Reply Deutschland SE (vormals: Reply AG)

Gütersloh

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Gemäß Umwandlungsplan vom 16. Dezember 2020 wurde die Reply AG mit Beschluss der Hauptversammlung vom 28. Juli 2021 in eine europäische Gesellschaft (Societas Europaea) umgewandelt. Die entsprechende Eintragung in das Handelsregister erfolgte am 24. September 2021. Somit ist die Gesellschaft nunmehr unter der Firma Reply Deutschland SE mit Sitz in Gütersloh im Handelsregister des dortigen Amtsgerichts unter der Nummer HRB 12454 eingetragen.

Reply ist spezialisiert auf die Entwicklung und Implementierung von Lösungen basierend auf neuen Kommunikationskanälen und digitalen Medien. Bestehend aus einem Netz hoch spezialisierter Unternehmen unterstützt Reply die führenden europäischen Industriekonzerne in den Bereichen Telekommunikation und Medien, Industrie und Dienstleistungen, Banken und Versicherungen sowie öffentliche Verwaltungen bei der Definition und Entwicklung von Geschäftsmodellen angesichts der neuen Herausforderungen von KI, Big Data, Cloud Computing, Digital Media und Internet der Dinge. Die Dienstleistungen von Reply umfassen: Beratung, System Integration und Digital Services.

Konjunktur- und Branchenentwicklung

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2021 nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes um 2,7 % höher als im Jahr 2020. Die konjunkturelle Entwicklung im Jahr 2021 war erneut stark geprägt vom Corona-Infektionsgeschehen und den damit einhergehenden Schutzmaßnahmen. Trotz der andauernden Pandemiesituation und zunehmender Liefer- und Materialengpässe konnte sich die deutsche Wirtschaft nach dem Einbruch im Vorjahr erholen, wenngleich sie die Wirtschaftsleistung das Vorkrisenniveau noch nicht wieder erreicht hat. Im Vergleich zum Jahr 2019, dem Jahr vor Beginn der Corona-Pandemie, war das BIP 2021 noch um 2,0 % niedriger.

Die Wirtschaftsleistung wurde im Jahresdurchschnitt 2021 von 44,9 Millionen Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland erbracht. Das waren insgesamt etwa genauso viele Erwerbstätige wie im Vorjahr. Der Wirtschaftsbereich Information und Kommunikation legte leicht zu und verzeichnete einen Beschäftigungsgewinn von 2,4 Prozent.

Die staatlichen Haushalte beendeten das Jahr 2021 nach vorläufigen Berechnungen mit einem Finanzierungsdefizit von 153,9 Milliarden Euro. Das war noch etwas mehr als im Jahr 2020 mit 145,2 Milliarden Euro und das zweithöchste Defizit seit der deutschen Vereinigung.

Der deutsche Markt für IT, Telekommunikation und Unterhaltungselektronik zeigte im Jahr 2021 eine positive Entwicklung. Nach Angaben des Digitalverbands Bitkom stieg der Umsatz auf dem ITK-Markt im Jahr 2021 um 3,9 Prozent auf 178,4 Milliarden Euro, was vor allem am guten Geschäft mit IT-Hardware und Software lag. Das Marktsegment IT-Services legte im gleichen Zeitraum um 3,7 Prozent zu.

Im Dezember 2021 lag der Bitkom-ifo-Digitalindex bei 24,0 Punkten und notierte damit um 17 Punkte höher als das Geschäftsklima der Gesamtwirtschaft. Die Corona-Pandemie hat der Digitalisierung Schwung gegeben und belebt den Markt. Wirtschaft, Staat und große Teile der Gesellschaft wollen die Digitalisierung beschleunigen und investieren in digitale Infrastrukturen, Geräte, Software und Services. Ob Klima, Pandemie oder Standortwettbewerb - Digitalisierung ist ein entscheidender Teil der Lösung zur Bewältigung der Krisen und Herausforderungen unserer Zeit.

Unternehmenssteuerung

Die Steuerung des Unternehmens erfolgt aufgrund der Kennzahlen Umsatz, EBIT-Marge (Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen und Beteiligungserträgen bezogen auf die Umsatzerlöse zuzüglich der Bestandsveränderungen) und EBT-Marge nach IFRS. Für die einzelnen Unternehmenseinheiten wiederum sind die Steuerungsgrößen Umsatz (Erreichung des Umsatzziels) und EBT-Marge relevant. Bei der Beurteilung der Reply Deutschland SE ist zu beachten, dass sie Holdingfunktionen im deutschen Netzwerk wahrnimmt, für die die verschiedenen Gruppenunternehmen (Tochter- und Schwesterunternehmen) bis zu 3 % ihres Umsatzes an die Reply Deutschland SE abführen. Schwankungen in der Geschäftstätigkeit der Töchter und Schwestern lösen entsprechende Reaktionen in der Ertragslage der Reply Deutschland SE aus.

Umsatzentwicklung

Der Umsatz der Reply Deutschland SE im Geschäftsjahr 2021 belief sich auf 122,9 Mio. Euro (Vorjahr: 131,8 Mio. Euro).

Die Gesamtleistung (Umsatzerlöse, Bestandsveränderungen und sonstige betriebliche Erträge) belief sich auf 132,0 Mio. Euro (Vorjahr: 124,7 Mio. Euro).

Die Ursache der Steigerung der Gesamtleistung liegt in dem steigenden Rechnungsservice, den die Reply Deutschland SE für seine Tochtergesellschaften übernimmt. Hierbei wird der Vertrag zwischen der Reply Deutschland SE und dem Kunden geschlossen, die Leistung erfolgt aber durch eine Tochtergesellschaft.

Personalentwicklung

Die Mitarbeiterzahl inklusive Vorstand und Auszubildenden der Reply Deutschland SE zum 31. Dezember 2021 ist - gemessen an der Kopfzahl - auf 128 Mitarbeiter gestiegen (Vorjahr: 109). Der durchschnittliche Personalbestand (ohne Vorstand und Auszubildende) im Jahr 2021 betrug 117 (Vorjahr: 103) angestellte Mitarbeiter.

Vermögens, Finanz- und Ertragslage

Vermögenslage

Im Geschäftsjahr 2021 hat sich die Bilanzsumme der Reply Deutschland SE mit 282,3 Mio. Euro (Vorjahr: 273,6 Mio. Euro), im Vergleich zum Vorjahr, um 3 % erhöht. Wesentliche Ursachen für diese Erhöhung war der Anstieg der Anteile an verbundenen Unternehmen um 28% auf 131,2 Mio. Euro (Vorjahr: 102,8 Mio. Euro), der Vorräte um 61% auf 38,2 Mio. Euro (Vorjahr: 23,7 Mio. Euro) sowie der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände, die sich um 12% auf 88,0 Mio. Euro (Vorjahr: 78,9 Mio. Euro) erhöhten. Gegenläufig entwickelten sich die liquiden Mittel, die sich um 71% auf 17,7 Mio. (Vorjahr: 61,1 Mio. Euro) reduzierten. Die Anteile an verbundenen Unternehmen erhöhten sich durch den Erwerb der Comwrap GmbH, der Effekt aus den Vorräten sowie den Forderungen resultierten aus dem Rechnungsservice wie oben beschrieben und die Reduzierung der liquiden Mittel hat seine wesentliche Ursache in der Rückzahlung der Darlehens an die Reply S.p.A. über 35 Mio. Euro.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich um 62 % auf 16,0 Mio. Euro (Vorjahr: 9,9 Mio. Euro) und die Forderungen gegen verbundene Unternehmen erhöhten sich um 3 % auf 70,1 Mio. Euro (Vorjahr: 68,2 Mio. Euro). Auch dieser Effekt resultiert aus dem Rechnungsservice wie oben beschrieben.

Das Anlagevermögen erhöhte sich um 26% auf 138,2 Mio. Euro (Vorjahr: 109,7 Mio. Euro) durch den Erwerb der Comwrap GmbH.

Zum 31. Dezember 2021 wurde die Werthaltigkeit der Anteile an verbundenen Unternehmen überprüft. Die Wertanalysen haben zu keinem Abschreibungsbedarf geführt.

Das Umlaufvermögen zuzüglich der Rechnungsabgrenzungsposten hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 12 % auf nunmehr 144,1 Mio. Euro (Vorjahr: 163,9 Mio. Euro) reduziert und betrug Ende 2021 51 % (Vorjahr: 60 %) der Bilanzsumme.

Der Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme zum Ende des Berichtsjahres 2021 ist mit 34 % gestiegen (Vorjahr: 28 %), was im Wesentlichen auf die signifikante Erhöhung des Jahresüberschusses zurückzuführen ist. Absolut gesehen erhöhte sich das Eigenkapital um 18,1 Mio. Euro auf 96,1 Mio. Euro (Vorjahr: 78,0 Mio. Euro).

Die Rückstellungen blieben mit 43,6 Mio. Euro nahezu unverändert (Vorjahr: 43,1 Mio. Euro) während sich die Verbindlichkeiten um 10,0 Mio. Euro auf 142,5 Mio. Euro (Vorjahr: 152,5 Mio. Euro) reduzierten.

Der Rückgang der Verbindlichkeiten resultiert im Wesentlichen aus der Rückzahlung des Darlehens an die Reply S.p.A.

