ADELTA.FINANZ AG

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht 2022

1. Grundlage des Geschäftsmodells

Die ADELTA.FINANZ AG ist als Nischenanbieter auf den Abrechnungsservice für folgende Segmente spezialisiert:

1.	Sepulkral, Bestatter (B2C) und Zulieferanten von Bestattern (B2B)
2.	Handwerk, verarbeitendes Gewerbe inkl. Reparatur, das durch viel manuelle Tätigkeit und wenig Technik und Automatisierung geprägt ist
3.	Dienstleistung, die im Umkehrschluss weder Handwerk noch Handel abbildet
4.	Universal

Als Leistungsindikator wird das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit herangezogen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Rahmenbedingungen

Der Umsatz der dem Deutschen Factoring-Verband angehörenden Unternehmen (beinhaltend den deutlich überwiegenden Teil des verbandlich organisierten Factoring-Volumens) legte in 2022 nach ersten Erhebungen um 20,5 % auf € 373 Mrd. zu. Der Zuwachs der ADELTA.FINANZ AG im Geschäftsjahr 2022 liegt im Rahmen des Branchentrends. Die Absatzmärkte der ADELTA.FINANZ AG sind weitestgehend konjunkturunabhängig. Die Konzentration auf handwerklich geprägte Märkte wird aufgrund der damit verbundenen tiefen Branchenkenntnis als Vorteil erachtet. Das Portfolio ist aufgrund der kleinteiligen Forderungsgrößen sehr granular.

2.2 Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2022 zeichnete sich durch eine gegenüber dem Vorjahr ungebrochene Wachstumsdynamik aus. So konnte der abgerechnete Außenumsatz im Vergleich zum Vorjahr um 18,1 % auf € 371,8 Mio. sowohl im Bestandsgeschäft als auch erfreulich deutlich im Geschäft mit einer hohen Anzahl von neuen Kunden gesteigert werden.

2.3 Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit (Leistungsindikator) betrug in 2022 erfreuliche T€ 2.791,7 (Vorjahr T€ 1.844,5).

Der Jahresüberschuss beläuft sich auf T€ 1.895,3 (Vorjahr T€ 1.238,9). Das ausgewiesene Eigenkapital beträgt T€ 4.126,9 (Vorjahr T€ 3.235,6).

Die Cost-Income-Ratio ist ein wichtiger Leistungsindikator für das Unternehmen. Hier konnte im Jahr 2022 eine Verbesserung von 6%-Punkten erzielt werden.

Die Bilanzsumme erhöhte sich im Vorjahresvergleich um 16,4 % und lag zum Jahresende bei T€ 24.789 (Vorjahr T€ 21.303). Diese Entwicklung ist insbesondere auf den geschäftsbedingten Anstieg von Forderungen gegenüber Kunden zurückzuführen.

Die Eigenkapitalquote vor Gewinnausschüttung beträgt trotz stark gestiegener Bilanzsumme 16,4 % nach 15,2 % im Vorjahr.

Die Vermögens- und Finanzlage sind geordnet.

Refinanzierungslinien stehen in ausreichendem Umfang zur Verfügung; die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr den Konsortialdarlehensvertrag neu verhandelt. Mit der Umsetzung wird die Finanzierung des Wachstums der ADELTA.FINANZ AG für die nächsten 36 Monate gewährleistet sein.

Die laufenden Kosten des Geschäftsbetriebes werden über Eigenmittel und aus dem laufenden Cash Flow finanziert.

2.4 Gesamtbeurteilung

Der Transformationsprozess der letzten Jahre hat positive Wirkung entfaltet. Die wiederum erfreuliche Umsatzsteigerung bei Kostendisziplin und moderater Risikoentwicklung führt zu einem deutlich verbesserten Unternehmensergebnis. Der Vorstand ist mit dem Verlauf des Geschäftsjahres 2022 zufrieden.

3. Risiko- und Chancenbericht

Operationale Risiken, Liquiditäts-, Zinsänderungs- und Adressausfallrisiken beeinflussen die Ertragslage der Gesellschaft.

Operationale Risiken wurden im Geschäftsjahr 2022 nicht evident.

Aufgrund der soliden Eigenmittelausstattung sowie der hohen Refinanzierungslinien zeichnen sich keine Liquiditätsrisiken ab.

Der Zinsanstieg im Euroraum hat sich auch auf die Refinanzierungskosten der ADELTA.FINANZ AG ausgewirkt, bewegt sich aber in einer gut verkraftbaren Dimension. Wir erwarten für die nächsten Jahre eine Seitwärtsentwicklung der Zinslandschaft auf aktuell gestiegenem Niveau. Aufgrund von Zinsänderungsklauseln in den Factoring-Verträgen ist ein Zinsänderungsrisiko nicht einschlägig.

Zur Absicherung künftiger Zahlungsströme werden grundsätzlich Zinssicherungsinstrumente (Zinsswap und Forward) für eine variabel verzinsliche Refinanzierungslinie verwendet. Diesen liegt ein Grundgeschäft mit vergleichbarem, gegenläufigem Risiko (Mikro-Hedge) zugrunde. Der Zinsswap dient strategisch der Stabilisierung der Kundenbeziehung, ohne den vertraglich gesicherten Anspruch auf Weitergabe von Zinsänderungen zu verwirken. Einzelheiten können dem Anhang entnommen werden.

