PEC Management GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Justification Form

1. Product (Fund/Separate Account):	PEC
2. Name of SPV:	PEC Management GmbH
3 Project Description	3x Jahresabschluss 31.12.2022
	3x Gesellschafterbeschluss 2022
4. Requested Approval
• Start of Contract	n/a
• End of Contract	n/a
• Annual Fee	n/a
• Justification / Comparison to prior contract	n/a
5. Prepared by:	Manh Duc Nguyen
6. Checked by: (e.g. lawyer, architect, advisor)	Stefan Rosenzweig
7. Verified by:	Lucia Vazquez Echeveste

Signature and date:

Juan Hildago

Marius Schöner

Tore Gehres

Hendrik Brauner

Further Explanation:

•	Entity was acquired in 2021 as general partner of PEC Quartiersweg GmbH & Co. KG, since 2022 also GP of the PropCo PEC Tetris GmbH & Co. KG and PEC Residenz GmbH & Co. KG
•	Expenses due to professional fees such as accounting and tax advisory
•	Income from reimbursement of expenses by PEC Quartiersweg /Tetris/ Residenz GmbH & Co. KG in accordance with the articles of association (see also on balance sheet in IC receivables)
•	The net income for the year is the result of the liability remuneration less the calculated tax provision (CIT)

Bilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

	31.12.2022		31.12.2021
	EUR	EUR	EUR
A. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen		20.582,57	17.054,40
2. Sonstige Vermögensgegenstände		20.294,74	408,77
			17.463,17
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		16.881,36	21.974,33
		57.758,67	39.437,50

Passiva

	31.12.2022		31.12.2021
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital nicht eingeforderte ausstehende Einlagen	25.000,00		25.000,00
II. Kapitalrücklage	-		-
III. Ergebnisvortrag	2.104,00		-
IV. Jahresüberschuss	6.312,99		2.104,00
		33.416,99	27.104,00
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	1.583,00		396,00
2. Sonstige Rückstellungen	20.585,17		11.937,50
C. Verbindlichkeiten		22.168,17	12.333,50
Sonstige Verbindlichkeiten		2.173,51	-
		57.758,67	39.437,50

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2022

	01.01. - 31.12.2022	10.08.31.12.2021
	EUR	EUR
1. Sonstige betriebliche Erträge	20.582,57	17.054,40
2. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-13.082,58	-14.554,40
3. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-1.187,00	-396,00
4. Ergebnis nach Steuern	6.312,99	2.104,00
5. Jahresüberschuss	6.312,99	2.104,00

Anhang für das Geschäftsjahr 2022

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft ist unter der Firma PEC Management GmbH (vormals: Blitz F21-454 GmbH) mit Sitz in Frankfurt am Main im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter der Registernummer HRB 124103 eingetragen.

Der Jahresabschluss der PEC Management GmbH zum 31. Dezember 2022 wurde auf der Grundlage der Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt.

Die Gesellschaft erfüllt die Größenkriterien einer Kleinstkapitalgesellschaft gemäß § 267a Abs. 1 HGB.

Größenabhängige Erleichterungen wurden teilweise in Anspruch genommen.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

Aufgrund des Rumpfgeschäftsjahres des Vorjahres ist die Vergleichbarkeit der Beträge in der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung nicht gewährleistet.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Erstellung des Jahresabschlusses sind die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite werden nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet. Die Vermögensgegenstände und Schulden werden einzeln bewertet. Es wird vorsichtig bewertet, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt, selbst wenn diese erst zwischen dem Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind nur berücksichtigt, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt.

Einzelne Positionen werden wie folgt bewertet:

•	Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips mit dem Nennwert angesetzt.
•	Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert angesetzt.
•	Der Ansatz und Ausweis des Eigenkapitals erfolgt nach den handelsrechtlichen und gesellschaftsrechtlichen Vorgaben.
•	Die Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages (d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt.
•	Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag ausgewiesen.
•	Aufwendungen und Erträge werden periodengerecht erfasst.

III. Angaben zu Posten der Bilanz

1. Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände beinhalten Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen. Diese ergeben sich aus den vertraglich vereinbarten Pflichten der PEC Quartiersweg GmbH & Co. KG.

2. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beläuft sich auf TEUR 25. Alleinige Gesellschafterin ist zum 31. Dezember 2022 die PEC Holdings S.á r.l., Luxemburg. Das Stammkapital (TEUR 25) ist voll eingezahlt.

3. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 21 (Vorjahr TEUR 12) betreffen ausstehende Rechnungen, Beratungskosten und Sonstiges.

4. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten bestehen aus Umsatzsteuerverbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt i.H.v. TEUR 2 (Vorjahr: TEUR 0).

IV. Sonstige Angaben

1. Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr keine Mitarbeiter.

2. Angaben über die Mitglieder des Geschäftsführungsorgans

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Geschäftsjahr:

Hidalgo Ramirez, Juan Miguel

Schöner, Marius

Gehres, Tore

Brauner, Hendrik

3. Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in Höhe von EUR 6.312,99 auf neue Rechnung vorzutragen.

4. Konsolidierungskreis

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der CBRE Global Investors Open-Ended Funds S.C.A. - SICAV - SIF mit Sitz in Luxemburg, einbezogen. Die CBRE Global Investors Open-Ended Funds S.C.A. SICAV-SIF stellen den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis des Unternehmens dar. Der Konzernabschluss ist beim Unternehmen erhältlich.

Frankfurt am Main, den 28. Februar 2023

Juan Miguel Hidalgo Ramirez

Marius Schöner

Tore Gehres

Hendrik Brauner