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monta Klebebandwerk GmbH

Immenstadt i. Allgäu

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Zusammengefasster Lagebericht 2021

monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

Zusammengefasster Lagebericht und Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31.Dezember 2021

monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

Vorbemerkung

Im Berichtsjahr wird in zusammengefasster Lagebericht erstellt. Der Konzernabschluss wird von der Muttergesellschaft monta Klebebandwerk GmbH dominiert, die mehr als 95 % des Absatzes und des Umsatzes des Konzerns ausmacht. Die Aussagen zu den Grundlagen des Unternehmens/Konzerns, den Chancen und Risiken sowie im Prognosebericht beziehen sich daher sowohl auf den Jahresabschluss der monta Klebebandwerk GmbH als auch auf den Konzernabschluss.

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die monta Klebebandwerk GmbH (kurz: monta GmbH) stellt bedruckte und unbedruckte hochwertige Verpackungsselbstklebebänder aus PVC-, BOPP-, MOPP-, Papier- und PET-Trägermaterial auf Basis Naturkautschukkleber her. Darüber hinaus produziert monta nachhaltige Selbstklebebänder. Zur Vervollständigung der Produktpalette aus der Eigenproduktion werden zusätzlich Selbstklebebänder mit Hotmelt- und Acrylat-Kleber sowie Gewebe-, Filament- und doppelseitige Klebebänder als Handelswaren angeboten.

Eine hohe Kundenzufriedenheit bildet das Fundament des nachhaltigen Erfolgs des monta Konzerns. Die hohen Qualitätsanforderungen an die Produkte, die ressourceneffiziente Herstellung und Abfallminimierung, der marktorientierte Service und die Flexibilität, sich auf sich verändernde Marktgegebenheiten einzustellen sowie Liefertreue, sind wesentliche Bestandteile der Unternehmensphilosophie des monta Konzerns. Der monta Konzern umfasst neben dem Standort in Immenstadt noch zwei operative Tochtergesellschaften mit Sitz in Ungarn bzw. Rumänien.

Seit Jahren wird diese Philosophie im Unternehmen auch durch wiederholte Zertifizierungen nach DIN EN ISO 9001:2015 (Qualitätsmanagementsystem) und DIN EN ISO 14001:2015 (Umweltmanagementsystem) untermauert.

monta hat in der Vergangenheit erhebliche Maßnahmen und Investitionen im Bereich Umwelt und Energie vorgenommen. Zudem wird die effiziente Ressourcenverwendung im Rahmen des Energiemanagementsystems kontinuierlich überwacht und verbessert. Das Energiemanagementsystem der monta ist nach DIN EN ISO 50001:2018 zertifiziert.

2. Rechtliche Unternehmensstruktur

monta Klebebandwerk GmbH ist die Muttergesellschaft des monta Konzerns. Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Immenstadt in Deutschland. Die monta Klebebandwerk GmbH ist für die strategische Führung der Geschäftsaktivitäten verantwortlich. Darüber hinaus ist sie unter anderem für die Kommunikation mit wichtigen Zielgruppen des Unternehmens, Recht, M&A und Compliance sowie konzernübergreifende Zentralfunktionen wie die IT, das Treasury, das Group Accounting und das Group Controlling zuständig.

Die monta Klebebandwerk GmbH zum 31. Dezember 2021 direkt oder indirekt an vier Gesellschaften beteiligt, die zum monta Konzern gehören und voll konsolidiert werden (s. Konzernanhang, S. 2). Im Geschäftsjahr 2021 hat die Ausgliederung von wesentlichem Sachanlagevermögen von der monta auf die neu gegründete monta Produktionsanlagen GmbH & Co. KG (kurz: monta KG) stattgefunden. Hier wurden Grundstücke und Gebäude (TEUR 9.165) sowie Maschinen (TEUR 12.482) zum Buchwert mit Wirkung zum 1. Januar 2021 übertragen. Diese Vermögensgegenstände wurden dann zu einem Pachtzins von TEUR 6.020 p.a. zurückverpachtet. In diesem Zusammenhang hat sich somit auch die Ergebnisstruktur bei der monta verändert, da im sonstigen betrieblichen Aufwand o.g. Pachtaufwendungen sowie Aufwendungen für Pachterneuerungsverpflichtungen ausgewiesen werden und andererseits Beteiligungserträge von der monta KG in Höhe von TEUR 5.570 vereinnahmt wurden. Weiterhin sind anteilige Abschreibungen in Höhe von TEUR 2.255 nunmehr bei der monta Produktionsanlagen GmbH & Co. KG angefallen.

3. Ziele und Strategien

Im Jahr 2020 wurden zahlreiche Projekte in den Bereichen Anwendungstechnik, Produktion, Marketing, Vertrieb und Finanzen angestoßen, die im Jahr 2021 fortgeführt wurden. Die Ziele hierbei sind weiterhin den Megatrend Nachhaltigkeit zu adressieren sowie weitere Verbesserungen in den Bereichen Marktbearbeitung, Qualität sowie der Produktivität zu erzielen.

Im Bereich Anwendungstechnik lag der Fokus im Jahr 2021 auf dem Megatrend Nachhaltigkeit. Globale klimatische Veränderungen und gesetzliche Einschränkungen stellen auch die monta vor die Herausforderung ihr Produktportfolio nachhaltiger und klimafreundlicher zu gestalten. Diesbezüglich wurden neue Produkte eingeführt: nachhaltige Klebebänder aus der monta Green line Serie. Klebebänder dieser Serie bestehen entweder aus nachwachsenden Rohstoffen oder aus recyceltem Trägermaterial und sind mit Naturkautschukkleber beschichtet. Das Programm, erkennbar am neuen monta Green line Logo, wird auch zukünftig sukzessive erweitert. In diesem Zusammenhang ist monta auch mit dem Nachhaltigkeitsaward von Ecovadis ausgezeichnet worden.

Darüber hinaus war monta Konzern 2021 erstmalig als Aussteller auf Fachmessen präsent: das Debut fand auf der Fachpack in Nürnberg statt, bei welcher monta Green line den Besuchern vorgestellt wurde, gefolgt von einer Ausstellerschaft auf der PlasticFreeWorld Expo in Köln.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Konjunktur und Klebebandmarkt

In Deutschland ist das Bruttoinlandsprodukt um 2,7 % gestiegen (2020: deutlicher Rückgang um 5,0 %). ¹ Trotz der andauernden Pandemiesituation und zunehmender Liefer- und Materialengpässe konnte sich die deutsche Wirtschaft nach dem Einbruch im Vorjahr erholen, wenngleich die Wirtschaftsleistung das Vorkrisenniveau noch nicht wieder erreicht hat. Auch die Wirtschaftsleistung in der EU ist um 5 % angestiegen.

Da Klebeband in einer Vielzahl von verschiedenen Branchen und Regionen eingesetzt wird, ist die allgemeine konjunkturelle Entwicklung ein guter Indikator für die Entwicklung des Klebebandmarktes. Einerseits reduzierte sich der Absatz in bestimmten Endmärkten, die weiterhin von den vorgenannten Corona-Effekten beeinflusst waren. Diese Effekte wurden andererseits jedoch von einer Sonderkonjunktur im Bereich Online-Handel überkompensiert. .

Wettbewerb

Knapp die Hälfte des europäischen Klebebandvolumens bei Produkten auf Basis von Naturkautschukklebern werden von italienischen Produzenten hergestellt. Der Rest verteilt sich auf Hersteller in Deutschland, Griechenland, Österreich und Spanien.

Absatzmärkte

Die Hauptabsatzmärkte der monta und ihrer operativen Tochterunternehmen in Ungarn und Rumänien liegen weiterhin in Europa. Dabei entfallen rund 39% (i. Vj. 37 %) der Absatzmenge auf den deutschen Markt, ca. 50 % (i. Vj. 53 %) auf das europäische Ausland und die verbleibenden 11% (i. Vj. 10 %) auf außereuropäische Märkte.

¹ Siehe Pressemitteilung "Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2021 um 2,7 % gestiegen" des statistischen Bundesamts
vom 14. Januar 2022

2. Geschäftsverlauf

Absatz- und Umsatzentwicklung (Konzern)

Der allgemeine Anstieg der Wirtschaftsleistung konnte insbesondere durch die Fokussierung auf die Auslandsmärkte übertroffen werden; der Absatz bei der monta GmbH erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr (TQM 207.483; i. Vj. TQM 188.855) um 13,0%. Der Umsatz konnte aufgrund der zusätzlich erhöhten Verkaufspreise entsprechend um 37,4 % auf TEUR 60.038 (i. Vj. TEUR 43.711) gesteigert werden.

Aufgrund der hohen Nachfrage wurde bei den Beschichtungsanlagen im Laufe des Geschäftsjahres 2021 von einem 5-Tage-Betrieb in einen 6-Tage-Betrieb gewechselt.

Beschaffungsmarkt

Die Hauptbestandteile der monta-Klebebänder sind Trägermaterial, Harz und Kautschuk. Für E-PVC-Folie gab es weltweit seit September 2017 nur noch zwei Lieferanten, welche die entsprechenden Folien für die Herstellung von monta-Klebebändern produzieren. Auch während des Geschäftsjahres 2021 gab es durch einen im Jahr 2020 zurückliegenden Großbrand bei einem dieser beiden Hauptlieferanten für PVC einen Lieferengpass im Bereich E-PVC. Weiterhin gab es für das gesamte Jahr eine angespannte Situation im Bereich der Seefrachtcontainerverfügbarkeit für Waren aus Asien insbesondere Kautschuk und Harze.

Durch die fortlaufende Entwicklung innovativer Produkte und die Qualifizierung der S-PVC Folie als alternatives Trägermaterial konnte dieser Lieferengpass gepuffert werden. Mit der erfolgreichen Qualifizierung farbiger S-PVC Folie für farbige Klebebandprodukte wurde eine zusätzliche Lieferquelle gegen die Monopolposition der farbigen E-PVC Folie erschlossen.

Die weltweite Entwicklung der Rohstoffmärkte hatte 2021 auch starken Einfluss auf den monta Konzern. Die angespannte Versorgungslage trieb die Bezugspreise für Folien, Harze, Kautschuk, Kartonagen, Logistikdienstleistungen, Ersatzteile und Energie in die Höhe.

Der durch den Feuerunfall des einen PVC-Lieferanten entstandenen Versorgungsengpass wird sich voraussichtlich ab Q2 2022 mit der Wiederherstellung der vollen Produktionskapazität wieder normalisieren.

Die entgangene Rohmarge in Zusammenhang mit dem Lieferantenausfall wird durch eine entsprechende Versicherung ausgeglichen. Bis dahin werden die oben genannten Maßnahmen weiterhin entsprechend umgesetzt, um die Lieferfähigkeit aufrecht zu erhalten.

Die Harzpreise sind aufgrund von Engpässen im Bereich der Rohstoffversorgung der Harzhersteller sowie aufgrund steigender Rohölpreise und gestiegener Umweltauflagen auch 2021 weiter angestiegen. Dieser Trend hat sich seit 2018 fortgesetzt. Auch für 2022 wird daher mit leicht steigenden Preisen gerechnet. Diese angespannte Preissituation wird zusätzlich durch die Verknappung der Seefrachtcontainer verstärkt, da die Frachtraten auf die Preise aufgeschlagen werden. Durch die stetige Neuqualifizierung von Alternativ-Lieferanten im Harzbereich ist der monta Konzern in der Lage, mögliche zukünftige Engpässe bei kurzfristigen Produktionsausfällen von Lieferanten zu vermeiden.

Nach einem niedrigen Einkaufspreis für Kautschuk in Q1 2021 stieg der monta Bezugspreis stetig an. Diese Entwicklung war getrieben durch die weiterhin unvorhersehbaren wirtschaftlichen und auch klimatischen Entwicklung im Bereich des Kautschuk-Einkaufs, die jedoch teilweise über Kontrakte abgesichert sind. Für 2022 sind keine präzisen Vorhersagen über das Marktpreisgefüge abzusehen. Zunehmend bedeutenderen Anteil am Preisniveau nimmt die Situation und Entwicklung der globalen Seefracht ein.

Durch den Ausbau der Green line Produktlinie gewinnen Marktpreise und Marktverfügbarkeit neuer alternativer Rohstoffe wie beispielsweise kompostierbare, papierbasierte, recycelbare oder Trägermaterialien mit Recylinganteil an Bedeutung. Aufgrund der hohen Nachfrage nach diesen nachhaltigen Rohstoffen sowie der stetigen Entwicklung neuer Rohstoffe auf dem Markt, kann es zu Verzögerungen bei der Beschaffung dieser Materialien kommen. Durch intensive Lieferantenintegration in den Entwicklungsprozess ist der monta Konzern stets bestrebt, die Supply Chain in diesem Bereich zu optimieren, um nachhaltig eine stabile Liefersituation zu generieren.

Durch die stetige Produktentwicklung und -qualifizierung von Lieferanten und Rohstoffen, ist der monta Konzern in der Lage, zukünftigen Herausforderungen auf dem Versorgungsmarkt stark entgegenzutreten. Insgesamt wird monta auch 2022 mit Herausforderungen auf dem Beschaffungsmarkt konfrontiert, welche durch frühzeitige Planung sowie Zusammenarbeit mit den Lieferanten reduziert werden.

Trotz der Corona-Pandemie konnte die Lieferkette des monta Konzerns aufrechterhalten werden. Um dies zu bewerkstelligen, wurden unter anderem frühzeitig bei den Lieferanten zusätzliche Mengen auf Abruf gelagert sowie die Bestände bei kritischen Materialien entsprechend erhöht.

3. Lage - Konzern

Ertragslage

Darstellung und Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgen im Berichtsjahr gemäß den Vorschriften des HGB. Darstellung und Gliederung des Konzernabschlusses entspricht den Vorjahresgrundsätzen.

Die Umsatzerlöse liegen 2021 deutlich über dem Vorjahreswert (+37,4 %) und über dem Budgetwert (Erwartung im Vorjahreslagebericht: niedriger zweistelliger Prozentbereich). Die Materialeinsatzquote (Materialaufwand im Verhältnis zu Umsatzerlösen und Bestandsveränderung) liegt im Berichtsjahr bei 65,4 % und somit unter dem Wert des Vorjahres (i. Vj. 67,9 %) und unter dem Planwert. Die gesunkene Materialeinsatzquote resultiert im Wesentlichen aus im Geschäftsjahr umgesetzten Erhöhungen der Verkaufspreise und einem optimierten Produktmix, die die gestiegenen Rohstoff- und Transportkosten überkompensiert haben.

Im Geschäftsjahr 2021 wurde ein EBITDA von TEUR 8.802 mit einer EBITDA-Marge von 14,1 % nach TEUR 2.821 (EBITDA-Marge von 6,5 %) im Vorjahr erzielt. Das Ergebnis ist hierbei im Wesentlichen durch die gestiegenen Umsätze und den Ertrag aus der Lieferantenausfallversicherung in Höhe von TEUR 2.000 beeinflusst. In Zusammenhang mit dem gestiegenen Produktionsvolumen ergaben sich gegenüber Vorjahr gestiegene Personalkosten (TEUR 649). Der sonstige Aufwand ist um TEUR 1.186 höher als der Vorjahreswert, was im Wesentlichen auf gestiegene Energie- und Vertriebsaufwendungen zurückzuführen ist. Das EBIT beträgt TEUR 5.481 mit einer EBIT Marge von 8,8 % (Vorjahr: TEUR - 510; EBIT-Marge -1,2 %).

Die Prognose des Vorjahres, nach der eine Steigerung der Umsatzerlöse im niedrigen zweistelligen Prozentbereich und eine deutliche Steigerung der EBITDA-Marge erwartet wurde, konnte dementsprechend überschritten werden.

Die Zinsaufwendungen reduzierten sich von TEUR 660 im Vorjahr auf TEUR 581. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf die erfolgten Tilgungen (Regel- und zusätzliche Sondertilgungen) der Term Loans A und B sowie der deutlich geringeren Inanspruchnahme des Betriebsmittelkredits in den einzelnen Monaten des vergangenen Jahres zurückzuführen.

Unter Berücksichtigung der steuerlichen Effekte wurde ein Konzernjahresüberschuss von TEUR 3.051 (Vorjahr: TEUR 170) erwirtschaftet.

Finanzlage

Zum Ende des Geschäftsjahres betrug der Finanzmittelbestand TEUR 1.763 (Vorjahr: TEUR 679).

Der monta Konzern hat 2019 ein Factoring-Programm bis maximal TEUR 4.000 implementiert. Die entsprechenden Zahlungsströme werden unter dem Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit dargestellt, da dies dem wirtschaftlichen Gehalt der Transaktionen entspricht. Der Gesamtbetrag der innerhalb des Factoring-Programms veräußerten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen belief sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 3.200 (2020: TEUR 2.591).

Die dem bestehenden Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants wurden zum Abschlussstichtag eingehalten.

Zudem wurden im Berichtsjahr Regel- und Sondertilgungen in Höhe von insgesamt TEUR 3.415 geleistet. Die Zinssätze sind aufgrund der momentanen Niedrigzinsphase nicht durch Zinssatz-Swaps abgesichert. Dennoch wird diese Einschätzung kontinuierlich an die Marktgegebenheiten angepasst werden.

Die fest zugesagte Betriebsmittelkreditlinie in Höhe von TEUR 4.000 wurde zum Stichtag nicht in Anspruch genommen (i. Vj. ebenfalls keine Inanspruchnahme).

Der im September 2018 abgeschlossene Neubau der Rückgewinnungsanlage in Höhe von TEUR 4.343 wurde i.H.v. TEUR 3.595 über einen Mietkauf finanziert. Diese Leasing-Verbindlichkeit beträgt zum Stichtag TEUR 1.570 (i. Vj. TEUR 2.221).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten konnten somit insgesamt gegenüber dem Vorjahr um TEUR -3.415 reduziert werden. Die Nettoverschuldung (Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssiger Mittel) reduzierte sich entsprechend zum Ende des Geschäftsjahres 2021 auf TEUR 6.339 (Vorjahr: TEUR 10.838).

Nach unserer Detailplanung für das Geschäftsjahr 2022 und unserer Mehrjahresplanung kann die Gesellschaft, die dem Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants einhalten sowie die Zins- und Tilgungsraten aus dem laufenden Cash-Flow bedienen.

Laufende Investitionen

Im Geschäftsjahr 2021 investierte der monta Konzern TEUR 2.124 (i. Vj. TEUR 682) in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände. Diese betreffen im Wesentlichen Ersatzinvestitionen, insbesondere im Bereich der Modernisierung der Rückgewinnungsanlage.

Vermögenslage

Der durch die Akquisition der monta 2014 entgeltlich erworbene Kundenstamm und die Markenrechte werden über 15 Jahre, der Firmenwert über 10 Jahre abgeschrieben.

Die Bilanzsumme hat sich auf TEUR 39.458 (Vorjahr: TEUR 36.183) erhöht. Der Anteil der Sachanlagen am Gesamtvermögen reduzierte sich von 68,3 % im Vorjahr auf 60,6 % im Berichtsjahr. Absolut verringerte sich das Sachanlagevermögen aufgrund der geringeren Investitionen im Berichtsjahr auf TEUR 23.903 (Vorjahr: TEUR 24.715).

Das Vorratsvermögen hat sich durch das gestiegene Geschäftsvolumen und Beschaffungspreise auf TEUR 7.886 erhöht (Vorjahr: TEUR 5.285).

Der Forderungsbestand und die sonstigen Vermögensgegenstände betragen trotz eines umfangreichen Factorings TEUR 2.522 nach TEUR 1.716 im Vorjahr. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus den höheren Umsätzen in Q4 2021 gegenüber Q4 2020.

Das Working Capital (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vorräte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) hat sich mit TEUR 3.465 um TEUR 1.490 gegenüber dem Vorjahr (TEUR 1.974) erhöht.

Die monta weist ein Eigenkapital von TEUR 17.829 (Vorjahr: TEUR 14.814) aus. Der Anstieg des Eigenkapitals resultiert insbesondere aus dem Jahresüberschuss. Die Eigenkapitalquote erhöhte sich somit auf 45,2 % (Vorjahr: 40,9 %).

4. Lage - Einzelgesellschaft monta Klebebandwerk GmbH

Ertragslage

Darstellung und Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgen im Berichtsjahr gemäß den Vorschriften des HGB. Darstellung und Gliederung des Einzelabschlusses entspricht im Wesentlichen den Vorjahresgrundsätzen.

Die Umsatzerlöse liegen 2021 deutlich über dem Vorjahres- und Budgetwert. Die Materialeinsatzquote (Materialaufwand im Verhältnis zu Umsatzerlösen und Bestandsveränderung) liegt im Berichtsjahr bei 66,1 % und somit unter dem Wert des Vorjahres (i. Vj. 68,4 %) und unter dem Planwert. Die gesunkene Materialeinsatzquote resultiert im Wesentlichen aus im Geschäftsjahr umgesetzten Erhöhungen der Verkaufspreise und einem optimierten Produktmix.

Im Geschäftsjahr 2021 wurde ein EBITDA von TEUR 5.912 mit einer EBITDA Marge von 9,9 % nach TEUR 2.777 (EBITDA Marge 6,7 %) im Vorjahr erzielt. Das Ergebnis ist hierbei einerseits durch die gestiegenen Umsätze und den Ertrag aus der Lieferantenausfallversicherung in Höhe von TEUR 2.000 beeinflusst. Beim sonstigen Aufwand ist eine deutliche Steigerung um TEUR 9.129 gegenüber Vorjahr zu verzeichnen, was im Wesentlichen auf die Ausgliederung des Sachanlagenvermögens und die damit veränderte Kostenstruktur zurückzuführen ist (Miet- und Pachtaufwand in Höhe TEUR 6.020). Das EBIT beträgt TEUR 4.908 mit einer EBIT Marge von 8,2 % (Vorjahr: TEUR -526; EBIT-Marge -1,3 %).

Die Zinsaufwendungen reduzierte sich von TEUR 659 im Vorjahr auf TEUR 567. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf die erfolgten Tilgungen (Regel- und zusätzliche Sondertilgungen) der Term Loans A und B sowie der deutlich geringeren Inanspruchnahme des Betriebsmittelkredits in den einzelnen Monaten des vergangenen Jahres zurückzuführen.

Unter Berücksichtigung der Beteiligungserträge in Höhe von TEUR 6.085 wurde ein Jahresüberschuss von TEUR 3.176 (im Vorjahr: TEUR 145) erwirtschaftet.

Finanzlage

Zum Ende des Geschäftsjahres betrug der Finanzmittelbestand TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 456).

Die Gesellschaft hat 2019 ein Factoring-Programm bis maximal TEUR 4.000 implementiert. Die entsprechenden Zahlungsströme werden unter dem Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit dargestellt, da dies dem wirtschaftlichen Gehalt der Transaktionen entspricht. Der Gesamtbetrag der innerhalb des Factoring-Programms veräußerten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen belief sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 3.200 (2020: TEUR 2.591).

Die dem bestehenden Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants wurden zu allen Prüfzeitpunkten im Jahr 2021 (inkl. Abschlussstichtag) eingehalten.

Zudem wurden im Berichtsjahr Tilgungen in Höhe von insgesamt TEUR 3.142 geleistet. Die Zinssätze sind aufgrund der momentanen Niedrigzinsphase nicht durch Zinssatzswaps abgesichert. Dennoch wird diese Einschätzung kontinuierlich an die Marktgegebenheiten angepasst werden.

Die fest zugesagte Betriebsmittelkreditlinie in Höhe von TEUR 4.000 wurde zum Stichtag nicht in Anspruch genommen (i. Vj. ebenfalls keine Inanspruchnahme).

Die Leasing-Verbindlichkeit i.H.v. TEUR 1.842 (Stand 31.07.2021), die in Verbindung mit dem Neubau der Rückgewinnungsanlage im Jahr 2018 stand, wurde auf die Leasingnehmerin (monta KG) übertragen (i. Vj. TEUR 2.221).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten konnten somit insgesamt gegenüber dem Vorjahr um TEUR -4.985 reduziert werden. Die Nettoverschuldung (Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssiger Mittel) reduzierte sich entsprechend zum Ende des Geschäftsjahres 2021 auf TEUR 5.128 (Vorjahr: TEUR 11.061).

Laufende Investitionen

Im Geschäftsjahr 2021 investierte die monta GmbH TEUR 548 (i. Vj. TEUR 675) in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände. Diese betreffen im Wesentlichen Ersatzinvestitionen.

Vermögenslage

Der durch die Akquisition der monta 2014 entgeltlich erworbene Kundenstamm und die Markenrechte werden über 15 Jahre, der Firmenwert über 10 Jahre abgeschrieben.

Die Bilanzsumme hat sich auf TEUR 40.709 (Vorjahr: TEUR 36.892) erhöht. Der Anteil der Sachanlagen am Gesamtvermögen reduzierte sich von 65,0 % im Vorjahr auf 5,6 % im Berichtsjahr. Absolut verringerte sich das Sachanlagevermögen aufgrund der Ausgliederung im Berichtsjahr auf VALUE! (Vorjahr: TEUR 23.969). Gegenläufig haben sich infolge der Ausgliederung die Anteile an verbundenen Unternehmen um TEUR 19.840 auf TEUR 22.049 erhöht.

Das Vorratsvermögen ist aufgrund des gestiegenen Geschäftsvolumens und der Preisanstiege auf TEUR 10 gestiegen (Vorjahr: TEUR 0).

Der Forderungsbestand und die sonstigen Vermögensgegenstände betragen TEUR 0 nach TEUR 1.570 im Vorjahr. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus den höheren Umsätzen im letzten Quartal des Geschäftsjahres 2021 im Vergleich zum Vorjahresquartal.

Das Working Capital (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vorräte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) hat sich mit TEUR 2.902 um TEUR 1.401 gegenüber dem Vorjahr (TEUR 1.501) erhöht.

Die Einzelgesellschaft weist ein Eigenkapital von TEUR 18.761 (Vorjahr: TEUR 15.586) aus. Die Eigenkapitalquote erhöhte sich somit auf 46,1 % (Vorjahr: 42,3 %).

5. Steuerungssystem und Steuerungskennzahlen

Die konsequente Ausrichtung auf die Konzernziele spiegelt sich auch im internen Steuerungssystem des monta Konzerns wider, das sowohl auf finanziellen als auch auf nichtfinanziellen Steuerungskennzahlen beruht.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Zu den zentralen finanziellen Steuerungskennzahlen des monta Konzerns zählen die folgenden Kennzahlen, die unmittelbaren Einfluss auf die Wertschöpfung des Unternehmens haben: Absatz- und Umsatzentwicklung, Profitabilität (d.h. EBITDA und EBITDA-Marge bzw. EBIT und EBIT-Marge), Trade Working Capital, Konzernjahresüberschuss, Eigenkapital und Investitionen in Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögensgegenstände. Die bedeutendsten finanziellen Leistungsindikatoren umfassen: Absatz- und Umsatzentwicklung, EBITDA-Marge sowie Konzernjahresüberschuss.

Das Unternehmen verfügt über ein ausgereiftes Berichtswesen, in welchem das Management sowie die Gesellschafter regelmäßig über die bedeutsamsten Leistungsindikatoren informiert werden.

Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Die Leistungsfähigkeit der monta spiegelt sich nicht nur in finanziellen Leistungsindikatoren wider, sondern auch in der Nachhaltigkeit ihres Handelns in allen betrieblichen Bereichen. So entwickelt die monta innovative und effiziente Lösungen, die Ressourcen, Material und Umwelt schonen.

Bereits im Berichtsjahr 2019 konnte monta im Bereich nachhaltige Klebebänder mit der monta Green line Serie einen innovativen Durchbruch vermelden. Diese besonderen Klebebänder bestehen aus einem nachhaltigen Trägermaterial und sind mit Naturkautschukkleber beschichtet. Selbst der Kern aus recyceltem Hartpapier und der Versandkarton mit Etikett sind bei allen aktuellen und künftigen Green line Produkten FSC zertifiziert und zu 100% nachhaltig. Das Programm, erkennbar am neuen monta Green line Logo, wird auch in den Folgejahren sukzessive erweitert. Nach den Markteinführungen von monta biopack® in Q4 2019 und einem nachhaltigen, bedruckbaren monta Papierklebeband zu Beginn des Jahres 2020 wurde in Q3 2021 mit dem monta reTec® ein weiteres Produkt der Greenline Serie in den Markt eingeführt.

Mit dem stetigen Ausbau des Produktsortiments und der kontinuierlichen Weiterentwicklung der Prozesse baut monta weiter Wettbewerbsvorteile aus. Bedingt durch Pandemie und die allgemein herausfordernde Rohstoffverfügbarkeit ist die Nachfrage nach nachhaltigen Produkten jedoch auch bei monta 2021 in den Hintergrund getreten.

Voraussetzung zur Verbesserung der Innovationskraft und der Wettbewerbsposition der monta Gruppe sind kompetente und engagierte Mitarbeiter. Dafür investiert das Unternehmen in gute Aus- und Weiterbildung sowie hohe Arbeitssicherheit, und positioniert sich somit mit seinen qualitativ hochwertigen Produkten zukunftsweisend im Wettbewerb.

monta wird durch ein motiviertes, hochqualifiziertes und erfahrenes Managementteam geführt. Die monta hat zudem Führungsleitlinien implementiert, welche die monta-Kernwerte definieren und die grundlegenden Überzeugungen des Unternehmens abbilden. Sie sind der Kompass für das Handeln und die Leitprinzipien, wie sich verhalten und mit Kollegen und Geschäftspartnern zusammengearbeitet wird. Die langjährige Betriebszugehörigkeit zum Unternehmen und die geringe Fluktuation tragen im Wesentlichen zur positiven Unternehmenskultur bei und zeigen die im hohen Maße vorhandene Loyalität und Verbundenheit der Belegschaft gegenüber dem Unternehmen.

Arbeitssicherheit und Gesundheit, Aus- und Weiterbildung sowie eine faire Bezahlung dienen der Zufriedenheit der Mitarbeiter. Das Unternehmen ist überzeugt, dass zufriedene Mitarbeiter auch leistungsbereiter an ihre tägliche Arbeit gehen. Damit ist die Messung der Mitarbeiterzufriedenheit für monta notwendig, um die Organisation kontinuierlich zu verbessern und sich zu einem Wunscharbeitgeber in der Region zu entwickeln. Jedes zweite Jahr gibt es daher eine großangelegte Mitarbeiterbefragung, an der alle festangestellten Mitarbeiter teilnehmen können, die zum Zeitpunkt der Befragung bei monta arbeiteten.

Das Werteverständnis der monta bildet die Grundlage für sämtliche Entscheidungen und Maßnahmen im Konzern. Insbesondere durch die wachsende globale Ausrichtung sind die weltweite Implementierung und Einhaltung von Verhaltensregeln von elementarer Bedeutung. Durch die Implementierung Compliance-spezifischer Rahmenwerke werden Regeln eindeutig und transparent festgelegt.

Die zentralen Compliance-Richtlinien des monta Konzerns sind

• die Compliance-Richtlinie,

• die Unternehmensleitlinie (Code of Conduct) sowie

• die Anti-Korruptionsrichtlinie

Um die Wirksamkeit des Compliance-Management-Systems sicherzustellen, müssen alle Mitarbeiter mit den relevanten gesetzlichen Anforderungen sowie den internen Compliance-Richtlinien vertraut sein. Hierzu werden für die Mitarbeiter bedarfsgerechte Compliance-Schulungen angeboten.

Der Name monta steht für höchste Zuverlässigkeit und Qualität. Die Reputation der Marke und die Verlässlichkeit der Produkte sind ein wesentlicher Faktor des Unternehmenserfolgs. Bei der Entwicklung und Herstellung der Produkte setzt monta daher auf höchste Qualitätsstandards. Um Fehlproduktionen zu minimieren und die Kundenzufriedenheit zu maximieren, misst und steuert die Gesellschaft das Verhalten ihrer Mitarbeiter anhand von Leistungsindikatoren, insbesondere der Reklamationsquote, d.h. der Wert der Reklamationen in Prozent des Umsatzes bezogen auf die Eigenfertigung.

Die Reklamationsquote (Wert der Reklamation in Relation zum Eigenfertigungsumsatz) konnte mit 0,3% konstant gehalten werden. Dies ist insbesondere auf die konsequente Umsetzung qualitätsoptimierender Maßnahmen zurückzuführen..

6. Konzernführung & Mitarbeiter

Seit 16. Februar 2021 ist Herr Daniel Lückfeldt alleiniger Geschäftsführer und führt die Gesellschaft unterstützt durch die Prokuristen Lars Böhrnsen (CFO), Steffen Lauber (CSO) und Andreas Berginger (COO). Der bisherige Geschäftsführer Roy Gibson ist mit Wirkung zum 26. Februar 2021 ausgeschieden.

Zum Jahresende beschäftigt der monta Konzern 153 Mitarbeiter inklusive Geschäftsführung und Auszubildenden (Vorjahr: 139 Personen).

III. Nachtragsbericht

Nach dem Bilanzstichtag haben sich keine wesentlichen Ereignisse ergeben.

IV. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Prognosebericht

Der Konzernabschluss wird von der Muttergesellschaft monta GmbH dominiert, die mehr als 95 % des Absatzes und des Umsatzes des Konzerns ausmacht. Die Aussagen im Prognosebericht beziehen sich daher sowohl auf den Jahresabschluss der monta GmbH als auch auf den Konzernabschluss. Das Wirtschaftswachstum in Deutschland ist auch in 2022 mit großen Unsicherheiten - wie etwa Corona-Krise, Handels- und politische Konflikte behaftet. Dennoch rechnet das Europäische Statistikamt mit einer Steigerung des Bruttoinlandsprodukts in Deutschland um 4,6 % in 2022. Für die EU insgesamt rechnet die EU-Kommission mit einem Wachstum in nahezu gleicher Höhe (4,3 %). Diese Dynamik wird sich auch auf das Wachstum im Klebebandmarkt auswirken. Da jedoch weiter ungenutzte Kapazitäten im Markt vorherrschen, erwarten wir einen weiterhin hohen Wettbewerbs- und Preisdruck.

Diesen gesamtwirtschaftlichen Herausforderungen begegnet monta durch die Entwicklung und Einführung innovativer Produktlösungen für ihre Kunden, Intensivierung der Vertriebs- & Marketingaktivitäten sowie Erhalt und weiterer Ausbau der Qualitätsführerschaft. Durch diese Maßnahmen geht das Management davon aus, weitere Marktanteile im In- und Ausland zu gewinnen sowie Neukunden zu akquirieren und neue Märkte und Anwendungen erschließen zu können. Hierdurch rechnet das Management mit einer deutlichen Erhöhung der Absätze in 2022, welche ohne Personalaufbau hergestellt werden können.

Durch die Fokussierung auf profitablen Absatz, u.a. mit Spezialprodukten und Produktneuentwicklungen, rechnet das Management damit, dass trotz des vorherrschenden Preisdrucks im Markt die durchschnittlichen Verkaufspreise mindestens stabil zu 2021 gehalten werden können, so dass auch der Umsatz in 2022 entsprechend gesteigert werden kann.

Auch im kommenden Jahr werden die Produktionsprozesse kontinuierlich optimiert und die Qualität verbessert, um die Zufriedenheit der Kunden zu erhöhen. Hierdurch wird sichergestellt, dass monta auch im kommenden Jahr in einem herausfordernden wirtschaftlichen Marktumfeld profitables Wachstum generieren kann.

In 2022 wird eine leichte Steigerung der Rohertragsmarge erwartet. Sowohl im Rohstoff- als auch im Energiebereich sind mittelfristige Verträge abgeschlossen, um somit - wie auch in den letzten Jahren - die Preisrisiken erheblich zu reduzieren. Zudem wird erwartet, dass sich unsere innovativen Produkte (bspw. monta Green line Serie) sowie Absatzsteigerungen an Industriekunden stabilisierend auf die Verkaufspreise auswirken werden. Durch fortlaufende Optimierungen der Produktionsprozesse und kontinuierliche Verbesserungen der Produktqualität wird die Wettbewerbsposition weiter verbessert werden.

Das 2012 übernommene Tochterunternehmen fix-pack Ungarn entwickelt sich - trotz eines herausfordernden Jahres 2021, welches auch in Osteuropa durch die Corona-Krise geprägt war - weiterhin sehr gut. Dies gilt ebenfalls, wenn auch in kleinerem Rahmen, für die im Jahr 2011 gegründete Gesellschaft fix-pack Rumänien. Auch zukünftig erwartet der monta Konzern daher profitables Wachstum durch eine weitere Expansion in Osteuropa.

Die Entwicklung der Auftragseingänge sowie die Rückmeldung aus dem Markt zu Beginn des Jahres 2022 lässt einen Absatz im ersten Quartal erwarten, der über dem Niveau des Vorjahres liegen wird.

Für das gesamte Geschäftsjahr 2022 erwartet das Management somit aufgrund einer deutlichen Absatzsteigerung bei stabilen Verkaufspreisen eine Steigerung der Umsatzerlöse im niedrigen zweistelligen Prozentbereich, wobei Wachstum sowohl im Inland als auch im Export erwartet wird. Durch die kontinuierliche Optimierung der Unternehmensprozesse sowie strikter Kostendisziplin in Verbindung mit den Produktinnovationen sowie Intensivierung der Vertriebs- & Marketingaktivitäten sieht sich der monta Konzern 2022 in der Lage, die EBITDA-Marge gegenüber 2021 deutlich zu steigern. Das Management geht davon aus, dass das Jahresergebnis deutlich verbessert werden kann.

2. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagementsystem

Unter Chancen und Risiken werden mögliche künftige Entwicklungen oder Ereignisse verstanden, die zu einer für das Unternehmen positiven oder negativen Prognose- bzw. Zielabweichung führen können. Die unternehmerischen Risiken werden durch ein funktionsfähiges Risikomanagementsystem minimiert. Die Geschäftsführung der monta Gruppe trägt die Verantwortung für ein wirksames Risikomanagementsystem. Das tägliche bzw. wöchentliche Berichts- und Meldewesen über Produktivität, Auslastung, Lagerbestände, Auftragseingang, Versand, Erlös- und Kostenentwicklung sowie über Liquidität, Forderungen/Verbindlichkeiten, die finanzielle Situation und Entwicklung des Unternehmens bildet die Basis für entsprechende risikominimierende Maßnahmen. Die Einhaltung der konzerninternen Vorschriften trägt zur weiteren Risikominimierung bei.

Risiken und Chancen

Möglichen Risiken, die aus den umfangreichen steuer-, handels-, wettbewerbs- und umweltrechtlichen Regelungen und Gesetzen entstehen können, begegnet das Unternehmen mit kontinuierlicher Fort- & Weiterbildung eigener Mitarbeiter sowie umfassender Beratung durch Experten.

Die Abhängigkeit der Konjunkturlage von der Corona-Krise hat sich im abgelaufenen Jahr deutlich gezeigt. Der anhaltende Lockdown in vielen Ländern hat zu einer erheblich geringeren Erholung in 2021 geführt. Sollte es aufgrund einer längerfristigen Rezession zu einer weiteren Verschiebung von Kaufentscheidungen der Kunden kommen, könnte dies zu einem nachhaltigen Umsatzrückgang führen.

Für E-PVC-Folie gibt es weltweit seit Mitte 2017 nur noch zwei Lieferanten, welche die entsprechenden Folien für die Herstellung von monta-Klebebändern produzieren, wodurch die Verhandlungsposition der Zulieferer gestärkt und somit das Risiko steigender Rohstoffpreise erhöht wird. Diesem Risiko wird mit einer vorausschauenden Beschaffungsstrategie Rechnung getragen. Weiterhin steigt dadurch auch das Risiko der Verknappung bei Produktionsproblemen und somit auch das Risiko von Engpässen auf dem Markt. Dem Risiko einer möglicherweise unzureichenden Verfügbarkeit von wichtigen Rohstoffen wirkt monta durch einen intensiven Informationsaustausch mit den jeweiligen Lieferanten sowie unternehmensintern mit der Entwicklung innovativer Produkte entgegen. Gegen das Risiko eines Ausfalls eines Schlüssellieferanten hat sich das Unternehmen seit Anfang 2018 versichert.