Die Adressausfallrisiken setzen sich zusammen aus den Bonitätsrisiken der Debitoren sowie der Kreditoren im Rahmen von Veritätsrisiken, d.h. den Risiken, nicht existente oder überhöhte Forderungen von betrügerischen Anschlusskunden anzukaufen.

Die tatsächlichen Risikokosten haben sich in 2022 unterhalb der kalkulatorischen Risikovorsorge bewegt.

Aufgrund intensiver Kontrollen vor Forderungsankauf wurden Veritätsrisiken nur in geringem Umfang schlagend.

Die ADELTA.FINANZ AG steht als Finanzdienstleistungsinstitut unter der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und der Deutschen Bundesbank, Hauptverwaltung Düsseldorf. Sämtliche vorgeschriebene Anzeigepflichten, organisatorische Pflichten und gesetzlichen Bestimmungen werden von der ADELTA.FINANZ AG im notwendigen Umfang rechtzeitig erfüllt.

Die Spezialisierung der ADELTA.FINANZ AG auf das Handwerk führt zu vertieften Kenntnissen der Rahmenbedingungen, Eigenarten und Anforderungen unserer Kunden. Dies bietet Chancen, die führende Stellung im Markt nicht nur zu behaupten, sondern sukzessive weiter auszubauen.

4. Ausblick auf das Geschäftsjahr 2023

Der dynamische Wachstumstrend setzt sich im neuen Geschäftsjahr fort. Die Gesellschaft erschließt sich im Markt neue Wachstumsfelder. In allen Geschäftsbereichen werden weiterhin neue Kunden gewonnen.

Die Risiko- und Veritätskosten bewegen sich unterhalb der monatlichen kalkulatorischen Risikovorsorge.

Aufgrund der Ergebnisse der betriebswirtschaftlichen Auswertungen im ersten Quartal 2023 (Außen- und Innenumsatz, Risikolage, EBIT und EBT) geht der Vorstand davon aus, dass die Ziele der Unternehmensplanung 2023 zum Jahresende erreicht werden. Wir rechnen mit einem weiteren Wachstum des Außenumsatzes. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit als definierter Leistungsindikator liegt im ersten Quartal 2023 über der Planung. Wir gehen von einem auf dem Niveau des Jahres 2022 liegenden Ergebnis der normal en Geschäftstätigkeit auch für das Jahr 2023 aus.

Die weiter bestehenden Herausforderungen des wirtschaftlichen Umfeldes und den allgemeinen Preissteigerungen managed das Unternehmen durch investive Maßnahmen in Humankapital, IT sowie eine fortlaufende Optimierung der Prozesse. Insgesamt werden, soweit erkennbar, keine nachhaltigen negativen Auswirkungen auf den Geschäftsverlauf erwartet. Inwieweit die für die ADELTA.FINANZ AG relevanten Branchen im handwerklichen Bereich im Verlauf im Einzelnen teil weise in Zukunft doch beeinträchtigt werden oder sich überproportionale Risiken im Forderungsbestand entwickeln, hängt insbesondere vom weiteren zeitlichen Verlauf und der fortdauernden Intensität der wirtschaftlichen Beeinträchtigungen ab.

5. Abhängigkeitsbericht

Seit der Gründung hält die ADELTA.COM AG Consulting Group, Düsseldorf, die Mehrheit der Aktien an der ADELTA.FINANZ AG, Düsseldorf und ist seit dem Jahr 2021 deren Alleingesellschafterin. Insofern ist vom Vorstand ein Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen nach § 312 Aktiengesetz zu erstellen.

Die Schlusserklärung des Vorstandes lautet im Abhängigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2022 wie folgt:

"Die Gesellschaft hat nach den Umständen, die dem Vorstand in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen oder Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten und wurde dadurch, dass Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, nicht beteiligt."

Düsseldorf, den 10. Mai 2023

Vorstand

Günther J. Piff

Manuel Scheffler

BILANZ zum 31. Dezember 2022

ADELTA.FINANZ AG

Düsseldorf

AKTIVA

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig	55.664,54	152.258,92
2. Forderungen an Kunden	23.565.582,18	20.054.101,60
3. Immaterielle Anlagewerte	271.425,75	331.324,00
4. Sachanlagen	591.024,00	509.843,00
5. Sonstige Vermögensgegenstände	30.173,67	51.132,31
6. Rechnungsabgrenzungsposten	272.120,94	188.652,09
7. Aktive latente Steuern	2.911,00	16.180,00
	24.788.902,08	21.303.491,92

PASSIVA

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig	16.648.829,53		13.236.054,68
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	2.000.000,00	18.648.829,53	2.000.000,00
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) andere Verbindlichkeiten
aa) täglich fällig		456.469,77	1.230.867,96
		456.469,77	1.230.867,96
3. Sonstige Verbindlichkeiten		472.976,15	473.441,56
4. Rechnungsabgrenzungsposten		35.477,48	116.187,31
5. Rückstellungen
a) Steuerrückstellungen	390.523,00		111.840,90
b) sonstige Rückstellungen	657.743,04	1.048.266,04	899.515,06
6. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital		330.200,00	330.200,00
b) Gewinnrücklagen
ba) gesetzliche Rücklagen		33.020,00	33.020,00
c) Bilanzgewinn		3.763.663,11	2.872.364,45
		24.788.902,08	21.303.491,92