Finanzlage

Insgesamt reduzierten sich die liquiden Mittel um 43,4 Mio. Euro auf 17,7 Mio. Euro (Vorjahr: 61,1 Mio. Euro). Das Verhältnis zur Bilanzsumme reduziert sich auf 6% (Vorjahr: 22 %). Die Reply Deutschland SE weist keine Bankverbindlichkeiten aus; Finanzierungsbedarfe werden nur aus eigenen Mitteln, d. h. aus dem operativen Cash Flow, bestritten. Die Verbindlichkeiten aus dem Rechnungsservice müssen erst beglichen werden, wenn der Kunde der Reply Deutschland SE bezahlt hat. Hieraus entsteht somit kein Liquiditätsrisiko.

Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, dass die Muttergesellschaft, die Reply S.p.A., der Reply Deutschland SE Darlehen gewährt. Per 31.12.2021 waren keine Darlehen mehr vorhanden (Vorjahr: 35,0 Mio. Euro).

Ertragslage

Das Betriebsergebnis (Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Erträgen und Aufwendungen aus den Beteiligungen) belief sich im Jahr 2021 auf -11,8 Mio. Euro (Vorjahr: -5,7 Mio. Euro). Neben einer Erhöhung der Gesamtleistung um 6 % und des Materialaufwands 7 % erhöhte sich der sonstige betriebliche Aufwand um 8 % während der Personalaufwand um 49 % anstieg.

Im Materialaufwand wird im Wesentlichen auch der Einsatz von Mitarbeitern von Tochterunternehmen bei eigenen Kundenprojekten dargestellt. Hierbei erfolgt die Rechnungsstellung über die Reply Deutschland SE, während die Leistungen zum Teil durch die Töchter erbracht werden. In der Regel werden die Leistungen ohne Marge "durchgereicht". Auch dieser Anstieg resultiert aus dem erhöhten Rechnungsservice wie oben beschrieben.

Der Personalaufwand teilt sich in Löhne und Gehälter sowie soziale Abgaben und Aufwendungen für die Altersversorgung auf. Der Anteil der sozialen Abgaben und Aufwendungen für die Altersversorgung am gesamten Personalaufwand verminderte sich auf 11% (Vorjahr: 14 %).

Die Steuerung der operativen Einheiten erfolgt im Wesentlichen über die EBIT-Marge (Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen und Beteiligungserträgen bezogen auf die Umsatzerlöse zuzüglich der Bestandsveränderungen). Bedingt durch die steigende Bedeutung der Beteiligungserlöse ist die EBT-Marge (Ergebnis vor Steuern bezogen auf die Umsatzerlöse zuzüglich der Bestandsveränderungen) für die Beurteilung des Ergebnisses der Reply Deutschland SE grundsätzlich aussagekräftiger. Diese hat sich in 2021 auf 23,7 % verringert (Vorjahr: 25,1 %) und lag damit im Rahmen unseren Erwartungen.

Das Finanzergebnis der Reply Deutschland SE betrug im Jahr 2021 42,8 Mio. Euro (Vorjahr: 36,5 Mio. Euro). Wesentlichen Anteil am Finanzergebnis haben die Erträge aus Gewinnabführungsverträgen in Höhe von 47,9 Mio. Euro (Vorjahr: 45,7 Mio. Euro) sowie die Erträge aus Beteiligungen in Höhe von 1,0 Mio. Euro (Vorjahr: 1,2 Mio. Euro). Abschreibungen auf Finanzanlagen sind in diesem Jahr nicht notwendig gewesen (Vorjahr: 6,4 Mio. Euro). Der Anstieg der Erträge aus Gewinnabfühungsverträgen ist auf die bessere Geschäftsentwicklung der Tochtergesellschaften im Geschäftsjahr 2021 zurückzuführen.

Der Jahresüberschuss beläuft sich auf 18,2 Mio. Euro (Vorjahr: 16,6 Mio. Euro).

Insgesamt sind die Verhältnisse der Reply Deutschland SE sehr geordnet.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Der Mensch steht bei Reply im Mittelpunkt. Die Wertschätzung von Kunden, Mitarbeitern und anderen Geschäftspartnern sind für Reply eine Selbstverständlichkeit.

Daher bemühen wir uns an verschiedenen Stellen, auch außerhalb der finanziellen Unternehmensziele, unsere Mitarbeiter wertzuschätzen.

Wesentlicher Punkt hierbei ist der Führungsstil, der durch Vertrauen und Kollegialität geprägt ist.

Jährlich werden sogenannte Surveys durchgeführt, in denen die Mitarbeiter anonym Feedback zu verschiedenen Fragestellungen geben können. Die Fragen werden in verschiedene Kategorien gebündelt und die Antworten pro organisatorischer Einheit berichtet. Diese Auswertungen werden den Mitarbeitern kommuniziert und bei Bedarf entsprechende Maßnahmen ergriffen.

In jährlichen Mitarbeitergesprächen werden gemeinsame Ziele definiert und die Zielerreichung des Vorjahrs gemeinsam mit dem Vorgesetzten besprochen. Hierbei ist unerheblich, ob mit diesen Zielen eine variable Vergütung verbunden ist.

Ferner werden in diesen Gesprächen Entwicklungsmöglichkeiten besprochen und notwendige Maßnahmen vereinbart.

Im Rahmen einer Reihe von internen Schulungsmaßnahmen werden die Mitarbeiter in unterschiedlichen Formaten zusammengebracht um gemeinsam Themen zu erarbeiten. Das stärkt neben der inhaltlichen Ausrichtung das Zusammenwachsen der Teams und die Kollegialität zwischen den organisatorischen Einheiten.

Die Muttergesellschaft der Reply Deutschland SE erstellt jährlich einen "Environment Report", in dem die Umweltverträglichkeit über die Reply-Gruppe hinweg analysiert wird. Für die Reply Deutschland SE ist dabei herauszuheben, dass neben finanziellen Kriterien der CO ₂ -Ausstoß der Firmenfahrzeuge gedeckelt ist. Fahrzeuge mit einem höheren CO ₂ -Ausstoß dürfen nicht bestellt werden.

Mobilität ist wichtig im Beratungsgeschäft. Zur besseren Umweltverträglichkeit wird so häufig wie möglich die Deutsche Bahn genutzt.

In der kompletten Reply-Gruppe existiert ein Ethikcode, mit dem sich sämtlichen Mitarbeiter zu den Grundregeln des menschlichen Miteinanders bekennen.

Darüber hinaus gibt es ein Wertesystem der Reply, das den Umgang mit Kunden, Kollegen und sonstigen Geschäftspartnern definiert.

Die permanente Sicherstellung der Servicequalität ist einer der zentralen Erfolgsfaktoren, der sich der Vorstand verpflichtet fühlt. Derzeit sind fast alle Gesellschaften nach ISO 9001 zertifiziert. Dieser Prozess wird in den Folgejahren weiter fortgesetzt werden.

Chancen- und Risikoberichterstattung

Risikomanagementsystem und rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem

In der deutschen Reply-Gruppe unterstützt ein systematisches Risikomanagement die Identifizierung und Minimierung von Risiken sowie die Wahrnehmung von Chancen. Reply Deutschland hat alle operativen und zentralen Einheiten inklusive der Tochterunternehmen in das System integriert. Als Teil der Unternehmensstrategie ist die Risikopolitik darauf ausgerichtet, den Unternehmenswert systematisch und kontinuierlich zu steigern. Der Bestand des Unternehmens ist zu sichern. Außerdem haben der Name und Ruf ebenso wie die Marke "Reply" für das Unternehmen eine herausragende Bedeutung.

Eine systematische Risikostrategie setzt stets eine Bewertung der Risiken und der mit ihnen verbundenen Chancen voraus. In den Kernkompetenzfeldern werden angemessene, überschaubare und beherrschbare Risiken bewusst eingegangen und getragen, wenn sie gleichzeitig eine angemessene Wertsteigerung erwarten lassen. Der aggregierte Risikoumfang darf insgesamt die vorhandenen Risikodeckungspotenziale nicht überschreiten.

In Wahrnehmung ihrer Gesamtverantwortung hat die Geschäftsleitung der Reply Deutschland SE durch gruppenweite Vorgaben den Rahmen für ein effizientes Risikomanagement geschaffen. Die direkte Verantwortung zur Früherkennung, Kommunikation und Steuerung der Risiken liegt bei den Partnern als Leiter der operativen Einheiten sowie bei den Leitern der Holdingbereiche. Der Holding obliegen dabei insbesondere die Einschätzung von Querschnittsthemen sowie die Beurteilung möglicher Kumulationseffekte verschiedener Risiken. Unterjährig überwacht die Reply Deutschland ihre Geschäftsziele und Risiken anhand der implementierten Kontrollsysteme, Verfahren und Berichtsstandards.

