wird durch das Management unter Einbindung des HR-Teams überwacht und Maßnahmen implementiert, die zur Zufriedenheit der Mitarbeiter in den Abteilungen sowie dem allgemeinen Arbeitsplatz führen sollen.

LAGEBERICHT DER TAROX AKTIENGESELLSCHAFT

Der Lagebericht der TAROX AKTIENGESELLSCHAFT und der Konzernlageberichtsind nach § 315 Abs. 5 HGB in Verbindung mit § 298 Abs. 2 HGB zusammengefasst. Beide Berichte werden zeitgleich im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Der Einzelabschluss dient grundsätzlich der Ermittlung des Bilanzgewinns oder Bilanzverlustes und damit der möglichen Ausschüttungshöhe. Der zusammengefasste Lagebericht umfasst grundsätzlich auch alle gesetzlich verpflichtenden Bestandteile für die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT. Ergänzend zur Berichterstattung über den TAROX-Konzern erläutert der Bericht die Entwicklung der TAROX AKTIENGESELLSCHAFT. Die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT ist die Muttergesellschaft des TAROX-Konzerns und hat ihren Hauptsitz in Lünen, Deutschland. Wesentliche Leitungsfunktionen für den Konzern- wie die Unternehmensstrategie, das Risikomanagement, Aufgaben der Beteiligungsverwaltung, das Führungskräfte- und Finanzmanagement sowie die Kommunikation mit wichtigen Zielgruppen des Konzerns liegen in der Verantwortung des Vorstands der TAROX AKTIENGESELLSCHAFT. Mit ihrer operativen Geschäftstätigkeit bei der Entwicklung, Herstellung & Vertrieb ganzheitlicher IT-Lösungen und umfassender Produktfamilien für den Mittelstand erzielt die TAROX Aktiengesellschaft den wesentlichen Teil des Konzernumsatzes. Zusätzlich gibt es acht Tochtergesellschaften (drei davon nicht vollkonsolidiert), die vor allem Herstellungs- und Serviceleistungen rund um die IT-Produkte der Muttergesellschaft sowie den europaweiten Softwarelösungsvertrieb über Onlineplattformen zur Aufgabe haben. Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen der TAROX AKTIENGESELLSCHAFT entsprechen im Wesentlichen denen der TAROX-Gruppe und werden ausführlich beschrieben. Der Jahresabschluss der TAROX AKTIENGESELLSCHAFT ist nach den in Deutschland allgemein anerkannten Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) sowie den Vorschriften des Aktiengesetzes (AktG) aufgestellt.

LEISTUNGSSPEKTRUM

TAROX forciert die Konzentration auf die erfolgreiche, nachhaltig profitable Bedienung der adressierten Wachstumsmärkte. Gleichzeitig treibt TAROX die Entwicklungs- und Vertriebsaktivitäten insbesondere für stark nachgefragte Technologiethemen wie Datenschutz (DSGVO-Management), Enterprise-Content-Management (TSD), ISMS-Management (ISO 27001:2017), IT-Security, Mobility, Industrie 4.0 und Managed Cloud-Computing für private Unternehmen und öffentliche Haushalte voran. In diesen Bereichen fokussiert sich die Gruppe auf die Nische, um mit Flexibilität, Kundennähe und technischem Wissen zu punkten. In den genannten Märkten wird aus Sicht von TAROX grundsätzlich mit Wachstum gerechnet, weil die Komplexität der industriellen IT-Landschaften ebenso weiter zunehmen wird, wie die Relevanz der IT für Unternehmensabläufe und Produktionsprozesse. Unabhängig davon, wie sich die beiden genannten Trends konkret entwickeln, geht die Geschäftsleitung davon aus, dass es für die meisten Unternehmen unerlässlich sein wird, einen kompetenten IT-Partner an der Seite zu haben und ihn in weiten Teilen in die Verantwortung für die IT einzubinden.

FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG

Der Schlüssel für wirtschaftliche Dynamik und das gemeinsame Wachstum von TAROX sind Innovationen. Als reiner Handels- & Dienstleistungskonzern betreibt das Unternehmen keine eigenen Forschungsaktivitäten. Trotzdem finden eigene Entwicklungsleistungen statt. Diese fokussieren sich z.B. auf Softwarelösungen und Applikationen in den IT-Trendbereichen wie DSGVO-Datenschutz, ISMS-Management, Cloud-Computing, Virtualisierung, IT-Security, Mobility und Managed Services. Der Umfang dieser Leistungen ist begrenzt und dient vornehmlich eigenen Zwecken im Rahmen von absatzfördernden IT-Systemen (DSGVO Software Suite etc.).

INVESTITIONEN

TAROX investiert gezielt in Strukturen und Prozesse, um die für künftiges Wachstum nötigen Innovationen zu erreichen. So wurden zum weiteren Ausbau des Onlinegeschäfts in entsprechende Onlineshop-Systeme sowie digitale Schnittstellen investiert. Die Investitionen erfolgten vornehmlich aus Eigenmitteln sowie den Einnahmen aus Leasing bzw. Mietkauf.

FINANZIERUNGSMASSNAHMEN UND -VORHABEN

Die geplanten Investitionen tätigt TAROX aus den verfügbaren liquiden Mitteln (Innenfinanzierung) und nach Bedarf mit langfristigem Fremdkapital. Die Gesellschaft war jederzeit in der Lage, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

PERSONALENTWICKLUNG

Die TAROX Konzerngesellschaften beschäftigen im Jahresdurchschnitt insgesamt 180 Mitarbeiter in den Bereichen Vertrieb (80), Einkauf (14), Marketing (4), Service (17), Lager/Logistik (32), Produktion (13) und Verwaltung (20). Davon sind 148 Mitarbeiter bei der TAROX AG beschäftigt, der auch die inhaltlich-organisatorische Führung obliegt.

Vor allem in Hinblick auf die Themen Fachkräftemangel und Wettbewerb ist das Personal der TAROX-Gruppe ein entscheidender Schlüssel für den weiteren Erfolg des Unternehmens. Um dem Fachkräftemangel aktiv entgegenzuwirken, liegt der Fokus auf der Übernahme von Auszubildenden und der Weiterbildung von bestehendem Personal.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr investierte TAROX daher erneut sowohl in die Entwicklung als auch das Wohlbefinden der Bestandsmitarbeiter. Drei Mitarbeiter wurden im Rahmen der Führungskräftepotenzialanalyse zu Team- bzw. Business Unit-Leitern ernannt. Neben den allgemeinen Weiterbildungen wie der betrieblichen Ersthelferausbildung lag der Fokus der abteilungsspezifischen Weiterbildungsmaßnahmen auf technischen Schulungen. So absolvierten sechs Service- und ein Vertriebsmitarbeiter unterschiedliche Herstellerzertifizierungen. Zwei Nachwuchsführungskräfte erhielten Unterstützung in Form von Führungskräftecoachings.

Neben Fortbildungen bietet TAROX seinen Mitarbeitern diverse Aktionen, die die Mitarbeiterzufriedenheit fördern. Nach einer Coronapause konnte der Belegschaft im abgelaufenen Geschäftsjahr wieder ein Sommerfest angeboten werden. Die Auszubildenden führte ihre diesjährige Teambuildingmaßnahme an die dänische Ostseeküste. Für die Mitarbeiterkantine wurden Wasserspender angeschafft und auch private PKW der Mitarbeiter können an den vier Stromladesäulen geladen werden. Diese besonderen, aber auch die gängigen Maßnahmen (wie z.B. JobRad-Leasing, betriebliche Krankenzusatzversicherung, flexible Arbeitszeiten und Möglichkeit zur Ausführung der Tätigkeit im Homeoffice) sind umso wichtiger, da sie dem Erhalt des aktuellen Personalbestandes dienen.

Bei einem gleichbleibenden Fachkräftemangel ist die Besetzung von Stellen weiterhin schwierig. Neben den klassischen Recruiting-Maßnahmen auf der eigenen Karriereseite und bei der Arbeitsagentur, haben sich die Einbindung von Social Media, die Teilnahme an der "Lüner Nacht der Ausbildung" und das Programm "Mitarbeiter werben Mitarbeiter" weiter etabliert. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde die TAROX verstärkt von verschiedenen Personaldienstleistern bei der Mitarbeitersuche unterstützt.

