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QUNDIS GmbH

Erfurt

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.09.2018 bis zum 31.08.2019

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Offenlegung des Jahresabschlusses der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2018/19

Die Gesellschafterversammlung der QUNDIS GmbH hat der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB für den Jahresabschluss zum 31. August 2019 im Hinblick auf die Offenlegung gemäß §§ 325 ff. HGB am 20.01.2020 zugestimmt.

Die Gesellschaft ist von der Pflicht zur Offenlegung des Jahresabschlusses gemäß §§ 325 ff. HGB für das Geschäftsjahr 2018/19 befreit.

Mutterunternehmen der QUNDIS GmbH ist die KFQ Beteiligungs GmbH mit dem Sitz in Hamburg (Amtsgericht Hamburg HRB 146070), Mutterunternehmen der KFQ Beteiligungs GmbH ist die noventic GmbH mit dem Sitz in Hamburg (Amtsgericht Hamburg HRB 142372). Die QUNDIS GmbH ist in den Konzernabschluss der noventic GmbH einbezogen.

Aufgrund der seitens der KFQ Beteiligungs GmbH zugunsten der QUNDIS GmbH abgegebenen Verpflichtungserklärung wird die KFQ Beteiligungs GmbH für die entstehenden Verpflichtungen der Gesellschaft in dem auf den Abschlussstichtag folgenden Geschäftsjahr einstehen. Zwischen der noventic GmbH und der KFQ Beteiligungs GmbH besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag, so dass die noventic GmbH zur Verlustübernahme nach § 302 AktG in dem auf den Abschlussstichtag folgenden Geschäftsjahr verpflichtet ist.

Die Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB ist im Anhang des nach § 325 HGB offen gelegten Konzernabschlusses der noventic GmbH angegeben.

Hamburg, im März 2020

Die Geschäftsführung

2e:T46ce1,

noventic GmbH

Hamburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.09.2019 bis zum 31.08.2020

Konzernbilanz

Aktiva

		Stand am 31.08.2020	Stand am 31.08.2019
	€	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	4.697.758,44		1.672.356,38
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werte	7.522.145,21		7.870.602,98
3. Geschäfts- oder Firmenwert	490.714.960,69		572.903.332,09
4. Geleistete Anzahlungen	9.134.472,15		6.993.007,42
		512.069.336,49	589.439.298,87
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	5.238.078,41		5.409.352,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.289.767,00		4.982.844,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	77.500.085,19		68.510.743,09
4. Anlagen im Bau	3.526.111,51		3.299.991,06
		90.554.042,11	82.202.930,56
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	5.571.683,15		5.260.793,15
2. Sonstige Ausleihungen	4.480,00		4.480,00
		5.576.163,15	5.265.273,15
B. Umlaufvermögen		608.199.541,75	676.907.502,58
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	13.859.989,67		11.759.180,06
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	1.436.183,25		763.206,38
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	8.583.045,36		13.748.004,17
4. Geleistete Anzahlungen	128.291,66		57.176,77
		24.007.509,94	26.327.567,38
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	37.356.589,42		33.370.752,13
2. Sonstige Vermögensgegenstände	5.308.533,20		5.572.112,03
		42.665.122,62	38.942.864,16
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		1.004.558,38	391.128,08
		67.677.190,94	65.661.559,62
C. Rechnungsabgrenzungsposten		8.486.538,38	8.036.512,89
		684.363.271,07	750.605.575,09

Passiva

		Stand am 31.08.2020	Stand am 31.08.2019
	€	€	€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		97.025.000,00	97.025.000,00
II. Rücklagen		430.347.247,74	430.347.247,74
III. Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung		-14.212,02	-5.905,16
IV. Bilanzverlust
1. Verlustvortrag	-136.167.915,50		-76.609.634,19
2. Konzernjahresfehlbetrag	-60.978.030,07		-42.558.281,31
3. Ausschüttungen	-24.000.000,00		-17.000.000,00
		-221.145.945,57	-136.167.915,50
		306.212.090,15	391.198.427,08
B. Sonderposten für Investitionszuschüsse		578.895,00	805.205,00
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.466.906,00		1.438.191,00
2. Steuerrückstellungen	29.056.090,90		25.002.061,50
3. Sonstige Rückstellungen	51.415.446,31		37.347.195,34
		81.938.443,21	63.787.447,84
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	215.684.430,61		211.647.722,19
2. Erhaltene Anzahlungen	429.078,70		476.134,87
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.109.334,33		11.306.110,05
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.633,20		0,00
5. Sonstige Verbindlichkeiten	10.598.800,63		7.346.522,07
		233.824.277,47	230.776.489,18
E. Rechnungsabgrenzungsposten		15.861.129,47	13.190.363,31
F. Passive latente Steuern		45.948.435,77	50.847.642,68
		684.363.271,07	750.605.575,09

Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. September 2019 bis 31. August 2020

		2019/2020	2018/2019
	€	€	€
1. Umsatzerlöse		245.553.624,03	228.066.528,91
2. Erhöhung des Bestandes an unfertigen Leistungen		889.264,96	919.690,79
3. andere aktivierte Eigenleistungen		3.148.976,52	2.516.752,86
4. Gesamtleistung		249.591.865,51	231.502.972,56
5. Sonstige betriebliche Erträge		5.240.686,00	10.682.862,07
6. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh- Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene
Waren	-63.949.042,94		-53.012.479,08
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-22.270.387,76		-20.840.024,50
		-86.219.430,70	-73.852.503,58
7. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-47.742.192,36		-40.876.506,64
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-9.530.093,05		-7.417.095,74
- davon für Altersversorgung: € 343.562,07 (Vorjahr: € 51.520,97) -		-57.272.285,41	-48.293.602,38
8. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-106.723.705,25	-105.924.741,66
9. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-60.427.928,90	-48.152.452,09
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		154.949,17	24.725,77
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-4.091.596,19	-4.867.906,99
- davon aus Aufzinsung: € 185.350,02 (Vorjahr: € 209.000,71) -
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-1.183.116,87	-3.559.917,25
- davon aus latenten Steuern: € 5.028.003,42 (Vorjahr: € 7.225.764,11) -
13. Ergebnis nach Steuern		-60.930.562,64	-42.440.563,55
14. Sonstige Steuern		-47.467,43	-117.717,76
15. Konzernjahresfehlbetrag		-60.978.030,07	-42.558.281,31
16. Verlustvortrag		-136.167.915,50	-76.609.634,19
17. Ausschüttungen		-24.000.000,00	-17.000.000,00
18. Bilanzverlust		-221.145.945,57	-136.167.915,50

Anhang für das Geschäftsjahr 2019/2020

1. Allgemeine Angaben

Die noventic GmbH hat ihren Sitz in Hamburg. Die Gesellschaft wird im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter der Nummer HRB 142372 geführt.

Der Konzernabschluss für das am 31. August 2020 endende Geschäftsjahr ist nach den Vorschriften der §§ 242 ff. und §§ 264 ff. des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt worden.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert. Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, wurden einzelne Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst. Diese Posten werden im Anhang gesondert aufgeführt und erläutert.

Sofern nicht anders vermerkt, sind alle Beträge in tausend Euro (T€) angegeben. Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von ± einer Einheit auftreten.

2. Konsolidierungskreis

	Stammkapital	Ergebnis GJ 19/20	Anteil am Kapital
	T€	T€	%
KALORIMETA GmbH, Hamburg ¹⁾	25.000	26.673	100
UET Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	5.025	2.333	100
UBT Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	512	92	100
Kalo VentureSuccess GmbH, Hamburg ¹⁾	500	-115	100
ARIS Stellantriebe GmbH, Troisdorf ¹⁾	500	98	100
beyonnex.io GmbH, Hamburg ¹⁾	500	-12	100
ikw Service GmbH, Hamburg "	130	546	100
KALO Service Hamburg GmbH, Hamburg "	100	-96	100
KeepFocus A/S, Silkeborg, Dänemark	83	-2.259	100
UIS Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	81	3.763	100
KF Europa Beteiligungs GmbH & Co. KG (vormals KeepFocus Europa GmbH & Co. KG), Hamburg ¹⁾	50	-6.182	100
Memo-Royal Ch. Mittendorf GmbH, Bergisch Gladbach ¹⁾	27	472	100
KALORIMETA International GmbH, Hamburg "	25	-100	100
KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-22.169	100
Qundis GmbH, Erfurt ¹⁾	25	-13.620	100
smarvis GmbH, Erfurt "	25	658	100
KF Kom. Beteiligungs GmbH (vormals: KeepFocus Beteiligungs GmbH), Hamburg "	25	-3	100
KeepFocus Deutschland GmbH, Hamburg "	25	-97	100
KALO Gebietsleitung Leipzig GmbH, Leipzig ¹⁾	25	-178	100
KALO Gebietsleitung Hamburg GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-72	100
Neotech S.r.l., Mailand, Italien	25	132	100
Diener & Tobler Energietechnik GmbH, Herisau, Schweiz	25	21	100
Weconis d.o.o., Maribor, Slovenien	8	42	100

¹⁾ Verzicht auf Veröffentlichung Rechnungslegungsunterlagen gem. § 264 Abs. 3 bzw. § 264b HGB

Erstmals in den Konzernabschluss einbezogen wird die Diener & Tobler Energietechnik GmbH, Herisau, Schweiz. Die Erstkonsolidierung erfolgte per 01.01.2020.

Erstmals in den Konzernabschluss einbezogen wird die beyonnex.io. GmbH, Hamburg. Die Erstkonsolidierung erfolgte per 01.05.2020.

Nicht in den Konsolidierungskreis einbezogen wird die PPC AG, Mannheim.

3. Konsolidierungsgrundsätze

Stichtag des Konzernabschlusses ist der 31. August 2020.

Ihm liegen die geprüften und mit uneingeschränkten Bestätigungsvermerken versehenen Jahresabschlüsse der folgenden einbezogenen Konzernunternehmen zum 31. August 2020 zugrunde:

noventic GmbH, Hamburg

QUNDIS GmbH, Erfurt

KALORIMETA GmbH, Hamburg

KALO Service Hamburg GmbH, Hamburg

KALO Gebietsleitung Hamburg GmbH, Hamburg

KALO Gebietsleitung Leipzig GmbH, Leipzig

ikw Service GmbH, Hamburg

ARIS Stellantriebe GmbH, Troisdorf

KeepFocus A/S, Silkeborg, Dänemark

beyonnex.io GmbH, Hamburg

Bei den folgenden einbezogenen Gesellschaften fand lediglich eine prüferische Durchsicht statt:

KF Europa Beteiligungs GmbH & Co. KG, (vormals: KeepFocus Europa GmbH & Co. KG) Hamburg

KeepFocus Deutschland GmbH, Hamburg

KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg

KF Kom. Beteiligungs GmbH, Hamburg (vormals: KeepFocus Beteiligungs GmbH, Hamburg

KaloVenturesSuccess GmbH, Hamburg

KALORIMETA International GmbH, Hamburg

UET Beteiligungs GmbH, Hamburg

UBT Beteiligungs GmbH, Hamburg

UIS Beteiligungs GmbH, Hamburg

Memo-Royal Ch. Mittendorf GmbH, Bergisch Gladbach

smarvis GmbH, Erfurt

Neotech S.r.l, Mailand, Italien

Diener & Tobler Energietechnik GmbH, Herisau, Schweiz

Aufgrund der untergeordneten Bedeutung wurden für die folgenden einbezogenen Unternehmen lediglich Plausibilitätsbeurteilungen auf Konzernebene durchgeführt:

Weconis d.o.o., Maribor, Slowenien

4. Kapitalkonsolidierung

5. Schuldenkonsolidierung

Zur Schuldenkonsolidierung sind die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den einbezogenen Unternehmen gegeneinander verrechnet worden. Auf eine Aufrechnung der Forderungen und Schulden der einbezogenen Unternehmen an außenstehende Dritte wird verzichtet (keine sog. Drittschuldenkonsolidierung).

6. Erfolgskonsolidierung und Zwischenergebniseliminierung

Im Zuge der Aufwands- und Ertragskonsolidierung wurden die Innenumsätze und die sonstigen konzerninternen Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Aus dem konzerninternen Liefer- und Leistungsverkehr resultierende Zwischenergebnisse sind eliminiert worden.

7. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Gliederung der Konzernbilanz und Konzerngewinn- und Verlustrechnung entspricht den Erfordernissen des § 298 HGB in Verbindung mit §§ 265 ff. HGB.

Den Grundsätzen der einheitlichen Bewertung im Konzern wird entsprochen.

Das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Herstellungskosten umfassen direkte Kosten (Material, Personal) sowie angemessene Teile der Gemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens. Die Abschreibungen werden nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bemessen und erfolgen nach der linearen Methode gem. der Nutzungsdauer über 3 - 10 Jahre. Die geringwertigen Wirtschaftsgüter im Wert von € 250 (bis 31.12.2017 € 150) bis € 1.000 werden in Anlehnung an die steuerliche Regelung in einem Sammelposten zusammengefasst und auf fünf Jahre abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter im Wert bis zu € 250 werden direkt aufwandswirksam erfasst.

Geschäfts- oder Firmenwerte werden linear über 5 bzw. 10 Jahre abgeschrieben. In den Fällen, in denen die betriebliche Nutzungsdauer der ausgewiesenen Geschäfts- oder Firmenwerte 10 Jahre beträgt, wurde diese auf Basis des Lebenszyklus der wesentlichen erworbenen Produkte sowie der erwarteten Marktmöglichkeiten bestimmt. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten, gegebenenfalls zum niedrigeren Wert am Bilanzstichtag, bewertet. Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert erfolgen nur bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren werden zu Anschaffungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet. Des Weiteren wird eine Berechnung der Reichweite vorgenommen.

Die Abschreibungssätze (0 % bis 60 %) bei Mengenrisiken werden auf zwölf Monate gerechnet und entsprechend abgewertet. Artikel werden aufgrund geringer Umschlagsraten sowie gesunkener Einkaufspreise abgewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bilanziert. Für bestimmte Werk- und Dienstleistungsverträge wird die Erlösrealisation im Verhältnis der beizulegenden Zeitwerte zueinander vorgenommen. Hierdurch wird eine den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung der Vermögens- und Ertragslage gewährleistet. Die geleisteten Anzahlungen werden zum Nennbetrag angesetzt.

Spezielle Ausfallrisiken werden durch Einzelwertberichtigungen angemessen berücksichtigt. Für das allgemeine Kreditrisiko wurde eine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Die Guthaben bei Kreditinstituten bzw. Flüssigen Mittel sind zum Nennwert bilanziert.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten wurden mit dem Nennwert ausgewiesen.

Das Eigenkapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Aktiv- und Passivposten einer auf fremde Währung lautenden Bilanz wurden, mit Ausnahme des Eigenkapitals, das zum historischen Kurs in Euro bewertet wurde, zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag in Euro umgerechnet. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung wurden zum Durchschnittskurs in Euro umgerechnet. Der Ausweis einer sich ergebenden Umrechnungsdifferenz wurde innerhalb des Konzerneigenkapitals nach den Rücklagen unter dem Posten Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung ausgewiesen.

Der Sonderposten betrifft abgegrenzte Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen. Unter den Sonderposten werden erhaltene Zuschüsse für den Austausch defekter Rauchmelder ausgewiesen, die über die zu Grunde liegenden Vertragslaufzeiten aufgelöst werden. Die Auflösung erfolgt zugunsten der sonstigen betrieblichen Erträge.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und Verpflichtungen mit den Erfüllungsbeträgen, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind.

Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Erhaltene Anzahlungen werden mit dem Erfüllungsbetrag abzüglich gesetzlicher Umsatzsteuer bilanziert.

Die Passive Rechnungsabgrenzung enthält Erlöse aus Miet- und Garantiewartungsverträgen, die im Voraus vereinnahmt wurden.

Die Pensionsrückstellungen werden nach dem international geltenden versicherungs-mathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected Unit Credit"-Methode) unter Anwendung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck angesetzt. Gemäß § 253 Abs. 2 HGB wird der von der Deutschen Bundesbank vorgegebene durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre von 2,45 % p.a. (Vorjahr: 2,86 % p.a.) bei der Bewertung zugrunde gelegt. Dabei wird gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal eine Restlaufzeit von 15 Jahren angenommen. Zukünftige Rentensteigerungen werden mit 1,75 % p.a. (Vorjahr: 1,75 % p.a.) und Gehaltssteigerungen mit 2,50 % p.a. (Vorjahr: 2,50 % p.a.) berücksichtigt.

Mit Inkrafttreten des "Gesetzes zur Umsetzung der Wohnimmobilienkreditrichtlinie und zur Änderung handelsrechtlicher Vorschriften" am 17.03.2016 wurde u.a. § 253 Abs. 2 HGB geändert. Demnach sind Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nunmehr mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abzuzinsen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des vor Inkrafttreten der Gesetzesänderung vorgegebenen Durchschnitts von sieben Geschäftsjahren beträgt 119.093 € und unterliegt gem. § 253 Abs. 6 HGB einer Ausschüttungssperre.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in der Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechendem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre, wie er von der Deutschen Bundesbank veröffentlicht wird, abgezinst. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden auf Grundlage von Inflationserwartungen berücksichtigt.

Fremdwährungsforderungen und -Verbindlichkeiten werden bei einer Restlaufzeit bis 1 Jahr mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

8. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Konzernbilanz

8.1. Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens ist dem beigefügten Anlagenspiegel zu entnehmen.

Die immateriellen Vermögensgegenstände enthalten u.a. Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung.

Von den Firmenwerten in Höhe von 491 Mio. € stammen 28 Mio. € aus den Einzelgesellschaften.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind Forschungs- und Entwicklungskosten (inklusive der Abschreibungen auf bereits aktivierte Entwicklungskosten) in Höhe von T€ 9.265 (Vorjahr: T€ 9.566) für die Erforschung und Entwicklung von Systemen zur Verbrauchs-datenerfassung entstanden. Von diesen Kosten erfüllen T€ 1.965 (Vorjahr T€ 2.096) die Voraussetzung des § 248 Abs. 2 S. 1 HGB und werden daher als selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert und unterliegen gem. § 268 Abs. 8 HGB einer Ausschüttungssperre.

8.2. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Von den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entstehen T€ 62 (Vorjahr: T€ 146) erst nach dem Bilanzstichtag. Hiervon haben T€ 53 (Vorjahr: T€ 61) eine Restlaufzeit von über einem Jahr.

8.3. Eigenkapital

Das Gezeichnete Kapital und die Rücklagen betragen:

Gezeichnetes Kapital:	T€ 97.025
Kapitalrücklage:	T€ 430.347

8.4. Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen betragen zum Geschäftsjahresende T€ 29.056 (Vorjahr: T€ 25.002).

Die Rückstellungen aus dem laufenden Geschäft sind folgende:

	2019/2020	2018/2019
Gewährleistungen / Regresse	21.614	8.571
Vertragliche Vergütung /Außendienst	7.107	6.327
Technischer Kundendienst	7.111	6.231
Personalkosten	4.719	5.302
Übrige	10.864	10.916
	51.415	37.347

Die Restlaufzeit der Rückstellungen für Archivierungskosten, 10-Jahresprovisionen, Regresse, Jubiläum und Technischer Kundendienst beträgt mehr als ein Jahr.

Die sich aus der Abzinsung der langfristigen Rückstellungen ergebende Überdeckung setzt sich wie folgt zusammen.

Archivierungskosten	T€	-1	( 1,39%)
Provisionen	T€	20	(0,83%)
Gesamt	T€	19	(von der Restlaufzeit)

8.5. Verbindlichkeiten

Die Laufzeit der Verbindlichkeiten ist im Verbindlichkeitenspiegel ersichtlich.

8.6. Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten resultiert im Wesentlichen aus der KALORIMETA GmbH und betrifft abgegrenzte noch zu erbringende Leistungen aus Miet- und Garantiewartungsverträgen.

8.7. Passive latente Steuern

Unter dem Posten Passive latente Steuern werden nach Verrechnung von aktiven latenten Steuern in Höhe von T€ 617 noch passive Steuerlatenzen in Höhe T€ 45.948 ausgewiesen. Die aktiven latenten Steuern entfallen auf die Vermögensunterschiede zwischen Handels- und Steuerbilanz der Technischer Kundendienst-, der Provisions-, Pensions- und der Urlaubsrückstellung. Die passiven latenten Steuern wurden für Buchwertunterschiede im Anlagevermögen in der Handels- und Steuerbilanz gebildet. Die geschätzte Ertragsteuerbelastung wurde mit einem Ertragsteuersatz von 16,45% bzw. 32,275% kalkuliert.

9. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen:

Deutschland:	T€ 224.563
International:	T€ 20.990
Gesamtumsatz	T€ 245.553

Die Umsatzerlöse werden im Segment Industrie (34%) vor allem in den Tätigkeitsbereichen Wärme (57%) und Wassermessung (16%) erzielt und im Segment Dienstleistungen (66%) vor allem in den Bereichen Abrechnungsservice (45%) und Miete/Garantie (27%) erbracht.

Im Geschäftsjahr sind außergewöhnliche Aufwendungen in Höhe von T€ 21.817 entstanden, welche in Höhe von T€ 18.259 im Wesentlichen auf Rauchwarnmelder-Produktmängel und in Höhe von T€ 1.785 auf die Corona-Pandemie zurückzuführen sind.

Es wurden Zinsen in Höhe von T€ 3.941 (Vorjahr: T€ 4.729) im Geschäftsjahr gezahlt. Weiterhin wurden Ertragsteuern in Höhe von T€ 2.065 (Vorjahr: T€ 2.887) entrichtet.

10. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen Haftungsverhältnisse aus Bürgschaften für Mieten und Gewährleistungen in Höhe von T€ 338 (Vorjahr: T€ 271). Es wird derzeit, da die Bonität des Schuldners keine Hinweise auf Zahlungsstockungen aufweisen, nicht mit einer Inanspruchnahme gerechnet.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von T€ 77.984 (Vorjahr: T€ 80.695) resultieren aus Miet- und Leasingverträgen, Dienstleistungsverträgen sowie Rückübertragungsrechten.

11. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelbestand beinhaltet im Geschäftsjahr 2019/20 Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten sowie kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Kontokorrentdarlehen).

12. Sonstige Angaben

12.1. Prüfungshonorar

Das von dem Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2019/20 berechnete Gesamthonorar betrifft Abschlussprüfungsleistungen in Höhe von T€ 300 (Vorjahr: T€ 257), wobei T€ 3 noch das vorangegangene Geschäftsjahr betreffen, mit T€ 245 (Vorjahr: T€ 122) Steuerberatungsleistungen und mit T€ 184 (Vorjahr: T€ 241) weitere Beratungsleistungen. Das Gesamthonorar anderer Abschlussprüfer von in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen beträgt T€ 2.

12.2. Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt waren im Konzern in Summe 964,64 (Vorjahr: 893,51) Mitarbeiter beschäftigt. Die Vergleichbarkeit der Vorjahreszahl ist nicht gegeben, da nicht alle Gesellschaften dem noventic-Konzern zugehörig waren.

	Teilzeit	Vollzeit	Gesamt
Männlich	31,58	520,83	552,41
Weiblich	125,82	286,41	412,23
	157,40	807,24	964,64

12.3. Jahresüberschuss/Bilanzgewinn

Der Jahresüberschuss der noventic GmbH, Hamburg, beträgt € 7.437.416,63. Nach Verrechnung des Verlustvortrages ergibt sich ein Bilanzverlust von € 25.964.326,70, der auf neue Rechnung vorgetragen werden soll.

12.4. Gesellschafter

Die folgenden Gesellschaften halten die Anteile an der noventic GmbH, Hamburg: yaska Kalorimeta GmbH, Grünwald (16,98 %), ALCO KALO Beteiligungs GmbH, Hamburg (37,33%), KDH Euinox GmbH & Co. KG, Hamburg (9,09%), Familiengesellschaft J. Jahr GmbH & Co. KG, Hamburg (11,86%), CLU KALO Beteiligungs GmbH, Hamburg (10,00%), TL Tec Living GmbH & Co. KG, Hamburg (9,09%) und der Qundis Luxembourg S.á.r.l., Luxemburg (5,65%).

12.5. Organe

Die Geschäftsführung der noventic GmbH, Hamburg, waren die Herren:

Stephan Bause (ab 08.07.2020)

Rupert Paris

Dr. Dirk Then (ab 21.08.2020)

Jan-Christoph Maiwaldt (bis 21.10.2020)

Andreas Göppel (bis 07.07.2020)

Die Bezüge der Geschäftsführung des Mutterunternehmens gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 (a) HGB für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben im Mutterunternehmen und den Tochterunternehmen betragen im Geschäftsjahr insgesamt T€ 1.681. Die Gesamtbezüge des Beirats betragen T€ 30.

Die Bezüge der Geschäftsführung des Mutterunternehmens gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 (b) HGB werden gemäß § 314 Abs. 3 i.V.m. § 286 Abs. 4 HGB nicht angegeben.

Darüber hinaus sind keine Vorschüsse oder Kredite an Mitglieder der Organe gewährt worden.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 06.09.2017 wurde die Bestellung des Beirates beschlossen. Der Beirat der noventic GmbH, Hamburg, besteht seit dem 06. September 2017 aus den Herren:

Albert Büll,

Rudolf Illies,

Dr. Henning Kreke,

Thorsten Testorp,

Justin von Simson.

Zum Vorsitzenden des Beirats ist Herr Albert Büll bestimmt. Sein Stellvertreter ist Herr Thorsten Testorp.

Hamburg, den 04. November 2020

Stephan Bause

Rupert Paris

Dr. Dirk Then

Verbindlichkeitenspiegel

	Gesamtbetrag		Restlaufzeit bis zu einem Jahr
	Stand am 31.08.2020	Stand am 31.08.2019	Stand am 31.08.2020	Stand am 31.08.2019
	T€	T€	T€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	215.684	211.648	52.259	199.663
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	429	476	429	476
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.109	11.306	7.109	11.306
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3	0	3	0
5. Sonstige Verbindlichkeiten	10.599	7.346	10.599	7.346
- davon aus Steuern	7.882	606	7.882	606
	233.824	230.776	70.399	218.791

	Restlaufzeit mehr als ein Jahr		davon Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	Stand am 31.08.2020	Stand am 31.08.2019	Stand am 31.08.2020	Stand am 31.08.2019
	T€	T€	T€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	163.425	11.985	0	171
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
5. Sonstige Verbindlichkeiten
- davon aus Steuern
	163.425	11.814	0	171

	davon durch Pfandrechte und ähnliche Rechte gesichert
	Stand am 31.08.2020	Stand am 31.08.2019	Art und Form der Besicherung
	T€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.365	3.036	Grundpfandrechte und ähnliche
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen			Sicherungen
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
5. Sonstige Verbindlichkeiten
- davon aus Steuern
	1.365	3.036

Kapitalflussrechnung

	2019/2020	2018/2019
	€	€
Liquide Mittel am 01.09.	-8.615.732,14	-8.867.897,60
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	62.602.047,14	69.240.723,40
Konzernjahresfehlbetrag	-60.978.030,07	-42.558.281,31
Zuschreibungen/Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	106.723.705,25	105.924.741,66
Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	14.802.157,64	6.301.192,80
sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen	-343.971,11	-2.971.951,51
Abnahme/Zunahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie andere Aktiva	-2.409.905,77	-12.525.416,63
Abnahme/Zunahme der Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	1.367.530,96	9.167.138,99
Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Anlagevermögen	337.935,49	269.224,77
Zinsaufwendungen/Zinserträge	3.936.647,02	4.843.181,22
Ertragssteuerertrag/-aufwand	1.230.584,30	3.677.635,01
Ertragssteuerzahlungen	-2.064.606,57	-2.886.741,60
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-38.083.945,74	-41.413.271,33
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	12.591,58	0,00
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-11.736.674,24	-14.362.209,35
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	160.171,29	138.844,38
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-25.796.921,70	-24.527.405,53
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-310.890,00	-701.535,23
Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-567.171,84	-1.985.691,37
Erhaltene Zinsen	154.949,17	24.725,77
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-21.559.778,13	-27.575.286,61
Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an Gesellschafter des Mutterunternehmens	0,00	-5.000.000,00
Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und Aufnahme von (Finanz-) Krediten	252.996.439,96	21.999.036,00
Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und von (Finanz-) Krediten	-246.614.838,57	-23.661.530,58
Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	0,00	815.955,00
Gezahlte Zinsen	-3.941.379,52	-4.728.747,03
Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-24.000.000,00	-17.000.000,00
Zahlungsmittelbestand am 31.08.	-5.657.408,87	-8.615.732,14
davon kurzfristige Verbindlichkeiten Kreditinstitute	-6.661.967,25	-9.006.860,22
Liquide Mittel am 31.08.	1.004.558,38	391.128,08

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2017	97.025	440.347	-20.009	0	517.363
Kapitalerhöhung					0
Kapitalrücklage		-5.000			-5.000
Eigenkapitaldiffenz aus Währungsumrechnung				-9	0
Ausschüttungen					0
Konzernjahresfehlbetrag			-56.601		-56.601
Stand 31.08.2018	97.025	435.347	-76.610	-9	455.753

	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2018	97.025	435.347	-76.610	-9	455.753
Kapitalerhöhung					0
Kapitalrücklage		-5.000			-5.000
Eigenkapitaldiffenz aus Währungsumrechnung				3	0
Ausschüttungen			-17.000		-17.000
Konzernjahresfehlbetrag			-42.558		-42.558
Stand 31.08.2019	97.025	430.347	-136.168	-6	391.198

	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2019	97.025	430.347	-136.168	-6	391.198
Eigenkapitaldiffenz aus Währungsumrechnung				-8	0
Ausschüttungen			-24.000		-24.000
Konzernjahresfehlbetrag			-60.978		-60.978
Stand 31.08.2020	97.025	430.347	-221.146	-14	306.212

Angaben in T€

Entwicklung des Anlagevermögens

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
ANLAGENSPIEGEL	Stand am 01.09.2019	Zugänge	Abgänge	Umbuchung	Stand am 31.08.2020
Anlagevermögen	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	2.104.237,27	3.382.599,90	0,00	1.382.374,65	6.869.211,82
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	32.877.010,23	1.164.633,41	-39.796,55	736.618,43	34.738.465,52
3. Geschäfts- oder Firmenwert	826.006.817,93	3.614.937,93	0,00	0,00	829.621.755,86
4. geleistete Anzahlungen	6.993.007,42	4.273.048,74	-12.590,93	-2.118.993,08	9.134.472,15
	867.981.072,85	12.435.219,98	-52.387,48	0,00	880.363.905,35
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	6.406.950,63	0,00	0,00	0,00	6.406.950,63
2. Technische Anlagen und Maschinen	15.419.874,21	310.655,56	-62.116,08	81.023,42	15.749.437,11

3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- und Geschäftsausstattung	149.228.545,01	24.491.507,76	-23.979.256,48	687.621,88	150.428.418,17
4. Anlagen im Bau	3.299.991,06	994.765,75	0,00	-768.645,30	3.526.111,51
	174.355.360,91	25.796.929,07	-24.041.372,56	0,00	176.110.917,42
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	5.260.793,15	310.890,00	0,00	0,00	5.571.683,15
2. Sonstige Ausleihungen	4.480,00	0,00	0,00	0,00	4.480,00
	5.265.273,15	310.890,00	0,00	0,00	5.576.163,15
Summe Anlagevermögen	1.047.601.706,91	38.543.039,05	-24.093.760,04	0,00	1.062.050.985,92

	Kumulierte Abschreibungen
ANLAGENSPIEGEL	Stand am 01.09.2019	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.08.2020
Anlagevermögen	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	431.880,89	1.739.572,49	0,00	2.171.453,38
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	25.006.407,25	2.249.708,96	-39.795,90	27.216.320,31
3. Geschäfts- oder Firmenwert	253.103.485,84	85.803.309,33	0,00	338.906.795,17
4. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	278.541.773,98	89.792.590,78	-39.795,90	368.294.568,86
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	997.598,22	171.274,00	0,00	1.168.872,22
2. Technische Anlagen und Maschinen	10.437.030,21	1.083.505,67	-60.865,77	11.459.670,11
				0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- und Geschäftsausstattung	80.717.801,92	15.676.334,80	-23.465.803,72	72.928.333,00
4. Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	92.152.430,35	16.931.114,47	-23.526.669,49	85.556.875,33
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	370.694.204,33	106.723.705,25	-23.566.465,39	453.851.444,19

	Restbuchwerte
ANLAGENSPIEGEL	Stand am 31.08.2020	Stand am 31.08.2019
Anlagevermögen	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	4.697.758,44	1.672.356,38
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.522.145,21	7.870.602,98
3. Geschäfts- oder Firmenwert	490.714.960,69	572.903.332,09
4. geleistete Anzahlungen	9.134.472,15	6.993.007,42
	512.069.336,49	589.439.298,87
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	5.238.078,41	5.409.352,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.289.767,00	4.982.844,00

3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- und Geschäftsausstattung	77.500.085,17	68.494.138,85
4. Anlagen im Bau	3.526.111,51	3.299.991,06
	90.554.042,09	82.186.326,32
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	5.571.683,15	5.260.793,15
2. Sonstige Ausleihungen	4.480,00	4.480,00
	5.576.163,15	5.265.273,15
Summe Anlagevermögen	608.199.541,73	676.890.898,34

Summenabschluss für das Geschäftsjahr vom 01. September 2019 bis 31. August 2020

Bilanz

EUR	noventic	TK KALO	TK KFQ	TK KFE	KFB
Aktivseite	840.479.839,24	143.848.557,38	358.772.553,85	14.758.065,40	20.864,03
A. Anlagevermögen	586.444.679,19	102.114.357,35	229.746.791,59	1.204.639,85
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	37.784,30	10.744.773,52	218.586.642,39	1.203.215,75
1. selbstgesch. immaterielle Vermögensgegenstände		1.425.695,00	505.887,85	711.734,97
2. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen	37.784,30	922.082,16	5.780.653,76	80.800,57
3. Geschäfts- oder Firmenwert		301.493,64	212.300.100,78	410.680,21
4. Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände		8.095.502,72
II. Sachanlagen	93.581,70	85.793.420,68	11.160.149,20	1.424,10
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken			5.238.078,41
2. Technische Anlagen und Maschinen			3.513.522,00
3. Andere Anlagen		79.772.666,80
4. Betriebs- und Geschäftsausstattung	93.089,10	3.272.329,24	1.631.354,52	1.424,10
5. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	492,60	2.748.424,64	777.194,27
III. Finanzanlagen	586.313.313,19	5.576.163,15
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	586.313.313,19
2. Beteiligungen		5.571.683,15
3. Sonstige Ausleihungen		4.480,00
B. Umlaufvermögen	253.976.878,99	33.565.283,77	29.566.713,06	-2.744.429,60	20.864,03
I. Vorräte		2.236.083,81	19.596.047,50	304.740,52
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe			13.606.044,75	242.544,92
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen		14.383,90	1.421.799,35
3. Fertige Erzeugnisse und Waren		2.221.699,91	4.439.911,74	62.195,60
4. Geleistete Anzahlungen auf Vorräte			128.291,66
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	253.976.878,99	31.068.291,88	9.644.059,69	-3.233.227,53
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		29.004.301,56	5.930.366,35	167.789,53
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	253.747.487,65	473.819,89	442.408,44	-3.508.451,13
3. Sonstige Vermögensgegenstände	229.391,34	1.590.170,43	3.271.284,90	107.434,07
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		260.908,08	326.605,87	184.057,41	20.864,03
C. Rechnungsabgrenzungsposten	58.281,06	8.168.916,26	126.678,66	41.505,80
D. Aktive latente Steuern
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag			99.332.370,54	16.256.349,35

EUR	TK UET	TK KALO Int.	beyonnex.io	Mittendorf	smarvis
Aktivseite	139.566.698,11	7.368.341,96	3.742.314,03	1.952.280,76	2.802.632,07
A. Anlagevermögen	977.011,20	3.321.639,31	3.736.993,18	963.709,00	894,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	6.772,14	3.119.117,27	3.736.993,18	8.420,00
1. selbstgesch. immaterielle Vermögensgegenstände
2. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen	6.772,14	42.049,15	2.698.023,75	8.420,00
3. Geschäfts- oder Firmenwert		3.077.068,12
4. Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände			1.038.969,43
II. Sachanlagen	970.239,06	202.522,04		955.289,00	894,00
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken
2. Technische Anlagen und Maschinen	776.245,00
3. Andere Anlagen	39.696,00	103.973,40		820.817,89
4. Betriebs- und Geschäftsausstattung	154.298,06	98.548,64		134.471,11	894,00
5. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen
2. Beteiligungen
3. Sonstige Ausleihungen
B. Umlaufvermögen	138.544.474,82	3.866.652,49	5.320,85	973.663,47	2.801.738,07
I. Vorräte	1.865.841,63	232.890,56		274.651,22	172.457,21
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	11.400,00
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	1.854.441,63	232.890,56		274.651,22	172.457,21
4. Geleistete Anzahlungen auf Vorräte
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	136.592.672,75	1.436.779,26		662.739,14	2.621.406,30
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	634.657,26	1.244.374,49		155.401,92
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	135.905.689,71			464.407,45	2.621.406,30
3. Sonstige Vermögensgegenstände	52.325,78	192.404,77		42.929,77
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	85.960,44	2.196.982,67	5.320,85	36.273,11	7.874,56
C. Rechnungsabgrenzungsposten	45.212,09	31.036,22		14.908,29
D. Aktive latente Steuern		149.013,94
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag

EUR	Summenbilanz	Konsolidierung	Konzernbilanz
Aktivseite	1.513.312.146,83	-828.948.875,76	684.363.271,07
A. Anlagevermögen	928.510.714,67	-320.311.172,92	608.199.541,75
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	237.443.718,55	274.625.617,94	512.069.336,49
1. selbstgesch. immaterielle Vermögensgegenstände	2.643.317,82	2.054.440,62	4.697.758,44
2. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen	9.576.585,83	-2.054.440,62	7.522.145,21
3. Geschäfts- oder Firmenwert	216.089.342,75	274.625.617,94	490.714.960,69
4. Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	9.134.472,15		9.134.472,15
II. Sachanlagen	99.177.519,78	-8.623.477,67	90.554.042,11
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	5.238.078,41		5.238.078,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.289.767,00		4.289.767,00
3. Andere Anlagen	80.737.154,09	-8.623.477,67	72.113.676,42
4. Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.386.408,77		5.386.408,77
5. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.526.111,51		3.526.111,51
III. Finanzanlagen	591.889.476,34	-586.313.313,19	5.576.163,15
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	586.313.313,19	-586.313.313,19
2. Beteiligungen	5.571.683,15		5.571.683,15
3. Sonstige Ausleihungen	4.480,00		4.480,00
B. Umlaufvermögen	460.577.159,95	-392.899.969,01	67.677.190,94
I. Vorräte	24.682.712,45	-675.202,51	24.007.509,94
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	13.859.989,67		13.859.989,67
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	1.436.183,25		1.436.183,25
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	9.258.247,87	-675.202,51	8.583.045,36
4. Geleistete Anzahlungen auf Vorräte	128.291,66		128.291,66
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	432.769.600,48	-390.104.477,86	42.665.122,62
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	37.136.891,11	219.698,31	37.356.589,42
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	390.146.768,31	-390.146.768,31
3. Sonstige Vermögensgegenstände	5.485.941,06	-177.407,86	5.308.533,20
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	3.124.847,02	-2.120.288,64	1.004.558,38
C. Rechnungsabgrenzungsposten	8.486.538,38		8.486.538,38
D. Aktive latente Steuern	149.013,94	-149.013,94
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	115.588.719,89	-115.588.719,89

EUR	noventic	TK KALO	TK KFQ	TK KFE	KFB
Passivseite	840.479.839,24	143.848.557,38	358.772.553,85	14.758.065,40	20.864,03
A. Eigenkapital	553.336.574,44	32.774.076,35			15.064,03
I. Gezeichnetes Kapital	97.025.000,00	25.050.000,00	25.000,00	50.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	430.347.247,74	5.685.736,59	29.390.762,46	500.000,00
III. Gewinnrücklagen		3.822.587,62
Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung				-13.188,23
IV. Bilanzgewinn/-verlust	49.964.326,70	-1.784.247,86	-128.748.133,00	-16.793.161,12	-9.935,97
Dividenden	-24.000.000,00
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag			99.332.370,54	16.256.349,35
B. Sonderposten		578.895,00
C. Rückstellungen	26.084.646,42	33.346.258,54	20.761.559,76	382.703,53	5.700,00
1. Pensionsrückstellungen			1.466.906,00
2. Steuerrückstellungen	24.452.859,77	3.747,88	2.845.200,00
3. Sonstige Rückstellungen	1.631.786,65	33.342.510,66	16.449.453,76	382.703,53	5.700,00
D. Verbindlichkeiten	212.051.906,57	61.692.817,69	338.010.994,09	14.375.361,87	100,00
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	205.780.626,23	5.764.186,06	1.048.450,00	5.172.689,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen		493.869,48	18.706,16
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	168.124,98	1.473.557,01	4.888.282,55	6.446,90
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	468.018,32	50.160.407,16	331.674.381,50	8.639.903,91
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht				2.633,20
6. Sonstige Verbindlichkeiten	5.635.137,04	3.800.797,98	381.173,88	553.688,86	100,00
E. Rechnungsabgrenzungsposten	1.828,97	15.456.509,80
F. Passive latente Steuern	49.004.882,84

EUR	TK UET	TK KALO Int.	beyonnex.io	Mittendorf	smarvis
Passivseite	139.566.698,11	7.368.341,96	3.742.314,03	1.952.280,76	2.802.632,07
A. Eigenkapital	131.287.827,41	2.919.633,34	487.987,16	1.239.919,19	1.826.786,25
I. Gezeichnetes Kapital	5.025.000,00	25.000,00	500.000,00	27.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	18.169.459,83	3.031.242,11
III. Gewinnrücklagen
Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung		-1.023,79
IV. Bilanzgewinn/-verlust	108.093.367,58	-135.584,98	-12.012,84	1.212.919,19	1.801.786,25
Dividenden
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag
B. Sonderposten
C. Rückstellungen	4.260.415,66	258.621,39	9.000,00	348.641,34	187.349,00
1. Pensionsrückstellungen
2. Steuerrückstellungen	1.635.494,61			118.788,64
3. Sonstige Rückstellungen	2.624.921,05	258.621,39	9.000,00	229.852,70	187.349,00
D. Verbindlichkeiten	4.018.455,04	4.083.449,95	3.245.326,87	67.566,81	788.496,82
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		4.559,96		34.208,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	14.052,71	1.621,84
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	122.454,73	42.024,68	157.129,84	4.907,45	29.305,22
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	3.688.968,88	3.870.721,98	3.088.122,03		739.907,44
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
6. Sonstige Verbindlichkeiten	192.978,72	164.521,49	75,00	28.451,36	19.284,16
E. Rechnungsabgrenzungsposten		106.637,28		296.153,42
F. Passive latente Steuern

EUR	Summenbilanz	Konsolidierung	Konzernbilanz
Passivseite	1.513.312.146,83	-828.948.875,76	684.363.271,07
A. Eigenkapital	723.887.868,17	-417.675.778,02	306.212.090,15
I. Gezeichnetes Kapital	127.777.000,00	-30.752.000,00	97.025.000,00
II. Kapitalrücklage	487.124.448,73	-56.777.200,99	430.347.247,74
III. Gewinnrücklagen	3.822.587,62	-3.822.587,62
Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung	-14.212,02		-14.212,02
IV. Bilanzgewinn/-verlust	13.589.323,95	-210.735.269,52	-197.145.945,57
Dividenden	-24.000.000,00		-24.000.000,00
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	115.588.719,89	-115.588.719,89
B. Sonderposten	578.895,00		578.895,00
C. Rückstellungen	85.644.895,64	-3.706.452,43	81.938.443,21
1. Pensionsrückstellungen	1.466.906,00		1.466.906,00
2. Steuerrückstellungen	29.056.090,90		29.056.090,90
3. Sonstige Rückstellungen	55.121.898,74	-3.706.452,43	51.415.446,31
D. Verbindlichkeiten	638.334.475,71	-404.510.198,24	233.824.277,47
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	217.804.719,25	-2.120.288,64	215.684.430,61
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	528.250,19	-99.171,49	429.078,70
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	6.892.233,36	217.100,97	7.109.334,33
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	402.330.431,22	-402.330.431,22
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.633,20		2.633,20
6. Sonstige Verbindlichkeiten	10.776.208,49	-177.407,86	10.598.800,63
E. Rechnungsabgrenzungsposten	15.861.129,47		15.861.129,47
F. Passive latente Steuern	49.004.882,84	-3.056.447,07	45.948.435,77

Gewinn- und Verlustrechnung

EUR	noventic	TK KALO	TK KFQ	TK KFE	KFB
Umsatzerlöse	10.042.824,89	168.342.717,28	98.888.163,60	2.161.848,95	2.500,00
Bestandsveränderung Unf. Leistungen		84.299,59	800.769,21	-7.330,73
andere aktivierte Eigenleistungen		1.655.013,33	926.618,71
Gesamtleistung	10.042.824,89	170.082.030,20	100.615.551,52	2.154.518,22	2.500,00
Sonstige betriebliche Erträge	98.051,27	3.910.202,52	3.309.712,29	47.228,47
Materialaufwand	-2.674.893,60	-58.353.021,14	-57.528.985,38	-645.045,21
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-2.090,37	-36.179.906,67	-57.528.985,38	-479.482,87
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-2.672.803,23	-22.173.114,47		-165.562,34
Rohergebnis	7.465.982,56	115.639.211,58	46.396.278,43	1.556.701,48	2.500,00
Personalaufwand	-5.066.580,20	-29.612.606,35	-15.442.241,08	-1.638.779,69
Löhne und Gehälter	-4.719.044,30	-24.865.632,85	-12.667.263,37	-1.624.429,37
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-347.535,90	-4.746.973,50	-2.774.977,71	-14.350,32
Abschreibungen	-48.194,01	-19.848.599,07	-46.446.882,72	-4.766.008,58
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-2.614.593,58	-38.856.244,27	-25.834.029,56	-4.051.188,53	-5.126,68
Finanzergebnis	11.145.905,48	-1.255.113,66	-10.889.689,12	-334.964,60
Erträge/Verluste aus Gewinnabführungsverträgen	6.837.904,21
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	7.964.315,30	41.042,44	24.304,50	31,00
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-3.656.314,03	-1.296.156,10	-10.913.993,62	-334.995,60
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	10.882.520,25	26.066.648,23	-52.216.564,05	-9.234.239,92	-2.626,68
Steuern	-3.445.103,62	-130.451,48	2.205.792,47	88.539,22
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-5.692.531,44	-118.066,19	-62.748,21	199.391,69
Latente Steuern	2.247.826,99	101,65	2.300.200,00	-110.852,47
Sonstige Steuern	-399,17	-12.486,94	-31.659,32
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	7.437.416,63	25.936.196,75	-50.010.771,58	-9.145.700,70	-2.626,68
EAV		-26.673.470,02	22.168.939,15
Jahresüberschuss/-fehlbetrag nach Gewinnverwendung	7.437.416,63	-737.273,27	-27.841.832,43	-9.145.700,70	-2.626,68

EUR	TK UET	TK KALO Int.	beyonnex.io	Mittendorf	smarvis
Umsatzerlöse	5.556.449,39	2.604.150,67		3.133.168,12	2.686.651,23
Bestandsveränderung Unf. Leistungen		11.526,89
andere aktivierte Eigenleistungen		-40.223,55
Gesamtleistung	5.556.449,39	2.575.454,01		3.133.168,12	2.686.651,23
Sonstige betriebliche Erträge	322.259,32	86.911,38	109.800,00	54.210,65
Materialaufwand	-3.004.168,09	-320.324,36		-178.796,19
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-2.691.403,91	-166.676,93		-115.401,01
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-312.764,18	-153.647,43		-63.395,18
Rohergebnis	2.874.540,62	2.342.041,03	109.800,00	3.008.582,58	2.686.651,23
Personalaufwand	-1.687.501,47	-1.210.575,82		-1.317.469,81	-1.296.530,99
Löhne und Gehälter	-1.398.598,74	-1.114.256,88		-1.068.737,38	-1.111.475,96
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-288.902,73	-96.318,94		-248.732,43	-185.055,03
Abschreibungen	-216.625,50	-312.062,42	-93.035,30	-407.070,94	-661,00
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-2.984.072,15	-846.893,15	-24.676,29	-615.945,14	-597.415,36
Finanzergebnis	4.290.115,56	-63.590,58	-4.101,25	12.363,36	332,00
Erträge/Verluste aus Gewinnabführungsverträgen
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	4.363.611,69	896,19		14.443,95	332,00
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-73.496,13	-64.486,77	-4.101,25	-2.080,59
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	2.276.457,06	-91.080,94	-12.012,84	680.460,05	792.375,88
Steuern	56.916,28	-54.892,38		-208.038,64	-134.681,71
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	58.108,28	-54.892,38		-206.308,64	-134.681,71
Latente Steuern
Sonstige Steuern	-1.192,00			-1.730,00
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	2.333.373,34	-145.973,32	-12.012,84	472.421,41	657.694,17
EAV	-2.333.373,34
Jahresüberschuss/-fehlbetrag nach Gewinnverwendung		-145.973,32	-12.012,84	472.421,41	657.694,17

EUR	Summen-GuV	Konsolidierung	Konzern-GuV
Umsatzerlöse	293.418.474,13	-47.864.850,10	245.553.624,03
Bestandsveränderung Unf. Leistungen	889.264,96		889.264,96
andere aktivierte Eigenleistungen	2.541.408,49	607.568,03	3.148.976,52
Gesamtleistung	296.849.147,58	-47.257.282,07	249.591.865,51
Sonstige betriebliche Erträge	7.938.375,90	-2.697.689,90	5.240.686,00
Materialaufwand	-122.705.233,97	36.485.803,27	-86.219.430,70
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-97.163.947,14	33.214.904,20	-63.949.042,94
Aufwendungen für bezogene Leistungen	-25.541.286,83	3.270.899,07	-22.270.387,76
Rohergebnis	182.082.289,51	-13.469.168,70	168.613.120,81
Personalaufwand	-57.272.285,41		-57.272.285,41
Löhne und Gehälter	-48.569.438,85		-48.569.438,85
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-8.702.846,56		-8.702.846,56
Abschreibungen	-72.139.139,54	-34.584.565,71	-106.723.705,25
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-76.430.184,71	16.002.255,81	-60.427.928,90
Finanzergebnis	2.901.257,19	-6.837.904,21	-3.936.647,02
Erträge/Verluste aus Gewinnabführungsverträgen	6.837.904,21	-6.837.904,21
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	12.408.977,07	-12.254.027,90	154.949,17
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-16.345.624,09	12.254.027,90	-4.091.596,19
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-20.858.062,96	-38.889.382,81	-59.747.445,77
Steuern	-1.621.919,86	391.335,56	-1.230.584,30
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-6.011.728,60		-6.011.728,60
Latente Steuern	4.437.276,17	391.335,56	4.828.611,73
Sonstige Steuern	-47.467,43		-47.467,43
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	-22.479.982,82	-38.498.047,25	-60.978.030,07
EAV	-6.837.904,21	6.837.904,21
Jahresüberschuss/-fehlbetrag nach Gewinnverwendung	-29.317.887,03	-31.660.143,04	-60.978.030,07

Konzernlagenbericht für das Geschäftsjahr vom 01. September bis 31. August 2020

1. Grundlagen des Konzerns

Die Unternehmen der noventic group agieren dabei in eigener Verantwortung und mit eigenen, auf ihre jeweiligen Kunden zugeschnittenen Angeboten.

•	QUNDIS GmbH (QUNDIS) als führender internationaler Messgerätehersteller für die Verbrauchserfassung von Wärme und Wasser; Die Kunden sind Messdienstleister und OEM-Kunden (Siemens, Honeywell).
•	Power Plus Communications AG (PPC) - als strategische Beteiligung von vierzehn Prozent - mit Smart Meter Gateways und Breitband-Powerline-Kommunikationssystemen für die Digitalisierung der Energiewende; Die Kunden sind deutsche Energieversorger, viele davon Stadtwerke.
•	KeepFocus Deutschland GmbH als wettbewerblicher Messstellenbetreiber für intelligente Messsysteme unter Nutzung des Smart Meter Gateways.
•	KALORIMETA GmbH (KALO) mit ihrem Full-Service-Dienstleistungsangebot der Verbrauchserfassung und -abrechnung von Energie sowie energienaher wohnungswirtschaftlicher Dienstleistungen; Die Kunden sind vorrangig Wohnungsunternehmen und Verwalter sowie kommunale Versorgungsunternehmen.
•	KALORIMETA International GmbH (KAI) mit ihrem Full-Service-Dienstleistungsangebot im Internationalen Markt.
•	Smarvis GmbH (smarvis) ist führend in digitalen End-to-End-Lösungen für die Selbstabrechnung; Die Kunden sind die Wohnungs- sowie die kommunale Versorgungswirtschaft.
•	ikw Service GmbH (ikw) als Anbieter von White Label Dienstleistungen und Vertrags- und Forderungsmanagement für Kunden der Energie- und Wohnungswirtschaft.
•	beyonnex.io GmbH als zukünftiger Applikations- und Plattform-Anbieter für die Immobilienwirtschaft.

Mit der Bündelung dieses breiten Know-hows gestaltet die noventic group aktiv den Wandel der Verbrauchsmessung und -abrechnung hin zur klimaintelligenten Immobilie: Von der Messsensorik und der Funkausstattung mit Anbindung an das Smart Meter Gateway, vom Submetering und dem spartenübergreifenden Messstellenbetrieb über die Einbindung aller Gebäudedaten in eine offene Datenplattform bis hin zu digitalen Anwendungen.

Die Wertschöpfung der noventic group wird im Wesentlichen von drei Faktoren bestimmt

(1) Klima.

Die Klimaziele der Bundesregierung sehen bis 2050 in Deutschland einen nahezu klimaneutralen Gebäudebestand vor. Um dieses Ziel zu erreichen, müssen vorrangig die Bestandsgebäude energetisch überholt werden. Neben der Gebäudehülle und Energietechnik liegt hierfür vor allem im geringinvestiven Bereich mit der technologieoffenen Digitalisierung der Gebäudeinfrastruktur ein großer Hebel: Zur optimalen Betriebsführung dezentraler Energieversorgungsanlagen über Echtzeitdaten von Energienachfrage und -angebote sowie zur Einbindung erneuerbarer Energien in die Gebäudeversorgung. Nur so kann der ambitionierte Weg zum klimaneutralen Gebäudebestand erfolgreich zurückgelegt werden. Die Relevanz dieses Hebels hat auch die Gesetzgebung erkannt. Beispiele hierfür sind sowohl das Messstellenbetriebsgesetz als zentraler Teil der Umsetzung des Gesetzes zur Digitalisierung der Energiewende wie auch die EU Richtlinie 2012/27/EG zur Energieeffizienz (Energy Efficiency Directive, kurz EED) sowie die Richtlinie 2010/31/EU über die Gesamtenergieeffizienz von Gebäuden (Energy Performance of Buildings Directive, kurz EPBD), die bspw. über das Gebäudeenergiegesetz (GEG) und die Heizkostenverordnung (HeizkostenV) für Deutschland in nationales Recht umgesetzt werden.

(2) Intelligent.

Die Digitalisierung von Gebäuden ermöglicht neue Anwendungen - und, über die Vernetzung von Geräten mit Plattformen und Menschen, die Verknüpfung von Gebäuden mit dem ,Internet der Dinge' (IoT). Damit wird in der Immobilienwirtschaft eine ,Digitale Dividende' geschaffen: Mehrwerte und Mehrfachnutzen, die durch die Digitalisierung entstehen, schaffen Potentiale für neue Geschäftsfelder und Aufgaben. Dies ist eine zentrale Grundlage, die heute drängenden Herausforderungen wie den Klimaschutz wirtschaftlicher und umfänglicher zu erreichen, und damit auch eine zentrale Grundlage, Wohnraum trotz Klimaschutzaufgaben bezahlbarer zu halten. Bestehende Infrastrukturen können vernetzt, Redundanzen vermieden und damit Voraussetzungen für neue Mehrwerte geschaffen werden. Die Digitalisierung hilft also dabei, Klimaziele sowie Markt- und Kundenanforderungen wirtschaftlicher zu erreichen.

(3) Leben.

Mit Digitalisierung und Innovation wird nicht nur das Spektrum technischer Lösungen heterogener und komplexer, sondern auch die Anforderungen der Mieter an das Wohnen. Galten noch vor zwanzig Jahren uniform die Prozessvorgaben des Vermieters, wollen heutige Mieter in ihrer "Lebenswelt" individuell abgeholt werden; beispielsweise nicht nur über Treppenhaus- Aushänge, sondern parallel über E-Mail und Push-Nachrichten von Mieter-Apps. Der demografische Wandel stellt darüber hinaus neue Anforderungen an die Immobilie und das Wohnen der Zukunft. Analog wachsen die Erwartungen der Immobilienwirtschaft an ihre Dienstleister. Die heutigen Anforderungen an beispielsweise Messdienstleister reichen von umfänglicheren, digitalisierten Full-Service-Dienstleistungen über Selbstabrechnungslösungen bis hin zu flexiblen, kundenindividuellen Teilleistungen - je nach Kundensituation.

2. Gesamtwirtschaftliche Lage und politische Rahmenbedingungen

Mit der Ausbreitung des Coronavirus SARS-CoV-2 und des daraus in vielen Ländern Europas umgesetzten ,Lockdowns' für weite Teile des öffentlichen und wirtschaftlichen Lebens im dritten Quartal des berichteten Geschäftsjahres, befindet sich die deutsche und europäische Wirtschaft in einer akuten Schwächephase. Die dem ,Lockdown' folgende globale Rezession beeinträchtigt die exportorientierte deutsche Wirtschaft anhaltend. Auch wenn der starke Abschwung aktuell gebremst scheint, so ist ein zweiter ,Lockdown' in der kommenden Wintersaison 2020/2021 weiterhin im Bereich des Möglichen.

Eine spürbare Trendwende kann aus heutiger Sicht daher erst für das darauffolgende Geschäftsjahr 2021/22 erwartet werden. Während die Baukonjunktur bislang weniger stark betroffen ist, setzt sich die Schwächephase in der Industrie weiterhin fort. Schon länger wirkende, bleibende Faktoren: Die Verunsicherung durch internationale Handelskonflikte sowie durch den unsicheren Brexit-Prozess dauern an, auch wenn die globale Wirtschaft sich allmählich auf die neuen Verhältnisse einstellt und dabei weiter nach Chancen aus den sich verändernden Rahmenbedingungen sucht. Die noventic group hat vor allem in den anhaltenden Diskussionen zum Klimaschutz sowie zur Bezahlbarkeit von Wohnraum in Ballungsräumen positive Geschäftschancen identifiziert.

3. Markt

Digitalisierung und Gesetzgebung prägen maßgeblich den Markt der noventic group, konkret die Umsetzung der novellierten EU Richtlinie 2012/27/EG über Energieeffizienz. Die Umsetzung europäischer und nationaler Klimaziele im Immobiliensektor wird sich zunehmend an der Einsparung von Treibhausgasen an sogenannten ,CO ₂-Äquivalenten' orientieren und fördert damit den Bedarf an geringinvestiven und digitalen Lösungen für mehr Energieeffizienz - vor allem im großen Segment der Bestandsgebäude. Daher kann ein weiterhin positives Marktumfeld erwartet werden. Flankiert werden diese Faktoren durch die lauten gesellschaftlichen Forderungen nach mehr Klimaschutz und nach mehr bezahlbarem Wohnraum in Ballungsräumen. Indikatoren hierfür sind die auch nach vier Monaten pandemiebedingte Einschränkungen immer noch aktive Fridays-for-Future-Bewegung und die kontinuierlich und kontrovers geführte, öffentliche Diskussion zu den Themen Wohnraummangel, Mietendeckel und Immobilienenteignung.

Digitalisierung und Technologie-Innovationen

In dem noventic Kernmarkt Deutschland wandelt sich das Geschäftsmodell durch die zunehmende Digitalisierung und den damit wachsenden Einsatz kommunikationsfähiger Geräteinfrastruktur. Die Installation von effizient vernetzter Infrastruktur im Gebäude (für Metering, Sub-Metering, Smart Building als auch Smart Home), Datenplattformen sowie intelligente Anwendungen zur Messung, Steuerung, Abrechnung und Kommunikation in der Immobilienbranche bestimmen die aktuellen Marktentwicklungen. Dies führt zu einem graduellen Zusammenwachsen der Metering-Prozesse und in ihrer Wirkung zu einer Beschleunigung von Veränderungen sowie einer Professionalisierung in der Wohnungswirtschaft.

Nach der erfolgreichen Zertifizierung des Smart Meter Gateways (SMGW) der PPC im Dezember 2018 wurde in der zweiten Jahreshälfte 2019 durch das Bundesamt für Sicherheit in der Informationstechnik (BSI) der flächendeckende Smart-Meter-Rollout verpflichtend in Deutschland begonnen. Daran anschließend wird die Bundesregierung die technologische Ausprägung der spartenübergreifenden Einbindung der Submetering-Prozesse in das Smart-Metering - vorrangig definiert durch die Festschreibung des ,Stands der Technik' durch das BSI - festlegen. Von der Verknüpfung über ein Smart Meter Gateway oder eine Kommunikationsäquivalent mit gleichem Sicherheitsstandard ist auszugehen.

Daten- und Plattform-Ökonomie

Der Technologiewandel und die damit steigende Verfügbarkeit von Gebäudedaten ist der Treiber der aktuellen Marktbewegung. Der klassische Markt für Messdienstleistung hat sich weiter geöffnet und neue Anbieter nutzen den Weg in die angestammten Geschäftsfelder des Messwesens, des Messstellenbetriebs wie auch in die Energieabrechnung. Zusätzlich werden rein digitale Geschäftsmodelle durch Cloud-Computing und Datenplattformen einfacher am Markt möglich.

Mit der Gründung der beyonnex.io GmbH wurden in der Unternehmensgruppe die Grundlagen geschaffen, digitale Innovationen, digitale Services und Intellectual Properties - beteiligungsübergreifend zu bündeln. Das Ziel der neuen Gesellschaft: Immer neue Sensoren auf einer eigenen Multimetering-Plattform zu integrieren, um so das Internet der Dinge (kurz IoT) für die Immobilienwirtschaft zu erschließen und mithilfe der damit geschaffenen Datenbasis neue skalierbare Anwendungen, sowie datenbasierte Mehrwerte und Geschäftsmodelle zu entwickeln - auch mit oder über Kooperationspartner.

Investitionen und Kooperationen

Die noventic group begegnet diesen Entwicklungen durch eine klare Investitionsstrategie in neue Produkt- und Dienstleistungslösungen sowie neue digitale Anwendungen. Nach innen wirken prozessuale Effizienzsteigerungen durch Automatisierung sowie organisatorische Flexibilität. Nach außen wirken im aktuellen Marktumfeld die entscheidenden Erfolgsfaktoren erhöhte Innovationsfähigkeit, Geschwindigkeit und Agilität.

Durch eigene Entwicklungen und prozessuale Verbesserungen sowie durch weitere Akquisitionen, Kooperationen und neue Partnerschaften gilt es, kontinuierlich die stetigen Veränderungen und Entwicklungen der Märkte für die weitere Entwicklung der Unternehmensgruppe zu nutzen.

Position im Markt

Die klare Marken-Positionierung der noventic group macht zweierlei deutlich: (a) die Unternehmensgruppe mit ihrem Anspruch und ihren Wachstums- und technologischen Entwicklungsperspektiven sowie (b) die darin verankerten konkreten Leistungsangebote der Tochterunternehmen für die jeweils eigenen Kundenzielgruppen. Die konsequente Stärkung des noventic Profils durch die strategische Besetzung neuer Themenfelder wie der "klimaintelligenten Immobilie" ist ein dafür erforderlicher Schritt.

Mit der Veränderung des gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Umfeldes wird die Ausprägung der Positionierung der Unternehmensgruppe kontinuierlich weiterentwickelt, ohne jedoch dabei den Kern zu verändern: Die Werkzeuge der Digitalisierung für die energieeffiziente Gebäudeversorgung und eine Steigerung des Wohnkomforts zu nutzen, konkrete Angebote und Lösungen den Kernzielgruppen zu bieten, sowie neue zu antizipieren, zu entwickeln und in den Markt zu bringen.

Marktentwicklung

Um Marktveränderungen jederzeit vollumfänglich im Blick zu haben und frühzeitig zu erkennen und zu verarbeiten, engagiert sich noventic verstärkt in diversen nationalen und europäischen Gremien. Die aktive Gestaltung des Marktumfelds bietet uns die besten Voraussetzungen, die für die aktuellen und künftigen Kundenbedarfe richtigen Produkte am Markt zu platzieren.

4. Wirtschaftsbericht

4.1. Geschäftsentwicklung 2019/20

Mit dem Know-how ihrer starken, eigenständig agierenden Tochterunternehmen QUNDIS, KALO, KALO International, smarvis, ikw und beyonnex.io sowie seiner strategischen Beteiligung an der Power Plus Communications erwirtschaftete die noventic group 2019/20 europaweit mit 964 (VJ 894) Mitarbeitern einen konsolidierten Umsatz von 245,2 (VJ 227,2) Mio. Euro. Die Finanzkennzahl konsolidierter Umsatz wird abweichend von der handelsrechtlichen Darstellung anhand interner Kriterien aus dem betriebswirtschaftliche Management-Reporting ermittelt.

Von der gesamten Unternehmensgruppe werden bis jetzt 8,45 Mio. Wohneinheiten ausgestattet und zwar mit unterschiedlicher Leistungstiefe sowie im Produkt- wie auch im Dienstleistungsangebot.

Ab Februar 2020 kam es zu einer sprunghaften Ausweitung der COVID 19 Infektionen und damit einhergehend zu immer stärkeren Einschränkungen im Sozial- und Wirtschaftsleben. Vor allem die internationalen Märkte Italien und Frankreich waren stark betroffen, was insbesondere das Auslandgeschäft der QUNDIS negativ beeinflusste. Hier kam es teilweise zu einem Investitionsstillstand von bis zu 4 Monaten. In Deutschland war die KALO in geringen Umfang von Beschränkungen beim Zugang von Wohnungen für Montage- und Abrechnungszecke betroffen. Auch die QUNDIS konnte ihre Produktion durch konsequenten Schichtbetrieb ohne Einschränkungen fortsetzen.

Aufgrund der unabsehbaren Auswirkungen wurde mit den Betriebsräten jeweils eine Betriebsvereinbarung zur Einführung von Kurzarbeit abgeschlossen, welche bei der positiven Umsatzentwicklung bisher nicht in Anspruch genommen werden musste.

Die dargestellte Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage des noventic Konzernabschlusses bildet die gesamte Unternehmensgruppe ab und zeigt eine gute Entwicklung zum Vorjahr insbesondere im Umsatz. Die Ertragslage wurde jedoch durch einen wiederholt auftretenden Produktmangel bei einem Handelswarenprodukt der QUNDIS (Rauchwarnmeldern) nachhaltig beeinflusst. Dies betrifft sowohl Zusatzaufwendungen für Austausch und Zwischenlösungen sowie zusätzlich gebildete Rückstellungen für potentielle zukünftige Belastungen, beides zeigt sich in einer Reduzierung im EBITDA. Die Gespräche mit dem Hersteller über eine Schadenersatzvereinbarung dauern an. Die unterjährige Erstkonsolidierung der im Geschäftsjahr 2019/20 neu erworbene Tochtergesellschaft der KALO International in der Schweiz ist eine Ergänzung des internationalen Dienstleistungsbereiches im Markt der Messdienste.

4.2. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Um den mittel- und langfristigen finanziellen Erfolg zu messen, verwendet die noventic GmbH das EBITDA als zentrale Steuerungsgröße. Dieses beläuft sich im Berichtsjahr auf 50,9 Mio. €.

Daneben wird die Finanzkennzahl Gesamtleistung (Umsatzerlöse zzgl. der Bestandsveränderung) mit einem Wert von 248,2 Mio. € (VJ 230,2 Mio. €) als Steuerungsgröße verwendet. Die Finanzkennzahl Gesamtleistung wird abweichend von der handelsrechtlichen Darstellung anhand interner Kriterien aus dem betriebswirtschaftliche Management-Reporting ermittelt.

In Ergänzung hierzu nutzt der Konzern zur Führung des operativen Dienstleistungsgeschäfts den Abrechnungsbestand mit entsprechend unterschiedlichem Ausstattungsgrad als nichtfinanziellen Leistungsindikator. Darüber hinaus sind die nicht finanziellen Leistungsindikatoren für die herstellenden Unternehmen auf die verkauften Geräte herunter gebrochen. Diese sind die wesentlichen Indikatoren der zukünftigen Geschäftsentwicklung.

