MEYER NEPTUN

Senningerberg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

ANLAGEN

Bericht des reviseur d'entreprises agree

Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022

Konzernbilanz

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Konzernanhang

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022

BERICHT DES "REVISEUR D'ENTREPRISES AGREE"

An die Gesellschafter der MEYER NEPTUN

Société à responsabilité limitée

6B, Route de Trèves

L - 2633 Senningerberg

Bericht über die Konzernabschlussprüfung

Prüfungsurteil

Wir haben den Konzernabschluss der MEYER NEPTUN und der Tochtergesellschaften (der "Konzern") - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022 und der Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie dem Konzernanhang mit einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft.

Nach unserer Beurteilung vermittelt der beigefügte Konzernabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung und Darstellung des Konzernabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie der Ertragslage für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir führten unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz über die Prüfungstätigkeit (Gesetz vom 23. Juli 2016) und nach den für Luxemburg von der "Commission de Surveillance du Secteur Financier" (CSSF) angenommenen internationalen Prüfungsstandards (ISA) durch. Unsere Verantwortung gemäss dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den ISA-Standards wird im Abschnitt "Verantwortung des "reviseur d'entreprises agree" für die Konzernabschlussprüfung" weitergehend beschrieben. Wir sind unabhängig von dem Konzern in Übereinstimmung mit dem "International Code of Ethics for Professional Accountants, including International Independence Standards", herausgegeben vom "International Ethics Standards Board for Accountants'" (IESBA Code) und für Luxemburg von der CSSF angenommen, zusammen mit den beruflichen Verhaltensanforderungen, welche wir im Rahmen der Konzernabschlussprüfung einzuhalten haben und haben alle sonstigen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Verhaltensanforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.

Sonstige Informationen

Die Geschäftsführung ist verantwortlich für die sonstigen Informationen. Die sonstigen Informationen beinhalten die Informationen, welche im Konzernlagebericht enthalten sind, jedoch beinhalten sie nicht den Konzernabschluss oder unseren Bericht des "réviseur d'entreprises agréé" zu diesem Konzernabschluss.

Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss deckt nicht die sonstigen Informationen ab und wir geben keinerlei Sicherheit jedweder Art auf diese Informationen.

Im Zusammenhang mit der Prüfung des Konzernabschlusses besteht unsere Verantwortung darin, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu beurteilen, ob eine wesentliche Unstimmigkeit zwischen diesen und dem Konzernabschluss oder mit den bei der Abschlussprüfung gewonnenen Erkenntnissen besteht oder auch ansonsten die sonstigen Informationen wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Sollten wir auf Basis der von uns durchgeführten Arbeiten schlussfolgern, dass sonstige Informationen wesentliche falsche Darstellungen enthalten, sind wir verpflichtet, diesen Sachverhalt zu berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.

Verantwortung der Geschäftsführung für den Konzernabschluss

Die Geschäftsführung ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung und Darstellung des Konzernabschlusses und für die internen Kontrollen, die die Geschäftsführung als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses ist die Geschäftsführung verantwortlich, für die Beurteilung der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit und - sofern einschlägig - Angaben zu Sachverhalten zu machen, die im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit stehen, und die Annahme der Unternehmensfortführung als Rechnungslegungsgrundsatz zu nutzen, sofern nicht die Geschäftsführung beabsichtigt, den Konzern zu liquidieren, die Geschäftstätigkeit einzustellen oder keine andere realistische Alternative mehr hat, als so zu handeln.

Verantwortung des "reviseur d'entreprises agree" für die Konzernabschlussprüfung

Die Zielsetzung unserer Prüfung ist es, eine hinreichende Sicherheit zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und darüber einen Bericht des "réviseur d'entreprises agréé", welcher unser Prüfungsurteil enthält, zu erteilen. Hinreichende Sicherheit entspricht einem hohen Grad an Sicherheit, ist aber keine Garantie dafür, dass eine Prüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und nach den für Luxemburg von der CSSF angenommenen ISAs stets eine wesentliche falsche Darstellung, falls vorhanden, aufdeckt. Falsche Darstellungen können entweder aus Unrichtigkeiten oder aus Verstößen resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise davon ausgegangen werden kann, dass diese individuell oder insgesamt, die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Im Rahmen einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und nach den für Luxemburg von der CSSF angenommenen ISAs üben wir unser pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus:

•	Identifizieren und beurteilen wir das Risiko von wesentlichen falschen Darstellungen im Konzernabschluss aus Unrichtigkeiten oder Verstößen, planen und führen Prüfungshandlungen durch als Antwort auf diese Risiken und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und angemessen sind, um als Grundlage für das Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Angaben nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Angaben bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	Gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Konzerns abzugeben.
•	Beurteilen wir die Angemessenheit der von der Geschäftsführung angewandten Bilanzierungsmethoden, der rechnungslegungsrelevanten Schätzungen und den entsprechenden Anhangsangaben.
•	Schlussfolgern wir über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die Geschäftsführung sowie auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen könnten. Sollten wir schlussfolgern, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet im Bericht des "réviseur d'entreprises agréé" auf die dazugehörigen Anhangsangaben zum Konzernabschluss hinzuweisen oder, falls die Angaben unangemessen sind, das Prüfungsurteil zu modifizieren. Diese Schlussfolgerungen basieren auf der Grundlage der bis zum Datum des Berichts des "réviseur d'entreprises agréé" erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	Beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses, einschließlich der Anhangsangaben, und beurteilen, ob dieser die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse sachgerecht darstellt.
•	Erlangen wir angemessene und ausreichende Prüfungsnachweise in Bezug auf die Finanzinformationen der Gesellschaften und der Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abgeben zu können. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Abschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unser Prüfungsurteil.

Wir kommunizieren mit den für die Überwachung Verantwortlichen, unter anderem den geplanten Prüfungsumfang und Zeitraum sowie wesentliche Prüfungsfeststellungen einschließlich wesentlicher Schwächen im internen Kontrollsystem, welche wir im Rahmen der Prüfung identifizieren.

Bericht über weitere gesetzliche und aufsichtsrechtliche Verpflichtungen

Der Konzernlagebericht steht im Einklang mit dem Konzernabschluss und wurde in Übereinstimmung mit den geltenden rechtlichen Anforderungen erstellt.

Luxemburg, 31. Juli 2023

BDO Audit Cabinet de révision agréé

vertreten durch

Anke Schelling

Konzernbilanz

AKTIVA

	31.12.2022		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		83.748.477,38	76.289.536,99
- davon aus selbst erstellten aktivierten Vermögensgegenständen: EUR 14.775.711,01 (Vorjahr EUR 13.808.996,64)
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	206.819.307,15		221.113.949,42
2. Technische Anlagen und Maschinen	35.397.286,99		42.028.542,94
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	49.431.519,47		53.976.785,63
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.356.313,15		874.913,69
		293.004.426,76	317.994.191,68
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	108.000,00		108.000,00
2. Beteiligungen	180.357,18		50.016,85
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	28.535,68		28.535,68
4. Sonstige Ausleihungen	23.244,43		15.963,00
		340.137,29	202.515,53
		377.093.041,43	394.486.244,20
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	89.800.586,68		44.824.532,20
2. Unfertige Erzeugnisse und unfertige Leistungen	926.864.150,53		1.040.484.179,44
3. Geleistete Anzahlungen	273.352.414,49		256.687.200,86
4. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-485.793.161,27		-575.493.111,17
- davon mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr: EUR 246.393.604,82 (Vorjahr EUR 263.161.986,17)
		804.223.990,43	766.502.801,33
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	42.525.549,00		72.076.319,59
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	90.055.952,75		65.106.626,54
3. Sonstige Forderungen	98.752.997,43		97.013.525,72
- davon mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr: EUR 868.022,14 (Vorjahr 931.044,74)
		231.334.499,18	234.196.471,85
III. Wertpapiere		0,00	0,00
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		34.348.821,28	61.855.567,27
		1.069.907.310,89	1.062.554.840,45
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		1.999.437,58	1.347.258,53
D. AKTIVE LATENTE STEUERN		2.185.000,00	6.385.000,00
		1.451.184.789,90	1.464.773.343,18

PASSIVA

	31.12.2022		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	360.000.000,00		360.000.000,00
II. Konzerngewinnvortrag/-verlustvortrag	57.088.826,84		-8.204.627,57
III. Konzernjahresergebnis (Anteil Gruppe)	31.381.435,45		68.505.797,22
IV. Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	41.462.607,24		36.698.076,05
		489.932.869,53	456.999.245,70
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	25.712.792,00		30.599.571,00
2. Steuerrückstellungen	3.172.280,00		10.292.255,00
3. Sonstige Rückstellungen	167.993.559,66		268.944.118,88
		196.878.631,66	309.835.944,88
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	506.606.289,91		458.570.061,00
- davon mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr: EUR 245.790.067,03 (Vorjahr EUR 412.583.333,35)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	207.485.095,52		196.191.753,01
- davon mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr: EUR 5.890.721,21 (Vorjahr EUR 5.917.150,73)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	50.072.511,66		43.122.745,49
- davon aus Steuern: EUR 20.482.691,50 (Vorjahr EUR 12.958.470,87)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 39.251,24 (Vorjahr EUR 27.886,09)
		764.163.897,09	697.884.559,50
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		209.391,62	53.593,10
		1.451.184.789,90	1.464.773.343,18

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	2022		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		2.133.085.944,83	2.204.481.814,29
2. Erhöhung/Verminderung des Bestandes an unfertigen Erzeugnissen und unfertigen Leistungen		-113.620.028,91	-235.889.822,81
3. Andere aktivierte Eigenleistungen		996.189,48	2.034.804,19
4. Sonstige betriebliche Erträge		177.755.130,07	137.181.169,01
- davon aus Währungsumrechnung: EUR 135.328,75 (Vorjahr EUR 241.802,91)
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	-1.162.894.984,91		-1.147.528.242,14
b) Sonstige externe Aufwendungen	-248.033.487,31		-213.591.907,33
		-1.410.928.472,22	-1.361.120.149,47
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-248.893.275,45		-221.210.856,52
b) soziale Abgaben und Aufwendungen	-45.125.942,17		-46.477.819,97
für Altersversorgung und für Unterstützung		-294.019.217,62	-267.688.676,49
- davon für Altersversorgung: EUR -3.969.515,15 (Vorjahr EUR 378.333,30)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-42.556.700,79	-37.118.336,05
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-381.896.589,27	-338.757.227,37
- davon aus Währungsumrechnung: EUR 185.716,15 (Vorjahr EUR 175.094,30)
9. Betriebsergebnis		68.816.255,57	103.123.575,30
10. Erträge aus Beteiligungen		0,00	0,00
11. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		117,43	14,39
12. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		3.771.737,34	426.702,45
- davon aus Abzinsung von Rückstellungen: EUR 56.000,00 (Vorjahr EUR 40.000,00)
13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-33.310.024,47	-26.882.239,04
- davon aus der Aufzinsung von Rückstellungen: EUR 40.000,00 (Vorjahr EUR 38.000,00)
14. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		39.278.085,87	76.668.053,10
15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-4.297.073,62	-4.466.647,36
16. Sonstige Steuern		-729.442,47	-676.980,57
- davon Aufwendungen aus der Veränderung der latenten Steuern: EUR 4.200.000,00 (EUR 3.650.000,00)
17. Konzernjahresergebnis		34.251.569,78	71.524.425,17
- davon Anteil Gruppe am Konzernjahresüberschuss: EUR 31.381.435,45 (Vorjahr EUR 68.505.797,22)
- davon Anteil anderer Gesellschafter am Konzernjahresergebnis: EUR 2.870.134,33 (Vorjahr EUR 3.018)

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2022

A. ALLGEMEINES

Der Konzernabschluss der MEYER NEPTUN S.à.r.l., Senningerberg, Luxemburg, nachfolgend MEYER NEPTUN genannt, und ihrer Tochterunternehmen (nachfolgend die "Gruppe" oder der "Konzern") wurde gemäß den Ansatz- und Bewertungsvorschriften des Gesetzes vom 10. August 1915 (in der derzeit gültigen Fassung), im folgenden Handelsgesetz (Artikel 1712-1 bis 1712-20) sowie des Gesetzes vom 19. Dezember 2002 (in der derzeit gültigen Fassung) (Artikel 51 bis 64) aufgestellt. Gemäß Artikel 1712-2 (3) des Handelsgesetzes wurden Darstellungen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung angepasst und das Gesamtkostenverfahren gewählt. Der Konzernabschluss der MEYER NEPTUN wurde erstmalig zum 31. Dezember 2015 nach der Umstrukturierung der Gruppe unter Anwendung der Buchwertmethode, d.h. grundsätzliche Fortführung der Konzernbuchwerte der MEYER NEPTUN GmbH, Rostock, nachfolgend MEYER NEPTUN Rostock genannt, zum 31. Dezember 2014 erstellt. Eine Neubewertung der Vermögensposten im Rahmen der Erstkonsolidierung zum 1. Januar 2015 wurde nicht vorgenommen.

