BLN Handelsberatungs- und Consulting GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2008 bis zum 31.12.2008

Bilanz zum 31. Dezember 2008

Aktivseite

	€	31.12.2008 €	31.12.2007 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		23.969,41	28.810,41
II. Sachanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		124.235,00	133.231,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	156.290,61		94.797,90
2. Vermögenswerte zur Rückdeckung der Pensionszusage	285.975,12		255.319,37
		442.265,73	350.117,27
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. fertige Erzeugnisse und Waren	4.415.943,70		2.754.091,07
2. geleistete Anzahlungen	22.743,00		285.658,37
		4.438.686,70	3.039.749,44
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.785.260,60		2.777.771,29
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr € 0,00 (€ 0,00)
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	238.996,24		0,00
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr € 0,00 (€ 0,00)
3. sonstige Vermögensgegenstände	410.252,84		178.835,73
		2.434.509,68	2.956.607,02
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr € 140.953,98 (€ 60.195,58)
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		49.287,48	55.442,17
C. Rechnungsabgrenzungsposten		8.164,18	10.497,41
		7.521.118,18	6.574.454,72
Passivseite
	€	31.12.2008 €	31.12.2007 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		30.000,00	30.000,00
II. Gewinnrücklagen		470.000,00	470.000,00
III. Bilanzgewinn		72.341,37	918.930,50
		572.341,37	1.418.930,50
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	363.282,00		329.658,00
2. Steuerrückstellungen	0,00		150.938,92
3. sonstige Rückstellungen	829.760,00		672.632,60
		1.193.042,00	1.153.229,52
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	2.427.648,57		1.231.486,53
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 2.427.648,57 (€ 1.231.486,53)
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	710.453,34		119.938,00
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 710.453,34 (€ 119.938,00)
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.508.076,11		2.434.674,23
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 1.508.076,11 (€ 2.434.674,23)
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	355.526,04		49.694,60
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 355.526,04 (€ 49.694,60)
5. sonstige Verbindlichkeiten	754.030,75		166.501,34
		5.755.734,81	4.002.294,70
- davon aus Steuern € 9.119,09 (€ 75.824,80)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 1.090,00 (€ 40,00)
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 31.456,23 (€ 133.406,70)
- davon gegenüber Gesellschafter € 720.514,75 (€ 35.095,52)
		7.521.118,18	6.574.454,72

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2008

	€	Geschäftsjahr €	Vorjahr €
1. Umsatzerlöse		24.974.110,74	28.707.929,58
2. sonstige betriebliche Erträge		725.338,76	409.007,60
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	21.026.078,82		23.026.215,12
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	583.518,38	21.609.597,20	1.010.843,51
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	864.337,14		1.079.611,33
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	176.154,43	1.040.491,57	168.535,11
- davon für Altersversorgung € 30.565,17 (€ 30.327,23)
5. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen sowie auf aktivierte Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs 6		67.738,73	107.074,47
6. sonstige betriebliche Aufwendungen		2.803.862,92	2.760.395,35
7. Erträge aus Beteiligungen		0,00	8.733,70
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		15.216,36	20.933,88
9. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens		11.200,79	0,00
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		97.113,63	44.671,17
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		84.661,02	949.258,70
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	28.548,74		374.548,13
13. sonstige Steuern	2.701,41	31.250,15	481,00
14. Jahresüberschuss		53.410,87	574.229,57
15. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr		918.930,50	814.700,93
16. Einstellungen in Gewinnrücklagen		0,00	470.000,00
17. Ausschüttung		900.000,00	0,00
18. Bilanzgewinn		72.341,37	918.930,50

Anhang zum 31. Dezember 2008

I. Allgemeines zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft ist als mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 2 HGB einzustufen. Der Jahresabschluss wurde auf Grundlage der handelsrechtlichen Vorschriften für große Kapitalgesellschaften i.S.d. § 267 Abs. 3 HGB aufgestellt. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Der Jahresabschluss ist unter der Going-Concern Prämisse aufgestellt.

