TOPP Holding AG

Hamburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Bericht des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember

Während der Berichtszeit hat uns der Vorstand über die Lage der Gesellschaft und die wesentlichen Geschäftsvorgänge (auch bei den wesentlichen Tochtergesellschaften) regelmäßig unterrichtet. Der Aufsichtsrat hat die Berichte des Vorstands intern behandelt. Die Entwicklung des Unternehmens wurde gemeinsam mit dem Vorstand laufend erörtert. Gegenstand der Beratungen waren in der Berichtszeit die vom Vorstand geplanten Investitionen und Maßnahmen zur weiteren Verbesserung der Ertragslage der Gesellschaft und ihrer Tochterunternehmen. Insbesondere im Geschäftsbereich Blume 2000 wurden die Chancen von Cross-Channel-Marketing mit der Blume 2000 New Media AG (heutige Blume 2000 Produktions AG) diskutiert.

Der Aufsichtsrat prüfte den Jahresabschluss, den Konzernabschluss (§ 315 e Abs. 3 HGB), den Konzernlagebericht und den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands.

Nach dem abschließenden Ergebnis unserer Prüfung haben wir keine Einwendungen zu erheben. Die Feststellung des Jahresabschlusses soll durch die Hauptversammlung erfolgen.

Dem Vorschlag des Vorstands über die Verwendung des Bilanzergebnisses schließen wir uns an.

Hamburg, den 15. Dezember 2020

Wolfgang Herz, Vorsitzender des Aufsichtsrats

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2019

I. Konzernstruktur

Der Konzern besteht aus der TOPP Holding AG als Mutterunternehmen im Sinne des § 290 HGB und 14 in die Konsolidierung einbezogenen Tochterunternehmen.

II. Geschäftsverlauf und Ertragslage

Das operative Geschäft des Konzerns erstreckt sich auf den Buchgroßhandel und andere buchbezogene Leistungen (Bereich Buchhandel) sowie auf den Blumeneinzelhandel und sonstige Umsätze (Bereich Blumenhandel und sonstige Umsätze).

Insgesamt wurde im Geschäftsjahr 2019 bei einem Konzernumsatz von 686.178 T€ (Vorjahr 644.150 T€) und einem Materialaufwand von 556.951 T€ (Vorjahr 523.599 T€) ein Rohertrag von 129.227 T€ (Vorjahr 120.551 T€) erzielt.

1. Bereich Buchhandel

Der Bereich Buchhandel umfasst den Großhandel mit Verlagsprodukten, die Herstellung und den Vertrieb von Büchern auf Bestellung (Books on Demand) sowie die Erbringung von Transportdienstleistungen für Verlage, Großhandel und Buchhändler.

Der Anteil des Bereichs Buchhandel am Gesamtkonzernumsatz beträgt 657.370 T€ (95,8%; Vorjahr 615.762 T€ bzw. 95,6%).

Die konjunkturelle Lage in Deutschland war im Jahr 2019 gekennzeichnet durch ein moderates Wirtschaftswachstum. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes im Jahr 2019 um 0,6% höher als im Vorjahr. Die deutsche Wirtschaft ist damit zwar das zehnte Jahr in Folge gewachsen. Die Wachstumsdynamik der Vorjahre (2018: +1,4%, 2017: +2,2%, 2016: +1,9%) konnte aber nicht fortgesetzt werden.

Der Buchhandel konnte in 2019 von dieser positiven gesamtwirtschaftlichen Entwicklung profitieren und hat die positive Umsatzentwicklung des Vorjahres fortgeführt. Im Ergebnis hat der Gesamtbuchmarkt in Deutschland in 2019 kumuliert über alle Vertriebswege einen Umsatzzuwachs von 1,4% gegenüber 2018 realisiert (vgl. in 2018: +0,1%). Dabei war exemplarbezogen ein Absatzrückgang von 0,4% zu verzeichnen, der durch um 1,9% höhere Verkaufspreise überkompensiert werden konnte. Der stationäre Sortimentsbuchhandel hat einen Umsatzrückgang von 0,5% realisiert.

Der Bereich Buchhandel konnte den um Rücksendungen bereinigten Handelsumsatz in 2019 im niedrigen einstelligen Bereich im Vergleich zum Vorjahr steigern. Vor dem Hintergrund der Planung für das Geschäftsjahr 2019, die von rückläufigen Umsatzerlösen ausging, konnte damit eine deutliche Umsatzsteigerung erzielt werden. Die Nettorohertragsmarge blieb dabei auf dem Vorjahresniveau.

Die positive Umsatzentwicklung im Buchhandel ist auf den im Frühjahr 2019 gestellten Antrag auf Eröffnung eines Insolvenzverfahrens eines Wettbewerbers im Zwischenbuchhandel begründet. Im Sommer 2019 wurde der Wettbewerber durch einen Investor übernommen und wird im bisherigen Umfang fortgeführt.

Die vom Konzern erbrachten Transport- und Versanddienstleistungen im Bereich Bücher konnten gegenüber dem Vorjahr im oberen einstelligen Bereich gesteigert werden.

2. Bereich Blumenhandel und sonstige Umsätze

Der Bereich Blumenhandel und sonstige Umsätze umfasst den Internetvertrieb an Endkunden sowie die Vermietung von Gewerbeimmobilien. Im Vorjahr gehörten zu diesem Bereich noch Lizenzeinnahmen aus der Überlassung von Markenrechten (bis zum 30. Juni 2018).

Der Anteil des Bereichs Blumenhandel und sonstige Umsätze am Gesamtkonzernumsatz beträgt 28.808 T€ (4,2%; Vorjahr 28.388 T€ bzw. 4,4%).

Der Markt für Blumen und Zierpflanzen konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr das hohe Marktvolumen aus den Vorjahren halten und hat nach Schätzungen der Agrarmarkt Informations-Gesellschaft mbH etwa 8,9 Mrd. € (2018: 8,7 Mrd. €) erwirtschaftet.

Der Umsatz mit Blumen und Pflanzen über das Internet konnte von diesem positiven Marktumfeld profitieren und einen Umsatzanstieg leicht über dem Markt realisieren. Die Umsatzentwicklung im Blumenhandel erreichte damit die Erwartungen des Vorjahres, die von einem Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Bereich ausgegangen waren.

Demgegenüber verringerten sich die Umsätze im Bereich sonstige Umsätze aufgrund der im Vorjahr erfolgten Veräußerung einer Tochtergesellschaft.

3. Ertragslage

Das Ergebnis nach Steuern des Konzerns in Höhe von -18.016 T€ wird durch die Abschreibungen auf Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung als konsolidierungsbedingte Ergebniseffekte in Höhe von 21.718 T€ sowie durch die Abschreibungen auf originär erworbene Firmenwerte in Höhe von 4.481 T€ belastet. Hinzu kommen Abschreibungen auf die übrigen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens in Höhe von 3.724 T€. Im Vorjahr waren in dem Ergebnis nach Steuern einmalige Erträge aus der Veräußerung einer Tochtergesellschaft in Höhe von T€ 34.999 enthalten, die unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen wurden.

Die Personalkosten erhöhten sich im Konzernbereich Bücher aufgrund der Ausweitung des Personalbestandes, um das Wachstum in dem Bereich zu realisieren. Im Konzernbereich Blumenhandel und sonstige Umsätze dagegen waren die Personalkosten aufgrund der Einstellung des Geschäftsbetriebs der PurePresents GmbH rückläufig.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und auf Sachanlagen bleiben auf dem Niveau des Vorjahres.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr aufgrund gestiegener Frachtkosten, einmaliger periodenfremder Aufwendungen für Beratungsleistungen und Einmalzahlungen an den Druckdienstleister im Bereich der Herstellung von Büchern auf Bestellung. Hierbei gilt es insbesondere zu erwähnen, dass die stetig steigenden Frachtkosten nicht in voller Höhe an die Kunden weitergegeben werden können, wodurch die daraus resultierende Unterdeckung kontinuierlich anwächst.