B. KONSOLIDIERUNGSKREIS

In den Konzernabschluss werden nach der Methode der Vollkonsolidierung folgende Gesellschaften einbezogen:

Firma, Sitz	Anteile
1. ALFRED Maritime GmbH, Schloßstraße 8e, 22041 Hamburg, Deutschland	100%
2. D-CEMS Flug GmbH, Kloster-Thedinga-Str. 83a, 26789 Leer-Nüttermoor, Deutschland	100%
3. MAC Hamburg GmbH, Schloßstraße 8e, 22041 Hamburg, Deutschland	100%
4. Meyer Floating Solutions Oy, Linnankatu 48, 20100 Turku, Finnland	51%
5. MEYER NEPTUN Engineering GmbH, Werftallee 13, 18119 Rostock, Deutschland	100%
6. MEYER NEPTUN GmbH, Werftallee 13, 18119 Rostock, Deutschland	94,78%
7. MEYER Port 4 GmbH, Deverhafen 2, 26871 Papenburg, Deutschland	100%
8. MEYER RE GmbH, Industriegebiet Süd, 26871 Papenburg, Deutschland	100%
9. MEYER RE Holding S.à r.l., 6B Route de Trèves, 2633 Senningerberg, Luxemburg	100%
10. MEYER WERFT Akademie GmbH, Industriegebiet Süd, 26871 Papenburg, Deutschland	100%
11. MEYER WERFT GmbH & Co. KG, Industriegebiet Süd, 26871 Papenburg, Deutschland	100%
12. MEYER WERFT Rohrzentrum GmbH, Industriegebiet Süd, 26871 Papenburg, Deutschland	100%
13. Meyer Werft Verwaltungs- GmbH, 6B Route de Trèves, 2633 Senningerberg, Luxemburg	100%
14. MEYER WISMAR Beschäftigungsgesellschaft Sàrl & Co. KG, Werftallee 13, 18119 Rostock, Deutschland	100%
15. MEYER WISMAR Sàrl & Co. KG, Werftallee 13, 18119 Rostock, Deutschland	100%
16. MEYER WISMAR Verwaltung S.à r.l., 6B Route de Treves, 2633 Senningerberg, Luxemburg	100%
17. MN Floating Solutions Holding S.à r.l., 6B Route de Trèves, 2633 Senningerberg, Luxemburg	100%
18. MNF Begteiligungs- GmbH, Industriegebiet Süd, 26871 Papenburg, Deutschland	51%
19. MSW Verwaltungs AG, Rhigass 1, 9487 Gamprin-Bendern, Liechtenstein	10%
20. Neptun Ship Design GmbH, Kurt-Dunkelmann-Straße 4, 18057 Rostock, Deutschland	51%
21. NEPTUN WERFT GmbH & Co. KG, Werftallee 13, 18119 Rostock, Deutschland	100%
22. Neptun Werft Verwaltungs- GmbH, 6B Route de Treves, 2633 Senningerberg, Luxemburg	100%
23. NSD Holding S.à r.l., 6B Route de Trèves, 2633 Senningerberg, Luxemburg	100%
24. TSI d.o.o., Slavka Tomasica 5, 51000 Rijeka, Kroatien	51%
25. UAB "MS Maritime", Sodu g. 79 Skaidiskes, 13274 Vilnius, Litauen	51%
26. UAB "MS Tubes", Sodu g. 79 Skaidiskes, 13274 Vilnius, Litauen	66%

1. Direkte Beteiligungen, die in den Konzernabschluss einbezogen wurden

Name, Sitz	Anteil am Kapital %
GmbH-Anteile:
MEYER NEPTUN Rostock	94,78
MAC	100,00
MW Verwaltung	100,00
NW Verwaltung	100,00
TSI	51,00
MSM	51,00
Port 4	100,00
ALFRED	100,00
MST	66,00
MNE	100,00
MNFS Holding	100,00
NSD Holding	100,00
MEYRE Holding	100,00
MEYWIS Holding	100,00

2. Indirekte Beteiligungen, die in den Konzernabschluss einbezogen wurden

Name, Sitz	Anteil am Kapital ^* %
KG-Anteile:
MEYER WERFT	100,00
NEPTUN WERFT	100,00
MEYWIS	100,00
MEY WIS Beschäftigung	100,00
AG-Anteile:
MSW (aufgrund Stimmrechtsmehrheit)	10,00
GmbH-Anteile
MEYER WERFT Rohrzentrum	100,00
MEYER WERFT Akademie	100,00
D-CEMS	100,00
MFS	51,00
NSD	51,00
MEYRE	100,00
MNF	51,00

• Die indirekten Beteiligungen werden mittelbar bzw. unmittelbar von der MEYER NEPTUN sowie der MEYER NEPTUN Rostock, gehalten.

3. Direkte und indirekte Beteiligungen, die nicht in den Konzernabschluss einbezogen wurden

Direkte und indirekte Beteiligungen

Die nachfolgenden Gesellschaften ohne Geschäftstätigkeit oder mit geringem Geschäftsumfang wurden aufgrund untergeordneter Bedeutung gemäß Artikel 1712-1 (3) Handelsgesetz i.V.m. Artikel 1711-8 Abs. 1 Handelsgesetz nicht in den Konzernabschluss einbezogen:

	Anteil am Kapital	Eigenkapital	Jahresergebnis
Name, Sitz	%	TEUR	TEUR
Meyer Werft Verwaltungs-GmbH, ⁽¹⁾ Papenburg	100,0	20	-1
Neptun Werft Verwaltungs-GmbH, Rostock ⁽¹⁾	100,0	17	-1
MEYER NEPTUN Sozialwerk GmbH, ⁽¹⁾ Papenburg	100,0	12	-6
Partenreederei M/T'Northern Bliss', Buxtehude ^{* (1)}	23,4	10.567	-1
Grundstücksgesellschaft Industriehafen Süd mbH & Co. KG, Papenburg ⁽¹⁾	0,8	1.710	229
Neptun Ship Design Co. Ltd, Zhoushan (China)	25,0	k.A.	k.A.

Die Meyer & fischer eco solutions GmbH i. L. wurde im Berichtjahr gelöscht.

^* Die Gesellschaft befindet sich in Liquidation
⁽¹⁾ Zahlenwerk aus 2021

C. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE

Der Konzernabschluss sowie die Abschlüsse der in den Konzernabschluss der MEYER NEPTUN einbezogenen Unternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen unter dem Grundsatz der Unternehmensfortführung erstellt.

Die COVID-19-Pandemie hat die Kreuzfahrtbranche im Verlauf des Jahres 2022 vorerst weiterhin negativ beeinflusst. Vereinzelte Kreuzfahrten fanden bereits im zweiten Halbjahr 2021 wieder statt. Im Verlauf des Jahres 2022 gelang es der Kreuzfahrtbranche, die Auslastung der Schiffe wieder deutlich zu steigern. Die Anzahl der eingesetzten Kreuzfahrtschiffe sowie die Passagierzahlen stiegen bis zum Jahresende bereits wieder auf ein hohes Niveau. Am Ende des Jahres waren fast wieder alle Kreuzfahrtschiffe im Einsatz. Aus heutiger Sicht geht die Kreuzfahrtindustrie davon aus, dass in 2023 das Niveau vor der Corona-Pandemie leicht überschritten werden kann.

Von den pandemiebedingten Verlusten betroffene Reedereien gehören zum Kundenkreis der Gruppe. Aufgrund der durch die Pandemie negativ beeinflussten wirtschaftlichen Lage der Kreuzfahrtreedereien werden Neubauaufträge derzeit nur vereinzelt unter starkem Wettbewerbsdruck vergeben. Mit neuen Bestellungen von großen Kreuzfahrtschiffen in signifikantem Umfang ist vor 2023/2024 ist weiterhin nicht zu rechnen.

Der Konzern hat mit seinen Kunden im Geschäftsjahr 2020 das zunächst bis 2023 geplante Bauprogramm von jährlich drei abzuliefernden Schiffen auf nunmehr zwei Ablieferungen pro Jahr bis in das Jahr 2025 gestreckt. Im Geschäftsjahr wurde eine weitere Verschiebung zweier Schiffsauslieferungen vereinbart. Die Streckung des Bauprogramms ist weiterhin mit einer Unterauslastung in der gesamten Gruppe verbunden.

Die Geschäftsführung hat bereits in den Vorjahren Maßnahmen zur Reduzierung der Kosten eingeleitet. Die durch den anhaltenden Krieg in der Ukraine und der Pandemie verursachten weltweiten Störungen der Lieferketten sowie die Inflationsraten auf Rekordniveau, führen zu deutlichen Preissteigerungen über alle Wertschöpfungsketten.

Für die Folgejahre sind weitere Kosteneinsparungen und Restrukturierungsmaßnahmen geplant und notwendig. Das Programm zur Kostenreduzierung wird zukünftig maßgeblich dazu beitragen müssen, auskömmliche Betriebsergebnisse zu erzielen.

Aufgrund der mit den Reedereien vereinbarten späteren Ablieferungen der Kreuzfahrtschiffe besteht der Bedarf einer in Höhe und Dauer ausgeweiteten Bauzeitfinanzierung. Die längeren Bauzeiten sowie zusätzliche Zinsaufwendungen belasteten dabei die Projektergebnisse im Berichtsjahr.

Der Konzern verfolgt weiterhin die Strategie, in neue Marktsegmente einzusteigen, innovative Schiffskonzepte zu realisieren und damit Arbeit auf die Werften zu holen. Maßgebliche Ergänzungen des Produktportfolios finden sich dabei im Bau von Megayachten, schwimmende Immobilien sowie Schiffbauaufträge für die Marine und zum Bau von Forschungsschiffen. Zusammen mit dem Darlehensvertrag zur Vorfinanzierung der mit den Reedereien im Frühjahr vereinbarten Vertragspreisanpassungen und dem Darlehenvertrag zur Deckung der kurzfristigen Liquidität sieht sich die Gruppe für die Zukunft gut aufgestellt.

Die funktionale Währung des Konzerns ist der EURO. Der Konzernabschluss enthält Posten in Fremdwährung. Der Jahresabschluss der TSI wurde in der Währungseinheit Kuna aufgestellt. Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden erfolgt zum Stichtagskurs, das Eigenkapital wird zum historischen Kurs und die Gewinn- und Verlustpositionen werden zum Durchschnittskurs umgerechnet.

Entgeltlich erworbene immaterielle Anlagegüter werden zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen, die sich an der voraussichtlichen Nutzungsdauer orientieren, bewertet. Die Nutzungsdauer beträgt für Software 3-10 Jahre.

Vom Aktivierungswahlrecht zur Bilanzierung von selbst erstellten immateriellen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens wird Gebrauch gemacht. Sie sind als Aktivposten in die Bilanz aufgenommen. Die Bewertung der Herstellungskosten erfolgt neben den direkt zurechenbaren Kosten auch mit anteiligen Gemeinkosten. Die angesetzte Nutzungsdauer beträgt 3 Jahre.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen angesetzt. In die Herstellungskosten der selbsterstellten Anlagen werden neben den direkt zurechenbaren Kosten auch anteilige Gemeinkosten und durch die Fertigung veranlasste Abschreibungen einbezogen. Gewährte Investitionszuschüsse- und zulagen werden aktivisch von den Anschaffungskosten abgesetzt.

Die Abschreibungen bei Gebäuden erfolgen linear über eine Nutzungsdauer von 25-50 Jahren. Zugänge zum beweglichen Anlagevermögen werden linear abgeschrieben. Die Ermittlung der Abschreibung erfolgt zeitanteilig. Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer beträgt bei technischen Anlagen und Maschinen 5-25 Jahre, bei anderen Anlagen und der Betriebs- und Geschäftsausstattung 4-13 Jahre. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 250 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben. Für Anlagegüter mit einem Netto- Einzelwert von EUR 250 bis EUR 1.000, wird der nach deutschem Recht gebildete Sammelposten aus Vereinfachungsgründen in die Handelsbilanz übernommen. Von dem jährlichen Sammelposten, dessen Höhe insgesamt von untergeordneter Bedeutung ist, werden entsprechend den steuerlichen Vorschriften pauschalierend jeweils 20 Prozent im Geschäftsjahr und den vier darauffolgenden Jahren abgeschrieben.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips bei dauerhaften Wertminderungen angesetzt. Diese Wertberichtigungen werden nicht beibehalten, wenn die Gründe der Wertberichtigung nicht mehr bestehen.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

In die Herstellungskosten der unfertigen Erzeugnisse und unfertigen Leistungen werden neben den direkt zurechenbaren Kosten auch angemessene Teile der notwendigen Fertigungs- und Materialgemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens eingerechnet, soweit er durch die Fertigung veranlasst ist. Darüber hinaus werden Fremdkapitalkosten - soweit diese auf den Zeitraum der Fertigung entfallen - in die Bewertung der unfertigen Erzeugnisse und unfertigen Leistungen einbezogen. Wertabschläge wegen verlustfreier Bewertung werden vorgenommen. Sämtliche Verwaltungsgemeinkosten, die nicht dem Fertigungsbereich zuzuordnen sind, werden nicht in die Herstellungskosten einbezogen.

Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen werden offen von den Vorräten abgesetzt. Übersteigen die erhaltenen Anzahlungen den Bilanzansatz der unfertigen Erzeugnisse und unfertigen Leistungen, so erfolgt für den übersteigenden Betrag ein passivischer Ausweis.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zum Nennwert abzüglich erforderlicher Einzelwertberichtigungen angesetzt. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wird eine Pauschalwertberichtigung auf nicht einzelwertberichtigte Forderungen gebildet.

Der Ansatz der übrigen Forderungen sowie der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu Nennwerten unter Berücksichtigung notwendiger Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert.

Wertpapiere des Umlaufvermögens werden zum Anschaffungspreis bewertet. Bei Wertminderungen von börsennotierten Wertpapieren werden diese mit dem niedrigeren Zeitwert angesetzt. Bei nicht börsennotierten Wertpapieren werden Wertminderungen, die nach Ansicht der Geschäftsleitung dauerhaft sind, mit dem niedrigeren Zeitwert angesetzt. Diese Wertberichtigungen werden nicht beibehalten, wenn die Gründe der Wertberichtigung nicht mehr bestehen.

Die flüssigen Mittel sowie geleistete Anzahlungen sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen. Disagiobeträge von TEUR 154 wurden unter den Rechnungsabgrenzungsposten aktiviert und planmäßig über die Laufzeit der jeweiligen Darlehen aufgelöst.

Latente Steuern werden auf die ergebniswirksamen Konsolidierungsbuchungen gebildet. Von dem Wahlrecht zur Bildung aktiver latenter Steuern bezüglich zeitlicher Differenzen zwischen den handelsbilanziellen und steuerlichen Werten auf der Ebene der Einzelabschlüsse wird kein Gebrauch gemacht. In den Einzelabschlüssen bestehen aktive latente Steuern aus Rückstellungen sowie passive latente Steuern aus dem Anlagevermögen. Die im Konzernabschluss ausgewiesenen aktiven latenten Steuern in Höhe von TEUR 2.185 resultieren aus ergebniswirksamen Konsolidierungsbuchungen.

Der Berechnung der latenten Steuern liegt ein effektiver Steuersatz von 30,8 % zugrunde (15,8 % für die Körperschaftsteuer einschließlich Solidaritätszuschlag und 15,0 % für die Gewerbesteuer), der sich voraussichtlich im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen ergeben wird.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sowie für Verpflichtungen aus Altersteilzeit und Jubiläumszuwendungen werden auf der Grundlage versicherungsmathematischer Berechnung nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode) unter Berücksichtigung der Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Heubeck bewertet. Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden pauschal mit 3,5% abgezinst. Bei der Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden jährliche Rentensteigerungen von 0,75 % bis 1,5 % sowie Lohn- und Gehaltssteigerungen von 0,5 % bis 2,5 % p.a. zugrunde gelegt. Für die nach den beschriebenen Grundsätzen ermittelte Pensionsrückstellung ergibt sich zum Bilanzstichtag ein Erfüllungsbetrag in Höhe von TEUR 25.713.

Rückstellungen für Verpflichtungen aus Altersteilzeit werden nach Maßgabe des Blockmodells gebildet. Die Bewertung der Rückstellung für Altersteilzeit erfolgt unter Zugrundelegung eines Zinssatzes in Höhe von 3,5 %, einer Gehaltsdynamik von 2 % p.a. und auf der Grundlage der Richttafeln 2018 G von Dr. Klaus Heubeck nach versicherungsmathematischen Grundsätzen. Die Rückstellungen für Altersteilzeit wurden für zum Bilanzstichtag bereits abgeschlossene Altersteilzeitvereinbarungen gebildet. Sie enthalten Aufstockungsbeträge und bis zum Bilanzstichtag aufgelaufene Erfüllungsverpflichtungen (inkl. eventueller Abfindungszahlungen).

Die MEYER WERFT, NEPTUN WERFT und MEYER WERFT Rohrzentrum haben mit der IG-Metall Bezirksleitung Künste Vereinbarungen zur Ausweitung des tariflichen Rahmens für die Altersteilzeit getroffen. Alle Mitarbeiter, die die Voraussetzung erfüllen, haben damit Anspruch auf ein Arbeitsteilzeitverhältnis nach Maßgabe des Altersteilzeitgesetzes und den tariflichen Bedingungen des Tarifvertrages zum flexiblen Übergang in Rente. In Folge dessen wurden Vorsorgen für zukünftige Verpflichtungen gebildet. Für die Berechnung der Rückstellung gelten die Parameter der schon bestehenden Altersteilzeitverpflichtungen.

Für die nach den beschriebenen Grundsätzen ermittelten Rückstellungen für Altersteilzeit ergeben sich zum Bilanzstichtag Erfüllungsbeträge in Höhe von TEUR 29.721.

Für Jubiläumszuwendungen wurde eine Rückstellung unter Berücksichtigung des Anwartschaftsbarwertverfahrens (Projected-Unit-Credit-Methode) unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Heubeck bewertet. Die Rückstellungen wurden pauschal mit 3,5 % abgezinst. Darüber hinaus wurde bei der Bewertung ein Gehaltstrend in Höhe von 2 % p.a. sowie eine Fluktuation von 1 % p.a. berücksichtigt. Für die nach den beschriebenen Grundsätzen ermittelten Rückstellungen für Jubiläen ergeben sich zum Bilanzstichtag Erfüllungsbeträge von TEUR 3.806.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und, sofern erforderlich, drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in der Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Für zukünftige Aufwendungen aus der Erfüllung von Garantieleistungen wurden entsprechende Garantierückstellungen in Höhe des jeweiligen Erfüllungsbetrages, d.h. unter Berücksichtigung der voraussichtlich im Erfüllungszeitpunkt geltenden Kostenverhältnisse, gebildet. Bei der Ermittlung der Rückstellungen wurden die Laufzeiten (Geltendmachung von Garantieleistungen ab Umsatzzeitpunkt) anhand einer Analyse der Garantiefälle der vergangenen drei Geschäftsjahre berücksichtigt.

Es wurden voraussichtliche Preis- bzw. Kostensteigerungen von 4 % p.a. zugrunde gelegt. Der Teil der Rückstellungen, welcher auf Ausgaben entfällt, die nach Ablauf des dem Abschlussstichtag folgenden Geschäftsjahres anfallen, wird mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz von 0,43 % bzw. 0,52 % der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag bilanziert.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden mit dem Kurs am Tage des Geschäftsvorfalls, bei Deckung durch Termingeschäfte mit dem Terminkurs bewertet. Zum Bilanzstichtag werden diese mit dem jeweiligen Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag bewertet. Die sich aus der Bewertung ergebenden Gewinne werden nur berücksichtigt, soweit sie Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr betreffen.

Die Umsatzerlöse werden im Rahmen des Gesamtkostenverfahrens ausgewiesen und unterliegen dem strengen Realisierungsprinzip. Dabei werden die Lieferungen und Leistungen berücksichtigt, die am Abschlussstichtag tatsächlich realisiert sind.

D. KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZE

1. Kapitalkonsolidierung

Die erstmalige Kapitalkonsolidierung im Rahmen der Herleitung der Konzerneröffnungsbilanzwerte auf den 1. Januar 2015 wurde unter Anwendung der Buchwertmethode vorgenommen. Die Anwendung der Buchwerte erfolgte vor dem Hintergrund der konzerninternen Umstrukturierung ("transaction under common control"); es wird diesbezüglich auf die Ausführungen unter "A. Allgemeines" verwiesen. Dem im Rahmen der Erstkonsolidierung auf den 1. Januar 2015 zugrunde gelegten Transaktionspreis von TEUR 69.788 steht ein zu verrechnendes Konzerneigenkapital nach Abzug von Minderheiten von TEUR 342.200 gegenüber. Der sich ergebende aktive Unterschiedsbetrag aus der Erstkonsolidierung wurde der Methodik der Buchwertfortführung folgend innerhalb des Eigenkapitals verrechnet. Weiterhin waren aufgrund des Einlagevorgangs TEUR 18.848 innerhalb des Konzerneigenkapitals nunmehr als Minderheitenanteil auszuweisen.

2. Schuldenkonsolidierung

Die Schuldenkonsolidierung wird gemäß Artikel 1712-11 (1) 1 des Handelsgesetzes vorgenommen.

3. Behandlung von Zwischenergebnissen

Gemäß Artikel 1712-11 (1) 3 des Handelsgesetzes werden Vermögensgegenstände, die ganz oder teilweise auf Lieferungen und Leistungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen beruhen, in der Konzernbilanz höchstens zu dem Wert angesetzt, zu dem sie, wenn die einbezogenen Unternehmen auch rechtlich ein einziges Unternehmen bilden würden, in der auf den Stichtag aufgestellten Bilanz dieses Unternehmens höchstens hätten angesetzt werden können (sog. Konzernanschaffungs- bzw. Konzernherstellungskosten). Von diesem Grundsatz wird nur abgewichen, soweit sich dadurch keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss ergeben.

4. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sind die Aufwendungen und Erträge nach Verrechnung von konzerninternen Vorgängen gemäß Artikel 1712-11 (1) 2 des Handelsgesetzes ausgewiesen.

E. ERLÄUTERUNGEN ZU POSTEN DER BILANZ UND DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist im Konzernanlagenspiegel als Anlage zum Konzernanhang dargestellt.

2. Vorräte

Die von den Vorräten offen abgesetzten erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen haben in Höhe von TEUR 239.340 eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und sind im Wesentlichen durch Anzahlungsbürgschaften gesichert.

3. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Von den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen haben TEUR 868 eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen in Höhe von TEUR 90.056 aus sonstigen Forderungen.

4. Latente Steuern

Es wurden im Geschäftsjahr 2022 latente Steuern in Höhe von TEUR 2.185 auf die ergebniswirksamen Konsolidierungsbuchungen gebildet, die im Rahmen der Konzernbewertungen der unfertigen Erzeugnissen aufgrund der Zwischengewinneliminierung zu zu berücksichtigen waren.

5. Eigenkapital

Die Entwicklung des Konzerneigenkapitals stellt sich wie folgt dar:

	Gezeichnetes Kapital	Konzernbilanzgewinn/-verlust	Minderheitengesellschafter	Konzerneigenkapital
	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand am 01. Januar 2022	360.000.000,00	60.301.169,65	36.698.076,05	456.999.245,70
Konzernjahresergebnis		34.251.569,78		34.251.569,78
Anteile fremder Gesellschafter am Jahresergebnis		-2.870.134,33	2.870.134,33	0,00
Fremdanteile			1.894.396,86	1.894.396,86
Vorabdividende		-3.212.342,81		-3.212.342,81
Stand am 31. Dezember 2022	360.000.000,00	88.470.262,29	41.462.607,24	489.932.869,53

Das Stammkapital der MEYER NEPTUN beträgt TEUR 360.000.

6. Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen betreffen neben den Steuern des laufenden Geschäftsjahres die der Vorjahre. Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Personalrückstellungen (TEUR 50.646), für Garantieverpflichtungen (TEUR 36.070) sowie für ausstehende Rechnungen (TEUR 70.001) gebildet.

7. Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:

	31.12.2021	31.12.2022

	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	458.570	506.606
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	575.493	485.793
davon bei den Vorräten gekürzt	575.493	485.793
	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	196.192	207.485
Sonstige Verbindlichkeiten	43.123	50.073
	697.885	764.164

	davon Restlaufzeit		Sicherung
	bis 1 Jahr	über 1 Jahr	davon gesichert	Art der Sicherung
	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	260.817	245.789	506.606	siehe unten
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	240.117	245.676	0
davon bei den Vorräten gekürzt	240.117	245.676	0
	0	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	201.595	5.890	0
Sonstige Verbindlichkeiten	36.346	13.727	0
	498.758	265.406	506.606

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Konzerngarantien sowie im Vorjahr durch Schiffsbauwerkshypotheken sowie Abtretungen von Ansprüchen und Rechten gegen Besteller, Lieferanten und Versicherungen gesichert. Von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 13.540 eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren.

8. Umsatzerlöse

Aufgliederung nach Tätigkeitsbereichen:

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Schiffsneubau	2.077.119	2.025.611
Übrige	55.967	178.871
	2.133.086	2.204.482

Aufgliederung nach Märkten:

Sämtliche Umsatzerlöse werden im Ausland generiert.

9. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten insbesondere Beträge im Zusammenhang mit Versicherungserstattungen der Schiffbauprojekte, aus der Auflösung von Wertberichtungen auf Forderungen sowie periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 92.003).

10. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten vor allem Verwaltungs-, Vertriebs- und Garantiekosten (TEUR 271.560), Instandhaltungsaufwendungen und Fremdleistungen (TEUR 19.955) sowie Aufwendungen aus der Bildung von Rückstellungen und Einzelwertberichtungen auf Forderungen (TEUR 5.770). Darüber hinaus werden Versicherungsprämien (TEUR 15.088). und periodenfremde Buchverluste aus dem Abgang von Gegenständen des Anlage- und Umlaufvermögens (TEUR 55) ausgewiesen.