4.3. Ertragslage

Die noventic GmbH hat das Geschäftsjahr 2019/20 mit einem Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von 61,0 Mio. € (VJ 42,6 Mio. €) abgeschlossen, was im Wesentlichen auf die Abschreibungen auf die Firmenwerte zurückzuführen ist. Vor Amortisation erzielt die noventic ein EAT von 28,8 Mio. € (VJ 43,8 Mio. €). Die Gesamtleistung liegt bei 248,2 Mio. € (VJ 230,2 Mio. €) und konnte damit um 8 % deutlich zum Vorjahr gesteigert werden. Die Finanzkennzahl Gesamtleistung sowie die im Folgenden erläuterten Kennzahlen werden abweichend von der handelsrechtlichen Darstellung anhand interner Kriterien aus dem betriebswirtschaftliche Management-Reporting ermittelt.

Der Rohertrag von 168,3 Mio. € (VJ 168,1 Mio. €) wird für die Personalaufwendungen von 60,7 Mio. € (VJ 51,5 Mio. €) und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen von 56,7 Mio. € (VJ 44,7 Mio. €) verwendet, so dass ein EBITDA von 50,9 Mio. € (VJ 71,9 Mio. €) ausgewiesen wird.

Trotz der deutlichen Umsatzverbesserung sinkt das EBITDA zum Vorjahr um 29% insbesondere aufgrund außerordentlicher Belastungen im Zuge der wiederholten Rauchwarnmelder-Produktmängel.

Die ambitionierte Prognose im EBITDA konnte nicht erreicht werden, aber die Gesamtleistung ist mit 248,2 Mio. € für die noventic group eine positive Entwicklung. Auf den ausgestatteten Wohnungsbestand der Gruppe hat die Marktsituation aufgrund der Pandemie Einfluss, so dass in dessen Folge der geplante Wohnungsbestand insgesamt nicht erreicht werden konnte.

4.4. Finanzlage

Die liquiden Mittel der noventic GmbH betragen zum 31.08.2020 1,0 Mio. € (VJ 0,4 Mio. €). Die leichte Veränderung resultiert aus der zum Stichtag noch nicht erfolgten Abbuchung von avisierten Steuerzahlungen.

Die Finanzlage war im Geschäftsjahr geprägt durch die Investitionen in Höhe von 41,2 Mio. € in den Gerätebestand der KALORIMETA sowie in Höhe von 16,3 Mio. € in immaterielle Vermögensgegenstände. Hinzu kommt die Zahlung der Dividende an die Gesellschafter in Höhe von 24 Mio. €.

Der im Oktober 2019 abgeschlossene Kreditvertrag mit einem erhöhten Volumen von 350 Mio. € und mit zum Wachstum passenden Covenants für eine Laufzeit von erneut 5 Jahren sichert die Liquidität. Aufgrund der Pandemie wurde vorsorglich eine Vereinbarung zur vorübergehenden Erhöhung der Covenants abgeschlossen.

4.5. Vermögenslage

Die Vermögenslage der noventic GmbH ist maßgeblich durch immaterielle Vermögensgegenstände (512,1 Mio. €, VJ 589,4 Mio. €) geprägt. Ursächlich sind die im Rahmen der Akquisitionen und der Einbringung entstandenen Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von 490,7 Mio. € (VJ 572,9 Mio. €).

Bei den Sachanlagen von 90,6 Mio. € (VJ 82,2 Mio. €) handelt es sich v.a. um die Gerätebestände der KALORIMETA GmbH, die langfristig an Kunden vermietet werden.

Die Finanzanlagen betragen 5,6 Mio. € (VJ 5,3 Mio. €) für die Beteiligung der KaloVentureSuccess GmbH an dem Unternehmen PPC AG in Mannheim.

Das Umlaufvermögen in Höhe von 67,7 Mio. € (VJ 65,7 Mio. €) besteht neben den Vorräten (24,0 Mio. €) im Wesentlichen aus den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen (42,7 Mio. €).

4.6. Gesamtaussage zur Lage des Konzerns

Insgesamt verläuft die Geschäftsentwicklung geprägt durch die Pandemie und den erneuten Ausfall von Handelswaren eines Lieferanten sowie der fortschreitenden Transformation bestehender Beteiligungen. Die finanzwirtschaftlichen Kennzahlen liegen aufgrund der allgemeinen Marktentwicklungen nicht im Plan und konnten die Erwartungen nicht erfüllen. Die Herausforderung ist es, den steigenden Kundenwünschen und Marktentwicklungen auch in Zukunft gerecht zu werden. Gleichzeitig gilt es im sich verändernden Wettbewerbsumfeld (Preiskampf, neue Anbieter, Insourcing-Trend, Digitalisierung) sowohl innovative Leistungen anzubieten als auch parallel dazu die Prozesse zu digitalisieren und die Transformation gezielt voranzutreiben.

Die Vermögenslage und der hohe Eigenkapitalanteil zeigen, dass der noventic Konzern stabil aufgestellt ist.

5. Prognosebericht

5.1. Planung 2020/21 des Konzerns

Die noventic GmbH erstellt ein Budget 2020/21 auf der Grundlage der Budgetplanungen der einzelnen Tochtergesellschaften. Die noventic übernimmt die Steuerung und Koordination dieses Budgetprozesses und führt die einzelnen Budgetplanungen zu einem konsolidierten noventic group Budget zusammen.

Die noventic plant im Konzern für das Geschäftsjahr 2020/21 ein EBITDA von 60 bis 65 Mio. € und eine Gesamtleistung zwischen von 250 und 270 Mio. €. Im Bereich Dienstleistungen planen wir einen Abrechnungsbestand von über 1,7 Mio. Wohnungen und im Konzern werden über 4 Mio. Geräte produziert.

5.2. Forschung und Entwicklung

Für die Unternehmensgruppe ist der Bereich Forschung und Entwicklung jeweils in verschiedenen Tochtergesellschaften vorhanden. Darüber hinaus verfügt die noventic GmbH über zentrale Ressourcen in den Bereichen Corporate Digitization & Transformation, um Transparenz und Koordination für gruppenübergreifenden Technologie- und Produktenwicklungen zu schaffen. Die Unternehmensgruppe beschäftigt rund 11 % der Gesamtbelegschaft im Bereich Forschung und Entwicklung. Im Konzern wurden 7,7 Mio. € in aktivierte und in Entwicklung befindliche selbstgeschaffene Software investiert und damit erste Schritte zur Datenplattform realisiert. Die im Posten andere aktivierte Eigenleistungen in Höhe von 3,1 Mio. € ausgewiesenen Entwicklungsarbeiten sind mit eigenen Mitarbeitern umgesetzt worden.

6. Chancen- und Risikobericht

6.1. Chancen des organischen Wachstums

Die noventic group verfolgt über die Ausweitung ihrer Produkt- und Dienstleistungsangebote das Ziel eines Ausbaus von Marktanteilen in Deutschland und im europäischen Ausland.

Die noventic group strebt einen Zuwachs der verkauften und vermieteten Geräte und einen Zuwachs der Dienstleistungsverträge an. Zudem soll der Anteil der bestehenden Produkt- und Dienstleistungsangebote auch bei den bestehenden Kunden erhöht werden.

6.2. Chancen des anorganischen Wachstums

Im Bereich M&A wird konsequent nach potenziellen Unternehmen gesucht, um unsere Produkt- und Dienstleistungsangebote und auch unsere regionale Präsenz zu erweitern.

6.3. Risikobericht

Die noventic GmbH hat ein zentrales Risikomanagement implementiert und verfolgt die von den Beteiligungsfirmen gemeldeten Risiken über ein regelmäßiges Controlling. Das Risikomanagement von noventic umfasst die Gesamtheit aller organisatorischen Prozesse durch die Risiken frühzeitig erkannt, geeignete Maßnahmen entwickelt und zur rechtzeitigen Gegensteuerung initiiert werden.

Die Risikoeinschätzung ist durch die COVID-19 Pandemie seit Anfang 2020 deutlich erschwert. In Deutschland hat die Pandemie seit Februar 2020 zu deutlichen Einschnitten sowohl im sozialen als auch im Wirtschaftsleben geführt. Von einer Eintrübung der gesamtwirtschaftlichen Lage ist daher auszugehen. Die Geschwindigkeit der Entwicklung macht es schwierig, die Auswirkung zuverlässig einzuschätzen. Es ist jedoch mit Risiken für den zukünftigen Geschäftsverlauf zu rechnen. Zu nennen sind u.a. Risiken aus behördlich auferlegten Kontaktbeschränkungen, Verzögerungen bei der Durchführung von Instandhaltungs-, Modernisierungs- und Baumaßnahmen verbunden mit dem Risiko von Kostensteigerungen und der Verzögerung von geplanten Einnahmen. Darüber hinaus ist mit einem Anstieg der Mietausfälle zu rechnen. Damit ergibt sich auch für den Konzern das Risiko eines verzögerten Wachstums.

Zum 31.08.2020 bestanden keine bestandsgefährdenden Risiken. Die folgenden Risiken wurden von den Tochterunternehmen und der noventic Geschäftsführung mit hoch bewertet:

•	Risiken aus der Abrechnung und Bereitstellung von Zählern im Zusammenhang mit Eichfristen und anzuwendender Gesetze und Verordnungen.
•	Neue gesetzliche Anforderungen, die sich beispielsweise aus dem vom Bundesministerium für Wirtschaft und Energie veröffentlichtem Gesetz über den Messstellenbetrieb und die Datenkommunikation in intelligenten Energienetzen (Messstellenbetriebsgesetz) oder aber auch aus einer gesetzlich geänderten Heizkostenverordnung ergeben.
•	Risiken aus den zugesagten technischen Eigenschaften verkaufter und im Bestand befindlicher Geräte.

7. Nicht finanzielle Erfolgsindikatoren

Für die Unternehmensgruppe wurde im Berichtszeitraum ein Handlungsrahmen für ein gruppenweites Nachhaltigkeits-Management etabliert, um alle Anstrengungen im Bereich Umweltschutz, Gesundheit und Arbeitssicherheit gruppenweit mess- und vergleichbar zu machen, um sie zu harmonisieren und voranzutreiben.

Die neue Dienstwagenrichtlinie wurde für die Gruppe eingeführt und den Führungskräften die Option eröffnet, E-Mobilität zu nutzen - Fuhrpark und der Aufbau der Ladeinfrastruktur werden von der Unternehmensgruppe ermöglicht, um einen konkreten Beitrag zur Mobilitätswende zu leisten. Sowohl Fuhrpark als auch die Verwaltungsstandorte werden mit grünem Strom versorgt.

In den herstellenden Unternehmen werden die Produktentwicklung, -produktion und die logistischen Prozesse auch im Sinne der ökologischen Bilanz der Unternehmensgruppe weiter optimiert. Transparent und vergleichbar werden die konkreten Erfolge an den jeweiligen Standorten durch den Einsatz von Managementsystemen für Qualität, Umwelt, Arbeitssicherheit und Gesundheit. Die externe Überwachung geltender Qualitätsrichtlinien dokumentieren die Zertifikate nach ISO 9001:2015 und ISO 14001:2015.

Die Umweltbilanz der QUNDIS ist nach der EMAS (Eco-Management and Audit Scheme) zertifiziert. EMAS ist weltweit das anspruchsvollste System für nachhaltiges Umweltmanagement und das sogenannte Gütesiegel der Europäischen Union.

Hamburg, 05. November 2020

Die Geschäftsführung

Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

Nach dem abschließenden Ergebnis unserer Prüfung haben wir mit Datum vom 10. November 2020 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

"BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die noventic GmbH, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der noventic GmbH, Hamburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. August 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. September 2019 bis zum 31. August 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der noventic GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. September 2019 bis zum 31. August 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. August 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. September 2019 bis zum 31. August 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Beirats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Beirat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hamburg, den 10. November 2020

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dirk Burschel, Wirtschaftsprüfer

ppa. Fabian Bensing, Wirtschaftsprüfer"

2f:T1878f,

QUNDIS GmbH

Erfurt

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2015 bis zum 30.06.2016

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JULI 2015 BIS 30. JUNI 2016

Die QUNDIS-Gruppe (nachfolgend: QUNDIS), mit ihrem Sitz in Erfurt, entwickelt, produziert und vertreibt Messgeräte und -systeme für die verbrauchsabhängige Abrechnung von Wasser und Wärme speziell im Wohnungsbereich. Sie ist auf dem Gebiet der Funkfernauslesung der Verbrauchsdaten für Wohnungen einer der führenden Anbieter in Europa.

Zum Geschäftsjahresende beschäftigte die QUNDIS 281 Mitarbeiter (Vorjahr: 287) (gerechnet auf der Basis von Vollzeitkräften).

Geschäftliche Entwicklung

Der Markt für Messgeräte im Bereich Wasser und Wärme wächst stetig, insbesondere im Ausland.

Getrieben von der Verabschiedung der EU Richtlinie 2012/27/EG über Energieeffizienz, müssen alle Mitgliedsstaaten bis 2017 den Einbau von Messgeräten zur Erfassung des Wärmeverbrauchs in nationale Richtlinien umsetzen und auch die Installation vorantreiben. Dieses Ziel wird aufgrund der verzögerten Umsetzung und auch kapazitiver Engpässe nicht in allen Ländern gleichermaßen erreicht werden. Dies fördert aber ein eher stetiges, denn sprunghaftes Wachstum. Damit gehen wir von einem weiterhin sehr positiven Marktumfeld aus.

Insbesondere wichtige Märkte wie Italien und Frankreich haben mit der Umsetzung begonnen.

Aber auch in unserem Kernmarkt Deutschland sehen wir Wachstumspotenzial. Umwälzungen am Markt und der stetig voranschreitende Technologiewandel führen zu einer verstärkten Nachfrage nach hochwertigen Produkten. Neben der Erfassung von Verbrauchswerten sieht die EU-Richtlinie weiter vor, den Konsum von Energie transparent zu machen und jedem Verbraucher diese Information auch bereit zu stellen. Insbesondere in Deutschland ist die Diskussion um die unterjährige Verbrauchserfassung entbrannt. In anderen Ländern ist dies bereits etabliert.

Transparenz der Daten bedingt technologisch hochwertige Produkte. Hier sehen wir uns bestens gerüstet, mit unserer langjährigen und flächendeckenden Erfahrung unseren Kunden attraktive Lösungen bieten zu können. Mehr als 1.800.000 Wohnungen wurden bisher europaweit mit unserem Funk-System ausgerüstet. QUNDIS ist damit auf dem Gebiet der Funkfernauslesung von Verbrauchsdaten für Wohnungen einer der führenden Anbieter in Europa. Durch gesteigerte Investitionen in Forschung und Entwicklung und den daraus resultierenden innovativen Lösungen, können wir davon ausgehen, dass wir insbesondere in diesem Segment mit verstärktem Wachstum rechnen dürfen.

Das attraktive Geschäftsklima führt auch dazu, das weitere Anbieter auftreten. Diesen zusätzlichen Kapazitäten steht die gestiegene Nachfrage gegenüber, so dass das Preisniveau nahezu unberührt bleibt. Unser technologischer Vorsprung und die verstärkte Nachfrage nach Komplettlösungen sichern unser profitables Wachstum ab.

Die strategische und operative Steuerung der QUNDIS wurde im Geschäftsjahr durch zwei Geschäftsführer vorgenommen. Die Verantwortungsbereiche der Geschäftsführer sind nach Funktionsbereichen aufgeteilt. Zur weiteren Fokussierung auf die strategischen Themen ist ab September 2016 ein weiterer Geschäftsführer bei QUNDIS tätig.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme des Konzerns hat sich um Mio. EUR 1,1 auf Mio. EUR 184,6 erhöht.

Im Anlagevermögen (Mio. EUR 117,3; Vorjahr Mio. EUR 132,1) werden Geschäfts- oder Firmenwerte (Mio. EUR 88,4; Vorjahr Mio. EUR 103,0), entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände (Mio. EUR 10,3; Vorjahr Mio. EUR 11,9) sowie Sachanlagen (Mio. EUR 13,5; Vorjahr Mio. EUR 14,8) ausgewiesen.

Ein wesentlicher Teil der Geschäfts- oder Firmenwerte ist aus den im Jahre 2012 vorgenommenen Verschmelzungen entstanden. Die betriebliche Nutzungsdauer dieses Geschäfts- oder Firmenwertes sowie des Geschäfts- oder Firmenwerts aus einer Unternehmensakquisition des Jahres 2013 wurde auf Basis des Lebenszyklus der wesentlichen erworbenen Produkte sowie der erwarteten Marktmöglichkeiten mit 10 Jahren bestimmt.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände betreffen im Wesentlichen die im Rahmen der genannten Verschmelzungen neubewerteten Patente. Wie im Vorjahr wurde das Wahlrecht zur Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gem. § 248 Abs. 2 S. 1 HGB in Anspruch genommen (Mio. EUR 5,1; Vorjahr: 2,5).

Das Umlaufvermögen beläuft sich auf Mio. EUR 22,9 (Vorjahr Mio. EUR 18,1) und untergliedert sich in Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände (Mio. EUR 9,3; Vorjahr Mio. EUR 8,5), Vorräte (Mio. EUR 9,2; Vorjahr Mio. EUR 7,2) sowie liquide Mittel (Mio. EUR 4,4; Vorjahr Mio. EUR 2,5). Die Veränderung des Umlaufvermögens um Mio. EUR 4,8 auf Mio. EUR 22,9 beruht im Wesentlichen auf der stichtagsbezogenen Erhöhung des Forderungsbestandes aus Lieferungen und Leistungen um Mio. EUR 1,6 auf Mio. EUR 8,8 und der Erhöhung der Vorräte um Mio. EUR 2,0 auf Mio. EUR 9,2 aufgrund von höherem Materialbedarf zur Bearbeitung des gestiegenen Auftragseingangs.

Der Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckte Fehlbetrag ist aufgrund des Jahresfehlbetrags um Mio. EUR 12,6 auf Mio. EUR 40,4 angestiegen.

Die wesentlichen Positionen auf der Passivseite sind die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (Mio. EUR 109,1; Vorjahr Mio. EUR 101,3), Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Mio. EUR 55,7; Vorjahr Mio. EUR 61,6) und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (Mio. EUR 7,0; Vorjahr Mio. EUR 5,9).

Während sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen stichtagsbezogen im Vergleich zum Vorjahr erhöht haben, sind die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten im Wesentlichen aufgrund von planmäßigen Tilgungszahlungen gesunken.

Die Rückstellungen (Mio. EUR 5,0; Vorjahr Mio. EUR 6,5) umfassen sonstige Rückstellungen (Mio. EUR 3,5; Vorjahr Mio. EUR 5,0) und Pensionsverpflichtungen (Mio. EUR 1,4; Vorjahr Mio. EUR 1,4). Die Verringerung der sonstigen Rückstellungen um Mio. EUR 1,5 resultiert im Wesentlichen aus der Inanspruchnahme der Rückstellung für Restrukturierungsmaßnahmen der Standortverlagerung nach Erfurt und der Rückstellung für Gewährleistungsverpflichtungen.

Ertragslage

Bei einer Umsatzsteigerung von 4,6% ist das erwirtschaftete Adjusted EBITDA (bereinigtes Ergebnis vor Ertragssteuern, Zinsen und Abschreibungen) 2016 um 9,9% höher als im Vorjahr und beträgt TEUR 19.270 (Vorjahr: TEUR 17.369). Margensteigerung sowie die Fortsetzung von Kostensenkungen trugen zu dieser positiven Entwicklung bei. Vertriebsnahe Aktivitäten (Messen, Vorverkauf/Einführung neuer Produkte) wurden auf unverändert hohem Niveau fortgeführt, um unseren zukünftigen Unternehmenserfolg kontinuierlich weiter auszubauen.

Der Umsatz im Geschäftsjahr beläuft sich auf Mio. EUR 69,1 (Vorjahr Mio. EUR 65,7) und betrifft das operative Geschäft der QUNDIS GmbH. In Deutschland konnten Mio. EUR 54,9 umgesetzt werden, auf Länder der EU entfallen Mio. EUR 12,7. Besonders Italien, Frankreich und Slowenien sind Hauptabsatzmärkte für QUNDIS Produkte. Der Anstieg resultiert vor allem aus gestiegenen Umsatzerlösen (+47,1%) im Bereich der Wasserzähler. Wesentlicher Bestandteile hat hier die Einführung der Wasserzähler-Sets, welche ab Werk montiert und parametriert ausgeliefert werden.

Der Materialaufwand setzt sich aus Mio. EUR 29,6 (Vorjahr: Mio. EUR 28,4) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe zusammen. Die Materialaufwandsquote beträgt im Berichtszeitraum 42,8% (Vorjahr 43,2%).

Der Personalaufwand des Geschäftsjahres liegt bei Mio. EUR 14,4 (im Vorjahr: Mio. EUR 14,7). Im Geschäftsjahr wurden im Durchschnitt insgesamt 281 Mitarbeiter beschäftigt. Es ergibt sich eine leicht erhöhte Personalaufwandsquote von 20,8% (Vorjahr: 22,4%).

Wir bewerten unser operatives Geschäft anhand der Kennzahl Adjusted EBITDA. Wir sind der Auffassung, dass diese Kennzahl hierfür am besten geeignet ist, da sie im Private Equity Sektor zur Einschätzung der Möglichkeiten des Konzerns, Cash zu generieren und Finanzverbindlichkeiten zu bedienen, dient. Das erwirtschaftete Adjusted EBITDA entsprach den Erwartungen des Vorjahres. Das Umsatzwachstum blieb etwas hinter den im Vorjahreskonzernlagebericht angegebenen Erwartungen.

Das Management trifft alle wesentlichen Entscheidungen generell auf Basis von finanziellen Kennzahlen, wie Adjusted EBITDA, Umsatz und Auftragseingang.

Die Zinsaufwendungen betragen Mio. EUR 11,8 (Vorjahr Mio. EUR 12,5) und resultieren im Wesentlichen mit Mio. EUR 8,1 aus Zinsaufwendungen gegenüber Gesellschaftern (Vorjahr Mio. EUR 8,0) sowie mit Mio. EUR 3,6 gegenüber Kreditinstituten (Vorjahr Mio. EUR 4,2) aus der Fremdfinanzierung. Während die Zinsen gegenüber Gesellschaftern konstant geblieben sind, reduzierten sich die Zinsen gegenüber Kreditinstituten aufgrund planmäßiger Tilgung.

Der Konzernjahresfehlbetrag beträgt Mio. EUR 12,6 (Vorjahr Mio. EUR 13,8) und wird damit maßgeblich durch die planmäßigen Abschreibungen auf den Geschäfts- und Firmenwert und immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von Mio. EUR 19,4 (Vorjahr Mio. EUR 18,6) getrieben.

Finanzlage

Der Konzernjahresfehlbetrag des Geschäftsjahres führte zu einem negativen Eigenkapital von Mio. EUR 40,4, welches als Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag auf der Aktivseite ausgewiesen wird. Aufgrund des für das Gesellschafterdarlehen vorliegenden Rangrücktritts gegenüber den Kreditinstituten und der Unternehmensplanung geht der Konzern von einer positiven Fortführungsprognose für das laufende und die nachfolgenden Geschäftsjahre aus. Proforma ergibt sich unter Hinzuziehung des Gesellschafterdarlehens eine bereinigte Eigenkapitalquote zum Bilanzstichtag von 37,2% (Vorjahr 40,1%).

Die nachrangigen Gesellschafterdarlehen werden zur Finanzierung von Investitionsvorhaben und zur Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebes verwendet. Der Konzern war somit auch im Geschäftsjahr 2016 jederzeit in der Lage, alle fälligen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Der Geschäftsführung sind keine Anhaltspunkte bekannt, dass der Gesellschafter nicht auch in Zukunft ausreichend Mittel zur Liquiditätssicherung bereitstellen wird. Die Liquidität ist aufgrund dieser Tatsache auch für die kommende Periode gesichert.

QUNDIS hat mit einem Bankenkonsortium eine Vereinbarung über die sukzessive Einhaltung diverser Finanzkennzahlen (Financial Covenants) getroffen.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt Mio. EUR 13,2 (i. Vj. Mio. EUR 9,3) und konnte im Wesentlichen aufgrund geringerer Belastung aus der abgeschlossenen Standortverlagerung nach Erfurt gesteigert werden.

Als Cashflow aus Investitionstätigkeit ergibt sich ein Mittelabfluss von Mio. EUR 4,6 (i.Vj. Mittelabfluss von Mio. EUR 7,3).

Unsere Kernmärkte im In- und Ausland sind von langfristigen Kundenbeziehungen gekennzeichnet, welche sich auch im Geschäftsjahr als stabil erwiesen. Insgesamt beurteilen wir die Lage der operativen Tätigkeit unserer Gesellschaft als positiv. Die Gesellschaft ist jederzeit in der Lage, ihre Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen.

Investitionsvorhaben

Wesentliche Investitionen des Geschäftsjahres betrafen diverse Maschinen, Anlagen und Werkzeuge.

Forschung und Entwicklung

Der Konzern verfügt über eine eigene Forschungs- und Entwicklungsabteilung. Der Mitarbeiteranteil beträgt um die 15 % am Gesamtbeschäftigungsanteil. Insgesamt betrug der Entwicklungsaufwand in 2016 Mio. EUR 7,4 (10,7% vom Umsatz; Vorjahr: Mio. EUR 7,5; 11,4% vom Umsatz).

Schwerpunkte im abgelaufenen Geschäftsjahr waren die Finalisierung der Markteinführung des neuen Funkmodules QModule 5.5 und die Entwicklung eines neuen Funkwasserzählers Qwater 5.5. Weiterhin wurden noch verschiedene, kleinere Entwicklungsprojekte, Produktbetreuungen sowie Optimierungen in Entwicklungsprozessen und Qualität vorangetrieben.

International geht der Trend zur halb- oder vollautomatischen Zählerdatenfernauslesung. Deshalb wurde die Kernkompetenz in der drahtlosen Kommunikation unserer Messgeräte per Funk sowie die Datensammlung im Haus und Datenweiterleitung zu Leit- oder Abrechnungssystemen weiter ausgebaut.

Ereignisse nach dem Abschlussstichtag

Zum 1. September 2016 wurde Herr Christian Kleinjung zum Geschäftsführer für die Bereiche Finanzen/Controlling, IT und Einkauf der Muttergesellschaft bestellt.

Es sind keine Ereignisse nach dem Abschlussstichtag eingetreten, die wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns haben.

Chancen und Risiken

Neben dem insgesamt sehr positiven Marktumfeld, ergeben sich für die QUNDIS GmbH noch weitere spezifische Chancen. Energieeinsparung rückt immer mehr in den Fokus. Grundvoraussetzung dafür ist allerdings die Möglichkeit der Erfassung und Abrechnung des individuellen Verbrauchs. Daher werden in den europäischen Ländern Anstrengungen unternommen, um die rechtlichen Rahmenbedingungen für entsprechende Verbrauchsabrechnungen zu schaffen. Wir gehen deshalb davon aus, dass in den Ländern Süd- und Osteuropas in den nächsten Jahren verstärkt Messgeräte zur Verbrauchsdatenerfassung benötigt werden.

Aufgrund der Einführung neuer Produkte erwarten wir eine Steigerung des Geschäftes in den nächsten Jahren. Weitere Verbesserungsmaßnahmen bei Fertigungsabläufen zur Effizienzsteigerung im Produktionsprozess sowie bei der Logistik dienen der Sicherung der nachhaltigen Ertragsstärke des Konzerns. Der hohe Qualitätsstandard unserer Produkte sowie die auf die Bedürfnisse der Kunden zugeschnittenen Geschäftsprozesse finden in unserem Markt deutliche Anerkennung.

Zur Erreichung unserer Geschäftsziele sowie zur Begrenzung der Risiken werden auf Basis von Abweichungsanalysen kontinuierlich notwendige Korrekturmaßnahmen eingeleitet. In der Früherkennung von Chancen und Risiken bedienen wir uns u. a. eines Risikomanagementsystems. Das europaweite Geschäft ist naturgemäß mit Risiken verbunden. Aber nur unerkannte und daher ungesteuerte sowie unbewältigte Risiken stellen ein erhöhtes Gefahrenpotenzial dar. Das Risikomanagement von QUNDIS umfasst die Gesamtheit aller organisatorischen Prozesse, durch die Risiken frühzeitig erkannt, geeignete Maßnahmen entwickelt und zur rechtzeitigen Gegensteuerung initiiert werden. Der Konzern ist in seinem Geschäft insbesondere Preis- und Währungsrisiken, Entwicklungsrisiken sowie Marktrisiken ausgesetzt. Risiken der Veränderung technischer Standards werden durch die Tätigkeiten im Forschungs- und Entwicklungsbereich minimiert. Um eine kontinuierliche Budgetüberwachung zu gewährleisten, wurde das monatliche Reporting weiter ausgebaut. Neben den reinen Finanzkennzahlen im Plan-Ist-Vergleich werden alle Unternehmensbereiche aufgefordert, eine Kommentierung entsprechender Abweichung abzugeben, nebst Forecast-Darstellung auf das Geschäftsjahresende, um eventuelle Marktrisiken frühzeitig zu erkennen. Ebenfalls werden eventuelle Forderungsausfälle durch eine entsprechende Warenkreditversicherung abgesichert. Die Risiken durch Kursschwankungen werden teilweise durch entsprechende Sicherungsgeschäfte mit Devisentermingeschäften minimiert.

Es besteht das Risiko, dass kreditvertraglich vereinbarte Kennzahlen (Financial Covenants) durch die Muttergesellschaft nicht eingehalten werden. Die Überwachung dieser Risiken erfolgt fortlaufend durch die Geschäftsführung. Die Geschäftsführung geht unter Berücksichtigung aller verfügbaren Informationen davon aus, dass die Kennzahlen im Prognosezeitraum und somit im nächsten Geschäftsjahr eingehalten werden.

Zinsänderungsrisiken bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten werden durch Sicherungsgeschäfte mit Zinsswaps minimiert. Aus nicht effektiven Sicherungsbeziehungen ergibt sich im abgelaufenen Geschäftsjahr eine Drohverlustrückstellung in Höhe von Mio. EUR 0,1 (Vorjahr: Mio. EUR 0,3).

Preisrisiken auf der Einkaufsseite begegnen wir mit Preisgleitklauseln in unseren Absatzverträgen. Beschaffungsrisiken bestehen bei einigen Materialien aufgrund von Single Source. Der Fokus liegt hierbei weiterhin auf der Absicherung aller wichtigen Materialien durch eine Second Source-Strategie.

Nicht finanzielle Erfolgsindikatoren

Die QUNDIS GmbH verfolgt das Ziel, die Entwicklung, die Produktion und die logistischen Prozesse nachhaltig so zu verbessern, dass auch die ökologische Bilanz des Unternehmens verbessert wird. Möglich werden diese konkreten Verbesserungen an den Standorten durch effektive Managementsysteme für Qualität, Umwelt, Arbeitssicherheit und Gesundheit, durch die alle umweltrelevanten Prozesse zusammengefasst, analysiert und entsprechend bewertet werden können. Die externe Überwachung geltender Qualitätsrichtlinien dokumentieren die Zertifikate nach ISO 9001:2008 und ISO 14001:2004.

Um unsere Umweltleistungen kontinuierlich zu verbessern haben wir uns für Zertifizierung nach EMAS (Eco-Management and Audit Scheme) entschieden und das Zertifikat erfolgreich erhalten. EMAS ist weltweit das anspruchsvollste System für nachhaltiges Umweltmanagement und das sog. Gütesiegel der Europäischen Union. Über unsere selbst gesteckten Umweltziele und deren Umsetzung berichten wir in der jährlichen EMAS-Umwelterklärung. Diese ist öffentlich zugänglich und wird von einem staatlich beaufsichtigten, unabhängigen Umweltgutachter validiert.

Ausblick

Auch im neuen Geschäftsjahr gehen wir von einer positiven Entwicklung aus. Wir erwarten in den nächsten zwei Jahren ein stetiges Wachstum der Umsatzerlöse um insgesamt ca. 20%, gepaart mit einer korrespondierenden Ergebnisverbesserung. Dabei sehen wir Märkte wie Italien und Frankreich, aber auch Deutschland als die Kernmärkte für dieses Wachstum. Die Umsetzung der EU-Richtlinie 2012/27/EG trägt dazu maßgeblich bei. Frankreich hat nun ebenfalls eine nationale Richtlinie erlassen, so dass hier von steigendem Marktvolumen auszugehen ist. Auch die Region Adria mit Kroatien und Serbien hat sich der Erfassung von Verbrauchsdaten zugewandt. Dadurch ergeben sich weitere Chancen für Wachstum.

Zur Stärkung der Kundenbindung werden wir die serviceorientierte Betreuung der Messdienstkunden weiter stärken. Ferner beraten wir Wohnungswirtschaftsunternehmen bei der Suche nach Alternativen zur Thematik der Verbrauchskostenabrechnung und der Integration weiterer Technologieschritte, wie Energie-Verbrauchsvisualisierung und -optimierung. Schwerpunkte der vertrieblichen Arbeit im Ausland werden in Frankreich, Südeuropa, Osteuropa, Türkei und Russland liegen.

Wachstumstreiber sind die Fernauslese-Funksysteme Q.AMR und Q.walk-by. Die Nachfrage nach zusätzlichen Dienstleistungen wird unter anderem durch die EU-Richtlinie 2006/32/EG über Endenergieeffizienz und Energiedienstleistungen genährt. Dieses zeigt sich unter anderem in dem verstärkten Interesse für QUNDIS-Fernauslese-Produkte bei Messdiensten, Messstellenbetreibern, der Wohnungswirtschaft und Energieversorgungsunternehmen und Stadtwerken, die einen zusätzlichen Kommunikationsstandard für Messgeräte fordern, der dem bei Q.AMR verwendeten Standard im Wesentlichen entspricht. Die QUNDIS beteiligt sich aktiv an der Erarbeitung dieses Kommunikationsstandards und treibt die Definition im Rahmen der OMS Group in Zusammenarbeit mit dem Bundesamt für Sicherheit in der Informationstechnik (BSI) sowie in Europäischen Rahmen in der CEN TC294 voran.

Neben der Möglichkeit für Umsatzsteigerungen sehen wir auf der Beschaffungsseite leichte Vorteile durch Materialkostensenkungen. Die Preise für Messingbauteile sind wesentlich von der Entwicklung der Weltmarktpreise abhängig, wobei wir davon ausgehen, dass sich der Preis für Messing im nächsten Geschäftsjahr weiterhin auf diesem hohen Niveau bewegen wird.

Die eingeleiteten Maßnahmen bezüglich Produktivitäts- und Qualitätsfortschritten und die laufenden Entwicklungsprojekte verbunden mit den Volumenentwicklungen geben uns die Zuversicht, dass die Ergebnissituation im neuen Geschäftsjahr verbessert werden kann.

Bestandsgefährdende Risiken oder andere negative Faktoren sind für unsere Gesellschaft nicht in Sicht. Die Ertragslage der kommenden Jahre wird weiterhin durch die nicht zahlungswirksamen Aufwendungen aus der Abschreibung der Geschäfts- oder Firmenwerte und Zinsen für Gesellschafterdarlehen geprägt sein. Die Auswirkungen auf das Eigenkapital werden die positive operative Entwicklung nicht beeinträchtigen.

In den folgenden Geschäftsjahren erwarten wir aus den gestarteten Programmen eine Untermauerung unserer positiven Entwicklung im operativen Geschäft.

Erfurt, den 21. September 2016

Dieter Berndt

Geschäftsführer

Thomas Röhrl

Geschäftsführer

Christian Kleinjung

Geschäftsführer

Konzernbilanz zum 30. Juni 2016

Aktiva

	30.06.2016	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	5.092.572,61	2.446.457,01
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	10.260.884,00	11.919.296,00
3. Geschäfts- oder Firmenwert	88.367.098,76	102.984.298,76
	103.720.555,37	117.350.051,77
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	5.937.456,41	5.749.848,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	5.725.122,00	4.664.733,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.583.204,52	2.033.758,52
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	287.659,40	2.317.772,58
	13.533.442,33	14.766.112,51
	117.253.997,70	132.116.164,28
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	6.626.131,50	5.289.561,15
2. Unfertige Erzeugnisse	577.676,16	374.408,16
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	1.856.026,55	1.364.734,16
4. Geleistete Anzahlungen	102.813,33	143.662,61
	9.162.647,54	7.172.366,08
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	8.768.325,06	7.191.506,45
2. Sonstige Vermögensgegenstände	551.835,76	1.298.930,70
	9.320.160,82	8.490.437,15
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	4.410.235,79	2.470.261,44
	22.893.044,15	18.133.064,67
C. Rechnungsabgrenzungsposten	888.501,73	1.413.454,42
D. Aktive latente Steuern	3.176.500,00	4.086.500,00
E. Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	40.367.579,30	27.731.153,88
	184.579.622,88	183.480.337,25
Passiva
	30.06.2016	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	24.732.010,00	24.732.010,00
III. Verlustvortrag	-52.488.163,88	-38.727.730,10
IV. Konzernjahresfehlbetrag	-12.636.425,42	-13.760.433,78
V. Übertrag auf Aktivseite E.	40.367.579,30	27.731.153,88
	0,00	0,00
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.351.269,00	1.417.337,00
2. Steuerrückstellungen	97.000,00	0,00
3. Sonstige Rückstellungen	3.510.066,59	5.047.078,88
	4.958.335,59	6.464.415,88
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	55.718.972,23	61.552.125,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	24.156,08	4.913,58
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.054.736,44	5.925.546,21
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	109.097.881,95	101.311.252,63
5. Sonstige Verbindlichkeiten	3.162.175,36	3.797.052,10
	175.057.922,06	172.590.889,52
D. Rechnungsabgrenzungsposten	38.265,23	221.731,85
E. Passive latente Steuern	4.525.100,00	4.203.300,00
	184.579.622,88	183.480.337,25

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016

	2015/16	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	69.149.679,49	65.742.693,75
2. Erhöhung (Vorjahr: Verminderung) des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	585.824,94	-435.220,83
3. Andere Aktivierte Eigenleistungen	3.323.680,44	2.512.051,59
4. Sonstige betriebliche Erträge	1.301.537,85	1.592.372,90
5. Materialaufwand
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-29.604.798,82	-28.401.876,49
6. Personalaufwand
Löhne und Gehälter	-14.376.147,06	-14.726.672,10
7. Abschreibungen
auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-19.498.661,90	-18.652.343,92
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-10.402.917,51	-8.562.353,09
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	183.466,62	274.861,72
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-11.834.543,90	-12.536.033,19
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-11.172.879,85	-13.192.519,66
12. Außerordentlicher Aufwand	-37.488,33	-384.246,54
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-1.396.081,86	-153.790,79
davon Aufwand aus latenten Steuern TEUR 1.232 (Vorjahr: TEUR 137)
14. Sonstige Steuern	-29.975,38	-29.876,79
15. Konzernjahresfehlbetrag	-12.636.425,42	-13.760.433,78

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JULI 2015 BIS 30. JUNI 2016

Erläuterungen zum Konzernabschluss

1. Allgemeine Angaben

Der Konzernabschluss für das am 30. Juni 2016 endende Geschäftsjahr 2016 ist nach den Vorschriften der §§ 242 ff. und §§ 264 ff. des Handelsgesetzbuches und den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt worden. Nach den Kriterien des § 267 Abs. 3 HGB ist die Muttergesellschaft eine große Kapitalgesellschaft.

Der Konzern weist in der Bilanz zum Bilanzstichtag einen Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von TEUR 40.368 (i.Vj. TEUR 27.731) aus. Aufgrund des für das Gesellschafterdarlehen vorliegenden Rangrücktritts gegenüber den Kreditinstituten und der Unternehmensplanung geht der Konzern von einer positiven Fortführungsprognose für das laufende und die nachfolgenden Geschäftsjahre aus, so dass der Konzernabschluss zum 30. Juni 2016 unter der Annahme der Unternehmensfortführung gem. § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB aufgestellt wurde.

Sofern nicht anders vermerkt, sind alle Beträge in tausend Euro (TEUR) angegeben. Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von ± einer Einheit auftreten.

2. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss zum 30.Juni 2016 wurde neben der Muttergesellschaft noch die smarvis GmbH, Erfurt und die Weconis d.o.o., Maribor, Slowenien einbezogen. An der smarvis GmbH und Weconis d.o.o. hält die QUNDIS GmbH 100 % der Kapitalanteile.

3. Konsolidierungsmethoden

Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung gegeneinander aufgerechnet.

Im Zuge der Aufwands- und Ertragskonsolidierung wurden die Innenumsätze und die sonstigen konzerninternen Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Aus dem konzerninternen Liefer- und Leistungsverkehr resultierende Zwischenergebnisse sind eliminiert worden.

4. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Herstellungskosten umfassen direkte Kosten (Material, Personal) sowie angemessene Teile der Gemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens. Die Abschreibungen werden nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bemessen und erfolgen nach der linearen Methode. Die geringwertigen Wirtschaftsgüter im Wert von EUR 150 bis EUR 1.000 werden in Anlehnung an die steuerliche Regelung in einem Sammelposten zusammengefasst und auf fünf Jahre abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter im Wert bis zu EUR 150 werden direkt aufwandswirksam erfasst.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren werden zu Anschaffungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet. Des Weiteren wird eine Berechnung der Reichweite vorgenommen. Die Abschreibungssätze (0 % bis 60 %) bei Mengenrisiken werden auf zwölf Monate gerechnet und entsprechend abgewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bewertet.

Den Risiken im Forderungsbestand wird durch Einzelwertberichtigungen, dem allgemeinen Kreditrisiko durch eine Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Der Finanzmittelfonds umfasst ausschließlich Guthaben bei Kreditinstituten und Kassenbestände, welche zum Nominalwert angesetzt werden.

Als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten wird das Disagio, welches sich als Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Erfüllungsbetrag einer Darlehensverbindlichkeit im Vergleich zu deren Ausgabebetrag ergibt, ausgewiesen. Das Disagio wird planmäßig über die Laufzeit der Darlehensverbindlichkeit verteilt.

Latente Steuern werden auf Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen und ihren steuerlichen Wertansätzen gebildet, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Auf steuerliche Verlustvorträge, welche innerhalb der nächsten fünf Jahre zur Verlustverrechnung berücksichtigt werden können, werden aktive latente Steuern gebildet. Der angewendete Steuersatz beträgt unverändert zum Vorjahr 32,3%.

Die Pensionsrückstellungen werden nach dem international geltenden versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected Unit Credit"-Methode) unter Anwendung der Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck angesetzt. Gemäß § 253 Absatz 2 HGB wird der von der Deutschen Bundesbank vorgegebene durchschnittliche Marktzinssatz von 4,17 % p.a. (i.Vj. 4,21 % p.a.) bei der Bewertung zugrunde gelegt. Dabei wird gemäß § 253 Absatz 2 Satz 2 HGB pauschal eine Restlaufzeit von 15 Jahren angenommen. Zukünftige Rentensteigerungen werden mit 1,75 % p.a. (i.Vj. 2,00 % p.a.) und Gehaltssteigerungen mit 2,50 % p.a. (i.Vj. 2,50 % p.a.) berücksichtigt. Die Fluktuation wird nicht berücksichtigt.

Mit Inkrafttreten des "Gesetzes zur Umsetzung der Wohnimmobilienkreditrichtlinie und zur Änderung handelsrechtlicher Vorschriften" am 17.03.2016 wurde u.a. § 253 Abs. 2 HGB geändert. Demnach sind Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nunmehr mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abzuzinsen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des vor Inkrafttreten der Gesetzesänderung vorgegebenen Durchschnitts von sieben Geschäftsjahren beträgt EUR 97.787 und unterliegt gem. § 253 Abs. 6 HGB einer Ausschüttungssperre.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste. Sie sind in der Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechendem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre, wie er von der Deutschen Bundesbank veröffentlicht wird, abgezinst. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden auf Grundlage von Inflationserwartungen berücksichtigt.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden bei einer Restlaufzeit bis 1 Jahr mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Als passive Rechnungsabgrenzungsposten werden Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, welche Erträge für einen bestimmten Zeitraum nach dem Bilanzstichtag betreffen, ausgewiesen.

5. Erläuterungen zur Konzernbilanz

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens sowie die Abschreibungen des laufenden Geschäftsjahres sind in der Anlage zum Anhang gesondert dargestellt. Im Geschäftsjahr wurde die Korrektur eines Ausweisfehlers in laufender Rechnung vorgenommen, um TEUR 303 aus dem Sachanlagevermögen in die immateriellen Vermögensgegenstände umzugliedern.

Im laufenden Geschäftsjahr wurden durch die Thüringer Aufbaubank Zuschüsse für Investitionen in das Sachanlagevermögen in Höhe von TEUR 131 (i.Vj. TEUR 622) gewährt, welche als Anschaffungskostenminderungen bei den entsprechenden Vermögensgegenständen berücksichtigt wurden.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 7.363 für die Erforschung und Entwicklung von Systemen zur Verbrauchsdatenerfassung entstanden. Von diesen Kosten erfüllen TEUR 3.324 (i.Vj. TEUR 2.512) die Voraussetzung des § 248 Abs. 2 S. 1 HGB und werden daher als selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte aktiviert.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte wurden ausschließlich planmäßig abgeschrieben. Die Überprüfung der Werthaltigkeit des Geschäfts- oder Firmenwertes erfolgt auf Basis des Discounted Cashflow Methode. Es wurde ein Diskontierungszinssatz von 7,28 % bei der Berechnung verwendet. Hierbei wurden die erwarteten Ergebnisse des Konzerns zugrunde gelegt. Aufgrund des Bewertungsergebnisses ergab sich kein außerplanmäßiger Abwertungsbedarf.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Vermögensgegenstände besitzen, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit unter 1 Jahr.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft ein Disagio in Höhe von TEUR 889 (i.Vj. TEUR 1.413).

Aktive latente Steuern wurden in Höhe von TEUR 3.769 (i. Vj. TEUR 3.769) auf steuerliche Verlustvorträge gebildet, da auf Grundlage der Planungsrechnungen mit einer Verlustverrechnung innerhalb der nächsten fünf Jahre gerechnet wird. Aus weiteren Differenzen zwischen den handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen der Pensionsrückstellungen und sonstigen Rückstellungen resultieren aktive latente Steuern in Höhe von TEUR 211 (i. Vj. TEUR 318).

Gemäß § 268 Abs. 8 HGB ergibt sich für per 30.06.2016 folgende Ausschüttungssperre:

Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände	5.092.572,61
abzgl. passiver latenter Steuern	- 1.643.882,44
Ausschüttungssperre gem. § 268 Abs. 8 HGB	3.448.690,17

Das Gezeichnete Kapital und die Kapitalrücklage betragen wie im Vorjahr:

Gezeichnetes Kapital:	25 TEUR
Kapitalrücklage:	24.732 TEUR

Aufgrund des Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckten Fehlbetrages in Höhe von TEUR 40.368 (Vorjahr: TEUR 27.731) besteht zum Stichtag kein Konzerneigenkapital, das zur Ausschüttung an Gesellschafter zur Verfügung steht.

Der Bilanzansatz bei Pensionsrückstellungen gibt den Umfang der aus den gegebenen Pensionszusagen bestehenden Verpflichtungen vollständig wieder.

Mit den sonstigen Rückstellungen haben wir Vorsorge für alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen getroffen. Diese beziehen sich vor allem auf Personalkosten (TEUR 1.533, i. Vj. TEUR 1.581), Gewährleistungs- und Entsorgungsverpflichtungen (TEUR 2.042, i. Vj. TEUR 3.110) sowie sonstige ausstehende Belastungen. Der Aufwand aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen beträgt TEUR 105 (i.Vj. TEUR 187).

Die Verbindlichkeiten haben folgende Restlaufzeiten:

	30.06.2016	30.06.2015
	TEUR	TEUR
a) größer 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	726	33.750
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	109.098	101.311
Summe	109.824	135.061
b)1 bis 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	43.641	17.955
Sonstige Verbindlichkeiten	1.607	2.347
Summe	45.248	20.302
c) bis zu 1 Jahr
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.352	9.847
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	24	5
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.067	5.926
Sonstige Verbindlichkeiten	1.543	1.450
Summe	19.986	17.228
Summe Verbindlichkeiten	175.058	172.583

Die Verzinsung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erfolgt anhand einer festen Marge zuzüglich variabler Komponenten. Während dem Darlehen aus der Akquisitionsfinanzierung der 6 Monats-EURIBOR zugrunde liegt, gilt für das Darlehen aus der Grundstücksfinanzierung der 3 Monats-EURIBOR. Die variablen Komponenten werden durch vier Zinsswaps abgesichert. Für die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten muss QUNDIS bestimmte Finanzkennzahlen (Financial Covenants) einhalten. Zum Bilanzstichtag bestehen keine Hinweise auf die Nichteinhaltung dieser Kennzahlen.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind insgesamt TEUR 52.783 (i.Vj. TEUR 58.028) durch eine Globalzession hinsichtlich der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Bankbestände zu Gunsten der Kreditinstitute gesichert. Darüber hinaus ist das Darlehen aus der Grundstücksfinanzierung in Höhe von TEUR 2.936 durch eine Grundschuld in Höhe von TEUR 4.700 auf das Grundstück besichert.

Der Gesamtbetrag der besicherten Verbindlichkeiten beläuft sich demnach auf TEUR 55.719.

Zum 30. Juni 2016 bestehen sonstige Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 568 (i. Vj. TEUR 653).

Die passiven latenten Steuern resultieren aus den selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen (TEUR 1.599; Vorjahr: TEUR 790) und den im Rahmen der Verschmelzungen in Vorjahren aufgedeckten stillen Reserven, welche in der Steuerbilanz aufgrund der steuerlichen Buchwertfortführung nicht angesetzt wurden (TEUR 2.926; Vorjahr: TEUR 3.413).

Sonstige finanzielle Verpflichtungen im Sinne von § 285 Nr. 3a HGB bestanden zum 30. Juni 2016 in Höhe von TEUR 8.563 (i.Vj. TEUR 6.708). Darin enthalten sind Verpflichtungen für Miet- und Leasingverträge in Höhe von TEUR 418 (i.Vj. TEUR 384) und das Bestellobligo für Vorräte in Höhe von TEUR 8.957 (i.Vj. TEUR 6.741).

Zum Bilanzstichtag hat die Gesellschaft zinsbezogene derivative Finanzinstrumente in Form von insgesamt vier Zinsswaps im Bestand. Diese Zinsswaps wurden mit externen Kontraktpartnern aus dem Bankenbereich abgeschlossen und dienen der Absicherung des Zinsrisikos aus der Akquisitionsfinanzierung und der Grundstücksfinanzierung, indem die ursprünglich variablen Zinszahlungen auf die verschiedenen Tranchen dieser Finanzierungen in Festzinszahlungen umgewandelt werden. Zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte wurden Bankbewertungen verwendet. Die seitens der Bank vorgenommene Wertermittlung erfolgte anhand der Mark-to-Market-Methode auf Basis der zum Bewertungszeitpunkt vorliegenden und relevanten Marktfaktoren.

Aufgrund der Erfüllung von Voraussetzungen zur Bildung von Bewertungseinheiten im Sinne des § 254 HGB waren im Rahmen der Absicherung von Zinsrisiken aus der Akquisitionsfinanzierung sämtliche Grund- und Sicherungsgeschäfte zu Mikro-Hedges zusammengefasst. Durch eine im Jahr 2013 vorgenommene Änderung der zugrunde liegenden variablen Zinssätze weichen zum Bilanzstichtag die Zinssätze der Zinssicherungsinstrumente und des Grundgeschäfts der Akquisitionsfinanzierung voneinander ab, so dass die Voraussetzungen für die Bildung einer Bewertungseinheit im Sinne des § 254 HGB nicht mehr erfüllt sind. Aus diesem Grund wurde für zwei Zinsswaps zur Absicherung des Darlehens aus der Akquisitionsfinanzierung eine Drohverlustrückstellung in Höhe ihrer negativen beizulegenden Zeitwerte von TEUR 65 (i.Vj. TEUR 342) gebildet. Die Zinsswaps haben eine Laufzeit bis zum 30. September 2016.

Bei der Zinssicherung im Zusammenhang mit den aufgenommenen Darlehen für den Grundstückserwerb (Restwert von TEUR 2.936) mittels volumen-, laufzeit- und zinssatzkongruenten Zinsswaps sind die Voraussetzungen für die Bildung von Bewertungseinheiten im Sinne des § 254 HGB dagegen erfüllt. Aufgrund der Übereinstimmung aller wertbestimmenden Faktoren von Grund- und Sicherungsgeschäft (Critical Terms Match) wird für die gesamte Laufzeit bis zum 30.09.2018 des jeweiligen Mikro-Hedges ein vollständiger Ausgleich ihrer zinsrisikobedingten gegenläufigen Zahlungsstromänderungen erwartet. Die bilanzielle Abbildung der Bewertungseinheiten erfolgt nach der Einfrierungsmethode. Zum 30.06.2016 ergab sich ein negativer Marktwert aus der Bewertung der Zinsswaps in Höhe von TEUR 42, welcher aufgrund der Bildung von Bewertungseinheiten nicht in der Bilanz ausgewiesen wird. Die Zinsswaps (TEUR 1.468) wurden zum Stichtag nicht bilanziell erfasst.

6. Erläuterungen zur Konzerngewinn- und -verlustrechnung

Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen:

	2016	2015
	Mio EUR	Mio EUR
Deutschland	54,9	49,5
EU	12,7	14,6
Restliches Europa	1,6	1,5
Restliches Ausland	0,0	0,1
	69,1	65,7

QUNDIS erzielt seine Umsatzerlöse vor allem in den Tätigkeitsbereichen Wärme (70,1%) und Wassermessung (7,8%). Der restliche Anteil (22,1%) am Gesamtumsatz wird durch sonstige Messdienstleistungen erbracht.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 61 (i.Vj. TEUR 59).

Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

	2016	2015
	TEUR	TEUR
Löhne und Gehälter	12.126	12.418
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	2.250	2.309
(davon Aufwendungen für Altersversorgung)	(83)	(80)
Gesamt	14.369	14.727

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen im Wesentlichen Vertriebs-und Verwaltungskosten, Instandhaltungskosten, sonstige Betriebskosten, Fremdpersonal, Versicherungen und die übrigen betrieblichen Aufwendungen. Die periodenfremden Aufwendungen in Höhe von TEUR 61 (i.Vj. TEUR 57) resultieren aus Beiträgen und Nebenkostennachbelastungen für gemietete Objekte, Nachzahlung von Versicherungsbeiträgen und Mitgliedschaften aus dem Vorjahr.

Der außerordentliche Aufwand in Höhe von TEUR 37 (i.Vj. TEUR. 384) beinhaltet die Restrukturierungsmaßnahmen im Rahmen der Standortvereinheitlichung in Erfurt.

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind im Wesentlichen Zinsaufwendungen in Höhe von TEUR 105 (i.Vj. TEUR 187) aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen, TEUR 8.087 (i.Vj. TEUR 8.027) gegenüber Gesellschaftern) sowie TEUR 3.567 (i.Vj. TEUR 4.222) gegenüber Kreditinstituten enthalten.

7. Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung

Die zahlungsunwirksamen Aufwendungen betreffen im Wesentlichen kapitalisierte Zinsen aus den Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 8.087.

8. Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer

	2016	2015
Angestellte	170	164
Arbeiter	111	123
Gesamt	281	287

Haftungsverhältnisse

Zum 30. Juni 2016 bestehen keine Haftungsverhältnisse im Sinne von § 251 HGB.

Honorar Konzernprüfung

Das Honorar des Konzernabschlussprüfers der QUNDIS GmbH beinhaltet ausschließlich Vergütung für Abschlussprüfungsleistungen in Höhe von TEUR 67 davon TEUR 45 für die Jahresabschlussprüfung des Mutterunternehmens.

Ereignisse nach dem Abschlussstichtag

Zum 1. September 2016 wurde Herr Christian Kleinjung zum Geschäftsführer für die Bereiche Finanzen/Controlling, IT und Einkauf der Muttergesellschaft bestellt.

Es sind keine Ereignisse nach dem Abschlussstichtag eingetreten, die wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns haben.

Gesellschafter

Die Gesellschaft ist eine 100 %-ige Tochtergesellschaft der Qundis Luxembourg S.à.r.l., Luxemburg und wird sowohl in den Konzernabschluss der Qundis Luxembourg S.à.r.l., Luxemburg (kleinster Konsolidierungskreis), als auch in den Konzernabschluss der HgCapital LLP, London (größter Konsolidierungskreis), einbezogen. Der Konzernabschluss der HgCapital LLP wird im Companies House von England und Wales unter der Firmenbuchnummer 09092951 veröffentlicht.

Geschäftsführung

Im Geschäftsjahr 2015/16 waren Herr Dieter Berndt, Raubling, (Bereich Vertrieb, Marketing, Finanzen/Controlling, Human Ressource, Prozesse, IT, Produktmanagement und Einkauf) und Herr Thomas Röhrl, Regensburg, (Bereich Produktion, Logistik, Qualität und Entwicklung) als Geschäftsführer bestellt. Für die Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsführung wurde von der Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht.

Erfurt, den 21. September 2016

Dieter Berndt

Geschäftsführer

Thomas Röhrl

Geschäftsführer

Christian Kleinjung

Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens zum 30.06.2016

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	01.07.2015	Zugänge	Umbuchungen	Investförderung	Abgänge	akt. AK/HK 30.06.2016
	€	€	€		€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1 Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	2.512.051,59	3.323.680,44	0,00	0,00	0,00	5.835.732,03
2 Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	18.630.981,09	95.483,34	303.505,90	0,00	0,00	19.029.970,33
3 Geschäfts- oder Firmenwert	145.496.661,66	0,00	0,00	0,00	0,00	145.496.661,66
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	166.639.694,34	3.419.163,78	303.505,90	0,00	0,00	170.362.364,02
II. Sachanlagen
1 Grundstücke und Bauten	6.039.073,32	421.380,28	0,00	-67.666,14	0,00	6.392.787,46
2 Technische Anlagen und Maschinen	12.179.976,30	432.136,00	1.844.239,28	-18.867,36	-362.760,64	14.074.723,58
3 Andere Anlagen, Betriebs-und Geschäftsausstattung	11.442.450,81	361.909,82	0,00	-22.821,06	-25.639,11	11.755.900,46
4 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.317.772,58	139.722,00	-2.147.745,18	-22.090,00	0,00	287.659,40
Summe Sachanlagen	31.979.273,01	1.355.148,10	-303.505,90	-131.444,56	-388.399,75	32.511.070,90
Summe Anlagevermögen	198.618.967,35	4.774.311,88	0,00	-131.444,56	-388.399,75	202.873.434,92

	Kumulierte Abschreibung
	01.07.2015	Abschreibungen des Geschäftsjahres	Abgänge	30.06.2016
	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1 Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	65.594,58	677.564,84	0,00	743.159,42
2 Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.711.685,09	2.057.401,24	0,00	8.769.086,33
3 Geschäfts- oder Firmenwert	42.512.362,90	14.617.200,00	0,00	57.129.562,90
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	49.289.642,57	17.352.166,08	0,00	66.641.808,65
II. Sachanlagen
1 Grundstücke und Bauten	289.224,91	166.106,14	0,00	455.331,05
2 Technische Anlagen und Maschinen	7.515.243,30	1.197.118,92	-362.760,64	8.349.601,58
3 Andere Anlagen, Betriebs-und Geschäftsausstattung	9.408.692,29	783.270,76	-19.267,11	10.172.695,94
4 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Sachanlagen	17.213.160,50	2.146.495,82	-382.027,75	18.977.628,57
Summe Anlagevermögen	66.502.803,07	19.498.661,90	-382.027,75	85.619.437,22

	Buchwert
	30.06.2016	30.06.2015
	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1 Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	5.092.572,61	2.446.457,01
2 Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	10.260.884,00	11.919.296,00
3 Geschäfts- oder Firmenwert	88.367.098,76	102.984.298,76
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	103.720.555,37	117.350.051,77
II. Sachanlagen
1 Grundstücke und Bauten	5.937.456,41	5.749.848,41
2 Technische Anlagen und Maschinen	5.725.122,00	4.664.733,00
3 Andere Anlagen, Betriebs-und Geschäftsausstattung	1.583.204,52	2.033.758,52
4 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	287.659,40	2.317.772,58
Summe Sachanlagen	13.533.442,33	14.766.112,51
Summe Anlagevermögen	117.253.997,70	132.116.164,28

Konzern-Kapitalflussrechnung

Konzern-Kapitalflussrechnung für den Zeitraum vom		01.07.2015 - 30.06.2016	01.07.2014 - 30.06.2015
		EUR	EUR
	Periodenergebnis	-12.636.425,42	-13.760.433,78
+	Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	19.498.661,90	18.652.343,92
-	Abnahme der Rückstellungen	-1.506.080,29	-2.997.876,55
+/-	sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen /sonstige zahlungsunwirksame Erträge	8.086.629,32	7.307.238,22
+/-	Abnahme/Zunahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-1.910.005,13	2.136.510,89
+/-	Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	1.621.927,78	-2.078.293,91
=	Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	13.154.708,16	9.259.488,79
-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-1.223.703,54	-2.363.444,02
-	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-3.419.163,78	-3.343.374,69
+	Einzahlungen aus Abgang aus Sachanlagevermögen	6.372,00	41.938,00
-	Auszahlungen aus dem Erwerb von konsolidierten Unternehmen	0,00	-1.609.000,00
=	Cash Flow aus der Investitionstätigkeit	-4.636.495,32	-7.273.880,71
+/-	Ein-/ Auszahlungen für Bankverbindlichkeiten	-6.278.238,49	-7.204.842,68
+/-	Einzahlungen aus der Aufnahme von Gesellschafterdarlehen	0,00	7.200.000,00
+/-	Auszahlungen aus der Tilgung von Gesellschafterdarlehen	-300.000,00	-300.000,00
=	Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-6.578.238,49	-304.842,68
=	Netto Cash Flow	1.939.974,35	1.680.765,40
	Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	2.470.261,44	789.496,04
	Finanzmittelbestand am Ende der Periode	4.410.235,79	2.470.261,44

Konzerneigenkapitalspiegel

in EUR	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Erwirtschaftetes Konzernergebnis	Konzerneigenkapital*
Stand am 30.06.2014	25.000,00	24.732.010,00	-38.727.730,10	-13.970.720,10
Konzernverlust des Geschäftsjahres		-	-13.760.433,78	-13.760.433,78
Stand am 30.06.2015	25.000,00	24.732.010,00	-52.488.163,88	-27.731.153,88
Konzernverlust des Geschäftsjahres		-	-12.636.425,42	-12.636.425,42
Stand am 30.06.2016	25.000,00	24.732.010,00	-65.124.589,30	-40.367.579,30

^* ab dem 30.06.2014 wird das negative Konzerneigenkapital als nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag auf der Aktivseite der Bilanz ausgewiesen

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der QUNDIS GmbH, Erfurt, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Konzernbilanz, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzernanhang, Konzern-Kapitalflussrechnung und Konzern-Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und über den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss der QUNDIS GmbH, Erfurt, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, 21. September 2016

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

(Lüdke)

Wirtschaftsprüfer

(Eisbrenner)

Wirtschaftsprüfer

30:T8ad,

QUNDIS GmbH

Erfurt

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Offenlegung
des Jahresabschlusses der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2020/21

Die Gesellschafterversammlung der QUNDIS GmbH hat der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB für den Jahresabschluss zum 31. August 2021 im Hinblick auf die Offenlegung gemäß §§ 325 ff. HGB am 10.12.2021 zugestimmt.

Die Gesellschaft ist von der Pflicht zur Offenlegung des Jahresabschlusses gemäß §§ 325 ff. HGB für das Geschäftsjahr 2020/21 befreit.

Aufgrund des zwischen der KFQ Beteiligungs GmbH und der QUNDIS GmbH bestehenden Ergebnis- und Gewinnabführungsvertrages ist die KFQ Beteiligungs GmbH zur Verlustübernahme nach § 302 AktG in dem auf den Abschlussstichtag folgenden Geschäftsjahr verpflichtet. Zwischen der noventic GmbH und der KFQ Beteiligungs GmbH besteht ebenfalls ein Ergebnis- und Gewinnabführungsvertrag, so dass die noventic GmbH zur Verlustübernahme nach § 302 AktG in dem auf den Abschlussstichtag folgenden Geschäftsjahr verpflichtet ist.

Die Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB ist im Anhang des nach § 325 HGB offen gelegten Konzernabschlusses der noventic GmbH angegeben.

Erfurt, im März 2022

Die Geschäftsführung

31:T7ce,

QUNDIS GmbH

Erfurt

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.09.2023 bis zum 31.08.2024

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Erstellung des Lageberichts der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2023/2024

Die Gesellschafterversammlung der QUNDIS GmbH hat der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB im Hinblick auf die Nichterstellung des Lageberichts am 28.06.2024 zugestimmt.

Die Voraussetzungen des § 264 Abs. 3 HGB liegen vor bzw. werden erfüllt.

Erfurt, im Oktober 2024

Die Geschäftsführung

32:T2fc7b,

noventic GmbH

Hamburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.09.2022 bis zum 31.08.2023

Konzernbilanz

Aktiva

		Stand am 31.08.2023	Stand am 31.08.2022
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	32.155.051,40		16.843.380,74
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werte	3.578.234,65		14.562.477,87
3. Geschäfts- oder Firmenwert	260.508.652,55		326.993.971,95
4. Geleistete Anzahlungen	0,00		6.653.441,42
		296.241.938,60	365.053.271,98
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	4.764.590,41		4.934.026,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.572.799,00		4.956.972,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	96.284.559,40		91.116.532,90
4. Anlagen im Bau	6.332.511,49		1.785.780,16
		111.954.460,30	102.793.311,47
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen		37.552.965,76	31.569.811,93
		445.749.364,66	499.416.395,38
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	21.092.078,69		17.498.222,48
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	3.829.949,46		2.639.250,37
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	14.588.049,59		9.567.304,16
4. Erhaltene/Geleistete Anzahlungen	-1.744.704,85		-1.391.716,24
		37.765.372,89	28.313.060,77
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	27.647.525,20		28.681.650,50
2. Sonstige Vermögensgegenstände	9.580.788,09		6.138.344,62
		37.228.313,29	34.819.995,12
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		2.253.334,38	706.468,96
		77.247.020,56	63.839.524,85
C. Rechnungsabgrenzungsposten		9.003.796,82	8.433.527,92
		532.000.182,04	571.689.448,15

Passiva

		Stand am 31.08.2023	Stand am 31.08.2022
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		103.433.000,00	103.433.000,00
II. Rücklagen		454.950.497,74	454.950.497,74
III. Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung		94.371,40	58.108,10
IV. Bilanzverlust
1. Verlustvortrag	-328.802.931,93		-288.552.267,41
2. Konzernjahresfehlbetrag	-43.398.438,49		-40.250.664,52
		-372.201.370,42	-328.802.931,93
		186.276.498,72	229.638.673,91
B. Sonderposten für Investitionszuschüsse		24.030,00	24.120,00
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.563.152,00		1.538.010,00
2. Steuerrückstellungen	9.698.295,00		7.137.555,93
3. Sonstige Rückstellungen	57.181.410,10		49.621.559,31
		68.442.857,10	58.297.125,24
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	199.447.538,51		206.239.117,43
2. Erhaltene Anzahlungen	462.658,32		705.986,85
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	15.139.400,79		14.517.608,77
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	6.660.568,67		0,00
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00		1.900.000,00
6. Sonstige Verbindlichkeiten	5.005.546,12		5.953.037,67
		226.715.712,41	229.315.750,72
E. Rechnungsabgrenzungsposten		18.707.551,26	17.532.211,92
F. Passive latente Steuern		31.833.532,55	36.881.566,36
		532.000.182,04	571.689.448,15

Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. September 2022 bis 31. August 2023

		2022/2023	2021/2022
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		275.827.599,34	246.574.116,70
2. Erhöhung des Bestandes an unfertigen Leistungen		2.978.891,62	562.344,81
3. andere aktivierte Eigenleistungen		8.087.056,67	5.864.350,54
4. Gesamtleistung		286.893.547,63	253.000.812,05
5. Sonstige betriebliche Erträge		9.799.070,43	18.228.817,98
6. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh- Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-63.467.047,37		-50.099.850,56
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-16.882.805,79		-19.419.553,09
		-80.349.853,16	-69.519.403,65
7. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-66.118.907,00		-59.271.703,25
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-13.777.401,75		-12.064.649,03
- davon für Altersversorgung: EUR 290.773,92 (Vorjahr: EUR 266.526,08) -		-79.896.308,75	-71.336.352,28
8. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-96.138.860,36	-108.200.659,38
9. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-73.632.578,81	-55.950.173,56
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		278.668,41	223.631,32
- davon aus Abzinsung: EUR 221.230,26 (Vorjahr: EUR 201.120,11) -
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-8.383.177,75	-3.150.600,78
- davon aus Aufzinsung: EUR 33.224,92 (Vorjahr: EUR 78.839,51) -
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-1.920.160,62	-3.488.731,28
- davon Erträge aus latenten Steuern: EUR 5.067.278,81 (Vorjahr: EUR 8.341.124,60) -
13. Ergebnis nach Steuern		-43.349.652,98	-40.192.659,58
14. Sonstige Steuern		-48.785,51	-58.004,94
15. Konzernjahresfehlbetrag		-43.398.438,49	-40.250.664,52
16. Verlustvortrag		-328.802.931,93	-288.552.267,41
17. Bilanzverlust		-372.201.370,42	-328.802.931,93

Anhang für das Geschäftsjahr 2022/2023

1. Allgemeine Angaben

Die noventic GmbH hat ihren Sitz in Hamburg. Die Gesellschaft wird im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter der Nummer HRB 142372 geführt.