Das Finanzergebnis wirkte sich in Höhe von -9.087 T€ (Vorjahr -7.237 T€) auf das Jahresergebnis aus. Es wird im Wesentlichen durch die Verzinsung des Genussrechtskapitals und die Finanzierungskosten für die erhaltenen Darlehen bestimmt, denen nur in geringem Umfang Erträge aus gewährten Darlehen gegenüberstehen.

Da sich die Umsatzerlöse besser als erwartet entwickelt haben, konnte insgesamt, unter Eliminierung der im Vorjahr enthaltenen einmaligen Erträge aus der Veräußerung einer Tochtergesellschaft, und trotz der gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Personal- und Betriebskosten das Ergebnis nach Steuern des Vorjahres übertroffen werden. Damit ist das Konzernergebnis nach Steuern besser ausgefallen, als die Prognose des Vorjahres erwartet hatte.

III. Personalentwicklung

Die Anzahl der Arbeitnehmer des Konzerns beträgt 2019 im Jahresdurchschnitt 1.152 (Vorjahr 1.142) Personen. Die Anzahl der Beschäftigten wird sich voraussichtlich im nächsten Jahr reduzieren, da im Konzernbereich Blumenhandel Teile der Verwaltung auf ein konzernfremdes Unternehmen übertragen werden.

IV. Vermögenslage

Das Anlagevermögen in Höhe von 135.653 T€ (Vorjahr 157.366 T€) beinhaltet im Wesentlichen die Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung von 21.718 T€ (Vorjahr 43.435 T€) und aus dem Einzelabschluss eines einbezogenen Tochterunternehmens in Höhe von 21.661 T€ (Vorjahr 26.142 T€) sowie Software und Markenrechte in Höhe von 1.821 T€ (Vorjahr 2.807 T€), die Betriebsgebäude und Grundstücke in Höhe von 19.835 T€ (Vorjahr 15.250 T€) und die technischen Anlagen in Höhe von 3.705 T€ (Vorjahr 3.958 T€) der beiden Bereiche Buch- und Blumenhandel.

Das Eigenkapital hat sich in 2019 durch das negative Jahresergebnis aus 2019 auf 169.982 T€ (Vorjahr 190.516 T€) vermindert. Daraus resultiert ein Anlagendeckungsgrad von 125,3% (Vorjahr 121,1%) sowie eine Eigenkapitalquote von 44,7% (Vorjahr 47,2%) bezogen auf die Bilanzsumme von 380.272 T€ (Vorjahr 403.721 T€).

Das Working Capital, bestehend aus den Vorräten in Höhe von 69.646 T€ (Vorjahr 85.214 T€) und den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 77.534 T€ (Vorjahr 72.085 T€) reduziert um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 79.405 T€ (Vorjahr 76.362 T€), weist aufgrund gesunkener Vorräte, gestiegener Forderungen sowie der gestiegenen Lieferantenverbindlichkeiten mit 67.775 T€ (Vorjahr 80.937 T€) einen positiven, aus dem freien Cashflow finanzierten Saldo aus.

V. Investitionen

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden Neu- und Ersatzinvestitionen vor allem für den Erwerb eines neuen Grundstücks (5.278 T€), Software und Rechte (334 T€), Betriebs- und Geschäftsausstattung (685 T€), technische Anlagen (149 T€) sowie für Anlagen im Bau (1.295 T€) getätigt.

VI. Finanzlage

Für die Finanzierung des Logistikzentrums in Bad Hersfeld stehen langfristige, jährlich aus dem freien Cashflow zu tilgende Bankkredite, langfristige und kurzfristige Darlehen der Gesellschafter sowie Darlehen nahestehender Gesellschaften zur Verfügung. Soweit die von den Konzerngesellschaften benötigten finanziellen Mittel nicht aus deren Cashflow gedeckt werden können, stehen im Übrigen weitere mittelfristige, dem Bedarf angepasste Bankkreditlinien bereit.

VII. Risiken und Chancen sowie Risikomanagement

Die einzelnen Konzernunternehmen verfügen über interne Kennzahlensysteme zur Beurteilung der Ertragskraft (Margen, Deckungsbeiträge), des Liquiditätsstatus (Cashflow, Working Capital) sowie der Reichweiten der Bestände.

Zur Absicherung des Zinsrisikos aus den langfristigen Darlehen für die Baufinanzierungen in Bad Hersfeld und Hamburg wurden Kreditverträge mit festen Zinsvereinbarungen abgeschlossen.

Der sich im deutschen Buchhandelsmarkt seit einigen Jahren vollziehende Strukturwandel, in dem sich größere Umsatzanteile der stationären Buchhändler zu den Onlinehändlern verschoben haben, wird sich auch in den nächsten Jahren weiter fortsetzen.

Darüber hinaus wird sich die in den letzten Jahren zu beobachtende erhöhte Anzahl der Geschäftsaufgaben im Segment der kleinen und mittleren Unternehmen im Buchhandel weiter fortsetzen, wobei diese Geschäftsaufgaben vermehrt durch einen Verkauf des Geschäftsbetriebs an große Filialisten realisiert werden. Dem stehen Neugründungen nur im geringeren Maße gegenüber, so dass sich die Anzahl der Buchläden langsam, aber stetig reduzieren wird, was zu einer fortschreitenden Konzentration im kleiner werdenden Segment des Sortiments-Buchhandel führt.

Als weitere strukturelle Änderung ist in geringem Maße eine Substitution von niedrigpreisigen Taschenbüchern durch elektronische Bücher (E-Books) zu erkennen. Beide Effekte üben Druck auf den stationären Buchhandel aus, dessen Handelsmarge darunter leidet.

Da die absolute Höhe der Handelsmarge des Großhandels wie des Einzelhandels im Wesentlichen von der Höhe der durch die Verlage festgesetzten gebundenen Ladenpreise der Bücher abhängt, wäre es für die Zukunft wünschenswert, dass die Buchpreise mindestens im gleichen Verhältnis steigen, wie sich die Personal- und Logistikkosten erhöhen.

Der Wettbewerb im Onlinehandel für Blumen und Pflanzen hat sich in 2019 bei hoher Intensität stabilisiert. Zu den größten Mitbewerbern gehören die anderen Versandhandelsunternehmen und Auftragsvermittler wie Fleurop und Floraprima. Zusätzlich sind die großen Onlinehändler mit Vollsortimenten und die stationären Discounter als Mitbewerber in diesem Segment vertreten.

Chancen bestehen insbesondere darin, die im abgelaufenen Geschäftsjahr hinzugewonnenen Umsatzzuwächse langfristig durch ein breites Titelangebot und attraktive Serviceleistungen zu sichern. Zum Einfluss der SARS-CoV2-Pandemie verweisen wir auf die Ausführungen unter IX. Ausblick.

VIII. Standorte

Neben dem Verwaltungssitz in Hamburg, dem Logistikzentrum in Bad Hersfeld und der Verwaltungs- und Produktionsstätte in Norderstedt für den Bereich Buchhandel werden für den Bereich Blumenhandel weitere Standorte in Norderstedt, Berlin und Schwabhausen unterhalten.

