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Melitta Group Management GmbH & Co. KG

Minden

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2023

GRUNDLAGEN DES KONZERNS

Das Unternehmen

Die Unternehmen der Melitta Group bieten in den Geschäftsfeldern Kaffee, Kaffeezubereitung und Haushaltsprodukte führende Markenprodukte im Endkundengeschäft (B2C) und im Geschäftskundengeschäft (B2B) an.

Die Struktur der Gruppe ermöglicht eine eng verzahnte, marktorientierte Führung des operativen Geschäfts über die Unternehmensbereiche, Landesgesellschaften oder Portfolioeinheiten. Die Unternehmensleitung steuert die Unternehmensgruppe mithilfe strategischer Zielsetzungen unter Mitwirkung der Zentralbereiche und orientiert an einem Leitbild, einer gemeinsamen Kultur und Werten sowie grundlegenden unternehmerischen Geschäftsprinzipien.

Im Geschäftsfeld Kaffee wird mit den Kernmarken Melitta®, Café Bom Jesus®, Café Barão® und Caffè Corsini® ein breites Sortiment von Filterkaffee über Instant Cappuccino und Ganze Bohnen bis hin zur Einzeltassen-Zubereitung in regionalen und internationalen Märkten angeboten. Zum Geschäftsfeld Kaffee zählt außerdem roastmarket.de, Deutschlands größter Online-Marktplatz für Kaffee.

Das Geschäftsfeld Kaffeezubereitung umfasst mit seiner Kernmarke Melitta® u. a. das Angebot von Filtertüten®, Filterkaffeemaschinen, Kaffeevollautomaten, Wasserkochern und Milchaufschäumer. Melitta Professional Coffee Solutions und die Office Coffee Solutions (OCS) Angebote von fresh at work® sind international anerkannte Spezialisten für das florierende Kaffeegeschäft im Außer-Haus-Markt und der Systemgastronomie. Melitta bietet damit sowohl dem privaten Verbraucher wie auch der Individual- und Systemgastronomie ein umfassendes Portfolio an Produkten zur qualitativ hochwertigen Kaffeezubereitung.

Im Geschäftsfeld Haushaltsprodukte werden die Kernmarken Toppits®, Cuki®, Swirl®, Albal®, handy bag®, BacoFoil® und Wrapmaster® mit ihren Produkten zum Frischhalten und Aufbewahren von Lebensmitteln für den Privathaushalt und die Gastronomie sowie Produkte zur Entsorgung von Abfällen, Staubfilterbeuteln und Staubfilterzubehör zusammengefasst.

Die übrigen von der Melitta Group angebotenen Produkte richten sich größtenteils an Industriekunden. Zu ihnen zählen unter anderem Spezialpapiere und Vliese sowie flexible Verpackungen für die Konsumgüterindustrie.

Die Innovations- und Entwicklungsaktivitäten innerhalb der Melitta Group sind darauf ausgerichtet, neue Verbrauchertrends, Nachhaltigkeitsanforderungen und Technologien aufzugreifen oder sie mitzugestalten, um sie zur nachhaltigen Sicherung der Unternehmensentwicklung in neue, sich vom Wettbewerb klar abgrenzende Produkte umzusetzen. Das gilt auch mit Blick auf die Gastronomie und die Industriekunden.

Die Melitta Group integriert Nachhaltigkeit systematisch in ihre Geschäftsstrategien und -prozesse. Hierzu wurden Zukunftskonzepte im Bereich der Wertschöpfungsketten - Kaffee und Kaffeeanbau, Papier und Zellstoff, Kunststoff und Kunststoffprodukte sowie Elektrogeräte - entwickelt und daraus zahlreiche Initiativen zur Umsetzung dieser Konzepte abgeleitet. Darüber hinaus haben wir unsere Herangehensweise im Sinne einer ganzheitlichen Transformation weiterentwickelt und als übergeordnete Leitprinzipien die Bereiche "Regenerative Wertschöpfung", "Arbeits-Kultur" und "Social Business" eingeführt. Innerhalb dieser Bereiche arbeiten wir fortlaufend an der Erreichung unserer verbindlich gesetzten Ziele für alle relevanten Geschäftsprozesse und Sortimente. Im Rahmen ihres Klimaschutzengagements hat die Melitta Group sich zu den Net Zero Zielen der Science Based Target Initiative bekannt und erarbeitet aktuell eine Roadmap zur Erreichung dieser Ziele. Über die in den jeweiligen Vorhaben erzielten Fortschritte und das weitere Vorgehen wird im Nachhaltigkeitsbericht und in der Entsprechenserklärung gemäß des Deutschen Nachhaltigkeitskodex' (DNK) und des CSR Richtlinienumsetzungsgesetzes berichtet.

Wirtschaftsbericht

Rahmenbedingungen

Wie im Vorjahr war auch 2023 das wirtschaftliche Umfeld in einigen der für die Gruppe relevanten Märkten von den Auswirkungen der geopolitischen Krisen, gestiegenen Lebenshaltungskosten und einem weiterhin eingetrübten Konsum- und Geschäftsklima geprägt. Um der weltweit hohen Inflation entgegenzuwirken, erhöhten die Zentralbanken auch im Jahr 2023 die Leitzinsen.

Vor allem in Europa wurde die wirtschaftliche Erholung gedämpft, insbesondere durch eine geringere Verbraucherzuversicht, weiterhin hohe Energiekosten und ein hohes Zinsniveau. In Deutschland lag die Inflationsrate im Jahresdurchschnitt 2023 bei 5,9 %. Das BIP ist im Verlauf des Jahres 2023 in Deutschland um 0,3 % zurückgegangen. Insbesondere beruhte der Rückgang auf dem geringeren privaten Konsum infolge nachwirkender Kaufkraftverluste und der gestiegenen Unsicherheit infolge geopolitischer Konflikte. Eine ähnlich gedämpfte Entwicklung zeigte sich für das Jahr 2023 in Italien mit einer Inflationsrate von 6,1 % und einem im Vergleich zum Vorjahr geringeren BIP-Wachstum von nur 0,7 % sowie in Frankreich mit einer nahezu konstanten Inflationsrate von 5,8 % und einem BIP-Wachstum von 1,0 %. In Großbritannien betrug das Wachstum lediglich 0,5 % (bei einem Anstieg der Konsumentenpreise von 4,2 %).

In den USA ist die Inflationsrate 2023 ebenfalls deutlich zurückgegangen und betrug im Jahresdurchschnitt 3,4 %, während die Wirtschaft auch aufgrund höherer privater Konsumausgaben um 2,5 % und damit stärker als im Vorjahr wuchs. Das Wachstum in Brasilien betrug 3,1 % und lag damit ebenfalls über dem Vorjahr, obwohl die geopolitischen Krisen und ein geringerer Export das Wachstum schwächten. Auch in China ist die Wirtschaft 2023 mit 5,2 % stärker als im Vorjahr (3,0 %) gewachsen, doch fiel die Erholung aufgrund der anhaltenden Krise des Immobiliensektors und sich abzeichnender struktureller Schwächen geringer als erwartet aus.

Geschäftsverlauf

Insgesamt hat sich die Melitta Group in diesem weiterhin herausfordernden Umfeld gut behauptet. Unser Hauptaugenmerk lag in 2023 auf der Sicherung der Qualität unserer Deckungsbeiträge. Wir haben hierzu bewusst auch Mengenreduzierungen in Kauf genommen. Des Weiteren wirkten sich bei einigen Geschäften auch länger andauernde Verhandlungen mit dem Einzelhandel und damit zusammenhängende Lieferpausen negativ aus. Insgesamt liegt der Umsatz um 6 % unter dem Niveau des Vorjahres.

a) Kaffee und Tee

Der im Jahr 2023 erzielte Absatz im Geschäftsfeld Kaffee und Tee der Melitta Group betrug insgesamt 166 Tsd. Tonnen und lag damit auf dem Niveau des Vorjahres (167 Tsd. Tonnen). Die Marktanteile am Kaffeegeschäft in Deutschland lagen mit 12,5 % über dem Vorjahresniveau (11,0 %), obwohl sich das Absatzvolumen verringerte. Nach den wesentlichen Volumenrückgängen im Vorjahr in den Regionen Nord- und Südamerika, wo die geschwächte Kaufkraft zu einer verstärkten Mengennachfrage der Konsumenten nach niedrigpreisigen Wettbewerbsprodukten führte, konnte im Geschäftsjahr 2023 das Absatzvolumen in Südamerika um 16,7 % gesteigert werden.

Aufgrund rückläufiger Rohmaterialpreise und einer gezielten Steuerung des Working Capital konnten die Rohkaffee- und Fertigwarenbestände im Verlauf des Jahres 2023 verringert werden.

Unsere Premiumteemarke Avoury® konnte im Geschäftsjahr 2023 den Absatz von Teemaschinen und Teekapseln ausbauen, insbesondere aufgrund der umgesetzten strategischen Maßnahmen in den Bereichen Marketing und Vertrieb. Roast Market hat sich in dem für das Geschäftsmodell außerordentlich schwierigen Marktumfeld 2023 gut behauptet und konnte das Niveau des Vorjahres halten.

b) Kaffeezubereitung

Im Bereich der professionellen Kaffeemaschinen konnte 2023 auch durch die Entwicklung des internationalen Marktumfeldes das Niveau der erbrachten Leistungen im Vergleich zum Vorjahr erneut spürbar gesteigert werden. Dies gilt insbesondere für die Regionen außerhalb von Europa, in denen neue Aufträge für Großverbraucher-Kaffeemaschinen abgeschlossen werden konnten. Positiv entwickelten sich zum Beispiel die Geschäftsaktivitäten in Nordamerika und Asien, insbesondere China.

Im Bereich der Filterpapiere kam es - aufgrund von unterjährig erfolgten Lieferpausen durch die zuvor erwähnten Preisverhandlungen mit dem europäischen Einzelhandel - zu einem Absatzrückgang von insgesamt 13 %. Positiv entwickelte sich jedoch der Absatz im südamerikanischen Markt.

Nachdem sich der Absatz von Filterkaffeemaschinen und Kaffeevollautomaten in den Jahren 2020 und 2021 auch durch die Corona-Pandemie außerordentlich positiv entwickelte, ergab sich nach den Absatzrückgängen 2022 aufgrund der weiteren Normalisierung und des gedämpften Konsumklimas auch 2023 ein Mengenrückgang.

c) Haushaltsprodukte

Im Vergleich zum Jahr 2022 ist die Gesamtnachfrage der Kunden und damit das Gesamtvolumen in den relevanten Märkten 2023 weiter zurückgegangen. Dies gilt auch für die jeweiligen Produktgruppen der Melitta Group in diesem Geschäftsfeld. Des Weiteren wirkten sich unterjährig die bereits erwähnten Preisverhandlungen in Verbindung mit nicht platzierten Bestellungen des Einzelhandels negativ auf den Absatz in verschiedenen europäischen Märkten aus.

Der begonnene Weg zur vollständigen Zirkularität der Haushaltsprodukte und Verpackungen wird trotz herausfordernder Rahmenbedingungen weitergegangen. Nach wie vor gilt das Ziel, zum Jahr 2025 ausschließlich recycelte, recyclingfähige oder nachwachsende Rohstoffe für die Produkte und Verpackungen zu verwenden. Ein gelungenes Re-Design im Hinblick auf die Materialbeschaffenheit sind unsere Öko-Müllbeutel. Die Beutel bestehen mittlerweile zu 95 % aus wiederaufbereitetem Recyclingmaterial und tragen damit zu einer nachhaltigeren Kreislaufwirtschaft bei.