UMWELTSCHUTZ

Umweltschutz hat für die TAROX AG einen hohen Stellenwert. Maßnahmen zum Schutz der Umwelt gehen in vielen Bereichen über die gesetzlich festgelegten Anforderungen hinaus. Moderner, produktionsintegrierter Umweltschutz und der sparsame Einsatz von Ressourcen sind für TAROX selbstverständlich. Im Rahmen von Umweltschutzmanagement-Systemen wird Umweltbelastungen vorgebeugt. Abfälle werden getrennt und so weit wie möglich einer Wiederverwendung zugeführt. Die Heizungsanlage als einzige Emissionsquelle entspricht den behördlichen Auflagen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde ein Teil des Fuhrparks auf Hybrid- bzw. Elektrofahrzeuge umgestellt. Damit fahren aktuell über 60 Prozent der firmeneigenen Fahrzeuge zumindest teilweise elektrisch. In der Logistik wurde zudem ein neues PAS-Tool implementiert, das den Scan- und Druckaufwand in der Faktura verringert. Damit konnte in diesem Bereich der Papierverbrauch um 50 Prozent gesenkt werden. Die Wirksamkeit der vorgenannten Maßnahmen wird durch Umwelt-Zertifizierungen nach DIN EN ISO 14001 belegt. Mögliche Innovationen rund um Klimaneutralität und Umweltschutz prüft das Management regelmäßig.

VERÖFFENTLICHUNG

Der von der audalis Treuhand GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehene Jahresabschluss 2022/2023 der TAROX AKTIENGESELLSCHAFT nach den Rechnungslegungsvorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches (HGB), aus dem hier insbesondere die Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung wiedergegeben sind, wird beim Betreiber des Bundesanzeigers eingereicht und ist über die Website des Unternehmensregisters zugänglich. Der Jahresabschluss der TAROX Aktiengesellschaft nach HGB wird zusammen mit dem Konzernabschluss veröffentlicht.

ZWEIGNIEDERLASSUNGEN DES KONZERNS

Der Konzern unterhält durch die TAROX AG eine eigene Vertriebsniederlassung in Dresden.

ERGEBNISENTWICKLUNG DER TAROX AKTIENGESELLSCHAFT

Die TAROX AG bilanziert das Geschäftsjahr 2022/2023 zwischen dem 01.07.2022 und dem 30.06.2023. Das Ergebnis des Einzelabschlusses entwickelte sich im genannten Zeitraum wie folgt:

	2022/2023 T€	2021/2022 T€
Umsatzerlöse	173.496	247.517
Rohergebnis	18.891	24.294
Betriebsergebnis	821	3.337
Finanzergebnis	-12	-260
Ergebnis vor Steuern	810	3.078
Jahresüberschuss	657	2.267

Im Geschäftsjahr 2022/2023 verzeichnete die TAROX AG insgesamt 74.021 T€ weniger Umsatz als im Vorjahr. Im gleichen Zeitraum sank das Betriebsergebnis um 2.516 T€. Das entspricht einem Rückgang im Umsatz von 29,9 Prozent und beim Ergebnis um 75,4 Prozent. Ein Wachstums-Hemmer war hauptsächlich die zwischenzeitige wirtschaftliche Eintrübung im gesamten Geschäftsverlauf. Insgesamt lag der Jahresüberschuss rund 71,0 Prozent unter dem Vorjahresergebnis.

UMSATZ- UND AUFTRAGSENTWICKLUNG

Die TAROX AG konnte ihren Wachstumskurs im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht wie in den Vorjahren beibehalten.

Der Umsatz für das Geschäftsjahr 2022/2023 betrug 173,5 Millionen Euro, was einen Umsatzrückgang von 29,9 Prozent im Vergleich zum Vorjahr (247,5 Millionen Euro im Vorjahr) darstellt. Der Rohertrag belief sich auf 18,89 Millionen Euro, was einen Rückgang von 22,2 Prozent entspricht. Diese Zahlen deuten auf eine im Allgemeinen schwache Performance hin, insbesondere in Bezug auf den Rohertrag.

Besonders bemerkenswert ist, dass die letzten beiden Quartale des Geschäftsjahres besonders belastend waren. In diesem Zeitraum verzeichneten wir einen signifikanten Rückgang sowohl beim Umsatz als auch beim Rohertrag, was auf mehrere Faktoren zurückzuführen ist. Das 3. Quartal mit 38,1 Millionen und das 4. Quartal mit 30,4 Millionen Umsatz lagen signifikant unter den vorherigen 2 Quartalen. Die absteigende Tendenz hat sich auf diesem Niveau eingespielt.

Einen großen negativen Einfluss auf das Geschäftsergebnis hatte die zunehmende Inflation. Diese hat zu einer großen Verunsicherung auf Seiten der Kunden geführt und deutliche Auswirkungen auf das Kaufverhalten. Investitionen erfolgen eher vorsichtig und bedarfsorientiert. Zudem hat die Preissensitivität stark zugenommen.

EIGENKAPITAL UND VERMÖGENSLAGE

Die grundlegende finanzielle Situation der TAROX AG hat sich im Berichtszeitraum nicht nennenswert geändert. Das Grundkapital ist konstant geblieben. Die Eigenkapitalquote stieg trotz der eingetrübten Ertragssituation insbesondere durch den zurückhaltenden Umgang mit Ausschüttungen auf 39,4 Prozent. Die Veränderung zieht keine Folgen für die Finanzierungssituation der Gesellschaft nach sich. Die TAROX AG bekennt sich auch in Zukunft zu einer hohen Eigenkapitalquote, da diese für die gewählten Finanzierungsmethoden, wie etwa das Factoring, von großer Bedeutung ist.

ERTRAGS- UND LIQUIDITÄTSLAGE

Die Ertragslage entwickelte sich im Berichtszeitraum restriktiv. Grund war neben dem Überangebot im Vergleich zur Nachfrage auch der massive Preisverfall der Lagerbestände. Zusätzlich wurde der Ertrag infolge des Kriegs in der Ukraine sowie der Schwäche des Euros weiter belastet. Dass die TAROX AG dennoch ein stabiles Ergebnis erreichte, ist wesentlich auf die eingeleiteten Kostensenkungsmaßnahmen und Anpassung der Lagerbestände an die erschwerten Bedingungen im engen Absatzmarkt zurückzuführen. Zusätzlich war und ist die Liquidität ausreichend vorhanden und ist im Bedarfsfall sogar noch erweiterbar. Damit sieht sich das Unternehmen für anhaltend schwierige Phasen der wirtschaftlichen Unsicherheiten weiterhin gut gerüstet.

PROGNOSE-, CHANCEN- UND RISIKOBERICHT FÜR DEN KONZERN

TAROX ist auf dem IT-Markt aktiv und damit - wie fast alle Marktteilnehmer - abhängig von der Branchenkonjunktur sowie der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung. Im Falle einer positiven Wirtschaftsentwicklung ergeben sich zwingend Chancen für erfolgreiches Unternehmenswachstum. Aber auch bei einer stagnierenden oder zurückgehenden Gesamt- oder Branchenkonjunktur geht die Konzernleitung davon aus, dass die Konzerngesellschaften von der Konsolidierung der Wettbewerbslandschaft profitieren und so den relativen Marktanteil ausbauen können. Aus diesem Grund beschäftigt sich die TAROX-Gruppe intensiv mit strategischen Markt- und Wettbewerbsanalysen und leitet daraus konkrete Wachstumsoptionen für die künftige Entwicklung ab. Darüber hinaus stehen selbstverständlich genau diejenigen Branchen- und Technologietrends im Fokus, die unmittelbar Konsequenzen für das profitable Wachstum des Unternehmens haben.

Der IT-Markt ist von einer hohen Innovationsgeschwindigkeit und kurzen Produktzyklen geprägt. Die Bedeutung der Informationstechnologie nimmt aufgrund der fortschreitenden Technisierung und der Digitalisierung immer dynamischer zu. IT ist integrativer Bestandteil von Produktionsprozessen und somit ein bestimmender Erfolgsfaktor bei fast allen Unternehmen. Die Komplexität von IT führt gleichzeitig dazu, dass viele Unternehmen für den erfolgreichen und sicheren Betrieb ihrer IT-Infrastrukturen kompetente Partner brauchen, vor allem für hochwertige Dienstleistungen, wie Managed oder Cloud Services. Auch beim Themenkomplex Digitalisierung, dessen Ausprägungen heute noch nicht vollständig absehbar sind, bevorzugen die meisten Unternehmen die Zusammenarbeit mit Partnern. Aus diesem Grund liegt selbst in den als saturiert geltenden Märkten wie den Ländern West- und Mitteleuropas nach wie vor ein großes und weiter steigendes Wachstumspotenzial. Das Produkt- und Leistungsportfolio von TAROX deckt viele der aktuellen und derzeit absehbaren Bedürfnisse industrieller Kunden ab. TAROX differenziert sich mit diesem umfassenden Angebot auch von einem Großteil der direkten Wettbewerber.