II. Angaben und Erläuterungen zu den angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Das Anlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten bilanziert und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Neben der linearen Abschreibungsmethode wird teilweise degressiv abgeschrieben. Die beweglichen Gegenstände des Anlagevermögens mit Anschaffungskosten zwischen 150 € und 1.000 € werden in jahresbezogene Sammelposten eingestellt und über eine pauschale Nutzungsdauer von fünf Jahren linear abgeschrieben.

Unter den Finanzanlagen werden Beteiligungen an Tochtergesellschaften ausgewiesen. Die Beteiligungen sind in einem Beteiligungsspiegel aufgeführt. Die Bewertung erfolgte mit den jeweiligen historischen Kursen zu den Einzahlungsstichtagen. Wegen der Langfristigkeit der Beteiligungen sind zwischenzeitliche Kursveränderungen nicht berücksichtigt. Die Beteiligung an der IOOO BLN Minsk wurde auf 1 € wertberichtigt, da sich die Gesellschaft in Liquidation befindet und keine verwertbaren Vermögensgegenstände mehr besitzt.

Daneben werden die Vermögenswerte zur Rückdeckung der Pensionszusage unter den Finanzanlagen ausgewiesen.

Die Zugänge zu den Beteiligungen wurden wie folgt in EURO umgerechnet:

	Anteil	Einzahlung	historischer Umrechnungskurs
OOO PromTechGroup BLN	650.000,00 RUB	30.000,00 RUB 133.937,50 RUB	36,85957 RUB = 1,00 € 44,.64583 RUB = 1,00 €
OOO BLN Service	660.000,00 RUB	340.000,00 RUB	36,06953 RUB = 1,00 €
OOO BLN Maschiny	950.000,00 RUB	500.000,00 RUB 450.000,00 RUB	33,33333 RUB = 1,00 € 37,15480 RUB = 1,00 €
TOO BLN Kasachstan	3.040.000,00 KZT	3.040.000,00 KZT	188,09996 KZT = 1,00 €
TOV BLN Ukraine	145.200,00 UAH	145.200,00 UAH	7,00727 UAH = 1,00 €

Die Vorräte wurden einzeln zu dem ihnen am Abschlussstichtag beizulegenden Wert angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zu Nennwerten bilanziert. Alle erkennbaren Einzelrisiken wurden durch Wertberichtigungen berücksichtigt.

Die sich je Unternehmen ergebenden Forderungen und Verbindlichkeiten gegen verbundene Unternehmen werden saldiert unter den Forderungen gegen verbundene Unternehmen oder unter den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen

Die übrigen Aktiva sind zu Nennwerten angesetzt.

Die Guthaben bei Kreditinstituten - soweit diese auf fremde Währung lauten - wurden wie folgt in EURO umgerechnet:

―	Berliner Bank USD-Konto: Kurs von 1,40974 USD = 1,00 €
―	Commerzbank RUB-Konto und Probusinessbank Moskau RUB-Konto: Kurs von 41,5544 RUB = 1,00 €
―	OTB-Bank Kiew UAH-Konto: Kurs von 11,1776 UAH = 1,00 €.

Nachrichtlich wird erwähnt, dass im Geschäftsjahr saldiert ein Aufwand aus Kursdifferenzen i.H.v. 3,7 T€ entstanden ist.

Die Steuerrückstellungen berücksichtigen die zu erwartenden Steuernachzahlungen.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken gebildet.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sind nach versicherungsmathematischen Grundsätzen auf Grundlage der Heubeck-Richttafeln 2005 G ermittelt und mit ihrem Teilwert gem. § 6a EStG unter Zugrundelegung eines Zinssatzes von 6 % p.a. angesetzt.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Die Aufwendungen und Erträge sind auf das Geschäftsjahr abgegrenzt.

Der Jahresabschluss vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild.

III. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Jahresabschlussposten

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist in einem Anlagenspiegel dargestellt, der diesem Anhang beigefügt ist.

Beteiligungen

Die Unternehmen, an denen die Gesellschaft beteiligt ist, sind in einem Beteiligungsspiegel aufgeführt, der diesem Anhang beigefügt ist.