Teil der implementierten Kontrollsysteme ist das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem. Es dient der vollständigen Abbildung aller Geschäftsvorfälle in den Jahresabschlüssen. Die in allen Prozessbereichen für alle Konzerngesellschaften eingerichteten Kontrollen werden regelmäßig auf ihre Wirksamkeit geprüft und weiterentwickelt. Bei den Kontrollen handelt es sich sowohl um im SAP-System implementierte Kontrollen als auch um manuelle Kontrollen in den Geschäftsprozessen, die durch Mitarbeiter durchgeführt werden. Hierzu gehören die monatlichen Review-Meetings, bei denen auch die kontinuierliche Bewertung der Vertriebspipeline zur Belegung der "anderen Kunden", d.h. noch zu akquirierender Kunden, erfolgt. Hier sind ebenfalls die regelmäßigen Reviews von komplexen und mit besonderen Risiken versehenen Projekten zu nennen. Gegenstand dieser Reviews sind auch die jeweiligen Projektsituationen, der Abgleich der geleisteten mit den geplanten Stunden und die Bewertung der unfertigen Leistungen. Die Monats- und Quartalsabschlüsse sowie der Jahresabschluss werden ebenfalls analytischen Reviews unterzogen. Die Einheitlichkeit der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden innerhalb der deutschen Reply-Gruppe wird durch die Zentralisierung der Buchhaltung für alle Konzerngesellschaften bei der Reply Deutschland SE sichergestellt. Die Ordnungsmäßigkeit der Konzernerstellungsprozesse wird durch strikte Einhaltung des Vier-Augen-Prinzips gewährleistet.

Die Instrumentarien zum Risikomanagement werden kontinuierlich weiterentwickelt. Sie sind in den laufenden Geschäftsbetrieb eingebettet.

Darstellung der Risikolage

Alles in allem liegen in der deutschen Reply-Gruppe zum Stichtag 31. Dezember 2021 vor dem Hintergrund des vorhandenen Risikodeckungspotentials und der eingeleiteten Risikomanagement-Maßnahmen keine existenzgefährdenden Risiken vor. Diese Aussage gilt auch bei Kumulation der verschiedenen vorhandenen Unternehmensrisiken.

Die deutsche Reply-Gruppe ist mit ihren Aktivitäten typischen Geschäftsrisiken ausgesetzt. Hierzu gehören insbesondere Nachfragerückgänge und Schwankungen der Stundensätze für Beratungsleistungen. Diesen Risiken wird durch Maßnahmen im Bereich der Vertriebs- und Kapazitätssteuerung, auch im Hinblick auf die Steuerung des Einsatzes von Freiberuflern, begegnet. Potentielle Überschreitungen des Budgetrahmens von Festpreisprojekten werden durch ein engmaschiges Projektcontrolling frühzeitig erkannt. Die technologische Weiterentwicklung wird von den Managern der operativen Bereiche eng beobachtet. Sie werden unterstützt durch die Zentralbereiche der Holding, die mit verschiedenen Marktforschungsunternehmen zusammenarbeiten.

Die Kompetenzen und das Engagement der Mitarbeiter sind maßgebliche Erfolgsfaktoren für die weitere Entwicklung des Unternehmens. Zur Sicherung und Stärkung dieser Faktoren positioniert sich die deutsche Reply-Gruppe weiterhin als attraktiver Arbeitgeber. Außerdem strebt sie die langfristige Bindung der Mitarbeiter an das Unternehmen an. Zur Personalentwicklung gehören unter anderem attraktive Anreizsysteme, die frühzeitige Identifikation und Förderung von Potenzialkandidaten und die Schaffung von Perspektiven.

Gerichtsverfahren, die einen wesentlichen Einfluss auf die wirtschaftliche Lage der deutschen Reply-Gruppe hätten, sind nicht anhängig oder bekannt. Insofern droht hier keine nennenswerte Beeinträchtigung der Geschäftsentwicklung.

Die gesamtwirtschaftliche Situation in 2022 ist weiterhin durch einige Risiken gekennzeichnet.

Aktuell dominiert der Krieg in der Ukraine alles. Die wirtschaftlichen Folgen des Krieges sowie aus den Sanktionen gegenüber Russland sind nur schwer abschätzbar. Wir gehen derzeit davon aus, dass sich die negativen Auswirkungen auf unsere Geschäftsentwicklung in Grenzen halten werden.

Zusätzlich ist die Coronavirus-Pandemie immer noch nicht beendet. Für den Sommer ist mit einer Entspannung zur rechnen und für den nächsten Winter bleibt abzuwarten, ob es neue Mutationen gibt.

Die derzeit starke Inflation kann zu einer Erhöhung unserer Kosten führen. Die konkrete Entwicklung ist dabei schwer abschätzbar. Einige Experten halten die hohe Inflation für ein vorübergehendes Phänomen, während andere von einem längerfristigen Anstieg der Preise ausgehen.

Es existieren ferner eine Reihe weiterer politischer Risiken, insbesondere die Verschlechterung der politischen Stimmung des Westens mit China. Auch birgt die Blockbildung der mit Russland befreundeten Staaten ein Risiko für die Weltwirtschaft, das derzeit schwer abschätzbar ist.

Sollte ein wesentlicher Teil dieser Risiken eintreten, ist eine Belastung der gesamtwirtschaftlichen Situation wahrscheinlich. Dieses würde auch auf die Branchenkonjunktur im IT-Dienstleistungsbereich ausstrahlen. Die deutsche Reply-Gruppe trägt dem durch eine nachfrageorientierte Personaldisposition Rechnung.

Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Im finanzwirtschaftlichen Bereich wird die jederzeitige Gewährleistung der Liquidität mit den üblichen Mitteln der Finanzplanung gesteuert. Die deutsche Reply-Gruppe tätigt ihre Geldanlagen bei verschiedenen Kreditinstituten, die einem Einlagensicherungsfonds angehören. Durch den vorhandenen deutschen Cash-Pool bei der Deutschen Bank liegt eine Konzentration der liquiden Mittel bei dieser Bank vor.

Währungsrisiken spielen für die deutsche Reply-Gruppe eine untergeordnete Rolle. In Einzelfällen werden bei Bedarf erwartete Kundenzahlungen oder Beschaffungskäufe in Fremdwährung durch den Abschluss von Devisentermingeschäften oder durch Devisenkäufe auf Fremdwährungskonten gesichert. Zum Bilanzstichtag gab es keine Devisentermingeschäfte.

Im Debitorenbereich unterliegt die Entwicklung der Forderungsbestände einer permanenten Überwachung. Ausfallrisiken sind mit den bestehenden Wertberichtigungen angemessen abgedeckt. Innerhalb der Forderungen besteht eine Risikokonzentration auf einige Großkunden und Branchen. Das Ausmaß des Großkunden- und Branchenrisikos wird fortlaufend überwacht. Risiken sieht die deutsche Reply-Gruppe aufgrund der hohen Zahlungsgeschwindigkeit und der aktuellen Bonität dieser Großkunden nicht.

Einen besonderen Fokus nimmt weiterhin die Überwachung der Wertänderungsrisiken hinsichtlich der Beteiligungswerte ein. Dies gilt insbesondere angesichts der erklärten Strategie der deutschen Reply-Gruppe, ihr Geschäftsportefeuille auch durch den Erwerb weiterer externer Unternehmen zu diversifizieren. Bei diesen Zukäufen besteht die Gefahr, dass die Geschäftsentwicklung hinter den ursprünglichen Erwartungen zurückbleibt. Dieses Risiko wird zum einen im Rahmen des Projektcontrollings und der monatlichen Review-Meetings adressiert. Zum anderen werden für die wesentlichen Beteiligungen jährliche interne Unternehmenswertermittlungen durchgeführt. Wertberichtigungen im Rahmen der Werthaltigkeitstests waren in 2021 nicht erforderlich.

Der Fortbestand der Reply Deutschland SE ist weder unter Substanz- noch unter Liquiditätsaspekten gefährdet. Der vorhandene Liquiditätsbestand und die Eigenkapitalbasis bilden eine ausreichende Basis für die Umsetzung der strategischen Ziele. Es sind auch keine Risiken erkennbar, die zukünftig eine Bestandsgefährdung darstellen.

Chancen und Ausblick

Für das Jahr 2022 erwartet der Bitkom eine Fortsetzung der positiven Entwicklung. Die Umsätze für Informationstechnologie, Telekommunikation und Unterhaltungselektronik sollen im Vergleich zu 2021 um 3,6 Prozent wachsen und voraussichtlich ein Volumen von 184,9 Milliarden Euro erreichen. Nach Prognosen des Bitkom wird das Marktsegment Informationstechnologie, zu dem IT-Services, Hard- und Software zählen, 2022 wie im Vorjahr weit überdurchschnittlich zulegen und seine Bedeutung als größtes Branchensegment weiter ausbauen. Die Umsätze in diesem Segment überstiegen 2021 erstmals die 100-Milliarden-Euro-Marke und werden nach Bitkom-Berechnungen 2022 um 5,9 Prozent auf 108,6 Milliarden Euro zulegen. Am stärksten wächst das Software-Segment, das besonders durch das Cloud-Geschäft angetrieben wird, mit einem kräftigen Plus von 9,0 Prozent auf 32,4 Milliarden Euro. Auch der Umsatz mit IT- Hardware legt deutlich zu, um 5,7 Prozent auf 33,2 Milliarden Euro. Das Geschäft mit IT-Services, wozu unter anderem die IT-Beratung gehört, wächst stabil um 3,9 Prozent auf 43,0 Milliarden Euro. Das Wachstum in der Informationstechnik spiegelt den Trend zu neuen Arbeitsplatzkonzepten wie Homeoffice und hybrides Arbeiten wieder, die sich in der Pandemie durchgesetzt haben und auch darüber hinaus bestehen werden.

