DKS Management GmbH

Karlstein am Main

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Inhaltsverzeichnis

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2023

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2023

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2023

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2023

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2023

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

	Stand am 31.12.2023	Stand am 31.12.2022
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	1,00	1,00
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	4.451,00	7.797,00
3. Geschäfts- oder Firmenwert	8.665.251,92	9.163.011,01
	8.669.703,92	9.170.809,01
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	81.606,00	3.261,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.363.808,00	972.070,00
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	128.364,28
	1.445.414,00	1.103.695,28
II. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	20.000,00
2. Beteiligungen	2.400,00	2.400,00
	2.400,00	22.400,00
	10.117.517,92	10.296.904,29
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Unfertige Leistungen	8.220.934,80	7.235.000,00
2. Waren	477.980,76	555.154,15
3. Geleistete Anzahlungen auf Vorräte	16.408,87	16.408,87
./. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	-7.687.219,60	-5.714.398,92
	1.028.104,83	2.092.164,10
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.261.454,43	2.716.880,85
2. Sonstige Vermögensgegenstände	752.352,92	1.093.252,83
	4.013.807,35	3.810.133,68
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	2.001.460,61	1.650.182,72
	7.043.372,79	7.552.480,50
C. Rechnungsabgrenzungsposten	17.508,72	29.195,29
D. Aktive latente Steuern	0,00	434.884,48
	17.178.399,43	18.313.464,56

Passiva

	Stand am 31.12.2023	Stand am 31.12.2022
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	33.333,00	33.333,00
II. Kapitalrücklage	8.867.356,29	8.867.356,29
III. Konzernbilanzverlust	-2.073.819,54	-722.647,54
	6.826.869,75	8.178.041,75
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	37.117,84	64.564,91
2. Sonstige Rückstellungen	375.790,88	265.229,24
	412.908,72	329.794,15
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	7.589.283,88	7.755.557,37
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.453.639,29	1.333.178,30
3. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	26.009,74	22.284,55
4. Sonstige Verbindlichkeiten	869.688,05	694.608,44
davon aus Steuern: EUR 560.525,52 (Vorjahr: EUR 73.221,54)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 69.569,81 (Vorjahr: EUR 52.968,62)
	9.938.620,96	9.805.628,66
	17.178.399,43	18.313.464,56

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

	2023	RGJ 2022
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	11.201.234,83	8.912.269,27
2. Erhöhung (Vorjahr: Verminderung) des Bestands an unfertigen Leistungen	985.934,80	-2.245.000,00
3. Sonstige betriebliche Erträge	223.040,50	153.824,56
4. Gesamleistung	12.410.210,13	6.821.093,83
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Waren	3.269.206,93	1.784.054,13
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	1.671.021,49	1.262.369,59
	4.940.228,42	3.046.423,72
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	3.453.911,06	1.647.241,75
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	1.144.289,24	588.312,31
davon für Alterversorgung: EUR 421.244,60 (Vorjahr: EUR 263.297,88)
	4.598.200,30	2.235.554,06
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	938.401,79	462.831,31
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	2.479.612,49	1.200.514,16
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	3.834,88	1.257,52
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	494.235,60	338.038,41
11. Steuern vom Einkommen und Ertrag	-296.251,03	-257.198,92
davon latenter Steueraufwand: EUR 434.884,48 (Vorjahr: latenter Steuerertrag EUR 434.884,48)
12. Ergebnis nach Steuern	-1.332.884,62	-718.209,23
13. Sonstige Steuern	18.287,38	447,02
14. Konzernjahresfehlbetrag	-1.351.172,00	-718.656,25
15. Ergebnisvortrag aus dem Vorjahr	-722.647,54	-3.991,29
16. Konzernbilanzverlust	-2.073.819,54	-722.647,54

Konzernanhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

INHALTSVERZEICHNIS

I. Allgemeine Erläuterungen zur Rechnungslegung

II. Konsolidierung

III. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

IV. Erläuterungen zur Konzern-Bilanz und Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

V. Sonstige Angaben

VI. Ergebnisverwendungsvorschlag

VII. Konzernabschluss

VIII. Nachtragsbericht

I. Allgemeine Erläuterungen zur Rechnungslegung

Die DKS Management GmbH (vormals: AURELIUS WK Sixteen GmbH) hat ihren Sitz in Karlstein am Main und wird beim Amtsgericht Aschaffenburg unter der Registernummer HRB 17305 geführt.

Der Sitz der Gesellschaft wurde mit Gesellschafterbeschluss von 20. Juli 2023 von Grünwald nach Karlstein am Main verlegt.

Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2023 wurde auf der Grundlage des Handelsgesetzbuches nach den Vorschriften der §§ 29off. HGB und auf Basis der ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt.

Die Gliederung der Konzernbilanz erfolgte in Anwendung der Vorschriften des § 266 HGB. Die Gliederung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte in Anwendung des § 275 Abs. 2 HGB in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren.

Soweit nicht anders vermerkt, erfolgen sämtliche Angaben in Tausend Euro (kurz: TEUR).

Angaben die wahlweise in der Bilanz bzw. der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang gemacht werden können, sind grundsätzlich in der Bilanz bzw. der Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt.

Die Angaben der Konzern Gewinn- und Verlustrechnung sind, aufgrund des Rumpfgeschäftsjahres vom 1. Juli bis 31. Dezember 2022, nur eingeschränkt mit dem laufenden Geschäftsjahr vergleichbar.

Die erhaltenen Anzahlungen werden abweichend vom Vorjahr offen vom Vorratsvermögen saldiert. Der Vorjahresausweis wurde entsprechend angepasst.

II. Konsolidierung

1. Konsolidierungskreis

Die Aufstellung des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2023 erfolgte freiwillig entsprechend der SS 290, 293 HGB.

Das Geschäftsjahr des Konzerns umfasst den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023.

Die DKS Management GmbH (kurz: DKS Holding) ist Muttergesellschaft der Kanaltechnik DF-ING GmbH (kurz: DF-ING) sowie der Rhein Main Hausdesign GmbH (kurz: RMHD).

