Triadon GmbH

Düsseldorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2014

Geschäftsmodell des Konzerns

Die Triadon GmbH mit Sitz in Düsseldorf ist eine strategische Management- und Finanzholding mit dem klaren Marktfokus, einen mittelständischen Unternehmensverbund für Antriebs-, Automations-und Verfahrenstechnologie zu schaffen, der durch Lösungs- und Kostenflexibilität sowie ehrliche Kundenorientierung überdurchschnittlich wächst. Unser Weg ist ein intelligenter Mix aus Mehrheitsbeteiligungen an kleinen, mittelständischen Industrieunternehmen und Kooperationen in Beschaffung, Produktion und Innovation. Die Unternehmen bleiben dabei rechtlich und operativ selbstständig und profitieren, wo immer sinnvoll, von den Synergien, die über die Holding generiert werden können.

Zum Konzern gehören folgende rechtlich selbstständige Unternehmen - die PTS Automation GmbH, Pulheim (100 %), die JORDAN Prozesstechnik GmbH, Euskirchen (100 %), die WKS Steuerungstechnik GmbH, Meerbusch (100%), die AUTEC process automation GmbH, Mölln, die Zwischenholding Triadon Spain S.L.U. mit Sitz in Barcelona/Spanien (100 %) sowie deren Tochtergesellschaften Interfluid Hidráulica S.L.U., mit Sitz in Sant Vicenç dels Horts/Spanien (100 %) und Hidronautica 2000 S.L.U., mit Sitz in Barcelona/Spanien (100 %).

•	PTS Automation GmbH aus Pulheim, nördlich von Köln, ist bekannt als leistungsfähiges Unternehmen für Komponenten und kundenspezifische Lösungen der Pneumatik und Handhabungs-, Montage- und Fördertechnik. Basis des Geschäftes sind Vertriebspartnerschaften mit ACE, Bosch-Rexroth, Clippard, GEMÜ, Legris, Lucifer und Stabilus. Im Großraum NRW sowie Teilen von Rheinland-Pfalz werden Maschinen- und Anlagenhersteller individuell bedient. Hinzu kommen große Anwenderbranchen für Automatisierungstechnik und Pneumatik.
•	Interfluid Hidráulica S.L.U. aus Sant Vicenç dels Horts, westlich von Barcelona gelegen, ist in Fortsetzung der Geschäfte der Hydrel & System S.L. bekannt als leistungsfähiges Unternehmen für Industrie-, Mobil- und Schiffshydraulik mit einem Fokus auf Vertrieb, Service und Reparatur von Hydraulikpumpen und -motoren. Die Basis bilden langjährige Vertriebspartnerschaften mit führenden Marken wie Poclain Hydraulics, Linde Hydraulics, Hydraforce und HPI, für die man in ganz Spanien sowie Portugal, Brasilien und den Maghreb-Staaten tätig ist.
•	JORDAN Prozesstechnik GmbH, Euskirchen, ist ein kleines, langjährig auf den Handel mit Komponenten der Instrumentierung spezialisiertes, Unternehmen. Die Triadon GmbH hat die Jordan Ventil Fitting Rohr GmbH & Co. KG aus Euskirchen zum 01.01.2013 übernommen, in eine GmbH gewandelt, umbenannt und Ende 2013 den Standort in die Maybachstraße 1 in 50259 Pulheim verlagert. Neben dem Produktspektrum der Instrumentierung, Analysentechnik und Fluid-Steuerungen aus dem Hause von Parker Hannifin verfügt JORDAN über das Alleinvertriebsrecht innovativer Instrumentierungskomponenten von EIF / Astute aus Frankreich.
•	WKS Steuerungstechnik GmbH, Meerbusch, ist ein Unternehmen des pneumatischen Steuerungsbaus, der u.a. seine Anwendung in den Anlagen und Maschinen der Chemie-, Pharmazie-und Getränkeindustrie findet. Die Triadon GmbH hat die WKS Werner Kaspari GmbH, Meerbusch, in der zweiten Jahreshälfte 2013 übernommen und umbenannt.
•	AUTEC process automation GmbH, Mölln, die in der zweiten Jahreshälfte 2013 erworben wurde, bietet maßgeschneiderte System-Lösungen für komplexe Produktionsabläufe sowohl im Automatisierungsbereich als auch in der Verfahrenstechnik. Das Leistungsspektrum umfasst dabei Elektro-Planung, Schaltschrankbau, SPS Programmierung und Inbetriebnahme, Leitebene, Datenverarbeitung, Visualisierung bis hin zur SAP Anbindung.

Für die Unternehmen PTS Automation GmbH, JORDAN Prozesstechnik GmbH, WKS Steuerungstechnik GmbH und die AUTEC process automation GmbH bestand im Jahr 2014 ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag. Zusätzlich besteht für die PTS Automation GmbH ein Cash-Pooling mit dem Finanzverbund der Holding.

Forschung & Entwicklung

Während die PTS Automation GmbH bislang lediglich Entwicklung im Sinne eines Co-Engineering im System- und Steuerungsbau betreibt, entwickelt die AUTEC Software für SPS-Steuerungen, Prozessvisualisierung und die Leitebene komplexer Produktionssysteme.

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Unternehmen der Triadon Gruppe, bis auf die Interfluid Hidráulica und die Hidronautica 2000, haben ihren regionalen Fokus auf Deutschland. Insofern sind sie in ihrer Geschäftsentwicklung wesentlich beeinflusst durch Konjunktur und Investitionen in der deutschen Industrie und insbesondere im Maschinenbau, Automobilsektor, in der Chemie- sowie in der Nahrungs- und Getränkeindustrie.

Die deutsche Konjunktur musste nach einem überraschend guten Start im ersten Quartal 2014 einen deutlichen Dämpfer im weiteren Verlauf des Jahres verkraften. Insgesamt jedoch wuchs das Bruttoinlandsprodukt im Jahresdurchschnitt real um 1,5 % und damit knapp über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre von 1,2 %. Die wesentlichen Impulse für die Konjunktur kamen vom Konsum. Unter den Bruttoanlageinvestitionen ist eine Belebung der Ausrüstungsinvestitionen trotz günstiger Finanzierungsbedingungen jedoch ausgeblieben. Der Außenbeitrag leistete auch wegen der hohen Importe einen vergleichsweisen geringen Beitrag zum BIP-Wachstum.

