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Kreissparkasse Weilburg

Weilburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

eingetragen beim
Amtsgericht	Limburg
Handelsregister-Nr.	HR A 2227

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2023

Aktivseite

		EUR	EUR	EUR	31.12.2022 TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			7.000.638,62		8.393
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank			11.775.247,09		10.674
				18.775.885,71	19.067
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
b) Wechsel			0,00		0
				0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			213.788.323,74		165.725
b) andere Forderungen			36.827.618,60		42.718
				250.615.942,34	208.443
4. Forderungen an Kunden				883.082.848,50	882.002
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	422.635.593,27 EUR				( 384.637 )
Kommunalkredite	45.250.447,54 EUR				( 52.886 )
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00 EUR				( 0 )
ab) von anderen Emittenten		0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00 EUR				( 0 )
			0,00		0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		1.900.142,76			12.359
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	1.900.142,76 EUR				( 12.359 )
bb) von anderen Emittenten		46.194.814,66			48.722
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	39.625.470,68 EUR				( 37.045 )
			48.094.957,42		61.081
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00		0
Nennbetrag	0,00 EUR				( 0 )
				48.094.957,42	61.081
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				84.616.892,66	93.927
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen				7.788.728,94	7.789
darunter:
an Kreditinstituten	0,00 EUR				( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten	577.426,76 EUR				( 577 )
an Wertpapierinstituten	0,00 EUR				( 0 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				899.627,12	900
darunter:
an Kreditinstituten	0,00 EUR				( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00 EUR				( 0 )
an Wertpapierinstituten	0,00 EUR				( 0 )
9. Treuhandvermögen				4.095.987,65	4.481
darunter:
Treuhandkredite	4.082.452,81 EUR				( 4.470 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			27.992,00		40
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00		0
				27.992,00	40
12. Sachanlagen				18.422.351,60	18.890
13. Sonstige Vermögensgegenstände				7.995.145,59	8.612
14. Rechnungsabgrenzungsposten				356.030,54	334
Summe der Aktiva				1.324.772.390,07	1.305.566

Passivseite

					31.12.2022
		EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			377.281,50		19
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			87.925.788,02		96.193
				88.303.069,52	96.212
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		130.513.287,65			144.435
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		315.630,97			478
			130.828.918,62		144.913
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		780.875.967,91			849.101
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		158.182.771,49			60.127
			939.058.739,40		909.227
				1.069.887.658,02	1.054.141
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00		0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00 EUR				( 0 )
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00 EUR				(0)
				0,00	0
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				4.095.987,65	4.481
darunter:
Treuhandkredite	4.082.452,81 EUR				(4.470)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				2.055.614,96	624
6. Rechnungsabgrenzungsposten				226.194,95	276
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			9.102.759,09		7.489
b) Steuerrückstellungen			1.770.277,42		1.340
c) andere Rückstellungen			4.208.727,38		5.246
				15.081.763,89	14.076
8. (weggefallen)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00 EUR				( 0 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				73.400.000,00	65.600
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital			0,00		0
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage		70.156.625,10			68.806
cb) andere Rücklagen		0,00			0
			70.156.625,10		68.806
d) Bilanzgewinn			1.565.475,98		1.351
				71.722.101,08	70.157
Summe der Passiva				1.324.772.390,07	1.305.566
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln			0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			31.571.332,87		47.096
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten			0,00		0
				31.571.332,87	47.096
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften			0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen			0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen			59.139.129,56		84.704
				59.139.129,56	84.704

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

					1.1.-31.12.2022
		EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		27.883.328,82			16.644
darunter:
abgesetzte negative Zinsen	452,78 EUR				( 44 )
aus der Abzinsung von Rückstellungen	0,00 EUR				( 0 )
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		450.845,98			753
darunter:
abgesetzte negative Zinsen	0,00 EUR				( 0 )
			28.334.174,80		17.396
2. Zinsaufwendungen			6.636.232,25		1.083
darunter:
abgesetzte positive Zinsen	12.257,15 EUR				( 699 )
aus der Aufzinsung von Rückstellungen	340,13 EUR				( 0 )
				21.697.942,55	16.314
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			3.113.732,51		2.823
b) Beteiligungen			897.606,92		828
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			178.463,40		553
				4.189.802,83	4.204
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			9.478.131,02		9.795
6. Provisionsaufwendungen			999.670,53		911
				8.478.460,49	8.884
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands				0,00	0
darunter: Zuführungen zum oder Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken	0,00 EUR				( 0 )
8. Sonstige betriebliche Erträge				1.347.175,67	3.818
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung	64.411,36 EUR				( 34 )
aus der Abzinsung von Rückstellungen	116.256,00 EUR				( 12 )
9. (weggefallen)
				35.713.381,54	33.219
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		10.006.736,21			9.490
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		4.497.141,88			4.616
darunter:
für Altersversorgung	2.362.612,98 EUR				( 2.666)
			14.503.878,09		14.106
b) andere Verwaltungsaufwendungen			6.385.761,05		5.598
				20.889.639,14	19.704
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				856.738,97	1.012
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				522.648,10	759
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung	3.619,04 EUR				( 1 )
aus der Aufzinsung von Rückstellungen	150.967,00 EUR				( 232 )
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			1.756.674,27		7.681
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00		0
				1.756.674,27	7.681
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			0,00		893
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			226.221,04		0
				226.221,04	893
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				7.800.000,00	1.000
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				4.113.902,10	2.170
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			2.504.967,35		760
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			43.458,77		58
				2.548.426,12	819
25. Jahresüberschuss				1.565.475,98	1.351
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
				1.565.475,98	1.351
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage			0,00		0
b) aus anderen Rücklagen			0,00		0
				0,00	0
				1.565.475,98	1.351
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage			0,00		0
b) in andere Rücklagen			0,00		0
				0,00	0
29. Bilanzgewinn				1.565.475,98	1.351

ANHANG zum 31. Dezember 2023

A. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Der Jahresabschluss der Kreissparkasse Weilburg zum 31. Dezember 2023 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufgestellt. Um die Transparenz der Rechnungslegung zu erhöhen, haben wir in Teilbereichen Vorjahresangaben über die gesetzlich vorgesehenen Angaben hinaus gemacht.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden sind grundsätzlich zum Nennwert ausgewiesen, wobei ein eventueller Unterschiedsbetrag zwischen Nennwert und Auszahlungsbetrag/Anlagebetrag als Rechnungsabgrenzungsposten bilanziert und zeitanteilig aufgelöst wird. Forderungen aus Schuldscheindarlehen haben wir gemäß § 253 Abs. 1 Satz 1 HGB zu ihren Anschaffungskosten bilanziert.

Den latenten Ausfallrisiken wird durch eine pauschale Risikovorsorge in Form von Wertberichtigungen und Rückstellungen Rechnung getragen, die wir auf Basis der Stellungnahme IDW RS BFA 7 bewertet haben. Dabei haben wir mit der in der internen Risikosteuerung eingesetzten Anwendung CreditPortfolioView den erwarteten Verlust für einen 12-Monatszeitraum ohne Anrechnung einer Bonitätsprämie berechnet. Grundlage dieser Berechnung waren insbesondere die mit unseren Ratingverfahren auf Grundlage der Vergangenheit ermittelten Ausfallwahrscheinlichkeiten der Kreditnehmer für einen 12-Monatszeitraum und die im Rahmen der Kreditprozesse bewerteten Sicherheiten. Kreditnehmer, die im Rahmen der internen Risikosteuerung im Hinblick auf einen Ausfall als risikolos betrachtet werden, wurden auch für die handelsbilanzielle Betrachtung entsprechend behandelt. Die im Rahmen der Berechnung der pauschalen Risikovorsorge verwendeten Parameter spiegeln nach unserer Einschätzung die Risikosituation zum Abschlussstichtag ausreichend wider.

Wir haben als Voraussetzung für die Anwendung der Bewertungsvereinfachung im Rahmen der Kreditvergabe sichergestellt, dass die Konditionenvereinbarung unter Berücksichtigung einer risikoadäquaten Bonitätsprämie erfolgt, deren Höhe sich an dem erwarteten Verlust über die Restlaufzeit orientiert. Diese Ausgeglichenheitsannahme haben wir zum Bilanzstichtag überprüft. Dabei haben wir auch im Rahmen eines Stichtagsvergleichs die Entwicklung des mit CreditPortfolioView für die Restlaufzeit berechneten erwarteten Verlusts des Portfolios (sog. Lifetime Expected Loss) analysiert. Die Grundlagen der Berechnungen entsprechen im Wesentlichen der Ermittlung des erwarteten Verlusts für einen 12-Monatszeitraum. Danach kann die Ausgeglichenheit unter Berücksichtigung der ergänzend durchgeführten Analysen weiter angenommen werden.

Der Ausweis der Pauschalwertberichtigungen erfolgt als Risikovorsorge zu den Forderungen an Kunden (Aktivposten 4) und den Forderungen an Kreditinstitute (Aktivposten 3). Die für Eventualverbindlichkeiten sowie unwiderrufliche Kreditzusagen ermittelten Pauschalwertberichtigungen werden an den Unterstrichpositionen abgesetzt und als Risikovorsorge/pauschale Rückstellungen in den anderen Rückstellungen (Passivposten 7c) ausgewiesen. Für widerrufliche Kreditzusagen erfolgt allein der Ausweis als Risikovorsorge/pauschale Rückstellungen in den anderen Rückstellungen (Passivposten 7c).

Für die bei Kreditinstituten bestehenden besonderen Risiken sind zudem versteuerte Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB und der Fonds für allgemeine Bankrisiken i. S. v. § 340g HGB vorhanden. Das Wahlrecht gemäß § 340f Abs. 3 HGB wurde in Anspruch genommen.

Den Wertpapierbestand unterteilen wir gemäß den handelsrechtlichen Bestimmungen nach der jeweiligen Zweckbestimmung in Anlagevermögen, Liquiditätsreserve und Handelsbestand; der Wertpapierbestand ist der Liquiditätsreserve bzw. dem Anlagevermögen zugeordnet. Die institutsinternen Kriterien für die Einbeziehung von Finanzinstrumenten in den Handelsbestand haben wir im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht geändert. Ergänzend verweisen wir auf die Angaben zu den Finanzanlagen.

Die Wertpapiere der Liquiditätsreserve werden zu den Anschaffungskosten bzw. niedrigeren Kurswerten oder den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert; die Wertpapiere des Anlagevermögens werden im Rahmen des gemilderten Niederstwertprinzips zu den über den Zeitwerten liegenden Anschaffungskosten bzw. den fortgeführten Buchwerten angesetzt.

Für die Ermittlung des Bewertungskurses haben wir die festverzinslichen Wertpapiere daraufhin untersucht, ob zum Bilanzstichtag ein aktiver Markt vorliegt. Für die Abgrenzung, ob ein aktiver Markt vorliegt, haben wir die Kriterien zugrunde gelegt, die in der MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive - Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014) für die Abgrenzung eines liquiden von einem illiquiden Markt festgelegt wurden. Auf Basis der genannten Abgrenzungskriterien liegen für die festverzinslichen Wertpapiere ausschließlich nicht aktive Märkte vor.

In den Fällen, in denen kein aktiver Markt vorliegt, haben wir die Bewertung anhand von Kursen vorgenommen, die vom Finanzmarktdatenanbieter Refinitiv Germany GmbH bereitgestellt wurden. Diesen Kursen liegt ein Discounted-Cashflow-Modell zugrunde.

Im Unterposten Aktiva 5bb) "Anleihen und Schuldverschreibungen anderer Emittenten" werden Wertpapiere in Höhe von 2.502 TEUR ausgewiesen, die im Vorjahr aufgrund der Stammdatenverschlüsselung im Unterposten Aktiva 5ba) "Anleihen und Schuldverschreibungen von öffentlichen Emittenten" (Buchwert 2.502 TEUR) ausgewiesen wurden. Insoweit ist die Vergleichbarkeit mit der Vorjahresangabe eingeschränkt.

Anteile an Investmentvermögen bewerten wir zu den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren von der Kapitalverwaltungsgesellschaft veröffentlichten investmentrechtlichen Rücknahmepreis. Bei insgesamt 84,6 Mio EUR Anteilen an offenen Immobilienfonds, die wir dem Anlagevermögen zugeordnet haben, sind vertraglich geregelte Rückgabefristen zu beachten. Bei Nichtbeachtung dieser Fristen erhebt die Kapitalverwaltungsgesellschaft bei 49,4 Mio EUR einen Rückgabeabschlag. Bei 35,2 Mio EUR Anteilen wird von der Kapitalverwaltungsgesellschaft kein Rückgabeaufschlag erhoben. Da eine vorfristige Rückgabe der Investmentanteile nicht beabsichtigt ist, haben wir den möglichen Rückgabeabschlag bei der Bewertung nicht berücksichtigt. Anteile an Investmentkommanditgesellschaften, die wir im Aktivposten 6 "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" ausgewiesen haben, bewerten wir nach den Grundsätzen für Beteiligungen.

Die Beteiligungen und die Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den Anschaffungskosten bzw. den fortgeführten Buchwerten bilanziert; bei Wertminderung werden Abschreibungen vorgenommen. Ergänzend verweisen wir auf die Angaben zu den Finanzanlagen.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte des Anlagevermögens und die Sachanlagen bewerten wir zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer in Anlehnung an die von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Geringwertige Vermögensgegenstände, deren Anschaffungskosten 250 EUR nicht übersteigen, werden aus Vereinfachungsgründen in Anlehnung an die steuerlichen Regelungen im Jahr der Anschaffung sofort als Aufwand erfasst. Bei Anschaffungskosten zwischen 250 EUR und 1.000 EUR werden die geringwertigen Vermögensgegenstände in einen Sammelposten aufgenommen, der ab dem Jahr der Anschaffung jährlich in Höhe eines Fünftels abgeschrieben wird.

Soweit die Gründe für vorgenommene außerplanmäßige Abschreibungen bzw. für Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert nicht mehr bestehen, werden Zuschreibungen nach § 253 Abs. 5 Satz 1 HGB vorgenommen.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag bzw. Nominalbetrag passiviert. Der Unterschied zwischen Nennbetrag und Ausgabebetrag von Verbindlichkeiten wird in den Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und zeitanteilig aufgelöst.

Bei der Bemessung der Rückstellungen haben wir alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste ausreichend berücksichtigt. Dabei haben wir Einschätzungen vorgenommen, ob dem Grunde nach rückstellungspflichtige Tatbestände vorliegen und ob nach aktuellen Erkenntnissen eine Inanspruchnahme zu erwarten ist. Dabei wurde in Einzelfällen auf die Einschätzung externer Sachverständiger zurückgegriffen.

Rückstellungen mit einer ursprünglichen Laufzeit von genau einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst. Rückstellungen für Verpflichtungen mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst. Bei der Ermittlung der im Zusammenhang mit der Rückstellungsbewertung entstehenden Aufwendungen und Erträge wird davon ausgegangen, dass die Änderung des Abzinsungssatzes zum Beginn der Periode eingetreten ist. Für Veränderungen des Verpflichtungsumfangs wird die Annahme getroffen, dass diese zum Periodenende eingetreten sind.

Effekte aus der Änderung des Abzinsungssatzes oder der Restlaufzeit werden zusammen mit dem Aufzinsungsergebnis hinsichtlich des Passivpostens 7c) "andere Rückstellungen" in den GuV-Posten 8 "Sonstige betriebliche Erträge", GuV-Posten 12 "Sonstige betriebliche Aufwendungen" bzw. bei den Spareinlagen im GuV-Posten 2 "Zinsaufwendungen" ausgewiesen. Hinsichtlich des Passivpostens 7a) "Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen" wird der Effekt aus der Änderung des Abzinsungssatzes zusammen mit dem Aufzinsungsergebnis in dem GuV-Posten 12 "Sonstige betriebliche Aufwendungen" ausgewiesen.

Rückstellungen für Pensionen sind gemäß versicherungsmathematischen Grundsätzen nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. Dabei wurden die Heubeck-Richttafeln 2018 G und ein durchschnittlicher Marktzinssatz von 1,83 %, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt, zugrunde gelegt. Hierbei haben wir den von der Deutschen Bundesbank gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung ermittelten Zinssatz verwendet. Der durchschnittliche Marktzins wurde auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelt. Erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden mit 3,25 % p. a. berücksichtigt, erwartete Steigerungen der Pensionsleistungen mit 2,50 % p. a., Steigerungen der anzurechnenden Sozialversicherungsrenten mit 2,50 % p. a. und Steigerungen der anzurechnenden ZVK-Rente in der Rentenbezugszeit mit 1,00 % p. a. laut Satzung der jeweiligen ZVK.

Ungeachtet der Tatsache, dass wir vom BGH-Urteil vom 6. Oktober 2021 (XI ZR 234/20) zu unwirksamen Zinsanpassungsklauseln bei Prämiensparverträgen nicht unmittelbar als Prozessbeteiligte betroffen sind, haben wir die Auswirkungen des BGH-Urteils analysiert und geprüft. Soweit die von uns abgeschlossenen Sparverträge eine vergleichbare Ausgestaltung haben, haben wir für eventuelle Zinsansprüche der Kunden die in unserem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 gebildeten Rückstellungen neu bewertet und fortgeführt. Dabei haben wir im Rahmen einer vernünftigen kaufmännischen Beurteilung die Wahrscheinlichkeit, dass Kunden aus bereits beendeten, noch nicht verjährten Sparverträgen weitere Zinsansprüche geltend machen, geschätzt. Für noch laufende Sparverträge werden wir spätestens zum Ende der Vertragslaufzeit eine Abrechnung unter Berücksichtigung der im Urteil des BGH festgelegten Grundsätze und der noch ausstehenden Rechtsprechung zum angemessenen Referenzzinssatz vornehmen. Für die aus der bisherigen Vertragslaufzeit sich ggf. ergebenden Zinsnachzahlungen haben wir unter Berücksichtigung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ebenfalls entsprechende Rückstellungen gebildet.

Den Referenzzinssatz, der einen wesentlichen Parameter für die Bewertung der Rückstellungen darstellt, haben wir aufgrund der derzeit noch ungeklärten Rechtslage für Zwecke der Bewertung der Rückstellungen unter Berücksichtigung des handelsrechtlichen Vorsichtsprinzips geschätzt.

Im Sinne einer einvernehmlichen Lösung haben wir unseren Kunden angeboten, eventuelle Ansprüche im Wege eines Vergleichs zu regulieren. Soweit die Kunden den Vergleich angenommen haben bzw. wir ein Annahmeerwarten haben, haben wir die angebotenen Zahlungen bei der Bewertung der Rückstellungen berücksichtigt.

Nach IDW RS BFA 3 n. F. sind die zinsbezogenen Instrumente des Bankbuchs (Zinsbuch) einer verlustfreien Bewertung zu unterziehen. Zu diesem Zweck werden die zinsbezogenen Vermögensgegenstände und Schulden des Bankbuchs sowie die derivativen Finanzinstrumente, insbesondere Zinsswaps, einem Saldierungsbereich zugeordnet. Für diesen ist unter Berücksichtigung von voraussichtlich zur Bewirtschaftung des Bankbuchs erforderlichen Aufwendungen (Refinanzierungs-, Risiko- und Verwaltungskosten) zu prüfen, ob aus den noch zu erwartenden Zahlungsströmen bis zur vollständigen Abwicklung des Bestands ein Verlust droht. Die Sparkasse wendet die barwertige Berechnungsmethode an. Der Barwert ergibt sich aus den zum Abschlussstichtag abgezinsten Zahlungsströmen des Bankbuchs. Betrags- und Laufzeitinkongruenzen sind mittels fiktiver Geschäfte zu schließen. Auf der Passivseite ist dabei der angenommene individuelle Refinanzierungsaufschlag der Sparkasse zu berücksichtigen. Die künftigen für die vollständige Abwicklung des Bankbuchs benötigten Verwaltungskosten wurden aus statistischen Daten abgeleitet. Der ermittelte Verwaltungskostensatz wurde auch für den Einbezug sogenannter Overheadkosten berücksichtigt. Weiterhin wurden Gebühren und Provisionserträge, die direkt aus den Zinsprodukten resultieren, im Rahmen der verlustfreien Ermittlung des Bankbuchs berücksichtigt. Zum 31. Dezember 2023 ergibt sich kein Verpflichtungsüberschuss.

Für getätigte Anlagen gezahlte Zinsen (sogenannte "Negativzinsen") werden im GuV-Posten 1 ausgewiesen. Die für aufgenommene bzw. erhaltene Gelder von der Sparkasse empfangenen Negativzinsen werden im GuV-Posten 2 ausgewiesen.

Anteilige negative Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, aber bereits am Bilanzstichtag den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, wurden dem Posten der Aktiv- oder Passivseite zugeordnet, dem sie zugehören.

Die Währungsumrechnung erfolgt nach § 256a HGB bzw. § 340h HGB. Eine besondere Deckung gemäß § 340h HGB sehen wir als gegeben an, soweit eine Identität von Währung und Betrag der gegenläufigen Geschäfte vorliegt. Bilanzposten und Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, die auf ausländische Währung lauten, sowie schwebende Fremdwährungskassageschäfte werden mit Ausnahme der Sorten zum EZB-Referenzkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Die Umrechnungsergebnisse aus Geschäften und Beständen, die in die besondere Deckung einbezogen sind, werden saldiert je Währung in den Sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

Zinsswaps, die der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos dienen, werden in die verlustfreie Bewertung des Bankbuchs gemäß der IDW Stellungnahme RS BFA 3 n. F. einbezogen. Der Ausweis der Zinsabgrenzungen erfolgt saldiert je Zinsswap.

Kreditderivate, die mit keinem anderen Geschäft der Sparkasse in Verbindung stehen ("freistehende Kreditderivate") und bei denen wir als Sicherungsgeber auftreten, haben wir ausschließlich in Bezug auf Adressenausfallrisiken abgeschlossen. Es ist beabsichtigt, diese Kreditderivate bis zur Endfälligkeit beziehungsweise bis zum Eintritt des Kreditereignisses zu halten. Sie werden entsprechend den Grundsätzen für das Bürgschafts- und Garantiekreditgeschäft behandelt und als Eventualverbindlichkeit ausgewiesen. Wird am Abschlussstichtag ernsthaft mit dem Eintritt des vereinbarten Kreditereignisses gerechnet, wird eine entsprechende Rückstellung gebildet. Die ausgewiesene Eventualverbindlichkeit wird um den Betrag der gebildeten Rückstellung gekürzt.

B. ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ SOWIE ZU DEN POSTEN UNTER DEM BILANZSTRICH

I. POSTENBEZOGENE ANGABEN

FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE

a) Forderungen an die eigene Girozentrale

Im Posten Forderungen an Kreditinstitute sind Forderungen an die Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Frankfurt am Main und Erfurt, in Höhe von 87.838 TEUR (Vorjahr: 56.763 TEUR) enthalten.

b) Nachrangige Vermögensgegenstände

Im Posten Forderungen an Kreditinstitute sind insgesamt nachrangige Vermögensgegenstände in Höhe von 3.900 TEUR (Vorjahr: 3.900 TEUR) enthalten, die vollständig auf den Unterposten "b) andere Forderungen entfallen.

c) Fristengliederung

	Restlaufzeit bis drei Monate	Restlaufzeit von mehr als drei Monaten bis ein Jahr	Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis fünf Jahre	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
b) andere Forderungen (ohne Bausparguthaben)	100	20.085	3.788	12.527

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

FORDERUNGEN AN KUNDEN

a) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Im Posten Forderungen an Kunden sind Forderungen an verbundene Unternehmen sowie an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten:

Forderungen an verbundene Unternehmen	31.12.2023	31.12.2022
	TEUR	TEUR
Gesamtbetrag	3.894	4.305
(darunter nachrangige)	(3.865)	(4.252)

	31.12.2023	31.12.2022
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	TEUR	TEUR
Gesamtbetrag	4.500	4.500
(darunter nachrangige)	(-)	(-)

b) Nachrangige Vermögensgegenstände

Im Posten Forderungen an Kunden sind insgesamt nachrangige Vermögensgegenstände in Höhe von 3.865 TEUR (Vorjahr: 4.252 TEUR) enthalten.

c) Fristengliederung

	Restlaufzeit bis drei Monate	Restlaufzeit von mehr als drei Monaten bis ein Jahr	Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis fünf Jahre	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren	unbestimmte Laufzeit
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Forderungen an Kunden	19.934	54.842	227.105	562.838	18.206

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND ANDERE FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE

a) Börsenfähige Wertpapiere

insgesamt	davon: börsennotiert	davon: nicht börsennotiert	darunter: nicht mit dem Niederstwert bewertet
TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
48.095	48.095	-	31.476

Nicht mit dem Niederstwert bewertet wurden die Wertpapiere des Anlagevermögens.

b) Angaben zu den Finanzanlagen

Für Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere des Anlagevermögens wurde in folgendem Umfang auf Abschreibungen auf den beizulegenden Zeitwert gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB verzichtet, weil die Wertminderungen nicht als dauerhaft angesehen werden:

31.12.2023	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2022
Buchwert	beizulegender Zeitwert	Buchwert	beizulegender Zeitwert
TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
31.378	30.541	31.378	29.573

Da diese Schuldverschreibungen nach unseren Erwartungen zu 100 % zurückgezahlt werden und die Zinsen bisher vertragskonform gezahlt wurden, gehen wir von einer nicht dauerhaften Wertminderung aus.

c) Fristengliederung

Von den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden 27.951 TEUR in dem Jahr fällig, das auf den Bilanzstichtag folgt. Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

AKTIEN UND ANDERE NICHT FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE

Börsenfähige Wertpapiere

insgesamt	davon: börsennotiert	davon: nicht börsennotiert	darunter: nicht mit dem Niederstwert bewertet
TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
30.000	-	30.000	-

BETEILIGUNGEN

a) Anteilsbesitz

Unter den Beteiligungen werden die Anteile an folgenden Unternehmen ausgewiesen:

Name	Sitz	Kapitalanteil in %	Eigenkapital	Ergebnis	Jahresabschluss per
-			TEUR	TEUR
Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen Körperschaft des öffentlichen Rechts	Frankfurt am Main und Erfurt	0,92	k.A.	k.A.	k.A.
Hessisch-Thüringische Sparkassen-Beteiligungsgesellschaft mbH	Frankfurt am Main	0,93	4.002	147	2022
Deutsche Sparkassen Lea-sing AG & Co. KG	Bad Homburg v. d. Höhe	0,11	697.089	51.994	2022
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG	Neuhardenberg	0,11	3.285.298	2.830	2022
Wirtschaftsförderung Limburg-Weilburg-Diez GmbH	Limburg	5,0	275	-79	2022
Visa Inc.	Foster City, USA	k.A.	k.A.	k.A.	k.A.

b) Angaben nach § 285 Nr. 11a HGB

Die Sparkasse ist unbeschränkt haftende Gesellschafterin der DKE-GbR, Berlin. Die getätigte Einlage von 500 EUR wird vor dem Hintergrund des eng begrenzten Gesellschaftszwecks und der fehlenden dauerhaften Beteiligungsabsicht unter dem Aktivposten 13 "Sonstige Vermögensgegenstände" ausgewiesen.

ANTEILE AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN

Anteilsbesitz

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen werden die Anteile an folgenden Unternehmen ausgewiesen:

Name	Sitz	Kapitalanteil	Eigenkapital	Ergebnis
		%	TEUR	TEUR
SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG	Weilburg	100	659	178

Nach dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 beträgt bei der SP Solarpark Driedorf GmbH die Bilanzsumme 4.794 TEUR bzw. betragen die Umsatzerlöse 951 TEUR und der Jahresüberschuss 178 TEUR. Eine Einbeziehung der Tochterunternehmen in einen Konzernabschluss hätte einen unwesentlichen Einfluss auf die Bilanzsumme, das Eigenkapital und den Jahresüberschuss. Im Hinblick auf das durch den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 der Sparkassevermittelte, den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist das verbundene Unternehmen von untergeordneter Bedeutung, sodass gemäß § 296 HGB die Aufstellung eines Konzernabschlusses unterbleiben konnte.

TREUHANDVERMÖGEN

Das Treuhandvermögen betrifft mit 4.082 TEUR Forderungen an Kunden und mit 14 TEUR Forderungen an Kreditinstitute.

SACHANLAGEN

Grundstücke und Gebäude

Die Grundstücke und Bauten entfallen mit Buchwerten von 14,6 Mio EUR (Vorjahr: 15,1 Mio EUR) auf von der Sparkasse im Rahmen ihrer eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten und mit Buchwerten von 2,9 Mio EUR (Vorjahr: 2,9 Mio EUR) auf nicht sparkassenbetrieblich genutzte Grundstücke und Bauten.

SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind als wesentliche Einzelposten 7.783 TEUR Forderungen aus zwei Rentenversicherungen enthalten (Vorjahr: 7.725 TEUR).

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind 12 TEUR Agien aus Forderungen enthalten (Vorjahr: 17 TEUR).

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KREDITINSTITUTEN

a) Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale

Im Posten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Verbindlichkeiten gegenüber der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Frankfurt am Main und Erfurt, in Höhe von 34.867 TEUR (Vorjahr: 40.177 TEUR) enthalten.

b) Fristengliederung

	Restlaufzeit bis drei Monate	Restlaufzeit von mehr als drei Monaten bis ein Jahr	Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis fünf Jahre	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	2.184	13.219	53.515	17.948

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KUNDEN

a) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Im Posten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten:

Verbindlichkeiten gegenüber verbundene Unternehmen	31.12.2023	31.12.2022
	TEUR	TEUR
Gesamtbetrag	1.007	1.101
(darunter nachrangige)	(-)	(-)

Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	31.12.2023	31.12.2022
	TEUR	TEUR
Gesamtbetrag	110	91
(darunter nachrangige)	(-)	(-)

b) Fristengliederung

	Restlaufzeit bis drei Monate	Restlaufzeit von mehr als drei Monaten bis ein Jahr	Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis fünf Jahre	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
a) Spareinlagen
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	-	249	66	-
b) andere Verbindlichkeiten
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	41.370	68.686	44.995	3.126

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

TREUHANDVERBINDLICHKEITEN

Die Treuhandverbindlichkeiten entfallen mit 4.082 TEUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und mit 14 TEUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Kunden.

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagien aus Forderungen in Höhe von 152 TEUR (Vorjahr: 173 TEUR) enthalten.

RÜCKSTELLUNGEN

Der Differenzbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 3 HGB zwischen der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem Marktzins, der sich bei einer zehnjährigen Durchschnittsbildung ergibt, und mit dem Marktzins, der sich bei einer siebenjährigen Durchschnittsbildung ergibt, beträgt 115 TEUR. Zur daraus resultierenden Ausschüttungssperre verweisen wir auf unsere Ausführungen zum Bilanzgewinn.

EVENTUALVERBINDLICHKEITEN

Im Posten Eventualverbindlichkeiten sind keine Einzelbeträge enthalten, die in Bezug auf die Gesamttätigkeit der Sparkasse von wesentlicher Bedeutung sind.

II. MEHRERE POSTEN DER BILANZ BETREFFENDE ANGABEN

FINANZANLAGEN

	Anschaffungskosten 1.1.2023	Veränderungen des Geschäftsjahrs	Buchwert ohne abgegrenzte Zinsen 31.12.2023	Buchwert ohne abgegrenzte Zinsen 31.12.2022
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Forderungen an Kreditinstitute	26.500	-12.000	14.500	26.500
Forderungen an Kunden	5.500	-	5.500	5.500
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	31.630	-	31.378	31.378
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	94.243	-9.310	84.617	93.927
Beteiligungen	11.528	-	7.789	7.789
Anteile an verbundenen Unternehmen	900	-	900	900

Von der Zusammenfassungsmöglichkeit des § 34 Abs. 3 Satz 2 RechKredV wurde Gebrauch gemacht.

SACHANLAGEN, IMMATERIELLE ANLAGEWERTE UND SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

	Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Anlagen im Bau	Immaterielle Anlagewerte	Sonstige Vermögensgegenstände ohne abgegrenzte Zinsen
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Anschaffungs- und Herstellungskosten
Stand am 1.1.2023	31.409	5.284	80	848	7.822
Zugänge	11	185	189	-	58
Abgänge	-	1.099	-	319	-
Umbuchungen	-	-	-	-	-
Stand am 31.12.2023	31.420	4.370	269	529	7.880
kumulierte Abschreibungen
Stand am 1.1.2023	13.581	4.302	-	808	-
Abschreibungen des Geschäftsjahrs	603	243	-	12	-
Zuschreibungen des Geschäftsjahrs	-	-	-	-	-
kumulierte Abschreibungen auf Abgänge	-	1.092	-	319	-
kumulierte Abschreibungen auf Zugänge	-	-	-	-	-
Umbuchungen	-	-		-	-
Stand am 31.12.2023	14.184	3.453	-	501	-
Buchwert am 31.12.2022	17.828	982	80	40	7.822
Buchwert am 31.12.2023	17.236	917	269	28	7.880

VERMÖGENSGEGENSTÄNDE UND VERBINDLICHKEITEN IN FREMDWÄHRUNG

Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von 2.520 TEUR (Vorjahr: 5.797 TEUR) und Verbindlichkeiten im Gesamtbetrag von 2.817 TEUR (Vorjahr: 5.851 TEUR) (darunter Eventualverbindlichkeiten 131 TEUR (Vorjahr: 108 TEUR)).

ALS SICHERHEIT ÜBERTRAGENE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten hat die Sparkasse im Rahmen von Weiterleitungsdarlehen 36,5 Mio EUR (Vorjahr: 42,5 Mio EUR) Forderungen an Kunden abgetreten. Zum Bilanzstichtag 2023 betrugen die derart besicherten Verbindlichkeiten 36,5 Mio EUR (Vorjahr: 42,5 Mio EUR).

C. ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

I. POSTENBEZOGENE ANGABEN

PROVISIONSERTRÄGE

Die wesentlichen an Dritte erbrachten Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung sind die Vermittlung von Produkten der Verbundpartner (Versicherungen, Bausparverträge, Darlehen und Investmentanteile) sowie das Wertpapierdienstleistungsgeschäft.

SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten folgenden wesentlichen Einzelbetrag:

	2023	2022
	TEUR	TEUR
Auflösung Rückstellung für Prämiensparverträge	433	-

BILANZGEWINN

a) Ausschüttungsgesperrte Beträge

Nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB besteht ein Betrag von 115 TEUR.

Die zur Unterlegung von ausschüttungsgesperrten Beträgen in Vorjahren thesaurierten Gewinnbestandteile übersteigen den zuvor genannten Betrag. Daher besteht für den nach dem Hessischen Sparkassengesetz für eine Ausschüttung zur Verfügung stehenden Teil des Bilanzgewinns keine Ausschüttungssperre.

b) Gewinnverwendungsvorschlag

Der Vorstand schlägt vor, aus dem für das Geschäftsjahr 2023 ausgewiesenen Bilanzgewinn 1.565 TEUR der Sicherheitsrücklage zuzuführen. Der Gewinnverwendungsvorschlag berücksichtigt § 16 HSpG.

II. MEHRERE POSTEN DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG BETREFFENDE ANGABEN

ERTRÄGE UND AUFWENDUNGEN, DIE EINEM ANDEREN GESCHÄFTSJAHR ZUZURECHNEN SIND

In den folgenden Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind Aufwendungen und Erträge von nicht untergeordneter Bedeutung enthalten, die einem anderen Geschäftsjahr zuzurechnen sind:

		2023	2022
GuV-Posten	Art des Postens	TEUR	TEUR
Erträge
Sonstige betriebliche Erträge	Auflösung von Rückstellungen aus Prämiensparverträgen	433	-
Summe		433	-
Aufwendungen
Steuern vom Einkommen und Ertrag	Körperschaftssteuer und Solidaritätszuschlag 2022	489	-
Summe		489	-

D. SONSTIGE ANGABEN

ANGABEN ZU TERMINGESCHÄFTEN GEMÄß § 36 RECHKREDV

Nominalbeträge der Termingeschäfte in TEUR	Restlaufzeit bis ein Jahr	Restlaufzeit über ein bis fünf Jahre	Restlaufzeit über fünf Jahre	Insgesamt
Zinsrisiken
Zinsswaps	-	30.000	28.000	58.000
Forward-Payer-Zinsswaps	-	-	12.000	12.000
insgesamt	-	30.000	40.000	70.000

DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE, DIE NICHT ZUM BEIZULEGENDEN ZEITWERT BILANZIERT WURDEN

Die Volumina und die beizulegenden Zeitwerte der derivativen Geschäfte stellen sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:

Geschäftsart	Nominalwert	Nominalwert	beizulegender Zeitwert zum 31.12.2023	beizulegender Zeitwert zum 31.12.2023
	31.12.2023	31.12.2022	positiv	negativ
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Zinsrisiken
Zinsswaps	58.000	23.000	477	-1.918
Forward-Payer-Zinsswaps	12.000	12.000	-	-825
Insgesamt	70.000	35.000	477	-2.743

Die angegebenen Zinsderivate bestehen ausschließlich zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos. Die Bewertung dieser Geschäfte erfolgt ausschließlich im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs; wir verweisen auf die Ausführungen in Abschnitt "A. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Da für die Zinsswaps keine Marktwerte vorhanden waren, haben wir die beizulegenden Zeitwerte mithilfe eines anerkannten Bewertungsmodells ermittelt. Dabei haben wir ein Barwert-Modell genutzt und die folgenden Bewertungsparameter verwendet: erwartete zukünftige Cashflows, Zinssätze, die sich nach der aktuellen Zinsstrukturkurve richten, Volatilitäten, die auf Basis aktueller Marktdaten vergleichbarer Instrumente ermittelt wurden.

NICHT IN DER BILANZ ENTHALTENE SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN

Zum einen wird gemäß den gesetzlichen Anforderungen die Einlagensicherungsfunktion durch das Sicherungssystem erfüllt. Hierdurch wird sichergestellt, dass Einlagen pro Einleger im Regelfall bis zu 100 TEUR, in Sonderfällen auch bis zu 500 TEUR, gesichert sind und Entschädigungszahlungen spätestens sieben Arbeitstage nach der Feststellung des Entschädigungsfalls geleistet werden. Für die Feststellung des Entschädigungsfalls ist die BaFin zuständig.

Daneben wird die für die Institute im Vordergrund stehende Institutssicherung gewährleistet. Durch die Sicherung der Institute selbst sind im gleichen Zuge auch die Einlagen aller Kunden ohne betragsmäßige Begrenzung geschützt. Im Bedarfsfall entscheiden die zuständigen Gremien des Sicherungssystems darüber, ob und in welchem Umfang Stützungsleistungen zugunsten eines Instituts erbracht und an welche Auflagen diese ggf. geknüpft werden. Das Sicherungssystem der deutschen Sparkassenorganisation umfasst ein Risikomonitoringsystem zur Früherkennung von Risiken sowie eine risikoorientierte Beitragsbemessung.

Als zusätzliche, neben dem nationalen Sicherungssystem existierende Vorsorge entfaltet darüber hinaus der regionale Reservefonds der Sparkassen Finanzgruppe Hessen Thüringen mit einem Gesamtvolumen von 600 Mio EUR instituts- und gläubigerschützende Wirkung. Der Fonds wird vom Sparkassen- und Giroverbandes Hessen Thüringen (SGVHT) grundsätzlich auf der Basis von Umlagezahlungen der Mitgliedssparkassen und der Landesbank Hessen Thüringen sukzessive dotiert, sofern das genannte Volumen noch nicht erreicht wurde. Der Vorstand des SGVHT kann die Aussetzung der jährlichen Dotierung beschließen. Die mögliche Umlageverpflichtung der Sparkasse bemisst sich risikoorientiert unter Berücksichtigung von Bonus- und Malusfaktoren. Bis zur vollständigen Bareinzahlung des Gesamtvolumens übernimmt der SGVHT die Haftung für die Zahlung des ausstehenden Differenzbetrags, der auf erstes Anfordern bei den Instituten eingezogen werden kann.

ANGABEN ZU MITTELBAREN PENSIONSVERPFLICHTUNGEN GEMÄß ART. 28 EGHGB

Die Sparkasse hat ihren Arbeitnehmern Leistungen der betrieblichen Altersversorgung nach Maßgabe des "Tarifvertrags über die zusätzliche Altersvorsorge der Beschäftigten des öffentlichen Dienstes - Altersvorsorge-TV-Kommunal (ATV-K)" zugesagt. Um den anspruchsberechtigten Mitarbeitern die Leistungen der betrieblichen Altersversorgung gemäß ATV-K zu verschaffen, ist die Sparkasse Mitglied in der Zusatzversorgungskasse Wiesbaden (ZVK).

Die ZVK finanziert ihre Versorgungsverpflichtungen im Umlageverfahren. Hierbei wird im Rahmen eines Abschnittdeckungsverfahrens ein Umlagesatz bezogen auf die zusatzversorgungspflichtigen Entgelte der versicherten Beschäftigten ermittelt. Die ZVK erhebt zusätzlich zur Deckung der im ehemaligen Gesamtversorgungssystem entstandenen Versorgungsansprüche ein Sanierungsgeld. Im Geschäftsjahr 2023 betrug das Sanierungsgeld 1,4 %. Insgesamt betrug im Geschäftsjahr 2023 der Finanzierungssatz (Umlagesatz und Sanierungsgeld) 8,4 % der umlagepflichtigen Gehälter. Hiervon hat die Sparkasse 7,5 %-Punkte und der Arbeitnehmer 0,9 %-Punkte getragen. Der Umlagesatz bleibt im Jahr 2024 unverändert.

Der Rechtsanspruch der versorgungsberechtigten Mitarbeiter zur Erfüllung des Leistungsanspruchs gemäß ATV-K richtet sich gegen die ZVK, während die Verpflichtung der Sparkasse ausschließlich darin besteht, der ZVK im Rahmen des mit ihr begründeten Mitgliedschaftsverhältnisses die erforderlichen, satzungsmäßig geforderten Finanzierungsmittel zur Verfügung zu stellen. Die Gesamtaufwendungen der Sparkasse für die Zusatzversorgung bei versorgungspflichtigen Entgelten von 8.584 TEUR betrugen im Geschäftsjahr 2023 644 TEUR.

Nach der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) in seiner Stellungnahme zur Rechnungslegung "IDW RS HFA 30 n. F. Handelsrechtliche Bilanzierung von Altersversorgungsverpflichtungen" vertretenen Rechtsauffassung begründet die Durchführung der betrieblichen Altersversorgung bei einem externen Versorgungsträger wie der ZVK handelsrechtlich eine mittelbare Versorgungsverpflichtung. Die ZVK hat im Auftrag der Sparkasse den nach Rechtsauffassung des IDW zu ermittelnden Barwert der auf die Sparkasse im umlagefinanzierten Abrechnungsverband entfallenden Leistungsverpflichtung zum 31. Dezember 2023 ermittelt. Unabhängig davon, dass es sich bei dem Kassenvermögen um Kollektivvermögen aller Mitglieder des umlagefinanzierten Abrechnungsverbandes handelt, ist es gemäß IDW RS HFA 30 n. F.

für Zwecke der Angaben im Anhang nach Art. 28 Abs. 2 EGHGB anteilig in Abzug zu bringen. Auf dieser Basis beläuft sich der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag auf 24.140 TEUR.

Der Barwert der auf die Sparkasse entfallenden Leistungsverpflichtung wurde in Anlehnung an die versicherungsmathematischen Grundsätze und Methoden (Anwartschaftsbarwertverfahren), die auch für unmittelbare Pensionsverpflichtungen angewendet wurden, unter Berücksichtigung einer gemäß Satzung der ZVK unterstellten jährlichen Rentensteigung von 1 % und unter Anwendung der im Hinblick auf die Bestandsspezifika der ZVK modifizierten Heubeck-Richttafeln RT 2018 G ermittelt. Als Diskontierungszinssatz wurde gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB i. V. m. der Rückstellungsabzinsungsverordnung der auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz von 1,82 % verwendet, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Da es sich nicht um ein endgehaltbezogenes Versorgungssystem handelt, sind erwartete Gehaltssteigerungen nicht zu berücksichtigen. Die Daten zum Versichertenbestand der Versorgungseinrichtung per 31. Dezember 2023 liegen derzeit noch nicht vor, sodass auf den Versichertenbestand per 31. Dezember 2022 abgestellt wurde.

Der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag bezieht sich auf die Einstandspflicht der Sparkasse gemäß § 1 Abs. 1 Satz 3 BetrAVG, bei der die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung einzustehen hat (Subsidiärhaftung), sofern die ZVK die vereinbarten Leistungen nicht erbringt. Hierfür liegen gemäß der Einschätzung des verantwortlichen Aktuars im Aktuar- Gutachten 2023 für die Sparkasse keine Anhaltspunkte vor. Vielmehr bestätigt der verantwortliche Aktuar der ZVK in diesem Gutachten die Angemessenheit der rechnungsmäßigen Annahmen zur Ermittlung des Finanzierungssatzes und bestätigt auf Basis des versicherungsmathematischen Äquivalenzprinzips die dauernde Erfüllbarkeit der Leistungsverpflichtungen der ZVK.

BEZÜGE DER ORGANMITGLIEDER

Die ausgezahlten Bezüge des Vorstands stellen sich für das Jahr 2023 wie folgt dar:

	erfolgsunabhängige Komponenten	erfolgsbezogene Komponenten	Bezüge des Geschäftsjahres
	in TEUR	in TEUR	in TEUR
Herr Hastrich	287	48	335
Herr Gürtler	228	37	265
Gesamtbezüge			600

Vorstandsbezüge waren im Geschäftsjahr 2023 in Höhe von 600 TEUR erfolgswirksam.

Die Vorstandsmitglieder haben in den Fällen der Dienstunfähigkeit, der Nichtwiederanstellung auf Veranlassung des Instituts und des Ausscheidens wegen Erreichens der gesetzlichen Altersgrenze (65. Lebensjahr) einen Ruhegehaltsanspruch. Ausgehend vom vereinbarten ruhegehaltsfähigen Gehalt, das als Bemessungsgrundlage für das Ruhegehalt dient, steht den Vorstandsmitgliedern ein jährlich prozentual ansteigender Ruhegehaltsanspruch zu. Das Ruhegehalt beträgt bei Beginn des sechsten Jahres der Vertragszeit 35 % des ruhegehaltsfähigen Jahresgehalts und steigt einschließlich des sechsten mit jedem weiteren zurückgelegten Jahr bis zum Beginn des 16. Vertragsjahres um 2,5 %-Punkte und danach um 1,5 %-Punkte bis zum Höchstsatz von 75 % des ruhegehaltsfähigen Gehalts. Bei vorzeitigem Ausscheiden durch Dienstunfall erhöht sich der Ruhegehaltssatz um 10 % bis zum Höchstsatz von 75 %. Der erworbene Ruhegehaltsanspruch beträgt zum Stichtag 31. Dezember 2023 bei Herrn Hastrich rund 144 TEUR und bei Herrn Gürtler rund 95 TEUR Die Hinterbliebenen erhalten 60 % Witwen- oder Witwerrente bzw. 10 % Waisengeld als Halbwaise und 20 % Waisengeld als Vollwaise jeweils bezogen auf das dem Vorstandsmitglied zustehende Ruhegehalt; insgesamt sind die Ruhegehälter jedoch auf zusammen 100 % bezogen auf den Ruhegehaltsanspruch des Vorstandsmitglieds beschränkt. Die Dynamisierung der laufenden Versorgungsbezüge erfolgt gemäß der Anpassung der Versorgungsbezüge der Beamten im Land Hessen. Renten im Sinne von § 55 Abs. 1 Satz 2 und Abs. 8 Beamtenversorgungsgesetz sowie gegen andere unverfallbar bestehende betriebliche Altersversorgungsansprüche werden in vollem Umfang auf die Versorgungsbezüge angerechnet. Einkünfte und Versorgungsleistungen aus einer anderweitigen Beschäftigung, sofern diese vor Vollendung des 62. Lebensjahres ausgeübt werden, werden ebenfalls auf die Versorgungsbezüge angerechnet, wobei der Teil anrechnungsfrei bleibt, der zusammen mit der von der Sparkasse gewährten Versorgung die Höhe des vertraglich vereinbarten ruhegehaltsfähigen Jahresgehalts nicht übersteigt.

Für unsere Verpflichtungen haben wir Pensionsrückstellungen in folgendem Umfang gebildet.

	Pensionsrückstellung zum 31. Dezember 2023	darunter Zuführung im Geschäftsjahr 2023
	TEUR	TEUR
Herr Hastrich	3.474	251
Herr Gürtler	3.424	1.366

Im Geschäftsjahr 2023 betrugen die Gesamtbezüge der Verwaltungsratsmitglieder 58 TEUR.

Für frühere Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen ergaben sich im gleichen Zeitraum Gesamtbezüge von 142 TEUR. Für diesen Personenkreis haben wir insgesamt 2.205 TEUR zurückgestellt; dieser Betrag trägt sämtlichen Pensionsverpflichtungen gegenüber diesem Personenkreis Rechnung.

KREDITE AN ORGANMITGLIEDER

An Mitglieder des Verwaltungsrats wurden Vorschüsse und Kredite von 1.200 TEUR gewährt.

MITARBEITER UND MITARBEITERINNEN

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

	2023	2022
Vollzeitkräfte	98	98
Teilzeit- und Ultimokräfte	78	81
Auszubildende	7	8
nicht bankspezifisch Beschäftigte	1	1
Insgesamt	184	188

ANGABE DES ABSCHLUSSPRÜFERHONORARS NACH § 285 NR. 17 HGB

In der Gewinn- und Verlustrechnung sind folgende Honorare für unseren Abschlussprüfer, die Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbands Hessen-Thüringen, enthalten:

	TEUR
Honorar für Abschlussprüfungsleistungen	163
Honorar für andere Bestätigungsleistungen	0
Insgesamt	163

ANGABEN ZU DEN LATENTEN STEUERN NACH § 285 NR. 29 HGB

Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen der Handelsbilanz und den steuerrechtlichen Wertansätzen bestehen zum Bilanzstichtag Steuerlatenzen. Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen Steuerbelastungen von 1.502 TEUR durch absehbare Steuerentlastungen überdeckt. Für den Überhang aktiver latenter Steuern wurde das Aktivierungswahlrecht nicht genutzt.

Die künftigen Steuerbelastungen resultieren aus unterschiedlichen Wertansätzen bei den Wertpapieren. Ohne Berücksichtigung der aufgrund des Bildens von Vorsorgereserven nach § 340f HGB entstandenen Ansatzunterschiede entfallen die künftigen Steuerentlastungen zu 30 % auf unterschiedliche Wertansätze bei den Rückstellungen, zu 26 % auf Kundenforderungen, zu 20 % bei den Wertpapieren sowie zu 24 % bei den Beteiligungen.

Der Ermittlung der latenten Steuern wurde ein Steuersatz von 29,122 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag) zugrunde gelegt. Aus Beteiligungen an Personengesellschaften resultierende, lediglich der Körperschaftsteuer und dem Solidaritätszuschlag unterliegende Differenzen wurden bei den Berechnungen mit 15,825 % bewertet.

VERWALTUNGSRAT UND VORSTAND

Verwaltungsrat

Vorsitzender	Stellvertretender Vorsitzender
Michael Köberle	Dr. Frank Schmidt
Landrat im Landkreis Limburg-Weilburg	Bürgermeister in Löhnberg
Mitglieder
Dirk Behr	Mitarbeiter Interne Revision ^*
Andreas Bendel	Freier Handelsvertreter, Regionalbereichsleiter Bien-Zenker GmbH, Schlüchtern
Dr. Ralf Bletz	Rechtsanwalt und Notar, Kanzlei Dr. Bletz, Weilburg
Willy Eltgen	Versicherungsangestellter, Helvetia Versicherung, Frankfurt a. M.
Jan Erbe	Leiter Marktbereich Individualkunden ^*
Alexandra Güth	Managerin, TNT Express Special Services & Business Unit, Troisdorf
	Prokuristin, TNT Mehrwertlogistik GmbH, Troisdorf
Dr. Johannes Hanisch	Bürgermeister in Weilburg
Alexander Höll	Mitarbeiter Marktbereich Firmenkunden ^*
Helmut Jung	selbstständiger Architekt, Laubuseschbach
Ruprecht Keller	selbstständiger Steuerberater, Waldernbach
Stephan May	Leiter Beratung II ^*
Rainer Schick	IT-Consultant NTT Data Deutschland GmbH, Frankfurt a. M.
Sybille Theis-Schermuly	Mitarbeiterin Marktservice Kredit ^*

^* jeweils der Kreissparkasse Weilburg

Vorstand

Vorsitzender	Mitglied
Stefan Hastrich	Stephan Gürtler (bis 30.06.2024)
	Sebastian Marten (ab 01.07.2024)

Der Vorstandsvorsitzende Herr Hastrich ist Mitglied im Verwaltungsrat der Landesbank Hessen- Thüringen.

Weilburg, den 17. Juli 2024

Kreissparkasse Weilburg

Der Vorstand

Hastrich

Marten

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG - "Länderspezifische Berichterstattung"

Die Kreissparkasse Weilburg hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Sparkasse in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Kreissparkasse Weilburg besteht im Wesentlichen darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Kreissparkasse Weilburg definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen, Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands und sonstige betriebliche Erträge. Für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2023 beträgt der Umsatz 35.713 TEUR.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt im Jahresdurchschnitt 146.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 4.114 TEUR.

Die Steuern auf den Gewinn belaufen sich auf 2.505 TEUR. Die Steuern betreffen ausschließlich laufende Steuern.

Die Kreissparkasse Weilburg hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Der Verwaltungsrat der Kreissparkasse Weilburg hat den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 am 12. September 2024 festgestellt und den Lagebericht gebilligt.

Kreissparkasse Weilburg

Der Vorstand

Stefan Hastrich

Sebastian Marten

Lagebericht 2023

Kreissparkasse Weilburg

Inhaltsverzeichnis

1 Geschäftstätigkeit und Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

1.2 Branchensituation Kreditinstitute

1.3 Rechtliche Rahmenbedingungen

1.4 Sicherungseinrichtung

1.5 Marktstellung

1.6 Öffentlicher Auftrag / Gesellschaftliches Engagement / Nachhaltigkeit

1.7 Vertriebsausrichtung

1.8 Geschäftsentwicklung

1.8.1 Bilanzwirksames Kunden- und Eigengeschäft

1.8.2 Nicht bilanzwirksames Kundengeschäft Wertpapiergeschäft mit Kunden

1.8.3 Nicht bilanzwirksames Eigengeschäft

2 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

2.1 Ertragslage

2.2 Finanzlage / Liquidität

2.3 Vermögenslage

2.4 Gesamtbeurteilung der wirtschaftlichen Lage

3 Personalbereich

4 Nachtragsbericht

5 Risikobericht

5.1 Risikomanagementsystem und Risikotragfähigkeit

5.2 Adressenrisiko

5.2.1 Adressenrisiko im Kundengeschäft

5.2.2 Adressenrisiko im Eigengeschäft

5.3 Marktpreisrisiko

5.3.1 Zinsänderungsrisiko

5.3.2 Spreadrisiko

5.3.3 Immobilienrisiko

5.4 Beteiligungsrisiko

5.5 Liquiditätsrisiko

5.6 Operationelles Risiko

5.7 Gesamtbeurteilung der Risikolage

6 Prognosebericht

Quellenangaben

Um eine bessere Lesbarkeit zu gewährleisten wird einheitlich die männliche Form der Anrede verwendet und die Kreissparkasse Weilburg mit Sparkasse bezeichnet.

1 Geschäftstätigkeit und Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das Jahr 2023 war weltweit nach 2022 erneut von hoher Inflation geprägt. Im zweiten Kriegsjahr nach dem russischen Angriff auf die Ukraine waren die Preissteigerungsraten zwar in den meisten Ländern nicht mehr ganz so hoch wie zu ihren Spitzenständen im Herbst 2022, doch die Kaufkraft der Einkommen war weiterhin stark belastet. Das schwächte den Konsum. Zudem bremsten die in fast allen Währungsräumen fortgesetzten Zinssteigerungen die Nachfrage - beim Verbrauch, aber vor allem bei den Investitionen.

Bezogen auf die Wachstumsdynamik ist Deutschland am unteren Ende des Euroraums einzuordnen, die Stagnation ist schon länger offenkundig. Die deutsche Jahreswachstumsrate profitierte 2023 anders als der Euroraum insgesamt auch nicht von einem Überhang aus dem Vorjahr. Im Gegenteil: Das Schlussquartal 2022 lieferte in Deutschland bereits eine sehr schlechte Ausgangsbasis.

Als sich Anfang 2023 zeigte, dass die Energie-Mangellage nicht eintreten würde, keimte die Zuversicht, dass der lang ersehnte Post-Corona-Aufschwung nun kraftvoll einsetzen würde. Diese Hoffnung erfüllte sich allerdings nicht, denn die bis weit in das Jahr 2023 hinein auf hohem Niveau bleibende Inflation kostete Kaufkraft. Mit -0,8 % schrumpfte der private Verbrauch 2023 stärker als das Bruttoinlandsprodukt (BIP).

Investitionen wurden stark vom Zinsanstieg geprägt. Die geldpolitische Bremsung war in fast allen großen Währungen in diesem Ausmaß und in dieser Geschwindigkeit ohne Beispiel. Die Kapitalmarktzinsentwicklung folgte der Entwicklung der Leitzinsen weitgehend. Die Bautätigkeit in Deutschland wurde durch das erhöhte Zinsniveau stark gebremst. Zunächst wurde noch der recht gute Auftragsbestand bei begonnenen Projekten abgearbeitet, doch das Angehen neuer Projekte kam praktisch zum Erliegen, am stärksten war der Rückgang im Wohnungsbau.

Am Arbeitsmarkt fühlt sich die Lage überhaupt nicht an wie eine Rezession. Trotz recht hoher Nettozuwanderung und stagnierender Produktion hat sich die Arbeitslosenquote 2023 nur moderat auf 5,7 % erhöht. Der Fachkräftemangel ist jedoch in vielen Branchen zu spüren, er ist zu einer angebotsseitigen Beschränkung der Wirtschaftsentwicklung geworden.

Von der Entwicklung der Leitzinsen wurden auch die Aktienkurse 2023 stark beeinflusst. Über weite Strecken des Jahres bewegten sich die Aktienkurse verhalten, doch dann setzte im November und Dezember ein starker Aktienkursanstieg ein, der von der aufkommenden Zinssenkungsfantasie getrieben wurde. Mit einem Jahresschlussstand von 13.924 Punkten Ende 2022 und 16.752 Punkten Ende 2023 errechnet sich im DAX eine positive Jahresperformance von 20,3 %. ¹

Die Konjunktur in der heimischen Wirtschaft kommt seit dem Einbruch der Corona-Pandemie nicht mehr richtig auf die Beine. Der langjährige Verlauf des IHK-Konjunkturindex zeigt: Nach einer ersten Erholung aus dem Tief und dem Überwinden von Lieferkettenproblemen im Jahr 2021 ging es seit Anfang 2022 aufgrund vor allem unsicherer Energieversorgung und begleitet von einer breiten inflationären Entwicklung insgesamt wieder bergab. Das ganze Jahr 2023 verlief enttäuschend und der Konjunkturklimaindex verharrt seit dem Herbst 2023 auf schwachen 91 Punkten. Das ist deutlich unter dem langjährigen Durchschnitt von 113 Punkten ². Die heimischen Unternehmen beklagen unter anderem, dass die politische Steuerung sie zunehmend überfordert und nicht fördert.

¹ SGVHT-Rundschreiben Verbandsgeschäftsstelle 2024/40 vom 29.01.2024

Im Landkreis Limburg-Weilburg lag die Arbeitslosenquote auf Basis aller zivilen Erwerbspersonen im Dezember 2023 bei 4,9 % (entsprechend 4.619 Personen). Ein Jahr zuvor lag die Arbeitslosenquote bei 4,2 % (entsprechend 3.954 Personen). ³

1.2 Branchensituation Kreditinstitute

Die Europäische Zentralbank (EZB) setzte, ähnlich wie andere Notenbanken, angesichts der anhaltend hohen Inflationsraten ihre restriktive Geldpolitik im Jahr 2023 fort. In der Folge sind die Zinsen an den Geld- und Kapitalmärkten im Euroraum zunächst weiter stark gestiegen. Im März 2023 begann die EZB ihre Bilanz zu verkürzen und den Ausstieg aus den geldpolitischen Sondermaßnahmen voranzutreiben. Dieser Bilanzabbau des Eurosystems hat bisher die Liquidität an den Märkten für Staats- und Unternehmensanleihen nur geringfügig reduziert.

Die Schieflage mehrerer Regionalbanken in den USA und der Schweizer Großbank Credit Suisse erhöhten die Volatilität an den Finanzmärkten. Zwar kam es vorübergehend zu deutlichen Kursverlusten einzelner deutscher Institute, allerdings blieben weitere Ansteckungseffekte aus. Dies lag unter anderem daran, dass die deutschen Banken eine bessere Liquiditätsausstattung sowie ein geringeres Zinsänderungsrisiko aufwiesen als die in Schieflage geratenen US- Banken. Zudem haben in den USA und der Schweiz staatliche Maßnahmen zur Stabilisierung der Finanzsysteme dazu beigetragen, Ansteckungsrisiken für andere Länder zu mindern. Hierzu zählen beispielsweise Maßnahmen in den USA zum Schutz von Bankeinlegern und zur Unterstützung der Kreditvergabe an Haushalte und Unternehmen. Dennoch veranschaulichen die Verwerfungen im Frühjahr 2023, wie sich das veränderte globale makrofinanzielle Umfeld angesichts bestehender Verwundbarkeiten auf die Finanzstabilität auswirken kann. Aufgrund der internationalen Verflechtung kann es zu gravierenden Ansteckungseffekten kommen, die sowohl über bilanzielle Verflechtungen des deutschen Finanzsystems mit dem Ausland als auch über andere Ansteckungskanäle wie beispielsweise Vertrauensverluste entstehen.

Bisher verkraftete das deutsche Finanzsystem Marktpreisverluste ihrer Anlagen infolge des Zinsanstiegs vor allem aufgrund gestiegener Erträge gut. Die Kreditausfälle blieben trotz der gedämpften Konjunktur vergleichsweise gering. Preisrückgänge am Wohnimmobilienmarkt tragen zum Abbau bestehender Überbewertungen bei und haben die Stabilität des Finanzsystems auch aufgrund langer Zinsbindungsfristen und geringer Kreditausfälle kaum beeinträchtigt ⁴. Eine zinspolitische Neujustierung könnte sich nach Ansicht von Chefvolkswirten der Sparkassen-Finanzgruppe ("Gemeinsame Prognose") in einer Reduzierung um 50 Basispunkte bis zum Jahresende 2024 ausdrücken.

² Der Konjunkturklimaindex setzt sich zusammen aus der Beurteilung der aktuellen und der zukünftigen Geschäftslage. Bei einem Wert unter 100 wird von einer negativen Gesamtstimmung gesprochen (ab 100 = befriedigend, ab 120 = gut, ab 130 = sehr gut).
³ Statistik Bundesagentur für Arbeit Dezember 2023
⁴ Finanzstabilitätsbericht 2023 der Deutschen Bundesbank vom 23.11.2023

1.3 Rechtliche Rahmenbedingungen

Die Kreissparkasse Weilburg ist eine mündelsichere, dem gemeinen Nutzen dienende rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts. Grundlage der Geschäftstätigkeit sind u. a. das Hessische Sparkassengesetz und das Kreditwesengesetz.

Zuständige Aufsichtsbehörde der Sparkasse ist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Bonn und Frankfurt am Main.

Die Sparkasse ist Mitglied des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen, Frankfurt am Main und Erfurt.

Es wird ein Verbund-Rating von internationalen Rating-Agenturen erstellt, welches die Wirtschafts- und Finanzkraft der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen angemessen darstellt. Die Ratingagentur Fitch hat das Bonitätsrating von A+ und den stabilen Ausblick zuletzt am 09. April 2024 bestätigt. Als Stärke des Sparkassenverbundes in Hessen-Thüringen werden die starke Kapitalisierung der Sparkassen, relativ stabile Ertragsquellen, die stabile Basis im Einlagengeschäft mit Privatkunden sowie der starke Gruppenzusammenhalt hervorgehoben. ⁵

1.4 Sicherungseinrichtung

Die Sparkasse ist dem bundesweiten Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen, das elf regionale Teilfonds der Sparkassen durch einen überregionalen Ausgleich miteinander verknüpft. Zwischen diesen und den Teilfonds der Landesbanken und Landesbausparkassen besteht ein Haftungsverbund. Durch diese Verknüpfung steht im Bedarfsfall die gesamte Zielausstattung des einheitlichen Stützungsfonds des Sicherungssystems der Sparkassen-Finanzgruppe zur Verfügung. Die Sparkassen-Finanzgruppe verfügt damit über ein von der BaFin als Einlagensicherungssystem anerkanntes institutsbezogenes Sicherungssystem. Dieses System vereint zwei Funktionen in sich. Zum einen wird gemäß den gesetzlichen Anforderungen die Einlagensicherungsfunktion durch das Sicherungssystem erfüllt. Hierdurch wird sichergestellt, dass Einlagen pro Einleger im Regelfall bis zu 100 TEUR, in Sonderfällen auch bis zu 500 TEUR, gesichert sind und Entschädigungszahlungen spätestens sieben Arbeitstage nach der Feststellung des Entschädigungsfalls geleistet werden. Für die Feststellung des Entschädigungsfalls ist die BaFin zuständig.

⁵ Verbundkonzept Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen

1.5 Marktstellung

Die Sparkasse beansprucht in ihrem Geschäftsgebiet die Marktführerschaft im Privat- und Firmenkundengeschäft. Im Geschäftsgebiet treten als Mitwettbewerber vier genossenschaftliche Kreditinstitute auf, davon drei mit Hauptsitz außerhalb des Geschäftsgebietes und die Postbank sowie Direktbanken und Finanzagenturen. Privatbanken haben keine Geschäftsstelle im Geschäftsgebiet, sind jedoch in allen Teilen des Kundengeschäftes vertreten. Vereinzelt treten Nachbarsparkassen als Mitwettbewerber auf.

1.6 Öffentlicher Auftrag / Gesellschaftliches Engagement / Nachhaltigkeit

Die Sparkasse hat die Aufgabe, in ihrem Geschäftsgebiet geld- und kreditwirtschaftliche Leistungen zu erbringen, insbesondere Gelegenheit zur sicheren Anlage von Geldern zu geben.

Im Jahr 2007 wurde die "Sparkassen-Stiftung Limburg-Weilburg" gegründet. Die Sparkasse hat ihre Einlage von 500 TEUR in 2007 erbracht. Aus dem daraus resultierenden Zinsertrag sowie durch weitere Spenden und Sponsoring hat die Sparkasse in 2023 rund 240 Vereine und Institutionen aus dem gesellschaftlichen, kulturellen und sportlichen Bereich in ihrem Geschäftsgebiet finanziell unterstützt.

Krankenhäuser, Kindergärten und Schulen, aber auch soziale Einrichtungen, wie z. B. das Deutsche Rote Kreuz, das Diakonische Werk, die Notfallseelsorge, die Deutsche Lebensrettungsgesellschaft (Kreisgruppe Oberlahn) und der Förderkreis der Lebenshilfe Wetzlar-Weilburg haben im Jahr 2023 Spenden aus dem Zweckertrag des PS-Los-Sparens erhalten.

In 2023 erreichte das Gesamtvolumen der Spenden und des Sponsorings der Sparkasse 162 TEUR.

Seit vielen Jahren bringt die Sparkasse den für sie hohen Stellenwert der Nachhaltigkeit u. a. durch eine Beteiligung an der SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG, Weilburg, zum Ausdruck. Außerdem wurde eine Nachhaltigkeitsbeauftragte in das Organigramm integriert. Die Sparkasse bekennt sich mit ihrem wirtschaftlichen, sozialen und ökologischen Engagement zu ihrer gesellschaftlichen Verantwortung.

1.7 Vertriebsausrichtung

Um die Sparkasse zukunftsfähig aufzustellen, wurde der Marktbereich Privatkunden in 2021 neu strukturiert. Er besteht aktuell aus zwei Beratungsgruppen (Hauptstelle und Filialen) und einer Servicegruppe. Dabei wurde das erfolgreiche Konzept der "persönlichen Online-Filiale" (S-L@hn) auf den gesamten Privatkundenmarkt erweitert.

Die Sparkasse hat zum 31. Dezember 2023 neben der Hauptstelle in Weilburg ein Netz von sechs Geschäftsstellen und drei SB-Geschäftsstellen mit Beratungsangebot nach Vereinbarung unterhalten. Über eine mobile Geschäftsstelle erreicht sie ihre Kunden an 19 weiteren Ortschaften, sodass dort Dienstleistungen rund um das Girokonto zur Verfügung stehen. Darüber hinaus bietet die Sparkasse Leistungen im Bereich der Immobilienfinanzierung und -vermittlung an.

Die Sparkasse berät nach einer bedürfnisorientierten und ganzheitlichen Beratungsphilosophie und bietet Serviceleistungen an. Dabei komplettieren die elektronischen Vertriebswege das stationäre Dienstleistungsangebot. Neben Online- und Telefon-Banking stehen 20 Geldautomaten und 19 Überweisungsterminals zur Verfügung. Ihre Geschäftsstellenstruktur überprüft die Sparkasse regelmäßig bzw. anlassbezogen und nimmt gegebenenfalls Anpassungen vor.

Weiterhin besteht ein Bargeldservice, der innerhalb von zwei Arbeitstagen eine Bargeldversorgung an eine Adresse im Geschäftsgebiet ermöglicht.

1.8 Geschäftsentwicklung

1.8.1 Bilanzwirksames Kunden- und Eigengeschäft

Nachfolgend werden wesentliche Bilanzzahlen und deren Entwicklung in 2023 näher beschrieben und mit den Vorjahreswerten verglichen.

Bilanzsumme / Geschäftsvolumen

	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	1.324.772	1.305.566	19.206	1,5
Eventualverbindlichkeiten	31.571	47.096	-15.525	-33,0
Geschäftsvolumen	1.356.343	1.352.662	3.681	0,3

Die Veränderungen für die Ausweitung der Bilanzsumme, die entgegen dem geplanten Rückgang der Bilanzsumme über dem erwarteten Planwert lag, werden anhand einzelner nachfolgenden Positionen des Aktiv- und Passivgeschäftes dargestellt.

Aktivgeschäft

	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Forderungen an Kreditinstitute	250.616	208.443	42.173	20,2
Kundenforderungen	883.083	882.002	1.081	0,1
Wertpapieranlagen	132.712	155.008	-22.296	-14,4

Die Forderungen an Kreditinstitute haben sich im Vergleich zum Vorjahr durch die Erhöhung des Guthabens bei der eigenen Girozentrale und die Steigerung von Übernachtguthaben bei der Deutschen Bundesbank verändert. Gleichzeitig reduzierte sich der Bestand der Eigenanlagen gegenüber anderen Kreditinstituten. Insgesamt liegen die Forderungen an Kreditinstitute deutlich über dem prognostizierten Durchschnittswert des Jahres 2023. Die unter Liquiditätsgesichtspunkten bei Kreditinstituten unterhaltenen Guthaben weisen zum überwiegenden Teil kurze Laufzeiten auf.

Für das Geschäftsjahr 2023 war insgesamt ein moderater Anstieg des Kundenkreditvolumens geplant. Tatsächlich hat sich der Bestand insgesamt durch einen Anstieg im gewerblichen Bereich bei gleichzeitigem Rückgang im privaten Bereich und bei den öffentlichen Haushalten geringer als geplant erhöht.

Die Wertpapieranlagen haben sich im Jahr 2023 insbesondere durch Fälligkeiten, wie geplant, wesentlich verringert.

Beteiligungen

Der unter den Beteiligungen ausgewiesene Anteilsbesitz der Sparkasse ist, im Vergleich zum Vorjahr, konstant und liegt bei 7,8 Mio EUR. Der Beteiligungswert in Höhe von 7,0 Mio EUR am Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen (SGVHT) bildet die größte Position.

Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Sparkasse hält weiterhin 100 % der in 2013 erworbenen Kommanditanteile an der SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG mit einem Buchwert in Höhe von 0,9 Mio EUR.

Passivgeschäft

	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	88.303	96.212	-7.909	-8,2
Spareinlagen	130.829	144.913	-14.084	-9,7
Andere Verbindlichkeiten	939.059	909.227	29.832	3,3

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verminderten sich im Wesentlichen durch Fälligkeiten von Kündigungsgeldern anderer Kreditinstitute, der Fälligkeit des Offenmarktgeschäftes bei der Deutschen Bundesbank sowie einer Reduzierung der Weiterleitungsdarlehen. Dagegen stehen neue Refinanzierungen von Sparkassenbriefen über 25,0 Mio EUR. Insgesamt bewegen sich die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten im Rahmen des geplanten Volumens.

Die Entwicklung der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden verlief wie geplant. Der Rückgang bei den Spareinlagen und Sichteinlagen korrespondiert zum Teil mit dem Anstieg bei den befristeten Einlagen (Sparkassenbriefe und Kündigungsgelder).

Die Kundeneinlagen betrugen 80,8 % der Bilanzsumme und bildeten nach wie vor die bedeutendste Refinanzierungsquelle (Vorjahr: 80,7 %).

Eigenkapital

Nach dem Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands soll der Bilanzgewinn in Höhe von 1,6 Mio EUR der Sicherheitsrücklage zugeführt werden. Damit wird sich, bei einem entsprechenden Beschluss des Verwaltungsrats, die Sicherheitsrücklage künftig auf 71,7 Mio EUR belaufen. Dies entspricht einem relativen Wert in Höhe von 5,4 % der gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Bilanzsumme (Vorjahr: 5,4 %). Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die Sparkasse über ergänzende Eigenkapitalbestandteile. Der Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB wurde zum 31. Dezember 2023 von 65,6 Mio EUR auf 73,4 Mio EUR erhöht. Das anrechenbare Ergänzungskapital enthält zum 31. Dezember 2023 zudem noch Vorsorgereserven i. S. v. § 340f HGB.

1.8.2 Nicht bilanzwirksames Kundengeschäft Wertpapiergeschäft mit Kunden

Depot B (Depot Helaba)	2023	2022	Veränderung
	Mio EUR	Mio EUR	Mio EUR	%
Käufe	53,1	68,7	-15,6	-22,7
Verkäufe / Fälligkeiten	39,3	52,8	-13,5	-25,6
Gesamtumsatz	92,4	121,5	-29,1	-24,0
Kurswerte Depots	244,7	212,2	+32,5	+15,3
Depots / Stückzahl	1.973	1.947	+26	+1,3

DekaBank - Depot	2023	2022	Veränderung
	Mio EUR	Mio EUR	Mio EUR	%
Käufe	14,1	14,8	-0,7	-4,7
Verkäufe / Fälligkeiten	7,2	6,4	+0,8	+12,5
Gesamtumsatz	21,3	21,2	+0,1	+0,5
Kurswerte Depots	110,9	96,1	+14,8	+15,4
Depots / Stückzahl	4.862	4.784	+78	+1,6

S-Broker AG & Co. KG	2023	2022	Veränderung
	Mio EUR	Mio EUR	Mio EUR	%
Käufe	2,7	2,5	+0,2	+8,0
Verkäufe / Fälligkeiten	1,7	1,7	+0,0	+0,0
Gesamtumsatz	4,4	4,2	+0,2	+4,8
Kurswerte Depots	10,3	8,8	+1,5	+17,0
Depots / Stückzahl	189	192	-3	-1,6

Insgesamt (Depot B, DekaBank-Depot, S-Broker) unterhielten die Kunden der Sparkasse im bilanzneutralen Einlagenbereich ein Volumen von 365,8 Mio EUR (31. Dezember 2022: 317,1 Mio EUR). Die getätigten Käufe von Kunden (70,0 Mio EUR) waren höher als die Verkäufe bzw. Fälligkeiten (48,2 Mio EUR). Obwohl die Umsätze im bilanzneutralen Wertpapiergeschäft gegenüber dem Vorjahr überwiegend zurückgegangen sind, zeigt sich weiter eine hohe Wertpapier-Affinität der Kunden. Die Sparkasse unterstützt dies durch den Einsatz eines ganzheitlichen Beratungskonzeptes.