Die geleisteten Anzahlungen enthalten Anzahlungen auf 6 Maschinen.

Forderungen aus Lieferungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.080.662,59 €
Einzelwertberichtigung	- 295.401,99 €
	1.785.260,60 €

Die Wertberichtigung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich gegenüber dem Vorjahr insgesamt verringert, da im Vorjahr Wertberichtigungen i.H.v. 374 T€ (Forderungsverluste und Veränderung der Einzelwertberichtigung) und im laufenden Geschäftsjahr Wertberichtigungen i.H.v. 249 T€ (Veränderung der Einzelwertberichtigung) vorgenommen wurden.

Die gesamten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen ist ein Darlehen gegen die Tochtergesellschaft "TOV BLN Ukraine", Kiew i.H.v. 53 T€ sowie aus der Aktivierung von Überzahlungen zur Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer i.H.v. 209 T€ enthalten. Die sonstigen Vermögensgegenstände i.H.v. 140.953,98 € (i.Vj. 60.195,58 €) haben eine Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr.

Rückstellungen

	Vortrag zum 01.01.2008 €	Verbrauch 2008 €	Auflösung 2008 €	Zuführung 2008 €	Stand am 31.12.2008 €
1. Rückstelllungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	329.658,00	0,00	0,00	33.624,00	363.282,00
2. Steuerrückstellungen
Körperschaftsteuer 2006	58.561,00	58.561,00	0,00	0,00	0,00
Solidaritätszuschlag 2006	3.222,92	3.222,92	0,00	0,00	0,00
Gewerbesteuer 2006	44.977,00	44.977,00	0,00	0,00	0,00
Gewerbesteuer 2007	44.178,00	44.178,00	0,00	0,00	0,00
	150.938,92	150.938,92	0,00	0,00	0,00
3. sonstige Rückstellungen
IHK	8.260,00	0,00	0,00	2.200,00	10.460,00
Prämien Mitarbeiter	71.965,00	0,00	71.965,00	0,00	0,00
Tantieme 2007	45.000,00	0,00	0,00	0,00	45.000,00
Tantieme 2008	0,00	0,00	0,00	10.800,00	10.800,00
Urlaubsrückstellung	15.700,00	15.700,00	0,00	0,00	0,00
ausstehende Rechnungen	81.507,60	81.507,60	0,00	192.500,00	192.500,00
Jahresabschlussprüfung 2007	9.000,00	9.000,00	0,00	0,00	0,00
Jahresabschlussprüfung 2008	0,00	0,00	0,00	9.000,00	9.000,00
Gewährleistung	238.500,00	168.354,63	0,00	233.854,63	304.000,00
Service (Wartung)	202.700,00	143.101,43	0,00	198.401,43	258.000,00
	672.632,60	417.663,66	71.965,00	646.756,06	829.760,00
	1.153.229,52	568.602,58	71.965,00	680.380,06	1.193.042,00

Verbindlichkeiten

	Insgesamt €	davon mit einer Restlaufzeit
	Insgesamt €	bis zu einemJahr €	zwischen einemJahr und fünfJahren €	mehr als fünfJahre €
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	2.427.648,57	2.427.648,57	0,00	0,00
erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	710.453,34	710.453,34	0,00	0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.508.076,11	1.508.076,11	0,00	0,00
sonstige Verbindlichkeiten	754.030,75	31.456,23	722.574,52	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	355.526,04	355.526,04	0,00	0,00
Gesamt	5.755.734,81	5.033.160,29	722.574,52	0,00

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Darlehen gegenüber Gesellschaften i.H.v. 711.168,75 € enthalten.

