Raiffeisenbank Bibertgrund eG

Zirndorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

I. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Wir, die Raiffeisenbank Bibertgrund eG, sind eine eingetragene Genossenschaft mit Sitz in Zirndorf. Neben der Hauptstelle in Zirndorf unterhalten wir in unserem Geschäftsgebiet noch vier weitere Geschäftsstellen in Oberasbach, Cadolzburg, Roßtal und Großhabersdorf. Dabei bieten wir unseren Kunden in Zusammenarbeit mit unseren Partnern im genossenschaftlichen FinanzVerbund alle gängigen Finanzdienstleistungen an.

Unsere Genossenschaft ist der amtlich anerkannten BVR Institutssicherung GmbH und der zusätzlichen freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen.

Zweck der Genossenschaft ist die wirtschaftliche Förderung und Betreuung der Mitglieder. Wir betreiben grundsätzlich alle banküblichen Geschäfte.

Organe sind der Vorstand, der Aufsichtsrat und die Generalversammlung.

Im Bankgeschäft haben wir derzeit 58 Beschäftigte.

II. Wirtschaftsbericht

II.1 Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Die konjunkturelle Entwicklung Deutschlands wurde 2022 spürbar durch die Folgen des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine belastetet. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt stieg gegenüber dem Vorjahr um 1,8 %. Zum Jahresbeginn war die Wirtschaftsleistung noch kräftig expandiert. Im weiteren Jahresverlauf verschlechterte sich die Konjunktur aber deutlich, was in einer Schrumpfung zum Jahresende mündete.

Die Konsumausgaben der privaten Haushalte sind, nach einem geringfügigen Zuwachs im Vorjahr (+0,4 %), im Verlauf von 2022 zunächst kräftig gestiegen. Auf Jahressicht konnten die privaten Konsumausgaben preisbereinigt um deutliche 4,3 % zulegen und mit soliden 2,1 Prozentpunkten zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beitragen. Die Konsumausgaben des Staates sind erneut gestiegen. Der Zuwachs des Staatsverbrauchs fiel aber mit 1,2 % schwächer aus als im Vorjahr (+3,8 %).

Der Außenhandel erholte sich im Vergleich zum Vorjahr. Die Exporte (+2,9 %) und Importe (+6,0 %) legten zu, wenngleich weniger dynamisch als im Vorjahr (+9,7 % beziehungsweise +9,0 %). Da die Importe - in preisbereinigter Rechnung - angesichts der höheren inländischen Nachfrage nach Konsumgütern und nach Ausrüstungen erheblich stärker expandierten als die Exporte, verminderte der Außenhandel als Ganzes den Anstieg des Bruttoinlandsproduktes rechnerisch merklich, um 1,2 Prozentpunkte.

Die Lage der öffentlichen Finanzen blieb angespannt. Das gesamtstaatliche Finanzierungsdefizit ist aber gegenüber dem Vorjahr von 134,3 auf rund 101,3 Mrd. Euro zurückgegangen. Die Defizitquote, die den Finanzierungssaldo ins Verhältnis zum kräftig gestiegenen nominalen Bruttoinlandsprodukt setzt, sank von 3,7 % auf 2,6 %.

Auch am Arbeitsmarkt setzte sich die Erholung fort. Die Zahl der amtlich registrierten Arbeitslosen ging weiter zurück. Die Arbeitslosenquote sank von 5,7 % im Vorjahr auf 5,3 %. Die Erwerbstätigenzahl erhöhte sich 2022 um knapp 600.000 auf rund 45,6 Mio. Menschen.

Die Inflationsrate, gemessen am Verbraucherpreisindex, lag mit 6,9 % im Jahresdurchschnitt 2022 erheblich über ihrem Vorjahreswert von 3,1 %. Maßgeblich für die enorme Teuerung waren die Energie- und Nahrungsmittelpreise, die im Zuge des Ukrainekrieges sowie der andauernden Lieferengpässe um außerordentliche 29,7 % und 13,4 % stiegen. Die Gesamtteuerung wäre noch höher ausgefallen, wenn der Staat nicht durch Entlastungsmaßnahmen (beispielsweise das 9-Euro-Ticket und der Tankrabatt) gegengesteuert hätte.

Die preisbereinigte Bruttowertschöpfung im verarbeitenden Gewerbe stagnierte im Wesentlichen (+0,2 %), nachdem sie 2021 noch um kräftige 5,1 % expandiert war. Die von den weiter anziehenden Energiepreisen besonders betroffenen Wirtschaftszweige verminderten ihre Produktion zumeist spürbar. Dies trifft etwa auf die Herstellung von chemischen Erzeugnissen (-11,7 %), die Herstellung von Papier, Pappe und Waren daraus (-5,6 %) sowie die Metallerzeugung und -bearbeitung (-4,6 %) zu. In den beiden für die Gesamtentwicklung sehr wichtigen, aber weniger energieintensiven, Wirtschaftsabteilungen Maschinenbau (+0,3 %) und Herstellung von Kraftwagen und Kraftwagenteilen (+3,3 %) kam es hingegen zu Produktionszuwächsen.

Im Berichtsjahr verdichteten sich die Hinweise dafür, dass der langjährige Bauboom ausläuft. Die preisbereinigte Bruttowertschöpfung des Baugewerbes sank um deutliche 2,9 % und damit stärker als im Vorjahr (-1,4 %). Das Bauhauptgewerbe wurde offenbar etwas deutlicher belastet als das Ausbaugewerbe, das stärker mit weniger konjunkturreagiblen Arbeiten im Gebäudebestand betraut ist.

Auch im Handwerk hat sich die Konjunktur abgeschwächt. Über alle Gewerbezweige hinweg nahmen sie in den ersten drei Quartalen 2022 um kräftige 10,3 % zu. Das Wachstum war jedoch vor allem durch höhere Preise getrieben. Die Ertragslage vieler Betriebe dürfte sich wegen der teilweise drastisch gestiegenen Energie- und Materialkosten, die nur bedingt an die Kunden weitergereicht werden konnten, deutlich verschlechtert haben.

Angesichts des starken Anstiegs der Verbraucherpreise und der fortbestehenden Lieferkettenprobleme konnte der Einzelhandel 2022 nicht an das Wachstum der Vorjahre anknüpfen. Der preisbereinigte Einzelhandelsumsatz verminderte sich um 0,6 %, nachdem er 2021 noch um 0,8 % zugelegt hatte.

Der Dienstleistungssektor war 2022 der wichtigste Motor des gesamtwirtschaftlichen Wachstums. Dessen preisbereinigte Bruttowertschöpfung legte um 2,9 % zu und damit stärker als im Vorjahr (+2,4 %). Innerhalb des Sektors wiesen die Bereiche sonstige Dienstleister (+6,1 %) und Handel, Verkehr, Gastgewerbe (+4,0 %) die stärksten Zuwächse auf. Zum Bereich der sonstigen Dienstleister werden beispielsweise Theater- und Konzertveranstalter sowie Vergnügungs- und Themenparks gezählt.

Für die Agrarwirtschaft war 2022 erneut ein sehr herausforderndes Jahr. Zwar stiegen die Erzeugerpreise landwirtschaftlicher Produkte allgemein deutlich an. Den kräftigen Preisanstiegen standen jedoch erheblich höhere Kosten für Energie-, Dünger- und Futtermittel gegenüber. Gemäß Angaben des Deutschen Bauernverbandes stieg das betriebswirtschaftliche Ergebnis je Haupterwerbsbetrieb im Wirtschaftsjahr 2021/22 gegenüber dem Vorjahr um 26.200 Euro auf 79.700 Euro.

An den Finanzmärkten im Jahr 2022 herrschte ein Dreiklang aus Krieg in Europa, Inflation und Zinserhöhungen. Weltweit reagierten Notenbanken auf die hohe Inflation mit Zinserhöhungen, also einer restriktiveren Geldpolitik. Die US-Notenbank Fed straffte ihren geldpolitischen Kurs 2022 deutlich und erhöhte den Leitzins um 425 Basispunkte. Parallel begann sie den Abbau ihrer Bestände an Staats- und anderen staatsähnlichen Anleihen, die sie, während der Niedrigzinsphase und der Coronapandemie erworben hatte. Die US-Notenbank signalisierte zum Jahresende eine, wenngleich langsamere, Fortsetzung ihres Kurses steigender Leitzinsen.

Zum Jahresbeginn ging die EZB trotz hoher und steigender Inflationsraten noch von einem temporären Inflationsschub aus. In mehreren Schritten beendete sie zuerst ihre Anleihekaufprogramme. Nach der Beendigung von Zukäufen diverser Anleihekaufprogramme erhöhte die EZB im Juli dann auch ihren Leitzins erstmals seit dem Jahr 2011. In fünf Monaten stieg er um 250 Basispunkte auf 2,5 %. Zum Jahresende kündigten EZB-Präsidiumsmitglieder weitere Zinsschritte für das Jahr 2023 an, um die Inflation auf den Zielwert von 2 % zurückzuführen.

Parallel zu den Zinserhöhungen änderte die Notenbank nachträglich die Bedingungen der zuvor an Banken ausgereichten Gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte. Die Änderungen erhöhten den auf diese Geschäfte von den Kreditinstituten zu zahlenden Zins. Die EZB begründete ihre Entscheidung mit dem geänderten Leitzinsumfeld, aber auch mit dem Ziel einer Dämpfung der Kreditvergabe angesichts der hohen Inflation.

Die Renditen an den internationalen Anleihemärkten begannen ihren Anstieg im März 2022, als die US-Notenbank Fed ihren Kurs änderte und ihre Leitzinsen erstmalig erhöhte. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe war am 4. März 2022 zum letzten Mal negativ, bei -0,10 %. Bis zum 20. Juni erhöhte sie sich aufgrund steigender Inflations- und Zinserwartungen auf 1,75 %. Ab Mitte August setzte dann ein nächster Aufwärtstrend ein, der von den nun parallelen Zinserhöhungen der großen westlichen Notenbanken geprägt war. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe stieg auf 2,56 % zum Jahresende. Damit lag die Rendite 274 Basispunkte höher als zu Jahresanfang. Die Rendite der zehnjährigen US-Bundesanleihe stieg 2022 von 1,50 % auf 3,83 %, also um 233 Basispunkte.

Die europäische Gemeinschaftswährung schwächte sich im Jahresverlauf gegenüber dem Dollar deutlich ab. Im 4. Quartal konnte sich der Euro dann jedoch wieder etwas erholen. Die Gemeinschaftswährung beendete das Jahr 2022 mit einem Gegenwert von 1,07 Dollar, immer noch ein Rückgang von 6,1 % zum Vorjahresendwert.

An den Aktienmärkten begann der DAX das Jahr mit leichten Verlusten, die sich nach dem russischen Einmarsch in der Ukraine schnell ausweiteten. Nach noch 15.885 Punkten zum Jahresauftakt fiel der Deutsche Leitindex bis zum 8. März auf einen zwischenzeitlichen Tiefstand von 12.832 Punkten. Am 29. September erreichte der DAX seinen Jahrestiefstand mit 11.976 Punkten, ein Rückgang um 24,6 % zum Stand vom Jahresanfang. Der DAX konnte sich bis zum Jahresende auf 13.924 Punkte erholen. Auf das Gesamtjahr gerechnet, verlor der DAX allerdings 12,3 %. Im internationalen Vergleich entwickelte sich der Deutsche Leitindex damit schlechter als der europäische Index EURO STOXX 50, der 11,7 % verlor, oder der traditionelle US-Index Dow Jones mit -8,8 %.

Entwicklung der bayerischen Kreditgenossenschaften

In einem herausfordernden Umfeld haben die 197 Volksbanken und Raiffeisenbanken in Bayern ihr operatives Ergebnis im Jahr 2022 erneut steigern können. Die Genossenschaftsinstitute erzielten im Jahr 2022 ein Gesamtbetriebsergebnis in Höhe von rund 1,8 Mrd. EUR und übertrafen damit das Vorjahresergebnis um 15,7 Prozent.