Das von Sparkassenkunden unterhaltene Geldvermögen, das sich aus 1.069,9 Mio EUR bilanzwirksamen Anlagen und 365,8 Mio EUR bilanzneutralen Anlagen zusammensetzte, stieg in 2023 gegenüber dem Vorjahr auf insgesamt 1.435,7 Mio EUR (31. Dezember 2022: 1.371,2 Mio EUR).

Verbundgeschäfte

Innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe arbeitet die Sparkasse im Wesentlichen mit den Verbundpartnern Landesbank Hessen-Thüringen, SV SparkassenVersicherung, Landesbausparkasse Hessen-Thüringen, DekaBank, Deutsche Leasing AG und der Sparkassen-Immobilien-Vermittlungs GmbH zusammen. Die Geschäfte mit der DekaBank lagen auf dem Niveau des Vorjahres, bei Lebensversicherungsverträgen mit der SparkassenVersicherung wurde das Neugeschäft des Vorjahres leicht überschritten. Im Geschäft mit der Landesbausparkasse Hessen-Thüringen wurde das Neugeschäft des Vorjahres deutlich unterschritten. Darüber hinaus kooperiert die Sparkasse im Auslandsgeschäft mit der S-International Mittelhessen GmbH und erzielte in diesem Geschäftsfeld einen deutlich über Plan liegenden Zins- und Provisionsertrag. Weiterhin arbeitet die Sparkasse im Bereich des Konsumentenkreditgeschäftes mit der S-Kreditpartner GmbH (SKP) zusammen und vermittelt Konsumentenkredite gegen Provisionszahlungen.

Bausparen

Das vermittelte Bausparvolumen betrug 16,0 Mio EUR und liegt damit um 9,3 Mio EUR unter dem Vorjahresergebnis.

Immobilienvermittlung

Im Berichtsjahr hat die Sparkasse in Zusammenarbeit mit der Sparkassen-Immobilien-Vermittlungs GmbH insgesamt 24 Objekte vermittelt. Das Verkaufsvolumen betrug 4,1 Mio EUR und liegt unter dem Wert des Vorjahres (33 Objekte mit 8,2 Mio EUR Verkaufsvolumen).

Versicherungsgeschäft

Die Experten der SV und deren Beratungsangebot stehen den Kunden der Sparkasse flächendeckend in den Geschäftsstellen zur Verfügung. Neben einer Vermittlung und Betreuung von Versicherungs- und Vorsorgelösungen profitieren Kunden von einer Regulierung eingetretener Schadensfälle vor Ort. Das Neugeschäft bei Lebensversicherungen hat sich im Vergleich zu 2022 mit einem Anstieg der Beitragssumme von 6,1 Mio EUR auf 6,8 Mio EUR positiv entwickelt.

Auslandsgeschäft

Die Sparkasse arbeitet auf dem Gebiet des Auslandsgeschäftes mit der in 2006 gegründeten S-International Mittelhessen GmbH (SIM) zusammen. Durch die Zusammenarbeit mit der SIM steht den Kunden der Sparkasse ein Team von Auslandsexperten und Spezialisten für das internationale Bank- und Finanzierungsgeschäft zur Verfügung, um die individuellen Interessen und Bedürfnisse bestmöglich zu befriedigen. Die Zins- und Provisionserträge lagen in 2023 über den Werten des Vorjahres.

Konsumentenkreditgeschäft

Die Sparkasse ist Vertriebspartner der S-Kreditpartner GmbH (SKP) und vermittelt die Produkte S-Privatkredit und S-Autokredit. Kreditentscheidungen, Kontoführung, Kontoabwicklung sowie das Kreditrisiko liegen ausschließlich bei der SKP. Die Sparkasse übernimmt lediglich die in der Kooperationsvereinbarung beschriebenen Aufgaben in der Beratung und der Information sowie die Legitimation des Kunden. Trotz weiterhin schwieriger Situation im Umfeld geostrategischer und politischer Konflikte sowie eines veränderten Zinsniveaus konnte ein zufriedenstellendes Kreditvolumen in Höhe von 6,6 Mio EUR (2022: 9,5 Mio EUR) vermittelt werden (Gesamtbestand am 31. Dezember 2023: 21,0 Mio EUR).

1.8.3 Nicht bilanzwirksames Eigengeschäft

Im Rahmen der Zinsbuchsteuerung setzt die Sparkasse neben bilanziellen Geschäften Derivate ein. Der Gesamtbestand an Payer-Swaps / Forward Payer-Swaps am Bilanzstichtag 2023 betrug 70,0 Mio EUR (Vorjahr 35,0 Mio EUR).

Zur Risikosteuerung wird auf Kapitel 5 "Risikosteuerung und -berichterstattung" verwiesen.

2 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Als bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren hat die Sparkasse verschiedene Kennzahlen festgelegt, die wie folgt ermittelt werden:

Kennzahl	Beschreibung	IST 2022	Plan 2023	IST 2023	Ziel
Cost-Income- Ratio	Verwaltungsaufwand in % der Bruttoerträge	67,5 %	78,0 %	62,7 %	kleiner/gleich 70 %
harte Kernkapitalquote	Kernkapital in Relation zu den anrechnungspflichtigen Positionen	17,1 %	17,4 %	17,7 %	größer/gleich 12,0 %
Betriebsergebnis vor Bewertung	Zins- und Provisionsüberschuss zzgl. Saldo aus sonst. ord. Erträgen und Aufwendungen abzgl. Verwaltungsaufwand in Relation zur Durchschnittsbilanzsumme	0,73 %	0,46 %	0,98 %	langfristig größer 0,65 % der DBS
Risikoaufwandsquote	Bewertungsergebnis in Relation zum Betriebsergebnis vor Bewertung	59,7 %	60,2 %	11,9 %	nicht schlechter als 50 %
Non Performing Loans (NPL)-Quote	notleidenden Darlehen und Kredite im Verhältnis zum Bruttobuchwert der Darlehen und Kredite	0,90 %	k. A.	1,06 %	< 4,0 %

Die Sparkasse misst diesen Leistungsindikatoren eine besondere Bedeutung zu, weil sie eine hohe Aussagekraft bei der Beurteilung der Ertragslage sowie der Eigenkapital- und Risikosituation haben.

Darüber hinaus haben sie eine hohe Relevanz für die Steuerung der Sparkasse sowie das aktuelle und künftige aufsichtliche Meldewesen (u. a. Risikotragfähigkeit - normative Perspektive).

2.1 Ertragslage

Die Ertragslage der Sparkasse gestaltete sich 2023 im Vergleich zu 2022 wie folgt:

Wichtige Kennzahlen in TEUR	2023		2022	Veränderung in
	TEUR	in % der DBS ^****	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss ^*	25.888	1,97	20.517	5.371	26,2
Provisionsüberschuss ^**	8.478	0,64	8.884	-406	-4,6
Sonstige betriebliche Erträge	1.347	0,10	3.818	-2.471	-64,7
Summe der Erträge	35.713	2,71	33.219	2.494	7,5
Personalaufwand	14.504	1,10	14.106	398	2,8
Andere Verwaltungsaufwendungen	6.386	0,49	5.598	788	14,1
Sonstige betriebliche Aufwendungen ^***	1.379	0,10	1.770	-391	-22,1
Ergebnis vor Bewertung und Risikovorsorge	13.444	1,02	11.744	1.700	14,5
Ergebnis aus Bewertung und Risikovorsorge	-1.530	-0,12	-8.574	7.044	-82,2
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken	7.800	0,59	1.000	6.800	680,0
Ergebnis vor Steuern	4.114	0,31	2.170	1.944	89,6
Steueraufwand	2.548	0,19	819	1.729	211,2
Jahresüberschuss	1.566	0,12	1.351	215	15,9

^* Summe GuV-Posten 1, 2 und 3
^** Summe GuV-Posten 5 und 6
^*** Summe GuV-Posten 11 und 12
^**** Durchschnittliche Bilanzsumme 2023 in Höhe von 1.315.538 TEUR

Zur Analyse der Ertragslage der Sparkasse wird der Betriebsvergleich der Sparkassenorganisation eingesetzt, in dem eine detaillierte Aufspaltung und Analyse von Erfolgskennzahlen in Relation zu der Durchschnittsbilanzsumme (DBS) erfolgt. Periodenfremde und außergewöhnliche Posten werden dabei nach einheitlichen Regelungen dem außerordentlichen Ergebnis zugerechnet. Nachstehender Übersicht können die wesentlichen Abweichungen zwischen Gewinn- und Verlustrechnung und Betriebsvergleich entnommen werden.

Gewinn- und Verlustrechnung				Betriebsvergleich
	TEUR	in % der DBS	Differenz	TEUR	in % der DBS ^*
Zinsüberschuss	25.888	1,97	-190	25.698	1,95	Zinsüberschuss
Provisionsüberschuss	8.478	0,64	6	8.484	0,64	Provisionsüberschuss
Sonstige betriebliche Erträge	1.347	0,10	-1.007	340	0,03	Sonstiger ordentlicher Ertrag
Personalaufwand	14.504	1,10	-74	14.430	1,10	Personalaufwand
Andere Verwaltungsaufwendungen	6.386	0,49	-53	6.333	0,48	Sachaufwendungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen	1.379	0,10	-452	927	0,07	Abschreibungen und ordentliche Aufwendungen
Betriebsergebnis vor Bewertung	13.444	1,02	-612	12.832	0,98	Betriebsergebnis vor Bewertung
Bewertungsergebnis	-1.530	-0,12	0	-1.530	-0,12	Bewertungsergebnis
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken	7.800	0,59	0	7.800	0,59	Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken
Betriebsergebnis nach Bewertung	4.114	0,31	-612	3.502	0,27	Betriebsergebnis nach Bewertung
Außerordentliches Ergebnis	0	0,00	569	569	0,04	Saldo neutraler Ertrag / Aufwand
Ergebnis vor Steuern	4.114	0,31	-43	4.071	0,21	Ergebnis vor Steuern
Steuern	2.548	0,19	-43	2.505	0,19	Steuern
Jahresüberschuss	1.566	0,12	0	1.566	0,12	Jahresüberschuss

^* Differenzen durch Runden der Zahlen möglich

Erläuterungen zu Positionen der GuV, die wesentlich zu der Darstellung des Betriebsvergleiches abweichen:

Der Zinsüberschuss (GuV 1 und 2) einschließlich der laufenden Erträge (GuV 3) enthält Zinserträge aus abgeschriebenen Forderungen und Erträge aus der Reduzierung sonstiger Rückstellungen (z.B. langfristige Sparverträge) sowie aperiodische Erträge aus Grundstücken/Gebäuden, die im Betriebsvergleich im außerordentlichen Ergebnis ausgewiesen werden.

Im Personalaufwand (GuV 10a) sind Zuführungen zu laufenden Pensionsrückstellungen enthalten, welche im Betriebsvergleich dem außerordentlichen Ergebnis zugeordnet sind. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen (GuV 12) ist Zinsaufwand für die Aufzinsung von Rückstellungen von Pensionsanwartschaften enthalten, der im Betriebsvergleich dem Zinsaufwand zugeordnet ist.

Ergebnisanalyse

Die folgende Analyse bezieht sich auf den Betriebsvergleich.

Entgegen dem Trend der vergangenen Jahre nach kurzfristigen Kapitalanlagen wurden im Geschäftsjahr 2023 aufgrund der veränderten Zinssituation von den Kunden verstärkt Anlagen in Eigenemissionen der Sparkasse (Sparkassenbriefe) vorgenommen. Langfristige Zinsbindungen im Aktivbereich werden von Kunden auf einem niedrigeren Niveau weiterhin nachgefragt.

Die Zinserträge insgesamt, einschließlich der laufenden Erträge aus Aktien, anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren und Beteiligungen sowie dem Zinsergebnis aus Derivaten, erhöhten sich um 10,9 Mio EUR auf 32,4 Mio EUR. Hauptverantwortlich für diese positive Entwicklung sind gestiegene Erträge bei Forderungen an Kreditinstitute und höhere Erträge bei Forderungen an Geschäftskunden. Die ordentlichen Zinserträge liegen aufgrund der gestiegenen Verzinsung der Einlagefazilität deutlich über dem Planwert.

Gleichzeitig erhöhten sich die Zinsaufwendungen um 5,6 Mio EUR auf 6,7 Mio EUR, liegen damit aber unter dem Planwert von 9,0 Mio EUR. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen auf das gestiegene Zinsniveau in 2023 zurückzuführen.

In Summe hat sich der Zinsüberschuss aufgrund der beschriebenen Entwicklung um 5,3 Mio EUR auf 25,7 Mio EUR erhöht und lag damit deutlich über dem geplanten Ergebnis.

Der Provisionsüberschuss, welcher sich im Wesentlichen aus Verbundgeschäftsprovisionen, weiteren Wertpapierprovisionen sowie Gebühren und Provisionen im Zahlungsverkehr zusammensetzt, betrug 8,5 Mio EUR. Er hat damit das erwartete Ergebnis um 0,3 Mio EUR unterschritten. Höhere Provisionserträge als im Vorjahr erzielte die Sparkasse unter anderem im Giroverkehr, niedrigere Provisionserträge ergaben sich unter anderem im Wertpapiergeschäft. Die Erträge aus dem Vermittlungsgeschäft lagen insgesamt auf dem Niveau des Vorjahres.

Der Personalaufwand lag mit 14,4 Mio EUR um 0,8 Mio EUR deutlich über dem Planwert (13,6 Mio EUR). Die wesentlichen Abweichungen sind auf eine Erhöhung bei den Pensionsrückstellungen und bei den Beihilferückstellungen zurückzuführen. Diese Steigerungen wurden durch niedrigere Tariferhöhungsaufwände und um unterjährig nicht bzw. zeitlich versetzt besetzte Stellen leicht kompensiert.

Beim Sachaufwand (einschließlich Abschreibungen) wurde der Planansatz (7,1 Mio EUR) nur leicht überschritten. Einsparungen ergaben sich unter anderem bei den "Kosten für Geschäftsräume", da die Preissteigerungen für Gas und Strom weniger stark als erwartet ausfielen. Höhere Aufwendungen haben sich dagegen unter anderem in den Positionen "Dienstleistungen für Unternehmensberatungsgesellschaften" und "Kundenkarten/Kreditkarten" ergeben. Im Budget "Kundenkarten/Kreditkarten" schlug sich der Zinsanstieg in den Vorfinanzierungskosten für Kreditkartenumsätze nieder.

Das Betriebsergebnis vor Bewertung hat sich durch den gestiegenen Zinsüberschuss, trotz gestiegenem Personal- und Sachaufwand sowie niedrigerem Provisionsüberschuss, gegenüber dem Vorjahr verbessert. Es lag deutlich über dem geplanten Ergebnis.

Das Bewertungsergebnis insgesamt (Kredit- und Wertpapiergeschäft, sonstiges Bewertungsergebnis) fiel deutlich besser aus als erwartet. Das Betriebsergebnis nach Bewertung und der Jahresüberschuss haben die Erwartungen der Sparkasse deutlich übertroffen.

2.2 Finanzlage / Liquidität

Ein System zur Liquiditätsplanung und -steuerung ist - unter Berücksichtigung der Liquiditätsdeckungsanforderung und der Mindestreservevorschriften - bei der Sparkasse vorhanden. Zur vorausschauenden Liquiditätsplanung führt sie unter anderem Szenarioanalysen durch.

Die Vorgaben der aufsichtlichen Liquiditätsvorschriften wurden stets eingehalten, die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Jahr 2023 jederzeit gegeben. Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften wurden entsprechende Guthaben bei der Deutschen Bundesbank unterhalten.

Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) gemäß Capital Requirements Regulation (CRR) betrug zum 31. Dezember 2023 192 % und lag damit wie geplant über dem gesetzlich geforderten Minimum (100 %). Die Strukturelle Liquiditätsquote (Net Stable Funding Ratio - NSFR) betrug zum 31. Dezember 2023 132 % und lag damit ebenfalls über dem geforderten Minimum (100 %).

2.3 Vermögenslage

Die Vermögenslage wurde entsprechend der Planung durch die Dotierung der Sicherheitsrücklage sowie die Aufstockung des Fonds nach § 340g HGB weiter gestärkt. Die aufsichtsrechtliche Gesamtkapitalquote, welche die Eigenmittel der gesamten Risikoposition gemäß CRR gegenüberstellt, belief sich zum 31. Dezember 2023 auf 18,8 % (Vorjahr: 18,2 %). Die Bandbreite der Gesamtkapitalquote betrug im Jahr 2023 zwischen 18,1 % und 18,8 %. Die Eigenmittel gemäß CRR setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2023	31.12.2022
	TEUR
Kernkapital	135.607	133.307
+ Ergänzungskapital	8.650	8.650
= Eigenmittel	144.257	141.957

Damit wurden folgende aufsichtsrechtlich vorgeschriebene Eigenkapitalunterlegungen der anzurechnenden Risikopositionswerte jederzeit eingehalten:

•	8,00 % Eigenkapitalunterlegung
•	2,50 % Kapitalerhaltungspuffer
•	1,00 % SREP- Zuschlag für Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch gemäß Bescheid der BaFin vom 27. Mai 2022.

Einen Kapitalzuschlag aufgrund weiterer wesentlicher Risiken hat die Aufsicht für die Sparkasse nicht festgesetzt. Die aufsichtsrechtliche Eigenmittelzielkennziffer zur Abdeckung von Risiken in Stresssituationen liegt netto bei 1,4 Prozentpunkten.

Darüber hinaus führt die Sparkasse eine langfristige Eigenkapitalplanung durch.

Zum Bilanzstichtag 2023 betrug das Kernkapital der Sparkasse 135,6 Mio EUR. Damit ergibt sich eine Kernkapitalquote nach CRR in Höhe von 17,7 % der anrechnungspflichtigen Positionen (Vorjahr: 17,1 %). Die Verschuldungsquote (Leverage Ratio) beträgt 10,8 % (Vorjahr 10,2 %).

Neben der Sicherheitsrücklage und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB verfügt die Sparkasse über weitere Eigenkapitalbestandteile, die aus den Vorsorgereserven i. S. v. § 340f HGB bestehen.

Die Sparkasse nutzt zur Erfüllung der regulatorischen Anforderungen an die Eigenkapitalunterlegung der Kreditrisiken den Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) bzw. bei operationellen Risiken den Basisindikatoransatz (BIA).

2.4 Gesamtbeurteilung der wirtschaftlichen Lage

Das Betriebsergebnis nach Bewertung lag 2023 über den Erwartungen. Vor dem Hintergrund der konjunkturellen Entwicklung im Rahmen geostrategischer und politischer Konflikte sowie des verstärkten Wettbewerbsdrucks blickt die Sparkasse auf ein gutes Geschäftsjahr zurück.

Die aufsichtsrechtlich vorgeschriebene Eigenkapitalunterlegung von mindestens 8,0 % bzw. von 9,0 % (inkl. SREP Zuschlag per 31. Dezember 2023) der anzurechnenden Risikopositionswerte wurde stets eingehalten und weit übertroffen. Die Basis für eine zukünftige Geschäftsausweitung ist gemäß langfristiger Kapitalplanung damit gegeben. Mit Bescheid vom 25. Januar 2024 hat die BaFin den SREP-Zuschlag aufgehoben.

Die Vorgaben der aufsichtsrechtlichen Liquiditätsvorschriften wurden stets eingehalten, die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Jahr 2023 jederzeit gegeben und ist auch gemäß Liquiditätsplanung weiterhin mit Reserven gegeben.

Insgesamt beurteilt die Sparkasse ihre Geschäftsentwicklung als gut.

3 Personalbereich

Zum Jahresende 2023 beschäftigte die Sparkasse insgesamt 201 Personen (128 Mitarbeiterinnen und 73 Mitarbeiter), davon 79 Teilzeitkräfte (75 weiblich und 4 männlich) und 8 Auszubildende (3 weiblich und 5 männlich). Ende 2022 waren 205 Mitarbeiter einschließlich 80 Teilzeitkräften und 12 Auszubildenden bei der Sparkasse beschäftigt. Umgerechnet auf Vollzeitkräfte belief sich die Mitarbeiterkapazität im Jahr 2023 durchschnittlich auf 159 Personen (Vorjahr: 163 Personen).

Die Altersstruktur der aktiven Sparkassenbeschäftigten liegt mit 14,9 % unter 30 Jahren, 17,9 % im Alter von 30 bis unter 40 Jahren, 21,0 % im Alter von 40 bis unter 50 Jahren und mit 46,2 % im Alter von 50 Jahren und darüber.

Von den bankspezifisch Beschäftigten haben als Ausbildungsstand 18,8 % den Abschluss als Bank- oder Sparkassenkaufmann, 30,6 % den Abschluss als Sparkassen- oder Bankfachwirt, 29,6 % den Abschluss zum Sparkassen-/ Bankbetriebswirt, 14,5 % den Abschluss zum diplomierten (Sparkassen)Betriebswirt (Lehrinstitut für das kommunale Sparkassen- und Kreditwesen) bzw. einen gleichwertigen Abschluss und 6,5 % einen sonstigen Ausbildungsberuf.

In Freistellung wegen Mutterschutz/Elternzeit und Arbeitsunfähigkeit ohne Fortzahlungsanspruch befanden sich per 31. Dezember 2023 sieben Beschäftigte. Ein Beschäftigter befand sich in Rente auf Zeit.

4 Nachtragsbericht

Relevante Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahrs 2023 mit Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind bis zur Aufstellung des Lageberichtes nicht eingetreten.

5 Risikobericht

5.1 Risikomanagementsystem und Risikotragfähigkeit

Unter dem Risikomanagement versteht die Sparkasse, dass Risiken frühzeitig und regelmäßig erkannt und analysiert, gesteuert und überwacht werden. Der Risikomanagementprozess unterlag im Jahr 2023 Veränderungen infolge der Umsetzung der am 24. Mai 2018 veröffentlichten aufsichtlichen Leitlinien an bankinterne Risikotragfähigkeitskonzepte und der am 29. Juni 2023 veröffentlichten 7. Novelle der Mindestanforderungen an das Risikomanagement.

Der Risikomanagementprozess stellt sich wie folgt dar:

Die Risikotragfähigkeitskonzeption umfasst die Ermittlung des Risikodeckungspotenzials, die Risikomessung und die Begrenzung der Risiken durch Risikolimite. Zur Sicherstellung der langfristigen Fortführung der Unternehmenstätigkeit auf Basis der eigenen Substanz und Ertragskraft setzt die Sparkasse ein Risikotragfähigkeitskonzept mit einer vierteljährlichen bzw. jährlichen Berechnung der Risikotragfähigkeit in einer ökonomischen Perspektive und einer normativen Perspektive ein. Die Risikotragfähigkeitsberechnungen werden ergänzt um Stresstests (ökonomische Perspektive) und Betrachtungen adverser Szenarien (normative Perspektive). Erstmals zum 31. März 2023 wurden damit die Anforderungen der am 24. Mai 2018 veröffentlichten aufsichtlichen Leitlinien an bankinterne Risikotragfähigkeitskonzepte umgesetzt.

In der Geschäftsstrategie haben wir die Ziele der Sparkasse für jede wesentliche Geschäftstätigkeit sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele dargestellt. Unsere Risikostrategie umfasst die Ziele der Risikosteuerung der wesentlichen Geschäftsaktivitäten sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele. Risikomanagementziele sind u. a. das kontrollierte Eingehen von Risiken im Rahmen eines Risikotragfähigkeitskonzepts und einer ertrags- und wertorientierten Banksteuerung sowie die Beachtung gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Anforderungen.

Ziel der Risikoinventur ist es, mindestens jährlich systematisch Risiken zu identifizieren, um deren Wesentlichkeit beurteilen zu können. Nachhaltigkeitsrisiken wurden als Risikotreiber bei der Beurteilung der Wesentlichkeit der Risiken berücksichtigt. Zudem werden regelmäßig quantitative und qualitative Analysen zur Bestimmung von Risiko- und Ertragskonzentrationen vorgenommen. Auf der Grundlage der zuletzt durchgeführten Risikoinventur wurden folgende Risiken in der ökonomischen und der normativen Perspektive als wesentlich eingestuft:

Risikoart	Risikokategorie
Adressenrisiko	Kundengeschäft
	Eigengeschäft
Marktpreisrisiko	Zinsänderungsrisiko
	Spreadrisiko
	Immobilienrisiko
Beteiligungsrisiko
Liquiditätsrisiko	Zahlungsunfähigkeitsrisiko
Operationelles Risiko

Um Nachhaltigkeitsrisiken abzudecken, betrachten wir einen Horizont von 5 Jahren. Die strategische Relevanzbeurteilung erfolgt mittels Abschätzung der Auswirkungen auf das Geschäftsmodell, die Strategie, die strategischen Kennzahlen und die Nachhaltigkeitsrisikoindikatoren.

Ziel der Ermittlung der Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive ist die Sicherstellung des Gläubigerschutzes. Das Risikodeckungspotenzial entspricht dem barwertigen Vermögenswert (Substanzwert) bezogen auf das Bestandsgeschäft und umfasst sämtliche Vermögenswerte und Schulden der Sparkasse. Die Sparkasse ermittelte zum 31. Dezember 2023 ein ökonomisches Risikodeckungspotenzial von 180,5 Mio. EUR. Das daraus abgeleitete Gesamtlimit von 100 Mio. EUR wurde auf die wesentlichen Risiken verteilt und so bemessen, dass eine angemessene Steuerung der Risiken ermöglicht wird. Die wesentlichen Risiken werden vierteljährlich ermittelt und den Limiten gegenübergestellt. Die bereitgestellten Limite reichten sowohl unterjährig als auch zum Bilanzstichtag aus, um die wesentlichen Risiken abzudecken.

Zur Berechnung des gesamtinstitutsbezogenen Risikos wurden für alle wesentlichen Risiken das Konfidenzniveau auf 99,9 % und der Risikobetrachtungshorizont auf ein Jahr rollierend festgelegt. Zwischen den wesentlichen Risikoarten werden keine risikomindernden Diversifikationseffekte berücksichtigt. Die Sparkasse berücksichtigt innerhalb des Adressenrisikos zwischen dem Kunden- und dem Eigengeschäft und innerhalb des Marktpreisrisikos zwischen den Risikofaktoren Zinsen und Spreads risikomindernde Diversifikationseffekte.

Das eingerichtete Limitsystem stellt sich zum 31. Dezember 2023 wie folgt dar:

Risikoart	Limit	Limitauslastung
	Mio EUR	Mio EUR	%
Adressenrisiko	16,0	12,6	79 %
Kundengeschäft	12,0	9,2	77 %
Eigengeschäft	4,0	3,4	84 %
Marktpreisrisiko	54,0	22,7	42 %
Zinsänderungsrisiko	23,0	5,5	24 %
Spreadrisiko	6,0	1,5	25 %
Immobilienrisiko	25,0	15,7	63 %
Beteiligungsrisiko	15,0	9,4	63 %
Operationelles Risiko	15,0	8,3	55 %
Risikotragfähigkeitslimit/Gesamtrisiko	100,0	53,0	53 %

Die Sparkasse führt ergänzend vierteljährlich Stresstests für alle wesentlichen Risiken durch. Die Stresstests umfassen historische und hypothetische Szenarien, bei deren Festlegung die strategische Ausrichtung der Sparkasse und das wirtschaftliche Umfeld berücksichtigt werden.

Die Sparkasse hat folgende Stresstests definiert, um die Auswirkungen auf die Verlustanfälligkeit zu untersuchen:

―	schwerer konjunktureller Abschwung
―	Markt- und Liquiditätskrise
―	Immobilienkrise aufgrund von Zinsanstieg.

Die größte Auslastung des verwendbaren Risikodeckungspotentials ergab sich zum Jahresabschluss 2023 beim Stresstestszenario "Immobilienkrise aufgrund von Zinsanstieg".

Als Ergebnis dieser Simulationen ist festzuhalten, dass auch bei den Stresstests die Risikotragfähigkeit gegeben ist. Der Stresstest Immobilienkrise aufgrund von Zinsanstieg zeigt die höchste Auslastung.

Die Sparkasse führt mindestens jährlich inverse Stresstests durch, mit dem Ziel zu untersuchen, welche Ereignisse oder Szenarien die Sparkasse in ihrer Überlebensfähigkeit gefährden könnten. Die Überlebensfähigkeit ist dann als gefährdet anzusehen, wenn das Geschäftsmodell nicht mehr durchführbar ist. Als Inversitätsschwelle hat die Sparkasse in der ökonomischen Perspektive das Risikodeckungspotenzial abzüglich des Risikofalls und in der normativen die SREP-Quote festgelegt.

Die Ergebnisse der inversen Stresstests zeigen im Hinblick auf die Risikotragfähigkeit, dass die Existenz der Sparkasse nur durch sehr unwahrscheinliche Ereignisse gefährdet werden könnte.

Ziel der Ermittlung der Risikotragfähigkeit in der normativen Perspektive ist die Fortführung der Sparkasse. Hierzu besteht ein zukunftsgerichteter Kapitalplanungsprozess bis zum Jahr 2028. Um einen Kapitalbedarf rechtzeitig identifizieren zu können, wurden die Annahmen über die künftige Ergebnisentwicklung für das Planszenario gemäß der Mittelfristplanung unterstellt.

In der normativen Perspektive sind alle regulatorischen und aufsichtlichen Anforderungen sowie die darauf basierenden internen Anforderungen zu berücksichtigen. Relevante Steuerungsgrößen sind die Kernkapitalanforderung, die Gesamtkapitalanforderung (SREP ⁶ -Gesamtkapitalanforderung, die kombinierte Pufferanforderung und die Eigenmittelempfehlung) sowie die Strukturanforderungen hinsichtlich des Kapitals, die Höchstverschuldungsgrenze und die Großkreditgrenze. Für den betrachteten Zeitraum von fünf Jahren können die aufsichtlichen Anforderungen im Planszenario vollständig erfüllt werden.

Als adverses Szenario wird ein schwerer konjunktureller Abschwung und Stagflationsszenario betrachtet.

Die in der normativen Perspektive anzuwendenden Verfahren zur Risikoquantifizierung ergeben sich für Adressenausfallrisiken, Marktpreisrisiken und Operationelle Risiken aus den rechtlichen Anforderungen der CRR, nach denen risikogewichtete Positionsbeträge zu ermitteln sind. Die Risikoquantifizierung für Zinsänderungsrisiken sowie die weiteren wesentlichen Risiken ergeben sich aus dem Kapitalzuschlag im Rahmen des bankaufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses (Supervisory Review and Evaluation Process, SREP) gemäß § 10 Abs. 3 Satz 1 und 2 Nr. 1 KWG.

Im adversen Szenario sind die harten Mindestkapitalanforderungen (Kaptalanforderungen gemäß CRR und SREP) zwingend einzuhalten. Für den betrachteten Zeitraum von drei Jahren können die aufsichtlichen Anforderungen erfüllt werden.

Erwartetes Kapitalplanungsszenario	2023	2024	2025	2026	2027	2028
aufsichtliche Zielkapitalquote (aZKQ)	14,0 %	14,5 %	14,5 %	14,5 %	14,5 %	14,5 %
Eigenmittel (gemäß Planergebnis) ^*	144.257	150.528	154.075	156.755	159.928	165.379
Risikoaktiva (gemäß Planwachstum) ^*	778.553	779.974	815.487	821.659	827.835	834.015
Eigenmittelquote (gemäß Planergebnis)	18,5 %	19,3 %	18,9 %	19,1 %	19,3 %	19,8 %
vorzuhaltende Eigenmittel bei aZKQ ^*	108.686	112.784	117.926	118.825	119.724	120.625
Kapitalüberschuss erwartetes Szenario ^*	35.571	37.743	36.149	37.930	40.203	44.754

^* in TEUR
⁶ SREP: Supervisory Review and Evaluation Process (aufsichtlicher Überprüfungs- und Bewertungsprozess)

Adverse Kapitalplanungsszenarien (aufsichtlicher Betrachtungszeitraum 3 Jahre):

Adverses Kapitalplanungsszenario 1 "Schwerer konjunktureller Abschwung"	2024	2025	2026
Einzuhaltende Quote advers (SREP-Quote)	10,5 %	10,5 %	10,5 %
Eigenmittelquote (bei adversem Szenario)	19,1 %	18,4 %	18,5 %
Kapitalüberschuss adverses Szenario 1 ^*	67.330	64.208	65.443

Adverses Kapitalplanungsszenario 2 "Stagflationsszenario"	2024	2025	2026
Einzuhaltende Quote advers (SREP-Quote)	10,5 %	10,5 %	10,5 %
Eigenmittelquote (bei adversem Szenario)	19,1 %	18,2 %	18,3 %
Kapitalüberschuss adverses Szenario 2 ^*	66.784	63.056	64.287

^* in TEUR

Die der Risikotragfähigkeit zu Grunde liegenden Annahmen sowie die Angemessenheit der Methoden und Verfahren werden mindestens jährlich überprüft und bei Bedarf angepasst (Validierung).

Die Risikosteuerung umfasst die Analyse sowie die zeitgerechte und situationsabhängige Auswahl und Anwendung der Instrumente zur Risikobewältigung. Hierzu gehört die Simulation der einzelnen Risikoabwehrmaßnahmen hinsichtlich ihrer Wirkung, um gezielt die geeignete Maßnahme auswählen zu können.

Die Sparkasse setzt zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken derivative Finanzinstrumente (Swapgeschäfte) ein (Nominalwert zum 31. Dezember 2023 von 70 Mio EUR). Sie wurden in die verlustfreie Bewertung des Bankbuches gem. IDW RS BFA 3 n. F. einbezogen.

Die Risikofrüherkennung umfasst die Identifizierung möglicherweise neu aufgetretener Risiken und das Erkennen eines bekannten Risikos sowie die Kommunikation im Rahmen des Risikoreportings. Die Risikofrüherkennung bezieht sich dabei sowohl auf das Eintreten von Risiken als auch auf eine Reduzierung des Risikodeckungspotenzials. Für die frühzeitige Identifizierung von wesentlichen Risiken sowie von risikoartenübergreifenden Effekten haben wir Indikatoren abgeleitet, die auf quantitativen oder qualitativen Merkmalen basieren.

Die Risikokontrolle umfasst die Überprüfung der aufgenommenen Steuerungsmaßnahmen auf Effizienz sowie Effektivität und führt gegebenenfalls erneute Handlungen im Risikomanagementprozess herbei.

Durch das Risikoreporting wird die Risikosituation der Sparkasse abgebildet. Die vierteljährliche Risikoberichterstattung an den Vorstand umfasst den Gesamtrisikobericht. Die Berichte enthalten neben quantitativen Informationen auch eine qualitative Beurteilung zu wesentlichen Positionen und Risiken. Auf besondere Risiken für die Geschäftsentwicklung und dafür geplante Maßnahmen wird gesondert eingegangen. Der Verwaltungsrat wird vierteljährlich über die Risikosituation informiert. Neben der turnusmäßigen Berichterstattung ist auch geregelt, in welchen Fällen eine Ad-hoc-Berichterstattung zu erfolgen hat.

Der Sicherung der Funktionsfähigkeit und Wirksamkeit von Steuerungs- und Überwachungssystemen (Interne Kontrollverfahren) dienen neben eingerichteten Funktionstrennungen bei Zuständigkeiten und Arbeitsprozessen auch die Tätigkeiten der Risikocontrolling-Funktion, der Compliance-Funktion und der Internen Revision.

Durch die Ausgestaltung der Aufbau- und Ablauforganisation ist sichergestellt, dass miteinander unvereinbare Aufgaben durch unterschiedliche Menschen wahrgenommen werden. Die Funktionstrennung zwischen dem Risikocontrolling und den Marktbereichen ist bis zur Vorstandsebene und auch für den Vertretungsfall organisatorisch gegeben. Grundlegende Entscheidungen zur Anpassung des Risikomanagements werden vom Vorstand getroffen. Die operative Risikosteuerung erfolgt durch die Marktbereiche. Die direkt dem Vorstand unterstellte Abteilung Banksteuerung ist für die Identifikation, Quantifizierung und Überwachung der Risiken verantwortlich.

Die Risikocontrolling-Funktion, die aufbauorganisatorisch von Bereichen, die Geschäfte initiieren oder abschließen, getrennt ist, hat die Aufgabe, die wesentlichen Risiken zu identifizieren, zu beurteilen, zu überwachen und darüber zu berichten. Der Risikocontrolling-Funktion obliegt die Überprüfung der Angemessenheit der eingesetzten Methoden und Verfahren und die Weiterentwicklung der Risikosteuerungs- und -controllingprozesse. Zusätzlich verantwortet sie die Umsetzung der aufsichtlichen und gesetzlichen Anforderungen, die Erstellung der Risikotragfähigkeitsberechnung und die laufende Überwachung der Einhaltung von Limiten. Sie unterstützt den Vorstand in allen risikopolitischen Fragen und ist an der Erstellung und Umsetzung der Risikostrategie maßgeblich beteiligt. Die Risikocontrolling-Funktion wird durch den Abteilungsleiter Rechnungswesen/Regulatorik wahrgenommen.

Die Interne Revision prüft und beurteilt risikoorientiert und prozessunabhängig die Angemessenheit und Wirksamkeit des Risikomanagements im Allgemeinen und des internen Kontrollsystems im Besonderen sowie die Ordnungsmäßigkeit grundsätzlich aller Aktivitäten und Prozesse. Sie ist dem Vorstand unmittelbar unterstellt und ihm gegenüber berichtspflichtig.

Zur Aufnahme von Geschäftsaktivitäten in neuen Produkten oder auf neuen Märkten wurden Verfahren festgelegt. Zur Einschätzung der Wesentlichkeit geplanter Veränderungen in der Aufbau- und Ablauforganisation sowie den IT-Systemen bestehen Definitionen und Regelungen.

5.2 Adressenrisiko

Unter dem Adressenrisiko wird ein Verlust in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position verstanden, der durch eine Bonitätsverschlechterung einschließlich des Ausfalls eines Schuldners bedingt ist. Dabei wird das Adressenrisiko in das Ausfall- sowie das Migrationsrisiko unterteilt. Das Ausfallrisiko umfasst die Gefahr eines Verlustes, welcher aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Schuldners entsteht. Das Migrationsrisiko bezeichnet die Gefahr eines Verlustes, der sich dadurch ergibt, dass sich die Bonitätseinstufung (Rating) des Schuldners verändert hat.

Das Länderrisiko umfasst neben dem bonitätsinduzierten Länderrisiko auch das politische Risiko, z. B. aus einem Transferstopp. Das Länderrisiko im Sinne eines Ausfalls oder einer Bonitätsveränderung eines Schuldners ist Teil des Adressenrisikos im Kunden- und Eigengeschäft. Der Schuldner kann ein ausländischer öffentlicher Haushalt oder ein sonstiger Schuldner sein, der seinen Sitz im Ausland und somit in einem anderen Rechtsraum hat.

Die wertorientierte Messung des Adressenrisikos erfolgt über eine Monte-Carlo-Simulation mithilfe der Anwendung Credit Portfolio View (CPV). Dabei werden mögliche makroökonomische Rahmenbedingungen (z. B. durch Branchen-Ausfallwahrscheinlichkeiten, Korrelationen, Migrationsmatrizen) und die aktuelle Portfoliostruktur inklusive der Rating- und Sicherheiteninformationen sowie Konzentrationsrisiken berücksichtigt. Die Ergebnisse der simulierten Wertentwicklungen werden zu einer Wertänderungsverteilung zusammengeführt, woraus die erwartete Wertänderung und der Value-at-Risk abgeleitet wird. Auf Ebene der Risikoart Adressenrisiko erfolgt die Risikomessung integriert (Nutzung von Diversifikationseffekte zwischen den Risikokategorien Adressenrisiko im Kundengeschäft und Adressenrisiko im Eigengeschäft).

5.2.1 Adressenrisiko im Kundengeschäft

Das Adressenrisiko im Kundengeschäft umfasst einerseits die Gefahr eines Verlustes durch einen drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines originären Kredites sowie von Eventualverbindlichkeiten wie beispielsweise Avale (Ausfallrisiko). Andererseits umfasst es auch die Gefahr, dass Sicherheiten teilweise oder ganz an Wert verlieren und deshalb zur Absicherung der Kredite nicht ausreichen oder nicht beitragen können (Sicherheitenverwertungs- und -einbringungsrisiko).

Teil des Adressenrisikos im Kundengeschäft ist auch die Gefahr, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Ratingklasse) des Kreditnehmers ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread gegenüber der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko).

Die Steuerung des Adressenrisikos im Kundengeschäfts erfolgt auf Portfolioebene entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Bonitäten. Daneben wurde Kreditvergabebedingungen auf Ebene der Kreditnehmer festgelegt, die sich am Kreditvolumen und Blankovolumen orientieren.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Trennung zwischen Markt (1. Votum) und Marktfolge (2. Votum) bis in die Geschäftsverteilung des Vorstands
―	regelmäßige Bonitätsbeurteilung und Beurteilung des Kapitaldienstes auf Basis aktueller Unterlagen
―	Einsatz standardisierter Risikoklassifizierungsverfahren (Rating- und Scoringverfahren) in Kombination mit bonitätsabhängiger Preisgestaltung und bonitätsabhängigen Kompetenzen
―	interne, bonitätsabhängige Richtwerte für Kreditobergrenzen, die unterhalb der Großkreditgrenzen des KWG liegen, dienen der Vermeidung von Risikokonzentrationen im Kundenkreditportfolio. Einzelfälle, die diese Obergrenze überschreiten, unterliegen einer verstärkten Beobachtung
―	regelmäßige Überprüfung von Sicherheiten
―	Einsatz eines Risikofrüherkennungsverfahrens, das auf der Basis von quantitativen Kriterien (bspw. Rating-/Scoringnote, Auffälligkeiten in der Kontoführung) und qualitativer Kriterien auf Ebene der Einzelkreditnehmer Risiken identifiziert und mit Hilfe einer Frühwarnliste kommuniziert
―	festgelegte Verfahren zur Überleitung von Kreditengagements in die Intensivbetreuung oder Problemkreditbearbeitung
―	Berechnung des Adressenrisikos für die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive mit dem Kreditrisikomodell CPV
―	Ermittlung von Sicherheitenwerten auf Basis der Vorgaben der sparkassenrechtlichen Beleihungsgrundsätze
―	turnusmäßige bzw. anlassbezogene Überprüfung der hereingenommenen Sicherheiten und Garantien hinsichtlich ihrer Werthaltigkeit
―	Kreditportfolioüberwachung auf Gesamthausebene mittels regelmäßigem Reporting

Die regionale Wirtschaftsstruktur spiegelt sich auch im Kreditgeschäft der Sparkasse wider. Einen Schwerpunkt bilden mit insgesamt rund 29 % die Ausleihungen an die Branchen Grundstücks- und Wohnungswesen und Baugewerbe. Im Kreditportfolio wurde die Branche "Grundstücks- und Wohnungswesen" als Risikokonzentration identifiziert.

Die Größenklassenstruktur zeigt nach unserer Einschätzung insgesamt eine breite Streuung des Kundenkreditvolumens.

Kreditrisikostrategie ist ausgerichtet auf Kreditnehmer mit guten Bonitäten bzw. geringeren Ausfallwahrscheinlichkeiten. Zum 31. Dezember 2023 ergibt sich im Kundengeschäft folgende Ratingklassenstruktur:

Bonitätsklassen	Einjährige Ausfallwahrscheinlichkeit (PD)	Kreditvolumen	Anteil	Blankoanteil	Anteil
DSGV Rating	in %	in Mio EUR	in %	in Mio EUR	in %
1-5	0,1-0,4	767,5	69,5	249,1	69,5
6-10	0,6-3,0	279,2	25,3	94,4	26,3
11-15	4,4-45,0	46,9	4,2	12.9	3,6
16-18	100,0	11,1	1,0	2.1	0,6
geratet		1.104,7	100,0	358,5	100,0
nicht geratet		0,2	0,0	0,0	0,0
Kreditvolumen		1.104,9	100,0	358,5	100,0

Zusammenfassend sind wir der Auffassung, dass unser Kreditportfolio gut diversifiziert ist.

Quartalsweise oder anlassbezogen werden Prognosen zum voraussichtlichen Risikovorsorgebedarf erstellt, die dazu dienen, gegebenenfalls ungünstige Entwicklungen im Kreditgeschäft zeitnah zu erkennen. Risikovorsorgemaßnahmen sind für alle Engagements vorgesehen, bei denen nach umfassender Prüfung der wirtschaftlichen Verhältnisse der Kreditnehmer davon ausgegangen werden kann, dass es voraussichtlich nicht mehr möglich sein wird, alle fälligen Zins- und Tilgungszahlungen gemäß den vertraglich vereinbarten Kreditbedingungen zu vereinnahmen. Bei der Bemessung der Risikovorsorgemaßnahmen werden die voraussichtlichen Realisationswerte der gestellten Sicherheiten berücksichtigt. Für latente Risiken im Forderungsbestand wurden Pauschalwertberichtigungen gebildet. Der Vorstand wird vierteljährlich über die Entwicklung der Strukturmerkmale des Kreditportfolios, die Einhaltung der Limite und die Entwicklung der notwendigen Vorsorgemaßnahmen für Einzelrisiken schriftlich unterrichtet. Eine ad-hoc-Berichterstattung ergänzt bei Bedarf das standardisierte Verfahren.

Nach dem Bilanzstichtag wurden Gründe bekannt, die zur Risikovorsorge nach HGB in Höhe von insgesamt 2.177,3 TEUR führten. Diese wurden vollständig im Jahresabschluss 2023 verarbeitet.

Die Risikovorsorge in 2023 zeigt im Vergleich zum Vorjahr dadurch eine ansteigende Entwicklung.

5.2.2 Adressenrisiko im Eigengeschäft

Das Adressenrisiko im Eigengeschäft (Wertpapiere und Forderungen an Kreditinstitute und Schuldscheindarlehen) umfasst die Gefahr eines Verlustes, der aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Emittenten oder eines Kontrahenten (Ausfallrisiko) resultieren kann.

Ebenso besteht die Gefahr, dass sich im Zeitablauf die Bonitätseinstufung (Rating) des Schuldners ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread gegenüber der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko). Dabei unterteilt sich das Kontrahentenrisiko in ein Wiedereindeckungs-, ein Vorleistungs- und ein Erfüllungsrisiko.

Zudem gibt es im Eigengeschäft das Risiko, dass bei einem Ausfall die tatsächlich realisierbaren Zahlungen von den prognostizierten Werten abweichen.

Adressenrisiken aus den Fondsanlagen werden im Durchschauprinzip bei der Ermittlung der Risiken in den einzelnen Risikokategorien einbezogen.

Die Steuerung des Adressenrisikos des Eigengeschäfts erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Bonitäten.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Festlegung von Limiten je Kreditnehmer (Emittenten- und Kontrahentenlimite) und für bestimmte Produktgruppen
―	Regelmäßige Bonitätsbeurteilung der Kreditnehmer anhand von externen Ratingeinstufungen sowie eigenen Analysen
―	Berechnung des Adressenrisikos für die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive mit dem Kreditrisikomodell CPV

Die Eigengeschäfte umfassen zum Bilanzstichtag ein Volumen von 300,6 Mio EUR. Wesentliche Positionen sind dabei Schuldverschreibungen und Anleihen (47,8 Mio EUR), Immobilien(spezial)fonds (84,6 Mio EUR), Schuldscheindarlehen (10,5 Mio EUR), Tages- und Termingelder (15,0 Mio EUR), Liquidität Bundesbank (135,0 Mio EUR).

Dabei zeigt sich auf Basis der internen Risikoklassenstruktur nachfolgende Ratingverteilung:

Ratingklasse	Volumenanteile in %
1 bis 5 (Investment Grade)	100,0
6 bis 10	0,0
11 bis 15C	0,0
16 bis 18	0,0

Die Kontrahentenrisiken sind von untergeordneter Bedeutung.

Das Länderrisiko ist für die Sparkasse von untergeordneter Bedeutung. Das Volumen in Form von Wertpapieren betrug am 31. Dezember 2023 2,5 Mio EUR.

Konzentrationen bestehen hinsichtlich der Forderungen an die Landesbank Hessen-Thüringen (eigene Girozentrale), die zum Jahresende rund 106,5 Mio EUR (anzuzeigender Betrag gemäß GroMiKV) ergaben. Diese Konzentration ergibt sich als Folge der Mitgliedschaft in der Sparkassenorganisation. Zu berücksichtigen sind dabei auch der Haftungsverbund sowie die Beteiligungen. Die Konzentration wird im Rahmen der Risikomanagementprozesse angemessen berücksichtigt.

5.3 Marktpreisrisiko

Das Marktpreisrisiko wird definiert als Verlust in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung von Risikofaktoren (Zinsen, Spreads, Währungskurse, Aktienkurse und Immobilienpreise) ergibt. Optionen werden grundsätzlich innerhalb der betroffenen Risikokategorie (Kapitel 5.1) abgebildet. Dabei beziehen sich implizite Optionen auf in Produkte eingebettete Rechte (z. B. Kündigungsrechte bei Darlehen und Sparprodukten).

Die Marktpreisrisikomessung erfolgt im Rahmen der ökonomischen Perspektive mit dem Varianz-Kovarianz-Ansatz, dem eine Normalverteilungsannahme der einzelnen Risikofaktoren zugrunde liegt. Die Parameter der Normalverteilung werden aus historischen Daten geschätzt. Unter Berücksichtigung der Portfoliostruktur wurde im Varianz-Kovarianz-Ansatz die Delta- Gamma-Variante mit Cornish-Fisher-Korrektur ausgewählt.

Die Steuerung des Marktpreisrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung festgelegter Limite sowie einzuhaltender Kennzahlen. Der vom Vorstand benannte Ausschuss "Gesamtbanksteuerung" der Sparkasse hat die Aufgabe, den Vorstand bei der Umsetzung der Strategie zu unterstützen.

5.3.1 Zinsänderungsrisiko

Das Zinsänderungsrisiko wird definiert als die Gefahr eines Verlustes in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung der risikolosen Zinskurve ergibt.

In einer periodischen Sicht bzw. in der normativen Perspektive können sich Veränderungen im Zinsüberschuss, im Bewertungsergebnis Wertpapiere sowie einer Dotierung bzw. Veränderung einer Drohverlustrückstellung im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs gemäß IDW RS BFA 3 n. F. ergeben. Schwankungen im Zinskonditionsbeitrag sind in die Betrachtung des Zinsänderungsrisikos in der normativen Perspektive integriert.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Periodische Steuerung und normative Perspektive: Berechnungen auf Basis verschiedener Zinsszenarien mittels der IT-Anwendung "Integrierte Zinsbuchsteuerung Plus", Betrachtung des laufenden Geschäftsjahres und der fünf Folgejahre bei der Bestimmung der Auswirkungen auf das handelsrechtliche Ergebnis.
―	Ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk mittels der von der SR entwickelten IT-Anwendung MPR
―	Steuerung des wertorientierten Zinsänderungsrisikos auf Basis des Varianz-Kovarianz-Ansatzes. Der VaR wird mit einer Haltedauer von 250 Tagen mit einem Konfidenzniveau von 99,9 % berechnet. Hierbei wird aktuell ein Stützzeitraum vom 01.11.2007 bis 31.07.2022 verwendet. Zur Beurteilung des Zinsänderungsrisikos orientiert sich die Sparkasse an einer definierten Benchmark (angelehnt an die Struktur des gleitenden 10-Jahresdurchschnitts). Abweichungen zeigen ggf. einen Bedarf an Steuerungsmaßnahmen auf und dienen als zusätzliche Information für zu tätigende Anlagen, Verkäufe oder Absicherungen. Steuerungsmaßnahmen sind jedoch nicht zwingend abzuleiten.
―	Ermittlung des Zinsrisikokoeffizienten und des Frühwarnindikators gemäß § 25a Abs. 2 KWG auf Basis des BaFin-Rundschreibens 6/2019 vom 6. August 2019
―	Für Geschäfte mit unbestimmter Fälligkeit oder mit Kundenkündigungsrechten wurden für Messung der Zinsänderungsrisiken Annahmen (z. B. Bodensatz-, Zinsbindungsfiktion) getroffen. Die Cashflows variabel verzinslicher Produkte werden über das Konzept der gleitenden Durchschnitte abgebildet.
―	Die zu Positionen mit unbestimmter Kapitalbindung bestehenden gesetzlichen und vertraglichen Kündigungs- und Tilgungsrechte (implizite Optionen) werden - soweit als wesentlich eingestuft - in die Risikomessung einbezogen.

Die Steuerung des Zinsänderungsrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage bereitgestellter Risikolimite.

Als Frühwarnindikator erfolgt eine monatliche Betrachtung der Veränderung der risikolosen Zinskurve "EUR_OIS" (10-Jahres-Zinssatz).

Als Steuerungskorridor wurde eine Auslastung des Zinsrisikokoeffizienten bei +200 Basispunkten zwischen 12 und 15 % der Eigenmittel festgelegt. Eine Auslastung außerhalb des Steuerungskorridors ist jedoch nicht zwingend mit einer Maßnahme zu beantworten.

Zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken wurden derivative Finanzinstrumente in Form von Zinsswaps eingesetzt.

Die Sparkasse prognostiziert die Entwicklung der Zinsspanne sowie der zinsinduzierten Abschreibungsrisiken auf Grundlage der aufsichtlichen Standardzinsschocks von +/-200 BP, um die Auswirkungen von Zinsänderungen auf die Zinsspanne und die zinsinduzierten Abschreibungsrisiken bis zum Jahr 2028 zu betrachten. Für die erwartete Entwicklung (Planszenario) wird die Seitwärtsbewegung der Zinsen entsprechend der monatlichen Standardisierten Hochrechnung (SHR) zugrunde gelegt. Auf Basis unserer Simulationsrechnungen beträgt das Zinsspannenrisiko bzw. das zinsinduzierte Abschreibungsrisiko für das Geschäftsjahr 2024 rund 2,4 Mio EUR bzw. 0,3 Mio EUR.

Die Auswirkungen eines Zinsschocks ad hoc um +/-200 Basispunkte auf den Barwert der zinstragenden Geschäfte des Anlagebuchs stellen sich zum 31. Dezember 2023 wie folgt dar:

Zinsänderungsrisiken	Barwertveränderung
	+200 Basispunkte	-200 Basispunkte
Mio EUR	0,8	-3,0
in % der aufsichtlichen Eigenmittel (Zinsrisikokoeffizient)	0,56	-2,07

Konzentrationen bestehen im Bereich des Zinsänderungsrisikos nicht.

5.3.2 Spreadrisiko

Das Spreadrisiko wird definiert als die Gefahr eines Verlustes in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung von Spreads bei gleichbleibendem Rating ergibt. Dabei wird unter einem Spread die Differenz zu einer risikolosen Zinskurve verstanden. Der Spread ist unabhängig von der zugrunde liegenden Zinskurve zu sehen, d. h. ein Spread in einer anderen Währung wird analog einem Spread in Euro behandelt.

Wir nehmen eine integrierte Betrachtung von Zins- und Spreadrisiken vor. Hierzu verweisen wir auf unsere Darstellung unter 5.3.1.

Die Steuerung des Spreadrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage der bereitgestellten Risikolimite.

Als Frühwarnindikator erfolgt eine monatliche Betrachtung der Veränderung des Spreadaufschlages der Spreadkurve "EUR Covered DE" (5-Jahres-Spreadsatz).

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Periodische Steuerung und normative Perspektive: Berechnungen auf Basis verschiedener Spreadszenarien mittels der IT-Anwendung "Integrierte Zinsbuchsteuerung Plus"
―	Ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk mittels der IT-Anwendung MPR

Konzentrationen bestehen im Bereich des Spreadrisikos nicht.

5.3.3 Immobilienrisiko

Das Immobilienrisiko wird definiert als die Gefahr eines Verlustes in einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welcher sich aus der Veränderung von Marktwerten aus Immobilien ergibt. Immobilieninvestitionen umfassen sowohl Direktinvestitionen (Renditeobjekte, Rettungserwerb) als auch indirekte Investitionen (Immobilienfonds, Beteiligungen in Immobiliengesellschaften).

In der normativen Perspektive umfasst das Immobilienrisiko darüber hinaus das Mietertragsrisiko aus eigenen, fremdgenutzten Immobilien.

Die Steuerung des Immobilienrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage der bereitgestellten Risikolimite. Als Frühwarnindikator erfolgt monatlich eine Betrachtung der Entwicklung und Veränderung auf dem Immobilienmarkt durch hauseigene Immobilienexperten.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Periodische Ermittlung und normative Perspektive: Berechnungen auf Basis verschiedener Szenarien
―	Ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk auf Basis des Varianz-Kovarianz-Ansatzes mittels der IT-Anwendung caballito, wobei als Datenbasis für die Benchmarkzeitreihen die nach Land und Nutzungsart segmentierte IPD-Indizes mit einer Historie seit 2001 genutzt werden, die vom Index-Anbieter MSCI erstellt und durch Property & Data Analytics GmbH bereitgestellt werden.

Immobilien im Eigenbestand werden in einem überschaubaren Umfang gehalten. Besondere Risiken sind aus den Anlagen derzeit nicht erkennbar.

5.4 Beteiligungsrisiko

Das Beteiligungsrisiko umfasst die Gefahr eines Verlustes durch eine negative Wertänderung einer Beteiligung und des Risikos eines Nachschusses.

Die Steuerung des Beteiligungsrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie im Rahmen des Beteiligungsmanagements. Je nach Beteiligungsart wird nach dem Risiko aus strategischen Beteiligungen, Funktionsbeteiligungen und Kapitalbeteiligungen unterschieden.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Rückgriff auf das Beteiligungscontrolling des Sparkassen- und Giroverbands Hessen-Thüringen für die Verbundbeteiligungen
―	In der normativen Perspektive wird die Auswirkung auf aufsichtliche Quoten durch Beteiligungen berücksichtigt.
―	Ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk auf Basis einer Szenarioanalyse
―	Regelmäßige Auswertung und Beurteilung der Jahresabschlüsse der Beteiligungsunternehmen
―	Regelmäßige qualitative Beurteilung der Unternehmensentwicklung, der strategischen Ausrichtung sowie der Marktstellung des jeweiligen Beteiligungsunternehmens
―	Die Risikomessung für strategische Beteiligungen, Kapitalbeteiligungen, Funktionsbeteiligungen erfolgt auf Grundlage von Risikokennzahlen, die aus einem Vergleichsindex abgeleitet werden.

Für die Risikoermittlung setzt die Sparkasse folgende Parameter ein:

―	SR-Parameter für Verbundbeteiligungen (Mischungsindex 80 % "iBoxx Euro Financials Subordinated Total Return" für europäische Nachranganleihen und 20 % "EURO STOXX Financials Euro - Total Return" für europäische Aktien)

Wertansätze für Beteiligungsinstrumente zum 31. Dezember 2023:

Gruppen von Beteiligungsinstrumenten	Buchwert
Strategische Beteiligungen	7,9 Mio EUR
Funktionsbeteiligungen	0,0 Mio EUR
Kapitalbeteiligungen	0,9 Mio EUR
Summe	8,7 Mio EUR

5.5 Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko setzt sich aus dem Zahlungsunfähigkeits- und dem Refinanzierungskostenrisiko zusammen. Das Liquiditätsrisiko umfasst in beiden Bestandteilen auch das Marktliquiditätsrisiko. Dieses ist das Risiko, dass aufgrund von Marktstörungen oder unzulänglicher Markttiefe Finanztitel an den Finanzmärkten nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt und/oder nicht zu fairen Preisen gehandelt werden können.

Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko stellt die Gefahr dar, Zahlungsverpflichtungen nicht in voller Höhe oder nicht fristgerecht nachzukommen.

Das Refinanzierungskostenrisiko bildet die Gefahr ab, dass die Refinanzierungskosten über der in der Planung angesetzten Höhe liegen. Dies kann auf der Schwankung des institutseigenen Spreads sowie aus der unerwarteten Veränderung der Refinanzierungsstruktur beruhen.

Das Refinanzierungskostenrisiko in der ökonomischen Perspektive ergibt sich aus der negativen Veränderung des Liquiditätsbeitrages aufgrund von marktbedingten Spreadschwankungen. Die Berechnung des Refinanzierungskostenrisikos erfolgt mit der von der SR entwickelten IT-Anwendung RKR über einen Varianz-Kovarianz-Ansatz mit den wesentlichen Annahmen der Normalverteilung und eines Erwartungswerts von Null und berücksichtigt ausschließlich den Refinanzierungsspread. Die voraussichtliche Liquiditätsspreadbindungsdauer der variabel verzinslichen Geschäfte wird über Liquiditätsmischungsverhältnisse berücksichtigt.

In der normativen Perspektive wird die GuV-Auswirkung des Refinanzierungskostenrisikos in Form höherer Zinsaufwendungen abgebildet. Aufgrund des Einflusses von Bilanzbeständen und der Zinsentwicklung wird das Refinanzierungskostenrisiko zusammen mit dem Zinsänderungsrisiko betrachtet.

Die Steuerung des Liquiditätsrisikos erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage von Risikolimiten. Als Steuerungsgröße wird daneben das Risikomaß eines Überlebenshorizonts (Survival Period) verwendet. Es wurde festgelegt, dass im Szenario kombiniertes Szenario aus Instituts- und Marktstress der Überlebenshorizont über 3 Monate betragen soll. Der zum 31. Dezember 2023 ermittelte Überlebenshorizont der Sparkasse beträgt 6 Monate.

Daneben wurde festgelegt, dass sich die aufsichtlichen Liquiditätskennzahlen LCR und NSFR dauerhaft die festgelegten Schwellwerte nicht unterschreiten sollen. Die LCR und die NSFR lagen im Jahr 2023 stets über dem definierten Schwellenwert von 110 % bzw. 115 %.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Regelmäßige Ermittlung und Überwachung der LCR und der NSFR
―	Regelmäßige szenariospezifische Ermittlung der Survival Period und Festlegung einer Risikotoleranz
―	Diversifikation der Vermögens- und Kapitalstruktur
―	Tägliche Disposition der laufenden Konten
―	Definition eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses sowie eines Notfallplans
―	Erstellung einer Refinanzierungsplanung (inkl. eines adversen Szenarios)

Unplanmäßige Entwicklungen, wie z. B. vorzeitige Kündigungen sowie Zahlungsunfähigkeit von Geschäftspartnern, werden dadurch berücksichtigt, dass im Rahmen der Risiko- und Stressszenarien sowohl ein Abfluss von Kundeneinlagen als auch eine erhöhte Inanspruchnahme offener Kreditlinien simuliert wird.

Konzentrationen bestehen beim Liquiditätsrisiko in folgendem Bereich: Hoher Anteil von lediglich kurzfristig gebundenen Bilanzpassiva als Hauptrefinanzierungsquelle.

Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr jederzeit gegeben.

5.6 Operationelles Risiko

Das operationelle Risiko bedeutet die Gefahr eines Verlustes durch Schäden, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder in Folge externer Einflüsse eintreten.

Die Steuerung der operationellen Risiken erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie auf der Grundlage der bereitgestellten Risikolimite. Es werden OpRisk-Szenarien zur Erhebung von Ex-ante-Daten sowie eine Schadensfalldatenbank zur Erhebung von Ex-post-Daten eingesetzt. Zum Umgang mit den ermittelten operationellen Risiken nutzt die Sparkasse die Handlungsalternativen Risikoakzeptanz, -reduzierung und -transfer sowie eine Mischform von Handlungsalternativen. Den operationellen Risiken wird unter anderem auch im Rahmen der Gestaltung und Überwachung von Prozessen durch Kontrollmechanismen und Dokumentationen sowie durch Vorsorgemaßnahmen, Notfallkonzepte und den Abschluss von Versicherungen Rechnung getragen.

Die Sparkasse nutzt zur Messung der operationellen Risiken in der ökonomischen Perspektive das von der SR bereitgestellte OpRisk-Schätzverfahren. Die Methodik des OpRisk-Schätzverfahrens beinhaltet, dass die Sparkasse zunächst basierend auf ihrer eigenen Verlusthistorie den Median ihrer Gesamtjahresverlustverteilung schätzt. Dieser Median wird zusätzlich mit dem Median des OpRisk-Pools für Schadensfälle adjustiert. Der erwartete periodische Verlust für ein Jahr dient als Ausgangsbasis für die Berechnung des erwarteten barwertigen Verlustes, bei der weitere Faktoren (z. B. Bestandsgeschäftsfaktor, Nachlauffrist) berücksichtigt werden.

Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:

―	Jährliche Schätzung von operationellen Risiken auf Basis der szenariobezogenen Schätzung von risikorelevanten Verlustpotenzialen aus der IT-Anwendung "OpRisk-Szenarien"
―	systematische Sammlung und Analyse eingetretener Schadensfälle in einer Schadensfalldatenbank
―	Periodische Steuerung und normative Perspektive: Abbildung im Plan- und adversen Szenario
―	Ökonomische Perspektive: Ermittlung des Value-at-Risk auf Basis der IT-Anwendung "OpRisk-Schätzverfahren"
―	Erstellung von Notfallplänen, insbesondere im Bereich der IT

Bei den operationellen Risiken wurden im Rahmen der Risikoinventur 2023 keine Risikokonzentrationen festgestellt. Aufgrund der ausschließlichen Nutzung von IT-Anwendungen des Sparkassenverbunds bzw. der S-Rating und Risikosysteme GmbH bestehen jedoch hohe Abhängigkeiten im Falle eines Ausfalls der IT.

5.7 Gesamtbeurteilung der Risikolage

Die Risiken der Sparkasse waren im Jahr 2023 stets mit ausreichend Risikodeckungspotenzial unterlegt (ökonomische Perspektive). Im Jahr 2023 bewegten sich die Risiken innerhalb der vom Vorstand vorgegebenen Limite. Das Risikotragfähigkeitslimit war am Bilanzstichtag mit 53 % ausgelastet. Die durchgeführten Stresstests zeigen, dass auch außergewöhnliche Ereignisse durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial abgedeckt werden können.

Die Mindestanforderungen an die Einhaltung aufsichtlicher Kenngrößen der normativen Perspektive der Risikotragfähigkeit wurden sowohl im Planszenario als auch unter der Berücksichtigung adverser Entwicklungen erfüllt. Demnach ist die Risikotragfähigkeit derzeit gegeben.

Bestandsgefährdende oder entwicklungsbeeinträchtigende Risiken sind nicht erkennbar. Risiken der künftigen Entwicklung bestehen durch die zunehmenden regulatorischen Anforderungen in starken Zinsanstiegen (u. a. Drohverlustrückstellung gemäß IDW RS BFA 3), im Fall sich einer weiter eintrübenden Konjunktur, die durch ein hohes Adressenrisiko in Verbindung mit einem hohen Zinsänderungsrisiko aus begegnen. Im Hinblick auf die tendenziell weiter steigenden Eigenkapitalanforderungen und die durchgeführte Kapitalplanung ist mittelfristig mit einer Einengung der Risikotragfähigkeit zu rechnen.

Insgesamt beurteilen wir unsere Risikolage moderat.

6 Prognosebericht

Bei den nachfolgenden Ausführungen handelt es sich um die aus Sicht der Sparkasse zum Jahresende 2023 erwarteten Entwicklungen, die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die Branchensituation. Die im Jahresverlauf 2024 und darüber hinaus tatsächlich eintretenden Entwicklungen und Ergebnisse können wesentlich von den getroffenen Erwartungen abweichen (geostrategische und politische Konflikte/Zinsentwicklung). Wie bereits in Kapitel 5 "Risikosteuerung und -berichterstattung" erläutert, verfügt die Sparkasse über entsprechende Instrumente und Prozesse, um sich abzeichnende Abweichungen von den getroffenen Annahmen zeitnah erkennen und Maßnahmen zur Gegensteuerung einleiten zu können.

Geschäftsstrategie

Vor dem Hintergrund der bestehenden Herausforderungen im Finanzdienstleistungssektor konzentriert sich die Sparkasse auf die räumliche Nähe zu ihren Kunden als wichtigem Wettbewerbsfaktor. Entscheidende Erfolgsfaktoren sind die Serviceorientierung und Beratungsqualität der Mitarbeiter. Um diese auf einem hohen Niveau zu halten und darüber hinaus zu verbessern, wird auch zukünftig in deren fachliche Aus- und Fortbildung investiert.

Wesentliche geschäftspolitische Ziele sind neben der Erzielung auskömmlicher Erträge die Sicherung der Marktposition, die Verbesserung des Risiko-/Ertragsverhältnisses und die Optimierung von Prozessabläufen. Der weiteren Stärkung des Eigenkapitals kommt im Rahmen der Bankenregulierung eine wichtige Rolle zu.

Welt- und Binnenwirtschaft

Im Rahmen unserer im vierten Quartal 2023 erstellten Planungsrechnung waren wir davon ausgegangen, dass sich die positive Entwicklung der deutschen Wirtschaft festigt. Der ifo Geschäftsklimaindex ist im Januar 2024 jedoch auf 85,2 Punkte gefallen, nach 86,3 Punkten im Dezember 2023. Die Unternehmen beurteilten ihre aktuelle Lage schlechter. Auch die Erwartungen für die kommenden Monate fielen erneut pessimistischer aus. ⁷

Die Sparkasse ist für 2024 von folgenden Annahmen ausgegangen: Anstieg BIP +1,3 %, Arbeitslosenquote 5,6 %, Anstieg der Verbraucherpreise +2,6 %.

Die meisten Prognosen für das Gesamtjahr 2024 gehen nach einem schwachen Jahresauftakt vom Einsetzen einer Erholung im weiteren Jahresverlauf aus. Sollte sich der Preisauftrieb weiter planmäßig abschwächen und die Entwicklung der Einkommen nun die nominale Dynamik des Vorjahres nachholen, dann wäre die Kaufkraft wieder entsprechend gestärkt und neues Wachstum wäre möglich (Erholung des privaten Konsums). Alle derartigen positiven Prognosen stehen unter dem Vorbehalt, dass es nicht zu weiteren Verschärfungen bei den zahlreichen geostrategischen und politischen Konflikten kommt.

Ein in den Jahren 2024 und 2025 weiter nachlassender Preisauftrieb ist die eigentliche positive Nachricht der "Gemeinsamen Prognose" der Chefvolkswirte der Sparkassen Finanzgruppe. Denn erst die engere Begrenzung der Inflation erlaubt wieder bessere Planbarkeit, das Aufholen der Kaufkraft und perspektivisch dann auch eine Neujustierung der Zinslandschaft. Eine Unsicherheit geht allerdings noch von der Lohnentwicklung aus. Die Verhandlungsposition der Arbeitnehmer ist aufgrund der Arbeitsmarktlage strukturell stark. Die stark gebremste Geldmengenentwicklung und weitgehend angehaltene Kreditvergabe zeigen an, dass das geldpolitische Bremsmanöver seine Wirkung entfaltet hat und die Transmission funktioniert. Für 2025 gehen die Prognosen von einer weiteren leichten Rückbildung der Inflationsraten aus, wenngleich noch nicht vollständig auf das Zielniveau der Europäischen Zentralbank bei 2 %. ⁸.

⁷ ifo Geschäftsklima Deutschland - 25.01.2024

Planung

Unter Berücksichtigung der Auswirkungen des veränderten Zinsniveaus sowie möglicher wirtschaftlichen Auswirkungen aus geostrategischen und politischen Konflikten erwartet die Sparkasse im Einlagengeschäft mit Kunden eine unterschiedliche Entwicklung bei den einzelnen Produkten. Sie rechnet mit einer Umschichtung von variablen Kundeneinlagen in festverzinsliche Sparkassenbriefe. Insgesamt wird mit einem leicht rückläufigen Bestand an Kundeneinlagen gerechnet

Die Sparkasse erwartet bei privaten Wohnungsbaudarlehen und im gewerblichen Darlehensbereich leichte Volumensteigerungen. Im Eigengeschäft plant die Sparkasse einen Wiedereinstieg im Bereich der festverzinslichen Wertpapiere guter Bonität.

Unter Berücksichtigung der geplanten Volumenentwicklungen erwartet die Sparkasse einen leichten Anstieg der Durchschnittsbilanzsumme (DBS) auf ca. 1,34 Mrd EUR.

Für das Geschäftsjahr 2024 geht die Sparkasse von einer konstanten Zinsstruktur aus. Vor dem Hintergrund des Zinsumfeldes wird von einem gleichbleibenden Wettbewerbsdruck auf die Konditionen der Passiva, insbesondere der Sichteinlagen ausgegangen, der zu einem Rückgang des Zinsüberschusses führt. Neben den beschriebenen Risiken bestehen Chancen für eine positive Entwicklung des Zinsüberschusses aufgrund einsetzender Zinssenkungen der EZB (optimistisches Szenario). Im pessimistischen Planszenario wird eine stärkere inverse Zinskurve angenommen.

Die Sparkasse rechnet für 2024 trotz verschiedener Maßnahmen wie z. B. der Ausweitung des Wertpapierdienstleistungsgeschäftes und der Fortsetzung der ganzheitlichen Beratung mit einem leicht geringeren Provisionsüberschuss.

Eine positive Entwicklung soll darüber hinaus durch ein leicht verstärktes Verbundgeschäft mit sicherheitsorientierten Produkten, z. B. dem Immobilien- und Bauspargeschäft erreicht werden. Das vorhandene Kundenbedürfnis nach Produkten zur langfristigen Sicherung von niedrigen Finanzierungszinssätzen bietet ebenfalls Potenzial. Risiken für den Provisionsüberschuss liegen bei volatilen Kapital- und Aktienmärkten im verwalteten Wertpapier- und Fondsgeschäft.

Die Sparkasse hat in den vergangenen Jahren aufgrund der anhaltenden Niedrigzinsphase sukzessive die Basis zur Generierung zinsunabhängiger Erträge in direkte bzw. indirekte Investitionen in Immobilien geschaffen. Vor dem Hintergrund der Zinswende wurden die Direktanlagen in Immobilien der Sparkasse bereits reduziert.

⁸ SGVHT-Rundschreiben Verbandsgeschäftsstelle vom 29.01.2024

Der Personalaufwand wird sich gemäß den Erwartungen in 2024 gegenüber 2023 auf 13,8 Mio EUR vermindern, dabei wurden prognostizierte Tariferhöhungen, Ein- und Austritte sowie dauerhafte Arbeitszeitveränderungen berücksichtigt.

Der Sachaufwand (einschl. Immobilien) wird in 2024 u.a. durch die gestiegene Inflation der letzten Jahre höher als im Vorjahr erwartet. Risiken bezüglich des Sachaufwands liegen in stärkeren Preisniveausteigerungen. Chancen zur Reduzierung liegen in einem proaktiven Kostenmanagement. Die Sparkasse prognostiziert eine steigende Cost-Income-Ratio auf 69,7 %.

Unter der Annahme der dargestellten Entwicklungen rechnet die Sparkasse mit einem Rückgang des Betriebsergebnisses vor Bewertung auf 0,70 % der DBS.

Der Planwert für den Risikovorsorgeaufwand im Kreditgeschäft wird deutlich über den tatsächlichen Ergebnissen der Vorjahre angesetzt. Mit einer weiteren Reduzierung der notleidenden Kredite beabsichtigt die Sparkasse, die NPL-Quote auf einem vertretbaren Niveau unter 4 % zu halten.

Für das Betriebsergebnis nach Bewertung rechnet die Sparkasse mit einem deutlichen Rückgang. Insgesamt wird ein deutlich niedrigeres, aber auskömmliches positives Jahresergebnis, mit einer entsprechend geringeren Kapitalzuführung zum harten Kernkapital erwartet, so dass sich die harte Kernkapitalquote leicht erhöht.

In Ihrer Kapitalplanung geht die Sparkasse von einer deutlichen Erfüllung der Kapitalquoten aus.

Die Vermögenslage wird durch die vorgesehene Dotierung der Sicherheitsrücklage aus dem Jahresergebnis sowie die Aufstockung des Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB weiter gestärkt.

Die Liquiditätsreserve plant die Sparkasse in 2024 weiter zu stärken. Nicht zuletzt die zu erfüllende aufsichtsrechtliche Kennziffer LCR fordert einen angemessenen Bestand an hochliquiden Aktivbeständen der Eigenanlagen, sodass die komfortable Liquiditätsposition der Sparkasse hinsichtlich der möglichen Liquidierbarkeit in Stresssituationen weiter gegeben sein wird.