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

ADELTA.FINANZ AG

Düsseldorf

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit - und Geldmarktgeschäften	11.053.546,72		9.564.369,84
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen	5.175,00	11.058.721,72	6.912,50
2. Zinsaufwendungen		441.177,95	355.633,63
		10.617.543,77	9.215.648,71
3. Provisionserträge		273.164,26	241.491,99
4. Sonstige betriebliche Erträge		418.109,56	579.287,78
5. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	4.020.993,16		4.011.079,95
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	603.195,52	4.624.188,68	629.135,49
- darunter: für Altersversorgung EUR 51.865,33 (EUR 54.235,10)
b) andere Verwaltungsaufwendungen		3.004.739,74	2.888.892,78
		7.628.928,42	7.529.108,22
6. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagenwerte und Sachanlagen		252.994,35	222.027,39
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		29.610,00	16.718,00
8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft	666.509,12		576.560,82
9. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft	60.938,34	605.570,78-	152.450,09
10. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit		2.791.714,04	1.844.464,14
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	892.757,55		598.236,44
12. Sonstige Steuern	3.657,83	896.415,38	7.371,04
13. Jahresüberschuss		1.895.298,66	1.238.856,66
14. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr		1.868.364,45	1.633.507,79
15. Bilanzgewinn		3.763.663,11	2.872.364,45

Anhang für das Geschäftsjahr 2022

GRUNDLEGENDE INFORMATIONEN

Die ADELTA.FINANZ AG hat ihren Sitz in Düsseldorf und wird beim Amtsgericht Düsseldorf unter der Registernummer HRB 55574 geführt.

ERLÄUTERUNGEN ZU DEN GRUNDSÄTZEN DER BILANZIERUNG

A. Allgemeines

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) in Verbindung mit der für Kreditinstitute erlassenen Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) sowie den Vorschriften des Aktiengesetzes (AktG) aufgestellt.

Für die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde die Staffelform gewählt.

Die ADELTA.FINANZ AG ist ein Finanzdienstleistungsinstitut (§ 1 Absatz 1a Satz 2 Nr. 9 KWG) und stellt den Jahresabschluss nach den Vorschriften für Finanzdienstleistungsinstitute auf.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Forderungen an Kreditinstitute, Forderungen an Kunden und die sonstigen Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten angesetzt. Für alle im Kreditgeschäft erkennbaren Risiken haben wir jedoch in angemessenem Umfang Einzelwertberichtigungen gebildet.

Die Einzelwertberichtigung wurde anhand von Überfälligkeiten der Forderungen und einer durchschnittlichen Verlustquote bewertet.

Die immateriellen Anlagenwerte werden zu Herstellungs- bzw. Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen werden linear auf Basis der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer berechnet.

Die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet. Grundlage der planmäßigen Abschreibungen war die voraussichtliche Nutzungsdauer des jeweiligen Vermögensgegenstandes. Die Abschreibungen wurden linear und degressiv auf Basis der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bemessen.

Im Geschäftsjahr 2022 wurden die Zugänge der geringwertigen Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis zu 800 Euro analog § 6 Abs. 2 EStG sofort abgeschrieben und ein Vollabgang unterstellt. Dies entspricht den tatsächlichen Gegebenheiten. Die geringwertigen Wirtschaftsgüter wurden im Jahr des Zugangs als Zugang und Abgang im Anlagenspiegel ausgewiesen.

Als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Bilanzstichtag ausgewiesen, sofern sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Für die Ermittlung aktiver latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden, Rückstellungen und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden verrechnet ausgewiesen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und sonstige Verbindlichkeiten werden zu ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Als passiver Rechnungsabgrenzungsposten sind Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Die Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages zu bewerten und berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und erkennbaren Risiken. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre, wie von der Deutschen Bundesbank nach Maßgabe der RückAbzinsV ermittelt, abgezinst. Für die Abzinsung der Rückstellungen betragen die Zinssätze für 2022 je nach Restlaufzeit 0,43 % bis 1,17 %.

Derivative Finanzinstrumente werden einzeln mit dem Marktwert am Stichtag bewertet. Sind die Voraussetzungen zur Bildung von Bewertungseinheiten erfüllt, werden die Sicherungs- und Grundgeschäfte zu einer Bewertungseinheit zusammengefasst.

Aufwendungen und Erträge werden auf das Geschäftsjahr abgegrenzt.

ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

C. AKTIVA

- Forderungen an Kreditinstitute

Die Forderungen an Kreditinstitute enthalten keine Forderungen mit unbestimmter Laufzeit.