G. SONSTIGE ANGABEN

1. Organe der Gesellschaft

Die Geschäftsführung erfolgt durch die einzelvertretungsberechtigten Geschäftsführer Herrn Bernard Meyer, Herrn Dr. Jan Meyer, Herrn Tim Meyer und Herrn Malte Brandes. Die Geschäftsführer Herr Jens Sandmann (seit dem 31.03.2022) und Herr Stefan Middelhauve (seit dem 19.05.2022) vertreten die Gesellschaft gemeinschaftlich mit einem anderen Geschäftsführer. Herr Thilo Bollenbach und Herr Klaus Lübbers sind seit dem 31.03.2022 nicht mehr Geschäftsführer.

2. Arbeitnehmer

Im Durchschnitt wurden 4.255 (Vorjahr 4.266) Arbeitnehmer beschäftigt (ohne Auszubildende und Geschäftsführung).

3. Schwebende Sicherungsgeschäfte

Der Konzern hat im Frühjahr 2022 Zinssatz-Swaps mit einer der Hausbanken für einen Teil der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten abgeschlossen. Die Vereinbarungen haben eine Laufzeit bis Mitte 2024.

4. Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführung der MEYER NEPTUN belaufen sich im Geschäftsjahr 2022 auf TEUR 2.002 (Vorjahr: TEUR 1.724).

5. Haftungsverhältnisse

Eventualverbindlichkeiten für die Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 737. Daneben bestehen Haftungsverhältnisse aus der Konzernsicht betreffend Pensionsverpflichtungen (TEUR 25.713), Verpflichtungen aus Altersteilzeit (TEUR 29.721) sowie Verpflichtungen für Jubiläen (TEUR 3.806).

Der Konzern hat Bürgschaften bzw. Garantien für Verpflichtungen von Dritten übernommen. Es wird derzeit nicht mit einer Inanspruchnahme gerechnet, da diese nach Information der MEYER NEPTUN über ausreichend Mittel verfügen, um den Verpflichtungen nachzukommen.

6. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Am Bilanzstichtag bestehen in Höhe von TEUR 1.149.854 sonstige finanzielle Verpflichtungen. Diese bestehen aus Zahlungsverpflichtungen für Miet- und sonstige Verträge (TEUR 1.722) sowie Bestellobligen aus erteilten Investitionsaufträgen (TEUR 2.364) und dem Auftragsbestand (TEUR 1.145.768).

Die Verpflichtungen aus den Mietverträgen sowie aus sonstigen Verträgen betreffen mit TEUR 822 das Geschäftsjahr 2023 und mit TEUR 900 die Geschäftsjahre 2024 bis 2026.

7. Befreiungen gemäß § 264b HGB und § 264 Abs. 3 HGB

Folgende in den Konzernabschluss einbezogene, verbundene Unternehmen sind gemäß § 264b HGB von der Verpflichtung zur Offenlegung des Jahresabschlusses sowie von der Aufstellung eines Anhangs und eines Lageberichtes befreit:

―	MEYER WERFT
―	NEPTUN WERFT

Folgende in den Konzernabschluss einbezogene, verbundene Unternehmen sind gemäß § 264 Abs. 3 HGB von der Verpflichtung zur Offenlegung des Jahresabschlusses sowie von der Aufstellung eines Anhangs und eines Lageberichtes befreit:

―	MEYER NEPTUN Rostock
―	MEYER WERFT Rohrzentrum
―	MEYER WERFT Akademie
―	MAC
―	D-CEMS
―	ALFRED
―	Port 4
―	MNE

8. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die Lürssen Werft wurde von der Bundesregierung mit dem Bau von zwei Marinebetriebsstoffversorgern beauftragt. Die MEYER-Gruppe wird dabei als Partner wichtige Aufgaben bei der Konstruktion und dem Bau der Schiffe übernehmen. Die Ablieferungen sind für die Jahre 2025 und 2026 geplant.

Viking River Cruises hat die NEPTUN WERFT mit dem Bau eines weiteren innovativen Flusskreuzfahrtschiffs für die Seine beauftragt. Das 125 Meter lange Schiff soll im März 2025 abgeliefert werden und basiert auf den bisherigen "verkürzten" Longships.

Der Ausbau zur Erweiterung zukünftiger Geschäftsfeldern wird weiterhin verfolgt. Die im Vorjahr eingegangenen Partnerschaften zum Bau und Vertrieb alternativer Produkte werden auch in 2023 ausgebaut. Die Gruppe tritt dabei zusätzlich als Anbieter hochwertiger, schwimmender Immobilien, innovativer Schiffskonzepte zum Bau von Megayachten auf. Als Partner der Reedereien, ist es weiterhin das Ziel, Schiffe während ihrer gesamten Lebensdauer zu warten, zu modernisieren und einen optimierten, umweltfreundlichen sowie nachhaltigen Schiffsbetrieb zu sichern. Der Ausbau der Offshore-Windenergie benötigt zukünftig Spezialschiffe und Offshore-Konverterplattformen. Beide Segmente kann der Konzern als Werftengruppe bedienen.

Der andauernde Krieg in der Ukraine hat im Bereich der Beschaffung auch in einigen Bereichen den Konzern erreicht. Erhebliche Verschiebungen in den Preisstrukturen sowie in den Lieferketten sind zu verzeichnen. Eine Stabilisierung des Marktes im Vergleich zu 2022 ist heutiger Sicht bereits erkennbar.

Intensive Preisnachverhandlungen mit den Reedereien konnten im Frühjahr 2023 erfolgreich abgeschlossen werden. Die MEYER-Gruppe vereinbarte im März 2023 mit vier ihrer Kunden nachträgliche Vertragspreisanpassungen bei den im Auftragsbestand befindlichen Schiffen, mit denen negative Ergebnisse bei diesen Aufträgen vermieden werden können.Dabei wurden die Vertragspreise für die im Auftragsbestand befindlichen Kreuzfahrtschiffe entsprechend der gestiegenen Aufwendungen der Gruppe angepasst. Die erhöhten Umsätze bei der Ablieferung der Kreuzfahrtschiffe ermöglichen es, den gestiegenen Finanzierungsbedarf zu decken. Die mit der Streckung des Bauprogramms verbundenen Zinssteigerungen im Rahmen der Fremdfinanzierung sowie die gestiegenen Kosten aufgrund der extrem hohen Inflation, die Aufwendungen aufgrund von Verzögerungen, verursacht durch Materialengpässe und Störungen in den Lieferketten, können damit weitgehend abgefangen werden. Die positiven Effekte aus den eingeleiteten Maßnahmen zur Reduzierung der Kosten, zeigen auch für das Jahr 2023 ihre Wirkung und helfen final die schwierige Marktlage zu bewältigen. Für die Folgejahre sind weitere Kosteneinsparungen und Restrukturierungsmaßnahmen notwendig.

Der MEYER-Gruppe ist es gelungen, ihre Finanzierungsbasis in einem weiterhin schwierigen Umfeld langfristig zu stärken. Um den Bedarf der Vorfinanzierung der im Bau befindliche Projekte zu decken, wurde ein zusätzlicher Kredit mit einem Bankenkonsortium abgeschlossen. Erstmals seit Jahrzehnten wird dabei dieser Kredit teilweise durch eine Landesbürgschaft abgesichert. Es gelang zudem Kredite abzuschließen um die kurzfristige Liquidität zu gewährleisten.

Der ursprünglich bis Sommer 2024 laufende Bauzeitrahmenkreditvertrag konnte im Frühjahr 2023 bis November 2024 verlängert werden. Diese Anpassung wurde notwendig, da mit der Reederei DISNEY im Jahr 2022 die Ablieferungstermine für die beiden im Auftrag befindlichen Neubauten um acht Monate verschoben wurden.

Im April 2023 schloss die MEYER WERFT mit einem Unternehmen einen Darlehensvertrag über EUR 100 Mio. zur Deckung kurzfristiger Liquiditätsbedarfe ab, die vor den Ablieferungen in 2023 anstehen.

Im Mai 2023 schloss die MEYER WERFT mit einem Bankenkonsortium einen Darlehensvertrag über EUR 326 Mio. zur Vorfinanzierung der mit den Reedereien im Frühjahr vereinbarten Vertragspreisanpassungen ab. Der Darlehensvertrag ist u.a. durch eine Bürgschaft des Landes Niedersachsen besichert und wurde im Mai 2023 in kompletter Höhe an die MEYER WERFT ausbezahlt.

9. Abschlussprüferhonorare

Das vom Abschlussprüfer des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beträgt TEUR 244 und betrifft in voller Höhe Abschlussprüfungsleistungen.

Senningerberg, den 31. Juli 2023

Geschäftsführung

Entwicklung des Konzernanlagevermögens

	Anschaffungskosten
	Stand 1/1/2022	Zugang
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	26.363.069,69	2.544.732,13
2. Firmenwert	0,00	8.421.650,99
3. geleistete Anzahlungen	74.412.217,71	6.447.852,46
	100.775.287,40	17.414.235,58
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	426.044.834,31	780.143,55
2. Technische Anlagen und Maschinen	277.119.258,38	980.661,51
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	131.163.957,45	5.606.793,90
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	874.913,69	1.326.447,65
	835.202.963,83	8.694.046,61
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	108.000,00	0,00
2. Beteiligungen	3.025.538,03	130.340,33
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	28.535,68	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	15.963,00	7.317,43
	3.178.036,71	137.657,76
	939.156.287,94	26.245.939,95

	Anschaffungskosten
	Abgang	Umbuchung	Stand 31/12/2022
	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	821.417,67	0,00	28.086.384,15
2. Firmenwert	0,00	0,00	8.421.650,99
3. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	80.860.070,17
	821.417,67	0,00	117.368.105,31
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	905.213,91	0,00	425.919.763,95
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.924.268,49	0,00	276.175.651,40
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	9.994.873,66	845.048,19	127.620.925,88
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	-845.048,19	1.356.313,15
	12.824.356,06	0,00	831.072.654,38
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	108.000,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	3.155.878,36
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	28.535,68
4. Sonstige Ausleihungen	36,00	0,00	23.244,43
	36,00	0,00	3.315.658,47
	13.645.809,73	0,00	951.756.418,16

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand 1/1/2022	Zugang	Abgang	Stand 31/12/2022
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	24.485.750,41	1.533.766,69	821.540,16	25.197.976,94
2. Firmenwert	0,00	8.421.650,99	0,00	8.421.650,99
3. geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	24.485.750,41	9.955.417,68	821.540,16	33.619.627,93
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	204.930.884,89	14.485.364,82	315.792,91	219.100.456,80
2. Technische Anlagen und Maschinen	235.090.715,44	7.560.416,18	1.872.767,21	240.778.364,41
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	77.187.171,82	10.555.502,11	9.553.267,52	78.189.406,41
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	517.208.772,15	32.601.283,11	11.741.827,64	538.068.227,62
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	2.975.521,18	0,00	0,00	2.975.521,18
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	2.975.521,18	0,00	0,00	2.975.521,18
	544.670.043,74	42.556.700,79	12.563.367,80	574.663.376,73

	Restbuchwerte	Restbuchwerte
	Stand 31/12/2021	Stand 31/12/2022
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.877.319,28	2.888.407,21
2. Firmenwert	0,00	0,00
3. geleistete Anzahlungen	74.412.217,71	80.860.070,17
	76.289.536,99	83.748.477,38
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	221.113.949,42	206.819.307,15
2. Technische Anlagen und Maschinen	42.028.542,94	35.397.286,99
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	53.976.785,63	49.431.519,47
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	874.913,69	1.356.313,15
	317.994.191,68	293.004.426,76
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	108.000,00	108.000,00
2. Beteiligungen	50.016,85	180.357,18
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	28.535,68	28.535,68
4. Sonstige Ausleihungen	15.963,00	23.244,43
	202.515,53	340.137,29
	394.486.244,20	377.093.041,43

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022

I. Grundlagen des Konzerns

1. Geschäftsmodell

Der Konzern mit seinem Mutterunternehmen MEYER NEPTUN mit Sitz in Senningerberg, Luxemburg, (nachfolgend "MEYER NEPTUN" genannt), und mit seinen wesentlichen Beteiligungen war im Geschäftsjahr 2022 weitestgehend im Bereich des Schiffsneubaus tätig.