Zusammenfassend ist festzuhalten, dass die wirtschaftliche Entwicklung der Sparkasse vor dem weiterhin herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld unter den Rahmenbedingungen der geostrategischen und politischen Konflikte und des anhaltenden Wettbewerbsdrucks im Jahr 2024 belastet wird. Gleichwohl geht die Sparkasse derzeit weiterhin von mittelfristig auskömmlichen Ergebnissen aus.

Dem Lagebericht wurde gemäß den Vorgaben des Hessischen Sparkassengesetzes (HSpG) ein statistischer Bericht über die Erfüllung des öffentlichen Auftrages beigefügt.

Weilburg, im Juli 2024

Quellenangaben

Bundesagentur für Arbeit (Hrsg.): Statistik der Bundesagentur für Arbeit, Region Limburg-Weilburg. URLhttps://statistik.arbeitsagentur.de/Navigation/Statistik/Statistik-nach-Regionen/Politische-Gebietsstruktur/Hessen/Limburg-Weilburg-Nav.html

ifo Geschäftsklima Deutschland vom 25.01.2024

IHK Limburg: IHK Konjunkturumfrage "Wirtschaftslage der Region ohne Auftrieb". IHK - Presseinformation (25.01.2024).

Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen (Hrsg.): Verbundkonzept. Einheitlich. Ausgerichtet. URL: https://www.sfg-ht/finanzgruppe/verbundkonzept

SGVHT-Rundschreiben Verbandsgeschäftsstelle_2024/40 vom 29.01.2024

Finanzstabilitätsbericht 2023 Deutsche Bundesbank, 23.11.2023 URL https://www.bundesbank.de

Statistischer Bericht über die Erfüllung des öffentlichen Auftrags der Kreissparkasse Weilburg im Geschäftsjahr 2023 (§ 15 Abs. 2 Satz 2 HSpG i. V. m. § 2 HSpG)

I. Mitarbeiter, Geschäftsstellennetz und Förderung gemeinnütziger und kommunaler Belange

1. Mitarbeiter per 31.12.2023

Beschäftigte insgesamt	201
Auszubildende	8

2. Geschäftsstellennetz per 31.12.2023

Geschäftsstellen inkl. Hauptstelle	7
SB-Filialen	3
Geldautomaten	20
Terminals (inkl. GA) mit Überweisungsfunktion	19
Mobile Geschäftsstellen	1

3. Spenden und Sponsoring (ohne Stiftungen) im Geschäftsjahr 2023

In TEUR	Volumen	Anteil in %
Insgesamt	147	100,0
Davon Verwendung für:
• Soziales/ Bildung	41	27,9
• Kultur	75	51,0
• Umwelt	4	2,7
• Sport	18	12,3
• Forschung/Wirtschafts-/ Wissenschaftsförderung	1	0,7
• Sonstiges	8	5,4

4. "Sparkassen-Stiftung Limburg-Weilburg"

1. Stiftungskapital (in TEUR) am 31.12.2023	1.000, davon	500 Kreissparkasse Weilburg
		500 Kreissparkasse Limburg
2. Stiftungsausschüttungen im Geschäftsjahr 2023	Anteil Kreissparkasse Weilburg
Insgesamt (in TEUR):	15
Davon Verwendung für:	Volumen	Anteil in %
• Soziales/ Bildung	7	46,6
• Kultur	3	20,0
• Umwelt	1	6,7
• Sport	3	20,0
• Forschung/Wirtschafts-/ Wissenschaftsförderung	0	0,0
• Sonstiges	1	6,7

5. Steuerleistung im Geschäftsjahr 2023

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (in TEUR)	2.505
Sonstige Steuern (in TEUR)	43

II. Förderung der Vermögensbildung

1. Bilanzwirksame Anlagen

a) Kontenzahl

	31.12.2023
Sparkonten	15.499
Termingeldkonten	116
Konten für täglich fällige Gelder	51.376
darunter:
• Geschäftsgirokonten	4.417
• Privatgirokonten	30.752
Summe	66.991
nachrichtlich:	830
Girokonten für Jedermann

b) Vermögensbildung

	31.12.2023
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden in TEUR	1.069.888
Davon:
• Spareinlagen	130.829
• Andere Verbindlichkeiten	939.059
Verbriefte Verbindlichkeiten	0
Nachrangige Verbindlichkeiten	0
Genussrechte	0

2. Bilanzneutrale Anlagen

a) Anzahl Kundendepots

	31.12.2023
Anzahl Kundendepots	7.024

b) Kundenwertpapiergeschäft - Bestände

	Bestand am 31.12.2023
	(in TEUR)
Depotbestand	365.849

III. Befriedigung des örtlichen Kreditbedarfs

1. Forderungen an Kunden

	31.12.2023
	(in TEUR)
Forderungen an Kunden	883.083

2. Darlehenszusagen und -auszahlungen im Geschäftsjahr 2023

Darlehenszusagen (in TEUR)	94.149
Darlehensauszahlungen (in TEUR)	118.478

IV. Girokonten auf Guthabenbasis

	31.12.2023
Girokonten auf Guthabenbasis, Anzahl	830

V. Beratung von Existenzgründern

	Geschäftsjahr 2023
Finanziertes Volumen (in TEUR)	109
Finanzierung davon durch
• Sparkassenmittel	0
• Öffentliche Fördermittel	109
• Eigenmittel Gründer	0
• Sonstige	0
Geplante Zahl von Arbeitsplätzen	3

VI. Vermittelte Förderkredite

	31.12.2023 (in TEUR)
Volumen	4.094

Bericht des Verwaltungsrates

Der Verwaltungsrat der Kreissparkasse Weilburg nahm im Jahr 2023 die ihm aufgrund der sparkassenrechtlichen Bestimmungen obliegenden Aufgaben wahr. Er wurde vom Vorstand in fünf Sitzungen über die geschäftliche Entwicklung und die wirtschaftlichen Verhältnisse der Sparkasse sowie über alle besonderen Vorgänge unterrichtet.

Der Vorstand hat dem Verwaltungsrat den Jahresabschluss 2023 sowie den Lagebericht vorgelegt. Die Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen hat die Buchführung, den Jahresabschluss sowie den Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023 geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.

In seiner heutigen Sitzung hat der Verwaltungsrat von dem Prüfungsergebnis Kenntnis genommen, den Jahresabschluss 2023 festgestellt, die Verteilung des Jahresüberschusses beschlossen, den Lagebericht gebilligt und dem Vorstand Entlastung erteilt.

Die Verwendung des Jahresüberschusses erfolgt entsprechend § 16 HSpG. Der Bilanzgewinn von TEUR 1.565 wird in voller Höhe in die Sicherheitsrücklage eingestellt.

Für die erfolgreiche Arbeit im abgelaufenen Jahr dankt der Verwaltungsrat dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern.

Weilburg, den 12. September 2024

Der Vorsitzende des Verwaltungsrates

Köberle, Landrat

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Kreissparkasse Weilburg

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Kreissparkasse Weilburg bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Kreissparkasse Weilburg für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Sparkasse zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf die im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten und dem Lagebericht beigefügten Informationen.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften von der Sparkasse unabhängig und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 lit. f) EU-APrVO i. V. m. § 340k Abs. 3 Satz 2 HGB, dass alle von uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

Bilanzierung und Bewertung von Forderungen an Kunden (Aktiva 4)

a) Sachverhalt und Problemstellung:

Entsprechend ihrem gesetzlichen und satzungsrechtlichen Auftrag betreibt die Sparkasse das Kreditgeschäft mit Kunden vorrangig im Geschäftsgebiet der Sparkasse. Der Anteil des Kreditgeschäfts mit Kunden (Aktiva 4) macht mit 883,1 Mio EUR 66,7 % der Bilanzsumme der Sparkasse zum 31. Dezember 2023 aus. Darüber hinaus bestehen Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von insgesamt 90,7 Mio EUR. Das Kreditgeschäft ist eine wesentliche Geschäftsaktivität der Sparkasse. Neben der Bonitätsbeurteilung der Kreditnehmer erfolgt eine Bewertung der Kreditsicherheiten teilweise auf Basis geschätzter Werte.

Bewertungsaufwendungen im Kreditbereich können sich als Einzelwertberichtigungen, Pauschalwertberichtigungen oder als Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB in für Kreditinstitute gesetzlich zulässiger Weise ergeben. Bei außerbilanziellen Geschäften (Bürgschaften, Gewährleistungen) und unwiderruflichen Kreditzusagen, bei denen eine Inanspruchnahme und ein anschließender Kreditausfall drohen werden entsprechende Rückstellungen gebildet. In den Vorjahren bewegten sich die Bewertungsaufwendungen auf niedrigem Niveau. Durch das gestiegene Marktzinsniveau, das zu höheren Finanzierungskosten geführt hat, sowie die aktuell ungünstigen konjunkturellen Rahmenbedingungen besteht das Risiko steigender Bewertungsaufwendungen und erhöhter Kreditausfälle. Aus den Kreditbewertungen können sich wesentliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage der Sparkasse ergeben.

Aufgrund der quantitativen Bedeutung der Forderungen an Kunden und der damit einhergehenden hohen Bedeutung einer sachgerechten Bewertung, der erhöhten Prognoseunsicherheit und der Ermessensspielräume stellt die Bewertung der Kundenforderungen insbesondere im Hinblick auf potenzielle Auswirkungen auf die Ertragslage der Sparkasse einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

b) Prüferisches Vorgehen:

Im Rahmen unserer Jahresabschlussprüfung haben wir Aufbau- und Funktionsprüfungen im Kreditbereich durchgeführt und hierbei insbesondere die Risikofrüherkennungsprozesse der Sparkasse berücksichtigt. Im Rahmen der Aufbauprüfungen haben wir die Kreditprozesse der Sparkasse beurteilt und uns hierbei insbesondere an den Anforderungen an eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation (§ 25a KWG i. V. m. den Mindestanforderungen an das Risikomanagement - MaRisk) orientiert. Funktionsprüfungen haben wir entsprechend berufsrechtlicher Grundsätze anhand einer zufälligen Auswahl von Kreditengagements durchgeführt. Dabei haben wir die Wirksamkeit der Kreditgeschäftsprozesse (inkl. der Bilanzierungs- und Bewertungsprozesse) beurteilt.

Daneben haben wir anhand einer bewussten Auswahl von ",bemerkenswerten Kreditengagements" i. S. v. § 34 der "Verordnung über die Prüfung der Jahresabschlüsse der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute sowie über die darüber zu erstellenden Berichte (Prüfungsberichtsverordnung - PrüfbV)" das Erfordernis von bilanziellen Bewertungsmaßnahmen geprüft.

Hinsichtlich der Pauschalwertberichtigungen haben wir insbesondere geprüft, ob diese nach Maßgabe der "IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung: Risikovorsorge für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Adressenausfallrisiken im Kreditgeschäft von Kreditinstituten ("Pauschalwertberichtigungen") (IDW RS BFA 7) ermittelt wurden.

Ergänzend haben wir analytische Prüfungshandlungen in Bezug auf die Zusammensetzung und Entwicklung des Kreditportfolios insbesondere mit Bezug zu Bewertungsaufwendungen durchgeführt, z. B. anhand von Auswertungen der Kreditbestände, der Sicherheiten und der Risikovorsorge im Rahmen des internen Berichtswesens der Sparkasse oder der Kreditgeschäftsprozesse insbesondere im Bereich der Risikoklassifizierungsverfahren, der Risikofrüherkennung und der Problemkreditbearbeitung.

c) Verweis auf weitergehende Informationen:

Weitere Informationen zu den Beständen und der Bewertung sind in den Anhangangaben zu Aktiva 4 (Abschnitt B. I.) sowie den Erläuterungen zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (Abschnitt A.) enthalten. Darüber hinaus verweisen wir auf die Darstellungen und Erläuterungen im Lagebericht (Abschnitte 1.8.1 und 5.2.1).

Sonstige Informationen

Der Vorstand ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den statistischen Bericht über die Erfüllung des öffentlichen Auftrags der Kreissparkasse Weilburg im Geschäftsjahr 2023 (§ 15 Abs. 2 Satz 2 HSpG i. V. m. § 2 HSpG), der dem Lagebericht beigefügt ist.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung des Vorstands (gesetzliche Vertreter) und des Verwaltungsrats (Aufsichtsorgan) für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Vorstand ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der Vorstand dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der Vorstand verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Sparkasse zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der vom Vorstand dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Sparkasse ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Sparkasse.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den vom Vorstand dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben vom Vorstand zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Verwaltungsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Verwaltungsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und die hierzu getroffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Verwaltungsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind nach § 44 der Satzung der Kreissparkasse Weilburg i. V. m. § 340k Abs. 3 Satz 1 HGB gesetzlicher Abschlussprüfer der Sparkasse.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem Prüfungsbericht nach Artikel 11 EU-APrVO im Einklang stehen.

Wir haben die folgende Leistung, die nicht im Jahresabschluss oder Lagebericht konkretisiert bzw. angegeben wurde, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die Sparkasse erbracht:

―	Prüfung nach § 89 Abs. 1 Satz 1, 2 und 5 WpHG
―	Bestätigung im Zusammenhang mit der Abtretung von Kreditforderungen im Zuge geldpolitischer Geschäfte der Deutschen Bundesbank (sog. "MACCs-Verfahren" der Deutschen Bundesbank); Prüfung gemäß Abschnitt V Nr. 11 (1) AGB/BBK
―	Prüfung der Tochtergesellschaft SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG.

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Jochen Riess.

Frankfurt am Main, den 23. Juli 2024

Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen
- Prüfungsstelle -

Riess, Wirtschaftsprüfer

2d:T5c584,

Kreissparkasse Weilburg

Weilburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

eingetragen beim

Amtsgericht	Limburg
Handelsregister-Nr.	HR A 2227

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022

Aktivseite

				31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand		8.393.371,34		8.773
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank		10.673.710,06		83.489
			19.067.081,40	92.262
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen		0,00		0
b) Wechsel		0,00		0
			0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig		165.725.267,46		31.965
b) andere Forderungen		42.718.188,66		52.695
			208.443.456,12	84.660
4. Forderungen an Kunden			882.001.914,34	789.859
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 384.636.750,44 EUR				( 339.133 )
Kommunalkredite 52.886.410,72 EUR				( 51.558 )
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten	0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				( 0 )
ab) von anderen Emittenten	0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR				( 0 )
		0,00		0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten	12.359.400,68			20.539
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 12.359.400,68 EUR				( 20.539 )
bb) von anderen Emittenten	48.721.758,13			118.799
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 37.044.948,71 EUR				( 90.269 )
		61.081.158,81		139.338
c) eigene Schuldverschreibungen		0,00		0
Nennbetrag 0,00 EUR				( 0 )
			61.081.158,81	139.338
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere			93.927.238,66	128.903
6a. Handelsbestand			0,00	0
7. Beteiligungen			7.788.728,94	7.907
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten 577.426,76 EUR				( 577 )
an Wertpapierinstituten 0,00 EUR				( 0 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen			899.627,12	900
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 EUR				(0)
an Wertpapierinstituten 0,00 EUR				( 0 )
9. Treuhandvermögen			4.481.309,00	4.285
darunter:
Treuhandkredite 4.469.701,39 EUR				( 4.250 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch			0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte		0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		39.539,00		69
c) Geschäfts- oder Firmenwert		0,00		0
d) geleistete Anzahlungen		0,00		0
			39.539,00	69
12. Sachanlagen			18.889.672,97	25.029
13. Sonstige Vermögensgegenstände			8.612.292,77	7.836
14. Rechnungsabgrenzungsposten			333.914,11	328
Summe der Aktiva			1.305.565.933,24	1.281.374

Passivseite

				31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		19.057,17		48
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		96.192.509,31		117,536
			96.211.566,48	117.585
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten	144.435.440,79			152.883
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	477.898,68			744
		144.913.339,47		153.627
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig	849.100.787,91			815.845
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	60.126.615,62			44.635
		909.227.403,53		860.480
			1.054.140.743,00	1.014.107
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen		0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten		0,00		0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR				( 0 )
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR				( 0 )
			0,00	0
3a. Handelsbestand			0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten			4.481.309,00	4.285
darunter:
Treuhandkredite 4.469.701,39 EUR				( 4.250 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten			624.071,15	760
6. Rechnungsabgrenzungsposten			275.823,29	216
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		7.489.470,00		5.449
b) Steuerrückstellungen		1.340.175,27		856
c) andere Rückstellungen		5.246.149,95		4.710
			14.075.795,22	11.015
8. (weggefallen)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten			0,00	0
10. Genussrechtskapital			0,00	0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR				( 0 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken			65.600.000,00	64.600
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		0,00		0
b) Kapitalrücklage		0,00		0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage	68.805.671,23			67.105
cb) andere Rücklagen	0,00			0
		68.805.671,23		67.105
d) Bilanzgewinn		1.350.953,87		1.700
			70.156.625,10	68.806
Summe der Passiva			1.305.565.933,24	1.281.374
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		47.096.280,38		47.578
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00		0
			47.096.280,38	47.578
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00		0
b) Platzierungs- und Ubernahmeverpflichtungen		0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		84.703.676,19		80.832
		-	84.703.676,19	80.832

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

				1.1.-31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	16.643.502,25			16.015
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 43.608,84 EUR				( 142 )
aus der Abzinsung von Rückstellungen 0,00 EUR				( 0 )
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen	752.822,46			979
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 0,00 EUR				(0)
		17.396.324,71		16.995
2. Zinsaufwendungen		1.082.670,71		1.320
darunter:
abgesetzte positive Zinsen 699.471,21 EUR				(1.139)
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 277,35 EUR				(0)
			16.313.654,00	15.674
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren		2.822.903,09		2.732
b) Beteiligungen		827.897,18		778
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen		552.833,49		193
			4.203.633,76	3.704
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen			0,00	0
5. Provisionserträge		9.794.525,22		9.287
6. Provisionsaufwendungen		911.016,91		832
			8.883.508,31	8.455
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands			0,00	0
darunter: Zuführungen zum oder Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 0,00 EUR				( 0 )
8. Sonstige betriebliche Erträge			3.817.773,08	1.277
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung 33.606,88 EUR				( 22 )
aus der Abzinsung von Rückstellungen 11.873,44 EUR				( 0 )
9. (weggefallen)
			33.218.569,15	29.110
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	9.490.046,10			9.460
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	4.616.208,52			2.910
darunter:
für Altersversorgung 2.666.007,31 EUR				( 892 )
		14.106.254,62		12.370
b) andere Verwaltungsaufwendungen		5.597.627,33		5.766
			19.703.881,95	18.136
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen			1.011.814,34	1.055
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen			758.674,63	1.023
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung 1.303,15 EUR				( 2 )
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 231.582,00 EUR				( 547 )
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft		7.681.177,82		31
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft		0,00		0
			7.681.177,82	31
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere		893.260,62		75
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren		0,00		0
			893.260,62	75
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme			0,00	0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken			1.000.000,00	4.500
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			2.169.759,79	4.290
20. Außerordentliche Erträge		0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen		0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis			0,00	0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		760.329,97		2.507
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen		58.475,95		82
			818.805,92	2.590
25. Jahresüberschuss			1.350.953,87	1.700
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr			0,00	0
			1.350.953,87	1.700
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage		0,00		0
b) aus anderen Rücklagen		0,00		0
			0,00	0
			1.350.953,87	1.700
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage		0,00		0
b) in andere Rücklagen		0,00		0
			0,00	0
29. Bilanzgewinn			1.350.953,87	1.700

Anhang zum 31. Dezember 2022

A. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Der Jahresabschluss der Kreissparkasse Weilburg zum 31. Dezember 2022 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Um die Transparenz der Rechnungslegung zu erhöhen, haben wir in Teilbereichen Vorjahresangaben über die gesetzlich vorgesehenen Angaben hinaus gemacht.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden sind grundsätzlich zum Nennwert ausgewiesen, wobei ein eventueller Unterschiedsbetrag zwischen Nennwert und Auszahlungsbetrag/An- lagebetrag als Rechnungsabgrenzungsposten bilanziert und zeitanteilig aufgelöst wird. Forderungen aus Schuldscheindarlehen haben wir gemäß § 253 Abs. 1 Satz 1 HGB zu ihren Anschaffungskosten bilanziert.

Den latenten Ausfallrisiken wird durch eine pauschale Risikovorsorge in Form von Wertberichtigungen und Rückstellungen Rechnung getragen, die wir erstmals auf Basis der Stellungnahme IDW RS BFA 7 bewertet haben. Dabei haben wir im Rahmen der Bewertungsvereinfachung gemäß IDW RS BFA 7 die erwarteten Verluste für einen Zeithorizont von zwölf Monaten als Risikovorsorge berücksichtigt. Die Voraussetzungen für die Anwendung dieses vereinfachten Bewertungsverfahrens sind nach dem Ergebnis unserer Analysen gegeben. Basis für die Ermittlung mittels des Kreditrisikomodells CreditPortfolioView sind insbesondere die auf Basis der eingesetzten Risikoklassifizierungsverfahren ermittelten statistischen Ausfallwahrscheinlichkeiten. Abweichend zum 31. Dezember 2021 wurden in die Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen neben den Forderungen an Kunden (Aktivposten 4) auch die Forderungen an Kreditinstitute (Aktivposten 3) einbezogen. Darüber hinaus wurden für die Eventualverbindlichkeiten und offenen Kreditzusagen, die ebenfalls einem latenten Adressenausfallrisiko unterliegen, auf der Basis von IDW RS BFA 7 pauschale Rückstellungen gebildet.

Die erstmalige Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen bzw. pauschalen Rückstellungen nach IDW RS BFA 7 stellt eine zulässige Änderung der Bewertungsmethode dar, da ein besserer Einblick in die Vermögens- und Ertragslage der Sparkasse gegeben wird. Im Vergleich zur im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 eingesetzten Bewertungsmethode haben sich die Pauschalwertberichtigungen und pauschalen Rückstellungen um 459 TEUR vermindert.

Durch diese Verminderung der Pauschalwertberichtigungen und pauschalen Rückstellungen haben sich die "Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft" um 763 TEUR erhöht.

Die Forderungen an Kunden haben sich um 763 TEUR erhöht. Die "anderen Rückstellungen" haben sich um 304 TEUR erhöht. Die im Jahresabschluss ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten und die ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen haben sich aufgrund der Änderung der Bewertungsmethode um 67 TEUR und 118 TEUR vermindert.

Strukturierte Finanzinstrumente werden entsprechend den Vorgaben der Stellungnahme zur Rechnungslegung des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V. (IDW RS HFA 22) grundsätzlich einheitlich bilanziert. Eine getrennte Bilanzierung der einzelnen Komponenten wird dann vorgenommen, wenn das eingebettete Derivat im Vergleich zum Basisinstrument wesentlich erhöhte oder zusätzlich andersartige Risiken oder Chancen aufweist und eine einheitliche Bilanzierung zu einer unzutreffenden Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage führen würde.

Die Wertpapiere der Liquiditätsreserve werden zu den Anschaffungskosten bzw. niedrigeren Kurswerten oder den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert. Die Wertpapiere des Anlagevermögens werden im Rahmen des gemilderten Niederstwertprinzips zu den über den Zeitwerten liegenden Anschaffungskosten bzw. den fortgeführten Buchwerten angesetzt. Dies stellt eine gemäß § 252 Abs. 2 HGB zulässige Änderung der Bewertungsmethode gegenüber dem Vorjahr dar. Diese haben wir vorgenommen, um Volatilitäten der GuV zu vermindern. Insgesamt hat sich das Jahresergebnis aufgrund der Änderung der Bewertungsmethode um 1.806 TEUR verbessert. Ergänzend verweisen wir auf die Angaben zu den Finanzanlagen.

Da in allen Fällen kein aktiver Markt vorliegt, haben wir die Bewertung anhand von Kursen vorgenommen, die vom Finanzmarktdatenanbieter Refinitiv Germany GmbH bereitgestellt wurden. Diesen Kursen liegt ein Discounted-Cashflow-Modell zugrunde. Die Credit-Linked-Schuldscheindarlehen haben wir in Übereinstimmung mit der IDW Stellungnahme RS HFA 22 in ihre Bestandteile zerlegt und getrennt bilanziert. Zur Behandlung der getrennten Credit-Default-Swaps verweisen wir auf unsere Ausführungen zur Bilanzierung und Bewertung von Kreditderivaten.

Anteile an Investmentvermögen bewerten wir zu den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren von der Kapitalverwaltungsgesellschaft veröffentlichten investmentrechtlichen Rücknahmepreis.

Bei insgesamt 93,9 Mio EUR Anteilen an offenen Immobilienfonds, die wir dem Anlagevermögen zugeordnet haben, sind vertraglich geregelte Rückgabefristen zu beachten. Bei Nichtbeachtung dieser Fristen erhebt die Kapitalverwaltungsgesellschaft bei 48,7 Mio EUR einen Rückgabeabschlag. Bei 45,2 Mio EUR Anteilen wird von der Kapitalverwaltungsgesellschaft kein Rückgabeabschlag erhoben. Da eine vorfristige Rückgabe der Investmentanteile nicht beabsichtigt ist, haben wir den möglichen Rückgabeabschlag bei der Bewertung nicht berücksichtigt. Anteile an Investmentkommanditgesellschaften, die wir im Aktivposten 6 "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" ausgewiesen haben, bewerten wir nach den Grundsätzen für Beteiligungen.

wird der Effekt aus der Änderung des Abzinsungssatzes zusammen mit dem Aufzinsungsergebnis in dem GuV-Posten 12 "Sonstige betriebliche Aufwendungen" ausgewiesen.

Rückstellungen für Pensionen sind gemäß versicherungsmathematischen Grundsätzen nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. Dabei wurden die Heubeck-Richttafeln 2018 G und ein durchschnittlicher Marktzinssatz von 1,79 %, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt, zugrunde gelegt. Hierbei haben wir den von der Deutschen Bundesbank gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung ermittelten Zinssatz verwendet. Der durchschnittliche Marktzins wurde auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelt. Erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden mit 3,25 % p. a. berücksichtigt, erwartete Steigerungen der Pensionsleistungen mit 2,50 % p. a., Steigerungen der anzurechnenden Sozialversicherungsrenten mit 2,50 % p. a. und Steigerungen der anzurechnenden ZVK-Rente in der Rentenbezugszeit mit 1,0 % p. a. laut Satzung der jeweiligen ZVK.

Ungeachtet der Tatsache, dass wir vom BGH-Urteil vom 6. Oktober 2021 (XI ZR 234/20) zu unwirksamen Zinsanpassungsklauseln bei Prämiensparverträgen nicht unmittelbar als Prozessbeteiligte betroffen sind, haben wir die Auswirkungen des BGH-Urteils analysiert und geprüft. Soweit die von uns abgeschlossenen Sparverträge eine vergleichbare Ausgestaltung haben, haben wir für eventuelle Zinsansprüche der Kunden die in unserem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 gebildeten Rückstellungen neu bewertet und fortgeführt. Dabei haben wir im Rahmen einer vernünftigen kaufmännischen Beurteilung die Wahrscheinlichkeit, dass Kunden aus bereits beendeten, noch nicht verjährten Sparverträgen weitere Zinsansprüche geltend machen, geschätzt. Für noch laufende Sparverträge werden wir spätestens zum Ende der Vertragslaufzeit eine Abrechnung unter Berücksichtigung der im Urteil des BGH festgelegten Grundsätze und der noch ausstehenden Rechtsprechung zum angemessenen Referenzzinssatz vornehmen. Für die aus der bisherigen Vertragslaufzeit sich ggf. ergebenden Zinsnachzahlungen haben wir unter Berücksichtigung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ebenfalls entsprechende Rückstellungen gebildet.

Die Währungsumrechnung erfolgt nach § 256a HGB bzw. § 340h HGB. Eine besondere Deckung gemäß § 340h HGB sehen wir als gegeben an, soweit eine Identität von Währung und Betrag der gegenläufigen Geschäfte vorliegt. Bilanzposten und Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, die auf ausländische Währung lauten, sowie schwebende Fremdwährungskassageschäfte werden zum EZB-Referenzkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Die Umrechnungsergebnisse aus Geschäften und Beständen, die in die besondere Deckung einbezogen sind, werden saldiert je Währung in den Sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

B. ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ SOWIE ZU DEN POSTEN UNTER DEM BILANZSTRICH

I. POSTENBEZOGENE ANGABEN

FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE

a) Forderungen an die eigene Girozentrale

Im Posten Forderungen an Kreditinstitute sind Forderungen an die Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Frankfurt am Main und Erfurt, in Höhe von 56.763 TEUR (Vorjahr: 51.003 TEUR) enthalten.

b) Nachrangige Vermögensgegenstände

c) Fristengliederung

	Restlaufzeit bis drei Monate	Restlaufzeit von mehr als drei Monaten bis ein Jahr	Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis fünf Jahre	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	TEUR
b) andere Forderungen (ohne Bausparguthaben)	12.025	5.064	8.806	12.445

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

FORDERUNGEN AN KUNDEN

a) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Im Posten Forderungen an Kunden sind Forderungen an verbundene Unternehmen sowie an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten:

Forderungen an verbundene Unternehmen	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR	TEUR
Gesamtbetrag	4.305	4.642
(darunter nachrangige)	(4.252)	(4.639)

Forderungen an Unternehmen, mit denen	31.12.2022	31.12.2021
ein Beteiligungsverhältnis besteht	TEUR	TEUR
Gesamtbetrag	4.500	7.500
(darunter nachrangige)	(-)	(-)

b) Nachrangige Vermögensgegenstände

Im Posten Forderungen an Kunden sind insgesamt nachrangige Vermögensgegenstände in Höhe von 4.252 TEUR (Vorjahr: 4.639 TEUR) enthalten.

c) Fristengliederung

	Restlaufzeit bis drei Monate	Restlaufzeit von mehr als drei Monaten bis ein Jahr	Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis fünf Jahre	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren	unbestimmte Laufzeit
			TEUR
Forderungen an Kunden	22.607	49.232	232.741	564.947	12.320

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND ANDERE FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE

a) Börsenfähige Wertpapiere

insgesamt	davon: börsennotiert	davon: nicht börsennotiert	darunter: nicht mit dem Niederstwert bewertet
TEUR
61.081	55.974	5.107	31.476

Nicht mit dem Niederstwert bewertet wurden festverzinsliche Wertpapiere des Anlagevermögens mit Restlaufzeiten von mehr als einem Jahr.

b) Angaben zu den Finanzanlagen

31.12.2022	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2021
Buchwert	beizulegender Zeitwert	Buchwert	beizulegender Zeitwert
TEUR
31.378	29.573	-	-

Da diese Schuldverschreibungen nach unseren Erwartungen zu 100 % zurückgezahlt werden und die Zinsen bisher vertragskonform gezahlt wurden, gehen wir von einer nicht dauerhaften Wertminderung aus.

c) Fristengliederung

Von den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden 24.476 TEUR in dem Jahr fällig, das auf den Bilanzstichtag folgt. Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

AKTIEN UND ANDERE NICHT FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE

a) Börsenfähige Wertpapiere

insgesamt	davon: börsennotiert	davon: nicht börsennotiert	darunter: nicht mit dem Niederstwert bewertet
TEUR
40.025	-	40.025	-

b) Angaben zu Anteilen an Investmentvermögen

Zu Anteilen an Sondervermögen i.S.d. § 1 Abs. 10 KAGB, an denen die Sparkasse am 31. Dezember 2022 mehr als 10 % der Anteile hält, machen wir gemäß § 285 Nr. 26 HGB die folgenden Angaben:

Bezeichnung des Investmentvermögens	Marktwert	Differenz zum Buchwert	Ausschüttungen im Geschäftsjahr
	TEUR
Immobilienfonds
German Small Asset Invest	32.049	2.049	883

Der dargestellte Immobilienfonds unterliegt zum Bilanzstichtag keiner Beschränkung in der Möglichkeit der täglichen Rückgabe, die über die gesetzlichen Rückgabebeschränkungen bei den Immobilien-Sondervermögen gemäß § 255 Abs. 3 und 4 KAGB hinausgehen.

BETEILIGUNGEN

a) Anteilsbesitz

Unter den Beteiligungen werden die Anteile an folgenden Unternehmen ausgewiesen:

Name	Sitz	Kapitalanteil in %	Eigenkapital	Ergebnis	Jahresabschluss per
			TEUR
Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen Körperschaft des öffentlichen Rechts	Frankfurt am Main und Erfurt	0,92	k.A.	k.A.	k.A.
Hessisch-Thüringische Sparkassen-Beteiligungsgesellschaft mbH	Frankfurt am Main	0,93	4.355	599	2021
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG	Bad Homburg v. d. Höhe	0,11	673.096	38.035	2021
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG	Neuhardenberg	0,11	3.317.064	56.262	2021
Wirtschaftsförderung Limburg-Weilburg-Diez GmbH	Limburg	5,00	354	-20	2021
Visa Inc.	Foster City, USA	k.A.	k.A.	k.A.	k.A.

b) Angaben nach § 285 Nr. 11a HGB

ANTEILE AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN

Anteilsbesitz

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen werden die Anteile an folgendem Unternehmen ausgewiesen:

Name	Sitz	Kapitalanteil	Eigenkapital	Ergebnis
		%	TEUR
SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG	Weilburg	100	659	553

Nach dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 beträgt bei der SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG die Bilanzsumme 5.226 TEUR bzw. betragen die Umsatzerlöse 1.311 TEUR und der Jahresüberschuss 553 TEUR. Eine Einbeziehung des Tochterunternehmens in einen Konzernabschluss hätte einen unwesentlichen Einfluss auf die Bilanzsumme, das Eigenkapital und den Jahresüberschuss. Im Hinblick auf das durch den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 der Sparkasse vermittelte, den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist das verbundene Unternehmen von untergeordneter Bedeutung, sodass gemäß § 296 HGB die Aufstellung eines Konzernabschlusses unterbleiben konnte.

TREUHANDVERMÖGEN

Das Treuhandvermögen betrifft mit 4.470 TEUR Forderungen an Kunden und mit 12 TEUR Forderungen an Kreditinstitute.

SACHANLAGEN

Grundstücke und Gebäude

Die Grundstücke und Bauten entfallen mit Buchwerten von 15,1 Mio EUR (Vorjahr: 15,6 Mio EUR) auf von der Sparkasse im Rahmen ihrer eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten und mit Buchwerten von 2,9 Mio EUR (Vorjahr: 8,3 Mio EUR) auf nicht sparkassenbetrieblich genutzte Grundstücke und Bauten.

SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind als wesentliche Einzelposten 7.725 TEUR Forderungen aus zwei Rentenversicherungen enthalten (Vorjahr: 7.668 TEUR).

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind 17 TEUR Agien aus Forderungen enthalten (Vorjahr: 33 TEUR).

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KREDITINSTITUTEN

a) Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale

b) Fristengliederung

	Restlaufzeit bis drei Monate	Restlaufzeit von mehr als drei Monaten bis ein Jahr	Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis fünf Jahre	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	TEUR
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	12.157	21.581	40.329	21.900

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

c) Als Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände

Hierzu verweisen wir auf die zusammenfassende Darstellung im Abschnitt B.II. "Mehrere Posten der Bilanz betreffende Angaben".

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KUNDEN

a) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Im Posten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten:

Verbindlichkeiten gegenüber verbundene	31.12.2022	31.12.2021
Unternehmen	TEUR	TEUR
Gesamtbetrag	1.101	976
(darunter nachrangig)	(-)	(-)

Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit	31.12.2022	31.12.2021
denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	TEUR	TEUR
Gesamtbetrag	91	20
(darunter nachrangig)	(-)	(-)

b) Fristengliederung

	Restlaufzeit bis drei Monate	Restlaufzeit von mehr als drei Monaten bis ein Jahr	Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bis fünf Jahre	Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren
	TEUR
a) Spareinlagen
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	40	370	68	-
b) andere Verbindlichkeiten
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	24.046	9.916	25.237	928

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

TREUHANDVERBINDLICHKEITEN

Die Treuhandverbindlichkeiten entfallen mit 4.470 TEUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und mit 12 TEUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Kunden.

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagien aus Forderungen in Höhe von 173 TEUR (Vorjahr: 134 TEUR) enthalten.

RÜCKSTELLUNGEN

Der Differenzbetrag nach §253 Abs. 6 Satz 3 HGB zwischen der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem Marktzins, der sich bei einer zehnjährigen Durchschnittsbildung ergibt, und mit dem Marktzins, der sich bei einer siebenjährigen Durchschnittsbildung ergibt, beträgt 519 TEUR. Zur daraus resultierenden Ausschüttungssperre verweisen wir auf unsere Ausführungen zum Bilanzgewinn.

EVENTUALVERBINDLICHKEITEN

Im Posten Eventualverbindlichkeiten sind keine Einzelbeträge enthalten, die in Bezug auf die Gesamttätigkeit der Sparkasse von wesentlicher Bedeutung sind.

ANDERE VERPFLICHTUNGEN

Im Posten "Andere Verpflichtungen" sind keine Einzelbeträge enthalten, die in Bezug auf die Gesamttätigkeit der Sparkasse von wesentlicher Bedeutung sind.

II. MEHRERE POSTEN DER BILANZ BETREFFENDE ANGABEN

FINANZANLAGEN

	Anschaffungskosten 1.1.2022	Veränderungen des Geschäftsjahrs	Buchwert ohne abgegrenzter Zinsen 31.12.2022	Buchwert ohne abgegrenzter Zinsen 31.12.2021
	TEUR
Forderungen an Kreditinstitute	36.500	-10.000	26.500	36.500
Forderungen an Kunden	12.500	-7.000	5.500	12.500
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	35.664	-4.281	31.378	35.659
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	89.909	4.371	93.927	89.556
Beteiligungen	11.645	-118	7.789	7.907
Anteile an verbundenen Unternehmen	900	-	900	900

Von der Zusammenfassungsmöglichkeit des § 34 Abs. 3 Satz 2 RechKredV wurde Gebrauch gemacht.

Im Berichtsjahr wurden Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, die dazu bestimmt sind, dauernd dem Geschäftsbetrieb zu dienen, mit Buchwerten zum 31. Dezember 2021 von 24.939 TEUR aus der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen umgewidmet.

SACHANLAGEN, IMMATERIELLE ANLAGEWERTE UND SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

	Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Anlagen im Bau	Immaterielle Anlagewerte	Sonstige Vermögensgegenstände ohne abgegrenzte Zinsen
	TEUR
Anschaffungs- und Herstellungskosten
Stand am 1.1.2022	36.274	5.446	1.184	848	7.765
Zugänge	77	129	326	-	57
Abgänge	6.372	291	-	-	-
Umbuchungen	1.430	-	-1.430	-	-
Stand am 31.12.2022	31.409	5.284	80	848	7.822
kumulierte Abschreibungen
Stand am 1.1.2022	13.557	4.318	-	779	-
Abschreibungen des Geschäftsjahrs	710	272	-	29	-
Zuschreibungen des Geschäftsjahrs	-	-	-	-	-
kumulierte Abschreibungen auf Abgänge	686	288	-	-	-
kumulierte Abschreibungen auf Zugänge	-	-	-	-	-
Umbuchungen	-	-	-	-	-
Stand am 31.12.2022	13.581	4.302	-	808	-
Buchwert am 31.12.2021	22.717	1.128	1.184	69	7.765
Buchwert am 31.12.2022	17.828	982	80	40	7.822

VERMÖGENSGEGENSTÄNDE UND VERBINDLICHKEITEN IN FREMDWÄHRUNG

Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von 5.797 TEUR (Vorjahr: 4.792 TEUR) und Verbindlichkeiten im Gesamtbetrag von 5.851 TEUR (Vorjahr: 5.026 TEUR); darunter Eventualverbindlichkeiten 108 TEUR (Vorjahr: 108 TEUR).

ALS SICHERHEIT ÜBERTRAGENE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

Zum Abschlussstichtag waren für Offenmarktgeschäfte mit der Deutschen Bundesbank im Rahmen des Europäischen Systems der Zentralbanken (ESZB) Schuldscheindarlehen von nominal 1,0 Mio EUR (Vorjahr: 5 Mio EUR) sowie Darlehen von nominal 36,1 Mio EUR (Vorjahr: 38,7 Mio EUR) als Sicherheit hinterlegt. Zum Abschlussstichtag bestanden besicherte Verbindlichkeiten in Höhe von 17,6 Mio EUR (Vorjahr: 68,9 Mio EUR).

Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten hat die Sparkasse im Rahmen von Weiterleitungsdarlehen 42,5 Mio EUR (Vorjahr: 47,8 Mio EUR) Forderungen an Kunden abgetreten. Zum Bilanzstichtag 2022 betrugen die derart besicherten Verbindlichkeiten 42,5 Mio EUR (Vorjahr: 47,9 Mio EUR).

C. ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

I. POSTENBEZOGENE ANGABEN

PROVISIONSERTRÄGE

SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten folgende wesentliche Einzelbeträge:

	2022	2021
	TEUR
Gewinn aus dem Verkauf von Grundstücken und Gebäuden	2.874	91
Mieterträge	597	506

BILANZGEWINN

a) Ausschüttungsgesperrte Beträge

Nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB besteht ein Betrag von 519 TEUR.

Die zur Unterlegung von ausschüttungsgesperrten Beträgen in Vorjahren thesaurierten Gewinnbestandteile übersteigen den zuvor genannten Betrag. Daher besteht für den nach dem Hessischen Sparkassengesetz (HSpG) für eine Ausschüttung zur Verfügung stehenden Teil des Bilanzgewinns keine Ausschüttungssperre.

b) Gewinnverwendungsvorschlag

Der Vorstand schlägt vor, den für das Geschäftsjahr 2022 ausgewiesenen Bilanzgewinn von 1.351 TEUR der Sicherheitsrücklage zuzuführen. Der Gewinnverwendungsvorschlag berücksichtigt § 16 HSpG.

D. SONSTIGE ANGABEN

ANGABEN ZU TERMINGESCHÄFTEN GEMÄß § 36 RECHKREDV

Nominalbeträge der Termingeschäfte in TEUR	Restlaufzeit bis ein Jahr	Restlaufzeit über ein bis fünf Jahre	Restlaufzeit über fünf Jahre	insgesamt
Zinsrisiken
Zinsswaps	-	10.000	13.000	23.000
Forward-Payer-Zinsswaps	-	-	12.000	12.000
Insgesamt	-	10.000	25.000	35.000

DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE, DIE NICHT ZUM BEIZULEGENDEN ZEITWERT BILANZIERT WURDEN

Die Volumina und die beizulegenden Zeitwerte der derivativen Geschäfte stellen sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:

Geschäftsart	Nominalwert	Nominalwert	beizulegender Zeitwert zum 31.12.2022	beizulegender Zeitwert zum 31.12.2022
	31.12.2022	31.12.2021	positiv	negativ
	TEUR
Zinsrisiken
Zinsswaps	23.000	5.000	939	-
Forward-Payer-Zinsswaps	12.000	5.000	-	-117
Insgesamt	35.000	10.000	939	-117

NICHT IN DER BILANZ ENTHALTENE SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN

Zum einen wurde gemäß den gesetzlichen Anforderungen die Einlagensicherungsfunktion in das Sicherungssystem integriert. Hierdurch wird sichergestellt, dass Einlagen pro Einleger im Regelfall bis zu 100 TEUR, in Sonderfällen auch bis zu 500 TEUR, gesichert sind und Entschädigungszahlungen spätestens sieben Arbeitstage nach der Feststellung des Entschädigungsfalls geleistet werden. Für die Feststellung des Entschädigungsfalls ist die BaFin zuständig.

Daneben besteht die für die Institute im Vordergrund stehende Institutssicherungsfunktion fort. Durch die Sicherung der Institute selbst sind im gleichen Zuge auch die Einlagen aller Kunden ohne betragsmäßige Begrenzung geschützt. Im Bedarfsfall entscheiden die Gremien der zuständigen Sicherungseinrichtungen darüber, ob und in welchem Umfang Stützungsleistungen zugunsten eines Instituts erbracht und an welche Auflagen diese ggf. geknüpft werden. Das Sicherungssystem der deutschen Sparkassenorganisation umfasst ein Risikomonitoringsystem zur Früherkennung von Risiken sowie eine risikoorientierte Beitragsbemessung.

Als zusätzliche, neben den nationalen Sicherungseinrichtungen existierende Vorsorge entfaltet darüber hinaus der regionale Reservefonds der Sparkassen-Finanzgruppe-Hessen-Thüringen mit einem Gesamtvolumen von 600 Mio EUR instituts- und gläubigerschützende Wirkung. Der Fonds wird vom Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen (SGVHT) grundsätzlich auf der Basis von Umlagezahlungen der Mitgliedssparkassen und der Landesbank Hessen-Thüringen sukzessive dotiert, sofern das genannte Volumen noch nicht erreicht wurde. Der Vorstand des SGVHT kann die Aussetzung der jährlichen Dotierung beschließen. Die mögliche Umlageverpflichtung der Sparkasse bemisst sich risikoorientiert unter Berücksichtigung von Bonus- und Malusfaktoren. Bis zur vollständigen Bareinzahlung des Gesamtvolumens übernimmt der SGVHT die Haftung für die Zahlung des ausstehenden Differenzbetrags, der auf erstes Anfordern bei den Instituten eingezogen werden kann.

ANGABEN ZU MITTELBAREN PENSIONSVERPFLICHTUNGEN GEMÄß ART. 28 EGHGB

Die ZVK finanziert ihre Versorgungsverpflichtungen im Umlageverfahren. Hierbei wird im Rahmen eines Abschnittdeckungsverfahrens ein Umlagesatz bezogen auf die zusatzversorgungspflichtigen Entgelte der versicherten Beschäftigten ermittelt. Die ZVK erhebt zusätzlich zur Deckung der im ehemaligen Gesamtversorgungssystem entstandenen Versorgungsansprüche ein Sanierungsgeld. Im Geschäftsjahr 2022 betrug das Sanierungsgeld 1,4 %. Insgesamt betrug im Geschäftsjahr 2022 der Finanzierungssatz (Umlagesatz und Sanierungsgeld) 8,4 % der umlagepflichtigen Gehälter. Hiervon hat die Sparkasse 7,5 %-Punkte und der Arbeitnehmer 0,9 %-Punkte getragen. Der Umlagesatz bleibt im Jahr 2023 unverändert.

Nach der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) in seiner Stellungnahme zur Rechnungslegung "IDW RS HFA 30 n. F. Handelsrechtliche Bilanzierung von Altersversorgungsverpflichtungen" vertretenen Rechtsauffassung begründet die Durchführung der betrieblichen Altersversorgung bei einem externen Versorgungsträger wie der ZVK handelsrechtlich eine mittelbare Versorgungsverpflichtung. Die ZVK hat im Auftrag der Sparkasse den nach Rechtsauffassung des IDW zu ermittelnden Barwert der auf die Sparkasse im umlagefinanzierten Abrechnungsverband entfallenden Leistungsverpflichtung zum 31. Dezember 2022 ermittelt. Unabhängig davon, dass es sich bei dem Kassenvermögen um Kollektivvermögen aller Mitglieder des umlagefinanzierten Abrechnungsverbandes handelt, ist es gemäß IDW RS HFA 30 n. F. für Zwecke der Angaben im Anhang nach Art. 28 Abs. 2 EGHGB anteilig in Abzug zu bringen. Auf dieser Basis beläuft sich der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag auf 22.268 TEUR.

Der Barwert der auf die Sparkasse entfallenden Leistungsverpflichtung wurde in Anlehnung an die versicherungsmathematischen Grundsätze und Methoden (Anwartschaftsbarwertverfahren), die auch für unmittelbare Pensionsverpflichtungen angewendet wurden, unter Berücksichtigung einer gemäß Satzung der ZVK unterstellten jährlichen Rentensteigung von 1 % und unter Anwendung der im Hinblick auf die Bestandsspezifika der ZVK modifizierten Heubeck-Richttafeln RT 2018 G ermittelt. Als Diskontierungszinssatz wurde gemäß §253 Abs. 2 Satz 2 HGB i. V. m. der Rückstellungsabzinsungsverordnung der auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz von 1,79 % verwendet, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Da es sich nicht um ein endgehaltbezogenes Versorgungssystem handelt, sind erwartete Gehaltssteigerungen nicht zu berücksichtigen. Die Daten zum Versichertenbestand der Versorgungseinrichtung per 31. Dezember 2022 liegen derzeit noch nicht vor, sodass auf den Versichertenbestand per 31. Dezember 2021 abgestellt wurde.

Der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag bezieht sich auf die Einstandspflicht der Sparkasse gemäß § 1 Abs. 1 Satz 3 BetrAVG, bei der die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung einzustehen hat (Subsidiärhaftung), sofern die ZVK die vereinbarten Leistungen nicht erbringt. Hierfür liegen gemäß der Einschätzung des verantwortlichen Aktuars im Aktuar-Gutachten 2022 für die Sparkasse keine Anhaltspunkte vor. Vielmehr bestätigt der verantwortliche Aktuar der ZVK in diesem Gutachten die Angemessenheit der rechnungsmäßigen Annahmen zur Ermittlung des Finanzierungssatzes und bestätigt auf Basis des versicherungsmathematischen Äquivalenzprinzips die dauernde Erfüllbarkeit der Leistungsverpflichtungen der ZVK.

BEZÜGE DER ORGANMITGLIEDER

Die ausgezahlten Bezüge des Vorstands stellen sich für das Jahr 2022 wie folgt dar:

	erfolgsunabhängige Komponenten	erfolgsbezogene Komponenten	Bezüge des Geschäftsjahres
	in TEUR
Herr Hastrich	262	47	309
Herr Gürtler	210	36	246
		Gesamtbezüge	555

Vorstandsbezüge waren im Geschäftsjahr 2022 in Höhe von 555 TEUR erfolgswirksam.

Die Vorstandsmitglieder haben in den Fällen der Dienstunfähigkeit, der Nichtwiederanstellung und des Ausscheidens wegen Erreichens der gesetzlichen Altersgrenze (65. Lebensjahr) einen Ruhegehaltsanspruch. Ausgehend vom vereinbarten ruhegehaltsfähigen Gehalt, das als Bemessungsgrundlage für das Ruhegehalt dient, steht den Vorstandsmitgliedern ein jährlich prozentual ansteigender Ruhegehaltsanspruch zu. Das Ruhegehalt beträgt bei Beginn des sechsten Jahres der Vertragszeit 35 % des ruhegehaltsfähigen Jahresgehalts und steigt einschließlich des sechsten mit jedem weiteren zurückgelegten Jahr bis zum Beginn des 16. Vertragsjahres um 2,5 %-Punkte und danach um 1,5 %-Punkte bis zum Höchstsatz von 75 % des ruhegehaltsfähigen Gehalts. Bei vorzeitigem Ausscheiden durch Dienstunfall erhöht sich der Ruhegehaltssatz um 10 % bis zum Höchstsatz von 75 %. Der erworbene Ruhegehaltsanspruch beträgt zum Stichtag 31. Dezember 2022 bei Herrn Hastrich rund 140 TEUR, bei Herrn Gürtler rund 90 TEUR. Die Hinterbliebenen erhalten 60 % Witwen- oder Witwerrente bzw. 10 % Waisengeld als Halbwaise und 20 % Waisengeld als Vollwaise jeweils bezogen auf das dem Vorstandsmitglied zustehende Ruhegehalt; insgesamt sind die Ruhegehälter jedoch auf zusammen 100 % bezogen auf den Ruhegehaltsanspruch des Vorstandsmitglieds beschränkt. Die Dynamisierung der laufenden Versorgungsbezüge erfolgt gemäß der Anpassung der Versorgungsbezüge der Beamten im Land Hessen. Renten aus der gesetzlichen Rentenversicherung werden in vollem Umfang auf die Versorgungsbezüge angerechnet. Einkünfte und Versorgungsleistungen aus einer anderweitigen Beschäftigung werden ebenfalls auf die Versorgungsbezüge angerechnet, wobei der Teil anrechnungsfrei bleibt, der zusammen mit de von der Sparkasse gewährten Versorgung die Höhe des vertraglich vereinbarten ruhegehaltsfähigen Jahresgehalts nicht übersteigt. Für Einkünfte aus einer anderweitigen Beschäftigung erfolgt die Anrechnung bis zur Vollendung des 62. Lebensjahres.

Für unsere Verpflichtungen haben wir Pensionsrückstellungen in folgendem Umfang gebildet.

	Pensionsrückstellung zum 31. Dezember 2022	darunter Zuführung im Geschäftsjahr 2022
	TEUR
Herr Hastrich	3.195	773
Herr Gürtler	2.046	522

Im Geschäftsjahr 2022 betrugen die Gesamtbezüge der Verwaltungsratsmitglieder 60 TEUR. Für frühere Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen ergaben sich im gleichen Zeitraum Gesamtbezüge von 147 TEUR. Für diesen Personenkreis haben wir insgesamt 2.249 TEUR zurückgestellt; dieser Betrag trägt sämtlichen Pensionsverpflichtungen gegenüber diesem Personenkreis Rechnung.

KREDITE AN ORGANMITGLIEDER

An Mitglieder des Verwaltungsrats wurden Kredite von 1.518 TEUR gewährt.

MITARBEITER UND MITARBEITERINNEN

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

	2022	2021
Vollzeitkräfte	98	93
Teilzeit- und Ultimokräfte	81	86
Auszubildende	8	9
nicht bankspezifisch Beschäftigte	1	1
Insgesamt	188	189

ANGABE DES ABSCHLUSSPRÜFERHONORARS NACH § 285 NR. 17 HGB

In der Gewinn- und Verlustrechnung sind folgende Honorare für unseren Abschlussprüfer, die Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbands Hessen-Thüringen, enthalten:

	TEUR
Honorar für Abschlussprüfungsleistungen	140
Honorar für andere Bestätigungsleistungen	22
Insgesamt	162

ANGABEN ZU DEN LATENTEN STEUERN NACH § 285 NR. 29 HGB

Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen der Handelsbilanz und den steuerrechtlichen Wertansätzen bestehen zum Bilanzstichtag Steuerlatenzen. Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen Steuerbelastungen von 1.026 TEUR durch absehbare Steuerentlastungen überdeckt. Für den Überhang aktiver latenter Steuern wurde das Aktivierungswahlrecht nicht genutzt.

Die künftigen Steuerbelastungen resultieren ausschließlich aus unterschiedlichen Wertansätzen bei den Wertpapieren. Ohne Berücksichtigung der aufgrund des Bildens von Vorsorgereserven nach § 340f HGB entstandenen Ansatzunterschiede entfallen die künftigen Steuerentlastungen zu 16 % auf Kundenforderungen, zu 41 % auf unterschiedliche Wertansätze bei den Rückstellungen, zu 19 % bei den Wertpapieren sowie zu 24 % bei den Beteiligungen.

VERWALTUNGSRAT UND VORSTAND

Verwaltungsrat

Vorsitzender	Stellvertretender Vorsitzender
Michael Köberle	Dr. Frank Schmidt
Landrat im Landkreis Limburg-Weilburg	Bürgermeister in Löhnberg
Mitglieder
Dirk Behr	Mitarbeiter Interne Revision ^*
Andreas Bendel	Freier Handelsvertreter, Regionalbereichsleiter Bien-Zenker GmbH
Dr. Ralf Bletz	Rechtsanwalt und Notar, Kanzlei Dr. Bletz, Weilburg
Willy Eltgen	Versicherungsangestellter, Helvetia Versicherung, Frankfurt a. M.
Jan Erbe	Leiter Marktbereich Individualkunden ^*
Alexandra Güth	Managerin, TNT Express Special Services & Business Unit, Troisdorf Prokuristin, TNT Mehrwertlogistik GmbH, Troisdorf
Dr. Johannes Hanisch	Bürgermeister in Weilburg
Alexander Höll	Mitarbeiter Marktbereich Firmenkunden ^*
Helmut Jung	selbständiger Architekt
Ruprecht Keller	selbstständiger Steuerberater, Waldernbach
Stephan May	Leiter Beratung II ^*
Rainer Schick	IT-Consultant NTT Data Deutschland GmbH, Frankfurt a. M.
Sybille Theis-Schermuly	Mitarbeiterin Marktservice Kredit ^*

^* jeweils der Kreissparkasse Weilburg

Vorstand

Vorsitzender	Mitglied
Stefan Hastrich	Stephan Gürtler

Der Vorstandsvorsitzende Herr Hastrich ist Mitglied im Verwaltungsrat der Landesbank Hessen-Thüringen.

Weilburg, den 30. Mai 2023

Kreissparkasse Weilburg

Der Vorstand

Hastrich

Gürtler

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG - "Länderspezifische Berichterstattung"

Die Kreissparkasse Weilburg hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Sparkasse in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Kreissparkasse Weilburg besteht im Wesentlichen darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt im Jahresdurchschnitt 149.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 2.170 TEUR.

Die Steuern auf den Gewinn belaufen sich auf 760 TEUR. Die Steuern betreffen ausschließlich laufende Steuern.

Die Kreissparkasse Weilburg hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Der Verwaltungsrat der Kreissparkasse Weilburg hat den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 am 19. Juli 2023 festgestellt und den Lagebericht gebilligt.

Kreissparkasse Weilburg

Der Vorstand

Stefan Hastrich

Stephan Gürtler

Lagebericht zum 31. Dezember 2022

Inhaltsverzeichnis

1 Geschäftstätigkeit und Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

1.2 Branchensituation Kreditinstitute

1.3 Rechtliche Rahmenbedingungen

1.4 Sicherungseinrichtung

1.5 Marktstellung

1.6 Öffentlicher Auftrag / Gesellschaftliches Engagement / Nachhaltigkeit

1.7 Vertriebsausrichtung

1.8 Geschäftsentwicklung

1.8.1 Bilanzwirksames Kunden- und Eigengeschäft

1.8.2 Nicht bilanzwirksames Kundengeschäft Wertpapiergeschäft mit Kunden

1.8.3 Nicht bilanzwirksames Eigengeschäft

2 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

2.1 Ertragslage

2.2 Finanzlage / Liquidität

2.3 Vermögenslage

2.4 Gesamtbeurteilung der wirtschaftlichen Lage

3 Personalbereich

4 Nachtragsbericht

5 Risikosteuerung und -berichterstattung

5.1 Grundlagen des Risikomanagements

5.2 Risikomanagementprozess

5.3 Risikobegrenzung und Limitsystem

5.4 Risikoarten

5.4.1 Adressenrisiken

5.4.2 Marktpreisrisiken

5.4.3 Liquiditätsrisiken

5.4.4 Operationelle Risiken

5.5 Zusammenfassende Darstellung und Beurteilung der Risikolage

5.6 Neue Risikotragfähigkeitskonzeption

6 Prognosebericht

Quellenangaben

Um eine bessere Lesbarkeit zu gewährleisten wird einheitlich die männliche Form der Anrede verwendet und die Kreissparkasse Weilburg mit Sparkasse bezeichnet.

1 Geschäftstätigkeit und Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Der Jahresauftakt 2022 war noch einmal vor allem von der Corona-Pandemie geprägt. Die Infektionszahlen erreichten in der dritten Welle ihre höchsten Stände. Trotzdem konnte die deutsche Wirtschaft ähnlich wie viele andere Länder von einem Rückenwind durch die wieder eröffneten bzw. mit weniger Einschränkungen belegten Wirtschaftsbereiche profitieren, insbesondere im Dienstleistungssektor. Das stabilisierte die Lage im Angesicht anderer neuer Erschütterungen.

Seit Ende Februar traf der Schock des völkerrechtswidrigen Angriffskriegs Russlands gegen die Ukraine die Weltwirtschaft. Der Handel der westlichen Länder mit Russland ist weitgehend zusammengebrochen. Während die wegfallenden Anteile am deutschen Export, die sich auf Russland erstreckten, von ihrem Volumen verschmerzbar waren, erwiesen sich die Energieimporte, insbesondere die Gaslieferungen, als der kritischste Faktor.

Im Euroraum verteuerten sich die Verbraucherpreise im Jahresdurchschnitt 2022 um 8,4 %, in Deutschland waren es 8,7 %. Diese Preissteigerungen schnitten in die Kaufkraft. Gleichwohl haben sich die nominalen Verfügbaren Einkommen der privaten Haushalte ebenfalls stark erhöht. Sie haben sogar fast mit den Preissteigerungen mitgehalten. Die Einkommenserhöhungen und das Abschmelzen der Sparquote genügten, um die privaten Konsumausgaben selbst im preisbereinigten Volumen um 4,6 % stark zu steigern. Dies spiegelt vor allem das Nachholen von Konsummöglichkeiten im Dienstleistungsbereich wider, die in der Pandemie schlicht nicht möglich waren.

Der expansive private Konsum war der Hauptträger des gesamtwirtschaftlichen Wachstums 2022. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt konnte insgesamt um 1,9 % zulegen. Das ist zwar ein deutlich geringeres Wachstum als noch zum Jahresbeginn vorausgesagt worden war. Doch angesichts der neuerlichen Krise mit dem Einschlag des Krieges hat sich die Wirtschaft Deutschlands damit gut behauptet. Im Außenhandel erholte sich der deutsche Export zwar recht gut um real 3,2 %, doch der Anstieg der Importe war auffällig stark und zehrte rechnerisch den Wachstumsbeitrag auf. Hier zeigt sich das Wiederauffüllen der Warenbestände bei den sich entspannenden Lieferketten.

Die Wirtschaftspolitik musste sich an die neuen Herausforderungen anpassen und umstellen. Im Staatsverbrauch waren 2022 weniger Ausgaben für Impfstoffbeschaffung, Test-Sets und Masken zu verzeichnen als in den beiden Jahren davor. Dafür fielen zusätzliche Ausgaben für den Umgang mit dem Krieg und der Energiekrise an. Den Notenbanken gab die hohe Inflation Anlass für eine abrupte geldpolitische Wende. Es bildete sich eine breite Preisdynamik, weil mit Niedrig- und Negativzinsen und Wertpapierankaufprogrammen über viele Jahre hinweg reichliche Liquidität erzeugt worden war. Praktisch alle Notenbanken strafften ihre Geldpolitik, parallel dazu erhöhten sich auch die Verzinsungen am Kapitalmarkt. Die Aktienkursentwicklung folgte der Kurve der anderen Stimmungsindikatoren in der Wirtschaft, wie etwa dem Geschäftsklima, das ebenfalls im Herbst seinen Tiefpunkt durchschritten hat, sich dann aber erholte. Unter dem Strich verloren die Aktienkurse gemessen am DAX im Jahresverlauf 2022 12,3 Prozent. ¹

¹ SGVHT-Rundschreiben Presse- und Öffentlichkeitsarbeit vom 25.01.2023

Arbeitslosigkeit und Unterbeschäftigung sind im Jahr 2022 jahresdurchschnittlich gesunken. So reduzierte sich die Zahl der Arbeitslosen in Deutschland im Vergleich zum Vorjahr auf 2,4 Mio Menschen. Im vergangenen Jahr haben die Folgen des russischen Krieges gegen die Ukraine - Preisanstiege, Unsicherheiten, aber auch die Fluchtmigration - Spuren auf dem deutschen Arbeitsmarkt hinterlassen. Angesichts des Ausmaßes der Belastungen fallen diese aber moderat aus. Die Arbeitslosenquote hat sich im Vergleich zum Dezember des Vorjahres von 5,7 % auf 5,3 % vermindert. ²

Die Konjunktur in der heimischen Wirtschaft bewegte sich in den vergangenen drei Jahren auf und ab: mit dem Beginn der Corona-Pandemie stürzte sie 2020 ab, entwickelte sich 2021 wieder aufwärts und trübte sich 2022 mit dem russischen Überfall auf die Ukraine erneut ein. Zum Jahresanfang 2023 hat sich die Stimmung nun wieder aufgehellt. Die Ergebnisse der IHK-Konjunkturumfrage zum Jahresbeginn 2023 zeigen aber auch, dass die Unsicherheit der Unternehmen angesichts hoher Energiepreise, Rekordinflation und einem weltweit abgebremsten Wachstum weiter hoch bleiben.

Im Landkreis Limburg-Weilburg lag die Arbeitslosenquote auf Basis aller zivilen Erwerbspersonen im Dezember 2022 bei 4,2 % (entsprechend 3.954 Personen). Ein Jahr zuvor lag die Arbeitslosenquote bei 4,1 % (entsprechend 3.820 Personen). ³

1.2 Branchensituation Kreditinstitute

Das makrofinanzielle Umfeld hat sich im Laufe des Jahres 2022 substanziell verschlechtert. Gedämpfte Wachstumsaussichten, hohe Inflationsraten sowie steigende Zinsen und Risikoprämien prägen die Lage. Banken, Versicherer und Investmentfonds haben bereits Verluste auf Grund von Marktkorrekturen verzeichnet. Liquiditätsengpässe bei Unternehmen im Energiesektor konnten allerdings durch staatliche Maßnahmen abgefedert werden. Insgesamt hat die Kreditversorgung der Wirtschaft bisher jedoch gut funktioniert.

Es bestehen weiterhin hohe Abwärtsrisiken, die eine ausreichende Resilienz erfordern. Eine sich verschärfende Energiekrise, ein starker wirtschaftlicher Einbruch und abrupt steigende Marktzinsen könnten das deutsche Finanzsystem erheblich unter Druck setzen. Steigende Kosten engen die finanziellen Spielräume von Haushalten und Unternehmen ein. Künftige Kreditrisiken steigen somit.

Im deutschen Finanzsystem haben sich über mehrere Jahre Verwundbarkeiten im Bestand der Kredite aufgebaut. Niedrige Zinsen sowie dynamisch steigende Kredite und Vermögenspreise haben hierzu beigetragen. Um die Resilienz des Finanzsystems zu stärken, wurde Anfang 2022 von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ein Maßnahmenpaket verkündet. Der antizyklische Kapitalpuffer wurde erhöht und ein sektoraler Systemrisikopuffer eingeführt. ⁴

Die Sparkasse geht davon aus, dass die EZB nach der Zinswende in 2022 schrittweise weitere Zinserhöhungen in 2023 vornehmen wird. Die konjunkturellen Abwärtsrisiken nehmen aus Sicht der Sparkasse zu, an den Finanzmärkten ist es bereits zu deutlichen Kurskorrekturen gekommen. Die Bewertungen sind zurückgegangen und die Risikoprämien gestiegen. Preissteigerungen bei Waren und Dienstleistungen, die zur Erfüllung von Grundbedürfnissen genutzt werden, treffen Haushalte mit geringem Einkommen besonders stark. Es ist zu erwarten, dass sich die Sparquote reduziert.

² Pressemitteilung Nr. 2 Bundesagentur für Arbeit vom 03.01.2023
³ Statistik Bundesagentur für Arbeit Dezember 2022
⁴ Pressenotiz zum Finanzstabilitätsbericht der Deutschen Bundesbank vom 24.11.2022

Zusätzlich stellen die weiterhin steigenden gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen die Kreditinstitute vor größere Herausforderungen. Diese Entwicklung führt zu einer finanziellen Belastung und zu einer verstärkten Bindung von personellen Ressourcen.

1.3 Rechtliche Rahmenbedingungen

Zuständige Aufsichtsbehörde der Sparkasse ist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Bonn und Frankfurt am Main.

Die Sparkasse ist Mitglied des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen, Frankfurt am Main und Erfurt.

Es wird ein Verbund-Rating von internationalen Rating-Agenturen erstellt, welches die Wirtschafts- und Finanzkraft der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen angemessen darstellt. Die Ratingagentur Fitch hat das Bonitätsrating von A+ und den stabilen Ausblick zuletzt am 15. Juni 2022 bestätigt. Als Stärke des Sparkassenverbundes in Hessen-Thüringen werden die starke Kapitalisierung der Sparkassen, relativ stabile Ertragsquellen, die stabile Basis im Einlagengeschäft mit Privatkunden sowie den starken Gruppenzusammenhalt hervorgehoben. ⁵

1.4 Sicherungseinrichtung

⁵ Verbundkonzept Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen

Daneben besteht die für die Institute im Vordergrund stehende Institutssicherungsfunktion fort. Durch die Sicherung der Institute selbst, sind im gleichen Zuge auch die Einlagen aller Kunden ohne betragsmäßige Begrenzung geschützt. Im Bedarfsfall entscheiden die Gremien der zuständigen Sicherungseinrichtungen darüber, ob und in welchem Umfang Stützungsleistungen zugunsten eines Instituts erbracht und an welche Auflagen diese ggf. geknüpft werden. Das Sicherungssystem der deutschen Sparkassenorganisation umfasst ein Risikomonitoringsystem zur Früherkennung von Risiken sowie eine risikoorientierte Beitragsbemessung.

Als zusätzliche, neben den nationalen Sicherungseinrichtungen existierende Vorsorge entfaltet darüber hinaus der regionale Reservefonds der Sparkassen-Finanzgruppe-Hessen-Thüringen mit einem Gesamtvolumen von 600 Mio EUR Instituts- und gläubigerschützende Wirkung. Der Fonds wird vom Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen (SGVHT) grundsätzlich auf der Basis von Umlagezahlungen der Mitgliedssparkassen und der Landesbank Hessen-Thüringen sukzessive dotiert, sofern das genannte Volumen noch nicht erreicht wurde. Der Vorstand des SGVHT kann die Aussetzung der jährlichen Dotierung beschließen. Die mögliche Umlageverpflichtung der Sparkasse bemisst sich risikoorientiert unter Berücksichtigung von Bonus- und Malusfaktoren. Bis zur vollständigen Bareinzahlung des Gesamtvolumens übernimmt der SGVHT die Haftung für die Zahlung des ausstehenden Differenzbetrags, der auf erstes Anfordern bei den Instituten eingezogen werden kann.

1.5 Marktstellung

1.6 Öffentlicher Auftrag / Gesellschaftliches Engagement / Nachhaltigkeit

Die Sparkasse hat die Aufgabe, in ihrem Geschäftsgebiet geld- und kreditwirtschaftliche Leistungen zu erbringen, insbesondere Gelegenheit zur sicheren Anlage von Geldern zu geben.

Im Jahr 2007 wurde die "Sparkassen-Stiftung Limburg-Weilburg" gegründet. Die Sparkasse hat ihre Einlage von 500 TEUR in 2007 erbracht. Aus dem daraus resultierenden Zinsertrag sowie durch weitere Spenden und Sponsoring hat die Sparkasse in 2022 rund 210 Vereine und Institutionen aus dem gesellschaftlichen, kulturellen und sportlichen Bereich in ihrem Geschäftsgebiet finanziell unterstützt.

Krankenhäuser, Kindergärten und Schulen, aber auch soziale Einrichtungen, wie z. B. das Deutsche Rote Kreuz, das Diakonische Werk, die Notfallseelsorge, die Deutsche Lebensrettungsgesellschaft (Kreisgruppe Oberlahn) und der Förderkreis der Lebenshilfe Wetzlar-Weilburg haben im Jahr 2022 Spenden aus dem Zweckertrag des PS-Los-Sparens erhalten.

In 2022 erreichte das Gesamtvolumen der Spenden und des Sponsorings der Sparkasse 167 TEUR.

1.7 Vertriebsausrichtung

Die Sparkasse hat zum 31. Dezember 2022 neben der Hauptstelle in Weilburg ein Netz von sechs Geschäftsstellen und drei SB-Geschäftsstellen mit Beratungsangebot nach Vereinbarung unterhalten. Über eine mobile Geschäftsstelle erreicht sie ihre Kunden an 19 weiteren Ortschaften, sodass dort Dienstleistungen rund um das Girokonto zur Verfügung stehen. Darüber hinaus bietet die Sparkasse Leistungen im Bereich der Immobilienfinanzierung und -vermittlung an.

Die Sparkasse berät nach einer bedürfnisorientierten und ganzheitlichen Beratungsphilosophie und bietet Serviceleistungen an. Dabei komplettieren die elektronischen Vertriebswege das stationäre Dienstleistungsangebot. Neben Online- und Telefon-Banking stehen 20 Geldautomaten und 9 Überweisungsterminals zur Verfügung. Ihre Geschäftsstellenstruktur überprüft die Sparkasse regelmäßig bzw. anlassbezogen und nimmt ggf. Anpassungen vor.

Zum Schutz der Kunden und Mitarbeiter hat die Sparkasse im Rahmen der Corona-Pandemie die Filialöffnungszeiten reduziert. Die Bargeldversorgung und Zahlungsverkehrsdienstleistungen waren jedoch jederzeit über Selbstbedienungsgeräte, das Kundenservicecenter sowie die Filialen sichergestellt. Weiterhin besteht ein Bargeldservice, der innerhalb von zwei Arbeitstagen eine Bargeldversorgung an eine Adresse im Geschäftsgebiet ermöglicht. Der Pandemie-Status wurde im Laufe des Jahres aufgehoben.

1.8 Geschäftsentwicklung

1.8.1 Bilanzwirksames Kunden- und Eigengeschäft

Nachfolgend werden wesentliche Bilanzzahlen und deren Entwicklung in 2022 näher beschrieben und mit den Vorjahreswerten verglichen.

Bilanzsumme / Geschäftsvolumen

	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	1.305.566	1.281.374	24.192	1,9
Eventualverbindlichkeiten	47.096	47.578	-482	-1,0
Geschäftsvolumen	1.352.662	1.328.952	23.710	1,8

Die Veränderungen für die Ausweitung der Bilanzsumme, die leicht über dem erwarteten Planwert lag, werden anhand einzelner nachfolgenden Positionen des Aktiv- und Passivgeschäftes dargestellt.

Aktivgeschäft

	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Forderungen an Kreditinstitute	208.443	84.660	123.783	146,2
Kundenforderungen	882.002	789.859	92.143	11,7
Wertpapieranlagen	155.008	268.241	-113.233	-42,2

Die Forderungen an Kreditinstitute haben sich im Vergleich zum Vorjahr zum einen durch die Anlage von Übernachtguthaben bei der Deutschen Bundesbank und zum anderen durch Erhöhung des Guthabens bei der eigenen Girozentrale wesentlich erhöht. Dagegen reduzierte sich der Bestand an Schuldscheindarlehen gegenüber der eigenen Girozentrale. Insgesamt liegen die Forderungen an Kreditinstitute um 76,3 Mio EUR über dem prognostizierten Durchschnittswert des Jahres 2022. Die unter Liquiditätsgesichtspunkten bei Kreditinstituten unterhaltenen Guthaben weisen zum überwiegenden Teil kurze Laufzeiten auf.

Für das Geschäftsjahr 2022 war insgesamt ein moderater Anstieg des Kundenkreditvolumens geplant. Der Grund für den starken Anstieg der Forderungen an Kunden liegt im Wesentlichen in der Nachfrage von Darlehen für Geschäftskunden und bei den Wohnungsbaudarlehen.

Die Wertpapieranlagen haben sich im Jahr 2022 insbesondere durch Verkäufe, entgegen der ursprünglich geplanten leichten Reduzierung, wesentlich verringert. Aufgrund der gestiegenen Zinsen wurden gering verzinste Anleihen sowie der HI-Oberlahn-Fonds verkauft, um einen positiven Effekt auf den Zinsertrag für Folgejahre zu ermöglichen. Gleichzeitig wurde bei den nicht festverzinslichen Wertpapieranlagen das Volumen an Immobilienspezialfonds leicht ausgeweitet.

Beteiligungen

Der unter den Beteiligungen ausgewiesene Anteilsbesitz der Sparkasse ist durch den Verkauf einer Beteiligung, im Vergleich zum Vorjahr, leicht niedriger und liegt bei 7,8 Mio EUR. Der Beteiligungswert in Höhe von 7,0 Mio EUR am Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen (SGVHT) bildet die größte Position.

Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Sparkasse hält weiterhin 100 % der in 2013 erworbenen Kommanditanteile an der SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG mit einem Buchwert in Höhe von 0,9 Mio EUR.