Im Wege der Vollkonsolidierung wurden alle folgenden Gesellschaften in den Konzernabschluss einbezogen:

Name	Sitz	Anteil am Kapital in %	Anteilsbesitz
Kanaltechnik DF-ING GmbH	Karlstein a.M.	100,00	unmittelbar
Rhein Main Hausdesign GmbH	Schimborn	100,00	unmittelbar

Die Kanaltechnik DF-ING GmbH und Rhein Main Hausdesign GmbH nehmen die Befreiungsvorschriften des § 264 Abs. 3 HGB im Hinblick auf Aufstellung, Prüfung und Offenlegung des Jahresabschlusses in Anspruch.

2. Grundlagen des Konzernabschlusses und Konsolidierungsmethoden

Alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen bilanzieren zum Stichtag 31. Dezember. Die Bewertung im Konzern erfolgte nach einheitlichen Grundsätzen.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte nach der Neubewertungsmethode (§ 301 Abs. 1 HGB). Danach werden die konsolidierungspflichtigen Anteile mit dem auf sie entfallenden Eigenkapital der Tochterunternehmen verrechnet, das dem beizulegenden Wert der in den Konzernabschluss aufzunehmenden Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten und Sonderposten im Zeitpunkt des Erwerbs der Anteile oder zum späteren Zeitpunkt der Erstkonsolidierung entspricht. Übersteigt der Beteiligungsansatz das entsprechende anteilige Eigenkapital der Tochterunternehmen, so werden sich ergebende aktivische Unterschiedsbeträge als Geschäfts- oder Firmenwert unter den immateriellen Vermögensgegenständen ausgewiesen und über die Nutzungsdauer abgeschrieben.

Auf die in den Konzernabschluss zu übernehmenden Vermögensgegenstände, die ganz oder teilweise auf Lieferungen oder Leistungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen beruhen, werden entfallende Zwischengewinne bzw. -verluste im Rahmen der Konsolidierung nach § 304 HGB eliminiert.

Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung wurden Ausleihungen, Forderungen, Verbindlichkeiten sowie Rückstellungen gemäß § 303 HGB zwischen einbezogenen Unternehmen eliminiert.

Im Rahmen der Steuerabgrenzung werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten latente Steuern ermittelt. Als temporäre Differenzen werden alle Differenzen eingeordnet, die nicht permanent sind.

Darüber hinaus werden latente Steuern auf erfolgswirksame Konsolidierungsmaßnahmen abgegrenzt, soweit sie sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich ausgleichen. Für die Bewertung werden unternehmensindividuelle Steuersätze herangezogen.

3. Deutsche Rechnungslegungsstandards (DRS)

Soweit die DRS über die gesetzlichen Vorschriften hinausgehende zusätzliche Angaben fordern, wurden diese grundsätzlich nicht beachtet.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bewertung im Konzern erfolgte nach einheitlichen Grundsätzen auf Basis der für das Mutterunternehmen geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches und den Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages. Darüber hinaus wurden die für das Mutterunternehmen geltenden ergänzenden Vorschriften zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für Kapitalgesellschaften beachtet.

Im Einzelnen waren dies folgende Grundsätze und Methoden:

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten aktiviert und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Die planmäßigen Abschreibungen werden über die folgenden Nutzungsdauern vorgenommen:

Anlagengruppe	Nutzungsdauern
Technische Anlagen und Maschinen	3 bis 19 Jahre
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen	2 bis 20 Jahre

Für selbständig nutzbare bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens mit einem Einzelanschaffungspreis von EUR 250,00 bis zu EUR 1.000,00 wurde im Berichtsjahr ein Sammelposten gebildet. Dieser Sammelposten wird über fünf Jahre gleichmäßig mit jeweils einem Fünftel abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Die Bewertung der Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen erfolgte zu Anschaffungskosten.

Die Bewertung der Waren erfolgte zu Anschaffungskosten, soweit nicht ein niedrigerer Wert beizulegen war (§ 253 Abs. 4 HGB).

Die unfertigen Leistungen wurden zu Herstellungskosten bewertet. Diese umfassen die direkt zurechenbaren Einzelkosten (Löhne, Material und Fremdleistungen) sowie aktivierungspflichtige Gemeinkosten. Soweit erforderlich wurde der niedrigere beizulegende Wert auf Basis der retrograden Methode ermittelt. Das Prinzip der verlustfreien Bewertung wurde damit beachtet. Die Werkzeuge und Ersatzteile wurden zu Anschaffungskosten bewertet und um einem dem Nutzungszeitraum entsprechende Abschreibung reduziert.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wurde eine Pauschalwertberichtigung von 1 % gebildet.

Zahlungsmittel wurden zum Nennwert angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden auf der Aktivseite der Bilanz gebildet für Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, soweit sie Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Die Steuerrückstellungen wurden für die noch nicht veranlagten Steuern des Berichtsjahres gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle am Bilanzstichtag drohenden Verluste und ungewissen Verbindlichkeiten abzudecken.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet worden.

IV. Erläuterungen zur Konzern-Bilanz und Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Entwicklung des Konzernanlagevermögens ist in der Anlage zum Anhang dargestellt:

Der sich im Vorjahr im Rahmen der Kapitalkonsolidierung ergebende aktivische Unterschiedsbetrag entfiel in Höhe von TEUR 9.479 auf Geschäfts- oder Firmenwerte sowie in Höhe von TEUR 1.630 auf aufgedeckte stille Reserven auf unfertige Leistungen. Die Auflösung der aufgedeckten stillen Reserven auf unfertige Leistungen erfolgte vollständig im Vorjahr.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte, ausgewiesen in den immateriellen Vermögensgegenständen, bestehen zum 31. Dezember 2023 in Höhe von TEUR 8.665 (Vorjahr: TEUR 9.163). Diese werden gemäß § 309 Abs. 1 HGB i.V.m. § 253 Abs. 3 S. 3, 4 HGB über eine Nutzungsdauer von 15 Jahren abgeschrieben. Die Abschreibungen des Berichtsjahres betragen TEUR 632 (Vorjahr: TEUR 316).

Die Anteile an verbundenen Unternehmen resultieren im Vorjahr vollständig aus Anzahlungen im Rahmen eines geplanten Beteiligungserwerbs.

Die Beteiligungen bestehen vollständig aus Genossenschaftsanteilen an lokalen Volksbanken.

Die aktiven latenten Steuern resultierten im Vorjahr aus unterschiedlichen Wertansätzen des Vorratsvermögens in Steuer- und Handelsbilanz. Im Berichtsjahr bestehen keine unterschiedlichen Wertansätze, sodass die aktiven latenten Steuern vollständig erfolgswirksam aufgelöst wurden.