In den Konzernabschluss werden nach der Methode der Vollkonsolidierung folgende Gesellschaften einbezogen:

Firma, Sitz	Kurzbezeichnung	Anteile
1. ALFRED Maritime GmbH, Hamburg, Deutschland	ALFRED	100%
2. D-CEMS Flug GmbH, Leer-Nüttermoor, Deutschland	D-CEMS	100%
3. MAC Hamburg GmbH, Hamburg, Deutschland	MAC	100%
4. Meyer Floating Solutions Oy, Turku, Finnland	MFS	51%
5. MEYER NEPTUN Engineering GmbH, Rostock, Deutschland	MNE	100%
6. MEYER NEPTUN GmbH, Rostock, Deutschland	MNR	94,78%
7. MEYER Port 4 GmbH, Papenburg, Deutschland	MP4	100%
8. MEYER RE GmbH, Papenburg, Deutschland	MEYRE	100%
9. MEYER RE Holding, Senningerberg, Luxemburg	MEYRE Holding	100%
10. MEYER WERFT Akademie GmbH, Papenburg, Deutschland	MWA	100%
11. MEYER WERFT GmbH & Co. KG, Papenburg, Deutschland	MEYER WERFT	100%
12. MEYER WERFT Rohrzentrum GmbH, Papenburg, Deutschland	MWRZ	100%
13. Meyer Werft Verwaltungs- GmbH, Senningerberg, Luxemburg	Meyer Werft Verwaltung	100%
14. MEYER WISMAR Beschäftigungsgesellschaft Sàrl & Co. KG, Rostock, Deutschland	MEYER WISMAR Besch.	100%
15. MEYER WISMAR Sàrl & Co. KG, Rostock, Deutschland	MEYER WISMAR	100%
16. MEYER WISMAR Verwaltung, Senningerberg, Luxemburg	MEYER WISMAR Verwaltung	100%
17. MN Floating Solutions Holding, Senningerberg, Luxemburg	MNFS Holding	100%
18. MNF Begteiligungs- GmbH, Papenburg, Deutschland	MNF Beteiligung	51%
19. MSW Verwaltungs AG, Gamprin-Bendern, Liechtenstein	MSW	10%
20. Neptun Ship Design GmbH, Rostock, Deutschland	NSD	51%
21. NEPTUN WERFT GmbH & Co. KG, Rostock, Deutschland	NEPTUN WERFT	100%
22. Neptun Werft Verwaltungs- GmbH, Senningerberg, Luxemburg	Neptun Werft Verwaltung	100%
23. NSD Holding, Senningerberg, Luxemburg	NSD Holding	100%
24. TSI d.o.o., Rijeka, Kroatien	TSI	51%
25. UAB "MS Maritime", Vilnius, Litauen	MSM	51%
26. UAB "MS Tubes", Vilnius, Litauen	MST	66%

Darüber hinaus stellt die MNR Sicherheiten im Wesentlichen für die Betriebsgesellschaften MEYER WERFT, NEPTUN WERFT und MWRZ.

Die MEYER WERFT und die NEPTUN WERFT mit ihren jeweiligen Tochtergesellschaften haben sich auf die Entwicklung und den Bau von hochwertigen Spezialschiffen wie Kreuzfahrt- und Flusskreuzfahrtschiffen, Forschungsschiffen sowie sonstigen Spezialschiffen fokussiert.

Mit der Neugründung der MFS und der MEYRE sowie der Marke MEYER Yachts tritt die Gruppe dabei zusätzlich als Anbieter hochwertiger, schwimmender Immobilien und innovativer Schiffskonzepte zum Bau von Megayachten auf. Als Partner der Reedereien ist es weiterhin das Ziel, Schiffe während ihrer gesamten Lebensdauer zu warten, zu modernisieren und einen optimierten, umweltfreundlichen sowie nachhaltigen Schiffsbetrieb zu sichern.

2. Forschung und Entwicklung

Die Entwicklung der Gruppe konzentriert sich weiterhin auf den industriellen Neubau von Schiffen, deren Konstruktion und dazugehörige Fertigungsverfahren. Der Schwerpunkt der Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten des Unternehmens liegt in der kontinuierlichen Verbesserung, Entwicklung und Inbetriebnahme von Design- und Produktionsprozessen sowie der Entwicklung neuer Technologien. Dieser Ansatz trägt sowohl dem vom Auftragsbestand geforderten Wachstum als auch den Anforderungen der Kunden Rechnung. Die wichtigsten Forschungs- und Entwicklungsthemen des Konzerns sind Nachhaltigkeit, Umweltfreundlichkeit, Betriebseffizienz, Betriebssicherheit, Zuverlässigkeit und Digitalisierung. Schwerpunkte liegen dabei auf Themenbereichen der Energie und Umwelt. Diese Themenbereiche umfassen vor allem nachhaltige Materialien und alternative Antriebstechnologien, um emissionsarme und damit umweltfreundliche Kreuzfahrtschiffe zu bauen. Partnerschaften mit Universitäten, Forschungsstellen, Herstellern etc. werden gepflegt und damit die Verbindung zur nationalen und internationalen maritimen Forschungslandschaft gehalten.

Um im globalen Wettbewerb bestehen zu können, sieht der Konzern weiterhin die dringende Notwendigkeit, neue Technologien und Prozesse im Bau und Betrieb von Kreuzfahrt-, Flusskreuzfahrtschiffen und sonstigen Spezialschiffen zu entwickeln und voranzutreiben. Zu diesem Zweck wurden im Berichtsjahr zahlreiche Projekte im Bereich der Produkt- und Prozessinnovationen abgeschlossen bzw. neu gestartet. Hierfür sind Anträge im Rahmen bestehender Förderprogramme gestellt worden.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen und Marktentwicklung

Vor der Covid-19-Pandemie konnte sich der europäische Schiffbau vom Weltmarkt abkoppeln, indem er sich erfolgreich auf den Bau von technologisch anspruchsvollen Kreuzfahrtschiffen und Fähren konzentrierte, nachdem er in den Jahrzehnten zuvor den Frachtschiffbau an Asien verloren hatte. Nach der erfolgreichen Neupositionierung der europäischen Werften im Bau von Kreuzfahrtschiffen und Fähren, wurde dieses Marktsegment seit 2020 am stärksten von der Pandemie getroffen. Neubauaufträge aus Teilsegmenten wie RoRo-Schiffen und große Fähren werden trotz langjähriger Spezialisierung in Europa inzwischen überwiegend in Asien platziert. Die asiatischen Werften fokussieren sich zudem inzwischen auch auf den derzeitig angeschlagenen Kreuzfahrtmarkt.

Ab dem Frühjahr 2021 wurden die Kreuzfahrten schrittweise von den Reedereien wiederaufgenommen. Nach Auslaufen vieler Infektionsschutzmaßnahmen in 2022 ist die Wiederaufnahme der Kreuzfahrten weltweit wieder angestiegen. Die Zahl der Kreuzfahrtgäste und die eingesetzten Schiffskapazitäten sind dadurch ebenfalls wieder stetig gestiegen. Am Ende des Jahres 2022 waren 93 Prozent der Kapazität der Kreuzfahrtschiffe im Kreuzfahrtverkehr eingesetzt.

Der Kreuzfahrtmarkt konnte sich im Berichtsjahr im Vergleich zu den von Auswirkungen der Corona-Krise gezeichneten Vorjahren wieder deutlich erholen. Die Zahl der weltweiten Kreuzfahrtpassagiere stieg im Vergleich zum Vorjahr in 2022 um 329% auf 20,4 Mio., lag damit aber immer noch deutlich unter der Zahl von 29,7 Mio. aus dem Jahr 2019 vor der Corona-Krise. Mit einem Anteil von 61,7 % stellte der nordamerikanische Markt wie in der Vergangenheit den größten Anteil am Passagieraufkommen dar. Für das Jahr 2023 geht die Branche wieder von einem deutlichen Passagierwachstum aus. Mit einem erwarteten Aufkommen von 31,5 Mio. Passagieren soll das Vor-Corona-Niveau erstmals wieder überschritten werden. Da auch für die Folgejahre von einem weiteren Passagierwachstum ausgegangen wird, ist zu erwarten, dass die großen Kreuzfahrtreedereien ab dem Jahr 2023 wieder mit der Bestellung neuer Kreuzfahrtschiffe beginnen werden um die wachsende Nachfrage bedienen zu können. Neue Bestellungen von großen Kreuzfahrtschiffen in signifikantem Umfang sind dabei erst wieder in den Folgejahren zu erwarten.

Seit Anfang 2021 befanden sich die Rohstoffmärkte in Aufruhr und es kam zu massiven Preissteigerungen im Markt. Die mittelfristig erwartete Beruhigung der Märkte trat nur bedingt ein, in einigen Bereichen verharrten die Preise auf hohem Niveau. Der seit Februar 2022 geführte Krieg in der Ukraine hat das makroökonomische Umfeld in erheblichem Maße beeinflusst und nicht zur Beruhigung der Situation auf den Märkten beigetragen, sondern die Lage in Teilmärkten durch die steigenden Zinsen, die steigende Inflation sowie die Energiekrise noch verschärft. Preise für Rohstoffe wie Stahl oder LNG sind nach Ausbruch des Krieges weiter angestiegen. Hinzukommen erhebliche Auswirkungen auf die gesamte Lieferkette, die den Produktionsprozess beeinflusst haben. Diese hohen Kosten und die steigenden Personalkosten in allen Bereichen der Produktionskette machten Preisanpassungen gegenüber den Reedereien notwendig, um den insgesamt erhöhten Liquiditätsbedarf zu decken.

2. Geschäftsverlauf

2.1 Entwicklung des Auftragsbestandes

In der Vergangenheit fokussierte sich der Konzern auf die Konstruktion und den Bau von ausrüstungsintensiven Schiffen wie Kreuzfahrt- und Flusskreuzfahrtschiffen. Zusätzliche Geschäftsfelder zur maßgeblichen Ergänzung des Produktportfolios des Konzerns wurden mittlerweile neu erschlossen.

Der Konzern erzielte im Berichtsjahr einen Umsatz in Höhe von EUR 2.133 Mio. (Vorjahr: EUR 2.204 Mio.) Der Umsatz resultierte im Wesentlichen aus der Ablieferung der folgenden Neubauten:

•	. Kreuzfahrtschiff "Disney Wish" an die Reederei Disney Cruise Line
•	. Kreuzfahrtschiff "Arvia" an die Reederei P&O Cruises

Die Lürssen Gruppe wurde von der Bundesregierung mit dem Bau von zwei Marinebetriebsstoffversorgern beauftragt. Die MEYER-Gruppe wird dabei als Unterauftragnehmer wichtige Aufgaben bei der Konstruktion und dem Bau der Schiffe übernehmen. Die Ablieferungen sind für die Jahre 2024 und 2025 geplant.

Der Auftragsbestand des Konzerns belief sich zum Jahresende auf insgesamt EUR 5.048 Mio. (Vorjahr: EUR 6.615 Mio.) und setzte sich wie folgt zusammen:

•	ein Kreuzfahrtschiff mit Ablieferung im Jahr 2023 für die Reederei Carnival
•	zwei Kreuzfahrtschiffe mit Ablieferung in den Jahren 2024 und 2025 für die Reederei Disney Cruises
•	. zwei Kreuzfahrtschiffe für die Reederei Silversea Cruises mit Ablieferungen in den Jahren 2023 und 2024
•	. ein Kreuzfahrtschiff mit Ablieferung im Jahr 2025 für die Reederei NYK Cruises
•	. ein Forschungsschiff als Partner einer ARGE mit der Fassmer Gruppe mit Ablieferung im Jahr 2026 für die Bundesrepublik Deutschland
•	. zwei Marinebetriebsstoffversorger im Unterauftrag der Lürssen Gruppe für die Bundesrepublik Deutschland mit Ablieferung in den Jahren 2025 und 2026

Eine Grundauslastung des Konzerns ist durch diese Aufträge bis zum Jahr 2025 gewährleistet. Die bereits im Vorjahr beschriebene Situation, dass alle Kreuzfahrtwerften mittelfristig eine massive Überkapazität verzeichnen werden, bleibt bestehen. Durch die Streckung des Bauprogramms von jährlich drei abzuliefernden Schiffen auf nunmehr zwei Ablieferungen pro Jahr erzielt der Konzern in den kommenden Jahren durchschnittlich einen Jahresumsatz von ca. EUR 1,6 Mrd. im Segment des Kreuzfahrtschiffbaus. Das im Jahr 2020 gestartete Programm zur Kostenreduzierung wird ebenfalls zukünftig maßgeblich dazu beitragen, auskömmliche Betriebsergebnisse zu erzielen.

Die aktuelle Situation sowie die Lage auf dem Kreuzfahrtmarkt verbunden mit der Streckung der Auftragsbücher führten auch im Geschäftsjahr 2022 zur teilweisen Unterlast in der Produktion. Die positiven Effekte aus den eingeleiteten Maßnahmen zur Reduzierung der Kosten zeigten auch für das Jahr 2022 ihre Wirkung. Für die Folgejahre ab 2023 sind weitere Kosteneinsparungen und damit verbunden auch weitere Maßnahmen zur Verbesserung der Produktivität und Qualität notwendig. Das frühe Erkennen von Störungen in der Materialverfügbarkeit, in der Qualität sowie die kompromisslose Termintreue in den einzelnen Produktionsschritten sind dabei wichtige Faktoren. Dabei nutzt die Gruppe die Fähigkeit kurzfristig auf Veränderungen zu reagieren und, falls notwendig, vom ursprünglichen Plan abzuweichen sowie Arbeitskräfte gezielt auch in anderen Bereichen einzusetzen. Das Ziel, aus eigener Kraft eine hohe Prozessstabilität und-transparenz zu erreichen, steht dabei im Fokus. Damit gelingt es u.a., aufwändige Nacharbeiten, die mit einem erhöhten Materialeinsatz, einem hohen zeitlichen Aufwand sowie hohem Einsatz finanzieller Mittel einhergehen zu vermeiden.

Die Gründung der MFS ermöglicht dem Konzern durch die Entwicklung und Herstellung hochwertiger, schwimmender Immobilien für unterschiedlichste Zwecke zukünftig eine Ergänzung zum aktuellen Produktportfolio zu bieten.