Der Konzernabschluss für das am 31. August 2023 endende Geschäftsjahr ist nach den Vorschriften der §§ 242 ff. und §§ 264 ff. des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt worden.

Sofern nicht anders vermerkt, sind alle Beträge in tausend Euro (TEUR) angegeben. Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von ± einer Einheit auftreten.

2. Konsolidierungskreis

Die noventic-group steht unter der einheitlichen Leitung der noventic GmbH, Hamburg (kleinster und größter Konsolidierungskreis). In den Konzernabschluss zum 31. August 2023 wurden neben der Muttergesellschaft noch die folgenden Gesellschaften vollkonsolidiert einbezogen, für die der Konzern-Anteilsbesitz, das Eigenkapital und das Jahresergebnis vor Ergebnisabführung im folgenden dargestellt wird:

	Stammkapital	Ergebnis GJ 22/23	Anteil am Kapital
	TEUR	TEUR	%
KALORIMETA GmbH, Hamburg ¹⁾	25.050	20.275	100
UET Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	5.025	-2.562	100
UBT Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	512	304	100
KaloVentureSuccess GmbH, Hamburg ¹⁾	500	-239	100
ARIS Stellantriebe GmbH, Troisdorf ¹⁾	500	307	100
beyonnex.io GmbH, Hamburg ¹⁾	500	-4.446	100
ikw Service GmbH, Hamburg ¹⁾	130	528	100
KeepFocus A/S, Silkeborg, Dänemark	83	-2.360	100
UIS Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	81	5.326	100
KF Europa Beteiligungs GmbH & Co. KG, Hamburg ¹⁾	50	7.444	100
Memo-Royal Ch. Mittendorf GmbH, Bergisch Gladbach ¹⁾	27	709	100
KALORIMETA International GmbH, Hamburg ¹⁾	25	1.055	100
KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-12.439	100
Qundis GmbH, Erfurt ¹⁾	25	23.301	100
smarvis GmbH, Erfurt ¹⁾	25	837	100
KF Kom. Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	25	2	100
imovis GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-69	100
KALO vor Ort GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-3.543	100
Neotech S.r.l., Mailand, Italien	25	296	100
Diener & Tobler Energietechnik GmbH, Herisau, Schweiz	22	2	100
Weconis d.o.o., Maribor, Slovenien	8	56	100

¹⁾ Verzicht auf Veröffentlichung Rechnungslegungsunterlagen gem. § 264 Abs. 3 bzw. § 264b HGB

Nach Maßgabe des Verschmelzungsvertrages vom 15. November 2022 wurde das Vermögen der KALO Gebietsleitung Leipzig GmbH, Leipzig, als Ganzes im Wege der Verschmelzung zu Buchwerten rückwirkend zum 01. September 2022 durch Aufnahme auf die KALO vor Ort GmbH, Hamburg, übertragen.

Nicht in den Konsolidierungskreis einbezogen werden die Minderheitsbeteiligungen an der PPC AG, Mannheim und der tado° GmbH, München.

	Stammkapital	Ergebnis GJ 2022	Anteil am Kapital
	TEUR	TEUR	%
Power PLUS Communications AG, Mannheim	1.571	2.269	14
tado° GmbH, München	149	-23.406	14

3. Konsolidierungsgrundsätze

Stichtag des Konzernabschlusses ist der 31. August 2023. Ihm liegen die geprüften und mit uneingeschränkten Bestätigungsvermerken versehenen Jahresabschlüsse der folgenden einbezogenen Konzernunternehmen zum 31. August 2023 zugrunde:

noventic GmbH, Hamburg

QUNDIS GmbH, Erfurt

KALORIMETA GmbH, Hamburg

KALO vor Ort GmbH, Hamburg

smarvis GmbH, Erfurt

KeepFocus A/S, Silkeborg, Dänemark

Bei den folgenden einbezogenen Gesellschaften fand lediglich eine prüferische Durchsicht statt:

imovis GmbH, Hamburg

ikw Service GmbH, Hamburg

KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg

KaloVenturesSuccess GmbH, Hamburg

UET Beteiligungs GmbH, Hamburg

UIS Beteiligungs GmbH, Hamburg

ARIS Stellantriebe GmbH, Troisdorf

beyonnex.io GmbH, Hamburg

Memo-Royal Ch. Mittendorf GmbH, Bergisch Gladbach

Neotech S.r.l, Mailand, Italien

Diener & Tobler Energietechnik GmbH, Herisau, Schweiz

KF Europa Beteiligungs GmbH & Co. KG, Hamburg

Aufgrund der untergeordneten Bedeutung wurden für die folgenden einbezogenen Unternehmen lediglich Plausibilitätsbeurteilungen auf Konzernebene durchgeführt:

KF Kom. Beteiligungs GmbH, Hamburg

KALORIMETA International GmbH, Hamburg

UBT Beteiligungs GmbH, Hamburg

Weconis d.o.o., Maribor, Slowenien

4. Kapitalkonsolidierung

5. Schuldenkonsolidierung

6. Erfolgskonsolidierung und Zwischenergebniseliminierung

Im Zuge der Aufwands- und Ertragskonsolidierung wurden die Innenumsätze und die sonstigen konzerninternen Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Aus dem konzerninternen Liefer- und Leistungsverkehr resultierende Zwischenergebnisse sind eliminiert worden.

7. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Gliederung der Konzernbilanz und Konzerngewinn- und Verlustrechnung entspricht den Erfordernissen des § 298 HGB in Verbindung mit §§ 265 ff. HGB.

Den Grundsätzen der einheitlichen Bewertung im Konzern wird entsprochen.

Das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Herstellungskosten umfassen direkte Kosten (Material, Personal) sowie angemessene Teile der Gemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens. Die Abschreibungen werden nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bemessen und erfolgen nach der linearen Methode gem. der Nutzungsdauer über 3 - 10 Jahre. Die geringwertigen Wirtschaftsgüter im Wert von EUR 250 bis EUR 1.000 werden in Anlehnung an die steuerliche Regelung in einem Sammelposten zusammengefasst und auf fünf Jahre abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter im Wert bis zu EUR 250 werden direkt aufwandswirksam erfasst.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt. Einzelrisiken werden durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Spezielle Ausfallrisiken werden durch Einzelwertberichtigungen angemessen berücksichtigt. Für das allgemeine Kreditrisiko wurde eine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Die Guthaben bei Kreditinstituten bzw. Flüssigen Mittel sind zum Nennwert bilanziert.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten wurden mit dem Nennwert ausgewiesen.

Das Eigenkapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und Verpflichtungen mit den Erfüllungsbeträgen, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind. Der Teil der Rückstellungen, welcher auf Ausgaben entfällt, die nach Ablauf des dem Abschlussstichtag folgenden Geschäftsjahres anfallen, wird mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Erhaltene Anzahlungen werden mit dem Erfüllungsbetrag abzüglich gesetzlicher Umsatzsteuer bilanziert.

Die Passive Rechnungsabgrenzung enthält Erlöse aus Miet- und Garantiewartungsverträgen, die im Voraus vereinnahmt wurden.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und Steuerbilanz sowie erfolgswirksame Konsolidierungsvorgänge angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich wieder ausgleichen. Das Saldierungswahlrecht wurde in Anspruch genommen. Die geschätzte Ertragsteuerbelastung wurde mit einem Ertragsteuersatz von 32,212 % kalkuliert.

Die Pensionsrückstellungen werden nach dem international geltenden versicherungs-mathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected Unit Credit"-Methode) unter Anwendung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck angesetzt. Gemäß § 253 Abs. 2 HGB wird der von der Deutschen Bundesbank vorgegebene durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre von 1,81 % p.a. (Vorjahr: 1,77 % p.a.) bei der Bewertung zugrunde gelegt. Dabei wird gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal eine Restlaufzeit von 15 Jahren angenommen. Zukünftige Rentensteigerungen werden mit 2,25 % p.a. (Vorjahr: 2,25 % p.a.) und Gehaltssteigerungen mit 3 % p.a. (Vorjahr: 3 % p.a.) berücksichtigt.

Mit Inkrafttreten des "Gesetzes zur Umsetzung der Wohnimmobilienkreditrichtlinie und zur Änderung handelsrechtlicher Vorschriften" am 17.03.2016 wurde u.a. § 253 Abs. 2 HGB geändert. Demnach sind Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nunmehr mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abzuzinsen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des vor Inkrafttreten der Gesetzesänderung vorgegebenen Durchschnitts von sieben Geschäftsjahren beträgt EUR 25.105,00 und unterliegt gem. § 253 Abs. 6 HGB einer Ausschüttungssperre.

Fremdwährungsforderungen und -Verbindlichkeiten werden bei einer Restlaufzeit bis 1 Jahr mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

8. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Konzernbilanz

8.1. Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens ist dem beigefügten Anlagenspiegel zu entnehmen.

Die immateriellen Vermögensgegenstände enthalten u. a. Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von TEUR 261 (Vorjahr: TEUR 327).

Die geleisteten Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 14.626 (Vorjahr: TEUR 6.653) werden entgegen des Ausweises im Vorjahresabschluss im aktuellen Jahr als selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte ausgewiesen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind Forschungs- und Entwicklungskosten (inklusive der Abschreibungen auf bereits aktivierte Entwicklungskosten) in Höhe von TEUR 24.682 (Vorjahr: TEUR 18.421) für die Erforschung und Entwicklung von Systemen zur Verbrauchsdatenerfassung entstanden. Von diesen Kosten erfüllen TEUR 17.484 (Vorjahr: TEUR 8.943) die Voraussetzung des § 248 Abs. 2 S. 1 HGB und werden daher als selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert und unterliegen gem. § 268 Abs. 8 HGB einer Ausschüttungssperre. Hieraus ergibt sich im aktuellen Jahr ein ausschüttungsgesperrter Betrag von TEUR 10.559.

8.2. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Von den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entstehen TEUR 36 (Vorjahr: TEUR 45) erst nach dem Bilanzstichtag. Hiervon haben TEUR 27 (Vorjahr: TEUR 34) eine Restlaufzeit von über einem Jahr.

8.3. Eigenkapital

Das Gezeichnete Kapital und die Rücklagen betragen:

Gezeichnetes Kapital:	TEUR 103.433
Kapitalrücklage:	TEUR 454.950

8.4. Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen betragen zum Geschäftsjahresende TEUR 9.698 (Vorjahr: TEUR 7.138).

Die Rückstellungen aus dem laufenden Geschäft sind folgende:

	2022/2023	2021/2022
	TEUR	TEUR
Gewährleistungen / Regresse	22.270	17.505
Personalkosten	9.603	7.980
Vertragliche Vergütung /Außendienst	7.463	6.525
Technischer Kundendienst	5.111	5.830
Übrige	12.734	11.782
	57.181	49.622

Die Restlaufzeit der Rückstellungen für Archivierungskosten, 10-Jahresprovisionen, Regresse, Jubiläum und Technischer Kundendienst beträgt mehr als ein Jahr.

8.5. Verbindlichkeiten

Die Laufzeit der Verbindlichkeiten ist im Verbindlichkeitenspiegel ersichtlich.

Im Geschäftsjahr wurden Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 6.661 aufgenommen, welche eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr besitzen.

8.6. Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten resultiert im Wesentlichen aus der KALORIMETA GmbH und betrifft abgegrenzte noch zu erbringende Leistungen aus Miet- und Garantiewartungsverträgen.

8.7. Latente Steuern

Unter dem Posten Passive latente Steuern werden passive Steuerlatenzen in Höhe von TEUR 31.834 ausgewiesen. Die aktiven latenten Steuern entfallen auf die Vermögensunterschiede zwischen Handels- und Steuerbilanz der Technischer Kundendienst-, der Provisions-, Pensions- und der Urlaubsrückstellung. Die passiven latenten Steuern wurden für Buchwertunterschiede im Anlagevermögen in der Handels- und Steuerbilanz gebildet. Aus Konsolidierungsvorgängen ergeben sich aktive latente Steuern aus der Eliminierung von Zwischengewinnen und passive latente Steuern aus der Eliminierung von Aufwendungen und Erträgen. Die geschätzte Ertragsteuerbelastung wurde mit einem Ertragsteuersatz von 32,212 % kalkuliert.

9. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen:

Deutschland:	TEUR 234.477
International:	TEUR 41.351
Gesamtumsatz	TEUR 275.828

Die Umsatzerlöse werden im Segment Industrie (38%) vor allem in den Tätigkeitsbereichen Wärme (51%) und Wassermessung (25%) erzielt und im Segment Dienstleistungen (62%) vor allem in den Bereichen Abrechnungsservice (52%) und Miete/Garantie (32%) erbracht.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung in Höhe von EUR 4,5 Mio. für die Aktivierung eines Erstattungsanspruchs gegen einen Lieferanten.

Es wurden Zinsen in Höhe von TEUR 7.505 (Vorjahr: TEUR 3.072) im Geschäftsjahr gezahlt. Weiterhin wurden Ertragsteuern in Höhe von TEUR 4.456 (Vorjahr: TEUR 23.973) entrichtet.

10. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen Haftungsverhältnisse aus Bürgschaften für Mieten und Gewährleistungen in Höhe von TEUR 378 (Vorjahr: TEUR 339). Es wird derzeit, da die Bonität des Schuldners keine Hinweise auf Zahlungsstockungen aufweisen, nicht mit einer Inanspruchnahme gerechnet.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 55.058 (Vorjahr: TEUR 81.312) resultieren aus Miet- und Leasingverträgen, Dienstleistungsverträgen sowie Rückübertragungsrechten.

11. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelbestand beinhaltet im Geschäftsjahr 2022/23 Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten sowie kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Kontokorrentdarlehen).

12. Sonstige Angaben

12.1. Prüfungshonorar

Das von dem Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2022/23 berechnete Gesamthonorar betrifft Abschlussprüfungsleistungen in Höhe von TEUR 220 (Vorjahr: TEUR 183) und mit TEUR 3 (Vorjahr: TEUR 4) weitere Beratungsleistungen. Das Gesamthonorar anderer Abschlussprüfer von in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen beträgt TEUR 8.

12.2. Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt waren im Konzern in Summe 1.125 (Vorjahr: 1.085) Mitarbeiter beschäftigt.

	Teilzeit	Vollzeit	Gesamt
Männlich	58	613	671
Weiblich	142	312	454
	200	925	1.125

12.3. Jahresüberschuss/Bilanzgewinn

Der Jahresüberschuss der noventic GmbH, Hamburg, beträgt EUR 3.296.517,08. Nach Verrechnung des Gewinnvortrages ergibt sich Bilanzgewinn von EUR 56.100.801,30, der auf neue Rechnung vorgetragen werden soll.

12.4. Gesellschafter

Die folgenden Gesellschaften halten die Anteile an der noventic GmbH, Hamburg: yaska Kalorimeta GmbH, Grünwald (18,1516 %), ALCO KALO Beteiligungs GmbH, Hamburg (39,8908 %), KDH Equinox GmbH & Co. KG, Hamburg (9,087 %), Familiengesellschaft J. Jahr GmbH & Co. KG, Hamburg (12,5246 %), CLU KALO Beteiligungs GmbH, Hamburg (10,6874 %) und der TL Tec Living GmbH & Co. KG, Hamburg (9,6585 %).

12.5. Organe

Die Geschäftsführung der noventic GmbH, Hamburg, waren die Herren:

Stephan Bause

Dr. Dirk Then

Die Bezüge der Geschäftsführung des Mutterunternehmens gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 (a) +(b) HGB werden gemäß § 314 Abs. 3 i.V.m. § 286 Abs. 4 HGB nicht angegeben.

Darüber hinaus sind keine Vorschüsse oder Kredite an Mitglieder der Organe gewährt worden.

Der Beirat der noventic GmbH, Hamburg, besteht aus den Herren:

Albert Büll, Geschäftsführer der ALCO KALO Beteiligungs GmbH, Hamburg

Rudolf Illies, Geschäftsführer der Verwaltung TL Tec Living GmbH, Hamburg

Dr. Henning Kreke, Geschäftsführer der yaska Kalorimeta GmbH, München

Thorsten Testorp, Geschäftsführer der B&L Real Estate GmbH, Hamburg

Tobias Krauss, Geschäftsführer der ABACON CAPITAL GmbH, Hamburg

Zum Vorsitzenden des Beirats ist Herr Albert Büll bestimmt. Sein Stellvertreter ist Herr Thorsten Testorp.

Hamburg, den 15. November 2023

Stephan Bause

Dr. Dirk Then

Verbindlichkeitenspiegel (Anlage zum Anhang)

	Gesamtbetrag		Restlaufzeit bis zu einem Jahr
	Stand am 31.08.2023	Stand am 31.08.2022	Stand am 31.08.2023	Stand am 31.08.2022
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	199.448	206.239	74.342	69.537
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	463	706	463	706
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	15.139	14.518	15.139	14.518
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	6.661	0	6.661	0
- davon gegenüber Gesellschafter	6.661	0	6.661	0
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0	1.900	0	1.900
6. Sonstige Verbindlichkeiten	5.006	5.953	5.006	5.953
- davon aus Steuern	1.783	1.031	1.783	1.031
	226.717	229.316	91.611	92.614

	Restlaufzeit mehr als ein Jahr		davon Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	Stand am 31.08.2023	Stand am 31.08.2022	Stand am 31.08.2023	Stand am 31.08.2022
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	125.106	136.702	0	0
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
- davon gegenüber Gesellschafter
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
6. Sonstige Verbindlichkeiten
- davon aus Steuern
	125.106	136.702	0	0

	davon durch Pfandrechte und ähnliche Rechte gesichert
	Stand am 31.08.2023	Stand am 31.08.2022	Art und Form der Besicherung
	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	429	747	Grundpfandrechte und ähnliche Sicherungen
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
- davon gegenüber Gesellschafter
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
6. Sonstige Verbindlichkeiten
- davon aus Steuern
	429	747

Entwicklung des Anlagevermögens

ANLAGENSPIEGEL (Anlage zum Anhang)

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	Stand am 01.09.2022	Zugänge	Abgänge	Umbuchung	Stand am 31.08.2023
Anlagevermögen	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	25.607.846,28	6.120.457,90	3.928.770,13	15.384.295,52	43.183.829,57
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	46.411.170,63	836.541,85	11.839.292,55	240.113,92	35.648.533,85
3. Geschäfts- oder Firmenwert	822.321.843,92	0,00	0,00	0,00	822.321.843,92
4. geleistete Anzahlungen	6.653.441,42	9.746.720,01	780.873,91	-15.619.287,52	0,00
	900.994.302,25	16.703.719,76	16.548.936,59	5.121,92	901.154.207,34
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	6.448.331,16	4.321,46	0,00	0,00	6.452.652,62
2. Technische Anlagen und Maschinen	18.485.719,51	477.594,25	1.901.772,72	481.568,04	17.543.109,08
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- und Geschäftsausstattung
a) Technische Messgeräte in der Vermietung	143.600.383,17	23.661.009,43	15.098.929,06	1.062.202,04	153.224.665,58
b) Übrige Betriebs- und Geschäftsausstattung	25.398.711,78	2.197.676,84	2.254.893,86	386.241,66	25.727.736,42
	168.999.094,95	25.858.686,27	17.353.822,92	1.448.443,70	178.952.402,00
4. Anlagen im Bau	1.786.272,76	6.481.864,99	492,60	-1.935.133,66	6.332.511,49
	195.719.418,38	32.822.466,97	19.256.088,24	-5.121,92	209.280.675,19
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	31.569.811,93	5.983.153,83	0,00	0,00	37.552.965,76
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	31.569.811,93	5.983.153,83	0,00	0,00	37.552.965,76
Summe Anlagevermögen	1.128.283.532,56	55.509.340,56	35.805.024,83	0,00	1.147.987.848,29

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand am 01.09.2022	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.08.2023
Anlagevermögen	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	8.764.465,54	4.674.866,58	2.410.553,95	11.028.778,17
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	31.848.692,76	2.024.509,60	1.802.903,16	32.070.299,20
3. Geschäfts- oder Firmenwert	495.327.871,97	66.485.319,40	0,00	561.813.191,37
4. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	535.941.030,27	73.184.695,58	4.213.457,11	604.912.268,74
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	1.514.304,75	173.757,46	0,00	1.688.062,21
2. Technische Anlagen und Maschinen	13.528.747,51	1.335.017,29	1.893.454,72	12.970.310,08
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- und Geschäftsausstattung
a) Technische Messgeräte in der Vermietung	58.028.899,88	19.177.815,19	14.460.177,76	62.746.537,31
b) Übrige Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.853.662,17	2.267.574,84	2.199.931,72	19.921.305,29
	77.882.562,05	21.445.390,03	16.660.109,48	82.667.842,60
4. Anlagen im Bau	492,60	0,00	492,60	0,00
	92.926.106,91	22.954.164,78	18.554.056,80	97.326.214,89
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	628.867.137,18	96.138.860,36	22.767.513,91	702.238.483,63

	Restbuchwerte
	Stand am 31.08.2023	Stand am 31.08.2022
Anlagevermögen	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	32.155.051,40	16.843.380,74
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.578.234,65	14.562.477,87
3. Geschäfts- oder Firmenwert	260.508.652,55	326.993.971,95
4. geleistete Anzahlungen	0,00	6.653.441,42
	296.241.938,60	365.053.271,98
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	4.764.590,41	4.934.026,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.572.799,00	4.956.972,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- und Geschäftsausstattung
a) Technische Messgeräte in der Vermietung	90.478.128,27	85.571.483,29
b) Übrige Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.806.431,13	5.545.049,61
	96.284.559,40	91.116.532,90
4. Anlagen im Bau	6.332.511,49	1.785.780,16
	111.954.460,30	102.793.311,47
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	37.552.965,76	31.569.811,93
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00
	37.552.965,76	31.569.811,93
Summe Anlagevermögen	445.749.364,66	499.416.395,38

Kapitalflussrechnung

	2022/2023	2021/2022
	EUR	EUR
Liquide Mittel am 01.09.	-10.678.505,42	-4.257.001,96
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	60.756.638,53	44.391.643,92
Konzernjahresfehlbetrag	-43.398.438,49	-40.250.664,52
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	96.138.860,36	108.200.659,38
Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	10.362.572,74	-2.228.443,29
sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen	-2.678.790,92	-1.035.211,25
Zunahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie andere Aktiva	-12.526.185,56	-7.891.678,92
Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	4.521.660,63	4.192.558,34
Verlust aus dem Abgang von Anlagevermögen	2.719.744,97	903.617,37
Saldo Zinsaufwendungen/Zinserträge	8.104.509,34	2.926.969,46
Saldo Ertragssteuerertrag/-aufwand	1.968.946,13	3.546.736,22
Ertragssteuerzahlungen	-4.456.240,67	-23.972.898,87
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-44.913.370,68	-39.167.510,04
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	10.262.859,60	5.216.891,55
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-16.703.464,56	-21.360.792,78
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	55.366,24	59.417,69
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-32.823.646,54	-23.295.949,94
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	0,00	4.480,00
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-5.983.153,83	0,00
Einzahlungen aus Abgängen vom Konsolidierungskreis	0,00	-15.187,88
Erhaltene Zinsen	278.668,41	223.631,32
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-13.979.142,86	-11.645.637,34
Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	60.999.532,40	64.997.353,41
Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und von (Finanz-) Krediten	-67.473.851,75	-73.571.229,48
Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	-90,00	0,00
Gezahlte Zinsen	-7.504.733,51	-3.071.761,27
Zahlungsmittelbestand am 31.08.	-8.814.380,43	-10.678.505,42
davon kurzfristige Verbindlichkeiten Kreditinstitute	-11.067.714,81	-11.384.974,38
Liquide Mittel am 31.08.	2.253.334,38	706.468,96

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2021	103.433	454.950	-288.552	-11	269.820
Eigenkapitaldifferenz aus
Währungsumrechnung				70	70
Ausschüttungen					0
Konzernjahresfehlbetrag			-40.251		-40.251
Stand 31.08.2022	103.433	454.950	-328.803	59	229.639

	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2022	103.433	454.950	-328.803	59	229.639
Eigenkapitaldifferenz aus
Währungsumrechnung				35	35
Ausschüttungen					0
Konzernjahresfehlbetrag			-43.398		-43.398
Stand 31.08.2023	103.433	454.950	-372.201	94	186.276

Angaben in TEUR

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die noventic GmbH, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der noventic GmbH, Hamburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. August 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. September 2022 bis zum 31. August 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der noventic GmbH, Hamburg, für das Geschäftsjahr vom 1. September 2022 bis zum 31. August 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. August 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1 September 2022 bis zum 31. August 2023 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Die Prüfung des Konzernabschlusses haben wir unter ergänzender Beachtung der International Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften, Grundsätzen und Standards ist im Abschnitt " Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Beirats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als not- wendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Der Beirat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Hand-lungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) fest- gestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung sowie unter ergänzender Beachtung der ISA durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irre- führende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dar- gestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten An- gaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen An- nahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Hamburg, den 15. November 2023

Rödl & Partner GmbH
Wirtschaftsprüfungsgeselllschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Herwig, Wirtschaftsprüfer

Symens, Wirtschaftsprüfer

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 01. September 2022 bis 31. August 2023

1. Grundlagen des Konzerns

Die noventic group schafft mit ihren Lösungsangeboten die Grundlage für die klimaintelligente Steuerung von Immobilien. Unter ihrer Marke bündeln sich jeweils für ihre spezifischen Kundengruppen führende Hersteller, Applikations- und Plattform-Anbieter sowie Dienstleister, die durch die noventic GmbH als Holding-Gesellschaft geführt werden. Die Unternehmen agieren dabei in eigener Verantwortung und mit eigenen, auf ihre jeweiligen Kunden zugeschnittenen Angeboten.

•	QUNDIS GmbH (QUNDIS) als internationaler Hersteller von Ende-zu-Ende-Lösungen für die Verbrauchserfassung von Wärme und Wasser; Die Kunden sind Messdienstleister und OEM-Kunden (Siemens, Honeywell).
•	Power Plus Communications AG (PPC) als strategische Beteiligung mit Smart-Meter-Gateways für die Digitalisierung der Energiewende; Die Kunden sind deutsche Energieversorger, viele davon Stadtwerke.
•	tado° GmbH (tado) als strategische Beteiligung mit im europäischen Markt führenden Lösungen für das intelligente Raumklima-Management sowie SaaS-Produkte; Die Kunden sind sowohl Endverbraucher als auch Energieversorger und Heizungsdienstleister.
•	imovis GmbH (imovis) als Lösungsanbieter für den wettbewerblichen Messstellenbetrieb mit intelligenten Messsystemen sowie von immobilienwirtschaftlichen Geschäftsmodellen unter Nutzung des Smart-Meter-Gateways zur elektrizitätsbezogene Gebäudeversorgung.
•	KALORIMETA GmbH (KALO) mit ihrem Full-Service-Dienstleistungsangebot der Verbrauchserfassung und -abrechnung von Energie und Wasser sowie energienaher wohnungswirtschaftlicher Dienstleistungen; die Kunden sind vorrangig Wohnungsunternehmen und Verwalter.
•	KALORIMETA International GmbH (KAI) mit ihrem Full-Service-Dienstleistungsangebot für das Submetering und Metering im internationalen Markt.
•	smarvis GmbH (smarvis) als führender Anbieter von digitalen Ende-zu-Ende-Lösungen für die Selbstabrechnung im wohnungswirtschaftlichen Submetering; die Kunden kommen aus der Wohnungs- und der kommunalen Versorgungswirtschaft.
•	ikw Service GmbH (ikw) als Anbieter von White-Label-Messdienstleistungen sowie des Vertrags- und Forderungsmanagements für Kunden der Energiewirtschaft.
•	beyonnex.io GmbH (beyonnex.io) als Lösungsanbieter für das Management von IoT-Infrastrukturen zum Betrieb von Sensoren und Aktoren in der Wohnungswirtschaft sowie als Applikations- und Plattform-Anbieter für die noventic group und die Immobilienwirtschaft.

Mit der Bündelung dieses breiten Know-hows gestaltet die noventic group aktiv den Wandel der Verbrauchsmessung und -abrechnung hin zur digitalen, klimaintelligenten Verbrauchssteuerung in Immobilien.

Die Wertschöpfung der noventic group wird im Wesentlichen von drei Faktoren bestimmt

(1) Klima.

Die Klimaziele der Bundesregierung sehen bis 2045 in Deutschland einen nahezu klimaneutralen Gebäudebestand vor. Um dieses Ziel zu erreichen, müssen zwei Veränderungsstränge erfolgreich umgesetzt werden: (a) der Energiebedarf muss signifikant sinken durch die energetische Sanierung der Bestandsgebäude und den Einsatz moderner Energietechnik und (b) dem Gebäudesektor der Zugang zu den Erneuerbaren Energien erschlossen werden. Der geringinvestive Bereich der Digitalisierung bietet für beide Veränderungsstränge einen großen Wirkhebel: Zur Einbindung der Bewohnerinnen und Bewohner in den wohnungswirtschaftlichen Klimaschutz über Verbrauchstransparenz und -steuerung sowie zur optimalen energetischen Vernetzung und Betriebsführung dezentraler Energieversorgungsanlagen. Die Relevanz dieser Hebel hat auch die Gesetzgebung erkannt. Drei Beispiele hierfür: (I) die EU Richtlinie 2012/27/EG zur Energieeffizienz (Energy Efficiency Directive, kurz EED), (II) die Richtlinie 2010/31/EU über die Gesamtenergieeffizienz von Gebäuden (Energy Performance of Buildings Directive, kurz EPBD) - beide wurden vorrangig über die Heizkostenverordnung (HKVO) und das Gebäudeenergiegesetz (GEG) für Deutschland in nationales Recht umgesetzt, sowie (III) das Messstellenbetriebsgesetz als zentraler Teil der Umsetzung des Gesetzes zur Digitalisierung der Energiewende.

(2) Intelligent.

Über die Vernetzung von Sensoren und Aktoren über eine moderne Funkinfrastruktur mit digitalen Plattformen, eröffnet die Digitalisierung Gebäuden den Zugang zum 'Internet der Dinge' (IoT). Mehrwerte und Mehrfachnutzen, die durch die Digitalisierung ermöglicht werden, schaffen die zentrale Voraussetzung, um die heute drängenden Herausforderungen im energieeffizienten, intelligenten Betrieb von Gebäuden wirtschaftlich zu lösen: beispielsweise im wohnungswirtschaftlichen Klimaschutz oder für die Bezahlbarkeit von Wohnraum. Die Digitalisierung hilft zudem, aktuelle und zukünftige Markt- und Kundenanforderungen wirtschaftlicher zu erreichen.

(3) Leben.

Digitalisierung und Innovationen machen das Spektrum der technischen Lösungen auch im Bewohnen und Nutzen von Gebäuden heterogener und komplexer. Es steigen, wie in allen Lebensbereichen, einerseits die Vielfalt technischer Anforderungen an den Menschen - andererseits die Erwartungshaltung der Menschen an die Individualisierbarkeit und intuitive Bedienbarkeit der Technik. Daher binden nur assistierende und anpassungsfähige digitale Lösungen langfristig Nutzerinnen und Nutzer. Für den energiesparenden, technischen Betrieb von Gebäuden ist diese Einbindung des Nutzenden eine zentrale Voraussetzung zum ganzheitlichen, langfristigen Erfolg.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Lage und politische Rahmenbedingungen

Vor Ausbruch des Angriffskriegs Russlands auf die Ukraine im Februar 2022 zeigte sich die weltweite konjunkturelle Entwicklung robust. Zwar hatte die Ausbreitung der Omikron-Variante des Coronavirus (SARS-CoV-2) in vielen Staaten zu neuen Höchstständen bei den Neuinfektionen geführt, die wirtschaftlichen Auswirkungen und pandemiebedingten Engpässe fielen jedoch im Vergleich zu den Vorjahren deutlich geringer aus. Die kontaktintensiven Dienstleistungen hatten sich entsprechend gut erholt, die pandemiebedingten Engpässe an Einfluss verloren.

Durch den russischen Angriffskrieg auf die Ukraine und die als Reaktion darauf ergriffenen Sanktionen zeigte sich jedoch eine Störung weltweiter Wertschöpfungsketten und ein wachsender inflationärer Druck. Hohe Preise für Energie und Rohstoffe sowie der Ausfall von Nahrungsmittel- und Düngemittelexporten aus der Ukraine und Russland haben im Berichtszeitraum, insbesondere in der Europäischen Union (EU), zu einem deutlich abgeschwächten Wirtschaftswachstum geführt. Die Aussichten für die Weltwirtschaft sind damit belastet und bringen große politische Unsicherheit mit sich.

Europa, und in besonderem Maße Deutschland, stehen damit vor großen wirtschaftlichen Herausforderungen - nicht zuletzt durch die Energiepreissteigerungen seit Beginn des Krieges und der deutlichen Einschränkung russischer Erdgaslieferungen seit dem Sommer 2022. Zusammen mit den noch andauernden, negativen wirtschaftlichen Folgen der Corona-Pandemie und den spürbaren Fachkräfteengpässen steht die konjunkturelle Entwicklung erneut unter großem Druck.

In Folge des russischen Angriffskrieges hat sich in Deutschland das energiepolitische Gefüge tiefgreifend verändert: die Bundesregierung legte im Berichtszeitraum zahlreiche neue Gesetzesentwürfe und Verordnungen vor, um die gesamtwirtschaftliche Lage zu beruhigen - darunter die Verordnung zur Sicherung der Energieversorgung über kurzfristig wirksame Maßnahmen (Kurzfristenergieversorgungssicherungsmaßnahmenverordnung - EnSikuMaV) und die Verordnung zur Sicherung der Energieversorgung über mittelfristig wirksame Maßnahmen (Mittelfristenergieversorgungssicherungsmaßnahmenverordnung - EnSimiMaV). Durch die dort geregelten Energiesparmaßnahmen sollte sichergestellt werden, dass die Versorgungssicherheit in Deutschland gewährleistet bleibt. Weitere Gesetzgebungsverfahren im Energiebereich wurden bereits angekündigt.

Geregelt werden hier auch weitere Anstrengungen im Bereich der Energieeffizienz im Gebäudesektor. Insofern sind die politischen Rahmenbedingungen für die Unternehmen der noventic group in Teilaspekten auch positiv zu bewerten: das Thema Energieeffizienz erfährt durch die Gasverknappung und steigende Primärenergiepreise eine neue, akute Relevanz im politischen Berlin und der öffentlichen Wahrnehmung.

Beispielhaft ist der nach § 3 EnSimiMaV sowie § 60c des neuen Gebäudeenergiegesetzes verpflichtende hydraulische Abgleich von Heizanlagen. Um im Gebäudebestand die Umsetzbarkeit dieser Verpflichtung sicherzustellen, wurden gleichwertige Verfahren wie das temperaturbasierte Verfahren B der ZVSHK-Fachregel "Optimierung von Heizungsanlagen im Bestand" vom Gesetzgeber akzeptiert. Damit bekommt die smarte Thermostat-Lösung der noventic Unternehmen, die die Funktionalität eines temperaturbasierten hydraulischen Abgleichs integriert hat, im wohnungswirtschaftlichen Markt der Mehrfamilienhäuser neben der energetischen auch eine regulatorische Relevanz.

Die Baukonjunktur befindet sich durch die veränderte Zinspolitik in den USA und im Euro-Raum auf einem stagnierenden Niveau - zusätzlich eingeschränkt durch anhaltend hohe Preise und schwer verfügbare Baumaterialien sowie dem sich zuspitzenden Fachkräftemangel in den lokalen Dienstleistungsmärkten.

Neben diesen auch für die noventic group großen Herausforderungen können für die Unternehmensgruppe weiterhin positive Geschäftschancen durch die Diskussionen zum Energiesparen, Klimaschutz sowie zur Bezahlbarkeit von Wohnraum in Ballungsräumen identifiziert werden. Eine wirtschaftliche Trendwende kann durch die vorherrschende weltpolitische Unsicherheit jedoch weiterhin nicht prognostiziert werden.

2.2 Markt

Aus Sicht der noventic group prägt die Überführung der EU-Richtlinie 2012/27/EG (EED) in nationales Recht maßgeblich die Marktentwicklung im Kernmarkt Deutschland. Die Umsetzung der EU-Richtlinie ist mittlerweile durch eine Novellierung der Heizkostenverordnung (HKVO) abgeschlossen. Damit herrscht zunehmend Klarheit für zwei zentrale strategische Dimensionen der noventic group:

(1)

Das von der Bundesregierung vorgeschlagene Stufenmodell der Kostenverteilung der CO ₂ -Besteuerung zwischen Mietern und Vermietern im Wohnungsbau verweist nicht nur auf Bedarfsberechnungen, sondern auch auf die HKVO. Auch, wenn die geplanten Steigerungen der CO ₂ -Besteuerung aufgrund der Energiepreisentwicklung pausiert wurde: Die Umsetzung europäischer und nationaler Klimaziele im Gebäudesektor wird sich zunehmend an der Einsparung von Treibhausgasen, an sogenannten 'CO ₂ -Äquivalenten', orientieren, um damit weitere Anreize zum Energiesparen zu setzen. Zum einen sollen so die energieeffizienzsteigernden Effekte der verbrauchsabhängigen Kostenumlage auf das alltägliche Verbrauchsverhalten jedes Einzelnen durch die Erhöhung der Verbrauchstransparenz - durch die unterjährige Verbrauchsinformation (UVI) - weiter verstärkt werden. Dafür schreibt die HKVO die Umrüstung auf eine fernauslesbare Messinfrastruktur bis Ende 2026 vor. Zum anderen soll damit auch der Bedarf an gering-investiven und digitalen Lösungen für mehr Verbrauchstransparenz und Energieeffizienz gestärkt werden - dies ist insbesondere relevant für das große Segment der Bestandsgebäude.

(2)

Zudem wird das Smart-Meter-Gateway (SMGW) auch in der novellierten HKVO benannt. Auch damit sollen Wettbewerbsmechanismen durch Interoperabilitätsforderung und die strukturelle Förderung der spartenübergreifenden Bündelung von Metering-Prozessen hin zum Multi-Metering gestärkt werden. Diese Ziele sind nur mit dem Einsatz kommunikationsfähiger, vernetzter und interoperabler Geräteinfrastrukturen erreichbar. Der durch das Messstellenbetriebsgesetz (MsbG) verpflichtende Smart-Meter-Rollout schafft mit der erforderlichen Installation des SMGW dafür eine zentrale infrastrukturelle Voraussetzung.

Damit prägen Gesetzgebung und Digitalisierung maßgeblich den Markt der noventic group und stellen die Branche der Messdienstleister in der Immobilien- und Energiewirtschaft vor eine große Transformationsherausforderung. In Summe verheißt die Entwicklung des regulatorischen Rahmens für die strategische Positionierung und weitere strategische Entwicklung der noventic group ein Marktumfeld, welches von Chancen und Herausforderungen getrieben ist.

Einschränkend wirken jedoch die noch nicht ausreichend geführte gesellschaftliche bzw. politische Diskussion zur datenschutzrechtlichen Güterabwägung zwischen Individual- und Gemeinschaftsinteressen. Vor allem aufgrund der rapiden Innovationszyklen und sich rasch verändernden technischen (digitalen) Handlungsoptionen muss die datenschutzrechtliche Diskussion kontinuierlich geführt werden, um adäquate Lösungsszenarien den Raum zu geben. Am Beispiel der monatlichen unterjährigen Verbrauchsinformation zeigt sich diese Notwendigkeit u.a. in der Abwägung zwischen notwendiger Privatsphäre und gemeinschaftlichen Emissionseinsparungszielen.

2.2.1 Digitalisierung und Technologie-Innovationen

Der 2021 durch die strategische Beteiligung der noventic an tado° beschrittene Innovationspfad bietet als Produkt eine konkrete, minimal-investive digitale Lösung für die effizienzsteigernde Steuerung der Wärme- oder Kälteverbräuche im Segment der Mehrparteienhäuser. In einem ersten Entwicklungsprojekt wird die im europäischen Smart-Home-Konsumentenmarkt führende, komfort- und energieeffizienzsteigernde tado°-Heizungssteuerung für den Einsatz im wohnungswirtschaftlichen Kontext weiterentwickelt. Sie umfasst Smarte Thermostate, welche durch effizienzsteigernde Steuerungslogiken sowie eine App für Bewohner gesteuert werden. Über diesen Weg sollen die Energieeinsparungen der tado°-Konsumentenlösung auch den Haushalten in Mehrparteiengebäuden erschlossen werden.

Damit schaffen die Unternehmen der noventic group ein Lösungsangebot für die zentralen Marktanforderungen sowie die deutsche und europäische politische Agenda: Wohnungsunternehmen können mit Hilfe der minimal-investiven und schnell zu montierenden Technik die Primärenergieverbräuche im Gebäudesektor - und damit CO ₂ - und Verbrauchskosten - unmittelbar reduzieren. Vor allem für die energetisch schlechtere Hälfte der Bestandsgebäude ist dies eine situationsadäquate Lösung, die sofort nach Installation die dringend notwendigen Energieeinsparungen schafft. In einer Studie des Karlsruher Institut für Technologie (KIT), die in der Heizperiode 2022/2023 von Prof. Dr. Kunibert Lennerts durchgeführt wurde, konnte in Gebäuden der Energieeffizienzklasse "D" eine Energieeinsparung von durchschnittlich 15,5 Prozent wissenschaftlich nachgewiesen werden.

2.2.2 Daten- und Plattform-Ökonomie

Der Technologiewandel und die damit steigende Verfügbarkeit von Gebäudedaten ist einer der zentralen Treiber der aktuellen Marktbewegung. Der klassische Markt für Messdienstleistung öffnet sich weiter, neue Anbieter nutzen den Weg in die angestammten Geschäftsfelder des Messwesens, des Messstellenbetriebs wie auch in die Energieabrechnung. Zusätzlich werden rein digitale Geschäftsmodelle durch Cloud-Computing und Datenplattformen einfacher am Markt möglich.

Mit der Gründung der beyonnex.io im Geschäftsjahr 2019/20 wurden in der Unternehmensgruppe die Grundlagen geschaffen, digitale Innovationen, digitale Services und Intellectual Properties beteiligungsübergreifend zu bündeln. Das Ziel der neuen Gesellschaft: die Integration von Sensoren auf einer eigenen Enterprise-IoT-Suite, um damit das Internet der Dinge (kurz IoT) für die Immobilienwirtschaft zu erschließen. Mithilfe der so geschaffenen Datenbasis werden neue skalierbare Anwendungen sowie datenbasierte Mehrwerte und Geschäftsmodelle entwickelt - auch mit oder über Kooperationspartner. Im aktuellen Berichtszeitraum wurden wichtige Meilensteine auf dem Weg zu einer Enterprise-IoT-Suite erreicht: Neben Aufbau und Integration einer digitalen Submetering-AMR-Infrastruktur wurden auch die Voraussetzungen für den digitalen Betrieb Smarter Thermostate geschaffen.

2.2.3 Investitionen und Kooperationen

Die noventic group begegnet diesen Entwicklungen durch eine klare Investitionsstrategie.

Einerseits durch die Investition in neue Produkt- und Dienstleistungslösungen - vorrangig in den jeweiligen, dafür führenden Beteiligungsgesellschaften. Im Wesentlichen ist hier die durch die novellierte HKVO gefordert Fernauslesbarkeit von Messgeräten zu benennen. Alle vorhandenen Messgeräte, die bislang nicht fernauslesbar sind, müssen bis Ende 2026 durch fernauslesbare Geräte ersetzt werden um die geforderte Unterjährige Verbrauchsinformation (UVI) zu ermöglichen. Zudem muss - der novellierten HKVO folgend - die Messtechnik interoperabel aufgebaut sein sowie - dem Stand der Technik gemäß dem Bundesamt für Sicherheit in der Informationstechnik (BSI) folgend - an ein SMGW anbindbar sein.

Andererseits aber auch über die Investition in strategische Beteiligungen, wie die tado°, oder die Gründung von Spin-Offs wie die imovis oder beyonnex.io für neue Produkt- und Dienstleistungslösungen oder digitale Anwendungen. Unter der Marke imovis entwickelt die Unternehmensgruppe hierfür beispielsweise neue elektrizitätsbezogene Dienstleistungsangebote, die, u.a. mithilfe des SMGW sowie Multi-Metering ihre wohnungswirtschaftlichen Kunden auf dem Weg durch Energiewende unterstützen. Das Unternehmen beyonnex.io treibt, wie im Abschnitt "Daten- und Plattform-Ökonomie" beschrieben, die Entwicklung einer interoperablen wohnungswirtschaftlichen IoT Plattform und die jeweiligen volldigitalen Prozesse voran.

Nach innen wirken prozessuale Effizienzsteigerungen durch Automatisierung sowie organisatorische Flexibilität. Nach außen wirken im aktuellen Marktumfeld die entscheidenden Erfolgsfaktoren erhöhter Innovationsfähigkeit, Geschwindigkeit und Agilität.

Durch eigene Entwicklungen und prozessuale Verbesserungen sowie durch weitere Akquisitionen, Kooperationen und neue Partnerschaften gilt es auch zukünftig, kontinuierlich die stetigen Veränderungen und Entwicklungen der Märkte für die weitere Entwicklung der Unternehmensgruppe zu nutzen.

2.2.4 Position im Markt

Die klare Markenpositionierung der noventic group als 'Wegbereiter der klimaintelligenten Steuerung von Immobilien' macht zweierlei deutlich:

(1)	Der Anspruch der Unternehmensgruppe, rund um die Energieversorgung des Gebäudesektors relevante und nachhaltige Lösungsangebote für die Immobilienwirtschaft anzubieten
(2)	Die wirtschaftliche Wachstums- und technologische Entwicklungsperspektiven der Unternehmensgruppe sowie den darin verankerten Leistungsangeboten der Tochterunternehmen.

Die konsequente Stärkung des noventic-Profils durch die strategische Besetzung bzw. Entwicklung neuer Themenfelder wie der 'smarten Steuerung von Zentralheizungssystemen' ist ein dafür erforderlicher Schritt.

Mit der Veränderung des gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Umfeldes wird die Positionierung der Unternehmensgruppe kontinuierlich weiterentwickelt, ohne jedoch dabei den Kern zu verändern. Diese Positionierung reüssiert dabei auf zwei qualitativen Säulen:

(1)	Die Werkzeuge der Digitalisierung zu nutzen für eine energieeffizienz- und komfortsteigernde sowie von jedem Nutzer leicht bedienbare Gebäudeversorgung und
(2)	den jeweiligen Kernzielgruppen konkrete Angebote und Lösungen zu bieten, sowie neue zu antizipieren, zu entwickeln, zu finanzieren und in den Markt zu bringen.

2.2.5 Marktentwicklung

Um Marktveränderungen jederzeit vollumfänglich im Blick zu haben, frühzeitig zu erkennen und zu verarbeiten, engagiert sich noventic verstärkt in diversen nationalen und europäischen Gremien. Die aktive Gestaltung des Marktumfelds bietet uns die besten Voraussetzungen, die für die aktuellen und künftigen Kundenbedarfe richtigen Produkte am Markt zu platzieren.

Die Unternehmensgruppe engagiert sich daher

•	für datengetriebene Energieeffizienz-Lösungen im minimal-investiven Bereich zur Sicherung und Ergänzung der Ziele der bauphysikalischen und energietechnischen Modernisierungen.
•	für interoperable Gerätestandards, für die Verknüpfung der Energiesparten sowie der Welten "Smart Home", "Smart Building" und "Mobility" - beispielsweise in der Ausgestaltung des europäischen Smart Readiness Factors (SRI) auf nationaler Ebene im Rahmen eines Forschungsprojektes des Karlsruher Instituts für Technologie (KIT).
•	für eine Re-Fokussierung aller staatlichen Förder- und Forder-Strukturen zur Wärmewende und zum Klimaschutz im Gebäudesektor, um, über die bauphysikalischen und energietechnischen Faktoren hinaus, ergänzend und technologieoffen auch die Rolle des Gebäude-Nutzenden in eine holistische Betrachtung zu integrieren.

2.3 Geschäftsentwicklung 2022/23

Mit dem Know-how ihrer starken, eigenständig agierenden Tochterunternehmen QUNDIS, KALO, KALO International, smarvis, imovis, ikw und beyonnex.io sowie seiner strategischen Beteiligungen an der Power Plus Communications und an der tado° erwirtschaftete die noventic group 2022/23 europaweit mit 1.125 (VJ 1053) Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern einen konsolidierten Umsatz von 276,0 (VJ 246,0) Mio. Euro. Die Finanzkennzahl 'konsolidierter Umsatz' wird abweichend von der handelsrechtlichen Darstellung anhand interner Kriterien aus dem betriebswirtschaftliche Management-Reporting ermittelt.

Die Geschäftsmodelle der noventic group zielen auf wichtige Aspekte der Energiewende und konnten im Geschäftsjahr 2022/23 ihre Kunden der Wohnungswirtschaft bei vielen Herausforderungen in diesem Zusammenhang unterstützen. Es haben sich neue Arbeitsweisen wie z.B. Homeoffice-Modelle eingespielt und die Produktion konnte, trotz der schwierigen Versorgungssituation, vor allem bei Elektrobauteilen und trotz des Fachkräftemangels, durch konsequenten Schichtbetrieb und neu aufgebauter Lieferbeziehungen sogar ausgebaut werden.

2.4 Finanzielle Leistungsindikatoren

Um den mittel- und langfristigen finanziellen Erfolg zu messen, verwendet die noventic GmbH das EBITDA als zentrale Steuerungsgröße. Dieses beläuft sich im Berichtsjahr auf 62,8 Mio. EUR (VJ 74,4 Mio. EUR). Im Vorjahr war das EBITDA durch den Verkauf des Trinkwassersegmentes der KALO positiv beeinflusst.

Daneben wird die Finanzkennzahl 'Gesamtleistung' (Umsatzerlöse zzgl. der Bestandsveränderung) mit einem Wert von 283,9 Mio. EUR (VJ 251,0 Mio. EUR) als Steuerungsgröße verwendet. Die Finanzkennzahl Gesamtleistung wird abweichend von der handelsrechtlichen Darstellung, die die Gesamtleistung mit 287 Mio. EUR (VJ 253 Mio. EUR) ausweist, anhand interner Kriterien aus dem betriebswirtschaftlichen Management-Reporting ermittelt.

In Ergänzung hierzu nutzt der Konzern zur Führung des operativen Dienstleistungsgeschäfts den Abrechnungsbestand mit entsprechend unterschiedlichem Ausstattungsgrad, der im GJ bei 1,7 Mio. Wohnungen zum Plan 1,8 Mio. Wohnungen leicht gesunken ist, als weiteren finanziellen Leistungsindikator. Darüber hinaus sind die finanziellen Leistungsindikatoren für die herstellenden Unternehmen auf die verkauften Geräte mit im GJ 6,3 Mio. Geräten (Plan 6,0 Mio.) heruntergebrochen. Diese sind auch die wesentlichen Indikatoren der zukünftigen Geschäftsentwicklung.

2.5 Nichtfinanzielle Erfolgsindikatoren

Die Etablierung eines gruppenweiten Nachhaltigkeits-Managements ist eine aus dem Anspruch und der Positionierung der Unternehmensgruppe folgende Notwendigkeit. Im aktuellen Berichtszeitraum wurden die Anstrengungen im Bereich ökologischer, ökonomischer und sozialer Nachhaltigkeit gruppenweit weiter gefestigt und sukzessive ausgebaut. Dabei orientiert sich die noventic weiterhin an der 2020 verabschiedeten Nachhaltigkeitsstrategie und an den Zielen für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen. Erneut, und damit zum zweiten Mal, wurde nach den Kriterien des Deutschen Nachhaltigkeitskodex (DNK) berichtet und damit die Nachhaltigkeitsberichterstattung der noventic group verstetigt. Damit werden Transparenzanforderungen, ein wichtiges ESG-Kriterium, erfüllt und die Ziele und Zielerreichung der gemeinsamen Nachhaltigkeitsstrategie mess- und vergleichbar gemacht.

Mit der im Dezember 2022 verabschiedeten EU-Richtlinie (EU) 2022/2646 - nichtamtlich als Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) bekannt - werden neue und zusätzliche Anforderungen an die unternehmerische Nachhaltigkeitsberichterstattung gestellt. Die CSRD-Richtlinie soll bis zum 6. Juli 2024 in nationales Recht umgesetzt werden, damit sie für die Unternehmen wirksam wird. Dabei ist eine Anwendung der Richtlinie ab dem 01.01.2024 mit rückwirkender Umsetzungspflicht für Unternehmen möglich. Da bislang kein deutscher Gesetzentwurf vorliegt, ist noch nicht abschließend absehbar, in welchem Rahmen diese Reglungen für die noventic group gelten wird. Laut den Umsetzungsfristen und Vorgaben der EU-Richtlinie ist die noventic group ab dem Geschäftsjahr 2025/26 betroffen und müsste dann erstmalig nach der CSRD berichten. Die Datenabfrage, Erstellung und Veröffentlichung des zweiten DNK-Berichts inklusive der CO ₂ -Bilanzierung auf gruppenebene schafft in jedem Fall eine solide Grundlage zur Erfüllung der europäischen Anforderungen.

Die Umweltbilanz der Produktionsstandorte der QUNDIS wurde erneut und damit bereits zum achten Mal erfolgreich nach EMAS (Eco-Management and Audit Scheme) zertifiziert - dem weltweit anspruchsvollsten System für nachhaltiges Umweltmanagement und das sogenannte Gütesiegel der Europäischen Union. Die externe Überwachung geltender Qualitätsrichtlinien dokumentieren die Zertifikate nach ISO 9001:2015 und ISO 14001:2015.

Im Berichtszeitraum wurden des Weiteren zahlreiche Einzelmaßnahmen an den unterschiedlichen Standorten entwickelt und umgesetzt, die über das Nachhaltigkeits-Management gruppenweit harmonisiert wurden. Im Sinne einer schnellen und signifikanten CO ₂ -Reduktion lag der Schwerpunkt im Berichtszeitraum im Bereich Getränke und Ernährung. Neben nachhaltigen Kaltgetränken für die Büro- und Konferenzräume (lokal und nachhaltig produziertes Wasser und Limonaden), wurde der Standort Hamburg auf Fairtrade-Kaffeeprodukte umgestellt und neben Bio-Kuhmilch Haferdrink als pflanzliche Alternative angeboten. Ebenfalls im Sinne der Nachhaltigkeit und Emissionsreduktion wurde in mehreren Aktionszeiträumen in der Kantine auf fleischfreie, d.h. vegane und vegetarische, Mittagessen umgestellt und die Mitarbeitenden über die hohe, insbesondere bei Rindfleisch überproportionale, Umweltbelastung durch häufigen Milchprodukte- und Fleischkonsum informiert.

Der Beitrag der noventic zur Mobilitätswende wurde mit der Fortsetzung der ÖPNV-Jobtickets für die Mitarbeitenden in Form des Deutschlandtickets weitergeführt. Weitere Engagements wurden fortgeführt: Die Kooperation mit dem bundesweiten Anbieter 'JobRad' für Fahrrad-Leasingangebote für alle Mitarbeitenden oder die Förderung im Rahmen des Fuhrparkmanagements von Elektromobilität - sowohl den Fuhrpark als auch die Ladeinfrastruktur betreffend.

Im Bereich der sozialen Nachhaltigkeit wurde die Kooperation der QUNDIS mit der Hochschule Mittweida vertraglich verstetigt und es erfolgten mehrere Spenden-Aktionen an den verschiedenen Standorten.

Ab dem 01.01.2024 ist die noventic group erstmalig berichtspflichtig nach dem Gesetz über die unternehmerischen Sorgfaltspflichten in Lieferketten, kurz Lieferkettengesetz (LkSG). Zur Vorbereitung der Umsetzung wurde im Berichtszeitraum ein Steering Comittee innerhalb der noventic group gegründet. In einer Risikomanagement-Gruppe wurden mit den durch die Anforderungen des Lieferkettengesetzes besonders tangierten Tochterunternehmen erforderliche Prozesse und Strukturen aufgebaut. Zudem wurde ein für alle Beteiligungen der noventic geltender Lieferantenkodex erarbeitet und verbindlich veröffentlicht.

2.6 Ertragslage

Die noventic GmbH hat das Geschäftsjahr 2022/23 mit einem Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von 43,4 Mio. EUR (VJ 40,3 Mio. EUR) abgeschlossen, was im Wesentlichen auf die Abschreibungen auf die Firmenwerte zurückzuführen ist. Die Abweichung zum Vorjahr ist im Wesentlichen auf die im Vorjahr enthaltenen Gewinne aus der Veräußerung des Trinkwassergeschäftes zurückzuführen. Aber auch die durch die Leitzinserhöhung gestiegenen Finanzierungskosten (5,2 Mio. € EUR, VJ 3,2 Mio. EUR) haben Einfluss auf das EAT. Vor Amortisation erzielt die noventic ein EAT von 29,8 Mio. EUR (VJ 45,7 Mio. EUR). Die Gesamtleistung liegt bei 283,9 Mio. EUR (VJ 251,0 Mio. EUR) und ist damit um 13,1 % zum Vorjahr gestiegen aufgrund der bei Qundis deutlich höheren Geräteumsätze. Die Finanzkennzahl Gesamtleistung sowie die im Folgenden erläuterten Kennzahlen werden abweichend von der handelsrechtlichen Darstellung anhand interner Kriterien aus dem betriebswirtschaftliche Management-Reporting ermittelt.

Der Rohertrag von 215,7 Mio. EUR (VJ 201,4 Mio. EUR) wird für die Personalaufwendungen von 85,3 Mio. EUR (VJ 75,4 Mio. EUR) und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen von 67,6 Mio. EUR (VJ 51,5 Mio. EUR) verwendet, so dass ein EBITDA von 62,8 Mio. EUR (VJ 74,4 Mio. EUR) ausgewiesen wird.

Die Reduzierung im EBITDA um 16 % resultiert aus dem im Vorjahr in den sonstigen Erlösen enthaltenen Buchgewinn aus dem Verkauf des Geschäftsbereiches Trinkwasser der KALO. Die gute Entwicklung im Rohertrag (+ 14,3 Mio. EUR) konnte den Vorjahreseffekt nicht ausgleichen.

Die Prognose für EBITDA konnte deutlich um ca. 11,6 Mio. EUR übertroffen werden. Im Wesentlichen wird der Zuwachs aufgrund der gestiegenen Nachfrage nach Messtechnik und -dienstleistungen im Umsatz und der damit im Zusammenhang um 14,3 Mio. € bessere Rohertrag begründet. Die Gesamtleistung konnte mit 283,9 Mio. EUR, trotz der am Beginn des Geschäftsjahres noch schwierigen Versorgungssituation, vor allem bei Elektrobauteilen, die Erwartungen für die noventic group erfüllen. Die im Vorjahr gemachten Prognosen für den geplanten Wohnungsbestand der Gruppe bleibt leicht hinter den Erwartungen zurück, wobei die Prognose für die produzierten Geräte übertroffen werden konnte.

2.7 Finanzlage

Die liquiden Mittel der noventic GmbH betragen zum 31.August 2022 2,2 Mio. EUR (VJ 0,7 Mio. EUR). Die leichte Veränderung resultiert aus den zum Stichtag bereitgestellten Liquiden Mittel aus der Aufnahme von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Die Finanzlage war im Geschäftsjahr geprägt durch die Investitionen in Höhe von 32,8 Mio. EUR in das Sachanlagevermögen (davon 23,7 Mio. EUR in den Gerätebestand der KALORIMETA) sowie die Investition in Höhe von 16,7 Mio. EUR in immaterielle Vermögensgegenstände. Im Geschäftsjahr war die Liquidität jederzeit ausreichend gesichert und der Konzern konnte jederzeit die Verbindlichkeiten fristgerecht bedienen.

Um die Investitionen im Zusammenhang mit der Anpassung der HKVO realisieren zu können, ist eine ausreichende Liquidität von zentraler Bedeutung. Der Gerätebestand der KALORIMETA muss bis zum Ende des KJ 2026 auf AMR- fähige Geräte umgerüstet sein. Dies ist mit hohen Investitionen in den Gerätebestand und auch in Produktionsanlagen sowie in die zur Digitalisierung der Funkgeräte notwendigen Prozesse verbunden. Die erforderlichen Investitionen wurden in einer Mehrjahresplanung simuliert und werden durch den bestehenden, im November 2022 angepassten, Kreditvertrag abgedeckt.

2.8 Vermögenslage

Die Vermögenslage der noventic GmbH ist maßgeblich durch immaterielle Vermögensgegenstände (296,2 Mio. EUR, VJ 365,1 Mio. EUR) geprägt. Ursächlich sind die im Rahmen der Akquisitionen und der Einbringung entstandenen Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von 260,5 Mio. EUR (VJ 327,0 Mio. EUR).

Bei den Sachanlagen von 112,0 Mio. EUR (VJ 102,8 Mio. EUR) handelt es sich v.a. um die Gerätebestände der KALORIMETA GmbH, die langfristig an Kunden vermietet werden.

Die Finanzanlagen betragen 37,6 Mio. EUR (VJ 31,6 Mio. EUR) für die Beteiligung der KaloVentureSuccess GmbH an dem Unternehmen PPC AG in Mannheim sowie für die Beteiligung der noventic GmbH an der der tado° GmbH. Die Beteiligung an der tado° GmbH wurde im Berichtsjahr durch die Übernahme von neuen Anteilen erhöht um 6 Mio. EUR.

Das Umlaufvermögen in Höhe von 77,2 Mio. EUR (VJ 63,8 Mio. EUR) besteht neben den Vorräten (37,8 Mio. EUR) im Wesentlichen aus den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen mit 37,2 Mio. EUR (VJ 34,8 Mio. EUR).

2.9 Gesamtaussage zur Lage des Konzerns

Insgesamt verläuft die Geschäftsentwicklung geprägt durch die Energiekrise sowie der fortschreitenden Transformation bestehender Beteiligungen im Ergebnis im Plan. Die finanzwirtschaftlichen Kennzahlen liegen aufgrund der allgemeinen Marktentwicklungen weitestgehend im Plan, nur die Gesamtleistung ist knapp auf Plan und konnte die Erwartungen trotz zu Beginn des Berichtsjahres noch anhaltender Materialverfügbarkeit erfüllen. Die Herausforderung ist es, den steigenden Kundenwünschen und Marktentwicklungen auch in Zukunft gerecht zu werden. Gleichzeitig gilt es im sich verändernden Wettbewerbsumfeld (Preiskampf, neue Anbieter, Insourcing-Trend, Digitalisierung, Energiekrise) sowohl innovative Leistungen anzubieten, als auch parallel dazu die Prozesse zu digitalisieren und die Transformation gezielt voranzutreiben.

Die Vermögenslage und der hohe Eigenkapitalanteil zeigen, dass der noventic Konzern stabil aufgestellt ist.

3 Prognosebericht - Planung des Konzerns für das Geschäftsjahr 2023/24

Die noventic GmbH erstellt ein Budget 2023/24 auf der Grundlage der Budgetplanungen der einzelnen Tochtergesellschaften. Die noventic übernimmt die Steuerung und Koordination dieses Budgetprozesses und führt die einzelnen Budgetplanungen zu einem konsolidierten noventic group Budget zusammen.

Die noventic plant im Konzern für das Geschäftsjahr 2023/24 aufgrund der voranschreitenden Transformation ein EBITDA von 60 bis 66 Mio. EUR und eine Gesamtleistung zwischen von 285 und 300 Mio. EUR, die durch die Novellierung der HKVO mit einer Steigerung geplant ist. Im Bereich Dienstleistungen planen wir einen Abrechnungsbestand von 1,8 Mio. Wohnungen und im Konzern werden über 6,3 Mio. Geräte produziert, die auch aufgrund gestiegener Nachfrage zu erwarten sind.

4 Forschung und Entwicklung

Für die Unternehmensgruppe ist der Bereich Forschung und Entwicklung jeweils in verschiedenen Tochtergesellschaften vorhanden. Darüber hinaus verfügt die noventic GmbH über zentrale Ressourcen in den Bereichen Group IT & Digitization, um Transparenz und Koordination für gruppenübergreifenden Technologie- und Produktenwicklungen zu schaffen. Die Unternehmensgruppe hat im GJ 24,7 Mio. EUR insgesamt für Forschung und Entwicklung ausgegeben. Im Konzern wurden 15,9 Mio. EUR in aktivierte und in Entwicklung befindliche selbstgeschaffene Software investiert und damit weitere Schritte zur Digitalisierung realisiert. Die im Posten andere aktivierte Eigenleistungen in Höhe von 8,1 Mio. EUR ausgewiesenen Entwicklungsarbeiten sind mit eigenen Mitarbeitern umgesetzt worden.

5 Chancen- und Risikobericht

5.1 Chancen des organischen Wachstums

Die noventic group verfolgt über die Ausweitung ihrer Produkt- und Dienstleistungsangebote das Ziel eines Ausbaus von Marktanteilen in Deutschland und im europäischen Ausland.

Die noventic group erwartet einen Zuwachs der verkauften und vermieteten Geräte und einen Zuwachs der Dienstleistungsverträge durch den steigenden Fokus auf die Energiekosten und damit auf unsere Produkte ein Wachstum zu erwarten ist. Zudem soll der Anteil unserer Produkt- und Dienstleistungsangebote auch bei den bestehenden Kunden erhöht werden durch unseren Full-Service-Ansatz. Durch die aktuelle Lage am Energiemarkt sind auch in der Wohnungswirtschaft neue Herausforderungen zu meistern, dabei können wir mit neuen Angeboten und der unterjährigen Verbrauchsabrechnung und weiteren innovativen Produkten zur Energieeffizienz im Gebäudesektor beitragen. Wir sehen durch die neuen Anforderungen aus der HKVO und damit im Zusammenhang mit der digitalen Ausstattung Chancen für neue Dienstleistungen u.a. zur Steuerung der Immobilie. Ein konkretes Beispiel ist die intelligente Steuerung von Zentralheizungssystemen in Mehrparteienhäusern (siehe vorab im zweiten Kapitel "Wirtschaftsbericht").

5.2 Chancen des anorganischen Wachstums

Im Bereich 'Mergers and Acquisitions' (M&A) wird konsequent nach potenziellen Unternehmen gesucht, um unsere Produkt- und Dienstleistungsangebote und auch unsere regionale Präsenz zu erweitern. Hierbei muss aber immer das Preisniveau betrachtet werden.

5.3 Risikobericht

Die Risikoeinschätzung ist durch die aktuelle Situation in der Ukraine und in Israel erschwert. Neben den menschlichen Tragödien führen sie zu zunehmender Unsicherheit und einer Eintrübung der wirtschaftlichen Entwicklung, auch in Deutschland. Während sich die Auswirkungen auf die Geschäfte der noventic bislang in Grenzen hielten, so können lokal begrenzte Konflikte in Zeiten globaler Lieferketten kurzfristig zu relevanten Risiken auch für unser Geschäft führen.

Die infolge der Leitzinserhöhungen deutlich gestiegenen Finanzierungskosten haben bereits zu einer Verringerung der Neubauaktivitäten in Deutschland geführt, wodurch für den Konzern das Risiko eines verzögerten Wachstums gestiegen ist. Zusätzlich ergibt sich durch die zunehmende Digitalisierung und der Professionalisierung von Cyberkriminalität ein steigendes Risiko von Cyberangriffen. Diesem Risiko begegnen wir mit zusätzlichen Maßnahmen und steigenden Investitionen im Bereich IT Sicherheit.

Zum 31. August 2023 bestanden keine bestandsgefährdenden Risiken. Die folgenden Risiken wurden von den Tochterunternehmen und der noventic Geschäftsführung mit hoch bewertet:

•	Risiken aus der Abrechnung und Bereitstellung von Zählern im Zusammenhang mit Eichfristen und anzuwendender Gesetze und Verordnungen.
•	Neue gesetzliche Anforderungen, die sich beispielsweise aus der Novellierung der HKVO sowie dem Gesetz über den Messstellenbetrieb und die Datenkommunikation in intelligenten Energienetzen (Messstellenbetriebsgesetz) ergeben.
•	Risiken aus den zugesagten technischen Eigenschaften verkaufter und im Bestand befindlicher Geräte
•	Risiken aus dem Bereich der Cyberkriminalität und damit einhergehenden Datenschutz Gefährdungen und operativen Auswirkungen bzw. Einschränkungen.