Darüber hinaus besteht das Risiko, dass die Energiepreis- und Rohstoffkostenentwicklung sich negativ auf die Kostensituation der Gesellschaft auswirkt.

Produktionsrisiken - d.h. vor allem dem Ausfall von Produktionsmaschinen - wird durch regelmäßige und umfassende Wartungs- und Instandhaltungsprogramme begegnet. Zudem ist das Unternehmen gegen den Ausfall einiger Produktionsanlagen versichert.

Die monta sichert und entwickelt die Wettbewerbsfähigkeit insbesondere durch marktfokussierte, enge Zusammenarbeit mit den Kunden, die ständige Weiterentwicklung bestehender Produktionsprozesse und Entwicklung innovativer Produkte und Verfahren. Insbesondere der Fokus auf Megatrends wie Nachhaltigkeit sowie der Fokussierung auf die kundenspezifischen Anwendungen der Klebebänder verringern auch zukünftig bestehende Wettbewerbsrisiken und fortschreitenden Preisdruck.

Ausfallrisiken bestehen darin, dass Vertragspartner der monta ihren aus der Geschäftstätigkeit und den Finanztransaktionen entstehenden Verpflichtungen nicht nachkommen. Dabei sind Ausfallrisiken in Hinblick auf Einlagen und andere abgeschlossene Geschäfte bei Kredit- und Finanzinstituten aufgrund der Art der betreffenden Aktiva und Geschäftsbeziehungen sowie der Solidität der bestehenden Bankenpartner aktuell keine wesentliche Risikokategorie für die monta. Dennoch wird die Bonität der Vertragspartner kontinuierlich überwacht und im Zuge von regelmäßigen Management-Meetings diskutiert.

Relevante Ausfallrisiken können sich hingegen in Hinblick auf die operativen Geschäftsbeziehungen zu Kunden ergeben und betreffen ausstehende Forderungen und zugesagte Geschäfte. Zur Minimierung der Ausfallrisiken aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen überprüft die monta Neukunden auf ihre Bonität und führt wöchentliche Meetings zur Einhaltung der Zahlungsziele durch. Zudem beliefert sie Kunden, deren Bonität den monta-Konzernanforderungen nicht genügt bzw. die in Zahlungsverzug geraten sind, in der Regel nur gegen Vorkasse. Das diversifizierte Kundenportfolio sowie die Absicherung von wesentlichen Kundenforderungen mittels Warenkreditversicherung reduzierten die finanziellen Auswirkungen der Ausfallrisiken zusätzlich.

Liquiditätsrisiken - hinsichtlich der Sicherstellung von ausreichenden Zahlungsmitteln, der Verfügbarkeit von Finanzierungen über zugesagte Kreditlinien in angemessener Höhe und der Fähigkeit zur Begleichung fälliger Verpflichtungen - werden durch ein umsichtiges und kontinuierliches Liquiditätsmanagement überwacht. Durch die Erstellung von kurz- und mittelfristigen Cash-Flow Forecasts & Management-Reports sowie durch aktives Working Capital Management - inkl. einer Factoring Facility von bis zu EUR 4,0 Mio. - und die kontinuierlich enge Zusammenarbeit mit Geschäftspartnern ist monta bestrebt die Liquidität der monta jederzeit sicherzustellen.

Die Zielsetzung der monta bei der Steuerung ihres Kapitals besteht primär darin, nachhaltig ihre Schulden bedienen zu können und finanzielle Stabilität zu erhalten. Im Rahmen seiner Finanzierungsverträge ist der monta Konzern zur Einhaltung des Financial Covenant Nettoverschuldungsgrad (Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten Konzern-EBITDA) verpflichtet. Diese Kennzahlen und deren Einhaltung werden ebenso wie die Höhe der Nettoverschuldung und die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden kontinuierlich überwacht.

Zum 31. Dezember 2021 beliefen sich die flüssigen Mittel (Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) auf TEUR 1.763 (2020: TEUR 679). Zudem verfügt der monta Konzern durch eine fest zugesagte revolvierende Kreditlinie bei einem nationalen Kreditinstitut in Höhe von insgesamt EUR 4,0 Mio. (i. Vj. EUR 3,0 Mio.) sowie durch die implementierte Factoring-Fazilität (max. EUR 4,0 Mio.; i. Vj. EUR 4,0 Mio.) über eine angemessene finanzielle Flexibilität. Die revolvierende Kreditlinie wurde zum 31. Dezember 2021 - wie auch zum Vorjahresstichtag - nicht in Anspruch genommen, während sich die verkauften Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum Stichtag auf TEUR 3.200 (2020: TEUR 2.591) beliefen.

Aufgrund der aktuellen Unternehmensplanung geht das Management davon aus, dass die dem Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants im Geschäftsjahr 2022 sowie den Folgejahren eingehalten werden können, so dass von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen werden kann. Damit hat sich die Gesamtsituation weiter verbessert und das Risiko der Nichteinhaltung von Financial Covenants hat sich gegenüber dem Vorjahr erneut deutlich verringert. Sollte die erwartete Umsatz- und Ergebnisentwicklung nicht eintreten besteht das Risiko, dass Financial Covenants nicht eingehalten werden und der Konsortialkreditvertrag außerordentlich gekündigt werden könnte. Zur Sicherstellung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit wären dann weitere Vereinbarungen bzw. Finanzierungsmaßnahmen zu treffen.

Das bereits seit 1999 praktizierte Managementsystem, die Ausbildung, Schulung und Maßnahmen zur Qualitätssicherung, minimieren die Produkt- und Umweltrisiken. Das Managementsystem des Unternehmens ist im Handbuch sowie präzisierenden Anweisungen beschrieben und beruht auf der Grundlage der DIN EN ISO 9001:2015 und DIN EN ISO 14001:2015. Dieses Management-System umfasst alle qualitäts- und umweltbezogenen Aspekte, vermittelt die internen Abläufe zu den diversen Themenkreisen und motiviert zu möglichen Verbesserungen in allen Bereichen. Seit November 2015 ist monta Klebebandwerk GmbH auch gemäß DIN EN ISO 50001:2018 (Energiemanagementsystem) zertifiziert.

Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten:

Es sind originäre und derivative Finanzinstrumente zu unterscheiden.

Zu den originären Finanzinstrumenten gehören im Wesentlichen die liquiden Mittel, die Forderungen sowie die Finanzanlagen (im Jahresabschluss der Muttergesellschaft) bei den Aktiva und Verbindlichkeiten und Finanzschulden bei den Passiva.

Im Berichtsjahr wurden keine derivativen Finanzinstrumente - d.h. weder Zinssatzswaps zur Absicherung von Zinsverpflichtungen aus gegenüber der Hausbank bestehenden Darlehen noch Devisentermingeschäfte mit Laufzeitoption zur Sicherung von USD-Zahlungseingängen und Währungsschwankungen - eingesetzt. Zum Abschlussstichtag bestanden somit wie bereits im Vorjahr keine Zinsswaps und keine Devisentermingeschäfte. monta fakturiert und bezieht Waren im Wesentlichen in Euro. Zum Bilanzstichtag ist somit wie bereits im Vorjahr keine Rückstellung für drohende Verluste aufgrund negativer Marktwerte der Swap-Geschäfte erforderlich.

Preisänderungs-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken sowie Risiken aus Zahlungsstromschwankungen in Bezug auf Forderungen und Verbindlichkeiten bestehen in üblichem Umfang. Es haben sich keine bestandsgefährdenden Risiken aus dem operativen Geschäft ergeben.

Ausfallrisiken bei den Aktiva werden durch Wertberichtigungen erfasst. Den Kreditrisiken wird durch eine hohe Anforderung an die finanzielle Solidität der Schuldner, dem Einsatz von Warenkreditversicherungen sowie einem angemessenen Mahnwesen entgegengewirkt. Das diversifizierte Kundenportfolio reduziert die finanziellen Auswirkungen der Ausfallrisiken zusätzlich. Das Factoring mit Übergang des Delkredererisikos auf den Factor begrenzt das Ausfallrisiko.

Liquiditätsrisiken und Risiken aus Zahlungsstromschwankungen werden durch das Vorhalten ausreichender liquider Mittel und Kreditlinien berücksichtigt. Die in Zusammenhang mit dem Konsortialkredit zu beachtenden Financial Covenants werden im Rahmen des monatlichen Reportings kontrolliert und beobachtet.

Immenstadt, den 21. Februar 2022

monta Klebebandwerk GmbH

Geschäftsführung

Daniel Lückfeldt

Bilanz

monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

	EUR	31.12.2021 EUR	Vorjahr EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.079.334,51		3.529.934,51
2. Geschäfts- oder Firmenwert	122.673,00		184.010,00
3. Geleistete Anzahlungen	164.409,32		68.333,00
		3.366.416,83	3.770.803,51
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	597.024,00		9.813.681,67
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00		12.481.602,95
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.547.443,63		1.605.216,58
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	119.304,46		3.598.267,51
		2.263.772,09	23.968.834,20
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	22.048.680,93		2.209.520,00
	22.048.680,93		2.209.520,00
		27.678.869,85	29.949.157,71
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	3.738.456,86		3.361.032,04
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	1.385.520,37		285.604,62
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	2.372.804,07		1.254.193,52
4. Geleistete Anzahlungen auf Vorräte	10.200,00		-
		7.506.981,30	4.900.830,18
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.669.930,61		709.700,18
2. Forderungen. gg. verbundene Unternehmen	258.407,88		-
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.174.586,99		859.813,66
		4.102.925,48	1.569.513,84
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		1.403.917,08	455.695,27
		13.013.823,86	6.926.039,29
C. Rechnungsabgrenzungsposten		16.563,06	16.981,53
		16.563,06	16.981,53
		40.709.256,77	36.892.178,53
	EUR	31.12.2021 EUR	Vorjahr EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00		25.000,00
II. Kapitalrücklage	6.150.000,00		6.150.000,00
III. Gewinnvortrag	9.410.644,06		9.265.830,83
IV. Jahresüberschuss	3.175.833,16		144.813,23
		18.761.477,22	15.585.644,06
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	398.612,00		0,00
2. Steuerrückstellungen	582.390,00		1.585.341,17
3. Sonstige Rückstellungen	3.791.115,27		0,00
		4.772.117,27	1.947.901,17
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	6.531.758,08		11.516.541,51
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	6.275.140,65		4.109.297,47
3. Verbindlichkeiten L&L Intercompany	166.079,08		0,00
4. Sonstige Verbindlichkeiten	198.108,91		311.746,96
davon aus Steuern: EUR 72.049,51 (Vorjahr: EUR 63.421,80)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 4.953,87 (Vorjahr: EUR 3.437,84)
		13.171.086,72	15.937.585,94
D. Passive latente Steuern		4.004.575,56	3.421.047,36
		40.709.256,77	36.892.178,53

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

	2021 EUR	Vorjahr EUR
1. Umsatzerlöse	57.772.408,21	41.954.756,92
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	1.848.072,96	-610.572,63
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	5.670,00	75.200,97
4. Sonstige betriebliche Erträge	2.263.343,23	2.167.446,06
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogenen Leistungen	35.007.638,72	25.509.646,42
b) Aufwendungen für bezogenen Leistungen	4.138.843,98	2.803.048,65
	39.146.482,70	28.312.695,07
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	6.549.775,10	5.969.857,92
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	1.147.989,61	1.101.796,16
davon für Altersversorgung EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 651,00)
	7.697.764,71	7.071.654,08
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	1.003.211,80	3.302.848,05
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	14.650.589,19	5.521.767,68
9. Erträge aus Beteiligungen	6.085.420,48	276.494,04
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 6.085.420,48 (Vorjahr: EUR 276.494,04)
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	566.724,02	659.366,01
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (Ertrag)	1.165.918,20	-1.330.000,00
davon Aufwand (Vorjahr:Ertrag) aus latenten Steuern EUR 583.528,20 (Vorjahr: EUR 1.330.000,00)
12. Ergebnis nach Steuern	3.744.224,26	324.994,47
13. Sonstige Steuern	568.391,10	180.181,24
14. Jahresüberschuss	3.175.833,16	144.813,23

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

monta Klebebandwerk GmbH

Sitz:	Immenstadt
Registergericht:	Amtsgericht Kempten (Allgäu)
Handelsregisternummer:	HRB 12469

Grundlagen des Abschlusses

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt im Allgäu, (kurz: monta GmbH) wurde nach den Vorschriften des HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbH-Gesetzes (GmbHG) aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Im Geschäftsjahr 2021 hat die Ausgliederung von wesentlichem Sachanlagevermögen von der monta GmbH auf die neu gegründete monta Produktionsanlagen GmbH & Co. KG, Immenstadt im Allgäu, (kurz: monta KG) stattgefunden. Hier wurden Grundstücke und Gebäude (TEUR 9.165) sowie Maschinen (TEUR 12.482) zum Buchwert mit Wirkung zum 1. Januar 2021 übertragen. Diese Vermögensgegenstände wurden dann zu einem Pachtzins von TEUR 6.020 p.a. zurückverpachtet. In diesem Zusammenhang hat sich somit auch die Ergebnisstruktur bei der monta GmbH verändert, da im sonstigen betrieblichen Aufwand o.g. Pachtaufwendungen ausgewiesen werden und andererseits Beteiligungserträge von der monta KG in Höhe von TEUR 5.570 phasengleich vereinnahmt wurden. Weiterhin sind anteilige Abschreibungen in Höhe von TEUR 2.255 nunmehr bei der monta KG angefallen.

Soweit zur Verbesserung der Klarheit der Darstellung einzelne Posten in der Bilanz zusammengefasst werden, erfolgt eine Aufgliederung im Anhang.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Darstellung und Gliederung des Jahresabschlusses sowie Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften entsprechen grundsätzlich den Vorjahresgrundsätzen. Abweichend zum Vorjahr wurden für einen besseren Einblick in die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage maschinengebundene Ersatzteile nicht beim Erwerb sofort aufwandswirksam erfasst, sondern bis zum Verbrauch als Vermögensgegenstand in den Vorräten aktiviert (31.12.2021: TEUR 510). Des Weiteren wurden Aufwendungen für Fremdleistungen für Erzeugnisse nicht mehr unter den Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen und Handelswaren, sondern unter den Aufwendungen für bezogene Leistungen ausgewiesen (TEUR 783; Vorjahr: TEUR 316) und die Stromsteuer nicht mehr unter den Aufwendungen für bezogene Leistungen, sondern unter den sonstigen Steuern (TEUR 245; Vorjahr: TEUR 195).

Bei der Bewertung wurde von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen.

Die im Rahmen der Verschmelzung zum 1. Januar 2014 erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände (Kundenstamm und Markenrecht) werden aufgrund der langjährigen Geschäftsbeziehungen und Bestehen der Marke jeweils über eine Nutzungsdauer von 15 Jahren abgeschrieben. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird aufgrund des langfristigen Geschäftsmodells über 10 Jahre abgeschrieben. Andere entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten bewertet und linear über ihre Nutzungsdauer von drei bis fünf Jahren abgeschrieben.

Sachanlagen sind mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt. Die Herstellungskosten umfassen Materialeinzel- und Fertigungskosten sowie angemessene anteilige Gemeinkosten; Fremdkapitalzinsen sind nicht einbezogen. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen unter Zugrundelegung branchenüblicher Nutzungsdauern nach der linearen Methode. Ältere Anlagen werden bis zum Übergang auf die lineare AfA noch nach der degressiven Methode abgeschrieben.

Im Rahmen der Sachversicherung wurden bei der Ersatzbeschaffung von Sachanlagevermögen die Wiederbeschaffungswerte erstattet. Die durch den Brand verursachte Ersatzbeschaffung wurde im betreffenden Jahr als Zugang im Sachanlagevermögen verbucht und über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Immobilien werden bei Nutzungsdauern von 12 bis 33 Jahren, Mobilien bei Nutzungsdauern von 3 bis 19 Jahren abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter werden jahresweise in einem Sammelposten zusammengefasst, der über fünf Jahre abgeschrieben wird.

Soweit erforderlich werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bzw. bei voraussichtlich dauernder Wertminderung mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Waren werden unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips mit Anschaffungs-, den niedrigeren Wiederbeschaffungskosten oder den niedrigeren beizulegenden Werten bewertet. Von den in § 240 Abs. 3 und § 256 HGB eingeräumten Möglichkeiten zur Bewertungsvereinfachung wird Gebrauch gemacht. Die Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten oder - soweit erforderlich - mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Die Herstellungskosten enthalten Material- und Fertigungseinzelkosten sowie angemessene anteilige Gemeinkosten.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nominalwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Erkennbare Ausfallrisiken sind durch individuelle Bewertungsabschläge berücksichtigt. Für das allgemeine Kreditrisiko wird eine Pauschalwertberichtigung von den Forderungen abgesetzt.

Flüssige Mittel, die Guthaben bei Kreditinstituten sowie Kassenbestände enthalten, werden zum Nominalwert angesetzt.

Die Rechnungsabgrenzungsposten werden entsprechend dem Aufwandsverlauf verteilt.

Die Pensionsrückstellungen werden unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2018 G) mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (Projected-Unit-Credit-Methode) ermittelten Erfüllungsbetrag bewertet. Zukünftige Entgelt- und Rentensteigerungen sind bei der Ermittlung der Verpflichtungen zu berücksichtigen. Die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen erfolgte gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre, der sich bei einer Berücksichtigung der individuellen Duration ergibt. Der Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beläuft sich auf TEUR 52 und ist grundsätzlich zur Ausschüttung gesperrt.

Vermögensgegenstände, die ausschließlich der Erfüllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen dienen und dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind, werden zum beizulegenden Zeitwert angesetzt. Es handelt sich im Berichtsjahr (wie schon im Vorjahr) um Rückdeckungsansprüche aus Lebensversicherungsverträgen. Diese Vermögensgegenstände werden mit der jeweils zugrundeliegenden Verpflichtung saldiert. Ergibt sich insgesamt ein Verpflichtungsüberhang, wird dieser unter den Rückstellungen erfasst. Übersteigt der Wert der Vermögensgegenstände die Verpflichtungen, erfolgt der Ausweis als Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung. Im Berichtsjahr ergab sich jeweils ein Verpflichtungsüberhang.

Ferner werden Erträge und Aufwendungen aus diesen Vermögensgegenständen mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Rückstellungen saldiert und im Finanzergebnis ausgewiesen.

Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Der Ansatz erfolgt in Höhe des nach kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags. Langfristige Rückstellungen werden mit dem laufzeitadäquaten durchschnittlichen Marktzinssatz, der von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben wird, abgezinst.

Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Latente Steuern werden für zeitliche, sich in Zukunft voraussichtlich umkehrende Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Bilanzansätzen gebildet. Zusätzlich zu den zeitlichen Bilanzierungsunterschieden werden steuerliche Verlustvorträge berücksichtigt. Im Falle einer sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung wird vom entsprechenden Aktivierungswahlrecht Gebrauch gemacht. Eine sich per Saldo ergebende Steuerbelastung wird in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt. Im Berichtsjahr ergab sich, ebenso wie im Vorjahr, ein Überhang an passiven latenten Steuern. Weil die monta KG aufgrund der gesellschaftsrechtlichen Struktur kein Gewerbesteuersubjekt darstellt, werden die latenten Steuern auf sich voraussichtlich umkehrende Differenzen zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Bilanzansätzen bezogen auf das Sachanlagevermögen der monta KG im Jahresabschluss der monta GmbH erfasst.

Der Ermittlung der latenten Steuern liegt mit 29,13 % ein Ertragssteuersatz zugrunde, der Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer umfasst.

Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung mit einer Restlaufzeit von unter einem Jahr werden zum Devisenmittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr erfolgt die Bewertung zum Kurs des Transaktionszeitpunktes oder zum niedrigeren (Forderungen) bzw. höheren (Verbindlichkeiten) Stichtagskurs unter Beachtung des Imparitätsprinzips. Bilanzpositionen in fremder Währung, die Bestandteil einer Bewertungseinheit zur Absicherung des Fremdwährungsrisikos sind, werden zum Sicherungskurs angesetzt.

Derivative Finanzinstrumente werden ausschließlich zu Sicherungszwecken eingesetzt und, sofern die Voraussetzungen erfüllt sind, mit den abgesicherten Grundgeschäften zu Bewertungseinheiten zusammengefasst.

Bei der Bildung von Bewertungseinheiten werden die Wertänderungen und Zahlungsströme aus den Grund- und Sicherungsgeschäften einander gegenübergestellt. Sich ausgleichende Positionen bleiben im Jahresabschluss gemäß der Einfrierungsmethode unberücksichtigt. Für negative Überhänge aus dem ineffektiven Teil der Marktwertveränderungen werden Drohverlustrückstellungen gebildet.

Bei der Bilanzierung von derivativen Finanzinstrumenten, für die keine Bewertungseinheit mit dem Grundgeschäft gebildet wird, wird das Imparitätsprinzip beachtet. Zum 31. Dezember 2021 bestanden keine derivativen Finanzinstrumente.

Angaben zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die gesondert dargestellte Entwicklung des Anlagevermögens ist integraler Bestandteil des Anhangs (Anlage zum Anhang).

Die Abschreibungen auf die Zugänge des Anlagevermögens im laufenden Geschäftsjahr betragen TEUR 51. Der Anteil der Abschreibung im laufenden Geschäftsjahr, der auf Anlagenabgänge entfällt, beträgt TEUR 0.

Es wurden im Berichtsjahr keine außerplanmäßigen Abschreibungen im Sinne des § 253 Abs. 3 HGB erfasst (Vorjahr: TEUR 16).

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben, wie im Vorjahr, insgesamt eine Restlaufzeit von unter einem Jahr. Forderungen gegen Gesellschafter bestehen nicht.

3. Flüssige Mittel

Unter den flüssigen Mitteln sind Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten ausgewiesen.

4. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

In den Rechnungsabgrenzungsposten sind keine Disagio-Beträge enthalten.

5. Eigenkapital

Die Muttergesellschaft wurde in 2014 mit einem Stammkapital von TEUR 25 gegründet. Der Gesellschafter hat eine Einzahlung in die Kapitalrücklage der Muttergesellschaft nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB in Höhe von TEUR 12.087 geleistet. Im Zuge der Refinanzierung 2017 wurde die Kapitalrücklage vollständig aufgelöst und an die Gesellschafter ausgeschüttet.

Im Jahr 2018 wurde das Eigenkapital durch Einzahlungen des Gesellschafters von TEUR 1.550 in die Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB sowie der Umwandlung nachrangiger Gesellschafterdarlehen in Eigenkapital (Dotierung der Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB) von insgesamt TEUR 4.600 erhöht, sodass die Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB seit dem 31. Dezember 2019 TEUR 6.150 beträgt.

Aus der Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre ergibt sich zum Bilanzstichtag ein Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 52. Dieser ist nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB ausschüttungsgesperrt.

6. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Der Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellungen beträgt am 31.12.2021 TEUR 1.363 (Vorjahr: TEUR TEUR 1.348). Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfüllungsbetrags basiert unter anderem auf individuellen Abzinsungssätzen von 0,73 % bzw. 1,86 % (Vorjahr: 1,12 % bzw. 2,33 %). Ausschließlich zur Erfüllung der Leistungsverpflichtungen existieren Rückdeckungsversicherungen, welche an die Pensionsberechtigten verpfändet und somit dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind. Dieses Vermögen, mit einem beizulegenden Zeitwert (Deckungskapital zuzüglich Überschussguthaben; entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten) zum 31. Dezember 2021 von TEUR 965 (Vorjahr: TEUR 986), wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet.

Die zugehörigen Aufwendungen aus der Aufzinsung und Erträge aus dem verrechneten Vermögen sind in dem Posten "Zinsen und ähnliche Aufwendungen" in Höhe von TEUR 34 (Vorjahr: TEUR 8) saldiert enthalten

7. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen vor allem Verpflichtungen für Pachterneuerung in Höhe von TEUR 1.870 (Vorjahr: TEUR 0), im Personal- und Sozialbereich in Höhe von TEUR 530 (Vorjahr: TEUR 581) und Gewährleistungen in Höhe von TEUR 381 (Vorjahr: TEUR 400), sonstige Rückstellungen aus nachlaufenden Rechnungen in Höhe von TEUR 545 (Vorjahr: TEUR 405) sowie Rückstellungen für unterlassene Instandhaltungen in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 14).

8. Verbindlichkeiten

		31.12.2021
		davon mit einer Restlaufzeit
(In TEUR)	Gesamt	bis 1 Jahr	von 1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
gegenüber Kreditinstituten	6.532	375	6.157	-
aus Lieferungen und Leistungen	6.275	6.275	-	-
ggü. verbundenen Unternehmen	166	166	-	-
Sonstige	198	198	-	-
	13.171	7.014	6.157	-

		Vorjahr
		davon mit einer Restlaufzeit
(In TEUR)	Gesamt	bis 1 Jahr	von 1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
gegenüber Kreditinstituten	11.517	1.635	9.882	-
aus Lieferungen und Leistungen	4.109	4.109	-	-
ggü. verbundenen Unternehmen	-	-	-	-
Sonstige	312	312	-	-
	15.938	6.056	9.882	-

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind in voller Höhe durch Grundschulden, Sicherungsübereignung der Patente, der Markenrechte, der Sachanlagen, des Vorratsvermögens, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und die Zession etwaiger Versicherungsansprüche aus Sachversicherungen gesichert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten, über die in der Bilanz gesondert vermerkten Posten hinaus, hauptsächlich an Kunden noch zu zahlende Bonusvergütungen.

9. Passive latente Steuern

Die latenten Steuerschulden und -ansprüche ergeben sich wie folgt:

(In TEUR)	31.12.2021	Veränderungen	Vorjahr
Latente Steuerschulden
Anlagevermögen	4.171	-401	4.572
	4.171	-401	4.572
Latente Steueransprüche
Rückstellungen	165	7	157
Übrige	2	0	2
Verlustvortrag (KSt/GewSt)	0	-992	992
	167	-984	1.151
Saldo: Passive latente Steuern	4.005	584	3.421

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsätze betreffen hauptsächlich eigenproduzierte und bezogene Verpackungsklebebänder. Ein kleiner Teil entfällt zudem auf sonstige und Mieterlöse in Höhe von TEUR 460 (Vorjahr: TEUR 397).

Von den Brutto-Umsatzerlösen (vor Erlösschmälerungen) von insgesamt TEUR 58.633 (Vorjahr: TEUR 42.579) entfallen TEUR 22.701 (Vorjahr: TEUR 16.557) auf das Inland und TEUR 35.932 (Vorjahr: TEUR 26.022) auf das Ausland.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge umfassen im Wesentlichen periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 16(Vorjahr: TEUR 27). Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten auch die Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 93 (Vorjahr: TEUR 10). Zudem sind TEUR 2.030 (Vorjahr: TEUR 2.004) an Erlösen aus Schadensersatzforderungen verbucht. Hierbei handelt es sich zum Hauptteil (TEUR 2.000) um den Anspruch an die Versicherung für den Schaden aus dem Ausfall eines PVC-Folien-Lieferanten.

3. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen handelt es sich mit TEUR 2.148 (Vorjahr: TEUR 1.609) um Vertriebskosten, mit TEUR 11.510 (Vorjahr: TEUR 2.795) um Betriebskosten und mit TEUR 926 (Vorjahr: TEUR 1.018) um Verwaltungskosten. Bei den Betriebskosten ist eine deutliche Steigerung um TEUR 8.715 gegenüber Vorjahr zu verzeichnen, was im Wesentlichen auf die Ausgliederung des Sachanlagenvermögens und die damit veränderte Kostenstruktur zurückzuführen ist (Pachtaufwand und Aufwand aus der Pachterneuerungsverpflichtung durch die Ausgliederung i.H.v. TEUR 7.890).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 39 (Vorjahr: TEUR 71).

Darüber hinaus sind periodenfremde Aufwendungen i.H.v. TEUR 28 erfasst, was im Wesentlichen aus den nachträglichen Energiekosten aus dem Vorjahr besteht.

4. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten mit TEUR 71 (Vorjahr: TEUR 8) solche aus der Aufzinsung von langfristigen Rückstellungen. Erträge aus dem zu verrechnenden Deckungsvermögen wurden mit TEUR 37 (Vorjahr: TEUR 8) saldiert.

5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten im Berichtsjahr keine Rückerstattungen für Steuerzahlungen aus 2020. Es sind mit TEUR 584 Aufwendungen aus bilanzierten latenten Steuern enthalten (Vorjahr: Ertrag TEUR 1.330).

Die latenten Steuern sind insbesondere beeinflusst durch Bilanzunterschiede im Sachanlagevermögen sowie der Aktivierung von Verlustvorträgen.

Steuern für Vorjahre sind nicht enthalten, ebenso wie im Vorjahr.

Angaben zur Vermögens- und Finanzlage

1. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die monta Klebebandwerk GmbH ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit Risiken aus Wechselkurs- und Zinsänderungen ausgesetzt.

Aktuell werden, wie auch in 2020, zur Absicherung von Währungsschwankungen keine Devisentermingeschäfte genutzt.

Ebendies gilt für Zinsswaps zur Absicherung von Zinsschwankungen von Zinsverpflichtungen aus gegenüber der Hausbank bestehenden Darlehen. Zum Abschlussstichtag bestanden, wie im Vorjahr auch, keine Zinsswaps.

2. Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Es bestehen aus Leasingverhältnissen über verschiedene Mobilien Verpflichtungen mit einem Gesamtbetrag der Leasing-Raten von TEUR 350 (Vorjahr: TEUR 372). Die Verpflichtungen können nach ihrer voraussichtlichen Fälligkeit wie folgt eingeteilt werden:

(In TEUR)	31.12.2021	Vorjahr
bis zu einem Jahr	130	135
von 1 bis 5 Jahren	205	230
über 5 Jahre	15	7
	350	372

Im Rahmen der Ausgliederung wesentlicher Teile des Sachanlagevermögens auf die monta KG wurde ein Pachtvertrag zwischen der monta GmbH als Pächterin und der monta KG als Verpächterin über das ausgegliederte Sachanlagevermögen mit einer Laufzeit bis 2050 geschlossen. Dieser als Betriebsverpachtung einzustufende Vertrag verpflichtet die monta GmbH zu jährlichen Pachtzahlungen in Höhe von derzeit TEUR 6.020 p.a. sowie u.a. zu Instandhaltungen, Instandsetzungen und Erneuerungen der gepachteten Vermögensgegenstände mit Ausnahme von Großreparaturen an Dach und Fach. In Anwendung einschlägiger BFH-Rechtsprechung liegt das wirtschaftliche Eigentum an den verpachteten Vermögensgegenständen beim Verpächter. Die monta GmbH bilanziert daher ausschließlich die laufenden Pachtzahlungen sowie eine Rückstellung für die Pachterneuerungsverpflichtung in Höhe der ab dem 1. Januar 2021 kumulierten Abschreibungen auf die betroffenen Vermögensgegenstände abzüglich geleisteter Erneuerungen. Zum 31. Dezember 2021 beträgt die Rückstellung TEUR 1.870. Nach den gesellschaftsvertraglichen Regelungen wird der erzielte Jahresüberschuss der monta KG von der monta GmbH phasengleich vereinnahmt (2021: TEUR 5.570).

Wirtschaftlicher Vorteil der Ausgliederung und Verpachtung wesentlicher Teile des Sachanlagevermögens ist eine vorteilhafte Ermittlung der Bruttowertschöpfung für Zwecke der EEG-Befreiung ab dem Geschäftsjahr 2022. Wesentliche Risiken werden nicht gesehen.

3. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Das Bestellobligo am Bilanzstichtag aus begonnenen Investitionen ist für die Beurteilung der Finanzlage der Gesellschaft, wie im Vorjahr, nicht von Bedeutung.

Finanzielle Verpflichtungen aus Einkaufskontrakten für Rohstoffe betragen zum 31. Dezember 2021 TEUR 1.903 (Vorjahr: TEUR 1.358) und bestehen für einen Zeitraum von bis zu sieben Monaten.

Daneben bestehen aufschiebend bedingte Verbindlichkeiten der Gesellschaft in Höhe von insgesamt TEUR 75 im Falle der Veräußerung von mindestens 75 % der Geschäftsanteile an der Gesellschaft.

Ergänzende Angaben

1. Geschäftsführung

Herr Daniel Lückfeldt (Geschäftsführer der monta Klebebandwerk GmbH), führt seit dem 25. Februar 2021 als alleiniger Geschäftsführer die Gesellschaft unterstützt durch die beiden Prokuristen Herrn Lars Böhrnsen (CFO) sowie Herrn Steffen Lauber (CSO) und den Werksleiter Herrn Andreas Berginger (COO). Der bisherige Geschäftsführer Roy Gibson ist mit Wirkung zum 26. Februar 2021 ausgeschieden.

Die Gesamtbezüge des Geschäftsführers und früherer Organmitglieder werden unter Verweis auf § 286 Abs. 4 HGB nicht angegeben.

Gegenüber früheren Organmitgliedern bestehen Pensionsverpflichtungen in Höhe von TEUR 391.

2. Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)

(In TEUR)	2021	Vorjahr
Angestellte	39	38
Gewerbliche Arbeitnehmer	94	83
	133	121

Darüber hinaus werden 2 (Vorjahr: 2) Auszubildende beschäftigt.

3. Angaben nach § 285 Nr. 11 HGB

Verbundene Unternehmen	Anteil am Kapital	Geschäftsjahr	Eigenkapital TEUR ¹⁾	Ergebnis TEUR ¹⁾
monta Produktionanlagen GmbH &Co KG, Immenstadt, Deutschland	100 % ²⁾	2021	19.864	5.570
monta Beteiligungs GmbH Immenstadt, Deutschland	100%	2021	24	-1
FIX PACK Kft, Budaörs, Ungarn	100%	2021	1.225	383
FIX PACK SRL, Târgu Mures, Rumänien	100 % ³⁾	2021	73	23

1) Fix PACK SRL UND FIX PACK Kft. umgerechnet zum Stichtagskurs.

²⁾ Direkt 99,99 % und indirekt über die monta Beteiligungs GmbH., Deutschland, 0,01 %.

³⁾ Direkt 70 % und indirekt über die FIX PACK Kft., Ungarn, 30 %.

Die Daten beziehen sich auf den jeweils vorläufigen Jahresabschluss.

4. Honorar des Abschlussprüfers nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

(In TEUR)	2021	Vorjahr
Abschlussprüfungsleistungen	59	48
Andere Bestätigungsleistungen	4	3
	63	51

5. Nachtragsbericht

Nach dem Bilanzstichtag haben sich keine wesentlichen Ereignisse ergeben.

6. Gewinnverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen.

7. Konzernabschluss

Die monta GmbH stellt einen Konzernabschluss auf, der im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht wird.

Immenstadt, den 21. Februar 2021

monta Klebebandwerk GmbH

Geschäftsführung

Daniel Lückfeldt

Entwicklung des Anlagevermögens in 2021

monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand 01.01.2021 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen Umgliederungen EUR	Währung EUR	Stand 31.12.2021 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1 Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.864.185,74	98.385,20	0,00	0,00	0,00	6.962.570,94
2 Geschäfts- oder Firmenwert	637.562,91	0,00	0,00	0,00	0,00	637.562,91
3 Geleistete Anzahlungen	56.859,00	107.550,32	0,00	0,00	0,00	164.409,32
	7.558.607,65	205.935,52	0,00	0,00	0,00	7.764.543,17
II. Sachanlagen
1 Grundstücke und Bauten	12.704.349,21	6,90	-11.760.778,13	0,00	0,00	943.577,98
2 Technische Anlagen und Maschinen	29.529.245,05	0,00	-29.529.245,05	0,00	0,00	0,00
3 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.342.146,29	291.363,22	-5.278,24	0,00	0,00	4.628.231,27
4 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	68.333,00	50.971,46	0,00	0,00	0,00	119.304,46
	46.644.073,55	342.341,58	-41.295.301,42	0,00	0,00	5.691.113,71
III. Finanzanlagen
1 Anteile an verbundenen Unternehmen	2.209.520,00	19.839.160,93	0,00	0,00	0,00	22.048.680,93
	2.209.520,00	19.839.160,93	0,00	0,00	0,00	22.048.680,93
	56.412.201,20	20.387.438,03	-41.295.301,42	0,00	0,00	35.504.337,81

	kumulierte Abschreibungen
	Stand 01.01.2021 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Umbuchungen Umgliederungen EUR	Währung EUR	Stand 31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1 Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.334.251,23	548.985,20	0,00	0,00	0,00	3.883.236,43
2 Geschäfts- oder Firmenwert	453.552,91	61.337,00	0,00	0,00	0,00	514.889,91
3 Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.787.804,14	610.322,20	0,00	0,00	0,00	4.398.126,34
II. Sachanlagen
1 Grundstücke und Bauten	2.890.667,54	43.757,90	-2.587.871,46	0,00	0,00	346.553,98
2 Technische Anlagen und Maschinen	17.047.642,10	0,00	-17.047.642,10	0,00	0,00	0,00
3 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.736.929,71	349.131,22	-5.273,29	0,00	0,00	3.080.787,64
4 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	22.675.239,35	392.889,12	-19.640.786,85	0,00	0,00	3.427.341,62
III. Finanzanlagen
1 Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	26.463.043,49	1.003.211,32	-19.640.786,85	0,00	0,00	7.825.467,96

	Buchwerte
	Buchwert 31.12.2021 EUR	Buchwert 31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1 Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.079.334,51	3.529.934,51
2 Geschäfts- oder Firmenwert	122.673,00	184.010,00
3 Geleistete Anzahlungen	164.409,32	56.859,00
	3.366.416,83	3.770.803,51
II. Sachanlagen
1 Grundstücke und Bauten	597.024,00	9.813.681,67
2 Technische Anlagen und Maschinen	0,00	12.481.602,95
3 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.547.443,63	1.605.216,58
4 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	119.304,46	68.333,00
	2.263.772,09	23.968.834,20
III. Finanzanlagen
1 Anteile an verbundenen Unternehmen	22.048.680,93	2.209.520,00
	22.048.680,93	2.209.520,00
	27.678.869,85	29.949.157,71

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt im Allgäu

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt im Allgäu, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den mit dem Konzernlagebericht der Gesellschaft zusammengefassten Lagebericht der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt im Allgäu, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte zusammengefasste Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser zusammengefasste Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den zusammengefassten Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des zusammengefassten Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im zusammengefassten Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der zusammengefasste Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unserer Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und zusammengefassten Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im zusammengefassten Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des zusammengefassten Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im zusammengefassten Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des zusammengefassten Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft. führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im zusammengefassten Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 21. Februar 2022

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Julius Pinckernelle, Wirtschaftsprüfer

Martin Kolb, Wirtschaftsprüfer

2e:T24a89,

monta Klebebandwerk GmbH

Immenstadt i. Allgäu

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Konzernlagebericht 2019

monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

I. Grundlagen des Konzerns

1. Geschäftsmodell des Konzerns

Die monta Klebebandwerk GmbH (kurz: monta) stellt bedruckte und unbedruckte hochwertige Verpackungsselbstklebebänder aus PVC-, BOPP-, MOPP-, Papier- und PET-Trägermaterial auf Basis Naturkautschukkleber her. Zur Vervollständigung der Produktpalette aus der Eigenproduktion werden zusätzlich Selbstklebebänder mit Hotmelt- und Acrylat-Kleber sowie Gewebe-, Filament- und doppelseitige Klebebänder als Handelswaren angeboten.