Das Beschäftigungswachstum hat in der Bitkom-Branche nach einer zwischenzeitlichen Corona-bedingten Verlangsamung wieder kräftig angezogen. 2022 werden voraussichtlich 39.000 zusätzliche Jobs geschaffen. Nach Bitkom könnten Unternehmen noch weitaus mehr Personal einstellen, aber es fehlt an Spezialistinnen und Spezialisten. Quer durch alle Branchen seien 96.000 Stellen für IT-Fachkräfte unbesetzt.

Bestätigt wird die positive Branchentwicklung auch durch die Analysten von Lünendonk. Ihr Blick auf die CIO-Agenda für 2022 zeigt: Digitalisierung und Transformation werden künftig stärker als bisher verzahnt. Laut 69 Prozent der von Lünendonk befragten CIOs und weiterer Digitalentscheider wird die digitale Transformation mit höherer Priorität und Fokussierung vorangetrieben. Haupttreiber sind neue Arbeitsmodelle (Digital Workplace) sowie der Auf- oder Ausbau digitaler Geschäftsmodelle und des digitalen Vertriebs. Aber auch nachhaltig wirkende Programme zur Kostensenkung und Effizienzsteigerung durch den Einsatz von digitalen Technologien stehen auf der Agenda. So zeigt die aktuelle Lünendonk-Studie "Der Markt für IT-Beratung und IT-Service in Deutschland", dass 82 Prozent der befragten IT-Entscheiderinnen und -Entscheider ihre Budgets für die Optimierung der Geschäfts- und IT-Prozesse aufstocken. Einen weiteren Schwerpunkt bildet die IT-Modernisierung - 75 Prozent erhöhen ihre Ausgaben zur Modernisierung ihres Technologie-Stacks. Hierunter fallen auch Themen wie Cloud-Migration, Anwendungsmodernisierung oder der Umbau zu einer flexiblen und schnittstellenoffenen digitalen Plattform (unter anderem Microservices, Open Source, APIs).

Ein weiteres zentrales Ergebnis der Lünendonk-Studie: 60 Prozent der befragten IT-Verantwortlichen rechnen für 2022 mit steigenden Budgets für die Softwareentwicklung. Software wird immer mehr zum Differenzierungsfaktor und zum Enabler für digitale Geschäftsmodelle und Prozessveränderungen. Vor allem an der Schnittstelle zu Kunden ist das Potenzial zur Differenzierung hoch, weshalb viele Unternehmen auf Individualsoftware setzen. 39 Prozent der befragten IT-Entscheiderinnen und -Entscheider sind daher der Ansicht, dass in Zukunft der überwiegende Teil der entwickelten Software "Cloud-native" sein wird, also mit einer Cloud-Architektur als Basis. Für weitere 31 Prozent trifft dies noch für einzelne Bereiche zu, beispielsweise überall dort, wo eine Differenzierung notwendig ist. Ein ähnlich hoher Teil der Befragten ist sich sicher, dass sich das DevOps-Konzept als Standard in der Softwareentwicklung etablieren wird. Auch Low-Code-Anwendungen setzen sich laut den Studienteilnehmern immer mehr durch. Bei diesem Thema spielt auch der Mangel an Softwareentwicklern bei gleichzeitigem Digitalisierungsdruck eine große Rolle.

Nach Lünendonk wollen 70 Prozent der Unternehmen ihre Cloud-Budgets im Jahr 2022 erhöhen. Das gilt sowohl für die Entwicklung von Cloud-native-Softwareprodukten als auch für den IT-Betrieb, sprich den Umbau der bestehenden IT-Landschaft zu einer Cloud-Architektur. "Ein Treiber für steigende Cloud-Budgets ist unter anderem, dass knapp 40 Prozent der befragten IT-Entscheidungsträger davon überzeugt sind, dass der überwiegende Teil der IT-Services in naher Zukunft in der Cloud bereitgestellt wird und auch immer mehr operative Kernprozesse digitalisiert und in der Cloud abgebildet werden.

Aus den daraus resultierenden Anforderungen, der positiven Branchenentwicklung und der Investitionsbereitschaft von Anwenderunternehmen ergeben sich Marktpotenziale für IT Service-Provider wie Reply, die bereits frühzeitig in diese Themen investiert haben und ein Leistungsportfolio am Markt etabliert haben.

Bei der Einschätzung für 2022 sind mögliche Effekte aus der derzeitigen Coronavirus-Pandemie enthalten. Hierbei gehen wir von einer deutlichen Entspannung der Corona-Situation in 2022 aus. Für 2022 geht der Vorstand somit davon aus, dass der IT-Markt eine über dem Niveau des Geschäftsjahres 2021 liegende Wachstumsrate zeigen wird. Reply Deutschland SE prognostiziert für 2022 ein auf Marktniveau liegendes Wachstum seiner Geschäftsaktivitäten. Das Ergebnis vor Steuern soll weiter verbessert werden. Eine separate Planung des HGB-(Einzelabschluss) Ergebnisses existiert nicht. Die "Gruppenplanung" der Reply Deutschland SE, einschließlich sämtlicher Beteiligungen, auf Basis der IFRS Zahlen zeigt für 2022 ein Umsatzwachstum im zweistelligen Bereich, sowie eine Verbesserung des EBT. Bei Annahme nur geringfügiger HGB-Abweichungen ist somit davon auszugehen, dass sich die Ergebnisse (Umsatz, EBIT-Marge und EBT-Marge) der Reply Deutschland SE in ähnlicher Weise mittelstark verbessern werden.

Die Diversifizierung des Geschäftsportfolios der deutschen Reply-Gruppe soll durch weitere Zukäufe weiter vorangetrieben werden. Hierbei wird unverändert größtes Augenmerk auf den Erhalt der Reply Stärken Rentabilität und Liquidität gelegt.

Die deutsche Reply-Gruppe liefert ihren Kunden verlässliche und innovative Lösungen im Bereich der Informationstechnologie. Neben dem bisherigen Fokus auf IT-Dienstleistungen für eine effiziente Unternehmenssteuerung und Topqualität in den Kundenprojekten sollen künftig zusätzliche Akzente im Bereich Innovation und dem Angebot agiler Lösungen (z. B. in den Bereichen "Software as a Service" oder "Cloud-Computing") gesetzt werden. Auf dem Weg zu einem europäischen Unternehmen steht die Entfaltung des kompletten Angebotes der hoch spezialisierten Unternehmen des Netzwerks der Reply Gruppe in Deutschland im Zentrum unserer Aktivitäten.

Abhängigkeitsbericht

Da mit der Alleingesellschafterin kein Beherrschungsvertrag besteht, ist der Vorstand der Reply Deutschland SE zur Aufstellung eines Berichts über die Beziehung zu verbundenen Unternehmen gemäß § 312 AktG verpﬂichtet. In diesem Bericht wurden die Beziehungen zu der Iceberg s.r.l. und den mit der Iceberg s.r.l. verbundenen Unternehmen erfasst. Die Schlusserklärung im Abhängigkeitsbericht lautet wie folgt:

"Der Vorstand erklärt gemäß § 312 Abs. 3 AktG, dass die Reply Deutschland SE bei den im Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften nach den Umständen, die dem Vorstand zu dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten hat. Andere Maßnahmen wurden im Berichtsjahr nicht getroffen oder unterlassen."

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Über Ereignisse nach dem Bilanzstichtag wird im Anhang berichtet.

Gütersloh, 30. März 2022

Reply Deutschland SE

Vorstand

Dr. Thomas Hartmann

Dott. Tatiana Rizzante

Giuscardo Pin

Bilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

		31.12.2021	31.12.2020
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Lizenzen		8.140,00	12.855,00
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken		297.525,00	318.572,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		6.715.103,00	6.554.899,00
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen		131.229.026,08	102.823.998,07
		138.249.794,08	109.710.324,07
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Unfertige Leistungen	28.648.201,21		20.369.584,79
2. Geleistete Anzahlungen	9.542.972,03		3.333.820,41
		38.191.173,24	23.703.405,20
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	15.992.207,24		9.918.824,34
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	70.103.823,30		68.219.559,58
3. Sonstige Vermögensgegenstände	1.941.854,05		753.089,68
		88.037.884,59	78.891.473,60
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		17.734.511,35	61.058.730,24
		143.963.569,18	163.653.609,04
C. Rechnungsabgrenzungsposten		121.808,59	216.203,39
		282.335.171,85	273.580.136,50

Passiva

		31.12.2021	31.12.2020
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	120.000,00		100.200,00
II. Kapitalrücklage	53.780.347,86		53.780.347,86
III. Gewinnvortrag	24.070.492,43		7.477.385,90
IV. Jahresüberschuss	18.170.458,58		16.593.106,53
		96.141.298,87	77.951.040,29
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	2.924.209,00		2.319.318,00
2. Steuerrückstellungen	540.473,00		17.222.247,96
3. Sonstige Rückstellungen	40.159.036,44		23.539.271,49
		43.623.718,44	43.080.837,45
C. Verbindlichkeiten
1. Erhaltene Anzahlungen	17.244.571,75		15.829.675,41
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	666.647,19		226.049,71
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	123.538.156,02		135.209.989,64
4. Sonstige Verbindlichkeiten	1.084.028,25		1.247.789,22
davon aus Steuern EUR 1.037.644,83 (Vorjahr EUR 811.678,56)
davon aus sozialer Sicherheit EUR 0,00 (Vorjahr EUR 0,00)
		142.533.403,21	152.513.503,98
D. Rechnungsabgrenzungsposten		36.751,33	34.754,78
		282.335.171,85	273.580.136,50