Belastet wird das positive Ergebnis allerdings von Abschreibungen auf Wertpapiere. Hier mussten die Institute angesichts der im vergangenen Jahr gesunkenen Kurse Wertberichtigungen in Höhe von 1,6 Mrd. EUR vornehmen. Da es sich bei einem Großteil der Wertpapiere um Anleihen handelt, erhalten die Banken die Anlagesumme bei Fälligkeit zum Nennwert plus vereinbarter Zinszahlung zurück. Der Jahresüberschuss sinkt damit leicht von 410 Mio. EUR auf 391 Mio. EUR im Jahr 2022. Die Bilanzsumme stieg um 3,9 % auf 208,9 Mrd. EUR. Das Kreditgeschäft wurde auf 136,8 Mrd. EUR ausgeweitet, was einer Veränderung von 7,8 % entspricht. Die bayerischen Volksbanken und Raiffeisenbanken haben sich erneut als verlässlicher Kreditgeber und Stütze der bayerischen Wirtschaft erwiesen. Die Kundengelder entwickelten sich ebenfalls ordentlich. Die Einlagen stiegen in 2022 um 4,2 % auf 157,9 Mrd. EUR.

II.2 Leistungsindikatoren

Definition unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen:

- Als bedeutsamer Leistungsindikator für die Ertragslage der Bank wird die Relation des Betriebsergebnisses vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme (nachfolgend: "BE vor Bewertung/dBS") festgelegt. Diese Kennzahl BE vor Bewertung/dBS misst die Ertragskraft der Bank in Relation zum Geschäftsvolumen, gemessen als durchschnittliche Bilanzsumme. Betriebswirtschaftlich neutrale Erfolgsfaktoren bleiben unberücksichtigt. Die Leistungskennzahl unterscheidet sich insofern von der Gewinn- und Verlustrechnung.

- Als Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit unseres Instituts wurde die Cost Income Ratio (nachfolgend: "CIR") bestimmt. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis (inkl. laufender Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren) sowie dem Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen dar. Betriebswirtschaftlich neutrale Erfolgsfaktoren bleiben unberücksichtigt.

- Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Kapitalanforderungen angemessene Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamer Leistungsindikator für die Kapitalausstattung und Vermögenslage dient die aufsichtsrechtlich festgelegte Gesamtkapitalquote.

- Zur Sicherstellung der Liquidität haben wir ergänzend die Liquidity Coverage Ratio (nachfolgend: "LCR") als Liquiditätskennzahl zur Finanzlage nach den Verordnungen (EU) 2015/61 und 575/2013 (Bestand an liquiden Aktiva / Nettoabflüsse in den nächsten 30 Tagen) festgelegt.

In den nächsten Abschnitten des Lageberichts wird auf deren Entwicklung bei der Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage der Genossenschaft sowie im Rahmen des Prognoseberichts eingegangen.

Entwicklung unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022

Aufgrund der bei der Aufstellung des Lageberichts zum 31. Dezember 2021 vorhandenen Unsicherheit über die weitere Zinsentwicklung und die wirtschafts- und geopolitischen Auswirkungen im Zusammenhang mit dem Russland-Ukraine-Konflikt war es schwierig, die daraus resultierenden Auswirkungen auf die Bank, insbesondere in Bezug auf das Bewertungsergebnis der Eigenanlagen und auf unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren, vorherzusagen.

Die Geschäftsentwicklung konnte in unserem Geschäftsgebiet hinsichtlich der Kreditvergaben leicht und im bilanziellen Einlagengeschäft hinsichtlich der prognostizierten Erwartungen stark übertroffen werden.

Das Dienstleistungs- und Provisionsergebnis entwickelte sich in absoluter Größe im Rahmen der Prognose. Entgegen unserer Prognose konnte der Zinsüberschuss - absolut betrachtet - nahezu konstant gehalten werden.

Die Aufwendungen für das Personal erhöhten sich infolge geänderter Trendannahmen zur Ermittlung des Erfüllungsbetrages bei Pensionsrückstellungen deutlich stärker als prognostiziert.

Auf eine Rückstellungsbildung für die verlustfreie Bewertung des Bankbuchs konnte wie prognostiziert verzichtet werden.

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022 stellt sich wie folgt dar:

- Die Ertragskennzahl "BE vor Bewertung/dBS" veränderte sich von 0,71 % dBS auf 0,61 % dBS.

- Die "CIR" lag im Geschäftsjahr 2022 bei 70,6 % (Vorjahr: 66,0 %).

- Die Gesamtkapitalquote belief sich auf 18,53 % (Vorjahr: 19,93 %).

- Die Liquiditätskennzahl "LCR" beläuft sich zum Bilanzstichtag auf 144 % (Vorjahr: 159 %).

Aufgrund der oben genannten Effekte lag die Ertragskennzahl "BE vor Bewertung/dBS" leicht unter der mit 0,63 % bis 0,67 % prognostizierten Bandbreite. Infolgedessen stieg auch die "CIR" leicht stärker als prognostiziert. Die Gesamtkapitalquote hat sich entgegen der ursprünglichen Prognose merklich rückläufig entwickelt. Ursächlich hierfür ist die Zeichnung einer nachrangigen Anleihe, die zu höheren Eigenmittelanforderungen als prognostiziert geführt hat und ein unterjähriger Rückgang von ansetzbaren Ergänzungskapitalbestandteilen gemäß Artikel 62 c) CRR. Die Liquiditätskennzahl "LCR" bewegte sich zwischen 140 % und 208 % und somit innerhalb der im Vorjahr prognostizierten Bandbreite (130 % bis 210 %).

Im Einzelnen stellt sich der Geschäftsverlauf wie folgt dar:

II.3 Geschäftsverlauf der Raiffeisenbank Bibertgrund eG

	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Bilanzsumme	426.027	406.359	+	19.668	4,8
Außerbilanzielle Geschäfte	14.959	22.126	-	7.167	32,4

Die Bilanzsumme erhöhte sich auf 426.027 TEUR. Es ergab sich ein starkes Kreditgeschäft, was durch den leichten Einlagenzuwachs und die merkliche Ausweitung der Bankverbindlichkeiten refinanziert wurde.

Die außerbilanziellen Geschäfte setzen sich aus Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 519 TEUR (Bürgschaften) und aus anderen Verpflichtungen in Höhe von 14.440 TEUR zusammen. Die zum Jahresende hin rückläufige Kundenkreditnachfrage führte zu einer deutlichen Reduzierung der in den anderen Verpflichtungen enthaltenen unwiderruflichen Kreditzusagen.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Kundenforderungen	234.513	215.657	+	18.856	8,7
Wertpapiere	150.246	156.899	-	6.653	4,2
Forderungen an Kreditinstitute	28.875	23.457	+	5.418	23,1

Die Entwicklung des Aktivgeschäfts übertraf im Kundenkreditgeschäft die in der Vorperiode berichtete Prognose leicht. Im Berichtsjahr konnte das Kreditvolumen auch aufgrund von Kreditvermittlungen stärker als geplant erhöht werden. Das Wachstum entfällt insbesondere auf private Wohnungsbaufinanzierungen. Gewerbliche Finanzierungen spielen nach wie vor eine untergeordnete Rolle.

Zur Struktur der Kundenforderungen verweisen wir auf den entsprechenden Teilabschnitt II.4.3 Vermögenslage ("Kundenforderungen").

Es ergaben sich Verschiebungen in der Struktur der Aktivseite. Der Anteil der Kundenforderungen und Forderungen an Kreditinstitute stieg infolge des Kreditwachstums und Umschichtungen zu Lasten der Wertpapieranlagen leicht an.

Zur Struktur der Wertpapiere verweisen wir auf den entsprechenden Teilabschnitt II.4.3 Vermögenslage ("Wertpapiere").

Passivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	63.599	57.464	+	6.135	10,7
Spareinlagen von Kunden	87.083	89.088	-	2.005	2,3
andere Einlagen von Kunden	234.671	220.485	+	14.186	6,4

Die Entwicklung des Passivgeschäfts übertraf unsere in der Vorperiode berichtete Prognose deutlich. Die geplanten Ziele wurden übertroffen, da das Wachstum bei den Sichteinlagen deutlich höher ausfiel als prognostiziert.

Die Kundengelder setzen sich im Wesentlichen aus kurzfristigen Tagesgelder, Sichteinlagen und kurz- bis mittelfristigen Spareinlagen zusammen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich aufgrund der Emission einer Namensschuldverschreibung und einer weiteren längerfristigen Refinanzierung deutlich erhöht. Durch die vorzeitige Rückzahlung früherer Offenmarktgeschäfte fiel der Anstieg etwas geringer aus. Der Anteil der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten hat sich im Verhältnis zur Bilanzsumme geringfügig erhöht.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	1.284	1.278	+	6	0,5
andere Vermittlungserträge	534	546	-	12	2,2
Erträge aus Zahlungsverkehr	1.348	1.318	+	30	2,3

Die Entwicklung des Dienstleistungsgeschäftes entsprach den in der Vorperiode berichteten Prognosen. Die geplanten Ziele wurden insgesamt erreicht.

Die Erträge aus dem Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft sowie dem Zahlungsverkehr konnten geringfügig gesteigert werden.

Die anderen Vermittlungserträge sind - insbesondere im Vermittlungsgeschäft von Kredit- und Versicherungsverträgen - im Vergleich zum Vorjahr geringfügig gesunken.

Investitionen

Im Geschäftsjahr fanden wie geplant keine nennenswerten Investitionen in Grundstücke und Gebäude statt. Investitionen in Betriebs- und Geschäftsausstattung wurden in Höhe von 165 TEUR durchgeführt.

Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Es wurde ein Kooperationsvertrag mit der Raiffeisenbank Knoblauchsland eG mit dem Ziel einer späteren Verschmelzung abgeschlossen.

II.4 Lage der Raiffeisenbank Bibertgrund eG

II.4.1 Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten unserer Bank haben sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:

Gewinn- und Verlustrechnung	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Zinsüberschuss 1)	5.769	5.768	+	1	0,0
Provisionsüberschuss 2)	2.736	2.669	+	67	2,5
Sonstiges betriebliches Ergebnis 3)	-67	-217	+	150	69,1
Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwendungen	4.141	3.622	+	519	14,3
b) andere Verwaltungsaufwendungen	1.875	1.803	+	72	4,0
Bewertungsergebnis 4)	-1.366	-1.417	+	51	3,6
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	1.265	1.531	-	266	17,4
Steueraufwand	268	741	-	473	63,8
Jahresüberschuss	497	490	+	7	1,4

¹⁾ GuV-Posten 1 abzüglich GuV - Posten 2.
²⁾ GuV-Posten 5 abzüglich GuV - Posten 6.
³⁾ GuV - Posten 8 abzüglich GuV - Posten 12.
⁴⁾ GuV-Posten 13 - 16

Im Berichtsjahr war entgegen unserer Prognose ein gleichbleibender Zinsüberschuss zu verzeichnen. Die Bank hatte hier einen leicht rückläufigen Zinsüberschuss prognostiziert. Dies ist auf höhere Zinserträge infolge des höheren Zinsniveaus am Geld- und Kapitalmarkt zurückzuführen.

Der Provisionsüberschuss konnte im Vergleich zum Vorjahr - analog unserer Prognose - leicht gesteigert werden. Das Vermittlungsgeschäft mit den Verbundpartnern hat sich unterschiedlich entwickelt. Während die Erträge aus dem Bauspargeschäft deutlich gesteigert werden konnten, hat sich das sonstige Vermittlungsgeschäft in nahezu gleicher Höhe reduziert. Insgesamt unverändert blieben die Vermittlungserträge aus dem Wertpapiergeschäft. Die Provisionsaufwendungen sind vor allem durch das starke Vermittlungsgeschäft im Kundenkreditbereich geprägt.

Das sonstige betriebliche Ergebnis hat sich im Vergleich zum Vorjahr stark verbessert. Der negative Ergebnisbeitrag per Saldo war hierbei deutlich weniger stark ausgeprägt als ursprünglich prognostiziert. Dies ist vor allem auf einen gegenüber dem Vorjahr deutlich niedrigeren Aufwand aus der Abzinsung von Pensionsrückstellungen zurückzuführen.