Das gezeichnete Kapital von TEUR 33 und die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB von TEUR 8.867 bestehen in unveränderter Höhe und entsprechen den bei der Muttergesellschaft ausgewiesenen Bilanzposten.

Die sonstigen Rückstellungen von TEUR 376 (Vorjahr: TEUR 265) setzen sich im Wesentlichen mit TEUR 208 (Vorjahr: TEUR 102) aus personalbezogenen Rückstellungen, mit TEUR 121 (Vorjahr: TEUR 108) aus Rückstellungen für Gewährleistungen und mit TEUR 16 (Vorjahr: TEUR 20) aus Rückstellungen für Abschluss- und Prüfungskosten zusammen.

Die Fristigkeiten der Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2023 in Höhe von TEUR 9.940 (Vorjahr: TEUR 9.806) gliedern sich wie folgt:

	Restlaufzeiten
	< 1 Jahr	> 1 Jahr	Summe	davon > 5 Jahre
Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	1.439	6.150	7.589	4.000
(Vorjahr)	(1.006)	(6.750)	(7.756)	(4.350)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.454	O	1.454	O
(Vorjahr)	(1.333)	(0)	(1.333)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	26	0	26	0
(Vorjahr)	(22)	(0)	(22)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	870	O	870	0
(Vorjahr)	(695)	(0)	(695)	(0)
Summe	3.789	6.150	9.939	4.000
(Vorjahr)	(3.056)	(6.750)	(9.806)	(4.350)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind wie folgt gesichert:

•	Erstrangige Verpfändung der Geschäftsanteile der Gesellschafter an der DKS Holding
•	Erstrangige Verpfändung der Geschäftsanteile der DKS Holding an ihren beiden Töchtern
•	Abtretung von Forderungen der DKS Holding aus dem Kaufvertrag und den Due Diligence Berichten, Forderungen aus Darlehen an Tochtergesellschaften und andere verbundene Unternehmen sowie (ggf. in Zukunft bestehenden) Versicherungen und sonstige Geldforderungen
•	Verpfändung sämtlicher Bankkonten der DKS Holding
•	Erstrangige Verpfändung der Geschäftsanteile der Gesellschafter an der Kanaltechnik DF- ING
•	Abtretung der Kanaltechnik DF-ING von Forderungen aus Darlehen an Tochtergesellschaften und andere verbundene Unternehmen, sowie Versicherungen und sonstige Geldforderungen und aus Lieferung und Leistung
•	Verpfändung sämtlicher Bankkonten der Kanaltechnik DF-ING
•	Zweitrangige Verpfändung der Geschäftsanteile der Gesellschafter an der DKS Management Two GmbH
•	Zweitrangige Verpfändung der Geschäftsanteile der DKS Management Two GmbH an ihren beiden Töchtern (sowie künftigen Geschäftsanteilen)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern resultieren vollständig aus laufenden Verrechnungen.

Umsatzerlöse werden vollständig im Inland generiert.

V. Sonstige Angaben

Anzahl der Mitarbeiter

Die Zahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB betrug im Geschäftsjahr 2023 81 (Vorjahr: 85), davon sind 42 gewerbliche Mitarbeiter und 39 Angestellte.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß §314 Abs. 1 Nr. 2a HGB belaufen sich auf rund TEUR 208 und entfallen überwiegend auf Miet- und Leasingverträge mit Restlaufzeiten bis zu 48 Monaten. Diese tragen zur Verringerung der Kapitalbindung bei. Die Mietverpflichtungen betragen TEUR 128, die Kfz-Leasingverpflichtungen betragen TEUR 48 und die weiteren sonstigen finanziellen Verpflichtungen TEUR 32.

Haftungsverhältnisse

Zum Bilanzstichtag bestanden keinerlei Haftungsverhältnisse.

Geschäftsführer

Mitglied des Geschäftsführungsorgans des Mutterunternehmens sind

•	Herr Hendrik Bormann, Oberursel, Managing Partner (bis 15. Mai 2023),
•	Herr Maximilian Jensen, Frankfurt a.M., CFO (ab 1. April bis 31. August 2023),
•	Herr Jan-Robert Jörgenshaus, Hamburg, CEO (ab 15. Mai 2023),

Die Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit. Der Geschäftsführer Herr Hendrik Bormann hat im Berichtsjahr keine Bezüge vom Mutterunternehmen oder ihren Tochtergesellschaften erhalten. Die Angabe der Bezüge der verbleibenden Geschäftsführer gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 HGB ist gemäß § 314 Abs. 3 i.V.m. § 286 HGB unterblieben.

Abschlussprüferhonorar

Das für das Geschäftsjahr 2023 berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB beträgt TEUR 16 (Vorjahr: TEUR 16) und betrifft ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen.

VI. Konzernabschluss

Der Konzernabschluss umfasst die DKS Holding und deren Tochtergesellschaften (kleinster und größter Konsolidierungskreis). Der freiwillige Konzernabschluss wird im Unternehmensregister offengelegt.

VII. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung im Sinne von § 314 Abs. 1 Nr. 25 HGB haben sich nach dem Bilanzstichtag nicht ergeben.

Karlstein am Main, den 31. Juli 2024

Jan-Robert Jörgenshaus

Entwicklung des Konzernanlagevermögens für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

	Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Stand am 1.1.2023	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Stand am 31.12.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	1,00	0,00	0,00	0,00	1,00
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	8.869,00	0,00	0,00	0,00	8.869,00
3. Geschäfts- oder Firmenwert	9.478.976,89	134.214,57	0,00	0,00	9.613.191,46
	9.487.846,89	134.214,57	0,00	0,00	9.622.061,46
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	4.763,53	183.991,60	95.000,00	0,00	93.755,13
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.116.360,90	586.882,57	195.210,99	128.364,28	1.636.396,76
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	128.364,28	0,00	0,00	-128.364,28	0,00
	1.249.488,71	770.874,17	290.210,99	0,00	1.730.151,89
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	20.000,00	0,00	20.000,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	2.400,00	0,00	0,00	0,00	2.400,00
	22.400,00	0,00	20.000,00	0,00	2.400,00
	10.759.735,60	905.088,74	310.210,99	0,00	11.354.613,35

	Kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.1.2023	Zugänge	Abgänge	Stand am 31.12.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	1.072,00	3.346,00	0,00	4.418,00
3. Geschäfts- oder Firmenwert	315.965,88	631.973,66	0,00	947.939,54
	317.037,88	635.319,66	0,00	952.357,54
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	1.502,53	14.604,60	3.958,00	12.149,13
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	144.290,90	288.477,53	160.179,67	272.588,76
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	145.793,43	303.082,13	164.137,67	284.737,89
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	462.831,31	938.401,79	164.137,67	1.237.095,43

	Buchwerte
	Stand am 31.12.2023	Stand am 31.12.2022
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	1,00	1,00
2. Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	4.451,00	7.797,00
3. Geschäfts- oder Firmenwert	8.665.251,92	9.163.011,01
	8.669.703,92	9.170.809,01
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	81.606,00	3.261,00
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.363.808,00	972.070,00
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	128.364,28
	1.445.414,00	1.103.695,28
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	20.000,00
2. Beteiligungen	2.400,00	2.400,00
	2.400,00	22.400,00
	10.117.517,92	10.296.904,29

Konzernkapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

	2023	RGJ 2022
	TEUR	TEUR
Konzernergebnis	-1.351	-719
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	938	463
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	111	-209
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	435	-435
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	871	4.464
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	325	-5.105
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	-139	839
-/+ Ertragsteuerzahlungen	111	-906
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	490	337
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	1.792	-1.270
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-134	-7
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	126	39
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-771	-1.049
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	0	-22
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis abzgl. erhaltene Finanzmittel	0	-10.137
+ Erhaltene Zinsen	4	1
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-775	-11.175
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	0	6.653
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	466	8.300
- Auszahlungen für die Tilgung von (Finanz-) Krediten	-632	-550
- Gezahlte Zinsen	-500	-332
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-666	14.071
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	351	1.626
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.650	24
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	2.001	1.650
Finanzmittelfonds
Flüssige Mittel	2.001	1.650
- jederzeit fällige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	0
	2.001	1.650

Konzerneigenkapitalspiegel für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Kapitalanteile	Rücklagen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB	Gewinnvortrag/ Verlustvortrag	Konzernergebnis, das dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Konzerneigenkapital
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Stand am 30.06.2022	25.000,00	0,00	-3.991,29	0,00	21.008,71
Kapitalerhöhung	8.333,00	8.867.356,29	0,00	0,00	8.875.689,29
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-718.656,25	-718.656,25
Stand am 31.12.2022	33.333,00	8.867.356,29	-3.991,29	-718.656,25	8.178.041,75
Umgliederung in Verlustvortrag	0,00	0,00	-718.656,25	718.656,25	0,00
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-1.351.172,00	-1.351.172,00
Stand am 31.12.2022	33.333,00	8.867.356,29	-722.647,54	-1.351.172,00	6.826.869,75

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

INHALTSVERZEICHNIS

I. Grundlagen des Konzerns

II. Wirtschaftsbericht

III. Lage des Konzerns einschließlich Vermögens,- Finanz und Ertragslage

IV. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

I. Grundlagen des Konzerns

Organisatorische und rechtliche Struktur

Der Konzern (auch: DKS Group) besteht aus dem Mutterunternehmen DKS Management GmbH (kurz: DKS Holding) mit Sitz in Karlstein am Main, die als reine Verwaltungsholding dient, der Tochtergesellschaft Kanaltechnik DF-ING GmbH (kurz: DF-ING) mit Hauptsitz in Karlstein am Main sowie der Tochtergesellschaft Rhein Main Hausdesign GmbH (kurz: RMHD) mit Hauptsitz in Schimborn. Die DF-ING wurde 2003 gegründet und ist in dem Bereich der Kanalsanierung tätig, während die RMHD in 2012 gegründet wurde und in dem Bereich der Erbringung von Dienstleistungen in den Bereichen Bodenbelagsarbeiten, Innenraumdesign und Fassadengestaltung, sowie Handel mit Baustoffen tätig ist. Die DF-ING sowie die RMHD sind seit Juli 2022 Tochterunternehmen der DKS Holding.

Dienstleistungen und Absatzmärkte

Die DKS Group deckt mit Ihren rd. 80 Mitarbeitern in Deutschland den gesamten Bereich der Kanalinstandhaltung und -sanierung ab. Neben der Reinigung und der optischen Inspektion von begehbaren und nicht begehbaren Abwasserkanälen und -leitungen spielt die Instandsetzung und Sanierung eben derer eine große Rolle. Die Kanalsanierung erfolgt grabenlos mithilfe des Einsatzes von modernsten Reparaturverfahren (z.B. Liner und/oder Beschichtungsmaterialien). Die DF-ING verfolgt einen klaren Fokus auf Kunden der öffentlichen Hand. Daher sind die Hauptkunden der DF-ING öffentliche Institutionen, wie Kommunen, Verbände und Städte (Kundenanteil der öffentlichen Hand liegt bei ca. 90%), da in diesem Bereich der größte Sanierungsstau und -bedarf zur Kanalsanierung besteht.

Die wichtigsten Unternehmensgrundsätze beziehen sich auf die Qualität der Produkte und lauten wie folgt:

•	Der Maßstab für die Qualität unserer Produkte und Dienstleistungen wird vom Kunden bestimmt.
•	Die Kunden nur mit fehlerfreien Produkten zu beliefern.
•	Fehlerverhütung durch eine effiziente Qualitätsplanung und Anwendung beherrschbarer Prozesse.

Forschung und Entwicklung

Die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten der DKS konzentrieren sich im Wesentlichen auf Prozessverbesserungen und sind auf die Bedürfnisse der Kunden fokussiert. Der Forschungs- und Entwicklungsaufwand spielt insgesamt eine untergeordnete Rolle, Grundlagenforschung wird nicht betrieben.

II. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Der Überfall der russischen Streitkräfte auf die Ukraine am 24. Februar 2022 stellt weiterhin ein einschneidendes Ereignis für die globale Wirtschaft dar. Die Konsequenzen der Sanktionen, welche die demokratischen Staaten verhängt haben, wirken sich auf Russland aber auch auf die verhängenden Staaten aus. Langfristige Konsequenzen von unterbrochenen Lieferketten bis hin zu einer allgemeinen Rezession gefährden die Konjunkturentwicklung der Weltwirtschaft. Aussagen zur zeitlichen Erstreckung der Krise sind nicht möglich.