Eine hohe Kundenzufriedenheit bildet das Fundament des nachhaltigen Erfolgs der monta Gruppe. Die hohen Qualitätsanforderungen an die Produkte, die ressourceneffiziente Herstellung und Abfallminimierung, der marktorientierte Service und die Flexibilität, sich auf sich verändernde Marktgegebenheiten einzustellen sowie Liefertreue, sind wesentlicher Bestandteil der Unternehmensphilosophie der monta. Die monta Gruppe umfasst neben dem Standort in Immenstadt noch zwei Tochtergesellschaften mit Sitz in Ungarn bzw. Rumänien.

2. Rechtliche Konzernstruktur

Die monta Klebebankwerk GmbH ist die Muttergesellschaft des monta-Konzerns. Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Immenstadt in Deutschland. Die monta Klebebandwerk GmbH ist für die strategische Führung der Geschäftsaktivitäten verantwortlich. Darüber hinaus ist sie unter anderem für die Kommunikation mit wichtigen Zielgruppen des Unternehmens, Recht, M&A und Compliance sowie konzernübergreifende Zentralfunktionen wie die IT, das Treasury, das Group Accounting und das Group Controlling zuständig.

Die monta Klebebandwerk GmbH ist zum 31. Dezember 2019 direkt oder indirekt an zwei Gesellschaften - mit Sitz in Ungarn bzw. Rumänien - beteiligt, die zum monta-Konzern gehören und voll konsolidiert werden (s. Konzernanhang, S. 2). Im Geschäftsjahr 2019 gab es keine Veränderungen am Konsolidierungskreis.

3. Ziele und Strategien

Im Jahr 2019 wurden zahlreiche Projekte in den Bereichen Anwendungstechnik, Produktion, Marketing, Vertrieb und Finanzen mit dem Ziel angestoßen, den Megatrend Nachhaltigkeit zu adressieren sowie weitere Verbesserungen in den Bereichen Marktbearbeitung, Qualität sowie der Produktivität zu erzielen.

Im Bereich Anwendungstechnik liegt der Fokus in den Jahren 2019/2020 auf dem Megatrend Nachhaltigkeit. Die Welt verlangt nach neuen Lösungen, die unser Klima und unsere Umwelt besser schützen. monta hat nun eine Antwort darauf: Nachhaltige Klebebänder aus der monta Green line Serie. Diese besonderen Klebebänder bestehen zu rund 90% aus nachwachsenden Rohstoffen - hergestellt aus einem nachhaltigen Träger und beschichtet mit Naturkautschukkleber. Selbst der Kern aus recyceltem Hartpapier und der Versandkarton mit Etikett sind bei allen aktuellen und künftigen Green line Produkten FSC zertifiziert und zu 100% nachhaltig. Das Programm, erkennbar am neuen monta Green line Logo, wird auch zukünftig sukzessive erweitert.

In 2019 erfolgte die Markteinführung des monta biopack®. Hierbei handelt es sich um ein nachhaltiges Selbstklebeband, das nachweislich die Anforderungen bzgl. Kompostierbarkeit, biologischer Abbaubarkeit, Ökotoxizität und Materialeigenschaften der EN 13432, ASTM D 6004-04, AS 4736 (2006) und ISO 17088 (2012) erfüllt: Zertifiziert durch TÜV Austria mit "OK COMPOST INDUSTRIAL". monta biopack® ist als Verschluss biologisch abbaubarer Beutel und Folien und weiterer nachhaltiger Verpackungen, zum Bündeln von Blumen und Gartenabfällen, als Packband für den dauerhaften Verschluss handelsüblicher mittelschwerer bis schwerer Kartonagen und für die Anwendung in Verpackungsautomaten sowie mit Hand-& Tischabroller geeignet.

Mitte des Jahres 2019 hat monta das Corporate Design sowie den Internet-Auftritt neugestaltet. Durch die Neu-Positionierung der Marke monta wird das Corporate Image - nämlich Qualität, Service, Kundennutzen, Prozess-Sicherheit, Made in Germany und Preis-Leistung - verstärkt. Durch den zeitgemäßen Internetauftritt konnte die Wahrnehmung im Markt verbessert sowie durch den neu geschaffenen B2B-Online Shop zudem die Bestellmöglichkeiten für die Kunden vereinfacht werden.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Konjunktur und Klebebandmarkt

In Deutschland verlangsamte sich das Wirtschaftswachstum merklich, lag in 2019 mit 0,6% (2018: 1,8%) deutlich unter dem Niveau der Vorjahre. 1 Im Zuge der Flaute im verarbeitenden Gewerbe ist die Beschäftigung in der Industrie und in manchen industrienahen Dienstleistungszweigen zuletzt zurückgegangen.

Auch das Wirtschaftswachstum in der EU hat sich bei weiterhin niedrigen Zinsen und einer niedrigen Inflationsrate von 1,3% verlangsamt. Das Bruttoinlandsprodukt in der EU ist 2019 um 1,4 % gewachsen (2018: 2,3%). In der Eurozone wuchs die Wirtschaft um 1,2 % (2018: 2,3%).2 Die weltweiten Konjunkturaussichten unterliegen allerdings Risiken, welche beispielsweise durch die wirtschaftliche Konfrontation zwischen den USA und China, Spannungen im Nahen und Mittleren Osten sowie ein Brexit ohne Abkommen noch verstärkt werden.

Da Klebeband in einer Vielzahl von verschiedenen Branchen und Regionen eingesetzt wird, ist die allgemeine konjunkturelle Entwicklung ein guter Indikator für die Entwicklung des Klebebandmarktes. Dementsprechend verlangsamte sich auch das Wachstum der von uns verwendeten Lösemitteltechnologie im Jahr 2019 gegenüber dem Vorjahr.

Wettbewerb

Rund 40 % des europäischen Klebebandvolumens bei Produkten auf Basis von Naturkautschukklebern werden von italienischen Produzenten hergestellt. Der Rest verteilt sich auf Hersteller in Deutschland, Griechenland, Österreich und Spanien.

Aufgrund von Überkapazitäten besteht seit einigen Jahren ein gewisser Verdrängungswettbewerb mit erheblichem Druck auf die erzielbaren Marktpreise.

Absatzmärkte

Die Hauptabsatzmärkte der monta und ihrer Tochterunternehmen in Ungarn und Rumänien liegen weiterhin in Europa. Dabei entfallen rund 37% (i. Vj. 37%) der Absatzmenge auf den deutschen Markt, ca. 53% (i. Vj. 53%) auf das europäische Ausland und die verbleibenden 10% (i. Vj. 10%) auf außereuropäische Märkte.

2. Geschäftsverlauf

Absatz- und Umsatzentwicklung

Durch das verlangsamte Wirtschaftswachstum in Verbindung mit den auch weiterhin im Klebebandmarkt vorherrschenden Überkapazitäten und dem damit einhergehenden Preisdruck im Markt entwickelte sich der Absatz im vergangenen Geschäftsjahr mit -14,5% stark rückläufig (TQM 183.370; i. Vj. TQM 214.520). Der Umsatz verringerte sich entsprechend um TEUR -6.826 bzw. -14,2% auf TEUR 41.279 (i. Vj. TEUR 48.105).

Der Umsatzrückgang ist dabei sowohl auf den Inlandsmarkt (TEUR -3.006 bzw. -15,9%) als auch auf den Exportbereich (TEUR -3.820 bzw. -13,1%) zurückzuführen. Der Absatz der fix-pack Kft., Ungarn, verringerte sich um TQM -796 bzw. -11,5% gegenüber dem Vorjahr.

Während das erste und zweite Quartal des Jahres 2019 noch deutlich unter den Quartalen des Vorjahres lagen, konnte der Abwärtstrend in der zweiten Jahreshälfte - v.a. durch eine angepasste Preispolitik i.V.m. Erfolgen aus den eingeleiteten Maßnahmen zur Verbesserung der Qualität sowie der verstärkten Vertriebs- und Marketingaktivitäten - verlangsamt werden. Somit konnten auch in dem herausfordernden Umfeld des Jahres 2019 die Beschichtungsanlagen ganzjährig ausgelastet werden.

Beschaffungsmarkt

Die Hauptbestandteile der monta-Klebebänder sind (PVC-/OPP-)Folie, Harz und Kautschuk. Es gab während des Geschäftsjahres 2019 keine Lieferengpässe bei den Hauptrohstoffen.

Für PVC-Folie gibt es weltweit seit September 2017 nur noch zwei Lieferanten, welche die entsprechenden Folien für die Herstellung von monta-Klebebändern produzieren. Durch die fortlaufende Entwicklung innovativer Produkte sowie durch das geringere Wachstum im Klebebandmarkt wird mit einer unverändert guten Versorgungslage im Bereich PVC gerechnet. Im ersten Halbjahr 2019 sind die Folienpreise - sowohl bei PVC als auch bei OPP - gegenüber dem Jahresende 2018 leicht gestiegen. Diese Entwicklung hat sich im zweiten Halbjahr 2019 umgekehrt, so dass sich zum Jahresende ein leicht geringerer Folienpreis ergibt. Durch frühzeitige und kooperative Abstimmung mit den Hauptlieferanten ist monta auch in 2020 bestrebt eine Preisstabilität zu erreichen, um entsprechende Marktschwankungen auszugleichen.

Die Harzpreise sind aufgrund von Engpässen im Bereich der Rohstoffversorgung der Harzhersteller sowie aufgrund steigender Rohölpreise und gestiegener Umweltauflagen seit Mitte 2017 leicht angestiegen. Dieser Trend hat sich nach 2018 auch in 2019 fortgesetzt. Auch für 2020 wird daher mit leicht steigenden Preisen gerechnet. Durch die stetige Neuqualifizierung von Alternativ-Lieferanten im Harzbereich ist monta in der Lage, mögliche zukünftige Engpässe bei kurzfristigen Produktionsausfällen von Lieferanten zu vermeiden.

Nach dem sehr niedrigen Marktpreis für Kautschuk in 2018 war das Jahr 2019 durch einen Preisanstieg - jedoch weiterhin auf einem niedrigen Niveau - gekennzeichnet. Neben den wetterbedingten Preisanpassungen waren hierfür auch die Deckelung der Exportmengen durch die jeweiligen Landesregierungen der Exportländer verantwortlich. Da monta die Preise für 2019 bereits zu einer Niedrigpreisphase in 2018 bis zum 4. Quartal 2019 abgesichert hatte, wirkte sich dieser Preisanstieg in den ersten drei Quartalen des Berichtsjahres nicht abträglich aus. Aufgrund der in den letzten Jahren sehr unvorhersehbaren wirtschaftlichen und auch klimatischen Entwicklung im Bereich des Kautschuks, sind keine Vorhersagen über das Marktpreisgefüge 2020 abzusehen. Allerdings wird monta - da die Bedarfe des Folgejahres bis zum Ende des 2. Quartals durch Abnahmeverträge abgesichert sind - im ersten Halbjahr 2020 mit höheren Kautschukpreisen konfrontiert, welche sich jedoch nach wie vor auf einem niedrigen Niveau bewegen.

Durch die steigende Bedeutung des Themas Nachhaltigkeit gewinnen Marktpreise und Marktverfügbarkeit neuer alternativer Rohstoffe - wie beispielsweise kompostierbare Trägermaterialien - an Bedeutung für die monta. Aufgrund der hohen Marktnachfrage nach diesen alternativen Rohstoffen, kann es zu Problemen und Verzögerungen bei der Beschaffung dieser Materialien kommen. Durch intensive Abstimmung mit den jeweiligen Lieferanten ist monta stets bestrebt, diese Engpässe auf ein erträgliches Niveau zu reduzieren.

Durch die stetige Produktentwicklung und -qualifizierung von Lieferanten und Rohstoffen, ist monta in der Lage, zukünftigen Herausforderungen auf dem Versorgungsmarkt stark entgegenzutreten. Insgesamt werden - bis auf die Beschaffung nachhaltiger Trägermaterialien - keine nennenswerten Engpässe auf dem Rohstoffmarkt erwartet.

3. Lage

Ertragslage

Die Umsatzerlöse liegen 2019 unter dem Vorjahres- und Budgetwert. Die Materialeinsatzquote (Materialaufwand im Verhältnis zu Umsatzerlösen und Bestandsveränderung) liegt im Berichtsjahr bei 68,6% und somit leicht über dem hohen Wert des Vorjahres (i. Vj. 68,0%) und über dem Planwert. Die weiterhin hohe Materialeinsatzquote resultiert im Wesentlichen aus dem im Markt weiterhin vorherrschenden Preisdruck und aus höheren Qualitätskosten im ersten Halbjahr des Berichtsjahres. Die geringeren Bezugspreise für Kautschuk wurden durch höhere Bezugspreise für Folien - v.a. PVC-Folie - vollständig kompensiert.

Im Geschäftsjahr 2019 wurde ein EBITDA von TEUR 213 mit einer EBITDA Marge von 0,5% nach TEUR 1.583 (EBITDA Marge 3,3%) im Vorjahr erzielt. Das Ergebnis ist hierbei im Wesentlichen durch die gesunkenen Umsätze bei weiterhin niedriger Bruttomarge beeinflusst, was nur teilweise durch die eingeleiteten Sparmaßnahmen im Personalbereich (TEUR -635, v.a. durch Reduktion der durchschnittlichen Mitarbeiterzahl von 156 auf 149) sowie im sonstigen Aufwand (TEUR -721, v.a. durch Einsparungen in den Beratungs- und Instandhaltungsaufwendungen sowie Energieeinsparungen durch den Wechsel vom 6-Tage- in den 5-Tage-Betrieb) kompensiert werden konnte. Das EBIT beträgt TEUR -3.411 mit einer EBIT Marge von -8,4% (Vorjahr:

TEUR -1.323 EBIT-Marge -2,7%).

Die Prognose des Vorjahres, nach der eine Steigerung der Umsatzerlöse im niedrigen einstelligen Prozentbereich und eine deutliche Steigerung der EBITDA-Marge erwartet wurde, konnte dementsprechend nicht erreicht werden.

Die Zinsaufwendungen erhöhten sich von TEUR 803 im Vorjahr auf TEUR 911. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen auf die Einmalaufwendungen aus den Ergänzungen zum Kreditvertrag vom 23. Juli 2019 bzw. 2. Dezember 2019 zurückzuführen. Zusätzlich trugen der Ganzjahres-Zinseffekt der im September 2018 durch Mietkauf finanzierten Lösemittel-Rückgewinnungsanlage, die unterjährig höhere Ausnutzung der revolvierenden Kreditlinie sowie die Implementierung einer Factoring-Fazilität zur Erhöhung der Zinsaufwendungen im Berichtsjahr bei. Dies wurde teilweise durch die Reduktion der Nettoverschuldung, v.a. durch im Berichtsjahr durchgeführte Regel- und zusätzliche Sondertilgungen, kompensiert.

Nach Steuern wurde ein Konzernjahresfehlbetrag von TEUR -3.801 (i. Vj. TEUR -1.508) erwirtschaftet.

Finanzlage

Zum Ende des Geschäftsjahres betrug der Finanzmittelbestand TEUR 265 (Vorjahr: TEUR 442).

Die monta Gruppe hat ein Factoring-Programm bis maximal TEUR 4.000 implementiert. Die entsprechenden Zahlungsströme werden unter dem Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit dargestellt, da dies dem wirtschaftlichen Gehalt der Transaktionen entspricht. Der Gesamtbetrag der innerhalb des Factoring-Programms veräußerten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen belief sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 2.551 (2018: TEUR 0).

Zum Ende des ersten Quartals 2019 wurden die dem bestehenden Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants nicht eingehalten.

Wie bereits im Nachtragsbericht des Vorjahres erwartet, konnte mit der kreditgebenden Bank eine Einigung erzielt werden, so dass die Finanzierung der Muttergesellschaft weiter gesichert ist und infolge dessen unverändert von einer Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen wird. So wurden in weiteren Ergänzungen zum Kreditvertrag (vom 23. Juli 2019 und 2. Dezember 2019) neben der Anpassung der Financial Covenants und der Zinskonditionen auch die Bereitstellung zusätzlicher finanzieller Mittel durch die Gesellschafter in Höhe von TEUR 4.150 (davon als Gesellschafterdarlehen TEUR 2.600 bzw. als Einzahlung in die Kapitalrücklage TEUR 1.550), Sondertilgungen der Darlehenstranchen in Höhe von TEUR 3.417 (davon die endfällige Darlehenstranche betreffend TEUR 3.350) sowie die Einlage von Gesellschafterdarlehen in die Kapitalrücklage von insgesamt TEUR 4.600 vereinbart. Hierdurch konnte auch die Eigenkapitalquote der monta Gruppe signifikant verbessert werden (2019: 38,7%; 2018: 27,9%).

Zudem wurden im Berichtsjahr Regeltilgungen in Höhe von insgesamt TEUR 700 geleistet. Die bestehenden Zinssatzswaps sind zum 31. Dezember 2018 ausgelaufen; aufgrund der momentanen Niedrigzinsphase wird weiterhin keine Notwendigkeit für eine Absicherung der Zinssätze erkannt. Dennoch wird diese Einschätzung kontinuierlich an die Marktgegebenheiten angepasst werden.

Die fest zugesagte Betriebsmittelkreditlinie in Höhe von TEUR 3.000 (bis September 2019: TEUR 4.000, mit Einführung des Factorings reduziert) war zum Stichtag mit TEUR 1.503 (i. Vj. TEUR 2.193) in Anspruch genommen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten konnten somit insgesamt gegenüber dem Vorjahr um TEUR -5.433 reduziert werden. Die Nettoverschuldung (Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssiger Mittel) reduzierte sich entsprechend zum Ende des Geschäftsjahres 2019 auf TEUR 14.631 (Vorjahr: TEUR 19.887).

Nach unserer Detailplanung für das Geschäftsjahr 2020 und unserer Mehrjahresplanung kann die Gesellschaft die dem Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants einhalten sowie die Zins- und Tilgungsraten aus dem laufenden Cash-Flow bedienen.

Laufende Investitionen

Im Geschäftsjahr 2019 investierte die monta TEUR 1.004 (i. Vj. TEUR 5.694, v.a. bedingt durch den Neubau der Lösemittel-Rückgewinnungsanlage i.H.v. TEUR 4.198) in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände. Diese betreffen im Wesentlichen Ersatzinvestitionen. Im Berichtsjahr wurde ein neues Kondensat-System für die im Vorjahr in Betrieb genommene Lösemittel-Rückgewinnungsanlage installiert (Investition im Berichtsjahr TEUR 755).

Vermögenslage

Der durch die Akquisition der monta 2014 entgeltlich erworbene Kundenstamm und die Markenrechte werden über 15 Jahre, der Firmenwert über 10 Jahre abgeschrieben.

Die Bilanzsumme hat sich auf TEUR 38.175 (Vorjahr: TEUR 44.816) reduziert. Der Anteil der Sachanlagen am Gesamtvermögen stieg - bedingt durch die Reduzierung des Vorratsvermögens sowie der Forderungen - von 64,5% im Vorjahr auf 70,4% im Berichtsjahr. Absolut verringerte sich das Sachanlagevermögen aufgrund der geringeren Investitionen im Berichtsjahr auf TEUR 26.880 (Vorjahr: TEUR 28.886).

Das Vorratsvermögen hat sich durch die eingeleiteten Maßnahmen zur Optimierung der Bevorratung auf TEUR 5.438 verringert (Vorjahr: TEUR 6.385).

Der Forderungsbestand und die sonstigen Vermögensgegenstände betragen TEUR 1.241 nach TEUR 4.240 im Vorjahr. Dies resultiert im Wesentlichen aus der Einführung der Factoring-Fazilität, so dass zum Bilanzstichtag TEUR 2.551 (2018: TEUR 0) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an die Factoring-Gesellschaft veräußert wurden.

Das Working Capital (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vorräte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) hat sich mit TEUR 4.169 um TEUR -3.387 gegenüber dem Vorjahr (TEUR 7.556) reduziert.

Die monta weist ein Eigenkapital von TEUR 14.769 (Vorjahr: TEUR 12.511) aus. Die Erhöhung des Eigenkapitals resultiert hierbei aus Einzahlungen i.H.v. TEUR 1.550 in die Kapitalrücklage sowie aus der Einlage von Gesellschafterdarlehen in die Kapitalrücklage von insgesamt TEUR 4.600. Dies wurde teilweise durch den erwirtschafteten Konzernjahresfehlbetrag kompensiert. Die Eigenkapitalquote erhöhte sich somit auf 38,7% (Vorjahr: 27,9%).

4. Steuerungssystem und Steuerungskennzahlen

Die konsequente Ausrichtung auf die Konzernziele spiegelt sich auch im internen Steuerungssystem der monta wider, das sowohl auf finanziellen als auch auf nichtfinanziellen Steuerungskennzahlen beruht.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Zu den zentralen finanziellen Steuerungskennzahlen der monta zählen die folgenden Kennzahlen, die unmittelbaren Einfluss auf die Wertschöpfung des Konzerns haben: Absatz- und Umsatzentwicklung, Profitabilität (d.h. EBITDA und EBITDA-Marge bzw. EBIT und EBIT-Marge), Trade Working Capital, Konzernjahresüberschuss, Eigenkapital und Investitionen in Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögensgegenstände. Die bedeutendsten finanziellen Leistungsindikatoren umfassen: Absatz- und Umsatzentwicklung, EBITDA-Marge sowie Konzernjahresüberschuss.

Der Konzern verfügt über ein ausgereiftes Berichtswesen, in welchem das Management sowie die Gesellschafter regelmäßig über die bedeutsamsten Leistungsindikatoren informiert werden.

Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Im Berichtsjahr 2019 konnte monta im Bereich nachhaltige Klebebänder mit der monta Green line Serie einen innovativen Durchbruch vermelden. Diese besonderen Klebebänder bestehen aus einem nachhaltigen Träger und sind mit Naturkautschukkleber beschichtet. Selbst der Kern aus recyceltem Hartpapier und der Versandkarton mit Etikett sind bei allen aktuellen und künftigen Green line Produkten FSC zertifiziert und zu 100% nachhaltig. Das Programm, erkennbar am neuen monta Green line Logo, wird auch in den Folgejahren sukzessive erweitert. Bereits zu Beginn des Jahres 2020 konnte somit ein nachhaltiges monta-Papierklebeband mit besten Druckeigenschaften auf den Markt gebracht werden.

Bereits in Q4 2019 konnte aus der Green line Serie das Klebeband monta biopack® erfolgreich am Markt eingeführt werden und stieß auf ausschließlich positive Rückmeldung. monta biopack® ist ein nachhaltiges Selbstklebeband, das nachweislich die Anforderungen bzgl. Kompostierbarkeit, biologischer Abbaubarkeit, Ökotoxizität und Materialeigenschaften der EN 13432, ASTM D 6004-04, AS 4736 (2006) und ISO 17088 (2012) erfüllt. Auch hier wird durch kontinuierliche Weiterentwicklung der Wettbewerbsvorteil weiter ausgebaut.

monta wird durch ein Managementteam geführt, welches aus überwiegend langjährig tätigen, hochqualifizierten und erfahrenen Mitarbeitern besteht. Die monta hat zudem Führungsleitlinien implementiert, welche die monta-Kernwerte definieren und die grundlegenden Überzeugungen des Unternehmens abbilden. Sie sind der Kompass für das Handeln und die Leitprinzipien, wie sich verhalten und mit Kollegen und Geschäftspartnern zusammengearbeitet wird. Die langjährige Betriebszugehörigkeit zum Unternehmen und die geringe Fluktuation tragen im Wesentlichen zur positiven Unternehmenskultur bei und zeigen die im hohen Maße vorhandene Loyalität und Verbundenheit der Belegschaft gegenüber dem Unternehmen.

•	die Compliance-Richtlinie,
•	die Unternehmensleitlinie (Code of Conduct) sowie
•	die Anti-Korruptionsrichtlinie

Der Name monta steht für höchste Zuverlässigkeit und Qualität. Die Reputation der Marke und die Verlässlichkeit der Produkte sind ein wesentlicher Faktor des Unternehmenserfolgs. Bei der Entwicklung und Herstellung der Produkte setzt monta daher auf höchste Qualitätsstandards. Um Fehlproduktionen zu minimieren und die Kundenzufriedenheit zu maximieren, misst und steuert die Gesellschaft das Verhalten ihrer Mitarbeiter anhand zweier Leistungsindikatoren: der durchschnittlichen Zahl der qualitätsbedingten Beanstandungen pro Monat bezogen auf die Eigenfertigung und die Reklamationsquote, d.h. der Wert der Reklamationen in Prozent des Umsatzes bezogen auf die Eigenfertigung.

Die durchschnittliche Anzahl der qualitätsbedingten Beanstandungen pro Monat bezogen auf die Eigenfertigung konnte von 16 Beanstandungen pro Monat in 2018 auf 14 Beanstandungen pro Monat in 2019 verbessert werden. Die Reklamationsquote (Wert der Reklamation in Relation zum Eigenfertigungsumsatz) erhöhte sich von 0,7% in 2018 auf 1,2% in 2019. Dies ist insbesondere auf Reklamationen auf im Vorjahr produzierte Produkte zurückzuführen. Durch eine konsequente Umsetzung qualitätsoptimierender Maßnahmen hat monta es im weiteren Jahresverlauf geschafft, die Qualitätsführerschaft zurückzuerlangen. Die Reklamationsquote belief sich für das zweite Halbjahr 2019 auf lediglich 0,4% (2. Halbjahr 2018: 0,6%).

5. Konzernführung & Mitarbeiter

Seit 6. Dezember 2018 ist Herr Roy Gibson alleiniger Geschäftsführer und führt die Gesellschaft unterstützt durch den CFO und Prokuristen Herrn Thomas Icks.

Zum Jahresende beschäftigt monta 142 Mitarbeiter inklusive Geschäftsführung und Auszubildenden (Vorjahr: 148 Personen).

III. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres wurden nicht verzeichnet.

IV. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Prognosebericht

Das Wirtschaftswachstum in Deutschland ist auch in 2020 mit großen Unsicherheiten - wie etwa das fragile internationale Umfeld (Handelskonflikte, Brexit, Konflikte im Nahen und Mittleren Osten), welches die Nachfrage nach Investitionsgütern ausbremst, sowie strukturellen Problemen (v.a. Umbrüche in der Automobilindustrie sowie Zweifel an der Wettbewerbsfähigkeit des Standorts Deutschland) - behaftet. Sofern sich die wirtschaftspolitischen Risiken nicht weiter verschärfen, rechnet das DIW Berlin mit Steigerungen des Bruttoinlandsprodukts in Deutschland um 1,2 Prozent in 2020, während die OECD von lediglich 0,4 Prozent Wachstum ausgeht.

In diesem schwierigen globalen Kontext wird auch für die Eurozone (1,4 Prozent Wirtschaftswachstum) bzw. für die EU insgesamt (1,6 Prozent Wirtschaftswachstum) ein gebremstes Wachstum erwartet, welches zum Teil auf eine höhere Zahl von Arbeitstagen sowie die robuste Binnennachfrage, insbesondere der Konsum der privaten Haushalte, zurückzuführen ist.

Diese geringere Dynamik wird sich auch abträglich auf das Wachstum im Klebebandmarkt auswirken. Da weiter ungenutzte Kapazitäten im Markt vorherrschen, erwarten wir einen weiterhin hohen Wettbewerbs- und Preisdruck.

Diesen gesamtwirtschaftlichen Herausforderungen begegnet monta durch die Entwicklung und Einführung innovativer Produktlösungen für ihre Kunden, Intensivierung der Vertriebs- & Marketingaktivitäten sowie Erhalt und weiterer Ausbau der Qualitätsführerschaft. Durch diese Maßnahmen geht das Management davon aus, verlorene Marktanteile im In- und Ausland wieder zurückgewinnen sowie Neukunden zu akquirieren und neue Märkte und Anwendungen erschließen zu können. Hierdurch rechnet das Management mit einer Erhöhung der Absätze in 2020, welche ohne Personalaufbau hergestellt werden können.

Durch die Fokussierung auf profitablen Absatz, u.a. mit Spezialprodukten und Produktneuentwicklungen, rechnet das Management damit, dass trotz des vorherrschenden Preisdrucks im Markt die durchschnittlichen Verkaufspreise stabil zu 2019 gehalten werden können, so dass auch der Umsatz in 2020 entsprechend gesteigert werden kann.

In 2020 wird eine leichte Steigerung der Rohertragsmarge erwartet. Sowohl im Rohstoff- als auch im Energiebereich sind mittelfristige Verträge abgeschlossen, um somit - wie auch in den letzten Jahren - die Preisrisiken erheblich zu reduzieren. Für das Jahr 2020 rechnet monta damit, die Preissteigerungen im Naturkautschuk durch reduzierte Folienpreise nahezu vollständig kompensieren zu können. Zudem wird erwartet, dass sich unsere innovativen Produkte (bspw. monta Green line Serie) sowie Absatzsteigerungen an Industriekunden stabilisierend auf die Verkaufspreise auswirken werden. Durch fortlaufende Optimierungen der Produktionsprozesse und kontinuierliche Verbesserungen der Produktqualität wird die Wettbewerbsposition weiter verbessert werden.

Das 2012 übernommene Tochterunternehmen fix-pack Ungarn entwickelt sich - trotz eines herausfordernden Jahres 2019, welches auch in Osteuropa durch starken Preis- & Wettbewerbsdruck geprägt war - weiterhin sehr gut. Dies gilt ebenfalls, wenn auch in kleinerem Rahmen, für die im Jahr 2011 gegründete Gesellschaft fix-pack Rumänien. Auch zukünftig erwartet monta daher profitables Wachstum durch eine weitere Expansion in Osteuropa.

Die Entwicklung der Auftragseingänge sowie die Rückmeldung aus dem Markt zu Beginn des Jahres 2020 lässt einen Absatz im ersten Quartal erwarten, der über dem Niveau des Vorjahres liegen wird.

Für das gesamte Geschäftsjahr 2020 erwartet das Management somit aufgrund einer deutlichen Absatzsteigerung bei nahezu stabilen Verkaufspreisen eine Steigerung der Umsatzerlöse im hohen einstelligen Prozentbereich, wobei Wachstum sowohl im Inland als auch im Export erwartet wird. Durch die kontinuierliche Optimierung der Unternehmensprozesse sowie strikter Kostendisziplin in Verbindung mit den Produktinnovationen sowie Intensivierung der Vertriebs- & Marketingaktivitäten sieht sich monta 2020 in der Lage, die EBITDA-Marge gegenüber 2019 deutlich zu steigern. Das Management geht davon aus, dass das Konzernjahresergebnis deutlich verbessert werden kann, jedoch negativ bleibt.

2. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagementsystem

Unter Chancen und Risiken werden mögliche künftige Entwicklungen oder Ereignisse verstanden, die zu einer für den Konzern positiven oder negativen Prognose- bzw. Zielabweichung führen können. Die unternehmerischen Risiken werden durch ein funktionsfähiges Risikomanagementsystem minimiert. Die Geschäftsführung der monta Gruppe trägt die Verantwortung für ein wirksames Risikomanagementsystem. Das tägliche Berichts- und Meldewesen über Produktivität, Auslastung, Lagerbestände, Auftragseingang, Versand, Erlös- und Kostenentwicklung sowie über Liquidität, Forderungen/Verbindlichkeiten, die finanzielle Situation und Entwicklung des Konzerns bildet die Basis für entsprechende risikominimierende Maßnahmen. Die Einhaltung der konzerninternen Vorschriften trägt zur weiteren Risikominimierung bei.

Risiken und Chancen

Möglichen Risiken, die aus den umfangreichen steuer-, handels-, wettbewerbs- und umweltrechtlichen Regelungen und Gesetzen entstehen können, begegnet der Konzern mit kontinuierlicher Fort- & Weiterbildung eigener Mitarbeiter sowie umfassender Beratung durch Experten.

Für E-PVC-Folie gibt es weltweit seit Mitte 2017 nur noch zwei Lieferanten, welche die entsprechenden Folien für die Herstellung von monta-Klebebändern produzieren, wodurch die Verhandlungsposition der Zulieferer gestärkt und somit das Risiko steigender Rohstoffpreise erhöht wird. Diesem Risiko wird mit einer vorausschauenden Beschaffungsstrategie Rechnung getragen. Weiterhin steigt dadurch auch das Risiko der Verknappung bei Produktionsproblemen und somit auch das Risiko von Engpässen auf dem Markt. Dem Risiko einer möglicherweise unzureichenden Verfügbarkeit von wichtigen Rohstoffen wirkt monta durch einen intensiven Informationsaustausch mit den jeweiligen Lieferanten sowie unternehmensintern mit der Entwicklung innovativer Produkte entgegen. Zudem hat monta mit den wichtigsten Zulieferern Abnahmeverträge geschlossen, um die erforderlichen Mengen zu vorteilhaften Preisen auch in 2020 gewährleisten zu können. Gegen das Risiko eines Ausfalls eines Schlüssellieferanten hat sich das Unternehmen seit Anfang 2018 versichert.

Darüber hinaus besteht das Risiko, dass die Energiepreis- und Rohstoffkostenentwicklung sich negativ auf die Kostensituation des Konzerns auswirkt.

Produktionsrisiken - d.h. vor allem dem Ausfall von Produktionsmaschinen - wird durch regelmäßige und umfassende Wartungs- und Instandhaltungsprogramme begegnet. Zudem ist der Konzern gegen den Ausfall einiger Produktionsanlagen versichert.

Den bestehenden Wettbewerbsrisiken begegnet monta insbesondere durch die ständige Weiterentwicklung bestehender Produktionsprozesse und Entwicklung innovativer Produkte und Verfahren, was die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens erhöht und es ermöglicht weiter Marktanteile zu gewinnen. Insbesondere der Fokus auf Megatrends wie Nachhaltigkeit sowie der Fokussierung auf die kundenspezifischen Anwendungen der Klebebänder verringern auch zukünftig bestehende Wettbewerbsrisiken und fortschreitenden Preisdruck.

Relevante Ausfallrisiken können sich hingegen in Hinblick auf die operativen Geschäftsbeziehungen zu Kunden ergeben und betreffen ausstehende Forderungen und zugesagte Geschäfte. Zur Minimierung der Ausfallrisiken aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen überprüft die monta Neukunden auf ihre Bonität und führt wöchentliche Meetings zur Einhaltung der Zahlungsziele durch. Zudem beliefert sie Kunden, deren Bonität den monta-Konzernanforderungen nicht genügt bzw. die in Zahlungsverzug geraten sind, in der Regel nur gegen Vorkasse. Das diversifizierte Kundenportfolio sowie die Absicherung von wesentlichen Kundenforderungen mittels Warenkreditversicherung reduziert die finanziellen Auswirkungen der Ausfallrisiken zusätzlich.

Die Zielsetzung der monta bei der Steuerung ihres Kapitals besteht primär darin, nachhaltig ihre Schulden bedienen zu können und finanzielle Stabilität zu erhalten. Im Rahmen ihrer Finanzierungsverträge ist die monta Gruppe zur Einhaltung der Financial Covenants Nettoverschuldungsgrad (Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten Konzern-EBITDA) und Mindest-Vorratsvermögen verpflichtet. Diese Kennzahlen und deren Einhaltung werden ebenso wie die Höhe der Nettoverschuldung und die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden kontinuierlich überwacht.

Zum 31. Dezember 2019 beliefen sich die flüssigen Mittel (Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) auf TEUR 265 (2018: TEUR 442). Zudem verfügt die monta Gruppe durch eine fest zugesagte revolvierende Kreditlinie bei einem nationalen Kreditinstitut in Höhe von insgesamt EUR 3,0 Mio. (i. Vj. EUR 4,0 Mio.) sowie durch die implementierte Factoring-Fazilität (max. EUR 4,0 Mio.; i. Vj. EUR 0,0 Mio.) über eine angemessene finanzielle Flexibilität. Die revolvierende Kreditlinie wurde zum 31. Dezember 2019 in Höhe von TEUR 1.503 (i. Vj. TEUR 2.193) in Anspruch genommen, während sich die verkauften Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum Stichtag auf TEUR 2.551 (2018: TEUR 0) beliefen.

Aufgrund der aktuellen Unternehmensplanung geht das Management davon aus, dass die dem Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants im Geschäftsjahr 2020 sowie den Folgejahren eingehalten werden können, so dass von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen werden kann. Damit hat sich die Gesamtsituation verbessert und das Risiko der Nichteinhaltung von Financial Covenants, die eine wesentliche Unsicherheit darstellt, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann, gegenüber dem Vorjahr deutlich verringert. Sollte die erwartete Umsatz- und Ergebnisentwicklung nicht eintreten, besteht das Risiko, dass Financial Covenants nicht eingehalten werden und der Konsortialkreditvertrag außerordentlich gekündigt werden könnte. Zur Sicherstellung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit wären dann weitere Vereinbarungen bzw. Finanzierungsmaßnahmen zu treffen.

Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten:

Es sind originäre und derivative Finanzinstrumente zu unterscheiden.

Zu den originären Finanzinstrumenten gehören im Wesentlichen die liquiden Mittel, die Forderungen sowie die Finanzanlagen bei den Aktiva und Verbindlichkeiten und Finanzschulden bei den Passiva.

Ausfallrisiken bei den Aktiva werden durch Wertberichtigungen erfasst. Den Kreditrisiken wird durch eine hohe Anforderung an die finanzielle Solidität der Schuldner, dem Einsatz von Warenkreditversicherungen sowie einem angemessenen Mahnwesen entgegengewirkt. Das diversifizierte Kundenportfolio reduziert die finanziellen Auswirkungen der Ausfallrisiken zusätzlich. Durch die Einführung des Factorings mit Übergang des Delkredererisikos auf den Factor hat sich das Ausfallrisiko gegenüber dem Vorjahr deutlich verringert.

Immenstadt, den 29. Januar 2020

monta Klebebandwerk GmbH

Geschäftsführung

Roy Gibson

1 Siehe Pressemitteilung "Deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2019 um 0,6 % gewachsen" des Statistischen Bundesamts vom 15. Januar 2020.

2 Siehe Pressemitteilung "Wirtschaftsprognose Sommer 2019: Wachstum von externen Faktoren überschattet" der Europäischen Kommission vom 10. Juli 2019.