- Forderungen an Kunden

			31.12.2022	31.12.2021
Restlaufzeit	bis drei Monate	EUR	21.203.959,00	18.645.892,60
	mehr als drei Monate bis 1 Jahr	EUR	1.294.250,00	963.854,00
	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre mehr als fünf Jahre	EUR	1.067.374,00	444.355,00
	Gesamt	EUR	23.565.583,00	20.054.101,60

Die Forderungen an Kunden enthalten keine Forderungen mit unbestimmter Laufzeit.

Entwicklung des Anlagevermögens vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im nachfolgenden Anlagenspiegel dargestellt. Die Gesellschaft besitzt keine eigengenutzten Grundstücke oder Gebäude. Die Geschäftsausstattung dient ausschließlich dem eigenen Geschäftsbetrieb.

Sachanlagen

Unter der Position Sachanlagen werden ausschließlich Pkw, die sonstigen Transportmittel, Geschäftsausstattung, Büroeinrichtung sowie Einbauten in fremde Grundstücke erfasst, die in Höhe von TEUR 591 (Vorjahr TEUR 510) im Rahmen der eigenen Tätigkeit durch die ADELTA.FINANZ AG genutzt werden.

Sonstige Vermögensgegenstände

In den sonstigen Vermögensgegenständen von EUR 30.173,67 (Vorjahr EUR 51.132,31) sind wesentliche Beträge im folgenden Umfang enthalten:

		31.12.2022		31.12.2021
Debitorische Kreditoren	EUR		21.274,09	24.833,00
Bestand Geschenke für Folgejahre	EUR		2.158,69	15.295,51
Vorsteuer im Folgejahr abziehbar	EUR		6.243,44	8.998,10

Rechnungsabgrenzungsposten

In den Rechnungsabgrenzungsposten sind Leasing Sonderzahlungen von TEUR 66 (Vorjahr TEUR 12) enthalten. Diese werden über die gesamte Laufzeit der Leasingverträge verteilt.

Latente Steuern

Zum 31.12.2022 bestehen ausschüttungsgesperrte Beträge in Höhe von insgesamt 2.911,00 EUR (§ 285 Nr. 28 HGB), die in voller Höhe auf die Aktivierung von latenten Steuern entfallen.

Die aktiven latenten Steuern resultieren aus den zeitlichen Unterschieden zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen der sonstigen Rückstellungen. Bei der Bewertung wurde von einem Steuersatz in Höhe von 31,2 % ausgegangen.

D. PASSIVA

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von EUR 18.648.829,53 sind täglich fällige Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 16.648.829,53 und mit einer vereinbarten Laufzeit von bis drei Monaten in Höhe von EUR 2.000.000,00 enthalten.

Sicherheiten für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von insgesamt TEUR 18.649 sind durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert, im Einzelnen wie folgt aufgegliedert:

Bei den Verbindlichkeiten in der Höhe von TEUR 11.400 bei der Stadtsparkasse Düsseldorf, in der Höhe von TEUR 4.817 € bei der NORD/LB und in der Höhe von TEUR 2.432 bei der Volksbank Rhein-Ruhr bestehen durch ein Konsortialkredit die folgenden Sicherheiten:

―	Globalzession aller refinanzierten Forderungen aus Ankäufen bestehender und neuer Geschäftsbereiche
―	Verpfändung von Guthaben auf Bankkonten der Stadtsparkasse Düsseldorf
―	Verpfändung von Guthaben auf Bankkonten der NORD/LB
―	Verpfändung von Guthaben auf Bankkonten der Volksbank Rhein-Ruhr
―	Risikounterbeteiligung mit von der Stadtsparkasse Düsseldorf ausgewählten Kreditinstituten von insgesamt 16.900.000,00 EUR

Im Geschäftsjahr 2022 bestand kein Risiko der Inanspruchnahme der Sicherheiten.

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kunden in Höhe von EUR 456.469,77 (Vorjahr EUR 1.230.867,96) handelt es sich um täglich fällige Verbindlichkeiten.

Sonstige Verbindlichkeiten

In den sonstigen Verbindlichkeiten von EUR 472.976,15 (Vorjahr EUR 473.441,56) sind wesentliche Beträge im folgenden Umfang enthalten:

		31.12.2022	31.12.2021
aus Steuern	EUR	272.461,28	305.667,44
aus Lieferungen und Leistungen	EUR	155.621,93	136.916,09
Nicht zugeordnete Zahlungen	EUR	13.167,45	27.913,11

Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen von EUR 657.743,04 (Vorjahr EUR 899.515,06) sind wesentliche Beträge im folgenden Umfang enthalten:

		31.12.2022	31.12.2021
Urlaub	EUR	25.000,00	43.500,00
Tantiemen	EUR	152.510,79	0,00
Mitarbeiterbeteiligungsprogramm (Phantoms Stocks)	EUR	0,00	347.200,00
Abfindungen	EUR	0,00	69.000,00
Anwaltskosten	EUR	33.000,00	72.000,00
Archivierungskosten	EUR	91.600,00	118.700,00
Prüfungskosten	EUR	37.000,00	34.000,00
Ausstehende Rechnungen	EUR	56.203,02	51.657,67
Anerkennungsprämie Mitarbeiter	EUR	67.463,00	0,00

Gezeichnetes Kapital

Das Grundkapital beträgt EUR 330.200,00 und ist eingeteilt in 50.200 nennwertlose Stückaktien in Form von Namensaktien.