IX. Ausblick

Für 2020 wird davon ausgegangen, dass sich das für den Buch-Großhandel relevante Marktvolumen insgesamt wie in den Vorjahren leicht reduzieren wird. Dies resultiert im Wesentlichen aus der Reduktion von Verkaufsflächen aufgrund von Marktaustritten und aus der Verschiebung der Beschaffungswege der Filialisten hin zu einem höheren Anteil von Direktbezügen bei den Verlagen. Dem gegenüber stehen nur eine geringe Anzahl von Neueröffnungen zusätzlicher Filialstandorte und eine wachsende Zahl von Übernahmen von bestehenden Buchhandlungen durch die Filialisten. Für den Bereich Buchhandel wird auf Basis der individuellen Kundendaten für 2020 mit einer konstanten Umsatzentwicklung (nach Rücksendungen) auf dem Niveau von 2019 geplant.

Ein Wettbewerber im Zwischenbuchhandel war nach einem im Frühjahr 2019 erfolgten Antrag auf Eröffnung eines Insolvenzverfahrens durch ein Logistikunternehmen übernommen worden. Es ist zu hoffen, dass hierdurch nicht weiterer Druck auf die Abgabekonditionen kommen wird und insoweit aus der Insolvenz gelernt wurde.

Die operativen Kosten des Logistikbetriebs in Bad Hersfeld werden aufgrund der Fortsetzung der umfangreichen Modernisierungsmaßnahmen für die Lagersteuerung und Fördertechnik im einstelligen Millionenbereich steigen. Für die Vertriebs- und Verwaltungskosten in Hamburg wurde aufgrund der anstehenden Tarifverhandlungen und der weiteren Modernisierung der internen IT-Systeme mit Erhöhungen geplant. Der Unterdeckung im Transportbereich wird in 2020 mit einer Preiserhöhung gegenüber den Handelskunden begegnet, die die Kostensteigerungen zum großen Teil kompensieren soll.

Unter Berücksichtigung aller geplanten Maßnahmen wurde für 2020 für den Bereich Buchhandel mit einem Rückgang des operativen Ergebnisses im oberen einstelligen Prozentbereich gegenüber 2019 geplant.

Im Bereich Blumenhandel und sonstige Umsätze wurde für 2020 ein moderates Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Bereich geplant. Es wird davon ausgegangen, dass das Betriebsergebnis trotz der geplanten erhöhten Aufwendungen für IT-Entwicklungen und weiter steigender Personalkosten deutlich höher als in 2019 ausfallen wird.

Für 2020 sind Ersatz- und Modernisierungsinvestitionen im Umfang von 28,0 Mio. € geplant, die im Wesentlichen im Zusammenhang mit Flächenerweiterungen am Logistikstandort in Bad Hersfeld stehen.

Insgesamt resultiert aus der Planung, dass der Konzernumsatz nahezu konstant und das Konzern-Betriebsergebnis aufgrund der zu erwartenden Belastungen geringer als im abgelaufenen Geschäftsjahr ausfallen wird. Der Vorstand erwartet jedoch vor Firmenwertabschreibungen in 2020 und in den Folgejahren weiterhin positive Ergebnisse. Der ebenso erwartete positive Cashflow wird zur Deckung des Kapitaldienstes und für Darlehenstilgungen eingesetzt.

Im Dezember 2019 wurde in der chinesischen Provinz Wuhan erstmals ein neuartiges Coronavirus SARS-CoV 2 identifiziert, dessen Verbreitung sich im Laufe des Jahres weltweit zu einer Pandemie ausgeweitet hat. Der Vorstand hatte zu Beginn des Jahres 2020 eine aktualisierte Prognose erstellt, die die Entwicklung der Ausbreitung des Coronavirus zu diesem Zeitpunkt berücksichtigte, naturgemäß jedoch von großen Unsicherheiten geprägt war.

Die Maßnahmen, die im Laufe des Jahres 2020 von der deutschen Bundesregierung zur Eindämmung der Verbreitung des Coronavirus getroffen wurden, hatten und haben direkten Einfluss auf die Handelsumsätze der stationären Händler, die von zeitweisen Ladenschließungen und von einem dauerhaften Rückgang der Kundenfrequenz betroffen sind. Die Onlinehändler konnten entsprechend von den zeitweisen Ladenschließungen profitieren. Auf den Konzern hat sich daher der Umsatzrückgang im stationären Handel nur bedingt ausgewirkt.

Der Vorstand geht zum aktuellen Zeitpunkt davon aus, dass die anhaltend hohen Infektionszahlen in Deutschland weiterhin deutlich negative Auswirkungen auf den stationären Handel und damit auch auf das Kerngeschäft des Konzerns haben. Dennoch zeigt der bisherige Geschäftsverlauf des Jahres 2020 tendenziell bereits eine positivere Umsatz- und Ergebnisentwicklung als die Planung für 2020 zu Anfang des Jahres beinhaltete. Vor dem Hintergrund der ab Anfang November 2020 erneut eingeführten Kontaktbeschränkungen als Maßnahme zur Eindämmung der Verbreitung des Coronavirus, sind die Auswirkungen auf das für den Konzernumsatz wichtige Weihnachtsgeschäft allerdings noch nicht absehbar.

Hamburg, den 1. November 2020

Michael Herz

Jan Carsten Herbst

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019

AKTIVA

			Vorjahr
	€	€	T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.821.041,75		2.807
2. Firmenwerte	43.378.460,57	45.199.502,32	69.578
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	19.835.309,14		15.250
2. technische Anlagen und Maschinen	3.705.570,00		3.958
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.124.456,00		903
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.526.228,84	26.191.563,98	1.120
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	100.001,00		100
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	1,00		0
3. Beteiligungen	2.176.167,00		3.236
4. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	235.000,00		645
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	61.750.635,76	64.261.804,76	59.769
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.305.039,75		2.386
2. unfertige Leistungen	17.236,35		14
3. fertige Erzeugnisse und Waren	67.323.489,43	69.645.765,53	82.814
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	77.533.646,96		72.085
davon gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht: € 596.986,68 (Vorjahr: T€ 529)
2. Forderungen gegen Gesellschafter	2.652.219,13		2.351
3. sonstige Vermögensgegenstände	44.947.515,57	125.133.381,66	47.154
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		48.751.092,56	39.224
C. Rechnungsabgrenzungsposten		1.089.226,78	327
		380.272.337,59	403.721

PASSIVA

			Vorjahr
	€	€	T€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	12.872.047,00		12.872
II. Kapitalrücklage	66.914.291,17		66.914
III. Gewinnrücklagen
1. gesetzliche Rücklage	527,80		1
2. andere Gewinnrücklagen	33.441.885,55		33.436
IV. Konzern-Bilanzverlust	-215.861.350,35		-197.671
V. Ausgleichsposten für nicht beherrschende Anteile	631.264,15		2.981
VI. Genussrechtskapital	271.983.315,38	169.981.980,70	271.983
B. Sonderposten für Investitionszuschüsse		613.252,69	710
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	2.763.847,00		2.506
2. Steuerrückstellungen	4.056.786,71		4.106
3. sonstige Rückstellungen	16.297.431,33	23.118.065,04	15.868
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	33.791.129,71		34.602
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	79.404.903,31		76.362
davon gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht: € 0,00 (Vorjahr: T€ 27)
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	65.760.513,00		73.861
4. sonstige Verbindlichkeiten	7.356.777,31		5.013
davon aus Steuern: € 2.953.699,73 (Vorjahr: T€ 1.601)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: € 339,86 (Vorjahr: T€ 3)		186.313.323,33
E. Rechnungsabgrenzungsposten		245.715,83	177
		380.272.337,59	403.721