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Anlagevermögen	31.215.771,31	33.731.351,05
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	4.335.294,00	4.845.587,00
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.089.948,00	4.538.905,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	245.346,00	306.682,00
II. Sachanlagen	26.880.477,31	28.885.764,05
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	11.057.639,16	11.487.516,18
2. Technische Anlagen und Maschinen	13.999.977,70	15.137.356,58
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.822.134,34	1.879.684,40
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	726,11	381.206,89
B. Umlaufvermögen	6.943.776,12	11.067.858,78
I. Vorräte	5.437.813,43	6.385.463,57
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.682.637,71	3.138.121,66
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	633.003,20	623.193,61
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	2.122.172,52	2.624.148,30
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.240.777,70	4.240.182,82
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	605.021,83	3.556.239,81
2. Sonstige Vermögensgegenstände	635.755,87	683.943,01
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	265.184,99	442.212,39
C. Rechnungsabgrenzungsposten	15.354,01	17.162,96
Bilanzsumme, Summe Aktiva	38.174.901,44	44.816.372,79
Passiva
	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Eigenkapital	14.769.065,68	12.510.704,65
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	6.150.000,00	0,00
III. Andere Gewinnrücklagen	8.731.241,32	12.531.761,64
IV. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechung	-137.175,64	-46.056,99
B. Rückstellungen	1.565.057,34	1.983.143,05
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	354.350,01	304.119,01
2. Steuerrückstellungen	0,00	134.983,18
3. Sonstige Rückstellungen	1.210.707,33	1.544.040,86
C. Verbindlichkeiten	17.094.921,13	25.039.328,31
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	14.895.762,40	20.329.159,59
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.875.124,50	2.385.625,76
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	0,00	2.000.000,00
4. sonstige Verbindlichkeiten	324.034,23	324.542,96
davon aus Steuern	138.341,39	138.118,58
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	24.196,34	2.175,72
D. Rechnungsabgrenzungsposten	2.309,93	0,00
E. Passive latente Steuern	4.743.547,36	5.283.196,78
Bilanzsumme, Summe Passiva	38.174.901,44	44.816.372,79

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR	1.1.2018 - 31.12.2018 EUR
1. Umsatzerlöse	41.278.659,56	48.104.940,44
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-739.846,00	334.691,18
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	101.000,00	74.394,69
4. Sonstige betriebliche Erträge	468.156,48	399.368,42
5. Materialaufwand	27.818.834,20	32.922.717,60
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	25.391.906,59	30.137.102,21
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	2.426.927,61	2.785.615,39
6. Personalaufwand	7.413.950,05	8.048.741,20
a) Löhne und Gehälter	6.187.919,11	6.769.565,67
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	1.226.030,94	1.279.175,53
davon für Altersversorgung	35.210,00	35.210,00
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	3.624.142,46	2.905.999,61
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	5.484.888,62	6.205.806,56
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	6.871,45	7.798,01
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	911.177,84	803.194,99
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (Ertrag)	-514.594,15	-609.877,83
12. Ergebnis nach Steuern	-3.623.557,53	-1.355.389,39
13. Sonstige Steuern	176.962,79	152.888,50
14. Konzernjahresfehlbetrag	3.800.520,32	1.508.277,89

Ergebnisanteile

	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR	1.1.2018 - 31.12.2018 EUR
a) in andere Gewinnrücklagen	-3.800.520,32	0,00

Konzernkapitalflussrechnung

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019	2019 TEUR	Vorjahr TEUR
Periodenergebnis	-3.801	-1.508
+/- Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	3.624	2.906
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-418	-19
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-14	273
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	3.948	-998
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-511	798
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	0	6
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	904	795
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	-515	-610
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-103	-401
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	3.114	1.242
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-153	-372
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-950	-5.095
+ Einzahlungen aus Sachversicherung	0	0
+ Erhaltene Zinsen	7	8
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-1.096	-5.459
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalerhöhung durch Gesellschafter
des Mutterunternehmens	4.150	0
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	0	7.580
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-)Krediten	-5.434	-2.459
- Gezahlte Zinsen	-911	-803
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-2.195	4.318
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-177	101
+/- Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	0
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	442	341
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	265	442
Finanzmittelfonds
Flüssige Mittel	265	442
	265	442

Konzerneigenkapitalspiegel

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2019
	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Andere Gewinnrücklagen	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung
Stand am 31.12.2017	25.000,00	0,00	14.040.039,53	-31.920,14
Andere Gewinnrücklagen
Ausgleichsposten Fremdwährungsumrechnung				-14.136,85
Konzern-Jahresfehlbetrag			-1.508.277,89
Stand am 31.12.2018	25.000,00	0,00	12.531.761,64	-46.056,99
Einzahlungen in die Kapitalrücklage		6.150.000,00
Andere Gewinnrücklagen
Ausgleichsposten Fremdwährungsumrechnung				-91.118,65
Konzern-Jahresfehlbetrag			-3.800.520,32
Stand am 31.12.2019	25.000,00	6.150.000,00	8.731.241,32	-137.175,64

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2019		in EUR
		Konzerneigenkapital
	Eigenkapital
Stand am 31.12.2017	14.033.119,39	14.033.119,39
Andere Gewinnrücklagen	0,00	0,00
Ausgleichsposten Fremdwährungsumrechnung	-14.136,85	-14.136,85
Konzern-Jahresfehlbetrag	-1.508.277,89	-1.508.277,89
Stand am 31.12.2018	12.510.704,65	12.510.704,65
Einzahlungen in die Kapitalrücklage	6.150.000,00	6.150.000,00
Andere Gewinnrücklagen	0,00	0,00
Ausgleichsposten Fremdwährungsumrechnung	-91.118,65	-91.118,65
Konzern-Jahresfehlbetrag	-3.800.520,32	-3.800.520,32
Stand am 31.12.2019	14.769.065,68	14.769.065,68

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2019

monta Klebebandwerk GmbH

Sitz: Immenstadt

Registergericht: Amtsgericht Kempten (Allgäu)

Handelsregisternummer: HRB 12469

Grundlagen des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, (kurz: monta) wurde nach den Vorschriften des HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbH-Gesetzes (GmbHG) aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Soweit zur Verbesserung der Klarheit der Darstellung einzelne Posten in der Bilanz zusammengefasst werden, erfolgt eine Aufgliederung im Anhang.

Aufstellung des Konzernabschlusses und Konsolidierung

In den Konzernabschluss sind die monta Klebebandwerk GmbH (Mutterunternehmen) und beide Tochterunternehmen mit Sitz im Ausland im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen.

Anteil am Kapital/

Tochterunternehmen Stimmrechte

fix-pack Srl.	100%
Târgu Mures, Rumänien
fix-pack Kft	100%
Budaörs, Ungarn

Die Beteiligung an der fix-pack Srl., Rumänien, besteht mit 70 % direkt und mit 30 % indirekt über die fix-pack Kft, Ungarn.

Der Konzernabschluss ist zum 31. Dezember 2019 aufgestellt, dem Stichtag des Jahresabschlusses des Mutterunternehmens und aller einbezogenen Tochterunternehmen. Sämtliche einbezogenen Gewinn- und Verlustrechnungen umfassen den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2019. Die Einzelabschlüsse der einbezogenen Unternehmen sind nach handelsrechtlichen Vorschriften des jeweiligen Landes aufgestellt worden. Für Zwecke der Konsolidierung (Konzerneinheitliche Bilanzierung und Bewertung) wurden für die Tochtergesellschaften überwiegend die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wie bei der Muttergesellschaft angewendet.

Die Erstkonsolidierung wurde entsprechend der rückwirkenden Verschmelzung der Muttergesellschaft auf die Erwerbergesellschaft auf den 1. Januar 2014 vorgenommen.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode. Dabei werden die Anschaffungskosten der Beteiligung beim Mutterunternehmen mit dem auf diese Anteile entfallenden Betrag des zum Zeitwert bewerteten Eigenkapitals des Tochterunternehmens im Erwerbszeitpunkt bzw. im Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung verrechnet.

Forderungen und Verbindlichkeiten einbezogener Unternehmen wurden gegeneinander aufgerechnet wie die Erträge und Aufwendungen unter den einbezogenen Gesellschaften. In den Konzernabschluss zu übernehmende Vermögensgegenstände, die ganz oder teilweise auf Lieferungen oder Leistungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen beruhen, sind in der Konzernbilanz mit Konzernanschaffungs- bzw. -herstellungskosten angesetzt worden. Gemäß § 304 Abs. 1 HGB erfolgte eine Zwischengewinn-Eliminierung.

Für die Aufstellung des Konzernabschlusses waren nachfolgende Bilanzierungs- und Bewertungsrichtlinien maßgebend.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Darstellung und Gliederung des Konzernabschlusses sowie Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften entsprechen den Vorjahresgrundsätzen.

Bei der Bewertung wurde von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen. Hinsichtlich möglicher bestandsgefährdender Risiken verweisen wir auf die Angaben in Abschnitt "Risiken und Chancen" des Konzernlageberichts.

Im Rahmen der Erstkonsolidierung zum 1. Januar 2014 ergab sich bei der fix-pack Kft. in Ungarn ein Firmenwert in Höhe von TEUR 274, bei der fix-pack Srl. in Rumänien ein Firmenwert in Höhe von TEUR 11, die jeweils über eine Laufzeit von 5 Jahren abgeschrieben wurden.

Andere entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten bewertet und linear über ihre Nutzungsdauer von 3 bis 5 Jahren abgeschrieben.

Im Rahmen der Sachversicherung wurden bei der Ersatzbeschaffung von Sachanlagevermögen die Wiederbeschaffungswerte erstattet. Die durch den Brand verursachte Ersatzbeschaffung wurde als Zugang im Sachanlagevermögen verbucht und über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Soweit erforderlich werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

Flüssige Mittel, die Guthaben bei Kreditinstituten sowie Kassenbestände enthalten, werden zum Nominalwert angesetzt.

Die Rechnungsabgrenzungsposten werden entsprechend dem Aufwandsverlauf verteilt.

Die Pensionsrückstellungen werden unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2018 G) mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (Projected-Unit-Credit-Methode) ermittelten Erfüllungsbetrag bewertet. Zukünftige Entgelt- und Rentensteigerungen sind bei der Ermittlung der Verpflichtungen zu berücksichtigen. Die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen erfolgte für das vergangene Geschäftsjahr 2019 gemäß § 253 Abs. 2 HGB pauschal mit dem veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 11 Jahren ergibt. Während eine Pensionsverpflichtung sich seit 2019 in der Auszahlungsphase befindet, beläuft sich die Restlaufzeit für die zweite bestehende Pensionsverpflichtung unter Anwendung der o.g. Richttafeln auf elf Jahre. Der Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beläuft sich auf TEUR 102 und ist grundsätzlich zur Ausschüttung gesperrt.

Ferner werden Erträge und Aufwendungen aus diesen Vermögensgegenständen mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Rückstellungen saldiert und im Finanzergebnis ausgewiesen.

Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Latente Steuern werden für zeitliche, sich in Zukunft voraussichtlich umkehrende Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Bilanzansätzen gebildet. Im Falle einer sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung wird vom entsprechenden Aktivierungswahlrecht Gebrauch gemacht. Eine sich per Saldo ergebende Steuerbelastung wird in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt. Im Berichtsjahr ergab sich, ebenso wie im Vorjahr, ein Überhang an passiven latenten Steuern.

Der Ermittlung der latenten Steuern des Mutterunternehmens liegt mit 29,13 % ein Ertragssteuersatz zugrunde, der Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer umfasst.

Die latenten Steuern aus Konsolidierungsmaßnahmen wurden aus Vereinfachungs- und Wesentlichkeitsgründen mit dem Steuersatz des Mutterunternehmens ermittelt. Latente Steuern aus den Einzelabschlüssen der einbezogenen Unternehmen werden mit unternehmensindividuellen Steuersätzen gebildet.

Die ausländischen Tochtergesellschaften stellen ihre Jahresabschlüsse in der jeweiligen Landeswährung (funktionale Währung) auf. Für Konsolidierungszwecke erfolgt die Umrechnung der Aktiv- und Passivposten mit dem Devisenkassamittelkurs und die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung mit dem Durchschnittskurs. Die Umrechnungsdifferenzen werden ergebnisneutral im Eigenkapital erfasst. Für die Umrechnung wurden folgende Wechselkurse verwendet:

Währung	Abkürzung	Durchschnittskurs 2019	Tageskurs am 31.12.2019
1 ungarischer Forint	HUF	0,00307	0,00303
1 rumänischer Leu	RON	0,21073	0,20907

Angaben zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die gesondert dargestellte Entwicklung des Anlagevermögens ist integraler Bestandteil des Anhangs (Anlage zum Anhang).

Die Abschreibungen auf die Zugänge des Anlagevermögens im laufenden Geschäftsjahr betragen TEUR 350, auf Umbuchungen TEUR 0. Der Anteil der Abschreibung im laufenden Geschäftsjahr, der auf Anlagenabgänge entfällt, beträgt TEUR 17.

Zudem wurden im Berichtsjahr außerplanmäßige Abschreibungen im Sinne des § 253 Abs. 3 HGB im Zusammenhang mit der neuen Rückgewinnungsanlage in Höhe von TEUR 288 erfasst.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben, wie im Vorjahr, insgesamt eine Restlaufzeit von unter einem Jahr. Forderungen gegen Gesellschafter bestehen nicht.

3. Flüssige Mittel

Unter den flüssigen Mitteln sind Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten ausgewiesen.

4. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

In den Rechnungsabgrenzungsposten sind keine Disagio-Beträge enthalten.

5. Eigenkapital

Im Berichtsjahr wurde das Eigenkapital durch Einzahlungen des Gesellschafters von TEUR 1.550 in die Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB sowie der Umwandlung nachrangiger Gesellschafterdarlehen in Eigenkapital (Dotierung der Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB) von insgesamt TEUR 4.600 erhöht, sodass die Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB zum 31. Dezember 2019 TEUR 6.150 beträgt.

Aus der Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre ergibt sich zum Bilanzstichtag ein Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 102. Dieser ist nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB ausschüttungsgesperrt.

6. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Der Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellungen beträgt am 31.12.2019 TEUR 1.351 (Vorjahr: TEUR 1.245). Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfüllungsbetrags basiert unter anderem auf individuellen Abzinsungssätzen von 1,36% - 2,72% (Vorjahr: 1,76% - 3,21%). Ausschließlich zur Erfüllung der Leistungsverpflichtungen existieren Rückdeckungsversicherungen, welche an die Pensionsberechtigten verpfändet und somit dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind. Dieses Vermögen, mit einem beizulegenden Zeitwert (Deckungskapital zuzüglich Überschussguthaben; entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten) zum 31.12.2019 von TEUR 997 (Vorjahr: TEUR 941), wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet.

Die zugehörigen Aufwendungen aus der Aufzinsung und Erträge aus dem verrechneten Vermögen sind in dem Posten "Zinsen und ähnliche Aufwendungen" in Höhe von TEUR 8 saldiert enthalten.

7. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen vor allem Verpflichtungen im Personal- und Sozialbereich in Höhe von TEUR 404 (Vorjahr: TEUR 752) und Gewährleistungen in Höhe von TEUR 353 (Vorjahr: TEUR 362), sonstige Rückstellungen aus nachlaufenden Rechnungen in Höhe von TEUR 266 (Vorjahr: TEUR 240) sowie sonstige ungewisse Verpflichtungen.

8. Verbindlichkeiten

	31.12.2019
		davon mit einer Restlaufzeit
(In TEUR)	Gesamt	bis 1 Jahr	von 1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
gegenüber Kreditinstituten	14.896	2.879	12.017	-
aus Lieferungen und Leistungen	1.875	1.875	-	-
gegenüber Gesellschaftern	-	-	-	-
Sonstige	324	324	-	-
	17.095	5.078	12.017	-

	Vorjahr
		davon mit einer Restlaufzeit
(In TEUR)	Gesamt	bis 1 Jahr	von 1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
gegenüber Kreditinstituten	20.329	3.523	6.591	10.215
aus Lieferungen und Leistungen	2.386	2.386	-	-
gegenüber Gesellschaftern	2.000	-	-	2.000
Sonstige	324	324	-	-
	25.039	6.233	6.591	12.215

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern, ein langfristiges nachrangiges Gesellschafterdarlehen der mona GmbH, wurde im Berichtsjahr in Eigenkapital umgewandelt und der Kapitalrücklage zugeführt.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten, über die in der Bilanz gesondert vermerkten Posten hinaus, hauptsächlich an Kunden noch zu zahlende Bonusvergütungen.

9. Passive latente Steuern

Die latenten Steuerschulden und -ansprüche ergeben sich wie folgt:

(in TEUR)		31.12.2019	Veränderungen	Vorjahr
Latente Steuerschulden
	Anlagevermögen	4.908	-535	5.443
	Vorräte	-8	-1	-7
		4.900	-536	5.436
Latente Steueransprüche
	Rückstellungen	154	3	151
	Übrige	2	-0	2
		156	3	153
Saldo: Passive latente Steuern		4.744	-539	5.283

Der Bewertung wurde ein Steuersatz von 29,13 % (Vorjahr: 29,13 %) zugrunde gelegt.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Konzern-Umsätze betreffen hauptsächlich eigenproduzierte und bezogene Verpackungsklebebänder. Ein kleiner Teil entfällt zudem auf sonstige und Mieterlöse in Höhe von TEUR 528 (Vorjahr: TEUR 589).

Von den Brutto-Umsatzerlösen (vor Erlösschmälerungen) von insgesamt TEUR 41.705 (Vorjahr: TEUR 48.587) entfallen TEUR 16.235 (Vorjahr: TEUR 19.310) auf das Inland und TEUR 25.470 (Vorjahr: TEUR 29.278) auf das Ausland. Die Umsatzerlöse im Ausland verteilen sich auf:

(in TEUR)	2019	Vorjahr
EU-Länder	18.504	21.797
übriges Europa	2.590	1.880
Andere	4.377	5.601
	25.470	29.278

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge umfassen periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 230 (Vorjahr: TEUR 78).

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 16 (Vorjahr: TEUR 49). Zudem sind TEUR 35 (Vorjahr: TEUR 6) an Erlösen aus Schadensersatzforderungen verbucht. Hierbei handelt es sich zum Hauptteil um gutgeschriebene Reklamationen von Lieferanten.

3. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen handelt es sich mit TEUR 1.641 (Vorjahr: TEUR 1.664) um Vertriebskosten, mit TEUR 2.756 (Vorjahr: TEUR 3.083) um Betriebskosten und mit TEUR 1.027 (Vorjahr: TEUR 1.429) um Verwaltungskosten. Aufwendungen aus Anlagenabgang sind mit TEUR -6 (Vorjahr: TEUR 6) enthalten. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 6 (Vorjahr: TEUR 19). Darüber hinaus sind periodenfremde Aufwendungen i.H.v. TEUR 121 erfasst, was im Wesentlichen aus höheren Energieaufwendungen im Dezember 2018 resultiert.

4. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten mit TEUR 81 (Vorjahr: TEUR 100) solche aus der Aufzinsung von langfristigen Rückstellungen. Erträge aus dem zu verrechnenden Deckungsvermögen wurden mit TEUR 73 (Vorjahr: TEUR 75) saldiert.

5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten neben Rückerstattungen für Steuerzahlungen aus 2018 mit TEUR -539 (Vorjahr: TEUR -326) den Ertrag aus bilanzierten latenten Steuern.

Die latenten Steuern sind insbesondere beeinflusst durch Versicherungserstattungen in Zusammenhang mit dem Brandgeschehen.

Steuern für Vorjahre sind mit TEUR -6 (Vorjahr: TEUR -284) enthalten.

Angaben zur Vermögens- und Finanzlage

1. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die Muttergesellschaft ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit Risiken aus Wechselkurs- und Zinsänderungen ausgesetzt.

Aktuell werden, wie auch in 2018, zur Absicherung von Währungsschwankungen keine Devisentermingeschäfte genutzt.

2. Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Es bestehen aus Leasingverhältnissen über verschiedene Mobilien Verpflichtungen mit einem Gesamtbetrag der Leasing-Raten von TEUR 349 (Vorjahr: TEUR 355). Die Verpflichtungen können nach ihrer voraussichtlichen Fälligkeit wie folgt eingeteilt werden:

(in TEUR)	31.12.2019	Vorjahr
bis zu einem Jahr	132	121
von 1 bis 5 Jahren	214	232
über 5 Jahre	3	2
	349	355

3. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Das Bestellobligo am Bilanzstichtag aus begonnenen Investitionen ist für die Beurteilung der Finanzlage der Gesellschaft, wie im Vorjahr, nicht von Bedeutung.

Finanzielle Verpflichtungen aus Einkaufskontrakten für Rohstoffe betragen zum 31.12.2019 TEUR 1.375 (Vorjahr: TEUR 1.664) und bestehen für einen Zeitraum von bis zu sechs Monaten.

Ergänzende Angaben

1. Geschäftsführung

Herr Roy Gibson (Geschäftsführer der monta Klebebandwerk GmbH mit Wohnsitz in Oberstdorf) führt seit dem 6. Dezember 2018 als alleiniger Geschäftsführer die Gesellschaft unterstützt durch den CFO und Prokuristen Herrn Thomas Icks.

Die Gesamtbezüge des Geschäftsführers und früherer Organmitglieder werden unter Verweis auf § 286 Abs. 4 HGB nicht angegeben.

Gegenüber früheren Organmitgliedern bestehen Pensionsverpflichtungen in Höhe von TEUR 354.

2. Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)

	2019	Vorjahr
Angestellte	47	52
Gewerbliche Arbeitnehmer	99	100
	146	152

Darüber hinaus werden 3 (Vorjahr: 3) Auszubildende beschäftigt.

3. Honorar des Abschlussprüfers nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das von dem Abschlussprüfer berechnete Gesamthonorar setzt sich wie folgt zusammen:

(In Tsd. EUR)	2019	Vorjahr
Abschlussprüfungsleistungen	47	46
Andere Bestätigungsleistungen	3	6
Steuerberatungsleistungen	0	0
sonstige Leistungen	0	0
	50	52

4. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres wurden nicht verzeichnet.

5. Gewinnverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn des Mutterunternehmens auf neue Rechnung vorzutragen.

6. Konzernabschluss

Die monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, stellt einen Konzernabschluss auf, der im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht wird.

Immenstadt, den 29. Januar 2020

monta Klebebandwerk GmbH

Geschäftsführung

Roy Gibson

Konzernanlagespiegel

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand 01.01.2019 €	Zugänge €	Abgänge €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.983.690,31	152.504,74	-279.945,32
2. Geschäfts- oder Firmenwert	921.781,26	0,00	0,00
	7.905.471,57	152.504,74	-279.945,32
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	13.687.968,09	65.978,59	-2.904,91
2. Technische Anlagen und Maschinen	28.640.407,35	602.742,82	-28.017,72
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.106.387,86	334.916,16	-138.193,35
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	381.206,89	0,00	-2.243,61
	46.815.970,19	1.003.637,57	-171.359,59
	54.721.441,76	1.156.142,31	-451.304,91

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Umbuchungen Umgliederungen €	Währung	Stand 31.12.2019 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	-397,71	6.855.852,02
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	921.781,26
	0,00	-397,71	7.777.633,28
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	-26.244,82	-27.440,28	13.697.356,67
2. Technische Anlagen und Maschinen	148.056,28	-5.816,08	29.357.372,65
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	256.404,11	-2.810,98	4.556.703,80
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-378.215,57	-21,60	726,11
	0,00	-36.088,94	47.612.159,23
	0,00	-36.486,65	55.389.792,51

	kumulierte Abschreibungen
	Stand 01.01.2019 €	Zugänge	Abgänge €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.444.785,31	578.828,91	-257.310,17
2. Geschäfts- oder Firmenwert	615.099,26	61.336,00	0,00
	3.059.884,57	640.164,91	-257.310,17
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	2.200.451,91	445.104,20	-2.904,91
2. Technische Anlagen und Maschinen	13.503.050,77	1.889.552,07	-28.017,72
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.226.703,45	649.321,28	-138.193,35
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00
	17.930.206,13	2.983.977,55	-169.115,98
	20.990.090,70	3.624.142,46	-426.426,15

	kumulierte Abschreibungen
	Währung	Stand 31.12.2019 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-400,03	2.765.904,02
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	676.435,26
	-400,03	3.442.339,28
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	-2.933,69	2.639.717,51
2. Technische Anlagen und Maschinen	-7.190,17	15.357.394,95
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-3.261,92	2.734.569,46
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00
	-13.385,78	20.731.681,92
	-13.785,81	24.174.021,21

	Buchwerte
	Buchwert 31.12.2019 €	Buchwert 31.12.2018
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.089.948,00	4.538.905,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	245.346,00	306.682,00
	4.335.294,00	4.845.587,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	11.057.639,16	11.487.516,18
2. Technische Anlagen und Maschinen	13.999.977,70	15.137.356,58
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.822.134,34	1.879.684,41
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	726,11	381.206,89
	26.880.477,31	28.885.764,06
	31.215.771,31	33.731.351,06

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 29.01.2020 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019, der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf den Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Konzernanhang sowie die Angaben in Abschnitt "Risiken und Chancen" des Konzernlageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass sie basierend auf der aktuellen Unternehmensplanung davon ausgehen, dass die dem Konsortialkreditvertrag zugrunde liegenden Financial Covenants im Geschäftsjahr 2020 sowie den Folgejahren eingehalten werden können. Damit hat sich nach Einschätzung der gesetzlichen Vertreter die Gesamtsituation verbessert und das Risiko der Nichteinhaltung von Financial Covenants, das eine wesentliche Unsicherheit darstellt, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann, gegenüber dem Vorjahr deutlich verringert. Sollte die erwartete Umsatz- und Ergebnisentwicklung nicht eintreten, besteht das Risiko, dass Financial Covenants nicht eingehalten werden und der Konsortialkreditvertrag außerordentlich gekündigt werden könnte. Zur Sicherstellung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit wären dann weitere Vereinbarungen bzw. Finanzierungsmaßnahmen zu treffen. Wie im Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Konzernanhang sowie im Abschnitt "Risiken und Chancen" des Konzernlageberichts dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

München, den 29. Januar 2020

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Steffen Prosig, Wirtschaftsprüfer

Julius Pinckernelle, Wirtschaftsprüfer

2f:T25a87,

monta Klebebandwerk GmbH

Immenstadt i. Allgäu

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht

Zusammengefasster Lagebericht 2020

Vorbemerkung

Im Berichtsjahr wird erstmalig ein zusammengefasster Lagebericht erstellt. Der Konzernabschluss wird von der Muttergesellschaft monta Klebebandwerk GmbH dominiert, die mehr als 95 % des Absatzes und des Umsatzes des Konzerns ausmacht. Die Aussagen zu den Grundlagen des Unternehmens/Konzerns, den Chancen und Risiken sowie im Prognosebericht beziehen sich daher sowohl auf den Jahresabschluss der monta Klebebandwerk GmbH als auch auf den Konzernabschluss.

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die monta Klebebandwerk GmbH (kurz: monta) stellt bedruckte und unbedruckte hochwertige Verpackungsselbstklebebänder aus PVC-, BOPP-, MOPP-, Papier- und PET-Trägermaterial auf Basis Naturkautschukkleber her. Darüber hinaus produziert monta nachhaltige Selbstklebebänder (Biopack). Zur Vervollständigung der Produktpalette aus der Eigenproduktion werden zusätzlich Selbstklebebänder mit Hotmelt- und Acrylat-Kleber sowie Gewebe-, Filament- und doppelseitige Klebebänder als Handelswaren angeboten.

Eine hohe Kundenzufriedenheit bildet das Fundament des nachhaltigen Erfolgs des monta-Konzerns. Die hohen Qualitätsanforderungen an die Produkte, die ressourceneffiziente Herstellung und Abfallminimierung, der marktorientierte Service und die Flexibilität, sich auf sich verändernde Marktgegebenheiten einzustellen sowie Liefertreue, sind wesentlicher Bestandteil der Unternehmensphilosophie des monta-Konzerns. Der monta-Konzern umfasst neben dem Standort in Immenstadt noch zwei Tochtergesellschaften mit Sitz in Ungarn bzw. Rumänien.

2. Rechtliche Unternehmensstruktur

Die monta Klebebandwerk GmbH ist zum 31. Dezember 2020 direkt oder indirekt an zwei Gesellschaften - mit Sitz in Ungarn bzw. Rumänien - beteiligt, die zum monta-Konzern gehören und voll konsolidiert werden (s. Konzernanhang, S. 2). Im Geschäftsjahr 2020 gab es keine Veränderungen am Konsolidierungskreis.

3. Ziele und Strategien

Im Jahr 2020 wurden zahlreiche Projekte in den Bereichen Anwendungstechnik, Produktion, Marketing, Vertrieb und Finanzen mit dem Ziel angestoßen, den Megatrend Nachhaltigkeit zu adressieren sowie weitere Verbesserungen in den Bereichen Marktbearbeitung, Qualität sowie der Produktivität zu erzielen.

Im Bereich Anwendungstechnik liegt der Fokus im Jahr 2020 auf dem Megatrend Nachhaltigkeit. Die Welt verlangt nach neuen Lösungen, die unser Klima und unsere Umwelt besser schützen. monta hat nun eine Antwort darauf: Nachhaltige Klebebänder aus der monta Green line Serie. Diese besonderen Klebebänder bestehen zu rund 90% aus nachwachsenden Rohstoffen - hergestellt aus einem nachhaltigen Träger und beschichtet mit Naturkautschukkleber. Selbst der Kern aus recyceltem Hartpapier und der Versandkarton mit Etikett sind bei allen aktuellen und künftigen Green line Produkten FSC zertifiziert und zu 100% nachhaltig. Das Programm, erkennbar am neuen monta Green line Logo, wird auch zukünftig sukzessive erweitert. In diesem Zusammenhang ist monta auch mit dem Nachhaltigkeitsaward von Ecovadis ausgezeichnet worden.

In 2019 erfolgte die Markteinführung des monta biopack®. Hierbei handelt es sich um ein nachhaltiges Selbstklebeband, dass nachweislich die Anforderungen bzgl. Kompostierbarkeit, biologischer Abbaubarkeit, Ökotoxizität und Materialeigenschaften der EN 13432, ASTM D 6004-04, AS 4736 (2006) und ISO 17088 (2012) erfüllt: Zertifiziert durch TÜV Austria mit "OK COMPOST INDUSTRIAL". monta biopack® ist als Verschluss biologisch abbaubarer Beutel und Folien und weiterer nachhaltiger Verpackungen, zum Bündeln von Blumen und Gartenabfällen, als Packband für den dauerhaften Verschluss handelsüblicher mittelschwerer bis schwerer Kartonagen und für die Anwendung in Verpackungsautomaten sowie mit Hand-& Tischabroller geeignet.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Konjunktur und Klebebandmarkt

In Deutschland ist das Bruttoinlandsprodukt corona-bedingt um 5,0% deutlich gesunken (2019: Wachstum um 0,6%).1 Die deutsche Wirtschaft ist somit nach einer zehnjährigen Wachstumsphase im Corona-Krisenjahr 2020 in eine tiefe Rezession geraten, ähnlich wie zuletzt während der Finanz- und Wirtschaftskrise 2008/2009. Auch die Wirtschaftsleistung in der EU ist um 7,8 % zurückgegangen.

Da Klebeband in einer Vielzahl von verschiedenen Branchen und Regionen eingesetzt wird, ist die allgemeine konjunkturelle Entwicklung ein guter Indikator für die Entwicklung des Klebebandmarktes. Dementsprechend reduzierte sich der Absatz in bestimmten Endmärkten, die von den vorgenannten Corona-Effekten beeinflusst waren. Diese Effekte wurden jedoch von einer Sonderkonjunktur im Bereich Online-Handel und Abstandsbändern kompensiert.

Wettbewerb

Aufgrund von Überkapazitäten besteht seit einigen Jahren ein gewisser Verdrängungswettbewerb mit erheblichem Druck auf die erzielbaren Marktpreise.

Absatzmärkte

1 Siehe Pressemitteilung "Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2020 um 5,0 % gesunken" des statistischen Bundesamts vom 14. Januar 2021

2. Geschäftsverlauf

Absatz- und Umsatzentwicklung (Konzern)

Trotz des Rückgangs der Wirtschaftsleistung entwickelte sich der Absatz im vergangenen Geschäftsjahr mit +3,0% positiv gegenüber Vorjahr (TQM 188.855; i. Vj. TQM 183.370). Der Umsatz konnte entsprechend um TEUR 2.381 bzw. +5,8% auf 43.711 (i. Vj. TEUR 41.279) gesteigert werden.

Der Umsatzanstieg ist dabei sowohl auf Deutschland (TEUR +374 bzw. +2,0%), als auch auf den Exportbereich (TEUR +2.059 bzw. +8,1%) zurückzuführen. Der in diesen Zahlen enthaltene Absatz der fix-pack Kft., Ungarn, verringerte sich um TQM -420 bzw. -6,8% gegenüber dem Vorjahr.

Während das erste Quartal des Jahres 2020 umsatzseitig deutlich über Q1 des Vorjahres lag (+18%), konnten die letzten drei Quartale in Summe die Vorjahreswerte nur leicht übertreffen. Hintergrund ist ein Brand Ende März 2020 beim größten Lieferanten für PVC-Folie. Infolgedessen entstanden trotz qualifizierter Ersatzlieferanten große Rohstoffengpässe einhergehend mit einem enormen Lagerabbau bei Fertigerzeugnissen und Mengenzuteilungen für Kunden.

Dennoch konnten auch im Jahr 2020 die Beschichtungsanlagen ganzjährig in einem 5-Tage-Betrieb ausgelastet werden.

Beschaffungsmarkt

Die Hauptbestandteile der monta-Klebebänder sind Trägermaterial, Harz und Kautschuk. Durch den Großbrand bei einem der Hauptlieferanten für PVC gab es einen Lieferengpass im Bereich E-PVC. Dieser Lieferant ist auch gleichzeitig der einzige Hersteller für farbiges E-PVC. Weiterhin gab es gegen Ende des Jahres eine Anspannung in der Lieferkette durch eine Verknappung im Bereich der Seefrachtcontainerverfügbarkeit für Waren aus Asien insbesondere Kautschuk und Harze.

Für E-PVC-Folie gibt es weltweit seit September 2017 nur noch zwei Lieferanten, welche die entsprechenden Folien für die Herstellung von monta-Klebebändern produzieren. Durch die fortlaufende Entwicklung innovativer Produkte und die Qualifizierung alternativer Trägermaterialen konnte der Lieferengpass durch den Großbrand des Hauptlieferanten wie folgt gepuffert werden: Zusätzlich zu dem Standardproduktportfolio auf Basis von E-PVC (emulsion PVC) wurde in Zusammenarbeit mit dem zweiten Lieferanten für dieses Material eine Alternative weiterentwickelt auf Basis von einem S-PVC (suspension PVC) Trägermaterial. Dadurch konnten die fehlenden Mengen kompensiert und zusätzlich eine neue Produktlinie auf Basis dieses S-PVCs auf den Markt gebracht werden. Weiterhin wurde der vorübergehende Wegfall von farbigem E-PVC durch ein alternatives Herstellungsverfahren bei monta auf Basis farbiger Kleber statt farbigem PVC sowie der Qualifizierung eines neuen Lieferanten für farbiges S-PVC ausgeglichen werden. Auch diese Produktentwicklung wurde 2020 kurz nach dem Lieferantenausfall zur Marktreife gebracht. Dieses neue Herstellungsverfahren bietet monta einen Wettbewerbsvorteil.

Im Bereich PVC-Folien blieb das Preisniveau auch 2020 auf demselben Stand wie 2019. Durch die Anforderung der Mehrmenge bei dem zweiten Lieferanten, welche durch den Lieferantenausfall benötigt wurden, sind die Preise für diese Mehrmenge zu der vertraglich vereinbarten Grundmenge bei diesem Lieferanten für 2020 stark erhöht worden. Der Versorgungsengpass durch den Ausfall des einen Lieferanten wird sich voraussichtlich erst im Q3 2021 normalisieren. Der Lieferantenausfall ist durch eine entsprechende Versicherung abgedeckt. Bis dahin werden die oben genannten Maßnahmen weiterhin entsprechend umgesetzt, um die Lieferfähigkeit aufrecht zu erhalten. Durch frühzeitige und kooperative Abstimmung mit den Hauptlieferanten ist monta auch im Jahr 2021 bestrebt, eine Preisstabilität zu erreichen, um entsprechende Marktschwankungen frühzeitig auszugleichen.

Die Harzpreise sind aufgrund von Engpässen im Bereich der Rohstoffversorgung der Harzhersteller sowie aufgrund steigender Rohölpreise und gestiegener Umweltauflagen seit Mitte 2017 leicht angestiegen. Dieser Trend hat sich seit 2018 fortgesetzt. Auch für 2021 wird daher mit leicht steigenden Preisen gerechnet. Diese angespannte Preissituation wird zusätzlich durch die Verknappung der Seefrachtcontainer verstärkt, da die Frachtraten auf die Preise aufgeschlagen werden. Durch die stetige Neuqualifizierung von Alternativ-Lieferanten im Harzbereich ist monta in der Lage, mögliche zukünftige Engpässe bei kurzfristigen Produktionsausfällen von Lieferanten zu vermeiden.

Nach einem niedrigen Marktpreis für Kautschuk in 2019 war das Jahr 2020 durch einen anfangs geringen Preisanstieg - jedoch weiterhin auf einem niedrigen Niveau - gekennzeichnet. Nach dem Winter sind die Preise gesunken, jedoch haben nach August die Auswirkungen der Corona-Pandemie sowie wetterbedingten schlechten Erntekonditionen die Preise auf ein Höchstniveau seit Ende 2017 getrieben. Aufgrund der in den letzten Jahren sehr unvorhersehbaren wirtschaftlichen und auch klimatischen Entwicklung im Bereich des Kautschuk-Einkaufs, die jedoch teilweise über Kontrakte abgesichert sind, sind keine präzisen Vorhersagen über das Marktpreisgefüge 2021 abzusehen. Dieses Preisniveau wird jedoch durch zusätzlich Frachtaufschläge aufgrund der angespannten Versorgungslage im Seefrachtbereich belastet.

Durch die wachsende Priorität des Themas Nachhaltigkeit besonders durch die Einführung der Greenline Produktlinie 2019 und 2020 gewinnen Marktpreise und Marktverfügbarkeit neuer alternativer Rohstoffe wie beispielsweise kompostierbare, papierbasierte, rezyklierbare oder Trägermaterialien mit Recylinganteil an Bedeutung. Aufgrund der hohen Nachfrage nach diesen nachhaltigen Rohstoffen sowie der stetigen Entwicklung neuer Rohstoffe auf dem Markt, kann es zu Verzögerungen bei der Beschaffung dieser Materialien kommen. Durch intensive Lieferantenintegration in den Entwicklungsprozess ist monta stets bestrebt, die Supply Chain in diesem Bereich zu optimieren, um nachhaltig eine stabile Liefersituation zu generieren.

Durch die stetige Produktentwicklung und -qualifizierung von Lieferanten und Rohstoffen, ist monta in der Lage, zukünftigen Herausforderungen auf dem Versorgungsmarkt stark entgegenzutreten. Insgesamt wird monta 2021 nach wie vor mit Herausforderungen auf dem Beschaffungsmarkt konfrontiert, welche aber durch frühzeitige Planung sowie Zusammenarbeit mit den Lieferanten reduziert werden.

Trotz der Corona-Pandemie konnte die Lieferkette der monta aufrechterhalten werden. Um dies zu bewerkstelligen wurden unter anderem frühzeitig bei den Lieferanten zusätzliche Mengen auf Abruf gelagert sowie die Bestände bei kritischen Materialien entsprechend erhöht.

3. Lage - Konzern

Ertragslage

Die Umsatzerlöse liegen 2020 deutlich über dem Vorjahres- aber unter Budgetwert. Die Materialeinsatzquote (Materialaufwand im Verhältnis zu Umsatzerlösen und Bestandsveränderung) liegt im Berichtsjahr bei 67,9% und somit unter dem Wert des Vorjahres (i. Vj. 68,6%) und unter dem Planwert. Die gesunkene Materialeinsatzquote resultiert im Wesentlichen aus einer im April umgesetzten Preiserhöhung der Verkaufspreise und aus geringeren Qualitätskosten im Berichtsjahr. Gestiegene Einkaufspreise bei PVC-Folie durch den Ausfall eines Hauptlieferanten sowie höhere Bezugspreise für Kautschuk wurden durch die oben genannten Effekte kompensiert.

Im Geschäftsjahr 2020 wurde ein EBITDA von TEUR 2.821 mit einer EBITDA Marge von 6,5% nach TEUR 213 (EBITDA Marge 0,5%) im Vorjahr erzielt. Das Ergebnis ist hierbei im Wesentlichen durch die gestiegenen Umsätze und den Ertrag aus der Lieferantenausfallversicherung in Höhe von TEUR 2.000 beeinflusst. Zudem konnten die Personalkosten gegenüber Vorjahr nochmals reduziert werden (TEUR -63). Der sonstige Aufwand ist um TEUR 250 höher als der Vorjahreswert, was im Wesentlichen auf gestiegene Rechts- & Beratungskosten sowie höheren Entsorgungsaufwendungen zurückzuführen ist. Das EBIT beträgt TEUR -510 mit einer EBIT Marge von -1,2% (Vorjahr: TEUR -3.411; EBIT-Marge -8,4%).