TAROX sieht sich strategisch und strukturell aufgestellt, um die sich ergebenden Wachstumspotenziale für sich auch unabhängig von der Entwicklung am Gesamtmarkt zu nutzen. Die IT-Welt ist weiterhin geprägt vom hohen Tempo des technologischen Fortschritts und daraus resultierender fortwährender Veränderung. Als Marktteilnehmer in diesem Markt muss TAROX jederzeit bereit und in der Lage sein, neue Trends zu erkennen und bei Bedarf das Portfolio entsprechend anzupassen. Gleichermaßen muss regelmäßig geprüft werden, ob etablierte Prozesse und Abläufe sowie Produkte oder Leistungserbringung noch bedarfsgerecht sind. Hier besteht ein Risiko, dass TAROX neue wesentliche Trends erst verspätet wahrnimmt und somit den Kunden ein nicht mehr zeitgemäßes Produktportfolio bieten kann. Der TAROX-Konzern hat allerdings in seiner fast 30-jährigen Geschichte bewiesen, dass er in der Lage ist, das hohe Tempo des IT-Markts mitzugehen und sich im Bedarfsfall den Gegebenheiten des Markts beziehungsweise den Anforderungen der Kunden anzupassen. Zuletzt zeigte das die erhöhte Nachfrage nach Homeoffice-Produkten im Zuge der Pandemie. Das Risiko wird für die Zukunft weitgehend durch die enge Verzahnung von TAROX mit allen wichtigen Herstellern minimiert. Von wesentlichen technologischen Neuerungen hat TAROX damit zu einem sehr frühen Stadium Kenntnis. Durch den engen Kontakt der Vertriebsteams zu den Kunden und deren Ansprechpartnern aus Industrie und öffentlicher Hand wird zudem gewährleistet, dass TAROX bei aufkommender Nachfrage der Kunden ihr Portfolio entsprechend anpasst. Wichtig ist aber auch, das traditionelle Geschäft nicht aus den Augen zu verlieren. Nach wie vor generiert TAROX einen großen Anteil der Umsätze im Eigenmarken-, Handels- und Projektgeschäft. TAROX wird zur Risikominimierung auch in Zukunft auf dem Markt vermehrt als Komplettlösungsanbieter auftreten. Eventuelle Auswirkungen auf die Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage kann das Unternehmen nicht ausschließen. Viele Kunden haben aufgrund der zunehmenden Komplexität von IT-Lösungen vermehrt Beratungsbedarf, weshalb selbst IT-fremde Unternehmen versuchen, auf dem IT-Services-Markt Fuß zu fassen. Die Wettbewerbsintensität kann daher in Zukunft steigen. TAROX ist aber über ein flächendeckendes Netz an Fachhandelspartnern in der DACH-Region, insbesondere in der Kernkundenzielgruppe Mittelstand, sowohl in Bezug auf Kundenansprache und Kundenbindung als auch bei Lieferung und Erbringung von Services im Vorteil gegenüber global agierenden Marktteilnehmern. Ein weiterer Vorteil für TAROX ist, dass reine Hersteller darüber hinaus keine unabhängige Beratung anbieten können, Distributoren in der Bandbreite ihres Portfolios limitiert sind und reine Beratungsunternehmen keine originäre IT-Kompetenz haben. Durch eine konsequente Ausrichtung auf effiziente Vertriebsteams will TAROX auch in Zukunft einen Wettbewerbsvorsprung erarbeiten und damit das Risiko eines Eindringens von neuen Wettbewerbern in die potenzielle TAROX-Klientel verringern. Selbst während der Pandemie hat die Gesellschaft diesen Fokus weiterverfolgt. Es muss weiter davon ausgegangen werden, dass wesentliche indirekte Kosten (Versicherungen, Transporte, Energieversorgung etc.) deutlich steigen werden und zukünftige Jahresergebnisse beeinflussen können. Zusätzliche ergebnisbelastende Effekte können sich bei weiteren Änderungen in der Steuer- und Sozialgesetzgebung ergeben. Zusätzlich wird eine hartnäckig anhaltende, wirtschaftliche Rezession maßgebliche Spuren in der Ergebnisentwicklung der Unternehmung hinterlassen, die zum heutigen Zeitpunkt noch nicht genau beziffert werden kann.

BESCHAFFUNGS- UND LIEFERRISIKEN

Eine anhaltende Rohstoffknappheit und die damit einhergehende Verknappung insbesondere bei den Halbleiterkomponenten hat, neben stark betroffenen Branchen wie der Autoindustrie mit ihren langen Produktzyklen, auch Auswirkungen auf alle anderen Branchen. Insbesondere für die Produktion von Maschinen und digitalen Anwendungen bedeutet der Chipmangel große Herausforderungen. Das Thema beschäftigt daher längst nicht mehr nur eine Branche, sondern zieht sich durch ganze Volkswirtschaften - zumal diese inzwischen weitgehend digitalisiert und somit von den Chips abhängig sind.

TAROX hat sich daher frühzeitig durch entsprechende Forecasts und eine angepasste Bevorratung auf mögliche Lieferengpässe vorbereitet, um auf die anhaltend hohe Nachfrage in der Nachinvestitionsphase sowie auf die fortschreitende Digitalisierung reagieren zu können. Nichtsdestotrotz können auch diese strukturellen Engpässe der Chipindustrie negative Auswirkungen auf den Geschäftsverlauf der TAROX haben.

Des Weiteren können strategische Entscheidungen der wichtigen Herstellerpartner einen großen Einfluss auf die Entwicklung der Unternehmensgruppe nehmen.

PROJEKTRISIKEN

TAROX bietet hochwertige, professionelle Servicelösungen und übernimmt zentrale Aufgaben in komplexen Installations-, Systemintegrations- und Outsourcing-Projekten im Rahmen von Kundenaufträgen. Hier können technische Risiken im Rahmen der Projektdurchführung sowie Risiken aus der Vertragsgestaltung auftreten, die angesichts der Komplexität der IT-Lösungen und der Integrationstiefe in die Abläufe von Kunden erhebliche Ausmaße annehmen können. Vor der Erstellung von Angeboten für Projekte unterzieht TAROX sämtliche Anfragen einer detaillierten Prüfung der technischen und wirtschaftlichen Machbarkeit. Dabei liegt der Fokus darauf, die bestmögliche Lösung für den Kunden sicherzustellen, darüber hinaus aber auch Projektrisiken angemessen zu berücksichtigen. Das hauseigene Projektmanagement prüft regelmäßig die Fortschritte, um mögliche Risiken frühzeitig erkennen zu können.

PERSONALRISIKEN

Wenn Schlüsselpersonen im Unternehmen oder rund um Projekte ausfallen, stellt das ebenso ein Risiko dar, da von deren Wissen und Bekanntheit der Erfolg des Unternehmens zumindest auf kürzere Sicht abhängt. TAROX ist daher bestrebt, die Mitarbeiter durch verschiedenste Maßnahmen langfristig an das Unternehmen zu binden. Zudem bestehen insbesondere in sensiblen und wissensintensiven Bereichen entsprechende Vertretungsregelungen, so dass der unerwartete Ausfall eines Mitarbeiters, so weit möglich, keine ausgeprägten, negativen Konsequenzen nach sich ziehen sollte. Durch permanentes Monitoring der Leistungsfähigkeit der einzelnen Mitarbeiter ist es jederzeit möglich, die Leistungsträger zu analysieren und ihnen ein besonderes Augenmerk zukommen zu lassen. Daneben könnte der Fachkräftemangel in der IT-Branche die Personalbeschaffung erschweren.