Laut Statistischem Bundesamt hat sich in 2014 der Produktionsindex des produzierenden Gewerbes um 1,5 %-Punkte gegenüber Vorjahr erhöht. Auf der anderen Seite blieb die wichtige Abnehmerbranche, der deutsche Maschinen- und Anlagenbau hinter den ursprünglich gehegten Erwartungen zurück. Statt des noch im Herbst 2013 von den VDMA-Volkswirten prognostizierten realen Produktionswachstums in der Größenordnung von drei Prozent konnte die Produktion nur um voraussichtlich ein Prozent zulegen. Die Chemie lief trotz eines zwischenzeitlichen Konjunkturrückschlags etwas besser und steigerte Produktion und Umsatz um 1,5 %. Die zentralen Branchen der Ernährungsindustrie - Brauereien, Mineralbrunnen und Molkereien - verzeichneten Absatzzuwächse. Spanien verzeichnete insgesamt ein BIP-Wachstum von 1,4 %.

Geschäftsverlauf der Tochtergesellschaften

Alle Gesellschaften im Konzernverbund waren in 2014 erstmals ganzjährig vollkonsolidiert, so dass sich der Umsatz von Mio. EUR 19,7 auf Mio. EUR 24,1 erhöht hat.

Die einzelnen Tochtergesellschaften haben sich unterschiedlich entwickelt. Während sich bei der PTS Automation GmbH Mitte des Jahres eine leichte Auftragsdelle zeigte, die zu einem leichten Umsatzminus führte, und auch die Interfluid Hidráulica S.L.U. einen Umsatzrückgang verzeichnete, realisierten die JORDAN und die AUTEC jeweils ein deutliches Umsatzwachstum. Bei der JORDAN Prozesstechnik GmbH zeigte sich im zweiten Halbjahr ein starker Aufschwung, so dass der Umsatz insgesamt um 44,5 % zulegte. Im Jahresabschluss der AUTEC process automation GmbH verbesserte sich der Umsatz signifikant um 73,6 % gegenüber dem Vorjahr. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Umsatzerlöse der AUTEC process automation GmbH erhöhten sich aufgrund der im Vorjahr zum 1.11. erfolgten Erstkonsolidierung um das 6,5-fache.

Geschäftsverlauf und Lage

Ertragslage

Als wesentliche Einflussfaktoren auf die Ertragslage des Konzerns sind der ganzjährige Einbezug der in 2013 unterjährig erstkonsolidierten Akquisitionen und das organische Wachstum von JORDAN und AUTEC zu nennen. Folglich erhöhten sich die Umsatzerlöse um 22,3 % auf Mio. EUR 24,1 und die Gesamtleistung um 21,5 % auf Mio. EUR 24,2. Das für das Geschäftsjahr geplante Umsatzniveau belief sich auf Mio. EUR 24. Da die Betriebsaufwendungen vor allem durch strategisch veranlasste Vorlaufkosten um 24,9 % auf Mio. EUR 25,7 überproportional zur Gesamtleistung angestiegen sind, hat sich das operative Betriebsergebnis im Vergleich zum Vorjahr um Mio. EUR 0,8 auf Mio. EUR -1,5 vermindert.

Die überproportionale Erhöhung der Betriebsaufwendungen ist hauptsächlich auf Aufwendungen für Marketing, Beratung und den Aufbau personeller Wachstumsstrukturen zurückzuführen. Des Weiteren erhöhten sich die Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte auf insgesamt Mio. EUR 1,4 durch die Vollkonsolidierung sämtlicher deutscher Tochtergesellschaften.

Unter Berücksichtigung der oben genannten Aspekte sowie eines geringfügig verringerten Finanzergebnisses und der Ertragsteuern ergab sich für 2014 ein Konzernjahresfehlbetrag von Mio. EUR 1,8 (Vorjahr: Konzernjahresfehlbetrag von Mio. EUR 1,2).

Vermögens- und Finanzlage

Der Geschäfts- oder Firmenwert hat sich um Mio. EUR 1,4 auf Mio. EUR 2,2 reduziert. Die Sachanlagen sind durch Investitionen in technische Anlagen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung auf Mio. EUR 1,5 angestiegen. Die Finanzanlagen haben sich aufgrund der planmäßigen Tilgung einer sonstigen Ausleihung um Mio. EUR 0,4 verringert. Die Veränderungen der Vorräte bzw. der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen heben sich wechselseitig auf. Die Absenkung der sonstigen Vermögensgegenstände auf Mio. EUR 0,4 ist auf Steuererstattungen und eine Sale-and-lease-back-Finanzierung von ERP-Lizenzen zurückzuführen. Aufgrund der vorgenannten Effekte hat sich die Bilanzsumme um Mio. EUR 1,6 auf Mio. EUR 9,3 reduziert.

Aufgrund des Jahresfehlbetrages von Mio. EUR 1,8 verringerte sich das Eigenkapital auf Mio. EUR 1,6. Die Steuerrückstellungen haben sich durch die erfolgten Veranlagungen geringfügig auf Mio. EUR 0,3 verringert. Insbesondere die verstärkte Umsatztätigkeit wie auch die erhöhten Vorlaufkosten führten zu einer Ausweitung der Finanzierungen mittels Bankdarlehen und stärkeren Inanspruchnahme der Kreditlinien, so dass sich die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um Mio. EUR 1,0 auf Mio. EUR 3,7 erhöhten. Die Veränderungen der sonstigen Rückstellungen sind wesentlich in der Reduzierung von Tantiemen begründet. Die Veränderungen und in diesem Jahr die Reduzierung der erhaltenen Anzahlungen sind für das Projektgeschäft typisch. Mit der Steigerung der Umsatztätigkeit haben sich ebenfalls die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen erhöht.

Die erforderlichen Investitionen in Büromodernisierung, IT-Infrastruktur und der Einführung eines konzernweiten ERP-Systems sind vorgenommen worden. Einen Investitionsstau gibt es nicht.

Liquidität

Trotz der Vorlaufkosten und der erforderlichen Investitionen blieb der Bestand an liquiden Mitteln nahezu unverändert. Hinzu kommen ausreichend freie Kreditlinien, wodurch die Zahlungsfähigkeit der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen stets gesichert war.

Der Finanzmittelfonds unter Einbezug der jederzeit fälligen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verringerte sich um Mio. EUR 1,1 auf Mio. EUR -0,7, was neben einem negativen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von Mio. EUR -0,4 auf Investitionen in immaterielles Vermögen sowie in Sachanlagevermögen zurückzuführen ist. Zudem überstieg die Tilgung bestehender Finanzkredite die Aufnahme neuer Darlehen.

Zur Optimierung der Kapitalstruktur und zur Finanzierung der Investitionen sind Bankdarlehen, öffentliche Finanzierungshilfen sowie Leasing vorgesehen.

Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Zur operativen Steuerung des Unternehmens werden zum einen die Rohertragsquote (die sog. Marge) sowie die operative EBIT-Rendite herangezogen. Die strategische Steuerung erfolgt unter Einbeziehung der M & A induzierten Kosten anhand von EBITDA und Eigenmittelquote.

Die Rohertragsquote konnte im Vergleich zum Vorjahr von 39,6 % auf 43,5 % verbessert werden.

Aufgrund der hohen strategisch induzierten Vorlaufkosten, des erhöhten Personalaufwandes infolge diverser Altersnachfolgen sowie erhöhter Firmenwertabschreibungen fällt die EBIT-Rendite negativ aus. So beträgt auch das EBITDA lediglich Mio. EUR 0,2 und liegt damit zurzeit unterhalb des strategischen Ziels. Der Plan eines moderat steigenden EBIT und EBITDA konnte aus den dargestellten Gründen nicht erreicht werden.

Die Eigenmittelquote (unter Berücksichtigung von Darlehen nahestehender Personen) liegt mit 22 % unter der Zielquote von 30,0 %.

Als nicht finanzielle Leistungsindikatoren werden zur Messung der Mitarbeiterzufriedenheit die Fehlzeitenquote sowie die Fluktuationsrate herangezogen. Die Fluktuationsrate eines Geschäftsjahres wird gemäß den Vorgaben des Bundesvereinigung Deutscher Arbeitgeberverbände (BDA) wie folgt ermittelt: Abgänge geteilt durch durchschnittlichen Personalbestand in Prozent. Ein weiteres Anliegen der Unternehmensleitung ist es, qualifizierte Frauen in ihrer Karriereentwicklung zu fördern. Zur Messung dient die Frauenquote.

Die Fehlzeitenquote lag in 2014 bei 1,5 % (Vorjahr: 4,2 %) und die Fluktuationsrate gemäß BDA-Formel bei nur 3,7 % (Vorjahr: 8,7 %). Unsere Frauenquote war in - bedingt durch zahlreiche Neueinstellungen - in 2014 rückläufig und lag bei 24,8 % (Vorjahr: 31,9 %). Damit konnte das Ziel einer leichten Verbesserung der nichtfinanziellen Leistungsindikatoren lediglich im Bereich der Frauenquote nicht umgesetzt werden.

Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf und zur Lage des Konzerns

Der Triadon Konzern hat seine Strategie des fokussierten Umsatzwachstums in den drei Geschäftsbereichen Hydraulik, Automations- und Prozesstechnik im Geschäftsjahr 2014 konsequent weiter umgesetzt. Die Fokussierung haben wir organisch vorangetrieben. Die Rohertragsquote hat sich positiv entwickelt, während EBIT und EBITDA insbesondere aufgrund der strategisch veranlassten Vorlaufkosten erwartungsgemäß rückläufig waren. Mit einem wachsenden Geschäft, einer soliden Bilanzstruktur und den uns zur Verfügung stehenden Finanzierungsmöglichkeiten befinden wir uns in einer guten Position, um nach einer Konsolidierungsphase künftiges Wachstum sowohl organisch als auch durch weitere Zukäufe realisieren zu können.

Nachtragsbericht

Zum 01.05.2015 wurde die P & H Hydraulik GmbH (vormals Pneumatik und Hydraulik PH GmbH & Co. KG) mit einem voraussichtlichen jährlichen Umsatzvolumen von Mio. EUR 6,3 und einem voraussichtlichen Ergebnisbeitrag von Mio. EUR 0,4 in die Triadon GmbH eingebracht.

Risikobericht

Risikomanagementsystem

Der Konzern und seine Tochtergesellschaften verfügen über ein Risikomanagementsystem, das in der aktuellen Form bereits 2005 entwickelt, aufgesetzt und seitdem stets erweitert und verbessert wurde. Durch die Anbindung an vorhandene IT- und Controlling-Systeme können unterschiedlichste Risikoanalysen und Risikoszenarien schneller und flexibler durchgeführt, die Reaktionszeiten verkürzt und die Maßnahmen optimal aufeinander abgestimmt werden. Im Unternehmen bereits im Einsatz befindliche Module wie eine tägliche Überwachung von Liquidität und Auftragsbestand, monatliche Soll-/Ist-Vergleiche und monatliche bzw. quartalsweise Finanzplanung sind dem Risikomanagement zuzurechnen.

Die Konzentration dieser Instrumente auf eine verantwortliche Abteilung in den Tochtergesellschaften, eingebunden in das Konzerncontrolling und -risikomanagement, ermöglicht eine verbesserte Identifikation der Risiken, eine stärkere Risikokommunikation und schnellere Reaktionszeiten. Die Risikoanalyse umfasst Risikopotenziale, die den Bestand des Unternehmens gefährden können, sowie weitere Risiken, die erheblichen Einfluss auf die Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage des Unternehmens haben können. Risiko-Definition, Analyse und Wertgrenzen werden dabei mit allen involvierten Abteilungen besprochen und festgelegt. Risiken in Prozessen, die die Kernaktivitäten der Tochtergesellschaften unterstützen, werden - soweit wirtschaftlich sinnvoll - auf andere Risikoträger übertragen.

Mit Hilfe des Corporate Planner, einer renommierten Business-Intelligence-Lösung, die aktuell auf die in 2015 wieder vereinfachte Konzernstruktur angepasst wird, verschafft sich das Management ad hoc einen differenzierten Überblick über die wirtschaftliche Lage und Perspektive der Unternehmensgruppe und mögliche Szenarien.

Zur besseren Steuerung und Überwachung werden die Risiken in die Kategorien Konjunktur- und Marktrisiken, Beschaffungs-, Kosten- und Währungsrisiken, Liquiditätsrisiken, operative sowie rechtliche Risiken eingeteilt.

Risiken

Die Unternehmen der Triadon Gruppe, bis auf die spanischen Tochtergesellschaften, haben ihren regionalen Fokus auf Deutschland. Insofern sind sie in ihrer Geschäftsentwicklung wesentlich beeinflusst durch Konjunktur und Investitionen in der deutschen Industrie und insbesondere im Maschinenbau, Automobilsektor sowie der Chemie und der Nahrungs- und Getränkeindustrie.