Passivgeschäft

	Berichtsjahr	Vorjahr	Verändrung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	96.212	117.585	-21.373	-18,2
Spareinlagen	144.913	153.627	-8.714	-5,7
Andere Verbindlichkeiten	909.227	860.480	48.747	5,7

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verminderten sich im Wesentlichen durch die vorzeitige Teilkündigung eines längerfristigen Refinanzierungsgeschäftes (GLRG) der Deutschen Bundesbank in Höhe von 52,0 Mio EUR. Dagegen stehen die Refinanzierungen von Sparkassenbriefen über 25,0 Mio EUR und einer befristeten Einlage in Höhe von 10,0 Mio EUR. Entgegen des konstant geplanten Bestandes der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ergab sich somit eine deutliche Reduzierung.

Entgegen dem in der Planung angenommenen leichten Anstieg haben sich die Spareinlagen geringfügig um 8,7 Mio EUR reduziert.

Die anderen Verbindlichkeiten haben sich im Gegensatz zur konstanten Bestandsplanung in 2022 leicht erhöht. Dies lag insbesondere an gestiegenen Volumen von Sichteinlagen in Höhe von 31,0 Mio EUR und Sparkassenbriefen über 32,9 Mio EUR, wobei die befristeten Einlagen sich um 17,5 Mio EUR reduzierten.

Die Kundeneinlagen betrugen 80,7 % der Bilanzsumme und bildeten nach wie vor die bedeutendste Refinanzierungsquelle (Vorjahr: 79,1 %).

Eigenkapital

Nach dem Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands soll der Bilanzgewinn in Höhe von 1,4 Mio EUR der Sicherheitsrücklage zugeführt werden. Damit wird sich, bei einem entsprechenden Beschluss des Verwaltungsrats, die Sicherheitsrücklage künftig auf 70,2 Mio EUR belaufen. Dies entspricht einem relativen Wert in Höhe von 5,4 % der gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Bilanzsumme (Vorjahr: 5,4 %). Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die Sparkasse über ergänzende Eigenkapitalbestandteile. Der Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB wurde zum 31. Dezember 2022 von 64,6 Mio EUR auf 65,6 Mio EUR erhöht. Das anrechenbare Ergänzungskapital enthält zum 31. Dezember 2022 zudem noch Vorsorgereserven i. S. v. § 340f HGB.

1.8.2 Nicht bilanzwirksames Kundengeschäft Wertpapiergeschäft mit Kunden

Depot B (Depot Helaba)	2022	2021	Veränderung
	Mio EUR	Mio EUR	Mio EUR	%
Käufe	68,7	64,7	+4,0	+6,2
Verkäufe / Fälligkeiten	52,8	48,3	+4,5	+9,3
Gesamtumsatz	121,5	113,0	+8,5	+7,5
Kurswerte Depots	212,2	234,0	-21,8	-9,3
Depots / Stückzahl	1.947	1.921	+26	+ 1,4

DekaBank - Depot	2022	2021	Veränderung
	Mio EUR	Mio EUR	Mio EUR	%
Käufe	14,8	17,1	-2,3	-13,5
Verkäufe / Fälligkeiten	6,4	6,4	+0,0	+0,0
Gesamtumsatz	21,2	23,5	-2,3	-9,8
Kurswerte Depots	96,1	99,3	-3,2	-3,2
Depots / Stückzahl	4.784	4.517	+267	+5,9

S-Broker AG & Co. KG	2022	2021	Veränderung
	Mio EUR	Mio EUR	Mio EUR	%
Käufe	2,5	3,2	-0,7	-21,9
Verkäufe / Fälligkeiten	1,7	2,7	-1,0	-37,0
Gesamtumsatz	4,2	5,9	-1,7	-28,8
Kurswerte Depots	8,8	10,3	-1,5	-14,6
Depots / Stückzahl	192	190	+2	+1,1

Insgesamt (Depot B, DekaBank-Depot, S-Broker) unterhielten die Kunden der Sparkasse im bilanzneutralen Einlagenbereich ein Volumen von 317,1 Mio EUR (31. Dezember 2021: 343,6 Mio EUR). Die getätigten Käufe von Kunden (86,1 Mio EUR) waren höher als die Verkäufe bzw. Fälligkeiten (60,9 Mio EUR). Gründe für das wie geplant zugenommene bilanzneutrale Wertpapiergeschäft lagen in der verstärkten Wertpapier-Affinität der Kunden sowie im ganzheitlichen Beratungskonzept der Sparkasse.

Das von Sparkassenkunden unterhaltene Geldvermögen, das sich aus 1.054,1 Mio EUR bilanzwirksamen Anlagen und 317,1 Mio EUR bilanzneutralen Anlagen zusammensetzte, stieg in 2022 gegenüber dem Vorjahr auf insgesamt 1.371,2 Mio EUR (31. Dezember 2021: 1.357,7 Mio EUR).

Verbundgeschäfte

Innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe arbeitet die Sparkasse im Wesentlichen mit den Verbundpartnern Landesbank Hessen-Thüringen, SV Sparkassenversicherung, Landesbausparkasse Hessen-Thüringen, DekaBank, Deutsche Leasing AG und der Sparkassen-Immobilien-Vermittlungs GmbH zusammen. Die Geschäfte mit der DekaBank, entwickelten sich leicht rückläufig, bei den Geschäften mit der Sparkassenversicherung und der Landesbausparkasse Hessen-Thüringen wurde das Neugeschäft des Vorjahres deutlich übertroffen. Darüber hinaus kooperiert die Sparkasse im Auslandsgeschäft mit der S-International Mittelhessen GmbH und erzielte in diesem Geschäftsfeld einen Zins- und Provisionsertrag auf dem Niveau des Vorjahres. Weiterhin arbeitet die Sparkasse im Bereich des Konsumentenkreditgeschäftes mit der S-Kreditpartner GmbH (SKP) zusammen und vermittelt Konsumentenkredite gegen Provisionszahlungen.

Bausparen

Das vermittelte Bausparvolumen betrug 25,3 Mio EUR und liegt damit um 14,5 Mio EUR über dem Vorjahresergebnis.

Immobilienvermittlung

Im Berichtsjahr hat die Sparkasse in Zusammenarbeit mit der Sparkassen-Immobilien-Vermittlungs GmbH insgesamt 33 Objekte vermittelt. Das Verkaufsvolumen betrug 8,2 Mio EUR und liegt über dem Wert des Vorjahres (35 Objekte mit 5,9 Mio EUR Verkaufsvolumen).

Versicherungsgeschäft

Die Experten der SV und deren Beratungsangebot stehen den Kunden der Sparkasse flächendeckend in den Geschäftsstellen zur Verfügung. Neben einer Vermittlung und Betreuung von Versicherungs- und Vorsorgelösungen profitieren Kunden von einer Regulierung eingetretener Schadensfälle vor Ort. Das Neugeschäft hat sich im Vergleich zu 2021 mit einem Anstieg der Beitragssumme von 4,8 Mio EUR auf 6,1 Mio EUR positiv entwickelt.

Auslandsgeschäft

Die Sparkasse arbeitet auf dem Gebiet des Auslandsgeschäftes mit der in 2006 gegründeten S-International Mittelhessen GmbH (SIM) zusammen. Durch die Zusammenarbeit mit der SIM steht den Kunden der Sparkasse ein Team von Auslandsexperten und Spezialisten für das internationale Bank- und Finanzierungsgeschäft zur Verfügung, um die individuellen Interessen und Bedürfnisse zu befriedigen. Die Zins- und Provisionserträge bewegten sich in 2022 auf dem Niveau des Vorjahres.

Konsumentenkreditgeschäft

Die Sparkasse ist Vertriebspartner der S-Kreditpartner GmbH (SKP) und vermittelt die Produkte S-Privatkredit und S-Autokredit. Kreditentscheidungen, Kontoführung, Kontoabwicklung sowie das Kreditrisiko liegen ausschließlich bei der SKP. Die Sparkasse übernimmt lediglich die in der Kooperationsvereinbarung beschriebenen Aufgaben in der Beratung und der Information sowie die Legitimation des Kunden. Trotz weiterhin schwieriger Situation im Umfeld der Corona-Krise und des Ukraine-Krieges konnte ein zufriedenstellendes Kreditvolumen in Höhe von 9,5 Mio EUR (2021: 9,9 Mio EUR) vermittelt werden (Gesamtbestand am 31. Dezember 2022: 21,2 Mio EUR).

1.8.3 Nicht bilanzwirksames Eigengeschäft

Zur Risikosteuerung wird auf Kapitel 5 "Risikosteuerung und -berichterstattung" verwiesen.

2 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Als bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren hat die Sparkasse verschiedene Kennzahlen festgelegt, die wie folgt ermittelt werden:

Kennzahl	Beschreibung	IST 2021	Plan 2022	IST 2022	Ziel
Cost-Income-Ratio	ordentlicher Aufwand in Relation zum ordentlichen Ertrag	67,9 %	74,4 %	68,1 %	kleiner/gleich 75 %
harte Kernkapitalquote	Kernkapital in Relation zu den anrechnungspflichtigen Positionen	16,7 %	17,2 %	17,1 %	größer/gleich 12,0 %
Betriebsergebnis vor Bewertung	Zins- und Provisionsüberschuss zzgl. Saldo aus sonst. ord. Erträgen und Aufwendungen abzgl. Verwaltungsaufwand in Relation zur Durchschnittsbilanzsumme	0,71 %	0,54 %	0,73 %	langfristig größer 0,65 % der DBS Unter den aktuell herausfordernden wirtschaftlichen Rahmenbedingungen werden derzeit mindestens 0,40 % der DBS angestrebt.
Risikoaufwandsquote	Bewertungsergebnis Kredit und Wertpapier in Relation zum Betriebsergebnis vor Bewertung	1,2 %	40,5 %	95,3 %	nicht schlechter als 50 %
Non Performing Loans (NPL)-Quote	notleidenden Darlehen und Kredite im Verhältnis zum Bruttobuchwert der Darlehen und Kredite	1,21 %	k.A.	0,90 %	<3,0 %

Aufgrund der veränderten/erweiterten Ziele in der Verbundstrategie wurden die bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren um die NPL-Quote ergänzt. Einen Planwert hierfür hat die Sparkasse nicht festgelegt, sie orientiert sich am Schwellenwert von 3,0 %.

Die Sparkasse misst diesen Leistungsindikatoren eine besondere Bedeutung zu, weil sie eine hohe Aussagekraft bei der Beurteilung der Ertragslage sowie der Eigenkapital- und Risikosituation haben.

Darüber hinaus haben sie eine hohe Relevanz für die Steuerung der Sparkasse sowie das aktuelle und künftige aufsichtliche Meldewesen (u. a. Risikotragfähigkeit - normative Perspektive).

2.1 Ertragslage

Die Ertragslage der Sparkasse gestaltete sich 2022 im Vergleich zu 2021 wie folgt:

Wichtige Kennzahlen in TEUR	2022		2021	Veränderung in
	TEUR	in % der DBS ^****	TEUR	TEUR	⁒
Zinsüberschuss ^*	20.517	1,56	19.378	1.139	5,9
Provisionsüberschuss ^**	8.884	0,68	8.455	429	5,1
Sonstige betriebliche Erträge	3.818	0,29	1.277	2.541	199,0
Summe der Erträge	33.219	2,53	29.110	4.109	14,1
Personalaufwand	14.106	1,07	12.370	1.736	14,0
Andere Verwaltungsaufwendungen	5.598	0,43	5.766	-168	-2,9
Sonstige betriebliche Aufwendungen ^***	1.770	0,13	2.078	-308	-14,8
Ergebnis vor Bewertung und Risikovorsorge	11.744	0,89	8.896	2.848	32,0
Ergebnis aus Bewertung und Risikovorsorge	-8.574	-0,65	-106	-8.468	7.988,7
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken	1.000	0,08	4.500	-3.500	-77,8
Ergebnis vor Steuern	2.170	0,17	4.290	-2.120	-49,4
Steueraufwand	819	0,06	2.590	-1.771	-68,4
Jahresüberschuss	1.351	0,10	1.700	-349	-20,5

^* Summe GuV-Posten 1, 2 und 3
^** Summe GuV-Posten 5 und 6
^*** Summe GuV-Posten 11 und 12
^**** Durchschnittliche Bilanzsumme 2022 in Höhe von 1.313.285 TEUR

Gewinn- und Verlustrechnung
	TEUR	in % der DBS ^*
Zinsüberschuss	20.517	1,56
Provisionsüberschuss	8.884	0,68
Sonstige betriebliche Erträge	3.818	0,29
Personalaufwand	14.106	1,07
Andere Verwaltungsaufwendungen	5.598	0,43
Sonstige betriebliche Aufwendungen	1.770	0,13
Betriebsergebnis vor Bewertung	11.744	0,89
Bewertungsergebnis	-8.574	-0,65
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken	1.000	0,08
Betriebsergebnis nach Bewertung	2.170	0,17
Außerordentliches Ergebnis	0	0,00
Ergebnis vor Steuern	2.170	0,17
Steuern	819	0,06
Jahresüberschuss	1.351	0,10

Gewinn- und Verlustrechnung		Betriebsvergleich
	Differenz	TEUR	in % der DBS-
Zinsüberschuss	-184	20.333	1,55	Zinsüberschuss
Provisionsüberschuss	9	8.893	0,68	Provisionsüberschuss
Sonstige betriebliche Erträge	-3.101	717	0,05	Ordentlicher Ertrag
Personalaufwand	-681	13.425	1,02	Personalaufwand
Andere Verwaltungsaufwendungen	-4	5.594	0,43	Sachaufwendungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-390	1.380	0,10	Abschreibungen und ordentliche Aufwendungen
Betriebsergebnis vor Bewertung	-2.201	9.543	0,73	Betriebsergebnis vor Bewertung
Bewertungsergebnis	2.875	-5.699	-0,43	Bewertungsergebnis
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken	-	1.000	0,08	Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken
Betriebsergebnis nach Bewertung	674	2.844	0,22	Betriebsergebnis nach Bewertung
Außerordentliches Ergebnis	-733	-733	-0,06	Saldo neutraler Ertrag / Aufwand
Ergebnis vor Steuern	-59	2.111	0,16	Ergebnis vor Steuern
Steuern	-59	760	0,06	Steuern
Jahresüberschuss	-	1.351	0,10	Jahresüberschuss

^* Differenzen durch Runden der Zahlen möglich

Erläuterungen zu Positionen der GuV, die wesentlich zu der Darstellung des Betriebsvergleiches abweichen:

Der Zinsüberschuss (GuV 1 und 2) einschließlich der laufenden Erträge (GuV 3) enthält Erträge aus Vorfälligkeitsentgelten und Aufwendungen zur Erhöhung einer Rückstellung für langfristige Sparverträge, die im Betriebsvergleich im außerordentlichen Ergebnis ausgewiesen werden.

Die sonstigen betrieblichen Erträge (GuV 8) enthalten Erträge aus dem Verkauf von Grundstücken und Gebäuden, die im Betriebsvergleich dem Bewertungsergebnis zugeordnet sind. Im Personalaufwand (GuV 10a) sind Zuführungen zu laufenden Pensionsrückstellungen enthalten, welche im Betriebsvergleich dem außerordentlichen Ergebnis zugeordnet sind. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen (GuV 12) ist Zinsaufwand für die Aufzinsung von Rückstellungen von Pensionsanwartschaften und Steuern enthalten, der im Betriebsvergleich dem Zinsaufwand bzw. dem außerordentlichen Ergebnis zugeordnet ist.

Ergebnisanalyse

Die folgende Analyse bezieht sich auf den Betriebsvergleich.

Dem Trend der letzten Jahre folgend hat sich in 2022 die Kundennachfrage nach kurzfristigen Anlagen auf der Passivseite fortgesetzt, zusätzlich wurden auch verstärkt Anlagen in Eigenemissionen der Sparkasse (Sparkassenbriefe) vorgenommen. Die langfristigen Zinsbindungen im Aktivbereich werden von Kunden weiterhin verstärkt nachgefragt.

Die Zinserträge einschließlich der laufenden Erträge aus Aktien sowie anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren und Beteiligungen erhöhten sich um 1,7 Mio EUR auf 21,5 Mio EUR. Hauptverantwortlich für diese positive Entwicklung sind höhere Beteiligungserträge und gestiegene Erträge bei Forderungen an Kreditinstitute und Geschäftskunden. Die ordentlichen Zinserträge liegen aufgrund des über das geplante Volumen hinaus gestiegenen Kreditvolumens deutlich über dem Niveau des erwarteten Planszenarios.

Gleichzeitig erhöhten sich die Zinsaufwendungen insgesamt um 0,3 Mio EUR auf 1,1 Mio EUR. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen neben dem gestiegenen Zinsniveau auf niedrigere positive Zinsen im Rahmen von Refinanzierungsgeschäften mit der Deutschen Bundesbank zurückzuführen. Die ordentlichen Zinsaufwendungen liegen deutlich über dem Niveau des erwarteten Planszenarios. Hauptgrund ist das o. g. Refinanzierungsgeschäft, hier wurde im Plan ein optimistischerer Wert angesetzt.

In Summe hat sich der Zinsüberschuss aufgrund der beschriebenen Entwicklung um 1,3 Mio EUR auf 20,3 Mio EUR erhöht und lag damit deutlich über dem geplanten Ergebnis.

Der Provisionsüberschuss, welcher sich im Wesentlichen aus Verbundgeschäftsprovisionen, weiteren Wertpapierprovisionen sowie Gebühren und Provisionen im Zahlungsverkehr zusammensetzt, betrug 8,9 Mio EUR. Er hat damit die erwartete positive Entwicklung um 0,4 Mio EUR überschritten. Höhere Provisionserträge als im Vorjahr erzielte die Sparkasse unter anderem im Giroverkehr und im Darlehensgeschäft, niedrigere Provisionserträge ergaben sich unter anderem im Wertpapiergeschäft. Die Erträge aus dem Vermittlungsgeschäft lagen insgesamt auf dem Niveau des Vorjahres.

Der Personalaufwand lag mit 13,4 Mio EUR um 0,9 Mio EUR deutlich über dem Planwert (12,5 Mio EUR). Die in den Bereichen Gehalt und Sozialabgaben gegenüber der Planung niedrigeren IST-Werte ergaben sich durch über die Planung hinausgehende Personalveränderungen sowie ungeplante Einsparungen aufgrund unterjährig nicht besetzbarer Stellen. Steigende Werte bei Beihilfe-, Pensions- und Jubiläumsrückstellungen belasten die sonstigen Personalkosten über die Planung hinaus. Vor allem aufgrund der erhöhten Gehalts- und Rententrends erhöhten sich die Pensionsrückstellungen.

Beim Sachaufwand wurde der Planansatz (7,1 Mio EUR) um 0,7 Mio EUR unterschritten. Einsparungen ergaben sich unter anderem als weitere Folge der Corona-Pandemie beim "Aus- und Fortbildungsaufwand" (z.B. Webinare statt Seminare) sowie beim Werbeaufwand. Außerdem ist die Position "Pflichtbeiträge, Prüfungskosten, Versicherungen" deutlich niedriger ausgefallen als geplant. Die Aufwendungen für Rechenzentrum und sonstige EDV-Dienstleistungen Dritter sind geringer ausgefallen als geplant, weil die genauen Kosten der Migration des Serverbetriebs zum Rechenzentrum Finanz Informatik zum Planungszeitpunkt noch nicht konkret feststanden. Höhere Aufwendungen haben sich dagegen unter anderem in der Position "Übriger Sachaufwand" ergeben.

Das Betriebsergebnis vor Bewertung hat sich durch den gestiegenen Zins- und Provisionsüberschuss sowie geringerem Sachaufwand, trotz gestiegenem Personalaufwand, gegenüber dem Vorjahr verbessert. Es lag deutlich über dem geplanten Ergebnis.

Das Bewertungsergebnis insgesamt (Kredit- und Wertpapiergeschäft, sonstiges Bewertungsergebnis) fiel schlechter aus als erwartet. Das Betriebsergebnis nach Bewertung und der Jahresüberschuss haben die Erwartungen der Sparkasse zwar nicht erfüllt, sie sind aber nicht so schlecht ausgefallen, wie im Jahresverlauf zunächst angenommen wurde.

2.2 Finanzlage / Liquidität

Die Vorgaben der aufsichtlichen Liquiditätsvorschriften wurden stets eingehalten, die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Jahr 2022 jederzeit gegeben. Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften wurden entsprechende Guthaben bei der Deutschen Bundesbank unterhalten.

Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) gemäß Capital Requirements Regulation (CRR) betrug zum 31. Dezember 2022 183 % und lag damit wie geplant über dem gesetzlich geforderten Minimum (100 %). Die Strukturelle Liquiditätsquote (Net Stable Funding Ratio - NSFR) betrug zum 31. Dezember 2022 126 % und lag damit ebenfalls über dem geforderten Minimum (100 %).

Zum Jahresende waren für Offenmarktgeschäfte mit der Deutschen Bundesbank im Rahmen des Europäischen Systems der Zentralbanken Schuldscheindarlehen und Darlehensforderungen hinterlegt. Die Sparkasse hält sich durch die hinterlegten Kreditforderungen im Sicherheitendepot die Möglichkeit offen, an weiteren Offenmarktgeschäften teilzunehmen.

2.3 Vermögenslage

Die Vermögenslage wurde entsprechend der Planung durch die Dotierung der Sicherheitsrücklage sowie die Aufstockung des Fonds nach § 340g HGB weiter gestärkt. Die aufsichtsrechtliche Gesamtkapitalquote, welche die Eigenmittel der gesamten Risikoposition gemäß CRR gegenüberstellt, belief sich zum 31. Dezember 2022 auf 18,2 % (Vorjahr: 17,8 %). Die Bandbreite der Gesamtkapitalquote betrug im Jahr 2022 zwischen 17,2 % und 18,2 %. Die Eigenmittel gemäß CRR setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR
Kernkapital	133.307	127.092
+ Ergänzungskapital	8.650	8.650
= Eigenmittel	141.957	135.742

Damit wurden folgende aufsichtsrechtlich vorgeschriebene Eigenkapitalunterlegungen der anzurechnenden Risikopositionswerte jederzeit eingehalten:

•	8,00 % Eigenkapitalunterlegung
•	2,50 % Kapitalerhaltungspuffer
•	1,00% SREP-Zuschlag für Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch gemäß Bescheid der BaFin vom 27. Mai 2022.

Darüber hinaus führt die Sparkasse eine langfristige Eigenkapitalplanung durch.

Zum Bilanzstichtag 2022 betrug das Kernkapital der Sparkasse 133,3 Mio EUR. Damit ergibt sich eine Kernkapitalquote nach CRR in Höhe von 17,1 % der anrechnungspflichtigen Positionen (Vorjahr: 16,7 %). Die Verschuldungsquote (Leverage Ratio) beträgt 10,2 % (Vorjahr 10,4 %).

2.4 Gesamtbeurteilung der wirtschaftlichen Lage

Das Betriebsergebnis nach Bewertung lag 2022 unter den Erwartungen. Vor dem Hintergrund der konjunkturellen Entwicklung im Rahmen der auslaufenden Corona-Pandemie, des Ukraine-Krieges sowie des verstärkten Wettbewerbsdrucks blickt die Sparkasse dennoch auf ein zufriedenstellendes Geschäftsjahr zurück.

Die aufsichtsrechtlich vorgeschriebene Eigenkapitalunterlegung von mindestens 8,0 % bzw. von 9,0 % (inkl. SREP Zuschlag per 31. Dezember 2022) der anzurechnenden Risikopositionswerte wurde stets eingehalten und weit übertroffen. Die Basis für eine zukünftige Geschäftsausweitung ist gemäß langfristiger Kapitalplanung damit gegeben.

Die Vorgaben der aufsichtsrechtlichen Liquiditätsvorschriften wurden stets eingehalten, die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Jahr 2022 jederzeit gegeben. Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse ist gemäß Liquiditätsplanung weiterhin mit Reserven gegeben.

Insgesamt beurteilt die Sparkasse ihre Geschäftsentwicklung als zufriedenstellend.

3 Personalbereich

Zum Jahresende 2022 beschäftigte die Sparkasse insgesamt 205 Personen (133 Mitarbeiterinnen und 72 Mitarbeiter), davon 80 Teilzeitkräfte (76 weiblich und 4 männlich) und 12 Auszubildende (7 weiblich und 5 männlich). Ende 2021 waren 203 Mitarbeiter einschließlich 82 Teilzeitkräften und 10 Auszubildenden bei der Sparkasse beschäftigt. Umgerechnet auf Vollzeitkräfte belief sich die Mitarbeiterkapazität im Jahr 2022 durchschnittlich auf 163 Personen (Vorjahr: 160 Personen).

Die Altersstruktur der aktiven Sparkassenbeschäftigten liegt mit 18,4 % unter 30 Jahren, 16,9 % im Alter von 30 bis unter 40 Jahren, 20,9 % im Alter von 40 bis unter 50 Jahren und mit 43,8 % im Alter von 50 Jahren und darüber.

Von den bankspezifisch Beschäftigten haben als Ausbildungsstand 21,3 % den Abschluss als Bank- oder Sparkassenkaufmann, 31,4 % den Abschluss als Sparkassen- oder Bankfachwirt, 30,3 % den Abschluss zum Sparkassen-/ Bankbetriebswirt, 11,7 % den Abschluss zum diplomierten (Sparkassen)Betriebswirt (Lehrinstitut für das kommunale Sparkassen- und Kreditwesen) bzw. einen gleichwertigen Abschluss und 5,3 % einen sonstigen Ausbildungsberuf.

In Mutterschutz/Elternzeit und Krankheit ohne Fortzahlungsanspruch befanden sich per 31. Dezember 2022 sechs Beschäftigte. Ein Beschäftigter befindet sich in Rente auf Zeit, ein Beschäftigter ist freigestellt.

4 Nachtragsbericht

Relevante Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahrs 2022 mit Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind bis zur Aufstellung des Lageberichtes nicht eingetreten.

5 Risikosteuerung und -berichterstattung

5.1 Grundlagen des Risikomanagements

Nach § 25a Abs. 1 KWG i. V. m. § 25c Abs. 3 KWG muss jedes Institut über eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation verfügen, welche die Einhaltung der von dem Institut zu beachtenden gesetzlichen Bestimmungen und der betriebswirtschaftlichen Notwendigkeiten gewährleistet. Die in § 1 Abs. 2 Satz 1 KWG bezeichneten Personen (Geschäftsleiter) sind für die ordnungsgemäße Geschäftsorganisation des Instituts verantwortlich. Eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation umfasst insbesondere ein angemessenes und wirksames Risikomanagement, welches sich im Rahmen der Risikokultur bewegt und auf dessen Basis die Risikotragfähigkeit laufend sichergestellt wird. Die Ausgestaltung des Risikomanagements wird nach Art, Umfang, Komplexität und Risikogehalt der Geschäftstätigkeit der Sparkasse definiert und erfüllt die Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk). Die Sparkasse orientiert sich dabei an Konzeptionen des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen bzw. spezieller Dienstleister/Institutionen der deutschen Sparkassen-Organisation. Wesentliche Bestandteile des Risikomanagementsystems sind u. a. die Geschäfts- und Risikostrategie, das Risikotragfähigkeitskonzept, die internen Steuerungs-, Kontroll-, Überwachungs- und Kommunikationssysteme sowie das Risiko-Chancen-Kalkül der Sparkasse. Dieses ist ein Entscheidungskriterium bei der Bewertung von Risikoübernahmen im Einzelfall bzw. in einem bestimmten Portfolio. Bei günstigem Risiko-/Chancenprofil können Risiken bewusst eingegangen werden, bei ungünstigerem Profil erfolgt in der Regel eine Kompensation, eine Verminderung bzw. eine Vermeidung der Risiken. Die aggregierten Einzelrisiken werden im Rahmen des Gesamtrisikoprofils der Sparkasse ausgesteuert.

Im Verbundkonzept der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen ist ein gemeinsames Risikomanagement eingerichtet, mit dem unverträgliche Risiken in der Gruppe möglichst früh erkannt und beseitigt werden sollen. Diesem Zwecke dienend ist eine gemeinsame Risikostrategie verabschiedet sowie ein Frühwarnsystem installiert worden.

5.2 Risikomanagementprozess

Der Risikomanagementprozess beinhaltet für die Sparkasse alle Aktivitäten zum systematischen Umgang mit Risiken. Ein angemessenes und wirksames Risikomanagement umfasst - unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit - insbesondere die Festlegung von Strategien sowie die Einrichtung interner Kontrollverfahren. Dazu zählen die Prozesse zur Risiko(früh)erkennung, Risikobewertung, Risikomessung, Kommunikation der Risiken (Risikoreporting), Steuerung der Risiken sowie Risikokontrolle.

Risikomanagementziele sind u. a. das kontrollierte Eingehen von Risiken im Rahmen des Risikoappetites, des Risikotragfähigkeits- und Steuerungskonzeptes sowie der gesetzlichen Vorschriften und der aufsichtsrechtlichen Anforderungen.

Im Wesentlichen sind an den Risikomanagementprozessen im Überwachungsbereich der Sparkasse die Abteilungen Unternehmenssteuerung (Gruppe Rechnungswesen, Team Controlling) und die Abteilung Marktservice Kredit (inkl. Gruppe Recht) tätig. Ebenso ist der Marktbereich Firmenkunden / Depot A unter anderem im Rahmen der Liquiditätssteuerung und Planung am Risikomanagementprozess beteiligt.

Die Sparkasse hat gemäß den MaRisk zur Wahrnehmung der Risikocontrolling- und der Compliance-Funktion Beauftragte bestellt. Die Funktion des Compliance-Beauftragten ist an die SIZ GmbH ausgelagert.

Die Interne Revision prüft und beurteilt risikoorientiert und prozessunabhängig die Wirksamkeit und Angemessenheit des Risikomanagements im Allgemeinen und die des internen Kontrollsystems im Besonderen sowie grundsätzlich die Ordnungsmäßigkeit aller Aktivitäten und Prozesse, auch wenn diese ausgelagert sind.

Unter Risikogesichtspunkten wesentliche Informationen werden unverzüglich an den Vorstand, die Interne Revision und ggf. den Verwaltungsrat weitergeleitet, so dass geeignete Maßnahmen bzw. Prüfungshandlungen frühzeitig eingeleitet werden können (Ad-hoc-Berichterstattung).

Für die Sparkasse wesentliche Risiken und Risikokonzentrationen werden regelmäßig im Rahmen einer Risikoinventur identifiziert.

Die Risikosteuerungs- und -controllingprozesse sind so konzipiert, dass insbesondere wesentliche Risiken frühzeitig erkannt werden können. Nachstehend werden wichtige Elemente des Risikomanagementprozesses der Sparkasse dargestellt.

Die Sparkasse hat eine "Geschäftsstrategie", eine konsistente "Risikostrategie" sowie die Teilstrategien "Kreditrisikostrategie", "Liquiditätsstrategie", "Eigengeschäftsstrategie", "IT-Strategie" sowie eine "Onlinestrategie" aufgestellt und intern bekannt gemacht. Eine strategische Kapitalplanung wird in der Sparkasse regelmäßig durchgeführt und mit der Unternehmensplanung und der Risikotragfähigkeitsbetrachtung abgestimmt.

Die Sparkasse hat ein strategiekonformes Risikotragfähigkeitskonzept aufgestellt, welches alle verankerten Maßnahmen zur Sicherstellung der Risikotragfähigkeit enthält. Grundsätzlich beinhaltet die Risikotragfähigkeitsbetrachtung eine Gegenüberstellung von Risiken und Risikodeckungspotenzialen. Die Risikotragfähigkeit ist gegeben, wenn alle relevanten Risiken der Sparkasse unter Berücksichtigung von Risikokonzentrationen durch das Risikodeckungspotenzial abgedeckt werden.

Als wesentliche Risikoarten hat die Sparkasse Adressenrisiken im Kunden- und Eigengeschäft, Liquiditätsrisiken, operationelle Risiken und Marktpreisrisiken identifiziert. Zu den Marktpreisrisiken zählen Zinsänderungs- und Spreadrisiken sowie Aktien- und Immobilienrisiken. Auf die genannten wesentlichen Risikoarten wird in Kapitel 5.4 näher eingegangen.

Bei der Risikotragfähigkeitsermittlung für das Jahr 2022 wendet die Sparkasse einen "Going- Concern"-Ansatz (Unternehmensfortführung) an. Dieser zielt im Kern darauf ab, dass auch bei vollständiger Aufzehrung des Risikodeckungspotenzials die bankaufsichtlichen Mindestanforderungen erfüllt werden. Die periodische Sichtweise, in die auch Reserven eingerechnet sind, stellt den Ansatz dar, der für die Überprüfung der Risikotragfähigkeit letztmalig zum 31.12.2022 in der Sparkasse eingesetzt wird. In Abhängigkeit von der Risikotragfähigkeit und des Risikoappetites werden Limite für die wesentlichen Risikoarten festgelegt und regelmäßig überwacht. Die ökonomische und normative Sicht werden aktuell in einer Parallelphase aufgebaut und stellen ab 31.03.2023 die führenden Verfahren dar (siehe auch Kapitel 5.6). Die Ausführungen in den Kapitel 5.3 und 5.4 beziehen sich deshalb ausschließlich auf das Berichtsjahr 2022.

5.3 Risikobegrenzung und Limitsystem

Aufbauend auf dem - unter Berücksichtigung der Ertrags- und Vermögenslage der Sparkasse bestimmten - Risikodeckungspotenzial und unter Berücksichtigung ihres Risikoappetits hat die Sparkasse auf Gesamtbankebene ein Gesamtbanklimitsystem installiert, welches der systematischen Überwachung und Steuerung der Risiken dient. Zur Risikobegrenzung und -steuerung wurden aus dem Risikodeckungspotenzial GuV-orientierte Limite für die in die Risikotragfähigkeitsrechnung einzubeziehenden wesentlichen Risikoarten abgeleitet und festgelegt. Zur Risikofrüherkennung wurden u. a. risikoorientierte Ampelsysteme implementiert. Ein bestehendes Reporting- und Kommunikationskonzept stellt die ordnungsgemäße Weitergabe von Informationen an die entsprechenden Empfänger (Vorstand, Verwaltungsrat, Ausschüsse, Führungskräfte, Mitarbeiter) sicher.

In die Ermittlung des strategiekonform verwendbaren Risikodeckungspotenzials, welches die Einhaltung der aufsichtlichen Zielkapitalquote und des Kapitalerhaltungspuffers sicherstellt, bezieht die Sparkasse neben der Sicherheitsrücklage, dem geplanten Betriebsergebnis vor Bewertung auch Vorsorgereserven i. S. v. § 340f HGB und den Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB ein. Erwartete Ergebnisminderungen werden in Abzug gebracht.

Ausgehend vom strategiekonform verwendbaren Risikodeckungspotenzial wird nach Abzug eines Risikopuffers der Teil festgelegt, den die Sparkasse zur Deckung von etwaigen Risiken bzw. Verlusten bereit ist, im Risikofall maximal einzusetzen. Der festgelegte Anteil am strategiekonform verwendbaren Risikodeckungspotenzial bildet in der Sparkasse in der periodenorientierten Sicht die Verlustobergrenze für den Risikofall. Vom Risikodeckungspotenzial wurden 35 Mio EUR zur Unterlegung der Limite für den Risikofall für wesentliche Risiken im Sinne der MaRisk eingesetzt.

Per 31. Dezember 2022 stellt sich das Risikotragfähigkeits-/Limitsystem der Sparkasse für das Jahr 2023 wie folgt dar:

Risikoart	Limit	Auslastung	Auslastung
	in TEUR	in TEUR	in %
Adressenrisiko	7.200	3.513	48,8
Kundengeschäft	6.000	3.383	56,4
Eigengeschäft	1.200	130	10,9
Marktpreisrisiken	26.800	9.971	37,2
zinsinduziertes Bewertungsrisiko	19.000	8.352	44,0
spreadinduziertes Bewertungsrisiko	2.600	685	26,3
Aktienrisiko	1.500	0	0
Immobilienrisiko	2.500	230	9,2
Zinsänderungsrisiko Zinsspanne	1.200	704	58,7
Operationelle Risiken	1.000	780	78,0
Summe der Limite/Auslastungen	35.000	14.264	40,8

Die eingegangenen Risiken hält die Sparkasse aufgrund ihrer Risiko- und Ertragseinschätzungen für vertretbar.

Die Risikotragfähigkeitsbetrachtung erfolgt vierteljährlich, eine Berichterstattung an den Vorstand erfolgt ebenfalls vierteljährlich. Der Betrachtungszeitraum erstreckt sich im Wesentlichen auf das laufende Jahr und ab dem 30. Juni eines Jahres auch auf das Folgejahr. Im Jahr 2022 waren keine Limitüberschreitungen auf Gesamtbankebene zu verzeichnen. Das Risikotragfähigkeitskonzept inkl. Risikobegrenzungs- und Limitsystem wird mindestens jährlich überprüft.

Im Rahmen der Risikosteuerung wird regelmäßig ein umfassendes Stresstestprogramm in Form von Sensitivitäts- und Szenarioanalysen durchgeführt. Die Sparkasse hat unter anderem einen umfassenden, risikoartenübergreifenden inversen Stresstest definiert, um zu untersuchen, welche Ereignisse die Überlebensfähigkeit der Sparkasse gefährden bzw. bei Eintritt welcher Ereignisse das Geschäftsmodell der Sparkasse nicht mehr fortgeführt werden kann. Dieses Extremszenario beruht auf der Hypothese, dass eine Restrukturierung des EU-Währungsraums zu einer Vertrauenskrise und zu extremen Zinssteigerungen, Anstiegen der Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD) und schweren Störungen auf den Kapitalmärkten führt. Die Sparkasse erörtert auf der Basis ihrer Ergebnisanalyse zielführende Präventionsmaßnahmen.

Weitere Stresstests, die sich unter anderem auf außergewöhnliche, aber plausibel mögliche Ereignisse beziehen, werden auf Gesamtinstitutsebene analysiert. Das aE-Szenario "Immobilienkrise aufgrund von Zinsanstieg" (ein schneller Zinsanstieg im Euroraum in Kombination mit einer deutlichen Überbewertung der Preise für gewerbliche und wohnwirtschaftliche Immobilien als Folge der lang anhaltenden Niedrigzinsphase und dem starken Anstieg der Kreditvergabe für Immobilienfinanzierungen entlädt sich in einem starken und abrupten Preisverfall der Immobilien. Die Immobilienpreise sind europaweit betroffen), weist die höchste Auslastung des Risikodeckungspotenzials auf. Für die Survival Period (Überlebenszeitraum) wurden keine kritischen Werte im Sinne der internen Ampel ermittelt. Die auslaufende Corona-Krise wurde im Stresstest "Schwerer konjunktureller Abschwung" (MaRisk AT 4.3.3 Tz. 3) berücksichtigt. Auf Basis dieser Ermittlungen ist auch unter Berücksichtigung der Ergebnisse der Stressszenarien für außergewöhnliche, aber plausibel mögliche Ereignisse - einschließlich der Ukraine-Krise - die Risikotragfähigkeit der Sparkasse gegeben. Im Rahmen des Stresstestprogramms werden auch Risikokonzentrationen überwacht. Risikofrüherkennungsverfahren und interne Kontrollsysteme sind eingerichtet.

Die ergänzend angewendeten wertorientierten Steuerungsverfahren für Zinsbuchpositionen/ Zinsänderungsrisiken und Adressenrisiken dienen der Steuerung der Vermögens- und Risikolage der Sparkasse.

5.4 Risikoarten

Es wurden sparkassenindividuelle wesentliche Risikoarten identifiziert, auf die im Folgenden näher eingegangen wird. Marktpreisrisiken und Adressenrisiken stellen für die Sparkasse die bedeutendsten Risiken dar. Die Sparkasse hat ein Stresstestprogramm für ihre wesentlichen Risiken, ein Ad-hoc-Meldesystem und ein Risikofrühwarnsystem eingerichtet.

5.4.1 Adressenrisiken

Das Adressenrisiko beinhaltet die Gefahr, dass aufgrund von Bonitätsveränderungen und/ oder des Ausfalls einer Person oder einer Unternehmung, zu der eine wirtschaftliche Beziehung besteht, Verluste entstehen. Diese Verluste können sich auf Kunden (Kundengeschäft) bzw. Emittenten/Kontrahenten (Eigengeschäft) beziehen. Die Sparkasse hat für Adressenrisiken aus Kundengeschäften und Eigengeschäften Limite eingerichtet, die im Berichtsjahr durchgehend eingehalten wurden.

Adressenrisiken im Kundengeschäft ergeben sich aus dem Schwerpunktgeschäft der Sparkasse, nach dem sie aufgaben- und strategiegemäß der Kreditversorgung der Menschen und Unternehmen in ihrer Region nachkommt (Kundenkreditgeschäft). Das Adressenrisiko im Eigengeschäft umfasst das Migrations- und Ausfallrisiko der Kontrahenten und Emittenten.

Als Grundlage für den Erwartungswert (= erwartetes adressenbasiertes Bewertungsergebnis Kreditgeschäft) werden die für das lebende Kundengeschäft mit dem Portfoliomodell Credit- PortfolioView (CPV) ermittelten "Erwarteten Verluste" und der tatsächlich unterjährig aufgelaufene Wertberichtigungsbedarf herangezogen, während das notleidende Kundenkreditportfolio sowie weitere Komponenten mittels einer qualifizierten Expertenschätzung ergänzend Eingang in die Berechnung des Erwartungswertes finden (periodische Sicht). Im Eigengeschäft werden für die Quantifizierung des Erwartungswertes die mit dem Portfoliomodell CreditPortfolioView (CPV) ermittelten "Erwarteten Verluste" herangezogen. Bei der Ermittlung des Risikodeckungspotenzials wird der Erwartungswert der Adressenrisiken im Kundengeschäft sowie der Erwartungswert für das adressenrisikoinduzierte Bewertungsergebnis Wertpapiergeschäft als Abzugsgröße berücksichtigt.

Die negative Abweichung vom Erwartungswert stellt das eigentliche Risiko dar und ist als Risikofall definiert. Die Quantifizierung der "Unerwarteten Verluste" für das lebende Kundengeschäft und das Eigengeschäft erfolgt mit CPV (periodische Sicht) für ein Konfidenzniveau von 95 %. Mit Hilfe von CPV können auch Risikokonzentrationen identifiziert und quantifiziert werden. Darüber hinaus werden im Risikofall Annahmen für das notleidende Kundenkreditportfolio und weitere Komponenten sowie Risikowerte in Form von qualifizierten Expertenschätzungen, beispielsweise für das unerwartete Verlustpotenzial in der Risikoklasse 17 und für das unerwartete Verlustpotenzial (z.B. Abwicklungsrisiko bei der Sicherheitenverwertung) im Abwicklungsportfolio (notleidendes Kundenkreditportfolio; Risikoklasse 18) berücksichtigt. Der Risikowert für den Risikofall im Kundengeschäft und im Eigengeschäft stellt einen möglichen Wertberichtigungsbedarf zusätzlich zum jeweiligen Erwartungswert dar. Er fließt in die Risikotragfähigkeitsermittlung ein und wird dem Unterlimit Adressenrisiko - Kundengeschäft bzw. Adressenrisiko - Eigengeschäft entgegengestellt.

Die unter anderem mit CPV ermittelten Werte für den Erwartungswert und den Risikofall werden auf Basis der historischen Daten der Sparkasse plausibilisiert und qualitätsgesichert.

Als Risikoklassifizierungsverfahren setzt die Sparkasse im Kreditgeschäft im Wesentlichen folgende Instrumente der S Rating und Risikosysteme GmbH ein: StandardRating, ImmobiliengeschäftsRating, KundenScoring, KundenKompaktRating und Rating Öffentliche Stellen. Darüber hinaus kommen externe (Landesbanken-)Ratings zum Einsatz.

Risikoklassifizierungsverfahren im Kreditgeschäft
31.12.2022
Risikoklasse	Kreditvolumen	in % des Gesamtvolumens des gerateten Kreditvolumens	Summe der Blankoanteile ^* der Risikoklasse
	in TEUR		in TEUR
1 bis 5 (Investmentgrade)	821.638	73,3 %	306.979
1 bis 10	1.079.991	96,4 %	424.837
11 bis 15 (C)	30.106	2,7 %	9.875
16 bis 18	10.154	0,9 %	2.354
= Summe geratetes Kreditvolumen	1.120.251	100,0 %	437.066

^* reine Blankoanteile, ohne öffentliche Haushalte

Die festverzinslichen Wertpapiere im Eigenbestand befinden sich nahezu vollständig im Investmentgrade-Bereich.

Die angemessene Berücksichtigung von § 18 KWG dient der laufenden Überwachung und des frühzeitigen Erkennens von sich verändernden Kreditnehmerbonitäten. Zur Risikoabschirmung im Kreditgeschäft wurde der Wertberichtigungsbedarf in 2022 nach einem festgelegten Verfahren regelmäßig unterjährig geprüft und am Jahresende im Rahmen der Forderungsbewertung verbucht.

Um auch unterjährig Informationen über die Entwicklung der Kreditrisiken zu erhalten, werden zu festen Terminen (vierteljährlich) Prognosen zum voraussichtlichen Risikovorsorgeaufwand erstellt. Entsprechend den strengen Bewertungsmaßstäben wurde in 2022 für erkennbare akute Risiken in Form von Wertberichtigungen und Rückstellungen angemessene Vorsorge getroffen. Darüber hinaus wurde dem latenten Kreditrisiko durch Bildung von Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen. Zusätzlich führt die Sparkasse zur Optimierung der Kreditrisikoerkennung und -Steuerung (einschließlich etwaiger Risikokonzentrationen) auf Portfolioebene perioden- und wertorientierte Analysen durch. Auf Grundlage risikoadjustierter Prämienbestimmung bietet die Sparkasse ihren Kunden Kreditkonditionen an. Entsprechend den Mindestanforderungen an das Risikomanagement wird quartalsweise ein Kreditrisikobericht erstellt, der detailliert auf die Entwicklung der Risikosituation im Kreditgeschäft eingeht.

Die Sparkasse hält strategische Beteiligungen an ihrem Regionalverband und Beteiligungen im Sparkassenverbund. Darüber hinaus werden, unter anderem zur Portfoliooptimierung, Kapitalbeteiligungen gehalten. Beteiligungen sind kein Schwerpunkt in der geschäftlichen Ausrichtung der Sparkasse. Entscheidungen über etwaige zukünftige Beteiligungen werden nach eher konservativen Maßstäben getroffen.

Risikokonzentrationen liegen nach der Analyse der Sparkasse zum 30.06.2022 (jährliche Betrachtung) nicht vor. Nach Einschätzung der Sparkasse besteht auch keine Ertragskonzentration.

Um Risikokonzentrationen vorzubeugen hat die Sparkasse z. B. in ihrem strategischen Geschäftsschwerpunkt, dem Kundenkreditgeschäft, ratingabhängige Einzelkredit- und Blankokredithöchstgrenzen bereits deutlich unterhalb der Großkrediteinzelobergrenze festgelegt. Zusätzlich werden Emittenten und Kontrahenten im Eigengeschäft limitiert.

Im Rahmen des vierteljährlichen Risikoreportings an den Vorstand und den Verwaltungsrat erfolgt eine Quantifizierung und Beurteilung der Adressenrisiken. Ergänzend erfolgt eine barwertorientierte Adressenrisikoquantifizierung mit dem Portfoliomodell "CPV" und den hierfür vorgesehenen Parametern und Einstellungen für ein Konfidenzniveau von 95 %. Die periodenorientierte Steuerung hatte in 2022 jedoch Priorität.

Die Risikostrukturen und Limitauslastungen im Kredit- und Eigengeschäft standen in 2022 im Einklang mit den Strategien der Sparkasse.

Die Ermittlung der Eigenkapitalunterlegung erfolgt nach dem Kreditrisiko-Standardansatz (KSA).

5.4.2 Marktpreisrisiken

Zur Steuerung der Zinsrisiken hat die Sparkasse ein System eingeführt, das neben den Festzinspositionen auch die variabel verzinslichen Positionen unter Verwendung von Ablauffiktionen auf Basis der Methode der gleitenden Durchschnitte betrachtet. Die Ermittlung der Zinsrisiken erfolgt vierteljährlich unter Berücksichtigung folgender Zinsentwicklungsszenarien:

•	Hauszinsmeinung mit kurzfristig seitwärts, mittel- und langfristig leicht steigenden Zinsen.
•	Risikofall-Zinsszenario (SR Standardparameter: Szenario "up" / steigende Zinsen mit 95 % Konfidenzniveau)
•	DSGV-Standardszenarien (Ad-hoc-Verschiebungen der Zinskurve um +/-100 BP und +/-200 BP).

Daneben werden auch die Auswirkungen von möglichen zukünftigen Entwicklungen der Geschäftsstruktur berücksichtigt. Darüber hinaus wird ergänzend eine wertorientierte Zinsbuchsteuerung praktiziert. Der Value at Risk wird auf Grundlage der modernen historischen Simulation auf Basis eines Konfidenzniveaus von 95 % und einer Haltedauer von 90 Tagen ermittelt. Die periodenorientierte Steuerung hat jedoch Priorität.

Die Marktpreisrisiken aus Eigengeschäften werden mittels Szenarioananalyse ermittelt. Zur Steuerung der Spreadrisiken greift die Sparkasse ebenfalls auf die Standardparameter der S Rating und Risikosysteme GmbH zurück. Das Bewertungsrisiko wird auf Basis integrierter Spreadszenarien (gemeinsame Betrachtung von Zins- und Spreadrisiken) unter Berücksichtigung von Diversifikationseffekten ermittelt. Die Ableitung der Parameter basiert auf einer Haltedauer bis zum Jahresultimo und einem Konfidenzniveau von 95 % sowie einer Zeitreihe seit 2006. Die dem Anlagebestand zugeordneten Wertpapiere im Eigengeschäft wurden Ende 2022 nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Alle anderen Wertpapiere des Eigengeschäfts wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

Die innerhalb des Spezialfonds bestehenden Marktpreisrisiken aus Aktien werden mittels Szenarioanalyse bestimmt. Bei der Ermittlung des Marktpreisrisikos aus Aktien setzt die Sparkasse die von der S Rating und Risikosysteme GmbH auf Basis von historischen Daten des DAX und des EuroStoxx 50 abgeleiteten Standardparameter (95 % Konfidenzniveau / Haltedauer bis zum Jahresende) ein, welche die Eigenschaft haben, dass das allgemeine und besondere Kursrisiko einheitlich betrachtet werden.

Bei Immobilienfonds werden die im Rahmen des Fondsreportings der KVG bereitgestellten Sensitivitätskennziffern zur Ermittlung des Immobilienrisikos auf deren Angemessenheit und Anwendbarkeit plausibilisiert. Die Sparkasse nutzt die auf Basis des Benchmark-Portfolioansatzes ermittelten Werte für die Bestimmung des Immobilienrisikos der im Fondsvermögen befindlichen Immobilien, indem sie den ermittelten Risikoparameter auf das aktuelle Immobilienportfolio anwendet. Für die Ermittlung der Risikoparameter erhält die Sparkasse von der Prodatix GmbH vierteljährlich aktualisierte Benchmark-Zeitreihen der nach Land und Nutzungsart segmentierten IPD-Indizes, die vom Indexanbieter MSCI erstellt werden. Das ermittelte Immobilienrisiko wird bei der Simulation des Fondspreises zum Risikobetrachtungshorizont (Jahresende) berücksichtigt. Die Fondspreissimulation führt ggf. zu einem Bewertungsrisiko auf den Buchwert des Fonds zum Ende des Risikobetrachtungshorizonts.

Die Quantifizierung des Immobilienrisikos auf Basis der Methode des Benchmark-Portfolioansatzes erfolgt konsistent für das Immobilienrisiko aus Fondsanteilen wie auch aus dem Immobiliendirektbestand der Sparkasse.

Den Marktpreisrisiken hat die Sparkasse steuerungsrelevante interne Limite entgegengesetzt, welche in 2022 zu jeder Zeit eingehalten wurden.

Gemäß § 25 Absatz 1 KWG sind die Kreditinstitute verpflichtet, der Aufsicht die absolute Barwertveränderung sowie die Barwertänderung in Relation zu den regulatorischen Eigenmitteln (Zinsrisikokoeffizient) bei einer plötzlichen und unerwarteten Zinsänderung (+/-200 Basispunkte) und die absolute Barwertänderung sowie die Koeffizienten aus Barwertänderung und Kernkapital für die sechs Zinsszenarien des Frühwarnindikators vierteljährlich zu melden.

Aufsichtliche Standardtests 31.12.2022
	Werte	Barwertänderung
	in EUR	in EUR	in % der EM
Barwert Zinsbuch	21.720.451
Parallelverschiebung aufwärts 200 BP ("Up")	7.617.228	-14.103.222	-9,93
Parallelverschiebung abwärts 200 BP ("Down")	38.535.694	16.815.244	11,85
Eigenmittel (EM)	141.956.904

Frühwarnindikatoren 31.12.2022
	Werte	Barwertänderung
	in EUR	in EUR	in % des KK
Barwert Zinsbuch	21.720.451
Parallelverschiebung aufwärts 200 BP ("Up")	7.617.228	-14.103.222	-10,58
Parallelverschiebung abwärts 200 BP ("Down")	38.535.694	16.815.244	12,61
Kurzfristschock aufwärts ("Short Rate Up")	22.820.968	1.100.517	0,83
Kurzfristschock abwärts ("Short Rate Down")	20.596.352	-1.124.098	-0,84
Versteilerung ("Steepener")	13.610.348	-8.110.103	-6,08
Verflachung ("Flattener")	27.419.207	5.698.756	4,27
Kernkapital (KK)	133.306.904

Im Rahmen des monatlichen Risikoreportings an den Vorstand und des vierteljährlichen Reportings an den Verwaltungsrat orientiert sich die Sparkasse an den Empfehlungen des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen.

5.4.3 Liquiditätsrisiken

Unter dem Liquiditätsrisiko versteht die Sparkasse, dass sie zahlungsunfähig (illiquide) werden könnte bzw. ihren Zahlungsverpflichtungen nicht mehr uneingeschränkt nachkommen könnte (Zahlungsunfähigkeitsrisiko). Ebenfalls sind darunter die weiteren Risiken zu verstehen, dass in einer Liquiditätskrise Refinanzierungsmittel nur zu erhöhten Marktzinssätzen aufgenommen oder Bilanzpositionen der Aktiva nur unterhalb ihres eigentlichen Marktwertes liquidiert werden können (Refinanzierungs- bzw. Marktliquiditätsrisiko). Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko bleibt für die Sparkasse aufgrund ihres Geschäftsmodells und ihrer Refinanzierungsstruktur im Vordergrund der Betrachtung.

Liquiditätsrisiken werden im Wesentlichen nach der (Liquiditäts-)Risikostrategie sowie aufsichtsrechtlichen Anforderungen gesteuert, vgl. auch Ausführungen unter 2.2 Finanzlage/ Liquidität.

Die Sparkasse ermittelt täglich den Liquidity Coverage Ratio-Status (LCR) der LCR - Mindestliquiditätsdeckungsquote. Die Mindestanforderung in Höhe von 100 % für das Jahr 2022 wurde zu allen Stichtagen um mehr als 20 % übererfüllt (31. Dezember 2022 = 183 %). Die Zahlungsfähigkeit war in 2022 jederzeit gegeben.

Neben den aufsichtlich geforderten Kennzahlen ermittelt die Sparkasse in vierteljährlichem Rhythmus Liquiditätsbedarfsübersichten, welche die künftige Liquiditätssituation darstellen. In der Planungssicht werden sämtliche Liquiditätszu- und -abflüsse gemäß der mittelfristigen Geschäftsplanung abgebildet. Anhand der künftigen Liquiditätsverläufe können Erkenntnisse für mögliche Refinanzierungsmaßnahmen oder strategische Anlageentscheidungen abgeleitet werden.

In der Zahlungsfähigkeitssicht werden die Zahlungsströme hinsichtlich ihrer Liquidierbarkeit und ihres Einflusses auf die Liquiditätssituation hinsichtlich der aktuellen MaRisk- und ILAAP- Anforderungen abgebildet. Im Ergebnis wird die Zahlungsfähigkeit unter bestimmten Annahmen als Survival Period (Überlebensdauer) ausgedrückt. Die Survival Period gibt die Zeit an, in der noch Liquiditätsüberhänge vorhanden sind.

Die Ergebnisse der Berechnungen der Survival Period (kombiniertes Szenario aus Instituts- und Marktstress / >5 Monate per 31. Dezember 2022) werden dem Vorstand und dem Verwaltungsrat vierteljährlich zur Kenntnis gegeben.

5.4.4 Operationelle Risiken

Das operationelle Risiko wird als die Gefahr von Schäden verstanden, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder infolge externer Einflüsse eintreten.

Zur Steuerung der operationellen Risiken hat die Sparkasse ein Management- und Controllingsystem implementiert. Darin enthalten sind Systeme zur Steuerung/Begrenzung des Risikos und es dient zum Beispiel dem Schutz vor Systemausfällen (Hardware, Software, Netzwerke), der Datensicherung, dem Schutz vor unberechtigten Zugriffen und dem Schutz vertraulicher Informationen. Zu diesem Zweck verwendet die Sparkasse unter anderem Konzepte zum "sicheren IT-Betrieb" der Finanz Informatik/der SIZ GmbH. Die Schadensfalldatenbank (Ex-post-Verfahren) wird seit dem Jahr 2005 gefüllt. Darüber hinaus nimmt die Sparkasse am Datenpooling der Sparkassenorganisation teil. Aus dem darauf basierenden OpRisk-Schätzverfahren (Konfidenzniveau 95 %) ergaben sich zum 31. Dezember 2022 ein Erwartungswert von 282 TEUR sowie ein Risikowert von 780 TEUR für das Jahr 2023. Darüber hinaus werden die OpRisk-Szenarien (vormals Risikolandkarte) als Ex-ante-Verfahren jährlich aufgestellt/überprüft. Zusammengenommen schaffen beide Instrumente/Methoden die Grundlage für ein Management und Controlling operationeller Risiken. Das Reporting an den Vorstand und den Verwaltungsrat wird anlassbezogen, aber mindestens jährlich durchgeführt. Den operationellen Risiken wurde ein Limit in der Risikotragfähigkeitsrechnung entgegengesetzt. Dieses Limit war in 2022 zu jeder Zeit eingehalten. Aus den Erkenntnissen des Management- und Controllingsystems für operationelle Risiken hat sich in 2022 für die Sparkasse kein bedeutender Handlungsbedarf ergeben.

Die Ermittlung der Eigenkapitalunterlegung erfolgt nach dem Basisindikatoransatz.

5.5 Zusammenfassende Darstellung und Beurteilung der Risikolage

Im Laufe des Geschäftsjahres 2022 wurden trotz der negativen Einflüsse der Ukraine-Krise in der Risikotragfähigkeitsrechnung (für das laufende Jahr) weder Schwellenwerte erreicht noch Limite überschritten. Die auf Basis des internen Risikotragfähigkeitskonzeptes festgelegten Risikodeckungspotenziale waren in 2022 jederzeit ausreichend, um die eingegangenen Risiken vollständig abzudecken. Im Hinblick auf die zukünftigen Aktivitäten, welche sich unter anderem aus der Strategie und der Unternehmensplanung ableiten, erwartet die Sparkasse, dass dies auch in der Zukunft der Fall sein wird.

Die regulatorischen Anforderungen an die Kapital- und Liquiditätsausstattung waren in 2022 jederzeit eingehalten.

Durch den von der BaFin am 31. Januar 2022 mittels Allgemeinverfügung festgelegten, ab dem 1. Februar 2023 zu berücksichtigenden inländischen antizyklischen Kapitalpuffer in Höhe von 0,75 % und die Festsetzung eines Kapitalpuffers für systemische Risiken aus Wohnimmobilienfinanzierungen in Deutschland werden sich unsere Kapitalanforderungen auf Basis der geplanten Geschäftsstruktur von derzeit 11,5 % um 1,02 Prozentpunkte erhöhen.

Die Sparkasse erwartet, dass die Risikotragfähigkeit sowie die Kapital- und Liquiditätsausstattung auch unter den zukünftigen regulatorischen/aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen weiterhin auskömmlich sein werden. Dies gilt auch für den Fall möglicher Ergebnisbelastungen aufgrund der ausgelaufenen Corona-Pandemie.

5.6 Neue Risikotragfähigkeitskonzeption

Ab dem Jahr 2023 wird das bisher angewandte periodenorientierte Risikotragfähigkeitskonzept durch ein Risikotragfähigkeitskonzept mit einer normativen und ökonomischen Perspektive abgelöst. Grundlagen des neuen Risikotragfähigkeitskonzepts bilden die im Rahmen eines zentralen Projektes der Sparkassen-Finanzgruppe entwickelten Methoden und DV-Systeme. In der normativen Sicht werden alle regulatorischen und aufsichtlichen Anforderungen (insbesondere zu den Kapitalquoten) betrachtet. Abgebildet werden diese Anforderungen in der Kapitalplanung der Sparkasse mit einem Planungshorizont von mindestens drei Jahren. Die ökonomische Sicht löst sich von den Vorgaben der handelsrechtlichen Rechnungslegung und den regulatorischen Vorgaben und dient der langfristigen Sicherung der Substanz der Sparkasse. Die steuerungsrelevante Risikotragfähigkeitsbetrachtung der Sparkasse basiert zukünftig auf Limiten für die wesentliche Risiken, die aus einem barwertig ermittelten Risikodeckungspotential abgeleitet werden. Die Risikoermittlung erfolgt ebenso barwertig über einen einjährigen Risikobetrachtungshorizont und auf Basis eines Konfidenzniveaus von 99,9 %. Die Risikoberichterstattung unter Anwendung des neuen Konzepts erfolgt erstmals zum 31. März 2023.

6 Prognosebericht

Bei den nachfolgenden Ausführungen handelt es sich um die aus Sicht der Sparkasse zum Jahresende 2022 erwarteten Entwicklungen, die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die Branchensituation. Die im Jahresverlauf 2023 und darüber hinaus tatsächlich eintretenden Entwicklungen und Ergebnisse können wesentlich von den getroffenen Erwartungen abweichen (Ukraine-Krieg/Zinsanstieg). Wie bereits in Kapitel 5 "Risikosteuerung und -berichterstattung" erläutert, verfügt die Sparkasse über entsprechende Instrumente und Prozesse, um sich abzeichnende Abweichungen von den getroffenen Annahmen zeitnah erkennen und Maßnahmen zur Gegensteuerung einleiten zu können.

Geschäftsstrategie

Welt- und Binnenwirtschaft

Im Rahmen unserer im vierten Quartal 2022 erstellten Planungsrechnung waren wir davon ausgegangen, dass sich die positive Entwicklung der deutschen Wirtschaft festigt. Der ifo Geschäftsklimaindex hatte sich zum Jahresbeginn mit einem Anstieg von 88,6 Punkten (Dezember 2022) auf 91,1 Punkte (Februar 2023) verbessert, insbesondere die Erwartungen hellten sich auf. Die aktuelle Lage wurde hingegen etwas weniger gut beurteilt. Die deutsche Wirtschaft arbeitet sich jedoch allmählich aus ihrer Schwächephase heraus ⁶.

Die Sparkasse ist für 2023 von folgenden Annahmen ausgegangen: Rückgang BIP -0,4 %, Arbeitslosenquote 5,5 %, Anstieg der Verbraucherpreise +8,8 %.

Zum Jahreswechsel 2022/2023 haben sich viele Belastungsfaktoren entspannt. Auch die bisher milde Witterung hat dazu geführt, dass die befürchtete Gasmangellage nicht eingetreten ist und wohl auch nicht mehr eintreten wird. Die Rohstoffpreise haben sich ein gutes Stück von ihren Höchstständen zurückgebildet. Auch der private Konsum und erst recht der Arbeitsmarkt entwickeln sich robuster als gedacht. Bis zum Jahreswechsel war keine Schrumpfung der gesamtwirtschaftlichen Produktion zu beobachten.

Es spricht deshalb viel dafür, dass die befürchtete Rezession deutlich milder verläuft als noch im Sommer und Herbst 2022 gedacht. Vielleicht bleibt sie sogar komplett aus. Erste Prognosen, die Anfang 2023 veröffentlicht wurden, zeigen bereits positive Veränderungsraten für das deutsche BIP im Jahr 2023. Die Risiken bleiben jedoch groß ⁷.

Für Deutschland veranschlagen die Wirtschaftsforschungsinstitute im Gesamtjahr 2023 ein Wachstum von 0,3 Prozent. Damit gehört das Land zu den Schlusslichtern unter den großen Wirtschaftsräumen.

Die wesentliche große Zielverfehlung bleibt in vielen Länder der Weltwirtschaft, so auch in Deutschland und im Euroraum, die hohe Inflation. Für Deutschland gehen die Wirtschaftsforschungsinstitute von Anstiegen der Verbraucherpreise im Jahresdurchschnitt 2023 um 6,0 % und 2024 um 2,4 % aus. Für den Euroraum werden etwa vergleichbare 5,6 % und dann 2,5 % erwartet. Die Verringerung der Anstiege im kommenden Jahr ist maßgeblich den Basiseffekten bei den Energiepreisen zu verdanken ⁸.

Die EZB hat bereits angekündigt, ihre Bilanzsumme ab März 2023 herunterzufahren und nicht mehr alle fälligen Papiere in ihren mit den Ankaufprogrammen aufgebauten Portfolios zu ersetzen.

Die Unsicherheit an den Finanzmärkten ist zwar durch die Schließung der Silicon Valley Bank und die Übernahme der Credit Suisse durch die UBS zuletzt gestiegen. Anders als in der globalen Finanzkrise basieren die Schwierigkeiten einzelner Banken aber nicht auf weitgehend wertlosen Finanzprodukten. Zudem sind derzeit der Interbankenmarkt und die Kreditversorgung der Realwirtschaft nicht gestört. Die Finanzmarktstabilität dürfte daher aktuell nicht gefährdet sein ⁹.

⁶ ifo Geschäftsklima Deutschland vom 22.02.2023
⁷ SGVHT-Rundschreiben Presse- und Öffentlichkeitsarbeit vom 25.01.2023
⁸ SGVHT-Rundschreiben Presse- und Öffentlichkeitsarbeit vom 20.04.2023
⁹ Aktualisierte Konjunkturprognose des Sachverständigenrates vom 22.03.2023

Planung

Unter Berücksichtigung der Auswirkungen der Zinswende sowie der wirtschaftlichen Auswirkungen des Ukrainekrieges erwartet die Sparkasse im Einlagengeschäft mit Kunden eine unterschiedliche Entwicklung bei den einzelnen Produkten. Sie rechnet insgesamt mit einem zurückgehenden Bestand an Kundeneinlagen. Hinsichtlich der Einlagenstruktur geht die Sparkasse von einem Rückgang bei den Beständen der Sichteinlagen aus, die zum Teil in Sparkassenbriefe umgeschichtet werden. Bei den Spareinlagen rechnet die Sparkasse mit einem leichten Anstieg der variablen Sondersparformen, während bei den Sondersparformen mit fester Zinsvereinbarung - wie in den vergangenen Jahren - von einem weiteren Abbau der ohnehin nur noch sehr geringen Volumen auszugehen ist.

Die Sparkasse erwartet bei privaten Wohnungsbaudarlehen und im gewerblichen Darlehensbereich leichte Volumensteigerungen. Im Eigengeschäft wurden die Bestände an festverzinslichen Wertpapieren im 4. Quartal 2022 deutlich reduziert. Der Wertpapier-Spezialfonds "HI-Oberlahn Fonds" wurde verkauft. Die aus den Wertpapierverkäufen erhaltene Liquidität soll bis auf Weiteres kurzfristig zu marktgerechten Konditionen verfügbar gehalten werden. Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wird die planmäßige Rückführung bei Fälligkeit angenommen. Das gezielt längerfristige Refinanzierungsgeschäft (GLRG) der Bundesbank mit Fälligkeit 06/2023 wurde im 4. Quartal 2022 bereits anteilig reduziert.

Unter Berücksichtigung der geplanten Volumenentwicklungen erwartet die Sparkasse einen leichten Rückgang der Durchschnittsbilanzsumme (DBS) auf ca. 1,27 Mrd. EUR.

Insgesamt wird für das Geschäftsjahr 2023 erwartet, dass die von der Sparkasse erwartete Zinsentwicklung aufgrund von weiteren EZB-Zinserhöhungen zu einer Verflachung der Zinskurve führt. Vor dem Hintergrund des Zinsumfeldes wird von einem beginnenden Wettbewerbsdruck auf die Konditionen der Passiva, insbesondere der Sichteinlagen ausgegangen, der zu einem Rückgang des Zinsüberschusses führt. Neben den beschriebenen Risiken bestehen Chancen für eine positive Entwicklung des Zinsüberschusses aufgrund weniger starker Zinserhöhungen der EZB (optimistisches Szenario). Im pessimistischen Planszenario wird eine inverse Zinskurve angenommen.

Die Sparkasse rechnet für 2023 trotz verschiedener Maßnahmen wie z. B. der Ausweitung des Wertpapierdienstleistungsgeschäftes und der Fortsetzung der ganzheitlichen Beratung mit einem leicht geringeren Provisionsüberschuss. Aufgrund der aktuellen BGH-Rechtsprechung sind die Erwartungen der Sparkasse zum Provisionsergebnis im Girobereich mit erhöhten Unsicherheiten behaftet.

Der Personalaufwand wird sich gemäß den Erwartungen in 2023 gegenüber 2022 auf 13,6 Mio EUR erhöhen, dabei wurden prognostizierte Tariferhöhungen, Ein- und Austritte sowie dauerhafte Arbeitszeitveränderungen berücksichtigt. Es ist per Saldo keine Erhöhung der Mitarbeiterkapazitäten geplant.

Der Sachaufwand (einschl. Immobilien) wird in 2023 u.a. durch die Migration des eigenen Rechenzentrumsbetriebes (Server) zum zentralen Dienstleister Finanz Informatik und gestiegener Energiekosten deutlich höher als im Vorjahr erwartet. Risiken bezüglich des Sachaufwands liegen in Preisniveausteigerungen. Chancen zur Reduzierung liegen in einem proaktiven Kostenmanagement. Die Sparkasse prognostiziert eine steigende Cost-Income-Ratio auf 78,1%.

Unter der Annahme der dargestellten Entwicklungen rechnet die Sparkasse mit einem Rückgang des Betriebsergebnisses vor Bewertung auf 0,46% der DBS.

Die Sparkasse geht von einer Verflachung der Zinskurve aus, die kurzfristigen Zinsen steigen aufgrund weiterer Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank. Bestehende Unsicherheitsfaktoren für die wirtschaftliche Entwicklung sind weiterhin vor allem der künftige geldpolitische Kurs und die Inflationserwartungen der Marktteilnehmer.

Die BaFin hat am 31. Januar 2022 eine Allgemeinverfügung zur Festlegung eines inländischen antizyklischen Kapitalpuffers in Höhe von 0,75 % veröffentlicht. Darüber hinaus hat sie mit Allgemeinverfügung vom 30. März 2022 einen Kapitalpuffer für systemische Risiken aus Wohnimmobilienfinanzierungen in Deutschland in Höhe von 2,00 % der betroffenen Risikoaktiva festgesetzt. Beide sind ab dem 1. Februar 2023 zu beachten. Auch diese an Kreditinstitute gerichteten, erhöhten Kapitalanforderungen wird die Sparkasse nach unserer aktuellen Kapitalplanung erfüllen können.

Die Vermögenslage wird durch die vorgesehene Dotierung der Sicherheitsrücklage aus dem Jahresergebnis sowie die Aufstockung des Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB weiter gestärkt.

Die Liquiditätsreserve plant die Sparkasse in 2023 weiter zu stärken. Nicht zuletzt die zu erfüllende aufsichtsrechtliche Kennziffer LCR fordert einen angemessenen Bestand an hochliquiden Aktivbeständen der Eigenanlagen, sodass die komfortable Liquiditätsposition der Sparkasse hinsichtlich der möglichen Liquidierbarkeit in Stresssituationen weiter gegeben sein wird.

Zusammenfassend ist festzuhalten, dass die wirtschaftliche Entwicklung der Sparkasse vor dem weiterhin herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld unter den Rahmenbedingungen des Ukraine-Krieges und des gestiegenen Zinsniveaus im Jahr 2023 erheblich belastet wird. Gleichwohl geht die Sparkasse derzeit weiterhin von mittelfristig auskömmlichen Ergebnissen aus.

Dem Lagebericht wurde gemäß den Vorgaben des Hessischen Sparkassengesetzes (HSpG) ein statistischer Bericht über die Erfüllung des öffentlichen Auftrages beigefügt.

Weilburg, im Mai 2023

Quellenangaben

Bundesagentur für Arbeit (Hrsg.): Statistik der Bundesagentur für Arbeit, Region Limburg-Weilburg. URLhttps://statistik.arbeitsagentur.de/Navigation/Statistik/Statistik-nach Regionen/Politische-Gebietsstruktur/Hessen/Limburg-Weilburg-Nav.html

Bundesagentur für Arbeit (Hrsg.): Presseinformation Nr. 2 vom 03.01.2023. URLhttps://statistik.arbeitsagentur.de/presse/2023-2-jahresrückblick-2022

IHK Limburg: "IHK KONJUNKTURUMFRAGE, "Wirtschaft wieder zuversichtlicher". IHK -Pressemitteilung (27.01.2023).

Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen (Hrsg.): Verbundkonzept. Einheitlich. Ausgerichtet. URL: https://www.sfg-ht/finanzgruppe/verbundkonzept

SGVHT-Rundschreiben Presse- und Öffentlichkeitsarbeit Nr. 021 vom 25.01.2023

SGVHT-Rundschreiben Presse- und Öffentlichkeitsarbeit Nr. 139 vom 20.04.2023

Finanzstabilitätsbericht 2022 Deutsche Bundesbank, 24.11.2022 URL https://www.bundesbank.de

Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, AKTUALISIERTE KONJUNKTURPROGNOSE 22. März 2023. URL: https://www.sachverstaendigenratwirtschaft.de

Statistischer Bericht über die Erfüllung des öffentlichen Auftrags der Kreissparkasse Weilburg im Geschäftsjahr 2022 (§ 15 Abs. 2 Satz 2 HSpG i.V.m. § 2 HSpG)

I. Mitarbeiter, Geschäftsstellennetz und Förderung gemeinnütziger und kommunaler Belange

1. Mitarbeiter per 31.12.2022

Beschäftigte insgesamt	205
Auszubildende	12

2. Geschäftsstellennetz per 31.12.2022

Geschäftsstellen inkl. Hauptstelle	7
SB-Filialen	3
Geldautomaten	20
Terminals (inkl. GA) mit Überweisungsfunktion	9
Mobile Geschäftsstellen	1

3. Spenden und Sponsoring (ohne Stiftungen) im Geschäftsjahr 2022

In TEUR	Volumen	Anteil in %
Insgesamt	145	100,0
Davon Verwendung für:
• Soziales/ Bildung	41	28,3
• Kultur	72	49,7
• Umwelt	5	3,4
• Sport	14	9,7
• Forschung/Wirtschafts-/ Wissenschaftsförderung	0	0,0
• Sonstiges	13	8,9

4. "Sparkassen-Stiftung Limburg-Weilburg"

1. Stiftungskapital (in TEUR)	1.000, davon 500 Kreissparkasse Weilburg
am 31.12.2022	500 Kreissparkasse Limburg

2. Stiftungsausschüttungen im Geschäftsjahr 2022	Anteil Kreissparkasse Weilburg
Insgesamt (in TEUR):	22

Davon Verwendung für:	Volumen	Anteil in %
• Soziales/ Bildung	6	27,3
• Kultur	5	22,7
• Umwelt	0	0,0
• Sport	11	50,0
• Forschung/Wirtschafts-/Wissenschaftsförderung	0	0,0
• Sonstiges	0	0,0

5. Steuerleistung im Geschäftsjahr 2022

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (in TEUR)	760
Sonstige Steuern (in TEUR)	58

II. Förderung der Vermögensbildung

1. Bilanzwirksame Anlagen

a) Kontenzahl

	31.12.2022
Sparkonten	16.689
Termingeldkonten	41
Konten für täglich fällige Gelder darunter:	50.752
• Geschäftsgirokonten	4.409
• Privatgirokonten	30.534
Summe	67.482
nachrichtlich: Girokonten für Jedermann	969

b) Vermögensbildung

	31.12.2022
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden in TEUR	1.054.141
Davon:
• Spareinlagen	144.913
• Andere Verbindlichkeiten	909.227
Verbriefte Verbindlichkeiten	0
Nachrangige Verbindlichkeiten	0
Genussrechte	0

2. Bilanzneutrale Anlagen

a) Anzahl Kundendepots

	31.12.2022
Anzahl Kundendepots	6.923

b) Kundenwertpapiergeschäft - Bestände

	Bestand am 31.12.2022 (in TEUR)
Depotbestand	317.092

III. Befriedigung des örtlichen Kreditbedarfs

1. Forderungen an Kunden

	31.12.2022 (in TEUR)
Forderungen an Kunden	882.002

2. Darlehenszusagen und -auszahlungen im Geschäftsjahr 2022

Darlehenszusagen (in TEUR)	214.515
Darlehensauszahlungen (in TEUR)	188.912

IV. Girokonten auf Guthabenbasis

	31.12.2022
Girokonten auf Guthabenbasis, Anzahl	969

V. Beratung von Existenzgründern

	Geschäftsjahr 2022
Finanziertes Volumen (in TEUR)	355
Finanzierung davon durch
• Sparkassenmittel	355
• Öffentliche Fördermittel	0
• Eigenmittel Gründer	0
• Sonstige	0
Geplante Zahl von Arbeitsplätzen	3

VI. Vermittelte Förderkredite

	31.12.2022 (in TEUR)
Volumen	2.686

Bericht des Verwaltungsrates

Der Verwaltungsrat der Kreissparkasse Weilburg nahm im Jahr 2022 die ihm aufgrund der sparkassenrechtlichen Bestimmungen obliegenden Aufgaben wahr. Er wurde vom Vorstand in fünf Sitzungen über die geschäftliche Entwicklung und die wirtschaftlichen Verhältnisse der Sparkasse sowie über alle besonderen Vorgänge unterrichtet.