Dagegen konnte die Corona-Pandemie nun abschließend für beendet erklärt werden.

Der kurzfristige Ausblick auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Deutschland hat sich gegenüber dem Frühjahr 2023 leicht verbessert, die Lage bleibt aber weiterhin angespannt. Im Schlussquartal 2023 fiel das Bruttoinlandsprodukt um 0,5 % im Vergleich zum Vorquartal. Auch das Beschäftigungswachstum hat sich nach den Zuwächsen der vergangenen Jahre abgeflacht. Allerdings lassen das verbesserte konjunkturelle Umfeld und die Aufhellung der Indikatoren erwarten, dass die deutsche Wirtschaft in den Jahren 2024 und 2025 eine leichte Aufwärtsdynamik entwickelt. Nach einem Wirtschaftswachstum von 1,9 Prozent in 2022 und einem Wirtschaftsrückgang von -0,3 Prozent in 2023 wird nun für 2024 (angesichts der Vielzahl an wirtschaftspolitischen Herausforderungen) nur mit einer leichten Beschleunigung der Konjunktur in Deutschland um 0,3 Prozent gerechnet (Frühjahrsprojektion der Bundesregierung vom 24.04.2024). Insbesondere steigen in 2024 die Realeinkommen an, was die privaten Konsumausgaben stützt. Die im Verlauf des Jahres 2024 günstiger werdenden Finanzierungsbedingungen dürften die Investitionen im Jahr 2025 anschieben. ¹

Laut ifo Institut ² erreichten im Februar 2024 die Geschäftserwartungen von Unternehmen im Bauhauptgewerbe den niedrigsten Wert seit 1991. Zuletzt verbesserten sich die Erwartungen dennoch merklich, sie befinden sich aber immer noch auf einem niedrigen Niveau.

Die schlechten Geschäftserwartungen sind u.a. darauf zurückzuführen, dass die Bauinvestitionen im Jahr 2023 zum dritten Mal in Folge sanken. Insbesondere die hohen Energie- und Arbeitskosten beeinträchtigen die Geschäftstätigkeit der Unternehmen im Baugewerbe (Energiepreise werden im Bau sogar als der größte Belastungsfaktor beurteilt). Positiv dürften die Zugewinne beim realen Arbeitseinkommen (welche zu steigenden privaten Konsumausgaben führen) und die sich in diesem Jahr verbessernden Finanzierungsbedingungen auf die Bauinvestitionen wirken. (Quelle: Frühjahrsgutachten 2024vom Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung).

¹ Quelle: Frühjahrsgutachten 2024 vom Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung
² Quelle: ifo Geschäftsklima Deutschland, München, 24. April 2024

Geschäftsverlauf und Geschäftsergebnis des Konzerns

Für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 hat der Konzern einen Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR -1.351 (Vorjahr: TEUR -719) erwirtschaftet.

Zu Einzelheiten der Geschäftsentwicklung im Detail wird auf Punkt III. dieses Konzernlageberichts verwiesen.

III. Lage des Konzerns einschließlich Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Zu den bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren der DKS Group zählen insbesondere das operative Ergebnis (EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern), liquide Mittel und der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit.

Bedeutsame nicht-finanzielle Leistungsindikatoren sind unter anderem Umwelt-, Arbeitnehmer- und Kundenbelange. Der Konzern hat es sich dabei zur Aufgabe gemacht, Umweltbelastungen so gering wie möglich zu halten, indem interne Prozesse und der Verbrauch von Ressourcen ständig analysiert und kontinuierlich verbessert werden. Zufriedene Mitarbeiter durch eine angemessene Förderung und Motivation sowie zufriedene Kunden stellen den langfristigen Unternehmenserfolg sicher. Die nicht-finanziellen Leistungsindikatoren spielen für die Unternehmenssteuerung nur eine untergeordnete Rolle.

Im Vorjahr wurden ein Umsatz und ein EBIT, welche über dem Niveau des Geschäftsjahres 2022 liegen für das Geschäftsjahr 2023 erwartet. Die Erwartungen konnten aufgrund der herausfordernden wirtschaftlichen Rahmenbedingungen nicht erfüllt werden.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit hat sich aufgrund der umgesetzten Working Capital Maßnahmen und insbesondere einer deutlich reduzierten Kapitalbindung in den Vorräten im Geschäftsjahr 2023 sehr positiv entwickelt. Die skizzierten Verwerfungen an den internationalen Rohstoffmärkten und die damit einhergehende erhöhte Inflation äußerte sich in einem anhaltenden sehr hohen Preisniveau von zentralen Basisrohstoffen/Materialien (GFK-/Schlauchliner; Glasfasermatten, Harze, Mörtel sowie Edelstahlmanschetten).

Vermögenslage

In der folgenden Bilanzübersicht sind die Posten zum 31. Dezember 2023 nach wirtschaftlichen Gesichtspunkten zusammengefasst:

	31.12.2023		31.12.2022
Aktiva	TEUR	in %	TEUR	in %
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	8.670	50%	9.171	50%
Sachanlagen	1.446	8%	1.104	6%
Finanzanlagen	2	0%	22	0%
	10.118	59%	10.297	56%
Umlaufvermögen
Vorräte	1.028	6%	2.092	11%
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.262	19%	2.717	15%
Sonstige Vermögensgegenstände	752	4%	1.093	6%
Flüssige Mittel	2.001	12%	1.650	9%
	7.043	41%	7.552	41%
Rechnungsabgrenzungsposten	17	0%	29	0%
Aktive latente Steuern	0	0%	435	2%
	17.178	100%	18.313	100%
Passiva
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	33	0%	33	0%
Kapitalrücklage	8.867	52%	8.867	48%
Bilanzverlust	-2.074	-12%	-722	-4%
	6.827	40%	8.178	45%
Fremdkapital
mittel- und langfristig
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	6.150	36%	6.750	37%
kurzfristig
Rückstellungen	413	2%	330	2%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.439	8%	1.006	5%
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.454	8%	1.333	7%
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	26	0%	22	0%
Sonstige Verbindlichkeiten	869	5%	694	4%
	4.201	24%	3.385	18%
	17.178	100%	18.313	100%

Die immateriellen Vermögensgegenstände bestehen zum 31. Dezember 2023 mit TEUR 8.665 im Wesentlichen aus den Geschäfts- oder Firmenwerten aus dem Erwerb der DF-ING und RMHD samt dem erworbenen Anlagevermögen der Debes & Förster GbR.