Zu den einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung geben wir folgende Erläuterungen:

Umsatzerlöse

Geografisch verteilen sich die Umsatzerlöse wie folgt:

	2008 T€	2007 T€	Veränderungen T€
Neumaschinen Russland	16.155	18.245	- 2.090
Neumaschinen Ukraine	5.174	5.604	- 430
Neumaschinen Kasachstan	0	2.258	- 2.258
Ersatzteile / Zubehör / sonstige Maschinen	3.560	2.158	1.402
Transportleistungen Drittland	44	218	- 174
sonstiger Verkauf	28	183	- 155
sonstige Leistungen	12	42	- 30
Gesamt	24.973	28.708	- 3.735

sonstige betriebliche Erträge

	2008 T€	2007 T€	Veränderungen T€
Erträge aus Kursdifferenzen	0	2	- 2
Werbekostenzuschuss	22	10	12
Auflösung von Rückstellungen	72	19	53
Versicherungsentschädigungen	40	42	- 2
Erstattung Gewährleistungen	527	265	262
Verrechnete Sachbezüge 19 %	9	6	3
Anlagenabgänge	0	1	- 1
Erträge aus Herabsetzung der EWB zu Forderungen	0	30	- 30
sonstige Erträge	55	34	21
Gesamt	725	409	316

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die ausgewiesenen Steuern betreffen die Steuerbelastung aus Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer für das laufende Geschäftsjahr, Erstattungen von Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag für Vorjahre i.H.v. 145,51 € sowie Nachzahlungen zur Gewerbesteuer für Vorjahre i.H.v. 1.783 €.

IV. sonstige finanzielle Verpflichtungen

	gesamt €	davon Mietverpflichtungen €	davon Geschäftsausstattung €
Restlaufzeit < 1 Jahr	45.750	42.408	3.342
Restlaufzeit >1 Jahr < 5 Jahre	0	0	0
Restlaufzeit >5 Jahre	0	0	0
gesamt	45.750	42.408	3.342

V. Jahresergebnis und Ergebnisverwendung

Der Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2008 beträgt

53.410,87 €.

Aus dem Bilanzgewinn wurde im Geschäftsjahr eine Gewinnausschüttung i.H.v. 900.000 € vorgenommen.

VI. Ergänzende Angaben

Gesellschaftsorgane

Geschäftsführerin ist

Frau Doris Brodersen.

Hinsichtlich der Angabe der Bezüge der Geschäftsführerin und des Beirats wird von der Möglichkeit der Befreiung gem. § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht.

Beschäftigte

Die Gesellschaft beschäftigte im Jahresdurchschnitt 22 (i. Vj. 20) Angestellte. Am Bilanzstichtag

waren 21 (i. Vj. 21) Mitarbeiter beschäftigt.

Berlin, 09. März 2009

BLN Handelsberatungs- und Consulting GmbH

Die Geschäftsführung

Anlagenspiegel zum 31. Dezember 2008

	Anschaffungs- / Herstellungskosten
	01.01.2008 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen €	31.12.2008 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	90.316,55	12.765,89	0,00	0,00	103.082,44
II. Sachanlagen
1. technische Anlagen und Maschinen	762,30	0,00	0,00	0,00	762,30
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	338.428,77	41.135,85	11.656,12	0,00	367.908,50
	339.191,07	41.135,85	11.656,12	0,00	368.670,80
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	94.797,90	73.420,68	727,18	0,00	167.491,40
2. Vermögenswerte zur Rückdeckung der Pensionszusage	296.319,54	43.155,75	12.500,00		326.975,29
	391.117,44	116.576,43	13.227,18	0,00	494.466,69
	820.625,06	170.478,17	24.883,30	0,00	966.219,93

	Kumulierte Abschreibungen 31.12.2008 €	Abschreibungen vom 01.01.2008 bis 31.12.2008 €	Zuschreibungen vom 01.01.2008 bis 31.12.2008 €
	Kumulierte Abschreibungen 31.12.2008 €	Abschreibungen vom 01.01.2008 bis 31.12.2008 €	Zuschreibungen vom 01.01.2008 bis 31.12.2008 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	79.113,03	17.606,89	0,00
II. Sachanlagen
1. technische Anlagen und Maschinen	762,30	0,00	0,00
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	243.673,50	50.131,85	0,00
	244.435,80	50.131,85	0,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	11.200,79	11.200,79	0,00
2. Vermögenswerte zur Rückdeckung der Pensionszusage	41.000,17	0,00	0,00
	52.200,96	11.200,79	0,00
	375.749,79	78.939,53	0,00