Mit der Marke MEYER Yachts wurde erstmals ein Konzept zum Bau von Megayachten in einem für die Gruppe neuen Marksegment vorgestellt. Mit innovativen und umweltfreundlichen Schiffskonzepten kann die MEYER Gruppe dabei fast grenzenlose Ideen und Schiffsgrößen realisieren, die in dem Segment der Megayachten bereits positive Rückmeldungen zeigen.

Mit der Gründung von MEYRE (Rethink, Revalue, Care) erweitert die Gruppe das Umfeld des operativen Kerngeschäftes Schiffbau. MEYRE zielt als Partner der Reedereien darauf ab, Schiffe während ihrer gesamten Lebensdauer zu warten, zu modernisieren und einen optimierten Schiffsbetrieb zu sichern. Die Umrüstung der Schiffe auf regenerative Kraftstoffe leistet einen wesentlichen Beitrag zur Nachhaltigkeit und Werterhaltung der Schiffe und ermöglicht es den Reedereien, das Knowhow der Werften zu nutzen.

Anfang Juni 2022 wurde die NEPTUN WERFT vom Auftraggeber eines Yacht-Kasko darüber informiert, dass dieser aufgrund behördlicher Sanktionen nicht in der Lage ist, den Auftrag fortzuführen, sondern dieser gestoppt und abgewickelt werden muss. Im Ergebnis der Konzerngruppe und für den weiteren Geschäftsverlauf hat dieser Auftragsverlust keinen wesentlichen Einfluss.

Mit der Gründung von MEYER WISMAR zur Fertigstellung der früheren Global One für Disney Cruise Line ist die MEYER Gruppe weitergewachsen. Die Gruppe stärkt damit die zukünftige Auslastung einzelner Konstruktions- und Produktionskapazitäten und setzt dabei ein eindeutiges positives Signal für den deutschen Schiffbau und deren Zulieferer im weltweit stark umkämpften Markt des Kreuzfahrtschiffbaus. Der Konzern übernimmt dabei eine wichtige Rolle und nutzt das gebündelte Knowhow für die anstehenden Tätigkeiten. Bereits heute sind Unternehmen der Gruppe maßgeblich an Konstruktions-und Planungsleistungen beteiligt.

2.2 Beschaffung

Aufgrund des hohen Zukaufanteils der Neubauten hat die Beschaffung eine zentrale Bedeutung im Konzern. Umso größer waren die Auswirkungen auf den Konzern, die zum einen durch COVID-19 (2020) und zum anderen durch den Krieg in der Ukraine verursacht wurden.

Zum Jahresbeginn 2022 zeigte der Beschaffungsmarkt nach den negativen Auswirkungen, die das Jahr 2021 mit sich brachte, anfänglich einige Verbesserungen in Bezug auf Verfügbarkeit und Preise. Diese Entwicklung hat sich mit dem Beginn des Konflikts in der Ukraine wieder drastisch verändert und unvorhergesehene Preisanstiege hervorgerufen. Insbesondere im ersten Quartal 2022 waren dabei deutliche Preissteigerungen zu erkennen. Ausschlaggebende Faktoren waren u. a. Rohstoffpreise (z.B. Nickel, Kupfer, Gummi, Stahl, Kunststoff etc.), Energiekosten (Gas und Strom), Arbeitskosten (Mangel an Arbeitskräften) sowie erhebliche Auswirkungen auf die Lieferketten. Hiervon waren u.a. auch die für den Konzern wichtigsten Verträge für Rohstoffe und Service-Verträge betroffen. Einige Lieferanten der MEYER Gruppe kündigten zudem "Force Majeure" bei bestehenden Verträgen aufgrund der Entwicklungen in der Ukraine an. Der Konzern war teilweise von Lieferengpässen bei bestimmten Waren betroffen, konnte aber durch frühzeitig ergriffene Maßnahmen und aufgrund der über viele Jahre entwickelten robusten Lieferketten die Auswirkungen minimieren und die Materialversorgung weitestgehend sicherstellen. Durch die Verhandlungsbemühungen des Konzerns und die bestehenden Partnerschaften mit den wichtigsten Lieferanten konnten relevante Unterbrechungen in unserer Lieferkette vermieden werden. Es konnten außerdem einige der durch Lieferanten vorgeschlagenen Preiserhöhungen vermieden werden. Dennoch schlugen die Kostensteigerungen in Summe auf die Kostenstruktur der Gruppe durch und führten am Ende zur Verteuerung der Schiffbauprojekte.

Zudem erreichte die Inflationsrate 2022 ein bisheriges Rekordniveau. Diese hohe Inflationsrate wurde besonders beeinflusst durch Lieferengpässe, den deutlichen Preisanstieg über alle Wertschöpfungsstufen hinweg und den zunehmenden Preisen für Mineralölprodukte und andere energieerzeugende Rohstoffe, die durch den Krieg in der Ukraine weiter verstärkt wurden. Obwohl der Krieg immer noch andauert, konnte der Konzern feststellen, dass sich die Lieferkette an die neuen Gegebenheiten angepasst hat.

Innerhalb des Konzerns wurde kontinuierlich an den internen Prozessen sowie an der Prozessketten-Optimierung gemeinsam mit unseren Lieferanten gearbeitet. Darüber hinaus wurde die Digitalisierung der Einkaufsprozesse weiter vorangetrieben.

Seit Anfang 2021 befanden sich auch die Rohstoffmärkte in Aufruhr und es kam zu massiven Preissteigerungen im Markt. Die mittelfristig erwartete Beruhigung der Märkte trat nur bedingt ein, in einigen Bereichen verharrten die Preise auf hohem Niveau.

Die weitere Entwicklung der Märkte lässt sich nicht eindeutig voraussagen, es findet weiterhin eine engmaschige Überwachung der Situation statt, um negativen Auswirkungen auf die Materialversorgung und auf Budgets angemessen entgegenwirken zu können.

2.3 Personal, Sicherheit und Umweltschutzbereich

Zum 31. Dezember 2022 betrug die Anzahl der Beschäftigten insgesamt 4.440 (Vorjahr: 4.366). Die Zahl der Auszubildenden und dualen Studenten betrug zum Jahresende 225 (Vorjahr: 222).

Der Fachbereich Human Resources Management & Services konnte sich im Jahr 2022 durch die Beendigung der Kurzarbeit wieder verstärkt auf das Tagesgeschäft konzentrieren. Dadurch konnten die Ressourcen effizienter eingesetzt und die HR-Dienstleistungen auf einem höheren Niveau erbracht werden.

In Bezug auf den in 2021 eingeleiteten Personalabbau haben die gesetzlichen Vertreter im Berichtsjahr erklärt, dass einem Ausscheiden weiterer Mitarbeiter im Rahmen des Freiwilligenprogramms in der Regel nicht mehr zugestimmt wird. Ein weiterer nennenswerter Personalabbau über das Freiwilligenprogramm erfolgt nicht.

Im Bereich der Personalentwicklung konnten durch den Wegfall der Restriktionen zur Vermeidung von Covid-19-Infektionen viele Schulungen, Präsenztrainings und Entwicklungsworkshops wiederaufgenommen werden. In Summe ist der Bedarf im Bereich des Trainingsmanagements aufgrund der Einschränkungen in den Vorjahren im Jahr 2022 wieder gestiegen. Aufgrund dessen wurden gezielte Schulungsmaßnahmen durchgeführt, um die Fähigkeiten und Kenntnisse der Mitarbeiter nachhaltig zu verbessern.

Ein zusätzlicher Fokus nebst allen notwendigen Befähigungen liegt in der Führungskräfteentwicklung. Ziel ist hier die Wiederaufnahme des während der COVID-19-Pandemie ausgesetzten Qualifizierungsprogramms für Führungskräfte, um eine einheitliche Führungsphilosophie anhand unserer Führungsleitlinien zu implementieren.

Eine weitere wichtige Aufgabe bestand darin, die neuen Konzerngesellschaften im Bereich der Administration und Abrechnung in die Systemlandschaft des Konzerns zu integrieren. Diese Integration ermöglichte eine effizientere und einheitlichere Verwaltung der Personalprozesse.

Im Bereich des Personalcontrollings und -reportings wurde in enger Zusammenarbeit mit dem zentralen Controlling die Personalplanung sowie Personalkostenplanung überarbeitet und in das neue Programm SAP® Analytics Cloud überführt. Mit der Einführung des neuen Programms konnte ein aussagekräftigerer Report erstellt werden, um die Personalressourcen optimal zu planen und die Personalkosten im Blick zu behalten.

Die Anzahl der Auszubildenden und dualen Studenten übersteigt wie in den Vorjahren den unmittelbaren Eigenbedarf des Konzerns. Ein Großteil der ausgelernten Auszubildenden wurde in ein Arbeitsverhältnis übernommen.

Die Kernfunktionen des betrieblichen Gesundheitsmanagements und Sozialwesens liegen nach wie vor im Stab des Geschäftsbereiches, um die entsprechende Querschnittsfunktion im Unternehmen auszuführen.

Im Sozialmanagement werden die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter weiterhin intensiv in Fragen zu Themenkomplexen wie Wiedereingliederungsmanagement nach längerer Erkrankung, Familien-/Pflegeberatung, Schuldner- und Drogenberatung betreut und begleitet.

Die Nachhaltigkeit der Gruppe ist an ihre Strategie geknüpft, die als Prioritäten die Qualität der Arbeit, hervorragende Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, Partner sowie finanzielle Rentabilität definiert. Die Unternehmen achten darauf, die Umweltauswirkungen auf den Betriebsgeländen und der unmittelbaren Umgebung sowie der global im Einsatz befindlichen Produkte zu minimieren. Neben der technischen Funktionalität konzentriert sich das Unternehmen auf Lösungen, die die Umweltauswirkungen eines Schiffes während seines gesamten Lebenszyklus verringern.

3. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die MEYER NEPTUN richtet ihr Ziel weiterhin auf einen langfristigen und erfolgreichen Fortbestand der Werften in Papenburg und Rostock-Warnemünde aus. Um den mittel- und langfristigen finanziellen Erfolg zu messen, verwendete der Konzern wie in den Jahren zuvor das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit als zentrale Steuerungsgröße. Dieses beläuft sich im Berichtsjahr auf EUR 39 Mio. (Vorjahr EUR 77 Mio.) und bestätigt damit die Prognose des Vorjahres ein moderat positives Ergebnis zu erzielen. Daneben wird die Finanzkennzahl Gesamtleistung (Umsatzerlöse zzgl. der Bestandsveränderungen) als Steuerungsgröße verwendet. Die Gesamtleistung im Berichtsjahr stieg auf EUR 2.020 Mio. (Vorjahr: EUR 1.971 Mio.).

In Ergänzung hierzu nutzt der Konzern zur Führung des operativen Geschäfts der Werften den Auftragseingang sowie das Fertigungsstundenvolumen der Schiffsneubauten als nichtfinanzielle Leistungsindikatoren. Der Auftragseingang im Berichtsjahr und der Auftragsbestand sind wesentliche Indikatoren der zukünftigen Geschäftsentwicklung beider Standorte. Das Fertigungsstundenvolumen, welches in erheblichem Umfang über den Erfolg der abzuliefernden Aufträge entscheidet, stieg auf Tsd. 6.145 Stunden (Vorjahr Tsd. 5.856 Stunden). Das weiterhin niedrige Niveau der Fertigungsstunden verdeutlicht die Auswirkung der geänderten Markverhältnisse.

In den Vorjahren haben die Konzernunternehmen stark in ihre Kapazitäten investiert, um damit dem bis dahin stetigen Wachstum gerecht zu werden. Die drastischen Veränderungen am Markt sowie die Streckung des Auftragsbuches bedeuten gleichzeitig eine Anpassung des Wachstumsziels, der Produktion und Kapazität der Konzernunternehmen sowie der Kostenstruktur, um die Produktion auf zwei Kreuzfahrtschiffe pro Jahr anstelle von drei Kreuzfahrtschiffen umzustellen. Infolgedessen mussten die Konzernunternehmen ihr Wachstumsprogramm und die damit verbundenen Investitionen umfänglich zurückfahren. Während des Geschäftsjahres 2022 wurde das in 2020 initiierte Rentabilitätsprogramm der Gruppe zur Senkung des Kostenniveaus auf den prognostizierten Konzernjahresumsatz weiter umgesetzt. Auch im Berichtsjahr gelang es wieder Potential zur Kostenreduzierung zu realisieren. Dabei wurden einzelne Maßnahmen priorisiert und vorrangig bearbeitet. Nachverhandlungen in Verbindung mit dem Ideenaustausch mit den Lieferanten führten in verschiedensten Bereichen der Produktionskette und im Bereich der Gemeinkosten trotz gestiegener Preise beidseitig zu guten Ergebnissen. Interne Instrumente des Industriemanagements wurden genutzt, um Materialverschwendungen zu verringern und eingesetzte Mittel sowie die Arbeitskraft und die Logistik effektiver zu nutzen. Durch Modernisierungen der eingesetzten Anlagen sowie deren Software konnten Prozesse in allen Bereichen der Gruppe stabilisiert werden. Damit werden Fehlerquellen vermieden, die Prozesse werden optimiert und aufwendige Nachbesserungen sowie Ausfallzeiten zukünftig verringert. Die Kommunikation innerhalb der Werftenlandschaft konnte durch die Vereinheitlichung der Systeme und den Ausbau der Digitalisierung verbessert werden. Nicht mehr erforderliche Anwendungen und Systeme wurden abgesetzt.