Die Prognose des Vorjahres, nach der eine Steigerung der Umsatzerlöse und eine deutliche Steigerung der EBITDA-Marge erwartet wurde, konnte dementsprechend erreicht werden.

Die Zinsaufwendungen reduzierten sich von TEUR 911 im Vorjahr auf TEUR 660. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf die erfolgten Tilgungen (Regel- und zusätzliche Sondertilgungen) der Term Loans A und B sowie der deutlich geringeren Inanspruchnahme des Betriebsmittelkredits in den einzelnen Monaten des vergangenen Jahres zurückzuführen.

Unter Berücksichtigung der Aktivierung latenter Steuern in Höhe von TEUR 992 auf Verlustvorträge wurde ein Konzernjahresüberschuss von TEUR 170 (i. Vj. Jahresfehlbetrag i.H.v. TEUR -3.801) erwirtschaftet.

Finanzlage

Zum Ende des Geschäftsjahres betrug der Finanzmittelbestand TEUR 679 (Vorjahr: TEUR 265).

Die monta Gruppe hat 2019 ein Factoring-Programm bis maximal TEUR 4.000 implementiert. Die entsprechenden Zahlungsströme werden unter dem Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit dargestellt, da dies dem wirtschaftlichen Gehalt der Transaktionen entspricht. Der Gesamtbetrag der innerhalb des Factoring-Programms veräußerten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen belief sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 2.591 (2019: TEUR 2.551).

Die dem bestehenden Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants wurden zum Abschlussstichtag eingehalten.

Zudem wurden im Berichtsjahr Regel- und Sondertilgungen in Höhe von insgesamt TEUR 917 geleistet. Die Zinssätze sind aufgrund der momentanen Niedrigzinsphase nicht durch Zinssatzswaps abgesichert. Dennoch wird diese Einschätzung kontinuierlich an die Marktgegebenheiten angepasst werden.

Die fest zugesagte Betriebsmittelkreditlinie in Höhe von TEUR 3.000 wurde zum Stichtag nicht in Anspruch genommen (i. Vj. TEUR 1.503).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten konnten somit insgesamt gegenüber dem Vorjahr um TEUR -3.379 reduziert werden. Die Nettoverschuldung (Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssiger Mittel) reduzierte sich entsprechend zum Ende des Geschäftsjahres 2020 auf TEUR 10.838 (Vorjahr: TEUR 14.631).

Nach unserer Detailplanung für das Geschäftsjahr 2021 und unserer Mehrjahresplanung kann die Gesellschaft die dem Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants einhalten sowie die Zins- und Tilgungsraten aus dem laufenden Cash-Flow bedienen.

Laufende Investitionen

Im Geschäftsjahr 2020 investierte die monta Gruppe TEUR 682 (i. Vj. TEUR 1.156) in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände. Diese betreffen im Wesentlichen Ersatzinvestitionen. Im Berichtsjahr wurde ein neuer Wärmetauscher für die 2018 in Betrieb genommene Lösemittel-Rückgewinnungsanlage installiert (Investition im Berichtsjahr TEUR 151).

Vermögenslage

Der durch die Akquisition der monta 2014 entgeltlich erworbene Kundenstamm und die Markenrechte werden über 15 Jahre, der Firmenwert über 10 Jahre abgeschrieben.

Die Bilanzsumme hat sich auf TEUR 36.183 (Vorjahr: TEUR 38.175) reduziert. Der Anteil der Sachanlagen am Gesamtvermögen reduzierte sich von 70,4% im Vorjahr auf 68,3% im Berichtsjahr. Absolut verringerte sich das Sachanlagevermögen aufgrund der geringeren Investitionen im Berichtsjahr auf TEUR 24.715 (Vorjahr: TEUR 26.880).

Das Vorratsvermögen hat sich durch den Ausfall des Hauptlieferanten für PVC-Folie und damit einhergehende Lieferengpässe auf TEUR 5.285 verringert (Vorjahr: TEUR 5.438).

Der Forderungsbestand und die sonstigen Vermögensgegenstände betragen TEUR 1.716 nach TEUR 1.241 im Vorjahr. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus den höheren Umsätzen im Jahr 2020 sowie aus einer zum Stichtag bestehenden Forderungen gegenüber dem Versicherer im Rahmen des Lieferantenausfallschadens (TEUR 250).

Das Working Capital (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vorräte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) hat sich mit TEUR 1.974 um TEUR -2.194 gegenüber dem Vorjahr (TEUR 4.169) reduziert.

Die monta weist ein Eigenkapital von TEUR 14.814 (Vorjahr: TEUR 14.769) aus. Der nur geringfügige Anstieg des Eigenkapitals trotz des erzielten Jahresüberschusses resultiert hierbei vor allem aus negativen Währungseffekten. Die Eigenkapitalquote erhöhte sich somit auf 40,9% (Vorjahr: 38,7%).

4. Lage - Einzelgesellschaft monta GmbH

Ertragslage

Die Umsatzerlöse liegen 2020 deutlich über dem Vorjahres- aber unter Budgetwert. Die Materialeinsatzquote (Materialaufwand im Verhältnis zu Umsatzerlösen und Bestandsveränderung) liegt im Berichtsjahr bei 68,5% und somit unter dem Wert des Vorjahres (i. Vj. 69,4%) und unter dem Planwert. Die gesunkene Materialeinsatzquote resultiert im Wesentlichen aus einer im April umgesetzten Preiserhöhung der Verkaufspreise und aus geringeren Qualitätskosten im Berichtsjahr. Gestiegene Einkaufspreise bei PVC-Folie durch den Ausfall eines Hauptlieferanten sowie höhere Bezugspreise für Kautschuk wurden durch die oben genannten Effekte kompensiert.

Im Geschäftsjahr 2020 wurde ein EBITDA von TEUR 2.777 mit einer EBITDA Marge von 6,7% nach TEUR 229 (EBITDA Marge 0,6%) im Vorjahr erzielt. Das Ergebnis ist hierbei im Wesentlichen durch die gestiegenen Umsätze und den Ertrag aus der Lieferantenausfallversicherung in Höhe von TEUR 2.000 beeinflusst. Die Personalkosten konnten durch Reduktion der Mitarbeiterzahl trotz tariflicher Erhöhung gegenüber Vorjahr um TEUR -44 leicht verringert werden. Beim sonstigen Aufwand ist eine deutliche Steigerung um TEUR 261 gegenüber Vorjahr zu verzeichnen, was im Wesentlichen auf gestiegene Rechts- & Beratungskosten sowie höheren Entsorgungsaufwendungen zurückzuführen ist. Das EBIT beträgt TEUR -526 mit einer EBIT Marge von -1,3% (Vorjahr: TEUR -3.353; EBIT Marge -8,6%).

Die Prognose des Vorjahres, nach der eine Steigerung der Umsatzerlöse im einstelligen Prozentbereich und eine deutliche Steigerung der EBITDA Marge erwartet wurde, konnte dementsprechend erreicht werden.

Die Zinsaufwendungen reduzierte sich von TEUR 910 im Vorjahr auf TEUR 659. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf die erfolgten Tilgungen (Regel- und zusätzliche Sondertilgungen) der Term Loans A und B sowie der deutlich geringeren Inanspruchnahme des Betriebsmittelkredits in den einzelnen Monaten des vergangenen Jahres zurückzuführen.

Unter Berücksichtigung der Aktivierung latenter Steuern in Höhe von TEUR 992 auf Verlustvorträge wurde ein Jahresüberschuss von TEUR 145 (i. Vj. Jahresfehlbetrag i.H.v. TEUR -3.718) erwirtschaftet.

Finanzlage

Zum Ende des Geschäftsjahres betrug der Finanzmittelbestand TEUR 456 (Vorjahr: TEUR 76).

Die dem bestehenden Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants wurden zu allen Prüfzeitpunkten im Jahr 2020 (inkl. Abschlussstichtag) eingehalten.

Zudem wurden im Berichtsjahr bezogen auf Bankdarlehen Regel- und Sondertilgungen in Höhe von insgesamt TEUR 917 geleistet. Die Zinssätze sind aufgrund der momentanen Niedrigzinsphase nicht durch Zinssatzswaps abgesichert. Dennoch wird diese Einschätzung kontinuierlich an die Marktgegebenheiten angepasst werden.

Die fest zugesagte Betriebsmittelkreditlinie in Höhe von TEUR 3.000 wurde zum Stichtag nicht in Anspruch genommen (i. Vj. TEUR 1.503).

Nach unserer Detailplanung für das Geschäftsjahr 2021 und unserer Mehrjahresplanung kann die Gesellschaft, die dem Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants einhalten sowie die Zins- und Tilgungsraten aus dem laufenden Cash-Flow bedienen.

Laufende Investitionen

Im Geschäftsjahr 2020 investierte die monta GmbH TEUR 675 (i. Vj. TEUR 1.153) in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände. Diese betreffen im Wesentlichen Ersatzinvestitionen. Im Berichtsjahr wurde ein neuer Wärmetauscher für die 2018 in Betrieb genommene Lösemittel-Rückgewinnungsanlage installiert (Investition im Berichtsjahr TEUR 151).

Vermögenslage

Der durch die Akquisition der monta 2014 entgeltlich erworbene Kundenstamm und die Markenrechte werden über 15 Jahre, der Firmenwert über 10 Jahre abgeschrieben.

Die Bilanzsumme hat sich auf TEUR 36.892 (Vorjahr: TEUR 38.760) reduziert. Der Anteil der Sachanlagen am Gesamtvermögen reduzierte sich von 67,2% im Vorjahr auf 65,0% im Berichtsjahr. Absolut verringerte sich das Sachanlagevermögen aufgrund der geringeren Investitionen im Berichtsjahr auf TEUR 23.969 (Vorjahr: TEUR 26.032).

Das Vorratsvermögen hat sich durch den Ausfall des Hauptlieferanten für PVC-Folie und damit einhergehende Lieferengpässe auf TEUR 4.901 leicht verringert (Vorjahr: TEUR 5.059).

Der Forderungsbestand und die sonstigen Vermögensgegenstände betragen TEUR 1.570 nach TEUR 1.034 im Vorjahr. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus den höheren Umsätzen im Jahr 2020 sowie aus einer zum Stichtag bestehenden Forderungen gegenüber dem Versicherer im Rahmen des Lieferantenausfallschadens (TEUR 250).

Das Working Capital (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vorräte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) hat sich mit TEUR 1.501 um TEUR -2.126 gegenüber dem Vorjahr (TEUR 3.627) reduziert.

Die Einzelgesellschaft weist ein Eigenkapital von TEUR 15.586 (Vorjahr: TEUR 15.441) aus. Die Eigenkapitalquote erhöhte sich somit auf 42,2% (Vorjahr: 39,8%).

5. Steuerungssystem und Steuerungskennzahlen

Finanzielle Leistungsindikatoren

Zu den zentralen finanziellen Steuerungskennzahlen der monta zählen die folgenden Kennzahlen, die unmittelbaren Einfluss auf die Wertschöpfung des Unternehmens haben: Absatz- und Umsatzentwicklung, Profitabilität (d.h. EBITDA und EBITDA-Marge bzw. EBIT und EBIT-Marge), Trade Working Capital, Konzernjahresüberschuss, Eigenkapital und Investitionen in Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögensgegenstände. Die bedeutendsten finanziellen Leistungsindikatoren umfassen: Absatz- und Umsatzentwicklung, EBITDA-Marge sowie Konzernjahresüberschuss.

Das Unternehmen verfügt über ein ausgereiftes Berichtswesen, in welchem das Management sowie die Gesellschafter regelmäßig über die bedeutsamsten Leistungsindikatoren informiert werden.

Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Bereits in Q4 2019 konnte aus der Green line Serie das Klebeband monta biopack® erfolgreich am Markt eingeführt werden und stieß auf ausschließlich positive Rückmeldung. monta biopack® ist ein nachhaltiges Selbstklebeband, dass nachweislich die Anforderungen bzgl. Kompostierbarkeit, biologischer Abbaubarkeit, Ökotoxizität und Materialeigenschaften der EN 13432, ASTM D 6004-04, AS 4736 (2006) und ISO 17088 (2012) erfüllt. Auch hier wird durch kontinuierliche Weiterentwicklung der Wettbewerbsvorteil weiter ausgebaut. Corona-bedingt ist die Nachfrage nach nachhaltigen Produkten jedoch vorübergehend in den Hintergrund getreten.

• die Compliance-Richtlinie,

• die Unternehmensleitlinie (Code of Conduct) sowie

• die Anti-Korruptionsrichtlinie

Der Name monta steht für höchste Zuverlässigkeit und Qualität. Die Reputation der Marke und die Verlässlichkeit der Produkte sind ein wesentlicher Faktor des Unternehmenserfolgs. Bei der Entwicklung und Herstellung der Produkte setzt monta daher auf höchste Qualitätsstandards. Um Fehlproduktionen zu minimieren und die Kundenzufriedenheit zu maximieren, misst und steuert die Gesellschaft das Verhalten ihrer Mitarbeiter anhand zweier Leistungsindikatoren: der durchschnittlichen Zahl der qualitätsbedingten Beanstandungen pro Monat bezogen auf die Eigenfertigung und die Reklamationsquote, d.h. der Wert der Reklamationen in Prozent des Umsatzes bezogen auf die Eigenfertigung.

Die durchschnittliche Anzahl der qualitätsbedingten Beanstandungen pro Monat bezogen auf die Eigenfertigung konnte von 14 Beanstandungen pro Monat in 2019 auf 6 Beanstandungen pro Monat in 2020 deutlich verbessert werden. Die Reklamationsquote (Wert der Reklamation in Relation zum Eigenfertigungsumsatz) reduzierte sich von 1,2% in 2019 auf 0,2% in 2020. Dies ist insbesondere auf die konsequente Umsetzung qualitätsoptimierender Maßnahmen zurückzuführen und somit die Qualitätsführerschaft zurückzuerlangen.

6. Konzernführung & Mitarbeiter

Seit 6. Dezember 2018 ist Herr Roy Gibson alleiniger Geschäftsführer und führt die Gesellschaft unterstützt durch die Prokuristen Lars Böhrnsen (CFO) und Steffen Lauber (CSO).

Zum Jahresende beschäftigt monta 141 Mitarbeiter inklusive Geschäftsführung und Auszubildenden (Vorjahr: 142 Personen).

III. Nachtragsbericht

Laut Gesellschafterbeschluss vom 13. Januar 2021 wurde Herr Daniel Lückfeldt mit Wirkung zum 1. Februar 2021 zum neuen Geschäftsführer berufen und Herr Roy Gibson mit Wirkung zum 24. Februar 2021 als Geschäftsführer abberufen.

IV. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Prognosebericht

Der Konzernabschluss wird von der Muttergesellschaft monta dominiert, die mehr als 95% des Absatzes und des Umsatzes des Konzerns ausmacht. Die Aussagen im Prognosebericht beziehen sich daher sowohl auf den Jahresabschluss der monta als auch auf den Konzernabschluss. Das Wirtschaftswachstum in Deutschland ist auch in 2021 mit großen Unsicherheiten - wie etwa Corona-Krise, Handelskonflikte, Brexit - behaftet. Demnach rechnet das Münchner Ifo-Institut nur mit einer Steigerung des Bruttoinlandsprodukts in Deutschland um 4,2 Prozent in 2021. Für die EU insgesamt rechnet die EU-Kommission mit einem Wachstum in gleicher Höhe, nachdem im Herbst noch deutlich höhere Steigerungsraten prognostiziert wurden.

Diese geringere Dynamik wird sich auch auf das Wachstum im Klebebandmarkt auswirken. Da weiter ungenutzte Kapazitäten im Markt vorherrschen, erwarten wir einen weiterhin hohen Wettbewerbs- und Preisdruck.

Diesen gesamtwirtschaftlichen Herausforderungen begegnet der monta-Konzern durch die Entwicklung und Einführung innovativer Produktlösungen für ihre Kunden, Intensivierung der Vertriebs- & Marketingaktivitäten sowie Erhalt und weiterer Ausbau der Qualitätsführerschaft. Durch diese Maßnahmen geht das Management davon aus, verlorene Marktanteile im In- und Ausland wieder zurückgewinnen sowie Neukunden zu akquirieren und neue Märkte und Anwendungen erschließen zu können. Hierdurch rechnet das Management mit einer Erhöhung der Absätze in 2021, welche ohne Personalaufbau hergestellt werden können.

Durch die Fokussierung auf profitablen Absatz, u.a. mit Spezialprodukten und Produktneuentwicklungen, rechnet das Management damit, dass trotz des vorherrschenden Preisdrucks im Markt die durchschnittlichen Verkaufspreise mindestens stabil zu 2020 gehalten werden können, so dass auch der Umsatz in 2021 entsprechend gesteigert werden kann.

In 2021 wird eine leichte Steigerung der Rohertragsmarge erwartet. Sowohl im Rohstoff- als auch im Energiebereich sind mittelfristige Verträge abgeschlossen, um somit - wie auch in den letzten Jahren - die Preisrisiken erheblich zu reduzieren. Für das Jahr 2021 rechnet der monta-Konzern damit, die Preissteigerungen im Naturkautschuk durch reduzierte Folienpreise nahezu vollständig kompensieren zu können. Zudem wird erwartet, dass sich unsere innovativen Produkte (bspw. monta Green line Serie) sowie Absatzsteigerungen an Industriekunden stabilisierend auf die Verkaufspreise auswirken werden. Durch fortlaufende Optimierungen der Produktionsprozesse und kontinuierliche Verbesserungen der Produktqualität wird die Wettbewerbsposition weiter verbessert werden.

Das 2012 übernommene Tochterunternehmen fix-pack Ungarn entwickelt sich - trotz eines herausfordernden Jahres 2020, welches auch in Osteuropa durch die Corona-Krise geprägt war - weiterhin sehr gut. Dies gilt ebenfalls, wenn auch in kleinerem Rahmen, für die im Jahr 2011 gegründete Gesellschaft fix-pack Rumänien. Auch zukünftig erwartet der monta-Konzern daher profitables Wachstum durch eine weitere Expansion in Osteuropa.

Die Entwicklung der Auftragseingänge sowie die Rückmeldung aus dem Markt zu Beginn des Jahres 2021 lässt einen Absatz im ersten Quartal erwarten, der über dem Niveau des Vorjahres liegen wird.

Für das gesamte Geschäftsjahr 2021 erwartet das Management somit aufgrund einer deutlichen Absatzsteigerung bei nahezu stabilen Verkaufspreisen eine Steigerung der Umsatzerlöse im niedrigen zweistelligen Prozentbereich, wobei Wachstum sowohl im Inland als auch im Export erwartet wird. Durch die kontinuierliche Optimierung der Unternehmensprozesse sowie strikter Kostendisziplin in Verbindung mit den Produktinnovationen sowie Intensivierung der Vertriebs- & Marketingaktivitäten sieht sich der monta-Konzern 2021 in der Lage, die EBITDA-Marge gegenüber 2020 deutlich zu steigern. Das Management geht davon aus, dass das Jahresergebnis deutlich verbessert werden kann.

2. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagementsystem

Risiken und Chancen

Die Abhängigkeit der Konjunkturlage von der Corona-Krise hat sich im abgelaufenen Jahr deutlich gezeigt. Der anhaltende Lockdown in vielen Ländern hat zu einer erheblichen Abschwächung in 2020 und einer Reduktion der Aussichten für 2021 geführt. Sollte es aufgrund einer längerfristigen Rezession zu einer weiteren Verschiebung von Kaufentscheidungen der Kunden kommen, könnte dies zu einem nachhaltigen Umsatzrückgang führen.

Für E-PVC-Folie gibt es weltweit seit Mitte 2017 nur noch zwei Lieferanten, welche die entsprechenden Folien für die Herstellung von monta-Klebebändern produzieren, wodurch die Verhandlungsposition der Zulieferer gestärkt und somit das Risiko steigender Rohstoffpreise erhöht wird. Diesem Risiko wird mit einer vorausschauenden Beschaffungsstrategie Rechnung getragen. Weiterhin steigt dadurch auch das Risiko der Verknappung bei Produktionsproblemen und somit auch das Risiko von Engpässen auf dem Markt. Dem Risiko einer möglicherweise unzureichenden Verfügbarkeit von wichtigen Rohstoffen wirkt der monta-Konzern durch einen intensiven Informationsaustausch mit den jeweiligen Lieferanten sowie unternehmensintern mit der Entwicklung innovativer Produkte entgegen. Zudem hat der monta-Konzern mit den wichtigsten Zulieferern Abnahmeverträge geschlossen, um die erforderlichen Mengen zu vorteilhaften Preisen auch in 2021 gewährleisten zu können. Gegen das Risiko eines Ausfalls eines Schlüssellieferanten hat sich das Unternehmen seit Anfang 2018 versichert.

Darüber hinaus besteht das Risiko, dass die Energiepreis- und Rohstoffkostenentwicklung sich negativ auf die Kostensituation der Gesellschaft auswirkt.

Den bestehenden Wettbewerbsrisiken begegnet der monta-Konzern insbesondere durch die ständige Weiterentwicklung bestehender Produktionsprozesse und Entwicklung innovativer Produkte und Verfahren, was die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens erhöht und es ermöglicht weiter Marktanteile zu gewinnen. Insbesondere der Fokus auf Megatrends wie Nachhaltigkeit sowie der Fokussierung auf die kundenspezifischen Anwendungen der Klebebänder verringern auch zukünftig bestehende Wettbewerbsrisiken und fortschreitenden Preisdruck.

Ausfallrisiken bestehen darin, dass Vertragspartner des monta-Konzerns ihren aus der Geschäftstätigkeit und den Finanztransaktionen entstehenden Verpflichtungen nicht nachkommen. Dabei sind Ausfallrisiken in Hinblick auf Einlagen und andere abgeschlossene Geschäfte bei Kredit- und Finanzinstituten aufgrund der Art der betreffenden Aktiva und Geschäftsbeziehungen sowie der Solidität der bestehenden Bankenpartner aktuell keine wesentliche Risikokategorie für den monta-Konzern. Dennoch wird die Bonität der Vertragspartner kontinuierlich überwacht und im Zuge von regelmäßigen Management-Meetings diskutiert.

Relevante Ausfallrisiken können sich hingegen in Hinblick auf die operativen Geschäftsbeziehungen zu Kunden ergeben und betreffen ausstehende Forderungen und zugesagte Geschäfte. Zur Minimierung der Ausfallrisiken aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen überprüft der monta-Konzern Neukunden auf ihre Bonität und führt wöchentliche Meetings zur Einhaltung der Zahlungsziele durch. Zudem beliefert sie Kunden, deren Bonität den monta-Konzernanforderungen nicht genügt bzw. die in Zahlungsverzug geraten sind, in der Regel nur gegen Vorkasse. Das diversifizierte Kundenportfolio sowie die Absicherung von wesentlichen Kundenforderungen mittels Warenkreditversicherung reduziert die finanziellen Auswirkungen der Ausfallrisiken zusätzlich.

Liquiditätsrisiken - hinsichtlich der Sicherstellung von ausreichenden Zahlungsmitteln, der Verfügbarkeit von Finanzierungen über zugesagte Kreditlinien in angemessener Höhe und der Fähigkeit zur Begleichung fälliger Verpflichtungen - werden durch ein umsichtiges und kontinuierliches Liquiditätsmanagement überwacht. Durch die Erstellung von kurz- und mittelfristigen Cash-Flow Forecasts & Management-Reports sowie durch aktives Working Capital Management - inkl. einer Factoring Facility von bis zu EUR 4,0 Mio. - und die kontinuierlich enge Zusammenarbeit mit Geschäftspartnern ist der monta bestrebt die Liquidität des monta-Konzerns jederzeit sicherzustellen.

Die Zielsetzung der monta bei der Steuerung ihres Kapitals besteht primär darin, nachhaltig ihre Schulden bedienen zu können und finanzielle Stabilität zu erhalten. Im Rahmen ihrer Finanzierungsverträge ist die monta Gruppe zur Einhaltung der Financial Covenants Nettoverschuldungsgrad (Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten Konzern-EBITDA) und Mindest-Vorratsvermögen (letztmals zum 31.12.2020) verpflichtet. Diese Kennzahlen und deren Einhaltung werden ebenso wie die Höhe der Nettoverschuldung und die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden kontinuierlich überwacht.

Zum 31. Dezember 2020 beliefen sich die flüssigen Mittel (Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) auf TEUR 679 (2019: TEUR 265). Zudem verfügt die monta Gruppe durch eine fest zugesagte revolvierende Kreditlinie bei einem nationalen Kreditinstitut in Höhe von insgesamt EUR 3,0 Mio. (i. Vj. EUR 3,0 Mio.) sowie durch die implementierte Factoring-Fazilität (max. EUR 4,0 Mio.; i. Vj. EUR 4,0 Mio.) über eine angemessene finanzielle Flexibilität. Die revolvierende Kreditlinie wurde zum 31. Dezember 2020 nicht in Anspruch genommen (i. Vj. TEUR 1.503), während sich die verkauften Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum Stichtag auf TEUR 2.591 (2019: TEUR 2.551) beliefen.

Aufgrund der aktuellen Unternehmensplanung geht das Management davon aus, dass die dem Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants im Geschäftsjahr 2021 sowie den Folgejahren eingehalten werden können, so dass von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen werden kann. Damit hat sich die Gesamtsituation verbessert und das Risiko der Nichteinhaltung von Financial Covenants, die eine wesentliche Unsicherheit darstellt, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann, gegenüber dem Vorjahr deutlich verringert. Sollte die erwartete Umsatz- und Ergebnisentwicklung nicht eintreten besteht das Risiko, dass Financial Covenants nicht eingehalten werden und der Konsortialkreditvertrag außerordentlich gekündigt werden könnte. Zur Sicherstellung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit wären dann weitere Vereinbarungen bzw. Finanzierungsmaßnahmen zu treffen.

Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten:

Es sind originäre und derivative Finanzinstrumente zu unterscheiden.

Ausfallrisiken bei den Aktiva werden durch Wertberichtigungen erfasst. Den Kreditrisiken wird durch eine hohe Anforderung an die finanzielle Solidität der Schuldner, dem Einsatz von Warenkreditversicherungen sowie einem angemessenen Mahnwesen entgegengewirkt. Das diversifizierte Kundenportfolio reduziert die finanziellen Auswirkungen der Ausfallrisiken zusätzlich. Durch die Einführung des Factorings mit Übergang des Delkredererisikos auf den Factor hat sich das Ausfallrisiko gegenüber dem Vorjahr deutlich verringert.

Immenstadt, den 28. Januar 2021

monta Klebebandwerk GmbH

Geschäftsführung

Roy Gibson

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Anlagevermögen	28.485.962,64	31.215.771,31
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	3.770.803,51	4.335.294,00
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.529.934,51	4.089.948,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	184.010,00	245.346,00
3. Geleistete Anzahlungen	56.859,00	0,00
II. Sachanlagen	24.715.159,13	26.880.477,31
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	10.548.866,93	11.057.639,16
2. Technische Anlagen und Maschinen	12.485.735,06	13.999.977,70
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.611.564,60	1.822.134,34
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	68.992,54	726,11
B. Umlaufvermögen	7.679.577,06	6.943.776,12
I. Vorräte	5.285.056,80	5.437.813,43
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	3.361.032,04	2.682.637,71
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	285.604,62	633.003,20
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	1.638.420,14	2.122.172,52
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.715.859,45	1.240.777,70
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	856.045,79	605.021,83
2. Sonstige Vermögensgegenstände	859.813,66	635.755,87
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	678.660,81	265.184,99
C. Rechnungsabgrenzungsposten	16.981,53	15.354,01
	36.182.521,23	38.174.901,44
Passiva
	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Eigenkapital	14.814.038,04	14.769.065,68
I. gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	6.150.000,00	6.150.000,00
III. Andere Gewinnrücklagen	8.901.269,00	8.731.241,32
IV. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	-262.230,96	-137.175,64
B. Rückstellungen	1.947.901,17	1.565.057,34
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	362.560,00	354.350,01
2. Sonstige Rückstellungen	1.585.341,17	1.210.707,33
C. Verbindlichkeiten	16.000.134,66	17.094.921,13
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.516.541,51	14.895.762,40
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4.166.827,57	1.875.124,50
3. Sonstige Verbindlichkeiten	316.765,58	324.034,23
davon aus Steuern	42.152,27	138.341,39
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	27.814,43	24.196,34
D. Rechnungsabgrenzungsposten	0,00	2.309,93
E. Passive latente Steuern	3.420.447,36	4.743.547,36
	36.182.521,23	38.174.901,44

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR
1. Umsatzerlöse	43.710.962,24	41.278.659,56
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-612.572,63	-739.846,00
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	75.200,97	101.000,00
4. Sonstige betriebliche Erträge	2.167.984,05	468.156,48
5. Materialaufwand	29.254.519,75	27.818.834,20
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	26.434.170,52	25.391.906,59
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	2.820.349,23	2.426.927,61
6. Personalaufwand	7.351.096,73	7.413.950,05
a) Löhne und Gehälter	6.208.522,99	6.187.919,11
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	1.142.573,74	1.226.030,94
davon für Altersversorgung	35.210,00	35.210,00
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	3.330.769,45	3.624.142,46
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	5.734.794,28	5.484.888,62
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	9.411,17	6.871,45
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	659.596,67	911.177,84
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (Ertrag)	-1.330.000,00	-514.594,15
12. Ergebnis nach Steuern	350.208,92	-3.623.557,53
13. Sonstige Steuern	180.181,24	176.962,79
14. Konzernjahresüberschuss (Vorjahr: Konzernjahresfehlbetrag)	170.027,68	-3.800.520,32

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020 TEUR	Vorjahr TEUR
Periodenergebnis	170	-3.801
+/- Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	3.335	3.624
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	383	-418
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge		-8
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-182	3.948
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	2.289	-511
-/+ Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	0	-6
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	650	904
+/- Sonstiger betrieblicher Ertrag aus Versicherungsleistungen	-2.000	0
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	-1.330	-515
+ Einzahlungen im Zusammenhang mit Erträgen aus Versicherungsleistungen	1.750	0
- Auszahlungen im Zusammenhang mit Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung	0	0
-/+ Ertragsteuerzahlungen	0	-103
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	5.065	3.114
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-79	-153
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-527	-950
+ Erhaltene Zinsen	9	7
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-597	-1.096
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalerhöhung durch Gesellschafter des Mutterunternehmens	0	6.150
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	0	2.600
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-)Krediten	-1.876	-9.344
- Gezahlte Zinsen	-660	-911
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-2.536	-1.505
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	1.932	513
+/- Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-15	0
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	-1.238	-1.751
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	679	-1.238
Finanzmittelfonds
Flüssige Mittel	679	265
Jederzeit fällige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	-1.503
	679	-1.238

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2020

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Andere Gewinnrücklagen	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	Eigenkapital
Stand am 31.12.2018	25.000,00	0,00	12.531.761,64	-46.056,99	12.510.704,65
Einzahlungen in die Kapitalrücklage		6.150.000,00			6.150.000,00
Andere Gewinnrücklagen					0,00
Ausgleichsposten Fremdwährungsumrechnung				-91.118,65	-91.118,65
Konzern-Jahresfehlbetrag			-3.800.520,32		-3.800.520,32
Stand am 31.12.2019	25.000,00	6.150.000,00	8.731.241,32	-137.175,64	14.769.065,68
Einzahlungen in die Kapitalrücklage					0,00
Andere Gewinnrücklagen					0,00
Ausgleichsposten Fremdwährungsumrechnung				-125.055,32	-125.055,32
Konzern-Jahresüberschuss			170.027,68		170.027,68
Stand am 31.12.2020	25.000,00	6.150.000,00	8.901.269,00	-262.230,96	14.814.038,04

	Konzerneigenkapital
Stand am 31.12.2018	12.510.704,65
Einzahlungen in die Kapitalrücklage	6.150.000,00
Andere Gewinnrücklagen	0,00
Ausgleichsposten Fremdwährungsumrechnung	-91.118,65
Konzern-Jahresfehlbetrag	-3.800.520,32
Stand am 31.12.2019	14.769.065,68
Einzahlungen in die Kapitalrücklage	0,00
Andere Gewinnrücklagen	0,00
Ausgleichsposten Fremdwährungsumrechnung	-125.055,32
Konzern-Jahresüberschuss	170.027,68
Stand am 31.12.2020	14.814.038,04

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2020

Registergericht: Amtsgericht Kempten (Allgäu)

Handelsregisternummer: HRB 12469

Grundlagen des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, (kurz: monta) wurde nach den Vorschriften des HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbH-Gesetzes (GmbHG) aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Soweit zur Verbesserung der Klarheit der Darstellung einzelne Posten in der Bilanz zusammengefasst werden, erfolgt eine Aufgliederung im Anhang.

Aufstellung des Konzernabschlusses und Konsolidierung

In den Konzernabschluss sind die monta Klebebandwerk GmbH (Mutterunternehmen) und beide Tochterunternehmen mit Sitz im Ausland im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen.

Tochterunternehmen	Anteil am Kapital/ Stimmrechte
fix-pack Srl. Târgu Mures, Rumänien	100 %
fix-pack Kft Budaörs, Ungarn	100 %

Die Beteiligung an der fix-pack Srl., Rumänien, besteht mit 70 % direkt und mit 30 % indirekt über die fix-pack Kft, Ungarn.

Der Konzernabschluss ist zum 31. Dezember 2020 aufgestellt, dem Stichtag des Jahresabschlusses des Mutterunternehmens und aller einbezogenen Tochterunternehmen. Sämtliche einbezogenen Gewinn- und Verlustrechnungen umfassen den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2020. Die Einzelabschlüsse der einbezogenen Unternehmen sind nach handelsrechtlichen Vorschriften des jeweiligen Landes aufgestellt worden. Für Zwecke der Konsolidierung (Konzerneinheitliche Bilanzierung und Bewertung) wurden für die Tochtergesellschaften überwiegend die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wie bei der Muttergesellschaft angewendet.

Die Erstkonsolidierung wurde entsprechend der rückwirkenden Verschmelzung der Muttergesellschaft auf die Erwerbergesellschaft auf den 1. Januar 2014 vorgenommen.

-herstellungskosten angesetzt worden. Gemäß § 304 Abs. 1 HGB erfolgte eine Zwischengewinn-Eliminierung.

Auf andere Gesellschafter entfallende Anteile am Ergebnis und Eigenkapital werden gesondert ausgewiesen.

Für die Aufstellung des Konzernabschlusses waren nachfolgende Bilanzierungs- und Bewertungsrichtlinien maßgebend.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Darstellung und Gliederung des Konzernabschlusses sowie Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften entsprechen den Vorjahresgrundsätzen.

Andere entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten bewertet und linear über ihre Nutzungsdauer von 3 bis 5 Jahren abgeschrieben.

Im Rahmen der Sachversicherung wurden bei der Ersatzbeschaffung von Sachanlagevermögen die Wiederbeschaffungswerte erstattet. Die durch den Brand verursachte Ersatzbeschaffung wurde als Zugang im Sachanlagevermögen verbucht und über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Soweit erforderlich werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

Flüssige Mittel, die Guthaben bei Kreditinstituten sowie Kassenbestände enthalten, werden zum Nominalwert angesetzt.

Die Rechnungsabgrenzungsposten werden entsprechend dem Aufwandsverlauf verteilt.

Die Pensionsrückstellungen werden unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2018 G) mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (Projected-Unit-Credit-Methode) ermittelten Erfüllungsbetrag bewertet. Zukünftige Entgelt- und Rentensteigerungen sind bei der Ermittlung der Verpflichtungen zu berücksichtigen. Die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen erfolgte für das vergangene Geschäftsjahr 2019 gemäß § 253 Abs. 2 HGB pauschal mit dem veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 11 Jahren ergibt. Während eine Pensionsverpflichtung sich seit 2019 in der Auszahlungsphase befindet, beläuft sich die Restlaufzeit für die zweite bestehende Pensionsverpflichtung unter Anwendung der o.g. Richttafeln auf elf Jahre. Der Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beläuft sich auf TEUR 84 und ist grundsätzlich zur Ausschüttung gesperrt.

Ferner werden Erträge und Aufwendungen aus diesen Vermögensgegenständen mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Rückstellungen saldiert und im Finanzergebnis ausgewiesen.

Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Der Ermittlung der latenten Steuern des Mutterunternehmens liegt mit 29,13 % ein Ertragssteuersatz zugrunde, der Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer umfasst.

Währung	Abkürzung	Durchschnittskurs 2020	Tageskurs am 31.12.2020
1 ungarischer Forint	HUF	0,00285	0,00275
1 rumänischer Leu	RON	0,20668	0,20541

Angaben zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die gesondert dargestellte Entwicklung des Anlagevermögens ist integraler Bestandteil des Anhangs (Anlage zum Anhang).

Die Abschreibungen auf die Zugänge des Anlagevermögens im laufenden Geschäftsjahr betragen TEUR 24. Der Anteil der Abschreibung im laufenden Geschäftsjahr, der auf Anlagenabgänge entfällt, beträgt TEUR 0.

Zudem wurde im Berichtsjahr außerplanmäßige Abschreibungen im Sinne des § 253 Abs. 3 HGB im Zusammenhang mit der Verschrottung in Höhe von TEUR 16 erfasst.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben, wie im Vorjahr, insgesamt eine Restlaufzeit von unter einem Jahr. Forderungen gegen Gesellschafter bestehen nicht.

3. Flüssige Mittel

Unter den flüssigen Mitteln sind Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten ausgewiesen.

4. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

In den Rechnungsabgrenzungsposten sind keine Disagio-Beträge enthalten.

5. Eigenkapital

Im Vorjahr wurde das Eigenkapital durch Einzahlungen des Gesellschafters von TEUR 1.550 in die Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB sowie der Umwandlung nachrangiger Gesellschafterdarlehen in Eigenkapital (Dotierung der Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB) von insgesamt TEUR 4.600 erhöht, sodass die Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB seit dem 31. Dezember 2019 TEUR 6.150 beträgt.

Aus der Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre ergibt sich zum Bilanzstichtag ein Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 84. Dieser ist nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB ausschüttungsgesperrt.

6. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Der Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellungen beträgt am 31.12.2020 TEUR 1.348 (Vorjahr: TEUR 1.351). Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfüllungsbetrags basiert unter anderem auf individuellen Abzinsungssätzen von 1,12 % bzw. 2,33 % (Vorjahr: 1,36 % bzw. 2,72 %). Ausschließlich zur Erfüllung der Leistungsverpflichtungen existieren Rückdeckungsversicherungen, welche an die Pensionsberechtigten verpfändet und somit dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind. Dieses Vermögen, mit einem beizulegenden Zeitwert (Deckungskapital zuzüglich Überschussguthaben; entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten) zum 31.12.2020 von TEUR 986 (Vorjahr: TEUR 997), wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet.

Die zugehörigen Aufwendungen aus der Aufzinsung und Erträge aus dem verrechneten Vermögen sind in dem Posten "Zinsen und ähnliche Aufwendungen" in Höhe von TEUR 8 saldiert enthalten

7. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen vor allem Verpflichtungen im Personal- und Sozialbereich in Höhe von TEUR 581 (Vorjahr: TEUR 404) und Gewährleistungen in Höhe von TEUR 400 (Vorjahr: TEUR 353), sonstige Rückstellungen aus nachlaufenden Rechnungen in Höhe von TEUR 535 (Vorjahr: TEUR 266) sowie Rückstellungen für unterlassene Instandhaltungen, die im folgenden Geschäftsjahr innerhalb von drei Monaten nachgeholt werden, in Höhe von TEUR 14 (Vorjahr: TEUR 0).