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	2021			2020
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		122.884.045,76		131.795.103,17
2. Verminderung oder Erhöhung des Bestandes an unfertigen Leistungen		8.278.616,42		-9.221.550,76
			131.162.662,18	122.573.552,41
3. Sonstige betriebliche Erträge			870.685,82	2.165.037,31
davon aus der Währungsumrechnung EUR 704,24 (Vorjahr: EUR 5,31)
			132.033.348,00	124.738.589,72
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen		111.264.517,79		104.430.152,94
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	14.303.081,74			9.357.866,31
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	1.626.400,90			1.341.327,38
davon für Altersversorgung EUR 310.570,40 (Vorjahr: EUR 151.005,63)
		15.929.482,64		10.699.193,69
6. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlageververmögens und Sachanlagen	938.796,67			859.423,81
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens	0,00			0,00
		938.796,67		859.423,81
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		15.696.286,85		14.482.695,59
davon aus der Währungsumrechnung EUR 2.125,00 (Vorjahr: EUR 1.401,11)
davon Aufwendungen aus der Anwendung der Art. 66 und 66 Abs. 1 bis 5 EGHGB EUR 31.754,00 (Vorjahr: EUR 31.754,00)
			143.829.083,95	130.471.466,03
			-11.795.735,95	-5.732.876,31
8. Erträge aus Gewinnabführungsverträgen (EAV)		47.931.838,17		45.689.187,35
9. Aufwendungen aus Verlustübernahmen (EAV)		-5.670.091,73		-3.263.195,52
10. Erträge aus Beteiligungen		1.023.576,74		1.171.195,43
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 1.023.576,74 (Vorjahr: EUR 1.171.195,43)
11. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		251.321,51		291.284,64
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 251.321,51 (Vorjahr: EUR 291.584,64)
12. Abschreibungen auf Finanzanlagen		0,00		6.431.829,00
13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		696.097,07		942.410,75
davon Aufwendungen aus der Aufzinsung EUR 89.651,00 (Vorjahr: EUR 201.719,00)
davon an verbundene Unternehmen EUR 392.601,00 (Vorjahr: EUR 590.726,07)
			42.840.547,62	36.514.232,15
14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			12.858.110,91	14.175.944,31
davon latenter Steuerertrag EUR 0,00 (Vorjahr latenter Steuerertrag: EUR 0,00)
15. Ergebnis nach Steuern			18.186.700,76	16.605.411,53
16. Sonstige Steuern			16.242,18	12.305,00
17. Jahresüberschuss			18.170.458,58	16.593.106,53

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

I. Allgemeine Angaben

Gemäß Umwandlungsplan vom 16. Dezember 2020 wurde die Reply AG mit Beschluss der Hauptversammlung vom 28. Juli 2021 in eine europäische Gesellschaft (Societas Europaea) umgewandelt. Die entsprechende Eintragung in das Handelsregister erfolgte am 24. September 2021. Somit ist die Gesellschaft nunmehr unter der Firma Reply Deutschland SE mit Sitz in Gütersloh im Handelsregister des dortigen Amtsgerichts unter der Nummer HRB 12454 eingetragen.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den ergänzenden Bestimmungen des Aktiengesetzes und der Satzung aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften gem. § 267 Abs. 2 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

II. Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen wurden zu Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen (bei Ansatz einer voraussichtlichen Nutzungsdauer zwischen 3 und 20 Jahren), bewertet.

Geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis zu EUR 800,00, welche im Geschäftsjahr angeschafft wurden, sind grundsätzlich - wie im Vorjahr - im Zugangsjahr voll abgeschrieben worden.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen werden mit den Anschaffungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert. Außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert werden vorgenommen, sofern dieser Wert dauerhaft niedriger als die Anschaffungskosten ist. Im Berichtsjahr waren keine außerplanmäßigen Abschreibungen auf die Anteile an verbundenen Unternehmen vorzunehmen. Es werden Zuschreibungen vorgenommen, wenn die Gründe für eine in Vorjahren vorgenommene außerplanmäßige Abschreibung nicht mehr bestehen. Wie im Vorjahr waren keine Zuschreibungen auf die Anteile an verbundenen Unternehmen vorzunehmen.

Die Vorräte bestehen ausschließlich aus unfertigen Leistungen und geleisteten Anzahlungen.

Die unfertigen Leistungen sind mit den Herstellungskosten angesetzt. Die Herstellungskosten umfassen neben allen aktivierungspflichtigen Einzelkosten auch Gemeinkosten in Form eines angemessenen Zuschlags auf die Einzelkosten. Fremdkapitalzinsen wurden nicht in die Herstellungskosten einbezogen. Kosten der allgemeinen Verwaltung wurden aktiviert.

Die geleisteten Anzahlungen werden zu ihrem Nennwert angesetzt.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zu Nennwerten bilanziert. Forderungen, deren Eingang zweifelhaft ist, werden in angemessener Höhe einzelwertberichtigt. Dem allgemeinen Ausfall- und Kreditrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung in Höhe von 1,5 % der nicht einzelwertberichtigten Netto-Forderungen ausreichend Rechnung getragen.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen werden grundsätzlich zu Nennwerten angesetzt. Forderungen, deren Eingang zweifelhaft ist werden in angemessener Höhe einzelwertberichtigt.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten angesetzt.

Die liquiden Mittel werden zum Nennwert angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, welche Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag darstellen.

Die Berechnung der Pensionsrückstellungen (notwendiger Erfüllungsbetrag) erfolgte gemäß dem Anwartschaftsbarwertverfahren in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften (§ 253 Abs. 2 HGB). Nach Maßgabe der Vereinfachungsregel des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB wurde eine pauschale Restlaufzeit (mittlere Duration) der Verpflichtungen von 15 Jahren unterstellt. Zum 31. Dezember 2021 betrug der Rechnungszins mit 10-jährigem Durchschnitt 1,87 % (Vorjahr: 2,30 %). Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB zum Zinssatz mit 7-jährigem Durchschnitt von 1,35 % (Vorjahr: 1,60 %) beträgt TEUR 227 und unterliegt einer Ausschüttungssperre. Aufgrund von frei verfügbaren Rücklagen greift die Ausschüttungssperre bei der Gesellschaft nicht.

Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Abzinsungssatzes werden im Personalaufwand und Aufwendungen aus der Aufzinsung im Finanzergebnis ausgewiesen. Weiter wurde bei der Ermittlung des maßgeblichen Erfüllungsbetrages ein Rententrend von 1,75 % (Vj. 1,5 %) sowie die "Richttafeln 2018 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck zu Grunde gelegt. Da die Anwärter nicht mehr aktiv sind, wurden keine Gehaltstrends berücksichtigt. Unter Inanspruchnahme des Wahlrechts nach Art. 67 Abs. 1 Satz 1 EGHGB wird der sich aus der Änderung der Rückstellungsbilanzierung nach §§ 249 Abs. 1 Satz 1, 253 Abs. 1 Satz 2, Abs. 2 HGB durch das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz ergebende Zuführungsbetrag über den Höchstzeitraum von 15 Jahren gleichmäßig verteilt. Der noch in künftigen Perioden anzusammelnde Fehlbetrag gemäß Art. 67 Abs. 2 EGHGB beträgt TEUR 95 (Vorjahr: TEUR 127).

Die Rückdeckungsansprüche aus Lebensversicherungen für die Pensionsverpflichtungen (bestehen seit Ende des Berichtsjahres nicht mehr) stellen grundsätzlich saldierungspflichtiges Deckungsvermögen dar, da sie ausschließlich der Erfüllung der Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogenen sind. Sie wurden in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften (§ 246 Abs. 2 Satz 2 HGB) zu ihrem beizulegenden Zeitwert (TEUR 0, Vorjahr: TEUR 387), welcher gemäß IDW RS HFA 30 dem steuerlichen Aktivwert und damit auch den fortgeführten Anschaffungskosten entspricht, mit dem dazu korrespondierenden Erfüllungsbetrag (TEUR 2.924, Vorjahr: TEUR 2.706) verrechnet. Der passivische Überhang ist als Pensionsrückstellung ausgewiesen. Dazu korrespondierend wurden Aufwendungen in Höhe von TEUR 63 (Vorjahr: TEUR 73) mit Erträgen in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 13) saldiert und als Zinsaufwand gezeigt.

Die Mitarbeiter der Reply Deutschland SE erhalten in Abhängigkeit von der geleisteten Dienstzeit (grundsätzlich unter Anrechnung der vorherigen Dienstzeit bei Konzerngesellschaften) Jubiläumszuwendungen. Die Gesamtverpflichtung wurde unter Zugrundelegung eines Zinsfußes von 1,35 % (Vorjahr: 1,60 %) ermittelt.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle das abgelaufene Geschäftsjahr betreffenden ungewissen Verpflichtungen, soweit sie bei der Bilanzaufstellung erkennbar waren. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erwarteten Erfüllungsbetrags (d.h. zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst. Hierbei wurden die Zinsen gemäß der Bundesbank zugrunde gelegt.

Verbindlichkeiten und erhaltene Anzahlungen sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Als passive Rechnungsabgrenzungsposten werden Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, welche Ertrag für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag darstellen.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden diese mit den unternehmensindividuellen Steueransätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden saldiert ausgewiesen. Bei einem aktivischem Überhang wird von dem Ansatzwahlrecht in der Gestalt Gebrauch gemacht, dass dieser nicht in der Bilanz ausgewiesen wird (§ 274 Abs. 1 Satz 2 HGB).