	Buchwert 31.12.2008 €	Buchwert 31.12.2007 €
	Buchwert 31.12.2008 €	Buchwert 31.12.2007 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	23.969,41	28.810,41
II. Sachanlagen
1. technische Anlagen und Maschinen	0,00	0,00
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	124.235,00	133.231,00
	124.235,00	133.231,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	156.290,61	94.797,90
2. Vermögenswerte zur Rückdeckung der Pensionszusage	285.975,12	255.319,37
	442.265,73	350.117,27
	590.470,14	512.158,68

Beteiligungsspiegel zum 31.12.2008

	Sitz	Nominalwert	Anteil am Kapital %	Vortrag zum 01.01.2008 €	Zugang €	Abgang (Abschreibung/ Verkauf) €	Stand am 31.12.2008 €
Anteile an verbundenen Unternehmen
BLN Ersatzteil-Service GmbH	Berlin	25.000,00 EUR	100	25.000,00	0,00	0,00	25.000,00
IOOO BLN	Minsk	14.000,00 USD	70	11.201,79	0,00	11.200,79	1,00
OOO BLN YUG	Rostov am Don	950.000,00 RUB	95	26.381,02	0,00	0,00	26.381,02
OOO PromTechGroup BLN	Ekaterinburg	650.000,00 RUB	65	18.210,09	0,00	727,18	17.482,91
OOO SibirMaschService	Novosibirsk	500.000,00 RUB	50	14.005,00	0,00	0,00	14.005,00
OOO BLN Maschiny	Moskau	950.000,00 RUB	95	0,00	27.111,49	0,00	27.111,49
TOO BLN Kasachstan	Astana	3.040.000,00 KZT	95	0,00	16.161,62	0,00	16.161,62
TOV BLN Ukraine	Kiew	145.200,00 UAH	66	0,00	20.721,33	0,00	20.721,33
OOO BLN Service	Odinzovo	660.000,00 RUB	66	0,00	9.426,24	0,00	9.426,24
Gesamt				94.797,90	73.420,68	11.927,97	156.290,61

	Sitz	Nominalwert	Anteil am Kapital %	Eigenkapital zum 31.12.2007 €	Jahresergebnis 2007 €
Anteile an verbundenen Unternehmen
BLN Ersatzteil-Service GmbH	Berlin	25.000,00 EUR	100	54.890,90	14.138,49
IOOO BLN	Minsk	14.000,00 USD	70	n.a.	n.a.
OOO BLN YUG	Rostov am Don	950.000,00 RUB	95	n.a.	n.a.
OOO PromTechGroup BLN	Ekaterinburg	650.000,00 RUB	65	n.a.	n.a.
OOO SibirMaschService	Novosibirsk	500.000,00 RUB	50	n.a.	n.a.
OOO BLN Maschiny	Moskau	950.000,00 RUB	95	n.a.	n.a.
TOO BLN Kasachstan	Astana	3.040.000,00 KZT	95	n.a.	n.a.
TOV BLN Ukraine	Kiew	145.200,00 UAH	66	n.a.	n.a.
OOO BLN Service	Odinzovo	660.000,00 RUB	66	n.a.	n.a.
Gesamt

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2008

1. Gesamtwirtschaftliches Umfeld und Branchenentwicklung

Die konjunkturelle Talfahrt der Weltwirtschaft hat sich im IV. Quartal 2008 deutlich beschleunigt. Wesentliche Ursache hierfür war, dass neue Turbulenzen die Finanzmärkte erschütterten, ausgelöst durch den Zusammenbruch der amerikanischen Investmentbank Lehman Brothers. Damit einher ging eine stark rückläufige Entwicklung des Welthandels. Durch diese Entwicklung wurde auch die Gemeinschaft Unabhängiger Staaten (GUS) stark in Mitleidenschaft gezogen. Wegen der stark fallenden Rohölpreise musste Russland einen erheblichen Rückgang der Öleinnahmen hinnehmen. Hinzu kam, dass trotz umfangreicher Interventionen der Russischen Zentralbank der Rubel einen kräftigen Wertverlust erleiden musste. Die Verschlechterung der Finanzierungskonditionen hat die russische Binnenkonjunktur erheblich gedämpft. So wurden in der gewerblichen Wirtschaft inzwischen zahlreiche Investitionsprojekte aufgeschoben oder ganz aufgegeben.