8. Verbindlichkeiten

	31.12.2020
		davon mit einer Restlaufzeit
(In TEUR)	Gesamt	bis 1 Jahr	von 1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
gegenüber Kreditinstituten	11.516	1.634	9.882	-
aus Lieferungen und Leistungen	4.167	4.167	-	-
gegenüber Gesellschafter	-	-	-	-
Sonstige	317	317	-	-
	16.000	6.118	9.882	-

	Vorjahr
		davon mit einer Restlaufzeit
(In TEUR)	Gesamt	bis 1 Jahr	von 1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
gegenüber Kreditinstituten	14.896	2.879	12.017	-
aus Lieferungen und Leistungen	1.875	1.875	-	-
gegenüber Gesellschafter	-	-	-	-
Sonstige	324	324	-	-
	17.095	5.078	12.017	-

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten, über die in der Bilanz gesondert vermerkten Posten hinaus, hauptsächlich an Kunden noch zu zahlende Bonusvergütungen.

9. Passive latente Steuern

Die latenten Steuerschulden und -ansprüche ergeben sich wie folgt:

(In TEUR)	31.12.2020	Veränderungen	Vorjahr
Latente Steuerschulden
Anlagevermögen	4.573	-335	4.908
Vorräte	-2	6	-8
	4.571	-329	4.900
Latente Steueransprüche
Rückstellungen	157	3	154
Übrige	2	0	2
Verlustvortrag (KSt/GewSt)	992	992	0
	1.151	995	156
Saldo: Passive latente Steuern	3.420	-1.123	4.744

Der Bewertung wurde ein Steuersatz von 29,13 % (Vorjahr: 29,13 %) zugrunde gelegt.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Von den Brutto-Umsatzerlösen (vor Erlösschmälerungen) von insgesamt TEUR 44.317 (Vorjahr: TEUR 41.705) entfallen TEUR 16.557 (Vorjahr: TEUR 16.235) auf das Inland und TEUR 27.760 (Vorjahr: TEUR 25.470) auf das Ausland. Die Umsatzerlöse im Ausland verteilen sich auf:

(In TEUR)	2020	Vorjahr
EU-Länder	20.637	18.504
übriges Europa	1.731	2.590
Andere	5.392	4.377
	27.760	25.470

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge umfassen im Wesentlichen periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 27 (Vorjahr: TEUR 230). Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 10 (Vorjahr: TEUR 16). Zudem sind TEUR 2.004 (Vorjahr: TEUR 35) an Erlösen aus Schadensersatzforderungen verbucht. Hierbei handelt es sich zum Hauptteil (TEUR 2.000) um den Anspruch an die Versicherung für den Schaden aus dem Ausfall eines PVC-Folien-Lieferanten.

3. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen handelt es sich mit TEUR 1.668 (Vorjahr: TEUR 1.641) um Vertriebskosten, mit TEUR 2.839 (Vorjahr: TEUR 2.756) um Betriebskosten und mit TEUR 1.123 (Vorjahr: TEUR 1.027) um Verwaltungskosten. Aufwendungen aus Anlagenabgang sind mit TEUR 0 (Vorjahr: TEUR -6) enthalten. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 71 (Vorjahr: TEUR 6).

4. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten mit TEUR 8 (Vorjahr: TEUR 9) solche aus der Aufzinsung von langfristigen Rückstellungen. Erträge aus dem zu verrechnenden Deckungsvermögen wurden mit TEUR 8 (Vorjahr: TEUR 8) saldiert.

5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten im Berichtsjahr keine Rückerstattungen für Steuerzahlungen aus 2019. Es ist mit TEUR -1.330 (Vorjahr: TEUR -539) der Ertrag aus bilanzierten latenten Steuern enthalten.

Die latenten Steuern sind insbesondere beeinflusst durch Bilanzunterschiede im Sachanlagevermögen sowie der Aktivierung von Verlustvorträgen.

Steuern für Vorjahre sind nicht enthalten (Vorjahr: TEUR -109).

Angaben zur Vermögens- und Finanzlage

1. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die Muttergesellschaft ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit Risiken aus Wechselkurs- und Zinsänderungen ausgesetzt.

Aktuell werden, wie auch in 2019, zur Absicherung von Währungsschwankungen keine Devisentermingeschäfte genutzt.

2. Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Es bestehen aus Leasingverhältnissen über verschiedene Mobilien Verpflichtungen mit einem Gesamtbetrag der Leasing-Raten von TEUR 372 (Vorjahr: TEUR 349). Die Verpflichtungen können nach ihrer voraussichtlichen Fälligkeit wie folgt eingeteilt werden:

(In TEUR)	31.12.2020	Vorjahr
bis zu einem Jahr	135	132
von 1 bis 5 Jahren	230	214
über 5 Jahre	7	3
	372	349

3. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Das Bestellobligo am Bilanzstichtag aus begonnenen Investitionen ist für die Beurteilung der Finanzlage der Gesellschaft, wie im Vorjahr, nicht von Bedeutung.

Finanzielle Verpflichtungen aus Einkaufskontrakten für Rohstoffe betragen zum 31.12.2020 TEUR 1.358 (Vorjahr: TEUR 1.159) und bestehen für einen Zeitraum von bis zu sieben Monaten.

Ergänzende Angaben

1. Geschäftsführung

Herr Roy Gibson (Geschäftsführer der monta Klebebandwerk GmbH mit Wohnsitz in Oberstdorf), führt seit dem 6. Dezember 2018 als alleiniger Geschäftsführer die Gesellschaft unterstützt durch die beiden Prokuristen Herrn Lars Böhrnsen (CFO) sowie Herrn Steffen Lauber (CSO).

Die Gesamtbezüge des Geschäftsführers und früherer Organmitglieder werden unter Verweis auf § 286 Abs. 4 HGB nicht angegeben.

Gegenüber früheren Organmitgliedern bestehen Pensionsverpflichtungen in Höhe von TEUR 363.

2. Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)

	2020	Vorjahr
Angestellte	48	47
Gewerbliche Arbeitnehmer	91	99
	139	146

Darüber hinaus werden 2 (Vorjahr: 3) Auszubildende beschäftigt.

3. Honorar des Abschlussprüfers nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das von dem Abschlussprüfer berechnete Gesamthonorar setzt sich wie folgt zusammen:

(In TEUR)	2020	Vorjahr
Abschlussprüfungsleistungen	48	47
Andere Bestätigungsleistungen	3	3
Steuerberatungsleistungen	0	0
sonstige Leistungen	0	0
	51	50

4. Nachtragsbericht

Laut Gesellschafterbeschluss vom 13. Januar 2021 wurde Herr Daniel Lückfeldt mit Wirkung zum 1. Februar 2021 zum neuen Geschäftsführer des Mutterunternehmens berufen und Herr Roy Gibson mit Wirkung zum 24. Februar 2021 als Geschäftsführer abberufen.

5. Gewinnverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn des Mutterunternehmens auf neue Rechnung vorzutragen.

6. Konzernabschluss

Die monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, stellt einen Konzernabschluss auf, der im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht wird.

Immenstadt, den 28. Januar 2021

monta Klebebandwerk GmbH

Geschäftsführung

Roy Gibson

Konzernanlagespiegel

Entwicklung des Konzernanlagevermögens in 2020

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand 01.01.2020 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen Umgliederungen €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.855.852,02	22.212,64	0,00	-362,89
2. Geschäfts- oder Firmenwert	921.781,26	0,00	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	56.859,00	0,00	0,00
	7.777.633,28	79.071,64	0,00	-362,89
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	13.697.356,67	9.593,50	0,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	29.357.372,65	366.316,98	0,00	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.556.703,80	158.747,15	-276.180,55	362,89
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	726,11	68.333,00	0,00	0,00
	47.612.159,23	602.990,63	-276.180,55	362,89
	55.389.792,51	682.062,27	-276.180,55	0,00

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Währung €	Stand 31.12.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-1.661,34	6.876.040,43
2. Geschäfts- oder Firmenwert	-0,05	921.781,21
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	56.859,00
	-1.661,39	7.854.680,64
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	-93.606,08	13.613.344,09
2. Technische Anlagen und Maschinen	-16.053,30	29.707.636,33
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-8.264,17	4.431.369,12
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-66,57	68.992,54
	-117.990,12	47.821.342,08
	-119.651,51	55.676.022,72

	kumulierte Abschreibungen
	Stand 01.01.2020 €	Zugänge €	Abgänge €	Umbuchungen Umgliederungen €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.765.904,02	582.226,13	0,00	-184,94
2. Geschäfts- oder Firmenwert	676.435,26	61.336,00	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.442.339,28	643.562,13	0,00	-184,94
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	2.639.717,51	443.631,40	0,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	15.357.394,95	1.879.795,60	0,00	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.734.569,46	363.780,32	-276.180,55	184,94
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	20.731.681,92	2.687.207,32	-276.180,55	184,94
	24.174.021,20	3.330.769,45	-276.180,55	0,00

	kumulierte Abschreibungen
	Währung €	Stand 31.12.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-1.839,29	3.346.105,92
2. Geschäfts- oder Firmenwert	-0,05	737.771,21
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00
	-1.839,34	4.083.877,13
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	-18.871,75	3.064.477,16
2. Technische Anlagen und Maschinen	-15.289,28	17.221.901,27
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-2.549,65	2.819.804,52
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00
	-36.710,68	23.106.182,95
	-38.550,02	27.190.060,08

	Buchwert 31.12.2020 €	Buchwert 31.12.2019 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.529.934,51	4.089.948,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	184.010,00	245.346,00
3. Geleistete Anzahlungen	56.859,00	0,00
	3.770.803,51	4.335.294,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	10.548.866,93	11.057.639,16
2. Technische Anlagen und Maschinen	12.485.735,06	13.999.977,70
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.611.564,60	1.822.134,34
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	68.992,54	726,11
	24.715.159,13	26.880.477,31
	28.485.962,64	31.215.771,31

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 16.02.2021 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den zusammengefassten Lagebericht der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

• vermittelt der beigefügte zusammengefasste Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser zusammengefasste Lagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den zusammengefassten Lagebericht

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des zusammengefassten Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im zusammengefassten Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der zusammengefasste Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und zusammengefassten Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im zusammengefassten Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des zusammengefassten Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im zusammengefassten Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.

• holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

• beurteilen wir den Einklang des zusammengefassten Lageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im zusammengefassten Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

München, den 28. Januar 2021

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Steffen Prosig, Wirtschaftsprüfer

Julius Pinckernelle, Wirtschaftsprüfer

30:T230bc,

monta Klebebandwerk GmbH

Immenstadt i. Allgäu

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Lagebericht 2019

monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die monta Klebebandwerk GmbH (kurz: monta) stellt hochwertige Verpackungsselbstklebebänder aus PVC-, BOPP-, MOPP-, Papier- und PET-Trägermaterial auf Basis Naturkautschukkleber her. Zur Vervollständigung der Produktpalette aus der Eigenproduktion werden zusätzlich Selbstklebebänder mit Hotmelt- und Acrylat-Kleber sowie Gewebe-, Filament- und doppelseitige Klebebänder als Handelswaren angeboten.

2. Ziele und Strategien

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Konjunktur und Klebebandmarkt

Da Klebeband in einer Vielzahl von verschiedenen Branchen und Regionen eingesetzt wird, ist die allgemeine konjunkturelle Entwicklung ein guter Indikator für die Entwicklung des Klebebandmarktes. Dementsprechend verlangsamte sich auch das Wachstum der von uns verwendeten Lösemitteltechnologie im Jahr 2019 gegenüber dem Vorjahr.

Wettbewerb

Aufgrund von Überkapazitäten besteht seit einigen Jahren ein gewisser Verdrängungswettbewerb mit erheblichem Druck auf die erzielbaren Marktpreise.

Absatzmärkte

Die Hauptabsatzmärkte der monta liegen weiterhin in Europa. Dabei entfallen rund 38% (i. Vj. 37%) der Absatzmenge auf den deutschen Markt, ca. 52% (i. Vj. 53%) auf das europäische Ausland und die verbleibenden 10% (i. Vj. 10%) auf außereuropäische Märkte. Zusätzlich vertreibt monta ihre Produkte über die Tochterunternehmen in Ungarn bzw. Rumänien.

2. Geschäftsverlauf

Absatz- und Umsatzentwicklung

Durch das verlangsamte Wirtschaftswachstum in Verbindung mit den auch weiterhin im Klebebandmarkt vorherrschenden Überkapazitäten und dem damit einhergehenden Preisdruck im Markt entwickelte sich der Absatz im vergangenen Geschäftsjahr mit -14,4% stark rückläufig (TQM 179.456; i. Vj. TQM 209.743). Der Umsatz verringerte sich entsprechend um TEUR -6.561 bzw. -14,3% auf TEUR 39.403 (i. Vj. TEUR 45.964).

Der Umsatzrückgang entfällt dabei sowohl auf den Inlandsmarkt (TEUR -3.006 bzw. -15,9%) als auch auf den Exportbereich (TEUR -3.555 bzw. -13,3%).

Beschaffungsmarkt

Die Hauptbestandteile der monta-Klebebänder sind (PVC-/OPP-) Folie, Harz und Kautschuk. Es gab während des Geschäftsjahres 2019 keine Lieferengpässe bei den Hauptrohstoffen.

3. Lage

Ertragslage

Darstellung und Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgen im Berichtsjahr gemäß den Vorschriften des HGB. Darstellung und Gliederung des Jahresabschlusses entspricht den Vorjahresgrundsätzen.

Die Umsatzerlöse liegen 2019 unter dem Vorjahres- und Budgetwert. Die Materialeinsatzquote (Materialaufwand im Verhältnis zu Umsatzerlösen und Bestandsveränderung) hat sich im Vergleich zum Vorjahr um +0,9 Prozentpunkte auf 69,4% (i. Vj. 68,5%) erhöht und liegt somit auch über dem Planwert. Die weiterhin hohe Materialeinsatzquote resultiert im Wesentlichen aus dem im Markt weiterhin vorherrschenden Preisdruck und aus höheren Qualitätskosten im ersten Halbjahr des Berichtsjahres. Die geringeren Bezugspreise für Kautschuk wurden durch höhere Bezugspreise für Folien - v.a. PVC-Folie - vollständig kompensiert.

Im Geschäftsjahr 2019 wurde ein EBITDA von TEUR 229 mit einer EBITDA Marge von 0,6% nach TEUR 1.856 (EBITDA Marge 4,0%) im Vorjahr erzielt. Das Ergebnis ist hierbei im Wesentlichen durch die gesunkenen Umsätze bei weiterhin niedriger Bruttomarge beeinflusst, was nur teilweise durch die eingeleiteten Sparmaßnahmen im Personalbereich (TEUR -650, v.a. durch Reduktion der durchschnittlichen Mitarbeiterzahl von 138 auf 130) sowie im sonstigen Aufwand (TEUR -736, v.a. durch Einsparungen in den Beratungs- und Instandhaltungsaufwendungen sowie Energieeinsparungen durch den Wechsel vom 6-Tage- in den 5-Tage-Betrieb) kompensiert werden konnte. Das EBIT beträgt TEUR -3.353 mit einer EBIT Marge von -8,6% (Vorjahr:

TEUR -948; EBIT Marge -2,1%).

Die Zinsaufwendungen erhöhten sich von TEUR 804 im Vorjahr auf TEUR 910. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen auf die Einmalaufwendungen aus den Ergänzungen zum Kreditvertrag vom 23. Juli 2019 bzw. 2. Dezember 2019 zurückzuführen. Zusätzlich trugen der Ganzjahres-Zinseffekt, der im September 2018 durch Mietkauf finanzierten Lösemittel-Rückgewinnungsanlage, die unterjährig höhere Ausnutzung der revolvierenden Kreditlinie sowie die Implementierung einer Factoring-Fazilität zur Erhöhung der Zinsaufwendungen im Berichtsjahr bei. Dies wurde teilweise durch die Reduktion der Nettoverschuldung, v.a. durch im Berichtsjahr durchgeführte Regel- und zusätzliche Sondertilgungen, kompensiert.

Nach Steuern wurde ein Jahresfehlbetrag von TEUR -3.718 (i. Vj. TEUR -1.141) erwirtschaftet.

Finanzlage

Zum Ende des Geschäftsjahres betrug der Finanzmittelbestand TEUR 76 (Vorjahr: TEUR 183).

Die monta Gruppe hat ein Factoring-Programm bis maximal TEUR 4.000 implementiert. Der Gesamtbetrag der innerhalb des Factoring-Programms veräußerten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen belief sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 2.551 (2018: TEUR 0).

Zum Ende des ersten Quartals 2019 wurden die dem bestehenden Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants nicht eingehalten.

Wie bereits im Nachtragsbericht des Vorjahres erwartet, konnte mit der kreditgebenden Bank eine Einigung erzielt werden, so dass die Finanzierung der Gesellschaft weiter gesichert ist und infolge dessen unverändert von einer Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen wird. So wurden in weiteren Ergänzungen zum Kreditvertrag (vom 23. Juli 2019 und 2. Dezember 2019) neben der Anpassung der Financial Covenants und der Zinskonditionen auch die Bereitstellung zusätzlicher finanzieller Mittel durch die Gesellschafter in Höhe von TEUR 4.150 (davon als Gesellschafterdarlehen TEUR 2.600 bzw. als Einzahlung in die Kapitalrücklage TEUR 1.550), Sondertilgungen der Darlehenstranchen in Höhe von TEUR 3.417 (davon die endfällige Darlehenstranche betreffend TEUR 3.350) sowie die Einlage von Gesellschafterdarlehen in die Kapitalrücklage von insgesamt TEUR 4.600 vereinbart. Hierdurch konnte auch die Eigenkapitalquote der monta Gruppe signifikant verbessert werden (2019: 39,8%; 2018: 28,7%).

Zudem wurden im Berichtsjahr Regeltilgungen in Höhe von insgesamt TEUR 700 geleistet. Die bestehenden Zinssatzswaps sind zum 31.12.2018 ausgelaufen; aufgrund der momentanen Niedrigzinsphase wird weiterhin keine Notwendigkeit für eine Absicherung der Zinssätze erkannt. Dennoch wird diese Einschätzung kontinuierlich an die Marktgegebenheiten angepasst werden.

Laufende Investitionen

Im Geschäftsjahr 2019 investierte die monta TEUR 1.153 (i. Vj. TEUR 5.533, v.a. bedingt durch den Neubau der Lösemittel-Rückgewinnungsanlage i.H.v. TEUR 4.198) in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände. Diese betreffen im Wesentlichen Ersatzinvestitionen. Im Berichtsjahr wurde ein neues Kondensat-System für die im Vorjahr in Betrieb genommene Lösemittel-Rückgewinnungsanlage installiert (Investition im Berichtsjahr TEUR 755).

Vermögenslage

Der durch die Akquisition der monta 2014 entgeltlich erworbene Kundenstamm und die Markenrechte werden über 15 Jahre, der Firmenwert über 10 Jahre abgeschrieben.

Die Bilanzsumme hat sich auf TEUR 38.760 (Vorjahr: TEUR 45.259) reduziert. Der Anteil der Sachanlagen am Gesamtvermögen stieg - bedingt durch die Reduzierung des Vorratsvermögens sowie der Forderungen - von 61,8% im Vorjahr auf 67,2% im Berichtsjahr. Absolut verringerte sich das Sachanlagevermögen aufgrund der geringeren Investitionen im Berichtsjahr auf TEUR 26.032 (Vorjahr: TEUR 27.973).

Das Vorratsvermögen hat sich durch die eingeleiteten Maßnahmen zur Optimierung der Bevorratung auf TEUR 5.059 verringert (Vorjahr: TEUR 6.021).

Der Forderungsbestand und die sonstigen Vermögensgegenstände betragen TEUR 1.035 nach TEUR 4.009 im Vorjahr. Dies resultiert im Wesentlichen aus der Einführung der Factoring-Fazilität, so dass zum Bilanzstichtag TEUR 2.551 (2018: TEUR 0) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an die Factoring-Gesellschaft veräußert wurden.

Das Working Capital (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vorräte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) hat sich mit TEUR 3.627 um TEUR 3.391 gegenüber dem Vorjahr (TEUR 7.018) reduziert.

Die monta weist ein Eigenkapital von TEUR 15.441 (Vorjahr: TEUR 13.009) aus. Die Erhöhung des Eigenkapitals resultiert hierbei aus Einzahlungen i.H.v. TEUR 1.550 in die Kapitalrücklage sowie aus der Einlage von Gesellschafterdarlehen in die Kapitalrücklage von insgesamt TEUR 4.600. Dies wurde teilweise durch den erwirtschafteten Jahresfehlbetrag kompensiert. Die Eigenkapitalquote erhöhte sich somit auf 39,8% (Vorjahr: 28,7%).

4. Steuerungssystem und Steuerungskennzahlen

Finanzielle Leistungsindikatoren

Zu den zentralen finanziellen Steuerungskennzahlen der monta zählen die folgenden Kennzahlen, die unmittelbaren Einfluss auf die Wertschöpfung des Unternehmens haben: Absatz- und Umsatzentwicklung, Profitabilität (d.h. EBITDA und EBITDA-Marge bzw. EBIT und EBIT-Marge), Trade Working Capital, Jahresüberschuss, Eigenkapital und Investitionen in Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögensgegenstände. Die bedeutendsten finanziellen Leistungsindikatoren umfassen: Absatz- und Umsatzentwicklung, EBITDA-Marge sowie Jahresüberschuss.

Das Unternehmen verfügt über ein ausgereiftes Berichtswesen, in welchem das Management sowie die Gesellschafter regelmäßig über die zentralen Leistungsindikatoren informiert werden.

Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

•	die Compliance-Richtlinie,
•	die Unternehmensleitlinie (Code of Conduct) sowie
•	die Anti-Korruptionsrichtlinie

Der Name monta steht für höchste Zuverlässigkeit und Qualität. Die Reputation der Marke und die Verlässlichkeit der Produkte sind ein wesentlicher Faktor des Unternehmenserfolgs. Bei der Entwicklung und Herstellung der Produkte setzt monta daher auf höchste Qualitätsstandards. Um Fehlproduktionen zu minimieren und die Kundenzufriedenheit zu maximieren, misst und steuert die Gesellschaft das Verhalten ihrer Mitarbeiter anhand zweier Leistungsindikatoren: der durchschnittlichen Zahl der qualitätsbedingten Beanstandungen pro Monat bezogen auf die Eigenfertigung und die Reklamationsquote, d.h. der Wert der Reklamationen in Prozent des Umsatzes bezogen auf die Eigenfertigung.

5. Konzernführung & Mitarbeiter

Seit 6. Dezember 2018 ist Herr Roy Gibson alleiniger Geschäftsführer und führt die Gesellschaft unterstützt durch den CFO und Prokuristen Herrn Thomas Icks.

Zum Jahresende beschäftigt monta 124 Mitarbeiter inklusive Geschäftsführung und Auszubildenden (Vorjahr: 131 Personen).

III. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres wurden nicht verzeichnet.

IV. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Prognosebericht

Diesen gesamtwirtschaftlichen Herausforderungen begegnet monta durch die Entwicklung und Einführung innovativer Produktlösungen für ihre Kunden, Intensivierung der Vertriebs- & Marketingaktivitäten sowie Erhalt und weiterer Ausbau der Qualitätsführerschaft. Durch diese Maßnahmen geht das Management davon aus, verlorene Marktanteile im In- und Ausland wieder zurückgewinnen sowie Neukunden zu akquirieren und neue Märkte und Anwendungen erschließen zu können. Hierdurch rechnet das Management mit einer Erhöhung der Absätze in 2020, welche ohne Personalaufbau hergestellt werden können.

Durch die Fokussierung auf profitablen Absatz, u.a. mit Spezialprodukten und Produktneuentwicklungen, rechnet das Management damit, dass trotz des vorherrschenden Preisdrucks im Markt die durchschnittlichen Verkaufspreise stabil zu 2019 gehalten werden können, so dass auch der Umsatz in 2020 entsprechend gesteigert werden kann.

Auch im laufenden Jahr werden die Produktionsprozesse kontinuierlich optimiert und die Qualität verbessert, um die Zufriedenheit der Kunden zu erhöhen. Hierdurch wird sichergestellt, dass monta auch im laufenden Jahr in einem herausfordernden wirtschaftlichen Marktumfeld profitables Wachstum generieren kann.

Die Entwicklung der Auftragseingänge sowie die Rückmeldung aus dem Markt zu Beginn des Jahres 2020 lässt einen Absatz im ersten Quartal erwarten, der über dem Niveau des Vorjahres liegen wird.

Für das gesamte Geschäftsjahr 2020 erwartet das Management somit aufgrund einer deutlichen Absatzsteigerung bei nahezu stabilen Verkaufspreisen eine Steigerung der Umsatzerlöse im hohen einstelligen Prozentbereich, wobei Wachstum sowohl im Inland als auch im Export erwartet wird. Durch die kontinuierliche Optimierung der Unternehmensprozesse sowie strikter Kostendisziplin in Verbindung mit den Produktinnovationen sowie Intensivierung der Vertriebs- & Marketingaktivitäten sieht sich monta 2020 in der Lage, die EBITDA-Marge gegenüber 2019 deutlich zu steigern. Das Management geht davon aus, dass das Jahresergebnis deutlich verbessert werden kann, jedoch negativ bleibt.

2. Chancen- und Risikobericht

Risikomanagementsystem

Unter Chancen und Risiken werden mögliche künftige Entwicklungen oder Ereignisse verstanden, die zu einer für das Unternehmen positiven oder negativen Prognose- bzw. Zielabweichung führen können. Die unternehmerischen Risiken werden durch ein funktionsfähiges Risikomanagementsystem minimiert. Die Geschäftsführung der monta Gruppe trägt die Verantwortung für ein wirksames Risikomanagementsystem. Das tägliche Berichts- und Meldewesen über Produktivität, Auslastung, Lagerbestände, Auftragseingang, Versand, Erlös- und Kostenentwicklung sowie über Liquidität, Forderungen/Verbindlichkeiten, die finanzielle Situation und Entwicklung des Unternehmens bildet die Basis für entsprechende risikominimierende Maßnahmen. Die Einhaltung der konzerninternen Vorschriften trägt zur weiteren Risikominimierung bei.

Risiken und Chancen

Für E-PVC-Folie gibt es weltweit seit Mitte 2017 nur noch zwei Lieferanten, welche die entsprechenden Folien für die Herstellung von monta-Klebebändern produzieren, wodurch die Verhandlungsposition der Zulieferer gestärkt und somit das Risiko steigender Rohstoffpreise erhöht wird. Diesem Risiko wird mit einer vorausschauenden Beschaffungsstrategie Rechnung getragen. Weiterhin steigt dadurch auch das Risiko der Verknappung bei Produktionsproblemen und somit auch das Risiko von Engpässen auf dem Markt. Dem Risiko einer möglicherweise unzureichenden Verfügbarkeit von wichtigen Rohstoffen wirkt monta durch einen intensiven Informationsaustausch mit den jeweiligen Lieferanten sowie unternehmensintern mit der Entwicklung innovativer Produkte entgegen. Zudem hat monta mit den wichtigsten Zulieferern Abnahmeverträge geschlossen, um die erforderlichen Mengen zu vorteilhaften Preisen auch in 2020 gewährleisten zu können. Gegen das Risiko eines Ausfalls eines Schlüssellieferanten hat sich das Unternehmen seit Anfang 2018 versichert.

Darüber hinaus besteht das Risiko, dass die Energiepreis- und Rohstoffkostenentwicklung sich negativ auf die Kostensituation der Gesellschaft auswirkt.

Relevante Ausfallrisiken können sich hingegen in Hinblick auf die operativen Geschäftsbeziehungen zu Kunden ergeben und betreffen ausstehende Forderungen und zugesagte Geschäfte. Zur Minimierung der Ausfallrisiken aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen überprüft die monta Neukunden auf ihre Bonität und führt wöchentliche Meetings zur Einhaltung der Zahlungsziele durch. Zudem beliefert sie Kunden, deren Bonität den monta-Konzernanforderungen nicht genügt bzw. die in Zahlungsverzug geraten sind, in der Regel nur gegen Vorkasse. Das diversifizierte Kundenportfolio sowie die Absicherung von wesentlichen Kundenforderungen mittels Warenkreditversicherung reduziert die finanziellen Auswirkungen der Ausfallrisiken zusätzlich.

Die Zielsetzung der monta bei der Steuerung ihres Kapitals besteht primär darin, nachhaltig ihre Schulden bedienen zu können und finanzielle Stabilität zu erhalten. Im Rahmen ihrer Finanzierungsverträge ist die monta Gruppe zur Einhaltung der Financial Covenants Nettoverschuldungsgrad (Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten Konzern-EBITDA) und Mindest-Vorratsvermögen verpflichtet. Diese Kennzahlen und deren Einhaltung werden ebenso wie die Höhe der Nettoverschuldung und die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden kontinuierlich überwacht.

Zum 31. Dezember 2019 beliefen sich die flüssigen Mittel (Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) auf TEUR 76 (2018: TEUR 183). Zudem verfügt die monta Gruppe durch eine fest zugesagte revolvierende Kreditlinie bei einem nationalen Kreditinstitut in Höhe von insgesamt EUR 3,0 Mio. (i. Vj. EUR 4,0 Mio.) sowie durch die implementierte Factoring-Fazilität (max. EUR 4,0 Mio.; i. Vj. EUR 0,0 Mio.) über eine angemessene finanzielle Flexibilität. Die revolvierende Kreditlinie wurde zum 31. Dezember 2019 in Höhe von TEUR 1.503 (i. Vj. TEUR 2.193) in Anspruch genommen, während sich die verkauften Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum Stichtag auf TEUR 2.551 (2018: TEUR 0) beliefen.

Aufgrund der aktuellen Unternehmensplanung geht das Management davon aus, dass die dem Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants im Geschäftsjahr 2020 sowie den Folgejahren eingehalten werden können, so dass von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen werden kann. Damit hat sich die Gesamtsituation verbessert und das Risiko der Nichteinhaltung von Financial Covenants, die eine wesentliche Unsicherheit darstellt, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann, gegenüber dem Vorjahr deutlich verringert. Sollte die erwartete Umsatz- und Ergebnisentwicklung nicht eintreten, besteht das Risiko, dass Financial Covenants nicht eingehalten werden und der Konsortialkreditvertrag außerordentlich gekündigt werden könnte. Zur Sicherstellung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit wären dann weitere Vereinbarungen bzw. Finanzierungsmaßnahmen zu treffen.

Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten:

Es sind originäre und derivative Finanzinstrumente zu unterscheiden.

Zu den originären Finanzinstrumenten gehören im Wesentlichen die liquiden Mittel, die Forderungen sowie die Finanzanlagen bei den Aktiva und Verbindlichkeiten und Finanzschulden bei den Passiva.

Ausfallrisiken bei den Aktiva werden durch Wertberichtigungen erfasst. Den Kreditrisiken wird durch eine hohe Anforderung an die finanzielle Solidität der Schuldner, dem Einsatz von Warenkreditversicherungen sowie einem angemessenen Mahnwesen entgegengewirkt. Das diversifizierte Kundenportfolio reduziert die finanziellen Auswirkungen der Ausfallrisiken zusätzlich. Durch die Einführung des Factorings mit Übergang des Delkredererisikos auf den Factor hat sich das Ausfallrisiko gegenüber dem Vorjahr deutlich verringert.

Immenstadt, den 29. Januar 2020

monta Klebebandwerk GmbH

Geschäftsführung

Roy Gibson

1 Siehe Pressemitteilung "Deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2019 um 0,6 % gewachsen" des Statistischen Bundesamts vom 15. Januar 2020.

2 Siehe Pressemitteilung "Wirtschaftsprognose Sommer 2019: Wachstum von externen Faktoren überschattet" der Europäischen Kommission vom 10. Juli 2019.

Bilanz

Aktiva

	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Anlagevermögen	32.576.816,70	35.028.267,90
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	4.335.294,00	4.845.587,00
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.089.948,00	4.538.905,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	245.346,00	306.682,00
II. Sachanlagen	26.032.002,70	27.973.160,90
1. Grundstücke und Bauten	10.239.217,67	10.632.967,67
2. Technische Anlagen und Maschinen	13.989.546,68	14.886.805,68
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.803.238,35	1.847.463,99
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	605.923,56
III. Finanzanlagen	2.209.520,00	2.209.520,00
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	2.209.520,00	2.209.520,00
B. Umlaufvermögen	6.168.823,91	10.213.281,52
I. Vorräte	5.058.683,60	6.020.903,21
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	2.682.637,71	3.138.121,66
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	633.003,20	623.193,61
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	1.743.042,69	2.259.587,94
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.034.600,96	4.009.260,37
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	412.319,17	3.325.317,36
2. Sonstige Vermögensgegenstände	622.281,79	683.943,01
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	75.539,35	183.117,94
C. Rechnungsabgrenzungsposten	14.243,08	17.162,96
Bilanzsumme, Summe Aktiva	38.759.883,69	45.258.712,38
Passiva
	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Eigenkapital	15.440.830,83	13.008.748,83
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	6.150.000,00	0,00
III. Gewinnvortrag	12.983.748,83	14.125.403,12
IV. Jahresfehlbetrag (Vorjahr: Jahresüberschuss)	-3.717.918,00	-1.141.654,29
B. Rückstellungen	1.565.057,34	1.983.143,05
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	354.350,01	304.119,01
2. Steuerrückstellungen	0,00	134.983,18
3. sonstige Rückstellungen	1.210.707,33	1.544.040,86
C. Verbindlichkeiten	17.002.948,16	24.977.023,72
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	14.895.762,40	20.329.159,59
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.843.956,10	2.327.610,96
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	0,00	2.000.000,00
4. Sonstige Verbindlichkeiten	263.229,66	320.253,17
davon aus Steuern	89.390,36	138.118,58
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	5.182,49	2.175,72
D. Passive latente Steuern	4.751.047,36	5.289.796,78
Bilanzsumme, Summe Passiva	38.759.883,69	45.258.712,38

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR	1.1.2018 - 31.12.2018 EUR
1. Umsatzerlöse	39.403.270,41	45.964.222,25
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-714.846,00	341.022,70
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	101.000,00	74.394,69
4. Sonstige betriebliche Erträge	445.673,94	371.755,03
5. Materialaufwand	26.838.320,79	31.707.980,05
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	24.426.463,03	28.977.092,93
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	2.411.857,76	2.730.887,12
6. Personalaufwand	7.115.583,83	7.766.197,15
a) Löhne und Gehälter	5.936.998,49	6.535.203,11
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	1.178.585,34	1.230.994,04
davon für Altersversorgung	42.257,99	35.210,00
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	3.581.791,54	2.804.370,48
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	5.261.824,68	5.998.446,00
9. Erträge aus Beteiligungen	386.129,85	730.475,67
davon aus verbundenen Unternehmen	386.129,85	730.475,67
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	0,00	266,59
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	910.091,92	803.786,87
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (Ertrag)	-545.429,35	-609.877,83
davon latente Steuern (Ertrag)	538.749,42	325.687,85
13. Ergebnis nach Steuern	-3.540.955,21	-988.765,79
14. Sonstige Steuern	176.962,79	152.888,50
15. Jahresfehlbetrag	3.717.918,00	1.141.654,29

Anhang für das Geschäftsjahr 2019

monta Klebebandwerk GmbH

Sitz: Immenstadt

Registergericht: Amtsgericht Kempten (Allgäu)

Handelsregisternummer: HRB 12469

Grundlagen des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss zum 31.12.2019 der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, (kurz: monta) wurde nach den Vorschriften des HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbH-Gesetzes (GmbHG) aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Soweit zur Verbesserung der Klarheit der Darstellung einzelne Posten in der Bilanz zusammengefasst werden, erfolgt eine Aufgliederung im Anhang.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Darstellung und Gliederung des Jahresabschlusses sowie Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften entsprechen den Vorjahresgrundsätzen.

Die im Rahmen der Verschmelzung zum 1.1.2014 erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände (Kundenstamm und Markenrecht) werden, aufgrund der langjährigen Geschäftsbeziehungen und Bestehens der Marke, jeweils über eine Nutzungsdauer von 15 Jahren abgeschrieben. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird aufgrund des langfristigen Geschäftsmodells über 10 Jahre abgeschrieben. Andere entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten bewertet und linear über ihre Nutzungsdauer von 3 bis 5 Jahren abgeschrieben.

Im Rahmen der Sachversicherung werden bei der Ersatzbeschaffung von Sachanlagevermögen die Wiederbeschaffungswerte erstattet. Die durch den Brand verursachte Ersatzbeschaffung wurde als Zugang im Sachanlagevermögen verbucht und wird über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Soweit erforderlich werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bzw. bei voraussichtlich dauernder Wertminderung mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Flüssige Mittel, die Guthaben bei Kreditinstituten sowie Kassenbestände enthalten, werden zum Nominalwert angesetzt.

Die Rechnungsabgrenzungsposten werden entsprechend dem Aufwandsverlauf verteilt.

Die Pensionsrückstellungen werden unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2018 G) mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (Projected-Unit-Credit-Methode) ermittelten Erfüllungsbetrag bewertet. Zukünftige Entgelt- und Rentensteigerungen sind bei der Ermittlung der Verpflichtungen zu berücksichtigen. Die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen erfolgte für das Geschäftsjahr 2016 erstmals gemäß § 253 Abs. 2 HGB pauschal mit dem veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre, der sich bei einer Berücksichtigung der individuellen Duration ergibt. Während eine Pensionsverpflichtung sich seit 2019 in der Auszahlungsphase befindet, beläuft sich die Restlaufzeit für die zweite bestehende Pensionsverpflichtung unter Anwendung der o.g. Richttafeln auf elf Jahre. Der Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beläuft sich auf EUR 102.002 und ist grundsätzlich zur Ausschüttung gesperrt.

Ferner werden Erträge und Aufwendungen aus diesen Vermögensgegenständen mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Verpflichtungen saldiert und im Finanzergebnis ausgewiesen.

Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Latente Steuern werden für zeitliche, sich in Zukunft voraussichtlich umkehrende Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Bilanzansätzen gebildet. Im Falle einer sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung wird vom entsprechenden Aktivierungswahlrecht Gebrauch gemacht. Eine sich per Saldo ergebende Steuerbelastung wird in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt. Im Berichtsjahr ergab sich, ebenso wie im Vorjahr, ein Überhang an passiven latenten Steuern.

Der Ermittlung der latenten Steuern liegt mit 29,13% ein Ertragssteuersatz zugrunde, der Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer umfasst.

Bei der Bilanzierung von derivativen Finanzinstrumenten, für die keine Bewertungseinheit mit dem Grundgeschäft gebildet wird, wird das Imparitätsprinzip beachtet.

Zum 31. Dezember 2019 bestanden keine derivativen Finanzinstrumente.

Angaben zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die gesondert dargestellte Entwicklung des Anlagevermögens ist integraler Bestandteil des Anhangs (Anlage zum Anhang).

Die Abschreibungen auf die Zugänge des Anlagevermögens im laufenden Geschäftsjahr betragen TEUR 350 auf Umbuchungen TEUR 0. Der Anteil der Abschreibung im laufenden Geschäftsjahr, der auf Anlagenabgänge entfällt, beträgt TEUR 17.

Zudem wurden im Berichtsjahr außerplanmäßige Abschreibungen im Sinne des § 253 Abs. 3 HGB im Zusammenhang mit der neuen Rückgewinnungsanlage in Höhe von TEUR 288 erfasst.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben, wie im Vorjahr, insgesamt eine Restlaufzeit von unter einem Jahr. Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten überwiegend Forderungen gegen einen Factor.

3. Flüssige Mittel

Unter den flüssigen Mitteln sind Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten ausgewiesen.

4. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

In den Rechnungsabgrenzungsposten sind keine Disagio-Beträge enthalten.