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019

			Vorjahr
	€	€	T€
1. Umsatzerlöse		686.177.957,75	644.150
2. sonstige betriebliche Erträge		4.137.029,10	37.796
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-490.880.432,74		-462.688
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-66.070.201,58	-556.950.634,32	-60.911
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-41.276.535,81		-40.413
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-7.586.756,63		-7.148
davon für Altersversorgung: € 95.637,62 (Vorjahr: T€ 37)		-48.863.292,44
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und auf Sachanlagen		-29.923.392,43	-30.543
6. sonstige betriebliche Aufwendungen		-56.466.982,99	-53.393
7. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen		0,00	264
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		740.735,81	753
9. Abschreibungen auf Finanzanlagen und Wertpapiere des Umlaufvermögens		-1.130.281,15	-75
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-1.586.000,39	-1.493
11. Vergütung für Genussrechtskapital		-7.111.113,00	-6.761
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-7.039.953,31	-7.503
13. Konzernergebnis nach Steuern		-18.015.927,37	12.035
14. sonstige Steuern		-120.210,64	-122
15. Konzern-Jahresfehlbetrag/-überschuss vor Berücksichtigung anderer Gesellschafter		-18.136.138,01	11.913
16. nicht beherrschenden Anteilen zustehender Gewinn		-53.861,53	-190
17. Konzern-Jahresfehlbetrag/-überschuss		-18.189.999,54	11.723
18. Verlustvortrag aus dem Vorjahr		-197.671.350,81	-197.394
19. Gewinnausschüttung		0,00	-12.000
20. Konzern-Bilanzverlust		-215.861.350,35	-197.671

Konzernkapitalflussrechnung für 2019

	2019	2018
	€	€
Konzern-Jahresfehlbetrag/-überschuss vor Berücksichtigung anderer Gesellschafter	-18.136.138,01	11.913.610,37
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen (ohne Firmenwerte)	3.724.154,86	4.343.382,18
Abschreibungen auf Finanzanlagen (inklusive Fortschreibung des Wertansatzes von nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen)	1.130.281,15	75.000,00
Abschreibungen auf Firmenwerte	26.199.237,57	26.199.237,58
Auflösung des Sonderpostens	-96.934,79	-96.947,66
Zunahme der Pensionsrückstellungen	257.919,00	186.275,00
Zunahme der sonstigen Rückstellungen	429.393,73	1.018.398,49
sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen (+) / Ertrage (-)	0,00	521.187,75
Abnahme der Vorräte	15.568.103,16	1.616.174,43
Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-7.446.143,54	-15.446.919,65
Zunahme (+) / Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.042.712,19	-10.015.147,86
Zunahme (+) / Abnahme (-) der anderen Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	562.235,28	-3.445.042,40
Gewinn aus dem Abgang von konsolidierten Unternehmen	0,00	-34.262.401,29
Verluste (+) aus dem Abgang von Anlagevermögen	40.099,24	12.075,00
Gewinne (-) aus dem Abgang von Finanzanlagen	-42.468,00	-16.957,67
Zinsaufwendungen und Aufwendungen aus der Vergütung des Genussrechtskapitals	8.697.113,39	8.253.545,78
Zinserträge (-)	-740.735,81	-753.049,11
Ertragsteueraufwand	7.039.953,31	7.502.876,84
Ertragsteuerzahlungen	-7.437.757,84	-7.368.283,55
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (I)	32.791.024,89	-9.762.985,77
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-333.794,17	-725.027,46
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	1.722,00	10.252,32
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-7.406.440,60	-2.007.962,17
Auszahlungen für Investitionen in Beteiligungen	-70.000,00	-75.000,00
Einzahlungen aus der Kapitalrückzahlung aus assoziierten Unternehmen	0,00	900.000,00
Einzahlungen aus der Tilgung von Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	410.000,00	0,00
Einzahlungen aus Abgängen von Wertpapieren des Finanzanlagevermögens	261.009.804,88	284.501.730,67
Auszahlungen für den Erwerb von Wertpapieren des Finanzanlagevermögens	-262.949.301,04	-320.485.581,89
Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis (netto)	0,00	34.262.401,29
Auszahlungen für den Erwerb von Minderheitenanteilen	-2.245.733,48	0,00
Auszahlungen an Gesellschafter im Rahmen der kurzfristigen Finanzmitteldisposition	-300.000,00	-950.000,00
Einzahlungen aus der Tilgung von Darlehen an Dritte im Rahmen der kurzfristigen Finanzmitteldisposition	4.000.000,00	0,00
Auszahlungen von Darlehen an Dritte im Rahmen der kurzfristigen Finanzmitteldisposition	0,00	-6.331.075,00
erhaltene Zinsen	719.199,01	726.506,94
Cashflow aus der Investitionstätigkeit (II)	-7.164.543,40	-10.173.755,30
Auszahlungen für die Tilgung von Bankdarlehen	-1.000.000,00	-1.000.000,00
Einzahlungen aus der Aufnahme von Gesellschafterdarlehen	0,00	23.272.488,51
Auszahlungen für die Tilgung von Gesellschafterdarlehen	-8.100.537,52	0,00
Einzahlungen aus der Aufnahme von Darlehen von Dritten	1.500.000,00	0,00
gezahlte Zinsen	-1.586.000,39	-1.492.697,24
gezahlte Vergütung des Genussrechtskapitals	-6.760.848,54	-6.436.115,62
gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	0,00	-12.000.000,00
gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-152.277,18	-136.176,59
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (III)	-16.099.663,63	2.207.499,06
Summe der zahlungswirksamen Veränderungen (I - III)	9.526.817,86	-17.729.242,01
Finanzmittelbestand zu Beginn des Geschäftsjahres	39.224.274,70	56.953.516,71
Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres	48.751.092,56	39.224.274,70

Konzerneigenkapitalspiegel für 2019

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen
	€	€	€
Stand 31. Dezember 2017	12.872.047,00	66.914.291,17	33.436.276,59
Ausschüttung an Minderheiten	0,00	0,00	0,00
	12.872.047,00	66.914.291,17	33.436.276,59
Konzern-Jahresüberschuss	0,00	0,00	0,00
Stand 31. Dezember 2018	12.872.047,00	66.914.291,17	33.436.276,59
Erwerb von Minderheitenanteilen	0,00	0,00	6.136,76
Ausschüttung an Minderheiten	0,00	0,00	0,00
	12.872.047,00	66.914.291,17	33.442.413,35
Konzern-Jahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00
Stand 31. Dezember 2019	12.872.047,00	66.914.291,17	33.442.413,35

	Mutterunternehmen
	Konzern-Bilanzverlust	Genussrechtskapital	Eigenkapital gemäß Konzern-Bilanz
	€	€	€
Stand 31. Dezember 2017	-197.394.614,71	271.983.315,38	187.811.315,43
Ausschüttung an Minderheiten	-12.000.000,00	0,00	-12.000.000,00
	-209.394.614,71	271.983.315,38	175.811.315,43
Konzern-Jahresüberschuss	11.723.263,90	0,00	11.723.263,90
Stand 31. Dezember 2018	-197.671.350,81	271.983.315,38	187.534.579,33
Erwerb von Minderheitenanteilen	0,00	0,00	6.136,76
Ausschüttung an Minderheiten	0,00	0,00	0,00
	-197.671.350,81	271.983.315,38	187.540.716,09
Konzern-Jahresfehlbetrag	-18.189.999,54	0,00	-18.189.999,54
Stand 31. Dezember 2019	-215.861.350,35	271.983.315,38	169.350.716,55

	nicht beherrschende Anteile Minderheitenkapital	Konzern Eigenkapital
	€	€
Stand 31. Dezember 2017	2.927.380,16	190.738.695,59
Ausschüttung an Minderheiten	-136.176,59	-12.136.176,59
	2.791.203,57	178.602.519,00
Konzern-Jahresüberschuss	190.346,47	11.913.610,37
Stand 31. Dezember 2018	2.981.550,04	190.516.129,37
Erwerb von Minderheitenanteilen	-2.251.870,24	-2.245.733,48
Ausschüttung an Minderheiten	-152.277,18	-152.277,18
	577.402,62	188.118.118,71
Konzern-Jahresfehlbetrag	53.861,53	-18.136.138,01
Stand 31. Dezember 2019	631.264,15	169.981.980,70

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2019

(Amtsgericht Hamburg, HRB 117064)

I. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

Die TOPP Holding AG hat einen Konzernabschluss nach den handelsrechtlichen Konzernrechnungslegungsvorschriften gemäß §§ 294 bis 314 HGB aufgestellt.