Im Bereich der Staubfilterbeutel ist der Absatz im Vergleich zum Vorjahr aufgrund unterjährig erfolgter Lieferpausen durch die zuvor erwähnten Preisverhandlungen mit dem Einzelhandel und den Verlust eines wesentlichen Geschäftskunden zurückgegangen.

d) Übrige Geschäfte

Im Bereich der Folienverpackungen für die Konsumgüterindustrie konnte ein höherer Absatz bei nachhaltigen, recyclingfähigen N-Viron-Flex® Folienlaminaten erzielt werden. Die Tapetenindustrie wurde 2023 weiterhin von den hohen Rohstoffpreisen und der schwachen Nachfrage insbesondere der osteuropäischen Märkte beeinträchtigt.

Ertragslage

Die Melitta Group erzielte 2023 einen Umsatz in Höhe von 2.150 Mio. €. Im Vergleich zum Vorjahr (2.285 Mio. €) entspricht dies einem nominalen Rückgang von 6 %. Währungsbereinigt beträgt der Umsatzrückgang 5 %. Aufgrund der weiterhin bestehenden Unsicherheiten in Bezug auf die Auswirkungen der geopolitischen Krisen und des eingetrübten Konsum- und Geschäftsklimas bei weiterhin hohen Inflationsraten konnten die Erwartungen an den Umsatz nicht vollständig erfüllt werden.

Die Entwicklung der einzelnen Unternehmensbereiche zeigt, dass die Umsätze in den Geschäftsfeldern zwar größtenteils mengenbedingt zurückgegangen sind. Gleichzeitig führten vor allem die rückläufigen Materialkosten zu einer verbesserten Qualität der Deckungsbeiträge. Vor diesem Hintergrund stellt sich die Gesamtentwicklung der Melitta Group im Berichtsjahr als zufriedenstellend dar.

Die nachstehende Tabelle zeigt die Aufteilung des konsolidierten Netto-Umsatzes:

	31.12.2023 Mio. €	31.12.2022 Mio. €
Kaffee	982	1.058
Haushaltsprodukte	587	635
Kaffeezubereitung	545	549
Übrige	36	43
Konzern	2.150	2.285

Der Umsatz im Geschäftsfeld Kaffee liegt, insbesondere aufgrund von rückläufigen Verkaufspreisen im Zuge geringerer Rohkaffeepreise, insgesamt um 7,2 % unter dem Vorjahr. In Brasilien konnten dagegen die Umsatzerlöse im Jahr 2023 gesteigert werden. Positiv entwickelte sich auch der Umsatz mit Geschäftskunden im nordamerikanischen Markt.

Die Umsatzerlöse im Geschäftsfeld Haushaltsprodukte liegen um 7,6 % unter dem Vorjahresniveau. Eine positive Entwicklung gegenüber dem Vorjahr verzeichnete in diesem Segment der Bereich Cofresco Professional. Stabil entwickelte sich der Bereich Food Management der Cuki Gruppe.

Der Umsatz im Geschäftsfeld Kaffeezubereitung liegt um 0,7 % unter dem Vorjahr. Wie im Vorjahr wirkte sich die nach der Corona-Pandemie eingetretene nachhaltige Wiederbelebung der professionellen Heißgetränkezubereitung in der Individual- und Systemgastronomie positiv aus. Darüber hinaus trugen insbesondere auch die für die Sicherung der Deckungsbeiträge notwendigen Preiserhöhungen im Bereich Filterpapier zu dieser Entwicklung bei, die die Absatzrückgänge teilweise kompensieren konnten.

Die Materialaufwandsquote (Materialaufwand im Verhältnis zur Gesamtleistung) hat sich im Geschäftsjahr 2023 von 60 % im Vorjahr auf 57 %, insbesondere aufgrund der positiven Rohstoffpreisentwicklung verringert.

Der Personalaufwand erhöhte sich aufgrund von Gehaltssteigerungen um 19 Mio. € auf 349 Mio. €.

Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen erhöhten sich um 2 Mio. € auf 56 Mio. €.

Sonstige betriebliche Erträge konnten im Berichtsjahr in Höhe von 62 Mio. € (Vorjahr 48 Mio. €) erzielt werden. Diese beinhalten Auflösungen aus Rückstellungen, Kursgewinne, Erträge aus Steuererstattungen unserer brasilianischen Tochtergesellschaften sowie andere den sonstigen betrieblichen Erträgen zugeordnete Positionen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen mit 521 Mio. € um 5 Mio. € unter dem Vorjahreswert von 526 Mio. €. Der leichte Rückgang ist im Wesentlichen auf verminderte Vertriebsaufwendungen zurückzuführen. Die Aufwendungen für Produktentwicklungen liegen mit 6 Mio. € auf Vorjahresniveau und sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten.

Die Erträge aus Beteiligungen, assoziierten Unternehmen, Wertpapieren und Zinserträgen betrugen 13 Mio. € (Vorjahr 6 Mio. €). Die Erhöhung liegt an dem allgemeinen Anstieg der Zinserträge sowie an erhaltenen Erstattungszinsen aus Steuern unserer brasilianischen Tochtergesellschaften. Die Zinsaufwendungen sind um 1 Mio. € auf 17 Mio. € gestiegen. Die darin enthaltenen Aufwendungen aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen betragen 3 Mio. € (Vorjahr 5 Mio. €) .

Das Konzernjahresergebnis vor Zinsen und Steuern erhöhte sich von 42 Mio. € auf 51 Mio. € und liegt über den Erwartungen eines versus Vorjahr leicht gestiegenen EBIT.

Die Verzinsung des netto gebundenen Kapitals beträgt 7 % (Vorjahr 6 %). Die Erwartung einer versus Vorjahr höheren Verzinsung des netto gebundenen Kapitals konnte damit erreicht werden.

Der Konzernjahresüberschuss beträgt 26 Mio. € (Vorjahr 13 Mio. €).

Vermögens- und Finanzlage

a) Vermögens- und Kapitalstruktur

Die Konzernbilanz der Melitta Group wies zum 31. Dezember 2023 ein Eigenkapital in Höhe von 313 Mio. € aus. Die Erhöhung zum Vorjahr i. H. v. 7 Mio. € ist per Saldo auf den Konzernjahresüberschuss, Veränderungen der erfolgsneutralen Währungsumrechnung sowie Einlagen und Entnahmen der Gesellschafter zurückzuführen.

Die Eigenkapitalquote beträgt 27 %. Hierbei wurde die Bilanzsumme um Bankguthaben sowie in sonstigen Aktiva enthaltene Finanzmitteläquivalente gekürzt.

Die Nettobankverschuldung der Melitta Group zum 31. Dezember 2023 beträgt 157 Mio. € (Vorjahr 243 Mio. €) und setzt sich zusammen aus Bankverbindlichkeiten und liquiden Mitteln. Die Nettofinanzverschuldung beträgt einschließlich weiterer verzinslicher Netto-Finanzverbindlichkeiten 201 Mio. € (Vorjahr 273 Mio. €).

Zur Liquiditätssteuerung und Optimierung des Working Capitals wurde im Rahmen eines ABCP-Programms (Asset Backed Commercial Papers) ein Teil der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verkauft. Darüber hinaus wurde für die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ein Supply Chain Finance Programm in Anspruch genommen.

Die Bankverbindlichkeiten reduzierten sich im Rahmen der 2023 erfolgten Refinanzierung um 79 Mio. € von 361 Mio. € auf 282 Mio. €.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen reduzierten sich von 176 Mio. € auf 170 Mio. €. Bei den übrigen Rückstellungen einschließlich Steuerrückstellungen ergab sich eine Erhöhung um 6 Mio. € auf 155 Mio. €.

Zum 31. Dezember 2023 sind die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen der Melitta Group im Vergleich zum Vorjahr um 31 Mio. € gesunken. Die sonstigen Verbindlichkeiten haben sich gegenüber dem Vorjahr um 34 Mio. € erhöht. Hintergrund sind vor allem Verbindlichkeiten aus der zuvor erwähnten Inanspruchnahme von Programmen zur Liquiditätssteuerung und Optimierung des Working Capitals sowie Verbindlichkeiten im Rahmen einer Anteilsaufstockung an der Cuki Gruppe und CAW.

Die Bilanzsumme des Konzerns reduzierte sich um 65 Mio. € von 1.363 Mio. € auf 1.298 Mio. €.

Das Anlagevermögen entsprach in etwa der Höhe des Vorjahres. Die Melitta Group investierte 55 Mio. € in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen, im Wesentlichen in den Maschinenpark, in Software und in die Anteilsaufstockungen bei der Cuki Gruppe und CAW. Gegenläufig wirkten sich Abschreibungen in Höhe von 56 Mio. € und sonstige Veränderungen aus.

Die kurzfristigen Vermögenswerte verringerten sich um 62 Mio. € von 916 Mio. € auf 854 Mio. €. Diese Reduzierung ist vor allem auf das Vorratsvermögen zurückzuführen, das sich infolge allgemeiner Rohstoffpreisminderungen und des Working Capital Managements verringerte.

Das netto gebundene Kapital, im Wesentlichen definiert als Saldogröße aus Aktiva (mit Ausnahme der liquiden Mittel und Finanzmitteläquivalente) und des nicht der Finanzierungstätigkeit zugeordneten kurzfristigen Fremdkapitals, veränderte sich im Berichtsjahr von 755 Mio. € auf 683 Mio. €.

b) Liquidität

Die Liquidität der Melitta Group wird anhand der Kapitalflussrechnung analysiert.

Der Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit veränderte sich von 52 Mio. € im Vorjahr auf 148 Mio. €. Hier hat sich das gute Working Capital Management ausgewirkt; insbesondere sind die Vorräte stark gesunken.

Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit beträgt aufgrund ähnlich hohem Investitionsverhalten unverändert zum Vorjahr 41 Mio. €.

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit beträgt -99 Mio. € (Vorjahr -40 Mio. €) und umfasst im Wesentlichen die Reduzierung von Finanzverbindlichkeiten, Entnahmen der Gesellschafter und Zinszahlungen.

Der Finanzmittelfonds erhöhte sich von 118 Mio. € auf 126 Mio. €.

Im Geschäftsjahr 2023 standen dem Konzern unverändert ausreichende Barkreditlinien zur Betriebsmittelfinanzierung zur Verfügung.

GESAMTAUSSAGE

Vor dem Hintergrund des erneut schwierigen wirtschaftlichen Umfelds haben wir uns 2023 den großen globalen Herausforderungen wiederum wirkungsvoll gestellt. Es galt, die Auswirkungen der geopolitischen Krisen auf die Lieferketten und Absatzmärkte zu bewältigen und auf die spürbar gestiegenen Kosten sowie ein eingetrübtes Konsumverhalten zu reagieren. Des Weiteren haben wir zahlreiche herausfordernde Verhandlungen mit unseren Handelspartnern geführt. Auch konnten einzelne Vorhaben wie zum Beispiel Produkteinführungen nicht wie geplant umgesetzt werden. Im Laufe des Jahres zeigte sich jedoch, dass eingeleitete Maßnahmen zum Kostenmanagement und zur Liquiditätssteuerung Wirkung zeigten. Trotz eines Umsatzes unter Vorjahresniveau konnte damit eine insgesamt stabile Finanz- und Ertragslage erreicht werden. Die Verzinsung des nettogebundenen Kapitals erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr. Die Höhe der Investitionen in Sachanlagen und der immateriellen Vermögensgegenstände lag aufgrund der vollständigen Übernahme der Anteile an der Cuki Gruppe und von CAW im Jahr 2023 über dem Vorjahresniveau. Im Vergleich zum Prognosebericht des Jahres 2022 konnte außerdem eine verbesserte Nettofinanzverschuldung erzielt werden.