Gesetzliche Rücklage

Die gesetzliche Rücklage beträgt zum 31. Dezember 2022 EUR 33.020,00 (10% des Grundkapitals) und wurde somit voll eingezahlt.

Bilanzgewinn

Im Bilanzgewinn ist ein Gewinnvortrag aus Vorjahren in Höhe von EUR 1.868.364,45 (Vorjahr EUR 1.633.507,79) enthalten.

E. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Aufgliederung der Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften

Die Zinserträge gliedern sich nach geographischen Märkten wie folgt:

		2022	2021
Norden	EUR	2.195.657,00	1.975.621,00
Süden	EUR	2.981.031,00	2.587.897,00
Westen	EUR	3.554.917,00	3.097.263,00
Osten	EUR	2.246.000,00	1.922.174,00
Bundesweit	EUR	10.977.605,00	9.582.955,00

In den "Zinserträgen" sind Zinsen aus der Abzinsung von Rückstellungen in Höhe von EUR 78,43 (Vorjahr EUR 18,13) enthalten.

Zinsaufwendungen

In den "Zinsaufwendungen" sind Zinsaufwendungen aus der Abzinsung von Rückstellungen in Höhe von EUR 0,00 (Vorjahr EUR 5.300,00) enthalten.

Periodenfremde Erträge und Aufwendungen

In den "sonstigen betrieblichen Erträgen" sind periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 80 (Vorjahr TEUR 178) und Überzahlungen in Höhe von TEUR 94 (Vorjahr TEUR 18) sowie in den "Erträgen aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft" Erträge aus abgeschriebenen Forderungen in Höhe von TEUR 57 (Vorjahr TEUR 85) enthalten.

Sonstige betriebliche Erträge

In den "sonstigen betrieblichen Erträgen" sind wesentliche Beträge in folgendem Umfang enthalten:

		2022	2021
Erträge aus Gerichts- und Anwaltskosten	EUR	221.792,77	353.710,88
Erträge aus Überzahlungen	EUR	94.167,00	17.526,74
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	EUR	79.920,00	177.575,11
Versicherungsentschädigungen aus Sachanlagen	EUR	7.336,10	0,00

Erträge aus Zuschreibung zu Forderungen

In den "Erträgen aus Zuschreibung zu Forderungen" sind Erträge aus abgeschriebenen Forderungen von TEUR 57 (Vorjahr TEUR 85) und Erträge aus Versicherungsentschädigungen von TEUR 4 (Vorjahr TEUR 67) enthalten. Wir verweisen hier auf die Ausführungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze.

F. SONSTIGE ANGABEN

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

	2023	2024	2025 - 2030
Mietverträge	TEUR 311	TEUR 311	TEUR 1.555
Bike-Leasing	TEUR 6	TEUR 4	TEUR 1
Leasingverträge PKW	TEUR 240	TEUR 210	TEUR 273
Wartung- und Support- Verträge	TEUR 208	TEUR 56	TEUR 25
Dienstleistungsverträge	TEUR 365	TEUR 153	TEUR 0

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer

Im Jahresdurchschnitt wurden 56 (Vorjahr 61) Mitarbeiter beschäftigt.

Aufsichtsrat

Mitglieder des Aufsichtsrats waren im Geschäftsjahr 2022:

Herr Diplom-Wirtschaftsinformatiker (FH) Konstatin Volk, Geschäftsführer, ist am 15. Februar 2018 Mitglied des Aufsichtsrates geworden; am 14. September 2018 hat er den Vorsitz des Aufsichtsrates übernommen.

Am 14. September 2018 wurden die Herren Prof. Dr. rer. pol. Gerrit Heinemann, Hochschullehrer der Hochschule Niederrhein, als stellvertretender Vorsitzender und Rechtsanwalt Dr. Ernst-Albrecht von Beauvais, Partner der Taylor Wessing Partnerschaftsgesellschaft mbB, als Mitglieder in den Aufsichtsrat gewählt.

Vorstand

Vorstand seit 11. Dezember 2006: Herr Günther Piff, (Vorsitzender), Kaufmann

Vorstand seit dem 01. Januar 2017: Herr Manuel Scheffler (Vorstandsmitglied), Bankkaufmann.

Mitgliedschaft des Vorstands in weiteren Aufsichtsräten

Von den Herren Piff und Scheffler werden als gesetzliche Vertreter keine Mandate in gesetzlich zu bildenden Aufsichtsratsgremien von großen Kapitalgesellschaften wahrgenommen.

Vergütungen und Kredite an die Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates

Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Vorstandes betrugen für das Geschäftsjahr TEUR 863 (Vorjahr TEUR 901), die der Mitglieder des Aufsichtsrates TEUR 21 (Vorjahr TEUR 21).

Zum 31.12.2022 bestehen Forderungen gegenüber dem Vorstand in Höhe von EUR 0,00 (Vorjahr EUR 0,00) und Verbindlichkeiten gegenüber dem Vorstand in Höhe von EUR 8.355,38 (Vorjahr EUR 931,43).