Die Regelungen der Deutschen Rechnungslegungs Standards (§ 342 HGB) kamen zum überwiegenden Teil nicht zum Tragen, weil die betreffenden Sachverhalte nicht vorlagen oder dem Wortlaut des Gesetzes der Vorrang gegeben wird.

Die Gliederung der Bilanz entspricht den Vorgaben des § 266 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren nach den Vorgaben des § 275 HGB gegliedert worden.

II. Angaben zum Konsolidierungskreis und Anteilsbesitz

Die folgenden Unternehmen wurden gemäß §§ 300 bis 307 HGB mittels Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen:

Name	Sitz	Beteiligungsquote in %
TOPP Holding AG	Hamburg	-
Libri GmbH	Hamburg	100
Libri Buchhandels-Service GmbH	Hamburg	100
BOOXpress GmbH	Hamburg	100
Barsortiment Könemann Vertriebs GmbH	Hamburg	90
Books on Demand GmbH	Norderstedt	100
eBoD GmbH	Norderstedt	100
Blume 2000 Systems GmbH & Co. KG	Norderstedt	100
Blume 2000 New Media Aktiengesellschaft	Norderstedt	100
PurePresents GmbH	Norderstedt	100
T.l. Terra Immobilienverwaltung GmbH & Co. KG	Norderstedt	100
Bijou Catrin Modeschmuck Handels GmbH	Norderstedt	100
FEM Fashion Earings Milaknis GmbH	Norderstedt	100
Sixtus GmbH	Norderstedt	100
Goldpfeil 1856 GmbH	Norderstedt	100

Die Hugendubel Digital GmbH & Co. KG, Hamburg, an der eine Beteiligungsquote von 25,1% besteht, war erstmals im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2015 zu berücksichtigen und wurde als assoziiertes Unternehmen behandelt.

Der Verzicht auf die Einbeziehung eines weiteren Tochterunternehmens und eines weiteren assoziierten Unternehmens (siehe Aufstellung des Anteilsbesitzes unter VII.) beruht gemäß § 296 Abs. 2 HGB bzw. § 311 Abs. 2 HGB darauf, dass diese Gesellschaften für den Konzernabschluss von untergeordneter Bedeutung sind.

III. Angaben zu den Konsolidierungsmethoden

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte nach der Neubewertungsmethode (§ 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 2 HGB). Die Erstkonsolidierung fand auf den 31. Dezember 2005 statt. Die Sixtus GmbH wurde in 2007 in den Konzern einbezogen. Die Goldpfeil 1856 GmbH wurde erstmals in 2009 in den Konzern einbezogen. Die Barsortiment Könemann Vertriebs GmbH wurde erstmals in 2012 vollkonsolidiert. Die PurePresents GmbH wurde erstmals in 2015 vollkonsolidiert.

Die aktiven Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung werden als Firmenwerte ausgewiesen und über einen Zeitraum von 15 Jahren abgeschrieben, weil davon ausgegangen wird, dass die wertbildenden Faktoren, wie Lieferanten- und Kundenbeziehungen und Prozess-Know-how, über diesen Zeitraum werthaltig bleiben.

Der bei der Erstkonsolidierung der Bijou Catrin Modeschmuck Handels GmbH auf den 31. Dezember 2005 entstandene passive Unterschiedsbetrag wurde zum 31. Dezember 2006 in die Gewinnrücklage in das Konzern-Eigenkapital eingestellt, da es sich bei diesem Betrag aus Konzernsicht um bis zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung erwirtschaftete kumulierte Jahresüberschüsse handelt.

Der bei der Erstkonsolidierung der Sixtus GmbH zunächst entstandene passive Unterschiedsbetrag wurde mit den anderen Gewinnrücklagen verrechnet, da es sich bei diesem Betrag aus Konzernsicht um bis zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung erwirtschaftete Erträge handelt.

Im Geschäftsjahr 2012 hat die TOPP Holding AG mit Wirkung vom 1. Januar 2012 die zu diesem Zeitpunkt noch im Fremdbesitz befindlichen übrigen 20% der Anteile an der Libri Buchhandels-Service GmbH (damals noch: ebook.de NET GmbH, Hamburg) von fremden Gesellschaftern erworben. Da die Anschaffungskosten für die zusätzlichen Anteile über dem anteiligen Eigenkapital der Libri Buchhandels-Service GmbH (vormals: ebook.de NET GmbH) lagen, resultierte ein aktiver Unterschiedsbetrag aus dem Zugang der Anteile, der erfolgsneutral mit den anderen Gewinnrücklagen der TOPP Holding AG verrechnet wurde. Da es sich bei dem Hinzuerwerb der Anteile der bereits vollkonsolidierten Libri Buchhandels-Service GmbH (vormals: ebook.de NET GmbH) um einen die Kapitalseite betreffenden Vorgang zwischen zwei Gesellschaftern handelt, wurde konzeptionell auf eine Erstkonsolidierung im Hinblick auf den Hinzuerwerb der neuen Anteile verzichtet. Der im Konzern-Eigenkapital ausgewiesene Ausgleichsposten für nicht beherrschende Anteile wurde entsprechend verringert.

Im Geschäftsjahr 2014 hat die TOPP Holding AG mit Wirkung vom 1. Januar 2014 die zu diesem Zeitpunkt noch im Fremdbesitz befindlichen übrigen 3% der Anteile an der Books on Demand GmbH sowie die übrigen 9,5% der Anteile an der Blume 2000 New Media AG von fremden Gesellschaftern erworben. Da die Anschaffungskosten für die zusätzlichen Anteile über dem anteiligen Eigenkapital der Books on Demand GmbH bzw. der Blume 2000 New Media AG lagen, resultierte jeweils ein aktiver Unterschiedsbetrag aus dem Zugang der Anteile, der erfolgsneutral mit den anderen Gewinnrücklagen der TOPP Holding AG verrechnet wurde. Der im Konzern-Eigenkapital ausgewiesene Ausgleichsposten für nicht beherrschende Anteile wurde entsprechend verringert.

Im Geschäftsjahr 2019 wurden mit Wirkung vom 1. Januar 2019 39% der zu diesem Zeitpunkt noch im Fremdbesitz befindlichen Anteile an der Barsortiment Könemann Vertriebs GmbH von einem fremden Gesellschafter erworben. Da die Anschaffungskosten für die zusätzlichen Anteile unter dem anteiligen Eigenkapital der Barsortiment Könemann Vertriebs GmbH lagen, resultierte ein passiver Unterschiedsbetrag aus dem Zugang der Anteile, der mit den anderen Gewinnrücklagen der TOPP Holding AG verrechnet wurde. Der im Konzern-Eigenkapital ausgewiesene Ausgleichsposten für nicht beherrschende Anteile wurde entsprechend verringert.