Viele Fortschritte sind bei der weiteren Integration von Nachhaltigkeit in unser Kerngeschäft und die daran anknüpfenden Prozesse gelungen. Hierzu gehören beispielsweise der Ausbau unseres Sortiments an nachhaltigen Produkten, die Initiierung mehrerer gruppenweiter Nachhaltigkeitsprojekte und die Weiterentwicklung unserer Kennzahlen. Tiefergehende Informationen hierzu stellen wir in unserem Nachhaltigkeitsbericht sowie in unserer Entsprechenserklärung zum Deutschen Nachhaltigkeitskodex (DNK) bereit.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die Unternehmenssteuerung von Melitta ist auf ein langfristig wertorientiertes und profitables Wachstum ausgerichtet. Hierzu sind Steuerungsprozesse definiert worden, bei denen der Umsatz, das EBIT und die Verzinsung des nettogebundenen Kapitals (EBIT im Verhältnis zum durchschnittlichen nettogebundenen Kapital) sowie der Free Cash-Flow zu den wichtigsten Messgrößen zählen.

Neben finanziellen Leistungsindikatoren berücksichtigen wir bei unserer Unternehmenssteuerung auch nichtfinanzielle Kennzahlen. Hierzu gehören insbesondere Leistungsindikatoren, die unsere Produkt- und Lieferkettenverantwortung, unseren ökologischen Fußabdruck, unsere gesellschaftliche Verantwortung und unsere Verantwortung gegenüber den Mitarbeitenden abbilden. Bei der Definition dieser Kennzahlen orientieren wir uns an den maßgeblichen nationalen und internationalen Standards sowie an der Aussagekraft zum Stand der Erreichung unserer Nachhaltigkeitsziele. Das Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz nutzen wir zur kontinuierlichen Weiterentwicklung des nachhaltigen Managements unserer Einkaufsprozesse und Lieferketten und bilden dies durch entsprechende Kennzahlen ab. Parallel entwickeln wir unsere strategische Ausrichtung und die daraus abgeleiteten Management- und Reportingsysteme entlang der Anforderungen der Corporate Sustainability Reporting Directive weiter, nach deren Vorgaben wir erstmals über 2025 berichten werden.

Mitarbeitende

Um die Wachstumsstrategie der Melitta Group zum Erfolg zu führen, bedarf es auch qualifizierter Personalkapazitäten - und dies in den unterschiedlichsten Bereichen der Unternehmensgruppe. Im Jahr 2023 beschäftigte die Melitta Group im Durchschnitt 5.885 Mitarbeitende. Wir haben 2023 die Umsetzung der gruppenweiten HR-Strategie fortgesetzt und in diesem Zusammenhang ein globales Leadership-Program für unsere Führungskräfte eingeführt. Mit Workday wurde ein gruppenweites Personalinformationssystem implementiert. Zur weiteren Stärkung der Positionierung als attraktiver Arbeitgeber wurde ein neues Markenversprechen (Employer Value Proposition/EVP) entwickelt und unter dem Claim "make it happen" international ausgerollt. Die EVP bildet die Basis für die weitere strategische Gestaltung der Arbeitgebermarke und die in 2024 geplanten externen Kommunikationsformate.

Chancen und Risikobericht

Die Melitta Group nutzt zur strukturierten Erfassung der unternehmensbezogenen Risiken ein differenziertes Risikomanagementsystem. Dieses beinhaltet organisatorische Regelungen und Maßnahmen zur Risikofrüherkennung und Risikoanalyse bzw. -bewertung.

Die Melitta Group verfolgt eine ausgewogene Risikopolitik. Im Rahmen der Abschlussprüfung 2023 haben wir unser Früherkennungssystem gemäß § 91 Abs. 2 AktG erneut freiwillig durch den Abschlussprüfer prüfen lassen. Dieser bestätigte uns, dass das Risikofrüherkennungssystem auch unter der Neufassung des IDW PS 340 angemessen ist und den gesetzlichen Anforderungen grundsätzlich entspricht. Unabhängig davon wurde 2023 der Risikomanagementprozess laufend weiterentwickelt.

Das Risikomanagementsystem beinhaltet ein adäquates Berichtswesen. Es stellt sicher, dass die Verantwortlichen der Unternehmensgruppe über potenzielle Risiken und Chancen laufend und zeitnah informiert werden. Es ermöglicht, dass sowohl auf der Ebene der Gruppe als auch in den Einzelgesellschaften zeitnah und wirksam Steuerungsmaßnahmen eingeleitet werden können.

Die wesentlichen Risiken der Melitta Group ergeben sich aus den gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen, den Entwicklungen in den Branchen sowie aus der allgemeinen unternehmerischen Geschäftstätigkeit. Um Nachfrageschwankungen und verändertes Kundenverhalten frühzeitig zu erkennen, erfolgt eine kontinuierliche und detaillierte Beobachtung der Märkte. Damit wird die Aktualisierung und Anpassung von Produktstrategien an veränderte Kundenanforderungen und an die Reaktionen des Wettbewerbs gewährleistet. Preissteigerungen bei Rohstoffen (insb. Rohkaffee), Energiekosten (insb. Gas und Strom), nicht immer störungsfreie Lieferketten (insb. Rohkaffee und Aluminium) und ungünstige Wechselkursentwicklungen (insb. durch einen stärkeren US-Dollar) können zu negativen Auswirkungen auf das Ergebnis der Gruppe führen. Diese Risiken werden auch durch die wirtschaftlichen Auswirkungen geopolitischer Konflikte auf unsere Geschäftsbereiche geprägt.

Im Produktionsbereich werden zur Verringerung der Risiken des Ausfalls von Produktionsanlagen und der damit verbundenen Gefahr von Betriebsunterbrechungen alle Anlagen regelmäßig gewartet. Zusätzlich sichern Versicherungsverträge die Auswirkungen von Produktionsausfällen je nach Versicherungsereignis ab. Die Arbeitszeitmodelle gewährleisten grundsätzlich, dass die benötigten personellen Ressourcen an den jeweiligen Auslastungsgrad angepasst werden können. Zur Reduzierung von Qualitätsrisiken existieren an den Standorten Qualitätsmanagementsysteme, die eine Einhaltung und Erfüllung der vorgegebenen Standards sicherstellen.

Die Melitta Group hat einen kontinuierlichen Bedarf an Fach- und Führungskräften. Risiken ergeben sich durch eine Verknappung verschiedener Gruppen von Arbeitskräften am Arbeitsmarkt und eine dadurch verursachte zeitlich verzögerte Nachbesetzung von Stellen. Die Gruppe agiert daher mit einer internen Nachwuchsförderung sowie einer systematischen Ausbildung und Personalentwicklung. Neben der dualen Berufsausbildung sorgt das internationale Traineeprogramm dafür, dass Mitarbeitende im Unternehmen ausgebildet werden. Des Weiteren werden Maßnahmen zur Gesundheitsförderung und -erhaltung angeboten.

Die Geschäftsprozesse der Melitta Group werden durch leistungsfähige und moderne IT-Systeme unterstützt. Wie alle Unternehmen sieht auch die Melitta Group einen potentiellen Cyber-Angriff als ein wesentliches Risiko. Zur Vermeidung von Störungen legt die Gruppe besonderes Gewicht auf die Weiterentwicklung der Hard- und Software-Applikationen, auf die Integrität und die Sicherung der Datenbestände sowie auf die Steuerung der Zugriffsberechtigungen. Die zuverlässige technische Absicherung der Daten wird durch konsequente Aufklärung und Schulung der Belegschaft in vielfältiger Weise ergänzt.

Die Überwachung und Steuerung der finanzwirtschaftlichen Risiken erfolgt durch das Konzern-Treasury. Zur Absicherung konkreter Risiken aus bestehenden oder absehbaren Grundgeschäften werden Währungs- und Zinssicherungsinstrumente (Optionsgeschäfte, Swap- und Termingeschäfte sowie Zinsderivate) eingesetzt. Liquiditätsrisiken und Risiken aus Zahlungsstromschwankungen begegnet die Unternehmensgruppe durch eine lokale und konzernübergreifend fortlaufende Liquiditätsplanung sowie eine ausreichende Liquiditätsvorsorge.

Den allgemeinen Risiken stehen auch Chancen gegenüber. Sie ergeben sich für die Gruppe im Besonderen mit der Erschließung von Marktpotenzialen durch eine weitere Ausdehnung der internationalen Präsenz sowie durch den zunehmenden Bekanntheitsgrad der Marken der Gruppe und einer zunehmenden Investitionsneigung bei gewerblichen Kaffeemaschinen.

Finanz- und ertragswirtschaftliche Chancen mit einer positiven Abweichung der geplanten Umsatz- und Ergebnisentwicklung ergeben sich bei zusätzlichen Verkäufen, bei rückläufigen Rohstoffpreisen und günstigeren Wechselkursentwicklungen.

Unser Risikomanagementsystem umfasst auch Nachhaltigkeitsrisiken. Aus den definierten Risiken leiten wir integrierte Strategien und Prozesse zur Risikovermeidung und -minderung ab. Die ganzheitliche Integration von Nachhaltigkeit in unserem Kerngeschäft und die abgeleiteten Maßnahmen dienen, zusätzlich zu der Reduktion bestehender oder erwarteter Risiken wie z.B. den Auswirkungen des Klimawandels, darüber hinaus auch der Generierung weiterer Chancen in unseren Märkten, z.B. durch das Angebot innovativer nachhaltiger Produkte.

Die Gesamtrisiko- und -chancenlage hat sich im Vergleich zum Vorjahr vor dem Hintergrund der o. g. Erläuterungen nur unwesentlich verändert. Für die Melitta Group liegt keine Bestandsgefährdung vor.

Prognosebericht

Die wirtschaftlichen Aktivitäten der Melitta Group erstrecken sich im Wesentlichen auf die Länder in der EU, Brasilien, USA / Kanada und Asien. Für das Jahr 2024 geht der Internationale Währungsfonds in seiner Prognose vom Januar 2024 von einem Wachstum der Wirtschaftsleistung von 0,9 % für den Euroraum, 2,1 % für die USA und 1,7 % für Brasilien sowie einem Wachstum von 4,6 % für China und 0,6 % für Großbritannien aus. Für den globalen Kaffeemarkt wird ein Volumenanstieg von rund 2 % erwartet.

Für 2024 sehen wir aufgrund des weiterhin verhaltenen Konsumklimas anhaltende volkswirtschaftliche Herausforderungen, die sich zusammen mit dem zu erwartenden Druck durch den Handel auf unsere Geschäftsentwicklung auswirken können. Wir gehen diese Herausforderungen mit einem sorgfältigen Management der Deckungsbeiträge, mit einem hohen Bewusstsein für Kosteneffizienz sowie einer risikobewussten Haltung bei Investitionen an. Wir werden dabei aber auch 2024 intensiv an Innovationen und Geschäftsideen arbeiten, unser Portfolio erweitern, Investitionen vorantreiben und unsere Strukturen und Prozesse mit Blick auf Produktivität, Flexibilität und Effizienz weiterentwickeln. Gleichzeitig wollen wir unsere Transformation zu einem nachhaltig ausgerichteten Unternehmen fortsetzen.

Unter diesen Annahmen gehen wir von leicht erhöhten Umsatzerlösen, einer leichten Steigerung des EBITs und einer moderat erhöhten Verzinsung des netto gebundenen Kapitals für das Gesamtjahr 2024 aus. Die Nettofinanzverschuldung erwarten wir auf einem Niveau von 220 - 240 Mio. € und insgesamt für die Gruppe eine erneut gute Bilanzqualität und stabile Finanzlage. Mit dem für 2024 zu erwartenden Free Cash-Flow und der verfügbaren Kreditlinien ist die Finanzierung von Investitionen in Sachanlagen, Innovationen sowie in unsere Strukturen und Prozesse gesichert.