5. Eigenkapital

Die Erwerbergesellschaft wurde in 2014 mit einem Stammkapital von TEUR 25 gegründet. Die Gesellschafter haben eine Einzahlung in die Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB in Höhe von TEUR 12.087 geleistet. Im Zuge der Refinanzierung 2017 wurde die Kapitalrücklage vollständig aufgelöst und an die Gesellschafter zurückgezahlt.

Aus der Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre ergibt sich zum Bilanzstichtag ein Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 102. Dieser ist nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB ausschüttungsgesperrt.

6. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Der Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellungen beträgt am 31.12.2019 TEUR 1.351 (Vorjahr: TEUR 1.245). Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfüllungsbetrags basiert unter anderem auf individuellen Abzinsungssätzen von 1,36 % bzw. 2,72 % (Vorjahr: 1,76 % bzw. 3,21 %). Ausschließlich zur Erfüllung der Leistungsverpflichtungen existieren Rückdeckungsversicherungen, welche an die Pensionsberechtigten verpfändet und somit dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind. Dieses Vermögen, mit einem beizulegenden Zeitwert (Deckungskapital zuzüglich Überschussguthaben; entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten) zum 31.12.2019 von TEUR 997 (Vorjahr: TEUR 941), wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet.

Die zugehörigen Aufwendungen aus der Aufzinsung und Erträge aus dem verrechneten Vermögen sind in dem Posten "Zinsen und ähnliche Aufwendungen" in Höhe von TEUR 9 bzw. TEUR 8 saldiert enthalten.

7. Sonstige Rückstellungen

8. Verbindlichkeiten

	31.12.2019
		davon mit einer Restlaufzeit
(in Tsd. EUR)	Gesamt	bis 1 Jahr	von 1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
gegenüber Kreditinstituten	14.896	2.879	12.017	-
aus Lieferungen und Leistungen	1.844	1.844	-	-
gegenüber Gesellschafter	-	-	-	-
Sonstige	263	263	-	-
	17.003	4.986	12.017	0

	Vorjahr
			davon mit einer Restlaufzeit
(in Tsd. EUR)	Gesamt	bis 1 Jahr	von 1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
gegenüber Kreditinstituten	20.329	3.523	6.591	10.215
aus Lieferungen und Leistungen	2.328	2.328	-	-
gegenüber Gesellschafter	2.000	-	-	2.000
Sonstige	320	320	-	-
	24.977	6.171	6.591	12.215

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Grundschulden, Sicherungsübereignung der Patente, der Markenrechte, der Sachanlagen, des Vorratsvermögens, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und die Zession etwaiger Versicherungsansprüche aus Sachversicherungen gesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter, ein langfristiges nachrangiges Gesellschafterdarlehen der mona GmbH, wurde im Berichtsjahr in Eigenkapital umgewandelt und der Kapitalrücklage zugeführt.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten, über die in der Bilanz gesondert vermerkten Posten hinaus, hauptsächlich an Kunden noch zu zahlende Bonusvergütungen.

9. Passive latente Steuern

Die latenten Steuerschulden und -ansprüche ergeben sich wie folgt:

(in Tsd. EUR)	31.12.2019	Veränderungen	Vorjahr
Latente Steuerschulden
Anlagevermögen	4.907	-536	5.443
Rücklage für Ersatzbeschaffung	-	-	-
	4.907	-536	5.443
Latente Steueransprüche
Finanzanlagen	2	-	2
Rückstellungen	154	3	151
	156	3	153
Saldo: Passive latente Steuern	4.751	-539	5.290

Der Bewertung wurde ein Steuersatz von 29,13% (Vorjahr: 29,13%) zugrunde gelegt.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsätze betreffen hauptsächlich eigenproduzierte und bezogene Verpackungsklebebänder. Ein kleinerer Teil entfällt zudem auf sonstige Umsätze und Mieterlöse in Höhe von TEUR 505 (Vorjahr: TEUR 589).

Von den Brutto-Umsatzerlösen (vor Erlösschmälerungen) von insgesamt TEUR 39.853 (Vorjahr: TEUR 46.447) entfallen TEUR 16.235 (Vorjahr: TEUR 19.310) auf das Inland und TEUR 23.618 (Vorjahr: TEUR 27.137) auf das Ausland. Die Umsatzerlöse im Ausland verteilen sich auf:

(In TEUR)	2019	Vorjahr
EU-Länder	16.591	19.656
übriges Europa	2.590	1.880
Andere	4.437	5.601
	23.618	27.137

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge umfassen im Wesentlichen periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 230 (Vorjahr: TEUR 78). Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 16 (Vorjahr: TEUR 49). Zudem sind TEUR 35 (Vorjahr: TEUR 6) an Erlösen aus Schadensersatzforderungen verbucht. Hierbei handelt es sich zum Hauptteil um gutgeschriebene Reklamationen von Lieferanten.

3. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen handelt es sich mit TEUR 1.581 (Vorjahr: TEUR 1.630) um Vertriebskosten, mit TEUR 2.713 (Vorjahr: TEUR 3.044) um Betriebskosten und mit TEUR 907 (Vorjahr: TEUR 1.294) um Verwaltungskosten. Aufwendungen aus Anlagenabgang sind mit TEUR 6 (Vorjahr: TEUR 6) enthalten. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 6 (Vorjahr: TEUR 19). Darüber hinaus sind periodenfremde Aufwendungen i.H.v. TEUR 121 erfasst, was im Wesentlichen aus höheren Energieaufwendungen im Dezember 2018 resultiert.

4. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten im Berichtsjahr mit TEUR -109 Rückerstattungen für Steuerzahlungen aus 2018 sowie mit TEUR -539 (Vorjahr: TEUR -326) den Ertrag aus bilanzierten latenten Steuern.

Die latenten Steuern sind insbesondere beeinflusst durch Versicherungserstattungen in Zusammenhang mit dem Brandgeschehen.

Steuern für Vorjahre sind mit TEUR -6 (Vorjahr: TEUR -284) enthalten.

Angaben zur Vermögens- und Finanzlage

1. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die monta Klebebandwerk GmbH ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit Risiken aus Wechselkurs- und Zinsänderungen ausgesetzt.

Aktuell werden, wie auch in 2018, zur Absicherung von Währungsschwankungen keine Devisentermingeschäfte genutzt.

2. Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

(In Tsd. EUR)	31.12.2019	Vorjahr
bis zu einem Jahr	132	121
von 1 bis 5 Jahren	214	232
über 5 Jahre	3	2
	349	355

3. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Das Bestellobligo am Bilanzstichtag aus begonnenen Investitionen ist für die Beurteilung der Finanzlage der Gesellschaft, wie im Vorjahr, nicht von Bedeutung.

Finanzielle Verpflichtungen aus Einkaufskontrakten für Rohstoffe betragen zum 31.12.2019 TEUR 1.375 (Vorjahr: TEUR 1.664) und bestehen für einen Zeitraum von bis zu sechs Monaten.

Ergänzende Angaben

1. Geschäftsführung

Die Gesamtbezüge des Geschäftsführers und der früheren Organmitglieder werden unter Verweis auf § 286 Abs. 4 HGB nicht angegeben.

Gegenüber früheren Organmitgliedern bestehen Pensionsverpflichtungen in Höhe von TEUR 354.

2. Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)

	2019	Vorjahr
Angestellte	37	43
Gewerbliche Arbeitnehmer	90	92
	127	135

Darüber hinaus werden 3 (Vorjahr: 3) Auszubildende beschäftigt.

3. Angaben nach § 285 Nr. 11 HGB

Verbundene Unternehmen	Anteil am Kapital	Geschäftsjahr	Eigenkapital TEUR 1)	Ergebnis TEUR 1)
FIX PACK SRL Târgu Mures, Rumänien	100 % 2)	2019	44	4
FIX PACK Kft Budaörs, Ungarn	100 %	2019	1.513	324

1) Fix PACK SRL UND FIX PACK Kft. umgerechnet zum Stichtagskurs.

2) Direkt 70 % und indirekt über die FIX PACK Kft., Ungarn, 30 %.

Die Daten beziehen sich auf den jeweils vorläufigen Jahresabschluss.

4. Honorar des Abschlussprüfers nach § 285 Nr. 17 HGB

Das von dem Abschlussprüfer berechnete Gesamthonorar setzt sich wie folgt zusammen:

(In Tsd. EUR)	2019	Vorjahr
Abschlussprüfungsleistungen	47	46
Andere Bestätigungsleistungen	3	6
Steuerberatungsleistungen	0	0
sonstige Leistungen	0	0
	50	52

5. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres wurden nicht verzeichnet.

6. Gewinnverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen.

7. Konzernabschluss

Die monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, stellt einen Konzernabschluss auf, der im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht wird.

Immenstadt, den 29. Januar 2020

monta Klebebandwerk GmbH

Geschäftsführung

Roy Gibson

9. Passive latente Steuern

Die latenten Steuerschulden und -ansprüche ergeben sich wie folgt:

(In TEUR)	31.12.2019	Veränderungen	Vorjahr
Latente Steuerschulden
Anlagevermögen	4.907	- 536	5.443
Rücklage für Ersatzbeschaffung	-	-	-
	4.907	- 536	5.443
Latente Steueransprüche
Finanzanlagen	2	-	2
Rückstellungen	154	3	151
	156	3	153
Saldo: Passive latente Steuern	4.751	- 539	5.290

Der Bewertung wurde ein Steuersatz von 29,13% (Vorjahr: 29,13%) zugrunde gelegt.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

(In TEUR)	2019	Vorjahr
EU-Länder	16.591	19.656
übriges Europa	2.590	1.880
Andere	4.437	5.601
	23.618	27.137

2. Sonstige betriebliche Erträge

3. Sonstige betriebliche Aufwendungen

4. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die latenten Steuern sind insbesondere beeinflusst durch Versicherungserstattungen in Zusammenhang mit dem Brandgeschehen.

Steuern für Vorjahre sind mit TEUR -6 (Vorjahr: TEUR -284) enthalten.

Angaben zur Vermögens- und Finanzlage

1. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die monta Klebebandwerk GmbH ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit Risiken aus Wechselkurs- und Zinsänderungen ausgesetzt.

Aktuell werden, wie auch in 2018, zur Absicherung von Währungsschwankungen keine Devisentermingeschäfte genutzt.

2. Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

(In Tsd. EUR)	31.12.2019	Vorjahr
bis zu einem Jahr	132	121
von 1 bis 5 Jahren	214	232
über 5 Jahre	3	2
	349	355

3. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Das Bestellobligo am Bilanzstichtag aus begonnenen Investitionen ist für die Beurteilung der Finanzlage der Gesellschaft, wie im Vorjahr, nicht von Bedeutung.

Finanzielle Verpflichtungen aus Einkaufskontrakten für Rohstoffe betragen zum 31.12.2019 TEUR 1.375 (Vorjahr: TEUR 1.664) und bestehen für einen Zeitraum von bis zu sechs Monaten.

Ergänzende Angaben

1. Geschäftsführung

Die Gesamtbezüge des Geschäftsführers und der früheren Organmitglieder werden unter Verweis auf § 286 Abs. 4 HGB nicht angegeben.

Gegenüber früheren Organmitgliedern bestehen Pensionsverpflichtungen in Höhe von TEUR 354.

2. Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)

	2019	Vorjahr
Angestellte	37	43
Gewerbliche Arbeitnehmer	90	92
	127	135

Darüber hinaus werden 3 (Vorjahr: 3) Auszubildende beschäftigt.

3. Angaben nach § 285 Nr. 11 HGB

Verbundene Unternehmen	Anteil am Kapital	Geschäftsjahr	Eigenkapital TEUR 1)	Ergebnis TEUR 1)
FIX PACK SRL Târgu Mures, Rumänien	100 % 2)	2019	44	4
FIX PACK Kft Budaörs, Ungarn	100 %	2019	1.513	324

1) Fix PACK SRL UND FIX PACK Kft. umgerechnet zum Stichtagskurs.

2) Direkt 70 % und indirekt über die FIX PACK Kft., Ungarn, 30 %.

Die Daten beziehen sich auf den jeweils vorläufigen Jahresabschluss.

4. Honorar des Abschlussprüfers nach § 285 Nr. 17 HGB

Das von dem Abschlussprüfer berechnete Gesamthonorar setzt sich wie folgt zusammen:

(In Tsd. EUR)	2019	Vorjahr
Abschlussprüfungsleistungen	47	46
Andere Bestätigungsleistungen	3	6
Steuerberatungsleistungen	0	0
sonstige Leistungen	0	0
	50	52

5. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres wurden nicht verzeichnet.

6. Gewinnverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen.

7. Konzernabschluss

Die monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, stellt einen Konzernabschluss auf, der im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht wird.

Immenstadt, den 29. Januar 2020

monta Klebebandwerk GmbH

Geschäftsführung

Roy Gibson

Anlagespiegel

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand 01.01.2019 €	Zugänge €	Abgänge €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.969.413,12	152.504,74	-279.945,32
2. Geschäfts- oder Firmenwert	637.562,91	0,00	0,00
	7.606.976,03	152.504,74	-279.945,32
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	12.664.781,13	63.821,81	-2.904,91
2. Technische Anlagen und Maschinen	28.441.007,55	602.742,82	-28.017,72
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.008.397,45	334.252,16	-138.193,35
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	378.561,61	0,00	-346,04
	45.492.747,74	1.000.816,79	-169.462,02
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	2.209.520,00	0,00	0,00
	55.309.243,77	1.153.321,53	-449.407,34

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Umbuchungen Umgliederungen €	Stand 31.12.2019 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	6.841.972,54
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	637.562,91
	0,00	7.479.535,45
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	-26.244,82	12.699.453,21
2. Technische Anlagen und Maschinen	148.056,28	29.163.788,93
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	256.404,11	4.460.860,37
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-378.215,57	0,00
	0,00	46.324.102,51
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	2.209.520,00
	0,00	56.013.157,96

	kumulierte Abschreibungen
	Stand 01.01.2019 €	Zugänge	Abgänge €	Stand 31.12.2019 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.430.508,12	578.826,59	-257.310,17	2.752.024,54
2. Geschäfts- oder Firmenwert	330.880,91	61.336,00	0,00	392.216,91
	2.761.389,03	640.162,59	-257.310,17	3.144.241,45
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	2.031.813,46	431.326,99	-2.904,91	2.460.235,54
2. Technische Anlagen und Maschinen	13.326.839,92	1.875.420,05	-28.017,72	15.174.242,25
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.160.933,46	634.881,91	-138.193,35	2.657.622,02
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	17.519.586,84	2.941.628,95	-169.115,98	20.292.099,81
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
	20.280.975,87	3.581.791,54	-426.426,15	23.436.341,26

	Buchwerte
	Buchwert 31.12.2019 €	Buchwert 31.12.2018
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.089.948,00	4.538.905,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	245.346,00	306.682,00
	4.335.294,00	4.845.587,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	10.239.217,67	10.632.967,67
2. Technische Anlagen und Maschinen	13.989.546,68	15.114.167,63
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.803.238,35	1.847.463,99
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	378.561,61
	26.032.002,70	27.973.160,90
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	2.209.520,00	2.209.520,00
	32.576.816,70	35.028.267,90

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 29.01.2020 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf den Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Anhang sowie die Angaben im Abschnitt "Risiken und Chancen" des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass sie basierend auf der aktuellen Unternehmensplanung davon ausgehen, dass die dem Konsortialkreditvertrag zugrunde liegenden Financial Covenants im Geschäftsjahr 2020 sowie den Folgejahren eingehalten werden können. Damit hat sich nach Einschätzung der gesetzlichen Vertreter die Gesamtsituation verbessert und das Risiko der Nichteinhaltung von Financial Covenants, das eine wesentliche Unsicherheit darstellt, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann, gegenüber dem Vorjahr deutlich verringert. Sollte die erwartete Umsatz- und Ergebnisentwicklung nicht eintreten, besteht das Risiko, dass Financial Covenants nicht eingehalten werden und der Konsortialkreditvertrag außerordentlich gekündigt werden könnte. Zur Sicherstellung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit wären dann weitere Vereinbarungen bzw. Finanzierungsmaßnahmen zu treffen. Wie im Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Anhang sowie im Abschnitt "Risiken und Chancen" des Lageberichts dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unserer Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunfts-orientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

München, den 29. Januar 2020

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Steffen Prosig, Wirtschaftsprüfer

Julius Pinckernelle, Wirtschaftsprüfer

31:T23745,

monta Klebebandwerk GmbH

Immenstadt i. Allgäu

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Lagebericht

monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

Konzernlagebericht 2018

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Seit Jahren wird diese Philosophie im Unternehmen auch durch wiederholte Zertifizierungen nach DIN EN ISO 9001:2008 (Qualitätsmanagementsystem) und DIN EN ISO 14001:2009 (Umweltmanagementsystem) untermauert.

monta hat in der Vergangenheit bzw. insbesondere im abgelaufenen Geschäftsjahr 2018 erhebliche Maßnahmen und Investitionen im Bereich Umwelt und Energie vorgenommen. Zudem wird die effiziente Ressourcenverwendung im Rahmen des Energiemanagementsystems kontinuierlich überwacht und verbessert. Das Energiemanagementsystem der monta ist nach DIN EN 50001 zertifiziert.

2. Rechtliche Unternehmensstruktur

Die monta Klebebankwerk GmbH ist zum 31. Dezember 2018 direkt oder indirekt an zwei Gesellschaften - mit Sitz in Ungarn bzw. Rumänien - beteiligt, die zum monta-Konzern gehören und voll konsolidiert werden (s. Konzernanhang, S. 2). Im Geschäftsjahr 2018 gab es keine Veränderungen am Konsolidierungskreis.

3. Ziele und Strategien

Im Jahr 2018 wurden zahlreiche Projekte in der Produktion und dem Vertrieb angestoßen, mit dem Ziel einer weiteren Verbesserung der Produktivität bzw. Marktbearbeitung. Im September wurde der Neubau einer Rückgewinnungsanlage erfolgreich abgeschlossen, welche zu weiteren Produktivitätssteigerungen führt. Zudem wurde im August 2018 ein neues ERP-System in Betrieb genommen.

Im Berichtsjahr erreichte monta eine 6-Tage Auslastung und war in der Beschichtung - u.a. als Vorbereitung der Inbetriebnahme der neuen Rückgewinnungsanlage und des damit verbundenen längeren Betriebsstillstands - von Mai bis Juli sogar in einem 7-Tage Betrieb. Der Umsatz der monta verringerte sich bei nahezu konstantem Absatz um -3,4% gegenüber dem Vorjahr.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

- Konjunktur und Klebebandmarkt

In Deutschland verlangsamte sich das Wirtschaftswachstum merklich, lag in 2018 mit 1,5% (2017: 2,2%) allerdings weiterhin auf einem stabilen Niveau. Am Arbeitsmarkt setzte sich der langjährige Aufwärtstrend fort.1

Auch das Wirtschaftswachstum in Europa hat sich bei weiterhin niedrigen Zinsen und einem gegenüber dem Vorjahr leicht ansteigenden Preisauftrieb ab Mitte 2018 verlangsamt. Das Bruttoinlandsprodukt in Europa ist 2018 um 2,3 % gewachsen (2017: 2,5%). In der Eurozone wuchs die Wirtschaft um 2,3 % (2017: 2,4%).2

Da Klebeband in einer Vielzahl von verschiedenen Branchen und Regionen eingesetzt wird, ist die allgemeine konjunkturelle Entwicklung ein guter Indikator für die Entwicklung des Klebebandmarktes. Dementsprechend verlangsamte sich auch das Wachstum der von uns verwendete Lösemitteltechnologie im Jahr 2018 gegenüber dem Vorjahr.

- Wettbewerb

Rund 50 % des europäischen Klebebandvolumens bei Produkten auf Basis Naturkautschukkleber werden von italienischen Produzenten hergestellt. Der Rest verteilt sich auf Hersteller in Deutschland, Griechenland, Österreich und Spanien.

Aufgrund von Überkapazitäten besteht seit einigen Jahren ein gewisser Verdrängungswettbewerb.

- Absatzmärkte

Die Hauptabsatzmärkte der monta liegen weiterhin in Europa. Dabei entfallen rund 37% (i. Vj. 38%) der Absatzmenge auf den deutschen Markt, ca. 53% (i. Vj. 52%) auf das europäische Ausland und die verbleibenden 10% (i. Vj. 10%) auf außereuropäische Märkte. Zusätzlich vertreiben wir unsere Produkte über unsere Tochterunternehmen in Ungarn bzw. Rumänien.

2. Geschäftsverlauf

- Absatz- und Umsatzentwicklung

Im abgelaufenen Geschäftsjahr entwickelte sich der Absatz nahezu konstant (TQM 214.520; i. Vj. TQM 214.477), wobei sich der Umsatz v.a. aufgrund negativer Verkaufspreiseffekte bedingt durch den Kunden- und Produktmix sowie den verstärkten Preisdruck im Markt um TEUR -1.708 bzw. -3,4% auf TEUR 48.105 (i. Vj. TEUR 49.813) verringerte. Der Umsatzrückgang resultiert dabei im Wesentlichen aus dem Inlandsmarkt (TEUR -1.126 bzw. -5,7%), insbesondere durch Rückgänge bei Händlern. Im Exportbereich belief sich der Umsatzrückgang auf TEUR -570 bzw. -1,9%, insbesondere durch Rückgänge bei Druckern, teilweise kompensiert durch Wachstum bei Händlern und Convertern. Während sich die Absätze bei der monta GmbH 2018 nahezu konstant entwickelten (TQM 209.743; i. Vj. TQM 209.880), verringerten sich die Absätze der fix-pack Kft., Ungarn, um TQM 423 bzw. -5,7% gegenüber Vorjahr.

Das erste Quartal 2018 lag deutlich unter dem ersten Quartal des Vorjahres, welches das absatzstärkste Quartal seit Beginn der monta-Aufzeichnungen war. Durch eine angepasste Preispolitik konnten im zweiten und dritten Quartal die Vorjahresabsätze übertroffen werden. Zur Stabilisierung der Profitabilität erhöhte monta im August die Preise, so dass der Absatz im vierten Quartal wiederum unter dem Niveau des Vorjahres lag. Durch die insgesamt konstanten Volumina konnten die Beschichtungsanlagen ganzjährig ausgelastet werden.

- Beschaffungsmarkt

Die Hauptbestandteile der monta-Klebebänder sind (PVC-/OPP-) Folie, Harz und Kautschuk.

Für PVC-Folie gibt es weltweit seit September 2017 nur noch zwei Lieferanten, welche die entsprechenden Folien für die Herstellung von monta-Klebebändern produzieren. Durch die die fortlaufende Entwicklung innovativer Produkte rechnen wir mit einer besseren Versorgungslage im Bereich PVC. Im Laufe des Jahres 2018 sind die Folienpreise leicht gestiegen. Somit haben sich die Erwartungen eines relativ niedrigen Preisniveaus bei OPP-Folien trotz eines Überangebots in Europa nicht bestätigt. Durch feste Kontrakte über mehrere Monate wird versucht im Jahr 2019 eine relative Preisstabilität zu erreichen, um entsprechende Marktschwankungen auszugleichen.

Es gab trotz des anhaltenden Wirtschaftswachstums keine Lieferengpässe bei unseren Hauptrohstoffen. Die Harzpreise sind aufgrund von Engpässen im Bereich der Rohstoffversorgung der Harzhersteller seit Mitte 2017 leicht angestiegen. Dieser Trend hat sich auch 2018 fortgesetzt. Durch eine weiter angespannte Situation rechnen wir auch 2019 mit leicht steigenden Preisen. Durch die stetige Neuqualifizierung von Alternativ-Lieferanten im Harzbereich sind wir jederzeit in der Lage, mögliche zukünftige Engpässe bei kurzfristigen Produktionsausfällen von Lieferanten zu vermeiden.

Der Markt für Kautschuk ist seit Anfang 2018 durch ein relativ niedriges gleichbleibendes Preisniveau beständig geblieben, bis auf die wetterbedingten Auswirkungen auf die Ernte des Kautschuks in den Monaten Juni und Juli. Aufgrund der in den letzten Jahren sehr unvorhersehbaren wirtschaftlichen und auch klimatischen Entwicklung im Bereich des Kautschuks, sind keine langfristigen Vorhersagen über das Preisgefüge 2019 abzusehen. Da monta die Bedarfe des Folgejahres bis Q4 allerdings durch Abnahmeverträge abgesichert hat, rechnen wir im Moment mit reduzierten Kautschukpreisen gegenüber 2018.

Durch die stetige Produktentwicklung und -qualifizierung von Lieferanten und Rohstoffen, sind wir in der Lage zukünftigen Herausforderungen auf dem Versorgungsmarkt stark entgegenzutreten. Insgesamt erwarten wir keine nennenswerten Engpässe auf dem Rohstoffmarkt.

3. Lage

- Ertragslage

Die Umsatzerlöse liegen 2018 unter dem Vorjahres- und Budgetwert. Die Materialeinsatzquote (Materialaufwand im Verhältnis zu Umsatzerlösen und Bestandsveränderung) hat sich im Vergleich zum Vorjahr um +4,5 Prozentpunkte auf 68,0% (i. Vj. 63,5%) erhöht und liegt somit auch über dem Planwert. Der deutliche Anstieg der Materialeinsatzquote resultiert im Wesentlichen aus den gesunkenen durchschnittlichen Verkaufspreisen - insbesondere durch den im Vergleich zum Vorjahr unvorteilhaften Absatzmix sowie den Preisdruck im Markt - sowie aus den gestiegenen Bezugspreisen wesentlicher Rohstoffe - v.a. PVC-Folie und Kautschuk.

Im Geschäftsjahr 2018 wurde ein EBITDA von TEUR 1.583 mit einer EBITDA Marge von 3,3% nach TEUR 6.376 (EBITDA ohne außergewöhnliches Ergebnis: TEUR 5.964, EBITDA Marge 12,9%)) im Vorjahr erzielt. Das Ergebnis ist hierbei neben der gesunkenen Bruttomarge wesentlich durch im Geschäftsjahr abgeschlossene strategische Beratungsprojekte, Restrukturierungsaufwendungen sowie periodenfremde Aufwendungen beeinflusst. Das EBIT beträgt TEUR -1.323 mit einer EBIT Marge von -2,7% (Vorjahr: TEUR 3.286 EBIT-Marge 6,7 %; EBIT ohne außergewöhnliches Ergebnis TEUR 2.874).

Die Prognose des Vorjahres, nach der eine Steigerung der Umsatzerlöse im mittleren einstelligen Prozentbereich und eine EBITDA-Marge auf dem Niveau der Vorjahre erwartet wurde konnte dementsprechend nicht erreicht werden.

Die Zinsaufwendungen verminderten sich von TEUR 861 im Vorjahr auf TEUR 803. Dieser Rückgang ist im Wesentlichen auf den Wegfall der Einmalaufwendungen aus der zum Jahresende des Vorjahres erfolgten Refinanzierung (TEUR 399) zurückzuführen, welcher teilweise durch die in 2018 gestiegene Nettoverschuldung kompensiert wurde.

Nach Steuern wurde ein Jahresfehlbetrag von TEUR -1.508 (i. Vj. Jahresüberschuss von TEUR 1.773) erwirtschaftet.

- Finanzlage

Zum Ende des Geschäftsjahres betrug der Finanzmittelbestand TEUR 442 (Vorjahr: TEUR 341).

Zum Ende des Geschäftsjahres 2017 wurde der bestehende Konsortialkreditvertrag mit dem Bankenkonsortium der Commerzbank und Landesbank Baden-Württemberg durch einen neuen Konsortialkredit mit der Landesbank Baden-Württemberg in Höhe von 17 Mio. EUR, bestehend aus zwei verschiedenen Darlehens-Tranchen, abgelöst. Hierdurch konnten die Zinskonditionen wesentlich verbessert sowie die Flexibilität der Finanzierung deutlich erhöht und die langfristige Finanzierung sichergestellt werden. In einer Ergänzung zum Kreditvertrag wurden am 20. September 2018 v.a. aufgrund der nachfolgend beschriebenen Investitionen in den Neubau der Lösemittel-Rückgewinnungsanlage, die überwiegend über einen Mietkauf finanziert wurde, u.a. angepasste financial Covenants in Bezug auf den Netto-Verschuldungsgrad vereinbart. Die Gesellschafter der monta haben sich für den Fall der Nichteinhaltung der angepassten financial Covenants verpflichtet, der Gesellschaft zusätzlich TEUR 2.750 bereitzustellen, die bereits bei der Ermittlung des vereinbarten Nettoverschuldungsgrades positiv berücksichtigt wurden.

Neben den Regeltilgungen in Höhe von insgesamt TEUR 350 wurden Sondertilgungen - finanziert über ein Gesellschafterdarlehen - in Höhe von TEUR 2.000 im Berichtsjahr geleistet. Die bestehenden Zinssatzswaps sind zum 31.12.2018 ausgelaufen; aufgrund der momentanen Niedrigzinsphase sehen wir im Moment keine Notwendigkeit für eine Absicherung der Zinssätze, werden diese Einschätzung aber kontinuierlich an die Marktgegebenheiten anpassen.

Die fest zugesagte Betriebsmittelkreditlinie in Höhe von TEUR 4.000 war zum Stichtag mit TEUR 2.193 in Anspruch genommen.

Die gegenüber dem Vorjahr um TEUR +3.121 gestiegenen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stehen somit insbesondere in Zusammenhang mit der durch Mietkauf finanzierten Investition in den Neubau der Rückgewinnungsanlage im Berichtsjahr.

Die Nettoverschuldung (Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssiger Mittel) stieg zum Ende des Geschäftsjahres 2018 bedingt durch die Leasing-Verbindlichkeit auf TEUR 19.887 (Vorjahr: TEUR 16.866).

Nach unserer Detailplanung für das folgende Geschäftsjahr und unserer Mehrjahresplanung kann die Gesellschaft die Zins- und Tilgungsraten aus dem laufenden Cash-Flow bedienen.

- Laufende Investitionen

Im Geschäftsjahr 2018 investierte die monta TEUR 5.697 in Sachanlagen. Diese betreffen im Wesentlichen Investitionen in Produktivitätssteigerungen sowie Ersatzinvestitionen. Seit April 2018 ist eine innovative Produktionstechnologie (Investition im Berichtsjahr TEUR 510) im Einsatz, welche der monta zusätzliche Produktivitätsvorteile sichert. Im September wurde der Neubau der Lösemittel-Rückgewinnungsanlage (Investition im Berichtsjahr TEUR 4.198) erfolgreich abgeschlossen, welche zu weiteren Produktivitätssteigerungen führt. Diese wird im Wesentlichen über einen Mietkauf finanziert.

Zudem wurde im August 2018 erfolgreich das neue ERP-Systems (SAP Business One) in Betrieb genommen (Investition im Berichtsjahr TEUR 372).

- Vermögenslage

Der durch die Akquisition der monta 2014 entgeltlich erworbene Kundenstamm und die Markenrechte werden über 15 Jahre, der Firmenwert über 10 Jahre abgeschrieben.

Die Bilanzsumme hat sich auf TEUR 44.816 (Vorjahr: TEUR 40.761) erhöht. Der Anteil der Sachanlagen am Gesamtvermögen erhöhte sich deutlich auf TEUR 28.886 (Vorjahr: TEUR 26.095) durch die hohen Investitionen im Berichtsjahr, insbesondere in die neue Rückgewinnungsanlage. Das Vorratsvermögen hat sich auf TEUR 6.385 erhöht (Vorjahr: TEUR 5.537). Der Forderungsbestand und die sonstigen Vermögensgegenstände betragen TEUR 4.240 nach TEUR 3.684 im Vorjahr.

Das Working Capital (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vorräte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) hat sich mit TEUR 7.556 um TEUR 458 gegenüber dem Vorjahr (TEUR 7.098) erhöht.

Die monta weist ein Eigenkapital von TEUR 12.511 (Vorjahr: TEUR 14.033) aus. Die Eigenkapitalquote beträgt somit 27,9% (Vorjahr 34,4 %).

4. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

- Finanzielle Leistungsindikatoren

Das Unternehmen verfügt über ein ausgereiftes Berichtswesen, in welchem das Management sowie die Gesellschafter regelmäßig über solche Kennzahlen wie Produktivität, Auslastung und Auftragseingang sowie Entwicklung von Umsatzrendite, EBIT, EBITDA, Working Capital und Eigenkapital, aber auch Investitionen in Sachanlagevermögen und immaterielles Anlagevermögen informiert wird.

- Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Die Leistungsfähigkeit der monta spiegelt sich nicht nur in finanziellen Leistungsindikatoren wider, sondern auch in der Nachhaltigkeit ihres Handelns in allen betrieblichen Bereichen. So entwickelt die monta effiziente Lösungen, die Ressourcen, Material und Umwelt schonen.

Voraussetzung hierfür sind kompetente und engagierte Mitarbeiter. Dafür investiert das Unternehmen in gute Aus- und Weiterbildung sowie hohe Arbeitssicherheit, und positioniert sich somit mit seinen qualitativ hochwertigen Produkten zukunftsweisend im Wettbewerb.

monta wird durch ein Managementteam geführt, welches aus überwiegend langjährig tätigen, hochqualifizierten und erfahrenen Mitarbeitern besteht. Die monta hat zudem Führungsleitlinien implementiert, welche die monta-Kernwerte definieren und die grundlegenden Überzeugungen unseres Unternehmens abbilden. Sie sind der Kompass für unser Handeln und die Leitprinzipien, wie wir uns verhalten und mit unseren Kollegen und Geschäftspartnern arbeiten. Die langjährige Betriebszugehörigkeit zum Unternehmen und die geringe Fluktuation tragen im Wesentlichen zur positiven Unternehmenskultur bei und zeigen die im hohen Maße vorhandene Loyalität und Verbundenheit der Belegschaft gegenüber dem Unternehmen.

Arbeitssicherheit und Gesundheit, Aus- und Weiterbildung sowie eine faire Bezahlung dienen der Zufriedenheit unserer Mitarbeiter. Wir sind überzeugt, dass zufriedene Mitarbeiter auch leistungsbereiter an ihre tägliche Arbeit gehen. Damit ist die Messung der Mitarbeiterzufriedenheit für uns notwendig, um unsere Organisation kontinuierlich zu verbessern und zu einem Wunscharbeitgeber in der Region zu entwickeln. Jedes Jahr führen wir daher eine großangelegte Mitarbeiterbefragung durch, an der alle festangestellten Mitarbeiter teilnehmen können, die zum Zeitpunkt der Befragung bei der monta arbeiteten.

Das Werteverständnis der monta bildet die Grundlage für sämtliche Entscheidungen und Maßnahmen in unserem Konzern. Insbesondere durch die wachsende globale Ausrichtung ist die weltweite Implementierung und Einhaltung von Verhaltensregeln von elementarer Bedeutung. Durch die Implementierung Compliance-spezifischer Rahmenwerke werden Regeln eindeutig und transparent festgelegt. Die zentralen Compliance-Richtlinien bei der monta Gruppe sind

•	die Compliance-Richtlinie,
•	die Unternehmensleitlinie (Code of Conduct) sowie
•	die Anti-Korruptionsrichtlinie

Der Name monta steht für höchste Zuverlässigkeit und Qualität. Die Reputation der Marke und die Verlässlichkeit der Produkte sind ein wesentlicher Faktor des Unternehmenserfolgs. Bei der Entwicklung und Herstellung der Produkte setzt die monta daher auf höchste Qualitätsstandards. Um Fehlproduktionen zu minimieren und die Kundenzufriedenheit zu maximieren, misst und steuert die monta das Verhalten ihrer Mitarbeiter anhand zweier Leistungsindikatoren: der durchschnittlichen Zahl der qualitätsbedingten Beanstandungen pro Monat bezogen auf die Eigenfertigung und die Reklamationsquote, d.h. der Wert der Reklamationen in Prozent des Umsatzes bezogen auf die Eigenfertigung.

Die durchschnittliche Anzahl der qualitätsbedingten Beanstandungen pro Monat bezogen auf die Eigenfertigung konnte von 19 Beanstandungen pro Monat in 2017 auf 16 Beanstandungen pro Monat in 2018 verbessert werden. Auch die Reklamationsquote konnte von 1,4% in 2017 auf 0,7% in 2018 verbessert werden.

5. Konzernführung & Mitarbeiter

Bis 6. Dezember 2018 war Herr Peter Hantl alleiniger Geschäftsführer der Gesellschaft. Seit 6. Dezember 2018 ist Herr Roy Gibson, der bereits langjährig für die Gesellschaft als Werksleiter und Prokurist tätig war, alleiniger Geschäftsführer und führt die Gesellschaft unterstützt durch den CFO und Prokuristen Herrn Thomas Icks.

Zum Jahresende beschäftigt monta 148 Mitarbeiter inklusive Geschäftsführung und Auszubildenden (Vorjahr: 150 Personen).

III. Nachtragsbericht

Basierend auf der aktuellen Unternehmensplanung geht die Geschäftsführung davon aus, dass die dem Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants im Geschäftsjahr 2019 nicht eingehalten werden können, was zur Folge hat, dass die Bankenpartner die in Anspruch genommenen Kreditbeträge fällig stellen können. Dies stellt für den Konzern eine wesentliche Unsicherheit dar, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Der Gesellschafter befindet sich in Abstimmung mit der Geschäftsführung bereits in konstruktiven Gesprächen mit den Bankenpartnern. Die Geschäftsführung geht aufgrund der guten Geschäftsbeziehungen und der Lage des Konzerns davon aus, dass sich die Bankenpartner damit einverstanden erklären werden, neue Finanzkennzahlen über die verbleibende Kreditlaufzeit festzulegen. Mit Umsetzung dieser Maßnahme geht die Geschäftsführung davon aus, dass die Finanzierung der Gesellschaft weiter gesichert ist und infolge dessen unverändert von einer Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen wird.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres wurden nicht verzeichnet.

IV. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Prognosebericht

Für Deutschland und Europa ist für das kommende Jahr von einem stabilen, aber gegenüber 2018 leicht abgeschwächten Wirtschaftswachstum auszugehen. Diese geringere Dynamik wird sich auch abträglich auf das Wachstum im Klebebandmarkt auswirken. Da ein Konkurrent der monta Gruppe in 2019 eine neue Beschichtungsmaschine in Betrieb nehmen wird, wird dies voraussichtlich den Wettbewerbsdruck im Markt zusätzlich verstärken.

Das Management geht somit für das Jahr 2019 von einer leicht reduzierten Absatzmenge gegenüber 2018 aus. Durch die in den Vorjahren erzielten Produktivitätssteigerungen - v.a. durch die Investitionen des Jahres 2018 - erwarten wir allerdings, diese leicht reduzierte Absatzmenge in einem 5 Tage-Betrieb und somit mit reduzierten Personalaufwendungen realisieren zu können. Durch die Fokussierung auf profitablen Absatz, u.a. mit Spezialprodukten, Produktneuentwicklungen sowie Verzicht auf Kunden mit niedrigen Margen, rechnet das Management damit, dass der Absatz in 2019 gegenüber dem Vorjahr leicht rückläufig sein wird, der Umsatz aber dennoch leicht gesteigert werden kann.

Zudem werden wir auch im kommenden Jahr kontinuierlich unsere Produktionsprozesse optimieren und unsere Qualität verbessern, um die Zufriedenheit unserer Kunden zu erhöhen. Hierdurch werden wir sicherstellen, dass monta auch im kommenden Jahr in einem herausfordernden wirtschaftlichen Marktumfeld profitables Wachstum generieren kann.

Sowohl im Rohstoff- als auch im Energiebereich schließen wir mittelfristige Verträge ab, um somit - wie auch in den letzten Jahren - die Preisrisiken erheblich zu reduzieren. Für das Jahr 2019 rechnen wir durch die Optimierung der Produktionsprozesse und eine weitere Verbesserung der Produktqualität sowie durch die ausgehandelten Rohstoffkontrakte mit leicht positiven Effekten auf unsere Rohertragsmarge.

