EPI Walkabout Düsseldorf Beteiligungs GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2008

Bilanz zum 31. Dezember 2008

EPI Walkabout Düsseldorf Beteiligungs GmbH, Frankfurt am Main

AKTIVA

	EUR	EUR	31.12.2007 EUR
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen		3.099.487,00	3.099.487,00
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	51.289,52		65.481,83
II. Guthaben bei Kreditinstituten	7.926,14		5.830,13
		59.215,66	71.311,96
		3.158.702,66	3.170.798,96
PASSIVA
	EUR	EUR	31.12.2007 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25.000,00
II. Kapitalrücklage	1.214.595,00		1.214.595,00
III. Verlustvortrag	-465.989,18		-278.801,68
IV. Jahresfehlbetrag	-185.140,27		-187.187,50
		588.465,55	773.605,82
B. Rückstellungen		6.829,00	10.230,00
C. Verbindlichkeiten		2.563.408,11	2.386.963,14
		3.158.702,66	3.170.798,96

Anhang für das Geschäftsjahr 2008

EPI Walkabout Düsseldorf Beteiligungs GmbH, Frankfurt am Main

Allgemeine Angaben und Erläuterungen zum Jahresabschluss

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt. Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde hierbei entsprechend § 265 Abs. 6 HGB an die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft angepasst.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bzw. dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit ihrem Nominalwert angesetzt.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert bilanziert.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in der Höhe angesetzt, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Erläuterungen zur Bilanz

Finanzanlagen

Die Gesellschaft ist am Bilanzstichtag als Kommanditistin zu 100 % an der EPI Walkabout Düsseldorf S.à r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main ("EPI Walkabout Düsseldorf S.à r.l. & Co. KG"), beteiligt. Die im Handelsregister der EPI Walkabout Düsseldorf KG eingetragene Hafteinlage in Höhe von EUR 500,00 wurde vollständig eingezahlt.

Die EPI Walkabout Düsseldorf S.à r.l. & Co. KG weist zum 31, Dezember 2008 ein negatives Eigenkapital in Höhe von TEUR 5.813 aus und hat im abgelaufenen Geschäftsjahr ein negatives Jahresergebnis in Höhe von TEUR 8.277 erwirtschaftet.

Ursächlich für den Jahresfehlbetrag waren insbesondere die Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Abbruch des auf dem Grundstück der EPI Walkabout Düsseldorf S.à r.l. & Co. KG gelegenen Gebäudes.

Eine Abwertung der Beteiligung ist nach Auffassung der Geschäftsführung nicht angezeigt, da in dem bilanzierten Immobilienvermögen stille Reserven ruhen, die ihrer Höhe nach dazu geeignet sind, den negativen Effekt des abgelaufenen Geschäftsjahres langfristig zu kompensieren. Grundlage dieser Einschätzung bildet ein von einem unabhängigen Grundstückssachverständigen erstelltes Marktwertgutachten, welches die zukünftigen Mieterträge aus den für den Neubau bereits abgeschlossenen Mietverträgen (über rund 72 % der vermietbaren Grundfläche des Gebäudes) berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind innerhalb eines Jahres fällig.

Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten ergeben sich aus nachfolgendem Verbindlichkeitenspiegel.

Verbindlichkeitenspiegel in TEUR

	31.12.2008 Restlaufzeit				31.12.2007 Restlaufzeit
Art der Verbindlichkeit	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre	Gesamt	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre	Gesamt
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2	0	0	2	0	0	0	0
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	703	0	1.859	2.562	528	0	1.859	2.387
(davon gegenüber Gesellschaftern)	(25)	(0)	(0)	(25)	(25)	(0)	(0)	(25)

Haftungsverhältnisse

Mit Verpfändungserklärungen vom 21. Dezember 2005 und 18. Oktober 2007 wurden die Anteile der Gesellschaft an der EPI Walkabout Düsseldorf S.à.r.l. & Co. KG als Kreditsicherheit für die von der Eurohypo Aktiengesellschaft, Eschborn ("Eurohypo AG"), an die EPI Walkabout Nürnberg S.à.r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, die EPI Walkabout Hannover S.à r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, die EPI Walkabout Hamburg S.à r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, die EPI Walkabout Köln S.à r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, die EPI Walkabout Düsseldorf S.à r.l. & Co. KG, Frankfurt am Main, und der Walk 1 S.à r.l., Luxemburg, Luxemburg, als Darlehensnehmer sowie der EPI Orange Holdings S.à r.l., Luxemburg, Luxemburg, als Mitverpflichtete gewährte Darlehen verpfändet. Diese dotieren am Bilanzstichtag mit einem Gesamtbetrag in Höhe von TEUR 65.301.

Das Pfandrecht erstreckt sich auch auf sämtliche künftigen Anteile der EPI Walkabout Düsseldorf Beteiligungs GmbH, Frankfurt am Main.

Weiterhin verpfändet die Gesellschaft der Eurohypo AG alle gegenwärtigen und künftigen Ansprüche auf Auszahlung des Gewinns, der auf den verpfändeten Anteil entfällt.

Das Pfandrecht erstreckt sich ferner auf den Liquidationserlös bei Auflösung der Gesellschaft und den Anspruch auf Abfindung bei Ausscheiden aus der Gesellschaft.

Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Geschäftsführer der Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2008 Yves Barthels, Director.

Konzernverhältnisse

Der Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen wird von der EPI Walk Germany S.à.r.l., Luxemburg, Luxemburg, und für den größten Kreis von Unternehmen von der European Property Investors LP, London, Großbritannien, aufgestellt. Die Konzernabschlüsse sind jeweils in den Geschäftsräumen der Gesellschaften erhältlich.

Frankfurt am Main, den 31. März 2009

Die Geschäftsführung