Die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB von TEUR 8.867 setzt sich aus den baren Zuzahlungen der Gesellschafter im Zusammenhang mit den Erwerben im Vorjahr sowie der unbaren Sachleinlage von Anteilen zusammen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von insgesamt TEUR 7.589 (Vorjahr: TEUR 7.756) setzen sich im Wesentlichen aus zwei Krediten der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich über nominal TEUR 3.500 und TEUR 4.000 sowie aus einer revolvierenden Barmittellinie (Nominalwert TEUR 1.500; Inanspruchnahme i.H.v. TEUR 450) bei ebendieser Bank zusammen. Ein Kredit (Nominalwert: TEUR 3.500) sowie die Betriebsmittellinie (Nominalwert TEUR 1.500) haben eine Laufzeit bis zum 30. Juni 2028, während der andere Kredit (Nominalwert TEUR 4.000) eine Laufzeit bis zum 30. Juni 2029 aufweist. Das Darlehen mit einem Nominalwert von TEUR 3.500 muss quartalsweise mit jeweils TEUR 150 getilgt werden (Valuta per 31.12.2023 i.H.v. TEUR 2.750), während das Darlehen mit einem Nominalwert von TEUR 4.000 in einer Summe am Ende der Laufzeit zurückgezahlt werden muss.

Zur Finanzierung des Aufbaus Working Capital wurde die bestehende Kreditmittellinie genutzt und ein Kredit in Gesamthöhe von TEUR 450 bei der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich gezogen.

Ertragslage

Zur Beurteilung der Ertragslage des Konzerns wurde aus der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung eine Darstellung der Erfolgsrechnung des Konzerns für das Geschäftsjahr 2023 abgeleitet.

	2023		RGJ 2022
	TEUR	%	TEUR	%
Umsatzerlöse	11.201	90%	8.912	131%
Bestandsveränderung	986	8%	-2.245	-33%
Sonstige betriebliche Erträge	223	2%	154	2%
Betriebsleistung	12.410	100%	6.821	100%
Materialaufwand	-4.940	-40%	-3.046	-45%
Personalaufwand	-4.598	-37%	-2.236	-33%
Abschreibungen	-938	-8%	-463	-7%
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-2.480	-20%	-1.201	-18%
Betriebliche Steuern (ohne Ertragsteuern)	-18	0%	0	0%
Aufwendungen für die Betriebsleistung	-12.974	-105%	-6.946	-102%
EBIT	-564		-125
Zinsertrag	4		1
Zinsaufwand	-494		-338
Finanzergebnis	-490		-337
EBT	-1.054		-462
Ertragsteuern	-297		-257
Konzernergebnis	-1.351		-719

Der Konzernjahresfehlbetrag im Geschäftsjahr in Höhe von TEUR -1.351 (Vorjahr: TEUR -719) setzt sich aus dem negativen Ergebnisbeitrag der DKS Management GmbH in Höhe von TEUR -397 (Vorjahr: TEUR -338), dem negativen Ergebnisbeitrag der DF-ING und RMHD in Höhe von TEUR -322 (Vorjahr: TEUR -65) und der planmäßigen Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwertes für das Geschäftsjahr 2023 in Höhe von TEUR -632 (Vorjahr: TEUR -316) zusammen.

Finanzlage

Zur Beurteilung der Finanzlage des Konzerns wurde die nachstehende Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2023 erstellt. Weitere Details sind in Anlage 5 dargestellt.

	2023	RGJ 2023
	TEUR	TEUR
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	1.792	-1.270
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-775	-11.175
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-666	14.071
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	351	1.626
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.650	24
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	2.001	1.650
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Liquide Mittel	2.001	1.650
abzgl. jederzeit fällige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	0
	2.001	1.650

Der positive Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von TEUR 1.792 ist geprägt durch den Konzernfehlbetrag für das Geschäftsjahr 2023 i.H.v. TEUR -1.351, davon TEUR 938 planmäßige Abschreibungen und latente Steueraufwendungen von TEUR 435 (beides nicht cash-wirksam) sowie dem Abbau des Working Capital in Höhe von TEUR 1.196. Der negative Cashflow aus Investitionstätigkeit (TEUR -775) in 2023 ist im Wesentlichen auf Investitionen in das Sachanlagevermögen zurückzuführen. Finanziert wurden diese Investitionen in das Sachanlagevermögen teilweise über Mietkauf-Finanzierungen und teilweise aus dem Cashflow der laufenden Geschäftstätigkeit.

Einschätzung der Geschäftsführung zum Geschäftsverlauf

Die Geschäftsführung ist unter Berücksichtigung der wirtschaftlichen Situation im Geschäftsjahr 2023 mit der skizzierten Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zufrieden und sieht den Konzern gut gerüstet, die in 2024 bestehende Herausforderungen durch die aktuelle geopolitische Situation erfolgreich zu adressieren.

Die Vermögenslage ist stabil bei einer Eigenkapitalquote zum 31. Dezember 2023 von rd. 40% und einer langfristigen Finanzierung der Akquisitionen in 2022.

Die negative Ertragslage des Konzerns im Jahr 2023 ist insbesondere auf die planmäßige Abschreibung des Geschäfts- oder Firmenwertes für das Geschäftsjahr 2023 in Höhe von TEUR -632 (Vorjahr: TEUR -316) sowie die ansteigenden Holdingkosten auf Ebene der DKS Management GmbH i.H.v. TEUR -397 (Vorjahr: TEUR 342) zurückzuführen. Die erwartete zukünftige Entwicklung lässt positive Ergebnisse erwarten, um den Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten und weiter zu expandieren.

Die Finanzlage lässt aufgrund der operativen Entwicklung der DF-ING im Jahr 2023 und deren erwarteter zukünftiger Entwicklung positive Zahlungszuflüsse erwarten, damit der Konzern seinen finanziellen Verpflichtungen zu jeder Zeit nachkommen kann; zu den Auswirkungen des Ukraine-Konfliktes und weiteren aktuellen geopolitischen Herausforderungen in diesem Zusammenhang verweisen wir auf Abschnitt IV dieses Lageberichts.