Auch das 2012 übernommene Tochterunternehmen fix-pack Ungarn entwickelt sich weiterhin sehr gut. Dies gilt ebenfalls, wenn auch in kleinerem Rahmen, für die im Jahr 2011 gegründete Gesellschaft fix-pack Rumänien. Auch zukünftig erwarten wir daher profitables Wachstum durch eine weitere Expansion in Osteuropa.

Die Entwicklung der Auftragseingänge zum Ende des Jahres 2018 lässt einen Absatz im ersten Quartal erwarten, der unter dem des Vorjahres liegen wird.

Für das gesamte Geschäftsjahr 2019 erwartet das Management somit trotz einem leichten Absatzrückgang eine Steigerung der Umsatzerlöse im niedrigen einstelligen Prozentbereich, wobei Wachstum insbesondere im Inland erwartet wird. Aufgrund fortwährender Optimierungsprozesse sowie strikter Kostendisziplin und der realisierten Einsparungen durch Wechsel in den 5-Tage-Betrieb sieht sich monta 2019 in der Lage, die EBITDA-Marge gegenüber 2018 deutlich zu steigern und ein leicht positives Jahresergebnis zu erzielen.

2. Chancen- und Risikobericht

- Risikomanagementsystem

Die geschäftlichen Risiken werden durch ein gut funktionierendes Kontrollsystem minimiert. Das tägliche Berichts- und Meldewesen über Produktivität, Auslastung, Lagerbestände, Auftragseingang, Versand, Erlös- und Kostenentwicklung sowie über Forderungen/Verbindlichkeiten, die finanzielle Situation und Entwicklung des Unternehmens bildet die Basis für entsprechende Vorsorgemaßnahmen.

- Risiken und Chancen

Für E-PVC-Folie gibt es weltweit seit Mitte 2017 nur noch zwei Lieferanten, welche die entsprechenden Folien für die Herstellung von monta-Klebebändern produzieren, wodurch die Verhandlungsposition der Zulieferer gestärkt und somit das Risiko steigender Rohstoffpreise erhöht wird. Diesem Risiko wird mit einer vorausschauenden Beschaffungsstrategie Rechnung getragen. Weiterhin steigt dadurch auch das Risiko der Verknappung bei Produktionsproblemen und somit auch das Risiko von Engpässen auf dem Markt. Dem Risiko einer möglicherweise unzureichenden Verfügbarkeit von wichtigen Rohstoffen wirkt monta durch einen intensiven Informationsaustausch mit den jeweiligen Lieferanten sowie unternehmensintern mit der Entwicklung innovativer Produkte entgegen. Zudem hat monta mit den wichtigsten Zulieferern Abnahmeverträge geschlossen, um die erforderlichen Mengen zu vorteilhaften Preisen auch in 2019 gewährleisten zu können. Gegen das Risiko eines Ausfalls eines Schlüssellieferanten hat sich das Unternehmen seit Anfang 2018 versichert.

Darüber hinaus besteht das Risiko, dass die Energiepreis- und Rohstoffkostenentwicklung sich negativ auf die Kostensituation der Gesellschaft auswirkt.

Den bestehenden Wettbewerbsrisiken begegnen wir insbesondere durch die ständige Weiterentwicklung bestehender Produktionsprozesse und Entwicklung innovativer Verfahren, was die Wettbewerbsfähigkeit der monta erhöht und uns ermöglicht weiter Marktanteile zu gewinnen.

Relevante Ausfallrisiken können sich hingegen in Hinblick auf die operativen Geschäftsbeziehungen zu Kunden ergeben und betreffen ausstehende Forderungen und zugesagte Geschäfte. Zur Minimierung der Ausfallrisiken aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen überprüft die monta Neukunden auf ihre Bonität und führt wöchentliche Meetings zur Einhaltung der Zahlungsziele durch. Zudem beliefert sie Kunden, deren Bonität den monta-Konzernanforderungen nicht genügt bzw. die in Zahlungsverzug geraten sind, in der Regel nur gegen Vorkasse. Das diversifizierte Kundenportfolio sowie die Absicherung von wesentlichen Kundenforderungen mittels Warenkreditversicherung reduziert die finanziellen Auswirkungen der Ausfallrisiken zusätzlich.

Liquiditätsrisiken - sowohl hinsichtlich der Sicherstellung von ausreichenden Zahlungsmitteln, der Verfügbarkeit von Finanzierungen über zugesagte Kreditlinien in angemessener Höhe und der Fähigkeit zur Begleichung fälliger Verpflichtungen sowie in Zusammenhang mit den gemäß Konsortialkreditvertrag einzuhaltenden Financial Covenant - werden durch ein umsichtiges und kontinuierliches Liquiditätsmanagement überwacht. Durch die Erstellung von kurz- und mittelfristigen Cash-Flow Forecasts & Management-Reports sowie durch aktives Working Capital Management und die kontinuierlich enge Zusammenarbeit mit unseren Geschäftspartnern sind wir bestrebt die Liquidität der monta jederzeit sicherzustellen.

Aufgrund der aktuellen Unternehmensplanung geht das Management davon aus, dass die dem Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenant im Geschäftsjahr 2019 nicht eingehalten werden können. Dies stellt für den Konzern grundsätzlich eine wesentliche Unsicherheit dar, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Wir verweisen auf unsere Ausführungen zu "III. Nachtragsbericht" und "II.3 Finanzlage". Wir gehen aus den dort genannten Gründen trotz bestehender wesentlicher Unsicherheiten von einer Fortführung der Unternehmenstätigkeit aus.

Das bereits seit 1999 praktizierte Managementsystem, die Ausbildung, Schulung und Maßnahmen zur Qualitätssicherung, minimieren die Produkt- und Umweltrisiken. Das Managementsystem des Unternehmens ist im Handbuch sowie präzisierenden Anweisungen beschrieben und beruht auf der Grundlage der DIN EN ISO 9001:2008 und DIN EN ISO 14001:2009. Dieses Management-System umfasst alle qualitäts- und umweltbezogenen Aspekte, vermittelt die internen Abläufe zu den diversen Themenkreisen und motiviert zu möglichen Verbesserungen in allen Bereichen. Seit November 2015 ist monta Klebebandwerk GmbH auch gemäß DIN EN ISO 50001 (Energiemanagementsystem) zertifiziert.

- Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten:

Es sind originäre und derivative Finanzinstrumente zu unterscheiden.

Zu den originären Finanzinstrumenten gehören im Wesentlichen die liquiden Mittel, die Forderungen sowie die Finanzanlagen bei den Aktiva und Verbindlichkeiten und Finanzschulden bei den Passiva.

Als derivative Finanzinstrumente wurden im Berichtsjahr Zinssatzswaps zur Absicherung von Zinsverpflichtungen aus gegenüber der Hausbank bestehenden Darlehen und Devisentermingeschäfte mit Laufzeitoption zur Sicherung von USD-Zahlungseingängen und Währungsschwankungen eingesetzt. Zum Abschlussstichtag bestanden keine Zinsswaps (Nominalvolumen Vorjahr: TEUR 9.800) und keine Devisentermingeschäfte (Vorjahr USD in Höhe von: TEUR 431). monta fakturiert und bezieht Waren im Wesentlichen in Euro.

Zum Bilanzstichtag ist somit keine Rückstellung für drohende Verluste aufgrund negativer Marktwerte der Swap-Geschäfte erforderlich (Rückstellung für drohende Verluste Vorjahr: TEUR 73).

In Zusammenhang mit Devisentermingeschäften und Zinssatzswaps werden beim Einsatz derivativer Finanzinstrumente weder Risiken eingegangen noch andere Ziele verfolgt.

Immenstadt, den 29. Januar 2019

monta Klebebandwerk GmbH

Geschäftsführung

Roy Gibson

1 Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung e.V.

2 Eurostat

Bilanz

Aktiva

	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Anlagevermögen	33.731.351,05	31.175.983,45
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	4.845.587,00	5.081.207,80
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.538.905,00	4.545.868,78
2. Geschäfts- oder Firmenwert	306.682,00	426.501,80
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	108.837,22
II. Sachanlagen	28.885.764,05	26.094.775,65
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	11.487.516,18	11.858.347,15
2. Technische Anlagen und Maschinen	15.137.356,58	11.176.908,89
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.879.684,40	1.883.072,90
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	381.206,89	1.176.446,71
B. Umlaufvermögen	11.067.858,78	9.562.761,83
I. Vorräte	6.385.463,57	5.537.074,53
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	3.138.121,66	2.570.634,50
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	623.193,61	469.509,21
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	2.624.148,30	2.496.930,82
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	4.240.182,82	3.684.497,94
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.556.239,81	3.086.012,40
2. Sonstige Vermögensgegenstände	683.943,01	598.485,54
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	442.212,39	341.189,36
C. Rechnungsabgrenzungsposten	17.162,96	21.810,71
Bilanzsumme, Summe Aktiva	44.816.372,79	40.760.555,99
Passiva
	31.12.2018 EUR	31.12.2017 EUR
A. Eigenkapital	12.510.704,65	14.033.119,39
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Andere Gewinnrücklagen	12.531.761,64	14.040.039,53
III. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechung	-46.056,99	-31.920,14
B. Rückstellungen	1.983.143,05	2.001.950,42
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	304.119,01	243.789,01
2. Steuerrückstellungen	134.983,18	443.898,18
3. Sonstige Rückstellungen	1.544.040,86	1.314.263,23
C. Verbindlichkeiten	25.039.328,31	19.115.368,21
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	20.329.159,59	17.207.633,65
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.385.625,76	1.525.526,98
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	2.000.000,00	0,00
4. sonstige Verbindlichkeiten	324.542,96	382.207,58
davon aus Steuern	138.118,58	62.347,89
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	2.175,72	1.477,55
D. Rechnungsabgrenzungsposten	0,00	3.331,94
E. Passive latente Steuern	5.283.196,78	5.606.786,03
Bilanzsumme, Summe Passiva	44.816.372,79	40.760.555,99

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2018 - 31.12.2018 EUR	1.1.2017 - 31.12.2017 EUR
1. Umsatzerlöse	48.104.940,44	49.812.646,85
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	334.691,18	-531.057,76
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	74.394,69	14.539,34
4. Sonstige betriebliche Erträge	399.368,42	1.310.706,98
5. Materialaufwand	32.922.717,60	31.306.666,62
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	30.137.102,21	28.522.184,24
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	2.785.615,39	2.784.482,38
6. Personalaufwand	8.048.741,20	7.129.845,80
a) Löhne und Gehälter	6.769.565,67	5.926.688,66
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	1.279.175,53	1.203.157,14
davon für Altersversorgung	35.210,00	32.466,00
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	2.905.999,61	3.089.500,00
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	6.205.806,56	5.611.462,34
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	7.798,01	8.049,35
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	803.194,99	861.117,94
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (Ertrag; Vorjahr: Aufwand)	-609.877,83	660.649,04
12. Ergebnis nach Steuern	-1.355.389,39	1.955.643,02
13. Sonstige Steuern	152.888,50	182.923,13
14. Konzernjahresfehlbetrag (Vorjahr: -überschuss)	1.508.277,89	-1.772.719,89

Kapitalflussrechnung

monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

	2018 TEUR	Vorjahr TEUR
Periodenergebnis	-1.508	1.773
+/- Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	2.906	3.090
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-19	-266
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	273	-578
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der	-998	88
Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind +/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	798	-984
-/+ Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	6	57
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	795	853
+/- Aufwendungen/Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung	0	-412
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	-610	661
+ Einzahlungen im Zusammenhang mit Erträgen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung	0	301
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-401	-615
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	1.242	3.968
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-372	-130
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-5.095	-1.507
+ Einzahlungen aus Sachversicherung	0	301
+ Erhaltene Zinsen	8	9
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-5.459	-1.327
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an Gesellschafter des Mutterunternehmens	0	-12.087
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	7.580	17.000
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-)Krediten	-2.459	-10.680
- Gezahlte Zinsen	-803	-861
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	4.318	-6.628
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	101	-3.987
+/- Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	0
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	341	4.328
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	442	341
Finanzmittelfonds
Flüssige Mittel	442	341
	442	341

Eigenkapitalspiegel

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2018

	in EUR
	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Andere Gewinnrücklagen	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung
Stand am 31.12.2016	25.000,00	12.087.000,00	12.267.319,65	-51.843,27
Auszahlung Kapitalrücklage		-12.087.000,00
Andere Gewinnrücklagen
Ausgleichsposten Fremdwährungsumrechnung				19.923,13
Konzern-Jahresüberschuss			1.772.719,88
Stand am 31.12.2017	25.000,00	0,00	14.040.039,53	-31.920,14
Andere Gewinnrücklagen
Ausgleichsposten Fremdwährungsumrechnung				-14.136,85
Konzern-Jahresfehlbetrag			-1.508.277,89
Stand am 31.12.2018	25.000,00	0,00	12.531.761,64	-46.056,99

	in EUR
		Konzerneigenkapital
	Eigenkapital
Stand am 31.12.2016	24.327.476,38	24.327.476,38
Auszahlung Kapitalrücklage	-12.087.000,00	-12.087.000,00
Andere Gewinnrücklagen	0,00	0,00
Ausgleichsposten Fremdwährungsumrechnung	19.923,13	19.923,13
Konzern-Jahresüberschuss	1.772.719,88	1.772.719,88
Stand am 31.12.2017	14.033.119,39	14.033.119,39
Andere Gewinnrücklagen	0,00	0,00
Ausgleichsposten Fremdwährungsumrechnung	-14.136,85	-14.136,85
Konzern-Jahresfehlbetrag	-1.508.277,89	-1.508.277,89
Stand am 31.12.2018	12.510.704,65	12.510.704,65

Anhang

monta Klebebandwerk GmbH

Sitz: Immenstadt

Registergericht: Amtsgericht Kempten (Allgäu)

Handelsregisternummer: HRB 12469

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2018

Grundlagen des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018 der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, (kurz: monta) wurde nach den Vorschriften des HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbH-Gesetzes (GmbHG) aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Soweit zur Verbesserung der Klarheit der Darstellung einzelne Posten in der Bilanz zusammengefasst werden, erfolgt eine Aufgliederung im Anhang.

Aufstellung des Konzernabschlusses und Konsolidierung

In den Konzernabschluss sind die monta Klebebandwerk GmbH (Mutterunternehmen) und beide Tochterunternehmen mit Sitz im Ausland im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen.

Tochterunternehmen	Anteil am Kapital/ Stimmrechte
fix pack Srl.
Târgu Mures, Rumänien	100%
fix pack Srl.
Budaörs, Ungarn	100%

Die Beteiligung an der fix-pack Srl., Rumänien, besteht mit 70 % direkt und mit 30 % indirekt über die fix-pack Kft, Ungarn.

Der Konzernabschluss ist zum 31. Dezember 2018 aufgestellt, dem Stichtag des Jahresabschlusses des Mutterunternehmens und aller einbezogenen Tochterunternehmen. Sämtliche einbezogenen Gewinn- und Verlustrechnungen umfassen den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2018. Die Einzelabschlüsse der einbezogenen Unternehmen sind nach handelsrechtlichen Vorschriften des jeweiligen Landes aufgestellt worden. Für Zwecke der Konsolidierung (Konzerneinheitliche Bilanzierung und Bewertung) wurden für die Tochtergesellschaften überwiegend die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wie bei der Muttergesellschaft angewendet.

Die Erstkonsolidierung wurde entsprechend der rückwirkenden Verschmelzung der Muttergesellschaft auf die Erwerbergesellschaft auf den 1. Januar 2014 vorgenommen.

-herstellungskosten angesetzt worden. Gemäß § 304 Abs. 1 HGB erfolgte eine Zwischengewinn-Eliminierung.

Auf andere Gesellschafter entfallende Anteile am Ergebnis und Eigenkapital werden gesondert ausgewiesen.

Für die Aufstellung des Konzernabschlusses waren nachfolgende Bilanzierungs- und Bewertungsrichtlinien maßgebend.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Darstellung und Gliederung des Konzernabschlusses sowie Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften entsprechen den Vorjahresgrundsätzen.

Bei der Bewertung wurde von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen. Wir verweisen auf unsere Ausführungen unter Abschnitt "Ergänzende Angaben 4. Nachtragsbericht" dieses Anhangs.

Andere entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten bewertet und linear über ihre Nutzungsdauer von 3 bis 5 Jahren abgeschrieben.

Im Rahmen der Sachversicherung wurden bei der Ersatzbeschaffung von Sachanlagevermögen die Wiederbeschaffungswerte erstattet. Die durch den Brand verursachte Ersatzbeschaffung wurde als Zugang im Sachanlagevermögen verbucht und über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Soweit erforderlich werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

Flüssige Mittel, die Guthaben bei Kreditinstituten sowie Kassenbestände enthalten, werden zum Nominalwert angesetzt.

Die Rechnungsabgrenzungsposten werden entsprechend dem Aufwandsverlauf verteilt.

Die Pensionsrückstellungen werden unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln Heubeck 2018 G) mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (Projected-Unit-Credit-Methode) ermittelten Erfüllungsbetrag bewertet. Zukünftige Entgelt- und Rentensteigerungen sind bei der Ermittlung der Verpflichtungen zu berücksichtigen. Die Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen erfolgte für das vergangene Geschäftsjahr 2017 gemäß § 253 Abs. 2 HGB pauschal mit dem veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 1 bzw. 12 Jahren ergibt. Die Restlaufzeiten für die zwei bestehenden Pensionsverpflichtungen belaufen sich unter Anwendung der o.g. Richttafeln auf ein bzw. zwölf Jahre. Der Unterschiedsbetrag i.S.d. § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beläuft sich auf TEUR 122 und ist grundsätzlich zur Ausschüttung gesperrt.

Ferner werden Erträge und Aufwendungen aus diesen Vermögensgegenständen mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Rückstellungen saldiert und im Finanzergebnis ausgewiesen.

Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Latente Steuern werden für zeitliche, sich in Zukunft voraussichtlich umkehrende Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Bilanzansätzen gebildet. Im Falle einer sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung wird vom entsprechenden Aktivierungswahlrecht Gebrauch gemacht. Eine sich per Saldo ergebende Steuerbelastung wird in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt. Im Berichtsjahr ergab sich, ebenso wie im Vorjahr, ein Überhang an passiven latenten Steuern.

Der Ermittlung der latenten Steuern des Mutterunternehmens liegt mit 29,13 % ein Ertragssteuersatz zugrunde, der Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer umfasst.

Währung	Abkürzung	Durchschnittskurs 2018	Tageskurs am 31.12.2018
1 ungarischer Forint	HUF	0,00314	0,00312
1 rumänischer Leu	RON	0,21487	0,21443

Angaben zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die gesondert dargestellte Entwicklung des Anlagevermögens ist integraler Bestandteil des Anhangs (Anlage zum Anhang).

Die Abschreibungen auf die Zugänge des Anlagevermögens im laufenden Geschäftsjahr betragen TEUR 143, auf Umbuchungen TEUR 0. Der Anteil der Abschreibung im laufenden Geschäftsjahr, der auf Anlagenabgänge entfällt, beträgt TEUR 3.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben, wie im Vorjahr, insgesamt eine Restlaufzeit von unter einem Jahr. Forderungen gegen Gesellschafter bestehen nicht.

3. Flüssige Mittel

Unter den flüssigen Mitteln sind Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten ausgewiesen.

4. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

In den Rechnungsabgrenzungsposten sind keine Disagio-Beträge enthalten.

5. Eigenkapital

Aus der Abzinsung der Rückstellungen für Pensionen mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre ergibt sich zum Bilanzstichtag ein Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 122. Dieser ist nach § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB ausschüttungsgesperrt.

6. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Der Erfüllungsbetrag der Pensionsrückstellungen beträgt am 31.12.2018 TEUR 1.245 (Vorjahr: TEUR 1.121). Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfüllungsbetrags basiert unter anderem auf individuellen Abzinsungssätzen von 1,76%-3,21% (Vorjahr: 2,30%-3,66%). Ausschließlich zur Erfüllung der Leistungsverpflichtungen existieren Rückdeckungsversicherungen, welche an die Pensionsberechtigten verpfändet und somit dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind. Dieses Vermögen, mit einem beizulegenden Zeitwert (Deckungskapital zuzüglich Überschussguthaben; entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten) zum 31.12.2018 von TEUR 941 (Vorjahr: TEUR 878), wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet.

Die zugehörigen Aufwendungen aus der Aufzinsung und Erträge aus dem verrechneten Vermögen sind in dem Posten "Zinsen und ähnliche Aufwendungen" in Höhe von TEUR 27 bzw. TEUR 25 saldiert enthalten.

7. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen vor allem Verpflichtungen im Personal- und Sozialbereich in Höhe von TEUR 752 (Vorjahr: TEUR 496) und Gewährleistungen in Höhe von TEUR 362 (Vorjahr: TEUR 360), sonstige Rückstellungen aus nachlaufenden Rechnungen in Höhe von TEUR 240 (Vorjahr: TEUR 226) sowie sonstige ungewisse Verpflichtungen.

Die Rückstellung für die negative Marktbewertung der zur Absicherung des Konsortialkreditvertrages abgeschlossenen und zum Jahresende abgelaufenen Zinssatzswaps beträgt TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 73).

8. Verbindlichkeiten

	31.12.2018
		davon mit einer Restlaufzeit
(In TEUR)	Gesamt	bis 1 Jahr	von 1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
gegenüber
Kreditinstituten	20.329	3.523	6.591	10.215
aus Lieferungen und Leistungen	2.386	2.386	0	0
gegenüber verbundenen Unternehmen	2.000	0	0	2.000
Sonstige	325	325	0	0
	25.039	6.233	6.591	12.215

	Vorjahr
		davon mit einer Restlaufzeit
(In TEUR)	Gesamt	bis 1 Jahr	von 1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre
gegenüber
Kreditinstituten	17.208	558	3.450	13.200
aus Lieferungen und Leistungen	1.526	1.526	0	0
gegenüber verbundenen Unternehmen	0	0	0	0
Sonstige	382	382	0	0
	19.115	2.465	3.450	13.200

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter betreffen ein langfristiges Gesellschafterdarlehen zwischen der monta GmbH und der mona GmbH mit einer vertraglichen Restlaufzeit von über fünf Jahren.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten, über die in der Bilanz gesondert vermerkten Posten hinaus, hauptsächlich an Kunden noch zu zahlende Bonusvergütungen.

9. Passive latente Steuern

Die latenten Steuerschulden und -ansprüche ergeben sich wie folgt:

(in TEUR)	31.12.2018	Veränderungen	Vorjahr
Latente Steuerschulden
Anlagevermögen	5.443	-337	5.780
Rücklage für Ersatzbeschaffung	0	0	0
Vorräte	-7	2	-9
	5.436	-335	5.771
Latente Steueransprüche
Aktive RAP	0	-1	1
Rückstellungen	151	6	145
Übrige	2	-16	18
	153	-11	164
Saldo: Passive latente Steuern	5.283	-324	5.607

Der Bewertung wurde ein Steuersatz von 29,13 % (Vorjahr: 29,13 %) zugrunde gelegt.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Von den Brutto-Umsatzerlösen (vor Erlösschmälerungen) von insgesamt TEUR 48.587 (Vorjahr: TEUR 50.606) entfallen TEUR 19.310 (Vorjahr: TEUR 20.495) auf das Inland und TEUR 29.278 (Vorjahr: TEUR 30.111) auf das Ausland. Die Umsatzerlöse im Ausland verteilen sich auf:

(in TEUR)	2018	Vorjahr
EU-Länder	21.797	22.713
übriges Europa	1.880	2.147
Andere	5.601	5.251
	29.278	30.111

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge umfassen im Wesentlichen Veräußerungserlöse von Rohstoffverkäufen (Regenerat und Aktivkohle) in Höhe von TEUR 121. Ebenso sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 78 (Vorjahr: TEUR 578) aus der Auflösung von Rückstellungen enthalten. Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 49 (Vorjahr: TEUR 29). Die sonstigen betrieblichen Erträge 2017 beinhalten darüber hinaus als außergewöhnliche Erträge anfallende Schadensregulierungen aus der Sachversicherung mit TEUR 412.

3. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen handelt es sich mit TEUR 1.664 (Vorjahr: TEUR 1.542) um Vertriebskosten, mit TEUR 3.083 (Vorjahr: TEUR 3.064) um Betriebskosten und mit TEUR 1.429 (Vorjahr: TEUR 949) um Verwaltungskosten. Aufwendungen aus Anlagenabgang sind mit TEUR 6 (Vorjahr: TEUR 57) enthalten. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 19 (Vorjahr: TEUR 0).

4. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten mit TEUR 27 (Vorjahr: TEUR 27) solche aus der Aufzinsung von langfristigen Rückstellungen. Erträge aus dem zu verrechnenden Deckungsvermögen wurden mit TEUR 25 (Vorjahr: TEUR 24) saldiert.

5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steueraufwendungen enthalten neben gezahlten und zusätzlich für das Jahr 2017 geschuldeten Steuern mit TEUR -323 (Vorjahr: TEUR -267) den Ertrag aus bilanzierten latenten Steuern.

Die latenten Steuern sind insbesondere beeinflusst durch Versicherungserstattungen in Zusammenhang mit dem Brandgeschehen.

Steuern für Vorjahre sind mit TEUR -284 (Vorjahr: TEUR -323) enthalten.

Angaben zur Vermögens- und Finanzlage

1. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die Muttergesellschaft ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit Risiken aus Wechselkurs- und Zinsänderungen ausgesetzt.

Zur Absicherung von Währungsschwankungen insbesondere bei Forderungen in Fremdwährungen wurden im Berichtsjahr Devisentermingeschäfte genutzt.

Es bestehen zum Abschlussstichtag keine Devisentermingeschäfte (Vorjahr: TUSD 514).

Zur Absicherung von Zinsschwankungen von Zinsverpflichtungen aus gegenüber der Hausbank bestehenden Darlehen bestanden 2018 Zinssatzswaps. Zum Abschlussstichtag bestanden keine Zinsswaps (Nominalvolumen Vorjahr: TEUR 9.800).

Die Nominal- und Marktwerte der am Bilanzstichtag bestehenden derivativen Finanzinstrumente stellen sich wie folgt dar:

(In TEUR)	Nominalwerte		Marktwerte
	31.12.2018	Vorjahr	31.12.2018	Vorjahr
Devisentermingeschäfte	0	431	0	4
Zinsswaps	0	9.800	0	-73
	0	10.231	0	-69

Die Ermittlung der Marktwerte erfolgte durch die Kreditinstitute anhand aktueller Marktdaten unter Verwendung marktüblicher Berechnungsmodelle (marktpreisorientiert bzw. Diskontierungsmethode). Auf Grund dieser Ermittlungsmethoden muss der ermittelte Marktwert nicht zwangsläufig dem Preis entsprechen, der für die Finanzinstrumente auf dem Markt realisiert oder bezahlt werden würde.

Derivative Finanzinstrumente werden, sofern die Voraussetzungen erfüllt sind, mit den abgesicherten Grundgeschäften zu Bewertungseinheiten (bei Devisentermingeschäften über einen Portfolioansatz) zusammengefasst. Die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehungen wird anhand der das Grund- und Sicherungsgeschäft bestimmenden Parameter (Critical-Terms-Match-Methode) beurteilt.

Im Berichtsjahr waren sämtliche Devisentermingeschäfte als Sicherungsgeschäfte designiert.

2. Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Es bestehen aus Leasingverhältnissen über verschiedene Mobilien Verpflichtungen mit einem Gesamtbetrag der Leasing-Raten von TEUR 355 (Vorjahr: TEUR 376). Die Verpflichtungen können nach ihrer voraussichtlichen Fälligkeit wie folgt eingeteilt werden:

(in TEUR)	31.12.2018	Vorjahr
bis zu einem Jahr	121	134
von 1 bis 5 Jahren	233	241
über 5 Jahre	1	1
	355	376

3. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Das Bestellobligo am Bilanzstichtag aus begonnenen Investitionen ist für die Beurteilung der Finanzlage der Gesellschaft, wie im Vorjahr, nicht von Bedeutung.

Finanzielle Verpflichtungen aus Einkaufskontrakten für Rohstoffe betragen zum 31.12.2018 TEUR 1.664 (Vorjahr: TEUR 2.569) und bestehen für einen Zeitraum von bis zu zwölf Monaten.

Ergänzende Angaben

1. Geschäftsführung

Herr Roy Gibson, (Geschäftsführer der monta Klebebandwerk GmbH mit Wohnsitz in Oberstdorf), der seit dem 6. Dezember 2018 die alleinige Geschäftsführung von Herrn Peter Hantl übernommen hat, führt den Konzern unterstützt durch den CFO und Prokuristen Herrn Thomas Icks.

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführer und früherer Organmitglieder werden unter Verweis auf § 286 Abs. 4 HGB nicht angegeben.

Gegenüber früheren Organmitgliedern bestehen Pensionsverpflichtungen in Höhe von TEUR 304.

2. Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)

	2018	Vorjahr
Angestellte	52	47
Gewerbliche Arbeitnehmer	100	100
	152	147

Darüber hinaus werden 3 (Vorjahr: 3) Auszubildende beschäftigt.

3. Honorar des Abschlussprüfers nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB

Das von dem Abschlussprüfer berechnete Gesamthonorar setzt sich wie folgt zusammen:

(In TEUR)	2018	Vorjahr
Abschlussprüfungsleistungen	46	41
Andere Bestätigungsleistungen	6	3
Steuerberatungsleistungen	0	0
sonstige Leistungen	0	0
	52	44

4. Nachtragsbericht

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Basierend auf der aktuellen Unternehmensplanung geht die Geschäftsführung davon aus, dass die dem Konsortialkreditvertrag zugrundeliegenden Financial Covenants im Geschäftsjahr 2019 möglicherweise nicht eingehalten werden könnten, was zur Folge hat, dass die Bankenpartner die in Anspruch genommenen Kreditbeträge fällig stellen könnten. Dies stellt für den Konzern eine wesentliche Unsicherheit dar, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann. Der Gesellschafter des Mutterunternehmens befindet sich in Abstimmung mit der Geschäftsführung bereits in konstruktiven Gesprächen mit den Bankenpartnern. Die Geschäftsführung geht aufgrund der guten Geschäftsbeziehungen und der Lage des Konzerns davon aus, dass sich die Bankenpartner damit einverstanden erklären werden, neue Finanzkennzahlen über die verbleibende Kreditlaufzeit festzulegen und deshalb geht die Geschäftsführung unverändert von einer Fortführung der Unternehmenstätigkeit aus.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres wurden nicht verzeichnet.

6. Gewinnverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn des Mutterunternehmens auf neue Rechnung vorzutragen.

6. Konzernabschluss

Die monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, stellt einen Konzernabschluss auf, der im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht wird.

Immenstadt, den 29. Januar 2019

monta Klebebandwerk GmbH

Geschäftsführung

Roy Gibson

Anlagespiegel

monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

Entwicklung des Konzernanlagevermögens in 2018

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Stand 01.01.2018	Zugänge	Abgänge
	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.502.636,71	372.216,78	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	921.781,26	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	108.837,22	0,00	0,00
	7.533.255,19	372.216,78	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	13.625.407,23	97.674,90	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	23.175.200,15	4.545.798,81	-9.219,75
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.811.418,59	343.349,52	-45.299,05
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.176.446,72	176.830,59	-36.561,12
	41.788.472,69	5.163.653,82	-91.079,92
	49.321.727,88	5.535.870,60	-91.079,92

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Umbuchungen Umgliederungen	Währung	Stand 31.12.2018
	€		€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	108.837,22	-0,40	6.983.690,31
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	921.781,26
3. Geleistete Anzahlungen	-108.837,22	0,00	0,00
	0,00	-0,40	7.905.471,57
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	0,00	-35.114,04	13.687.968,09
2. Technische Anlagen und Maschinen	935.471,20	-6.843,06	28.640.407,35
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	-3.081,20	4.106.387,86
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-935.471,20	-38,10	381.206,89
	0,00	-45.067,40	46.815.970,19
	0,00	-45.067,80	54.721.441,76

	kumulierte Abschreibungen
	Stand 01.01.2018	Zugänge	Abgänge
	€		€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.956.767,93	488.020,14	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	495.279,46	119.819,80	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
	2.452.047,39	607.839,94	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	1.767.060,07	438.781,05	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.998.291,27	1.519.608,68	-9.218,75
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.928.345,70	339.769,94	-39.385,96
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00
	15.693.697,04	2.298.159,67	-48.604,71
	18.145.744,43	2.905.999,61	-48.604,71

	kumulierte Abschreibungen
	Währung	Stand 31.12.2018
		€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-2,76	2.444.785,31
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	615.099,26
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00
	-2,76	3.059.884,57
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	-5.389,21	2.200.451,91
2. Technische Anlagen und Maschinen	-5.630,43	13.503.050,77
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-2.026,23	2.226.703,45
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00
	-13.045,87	17.930.206,13
	-13.048,63	20.990.090,71

	Buchwerte
	Buchwert 31.12.2018	Buchwert 31.12.2017
	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.538.905,00	4.545.868,78
2. Geschäfts- oder Firmenwert	306.682,00	426.501,80
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	108.837,22
	4.845.587,00	5.081.207,80
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten	11.487.516,18	11.858.347,16
2. Technische Anlagen und Maschinen	15.137.356,58	11.176.908,88
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.879.684,41	1.883.072,89
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	381.206,89	1.176.446,72
	28.885.764,06	26.094.770,65
	33.731.351,06	31.175.983,45

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 18.02.2019 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018, der Konzern-Gewinn und Verlustrechnung, dem Konzern-Eigenkapitalspiegel und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2018 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf die Angaben in Abschnitt "Ergänzende Angaben 4. Nachtragsbericht" im Konzernanhang sowie in Abschnitt "III. Nachtragsbericht" des Konzernlageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass basierend auf der aktuellen Unternehmensplanung die gesetzlichen Vertreter davon ausgehen, dass die dem Konsortialkreditvertrag zugrunde liegenden Financial Covenants im Geschäftsjahr 2019 möglicherweise nicht eingehalten werden könnten, was zur Folge hat, dass die Bankenpartner die in Anspruch genommenen Kreditbeträge fällig stellen könnten. Dies stellt für den Konzern eine wesentliche Unsicherheit dar, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann. Der Gesellschafter des Mutterunternehmens befindet sich in Abstimmung mit den gesetzlichen Vertretern bereits in konstruktiven Gesprächen mit den Bankenpartnern. Die gesetzlichen Vertreter gehen aufgrund der guten Geschäftsbeziehungen und der Lage des Konzerns davon aus, dass sich die Bankenpartner damit einverstanden erklären werden, neue Finanzkennzahlen über die verbleibende Kreditlaufzeit festzulegen und deshalb gehen die gesetzlichen Vertreter unverändert von einer Fortführung der Unternehmenstätigkeit aus. Wie in Abschnitt "Ergänzende Angaben 4. Nachtragsbericht" im Konzernanhang und Abschnitt "III. Nachtragsbericht" des Konzernlageberichts dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

München, den 29. Januar 2019

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Steffen Prosig, Wirtschaftsprüfer

Julius Pinckernelle, Wirtschaftsprüfer

32:T2151b,

monta Klebebandwerk GmbH

Immenstadt i. Allgäu

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Lagebericht

monta Klebebandwerk GmbH, Immenstadt

Konzernlagebericht 2018

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

2. Rechtliche Unternehmensstruktur

3. Ziele und Strategien

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

- Konjunktur und Klebebandmarkt

Da Klebeband in einer Vielzahl von verschiedenen Branchen und Regionen eingesetzt wird, ist die allgemeine konjunkturelle Entwicklung ein guter Indikator für die Entwicklung des Klebebandmarktes. Dementsprechend verlangsamte sich auch das Wachstum der von uns verwendete Lösemitteltechnologie im Jahr 2018 gegenüber dem Vorjahr.

- Wettbewerb

Aufgrund von Überkapazitäten besteht seit einigen Jahren ein gewisser Verdrängungswettbewerb.

- Absatzmärkte

2. Geschäftsverlauf

- Absatz- und Umsatzentwicklung

- Beschaffungsmarkt

Die Hauptbestandteile der monta-Klebebänder sind (PVC-/OPP-) Folie, Harz und Kautschuk.

Für PVC-Folie gibt es weltweit seit September 2017 nur noch zwei Lieferanten, welche die entsprechenden Folien für die Herstellung von monta-Klebebändern produzieren. Durch die die fortlaufende Entwicklung innovativer Produkte rechnen wir mit einer besseren Versorgungslage im Bereich PVC. Im Laufe des Jahres 2018 sind die Folienpreise leicht gestiegen. Somit haben sich die Erwartungen eines relativ niedrigen Preisniveaus bei OPP-Folien trotz eines Überangebots in Europa nicht bestätigt. Durch feste Kontrakte über mehrere Monate wird versucht im Jahr 2019 eine relative Preisstabilität zu erreichen, um entsprechende Marktschwankungen auszugleichen.

3. Lage

- Ertragslage

Nach Steuern wurde ein Jahresfehlbetrag von TEUR -1.508 (i. Vj. Jahresüberschuss von TEUR 1.773) erwirtschaftet.

- Finanzlage

Zum Ende des Geschäftsjahres betrug der Finanzmittelbestand TEUR 442 (Vorjahr: TEUR 341).

Die fest zugesagte Betriebsmittelkreditlinie in Höhe von TEUR 4.000 war zum Stichtag mit TEUR 2.193 in Anspruch genommen.

Die Nettoverschuldung (Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssiger Mittel) stieg zum Ende des Geschäftsjahres 2018 bedingt durch die Leasing-Verbindlichkeit auf TEUR 19.887 (Vorjahr: TEUR 16.866).

Nach unserer Detailplanung für das folgende Geschäftsjahr und unserer Mehrjahresplanung kann die Gesellschaft die Zins- und Tilgungsraten aus dem laufenden Cash-Flow bedienen.

- Laufende Investitionen

Zudem wurde im August 2018 erfolgreich das neue ERP-Systems (SAP Business One) in Betrieb genommen (Investition im Berichtsjahr TEUR 372).

- Vermögenslage

Der durch die Akquisition der monta 2014 entgeltlich erworbene Kundenstamm und die Markenrechte werden über 15 Jahre, der Firmenwert über 10 Jahre abgeschrieben.

Die monta weist ein Eigenkapital von TEUR 12.511 (Vorjahr: TEUR 14.033) aus. Die Eigenkapitalquote beträgt somit 27,9% (Vorjahr 34,4 %).

4. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

- Finanzielle Leistungsindikatoren

- Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Die Leistungsfähigkeit der monta spiegelt sich nicht nur in finanziellen Leistungsindikatoren wider, sondern auch in der Nachhaltigkeit ihres Handelns in allen betrieblichen Bereichen. So entwickelt die monta effiziente Lösungen, die Ressourcen, Material und Umwelt schonen.

monta wird durch ein Managementteam geführt, welches aus überwiegend langjährig tätigen, hochqualifizierten und erfahrenen Mitarbeitern besteht. Die monta hat zudem Führungsleitlinien implementiert, welche die monta-Kernwerte definieren und die grundlegenden Überzeugungen unseres Unternehmens abbilden. Sie sind der Kompass für unser Handeln und die Leitprinzipien, wie wir uns verhalten und mit unseren Kollegen und Geschäftspartnern arbeiten. Die langjährige Betriebszugehörigkeit zum Unternehmen und die geringe Fluktuation tragen im Wesentlichen zur positiven Unternehmenskultur bei und zeigen die im hohen Maße vorhandene Loyalität und Verbundenheit der Belegschaft gegenüber dem Unternehmen.

•	die Compliance-Richtlinie,
•	die Unternehmensleitlinie (Code of Conduct) sowie
•	die Anti-Korruptionsrichtlinie