Minden, 9. April 2024

Melitta Group Management Beteiligungs GmbH

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

	31.12.2023 €	31.12.2022 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	31.740.026,74	30.653.588,37
2. Geschäfts- oder Firmenwert	113.739.276,62	108.854.235,44
3. Geleistete Anzahlungen	15.204.310,37	15.931.699,10
	160.683.613,73	155.439.522,91
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	102.940.069,65	110.399.439,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	121.140.504,81	119.424.153,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	20.779.239,04	21.224.372,46
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	29.957.469,57	32.700.787,52
	274.817.283,07	283.748.751,98
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.018.514,18	1.008.514,18
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1.770.000,00	1.770.000,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
4. Beteiligungen	3.063.640,57	3.063.640,57
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	398.453,79	404.116,26
6. Sonstige Ausleihungen	358.902,71	401.697,85
	8.123.951,57	8.162.409,18
	443.624.848,37	447.350.684,07
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte	111.123.266,48	159.226.604,42
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	19.698.879,48	19.089.099,87
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	175.914.618,84	193.398.875,47
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	1.922.123,63	3.919.792,26
4. Geleistete Anzahlungen	308.658.888,43	375.634.372,02
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	331.256.762,98	338.127.624,73
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	1.314.935,05	727.198,19
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	900.000,00	938.668,38
4. Sonstige Vermögensgegenstände	45.163.070,23	44.315.310,75
	378.634.768,26	384.108.802,05
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	125.878.873,93	118.616.949,01
	813.172.530,62	878.360.123,08
C. Rechnungsabgrenzungsposten	5.246.976,55	4.410.805,49
D. Aktive latente Steuern	34.609.870,43	31.804.940,42
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	1.222.643,47	1.441.905,96
	1.297.876.869,44	1.363.368.459,02
Passiva
	31.12.2023 €	31.12.2022 €
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile
1. Kapitalanteile der Kommanditisten	80.000.000,00	80.000.000,00
II. Rücklagen	253.148.657,18	238.619.913,78
III. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	-20.710.031,01	-22.853.811,29
IV. Nicht beherrschende Anteile	457.702,00	10.522.439,83
	312.896.328,17	306.288.542,32
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	169.664.373,15	176.044.754,37
2. Steuerrückstellungen	19.257.195,10	18.806.204,94
3. Sonstige Rückstellungen	135.280.533,83	129.780.319,75
	324.202.102,08	324.631.279,06
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	282.398.507,72	361.451.566,00
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 12.498.698,95; Vorjahr € 141.364.292,11)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 269.899.808,77; Vorjahr € 220.087.273,89)
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	2.845.354,29	1.744.125,50
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 2.845.354,29; Vorjahr € 1.744.125,50)
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 216.002.770,96; Vorjahr € 247.109.513,60)	216.002.770,96	247.109.513,60
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	33.709.565,08	30.512.106,84
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 33.709.565,08; Vorjahr € 30.512.106,84)
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.059.139,91	519.009,87
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 1.059.139,91; Vorjahr € 519.009,87)
6. Sonstige Verbindlichkeiten	109.887.261,71	76.375.083,05
(davon aus Steuern € 35.609.315,73; Vorjahr € 37.668.292,70)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 4.374.059,35; Vorjahr € 4.832.382,17)
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 101.000.444,33; Vorjahr € 73.798.037,26)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 8.886.817,38; Vorjahr € 2.577.045,79)
	645.902.599,67	717.711.404,86
D. Rechnungsabgrenzungsposten	14.875.839,52	14.737.232,78
	1.297.876.869,44	1.363.368.459,02

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

	2023 €	2022 €
1. Umsatzerlöse	2.149.821.126,46	2.284.624.240,19
2. Minderung/Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-3.076.720,26	328.934,80
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	1.063.582,34	1.032.461,10
4. Sonstige betriebliche Erträge	61.521.525,96	47.891.350,25
(davon Erträge aus der Währungsumrechnung € 730.271,71; Vorjahr € 751.247,88)
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren Aufwendungen für bezogene Leistungen	1.205.890.739,85	1.352.071.827,61
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	24.528.862,46	27.411.755,14
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	284.154.548,41	266.859.876,30
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	64.825.703,37	63.586.960,14
(davon für Altersversorgung € 7.186.208,35; Vorjahr € 7.870.658,69)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	56.117.749,44	53.980.517,65
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	521.117.202,39	525.925.986,49
(davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung € 1.419.757,42; Vorjahr € 407.699,98)
(davon Aufwendungen aus der Anwendung des Art. 67 Abs. 1 und 2 EGHGB € 2.138.349,00; Vorjahr € 2.138.349,00)
9. Erträge aus Beteiligungen	82.401,40	95.315,60
10. Erträge aus assoziierten Unternehmen	900.000,00	938.657,21
11. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	7.473,60	3.990,21
12. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	12.203.516,54	5.048.603,94
(davon aus verbundenen Unternehmen € 120.917,01; Vorjahr € 106.451,47)
(davon Erträge aus der Abzinsung € 619.768,16; Vorjahr € 1.188,09)
13. Abschreibungen auf Finanzanlagen	0,00	29.894,40
14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen (davon an verbundene Unternehmen € 1.052.414,79; Vorjahr € 140.038,49)	17.154.705,17	16.274.472,19
(davon Aufwendungen aus der Aufzinsung € 3.093.671,70; Vorjahr € 5.189.017,96)
15. Steuern vom Ertrag	20.148.051,54	18.367.548,59
(davon Ertrag aus der Veränderung bilanzierter latenter Steuern € 1.882.180,26; Vorjahr Aufwand € 701.459,42)
16. Ergebnis nach Steuern	28.585.343,41	15.454.714,79
17. Sonstige Steuern	2.468.029,45	2.638.890,42
18. Konzernjahresüberschuss	26.117.313,96	12.815.824,37
19. Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Verlust	-1.411.429,49	-991.968,51
20. Konzernjahresergebnis	27.528.743,45	13.807.792,88

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2023

1. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss wurden alle inländischen und ausländischen Unternehmen einbezogen, an denen dem Mutterunternehmen jeweils unmittelbar oder mittelbar die Mehrheit der Stimmrechte zusteht (§ 290 Abs. 2 Nr. 1 i. V. m. Abs. 3 HGB) bzw. die unmittelbar oder mittelbar unter der einheitlichen Leitung der Melitta Group Management GmbH & Co. KG stehen.

Der Konsolidierungskreis umfasst 70 (Vorjahr 72) Unternehmen, davon 28 deutsche und 42 ausländische Unternehmen. Die Veränderung des Konsolidierungskreises im Geschäftsjahr betrifft nachfolgende Gesellschaften:

Die Tochtergesellschaften Neukölln Spezialpapier NK Beteiligungs GmbH, Berlin, Deutschland und Neukölln Spezialpapier NK GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Berlin, Deutschland wurden 2023 auf zwei andere inländische Tochtergesellschaften verschmolzen.

Wegen ihrer untergeordneten Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns wurden sechs (Vorjahr vier) Unternehmen nicht konsolidiert.

Bei weiteren zwei (Vorjahr zwei) Unternehmen wird trotz eines Anteils von über 20 % kein maßgeblicher Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik durch die Melitta Group ausgeübt, sodass diese nicht als assoziierte Unternehmen einzubeziehen sind.

Wesentliche Beteiligungen werden gem. §§ 311, 312 HGB nach der Equity-Methode bewertet, wenn ein maßgeblicher Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik ausgeübt werden kann. Dies ist bei zwei Unternehmen (Vorjahr zwei) gegeben.

2. Konsolidierungsmethoden

Der Konzernabschluss wurde auf den 31. Dezember 2023 aufgestellt. Dies ist der Stichtag der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

Bei der Kapitalkonsolidierung sind die Anschaffungskosten bzw. Beteiligungsbuchwerte gegen das bilanzierte anteilige Eigenkapital zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung verrechnet. Dabei ermittelte Unterschiedsbeträge werden - sofern sie nicht einzelnen Vermögensposten zugeordnet und mit diesen ergebniswirksam abgeschrieben werden - als Geschäfts- oder Firmenwerte gebildet und in Folgejahren linear über eine Nutzungsdauer von 5-15 Jahren erfolgswirksam abgeschrieben. Die Einschätzung der Abschreibungsdauer erfolgt auf der Grundlage des zukünftigen Nutzens des Geschäfts- oder Firmenwertes.

Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden in der Konzernbilanz nach der Buchwertmethode angesetzt.

Die Schuldenkonsolidierung gemäß § 303 Abs. 1 HGB wurde durchgeführt, ebenso wie die Aufwands- und Ertragskonsolidierung nach § 305 Abs. 1 HGB. Die Eliminierung von Zwischenergebnissen erfolgte nach § 304 Abs. 1 HGB.

Bei ergebniswirksamen und temporären Differenzen aus Konsolidierungsvorgängen wurden latente Steuern unter Anwendung individueller Steuersätze gebildet.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgte unter Berücksichtigung der Fortführungsprämisse gem. § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB.

Die Einheitlichkeit der Bewertung im Konzern ist durch die Anwendung von Konzernrichtlinien, die für alle Konzerngesellschaften mit Ausnahme der at-Equity einbezogenen Gesellschaften gelten, gegeben. Die angewandten Konzernrichtlinien entsprechen den handelsrechtlichen Vorschriften.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden bleiben gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten, Sachanlagen zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet; sie werden nach der linearen Methode abgeschrieben. Die Herstellungskosten umfassen neben den direkt zurechenbaren Kosten auch anteilige Gemeinkosten und Abschreibungen. Investitionszuschüsse reduzieren die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten.

Finanzanlagen werden höchstens zu Anschaffungskosten, ggf. zum niedrigeren beizulegenden Wert, bewertet. Bei dauerhaften Wertminderungen werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Bei Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen und Waren werden die durchschnittlichen Einstandspreise oder die niedrigeren Tageswerte angesetzt. Bei den unfertigen und fertigen Erzeugnissen werden die Herstellungskosten unter Einbeziehung von angemessenen Teilen der notwendigen Gemeinkosten und der Abschreibungen ermittelt. Zinsen für Fremdkapital werden nicht einbezogen. Die Herstellungskosten werden entsprechend verringert, soweit dies zu einer verlustfreien Bewertung notwendig ist. Für Bestandsrisiken aus der Vorratshaltung werden Abwertungen vorgenommen.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte, Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und liquide Mittel sind zum Nennwert bewertet, soweit nicht bei Währungspositionen der niedrigere Kurs des Bilanzstichtags oder ggf. der niedrigere beizulegende Wert anzusetzen ist. Zur Berücksichtigung individueller und allgemeiner Kreditrisiken bestehen Einzel- und Pauschalwertberichtigungen.

Rechnungsabgrenzungsposten werden nach den Vorschriften des § 250 HGB gebildet.

Aktive und passive latente Steuern werden gemäß § 306 HGB auf ergebniswirksame Konsolidierungsbuchungen gebildet. Es wurden darüber hinaus aktive latente Steuern für mit hinreichender Wahrscheinlichkeit nutzbare steuerliche Verlustvorträge und für zeitliche Buchungsunterschiede zwischen der Handels- und Steuerbilanz (in den Posten Anlagevermögen, Umlaufvermögen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten) gebildet, nach Verrechnung mit passiven latenten Steuern. Für die Bewertung der latenten Steuern wurden die individuellen Steuersätze der in den Konzernabschluss einbezogenen verbundenen Gesellschaften berücksichtigt (12 - 34 %).

Gem. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB wurden die zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen) mit Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen verrechnet. Ein etwaiger durch die Vermögensverrechnung entstandener Aktivüberhang wird in der Bilanz als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen.

Kommanditanteile werden zum Nennwert bewertet.