Mit aktuell hoher Nachfrage ist in 2024 eine weitere Verbesserung des Umsatzes über das Niveau von 2023 zu erwarten. Im ersten Halbjahr 2024 liegt das Leistungsvolumen ca. 3% über dem Vorjahr, bedingt i.W. durch ein höheres Preisniveau (die geleisteten Stunden der gewerblichen Mitarbeiter liegen leicht (ca. - 3%) unter dem Vorjahreswert). Für das zweite Halbjahr 2024 ist keine grundlegende Veränderung dieses Trends erkennbar.

Hauptumsatzträger sind dabei GFK-Schlauchliner, KA-TE Roboter Kanalreparaturen sowie Kurzliner- Kanalreparaturen.

Vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen sind wir mit der Entwicklung zufrieden. Unser Hauptaugenmerk liegt nach wie vor auf einem qualitativen Wachstum. Der Auftragsbestand zum Bilanzstichtag sichert eine Auslastung von rund 10 Monaten.

Das wichtigste Steuerungsinstrument (monatliche betriebswirtschaftliche Auswertungen) wird laufend um weitere Reportingbestandteile ergänzt (Working Capital, Personal, etc.)

IV. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung

In einem ausgeprägten Verdrängungsmarkt ist die DKS Group einer Reihe von Risiken ausgesetzt, welche untrennbar mit den Entwicklungen des Marktes, der Kunden und unserem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Unsere Risikopolitik besteht darin, die Risiken zu identifizieren und bewusst zu machen, zu bewerten, ihre Einflüsse auf die Unternehmung zu analysieren und deren Steuerung und Überwachung zu organisieren.

Die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung des Konzerns stellen sich wie folgt dar:

Risikomanagementsystem

Ziel des Risikomanagements ist die optimale Risikobewältigung durch das Verständnis der Zusammenhänge von Risikopotentialen, insbesondere die Absicherung gegen finanzielle Risiken jeglicher Art. In der DKS Group sorgen kurze Informationswege und flache Hierarchien für eine effektive Kommunikation von Chancen und Risiken.

Für das Risikomanagement ist die Geschäftsführung im Rahmen der unternehmerischen Verantwortung zuständig und verantwortlich. Die vorhandenen Managementsysteme, Strukturen und Prozesse stellen das erforderliche Risikomanagement sicher, d.h. Risiken, die sich wesentlich auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns auswirken und gegebenenfalls den Fortbestand des Konzerns gefährden, werden frühzeitig identifiziert.

Für die internen und externen Geschäftsrisiken hat die Gesellschaft - soweit diese Risiken durch Präventivmaßnahmen gesteuert werden können - in angemessenem Umfang Vorsorgemaßnahmen (Versicherungsschutz, bilanzielle Risikovorsorgen, interne Qualitätssicherungsmaßnahmen und Kontrollsysteme) getroffen.

Das interne Berichtswesen ermöglicht es der Geschäftsführung durch die Überwachung wesentlicher externer, marktbezogener Kennzahlen sowie interner, unternehmensbezogener Auswertungen (Auftragsdaten, Kosten- und Qualitätskontrollen, Projektcontrolling, monatliche Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz,) zeitnah über die Unternehmensentwicklung informiert zu sein.

Zu den Steuerungssystemen des Managements gehören insbesondere das Monats- sowie Quartals- Reporting, diverse Kennzahlen, ein Liquiditäts-Forecast sowie eine regelmäßige Berichterstattung zu Auftragseingang und Auftragsbestand.

Operative Chancen und Risiken

Zu den Risiken in den Produktionsprozessen der Projekte gehören unerwartete technische Probleme, die Witterung, unvorhersehbare Entwicklungen an den Projektstandorten, Probleme bei Auftraggebern und Partnerunternehmen sowie logistische Erschwernisse. Hieraus können sich erhebliche Kostenabweichungen und Terminverzögerungen ergeben. Um diese Risiken zu beherrschen, haben wir Kontrollmechanismen entwickelt, die Störfaktoren kenntlich machen, um Korrektursteuerungen zu veranlassen. Die Mitarbeiter werden permanent fachlich geschult und auf die Anforderungen eingestellt und sensibilisiert, um diese Kontrollmechanismen anzuwenden und zu beherrschen.

Bei der Einbringung unserer Sanierungsleistungen sind wir beim Liner ausschließlich auf Fremdanbieter angewiesen. Diese Einbeziehung Dritter erzeugt Abhängigkeit und reduziert teilweise unsere direkten Einflussmöglichkeiten auf Produktivität, Qualitätssicherung, Fertigstellungstermine und Kosten. Wir sind diesen Abhängigkeiten und Risiken durch die Auswahl geeigneter Lieferanten und intensivierte Kooperation mit den selektierten Lieferanten über Lieferverträge entgegengetreten.

Zu weiteren Ausführungen wird auf den Prognosebericht verwiesen.

Finanzierungsrisiken

Im Rahmen der Akquisition wurde eine Akquisitionsfinanzierung in Höhe von TEUR 7.500 aufgenommen (Stand 31.12.2023: TEUR 6.750), für die ein regelmäßiger Kapitaldienst geleistet werden muss. Nach Einschätzung des Managements ist der Konzern in der Lage, auch zukünftig ausreichende liquide Mittel aus dem operativen Geschäft zu erwirtschaften, um den Verpflichtungen vollumfänglich nachkommen zu können.

Daneben bestehen übliche Preisänderungs- und Ausfallrisiken bei Forderungen, denen das Management durch ein entsprechendes Einkaufs- und Debitorenmanagement entgegentritt.

Sonstige Risiken

Die DKS Group muss im Rahmen ihres Geschäftsmodells sicherstellen, dass stets ausreichendes Personal zur Verfügung steht. Durch eine kontinuierliche Personalentwicklung und -auswahl sowie eine leistungsgerechte Vergütung bietet der Konzern ein attraktives Arbeitsumfeld für die Mitarbeiter. Ein weiteres Risiko besteht in dem Fachkräftemangel, dem wir durch eine langjährige Mitarbeiterbindung, personalpolitische Maßnahmen, Fortbildungen und individuelle Karrieremodelle entgegentreten.