Forderungen bzw. Verbindlichkeiten in ausländischen Währungen werden zum Devisenkassamittelkurs umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

III. Angaben zur Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus der Anlage zum Anhang ersichtlich. Die Reply Deutschland SE war am Bilanzstichtag direkt oder indirekt an folgenden Gesellschaften beteiligt:

	Anteil in %	Währung	Eigenkapital	Jahresüberschuss/ Jahresfehlbetrag (-)
Syskoplan Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	9.712	4.287 ^*
Syskoplan Reply Verwaltungs-GmbH i. L., Gütersloh ^**	100	TEUR	0	-1
4brands Reply GmbH & Co. KG, Minden	51	TEUR	3.000	2.007 ^*
4brands Reply Verwaltungs-GmbH, Minden	51	TEUR	113	3
macros Reply GmbH, München	100	TEUR	330	745 ^*
Cluster Reply GmbH, München	100	TEUR	2.966	1.929 ^*
Cluster Reply Verwaltungs-GmbH, München	100	TEUR	38	-1
Go Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	25	317 ^*
Logistics (vormals: Industrie) Reply GmbH, München	100	TEUR	4	-209 ^*
Reply GmbH, Küsnacht, Schweiz	100	TEUR	-196	-21
Power Reply GmbH & Co. KG, München	100	TEUR	-785	816 ^*
Power Reply Verwaltungs-GmbH, München	100	TEUR	26	0
Sprint Reply GmbH, München	100	TEUR	25	2.191 ^*
Storm Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	25	3.364 ^*
Data Reply GmbH, München	100	TEUR	25	7.315 ^*
Leadvise Reply GmbH, Frankfurt	100	TEUR	398	-492 ^*
Blue Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	125	829 ^*
Arlanis Reply AG, Potsdam	100	TEUR	416	2.370 ^*
Reply Verwaltungs GmbH i. L., Gütersloh ^**	100	TEUR	0	0
Alpha Reply GmbH, Frankfurt	100	TEUR	25	332 ^*
Riverland Reply GmbH, München	100	TEUR	3.108	4.631 ^*
Live Reply GmbH, Düsseldorf	100	TEUR	2.379	2.090 ^*
Triplesense Reply GmbH, Frankfurt	100	TEUR	167	-1.761 ^*
Open Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	25	4.043 ^*
Infinity Reply GmbH, Düsseldorf	100	TEUR	25	-1.013 ^*
Spark Reply GmbH, München	100	TEUR	25	3.694 ^*
TD Reply GmbH, Berlin	100	TEUR	-2.375	1.168 ^*
T + D marketing consultans Co. Ltd., Beijing, China	100	TRMB	-5.888	-982
Concept Reply GmbH, München	100	TEUR	143	1.024
Portaltech Süd Reply GmbH, München	100	TEUR	25	360 ^*
Portaltech Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	200	39 ^*
Comsysto Reply GmbH, München	100	TEUR	25	3.425 ^*
Comsysto Reply d. o. o., Zagreb, Kroatien	100	THRK	1.984	331
Modcomp GmbH, Köln	100	TEUR	2.746	-512 ^*
Spike Reply GmbH, Köln	100	TEUR	2.319	3.149 ^*
MCG Systems AG, Köln	100	TEUR	485	0 ^*
Elbkind Reply GmbH, Hamburg	100	TEUR	3.819	708 ^*
Neveling Reply GmbH, Hamburg	100	TEUR	1.593	2.232 ^*
Red Reply GmbH, München	100	TEUR	25	-284 ^*
Laife Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	25	392 ^*
Industrie Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	25	-1.012 ^*
Syskoplan IE Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	25	-83 ^*
Autonomous Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	25	-811 ^*
Shelf 8 Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	25	-1 ^*
Shelf 9 Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	25	-1 ^*
Shelf 10 Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	25	-1 ^*
Shelf 11 Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	25	-1 ^*
Shelf 12 Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	25	0 ^*
Shelf 14 Reply GmbH, Gütersloh	100	TEUR	25	-1 ^*
Comwrap Reply GmbH, Frankfurt	100	TEUR	2.092	1.850

^* Jahresüberschuss / Jahresfehlbetrag vor Ergebnisabführung / Verlustübernahme / Ergebnisverwendung
^** Die Liquidation wurde zum 31.5.2021 beendet, lediglich die Löschung aus dem Handelsregister wurde noch nicht vollzogen.

Unter den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind in Höhe von TEUR 5.293 (Vorjahr: TEUR 5.055) solche mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr enthalten.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 70.104 (Vorjahr: TEUR 68.220) betreffen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 6 (Vorjahr: TEUR 49) und sonstige Forderungen in Höhe von TEUR 70.098 (Vorjahr: TEUR 68.171). Von den sonstigen Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen TEUR 11.482 (Vorjahr: TEUR 11.282) Darlehensforderungen. Die restlichen Forderungen betreffen in Höhe von TEUR 47.932 (Vorjahr: TEUR 45.689) Forderungen aus bestehenden Gewinnabführungsverträgen, Forderungen in Höhe von TEUR 1.024 (Vorjahr: TEUR 1.171) aus Beteiligungserträgen sowie Forderungen in Höhe von TEUR 5.751 (Vorjahr: TEUR 7.123) aus dem mit verbundenen Unternehmen praktizierten Cash Pooling sowie sonstige Sachverhalte in Höhe von TEUR 3.909 (Vorjahr: TEUR 2.906).

Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen TEUR 719 (Vorjahr: TEUR 298) die Gesellschafterin Reply S.p.A. Diese betreffen mit TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 0) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und mit TEUR 719 (Vorjahr: TEUR 298) sonstige Forderungen.

Innerhalb der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie den sonstigen Vermögensgegenständen sind wie im Vorjahr keine mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr enthalten.

Das Grundkapital der Reply Deutschland SE (vormals Reply AG) wurde gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 8. Januar 2021 erhöht. Es beträgt zum 31. Dezember 2021 EUR 120.000,00 (Vorjahr: EUR 100.200,00) und besteht aus EUR 120.000,00 auf Inhaber lautende Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von je EUR 1,00.

Genehmigtes Kapital besteht zum 31. Dezember 2021 nicht mehr (Vorjahr: EUR 9.800,00).

Die Kapitalrücklage betrifft zum einen den das Grundkapital übersteigenden Betrag der Kapitalkonten der seinerzeitigen Reply GmbH & Co. KG, welche im Zuge des Formwechsels in 2015 gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB als Zuzahlung in das Eigenkapital geleistet wurden. Zum anderen betrifft dieser Posten den Gesamtausgabebetrag von EUR 100,00 übersteigenden Teil der Anteile an der Concept Reply GmbH, Portaltech Reply GmbH und der InEssence Reply GmbH, welche mittels Sacheinlage zum 1. Oktober 2016 durch die Reply S.p.A. in die Reply AG (Einbringungsvertrag vom 27. September 2016, Notar Dr. Karsten Kühne, Urkundenrolle Nummer 149/2016) eingebracht sowie den den Gesamtausgabebetrag von EUR 100,00 übersteigenden Teil der Anteile an der Riverland Reply GmbH, Arlanis Reply GmbH, Triplesense Reply GmbH und der Live Reply GmbH, welche mittels Sacheinlage zum 31. Dezember 2015, 24:00 Uhr / 1. Januar 2016, 0:00 Uhr, durch die Reply S.p.A. in die Reply AG (Einbringungsvertrag vom 18. Dezember 2015, Notar Dr. Karsten Kühne, Urkundenrolle Nummer 257/2015) eingebracht wurden.

Ausschüttungsgesperrte Beträge ergeben sich aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen, betragen zum 31. Dezember 2021 TEUR 227 (Vorjahr: TEUR 287) und sind durch frei verfügbare Rücklagen gedeckt.

Die Hauptversammlung hatte am 21. Juni 2021 beschlossen, den Jahresüberschuss des Jahres 2020 auf neue Rechnung vorzutragen.

Das Ergebnis des Jahres 2021 ist vollständig auf neue Rechnung vorzutragen.

Die sonstigen Rückstellungen entfallen im Wesentlichen auf Personalkosten (im Wesentlichen Tantiemen für leitende Angestellte und Jubiläum) einschließlich Nebenkosten, ausstehende Eingangsrechnungen und variable Kaufpreisvergütungen.

Die Verbindlichkeiten in Höhe von insgesamt TEUR 142.533 (Vorjahr: TEUR 152.514) haben eine Laufzeit bis zu einem Jahr.

Durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesicherte Verbindlichkeiten bestehen wie im Vorjahr nicht.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen in Höhe von TEUR 47.466 (Vorjahr: TEUR 37.081) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, davon TEUR 44 (Vorjahr: TEUR 52) gegenüber der Gesellschafterin, und in Höhe von TEUR 76.072 (Vorjahr: TEUR 98.129) sonstige Verbindlichkeiten. Von den sonstigen Verbindlichkeiten betreffen TEUR 70.327 (Vorjahr: TEUR 59.284) das Cash-Pooling der Reply SE Gruppe, TEUR 5.670 (Vorjahr: TEUR 3.243) die Verlustübernahmen aus Ergebnisabführungsverträgen, TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 35.000) Darlehensverbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin Reply S.p.A und sonstige Sachverhalte in Höhe von TEUR 75 (Vorjahr: TEUR 632).