Die Veränderung der Verwaltungsaufwendungen ist insbesondere auf gestiegene Personalaufwendungen zurückzuführen. Diese sind deutlicher angestiegen als prognostiziert, da neben den geplanten Mehrkosten für Wiedereinsteiger auch geänderte Trendannahmen zur Ermittlung des Erfüllungsbetrages bei Pensionsrückstellungen zum Tragen kamen. Die anderen Verwaltungsaufwenden sind leicht höher angefallen als im Vorjahr prognostiziert, da Mehrkosten für das Outsourcing und allgemeine Preissteigerungen anfielen.

Das negative Bewertungsergebnis war insbesondere durch stark erhöhte Wertpapierabschreibungen sowie durch die erstmalige Dotierung der Pauschalwertberichtigungen nach IDW RS BFA 7 geprägt und führte zu einem deutlich höheren Aufwand als erwartet. Die Prognose aus dem Vorjahr war hinsichtlich der bankeigenen Wertpapiere mit großer Unsicherheit behaftet. Die Wertpapierabschreibungen sind zum größten Teil aufgrund des Zinsanstieges am Geld- und Kapitalmarkt eingetreten. Zur teilweisen Kompensation der zinsinduzierten Wertpapierabschreibungen nutzte die Bank in den Vorjahren gebildete Vorsorgereserven, die zur Sicherung der besonderen Risiken unseres Geschäftszweiges dienen. Die Auflösung hat das Bewertungsergebnis und damit auch das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit und den Jahresüberschuss zu einem großen Teil positiv beeinflusst.

Das Bewertungsergebnis für das Kreditgeschäft bewegt sich hingegen im erwarteten Rahmen. Die im Vorjahr vorhandenen Unsicherheiten bezüglich der negativen Auswirkungen auf das Ergebnis sind nicht eingetreten.

Die Aufwands-/Ertragsrelation Cost Income Ratio - CIR, (vgl. Definition im Abschnitt II.2) von 66,0 % erhöhte sich auf 70,6 % aufgrund genannter Effekte leicht stärker als prognostiziert.

Das rückläufige Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit und der rückläufige Steueraufwand sind insbesondere durch die Folgewirkungen des Bewertungsergebnisses der Eigenanlagen geprägt.

Der Jahresüberschuss ist insgesamt nur unwesentlich angestiegen. Vom Jahresüberschuss wurden 200 TEUR den Rücklagen zugeführt. Der Vorstand schlägt vor, vom Bilanzgewinn in Höhe von 297 TEUR weitere 219 TEUR den Rücklagen zuzuweisen.

Die Entwicklung der Ertragslage vor Bewertung, die sich im BE vor Bewertung/dBS (vgl. Definition in Abschnitt II.2 Leistungsindikatoren) widerspiegelt, entsprach nicht der in unserer Vorperiode berichteten Prognose. Die Prognose wurde aufgrund höherer Betriebskosten als prognostiziert nicht erreicht.

II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage

Die vorhandenen liquiden Mittel reichten im Geschäftsjahr aus, um die aufsichtsrechtlichen Anforderungen (Mindestreservebestimmungen und Bestimmungen der CRR) zu erfüllen. Den Zahlungsverpflichtungen nach Art, Höhe und Fristigkeit konnte im Berichtsjahr stets nachgekommen werden. Hinsichtlich der Ausprägung unseres bedeutsamen Leistungsindikator "LCR" (vgl. Definition in Abschnitt II.2 Leistungsindikatoren) verweisen wir auf Abschnitt III.4 Liquiditätsrisiken. Die Bandbreite der Prognose dieser Kennziffer (130 % - 210 %) wurde eingehalten.

Die liquiden Mittel haben sich insgesamt im Vergleich zum Vorjahr um 2.023 TEUR leicht erhöht. Dies ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass das Guthaben bei Zentralnotenbanken entsprechend höher war.

Unsere Anlagen in Wertpapieren der Liquiditätsreserve haben wir durch Umwidmungen ins Anlagevermögen in Höhe von 60.384 TEUR stark reduziert. Die Finanz- und Liquiditätslage der Bank wurde dadurch nicht eingeschränkt. Neben den dargestellten liquiden Mitteln stehen uns kurzfristig verfügbare Kreditlinien bei unserer genossenschaftlichen Zentralbank (DZ BANK AG) zur Verfügung. Die eingeräumten Kreditlinien der DZ BANK AG haben wir im Jahresverlauf nur dispositionsbedingt in Anspruch genommen.

Das Angebot der Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte in Form von Offenmarktgeschäften (Hauptrefinanzierungsgeschäfte) abzuschließen, wurde nicht neu genutzt. Bestehende Offenmarktgeschäfte wurden deutlich reduziert. Übernachtkredite (Spitzenrefinanzierungsfazilität) wurden nicht in Anspruch genommen. Unsere Anlagen in Wertpapiere haben wir zugunsten der Kundenforderungen und Bankengelder reduziert.

Im Berichtszeitraum wurde eine Namensschuldverschreibung in Höhe von nominal 10.000 TEUR an unsere genossenschaftliche Zentralbank (DZ BANK AG) begeben. Weitere Bankenrefinanzierungen wurden zur Zinssicherung in Anspruch genommen. Unsere Refinanzierungsstruktur ist weitgehend unabhängig von den Interbanken- und Kapitalmärkten und überwiegend durch Geschäftsbeziehungen mit den Privat- und Firmenkunden geprägt.

Liquiditätsbelastungen aus außerbilanziellen Verpflichtungen haben sich nicht ergeben.

Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist auch in den folgenden Jahren aufgrund der vorhandenen Liquiditätsreserven sowie der Einbindung in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund nicht zu rechnen. Bei Liquiditätsschwankungen kann die Bank auf hochliquide Aktiva zurückgreifen.

Bis zur Erstellung des Lageberichts liegen keine Anhaltspunkte für Umstände vor, die die Liquiditätslage der Bank nachteilig verändern könnten.

Weitere Ausführungen finden sich unter III.4 Liquiditätsrisiken.

II.4.3 Vermögenslage

Die Entwicklung der Vermögenslage, die wir anhand der Gesamtkapitalquote als bedeutsamsten Leistungsindikator messen, blieb wie berichtet merklich hinter unserer in der Vorperiode berichteten Prognose zurück.

Eigenkapital

Das bilanzielle Eigenkapital stellt sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

Eigenkapital	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Gezeichnetes Kapital	3.943	3.925	+	18	0,5
Rücklagen	14.792	14.376	+	416	2,9

Durch Gewinnthesaurierung konnte das Eigenkapital weiter gestärkt werden. Daneben besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB in Höhe von 15.700 TEUR, der um 500 TEUR aufgestockt werden konnte.

Der Anteil der bilanziellen Eigenmittel an der Bilanzsumme hat sich von 8,27 % auf 8,11 % reduziert.

Die harte Kernkapitalquote beläuft sich auf 17,81 % und ist zurückgegangen (Vorjahr 18,32 %). Die Gesamtkapitalquote beläuft sich auf 18,53 % und hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 1,40 %-Punkte vermindert. Die aufsichtsrechtlich geforderte Mindestgröße wurde jederzeit erfüllt. Eine weitere Stärkung der Eigenmittelausstattung ist unverändert vorrangiges Ziel der Geschäftspolitik.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG (Quotient aus Nettogewinn (Nettogewinn = Jahresüberschuss nach Steuern) und Bilanzsumme) beläuft sich auf 0,12 %. Unter Berücksichtigung der Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken würde sich eine Kapitalrendite von 0,23 % ergeben.

Kundenforderungen

Der Anteil der Kundenforderungen an der Bilanzsumme beträgt 55,05 %.

Aufgrund der starken Kreditnachfrage, die insbesondere auch auf Kreditvermittlungen zurückzuführen war, konnte der Anteil der Kundenkredite an der Bilanzsumme um 1,98 %-Punkte gesteigert werden.

Es besteht eine ausreichende Risikostreuung im Kreditgeschäft. Der Schwerpunkt der Kreditvergabe liegt innerhalb unserer Region und vorwiegend im kleinteiligen, privaten Immobilienfinanzierungsbereich. Konzentrationen in den einzelnen Branchen sind nicht vorhanden.

Akute Risiken im Kreditgeschäft sind in voller Höhe durch Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen abgeschirmt. Des Weiteren stehen am Bilanzstichtag für latente Kreditrisiken Vorsorgereserven nach § 340f HGB und Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 zur Verfügung.

Die aufsichtsrechtlichen Kreditgrenzen sowie die festgelegten Kreditbeschränkungen nach § 49 GenG wurden im Berichtszeitraum stets eingehalten.

Wertpapiere

Die Wertpapieranlagen unserer Bank setzen sich wie folgt zusammen:

Wertpapiere	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Anlagevermögen	74.488	14.245	+	60.243	422,9
Liquiditätsreserve	75.758	142.654	-	66.896	46,9

Die eigenen Wertpapieranlagen haben insgesamt einen Anteil von 35,27 % an der Bilanzsumme. Hiervon entfällt ein Anteil von 90,57 %-Punkten auf Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 5) bzw. von 9,43 %-Punkten auf Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 6).

Bei den festverzinslichen Wertpapieren sind EUR-Anleihen ausländischer Emittenten in Höhe von 54.144 TEUR enthalten. Der Schwerpunkt der festverzinslichen Wertpapiere liegt hierbei in Bankanleihen. Besondere Bonitätsrisiken bestehen am Bilanzstichtag hieraus nicht, da diese Forderungen und die weiteren Eigenanlagen ausschließlich mit einem Rating im "Investment Grade" ausgestattet sind.

Die Wertpapieranlagen haben sich infolge von im Wesentlichen zinsinduzierten Abschreibungen in Höhe von 5.385 TEUR betragsmäßig reduziert. Aufgrund einer geänderten Zwecksetzung wurden Umwidmungen aus der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen vorgenommen. Dies führte zu einer wesentlichen strukturellen Änderung im Vergleich zum Vorjahr. In den Bonitätseinstufungen bei den Wertpapieranlagen haben sich im Vergleich zum Vorjahr keine wesentlichen Änderungen ergeben. Eine gegenüber dem Vorjahr geänderte Bewertung des überwiegenden Bestandes von Wertpapieren des Anlagevermögens zum gemilderten Niederstwertprinzip führte dazu, dass außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe 8.593 TEUR für im Wesentlichen zinsinduzierte Wertänderungen unterblieben sind. Vom gesamten Wertpapierbestand wurde ein Teilbetrag in Höhe von 65.560 TEUR wie Anlagevermögen bewertet. Nennenswerte Anlagen in den osteuropäischen Krisenregionen bestehen nicht.

Strukturierte Finanzinstrumente bestehen insbesondere in Form von Credit Linked Notes und wurden als einheitlicher Vermögensgegenstand nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Derivategeschäfte

Es wurden keine derivativen Geschäfte getätigt.

II.5 Zusammenfassende Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage

Insgesamt beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses im Vergleich zum Vorjahr und unter Berücksichtigung des fortdauernden Russland-Ukraine-Krieges noch als günstig, da das bilanzielle Kundenkreditgeschäft leicht stärker als geplant ausgebaut und das Dienstleistungsgeschäft bzw. das Provisionsergebnis im Rahmen unserer Prognose lag.

Unsere Gesamtkapitalquote konnte entgegen unserer Prognose nicht ganz mit dem Wachstum mithalten. Sie hat sich im Vergleich zum Vorjahr merklich reduziert. Ursächlich hierfür waren höhere Eigenmittelanforderungen und der unterjährige Rückgang von ansetzbaren Ergänzungskapitalbestandteilen. Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich trotzdem unverändert durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung aus, da die aufsichtsrechtlichen Anforderungen jederzeit eingehalten werden konnten. Für erkennbare Risiken in den Kundenforderungen wurden Einzelwertberichtigungen gebildet. Darüber hinaus stehen freie Vorsorgereserven nach § 340f HGB zur Verfügung. Zum Bilanzstichtag ergeben sich aus den zinsinduzierten stillen Lasten im Eigenanlagenbereich temporäre Belastungen für unsere Vermögenslage.

Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

Die "LCR", die wir als bedeutsamen Leistungsindikator für unsere Finanzlage definiert haben (vgl. Abschnitt II.2 Leistungsindikatoren), bewegte sich im Berichtszeitraum stets im geforderten Rahmen.

Unsere Ertragslage vor Bewertung - die wir durch das "BE vor Bewertung/dBS" sowie die "CIR" als Wirtschaftlichkeitskennzahl (vgl. jeweils Abschnitt II.2 Leistungsindikatoren) messen - entwickelte sich entgegen unserer Prognose leicht ungünstiger als vorhergesagt. Die Gründe hierfür sind insgesamt merklich höhere Verwaltungsaufwendungen infolge geänderter Trendannahmen zur Ermittlung des Erfüllungsbetrages bei Pensionsrückstellungen und höhere Sachaufwendungen. Das Ergebnis nach Bewertung war insbesondere durch Sondereffekte aus zinsinduzierten Wertpapierabschreibungen deutlich negativ geprägt und gegenüber dem Vorjahr stark rückläufig.

III. Risiken der künftigen Entwicklung (Risikobericht)

III.1 Risikomanagementsystem

Die Ausgestaltung unseres Risikomanagements ist bestimmt durch unsere Geschäfts- und Risikostrategien, die hieraus abgeleiteten operativen Zielgrößen bzw. Plandaten sowie die Risikotragfähigkeit der Bank. Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur identifizieren, quantifizieren, beurteilen und dokumentieren wir unsere Risiken. Wir legen die für uns wesentlichen Risiken fest und entwickeln entsprechende Risikostrategien.

Die Risikoquantifizierung erfolgt anhand des GuV-orientierten Risikotragfähigkeitskonzepts. Durch eine Eckwertplanung über einen Zeitraum von fünf Jahren und mit Hilfe von Kennzahlen und Limitsystemen planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts.

Im Rahmen einer regelmäßigen Risikoberichterstattung bzw. Ad-hoc-Berichterstattung werden Vorstand und Aufsichtsrat informiert. Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagement-Aktivitäten werden durch die Interne Revision geprüft.

Unsere im Rahmen unserer GuV-orientierten Risikosteuerung ermittelten Risikodeckungspotentiale zum Bilanzstichtag betrugen im Standard-Szenario und im Stress-Szenario jeweils 32,6 Mio. EUR (davon ansetzbare Risikobudgets 12,1 Mio. EUR im Standard-Szenario und 15,0 Mio. EUR im Stress-Szenario). Für die Messung der Risikoauslastung wurden im Standard-Szenario ein Limit in Höhe von 10,0 Mio. EUR und im Stress-Szenario ein Limit in Höhe von 13,0 Mio. EUR vergeben.

Demgegenüber standen aggregierte Gesamtbankrisiken im schlechtesten Standard-Szenario in Höhe von 5,3 Mio. EUR (52,8 %) bzw. im schlechtesten einfachen Stresstest in Höhe von 7,5 Mio. EUR (57,8 %), die sich im Standard-Szenario wie folgt auf unsere wesentlichen Risikoarten verteilen: Marktpreisrisiken 2,4 Mio. EUR (davon Zinsänderungsrisiko 0,7 Mio. EUR, festverzinsliche Wertpapiere 1,1 Mio. EUR, Fondsanlagen 0,6 Mio. EUR), Adressenausfallrisiken 2,6 Mio. EUR (davon Forderungen an Kunden 0,7 Mio. EUR, Eigenanlagen 1,9 Mio. EUR) sowie operationelle Risiken 0,3 Mio. EUR.

Zum 1. Januar 2023 erfolgte die Umstellung der Risikotragfähigkeitsansätze auf eine barwertige Konzeption.

Nachfolgend stellen wir die Risikomanagementprozesse unserer wesentlichen Risikokategorien dar:

III.2 Marktpreisrisiken

Zinsänderungsrisiken

Die Zinsänderungsrisiken und -chancen messen wir monatlich mithilfe einer dynamischen Zinselastizitätsbilanz. Die gemessenen Risiken werden in einem Limitsystem dem entsprechenden Teillimit gegenübergestellt, dessen Überschreiten die Anwendung bestimmter Maßnahmen auslöst. Im Geschäftsjahr bewegte sich das Zinsänderungsrisiko innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitystems.

Zur Ermittlung der Auswirkungen von Zinsänderungen verwenden wir unterschiedliche Zinsszenarien, wobei zwischen Normal- und Stressszenarien unterschieden wird (Ad-hoc-Parallelverschiebung der jeweils aktuellen Zinsstrukturkurve um +/- 100 BP, flachere und steilere Zinsstrukturkurve). Die Bank ermittelt ihre Zinsszenarien auf Basis historischer Marktentwicklungen.

Risiken für die Bank entstehen mittelfristig insbesondere bei einer Absenkung der Zinsstrukturkurve. Kurzfristig ist das Zinsergebnis auf Sicht von 12 Monaten bei einem ansteigenden Zinsniveau dem höchsten Risiko ausgesetzt.

Als Unterstützung zu der klassischen handelsrechtlich orientierten Beurteilung der Risiken wird für die Beurteilung des strategischen Zinsbuchs das Barwertkonzept eingesetzt. Für die Ermittlung der Barwerte werden die Zinsszenarien "+200 BP Ad-hoc" und "-200 BP Ad-hoc" verwendet. Für die wesentlichen variablen Positionen hat die Bank Ablauffiktionen auf der Grundlage gleitender Durchschnitte ermittelt. Die Risiken werden nach der Veränderung des Barwerts des Zinsbuchs gemessen.

Sonstige Marktpreisrisiken

Des Weiteren bestehen Kurswertrisiken aus festverzinslichen Wertpapieren und Fonds. Diese weiteren für uns wesentlichen Marktpreisrisiken werden entsprechend den aufsichtsrechtlichen Regelungen bei der Gesamtbanksteuerung berücksichtigt. Zur Simulation der zinsinduzierten Kursänderungsrisiken festverzinslicher Wertpapiere nutzt die Bank ebenfalls die im obigen Teilabschnitt "Zinsänderungsrisiken" beschriebenen Zinsszenarien. Hinsichtlich der Risikomessung bei den zinstragenden Fonds und Immobilien-Fonds verweisen wir auf Abschnitt III.3 Adressenausfallrisiken Eigenanlagen.

Wesentliche Währungsrisiken sind nicht vorhanden.

Sowohl bei den festverzinslichen Wertpapieren als auch bei den zinstragenden Fonds kam es mit dem Ausbruch des Ukraine-Krieges zu einem Anstieg der Spreads in allen Segmenten aufgrund der Vernetzung der weltweit tätigen Branchen und Unternehmen und damit zu deutlich höheren Kursschwankungen. Des Weiteren führte der jüngste Zinsanstieg zu zinsinduzierten Kursabschlägen im Wertpapierbereich.

Im Übrigen verweisen wir auf unsere Ausführungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage sowie auf die Ausführungen in Abschnitt IV. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken.

III.3 Adressenausfallrisiken

Forderungen an Kunden

Die Kreditrisiken im Kundengeschäft messen wir mittels des Kreditportfoliomodells Kundengeschäft aus dem Software-Modul VR-Control KRM mit einem Konfidenzniveau von 95,0 % und einer Haltedauer von 250 Tagen. Zusätzlich werden als notleidend identifizierte Kredite mit 100 % ihres Blankoanteils berücksichtigt.

Mit Hilfe der internen Rating-Verfahren bestimmen wir die jeweilige Ausfallwahrscheinlichkeit. Als Exposuregröße verwenden wir das Netto-Blankovolumen bezogen auf das Risikovolumen. Der Risikoausweis wird aus der Summe des Expected Losses (erwarteter Verlust) und des Credit Value at Risk (CVaR = unerwarteter Verlust) dargestellt.

Die Überwachung und Steuerung des Kreditgeschäfts erfolgt auf der Basis von Limitierungen sowie Steuerungsvorgaben für das Neugeschäft. Unsere Auswertungen geben Auskunft über die Verteilung des Kreditvolumens nach Branchen, Größenklassen, Sicherheiten und Risikoklassen. Eine Konzentration liegt bei der Sicherheitenart "Grundpfandrechte" vor.

Um infolge des aktuellen wirtschaftlichen und politischen Umfelds Risikokonzentrationen bzw. negative Entwicklungen in besonders betroffenen Branchen sowie bei privaten Kreditnehmern frühzeitig zu identifizieren bzw. laufend zu analysieren, erfolgte im Berichtszeitraum eine anlassbezogene Betroffenheitsanalyse der Kreditrisiken im Hinblick auf Engagements, deren Kapitaldienstfähigkeit aufgrund der aktuellen Entwicklungen negativ beeinträchtigt bzw. auffällig war. Kunden, bei denen negative Zukunftsaussichten identifiziert wurden, werden einer besonderen Überwachung unterzogen und wurden in Abhängigkeit der wirtschaftlichen Entwicklung ggf. der Intensivbetreuung zugeordnet.

Risikovorsorge wird auf Basis der handelsrechtlichen Vorschriften gebildet. Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Risikolimitsystems. Die Zuführungen zu den Einzelwertberichtigungen bewegten sich im überschaubaren Rahmen.

Im Übrigen verweisen wir auf unsere Ausführungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage.

Die im Berichtsjahr 2022 erstmals neu zu bildenden Pauschalwertberichtigungen bzw. -rückstellungen nach IDW RS BFA 7 bestehen in ausreichender Höhe.

Eigenanlagen

Für die Identifizierung, Beurteilung und Überwachung der Risiken greifen wir auf die Ratingergebnisse von Ratingagenturen, Veröffentlichungen und Beobachtungen der Spreadentwicklungen der Emittenten zurück.

Als Risikoausweis stellen wir die Summe aus Expected Loss (erwarteter Verlust) und Credit Value at Risk (CVaR = unerwarteter Verlust) dar. Die Messung der Adressrisiken bei den Eigenanlagen erfolgt durch das Kreditportfoliomodell für Eigengeschäfte, indem das zukünftige Verhalten definierter Risikoparameter auf Basis von Zufallszahlen in einer Monte-Carlo-Simulation abgebildet wird (Konfidenzniveau 95 % und Risikohorizont 12 Monate).

Diesen Risiken begegnen wir dadurch, dass wir Eigenanlagen der genossenschaftlichen Finanzgruppe sowie anderer Emittenten halten. Des Weiteren erwerben wir keine Wertpapiere von Emittenten bzw. aus Emissionen, deren Rating von einer anerkannten Ratingagentur mit schlechter als "Investment Grade" beurteilt wurde.

Das Ausfallrisiko begrenzen wir durch ein System interner Strukturlimite, die eine hinreichende Streuung des Depotbestandes gewährleisten. Risikokonzentrationen bestehen in Bankanleihen und deren Blankovolumen.

Das Kontrahenten- und Emittentenrisiko der von der Bank gehaltenen zinstragenden Investmentfonds wird in einer von der Fondsgesellschaft veröffentlichten ex-ante VaR-Kennziffer dargestellt (Konfidenzniveau 95 % und Risikohorizont 12 Monate). Diese VaR-Kennziffer beinhaltet neben den Adressrisiken auch die Marktpreisrisiken.

Für die von der Bank gehaltenen Immobilien-Fonds wird das Risiko durch den Ansatz eines pauschalen Prozentsatzes von derzeit 4 % ermittelt. In diesem Prozentsatz ist neben dem Adressrisiko auch das Marktpreisrisiko enthalten. Das ermittelte Risiko wird der Übersichtlichkeit halber für alle Fonds vollständig unter den Marktpreisrisiken ausgewiesen.

Wir führen derzeit ausschließlich Verbundbeteiligungen. Wir beurteilen die Beteiligungsrisiken nicht als wesentliche Risikoart.

Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems und konnte im Vergleich zu den erhöhten Werten im Vorjahr (Auswirkungen der Corona-Pandemie) deutlich reduziert werden.

Für weitere Ausführungen zu den Wertpapieren verweisen wir auf unsere Darstellungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage.

Länderrisiken

Länderrisiken sind insgesamt von untergeordneter Bedeutung.

III.4 Liquiditätsrisiken

Da das Zahlungsunfähigkeitsrisiko aufgrund seiner Eigenart nicht sinnvoll mit Risikodeckungspotential begrenzt und somit nicht in die klassische Risikotragfähigkeit integriert werden kann, haben wir diesbezüglich einen weiteren Prozess (Liquiditätstragfähigkeit) in die Risikosteuerungs- und Controllingprozesse aufgenommen.

Die Überwachung der Liquiditätstragfähigkeit bzw. die Steuerung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos erfolgt mit Hilfe entsprechender Liquiditätsablaufbilanzen (LAB), in welchen wir die szenariospezifischen Zahlungsmittelabflüsse den szenariospezifischen Zahlungsmittelzuflüssen an den jeweiligen Zahlungsmittelzeitpunkten gegenüberstellen. Sofern sich hieraus im Zeitverlauf ein kumulierter Zahlungsmittelbedarf entwickelt, prüfen wir, ob dieser mit dem jeweilig definierten Liquiditätsdeckungspotential (LDP) für einen zuvor definierten Zeitraum (Liquiditätshorizont bzw. Überlebenshorizont) im jeweiligen betrachteten Szenario abgedeckt werden kann.

Weiter wird zur frühzeitigen Erkennung eines Liquiditätsengpasses die LCR-Kennziffer gemessen und gesteuert. Zum Bilanzstichtag belief sich die Kennziffer auf 144 %. Im Geschäftsjahr bewegte sie sich zwischen 140 % und 208 % und lag somit stets über dem geforderten Mindestwert von 100 %. Zusätzlich haben wir eine Untergrenze in Höhe von 110 % definiert.

Im Zuge der Eckwertplanung erstellt die Bank einen Refinanzierungsplan für den jeweiligen Planungshorizont.

Darüber hinaus wird die Liquidität durch Fälligkeitslisten überwacht. Zur Sicherstellung der mittel- bis langfristigen strukturellen Liquidität beobachten wir regelmäßig die NSFR (Net Stable Funding Ratio). Damit beurteilen wir insbesondere die Abhängigkeit von kurzfristigen Refinanzierungen sowie unsere Stressresistenz insgesamt.

Zum Bilanzstichtag lag die NSFR bei 125,95 % und damit über unserer Beobachtungsgrenze von 110 % und über der Mindestanforderung von 100 %. Im Hinblick auf unsere Refinanzierungsquellen verweisen wir auf Abschnitt II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage. Das Refinanzierungskostenrisiko wurde im Rahmen der Risikoinventur als unwesentlich eingestuft.

In liquiditätsmäßig engen Märkten sind wir in keinem nennenswerten Umfang engagiert. Die Gefahr, dass mangels ausreichender Marktliquidität Verkäufe erschwert werden, schätzen wir als gering ein.

Eine Liquiditätsmanagementfunktion wurde mit dem Ziel der Liquiditätssteuerung eingerichtet, um in Phasen eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses einschließlich eines Stressfalls die Zahlungsfähigkeit zu sichern und eine Unterschreitung der bankaufsichtlichen LCR-Mindestquote zu verhindern.

Zudem wurde für den Fall eines Liquiditätsengpasses ein Notfallplan festgelegt. Im Rahmen der Eigenanlagenund Liquiditätsstrategie streuten wir die Positionen der Liquiditätsreserve über Laufzeiten und Emittenten, um ein hohes Maß an Liquidierbarkeit zu erreichen, damit wir jederzeit kurzfristig auf unerwartete Zahlungsstromschwankungen reagieren können.

III.5 Operationelle Risiken

Wesentliche identifizierte operationelle Risiken werden in einer Schadensfalldatenbank erfasst, analysiert und überwacht.

Die operationellen Risiken werden in ihrer Höhe im Rahmen einer Expertenschätzung aus den Erfahrungen der Vorjahre auf Basis eines Self-Assessments abgeleitet und einem definierten Limit gegenübergestellt. Zudem werden auch Worst-Case-Annahmen im Rahmen von regelmäßigen Stresstests berücksichtigt.

Den operationellen Risiken begegnen wir mit unterschiedlichen Maßnahmen. Dazu zählen insbesondere Arbeitsanweisungen, die Einhaltung einer ausreichenden Funktionstrennung, die laufende Optimierung der Arbeitsabläufe, Mitarbeiterschulungen, der Einsatz von Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten, laufende Investitionen in neue DV-Systeme über die von uns beauftragte Rechenzentrale, Backup-Einrichtungen, Prüfung der Verfahren und Systeme durch die Interne Revision und Versicherungen (z.B. Diebstahl- und Betrugsrisiken). Zusätzlich hat unser Haus eine Notfallplanung erstellt.

Dem Rechtsrisiko begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare. Bei Rechtsstreitigkeiten nehmen wir juristische Hilfe in Anspruch.

Im Geschäftsjahr sind keine operationellen Risiken mit spürbarer Ertragsauswirkung eingetreten.

III.6 Gesamtbild der Risikolage

Zusammenfassend ist die Risikolage insgesamt als geordnet einzustufen, da die Risikotragfähigkeit im Geschäftsjahr 2022 unter den definierten Risikoberechnungen gegeben war.

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen haben wir im Jahr 2022 jederzeit eingehalten. Die zu ihrer Deckung vorhandenen Eigenmittel belaufen sich auf 34.944 TEUR. Wir verweisen hierzu ergänzend auf unsere Ausführungen bei der Vermögenslage.

Nach derzeitigem Planungsstand und Berechnungen ist die Risikotragfähigkeit auch unter der barwertigen Konzeption im Berichtszeitraum 2023 angesichts der laufenden Ertragskraft und unter Einbeziehung der Vermögens- / Substanzsituation der Bank gegeben. Die dargestellten Risiken - insbesondere im Hinblick auf die Zinsentwicklung und die weiteren wirtschafts- und geopolitischen Auswirkungen in Zusammenhang mit dem Russland-Ukraine-Krieg - können unsere Risikotragfähigkeit vor allem im Bereich Eigenanlagen im laufenden Geschäftsjahr 2023 aber negativ beeinträchtigen. Deren Auswirkungen können zum jetzigen Zeitpunkt nicht abschließend beurteilt werden. Insbesondere bei den Marktpreisrisiken beobachten und analysieren wir laufend die Risikofaktoren und -treiber im Hinblick auf negative Spread- / Bonitäts- und Zinsentwicklungen.

Die Bank hat die sich aus den Entwicklungen der Finanzmärkte ergebenden Auswirkungen durch geeignete Maßnahmen reduziert und diese bewertet sowie angemessen im Risikomanagement berücksichtigt. Der kontinuierliche, eng verzahnte Strategie- und Planungsprozess stellt sicher, dass sich kurzfristig ergebende Chancen schnell und konsequent genutzt werden können und auch auf unerwartete Risiken entsprechend reagiert werden kann. Die wesentlichen Risiken sind im Risikobericht dieses Lageberichts beschrieben.

Der Ausblick für das Jahr 2023 ist aufgrund der Entwicklungen an den Finanzmärkten von Unsicherheit geprägt. Wir beobachten und analysieren weitere Risikofaktoren bzw. -treiber auf eine etwaige Beeinflussung unserer Risikolage.

Bestandsgefährdende Risiken sind nicht erkennbar. Darüber hinaus besteht eine Zugehörigkeit zur kreditgenossenschaftlichen Sicherungseinrichtung.

IV. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken (Prognosebericht)

Die Prognosen, die sich auf die voraussichtliche Entwicklung der Raiffeisenbank Bibertgrund eG für das nächste Geschäftsjahr 2023 beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen und Planungsrechnungen getroffen haben.

Der Ausblick auf das Jahr 2023 ist angesichts des andauernden Russland-Ukraine-Kriegs, hoher geopolitischer Risiken und der Inflationsentwicklung nach wie vor mit einem erhöhten Maß an Unsicherheit behaftet. Insgesamt ist mit wirtschaftlichen und finanziellen Folgen zu rechnen, die sich auf die wirtschaftlichen Aktivitäten und damit die Geschäftsentwicklung sowie finanzielle Ziele der Bank auswirken können.

Insbesondere folgende Risiken und Ereignisse können sich negativ auf die Bank auswirken:

- anhaltender russischer Krieg in der Ukraine,

- schwächere Konjunktur,

- weiterer Zinsanstieg,

- Entwicklungen an den Finanz- und Beschaffungsmärkten (insbesondere im Hinblick auf Zinsentwicklung und die Baukosten) können einen weiteren Rückgang der Bautätigkeit und mithin des Finanzierungsbedarfs auslösen, der sich möglicherweise in geringerer Nachfrage im Baufinanzierungsgeschäft mit der Folge niedrigerer Zinserträge niederschlagen wird und

- des Weiteren kann sich die Erhöhung der Kapitalpufferanforderungen ab 1. Februar 2023 (antizyklische Kapitalpuffer für inländische Finanzierung in Höhe von 0,75 %, sektoraler Systemrisikopuffer für mit Wohnimmobilien besicherte Risikopositionen in Höhe von 2,00 %) auf die Erfüllung der Eigenmittelanforderungen auswirken.

Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können.

Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Die Prognosen zur Konjunkturentwicklung gehen im Geschäftsjahr 2023 von einem Rückgang des Bruttoinlandsprodukts in Höhe von 0,2 % und einer nahezu unveränderten Arbeitslosenquote mit 5,4 % aus. Der private Konsum soll um 0,6 % sinken und der Anstieg der Verbraucherpreise 7,4 % betragen (Quelle: Herbstgutachten Sachverständigenrat Wirtschaft). Aufgrund der aktuellen zins- und geopolitischen Entwicklungen ist allerdings eine noch stärkere Eintrübung der Wachstumsaussichten zu beobachten.

Voraussichtlicher Geschäftsverlauf und voraussichtliche Lage

Im nächsten Geschäftsjahr ist die Verschmelzung mit der Raiffeisenbank Knoblauchsland eG geplant. Die folgenden Prognosen betreffen ausschließlich die Betrachtung der Raiffeisenbank Bibertgrund eG.

In Erwartung einer etwas verhaltenen regionalen Wirtschaftsentwicklung gehen wir für das nächste Geschäftsjahr von einem Wachstum in Höhe von ca. 3,0 % im Kundenkreditgeschäft aus. Diese Prognose basiert auch auf der Prämisse eines überschaubaren Zinsanstiegs und ist aufgrund der derzeitigen Marktzinsentwicklung daher mit hohen Unsicherheiten behaftet.

Im Einlagengeschäft gehen wir im Geschäftsjahr 2023 von einem geringen Wachstum in Höhe von 2,0 % aus.

Der Ausgleich zum wachsenden Kreditgeschäft soll hierbei größtenteils durch den Abbau von Forderungen an Kreditinstitute oder durch den Verkauf von Wertpapieranlagen erfolgen.

Nach unserer Ergebnisvorschaurechnung ist für die Ertragslage auch im kommenden Jahr die Entwicklung der Zinsspanne von entscheidender Bedeutung. Wir rechnen mit einem in absoluter Größe leicht steigenden Zinsüberschuss. Die Stabilisierung der Ergebnisgröße steht im Mittelpunkt unserer Aktivitäten und soll insbesondere durch das weitere Wachstum im Kreditgeschäft gesichert werden. Aufgrund der ungewissen wirtschaftlichen und (geld-)politischen weiteren Entwicklung und deren Auswirkungen auf die Kundenkreditnachfrage ist die Prognose mit erhöhter Unsicherheit behaftet.

Nach dem Ergebnis unserer Berechnungen kann auf eine Rückstellung für die verlustfreie Bewertung des Bankbuchs verzichtet werden. Die weitere Marktentwicklung ist aber zu beobachten.