Pensionsrückstellungen werden nach der Anwartschaftsbarwertmethode ermittelt. Die Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgte unter Anwendung eines Zinssatzes von 1,83 % (Vorjahr 1,79 %) zum 31. Dezember 2023. Nach Maßgabe der Vereinfachungsregel des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB wurde eine pauschale Restlaufzeit der Verpflichtungen von 15 Jahren unterstellt. Zukünftig erwartete Rentensteigerungen wurden mit 1,5 % p.a. berücksichtigt. Darüber hinaus zu berücksichtigende biometrische Rechnungsgrundlagen (u.a. Sterbetafel RT 2018 G) und sonstige Rechnungsgrundlagen zur Ermittlung des anzusetzenden Erfüllungsbetrages wurden bei den einbezogenen deutschen Gesellschaften einheitlich berücksichtigt. Die Pensionsrückstellungen ausländischer Gesellschaften wurden zum 31. Dezember 2023 mit einem Zinssatz von 1,83 % und individuellen Annahmen zu Lohn- und Gehalts- sowie Rentensteigerungen und biometrischen Annahmen nach der Anwartschaftsbarwertmethode berechnet.

Unter Inanspruchnahme des Wahlrechts nach Art. 67 Abs. 1 Satz 1 EGHGB wird der sich aus der Änderung der Rückstellungsbilanzierung nach §§ 249 Abs. 1 Satz 1, 253 Abs. 1 Satz 2, Abs. 2 HGB durch das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) ergebende Zuführungsbetrag über den Höchstzeitraum von 15 Jahren gleichmäßig verteilt.

Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften in Höhe des jeweiligen Erfüllungsbetrages. Rückstellungen mit Restlaufzeiten von über einem Jahr wurden nach Maßgabe des § 253 Abs. 2 HGB angesetzt.

Mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen (Grundgeschäfte) werden zum Ausgleich von gegenläufigen Wertänderungen oder Zahlungsströmen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken bei Vorliegen der entsprechenden Voraussetzungen mit derivativen Finanzinstrumenten zu Bewertungseinheiten zusammengefasst. Die bilanzielle Abbildung dieser Bewertungseinheiten erfolgt anhand der Einfrierungsmethode. Die sich ausgleichenden positiven und negativen Wertänderungen werden ohne Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Der Bewertung der Finanzinstrumente liegen allgemein anerkannte Bewertungsmodelle und mathematische Verfahren auf der Basis aktueller Marktdaten zugrunde.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen passiviert.

Aufwandszuschüsse sind nach Maßgabe der Verrechnung des Aufwands, zu dessen Deckung der Zuschuss dient, erfolgswirksam erfasst.

4. Währungsumrechnung

Die in fremder Währung aufgestellten Jahresabschlüsse der einbezogenen Tochtergesellschaften werden nach der modifizierten Stichtagsmethode umgerechnet. Dies bedeutet, dass die Bilanzposten in fremder Währung zum Euro-Referenzkurs der EZB am Abschlussstichtag und die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zu Durchschnittskursen des Jahres 2023 umgerechnet werden. Anteile an verbundenen Unternehmen, das gezeichnete Kapital und Rücklagen werden zum historischen Kurs umgerechnet und daraus entstehende Wertunterschiede erfolgsneutral im Eigenkapital verrechnet. Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind zum Euro-Referenzkurs der EZB am Abschlussstichtag umgerechnet, sofern keine Sicherungsgeschäfte bestehen.

Die Durchschnittskurse werden anhand der einfachen Durchschnittsberechnung auf Basis der täglichen EZB-Fixingkurse ermittelt.

Die Türkei wurde im Laufe des Jahres 2022 als Hochinflationsland eingestuft. Für unsere Tochtergesellschaft Ilmak Makina Sanayi Ticaret AS, Istanbul, Türkei erfolgt seitdem die Inflationsbereinigung durch Indexierung des auf dem Anschaffungskostenprinzips beruhenden und in der Landeswährung aufgestellten Jahresabschlusses. Die inflationsbedingten Auswirkungen auf den Vermögens- und Erfolgsausweis wurden in der Handelsbilanz II vor Übernahme in den Konzernabschluss gemäß DRS 25 bereinigt. Die Währungsumrechnung im Konzern erfolgte sowohl für die Posten der Bilanz als auch für die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zum Stichtagskurs.

Währungsumrechnungsdifferenzen aus der Schuldenkonsolidierung werden erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen bzw. sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst. Währungsumrechnungsdifferenzen aus der Zwischenergebniseliminierung werden erfolgswirksam in den Bestandsveränderungen erfasst.

5. Erläuterungen zur Konzernbilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist in der Anlage zum Konzernanhang dargestellt. Die in den immateriellen Vermögensgegenständen ausgewiesenen Geschäfts- oder Firmenwerte (davon zum 31.12.2023 9.372 T€ (Vorjahr: 10.268 T€) aus Einzelabschlüssen der einbezogenen Tochterunternehmen) werden über eine Nutzungsdauer von 5-15 Jahren abgeschrieben und haben sich im Geschäftsjahr 2023 wie folgt entwickelt:

	T€
Stand 1.1.2023	108.854
Abschreibungen	-12.178
Zugänge	16.940
Währungsdifferenzen	123
Stand 31.12.2923	113.739

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten in Höhe von 10.941 T€ (Vorjahr 11.146 T€) Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen betragen 1.315 T€ (Vorjahr 727 T€) und belaufen sich zu 394 T€ (Vorjahr 373 T€) aus Lieferungen und Leistungen und zu 921 T€ (Vorjahr 354 T€) aus Darlehen.

Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben 6.611 T€ (Vorjahr 2.903 T€) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Steuerbelastungen und Steuerentlastungen gem. § 306 HGB i. V. m. § 274 HGB wurden in Höhe der sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung als aktive latente Steuer angesetzt. Das Wahlrecht gem. § 306 Satz 6 HGB wurde in Anspruch genommen. Für mit hinreichender Wahrscheinlichkeit nutzbare steuerliche Verlustvorträge wurden aktive latente Steuern in Höhe von 12.094 T€ (Vorjahr 9.268 T€) gebildet. Nach Verrechnung mit passiven latenten Steuern in Höhe von 3.968 T€ (Vorjahr 4.911 T€) wurden für zeitliche Buchungsunterschiede zwischen der Handels- und Steuerbilanz aktive latente Steuern im Gesamtbetrag von 22.516 T€ (Vorjahr 22.537 T€) gebildet.

Bei Pensionsrückstellungen bestehen Unterdeckungen gem. Art 67 Abs. 1 EGHGB in Höhe von 2,1 Mio. € (Vorjahr 4,3 Mio. €). Der Unterschiedsbetrag zwischen der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz von 1,83 % und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz von 1,75 % beträgt 1,6 Mio. € (Vorjahr 7,4 Mio. €).

In Höhe von 4.371 T€ (Vorjahr 6.119 T€) wurden Vermögensgegenstände mit Rückstellungen verrechnet. Der Zeitwert des Deckungsvermögens zum 31. Dezember 2023 entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten. Der beizulegende Zeitwert wurde gemäß IDW RS HFA 3 bestimmt. Als Basis für den Rechnungszinssatz wurden die von der Deutschen Bundesbank gem. RückAbzinsV ermittelten und veröffentlichten Zinsinformationen verwendet. Soweit die zugesagten Altersteilzeitleistungen gehaltsabhängig sind, wurde die zukünftig erwartete Entwicklung der maßgeblichen Gehälter angesetzt. Soweit die zugesagten Altersteilzeitleistungen von der Beitragsbemessungsgrenze in der gesetzlichen Rentenversicherung abhängen, wurde die zukünftig erwartete Entwicklung ebenfalls in den Bewertungen abgebildet. Die Bewertung erfolgte unter Verwendung der Heubeck-Richttafeln 2018 G. Der zu verrechnende Erfüllungsbetrag beträgt 3.148 T€ (Vorjahr 4.677 T€). Aus der Differenz der Vermögensverrechnung ergibt sich ein aktiver Unterschiedsbetrag in Höhe von 1.223 T€ (Vorjahr 1.442 T€).

Die einzelnen Posten der Verbindlichkeiten sind nach Restlaufzeiten wie in der Bilanz sowie nachfolgend gezeigt zu gliedern:

	Restlaufzeit über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	25.000
	(Vorjahr 57.000)
Summe Verbindlichkeiten > 5 Jahre	25.000

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 82 T€ (Vorjahr 92 T€) und Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung in Höhe von 33.627 T€ (Vorjahr 30.420 T€). Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter betragen 33.332 T€ (Vorjahr 29.949 T€). Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, handelt es sich wie im Vorjahr um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB bestehen zum 31. Dezember 2023 in Höhe von 1.123 T€ (Vorjahr 1.064 T€) im Wesentlichen aus Wechseln und Bürgschaften. Zum Bilanzstichtag sind keine Sachverhalte bekannt, die auf ein erhöhtes Risiko einer Inanspruchnahme von Haftungsverhältnissen oder Eventualverbindlichkeiten hinweisen.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 2a HGB setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2023 T€	31.12.2022 T€
Leasingverpflichtungen	10.354	9.236
Mietverpflichtungen	33.368	28.388
Übrige	27.734	26.345
	71.456	63.969

Der Abschluss von Leasingverträgen ist weitgehend auf Fahrzeug- und IT-Leasingverhältnisse beschränkt. Die Risiken und Vorteile aus Leasingverhältnissen sind für die Beurteilung der Finanzlage unwesentlich. Die übrigen sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen im Wesentlichen aus langfristigen Pachtverträgen für Produktions- und Verwaltungsgebäude, Logistik- und Energiedienstleistungsverträgen sowie Abnahmeverträgen für Warenlieferungen. Eine wesentliche und außerhalb des normalen Geschäftsbetriebs wahrscheinliche Inanspruchnahme besteht nicht.

Außerbilanzielle Geschäfte gem. § 314 Abs. 1 Nr. 2 HGB

Zur Liquiditätssteuerung und Optimierung des Working Capitals wurde im Rahmen eines ABCP-Programms (Asset Backed Commercial Papers) ein Teil der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verkauft. Der Verkauf erfolgt revolvierend zum Nennwert der Forderungen abzüglich variabler Reserven, insbesondere für sogenannte Verwässerungen. Die verkauften Forderungen werden in Höhe der zurückbehaltenen Verwässerungs- und Ausfallrisiken bilanziert.

	31.12.2023 T€	31.12.2022 T€
Buchwert der zum 31.12. verkauften Forderungen	41.347	55.858
Buchwert der zurückbehaltenen Risiken und Sicherheitsleistungen im Zusammenhang mit den übertragenen Forderungen	11.939	15.858
Erhaltene Kundenzahlungen für verkaufte Forderungen, die noch nicht an den Forderungskäufer weitergeleitet wurden	15.013	19.748

6. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die Melitta Group setzt derivative Finanzinstrumente zur Grundgeschäftsabsicherung ein. Im Wesentlichen betrifft dies die Risikoabsicherung von mit hoher Wahrscheinlichkeit zu erwartenden Ein- und Verkaufstransaktionen in Fremdwährung für das Jahr 2024. Hierzu sind in internen Richtlinien Verantwortlichkeiten, Handlungsrahmen sowie Kontrollen in Bezug auf Abschluss und Abwicklung derartiger Finanzinstrumente verbindlich festgelegt.

Das Volumen der abgeschlossenen, zum Jahresende 2023 noch offenen und gem. § 254 HGB mit zu erwartenden Grundgeschäften zu Bewertungseinheiten zusammengefassten Sicherungsgeschäfte ergibt sich aus der folgenden Übersicht der Nominalwerte:

Risiko Art	Grundgeschäft Art	Sicherungsinstrument Art	Mio. EUR	Art der Bewertungseinheit
Währungsrisiko	Zahlungsströme aus	Termingeschäfte	79,9	Makro-Hedge (antizipativ)
	Einkaufs- und Verkaufstransaktionen	Optionsgeschäfte	69,1
			149,0

Die Marktwerte der o. g. Finanzderivate entsprechen dem Preis für die Auflösung bzw. Wiederbeschaffung der Geschäfte und stellen sich per 31. Dezember 2023 wie folgt dar:

	Mio. EUR 2023	2022
Termingeschäfte	+0,6	1,3
Optionsgeschäfte	-0,1	0
	+0,5	1,3

Die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehungen wird mit der Critical Terms Match Method überprüft. Diese wird angewendet, da jeweils alle wesentlichen Bewertungsparameter von Grund- und Sicherungsgeschäften übereinstimmen.

7. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zusammensetzung der Umsatzerlöse des Konzerns nach Regionen ergibt sich aus der nachstehenden Übersicht:

	2023 T€	2022 T€
Deutschland	601.927	685.971
Europa	799.203	876.103
Nordamerika	226.956	219.682
Südamerika	435.392	412.353
Asien-Pazifik	86.343	90.515
	2.149.821	2.284.624

In den Segmenten der Gruppe verteilt sich der konsolidierte Netto-Umsatz in % wie folgt:

	2023 %	2022 %
Kaffee	46	46
Kaffeezubereitung	25	24
Haushaltsprodukte	27	28
Sonstige	2	2
	100	100

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von 17.809 T€ enthalten, die im Wesentlichen auf die Auflösung von Rückstellungen entfallen. Weiterhin sind in den sonstigen betrieblichen Erträgen Kursgewinne aus der Fremdwährungsumrechnung in Höhe von 7.574 T€ sowie außergewöhnliche Erträge aus Steuererstattungen für Vorjahre in Höhe von 7.342 T€ enthalten.

Es wurden außerplanmäßige Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens aufgrund dauernder Wertminderung in Höhe von 1.000 T€ (Vorjahr 114 T€) vorgenommen.

Weitere periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 533 T€ sind im Wesentlichen in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten und betreffen Verluste aus Anlagenabgängen.

In den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen sind neben Zinserträgen aus Bankguthaben und Erträgen aus der Abzinsung von Rückstellungen zudem außergewöhnliche Erträge aus Zinsen auf Steuererstattungen für Vorjahre in Höhe von 8.189 T€ enthalten.

Die im Konzernjahresergebnis auf nicht beherrschende Anteile entfallenden Verluste beliefen sich auf 1.411 T€.

8. Sonstige Angaben

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren in den Gesellschaften der Melitta Group im Durchschnitt 5.885 (Vorjahr 5.957) Mitarbeitende beschäftigt.

Die Beschäftigtenstruktur gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB stellt sich wie folgt dar:

	Produktion	Vertrieb und Marketing	F&E	Verwaltung	Gesamt	2022
Europa	2.042	1.110	103	993	4.248	4.303
Nordamerika	219	18	0	69	306	312
Südamerika	370	273	0	229	872	884
Asien/Pazifik	211	123	0	125	459	458
	2.842	1.524	103	1.416	5.885	5.957

Es wurden folgende Honorare des Konzernabschlussprüfers als Aufwand des Konzerns erfasst:

	2023 T€
Abschlussprüfer	509
Andere Bestätigungsleistungen	6
Sonstige Leistungen	0
	515

Der Konzern ist auch in Ländern tätig, welche bis zum Abschlussstichtag Mindeststeuergesetze entsprechend der Vorgaben der OECD ("Säule 2-Gesetzgebung") erlassen haben. Die Mindeststeuergesetze werden frühestens zum 01.01.2024 wirksam werden. Der Konzern hat die Effekte dieser Steuergesetze auf den Konzern analysiert und rechnet hieraus mit keinen wesentlichen Auswirkungen.

Die Melitta Group Management GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland ist als Tochterunternehmen in den Konzernabschluss der Melitta Unternehmensgruppe Bentz KG, Minden, Deutschland (größter und kleinster Konsolidierungskreis) einbezogen, der durch Einreichung im Unternehmensregister veröffentlicht wird.

Die Geschäftsführung der Muttergesellschaft oblag im Jahr 2023 der geschäftsführenden Gesellschafterin der Melitta Group Management Beteiligungs GmbH, Minden. Zu Geschäftsführern der Melitta Group Management Beteiligungs GmbH, Minden, waren im Geschäftsjahr 2023 bestellt:

Herr Jero Bentz, Dipl.-Betriebsw., Unternehmensleitung

Herr Volker Stühmeier, Dipl.-Betriebsw., Unternehmensleitung

Herr Jochen Emde, Dipl.-Oec., Zentralbereich Finanzen

Herr Günther Klatt, Dipl.-Kfm., Zentralbereich Unternehmensentwicklung

Herr René Korte, Dipl.-Kfm., Zentralbereich Innovation, Digitalisierung und Start-Ups (seit 1. Mai 2023)

Herr Hans-Rudolf Lenhartz, Volljurist (Ass. jur.), Zentralbereich Recht (bis 30. April 2023)

Frau Katharina Roehrig, Magister Volkswirtschaft, Jura & Politik, Zentralbereich Kommunikation und Nachhaltigkeit

Herr Roberto Rojas Martin, Dipl.-Jurist, Zentralbereich Personal

Frau Dr. Heide Suderow Grob, Volljuristin (Ass. jur.), Zentralbereich Legal, Compliance und Audit (seit 1. Mai 2023)

Die Gesamtvergütung für das Geschäftsjahr 2023 beträgt 2.793 T€.

Gesamtbezüge von ehemaligen Geschäftsführern beliefen sich auf 480 T€. Die Pensionsverpflichtungen für diesen Personenkreis betragen zum Abschlussstichtag 4.713 T€.

Mit Wirkung vom 31. März 2024 ist die Melitta Group Management Beteiligungs GmbH, Salzburg/Österreich, mit einem gezeichneten Kapital von 35 T€ als persönlich haftende Gesellschafterin eingetreten. Sie erbringt keine Einlage und ist am Gesellschaftsvermögen nicht beteiligt. Mit Wirkung vom 1. April 2024 ist die Melitta Group Management Beteiligungs GmbH, Minden, aus der Gesellschaft ausgetreten. Alleinige persönlich haftende Gesellschafterin der Muttergesellschaft ist seitdem die Melitta Group Management Beteiligungs GmbH, Salzburg/Österreich. Die zuvor genannten Personen sind auch zu Geschäftsführern der Melitta Group Management Beteiligungs GmbH, Salzburg/Österreich, bestellt.

9. Anteilsbesitzliste

Die folgenden Tochtergesellschaften wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz der Tochtergesellschaft	Anteil am Kapital
Melitta Europa GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Beteiligungs-GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Gesellschaft m.b.H., Salzburg, Österreich	100%
Melitta France SAS, Chézy-sur-Marne, Frankreich	100%
Melitta Schweiz GmbH, Zofingen, Schweiz	100%
Melitta Nederland B.V., Veenendaal, Niederlande	100%
Melitta Belgie N.V., Lokeren, Belgien	100%
Melitta CR s.r.o., Prag, Tschechische Republik	100%
Melitta Nordic A/S, Kopenhagen, Dänemark	100%
Melitta Nordic AB, Helsingborg, Schweden	100%
Shenzhen Melitta Household Prod. Co. Ltd., Shenzhen, China	100%
Melitta International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Poland Sp. z o.o., Warschau, Polen	100%
Melitta Nordic AS, Lysaker, Norwegen	100%
Melitta Europa Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Coffee at Work Beteiligungs GmbH, Witten, Deutschland	100%
Coffee at Work GmbH & Co. KG, Witten, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cafina AG, Zofingen, Schweiz	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Benelux B.V., Amsterdam, Niederlande	100%
Melitta Japan AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Professional Coffee Solutions UK Ltd., Corby, Großbritannien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions France SAS, Saint Denis, Frankreich	100%
Melitta Professional Coffee Solutions International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Australia Pty. Ltd., Sydney, Australien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Iberica S.A.U., Madrid, Spanien	100%
Cofresco Operations GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Poland Sp. z o.o., Brodnica, Polen	100%
Cofresco Poland Sp. z o.o. Manufacturing Sp.k., Brodnica, Polen	100%
Cofresco P.M. SAS, Saint Denis, Frankreich	100%
Melitta UK Holdings Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Melitta UK Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Cofresco Frischhalteprodukte Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cuki Cofresco S.r.l., Volpiano, Italien	100%
Cuki France SAS, La Terrasse, Frankreich	100%
Ilmak Makina Sanayi Ticaret AS, Istanbul, Türkei	100%
MB Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta do Brasil Indústria e Comércio Ltda., Sao Paulo, Brasilien	100%
Celupa - Industrial Celulose e Papel Guaiba Ltda., Guaiba, Brasilien	100%
Melitta Pacific Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta Hong Kong Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta North America Inc., Clearwater, USA	100%
Melitta Canada Inc., Toronto, Kanada	100%
Melitta USA Inc., Clearwater, USA	100%
European Coffee Classics Inc., Cherry Hill, USA	100%
Melitta Professional Coffee Solutions USA, Inc., Wilmington, USA	100%
Melitta Single Portions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Single Portions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Business Service Center Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Business Service Center GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Coffee (Shanghai) Co. Ltd., Shanghai, China	100%
Neu Kaliß Spezialpapier GmbH, Neu Kaliß, Deutschland	100%
Wolf PVG GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland	100%
Wolf PVG Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
ACW-Film Beteiligungs GmbH, Rhede, Deutschland	100%
ACW-Film GmbH & Co. KG, Rhede, Deutschland	100%
Worwo Sp. z o.o., Wąbrzeźno, Polen	100%
MWBS Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
10X Innovation Beteiligungs GmbH, Berlin, Deutschland	100%
10X Innovation GmbH & Co. KG, Berlin, Deutschland	100%
DomoLiving s.r.L., Volpiano, Italien	100%
Interpart Holding AG, Zug, Schweiz	100%
Filtropa B.V., Maastricht, Niederlande	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Canada Inc., Toronto, Kanada	100%
Roast Market GmbH, Frankfurt am Main, Deutschland	72%
Corsino Corsini S.r.L., Badia al Pino (Arezzo), Italien	70%

Nachfolgend aufgeführte Unternehmen werden gem. § 311 HGB (at-Equity) in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz der Tochtergesellschaft	Datum der Erstkonsolidierung	Anteil am Kapital
4brands Reply GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	31.12.2002	49%
4brands Reply Verwaltungs-GmbH, Minden, Deutschland	31.12.2002	49%

Angaben zu assoziierten Unternehmen gem. § 313 Abs. 2 Nr. 2 HGB, die als Beteiligung zu Anschaffungskosten in den Konzernabschluss einbezogen werden:

Name und Sitz	Anteil am Kapital
Porta Flug Verwaltungs-GmbH, Porta Westfalica, Deutschland	50%
Porta Flug GmbH & Co. KG, Porta Westfalica, Deutschland	50%

Auf eine Einbeziehung der im Folgenden genannten Tochterunternehmen wird wegen ihrer insgesamt geringen Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns gem. § 296 Abs. 2 HGB verzichtet. Die Gesellschaften erzielen insgesamt weniger als 2 % der Umsatzerlöse des Konzerns.