Die Equity-Bewertung der Beteiligungen an assoziierten Unternehmen erfolgt nach der Buchwertmethode auf der Grundlage der Wertansätze zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung des assoziierten Unternehmens in den Konzernabschluss. Die Hugendubel Digital GmbH & Co. KG hat ein abweichendes Geschäftsjahr vom 1. Juli eines Jahres bis zum 30. Juni des Folgejahres. Der Equity-Bewertung wird nach § 312 Abs. 6 Satz 1 HGB jeweils der letzte Jahresabschluss des assoziierten Unternehmens zugrunde gelegt. Die Gesellschaft wendet dieselben Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden an wie der Konzern.

Die Hugendubel Digital GmbH & Co. KG ist zum 1. Juli 2015 assoziiertes Unternehmen geworden. Auf der Grundlage der Wertansätze zu diesem Zeitpunkt sind der Wertansatz der Beteiligung und der Unterschiedsbetrag zwischen dem Buchwert und dem anteiligen Eigenkapital des assoziierten Unternehmens sowie ein darin enthaltener Geschäfts- oder Firmenwert ermittelt worden. Die Anschaffungskosten für das assoziierte Unternehmen beliefen sich auf T€ 1.307. Der aktive Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem anteiligen Eigenkapital entfiel vollständig auf den entgeltlich erworbenen Geschäfts- und Firmenwert. Dieser Geschäfts- und Firmenwert wird planmäßig linear über fünf Jahre abgeschrieben. Im Geschäftsjahr 2018 erfolgte die Rückzahlung einer Kapitalrücklage über T€ 900 und damit eine nachträgliche Reduzierung der Anschaffungskosten und des anteiligen Eigenkapitals in gleicher Höhe. Der Bilanzansatz beläuft sich am 31. Dezember 2019 weiterhin im Ergebnis noch auf € 1. Rechnerisch ergibt sich unter Berücksichtigung der jährlichen Abschreibung und der anteiligen Übernahme des Jahresergebnisses für das Geschäftsjahr 2019 ein Betrag von T€ -341.

Zur Schuldenkonsolidierung sind die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den einbezogenen Unternehmen gegeneinander verrechnet worden. Auf eine Aufrechnung der Forderungen und Verbindlichkeiten der einbezogenen Unternehmen gegenüber außenstehenden Dritten (Drittschuldenkonsolidierung) wurde wegen Geringfügigkeit verzichtet.

Innenumsätze und andere konzerninterne Erträge wurden mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet (Aufwands- und Ertragskonsolidierung).

Auf die Eliminierung von Zwischengewinnen wurde gemäß § 304 Abs. 2 HGB verzichtet, weil die am Bilanzstichtag im Warenbestand und im Anlagevermögen enthaltenen Zwischengewinne aus der Veräußerung von Waren und Sachanlagen innerhalb des Konzerns für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns nur von untergeordneter Bedeutung sind.

IV. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen

Die im Vorjahr angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wurden nahezu unverändert beibehalten, so dass die Vergleichbarkeit zum Vorjahr gewährleistet ist.

Das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände wurden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige, nutzungsbedingte bzw. ggf. außerplanmäßige Abschreibungen, angesetzt.

Der in einem Tochterunternehmen bilanzierte originäre Firmenwert wird planmäßig über einen Zeitraum von 20 Jahren abgeschrieben. Dabei wird davon ausgegangen, dass die wertbildenden Faktoren, wie Lieferanten- und Kundenbeziehungen und Prozess-Know- how, über diesen Zeitraum werthaltig bleiben.

Die geringwertigen Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis € 800,00 werden im Anschaffungsjahr voll abgeschrieben.

Die Finanzanlagen wurden mit den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe erfolgt zu Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag.

Die Waren werden mit dem gleitenden Durchschnittspreis bewertet.

Zur Abdeckung eines möglichen Wertberichtigungsrisikos bei den Büchervorräten wurde ein Wertberichtigungsabschlag berücksichtigt. Die Ermittlung des Bewertungsabschlags erfolgte unter Berücksichtigung der voraussichtlichen Reichweite der innerhalb des Lagerverwaltungssystems am Bilanzstichtag festgestellten Warenbestände. Auf die nach Reichweitengruppen zusammengestellten Bücherbestände wurden dabei Bewertungsabschläge zwischen 13% und 93% vorgenommen.

Für Blumen und Non-Flower-Artikel, die aufgrund von Modetrends oder sonstigen Alterungskriterien einer voraussichtlich dauernden Wertminderung unterliegen, wurden Bewertungsabschläge in Höhe bis 100% vorgenommen.

Der Ansatz der Forderungen und der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte zum Nominalwert. Alle erkennbaren Risiken wurden durch entsprechende Bewertungsabschläge berücksichtigt.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Abzinsungen auf die Rückstellungen wurden vorgenommen, soweit die Restlaufzeiten mehr als ein Jahr betragen. Dabei wurden die gemäß § 253 Abs. 2 HGB anzuwendenden Zinssätze zugrunde gelegt.

Für die Berechnung der Pensionsrückstellungen wurden die "Richttafeln 2018 G" von Klaus Heubeck als biometrische Berechnungsgrundlagen gewählt. Bei der Berechnung der Teilwerte und Barwerte wurde das Anwartschaftsbarwertverfahren angewandt. Zukünftig erwartete Entgelt- und Rentensteigerungen wurden bei der Ermittlung der Pensionsverpflichtungen mit einer jährlichen Steigerungsrate von 1,28% (Vorjahr: 1,28%) berücksichtigt.

Der zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung wurde mit 2,71% (Vorjahr: 3,21%) angesetzt. Hierbei handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren. Der Zinsanteil 2019 beträgt T€ 79 (Vorjahr: T€ 84) und ist unter den "Zinsen und ähnlichen Aufwendungen" ausgewiesen. Der bis zum 31. Dezember 2015 anzusetzende, von der Deutschen Bundesbank veröffentlichte, durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre beträgt im Berichtsjahr 1,97%. Daraus hätte sich ein handelsbilanzieller Rückstellungsbetrag von T€ 3.077 ergeben. Der Unterschiedsbetrag gemäß § 253 Abs. 6 HGB beträgt damit T€ 314.

Die Verbindlichkeiten wurden mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

V. Angaben zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens im Jahre 2019 ist am Ende des Anhangs dargestellt.

Die im Konzernabschluss ausgewiesenen Firmenwerte von insgesamt T€ 43.378 (Vorjahr: T€ 69.577) resultieren mit T€ 21.717 (Vorjahr: T€ 43.435) aus der Kapitalkonsolidierung und mit T€ 21.661 (Vorjahr: T€ 26.142) aus dem Einzelabschluss einer Tochtergesellschaft. In Höhe von T€ 26.199 (Vorjahr: T€ 26.199) wurden Abschreibungen vorgenommen, T€ 21.718 auf Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung (Vorjahr: T€ 21.718) und T€ 4.481 auf Firmenwerte aus den Einzelabschlüssen (Vorjahr: T€ 4.481).

Umlaufvermögen

Alle Forderungen sind innerhalb eines Jahres fällig.

Latente Steuern

Aufgrund von den in den Einzelabschlüssen der einbezogenen Tochterunternehmen vorhandenen handelsrechtlich und steuerrechtlich unterschiedlichen Bewertungen von Vermögensgegenständen, Forderungen und Pensionsrückstellungen ergeben sich aktive latente Steuern. Aus der handelsrechtlich und steuerrechtlich unterschiedlichen Abzinsung von Rückstellungen und aus dem unterschiedlichen Ansatz von originären Firmenwerten ergeben sich passive latente Steuern. Der für die Berechnung der latenten Steuern maßgebliche Steuersatz wurde pauschaliert mit 30% angesetzt.