Konjunktur- und Marktrisiken: Die VDMA-Volkswirte rechnen für 2015 mit einem realen Produktionswachstum für den deutschen Maschinen- und Anlagenbau in Höhe von zwei Prozent. Der VCI rechnet mit einem leichten Produktionsplus von einem Prozent in 2015. Bei den Ausrüstungsinvestitionen sieht der Sachverständigenrat keine nennenswerten Wachstumsraten. Die Nahrungs- und Getränkeindustrie zeigen sich optimistisch. Hierauf stellen sich die Gesellschaften der Triadon Gruppe ein und richten ihr Augenmerk auf Produkte und Branchen mit Aufschwungpotenzial. In Spanien verspürt die Interfluid Hidráulica die allgemeine konjunkturelle Belebung.

Standort-, Beschaffungs-, Kosten-, Währungsrisiken sowie operative Risiken bestehen für die Unternehmen aufgrund von langfristigen Vertriebspartnerschaften und Regionalität des Geschäfts nur in geringem Maße, während die Interfluid die Marktentwicklung in den Maghrebstaaten und Südamerika sowie die Wechselkursentwicklung beobachten muss.

Liquiditätsrisiken: Die Triadon und ihre Tochtergesellschaften betreiben ein umsichtiges Cash-Management. Zum Ausgleich von Zinsrisiken wird ein derivatives Finanzinstrument genutzt.

Erkennbare rechtliche Risiken aus Garantieansprüchen, Leistungszusagen, Schadenersatzforderungen und Rechtsstreitigkeiten sind entweder durch Rückstellungen in der Bilanz berücksichtigt oder durch Versicherungen gedeckt. Zurzeit sind keinerlei rechtliche Risiken bekannt oder anhängig.

Aus heutiger Sicht ergibt sich weder aus einzelnen Risiken noch aus der Gesamtheit aller derzeit bekannten Risiken eine Bestandsgefährdung des Unternehmens.

Chancenbericht

Die Unternehmen der Triadon Gruppe sind in den drei Technologiefeldern Hydraulik, Automations-und Prozesstechnik in deren jeweiligen Märkten als Leistungspartner anerkannt und etabliert. Der weitere Ausbau der geschäftlichen Aktivitäten und das Umsatzwachstum werden durch folgende Faktoren flankiert.

Unsere spanische Tochtergesellschaft, die Hydraulikkomponenten und -service anbietet, hat einen markterfahrenen Vertriebsmitarbeiter gewinnen können, der den industriellen Norden Spaniens abdeckt. Hierdurch ist das Vertriebsgebiet erweitert und das Neukundengeschäft aktiviert worden.

In der Prozesstechnik haben wir durch Intensivierung der Zusammenarbeit mit Parker Hannifin und Aufnahme weiterer Industriepartner, für deren Produkte wir Alleinvertriebsrechte besitzen, unser Vertriebsgebiet deutlich ausgebaut und mit marktstarken Vertriebsmitarbeitern besetzt. Das hierdurch ermöglichte Wachstum wird zudem durch unsere Präsenz auf Leit- und Spezialmessen flankiert.

Das Wachstum in der Automationstechnik wird durch die Erweiterung der Zusammenarbeit mit unseren Industriepartnern Bosch Rexroth, ACE und Stabilus, Aufnahme ergänzender qualitativ hochwertiger Industriemarken gefestigt. Durch die Einstellung von Vertriebsmitarbeitern und Konstrukteuren haben wir die erforderliche Beratungskapazität und -kompetenz ausgebaut. Zudem ist die Präsenz auf einer Leitmesse geplant.

Zusammenfassend sehen wir gute Chancen vor dem Hintergrund der konjunkturellen Entwicklung im Ausbau des Kundenstammes, der Fortsetzung des erfolgreich eingeschlagenen Unternehmenskonzeptes sowie der Erweiterung des Produktspektrums und der Vertriebswege. Sämtliche Unternehmen der Triadon Gruppe werden auch in Zukunft weiterhin erfolgreich werbend am Markt tätig sein.

Vor dem Hintergrund der guten Geschäftslage, der erfolgten Zukäufe, der vorhandenen Eigenkapitalausstattung und der zusätzlichen Managementkapazitäten in der Holding ist ein weiterer Ausbau der geschäftlichen Aktivitäten, auch in Form des Erwerbs weiterer Unternehmen, geplant. Die Ertragskraft und Zahlungsfähigkeit sind gesichert.

Prognosebericht

Mit den Unternehmen PTS Automation GmbH, Interfluid Hidráulica S.L.U., Hidronautica 2000 S.L.U., JORDAN Prozesstechnik GmbH, WKS Steuerungstechnik GmbH, AUTEC process automation GmbH sowie der zum 01.05.2015 integrierten P & H Hydraulik GmbH (vormals Pneumatik und Hydraulik PH GmbH & Co.KG) erreicht der Konzern voraussichtlich ein Umsatzniveau von Mio. EUR 32 in 2015 und ein deutlich steigendes EBIT und EBITDA. Hauptumsatzträger bleibt die PTS Automation GmbH. Ihr Durchschnittsumsatz pro Monat liegt in den ersten fünf Monaten des laufenden Geschäftsjahres bei Mio. EUR 1,4, so dass ein Gesamtumsatz der PTS Automation GmbH von rund Mio. EUR 16 zu erwarten ist. Zudem verzeichnen wir stark steigende Auftragseingänge und Umsatzzuwächse im Geschäftsbereich Prozesstechnik. Chancen werden vor dem Hintergrund der aktuellen Konjunkturlage im Ausbau des Kundenstammes, der Fortsetzung des erfolgreich eingeschlagenen Unternehmenskonzeptes sowie der Erweiterung der Vertriebswege gesehen. Hinsichtlich unserer nicht-finanziellen Leistungsindikatoren Fehlzeitenquote, Fluktuationsrate bzw. Frauenquote erwarten wir eine leichte Verbesserung bzw. Erhöhung. Sämtliche Unternehmen der Triadon Gruppe werden auch in Zukunft weiterhin erfolgreich werbend am Markt tätig sein.