BETEILIGUNGSRISIKEN

Die Geschäftsentwicklung der Tochtergesellschaften entsprach den geplanten Erwartungen. Im Vergleich zum Vorjahr konnte der Umsatz der bedeutendsten Tochtergesellschaft TAROX Marketplace GmbH (TMP) im B2C-Geschäft nicht ganz gehalten, aber auf einem aus Sicht des Konzerns guten Niveau bei 46 Mio. € stabilisiert werden. Die TMP betreibt keine eigene Lagerwirtschaft, sondern beliefert die Kunden im Drop Shipment-Verfahren. Die Artikel werden vorrangig bei der TAROX AG bestellt und von dort sowie von den weiteren Lieferanten direkt an den Endkunden geliefert. Insofern war es für TAROX notwendig, neue Artikel ins Sortiment aufzunehmen und den Mehrumsatz entsprechend abzudecken. Die hohen Lagerbestände des Gesamtmarkts haben im Geschäftsjahresverlauf zu einem branchenweiten Preisverfall und so zu einem Abverkauf mit hohen Abwertungen geführt. Die Flutung des Marktes mit nicht abgenommenen Artikeln infolge der Sanktionen im Rahmen des anhaltenden Krieges in der Ukraine verstärkten diesen Effekt nachhaltig.

RISIKEN DER URHEBERRECHTSABGABE

Die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT kommt ihrer Auskunftsverpflichtung gemäß UrhG über mit Forderungen zu Urheberrechtsabgaben betroffene Produkte unter Angabe von Art und Stückzahl der im Ausland bezogenen Artikel im Rahmen einer Importeur Meldung nach. Für die im Inland bezogenen Artikel kommt die Gesellschaft unter Angabe der Bezugsquelle im Rahmen einer Händlerauskunft halbjährlich innerhalb der Fristen nach. Diese Auskünfte befreien den Händler nach § 54b Abs. 3 Nr. 2 UrhG von der Abgabenpflicht. Für Händler wie die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT ist zu erwarten, dass aufgrund der ergangenen Urteile des BGH zur Abgabepflicht von Urheberrechtsabgaben auf PCs, die Belastung der Hersteller steigen wird und dies so zu einer Erhöhung der Einstandspreise in dieser Gerätekategorie führen wird. Für eventuelle Inanspruchnahmen im Rahmen einer möglichen Händlerhaftung gem. § 54b Abs. 3 Nr. 2 UrhG hat das Unternehmen ausreichende Vorsorge getroffen. Für die im Ausland bezogenen Artikel kommt die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT der Auskunftsverpflichtung im Rahmen einer Meldung für Importeure gemäß §§ 54e Abs. 1, 54h Abs. 1 UrhG nach, indem sie der Verwertungsgesellschaft Art und Stückzahl der eingeführten Geräte und Speichermedien quartalsweise meldet. Zusätzlich ist die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT seit 2014 Mitglied im "ZItCo - Zentralverband Informationstechnik und Computerindustrie e.V.", um mit gleichgesinnten mittelständischen Händlern und Herstellern dem Abgabenbegehren der Verwertungsgesellschaften mit realwirtschaftlichen Daten und Argumenten entgegenzutreten.

RISIKOMANAGEMENT

Die TAROX AG pflegt ein auf das Unternehmen zugeschnittenes Risikomanagementsystem und wird auf diese Weise den hier geschilderten Risiken gerecht. Das Risikomanagement unterzieht die wesentlichen Bereiche in regelmäßigen Abständen einer internen Überwachung. Das wichtigste Kontrollinstrument bei diesem Verfahren ist das umfassende Management-Informations-System mit täglich, wöchentlich und monatlich generierten Zahlen, Daten und Fakten über das ERP-System. Anhand dieser Geschäftsdaten und weiteren Controlling-Maßnahmen erhält die Geschäftsleitung frühestmöglich Informationen über eventuelle Risiken und Vorschläge zu Gegenmaßnahmen. Alle Daten sind mit Monats- / Vorjahresdaten sowie Zielen und Vorgaben versehen. Eine eigens geschaffene Richtlinie zur Kreditlinienvergabe im Vertrieb gehört auch zur Basisausstattung des internen Kontrollsystems. Die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT ist sich des eigenen Chancen- und Risikoprofils für ihre unternehmerische Tätigkeit bewusst. Die dargestellten Maßnahmen tragen - in Verbindung mit einer tagesaktuellen Auswertung des Geschäftsverlaufs - entscheidend dazu bei, dass TAROX die Chancen zur Weiterentwicklung des Unternehmens nutzen kann, ohne die damit einhergehenden Risiken aus den Augen zu verlieren. Mit Ausnahme der beschriebenen Risiken erwartet der Vorstand darüber hinaus keine weiteren nennenswerten Beeinträchtigungen der Profitabilität des Unternehmens aus sonstigen Risiken. Letztlich sind für die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT keine Risiken bekannt, die eigenständig oder in Kombination mit anderen Risiken den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten. Der Vorstand ist davon überzeugt, die sich bietenden Herausforderungen und Chancen auch in Zukunft nutzen zu können und unterzieht das Risikomanagement einem kontinuierlichen Optimierungsprozess.

AUSSAGEN ZUR AKTUELLEN ENTWICKLUNG

Der anhaltende Krieg in der Ukraine schafft weiterhin eine geopolitische Unsicherheit, die weitreichende Auswirkungen auf die globale Wirtschaft hat. Für TAROX bedeutet dies konkret Lieferengpässe und steigende Kosten für Rohmaterialien, was die Produktionskosten für Hardware-Systeme erhöht. Die steigenden Energiepreise sind eine zusätzliche Belastung für das Unternehmen.

Höhere Betriebskosten könnten zu einer weiteren Verringerung der Profitmargen führen, was wiederum die Wettbewerbsfähigkeit von TAROX beeinträchtigen könnte. Die hohe Inflationsrate hat einen direkten Einfluss auf die Kaufkraft der Kunden. Dies führt zu einer geringeren Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen, was in Überbeständen und einem intensiven Preiskampf resultiert, insbesondere im Hardwaresegment.

GESCHÄFTSGANG UND AUSSICHTEN

Die steigende Nachfrage nach Cloud-Diensten bietet TAROX erhebliche Wachstumschancen im Bereich "Data Cloud". Hier kann das Unternehmen seine Angebote in den Bereichen IaaS, PaaS und SaaS ausbauen und so neue Kunden gewinnen. In Zeiten zunehmender Cyber-Bedrohungen wird der Bereich "Security" immer wichtiger. TAROX hat die Möglichkeit, sein Portfolio an Sicherheitslösungen zu erweitern und sich als vertrauenswürdiger Anbieter in diesem Segment zu etablieren.

Die geringere Nachfrage nach Desktop-PCs und Notebooks stellt eine Herausforderung für den Bereich "TAROX Systeme" dar. Das Unternehmen muss Strategien entwickeln, um dieses Segment effizienter zu gestalten oder sich auf rentablere Bereiche zu konzentrieren. Im Gegensatz dazu erlebt der Server- und Speicherbereich eine hohe Nachfrage. TAROX kann diese Gelegenheit nutzen, um seine Produktpalette in diesem Segment zu erweitern und seine Marktpräsenz zu stärken. Es gibt eine steigende Nachfrage nach spezialisierten Industrielösungen. TAROX hat maßgeschneiderte Systeme für spezifische industrielle Anwendungen entwickelt.

GESAMTEINSCHÄTZUNG

Das Geschäftsklima für TAROX ist komplex und von einer Mischung aus Herausforderungen und Chancen geprägt. Externe Faktoren wie geopolitische Unsicherheiten und wirtschaftliche Schwankungen stellen das Unternehmen vor Herausforderungen. Gleichzeitig bieten Markttrends und neue Themen wie Industrielösungen Möglichkeiten für Wachstum und Diversifikation. Um in diesem Umfeld erfolgreich zu sein, verfolgt TAROX eine agile und flexible Geschäftsstrategie, die sowohl auf Kosteneffizienz als auch auf Innovation ausgerichtet ist. Im vorangegangenen Geschäftsjahr wurde aufgrund der erwarteten Reduzierung der Nachfrage im Desktop-Bereich der TAROX Systeme ein rückläufiger Umsatz erwartet, welcher auch entsprechend der Prognose eingetreten ist. Ferner wurde aufgrund der vorherrschenden Sondereffekte wie steigende Inflation, Energiekrise und Ukraine-Konflikt mit einem leicht sinkenden Rohergebnis sowie Ergebnis vor Steuern gerechnet. Aufgrund der Intensität dieser Parameter sowie der positiven Ertragslage des Vorjahres wurde jedoch sowohl auf Ebene des Einzelabschlusses ein stärkerer Rücklauf in beiden finanziellen Leistungsindikatoren verzeichnet.