Der Vorstand hat dem Verwaltungsrat den Jahresabschluss 2022 sowie den Lagebericht vorgelegt. Die Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen hat die Buchführung, den Jahresabschluss sowie den Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022 geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.

In seiner heutigen Sitzung hat der Verwaltungsrat von dem Prüfungsergebnis Kenntnis genommen, den Jahresabschluss 2022 festgestellt, die Verteilung des Jahresüberschusses beschlossen, den Lagebericht gebilligt und dem Vorstand Entlastung erteilt.

Die Verwendung des Jahresüberschusses erfolgt entsprechend § 16 HSpG. Der Bilanzgewinn von TEUR 1.351 wird in voller Höhe in die Sicherheitsrücklage eingestellt.

Für die erfolgreiche Arbeit im abgelaufenen Jahr dankt der Verwaltungsrat dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern.

Weilburg, den 19. Juli 2023

Der Vorsitzende des Verwaltungsrates

Köberle

Landrat

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Kreissparkasse Weilburg

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Kreissparkasse Weilburg bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Kreissparkasse Weilburg für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft. Die im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten Bestandteile des Lageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Sparkasse zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit §317HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften von der Sparkasse unabhängig und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 lit. f) EU-APrVO i. V. m. § 340k Abs. 3 Satz 2 HGB, dass alle von uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

Bewertung zinsbezogener Finanzinstrumente unter Berücksichtigung von IDW RS BFA 3 n. F.

a) Sachverhalt und Problemstellung:

Im Jahresabschluss der Sparkasse werden zum 31. Dezember 2022 unter den Bilanzpositionen Aktiva 3 bis 6 sowie Passiva 1 und 2 unmittelbar und mittelbar über Investmentvermögen gehaltene zinsbezogene Finanzinstrumente ausgewiesen, die auf der Aktivseite über 90 % und auf der Passivseite nahezu 90 % der Bilanzsumme ausmachen. Damit entfällt dem Geschäftsmodell der Sparkasse entsprechend der weit überwiegende Teil der Bilanzsumme auf zinsbezogene Finanzinstrumente. Darüber hinaus hat die Sparkasse im Rahmen der Steuerung des Zinsänderungsrisikos Zinsswapgeschäfte über nominal 35 Mio EUR abgeschlossen.

Die Auswirkungen des im Geschäftsjahr 2022 deutlich gestiegenen Marktzinsniveaus auf die Bewertung zinsbezogener Finanzinstrumente im Jahresabschuss zum 31. Dezember 2022 sind von hoher Relevanz für die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses der Sparkasse und waren daher auch im Rahmen unserer Prüfung von besonderer Bedeutung.

Von den festverzinslichen Wertpapieren wurden nom. 31,4 Mio EUR dem Anlagevermögen zugeordnet und nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Durch diese Bewertung wurden Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert in Höhe von 1,8 Mio EUR vermieden. Die gesetzlichen Vertreter (Vorstand) haben im Anhang zu den Bewertungsmethoden sowie zu den Kriterien für die Einstufung als nur vorübergehende Wertminderung im Anlagevermögen Stellung genommen.

Neben der Bewertung der Wertpapierbestände im Rahmen der Einzelbewertung, die marktzinsbedingten Einflüssen unterliegt, ist insbesondere die Gesamtbetrachtung aller bilanziellen und außerbilanziellen zinsbezogenen Finanzinstrumente nach Maßgabe des Rechnungslegungsstandards BFA 3 n. F. ("Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs") des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) unter Berücksichtigung des fachlichen Hinweises des IDW vom 29. November 2022 von Bedeutung.

Im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs sind die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten der einbezogenen Finanzinstrumente gegenüberzustellen. Der Saldo wird um die voraussichtlich noch für die Verwaltung des Bankbuchs anfallenden Kosten (Refinanzierungskosten in Höhe des eigenen Credit-Spreads, Risikokosten, Verwaltungskosten) gemindert. Der Schätzung dieser Werte durch den Vorstand liegen Annahmen und Parameter zugrunde, die mit nicht unerheblichen Ermessensspielräumen verbunden sind.

b) Prüferisches Vorgehen:

Im Rahmen unserer Jahresabschlussprüfung haben wir die Entscheidungen des Vorstands im Zusammenhang mit der Bewertung der Wertpapierbestände nachvollzogen. Dazu haben wir u. a. in nennenswertem Umfang aussagebezogene Prüfungshandlungen durchgeführt. Die Zulässigkeit der Zuordnung zum Anlagevermögen haben wir unter Beachtung des IDW Rechnungslegungshinweises HFA 1.014 sowie des fachlichen Hinweises des IDW Bankenfachausschusses vom 29. November 2022 geprüft. Bei einem Verzicht auf Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert haben wir beurteilt, ob die Wertminderung voraussichtlich nicht von Dauer ist.

Hinsichtlich der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns im Rahmen von analytischen Prüfungshandlungen und von Einzelfallprüfungen (im Wesentlichen Nachvollziehen, Nachrechnen und Befragung) u. a. mit den vom Vorstand zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bewertungsobjekts auseinandergesetzt. Einen Schwerpunkt bildeten die Annahmen zur Bemessung der voraussichtlich noch anfallenden Bestandsverwaltungs- und der individuellen Refinanzierungskosten. Des Weiteren haben wir uns davon überzeugt, dass die wesentlichen Annahmen und Parameter im Einklang mit dem internen Risikomanagement getroffen bzw. festgelegt wurden.

c) Verweis auf weitergehende Informationen:

Weitere Informationen sind im Anhang in den Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (Abschnitt A) sowie zur Bilanz (Abschnitt B) enthalten. Darüber hinaus verweisen wir auf die Darstellungen und Erläuterungen im Lagebericht (Abschnitt 5.4.2 Marktpreisrisiken).

Sonstige Informationen

Der Vorstand ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den statistischen Bericht über die Erfüllung des öffentlichen Auftrags der Kreissparkasse Weilburg im Geschäftsjahr 2022 (§ 15 Abs. 2 Satz 2 HSpG i. V. m. § 2 HSpG), der dem Lagebericht beigefügt ist.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung des Vorstands (gesetzliche Vertreter) und des Verwaltungsrats (Aufsichtsorgan) für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Vorstand ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Außerdem ist der Vorstand verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Sparkasse zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der vom Vorstand dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Sparkasse ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehrfortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Sparkasse.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den vom Vorstand dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben vom Vorstand zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Verwaltungsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind nach § 44 der Satzung der Kreissparkasse Weilburg i. V. m. § 340k Abs. 3 Satz 1 HGB gesetzlicher Abschlussprüfer der Sparkasse.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem Prüfungsbericht nach Artikel 11 EU-APrVO im Einklang stehen.

Wir haben die folgenden Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder Lagebericht konkretisiert bzw. angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die Sparkasse erbracht:

―	Prüfung nach § 89 Abs. 1 Satz 1, 2 und 5 WpHG
―	Prüfung der Meldung anrechenbarer Kredite für die dritte Serie gezielter längerfristiger Refinanzierungsgeschäfte des Eurosystems (TLTRO III) gem. Art. 6 Abs. 6 des Beschlusses EZB/2019/21 (TLTRO-III-Beschluss)
―	Bestätigungen im Zusammenhang mit der Abtretung von Kreditforderungen im Zuge geldpolitischer Geschäfte der Bundesbank (sog. "MACCs-Verfahren" der Bundesbank); Prüfung gemäß Abschnitt V Nr. 11 (1) AGB/BBK,
―	Prüfung der Tochtergesellschaft SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG.

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Jochen Riess.

Frankfurt am Main, den 30. Mai 2023

Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen
Prüfungsstelle

Riess, Wirtschaftsprüfer

2e:T58f88,

Kreissparkasse Weilburg

Weilburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

eingetragen beim

Amtsgericht	Limburg
Handelsregister	HR A 2227

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2020

Aktivseite

				31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand		10.665.517,56		9.600
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank		87.029.231,31		50.787
			97.694.748,87	60.387
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen		0		0
b) Wechsel		0		0
			0	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig		33.165.413,29		8.073
b) andere Forderungen		58.145.434,86		47.883
			91.310.848,15	55.956
4. Forderungen an Kunden			758.891.201,53	690.592
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 317.130.890,20 EUR				( 300.371 )
Kommunalkredite 56.965.715,64 EUR				( 47.201 )
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten	0			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0 EUR				( 0 )
ab) von anderen Emittenten	0			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0 EUR				( 0 )
		0		0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten	28.948.951,23			22.503
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 28.948.951,23 EUR				( 22.503 )
bb) von anderen Emittenten	128.624.082,09			161.557
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 87.019.920,60 EUR				( 107.521 )
		157.573.033,32		184.059
c) eigene Schuldverschreibungen		0		0
Nennbetrag 0 EUR				(0)
			157.573.033,32	184.059
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere			108.045.622,65	68.826
6a. Handelsbestand			0	0
7. Beteiligungen			7.906.826,94	7.907
darunter:
an Kreditinstituten 0 EUR				( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten 577.426,76 EUR				( 577 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen			899.627,12	900
darunter:
an Kreditinstituten 0 EUR				( 0)
an Finanzdienstleistungsinstituten 0 EUR				( 0 )
9. Treuhandvermögen			2.960.731,52	1.041
darunter:
Treuhandkredite 2.898.957,64 EUR				( 1.004 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch			0	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte		0		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		46.007,00		86
c) Geschäfts- oder Firmenwert		0		0
d) geleistete Anzahlungen		0		0
			46.007,00	86
12. Sachanlagen			25.578.598,34	24.348
13. Sonstige Vermögensgegenstände			7.847.799,98	735
14. Rechnungsabgrenzungsposten			375.202,81	395
Summe der Aktiva			1.259.130.248,23	1.095.230

Passivseite

				31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		79.297,84		21
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		138.679.142,83		80.437
			138.758.440,67	80.458
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten	152.285.636,25			154.826
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	970.794,38			2.040
		153.256.430,63		156.866
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig	811.660.244,25			701.951
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	14.681.798,13			20.902
		826.342.042,38		722.853
			979.598.473,01	879.719
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen		0		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten		0		0
darunter:
Geldmarktpapiere 0 EUR				( 0 )
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf 0 EUR				( 0 )
			0	0
3a. Handelsbestand			0	0
4. Treuhandverbindlichkeiten			2.960.731,52	1.041
darunter:
Treuhandkredite 2.898.957,64 EUR				( 1.004 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten			1.136.218,09	735
6. Rechnungsabgrenzungsposten			245.736,16	279
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		5.115.543,00		4.593
b) Steuerrückstellungen		873.129,65		0
c) andere Rückstellungen		3.236.541,81		2.925
			9.225.214,46	7.518
8. (weggefallen)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten			0	2.417
10. Genussrechtskapital			0	0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0 EUR				( 0 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken			60.100.000,00	57.600
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		0		0
b) Kapitalrücklage		0		0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage	65.462.842,09			63.760
cb) andere Rücklagen	0			0
		65.462.842,09		63.760
d) Bilanzgewinn		1.642.592,23		1.703
			67.105.434,32	65.463
Summe der Passiva			1.259.130.248,23	1.095.230
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		43.695.375,25		42.473
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0		0
			43.695.375,25	42.473
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen		0		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		68.050.137,99		67.699
			68.050.137,99	67.699

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020				1.1.-31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften	16.729.757,30			16.961
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 83.682,46 EUR				( 77 )
aus der Abzinsung von Rück 0 EUR				( 0 )
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen	1.154.280,39			1.233
darunter:
abgesetzte negative Zinsen 0 EUR				(0)
		17.884.037,69		18.194
2. Zinsaufwendungen		1.055.459,52		1.442
darunter:
abgesetzte positive Zinsen 353.252,75 EUR				( 110 )
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 484,66 EUR				( 1)
			16.828.578,17	16.752
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren		1.480.595,12		1.068
b) Beteiligungen		274.349,33		695
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen		170.218,76		398
			1.925.163,21	2.161
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen			0	0
5. Provisionserträge		8.715.044,74		7.958
6. Provisionsaufwendungen		558.170,63		856
			8.156.874,11	7.102
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands			0	0
darunter: Zuführungen zum Fonds für allg 0 EUR				( 0 )
8. Sonstige betriebliche Erträge			729.308,47	759
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung 8.784,07 EUR				( 5 )
aus der Abzinsung von Rückstellungen 2.020,92 EUR				( 12 )
9. (weggefallen)			27.639.923,96	26.773
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	9.511.512,87			9.309
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung	2.787.201,53			2.806
darunter:
für Altersvers 1.012.961,64 EUR				( 1.084 )
		12.298.714,40		12.115
b) andere Verwaltungsaufwendungen		5.571.093,23		5.705
			17.869.807,63	17.820
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen			1.220.454,54	1.265
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen			1.024.944,78	927
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung 462,29 EUR				( 0)
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 493.520,02 EUR				( 527 )
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft	716.215,42			0
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft	0			1.467
			716.215,42	1.467
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere	293.091,29			0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren	0			208
			293.091,29	208
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme			0	0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken			2.500.000,00	4.600
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit			4.015.410,30	3.835
20. Außerordentliche Erträge	0			0
21. Außerordentliche Aufwendungen	0			0
22. Außerordentliches Ergebnis			0	0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	2.330.987,20			2.091
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen	41.830,87			40
			2.372.818,07	2.132
25. Jahresüberschuss			1.642.592,23	1.703
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr			0	0
			1.642.592,23	1.703
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage	0			0
b) aus anderen Rücklagen	0
			0	0
			1.642.592,23	1.703
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage	0			0
b) in andere Rücklagen	0			0
			0	0
29. Bilanzgewinn			1.642.592,23	1.703

ANHANG der Kreissparkasse Weilburg zum 31. Dezember 2020

A. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Der Jahresabschluss der Kreissparkasse Weilburg zum 31. Dezember 2020 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Um die Transparenz der Rechnungslegung zu erhöhen, haben wir in Teilbereichen Vorjahresangaben über die gesetzlich vorgesehenen Angaben hinaus gemacht.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden sind grundsätzlich zum Nennwert ausgewiesen, wobei ein eventueller Unterschiedsbetrag zwischen Nennwert und Auszahlungs-/Anlagebetrag als Rechnungsabgrenzungsposten bilanziert und zeitanteilig aufgelöst wird.

Erforderliche Wertberichtigungen werden vom Forderungsbestand abgesetzt. Die Vorsorge für Risiken im Kreditgeschäft umfasst Wertberichtigungen und Rückstellungen für alle akuten und latenten Ausfallrisiken. Den latenten Ausfallrisiken wird in Form von Pauschalwertberichtigungen, die in Anlehnung an die Vorgaben der Finanzverwaltung ermittelt werden, Rechnung getragen. Bei der Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen wurde abweichend zum Vorjahr der Betrachtungszeitraum von fünf auf zehn Jahre verlängert und der Abschlag von 40 % auf den durchschnittlichen Forderungsausfall der Vergangenheit nicht mehr berücksichtigt. Durch diese Änderung der Bewertungsmethode wird nach unserer Einschätzung der u. a. konjunkturabhängige Kreditzyklus besser abgebildet und dem latenten Ausfallrisiko im Forderungsbestand besser Rechnung getragen. Im Vergleich zur Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen nach der bisherigen Bewertungsmethode haben sich die Pauschalwertberichtigungen um 1.716 TEUR erhöht und die Forderungen an Kunden erfolgswirksam um 1.716 TEUR vermindert.

Für die bei Kreditinstituten bestehenden besonderen Risiken bestehen zudem versteuerte Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB und der Fonds für allgemeine Bankrisiken i. S. v. § 340g HGB. Das Wahlrecht gemäß § 340f Abs. 3 HGB wurde in Anspruch genommen.

Strukturierte Finanzinstrumente werden entsprechend den Vorgaben der Stellungnahme zur Rechnungslegung des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW RS HFA 22) grundsätzlich einheitlich bilanziert. Eine getrennte Bilanzierung der einzelnen Komponenten wird dann vorgenommen, wenn das eingebettete Derivat im Vergleich zum Basisinstrument wesentlich erhöhte oder zusätzlich andersartige Risiken oder Chancen aufweist und eine einheitliche Bilanzierung zu einer unzutreffenden Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage führen würde.

Die Wertpapiere des Anlagevermögens und der Liquiditätsreserve werden zu den Anschaffungskosten bzw. niedrigeren Kurswerten oder den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert.

Für die Ermittlung des Bewertungskurses haben wir die festverzinslichen Wertpapiere daraufhin untersucht, ob zum Bilanzstichtag ein aktiver Markt vorliegt. Für die Abgrenzung, ob ein aktiver Markt vorliegt, haben wir die Kriterien zugrunde gelegt, die in der MiFiD II (Markets in Financial Instruments Directive - Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014) für die Abgrenzung eines liquiden von einem illiquiden Markt festgelegt wurden. Auf Basis der genannten Abgrenzungskriterien liegen für die festverzinslichen Wertpapiere ausschließlich nicht aktive Märkte vor.

Deshalb haben wir die Bewertung durchgängig anhand von Kursen vorgenommen, die vom Finanzmarktdatenanbieter Refinitiv Germany GmbH, Frankfurt am Main, bereitgestellt wurden. Diesen Kursen liegt ein Discounted Cashflow-Modell zugrunde. Die Credit-Linked-Schuldscheindarlehen haben wir in Übereinstimmung mit der IDW Stellungnahme RS HFA 22 in ihre Bestandteile zerlegt und getrennt bilanziert. Zur Behandlung der getrennten Credit-Default-Swaps verweisen wir auf unsere Ausführungen zur Bilanzierung und Bewertung von Kreditderivaten.

Anteile an Investmentvermögen bewerten wir zu den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren von der Kapitalverwaltungsgesellschaft veröffentlichten investmentrechtlichen Rücknahmepreis.

Bei insgesamt 67,5 Mio EUR Anteilen an offenen Immobilienfonds, die wir dem Anlagevermögen zugeordnet haben, sind vertraglich geregelte Rückgabefristen zu beachten. Bei Nichtbeachtung dieser Fristen erhebt die jeweilige Kapitalverwaltungsgesellschaft bei 27,0 Mio EUR Anteilen einen Rückgabeabschlag. Bei 40,5 Mio. EUR Anteilen wird von der Kapitalverwaltungsgesellschaft kein Rückgabeabschlag erhoben. Da eine vorfristige Rückgabe der Investmentanteile nicht beabsichtigt ist, haben wir den möglichen Rückgabeabschlag bei der Bewertung nicht berücksichtigt. Anteile an Investmentkommanditgesellschaften, die wir im Aktivposten 6 "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" ausgewiesen haben, bewerten wir nach den Grundsätzen für Beteiligungen.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte des Anlagevermögens und die Sachanlagen bewerten wir zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Rückstellungen mit einer ursprünglichen Laufzeit von genau einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst. Rückstellungen für Verpflichtungen mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger werden abgezinst. Bei der Ermittlung der im Zusammenhang mit der Rückstellungsbewertung entstehenden Aufwendungen und Erträge wird davon ausgegangen, dass die Änderung des Abzinsungssatzes zum Beginn der Periode eingetreten ist. Für Veränderungen des Verpflichtungsumfangs wird die Annahme getroffen, dass diese zum Periodenende eingetreten sind.

Rückstellungen für Pensionen sind gemäß versicherungsmathematischen Grundsätzen nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. Dabei wurden die Heubeck-Richttafeln 2018 G und ein durchschnittlicher laufzeitabhängiger Marktzinssatz von 2,30 %, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt, zugrunde gelegt. Hierbei wurde der von der Deutschen Bundesbank gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung ermittelte Zinssatz verwendet. Der durchschnittliche Marktzins wurde auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelt. Erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden mit 2,0 % p. a. berücksichtigt, erwartete Rentensteigerungen mit 1,5 % p. a.

Im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir einen barwertorientierten Rückstellungstest durchgeführt und hierbei die IDW-Stellungnahme RS BFA 3 berücksichtigt. Im ersten Schritt haben wir den Überschuss des Barwerts des Bankbuchs über den Buchwert des Bankbuchs ermittelt. Vom Ergebnis dieser Ermittlung haben wir die Verwaltungsaufwendungen und Risikokosten abgezogen, die bis zur vollständigen Abwicklung des Bestands des Bankbuchs erwartet werden. Nach unseren Ermittlungen hat sich kein Verpflichtungsüberschuss ergeben.

Anteilige negative Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, aber bereits am Bilanzstichtag den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, wurden demjenigen Posten der Aktiv- oder Passivseite zugeordnet, dem sie zugehören.

Die Währungsumrechnung erfolgt nach § 256a HGB bzw. § 340h HGB. Eine besondere Deckung gemäß § 340h HGB sehen wir als gegeben an, soweit eine Identität von Währung und Betrag der gegenläufigen Geschäfte vorliegt. Bilanzposten und Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, die auf ausländische Währung lauten, sowie schwebende Fremdwährungskassageschäfte werden zum EZB-Referenzkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Die Umrechnungsergebnisse aus Geschäften und Beständen, die in die besondere Deckung einbezogen sind, werden saldiert je Währung in den Sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

Zinsswaps, die der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos dienen, werden in die verlustfreie Bewertung des Bankbuchs gemäß der IDW Stellungnahme RS BFA 3 einbezogen.

Die Sparkasse hat Kreditderivate (Credit-Default-Swaps) im Bestand, bei denen sie nur das Kreditausfallrisiko übernommen hat. Die Kreditderivate werden entsprechend den Vorgaben der IDW Stellungnahme RS BFA 1 bilanziert und bewertet. Es ist beabsichtigt, diese Kreditderivate bis zur Endfälligkeit bzw. bis zum Eintritt des Kreditereignisses zu halten. Dadurch kommen hier die Grundsätze des Bürgschafts- und Garantiekreditgeschäftes zur Anwendung und es erfolgt ein Ausweis als Eventualverbindlichkeit. Wird am Abschlussstichtag ernsthaft mit dem Eintritt des Kreditereignisses gerechnet, wird eine entsprechende Rückstellung gebildet. Die ausgewiesene Eventualverbindlichkeit wird um den Betrag der gebildeten Rückstellung gekürzt.

B. ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ SOWIE ZU DEN POSTEN UNTER DEM BILANZSTRICH

I. POSTENBEZOGENE ANGABEN

FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE

a) Forderungen an die eigene Girozentrale

Im Posten Forderungen an Kreditinstitute sind Forderungen an die Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Frankfurt am Main und Erfurt, in Höhe von 46.711 TEUR (Vorjahr: 21.684 TEUR) enthalten.

b) Nachrangige Vermögensgegenstände

c) Fristengliederung

	Restlaufzeiten
	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	TEUR
b) andere Forderungen (ohne Bausparguthaben)	-	16.000	32.000	7.292

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

FORDERUNGEN AN KUNDEN

a) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteili- gungsverhältnis besteht

Im Posten Forderungen an Kunden sind Forderungen an verbundene Unternehmen sowie an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
	TEUR
Gesamtbetrag	5.035	5.427	5.000	5.000
(darunter nachrangige)	(5.025)	(5.412)	(-)	(-)

b) Nachrangige Vermögensgegenstände

Im Posten Forderungen an Kunden sind insgesamt nachrangige Vermögensgegenstände in Höhe von 5.025 TEUR (Vorjahr: 5.412 TEUR) enthalten.

c) Fristengliederung

	Restlaufzeiten
	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre	unbestimmte Laufzeit
	TEUR
Forderungen an Kunden	23.502	53.709	223.988	443.480	14.052

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND ANDERE FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE

a) Börsenfähige Wertpapiere

insgesamt	davon		darunter:
	börsennotiert	nicht börsennotiert	nicht mit dem Niederstwert bewertet
TEUR
157.573	113.818	43.755	-

b) Fristengliederung

Von den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden 30.702 TEUR in dem Jahr fällig, das auf den Bilanzstichtag folgt. Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

AKTIEN UND ANDERE NICHT FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE

a) Börsenfähige Wertpapiere

insgesamt	davon		darunter:
	börsennotiert	nicht börsennotiert	nicht mit dem Niederstwert bewertet
TEUR
28.286	-	28.286	-

b) Angaben zu Anteilen an Investmentvermögen

Zu Anteilen an Sondervermögen i. S. d. § 1 Abs. 10 KAGB, an denen die Sparkasse am 31. Dezember 2020 mehr als 10 % der Anteile hält, machen wir gemäß § 285 Nr. 26 HGB die folgenden Angaben:

Bezeichnung des Investmentvermögens	Marktwert	Differenz zum Buchwert	Ausschüttungen im Geschäftsjahr
	TEUR
Mischfonds / Wertpapierspezialfonds Hl-Oberlahn Fonds	38.883	-	481

Das Sondervermögen HI-Oberlahn Fonds unterliegt einem eingeschränkten Rückgaberecht. Der Gesellschaft bleibt vorbehalten, die Rücknahme der Anteile auszusetzen, wenn außergewöhnliche Umstände vorliegen.

BETEILIGUNGEN

Anteilsbesitz

Unter den Beteiligungen werden die Anteile an folgenden Unternehmen ausgewiesen:

Name	Sitz	Kapitalanteil	Eigenkapital	Ergebnis	Jahresabschluss per
		in %	TEUR
Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen Körperschaft des öffentlichen Rechts	Frankfurt am Main und Erfurt	0,92	k.A.	k.A.	k.A.
Hessisch-Thüringische Sparkassen-Beteiligungsgesellschaft mbH	Frankfurt am Main	0,93	4.049	2.655	2019
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG	Bad Homburg v. d. Höhe	0,11	662.760	50.307	2019
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG	Neuhardenberg	0,11	3.321.088	k.A.	2019
S-International Mittelhessen GmbH	Gießen	15,23	889	384	2019
Wirtschaftsförderung Limburg-Weilburg-Diez GmbH	Limburg	5,00	412	-44	2019
Visa Inc.	Foster City, USA	k.A.	k.A.	k.A.	k.A.

ANTEILE AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN

Anteilsbesitz

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen wird ein Anteil an folgendem Unternehmen ausgewiesen:

Name	Sitz	Kapitalanteil	Eigenkapital	Ergebnis
		%	TEUR
SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG	Weilburg	100	829	170

Nach dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 beträgt bei der SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG die Bilanzsumme 5.851 TEUR bzw. die Umsatzerlöse 905 TEUR und der Jahresüberschuss 170 TEUR. Eine Einbeziehung der Tochterunternehmen in einen Konzernabschluss hätte einen unwesentlichen Einfluss auf die Bilanzsumme, das Eigenkapital und den Jahresüberschuss.

Im Hinblick auf das durch den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 der Sparkasse vermittelte, den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind die verbundenen Unternehmen insgesamt von untergeordneter Bedeutung, sodass gemäß § 296 HGB die Aufstellung eines Konzernabschlusses unterbleiben konnte.

TREUHANDVERMÖGEN

Das Treuhandvermögen betrifft mit 2.899 TEUR Forderungen an Kunden und mit 62 TEUR Forderungen an Kreditinstitute.

SACHANLAGEN

Grundstücke und Gebäude

Die Grundstücke und Bauten entfallen mit Buchwerten von 16,7 Mio EUR (Vorjahr: 16,8 Mio EUR) auf von der Sparkasse im Rahmen ihrer eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten und mit Buchwerten von 7,5 Mio EUR auf nicht sparkassenbetrieblich genutzte Grundstücke und Bauten.

SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind als wesentliche Einzelposten 7.611 TEUR Forderungen aus zwei Rentenversicherungsverträgen enthalten.

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind 46 TEUR Agien aus Forderungen enthalten (Vorjahr: 62 TEUR).

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KREDITINSTITUTEN

a) Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale

b) Fristengliederung

	Restlaufzeiten
	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	TEUR
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	10.708	13.128	87.417	27.446

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

c) als Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände

Hierzu verweisen wir auf die zusammenfassende Darstellung im Abschnitt B.II. "Mehrere Posten der Bilanz betreffende Angaben".

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KUNDEN

a) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteili- gungsverhältnis besteht

Im Posten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
	TEUR
Gesamtbetrag	891	946	26	109

b) Fristengliederung

	Restlaufzeiten
	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	TEUR
a) Spareinlagen
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	187	594	189	-
b) andere Verbindlichkeiten
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	11.810	121	2.634	116

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

TREUHANDVERBINDLICHKEITEN

Die Treuhandverbindlichkeiten entfallen mit 2.899 TEUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und mit 62 TEUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Kunden.

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagien aus Forderungen in Höhe von 141 TEUR (Vorjahr: 148 TEUR) enthalten.

RÜCKSTELLUNGEN

Der Differenzbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 3 HGB zwischen der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem Marktzins, der sich bei einer zehnjährigen Durchschnittsbildung ergibt, und mit dem Marktzins der sich bei einer siebenjährigen Durchschnittsbildung ergibt, beträgt 702 TEUR. Zur daraus resultierenden Ausschüttungssperre verweisen wir auf unsere Ausführungen zum Bilanzgewinn.

EVENTUALVERBINDLICHKEITEN

Im Posten Eventualverbindlichkeiten sind Credit Default Swaps für strukturierte Schuldscheindarlehen der DekaBank in Höhe von insgesamt 15 Mio EUR enthalten, bei denen die Landesbank Hessen-Thüringen Referenzschuldner ist (Vorjahr: 15 Mio EUR). Die übernommenen Verpflichtungen waren nicht zu passivieren, da wir aufgrund der Bonität der Kreditnehmerin davon ausgehen, dass diese die zugrundeliegenden Verpflichtungen erfüllen wird und wir daher nicht in Anspruch genommen werden.

ANDERE VERPFLICHTUNGEN

Im Posten "Andere Verpflichtungen" sind keine Einzelbeträge enthalten, die in Bezug auf die Gesamttätigkeit der Sparkasse von wesentlicher Bedeutung sind.

II. MEHRERE POSTEN DER BILANZ BETREFFENDE ANGABEN

FINANZANLAGEN

	Anschaffungskosten	Veränderungen des	Buchwert inkl. abgegrenzter Zinsen
	1.1.2020	Geschäftsjahrs	31.12.2020	3.12.2019
		TEL	IR
Forderungen an Kreditinstitute	36.955	4.998	41.953	36.955
Forderungen an Kunden	20.351	-5.006	15.345	20.351
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	35.840	1	35.841	35.840
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	27.463	41.064	68.527	27.463
Beteiligungen	11.646	-	7.907	7.907
Anteile an verbundenen Unternehmen	900	-	900	900

Von der Zusammenfassungsmöglichkeit des § 34 Abs. 3 Satz 2 RechKredV wurde Gebrauch gemacht.

SACHANLAGEN, IMMATERIELLE ANLAGEWERTE UND SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

	Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Anlagen im Bau	Immaterielle Anlagewerte	Sonstige Vermögensgegenstände ohne abgegrenzte Zinsen
	TEUR
Anschaffungs- und Herstellungskosten
Stand am 1.1.2020	36.260	6.313	605	1.126	97
Zugänge	16	67	2.334	-	7.611
Abgänge	62	727	-	335	-
Umbuchungen	369	-	-369	-	-
Stand am 31.12.2020	36.583	5.653	2.570	791	7.708
kumulierte Abschreibungen
Stand am 1.1.2020	14.190	4.640	-	1.040	-
Abschreibungen des Geschäftsjahrs	786	395	-	40	-
Zuschreibungen des Geschäftsjahrs	-	-	-	-	-
kumulierte Abschreibungen auf Abgänge	62	721	-	335	-
kumulierte Abschreibungen auf Zugänge	-	-	-	-	-
Umbuchungen	-	-	-	-	-
Stand am 31.12.2020	14.914	4.314	-	745	-
Buchwert am 31.12.2019	22.070	1.673	605	86	97
Buchwert am 31.12.2020	21.669	1.339	2.570	46	7.708

VERMÖGENSGEGENSTÄNDE UND VERBINDLICHKEITEN IN FREMDWÄHRUNG

Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von 5.218 TEUR (Vorjahr: 3.577 TEUR) und Verbindlichkeiten im Gesamtbetrag von 5.217 TEUR (Vorjahr: 3.624 TEUR) (darunter Eventualverbindlichkeiten 17 TEUR (Vorjahr: 56 TEUR)).

ALS SICHERHEIT ÜBERTRAGENE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

Zum Abschlussstichtag waren für Offenmarktgeschäfte mit der Deutschen Bundesbank im Rahmen des Europäischen Systems der Zentralbanken (ESZB) Wertpapiere mit Buchwerten inklusive Zinsabgrenzungen von 50,3 Mio EUR (Vorjahr: 32,6 Mio EUR) und Schuldscheindarlehen von nom. 5,5 Mio EUR sowie Darlehen von nom. 39 Mio EUR als Sicherheit hinterlegt. Zum Abschlussstichtag bestanden besicherte Verbindlichkeiten in Höhe von 69,8 Mio EUR (Vorjahr: 19,8 Mio EUR).

Daneben hat die Sparkasse im Rahmen von Weiterleitungsdarlehen 49,3 Mio EUR (Vorjahr: 40,8 Mio EUR) an die Landesbank Hessen-Thüringen und 2,7 Mio EUR (Vorjahr: 2,9 Mio EUR) an die Landesbank Baden-Württemberg abgetreten.

C. ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

I. POSTENBEZOGENE ANGABEN

PROVISIONSERTRÄGE

SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten folgende wesentliche Einzelbeträge:

	2020	2019
	TEUR
Mieterträge	444	413

SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten folgende wesentliche Einzelbeträge:

	2020	2019
	TEUR
Aufzinsung von Rückstellungen	494	527

BILANZGEWINN

a) Ausschüttungsgesperrte Beträge

Nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB besteht ein Betrag von 702 TEUR.

Die zur Unterlegung von ausschüttungsgesperrten Beträgen in Vorjahren thesaurierten Gewinnbestandteile decken den zuvor genannten Betrag teilweise ab. Der Ausschüttungssperre von 45 TEUR wird durch die verpflichtende Dotierung der Sicherheitsrücklage nach § 16 Abs. 3 Satz 1 Hessisches Sparkassengesetz Rechnung getragen.

b) Gewinnverwendungsvorschlag

Der Vorstand schlägt vor, aus dem für das Geschäftsjahr 2020 ausgewiesenen Bilanzgewinn 1.643 TEUR der Sicherheitsrücklage zuzuführen. Der Gewinnverwendungsvorschlag berücksichtigt § 16 HSpG.

D. SONSTIGE ANGABEN

ANGABEN ZU TERMINGESCHÄFTEN GEMÄß § 36 RECHKREDV

	Nominalbeträge der Termingeschäfte in TEUR
	nach Restlaufzeiten
	bis ein Jahr	über ein bis fünf Jahre	über fünf Jahre	insgesamt
Zinsrisiken Forward-Payer-Zinsswaps	-	10.000	-	10.000
darunter Deckungsgeschäfte	-	10.000	-	10.000

DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE, DIE NICHT ZUM BEIZULEGENDEN ZEITWERT BILANZIERT WURDEN

Die Volumina und die beizulegenden Zeitwerte der derivativen Geschäfte stellen sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:

Geschäftsart	Nominalwerte		beizulegender Zeitwert zum 31.12.2020
	31.12.2020	31.12.2019	positiv	negativ
	TEUR
Zinsrisiken Forward-Payer-Zinsswaps	10.000	10.000	-	-607
Insgesamt	10.000	10.000	-	-607

Die angegebenen Zinsderivate bestehen zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos. Die Bewertung dieser Geschäfte erfolgt ausschließlich im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs; wir verweisen auf die Ausführungen in Abschnitt "A. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Da für die Zinsswaps keine Marktwerte vorhanden waren, haben wir die beizulegenden Zeitwerte mithilfe eines anerkannten Bewertungsmodells ermittelt. Dabei haben wir ein Barwert-Modell genutzt und die folgenden Bewertungsparameter verwendet: erwartete zukünftige Cashflows, Zinssätze, die sich nach der aktuellen Zinsstrukturkurve richten und Volatilitäten, die auf Basis aktueller Marktdaten vergleichbarer Instrumente ermittelt wurden.

NICHT IN DER BILANZ ENTHALTENE SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN

Als zusätzliche neben den nationalen Sicherungseinrichtungen existierende Vorsorge entfaltet darüber hinaus der regionale Reservefonds der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen Instituts- und gläubigerschützende Wirkung. Der Fonds wird von den Mitgliedssparkassen des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen (SGVHT) und der Landesbank Hessen-Thüringen sukzessive dotiert, bis 5 Promille der Bemessungsgrundlage (Gesamtrisikoposition, nach der sich die bankaufsichtsrechtlich erforderlichen Eigenmittel errechnen) erreicht sind. Die Einzahlungsverpflichtung eines Instituts bemisst sich risikoorientiert unter Berücksichtigung von Bonus- und Malusfaktoren. Bis zur vollständigen Bareinzahlung des Gesamtvolumens übernimmt der SGVHT die Haftung für die Zahlung des ausstehenden Differenzbetrags, der auf erstes Anfordern bei den Instituten eingezogen werden kann.Im Zusammenhang mit einer verbindlichen Zeichnungszusage für Anteile an Investmentvermögen betragen die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB 27,3 Mio EUR.

ANGABEN ZU MITTELBAREN PENSIONSVERPFLICHTUNGEN GEMÄß ART. 28 EGHGB

Die ZVK finanziert ihre Versorgungsverpflichtungen im Umlageverfahren. Hierbei wird im Rahmen eines Abschnittdeckungsverfahrens ein Umlagesatz bezogen auf die zusatzversorgungspflichtigen Entgelte der versicherten Beschäftigten ermittelt. Die ZVK erhebt zusätzlich zur Deckung der im ehemaligen Gesamtversorgungssystem entstandenen Versorgungsansprüche ein Sanierungsgeld. Im Geschäftsjahr 2020 betrug das Sanierungsgeld 2,3 %. Insgesamt betrug im Geschäftsjahr 2020 der Finanzierungssatz (Umlagesatz und Sanierungsgeld) 9,3 % der umlagepflichtigen Gehälter. Der Umlagesatz bleibt im Jahr 2021 unverändert.

Der Rechtsanspruch der versorgungsberechtigten Mitarbeiter zur Erfüllung des Leistungsanspruchs gemäß ATV-K richtet sich gegen die ZVK, während die Verpflichtung der Sparkasse ausschließlich darin besteht, der ZVK im Rahmen des mit ihr begründeten Mitgliedschaftsverhältnisses die erforderlichen, satzungsmäßig geforderten Finanzierungsmittel zur Verfügung zu stellen. Die Gesamtaufwendungen für die Zusatzversorgung bei versorgungspflichtigen Entgelten von 8,5 Mio EUR betrugen im Geschäftsjahr 2020 737 TEUR.

Nach der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) in seiner Stellungnahme zur Rechnungslegung "IDW RS HFA 30 n. F. Handelsrechtliche Bilanzierung von Altersversorgungsverpflichtungen" vertretenen Rechtsauffassung begründet die Durchführung der betrieblichen Altersversorgung bei einem externen Versorgungsträger wie der ZVK handelsrechtlich eine mittelbare Versorgungsverpflichtung. Die ZVK hat im Auftrag der Sparkasse den nach Rechtsauffassung des IDW zu ermittelnden Barwert der auf die Sparkasse im umlagefinanzierten Abrechnungsverband entfallenden Leistungsverpflichtung zum 31. Dezember 2020 ermittelt. Unabhängig davon, dass es sich bei dem Kassenvermögen um Kollektivvermögen aller Mitglieder des umlagefinanzierten Abrechnungsverbandes handelt, ist es gemäß IDW RS HFA 30 n. F. für Zwecke der Angaben im Anhang nach Art. 28 Abs. 2 EGHGB anteilig in Abzug zu bringen. Auf dieser Basis beläuft sich der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag auf 19.636 TEUR.

Der Barwert der auf die Sparkasse entfallenden Leistungsverpflichtung wurde in Anlehnung an die versicherungsmathematischen Grundsätze und Methoden (Anwartschaftsbarwertverfahren), die auch für unmittelbare Pensionsverpflichtungen angewendet wurden, unter Berücksichtigung einer gemäß Satzung der ZVK unterstellten jährlichen Rentensteigung von 1 % und unter Anwendung der im Hinblick auf die Bestandsspezifika der ZVK modifizierten Heubeck-Richttafeln RT 2005 G ermittelt. Als Diskontierungszinssatz wurde gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB i. V. m. der Rückstellungsabzinsungsverordnung der auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz von 2,3 % verwendet, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Da es sich nicht um ein endgehaltbezogenes Versorgungssystem handelt, sind erwartete Gehaltssteigerungen nicht zu berücksichtigen. Die Daten zum Versichertenbestand der Versorgungseinrichtung per 31. Dezember 2020 liegen derzeit noch nicht vor, sodass auf den Versichertenbestand per 31. Dezember 2019 abgestellt wurde.

Der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag bezieht sich auf die Einstandspflicht der Sparkasse gemäß § 1 Abs. 1 Satz 3 BetrAVG, bei der die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung einzustehen hat (Subsidiärhaftung), sofern die ZVK die vereinbarten Leistungen nicht erbringt. Hierfür liegen gemäß der Einschätzung des verantwortlichen Aktuars im Aktuar-Gutachten 2020 für die Sparkasse keine Anhaltspunkte vor. Vielmehr bestätigt der verantwortliche Aktuar der ZVK in diesem Gutachten die Angemessenheit der rechnungsmäßigen Annahmen zur Ermittlung des Finanzierungssatzes und bestätigt auf Basis des versicherungsmathematischen Äquivalenzprinzips die dauernde Erfüllbarkeit der Leistungsverpflichtungen der ZVK.

BEZÜGE DER ORGANMITGLIEDER

Die ausgezahlten Bezüge des Vorstands stellen sich für das Jahr 2020 wie folgt dar:

	erfolgsunabhängige Komponenten	erfolgsbezogene Komponenten	Bezüge des Geschäftsjahres
	in TEUR
Herr Hastrich	247	38	285
Herr Gürtler	205	32	237
	Gesamtbezüge des Vorstands		522

Die Vorstandsmitglieder haben in den Fällen der Dienstunfähigkeit, der Nichtwiederanstellung und des Ausscheidens wegen Erreichens der gesetzlichen Altersgrenze (65. Lebensjahr) einen Ruhegehaltsanspruch. Ausgehend vom vereinbarten ruhegehaltsfähigen Gehalt, das als Bemessungsgrundlage für das Ruhegehalt dient, steht den Vorstandsmitgliedern ein jährlich prozentual ansteigender Ruhegehaltsanspruch zu. Das Ruhegehalt beträgt bei Beginn des sechsten Jahres der Vertragszeit 35 % des ruhegehaltsfähigen Jahresgehalts und steigt einschließlich des sechsten mit jedem weiteren zurückgelegten Jahr bis zum Beginn des 16. Vertragsjahres um 2,5 %-Punkte und danach um 1,5 %-Punkte bis zum Höchstsatz von 75 % des ruhegehaltsfähigen Gehalts. Bei vorzeitigem Ausscheiden durch Dienstunfall erhöht sich der Ruhegehaltssatz um 10 % bis zum Höchstsatz von 75 %. Der erworbene Ruhegehaltsanspruch beträgt zum Stichtag 31. Dezember 2020 bei Herrn Hastrich rund 129 TEUR und bei Herrn Gürtler rund 80 TEUR. Die Hinterbliebenen erhalten 60 % Witwen- oder Witwerrente bzw. 10 % Waisengeld als Halbwaise und 20 % Waisengeld als Vollwaise jeweils bezogen auf das dem Vorstandsmitglied zustehende Ruhegehalt; insgesamt sind die Ruhegehälter jedoch auf zusammen 100 % bezogen auf den Ruhegehaltsanspruch des Vorstandsmitglieds beschränkt. Die Dynamisierung der laufenden Versorgungsbezüge erfolgt gemäß der Anpassung der Versorgungsbezüge der Beamten im Land Hessen. Renten aus der gesetzlichen Rentenversicherung werden in vollem Umfang auf die Versorgungsbezüge angerechnet. Einkünfte und Versorgungsleistungen aus einer anderweitigen Beschäftigung werden ebenfalls auf die Versorgungsbezüge angerechnet, wobei der Teil anrechnungsfrei bleibt, der zusammen mit der von der Sparkasse gewährten Versorgung die Höhe des vertraglich vereinbarten ruhegehaltsfähigen Jahresgehalts nicht übersteigt. Für Einkünfte aus einer laufenden Beschäftigung erfolgt die Anrechnung bis zur Vollendung des 62. Lebensjahres.

Für unsere Verpflichtungen haben wir Pensionsrückstellungen in folgendem Umfang gebildet:

	Pensionsrückstellung zum 31. Dezember 2020	darunter Zuführung im Geschäftsjahr 2020
	TEUR
Herr Hastrich	1.965	84
Herr Gürtler	1.211	75

Im Geschäftsjahr 2020 betrugen die Gesamtbezüge der Verwaltungsratsmitglieder 57 TEUR.

Für frühere Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen ergaben sich im gleichen Zeitraum Gesamtbezüge von 188 TEUR. Für diesen Personenkreis haben wir insgesamt 1.791 TEUR zurückgestellt; dieser Betrag trägt sämtlichen Pensionsverpflichtungen gegenüber diesem Personenkreis Rechnung.

KREDITE AN ORGANE

Der Gesamtbetrag der an Vorstandsmitglieder gewährten Kredite beträgt 4 TEUR. An Mitglieder des Verwaltungsrats wurden Kredite von 1.111 TEUR gewährt.

MITARBEITER UND MITARBEITERINNEN

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

	2020	2019
Vollzeitkräfte	97	99
Teilzeit- und Ultimokräfte	89	89
Auszubildende	6	5
nicht bankspezifisch Beschäftigte	2	3
Insgesamt	194	196

ANGABE DES ABSCHLUSSPRÜFERHONORARS NACH § 285 NR. 17 HGB

In der Gewinn- und Verlustrechnung sind folgende Honorare für unseren Abschlussprüfer, die Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbands Hessen-Thüringen, enthalten:

	TEUR
Honorar für Abschlussprüfungsleistungen	146
Honorar für andere Bestätigungsleistungen	22
Insgesamt	168

ANGABEN ZU DEN LATENTEN STEUERN NACH § 285 NR. 29 HGB

Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen der Handelsbilanz und den steuerrechtlichen Wertansätzen bestehen zum Bilanzstichtag Steuerlatenzen. Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen Steuerbelastungen von 944 TEUR durch absehbare Steuerentlastungen überdeckt. Für den Überhang aktiver latenter Steuern wurde das Aktivierungswahlrecht nicht genutzt.

Die künftigen Steuerbelastungen resultieren ausschließlich aus unterschiedlichen Wertansätzen bei den Wertpapieren. Ohne Berücksichtigung der aufgrund des Bildens von Vorsorgereserven nach § 340f HGB entstandenen Ansatzunterschiede entfallen die künftigen Steuerentlastungen zu 37 % auf unterschiedliche Wertansätze bei den Rückstellungen, zu 22 % bei den Beteiligungen, zu 21 % bei den Wertpapieren sowie zu 20 % auf Kundenforderungen.

Der Ermittlung der latenten Steuern wurde ein Steuersatz von 29,091 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag) zugrunde gelegt. Aus Beteiligungen an Personengesellschaften resultierende, lediglich der Körperschaftsteuer und dem Solidaritätszuschlag unterliegende Differenzen wurden bei den Berechnungen mit 15,825 % bewertet.

VERWALTUNGSRAT UND VORSTAND

Verwaltungsrat

Vorsitzender	Stellvertretender Vorsitzender
Michael Köberle Landrat im Landkreis Limburg-Weilburg	Dr. Frank Schmidt Bürgermeister in Löhnberg

Mitglieder	Tätigkeit
Friedhelm Bender	Bürgermeister a. D.
Dr. Ralf Bletz	Rechtsanwalt und Notar, Kanzlei Dr. Bletz, Weilburg
Willy Eltgen	Versicherungsangestellter, Helvetia Versicherung, Frankfurt a. M.
Jan Erbe	Leiter Marktbereich Individualkunden ^*
Alexandra Güth	Managerin, TNT Express Special Services & Business Unit, Troisdorf Prokuristin, TNT Mehrwertlogistik GmbH, Troisdorf
Dr. Johannes Hanisch	Bürgermeister in Weilburg
Oliver Bernd Herbert	Geschäftsführer und Inhaber, Edison Wesley Kleinfield GmbH, Limburg
Ruprecht Keller	selbstständiger Steuerberater, Waldernbach
Uwe Ketter	Mitarbeiter Marktbereich Firmenkunden ^*
Matthias Knaust	Studienrat a. D.
Stephan May	Leiter Regionalbereich Taunus ^*
Christine Ost	Privatkundenberaterin ^*
Sybille Theis-Schermuly	Mitarbeiterin Marktservice Kredit ^*

^* jeweils der Kreissparkasse Weilburg

Vorstand

Vorsitzender	Mitglied
Stefan Hastrich	Stephan Gürtler

Der Vorstandsvorsitzende Herr Hastrich ist Mitglied im Verwaltungsrat der Landesbank Hessen- Thüringen.

Weilburg, den 18. Mai 2021

Kreissparkasse Weilburg

Der Vorstand

Hastrich

Gürtler

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG - "Länderspezifische Berichterstattung"

Die Kreissparkasse Weilburg hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Sparkasse in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Kreissparkasse Weilburg besteht im Wesentlichen darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Kreissparkasse Weilburg definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2020 beträgt der Umsatz 27.640 TEUR.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt im Jahresdurchschnitt 152.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 4.015 TEUR.

Die Steuern auf den Gewinn belaufen sich auf 2.331 TEUR. Die Steuern betreffen ausschließlich laufende Steuern.

Die Kreissparkasse Weilburg hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Der Verwaltungsrat der Kreissparkasse Weilburg hat den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 am 23. Juni 2021 festgestellt und den Lagebericht gebilligt.

Kreissparkasse Weilburg

Der Vorstand

Stefan Hastrich

Stephan Gürtler

Lagebericht zum 31. Dezember 2020

Inhaltsverzeichnis

1 Geschäftstätigkeit und Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

1.2 Branchensituation Kreditinstitute

1.3 Rechtliche Rahmenbedingungen

1.4 Sicherungseinrichtung

1.5 Marktstellung

1.6 Öffentlicher Auftrag / Gesellschaftliches Engagement

1.7 Vertriebsausrichtung

1.8 Geschäftsentwicklung

1.8.1 Bilanzwirksames Kunden- und Eigengeschäft

1.8.2 Nicht bilanzwirksames Kundengeschäft Wertpapiergeschäft mit Kunden

1.8.3 Nicht bilanzwirksames Eigengeschäft

2 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

2.1 Ertragslage

2.2 Finanzlage / Liquidität

2.3 Vermögenslage

2.4 Gesamtbeurteilung der wirtschaftlichen Lage

3 Personalbereich

4 Nachtragsbericht

5 Risikosteuerung und -berichterstattung

5.1 Grundlagen des Risikomanagements

5.2 Risikomanagementprozess

5.3 Risikobegrenzung und Limitsystem

5.4 Risikoarten

5.4.1 Adressenrisiken

5.4.2 Marktpreisrisiken

5.4.3 Liquiditätsrisiken

5.4.4 Operationelle Risiken

5.5 Zusammenfassende Darstellung und Beurteilung der Risikolage

6 Prognosebericht

Quellenangaben

Um eine bessere Lesbarkeit zu gewährleisten wird einheitlich die männliche Form der Anrede verwendet und die Kreissparkasse Weilburg mit Sparkasse bezeichnet.

1 Geschäftstätigkeit und Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das Jahr 2020 war neben den medizinischen und gesellschaftlichen Konsequenzen auch in wirtschaftlicher Hinsicht völlig von der Corona-Pandemie beherrscht. Praktisch alle großen Volkswirtschaften erlebten krisenhafte Einbrüche bei Produktion und Handel. Einzig China, wo das Virus und die wirtschaftlichen Erschütterungen ihren Ausgang nahmen, weist auf Jahresbasis bereits wieder ein positives Wachstum aus. Dort konzentrierte sich der Rückschlag nur auf das erste Quartal. Danach setzte in China recht früh der Aufschwung wieder ein. Fast alle anderen Länder erlebten dagegen, den schwankenden Infektionszahlen folgend, Wechsel aus Lockdowns und zwischenzeitlichen Erholungen. Auf Jahresbasis erwartet der Internationale Währungsfonds, dass die weltweite Produktion 2020 um 3,5 % rückläufig ist.

Europa ist in weiten Teilen sehr stark in Mitleidenschaft gezogen. Die in beiden Pandemiewellen des Jahres überproportional betroffenen Länder Frankreich, Italien und besonders Spanien mussten bei ihrem realen BIP für 2020 sogar zweistellige Schrumpfungsraten ausweisen. Das zu Beginn des Jahres aus der EU ausgeschiedene Vereinigte Königreich, das nun auch bei den Handelsregeln aus dem Binnenmarkt in den Folgevertrag mit der EU gewechselt ist, landete 2020 bei der BIP-Entwicklung ebenfalls bei einer vergleichbaren Entwicklung.

Deutschland mit seiner im internationalen Vergleich herausgehoben Rolle der Industrieproduktion war von den einzelnen Phasen der Pandemie in unterschiedlichem Maße betroffen. Die Industrie hatte nach einem sehr langen Aufschwung in den Jahren 2018 und 2019 bereits gewisse Ermüdungserscheinungen und sogar rezessive Tendenzen gezeigt. Die Rückgänge der Produktion waren in jener Vorphase aber überhaupt nicht vergleichbar mit dem, was dann unter dem Einfluss der Pandemie geschah.

Am Ende des ersten und zu Beginn des zweiten Quartals 2020 spielten Lieferengpässe und die Unterbrechung der internationalen Arbeitsteilung in den industriellen Wertschöpfungsketten eine große Rolle, in Europa gab es zeitweise Grenzschließungen. Das zweite Quartal 2020, in das in Deutschland zeitlich der größte Teil des ersten Lockdowns fiel, brachte eine saisonbereinigte Schrumpfung des BIP von 9,8 % gegenüber dem Vorquartal mit sich. Das war der größte jemals gemessene Rückschlag seit es überhaupt eine quartalsweise Erfassung des BIP in Deutschland gibt.

Das dritte Quartal zeigte mit dem zwischenzeitlichen Rückgang der Infektionszahlen und nach Beendigung des ersten Lockdowns eine sehr starke Erholung, gemessen am BIP um 8,5 %. Dieser Aufschwung wurde dann allerdings im November mit dem wieder ausgebrochenen Infektionsgeschehen und dem nötig gewordenen zweiten Lockdown unterbrochen. Von der erneuten Schließung waren wieder viele Dienstleistungen in den Bereichen Verkehr, Bewirtung, Freizeit, Veranstaltungen etc. betroffen. Die Industrie konnte dagegen zum Jahresende deutlich ungestörter produzieren als noch bei der Schließung und den angebotsseitigen Störungen im Frühjahr. ¹

¹ SGVHT-Rundschreiben Presse- und Öffentlichkeitsarbeit vom 28.01.2021

Der Einbruch am Arbeitsmarkt vom Frühjahr 2020 wirkt noch nach. Die Folgen der Corona- Pandemie und der Maßnahmen zu ihrer Eindämmung sind sehr deutlich sichtbar. Die stabilisierende Wirkung der Kurzarbeit hat jedoch eine höhere Arbeitslosigkeit verhindert. Zum Jahresende meldete die Bundesagentur für Arbeit 2,7 Mio. Arbeitslose. Die Arbeitslosenquote hat sich im Vergleich zum Dezember des Vorjahres von 4,9 % auf 5,9 % erhöht. ²

Die Ergebnisse der aktuellen IHK-Konjunkturumfrage (Kreis Limburg-Weilburg) zum Jahresbeginn 2021 zeigen, dass die Unternehmen der Region Limburg-Weilburg von den Maßnahmen zur Eindämmung der Corona-Pandemie weiterhin erheblich beeinträchtigt sind. Sowohl die aktuelle als auch die zukünftige Geschäftslage werden aufgrund der Störungen der Wirtschaftsabläufe deutlich schlechter eingeschätzt als die Jahre zuvor.

Im Landkreis Limburg-Weilburg lag die Arbeitslosenquote auf Basis aller zivilen Erwerbspersonen im Dezember 2020 bei 4,6 % (entsprechend 4.306 Personen). Ein Jahr zuvor lag die Arbeitslosenquote bei 3,8 % (entsprechend 3.597 Personen). ³

1.2 Branchensituation Kreditinstitute

Die Europäische Zentralbank hat zur Begrenzung der Pandemiefolgen ihre bereits seit Jahren expansive Geldpolitik noch weiter auf Expansion geschaltet. Die Ankaufprogramme der Notenbank wurden fortgesetzt und zusätzliche Pandemie-Notprogramme wurden aufgelegt. Der Leitzins selbst wurde nicht noch weiter vertieft. Mit dem insgesamt expansiveren Kurs ist die Zinslandschaft allerdings auf der Zeitachse noch länger verfestigt. ⁴

Mit Ausbruch der Pandemie stiegen der Stress und die Unsicherheit an den Finanzmärkten weltweit abrupt an. Hierzu trug maßgeblich bei, dass kaum absehbar war, wie lange die Pandemie dauern und wie stark sie sich auf die Wirtschaft auswirken würde. Die Preise von Aktien und Unternehmensanleihen brachen zunächst rapide ein. Viele Marktteilnehmer fragten verstärkt liquide Mittel nach und flüchteten in sicherere Anlagen. Unter Schwankungen erholte sich der Aktienmarkt jedoch wieder, auf Jahressicht verzeichnete der DAX 2020 insgesamt einen Anstieg von rund 3,7 % auf 13.719 Punkte.

Gleichzeitig gewann die Digitalisierung in den Banken stark an Bedeutung. Zukünftige Planungen z.B. für Homeoffice-Arbeitsplätze wurden pandemiebedingt vorgezogen. Außerdem verstärkte sich der Trend zum kontaktlosen Bezahlen.

Auch wenn der Schock, anders als in der globalen Finanzkrise der Jahre 2007/2008, nicht vom Finanzsystem ausging, ist dieses dennoch mittelbar stark betroffen. Weltweit ergriffen Zentralbanken und Regierungen rasch umfangreiche Maßnahmen, um die Auswirkungen der Corona-Pandemie auf die Realwirtschaft und das Finanzsystem einzudämmen. Regierungen stützten die Realwirtschaft unter anderem mit Kreditgarantien, Steuerstundungen und Transfers wie dem Kurzarbeitergeld. ⁵ Corona-Hilfskredit Programme wurden aufgelegt und weitere Unterstützungsleistungen für Unternehmen bereitgestellt. Dadurch wurde die Liquiditätsklemme im Unternehmenssektor gemildert. Ein erhöhter Risikovorsorgebedarf zeichnet sich für 2020 noch nicht ab, was auch eine Auswirkung der ausgesetzten Insolvenzantragspflicht sein kann.

² Pressemitteilung Nr. 1 und 2 Bundesagentur für Arbeit vom 05.01.2021
³ Statistik Bundesagentur für Arbeit Dezember 2020
⁴ SGVHT-Rundschreiben Presse- und Öffentlichkeitsarbeit vom 28.01.2021
⁵ Finanzstabilitätsbericht 2020 vom 30.09.2020, Seite 7 und 8

1.3 Rechtliche Rahmenbedingungen

Zuständige Aufsichtsbehörde der Sparkasse ist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Bonn und Frankfurt am Main.

Die Sparkasse ist Mitglied des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen, Frankfurt am Main und Erfurt.

Es wird ein Verbund-Rating von internationalen Rating-Agenturen erstellt, welches die Wirtschafts- und Finanzkraft der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen angemessen darstellt. Die Rating-Agentur Standard & Poor's hat im April 2020 das Bonitätsrating für langfristige Verbindlichkeiten der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen von A bestätigt und den Ausblick auf "negativ" gesetzt. Als Stärke des Sparkassenverbundes in Hessen-Thüringen hebt Standard & Poor's in der Begründung des Ratings die starke Kapitalisierung der Sparkassen, relativ stabile Ertragsquellen, die stabile Basis im Einlagengeschäft mit Privatkunden sowie den starken Gruppenzusammenhalt hervor. ⁶

1.4 Sicherungseinrichtung

Die Sparkasse ist dem bundesweiten Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen, das elf regionale Sparkassenstützungsfonds durch einen überregionalen Ausgleich miteinander verknüpft. Zwischen diesen und den Sicherungseinrichtungen der Landesbanken und Landesbausparkassen besteht ein Haftungsverbund. Durch diese Verknüpfung steht im Bedarfsfall das gesamte Sicherungsvolumen der Sparkassen-Finanzgruppe zur Verfügung. Das Sicherungssystem ist im Hinblick auf das am 3. Juli 2015 in Kraft getretene Einlagensicherungsgesetz neu geordnet und von der BaFin anerkannt worden. Die Sparkassen-Finanzgruppe verfügt damit über ein als Einlagensicherungssystem anerkanntes institutsbezogenes Sicherungssystem. Dieses System vereint zwei Funktionen in sich. Zum einen wurde gemäß den gesetzlichen Anforderungen die Einlagensicherungsfunktion in das Sicherungssystem integriert. Hierdurch wird sichergestellt, dass Einlagen pro Einleger im Regelfall bis zu 100 TEUR, in Sonderfällen auch bis zu 500 TEUR, gesichert sind und Entschädigungszahlungen spätestens sieben Arbeitstage nach der Feststellung des Entschädigungsfalls geleistet werden. Für die Feststellung des Entschädigungsfalls ist die BaFin zuständig.

⁶ Verbundkonzept Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen

Als zusätzliche neben den nationalen Sicherungseinrichtungen existierende Vorsorge entfaltet darüber hinaus der regionale Reservefonds der Sparkassen Finanzgruppe Hessen-Thüringen Instituts- und gläubigerschützende Wirkung. Der Fonds wird von den Mitgliedssparkassen des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen (SGVHT) und der Landesbank Hessen- Thüringen sukzessive dotiert, bis 5 Promille der Bemessungsgrundlage (Gesamtrisikoposition, nach der sich die bankaufsichtsrechtlich erforderlichen Eigenmittel errechnen) erreicht sind. Die Einzahlungsverpflichtung eines Instituts bemisst sich risikoorientiert unter Berücksichtigung von Bonus- und Malusfaktoren. Bis zur vollständigen Bareinzahlung des Gesamtvolumens übernimmt der SGVHT die Haftung für die Zahlung des ausstehenden Differenzbetrags, der auf erstes Anfordern bei den Instituten eingezogen werden kann.

1.5 Marktstellung

1.6 Öffentlicher Auftrag / Gesellschaftliches Engagement

Die Sparkasse hat die Aufgabe, in ihrem Geschäftsgebiet geld- und kreditwirtschaftliche Leistungen zu erbringen, insbesondere Gelegenheit zur sicheren Anlage von Geldern zu geben.

Im Jahr 2007 wurde die "Sparkassen-Stiftung Limburg-Weilburg" gegründet. Die Sparkasse hat ihre Einlage von 500 TEUR in 2007 erbracht. Aus dem daraus resultierenden Zinsertrag sowie durch weitere Spenden und Sponsoring hat die Sparkasse in 2020 rund 120 Vereine und Institutionen aus dem gesellschaftlichen, kulturellen und sportlichen Bereich in ihrem Geschäftsgebiet finanziell unterstützt.

Krankenhäuser, Kindergärten und Schulen, aber auch soziale Einrichtungen, wie z. B. das Deutsche Rote Kreuz, das Diakonische Werk, die Notfallseelsorge, die Deutsche Lebensrettungsgesellschaft (Kreisgruppe Oberlahn) und der Förderkreis der Lebenshilfe Wetzlar-Weilburg haben im Jahr 2020 Spenden aus dem Zweckertrag des PS-Los-Sparens erhalten.

In 2020 erreichte das Gesamtvolumen der Spenden und des Sponsorings der Sparkasse 120 TEUR.

Seit vielen Jahren bringt die Sparkasse den für sie hohen Stellenwert der Nachhaltigkeit u. a. durch eine Beteiligung an der SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG, Weilburg, zum Ausdruck. Sie bekennt sich mit ihrem wirtschaftlichen, sozialen und ökologischen Engagement zu ihrer gesellschaftlichen Verantwortung. Bei der Verleihung des Nachhaltigkeitspreises der Industrie- und Handelskammer Limburg erhielt die Sparkasse 2020 den 2. Preis. Hiermit wurde das Gesamtkonzept, welches u. a. aus nachhaltigem Handeln der Mitarbeiter, umweltbezogenen Aspekten der Nachhaltigkeit und nachhaltiger Anlage von Geldern besteht, gewürdigt.

1.7 Vertriebsausrichtung

Um die Sparkasse zukunftsfähig aufzustellen, wurde 2015 das Projekt "Kurs 2020" ins Leben gerufen, welches bis 2020 sukzessive umgesetzt wurde. Ziel des Projekts war unter anderem die Festlegung von Maßnahmen zur Erreichung zinsunabhängiger Erträge und zur Optimierung der Kosten.

Die Sparkasse hat im Jahr 2020 neben der Hauptstelle in Weilburg ein Netz von neun Geschäftsstellen unterhalten, das in drei Regionalbereiche (Mitte, Taunus, Westerwald) zusammengefasst ist. Über zwei mobile Geschäftsstellen erreicht die Sparkasse ihre Kunden an 34 weiteren Ortschaften, sodass dort Dienstleistungen rund um das Girokonto zur Verfügung stehen. Darüber hinaus bietet sie spezielle Leistungen, wie z. B. im Bereich der Immobilienfinanzierung und - vermittlung, sowie in zusätzlichen Kompetenzcentern an.

Zum Schutze der Kunden und Mitarbeiter hat die Sparkasse im Rahmen der Corona-Pandemie die Filialöffnungszeiten reduziert. Die Bargeldversorgung und Zahlungsverkehrsdienstleistungen waren jedoch jederzeit über Selbstbedienungsgeräte, das Kundenservicecenter sowie die Filialen sichergestellt.

Die Sparkasse berät nach einer bedürfnisorientierten und ganzheitlichen Beratungsphilosophie und bietet Serviceleistungen an. Dabei komplettieren die elektronischen Vertriebswege das stationäre Dienstleistungsangebot. Neben Online- und Telefon-Banking stehen 24 Geldautomaten und 11 Überweisungsterminals zur Verfügung. In der "persönlichen Online-Filiale" S-L@hn werden die Kunden über elektronische Kommunikationswege betreut. Ihre Geschäftsstellenstruktur überprüft die Sparkasse regelmäßig bzw. anlassbezogen und nimmt ggf. Anpassungen vor.

Weiterhin wurde ein Bargeldservice eingerichtet, der innerhalb von zwei Arbeitstagen eine Bargeldversorgung an eine Adresse im Geschäftsgebiet ermöglicht.

1.8 Geschäftsentwicklung

1.8.1 Bilanzwirksames Kunden- und Eigengeschäft

Nachfolgend werden wesentliche Bilanzzahlen und deren Entwicklung in 2020 näher beschrieben und mit den Vorjahreswerten verglichen.

Bilanzsumme / Geschäftsvolumen

	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	1.259.130	1.095.230	163.900	15,0
Eventualverbindlichkeiten	43.695	42.473	1.222	2,9
Geschäftsvolumen	1.302.825	1.137.703	165.122	14,5

Die Veränderungen für die Ausweitung der Bilanzsumme, die über dem erwarteten Planwert lag, werden anhand einzelner nachfolgender Positionen des Aktiv- und Passivgeschäftes dargestellt.

Die Eventualverbindlichkeiten haben sich gegenüber dem Vorjahr nicht wesentlich verändert.

Kreditgeschäft

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Forderungen an Kreditinstitute	91.311	55.956	35.355	63,2
Kundenforderungen	758.891	690.592	68.299	9,9
Wertpapieranlagen	265.619	252.885	12.734	5,0

Die Forderungen an Kreditinstitute haben sich im Vergleich zum Vorjahr bei den täglich fälligen Forderungen sowie bei befristeten Einlagen erhöht. Die täglich fälligen Forderungen an Kreditinstitute haben sich in Folge fehlender Anlagemöglichkeiten erhöht. Insgesamt liegen die Forderungen an Kreditinstitute mit 39,7 Mio EUR über dem prognostizierten Durchschnittswert des Jahres 2020. Die unter Liquiditätsgesichtspunkten bei Kreditinstituten unterhaltenen Guthaben weisen zum überwiegenden Teil kurze und mittelfristige Laufzeiten auf.

Für das Geschäftsjahr 2020 war insgesamt ein leichter Anstieg des Kundenkreditvolumens geplant. Der Grund für den starken Anstieg der Forderungen an Kunden liegt im Wesentlichen in der Nachfrage von Darlehen für Geschäftskunden und bei den Wohnungsbaudarlehen.

Die Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapiere haben sich im Jahr 2020 durch Fälligkeiten reduziert, gleichzeitig wurde bei den Wertpapieranlagen das Volumen an Immobilienspezialfonds ausgeweitet. Mit einem Anstieg von 12,7 Mio EUR im Vergleich zum Vorjahr bewegt sich die Veränderung im geplanten Rahmen.

Beteiligungen

Der unter den Beteiligungen ausgewiesene Anteilsbesitz der Sparkasse ist im Vergleich zum Vorjahr unverändert und liegt bei 7,9 Mio EUR. Der Beteiligungswert in Höhe von 7,0 Mio EUR am Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen (SGVHT) bildet die größte Position.

Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Sparkasse hält weiterhin 100 % der in 2013 erworbenen Kommanditanteile an der SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG mit einem Buchwert in Höhe von 0,9 Mio EUR.

Investitionen

Vor dem Hintergrund, dass Investitionen in Immobilien eine langfristige stabile Ertragsquelle in der weiterhin anhaltenden Niedrigzinsphase darstellen, beabsichtigt die Sparkasse in 2021 zum Ausbau ihres Immobilienportfolios den Abschluss der Bauarbeiten an der Wohnanlage in Löhnberg.

Einlagengeschäft

Passivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	138.758	80.458	58.300	72,5
Spareinlagen	153.256	156.866	-3.610	-2,3
Andere Verbindlichkeiten	826.342	722.853	103.489	14,3

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten veränderten sich im Wesentlichen durch die Teilnahme an einem längerfristigen Refinanzierungsgeschäft (GLRG) der Deutschen Bundesbank in Höhe von 70,0 Mio EUR bei gleichzeitiger vorzeitiger Rückführung eines bestehenden Refinanzierungsgeschäftes in Höhe von 20 Mio EUR. Außerdem hat sich der Bestand der zweckgebundenen Mittel (Weiterleitungsmittel) um 8,4 Mio EUR (unter anderem KfW Corona Sonderprogramme 2020) erhöht. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten lagen insbesondere aufgrund der Teilnahme am GLRG Geschäft über dem Planwert, da dieses zum Zeitpunkt der Planung noch nicht bekannt war.

Die Entwicklung der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden verlief unterschiedlich. Der Rückgang in einzelnen Anlageformen korrespondiert zum Teil mit einem Anstieg des bilanzneutralen Wertpapiergeschäftes, das wie geplant zugenommen hat. Bei den anderen Verbindlichkeiten war, wie auch im Vorjahr und abweichend zur Planung, ein deutlicher Zuwachs bei den täglich fälligen Verbindlichkeiten (Sichteinlagen und Geldmarktkonten) um 110,0 Mio EUR zu verzeichnen, der sowohl den Privatgiro- als auch den Geschäftsgirobereich betrifft. In diesem Zusammenhang wurden selektiv Verwahrentgelte unter Gewährung von Freibeträgen eingeführt. Insgesamt ist das Einlagengeschäft gegenüber dem Vorjahr deutlich gestiegen und lag über dem Plan.

Nachrangige Verbindlichkeiten waren zum 31. Dezember 2020 keine mehr im Bestand (Vorjahr: 2,4 Mio EUR).

Die Kundeneinlagen betrugen 77,8 % der Bilanzsumme und bildeten nach wie vor die bedeutendste Refinanzierungsquelle (Vorjahr: 80,5 % inklusive nachrangiger Verbindlichkeiten).

Eigenkapital

Nach dem Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands soll der Bilanzgewinn in Höhe von 1.643 TEUR der Sicherheitsrücklage zugeführt werden. Damit wird sich, bei einem entsprechenden Beschluss des Verwaltungsrats, die Sicherheitsrücklage künftig auf 67,1 Mio EUR belaufen.

Dies entspricht einem relativen Wert in Höhe von 5,3 % der gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Bilanzsumme (Vorjahr: 6,0 %). Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die Sparkasse über ergänzende Eigenkapitalbestandteile. Der Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB wurde zum 31. Dezember 2020 von 57,6 Mio EUR auf 60,1 Mio EUR erhöht. Das anrechenbare Ergänzungskapital enthält zum 31. Dezember 2020 zudem noch Vorsorgereserven i. S. v. § 340f HGB.

1.8.2 Nicht bilanzwirksames Kundengeschäft Wertpapiergeschäft mit Kunden

Depot B (Depot Helaba)	2020	2019	Veränderung
	Mio EUR	Mio EUR	Mio EUR	%
Käufe	49,3	38,4	+10,9	+28,4
Verkäufe / Fälligkeiten	35,5	39,1	-3,6	-9,2
Gesamtumsatz	84,8	77,5	+7,3	+9,4
Kurswerte Depots	194,3	171,5	+22,8	+13,3
Depots / Stückzahl	1.854	1.767	+87	+4,9

DekaBank - Depot	2020	2019	Veränderung
	Mio EUR	Mio EUR	Mio EUR	%
Käufe	13,5	10,7	+2,8	+26,2
Verkäufe / Fälligkeiten	5,5	3,2	+2,3	+71,9
Gesamtumsatz	19,0	13,9	+5,1	+36,7
Kurswerte Depots	78,8	69,9	+8,9	+12,7
Depots / Stückzahl	4.210	3.874	+336	+8,7

S-Broker AG & Co. KG	2020	2019	Veränderung
	Mio EUR	Mio EUR	Mio EUR	%
Käufe	4,4	1,7	+2,7	+158,8
Verkäufe / Fälligkeiten	3,9	1,4	+2,5	+178,6
Gesamtumsatz	8,3	3,1	+5,2	+167,7
Kurswerte Depots	8,5	6,7	+1,8	+26,9
Depots / Stückzahl	182	172	+10	+5,8

Insgesamt (Depot B, DekaBank-Depot, S-Broker) unterhielten die Kunden der Sparkasse im bilanzneutralen Einlagenbereich ein Volumen von 281,6 Mio EUR (31. Dezember 2019: 248,1 Mio EUR). Die getätigten Käufe von Kunden (67,2 Mio EUR) waren höher als die Verkäufe bzw. Fälligkeiten (44,9 Mio EUR). Gründe für das wie geplant zugenommene bilanzneutrale Wertpapiergeschäft lagen in der durch das Niedrigzinsniveau zunehmenden Attraktivität börsengehandelter Produkte wie z. B. Aktien und Fondsprodukte sowie im ganzheitlichen Beratungskonzept der Sparkasse.