Düsseldorf, den 30. Juli 2015

Triadon GmbH

Franz Hajek, Geschäftsführer

Michael Toberg, Geschäftsführer

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2014

Aktiva

	31.12.2014	Vorjahr
	EUR	TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	384.606,17	187
2. Geschäfts- oder Firmenwert	2.173.125,21	3.574
3. Geleistete Anzahlungen	16.812,00	0
	2.574.543,38	3.761
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	48.388,78	51
2. Technische Anlagen und Maschinen	158.916,75	61
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.262.479,47	1.162
	1.469.785,00	1.274
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	2,00	0
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	400
	2,00	400
	4.044.330,38	5.435
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Unfertige Erzeugnisse	283.713,12	668
2. Fertige Erzeugnisse und Waren	2.266.467,61	2.023
3. Geleistete Anzahlungen	2.437,63	162
	2.552.618,36	2.853
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.630.833,51	1.411
2. Sonstige Vermögensgegenstände	433.825,11	548
	2.064.658,62	1.959
III. Wertpapiere
Sonstige Wertpapiere	42.424,28	39
IV. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	574.500,93	532
	5.234.202,19	5.383
C. Rechnungsabgrenzungsposten	41.109,38	39
	9.319.641,95	10.857
Passiva
	31.12.2014	Vorjahr
	EUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	100.000,00	100
II. Kapitalrücklage	525.000,00	525
III. Gewinnvortrag	2.780.970,18	4.015
IV. Konzernverlust	-1.767.292,97	-1.234
	1.638.677,21	3.406
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	803.955,24	732
2. Steuerrückstellungen	251.265,04	428
3. Sonstige Rückstellungen	734.993,68	826
	1.790.213,96	1.986
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.694.704,63	2.703
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	262.512,63	631
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	930.355,95	879
4. Sonstige Verbindlichkeiten	1.003.177,57	1.252
davon aus Steuern: EUR 248.510,45 (Vorjahr: TEUR 185)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 11.925,84 (Vorjahr: TEUR 10)
	5.890.750,78	5.465
	9.319.641,95	10.857

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2014

	2014	Vorjahr
	EUR	TEUR
1. Umsatzerlöse	24.103.533,41	19.715
2. Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	384.218,05	121
3. Sonstige betriebliche Erträge	434.497,52	425
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	12.907.605,61	11.856
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	745.859,05	159
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	5.999.627,17	4.310
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	1.059.493,03	684
davon für Altersversorgung: EUR 76.489,43 (Vorjahr: TEUR 45;
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	1.718.074,15	1.290
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	3.232.635,01	2.322
8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögenens	1.381,50	1
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	5.506,52	22
10. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	2.267,32	0
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	303.045,22	331
12. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-1.807.905,66	-910
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-49.342,69	57
14. Sonstige Steuern	8.730,00	267
15. Konzernjahresfehlbetrag = Konzernverlust	1.767.292,97	1.234

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2014

1. Allgemeine Angaben

Die Triadon GmbH erstellt auf freiwilliger Basis einen Konzernabschluss gemäß § 290 ff. HGB. Sie ist nach § 293 Abs. 1 HGB grundsätzlich von der Pflicht zur Aufstellung eines Konzernabschlusses befreit.

Angaben, die wahlweise in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Konzernanhang gemacht werden können, sind überwiegend im Konzernanhang aufgeführt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt. Der Abschluss wird in EUR aufgestellt.

Die erstmalige Konzernbildung erfolgte im Jahr 2007.

Der Konsolidierungskreis hat sich im Geschäftsjahr nicht verändert.

2. Konsolidierungskreis

Folgende verbundene Unternehmen i. S. des § 294 HGB wurden im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen:

Name	Sitz	Anteil	Beginn Konzernzugehörigkeit
PTS Automation GmbH	Pulheim	100%	01.07.2007
Triadon Spain S.L.U.	Barcelona (Spanien)	100%	01.07.2012
Interfluid Hidráulica S.L.U. (mittelbar über Triadon S.L.U.)	Sant Vicenç dels Horts (Spanien)	100%	01.08.2012
Hydronautica 2000 S.L.U. (mittelbar über Triadon S.L.U.)	Barcelona (Spanien)	100%	01.03.2013
JORDAN Prozesstechnik GmbH	Euskirchen	100%	01.01.2013
WKS Steuerungstechnik GmbH	Meerbusch	100%	01.07.2013
AUTEC process automation GmbH	Alt-Mölln	100%	01.11.2013

3. Konsolidierungsgrundsätze

Die Abschlüsse der einbezogenen Gesellschaften sind zum Bilanzstichtag des Konzernabschlusses aufgestellt.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt bei den ab dem 1. Januar 2010 einbezogenen Gesellschaften gemäß § 301 Abs. 1 HGB nach der Neubewertungsmethode. Die Verrechnung gemäß § 301 Abs. 1 Satz 1 HGB wird auf der Grundlage der Wertansätze der Tochterunternehmen zu dem Zeitpunkt vorgenommen, in dem das Unternehmen erstmals die Voraussetzungen eines Tochterunternehmens erfüllt. Aktive Unterschiedsbeträge werden den Vermögensgegenständen zugeordnet, die stille Reserven enthalten. Darüber hinausgehende Unterschiedsbeträge werden als Geschäfts- oder Firmenwerte ausgewiesen und planmäßig über die Dauer von fünf Jahren abgeschrieben.

Die Kapitalkonsolidierung bei den Gesellschaften, die bereits vor dem 1. Januar 2010 in den Konzernabschluss einbezogen wurden, erfolgt weiterhin nach der Buchwertmethode gemäß § 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 HGB a.F. durch Verrechnung des Beteiligungsbuchwerts mit dem Eigenkapital der Tochterunternehmen. Die Erstkonsolidierung erfolgte auf den Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung des Tochterunternehmens in den Konzernabschluss, den 31. Dezember 2007. Der aus der Kapitalkonsolidierung resultierende aktivische Unterschiedsbetrag wird als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen, da den Vermögensgegenständen insoweit keine stillen Reserven zuzuordnen waren. Er wird planmäßig über die Dauer von sieben Jahren ab dem Jahr 2008 abgeschrieben. Diese Schätzung basiert auf der Dauer der Verwertbarkeit von vorhandenem branchenspezifischen Know-how.

Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden verrechnet (§ 303 Abs. 1 HGB).

Erlöse und andere Erträge aus Lieferungen und Leistungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet, soweit sie nicht als aktivierte Eigenleistungen auszuweisen waren.

Auf die Eliminierung von Zwischenergebnissen wurde gemäß § 304 Abs. 2 HGB verzichtet, da diese für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von untergeordneter Bedeutung sind.

Bei der Konsolidierung der Gewinn- und Verlustrechnung wurden die Aufwendungen und Erträge der Tochterunternehmen gegeneinander verrechnet (§ 305 Abs. 1 HGB).

4. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die im Wege der Vollkonsolidierung einbezogenen Jahresabschlüsse der Tochtergesellschaften wurden einheitlich nach den bei der Triadon GmbH geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt.