Bewertungseinheit gem. § 254 HGB

Im Geschäftsjahr wurden derivative Finanzinstrumente (Zinsswaps) zur Absicherung künftiger Zahlungsströme aus variabel verzinslichen (€STR und Euribor) Darlehen verwendet. Den Zinsswaps liegt ein Grundgeschäft mit vergleichbarem, gegenläufigem Risiko (Mikro-Hedge) zugrunde. Das mit der aus dem Grundgeschäft und den Sicherungsgeschäften gebildeten Bewertungseinheit nach § 254 HGB gesicherte Kreditvolumen beträgt zum Bilanzstichtag EUR 7.000.000,00.

Die Regelungen zur Bildung einer Bewertungseinheit zur kompensatorischen Bewertung der Sicherungsbeziehung werden angewandt. Aufgrund der Betragsidentität und der Kongruenz der Laufzeiten, Zinssätze, Zinsanpassungs- bzw. Zins- und Tilgungstermine gleichen sich die gegenläufigen Wertänderungen bzw. Zahlungsströme während der Laufzeit von Grund- und Sicherungsgeschäft aus.

Die Höhe der mit Bewertungseinheiten abgesicherten Risiken beträgt EUR 1.138.277,92. Im Vorjahr betrug der Marktwert der Zinsswaps EUR 33.234,46.

Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr beträgt TEUR 37 (Vorjahr 39), davon Honorar für die Abschlussprüfung TEUR 37 (Vorjahr TEUR 34) und für andere Leistungen TEUR 0 (Vorjahr TEUR 5).

Konzernzugehörigkeit

Die ADELTA.FINANZ AG ist ein Tochterunternehmen der ADELTA.COM AG Consulting Group, Düsseldorf.

Die Muttergesellschaft ADELTA.COM AG Consulting Group, Düsseldorf, erstellt freiwillig einen Konzernabschluss.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Es wird vorgeschlagen, den Bilanzgewinn in Höhe von 3.763.663,11 EUR wie folgt zu verwenden:

a) Verteilung an die Aktionäre durch Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 5,00 EUR je Stückaktie	251.000,00 EUR
b) Gewinnvortrag	3.512.663,11 EUR

Nachtragsbericht

Im laufenden Geschäftsjahr 2023 sind bis zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die eine nennenswerte Auswirkung auf die Ertrags-, Finanz- oder Vermögenslage der ADELTA.FINANZ AG gehabt hätten.

Düsseldorf, den 21. März 2023

Vorstand

Günther Piff

Manuel Scheffler

	1. Januar 2022	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31. Dezember 2022
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
ANLAGEWERTE
Immaterielle Anlagewerte
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.563.377,28	64.692,62	40.667,97	0,00	1.587.401,93
	1.563.377,28	64.692,62	40.667,97	0,00	1.587.401,93
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	941.936,63	213.809,48	83.345,00	0,00	1.072.401,11
	941.936,63	213.809,48	83.345,00	0,00	1.072.401,11
	2.505.313,91	278.502,10	124.012,97	0,00	2.659.803,04
ABSCHREIBUNGEN
Immaterielle Anlagewerte
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.232.053,28	121.087,87	37.164,97	0,00	1.315.976,18
	1.232.053,28	121.087,87	37.164,97	0,00	1.315.976,18
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	432.093,63	131.906,48	82.623,00	0,00	481.377,11
	432.093,63	131.906,48	82.623,00	0,00	481.377,11
	1.664.146,91	252.994,35	119.787,97	0,00	1.797.353,29
BUCHWERTE
Immaterielle Anlagewerte
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	331.324,00				271.425,75
	331.324,00				271.425,75
Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	509.843,00				591.024,00
	509.843,00				591.024,00
	841.167,00				862.449,75

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die ADELTA.FINANZ AG

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der ADELTA.FINANZ AG - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der ADELTA.FINANZ AG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapital-gesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung des Vorstands und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Vorstand ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen / falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der Vorstand dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist der Vorstand dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der Vorstand verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der Vorstand verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen / falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen / dolosen Handlungen oder Unrichtigkeiten / Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten / höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da Verstöße betrügerisches / dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses/Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde geIegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hamburg, den 15. Mai 2023

LEC Treptow und Ossenbrügge Partnerschaftsgesellschaft mbB
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Treptow, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrats

Aufsicht über die Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2022

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr 2022 die ihm rechtlich obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Wir haben den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens regelmäßig beraten und seine Tätigkeit überwacht. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für das Unternehmen war der Aufsichtsrat unmittelbar eingebunden. Der Vorstand unterrichtete uns regelmäßig sowohl schriftlich als auch mündlich, zeitnah und umfassend über die Unternehmensplanung, den Gang der Geschäfte, die strategische Weiterentwicklung sowie die aktuelle Lage der ADELTA.FINANZ AG. Abweichungen des Geschäftsverlaufs von den Plänen wurden uns im Einzelnen erläutert. Die strategische Ausrichtung des Unternehmens stimmte der Vorstand mit uns ab. Die für das Unternehmen bedeutenden Geschäftsvorgänge haben wir auf Basis der Berichte des Vorstands ausführlich erörtert. Den Beschlussvorschlägen des Vorstands hat der Aufsichtsrat nach gründlicher Prüfung und Beratung zugestimmt. Insgesamt fanden im Berichtsjahr die nach dem Aktiengesetz erforderlichen turnusgemäßen Sitzungen statt. Daneben führte der Aufsichtsrat außerhalb von Sitzungen anlassbezogen Telefonkonferenzen durch.