Das Geschäftsjahr 2008 hatte für uns daher einen extremen Verlauf. Nach erfolgreichen ersten drei Quartalen, die weitestgehend entsprechend unseren im Jahresbericht 2007 gegebenen positiven Prognosen verlaufen sind, brach für unsere Kunden - vor allem im Stahl-/Schrottsektor und in den Häfen - in massiver Form ab der 42. Kalenderwoche die Grundlage für ihre Wirtschaftstätigkeit weg (z. B. wurden die in den Sommermonaten 2008 zum damaligen Höchstpreis eingekauften Schrottlagermengen bis heute um ca. 75 % entwertet). So wird im Ergebnis das Geschäftsjahr 2008 durch den abrupten, unerwarteten völligen Zusammenbruch der wirtschaftlichen Tätigkeit in Russland und der Ukraine im letzten Quartal 2008 bestimmt. Wir hatten im Lagebericht 2007 auf dieses von uns nicht kontrollierbare Risiko für die Planung hingewiesen.

Als Folge der zunächst offiziell nicht eingestandenen Krise in Russland wurden z. B. etliche Banken zahlungsunfähig. Die Geld- und Kreditwirtschaft einschließlich der für unser Geschäft wichtigen Leasingfinanzierung kam de facto zum Erliegen. Kredite wurden nur bei zusätzlichen Sicherheiten und Zinsen um 30 % ausgereicht. Die umfangreichen Finanzhilfen der russischen Regierung kamen direkt nur den staatlich kontrollierten Banken zu Gute.

Die grundsätzliche Branchenanalyse, dass insbesondere im Stahl- und Hüttensektor, aber auch im Bereich Häfen und Logistik weiterhin ein hoher Bedarf an den von BLN vermarkteten Produkten besteht, ist unverändert richtig. Allerdings macht die Abwertung des Rubel gegenüber dem EURO von mehr als 30 % die Marktsituation für westliche Investitionsgüter enorm schwierig. Mit einer Verbesserung rechnen wir erst wieder bei einer Normalisierung der Preise für die Produkte unserer Kunden. Dies erwarten wir nicht vor 2010.

2. Geschäftsverlauf

Die unmittelbaren Folgen für unser Geschäft aufgrund der beschriebenen wirtschaftlichen Situation in unseren Absatzländern führte zu Auftragsstornierungen - zumindest aber wurde von Kunden die Bitte vorgetragen, unter Beibehaltung der Verträge die Zahlung und Lieferung bis weit in das Folgejahr zu schieben. Dementsprechend haben wir gegenüber dem Hersteller Terex Fuchs reagiert und die Verschiebung der eigentlich im IV. Quartal 2008 noch geplanten Auslieferung von 34 Umschlagmaschinen im Jahr 2009 vereinbart. Gleichwohl hat sich unser Lagerbestand an Maschinen nahezu verdoppelt. So wurden bis Anfang Oktober insgesamt 24 fest bestellte Maschinen an BLN auf einen angemieteten Lagerplatz ausgeliefert. Zwischenfinanzierungskosten sind - soweit die Maschinen nicht teilweise angezahlt sind - in voller Höhe von BLN zu tragen. Preis- und Wechselkursrisiken werden vermutlich ebenfalls vollumfänglich bei BLN verbleiben.

Wir rechnen für das Geschäftsjahr 2009 mit einem Umsatzrückgang von mindestens 10 Mio. €. Demzufolge haben wir bereits Ende 2008 Maßnahmen zur Kostenreduktion ergriffen und zunächst Personal gekündigt, das im Hinblick auf ursprüngliche Umsatzsteigerungen eingestellt worden war sowie die umfassende Einführung von Kurzarbeit in allen Bereichen des Unternehmens eingeleitet. Zum Jahresende war hierdurch bereits eine Reduktion der laufenden Personal- und Betriebskosten um 50 % erreicht worden.