Die im Berichtsjahr neu gegründeten Unternehmen, die es ermöglichen, neue Umsatzmärkte für die Gruppe zu erschließen, haben ihre Arbeiten aufgenommen und verfolgen intensiv die Akquirierung neuer Aufträge in den jeweiligen Marktsegmenten. Infolgedessen ist bereits eine weitere Kooperationsvereinbarung mit einem externen Partner abgeschlossen worden. Damit können zusätzliche Arbeit sowie Aufträge für die Werften und die gesamte Gruppe gewonnen werden.

4. Ertragslage

Die Gesamtleistung der MEYER NEPTUN betrug im Berichtsjahr EUR 2.020 Mio. (Vorjahr: EUR 1.971 Mio.). Der Materialaufwand betrug im Berichtsjahr EUR 1.411 Mio. (Vorjahr: EUR 1.361 Mio.), die Materialaufwandsquote blieb mit 70% stabil. Der Personalaufwand betrug im Berichtsjahr EUR 294 Mio. (Vorjahr: EUR 268 Mio.).

Das Konzernjahresergebnis resultiert wie in den Vorjahren aus den Kostenträgerergebnissen der im Berichtsjahr abgelieferten Schiffsneubauten. Mit der Ablieferung der "Disney Wish" und des Kreuzfahrtschiffes "Arvia" zeigt das Berichtsjahr 2022 den wesentlichen Umsatz des geänderten Bauprogramms der Unternehmensgruppe. Die Maßnahmen zur gesundheitlichen Vorsorge sowie die teilweise auftretenden Einschränkungen in der Verfügbarkeit der Materialien hatten zudem wieder direkten Einfluss auf die Auslastung der Produktion. Die Kompensation dieser Effekte, längere Bauzeiten, deutlich gestiegene Preise am Materialbeschaffungsmarkt als Folge der Ukraine Krise sowie zusätzliche Zinsaufwendungen haben dabei die Projektergebnisse im Geschäftsjahr 2022 erheblich beeinflusst. Aufgrund dieser Entwicklungen begann die MEYER WERFT 2022 intensive Preisnachverhandlungen mit ihren Kunden. Diese konnten im Frühjahr 2023 erfolgreich abgeschlossen werden und führen dazu, dass die Vertragspreise für die im Auftragsbestand befindlichen Kreuzfahrtschiffe entsprechend der gestiegenen Aufwendungen der Gruppe angepasst werden. Für zwei im Auftragsbestand befindliche Schiffsneubauten war es dennoch für die Werft erforderlich, zum Jahresende Vorsorgen in Form von verlustfreien Bewertungen in Höhe von EUR 17 Mio. zu bilden, die sich negativ auf das Jahresergebnis auswirkten. Dies ist insbesondere auf einen besonderen Mechanismus bei den Preisnachverhandlungen zurückzuführen. Ein Kunde der Werft bestand darauf, die verhandelte Kostenkompensation für zwei Schiffe hälftig aufzuteilen, obwohl für das erste Schiffbedingt durch die Prototypeneigenschaft - eine höhere Kompensation notwendig gewesen wäre. Dies ging einher mit Kosten für die besondere Komplexität in der Fertigstellung dieses hochinnovativen Prototyps. Die positiven Effekte aus den eingeleiteten Maßnahmen zur Reduzierung der Gemeinkosten, Sondereffekte sowie die weitere Reduzierung der Vergaben konnten die zusätzlichen Kosten für das Jahr 2022 dabei teilweise kompensieren. Die positiven Effekte aus den eingeleiteten Maßnahmen zur Reduzierung der Gemeinkosten, Sondereffekte sowie die weitere Reduzierung der Vergaben konnten die zusätzlichen Kosten für das Jahr 2022 dabei teilweise kompensieren.

Das Konzernjahresergebnis betrug EUR 34 Mio. (Vorjahr: EUR 72 Mio.).

5. Finanzlage

Im Kreuzfahrtschiffbau ist es üblich, dass die Bauwerften während der Konstruktions- und Bauphase der Schiffe lediglich 20% des Vertragspreises vom Auftraggeber als Anzahlungen erhalten. Diese Zahlungsstruktur macht es für die Werften erforderlich, rechtzeitig projektbezogene Bauzeitfinanzierungen zu organisieren, um die laufenden fälligen Verpflichtungen wie z.B. Personalkosten und Lieferantenrechnungen termingerecht zahlen zu können. Nach Ablieferung der entsprechenden Schiffsneubauten wird der Bauzeitkredit aus den Mitteln der von der Reederei erhaltenen Schlussrate wieder zurückgeführt.

Im Berichtsjahr endete nach Ablieferung der "DISNEY WISH" bei der MEYER WERFT der 2019 mit ihren Banken abgeschlossene Bauzeitrahmenkreditvertrag. Es konnte im Berichtsjahr allerdings ein neuer Bauzeitrahmenkreditvertrag über erneut EUR 550 Mio. mit einem Bankenkonsortium unter Führung der Commerzbank AG abgeschlossen werden, der eine Laufzeit bis 2024 hat. Die im Berichtsjahr aus der Bauzeitfinanzierung in Anspruch genommenen Mittel für die Neubauten "DISNEY WISH" und "ARVIA" wurden nach Ablieferung der Neubauten an die Banken zurückgezahlt. Zum Jahresende waren aus dem Bauzeitfinanzierungsvertrag Finanzierungsmittel in Höhe von EUR 115 Mio. für die im Bau befindliche "SILVER NOVA" in Anspruch genommen.

Für die von den Auftraggebern erhaltenen Anzahlungen der Schiffsneubauten haben die Werften in der Regel entsprechende Anzahlungsgarantien als Sicherheiten zu stellen. In diesem Bereich gelang es dem Konzern im Berichtsjahr mit den seit mehreren Jahren bestehenden Avalgebern den Avalbedarf der Gesellschaften zu decken.

Die MEYER WERFT tilgte im Berichtsjahr bei ihren langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten einen Betrag i.H.v. EUR 66 Mio. Die NEPTUN WERFT tilgte planmäßig im Berichtsjahr bei ihren langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten einen Betrag i.H.v. EUR 5 Mio.

Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten des Konzerns betrugen zum Jahresende EUR 246 Mio. (Vorjahr: EUR 413 Mio.)

Da die im Auftragsbestand befindlichen Aufträge der Konzerngesellschaften in Euro abgeschlossen wurden, gab es im Berichtsjahr auf der Absatzseite erneut keine Währungsrisiken. Materialeinkäufe in Fremdwährung sind weiterhin von untergeordneter Bedeutung.

Zum Bilanzstichtag verfügte der Konzern über einen Bestand an liquiden Mitteln i.H.v. EUR 34 Mio. (Vorjahr: EUR 62 Mio.).

Die Zahlungsfähigkeit des Konzerns war durch die gesicherten Endfinanzierungen des Auftragsbestandes sowie die abgeschlossenen Finanzierungen gewährleistet.

6. Vermögenslage

Das im Eigentum der MEYER WERFT bzw. NEPTUN WERFT befindliche Sachanlagevermögen in Papenburg und Rostock-Warnemünde umfasst Grundstücke, Gebäude, überdachte Baudocks, ein Trockendock, eine Absenkvorrichtung, Maschinen, Krane etc. sowie das Logistikzentrum. Das in Papenburg befindliche Anlagevermögen wird langfristig durch die MEYER WERFT und deren Tochterfirmen und das in Rostock-Warnemünde befindliche Anlagevermögen langfristig durch die NEPTUN WERFT genutzt. Der Buchwert des Sachanlagevermögens beträgt zum Bilanzstichtag EUR 293 Mio. (Vorjahr: EUR 318 Mio.) und ist vollständig durch Eigenkapital finanziert.

Im Berichtsjahr investierte der Konzern einen Betrag in Höhe von EUR 26 Mio. (Vorjahr: EUR 25 Mio.). Die Investitionen betrafen im Wesentlichen Investitionen in Software, Ersatzinvestitionen, den Ausbau der Sicherheitstechnik sowie weitere Umbaumaßnahmen an Verwaltungsgebäuden. Zudem wurden zahlreiche Investitionen in die Erweiterung der Geschäftsbetriebe getätigt.

Der Bestand an unfertigen Erzeugnissen sank im Berichtsjahr von EUR 1.040 Mio. im Vorjahr auf EUR 943 Mio. zum Bilanzstichtag. Im Wesentlichen ergibt sich der Bestand an unfertigen Erzeugnissen aus den in 2023 abzuliefernden Kreuzfahrtschiffen "Silva Nova" und der "Carnival Jubilee". Für zwei weitere, im Auftragsbestand befindliche Schiffsneubauten war es erforderlich, zum Jahresende eine verlustfreie Bewertung durchzuführen, wodurch sich der Bestand an unfertigen Erzeugnissen entsprechend reduziert hat.

Die Verbindlichkeiten aus Mietkaufverträgen betrugen zum Jahresende EUR 2,1 Mio. (Vorjahr: EUR 2,8 Mio.).

Vermögens- und Kapitalstruktur	31. Dezember 2022		31. Dezember 2021
	TEUR	Quote	TEUR	Quote
Langfristig gebundenes Vermögen	377.093	26%	394.486	27%
Kurzfristige gebundenes Vermögen	1.074.092	74%	1.070.287	73%
Eigenkapital	489.933	34%	456.999	31%
Langfristiges Fremdkapital	314.532	45%	467.386	32%
Kurzfristiges Fremdkapital	646.720	21%	540.388	37%

III. Nachtragsbericht

Im Januar 2023 schloss die NEPTUN WERFT mit der Reederei Viking Cruises den Vertrag über den Neubau eines Flusskreuzfahrtschiffes mit Ablieferung im Jahr 2025. Im April 2023 schloss die NEPTUN WERFT mit der Reederei Viking Cruises insgesamt neun Bauverträge über die Ablieferung jeweils eines Flusskreuzfahrtschiffes. Vier dieser Neubauten sollen im Jahr 2025, fünf Neubauten im Jahr 2026 abgeliefert werden. Zum jetzigen Zeitpunkt stehen die Bauverträge noch unter einem Finanzierungsvorbehalt und sind noch nicht in Kraft getreten.

Die MEYER WERFT vereinbarte im März 2023 mit vier ihrer Kunden nachträgliche Vertragspreisanpassungen bei den im Auftragsbestand befindlichen Schiffen, mit denen negative Ergebnisse bei diesen Aufträgen vermieden werden können.

Der ursprünglich bis Sommer 2024 laufende Bauzeitrahmenkreditvertrag konnte im Frühjahr 2023 bis November 2024 verlängert werden. Diese Anpassung wurde notwendig, da mit der Reederei DISNEY im Jahr 2022 die Ablieferungstermine für die beiden im Auftrag befindlichen Neubauten um acht Monate verschoben wurden.

Im April 2023 schloss die MEYER WERFT mit einem Unternehmen einen Darlehensvertrag über EUR 100 Mio. zur Deckung kurzfristiger Liquiditätsbedarfe ab, die vor den Ablieferungen in 2023 anstehen.

Im Mai 2023 schloss die MEYER WERFT mit einem Bankenkonsortium einen Darlehensvertrag über EUR 326 Mio. zur Vorfinanzierung der mit den Reedereien im Frühjahr vereinbarten Vertragspreisanpassungen ab. Der Darlehensvertrag ist u.a. durch eine Bürgschaft des Landes Niedersachsen besichert und wurde im Mai 2023 in kompletter Höhe an die MEYER WERFT ausbezahlt.

IV. Prognose-, Chancen und Risikobericht

1. Prognosebericht

Das in den Vorjahren gestreckte Bauprogramm sowie die damit im Zusammenhang stehenden, durchgeführten Restrukturierungsmaßnahmen sichern eine Grundauslastung in der Produktion bis in das Jahr 2025. Parallel arbeitet die Gruppe mit Hochdruck an neuen Aufträgen in fast allen möglichen, maritimen Anwendungsbereichen. Im Rahmen dieser Verhandlungen kann die Unternehmensgruppe ihren potentiellen Kunden im Vergleich zur Konkurrenz deutliche frühere Ablieferungszeitpunkte anbieten.

Vor dem Hintergrund der bestehenden Rahmenbedingungen werden kontinuierlich Maßnahmen zur Kostenreduzierung und Prozessverbesserung identifiziert und umgesetzt. Bereits in 2021 wurde ein umfassendes und standortübergreifendes Transformationsprogramm aufgesetzt ("MEYER Transformation"). Dieses wird kontinuierlich optimiert und wurde in 2022 an die aktuellen Bedürfnisse angepasst. Am Endes des Jahres 2022 waren bereits ca. 30% der identifizierten Verbesserungs- und Kosteneinsparsubprojekte fertiggestellt. Im Ergebnis führten diese Maßnahmen zu Einsparungen i.H.v. ca. EUR 300 Mio. Mit ca. 100 weiteren Projekten, von denen ein Viertel derzeitig priorisiert bearbeitet werden, wird weiteres Potential zur Einsparung gehoben werden können.