Die Restlaufzeiten und die Besicherung der Verbindlichkeiten sind nachfolgend im Verbindlichkeitenspiegel gegliedert und im Einzelnen dargestellt:

in TEUR	31.12.2021
	Restlaufzeit			gesichert	gesamt
Art der Verbindlichkeit	bis 1 Jahr	mehrals 1 Jahr	über 5 Jahre	mit
1. Erhaltene Anzahlungen
auf Bestellungen	17.245	0	0	0	17.245
2. Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen	667	0	0	0	667
3. Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen	123.538	0	0	0	123.538
4. Sonstige Verbindlichkeiten	1.084	0	0	0	1.048

in TEUR	31.12.2020
	Restlaufzeit		gesamt
Art der Verbindlichkeit	bis 1 Jahr	mehr als 1 Jahr
1. Erhaltene Anzahlungen
auf Bestellungen	15.830	0	15.830
2. Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen	226	0	226
3. Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen	135.210	0	135.210
4. Sonstige Verbindlichkeiten	1.248	0	1.248

Es werden wie im Vorjahr keine passive latente Steuern ausgewiesen. Es erfolgt grundsätzlich ein Nettoausweis, d. h. aktive und passive Steuereffekte werden saldiert. Hierbei ergab sich per 31. Dezember 2021 wie im Vorjahr ein aktivischer Überhang. Dieser wird in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften (Wahlrecht § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB) nicht ausgewiesen.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung der Umsatzerlöse

	2021	2020
	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse
- System Integration	91.475	104.709
- Managed Service	101	108
- Sonstiges/Shared Services	31.308	26.978
	122.884	131.795
- nach Regionen
Inland	118.788	122.067
Übrige EU-Länder	3.697	7.556
Übriges Ausland	399	2.172
	122.884	131.795

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 83 (Vorjahr: TEUR 853) im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen.

Des Weiteren enthalten die sonstigen betrieblichen Erträge wiederum eine Zuschreibung zu einem in den Vorjahren wertberichtigten Darlehen an eine Tochtergesellschaft in Höhe von TEUR 700 (Vorjahr: TEUR 1.300). Diese war aufgrund der weiterhin verbesserten Ertragslage der Tochtergesellschaft und der dadurch bedingten Teilrückzahlung des Darlehens notwendig geworden.

Die Abschreibungen auf Finanzanlagen enthalten im Berichtsjahr keine Wertberichtigung auf einen Beteiligungsansatz einer Tochtergesellschaft (Vorjahr: TEUR 6.432).

Die sich durch die Anwendung von Art. 66 und Art. 67 Abs. 1 bis 5 EGHGB ergebenden außergewöhnlichen Aufwendungen betragen TEUR 32 (Vorjahr: TEUR 32) und sind im sonstigen betrieblichen Aufwand enthalten.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten periodenfremden Steuerertrag von TEUR 48 sowie periodenfremden Steueraufwand von TEUR 58 (Vorjahr jeweils TEUR 0).

V. Sonstige Angaben

Anzahl Mitarbeiter

Der durchschnittliche Personalbestand (ohne Vorstand und Auszubildende) im Jahr 2021 betrug 117 (Vorjahr: 103) angestellte Mitarbeiter.

Er verteilte sich auf Tätigkeitsbereiche wie folgt:

Sonstiges/Verwaltung

117

Mitglieder des Vorstandes der Reply Deutschland SE

Dr. Thomas Hartmann	Executive Partner
Dott. Flavia Rebuffat	Executive Partner (bis zum 1. September 2021)
Dott. Tatiana Rizzante	Executive Partner
Guiscardo Pin	Executive Partner (ab dem 1. Juli 2021)

Mitglieder des Aufsichtsrats der Reply Deutschland SE

Jozef Mago	Vorsitzender des Aufsichtsrates
Dott. Mario Rizzante	Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates,
	Vorstandsvorsitzender der Reply S.p.A., Turin, Italien
Dott. Daniele Angelucci	CFO der Reply S.p.A, Turin, Italien

Bezüglich der Angaben der Bezüge der Vorstände, Aufsichtsratsmitglieder und ehemaligen Organmitgliedern wird von der Befreiungsvorschrift gemäß § 286 8 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht.

Außerbilanzielle Geschäfte/Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus verschiedenen Leasingverträgen (insbesondere EDV-Hardware, PKW) und Mietverträgen bestehen folgende finanzielle Verpflichtungen:

Restlaufzeit	TEUR
Bis zu einem Jahr	7.639
Zwischen 1 und 5 Jahren	25.007
	32.646

Darin enthalten sind die nachfolgend aufgeführten finanziellen Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen:

Restlaufzeit	TEUR
Bis zu einem Jahr	603
Zwischen 1 und 5 Jahren	75

Eine Anmietung der entsprechenden Vermögensgegenstände erfolgt zur Vermeidung der Kapitalbindung. Aus den Leasingverträgen entstehen keine wesentlichen Risiken. Der Vorteil aus den Leasingverträgen ist eine erhöhte Flexibilität im Vergleich zu einem Kauf und der Entfall späterer Verwertungsrisiken nach Ende der Nutzungsdauer.

Eventualverbindlichkeiten

Es besteht eine Bürgschaft in Höhe von TCHF 61 als Sicherheit für schweizerische Mehrwertsteuer. Risiken aus der Inanspruchnahme sind zum Bilanzstichtag aufgrund der immer fristgerechten Zahlungen der Mehrwertsteuerverpflichtungen in der Schweiz sowie der guten Liquiditätssituation der Reply Deutschland SE nicht ersichtlich.

Durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesicherte sonstige finanzielle Verpflichtungen oder Eventualverbindlichkeiten bestehen wie im Vorjahr nicht.

Die Reply Deutschland SE hat zugunsten von zwei verbundenen Unternehmen jeweils eine Patronatserklärung nebst Rangrücktrittserklärung abgegeben, in der sie sich verpflichtet, auf deren erstes Anfordern bis zu einem Höchstbetrag (TEUR 1.000 bzw. TEUR 2.000) die zur Erfüllung ihrer Verbindlichkeiten erforderlichen Mittel zur Verfügung zu stellen. Die Verpflichtung ist zeitlich unbegrenzt, wobei eine der Patronatserklärungen aufgrund der deutlich verbesserten Ertragslage des Tochterunternehmens derzeit obsolet ist. Zugunsten einer weiteren Tochtergesellschaft wurde ebenfalls eine Patronatserklärung abgegeben, in der sie sich verpflichtet, auf deren erstes Anfordern bis zu einem Höchstbetrag (TEUR 4.000) die zur Erfüllung ihrer Verbindlichkeiten erforderlichen Mittel zur Verfügung zu stellen. Es wurden bisher keine Anforderungen an die Reply Deutschland SE gestellt. Aufgrund der bestehenden Cash-Pool-Vereinbarung mit den Gesellschaften sind auch keine direkten Anforderungen an die Reply Deutschland SE zu erwarten. Gegenüber einem weiteren Tochterunternehmen wurde zur Vermeidung drohender Überschuldungen eine qualifizierte Rangrücktritts Erklärung abgegeben. Diese umfasst zum 31. Dezember 2021 u. a. Darlehensforderungen i. H. v. insgesamt TEUR 1.600 (davon TEUR 1.600 bereits wertberichtigt). Die Gesellschaft geht jedoch von einer mittelfristigen Beseitigung der bilanziellen Überschuldung (auch unter Berücksichtigung der genannten Darlehensforderungen) bei der Gesellschaft aus.

Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen

Im Geschäftsjahr wurden keine Geschäfte mit nahestehenden Personen oder Unternehmen zu marktunüblichen Konditionen durchgeführt.

Die im Geschäftsjahr 2020 von der Reply S.p.A. gewährten Darlehen in Höhe von EUR 35 Mio. wurden wie ein weiteres im Geschäftsjahr 2021 gewährtes Darlehen über EUR 5 Mio. im Laufe des Jahres 2021 vollständig zurückbezahlt. Die Darlehen wurden nicht besichert und der Zinssatz ist als marktgerecht anzusehen.

Konzernzugehörigkeit

Die Reply Deutschland SE (vormals: Reply AG), Gütersloh, ist eine 100 %ige Tochter der Reply S.p.A., Turin, Italien. Der Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen wird von der Reply S.p.A., Turin, Italien, aufgestellt. Dieser wird veröffentlicht und sowohl im Registro delle Imprese di Torino unter der Nummer 97579210011, Partita 08013390011 hinterlegt, als auch im elektronischen Bundesanzeiger in deutscher Sprache offengelegt, weshalb die Reply Deutschland SE von der Verpflichtung zur Erstellung eines eigenen Konzernabschlusses befreit ist. Der Konzernabschluss der Reply S.p.A. wird nach den von der EU übernommenen IFRS aufgestellt.

Der Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen wird von der Iceberg s.r.l., Turin, Italien, aufgestellt. Der Konzernabschluss der Iceberg s.r.l. wird im Registro delle Imprese di Torino unter der Nummer 07011510018 hinterlegt.

Prüfungs- und Beratungsgebühren

Auf die Angabe des für das Geschäftsjahr berechneten Honorars des Abschlussprüfers wird verzichtet, da es in die Angaben des Konzernabschlusses der Reply S.p.A. einbezogen wird.