Name und Sitz der Tochtergesellschaften	Anteil am Kapital
Europack S.r.L., Volpiano, Italien	100%
Melitta Group Management Beteiligungs GmbH i. Gr., Salzburg, Österreich	100%
Melitta Iberica S.A.U., Madrid, Spanien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Poland Sp.z.o.o., Warschau, Polen	100%
Ruf, Export- und Import-Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Bremen, Deutschland	100%
Vishuddh Recycle Private Limited, Ramanagara, Indien	100%

10. Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses

Der Konzernabschluss wird durch Einreichung im Unternehmensregister elektronisch offengelegt. Er dient somit für die folgenden einbezogenen Gesellschaften als Befreiung von der Pflicht zur Aufstellung, Prüfung und Offenlegung eines Jahresabschlusses nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften i. S. d. § 264b HGB:

Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Melitta Europa GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Melitta Single Portions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Melitta Business Service Center GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Wolf PVG GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland

ACW-Film GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Coffee at Work GmbH & Co. KG, Witten, Deutschland

10X Innovation GmbH & Co. KG, Berlin, Deutschland

Der Konzernabschluss dient ebenfalls als Befreiung von der Pflicht zur Aufstellung, Prüfung und Offenlegung eines Jahresabschlusses nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften i. S. d. § 264 Abs. 3 HGB:

Neu Kaliß Spezialpapier GmbH, Neu Kaliß, Deutschland

Zusätzlich gilt aufgrund der Hinterlegung beim niederländischen Handelsregister gemäß Art. 403 Burgerlik Wetboek eine Befreiung für die Gesellschaft:

Melitta Nederland B.V., Veedendaal, Niederlande

11. Nachtragsbericht

Nach Abschluss des Geschäftsjahres haben sich keine Vorgänge mit einer wesentlichen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Melitta Group ergeben.

Minden, den 9. April 2024

Melitta Group Management Beteiligungs GmbH

Jero Bentz

Volker Stühmeier

Jochen Emde

Günther Klatt

René Korte

Katharina Roehrig

Roberto Rojas

Dr. Heide Suderow Grob

Anlage zum Konzernanhang

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2023

Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten	01.01.2023 €	Währungsdifferenzen €	Zugänge €	Abgänge €	Zuschreibungen €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	129.770.048,31	373.664,08	2.749.957,91	4.664.667,69	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	189.869.137,55	332.228,39	16.940.463,68	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	16.026.189,28	-116.690,52	6.732.476,21	123.681,82	0,00
	335.665.375,14	589.201,95	26.422.897,80	4.788.349,51	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	253.990.828,92	797.254,43	1.515.749,05	9.205.263,21	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	451.368.249,11	3.689.094,56	9.885.427,18	12.413.569,58	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	74.845.083,49	138.900,10	5.930.477,66	3.424.432,73	0,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	32.761.118,48	120.691,72	11.235.036,56	62.769,29	0,00
	812.965.280,00	4.745.940,81	28.566.690,45	25.106.034,81	0,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.034.078,26	0,00	10.000,00	0,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1.770.000,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Beteiligungen	3.177.301,71	0,00	0,00	0,00	0,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	457.660,92	-16.441,46	5.796,59	0,00	4.982,40
6. Sonstige Ausleihungen	501.697,85	-22.836,11	12.639,93	32.598,96	0,00
	8.455.179,06	-39.277,57	28.436,52	32.598,96	4.982,40
	1.157.085.834,20	5.295.865,19	55.018.024,77	29.926.983,28	4.982,40

Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten	Umgliederungen/ Umbuchungen €	31.12.2023 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	8.310.412,02	136.539.414,63
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	207.141.829,62
2. Geschäfts- oder Firmenwert	-7.197.030,48	15.321.262,67
3. Geleistete Anzahlungen	1.113.381,54	359.002.506,92
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	520.961,07	247.619.530,26
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.807.605,94	464.336.807,21
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	594.441,29	78.084.469,81
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-14.036.389,84	30.017.687,63
	-1.113.381,54	820.058.494,91
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	1.044.078,26
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	1.770.000,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	1.514.440,32
4. Beteiligungen	0,00	3.177.301,71
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	451.998,45
6. Sonstige Ausleihungen	0,00	458.902,71
	0,00	8.416.721,45
	0,00	1.187.477.723,28

Entwicklung der Abschreibungen	01.01.2023 €	Währungsdifferenzen €	Zugänge €	Abgänge €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	99.116.459,94	340.370,50	9.989.885,91	4.644.871,14
2. Geschäfts- oder Firmenwert	81.014.902,11	210.083,50	12.177.567,39	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	94.490,18	5.005,60	17.456,52	0,00
	180.225.852,23	555.459,60	22.184.909,82	4.644.871,14
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	143.591.389,92	207.943,26	6.125.623,13	5.245.495,70
2. Technische Anlagen und Maschinen	331.944.096,11	2.090.300,48	21.291.946,75	10.921.497,10
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	53.620.711,03	57.783,01	6.515.269,74	2.888.533,01
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	60.330,96	-112,90	0,00	0,00
	529.216.528,02	2.355.913,85	33.932.839,62	19.055.525,81
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	25.564,08	0,00	0,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Beteiligungen	113.661,14	0,00	0,00	0,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	53.544,66	0,00	0,00	0,00
6. Sonstige Ausleihungen	100.000,00	0,00	0,00	0,00
	292.769,88	0,00	0,00	0,00
	709.735.150,13	2.911.373,45	56.117.749,44	23.700.396,95

Entwicklung der Abschreibungen	Zuschreibungen €	31.12.2023 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.457,32	104.799.387,89
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	93.402.553,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	116.952,30
	2.457,32	198.318.893,19
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	144.679.460,61
2. Technische Anlagen und Maschinen	1.208.543,84	343.196.302,40
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	57.305.230,77
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	60.218,06
	1.208.543,84	545.241.211,84
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	25.564,08
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00
4. Beteiligungen	0,00	113.661,14
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	53.544,66
6. Sonstige Ausleihungen	0,00	100.000,00
	0,00	292.769,88
	1.211.001,16	743.852.874,91

Restbuchwerte	31.12.2023 €	31.12.2022 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	31.740.026,74	30.653.588,37
2. Geschäfts- oder Firmenwert	113.739.276,62	108.854.235,44
3. Geleistete Anzahlungen	15.204.310,37	15.931.699,10
	160.683.613,73	155.439.522,91
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	102.940.069,65	110.399.439,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	121.140.504,81	119.424.153,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	20.779.239,04	21.224.372,46
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	29.957.469,57	32.700.787,52
	274.817.283,07	283.748.751,98
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.018.514,18	1.008.514,18
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1.770.000,00	1.770.000,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
4. Beteiligungen	3.063.640,57	3.063.640,57
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	398.453,79	404.116,26
6. Sonstige Ausleihungen	358.902,71	401.697,85
	8.123.951,57	8.162.409,18
	443.624.848,37	447.350.684,07

Konzern-Kapitalflussrechnung

	31.12.2023 TEUR	31.12.2022 TEUR
1. Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit
Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)	26.117	12.816
Abschreibungen (+)/Zuschreibungen (-) auf Gegenstände des Anlagevermögens	54.902	54.010
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Rückstellungen	-2.484	-17.564
Zunahme (-)/Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva	82.216	-47.659
Zunahme (+)/Abnahme (-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva	-4.927	44.105
Gewinn (-)/Verlust (+) aus Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-1.709	-519
Zinsaufwendungen (+) / Zinserträge (-)	13.133	11.222
Sonstige Beteiligungserträge (-)	-982	-1.034
Aufwendungen (+)/Erträge (-) von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung	-15.531	0
Ertragsteueraufwand (+)/-ertrag (-)	20.148	18.368
Ertragsteuerzahlungen (+ / -)	-23.299	-21.453
Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	147.584	52.292
2. Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit
Einzahlungen (+) aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	143	215
Auszahlungen (-) für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-9.482	-12.636
Einzahlungen (+) aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	7.760	3.196
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-28.567	-37.533
Einzahlungen (+) aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	33	136
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-28	-254
Einzahlungen (+) aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	350	350
Einzahlungen (+) aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	0	39
Auszahlungen (-) für den Erwerb von konsolidierten Unternehmen und sonstigen Geschäftseinheiten	-15.854	-773
Erhaltene Zinsen (+)	3.400	5.049
Erhaltene Dividenden (+)	1.021	1.101
Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-41.224	-41.110
3. Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen (+) aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	1.260	980
Einzahlungen (+) aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	55.000	10.000
Auszahlungen (-) aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-130.653	-27.093
Gezahlte Zinsen (-)	-11.533	-8.301
Gezahlte Dividenden (-) an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-13.000	-15.000
Gezahlte Dividenden (-) an andere Gesellschafter	0	-458
Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-98.926	-39.872
4. Finanzmittelfonds am Ende der Periode
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds (Zwischensummen 1 - 3)	7.434	-28.690
Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	21	1.210
Konsolidierungskreisbedingte Änderung des Finanzmittelfonds	0	2.773
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	118.400	143.107
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	125.855	118.400
5. Zusammensetzung des Finanzmittelfonds
Kassenbestand, Kontokorrentforderungen an Kreditinstitute	125.879	118.617
Jederzeit fällige Bankverbindlichkeiten	-24	-217
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	125.855	118.400

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2023

Eigenkapital des Mutterunternehmens	Kapitalanteil der Kommanditisten	Rücklagen Rücklage gemäß Gesellschaftsvertrag	Gewinnrücklagen	Summe	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung
Stand am 01.01.2023	80.000.000,00	69.726.202,93	168.893.710,85	238.619.913,78	-22.853.811,29
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	0	-13.000.000,00	0	-13.000.000,00	0
Sonstige Veränderungen	0	0	0	-0,05	0
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	0	0	0
Währungsumrechnung	0	0	0	0	2.143.780,28
Konzernjahresüberschuss	0	11.688.172,28	15.840.571,17	27.528.743,45	0
Konzerngesamtergebnis 31.12.2023	80.000.000,00	68.414.375,21	184.734.282,02	253.148.657,18	-20.710.031,01

		Nicht beherrschende Anteile
Eigenkapital des Mutterunternehmens	Summe	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne/ Verluste
Stand am 01.01.2023	295.766.102,49	6.689.874,21	-743.514,82	4.576.080,44
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	-13.000.000,00	0	0	0
Sonstige Veränderungen	-0,05	-2.958.299,19	743.514,82	-6.438.523,97
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	0	0
Währungsumrechnung	2.143.780,28	0	0	0
Konzernjahresüberschuss	27.528.743,45	0	0	-1.411.429,49
Konzerngesamtergebnis 31.12.2023	312.438.626,17	3.731.575,02	0	-3.273.873,02

Nicht beherrschende Anteile	Summe	Konzerneigenkapital
Stand am 01.01.2023	10.522.439,83	306.288.542,32
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	0	-13.000.000,00
Sonstige Veränderungen	-8.653.308,34	-8.653.308,39
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0
Währungsumrechnung	0	2.143.780,28
Konzernjahresüberschuss	-1.411.429,49	26.117.313,96
Konzerngesamtergebnis 31.12.2023	457.702,00	312.896.328,17

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Melitta Group Management GmbH & Co. KG

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzernkapitalflussrechnung und dem Konzern-Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Melitta Group Management GmbH & Co. KG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

- vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus •

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können; •

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben;

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;

•- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;

- beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt;

- holen wir ausreichende, geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile;

- beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns;

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hannover, 9. April 2024

EY GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dr. Janze, Wirtschaftsprüfer

Mell, Wirtschaftsprüfer

Feststellung

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2023 wurde am 09. April 2024 festgestellt.

2d:T2bffb,

Melitta Group Management GmbH & Co. KG

Minden

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2021

GRUNDLAGEN DES KONZERNS

Das Unternehmen

Die Unternehmen der Melitta Group sind führende Anbieter von diversen Markenprodukten im Endkundengeschäft (B2C) sowie auch in attraktiven Nischen im Geschäftskundengeschäft (B2B) in den wesentlichen Geschäftsfeldern Kaffee, Kaffeezubereitung und Haushaltsprodukte.

Die Struktur der Gruppe ermöglicht eine eng verzahnte, an den Märkten ausgerichtete Führung des operativen Geschäfts über die Unternehmensbereiche, Landesgesellschaften bzw. Portfolioeinheiten. Die Unternehmensleitung steuert die Unternehmensgruppe in Ausrichtung an strategischen Zielsetzungen unter Mitwirkung der Zentralbereiche und orientiert an einem Leitbild, einer gemeinsamen Kultur und Werten und grundlegenden unternehmerischen Geschäftsprinzipien.