Insgesamt sehen wir uns gut positioniert, um die sich verändernden regulatorischen Anforderungen umzusetzen und von den Chancen der Energiewende zu partizipieren.

Hamburg, 15. November 2023

Die Geschäftsführung

Stephan Bause

Dr. Dirk Then

33:T9b7,

QUNDIS GmbH

Erfurt

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.09.2022 bis zum 31.08.2023

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Offenlegung des Jahresabschlusses und die Erstellung des Lageberichts der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2022/23

Die Gesellschafterversammlung der QUNDIS GmbH hat der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB für den Jahresabschluss zum 31. August 2023 im Hinblick auf die Offenlegung gemäß §§ 325 ff. HGB am 12.03.2024 und im Hinblick auf die Nichterstellung des Lageberichts am 30.06.2023 zugestimmt.

Die Gesellschaft ist von der Pflicht zur Offenlegung des Jahresabschlusses gemäß §§ 325 ff. HGB für das Geschäftsjahr 2022/23 befreit.

Die Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB ist im Anhang des nach § 325 HGB offen gelegten Konzernabschlusses der noventic GmbH angegeben.

Erfurt, im März 2024

Die Geschäftsführung

34:T77a,

QUNDIS GmbH

Erfurt

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Erstellung des
Lageberichts der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2022/2023

Die Gesellschafterversammlung der QUNDIS GmbH hat der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB im Hinblick auf die Nichterstellung des Lageberichts am 30.06.2023 zugestimmt.

Die Voraussetzungen des § 264 Abs. 3 HGB liegen vor bzw. werden erfüllt.

Erfurt, im Juli 2023

Die Geschäftsführung

35:T308af,

noventic GmbH

Hamburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.09.2021 bis zum 31.08.2022

Konzernbilanz

Aktiva

		Stand am 31.08.2022	Stand am 31.08.2021
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	16.843.380,74		12.496.518,84
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werte	14.562.477,87		6.977.635,40
3. Geschäfts- oder Firmenwert	326.993.971,95		410.783.101,85
4. Geleistete Anzahlungen	6.653.441,42		5.103.720,78
		365.053.271,98	435.360.976,87
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	4.934.026,41		5.082.543,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.956.972,00		5.002.890,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	91.116.532,90		88.772.568,46
4. Anlagen im Bau	1.785.780,16		3.346.878,81
		102.793.311,47	102.204.880,68
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	31.569.811,93		31.569.811,93
2. Sonstige Ausleihungen	0,00		4.480,00
		31.569.811,93	31.574.291,93
B. Umlaufvermögen		499.416.395,38	569.140.149,48
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	17.498.222,48		11.523.555,51
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	2.639.250,37		1.021.802,20
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	9.567.304,16		8.849.512,46
4. Erhaltene/Geleistete Anzahlungen	-1.391.716,24		43.808,44
		28.313.060,77	21.438.678,61
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	28.681.650,50		30.214.254,81
2. Forderungen gegen Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00		187,07
3. Sonstige Vermögensgegenstände	6.138.344,62		3.683.951,21
		34.819.995,12	33.898.393,09
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		706.468,96	849.559,33
		63.839.524,85	56.186.631,03
C. Rechnungsabgrenzungsposten		8.433.527,92	8.848.464,82
		571.689.448,15	634.175.245,33

Passiva

		Stand am 31.08.2022	Stand am 31.08.2021
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		103.433.000,00	103.433.000,00
II. Rücklagen		454.950.497,74	454.950.497,74
III. Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung		58.108,10	-11.309,99
IV. Bilanzverlust
1. Verlustvortrag	-288.552.267,41		-221.145.945,57
2. Konzernjahresfehlbetrag	-40.250.664,52		-59.406.321,84
3. Ausschüttungen	0,00		-8.000.000,00
		-328.802.931,93	-288.552.267,41
		229.638.673,91	269.819.920,34
B. Sonderposten für Investitionszuschüsse		24.120,00	71.295,00
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.538.010,00		1.491.201,00
2. Steuerrückstellungen	7.137.555,93		19.218.427,92
3. Sonstige Rückstellungen	49.621.559,31		54.067.443,24
		58.297.125,24	74.777.072,16
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	206.239.117,43		208.534.580,41
2. Erhaltene Anzahlungen	705.986,85		908.118,48
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	14.517.608,77		11.419.231,52
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.900.000,00		0,00
5. Sonstige Verbindlichkeiten	5.953.037,67		6.643.994,32
		229.315.750,72	227.505.924,73
E. Rechnungsabgrenzungsposten		17.532.211,92	16.774.176,08
F. Passive latente Steuern		36.881.566,36	45.226.857,02
		571.689.448,15	634.175.245,33

Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. September 2021 bis 31. August 2022

		2021/2022	2020/2021
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		246.574.116,70	256.091.945,02
2. Verminderung/Erhöhung des Bestandes an unfertigen Leistungen	562.344,81		-1.038.795,78
3. andere aktivierte Eigenleistungen		5.864.350,54	4.428.378,05
4. Gesamtleistung		253.000.812,05	259.481.527,29
5. Sonstige betriebliche Erträge		18.228.817,98	4.475.689,84
6. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh- Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-50.099.850,56		-57.482.790,51
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-19.419.553,09		-20.884.762,66
		-69.519.403,65	-78.367.553,17
7. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-59.271.703,25		-56.029.601,53
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-12.064.649,03		-10.788.383,83
- davon für Altersversorgung: EUR 266.526,08 (Vorjahr: EUR 230.343,81) -		-71.336.352,28	-66.817.985,36
8. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-108.200.659,38	-108.146.664,12
9. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-55.950.173,56	-59.905.116,30
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		223.631,32	31.720,30
- davon aus Abzinsung: EUR 201.120,11 (Vorjahr: EUR 0,00) -
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-3.150.600,78	-4.084.844,27
- davon aus Aufzinsung: EUR 78.839,51 (Vorjahr: EUR 152.724,70) -
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-3.488.731,28	-6.022.891,93
- davon aus latenten Steuern: EUR 8.341.124,60 (Vorjahr: EUR 747.208,75) -
13. Ergebnis nach Steuern		-40.192.659,58	-59.356.117,72
14. Sonstige Steuern		-58.004,94	-50.204,12
15. Konzernjahresfehlbetrag		-40.250.664,52	-59.406.321,84
16. Verlustvortrag		-288.552.267,41	-221.145.945,57
17. Ausschüttungen		0,00	-8.000.000,00
18. Bilanzverlust		-328.802.931,93	-288.552.267,41

Anhang für das Geschäftsjahr 2021/2022

1. Allgemeine Angaben

Die noventic GmbH hat ihren Sitz in Hamburg. Die Gesellschaft wird im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter der Nummer HRB 142372 geführt.

Der Konzernabschluss für das am 31. August 2022 endende Geschäftsjahr ist nach den Vorschriften der §§ 242 ff. und §§ 264 ff. des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt worden.

Sofern nicht anders vermerkt, sind alle Beträge in tausend Euro (TEUR) angegeben. Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von ± einer Einheit auftreten.

2. Konsolidierungskreis

	Stammkapital	Ergebnis GJ 21/22	Anteil am Kapital
	TEUR	TEUR	%
KALORIMETA GmbH, Hamburg ¹⁾	25.050	42.127	100
UET Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	5.025	2.319	100
UBT Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	512	350	100
KaloVentureSuccess GmbH, Hamburg ¹⁾	500	-151	100
ARIS Stellantriebe GmbH, Troisdorf ¹⁾	500	353	100
beyonnex.io GmbH, Hamburg ¹⁾	500	-2.171	100
ikw Service GmbH, Hamburg ¹⁾	130	557	100
KeepFocus A/S, Silkeborg, Dänemark	83	-2.403	100
UIS Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	81	3.683	100
KF Europa Beteiligungs GmbH & Co. KG, Hamburg ¹⁾	50	-3.470	100
Memo-Royal Ch. Mittendorf GmbH, Bergisch Gladbach ¹⁾	27	656	100
KALORIMETA International GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-150	100
KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-13.905	100
Qundis GmbH, Erfurt ¹⁾	25	-5.116	100
smarvis GmbH, Erfurt ¹⁾	25	412	100
KF Kom. Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	25	3	100
imovis GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-369	100
KALO Gebietsleitung Leipzig GmbH, Leipzig ¹⁾	25	-405	100
KALO vor Ort GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-2.683	100
Neotech S.r.l., Mailand, Italien	25	197	100
Diener & Tobler Energietechnik GmbH, Herisau, Schweiz	22	3	100
Weconis d.o.o., Maribor, Slovenien	8	35	100

¹⁾ Verzicht auf Veröffentlichung Rechnungslegungsunterlagen gem. § 264 Abs. 3 bzw. § 264b HGB

Nach Maßgabe des Verschmelzungsvertrages vom 11. März 2022 wurde das Vermögen der KALO-Gebietsleitung Stuttgart GmbH, Stuttgart, als Ganzes im Wege der Verschmelzung zu Buchwerten rückwirkend zum 01. September 2021 durch Aufnahme auf die KALO vor Ort GmbH, Hamburg, übertragen.

Im Geschäftsjahr wurde mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01. September 2021 das Segment Trinkwasser auf die neu gegründete Tochtergesellschaft TW Service GmbH, Hamburg, abgespalten. Die übertragenen Vermögensgegenstände wurden mit dem Buchwert fortgeführt. Per 01.02.2022 wurden die Anteile der KALORIMETA GmbH, Hamburg an der TW Service GmbH, Hamburg, veräußert.

Nicht in den Konsolidierungskreis einbezogen werden die Minderheitsbeteiligungen an der PPC AG, Mannheim und der tado° GmbH, München.

	Stammkapital	Ergebnis GJ 2021	Anteil am Kapital
	TEUR	TEUR	%
Power PLUS Communications AG, Mannheim	1.571	246	14
tado° GmbH, München	145		15

3. Konsolidierungsgrundsätze

Stichtag des Konzernabschlusses ist der 31. August 2022. Ihm liegen die geprüften und mit uneingeschränkten Bestätigungsvermerken versehenen Jahresabschlüsse der folgenden einbezogenen Konzernunternehmen zum 31. August 2022 zugrunde:

	noventic GmbH, Hamburg
	QUNDIS GmbH, Erfurt
	KALORIMETA GmbH, Hamburg
	KALO vor Ort GmbH, Hamburg
	KALO Gebietsleitung Leipzig GmbH, Leipzig
	ikw Service GmbH, Hamburg
	KeepFocus A/S, Silkeborg, Dänemark

Bei den folgenden einbezogenen Gesellschaften fand lediglich eine prüferische Durchsicht statt:

	imovis GmbH, Hamburg
	KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg
	KaloVenturesSuccess GmbH, Hamburg
	UET Beteiligungs GmbH, Hamburg
	UIS Beteiligungs GmbH, Hamburg
	ARIS Stellantriebe GmbH, Troisdorf
	beyonnex.io GmbH, Hamburg
	Memo-Royal Ch. Mittendorf GmbH, Bergisch Gladbach
	smarvis GmbH, Erfurt
	Neotech S.r.l, Mailand, Italien
	Diener & Tobler Energietechnik GmbH, Herisau, Schweiz

Aufgrund der untergeordneten Bedeutung wurden für die folgenden einbezogenen Unternehmen lediglich Plausibilitätsbeurteilungen auf Konzernebene durchgeführt:

	KF Kom. Beteiligungs GmbH, Hamburg
	KALORIMETA International GmbH, Hamburg
	UBT Beteiligungs GmbH, Hamburg
	Weconis d.o.o., Maribor, Slowenien

4. Kapitalkonsolidierung

5. Schuldenkonsolidierung

6. Erfolgskonsolidierung und Zwischenergebniseliminierung

Im Zuge der Aufwands- und Ertragskonsolidierung wurden die Innenumsätze und die sonstigen konzerninternen Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Aus dem konzerninternen Liefer- und Leistungsverkehr resultierende Zwischenergebnisse sind eliminiert worden.

7. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Gliederung der Konzernbilanz und Konzerngewinn- und Verlustrechnung entspricht den Erfordernissen des § 298 HGB in Verbindung mit §§ 265 ff. HGB.

Den Grundsätzen der einheitlichen Bewertung im Konzern wird entsprochen.

Das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Herstellungskosten umfassen direkte Kosten (Material, Personal) sowie angemessene Teile der Gemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens. Die Abschreibungen werden nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bemessen und erfolgen nach der linearen Methode gem. der Nutzungsdauer über 3 - 10 Jahre. Die geringwertigen Wirtschaftsgüter im Wert von EUR 250 bis EUR 1.000 werden in Anlehnung an die steuerliche Regelung in einem Sammelposten zusammengefasst und auf fünf Jahre abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter im Wert bis zu EUR 250 werden direkt aufwandswirksam erfasst.

Spezielle Ausfallrisiken werden durch Einzelwertberichtigungen angemessen berücksichtigt. Für das allgemeine Kreditrisiko wurde eine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Die Guthaben bei Kreditinstituten bzw. Flüssigen Mittel sind zum Nennwert bilanziert.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten wurden mit dem Nennwert ausgewiesen.

Das Eigenkapital wird zum Nennwert bilanziert.

Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Erhaltene Anzahlungen werden mit dem Erfüllungsbetrag abzüglich gesetzlicher Umsatzsteuer bilanziert.

Die Passive Rechnungsabgrenzung enthält Erlöse aus Miet- und Garantiewartungsverträgen, die im Voraus vereinnahmt wurden.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich wieder ausgleichen. Das Saldierungswahlrecht wurde in Anspruch genommen. Die geschätzte Ertragsteuerbelastung wurde mit einem Ertragsteuersatz von 32,275 % kalkuliert.

Die Pensionsrückstellungen werden nach dem international geltenden versicherungs-mathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected Unit Credit"-Methode) unter Anwendung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck angesetzt. Gemäß § 253 Abs. 2 HGB wird der von der Deutschen Bundesbank vorgegebene durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre von 1,77 % p.a. (Vorjahr: 2,01 % p.a.) bei der Bewertung zugrunde gelegt. Dabei wird gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal eine Restlaufzeit von 15 Jahren angenommen. Zukünftige Rentensteigerungen werden mit 2,25 % p.a. (Vorjahr: 1,75 % p.a.) und Gehaltssteigerungen mit 3 % p.a. (Vorjahr: 2,50 % p.a.) berücksichtigt.

Mit Inkrafttreten des "Gesetzes zur Umsetzung der Wohnimmobilienkreditrichtlinie und zur Änderung handelsrechtlicher Vorschriften" am 17.03.2016 wurde u.a. § 253 Abs. 2 HGB geändert. Demnach sind Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nunmehr mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abzuzinsen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des vor Inkrafttreten der Gesetzesänderung vorgegebenen Durchschnitts von sieben Geschäftsjahren beträgt EUR 141.365,32 und unterliegt gem. § 253 Abs. 6 HGB einer Ausschüttungssperre.

Fremdwährungsforderungen und -Verbindlichkeiten werden bei einer Restlaufzeit bis 1 Jahr mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

8. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Konzernbilanz

8.1. Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens ist dem beigefügten Anlagenspiegel zu entnehmen.

Die immateriellen Vermögensgegenstände enthalten überwiegend Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung. Von den Firmenwerten in Höhe von 327 Mio. EUR stammen 17 Mio. EUR aus den Einzelgesellschaften.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind Forschungs- und Entwicklungskosten (inklusive der Abschreibungen auf bereits aktivierte Entwicklungskosten) in Höhe von TEUR 18.421 (Vorjahr: TEUR 12.987) für die Erforschung und Entwicklung von Systemen zur Verbrauchsdatenerfassung entstanden. Von diesen Kosten erfüllen TEUR 8.943 (Vorjahr: TEUR 5.598) die Voraussetzung des § 248 Abs. 2 S. 1 HGB und werden daher als selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert und unterliegen gem. § 268 Abs. 8 HGB einer Ausschüttungssperre. Hieraus ergibt sich im aktuellen Jahr ein ausschüttungsgesperrter Betrag von TEUR 11.888.

8.2.Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Von den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entstehen TEUR 45 (Vorjahr: TEUR 53) erst nach dem Bilanzstichtag. Hiervon haben TEUR 34 (Vorjahr: TEUR 45) eine Restlaufzeit von über einem Jahr.

8.3.Eigenkapital

Das Gezeichnete Kapital und die Rücklagen betragen:

Gezeichnetes Kapital:	TEUR 103.433
Kapitalrücklage:	TEUR 454.950

8.4.Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen betragen zum Geschäftsjahresende TEUR 7.138 (Vorjahr: TEUR 19.218).

Die Rückstellungen aus dem laufenden Geschäft sind folgende:

	2021/2022	2020/2021
	TEUR	TEUR
Gewährleistungen / Regresse	17.505	22.767
Personalkosten	6.482	7.277
Vertragliche Vergütung /Außendienst	6.510	6.362
Technischer Kundendienst	5.830	5.783
Übrige	13.295	11.878
	49.622	54.067

Die Restlaufzeit der Rückstellungen für Archivierungskosten, 10-Jahresprovisionen, Regresse, Jubiläum und Technischer Kundendienst beträgt mehr als ein Jahr.

8.5.Verbindlichkeiten

Die Laufzeit der Verbindlichkeiten ist im Verbindlichkeitenspiegel ersichtlich.

8.6.Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten resultiert im Wesentlichen aus der KALORIMETA GmbH und betrifft abgegrenzte noch zu erbringende Leistungen aus Miet- und Garantiewartungs-verträgen.

8.7.Latente Steuern

Unter dem Posten Passive latente Steuern werden passive Steuerlatenzen in Höhe von TEUR 36.882 ausgewiesen. Die aktiven latenten Steuern entfallen auf die Vermögensunterschiede zwischen Handels- und Steuerbilanz der Technischer Kundendienst-, der Provisions-, Pensions- und der Urlaubsrückstellung. Die passiven latenten Steuern wurden für Buchwertunterschiede im Anlagevermögen in der Handels- und Steuerbilanz gebildet. Aus Konsolidierungsvorgängen ergeben aktive latente Steuern aus der Eliminierung von Zwischengewinnen und passive latente Steuern aus der Eliminierung von Aufwendungen und Erträgen. Die geschätzte Ertragsteuerbelastung wurde mit einem Ertragsteuersatz von 32,275 % kalkuliert.

9. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen:

Deutschland:	TEUR 220.757
International:	TEUR 25.818
Gesamtumsatz	TEUR 246.575

Die Umsatzerlöse werden im Segment Industrie (32%) vor allem in den Tätigkeitsbereichen Wärme (46%) und Wassermessung (27%) erzielt und im Segment Dienstleistungen (68%) vor allem in den Bereichen Abrechnungsservice (51%) und Miete/Garantie (31%) erbracht.

Im Geschäftsjahr sind außergewöhnliche Aufwendungen in Höhe von TEUR 6.383 entstanden, welche in Höhe von TEUR 5.459 im Wesentlichen auf Rauchwarnmelder-Produktmängel zurückzuführen sind.

Es wurden Zinsen in Höhe von TEUR 3.072 (Vorjahr: TEUR 3.932) im Geschäftsjahr gezahlt. Weiterhin wurden Ertragsteuern in Höhe von TEUR 23.973 (Vorjahr: TEUR 14.408) entrichtet.

10. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen Haftungsverhältnisse aus Bürgschaften für Mieten und Gewährleistungen in Höhe von TEUR 339 (Vorjahr: TEUR 338). Es wird derzeit, da die Bonität des Schuldners keine Hinweise auf Zahlungsstockungen aufweisen, nicht mit einer Inanspruchnahme gerechnet.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 81.312 (Vorjahr: TEUR 73.431) resultieren aus Miet- und Leasingverträgen, Dienstleistungsverträgen sowie Rückübertragungsrechten.

11. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelbestand beinhaltet im Geschäftsjahr 2021/22 Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten sowie kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Kontokorrentdarlehen).

12. Sonstige Angaben

12.1. Prüfungshonorar

Das von dem Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2021/22 berechnete Gesamthonorar betrifft Abschlussprüfungsleistungen in Höhe von TEUR 183 (Vorjahr: TEUR 256) und mit TEUR 4 (Vorjahr: TEUR 22) weitere Beratungsleistungen. Das Gesamthonorar anderer Abschlussprüfer von in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen beträgt TEUR 8.

12.2. Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt waren im Konzern in Summe 1.085 (Vorjahr: 1026) Mitarbeiter beschäftigt. Die Vergleichbarkeit der Vorjahreszahl ist nicht gegeben, da nicht alle Gesellschaften dem noventic-Konzern zugehörig waren.

	Teilzeit	Vollzeit	Gesamt
Männlich	51	595	646
Weiblich	127	312	439
	178	907	1.085

12.3. Jahresüberschuss/Bilanzgewinn

Der Jahresüberschuss der noventic GmbH, Hamburg, beträgt EUR 19.290.562,97. Nach Verrechnung des Verlustvortrages ergibt sich ein Bilanzverlust von EUR 52.804.284,22, der auf neue Rechnung vorgetragen werden soll.

12.4. Gesellschafter

Die folgenden Gesellschaften halten die Anteile an der noventic GmbH, Hamburg: yaska Kalorimeta GmbH, Grünwald (18,1516 %), ALCO KALO Beteiligungs GmbH, Hamburg (39,8908 %), KDH Euinox GmbH & Co. KG, Hamburg (9,087 %), Familiengesellschaft J. Jahr GmbH & Co. KG, Hamburg (12,5246 %), CLU KALO Beteiligungs GmbH, Hamburg (10,6874 %) und der TL Tec Living GmbH & Co. KG, Hamburg (9,6585 %).

12.5. Organe

Die Geschäftsführung der noventic GmbH, Hamburg, waren die Herren:

	Stephan Bause
	Dr. Dirk Then

Die Bezüge der Geschäftsführung des Mutterunternehmens gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 (a) +(b) HGB werden gemäß § 314 Abs. 3 i.V.m. § 286 Abs. 4 HGB nicht angegeben.

Darüber hinaus sind keine Vorschüsse oder Kredite an Mitglieder der Organe gewährt worden.

Der Beirat der noventic GmbH, Hamburg, besteht aus den Herren:

	Albert Büll, Geschäftsführer der ALCO KALO Beteiligungs GmbH, Hamburg
	Rudolf Illies, Geschäftsführer der Verwaltung TL Tec Living GmbH, Hamburg
	Dr. Henning Kreke, Geschäftsführer der yaska Kalorimeta GmbH, München
	Thorsten Testorp, Geschäftsführer der B&L Real Estate GmbH, Hamburg
	Tobias Krauss, Geschäftsführer der ABACON CAPITAL GmbH, Hamburg
	Justin von Simson (bis 21.11. 2021), Managing Partner Hgcapital LLP, Luxemburg

Zum Vorsitzenden des Beirats ist Herr Albert Büll bestimmt. Sein Stellvertreter ist Herr Thorsten Testorp.

Hamburg, den 09. November 2022

Stephan Bause

Dr. Dirk Then

Verbindlichkeitenspiegel

	Gesamtbetrag		Restlaufzeit bis zu einem Jahr
	Stand am 31.08.2022	Stand am 31.08.2021	Stand am 31.08.2022	Stand am 31.08.2021
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	206.239	208.535	69.537	58.682
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	706	908	706	908
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	14.518	11.419	14.518	11.419
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.900	0	1.900	0
5. Sonstige Verbindlichkeiten	5.953	6.644	5.953	6.644
- davon aus Steuern	1.031	3.341	1.031	3.341
	229.316	227.506	92.614	77.653

	Restlaufzeit mehr als ein Jahr		davon Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	Stand am 31.08.2022	Stand am 31.08.2021	Stand am 31.08.2022	Stand am 31.08.2021
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	136.702	149.853	0	0
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
5. Sonstige Verbindlichkeiten
- davon aus Steuern
	136.702	149.853	0	0

	davon durch Pfandrechte und ähnliche Rechte gesichert
	Stand am 31.08.2022	Stand am 31.08.2021	Art und Form der Besicherung
	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	747	1.059	Grundpfandrechte und ähnliche Sicherungen
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
5. Sonstige Verbindlichkeiten
- davon aus Steuern
	747	1.059

Kapitalflussrechnung

	2021/2022	2020/2021
	EUR	EUR
Liquide Mittel am 01.09.	-4.257.001,96	-5.657.408,87
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	44.391.643,92	57.488.571,86
Konzernjahresfehlbetrag	-40.250.664,52	-59.406.321,84
Zuschreibungen/Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	108.200.659,38	108.146.664,12
Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-2.228.443,29	4.231.141,42
sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen	-1.035.211,25	-4.266.445,70
Abnahme/Zunahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie andere Aktiva	-7.891.678,92	15.441.649,93
Abnahme/Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	4.192.558,34	-3.032.577,23
Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Anlagevermögen	903.617,37	656.302,62
Zinsaufwendungen	2.926.969,46	4.053.123,97
Ertragssteueraufwand	3.546.736,22	6.073.096,05
Ertragssteuerzahlungen	-23.972.898,87	-14.408.061,48
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-39.167.510,04	-69.572.851,14
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	5.216.891,55	0,00
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-21.360.792,78	-10.359.838,32
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	59.417,69	140.172,79
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-23.295.949,94	-33.391.019,37
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	4.480,00	0,00
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	0,00	-25.998.128,78
Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-15.187,88	0,00
Einzahlungen aus Abgängen zum Konsolidierungskreis	0,00	4.242,24
Erhaltene Zinsen	223.631,32	31.720,30
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-11.645.637,34	13.484.686,19
Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	0,00	31.011.250,00
Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und Aufnahme von (Finanz-) Krediten	64.997.353,41	50.999.089,65
Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und von (Finanz-) Krediten	-73.571.229,48	-56.593.533,89
Gezahlte Zinsen	-3.071.761,27	-3.932.119,57
Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	0,00	-8.000.000,00
Zahlungsmittelbestand am 31.08.	-10.678.505,42	-4.257.001,96
davon kurzfristige Verbindlichkeiten Kreditinstitute	-11.384.974,38	-5.106.561,29
Liquide Mittel am 31.08.	706.468.96	849.559,33

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2020	97.025	430.347	-221.146	-14	306.212
Kapitalerhöhung	6.408				6.408
Kapitalrücklage		24.603			24.603
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung				3	3
Ausschüttungen			-8.000		-8.000
Konzernjahresfehlbetrag			-59.406		-59.406
Stand 31.08.2021	103.433	454.950	-288.552	-11	269.820

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2021	103.433	454.950	-288.552	-11	269.820
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung				70	70
Ausschüttungen					0
Konzernjahresfehlbetrag			-40.251		-40.251
Stand 31.08.2022	103.433	454.950	-328.803	59	229.639

Angaben in TEUR

Entwicklung des Anlagevermögens

ANLAGENSPIEGEL

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	Stand am 01.09.2021	Zugänge	Abgänge	Umbuchung	Stand am 31.08.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	17.435.657,38	4.960.712,84	389.667,17	3.601.143,23	25.607.846,28
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	36.083.975,28	11.694.972,04	563.185,94	-804.590,75	46.411.170,63
3. Geschäfts- oder Firmenwert	831.298.945,92	358.898,00	9.336.000,00	0,00	822.321.843,92
4. geleistete Anzahlungen	5.103.720,78	4.346.273,12	0,00	-2.796.552,48	6.653.441,42
	889.922.299,36	21.360.856,00	10.288.853,11	0,00	900.994.302,25
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	6.423.232,20	25.098,96	0,00	0,00	6.448.331,16
2. Technische Anlagen und Maschinen	17.476.971,21	1.229.753,56	297.569,41	76.564,15	18.485.719,51
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- und Geschäftsausstattung
a) Technische Messgeräte in der Vermietung	138.504.016,73	21.044.712,56	15.030.571,35	-917.774,77	143.600.383,17
b) Übrige Betriebs- und Geschäftsausstattung	23.739.751,70	2.025.935,27	1.878.285,49	1.511.310,30	25.398.711,78
	162.243.768,43	23.070.647,83	16.908.856,84	593.535,53	168.999.094,95
4. Anlagen im Bau	3.347.371,41	-1.029.538,53	-138.539,56	-670.099,68	1.786.272,76
	189.491.343,25	23.295.961,82	17.067.886,69	0,00	195.719.418,38
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	31.569.811,93	0,00	0,00	0,00	31.569.811,93
2. Sonstige Ausleihungen	4.480,00	0,00	4.480,00	0,00	0,00
	31.574.291,93	0,00	4.480,00	0,00	31.569.811,93
Summe Anlagevermögen	1.110.987.934,54	44.656.817,82	27.361.219,80	0,00	1.128.283.532,56

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand am 01.09.2021	Zugänge	Abgänge	Umbuchung	Stand am 31.08.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	4.939.138,54	3.825.327,95	0,95	0,00	8.764.465,54
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	29.106.339,88	3.188.414,27	446.061,39	0,00	31.848.692,76
3. Geschäfts- oder Firmenwert	420.515.844,07	78.935.027,90	4.123.000,00	0,00	495.327.871,97
4. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	454.561.322,49	85.948.770,12	4.569.062,34	0,00	535.941.030,27
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	1.340.688,79	173.615,96	0,00	0,00	1.514.304,75
2. Technische Anlagen und Maschinen	12.474.081,21	1.317.231,60	274.469,41	11.904,11	13.528.747,51
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- und Geschäftsausstattung
a) Technische Messgeräte in der Vermietung	55.049.238,97	18.847.493,21	14.533.514,75	-1.334.317,55	58.028.899,88
b) Übrige Betriebs- und Geschäftsausstattung	18.421.961,00	1.938.855,05	1.829.567,32	1.322.413,44	19.853.662,17
	73.471.199,97	20.786.348,26	16.363.082,07	-11.904,11	77.882.562,05
4. Anlagen im Bau	492,60	-25.306,56	-25.306,56	0,00	492,60
	87.286.462,57	22.251.889,26	16.612.244,92	0,00	92.926.106,91
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	541.847.785,06	108.200.659,38	21.181.307,26	0,00	628.867.137,18

	Restbuchwerte
	Stand am 31.08.2022	Stand am
	EUR	EUR
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	16.843.380,74	12.496.518,84
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	14.562.477,87	6.977.635,40
3. Geschäfts- oder Firmenwert	326.993.971,95	410.783.101,85
4. geleistete Anzahlungen	6.653.441,42	5.103.720,78
	365.053.271,98	435.360.976,87
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	4.934.026,41	5.082.543,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.956.972,00	5.002.890,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- und Geschäftsausstattung
a) Technische Messgeräte in der Vermietung	85.571.483,29	83.454.777,76
b) Übrige Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.545.049,61	5.317.790,70
	91.116.532,90	88.772.568,46
4. Anlagen im Bau	1.785.780,16	3.346.878,81
	102.793.311,47	102.204.880,68
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	31.569.811,93	31.569.811,93
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	4.480,00
	31.569.811,93	31.574.291,93
Summe Anlagevermögen	499.416.395,38	569.140.149,48

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 01. September 2021 bis 31. August 2022

1. Grundlagen des Konzerns

Die noventic group schafft mit ihren Produkten und Dienstleistungen die Grundlage für die klimaintelligente Steuerung von Immobilien. Unter ihrer Marke bündeln sich jeweils für ihre spezifischen Kundengruppen führende Hersteller und Dienstleister, die durch die noventic GmbH als Holding-Gesellschaft geführt werden. Die Unternehmen agieren dabei in eigener Verantwortung und mit eigenen, auf ihre jeweiligen Kunden zugeschnittenen Angeboten.

•	QUNDIS GmbH (QUNDIS) als internationaler Hersteller von Ende-zu-Ende-Lösungen für die Verbrauchserfassung von Wärme und Wasser; Die Kunden sind Messdienstleister und OEM-Kunden (Siemens, Honeywell).
•	Power Plus Communications AG (PPC) als strategische Beteiligung mit Smart Meter Gateways für die Digitalisierung der Energiewende; Die Kunden sind deutsche Energieversorger, viele davon Stadtwerke.
•	tado° GmbH (tado) als strategische Beteiligung mit im europäischen Markt führenden Lösungen für das intelligente Raumklima-Management sowie SaaS-Produkte; Die Kunden sind sowohl Endverbraucher als auch Energieversorger und Heizungsdienstleister.
•	imovis GmbH (imovis) als Lösungsanbieter für den wettbewerblichen Messstellenbetrieb mit intelligenten Messsystemen sowie von immobilienwirtschaftlichen Geschäftsmodellen unter Nutzung des Smart Meter Gateways.
•	KALORIMETA GmbH (KALO) mit ihrem Full Service-Dienstleistungsangebot der Verbrauchserfassung und -abrechnung von Energie und Wasser sowie energienaher wohnungswirtschaftlicher Dienstleistungen; die Kunden sind vorrangig Wohnungsunternehmen und Verwalter.
•	KALORIMETA International GmbH (KAI) mit ihrem Full Service-Dienstleistungsangebot für das Submetering und Metering im internationalen Markt.
•	smarvis GmbH (smarvis) als führender Anbieter von digitalen Ende-zu-Ende-Lösungen für die Selbstabrechnung im wohnungswirtschaftlichen Submetering; die Kunden kommen aus der Wohnungs- und der kommunalen Versorgungswirtschaft.
•	ikw Service GmbH (ikw) als Anbieter von White Label-Messdienstleistungen sowie des Vertrags- und Forderungsmanagements für Kunden der Energiewirtschaft.
•	beyonnex.io GmbH (beyonnex.io) als Lösungsanbieter für das Management von IoT-Infrastrukturen zum Betrieb von Sensoren und Aktoren in der Wohnungswirtschaft sowie als Applikations- und Plattform-Anbieter für die noventic group und die Immobilienwirtschaft.

Mit der Bündelung dieses breiten Know-hows gestaltet die noventic group aktiv den Wandel der Verbrauchsmessung und -abrechnung hin zur klimaintelligenten Steuerung von Immobilien.

Die Wertschöpfung der noventic group wird im Wesentlichen von drei Faktoren bestimmt

(1) Klima.

Die Klimaziele der Bundesregierung sehen bis 2045 in Deutschland einen nahezu klimaneutralen Gebäudebestand vor. Um dieses Ziel zu erreichen, müssen vor allem die Bestandsgebäude energetisch saniert, deren Energietechnik modernisiert und dem Gebäudesektor der Zugang zu den Erneuerbaren Energien erschlossen werden. Der geringinvestive Bereich der Digitalisierung bietet für diese Bereiche einen großen Hebel: Zur Einbindung der Bewohnerinnen und Bewohner in den wohnungswirtschaftlichen Klimaschutz über Verbrauchstransparenz und -steuerung sowie zur optimalen Versorgung und Betriebsführung dezentraler Energieversorgungsanlagen. Die Relevanz dieser Hebel hat auch die Gesetzgebung erkannt. Drei Beispiele hierfür: (I) die EU Richtlinie 2012/27/EG zur Energieeffizienz (Energy Efficiency Directive, kurz EED), (II) die Richtlinie 2010/31/EU über die Gesamtenergieeffizienz von Gebäuden (Energy Performance of Buildings Directive, kurz EPBD) - beide wurden vorrangig über die Heizkostenverordnung (HKVO) und das Gebäudeenergiegesetz (GEG) für Deutschland in nationales Recht umgesetzt, sowie (III) das Messstellenbetriebsgesetz als zentraler Teil der Umsetzung des Gesetzes zur Digitalisierung der Energiewende.

(2) Intelligent.

Über die Vernetzung von Sensoren oder Aktoren über eine moderne Funkinfrastruktur mit digitalen Plattformen, eröffnet die Digitalisierung von Gebäuden diesen den Zugang zum 'Internet der Dinge' (IoT). Mehrwerte und Mehrfachnutzen, die durch die Digitalisierung ermöglicht werden, schaffen die zentrale Voraussetzung, um die heute drängenden Herausforderungen im Betrieb von Gebäuden wirtschaftlich zu lösen: beispielsweise im wohnungswirtschaftlichen Klimaschutz oder für die Bezahlbarkeit von Wohnraum. Die Digitalisierung hilft zudem, aktuelle und zukünftige Markt- und Kundenanforderungen wirtschaftlicher zu erreichen.

(3) Leben.

Digitalisierung und Innovationen machen das Spektrum der technischen Lösungen auch im Bewohnen und Nutzen von Gebäuden heterogener und komplexer. Es steigen, wie in allen Lebensbereichen, einerseits die technischen Anforderungen an den Menschen, andererseits die Erwartungshaltung der Menschen an die Individualisierbarkeit und intuitive Bedienbarkeit der Technik. Daher binden nur assistierende und anpassungsfähige digitale Lösungen langfristig Nutzerinnen und Nutzer. Für den energieeffizienzsteigernden technischen Betrieb von Gebäuden ist diese Einbindung des Nutzenden die Voraussetzung zum ganzheitlichen Erfolg.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Lage und politische Rahmenbedingungen

Das Corona-Virus SARS-CoV-2 verlor zwar im aktuellen Berichtszeitraum im öffentlichen Leben Europas an Relevanz, die Wirtschaft steht jedoch weiterhin unter Druck aufgrund bleibender Herausforderungen in der internationalen Logistik und Beschaffungsprozessen, beispielsweise von Elektrobauteilen und einem sich zuspitzendem Fachkräftemangel.

Einen signifikanten Einschnitt im Hinblick auf die wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen und für die gesamtwirtschaftliche Lage stellt der völkerrechtswidrige Angriffskrieg der Russischen Föderation gegen die Ukraine dar. Der Krieg und die damit in Zusammenhang stehenden Sanktionen der Europäischen Union (EU) gegen die Russische Föderation führen zu drastischen Verwerfungen bei Bezug und Preisbildung im europäischen Energiemarkt.

In Folge dessen, hat sich auch in Deutschland das energiepolitische Gefüge tiefgreifend verändert: die Bundesregierung schaffte im Sommer und dem ersten Monat nach dem Berichtszeitraum sehr kurzfristig neue Gesetzesentwürfe und Verordnungen, um die gesamtwirtschaftliche Lage zu beruhigen - darunter die Verordnung zur Sicherung der Energieversorgung über kurzfristig wirksame Maßnahmen (Kurzfristenergieversorgungssicherungsmaßnahmenverordnung - EnSikuMaV) und die Verordnung zur Sicherung der Energieversorgung über mittelfristig wirksame Maßnahmen (Mittelfristenergieversorgungssicherungsmaßnahmenverordnung - EnSimiMaV). Durch die dort geregelten Energiesparmaßnahmen soll sichergestellt werden, dass die Versorgungssicherheit in Deutschland - auch im Falle einer weiteren Einschränkung der Gaslieferungen - gewährleistet bleibt.

Geregelt werden hier auch weitere Anstrengungen im Bereich der Energieeffizienz bei Gebäuden. Insofern sind die politischen Rahmenbedingungen für die Unternehmen der noventic group in Teilaspekten auch positiv zu bewerten: das Thema Energieeffizienz erfährt durch die Gasverknappung und steigende Primärenergiepreise eine neue Relevanz im politischen Berlin und der öffentlichen Wahrnehmung.

Beispielhaft ist die kurzfristige, bereits für 2022 angedachte politische Initiative, mit Hilfe eines breit angelegten Rollouts von Smarten Thermostaten im Gebäudebereich die Gasverbräuche zu senken, zu nennen. Die Initiative wurde zwar für 2022 als unrealistisch umzusetzen bewertet - es laufen allerdings die Bewertungen für eine Umsetzung im folgenden Kalenderjahr. Eine solche Umsetzung sollte insbesondere den Absatz der noventic Beteiligung tado° positiv beeinflussen.

Die Baukonjunktur befindet sich durch die veränderte Zinspolitik in den USA und im Euro-Raum auf einem stagnierenden Niveau - zusätzlich eingeschränkt durch stark steigende Preise, eine anhaltende Verknappung von Baumaterialien sowie einem sich zuspitzenden Fachkräftemangel in den lokalen Dienstleistungsmärkten.

Neben diesen auch für die noventic group großen Herausforderungen können für die Unternehmensgruppe jedoch auch positive Geschäftschancen durch die Diskussionen zum Energiesparen, Klimaschutz sowie zur Bezahlbarkeit von Wohnraum in Ballungsräumen identifiziert werden. Eine wirtschaftliche Trendwende kann durch die vorherrschende weltpolitische Unsicherheit jedoch nicht prognostiziert werden.

2.2 Markt

Aus Sicht der noventic group prägt die Überführung der EU-Richtlinie 2012/27/EG (EED) in nationales Recht maßgeblich die Marktentwicklung im Kernmarkt Deutschland. Die Umsetzung der EU-Richtlinie ist mittlerweile durch eine Novellierung der Heizkostenverordnung (HKVO), seit dem 01.12.2021 in Kraft getreten, abgeschlossen. Damit herrscht zunehmend Klarheit für zwei zentrale strategische Dimensionen der noventic group:

(1)

Bis zum Ende des Berichtsjahres verweist das seitens der Bundesregierung vorgeschlagene Stufenmodell der Kostenverteilung der CO ₂ -Besteuerung zwischen Mietern und Vermietern im Wohnungsbau nicht nur auf Bedarfsberechnungen, sondern auch auf die HKVO. Lediglich die konkrete Ausprägung der CO ₂ -Besteuerung für den Gebäudesektor bleibt formal unklar. Die Umsetzung europäischer und nationaler Klimaziele im Gebäudesektor wird sich zunehmend an der Einsparung von Treibhausgasen, an sogenannten 'CO ₂ -Äquivalenten', orientieren, um damit weitere Anreize zum Energiesparen zu setzen. Zum einen sollen so die energieeffizienzsteigernden Effekte der verbrauchsabhängigen Kostenumlage auf das alltägliche Verbrauchsverhalten jedes Einzelnen durch die Erhöhung der Verbrauchstransparenz - durch die unterjährige Verbrauchsinformation (UVI) - weiter verstärkt werden. Dafür schreibt die HKVO die Umrüstung auf eine fernauslesbare Messinfrastruktur bis Ende 2026 vor. Zum anderen soll damit auch der Bedarf an gering-investiven und digitalen Lösungen für mehr Verbrauchstransparenz und Energieeffizienz gestärkt werden - dies ist insbesondere relevant für das große Segment der Bestandsgebäude.

(2)

Zudem wird das Smart Meter Gateway (SMGW) erstmals auch in der novellierten HKVO benannt. Auch damit sollen Wettbewerbsmechanismen durch Interoperabilitätsforderung und die strukturelle Förderung der spartenübergreifenden Bündelung von Metering-Prozessen hin zum Multi-Metering gestärkt werden. Diese Ziele sind nur mit dem Einsatz kommunikationsfähiger, vernetzter und interoperabler Geräteinfrastrukturen erreichbar. Der durch das Messstellenbetriebsgesetz (MsbG) verpflichtende Smart-Meter-Rollout schafft mit der erforderlichen Installation des SMGW dafür eine zentrale infrastrukturelle Voraussetzung - und ist seit 2019 in der Umsetzung. Zwischenzeitlich aufgetretene Unstimmigkeiten aufgrund verwaltungsgerichtlicher Urteile hat die Bundesregierung durch Änderung des MsbG aufgegriffen und sieht darin eine nunmehr rechtssichere Lösung.

2.2.1 Digitalisierung und Technologie-Innovationen

Der 2021 durch die strategische Beteiligung der noventic an tado° beschrittene Innovationspfad bietet als Produkt eine konkrete, minimal-investive digitale Lösung für die effizienzsteigernde Steuerung der Wärme- oder Kälteverbräuche im Segment der Mehrparteienhäuser. In einem ersten Entwicklungsprojekt wird die im europäischen Smart-Home-Konsumentenmarkt führende, komfort- und energieeffizienzsteigernde tado°-Heizungssteuerung für den Einsatz im wohnungswirtschaftlichen Kontext weiterentwickelt. Sie umfasst Smarte Thermostate welche vorschauend durch cloud- und datenbasierte Steuerungslogiken sowie eine App für Bewohner gesteuert werden. So sollen die Energieeinsparungen aller tado°-Kunden - 22 Prozent im europäischen Mittel - auch der Wohnungswirtschaft erschlossen werden.

Damit entwickeln die Unternehmen der noventic group im laufenden und kommenden Geschäftsjahr ein Lösungsangebot für die zentralen Marktanforderungen sowie die deutsche und europäische politische Agenda: Wohnungsunternehmen können mit Hilfe der minimal-investiven und schnell zu montierenden Technik die Primärenergieverbräuche im Gebäudesektor - und damit CO ₂ - und Verbrauchskosten - unmittelbar reduzieren. Vor allem für die energetisch schlechtere Hälfte der Bestandsgebäude ist dies eine situationsadäquate Lösung, die sofort nach Installation die dringend notwendigen Energieeinsparungen schafft.

2.2.2 Daten- und Plattform-Ökonomie

Mit der Gründung der beyonnex.io im Geschäftsjahr 2019/20 wurden in der Unternehmensgruppe die Grundlagen geschaffen, digitale Innovationen, digitale Services und Intellectual Properties beteiligungsübergreifend zu bündeln. Das Ziel der neuen Gesellschaft: Integration neuer Sensoren auf einer eigenen Enterprise-IoT-Suite, um so das Internet der Dinge (kurz IoT) für die Immobilienwirtschaft zu erschließen. Mithilfe der damit geschaffenen Datenbasis werden neue skalierbare Anwendungen sowie datenbasierte Mehrwerte und Geschäftsmodelle entwickelt - auch mit oder über Kooperationspartner. Im aktuellen Berichtszeitraum wurden wichtige Meilensteine auf dem Weg zu einer Enterprise IoT Suite erreicht und eine wohnungswirtschaftliche Lösung zum digitalen Betrieb Smarter Thermostate erreicht.

2.2.3 Investitionen und Kooperationen

Die noventic group begegnet diesen Entwicklungen durch eine klare Investitionsstrategie.

Andererseits aber auch über die Investition in neue strategische Beteiligungen, wie die tado°, oder die Gründung von Spin-Offs wie die imovis oder beyonnex.io für neue Produkt- und Dienstleistungslösungen oder digitale Anwendungen. Unter der Marke imovis summiert die Unternehmensgruppe hierfür beispielsweise neue B-to-B-Dienstleistungsangebote, die, mithilfe des SMGW, Multi-Metering- als auch neue immobilienwirtschaftliche Geschäftsmodelle technologieoffen mit der Immobilie verknüpfen. Das Unternehmen beyonnex.io treibt, wie im Abschnitt "Daten- und Plattform-Ökonomie" beschrieben, die technische Umrüstung auf fernauslesbare Messgeräte und die jeweiligen volldigitalen Prozesse.

2.2.4 Position im Markt

Die klare Markenpositionierung der noventic group als 'Wegbereiter der klimaintelligenten Steuerung von Immobilien macht zweierlei deutlich:

(1)	Der Anspruch der Unternehmensgruppe, relevante und nachhaltige Lösungsangebote für die Immobilienwirtschaft anzubieten
(2)	Die Wachstums- und technologische Entwicklungsperspektiven der Unternehmensgruppe sowie den darin verankerten Leistungsangeboten der Tochterunternehmen.

Die konsequente Stärkung des noventic-Profils durch die strategische Besetzung bzw. Entwicklung neuer Themenfelder wie der 'Smarten Zentralheizungssteuerung' ist ein dafür erforderlicher Schritt.

(1)	Die Werkzeuge der Digitalisierung zu nutzen für eine energieeffizienz- und komfortsteigernde sowie von jedem Nutzer leicht bedienbare Gebäudeversorgung und
(2)	den jeweiligen Kernzielgruppen konkrete Angebote und Lösungen zu bieten, sowie neue zu antizipieren, zu entwickeln und zu finanzieren sowie in den Markt zu bringen.

2.2.5 Marktentwicklung

Die Unternehmensgruppe engagiert sich daher

•	für datengetriebene Energieeffizienz-Lösungen im minimal-investiven Bereich zur Sicherung und Ergänzung der Ziele der bauphysikalischen und energietechnischen Modernisierungen.
•	für interoperable Gerätestandards, für die Verknüpfung der Energiesparten sowie der Welten "Smart Home", "Smart Building" und "Mobility" - beispielsweise in der Ausgestaltung des europäischen Smart Readiness Factors (SRI) auf nationaler Ebene im Rahmen eines Forschungsprojektes des Karlsruher Instituts für Technologie (KIT).
•	für eine Re-Fokussierung aller staatlichen Förder- und Forder-Strukturen zur Wärmewende und zum Klimaschutz im Gebäudesektor, um, über die bauphysikalischen und energietechnischen Faktoren hinaus, ergänzend und technologieoffen auch die Rolle des Gebäude-Nutzenden in eine holistische Betrachtung zu integrieren.

2.3 Geschäftsentwicklung 2021/22

Mit dem Know-how ihrer starken, eigenständig agierenden Tochterunternehmen QUNDIS, KALO, KALO International, smarvis, imovis, ikw und beyonnex.io sowie seiner strategischen Beteiligungen an der Power Plus Communications und an der tado° erwirtschaftete die noventic group 2021/22 europaweit mit 1.053 (VJ 1028) Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern einen konsolidierten Umsatz von 246,0 (VJ 255,3) Mio. Euro. Die Finanzkennzahl 'konsolidierter Umsatz' wird abweichend von der handelsrechtlichen Darstellung anhand interner Kriterien aus dem betriebswirtschaftliche Management-Reporting ermittelt.

Die Geschäftsmodelle der noventic group haben sich erneut als resilient gegenüber den COVID 19 Einschränkungen bewiesen. Es haben sich neue Arbeitsweisen wie z.B. Homeoffice-Modelle eingespielt und die Produktion konnte, trotz einem höheren Krankheitsstand und eines sich verstärkenden Fachkräftemangels, durch konsequenten Schichtbetrieb fortgesetzt werden. Jedoch hat die schwierige Versorgungssituation, vor allem bei Elektrobauteilen in Folge der globalen Lieferkettenstörungen, die Unternehmensgruppe stark belastet.

Die dargestellte Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage des noventic Konzernabschlusses bildet die gesamte Unternehmensgruppe ab und zeigt eine gute Entwicklung zum Vorjahr insbesondere im EBITDA. Der Umsatz mit 246,0 Mio. Euro ist jedoch gegenüber dem Vorjahr um 3,6% gesunken, da fehlenden Bauteile zu Produktionsausfällen der Qundis und damit zu ausbleibenden Montagen bei der KALO führten. Aktuell laufen Entwicklungsprojekte, die die Abhängigkeit von einzelnen Bauteilen reduzieren sollen. Die wiederholt auftretenden Produktmängel, insbesondere bei den Rauchwarnmelden, haben auch in der abgelaufenen Berichtsperiode zu erheblichen Sonderausgaben geführt. Die Qundis hat zur Durchsetzung Ihrer Schadensersatzansprüche Klage gegen den Hersteller dieser Handelswareprodukte eingereicht. Im Geschäftsjahr 2021/22 wurde der Geschäftsbereich Trinkwasser durch eine Ausgliederung in die TW Service GmbH separiert und zum 01.02.2022 verkauft. Der Buchgewinn hat das Ergebnis EUR deutlich positiv beeinflusst.

2.4 Finanzielle Leistungsindikatoren

Um den mittel- und langfristigen finanziellen Erfolg zu messen, verwendet die noventic GmbH das EBITDA als zentrale Steuerungsgröße. Dieses beläuft sich im Berichtsjahr auf 74,4 Mio. EUR (VJ 58,9 Mio. EUR).

Daneben wird die Finanzkennzahl 'Gesamtleistung' (Umsatzerlöse zzgl. der Bestandsveränderung) mit einem Wert von 251,0 Mio. EUR (VJ 256,8 Mio. EUR) als Steuerungsgröße verwendet. Die Finanzkennzahl Gesamtleistung wird abweichend von der handelsrechtlichen Darstellung, die die Gesamtleistung mit 253 Mio. EUR (VJ 259 Mio. EUR) ausweist, anhand interner Kriterien aus dem betriebswirtschaftlichen Management-Reporting ermittelt.

In Ergänzung hierzu nutzt der Konzern zur Führung des operativen Dienstleistungsgeschäfts den Abrechnungsbestand mit entsprechend unterschiedlichem Ausstattungsgrad der im GJ bei 1,7 Mio. Wohnungen zum Plan 1,8 Mio. Wohnungen gesunken ist aufgrund des Verkaufs des Geschäftsbereiches Trinkwasser als weiteren finanziellen Leistungsindikator. Darüber hinaus sind die finanziellen Leistungsindikatoren für die herstellenden Unternehmen auf die verkauften Geräte in GJ 4,4 Mio. Geräte (Plan 4,9) heruntergebrochen. Diese sind die wesentlichen Indikatoren der zukünftigen Geschäftsentwicklung.

2.5 Nichtfinanzielle Erfolgsindikatoren

Die Etablierung eines gruppenweiten Nachhaltigkeits-Managements ist eine aus dem Anspruch und der Positionierung der Unternehmensgruppe folgende Notwendigkeit. Im aktuellen Berichtszeitraum wurde hierfür ein Handlungsrahmen etabliert, um alle Anstrengungen im Bereich ökologischer, ökonomischer und sozialer Nachhaltigkeit gruppenweit zu harmonisieren. Dabei orientiert sich die noventic an den 17 Zielen für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen und den Kriterien des Deutschen Nachhaltigkeitskodex (DNK). So sollen Ziele und Zielerreichung mess- und vergleichbar gemacht und im Rahmen einer gemeinsamen Nachhaltigkeitsstrategie vorangetrieben werden. Zur weiteren Schärfung und Gewichtung unserer Ziele haben wir im letzten und aktuellen Berichtszeitraum diese mit allen relevanten internen und externen Stakeholder-Gruppen diskutiert und in einer Materialitätsanalyse zusammengeführt.

Auf EU-Ebene hat bereits eine inhaltliche Reform der bestehenden EU-Richtlinie zum Corporate Sustainability Reporting (CSRD) stattgefunden, die neuen Anforderungen an die Nachhaltigkeitsberichterstattung stellt. Nach ihrer Verabschiedung auf EU-Ebene soll die Richtlinie bislang bis zum 01. Dezember 2022 in nationales Recht umgesetzt werden, damit sie für die Unternehmen wirksam wird. Die Regelungen sollen nach dem ursprünglichen Zeitplan des Kommissionsentwurfs aus dem Jahr 2021 ab dem 01.01.2024 für das Geschäftsjahr 2023 gelten. Ob diese Reglungen auch vollumfänglich für die noventic group gelten, war bis zum Ende des Berichtszeitraumes noch nicht final durch die europäischen Institutionen beschlossen. Dennoch sind mit den im aktuellen Berichtszeitraum etablierten gruppenweiten Strukturen im Nachhaltigkeits-Management und der daraus resultierenden ersten Veröffentlichung eines Nachhaltigkeitsberichts inklusive einer ersten CO ₂ -Bilanzierung nach den Kriterien des Deutschen Nachhaltigkeitskodex (DNK) dafür die Voraussetzungen geschaffen worden. Zudem wurde im aktuellen Berichtszeitraum ein für alle Beteiligungen der noventic geltender Verhaltenskodex verbindlich veröffentlicht.

Im Berichtszeitraum wurden parallel Einzelmaßnahmen an diversen Standorten entwickelt und umgesetzt, die über das Nachhaltigkeits-Management gruppenweit harmonisiert wurden.

Um schnell einen konkreten Beitrag zur Mobilitätswende zu leisten, wurden den Mitarbeitenden diverse neue Mobilitäts-Angebote geschnürt, z. B. über die Kooperation mit dem bundesweiten Anbieter 'JobRad' für Fahrrad-Leasingangebote für alle Mitarbeitenden oder mit der überarbeiteten Gruppen-Dienstwagenrichtlinie zur Förderung von Elektromobilität - sowohl für den Fuhrpark als auch die Ladeinfrastruktur.

Für den Standort Hamburg hat die noventic group im Berichtszeitraum ein Energie Audit durchführen lassen. Die Umsetzungswege für verschiedene Maßnahmen werden aktuell geprüft - unter anderem die Installation von Photovoltaik-Anlagen auf der Dachfläche und der Austausch energieintensiver Leuchtmittel gegen moderne, sparsame LED-Technologie.

Zudem ist weiterhin die Umweltbilanz der Produktionsstandorte der QUNDIS nach EMAS (Eco-Management and Audit Scheme) zertifiziert - dem weltweit anspruchsvollsten System für nachhaltiges Umweltmanagement und das sogenannte Gütesiegel der Europäischen Union. Die externe Überwachung geltender Qualitätsrichtlinien dokumentieren die Zertifikate nach ISO 9001:2015 und ISO 14001:2015.

2.6 Ertragslage

Die noventic GmbH hat das Geschäftsjahr 2021/22 mit einem Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von 40,3 Mio. EUR (VJ 59,4 Mio. EUR) abgeschlossen, was im Wesentlichen auf die Abschreibungen auf die Firmenwerte zurückzuführen ist. Vor Amortisation erzielt die noventic ein EAT von 45,7 Mio. EUR (VJ 27,7 Mio. EUR). Die Gesamtleistung liegt bei 251,0 Mio. EUR (VJ 256,8 Mio. EUR) und ist damit um 2,3 % zum Vorjahr gesunken aufgrund der bei Qundis durch fehlende Bauteile belasteten Umsatz. Die Finanzkennzahl Gesamtleistung sowie die im Folgenden erläuterten Kennzahlen werden abweichend von der handelsrechtlichen Darstellung anhand interner Kriterien aus dem betriebswirtschaftliche Management-Reporting ermittelt.

Der Rohertrag von 201,4 Mio. EUR (VJ 185,2 Mio. EUR) wird für die Personalaufwendungen von 75,4 Mio. EUR (VJ 69,9 Mio. EUR) und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen von 51,5 Mio. EUR (VJ 56,4 Mio. EUR) verwendet, so dass ein EBITDA von 74,4 Mio. EUR (VJ 58,9 Mio. EUR) ausgewiesen wird.

Anstieg des EBITDA um 26 % durch die deutliche Steigerung im Rohertrag und aufgrund der in den Sonstigen Erlösen enthaltene Buchgewinn aus dem Verkauf des Geschäftsbereiches Trinkwasser.

Die Prognose für EBITDA konnte deutlich um 14 Mio. EUR übertroffen werden. Im Wesentlichen wird der Zuwachs aufgrund des zuvor genannten Mittelzuflusses durch den Verkauf des Geschäftsbereiches Trinkwasser und durch geringere Personalaufwendungen begründet. Die Gesamtleistung liegt mit 251,0 Mio. EUR hinter den Erwartungen für die noventic group zurück. Die im Vorjahr gemachten Prognosen für den geplanten Wohnungsbestand der Gruppe und für die produzierten Geräte blieben leicht hinter den Erwartungen zurück.

2.7 Finanzlage

Die liquiden Mittel der noventic GmbH betragen zum 31.08.2022 0,7 Mio. EUR (VJ 0,8 Mio. EUR). Die leichte Veränderung resultiert aus den zum Stichtag getilgten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Die Finanzlage war im Geschäftsjahr geprägt durch die Investitionen in Höhe von 23,3 Mio. EUR in das Sachanlagevermögen (davon 21,0 Mio. EUR in den Gerätebestand der KALORIMETA) sowie die Investition in Höhe von 21,0 Mio. EUR in immaterielle Vermögensgegenstände. Ein deutlicher Beitrag für die Finanzlage war der Verkauf des Trinkwasser Bereiches. Im Geschäftsjahr war die Liquidität jederzeit ausreichend gesichert und konnten jederzeit die Verbindlichkeiten fristgerecht bedienen.

Die Investitionen im Zusammenhang mit der Anpassung der HKVO realisieren zu können, ist von zentraler Bedeutung für die Liquidität. Der Gerätebestand der KALORIMETA muss bis zum Ende des KJ 2026 auf AMR fähige Geräte umgerüstet sein. Dies ist mit hohen Investitionen in den Gerätebestand und auch in Produktionsanlagen sowie in die Digitalisierung der Funkgeräte basierten Prozesse verbunden. Die erforderlichen Investitionen wurden in einer Mehrjahresplanung simuliert und werden durch den bestehenden, im November 2022 angepassten, Kreditvertrag abgedeckt.

2.8 Vermögenslage

Die Vermögenslage der noventic GmbH ist maßgeblich durch immaterielle Vermögensgegenstände (365,1 Mio. EUR, VJ 435,4 Mio. EUR) geprägt. Ursächlich sind die im Rahmen der Akquisitionen und der Einbringung entstandenen Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von 327,0 Mio. EUR (VJ 410,8 Mio. EUR).

Bei den Sachanlagen von 102,8 Mio. EUR (VJ 102,2 Mio. EUR) handelt es sich v.a. um die Gerätebestände der KALORIMETA GmbH, die langfristig an Kunden vermietet werden.

Die Finanzanlagen betragen 31,6 Mio. EUR (VJ 31,6 Mio. EUR) für die Beteiligung der KaloVentureSuccess GmbH an dem Unternehmen PPC AG in Mannheim sowie der Beteiligung der noventic GmbH an der der tado° GmbH.

Das Umlaufvermögen in Höhe von 63,8 Mio. EUR (VJ 56,2 Mio. EUR) besteht neben den Vorräten (28,3 Mio. EUR) im Wesentlichen aus den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen mit 34,8 Mio. EUR (VJ 33,9 Mio. EUR).

2.9 Gesamtaussage zur Lage des Konzerns

Insgesamt verläuft die Geschäftsentwicklung geprägt durch die Lieferengpässe und der Energiekrise sowie der fortschreitenden Transformation bestehender Beteiligungen im Ergebnis immer noch im Plan. Die finanzwirtschaftlichen Kennzahlen liegen aufgrund der allgemeinen Marktentwicklungen weitestgehend im Plan, nur die Gesamtleistung ist knapp unter dem Plan und konnte die Erwartungen aufgrund der Materialverfügbarkeit nicht ganz erfüllen. Die Herausforderung ist es, den steigenden Kundenwünschen und Marktentwicklungen auch in Zukunft gerecht zu werden. Gleichzeitig gilt es im sich verändernden Wettbewerbsumfeld (Preiskampf, neue Anbieter, Insourcing-Trend, Digitalisierung, Energiekrise) sowohl innovative Leistungen anzubieten als auch parallel dazu die Prozesse zu digitalisieren und die Transformation gezielt voranzutreiben.

Die Vermögenslage und der hohe Eigenkapitalanteil zeigen, dass der noventic Konzern stabil aufgestellt ist.

3 Prognosebericht - Planung des Konzerns für das Geschäftsjahr 2022/23

Die noventic GmbH erstellt ein Budget 2022/23 auf der Grundlage der Budgetplanungen der einzelnen Tochtergesellschaften. Die noventic übernimmt die Steuerung und Koordination dieses Budgetprozesses und führt die einzelnen Budgetplanungen zu einem konsolidierten noventic group Budget zusammen.

Die noventic plant im Konzern für das Geschäftsjahr 2022/23 aufgrund der voranschreitenden Transformation ein EBITDA von 50 bis 52 Mio. EUR und eine Gesamtleistung zwischen von 275 und 290 Mio. EUR, die durch die Novellierung der HKVO mit einer Steigerung geplant ist. Im Bereich Dienstleistungen planen wir einen Abrechnungsbestand von 1,8 Mio. Wohnungen und im Konzern werden über 6 Mio. Geräte produziert, die auch aufgrund gestiegener Nachfrage zu erwarten sind.

4 Forschung und Entwicklung

Für die Unternehmensgruppe ist der Bereich Forschung und Entwicklung jeweils in verschiedenen Tochtergesellschaften vorhanden. Darüber hinaus verfügt die noventic GmbH über zentrale Ressourcen in den Bereichen Group IT & Digitization, um Transparenz und Koordination für gruppenübergreifenden Technologie- und Produktenwicklungen zu schaffen. Die Unternehmensgruppe hat im GJ 18,4 Mio. EUR insgesamt für Forschung und Entwicklung ausgegeben. Im Konzern wurden 9,3 Mio. EUR in aktivierte und in Entwicklung befindliche selbstgeschaffene Software investiert und damit weitere Schritte zur Digitalisierung realisiert. Die im Posten andere aktivierte Eigenleistungen in Höhe von 5,9 Mio. EUR ausgewiesenen Entwicklungsarbeiten sind mit eigenen Mitarbeitern umgesetzt worden.

5 Chancen- und Risikobericht

5.1 Chancen des organischen Wachstums

Die noventic group verfolgt über die Ausweitung ihrer Produkt- und Dienstleistungsangebote das Ziel eines Ausbaus von Marktanteilen in Deutschland und im europäischen Ausland.

Die noventic group erwartet einen Zuwachs der verkauften und vermieteten Geräte und einen Zuwachs der Dienstleistungsverträge durch den steigenden Fokus auf die Energiekosten und damit auf unsere Produkte ein Wachstum zu erwarten ist. Zudem soll der Anteil unserer Produkt- und Dienstleistungsangebote auch bei den bestehenden Kunden erhöht werden durch unseren Full-Service-Ansatz. Durch die aktuelle Lage am Energiemarkt sind auch in der Wohnungswirtschaft neue Herausforderungen zu meistern, dabei können wir mit neuen Angeboten und der unterjährigen Verbrauchabrechnung und weiteren innovativen Produkten zur Energieeffizienz im Gebäudesektor beitragen. Wir sehen durch die neuen Anforderungen aus der HKVO und damit im Zusammenhang mit der digitalen Ausstattung Chancen für neue Dienstleistungen u.a. zur Steuerung der Immobilie.

5.2 Chancen des anorganischen Wachstums

5.3 Risikobericht

Die Risikoeinschätzung ist durch die COVID-19 Pandemie seit Anfang 2020 deutlich und der aktuellen Situation in der Ukraine erschwert. In Deutschland hat die Pandemie seit Februar 2020 zu deutlichen Einschnitten sowohl im sozialen als auch im Wirtschaftsleben geführt, gerät jedoch zunehmen in den Hintergrund und wird durch die aktuellen Entwicklungen in der Ukraine abgelöst. Zu nennen sind des Weiteren Risiken in Bezug auf die Versorgungssituation bei Elektronikbauteilen zu nennen und werden nach Einschätzung des Unternehmens auch im derzeit laufenden Geschäftsjahr 2022/23 weiter den Geschäftsverlauf begleiten. Da diese Elektronikbauteile integraler Bestandteil einer Vielzahl unterschiedlicher Produkte des Unternehmens sind, besteht das Risiko, diese Bauteile trotz bestehender Bestellungen bei den Lieferanten nicht in ausreichender Menge beziehen zu können, um bestehende Kundenaufträge im vorgesehenen Umfang zu bedienen. Darüber hinaus bestehen weiterhin Risiken aus behördlich auferlegten Kontaktbeschränkungen, Verzögerungen bei der Durchführung von Instandhaltungs-, Modernisierungs- und Baumaßnahmen verbunden mit dem Risiko von Kostensteigerungen und der Verzögerung von geplanten Einnahmen. Damit ergibt sich auch für den Konzern das Risiko eines verzögerten Wachstums. Zusätzlich ergibt sich durch die zunehmende Digitalisierung und der Professionalisierung von Cyberkriminalität ein steigendes Risiko von Cyberangriffen. Diesem Risiko begegnen wir mit zusätzlichen Maßnahmen im Bereich IT Sicherheit.

Zum 31.08.2022 bestanden keine bestandsgefährdenden Risiken. Die folgenden Risiken wurden von den Tochterunternehmen und der noventic Geschäftsführung mit hoch bewertet:

•	Risiken aus der eingeschränkten Versorgungssituation bei Elektronikbauteilen
•	Risiken aus der Abrechnung und Bereitstellung von Zählern im Zusammenhang mit Eichfristen und anzuwendender Gesetze und Verordnungen.
•	Neue gesetzliche Anforderungen, die sich beispielsweise aus der Novellierung der HKVO sowie dem Gesetz über den Messstellenbetrieb und die Datenkommunikation in intelligenten Energienetzen (Messstellenbetriebsgesetz) ergeben.
•	Risiken aus den zugesagten technischen Eigenschaften verkaufter und im Bestand befindlicher Geräte.

Insgesamt sehen wir uns gut positioniert, um die sich verändernden regulatorischen Anforderungen umzusetzen und von den Chancen der Energiewende zu partizipieren.

Hamburg, 09. November 2022

Die Geschäftsführung

Stephan Bause

Dr. Dirk Then

Wiedergabe des Bestätigungsvermerks und Schlussbemerkung

Nach dem Ergebnis unserer Prüfung haben wir dem als Anlagen 6.1.2 bis 61117 beigefügten Konzernabschluss der noventic GmbH, Hamburg, zum 31. August 2022 und dem als Anlage 6.1.1 beigefügten Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. September 2021 bis 31. August 2022 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

"BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die noventic GmbH, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der noventic GmbH, Hamburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. August 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. September 2021 bis zum 31. August 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der noventic GmbH, Hamburg, für das Geschäftsjahr vom 1. September 2021 bis zum 31. August 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. August 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. September 2021 bis zum 31. August 2022 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Beirats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Der Beirat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Hamburg, den 09. November 2022

Rödl & Partner GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

36:T990,

QUNDIS GmbH

Erfurt

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.09.2021 bis zum 31.08.2022

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Offenlegung des Jahresabschlusses und die Erstellung des Lageberichts der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2021/22

Die Gesellschafterversammlung der QUNDIS GmbH hat der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB für den Jahresabschluss zum 31. August 2022 im Hinblick auf die Offenlegung gemäß §§ 325 ff. HGB am 14.12.2022 und im Hinblick auf die Nichterstellung des Lageberichts am 17.08.2022 zugestimmt.