Eine entsprechende massive Kostenreduktion wurde bei den in 2007 und 2008 gegründeten und in gleicher Weise betroffenen Tochtergesellschaften in Russland, der Ukraine und Kasachstan in enger Abstimmung mit der Muttergesellschaft BLN vorgenommen. Da die Tochtergesellschaften zusätzlich zum Vertrieb von Maschinen und Ersatzteilen ihren Kunden auch Serviceleistungen anbieten, haben wir bei den Personaleinsparungen aber sichergestellt, dass eine ausreichende Zahl von Servicekräften verfügbar bleibt, um die Kundenbedürfnisse auch in der Krisenzeit zu erfüllen und die Kundenbindung zu sichern.

Wegen der beschriebenen Liquiditätsprobleme unserer Kunden muss auch damit gerechnet werden, dass bereits fällige Zahlungen teilweise erst bis Mitte 2009 geleistet werden.

3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

	2008 T€	2007 T€	2006 T€
Umsatz	24.974	28.708	24.427
Bruttomarge	3.364	4.671	4.707
Betriebsergebnis	472	982	985
Neutrales Ergebnis	- 391	- 33	- 88
Ertragsteuern	- 28	- 375	- 377
Jahresüberschuss	53	574	520
Bilanzsumme	7.521	6.574	7.517
Eigenkapital	572	1.419	1.120
Gesellschafterdarlehen	711	0	0

Die Bilanzsumme hat sich gegenüber dem Vorjahr wieder um rd. 1 Mio. € erhöht. Dies resultiert im Wesentlichen aus dem stark gestiegenen Lagerbestand bei gleichzeitig zurückgegangenen Kundenforderungen. Mit dem Zuwachs des Lagerbestandes korrelieren die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die Gewinnrücklagen werden nach Vorlage des Prüfungsberichtes für 2008 zur Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln auf insgesamt 500 T€ verwendet. Die vorgenommene Ausschüttung ist nach Abzug der Kapitalertragsteuer als Gesellschafterdarlehen i.H.v. 711 T€ gewährt worden.

Aufgrund der Gesamtabsatzsituation gehen wird davon aus, dass die Zwischenfinanzierungskosten, die im Geschäft mit Neumaschinen über die bisher schon übliche zeitliche Verzögerung zwischen Zahlung an den Hersteller und Bezahlung durch die Kunden entstehen, weiter ansteigen. Wir gehen davon aus, dass wir durch strenges Liquiditätsmanagement die Zahlungsfähigkeit steuern.

4. Prognosen, Chancen, Risiken

Nach erster Auswertung der uns im Oktober 2008 vorliegenden Informationen über die weitere Entwicklung der Krise in unseren Zielmärkten haben wir prognostiziert, dass im Geschäftsjahr 2009 der Verkauf von Neumaschinen unseres bisherigen Hauptproduktes Fuchs extrem gering sein wird. Da sich zwischenzeitlich die Situation unserer Kunden nicht verbessert hat und insbesondere in der Stahlindustrie weltweit Produktionseinschnitte von bis zu 30 % eingetreten sind, werden wir wahrscheinlich im Jahr 2009 keine zusätzlichen Neumaschinen über die Erfüllung der noch ausstehenden Lieferungen hinaus verkaufen können. Eine Besserung erwarten wir von einer Normalisierung der Produktpreise unserer Kunden sowie der Wechselkurssituation und somit nicht vor 2010.

Mit dem zu Ende gehenden Winter 2008/2009 erwarten wir ab März, dass die stillgelegten Stahlwerke schrittweise ihre Produktion wieder aufnehmen und damit der Bedarf an Service- und Ersatzteilen für die vorhandenen Maschinen - insgesamt wurden von uns 500 Einheiten Fuchs-Lademaschinen in den letzten acht Jahren geliefert - wieder zunehmen wird. Die Erfüllung dieser Prognose zeichnet sich bereits ab. Unsere Tochtergesellschaften erbringen Serviceleistungen und bestellen - gegen Vorkasse - zunehmend Ersatzteile. Dadurch ist zu erwarten, dass sie sich in den nächsten Monaten wirtschaftlich stabilisieren - wenn auch auf niedrigerem Niveau als in 2008 - und auch die Bezahlung der gelieferten Ersatzteile bei BLN gewährleistet ist.