Die Gesellschaft geht aufgrund der vorherrschenden gesamtwirtschaftlichen Lage und auf Basis des ersten Halbjahres des neuen Geschäftsjahres von einer ertragsseitigen Seitwärtsentwicklung aus, die im Folgejahr zu einem vergleichbaren Rohergebnis sowie Ergebnis vor Steuern auf Ebene des Einzel- sowie Konzernabschlusses führt.

ZUKUNFTSBEZOGENE AUSSAGEN

Der vorliegende Bericht enthält Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der TAROX-Gruppe beziehen. Diese Aussagen beruhen sowohl auf sorgfältigen Annahmen als auch auf plausiblen Schätzungen. Obwohl der Vorstand davon überzeugt ist, dass die vorausschauenden Aussagen realistisch sind, kann er deren Eintreten nicht garantieren. Die Annahmen bergen Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ereignisse von den Erwarteten abweichen.

Lünen, 24. Januar 2024

Matthias Steinkamp, Vorstand

Bernd Tillmann, Vorstand

(1) https://de.statista.com/statistik/daten/studie/222901/umfrage/bruttoinlandsprodukt-bip-in-der-europaeischen-union-eu/

(2) https://www.destatis.de/Europa/DE/Thema/Basistabelle/Uebersicht.html 396382

(3) https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2022/11/PD22_472_611.html

(4) https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2023/05/PD23_203_811.html

(5) https://germany.representation.ec.europa.eu/news/fruhjahrsprognose-2023-europaische-wirtschaft-behauptet-sich-bemerkenswert-gut-2023-05-15_de

(6) https://www.bitkom.org/Presse/Presseinformation/Digitalbranche-gut-ins-Jahr-gestartet _

(7) https://www.bitkom.org/Presse/Presseinformation/Halbjahres-Konjunktur-Digitalbranche-waechst-stabil

KONZERNBILANZ ZUM 30. JUNI 2023

TAROX AKTIENGESELLSCHAFT, LÜNEN

AKTIVA

	30.6.2023 EUR	30.6.2022 EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN	7.430.587,09	7.232.381,03
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	4.383.352,92	3.997.248,91
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.746.934,00	1.605.091,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.904.162,62	2.149.432,91
3. Geleistete Anzahlungen	732.256,30	242.725,00
II. Sachanlagen	2.948.166,17	3.161.078,12
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.298.666,12	2.388.291,12
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	649.500,05	772.787,00
III. Finanzanlagen	99.068,00	74.054,00
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	48.108,00	24.054,00
2. Beteiligungen	50.000,00	50.000,00
3. Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	960,00	0,00
B. UMLAUFVERMÖGEN	21.276.759,32	30.728.940,25
I. Vorräte	12.972.487,47	21.066.126,49
1. Fertige Erzeugnisse und Waren	12.960.150,29	21.160.584,54
2. Geleistete Anzahlungen	12.988,20	5.557,06
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-651,02	-100.015,11
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	7.335.909,45	8.688.390,77
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.464.294,11	4.832.218,55
2. Sonstige Vermögensgegenstände	3.871.615,34	3.856.172,22
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	968.362,40	974.422,99
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	198.993,30	146.606,80
	28.906.339,71	38.107.928,08
PASSIVA
	30.6.2023 EUR	30.6.2022 EUR
A. EIGENKAPITAL	10.181.416,21	10.903.963,49
I. Gezeichnetes Kapital	984.250,00	984.250,00
II. Kapitalrücklage	140.200,00	140.200,00
III. Konzernbilanzgewinn/-verlust	9.041.973,59	9.773.041,99
IV. Nicht beherrschende Anteile	14.992,62	6.471,50
B. RÜCKSTELLUNGEN	1.977.969,56	2.679.380,04
1. Steuerrückstellungen	456.052,78	1.444.777,17
2. Sonstige Rückstellungen	1.521.916,78	1.234.602,87
C. VERBINDLICHKEITEN	16.475.793,94	24.239.584,55
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.154.402,62	3.723.679,40
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	11.337.989,56	17.575.172,89
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,00	339.869,36
4. Sonstige Verbindlichkeiten	983.401,76	2.600.862,90
D. PASSIVE LATENTE STEUERN	271.160,00	285.000,00
	28.906.339,71	38.107.928,08

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022/23

	2022/23 EUR	2021/22 EUR
1. Umsatzerlöse	193.317.760,12	268.045.622,29
2. Verminderung/Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-2.781,28	13.284,20
3. Sonstige betriebliche Erträge	669.179,74	416.461,22
4. Materialaufwand	-169.618.973,97	-238.398.525,22
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-149.362.844,73	-220.671.854,56
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-20.256.129,24	-17.726.670,66
5. Personalaufwand	-9.932.798,98	-9.763.802,92
a) Löhne und Gehälter	-8.330.928,08	-8.210.642,66
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-1.601.870,90	-1.553.160,26
6. Abschreibungen	-1.053.758,59	-919.539,05
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-1.053.758,59	-919.539,05
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-12.020.242,76	-15.418.477,37
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	35.164,24	15.964,28
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-654.782,56	-434.682,00
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-300.825,71	-1.229.601,72
11. Ergebnis nach Steuern	437.940,25	2.326.703,71
12. Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	437.940,25	2.326.703,71
13. Anteil nicht beherrschender Anteile am Konzernergebnis	-4.737,12	-1.889,60
14. Konzerngewinnvortrag/-verlustvortrag	9.808.770,46	7.448.227,88
15. Ergebnisverwendung	-1.200.000,00	0,00
16. Konzernbilanzgewinn/-verlust	9.041.973,59	9.773.041,99

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022/23

TAROX Aktiengesellschaft, Lünen

ALLGEMEINE ERLÄUTERUNGEN

Die TAROX Aktiengesellschaft hat ihren Sitz in Lünen und ist beim Amtsgericht Dortmund unter HRB-Nr. 17903 eingetragen.

Der Konzernabschluss der TAROX Aktiengesellschaft (im Folgenden auch "Konzern" genannt) wird nach den handelsrechtlichen Vorschriften sowie den ergänzenden Bestimmungen des Aktiengesetzes unter Beachtung der Deutschen Rechnungslegungsstandards aufgestellt.

Die TAROX Aktiengesellschaft bilanziert ein volles abweichendes Geschäftsjahr vom 1. Juli bis zum 30. Juni.

Die Gliederung des Konzernabschlusses zum 30. Juni 2023 erfolgt nach den Bestimmungen des 3. Buches des HGB (§§ 265 ff. i.V.m. § 298 Abs. 1).

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren in der Gliederung nach § 275 Abs. 2 HGB i.V.m. § 298 Abs. 1 HGB erstellt.

KONSOLIDIERUNGSKREIS

In den Konzernabschluss werden folgende Gesellschaften einbezogen:

Gesellschaft	Anteil am Kapital %	Eigenkapital T€	Jahresergebnis T€
TAROX Aktiengesellschaft, Lünen		10.210	657
TIM GmbH & Co. KG, Lünen	96,2	589	58
TEP GmbH, Lünen	100	462	82
TAROX Marketplace GmbH, Lünen	100	952	122
Future-X GmbH, Wien	100	-335	113
TSS GmbH & Co. KG, Lünen	96,2	100	68

Das Insolvenzverfahren über das Vermögen der TSS GmbH & Co. KG wurde mit Wirkung zum 30.06.2022, 24:00 Uhr aufgehoben, so dass die TSS GmbH & Co. KG (Gegenstand des Unternehmens: Herstellung und der Groß- und Einzelhandel mit Personalcomputern und Elektronikprodukten jeglicher Art, die Ausübung aller damit zusammenhängenden Geschäfte sowie die Erbringung von Dienstleistungen aller Art.) ab dem Geschäftsjahr 2022/2023 aufgrund des bestehenden beherrschenden Einflusses vollkonsolidiert wird. Durch die Vollkonsolidierung ist ein passiver Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 97 entstanden, welcher gemäß DRS 23.25 unmittelbar in den Gewinnvortrag eingestellt wurde.

Um die Vergleichbarkeit des Konzernabschlusses mit dem Vorjahresabschluss herzustellen, werden nachfolgend die größten Bilanzposten des Vorjahres den aktuellen Bilanzansätzen gegenübergestellt:

Posten der Bilanz	Vormaliger Konsolidierungskreis zum 30.06.2023 TEUR	Konsolidierungskreis zum 30.06.2023 TEUR
Sonstige Vermögensgegenstände	3.678	3.872
Steuerrückstellungen	406	456
Sonstige Rückstellungen	1.451	1.522

Die Future-X GmbH bilanzierte zuvor, abweichend zur TAROX Aktiengesellschaft, analog zum Kalenderjahr. Das Geschäftsjahr der Future-X GmbH wurde dem Geschäftsjahr der TAROX Aktiengesellschaft angepasst. Somit bilanziert die Future X GmbH nunmehr - wie sämtliche Unternehmen der TAROX-Gruppe - das Geschäftsjahr vom 01.07. bis 30.06.