Entgeltlich erworbene Immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten aktiviert und, sofern sie der Abnutzung unterliegen, um planmäßige Abschreibungen nach der linearen Methode über eine Nutzungsdauer von zwei bis zehn Jahren sowie gegebenenfalls außerplanmäßige Abschreibungen vermindert. Im Rahmen von Asset-Deals erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte werden planmäßig nach der linearen Methode über eine Nutzungsdauer von fünf Jahren abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich vorzunehmender planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Herstellungskosten enthalten neben den Einzelkosten direkt zurechenbare Material- und Fertigungsgemeinkosten. Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear und teilweise degressiv vorgenommen. Der Übergang von der degressiven zur linearen Abschreibung erfolgt in den Fällen, in denen dies zu einer höheren Jahresabschreibung führt.

Die Abschreibungen erfolgen unter Berücksichtigung folgender erwarteter Nutzungsdauern:

	2014	Vorjahr
Bauten auf fremden Grundstücken	5 bis 19 Jahre	5 bis 19 Jahre
Technische Anlagen und Maschinen	3 bis 16 Jahre	3 bis 16 Jahre
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2 bis 14 Jahre	2 bis 14 Jahre

Geringwertige Anlagegüter, die bis 2010 zugegangen sind und Anschaffungskosten von mehr als EUR 150,00 netto bis zu EUR 1.000,00 netto aufweisen, werden linear über fünf Jahre abgeschrieben. Alle geringwertigen Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis zu EUR 150,00 wurden bis zum Jahr 2010 im Jahr der Anschaffung in voller Höhe direkt aufwandswirksam erfasst. Ab dem Jahr 2011 wurden alle geringwertigen Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis zu EUR 410,00 im Jahr der Anschaffung in voller Höhe direkt aufwandswirksam erfasst.

Die Finanzanlagen werden wie folgt angesetzt und bewertet:

•	Beteiligungen zu Anschaffungskosten, ggf. vermindert um Abschreibungen auf den ggf. niedrigeren beizulegenden Wert
•	Ausleihungen zu Anschaffungskosten, vermindert um Abschreibungen auf den ggf. niedrigeren beizulegenden Wert.

Soweit Wertpapiere zum Deckungsvermögen von Altersversorgungsverpflichtungen gehören, wurden sie gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet und gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit diesen Verpflichtungen verrechnet.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt. Die Anschaffungskosten werden nach dem Durchschnittsverfahren ermittelt. Die Herstellungskosten der unfertigen und fertigen Erzeugnisse sowie der unfertigen Leistungen enthalten neben Fertigungslöhnen sowie Fertigungsmaterial auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten. Sofern die Tageswerte am Bilanzstichtag niedriger waren, werden diese angesetzt. Erkennbare Risiken, z.B. aus überdurchschnittlicher Lagerdauer und geminderter Verwendbarkeit, werden durch angemessene Abwertung berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet. Die Forderungen werden grundsätzlich zum Nennwert bewertet; bestehenden Ausfallrisiken werden durch entsprechende Wertberichtigungen in ausreichendem Umfang Rechnung getragen. Forderungen in Fremdwährung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, werden zum Transaktionszeitpunkt mit ihrem Umrechnungskurs bei Rechnungsstellung und am Bilanzstichtag zum Devisenkassamittelkurs bewertet. Alle übrigen Fremdwährungsforderungen werden mit ihrem Umrechnungskurs bei Rechnungsstellung oder dem niedrigeren Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Wertpapiere werden zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Die Liquiden Mittel werden mit dem Nennbetrag angesetzt.

Als Aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Stichtag darstellen.

Latente Steuern werden für zeitliche, sich in der Zukunft umkehrende Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Dabei werden auch die Unterschiede bei den Bilanzposten auf Ebene der Einzelabschlüsse der Tochterunternehmen berücksichtigt. Differenzen zwischen steuerlichen und handelsrechtlichen Wertansätzen betreffen die Rückstellungen für Pensionen. Zusätzlich zu den zeitlichen Bilanzierungsunterschieden werden steuerliche Verlustvorträge berücksichtigt, die in einem Planungszeitraum von fünf Jahren voraussichtlich genutzt werden können. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des Steuersatzes der betreffenden Gesellschaft sowie auf Konzernebene auf Basis des kombinierten Ertragsteuersatzes in Höhe von 31 %. Die Steuersätze der Kapitalgesellschaften liegen zwischen 25,0 % und 31,2 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer). Eine sich ergebende Steuerentlastung bzw. Steuerbelastung wird in der Bilanz als "Aktive latente Steuer" bzw. "Passive latente Steuer" angesetzt. Im Falle einer sich auf Ebene der Einzelabschlüsse der einbezogenen Konzernunternehmen insgesamt ergebenden Steuerentlastung wird vom Aktivierungswahlrecht nach § 274 HGB kein Gebrauch gemacht.

Für ungewisse Verbindlichkeiten aus Pensionsverpflichtungen wurden Pensionsrückstellungen gebildet. Die Höhe der Pensionsverpflichtung wird mittels der Projected-Unit-Credit-Methode unter Zugrundelegung der Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck ermittelt. Der Zinssatz zur Ermittlung des Barwerts der Pensionsverpflichtungen von 4,53 % p.a. entspricht dem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt (§ 253 Abs. 2 Satz 2 HGB). Des Weiteren werden auch künftig zu erwartende Steigerungen der Renten berücksichtigt. Die angenommene Rentensteigerung beträgt 2 % p.a.

Vermögensgegenstände, die ausschließlich der Deckung der Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind (sog. Deckungsvermögen), wurden nach § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB mit dem beizulegenden Zeitwert in Höhe von TEUR 499 bewertet. Der Zeitwert wurde ermittelt anhand von Kurswerten und Angaben der Versicherungsunternehmen über den Zeitwert von Rückdeckungsversicherungen. Die (fortgeführten) Anschaffungskosten des Deckungsvermögens betragen zum 31. Dezember 2014 TEUR 499. Entsprechend § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB wurde Deckungsvermögen in Höhe von TEUR 499 mit Pensionen in Höhe eines Erfüllungsbetrages von TEUR 1.303 verrechnet. Gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB werden auch die Aufwendungen aus der Aufzinsung der Pensionsrückstellungen (TEUR 56) und die Erträge aus dem zu verrechnenden Deckungsvermögen (TEUR 0) innerhalb des Zinsaufwands verrechnet.