Unsere Bemühungen der letzten zwei Jahre um Diversifizierung unserer Produktpalette und die Ausweitung der Serviceleistungen auf anderen Maschinen zeigt zunehmend Erfolg. Wir haben in den letzten Wochen für unsere Tochtergesellschaft in Kasachstan die Händlerschaft für Deutz-Motoren und -Aggregate übertragen bekommen. Bisher galt dies nur für unsere südrussische Tochtergesellschaft. Unsere Gesellschaften im Ural wurden ermächtigt, in ihren Regionen umfassenden Service und Vertrieb für Deutz aufzubauen. In Kürze soll unsere sibirische Tochter folgen. Damit eröffnet sich auch ein Zugang zu Kunden im Bergbau und in der Landwirtschaft.

Die Terex-Gruppe hat den russischen Tochtergesellschaften der BLN Group angeboten, neben Fuchs auch andere Terex-Produkte, z.B. für den Bau- bzw. den Straßenbausektor, zu vertreiben. Die Marktaussichten hierfür - u.a. mit solventen öffentlichen Auftraggebern - werden derzeit geprüft.

Die Markteinführung für die Multilift-Systeme der Fa. Gergen und die Kommunaltechnik der Fa. Ladog werden fortgeführt.

Die in 2008 durchgeführte Neustrukturierung der BLN Group ist abgeschlossen. Allerdings hat die Wirtschaftskrise dazu geführt, dass die ursprünglichen Erwartungen für die wirtschaftliche Entwicklung der Gruppe und der einzelnen Tochtergesellschaft deutlich zurückgenommen werden müssen, da insbesondere die Verkäufe von Fuchs-Neumaschinen sehr wahrscheinlich - zumindest in 2009 und 2010 - weit geringer sein werden als ursprünglich geplant. Es hat sich aber gezeigt, dass die Tochtergesellschaften die extreme Krise der letzten Monate überlebt haben und sich selbst unter pessimistischer Annahme für die wirtschaftliche Entwicklung des Jahres 2009 durch Serviceleistungen und Ersatzteilverkäufe wirtschaftlich ohne Verlust behaupten können. Zudem darf davon ausgegangen werden, dass die russische Regierung alles daran setzen wird, dass die wirtschaftliche Entwicklung nicht in einem extrem pessimistischen Szenario verläuft, um soziale Spannungen, insbesondere in den ausschließlich von einzelnen Werken lebenden Städten, unter Kontrolle halten zu können. Allerdings lassen sich präzisierte Vorhersagen für die wirtschaftliche Entwicklung in Russland, Kasachstan und der Ukraine nur in Verbindung mit einer globalen Aufhellung der wirtschaftlichen Entwicklung machen.

Zur Risikovorsorge werden turnusmäßig - mindestens alle drei Monate - Besprechungen mit allen Geschäftsführern der Gruppe geführt. Dabei werden die aktuellen sowie die geplanten Geschäfte erörtert und operative und strategische Vorgaben vereinbart. Risiken mit bestandsgefährdendem Charakter werden grundsätzlich unverzüglich der BLN-Geschäftsführung vorgelegt.

Berlin, 09. März 2009

BLN Handelsberatungs- und Consulting GmbH

Die Geschäftsführung

Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der BLN Handelsberatungs- und Consulting GmbH, Berlin, für das Geschäftsjahr vom 01.01.2008 bis 31.12.2008 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.

Berlin, 10. März 2009

Dr. Strack GmbH
Steuerberatungsgesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dipl.-Kfm. Dr. Heinz Strack, Wirtschaftsprüfer

B L N Handelsberatungs- und Consulting GmbH