Im Dienstleistungsgeschäft erwarten wir einen leichten Anstieg, der durch die weitere Umschichtung bilanzieller Einlagen in außerbilanzielle Anlageformen erzielt werden soll. Das Provisionsergebnis wird in absoluter Größe leicht über dem Vorjahresniveau liegen.

Die Personalaufwendungen werden nach unseren Planungen im nächsten Geschäftsjahr wieder stark sinken, da wir von nahezu unveränderten Trendannahmen zur Ermittlung des Erfüllungsbetrages bei Pensionsrückstellungen ausgehen.

Wesentliche Investitionen haben wir nicht vorgesehen. Bei den Sachaufwendungen rechnen wir fusionsbedingt mit einem deutlichen Anstieg.

Das sonstige betriebliche Ergebnis wird im Geschäftsjahr 2023 hauptsächlich durch die Aufzinsung der Pensionsrückstellungen beeinflusst und soll per Saldo einen deutlichen reduzierten Aufwand ausweisen.

Beim Bewertungsergebnis rechnen wir mit den größten Unsicherheiten in Zusammenhang mit weiter steigenden Zinsen und der künftigen wirtschaftlichen und (geld-)politischen Entwicklungen.

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird neben der weiteren konjunkturellen Entwicklung auch erheblich durch die regionale Wirtschaftsentwicklung beeinflusst. In Anbetracht unseres untergeordneten gewerblichen Anteils am Kreditportfolio sowie unserer niedrigen Quote an Blankoanteilen am Gesamtportfolio gehen wir bei der Einzelrisikovorsorge für das Kreditgeschäft von einem deutlich höheren Aufwand im Geschäftsjahr 2023 aus. Des Weiteren wird das Bewertungsergebnis aufgrund der bereits erfolgten Dotierung der Pauschalwertberichtigung nach IDW RS BFA 7 insgesamt etwas sinken.

Die Risikovorsorge hinsichtlich des Wertpapierbestands ist aufgrund unserer Bilanz- und Portfoliostruktur stark von der Entwicklung an den Kapitalmärkten und dessen Volatilitäten abhängig. Unsere Steuerungssysteme weisen im Nachgang zum Bilanzstichtag insgesamt eine Zuschreibungsmöglichkeit bei den Eigenanlagen auf. Wir erwarten einen deutlich positiven Ergebnisbeitrag aus dem Bewertungsergebnis der Eigenanlagen.

Für das Geschäftsjahr 2023 erwarten wir in Bezug auf unsere Ertragslage einen geringen Ergebnisanstieg.

Die weitere Entwicklung bleibt ungewiss und muss intensiv beobachtet werden. In welchem Umfang sich die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage unserer Bank niederschlagen werden, ist zum jetzigen Zeitpunkt nur schwer abzuschätzen.

Erwartete Auswirkungen auf unsere bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Vor dem Hintergrund der geschilderten Entwicklungen und Annahmen erwarten wir für das nächste Geschäftsjahr die nachfolgend dargestellten Auswirkungen auf unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren (vgl. Definition Abschnitt II.2):

Das "BE vor Bewertung/dBS" wird leicht steigen und sich auf 0,65 % dBS belaufen.

Die "CIR" wird sich leicht verbessern.

Nach unseren Planungsrechnungen erwarten wir eine weitere Stärkung unserer Eigenmittel durch die voraussichtliche künftige Dotierung der Rücklagen. Die aufsichtsrechtlich festgelegte Gesamtkapitalquote wird sich leicht erhöhen.

Die "LCR" wird sich in einer Bandbreite von 125 % und 150 % bewegen. Wir gehen davon aus, dass der aufsichtsrechtlich geforderte Mindestwert eingehalten wird.

Gesamtaussage

Insgesamt erwarten wir, auch unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, dass sich Geschäftsverlauf und Lage der Raiffeisenbank Bibertgrund eG günstig entwickeln werden, da die Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität eingehalten werden. Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist aufgrund einer planvollen Liquiditätsvorsorge und ausreichend zur Verfügung stehenden Refinanzierungsmöglichkeiten auch im nächsten Geschäftsjahr nicht zu rechnen.

Wir rechnen für das Geschäftsjahr 2023, gemessen zur durchschnittlichen Bilanzsumme, mit einem leicht steigenden Betriebsergebnis vor Bewertung.

Für das Bewertungsergebnis bei den Eigenanlagen rechnen wir mit einem deutlich positiven Ergebnisbeitrag. Diese Prognose unterliegt jedoch einer erhöhten Unsicherheit vor dem Hintergrund gegenläufiger weiterer Entwicklungen an den Finanzmärkten und/oder geldpolitischer Entscheidungen.

Durch geeignete Maßnahmen bei der Risikosteuerung und -überwachung wird fortlaufend die Verbesserung der Risikostruktur unseres Wertpapierportfolios vorgenommen (vgl. III.6 Gesamtbild der Risikolage). Dennoch sind bei einer gegenläufigen Entwicklung in Form von Wertpapierabschreibungen im Geschäftsjahr 2023 deren Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage schwer absehbar. Die weitere Entwicklung bleibt ungewiss und muss intensiv beobachtet werden.

Aufgrund unseres untergeordneten gewerblichen Anteils am Kundenkreditportfolio und der geringen Quote an Blankoanteilen bezogen auf das Gesamtportfolio gehen wir im Geschäftsjahr 2023 trotz des derzeit steigenden Zinsniveaus von keinen größeren Belastungen aus. Auf einen Anstieg der latenten Risiken im Kundenkreditgeschäft sind wir angemessen mit Vorsorgereserven nach § 340f HGB vorbereitet. Zusätzlich wurde durch die Dotierung von Pauschalwertberichtigungen nach IDW RS BFA 7 eine weitere Risikovorsorge gebildet.

Risiken

Wesentliche Risiken für die Ertragslage bestehen im kommenden Jahr bei einer schlechteren Konjunkturentwicklung als prognostiziert, die zu einer rückläufigen Geschäftsentwicklung führen und so das prognostizierte Zins- und Provisionsgeschäft stärker beeinträchtigen könnte.

Weitere wesentlichen Risiken sehen wir kurzfristig bei einem noch schnelleren Zinsanstieg als erwartet, welcher unser Bewertungsergebnis Eigenanlagen im Geschäftsjahr 2023 deutlich negativ beeinträchtigen könnte.

Darüber hinaus können im kommenden Geschäftsjahr - in Folge von Beeinträchtigungen der Finanz-, Immobilien- und Beschaffungsmärkten oder anhaltend hoher Inflationsraten - die mittelbaren Auswirkungen einer gewerblichen Insolvenzwelle (Arbeitslosigkeit, fehlende Bedienbarkeit von Immobilienkrediten, etc.) auch auf unser primär privatkundenbasiertes Kreditportfolio in Form höherer Wertberichtigungen stärker als prognostiziert durchschlagen.

Chancen

Wesentliche Chancen für den voraussichtlichen Geschäftsverlauf 2023 bestehen - entgegen unserer Annahmen - bei einer deutlich besseren Konjunkturentwicklung als prognostiziert, was zu einer positiveren Geschäftsentwicklung führen könnte. Ebenso könnte sich ein stabiles Zinsniveau und eine moderate Baukostenentwicklung positiv auf die Kreditnachfrage auswirken.

Wesentliche Chancen können sich zudem aus einer unerwartet guten Börsenentwicklung im kommenden Geschäftsjahr ergeben, die zu höheren Wertpapierumsätzen und Fondsvermittlungen und damit zu höheren Provisionserträgen als prognostiziert führen könnte.

V. Zweigniederlassungen

Es bestehen keine Zweigniederlassungen.

Zirndorf, 2. Mai 2023

Der Vorstand

gez. Jürgen Gastner

gez. Markus Vogel

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers überwacht. Insbesondere beinhaltete die Überprüfung, dass keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen von Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, erbracht wurden. Bei zulässigen Nichtprüfungsleistungen lagen die erforderlichen Genehmigungen vor.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse.

Der vorliegende Jahresabschluss 2022 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband Bayern e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Generalversammlung berichtet.

Zirndorf, 2. Mai 2023

gez. Susanne Fleischmann, Vorsitzende des Aufsichtsrats

Jahresabschluss der Kreditinstitute in der Rechtsform der eingetragenen Genossenschaft

Bestandteile Jahresabschluss

1. Jahresabschluss (Formblatt 1)

2. Gewinn- und Verlustrechnung (Formblatt 3 - Staffelform)

3. Anhang

1. Jahresbilanz zum 31.12.2022

Aktivseite

	EUR	EUR	EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			3.854.564,24		4.405
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			2.210.318,58		2
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	2.210.318,58				(2)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	6.064.882,82	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			22.035.377,09		21.671
b) andere Forderungen			6.839.427,64	28.874.804,73	1.786
4. Forderungen an Kunden				234.513.333,53	215.657
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	174.196.296,78				(158.873)
Kommunalkredite	5.661.629,79				(5.398)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		6.729.613,03			10.902
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	6.729.613,03				(10.902)
bb) von anderen Emittenten		129.345.981,31	136.075.594,34		131.559
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	54.364.063,96				(50.619)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	136.075.594,34	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				14.170.497,43	14.437
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			2.473.572,15	0,00	2.471
darunter: an Kreditinstituten	115.053,88				(115)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			81.050,00	2.554.622,15	81
darunter: bei Kreditgenossenschaften	70.000,00				(70)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
bei Wertpapierinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				0,00	0
darunter: an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				539.304,65	559
darunter: Treuhandkredite	539.304,65				(559)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand
einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			7.853,00		11
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) Geleistete Anzahlungen			0,00	7.853,00	0
12. Sachanlagen				2.081.656,80	2.138
13. Sonstige Vermögensgegenstände				1.141.785,06	678
14. Rechnungsabgrenzungsposten				2.396,06	2
Summe der Aktiva				426.026.730,57	406.359
Passivseite
	EUR	EUR	EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			0,00		0
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			63.598.949,61	63.598.949,61	57.464
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		86.592.744,69			88.873
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		489.961,03	87.082.705,72		215
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		231.811.731,29			218.538
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		2.859.602,80	234.671.334,09	321.754.039,81	1.946
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0
darunter: Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
4. Treuhandverbindlichkeiten				539.304,65	559
darunter: Treuhandkredite	539.304,65				(559)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				278.828,88	232
6. Rechnungsabgrenzungsposten				158.605,00	171
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			4.036.369,00		3.638
b) Steuerrückstellungen			0,00		0
c) andere Rückstellungen			928.107,77	4.964.476,77	933
8.......................................				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11.Fonds für allgemeine Bankrisiken				15.700.000,00	15.200
darunter: Sonderposten n. § 340e Abs. 4 HGB	0,00				(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			3.943.434,89		3.925
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		4.510.290,65			4.395
cb) andere Ergebnisrücklagen		10.281.730,20			9.980
cc)		0,00	14.792.020,85		0
d) Bilanzgewinn			297.070,11	19.032.525,85	290
Summe der Passiva				426.026.730,57	406.359
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln			0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			518.997,28		1.161
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten			0,00	518.997,28	0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften			0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen			0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen			14.439.636,45	14.439.636,45	20.965
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01. bis 31.12.2022

	EUR	EUR	EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		4.398.000,77			4.234
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		1.825.733,50	6.223.734,27		1.806
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	2.774,53				(3)
2. Zinsaufwendungen			-455.015,14	5.768.719,13	-272
darunter: aus Aufzinsung von Rückstellungen	-3.628,00				(-16)
darunter: erhaltene negative Zinsen	217.302,54				(366)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			335.144,98		310
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			102.615,12		63
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	437.760,10	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			3.273.783,14		3.210
6. Provisionsaufwendungen			-537.359,65	2.736.423,49	-541
7. Nettoertrag des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				46.617,02	64
darunter: aus der Abzinsung von Rückstellungen		1.664,00			(0)
9............................				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		-3.024.050,79			-2.937
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		-1.116.891,97	-4.140.942,76		-685
darunter: für Altersversorgung	-540.637,55				(-127)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			-1.875.265,74	-6.016.208,50	-1.803
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				-227.603,99	-221
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				-113.974,24	-280
darunter: aus der Aufzinsung von Rückstellungen		-111.017,90			(-280)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu
Rückstellungen im Kreditgeschäft			-981.279,51		-1.353
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-981.279,51	0
15. Abschreibungen u. Wertberichtigungen auf
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			-385.063,84		-64
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen
an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren			0,00	-385.063,84	0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18............................				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				1.265.389,66	1.531
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-260.925,39		-734
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			-7.394,16	-268.319,55	-7
24a.Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				-500.000,00	-300
25. Jahresüberschuss				497.070,11	490
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
				497.070,11	490
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				497.070,11	490
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			-75.000,00		-75
b) in andere Ergebnisrücklagen			-125.000,00	-200.000,00	-125
29. Bilanzgewinn				297.070,11	290

3. Anhang

A. Allgemeine Angaben

Die Raiffeisenbank Bibertgrund eG, Zirndorf, ist beim Amtsgericht Fürth unter der Genossenschaftsregister-Nummer 105 eingetragen.