Die Gesellschaft ist von der Pflicht zur Offenlegung des Jahresabschlusses gemäß §§ 325 ff. HGB für das Geschäftsjahr 2021/22 befreit.

Die Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB ist im Anhang des nach § 325 HGB offen gelegten Konzernabschlusses der noventic GmbH angegeben.

Erfurt, im März 2023

Die Geschäftsführung

37:T7de,

QUNDIS GmbH

Erfurt

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.09.2021 bis zum 31.08.2022

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Erstellung
des Lageberichts der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2021/2022

Die Gesellschafterversammlung der QUNDIS GmbH hat der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB im Hinblick auf die Nichterstellung des Lageberichts am 17.08.2022 zugestimmt.

Die Voraussetzungen des § 264 Abs. 3 HGB liegen vor bzw. werden erfüllt.

Erfurt, im November 2022

Die Geschäftsführung

38:T2e13b,

noventic GmbH

Hamburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.09.2020 bis zum 31.08.2021

Konzernbilanz

Aktiva

		Stand am 31.08.2021	Stand am 31.08.2020
A. Anlagevermögen	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	12.496.518,84		4.697.758,44
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werte	6.977.635,40		7.522.145,21
3. Geschäfts- oder Firmenwert	410.783.101,85		490.714.960,69
4. Geleistete Anzahlungen	5.103.720,78		9.134.472,15
		435.360.976,87	512.069.336,49
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	5.082.543,41		5.238.078,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	5.002.890,00		4.289.767,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	88.772.568,46		77.500.085,19
4. Anlagen im Bau	3.346.878,81		3.526.111,51
		102.204.880,68	90.554.042,11
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	31.569.811,93		5.571.683,15
2. Sonstige Ausleihungen	4.480,00		4.480,00
		31.574.291,93	5.576.163,15
B. Umlaufvermögen		569.140.149,48	608.199.541,75
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	11.523.555,51		13.859.989,67
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	1.021.802,20		1.436.183,25
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	8.849.512,46		8.583.045,36
4. Geleistete Anzahlungen	43.808,44		128.291,66
		21.438.678,61	24.007.509,94
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	30.214.254,81		37.356.589,42
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	187,07		0,00
3. Sonstige Vermögensgegenstände	3.683.951,21		5.308.533,20
		33.898.393,09	42.665.122,62
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		849.559,33	1.004.558,38
		56.186.631,03	67.677.190,94
C. Rechnungsabgrenzungsposten		8.848.464,82	8.486.538,38
		634.175.245,33	684.363.271,07

Passiva

		Stand am 31.08.2021	Stand am 31.08.2020
A. Eigenkapital	€	€	€
I. Gezeichnetes Kapital		103.433.000,00	97.025.000,00
II. Rücklagen		454.950.497,74	430.347.247,74
III. Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung		-11.309,99	-14.212,02
IV. Bilanzverlust
1. Verlustvortrag	-221.145.945,57		-136.167.915,50
2. Konzernjahresfehlbetrag	-59.406.321,84		-60.978.030,07
3. Ausschüttungen	-8.000.000,00		-24.000.000,00
		-288.552.267,41	-221.145.945,57
		269.819.920,34	306.212.090,15
B. Sonderposten für Investitionszuschüsse		71.295,00	578.895,00
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.491.201,00		1.466.906,00
2. Steuerrückstellungen	19.218.427,92		29.056.090,90
3. Sonstige Rückstellungen	54.067.443,24		51.415.446,31
		74.777.072,16	81.938.443,21
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	208.534.580,41		215.684.430,61
2. Erhaltene Anzahlungen	908.118,48		429.078,70
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	11.419.231,52		7.109.334,33
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00		2.633,20
5. Sonstige Verbindlichkeiten	6.643.994,32		10.598.800,63
		227.505.924,73	233.824.277,47
E. Rechnungsabgrenzungsposten		16.774.176,08	15.861.129,47
F. Passive latente Steuern		45.226.857,02	45.948.435,77
		634.175.245,33	684.363.271,07

Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. September 2020 bis 31. August 2021

		2020/2021	2019/2020
	€	€	€
1. Umsatzerlöse		256.091.945,02	245.553.624,03
2. Verminderung/Erhöhung des Bestandes an unfertigen Leistungen		-1.038.795,78	889.264,96
3. andere aktivierte Eigenleistungen		4.428.378,05	3.148.976,52
4. Gesamtleistung		259.481.527,29	249.591.865,51
5. Sonstige betriebliche Erträge		4.475.689,84	5.240.686,00
6. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh- Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-57.482.790,51		-63.949.042,94
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-20.884.762,66		-22.270.387,76
		-78.367.553,17	-86.219.430,70
7. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-56.029.601,53		-47.742.192,36
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-10.788.383,83		-9.530.093,05
- davon für Altersversorgung: € 230.343,81 (Vorjahr: € 343.562,07) -		-66.817.985,36	-57.272.285,41
8. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-108.146.664,12	-106.723.705,25
9. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-59.905.116,30	-60.427.928,90
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		31.720,30	154.949,17
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-4.084.844,27	-4.091.596,19
- davon aus Aufzinsung: € 152.724,70 (Vorjahr: € 185.350,02) -
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-6.022.891,93	-1.183.116,87
- davon aus latenten Steuern: € 747.208,75 (Vorjahr: € 5.028.003,42) -
13. Ergebnis nach Steuern		-59.356.117,72	-60.930.562,64
14. Sonstige Steuern		-50.204,12	-47.467,43
15. Konzernjahresfehlbetrag		-59.406.321,84	-60.978.030,07
16. Verlustvortrag		-221.145.945,57	-136.167.915,50
17. Ausschüttungen		-8.000.000,00	-24.000.000,00
18. Bilanzverlust		-288.552.267,41	-221.145.945,57

Anhang für das Geschäftsjahr 2020/2021

1. Allgemeine Angaben

Die noventic GmbH hat ihren Sitz in Hamburg. Die Gesellschaft wird im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter der Nummer HRB 142372 geführt.

Der Konzernabschluss für das am 31. August 2021 endende Geschäftsjahr ist nach den Vorschriften der §§ 242 ff. und §§ 264 ff. des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt worden.

Sofern nicht anders vermerkt, sind alle Beträge in tausend Euro (T€) angegeben. Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von ± einer Einheit auftreten.

2. Konsolidierungskreis

	Stammkapital	Ergebnis GJ 20/21	Anteil am Kapital
	T€	T€	%
KALORIMETA GmbH, Hamburg ¹⁾	25.050	21.897	100
UET Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	5.025	4.174	100
UBT Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	512	160	100
Kalo VentureSuccess GmbH, Hamburg ¹⁾	500	-141	100
ARIS Stellantriebe GmbH, Troisdorf ¹⁾	500	163	100
beyonnex.io GmbH, Hamburg ¹⁾	500	-134	100
ikw Service GmbH, Hamburg ¹⁾	130	372	100
KeepFocus A/S, Silkeborg, Dänemark	83	-2.059	100
UIS Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	81	5.078	100
KF Europa Beteiligungs GmbH & Co. KG, Hamburg ¹⁾	50	-1.999	100
Memo-Royal Ch. Mittendorf GmbH, Bergisch Gladbach ¹⁾	27	447	100
KALORIMETA International GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-186	100
KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-11.101	100
Qundis GmbH, Erfurt ¹⁾	25	-2.591	100
smarvis GmbH, Erfurt ¹⁾	25	599	100
KF Kom. Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	25	2	100
imovis GmbH (vormals: KeepFocus Deutschland GmbH), Hamburg ¹⁾	25	-158	100
KALO Gebietsleitung Leipzig GmbH, Leipzig ¹⁾	25	-380	100
KALO vor Ort GmbH (vormals: KALO Gebietsleitung Hamburg GmbH), Hamburg ¹⁾	25	-2.421	100
KALO-Gebietsleitung Stuttgart GmbH, Stuttgart ¹⁾	25	-247	100
Neotech S.r.l., Mailand, Italien	25	381	100
Diener & Tobler Energietechnik GmbH, Herisau, Schweiz	22	37	100
Weconis d.o.o., Maribor, Slovenien	8	44	100

¹¹ Verzicht auf Veröffentlichung Rechnungslegungsunterlagen gem. § 264 Abs. 3 bzw. § 264b HGB

Erstmals in den Konzernabschluss einbezogen wird die KALO-Gebietsleitung Stuttgart GmbH, Stuttgart. Die Erstkonsolidierung erfolgte per 01.04.2021.

Nach Maßgabe des Verschmelzungsvertrages vom 19. Juli 2021 wurde das Vermögen der KALO Service Hamburg GmbH, Hamburg, als Ganzes im Wege der Verschmelzung zu Buchwerten rückwirkend zum 1. September 2020 durch Aufnahme auf die KALORIMETA übertragen.

Nicht in den Konsolidierungskreis einbezogen werden die Minderheitsbeteiligungen an der PPC AG, Mannheim und der tado GmbH, München.

3. Konsolidierungsgrundsätze

Stichtag des Konzernabschlusses ist der 31. August 2021.

Ihm liegen die geprüften und mit uneingeschränkten Bestätigungsvermerken versehenen Jahresabschlüsse der folgenden einbezogenen Konzernunternehmen zum 31. August 2021 zugrunde:

noventic GmbH, Hamburg

QUNDIS GmbH, Erfurt

KALORIMETA GmbH, Hamburg

KALO vor Ort GmbH (vormals: KALO Gebietsleitung Hamburg GmbH), Hamburg

KALO Gebietsleitung Leipzig GmbH, Leipzig

ikw Service GmbH, Hamburg

KeepFocus A/S, Silkeborg, Dänemark

Bei den folgenden einbezogenen Gesellschaften fand lediglich eine prüferische Durchsicht statt:

imovis GmbH (vormals: KeepFocus Deutschland GmbH), Hamburg

KALO-Gebietsleitung Stuttgart GmbH, Stuttgart

KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg

KaloVenturesSuccess GmbH, Hamburg

UET Beteiligungs GmbH, Hamburg

UIS Beteiligungs GmbH, Hamburg

ARIS Stellantriebe GmbH, Troisdorf

beyonnex.io GmbH, Hamburg

Memo-Royal Ch. Mittendorf GmbH, Bergisch Gladbach smarvis GmbH, Erfurt

Neotech S.r.l, Mailand, Italien

Diener & Tobler Energietechnik GmbH, Herisau, Schweiz

Aufgrund der untergeordneten Bedeutung wurden für die folgenden einbezogenen Unternehmen lediglich Plausibilitätsbeurteilungen auf Konzernebene durchgeführt:

KF Kom. Beteiligungs GmbH, Hamburg

KALORIMETA International GmbH, Hamburg

UBT Beteiligungs GmbH, Hamburg

Weconis d.o.o., Maribor, Slowenien

4. Kapitalkonsolidierung

5. Schuldenkonsolidierung

6. Erfolgskonsolidierung und Zwischenergebniseliminierung

Im Zuge der Aufwands- und Ertragskonsolidierung wurden die Innenumsätze und die sonstigen konzerninternen Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Aus dem konzerninternen Liefer- und Leistungsverkehr resultierende Zwischenergebnisse sind eliminiert worden.

7. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Gliederung der Konzernbilanz und Konzerngewinn- und Verlustrechnung entspricht den Erfordernissen des § 298 HGB in Verbindung mit §§ 265 ff. HGB.

Den Grundsätzen der einheitlichen Bewertung im Konzern wird entsprochen.

Spezielle Ausfallrisiken werden durch Einzelwertberichtigungen angemessen berücksichtigt. Für das allgemeine Kreditrisiko wurde eine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Die Guthaben bei Kreditinstituten bzw. Flüssigen Mittel sind zum Nennwert bilanziert.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten wurden mit dem Nennwert ausgewiesen.

Das Eigenkapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und Verpflichtungen mit den Erfüllungsbeträgen, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind.

Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Erhaltene Anzahlungen werden mit dem Erfüllungsbetrag abzüglich gesetzlicher Umsatzsteuer bilanziert.

Die Passive Rechnungsabgrenzung enthält Erlöse aus Miet- und Garantiewartungsverträgen, die im Voraus vereinnahmt wurden.

Die Pensionsrückstellungen werden nach dem international geltenden versicherungs-mathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected Unit Credit"-Methode) unter Anwendung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck angesetzt. Gemäß § 253 Abs. 2 HGB wird der von der Deutschen Bundesbank vorgegebene durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre von 2,01 % p.a. (Vorjahr: 2,45 % p.a.) bei der Bewertung zugrunde gelegt. Dabei wird gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal eine Restlaufzeit von 15 Jahren angenommen. Zukünftige Rentensteigerungen werden mit 1,75 % p.a. (Vorjahr: 1,75 % p.a.) und Gehaltssteigerungen mit 2,50 % p.a. (Vorjahr: 2,50 % p.a.) berücksichtigt.

Mit Inkrafttreten des "Gesetzes zur Umsetzung der Wohnimmobilienkreditrichtlinie und zur Änderung handelsrechtlicher Vorschriften" am 17.03.2016 wurde u.a. § 253 Abs. 2 HGB geändert. Demnach sind Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nunmehr mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abzuzinsen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des vor Inkrafttreten der Gesetzesänderung vorgegebenen Durchschnitts von sieben Geschäftsjahren beträgt € 119.093 und unterliegt gem. § 253 Abs. 6 HGB einer Ausschüttungssperre.

Fremdwährungsforderungen und -Verbindlichkeiten werden bei einer Restlaufzeit bis 1 Jahr mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

8. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Konzernbilanz

8.1. Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens ist dem beigefügten Anlagenspiegel zu entnehmen.

Die immateriellen Vermögensgegenstände enthalten überwiegend Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung. Von den Firmenwerten in Höhe von 411 Mio. € stammen 13 Mio. € aus den Einzelgesellschaften.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind Forschungs- und Entwicklungskosten (inklusive der Abschreibungen auf bereits aktivierte Entwicklungskosten) in Höhe von T€ 12.987 (Vorjahr: T€ 9.265) für die Erforschung und Entwicklung von Systemen zur Verbrauchsdatenerfassung entstanden. Von diesen Kosten erfüllen T€ 5.598 (Vorjahr: T€ 1.965) die Voraussetzung des § 248 Abs. 2 S. 1 HGB und werden daher als selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert und unterliegen gem. § 268 Abs. 8 HGB einer Ausschüttungs-sperre.

8.2. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Von den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entstehen T€ 53 (Vorjahr: T€ 62) erst nach dem Bilanzstichtag. Hiervon haben T€ 45 (Vorjahr: T€ 53) eine Restlaufzeit von über einem Jahr.

8.3. Eigenkapital

Das Gezeichnete Kapital und die Rücklagen betragen:

Gezeichnetes Kapital:	T€ 103.433
Kapitalrücklage:	T€ 454.950

Mit Gesellschafterversammlung vom 9. Dezember 2020 wurde einstimmig beschlossen, bestehende Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von 5,0 Mio.€ zum 18. Dezember 2020 in die Kapitalrücklage einzustellen.

Ebenfalls in der Gesellschafterversammlung vom 11. Mai 2021 wurde eine Einzahlung in die Kapitalrücklage in Höhe von € 19,6 Mio beschlossen. Die Einzahlung von den Gesellschaftern wurde per 2. Juni 2021 vollständig geleistet.

Mit Gesellschafterversammlung vom 11. Mai 2021 wurde einstimmig beschlossen das Stammkapital der Gesellschaft um 6,4 Mio. € auf 103,4 Mio. € zu erhöhen. Die Kapitalerhöhung erfolgte durch Bildung neuer Geschäftsanteile. Die jeweilige Ausgabe erfolgte zum Nennwert, welche per 1. Juni 2021 vollständig geleistet wurde.

8.4. Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen betragen zum Geschäftsjahresende T€ 19.218 (Vorjahr: T€ 29.056).

Die Rückstellungen aus dem laufenden Geschäft sind folgende:

	2020/2021	2019/2020
Gewährleistungen / Regresse	22.767	21.614
Personalkosten	7.277	4.719
Vertragliche Vergütung /Außendienst	6.362	7.107
Technischer Kundendienst	5.783	7.111
Übrige	11.878	10.864
	54.067	51.415

Die Restlaufzeit der Rückstellungen für Archivierungskosten, 10-Jahresprovisionen, Regresse, Jubiläum und Technischer Kundendienst beträgt mehr als ein Jahr.

8.5. Verbindlichkeiten

Die Laufzeit der Verbindlichkeiten ist im Verbindlichkeitenspiegel ersichtlich.

8.6. Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten resultiert im Wesentlichen aus der KALORIMETA GmbH und betrifft abgegrenzte noch zu erbringende Leistungen aus Miet- und Garantiewartungs-verträgen.

8.7. Passive latente Steuern

Unter dem Posten Passive latente Steuern werden passive Steuerlatenzen in Höhe von T€ 45.227 ausgewiesen. Die aktiven latenten Steuern entfallen auf die Vermögensunterschiede zwischen Handels- und Steuerbilanz der Technischer Kundendienst-, der Provisions-, Pensions- und der Urlaubsrückstellung. Die passiven latenten Steuern wurden für Buchwertunterschiede im Anlagevermögen in der Handels- und Steuerbilanz gebildet. Die geschätzte Ertragsteuerbelastung wurde mit einem Ertragsteuersatz von 16,45 % bzw. 32,28 % kalkuliert.

9. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen:

Deutschland:	T€ 236.518
International:	T€ 19.574
Gesamtumsatz	T€ 256.092

Im Geschäftsjahr sind außergewöhnliche Aufwendungen in Höhe von T€ 11.212 entstanden, welche in Höhe von T€ 8.374 im Wesentlichen auf Rauchwarnmelder-Produktmängel zurückzuführen sind.

Es wurden Zinsen in Höhe von T€ 3.932 (Vorjahr: T€ 3.941) im Geschäftsjahr gezahlt. Weiterhin wurden Ertragsteuern in Höhe von T€ 14.408 (Vorjahr T€ 2.065) entrichtet.

10. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen Haftungsverhältnisse aus Bürgschaften für Mieten und Gewährleistungen in Höhe von T€ 338 (Vorjahr: T€ 338). Es wird derzeit, da die Bonität des Schuldners keine Hinweise auf Zahlungsstockungen aufweisen, nicht mit einer Inanspruchnahme gerechnet.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von T€ 73.431 (Vorjahr: T€ 77.984) resultieren aus Miet- und Leasingverträgen, Dienstleistungsverträgen sowie Rückübertragungsrechten.

11. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelbestand beinhaltet im Geschäftsjahr 2020/21 Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten sowie kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Kontokorrentdarlehen).

12. Sonstige Angaben

12.1. Prüfungshonorar

Das von dem Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2020/21 berechnete Gesamthonorar betrifft Abschlussprüfungsleistungen in Höhe von T€ 256 (Vorjahr: T€ 300), wobei T€ 13 noch das vorangegangene Geschäftsjahr betreffen, mit T€ 115 (Vorjahr: T€ 245) Steuerberatungsleistungen und mit T€ 22 (Vorjahr: T€ 184) weitere Beratungsleistungen. Das Gesamthonorar anderer Abschlussprüfer von in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen beträgt T€ 2.

12.2. Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt waren im Konzern in Summe 1.025,61 (Vorjahr: 964,64) Mitarbeiter beschäftigt. Die Vergleichbarkeit der Vorjahreszahl ist nicht gegeben, da nicht alle Gesellschaften dem noventic-Konzern zugehörig waren.

	Teilzeit	Vollzeit	Gesamt
Männlich	38,91	559,42	598,33
Weiblich	119,09	310,44	429,53
	158,00	869,86	1.027,86

12.3. Jahresüberschuss/Bilanzgewinn

Der Jahresüberschuss der noventic GmbH, Hamburg, beträgt € 15.549.394,55. Nach Verrechnung des Verlustvortrages ergibt sich ein Bilanzverlust von € 33.513.721,25, der auf neue Rechnung vorgetragen werden soll.

12.4. Gesellschafter

Die folgenden Gesellschaften halten die Anteile an der noventic GmbH, Hamburg: yaska Kalorimeta GmbH, Grünwald (17,0775 %), ALCO KALO Beteiligungs GmbH, Hamburg (37,5303%), KDH Euinox GmbH & Co. KG, Hamburg (9,087%), Familiengesellschaft J. Jahr GmbH & Co. KG, Hamburg (11,8605%), CLU KALO Beteiligungs GmbH, Hamburg (10,055%), TL Tee Living GmbH & Co. KG, Hamburg (9,087%) und der Qundis Luxembourg S.á.r.l., Luxemburg (5,3028%).

12.5. Organe

Die Geschäftsführung der noventic GmbH, Hamburg, waren die Herren:

Stephan Bause

Dr. Dirk Then

Rupert Paris (bis 16.03.2021)

Jan-Christoph Maiwaldt (bis 21.10.2020)

Die Bezüge der Geschäftsführung des Mutterunternehmens gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 (a) HGB für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben im Mutterunternehmen und den Tochterunternehmen betragen im Geschäftsjahr insgesamt T€ 1.412. Die Gesamtbezüge des Beirats betragen T€ 225.

Die Bezüge der Geschäftsführung des Mutterunternehmens gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 (b) HGB werden gemäß § 314 Abs. 3 i.V.m. § 286 Abs. 4 HGB nicht angegeben.

Darüber hinaus sind keine Vorschüsse oder Kredite an Mitglieder der Organe gewährt worden.

Der Beirat der noventic GmbH, Hamburg, besteht aus den Herren:

	Albert Büll,
	Rudolf Illies,
	Dr. Henning Kreke,
	Thorsten Testorp,
	Justin von Simson,
	Tobias Krauss (ab 09.12. 2020).

Zum Vorsitzenden des Beirats ist Herr Albert Büll bestimmt. Sein Stellvertreter ist Herr Thorsten Testorp.

Hamburg, den 29. Oktober 2021

Stephan Bause

Dr. Dirk Then

Verbindlichkeitenspiegel

	Gesamtbetrag		Restlaufzeit bis zu einem Jahr
	Stand am 31.08.2021	Stand am 31.08.2020	Stand am 31.08.2021	Stand am 31.08.2020
	T€	T€	T€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	208.535	215.684	58.682	52.259
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	908	429	908	429
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	11.419	7.109	11.419	7.109
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0	3	0	3
5. Sonstige Verbindlichkeiten	6.644	10.599	6.644	10.599
- davon aus Steuern	3.341	7.882	3.341	7.882
	227.506	233.824	77.653	70.399

	Restlaufzeit mehr als ein Jahr		davon Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	Stand am 31.08.2021	Stand am 31.08.2020	Stand am 31.08.2021	Stand am 31.08.2020
	T€	T€	T€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	149.853	163.425	0	0
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
5. Sonstige Verbindlichkeiten
- davon aus Steuern
	149.853	163.425	0	0

	davon durch Pfandrechte und ähnliche Rechte gesichert
	Stand am 31.08.2021	Stand am 31.08.2020	Art und Form der Besicherung
	T€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.059	1.365	Grundpfandrechte und ähnliche Sicherungen
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
5. Sonstige Verbindlichkeiten
- davon aus Steuern
	1.059	1.365

Kapitalflussrechnung

	2020/2021	2019/2020
	€	€
Liquide Mittel am 01.09.	-5.657.408,87	-8.615.732,14
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	57.488.571,86	62.602.047,14
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-59.406.321,84	-60.978.030,07
Zuschreibungen/Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	108.146.664,12	106.723.705,25
Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	4.231.141,42	14.802.157,64
sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen	-4.266.445,70	-343.971,11
Abnahme/Zunahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie andere Aktiva	15.441.649,93	-2.409.905,77
Abnahme/Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	-3.032.577,23	1.367.530,96
Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Anlagevermögen	656.302,62	337.935,49
Zinsaufwendungen/Zinserträge	4.053.123,97	3.936.647,02
Ertragssteuerertrag/-aufwand	6.073.096,05	1.230.584,30
Ertragssteuerzahlungen	-14.408.061,48	-2.064.606,57
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-69.572.851,14	-38.083.945,74
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	0,00	12.591,58
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-10.359.838,32	-11.736.674,24
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	140.172,79	160.171,29
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-33.391.019,37	-25.796.921,70
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-25.998.128,78	-310.890,00
Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	0,00	-567.171,84
Einzahlungen aus Abgängen zum Konsolidierungskreis	4.242,24	0,00
Erhaltene Zinsen	31.720,30	154.949,17
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	13.484.686,19	-21.559.778,13
Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen
von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	31.011.250,00	0,00
Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und Aufnahme von (Finanz-) Krediten	50.999.089,65	252.996.439,96
Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und von (Finanz-) Krediten	-56.593.533,89	-246.614.838,57
Gezahlte Zinsen	-3.932.119,57	-3.941.379,52
Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-8.000.000,00	-24.000.000,00
Zahlungsmittelbestand am 31.08.	-4.257.001,96	-5.657.408,87
davon kurzfristige Verbindlichkeiten Kreditinstitute	-5.106.561,29	-6.661.967,25
Liquide Mittel am 31.08.	849.559,33	1.004.558,38

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2017	97.025	440.347	-20.009	0	517.363
Kapitalerhöhung					0
Kapitalrücklage		-5.000			-5.000
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung				-9	0
Ausschüttungen					0
Konzernjahresfehlbetrag			-56.601		-56.601
Stand 31.08.2018	97.025	435.347	-76.610	-9	455.753

	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2018	97.025	435.347	-76.610	-9	455.753
Kapitalerhöhung					0
Kapitalrücklage		-5.000			-5.000
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung				3	0
Ausschüttungen			-17.000		-17.000
Konzernjahresfehlbetrag			-42.558		-42.558
Stand 31.08.2019	97.025	430.347	-136.168	-6	391.198

	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2019	97.025	430.347	-136.168	-6	391.198
Eigenkapitaldifferenz aus
Währungsumrechnung				-8	-8
Ausschüttungen			-24.000		-24.000
Konzernjahresfehlbetrag			-60.978		-60.978
Stand 31.08.2020	97.025	430.347	-221.146	-14	306.212

	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2020	97.025	430.347	-221.146	-14	306.212
Kapitalerhöhung	6.408				6.408
Kapitalrücklage		24.603			24.603
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung				3	3
Ausschüttungen			-8.000		-8.000
Konzernjahresfehlbetrag			-59.406		-59.406
Stand 31.08.2021	103.433	454.950	-288.552	-11	269.820

Angaben in T€

Entwicklung des Anlagevermögens

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
ANLAGENSPIEGEL	Stand am 01.09.2020	Zugänge
Anlagevermögen	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	6.869.211,82	4.268.289,89
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	34.738.465,52	4.307.383,16
3. Geschäfts- oder Firmenwert	829.621.755,86	1.677.190,06
4. geleistete Anzahlungen	9.134.472,15	106.975,21
	880.363.905,35	10.359.838,32
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	6.406.950,63	16.281,57
2. Technische Anlagen und Maschinen	15.749.437,11	1.221.883,23
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts-und Geschäftsausstattung	150.428.418,17	31.520.923,26
4. Anlagen im Bau	3.526.111,51	876.702,51
	176.110.917,42	33.635.790,57
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	5.571.683,15	25.998.128,78
2. Sonstige Ausleihungen	4.480,00	0,00
	5.576.163,15	25.998.128,78
Summe Anlagevermögen	1.062.050.985,92	69.993.757,67

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
ANLAGENSPIEGEL	Abgänge	Umbuchung	Stand am 31.08.2021
Anlagevermögen	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	6.298.155,67	17.435.657,38
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	801.444,31	-2.160.429,09	36.083.975,28
3. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	831.298.945,92
4. geleistete Anzahlungen	0,00	-4.137.726,58	5.103.720,78
	801.444,31	0,00	889.922.299,36
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	0,00	0,00	6.423.232,20
2. Technische Anlagen und Maschinen	174.106,62	679.757,49	17.476.971,21
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts-und Geschäftsausstattung	20.081.258,12	375.685,12	162.243.768,43
4. Anlagen im Bau	0,00	-1.055.442,61	3.347.371,41
	20.255.364,74	0,00	189.491.343,25
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00	0,00	31.569.811,93
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	4.480,00
	0,00	0,00	31.574.291,93
Summe Anlagevermögen	21.056.809,05	0,00	1.110.987.934,54

	Kumulierte Abschreibungen
ANLAGENSPIEGEL	Stand am 01.09.2020	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.08.2021
Anlagevermögen	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	2.171.453,38	2.767.685,16	0,00	4.939.138,54
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	27.216.320,31	2.691.463,88	801.444,31	29.106.339,88
3. Geschäfts- oder Firmenwert	338.906.795,17	81.609.048,90	0,00	420.515.844,07
4. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	368.294.568,86	87.068.197,94	801.444,31	454.561.322,49
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	1.168.872,22	171.816,57	0,00	1.340.688,79
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.459.670,11	1.168.572,86	154.161,76	12.474.081,21
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts-und Geschäftsausstattung	72.928.332,98	19.738.076,75	19.195.209,76	73.471.199,97
4. Anlagen im Bau	0,00	0,00	-492,60	492,60
	85.556.875,31	21.078.466,18	19.348.878,92	87.286.462,57
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	453.851.444,17	108.146.664,12	20.150.323,23	541.847.785,06

	Restbuchwerte
ANLAGENSPIEGEL	Stand am 31.08.2021	Stand am 31.08.2020
Anlagevermögen	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	12.496.518,84	4.697.758,44
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.977.635,40	7.522.145,21
3. Geschäfts- oder Firmenwert	410.783.101,85	490.714.960,69
4. geleistete Anzahlungen	5.103.720,78	9.134.472,15
	435.360.976,87	512.069.336,49
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	5.082.543,41	5.238.078,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	5.002.890,00	4.289.767,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts-und Geschäftsausstattung	88.772.568,46	77.500.085,19
4. Anlagen im Bau	3.346.878,81	3.526.111,51
	102.204.880,68	90.554.042,11
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	31.569.811,93	5.571.683,15
2. Sonstige Ausleihungen	4.480,00	4.480,00
	31.574.291,93	5.576.163,15
Summe Anlagevermögen	569.140.149,48	608.199.541,75

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 01. September 2020 bis 31. August 2021

1. Grundlagen des Konzerns

Die noventic group schafft mit ihren Produkten und Dienstleistungen die Grundlage für die klimaintelligente Steuerung von Immobilien. Unter ihrer Marke bündeln sich namhafte, jeweils für ihre spezifischen Kundengruppen führende Hersteller und Dienstleister, die durch die noventic GmbH als Holding-Gesellschaft geführt werden. Die Unternehmen agieren dabei in eigener Verantwortung und mit eigenen, auf ihre jeweiligen Kunden zugeschnittenen Angeboten.

•	QUNDIS GmbH (QUNDIS) als führender internationaler Messgerätehersteller für die Verbrauchserfassung von Wärme und Wasser; Die Kunden sind Messdienstleister und OEM-Kunden (Siemens, Honeywell).
•	Power Plus Communications AG (PPC) - als strategische Beteiligung von vierzehn Prozent - mit Smart Meter Gateways für die Digitalisierung der Energiewende; Die Kunden sind deutsche Energieversorger, viele davon Stadtwerke.
•	tado° GmbH (tado) - seit Mai 2021 als strategische Beteiligung von 14,78 Prozent - mit Lösungen für das intelligente Raumklima-Management sowie SaaS-Produkte; Die Kunden sind sowohl Endverbraucher als auch Energieversorger und Heizungsdienstleister - führend im europäischen Markt.
•	imovis GmbH (imovis; bis 01.03.2021 KeepFocus Deutschland GmbH) als Lösungsanbieter für den wettbewerblichen Messstellenbetrieb mit intelligenten Messsystemen sowie für immobilienwirtschaftliche Geschäftsmodelle unter Nutzung des Smart Meter Gateways.
•	KALORIMETA GmbH (KALO) mit ihrem Full-Service-Dienstleistungsangebot der Verbrauchserfassung und -abrechnung von Energie sowie energienaher wohnungswirtschaftlicher Dienstleistungen; Die Kunden sind vorrangig Wohnungsunternehmen und Verwalter sowie kommunale Versorgungsunternehmen.
•	KALORIMETA International GmbH (KAI) mit ihrem Full-Service-Dienstleistungsangebot für das Submetering und Metering im internationalen Markt.
•	Smarvis GmbH (smarvis) als führender Anbieter von digitalen End-to-End-Lösungen für die Selbstabrechnung im Submetering; Die Kunden sind die Wohnungs- sowie die kommunale Versorgungswirtschaft.
•	ikw Service GmbH (ikw) als Anbieter von White-Label-Messdienstleistungen sowie das Vertrags- und Forderungsmanagement für Kunden der Energiewirtschaft.
•	beyonnex.io GmbH (beyonnex.io) als Lösungsanbieter für den vollautomatisierten, digitalen End-2-End-Metering-Prozess zur Bewirtschaftung von Sensoren und Aktoren in der Wohnungswirtschaft sowie als Applikations- und Plattform-Anbieter für die Immobilienwirtschaft.

Mit der Bündelung dieses breiten Know-hows gestaltet die noventic group aktiv den Wandel der Verbrauchsmessung und -abrechnung hin zur klimaintelligenten Steuerung von Immobilien: Von der Messsensorik und der Funkausstattung mit Anbindung an das Smart Meter Gateway, vom Submetering und dem spartenübergreifenden Messstellenbetrieb über die Einbindung von Gebäudedaten in eine offene Datenplattform bis hin zu digitalen Anwendungen und der Steuerung von Energieverbräuchen.

Die Wertschöpfung der noventic group wird im Wesentlichen von drei Faktoren bestimmt

(1) Klima.

Die Klimaziele der Bundesregierung sehen bis 2045 in Deutschland einen nahezu klimaneutralen Gebäudebestand vor. Um dieses Ziel zu erreichen, müssen vorrangig die Bestandsgebäude energetisch überholt werden. Neben der Gebäudehülle und Energietechnik liegt hierfür vor allem im geringinvestiven Bereich mit der technologieoffenen Digitalisierung der Gebäudeinfrastruktur ein großer Hebel: Zur optimalen Betriebsführung dezentraler Energieversorgungsanlagen über Echtzeitdaten von Energienachfrage und -angebote sowie zur Einbindung erneuerbarer Energien in die Gebäudeversorgung. Nur so kann der ambitionierte Weg zum klimaneutralen Gebäudebestand erfolgreich zurückgelegt werden. Die Relevanz dieses Hebels hat auch die Gesetzgebung erkannt. Beispiele hierfür sind sowohl das Messstellenbetriebsgesetz als zentraler Teil der Umsetzung des Gesetzes zur Digitalisierung der Energiewende wie auch die EU Richtlinie 2012/27/EG zur Energieeffizienz (Energy Efficiency Directive, kurz EED) sowie die Richtlinie 2010/31/EU über die Gesamtenergieeffizienz von Gebäuden (Energy Performance of Buildings Directive, kurz EPBD), die bspw. über das Gebäudeenergiegesetz (GEG) und die Heizkostenverordnung (HKVO) für Deutschland in nationales Recht umgesetzt werden.

(2) Intelligent.

(3) Leben.

Mit Digitalisierung und Innovation wird nicht nur das Spektrum technischer Lösungen heterogener und komplexer, sondern auch die Anforderungen der Mieter an das Wohnen. Galten noch vor zwanzig Jahren uniform die Prozessvorgaben des Vermieters, wollen heutige Mieter in ihrer "Lebenswelt" individuell abgeholt werden; beispielsweise nicht nur über Treppenhaus-Aushänge, sondern parallel über E-Mail und Push-Nachrichten von Mieter-Apps. Der demografische Wandel stellt darüber hinaus neue Anforderungen an die Immobilie und das Wohnen der Zukunft. Analog wachsen die Erwartungen der Immobilienwirtschaft an ihre Dienstleister. Die heutigen Anforderungen an beispielsweise Messdienstleister reichen von umfänglicheren, digitalisierten Full-Service-Dienstleistungen über Selbstabrechnungslösungen bis hin zu flexiblen, kundenindividuellen Teilleistungen - je nach Kundensituation.

2. Gesamtwirtschaftliche Lage und politische Rahmenbedingungen

Im aktuellen Berichtszeitraum bestimmt das Coronavirus SARS-CoV-2 weiterhin das öffentliche Leben. Die Wirtschaft steht weiter unter Druck vor allem aufgrund zunehmender Herausforderungen in der internationalen Logistik und Beschaffungsprozessen, beispielsweise von Elektrobauteilen. Die Baukonjunktur befindet sich durch die Niedrigzinspolitik nach wie vor auf hohem Niveau - allerdings auch eingeschränkt durch eine akute Verknappung von Baumaterialien und Personalressourcen in den lokalen Dienstleistungsmärkten. Eine spürbare Trendwende kann durch die weiterhin vorherrschende Unsicherheit erst für das darauffolgende Geschäftsjahr 2022/23 erwartet werden.

Die allgemeinen Rahmenbedingungen für das Wirtschaften werden zudem durch die klimawandelgetriebene Regulatorik der EU signifikant verändert. Das betrifft auch die Branche der Messdienstleister - hier vor allem durch Transformationsnotwendigkeiten hin zur Interoperabilität und Digitalisierung von Infrastrukturbausteinen und Prozessen. Neben diesen auch für die noventic group signifikanten Herausforderungen können für die Unternehmensgruppe auch positive Geschäftschancen durch die Diskussionen zum Klimaschutz sowie zur Bezahlbarkeit von Wohnraum in Ballungsräumen identifiziert werden.

3. Markt

Aus Sicht der der noventic group prägt die Umsetzung der novellierten EU-Richtlinie 2012/27/EG (EED) in nationales Recht maßgeblich die Marktentwicklung in Deutschland. Die Umsetzung der EU-Richtlinie bleibt jedoch auch im aktuellen Berichtszeitraum weiterhin offen: Über die Novellierung der Heizkostenverordnung (HKVO) sollte die EED in deutsches Recht überführt werden. Dadurch bleibt die rechtliche Unsicherheit im Markt zu der von der EED gezeichneten Roadmap weiterhin bestehen. Bis zum Ende des Berichtsjahres bleibt zudem auch die konkrete Ausprägung der CO ₂ -Besteuerung im Kernmarkt Deutschland für den Gebäudesektor - und hier im Speziellen für den Wohnungsmarkt - unklar.

Sicher ist, dass die Umsetzung europäischer und nationaler Klimaziele im Gebäudesektor sich zunehmend an der Einsparung von Treibhausgasen, an sogenannten ,CO2-Äquivalenten', orientiert, um damit weitere Anreize zum Energiesparen zu setzen. Sie fördert damit den Bedarf an geringinvestiven und digitalen Lösungen für mehr Energieeffizienz - vor allem im großen Segment der Bestandsgebäude. Daher kann ein weiterhin positives Marktumfeld erwartet werden.

Einschränkend wirken die neuen Herausforderungen, bedingt durch die Corona-Krise: die allgemeinen Schwierigkeiten bei der Beschaffung von Bauteilen wirken sich schon heute auch im Markt der Messdienstleister auf verlängerte Lieferzeiten aus, was Termintreue und das Ausschöpfen vertrieblicher Möglichkeiten deutlich erschwert.

Digitalisierung und Technologie-Innovationen

Zwei übergeordnete Ziele der EED werden das Geschäftsmodell in dem noventic-Kernmarkt Deutschland zunehmend verändern. Zum einen sollen die energieeffizienzsteigernden Effekte der verbrauchsabhängigen Kostenumlage auf das alltägliche Verbrauchsverhalten jedes Einzelnen durch die Erhöhung der Verbrauchstransparenz - durch die unterjährige Verbrauchsinformation (UVI) - weiter verstärkt werden. Zum anderen sollen Wettbewerbsmechanismen durch Interoperabilitätsforderung und die strukturelle Förderung der spartenübergreifenden Bündelung von Metering-Prozessen hin zum Multi-Metering gestärkt werden.

Diese Ziele sind nur mit dem Einsatz kommunikationsfähiger, vernetzter und interoperabler Geräteinfrastruktur erreichbar. Der durch das Messstellenbetriebsgesetz (MsbG) verpflichtende Smart-Meter-Rollout schafft mit der erforderlichen Installation des Smart Meter Gateway (SMGW) dafür eine zentrale infrastrukturelle Voraussetzung - und ist, nach der erfolgreichen Zertifizierung des SMGW der PPC im Dezember 2018, seit 2019 in die Umsetzung. Unter der Marke imovis summiert die Unternehmensgruppe hierfür neue B-to-B-Dienstleistungsangebote, die, mithilfe des SMGW, Multi-Metering- als auch neue immobilienwirtschaftlichen Geschäftsmodelle technologieoffen mit der Immobilie verknüpfen.

Der durch die strategische Beteiligung der noventic an tado° beschrittene Innovationspfad ist eine erste konkrete, minimal-investive Ausprägung zur datengetriebenen, individuellen Lösung von Wärme- oder Kälteverbräuchen im Mietwohnungsmarkt unter Nutzung bereits bestehender digitaler Metering-Infrastrukturen.

Daten- und Plattform-Ökonomie

Mit der Gründung der beyonnex.io im Geschäftsjahr 2019/20 wurden in der Unternehmensgruppe die Grundlagen geschaffen, digitale Innovationen, digitale Services und Intellectual Properties - beteiligungsübergreifend zu bündeln. Das Ziel der neuen Gesellschaft: Immer neue Sensoren auf einer eigenen Enterprise-IoT-Suite zu integrieren, um so das Internet der Dinge (kurz IoT) für die Immobilienwirtschaft zu erschließen. Mithilfe der damit geschaffenen Datenbasis werden neue skalierbare Anwendungen, sowie datenbasierte Mehrwerte und Geschäftsmodelle entwickelt - auch mit oder über Kooperationspartner. Im aktuellen Berichtszeitraum wurde der dafür zwingend notwendige Handlungs-Scope der beyonnex.io weiterentwickelt zu einem entsprechenden digitalen und vollautomatischen Ende-zu-Ende-Angebot.

Investitionen und Kooperationen

Die noventic group begegnet diesen Entwicklungen durch eine klare Investitionsstrategie: Einerseits die Investition in neue Produkt- und Dienstleistungslösungen - vorrangig in den jeweiligen, dafür führenden Beteiligungsgesellschaften. Andererseits aber auch die Investition in neue strategische Beteiligungen, wie die tado°, oder die Gründung von Spinoffs wie die imovis oder beyonnex.io für neue Produkt- und Dienstleistungslösungen oder digitale Anwendungen.

Position im Markt

Die klare Marken-Positionierung der noventic group macht zweierlei deutlich: (a) die Unternehmensgruppe mit ihrem Anspruch und (b) ihren Wachstums- und technologischen Entwicklungsperspektiven sowie die darin verankerten konkreten Leistungsangebote der Tochterunternehmen für die jeweils eigenen Kundenzielgruppen. Die konsequente Stärkung des noventic-Profils durch die strategische Besetzung neuer Themenfelder wie der "klimaintelligenten Immobilie" ist ein dafür erforderlicher Schritt.

Mit der Veränderung des gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Umfeldes wird die Ausprägung der Positionierung der Unternehmensgruppe so kontinuierlich weiterentwickelt, ohne jedoch dabei den Kern zu verändern. Diese Positionierung reüssiert auf zwei zentralen Säulen: (1) Die Werkzeuge der Digitalisierung zu nutzen für die energieeffizienz- und komfortsteigernde sowie von jedem Nutzer leicht bedienbare Gebäudeversorgung und (2) den Kernzielgruppen konkrete Angebote und Lösungen zu bieten, sowie neue zu antizipieren, zu entwickeln und in den Markt zu bringen.

Marktentwicklung

Die Unternehmensgruppe engagiert sich daher

•	für datengetriebenen Energieeffizienz-Lösungen im minimal-investiven Bereich zur Sicherung und Ergänzung der bauphysikalischen und energietechnischen Modernisierungen.
•	für interoperable Gerätestandards, für die Verknüpfung der Energie-Sparten sowie der Welten "Smart-Home", "Smart-Building" und "Mobility".
•	für eine Re-Fokussierung aller staatlichen Förder- und Forder-Strukturen zur Wärmewende und zum Klimaschutz im Gebäudesektor, um, über die bauphysikalischen und energietechnischen Faktoren hinaus, ergänzend auch die Rolle des Gebäude-Nutzenden in eine holistische Betrachtung zu integrieren.

4. Wirtschaftsbericht

4.1. Geschäftsentwicklung 2020/21

Mit dem Know-how ihrer starken, eigenständig agierenden Tochterunternehmen QUNDIS, KALO, KALO International, smarvis, imovis, ikw und beyonnex.io sowie seiner strategischen Beteiligungen an der Power Plus Communications und an der tado° erwirtschaftete die noventic group 2020/21 europaweit mit 1.028 (VJ 964) Mitarbeitern einen konsolidierten Umsatz von 255,3 (VJ 245,2) Mio. Euro. Die Finanzkennzahl konsolidierter Umsatz wird abweichend von der handelsrechtlichen Darstellung anhand interner Kriterien aus dem betriebswirtschaftliche Management-Reporting ermittelt.

Ab Februar 2020 kam es zu einer sprunghaften Ausweitung der COVID 19 Infektionen und damit einhergehend zu immer stärkeren Einschränkungen im Sozial- und Wirtschaftsleben. Zum Ende des 2. Halbjahr des GJ 2020/21 konnten die Einschränkungen durch die zunehmenden Impfquoten etwas zurückgefahren werden. In Deutschland war die KALO in geringem Umfang von Beschränkungen beim Zugang von Wohnungen für Montage- und Abrechnungszecke betroffen. Auch die QUNDIS konnte ihre Produktion durch konsequenten Schichtbetrieb fortsetzen. Jedoch beeinflusst die zunehmend schwierigere Versorgungssituation vor allem bei Elektrobauteilen die Unternehmensgruppe. Auswirkungen der Versorgungssituation werden erst im Geschäftsjahr 2021/22 erwartet.

Die dargestellte Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage des noventic Konzernabschlusses bildet die gesamte Unternehmensgruppe ab und zeigt eine gute Entwicklung zum Vorjahr insbesondere im Umsatz. Auch im EBITDA konnte eine Steigerung von 8,0 Mio. € erreicht werden, da das Vorjahr durch den wiederholt auftretenden Produktmangel bei einem Handelswarenprodukt der QUNDIS (Rauchwarnmeldern) nachhaltig beeinflusst wurde. Die Gespräche mit dem Hersteller über eine Schadenersatzvereinbarung dauern an. Dadurch wurde auch das aktuelle Geschäftsjahr noch mit zusätzlichem Aufwand im Bereich techn. Kundendienst belastet. Die unterjährige Erstkonsolidierung der im Geschäftsjahr 2020/21 neu erworbene Tochtergesellschaft der KALORIMETA GmbH ist eine Ergänzung der Dienstleistungen vor Ort im Raum Stuttgart.

4.2. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Um den mittel- und langfristigen finanziellen Erfolg zu messen, verwendet die noventic GmbH das EBITDA als zentrale Steuerungsgröße. Dieses beläuft sich im Berichtsjahr auf 58,9 Mio. €.

Daneben wird die Finanzkennzahl Gesamtleistung (Umsatzerlöse zzgl. der Bestandsveränderung) mit einem Wert von 256,8 Mio. € (VJ 248,2 Mio. €) als Steuerungsgröße verwendet. Die Finanzkennzahl Gesamtleistung wird abweichend von der handelsrechtlichen Darstellung anhand interner Kriterien aus dem betriebswirtschaftliche Management-Reporting ermittelt.

4.3. Ertragslage

Die noventic GmbH hat das Geschäftsjahr 2020/21 mit einem Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von 59,4 Mio. € (VJ 61,0 Mio. €) abgeschlossen, was im Wesentlichen auf die Abschreibungen auf die Firmenwerte zurückzuführen ist. Vor Amortisation erzielt die noventic ein EAT von 27,7 Mio. € (VJ 28,8 Mio. €). Die Gesamtleistung liegt bei 256,8 Mio. € (VJ 248.2 Mio. €) und konnte damit um 4 % deutlich zum Vorjahr gesteigert werden. Die Finanzkennzahl Gesamtleistung sowie die im Folgenden erläuterten Kennzahlen werden abweichend von der handelsrechtlichen Darstellung anhand interner Kriterien aus dem betriebswirtschaftliche Management-Reporting ermittelt.

Der Rohertrag von 185,2 Mio. € (VJ 168,3 Mio. €) wird für die Personalaufwendungen von 69,9 Mio. € (VJ 60,7 Mio. €) und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen von 56,4 Mio. € (VJ 56,7 Mio. €) verwendet, so dass ein EBITDA von 58,9 Mio. € (VJ 50,9 Mio. €) ausgewiesen wird.

Anstieg des EBITDA um 16 % durch die deutliche Steigerung im Rohertrag und aufgrund der außerordentlichen Belastungen im Zuge der wiederholten Rauchwarnmelder-Produktmängel im Vorjahr.

Die ambitionierte Prognose im EBITDA konnte knapp um 1,1 Mio. € im Wesentlichen begründet durch die zuvor genannten Rauchwarnmelder-Produktmängel, den notwendigen Kostenanstieg für Produktionserweiterung sowie Forschung und Entwicklung, nicht erreicht werden, aber die Gesamtleistung ist mit 256,8 Mio. € für die noventic group eine positive Entwicklung. Auch die im Vorjahr gemachten Prognosen für den geplanten Wohnungsbestand der Gruppe und die produzierten Geräte konnten erreicht werden.

4.4. Finanzlage

Die liquiden Mittel der noventic GmbH betragen zum 31.08.2021 0,8 Mio. € (VJ 1,0 Mio. €). Die leichte Veränderung resultiert aus den zum Stichtag deutlich getilgten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Die Finanzlage war im Geschäftsjahr geprägt durch die Investitionen in Höhe von 33,4 Mio. € in das Sachanlagevermögen (davon 29,3 Mio. € in den Gerätebestand der KALORIMETA) sowie die Investition in Höhe von 10,4 Mio. € in immaterielle Vermögensgegenstände und in Höhe von 26,0 Mio. € in die Beteiligung an der tado° GmbH. Die Beteiligung wurde aus einer Kapitalerhöhung in Höhe von 31 Mio. € voll intern finanziert. Abgeflossen ist die Zahlung der Dividende an die Gesellschafter in Höhe von 8,0 Mio. €.

Der im Oktober 2019 abgeschlossene Kreditvertrag mit einem erhöhten Volumen von 350 Mio. € und mit zum Wachstum passenden Covenants für eine Laufzeit von 5 Jahren sichert die Liquidität.

4.5. Vermögenslage

Die Vermögenslage der noventic GmbH ist maßgeblich durch immaterielle Vermögensgegenstände (435,4 Mio. €, VJ 512,1 Mio. €) geprägt. Ursächlich sind die im Rahmen der Akquisitionen und der Einbringung entstandenen Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von 410,8 Mio. € (VJ 490,7 Mio. €).

Bei den Sachanlagen von 102,2 Mio. € (VJ 90,6 Mio. €) handelt es sich v.a. um die Gerätebestände der KALORIMETA GmbH, die langfristig an Kunden vermietet werden.

Die Finanzanlagen betragen 31,6 Mio. € (VJ 5,6 Mio. €) für die Beteiligung der KaloVentureSuccess GmbH an dem Unternehmen PPC AG in Mannheim sowie der Beteiligung der noventic GmbH an der der tado° GmbH.

Das Umlaufvermögen in Höhe von 56,2 Mio. € (VJ 67,7 Mio. €) besteht neben den Vorräten (21,4 Mio. €) im Wesentlichen aus den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen (33,9 Mio. €).

4.6. Gesamtaussage zur Lage des Konzerns

Insgesamt verläuft die Geschäftsentwicklung geprägt durch die Pandemie und der Abwicklung des in Vorjahr erneuten Ausfall von Handelswaren eines Lieferanten sowie der fortschreitenden Transformation bestehender Beteiligungen. Die finanzwirtschaftlichen Kennzahlen liegen aufgrund der allgemeinen Marktentwicklungen weitestgehend im Plan, nur das EBITDA ist knapp unter dem Plan und konnte die Erwartungen nicht ganz erfüllen. Die Herausforderung ist es, den steigenden Kundenwünschen und Marktentwicklungen auch in Zukunft gerecht zu werden. Gleichzeitig gilt es im sich verändernden Wettbewerbsumfeld (Preiskampf, neue Anbieter, Insourcing-Trend, Digitalisierung) sowohl innovative Leistungen anzubieten als auch parallel dazu die Prozesse zu digitalisieren und die Transformation gezielt voranzutreiben.

Die Vermögenslage und der hohe Eigenkapitalanteil zeigen, dass der noventic Konzern stabil aufgestellt ist.

5. Prognosebericht

5.1. Planung 2021/22 des Konzerns

Die noventic GmbH erstellt ein Budget 2021/22 auf der Grundlage der Budgetplanungen der einzelnen Tochtergesellschaften. Die noventic übernimmt die Steuerung und Koordination dieses Budgetprozesses und führt die einzelnen Budgetplanungen zu einem konsolidierten noventic group Budget zusammen.

Die noventic plant im Konzern für das Geschäftsjahr 2021/22 ein EBITDA von 55 bis 60 Mio. € und eine Gesamtleistung zwischen von 245 und 260 Mio. €. Im Bereich Dienstleistungen planen wir einen Abrechnungsbestand von über 1,8 Mio. Wohnungen und im Konzern werden über 4,5 Mio. Geräte produziert.

5.2. Forschung und Entwicklung

Für die Unternehmensgruppe ist der Bereich Forschung und Entwicklung jeweils in verschiedenen Tochtergesellschaften vorhanden. Darüber hinaus verfügt die noventic GmbH über zentrale Ressourcen in den Bereichen Group IT & Digitization, um Transparenz und Koordination für gruppenübergreifenden Technologie- und Produktenwicklungen zu schaffen. Die Unternehmensgruppe beschäftigt rund 11 % der Gesamtbelegschaft im Bereich Forschung und Entwicklung. Im Konzern wurden 4,3 Mio. € in aktivierte und in Entwicklung befindliche selbstgeschaffene Software investiert und damit weitere Schritte zur Digitalisierung realisiert. Die im Posten andere aktivierte Eigenleistungen in Höhe von 4,2 Mio. € ausgewiesenen Entwicklungsarbeiten sind mit eigenen Mitarbeitern umgesetzt worden.

6. Chancen- und Risikobericht

6.1. Chancen des organischen Wachstums

Die noventic group verfolgt über die Ausweitung ihrer Produkt- und Dienstleistungsangebote das Ziel eines Ausbaus von Marktanteilen in Deutschland und im europäischen Ausland.

6.2. Chancen des anorganischen Wachstums

Im Bereich M&A wird konsequent nach potenziellen Unternehmen gesucht, um unsere Produkt- und Dienstleistungsangebote und auch unsere regionale Präsenz zu erweitern.

6.3. Risikobericht

Die Risikoeinschätzung ist durch die COVID-19 Pandemie seit Anfang 2020 deutlich erschwert. In Deutschland hat die Pandemie seit Februar 2020 zu deutlichen Einschnitten sowohl im sozialen als auch im Wirtschaftsleben geführt. Die Geschwindigkeit der Entwicklung macht es schwierig, die Auswirkung zuverlässig einzuschätzen. Es ist jedoch mit Risiken für den zukünftigen Geschäftsverlauf zu rechnen. Zu nennen sind u.a. Risiken in Bezug auf die Versorgungssituation bei Elektronikbauteilen weiter intensiviert und werden nach Einschätzung des Unternehmens auch im derzeit laufenden Geschäftsjahr 2021/22 weiter anhalten. Da diese Elektronikbauteile integraler Bestandteil einer Vielzahl unterschiedlicher Produkte des Unternehmens sind, besteht das Risiko, diese Bauteile trotz bestehender Bestellungen bei den Lieferanten nicht in ausreichender Menge beziehen zu können, um bestehende Kundenaufträge im vorgesehenen Umfang zu bedienen, Risiken aus behördlich auferlegten Kontaktbeschränkungen, Verzögerungen bei der Durchführung von Instandhaltungs-, Modernisierungs- und Baumaßnahmen verbunden mit dem Risiko von Kostensteigerungen und der Verzögerung von geplanten Einnahmen. Damit ergibt sich auch für den Konzern das Risiko eines verzögerten Wachstums.

Zum 31.08.2021 bestanden keine bestandsgefährdenden Risiken. Die folgenden Risiken wurden von den Tochterunternehmen und der noventic Geschäftsführung mit hoch bewertet:

•	Risiken aus der eingeschränkten Versorgungssituation bei Elektronikbauteilen
•	Risiken aus der Abrechnung und Bereitstellung von Zählern im Zusammenhang mit Eichfristen und anzuwendender Gesetze und Verordnungen.
•	Neue gesetzliche Anforderungen, die sich beispielsweise aus der erwarteten Novellierung der HKVO sowie dem Gesetz über den Messstellenbetrieb und die Datenkommunikation in intelligenten Energienetzen (Messstellenbetriebsgesetz) ergeben.
•	Risiken aus den zugesagten technischen Eigenschaften verkaufter und im Bestand befindlicher Geräte.

7. Nicht finanzielle Erfolgsindikatoren

Die Etablierung eines gruppenweiten Nachhaltigkeits-Managements ist eine aus Anspruch und Position der Unternehmensgruppe folgende Notwendigkeit. Im aktuellen Berichtszeitraum wurde hierfür ein Handlungsrahmen etabliert, um alle Anstrengungen im Bereich ökologischer, ökonomischer und sozialer Nachhaltigkeit gruppenweit zu harmonisieren. Dabei orientiert sich die noventic an den 17 Zielen der UN-Nachhaltigkeitsdimension für nachhaltige Entwicklung. Damit sollen Ziele und Zielerreichung mess- und vergleichbar gemacht und im Rahmen einer gemeinsamen Strategie vorangetrieben werden.

Im Berichtszeitraum wurden parallel Einzelmaßnahmen an diversen Standorten entwickelt und umgesetzt, die in den nächsten Schritten über das Nachhaltigkeits-Management gruppenweit harmonisiert werden sollen. Um schnell einen konkreten Beitrag zur Mobilitätswende zu leisten, wurde den Mitarbeitenden diverse neue Mobilitäts-Angebote geschnürt, z.B. eine Kooperation mit dem bundesweiten Anbieter "JobRad" für Fahrrad-Leasingangeboten für alle Mitarbeitenden und mit der bestehenden Gruppen-Dienstwagenrichtlinie zur Förderung von Elektromobilität - für den Fuhrpark als auch die Ladeinfrastruktur. Zudem ist die Umweltbilanz der Produktionsstandorte der QUNDIS nach EMAS (Eco-Management and Audit Scheme) zertifiziert - dem weltweit anspruchsvollsten System für nachhaltiges Umweltmanagement und das sogenannte Gütesiegel der Europäischen Union. Die externe Überwachung geltender Qualitätsrichtlinien dokumentieren die Zertifikate nach ISO 9001:2015 und ISO 14001:2015.

Auch im weiteren Verlauf wollen wir unsere Ziele mit allen relevanten Stakeholder-Gruppen entwickeln. Das Resultat wird eine Materialitätsanalyse sein, die gemeinsam mit einem Code of Conduct sowie einer CO ₂ -Bilanzierung im anschließenden Geschäftsjahr veröffentlicht wird.

Hamburg, 29. Oktober 2021

Die Geschäftsführung

Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

Nach dem abschließenden Ergebnis unserer Prüfung haben wir mit Datum vom 10. November 2021 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

"BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die noventic GmbH, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der noventic GmbH, Hamburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. August 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. September 2020 bis zum 31. August 2021 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der noventic GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. September 2020 bis zum 31. August 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. August 2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. September 2020 bis zum 31. August 2021 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Beirats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Der Beirat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Hamburg, den 10. November 2021

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dirk Burschel, Wirtschaftsprüfer

ppa. Fabian Bensing, Wirtschaftsprüfer

39:T906,

QUNDIS GmbH

Erfurt

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.09.2019 bis zum 31.08.2020

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Offenlegung des Jahresabschlusses der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2019/20

Die Gesellschafterversammlung der QUNDIS GmbH hat der Inanspruchnahme der Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB für den Jahresabschluss zum 31. August 2020 im Hinblick auf die Offenlegung gemäß §§ 325 ff. HGB am 22.04.2021 zugestimmt.

Die Gesellschaft ist von der Pflicht zur Offenlegung des Jahresabschlusses gemäß §§ 325 ff. HGB für das Geschäftsjahr 2019/20 befreit.

Aufgrund des zwischen der KFQ Beteiligungs GmbH und der QUNDIS GmbH bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages ist die KFQ Beteiligungs GmbH zur Verlustübernahme nach § 302 AktG in dem auf den Abschlussstichtag folgenden Geschäftsjahr verpflichtet. Zwischen der noventic GmbH und der KFQ Beteiligungs GmbH besteht ebenfalls ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag, so dass die noventic GmbH zur Verlustübernahme nach § 302 AktG in dem auf den Abschlussstichtag folgenden Geschäftsjahr verpflichtet ist.

Die Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB ist im Anhang des nach § 325 HGB offen gelegten Konzernabschlusses der noventic GmbH angegeben.

Hamburg, im April 2021

Die Geschäftsführung

3a:T3293b,

noventic GmbH

Hamburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.09.2018 bis zum 31.08.2019

Konzernbilanz

Aktiva

		Stand am 31.08.2019	Stand am 31.08.2018
	€	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.672.356,38		147.693,53
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werte	7.870.602,98		12.295.451,12
3. Geschäfts- oder Firmenwert	572.903.332,09		646.997.866,62
4. Geleistete Anzahlungen	6.993.007,42		1.860.022,00
		589.439.298,87	661.301.033,27
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	5.409.352,41		5.580.626,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.982.844,00		6.040.416,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	68.510.743,09		64.525.882,04
4. Anlagen im Bau	3.299.991,06		548.747,24
		82.202.930,56	76.695.671,69
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	5.260.793,15		0,00
2. Sonstige Ausleihungen	4.480,00		4.559.257,92
		5.265.273,15	4.559.257,92
B. Umlaufvermögen		676.907.502,58	742.555.962,88
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	11.759.180,06		11.171.007,44
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	763.206,38		886.190,80
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	13.748.004,17		8.596.667,89
4. Geleistete Anzahlungen	57.176,77		66.853,13
		26.327.567,38	20.720.719,26
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	33.370.752,13		21.845.483,61
2. Sonstige Vermögensgegenstände	5.572.112,03		8.272.957,76
		38.942.864,16	30.118.441,37
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		391.128,08	857.639,45
		65.661.559,62	51.696.800,08
C. Rechnungsabgrenzungsposten		8.036.512,89	7.401.926,77
		750.605.575,09	801.654.689,73
Passiva
		Stand am 31.08.2019	Stand am 31.08.2018
A. Eigenkapital	€	€	€
I. Gezeichnetes Kapital		97.025.000,00	97.025.000,00
II. Rücklagen		430.347.247,74	435.347.247,74
III. Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung		-5.905,16	-9.479,42
IV. Bilanzverlust
1. Verlustvortrag	-76.609.634,19		-20.008.637,66
2. Konzernjahresfehlbetrag	-42.558.281,31		-56.600.996,53
3. Ausschüttungen	-17.000.000,00		0,00
		-136.167.915,50	-76.609.634,19
		391.198.427,08	455.753.134,13
B. Sonderposten für Investitionszuschüsse		805.205,00	0,00
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.438.191,00		1.387.697,00
2. Steuerrückstellungen	25.002.061,50		18.077.745,42
3. Sonstige Rückstellungen	37.347.195,34		31.654.659,65
		63.787.447,84	51.120.102,07
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	211.647.722,19		213.878.776,19
2. Erhaltene Anzahlungen	476.134,87		483.530,73
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	11.306.110,05		8.289.110,17
4. Sonstige Verbindlichkeiten	7.346.522,07		1.903.178,76
		230.776.489,18	224.554.595,85
E. Rechnungsabgrenzungsposten		13.190.363,31	12.075.143,77
F. Passive latente Steuern		50.847.642,68	58.151.713,91
		750.605.575,09	801.654.689,73

Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. September 2018 bis 31. August 2019

		2018/2019	2017/18
	€	€	€
1. Umsatzerlöse		228.066.528,91	203.413.054,87
2. Erhöhung/Verminderung des Bestandes an unfertigen Leistungen		919.690,79	-1.069.947,74
3. andere aktivierte Eigenleistungen		2.516.752,86	864.672,72
4. Gesamtleistung		231.502.972,56	203.207.779,85
5. Sonstige betriebliche Erträge		10.682.862,07	2.154.798,00
6. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh- Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-53.012.479,08		-40.422.535,32
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-20.840.024,50		-19.744.242,47
		-73.852.503,58	-60.166.777,79
7. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-40.876.506,64		-35.418.651,90
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-7.417.095,74		-6.704.164,78
- davon für Altersversorgung:		-48.293.602,38	-42.122.816,68
€ 51.520,97 (Vorjahr: € 188.668,00) -
8. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-105.924.741,66	-105.190.513,60
9. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-48.152.452,09	-38.913.405,05
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		24.725,77	18.440,45
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-4.867.906,99	-5.513.685,93
- davon aus Aufzinsung: € 209.000,71 (Vorjahr: € 186.244,21) -
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-3.559.917,25	-9.772.564,16
- davon aus latenten Steuern: € 7.225.764,11 (Vorjahr: € 3.228.440,25) -
13. Ergebnis nach Steuern		-42.440.563,55	-56.298.744,91
14. Sonstige Steuern		-117.717,76	-302.251,62
15. Konzernjahresfehlbetrag		-42.558.281,31	-56.600.996,53
16. Verlustvortrag		-76.609.634,19	-20.008.637,66
17. Ausschüttungen		-17.000.000,00	0,00
18. Bilanzverlust		-136.167.915,50	-76.609.634,19

Anhang für das Geschäftsjahr 2018/2019

1. Allgemeine Angaben

Die noventic GmbH hat ihren Sitz in Hamburg. Die Gesellschaft wird im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter der Nummer HRB 142372 geführt.

Der Konzernabschluss für das am 31. August 2019 endende Geschäftsjahr ist nach den Vorschriften der §§ 242 ff. und §§ 264 ff. des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt worden.

Sofern nicht anders vermerkt, sind alle Beträge in tausend Euro (T€) angegeben. Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von ± einer Einheit auftreten.

2. Konsolidierungskreis

	Stammkapital	Ergebnis GJ 18/19	Anteil am Kapital
	T€	T€	%
KALORIMETA GmbH, Hamburg ¹⁾	25.000	38.682	100
UET Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	5.025	-1.420	100
UBT Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	512	-4	100
KaloVentureSuccess GmbH, Hamburg ¹⁾	500	-104	100
ARIS Stellantriebe GmbH, Troisdorf ¹⁾	500	363	100
ikw Service GmbH (vormals ikw Inkassodienst GmbH), Hamburg ¹⁾	130	537	100
KALO Service Hamburg GmbH, Hamburg ¹⁾	100	179	100
KeepFocus A/S, Silkeborg, Dänemark	83	-1.546	100
UIS Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	81	3.701	100
KALORIMETA International GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-198	100
KeepFocus Europa GmbH & Co. KG, Hamburg ¹⁾	50	-6.230	100
KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-8.508	100
Qundis GmbH, Erfurt ¹⁾	25	-8.524	100
smarvis GmbH, Erfurt ¹⁾	25	956	100
KeepFocus Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-3	100
KeepFocus Deutschland GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-3	100
KALO Gebietsleitung Leipzig GmbH, Leipzig (vormals KALO Verwaltungs GmbH), Hamburg ¹⁾	25	5	100
KALO Gebietsleitung Hamburg GmbH, Hamburg ¹⁾	25	134	100
Neotech S.r.l., Mailand, Italien	25	231	100
Abrechnungsservice Jens Schmidt GmbH, Rüsselsheim ¹⁾	26	152	100
Memo-Royal Ch. Mittendorf GmbH, Bergisch Gladbach ¹⁾	27	80	100
Weconis d.o.o., Maribor, Slovenien	8	-5	100

¹⁾ Verzicht auf Veröffentlichung Rechnungslegungsunterlagen gem. § 264 Abs. 3 bzw. § 264b HGB

Erstmals in den Konzernabschluss einbezogen wird die Memo-Royal Ch. Mittendorf GmbH, Bergisch Gladbach. Die Erstkonsolidierung erfolgte per 01.01.2019.

Erstmals in den Konzernabschluss einbezogen wird die Neotech S.r.l, Mailand, Italien. Die Erstkonsolidierung erfolgte per 01.02.2019.

Erstmals in den Konzernabschluss einbezogen wird die Abrechnungsservice Jens Schmidt GmbH, Rüsselsheim. Die Erstkonsolidierung erfolgte per 01.06.2019.