Bei der Berechnung der latenten Steuern sind steuerliche Verlustvorträge der Tochtergesellschaften nicht berücksichtigt worden. Die sich hieraus insgesamt ergebende Steuerentlastung wird aufgrund des Wahlrechts gemäß § 274 Abs. 1 HGB nicht in der Bilanz aktiviert.

Aus den Konsolidierungsmaßnahmen des Konzernabschlusses entstehen nach § 306 HGB keine weiteren latenten Steuern.

Grundkapital

Das Grundkapital der TOPP Holding AG beträgt zum 31. Dezember 2019 € 12.872.047,00. Es ist eingeteilt in 12.872.047 Stückaktien im Nennbetrag zu je € 1,00.

Genussrechtskapital

In 2007 hat ein Tochterunternehmen der TOPP Holding AG nicht verbriefte Genussrechte im Gesamtbetrag von T€ 271.983 ausgegeben. Diese sind durch Umwandlung einer bestehenden Verbindlichkeit entstanden. Die Genussrechte werden als letzte Position des Eigenkapitals ausgewiesen.

Die Genussrechte gewähren einen jährlichen Gewinnausschüttungsanspruch, eine Verzinsung sowie einen Rückzahlungsanspruch bei Fälligkeit. Sie sind ab 2008 ausschüttungsberechtigt, aber erst bei Liquidation der Tochtergesellschaft der TOPP Holding AG kündbar. Die Genussrechte nehmen an einem Verlust der Tochtergesellschaft der TOPP Holding AG spätestens im Zeitpunkt der Rückzahlung teil. Im Falle der Insolvenz oder der Liquidation der Tochtergesellschaft der TOPP Holding AG werden die Ansprüche der Inhaber der Genussrechte aus dem Liquidationserlös (Gewinn und Verlust) nach Befriedigung sämtlicher Gläubiger gleichrangig wie das Stammkapital bedient.

In 2019 wurde eine Vergütung von T€ 7.111 für die Genussrechte bezahlt.

Sonderposten für Investitionszuschüsse

Der Sonderposten für Investitionszuschüsse enthält zwei Zuschüsse nach dem Gesetz über die Gemeinschaftsaufgaben "Verbesserung der regionalen Wirtschaftsstruktur" vom Land Hessen sowie einen weiteren Zuschuss von der Stadtentwicklungsgesellschaft Bad Hersfeld mbH (SEG) und wird nach Art. 67 Abs. 3 EGHGB fortgeführt.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen folgende Posten:

	T€
Personalkosten	4.872
Bonusgutschriften	6.145
ausstehende Rechnungen	1.702
Warengutschriften	1.945
übrige	1.633
	16.297

Verbindlichkeiten und Sicherheiten

Zur Verbesserung der Klarheit und Übersichtlichkeit wurden die Angaben im Zusammenhang mit den Verbindlichkeiten in einem Verbindlichkeitsspiegel zusammengefasst dargestellt:

	Stand 31.12.2019 (Vorjahr)	Restlaufzeit bis 1 Jahr (Vorjahr)	Restlaufzeit 1 bis 5 Jahre (Vorjahr)	Restlaufzeit mehr als 5 Jahre (Vorjahr)
	T€	T€	T€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	33.791	791	4.000	29.000
	(34.602)	(602)	(4.000)	(30.000)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	79.405	79.405	0	0
	(76.362)	(76.362)	(0)	(0)
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	65.760	51.260	14.500	0
	(73.861)	(53.861)	(20.000)	(0)
4. sonstige Verbindlichkeiten	7.357	5.346	1.500	511
	(5.013)	(4.502)	(0)	(511)
Gesamt	186.313	136.802	20.000	29.511
	(189.838)	(135.327)	(24.000)	(30.511)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Buchgrundschulden über T€ 15.340 und durch die Sicherungsübereignung der technischen Einrichtungen in Bad Hersfeld gesichert.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von T€ 38.809, die im Wesentlichen aus langfristig geschlossenen Mietverträgen (T€ 20.722) resultieren. Darüber hinaus wurden Abnahmeverpflichtungen für die Produktion von Büchern on Demand von T€ 4.300 p.a. und für Energielieferungen (T€ 1.374) eingegangen. Die übrigen Verpflichtungen basieren auf langfristigen Leasing- und Wartungsverträgen.

VI. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse lassen sich wie folgt nach Tätigkeitsbereichen aufgliedern, wobei auf eine detailliertere Aufgliederung der ausländischen Absatzgebiete aufgrund der geringeren Umsatzanteile verzichtet wird.

	T€
Verkauf von Handelsware	629.802
Transport- und Logistikdienstleistungen	48.439
übrige Umsätze	7.937
gesamt	686.178

Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Von den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge in Höhe von T€ 709 und von den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen in Höhe von T€ 1.723 anderen Geschäftsjahren zuzurechnen.

Aufwendungen und Erträge aus Abzinsung

In den Zinserträgen sind T€ 3 Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen enthalten. In den Zinsaufwendungen sind Aufwendungen aus der Abzinsung von Rückstellungen in Höhe von T€ 82 enthalten.

Aufwendungen und Erträge aus Währungsumrechnung

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten in Höhe von T€ 795 Erträge aus der Währungsumrechnung. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten in Höhe von T€ 958 Aufwendungen aus der Währungsumrechnung.

VII. Sonstige Angaben

Anteilsbesitz

Es bestehen neben den unter II. genannten vollkonsolidierten Beteiligungen die folgenden Beteiligungen:

Name	Sitz	Anteil	Eigenkapital	Jahresergebnis	Jahr
		%	EUR	EUR
Blume 2000 Concept GmbH	Norderstedt	100	79.728,51 €	-160,13 €	2019 ¹⁾
Buchzentrum AG	Hägendorf	20	19.485 TCHF	398 TCHF	2019 ²
	(Schweiz)		17.952 T€	367 T€
			Kurs 1 CHF = 0,921319 €*	Kurs 1 CHF = 0,921319 € ^*
next media accelerator Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG	Hamburg	9,9	715.042,72 €	-234.427,80 €	2019 ²⁾
genialokal.de GmbH	Heidelberg	33,3	326.189,94 €	277.115,40 €	2019 ³⁾

¹⁾ Diese Gesellschaft wurde gemäß § 296 Abs. 2 HGB nicht in den Konzernabschluss nach den Regelungen der Vollkonsolidierung einbezogen, weil sie für den Konzernabschluss von untergeordneter Bedeutung ist.
²⁾ Die Gesellschaft wird auch im Konzern als Beteiligung ausgewiesen, da durch den Konzern kein maßgeblicher Einfluss ausgeübt werden kann.
³⁾ Diese Gesellschaft wurde gemäß §311 Abs. 2 HGB im Konzernabschluss nicht als assoziiertes Unternehmen ausgewiesen, weil sie für den Konzernabschluss von untergeordneter Bedeutung ist.
^* Devisenkassamittelkurs zum Stichtag

Honorar des Abschlussprüfers

Die Honorare des Konzernabschlussprüfers betragen für das Geschäftsjahr 2019:

	T€
Abschlussprüfungsleistungen	84
Steuerberatungsleistungen	22
	106

Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt 2019 wurden 1.152 Mitarbeiter beschäftigt, davon 18 Auszubildende.