Das von Sparkassenkunden unterhaltene Geldvermögen, das sich aus 979,6 Mio EUR bilanzwirksamen Anlagen und 281,6 Mio EUR bilanzneutralen Anlagen zusammensetzte, stieg in 2020 gegenüber dem Vorjahr auf insgesamt 1.261,2 Mio EUR (31. Dezember 2019: 1.130,2 Mio EUR).

Verbundgeschäfte

Innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe arbeitet die Sparkasse im Wesentlichen mit den Verbundpartnern Landesbank Hessen-Thüringen, SV Sparkassenversicherung, Landesbausparkasse Hessen-Thüringen, DekaBank, Deutsche Leasing AG und der Sparkassen-Immobilien-Vermittlungs GmbH zusammen. Die Geschäfte mit der DekaBank, der SparkassenVersiche- rung und der Landesbausparkasse Hessen-Thüringen entwickelten sich positiv. Darüber hinaus kooperiert die Sparkasse im Auslandsgeschäft mit der S-International Mittelhessen GmbH und erzielte in diesem Geschäftsfeld einen niedrigeren Zins- und Provisionsertrag als im Vorjahr. Weiterhin arbeitet die Sparkasse im Bereich des Konsumentenkreditgeschäftes mit der S-Kreditpartner GmbH (SKP) zusammen und vermittelt Konsumentenkredite gegen Provisionszahlungen.

Bausparen

Das vermittelte Bausparvolumen betrug 18,0 Mio EUR und liegt damit um 2,1 Mio EUR über dem Vorjahresergebnis.

Immobilienvermittlung

Im Berichtsjahr hat die Sparkasse in Zusammenarbeit mit der Sparkassen-Immobilien-Vermittlungs GmbH insgesamt 36 Objekte vermittelt. Das Verkaufsvolumen betrug 5,1 Mio EUR und liegt unter dem Wert des Vorjahres (35 Objekte mit 6,5 Mio EUR Verkaufsvolumen).

Versicherungsgeschäft

Die Sparkasse arbeitet im Versicherungsgeschäft mit der SV SparkassenVersicherung (SV) zusammen. Die Experten der SV und deren Beratungsangebot stehen den Kunden der Sparkasse flächendeckend in den Geschäftsstellen zur Verfügung. Neben einer Vermittlung und Betreuung von Versicherungs- und Vorsorgelösungen profitieren Kunden von einer Regulierung eingetretener Schadensfälle vor Ort. Das Neugeschäft hat sich im Vergleich zu 2019 mit einem Anstieg der Beitragssumme von 7,2 Mio EUR auf 8,3 Mio EUR positiv entwickelt.

Auslandsgeschäft

Die Sparkasse arbeitet auf dem Gebiet des Auslandsgeschäftes mit der in 2006 gegründeten S-International Mittelhessen GmbH zusammen, an der sie auch beteiligt ist. Dadurch steht den Kunden der Sparkasse ein Team von Auslandsexperten und Spezialisten für das internationale Bank- und Finanzierungsgeschäft zur Verfügung, um die individuellen Interessen und Bedürfnisse bestmöglich zu befriedigen. Die Zins- und Provisionserträge waren in 2020 etwas niedriger als im Vorjahr.

Konsumentenkreditgeschäft

Die Sparkasse ist Vertriebspartner der S-Kreditpartner GmbH (SKP) und vermittelt die Produkte S-Privatkredit und S-Autokredit. Kreditentscheidungen, Kontoführung, Kontoabwicklung sowie das Kreditrisiko liegen ausschließlich bei SKP. Die Sparkasse übernimmt lediglich die in der Kooperationsvereinbarung beschriebenen Aufgaben in der Beratung und der Information sowie die Legitimation des Kunden. Trotz schwieriger Situation im Umfeld der Corona-Krise konnte ein zufriedenstellendes Kreditvolumen in Höhe von 10,3 Mio EUR (2019: 12,5 Mio EUR) vermittelt werden (Gesamtbestand am 31. Dezember 2020:19,9 Mio EUR).

1.8.3 Nicht bilanzwirksames Eigengeschäft

Im Rahmen der Zinsbuchsteuerung setzt die Sparkasse neben bilanziellen Geschäften Derivate ein. Der Gesamtbestand an Payer-Swaps am Bilanzstichtag 2020 lag wie im Vorjahr bei 10,0 Mio EUR.

Zur Risikosteuerung wird auf Kapitel 5 "Risikosteuerung und -berichterstattung" verwiesen.

2 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Als bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren hat die Sparkasse verschiedene Kennzahlen festgelegt, die wie folgt ermittelt werden:

Kennzahl	Beschreibung	IST 2019	Plan 2020	IST 2020	Ziel
Cost-Income-Ratio	ordentlicher Aufwand in Relation zum ordentlichen Ertrag	74,4 %	74,1 %	71,1%	kleiner/gleich 75%
harte Kernkapitalquote	Kernkapital in Relation zu den anrechnungspflichtigen Positionen	18,5%	19,2%	17,4 %	größer/gleich 12,0%
Betriebsergebnis vor Bewertung	Zins- und Provisionsüberschuss zzgl. Saldo aus sonst. ord. Erträgen und Aufwendungen abzgl. Verwaltungsaufwand in Relation zur Durchschnittsbilanzsumme	0,61 %	0,60 %	0,65 %	langfristig größer 0,65 % der DBS Für die Dauer der Niedrigzinsphase werden derzeit mindestens 0,40 % der DBS angestrebt.
Bewertungsergebnis Kredit und WP	Bewertungsergebnis Kredit und Wertpapier in Relation zum Betriebsergebnis vor Bewertung	25,4 %	-45,8 %	-13,1 %	nicht schlechter als -54 %

Die Sparkasse misst diesen Leistungsindikatoren eine besondere Bedeutung zu, weil sie eine hohe Aussagekraft bei der Beurteilung der Ertragslage sowie der Eigenkapital- und Risikosituation haben.

Darüber hinaus haben sie eine hohe Relevanz für die Steuerung der Sparkasse sowie das aktuelle und künftige aufsichtliche Meldewesen (u.a. Risikotragfähigkeit - normative Perspektive).

2.1 Ertragslage

Die Ertragslage der Sparkasse gestaltete sich 2020 im Vergleich zu 2019 wie folgt:

Wichtige Kennzahlen	2020		2019	Veränderung in
in TEUR	TEUR	in % der DBS ^****	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss ^*	18.754	1,60	18.913	-159	-0,8
Provisionsüberschuss ^**	8.157	0,69	7.102	1.055	14,9
Sonstige betriebliche Erträge	729	0,06	758	-29	-3,8
Summe der Erträge	27.640	2,35	26.773	867	3,2
Personalaufwand	12.299	1,05	12.115	184	1,5
Andere Verwaltungsaufwendungen	5.572	0,47	5.705	-133	2,3
Sonstige betriebliche Aufwendungen ^***	2.245	0,19	2.193	52	2,4
Ergebnis vor Bewertung und Risikovorsorge	7.524	0,64	6.760	764	11,3
Ergebnis aus Bewertung und Risikovorsorge	-1.009	0,09	1.675	-2.684	-160,2
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken	2.500	0,21	4.600	-2.100	-45,7
Ergebnis vor Steuern	4.015	0,34	3.835	180	4,7
Steueraufwand	2.373	0,20	2.132	241	11,3
Jahresüberschuss	1.643	0,14	1.703	-60	-3,5

^* Summe GuV-Posten 1, 2 und 3
^** Summe GuV-Posten 5 und 6
^*** Summe GuV-Posten 11 und 12
^**** Durchschnittliche Bilanzsumme 2020 in Höhe von 1.175.987 TEUR

Gewinn- und Verlustrechnung
	TEUR	in % der DBS	Differenz
Zinsüberschuss	18.754	1,59	-783
Provisionsüberschuss	8.157	0,69	2
Sonstige betriebliche Erträge	729	0,06	-251
Personalaufwand	12.299	1,05	100
Andere Verwaltungsaufwendungen	5.572	0,47	263
Sonstige betriebliche Aufwendungen	2.245	0,19	844
Betriebsergebnis vor Bewertung	7.524	0,64	175
Bewertungsergebnis	-1.009	-0,09	-
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken	2.500	0,21	-
Betriebsergebnis nach Bewertung	4.015	0,34	175
Außerordentliches Ergebnis	-	-	-216
Ergebnis vor Steuern	4.015	0,34	-41
Steuern	2.373	0,20	41
Jahresüberschuss	1.643	0,14	-

Gewinn- und Verlustrechnung	Betriebsvergleich
	TEUR	in % der DBS
Zinsüberschuss	17.971	1,53	Zinsüberschuss
Provisionsüberschuss	8.159	0,69	Provisionsüberschuss
Sonstige betriebliche Erträge	478	0,04	Ordentlicher Ertrag
Personalaufwand	12.199	1,04	Personalaufwand
Andere Verwaltungsaufwendungen	5.309	0,45	Sachaufwendungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen	1.401	0,12	Abschreibungen und ordentliche Aufwendungen
Betriebsergebnis vor Bewertung	7.699	0,65	Betriebsergebnis vor Bewertung
Bewertungsergebnis	-1.009	-0,09	Bewertungsergebnis
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken	2.500	0,21	Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken
Betriebsergebnis nach Bewertung	4.190	0,36	Betriebsergebnis nach Bewertung
Außerordentliches Ergebnis	-216	-0,02	Saldo neutraler Ertrag / Aufwand
Ergebnis vor Steuern	3.974	0,34	Ergebnis vor Steuern
Steuern	2.331	0,20	Steuern
Jahresüberschuss	1.643	0,14	Jahresüberschuss

Sonstige außerordentliche Erträge und Aufwendungen werden im Betriebsvergleich im neutralen Ergebnis berücksichtigt.

Im Personalaufwand sind Zuführungen zu Pensionsrückstellungen enthalten, die im Betriebsvergleich im neutralen Ergebnis berücksichtig werden.

Ein Teil der Dotierung des Sparkassen-Stützungsfonds (GuV = andere Verwaltungsaufwendungen) wird im Betriebsvergleich ebenfalls im neutralen Ergebnis berücksichtigt.

Während in der GuV-Sichtweise z. B. Spenden sowie die Aufzinsung von Rückstellungen für laufende Pensionen und aperiodische Löhne als sonstige betriebliche Aufwendungen berücksichtigt werden, erfolgt der Ausweis im Betriebsvergleich als sonstiger neutraler Aufwand.

Ergebnisanalyse

Die folgende Analyse bezieht sich auf den Betriebsvergleich.

Dem Trend der letzten Jahre folgend hat sich in 2020 die Kundennachfrage nach kurzfristigen Anlagen auf der Passivseite fortgesetzt. Die langfristigen Zinsbindungen im Aktivbereich werden von Kunden weiterhin verstärkt nachgefragt.

Die Zinserträge einschließlich der laufenden Erträge aus Aktien sowie anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren und Beteiligungen reduzierten sich um 0,5 Mio EUR auf 19,4 Mio EUR. Hauptverantwortlich für diese negative Entwicklung sind das anhaltende Niedrigzinsniveau, wodurch die Prolongationen abgelaufener Zinsbindungsfristen, die Wiederanlage fälliger Eigenanlagen sowie die Neuausleihung von Krediten zu absolut niedrigeren Zinsätzen erfolgte sowie niedrigere Beteiligungserträge. Die ordentlichen Zinserträge liegen leicht über dem Niveau des erwarteten Planszenarios.

Gleichzeitig verminderten sich die Zinsaufwendungen insgesamt um 0,4 Mio EUR auf 1,4 Mio EUR. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen neben dem niedrigen Zinsniveau auf den gesteigerten Bestand an Sichteinlagen zu Lasten des Einlagengeschäftes mit längeren Kapital- und Zinsbindungsfristen und erhöhten positiven Zinsen im Rahmen von Refinanzierungsgeschäften mit der Deutschen Bundesbank zurückzuführen. Die ordentlichen Zinsaufwendungen liegen auf dem Niveau des erwarteten Planszenarios.

In Summe hat sich der Zinsüberschuss aufgrund der beschriebenen Entwicklung um 0,1 Mio EUR auf 18,0 Mio EUR vermindert und lag damit leicht über dem geplanten Ergebnis.

Der Provisionsüberschuss, welcher sich im Wesentlichen aus Verbundgeschäftsprovisionen, weiteren Wertpapierprovisionen sowie Gebühren und Provisionen im Zahlungsverkehr zusammensetzt, betrug rd. 8,2 Mio EUR. Er hat damit die erwartete positive Entwicklung, insbesondere durch höher als geplant ausgefallene Wertpapierprovisionen, um 0,6 Mio EUR überschritten. Höhere Provisionserträge als im Vorjahr erzielte die Sparkasse unter anderem im Giroverkehr, im Wertpapier- und Versicherungsgeschäft sowie aus der Vermittlung von Krediten (SKP), niedrigere Provisionserträge ergaben sich unter anderem im Aval- und Auslandsgeschäft.

Der Personalaufwand bewegte sich mit 12,2 Mio EUR auf dem Niveau des Vorjahres (12,1 Mio EUR). Damit lag er leicht unter dem erwarteten Planwert. Die Einsparungen sind unter anderem auf über die Planung hinausgehenden Personalveränderungen zurückzuführen. Zudem gab es Anpassungen durch den Tarifabschluss.

Der Sachaufwand hat sich im Vergleich zum Vorjahr reduziert und lag auf dem Niveau des geplanten Wertes. Einsparungen ergaben sich unter anderem als Folge der Corona-Pandemie im "Werbeaufwand" sowie beim "Aus- und Fortbildungsaufwand". Höhere Aufwendungen haben sich dagegen insbesondere bei den DV-Dienstleistungen ergeben.

Das Ergebnis vor Bewertung hat sich durch den gestiegenen Provisionsüberschuss und den geringeren Personalaufwand gegenüber dem Vorjahr verbessert. Es lag deutlich über dem geplanten Ergebnis.

Das Bewertungsergebnis im Kredit- und Wertpapiergeschäft lag im negativen Bereich, fiel jedoch erheblich besser aus als erwartet. Das Betriebsergebnis nach Bewertung und der Jahresüberschuss haben die Erwartungen der Sparkasse deutlich übertroffen.

Die Eigenkapitalrendite (als Verhältnis des Ergebnisses vor Steuern zzgl. der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken und der bestehenden Sicherheitsrücklage zzgl. des Bestandes des Fonds für allgemeine Bankrisiken zu Jahresbeginn) liegt bei 5,29 % (Vorjahr: 7,22 %). Dies reflektiert die Auswirkungen eines intensiven Wettbewerbs, hoher regulatorischer Kosten und des Niedrigzinsumfeldes.

2.2 Finanzlage / Liquidität

Die Vorgaben der aufsichtlichen Liquiditätsvorschriften wurden stets eingehalten, die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Jahr 2020 jederzeit gegeben. Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften wurden entsprechende Guthaben bei der Deutschen Bundesbank unterhalten.

Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) gemäß Capital Requirements Regulation (CRR) betrug am 31. Dezember 2020 150 % und lag damit wie geplant über dem gesetzlich geforderten Minimum (100 %).

Zum Jahresende waren für Offenmarktgeschäfte mit der Deutschen Bundesbank im Rahmen des Europäischen Systems der Zentralbanken Wertpapiere, Schuldscheindarlehen und Darlehensforderungen hinterlegt. Die Sparkasse hält sich durch die hinterlegten Wertpapiere und Kreditforderungen im Sicherheitendepot die Möglichkeit offen, an weiteren Offenmarktgeschäften teilzunehmen.

Im Zusammenhang mit einer verbindlichen Zeichnungszusage für Anteile an Investmentvermögen betragen die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB 27,3 Mio EUR.

2.3 Vermögenslage

Die Vermögenslage wurde entsprechend der Planung durch die Dotierung der Sicherheitsrücklage sowie die Aufstockung des Fonds nach § 340g HGB weiter gestärkt. Die aufsichtsrechtliche Gesamtkapitalquote, welche die Eigenmittel der gesamten Risikoposition gemäß CRR gegenüberstellt, belief sich zum 31. Dezember 2020 auf 18,7 % (Vorjahr: 19,9 %). Die Bandbreite der Gesamtkapitalquote betrug im Jahr 2020 zwischen 18,7 % und 19,5 %. Die Eigenmittel gemäß CRR setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2020	31.12.2019
	TEUR
Kernkapital	122.977	116.631
+ Ergänzungskapital	8.650	8.949
= Eigenmittel	131.627	125.580

Damit wurden folgende aufsichtsrechtlich vorgeschriebene Eigenkapitalunterlegungen der anzurechnenden Risikopositionswerte jederzeit eingehalten:

•	8,00 % Eigenkapitalunterlegung
•	2,50 % Kapitalerhaltungspuffer
•	1,00 % SREP- Zuschlag für Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch gemäß Bescheid der BaFin vom 11. September 2017.

Darüber hinaus führt die Sparkasse eine langfristige Eigenkapitalplanung durch.

Zum Bilanzstichtag 2020 betrug das Kernkapital der Sparkasse 123,0 Mio EUR. Damit ergibt sich eine Kernkapitalquote nach CRR in Höhe von 17,4 % der anrechnungspflichtigen Positionen (Vorjahr: 18,5 %).

2.4 Gesamtbeurteilung der wirtschaftlichen Lage

Das Betriebsergebnis nach Bewertung lag 2020 über den Erwartungen. Vor dem Hintergrund der konjunkturellen Entwicklung im Rahmen der Corona-Pandemie sowie des verstärkten Wettbewerbsdrucks blickt die Sparkasse auf ein zufriedenstellendes Geschäftsjahr zurück.

Die aufsichtsrechtlich vorgeschriebene Eigenkapitalunterlegung von mindestens 8,0 % bzw. von 9,0 % (inkl. SREP Zuschlag per 31. Dezember 2020) der anzurechnenden Risikopositionswerte wurde stets eingehalten und weit übertroffen. Die Basis für eine zukünftige Geschäftsausweitung ist gemäß langfristiger Kapitalplanung damit gegeben.

Die Vorgaben der aufsichtsrechtlichen Liquiditätsvorschriften wurden stets eingehalten, die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Jahr 2020 jederzeit gegeben. Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse ist gemäß Liquiditätsplanung weiterhin mit Reserven gegeben.

Insgesamt beurteilt die Sparkasse ihre Geschäftsentwicklung als zufriedenstellend.

3 Personalbereich

Zum Jahresende 2020 beschäftigte die Sparkasse insgesamt 202 Personen (130 Mitarbeiterinnen und 72 Mitarbeiter), davon 88 Teilzeitkräfte (83 weiblich und 5 männlich) und 8 Auszubildende (4 weiblich und 4 männlich). Ende 2019 waren 207 Mitarbeiter einschließlich 90 Teilzeitkräften und 6 Auszubildenden bei der Sparkasse beschäftigt. Umgerechnet auf Vollzeitkräfte belief sich die Mitarbeiterkapazität im Jahr 2020 durchschnittlich auf 161 Personen (Vorjahr: 163 Personen).

Die Altersstruktur der aktiven Sparkassenbeschäftigten liegt mit 16,8% unter 30 Jahren, 14,8 % im Alter von 30 bis unter 40 Jahren, 24,5 % im Alter von 40 bis unter 50 Jahren und mit 43,9 % im Alter von 50 Jahren und darüber.

Von den bankspezifisch Beschäftigten haben als Ausbildungsstand 19,3 % den Abschluss als Bank- oder Sparkassenkaufmann, 34,2 % den Abschluss als Sparkassen- oder Bankfachwirt, 32,1 % den Abschluss zum Sparkassen-/ Bankbetriebswirt, 8,5 % den Abschluss zum diplomierten (Sparkassen)Betriebswirt (Lehrinstitut für das kommunale Sparkassen- und Kreditwesen) bzw. einen gleichwertigen Abschluss und 5,9 % einen sonstigen Ausbildungsberuf.

Um die Beschäftigten in ihrer Entwicklung zu fördern und sie bei ihren täglichen Aufgaben optimal zu unterstützen, verfügt die Sparkasse über ein umfangreiches Personalentwicklungskonzept. Insgesamt wurden im Geschäftsjahr 131 TEUR in Aus- und Fortbildung investiert. Da verschiedene Seminare coronabedingt als Webseminare abgehalten wurden, ist der Aufwand geringer ausgefallen als geplant. Außerdem hat die Sparkasse das mobile Arbeiten ermöglicht, um mögliche Infektionsrisiken zu reduzieren.

In Mutterschutz/Elternzeit und Krankheit ohne Fortzahlungsanspruch befanden sich per 31. Dezember 2020 fünf Mitarbeiter. Ein Mitarbeiter befindet sich in Rente auf Zeit.

4 Nachtragsbericht

Relevante Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahrs 2020 mit Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind nicht zu berichten.

5 Risikosteuerung und -berichterstattung

5.1 Grundlagen des Risikomanagements

5.2 Risikomanagementprozess

Im Wesentlichen sind an den Risikomanagementprozessen im Überwachungsbereich der Sparkasse die Abteilungen Unternehmenssteuerung (inkl. Gruppe Rechnungswesen, Team Controlling) und die Abteilung Marktservice Kredit (inkl. Gruppe Recht) tätig. Ebenso ist der Fachbereich Depot A/Treasury unter anderem im Rahmen der Liquiditätssteuerung und Planung am Risikomanagementprozess beteiligt.

Die Sparkasse hat gemäß den MaRisk zur Wahrnehmung der Risikocontrolling- und der Compliance-Funktion Beauftragte bestellt. Die Funktion des Compliance-Beauftragten ist an die SIZ GmbH ausgelagert.

Für die Sparkasse wesentliche Risiken und Risikokonzentrationen werden regelmäßig im Rahmen einer Risikoinventur identifiziert.

Die Sparkasse hat eine "Geschäftsstrategie", eine konsistente "Risikostrategie" sowie die Teilstrategien "Kreditrisikostrategie", "Liquiditätsstrategie", "Eigengeschäftsstrategie", "IT-Strategie", "Bargeldstrategie" und "Onlinestrategie" aufgestellt und intern bekannt gemacht. Eine strategische Kapitalplanung wird in der Sparkasse regelmäßig durchgeführt und mit der Unternehmensplanung und der Risikotragfähigkeitsbetrachtung abgestimmt.

Bei der Risikotragfähigkeitsermittlung wendet die Sparkasse einen "Going-Concern"-Ansatz (Unternehmensfortführung) an. Dieser zielt im Kern darauf ab, dass auch bei vollständiger Aufzehrung des Risikodeckungspotenzials die bankaufsichtlichen Mindestanforderungen erfüllt werden. Die periodische Sichtweise, in die auch Reserven eingerechnet sind, stellt den Ansatz dar, der für die Überprüfung der Risikotragfähigkeit in der Sparkasse eingesetzt wird. In Abhängigkeit von der Risikotragfähigkeit und des Risikoappetites werden Limite für die wesentlichen Risikoarten festgelegt und regelmäßig überwacht.

5.3 Risikobegrenzung und Limitsystem

Aufbauend auf dem - unter Berücksichtigung der Ertrags- und Vermögenslage der Sparkasse bestimmten - Risikodeckungspotenzial und unter Berücksichtigung ihres Risikoappetits hat die Sparkasse auf Gesamtbankebene ein Gesamtbanklimitsystem installiert, das der systematischen Überwachung und Steuerung der Risiken dient. Zur Risikobegrenzung und -steuerung wurden aus dem Risikodeckungspotenzial GuV-orientierte Limite für die in die Risikotragfähigkeitsrechnung einzubeziehenden wesentlichen Risikoarten abgeleitet und festgelegt. Zur Risikofrüherkennung wurden u. a. risikoorientierte Ampelsysteme implementiert. Ein bestehendes Reporting- und Kommunikationskonzept stellt die ordnungsgemäße Weitergabe von Informationen an die entsprechenden Empfänger (Vorstand, Verwaltungsrat, Ausschüsse, Führungskräfte, Mitarbeiter) sicher.

Ausgehend vom strategiekonform verwendbaren Risikodeckungspotenzial wird nach Abzug eines Risikopuffers der Teil festgelegt, den die Sparkasse zur Deckung von etwaigen Risiken bzw. Verlusten bereit ist, im Risikofall maximal einzusetzen. Der festgelegte Anteil am strategiekonform verwendbaren Risikodeckungspotenzial bildet in der Sparkasse in der periodenorientierten Sicht die Verlustobergrenze für den Risikofall. Vom Risikodeckungspotenzial wurden 46 % (25 Mio EUR) zur Unterlegung der Limite für den Risikofall für wesentliche Risiken im Sinne der MaRisk eingesetzt.

Per 31. Dezember 2020 stellt sich das Risikotragfähigkeits-/Limitsystem der Sparkasse für das Jahr 2021 wie folgt dar:

	Limit	Auslastung	Auslastung
Risikoart	in TEUR	in TEUR	in %
Adressenrisiko	7.200	4.611	64,0
Kundengeschäft	6.000	3.739	62,3
Eigengeschäft	1.200	872	72,7
Marktpreisrisiken	16.800	7.655	45,6
zinsinduziertes Bewertungsrisiko	3.000	676	22,5
spreadinduziertes Bewertungsrisiko	6.500	2.570	39,5
Aktienrisiko / sonstige Risiken	2.500	978	39,1
Immobilienrisiko	4.300	3.431	79,8
Zinsänderungsrisiko Zinsspanne	500	0	0
Operationelle Risiken	1.000	542	54,2
Summe der Limite/Auslastungen	25.000	12.808	51,2

Die eingegangenen Risiken hält die Sparkasse aufgrund ihrer Risiko- und Ertragseinschätzungen für vertretbar. Die Sparkasse erwartet vor dem Hintergrund der aktuellen Corona-Krise eine höhere Auslastung im Rahmen der bestehenden Risikotragfähigkeitslimite, insbesondere im Adressenrisiko und im Marktpreisrisiko.

Die Risikotragfähigkeitsbetrachtung erfolgt monatlich, eine Berichterstattung an den Vorstand erfolgt ebenfalls monatlich. Der Betrachtungszeitraum erstreckt sich im Wesentlichen auf das laufende Jahr und ab dem 30. Juni eines Jahres auch auf das Folgejahr. Im Jahr 2020 waren keine Limitüberschreitungen auf Gesamtbankebene zu verzeichnen. Das Risikotragfähigkeitskonzept inkl. Risikobegrenzungs- und Limitsystem wird mindestens jährlich überprüft.

Im Rahmen der Risikosteuerung wird regelmäßig ein umfassendes Stresstestprogramm in Form von Sensitivitäts- und Szenarioanalysen durchgeführt. Die Sparkasse hat unter anderem einen umfassenden, risikoartenübergreifenden inversen Stresstest definiert, um zu untersuchen, welche Ereignisse die Überlebensfähigkeit der Sparkasse gefährden bzw. bei Eintritt welcher Ereignisse das Geschäftsmodell der Sparkasse nicht mehr fortgeführt werden kann. Dieses Extremszenario beruht auf der Hypothese, dass eine Restrukturierung des EU-Währungsraums zu einer Vertrauenskrise und zu extremen Zinssteigerungen, Anstiegen der Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD) und schweren Störungen auf den Kapitalmärkten führt. Die Sparkasse setzt ihre Erkenntnisse aus der Ergebnisanalyse in Präventionsmaßnahmen um.

Weitere Stresstests, die sich unter anderem auf außergewöhnliche, aber plausibel mögliche Ereignisse beziehen, werden auf Gesamtinstitutsebene analysiert. Das aE-Szenario "Globale Rezession mit regionalen Folgewirkungen", welches die Auswirkungen eines schweren konjunkturellen Abschwungs simuliert, weist die höchste Auslastung des Risikodeckungspotenzials auf; für die Survival Period (Überlebenszeitraum) wurden keine kritischen Werte im Sinne der internen Ampel ermittelt. Die aktuelle Corona-Krise wird im Stresstest "Globale Rezession mit regionalen Folgewirkungen" (MaRisk AT 4.3.3 Tz 3) sowie in einem anlassbezogenen Stresstest berücksichtigt. Auf Basis dieser Ermittlungen ist auch unter Berücksichtigung der Ergebnisse der Stressszenarien für außergewöhnliche, aber plausibel mögliche Ereignisse - einschließlich der Corona-Krise - die Risikotragfähigkeit der Sparkasse gegeben. Im Rahmen des Stresstestprogramms werden auch Risikokonzentrationen überwacht. Risikofrüherkennungsverfahren und interne Kontrollsysteme sind eingerichtet.

Die ergänzend angewendeten wertorientierten Steuerungsverfahren für Zinsbuchpositionen/ Zinsänderungsrisiken und Adressenrisiken dienen der Steuerung der Vermögens- und Risikolage der Sparkasse.

5.4 Risikoarten

5.4.1 Adressenrisiken

Als Grundlage für den Erwartungswert (= erwartetes adressenbasiertes Bewertungsergebnis Kreditgeschäft) werden die für das lebende Kundengeschäft mit dem Portfoliomodell CreditPortfolioView (CPV) ermittelten "Erwarteten Verluste" und der tatsächlich unterjährig aufgelaufene Wertberichtigungsbedarf herangezogen, während das notleidende Kundenkreditportfolio sowie weitere Komponenten mittels einer qualifizierten Expertenschätzung ergänzend Eingang in die Berechnung des Erwartungswertes finden (periodische Sicht). Im Eigengeschäft werden für die Quantifizierung des Erwartungswertes die mit dem Portfoliomodell CreditPortfolioView (CPV) ermittelten "Erwarteten Verluste" herangezogen. Bei der Ermittlung des Risikodeckungspotenzials wird der Erwartungswert der Adressenrisiken im Kundengeschäft sowie der Erwartungswert für das adressenrisikoinduzierte Bewertungsergebnis Wertpapiergeschäft als Abzugsgröße berücksichtigt.

Die unter anderem mit CPV ermittelten Werte für den Erwartungswert und den Risikofall werden auf Basis der historischen Daten der Sparkasse plausibilisiert und qualitätsgesichert.

Risikoklassifizierungsverfahren im Kreditgeschäft

31.12.2020

Risikoklasse	Kreditvolumen	in % des Gesamtvolumens des gerateten Kreditvolumens	Summe der Blankoanteile ^** der Risikoklasse
	in TEUR		in TEUR
1 bis 5 (Investmentgrade)	775.597	77,9 %	309.071
1 bis 10	963.163	96,7 %	387.355
11 bis 15(C)	19.505	2,0 %	6.595
16 bis 18	13.065	1,3%	4.303
= Summe geratetes Kreditvolumen ^*	995.733	100,0 %	398.253

^* je nach Risikoklassifizierungsverfahren auch Schuldscheindarlehen
^** reine Blankoanteile, ohne öffentliche Haushalte

Die festverzinslichen Wertpapiere im Eigenbestand befinden sich nahezu vollständig und die des Wertpapier-Spezialfonds zu 83,3 % im Investmentgrade-Bereich.

Die angemessene Berücksichtigung von § 18 KWG dient der laufenden Überwachung und des frühzeitigen Erkennens von sich verändernden Kreditnehmerbonitäten. Zur Risikoabschirmung im Kreditgeschäft wurde der Wertberichtigungsbedarf in 2020 nach einem festgelegten Verfahren regelmäßig unterjährig (coronabedingt aktuell ab März monatlich) geprüft und am Jahresende im Rahmen der Forderungsbewertung verbucht.

Um auch unterjährig Informationen über die Entwicklung der Kreditrisiken zu erhalten, werden zu festen Terminen (monatlich) Prognosen zum voraussichtlichen Risikovorsorgeaufwand erstellt. Entsprechend den strengen Bewertungsmaßstäben wurde in 2020 für erkennbare akute Risiken in Form von Wertberichtigungen und Rückstellungen angemessene Vorsorge getroffen. Darüber hinaus wurde dem latenten Kreditrisiko durch Bildung von Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen. Zusätzlich führt die Sparkasse zur Optimierung der Kreditrisikoerkennung und -steuerung (einschließlich etwaiger Risikokonzentrationen) auf Portfolioebene perioden- und wertorientierte Analysen durch. Auf Grundlage risikoadjustierter Prämienbestimmung bietet die Sparkasse ihren Kunden Kreditkonditionen an. Entsprechend den Mindestanforderungen an das Risikomanagement wird quartalsweise ein Kreditrisikobericht erstellt, der detailliert auf die Entwicklung der Risikosituation im Kreditgeschäft eingeht.

Risikokonzentrationen liegen nach der Analyse der Sparkasse zum Ultimo 2020 nicht vor. Nach Einschätzung der Sparkasse besteht auch keine Ertragskonzentration.

Identifizierte Risikokonzentrationspotenziale werden bei den wesentlichen Risikoarten in den Steuerungs- und Controllingprozessen berücksichtigt. So hat die Sparkasse z. B. in ihrem strategischen Geschäftsschwerpunkt, dem Kundenkreditgeschäft, ratingabhängige Einzelkredit- und Blankokredithöchstgrenzen bereits deutlich unterhalb der Großkrediteinzelobergrenze festgelegt.

Im Rahmen des vierteljährlichen Risikoreportings an den Vorstand erfolgt eine Quantifizierung und Beurteilung der Adressenrisiken. Ergänzend wird eine barwertorientierte Adressenrisikosteuerung praktiziert. Die periodenorientierte Steuerung hat jedoch Priorität.

Die Risikostrukturen und Limitauslastungen im Kredit- und Eigengeschäft standen in 2020 im Einklang mit den Strategien der Sparkasse.

Die Ermittlung der Eigenkapitalunterlegung erfolgt nach dem Kreditrisiko-Standardansatz (KSA).

5.4.2 Marktpreisrisiken

•	Hauszinsmeinung mit kurz-, mittel- und langfristig leicht steigenden Zinsen.
•	Risikofall-Zinsszenario (SR Standardparameter: Szenario "up" / steigende Zinsen mit 95 % Konfidenzniveau)
•	DSGV-Standardszenarien (Ad-hoc-Verschiebungen der Zinskurve um +/-100 BP und +/-200 BP).

Die Marktpreisrisiken aus Eigengeschäften werden mittels Szenarioananalyse ermittelt. Zur Steuerung der Spreadrisiken greift die Sparkasse ebenfalls auf die Standardparameter der S Rating und Risikosysteme GmbH zurück. Das Bewertungsrisiko wird auf Basis integrierter Spreadszenarien (gemeinsame Betrachtung von Zins- und Spreadrisiken) unter Berücksichtigung von Diversifikationseffekten ermittelt. Die Ableitung der Parameter basiert auf einer Haltedauer bis zum Jahresultimo und einem Konfidenzniveau von 95 % sowie einer Zeitreihe seit 2006. Die Wertpapiere im Eigengeschäft wurden Ende 2020 durchgängig zum strengen Niederstwert bewertet.

Die innerhalb des Spezialfonds bestehenden Marktpreisrisiken aus Aktien werden mittels Szenarioanalyse bestimmt. Bei der Ermittlung des Marktpreisrisikos aus Aktien setzt die Sparkasse die von der S Rating und Risikosysteme GmbH auf Basis von historischen Daten abgeleiteten Standardparameter (95 % Konfidenzniveau / Haltedauer bis zum Jahresende) ein, welche die Eigenschaft haben, dass das allgemeine und besondere Kursrisiko einheitlich betrachtet werden.

Bei Immobilienfonds werden die im Rahmen des Fondsreportings der KVG bereitgestellten Sensitivitätskennziffern zur Ermittlung des Immobilienrisikos auf deren Angemessenheit und Anwendbarkeit plausibilisiert. Die Sparkasse nutzt die auf Basis des Benchmark-Portfolioansatzes ermittelten Werte für die Bestimmung des Immobilienrisikos der im Fondsvermögen befindlichen Immobilien, indem sie den ermittelten Risikoparameter auf das aktuelle Immobilienportfolio anwendet. Für die Ermittlung der Risikoparameter erhält die Sparkasse von der Pro-Datix GmbH vierteljährlich aktualisierte Benchmark-Zeitreihen der nach Land und Nutzungsart segmentierten IPD-Indizes, die vom Indexanbieter MSCI erstellt werden. Das Immobilienrisiko wird dann mit ggf. weiteren im Fondsvermögen befindlichen Risiken bei der Simulation des Fondspreises zum Risikobetrachtungshorizont (Jahresende) berücksichtigt. Die Fondspreissimulation führt ggf. zu einem Bewertungsrisiko auf den Buchwert des Fonds zum Ende des Risikobetrachtungshorizonts.

Den Marktpreisrisiken hat die Sparkasse steuerungsrelevante interne Limite entgegengesetzt, welche in 2020 zu jeder Zeit eingehalten wurden.

Aufsichtliche Standardtests

	Werte	Barwertänderung
	in EUR	in EUR	in % der EM
Barwert Zinsbuch	57.573.029
Parallelverschiebung aufwärts 200 BP ("Up")	37.982.827	-19.590.202	-14,88
Parallelverschiebung abwärts 200 BP ("Down")	59.543.463	1.970.434	1,50
Eigenmittel (EM)	131.627.286

Frühwarnindikatoren

	Werte	Barwertänderung
	in EUR	in EUR	in % des KK
Barwert Zinsbuch	57.573.029
Parallelverschiebung aufwärts 200 BP ("Up")	37.982.827	-19.590.202	-15,93
Parallelverschiebung abwärts 200 BP ("Down")	59.543.463	1.970.434	1,60
Kurzfristschock aufwärts ("Short Rate Up")	55.769.462	-1.803.567	-1,47
Kurzfristschock abwärts ("Short Rate Down")	59.366.553	1.793.524	1,46
Versteilerung ("Steepener")	50.002.648	-7.570.382	-6,16
Verflachung ("Flattener")	60.590.982	3.017.953	2,45
Kernkapital (KK)	122.977.286

Im Rahmen des monatlichen Risikoreportings an den Vorstand orientiert sich die Sparkasse an den Empfehlungen des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen.

5.4.3 Liquiditätsrisiken

Liquiditätsrisiken werden im Wesentlichen nach der (Liquiditäts-)Risikostrategie sowie aufsichtsrechtlichen Anforderungen gesteuert, vgl. auch Ausführungen unter 2.2 Finanzlage/ Liquidität.

Die Sparkasse ermittelt täglich den Liquidity Coverage Ratio-Status (LCR) der LCR - Mindestliquiditätsdeckungsquote. Die Mindestanforderung in Höhe von 100 % für das Jahr 2020 wurde zu allen Stichtagen um mehr als 20 % übererfüllt (31. Dezember 2020 = 150 %). Die Zahlungsfähigkeit war in 2020 jederzeit gegeben.

Neben den aufsichtlich geforderten Kennzahlen ermittelt die Sparkasse in vierteljährlichem Rhythmus cashflow-basierte Liquiditätsbedarfsübersichten, welche die künftige Liquiditätssituation darstellen. In der Planungssicht werden sämtliche Liquiditätszu- und -abflüsse gemäß der mittelfristigen Geschäftsplanung abgebildet. Anhand der künftigen Liquiditätsverläufe können Erkenntnisse für mögliche Refinanzierungsmaßnahmen oder strategische Anlageentscheidungen abgeleitet werden.

In der Zahlungsfähigkeitssicht werden die Zahlungsströme hinsichtlich ihrer Liquidierbarkeit und ihres Einflusses auf die Liquiditätssituation hinsichtlich der aktuellen MaRisk- und ILAAP- Anforderungen abgebildet. Im Ergebnis wird die Zahlungsfähigkeit unter bestimmten Annahmen als Survival Period (Überlebensdauer) ausgedrückt. Die Survival Period gibt die Zeit, in der noch Liquiditätsüberhänge vorhanden sind, an.

Die Ergebnisse der Berechnungen der Survival Period (25 Monate (=ausreichend, interne grüne Ampel) per 31. Dezember 2020) werden dem Vorstand vierteljährlich zur Kenntnis gegeben.

5.4.4 Operationelle Risiken

Zur Steuerung der operationellen Risiken hat die Sparkasse ein Management- und Controllingsystem implementiert. Darin enthalten sind Systeme zur Steuerung/Begrenzung des Risikos und dient zum Beispiel dem Schutz vor Systemausfällen (Hardware, Software, Netzwerke), der Datensicherung, dem Schutz vor unberechtigten Zugriffen und dem Schutz vertraulicher Informationen. Zu diesem Zweck verwendet die Sparkasse unter anderem Konzepte zum "sicheren IT-Betrieb" der Finanz Informatik/der SIZ GmbH. Die Schadensfalldatenbank (Ex-post-Verfahren) wird seit dem Jahr 2005 gefüllt. Darüber hinaus nimmt die Sparkasse am Datenpooling der Sparkassenorganisation teil. Aus dem darauf basierenden OpRisk-Schätzverfahren (Konfidenzniveau 95 %) ergaben sich zum 31. Dezember 2020 ein Erwartungswert von 239 TEUR sowie ein Risikowert von 542 TEUR für das Jahr 2021. Darüber hinaus wird die "Risikolandkarte" als Ex-ante-Verfahren jährlich aufgestellt/überprüft. Zusammen genommen schaffen beide Instrumente/Methoden die Grundlage für ein Management und Controlling operationeller Risiken. Das Reporting an den Vorstand wird anlassbezogen, aber mindestens jährlich durchgeführt. Den operationellen Risiken wurde ein Limit in der Risikotragfähigkeitsrechnung entgegengesetzt. Dieses Limit war in 2020 zu jeder Zeit eingehalten. Aus den Erkenntnissen des Management- und Controllingsystems für operationelle Risiken hat sich in 2020 für die Sparkasse kein bedeutender Handlungsbedarf ergeben.

Die Ermittlung der Eigenkapitalunterlegung erfolgt nach dem Basisindikatoransatz.

5.5 Zusammenfassende Darstellung und Beurteilung der Risikolage

Im Laufe des Geschäftsjahres 2020 wurden trotz der negativen Einflüsse der Corona-Pandemie in der Risikotragfähigkeitsrechnung (für das laufende Jahr) weder Schwellenwerte erreicht noch Limite überschritten. Die auf Basis des internen Risikotragfähigkeitskonzeptes festgelegten Risikodeckungspotenziale waren in 2020 jederzeit ausreichend, um die eingegangenen Risiken vollständig abzudecken. Im Hinblick auf die zukünftigen Aktivitäten, welche sich unter anderem aus der Strategie und der Unternehmensplanung ableiten, erwartet die Sparkasse, dass dies auch in der Zukunft der Fall sein wird.

Die regulatorischen Anforderungen an die Kapital- und Liquiditätsausstattung waren in 2020 jederzeit eingehalten.

6 Prognosebericht

Bei den nachfolgenden Ausführungen handelt es sich um die aus Sicht der Sparkasse erwarteten Entwicklungen, die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die Branchensituation. Die im Jahresverlauf 2021 und darüber hinaus tatsächlich eintretenden Entwicklungen und Ergebnisse können wesentlich von den getroffenen Erwartungen abweichen. Der ifo Geschäftsklimaindex ist im Januar auf 90,1 Punkte gefallen, nach 92,2 Punkten im Dezember. Die Unternehmer beurteilten ihre aktuelle Lage schlechter als im Vormonat. Auch ihre Erwartungen fielen pessimistischer aus. Die zweite Corona-Welle hat die Erholung der deutschen Wirtschaft vorläufig beendet. ⁷

Wie bereits in Kapitel 5 "Risikosteuerung und -berichterstattung" erläutert, verfügt die Sparkasse über entsprechende Instrumente und Prozesse, um sich abzeichnende Abweichungen von den getroffenen Annahmen zeitnah erkennen und Maßnahmen zur Gegensteuerung einleiten zu können.

⁷ ifo Geschäftsklima Deutschland - 25.01.2021

Welt- und Binnenwirtschaft

Die Sparkasse erwartet im 2. Halbjahr 2021 eine Erholung der Wirtschaftsaktivität. Wann diese einsetzt und wie stark sie ausfällt wird maßgeblich vom Tempo und vom Anschlagen der gestarteten Corona-Impfkampagnen abhängen. Denn nur, wenn sich die Infektionszahlen reduzieren und die Pandemie nachhaltig überwunden wird, können die Einschränkungen vollständig aufgehoben werden. Und erst dann kehren wieder die Konsumfreude und die für Investitionen notwendige Sicherheit zurück. Die Chefvolkswirte der Sparkassen-Finanzgruppe gehen für 2021 im Mittel von 3,5 % Wachstum in Deutschland und von 4,6 % im Euroraum aus. Dieser Einschätzung schließt sich die Sparkasse derzeit an.

Der private Konsum ist in diesem Szenario, das von der fortschreitenden Überwindung der Pandemie ausgeht, mit einem Zuwachs von 3,4 % dabei. Die Nachholeffekte sind allerdings 2021 noch nicht so stark, dass der Verbrauch über den mittelfristigen Trend der Einkommensentwicklung reicht.

Die Entwicklung am Arbeitsmarkt könnte 2021 als Spätindikator der konjunkturellen Wende erst mit Verzögerung folgen. Vielmehr sind zunächst noch einmal Anstiege der Arbeitslosigkeit denkbar. Viele Belastungen in besonders von den Lockdowns betroffenen Branchen waren 2020 erst einmal zurückgestaut. Insolvenzen waren ausgesetzt. Erst wenn die Überbrückungs- Unterstützungen und die Kurzarbeitsregelungen auslaufen, wird sich zeigen, welche Unternehmen die Krise überstanden haben bzw. welche Betriebe ihre Belegschaften noch einmal reduzieren müssen. Ähnliches gilt für das wirtschaftliche Überleben von Solo-Selbständigen.

Die Geldpolitik hat sich für 2021 bereits weitgehend festgelegt. Die Forward Guidance der EZB soll die Zinserwartungen bei einer anhaltenden monetären Expansion niedrig halten. Die Ankaufprogramme werden fortgesetzt. ⁸

Die Sparkasse geht davon aus, dass sich die Corona-Krise insbesondere im Kundenkredit- und Eigengeschäft im Jahr 2021 trotz staatlicher Unterstützung negativ auswirkt. Für das Jahr 2021 deckt sich die Meinung der Sparkasse hinsichtlich der Entwicklung der Preissteigerung mit den Erwartungen der Chef Volkswirte von +1,4 %.

⁸ SGVHT-Rundschreiben Presse- und Öffentlichkeitsarbeit vom 28.01.2021

Geschäftsstrategie

Planung

Unter Berücksichtigung der Auswirkungen der Corona-Pandemie erwartet die Sparkasse im Einlagengeschäft mit Kunden eine unterschiedliche Entwicklung bei den einzelnen Produkten.

Sie rechnet insgesamt mit einem gleichbleibenden Bestand an Kundeneinlagen. Hinsichtlich der Einlagenstruktur geht die Sparkasse von konstanten Beständen der Sichteinlagen aus. Bei den Spareinlagen rechnet die Sparkasse mit einem leichten Anstieg der variablen Sondersparformen, während bei den Sondersparformen mit fester Zinsvereinbarungen wie in den vergangenen Jahren von einem weiteren Abbau, der ohnehin nur noch geringen Volumen auszugehen ist.

Die Sparkasse erwartet bei privaten Wohnungsbaudarlehen und im gewerblichen Darlehensbereich leichte Volumensteigerungen. Im Eigengeschäft erfolgt eine Fortsetzung der moderaten Neuallokation der Bestände in (Immobilien)Spezialfonds und im Portfolio mit hochliquiden Wertpapieren. Bei den Forderungen an Kreditinstituten erwartet die Sparkasse einen Rückgang von 3 % und bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Termingeldaufnahmen) wird ein Rückgang von 21 % unterstellt, da ein Betrag von 20 Mio EUR Termingeldaufnahme nicht prolongiert wird.

Unter Berücksichtigung der geplanten Volumenentwicklungen erwartet die Sparkasse einen moderaten Anstieg der Durchschnittsbilanzsumme (DBS) auf leicht über 1,2 Mrd. EUR.

Insgesamt wird für das Geschäftsjahr 2021 erwartet, dass sich das Zinsumfeld aufgrund der von der Sparkasse erwarteten Zinsentwicklung nicht verbessert. Vor dem Hintergrund des geschilderten Wettbewerbsumfeldes und des sukzessiven Auslaufens noch höher verzinster Aktivpositionen und deren Substitution durch neue, niedrig verzinste Anlagen wird ein weiterer moderater Rückgang des Zinsüberschusses erwartet. Die geldpolitisch induzierte Niedrigzinsphase wird zusammen mit den Auswirkungen der Corona-Pandemie die Entwicklung der Sparkasse in den nächsten Jahren prägen. Neben den beschriebenen Risiken bestehen Chancen für eine positive Entwicklung des Zinsüberschusses aufgrund leicht steigender Zinsen (optimitisches Szenario). Im pessimistischen Planszenario wird ein leichter Rückgang der Zinsen um 10 BP angenommen.

Die Sparkasse rechnet für 2021 aufgrund verschiedener Maßnahmen wie z. B. der Ausweitung des Wertpapierdienstleistungsgeschäftes, der Fortsetzung der ganzheitlichen Beratung und der Überarbeitung der Girokontomodelle - trotz Corona-Krise - mit einem nahezu unveränderten Provisionsüberschuss. Aufgrund der aktuellen BGH-Rechtsprechung sind die Erwartungen der Sparkasse zum steigenden Provisionsergebnis im Girobereich mit erhöhten Unsicherheit behaftet.

Eine positive Entwicklung soll darüber hinaus durch ein verstärktes Verbundgeschäft mit sicherheitsorientierten Produkten, z. B. dem Immobilien- und Bauspargeschäft erreicht werden. Das vorhandene Kundenbedürfnis nach Produkten zur langfristigen Sicherung von niedrigen Finanzierungszinssätzen bietet ebenfalls Potenzial. Risiken für den Provisionsüberschuss liegen bei volatilen Kapital- und Aktienmärkten im verwalteten Wertpapier- und Fondsgeschäft.

Aufgrund der anhaltenden Niedrigzinsphase plant die Sparkasse, die Basis zur Generierung zinsunabhängiger Erträge durch indirekte bzw. direkte Investition in Immobilien schrittweise auszubauen.

Der Personalaufwand wird sich gemäß den Erwartungen in 2021 gegenüber 2020 auf 12,6 Mio. EUR erhöhen, dabei wurden prognostizierte Tariferhöhungen, Ein- und Austritte sowie dauerhafte Arbeitszeitveränderungen berücksichtigt. Es ist per saldo keine Erhöhung der Mitarbeiterkapazitäten geplant.

Der Sachaufwand (einschl. Immobilien) wird in 2021 leicht höher als im Vorjahr erwartet. Risiken bezüglich des Sachaufwands liegen in Preisniveausteigerungen. Chancen zur Reduzierung liegen in einem proaktiven Kostenmanagement. Die Sparkasse prognostiziert eine steigende Cost-Income-Ratio auf 75,3%.

Unter der Annahme der dargestellten Entwicklungen rechnet die Sparkasse mit einem Rückgang des Betriebsergebnisses vor Bewertung auf 0,52% der DBS.

Der Planwert für den Risikovorsorgeaufwand im Kreditgeschäft wird mit deutlich über den tatsächlichen Ergebnissen der Vorjahre angesetzt.

Die Sparkasse erwartet eine Seitwärtsentwicklung der mittel- bis langfristigen Kapitalmarktzinsen und eine im Verlauf des Jahres 2021 wieder positive wirtschaftliche Entwicklung. Bestehende Unsicherheitsfaktoren sind - neben der Corona-Pandemie - weiterhin vor allem der künftige geldpolitische Kurs und die Inflationserwartungen der Marktteilnehmer. Vor diesem Hintergrund erwartet die Sparkasse ein moderat negatives Bewertungsergebnis für das Wertpapiergeschäft.

Für das Betriebsergebnis nach Bewertung rechnet die Sparkasse mit einem deutlichen Rückgang. Insgesamt wird ein deutlich niedrigeres, aber auskömmliches positives Jahresergebnis, jedoch mit einer entsprechend geringeren Kapitalzuführung zum harten Kernkapital erwartet, so dass sich die harte Kernkapitalquote nur leicht erhöht.

Das anhaltende Niedrigzinsniveau und die aufsichtsrechtlichen Neuregelungen mit den entsprechenden Folgewirkungen werden die Ertragslage aufgrund einer zunehmend geringer werdenden Zinsspanne in den folgenden Jahren belasten.

Die Vermögenslage wird durch die vorgesehene Dotierung der Sicherheitsrücklage aus dem Jahresergebnis sowie die Aufstockung des Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB weiter gestärkt.

Die Liquiditätsreserve plant die Sparkasse in 2021 weiter zu stärken. Nicht zuletzt die zu erfüllende aufsichtsrechtliche Kennziffer LCR fordert einen angemessenen Bestand an hochliquiden Aktivbeständen der Eigenanlagen, sodass die komfortable Liquiditätsposition der Sparkasse hinsichtlich der möglichen Liquidierbarkeit in Stresssituationen weitergegeben sein wird.

Zusammenfassend ist festzuhalten, dass die Planung der Sparkasse vor dem weiterhin herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld unter den Rahmenbedingungen der Corona-Krise im Jahr 2021 belastet wird. Gleichwohl geht die Sparkasse derzeit weiterhin von mittelfristig auskömmlichen Ergebnissen aus.

Dem Lagebericht wurde gemäß den Vorgaben des Hessischen Sparkassengesetzes (HSpG) ein statistischer Bericht über die Erfüllung des öffentlichen Auftrages beigefügt.

Weilburg, im Mai 2021

Quellenangaben

Bundesagentur für Arbeit (Hrsg.): Presseinformation Nr. 1 und 2 vom 05.01.2021.

URLhttps://statistik.arbeitsagentur.de/presse/2021-01-jahresrückblick-2020

URLhttps://statistik.arbeitsagentur.de/presse/2021-02-der-arbeitsmarkt-im-dezember-2020

Jahresgutachten des Sachverständigenrates zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung "Corona-Krise gemeinsam bewältigen, Resilienz und Wachstum stärken". URL: www.sachverstaendigenrat-wirtschaft.de

IHK Limburg: "IHK KONJUNKTURUMFRAGE, "Heimische Wirtschaft kämpft sich durch die Krise". IHK - Pressemitteilung (27.01.2021).

Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen (Hrsg.): Das Verbundkonzept, Strategische Verbundziele. URL: https://www.sfg-ht/finanzgruppe/verbundkonzept

SGVHT-Rundschreiben Presse- und Öffentlichkeitsarbeit Nr. 003 vom 28.01.2021

Statistischer Bericht über die Erfüllung des öffentlichen Auftrags der Kreissparkasse Weilburg im Geschäftsjahr 2020 (§ 15 Abs. 2 Satz 2 HSpG i. V. m. § 2 HSpG)

I. Mitarbeiter, Geschäftsstellennetz und Förderung gemeinnütziger und kommunaler Belange

1. Mitarbeiter per 31.12.2020

Beschäftigte insgesamt	202
Auszubildende	8

2. Geschäftsstellennetz per 31.12.2020

Geschäftsstellen inkl. Hauptstelle	11
SB-Filialen	0
Geldautomaten	24
Terminals (inkl. GA) mit Überweisungsfunktion	11
Mobile Geschäftsstellen	2

3. Spenden und Sponsoring (ohne Stiftungen) im Geschäftsjahr 2020

In TEUR	Volumen	Anteil in %
Insgesamt	108	100,0
Davon Verwendung für:
• Soziales/ Bildung	34	31,4
• Kultur	43	39,8
• Umwelt	10	9,3
• Sport	10	9,3
• Forschung/Wirtschafts-/ Wissenschaftsförderung	0	0,0
• Sonstiges	11	10,2

4. "Sparkassen-Stiftung Limburg-Weilburg"

1. Stiftungskapital (in TEUR)	1.000, davon 500 Kreissparkasse Weilburg
am 31.12.2020	500 Kreissparkasse Limburg
2. Stiftungsausschüttungen im Geschäftsjahr 2020	Anteil Kreissparkasse Weilburg
Insgesamt (in TEUR):	12

Davon Verwendung für:	Volumen	Anteil in %
• Soziales/ Bildung	5	41,7
• Kultur	1	8,3
• Umwelt	1	8,3
• Sport	5	41,7
• Forschung/Wirtschafts-/ Wissenschaftsförderung	0	0,0
• Sonstiges	0	0,0

5. Steuerleistung im Geschäftsjahr 2020

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (in TEUR)	2.331
Sonstige Steuern (in TEUR)	42

II. Förderung der Vermögensbildung

1. Bilanzwirksame Anlagen

a) Kontenzahl

	31.12.2020
Sparkonten	18.904
Termingeldkonten	15
Konten für täglich fällige Gelder darunter:	50.767
• Geschäftsgirokonten	4.295
• Privatgirokonten	30.594
Summe	69.686
nachrichtlich:	909
Girokonten für Jedermann

b) Vermögensbildung

	31.12.2020
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden in TEUR	979.598
Davon:
• Spareinlagen	153.256
• Andere Verbindlichkeiten	826.342
Verbriefte Verbindlichkeiten	0
Nachrangige Verbindlichkeiten	0
Genussrechte	0

2. Bilanzneutrale Anlagen

a) Anzahl Kundendepots

	31.12.2020
Anzahl Kundendepots	6.246

b) Kundenwertpapiergeschäft - Bestände

	Bestand am 31.12.2020 (in TEUR)
Depotbestand	281.548

III. Befriedigung des örtlichen Kreditbedarfs

1. Forderungen an Kunden

	31.12.2020 (in TEUR)
Forderungen an Kunden	758.891

2. Darlehenszusagen und -auszahlungen im Geschäftsjahr 2020

Darlehenszusagen (in TEUR)	179.289
Darlehensauszahlungen (in TEUR)	164.443

IV. Girokonten auf Guthabenbasis

	31.12.2020
Girokonten auf Guthabenbasis, Anzahl	909

V. Beratung von Existenzgründern

	Geschäftsjahr 2020
Finanziertes Volumen (in TEUR)	110
Finanzierung davon durch
• Sparkassenmittel	70
• Öffentliche Fördermittel	40
• Eigenmittel Gründer	0
• Sonstige	0
Geplante Zahl von Arbeitsplätzen	4

VI. Vermittelte Förderkredite

Volumen (in TEUR)

17.317

Bericht des Verwaltungsrates

Der Verwaltungsrat der Kreissparkasse Weilburg nahm im Jahr 2020 die ihm aufgrund der sparkassenrechtlichen Bestimmungen obliegenden Aufgaben wahr. Er wurde vom Vorstand in fünf Sitzungen über die geschäftliche Entwicklung und die wirtschaftlichen Verhältnisse der Sparkasse sowie über alle besonderen Vorgänge unterrichtet.

Der Vorstand hat dem Verwaltungsrat den Jahresabschluss 2020 sowie den Geschäftsbericht für das Jahr 2020, der den Lagebericht enthält, vorgelegt. Die Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen hat die Buchführung, den Jahresabschluss sowie den Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020 geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.

In seiner heutigen Sitzung hat der Verwaltungsrat von dem Prüfungsergebnis Kenntnis genommen, den Jahresabschluss 2020 festgestellt, die Verteilung des Jahresüberschusses beschlossen, den Lagebericht gebilligt und dem Vorstand Entlastung erteilt.

Die Verwendung des Jahresüberschusses erfolgt entsprechend § 16 HSpG. Der Bilanzgewinn von TEUR 1.643 wird in voller Höhe in die Sicherheitsrücklage eingestellt.

Für die erfolgreiche Arbeit im abgelaufenen Jahr dankt der Verwaltungsrat dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern.

Weilburg, den 23. Juni 2021

Der Vorsitzende des Verwaltungsrates

Köberle, Landrat

Verwaltungsratsbeschluss Nr.19 Zur Sitzung vom 23.Juni 2021 Blatt 53 Andrea Klein 20906

TOP 4 Jahresabschluss 2020

a) Feststellung des Jahresabschlusses 2020 gemäß § 34 Abs. 1 Ziffer 6 und § 46 Abs. 2 der Satzung

Beschluss:

Nach Kenntnisnahme des Berichtes der Prüfungsstelle des Sparkassen* und Giroverbandes Hessen - Thüringen wird der Jahresabschluss 2020 gemäß § 34 Absatz 1 Ziffer 6 und § 46 Absatz 2 der Satzung der Kreissparkasse Weilburg durch den Verwaltungsrat wie folgt festgestellt:

Bilanzsumme	1.259.130.248,23 EUR
Jahresüberschuss 2020	1.642.592,23 EUR
Bilanzgewinn	1.642.592,23 EUR

erstellt: Cornelia Eberl

geprüft: Gerald Seftermuly

Der Vorstand

Abstimmungsergebnis:

[X] einstimmig [ ] mit folgendem Abstimmungsergebnis:

Ja-Stimmen [ ] Nein-Stimmen [ ] Enthaftungen [ ]

Beschlussbestätigung

Vorsitzender

Mitglied

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Kreissparkasse Weilburg

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Kreissparkasse Weilburg bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Kreissparkasse Weilburg für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft. Den im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten und dem Lagebericht beigefügten Bericht haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Sparkasse zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten Bericht.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

Bilanzierung und Bewertung von Forderungen an Kunden (Aktiva 4)

a) Sachverhalt und Problemstellung: Entsprechend ihrem gesetzlichen und satzungsrechtlichen Auftrag betreibt die Sparkasse das Kreditgeschäft mit Kunden vorrangig im Geschäftsgebiet der Sparkasse. Der Anteil des Kreditgeschäfts mit Kunden (Aktiva 4) macht 60,3 % der Bilanzsumme der Sparkasse zum 31. Dezember 2020 aus. Somit handelt es sich quantitativ um einen besonders bedeutsamen Aktivposten. Aus dem Bestand an Krediten können sich Bewertungsaufwendungen aufgrund der Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse der Kreditnehmer ergeben. Die grundsätzlichen Auswirkungen der Corona-Pandemie sowie insbesondere die zur Eindämmung der Corona-Pandemie verhängten Lock-Downs führen zu einer allgemein erhöhten Unsicherheit bezüglich der Prognose der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung und der Entwicklung der wirtschaftlichen Verhältnisse von Kreditnehmern. Neben der Bonitätsbeurteilung der Kreditnehmer erfolgt eine Bewertung der Kreditsicherheiten teilweise auf Basis geschätzter Werte.

Bewertungsaufwendungen im Kreditbereich können sich als Einzelwertberichtigungen, Pauschalwertberichtigungen oder als Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB in für Kreditinstitute gesetzlich zulässiger Weise ergeben. Die Methode zur Ermittlung der Pauschalwertberichtigungen hat die Sparkasse im Hinblick auf die erhöhten Prognoseunsicherheiten im Vergleich zum Vorjahr modifiziert. Aufgrund der quantitativen Bedeutung der Forderungen an Kunden, der erhöhten Prognoseunsicherheit und der mit der Forderungsbewertung verbundenen Ermessensspielräume stellt die Bewertung der Kundenforderungen im Hinblick auf potenzielle Auswirkungen auf die Ertragslage der Sparkasse einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

b) Prüferisches Vorgehen: Im Rahmen unserer Jahresabschlussprüfung haben wir Aufbau- und Funktionsprüfungen im Kreditbereich durchgeführt und hierbei insbesondere die Risikofrüherkennung der Sparkasse berücksichtigt. Im Rahmen der Aufbauprüfungen haben wir die Kreditprozesse der Sparkasse beurteilt und uns hierbei grundsätzlich an den Anforderungen an eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation (§ 25a KWG i. V. m. den Mindestanforderungen an das Risikomanagement - MaRisk) orientiert. Funktionsprüfungen haben wir im Rahmen einer Auswahl von Kreditengagements durchgeführt. Anhand dieser Kreditengagements haben wir sowohl die Wirksamkeit der Kreditgeschäftsprozesse (inkl. der Bilanzierungs- und Bewertungsprozesse) beurteilt als auch im Einzelfall das Erfordernis von Bewertungsmaßnahmen geprüft. Daneben haben wir im gesamten Prüfungsprozess analytische Prüfungshandlungen im Kreditbereich mit Bezug zu Bewertungsaufwendungen durchgeführt, z. B. anhand von Auswertungen der Kreditbestände, der Sicherheiten und der Risikovorsorge im Rahmen des internen Berichtswesens der Sparkasse oder der Kreditgeschäftsprozesse insbesondere im Bereich der Risikoklassifizierungsverfahren, der Risikofrüherkennung und der Problemkreditbearbeitung.

c) Verweis auf weitergehende Informationen: Weitere Informationen zur Bewertung der Forderungen an Kunden sind in Abschnitt A. des Anhangs "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" sowie den Anhangangaben zum Aktivposten "Forderungen an Kunden" (Abschnitt B.I. und B.II.) enthalten. Darüber hinaus verweisen wir auf die Darstellungen und Erläuterungen im Lagebericht (Abschnitte 1.8 Geschäftsentwicklung, 2.1 Ertragslage, 5.4.1 Adressenrisiken und 6. Prognosebericht).

Sonstige Informationen

Der Vorstand ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen:

―	den statistischen Bericht über die Erfüllung des öffentlichen Auftrags der Kreissparkasse Weilburg im Geschäftsjahr 2020 (§ 15 Abs. 2 Satz 2 HSpG i. V. m. § 2 HSpG), der dem Lagebericht beigefügt ist.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu Lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung des Vorstands (gesetzliche Vertreter) und des Verwaltungsrats (Aufsichtsorgan) für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Vorstand ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist.

Außerdem ist der Vorstand verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Sparkasse zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher beabsichtigter oder unbeabsichtigter falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der vom Vorstand dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Sparkasse ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Sparkasse.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den vom Vorstand dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben vom Vorstand zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind nach § 44 der Satzung der Kreissparkasse Weilburg i. V. m. § 340k Abs. 3 Satz 1 HGB gesetzlicher Abschlussprüfer der Sparkasse.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem Prüfungsbericht nach Artikel 11 EU-APrVO im Einklang stehen.

Wir haben die folgenden Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder Lagebericht konkretisiert bzw. angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die Sparkasse erbracht:

―	Prüfung nach § 89 Abs. 1 Satz 1, 2 und 5 WpHG
―	Prüfung der Tochtergesellschaft SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG.

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Die für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Frau Susann Scholze.

Frankfurt am Main, den 19. Mai 2021

Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen

Prüfungsstelle

Scholze, Wirtschaftsprüferin

2f:T4eaad,

Kreissparkasse Weilburg

Weilburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

eingetragen beim Amtsgericht	Limburg
Handelsregister-Nr.	HR A 2227

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2019

Aktivseite

		EUR	EUR	EUR	31.12.2018 TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			9.600.091,38		8.396
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank			50.786.500,11		10.167
				60.386.591,49	18.563
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
b) Wechsel			0,00		0
				0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			8.073.369,82		45.459
b) andere Forderungen			47.883.039,48		47.317
				55.956.409,30	92.776
4. Forderungen an Kunden				690.591.763,11	657.304
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	300.370.705,60				(299.544)
Kommunalkredite	47.201.432,24				(44.866)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
			0,00		0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		22.502.516,68			25.160
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	22.502.516,68				(25.160)
bb) von anderen Emittenten		161.556.703,69			162.202
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	107.521.493,71				(119.392)
			184.059.220,37		187.362
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00		0
Nennbetrag	0,00				(0)
				184.059.220,37	187.362
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				68.825.824,97	61.442
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen				7.906.826,94	7.919
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	577.426,76				(577)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				899.627,12	900
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				1.040.694,08	1.031
darunter: Treuhandkredite	1.003.530,42				(1.006)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			85.556,00		109
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00		0
				85.556,00	109
12. Sachanlagen				24.348.151,69	24.043
13. Sonstige Vermögensgegenstände				734.806,31	896
14. Rechnungsabgrenzungsposten				394.626,52	220
Summe der Aktiva				1.095.230.097,90	1.052.566

Passivseite
	EUR	EUR		EUR	31.12.2018 TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			20.648,82		17
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			80.437.120,17		70.182
				80.457.768,99	70.200
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		154.826.319,55			158.969
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		2.039.687,82			2.768
			156.866.007,37		161.737
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		701.951.288,11			663.481
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		20.901.881,24			28.648
			722.853.169,35		692.129
				879.719.176,72	853.866
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00		0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
				0,00	0
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				1.040.694,08	1.031
darunter:
Treuhandkredite	1.003.530,42				(1.006)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				735.208,49	994
6. Rechnungsabgrenzungsposten				278.729,06	269
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			4.593.045,00		3.985
b) Steuerrückstellungen			0,00		0
c) andere Rückstellungen			2.925.225,47		3.044
				7.518.270,47	7.030
8. (weggefallen)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				2.417.408,00	2.417
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				57.600.000,00	53.000
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital			0,00		0
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage		63.759.672,84			62.274
cb) andere Rücklagen		0,00			0
			63.759.672,84		62.274
d) Bilanzgewinn			1.703.169,25		1.486
				65.462.842,09	63.760
Summe der Passiva				1.095.230.097,90	1.052.566
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln			0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			42.473.258,69		39.822
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten			0,00		0
				42.473.258,69	39.822
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften			0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen			0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen			67.699.037,04		59.446
				67.699.037,04	59.446

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

	EUR	EUR	EUR		1.1.-31.12.2018 TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		16.961.327,70			18.971
darunter:
abgesetzte negative Zinsen	77.240,83				(110)
aus der Abzinsung von Rückstellungen	0,00				(0)
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		1.233.053,55			1.000
darunter:
abgesetzte negative Zinsen	0,00				(0)
			18.194.381,25		19.971
2. Zinsaufwendungen			1.442.331,41		2.309
darunter:
abgesetzte positive Zinsen	109.733,40				(161)
aus der Aufzinsung von Rückstellungen	836,06				(2)
				16.752.049,84	17.663
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapi			1.067.699,11		779
b) Beteiligungen			695.344,02		701
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			397.823,88		0
				2.160.867,01	1.481
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			7.958.172,88		7.141
6. Provisionsaufwendungen			856.492,97		751
				7.101.679,91	6.390
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestand!				0,00	0
darunter: Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken	0,00				(0)
8. Sonstige betriebliche Erträge				758.554,92	1.029
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung	5.327,42				(10)
aus der Abzinsung von Rückstellungen	11.725,05				(16)
9. (weggefallen)
				26.773.151,68	26.562
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		9.309.022,57			9.002
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		2.806.327,38			2.474
darunter:
für Altersversorgung	1.084.005,45				(837)
			12.115.349,95		11.477
b) andere Verwaltungsaufwendungen			5.705.022,06		5.399
				17.820.372,01	16.876
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				1.265.256,90	1.227
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				927.345,13	767
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung	146,76				(1)
aus der Aufzinsung von Rückstellungen	527.473,24				(466)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00		1.555
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			1.466.670,18		0
				1.466.670,18	1.555
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			0,00		82
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			207.929,03		0
				207.929,03	82
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				4.600.000,00	3.000
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				3.834.776,85	3.055
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			2.091.275,25		1.525
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			40.332,35		44
				2.131.607,60	1.569
25. Jahresüberschuss				1.703.169,25	1.486
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
				1.703.169,25	1.486
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage			0,00		0
b) aus anderen Rücklagen			0,00		0
				0,00	0
				1.703.169,25	1.486
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage			0,00		0
b) in andere Rücklagen			0,00		0
				0,00	0
29. Bilanzgewinn				1.703.169,25	1.486

ANHANG zum 31. Dezember 2019

der Kreissparkasse Weilburg

A. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Der Jahresabschluss der Kreissparkasse Weilburg zum 31. Dezember 2019 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.

Strukturierte Finanzinstrumente werden entsprechend den Vorgaben der Stellungnahme zur Rechnungslegung des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW RS HFA 22) grundsätzlich einheitlich bilanziert. Eine getrennte Bilanzierung der einzelnen Komponenten wird dann vorgenommen, wenn das eingebettete Derivat im Vergleich zum Basisinstrument wesentlich erhöhte oder zusätzlich andersartige Risiken oder Chancen aufweist und eine einheitliche Bilanzierung zu einer unzutreffenden Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage führen würde.

Die Wertpapiere des Anlagevermögens und der Liquiditätsreserve werden zu den Anschaffungskosten bzw. den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert.

Für die Ermittlung des Bewertungskurses haben wir die festverzinslichen Wertpapiere daraufhin untersucht, ob zum Bilanzstichtag ein aktiver Markt vorliegt. Für die Abgrenzung, ob ein aktiver Markt vorliegt, haben wir die Kriterien zugrunde gelegt, die in der MiFiD II (Markets in Financial Instruments Directive - Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014) für die Abgrenzung eines liquiden von einem illiquiden Markt festgelegt wurden. Auf Basis der genannten Abgrenzungskriterien liegen für die festverzinslichen Wertpapiere ausschließlich nicht aktive Märkte vor.

Deshalb haben wir die Bewertung durchgängig anhand von Kursen vorgenommen, die vom Finanzmarktdatenanbieter Refinitiv bereitgestellt wurden. Diesen Kursen liegt ein Discounted Cashflow-Modell zugrunde. Die Credit-Linked-Schuldscheindarlehen haben wir in Übereinstimmung mit der IDW Stellungnahme RS HFA 22 in ihre Bestandteile zerlegt und getrennt bilanziert. Zur Behandlung der getrennten Credit-Default-Swaps verweisen wir auf unsere Ausführungen zur Bilanzierung und Bewertung von Kreditderivaten.

Anteile an Investmentvermögen bewerten wir zu den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren von der Kapitalverwaltungsgesellschaft veröffentlichten investmentrechtlichen Rücknahmepreis.

Bei insgesamt 26,3 Mio EUR Anteilen an offenen Immobilienfonds, die wir dem Anlagevermögen zugeordnet haben, sind vertraglich geregelte Rückgabefristen zu beachten. Bei Nichtbeachtung dieser Fristen erhebt die jeweilige Kapitalverwaltungsgesellschaft bei 5,7 Mio EUR Anteilen einen Rückgabeabschlag. Bei 20,6 Mio EUR Anteilen wird von der Kapitalverwaltungsgesellschaft kein Rückgabeabschlag erhoben. Da eine vorfristige Rückgabe der Investmentanteile nicht beabsichtigt ist, haben wir den möglichen Rückgabeabschlag bei der Bewertung nicht berücksichtigt. Anteile an Investmentkommanditgesellschaften, die wir im Aktivposten 6 "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" ausgewiesen haben, bewerten wir nach den Grundsätzen für Beteiligungen.

Zinsswaps, die der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos dienen, werden in die verlustfreie Bewertung des Bankbuchs gemäß der IDW Stellungnahme RS BFA 3 einbezogen.

Die Sparkasse hat Kreditderivate (Credit-Default-Swaps) im Bestand, bei denen sie nur das Kreditausfallrisiko übernommen hat. Die Kreditderivate werden entsprechend den Vorgaben der IDW Stellungnahme RS BFA 1 bilanziert und bewertet. Es ist beabsichtigt, diese Kreditderivate bis zur Endfälligkeit bzw. bis zum Eintritt des Kreditereignisses zu halten. Dadurch kommen hier die Grundsätze für das Bürgschafts- und Garantiekreditgeschäft zur Anwendung und es erfolgt ein Ausweis als Eventualverbindlichkeit. Wird am Abschlussstichtag ernsthaft mit dem Eintritt des vereinbarten Kreditereignisses gerechnet, wird eine entsprechende Rückstellung gebildet. Die ausgewiesene Eventualverbindlichkeit wird um den Betrag der gebildeten Rückstellung gekürzt.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte des Anlagevermögens und die Sachanlagen bewerten wir zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Rückstellungen für Verpflichtungen mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger werden abgezinst. Bei der Ermittlung der im Zusammenhang mit der Rückstellungsbewertung entstehenden Aufwendungen und Erträge wird davon ausgegangen, dass die Änderung des Abzinsungssatzes zum Beginn der Periode eingetreten ist. Für Veränderungen des Verpflichtungsumfangs wird die Annahme getroffen, dass diese zum Periodenende eingetreten sind. Effekte aus der Änderung des Abzinsungssatzes oder der Restlaufzeit werden zusammen mit dem Aufzinsungsergebnis hinsichtlich des Passivpostens 7c) "andere Rückstellungen" in den GuV-Posten 8 "Sonstige betriebliche Erträge", GuV-Posten 12 "Sonstige betriebliche Aufwendungen" bzw. bei den Spareinlagen im GuV-Posten 2 "Zinsaufwendungen" ausgewiesen. Hinsichtlich des Passivpostens 7a) "Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen" wird der Effekt aus der Änderung des Abzinsungssatzes zusammen mit dem Aufzinsungsergebnis in dem GuV-Posten 12 "Sonstige betriebliche Aufwendungen" ausgewiesen.