Gegenstand ausführlicher Beratungen waren außerdem die Erteilung des Prüfungsauftrags an den Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2022, die Überwachung seiner Unabhängigkeit gemäß den Vorgaben des HGB sowie der von ihm erbrachten zusätzlichen Leistungen. Der Aufsichtsrat hat sich zudem mit dem Rechnungslegungsprozess, dem Risikomanagement-system, der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems und des internen Revisionssystems sowie der Compliance der ADELTA.FINANZ AG auseinandergesetzt.

Der Aufsichtsratsvorsitzende stand über die Aufsichtsratssitzungen hinaus mit dem Vorstand in regelmäßigem Kontakt und hat sich über die aktuelle Entwicklung der Geschäftslage und die wesentlichen Geschäftsvorfälle informiert. In gesonderten Strategiegesprächen hat der Vorsitzende des Aufsichtsrats mit dem Vorstand die Perspektiven und die künftige Ausrichtung der einzelnen Geschäftsfelder erörtert.

Im Vorstand und im Aufsichtsrat gab es im Berichtsjahr keine personellen Veränderungen.

Weil der Aufsichtsrat der ADELTA.FINANZ AG aus drei Mitgliedern besteht, gibt es keine Aufsichtsratsausschüsse. Alle dem Aufsichtsrat obliegenden Entscheidungen werden deshalb im Aufsichtsratsplenum erörtert und getroffen.

Jahresabschluss und Lagebericht 2022

Der Vorstand hat den Jahresabschluss 2022 und den Lagebericht durch Vorstandsbeschluss aufgestellt und dem Aufsichtsrat gemäß § 170 Abs. 1 AktG vorgelegt.

Der Aufsichtsrat befasste sich auf seiner Bilanzsitzung am 30.08.2023 unter Teilnahme des Abschlussprüfers sowie des Vorsitzenden des Vorstands und des Vertriebsvorstands mit dem Jahresabschluss 2022 und dem dazugehörigen Lagebericht der ADELTA.FINANZ AG sowie mit dem Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands. Der Vorstand hat den Abschluss der ADELTA.FINANZ AG sowie das Risikomanagementsystem in der Bilanzsitzung erläutert.

Die L E C Partner, Kleine Seilerstr. 1 in 20359 Hamburg hat den Jahresabschluss sowie den Lagebericht für die ADELTA.FINANZ AG zum 31.12.2022 geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Der Jahresabschluss samt Lagebericht der ADELTA.FINANZ AG wurde nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellt. Der Abschlussprüfer hat die Prüfung in Übereinstimmung mit den einschlägigen Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Kreditwesengesetzes (KWG) unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Die genannten Unterlagen und der Vorschlag des Vorstands für die Verwendung des Bilanzgewinns sind vom Vorstand rechtzeitig an den Aufsichtsrat verteilt worden. Die Prüfungsberichte der L E C Partner lagen allen Mitgliedern des Aufsichtsrats vor und wurden in der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats unter eingehender Diskussion mit dem Abschlussprüfer von L E C Partner, Herrn WP Arne Treptow, umfassend behandelt. Der Abschlussprüfer berichtete über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung sowie darüber, dass keine wesentlichen Schwächen des internen Kontrollsystems und des Risikomanagementsystems vorliegen. Der Abschlussprüfer ging ferner auf Umfang, Schwerpunkte und Kosten der Abschlussprüfung ein.

Wir stimmen den Ergebnissen der Abschlussprüfung zu. Nach dem abschließenden Ergebnis unserer eigenen Prüfung sind keine Einwendungen zu erheben.

Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss deshalb in der Bilanzsitzung durch Beschluss gebilligt, so dass dieser damit festgestellt ist.

Abhängigkeitsbericht

Seit der Gründung hält die ADELTA.COM AG Consulting Group, Düsseldorf, die Mehrheit der Aktien an der ADELTA.FINANZ AG, Düsseldorf. Der Vorstand der ADELTA.FINANZ AG ist deshalb gemäß § 312 Abs. 1 Aktiengesetz (AktG) verpflichtet, einen Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen nach § 312 AktG (Abhängigkeitsbericht) zu erstellen. Dieser wurde für das Geschäftsjahr 2022 rechtzeitig erstellt und gemäß § 314 Abs. 1 Satz 1 AktG dem Aufsichtsrat vorgelegt.

Die Schlusserklärung des Vorstandes im Abhängigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2022 lautet wie folgt:

"Die Gesellschaft hat nach den Umständen, die dem Vorstand in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen oder Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten und wurde dadurch, dass Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, nicht benachteiligt."