Befreiung von der Offenlegung

Die folgenden Gesellschaften verzichten gemäß § 264 Abs. 3 bzw. § 264 b HGB auf die Offenlegung des Jahresabschlusses und des Lageberichts gemäß § 325 HGB:

Libri GmbH, Hamburg

BOOXpress GmbH, Hamburg

Books on Demand GmbH, Norderstedt

Bijou Catrin Modeschmuck Handels GmbH, Norderstedt

Blume 2000 New Media AG, Norderstedt

Blume 2000 Systems GmbH & Co. KG, Norderstedt

Libri Buchhandels-Service GmbH, Hamburg

FEM Fashion Earings Milaknis GmbH, Norderstedt

PurePresents GmbH, Norderstedt

Goldpfeil 1856 GmbH, Norderstedt

T.I. Terra Immobilienverwaltung GmbH & Co. KG, Norderstedt

Sixtus GmbH, Norderstedt

Vorstand der TOPP Holding AG

Vorstand:

Herr Michael Herz, Kaufmann

Herr Jan Carsten Herbst

Die Konzernmutter zahlte im Berichtsjahr keine Bezüge an den tätigen Vorstand.

Aufsichtsrat der TOPP Holding AG

Herr Wolfgang Herz	Kaufmann, Vorsitzender
Herr Paul Herz	Kaufmann, stellvertretender Vorsitzender
Frau Svenja Haux	Kauffrau

Die Konzernmutter zahlte im Berichtsjahr keine Bezüge an die Aufsichtsratsmitglieder.

Nachtragsbericht

Im Dezember 2019 wurde in der chinesischen Provinz Wuhan erstmals ein neuartiges Coronavirus SARS-CoV 2 identifiziert, dessen Verbreitung sich im Laufe des Jahres weltweit zu einer Pandemie ausgeweitet hat. Der Vorstand hatte zu Beginn des Jahres 2020 eine aktualisierte Prognose erstellt, die die Entwicklung der Ausbreitung des Coronavirus zu diesem Zeitpunkt berücksichtigte, naturgemäß jedoch von großen Unsicherheiten geprägt war.

Die Maßnahmen, die im Laufe des Jahres 2020 von der deutschen Bundesregierung zur Eindämmung der Verbreitung des Coronavirus getroffen wurden, hatten und haben direkten Einfluss auf die Handelsumsätze der stationären Händler, die von zeitweisen Ladenschließungen und von einem dauerhaften Rückgang der Kundenfrequenz betroffen sind. Die Onlinehändler konnten entsprechend von den zeitweisen Ladenschließungen profitieren. Auf den Konzern hat sich daher der Umsatzrückgang im stationären Handel nur bedingt ausgewirkt.

Der Vorstand geht zum aktuellen Zeitpunkt davon aus, dass die anhaltend hohen Infektionszahlen in Deutschland weiterhin deutlich negative Auswirkungen auf den stationären Handel und damit auch auf das Kerngeschäft des Konzerns haben. Dennoch zeigt der bisherige Geschäftsverlauf des Jahres 2020 tendenziell bereit eine positivere Umsatz- und Ergebnisentwicklung als die Planung für 2020 zu Anfang des Jahres beinhaltete. Vor dem Hintergrund der ab Anfang November 2020 erneut eingeführten Kontaktbeschränkungen als Maßnahme zur Eindämmung der Verbreitung des Coronavirus, sind die Auswirkungen auf das für den Konzernumsatz wichtige Weihnachtsgeschäft allerdings noch nicht absehbar.

Ergebnisverwendung der TOPP Holding AG

Das Jahresergebnis 2019 der TOPP Holding AG wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Hamburg, den 1. November 2020

Michael Herz

Jan Carsten Herbst

Zusammensetzung des Anlagevermögens am 31. Dezember 2019

	Anschaffungs- / Herstellungskosten
	Stand 1.1.2019	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Stand 31.12.2019
	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	12.437.497,09	333.794,17	1.057.749,41	0,00	11.713.541,85
2. Firmenwerte	423.890.804,95	0,00	0,00	0,00	423.890.804,95
	436.328.302,04	333.794,17	1.057.749,41	0,00	435.604.346,80
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	35.446.501,47	5.277.668,94	0,00	424.882,50	41.149.052,91
2. technische Anlagen und Maschinen	66.757.164,89	149.293,53	40.492,25	463.847,73	67.329.813,90
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.491.056,85	684.605,20	286.956,47	0,00	5.888.705,58
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.120.086,14	1.294.872,93	0,00	-888.730,23	1.526.228,84
	108.814.809,35	7.406.440,60	327.448,72	0,00	115.893.801,23
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	100.001,00	0,00	0,00	0,00	100.001,00
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	415.227,97	0,00	0,00	0,00	415.227,97
3. Beteiligungen	3.656.448,15	70.000,00	0,00	0,00	3.726.448,15
4. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	645.000,00	0,00	410.000,00	0,00	235.000,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	59.768.671,60	262.949.301,04	260.967.336,88	0,00	61.750.635,76
	64.585.348,72	263.019.301,04	261.377.336,88	0,00	66.227.312,88
	609.728.460,11	270.759.535,81	262.762.535,01	0,00	617.725.460,91

					Abschreibungen
	Stand 1.1.2019	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Stand 31.12.2019
	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	9.630.614,34	1.298.481,38	1.036.595,62	0,00	9.892.500,10
2. Firmenwerte	354.313.106,81	26.199.237,57	0,00	0,00	380.512.344,38
	363.943.721,15	27.497.718,95	1.036.595,62	0,00	390.404.844,48
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	20.196.377,30	1.117.366,47	0,00	0,00	21.313.743,77
2. technische Anlagen und Maschinen	62.798.842,89	865.893,26	40.492,25	0,00	63.624.243,90
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.588.124,85	442.413,75	266.289,02	0,00	4.764.249,58
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	87.583.345,04	2.425.673,48	306.781,27	0,00	89.702.237,25
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	415.226,97	0,00	0,00	0,00	415.226,97
3. Beteiligungen	420.000,00	1.130.281,15	0,00	0,00	1.550.281,15
4. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	835.226,97	1.130.281,15	0,00	0,00	1.965.508,12
	452.362.293,16	31.053.673,58	1.343.376,89	0,00	482.072.589,85

		Netto-Buchwerte
	Stand 31.12.2019	Stand 31.12.2018
	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.821.041,75	2.806.882,75
2. Firmenwerte	43.378.460,57	69.577.698,14
II. Sachanlagen	45.199.502,32	72.384.580,89
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	19.835.309,14	15.250.124,17
2. technische Anlagen und Maschinen	3.705.570,00	3.958.322,00
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.124.456,00	902.932,00
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.526.228,84	1.120.086,14
	26.191.563,98	21.231.464,31
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	100.001,00	100.001,00
2. Anteile an assoziierten Unternehmen	1,00	1,00
3. Beteiligungen	2.176.167,00	3.236.448,15
4. Ausleihungen an assoziierte Unternehmen	235.000,00	645.000,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	61.750.635,76	59.768.671,60
	64.261.804,76	63.750.121,75
	135.652.871,06	157.366.166,95

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die TOPP Holding AG, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der TOPP Holding AG, Hamburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019, der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, der Konzernkapitalflussrechnung und dem Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der TOPP Holding AG, Hamburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft. Die in der Anlage genannten Bestandteile des Konzernlageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der in der Anlage genannten Bestandteile des Konzernlageberichts.

Gemäß § 322 Abs. 3 S. 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hamburg, den 30. November 2020

TREUHANSA GmbH Doctores Völschau
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Rolf Rosenkranz, Wirtschaftsprüfer

Bert Schiersmann, Wirtschaftsprüfer