Die Steuerrückstellungen beinhalten die das Geschäftsjahr und Vorjahre betreffenden, noch nicht abschließend veranlagten und entrichteten Steuern. Sie werden zu ihrem voraussichtlichen Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Sie wurden in Höhe der wahrscheinlichen Inanspruchnahme mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt. Verbindlichkeiten in Fremdwährung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, werden im Transaktionszeitpunkt mit ihrem Umrechnungskurs bei Rechnungsstellung und am Bilanzstichtag zum Devisenkassamittelkurs bewertet. Alle übrigen Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit ihrem Umrechnungskurs bei Rechnungsstellung oder dem höheren Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

5. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Der Beitrag zum Konzernergebnis der im Vorjahr unterjährig erstkonsolidierten Gesellschaften hat sich gegenüber dem Vorjahr im Wesentlichen wie folgt verändert:

	TEUR
Umsatzerlöse	4.420
Bestandsverminderung	341
Materialaufwand	1.418
Personalaufwand	1.837
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	424
Sonstige betriebliche Aufwendungen	690
Konzernjahresfehlbetrag	-226

Bruttoanlagenspiegel

Die Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte ist aus dem Anlagengitter (Anlage zum Konzernanhang) zu entnehmen.

Forderungen

Sämtliche Forderungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben in Höhe von TEUR 64 (Vorjahr: TEUR 57) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Angaben und Erläuterungen zu Rückstellungen

Im Posten sonstige Rückstellungen sind die nachfolgenden wesentlichen Rückstellungsarten enthalten:

Garantieaufwendungen (TEUR 255), Tantiemen (TEUR 115), Urlaub (TEUR 170) und Abschluss- und Prüfungskosten (TEUR 71). Die weiteren sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen aus dem Personalbereich (Berufsgenossenschaft, Ausgleichsabgabe etc.) und Rückstellungen für Aufbewahrungspflichten.

Verbindlichkeiten und Sicherungsrechte

Die Struktur der Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten und Sicherheiten ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel (in Klammem werden die Vorjahresbeträge angegeben):

	Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von
	bis zu 1 Jahr	1 bis 5 Jahren	mehr als 5 Jahren	gesamt
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	2.234.704,63	1.460.000,00	0,00	3.694.704,63
(Vorjahr)	(2.240.211,10)	(462.800,00)	(0,00)	(2.703.011,10)
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	262.512,63	0,00	0,00	262.512,63
(Vorjahr)	(630.825,70)	(0,00)	(0,00)	(630.825,70)
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	930.355,95	0,00	0,00	930.355,95
(Vorjahr)	(878.827,07)	(0,00)	(0,00)	(878.827,07)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	421.927,57	550.000,00	31.250,00	1.003.177,57
(Vorjahr)	(608.630,17)	(550.000,00)	(93.750,00)	(1.252.380,17)
Summe:	3.849.500,78	2.010.000,00	31.250,00	5.890.750,78
(Vorjahr)	(4.358.494,04)	(1.012.800,00)	(93.750,00)	(5.465.044,04)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Verpfändungen von Anteilen an Konzernunternehmen, Sicherungsübereignungen von Waren sowie Sicherungsabtretungen von Forderungen besichert.

In den Sonstigen Verbindlichkeiten sind solche gegenüber Gesellschafter in Höhe von TEUR 344 enthalten (Vorjahr: TEUR 406).

Umsatzerlöse

Von den Umsätzen des Geschäftsjahres entfallen TEUR 22.085 (Vorjahr: TEUR 17.416) auf das Inland und TEUR 2.019 (Vorjahr: TEUR 2.299) auf das Ausland.

Zinsen

Im Zinsergebnis ist der folgende Betrag aus der Auf- bzw. Abzinsung enthalten:

Aufwand aus der Aufzinsung von Pensionsrückstellungen

TEUR 56

(Vorjahr: TEUR 45)

Bei den Aufwendungen aus der Aufzinsung von Pensionsrückstellungen handelt es sich um den Nettoaufwand nach Verrechnung mit Erträgen aus dem Deckungsvermögen. Die dort angelegten Vermögensgegenstände dienen ausschließlich der Erfüllung von Verpflichtungen aus Pensionen; sie sind dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen. Nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB wurden die Vermögenserträge in Höhe von TEUR 0 mit den Aufwendungen aus der Aufzinsung in Höhe von TEUR 56 verrechnet.

6. Angaben zur Konzernkapitalflussrechnung

Die Auszahlungen für Zinsen betragen TEUR 303.

7. Sonstige Pflichtangaben

Periodenfremde Erträge bzw. Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Erträge bzw. sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 39 (Vorjahr: TEUR 140) bzw. TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 70) enthalten. Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen bzw. sonstigen Steuern enthalten periodenfremde Aufwendungen von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 31) bzw. TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 260). In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind im Berichtsjahr periodenfremde Erträge von TEUR 50 ausgewiesen.

Derivative Finanzinstrumente

Zum Bilanzstichtag bestanden folgende derivative Finanzpositionen:

	Nominalbetrag in TEUR zum 31.12.2014	Marktwerte in TEUR zum 31.12.2014	Grundgeschäft in TEUR zum 31.12.2014
Zinsswap	463	-9	463

Zur Absicherung von möglichen Zinsrisiken aus variabel verzinslichen Darlehen (= kontrahierten Zahlungsströmen) wurde ein zinsbezogenes Sicherungsgeschäft (Zinsswap) eingegangen. Das derivative Finanzinstrument wird grundsätzlich zusammen mit dem Grundgeschäft als Bewertungseinheit (Micro-Hedges) aufgrund von vollständiger Laufzeit- und Volumenkongruenz behandelt (= vollständige prospektive/retrospektive Effektivität) und entsprechend - unter Anwendung der Einfrierungsmethode - bilanziert. Das zum Stichtag bestehende Zinssicherungsgeschäft hat eine Laufzeit bis Juni 2015.

Soweit die Voraussetzungen für die Bildung von Bewertungseinheiten nicht vorliegen, werden die daraus drohenden Verluste antizipiert. Zum Stichtag war wie im Vorjahr keine Drohverlustrückstellung zu bilden. Zur Bestimmung der Marktwerte wurden Bankbewertungen verwendet. Die Banken errechnen die Marktwerte mit einem anerkannten Bewertungsverfahren (marktpreisorientierte Modelle) auf der Basis der aktuellen Marktzinssätze und Zinsstrukturkurven.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen in Höhe von TEUR 4.225 (TEUR 4.356).

Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Nicht bilanzierte Geschäfte innerhalb der Triadon-Gruppe betreffen hauptsächlich operative Leasingverträge. Diese Geschäfte dienen der Optimierung der Liquidität und beinhalten keine besonderen Risiken.