Die TAROX ECM GmbH, Tettnang, an der TAROX 50 % der Anteile hält, ist ein assoziiertes Unternehmen (Beteiligung). Die Einbeziehung dieses Unternehmens in den Konzernabschluss at equity ist nach § 311 Abs. 2 HGB für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes von der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage jedoch von untergeordneter Bedeutung, so dass eine bilanzielle Erfassung zu Anschaffungskosten erfolgt.

Die TIM Verwaltungs-GmbH, Lünen und die TSS Verwaltungs-GmbH, Lünen brauchen nach § 296 HGB nicht einbezogen zu werden, da die Gesellschaften von untergeordneter Bedeutung für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns ist, so dass eine bilanzielle Erfassung zu Anschaffungskosten erfolgt.

KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZE

Die Jahresabschlüsse der nach den Vorschriften der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 HGB im Wege der Vollkonsolidierung durch Verrechnung des Anschaffungswertes der Beteiligungen mit dem Konzernanteil am Eigenkapital der konsolidierten Unternehmen zum Zeitpunkt des Erwerbs.

Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden gegeneinander aufgerechnet.

Konzerninterne Aufwendungen und Erträge werden gegeneinander verrechnet.

ANGABEN ZU BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Allgemeine Grundsätze

Bilanzierung und Bewertung erfolgen nach den Vorschriften des Dritten Buches des Handelsgesetzbuches und den ergänzenden Vorschriften des Aktiengesetzes.

Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens (Anlagespiegel gemäß § 284 Abs. 3 HGB) wird auf Seite 15 zum Konzernanhang dargestellt.

Die Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten erfasst und entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer ab dem Monat der Anschaffung bzw. Herstellung linear abgeschrieben.

Der im Geschäftsjahr 2019 erworbene Geschäfts- oder Firmenwert wird über zehn Jahre planmäßig abgeschrieben, da die Nutzungsdauer entsprechend geschätzt wurde. Ferner wird der aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises zum 30. Juni 2022 entstandene Geschäfts- oder Firmenwert seit dem Geschäftsjahr 2023 über zehn Jahre linear abgeschrieben.

Die Finanzanlagen werden mit den Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden mit dem Nominalwert angesetzt. Allen bis zur Bilanzaufstellung erkennbaren Risiken wird durch Wertberichtigungen angemessen Rechnung getragen.

Die TAROX Aktiengesellschaft hat einen Factoring-Vertrag mit der Süd-Factoring GmbH geschlossen. Im Rahmen dieses Vertrages erfolgt entweder der Ankauf von Forderungen und somit die vollständige Übernahme des Delkredererisikos durch den Factor oder die treuhänderische Verwaltung von Forderungen durch den Factor, bei denen das Risiko des Forderungsverlustes vollständig bei der TAROX Aktiengesellschaft verbleibt. Die Aufgaben des Factors erstrecken sich auf die Kreditprüfung, die Kreditüberwachung sowie die Erstellung und Übergabe von Soll- und Haben-Journalen.

Der Factoring-Vertrag ist auf unbestimmte Zeit geschlossen und kann jeweils nur zum 30. September jeden Jahres mit einer Frist von sechs Monaten gekündigt werden. Eine Kündigung erfolgte bisher nicht.

Die TAROX Marketplace GmbH hat einen Factoring-Vertrag mit der Billie GmbH geschlossen. Dieser bietet die Möglichkeit, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Unternehmen (§14 BGB), die auf Rechnung mit Zahlungsziel beliefert werden, vorzufinanzieren und übernimmt für die finanzierten Forderungen das Delkredererisiko. Alle weiteren Umsätze, die über Zahlungsdienstleister oder Vorkasse abgewickelt werden, sind davon ausgeschlossen.

Die Factoringvereinbarung hat - unbeschadet des Rechts zur außerordentlichen Kündigung aus wichtigem Grunde - eine Laufzeit von zwölf Monaten. Die Laufzeit begann am 1. Juli 2019. Die Vereinbarung verlängert sich automatisch um weitere zwölf Monate, sollte nicht eine Partei die Vereinbarung mit einer Kündigungsfrist von sechs Monaten zum Ende der Laufzeit kündigen.

Vorräte

Die Vorräte bestehen vor allem aus Waren. Die Waren werden zu Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten abzüglich Anschaffungskostenminderungen angesetzt, wobei gemäß § 240 Abs. 4 HGB ein gewichteter Durchschnitt der Anschaffungskosten bei den jeweiligen Artikeln gebildet wird.

Ungängigkeit und eingeschränkte Verwertbarkeit einzelner Waren wurden durch angemessene Abwertungen berücksichtigt. Die fertigen Erzeugnisse wurden mit den Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten umfassen die Material- und Fertigungseinzelkosten, die Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie die Verwaltungsgemeinkosten. Wenn der durch retrograde Bewertung ermittelte, am Abschlussstichtag beizulegende Wert niedriger als die Herstellungskosten war, wurde der am Abschlussstichtag beizulegende Wert angesetzt.

Die geleisteten Anzahlungen wurden mit dem Nominalwert angesetzt.

Erhaltene Anzahlungen wurden am Bilanzstichtag offen von den Vorräten abgesetzt.

Flüssige Mittel, Rechnungsabgrenzungsposten und Posten des Eigenkapitals

Die liquiden Mittel, die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sowie die Posten des Konzerneigenkapitals sind zum Nennwert bilanziert.

Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Sie werden so bemessen, dass sie allen erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen Rechnung tragen.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Passive latente Steuern

Temporäre Differenzen bestehen zwischen handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen der Gebäude. Bei der Bewertung daraus resultierender latenter Steuern wurde ein durchschnittlicher Steuersatz von 32,975 % zugrunde gelegt. Die Summe der passiven latenten Steuern beträgt zum Bilanzstichtag 271.160,00 € (im Vorjahr: 285.000,00 €).

Fremdwährungen

Fremdwährungen wurden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNBILANZ

Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens (Anlagespiegel) ist am Ende zum Konzernanhang dargestellt.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind mit ihren Anschaffungskosten erfasst und werden linear entsprechend ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Der im Einzelabschluss der TAROX Aktiengesellschaft aktivierte Geschäfts- oder Firmenwert wird planmäßig über 10 Jahre abgeschrieben.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und die sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von 43 T€ enthalten (Vorjahr: 121 T€).

Liquide Mittel

Die liquiden Mittel bilden den Finanzmittelfonds in der Kapitalflussrechnung.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt 984.250,00 €, eingeteilt in 984.250 Stück mit einem Nennbetrag von 1,00 € je Aktie.

Die Entwicklung des Eigenkapitals vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 ist im Eigenkapitalspiegel dargestellt.

Zum 30. Juni 2023 beträgt der Konzernbilanzgewinn 9.042 T€ (i. Vj. 9.773 T€).

Die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter weisen zum Stichtag einen Betrag von 15 T€ aus und resultieren aus Minderheitsgesellschaftern bei der TIM GmbH & Co. KG sowie der TSS GmbH & Co. KG. Auf diese Minderheiten entfällt im Geschäftsjahr 2023 ein Ergebnis in Höhe von 5 T€.

Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen beinhalten im Wesentlichen Steuerverpflichtungen des laufenden Geschäftsjahres.

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von 1.522 T€ (i. Vj. 1.235 T€) beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Urlaub und Überstunden, Kundenboni, zugekaufte Dienstleistungen, ausstehende Provisionszahlungen, Abschluss- und Prüfungskosten und Rechtsstreitigkeiten.

Verbindlichkeiten

Die Aufteilung der Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich aus dem folgenden Verbindlichkeitenspiegel:

		davon mit einer Restlaufzeit von
	gesamt T€	bis zu 1 Jahr T€	mehr als 1 Jahr T€	davon mehr als 5 Jahre T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.154	3.095	378	681
(Vorjahr)	3.723	2.594	368	761
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen
Leistungen	11.338	11.338	0	0
(Vorjahr)	17.575	17.575	0	0
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0	0	0	0
(Vorjahr)	340	340	0	0
4. sonstige Verbindlichkeiten	983	983	0	0
(Vorjahr)	2.601	2.601	0	0
	16.475	15.416	378	681
	24.240	23.110	368	761

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 3.025 T€ der TAROX AG sind durch die eingetragenen Grundschulden der TIM GmbH & Co. KG in Höhe von 1.129 T€ sowie durch Sicherungsübereignung des Warenbestands an Handelswaren besichert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von 456 T€ und im Rahmen sozialer Sicherheit in Höhe von 10 T€ sowie Verbindlichkeiten gegen Gesellschafter in Höhe von 27 T€.

Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Die TAROX Aktiengesellschaft hat einen (echten) Factoring-Vertrag mit der SüdFactoring GmbH geschlossen. Im Rahmen dieses Vertrages erfolgt entweder der Ankauf von Forderungen und somit die vollständige Übernahme des Delkredererisikos durch den Factor oder die treuhänderische Verwaltung von Forderungen durch den Factor, so dass das Risiko des Forderungsverlustes vollständig bei der TAROX Aktiengesellschaft verbleibt. Das Factoring dient der Verminderung des Vorfinanzierungsbedarfs. Bei Beendigung des Factorings kann es aufgrund dann fehlender Vorfinanzierung zu einem Liquiditätsengpass kommen. Zum Stichtag ist ein Betrag in Höhe von 8.674 T€ angekauft. Die Zinsen sowie sonstigen Aufwendungen an den Factor betragen im Berichtsjahr 654 T€.

Die TAROX Marketplace GmbH hat einen (echten) Factoring-Vertrag mit der Billie GmbH geschlossen. Im Rahmen dieses Vertrages erfolgt entweder der Ankauf von Forderungen und somit die vollständige Übernahme des Delkredererisikos durch den Factor oder die treuhänderische Verwaltung von Forderungen durch den Factor, so dass das Risiko des Forderungsverlustes vollständig bei der TAROX Marketplace GmbH verbleibt. Das Factoring dient auch hier der Verminderung des Vorfinanzierungsbedarfs. Bei Beendigung des Factorings kann es aufgrund dann fehlender Vorfinanzierung zu einem Liquiditätsengpass kommen. Die Zinsen sowie sonstigen Aufwendungen an den Factor betragen im Berichtsjahr 179 T€.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse sind gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 3 HGB wie folgt aufgegliedert:

Umsatzerlöse nach geografischen Märkten:

Kunden im Inland	174.049 T€
Kunden in der EU	12.365 T€
Kunden im sonstigen Ausland	6.903 T€

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind keine wesentlichen periodenfremde Erträge (i. Vj. 5 T€) sowie Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von 96 T€ (i. Vj. 65 T€) enthalten.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit. Steuern für Vorjahre sind nicht enthalten; sie beinhalten 13.840,00 € latente Steuererträge für die Auflösung von passiven latenten Steuern. Der ausgewiesene Steueraufwand entspricht im Wesentlichen dem Ergebnis aus Konzernsteuersatz und dem Jahresergebnis vor Ertragsteuern.

sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 38 T€ (i. Vj. 16 T€) sowie Aufwendungen für Währungsumrechnung in Höhe von 115 T€ (i. Vj. 275 T€) enthalten.

SONSTIGE ANGABEN

sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum 30. Juni 2023 bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Leasing-Verträgen in Höhe von 948 T€, davon sind 264 T€ im nächsten Jahr fällig. Der Zweck der Leasingverträge besteht in der Schonung der Liquidität der Gesellschaft. Darüber hinaus bestehen aus Mietverträgen jährliche Verpflichtungen gegenüber Dritten in Höhe von 193 T€.

Die durchschnittliche Vertragsdauer der sonstigen finanziellen Verpflichtungen beträgt ca. sechs Jahre.

Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat setzt sich folgendermaßen zusammen:

•	Herr Dipl.-Ing. Ulrich Tillmann, Lünen (Vorsitzender);

Geschäftsführender Gesellschafter (T&W Immobilien Verwaltung- u. Beteiligungs- GmbH, Lünen)

•	Herr Dr. jur. Peter Haas, Bochum;

Rechtsanwalt (Einzelkanzlei, Bochum)

•	Herr Dipl.-Kfm. Andreas Heil, Hamburg.

Unternehmensberater

Vorstand

Zu alleinvertretungsberechtigten Vorständen der Gesellschaft waren während des Geschäftsjahres bestellt:

―	Bernd Tillmann, Selm-Cappenberg

Vorstand Einkauf & Finanzen (TAROX Aktiengesellschaft)

―	Matthias Steinkamp, Selm-Cappenberg.

Vorstand Vertrieb, Produktion & Marketing (TAROX Aktiengesellschaft)

Für die Angabe der Bezüge für den Aufsichtsrat und den Vorstand wird auf die Schutzklausel gem. § 314 Abs. 3 i.V.m. § 286 Abs. 4 HGB verwiesen.

Den Vorständen wurden Darlehen in Höhe von 43 T€ mit einem Zinssatz von 2,79 % p.a. und einer Laufzeit bis zum 30. Juni 2024 gewährt.

Honorar des Abschlussprüfers

Im Geschäftsjahr 2022/2023 sind konzernweit Honorare für Abschlussprüfer in Höhe von 60 T€ aufgewendet. Die Honorare entfallen nur auf Abschlussprüferleistungen.

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2022/2023 lag die Beschäftigtenzahl der TAROX-Gruppe im Jahresdurchschnitt bei 180 Mitarbeitern (ohne Geschäftsführer und Auszubildende).

Die Mitarbeiter sind folgenden Funktionsbereichen zuzuordnen:

Funktionsbereich	männlich	weiblich	gesamt
TAG
Service	16	1	17
Lager/Logistik	29	3	32
Vertrieb	48	13	61
Einkauf	11	3	14
Verwaltung	5	15	20
Marketing	1	3	4
TEP
Produktion (gewerblich/technisch)	13	0	13
TMP
Vertrieb	11	5	16
TSS
Vertrieb	2	1	3

Zum 30. Juni 2023 liegt die Anzahl der beschäftigten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Konzern bei 161.

Ergebnisverwendung

Es wird vorgeschlagen, den im Geschäftsjahr 2022/2023 erwirtschafteten Jahresüberschuss in Höhe von 657 T€ der TAROX Aktiengesellschaft, Lünen, auf neue Rechnung vorzutragen.

Nachtragsbericht

Es haben sich nach Schluss des Geschäftsjahres 2022/2023 keine weiteren Vorgänge ereignet, die für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von besonderer Bedeutung sind.

Lünen, 24. Januar 2024

Bernd Tillmann

Matthias Steinkamp

KONZERNANLAGESPIEGEL

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand 01.07.2022 €	Änderung aus konsolidierung €	Zugänge €	Abgänge €	Stand 30.06.2023 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.427.534,41	0,00	549.091,68	1.191.425,40	2.785.200,69
2a. Geschäfts- oder Firmenwert (Einzelabschluss)	1.677.000,00	0,00	0,00	0,00	1.677.000,00
2b. Geschäfts- oder Firmenwert (Konzernabschluss)	975.532,91	32.420,89	0,00	0,00	1.007.953,80
3. geleistete Anzahlungen	242.725,00	0,00	491.611,30	2.080,00	732.256,30
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	6.322.792,32	32.420,89	1.040.702,98	1.193.505,40	6.202.410,79
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	3.136.578,85	0,00	0,00	0,00	3.136.578,85
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.413.624,23	0,00	247.903,02	399.271,55	1.262.255,70
Summe Sachanlagen	4.550.203,08	0,00	247.903,02	399.271,55	4.398.834,55
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	149.250,29	-101.142,29	0,00	0,00	48.108,00
2. Beteiligungen	50.000,00	0,00	0,00	0,00	50.000,00
3. Genossenschaftsanteile	0,00	0,00	960,00	0,00	960,00
Summe Finanzanlagen	199.250,29	-101.142,29	960,00	0,00	99.068,00
	11.072.245,69	-68.721,40	1.289.566,00	1.592.776,95	10.700.313,34