Nachtragsbericht

Aktuell dominiert der Krieg in der Ukraine alles. Die wirtschaftlichen Folgen des Krieges sowie aus den Sanktionen gegenüber Russland sind nur schwer abschätzbar. Wir gehen derzeit davon aus, dass sich die negativen Auswirkungen auf unsere Geschäftsentwicklung in Grenzen halten werden. Ansonsten liegen keine Ereignisse nach dem Bilanzstichtag vor, die wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben.

Gütersloh, 30. März 2022

Reply Deutschland SE

Vorstand

Dr. Thomas Hartmann

Dott. Tatiana Rizzante

Guiscardo Pin

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31. Dezember 2021

	Anschaffungskosten
	Stand 1.1.2021	Zugänge	Abgänge	Stand 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Lizenzen	19.837,50	0,00	0,00	19.837,50
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	370.836,42	0,00	0,00	370.836,42
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.607.549,75	1.200.880,67	234.104,67	11.574.325,75
	10.978.386,17	1.200.880,67	234.104,67	11.945.162,17
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundene Unternehmen	111.835.204,03	28.430.028,01	25.000,00	140.240.232,04
	122.833.427,70	29.630.908,68	259.104,67	152.205.231,71

	kumulierte Abschreibungen
	Stand 1.1.2021	Abschreibungen des Geschäftsjahres	Abgänge	Stand 31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Lizenzen	6.982,50	4.715,00	0,00	11.697,50
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	52.264,42	21.047,00	0,00	73.311,42
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.052.650,75	913.034,67	106.462,67	4.859.222,75
	4.104.915,17	934.081,67	106.462,67	4.932.534,17
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundene Unternehmen	9.011.205,96	0,00	0,00	9.011.205,96
	13.123.103,63	938.796,67	106.462,67	13.955.437,63

	Buchwerte
	31.12.2021	31.12.2020
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Lizenzen	8.140,00	12.855,00
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	297.525,00	318.572,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.715.103,00	6.554.899,00
	7.012.628,00	6.873.471,00
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundene Unternehmen	131.229.026,08	102.823.998,07
	138.249.794,08	109.710.324,07

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Reply Deutschland SE (vormals Reply AG), Gütersloh

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Reply Deutschland SE (vormals Reply AG), Gütersloh, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Reply Deutschland SE (vormals Reply AG) für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvor- fälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechen- des Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bielefeld, den 31. Mai 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Volker Voelcker, Wirtschaftsprüfer

ppa. Dr. Heinz T. Petermann, Wirtschaftsprüfer

Die Feststellung/Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am 30. Juni 2022.

Bericht des Aufsichtsrates (2021)

Seit der Implementierung des Aufsichtsrats als Überwachungsorgan der Reply Deutschland SE (bzw. vor dem Formwechsel: der Reply AG) ist der Aufsichtsrat mit größter Sorgfalt seinen Pflichten in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und dem Gesellschaftsvertrag nachgekommen. Er hat den Vorstand regelmäßig beraten und überwacht. Der Aufsichtsrat war direkt und frühzeitig in alle wesentlichen Entscheidungen des Unternehmens eingebunden.

Der Vorstand hat den Aufsichtsrat über alle relevanten Aspekte der Unternehmensplanung und der strategischen Entwicklung, über den Geschäftsverlauf und über die Ausrichtung der Gruppe informiert. Abweichungen der Geschäftsentwicklung von den Plänen und Zielen wurden dem Aufsichtsrat erläutert und durch den Aufsichtsrat anhand der vorgelegten Unterlagen nachvollzogen. Der Aufsichtsrat hat Entscheidungen zu Geschäftsvorfällen getroffen, die gemäß Geschäftsordnung seiner Zustimmung bedurften. Wann immer es durch Gesetz oder Satzung erforderlich war, hat der Aufsichtsrat den Berichten und Beschlussvorlagen des Vorstands nach Prüfung und Beratung zugestimmt.

Außerdem standen der Vorsitzende und die anderen Mitglieder des Aufsichtsrats außerhalb der ordentlichen Sitzungen im regelmäßigen Kontakt mit dem Vorstand. Sie erhielten unverzüglich Aktualisierungen des Geschäftsverlaufs und der wesentlichen Geschäftsvorfälle.

Im Geschäftsjahr 2021 wurden drei ordentliche Sitzungen - am 15. Juni 2021, 13. August 2021 und am 13. Dezember 2021 - abgehalten. Außerdem hat der Aufsichtsrat 3 Entscheidungen auf der Grundlage von Umlaufbeschlüssen getroffen. Zudem wurde am 28. Juli 2021 eine Sitzung abgehalten, in der die Vorstandsmitglieder der SE bestellt und Herr Mago zum Aufsichtsratsvorsitzenden bestellt wurden.

In Anbetracht der Größe von Reply Deutschland SE und des Aufsichtsrats selbst ist entschieden worden, keine Ausschüsse zu bilden. Die Diskussionen in den Aufsichtsratssitzungen haben regelmäßig den Status des Geschäfts innerhalb der Reply Gruppe und seinen verschiedenen Einheiten, sowie die finanzielle Lage und alle Beteiligungen und Investitionen beinhaltet.

In der Sitzung am 15. Juni 2021 wurde der Jahresabschluss für das Jahr 2020 festgestellt, über die Ergebnisverwendung gesprochen, den Vorstandsmitgliedern Entlastung erteilt und der Hauptversammlung die PwC Bielefeld als Wirtschaftsprüfer für das Geschäftsjahr 2021 vorgeschlagen.

Die Sitzung am 13. August 2021 war geprägt von der Diskussion des operativen Geschäfts. Daneben wurden die seit der ordentlichen Sitzung am 04.12.2020 in Umlaufverfahren getroffenen Beschlüsse bestätigt, sowie der Bericht des Wirtschaftsprüfers für das Jahr 2020 besprochen.

Die Sitzung am 13. Dezember 2021 hat sich erneut mit mehreren Themen befasst, vor allem mit der Diskussion des operativen Geschäfts (erneut insbesondere vor dem Hintergrund der Corona-Pandemie), dem Budget für das Jahr 2022, sowie dem Status der Rechtsstreitigkeiten.

Der Jahresabschluss und der Lagebericht der Reply AG für das Jahr 2021 wurden von den bestellten Wirtschaftsprüfern der PwC GmbH, Bielefeld, Deutschland, geprüft. Die Wirtschaftsprüfer haben bestätigt, dass der Jahresabschluss aufgrund einer ordnungsgemäßen Buchführung und in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften erstellt und die Risiken der künftigen Geschäftsentwicklung korrekt im Lagebericht dargestellt wurden. Dies wurde mittels eines uneingeschränkten Prüfvermerks bescheinigt.

Der vom Vorstand erstellte Abhängigkeitsbericht wurde ebenfalls geprüft. Die Wirtschaftsprüfer haben nach Prüfung bestätigt, dass die Informationen des Berichts richtig sind, dass die in dem Bericht erwähnten Rechtsgeschäfte nicht unverhältnismäßig hoch sind und kommen somit für die aufgeführten Aktivitäten zu keinem von dem Vorstand abweichenden Urteil. Nach eigener Prüfung kommt der Aufsichtsrat zu dem Ergebnis, dass der Abhängigkeitsbericht vollständig und korrekt ist und keine Einwände gegen die Beurteilung des Vorstands gemäß § 312 Abs. 3 Aktiengesetz bestehen.

Gütersloh, 1. Juli 2022

Der Aufsichtsrat

Jozef Mago, Vorsitzender des Aufsichtsrats der Reply Deutschland SE

Auszug Ordentliche Hauptversammlung in Form einer Vollversammlung	Extract Ordinary Shareholders' Meeting under Attendance of all Shareholders
der	of
REPLY DEUTSCHLAND SE
mit Sitz in Gütersloh (AG Gütersloh, HRB 10184) (nachfolgend auch die Gesellschaft genannt).	with seat in Gütersloh (local court of Gütersloh, HRB 10184) (hereinafter also referred to as the Company).
TOP 2:	ITEM 2:
Ergebnisverwendung für das Geschäftsjahr 2021	Result utilization for the business year 2021
2. BESCHLÜSSE	2. RESOLUTIONS
Zu TOP 2:	ITEM 2:
Der Vorsitzende gibt den nachfolgenden Ergebnisverwendungsbeschluss für das Geschäftsjahr 2021 bekannt und stellt die Vorschläge zur Abstimmung:	The Chairperson disclosed the following result utilization proposal for the business year 2021 and asks for vote on this proposal:
"Der im Geschäftsjahr 2021 erwirtschaftete Jahresüberschuss der Gesellschaft von EUR 18.170.458,58 wird vollständig auf neue Rechnung vorgetragen."	"The annual profit of the Company for the business year 2021 of EUR 18,170,458.58 shall be completely carried forward on new accounts."
Der Vorschlag wurde von der Hauptversammlung bei einer Präsenz von 120.000 Stimmen mit allen Stimmen angenommen. Der Vorsitzende stellt den gefassten Beschluss fest und verkündet ihn. Zu dem Beschluss wurden keine Widersprüche zur Niederschrift erhoben.	The proposal was adopted by the shareholders' meeting with a presence of 120,000 votes with all votes. The Chairperson adopted the resolution passed and pronounced it. No objections to the minutes were raised in regard to the resolution.

Gütersloh, 04.07.2022

Reply Deutschland SE

Eigentümerstruktur