Angabe Prüferhonorare

Für Dienstleistungen des Abschlussprüfers sind folgende Honorare erfasst worden:

	2014
	TEUR
Abschlussprüfungsleistungen	73
Steuerberaterleistungen	28

Namen der Geschäftsführer

Während des Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Mutterunternehmens durch folgende Personen geführt:

	Franz Hajek, Krefeld, Dipl.-Ingenieur, geschäftsführender Gesellschafter und zuständig für die strategische Ausrichtung sowie Marketing und Öffentlichkeitsarbeit der Gruppe.
	Michael Toberg, Dülmen, kaufmännischer Geschäftsführer, verantwortlich für Controlling, Finanzmanagement und Personalentwicklung der Gruppe.

Bezüglich der Angaben zu den Bezügen der Geschäftsführung wurde die in § 286 Abs. 4 HGB genannte Schutzklausel angewendet.

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Gesamtzahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer betrug 103 (Vorjahr: 69). Am 31. Dezember 2014 sind 109 Mitarbeiter (Vorjahr: 93) im Konzern beschäftigt.

Unternehmen, die von der Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB Gebrauch machen

Die folgenden Gesellschaften machen für das Geschäftsjahr 2014 von der Befreiungsregelung gemäß § 264 Abs. 3 HGB Gebrauch:

•	PTS Automation GmbH, Pulheim
•	WKS Steuerungstechnik GmbH
•	Jordan Prozesstechnik GmbH
•	AUTEC process automation GmbH

Oberhausen, den 30. Juli 2015

Franz Hajek

Michael Toberg

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2014
(Bruttodarstellung)

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	Stand am 1.1.2014	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2014
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	551.213,13	320.882,26	0,00	872.095,39
2. Geschäfts- oder Firmenwert	8.670.819,96	0,00	0,00	8.670.819,96
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	16.812,00	0,00	16.812,00
	9.222.033,09	337.694,26	0,00	9.559.727,35
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	67.241,42	1.662,61	0,00	68.904,03
2. Technische Anlagen und Maschinen	187.407,66	115.876,22	5.000,00	298.283,88
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.910.055,50	280.298,84	42.166,83	2.148.187,51
	2.164.704,58	397.837,67	47.166,83	2.515.375,42
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	42.948,51	0,00	0,00	42.948,51
2. Sonstige Ausleihungen	400.000,00	0,00	400.000,00	0,00
	442.948,51	0,00	400.000,00	42.948,51
	11.829.686,18	735.531,93	447.166,83	12.118.051,28

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2014	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2014
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	364.025,13	123.464,09	0,00	487.489,22
2. Geschäfts- oder Firmenwert	5.097.045,80	1.400.648,96	0,00	6.497.694,76
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	5.461.070,93	1.524.113,05	0,00	6.985.183,98
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	16.402,29	4.112,96	0,00	20.515,25
2. Technische Anlagen und Maschinen	125.941,11	13.426,02	0,00	139.367,13
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	747.904,58	176.422,12	38.618,66	885.708,04
	890.247,98	193.961,10	38.618,66	1.045.590,42
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	42.946,51	0,00	0,00	42.946,51
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	42.946,51	0,00	0,00	42.946,51
	6.394.265,42	1.718.074,15	38.618,66	8.073.720,91

	Buchwerte
	Stand am 31.12.2014	Vorjahr
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	384.606,17	187.188,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	2.173.125,20	3.573.774,16
3. Geleistete Anzahlungen	16.812,00	0,00
	2.574.543,37	3.760.962,16
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	48.388,78	50.839,13
2. Technische Anlagen und Maschinen	158.916,75	61.466,55
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.262.479,47	1.162.150,92
	1.469.785,00	1.274.456,60
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	2,00	2,00
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	400.000,00
	2,00	400.002,00
	4.044.330,37	5.435.420,76

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2014

	2014	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Konzernjahresergebnis	-1.767	-1.234
Abschreibungen auf Anlagevermögen	1.718	1.290
Zunahme/Abnahme (-) der Rückstellungen	-196	528
Zunahme (-)/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	193	-104
Zunahme/Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-303	-672
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-355	-192
Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen	8	4
Auszahlungen (-) für Investitionen in Sachanlagen	-398	-932
Auszahlungen (-) für Investitionen in immaterielle Anlagen	-338	-27
Einzahlungen aus Abgängen von Finanzanlagen	400	2.793
Auszahlungen (-) aus dem Kauf von konsolidierten Unternehmen	0	-2.933
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-328	-1.095
Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	2.300	1.200
Auszahlungen (-) für die Tilgung von (Finanz-)Krediten	-2.761	-983
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-461	217
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	-1.144	--1,070
Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	362
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	469	1.177
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	-675	469
	31.12.2014	Vorjahr
	TEUR	TEUR
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Liquide Mittel	575	532
Wertpapiere des Umlaufvermögens	42	38
Jederzeit fällige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (-)	-1.292	-101
	-675	469

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2014


	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital	Eigenkapital
	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand 31. Dezember 2012	100.000,00	525.000,00	4.015.597,54	4.640.597,54
sonstige Veränderungen	0,00	0,00	-1.082,25	-1.082,25
Konzern-Jahresfehlbetrag	0,00	0,00	-1.233.545,11	-1.233.545,11
Stand 31. Dezember 2013	100.000,00	525.000,00	2.780.970,18	3.405.970,18
Stand 31. Dezember 2013	100.000,00	525.000,00	2.780.970,18	3.405.970,18
Konzern-Jahresfehlbetrag	0,00	0,00	-1.767.292,97	-1.767.292,97
Stand 31. Dezember 2014	100.000,00	525.000,00	1.013.677,21	1.638.677,21

	Minderheitsgesellschafter			Konzern
	Minderheitenkapital	übriges Konzernergebnis	Eigenkapital	Eigenkapital
	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand 31. Dezember 2012	200,00	-1.082,25	-882,25	4.639.715,29
sonstige Veränderungen	-200,00	1.082,25	882,25	-200,00
Konzern-Jahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-1.233.545,11
Stand 31. Dezember 2013	0,00	0,00	0,00	3.405.970,18
Stand 31. Dezember 2013	0,00	0,00	0,00	3.405.970,18
Konzern-Jahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-1.767.292,97
Stand 31. Dezember 2014	0,00	0,00	0,00	1.638.677,21

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

An die Triadon GmbH, Düsseldorf

Wir haben den von der Triadon GmbH, Düsseldorf, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2014 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und über den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung entsprechend § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss der Triadon GmbH, Düsseldorf, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Düsseldorf, den 4. August 2015

Deloitte & Touche GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Fischer, Wirtschaftsprüfer

Bongaerts, Wirtschaftsprüfer