Nicht in den Konsolidierungskreis einbezogen wird die PPC AG, Mannheim, da aufgrund des nicht beherrschenden Einflusses keine Pflicht gem. § 290 HGB bzw. des nicht maßgeblichen Einflusses gemäß § 312 HGB zur Konsolidierung besteht.

3. Konsolidierungsgrundsätze

Stichtag des Konzernabschlusses ist der 31. August 2019.

Ihm liegen die geprüften und mit uneingeschränkten Bestätigungsvermerken versehenen Jahresabschlüsse der folgenden einbezogenen Konzernunternehmen zum 31. August 2019 zugrunde:

noventic GmbH, Hamburg

QUNDIS GmbH, Erfurt

KALORIMETA GmbH, Hamburg

KALO Service Hamburg GmbH, Hamburg

KALO Gebietsleitung Hamburg GmbH, Hamburg

ikw Service GmbH, Hamburg (vormals ikw Inkassodienst GmbH)

UET Beteiligungs GmbH, Hamburg

ARIS Stellantriebe GmbH, Troisdorf

KeepFocus A/S, Silkeborg, Dänemark

Neotech S.r.l, Mailand, Italien

Bei den folgenden einbezogenen Gesellschaften fand lediglich eine prüferische Durchsicht statt:

KeepFocus Europa GmbH & Co. KG, Hamburg

KeepFocus Deutschland GmbH, Hamburg

KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg

KeepFocus Beteiligungs GmbH, Hamburg

KaloVenturesSuccess GmbH, Hamburg

KALORIMETA International GmbH, Hamburg

UBT Beteiligungs GmbH, Hamburg

UIS Beteiligungs GmbH, Hamburg

Memo-Royal Ch. Mittendorf GmbH, Bergisch Gladbach

Abrechnungsservice Jens Schmidt GmbH, Rüsselsheim

Aufgrund der untergeordneten Bedeutung wurden für die folgenden einbezogenen Unternehmen lediglich Plausibilitätsbeurteilungen auf Konzernebene durchgeführt:

smarvis GmbH, Erfurt

Weconis d.o.o., Maribor, Slowenien

KALO Gebietsleitung Leipzig GmbH, Leipzig (vormals KALO Verwaltungs GmbH, Hamburg)

4. Kapitalkonsolidierung

5. Schuldenkonsolidierung

6. Erfolgskonsolidierung und Zwischenergebniseliminierung

Im Zuge der Aufwands- und Ertragskonsolidierung wurden die Innenumsätze und die sonstigen konzerninternen Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Aus dem konzerninternen Liefer- und Leistungsverkehr resultierende Zwischenergebnisse sind eliminiert worden.

7. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Gliederung der Konzernbilanz und Konzerngewinn- und Verlustrechnung entspricht den Erfordernissen des § 298 HGB in Verbindung mit §§ 265 ff. HGB.

Den Grundsätzen der einheitlichen Bewertung im Konzern wird entsprochen.

Spezielle Ausfallrisiken werden durch Einzelwertberichtigungen angemessen berücksichtigt. Für das allgemeine Kreditrisiko wurde eine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Die Guthaben bei Kreditinstituten bzw. Flüssigen Mittel sind zum Nennwert bilanziert.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten wurden mit dem Nennwert ausgewiesen.

Das Eigenkapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und Verpflichtungen mit den Erfüllungsbeträgen, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind.

Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Erhaltene Anzahlungen werden mit dem Erfüllungsbetrag abzüglich gesetzlicher Umsatzsteuer bilanziert.

Die Passive Rechnungsabgrenzung enthält Erlöse aus Miet- und Garantiewartungsverträgen, die im Voraus vereinnahmt wurden.

Die Pensionsrückstellungen werden nach dem international geltenden versicherungs-mathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected Unit Credit"-Methode) unter Anwendung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck angesetzt. Gemäß § 253 Abs. 2 HGB wird der von der Deutschen Bundesbank vorgegebene durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre von 3,39 % p.a. (Vorjahr: 3,86 % p.a.) bei der Bewertung zugrunde gelegt. Dabei wird gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal eine Restlaufzeit von 15 Jahren angenommen. Zukünftige Rentensteigerungen werden mit 1,75 % p.a. (Vorjahr: 1,75 % p.a.) und Gehaltssteigerungen mit 2,50 % p.a. (Vorjahr: 2,50 % p.a.) berücksichtigt.

Mit Inkrafttreten des "Gesetzes zur Umsetzung der Wohnimmobilienkreditrichtlinie und zur Änderung handelsrechtlicher Vorschriften" am 17.03.2016 wurde u.a. § 253 Abs. 2 HGB geändert. Demnach sind Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nunmehr mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abzuzinsen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des vor Inkrafttreten der Gesetzesänderung vorgegebenen Durchschnitts von sieben Geschäftsjahren beträgt € 144.865,00 und unterliegt gem. § 253 Abs. 6 HGB einer Ausschüttungssperre.

Fremdwährungsforderungen und -Verbindlichkeiten werden bei einer Restlaufzeit bis 1 Jahr mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

8. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Konzernbilanz

8.1. Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens ist dem beigefügten Anlagenspiegel zu entnehmen.

Die immateriellen Vermögensgegenstände enthalten u.a. Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung. Von den Firmenwerten in Höhe von 573 Mio. € stammen 43 Mio. € aus den Einzelgesellschaften.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind Forschungs- und Entwicklungskosten (inklusive der Abschreibungen auf bereits aktivierte Entwicklungskosten) in Höhe von T€ 9.566 (Vorjahr: T€ 6.031) für die Erforschung und Entwicklung von Systemen zur Verbrauchsdatenerfassung entstanden. Von diesen Kosten erfüllen T€ 2.096 (Vorjahr: T€ 728) die Voraussetzung des § 248 Abs. 2 S. 1 HGB und werden daher als selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert und unterliegen gem. § 268 Abs. 8 HGB einer Ausschüttungssperre. Dies erfolgte in diesem Geschäftsjahr erstmalig für Software.

8.2. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Von den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entstehen T€ 146 (Vorjahr: T€ 263) erst nach dem Bilanzstichtag. Hiervon haben T€ 61 (Vorjahr: T€ 126) eine Restlaufzeit von über einem Jahr.

8.3. Eigenkapital

Das Gezeichnete Kapital und die Rücklagen betragen:

Gezeichnetes Kapital:	T€ 97.025
Kapitalrücklage:	T€ 430.347

8.4. Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen betragen zum Geschäftsjahresende T€ 25.002 (Vorjahr: T€ 18.078).

Die Rückstellungen aus dem laufenden Geschäft sind folgende:

	2018/2019	2017/2018
Gewährleistungen / Regresse	8.571	8.226
Vertragliche Vergütung /Außendienst	6.327	5.683
Technischer Kundendienst	6.231	5.642
Personalkosten	5.302	4.658
Übrige	10.916	7.446
	37.347	31.655

Die Restlaufzeit der Rückstellungen für Archivierungskosten, 10-Jahresprovisionen, Regresse, Jubiläum und Technischer Kundendienst beträgt mehr als ein Jahr.

Die sich aus der Abzinsung der langfristigen Rückstellungen ergebende Überdeckung setzt sich wie folgt zusammen.

Archivierungskosten	T€ -1	( 1,69% )
Provisionen	T€ 20	( 1,04% )
Gewährleistungen	T€ 8	( 0,80% )
Gesamt	T€ 27	(von der Restlaufzeit)

8.5. Verbindlichkeiten

Die Laufzeit der Verbindlichkeiten ist im Verbindlichkeitenspiegel ersichtlich.

8.6. Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten resultiert im Wesentlichen aus der KALORIMETA GmbH und betrifft abgegrenzte noch zu erbringende Leistungen aus Miet- und Garantiewartungsverträgen.

8.7. Passive latente Steuern

Unter dem Posten Passive latente Steuern werden nach Verrechnung von aktiven latenten Steuern in Höhe von T€ 428 noch passive Steuerlatenzen in Höhe T€ 50.848 ausgewiesen. Die aktiven latenten Steuern entfallen auf die Vermögensunterschiede zwischen Handels- und Steuerbilanz der Technischer Kundendienst-, der Provisions- und der Urlaubsrückstellung. Die passiven latenten Steuern wurden für Buchwertunterschiede im Anlagevermögen in der Handels- und Steuerbilanz gebildet. Die geschätzte Ertragsteuerbelastung wurde mit einem Ertragsteuersatz von 16,39%, 15,825% bzw. 32,215% kalkuliert.

9. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen:

Deutschland:	T€ 210.405
International:	T€ 17.662
Gesamtumsatz	T€ 228.067

Die Umsatzerlöse werden im Segment Industrie (29%) vor allem in den Tätigkeitsbereichen Wärme (48%) und Wassermessung (16%) erzielt und im Segment Dienstleistungen (71%) vor allem in den Bereichen Abrechnungsservice (43%) und Miete/Garantie (26%) erbracht.

Es wurden Zinsen in Höhe von T€ 4.729 (Vorjahr: T€ 5.378) im Geschäftsjahr gezahlt. Weiterhin wurden Ertragsteuern in Höhe von T€ 2.887 (Vorjahr: T€ 8.786) entrichtet.

10. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen Haftungsverhältnisse aus Bürgschaften für Mieten und Gewährleistungen in Höhe von T€ 271 (Vorjahr: T€ 174). Es wird derzeit, da die Bonität des Schuldners keine Hinweise auf Zahlungsstockungen aufweisen, nicht mit einer Inanspruchnahme gerechnet.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von T€ 80.695 (Vorjahr: T€ 46.806) resultieren aus Miet- und Leasingverträgen, Dienstleistungsverträgen sowie Rückübertragungsrechten.

11. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelbestand beinhaltet im Geschäftsjahr 2018/19 Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten sowie kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Kontokorrentdarlehen).

12. Sonstige Angaben

12.1. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Am 30.10.2019 wurde der bereits im Geschäftsjahr 2018/19 ausgeschriebene Konsortialkreditvertrag unterzeichnet. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden auf eine Laufzeit von 5 Jahren umgeschuldet.

12.2. Prüfungshonorar

Das von dem Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2018/19 berechnete Gesamthonorar betrifft Abschlussprüfungsleistungen in Höhe von T€ 257 (Vorjahr: T€ 269), wobei T€ 6 noch das vorangegangene Geschäftsjahr betreffen, mit T€ 122 (Vorjahr: T€ 216) Steuerberatungsleistungen und mit T€ 241 (Vorjahr: T€ 461) weitere Beratungsleistungen.

12.3. Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt waren im Konzern in Summe 893,51 (Vorjahr: 750,33) Mitarbeiter beschäftigt. Die Vergleichbarkeit der Vorjahreszahl ist nicht gegeben, da nicht alle Gesellschaften dem noventic-Konzern zugehörig waren.

	Teilzeit	Vollzeit	Gesamt
Männlich	22,92	472,34	495,26
Weiblich	107,16	291,09	398,25
	130,08	763,43	893,51

12.4. Jahresüberschuss/Bilanzgewinn

Der Jahresüberschuss der noventic GmbH, Hamburg, beträgt T€ 30.611. Nach Verrechnung des Verlustvortrages ergibt sich ein Bilanzverlust von T€ 59.527, der auf neue Rechnung vorgetragen werden soll.

12.5. Gesellschafter

Die folgenden Gesellschaften halten die Anteile an der noventic GmbH, Hamburg: yaska Kalorimeta GmbH, Grünwald (17,59 %), ALCO KALO Beteiligungs GmbH, Hamburg (37,33%), KDH Euinox GmbH & Co. KG, Hamburg (9,09%), Familiengesellschaft J. Jahr GmbH & Co. KG, Hamburg (11,86%), CLU KALO Beteiligungs GmbH, Hamburg (9,39%), TL Tec Living GmbH & Co. KG, Hamburg (9,09%) und der Qundis Luxembourg S.á.r.l., Luxemburg (5,65%).

12.6. Organe

Die Geschäftsführung der noventic GmbH, Hamburg, waren die Herren:

Jan-Christoph Maiwaldt, Vorsitzender

Andreas Göppel

Rupert Paris

Auf die Angabe zu den Bezügen der Geschäftsführer wird gem. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Bezüge an frühere Mitglieder der Organe sowie Kredite und Vorschüsse an Mitglieder der Organe fielen nicht an.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 06.09.2017 wurde die Bestellung des Beirates beschlossen. Der Beirat der noventic GmbH, Hamburg, besteht seit dem 06. September 2017 aus den Herren:

Albert Büll,

Rudolf Illies,

Dr. Henning Kreke,

Thorsten Testorp,

Justin von Simson.

Zum Vorsitzenden des Beirats ist Herr Albert Büll bestimmt. Sein Stellvertreter ist Herr Thorsten Testorp.

Hamburg, den 08. November 2019

Jan-Christoph Maiwaldt

(Vorsitzender)

Andreas Göppel

Rupert Paris

Verbindlichkeitenspiegel

	Gesamtbetrag		Restlaufzeit bis zu einem Jahr
	Stand am 31.08.2019	Stand am 31.08.2018	Stand am 31.08.2019	Stand am 31.08.2018
	T€	T€	T€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	211.648	213.879	199.663	23.423
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	476	484	476	484
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	11.306	8.289	11.306	8.289
4. Sonstige Verbindlichkeiten	7.346	1.903	7.346	1.903
- davon aus Steuern	606	571	606	571
	230.776	224.555	218.791	34.099

	Restlaufzeit mehr als ein Jahr		davon Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	Stand am 31.08.2019	Stand am 31.08.2018	Stand am 31.08.2019	Stand am 31.08.2018
	T€	T€	T€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.985	190.456	171	1.380
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4. Sonstige Verbindlichkeiten
- davon aus Steuern
	11.814	190.456	171	1.380

	davon durch Pfandrechte und ähnliche Rechte gesichert
	Stand am 31.08.2019	Stand am 31.08.2018	Art und Form der Besicherung
	T€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.036	3.730	Grundpfandrechte und ähnliche Sicherungen
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4. Sonstige Verbindlichkeiten
- davon aus Steuern
	3.036	3.730

Kapitalflussrechnung

	2018/2019	2017/2018
	€	€
Liquide Mittel am 01.09.	-8.867.897,60	26.924.021,46
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	69.240.723,40	18.631.045,67
Konzernjahresfehlbetrag	-42.558.281,31	-56.600.996,53
Zuschreibungen/Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	105.924.741,66	105.190.513,60
Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	6.301.192,80	2.044.368,60
sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen	-2.971.951,51	-1.897.716,39
Abnahme/Zunahme der Vorräte, Forderungen
aus Lieferungen und Leistungen sowie andere Aktiva	-12.525.416,63	-9.555.026,92
Abnahme/Zunahme der Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	9.167.138,99	-23.247.260,46
Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Anlagevermögen	269.224,77	430.358,54
Zinsaufwendungen/Zinserträge	4.843.181,22	5.495.245,48
Ertragssteuerertrag/-aufwand	3.677.635,01	10.074.815,78
Ertragssteuerzahlungen	-2.886.741,60	-13.303.256,03
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-41.413.271,33	-24.645.097,40
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	0,00	23.628,50
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-14.362.209,35	-1.767.562,34
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	138.844,38	32.335,36
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-24.527.405,53	-21.610.501,07
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-701.535,23	-1.358.950,88
Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-1.985.691,37	17.512,58
Erhaltene Zinsen	24.725,77	18.440,45
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-27.575.286,61	-29.777.844,76
Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-5.000.000,00	-5.000.000,00
Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und Aufnahme von (Finanz-) Krediten	21.999.036,00	201.502.000,00
Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und von (Finanz-) Krediten	-23.661.530,58	-220.901.420,61
Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	815.955,00	0,00
Gezahlte Zinsen	-4.728.747,03	-5.378.424,15
Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-17.000.000,00	0,00
Veränderung der Liquidität aus Wechselkursänderungen	0,00	-22,57
Zahlungsmittelbestand am 31.08.	-8.615.732,14	-8.867.897,60
davon kurzfristige Verbindlichkeiten Kreditinstitute	-9.006.860,22	-9.725.537,05
Liquide Mittel am 31.08.	391.128,08	857.639,45

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 08.12.2016	25	0	0	0	25
Kapitalerhöhung	97.000
Kapitalrücklage		440.347			440.347
Ausschüttungen			0		0
Konzernjahresfehlbetrag			-20.009		-20.009
Stand 31.08.2017	97.025	440.347	-20.009	0	517.363
	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2017	97.025	440.347	-20.009	0	517.363
Kapitalerhöhung					0
Kapitalrücklage		-5.000			-5.000
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung				-9	0
Ausschüttungen					0
Konzernjahresfehlbetrag			-56.601		-56.601
Stand 31.08.2018	97.025	435.347	-76.610	-9	455.753
	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2018	97.025	435.347	-76.610	-9	455.753
Kapitalerhöhung					0
Kapitalrücklage		-5.000			-5.000
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung				3	0
Ausschüttungen			-17.000		-17.000
Konzernjahresfehlbetrag			-42.558		-42.558
Stand 31.08.2019	97.025	430.347	-136.168	-6	391.198

Entwicklung des Anlagevermögens

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
ANLAGENSPIEGEL	Stand am 01.09.2018	Zugänge Kons-kreis	Zugänge
Anlagevermögen	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.624.896,51	0,00	479.340,76
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	32.173.378,56	325.371,02	387.202,86
3. Geschäfts- oder Firmenwert	817.731.347,71	0,00	8.275.470,22
4. geleistete Anzahlungen	1.860.022,00	0,00	5.220.195,51
	853.389.644,78	325.371,02	14.362.209,35
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	6.406.950,63	0,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	16.539.757,35	0,00	176.180,72
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts-und Geschäftsausstattung	143.973.288,16	2.434.260,48	21.398.571,81
4. Anlagen im Bau	548.747,24	0,00	2.952.653,00
	167.468.743,38	2.434.260,48	24.527.405,53
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	4.559.257,92	0,00	701.535,23
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	4.480,00	0,00
	4.559.257,92	4.480,00	701.535,23
Summe Anlagevermögen	1.025.417.646,08	2.764.111,50	39.591.150,11

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
ANLAGENSPIEGEL	Abgänge	Umbuchung	Stand am 31.08.2019
Anlagevermögen	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	0,00	2.104.237,27
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	96.152,30	87.210,09	32.877.010,23
3. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	826.006.817,93
4. geleistete Anzahlungen	0,00	-87.210,09	6.993.007,42
	96.152,30	0,00	867.981.072,85
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	0,00	0,00	6.406.950,63
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.296.063,86	0,00	15.419.874,21
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts-und Geschäftsausstattung	18.778.984,62	201.409,18	149.228.545,01
4. Anlagen im Bau	0,00	-201.409,18	3.299.991,06
	20.075.048,48	0,00	174.355.360,91
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00	0,00	5.260.793,15
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	4.480,00
	0,00	0,00	5.265.273,15
Summe Anlagevermögen	20.171.200,78	0,00	1.047.601.706,91

	Kumulierte Abschreibungen
ANLAGENSPIEGEL	Stand am 01.09.2018	Umbuchung Startwert	Zugänge Kons-kreis
Anlagevermögen	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.477.202,98	-1.374.216,00	6,36
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	19.877.927,44	1.374.216,00	178.600,02
3. Geschäfts- oder Firmenwert	170.733.481,09	0,00	0,00
4. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
	192.088.611,51	0,00	178.606,38
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	826.324,22	0,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	10.499.341,35	0,00	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts-und Geschäftsausstattung	79.447.406,12	0,00	1.492.304,72
4. Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00
	90.773.071,69	0,00	1.492.304,72
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00
	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	282.861.683,20	0,00	1.670.911,10

	Kumulierte Abschreibungen
ANLAGENSPIEGEL	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.08.2019
Anlagevermögen	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	328.887,55	0,00	431.880,89
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.671.815,61	96.151,82	25.006.407,25
3. Geschäfts- oder Firmenwert	82.370.004,75	0,00	253.103.485,84
4. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
	86.370.707,91	96.151,82	278.541.773,98
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	171.274,00	0,00	997.598,22
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.227.171,72	1.289.482,86	10.437.030,21
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts-und Geschäftsausstattung	18.155.588,03	18.377.496,95	80.717.801,92
4. Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00
	19.554.033,75	19.666.979,81	92.152.430,35
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	105.924.741,66	19.763.131,63	370.694.204,33

	Restbuchwert	Restbuchwert
ANLAGENSPIEGEL	Stand am 31.08.2019	Stand am 31.08.2018
Anlagevermögen	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.672.356,38	147.693,53
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.870.602,98	12.295.451,12
3. Geschäfts- oder Firmenwert	572.903.332,09	646.997.866,62
4. geleistete Anzahlungen	6.993.007,42	1.860.022,00
	589.439.298,87	661.301.033,27
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	5.409.352,41	5.580.626,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.982.844,00	6.040.416,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts-und Geschäftsausstattung	68.510.743,09	64.525.882,04
4. Anlagen im Bau	3.299.991,06	548.747,24
	82.202.930,56	76.695.671,69
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	5.260.793,15	4.559.257,92
2. Sonstige Ausleihungen	4.480,00	0,00
	5.265.273,15	4.559.257,92
Summe Anlagevermögen	676.907.502,58	742.555.962,88

Summenabschluss für das Geschäftsjahr vom 01. September 2018 bis 31. August 2019

Bilanz

EUR	noventic	KFB	Mittendorf	Schmidt
Aktivseite	850.020.219,78	23.615,79	1.450.033,40	1.079.202,25
A. Anlagevermögen	585.238.165,19	0,00	887.172,00	53.789,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	62.459,03	0,00	32.356,00	0,00
1. selbstgesch. immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen	62.459,03	0,00	32.356,00	0,00
3. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	0,00	0,00	0,00
II. Sachanlagen	37.392,97	0,00	854.816,00	49.309,00
1. Grundstücke	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	37.392,97	0,00	854.816,00	49.309,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
III. Finanzanlagen	585.138.313,19	0,00	0,00	4.480,00
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	585.138.313,19	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	4.480,00
B. Umlaufvermögen	264.685.249,28	23.615,79	539.039,45	964.162,25
I. Vorräte	0,00	0,00	81.940,88	84.804,29
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	0,00	0,00	81.940,88	84.804,29
4. Geleistete Anzahlungen auf Vorräte	0,00	0,00	0,00	0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	264.685.249,28	358,82	290.611,38	726.560,55
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0,00	0,00	188.912,04	690.250,29
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	264.603.259,28	358,82	0,00	0,00
3. Sonstige Vermögensgegenstände	81.990,00	0,00	101.699,34	36.310,26
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	0,00	23.256,97	166.487,19	152.797,41
C. Rechnungsabgrenzungsposten	96.805,31	0,00	23.821,95	61.251,00
D. Aktive latente Steuern	0,00	0,00	0,00	0,00

EUR	TK KALO	TK KFQ	TK KFE	TK UET	TK KALO Int
Aktivseite	131.821.399,30	320.022.481,46	7.987.175,10	136.055.925,36	3.690.197,34
A. Anlagevermögen	86.436.777,18	294.384.656,95	7.467.176,88	991.821,55	589.403,08
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	6.316.435,13	283.133.992,31	7.404.836,81	16.945,17	427.516,08
1. selbstgesch. immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	1.060.609,20	611.747,18	0,00	0,00
2. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen	547.651,91	7.095.089,96	25.622,91	16.945,17	90.478,00
3. Geschäfts- oder Firmenwert	724.899,28	274.978.293,15	4.818.343,24	0,00	337.038,08
4. Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	5.043.883,94	0,00	1.949.123,48	0,00	0,00
II. Sachanlagen	74.859.548,90	11.250.664,64	62.340,07	974.876,38	161.887,00
1. Grundstücke	0,00	5.409.352,41	0,00	0,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	4.177.459,00	0,00	805.385,00	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	72.103.169,55	1.120.241,52	62.340,07	169.491,38	161.887,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.756.379,35	543.611,71	0,00	0,00	0,00
III. Finanzanlagen	5.260.793,15	0,00	0,00	0,00	0,00
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	5.260.793,15	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
B. Umlaufvermögen	37.671.396,93	25.572.068,42	392.945,26	135.028.063,19	2.998.963,26
I. Vorräte	8.746.061,11	17.019.695,34	259.026,10	1.647.894,01	268.009,00
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	156.977,25	11.321.976,71	259.026,10	21.200,00	0,00
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	25.617,75	737.588,63	0,00	0,00	0,00
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	8.563.466,11	4.902.953,23	0,00	1.626.694,01	268.009,00
4. Geleistete Anzahlungen auf Vorräte	0,00	57.176,77	0,00	0,00	0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	28.811.873,45	7.697.950,24	-58.691,99	133.361.259,99	1.265.405,42
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	23.882.417,44	5.788.614,62	887.604,85	648.410,12	1.059.060,00
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	1.085.618,21	493.488,68	-977.275,65	132.656.346,03	140.858,65
3. Sonstige Vermögensgegenstände	3.843.837,80	1.415.846,94	30.978,81	56.503,84	65.486,77
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	113.462,37	854.422,84	192.611,15	18.909,19	1.465.548,84
C. Rechnungsabgrenzungsposten	7.713.225,19	65.756,09	16.225,73	36.040,62	23.387,00
D. Aktive latente Steuern	0,00	0,00	110.827,23	0,00	78.444,00

EUR	Summenbilanz	Konsolidierung	Konzernbilanz
Aktivseite	1.452.150.249,78	-701.544.674,69	750.605.575,09
A. Anlagevermögen	976.048.961,83	-299.141.459,25	676.907.502,58
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	297.394.540,53	292.044.758,34	589.439.298,87
1. selbstgesch. immaterielle Vermögensgegenstände	1.672.356,38	0,00	1.672.356,38
2. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen	7.870.602,98	0,00	7.870.602,98
3. Geschäfts- oder Firmenwert	280.858.573,75	292.044.758,34	572.903.332,09
4. Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	6.993.007,42	0,00	6.993.007,42
II. Sachanlagen	88.250.834,96	-6.047.904,40	82.202.930,56
1. Grundstücke	5.409.352,41	0,00	5.409.352,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.982.844,00	0,00	4.982.844,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	74.558.647,49	-6.047.904,40	68.510.743,09
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.299.991,06	0,00	3.299.991,06
III. Finanzanlagen	590.403.586,34	-585.138.313,19	5265.273,15
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	585.138.313,19	-585.138.313,19	0,00
2. Beteiligungen	5.260.793,15	0,00	5.260.793,15
3. Sonstige Ausleihungen	4.480,00	0,00	4.480,00
B. Umlaufvermögen	467.875.503,83	-402.213.944,21	65.661.559,62
I. Vorräte	28.107.430,73	-1.779.863,35	26.327.567,38
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	11.759.180,06	0,00	11.759.180,06
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	763.206,38	0,00	763.206,38
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	15.527.867,52	-1.779.863,35	13.748.004,17
4. Geleistete Anzahlungen auf Vorräte	57.176,77	0,00	57.176,77
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	436.780.577,14	-397.837.712,98	38.942.864,16
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	33.145.269,36	225.482,77	33.370.752,13
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	398.002.654,02	-398.002.654,02	0,00
3. Sonstige Vermögensgegenstände	5.632.653,76	-60.541,73	5.572.112,03
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	2.987.495,96	-2.596.367,88	391.128,08
C. Rechnungsabgrenzungsposten	8.036.512,89	0,00	8.036.512,89
D. Aktive latente Steuern	189.271,23	-189.271,23	0,00

EUR	noventic	KFB	Mittendorf	Schmidt
Passivseite	850.020.219,78	23.615,79	1.450.033,40	1.079202,25
A. Eigenkapital	569.899.157,81	17.690,71	767.497,78	584.098,65
I. Gezeichnetes Kapital	97.025.000,00	25.000,00	27.000,00	26.000,00
II. Kapitalrücklage	430.347.247,74	0,00	0,00	0,00
III. Gewinnrücklagen	0,00	0,00	0,00	0,00
IV. Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00
V. Bilanzgewinn/-verlust	59.526.910,07	-7.309,29	740.497,78	558.098,65
VI. Dividenden	-17.000.000,00	0,00	0,00	0,00
B. Sonderposten aus Investitionszuschüssen zum Anlagevermögen	0,00	0,00	0,00	0,00
C. Rückstellungen	22.941.947,43	3.650,00	166.832,36	451.840,00
1. Pensionsrückstellungen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Steuerrückstellungen	19.906.961,89	0,00	0,00	12.900,00
3. Sonstige Rückstellungen	3.034.985,54	3.650,00	166.832,36	438.940,00
D. Verbindlichkeiten	205.926.404,71	2.275,08	126.802,71	43.161,95
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	198.603.228,10	0,00	96.614,42	0,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	185.456,35	2.184,84	6.919,78	668,00
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.845.363,58	0,00	9.237,80	27.596,81
5. Sonstige Verbindlichkeiten	5.292.356,68	90,24	14.030,71	14.897,14
E. Rechnungsabgrenzungsposten	0,00	0,00	388.900,55	0,00
F. Passive latente Steuern	51.252.709,83	0,00	0,00	101,65

EUR	TK KALO	TK KFQ	TK KFE	TK UET	TK KALO Int
Passivseite	131.821.399,30	320.022.481,46	7.987.175,10	136.055.925,36	3.690.197,34
A. Eigenkapital	32.927.250,97	-49.454.452,49	-7.103.365,58	131.287.827,41	3.066.630,45
I. Gezeichnetes Kapital	25.000.000,00	25.000,00	50.000,00	5.025.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	5.151.637,94	50.000.000,00	500.000,00	18.154.800,41	3.031.242,11
III. Gewinnrücklagen	3.822.587,62	0,00	0,00	0,00	0,00
IV. Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung	0,00	0,00	-5.905,16	0,00	0,00
V. Bilanzgewinn/-verlust	-1.046.974,59	-99.479.452,49	-7.647.460,42	108.108.027,00	10.388,34
VI. Dividenden	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
B. Sonderposten aus Investitionszuschüssen zum Anlagevermögen	805205,00	0,00	0,00	0,00	0,00
C. Rückstellungen	24.644.488,88	11.028.153,95	326.406,40	4.153288,98	230.772,34
1. Pensionsrückstellungen	0,00	1.438.191,00	0,00	0,00	0,00
2. Steuerrückstellungen	0,00	3.633.900,00	0,00	1.448.299,61	0,00
3. Sonstige Rückstellungen	24.644.488,88	5.956.062,95	326.406,40	2.704.989,37	230.772,34
D. Verbindlichkeiten	60.677.254,69	356.148.580,00	14.764.134,28	614.808,97	358.531,55
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	7.514.472,55	1.371.050,00	6.650.605,00	0,00	8.120,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	409.038,61	9.503,22	12.051,84	41.960,20	3.581,00
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.374.661,29	8.946.108,79	60.227,65	447.361,74	57.038,84
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	50.248.691,47	345.503.717,42	7.726.456,13	0,00	92.974,71
5. Sonstige Verbindlichkeiten	1.130.390,77	318.200,57	314.793,66	125.487,03	196.817,00
E. Rechnungsabgrenzungsposten	12.767.199,76	0,00	0,00	0,00	34.263,00
F. Passive latente Steuern	0,00	2.300.200,00	0,00	0,00	0,00

EUR	Summenbilanz	Konsolidierung	Konzernbilanz
Passivseite	1.452.150.249,78	-701.544.674,69	750.605.575,09
A. Eigenkapital	681.992.335,71	-290.793.908,63	391.198.427,08
I. Gezeichnetes Kapital	127.228.000,00	-30.203.000,00	97.025.000,00
II. Kapitalrücklage	507.184.928,20	-76.837.680,46	430.347.247,74
III. Gewinnrücklagen	3.822.587,62	-3.822.587,62	0,00
IV. Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung	-5.905,16	0,00	-5.905,16
V. Bilanzgewinn/-verlust	60.762.725,05	-179.930.640,55	-119.167.915,50
VI. Dividenden	-17.000.000,00	0,00	-17.000.000,00
B. Sonderposten aus Investitionszuschüssen zum Anlagevermögen	805.205,00	0,00	805.205,00
C. Rückstellungen	63.947.380,34	-159.932,50	63.787.447,84
1. Pensionsrückstellungen	1.438.191,00	0,00	1.438.191,00
2. Steuerrückstellungen	25.002.061,50	0,00	25.002.061,50
3. Sonstige Rückstellungen	37.507.127,84	-159.932,50	37.347.195,34
D. Verbindlichkeiten	638.661.953,94	-407.885.464,76	230.776.489,18
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	214.244.090,07	-2.596.367,88	211.647.722,19
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	476.134,87	0,00	476.134,87
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	11.080.627,28	225.482,77	11.306.110,05
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	405.454.037,92	-405.454.037,92	0,00
5. Sonstige Verbindlichkeiten	7.407.063,80	-60.541,73	7.346.522,07
E. Rechnungsabgrenzungsposten	13.190.363,31	0,00	13.190.363,31
F. Passive latente Steuern	53.553.011,48	-2.705.368,80	50.847.642,68

Gewinn- und Verlustrechnung

EUR	noventic	KFB	Mittendorf	Schmidt
Umsatzerlöse	9.860.500,26	2.500,00	1.785.916,93	530.448,17
Bestandsveränderung unfertige Leistungen	0,00	0,00	0,00	0,00
andere aktivierte Eigenleistungen	0,00	0,00	0,00	0,00
Gesamtleistung	9.860.500,26	2.500,00	1.785.916,93	530.448,17
Sonstige betriebliche Erträge	108.487,27	0,00	25.762,96	200,00
Materialaufwand	-2.912.527,56	0,00	-51.942,25	-60.814,30
Rohergebnis	7.056.459,97	2.500,00	1.759.737,64	469.833,87
Personalaufwand	-3.461.069,36	0,00	-874.945,80	-149.978,54
Abschreibungen	-43.216,22	0,00	-269.394,84	-5.675,33
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-3.078.730,55	-5.445,64	-510.636,31	-93.936,05
Betriebsergebnis	473.443,84	-2.945,64	104.760,69	220.243,95
Finanzergebnis	32.088.027,05	0,00	-3.329,24	0,00
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	32.561.470,89	-2.945,64	101.431,45	220.243,95
Steuern	-1.950.838,46	0,00	-21.877,00	-68.547,02
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	30.610.632,43	-2.945,64	79.554,45	151.696,93
aufgrund eines EAV abgeführten Gewinn	0,00	0,00	0,00	0,00
Jahresüberschuss/-fehlbetrag nach Gewinnverwendung	30.610.632,43	-2.945,64	79.554,45	151.696,93

EUR	TK KALO	TK KFQ	TK KFE	TK UET	TK KALO Int
Umsatzerlöse	156.566.861,24	84.329.325,39	2.851.406,67	6.700.648,93	1.105.007,12
Bestandsveränderung unfertige Leistungen	144.372,21	639.664,26	135.654,32	0,00	0,00
andere aktivierte Eigenleistungen	1.673.317,47	190.470,68	0,00	0,00	-17.433,80
Gesamtleistung	158.384.550,92	85.159.460,33	2.987.060,99	6.700.648,93	1.087.573,32
Sonstige betriebliche Erträge	5.936.282,14	4.484.488,76	-18.071,29	172.342,72	28,18
Materialaufwand	-47.569.942,93	-45.154.762,36	-1.302.106,31	-3.691.850,79	-76.249,47
Rohergebnis	116.750.890,13	44.489.186,73	1.666.883,39	3.181.140,86	1.011.352,03
Personalaufwand	-24.860.513,79	-15.195.238,14	-1.592.715,46	-1.694.969,04	-466.172,25
Abschreibungen	-18.878.411,32	-49.510.321,10	-1.819.267,19	-207.815,90	-81.332,30
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-33.718.421,22	-11.691.411,52	-2.320.496,81	-6.960.992,24	-418.775,32
Betriebsergebnis	39.293.543,80	-31.907.784,03	-4.065.596,07	-5.682.636,32	45.072,16
Finanzergebnis	-928.838,63	-11.067.161,20	-243.017,71	4.070.640,28	-5.161,65
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	38.364.705,17	-42.974.945,23	-4.308.613,78	-1.611.996,04	39.910,51
Steuern	45.375,69	-3.257.339,11	37.809,98	191.915,13	-27.987,79
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	38.410.080,86	-46.232.284,34	-4.270.803,80	-1.420.080,91	11.922,72
aufgrund eines EAV abgeführten Gewinn	-38.682.423,85	8.508.002,82	0,00	1.420.080,91	0,00
Jahresüberschuss/-fehlbetrag nach Gewinnverwendung	-272.342,99	-37.724.281,52	-4.270.803,80	0,00	11.922,72

EUR	Summenbilanz	Konsolidierung	Konzernbilanz
Umsatzerlöse	263.732.614,71	-35.666.085,80	228.066.528,91
Bestandsveränderung unfertige Leistungen	919.690,79	0,00	919.690,79
andere aktivierte Eigenleistungen	1.846.354,35	670.398,51	2.516.752,86
Gesamtleistung	266.498.659,85	-34.995.687,29	231.502.972,56
Sonstige betriebliche Erträge	10.709.520,74	-26.658,67	10.682.862,07
Materialaufwand	-100.820.195,97	26.967.692,39	-73.852.503,58
Rohergebnis	176.387.984,62	-8.054.653,57	168.333.331,05
Personalaufwand	-48.295.602,38	2.000,00	-48.293.602,38
Abschreibungen	-70.815.434,20	-35.109.307,46	-105.924.741,66
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-58.798.845,66	10.646.393,57	-48.152.452,09
Betriebsergebnis	-1.521.897,62	-32.515.567,46	-34.037.465,08
Finanzergebnis	23.911.158,90	-28.754.340,12	-4.843.181,22
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	22.389.261,28	-61.269.907,58	-38.880.646,30
Steuern	-5.051.488,58	1.373.853,57	-3.677.635,01
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	17.337.772,70	-59.896.054,01	-42.558.281,31
aufgrund eines EAV abgeführten Gewinn	-28.754.340,12	28.754.340,12	0,00
Jahresüberschuss/-fehlbetrag nach Gewinnverwendung	-11.416.567,42	-31.141.713,89	-42.558.281,31

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 01. September 2018 bis 31. August 2019

1. Grundlagen des Konzerns

Die noventic group, als in Hamburg ansässige Unternehmensgruppe, schafft mit ihren Entwicklungen, Produkten und Dienstleistungen die Grundlage für klimaintelligente Immobilien. Unter ihrer Marke bündeln sich namhafte, jeweils für ihre spezifischen Kundengruppen führende Hersteller und Dienstleister in zwei Segmenten: dem Segment "Industrie" sowie dem Segment "Dienstleistungen". Beide Segmente werden durch die Management Holding noventic GmbH geführt. Das Segment Dienstleistung hat sich durch Zukauf von weiteren kleinen Messdienstunternehmen mit Mittendorf, Jens Schmidt und in Italien mit Neotech weitere Marktanteile gesichert.

Die Unternehmen der noventic group agieren dabei in eigener Verantwortung und mit eigenen, auf ihre jeweiligen Kunden zugeschnittenen Angeboten.

Segment "Industrie"

•	QUNDIS GmbH (QUNDIS) als führender internationaler Messgerätehersteller für die Verbrauchserfassung von Wärme und Wasser; Die Kunden sind Messdienstleister und OEM-Kunden (Siemens, Honeywell).
•	Power Plus Communications AG (PPC) - als strategische Beteiligung von dreizehn Prozent mit Smart Meter Gateways und Breitband-Powerline-Kommunikationssystemen für die Digitalisierung der Energiewende; Die Kunden sind alle Energieversorger und viele Stadtwerke in Deutschland.
Segment "Dienstleistungen"
•	KALORIMETA GmbH (KALO) mit ihrem Full-Service-Dienstleistungsangebot der Verbrauchserfassung und -abrechnung von Energie sowie energienaher wohnungswirtschaftlicher Dienstleistungen; Die Kunden sind vorrangig Wohnungsunternehmen und Verwalter sowie kommunale Versorgungsunternehmen.
•	KALORIMETA International GmbH (KAI) mit ihrem Full-Service-Dienstleistungsangebot im Internationalen Markt. Durch den neu erworbenen Dienstleister Neotech vorwiegend in Italien.
•	Smarvis GmbH (SMARVIS) ist führend in digitalen End-to-End-Lösungen für die Selbstabrechnung; Die Kunden sind die Wohnungs- sowie die kommunale Versorgungswirtschaft.
•	KeepFocus Europa GmbH & Co. KG (KeepFocus Europa) als führende, spartenübergreifende Immobiliendaten-Plattform und als Anwendungspartner.
•	ikw Service GmbH (ikw) als Vertrags- und Forderungsmanager - die Kunden sind die Energie- und Wohnungswirtschaft.

Mit der Bündelung dieses breiten Know-hows gestaltet die noventic group aktiv den Wandel der Verbrauchsmessung und -abrechnung hin zur klimaintelligenten Steuerung von Immobilien: Von der Messsensorik und der Funkausstattung mit Anbindung an das Smart Meter Gateway, vom Submetering und dem spartenübergreifenden Messstellenbetrieb über die Einbindung aller Gebäudedaten in eine offene cloudbasierte Datenplattform bis hin zu digitalen Anwendungen.

Mit der 2017 erfolgten Transformation hat die noventic GmbH erfolgreich ein Beteiligungsportfolio zusammengeführt, das diese Faktoren im Speziellen und die generellen Marktanforderungen im Allgemeinen optimal bedient.

Zudem wurde mit der neuen Gruppenstruktur die für die weitere Internationalisierung der Unternehmensgruppe notwendige Grundlage geschaffen, die durch eine erste Erweiterung im Dienstleistungssegment im Geschäftsjahr 18/19 für den italienischen Markt umgesetzt werden konnte.

Die Wertschöpfung der noventic group wird im Wesentlichen von drei Faktoren bestimmt

(1) Klima.

Die Klimaziele der Bundesregierung sehen bis 2050 in Deutschland einen nahezu klimaneutralen Gebäudebestand vor. Um dieses Ziel zu erreichen, müssen vorrangig die Bestandsgebäude energetisch überholt werden - neben der Gebäudehülle und Energietechnik liegt hierfür vor allem im geringinvestiven Bereich mit der technologieoffenen Digitalisierung der Gebäudeinfrastruktur ein großer Hebel: Zur Einbindung der Erneuerbaren Energien in die Gebäudeversorgung; Zur optimalen Steuerung dezentraler Energieversorgungstechnik über Echtzeitdaten der Energieabfrage und -angebote bzw. über die Vernetzung mit Umweltdaten, Verbrauchern und Energiemärkten. Nur so kann der ambitionierte Weg zum klimaneutralen Gebäudebestand erfolgreich zurückgelegt werden. Die Relevanz dieses Hebels hat auch die Gesetzgebung erkannt: Beispiele hierfür sind das Messstellenbetriebsgesetz als zentraler Teil des Gesetzes zur Digitalisierung der Energiewende als auch die EU Richtlinie 2012/27/EG über Energieeffizienz (Energy Efficiency Directive, kurz EED), die Energieeffizienzrichtlinie der Europäischen Union, die über das Gebäudeenergiegesetz (GEG) für Deutschland in nationales Recht umgesetzt wird.

(2) Intelligent.

Die Digitalisierung von Gebäuden ermöglicht neue Anwendungen - und, über die Vernetzung von Geräten mit Plattformen und Menschen, die Verknüpfung von Gebäuden mit dem 'Internet der Dinge' (IoT). Damit wird in der Immobilienwirtschaft eine 'Digitale Dividende' geschaffen: Mehrwerte und Mehrfachnutzen, die durch die Digitalisierung entstehen, schaffen Kapazitäten für neue Geschäftsfelder und Aufgaben. Eine zentrale Grundlage, die heute drängenden Herausforderungen wie den Klimaschutz wirtschaftlicher und umfänglicher zu erreichen; Und damit auch eine zentrale Grundlage, Wohnraum trotz Klimaschutzaufgaben bezahlbarer zu halten. Bestehende Infrastrukturen können vernetzt, Redundanzen vermieden - und damit Voraussetzungen für neue Mehrwerte geschaffen werden. Die Digitalisierung hilft also dabei, Klimaziele sowie Markt- und Kundenanforderungen wirtschaftlicher zu erreichen.

(3) Leben.

Mit Digitalisierung und Innovation wird nicht nur das Spektrum technischer Lösungen heterogener und komplexer, sondern auch die Anforderungen der Mieter an das Wohnen. Galten noch vor zwanzig Jahren uniform die Prozessvorgaben des Vermieters, wollen heutige Mieter in ihrer "Lebenswelt" individuell abgeholt werden: beispielsweise nicht nur über Treppenhaus-Aushänge, sondern parallel über E-Mail und Push-Nachrichten von Mieter-Apps. Der demografische Wandel stellt darüber hinaus neue Anforderungen an die Immobilie und das Wohnen der Zukunft. Analog wachsen die Erwartungen der Immobilienwirtschaft an ihre Dienstleister: die heutigen Anforderungen an beispielsweise die Messdienstleister reichen von umfänglicheren, digitalisierten Full-Service-Dienstleistungen über Selbstabrechnungslösungen bis hin zu flexiblen, kundenindividuellen Teilleistungen - je nach Kundensituation.

2. Gesamtwirtschaftliche Lage und politische Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft befindet sich in einer Schwächephase. Die gedämpfte globale Industriekonjunktur beeinträchtigt die exportorientierte deutsche Wirtschaft. Ein stärkerer Abschwung zeichnet sich zwar nicht ab, die Indikatoren zeigen aber auch noch keine Trendwende an. Während die Baukonjunktur weiterhin auf hohen Touren läuft, setzt sich die Schwächephase in der Industrie sowie im Bereich Energie fort. Die Verunsicherung durch die Handelskonflikte und den Brexit-Prozess dauern zwar fort, die globale Wirtschaft stellt sich aber allmählich auf die neuen Verhältnisse ein und die Unternehmer werden weiter nach Chancen suchen. Die Chancen sieht die noventic vor allem in den anhaltenden Diskussionen zum Klimaschutz und Mietpreisdeckel.

3. Markt

Digitalisierung und Gesetzgebung prägen maßgeblich den Markt der noventic group - konkret die Verabschiedung der EU Richtlinie 2012/27/EG über Energieeffizienz. Die Umsetzung europäischer und nationaler Klimaziele im Immobiliensektor fördert den Bedarf nach geringinvestiven und digitalen Lösungen für mehr Energieeffizienz - vor allem im großen Markt der Bestandsgebäude. Daher kann ein weiterhin positives Marktumfeld erwartet werden. Flankiert werden diese Faktoren durch die lauten gesellschaftlichen Forderungen nach mehr Klimaschutz und nach mehr bezahlbarem Wohnraum. Indikatoren hierfür sind die internationale Fridays-for-Future-Bewegung, die Schaffung eines Klimarates und die kontrovers geführte öffentliche Diskussion zu den Themen Wohnraummangel, Mietendeckel und Immobilienenteignung.

Digitalisierung und Technologie-Innovationen

In dem noventic Kernmarkt Deutschland wandelt sich das Geschäftsmodell durch die zunehmende Digitalisierung und den damit wachsenden Einsatz kommunikationsfähiger Geräteinfrastruktur. Die Installation von bezahlbarer, effizient vernetzter Infrastruktur im Gebäude (für Metering, Sub-Metering, Smart Building als auch Smart Home), Datenplattformen und intelligente Anwendungen zur Messung, Steuerung, Abrechnung und Kommunikation in der Immobilienbranche bestimmen somit die aktuellen Marktentwicklungen. Nach der erfolgreichen Zertifizierung des Smart Meter Gateways der PPC im Dezember letzten Jahres wurde kürzlich auch das SMGW eines zweiten Herstellers vom Bundesamt für Sicherheit in der Informationstechnik zertifiziert. Nach der Zertifizierung eines dritten unabhängigen SMGW-Herstellers kann der flächendeckende verpflichtende Rollout in Deutschland beginnen.

Daten und Plattform-Ökonomie

Der Technologiewandel und die damit steigende Verfügbarkeit von Gebäudedaten ist Treiber der aktuellen Marktbewegung. Der klassische Markt für Messdienstleistung hat sich weiter geöffnet und neue Anbieter nutzen den Weg in die angestammten Geschäftsfelder des Messwesens, des Messstellenbetriebs wie auch in die Energieabrechnung. Zusätzlich werden rein digitale Geschäftsmodelle durch Cloud-Computing und Datenplattformen einfacher am Markt möglich.

Investitionen und Kooperationen

Die noventic group begegnet diesen Entwicklungen durch eine klare Investitionsstrategie: In neue Produkt- und Dienstleistungslösungen sowie neue digitale Anwendungen; In prozessuale Effizienzsteigerung durch Automatisierung sowie organisatorische Flexibilität. Im aktuellen Marktumfeld sind Innovationsfähigkeit, Geschwindigkeit und Agilität die entscheidenden Eigenschaften, die über den Erfolg entscheiden.

Position im Markt

Die klare Marken-Positionierung der noventic group macht sowohl die Unternehmensgruppe als auch die konkreten Angebote der Tochterunternehmen für die Kundenzielgruppen sichtbar und greifbar. Die Stärkung des Profils durch die strategische Besetzung neuer Themenfelder wie der "klimaintelligenten Immobilie" sind ein dafür erforderlicher Schritt. Mit der Veränderung des gesellschaftlichen Umfeldes wird die Ausprägung der Positionierung der Unternehmensgruppe weiterentwickelt, ohne dabei den Kern zu verändern: Konkrete Antworten und Lösungen den Kernzielgruppen Wohnungswirtschaft und Energieversorger zu bieten - sowie neue zu antizipieren und zu entwickeln. Im Kernbereich der energieeffizienten Gebäudeversorgung und des damit verknüpften Wohnkomforts; Aber auch darüber hinaus.

Marktentwicklung

Um Marktveränderungen jederzeit vollumfänglich im Blick zu haben und frühzeitig zu erkennen und zu verarbeiten, engagieren sich noventic verstärkt in diversen nationalen und europäischen Gremien. Die aktive Gestaltung des Marktumfelds bietet uns die besten Voraussetzungen, die für die aktuellen und künftigen Kundenbedarfe richtigen Produkte am Markt zu platzieren.

4. Wirtschaftsbericht

4.1. Geschäftsentwicklung 2018/19

Mit dem Know-how ihrer starken, eigenständig agierenden Tochterunternehmen QUNDIS, KALO, KALO International, SMARVIS, ikw und KeepFocus Europa sowie seiner strategischen Beteiligung an der Power Plus Communications erwirtschaftete die noventic group 2018/19 europaweit mit 894 (VJ 750) Mitarbeitern einen konsolidierten Umsatz von 227,2 (VJ 201,9) Millionen Euro.

Von der gesamten Unternehmensgruppe werden bis jetzt 8,2 Mio. Wohneinheiten ausgestattet und zwar mit unterschiedlicher Leistungstiefe sowie im Produkt- wie auch im Dienstleistungsangebot.

Die dargestellte Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage des noventic Konzernabschlusses bildet ein die gesamte Unternehmensgruppe ab und zeigt eine gute Entwicklung zum Vorjahr aufgrund zahlreicher positiver Entwicklungsschritte. Die unterjährigen Erstkonsolidierungen der im Geschäftsjahr 18/19 neu erworbenen Messdienstunternehmen sind eine Ergänzung des Dienstleistungsbereiches mit einer deutlichen Marktanteilssteigerung im verteilten Markt der Messdienste. Außerdem wurde durch die Etablierung eines Teilkonzerns KALORIMETA International mit dem Zukauf eines italienischen Messdienstes ein erster Schritt in die Internationalisierung im Full-Service Dienstleistungsangebot umgesetzt.

4.2. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Um den mittel- und langfristigen finanziellen Erfolg zu messen, verwendet die noventic GmbH das EBITDA als zentrale Steuerungsgröße. Dieses beläuft sich im Berichtsjahr auf 71,9 Mio. €.

Daneben wird die Finanzkennzahl Gesamtleistung (Umsatzerlöse zzgl. der Bestandsveränderung) mit einem Wert von 230,2 Mio. € (VJ 200,6 Mio. €) als Steuerungsgröße verwendet.

In Ergänzung hierzu nutzt der Konzern zur Führung des operativen Geschäfts den Wohnungsbestand mit 8,2 Mio. Wohneinheiten zum 31.08.2019 mit entsprechend unterschiedlichem Ausstattungsgrad als nichtfinanziellen Leistungsindikator. Um die Steuerung der Segmente Dienstleistung und Industrie noch genauer abzubilden ist der nicht finanzielle Leistungsindikator für den Industrie Bereich auf die verkauften Geräte herunter gebrochen und nutzt diesen für die Steuerung des Industrie Segmentes. Diese sind die wesentlichen Indikatoren der zukünftigen Geschäftsentwicklung.

4.3. Ertragslage

Die noventic GmbH hat das Geschäftsjahr 2018/19 mit einem Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von 42.558 T€ (VJ 56.601 T€) abgeschlossen, was im Wesentlichen auf die Abschreibungen auf die Firmenwerte zurückzuführen ist. Vor Amortisation erzielt die noventic ein EAT von 43.812 T€ (VJ 29.070 T€). Die Gesamtleistung liegt bei 230.204 T€ (VJ 200.601 T€) und konnte damit um 15 % deutlich zum Vorjahr gesteigert werden.

Der Rohertrag von 168.063 T€ (VJ 144.467 T€) wird für die Personalaufwendungen von 51.516 T€ (VJ 43.783 T€) und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen von 44.660 T€ (VJ 36.524 T€) verwendet, so dass ein EBITDA von 71.887 T€ (VJ 64.160 T€) ausgewiesen wird.

Aufgrund der deutlichen Umsatzverbesserung konnte damit eine Verbesserung des EBITDA von 12% erzielt werden.

Die ambitionierte Prognose im EBITDA und in der Gesamtleistung konnte für die noventic group insgesamt erreicht werden.

Auf den ausgestatteten Wohnungsbestand der Gruppe hat die Marktsituation im internationalen Bereich Einfluss. Aufgrund dessen wurde der geplante Wohnungsbestand insgesamt knapp erreicht, im Inland hingegen konnte der Wohnungsbestand weiter ausgebaut werden.

Zahlbasis für die Ertragslage ist ein internes betriebswirtschaftliches Management-Reporting.

4.4. Finanzlage

Die liquiden Mittel der noventic GmbH betragen zum 31.08.2019 0,4 Mio. € (VJ 0,9 Mio. €). Die leichte Veränderung resultiert aus den durch die positive Umsatzentwicklung zum Stichtag höher ausgewiesenen Forderungen.

Die Finanzlage war im Geschäftsjahr geprägt durch die Investitionen in den Gerätebestand der KALORIMETA sowie in immaterielle Vermögensgegenstände. Hinzu kommt die Auszahlung aus der Kapitalrücklage in Höhe von 5 Mio. € sowie die Zahlung der Dividende an die Gesellschafter in Höhe von 17 Mio. €.

Der im November 2017 abgeschlossene Kreditvertrag begrenzte, durch die linear fallende Finanzkennzahl Verschuldungsgrad, das angestrebte Wachstum. Dem zufolge wurde im Geschäftsjahr die Finanzierung neu ausgeschrieben und ist bereits nach dem Geschäftsjahresende mit einem erhöhten Volumen von 350 Mio. € und mit zum Wachstum passenden Covenants für eine Laufzeit von erneut 5 Jahren abgeschlossen worden.

4.5. Vermögenslage

Die Vermögenslage der noventic GmbH ist maßgeblich durch immaterielle Vermögensgegenstände (589,4 Mio. €, VJ 661,3 Mio. €) geprägt. Ursächlich sind die im Rahmen der Akquisitionen und der Einbringung entstandenen Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von 572,9 Mio. € (VJ 647,0 Mio. €).

Bei den Sachanlagen von 82,2 Mio. € (VJ 76,7 Mio. €) handelt es sich v.a. um die Gerätebestände der KALORIMETA GmbH, die langfristig an Kunden vermietet werden.

Die Finanzanlagen betragen 5,3 Mio. € (VJ 4,6 Mio. €) für die Beteiligung der KaloVentureSuccess GmbH an dem Unternehmen PPC AG in Mannheim.

Das Umlaufvermögen in Höhe von 65,7 Mio. € (VJ 51,7 Mio. €) besteht neben den Vorräten (26,3 Mio. €) im Wesentlichen aus den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen (39,0 Mio. €).

4.6. Gesamtaussage zur Lage des Konzerns

Insgesamt verläuft die Geschäftsentwicklung in stabilen Bahnen und ist noch geprägt von der Integration neuer Beteiligungen in die Firmengruppe und die fortschreitende Transformation bestehender Beteiligungen. Die finanzwirtschaftlichen Kennzahlen liegen alle im Plan und konnten die Erwartungen erfüllen. Die Herausforderung ist es den steigenden Kundenwünschen und Marktentwicklungen auch in Zukunft gerecht zu werden. Gleichzeitig gilt es im sich verändernden Wettbewerbsumfeld (Preiskampf, neue Anbieter, Insourcing-Trend, Digitalisierung) sowohl innovative und teilweise kundenindividuelle Leistungen anzubieten und parallel dazu die Prozesskosten zu reduzieren.

Die Vermögenslage und der hohe Eigenkapitalanteil zeigen, dass der noventic Konzern stabil aufgestellt ist.

5. Prognosebericht

5.1. Planung 2019/20 des Konzerns

Die noventic GmbH erstellt ein Budget 2019/20 auf der Grundlage der Budgetplanungen der einzelnen Tochtergesellschaften. Die noventic übernimmt die Steuerung und Koordination dieses Budgetprozesses und führt die einzelnen Budgetplanungen zu einem konsolidierten noventic group Budget zusammen.

Die noventic plant im Konzern für das Geschäftsjahr 19/20 ein EBITDA von 73 bis 79 Mio. € und eine Gesamtleistung zwischen von 238 und 258 Mio. €. Durch die geplanten Zuwächse im Wohnungsbestand ist der Bestand zum Ende des GJ 2019/20 mit 8,4 Mio. Wohneinheiten geplant. Für das Segment Industrie ist für das Geschäftsjahr 19/20 ein Absatz von Geräten in Höhe von 4,5 bis 5,0 Mio. geplant.

6. Forschung und Entwicklung

Für die Unternehmensgruppe ist der Bereich Forschung und Entwicklung jeweils in den Tochtergesellschaften vorhanden. Die noventic GmbH führt den Bereich mit der Zentralfunktionen Corporate Development und Digitization, um Transparenz und Koordination für gruppenübergreifenden Technologie- und Produktenwicklungen zu schaffen. Die Unternehmensgruppe beschäftigt rund 11 % der Gesamtbelegschaft im Bereich Forschung und Entwicklung. In dem Segment Dienstleistungen wurden in Höhe von 7 Mio. € in Entwicklung befindliche selbstgeschaffene Software investiert und damit erste Schritte zur Datenplattform realisiert. Die unter Aktivierte Eigenleistungen in Höhe von 2,5 Mio. € ausgewiesenen Entwicklungsarbeiten sind mit eigenen Mitarbeitern umgesetzt worden.

7. CHANCEN- UND RISIKOBERICHT

7.1. Chancen des organischen Wachstums

Die noventic group verfolgt über die Ausweitung ihrer Produkt- und Dienstleistungsangebote das Ziel eines Ausbaus von Marktanteilen in Deutschland und im europäischen Ausland.

7.2. Chancen des anorganischen Wachstums

Im Bereich M & A wird konsequent nach potenziellen Unternehmen gesucht, um unsere Produkt- und Dienstleistungsangebote und auch unsere regionale Präsenz zu erweitern.

7.3. Risikobericht

Zum 31.08.2019 bestanden keine bestandsgefährdenden Risiken. Die folgenden Risiken wurden von den Tochterunternehmen und der noventic Geschäftsführung mit hoch bewertet:

•	Risiken aus der Abrechnung und Bereitstellung von Zählern im Zusammenhang mit Eichfristen und anzuwendender Gesetze und Verordnungen.
•	Neue gesetzliche Anforderungen, die sich beispielsweise aus dem vom Bundesministerium für Wirtschaft und Energie veröffentlichten Gesetz über den Messstellenbetrieb und die Datenkommunikation in intelligenten Energienetzen (Messstellenbetriebsgesetz) ergeben,
•	Risiken aus den zugesagten technischen Eigenschaften verkaufter und im Bestand befindlicher Geräte.

8. Nicht finanzielle Erfolgsindikatoren

Für die Unternehmensgruppe wurde im Berichtszeitraum eine Struktur für gruppenweites Nachhaltigkeits-Management etabliert, um alle Anstrengungen im Bereich Umweltschutz, Gesundheit und Arbeitssicherheit gruppenweit zu harmonisieren und voranzutreiben.

Im Segment "Dienstleistungen" wurde die Dienstwagenrichtlinie mustergebend für die Gruppe überarbeitet und den Führungskräften die Option eröffnet, E-Mobilität zu nutzen - Fuhrpark und der Aufbau der Ladeinfrastruktur werden von der Unternehmensgruppe ermöglicht, um einen konkreten Beitrag zur Mobilitätswende zu leisten. Sowohl Fuhrpark als auch die Verwaltungsstandorte des Segments werden mit grünem Strom versorgt.

Im Segment "Industrie" werden die Produktentwicklung, -produktion und die logistischen Prozesse auch im Sinne der ökologischen Bilanz der Unternehmensgruppe weiter optimiert. Transparent und vergleichbar werden die konkreten Erfolge an den jeweiligen Standorten durch den Einsatz von Managementsystemen für Qualität, Umwelt, Arbeitssicherheit und Gesundheit. Die externe Überwachung geltender Qualitätsrichtlinien dokumentieren die Zertifikate nach ISO 9001:2015 und ISO 14001:2015. Die Umweltbilanz der QUNDIS ist nach der EMAS (Eco-Management and Audit Scheme) zertifiziert. EMAS ist weltweit das anspruchsvollste System für nachhaltiges Umweltmanagement und das sogenannte Gütesiegel der Europäischen Union.

Hamburg, 05. November 2019

Die Geschäftsführung

Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

Nach dem abschließenden Ergebnis unserer Prüfung haben wir mit Datum vom 8. November 2019 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

"BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die noventic GmbH, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der noventic GmbH, Hamburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. August 2019, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. September 2018 bis zum 31. August 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der noventic GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. September 2018 bis zum 31. August 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. August 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. September 2018 bis zum 31. August 2019 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Beirats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Der Beirat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und fuhren Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	fuhren wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

3b:T158c4,

QUNDIS GmbH

Erfurt

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2017 bis zum 31.08.2017

Amtsgericht Jena, HRB 508042

LAGEBERICHT Für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis 31. August 2017

Die QUNDIS GmbH (nachfolgend: QUNDIS), mit ihrem Sitz in Erfurt, entwickelt, produziert und vertreibt Messgeräte und -systeme für die verbrauchsabhängige Abrechnung von Wasser und Wärme speziell im Wohnungsbereich. Sie ist auf dem Gebiet der Funkfernauslesung der Verbrauchsdaten für Wohnungen einer der führenden Anbieter in Europa.

Die Gesellschaft wechselt aufgrund Angleichung des Wirtschaftsjahrs an die neue Konzerngesellschaft das Geschäftsjahr. Dieses entspricht in Zukunft dem Zeitraum 1. September bis 31. August, sodass bis zum 31. August 2017 ein zwei Monate umfassendes RGJ gebildet worden ist.

Aus diesem Grund ist die Vergleichbarkeit mit den Vorjahreszahlen eingeschränkt, da sich diese auf das volle Geschäftsjahr 2016/17 beziehen.

Zum Ende des Rumpfgeschäftsjahresende beschäftigte QUNDIS 265 Mitarbeiter (Vorjahr: 285) (gerechnet auf der Basis von Vollzeitkräften).

Geschäftliche Entwicklung

Der Markt der Energieverbrauchsmessung ist eng gekoppelt mit dem schonenden Umgang der wertvollen Ressource Energie. Der Schaffung einer höheren Transparenz kommt damit immer höhere Bedeutung zu.

Getrieben von der Verabschiedung der EU Richtlinie 2012/27/EG über Energieeffizienz, europäische und nationale Klimaziele, fördern nationale Gesetzesänderungen dieses Marktwachstum erheblich. Damit gehen wir von einem weiterhin sehr positiven Marktumfeld aus.

In unserem Kernmarkt Deutschland wandelt sich das Geschäftsmodell. Der stetig voranschreitende Technologiewandel und die anhaltende Diskussion um unterjährige Verbrauchserfassung auf europäischer Ebene gehen nicht spurlos an der nationalen Diskussion in Deutschland vorbei. Der verpflichtende Einbau von Smart Meter Gateways, vorgeschrieben durch das Gesetz zur Digitalisierung der Energiewende, führt ebenso zu einer verstärkten Nachfrage nach kommunikationsfähigen Produkten.

Mehr als 1.800.000 Wohnungen wurden bisher europaweit mit unserem Funk-System ausgerüstet. QUNDIS ist damit auf dem Gebiet der Funkfernauslesung von Verbrauchsdaten für Wohnungen einer der führenden Anbieter in Europa. Durch hohe Investitionen in Forschung und Entwicklung und den daraus resultierenden innovativen Lösungen, können wir davon ausgehen, dass wir insbesondere in diesem Segment weiterhin mit verstärktem Wachstum rechnen dürfen. Auch unser europäischer Markt entwickelt sich weiter sehr positiv. Vor allem in Italien haben unsere Kunden die Ausrüstung mit unseren Geräten weiter vorangetrieben. Märkte wie Frankreich und Spanien, aufgrund zunehmender Umsetzung der EU Richtlinien, trugen und werden auch weiterhin zu dem Unternehmenserfolg beitragen. Leider entwickeln sich die Länder wie Russland und Türkei eher gegenläufig. Grund dafür sehen wir u.a. in politischen Situation und in der Währungskursentwicklung.

Die strategische und operative Steuerung der QUNDIS wurde im Geschäftsjahr durch einen Geschäftsführer vorgenommen.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme der Gesellschaft hat sich um Mio. EUR 8,8 auf Mio. EUR 178,1 verringert.

Im Anlagevermögen (Mio. EUR 93,8; Vorjahr Mio. EUR 96,8) werden Geschäfts- oder Firmenwerte (Mio. EUR 68,3; Vorjahr Mio. EUR 70,7), entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände (Mio. EUR 7,9; Vorjahr Mio. EUR 8,3), sowie Sachanlagen (Mio. EUR 11,9; Vorjahr Mio. EUR 12,1) ausgewiesen.

Ein wesentlicher Teil der Geschäfts- oder Firmenwerte ist aus den im Jahre 2012 vorgenommenen Verschmelzungen entstanden. Die betriebliche Nutzungsdauer dieses Geschäfts- oder Firmenwertes sowie des Geschäfts- oder Firmenwertes aus einer Unternehmensakquisition des Jahres 2013 wurde auf Basis des Lebenszyklus der wesentlichen erworbenen Produkte sowie der erwarteten Marktmöglichkeiten mit 10 Jahren bestimmt.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände betreffen im Wesentlichen die im Rahmen der genannten Verschmelzungen neubewerteten Patente. Wie im Vorjahr wurde das Wahlrecht zur Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gem. § 248 Abs. 2 Satz 1 HGB in Anspruch genommen (Mio. EUR 5,7; Vorjahr Mio. EUR 5,7).

Das Umlaufvermögen beläuft sich auf Mio. EUR 28,9 (Vorjahr Mio. EUR 39,6) und untergliedert sich in Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände (Mio. EUR 7,3; Vorjahr Mio. EUR 8,5), Vorräte (Mio. EUR 11,9; Vorjahr Mio. EUR 10,6) sowie liquide Mittel (Mio. EUR 9,7; Vorjahr Mio. EUR 20,6). Die Veränderung des Umlaufvermögens um Mio. EUR 10,8 auf Mio. EUR 28,9 beruht im Wesentlichen auf der Reduzierung liquiden Mittel um Mio. EUR 10,9 auf Mio. EUR 9,7 aufgrund einer außerplanmäßigen Tilgung des Darlehens gegenüber Gesellschafter in Höhe von Mio. EUR 10,0.

Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag ist aufgrund des Jahresfehlbetrags um Mio. EUR 4,5 auf Mio. EUR 53,7 angestiegen.

Die wesentlichen Positionen auf der Passivseite sind die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (Mio. EUR 152,6; Vorjahr Mio. EUR 161,8), sonstige Verbindlichkeiten (Mio. EUR 1,7; Vorjahr Mio. EUR 4,4) und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (Mio. EUR 2,9; Vorjahr Mio. EUR 3,8). Die sonstigen Verbindlichkeiten sind vor allem aufgrund einer Verringerung der Verbindlichkeiten gegenüber des Finanzamtes um Mio. EUR 2,1 gesunken. Im Vorjahr entstand diese Verbindlichkeit durch hohe Bonuszahlungen an Mitarbeiter.

Die Reduzierung der Verbindlichkeiten um Mio. EUR 12,7 auf Mio. EUR 161,2 beruht im Wesentlichen auf einer außerplanmäßigen Tilgung der Gesellschafterdarlehen in Höhe von EUR Mio. 10,0.