Der Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

Die Bilanz wurde unter teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden im Einzelnen folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt; sofern von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Vorjahres abgewichen wurde, wird dies bei den entsprechenden Posten sowie zusammengefasst nochmals am Ende des Abschnitts B. unter 'Abweichungen von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden' dargestellt.

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag.

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden wurden mit dem Nennwert ausgewiesen. Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungsbetrag und höherem Nennwert wurden - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und zeitanteilig aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die in den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken haben wir durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen in ausreichender Höhe abgedeckt.

Den latenten Risiken im Kreditgeschäft wurde durch die Bildung von Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung erfolgt zum 31. Dezember 2022 erstmalig über ein Expected-Credit-Loss-Modell, bei dem ein erwarteter Verlust über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne die Anrechnung von Bonitätsprämien ermittelt wird (vgl. Erläuterungen im Abschnitt Abweichungen von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden). Die Berechnung des erwarteten Verlusts erfolgt unter Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote bei Ausfall sowie der erwarteten Kredithöhe zum Ausfallzeitpunkt für alle unter der Bilanzposition Forderungen an Kunden ausgewiesenen Geschäfte sowie für unter der Bilanz auszuweisende Eventualverpflichtungen und andere Verpflichtungen (einschließlich unwiderruflicher Kreditzusagen) sowie widerruflicher Kreditzusagen. Im Hinblick auf unwiderrufliche sowie widerrufliche Kreditzusagen und Eventualverpflichtungen erfolgt die bilanzielle Erfassung in Form einer Rückstellung.

Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweiges haben wir ferner Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB im Bestand.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten Wertpapiere (Liquiditätsreserve) wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis oder dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert bewertet.

Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere wurden in Wertpapiergruppen aufgeteilt. In Vorjahren bereits im Anlagevermögen gehaltene Wertpapiere werden grundsätzlich weiterhin nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Im Geschäftsjahr erfolgten Umwidmungen von der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen. Ein im Vorjahr wie Anlagevermögen behandeltes Wertpapier sowie die Umwidmungen des laufenden Geschäftsjahrs wurden gegenüber dem Vorjahr nicht mehr nach dem strengen Niederstwertprinzip, sondern nach dem gemilderten Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Aufgrund der bestehenden Dauerbesitzabsicht wird die Ertragslage so zutreffender dargestellt. Die geänderte Ausübung des Wahlrechts hat sich positiv auf die Ertragslage ausgewirkt, da außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB für zinsinduzierte Wertänderungen unterblieben sind. Wir verweisen zur Höhe der unterbliebenen Wertänderungen im Detail auf die Ausführungen in Abschnitt D. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung.

Bei den wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren seit dem Geschäftsjahr 2018 sowie bei sämtlichen im Geschäftsjahr umgewidmeten Wertpapieren werden Anschaffungskosten über pari durch anteilige Abschreibungen des Agios an den niedrigeren Einlösungskurs angepasst. Die Anschaffungskosten der Altbestände wurden durch sofortige Abschreibung des Agios im Jahr der Anschaffung an den niedrigeren Einlösungskurs angepasst. Der Ansatz der Wertpapiere erfolgt grundsätzlich zu Anschaffungskosten. Als Wertmaßstab im Rahmen der Folgebewertung wird auf den Börsenpreis oder einen ggf. bestehenden Marktpreis zurückgegriffen. Besteht kein aktiver (liquider) Markt oder kann ein Börsen- oder Marktpreis aus anderen Gründen nicht festgestellt werden, wird der beizulegende Zeitwert mittels Barwertberechnung (Discounted-Cashflow-Verfahren) ermittelt.

Strukturierte Finanzinstrumente

Strukturierte Finanzinstrumente werden als einheitlicher Vermögensgegenstand bilanziert.

Soweit die strukturierten Finanzinstrumente aufgrund des eingebetteten derivativen Finanzinstruments wesentlich erhöhte oder zusätzliche (andersartige) Chancen und Risiken im Vergleich zum Basisinstrument aufweisen, konnte auf eine getrennte Bilanzierung verzichtet werden, weil gemäß § 253 Abs. 3 oder 4 HGB am Abschlussstichtag eine Bewertung zum niedrigeren Betrag aus beizulegendem Wert und fortgeführten Anschaffungskosten erfolgt und die Bewertung auf einer Notierung des strukturierten Finanzinstruments auf einem aktivem Markt basiert.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften

Die Beteiligungen wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip zu Anschaffungskosten vermindert um außerplanmäßige Abschreibungen bilanziert. Die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden zu Anschaffungskosten bilanziert.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte und Sachanlagen erfolgte zu Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen nach der linearen Methode.

Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer entsprechenden Abschreibungssätze zugrunde, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientieren. Soweit hierbei Bandbreiten bestehen, wählen wir in der Regel die kürzest zulässige Nutzungsdauer.

Außerplanmäßige Abschreibungen werden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Netto-Einzelwert von 250 EUR wurden als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sie wurden in voller Höhe abgeschrieben, sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über 250 EUR, aber nicht über 800 EUR lagen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Sonstige Vermögensgegenstände wurden grundsätzlich zum Nennwert oder zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.

Latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen.

Passive Steuerlatenzen bestehen insbesondere in den Positionen Wertpapiere und Beteiligungen, denen aktive Steuerlatenzen in den Positionen Forderungen an Kunden, Wertpapiere, Sachanlagen und Rückstellungen gegenüberstehen.

Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde. Der Berechnung der Steuerlatenzen wurde ein Steuersatz von 30 % zugrunde gelegt.

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zum jeweiligen Erfüllungsbetrag.

Ein Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Auszahlungsbetrag und dem Nennwert wurde, sofern Zinscharakter vorliegt, in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und zeitanteilig aufgelöst.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht bzw. bei der Ausgabe von Namensschuldverschreibungen erzielt wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Rückstellungen

Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen bzw. drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Die Verpflichtungen aus Anwartschaften auf Pensionen werden mittels Teilwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert. Die Berechnung der Rückstellungen aus Altersteilzeit erfolgte nach dem Barwertverfahren.

Es wurden für die Pensionsrückstellungen als langfristige Lohn-, Gehalts- und Rententrends Steigerungen in Höhe von 2,0 % p. a. angenommen. Für die Rückstellung aus der Altersteilzeit wurde ein Gehaltstrend von 3,20 % angenommen.

Die Abzinsung der Pensionsrückstellungen erfolgte unter Annahme einer Restlaufzeit von 15 Jahren (Vereinfachungsregel) mit 1,79 % (auf Basis einer Prognose des Zinssatzes per Dezember 2022 entsprechend des für die Ermittlung des Rechnungszinses vorgeschriebenen Verfahrens). Im Vergleich zu einer Abzinsung mit einem entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre ergibt sich ein Unterschiedsbetrag von 179.984 EUR.

Für die Ermittlung der Rückstellung für die Altersteilzeit wurde ein Zinssatz von 1,40 % verwendet.

Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Diskontierungssatzes im Zusammenhang mit den Pensionsrückstellungen werden analog zum Ab-/Aufzinsungseffekt im sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen.

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und für Zuschläge sowie sonstige, über den Basiszins hinausgehende Vorteile für Einlagen, wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 (n. F.) verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebene positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Vermerke unter dem Bilanzstrich

Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit übernehmen wir regelmäßig Bürgschaften und Gewährleistungsverpflichtungen.

Dabei ist es für uns erforderlich, Zahlungen an den Begünstigten zu leisten, wenn ein anderer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder Leistungen nicht vertragsgemäß erfüllt. Der Umfang der übernommenen Verpflichtungen ist aus den Angaben unter dem Bilanzstrich ersichtlich.

Die dargestellten Beträge zeigen nicht die künftig aus diesen Verträgen zu erwartenden Zahlungsströme, da die Mehrzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen.

Die unwiderruflichen Kreditzusagen zum 31. Dezember 2022 in Höhe von 14.439.636 EUR betreffen ausschließlich Zusagen von Buchkrediten an Nichtbanken. Wir gewähren unwiderrufliche Kreditzusagen, um den Finanzierungsbedürfnissen unserer Kunden zu entsprechen. Unwiderrufliche Kreditzusagen umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteile der gewährten Zusagen, welche nicht durch uns widerrufen werden können. Die Kreditzusagen werden mit dem Nominalbetrag gezeigt. Im Falle der Passivierung einer Rückstellung für noch nicht in Anspruch genommene unwiderrufliche Kreditzusagen oder Eventualverbindlichkeiten wird der Posten unter dem Strich in Höhe des zurückgestellten Betrags gekürzt. Die widerruflichen und unwiderruflichen Kreditzusagen werden bei der Überwachung der Kreditrisiken berücksichtigt.

Im Rahmen des Risikomanagementprozesses wird vor dem verbindlichen Eingehen sowie während der Laufzeit einer Verpflichtung das Risiko aus der Inanspruchnahme für Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen eingeschätzt. Dabei ist im Wesentlichen die Bonität des Auftraggebers bzw. Kreditnehmers ausschlaggebend. Im Falle der Verschlechterung der Bonität, die den Ausgleich der Inanspruchnahme ganz oder teilweise nicht mehr erwarten lässt, werden Rückstellungen gebildet.

Den latenten Risiken der Positionen unter dem Bilanzstrich wurde durch die Bildung von Pauschalrückstellungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen.

Zinserträge/Zinsaufwendungen

Negative Zinsen aus Aktivgeschäften werden im Zinsertrag erfasst (Reduktion des Zinsertrags). Negative Zinsen aus Passivgeschäften werden im Zinsaufwand erfasst (Reduktion des Zinsaufwands).

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkassamittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet. Am 31. Dezember 2022 sind ausschließlich Sortenbestände bilanziert.

Abweichungen von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Gegenüber dem Vorjahr wurde im Geschäftsjahr vom Wahlrecht gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB Gebrauch gemacht. Hintergrund ist eine Änderung der Zweckbestimmung. Durch die geänderte Bewertungsmethode haben sich die Abschreibungen auf Wertpapiere sehr stark vermindert.

Für die latenten Ausfallrisiken im Kreditgeschäft wurden erstmals Pauschalwertberichtigungen und Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche sowie widerrufliche Kreditzusagen auf Basis der IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung IDW RS BFA 7 gebildet. Die Änderungen führten zu einem erstmaligen Ansatz der Pauschalwertberichtigungen in Höhe von 199.867 EUR. Der zusätzliche Aufwand ist im GuV-Posten 13 berücksichtigt.