Rückstellungen für Pensionen sind gemäß versicherungsmathematischen Grundsätzen nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. Dabei wurden die Heubeck-Richttafeln 2018 G und ein durchschnittlicher Marktzinssatz von 2,71 %, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt, zugrunde gelegt. Hierbei haben wir den von der Deutschen Bundesbank gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung ermittelten Zinssatz verwendet. Der durchschnittliche Marktzins wurde auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelt. Erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden mit 2,0 % p. a. berücksichtigt, erwartete Rentensteigerungen mit 1,5 % p. a.

Die Währungsumrechnung erfolgt nach § 256a HGB bzw. § 340h HGB. Eine besondere Deckung gemäß § 340h HGB sehen wir als gegeben an, soweit eine Identität von Währung und Betrag der gegenläufigen Geschäfte vorliegt. Bilanzposten und Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, die auf ausländische Währung lauten, sowie schwebende Fremdwährungskassageschäfte werden zum EZB-Referenzkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Die Umrechnungsergebnisse aus Geschäften und Beständen, die in die besondere Deckung einbezogen sind, werden saldiert je Währung ausgewiesen.

B. ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ SOWIE ZU DEN POSTEN UNTER DEM BILANZSTRICH

I. POSTENBEZOGENE ANGABEN

FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE

a) Forderungen an die eigene Girozentrale

Im Posten Forderungen an Kreditinstitute sind Forderungen an die Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Frankfurt am Main und Erfurt, in Höhe von 21.684 TEUR (Vorjahr: 59.142 TEUR) enthalten.

b) Nachrangige Vermögensgegenstände

Im Posten Forderungen an Kreditinstitute sind insgesamt nachrangige Vermögensgegenstände in Höhe von 3.900 TEUR (Vorjahr: 3.900 TEUR) enthalten, die vollständig auf Unterposten "b) andere Forderungen" entfallen.

c) Fristengliederung

	Restlaufzeiten
	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	TEUR
b) andere Forderungen (ohne Bausparguthaben)	-	1.000	38.000	7.292

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

FORDERUNGEN AN KUNDEN

a) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Im Posten Forderungen an Kunden sind Forderungen an verbundene Unternehmen sowie an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
	TEUR
Gesamtbetrag	5.427	5.798	5.000	7.500
(darunter nachrangige)	(5.412)	(5.798)	(-)	(-)

b) Nachrangige Vermögensgegenstände

Im Posten Forderungen an Kunden sind insgesamt nachrangige Vermögensgegenstände in Höhe von 5.412 TEUR (Vorjahr: 5.798 TEUR) enthalten.

c) Fristengliederung

	Restlaufzeiten
	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre	unbestimmte Laufzeit
	TEUR
Forderungen an Kunden	15.419	49.410	215.359	388.945	21.294

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND ANDERE FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE

a) Börsenfähige Wertpapiere

insgesamt	davon		darunter:
	börsennotiert	nicht börsennotiert	nicht mit dem Niederstwert bewertet
TEUR
184.059	135.938	48.121	-

b) Fristengliederung

Von den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden 25.492 TEUR in dem Jahr fällig, das auf den Bilanzstichtag folgt. Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

AKTIEN UND ANDERE NICHT FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE

a) Börsenfähige Wertpapiere

insgesamt	davon		darunter:
	börsennotiert	nicht börsennotiert	nicht mit dem Niederstwert bewertet
TEUR
68.826	-	68.826	-

b) Angaben zu Anteilen an Investmentvermögen

Zu Anteilen an Sondervermögen i. S. d. § 1 Abs. 10 KAGB, an denen die Sparkasse am 31. Dezember 2019 mehr als 10 % der Anteile hält, machen wir gemäß § 285 Nr. 26 HGB die folgenden Angaben:

Bezeichnung des Investmentvermögens	Marktwert	Differenz zum Buchwert	Ausschüttungen im Geschäftsjahr
	TEUR
Mischfonds
HAIG MB S-Plus	2.751	542	-
Mischfonds / Wertpapierspezialfonds
HI-Oberlahn Fonds	39.154	-	609

Teilweise unterliegen die dargestellten Investmentvermögen zum Bilanzstichtag einer Beschränkung in der Möglichkeit der täglichen Rückgabe. Bei dem Publikumsfonds HAIG MB S-Plus besteht die Möglichkeit der täglichen Rückgabe. Das Sondervermögen HI-Oberlahn Fonds unterliegt einem eingeschränkten Rückgaberecht. Der Gesellschaft bleibt vorbehalten, die Rücknahme der Anteile auszusetzen, wenn außergewöhnliche Umstände vorliegen.

BETEILIGUNGEN

Anteilsbesitz

Unter den Beteiligungen werden die Anteile an folgenden Unternehmen ausgewiesen:

Name	Sitz	Kapitalanteil	Eigenkapital	Ergebnis
		%	TEUR
Sparkassen - und Giroverband Hessen-Thüringen Körperschaft des öffentlichen Rechts	Frankfurt am Main und Erfurt	0,92	k.A.	k.A.
Hessisch -Thüringische Sparkassen - Beteiligungsgesellschaft mbH	Frankfurt am Main	0,93	1.893	553
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG	Bad Homburg v. d. Höhe	0,11	652.453	50.404
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG	Neuhardenberg	0,11	3.366.585	k.A.
S-International Mittelhessen GmbH	Gießen	15,23	882	376
Wirtschaftsföderung Limburg - Weilburg-Diez GmbH	Limburg	5,00	433	33
Visa Inc.	Foster City, USA	k.A.	k.A.	k.A.

Bei den Angaben zum Eigenkapital bzw. zu den Jahresergebnissen handelt es sich bei der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG um das Ergebnis des Jahres 2017/2018. Bei allen weiteren Beteiligungsgesellschaften handelt es sich um das Eigenkapital bzw. das Ergebnis des Jahres 2018.

ANTEILE AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN

Anteilsbesitz

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen wird der Anteil an folgendem Unternehmen ausgewiesen:

Name	Sitz	Kapitalanteil	Eigenkapital	Ergebnis
		%	TEUR
SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG	Weilburg	100	659	266

Nach dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 beträgt bei der SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG die Bilanzsumme 6.311 TEUR bzw. die Umsatzerlöse 1.018 TEUR und der Jahresüberschuss 266 TEUR. Eine Einbeziehung des Tochterunternehmens in einen Konzernabschluss hätte einen unwesentlichen Einfluss auf die Bilanzsumme, das Eigenkapital und den Jahresüberschuss. Im Hinblick auf das durch den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 der Sparkasse vermittelte, den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist das verbundene Unternehmen insgesamt von untergeordneter Bedeutung, sodass gemäß § 296 HGB die Aufstellung eines Konzernabschlusses unterbleiben konnte.

TREUHANDVERMÖGEN

Das Treuhandvermögen betrifft mit 1.004 TEUR Forderungen an Kunden und mit 37 TEUR Forderungen an Kreditinstitute.

SACHANLAGEN

Grundstücke und Gebäude

Die Grundstücke und Bauten entfallen mit Buchwerten von 16,8 Mio EUR auf von der Sparkasse im Rahmen ihrer eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten und mit Buchwerten von 5,9 Mio EUR auf nicht sparkassenbetrieblich genutzte Grundstücke und Bauten.

Die Kreissparkasse Weilburg hat für den Neubau der Wohnanlage in Löhnberg finanzielle Zuwendungen der öffentlichen Hand in Höhe von 407 TEUR erhalten. In Ausübung des Bewertungswahlrechtes erfolgt eine Minderung der Anschaffungskosten gemäß § 255 HGB.

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind 62 TEUR Agien aus Forderungen enthalten (Vorjahr: 47 TEUR).

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KREDITINSTITUTEN

a) Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale

b) Fristengliederung

	Restlaufzeiten
	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	TEUR
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	18.669	3.210	33.832	24.729

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KUNDEN

a) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Im Posten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
	TEUR
Gesamtbetrag	946	958	109	271

b) Fristengliederung

	Restlaufzeiten
	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	TEUR
a) Spareinlagen
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	725	1.093	222
b) andere Verbindlichkeiten
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	17.308	522	2.804	268

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

TREUHANDVERBINDLICHKEITEN

Die Treuhandverbindlichkeiten entfallen mit 1.004 TEUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und mit 37 TEUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Kunden.

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagien aus Forderungen in Höhe von 148 TEUR (Vorjahr: 101 TEUR) enthalten.

RÜCKSTELLUNGEN

Der Differenzbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 3 HGB zwischen der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem Marktzins, der sich bei einer zehnjährigen Durchschnittsbildung ergibt, und mit dem Marktzins, der sich bei einer siebenjährigen Durchschnittsbildung ergibt, beträgt 654 TEUR. Zur daraus resultierenden Ausschüttungssperre verweisen wir auf unsere Ausführungen zum Bilanzgewinn.

NACHRANGIGE VERBINDLICHKEITEN

Für von der Sparkasse zum Zwecke der Anerkennung als aufsichtsrechtliche Eigenmittel eingegangene nachrangige Verbindlichkeiten sind im Geschäftsjahr insgesamt Aufwendungen von 97 TEUR angefallen. In der Bilanz sind unter diesem Posten keine anteiligen Zinsen enthalten.

Nachrangige Verbindlichkeiten größer als 10 % des Gesamtbetrags der nachrangigen Verbindlichkeiten

Betrag TEUR	Emissionsjahr	Zinssatz in %	Fällig im Jahr
450	2010	4,10	2020
400	2010	4,00	2020

Die von der Sparkasse begebenen nachrangigen Verbindlichkeiten wurden nach den Vorgaben des KWG a. F. in der Zeit bis zum 31. Dezember 2011 begeben.

Eine vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung der Sparkasse kann bei diesen nachrangigen Verbindlichkeiten nicht entstehen. Die von der Sparkasse eingegangenen nachrangigen Verbindlichkeiten können im Falle der Insolvenz oder der Liquidation der Sparkasse erst nach Befriedigung aller nicht nachrangigen Gläubiger zurückgezahlt werden. Sie dienen der Verstärkung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Sparkasse und werden im Rahmen der Übergangsregelungen der CRR angerechnet.

Die Sparkasse hat sich bei diesen Verbindlichkeiten ein außerordentliches Kündigungsrecht Vorbehalten. Danach kann sie die nachrangigen Verbindlichkeiten unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von zwei Jahren jeweils zum Ende eines Geschäftsjahrs, frühestens zum Ende des fünften Geschäftsjahrs, das dem Ausgabejahr folgt, kündigen, wenn entweder eine Rechtsvorschrift in der Bundesrepublik Deutschland erlassen, geändert oder in einer Weise angewendet wird, die bei der Sparkasse zu einer höheren Steuerbelastung führt als zum Zeitpunkt ihrer Ausgabe, oder die Anerkennung nachrangiger Verbindlichkeiten als aufsichtsrechtliche Eigenmittel im Sinne des KWG a. F. entfällt oder beeinträchtigt wird. Nach Auffassung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht steht der Sparkasse aufgrund der verminderten Anrechnung als aufsichtsrechtliche Eigenmittel im Rahmen der Übergangsregelungen der CRR kein außerordentliches Kündigungsrecht zu.

Die nachrangigen Verbindlichkeiten von insgesamt 1.567 TEUR, die im Einzelfall 10 % des Gesamtbetrags der nachrangigen Verbindlichkeiten nicht übersteigen, haben eine Verzinsung von 4,0 % bis 4,1 % und Laufzeiten von zehn Jahren; alle nachrangigen Verbindlichkeiten werden in dem Jahr, das auf den Bilanzstichtag folgt, fällig.

EVENTUALVERBINDLICHKEITEN

Im Posten Eventualverbindlichkeiten sind Credit Default Swaps für strukturierte Schuldscheindarlehen der DekaBank in Höhe von insgesamt 15 Mio EUR enthalten, bei denen die Landesbank Hessen-Thüringen Referenzschuldner ist (Vorjahr: 15 Mio EUR). Die übernommenen Verpflichtungen waren nicht zu passivieren, da wir aufgrund der Bonität der Kreditnehmerin davon ausgehen, dass diese die zugrunde liegenden Verpflichtungen erfüllen wird und wir daher nicht in Anspruch genommen werden.

ANDERE VERPFLICHTUNGEN

Im Posten "Andere Verpflichtungen" sind keine Einzelbeträge enthalten, die in Bezug auf die Gesamttätigkeit der Sparkasse von wesentlicher Bedeutung sind.

II. MEHRERE POSTEN DER BILANZ BETREFFENDE ANGABEN

FINANZANLAGEN

	Anschaffungskosten	Veränderungen des Geschäftsjahrs	Buchwert inkl. abgegrenzter Zinsen
	1.1.2019		31.12.2019	31.12.2018
	TEUR
Forderungen an Kreditinstitute	36.950	5	36.955	36.950
Forderungen an Kunden	28.496	-8.145	20.351	28.496
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	25.464	10.376	35.840	25.464
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	9.780	17.683	27.463	9.780
Beteiligungen	11.658	-12	7.907	7.919
Anteile an verbundenen Unternehmen	900	-	900	900

Von der Zusammenfassungsmöglichkeit des § 34 Abs. 3 Satz 2 RechKredV wurde Gebrauch gemacht.

SACHANLAGEN, IMMATERIELLE ANLAGEWERTE UND SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

	Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten	Betriebs- und Geschäftsausstattung	Anlagen im Bau	Immaterielle Anlagewerte	Sonstige Vermögensgegenstände ohne abgegrenzte Zinsen
	TEUR
Anschaffungs- und Herstellungskosten
Stand am 1.1.2019	35.174	6.950	448	1.109	97
Zugänge	319	295	924	20	-
Abgänge	-	932	-	3	-
Umbuchungen	767	-	-767	-	-
Stand am 31.12.2019	36.260	6.313	605	1.126	97
kumulierte Abschreibungen
Stand am 1.1.2019	13.369	5.161	-	1.000	-
Abschreibungen des Geschäftsjahrs	821	402	-	43	-
Zuschreibungen des Geschäftsjahrs	-	-	-	-	-
kumulierte Abschreibungen auf Abgänge	-	923	-	3	-
kumulierte Abschreibungen auf Zugänge	-	-	-	-	-
Umbuchungen	-	-	-	-	-
Stand am 31.12.2019	14.190	4.640	-	1.040	-
Buchwert am 31.12.2018	21.805	1.789	448	109	97
Buchwert am 31.12.2019	22.070	1.673	605	86	97

VERMÖGENSGEGENSTÄNDE UND VERBINDLICHKEITEN IN FREMDWÄHRUNG

Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von 3.577 TEUR und Verbindlichkeiten im Gesamtbetrag von 3.624 TEUR (darunter Eventualverbindlichkeiten 56 TEUR).

ALS SICHERHEIT ÜBERTRAGENE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE

Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Vermögensgegenstände in Höhe von 77,1 Mio EUR (Vorjahr: 70,2 Mio EUR) als Sicherheit übertragen. Dies betrifft mit 32,6 Mio EUR (Vorjahr: 25,3 Mio EUR) Buchwerte von Wertpapieren (incl. Zinsabgrenzungen), die der Deutschen Bundesbank für Refinanzierungszwecke verpfändet wurden. Weiterhin wurden 40,8 Mio EUR (Vorjahr: 44,9 Mio EUR) aus dem Förderprogramm (Weiterleitungsdarlehen) an die Landesbank Hessen-Thüringen und 2,9 Mio EUR (Vorjahr: 3,0 Mio EUR) an die Landesbank Baden-Württemberg abgetreten.

C. ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

I. POSTENBEZOGENE ANGABEN

PROVISIONSERTRÄGE

SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten folgende wesentliche Einzelbeträge:

	2019	2018
	TEUR
Mieterträge	413	301

SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten folgende wesentliche Einzelbeträge:

	2019	2018
	TEUR
Aufzinsung von Rückstellungen	527	466

BILANZGEWINN

a) Ausschüttungsgesperrte Beträge

Nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB besteht ein Betrag von 654 TEUR.

b) Gewinnverwendungsvorschlag

Der Vorstand schlägt vor, aus dem für das Geschäftsjahr 2019 ausgewiesenen Bilanzgewinn 1.703 TEUR der Sicherheitsrücklage zuzuführen. Der Gewinnverwendungsvorschlag berücksichtigt § 16 HSpG.

D. SONSTIGE ANGABEN

VORGÄNGE VON BESONDERER BEDEUTUNG, DIE NACH DEM SCHLUSS DES GESCHÄFTSJAHRS EINGETRETEN UND WEDER IN DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG NOCH IN DER BILANZ BERÜCKSICHTIGT SIND

Aktuelle Verunsicherungen und Verwerfungen an den Finanzmärkten, verursacht durch die Covid-19 Pandemie, treffen auch die Sparkasse. Die Bewertungsaufwendungen für den Wertpapiereigenbestand betragen zum 21. April 2020 2,2 Mio EUR. Sofern diese Bewertungsaufwendungen auch zum 31. Dezember 2020 erforderlich sein werden, wird dies die Ertragslage der Sparkasse erheblich belasten.

ANGABEN ZU TERMINGESCHÄFTEN GEMÄß § 36 RECHKREDV

	Nominalbeträge der Termingeschäfte in TEUR
	nach Restlaufzeiten
	bis ein Jahr	über ein bis fünf Jahre	über fünf Jahre	insgesamt
Zinsrisiken
Forward -Payer-Zinsswaps	-	10.000	-	10.000
darunter Deckungsgeschäfte	-	10.000	-	10.000

DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE, DIE NICHT ZUM BEIZULEGENDEN ZEITWERT BILANZIERT WURDEN

Die Volumina und die beizulegenden Zeitwerte der derivativen Geschäfte stellen sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:

Geschäftsart	Nominalwerte		beizulegender Zeitwert zum 31.12.2019
	31.12.2019	31.12.2018	positiv	negativ
	TEUR
Zinsrisiken
Forward -Payer-Zinsswaps	10.000	5.000	-	-356
Insgesamt	10.000	5.000	-	-356

Da für die Zinsswaps keine Marktwerte vorhanden waren, haben wir die beizulegenden Zeitwerte mithilfe eines anerkannten Bewertungsmodells ermittelt. Dabei haben wir ein Barwert-Modell genutzt und die folgenden Bewertungsparameter verwendet: erwartete zukünftige Cashflows, Zinssätze, die sich nach der aktuellen Zinsstrukturkurve richten und Volatilitäten, die auf Basis aktueller Marktdaten vergleichbarer Instrumente ermittelt wurden.

NICHT IN DER BILANZ ENTHALTENE SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN

Als zusätzliche neben den nationalen Sicherungseinrichtungen existierende Vorsorge entfaltet darüber hinaus der regionale Reservefonds der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen instituts- und gläubigerschützende Wirkung. Der Fonds wird von den Mitgliedssparkassen des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen (SGVHT) und der Landesbank Hessen-Thüringen sukzessive dotiert, bis 5 Promille der Bemessungsgrundlage (Gesamtrisikoposition, nach der sich die bankaufsichtsrechtlich erforderlichen Eigenmittel errechnen) erreicht sind. Die Einzahlungsverpflichtung eines Instituts bemisst sich risikoorientiert unter Berücksichtigung von Bonus- und Malusfaktoren. Bis zur vollständigen Bareinzahlung des Gesamtvolumens übernimmt der SGVHT die Haftung für die Zahlung des ausstehenden Differenzbetrags, der auf erstes Anfordern bei den Instituten eingezogen werden kann.

Im Zusammenhang mit einer verbindlichen Zeichnungszusage für Anteile an Investmentvermögen betragen die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB 43,7 Mio EUR.

Im Zusammenhang mit dem Neubau der Wohnanlage Löhnberg bestehen aus abgeschlossen Verträgen finanzielle Verpflichtungen gegenüber dem Generalunternehmer in Höhe von 2,3 Mio EUR.

ANGABEN ZU MITTELBAREN PENSIONSVERPFLICHTUNGEN GEMÄß ART. 28 EGHGB

Die ZVK finanziert ihre Versorgungsverpflichtungen im Umlageverfahren. Hierbei wird im Rahmen eines Abschnittdeckungsverfahrens ein Umlagesatz bezogen auf die zusatzversorgungspflichtigen Entgelte der versicherten Beschäftigten ermittelt. Die ZVK erhebt zusätzlich zur Deckung der im ehemaligen Gesamtversorgungssystem entstandenen Versorgungsansprüche ein Sanierungsgeld. Im Geschäftsjahr 2019 betrug das Sanierungsgeld 2,3 %. Insgesamt betrug im Geschäftsjahr 2019 der Finanzierungssatz (Umlagesatz und Sanierungsgeld) 7,0 % der umlagepflichtigen Gehälter. Der Umlagesatz bleibt im Jahr 2019 unverändert.

Der Rechtsanspruch der versorgungsberechtigten Mitarbeiter zur Erfüllung des Leistungsanspruchs gemäß ATV-K richtet sich gegen die ZVK, während die Verpflichtung der Sparkasse ausschließlich darin besteht, der ZVK im Rahmen des mit ihr begründeten Mitgliedschaftsverhältnisses die erforderlichen, satzungsmäßig geforderten Finanzierungsmittel zur Verfügung zu stellen. Die Gesamtaufwendungen für die Zusatzversorgung bei versorgungspflichtigen Entgelten von 8,5 Mio EUR betrugen im Geschäftsjahr 2019 714 TEUR.

Nach der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) in seiner Stellungnahme zur Rechnungslegung "IDW RS HFA 30 n. F. Handelsrechtliche Bilanzierung von Altersversorgungsverpflichtungen" vertretenen Rechtsauffassung begründet die Durchführung der betrieblichen Altersversorgung bei einem externen Versorgungsträger wie der ZVK handelsrechtlich eine mittelbare Versorgungsverpflichtung. Die ZVK hat im Auftrag der Sparkasse den nach Rechtsauffassung des IDW zu ermittelnden Barwert der auf die Sparkasse im umlagefinanzierten Abrechnungsverband entfallenden Leistungsverpflichtung zum 31. Dezember 2019 ermittelt. Unabhängig davon, dass es sich bei dem Kassenvermögen um Kollektivvermögen aller Mitglieder des umlagefinanzierten Abrechnungsverbandes handelt, ist es gemäß IDW RS HFA 30 n. F. für Zwecke der Angaben im Anhang nach Art. 28 Abs. 2 EGHGB anteilig in Abzug zu bringen. Auf dieser Basis beläuft sich der gemäß Art. 28 Abs. 2 EGHGB anzugebende Betrag auf 18.653 TEUR.

Der Barwert der auf die Sparkasse entfallenden Leistungsverpflichtung wurde in Anlehnung an die versicherungsmathematischen Grundsätze und Methoden (Anwartschaftsbarwertverfahren), die auch für unmittelbare Pensionsverpflichtungen angewendet wurden, unter Berücksichtigung einer gemäß Satzung der ZVK unterstellten jährlichen Rentensteigung von 1 % und unter Anwendung der im Hinblick auf die Bestandsspezifika der ZVK modifizierten Heubeck-Richttafeln RT 2005 G ermittelt. Als Diskontierungszinssatz wurde gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB i. V. m. der Rückstellungsabzinsungsverordnung der auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz von 2,71 % verwendet, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Da es sich nicht um ein endgehaltbezogenes Versorgungssystem handelt, sind erwartete Gehaltssteigerungen nicht zu berücksichtigen. Die Daten zum Versichertenbestand der Versorgungseinrichtung per 31. Dezember 2019 liegen derzeit noch nicht vor, sodass auf den Versichertenbestand per 31. Dezember 2018 abgestellt wurde.

Vielmehr bestätigt der verantwortliche Aktuar der ZVK in diesem Gutachten die Angemessenheit der rechnungsmäßigen Annahmen zur Ermittlung des Finanzierungssatzes und bestätigt auf Basis des versicherungsmathematischen Äquivalenzprinzips die dauernde Erfüllbarkeit der Leistungsverpflichtungen der ZVK.

BEZÜGE DER ORGANMITGLIEDER

Die ausgezahlten und erfolgswirksamen Bezüge des Vorstands stellen sich für das Jahr 2019 wie folgt dar:

	erfolgsunabhängige Komponenten	erfolgsbezogene Komponenten	Bezüge des Geschäftsjahres
	in TEUR
Herr Hastrich	237	31	268
Herr Gürtler	202	25	227
Gesamtbezüge des Vorstands	495

Die Vorstandsmitglieder haben in den Fällen der Dienstunfähigkeit, der Nichtwiederanstellung und des Ausscheidens wegen Erreichens der gesetzlichen Altersgrenze (65. Lebensjahr) einen Ruhegehaltsanspruch. Ausgehend vom vereinbarten ruhegehaltsfähigen Gehalt, das als Bemessungsgrundlage für das Ruhegehalt dient, steht den Vorstandsmitgliedern ein jährlich prozentual ansteigender Ruhegehaltsanspruch zu. Das Ruhegehalt beträgt bei Beginn des sechsten Jahres der Vertragszeit 35 % des ruhegehaltsfähigen Jahresgehalts und steigt einschließlich des sechsten mit jedem weiteren zurückgelegten Jahr bis zum Beginn des 16. Vertragsjahres um 2,5 %-Punkte und danach um 1,5 %-Punkte bis zum Höchstsatz von 75 % des ruhegehaltsfähigen Gehalts. Bei vorzeitigem Ausscheiden durch Dienstunfall erhöht sich der Ruhegehaltssatz um 10 % bis zum Höchstsatz von 75 %. Der erworbene Ruhegehaltsanspruch beträgt zum Stichtag 31. Dezember 2019 bei Herrn Hastrich rund 120 TEUR, bei Herrn Gürtler rund 75 TEUR. Die Hinterbliebenen erhalten 60 % Witwen- oder Witwerrente bzw. 10 % Waisengeld als Halbwaise und 20 % Waisengeld als Vollwaise jeweils bezogen auf das dem Vorstandsmitglied zustehende Ruhegehalt; insgesamt sind die Ruhegehälter jedoch auf zusammen 100 % bezogen auf den Ruhegehaltsanspruch des Vorstandsmitglieds beschränkt. Die Dynamisierung der laufenden Versorgungsbezüge erfolgt gemäß der Anpassung der Versorgungsbezüge der Beamten im Land Hessen. Renten aus der gesetzlichen Rentenversicherung werden in vollem Umfang auf die Versorgungsbezüge angerechnet. Einkünfte und Versorgungsleistungen aus einer anderweitigen Beschäftigung werden ebenfalls auf die Versorgungsbezüge angerechnet, wobei der Teil anrechnungsfrei bleibt, der zusammen mit der von der Sparkasse gewährten Versorgung die Höhe des vertraglich vereinbarten ruhegehaltsfähigen Jahresgehalts nicht übersteigt. Für Einkünfte aus einer laufenden Beschäftigung erfolgt die Anrechnung bis zur Vollendung des 62. Lebensjahres.

Für unsere Verpflichtungen haben wir Pensionsrückstellungen in folgendem Umfang gebildet:

	Pensionsrückstellung zum 31. Dezember 2019	darunter Zuführung im Geschäftsjahr 2019
	TEUR
Herr Hastrich	1.668	178
Herr Gürtler	1.006	85

Im Geschäftsjahr 2019 ergab sich aufgrund der Vertragsverlängerung bei Herrn Hastrich eine Erhöhung der Versorgungszusage ab September 2019. Bei der Versorgungszusage von Herrn Gürtler ergab sich in 2019 keine Änderung zum Vorjahr.

Im Geschäftsjahr 2019 betrugen die Gesamtbezüge der Verwaltungsratsmitglieder 57 TEUR.

Für frühere Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen ergaben sich im gleichen Zeitraum Gesamtbezüge von 187 TEUR. Für diesen Personenkreis haben wir insgesamt 1.761 TEUR

zurückgestellt; dieser Betrag trägt sämtlichen Pensionsverpflichtungen gegenüber diesem Personenkreis Rechnung.

KREDITE AN ORGANE

Der Gesamtbetrag der an Vorstandsmitglieder gewährten Kredite beträgt 27 TEUR. An Mitglieder des Verwaltungsrats wurden Kredite von 1.585 TEUR gewährt.

MITARBEITER UND MITARBEITERINNEN

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:

	2019	2018
Vollzeitkräfte	99	97
Teilzeit- und Ultimokräfte	89	89
Auszubildende	5	6
Nicht bankspezifisch Beschäftigte	3	3
Insgesamt	196	195

ANGABE DES ABSCHLUSSPRÜFERHONORARS NACH § 285 NR. 17 HGB

In der Gewinn- und Verlustrechnung sind folgende Honorare für unseren Abschlussprüfer, die Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbands Hessen-Thüringen, enthalten:

	TEUR
Honorar für Abschlussprüfungsleistungen	146
Honorar für andere Bestätigungsleistungen	20
Insgesamt	166

ANGABEN ZU DEN LATENTEN STEUERN NACH § 285 NR. 29 HGB

Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen der Handelsbilanz und den steuerrechtlichen Wertansätzen bestehen zum Bilanzstichtag Steuerlatenzen. Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen Steuerbelastungen von 0,8 Mio EUR durch absehbare Steuerentlastungen überdeckt. Für den Überhang aktiver latenter Steuern wurde das Aktivierungswahlrecht nicht genutzt.

Die künftigen Steuerbelastungen resultieren ausschließlich aus unterschiedlichen Wertansätzen bei den Wertpapieren. Ohne Berücksichtigung der aufgrund des Bildens von Vorsorgereserven nach § 340f HGB entstandenen Ansatzunterschiede entfallen die künftigen Steuerentlastungen zu 30 % auf unterschiedliche Wertansätze bei den Beteiligungen, zu 41 % bei den Rückstellungen, zu 23 % bei den Wertpapieren sowie zu 6 % bei Einzelwertberichtigungen auf Kundenforderungen.

Der Ermittlung der latenten Steuern wurde ein Steuersatz von 29,099 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag) zugrunde gelegt. Aus Beteiligungen an Personengesellschaften resultierende, lediglich der Körperschaftsteuer und dem Solidaritätszuschlag unterliegende Differenzen wurden bei den Berechnungen mit 15,825 % bewertet.

VERWALTUNGSRAT UND VORSTAND

Verwaltungsrat

Vorsitzender	Stellvertretender Vorsitzender
Michael Köberle	Dr. Frank Schmidt
Landrat im Landkreis Limburg-Weilburg	Bürgermeister in Löhnberg
Mitglieder
Friedhelm Bender	Bürgermeister a. D.
Dr. Ralf Bletz	Rechtsanwalt und Notar, Kanzlei Dr. Bletz, Weilburg
Prof. Dr. Dr. Bettina Dannewitz (bis 30. August 2019)	Zahnärztin, Gemeinschaftspraxis Dres. Dannewitz & Glass, Weilburg
Willy Eltgen	Versicherungsangestellter, Helvetia Versicherung, Frankfurt a. M.
Jan Erbe	Leiter Marktbereich Individualkunden ^*
Alexandra Güth BU	Manager, TNT Express Special Services & Manager TNT Mehrwertlogistik GmbH
Dr. Johannes Hanisch	Bürgermeister in Weilburg
Oliver Bernd Herbert	Geschäftsführer und Inhaber, Edision Wesley Kleinfield GmbH, Limburg
Ruprecht Keller	selbstständiger Steuerberater, Waldernbach
Uwe Ketter	Mitarbeiter Marktbereich Firmenkunden ^*
Matthias Knaust (seit 11. November 2019)	Studienrat a. D.
Stephan May	Leiter Regionalbereich Taunus ^*
Christine Ost	Privatkundenberaterin ^*
Sybille Theis-Schermuly	Mitarbeiterin Marktservice Kredit ^*

^* jeweils der Kreissparkasse Weilburg

Vorstand

Vorsitzender	Mitglied
Stefan Hastrich	Stephan Gürtler

Der Vorstandsvorsitzende Herr Hastrich ist Mitglied im Verwaltungsrat der Landesbank Hessen-Thüringen.

Weilburg, den 22. April 2020

Kreissparkasse Weilburg

Der Vorstand

Gürtler

Hastrich

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG - "Länderspezifische Berichterstattung"

Die Kreissparkasse Weilburg hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Sparkasse in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Kreissparkasse Weilburg besteht im Wesentlichen darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Kreissparkasse Weilburg definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2019 beträgt der Umsatz 26.773 TEUR.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt im Jahresdurchschnitt 154.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 3.835 TEUR.

Die Steuern auf den Gewinn belaufen sich auf 2.091 TEUR. Die Steuern betreffen ausschließlich laufende Steuern.

Die Kreissparkasse Weilburg hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Der Verwaltungsrat der Kreissparkasse Weilburg hat den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 am 17. Juni 2020 festgestellt und den Lagebericht gebilligt.

Kreissparkasse Weilburg

Der Vorstand

Stefan Hastrich

Stephan Gürtler

Lagebericht 2019

Kreissparkasse Weilburg

Inhaltsverzeichnis

1 Geschäftstätigkeit und Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

1.2 Branchensituation Kreditinstitute

1.3 Rechtliche Rahmenbedingungen

1.4 Sicherungseinrichtung

1.5 Marktstellung

1.6 Öffentlicher Auftrag / Gesellschaftliches Engagement

1.7 Vertriebsausrichtung

1.8 Geschäftsentwicklung

1.8.1 Bilanzwirksames Kunden- und Eigengeschäft

1.8.2 Nicht bilanzwirksames Kundengeschäft Wertpapiergeschäft mit Kunden.

1.8.3 Nicht bilanzwirksames Eigengeschäft

2 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

2.1 Ertragslage

2.2 Finanzlage / Liquidität

2.3 Vermögenslage

2.4 Gesamtbeurteilung der wirtschaftlichen Lage

3 Personalbereich

4 Nachtragsbericht

5 Risikosteuerung und -berichterstattung

5.1 Grundlagen des Risikomanagements

5.2 Risikomanagementprozess

5.3 Risikobegrenzung und Limitsystem

5.4 Risikoarten

5.4.1 Adressenrisiken

5.4.2 Marktpreisrisiken

5.4.3 Liquiditätsrisiken

5.4.4 Operationelle Risiken

5.5 Zusammenfassende Darstellung und Beurteilung der Risikolage

6 Prognosebericht

Quellenangaben

1 Geschäftstätigkeit und Rahmenbedingungen

1.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft verlor 2019 deutlich an Schwung. Als ein Auslöser für den Verlust an Wachstumsdynamik gelten die Handelskonflikte zwischen den Vereinigten Staaten von Amerika und der Volksrepublik China. Dabei blieb das Wachstum in den USA selbst recht robust, der Welthandel erlitt jedoch einen größeren Rückschlag. Betroffen waren vor allem diejenigen Länder, die mit hohen Anteilen von Exporten und Importen im Vergleich zu ihrem Inlandsprodukt weit in die Weltwirtschaft integriert sind. Der Euroraum insgesamt entwickelte sich 2019 etwas günstiger als Deutschland, allerdings mit Unterschieden zwischen den übrigen Mitgliedstaaten.

Die deutsche Volkswirtschaft wuchs gemessen am realen Bruttoinlandsprodukt 2019 um 0,6 %. Das ist die schwächste Jahreswachstumsrate seit 2013. Wegen der zuvor herrschenden Überauslastung nach dem langjährigen Aufschwung war die sich einstellende Kapazitätsauslastung 2019 insgesamt noch gut, allerdings mit deutlichen Unterschieden zwischen den einzelnen Branchen. Bei der Beurteilung der konjunkturellen Dynamik im Jahr 2019 ist zu beachten, dass es sehr deutliche Unterschiede zwischen den einzelnen Sektoren der Volkswirtschaft gab. Die Bautätigkeit boomte 2019 weiter; und auch viele Dienstleistungsbranchen und somit weite Teile der Binnenwirtschaft entwickelten sich gut. Gegenläufige Rückgänge konzentrierten sich dagegen im verarbeitenden Gewerbe, vor allem in den exportorientierten Industriezweigen. Der private Konsum war mit realen Zuwächsen von 1,6 % stark aufwärtsgerichtet. Er wurde von einer guten Arbeitsmarktlage und steigenden Einkommen gestützt. Die Sparquote der privaten Haushalte blieb dabei mit 10,9 % praktisch unverändert. Der statistisch definierte Preisauftrieb blieb 2019 ähnlich wie schon in den vorangegangenen Jahren moderat. In Deutschland stiegen die Verbraucherpreise um 1,4 %, auf der Ebene des Euroraums waren es 1,2 %. Die Entwicklung blieb damit weiterhin unter der Zielgröße, die die Europäischen Zentralbank zugrunde legt. ¹

Der Arbeitsmarkt hat sich zum Jahresende weitestgehend stabil gezeigt. Spuren der konjunkturellen Schwächephase sind aber erkennbar. Die Arbeitslosenquote hat sich im Vergleich zum Dezember des Vorjahres nicht verändert (4,9 %), gleichzeitig stieg die Zahl der Erwerbstätigen auf 45,6 Millionen Personen. ²

Die Ergebnisse der aktuellen IHK-Konjunkturumfrage (Kreis Limburg-Weilburg) zum Jahresbeginn 2020 (vor der Corona-Krise) zeigen zusammengefasst eine verhaltene Konjunktureinschätzung der heimischen Unternehmen. Die Auswirkungen der Corona-Pandemie haben jedoch zwischenzeitlich nahezu alle Volkswirtschaften erfasst, und es ist für 2020 mit einem deutlichen Rückgang der globalen und der nationalen Wirtschaftsleistung zu rechnen.

Im Landkreis Limburg-Weilburg lag die Arbeitslosenquote auf Basis aller zivilen Erwerbspersonen im Dezember 2019 bei 3,8 % (entsprechend 3.597 Personen). Ein Jahr zuvor lag die Arbeitslosenquote bei 4,1 % (entsprechend 3.788 Personen). ³

¹ SGVHT-Rundschreiben Presse- und Öffentlichkeitsarbeit vom 23.01.2020
² Pressemitteilung Nr. 1 der Arbeitsagentur vom 03.01.2020
³ Statistik Bundesagentur für Arbeit Dezember 2019

1.2 Branchensituation Kreditinstitute

Aufgrund der Entwicklung der Verbraucherpreise zusammen mit der Abschwächung der Konjunktur und auch angesichts von Zinssenkungen in anderen Währungsräumen (USA) sah sich die EZB veranlasst, ihre Geldpolitik im September 2019 erneut zu lockern. Zuvor hatte sie seit Jahresbeginn 2019 ihr Anleihe-Ankaufprogramm zeitweise auf "Halten" gestellt und zehn Monate lang nur auslaufende Beträge in ihrem Bestandsportfolio ersetzt. Seit November 2019 kauft die EZB wieder neue Anleihen mit einem monatlichen Volumen von 20 Mrd. Euro an. Außerdem hat die EZB mit ihrer Lockerungsentscheidung vom September 2019 den negativ verzinslichen Satz für die Einlagefazilität von -0,4 % auf nunmehr -0,5 % weiter abgesenkt. ⁴

Die Lockerung der Geldpolitik der EZB sowie die Suche nach "sicheren Häfen" führte zu einer Rallye bei den Anleihekursen und damit einem erheblichen Renditerückgang. Unter Schwankungen gewann der DAX 2019 über 25 % an Wert und lag zum Jahresende mit 13.249 Punkten knapp 300 Punkte unter seinem Allzeithoch vom Januar 2018.

Die Kreditvergabe der Kreditinstitute wurde in den vergangenen Jahren deutlich ausgeweitet, vor allem im Wohnimmobilienbereich und im nichtfinanziellen Unternehmenssektor. Während das Kreditrisiko insgesamt zurückgegangen ist, haben Banken dabei vermehrt Kredite an Unternehmen vergeben, die im Quervergleich riskanter erscheinen. Bei einem Konjunktureinbruch könnten die Kreditausfälle deutlich zunehmen und die Eigenmittelanforderungen steigen. Dies könnte die Banken dazu zwingen, ihre Bilanz zu verkürzen und ihre Kreditvergabe einzuschränken. ⁵ Dieses Szenario könnte im Zusammenhang mit der Corona-Krise an Bedeutung gewinnen.

Außerdem stellen die weiterhin steigenden gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen die Kreditinstitute vor größere Herausforderungen. Diese Entwicklung führt zu einer finanziellen Belastung und zu einer verstärkten Bindung von personellen Ressourcen.

⁴ SGVHT-Rundschreiben Presse- und Öffentlichkeitsarbeit vom 23.01.2020
⁵ Finanzstabilitätsbericht 2019 vom 19.11.2019, Seite 65

1.3 Rechtliche Rahmenbedingungen

Zum Geschäftsgebiet der Sparkasse gehört das Gebiet des ehemaligen Oberlahnkreises nach dem Gebietsstand vom 1. Januar 1974, soweit es dem Landkreis Limburg-Weilburg zugeordnet wurde. Träger der Sparkasse ist der Landkreis Limburg-Weilburg. Die Gewährträgerhaftung des Landkreises Limburg-Weilburg läuft seit dem 19. Juli 2005 nach einem gestaffelten Zeitplan aus. Für Verbindlichkeiten, die bis zum 18. Juli 2001 begründet wurden, besteht die Gewährträgerhaftung unbegrenzt fort. Für diejenigen Verbindlichkeiten, die in der Zeit vom 19. Juli 2001 bis zum 18. Juli 2005 vereinbart wurden, bestand weiterhin Gewährträgerhaftung, wenn deren Laufzeit nicht über den 31. Dezember 2015 hinausging. Für seit dem 19. Juli 2005 begründete Verbindlichkeiten besteht keine Gewährträgerhaftung mehr.

Zuständige Aufsichtsbehörde der Sparkasse ist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Bonn und Frankfurt am Main.

Die Sparkasse ist Mitglied des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen, Frankfurt am Main und Erfurt.

Es wird ein Verbund-Rating von internationalen Rating-Agenturen erstellt, welches die Wirtschafts- und Finanzkraft der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen angemessen darstellt. Die Rating-Agentur Standard & Poor's hat im September 2019 das Bonitätsrating für langfristige Verbindlichkeiten der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen von A bestätigt und den Ausblick auf "stabil" gesetzt. Als Stärke des Sparkassenverbundes in Hessen-Thüringen hebt Standard & Poor's in der Begründung des Ratings die starke Kapitalisierung der Sparkassen, relativ stabile Ertragsquellen, die stabile Basis im Einlagengeschäft mit Privatkunden sowie den starken Gruppenzusammenhalt hervor. ⁶

1.4 Sicherungseinrichtung

Als zusätzliche neben den nationalen Sicherungseinrichtungen existierende Vorsorge entfaltet darüber hinaus der regionale Reservefonds der Sparkassen Finanzgruppe Hessen-Thüringen instituts- und gläubigerschützende Wirkung. Der Fonds wird von den Mitgliedssparkassen des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen (SGVHT) und der Landesbank Hessen-Thüringen sukzessive dotiert, bis 5 Promille der Bemessungsgrundlage (Gesamtrisikoposition, nach der sich die bankaufsichtsrechtlich erforderlichen Eigenmittel errechnen) erreicht sind. Die Einzahlungsverpflichtung eines Instituts bemisst sich risikoorientiert unter Berücksichtigung von Bonus- und Malusfaktoren. Bis zur vollständigen Bareinzahlung des Gesamtvolumens übernimmt der SGVHT die Haftung für die Zahlung des ausstehenden Differenzbetrags, der auf erstes Anfordern bei den Instituten eingezogen werden kann.

⁶ Verbundkonzept Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen

1.5 Marktstellung

Die Sparkasse beansprucht in ihrem Geschäftsgebiet die Marktführerschaft im Privat- und Firmenkundengeschäft. Im Geschäftsgebiet treten als Mitwettbewerber vier genossenschaftliche Kreditinstitute auf, davon zwei mit Hauptsitz außerhalb des Geschäftsgebietes und die Postbank sowie Direktbanken und Finanzagenturen. Privatbanken haben keine Geschäftsstelle im Geschäftsgebiet, sind jedoch in allen Teilen des Kundengeschäftes vertreten. Vereinzelt treten Nachbarsparkassen als Mitwettbewerber auf.

1.6 Öffentlicher Auftrag / Gesellschaftliches Engagement

Die Sparkasse hat die Aufgabe, in ihrem Geschäftsgebiet geld- und kreditwirtschaftliche Leistungen zu erbringen, insbesondere Gelegenheit zur sicheren Anlage von Geldern zu geben.

Im Jahr 2007 wurde die "Sparkassen-Stiftung Limburg-Weilburg" gegründet. Die Sparkasse hat ihre Einlage von 500 TEUR in 2007 erbracht. Aus dem daraus resultierenden Zinsertrag sowie durch weitere Spenden und Sponsoring hat die Sparkasse in 2019 rund 200 Vereine und Institutionen aus dem gesellschaftlichen, kulturellen und sportlichen Bereich in ihrem Geschäftsgebiet finanziell unterstützt.

Krankenhäuser, Kindergärten und Schulen, aber auch soziale Einrichtungen, wie z. B. das Deutsche Rote Kreuz, das Diakonische Werk, die Notfallseelsorge, die Deutsche Lebensrettungsgesellschaft (Kreisgruppe Oberlahn), der Förderkreis der Lebenshilfe Wetzlar-Weilburg und die Kreisverkehrswacht Limburg-Weilburg haben im Jahr 2019 Spenden aus dem Zweckertrag des PS-Los-Sparens erhalten.

In 2019 erreichte das Gesamtvolumen der Spenden und des Sponsorings der Sparkasse 149 TEUR.

1.7 Vertriebsausrichtung

Um die Sparkasse zukunftsfähig aufzustellen, wurde 2015 das Projekt "Kurs 2020" ins Leben gerufen, welches bis 2020 sukzessive umgesetzt wird. Ziel des Projekts ist u. a. die Festlegung von Maßnahmen zur Erreichung zinsunabhängiger Erträge und zur Optimierung der Kosten. Die Sparkasse hat im Jahr 2019 neben der Hauptstelle in Weilburg ein Netz von neun Geschäftsstellen unterhalten, das in drei Regionalbereiche (Mitte, Taunus, Westerwald) zusammengefasst ist. Über zwei mobile Geschäftsstellen erreicht die Sparkasse ihre Kunden an 37 weiteren Ortschaften, sodass dort Dienstleistungen rund um das Girokonto zur Verfügung stehen. Darüber hinaus bietet sie spezielle Leistungen, wie z. B. im Bereich der Immobilienfinanzierung und -vermittlung, sowie in zusätzlichen Kompetenzcentern an. Die Sparkasse berät ihre Kunden nach einer bedürfnisorientierten und ganzheitlichen Beratungsphilosophie und bietet ein umfangreiches Angebot an Serviceleistungen an. Dabei komplettieren die elektronischen Vertriebswege das umfassende stationäre Dienstleistungsangebot. Neben Online- und Telefon-Banking stehen den Kunden 24 Geldautomaten und 11 Überweisungsterminals zur Verfügung. In der "persönlichen Online-Filiale" S-L@hn werden die Kunden über neue Kommunikationswege betreut. Ihre Geschäftsstellenstruktur überprüft die Sparkasse regelmäßig bzw. anlassbezogen und nimmt ggf. Anpassungen vor.

Weiterhin wurde ein Bargeldservice eingerichtet, der allen Kunden innerhalb von zwei Arbeitstagen eine Bargeldversorgung an eine Adresse im Geschäftsgebiet ermöglicht.

1.8 Geschäftsentwicklung

1.8.1 Bilanzwirksames Kunden- und Eigengeschäft

Nachfolgend werden wesentliche Bilanzzahlen und deren Entwicklung in 2019 näher beschrieben und mit den Vorjahreswerten verglichen.

Bilanzsumme / Geschäftsvolumen

	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	1.095.230	1.052.566	42.664	4,1
Eventualverbindlichkeiten	42.473	39.822	2.651	6,7
Geschäftsvolumen	1.137.703	1.092.388	45.315	4,2

Die Veränderungen für die Ausweitung der Bilanzsumme, die über dem erwarteten Planwert lag, werden anhand einzelner nachfolgender Positionen des Aktiv- und Passivgeschäftes dargestellt.

Bei den Eventualverbindlichkeiten haben sich gegenüber dem Vorjahr keine wesentlichen Veränderungen ergeben.

Kreditgeschäft

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Forderungen an Kreditinstitute	55.956	92.776	-36.820	-39,7
Kundenforderungen	690.592	657.304	33.288	5,1
Wertpapieranlagen	252.885	248.804	4.081	1,6

Die Forderungen an Kreditinstitute haben sich im Vergleich zum Vorjahr insbesondere bei den täglich fälligen Forderungen um 37,4 Mio EUR verringert. Im Gegenzug dazu erhöhte sich das Guthaben bei der Deutschen Bundesbank um 40,6 Mio EUR. Die Bestände an den anderen Forderungen an Kreditinstitute bewegen sich im Vergleich zum Vorjahr auf ähnlichem Niveau.

Die Forderungen an Kreditinstitute liegen mit 5,4 Mio EUR unter dem prognostizierten Wert. Die unter Liquiditätsgesichtspunkten bei Kreditinstituten unterhaltenen Guthaben weisen zum überwiegenden Teil kurze und mittelfristige Laufzeiten auf.

Der Grund für den starken Anstieg der Forderungen an Kunden liegt im Wesentlichen in der Nachfrage von Darlehen für Geschäftskunden. Im Gegensatz zum geplanten Rückgang bei den Forderungen an öffentliche Haushalte bewegen sich diese auf dem Niveau des Vorjahres. Die Planung der Forderungen an Kunden basierte auf einer Reduzierung und spiegelt damit die Entwicklung nicht wider.

Die Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapiere haben sich in 2019 um 3,3 Mio EUR auf 184,1 Mio EUR reduziert. Sie entfallen überwiegend auf Anleihen und Schuldverschreibungen, die von Kreditinstituten oder öffentlichen Emittenten begeben wurden. Die Bestände weisen zum größten Teil kurz- und mittelfristige Restlaufzeiten auf.

Der Bestand an Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren (Buchwert) hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 7,4 Mio EUR auf 68,8 Mio EUR erhöht. Hauptgrund hierfür ist die Ausweitung des Volumens in Immobilienspezialfonds, bei einer geringen Anteilsreduzierung des Wertpapier-Spezialfonds.

Bei den Wertpapieren liegt die Entwicklung der Bestände unter dem geplanten Rahmen. Die Sparkasse hält zum 31. Dezember 2019, wie im Vorjahr, keine Bestände im Handelsbestand.

Beteiligungen

Der unter den Beteiligungen ausgewiesene Anteilsbesitz der Sparkasse ist im Vergleich zum Vorjahr nahezu unverändert und liegt bei 7,9 Mio EUR. Der Beteiligungswert in Höhe von 7,0 Mio EUR am Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen (SGVHT) bildet die größte Position.

Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Sparkasse hält weiterhin 100 % der in 2013 erworbenen Kommanditanteile an der SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG mit einem Buchwert in Höhe von 0,9 Mio EUR.

Investitionen

Vor dem Hintergrund, dass Investitionen in Immobilien für die Sparkasse eine langfristige stabile Ertragsquelle in der weiterhin anhaltenden Niedrigzinsphase darstellen, hat die Sparkasse, neben dem bereits erworbenen Mehrfamilienwohnhaus-Portfolio, mit dem Neubau einer Wohnanlage in Löhnberg begonnen.

Einlagengeschäft

Passivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	80.458	70.200	10.258	14,6
Spareinlagen	156.866	161.737	-4.871	-3,0
Andere Verbindlichkeiten	722.853	692.129	30.724	4,4

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten veränderten sich im Wesentlichen durch die Aufnahme von kurzfristigen Termingeldern in Höhe von 15,0 Mio EUR und der Verringerung der zweckgebundenen Mittel (Weiterleitungsmittel) um 3,6 Mio EUR. Sie lagen unter dem Planwert.

Die Entwicklung der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden verlief unterschiedlich. Sowohl der Spareinlagenbestand reduzierte sich um 4,9 Mio EUR als auch die befristeten Einlagen, die um 7,0 Mio EUR abnahmen.

Bei den anderen Verbindlichkeiten war, wie auch im Vorjahr, ein deutlicher Zuwachs bei den täglich fälligen Verbindlichkeiten (Sichteinlagen und Geldmarktkonten) um 34,6 Mio EUR zu verzeichnen. Insgesamt ist das Einlagengeschäft gegenüber dem Vorjahr deutlich gestiegen und lag über dem Plan.

Das Volumen der nachrangigen Verbindlichkeiten blieb mit 2,4 Mio EUR auf dem Wert des Vorjahres.

Die Kundeneinlagen einschließlich der nachrangigen Verbindlichkeiten betrugen 80,5 % der Bilanzsumme und bildeten nach wie vor die bedeutendste Refinanzierungsquelle (Vorjahr: 81,4 %).

Eigenkapital

Nach dem Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands soll der Bilanzgewinn in Höhe von 1.703 TEUR der Sicherheitsrücklage zugeführt werden. Damit wird sich, bei einem entsprechenden Beschluss des Verwaltungsrats, die Sicherheitsrücklage künftig auf 65,5 Mio EUR belaufen. Dies entspricht einem relativen Wert in Höhe von 6,0 % der gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Bilanzsumme (Vorjahr: 6,1 %). Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die Sparkasse über ergänzende Eigenkapitalbestandteile. Der Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB wurde zum 31. Dezember 2019 von 53,0 Mio EUR auf 57,6 Mio EUR erhöht. Das anrechenbare Ergänzungskapital enthält zum 31. Dezember 2019 zudem noch Vorsorgereserven i. S. v. § 340f HGB und nachrangige Verbindlichkeiten.

1.8.2 Nicht bilanzwirksames Kundengeschäft

Wertpapiergeschäft mit Kunden

Depot B (Depot Helaba)	2019	2018	Veränderung
	Mio EUR	Mio EUR	Mio EUR	%
Käufe	38,4	43,0	-4,6	-10,7
Verkäufe / Fälligkeiten	39,1	22,0	+ 17,1	+77,7
Gesamtumsatz	77,5	65,0	+ 12,5	+ 19,2
Kurswerte Depots	171,5	152,4	+ 19,1	+ 12,5
Depots / Stückzahl	1.767	1.829	-62	-3,4

DekaBank - Depot	2019	2018	Veränderung
	Mio EUR	Mio EUR	Mio EUR	%
Käufe	10,7	9,4	+ 1,3	+ 13,8
Verkäufe / Fälligkeiten	3,2	3,9	-0,7	-18,0
Gesamtumsatz	13,9	13,3	+0,6	+4,5
Kurswerte Depots	69,9	55,2	+ 14,7	+26,6
Depots / Stückzahl	3.874	3.666	+208	+5,7

S-Broker AG & Co. KG	2019	2018	Veränderung
	Mio EUR	Mio EUR	Mio EUR	%
Käufe	1,7	1,3	+0,4	+30,8
Verkäufe / Fälligkeiten	1,4	1,3	+0,1	+7,7
Gesamtumsatz	3,1	2,6	+0,5	+ 19,2
Kurswerte Depots	6,7	5,3	+ 1,4	+26,4
Depots / Stückzahl	172	165	+7	+4,2

Insgesamt (Depot B, DekaBank-Depot, S-Broker) unterhielten die Kunden der Sparkasse im bilanzneutralen Einlagenbereich ein Volumen von 248,1 Mio EUR (31. Dezember 2018: 212,9 Mio EUR). Die getätigten Käufe von Kunden (50,8 Mio EUR) waren höher als die Verkäufe bzw. Fälligkeiten (43,7 Mio EUR). Gründe für das wie geplant zugenommene Wertpapiergeschäft lagen in der durch das Niedrigzinsniveau zunehmenden Attraktivität börsengehandelter Produkte wie z. B. Aktien und Fondsprodukte sowie im ganzheitlichen Beratungskonzept der Sparkasse.

Das von Sparkassenkunden unterhaltene Geldvermögen, das sich aus 882,1 Mio EUR bilanzwirksamen Anlagen und 248,1 Mio EUR bilanzneutralen Anlagen zusammensetzte, stieg in 2019 gegenüber dem Vorjahr auf insgesamt 1.130,2 Mio EUR (31. Dezember 2018: 1.069,2 Mio EUR).

Verbundgeschäfte

Innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe arbeitet die Sparkasse im Wesentlichen mit den Verbundpartnern Landesbank Hessen-Thüringen, SV Sparkassen-Versicherung, Landesbausparkasse Hessen-Thüringen, DekaBank, Deutsche Leasing AG und der Sparkassen-Immobilien-Vermittlungs GmbH zusammen. Im Verbund werden Umfang und Qualität der Dienstleistungen auf hohem Niveau sichergestellt. Die Geschäfte mit der DekaBank und der Sparkassen-Versicherung entwickelten sich positiv, während die Geschäfte mit der Landesbausparkasse Hessen-Thüringen das Vorjahresniveau nicht erreichen konnten. Darüber hinaus kooperiert die Sparkasse im Auslandsgeschäft mit der S-International Mittelhessen GmbH und erzielte in diesem Geschäftsfeld ein höheres Jahresergebnis als im Vorjahr. Seit Ende 2016 arbeitet die Sparkasse im Bereich des Konsumentenkreditgeschäftes mit der S-Kreditpartner GmbH (SKP) zusammen und vermittelt Konsumentenkredite gegen Provisionszahlungen.

Bausparen

Das vermittelte Bausparvolumen betrug 15,9 Mio EUR und liegt damit um 5,1 Mio EUR unter dem Vorjahresergebnis.

Immobilienvermittlung

Im Berichtsjahr hat die Sparkasse in Zusammenarbeit mit der Sparkassen-Immobilien-Vermittlungs GmbH insgesamt 35 Objekte vermittelt. Das Verkaufsvolumen betrug 6,5 Mio EUR und liegt über dem Wert des Vorjahres (41 Objekte mit 5,1 Mio EUR Verkaufsvolumen).

Versicherungsgeschäft

Die Sparkasse arbeitet im Versicherungsgeschäft mit der SV Sparkassen-Versicherung (SV) zusammen. Die Experten der SV und deren Beratungsangebot stehen den Kunden der Sparkasse flächendeckend in den Geschäftsstellen zur Verfügung. Neben einer qualifizierten Vermittlung und Betreuung von Versicherungs- und Vorsorgelösungen profitieren Kunden von einer Regulierung eingetretener Schadensfälle vor Ort. Das Neugeschäft hat sich im Vergleich zu 2018 mit einem Anstieg der Beitragssumme von 4,6 Mio EUR auf 7,2 Mio EUR positiv entwickelt.

Auslandsgeschäft

Konsumentenkreditgeschäft

Die Sparkasse ist Vertriebspartner der S-Kreditpartner GmbH (SKP) und vermittelt die Produkte S-Privatkredit und S-Autokredit. Kreditentscheidungen, Kontoführung, Kontoabwicklung sowie das Kreditrisiko liegen ausschließlich bei SKP. Die Sparkasse übernimmt lediglich die in der Kooperationsvereinbarung beschriebenen Aufgaben in der Beratung und der Information sowie die Legitimation des Kunden. Das vermittelte Kreditvolumen (2019 = 12,5 Mio EUR) hat sich weiter positiv entwickelt (Gesamtbestand am 31. Dezember 2019: 18,8 Mio EUR).

1.8.3 Nicht bilanzwirksames Eigengeschäft

Im Rahmen der Zinsbuchsteuerung setzt die Sparkasse neben bilanziellen Geschäften Derivate ein. Der Gesamtbestand an Payer-Swaps am Bilanzstichtag 2019 lag bei 10,0 Mio EUR (Vorjahr: 5,0 Mio EUR).

Zur Risikosteuerung wird auf Kapitel 5 "Risikosteuerung und -berichterstattung" verwiesen.

2 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Als bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren hat die Sparkasse verschiedene Kennzahlen festgelegt, die wie folgt ermittelt werden:

Kennzahl	Beschreibung	IST 2018	Plan 2019	IST 2019	Ziel
Cost-Income-Ratio	ordentlicher Aufwand in Relation zum ordentlichen Ertrag	71,7 %	75,4 %	74,4 %	kleiner / gleich 75 %
harte Kernkapitalquote	Kernkapital in Relation zu den anrechnungspflichtigen Positionen	19,7 %	19,4 %	18,5 %	größer 12,0 %
Betriebsergebnis vor Bewertung	Zins- und Provisionsüberschuss zzgl. Saldo aus sonst. ord. Erträgen und Aufwendungen abzgl. Verwaltungsaufwand in Relation zur Durchschnittsbilanzsumme	0,69 %	0,60 %	0,61 %	langfristig größer 0,65 % der DBS
Bewertungsergebnis Kredit und WP	Bewertungsergebnis Kredit und Wertpapier in Relation zum Betriebsergebnis vor Bewertung	-22,8 %	-46,0 %	25,4 %	nicht schlechter als -54 %

2.1 Ertragslage

Die Ertragslage der Sparkasse gestaltete sich 2019 im Vergleich zu 2018 wie folgt:

Wichtige Kennzahlen in TEUR	2019		2018	Veränderung in
	TEUR	in % der DBS ^****	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss ^*	18.913	1,77	19.143	-230	-1,2
Provisionsüberschuss ^**	7.102	0,66	6.390	712	11,1
Sonstige betriebliche Erträge	758	0,07	1.029	-271	-26,3
Summe der Erträge	26.773	2,50	26.562	211	0,8
Personalaufwand	12.115	1,13	11.477	638	5,6
Andere Verwaltungsaufwendungen	5.705	0,53	5.399	306	5,7
Sonstige betriebliche Aufwendungen ^***	2.193	0,20	1.994	199	10,0
Ergebnis vor Bewertung und Risikovorsorge	6.760	0,63	7.692	-932	-12,1
Ergebnis aus Bewertung und Risikovorsorge	1.675	0,16	-1.637	3.312	-
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken	4.600	0,43	3.000	1.600	53,3
Ergebnis vor Steuern	3.835	0,36	3.055	780	25,5
Steueraufwand	2.132	0,20	1.569	563	35,9
Jahresüberschuss	1.703	0,16	1.486	217	14,6

^* Summe GuV-Posten 1, 2 und 3
^** Summe GuV-Posten 5 und 6
^*** Summe GuV-Posten 11 und 12
^**** Durchschnittliche Bilanzsumme 2019 in Höhe von 1.071.062 TEUR

Gewinn- und Verlustrechnung	TEUR	in % der DBS	Überlei tung	TEUR	in % der DBS	Betriebsvergleich
Zinsüberschuss	18.913	1,77	-828	18.085	1,69	Zinsüberschuss
Provisionsüberschuss	7.102	0,66	49	7.151	0,67	Provisionsüberschuss
Sonstige betriebliche Erträge	758	0,07	-296	462	0,04	Ordentlicher Ertrag
Personalaufwand	12.115	1,13	-51	12.064	1,13	Personalaufwand
Andere Verwaltungsaufwendungen	5.705	0,53	-125	5.580	0,52	Sachaufwendungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen	2.193	0,20	-717	1.476	0,14	Abschreibungen und ordentliche Aufwendungen
Betriebsergebnis vor Bewertung	6.760	0,63	-182	6.578	0,61	Betriebsergebnis vor Bewertung
Bewertungsergebnis	1.675	0,16	-	1.675	0,16	Bewertungsergebnis
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken	4.600	0,43	-	4.600	0,43	Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken
Betriebsergebnis nach Bewertung	3.835	0,36	-182	3.653	0,34	Betriebsergebnis nach Bewertung
Außerordentliches Ergebnis	-	-	141	141	0,01	Saldo neutraler Ertrag / Aufwand
Ergebnis vor Steuern	3.835	0,36	-41	3.794	0,36	Ergebnis vor Steuern
Steuern	2.132	0,20	-41	2.091	0,20	Steuern
Jahresüberschuss	1.703	0,16	-	1.703	0,16	Jahresüberschuss

Die in der Überleitung aufgezeigten wesentlichen Unterschiede zwischen der GuV und der betriebswirtschaftlichen Betrachtungsweise resultieren im Zinsüberschuss insbesondere aus der Umgliederung von Vorfälligkeitsentschädigungen für Darlehen und Erträgen aus verbundenen Unternehmen in das außerordentliche Ergebnis sowie aus Zinsaufwendungen für Rückstellungen. Dotierungen für Rückstellungen für Stornorisiken der Versicherungen (GuV = Provisionsüberschuss), die teilweise Zuführung zu Pensionsrückstellungen (GuV = Personalaufwand) und ein Teil der Dotierung des Sparkassen-Stützungsfonds (GuV = andere Verwaltungsaufwendungen) werden im Betriebsvergleich im neutralen Ergebnis berücksichtigt. Während in der GuV-Sichtweise z. B. Spenden als sonstige betriebliche Aufwendungen berücksichtigt werden, erfolgt der Ausweis im Betriebsvergleich als sonstiger neutraler Aufwand.

Ergebnisanalyse

Die folgende Analyse bezieht sich auf den Betriebsvergleich.

Dem Trend der letzten Jahre folgend hat sich in 2019 die Kundennachfrage nach kurzfristigen Anlagen auf der Passivseite fortgesetzt. Die langfristigen Zinsbindungen im Aktivbereich werden von Kunden weiterhin verstärkt nachgefragt.

Die Zinserträge einschließlich der laufenden Erträge aus Aktien sowie anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren und Beteiligungen reduzierten sich um 0,9 Mio EUR auf 19,9 Mio EUR. Hauptverantwortlich für diese negative Entwicklung ist das anhaltende Niedrigzinsniveau, wodurch die Prolongationen abgelaufener Zinsbindungsfristen, die Wiederanlage fälliger Eigenanlagen sowie die Neuausleihung von Krediten zu absolut niedrigeren Zinssätzen erfolgte. Die ordentlichen Zinserträge liegen über dem erwarteten Planszenario. Dies resultiert u.a. aus Erträgen aus Beteiligungen, die höher ausfielen als geplant.

Gleichzeitig verminderten sich die Zinsaufwendungen insgesamt um 0,5 Mio EUR auf 1,8 Mio EUR. Diese Entwicklung ist neben dem niedrigen Zinsniveau auf den gesteigerten Bestand an Sichteinlagen zu Lasten des Einlagengeschäftes mit längeren Kapital- und Zinsbindungsfristen zurückzuführen. Die ordentlichen Zinsaufwendungen liegen über dem erwarteten Planszenario. Dies resultiert u.a. aus dem Zinsaufwand für Weiterleitungsmittel, der höher ausfiel als geplant.

In Summe hat sich aufgrund der beschriebenen Entwicklung der Zinsüberschuss um 0,4 Mio EUR auf 18,1 Mio EUR vermindert und lag damit auf dem Niveau des Planwertes.

Der Provisionsüberschuss, welcher sich im Wesentlichen aus Verbundgeschäftsprovisionen, weiteren Wertpapierprovisionen sowie Gebühren und Provisionen im Zahlungsverkehr zusammensetzt, betrug rd. 7,2 Mio EUR und hat damit die erwartete positive Entwicklung um 0,4 Mio EUR überschritten. Höhere Provisionserträge erzielte die Sparkasse u. a. im Privatgiroverkehr, bei Versicherungsverträgen sowie durch Kreditvermittlungen. Niedrigere Provisionserträge wurden u. a. im Avalgeschäft und Devisenhandel vereinnahmt.

Der Personalaufwand erhöhte sich um 0,7 Mio EUR auf 12,1 Mio EUR. Damit lag er auf dem erwarteten Planwert. Ursache hierfür sind in erster Linie Tariferhöhungen, Veränderungen bei den Pensionsrückstellungen sowie unerwartete Personalveränderungen. Diese Effekte konnten durch die Einsparungen im Bereich der sonstigen Personalkosten (z.B. reduzierte Provisionszahlungen) weitestgehend kompensiert werden.

Der Sachaufwand hat sich im Vergleich zum Vorjahr leicht erhöht und lag u.a. durch einen geringeren Werbeaufwand unter dem geplanten Wert.

Das Ergebnis vor Bewertung und Risikovorsorge hat sich trotz gestiegener Provisionsüberschüsse gegenüber dem Vorjahr verringert. Grund hierfür ist im Wesentlichen der gesunkene Zinsüberschuss. Es lag trotzdem über dem geplanten Ergebnis für 2019.

Das Bewertungsergebnis im Kredit- und Wertpapiergeschäft lag im positiven Bereich und fiel besser aus als erwartet. Das Betriebsergebnis nach Bewertung und der Jahresüberschuss haben die Erwartungen der Sparkasse übertroffen.

Die Eigenkapitalrendite (als Verhältnis des Ergebnisses vor Steuern zzgl. der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken und der bestehenden Sicherheitsrücklage zzgl. des Bestandes des Fonds für allgemeine Bankrisiken zu Jahresbeginn) erhöhte sich auf 7,22 % (Vorjahr: 5,39 %). Dies reflektiert die Auswirkungen eines intensiven Wettbewerbs, hoher regulatorischer Kosten und des Niedrigzinsumfeldes.

2.2 Finanzlage / Liquidität

Die Vorgaben der aufsichtlichen Liquiditätsvorschriften wurden stets eingehalten, die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Jahr 2019 jederzeit gegeben. Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften wurden entsprechende Guthaben bei der Deutschen Bundesbank unterhalten.

Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) gemäß Capital Requirements Regulation (CRR) betrug zum 31. Dezember 2019 158 % und lag damit wie geplant über dem gesetzlich geforderten Minimum (100 %).

Darüber hinaus unterhält die Sparkasse im Sicherheitendepot bei der Deutschen Bundesbank Wertpapiere. Sie hält sich durch die hinterlegten Wertpapiere im Sicherheitendepot die Möglichkeit offen, an weiteren Offenmarktgeschäften teilzunehmen.

Im Zusammenhang mit einer verbindlichen Zeichnungszusage für Anteile an Investmentvermögen betragen die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 285 Nr. 3a HGB 43,7 Mio EUR.

Im Zusammenhang mit dem Neubau der Wohnanlage Löhnberg bestehen aus abgeschlossen Verträgen finanzielle Verpflichtungen gegenüber dem Generalunternehmer in Höhe von 2,3 Mio EUR.

2.3 Vermögenslage

Die Vermögenslage wurde entsprechend der Planung durch die Dotierung der Sicherheitsrücklage sowie die Aufstockung des Fonds nach § 340g HGB weiter gestärkt. Die aufsichtsrechtliche Gesamtkapitalquote, welche die Eigenmittel der gesamten Risikoposition gemäß CRR gegenüberstellt, belief sich zum 31. Dezember 2019 auf 19,91 % (Vorjahr: 21,39 %). Die Bandbreite der Gesamtkapitalquote betrug im Jahr 2019 zwischen 19,91 % und 21,66 %). Die Eigenmittel gemäß CRR setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2019	31.12.2018
	TEUR
Kernkapital	116.631	112.124
+ Ergänzungskapital	8.949	9.435
= Eigenmittel	125.580	121.559

Damit wurden folgende aufsichtsrechtlich vorgeschriebene Eigenkapitalunterlegungen der anzurechnenden Risikopositionswerte jederzeit eingehalten:

•	8,00 % Eigenkapitalunterlegung
•	2,50 % Kapitalerhaltungspuffer
•	1,00 % SREP-Zuschlag für Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch gemäß Bescheid der BaFin vom 11. September 2017.

Darüber hinaus führt die Sparkasse eine langfristige Eigenkapitalplanung durch.

Zum Bilanzstichtag 2019 betrug das Kernkapital der Sparkasse 116,6 Mio EUR. Damit ergibt sich eine Kernkapitalquote nach CRR in Höhe von 18,49 % der anrechnungspflichtigen Positionen (Vorjahr: 19,73 %).

Neben der Sicherheitsrücklage und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB verfügt die Sparkasse über weitere Eigenkapitalbestandteile. Das in Zukunft nur noch mit abschmelzenden Anteilen anrechenbare Ergänzungskapital setzt sich zum 31. Dezember 2019 aus den Vorsorgereserven i. S. v. § 340f HGB sowie längerfristigen nachrangigen Verbindlichkeiten zusammen.

2.4 Gesamtbeurteilung der wirtschaftlichen Lage

Das Betriebsergebnis nach Bewertung lag 2019 oberhalb der Erwartungen. Vor dem Hintergrund der konjunkturellen Entwicklung sowie des verstärkten Wettbewerbsdrucks blickt die Sparkasse auf ein zufriedenstellendes Geschäftsjahr zurück.

Die aufsichtsrechtlich vorgeschriebene Eigenkapitalunterlegung von mindestens 8,0 % bzw. von 9,0 % (inkl. SREP Zuschlag per 31. Dezember 2019) der anzurechnenden Risikopositionswerte wurde stets eingehalten und weit übertroffen. Die Basis für eine zukünftige Geschäftsausweitung ist gemäß langfristiger Kapitalplanung damit gegeben.

Die Vorgaben der aufsichtsrechtlichen Liquiditätsvorschriften wurden stets eingehalten, die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Jahr 2019 jederzeit gegeben. Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse ist gemäß Liquiditätsplanung weiterhin mit Reserven gegeben.

Insgesamt beurteilt die Sparkasse ihre Geschäftsentwicklung als zufriedenstellend.

3 Personalbereich

Zum Jahresende 2019 beschäftigte die Sparkasse insgesamt 207 Personen (134 Mitarbeiterinnen und 73 Mitarbeiter), davon 90 Teilzeitkräfte (85 weiblich und 5 männlich) und 6 Auszubildende (4 weiblich und 2 männlich). Ende 2018 waren 209 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter einschließlich 90 Teilzeitkräften und 10 Auszubildenden bei der Sparkasse beschäftigt. Umgerechnet auf Vollzeitkräfte belief sich die Mitarbeiterkapazität im Jahr 2019 durchschnittlich auf 163 Personen (Vorjahr: 162 Personen).

Die Altersstruktur der aktiven Sparkassenbeschäftigten liegt mit 17,6 % unter 30 Jahren, 15,1 % im Alter von 30 bis unter 40 Jahren, 28,1 % im Alter von 40 bis unter 50 Jahren und mit 39,2 % im Alter von 50 Jahren und darüber.

Von den bankspezifisch Beschäftigten haben als Ausbildungsstand 22,0 % den Abschluss als Bank- oder Sparkassenkaufmann, 32,5 % den Abschluss als Sparkassen- oder Bankfachwirt, 31,9 % den Abschluss zum Sparkassen-/Bankbetriebswirt, 7,8 % den Abschluss zum diplomierten (Sparkassen)Betriebswirt (Lehrinstitut für das kommunale Sparkassen- und Kreditwesen) bzw. einen gleichwertigen Abschluss und 5,8 % einen sonstigen Ausbildungsberuf.

In Mutterschutz/Elternzeit und Krankheit ohne Fortzahlungsanspruch befanden sich per 31. Dezember 2019 acht Mitarbeiterinnen. Ein Mitarbeiter (1,0 MAK) befindet sich in Rente auf Zeit.

4 Nachtragsbericht

Relevante Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahrs 2019 mit Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind im Anhang unter Abschnitt D. dokumentiert.