Die Geschäfts- und Produktionsprozesse und die interne und externe Kommunikation des Konzerns basieren in hohem Maße auf Informationstechnologien. Eine wesentliche Störung oder ein Ausfall der verwendeten Systeme kann zu einer Beeinträchtigung der Geschäftssysteme bis hin zum vollständigen Datenverlust führen. Daher ist die Erstellung und Überwachung der IT-Dokumentation zu der eingesetzten Hardware, zu Software-Lizenzen, dem Netzwerk und den Sicherheitsrichtlinien einschließlich der Zugriffs- und Datensicherungskonzepte fester Bestandteil der Risikovorsorge im Konzern.

Steuerliche Risiken werden permanent überwacht und aufgrund ihrer Komplexität zumeist unter Rückgriff auf die Expertise externer Steuerberater aufgearbeitet. Aufgrund von Betriebsprüfungen sowie der sich laufend ändernden Steuergesetzgebung ist es nicht ausgeschlossen, dass daraus negative Folgen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entstehen können.

Prognosebericht

Die aktuellen geopolitischen Herausforderungen im Zusammenhang mit dem Ukraine-Krieg und die dadurch hervorgerufenen (global hohen) Inflationsraten werden auch im aktuellen Geschäftsjahr 2024 die Prognosefähigkeit limitieren und gesicherte Aussagen erschweren. Zentrale Wirtschaftsforschungsinstitute gehen davon aus, dass die deutsche Wirtschaft weiterhin stagniert. Die Frühjahrsprojektion der Bundesregierung (Stand vom 24.04.2024) geht nach einem Wirtschaftswachstum von 1,9 Prozent in 2022 und einem Wirtschaftsrückgang von -0,3 Prozent in 2023 für 2024 (angesichts der Vielzahl an wirtschaftspolitischen Herausforderungen) nur von einer leichten Beschleunigung der Konjunktur in Deutschland um 0,3 Prozent aus. Gem. ifo Konjunkturprognose (Stand vom 06.03.2024) wird die Inflationsrate im Jahr 2024 mit durchschnittlich 2,3% deutlich niedriger ausfallen als im Vorjahr (2023: 5,9%). Im Jahr 2025 dürfte die Inflationsrate dann weiter auf 1,6% zurückgehen.

Im spezifischeren Bereich der Kanalsanierung hat die Datenerhebungen des statistischen Bundesamts ergeben, dass die öffentlichen Abwasserleitungen in Deutschland eine Länge von rund 594.000 km betragen. Hinzu kommt die Masse von ca. 1,5 Mio. km privater Abwasserleitungen (Industrieanlagen, Raffinerien, Flughäfen und priv. Anschlussleitungen). Nach den letzten Erhebungen der Deutschen Vereinigung für Wasserwirtschaft, Abwasser und Abfall e. V. (DWA) aus dem Jahr 2020 ³ zum Zustand der Kanalisation in Deutschland sind rund 20,0 % der öffentlichen Kanäle kurz- und mittelfristig sanierungsbedürftig. Der Anteil der sanierten Kanalnetzkilometer von 2014 bis 2018 betrug 5,3 %. Somit wurden im Jahresdurchschnitt 1,0 % der Kanalisation in Deutschland saniert. Bei einer Nutzungsdauer von 100 Jahren für die Kanalisation bedeutet dies, dass der Zustand der Kanalisation gehalten werden, jedoch nicht verbessert werden kann. Die von den Kommunen getätigten Investitionen sind vielfach nicht ausreichend, um dem Sanierungsbedarf gerecht zu werden. Daher ist es gut, dass es in zunehmenden Maße Renovierungsverfahren gibt, die kostengünstig und technisch hochwertig die Aufgabe der Kanalsanierung übernehmen können. Dennoch werden effektive Sanierungsverfahren und moderne Instandhaltungstechniken immer wichtiger. Eine weitere Daueraufgabe ist auch die Sanierung von Kanalschächten und Abscheider-Anlagen. Unser Kernprodukt, das Schlauchlining, bleibt weiterhin die führende Zukunftstechnologie im Markt.

³ Quelle: Branchenbild der Deutschen Wasserwirtschaft 2020, wvgw Wirtschafts- und Verlagsgesellschaft Gas und Wasser mbH, 2020

Die dauerhaft sehr gute Auftragsbestandsentwicklung sichert uns für das neue Geschäftsjahr eine sehr gute Auslastung. Wir sind optimistisch, weiterhin gute und ausreichende Aufträge für das Geschäftsjahr 2024 zu akquirieren. Jedoch liegt der strategische Fokus weiterhin darauf, bei der Angebotsbearbeitung höhere Erträge zu generieren. Wir stellen uns nicht den Anspruch der weiteren Generierung von Marktanteilen. Unser Fokus liegt im profitablen Wachstum. Die weitere Entwicklung des Ukraine-Kriegs sowie der weiteren geopolitischen Herausforderungen und deren Auswirkungen auf unsere Auftragslage und die Investitionsbereitschaft unserer Auftraggeber in die Infrastrukturprojekte sind aufgrund der vorgenannten unklaren Prognostizierbarkeit der Lage nicht abschließend abschätzbar. Es ist zu erkennen, dass neue Anbieter und Wettbewerber im Marktumfeld erscheinen.

Vor dem Hintergrund der aktuell robusten Unternehmensentwicklung wird für das Geschäftsjahr 2024 auch weiterhin von einem insgesamt positiven Geschäftsverlauf ausgegangen, während nicht von anhaltenden Beeinträchtigungen durch die geopolitischen Herausforderungen und deren Folgeerscheinungen ausgegangen wird. Folglich erwartet die Geschäftsführung einen Umsatz, der über dem Niveau der Vorjahre liegt. Die positiv erwartete Entwicklung der Materialkosten bei einem gegenläufigen Aufbau der Strukturkosten (insb. Personalaufwendungen) für die DKS Holding trägt dazu bei, dass mit einem EBIT, welches leicht über dem Niveau der Vorjahre liegt, gerechnet wird.

Dies schlägt sich erwartungsgemäß in einer positiven Entwicklung des Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit und der liquiden Mittel nieder.

Die tatsächliche Entwicklung kann darüber hinaus ebenso von den im Risikobericht dargestellten Risiken beeinflusst werden.

Karlstein am Main, den 31. Juli 2024

Jan-Robert Jörgenshaus

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die DKS Management GmbH, Karlstein am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der DKS Management GmbH, Karlstein am Main, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der DKS Management GmbH, Karlstein am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, 31. Juli 2024

RSM Ebner Stolz GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Joerg Schoberth, Wirtschaftsprüfer

Daniel Feiter, Wirtschaftsprüfer