	Abschreibungen
	Stand 01.07.2022 €	Änderung aus konsolidierung €	Zugänge €	Abgänge €	Stand 30.06.2023 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.822.443,41	0,00	407.229,68	1.191.406,40	1.038.266,69
2a. Geschäfts- oder Firmenwert (Einzelabschluss)	503.100,00	0,00	163.467,00	0,00	666.567,00
2b. Geschäfts- oder Firmenwert (Konzernabschluss)	0,00	0,00	114.224,18	0,00	114.224,18
3. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe immaterielle Vermögensgegenstände	2.325.543,41	0,00	684.920,86	1.191.406,40	1.819.057,87
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	748.287,73	0,00	89.625,00	0,00	837.912,73
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	640.837,23	76.441,29	279.212,73	383.735,60	612.755,65
Summe Sachanlagen	1.389.124,96	76.441,29	368.837,73	383.735,60	1.450.668,38
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	125.196,29	-101.142,29	0,00	24.054,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Genossenschaftsanteile	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	125.196,29	-101.142,29	0,00	24.054,00	0,00
	3.839.864,66	-24.701,00	1.053.758,59	1.599.196,00	3.269.726,25

	Restbuchwerte
	30.06.2023 €	30.06.2022 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an	1.746.934,00	1.605.091,00
solchen Rechten und Werten	1.010.433,00	1.173.900,00
2a. Geschäfts- oder Firmenwert (Einzelabschluss)	893.729,62	975.532,91
2b. Geschäfts- oder Firmenwert (Konzernabschluss)	732.256,30	242.725,00
3. geleistete Anzahlungen	4.383.352,92	3.997.248,91
Summe immaterielle Vermögensgegenstände
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	2.298.666,12	2.388.291,12
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	649.500,05	772.787,00
	2.948.166,17	3.161.078,12
Summe Sachanlagen
III. Finanzanlagen	48.108,00	24.054,00
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	50.000,00	50.000,00
2. Beteiligungen	960,00	0,00
3. Genossenschaftsanteile	99.068,00	74.054,00
Summe Finanzanlagen	7.430.587,09	7.232.381,03

Bestätigungsvermerk zum Konzernabschluss zum 30. Juni 2023

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die TAROX Aktiengesellschaft

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der TAROX Aktiengesellschaft und ihrer Tochtergesellschaften - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. Juni 2023 und der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Eigenkapitalspiegel und der Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den zusammengefassten Lagebericht der TAROX Aktiengesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügt Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. Juni 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 und

•

vermittelt der beigefügte zusammengefasste Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser zusammengefasste Lagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den zusammengefassten Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des zusammengefassten Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im zusammengefassten Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung desKonzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der zusammengefasste Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und zusammengefassten Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Die Webseite des Instituts der Wirtschaftsprüfer enthält unter www.idw.de/idw/verlautbarungen/bestaetigungsvermerk/hgb-konzern-non-pie eine weitergehende Beschreibung der Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts. Diese Beschreibung ist Bestandteil unseres Bestätigungsvermerks.

Dortmund, den 24. Januar 2024

audalis
Treuhand GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

durch

gez. Martin Brandt, Wirtschaftsprüfer

gez. Kristian Suur-Nuuja, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Zum Konzernabschluss der TAROX Aktiengesellschaft

zum 30. Juni 2023

Der Aufsichtsrat hat sich im Geschäftsjahr vom 01. Juli 2022 bis 30. Juni 2023 mit der Entwicklung der Unternehmensgruppe zu jeder Zeit auseinandergesetzt, diese beratend begleitet und zugleich sorgfältig die Geschäftsführung des Vorstandes nach Gesetz und Satzung überwacht.

Innerhalb der Aufsichtsratssitzungen wurden im abgelaufenen Jahr insbesondere die Themenschwerpunkte

•	Entwicklung Intel - Zusammenarbeit
•	Entwicklung Microsoft - Zusammenarbeit
•	Konsolidierung aller Gesellschaften
•	Liquiditätspooling
•	Lagerbestand

ausführlich behandelt.

Die wirtschaftliche Lage und die Finanzdaten waren ein grundsätzliches Thema in jeder Aufsichtsratssitzung, dem ausführlich Raum zur Diskussion und Abstimmung zugestanden wurde. Die Krisen und Umbrüche in der Welt und insbesondere in der Branche münden in einen Umsatzrückgang, dessen Auswirkungen bereits im Geschäftsjahr 22 / 23 deutlich erkennbar sind. Vorstand und Aufsichtsrat haben die notwendigen Anpassungen der Gesellschaft diskutiert und gemeinschaftlich abgestimmt.

Auf Grundlage schriftlicher und mündlicher Berichte haben sich der Aufsichtsrat und insbesondere der Aufsichtsratsvorsitzende jederzeit über die Geschäftslage informiert. Trotz des schwierigen Umfelds konnte ein positives Ergebnis unter Berücksichtigung der Konsolidierung und der Rückstellungen erreicht werden.

Die audalis Treuhand GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Dortmund hat auftragsgemäß den Jahresabschluss der TAROX Aktiengesellschaft und den Lagebericht des Vorstandes geprüft und am 24.01.2024 mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.

Dem Aufsichtsrat hat der jeweilige Prüfungs- und Lagebericht zum Einzel- und Konzernabschluss vorgelegen. Nach eingehender Prüfung und Beratung hat der Aufsichtsrat die Berichte gebilligt und damit den Jahresabschluss festgestellt.

Für die im Geschäftsjahr 2022 /2023 geleistete Arbeit, die beeinflusst durch Umbrüche in der Branche, wieder unter besonderen Umständen umgesetzt wurde, dankt der Aufsichtsrat dem Vorstand und insbesondere allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Gleichzeitig wünscht der Aufsichtsrat dem Vorstand, den Führungskräften und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern Gesundheit und ein respektvolles Miteinander.

Lünen, im Januar 2024

Für den Aufsichtsrat

Ulrich Tillmann, Vorsitzender des Aufsichtsrats der TAROX AG

KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG

	1.7.22-30.6.23 €	1.7.21-30.6.22 €
Operativer Bereich
1. Periodenergebnis	437.940,25	2.326.703,71
2. +/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	1.053.758,59	919.539,05
3. +/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	287.313,91	-340.264,21
4. +/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	11.674,47	0,00
5. -/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	9.949.347,27	-4.614.514,26
6. +/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-8.190.729,83	4.837.741,25
7. -/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-14.281,00	-39,00
8. + Zinsaufwendungen	654.782,56	434.682,00
9. - Zinserträge	-35.164,24	-15.964,28
10. +/- Ertragssteueraufwand/ -ertrag	300.825,71	1.229.601,72
11. - Ertragssteuerzahlungen	-1.859.003,53	-1.373.066,75
12. = Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	2.596.464,16	3.404.419,23
Investitionsbereich
13. + Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	3.431,92	1,00
14. - Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.040.702,98	-488.662,78
15. - Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-32.420,89	-975.532,91
16. + Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	104.925,32	77,00
17. - Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-247.903,02	-500.496,20
18. - Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-960,00	0,00
19. + Erhaltene Zinsen	35.164,24	14.670,21
20. = Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-1.178.465,41	-1.949.943,68
Finanzierungsbereich
21. - Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-)Krediten	-1.678.023,60	-658.148,52
22. + Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	2.108.746,82	162.555,96
23. + Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen	0,00	11.310,00
24. - Gezahlte Zinsen	-654.782,56	-434.682,00
25. - Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-1.200.000,00	0,00
26. = Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-1.424.059,34	-918.964,56
27. Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	-6.060,59	535.510,99
28. Finanzmittelfonds zum 01.07.2022	974.422,99	438.912,00
29. Finanzmittelfonds zum 30.06.2023	968.362,40	974.422,99

KONZERN-EIGENKAPITALSPIEGEL

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Kapitalanteile	Kapitalrücklagen	Gewinnvortrag	Konzernjahresüberschuss, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe
Stand am 01.07.2022	984.250,00	140.200,00	9.773.041,99		10.897.491,99
Ausschüttung			-1.200.000,00		-1.200.000,00
Veränderung aus Konsolidierung			35.728,47		35.728,47
Konzern-Bilanzgewinn				433.203,13	433.203,13
Stand am 30.06.2023	984.250,00	140.200,00	8.608.770,46	433.203,13	10.166.423,59

	Nicht beherrschende Anteile Nicht beherrschende Anteile	Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Jahresüberschuss	Summe	Konzerneigenkapital Summe
Stand am 01.07.2022	6.471,50		6.471,50	10.903.963,49
Ausschüttung			0,00	-1.200.000,00
Veränderung aus Konsolidierung	3.784,00		3.784,00	39.512,47
Konzern-Bilanzgewinn		4.737,12	4.737,12	437.940,25
Stand am 30.06.2023	10.255,50	4.737,12	14.992,62	10.181.416,21

Billigung des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss ist am 24. Mai 2024 gebilligt worden.

TAROX Aktiengesellschaft

Eigentümerstruktur