C. Entwicklung des Anlagevermögens

(volle EUR)

	Anschaffungs-/ Herstellungskosten 01.01. EUR	Zugänge EUR	Umbuchungen (+/-) EUR	a) Abgänge b) Zuschüsse EUR	Anschaffungs-/ Herstellungskosten am Bilanzstichtag EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte	87.578	3.570	0	a) 0	91.148	7.853
				b) 0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	4.942.241	0	0	a) 0	4.942.241	1.520.348
				b) 0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.605.953	164.558	0	a) 50.964	2.719.547	561.309
				b) 0
a	7.635.772	168.128	0	a) 50.964	7.752.936	2.089.510
				b) 0

	Buchwerte
	Vorjahr
	EUR
Immaterielle Anlagewerte	11.121
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	1.628.235
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	509.639
a	2.148.995

	Abschreibungen (kumuliert) 01.01. EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Zugängen (ohne Abschreibungen Geschäftsjahr) (+) EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Abgängen (-) EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Umbuchungen (+/-) EUR	Abschreibungen Geschäftsjahr EUR	Zuschreibungen Geschäftsjahr EUR
Immaterielle Anlagewerte	76.457	0	0	0	6.838	0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	3.314.006	0	0	0	107.887	0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.096.314	0	50.955	0	112.879	0
a	5.486.777	0	50.955	0	227.604	0

	Abschreibungen (kumuliert) am Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte	83.295
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	3.421.893
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.158.238
a	5.663.426

	Anschaffungskosten 01.01. EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Wertpapiere des Anlagevermögens	14.957.050	59.138.523	74.095.573
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	2.554.623	-1	2.554.622
b	17.511.673	59.138.522	76.650.195
Summe a und b	25.147.445		78.739.705

D. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

I. Bilanz

In den Forderungen an Kreditinstitute sind 26.964.900 EUR Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis drei Monate EUR	mehr als drei Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre EUR	mehr als fünf Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b)(ohne Bausparguthaben)	41.330	0	5.000.000	0
Forderungen an Kunden (A 4)	4.034.686	11.699.839	59.555.932	150.673.526

In den Forderungen an Kunden sind 8.549.351 EUR Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr 9.459.556 EUR fällig.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere in Höhe von nominal 27.100.000 EUR wurden für GLRG III-Geschäfte mit der Deutschen Bundesbank in Höhe von 13.752.665 EUR als Sicherheit verpfändet.

In den Forderungen und Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an Beteiligungsunternehmen sind:

	Forderungen an Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	28.801.010	23.378.798
Schuldverschreibungen u. andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	57.464.378	59.309.478

Die Genossenschaft besitzt folgende Beteiligungen an anderen Unternehmen, die nicht von untergeordneter Bedeutung sind:

Name und Sitz	Anteil am Gesellschaftskapital	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
	%	Jahr	EUR	Jahr	EUR
Bayerische Raiffeisen-Beteiligungs-AG, Beilngries	0,16	2021	879.427.735	2021	54.032.128

Weitere Beteiligungen wurden aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung gem. § 286 Abs. 3 HGB nicht angegeben.

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	136.075.594	124.485.203	11.590.391	65.559.584
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	11.184.059	0	11.184.059	0

Im Depotauszug sind die nicht mit dem Niederstwert bewerteten börsenfähigen Wertpapiere gesondert gekennzeichnet. Die Abgrenzung erfolgte nach bankindividuellen Vorgaben unter Berücksichtigung von Laufzeiten und Wertpapierarten.

Zu den Finanzanlagen gehörende Finanzinstrumente, die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen werden, bestehen in folgendem Umfang (der Buchwert wird im Folgenden ohne Stückzinsen dargestellt): Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere mit einem Buchwert von 65.488.917 EUR haben einen niedrigeren beizulegenden Zeitwert von 56.895.450 EUR.

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB für marktpreisbezogene Wertänderungen sind deshalb unterblieben, da für die in dem Aktivposten 5 enthaltenen festverzinslichen Werte eine Durchhalteabsicht besteht, die Rückzahlung zum Nennwert erfolgt und Störungen der Zins- und Tilgungsleistungen bei den betreffenden Wertpapieren nach unserer Einschätzung nicht zu erwarten sind.

Im Bilanzposten 'Treuhandvermögen' (A9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen und für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen handelt es sich um Forderungen an Kunden.

In den Sachanlagen sind enthalten:	EUR
- Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten	1.392.562
- Betriebs- und Geschäftsausstattung	561.309

Im Posten Sonstige Vermögensgegenstände sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	EUR
Steuererstattungsansprüche	496.362
Forderungen an Union Investment	554.391

In folgenden Posten und Unterposten der Aktivseite sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten - Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
A 5 Festverzinsliche Wertpapiere	4.916.196	994.265

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von 13.563 EUR enthalten.

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind 49.846.284 EUR Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis drei Monate EUR	mehr als drei Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre EUR	mehr als fünf Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	434.628	14.888.386	6.017.628	42.258.308
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2ab)	36.721	0	453.240	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb)	9.080	331.923	2.018.600	500.000

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

Im Bilanzposten 'Treuhandverbindlichkeiten' (P4) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten.

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von 45.741 EUR (Vorjahr: 57.268 EUR) enthalten.

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	49.846.284	33.806.791

Die unter dem Passivposten Gezeichnetes Kapital ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

Geschäftsguthaben			EUR
a) der verbleibenden Mitglieder			3.834.859
b) der ausscheidenden Mitglieder			108.576
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			0
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	0

Die Ergebnisrücklagen haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	Andere Rücklagen EUR
Stand 1. Januar 2022	4.395.291	9.980.239
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	40.000	176.491
- aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	75.000	125.000
Stand 31. Dezember 2022	4.510.291	10.281.730

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss unter Einbeziehung der im Jahresabschluss ausgewiesenen Vorwegzuweisungen in die gesetzlichen Rücklagen (75.000,00 EUR) und die anderen Ergebnisrücklagen (125.000,00 EUR) wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende auf Geschäftsguthaben von 2,000 %	77.793,28
Zuweisung zu den gesetzlichen Rücklagen	40.000,00
Zuweisung zu den anderen Ergebnisrücklagen	179.276,83
Insgesamt	297.070,11

Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag liegt bei 179.984 EUR.

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Zur Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände	Gesamtbetrag in EUR
1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Abtretung von Forderungen bzw. Sicherheiten	19.781.102
1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Verpfändung von bankeigenen Wertpapieren	13.752.665

II. Gewinn- und Verlustrechnung

Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen welche für die Gesamttätigkeit von wesentlicher Bedeutung sind, resultieren aus der Vermittlung von Bauspar- und Versicherungsverträgen und der Vermittlung und Verwaltung im Wertpapier- und Depotgeschäft.

E. Sonstige Angaben

Im Geschäftsjahr beliefen sich die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats auf 9.765 EUR und der früheren Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene auf 270.759 EUR.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene bestehen zum 31.12.2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von 4.036.369 EUR.

Am Bilanzstichtag betrugen die gewährten Vorschüsse und Kredite sowie die eingegangenen Haftungsverhältnisse für

	EUR
Mitglieder des Vorstands	1.314
Mitglieder des Aufsichtsrats	297.265

Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten und nicht als Haftungsverhältnisse anzugeben, jedoch für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (Garantieverbund) in Höhe von 625.796 EUR.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Die Zahl der im Jahr 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Kaufmännische Mitarbeiter	34,00	22,00
Gewerbliche Mitarbeiter	1,00	2,25
	35,00	24,25

Außerdem wurden durchschnittlich - Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr	Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang 2022	6.392	16.668	8.334.000
Zugang 2022	180	481	240.500
Abgang 2022	184	471	235.500
Ende 2022	6.388	16.678	8.339.000

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um		EUR	5.592
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um		EUR	5.000
Höhe des Geschäftsanteils EUR 250	Höhe der Haftsumme	EUR	500
	Max. je Mitglied	EUR	0

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes:

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

Türkenstraße 22 - 24

80333 München

Mitglieder des Vorstands:

Jürgen GASTNER, Geschäftsleiter, Marktfolge

Markus VOGEL, Geschäftsleiter, Markt

Mitglieder des Aufsichtsrats:

Susanne FLEISCHMANN (Vorsitzende), Steuerberaterin, Geschäftsführerin der DSG Dr. Schuhmann GmbH Steuerberatungsgesellschaft

Thomas MATUSCHOWITZ (stv. Vorsitzender ab 28. Juni 2022), Dipl. Ing., Geschäftsführer DuEWert Consult Partnerschaft

Tabea SCHMIDT (stv. Vorsitzende bis Austritt), Kaufmännische Angestellte bei Sanitätshaus Schmidt (ausgeschieden am 23. Juni 2022)

Christian HEIGL, Rechtsanwalt Fa. LEONI AG, Angestellter, ab 23. Juni 2022

Birgit HUBER, Erste Bürgermeisterin (Stadt Oberasbach)

Gerhard SCHÖNER, Einzelunternehmer, Pflanzenhaus Schöner

Thomas ZEHMEISTER, Erster Bürgermeister (Gemeinde Großhabersdorf)

Zirndorf, 02. Mai 2023

Raiffeisenbank Bibertgrund eG

Der Vorstand

gez. Jürgen Gastner

gez. Markus Vogel

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Raiffeisenbank Bibertgrund eG, Zirndorf

VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Raiffeisenbank Bibertgrund eG (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung Kundenforderungen

2. Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Bewertung Kundenforderungen

a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 234,5 Mio. EUR. Dies entspricht 55,0 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 14,4 Mio. EUR sowie Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen in Höhe von 0,5 Mio. EUR.

Innerhalb des Postens nehmen die Wohnbaudarlehen eine bedeutende Rolle ein. Eine Risikokonzentration besteht in der Sicherheitenart Grundpfandrechte.

Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen wesentlichen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen für den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Wir haben zunächst beurteilt, ob die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozesse der Bank derart ausgestaltet sind, dass akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig erkannt werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge in ausreichendem Umfang gebildet wird. In Folge haben wir uns von der Funktionsfähigkeit der Regelungen bzw. Prozesse überzeugt. Hierbei stellen wir auf die eingerichteten relevanten Kontrollen der Bank ab.

Des Weiteren haben wir umfangreiche analytische Prüfungshandlungen bzw. Datenanalysen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Bank in Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden u.a. Auswertungen zur Datenqualität bei den Ratings, zu Forbearance-Maßnahmen sowie allgemeinen Auffälligkeiten (z.B. bei den Sicherheiten oder den Konditionen) durchgeführt.

Hierauf aufbauend haben wir bewusst ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Bank zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang im Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden enthalten.

Darüber hinaus enthält der Lagebericht Ausführungen zu den Kreditstrukturen und Verfahren der Risikoerkennung.

Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs

a) Sachverhalt und Problemstellung

Mit den Forderungen an Kreditinstitute sowie an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite (insgesamt 413,6 Mio. EUR bzw. 97,1 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie Kunden auf der Passivseite (insgesamt 385,4 Mio. EUR bzw. 90,5 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz zu den Finanzinstrumenten des Bankbuchs der Bank.

Die Finanzinstrumente des Bankbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt und vom Differenzbetrag die Risiko- und Bestandsverwaltungskosten abgezogen. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften (Drohverlustrückstellung) zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Drohverlustrückstellung zu bilden.

Der Ansatz und die Bewertung von Rückstellungen einschließlich der zugrundeliegenden Annahmen und Parameter sind in einem hohen Ausmaß ermessensbehaftet. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung sowie aus unserer Sicht für unsere Prüfung von besonderer Bedeutung.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträge, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumente und Parameter zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen enthält der Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Andreas Kreis

München, 2. Mai 2023

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

gez. Johann Schmalz, Wirtschaftsprüfer

gez. Andreas Kreis, Wirtschaftsprüfer

Dieser Jahresabschluss wurde gemäß § 48 GenG in der Generalversammlung am 20. Juni 2023 festgestellt und die Ergebnisverwendung wie vorgeschlagen beschlossen.

BaFin - Instituts - Nummer: 102578

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022

("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Raiffeisenbank Bibertgrund eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgenden Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Raiffeisenbank Bibertgrund eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Raiffeisenbank Bibertgrund eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 8.990 TEUR.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten zum Jahresende beträgt 48.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 1.265 TEUR.

Die Steuern auf Gewinn betragen 261 TEUR und betreffen laufende Steuern.

Die Raiffeisenbank Bibertgrund eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Raiffeisenbank eG