Die Rückstellungen (Mio. EUR 12,6; Vorjahr Mio. EUR 8,7) umfassen sonstige Rückstellungen (Mio. EUR 9,3; Vorjahr Mio. EUR 4,6) und Pensionsverpflichtungen (Mio. EUR 1,3; Vorjahr Mio. EUR 1,3). Der Anstieg der sonstigen Rückstellungen um Mio. EUR 4,7 resultiert im Wesentlichen aus der Erhöhung der Rückstellung für Gewährleistung, aufgrund eines Schadens bei einem unserer Produkte. Hier wurde eine entsprechende Rückstellung in Höhe von Mio. EUR 4,6 gebildet. Diese Rückstellung beinhaltet mögliche Austauschkosten, sowie die Kosten für ein entsprechendes Update.

Ertragslage

Der Umsatz im Rumpfgeschäftsjahr beläuft sich auf Mio. EUR 11,7 (Vorjahr Mio. EUR 90,3) und betrifft das operative Geschäft der QUNDIS GmbH. In Deutschland konnten Mio. EUR 8,9 umgesetzt werden, auf Länder der EU entfallen Mio. EUR 2,5.

Der Materialaufwand setzt sich mit Mio. EUR 5,3 (Vorjahr Mio. EUR 36,6) ausschließlich aus Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe zusammen. Die Materialaufwandsquote beträgt im Geschäftsjahr 45,5% (Vorjahr 40,5%). Der überwiegende Teil der Steigerung liegt in einem temporär veränderten Produktmix, da der Anteil der Heizkostenverteiler aufgrund der Sommerpause in Südeuropa im Juli und August grundsätzlich niedriger ist.

Der Personalaufwand des Geschäftsjahres liegt bei Mio. EUR 2,5 (Vorjahr Mio. EUR 17,0) und es wurden im Durchschnitt 263 Mitarbeiter beschäftigt (Vorjahr 261 Mitarbeiter). Es ergibt sich eine Personalaufwandsquote von 21,6% (Vorjahr: 18,8%).

Wir bewerten unser operatives Geschäft anhand der Kennzahl EBITDA. Wir sind der Auffassung, dass diese Kennzahl hierfür am besten geeignet ist, da sie zur Einschätzung der Möglichkeiten der Gesellschaft, Cash zu generieren und Finanzverbindlichkeiten zu bedienen, dient. Das erwirtschaftete EBITDA liegt bei Mio. EUR -1,5 (Vorjahr Mio. EUR 29,0).

Das Management trifft alle wesentlichen Entscheidungen generell auf Basis von finanziellen Kennzahlen, wie EBITDA, Umsatz und Auftragseingang.

Die Zinsaufwendungen betragen Mio. EUR 0,8 (Vorjahr Mio. EUR 10,7) und resultieren fast vollständig mit Mio. EUR 0,8 (Vorjahr Mio. EUR 7,7) aus Zinsaufwendungen gegenüber Gesellschaftern.

Der Jahresfehlbetrag beträgt Mio. EUR 4,5 (Vorjahr Mio. EUR 6,2) und wird damit maßgeblich durch die planmäßigen Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert und immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von Mio. EUR 3,0 (Vorjahr Mio. EUR 20,0), sowie der Bildung des Einmaleffektes in Höhe von Mio. EUR 4,6 in der Gewährleistungsrückstellung getrieben.

Finanzlage

Der Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres führte zu einem negativen Eigenkapital von Mio. EUR 53,7, welches als nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag auf der Aktivseite ausgewiesen wird. Aufgrund der Unternehmensplanung geht die Gesellschaft von einer positiven Fortführungsprognose für das laufende und die nachfolgenden Geschäftsjahre aus.

Die Gesellschaft war somit auch im Geschäftsjahr 2018 jederzeit in der Lage alle fälligen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Es ergeben sich für die Geschäftsführung keine Anhaltspunkte für eine negative Veränderung der Liquiditätslage der Gesellschaft. Somit kann auch in Zukunft von einer ausreichenden Sicherung der Liquidität ausgegangen werden.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt Mio. EUR -1,4 (Vorjahr Mio. EUR 27,9).

Als Cashflow aus Investitionstätigkeit ergibt sich ein Mittelabfluss von Mio. EUR 0,3 (Vorjahr. Mittelabfluss von Mio. EUR 2,5).

Unsere Kernmärkte im In- und Ausland sind von langfristigen Kundenbeziehungen gekennzeichnet, welche sich auch im Geschäftsjahr als stabil erwiesen. Insgesamt beurteilen wir die Lage der operativen Tätigkeit unserer Gesellschaft als sehr positiv. Die Gesellschaft war im Geschäftsjahr jederzeit in der Lage ihre Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen.

Investitionsvorhaben

Wesentliche Investitionen im Rumpfgeschäftsjahr betraf die Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögenswerte i.H.v. Mio. EUR 0,2.

Forschung und Entwicklung

Das Unternehmen verfügt über eine eigene Forschungs- und Entwicklungsabteilung. QUNDIS beschäftigt rund 15% der Gesamtbelegschaft im Bereich Forschung und Entwicklung. Insgesamt betrugen die Gesamtaufwendungen für Forschung- und Entwicklung im Rumpfgeschäftsjahr Mio. EUR 0,9 (Vorjahr Mio. EUR 6,0). Das entspricht einem Anteil am Gesamtumsatz von 7,8 % (Vorjahr 6,6 %).

Schwerpunkte im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr war die Fehlerbehebung des Sonderfalls, sowie verschiedene, kleinere Entwicklungsprojekte, Produktbetreuungen sowie Optimierungen in Entwicklungsprozessen und Qualität.

International geht der Trend weiterhin zur halb- oder vollautomatischen Zählerdatenfernauslesung. Deshalb wurde die Kernkompetenz in der drahtlosen Kommunikation unserer Messgeräte per Funk sowie die Datensammlung im Haus und Datenweiterleitung zu Leit- oder Abrechnungssystemen noch weiter ausgebaut.

Chancen und Risiken

Neben dem insgesamt sehr positiven Marktumfeld, ergeben sich für die QUNDIS GmbH noch weitere spezifische Chancen. Energieeinsparung rückt immer mehr in den Fokus. Grundvoraussetzung dafür ist allerdings die Möglichkeit der Erfassung und Abrechnung des individuellen Verbrauchs. Daher werden in den europäischen Ländern Anstrengungen unternommen, um die rechtlichen Rahmenbedingungen für entsprechende Verbrauchsabrechnungen zu schaffen. Die Schaffung nationaler Normen und Umsetzungsrichtlinien auf Basis der EED ist in nahezu allen Ländern der europäischen Union abgeschlossen. Wir gehen deshalb davon aus, dass in den Ländern Süd- und Osteuropas in den nächsten Jahren verstärkt Messgeräte zur Verbrauchsdatenerfassung benötigt werden.

Um jederzeit vollumfänglich Marktveränderungen frühzeitig zu erkennen und zu verarbeiten, engagieren wir uns in diversen nationalen, internationalen und europäischen Gremien. Die aktive Gestaltung unseres Marktumfelds gibt uns die besten Voraussetzungen, rechtzeitig die richtigen Produkte am Markt zu platzieren.

Aufgrund der regelmäßigen Entwicklung und Einführung neuer Produkte erwarten wir in den nächsten Jahren eine kontinuierliche Steigerung unseres Geschäftes. Weitere Verbesserungsmaßnahmen bei Fertigungsabläufen zur Effizienzsteigerung im Produktionsprozess sowie bei der Logistik dienen der Sicherung der nachhaltigen Ertragsstärke des Unternehmens. Der hohe Qualitätsstandard unserer Produkte sowie die auf die Bedürfnisse der Kunden zugeschnittenen Geschäftsprozesse finden in unserem Markt deutliche Anerkennung.

Die Gesellschaft ist in ihrem Geschäft insbesondere Preis- und Währungsrisiken, Entwicklungsrisiken sowie Marktrisiken ausgesetzt. Risiken der Veränderung technischer Standards werden durch die Tätigkeiten im Forschungs- und Entwicklungsbereich minimiert. Um eine kontinuierliche Budgetüberwachung zu gewährleisten wurde das monatliche Reporting weiter ausgebaut. Neben den reinen Finanzkennzahlen im Plan-Ist-Vergleich erstellen alle Unternehmensbereiche eigenständig eine Kommentierung eingetretener Abweichungen, nebst Forecast-Darstellung auf das Geschäftsjahresende, um eventuelle Marktrisiken frühzeitig zu erkennen.

Potentielle Forderungsausfälle werden durch eine entsprechende Warenkreditversicherung abgesichert. Die Risiken aus Währungskursschwankungen und Zinsänderungsrisiken bei Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten werden durch Abschluss von Sicherungsgeschäften minimiert. Zur Reduzierung der Risiken aus Währungsschwankungen werden Devisentermingeschäfte sowie zur Zinssicherung Zins-swap-Verträge geschlossen. Preisrisiken auf der Einkaufsseite begegnen wir mit Preisgleitklauseln in unseren Absatzverträgen. Beschaffungsrisiken bestehen bei einigen Materialien aufgrund von Single Source. Der Fokus liegt hierbei weiterhin auf der Absicherung aller wichtigen Materialien durch eine Second Source-Strategie.

Nicht finanzielle Erfolgsindikatoren

Die QUNDIS GmbH verfolgt das Ziel die Entwicklung, die Produktion und die logistischen Prozesse nachhaltig so zu verbessern, dass auch die ökologische Bilanz des Unternehmens verbessert wird. Möglich werden diese konkreten Verbesserungen an den Standorten durch effektive Managementsysteme für Qualität, Umwelt, Arbeitssicherheit und Gesundheit, durch die alle umweltrelevanten Prozesse zusammengefasst, analysiert und entsprechend bewertet werden können. Die externe Überwachung geltender Qualitätsrichtlinien dokumentieren die Zertifikate nach ISO 9001:2008 und ISO 14001:2004.

Um unsere Umweltleistungen kontinuierlich zu verbessern haben wir uns für Zertifizierung nach EMAS (Eco-Management and Audit Scheme) entschieden und das Zertifikat erfolgreich erhalten. EMAS ist weltweit das anspruchsvollste System für nachhaltiges Umweltmanagement und das sog. Gütesiegel der Europäischen Union. Über unsere selbst gesteckten Umweltziele und deren Umsetzung berichten wir in der jährlichen E-MAS-Umwelterklärung. Diese ist öffentlich zugänglich und wird von einem staatlich beaufsichtigten, unabhängigen Umweltgutachter validiert.

Die jährliche Validierung und Re-zertifizierung aller Qualitätsrichtlinien (EMAS und ISO) ist dabei integraler Bestandteil unseren Management Systems.

Ausblick

Auch im neuen Geschäftsjahr gehen wir von einer weiteren positiven Entwicklung aus. Wir erwarten in den nächsten zwei Jahren ein stetiges Wachstum der Umsatzerlöse um insgesamt ca. 20%, getrieben durch die voranschreitende Implementierung der EED und dem Verlangen nach höherwertigen und umfassenden Lösungen im Bereich Kommunikation und Software. Damit geht auch eine kontinuierliche Ergebnisverbesserung einher. Dabei sehen wir nach wie vor insbesondere Südeuropa und Frankreich, aber auch Deutschland als die Kernmärkte für dieses Wachstum. Die Umsetzung der EU-Richtlinie 2012/27/EG trägt dazu maßgeblich bei. Frankreich hat im vergangenen Jahr ebenfalls eine nationale Richtlinie erlassen, so dass hier von steigendem Marktvolumen auszugehen ist. Auch die Region Adria mit Kroatien und Serbien hat sich der Erfassung von Verbrauchsdaten zugewandt. Dadurch ergeben sich weitere Chancen für Wachstum.

Eine effiziente Verarbeitung und Bereitstellung von Verbrauchsdaten für unsere Kunden wird der Schlüssel zum Erfolg. Mit unseren innovativen Produkten Qgateway und QSMP gehen wir neue Wege und eröffnen uns die Möglichkeit neue Geschäftsfelder zu erschließen. Softwarelösungen für effiziente Prozesse bei der Montage von Geräten und eine möglichst schnittstellenfreie Verarbeitung von Daten durch Qbilling bis zur Erstellung von Abrechnungen durch unsere Kunden runden unsere Systemwelt ab. Damit bieten wir unseren Kunden alles aus einer Hand und unterstützen den Trend bei unseren Kunden, Lösungen aus einer Hand angeboten zu bekommen. Die Abrundung unseres Portfolios steht damit an oberster Stelle. Dazu werden wir auch in Zukunft einen signifikanten Anteil unseres Umsatzes in Forschung und Entwicklung investieren und so unsere Marktposition weiter stärken.

Zur Stärkung der Kundenbindung werden wir die serviceorientierte Betreuung der Messdienstkunden weiter stärken und ausbauen. Ferner intensivieren wir die Beratung der Wohnungswirtschaftsunternehmen bei der Suche nach Alternativen zur Thematik der Verbrauchskostenabrechnung und der Integration weiterer Technologieschritte, wie Energie-Verbrauchsvisualisierung und -optimierung. Schwerpunkte der vertrieblichen Arbeit im Ausland werden in dem weiter verstärkten Ausbau der Märkte Frankreich, Südeuropa und Osteuropa liegen.

Wachstumstreiber sind die Fernauslese-Funksysteme Q.AMR und Q.walk-by. Die Nachfrage nach zusätzlichen Dienstleistungen wird unter anderem durch die EU-Richtlinie 2006/32/EG über Endenergieeffizienz und Energiedienstleistungen genährt. Dieses zeigt sich unter anderem in dem verstärkten Interesse für QUNDIS-Fernauslese-Produkte bei Messdiensten, Messstellenbetreibern, der Wohnungswirtschaft und Energieversorgungsunternehmen und Stadtwerken, die einen zusätzlichen Kommunikationsstandard für Messgeräte fordern, der dem bei Q.AMR verwendeten Standard im Wesentlichen entspricht. Die konsequente Weiterentwicklung und Ausbreitung eines offenen Kommunikationsstandards im Rahmen der OMS-Group oder der KNX Association ist für uns ein weiterhin wichtiger Baustein, QUNDIS als innovative Partner für unsere Kunden zu etablieren.

Die eingeleiteten Maßnahmen bezüglich Produktivitäts- und Qualitätsfortschritten und die laufenden Entwicklungsprojekte verbunden mit der Volumenentwicklung geben uns die Zuversicht, dass die Ergebnissituation im neuen Geschäftsjahr weiter verbessert werden kann.

Erfurt, den 14. November 2017

Dieter Berndt, Geschäftsführer

Bilanz zum 31. August 2017

Aktiva

	31.08.2017	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	5.695.434,59	5.706.868,71
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.950.031,00	8.274.233,00
3. Geschäfts- oder Firmenwert	68.296.064,00	70.693.968,00
	81.941.529,59	84.675.069,71
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	5.751.900,41	5.780.450,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.643.693,00	4.846.628,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.457.689,52	1.461.656,52
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	5.148,00	46.324,00
	11.858.430,93	12.135.058,93
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	32.500,00	32.500,00
	93.832.460,52	96.842.628,64
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	8.157.611,32	7.265.546,26
2. Unfertige Erzeugnisse	1.316.950,31	750.426,77
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	2.387.608,51	2.398.231,38
4. Geleistete Anzahlungen	38.554,83	164.052,18
	11.900.724,97	10.578.256,59
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.527.197,91	6.669.835,57
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	1.406.703,22	1.419.670,51
3. Sonstige Vermögensgegenstände	332.998,36	393.148,46
	7.266.899,49	8.482.654,54
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	9.686.108,61	20.550.035,22
	28.853.733,07	39.610.946,35
C. Rechnungsabgrenzungsposten	147.823,22	31.886,37
D. Aktive latente Steuern	1.529.500,00	1.228.200,00
E. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	53.705.715,91	49.182.291,53
	178.069.232,72	186.895.952,89
Passiva
	31.08.2017	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	24.732.010,00	24.732.010,00
III. Verlustvortrag	-73.939.301,53	-67.745.148,86
IV. Jahresfehlbetrag	-4.523.424,38	-6.194.152,67
V. Übertrag auf Aktivseite E.	53.705.715,91	49.182.291,53
	0,00	0,00
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.335.836,00	1.342.131,00
2. Steuerrückstellungen	1.998.400,00	2.779.700,00
3. Sonstige Rückstellungen	9.312.605,32	4.615.995,47
	12.646.841,32	8.737.826,47
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	2.361.345,52	2.348.000,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	38.326,89	30.136,28
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.913.750,05	3.795.892,84
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.669.078,75	1.574.991,23
5. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	152.585.399,66	161.777.739,86
6. Sonstige Verbindlichkeiten	1.659.190,53	4.357.666,21
	161.227.091,40	173.884.426,42
D. Passive latente Steuern	4.195.300,00	4.273.700,00
	178.069.232,72	186.895.952,89

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Juli 2017 bis 31. August 2017

	2017	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	11.669.181,33	90.346.847,04
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	479.535,44	882.143,32
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	217.610,88	1.729.931,36
4. Sonstige betriebliche Erträge	133.397,77	1.445.073,80
5. Materialaufwand
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-5.307.757,48	-36.622.187,10
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-2.155.571,92	-14.699.218,62
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-364.763,74	-2.295.286,82
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-3.277.879,51	-20.011.893,74
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-6.220.953,04	-11.801.759,25
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	0,00	38.289,23
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-835.957,52	-10.694.917,85
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (lm Vorjahr Aufwand)	1.145.784,00	-4.440.454,78
davon Ertrag aus latenten Steuern TEUR 378 (Vorjahr: Aufwand TEUR 1.697)
12. Ergebnis nach Steuern	-4.517.373,79	-6.123.433,41
13. Sonstige Steuern	-6.050,59	-70.719,26
14. Jahresfehlbetrag	-4.523.424,38	-6.194.152,67

ANHANG Für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis 31. August 2017

Erläuterungen zum Jahresabschluss

1. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft wechselt aufgrund Angleichung des Wirtschaftsjahres an die neue Konzerngesellschaft das Geschäftsjahr. Dieses entspricht in Zukunft dem Zeitraum 1. September bis 31. August, sodass bis zum 31. August 2017 ein zwei Monate umfassendes Rumpfgeschäftsjahr gebildet worden ist.

Aus diesem Grund ist die Vergleichbarkeit mit den Vorjahreszahlen eingeschränkt, da sich diese auf das volle Geschäftsjahr 2016/17 beziehen.

Der Jahresabschluss für das am 31. August 2017 endende Rumpfgeschäftsjahr ist nach den Vorschriften der §§ 242 ff. und §§ 264 ff. des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt worden.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert. Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, wurden einzelne Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst. Diese Posten werden im Anhang gesondert aufgeführt und erläutert.

Die Gesellschaft weist in der Bilanz zum Bilanzstichtag einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von TEUR 53.706 (Vorjahr: TEUR 49.182) aus. Aufgrund der Planung geht die Gesellschaft von einer positiven Fortführungsprognose für das laufende und die nachfolgenden Geschäftsjahre aus. Es liegt somit keine insolvenzrechtliche Überschuldung vor, so dass der Jahresabschluss zum 31. August 2017 unter der Annahme der Unternehmensfortführung gem. § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB aufgestellt wurde.

Sofern nicht anders vermerkt, sind alle Beträge in tausend Euro (TEUR) angegeben. Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von ± einer Einheit auftreten.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Im Folgenden werden wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundlagen dargestellt. Die bei der Erstellung des Jahresabschluss angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind gegenüber dem Vorjahr unverändert geblieben.

Das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Herstellungskosten umfassen direkte Kosten (Material, Personal) sowie angemessene Teile der Gemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens. Die Abschreibungen werden nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bemessen und erfolgen nach der linearen Methode. Die geringwertigen Wirtschaftsgüter im Wert von EUR 150 bis EUR 1.000 werden in Anlehnung an die steuerliche Regelung in einem Sammelposten zusammengefasst und auf fünf Jahre abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter im Wert bis zu EUR 150 werden direkt aufwandswirksam erfasst.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen sind zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Der beizulegende Wert wird auf Basis zukünftiger Ertragsplanungen im Rahmen einer vereinfachten Unternehmensbewertung ermittelt. Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert erfolgen nur bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren werden zu Anschaffungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet. Dabei werden gesunkene Wiederbeschaffungskosten zum Bilanzstichtag berücksichtigt. Des Weiteren wird eine Berechnung der Reichweite vorgenommen. Die Abschreibungssätze (0 % bis 60 %) bei Mengenrisiken werden auf zwölf Monate gerechnet und entsprechend abgewertet.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind mit den Fertigungs- und Materialeinzelkosten zuzüglich Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie des Werteverzehrs des Anlagevermögens, sofern durch die Fertigung veranlasst, bewertet. Unter Beachtung des Niederstwertprinzips werden Bestandrisiken aus der Lagerdauer bzw. verminderter Verwertbarkeit durch entsprechende Abschläge Rechnung getragen. Im Rahmen der verlustfreien Bewertung ist der Buchwert der fertigen Erzeugnisse und Waren nicht höher als der Nettoverkaufserlöse abzüglich noch anfallender Absatz- und Vertriebskosten. Die Berechnung der Reichweite (unkurant) erfolgt analog der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe-Berechnung bei Mengenrisiken.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bewertet.

Den Risiken im Forderungsbestand wird durch Einzelwertberichtigungen, dem allgemeinen Kreditrisiko durch eine Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten stellen Auszahlungen vor dem Bilanzstichtag für Aufwendungen des nächsten Geschäftsjahres dar.

Die Pensionsrückstellungen werden nach dem international geltenden versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected Unit Credit"-Methode) unter Anwendung der Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck angesetzt. Gemäß § 253 Abs. 2 HGB wird der von der Deutschen Bundesbank vorgegebene durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre von 3,86 % p.a. (Vorjahr: 4,17 % p.a.) bei der Bewertung zugrunde gelegt. Dabei wird gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal eine Restlaufzeit von 15 Jahren angenommen. Zukünftige Rentensteigerungen werden mit 1,75 % p.a. (Vorjahr: 1,75 % p.a.) und Gehaltssteigerungen mit 2,50 % p.a. (Vorjahr: 2,50 % p.a.) berücksichtigt. Die Fluktuation wird nicht berücksichtigt.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden bei einer Restlaufzeit bis 1 Jahr mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

3. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Erläuterungen zur Bilanz

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens sowie die Abschreibungen des laufenden Geschäftsjahres sind in der Anlage zum Anhang gesondert dargestellt.

Im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr sind Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 905 (inklusive der Abschreibungen auf bereits aktivierte Entwicklungskosten) für die Erforschung und Entwicklung von Systemen zur Verbrauchsdatenerfassung entstanden. Von diesen Kosten erfüllen TEUR 218 (Vorjahr: TEUR 1.730) die Voraussetzung des § 248 Abs. 2 S. 1 HGB und werden daher als selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte wurden ausschließlich planmäßig abgeschrieben. Die Überprüfung der Werthaltigkeit des Geschäfts- oder Firmenwertes erfolgt auf Basis des Discounted Cashflow Methode. Es wurde ein Diskontierungszinssatz von 7,00 % (Vorjahr: 7,00 %) bei der Berechnung verwendet. Hierbei wurden die erwarteten Ergebnisse der Gesellschaft zugrunde gelegt. Aufgrund des Bewertungsergebnisses ergab sich kein außerplanmäßiger Abwertungsbedarf.

Anteile an verbundenen Unternehmen bestehen in Höhe der 100%-igen Anteile an der smarvis GmbH, Erfurt, sowie der Weconis d.o.o. Maribor, Slowenien. Die smarvis GmbH weist zum Zeitpunkt 31.08.2017 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von TEUR 101 (Vorjahr: TEUR 179) bei einem Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 78 (Vorjahr: TEUR 124) aus. Die Weconis d.o.o. weist zum Zeitpunkt 31.08.2017 ein Eigenkapital von TEUR 97 (Vorjahr: TEUR 94) sowie einen Jahresüberschuss von TEUR 3 (Vorjahr: TEUR 12) aus.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände besitzen wie im Vorjahr eine Restlaufzeit unter 1 Jahr.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet vorausbezahlte Versicherungsbeiträge in Höhe von TEUR 148 (Vorjahr: TEUR 32).

Aktive latente Steuern wurden in Höhe von TEUR 1.293 (Vorjahr: TEUR 993) auf steuerliche Verlustvorträge gebildet, da auf Grundlage der Planungsrechnungen mit einer Verlustverrechnung innerhalb der nächsten fünf Jahre gerechnet wird. Aus weiteren Differenzen zwischen den handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen der Pensionsrückstellungen und sonstigen Rückstellungen resultieren aktive latente Steuern in Höhe von TEUR 237 (Vorjahr: TEUR 235).

Gemäß § 268 Abs. 8 HGB ergibt sich per 31.08.2017 folgende Ausschüttungssperre:

	TEUR
Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände	5.695
Abzüglich darauf entfallender passiver latenter Steuern	-1.838
Ausschüttungsgesperrter Betrag gem. § 268 Abs. 8 HGB	3.857

Das Gezeichnete Kapital und die Kapitalrücklage betragen wie im Vorjahr:

Gezeichnetes Kapital:	25 TEUR
Kapitalrücklage:	24.732 TEUR

Aufgrund des nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrages in Höhe von TEUR 53.706 (Vorjahr: TEUR 49.182) besteht zum Stichtag kein Eigenkapital, das zur Ausschüttung an Gesellschafter zur Verfügung steht.

Der Bilanzansatz bei Pensionsrückstellungen gibt den Umfang der aus den gegebenen Pensionszusagen bestehenden Verpflichtungen vollständig wieder.

Die Steuerrückstellungen betragen zum Rumpfgeschäftsjahresende TEUR 1.998 (Vorjahr: TEUR 2.780) und entfallen mit TEUR 1.427 (Vorjahr: TEUR 2.013) auf Rückstellung für Gewerbesteuer sowie TEUR 571 (Vorjahr: TEUR 767) Rückstellung für Körperschaftsteuer.

Mit den sonstigen Rückstellungen haben wir Vorsorge für alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen getroffen. Diese beziehen sich vor allem auf Personalkosten (TEUR 2.930; Vorjahr: TEUR 2.919), Gewährleistungs- und Entsorgungsverpflichtungen (TEUR 5.542; Vorjahr: TEUR 912) sowie sonstige ausstehende Belastungen. Der Aufwand aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen beträgt TEUR 9 (Vorjahr: TEUR 156).

Die Verbindlichkeiten haben folgende Restlaufzeiten:

	31.08.2017	30.06.2017
	TEUR	TEUR
a) größer 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	403	403
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	152.585	161.777
Summe	152.988	162.180
b) 1 bis 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.357	1.357
Sonstige Verbindlichkeiten	299	299
Summe	1.656	1.656
c) bis zu 1 Jahr
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	601	588
Verbindlichkeiten verbundene Unternehmen	1.669	1.574
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	38	30
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.914	3.796
Sonstige Verbindlichkeiten	1.361	4.059
Summe	6.583	10.047
Summe Verbindlichkeiten	161.227	173.884

Die Verzinsung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erfolgt anhand einer festen Marge zuzüglich variabler Komponenten. Dem Darlehen aus der Grundstücksfinanzierung liegt der 3 Monats-EURIBOR zugrunde. Die variablen Komponenten werden durch zwei Zinsswaps abgesichert.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten beinhalten ein Darlehen für eine Grundstücksfinanzierung in Höhe von TEUR 2.348, welche durch eine Grundschuld auf das Grundstück in Höhe von TEUR 4.700 besichert ist.

Zum 31.08.2017 bestehen sonstige Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 462 (Vorjahr: TEUR 3.082).

Sonstige finanzielle Verpflichtungen im Sinne von § 285 Nr. 3a HGB bestanden zum Geschäftsjahresende in Höhe von TEUR 14.354 (Vorjahr: TEUR 11.625). Darin enthalten sind Verpflichtungen für Miet- und Leasingverträge in Höhe von TEUR 564 (Vorjahr: TEUR 525) und das Bestellobligo für Vorräte in Höhe von TEUR 13.790 (Vorjahr: TEUR 11.100).

Zum Bilanzstichtag hat die Gesellschaft zinsbezogene derivative Finanzinstrumente in Form von insgesamt zwei Zinsswaps im Bestand. Diese Zinsswaps wurden mit externen Kontraktpartnern aus dem Bankenbereich abgeschlossen und dienen der Absicherung des Zinsrisikos aus der Grundstücksfinanzierung, indem die ursprünglich variablen Zinszahlungen auf die verschiedenen Tranchen dieser Finanzierungen in Festzinszahlungen umgewandelt werden. Zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte wurden Bankbewertungen verwendet. Die seitens der Bank vorgenommene Wertermittlung erfolgte anhand der Mark-to-Market-Methode auf Basis der zum Bewertungszeitpunkt vorliegenden und relevanten Marktfaktoren.

Die Zinssicherung im Zusammenhang mit den aufgenommenen Darlehen für den Grundstückserwerb (Restwert von TEUR 2.361) mittels volumen-, laufzeit- und zinssatzkongruenten Zinsswaps erfüllt die Voraussetzungen für die Bildung von Bewertungseinheiten im Sinne des § 254 HGB. Aufgrund der Übereinstimmung aller wertbestimmenden Faktoren von Grund- und Sicherungsgeschäft (Critical Terms Match) wird für die gesamte Laufzeit bis zum 30.09.2018 des jeweiligen Mikro-Hedges ein vollständiger Ausgleich ihrer zinsrisikobedingten gegenläufigen Zahlungsstromänderungen erwartet. Die bilanzielle Abbildung der Bewertungseinheiten erfolgt nach der Einfrierungsmethode. Zum 31.08.2017 ergab sich ein negativer Marktwert aus der Bewertung der Zinsswaps in Höhe von TEUR 22, welcher aufgrund der Bildung von Bewertungseinheiten nicht in der Bilanz ausgewiesen wird. Die Zinsswaps (TEUR 1.174) wurden zum Stichtag nicht bilanziell erfasst.

Zur Sicherung von künftigen Beschaffungsgeschäften wurden Hedging-Kontrakte (Devisentermingeschäfte) in einem Volumen von TUSD 12.500 abgeschlossen um Währungsrisiken aus dem USD-Verbindlichkeitenbestand abzusichern. Zur Bestimmung der retrospektiven und prospektiven Wirksamkeit und zur Messung der sich kompensierenden Zahlungsströme wenden wir die sog. Dollar-offset-Methode an. Diese Kontrakte stellen im Rahmen eines Macro Hedging Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB dar. Die USD-Termingeschäfte wiesen zum 31. August 2017 einen negativen Marktwert in Höhe von TEUR -728 (Vorjahr: negativer Marktwert TEUR -446) auf, der aufgrund der Anwendung der Einfrierungsmethode nicht in der Bilanz ausgewiesen wird. Die Ermittlung der Zeitwerte wurde aus Markttransaktionen abgeleitet. Der Sicherungszeitraum der Hedging-Kontrakte besteht bis zum 31. Dezember 2018.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen:

	7-8/2017	2016/17
	TEUR	TEUR
Deutschland	8.913	73.323
EU	2.458	15.839
Restliches Europa	298	1.117
Restliches Ausland	0	68
	11.669	90.347

QUNDIS erzielt seine Umsatzerlöse vor allem in den Tätigkeitsbereichen Wärme (59%) und Wassermessung (13%). Der restliche Anteil (28%) am Gesamtumsatz wird durch sonstige Messdienstleistungen erbracht.

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 61 (Vorjahr: TEUR 673).

Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

	7-8/2017	2016/17
	TEUR	TEUR
Löhne und Gehälter	2.156	14.699
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	365	2.296
(davon Aufwendungen für Altersversorgung)	(8)	(75)
Gesamt	2.520	16.995

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen im Wesentlichen Vertriebs- und Verwaltungskosten, Instandhaltungskosten, sonstige Betriebskosten, Fremdpersonal, Versicherungen und die übrigen betrieblichen Aufwendungen. Die periodenfremden Aufwendungen in Höhe von TEUR 23 (Vorjahr: TEUR 118) resultieren hauptsächlich aus Beiträgen, Nebenkostennachbelastungen für gemietete Objekte, Nachzahlung von Versicherungsbeiträgen und Mitgliedschaften aus den Vorjahren.

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen von insgesamt TEUR 836 (Vorjahr: TEUR 10.695) sind im Wesentlichen Zinsaufwendungen in Höhe von TEUR 808 (Vorjahr: TEUR 7.685) gegenüber verbundenen Unternehmen (vollständig gegenüber Gesellschafter).

4. Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer

	7-8/2017	2016/17
Angestellte	159	157
Arbeiter	104	104
Gesamt	263	261

Abschlussprüferhonorar

Gemäß § 285 Nr. 17 letzter Satzteil HGB wird das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2017 berechnete Gesamthonorar nicht angegeben, da dieses im Anhang zum Konzernabschluss der Gesellschaft offengelegt wird.

Haftung smarvis GmbH, Erfurt

Die Gesellschaft hat gegenüber der 100%-igen Tochtergesellschaft smarvis GmbH, Erfurt, eine Erklärung des Inhalts abgegeben, dass derzeit von der Gesellschaft für das nächste Jahr keine Rückführung der eingeräumten Kreditlinie i.H.v. Mio. EUR 2,5 verlangt wird, soweit die Finanzlage der smarvis GmbH dies nicht zulässt.

Nachtragsbericht

Herr Volker Eck, Hanstedt, wird als neuer Geschäftsführer für die QUNDIS GmbH bestellt werden.

Gesellschafter

Die Gesellschaft ist eine 100 %-ige Tochtergesellschaft der KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg und wird in ihren Konzernabschluss einbezogen (kleinster Konsolidierungskreis). Deren oberste Muttergesellschaft ist KeepFocus International GmbH, Hamburg.

Geschäftsführung

Im Rumpfgeschäftsjahr zum 31.08.2017 war Herr Dieter Berndt, Raubling als Geschäftsführer bestellt. Für die Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsführung wurde von der Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht.

Erfurt, den 14. November 2017

Dieter Berndt, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31.08.2017

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	01.07.2017	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	31.08.2017
	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1 Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	7.565.663,39	217.610,88	0,00	0,00	7.783.274,27
2 Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	19.067.643,38	3.442,65	0,00	0,00	19.071.086,03
3 Geschäfts- oder Firmenwert	141.573.497,24	0,00	0,00	0,00	141.573.497,24
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	168.206.804,01	221.053,53	0,00	0,00	168.427.857,54
II. Sachanlagen
1 Grundstücke und Bauten	6.406.950,63	0,00	0,00	0,00	6.406.950,63
2 Technische Anlagen und Maschinen	13.933.537,84	2.156,54	0,00	0,00	13.935.694,38
3 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.793.696,08	41.927,32	43.750,00	-7.241,15	11.872.132,25
4 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	46.324,00	2.574,00	-43.750,00	0,00	5.148,00
Summe Sachanlagen	32.180.508,55	46.657,86	0,00	-7.241,15	32.219.925,26
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	32.500,00	0,00	0,00	0,00	32.500,00
Summe Finanzanlagen	32.500,00	0,00	0,00	0,00	32.500,00
Summe Anlagevermögen	200.419.812,56	267.711,39	0,00	-7.241,15	200.680.282,80

	Kumulierte Abschreibung
	01.07.2017	Abschreibungen des Geschäftsjahres	Abgänge	31.08.2017
	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1 Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.858.794,68	229.045,00	0,00	2.087.839,68
2 Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	10.793.410,38	327.644,65	0,00	11.121.055,03
3 Geschäfts- oder Firmenwert	70.879.529,24	2.397.904,00	0,00	73.277.433,24
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	83.531.734,30	2.954.593,65	0,00	86.486.327,95
II. Sachanlagen
1 Grundstücke und Bauten	626.500,22	28.550,00	0,00	655.050,22
2 Technische Anlagen und Maschinen	9.086.909,84	205.091,54	0,00	9.292.001,38
3 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.332.039,56	89.644,32	-7.241,15	10.414.442,73
4 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Sachanlagen	20.045.449,62	323.285,86	-7.241,15	20.361.494,33
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	103.577.183,92	3.277.879,51	-7.241,15	106.847.822,28

	Buchwert
	31.08.2017	30.06.2017
	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1 Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	5.695.434,59	5.706.868,71
2 Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.950.031,00	8.274.233,00
3 Geschäfts- oder Firmenwert	68.296.064,00	70.693.968,00
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	81.941.529,59	84.675.069,71
II. Sachanlagen		1
1 Grundstücke und Bauten	5.751.900,41	5.780.450,41
2 Technische Anlagen und Maschinen	4.643.693,00	4.846.628,00
3 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.457.689,52	1.461.656,52
4 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	5.148,00	46.324,00
Summe Sachanlagen	11.858.430,93	12.135.058,93
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	32.500,00	32.500,00
Summe Finanzanlagen	32.500,00	32.500,00
Summe Anlagevermögen	93.832.460,52	96.842.628,64

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der QUNDIS GmbH, Erfurt, für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juli bis 31. August 2017 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der QUNDIS GmbH, Erfurt, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, 14. November 2017

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Lüdke, Wirtschaftsprüfer

Fast, Wirtschaftsprüferin

3c:T17549,

QUNDIS GmbH

Erfurt

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2017 bis zum 31.08.2017

Amtsgericht Jena, HRB 508042

KONZERNLAGEBERICHT Für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis 31. August 2017

Aus diesem Grund ist die Vergleichbarkeit mit den Vorjahreszahlen eingeschränkt, da sich diese auf das volle Geschäftsjahr 2016/17 beziehen.

Zum Geschäftsjahresende beschäftigte die QUNDIS 282 Mitarbeiter (Vorjahr: 279) (gerechnet auf der Basis von Vollzeitkräften).

Geschäftliche Entwicklung

Der Markt der Energieverbrauchsmessung ist eng gekoppelt mit dem schonenden Umgang der wertvollen Ressource Energie. Der Schaffung einer höheren Transparenz kommt damit immer höhere Bedeutung zu.

Mehr als 1.800.000 Wohnungen wurden bisher europaweit mit unserem Funk-System ausgerüstet. QUNDIS ist damit auf dem Gebiet der Funkfernauslesung von Verbrauchsdaten für Wohnungen einer der führenden Anbieter in Europa. Durch hohe Investitionen in Forschung und Entwicklung und den daraus resultierenden innovativen Lösungen können wir davon ausgehen, dass wir insbesondere in diesem Segment weiterhin mit verstärktem Wachstum rechnen dürfen. Auch unser europäischer Markt entwickelt sich weiter sehr positiv. Vor allem in Italien haben unsere Kunden die Ausrüstung mit unseren Geräten weiter vorangetrieben. Märkte wie Frankreich und Spanien, aufgrund zunehmender Umsetzung der EU Richtlinien, trugen und werden auch weiterhin zu dem Unternehmenserfolg beitragen. Leider entwickeln sich die Länder wie Russland und Türkei eher gegenläufig. Grund dafür sehen wir u.a. in der politischen Situation und der Währungskursentwicklung.

Das attraktive Geschäftsklima führt auch dazu, dass weitere Anbieter auftreten. Diesen zusätzlichen Kapazitäten steht die gestiegene Nachfrage gegenüber, so dass das Preisniveau nahezu unberührt bleibt. Unser technologischer Vorsprung und die verstärkte Nachfrage nach Komplettlösungen sichern unser profitables Wachstum ab.

Die strategische und operative Steuerung der QUNDIS wird im Geschäftsjahr durch einen Geschäftsführer vorgenommen.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme des Konzerns hat sich um Mio. EUR 9,0 auf Mio. EUR 176,9 verringert.

Im Anlagevermögen (Mio. EUR 96,6; Vorjahr Mio. EUR 99,6) werden Geschäfts- oder Firmenwerte (Mio. EUR 71,0; Vorjahr Mio. EUR 73,5), entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände (Mio. EUR 8,0; Vorjahr Mio. EUR 8,3) sowie Sachanlagen (Mio. EUR 11,9; Vorjahr Mio. EUR 12,1) ausgewiesen.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände betreffen im Wesentlichen die im Rahmen der genannten Verschmelzungen neubewerteten Patente. Wie im Vorjahr wurde das Wahlrecht zur Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gem. § 248 Abs. 2 Satz 1 HGB in Anspruch genommen (Mio. EUR 5,7; Vorjahr Mio. EUR 5,7).

Das Umlaufvermögen beläuft sich auf Mio. EUR 27,6 (Vorjahr Mio. EUR 38,5) und untergliedert sich in Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände (Mio. EUR 5,9; Vorjahr Mio. EUR 7,1), Vorräte (Mio. EUR 12,1; Vorjahr Mio. EUR 10,7) sowie liquide Mittel (Mio. EUR 9,7; Vorjahr Mio. EUR 20,7). Die Veränderung des Umlaufvermögens um Mio. EUR 10,9 auf Mio. EUR 27,6 beruht im Wesentlichen auf der Reduzierung liquiden Mittel um Mio. EUR 11,0 auf Mio. EUR 9,7 aufgrund einer außerplanmäßigen Tilgung des Darlehens gegenüber Gesellschafter in Höhe von Mio. EUR 10,0.

Der nicht durch Konzerneigenkapital gedeckte Fehlbetrag ist aufgrund des Konzernjahresfehlbetrags um Mio. EUR 4,5 auf Mio. EUR 51,0 angestiegen.

Die wesentlichen Positionen auf der Passivseite sind die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter (Mio. EUR 152,6; Vorjahr Mio. EUR 161,8), Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Mio. EUR 2,3; Vorjahr Mio. EUR 2,3) und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (Mio. EUR 2,9; Vorjahr Mio. EUR 3,8).

Während die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sich stichtagsbezogen im Vergleich zum Vorjahr reduziert haben, sind die sonstigen Verbindlichkeiten aufgrund höherer Steuerverbindlichkeiten gegenüber dem Vorjahr um Mio. EUR 2,8 gefallen

Die Rückstellungen (Mio. EUR 13,1; Vorjahr Mio. EUR 9,1) umfassen sonstige Rückstellungen (Mio. EUR 9,7; Vorjahr Mio. EUR 5,0) und Pensionsverpflichtungen (Mio. EUR 1,3; Vorjahr Mio. EUR 1,3). Der Anstieg der sonstigen Rückstellungen um Mio. EUR 4,7 resultiert im Wesentlichen aus der Erhöhung der Rückstellung für Gewährleistung, aufgrund eines Schadens bei einem unserer Produkte. Hier wurde eine entsprechende Rückstellung in Höhe von Mio. EUR 4,6 gebildet. Diese Rückstellung beinhaltet mögliche Austauschkosten, sowie die Kosten für ein entsprechendes Update.

Ertragslage

Der Umsatz im Rumpfgeschäftsjahr beläuft sich auf Mio. EUR 11,7 (Vorjahr Mio. EUR 90,2) und betrifft das operative Geschäft der QUNDIS GmbH. In Deutschland konnten Mio. EUR 8,9 umgesetzt werden, auf Länder der EU entfallen Mio. EUR 2,5.

Der Materialaufwand setzt sich mit Mio. EUR 5,3 (Vorjahr Mio. EUR 36,6) ausschließlich aus Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe zusammen. Die Materialaufwandsquote beträgt im Geschäftsjahr 45,5% (Vorjahr 40,6%). Der überwiegende Teil der Steigerung liegt in einem temporär veränderten Produktmix, da der Anteil der Heizkostenverteiler aufgrund der Sommerpause in Südeuropa im Juli und August grundsätzlich niedriger ist.

Der Personalaufwand des Geschäftsjahres liegt bei Mio. EUR 2,7 (Vorjahr Mio. EUR 18,9) und es wurden im Durchschnitt 282 Mitarbeiter beschäftigt (Vorjahr 279 Mitarbeiter). Es ergibt sich eine Personalaufwandsquote von 23,7% (Vorjahr: 21,0%).

Wir bewerten unser operatives Geschäft anhand der Kennzahl adjusted EBITDA. Wir sind der Auffassung, dass diese Kennzahl hierfür am besten geeignet ist, da sie zur Einschätzung der Möglichkeiten der Gesellschaft, Cash zu generieren und Finanzverbindlichkeiten zu bedienen, dient. Das erwirtschaftete EBITDA liegt bei Mio. EUR -1,5 (Vorjahr Mio. EUR 29,1). Eine Vergleichbarkeit der beiden Kennzahlen ist durch die Bildung der Gewährleistungsrückstellung und aufgrund des Rumpfgeschäftsjahres nur sehr eingeschränkt möglich.

Das Management trifft alle wesentlichen Entscheidungen generell auf Basis von finanziellen Kennzahlen wie adjusted EBITDA, Umsatz und Auftragseingang.

Die Zinsaufwendungen betragen Mio. EUR 0,8 (Vorjahr Mio. EUR 10,7) und resultieren im Wesentlichen mit Mio. EUR 0,8 (Vorjahr Mio. EUR 7,7) aus Zinsaufwendungen gegenüber Gesellschafter.

Der Konzernjahresfehlbetrag beträgt Mio. EUR 4,5 (Vorjahr Mio. EUR 6,2) und wird damit maßgeblich durch die planmäßigen Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert und immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von Mio. EUR 3,3 (Vorjahr Mio. EUR 18,0) getrieben.

Finanzlage

Der Konzernjahresfehlbetrag des Geschäftsjahres führte zu einem negativen Eigenkapital von Mio. EUR 51,0, welches als nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag auf der Aktivseite ausgewiesen wird. Aufgrund der Unternehmensplanung geht der Konzern von einer positiven Fortführungsprognose für das laufende und die nachfolgenden Geschäftsjahre aus.

Der Konzern war auch im Rumpfgeschäftsjahr 2017 jederzeit in der Lage alle fälligen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Es ergeben sich für die Geschäftsführung keine Anhaltspunkte für eine negative Veränderung der Liquiditätslage des Konzerns. Somit kann auch in Zukunft von einer ausreichenden Sicherung der Liquidität ausgegangen werden.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt Mio. EUR -0,6 (Vorjahr Mio. EUR 27,9.

Als Cashflow aus Investitionstätigkeit ergibt sich ein Mittelabfluss von Mio. EUR 0,3 (Vorjahr Mio. EUR 2,5).

Unsere Kernmärkte im In- und Ausland sind von langfristigen Kundenbeziehungen gekennzeichnet, welche sich auch im Geschäftsjahr als stabil erwiesen. Insgesamt beurteilen wir die Lage der operativen Tätigkeit unserer Gesellschaft als sehr positiv. Die Gesellschaft war im Geschäftsjahr jederzeit in der Lage ihre Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen.

Investitionsvorhaben

Wesentliche Investitionen im Rumpfgeschäftsjahr betrafen die Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände i. H. v. Mio. EUR 0,2.

Forschung und Entwicklung

Chancen und Risiken

Neben dem insgesamt sehr positiven Marktumfeld ergeben sich für die QUNDIS GmbH noch weitere spezifische Chancen. Energieeinsparung rückt immer mehr in den Fokus. Grundvoraussetzung dafür ist allerdings die Möglichkeit der Erfassung und Abrechnung des individuellen Verbrauchs. Daher werden in den europäischen Ländern Anstrengungen unternommen, um die rechtlichen Rahmenbedingungen für entsprechende Verbrauchsabrechnungen zu schaffen. Die Schaffung nationaler Normen und Umsetzungsrichtlinien auf Basis der EED ist in nahezu allen Ländern der europäischen Union abgeschlossen. Wir gehen deshalb davon aus, dass in den Ländern Süd- und Osteuropas in den nächsten Jahren verstärkt Messgeräte zur Verbrauchsdatenerfassung benötigt werden.

Die Gesellschaft ist in ihrem Geschäft insbesondere Preis- und Währungsrisiken, Entwicklungsrisiken sowie Marktrisiken ausgesetzt. Risiken der Veränderung technischer Standards werden durch die Tätigkeiten im Forschungs- und Entwicklungsbereich minimiert. Um eine kontinuierliche Budgetüberwachung zu gewährleisten wurde das monatliche Reporting weiter ausgebaut. Neben den reinen Finanzkennzahlen im Plan-Ist-Vergleich erstellen alle Unternehmensbereiche eigenständig eine Kommentierung eingetretener Abweichung, nebst Forecast-Darstellung auf das Geschäftsjahresende, um eventuelle Marktrisiken frühzeitig zu erkennen.

Potentielle Forderungsausfälle werden durch eine entsprechende Warenkreditversicherung abgesichert. Die Risiken aus Währungskursschwankungen und Zinsänderungsrisiken bei Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten werden durch Abschluss von Sicherungsgeschäften minimiert. Zur Reduzierung der Risiken aus Währungsschwankungen werden Devisentermingeschäfte sowie Zinssicherung Zinsswap-Verträge geschlossen. Preisrisiken auf der Einkaufsseite begegnen wir mit Preisgleitklauseln in unseren Absatzverträgen. Beschaffungsrisiken bestehen bei einigen Materialien aufgrund von Single Source. Der Fokus liegt hierbei weiterhin auf der Absicherung aller wichtigen Materialien durch eine Second Source-Strategie.

Nicht finanzielle Erfolgsindikatoren

Die QUNDIS GmbH verfolgt das Ziel die Entwicklung, die Produktion und die logistischen Prozesse nachhaltig so zu verbessern, dass auch die ökologische Bilanz des Unternehmens verbessert wird. Möglich werden diese Qualität, Umwelt, Arbeitssicherheit und Gesundheit, durch die alle umweltrelevanten Prozesse zusammengefasst, analysiert und entsprechend bewertet werden können. Die externe Überwachung geltender Qualitätsrichtlinien dokumentieren die Zertifikate nach I konkreten Verbesserungen an den Standorten durch effektive Managementsysteme für SO 9001:2008 und ISO 14001:2004.

Um unsere Umweltleistungen kontinuierlich zu verbessern haben wir uns für Zertifizierung nach EMAS (Eco-Management and Audit Scheme) entschieden und das Zertifikat erfolgreich erhalten. EMAS ist weltweit das anspruchsvollste System für nachhaltiges Umweltmanagement und das sog. Gütesiegel der Europäischen Union. Über unsere selbst gesteckten Umweltziele und deren Umsetzung berichten wir in der jährlichen E-MAS-Umwelterklärung. Diese ist öffentlich zugänglich und wird von einem staatlich beaufsichtigten, unabhängigen Umweltgutachter validiert.

Die jährliche Validierung und Rezertifizierung aller Qualitätsrichtlinien (EMAS und ISO) ist dabei integraler Bestandteil unseren Management Systems.

Ausblick

Auch im neuen Geschäftsjahr gehen wir von einer weiteren positiven Entwicklung aus. Wir erwarten in den nächsten zwei Jahren ein stetiges Wachstum der Umsatzerlöse um insgesamt ca. 20%, getrieben durch die voranschreitende Implementierung der EED und dem Verlangen nach höherwertigen und umfassenden Lösungen im Bereich Kommunikation und Software. Damit geht auch eine überproportionale Ergebnisverbesserung einher, da zusätzlich zur Umsatzsteigerung die Finanzierungskosten durch eine verbesserte Refinanzierung deutlich gesenkt werden können. Dabei sehen wir nach wie vor insbesondere Südeuropa und Frankreich, aber auch Deutschland als die Kernmärkte für dieses Wachstum. Die Umsetzung der EU-Richtlinie 2012/27/EG trägt dazu maßgeblich bei. Frankreich hat im vergangenen Jahr ebenfalls eine nationale Richtlinie erlassen, so dass hier von steigendem Marktvolumen auszugehen ist. Auch die Region Adria mit Kroatien und Serbien hat sich der Erfassung von Verbrauchsdaten zugewandt. Dadurch ergeben sich weitere Chancen für Wachstum.

Eine effiziente Verarbeitung und Bereitstellung von Verbrauchsdaten für unsere Kunden wird der Schlüssel zum Erfolg. Mit unseren innovativen Produkten Qgateway und QSMP gehen wir neue Wege und eröffnen uns die Möglichkeit neue Geschäftsfelder zu erschließen. Softwarelösungen für effiziente Prozesse bei der Montage von Geräten und eine möglichst schnittstellenfreie Verarbeitung von Daten durch Qbilling bis zur Erstellung von Abrechnungen durch unsere Kunden runden unsere Systemwelt ab. Damit bieten wir unseren Kunden Lösungen aus einer Hand und unterstützen somit den Trend zum Fullservice. Die Abrundung unseres Portfolios steht damit an oberster Stelle. Dazu werden wir auch in Zukunft einen signifikanten Anteil unseres Umsatzes in Forschung und Entwicklung investieren und so unsere Marktposition weiter stärken.

Wachstumstreiber sind die Fernauslese-Funksysteme Q.AMR und Q.walk-by. Die Nachfrage nach zusätzlichen Dienstleistungen wird unter anderem durch die EU-Richtlinie 2006/32/EG über Endenergieeffizienz und Energiedienstleistungen genährt. Dieses zeigt sich unter anderem in dem verstärkten Interesse für QUNDIS-Fernauslese-Produkte bei Messdiensten, Messstellenbetreibern, der Wohnungswirtschaft und Energieversorgungsunternehmen und Stadtwerken, die einen zusätzlichen Kommunikationsstandard für Messgeräte fordern, der dem bei Q.AMR verwendeten Standard im Wesentlichen entspricht. Die konsequente Weiterentwicklung und Ausbreitung eines offenen Kommunikationsstandards im Rahmen der OMS-Group oder der KNX Association ist für uns ein weiterhin wichtiger Baustein, QUNDIS als innovative Partner für unsere Kunden zu etablieren.

Die eingeleiteten Maßnahmen bezüglich Produktivitäts- und Qualitätsfortschritten und die laufenden Entwicklungsprojekte verbunden mit der Volumenentwicklung, geben uns die Zuversicht, dass die Ergebnissituation im neuen Geschäftsjahr weiter verbessert werden kann.

Erfurt, den 14. November 2017

Dieter Berndt, Geschäftsführer

Konzernbilanz zum 31. August 2017

Aktiva

	31.08.2017	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	5.695.434,59	5.706.868,71
2. Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.950.031,00	8.274.233,00
3. Geschäfts- oder Firmenwert	71.053.698,76	73.468.232,76
	84.699.164,35	87.449.334,47
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	5.751.900,41	5.780.450,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	4.643.693,00	4.846.628,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.460.144,52	1.464.225,52
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	5.148,00	46.324,00
	11.860.885,93	12.137.627,93
	96.560.050,28	99.586.962,40
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	8.157.611,32	7.265.546,26
2. Unfertige Erzeugnisse	1.316.950,31	750.426,77
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	2.560.396,02	2.571.018,89
4. Geleistete Anzahlungen	38.554,83	164.052,18
	12.073.512,48	10.751.044,10
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.527.197,91	6.672.133,58
2. Sonstige Vermögensgegenstände	335.253,16	394.939,58
	5.862.451,07	7.067.073,16
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	9.708.400,41	20.712.257,04
	27.644.363,96	38.530.374,30
C. Rechnungsabgrenzungsposten	147.823,22	31.886,37
D. Aktive latente Steuern	1.529.500,00	1.228.200,00
E. Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	50.984.214,86	46.525.592,72
	176.865.952,32	185.903.015,79
Passiva
	31.08.2017	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	24.732.010,00	24.732.010,00
III. Verlustvortrag	-71.282.602,72	-65.124.589,30
IV. Konzernjahresfehlbetrag	-4.458.622,14	-6.158.013,42
V. Übertrag auf Aktivseite E.	50.984.214,86	46.525.592,72
	0,00	0,00
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.335.836,00	1.342.131,00
2. Steuerrückstellungen	1.998.400,00	2.779.700,00
3. Sonstige Rückstellungen	9.723.505,32	4.989.795,47
	13.057.741,32	9.111.626,47
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	2.361.345,52	2.348.000,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	38.326,89	30.136,28
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.917.287,59	3.800.289,06
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	152.585.399,66	161.777.739,86
5. Sonstige Verbindlichkeiten	1.710.551,34	4.561.524,12
	159.612.911,00	172.517.689,32
D. Passive latente Steuern	4.195.300,00	4.273.700,00
	176.865.952,32	185.903.015,79

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Juli 2017 bis 31. August 2017

	2017	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	11.669.176,83	90.175.060,89
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	479.535,44	882.143,32
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	217.610,88	1.729.931,36
4. Sonstige betriebliche Erträge	133.397,77	1.445.073,88
5. Materialaufwand
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-5.305.040,53	-36.578.839,40
6. Personalaufwand	-2.760.000,81	-18.899.260,00
7. Abschreibungen
auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-3.294.623,51	-20.112.403,82
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-5.900.553,58	-9.617.856,92
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	0,00	38.289,23
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-835.957,52	-10.694.917,85
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (im Vorjahr Aufwand)	1.143.883,48	-4.454.514,85
davon Ertrag aus latenten Steuern TEUR 378 (Vorjahr: Aufwand TEUR 1.697)
12. Ergebnis nach Steuern	-4.452.571,55	-6.087.294,16
13. Sonstige Steuern	-6.050,59	-70.719,26
14. Konzernjahresfehlbetrag	-4.458.622,14	-6.158.013,42

KONZERNANHANG Für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis 31. August 2017

Erläuterungen zum Konzernabschluss

1. Allgemeine Angaben

Aus diesem Grund ist die Vergleichbarkeit mit den Vorjahreszahlen eingeschränkt, da sich diese auf das volle Geschäftsjahr 2016/17 beziehen.

Der Konzernabschluss für das am 31. August 2017 endende Rumpfgeschäftsjahr ist nach den Vorschriften der §§ 242 ff. und §§ 264 ff. des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt worden.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

Der Konzern weist in der Bilanz zum Bilanzstichtag einen Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von TEUR 50.984 (Vorjahr: TEUR 46.526) aus. Aufgrund der Planung geht die Gesellschaft von einer Fortführungsprognose für das laufende und die nachfolgenden Geschäftsjahre aus, so dass der Konzernabschluss zum 31. August 2017 unter der Annahme der Unternehmensfortführung gem. § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB aufgestellt wurde.

Sofern nicht anders vermerkt, sind alle Beträge in tausend Euro (TEUR) angegeben. Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von ± einer Einheit auftreten.

2. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss zum 31. August 2017 wurde neben der Muttergesellschaft noch die smarvis GmbH, Erfurt und die Weconis d.o.o., Maribor, Slowenien einbezogen. An der smarvis GmbH und Weconis d.o.o. hält die QUNDIS GmbH 100 % der Kapitalanteile.

3. Konsolidierungsmethoden

Bei der Erstkonsolidierung erfolgte die Kapitalkonsolidierung nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 HGB durch Verrechnung der Beteiligungsbuchwerte der Tochterunternehmen mit dem auf diese Anteile entfallenden neubewerteten Eigenkapital. Die Verrechnung erfolgte auf der Grundlage der Wertansätze jeweils zum Zeitpunkt, zu dem die in den Konzern einbezogene Gesellschaft Tochtergesellschaft geworden ist. Ein sich aus der Kapitalkonsolidierung ergebender positiver Unterschiedsbetrag wird unter dem Posten der Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen und planmäßig abgeschrieben. Die Veränderung des positiven Unterschiedsbetrages aus der Kapitalkonsolidierung beläuft sich im Geschäftsjahr auf TEUR 17 (Vorjahr: TEUR 100).

Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung gegeneinander aufgerechnet.

Im Zuge der Aufwands- und Ertragskonsolidierung wurden die Innenumsätze und die sonstigen konzerninternen Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Aus dem konzerninternen Liefer- und Leistungsverkehr resultierende Zwischenergebnisse sind eliminiert worden.

4. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Jahresabschlüsse der in die Konsolidierung einbezogenen Tochterunternehmen ist bei konzerngleichen Sachverhalten nach den folgenden einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt worden. Die bei der Erstellung des Jahresabschluss angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind gegenüber dem Vorjahr unverändert geblieben.

Das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Herstellungskosten umfassen direkte Kosten (Material, Personal) sowie angemessene Teile der Gemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens. Die Abschreibungen werden nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bemessen und erfolgen nach der linearen Methode. Die geringwertigen Wirtschaftsgüter im Wert von EUR 150 bis EUR 1.000 werden in Anlehnung an die steuerliche Regelung in einem Sammelposten zusammengefasst und auf fünf Jahre abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter im Wert bis zu EUR 150 werden direkt aufwandswirksam erfasst.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind mit den Fertigungs- und Materialeinzel-kosten zuzüglich Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie des Werteverzehrs des Anlagevermögens, sofern durch die Fertigung veranlasst, bewertet. Unter Beachtung des Niederstwertprinzips werden Bestandrisiken aus der Lagerdauer bzw. verminderter Verwertbarkeit durch entsprechende Abschläge Rechnung getragen. Im Rahmen der verlustfreien Bewertung ist der Buchwert der fertigen Erzeugnisse und Waren nicht höher als der Nettoverkaufserlöse abzüglich noch anfallender Absatz- und Vertriebskosten. Die Berechnung der Reichweite (unkurant) erfolgt analog der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe-Berechnung bei Mengenrisiken.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bewertet.

Den Risiken im Forderungsbestand wird durch Einzelwertberichtigungen, dem allgemeinen Kreditrisiko durch eine Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Der Finanzmittelfonds umfasst ausschließlich Guthaben bei Kreditinstituten und Kassenbestände, welche zum Nominalwert angesetzt werden.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten stellen Auszahlungen vor dem Bilanzstichtag für Aufwendungen des nächsten Geschäftsjahres dar.

Die Pensionsrückstellungen werden nach dem international geltenden versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected Unit Credit"-Methode) unter Anwendung der Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck angesetzt. Gemäß § 253 Abs. 2 HGB wird der von der Deutschen Bundesbank vorgegebene durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre von 3,86 % p.a. (Vorjahr: 4,17 % p.a.) bei der Bewertung zugrunde gelegt. Dabei wird gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal eine Restlaufzeit von 15 Jahren angenommen. Zukünftige Rentensteigerungen werden mit 1,75 % p.a. (Vorjahr: 1,75 % p.a.) und Gehaltssteigerungen mit 2,50 % p.a. (Vorjahr: 2,50 % p.a.) berücksichtigt. Die Fluktuation wird nicht berücksichtigt.

Mit Inkrafttreten des "Gesetzes zur Umsetzung der Wohnimmobilienkreditrichtlinie und zur Änderung handelsrechtlicher Vorschriften" am 17.03.2016 wurde u.a. § 253 Abs. 2 HGB geändert. Demnach sind Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nunmehr mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abzuzinsen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des vor Inkrafttreten der Gesetzesänderung vorgegebenen Durchschnitts von sieben Geschäftsjahren beträgt EUR 130.617 und unterliegt gem. § 253 Abs. 6 HGB einer Ausschüttungssperre.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden bei einer Restlaufzeit bis 1 Jahr mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

5. Erläuterungen zur Konzernbilanz

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens sowie die Abschreibungen des laufenden Geschäftsjahres sind in der Anlage zum Anhang gesondert dargestellt.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 905 (inklusive der Abschreibungen auf bereits aktivierte Entwicklungskosten) für die Erforschung und Entwicklung von Systemen zur Verbrauchsdatenerfassung entstanden. Von diesen Kosten erfüllen TEUR 218 (Vorjahr: TEUR 1.730) die Voraussetzung des § 248 Abs. 2 S. 1 HGB und werden daher als selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte wurden ausschließlich planmäßig abgeschrieben. Die Überprüfung der Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte erfolgt auf Basis der Discounted Cashflow Methode. Es wurde ein Diskontierungszinssatz von 7,00 % (Vorjahr: 7,28 %) bei der Berechnung verwendet. Hierbei wurden die erwarteten Ergebnisse der Gesellschaft zugrunde gelegt. Aufgrund des Bewertungsergebnisses ergab sich kein außerplanmäßiger Abwertungsbedarf.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände besitzen wie im Vorjahr eine Restlaufzeit unter 1 Jahr.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet vorausbezahlte Versicherungsbeiträge in Höhe von TEUR 148 (Vorjahr: TEUR 32).

Gemäß § 268 Abs. 8 HGB ergibt sich per 31.08.2017 folgende Ausschüttungssperre:

	TEUR
Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände	905
Abzüglich darauf entfallender passiver latenter Steuern	-292
Ausschüttungsgesperrter Betrag gem. § 268 Abs. 8 HGB	613

Das Gezeichnete Kapital und die Kapitalrücklage betragen wie im Vorjahr:

Gezeichnetes Kapital:	25 TEUR
Kapitalrücklage:	24.732 TEUR

Aufgrund des nicht durch Konzerneigenkapital gedeckten Fehlbetrages in Höhe von TEUR 50.984 (Vorjahr: TEUR 46.526) besteht zum Stichtag kein Konzerneigenkapital, das zur Ausschüttung an Gesellschafter zur Verfügung steht.

Der Bilanzansatz bei Pensionsrückstellungen gibt den Umfang der aus den gegebenen Pensionszusagen bestehenden Verpflichtungen vollständig wieder.

Die Steuerrückstellungen betragen zum Rumpfgeschäftsjahresende TEUR 1.998 (Vorjahr: TEUR 2.780).

Mit den sonstigen Rückstellungen haben wir Vorsorge für alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen getroffen. Diese beziehen sich vor allem auf Personalkosten (TEUR 2.930, Vorjahr: TEUR 3.289), Gewährleistungsverpflichtungen (TEUR 5.542, Vorjahr: TEUR 912 sowie sonstige ausstehende Belastungen. Der Aufwand aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen beträgt TEUR 9 (Vorjahr: TEUR 156).

Die Verbindlichkeiten haben folgende Restlaufzeiten:

	31.08.2017	30.06.2017
	TEUR	TEUR
a) größer 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	403	403
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	152.585	161.777
Summe	152.988	162.180
b) 1 bis 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.357	1.357
Sonstige Verbindlichkeiten	299	299
Summe	1.656	1.656
c) bis zu 1 Jahr
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	601	588
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	38	30
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.917	3.800
Sonstige Verbindlichkeiten	1.413	4.263
Summe	4.969	8.681
Summe Verbindlichkeiten	159.613	172.517

Zum 31.08.2017 bestehen sonstige Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 462 (Vorjahr: TEUR 3.082).

Zur Sicherung von künftigen Beschaffungsgeschäften wurden Hedging-Kontrakte (Devisentermingeschäfte) in einem Volumen von TUSD 12.500 abgeschlossen um Währungsrisiken aus dem USD-Verbindlichkeitenbestand abzusichern. Zur Bestimmung der retrospektiven und prospektiven Wirksamkeit und zur Messung der sich kompensierenden Zahlungsströme wenden wir die sog. Dollar-offset-Methode an. Diese Kontrakte stellen im Rahmen eines Macro Hedging Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB dar. Die USD-Termingeschäfte wiesen zum 31. August 2017 einen negativen Marktwert in Höhe von TEUR -728 (Vorjahr: TEUR -447) auf, der aufgrund der Anwendung der Einfrierungsmethode nicht in der Bilanz ausgewiesen wird. Die Ermittlung der Zeitwerte wurde aus Markttransaktionen abgeleitet. Der Sicherungszeitraum der Hedging-Kontrakte besteht bis zum 31. Dezember 2018.

6. Erläuterungen zur Konzerngewinn- und -verlustrechnung

Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen:

	2017	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Deutschland	8.913	73.152
EU	2.458	15.839
Restliches Europa	298	1.117
Restliches Ausland	0	68
	11.669	90.175

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 18 (Vorjahr: TEUR 673).

Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

	2017	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Löhne und Gehälter	2.341	16.253
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	419	2.646
(davon Aufwendungen für Altersversorgung)	(8)	(75)
Gesamt	2.760	18.899

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen im Wesentlichen Vertriebs-und Verwaltungskosten, Instandhaltungskosten, sonstige Betriebskosten, Fremdpersonal, Versicherungen und die übrigen betrieblichen Aufwendungen. Zudem ist in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen die Bildung einer Gewährleistungsrückstellung i. H. v. TEUR 4.630 enthalten. Hierbei handelt es sich um einen Schaden an einem unserer Produkte. Die Rückstellung beinhaltet mögliche Austauschkosten sowie die Kosten für ein entsprechendes Update. Die periodenfremden Aufwendungen in Höhe von TEUR 23 (Vorjahr: TEUR 118) resultieren hauptsächlich aus der Ausbuchung von Steuerforderungen, Beiträgen, Nebenkostennachbelastungen für gemietete Objekte, Nachzahlung von Versicherungsbeiträgen und Mitgliedschaften aus den Vorjahren.

7. Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung

Die zahlungsunwirksamen Aufwendungen betreffen im Wesentlichen kapitalisierte Zinsen aus den Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 836 (Vorjahr: TEUR 7.685).

8. Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer

	2017	Vorjahr
Angestellte	178	175
Arbeiter	104	104
Gesamt	282	279

Haftungsverhältnisse

Zum 31. August 2017 bestehen keine Haftungsverhältnisse im Sinne von § 251 HGB.

Honorar Konzernprüfung

Das Honorar des Konzernabschlussprüfers der QUNDIS GmbH beinhaltet ausschließlich die Vergütung für Abschlussprüfungsleistungen in Höhe von TEUR 38, davon TEUR 10 für die Jahresabschlussprüfung des Mutterunternehmens.