5 Risikosteuerung und -berichterstattung

5.1 Grundlagen des Risikomanagements

Nach § 25a Abs. 1 KWG i. V. m. § 25c Abs. 3 KWG muss jedes Institut über eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation verfügen, welche die Einhaltung der von dem Institut zu beachtenden gesetzlichen Bestimmungen und der betriebswirtschaftlichen Notwendigkeiten gewährleistet. Die in § 1 Abs. 2 Satz 1 KWG bezeichneten Personen (Geschäftsleiter) sind für die ordnungsgemäße Geschäftsorganisation des Instituts verantwortlich. Eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation umfasst insbesondere ein angemessenes und wirksames Risikomanagement, welches sich im Rahmen der Risikokultur bewegt und auf dessen Basis die Risikotragfähigkeit laufend sichergestellt wird. Die Ausgestaltung des Risikomanagements wird nach Art, Umfang, Komplexität und Risikogehalt der Geschäftstätigkeit der Sparkasse definiert und erfüllt die Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk). Die Sparkasse orientiert sich dabei am Unternehmenssicherungskonzept des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen. Wesentliche Bestandteile des Risikomanagementsystems sind u. a. die Geschäfts- und Risikostrategie, das Risikotragfähigkeitskonzept, die internen Steuerungs-, Kontroll-, Überwachungs- und Kommunikationssysteme sowie das Risiko-Chancen-Kalkül der Sparkasse. Dieses ist ein Entscheidungskriterium bei der Bewertung von Risikoübernahmen im Einzelfall bzw. in einem bestimmten Portfolio. Bei günstigem Risiko-/Chancenprofil können Risiken bewusst eingegangen werden, bei ungünstigerem Profil erfolgt in der Regel eine Kompensation, eine Verminderung bzw. eine Vermeidung der Risiken. Die aggregierten Einzelrisiken werden im Rahmen des Gesamtrisikoprofils der Sparkasse ausgesteuert.

5.2 Risikomanagementprozess

Risikomanagementziele sind u. a. das kontrollierte Eingehen von Risiken im Rahmen des Risikotragfähigkeits- und Steuerungskonzeptes sowie der gesetzlichen Vorschriften und der aufsichtsrechtlichen Anforderungen.

Im Wesentlichen sind an den Risikomanagementprozessen im Überwachungsbereich der Sparkasse die Abteilungen Unternehmenssteuerung (inkl. Gruppe Rechnungswesen, Team Controlling) und die Abteilung Marktservice Kredit (inkl. Gruppe Recht) tätig. Im Markt/ Handelsbereich ist die Abteilung Vorstandsstab (inkl. Treasury) u. a. im Rahmen der Liquiditätssteuerung und Planung am Risikomanagementprozess beteiligt.

Die Sparkasse hat gemäß den MaRisk zur Wahrnehmung der Risikocontrolling- und der Compliance-Funktion Beauftragte bestellt.

Für die Sparkasse wesentliche Risiken und Risikokonzentrationen werden regelmäßig im Rahmen einer Risikoinventur identifiziert.

Die Sparkasse hat eine "Geschäftsstrategie", eine konsistente "Risikostrategie" sowie die Teilstrategien "Kreditrisikostrategie", "Liquiditätsstrategie", "Eigengeschäftsstrategie", "IT-Strategie", "Bargeldstrategie" und "Onlinestrategie" aufgestellt und intern bekannt gemacht. Eine strategische Kapitalplanung wird in der Sparkasse regelmäßig durchgeführt und mit der Unternehmensplanung und der Risikotragfähigkeitsbetrachtung abgestimmt.

Die Sparkasse hat ein strategiekonformes Risikotragfähigkeitskonzept aufgestellt, welches alle verankerten Maßnahmen zur Sicherstellung der Risikotragfähigkeit in allen verwendeten Sichtweisen enthält. Grundsätzlich beinhaltet die Risikotragfähigkeitsbetrachtung eine Gegenüberstellung von Risiken und Risikodeckungspotenzialen. Die Risikotragfähigkeit ist gegeben, wenn alle relevanten Risiken der Sparkasse unter Berücksichtigung von Risikokonzentrationen durch das Risikodeckungspotenzial abgedeckt werden.

Als wesentliche Risikoarten hat die Sparkasse Adressenrisiken im Kunden- und Eigengeschäft, Liquiditätsrisiken, operationelle Risiken und Marktpreisrisiken, zu denen auch die Zinsänderungsrisiken und Immobilienrisiken zählen, identifiziert. Auf die genannten wesentlichen Risikoarten wird in Kapitel 5.4 näher eingegangen.

Bei der Risikotragfähigkeitsermittlung wendet die Sparkasse einen "Going-Concem"-Ansatz (Unternehmensfortführung) an. Dieser zielt im Kern darauf ab, dass auch bei vollständiger Aufzehrung des Risikodeckungspotenzials die bankaufsichtlichen Mindestanforderungen erfüllt werden. Die Risikosituation der Sparkasse wird aus verschiedenen Sichtweisen eingeschätzt, um letztendlich eine Aussage zur Risikotragfähigkeit treffen zu können. Die periodische Sichtweise, in die auch Reserven eingerechnet sind, stellt den primären Ansatz dar, der für die Überprüfung der Risikotragfähigkeit in der Sparkasse eingesetzt wird. In Abhängigkeit von der Risikotragfähigkeit und Risikobereitschaft werden Limite für die wesentlichen Risikoarten festgelegt und regelmäßig überwacht.

5.3 Risikobegrenzung und Limitsystem

Aufbauend auf dem - unter Berücksichtigung der Ertrags- und Vermögenslage der Sparkasse bestimmten - Risikodeckungspotenzial und unter Berücksichtigung ihres Risikoappetits hat die Sparkasse auf Gesamtbankebene ein Gesamtbanklimitsystem installiert, das der systematischen Überwachung und Steuerung der Risiken dient. Zur Risikobegrenzung und -steuerung wurden aus dem Risikodeckungspotenzial GuV-orientierte Limite für die in die Risikotragfähigkeitsrechnung einzubeziehenden wesentlichen Risikoarten abgeleitet und festgelegt. Zur Risikofrüherkennung wurden u. a. risikoorientierte Ampelsysteme implementiert. Ein bestehendes Reporting- und Kommunikationskonzept stellt die ordnungsgemäße Weitergabe von Informationen an die entsprechenden Empfänger (Vorstand, Verwaltungsrat, Ausschüsse, Führungskräfte, Mitarbeiter ^*innen) sicher.

Zur Ermittlung des Risikodeckungspotenzials bezieht die Sparkasse neben dem geplanten Betriebsergebnis auch Vorsorgereserven i. S. v. § 340f HGB und den Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB ein. Erwartete Ergebnisminderungen werden in Abzug gebracht. Aktuelle Verunsicherungen und Verwerfungen an den Finanzmärkten, verursacht durch die Covid-19 Pandemie führen per 31. März 2020 im Vergleich zum 31. Dezember 2019 zu erhöhten erwarteten Bewertungsaufwendungen für das Wertpapiergeschäft in Höhe von 2,6 Mio EUR (31. Dezember 2019 0,3 Mio EUR). In der Folge vermindert sich das Risikodeckungspotenzial.

Ausgehend vom strategiekonform verwendbaren Risikodeckungspotenzial wird nach Abzug eines Risikopuffers der Teil festgelegt, den die Sparkasse zur Deckung von etwaigen Risiken bzw. Verlusten bereit ist, im Risikofall maximal einzusetzen. Der festgelegte Anteil am strategiekonform verwendbaren Risikodeckungspotenzial bildet in der Sparkasse in der periodenorientierten Sicht die Verlustobergrenze für den Risikofall. Vom Risikodeckungspotenzial wurden 45 % (25 Mio EUR) zur Unterlegung der Limite für den Risikofall für wesentliche Risiken im Sinne der MaRisk eingesetzt.

Per 31. Dezember 2019 stellt sich das Risikotragfähigkeits-/Limitsystem der Sparkasse für das Jahr 2020 wie folgt dar:

Risikoart	Limit in TEUR	Auslastung in TEUR	Auslastung in %
Adressenrisiko	7.200	4.305	60
Adressenrisiko - Kundengeschäft	6.000	3.692	62
Adressenrisiko - Eigengeschäft	1.200	613	51
Marktpreisrisiken	16.800	10.498	62
Marktpreisrisiken - zinsinduziertes Bewertungsrisiko	3.000	1.892	63
Marktpreisrisiken - spreadinduziertes Bewertungsrisiko	6.500	4.072	63
Marktpreisrisiken - Aktienrisiko / sonstige Risiken	2.500	1.538	62
Marktpreisrisiken - Immobilienrisiko	4.300	2.996	70
Zinsänderungsrisiko Zinsspanne (Marktpreisrisiken)	500	0	0
Operationelle Risiken	1.000	716	72
Summe der Limite = Verlustobergrenze für den Risikofall = RTF-Limit	25.000	15.519	62

Die eingegangenen Risiken hält die Sparkasse aufgrund ihrer Risiko- und Ertragseinschätzungen für vertretbar. Seit dem 31. Dezember 2019 sind keine neuen wesentlichen Risiken hinzugekommen. Die Sparkasse erwartet vor dem Hintergrund der aktuellen Corona-Krise eine höhere Auslastung im Rahmen der bestehenden Risikotragfähigkeitslimite, insbesondere im Adressenrisiko und im Marktpreisrisiko.

Die Risikotragfähigkeitsbetrachtung erfolgt monatlich, eine umfassende Berichterstattung erfolgt vierteljährlich. Der Betrachtungszeitraum erstreckt sich im Wesentlichen auf das laufende Jahr und ab dem 30. Juni auch auf das Folgejahr. Im Jahr 2019 waren keine Limitüberschreitungen auf Gesamtbankebene zu verzeichnen. Das Risikotragfähigkeitskonzept inkl. Risikobegrenzungs- und Limitsystem wird mindestens jährlich überprüft.

Im Rahmen der Risikosteuerung wird regelmäßig ein umfassendes Stresstestprogramm in Form von Sensitivitäts- und Szenarioanalysen durchgeführt. Die Sparkasse hat u. a. einen umfassenden, risikoartenübergreifenden inversen Stresstest definiert, um zu untersuchen, welche Ereignisse die Überlebensfähigkeit der Sparkasse gefährden bzw. bei Eintritt welcher Ereignisse das Geschäftsmodell der Sparkasse nicht mehr fortgeführt werden kann. Dieses Extremszenario beruht auf der Hypothese, dass eine Restrukturierung des EU-Währungsraums zu einer Vertrauenskrise und zu extremen Zinssteigerungen, Anstiegen der Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD) und schweren Störungen auf den Kapitalmärkten führt. Die Sparkasse setzt ihre Erkenntnisse aus der Ergebnisanalyse in Präventionsmaßnahmen um.

Weitere Stresstests, die sich u. a. auf außergewöhnliche, aber plausibel mögliche Ereignisse beziehen, werden auf Gesamtinstitutsebene analysiert. Das aE-Szenario "Globale Rezession mit regionalen Folgewirkungen", welches die Auswirkungen eines schweren konjunkturellen Abschwungs simuliert, weist die höchste Auslastung des Risikodeckungspotenzials auf; für die Survival Period (Überlebenszeitraum) wurden keine kritischen Werte im Sinne der internen Ampel ermittelt. Die aktuelle Corona-Krise wird im Stresstest "Globale Rezession mit regionalen Folgewirkungen" (MaRisk AT 4.3.3 Tz 3) berücksichtigt. Auf Basis dieser Ermittlungen ist auch unter Berücksichtigung der Ergebnisse der Stressszenarien für außergewöhnliche, aber plausibel mögliche Ereignisse - inkl. der Corona-Krise - die Risikotragfähigkeit der Sparkasse gegeben. Im Rahmen des Stresstestprogramms werden auch Risikokonzentrationen überwacht. Angemessene Risikofrüherkennungsverfahren und wirksame interne Kontrollsysteme sind eingerichtet.

Die ergänzend angewendeten wertorientierten Steuerungsverfahren für Zinsbuchpositionen/ Zinsänderungsrisiken und Adressenrisiken dienen der Steuerung der Vermögens- und Risikolage der Sparkasse.

5.4 Risikoarten

Es wurden sparkassenindividuelle wesentliche Risikoarten identifiziert, auf die im Folgenden näher eingegangen wird. Adressenrisiken und Marktpreisrisiken stellen für die Sparkasse die bedeutendsten Risiken dar. Die Sparkasse hat ein Stresstestprogramm für ihre wesentlichen Risiken, ein Ad-hoc-Meldesystem und ein Risikofrühwarnsystem eingerichtet.

5.4.1 Adressenrisiken

Das Adressenrisiko beinhaltet die Gefahr, dass aufgrund von Bonitätsveränderungen und/ oder des Ausfalls einer Person oder einer Unternehmung, zu der eine wirtschaftliche Beziehung besteht, Verluste entstehen. Diese Verluste können sich auf Kunden bzw. Emittenten sowie auf Kontrahenten beziehen. Die Sparkasse hat für Adressenrisiken aus Kundengeschäften und Eigengeschäften Limite eingerichtet, die im Berichtsjahr durchgehend eingehalten wurden.

Adressenrisiken im Kundengeschäft ergeben sich aus dem Schwerpunktgeschäft der Sparkasse, nach dem sie aufgaben- und strategiegemäß der Kreditversorgung der Menschen und Unternehmen in ihrer Region nachkommt. Das Adressenrisiko im Eigengeschäft umfasst das Migrations- und Ausfallrisiko der Kontrahenten und Emittenten.

Als Grundlage für den Erwartungswert (= erwartetes adressenbasiertes Bewertungsergebnis Kreditgeschäft) werden die für das lebende Kundengeschäft mit dem Portfoliomodell CreditPortfolioView (CPV) ermittelten "Erwarteten Verluste" und der tatsächlich unterjährig aufgelaufene Wertberichtigungsbedarf herangezogen, während das notleidende Kundenkreditportfolio sowie weitere Komponenten mittels einer qualifizierten Expertenschätzung ergänzend Eingang in die Berechnung des Erwartungswertes finden (periodische Sicht). Bei der Ermittlung des Risikodeckungspotenzials wird der Erwartungswert der Adressenrisiken im Kundengeschäft sowie der Erwartungswert für das adressenrisikoinduzierte Bewertungsergebnis Wertpapiergeschäft als Abzugsgröße berücksichtigt. Hierfür werden die für das Eigengeschäft mit dem Portfoliomodell CreditPortfolioView (CPV) ermittelten "Erwarteten Verluste" herangezogen.

Die negative Abweichung vom Erwartungswert stellt das eigentliche Risiko dar und ist als Risikofall definiert. Die Quantifizierung der unerwarteten Verluste für das lebende Kundengeschäft und das Eigengeschäft erfolgt mit CPV (periodische Sicht) für ein Konfidenzniveau von 95 %. Mit Hilfe von CPV können auch Risikokonzentrationen identifiziert und quantifiziert werden. Darüber hinaus werden im Risikofall Risikowerte für das unerwartete Verlustpotenzial in der Risikoklasse 17 und für das unerwartete Verlustpotenzial (z.B. Abwicklungsrisiko bei der Sicherheitenverwertung) im Abwicklungsportfolio (notleidendes Kundenkreditportfolio; Risikoklasse 18) berücksichtigt. Der Risikowert für den Risikofall stellt einen möglichen Wertberichtigungsbedarf zusätzlich zum Erwartungswert dar. Er fließt in die Risikotragfähigkeitsermittlung ein und wird dem Unterlimit Adressenrisiko - Kundengeschäft bzw. Adressenrisiko - Eigengeschäft entgegengestellt.

Die unter anderem mit CPV ermittelten Werte für den Erwartungswert und den Risikofall werden auf Basis der historischen Daten der Sparkasse plausibilisiert und qualitätsgesichert.

Als Risikoklassifizierungsverfahren setzt die Sparkasse im Wesentlichen folgende Instrumente der S Rating und Risikosysteme GmbH ein: StandardRating, ImmobiliengeschäftsRating, KundenScoring, KundenKompaktRating und Rating Öffentliche Stellen. Darüber hinaus kommen externe (Landesbanken-)Ratings zum Einsatz.

Risikoklassifizierungsverfahren
			Stichtag: 31.12.2019
Risikoklasse	Kreditvolumen in TEUR	in % des Gesamtvolumens des gerateten Kreditvolumens	Summe der Blankoanteile ^** der Risikoklasse in TEUR
1 bis 5 (Investmentgrade)	698.646	77,2 %	270.579
1 bis 10	869.581	96,1 %	340.064
11 bis 15 (C)	19.177	2,1 %	5.553
16 bis 18	16.590	1,8 %	6.439
= Summe geratetes Kreditvolumen ^*	905.348	100,0 %	352.056

^* je nach Risikoklassifizierungsverfahren auch Schuldscheindarlehen
^** reine Blankoanteile, ohne öffentliche Haushalte

Die angemessene Berücksichtigung von § 18 KWG dient der laufenden Überwachung und des frühzeitigen Erkennens von sich verändernden Kreditnehmerbonitäten. Zur Risikoabschirmung im Kreditgeschäft wurde in 2019 nach einem festgelegten Verfahren regelmäßig unterjährig (vierteljährlich, im 4. Quartal monatlich) der Wertberichtigungsbedarf geprüft und am Jahresende im Rahmen der Forderungsbewertung verbucht.

Um auch unterjährig Informationen über die Entwicklung der Kreditrisiken zu erhalten, werden zu festen Terminen (monatlich) Prognosen zum voraussichtlichen Risikovorsorgeaufwand erstellt. Entsprechend den strengen Bewertungsmaßstäben wurde in 2019 für erkennbare akute Risiken in Form von Wertberichtigungen und Rückstellungen angemessene Vorsorge getroffen. Darüber hinaus wurde dem latenten Kreditrisiko durch Bildung von Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen. Zusätzlich führt die Sparkasse zur Optimierung der Kreditrisikoerkennung und -steuerung (einschließlich etwaiger Risikokonzentrationen) auf Portfolioebene perioden- und wertorientierte Analysen durch. Auf Grundlage risikoadjustierter Prämienbestimmung bietet die Sparkasse ihren Kunden Kreditkonditionen an. Entsprechend den Mindestanforderungen an das Risikomanagement wird quartalsweise ein Kreditrisikobericht erstellt, der detailliert auf die Entwicklung der Risikosituation im Kreditgeschäft eingeht.

Die Sparkasse hält strategische Beteiligungen an ihrem Regionalverband und Beteiligungen im Sparkassenverbund. Darüber hinaus werden, u. a. zur Portfoliooptimierung, Kapitalbeteiligungen gehalten. Beteiligungen sind kein Schwerpunkt in der geschäftlichen Ausrichtung der Sparkasse. Entscheidungen über etwaige zukünftige Beteiligungen werden nach eher konservativen Maßstäben getroffen.

Durch das im Geschäftsmodell der Sparkasse verankerte Regionalprinzip sind implizit Risikokonzentrationen vorhanden - im Wesentlichen hinsichtlich der Risiken/Sicherheiten (Adressenrisiken im Kundengeschäft). Aufgrund der hohen Kundennachfrage nach kurzfristigen Anlagemöglichkeiten konzentrieren sich die Kundeneinlagen derzeit auf entsprechende Anlageprodukte. Darüber hinaus enthalten die vielfältigen Kapital-, Steuerungs- und Geschäftsbeziehungen innerhalb der Sparkassenorganisation Risikokonzentrationspotenzial.

Im Rahmen des vierteljährlichen Risikoreportings erfolgt eine Quantifizierung und Beurteilung der Adressenrisiken. Ergänzend wird eine barwertorientierte Adressenrisikosteuerung praktiziert. Die periodenorientierte Steuerung hat jedoch Priorität.

Die Risikostrukturen und Limitauslastungen im Kredit- und Eigengeschäft standen in 2019 im Einklang mit den Strategien der Sparkasse.

Die Ermittlung der Eigenkapitalunterlegung erfolgt nach dem Kreditrisiko-Standardansatz (KSA).

5.4.2 Marktpreisrisiken

Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Sparkasse die Gefahr, dass sich Marktpreise von Sachgütern oder Finanztiteln aufgrund von Änderungen der Marktlage zu Ungunsten der Sparkasse entwickeln. Darüber hinaus betrachtet die Sparkasse gesondert vertragspartnerspezifische Risiken (Spreadrisikobetrachtung). Zur Steuerung der Marktpreisrisiken führt die Sparkasse im Rahmen ihres Stresstestprogramms unterschiedliche (Szenario-)Analysen im Hinblick auf die Risikotragfähigkeit durch. So erfolgt z. B. die monatliche Ermittlung des zinsinduzierten Abschreibungsbedarfs im Risikofall durch Abgleich des mit dem Risikofallszenario simulierten theoretischen Tageswertes mit dem Erwartungswert zum Jahresultimo.

Neben der Ermittlung des handelsrechtlichen Verlustrisikos wird bei den Eigengeschäften zur Ermittlung der betriebswirtschaftlichen Marktpreisrisiken ein Verfahren angewendet, welches den "Value-at-Risk" als Ausdruck potenzieller Verluste aus Marktpreisschwankungen ausweist. Als Parameter sind ein Konfidenzniveau von 95 %, eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Stützzeitraum von 500 Handelstagen festgelegt.

Bei der Ermittlung des Marktpreisrisikos aus Aktien setzt die Sparkasse die von der S Rating und Risikosysteme GmbH auf Basis von historischen Daten abgeleiteten Standardparameter ein, welche die Eigenschaft haben, dass das allgemeine und besondere Kursrisiko einheitlich betrachtet werden.

•	Hauszinsmeinung mit kurz- und mittelfristig leicht fallenden Zinsen. Langfristig bewegen sich die Zinsen auf dem aktuellen Niveau.
•	Risikofall-Zinsszenario (SR Standardparameter: Szenario "up" / steigende Zinsen mit 95 % Konfidenzniveau)
•	DSGV-Standardszenarien (Ad-hoc-Verschiebungen der Zinskurve um +/-100 BP und +/-200 BP).

Zur Steuerung der Spreadrisiken greift die Sparkasse ebenfalls auf die Standardparameter der S Rating und Risikosysteme GmbH zurück. Das Bewertungsrisiko wird auf Basis integrierter Spreadszenarien (gemeinsame Betrachtung von Zins- und Spreadrisiken) unter Berücksichtigung von Diversifikationseffekten ermittelt.

Daneben werden auch die Auswirkungen von möglichen zukünftigen Entwicklungen der Geschäftsstruktur berücksichtigt. Im Rahmen des vierteljährlichen Risikoreportings, bei dem sich die Sparkasse an Empfehlungen des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen orientiert, erfolgt somit eine Quantifizierung der Zinsrisiken. Darüber hinaus wird ergänzend eine wertorientierte Zinsbuchsteuerung praktiziert. Die periodenorientierte Steuerung hat jedoch Priorität.

Den Marktpreisrisiken (Abschreibungen) aus Eigengeschäften hat die Sparkasse steuerungsrelevante interne Limite entgegengesetzt, welche in 2019 zu jeder Zeit eingehalten wurden.

Die Wertpapiere im Eigengeschäft wurden Ende 2019 durchgängig zum strengen Niederstwert bewertet.

	Werte	Barwertänderung
	in EUR	in EUR	in % der EM
Barwert Zinsbuch (inkl. Pens.-RKST)	105.642.329
Parallelverschiebung aufwärts 200 BP ("Up")	81.509.060	-24.133.269	-19,22
Parallelverschiebung abwärts 200 BP ("Down")	112.044.665	6.402.336	5,10
Eigenmittel	125.580.124

Überprüfung der Frühwarnindikatoren

	Werte	Barwertänderung
	in EUR	in EUR	in % des KK
Parallelverschiebung aufwärts 200 BP ("Up")	81.509.060	-24.133.269	-20,69
Parallelverschiebung abwärts 200 BP ("Down")	112.044.665	6.402.336	5,49
Kurzfristschock aufwärts ("Short Rate Up")	99.261.991	-6.380.338	-5,47
Kurzfristschock abwärts ("Short Rate Down")	110.341.727	4.699.398	4,03
Versteilerung ("Steepener")	100.836.057	-4.806.272	-4,12
Verflachung ("Flattener")	106.661.003	1.018.674	0,87
Kernkapital	116.631.299

Im Rahmen der letzten Risikoinventur wurde das Immobilienrisiko als wesentliches Risiko eingestuft und erstmals in der Risikotragfähigkeitsbetrachtung zum 31. Dezember 2019 berücksichtigt. Bei Immobilienfonds werden die im Rahmen des Fondsreportings der KVG bereitgestellten Sensitivitätskennziffern zur Ermittlung des Immobilienrisikos auf deren Angemessenheit und Anwendbarkeit plausibilisiert. Die Sparkasse nutzt die auf Basis des Benchmark-Portfolioansatzes ermittelten Werte für die Bestimmung des Immobilienrisikos der im Fondsvermögen befindlichen Immobilien, indem sie den ermittelten Risikoparameter auf das aktuelle Immobilienportfolio anwendet. Das Immobilienrisiko wird dann mit ggf. weiteren im Fondsvermögen befindlichen Risiken bei der Simulation des Fondspreises zum Risikobetrachtungshorizont (Jahresende) berücksichtigt. Die Fondspreissimulation führt ggf. zu einem Bewertungsrisiko auf den Buchwert des Fonds zum Ende des Risikobetrachtungshorizonts. Das Bewertungsrisiko fließt in das Bewertungsergebnis Wertpapiergeschäft ein.

Die Sparkasse ermittelt die Risikokennzahlen zur Bestimmung des Immobilienrisikos auf Basis des Benchmark-Portfolioansatzes im Rahmen der "ProDatix-Lösung". Die Sparkasse erhält von der ProDatix GmbH vierteljährlich aktualisiert die Benchmark-Zeitreihen der nach Land und Nutzungsart segmentierten IPD-Indizes, die vom Indexanbieter MSCI erstellt werden.

5.4.3 Liquiditätsrisiken

Liquiditätsrisiken werden im Wesentlichen nach der (Liquiditäts-)Risikostrategie sowie aufsichtsrechtlichen Anforderungen gesteuert, vgl. auch Ausführungen unter 2.2 Finanzlage / Liquidität. Zur vorausschauenden Liquiditätsplanung führt die Sparkasse mindestens vierteljährlich Szenarioanalysen im Rahmen des Liquiditätsmanagements durch, aufgrund derer die Zahlungsfähigkeit eingeschätzt wird. Die Zahlungsfähigkeit war in 2019 jederzeit gegeben.

Die Sparkasse ermittelt monatlich den Liquidity Coverage Ratio-Status (LCR) der LCR - Mindestliquiditätsdeckungsquote. Die Mindestanforderung in Höhe von 100 % für das Jahr 2019 wurde zu allen Stichtagen um mehr als 25 % übererfüllt (31. Dezember 2019 = 158 %).

In der Planungssicht werden sämtliche Liquiditätszu- und -abflüsse gemäß der mittelfristigen Geschäftsplanung abgebildet. Anhand der künftigen Liquiditätsverläufe können Erkenntnisse für mögliche Refinanzierungsmaßnahmen oder strategische Anlageentscheidungen abgeleitet werden.

In der Zahlungsfähigkeitssicht werden die Zahlungsströme hinsichtlich ihrer Liquidierbarkeit und ihres Einflusses auf die Liquiditätssituation hinsichtlich der aktuellen MaRisk- und ILAAP-Anforderungen abgebildet. Im Ergebnis wird die Zahlungsfähigkeit unter bestimmten Annahmen als Survival Period (Überlebensdauer) ausgedrückt. Die Survival Period gibt die Zeit, in der noch Liquiditätsüberhänge vorhanden sind, an.

Die Ergebnisse der Berechnungen der Survival Period (20 Monate per 31. Dezember 2019) werden dem Vorstand vierteljährlich zur Kenntnis gegeben.

5.4.4 Operationelle Risiken

Das operationelle Risiko wird als die Gefahr von Schäden verstanden, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeiterinnen, der internen Infrastruktur oder infolge externer Einflüsse eintreten.

Zur Steuerung der operationellen Risiken hat die Sparkasse ein umfassendes Management- und Controllingsystem implementiert. Dieses beinhaltet Systeme zur Steuerung/Begrenzung des Risikos und dient zum Beispiel dem Schutz vor Systemausfällen (Hardware, Software, Netzwerke), der Datensicherung, dem Schutz vor unberechtigten Zugriffen und dem Schutz vertraulicher Informationen. Zu diesem Zweck verwendet die Sparkasse unter anderem Konzepte zum "sicheren IT-Betrieb" der Finanz Informatik/der SIZ GmbH. Die Schadensfalldatenbank (Ex-post-Verfahren) wird seit dem Jahr 2005 gefüllt. Aus dem darauf basierenden OpRisk-Schätzverfahren (Konfidenzniveau 95 %) ergaben sich zum 31. Dezember 2019 ein Erwartungswert von 313 TEUR sowie ein Risikowert von 716 TEUR für das Jahr 2020. Darüber hinaus wird die "Risikolandkarte" als Ex-ante-Verfahren jährlich aufgestellt/überprüft. Zusammen genommen schaffen beide Instrumente/Methoden die Grundlage für ein umfassendes Management und Controlling operationeller Risiken. Das Reporting wird anlassbezogen, aber mindestens jährlich durchgeführt. Darüber hinaus nimmt die Sparkasse am Datenpooling der Sparkassenorganisation teil. Den operationellen Risiken wurde ein Limit in der Risikotragfähigkeitsrechnung entgegengesetzt. Dieses Limit war in 2019 zu jeder Zeit eingehalten. Aus den Erkenntnissen des Management- und Controllingsystems für operationelle Risiken hat sich in 2019 für die Sparkasse kein bedeutender Handlungsbedarf ergeben.

Die Ermittlung der Eigenkapitalunterlegung erfolgt nach dem Basisindikatoransatz.

5.5 Zusammenfassende Darstellung und Beurteilung der Risikolage

Im Laufe des Geschäftsjahres 2019 wurden in der Risikotragfähigkeitsrechnung (für das laufende Jahr) weder Schwellenwerte erreicht noch Limite überschritten. Die auf Basis des internen Risikotragfähigkeitskonzeptes festgelegten Risikodeckungspotenziale waren in 2019 jederzeit ausreichend, um die eingegangenen Risiken vollständig abzudecken. Im Hinblick auf und die zukünftigen Aktivitäten, welche sich u.a. aus der Strategie und der Unternehmensplanung ableiten, erwartet die Sparkasse, dass dies auch in der Zukunft der Fall sein wird.

Die regulatorischen Anforderungen an die Kapital- und Liquiditätsausstattung waren in 2019 jederzeit eingehalten.

Die Sparkasse erwartet, dass die Risikotragfähigkeit sowie die Kapital- und Liquiditätsausstattung auch unter den zukünftigen regulatorischen / aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen weiterhin auskömmlich sein werden. Dies gilt auch für den Fall der möglichen weiteren Konjunktureintrübung aufgrund der Corona-Krise mit der Gefahr von Ergebnisbelastungen.

6 Prognosebericht

Bei den nachfolgenden Ausführungen handelt es sich um die aus Sicht der Sparkasse erwarteten Entwicklungen, die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die Branchensituation. Die im Jahresverlauf 2020 und darüber hinaus tatsächlich eintretenden Entwicklungen und Ergebnisse können wesentlich von den getroffenen Erwartungen abweichen. Der vorläufige ifo-Geschäftsklimaindex ist im März 2020 aufgrund der weltweiten Corona-Pandemie auf 87,7 Punkte eingebrochen. Dies ist der tiefste Wert seit August 2009. Auch die Einschätzungen zur aktuellen Geschäftslage und den Geschäftserwartungen sind deutlich gefallen.

Welt- und Binnenwirtschaft

Die Sparkasse erwartet, dass die Ausbreitung des Coronavirus in 2020 zu einer deutlichen Schrumpfung der globalen und der deutschen Volkswirtschaft führen wird. Die Szenarien des Sachverständigenrates gehen für Deutschland jedoch auch von spürbaren Erholungen noch im laufenden Jahr aus.

Weitere globale und nationale Risiken bestehen u.a. in einer Eskalation von Handelskonflikten und geopolitischen Risiken. Ein weiteres schwer kalkulierbares Risiko stellt der Brexit dar.

Aufgrund der schwierigen Datenlage in der historisch einmaligen Situation besteht ein erhöhtes Maß an Unsicherheit bezüglich der zukünftigen Geschäftsentwicklung der bundesdeutschen Realwirtschaft und der Sparkasse.

Die langanhaltende Niedrigzinsphase stellt Banken und Versicherungen weiterhin vor erhebliche Herausforderungen. Hinzu kommt, dass die schwächere Konjunktur zunehmende Zahlungsausfälle bei Haushalten und Unternehmen mit sich bringen könnte.

Der "Shutdown" im März 2020 betrifft bei der Sparkasse insbesondere Branchen, die unter Nachfrageausfällen (z. B. Gastgewerbe, Dienstleistungen, Groß- und Einzelhandel) zu leiden haben oder die in hohem Maße von kleineren Unternehmen geprägt sind. Die Aufrechterhaltung der Liquidität ist maßgeblich für die Existenzsicherung der betroffenen Unternehmen. Die von der Bundesregierung beschlossenen Maßnahmen und geplanten Gesetzesänderungen u. a. im Insolvenzrecht werden die Folgen der COVID-19-Pandemie nach unserer Einschätzung abmildern.

Die Sparkasse geht davon aus, dass sich die Corona-Krise insbesondere im Kundenkredit- und Eigengeschäft im Jahr 2020 negativ auswirkt.

Die Sparkasse ist nach wie vor der Überzeugung, dass das Europäische System der Zentralbanken (ESZB) die Leitzinssätze 2020 weitestgehend auf historisch niedrigen Niveaus belassen und weiterhin eine reichliche Versorgung der Märkte mit Liquidität gewährleisten wird. Für das Jahr 2020 deckt sich die Meinung der Sparkasse hinsichtlich der Entwicklung der Preissteigerung noch mit den Erwartungen des Sachverständigenrates von 1,6 %.

Geschäftsstrategie

Vor dem Hintergrund der bestehenden Herausforderungen im Finanzdienstleistungssektor konzentriert sich die Sparkasse auf die räumliche Nähe zu ihren Kunden als wichtigem Wettbewerbsfaktor und Alleinstellungsmerkmal. Entscheidende Erfolgsfaktoren sind die Serviceorientierung und Beratungsqualität der Mitarbeiter ^*innen. Um diese auf einem hohen Niveau zu halten und darüber hinaus zu verbessern, wird auch zukünftig in deren fachliche Aus- und Fortbildung investiert.

Den kundenorientierten Marktauftritt wird die Sparkasse durch eine bedürfnisgerechte Gestaltung und sinnvolle Verzahnung der Vertriebswege fortlaufend weiterentwickeln. Die elektronischen Vertriebswege, wie beispielsweise das Internetangebot, werden kontinuierlich auf den aktuellen Stand (sicherheits-)technischer Möglichkeiten ausgebaut.

Zur Sicherung ihrer Marktposition ist die Sparkasse dabei, unter dem Namen "Kurs auf 2020" folgende Ziele anzusteuern:

―	(Neu-)Ausrichtung des Kundengeschäfts der Kreissparkasse Weilburg
―	Verschlankung, Optimierung und Standardisierung der Prozesse
―	Kostenoptimierung / potenzialorientierte Allokation.

Als Institut der Sparkassen-Finanzgruppe setzt die Sparkasse im Rahmen der ganzheitlichen und bedarfsorientierten Kundenberatung auch weiterhin schwerpunktmäßig auf sicherheits- und zukunftsorientierte Geschäftsfelder, wie z. B. die Altersvorsorge, Versicherungen und das Bausparen. Darüber hinaus werden auch passende Wertpapiere und Fondsprodukte angeboten.

Planung

Unter Berücksichtigung der Auswirkungen der Coronapandemie erwartet die Sparkasse im Einlagengeschäft mit Kunden eine unterschiedliche Entwicklung bei den einzelnen Produkten. Sie rechnet insgesamt mit einem moderat steigenden Bestand an Kundeneinlagen. Hinsichtlich der Einlagenstruktur geht die Sparkasse von einer moderaten Zunahme bei den Beständen der Sichteinlagen aus. Bei den Spareinlagen rechnet die Sparkasse mit einem leichten Anstieg der variablen Sondersparformen, während bei den Sondersparformen mit fester Zinsvereinbarungen wie in den vergangenen Jahren von einem weiteren Abbau der ohnehin nur noch geringen Volumen auszugehen ist.

Die Sparkasse erwartet bei privaten Wohnungsbaudarlehen und im gewerblichen Darlehensbereich - wie in den Vorjahren - leichte Volumensteigerungen. Im Eigengeschäft erfolgt eine Fortsetzung der moderaten Neuallokation der Bestände in (Immobilien)Spezialfonds und im Portfolio mit hochliquiden Wertpapieren. Bei den Verbindlichkeiten wie auch bei den Forderungen gegenüber Kreditinstituten erwartet die Sparkasse einen unveränderten Bestand.

Unter Berücksichtigung der geplanten Volumensentwicklungen erwartet die Sparkasse einen moderaten Anstieg der Durchschnittsbilanzsumme (DBS) auf rd. 1,1 Mrd. EUR.

Insgesamt wird für das Geschäftsjahr 2020 erwartet, dass sich das Zinsumfeld aufgrund der von der Sparkasse erwarteten Zinsentwicklung nicht verbessert. Vor dem Hintergrund des geschilderten Wettbewerbsumfeldes und des sukzessiven Auslaufens hochverzinster Aktivpositionen und deren Substitution durch neue, niedrig verzinste Anlagen wird ein weiterer leichter Rückgang des Zinsüberschusses erwartet. Die geldpolitisch induzierte Niedrigzinsphase wird zusammen mit den Auswirkungen der Coronapandemie die Entwicklung der Sparkasse in den nächsten Jahren prägen. Neben den beschriebenen Risiken bestehen Chancen für eine positive Entwicklung des Zinsüberschusses in einer optimierten Zinsbuch- und Vertriebssteuerung.

Die Sparkasse rechnet für 2020 aufgrund verschiedener Maßnahmen, wie z. B. der Ausweitung des Wertpapierdienstleistungsgeschäftes und der Fortsetzung der ganzheitlichen Beratung, - trotz Corona-Krise - mit einem insgesamt weiterhin leicht steigenden Provisionsüberschuss.

Für eine positive Entwicklung sprechen darüber hinaus ein verstärktes Verbundgeschäft mit sicherheitsorientierten Produkten, z. B. dem Immobilien- und Bauspargeschäft. Das vorhandene Kundenbedürfnis nach Produkten zur langfristigen Sicherung von niedrigen Finanzierungszinssätzen bietet ebenfalls Potenzial. Risiken für den Provisionsüberschuss liegen bei volatilen Kapital- und Aktienmärkten im verwalteten Wertpapier- und Fondsgeschäft.

Aufgrund der anhaltenden Niedrigzinsphase plant die Sparkasse, die Basis zur Generierung zinsunabhängiger Erträge durch indirekte bzw. direkte Investition in Immobilien schrittweise auszubauen.

Der Personalaufwand wird sich gemäß den Erwartungen in 2020 gegenüber 2019 auf 12,5 Mio EUR erhöhen, dabei wurden prognostizierte Tariferhöhungen, Ein- und Austritte sowie dauerhafte Arbeitszeitveränderungen berücksichtigt. Der Personalbestand in Mitarbeiterkapazitäten an aktiven, bankspezifischen Beschäftigten liegt per 31. Dezember 2019 bei 153. Es ist per saldo keine Erhöhung der Mitarbeiterkapazitäten geplant.

Der Sachaufwand (einschl. Immobilien) wird in 2020 leicht niedriger als im Vorjahr erwartet. Risiken bezüglich des Sachaufwands liegen in Preisniveausteigerungen. Chancen zur Reduzierung liegen in einem proaktiven Kostenmanagement. Die Sparkasse prognostiziert eine geringfüge Verschlechterung der Cost-Income-Ratio.

Unter der Annahme der dargestellten Entwicklungen rechnet die Sparkasse mit einem leichten Rückgang des Betriebsergebnisses vor Bewertung.

Der Planwert für den Risikovorsorgeaufwand im Kreditgeschäft wird mit kaufmännischer Vorsicht deutlich über den tatsächlichen Ergebnissen der Vorjahre angesetzt.

Die Sparkasse erwartet eine Seitwärtsentwicklung der mittel- bis langfristigen Kapitalmarktzinsen und eine im Verlauf des Jahres 2020 wieder positive wirtschaftliche Entwicklung. Bestehende Unsicherheitsfaktoren sind weiterhin vor allem der künftige geldpolitische Kurs und die Inflationserwartungen der Marktteilnehmer. Vor diesem Hintergrund erwartet die Sparkasse ein moderat negatives Bewertungsergebnis für das Wertpapiergeschäft.

Für das Betriebsergebnis nach Bewertung rechnet die Sparkasse mit einem deutlichen Rückgang. Insgesamt wird ein deutlich niedrigeres, aber auskömmliches positives Jahresergebnis, jedoch mit einer entsprechend geringeren Kapitalzuführung zum harten Kernkapital erwartet, so dass sich die harte Kernkapitalquote leicht erhöht.

Die Vermögenslage wird durch die vorgesehene Dotierung der Sicherheitsrücklage aus dem Jahresergebnis sowie die Aufstockung des Fonds nach § 340g HGB weiter gestärkt.

Die Liquiditätsreserve plant die Sparkasse in 2020 weiter zu stärken. Nicht zuletzt die zu erfüllende aufsichtsrechtliche Kennziffer LCR fordert einen angemessenen Bestand an hochliquiden Aktivbeständen der Eigenanlagen, sodass die komfortable Liquiditätsposition der Sparkasse hinsichtlich der möglichen Liquidierbarkeit in Stresssituationen weiter gegeben sein wird.

Zusammenfassend ist festzuhalten, dass die Planung der Sparkasse vor dem herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld unter den Rahmenbedingungen der Corona-Krise im Jahr 2020 belastet wird. Gleichwohl geht die Sparkasse derzeit weiterhin von mittelfristig auskömmlichen Ergebnissen aus.

Der Lagebericht wurde gemäß den Vorgaben des Hessischen Sparkassengesetzes (HSpG) um einen statistischen Bericht über die Erfüllung des öffentlichen Auftrages ergänzt, der als Anlage beigefügt ist.

Weilburg, im Mai 2020

Quellenangaben

Bundesagentur für Arbeit (Hrsg.) (2019): Statistik der Bundesagentur für Arbeit, Region Limburg-Weilburg. URLhttps://statistik.arbeitsagentur.de/Navigation/Statistik/Statistik-nach-Regionen/Politische-Gebietsstruktur/Hessen/Limburg-Weilburg-Nav.html (Stand: 09.01.2020).

Bundesagentur für Arbeit (Hrsg.) (2020): Presseinformation Nr. 1 vom 03.01.2020. URLhttps://statistik.arbeitsagentur.de/presse/2020-01-der-arbeitsmarkt-im-dezember-2019 (Stand: 09.01.2020).

Jahresgutachten des Sachverständigenrates zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung "Den Strukturwandel meistern". URL: www.sachverstaendigenrat-wirtschaft.de (erschienen Dezember 2019)

IHK Limburg (Hrsg.) (2019): "IHK KONJUNKTURUMFRAGE Herbst 2019, "Heimische Wirtschaft spürt Abkühlung". IHK - Presseinformationen (Stand: 18.10.2019).

Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen (Hrsg.) (2019): Das Verbundkonzept, Strategische Verbundziele. URL: https://www.sfg-ht/finanzgruppe/verbundkonzept (Stand: 14.01.2020).

SGVHT-Rundschreiben Presse- und Öffentlichkeitsarbeit Nr. 003 vom 23.01.2020

Statistischer Bericht über die Erfüllung des öffentlichen Auftrags im Geschäftsjahr 2019 (§ 15 Abs. 2 Satz 2 HSpG i. V. m. § 2 HSpG)

der Kreissparkasse Weilburg

I. Mitarbeiter, Geschäftsstellennetz und Förderung gemeinnütziger und kommunaler Belange

1. Mitarbeiter per 31.12.2019

Beschäftigte insgesamt	207
Auszubildende	6

2. Geschäftsstellennetz per 31.12.2019

Geschäftsstellen inkl. Hauptstelle	11
SB-Filialen	0
Geldautomaten	24
Terminals (inkl. GA) mit Überweisungsfunktion	11
Mobile Geschäftsstellen	2

3. Spenden und Sponsoring (ohne Stiftungen) im Geschäftsjahr 2019

In TEUR	Volumen	Anteil in %
Insgesamt	130	100,0
Davon Verwendung für:
• Soziales/ Bildung	38	29,2
• Kultur	49	37,7
• Umwelt	6	4,6
• Sport	19	14,6
• Forschung/Wirtschafts-/ Wissenschaftsförderung	4	3,1
• Sonstiges	14	10,8

4. "Sparkassen-Stiftung Limburg-Weilburg"

1. Stiftungskapital (in TEUR) am 31.12.2019	1.000, davon 500 Kreissparkasse Weilburg
	500 Kreissparkasse Limburg
2. Stiftungsausschüttungen im Geschäftsjahr 2019	Anteil Kreissparkasse Weilburg
Insgesamt (in TEUR):	19

Davon Verwendung für:	Volumen	Anteil in %
• Soziales/ Bildung	7	36,8
• Kultur	5	26,3
• Umwelt	0	0,0
• Sport	4	21,1
• Forschung/Wirtschafts-/ Wissenschaftsförderung	3	15,8
• Sonstiges	0	0,0

5. Steuerleistung im Geschäftsjahr 2019

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (in TEUR)	2.091
Sonstige Steuern (in TEUR)	40

II. Förderung der Vermögensbildung

1. Bilanzwirksame Anlagen

a) Kontenzahl

	31.12.2019
Sparkonten	20.107
Termingeldkonten	12
Konten für täglich fällige Gelder	52.192
darunter:
• Geschäftsgirokonten	4.237
• Privatgirokonten	30.678
Summe	72.311
nachrichtlich:	1.024
Girokonten für Jedermann

b) Vermögensbildung

	31.12.2019
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden in TEUR	879.719
Davon:
• Spareinlagen	156.866
• Andere Verbindlichkeiten	722.853
Verbriefte Verbindlichkeiten	0
Nachrangige Verbindlichkeiten	2.417
Genussrechte	0

2. Bilanzneutrale Anlagen

a) Anzahl Kundendepots

	31.12.2019
Anzahl Kundendepots	5.813

b) Kundenwertpapiergeschäft - Bestände

	Bestand am 31.12.2019 (in TEUR)
Depotbestand	248.133

III. Befriedigung des örtlichen Kreditbedarfs

1. Forderungen an Kunden

	31.12.2019 (in TEUR)
Forderungen an Kunden	690.592

2. Darlehenszusagen und -auszahlungen im Geschäftsjahr 2019

Darlehenszusagen (in TEUR)	139.484
Darlehensauszahlungen (in TEUR)	137.033

IV. Girokonten auf Guthabenbasis

	31.12.2019
Girokonten auf Guthabenbasis, Anzahl	1.024

V. Beratung von Existenzgründern

	Geschäftsjahr 2019
Finanziertes Volumen (in TEUR)	581
Finanzierung davon durch
• Sparkassenmittel	531
• Öffentliche Fördermittel	50
• Eigenmittel Gründer	0
• Sonstige	0
Geplante Zahl von Arbeitsplätzen	8

VI. Vermittelte Förderkredite

Volumen (in TEUR)

3.896

Bericht des Verwaltungsrates

Der Verwaltungsrat der Kreissparkasse Weilburg nahm im Jahr 2019 die ihm aufgrund der sparkassenrechtlichen Bestimmungen obliegenden Aufgaben wahr. Er wurde vom Vorstand in fünf Sitzungen über die geschäftliche Entwicklung und die wirtschaftlichen Verhältnisse der Sparkasse sowie über alle besonderen Vorgänge unterrichtet.

Der Vorstand hat dem Verwaltungsrat den Jahresabschluss 2019 sowie den Geschäftsbericht für das Jahr 2019, der den Lagebericht enthält, vorgelegt. Die Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen-Thüringen hat die Buchführung, den Jahresabschluss sowie den Lagebericht für das Geschäftsjahr 2019 geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.

In seiner heutigen Sitzung hat der Verwaltungsrat von dem Prüfungsergebnis Kenntnis genommen, den Jahresabschluss 2019 festgestellt, die Verteilung des Jahresüberschusses beschlossen, den Lagebericht gebilligt und dem Vorstand Entlastung erteilt.

Die Verwendung des Jahresüberschusses erfolgt entsprechend § 16 HSpG. Der Bilanzgewinn von TEUR 1.703 wird in voller Höhe in die Sicherheitsrücklage eingestellt.

Für die erfolgreiche Arbeit im abgelaufenen Jahr dankt der Verwaltungsrat dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern.

Weilburg, den 17. Juni 2020

Der Vorsitzende des Verwaltungsrates

Köberle, Landrat

Verwaltungsratsbeschluss Nr. 24 Zur Sitzung vom 17. Juni 2020 Blatt 61

TOP 4 Jahresabschluss 2019

a) Feststellung des Jahresabschlusses 2019 gemäß S 34 Abs. 1 Ziffer 6 und § 46 Abs. 2 der Satzung

Beschluss:

Nach Kenntnisnahme des Berichtes der Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbandes Hessen - Thüringen wird der Jahresabschluss 2019 gemäß § 34 Absatz 1 Ziffer 6 und i 46 Absatz 2 der Satzung der Kreissparkasse Weilburg durch den Verwaltungsrat wie folgt festgestellt:

Bilanzsumme	1.095.230.097,90 EUR
Jahresüberschuss 2019	1.703.169.25 EUR
Bilanzgewinn	1.703.169,25 EUR

aufgestellt

Ralf Weil

geprüft

Gerald Schermuly

Der Vorstand

Abstimmungsergebnis zum Beschluss:

Zustimmung	14
Ablehnung
Enthaltung
z. Kenntnis gen.

Beschlussbestätigung

Vorsitzender

Mitglied

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Kreissparkasse Weilburg

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Kreissparkasse Weilburg bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Kreissparkasse Weilburg für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft. Die im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannte Anlage zum Lagebericht haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Sparkasse zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

―

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften von der Sparkasse unabhängig und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 lit. f) EU-APrVO i V. m § 340k Abs. 3 Satz 2 HGB, dass alle von uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bilanzierung und Bewertung von Forderungen an Kunden (Aktiva 4)

a)	Sachverhalt und Problemstellung: Entsprechend ihrem gesetzlichen und satzungsrechtlichen Auftrag betreibt die Sparkasse das Kreditgeschäft mit Kunden vorrangig im Geschäftsgebiet der Sparkasse. Der Anteil des Kreditgeschäfts mit Kunden (Aktiva 4) macht 63,1 % der Bilanzsumme der Sparkasse zum 31. Dezember 2019 aus. Somit handelt es sich quantitativ um einen besonders bedeutsamen Aktivposten. Aus dem Bestand an Krediten können sich Bewertungsaufwendungen aufgrund der Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse der Kreditnehmer ergeben. Neben der Bonitätsbeurteilung der Kreditnehmer erfolgt eine Bewertung der Kreditsicherheiten teilweise auf Basis geschätzter Werte. Bewertungsaufwendungen im Kreditbereich können sich als Einzelwertberichtigungen, Pauschalwertberichtigungen oder als Vorsorgereserven gem. § 340f HGB in für Kreditinstitute gesetzlich zulässiger Weise ergeben. Aus den Kreditbewertungen können sich erhebliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss und die Ertragslage der Sparkasse ergeben.
b)	Prüferisches Vorgehen: Im Rahmen unserer Jahresabschlussprüfung haben wir Aufbau- und Funktionsprüfungen im Kreditbereich durchgeführt. Im Rahmen der Aufbauprüfungen haben wir die Kreditprozesse der Sparkasse beurteilt und uns hierbei an den Anforderungen an eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation (§ 25a KWG i. V. m den Mindestanforderungen an das Risikomanagement - MaRisk) orientiert. Funktionsprüfungen haben wir im Rahmen einer risikoorientierten Auswahl von Kreditengagements durchgeführt. Anhand dieser Kreditengagements haben wir sowohl die Wirksamkeit der Kreditgeschäftsprozesse (inkl. der Bilanzierungs- und Bewertungsprozesse) beurteilt als auch im Einzelfall das Erfordernis von Bewertungsmaßnahmen geprüft. Daneben haben wir im gesamten Prüfungsprozess analytische Prüfungshandlungen im Kreditbereich mit Bezug zu Bewertungsaufwendungen durchgeführt, z. ß. anhand von Auswertungen der Kreditbestände, der Sicherheiten und der Risikovorsorge im Rahmen des internen Berichtswesens der Sparkasse oder der Kreditgeschäftsprozesse insbesondere im Bereich der Risikoklassifizierungsverfahren, der Risikofrüherkennung und der Problemkreditbearbeitung.
c)	Verweis auf weitergehende Informationen: Weitere Informationen zu den Beständen und der Bewertung sind in den Anhangangaben zu Aktiva 4 (Abschnitt ß.I. und ß.II.) sowie den Erläuterungen zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (Abschnitt A.) enthalten. Darüber hinaus verweisen wir auf die Darstellungen und Erläuterungen im Lagebericht (Abschnitte 1.8 Geschäftsentwicklung, 2.1 Ertragslage und 5.4.1 Adressenrisiken).

2. Bilanzierung und Bewertung von Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (Aktiva 5) sowie Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren (Aktiva 6)

Sachverhalt und Problemstellung: Die Sparkasse hat Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere sowie Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere im Portfolio, die sie der Liquiditätsreserve bzw. dem Anlagevermögen zugeordnet hat. Der Wertpapierbestand ist mit insgesamt 23,1 % der Bilanzsumme für den Jahresabschluss der Sparkasse von wesentlicher Bedeutung. Die Bewertung erfolgt gemäß § 340e Abs. 1 Satz 2 i. V. m § 253 Abs. 1 und 4 HGB und ist in erheblichem Maße von der Entwicklung an den Finanzmärkten abhängig.

Bei der Festlegung des Bewertungskurses für festverzinsliche Wertpapiere ist es u.a. von Bedeutung, ob die Wertpapiere an einem aktiven Markt gehandelt werden. Für die Beurteilung, ob ein Wertpapier auf einem "aktiven Markt" gehandelt wird, erfolgte im Rahmen des im Jahr 2019 implementierten IT-gestützten Prozesses ein Rückgriff auf die Kriterien für einen "liquiden Markt" gem. der MiFID II (Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für Finanzinstrumente sowie zur Änderung der Richtlinie 2002/92/EG und 2011/61/EU). In den Fällen, in denen für ein festverzinsliches Wertpapier kein aktiver Markt festgestellt werden konnte, wurde die Bewertung anhand von theoretischen Kursen vorgenommen, die vom Finanzmarktdatenanbieter Refinitiv Germany GmbH bereitgestellt wurden.

Aufgrund der dargelegten Aspekte messen wir der handelsrechtlichen Bewertung dieser bedeutsamen Posten besondere Bedeutung zu.

Prüferisches Vorgehen: Im Rahmen unserer Prüfung haben wir die Angemessenheit und Wirksamkeit des internen Kontrollsystems im Rahmen der Prozesse zur Bewertung der Wertpapiere beurteilt (Aufbau-/Funktionsprüfung). Dabei haben wir dem geänderten Prozess zur Beurteilung der Marktaktivität bei festverzinslichen Wertpapieren angemessen Rechnung getragen. Darüber hinaus haben wir im Rahmen aussagebezogener Prüfungshandlungen risikoorientiert die Wertpapierbewertung für ausgewählte Einzelfälle nachvollzogen; analytische Prüfungshandlungen haben wir u. a. im Rahmen der Prüfung der MaRisk-Prozesse insbesondere hinsichtlich der Zugangs- und Abgangsbewertung (inkl. der entsprechenden Erfolgsauswirkungen) durchgeführt.

Verweis auf weitergehende Informationen: Weitere Informationen zu den Beständen und der Bewertung sind in den Anhangangaben zu Aktiva 5 und 6 (Abschnitt ß. I. und ß. II.) sowie den Erläuterungen zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (Abschnitt A. und den sonstigen Angaben (Abschnitt D.)) enthalten. Darüber hinaus verweisen wir auf die Darstellungen und Erläuterungen im Lagebericht (Abschnitte 1.8 Geschäftsentwicklung 2.1 Ertragslage und 5.4.2 Marktpreisrisiken).

Sonstige Informationen

Der Vorstand ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen:

―	den statistischen Bericht über die Erfüllung des öffentlichen Auftrags der Kreissparkasse Weilburg im Geschäftsjahr 2019 (§ 15 Abs. 2 Satz 2 HSpG i. V. m § 2 HSpG), der dem Lagebericht beigefügt ist.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung des Vorstands (gesetzliche Vertreter) und des Verwaltungsrats (Aufsichtsorgan) für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Vorstand ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditinstitute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist.

Außerdem ist der Vorstand verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Sparkasse zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher beabsichtigter oder unbeabsichtigter falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der vom Vorstand dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Vorstand angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Sparkasse zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Sparkasse ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Sparkasse.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den vom Vorstand dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben vom Vorstand zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind nach § 44 der Satzung der Kreissparkasse Weilburg i. V. m § 340k Abs. 3 Satz 1 HGB gesetzlicher Abschlussprüfer der Sparkasse.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem Prüfungsbericht nach Artikel 11 EU-APrVO im Einklang stehen.

Wir haben die folgenden Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder Lagebericht konkretisiert bzw. angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die Sparkasse erbracht:

―	Prüfung nach § 89 Abs. 1 Satz 1, 2 und 5 WpHG
―	Prüfung der Tochtergesellschaft SP Solarpark Driedorf GmbH & Co. KG.

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Die für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Frau Susann Scholze.

Frankfurt am Main, den 23. April 2020

Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen
- Prüfungsstelle -

Scholze, Wirtschaftsprüferin

30:T4b80c,

Kreissparkasse Weilburg

Weilburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

der	Kreissparkasse Weilburg
Sitz	35781 Weilburg
eingetragen beim	Amtsgericht Limburg
Handelsregister-Nr.	HR A 2227

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2018

Aktivseite

					31.12.2017
		EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			8.395.846,26		8.537
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank			10.167.338,20		12.471
				18.563.184,46	21.009
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
b) Wechsel			0,00		0
				0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			45.459.439,79		36.471
b) andere Forderungen			47.316.661,17		21.298
				92.776.100,96	57.770
4. Forderungen an Kunden				657.304.439,74	696.412
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	299.543.736,22 EUR				(322.893)
Kommunalkredite	44.866.421,86 EUR				(70.375)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere					.
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00 EUR				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00			0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00 EUR				(0)
			0,00		0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		25.159.553,03			25.061
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	25.159.553,03 EUR				(25.061)
bb) von anderen Emittenten		162.202.373,48			124.407
darunter:
beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	119.392.435,14 EUR				(120.856)
			187.361.926,51		149.468
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00		0
Nennbetrag	0,00 EUR				(0)
				187.361.926,51	149.468
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				61.442.022,14	57.169
6 a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen				7.919.228,94	7.922
darunter:
an Kreditinstituten	0,00 EUR				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	577.426,76 EUR				(577)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				899.627,12	900
darunter:
an Kreditinstituten	0,00 EUR				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00 EUR				(0)

9. Treuhandvermögen				1.030.935,95	534
darunter:
Treuhandkredite	1.005.883,32 EUR				(509)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			108.654,00		147
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00		0
				108.654,00	147
12. Sachanlagen				24.042.666,71	19.728
13. Sonstige Vermögensgegenstände				896.461,30	457
14. Rechnungsabgrenzungsposten				220.304,95	173
Summe der Aktiva				1.052.565.552,78	1.011.688

Passivseite

					31.12.2017
		EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			17.474,34		34
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			70.182.164,94		78.371
				70.199.639,28	78.405
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		158.968.960,69			162.383
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		2.767.601,23			6.182
			161.736.561,92		168.565
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		663.481.140,69			625.273
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		28.647.806,35			15.385
			692.128.947,04		640.658
				853.865.508,96	809.224
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00		0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00 EUR				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00 EUR				(0)
				0,00	0
3 a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				1.030.935,95	534
darunter:
Treuhandkredite	1.005.883,32 EUR				(509)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				993.955,52	1.115
6. Rechnungsabgrenzungsposten				268.862,27	316
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			3.985.106,00		4.009
b) Steuerrückstellungen			0,00		0
c) andere Rückstellungen			3.044.463,96		3.393
				7.029.569,96	7.403
8. (weggefallen)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				2.417.408,00	2.417
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00 EUR				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				53.000.000,00	50.000
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital			0,00		0
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage		62.273.521,09			60.588
cb) andere Rücklagen		0,00			0
			62.273.521,09		60.588
d) Bilanzgewinn			1.486.151,75		1.686
				63.759.672,84	62.274
Summe der Passiva				1.052.565.552,78	1.011.688
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln			0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			39.821.942,73		25.966
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten			0,00		0
				39.821.942,73	25.966
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften			0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen			0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen			59.446.336,05		59.033
				59.446.336,05	59.033

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

					1.1.-31.12.2017
		EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		18.971.409,79			20.312
darunter:
abgesetzte negative Zinsen	110.476,94 EUR				(69)
aus der Abzinsung von Rückstellungen	0,00 EUR				(0)
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		999.842,62			984
darunter:
abgesetzte negative Zinsen	0,00 EUR				(0)
			19.971.252,41		21.296
2. Zinsaufwendungen			2.308.672,30		2.136
darunter:
abgesetzte positive Zinsen	161.273,46 EUR				(21)
aus der Aufzinsung von Rückstellungen	1.521,01 EUR				(3)
				17.662.580,11	19.160
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			779.472,85		716
b) Beteiligungen			701.400,51		736
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00		0
				1.480.873,36	1.452
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			7.140.701,04		6.791
6. Provisionsaufwendungen			751.150,85		720
				6.389.550,19	6.072
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands				0,00	0
darunter: Zuführungen zum oder Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken	0,00 EUR				(0)
8. Sonstige betriebliche Erträge				1.028.727,11	696
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung	9.650,51 EUR				(3)
aus der Abzinsung von Rückstellungen	15.758,49 EUR				(23)
9. (weggefallen)
				26.561.730,77	27.380
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		9.002.285,63			8.870
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung		2.474.293,89			2.795
darunter:
für Altersversorgung	836.668,03 EUR				(1.198)
			11.476.579,52		11.665
b) andere Verwaltungsaufwendungen			5.399.217,41		5.414
				16.875.796,93	17.080
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				1.226.948,87	1.197
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				767.256,74	771
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung	998,73 EUR				(0)
aus der Aufzinsung von Rückstellungen	466.016,67 EUR				(364)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			1.554.535,32		0
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00		24
				1.554.535,32	24
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			82.302,62		8
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00		0
				82.302,62	8
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				3.000.000,00	4.500
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				3.054.890,29	3.848
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			1.524.722,94		2.104
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			44.015,60		57
				1.568.738,54	2.162
25. Jahresüberschuss				1.486.151,75	1.686
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
				1.486.151,75	1.686
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage			0,00		0
b) aus anderen Rücklagen			0,00		0
				0,00	0
				1.486.151,75	1.686
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage			0,00		0
b) in andere Rücklagen			0,00		0
				0,00	0
29. Bilanzgewinn				1.486.151,75	1.686

Anhang zum 31. Dezember 2018

der Kreissparkasse Weilburg

A. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Der Jahresabschluss der Kreissparkasse Weilburg zum 31. Dezember 2018 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.

Strukturierte Finanzinstrumente werden entsprechend den Vorgaben der Stellungnahme zur Rechnungslegung des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW RS HFA 22) grundsätzlich einheitlich bilanziert. Eine getrennte Bilanzierung der einzelnen Komponenten wird dann vorgenommen, wenn das eingebettete Derivat im Vergleich zum Basisinstrument wesentlich erhöhte oder zusätzlich andersartige Risiken oder Chancen aufweist und eine einheitliche Bilanzierung zu einer unzutreffenden Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage führen würde.

Die Wertpapiere des Anlagevermögens und der Liquiditätsreserve werden zu den Anschaffungskosten bzw. den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert.

Für die Ermittlung des Bewertungskurses haben wir die festverzinslichen Wertpapiere daraufhin untersucht, ob zum Bilanzstichtag ein aktiver Markt vorliegt. Dabei haben wir auch die Marktverhältnisse in zeitlicher Nähe zum Bilanzstichtag in unsere Beurteilung einbezogen. Da nach unserer Einschätzung für die von uns gehaltenen festverzinslichen Wertpapiere kein aktiver Markt vorliegt, haben wir die Bewertung anhand theoretischer Kurse vorgenommen, die anhand eines Discounted Cashflow-Modells ermittelt wurden.

Die Credit-Linked-Schuldscheindarlehen haben wir in Übereinstimmung mit der IDW Stellungnahme RS HFA 22 in ihre Bestandteile zerlegt und getrennt bilanziert. Zur Behandlung der getrennten Credit-Default-Swaps verweisen wir auf unsere Ausführungen zur Bilanzierung und Bewertung von Kreditderivaten.

Anteile an Investmentvermögen bewerten wir zu den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren von der Kapitalverwaltungsgesellschaft veröffentlichten investmentrechtlichen Rücknahmepreis.

Bei insgesamt 8.492 TEUR Anteilen an einem offenen Immobilienfonds, den wir dem Anlagevermögen zugeordnet haben, sind vertraglich geregelte Rückgabefristen zu beachten. Rücknahmeabschläge werden nicht erhoben. Anteile an Investmentkommanditgesellschaften, die wir im Aktivposten 6 "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" ausgewiesen haben, bewerten wir nach den Grundsätzen für Beteiligungen.

Zinsswaps, die der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos dienen, werden in die verlustfreie Bewertung des Bankbuchs gemäß der IDW-Stellungnahme RS BFA 3 einbezogen. Der Ausweis der Zinsabgrenzung erfolgt saldiert je Zinsswap.

Die Sparkasse hat Kreditderivate (Credit-Default-Swaps) im Bestand, bei denen sie nur das Kreditausfallrisiko übernommen hat. Die Kreditderivate werden entsprechend den Vorgaben der IDW-Stellungnahme RS BFA 1 bilanziert und bewertet. Es ist beabsichtigt, diese Kreditderivate bis zur Endfälligkeit bzw. bis zum Eintritt des Kreditereignisses zu halten. Dadurch kommen hier die Grundsätze für das Bürgschafts- und Garantiekreditgeschäft zur An-wendung und es erfolgt ein Ausweis als Eventualverbindlichkeit. Wird am Abschlussstichtag ernsthaft mit dem Eintritt des vereinbarten Kreditereignisses gerechnet, wird eine entsprechende Rückstellung gebildet. Die ausgewiesene Eventualverbindlichkeit wird um den Betrag der gebildeten Rückstellung gekürzt.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte des Anlagevermögens und die Sachanlagen bewerten wir zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Soweit erforderlich haben wir künftige Preis- und Kostensteigerungen sowie bei Abzinsung der Rückstellungen die Zinssätze entsprechend den Veröffentlichungen der Deutschen Bundesbank gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung berücksichtigt. Rückstellungen mit einer ursprünglichen Laufzeit oder einer Restlaufzeit von genau einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst. Bei der Ermittlung der im Zusammenhang mit der Rückstellungsbewertung entstehenden Aufwendungen und Erträge wird davon ausgegangen, dass die Änderung des Abzinsungssatzes zum Beginn der Periode eingetreten ist. Für Veränderungen des Verpflichtungsumfangs wird die Annahme getroffen, dass diese zum Periodenende eingetreten sind. Effekte aus der Änderung des Abzinsungssatzes oder der Restlaufzeit werden zusammen mit dem Aufzinsungsergebnis hinsichtlich des Passivpostens 7c) "andere Rückstellungen" in den GuV-Posten 8 "Sonstige betriebliche Erträge", GuV-Posten 12 "Sonstige betriebliche Aufwendungen" bzw. bei den Spareinlagen im GuV-Posten 2 "Zinsaufwendungen" ausgewiesen. Hinsichtlich des Passivpostens 7a) "Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen" wird der Effekt aus der Änderung des Abzinsungssatzes zusammen mit dem Aufzinsungsergebnis in dem GuV-Posten 12 "Sonstige betriebliche Aufwendungen" ausgewiesen.

Rückstellungen für Pensionen sind gemäß versicherungsmathematischen Grundsätzen nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. Dabei wurden die Heubeck-Richttafeln 2018 G und ein durchschnittlicher Marktzinssatz von 3,21 %, der sich bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt, zugrunde gelegt. Hierbei haben wir den von der Deutschen Bundesbank gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung ermittelten Zinssatz verwendet. Der durchschnittliche Marktzins wurde auf Basis der vergangenen zehn Jahre ermittelt. Erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden mit 2,00 % p. a., erwartete Rentensteigerungen mit 1,50 % p. a., berücksichtigt.

Die Währungsumrechnung erfolgt nach § 256a HGB bzw. § 340h HGB. Eine besondere Deckung gemäß § 340h HGB sehen wir als gegeben an, soweit eine Identität von Währung und Betrag der gegenläufigen Geschäfte vorliegt. Bilanzposten und Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, die auf ausländische Währung lauten, sowie schwebende Fremdwährungskassageschäfte werden zum EZB-Referenzkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Die Umrechnungsergebnisse aus Geschäften und Beständen, die in die besondere Deckung einbezogen sind, werden saldiert je Währung ausgewiesen.

B. ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ SOWIE ZU DEN POSTEN UNTER DEM BILANZSTRICH

I. POSTENBEZOGENE ANGABEN

FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE

a) Forderungen an die eigene Girozentrale

Im Posten Forderungen an Kreditinstitute sind Forderungen an die Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Frankfurt am Main und Erfurt, in Höhe von 59.142 TEUR (angepasster Vorjahreswert: 46.236 TEUR) enthalten.

b) Nachrangige Vermögensgegenstände

Im Posten Forderungen an Kreditinstitute sind nachrangige Vermögensgegenstände in Höhe von 3.900 TEUR (Vorjahr: - TEUR) enthalten, die vollständig auf den Unterposten "b) andere Forderungen" entfallen.

c) Fristengliederung

	Restlaufzeiten
	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	TEUR
b) andere Forderungen (ohne Bausparguthaben)	-	700	39.000	7.292

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

FORDERUNGEN AN KUNDEN

a) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Im Posten Forderungen an Kunden sind Forderungen an verbundene Unternehmen sowie an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
	TEUR
Gesamtbetrag	5.798	6.185	7.500	11.373
(darunter nachrangige)	(5.798)	(6.185)	(-)	(-)

b) Nachrangige Vermögensgegenstände

Im Posten Forderungen an Kunden sind insgesamt nachrangige Vermögensgegenstände in Höhe von 5.798 TEUR (Vorjahr: 6.185 TEUR) enthalten.

c) Fristengliederung

	Restlaufzeiten
	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre	unbestimmte Laufzeit
	TEUR
Forderungen an Kunden	29.581	47.084	213.620	362.403	4.295

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND ANDERE FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE

a) Börsenfähige Wertpapiere

insgesamt	davon		darunter: nicht mit dem Niederstwert bewertet
	börsennotiert	nicht börsennotiert	darunter: nicht mit dem Niederstwert bewertet
TEUR
187.362	147.493	39.869	-

b) Fristengliederung

Von den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden 17.710 TEUR in dem Jahr fällig, das auf den Bilanzstichtag folgt. Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

AKTIEN UND ANDERE NICHT FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE

a) Börsenfähige Wertpapiere

insgesamt	davon		darunter: nicht mit dem Niederstwert bewertet
	börsennotiert	nicht börsennotiert	darunter: nicht mit dem Niederstwert bewertet
TEUR
61.442	-	61.442	-

b) Angaben zu Anteilen an Investmentvermögen

Zu Anteilen an Sondervermögen i. S. d. § 1 Abs. 10 KAGB, an denen die Sparkasse am 31. Dezember 2018 mehr als 10 % der Anteile hält, machen wir gemäß § 285 Nr. 26 HGB die folgenden Angaben:

Bezeichnung des Investmentvermögens	Marktwert	Differenz zum Buchwert	Ausschüttungen im Geschäftsjahr
	TEUR
Mischfonds
HAIG MB S-Plus	3.287	-	-
Mischfonds / Wertpapierspezialfonds
HI-Oberlahn Fonds	48.375	-	580

BETEILIGUNGEN

Anteilsbesitz

Unter den Beteiligungen werden die Anteile an folgenden Unternehmen ausgewiesen:

Name	Sitz	Kapitalanteil	Eigenkapital	Ergebnis
		%	TEUR
Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen Körperschaft des öffentlichen Rechts	Frankfurt am Main und Erfurt	0,92	k. A.	k. A.
Hessisch-Thüringische Sparkassen-Beteiligungsgesellschaft mbH	Frankfurt am Main	0,93	1.840	549
Deutsche Sparkassen Leasing AG & Co. KG	Bad Homburg v.d. Höhe	0,11	637.049	45.286
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG	Neuhardenberg	0,11	3.380.358	211.872
S-International Mittelhessen GmbH	Gießen	17,94	751	246
Wirtschaftsförderung Limburg-Weilburg-Diez GmbH	Limburg	5,00	400	24
Visa Inc.	Foster City, USA	k. A.	k. A.	k. A.

Bei den Angaben zum Eigenkapital bzw. zu den Jahresergebnissen handelt es sich bei der Deutschen Sparkassen Leasing AG & Co. KG um das Ergebnis des Jahres 2016/2017. Bei allen weiteren Beteiligungsgesellschaften handelt es sich um das Eigenkapital bzw. das Ergebnis des Jahres 2017.

ANTEILE AN VERBUNDENEN UNTERNEHMEN

Anteilsbesitz

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen werden die Anteile an folgendem Unternehmen ausgewiesen:

Name	Sitz	Kapitalanteil	Eigenkapital	Ergebnis
		%	TEUR
SP Solarpark Driedorf GmbH Co. KG	Weilburg	100	854	386

Nach dem vorläufigen Jahresabschluss zum 31. Dezember 2018 beträgt bei der SP Solarpark Driedorf GmbH die Bilanzsumme 6.727 TEUR bzw. die Umsatzerlöse 1.052 TEUR und der Jahresüberschuss 386 TEUR. Eine Einbeziehung des Tochterunternehmens in einen Konzernabschluss hätte einen unwesentlichen Einfluss auf die Bilanzsumme, das Eigenkapital und den Jahresüberschuss. Im Hinblick auf das durch den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2018 der Sparkasse vermittelte, den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist das verbundene Unternehmen insgesamt von untergeordneter Bedeutung, sodass gemäß § 296 HGB die Aufstellung eines Konzernabschlusses unterbleiben konnte.

TREUHANDVERMÖGEN

Das Treuhandvermögen betrifft mit 1.006 TEUR Forderungen an Kunden und mit 25 TEUR Forderungen an Kreditinstitute.

SACHANLAGEN

Grundstücke und Gebäude

Die Grundstücke und Bauten entfallen mit Buchwerten von 17,2 Mio EUR auf von der Sparkasse im Rahmen ihrer eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten und mit Buchwerten von 5,0 Mio EUR auf nicht sparkassenbetrieblich genutzte Grundstücke und Bauten.

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind 47 TEUR Agien aus Forderungen enthalten (Vorjahr: 16 TEUR).

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KREDITINSTITUTEN

a) Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale

b) Fristengliederung

	Restlaufzeiten
	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	TEUR
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	4.540	3.702	35.404	26.536

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KUNDEN

a) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Im Posten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
	TEUR
Gesamtbetrag	958	558	271	114

b) Fristengliederung

	Restlaufzeiten
	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	TEUR
a) Spareinlagen
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	331	1.972	465	-
b) andere Verbindlichkeiten
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	24.648	1.041	2.615	344

Von dem Wahlrecht des § 11 Satz 3 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

TREUHANDVERBINDLICHKEITEN

Die Treuhandverbindlichkeiten entfallen mit 1.006 TEUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und mit 25 TEUR auf Verbindlichkeiten gegenüber Kunden.

RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagien aus Forderungen in Höhe von 257 TEUR (Vorjahr: 311 TEUR) enthalten.

RÜCKSTELLUNGEN

Der Differenzbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 3 HGB zwischen der Bewertung der Pensionsrück-stellungen mit dem Marktzins, der sich bei einer zehnjährigen Durchschnittsbildung ergibt, und mit dem Marktzins der sich bei einer siebenjährigen Durchschnittsbildung ergibt, beträgt 657 TEUR. Zur daraus resultierenden Ausschüttungssperre verweisen wir auf unsere Ausführungen zum Bilanzgewinn.

NACHRANGIGE VERBINDLICHKEITEN

Nachrangige Verbindlichkeiten größer als 10 % des Gesamtbetrags der nachrangigen Verbindlichkeiten

Betrag	Emissionsjahr	Zinssatz	Fällig im Jahr
TEUR		in %
45