Der Abhängigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2022 war ebenfalls Gegenstand der Prüfung durch den Abschlussprüfer. Der entsprechende Prüfungsbericht hat dem Aufsichtsrat vorgelegen. Der Abschlussprüfer fasst das Ergebnis seiner Prüfung wie folgt zusammen:

"Nach dem abschließenden Ergebnis unserer Prüfung sind Einwendungen gegen den Abhängigkeitsbericht nicht zu erheben. Wir erteilen daher folgenden Bestätigungsvermerk:

Nach unserer pflichtmäßigen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass

•	die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind und
•	bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war oder Nachteile ausgeglichen worden sind und
•	bei den im Bericht aufgeführten Maßnahmen keine Umstände für eine wesentlich andere Beurteilung als die durch den Vorstand sprechen.

Hamburg, den 14. März 2023

L E C Treptow und Ossenbrügge Partnerschaftsgesellschaft mbB
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Treptow, Wirtschaftsprüfer"

Der Aufsichtsrat hat selbst den Abhängigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2022 gemäß § 314 Abs. 2 AktG geprüft. Der Aufsichtsrat bestätigt das Ergebnis des Abschlussprüfers zum Abhängigkeitsbericht.

Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung erhebt der Aufsichtsrat deshalb keine Einwendungen gegen die Schlusserklärung des Vorstands zum Abhängigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2022.

Gewinnverwendungsvorschlag an die Hauptversammlung

Der Vorstand hat vorgeschlagen, den Bilanzgewinn in Höhe von

3.763.663,11 EUR

a) entweder wie folgt zu verwenden:

Verteilung an die Aktionäre durch Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 5,00 € je Stückaktie	251.000,00 EUR,
Gewinnvortrag	3.512.663,11 EUR,

b) oder - soweit im späteren Zeitpunkt der Beschlussfassung der Hauptversammlung über die Verwendung des Bilanzgewinns eine so hohe Thesaurierung des Bilanzgewinns aus Gründen kaufmännischer Vorsicht nicht erforderlich ist - wie folgt zu verwenden:

Verteilung an die Aktionäre durch Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 39,- € je Stückaktie	1.957.800,00 EUR,
Gewinnvortrag	1.805.863,11 EUR.

Diesen Vorschlag hat der Aufsichtsrat gemäß § 171 Abs. 1 AktG ebenfalls geprüft. Wir stimmen diesem Vorschlag, der gemäß den gesetzlichen Vorgaben schon vor einigen Monaten gemacht wurde, zu, sind jedoch nunmehr der Auffassung, dass die vom Vorstand seinerzeit alternativ vorgeschlagene höhere Ausschüttung auch unter Berücksichtigung des Finanzierungsinteresses der Gesellschaft vor dem Hintegrund der zwischenzeitlichen postiven Entwicklung und aktuellen finanziellen und wirtschaftlichen Lage der Gesellschaft sachgerecht und angemessen ist. Der Aufsichtsrat schlägt deshalb nunmehr der Hauptversammlung vor, den Bilanzgewinn in Höhe von 3.763.663,11 EUR wie folgt zu verwenden:

Verteilung an die Aktionäre durch Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 39,- € je Stückaktie	1.957.800,00 EUR,
Gewinnvortrag	1.805.863,11 EUR.

Weitere Beschlussvorschläge des Aufsichtsrats an die Hauptversammlung

Weiterhin beriet der Aufsichtsrat auf seiner Bilanzsitzung über die Beschlussvorschläge des Vorstands an die Hauptversammlung, sämtlichen Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2022 Entlastung zu erteilen. Der Aufsichtsrat stimmt diesen Vorschlägen zu.

Zudem beriet der Aufsichtsrat über seinen Beschlussvorschlag an die Hauptversammlung zur Wahl des Abschlussprüfers.

Schließlich beriet der Aufsichtsrat über seinen Beschlussvorschlag an die Hauptversammlung, Herrn Konstantin Volk und Herrn Prof. Dr. Gerrit Heinemann als Aufsichtsratsmitglieder wiederzuwählen, Herrn Thomas Stratmann neu in den Aufsichtsrat zu wählen und Herrn Dr. von Beauvais als Ersatzmitglied für Herrn Konstantin Volk zu wählen.

Der Aufsichtsrat dankt Herrn Dr. von Beauvais für seine Aufsichtsratsarbeit in den vergangenen Jahren und den Mitgliedern des Vorstands sowie den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der ADELTA.FINANZ AG für deren Arbeit.

Düsseldorf, den 30. August 2023

Für den Aufsichtsrat

gez. Konstantin Volk

Gewinnverwendungsbeschluss 2022

Beschluss der Hauptversammlung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Die Hauptversammlung hat am 30. August 2023 beschlossen, aus dem Bilanzgewinn für das Geschäftsjahr 2022 in Höhe von 3.763.663,11 EUR eine Dividende von 43,00 EUR je Stückaktie, insgesamt 2.158.600,00 EUR, auszuschütten.

Der nach Abzug des für die Ausschüttung benötigen Betrags verbleibende Restbetrag von 1.605.063,11 EUR wird in Höhe von 669.800,00 EUR den Gewinnrücklagen hinzugeführt und in Höhe von 935.263,11 EUR auf neue Rechnung vorgetragen.

Düsseldorf, im August 2023

Adelta.Finanz AG

Der Vorstand

Sonstige Bestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 30. August 2023 festgestellt.

ADELTA.FINANZ AG

Eigentümerstruktur