Nachtragsbericht

Herr Volker Eck, Hanstedt, wird als neuer Geschäftsführer für die QUNDIS GmbH bestellt werden.

Gesellschafter

Die Gesellschaft ist eine 100 %-ige Tochtergesellschaft der KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg und wir in ihren Konzernabschluss einbezogen (kleinster Konsolidierungskreis). Deren oberste Muttergesellschaft ist KeepFocus International GmbH, Hamburg.

Geschäftsführung

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung des Mutterunternehmens schlägt der Gesellschafterversammlung vor, den im Jahresabschluss der QUNDIS GmbH ausgewiesenen Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 4.459 auf neue Rechnung vorzutragen.

Erfurt, den 14. November 2017

Dieter Berndt, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31.08.2017

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	01.07.2017	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	31.08.2017
	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1 Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	7.565.663,39	217.610,88	0,00	0,00	7.783.274,27
2 Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	19.067.643,38	3.442,65	0,00	0,00	19.071.086,03
3 Geschäfts- oder Firmenwert	144.846.661,66	0,00	0,00	0,00	144.846.661,66
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	171.479.968,43	221.053,53	0,00	0,00	171.701.021,96
II. Sachanlagen
1 Grundstücke und Bauten	6.406.950,63	0,00	0,00	0,00	6.406.950,63
2 Technische Anlagen und Maschinen	13.933.537,84	2.156,54	0,00	0,00	13.935.694,38
3 Andere Anlagen, Betriebs-und Geschäftsausstattung	11.804.200,84	41.927,32	43.750,00	-7.241,15	11.882.637,01
4 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	46.324,00	2.574,00	-43.750,00	0,00	5.148,00
Summe Sachanlagen	32.191.013,31	46.657,86	0,00	-7.241,15	32.230.430,02
Summe Anlagevermögen	203.670.981,74	267.711,39	0,00	-7.241,15	203.931.451,98

	Kumulierte Abschreibung
	01.07.2017	Abschreibungen des Geschäftsjahres	Abgänge	31.08.2017
	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1 Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.858.794,68	229.045,00	0,00	2.087.839,68
2 Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	10.793.410,38	327.644,65	0,00	11.121.055,03
3 Geschäfts- oder Firmenwert	71.378.428,90	2.414.534,00	0,00	73.792.962,90
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	84.030.633,96	2.971.223,65	0,00	87.001.857,61
II. Sachanlagen
1 Grundstücke und Bauten	626.500,22	28.550,00	0,00	655.050,22
2 Technische Anlagen und Maschinen	9.086.909,84	205.091,54	0,00	9.292.001,38
3 Andere Anlagen, Betriebs-und Geschäftsausstattung	10.339.975,32	89.758,32	-7.241,15	10.422.492,49
4 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau		0,00		0,00
Summe Sachanlagen	20.053.385,38	323.399,86	-7.241,15	20.369.544,09
Summe Anlagevermögen	104.084.019,34	3.294.623,51	-7.241,15	107.371.401,70

	Buchwert
	31.08.2017	30.06.2017
	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1 Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	5.695.434,59	5.706.868,71
2 Entgeltlich erworbene Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.950.031,00	8.274.233,00
3 Geschäfts- oder Firmenwert	71.053.698,76	73.468.232,76
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	84.699.164,35	87.449.334,47
II. Sachanlagen
1 Grundstücke und Bauten	5.751.900,41	5.780.450,41
2 Technische Anlagen und Maschinen	4.643.693,00	4.846.628,00
3 Andere Anlagen, Betriebs-und Geschäftsausstattung	1.460.144,52	1.464.225,52
4 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	5.148,00	46.324,00
Summe Sachanlagen	11.860.885,93	12.137.627,93
Summe Anlagevermögen	96.560.050,28	99.586.962,40

Konzern-Kapitalflussrechnung für den Zeitraum 01. Juli 2017 bis 31. August 2017

	01.07.2017 - 31.08.2017	01.07.2016 - 30.06.2017
	EUR	EUR
Periodenergebnis	-4.458.622,14	-6.158.013,42
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	3.294.623,51	20.112.403,82
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	3.180.030,85	1.409.736,10
+/- sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/sonstige zahlungsunwirksame Erträge	0,00	3.338,24
Zunahme/Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie/+ anderer Aktiva, die nicht Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-535.083,14	3.469.606,46
Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer +/Passiva die nicht Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-3.723.322,48	-2.138.783,65
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	0,00	55.431,40
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	829.879,32	8.408.871,21
+/- Ertrasgsteueraufwand/-ertrag	766.084,00	2.743.554,78
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-646.410,08	27.906.144,94
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-46.657,86	-736.533,75
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-221.053,53	-1.767.604,41
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-267.711,39	-2.504.138,16
+/- Ein-/Auszahlungen von Gesellschafterdarlehen	-10.000.000,00	-6.813.938,89
- Gezahlte Zinsen	-89.735,16	-2.286.046,64
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-10.089.735,16	-9.099.985,53
= Netto Cashflow	-11.003.856,63	16.302.021,25
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	20.712.257,04	4.410.235,79
Finanzmittelbestand am Ende der Periode	9.708.400,41	20.712.257,04

Konzerneigenkapitalspiegel

in EUR	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Erwirtschaftetes Konzernergebnis	Konzerneigenkapital ^*
Stand am 30.06.2014	25.000,00	24.732.010,00	-38.727.730,10	-13.970.720,10
Konzernverlust des Geschäftsjahres	-	-	-13.760.433,78	-13.760.433,78
Stand am 30.06.2015	25.000,00	24.732.010,00	-52.488.163,88	-27.731.153,88
Konzernverlust des Geschäftsjahres	-	-	-12.636.425,42	-12.636.425,42
Stand am 30.06.2016	25.000,00	24.732.010,00	-65.124.589,30	-40.367.579,30
Konzernverlust des Geschäftsjahres	-	-	-6.158.013,42	-6.158.013,42
Stand am 30.06.2017	25.000,00	24.732.010,00	-71.282.602,72	-46.525.592,72
Konzernverlust des Geschäftsjahres	-	-	-4.458.622,14	-4.458.622,14
Stand am 31.08.2017	25.000,00	24.732.010,00	-75.741.224,86	-50.984.214,86

^* ab dem 30.06.2014 wird das negative Konzerneigenkapital als nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag auf der Aktivseite der Bilanz ausgewiesen

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der QUNDIS GmbH, Erfurt, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juli bis 31. August 2017 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und über den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss der QUNDIS GmbH, Erfurt, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, 14. November 2017

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Lüdke, Wirtschaftsprüfer

Fast, Wirtschaftsprüferin

3d:T4cf,

QUNDIS GmbH

Erfurt

KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg

Einstandsverpflichtung für QUNDIS GmbH

Die KFQ Beteiligungs GmbH, eingetragen im Handelsregister Amtsgericht Hamburg, HRB 146070, hat sich bereiterklärt, für die Verpflichtungen ihrer Tochtergesellschaft QUNDIS GmbH mit Sitz in Erfurt, HRB 508042, zum 31.08 2018 im folgenden Geschäftsjahr einzustehen. Damit werden ausschließlich Pflichten der KFQ Beteiligungs GmbH gegenüber dem begünstigten Tochterunternehmen QUNDIS GmbH begründet, die daraus resultierenden Ansprüche dürfen von diesem auch nicht abgetreten werden.

Diese Erklärung unterliegt dem Recht der Bundesrepublik Deutschland. Gerichtsstand ist Hamburg.

Hamburg, im Juni 2019

Die Geschäftsführung

3e:T2c1f8,

noventic GmbH

Hamburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.09.2017 bis zum 31.08.2018

Konzernbilanz

Aktiva

		Stand am 31.08.2018	Stand am 31.08.2017
	€	€	T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	147.693,53		356
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werte	12.295.451,12		14.034
3. Geschäfts- oder Firmenwert	646.997.866,62		728.807
4. Geleistete Anzahlungen	1.860.022,00		0
		661.301.033,27	743.197
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	5.580.626,41		5.752
2. Technische Anlagen und Maschinen	6.040.416,00		5.448
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	64.525.882,04		65.559
4. Anlagen im Bau	548.747,24		339
		76.695.671,69	77.099
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00		25
2. Beteiligungen	4.559.257,92		3.200
		4.559.257,92	3.225
B. Umlaufvermögen		742.555.962,88	823.521
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	11.171.007,44		8.350
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	886.190,80		1.317
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	8.028.117,95		7.942
4. Geleistete Anzahlungen	66.853,13		39
		20.152.169,32	17.647
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	22.414.033,55		19.169
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0,00		56
3. Sonstige Vermögensgegenstände	8.272.957,76		7.061
		30.686.991,31	26.286
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		857.639,45	26.959
		51.696.800,08	70.893
C. Rechnungsabgrenzungsposten		7.401.926,77	5.181
D. Aktive latente Steuern		0,00	1.776
		801.654.689,73	901.370
Passiva
		Stand am 31.08.2018	Stand am 31.08.2017
	€	€	T€
A. Eigenkapital
I. gezeichnetes Kapital		97.025.000,00	97.025
II. Kapitalrücklage		435.347.247,74	440.347
III. Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung		-9.479,42	0
IV. Bilanzverlust
1. Gewinn/Verlustvortrag	-20.008.637,66		0
2. Konzernjahresfehlbetrag	-56.600.996,53		-20.009
		-76.609.634,19	-20.009
		455.753.134,13	517.363
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	1.387.697,00		1.336
2. Steuerrückstellungen	18.077.745,42		13.554
3. Sonstige Rückstellungen	31.654.659,65		36.400
		51.120.102,07	51.290
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	213.878.776,19		223.553
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	483.530,73		577
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8.289.110,17		6.985
4. Sonstige Verbindlichkeiten	1.903.178,76		27.156
		224.554.595,85	258.271
D. Rechnungsabgrenzungsposten		12.075.143,77	11.290
E. Passive latente Steuern		58.151.713,91	63.156
		801.654.689,73	901.370

Konzerngewinn- und Verlustrechnung

		2017/2018	2016/2017
	€	€	T€
1. Umsatzerlöse		203.413.054,87	20.048
2. Verminderung/Erhöhung des Bestandes an unfertigen Leistungen		-1.069.947,74	189
3. andere aktivierte Eigenleistungen		864.672,72	537
4. Gesamtleistung		203.207.779,85	20.774
5. Sonstige betriebliche Erträge		2.154.798,00	762
6. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh- Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-40.422.535,32		-9.453
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-19.744.242,47		171
		-60.166.777,79	-9.282
7. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-35.418.651,90		-5.621
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-6.704.164,78		-643
		-42.122.816,68	-6.263,89
- davon für Altersversorgung: € 188.668,00 (Vorjahr T€ 55) -
8. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-105.190.513,60	-13.431
9. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-38.913.405,05	-9.453
10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		18.440,45	0
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-5.513.685,93	-4.593
- davon aus Aufzinsung: € 186.244,21 (Vorjahr T€ 92) -
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-9.772.564,16	1.524
- davon aus latenten Steuern: € 3.228.440,25 (Vorjahr T€ 570) -
13. Ergebnis nach Steuern		-56.298.744,91	-19.962,05
14. Sonstige Steuern		-302.251,62	-47
15. Konzernjahresfehlbetrag		-56.600.996,53	-20.009

Anhang für das Geschäftsjahr 2017/2018

1. Allgemeine Angaben

Die noventic GmbH (vormals KeepFocus International GmbH, Hamburg) hat ihren Sitz in Hamburg. Die Gesellschaft wird im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter der Nummer HRB 142372 geführt.

Der Konzernabschluss für das am 31. August 2018 endende Geschäftsjahr ist nach den Vorschriften der §§ 242 ff. und §§ 264 ff. des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt worden.

Sofern nicht anders vermerkt, sind alle Beträge in tausend Euro (T€) angegeben. Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von ± einer Einheit auftreten.

2. Konsolidierungskreis

Die noventic-group steht unter der einheitlichen Leitung der noventic GmbH, Hamburg. In den Konzernabschluss zum 31. August 2018 wurde neben der Muttergesellschaft noch die folgenden Gesellschaften vollkonsolidiert einbezogen:

	Stammkapital	Ergebnis GJ 17/18	Anteil am Kapital
	T€	T€	%
KALORIMETA GmbH (vormals KALORIMETA Aktiengesellschaft & Co. KG), Hamburg ¹⁾	25.000	41.948	100
UBT Beteiligungs GmbH (vormals URBANA Beteiligungen GmbH), Hamburg ¹⁾	512	-5	100
KaloVentureSuccess GmbH, Hamburg ¹⁾	500	-61	100
ARIS Stellantriebe GmbH, Troisdorf ¹⁾	500	354	100
ikw Inkassodienst GmbH, Hamburg ¹⁾	130	452	100
KALO Service Hamburg GmbH (vormals Schwarz & Grantz RMD GmbH), Hamburg ¹⁾	100	74	100
KeepFocus A/S, Silkeborg, Dänemark	83	-1.284	100
UIS Beteiligungs GmbH (vormals URBANA Industry Solutions GmbH), Hamburg ¹⁾	81	3.730	100
KALORIMETA International GmbH (vormals Verwaltung KALORIMETA AG), Hamburg ¹⁾	25	-19	100
UET Beteiligungs GmbH (vormals Verwaltung URBANA Energietechnik AG), Hamburg ¹⁾	5.025	5.989	100
KeepFocus Europa GmbH & Co. KG, Hamburg ¹⁾	50	-72	100
KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-7.006	100
Qundis GmbH, Erfurt ¹⁾	25	-14.310	100
smarvis GmbH, Erfurt ¹⁾	25	314	100
KeepFocus Beteiligungs GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-1	100
KeepFocus Deutschland GmbH, Hamburg ¹⁾	25	-13	100
KALO Verwaltungs GmbH (vormals ikw Service GmbH), Hamburg ¹⁾	25	-1	100
KALO Gebietsleitung Hamburg GmbH (vormals BAVARIA-Therm Messdienst GmbH, Rosenheim), Hamburg ¹⁾	25	-614	100
Weconis d.o.o., Maribor, Slovenien	8	32	100

¹⁾ Verzicht auf Veröffentlichung Rechnungslegungsunterlagen gem. § 264 Abs. 3 bzw. § 264b HGB

Erstmals in den Konzernabschluss einbezogen wird die KALO Gebietsleitung Hamburg GmbH, Hamburg (vormals BAVARIA-Therm Messdienst GmbH, Rosenheim). Die Erstkonsolidierung erfolgte per 01.04.2018.

3. Konsolidierungsgrundsätze

Stichtag des Konzernabschlusses ist der 31. August 2018.

Ihm liegen die geprüften und mit uneingeschränkten Bestätigungsvermerken versehenen Jahresabschlüsse der folgenden einbezogenen Konzernunternehmen zum 31. August 2018 zugrunde:

noventic GmbH

KALORIMETA GmbH; Hamburg

KALO Service Hamburg GmbH, Hamburg

KALO Gebietsleitung Hamburg GmbH, Hamburg

ikw Inkassodienst GmbH, Hamburg

QUNDIS GmbH, Erfurt

UET Beteiligungs GmbH, Hamburg

ARIS Stellantriebe GmbH, Hamburg

KeepFocus A/S, Silkeborg, Dänemark

Bei den folgenden einbezogenen Gesellschaften fand lediglich eine prüferische Durchsicht statt:

KeepFocus Europa GmbH & Co. KG, Hamburg

KeepFocus Deutschland GmbH, Hamburg

KFQ Beteiligungs GmbH, Hamburg

KeepFocus Beteiligungs GmbH, Hamburg

KaloVenturesSuccess GmbH, Hamburg

KALORIMETA International GmbH, Hamburg

UBT Beteiligungs GmbH, Hamburg

UIS Beteiligungs GmbH, Hamburg

Aufgrund der untergeordneten Bedeutung wurden für die folgenden einbezogenen Unternehmen lediglich Plausibilitätsbeurteilungen auf Konzernebene durchgeführt:

smarvis GmbH, Erfurt

KALORIMETA Verwaltungs GmbH, Hamburg

Weconis d.o.o., Maribor, Slowenien

4. Kapitalkonsolidierung

5. Schuldenkonsolidierung

6. Erfolgskonsolidierung und Zwischenergebniseliminierung

Im Zuge der Aufwands- und Ertragskonsolidierung wurden die Innenumsätze und die sonstigen konzerninternen Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet.

Aus dem konzerninternen Liefer- und Leistungsverkehr resultierende Zwischenergebnisse sind eliminiert worden.

7. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Gliederung der Konzernbilanz und Konzerngewinn- und Verlustrechnung entspricht den Erfordernissen des § 298 HGB in Verbindung mit §§ 265 ff. HGB.

Den Grundsätzen der einheitlichen Bewertung im Konzern wird entsprochen.

Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten, gegebenenfalls zum niedrigeren Wert am Bilanzstichtag, bewertet.

Spezielle Ausfallrisiken werden durch Einzelwertberichtigungen angemessen berücksichtigt. Für das allgemeine Kreditrisiko wurde eine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Die Guthaben bei Kreditinstituten bzw. Flüssigen Mittel sind zum Nennwert bilanziert.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten wurden mit dem Nennwert ausgewiesen.

Das Eigenkapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und Verpflichtungen mit den Erfüllungsbeträgen, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind.

Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Erhaltene Anzahlungen werden mit dem Erfüllungsbetrag abzüglich gesetzlicher Umsatzsteuer bilanziert.

Die Passive Rechnungsabgrenzung enthält Erlöse aus Miet- und Garantiewartungsverträgen, die im Voraus vereinnahmt wurden.

Die Pensionsrückstellungen werden nach dem international geltenden versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected Unit Credit"-Methode) unter Anwendung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck angesetzt. Gemäß § 253 Abs. 2 HGB wird der von der Deutschen Bundesbank vorgegebene durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre von 3,39 % p.a. (Vorjahr: 3,86 % p.a.) bei der Bewertung zugrunde gelegt. Dabei wird gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal eine Restlaufzeit von 15 Jahren angenommen. Zukünftige Rentensteigerungen werden mit 1,75 % p.a. (Vorjahr: 1,75 % p.a.) und Gehaltssteigerungen mit 2,50 % p.a. (Vorjahr: 2,50 % p.a.) berücksichtigt.

Mit Inkrafttreten des "Gesetzes zur Umsetzung der Wohnimmobilienkreditrichtlinie und zur Änderung handelsrechtlicher Vorschriften" am 17.03.2016 wurde u.a. § 253 Abs. 2 HGB geändert. Demnach sind Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nunmehr mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren abzuzinsen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des vor Inkrafttreten der Gesetzesänderung vorgegebenen Durchschnitts von sieben Geschäftsjahren beträgt € 144.865,00 und unterliegt gem. § 253 Abs. 6 HGB einer Ausschüttungssperre.

Fremdwährungsforderungen und -Verbindlichkeiten werden bei einer Restlaufzeit bis 1 Jahr mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

8. Erläuterungen zu einzelnen Posten der Konzernbilanz

8.1. Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens ist dem beigefügten Anlagenspiegel zu entnehmen.

Die immateriellen Vermögensgegenstände enthalten u.a. Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung. Von den Firmenwerten in Höhe von 647 Mio. € stammen 57 Mio. € aus den Einzelgesellschaften.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von T€ 6.031 (inklusive der Abschreibungen auf bereits aktivierte Entwicklungskosten) für die Erforschung und Entwicklung von Systemen zur Verbrauchsdatenerfassung entstanden. Von diesen Kosten erfüllen T€ 728 (Vorjahr: T€ 218) die Voraussetzung des § 248 Abs. 2 S. 1 HGB und werden daher als selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert.

8.2. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Von den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entstehen T€ 263 (Vorjahr T€ 335) erst nach dem Bilanzstichtag. Hiervon haben T€ 126 (Vorjahr T€ 205) eine Restlaufzeit von über einem Jahr.

8.3. Eigenkapital

Das Gezeichnete Kapital und die Rücklagen betragen:

Gezeichnetes Kapital:	T€ 97.025
Kapitalrücklage:	T€ 435.347

8.4. Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen betragen zum Geschäftsjahresende T€ 18.078 (Vorjahr: T€ 13.554).

Die Rückstellungen aus dem laufenden Geschäft sind folgende:

	2017/2018	Vorjahr
Gewährleistungen/Regresse	8.226	9.617
Vertragliche Vergütung/Außendienst	5.683	6.510
Technischer Kundendienst	5.642	5.620
Personalkosten	4.658	6.318
Übrige	7.446	8.335
	31.655	36.400

Die Restlaufzeit der Rückstellungen für Archivierungskosten, 10-Jahresprovisionen, Regresse, Jubiläum und Technischer Kundendienst beträgt mehr als ein Jahr.

Es wurde von dem Wahlrecht nach Art. 67 Abs. 1 Satz 2 EGHGB Gebrauch gemacht.

Die sich aus der Abzinsung der langfristigen Rückstellungen ergebende Überdeckung setzt sich wie folgt zusammen.

Archivierungskosten	T€	10	(2,08%)
Provisionen	T€	23	(1,40%)
Gewährleistungen	T€	11	(1,86%)
Gesamt	T€	44	(von der Restlaufzeit)

8.5. Verbindlichkeiten

Die Laufzeit der Verbindlichkeiten ist im Verbindlichkeitenspiegel ersichtlich.

Die Zinssicherung im Zusammenhang mit den aufgenommenen Darlehen für den Grundstückserwerb (Restwert von T€ 1.760) mittels volumen-, laufzeit- und zinssatzkongruenten Zinsswaps erfüllt die Voraussetzungen für die Bildung von Bewertungseinheiten im Sinne des § 254 HGB. Aufgrund der Übereinstimmung aller wertbestimmenden Faktoren von Grund- und Sicherungsgeschäft (Critical Terms Match) wird für die gesamte Laufzeit bis zum 30.09.2018 des jeweiligen Mikro-Hedges ein vollständiger Ausgleich ihrer zinsrisikobedingten gegenläufigen Zahlungsstromänderungen erwartet. Die bilanzielle Abbildung der Bewertungseinheiten erfolgt nach der Einfrierungsmethode. Zum 31.08.2018 ergab sich ein negativer Marktwert aus der Bewertung der Zinsswaps in Höhe von T€ 4, welcher aufgrund der Bildung von Bewertungseinheiten nicht in der Bilanz ausgewiesen wird. Die Zinsswaps (T€ 880) wurden zum Stichtag nicht bilanziell erfasst.

Zur Sicherung von künftigen Beschaffungsgeschäften wurden Hedging-Kontrakte (Devisentermingeschäfte) in einem Volumen von TUSD 4.200 abgeschlossen, um Währungsrisiken aus dem USD-Verbindlichkeitenbestand abzusichern. Zur Bestimmung der retrospektiven und prospektiven Wirksamkeit und zur Messung der sich kompensierenden Zahlungsströme wenden wir die sog. Dollar-offset-Methode an. Diese Kontrakte stellen im Rahmen eines Macro Hedging Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB dar. Die USD-Termingeschäfte wiesen zum 31. August 2018 einen positiven Marktwert in Höhe von T€ 80 (Vorjahr: negativer Marktwert T€ -728) auf, der aufgrund der Anwendung der Einfrierungsmethode nicht in der Bilanz ausgewiesen wird. Die Ermittlung der Zeitwerte wurde aus Markttransaktionen abgeleitet. Der Sicherungszeitraum der Hedging-Kontrakte besteht bis zum 28. Juni 2019.

8.6. Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten resultiert im Wesentlichen aus der KALORIMETA GmbH und betrifft abgegrenzte noch zu erbringende Leistungen aus Miet- und Garantiewartungsverträgen.

8.7. Passive latente Steuern

Unter dem Posten Passive latente Steuern werden nach Verrechnung von aktiven latenten Steuern in Höhe von T€ 1.339 noch passive Steuerlatenzen in Höhe T€ 58.152 ausgewiesen. Die aktiven latenten Steuern entfallen auf die Vermögensunterschiede zwischen Handels- und Steuerbilanz der Technischer Kundendienst-, der Provisions- und der Urlaubsrückstellung. Die passiven latenten Steuern wurden für Buchwertunterschiede im Anlagevermögen in der Handels- und Steuerbilanz gebildet. Die geschätzte Ertragsteuerbelastung wurde mit einem Ertragsteuersatz von 16,39%, 15,825% bzw. 32,215% kalkuliert. Die latenten Steuern entstehen im Geschäftsjahr erstmals auf Konzernebene noventic.

9. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen:

Deutschland:	T€	184.526
International:	T€	18.887

Die Umsatzerlöse werden im Segment Industrie (30%) vor allem in den Tätigkeitsbereichen Wärme (55%) und Wassermessung (15%) erzielt und im Segment Dienstleistungen (70%) vor allem in den Bereichen Abrechnungsservice (48%) und Miete/Garantie (28%) erbracht.

Es wurden Zinsen in Höhe von T€ 5.378 im Geschäftsjahr gezahlt.

10. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen Haftungsverhältnisse aus Bürgschaften für Mieten und Gewährleistungen in Höhe von T€ 174 (Vorjahr: T€ 103). Es wird derzeit, da die Bonität des Schuldners keine Hinweise auf Zahlungsstockungen aufweisen, nicht mit einer Inanspruchnahme gerechnet.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen in Höhe von T€ 46.806 resultieren aus Miet- und Leasingverträgen, Dienstleistungsverträgen sowie Rückübertragungsrechten.

11. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelbestand beinhaltet im Geschäftsjahr 2017/18 Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten sowie kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Kontokorrentdarlehen).

12. Sonstige Angaben

12.1. Prüfungshonorar

Das von dem Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2017/18 berechnete Gesamthonorar betrifft Abschlussprüfungsleistungen in Höhe von T€ 269 (Vorjahr: T€ 82), wobei T€ 7 noch das vorangegangene Geschäftsjahr betreffen, mit T€ 216 (Vorjahr: T€ 17) Steuerberatungsleistungen und mit T€ 461 (Vorjahr: T€ 100) weitere Beratungsleistungen.

12.2. Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt waren im Konzern in Summe 750,33 (Vorjahr: 184,72) Mitarbeiter beschäftigt. Die Vergleichbarkeit der Vorjahreszahl ist nicht gegeben, da nicht alle Gesellschaften dem noventic-Konzern zugehörig waren.

	Teilzeit	Vollzeit	Gesamt
Männlich	17,58	378,58	396,16
Weiblich	93,75	260,42	354,17
	111,33	639,00	750,33

12.3. Jahresüberschuss/Bilanzgewinn

Der Jahresüberschuss der noventic GmbH, Hamburg, beträgt T€ 56.601. Nach Verrechnung des Verlustvortrages ergibt sich ein Bilanzverlust von T€ 76.610, der auf neue Rechnung vorgetragen werden soll.

12.4. Gesellschafter

Die folgenden Gesellschaften halten die Anteile an der noventic GmbH, Hamburg: yaska Kalorimeta GmbH (17,59 %), ALCO KALO Beteiligungs GmbH (37,33%), KDH Euinox GmbH & Co. KG (9,09%), Familiengesellschaft J. Jahr GmbH & Co. KG (11,86%), CLU KALO Beteiligungs GmbH (9,39%), RIB Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG (9,09%) und der Qundis Luxembourg S.á.r.l. (5,65%).

12.5. Organe

Die Geschäftsführung der noventic GmbH, Hamburg, waren die Herren:

Jan-Christoph Maiwaldt, Vorsitzender

Andreas Göppel

Rupert Paris, ab dem 25. April 2018.

Auf die Angabe zu den Bezügen der Geschäftsführer wird gem. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Bezüge an frühere Mitglieder der Organe sowie Kredite und Vorschüsse an Mitglieder der Organe fielen nicht an.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 06.09.2017 wurde die Bestellung des Beirates beschlossen. Der Beirat der noventic GmbH, Hamburg, besteht seit dem 06. September 2017 aus den Herren:

Albert Büll,

Rudolf Illies,

Dr. Henning Kreke,

Thorsten Testorp,

Justin von Simson.

Zum Vorsitzenden des Beirats ist Herr Albert Büll bestimmt. Sein Stellvertreter ist Herr Thorsten Testorp.

Hamburg, den 09. November 2018

Jan-Christoph Maiwaldt, Vorsitzender

Andreas Göppel

Rupert Paris

Verbindlichkeitenspiegel

	Gesamtbetrag		Restlaufzeit bis zu einem Jahr
	Stand am 31.08.2018	Stand am 31.08.2017	Stand am 31.08.2018	Stand am 31.08.2017
	T€	T€	T€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	213.879	223.553	23.423	216.167
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	484	577	484	577
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8.289	6.973	8.289	6.973
4. Sonstige Verbindlichkeiten	1.903	27.168	1.903	27.168
- davon aus Steuern	571	2.531	571	2.531
	224.555	258.271	34.099	250.885

	Restlaufzeit mehr als ein Jahr		davon Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	Stand am 31.08.2018	Stand am 31.08.2017	Stand am 31.08.2018	Stand am 31.08.2017
	T€	T€	T€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	190.456	7.386	1.380	3.321
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4. Sonstige Verbindlichkeiten
- davon aus Steuern
	190.456	7.386	1.380	3.321

	davon durch Pfandrechte und ähnliche Rechte gesichert
	Stand am 31.08.2018	Stand am 31.08.2017
	T€	T€	Art und Form der Besicherung
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.730	6.950	Grundpfandrechte und ähnliche Sicherungen
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4. Sonstige Verbindlichkeiten
- davon aus Steuern
	3.730	6.950

Kapitalflussrechnung

	2017/2018	2016/2017
	€	T€
Liquide Mittel am 1.9.	26.924.021,46	25
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	18.631.045,67	148.360
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	-56.600.996,53	-20.009
Zuschreibungen/Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	105.190.513,60	13.431
Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	2.044.368,60	60.018
sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen	-1.897.716,39
Abnahme/Zunahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie andere Aktiva	-9.555.026,92	-61
Abnahme/Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	-23.247.260,46	91.132
Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Anlagevermögen	430.358,54	0
Zinsaufwendungen/Zinserträge	5.495.245,48	4.593
Ertragssteuerertrag/-aufwand	10.074.815,78	-1.351
Ertragssteuerzahlungen	-13.303.256,03	607
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-24.645.097,40	-751.694
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	23.628,50
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.767.562,34	-664.029
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	32.335,36
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-21.610.501,07	-699
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-1.358.950,88
Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	17.512,58	-86.965
Erhaltene Zinsen	18.440,45
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-29.777.844,76	630.233
Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	0,00	537.347
Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-5.000.000,00
Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und Aufnahme von (Finanz-) Krediten	201.502.000,00	128.559
Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und von (Finanz-) Krediten	-220.901.420,61	-31.080
Gezahlte Zinsen	-5.378.424,15	-4.593
Veränderung der Liquidität aus Wechselkursänderungen	-22,57	0
Zahlungsmittelbestand am 31.8.	-8.867.897,60	26.924
davon kurzfristige Verbindlichkeiten Kreditinstitute	-9.725.537,05
Liquide Mittel am 31.8.	857.639,45	26.924

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 08.12.2016	25	0	0		25
Kapitalerhöhung	97.000				97.000
Kapitalrücklage		440.347			440.347
Ausschüttungen			0		0
Konzernjahresfehlbetrag			-20.009		-20.009
Stand 31.08.2017	97.025	440.347	-20.009	0	517.363

	Stammkapital	Kapitalrücklage	Bilanzverlust	Währungsumrechnung	Gesamt
Stand 01.09.2017	97.025	440.347	-20.009	0	517.363
Kapitalerhöhung					0
Kapitalrücklage		-5.000			-5.000
Eigenkapitaldifferenz aus
Währungsumrechnung				-9	-9
Ausschüttungen					0
Konzernjahresfehlbetrag			-56.601		-56.601
Stand 31.08.2018	97.025	435.347	-76.610	-9	455.753

Angaben in T€

Entwicklung des Anlagevermögens

ANLAGENSPIEGEL	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	Stand am 01.09.2017	Umbuchung Startwert	Zugänge
Anlagevermögen	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	342.596,63	0,00	1.282.299,88
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	31.878.922,89	0,00	485.262,46
3. Geschäfts- oder Firmenwert	818.449.622,64	-650.774,93	0,00
4. geleistete Anzahlungen	13.085,47	0,00	0,00
	850.684.227,63	-650.774,93	1.767.562,34
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	6.406.950,63	0,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	15.056.308,71	-128.298,03	2.085.862,89
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	133.969.043,54	-334.133,00	18.214.461,44
4. Anlagen im Bau	5.148,00	334.133,00	1.310.176,74
	155.437.450,88	-128.298,03	21.610.501,07
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	25.000,00	0,00	-25.000,00
2. Beteiligungen	3.200.307,04	0,00	1.358.950,88
	3.225.307,04	0,00	1.333.950,88
Summe Anlagevermögen	1.009.346.985,55	-779.072,96	24.712.014,29

ANLAGENSPIEGEL	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	Abgänge	Umbuchung	Stand am 31.08.2018
Anlagevermögen	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	0,00	1.624.896,51
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	383.395,70	192.588,92	32.173.378,57
3. Geschäfts- oder Firmenwert	67.500,00	0,00	817.731.347,71
4. geleistete Anzahlungen	0,00	1.846.936,53	1.860.022,00
	450.895,70	2.039.525,45	853.389.644,79
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	0,00	0,00	6.406.950,63
2. Technische Anlagen und Maschinen	474.116,22	0,00	16.539.757,35
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.937.268,87	-938.814,95	143.973.288,16
4. Anlagen im Bau	0,00	-1.100.710,50	548.747,24
	7.411.385,09	-2.039.525,45	167.468.743,38
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	4.559.257,92
	0,00	0,00	4.559.257,92
Summe Anlagevermögen	7.862.280,79	0,00	1.025.417.646,09

ANLAGENSPIEGEL	Kumulierte Abschreibungen
	Stand am 01.09.2017	Umbuchung Startwert	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.08.2018
Anlagevermögen	€	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	0,00	1.477.202,98	0,00	1.477.202,98
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	17.844.983,77	0,00	2.416.335,87	383.392,20	19.877.927,44
3. Geschäfts- oder Firmenwert	89.642.436,12	-650.774,93	81.785.694,90	43.875,00	170.733.481,09
4. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	107.487.419,89	-650.774,93	85.679.233,75	427.267,20	192.088.611,51
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	655.050,22	0,00	171.274,00	0,00	826.324,22
2. Technische Anlagen und Maschinen	9.608.179,71	-128.298,03	1.493.033,89	473.574,22	10.499.341,35
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	68.075.551,13	0,00	17.846.971,96	6.475.116,97	79.447.406,12
4. Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	78.338.781,06	-128.298,03	19.511.279,85	6.948.691,19	90.773.071,69
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	185.826.200,95	-779.072,96	105.190.513,60	7.375.958,39	282.861.683,20

ANLAGENSPIEGEL	Restbuchwert	Restbuchwert
	Stand am 31.08.2018	Stand am 31.08.2017
Anlagevermögen	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	147.693,53	342.596,63
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	12.295.451,12	14.033.939,11
3. Geschäfts- oder Firmenwert	646.997.866,62	728.807.186,52
4. geleistete Anzahlungen	1.860.022,00	13.085,47
	661.301.033,27	743.196.807,73
II. Sachanlagen
1. Grundstücke	5.580.626,41	5.751.900,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	6.040.416,00	5.448.129,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	64.525.882,04	65.893.492,41
4. Anlagen im Bau	548.747,24	5.148,00
	76.695.671,69	77.098.669,82
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	25.000,00
2. Beteiligungen	4.559.257,92	3.200.307,04
	4.559.257,92	3.225.307,04
Summe Anlagevermögen	742.555.962,88	823.520.784,59

Summenabschluss für das Geschäftsjahr vom 01. September 2017 bis 31. August 2018

EUR	noventic	KAI	KFB	TK KALO	TK KFQ
Aktivseite	827.703.668,38	61.744,30	25.423,85	108.459.278,30	362.943.283,40
A. Anlagevermögen	572.705.839,60			73.093.816,74	342.832.126,04
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	87.210,09			2.725.548,92	330.665.533,11
1. selbstgesch. immaterielle Vermögensgegenstände					-364.457,64
2. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen				641.017,94	11.526.518,96
3. Geschäfts- oder Firmenwert				1.148.304,95	319.503.471,79
4. Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	87.210,09			936.226,03
II. Sachanlagen	17.758,92			65.809.009,90	12.166.592,93
1. Grundstücke					5.580.626,41
2. Technische Anlagen und Maschinen					5.184.852,00
3. Andere Anlagen				63.185.526,22
4. Betriebs- und Geschäftsausstattung	17.758,92			2.264.636,44	1.211.214,52
5. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau				358.847,24	189.900,00
III. Finanzanlagen	572.600.870,59			4.559.257,92
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	572.600.870,59
2. Beteiligungen				4.559.257,92
B. Umlaufvermögen	254.938.624,61	61.744,30	25.423,85	28.276.587,98	19.929.685,76
I. Vorräte				5.699.549,90	13.769.360,78
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe				124.122,56	10.887.701,45
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen				5.542,96	880.647,84
3. Fertige Erzeugnisse und Waren				5.569.884,38	1.934.158,36
4. Geleistete Anzahlungen auf Vorräte					66.853,13
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	254.926.427,32	56.681,16	5.000,00	22.423.253,05	5.651.093,61
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	24.990,00			15.471.037,60	5.378.901,86
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	254.857.196,92	51.248,19	5.000,00	225.585,27
3. Sonstige Vermögensgegenstände	44.240,40	5.432,97		6.726.630,18	272.191,75
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	12.197,29	5.063,14	20.423,85	153.785,03	509.231,37
C. Rechnungsabgrenzungsposten	59.204,17			7.088.873,58	181.471,60
D. Aktive latente Steuern

EUR	TK KFE	TK UET	Summenbilanz	Konsolidierung	Konzernbilanz
Aktivseite	9.205.991,21	145.332.455,47	1.453.731.844,91	-652.077.155,18	801.654.689,73
A. Anlagevermögen	7.815.541,21	1.069.284,59	997.516.608,18	-254.960.645,30	742.555.962,88
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	7.772.062,02	14.984,84	341.265.338,98	320.035.694,29	661.301.033,27
1. selbstgesch. immaterielle Vermögensgegenstände	512.151,17		147.693,53		147.693,53
2. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen	112.929,38	14.984,84	12.295.451,12		12.295.451,12
3. Geschäfts- oder Firmenwert	6.310.395,59		326.962.172,33	320.035.694,29	646.997.866,62
4. Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände	836.585,88		1.860.022,00		1.860.022,00
II. Sachanlagen	43.479,19	1.054.299,75	79.091.140,69	-2.395.469,00	76.695.671,69
1. Grundstücke			5.580.626,41		5.580.626,41
2. Technische Anlagen und Maschinen		855.564,00	6.040.416,00		6.040.416,00
3. Andere Anlagen		28.908,00	63.214.434,22	-2.395.469,00	60.818.965,22
4. Betriebs- und Geschäftsausstattung	43.479,19	169.827,75	3.706.916,82		3.706.916,82
5. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau			548.747,24		548.747,24
III. Finanzanlagen			577.160.128,51	-572.600.870,59	4.559.257,92
1. Anteile an verbundenen Unternehmen			572.600.870,59	-572.600.870,59
2. Beteiligungen			4.559.257,92		4.559.257,92
B. Umlaufvermögen	1.305.193,64	144.203.048,93	448.740.309,07	-397.043.508,99	51.696.800,08
I. Vorräte	137.983,43	1.758.723,60	21.365.617,71	-1.213.448,39	20.152.169,32
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	137.983,43	21.200,00	11.171.007,44		11.171.007,44
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen			886.190,80		886.190,80
3. Fertige Erzeugnisse und Waren		1.737.523,60	9.241.566,34	-1.213.448,39	8.596.667,89
4. Geleistete Anzahlungen auf Vorräte			66.853,13		66.853,13
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	878.866,93	142.364.082,34	426.305.404,41	-395.618.413,10	30.686.991,31
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	847.422,31	710.669,80	22.433.021,57	-18.988,02	22.414.033,55
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen		140.414.814,38	395.553.844,76	-395.553.844,76
3. Sonstige Vermögensgegenstände	31.444,62	1.238.598,16	8.318.538,08	-45.580,32	8.272.957,76
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	288.343,28	80.242,99	1.069.286,95	-211.647,50	857.639,45
C. Rechnungsabgrenzungsposten	12.255,47	60.121,95	7.401.926,77		7.401.926,77
D. Aktive latente Steuern	73.000,89		73.000,89	-73.000,89

EUR	nov	KAI	KFB	TK KALO	TK KFQ
Passivseite	827.703.668,38	61.744,30	25.423,85	108.459.278,30	362.943.283,40
A. Eigenkapital	561.288.525,38	54.707,73	20.636,35	33.199.593,96	-11.730.170,97
I. Gezeichnetes Kapital	97.025.000,00	25.000,00	25.000,00	25.000.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	435.347.247,74	31.242,11		5.151.637,94	50.000.000,00
III. Gewinnrücklagen				3.822.587,62
IV. Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung
V. Bilanzgewinn/-verlust	28.916.277,64	-1.534,38	-4.363,65	-774.631,60	-61.755.170,97
B. Rückstellungen	13.947.006,24	6.281,59	4.787,50	21.899.589,87	9.972.109,37
1. Pensionsrückstellungen					1.387.697,00
2. Steuerrückstellungen	12.733.517,38	2.194,09		610.445,00	2.766.000,00
3. Sonstige Rückstellungen	1.213.488,86	4.087,50	4.787,50	21.289.144,87	5.818.412,37
C. Verbindlichkeiten	195.354.077,96	754,98		41.446.228,72	362.448.445,00
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	194.937.184,55			9.254.771,18	1.769.946,96
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen				538.275,93	1.666,10
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	82.065,66	659,98		2.405.695,75	3.968.699,38
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen				28.526.715,76	355.899.508,05
5. Sonstige Verbindlichkeiten	334.827,75	95,00		720.770,10	808.624,51
D. Rechnungsabgrenzungsposten				11.913.865,75
E. Passive latente Steuern	57.114.058,80				2.252.900,00

EUR	TK KFE	TK UET	Summenbilanz	Konsolidierung	Konzernbilanz
Passivseite	9.205.991,21	145.332.455,47	1.453.731.844,91	-652.077.155,18	801.654.689,73
A. Eigenkapital	-3.336.136,04	131.287.827,41	710.784.983,82	-255.031.849,69	455.753.134,13
I. Gezeichnetes Kapital	50.000,00	5.025.000,00	127.175.000,00	-30.150.000,00	97.025.000,00
II. Kapitalrücklage		18.154.800,41	508.684.928,20	-73.337.680,46	435.347.247,74
III. Gewinnrücklagen			3.822.587,62	-3.822.587,62
IV. Unterschiedsbetrag aus Währungsumrechnung	-9.479,42		-9.479,42		-9.479,42
V. Bilanzgewinn/-verlust	-3.376.656,62	108.108.027,00	71.111.947,42	-147.721.581,61	-76.609.634,19
B. Rückstellungen	331.524,74	4.958.802,76	51.120.102,07		51.120.102,07
1. Pensionsrückstellungen			1.387.697,00		1.387.697,00
2. Steuerrückstellungen		1.965.588,95	18.077.745,42		18.077.745,42
3. Sonstige Rückstellungen	331.524,74	2.993.213,81	31.654.659,65		31.654.659,65
C. Verbindlichkeiten	12.210.602,51	8.924.547,28	620.384.656,45	-395.830.060,60	224.554.595,85
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	8.128.521,00		214.090.423,69	-211.647,50	213.878.776,19
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen		3.392,75	543.334,78	-59.804,05	483.530,73
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	50.943,49	1.556.186,06	8.064.250,32	224.859,85	8.289.110,17
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	3.701.974,15	7.339.865,35	395.468.063,31	-395.468.063,31
5. Sonstige Verbindlichkeiten	329.163,87	25.103,12	2.218.584,35	-315.405,59	1.903.178,76
D. Rechnungsabgrenzungsposten		161.278,02	12.075.143,77		12.075.143,77
E. Passive latente Steuern			59.366.958,80	-1.215.244,89	58.151.713,91

Gewinn- und Verlustrechnung

EUR	noventic	KAI	KFB	TK KALO	TK KFQ
Umsatzerlöse	8.648.934,25	21.149,83	5.000,00	141.040.480,85	65.174.081,86
Bestandsveränderung unfertige Leistungen				-172.940,13	-1.417.789,77
andere aktivierte Eigenleistungen				136.805,20	727.867,52
Gesamtleistung	8.648.934,25	21.149,83	5.000,00	141.004.345,92	64.484.159,61
Sonstige betriebliche Erträge	27.649,08	970,57		1.650.396,84	424.284,25
Materialaufwand	-1.795.239,95			-36.989.837,50	-28.615.046,47
Rohergebnis	6.881.343,38	22.120,40	5.000,00	105.664.905,26	36.293.397,39
Personalaufwand	-2.704.555,86	-1.619,99		-20.989.809,95	-15.368.548,33
Abschreibungen	-9.682,59			-18.692.768,80	-49.889.548,11
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-3.007.356,74	-40.566,24	-6.374,76	-28.769.294,69	-10.200.051,25
Betriebsergebnis	1.159.748,19	-20.065,83	-1.374,76	37.213.031,82	-39.164.750,30
Finanzergebnis	42.578.050,32			86.348,84	-11.281.520,67
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	43.737.798,51	-20.065,83	-1.374,76	37.299.380,66	-50.446.270,97
Steuern	-14.238.918,53	1.349,01		3.869.430,09	-675.006,29
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	29.498.879,98	-18.716,82	-1.374,76	41.168.810,75	-51.121.277,26
aufgrund eines EAV abgeführten Gewinn				-41.948.042,82	7.006.362,36
Jahresüberschuss/-fehlbetrag nach Gewinnverwendung	29.498.879,98	-18.716,82	-1.374,76	-779.232,07	-44.114.914,90

EUR	TK KFE	TK UET	Summen GuV	Konsolidierung	Konzern GuV
Umsatzerlöse	2.093.018,62	8.334.512,89	225.317.178,30	-21.904.123,43	203.413.054,87
Bestandsveränderung unfertige Leistungen	520.782,16		-1.069.947,74		-1.069.947,74
andere aktivierte Eigenleistungen			864.672,72		864.672,72
Gesamtleistung	2.613.800,78	8.334.512,89	225.111.903,28	-21.904.123,43	203.207.779,85
Sonstige betriebliche Erträge		142.471,93	2.245.772,67	-90.974,67	2.154.798,00
Materialaufwand	-1.101.057,97	-4.255.896,49	-72.757.078,38	12.590.300,59	-60.166.777,79
Rohergebnis	1.512.742,81	4.221.088,33	154.600.597,57	-9.404.797,51	145.195.800,06
Personalaufwand	-1.343.239,82	-1.715.042,73	-42.122.816,68		-42.122.816,68
Abschreibungen	-1.007.485,60	-215.052,86	-69.814.537,96	-35.375.975,64	-105.190.513,60
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-956.202,67	-2.079.634,05	-45.059.480,40	6.146.075,35	-38.913.405,05
Betriebsergebnis	-1.794.185,28	211.358,69	-2.396.237,47	-38.634.697,80	-41.030.935,27
Finanzergebnis	-161.184,34	4.213.787,89	35.435.482,04	-40.930.727,52	-5.495.245,48
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-1.955.369,62	4.425.146,58	33.039.244,57	-79.565.425,32	-46.526.180,75
Steuern	-173.103,07	-1.676,19	-11.217.924,98	1.143.109,20	-10.074.815,78
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	-2.128.472,69	4.423.470,39	21.821.319,59	-78.422.316,12	-56.600.996,53
aufgrund eines EAV abgeführten Gewinn		-5.989.047,06	-40.930.727,52	40.930.727,52
Jahresüberschuss/-fehlbetrag nach Gewinnverwendung	-2.128.472,69	-1.565.576,67	-19.109.407,93	-37.491.588,60	-56.600.996,53

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 01. September 2017 bis 31. August 2018

1. Grundlagen des Konzerns

Die noventic group mit Sitz in Hamburg ist eine Unternehmensgruppe, die sich auf die Entwicklung und Herstellung der Produkte und Dienstleistungen für die klimaintelligente Steuerung von Immobilien fokussiert. Sie wird durch die Management Holding noventic GmbH geführt.

Nach einem tiefgreifenden Transformationsprozess im vergangenen Jahr präsentiert sich die neue Unternehmensgruppe mit Beginn des Geschäftsjahres unter der neuen Marke noventic group. Sie vereint namhafte, jeweils für ihre Kunden führende Hersteller und Dienstleister in zwei Segmenten: Die QUNDIS GmbH und die Power Plus Communications AG (PPC) (Beteiligung von 13%) in dem Segment "Industrie" sowie die KALORIMETA GmbH (KALO), die Smarvis GmbH, die KeepFocus Europa GmbH & Co. KG und die ikw Inkassodienst GmbH in dem Segment "Dienstleistungen".

Die einzelnen Marken der noventic group agieren dabei in eigener Verantwortung und mit eigenen, auf ihre jeweiligen Kunden zugeschnittene Angebote.

Segment "Industrie"

•	QUNDIS als führender internationaler Messgerätehersteller für die Verbrauchserfassung von Wärme und Wasser; Die Kunden sind Messdienstleister und OEM-Kunden (Siemens, Honeywell)
•	PPC mit Smart Meter Gateways und Breitband Powerline Kommunikationssystemen für die Digitalisierung der Energiewende; Die Kunden sind alle Energieversorger und viele Stadtwerke.

Segment "Dienstleistungen"

•	KALO mit seinem Full-Service-Dienstleistungsangebot der Verbrauchsabrechnung von Energie sowie energienaher wohnungswirtschaftlicher Dienstleistungen; Die Kunden sind vorrangig Wohnungsunternehmen und Verwalter sowie kommunale Versorgungsunternehmen.
•	Smarvis führend in digitalen End-to-End-Lösungen für die Selbstabrechnung; Die Kunden sind die Wohnungs- sowie die kommunale Versorgungswirtschaft.
•	KeepFocus Europa als führende, spartenübergreifende Immobiliendaten-Plattform und als Anwendungspartner; Primäre Kundenzielgruppe ist die große Wohnungswirtschaft.
•	ikw als Vertrags- und Forderungsmanager - die Kunden sind die Energie- und Wohnungswirtschaft.

Mit der Bündelung dieses breiten Know-hows gestaltet die noventic group aktiv den Wandel der Verbrauchsabrechnung in Gebäuden zur klimaintelligenten Steuerung von Immobilien: Von der Messsensorik und dem spartenübergreifenden Messstellenbetrieb, der Funkausstattung in Anbindung an das Smart Meter Gateway über die Einbindung aller Gebäudedaten in eine offene cloudbasierte Datenplattform bis hin zu digitalen Anwendungen.

Die Transformation der noventic group hat im Wesentlichen drei Treiber:

(1)	Die Klimaziele der Bundesregierung sehen in Deutschland bis 2050 einen nahezu klimaneutralen Gebäudebestand vor. Für das Erreichen der Klimaziele spielt die intelligente Vernetzung und Steuerung von dezentraler Energieversorgungstechnik mit Gebäuden, Netzbedarfen sowie Umwelt und Verbrauchern eine entscheidende Rolle. Die Relevanz dieses Hebels hat auch die Gesetzgebung erkannt: Beispiele hierfür sind das Messstellenbetriebsgesetz als zentraler Teil des Gesetzes zur Digitalisierung der Energiewende als auch die EU Richtlinie 2012/27/EG über Energieeffizienz (Energy Efficiency Directive, kurz EED), die Energieeffizienzrichtlinie der Europäischen Union.
(2)	Die Anforderungen der Mieter an das Wohnen sowie der Immobilienwirtschaft an ihre Dienstleister ändern sich, werden komplexer. Dies gilt auch für den Bereich der Gebäudeversorgung. Die Anforderungen an beispielsweise die Messdienstleister reichen von umfänglicheren, digitalisierten Full-Service-Dienstleistungen über Selbstabrechnungslösungen bis hin zu flexiblen, kundenindividuellen Teilleistungen.
(3)	Die Digitalisierung ermöglicht in Gebäuden neue Anwendungen und Gerätevernetzung über Plattformen. Diese helfen dabei, die Marktanforderungen und Klimaziele wirtschaftlicher zu lösen. Zudem können bestehende Infrastrukturen eingebunden werden und so zusätzlich für alle Beteiligten Mehrwerte geschaffen werden.

Mit der Transformation hat die noventic group eine Gesellschaftsstruktur geschaffen, die die Hebelwirkung dieser Marktanforderungen optimal nutzt. Zudem wurde damit eine notwendige Grundlage für die weitere Internationalisierung der Unternehmensgruppe geschaffen.

2. Markt

Neben der Digitalisierung prägt die Gesetzgebung maßgeblich den Markt der noventic group - konkret die Verabschiedung der EU Richtlinie 2012/27/EG über Energieeffizienz. Die Umsetzung europäischer und nationaler Klimaziele fördert das Marktwachstum, sodass ein weiter positives Marktumfeld erwartet werden kann.

Der Technologiewandel und die damit steigende Verfügbarkeit von Gebäudedaten ist Treiber der aktuellen Marktbewegung. Der klassische Markt für Messdienstleistung hat sich weiter geöffnet und neue Anbieter nutzen den Weg in die angestammten Geschäftsfelder des Messwesens, des Messstellenbetriebs wie auch in die Energieabrechnung. Zusätzlich werden rein digitale Geschäftsmodelle einfacher am Markt möglich durch Cloud-Computing und Datenplattformen.

Die noventic group begegnet diesen Entwicklungen durch hohe Investitionen in neue, innovative Produkt- und Dienstleistungslösungen. Zudem wird über die Automatisierung von Prozessen die Effizienz gesteigert. Im neuen Marktumfeld sind Innovationsfähigkeit, Geschwindigkeit und Agilität die entscheidenden Eigenschaften, die über Erfolg entscheiden. Durch eigene Entwicklungen, Akquisitionen, Kooperationen und Partnerschaften gilt es, die stetigen Veränderungen und Entwicklung des Marktes für sich zu nutzen. Die Stärkung der Gruppe, deren klare Positionierung am Markt (Markenbekanntheit) sowie die strategische Besetzung von neuen Themen-/Geschäftsfeldern wie der "klimaintelligenten Steuerung", sind daher erforderlich.

In der Gesamtschau entwickeln sich die europäischen Märkte des neuerworbenen Tochterunternehmens QUNDIS positiv. In Frankreich und Spanien wird durch die Umsetzung der EU Richtlinien weiterhin die Geräteausrüstung im Wohnungsbestand vorangetrieben, so dass diese zu einer positiven Geschäftsentwicklung beitragen.

In Italien gab es in der Geräteausrüstung einen marktbedingten Nachfrageeinbruch, der von den Marktteilnehmern insgesamt so nicht erwartet wurde. Die bislang prognostizierten Ausstattungsgrade wurden zu niedrig angenommen. Das verbleibende Neuausstattungsvolumen wird zunehmend ergänzt um bevorstehende Ersatzausstattungen im Bestand. Noventic erschließt in den sich entwickelnden europäischen Submetering-Märkten zusätzliche Marktchancen auch im Folgegeschäft zur Geräteausstattung sich entwickelnden Dienstleistungs-Markt.

3. Wirtschaftsbericht

3.1. Geschäftsentwicklung 2017/18

Die noventic group ist eine europaweit agierende Unternehmensgruppe für die klimaintelligente Steuerung von Immobilien: von der Herstellung von Mess- und Sensorikgeräten über digitale Kommunikationsinfrastruktur und Datenmanagement bis hin zu diversen wohnungswirtschaftlichen Anwendungen. Durch die Digitalisierung von Prozessen und mit hochverfügbaren Dateninfrastrukturen steigert die noventic group die Energieeffizienz von Gebäuden. Damit verbessert sie nicht nur deren Wirtschaftlichkeit, sondern trägt auch direkt zum Klimaschutz bei. Mit den Know-hows seiner starken, eigenständig agierenden Tochterunternehmen QUNDIS, KALO, KALO International, SMARVIS, ikw und KeepFocus Europa sowie seiner strategischen Beteiligung an der Power Plus Communications erwirtschaftete die noventic group 2017/18 europaweit mit 750 Mitarbeitern einen konsolidierten Umsatz von 201,9 Millionen Euro.

Von der gesamten Unternehmensgruppe werden bis jetzt 8,0 Mio. Wohneinheiten ausgestattet und zwar mit unterschiedlicher Leistungstiefe sowie im Produkt- wie auch im Dienstleistungsangebot.

Die dargestellte Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage der noventic GmbH bildet erstmalig ist im GJ 2017/18 einen gesamten Zeitraum von 12 Monaten ab. Die unterjährigen Erstkonsolidierungen der Gesellschaften KALORIMETA GmbH und QUNDIS GmbH im Vorjahr lassen einen Vorjahresvergleich in der Ertragslage noch nicht zu, da lediglich die QUNDIS-Gruppe mit 3 Monaten und die KeepFocus A/S mit 8 Monaten in der Ertragslage im Vorjahr berücksichtigt waren.

3.2. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Um den mittel- und langfristigen finanziellen Erfolg zu messen, verwendet die noventic GmbH das EBITDA als zentrale Steuerungsgröße. Dieses beläuft sich im Berichtsjahr auf 64 Mio. €.

Daneben wird die Finanzkennzahl Gesamtleistung (Umsatzerlöse zzgl. der Bestandsveränderung) mit einem Wert von 200,6 Mio. € (VJ 20,8 Mio. € mit nur zeitanteiligem Ausweis und 234,1 Mio. € bei einer proforma 12 Monatsbetrachtung) als Steuerungsgröße verwendet.

In Ergänzung hierzu nutzt der Konzern zur Führung des operativen Geschäfts den Wohnungsbestand mit 8,0 Mio. Wohneinheiten zum 31.08.2018 mit entsprechendem Ausstattungsgrad als nichtfinanziellen Leistungsindikator. Diese sind wesentliche Indikatoren der zukünftigen Geschäftsentwicklung.

3.3. Ertragslage

Die noventic GmbH hat das Geschäftsjahr 2017/18 mit einem Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von 56.601 T€ (VJ 20.009 T€) abgeschlossen. Vor Amortisation erzielt die noventic ein EAT von 29.070 T€ (VJ -6.581 T€). Die Gesamtleistung liegt bei 200.601 T€ (VJ 20.774 T€). Während die KALORIMETA GmbH durch die Einbringung zum 31.08.2017 im Vorjahr noch nicht in der Ertragslage berücksichtigt wurde, die QUNDIS GmbH nur seit dem 01.06.2017 und die KeepFocus Europa GmbH & Co. KG nur seit dem 01.01.2017 in der noventic Konzernertragslage enthalten war, ist jetzt im GJ 2017/18 jeweils ein 12 Monatszeitraum berücksichtigt.

Der Rohertrag von 144.675 T€ (VJ 12.255 T€) wird für die Personalaufwendungen von 43.771 T€ (VJ 6.444 T€) und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen von 36.745 T€ (VJ 9.272 T€) verwendet, so dass ein EBITDA von 64.160 T€ (VJ -3.461 T€) ausgewiesen wird.

Aufgrund der im Vorjahr unterjährigen Berücksichtigung einzelner Unternehmen sind die Vorjahreszahlen der Ertragslage nicht repräsentativ für die wirkliche wirtschaftliche Ertragsfähigkeit.

Die Prognose im EBITDA und in der Gesamtleistung konnte im Segment Industrie aufgrund des marktbedingten Nachfrageeinbruches in Italien nicht eingehalten werden. Im wachsenden Segment Dienstleistung hingegen konnte die Prognose übertroffen werden. Diese positive Entwicklung kann aber alleine die ergebnisbelastende Situation im Industriebereich nicht ausgleichen, sodass die Prognose der noventic insgesamt nicht erreicht werden konnte.

Auch auf den ausgestatteten Wohnungsbestand der Gruppe hat diese Marktveränderung Einfluss. Aufgrund dessen wurde der geplante Wohnungsbestand insgesamt zwar leicht verfehlt im Inland aber weiter ausgeweitet.

3.4. Finanzlage

Die liquiden Mittel der noventic GmbH betragen zum 31.08.2018 0,9 Mio. € (VJ 26,9 Mio. €). Die Veränderung resultiert im Wesentlichen aus der Tilgung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten infolge der Umschuldung der Brückenfinanzierung in einen für 5 Jahre geschlossenen Kreditvertrag.

Die Finanzlage war im Geschäftsjahr geprägt durch die Investitionen in den Gerätebestand der KALORIMETA. Weiter belastet die Auszahlung der sonstigen Verbindlichkeiten aus dem GJ 16/17 in Höhe von 25 Mio. € das Working Capital.

Im Wesentlichen durch die Neustrukturierung der Finanzierung ist die Veränderung in den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstitute begründet. Die Kredite valutieren zum Stichtag mit 214 Mio. € (VJ 224 Mio. €). Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit beinhaltet außerdem die Auszahlung aus der Kapitalrücklage in Höhe von 5 Mio. € und die gezahlten Zinsen in Höhe von 5,4 Mio. €.

3.5. Vermögenslage

Die Vermögenslage der noventic GmbH ist maßgeblich durch immateriellen Vermögensgegen-stände (661,3 Mio. €, VJ 743,2 Mio. €) geprägt. Ursächlich sind die im Rahmen der Akquisitionen und der Einbringung im Vorjahr entstandenen Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von 647,0 Mio. € (VJ 728,8 Mio. €).

Bei den Sachanlagen von 76,7 Mio. € (VJ 77,1 Mio. €) handelt es sich v.a. um die Gerätebestände der KALORIMETA GmbH, die langfristig an Kunden vermietet werden.

Die Finanzanlagen betragen 4,6 Mio. € (VJ 3,2 Mio. €) für die Beteiligung der KaloVentureSuccess GmbH an dem Unternehmen PPC AG in Mannheim.

Das Umlaufvermögen in Höhe von 51,7 Mio. € (VJ 70,9 Mio. €) besteht neben den Vorräten (20,2 Mio. €) im Wesentlichen aus den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen (30,7 Mio. €).

3.6. Gesamtaussage zur Lage des Konzerns

Insgesamt verläuft die Geschäftsentwicklung in stabilen Bahnen und ist noch geprägt von der Integration neuer Beteiligungen in die Firmengruppe. Die finanzwirtschaftlichen Planzahlen liegen hinter den Erwartungen zurück. Die internationalen Marktveränderungen im Segment Industrie haben zu einer mittleren Abweichung in der Gesamtleistung und entsprechend im EBITDA geführt. Jedoch hat das sehr stabile Segment Dienstleistungen die Erwartungen übertroffen. Diese positive Entwicklung kann aber alleine die ergebnisbelastende Situation im Industriebereich nicht ausgleichen. Die Herausforderung ist die breitere Internationalisierung mit beiden Segmenten der Gruppe. Um den sich verändernden Marktanforderungen in den bestehenden Märkten zu begegnen werden neue Lösungen entwickelt, die aus den unterschiedlichen Kompetenzbereichen der Gruppe zusammengeführt werden.

Die Vermögenslage und der hohe Eigenkapitalanteil zeigen, dass der noventic Konzern stabil aufgestellt ist.

4. Prognosebericht

4.1. Planung 2018/19 des Konzerns

Die noventic GmbH erstellt ein Budget 2018/19 auf der Grundlage der Budgetplanungen der einzelnen Tochtergesellschaften. Die noventic übernimmt die Steuerung und Koordination dieses Budgetprozesses und führt die einzelnen Budgetplanungen zu einem konsolidierten noventic group Budget zusammen.

Die noventic plant im Konzern für das Geschäftsjahr 18/19 ein EBITDA von 70 bis 77 Mio. € und eine Gesamtleistung zwischen von 220 und 240 Mio. €. Durch die geplanten Zuwächse im Wohnungsbestand ist der Bestand zum Ende des GJ 2018/19 mit 8,2 bis 8,4 Mio. Wohneinheiten geplant.

5. Forschung und Entwicklung

Für die Unternehmensgruppe ist der Bereich Forschung und Entwicklung, jeweils in den Tochtergesellschaften vorhanden. Dazu wird von der noventic GmbH als Zentralfunktion der Bereich Corporate Development geführt, um Transparenz und Koordination für gruppenübergreifenden Technologie- und Produktenwicklungen zu schaffen. Die Unternehmensgruppe beschäftigt rund 15 % der Gesamtbelegschaft im Bereich Forschung und Entwicklung.

6. Chancen- und Risikobericht

6.1. Chancen des organischen Wachstums

Die noventic group verfolgt über die Ausweitung ihrer Produkt- und Dienstleistungsangebote das Ziel eines Ausbaus von Marktanteilen in Deutschland und im europäischen Ausland.

6.2. Chancen des anorganischen Wachstums

Im Bereich M&A wird konsequent nach potenziellen Unternehmen gesucht, um unsere Produkt- und Dienstleistungsangebote und auch unsere regionale Präsenz zu erweitern.

6.3. Risikobericht

Zum 31.08.2018 bestanden keine bestandsgefährdenden Risiken. Die folgenden Risiken wurden von den Tochterunternehmen und der noventic Geschäftsführung mit hoch bewertet:

•	Risiken aus der Abrechnung und Bereitstellung von Zählern im Zusammenhang mit Eichfristen und anzuwendender Gesetze und Verordnungen.
•	Neue gesetzliche Anforderungen, die sich beispielsweise aus dem vom Bundesministerium für Wirtschaft und Energie veröffentlichten Gesetz über den Messstellenbetrieb und die Datenkommunikation in intelligenten Energienetzen (Messstellenbetriebsgesetz) ergeben,
•	Risiken aus den zugesagten technischen Eigenschaften verkaufter und im Bestand befindlicher Geräte.

Hamburg, 09. November 2018

Die Geschäftsführung

Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

Nach dem abschließenden Ergebnis unserer Prüfung haben wir mit Datum vom 9. November 2018

den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

"BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die noventic GmbH, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der noventic GmbH, Hamburg, und ihrer Tochtergesellschaft

QUNDIS GmbH

Erfurt

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.09.2018 bis zum 31.08.2019

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Offenlegung des Jahresabschlusses der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2018/19

noventic GmbH

Hamburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.09.2019 bis zum 31.08.2020

Konzernbilanz

Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. September 2019 bis 31. August 2020

Anhang für das Geschäftsjahr 2019/2020

Verbindlichkeitenspiegel

Entwicklung des Anlagevermögens

Summenabschluss für das Geschäftsjahr vom 01. September 2019 bis 31. August 2020

Bilanz

Gewinn- und Verlustrechnung

Konzernlagenbericht für das Geschäftsjahr vom 01. September bis 31. August 2020

"BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

QUNDIS GmbH

Erfurt

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2015 bis zum 30.06.2016

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JULI 2015 BIS 30. JUNI 2016

Konzernbilanz zum 30. Juni 2016

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Juli 2015 bis 30. Juni 2016

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JULI 2015 BIS 30. JUNI 2016

Entwicklung des Anlagevermögens zum 30.06.2016

Konzern-Kapitalflussrechnung

Konzerneigenkapitalspiegel

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

QUNDIS GmbH

Erfurt

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Offenlegung des Jahresabschlusses der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2020/21

QUNDIS GmbH

Erfurt

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.09.2023 bis zum 31.08.2024

noventic GmbH

Hamburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.09.2022 bis zum 31.08.2023

Konzernbilanz

Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. September 2022 bis 31. August 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 2022/2023

Verbindlichkeitenspiegel (Anlage zum Anhang)

Entwicklung des Anlagevermögens

ANLAGENSPIEGEL (Anlage zum Anhang)

Kapitalflussrechnung

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 01. September 2022 bis 31. August 2023

QUNDIS GmbH

Erfurt

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.09.2022 bis zum 31.08.2023

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Offenlegung des Jahresabschlusses und die Erstellung des Lageberichts der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2022/23

QUNDIS GmbH

Erfurt

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Erstellung des Lageberichts der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2022/2023

noventic GmbH

Hamburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.09.2021 bis zum 31.08.2022

Konzernbilanz

Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. September 2021 bis 31. August 2022

Anhang für das Geschäftsjahr 2021/2022

Kapitalflussrechnung

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

ANLAGENSPIEGEL

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 01. September 2021 bis 31. August 2022

"BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

QUNDIS GmbH

Erfurt

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.09.2021 bis zum 31.08.2022

QUNDIS GmbH

Erfurt

§§ 264 Abs. 3, 264b HGB zum Geschäftsjahr vom 01.09.2021 bis zum 31.08.2022

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Erstellung des Lageberichts der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2021/2022

noventic GmbH

Hamburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.09.2020 bis zum 31.08.2021

Konzernbilanz

Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. September 2020 bis 31. August 2021

Anhang für das Geschäftsjahr 2020/2021

Verbindlichkeitenspiegel

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Offenlegung
des Jahresabschlusses der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2020/21

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Erstellung des
Lageberichts der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2022/2023

Befreiung von der Pflicht zur Anwendung der Vorschriften über die Erstellung
des Lageberichts der QUNDIS GmbH für das Geschäftsjahr 2021/2022