Im aktuellen Umfeld ist es nur schwer vorherzusagen, wie sich die Beschaffungsmärkte in Zukunft gestalten werden. Hauptgrund hierfür ist der nach wie vor andauernde Krieg in der Ukraine und die daraus resultierende Ungewissheit ob es neue Entwicklungen und Konsequenzen im Zusammenhang damit geben wird.

Unter der Voraussetzung, dass die vielzähligen Maßnahmen zur Kostenreduzierung, zur Steigerung der Produktivität und Effektivität weiterhin erfolgreich umgesetzt werden, rechnet der Konzern unter Berücksichtigung von derzeitig kalkulierten Kostensteigerungen aus heutiger Sicht mit einem ausgeglichenen Betriebsergebnis für das Folgejahr.

2. Risikobericht

Durch den Bau und Vertrieb von Schiffen für nationale und internationale Auftraggeber ist der Konzern unternehmerischen Risiken ausgesetzt. Insbesondere die Nachwirkungen aus der Corona-Pandemie und die Auswirkungen des Ukrainekrieges spielen dabei eine gewichtige Rolle für die Gruppe und deren Kunden.

Ein Erfolg der Gruppe hängt zudem maßgeblich vom Erfolg des Transformationsprogramms, welches bis zum Jahr 2025 abgeschlossen sein soll, ab. Störungen des regulären Betriebes der Unternehmen der Gruppe sowie deren Projektzeitpläne liegen in der Verfügbarkeit von Materialien und Arbeitskräften. Die Preisentwicklungen auf den Rohstoffmärkten sind ein wesentlicher Faktor, der den Erfolg der Gruppe beeinflussen kann. Die Entwicklungen der kommenden Jahre haben dabei entscheidenden Einfluss darauf, die anstehenden Projekte vertragskonform und damit erfolgreich abzuliefern.

Die Reedereien werden kurz- und mittelfristig auch weiterhin nicht in der Lage sein, Schiffe in dem Maße der vergangenen Jahre vor der Pandemie zu bestellen. Beim Auftragseingang für Kreuzfahrschiffe rechnet die Gruppe auch für die kommenden Jahre mit deutlichen Verschiebungen. Die Reedereien benötigen in den kommenden Jahren auskömmliche Ergebnisse, um Gewinne zur Schuldenverringerung und -tilgung zu erwirtschaften. Zwar fanden 2022 bereits deutlich mehr Kreuzfahrten als im Vorjahr statt, dennoch blieb der Umsatz der Kreuzfahrtindustrie bei nur etwa zwei Dritteln des Niveaus vor der Pandemie in 2019. Ob sich die Kreuzfahrtindustrie - wie zuletzt prognostiziert - in 2023 erholt und bis 2024 das Niveau von 2019 sogar übertreffen kann, bleibt abzuwarten. Festzuhalten ist jedoch, dass das Buchungsaufkommen im Bereich Kreuzfahrten in der ersten Jahreshälfte 2023 wieder das Niveau vor der Corona-Pandemie erreicht hat, und das zu vergleichbaren bzw. teils höheren Preisen.

Für die Gruppe bleibt festzustellen, dass sie mögliche neue Aufträge-die es vereinzelt gibt - im härter werdenden Wettbewerb für sich gewinnen muss. Dieser Wettbewerb verschärft sich dadurch, dass auch asiatische Werften in den Markt des Passagierschiffbaus drängen. Diese Entwicklung hat sich jedoch durch die Null-Covid-Strategie in China und die Reaktion der Reedereien verlangsamt. Die zukünftige Entwicklung und die sich daraus ergebenden wesentlichen Chancen und Risiken werden hauptsächlich durch das weltweite Markt- und Wettbewerbsumfeld und die sich daraus ergebende Auftragslage der Werften bestimmt.

Neben der allgemeinen weltwirtschaftlichen Lage ist dabei aufgrund des Sitzes der weltweit führenden Kreuzfahrtreedereien die zukünftige Kursentwicklung zwischen dem US-Dollar und dem Euro bedeutsam.

Wesentliches Ziel des Risikomanagements ist die Erfassung, Kommunikation, Überwachung und Bewältigung der Risiken, die sich aus der langfristigen Auftragsfertigung und deren Umfeld ergeben können. Dies schließt Währungsrisiken auf der Beschaffungs- und Absatzseite ein, denen ggf. mit dem gezielten Einsatz von Hedging-Instrumenten begegnet wird.

Größte Aufmerksamkeit erfordert die Abwicklung der technisch hochwertigen Einzelprojekte. Aus den technischen und kalkulatorischen Anforderungen können Risiken entstehen, die permanent zu verfolgen sind. Bereits in der Projektphase werden potentielle Neubauaufträge von den entsprechenden Fachabteilungen auf ihre technische sowie wirtschaftliche Machbarkeit hin untersucht. Stellt sich dabei heraus, dass der mögliche Neubauauftrag sowohl technisch als auch wirtschaftlich darstellbar ist, wird in der folgenden Angebotsphase durch definierte Prozesse eine erste Kalkulation zum Projekt erstellt, die nach erfolgter Auftragsvergabe in Budgets für die unterschiedlichen Bereiche der Werften herunter gebrochen wird. Während des Konstruktions- und Bauprozesses ermöglicht es die im Controlling implementierte mitlaufende Kalkulation, frühzeitig Abweichungen vom Budget festzustellen, um eventuell erforderliche Gegenmaßnahmen rechtzeitig ergreifen zu können. Bei strenger Beachtung der hohen Sicherheitsstandards und der konsequenten Anwendung des EDV-gestützten Projektcontrollings sind Risiken der künftigen Entwicklung im Bauprozess insofern rechtzeitig erkennbar. Für Risiken, die sich nach einer Ablieferung während der Garantiephase eines Schiffes ergeben, bilden die Werften entsprechende Vorsorgen auf Basis von Erfahrungswerten. Die Entwicklung der letzten Jahre hat gezeigt, dass die getroffenen Vorsorgen für die qualitativ sehr hochwertigen und langlebigen Produkte des Unternehmens stets ausreichend waren.

Zu den weiteren Risiken gehören die tariflichen Personalkostensteigerungen sowie insbesondere Kostenerhöhungen in der Beschaffung, da Großteile der Werftleistung im Zukauf liegen. Der andauernde Krieg in der Ukraine hat derzeit keine direkten Auswirkungen auf die Produktionsabläufe der Gruppe. Jedoch gab der Auftraggeber für das Yacht-Kasko Anfang Juni 2022 bekannt, dass dieser aufgrund behördlicher Sanktionen nicht in der Lage ist, den Auftrag fortzuführen, sondern dieser gestoppt und abgewickelt werden muss. Zudem besteht ein längerfristiges Risiko in der Rohstoffverfügbarkeit und deren Preisen. Die Gruppe beobachtet die potenziellen Auswirkungen und erarbeitet Pläne zur Reduzierung der Risiken.

Nach Einschätzung der gesetzlichen Vertreter stellen diese entwicklungsbeeinträchtigenden Tatsachen keine Ereignisse oder Gegebenheiten dar, die im - bei der Aufstellung des Konzernabschlusses zugrunde zu legenden - Prognosezeitraum bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit begründen können.

3. Chancenbericht

Die weitere Geschäftsentwicklung des Konzerns ist maßgeblich vom Bestellverhalten der Kreuzfahrtreedereien, der Weltmarktpreisentwicklung und Kostenstruktur in den kommenden Jahren abhängig. Die Wachstumsraten der vergangenen Jahre unterstreichen dabei das weiterhin vorhandene Potential in den verschiedenen Kreuzfahrtmärkten. Die gute Entwicklung der Jahre vor der Pandemie lässt den Schluss zu, dass die Kreuzfahrtindustrie den Ausbau ihrer Kapazitäten generell wiederaufnehmen wird. Die Reedereien blicken zuversichtlich in die Zukunft und sehen ein Wachstum des Marktes nach der Pandemie. Die Buchungen für Kreuzfahrten liegen für das Jahr 2023 bereits leicht über den Zahlen aus 2019.

Auf lange Sicht wird die Nachfrage in der Kreuzfahrtindustrie von den Reedereien durch effizientere und umweltfreundlichere Flotten getrieben. Der Kreuzfahrtmarkt nutzt die Möglichkeit, nachhaltige Schiffskonzepte zu entwickeln. Das gesellschaftliche Umfeld, die Reedereien und die Passagiere erwarten Maßnahmen zur Förderung der Nachhaltigkeit. Die Unternehmensgruppe ist seit langem ein Vorreiter bei der Entwicklung umweltfreundlicher Schiffe.

Es ist zwar nicht zu erwarten, dass Effizienz bzw. Umweltfreundlichkeit der Schiffe alleine dazu führen werden, neue Aufträge zu akquirieren, doch ist zu erkennen, dass zeitgemäße Schiffsneubauten besser angenommen und gebucht werden. Die neuen Schiffe verbessern dabei die Erlebnisse an Bord in der Unterhaltung, im gehobenen Design und auch durch modernere Kabinen. Der Konzern verfügt aufgrund der im Bereich Fertigung und Entwicklung angesprochenen Produkt- und Prozessinnovationen über das Potential, die zukünftigen Anforderungen der Reedereien erfüllen zu können. Die Gruppe steht für Qualität und Stabilität beim Bau innovativer Kreuzfahrtschiffe. Die Flexibilität gegenüber den Reedereien sowie der Einsatz und die Entwicklung von klima- und umweltfreundlichen, ressourcen- und kostensparenden Technologien sind weiterhin die Stärken der Gruppe.

Die flache Hierarchie in der Führungsstruktur der Gruppe ermöglicht es, schnelle Entscheidungen zu treffen und damit kurzfristig auf die veränderten Rahmenbedingungen im Markt zu reagieren. Das Erschließen von neuen Märkten und alternativen Projekten wurde bereits umgesetzt und wird weiter forciert. Die bereits Anfang 2020 eingeleiteten Maßnahmen der Gruppe zur Neuausrichtung und Anpassung an die Marktsituation werden ausgebaut. Im Konzern werden neue Konzepte und Strukturen eingeführt, um damit langfristig die Märkte mit innovativen Neubauten zu bedienen.

Mit der Erschließung neuer Märkte, wie dem Bau von schwimmenden Immobilien und dem Yachtbau wird es der Gruppe gelingen können, die Kapazitäten mittelfristig weiter zu nutzen und die Auslastung zu sichern. Die fortschrittlichen Produktionsmethoden, die möglichen Produktgrößen sowie das Knowhow in Bezug auf nachhaltige innovative Antriebstechniken und Bereiche der Energieversorgung zeigen die deutliche Stärke auf. Auch die Entscheidung, Schiffe während der gesamten Lebensdauer zu warten, zu modernisieren und einen optimierten Schiffsbetrieb zu sichern, wird nachhaltig zur Kundenbindung beitragen und zudem neue Kunden an den Konzern binden können.

Der Einstieg in neue Marktsegmente wird die Fertigung erst in den folgenden Jahren beeinflussen. In erster Linie wird zunächst ein Effekt in den technischen Büros zu verzeichnen sein. Durch neue Partnerschaften, den Aufbau eines weiteren Konstruktionsunternehmens und den Erwerb eines erfahrenen Schiffbau-Ingenieurbüros wird dieser zukünftigen Anforderung Rechnung getragen, um die gestiegenen Ansprüche der komplexen Neukonstruktionen sowohl schiffbaulich als auch im Hinblick auf die Nachhaltigkeit und Umweltfreundlichkeit der Produkte zu erfüllen.

Neben einer kontinuierlichen Auslastung ist eine permanente Verbesserung der organisatorischen Abläufe und Prozesse zur Optimierung der Kostenstrukturen zwecks Anpassung an den Markt von entscheidender Bedeutung. Die derzeitige und zukünftige Situation im Schiffbau werden die Unternehmen der Gruppe verstärkt nutzen, um Konzepte zur Optimierung der Abläufe in der Produktion zu entwickeln sowie Kosteneinsparpotenziale weiter zu erarbeiten und zu realisieren, um damit gestärkt aus der derzeitigen ungewöhnlichen Situation hervorzugehen. Zudem stellt diese Flexibilität der Gruppe einen entscheidenden Vorteil dar, um national und international neue Kunden mit höchsten Anforderungen an die Auftragsabwicklung akquirieren zu können.

Grundsätzlich sieht die Geschäftsführung wesentliche Chancen der zukünftigen Entwicklung beim Passagieraufkommen im Kreuzfahrtmarkt. Neben dem Kerngeschäft des Schiffbaus werden zudem Möglichkeiten gesehen, sich mit den hervorragenden Partnern in den alternativen Märkten zu behaupten.

Senningerberg, den 31. Juli 2023

Geschäftsführung

Der Konzernabschluss wurde mit Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 29. November 2023 gebilligt.

ALFRED Maritime GmbH