Im Geschäftsfeld Kaffee wird mit seinen Kernmarken Melitta®, Cilia®, Café Bom Jesus®, Café Barão® ein breites Sortiment von Filterkaffee über Instant Cappuccino und Ganze Bohnen bis hin zu Einzeltassen-Zubereitung und Teeprodukten in regionalen und internationalen Märkten angeboten.

Das Geschäftsfeld Kaffeezubereitung umfasst mit seinen Kernmarken Melitta® und Cafina® u.a. das Angebot von Kaffeefiltern, Filterkaffeemaschinen und Kaffeevollautomaten bis hin zu Wasserkochern und Milchaufschäumern. Melitta Professional Coffee Solutions, ein Spezialist für die professionelle Heißgetränkezubereitung in der Individual- und Systemgastronomie, sowie der Bereich Office Coffee Solutions (OCS) wird diesem Segment ebenfalls zugeordnet.

Die übrigen Produkte werden über Industriekunden vermarktet. Zu ihnen zählen Spezialpapiere für die Tapetenindustrie sowie industrielle Folien für die Verpackung von Lebensmitteln.

Die Innovations- und Entwicklungsaktivitäten unserer Unternehmen sind darauf ausgerichtet, neue Verbrauchertrends und Technologien aufzugreifen oder sie mitzugestalten, um sie zur nachhaltigen Sicherung der Unternehmensentwicklung in neue, vom Wettbewerb klar differenzierte Produkte umzusetzen. Das gilt auch für die Gastronomie und unsere Industriekunden.

Die Melitta Group integriert Nachhaltigkeit systematisch in ihre Geschäftsstrategien und -prozesse. Hierzu haben wir zahlreiche Initiativen und Zukunftskonzepte für unsere wichtigsten Wertschöpfungszyklen - Kaffee und Kaffeeanbau, Papier und Zellstoff, Kunststoff und Kunststoffprodukte sowie Elektrogeräte - entwickelt. Darüber hinaus haben wir uns für die Bereiche "Ökologische Verantwortung", "Gesellschaftliche Verantwortung" und "Verantwortung für Mitarbeiter" verbindliche Ziele gesetzt. Über die dabei erzielten Fortschritte und das weitere Vorgehen berichten wir in unserem Nachhaltigkeitsbericht und in unserer Entsprechenserklärung zum Deutschen Nachhaltigkeitskodex (DNK).

WIRTSCHAFTSBERICHT

Rahmenbedingungen

Das wirtschaftliche Umfeld in den für die Gruppe relevanten Regionen wurde auch im abgelaufenen Jahr durch die Corona-Pandemie beeinflusst. Im Vergleich zum Vorjahr zeigte sich zwar eine deutliche Erholung der Weltwirtschaft. Allerdings wirkten sich Lieferengpässe und starke Preissteigerungen für Rohstoffe und Bauteile sowie für Transport und Logistik auf die globalen Lieferketten nachteilig aus. Der damit einhergehende weltweite Inflationsdruck führte in großen Volkswirtschaften wie z.B. Nordamerika (+4,7% in 2021) und Deutschland (+3,1% in 2021) zu Inflations-Höchstständen seit fast drei Dekaden. Die Wirtschaftsentwicklung in der Europäischen Union zeigt sich mit einem Anstieg des Bruttoinlandsproduktes von +5,2% in 2021 dennoch äußerst positiv. Ähnlich robust zeigte sich mit einem Wachstum von +5,6% das Bruttoinlandsprodukt der USA. Förderlich wirkten in diesem Zusammenhang u.a. staatliche Konjunkturprogramme wie z.B. der im Frühjahr verabschiedete American Rescue Plan mit einem Umfang von 1,9 Billionen US-Dollar. Das BIP Brasiliens wuchs 2021 um 4,6 Prozent, allerdings begleitet durch hohe Inflation und Arbeitslosigkeit, nachdem es 2020 um 3,9 Prozent zurückgegangen war. In China ist die Wirtschaft in 2021 trotz steigender Unsicherheiten insbesondere im Immobilienmarkt um rund +8,1% gewachsen.

Auch der globale Kaffeemarkt war durch die zuvor erwähnten Preisentwicklungen an den Rohstoffmärkten geprägt. So erhöhte sich - u.a. durch Extremwetter in den Anbauregionen - der durchschnittliche Rohkaffeepreis im Jahresverlauf 2021 um mehr als +75%. Das Volumen des Kaffeemarktes in Deutschland stieg um +1,6% an, maßgeblich getrieben durch das Ganze Bohne-Segment (+13,3%). Der Kaffeemarkt in Brasilien zeigte in 2021 einen Rückgang im Volumen von 7,1%. Der US-amerikanische Röstkaffeemarkt hatte ebenfalls einen Volumenrückgang i. H. v. 8,4% zu verzeichnen.

Geschäftsverlauf

Insgesamt hat sich die Melitta Group in diesem herausfordernden Umfeld gut behauptet. Der Umsatz ist weiter gestiegen, wenngleich der schwierige Beschaffungsmarkt und die zeitlich teilweise nur verzögert mögliche Weitergabe von Preisanpassungen an den Handel die Potenziale in der Ertragsentwicklung beeinträchtigt haben.

Weil sich auch in 2021 viele Menschen überdurchschnittlich häufig zu Hause aufhielten, hat sich die Pandemie positiv auf das Endverbrauchergeschäft ausgewirkt, aber auch weiterhin zu Einbußen im Außer-Haus-, Gastronomie- und Cateringbereich geführt. Mit den Lockerungen der Corona Verordnungen im zweiten Quartal haben sich jedoch die beiden Effekte wieder ein wenig in die jeweils andere Richtung normalisiert. Aufgrund der konsequenten Umsetzung von Hygiene- und Schutzmaßnahmen unserer Mitarbeitenden konnte die Produktion in allen Unternehmensbereichen über das gesamte Jahr stabil verlaufen. Kleinere Beeinträchtigungen traten lediglich wegen teilweise fehlender Vormaterialien auf.

a) Kaffee und Tee

Der gesamte Kaffeeabsatz im Geschäftsfeld Kaffee der Melitta Group betrug 190 Tsd. Tonnen in 2021 und liegt damit um +9,2 % über dem Vorjahreswert (174 Tsd. Tonnen). Im Deutschen Kaffeemarkt konnte der Marktanteil auf 11,3% (Vorjahr 9,5%) ausgebaut werden. Wesentliche Treiber waren die Produkte im Bereich Filterkaffee und Ganze Bohne. In Südamerika wurde trotz der schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, hoher Arbeitslosigkeit und Inflationsrate ein Volumenwachstum von +3,8% verzeichnet. Darüber hinaus konnte die Melitta Group in Südamerika ihre Marktanteile ausbauen. Vor dem Hintergrund des seit Jahren anhaltenden Wachstums des Kaffeegeschäftes in Brasilien haben wir in 2021 unsere Produktionsstandorte überprüft und für die Zukunft neu ausgerichtet. Infolgedessen wurde die Kaffeerösterei im brasilianischen Bom Jesus in den neuen Produktionsstandort Varghina in die Region Minas Gerais verlagert. Mit dieser Entscheidung profitieren wir von der Nähe zu unseren Hauptlieferanten für Kaffee in den Regionen Belo Horizonte, Rio de Janeiro und São Paulo. Minas Gerais ist zudem eines der Hauptanbaugebiete für Rohkaffee in Brasilien. Die Marke Café Bom Jesus® bleibt jedoch erhalten. In den USA konnten wir durch die Gewinnung neuer Aufträge unser B2B-Volumen deutlich ausweiten.

Für den Vertrieb der Produkte unter der Premiumteemarke Avoury® wurden in 2021 der weitere Ausbau unseres Händlernetzwerks und innovative Vermarktungswege umgesetzt. Die erzielten Verkaufserlöse liegen aufgrund coronabedingter Vermarktungseinschränkungen noch nicht auf dem erwarteten Niveau.

Die Sportsponsoring-Aktivitäten mittels Partnerschaften mit Manchester United, Borussia Dortmund und Arminia Bielefeld haben auch in 2021 zu einer weiteren Belebung des Markenauftritts von Melitta beigetragen.

In 2021 hat die Gruppe ihre Beteiligung an der Roast Market GmbH ausgebaut. Roast Market ist europaweit einer der am schnellsten wachsenden Kaffee-Fachhändler im Online-Geschäft. Die Melitta Group hat ihre Anteile von 25,5% auf 72,0% aufgestockt. Mitgesellschafter ist die TEC The Enabling Company GmbH (28%), eine Gesellschaft des Burda-Konzerns.

Mit dem Erwerb eines Anteils von 70% an Caffè Corsini, Italien wurde die Internationalisierungsstrategie im europäischen Kaffeegeschäft fortgesetzt und ein Zugang zum italienischen Retail- und Foodservice-Geschäft geschaffen. Caffè Corsini ist ein traditionsreiches Familienunternehmen mit eigenen Premium-Marken.

b) Kaffeezubereitung

Während der Absatz bei Filterpapieren das erfolgreiche Vorjahresniveau nicht bestätigen konnte, ist der Absatz von Filterkaffeemaschinen im Vergleich zu 2021 leicht gestiegen. Der Markt für Kaffeevollautomaten für den privaten Haushalt ist auch durch vermehrten Konsum zu Hause in 2021 weiter gewachsen und trägt mit einem Volumenzuwachs von +23% zur positiven Entwicklung bei.

Die Lockerungen der Corona Verordnungen im Laufe des Jahres 2021 haben das Geschäft der professionellen Heißgetränkeversorgung wieder etwas belebt, teilweise musste dennoch auf Kurzarbeit zurückgegriffen werden. Gleichzeitig konnte der angepasste Markenauftritt umgesetzt werden und damit die gestiegene Geschäftstätigkeit unterstützen. Einen positiven Umsatzbeitrag konnten trotz der noch allgemein geringen Investitionsneigung einzelne internationale Großaufträge bewirken. Das Geschäft soll zudem auch durch neu gegründete Gesellschaften in Kanada und Polen weiter internationalisiert werden. Im Bereich Office Coffee Solutions (OCS) wurde der Markenauftritt ebenfalls überarbeitet und ein neuer Internetauftritt entwickelt.

c) Haushaltsprodukte

Erfreulicherweise konnten die in 2020 erzielten Marktanteile in allen Produktgruppen für den Privathaushalt gehalten bzw. ausgebaut werden. Der Bereich Foodservice hat sich im Vergleich zum Vorjahr positiv entwickelt. Alle Bereiche wurden ergebnisseitig durch deutliche Kunststoff- und Aluminiumpreissteigerungen an den Rohstoffmärkten beeinflusst. Beispielhaft für Materialpreissteigerungen sei hier die Entwicklung des Kunststoffpreisindex Plastixx aufgeführt. Der Index lag per Dezember 2021 um rund 63% über dem Vorjahreswert. Gegenmaßnahmen wie z.B. Preisverhandlungen und Kostensenkungen konnten den negativen Effekt auf unsere Deckungsbeiträge teilweise kompensieren. Mit der Weiterverfolgung der bereits in den Vorjahren initiierten Nachhaltigkeitsinitiative sollen ökologisch-verträgliche Produkte kontinuierlich weiterentwickelt werden. Nach wie vor gilt das Ziel, zum Jahr 2025 ausschließlich recycelte oder nachwachsende Rohstoffe für die Produkte und Verpackungen zu verwenden. Die meisten Produkte unter der Marke Toppits® werden seit 2021 nun zu 35 Prozent mit recycelten Ressourcen hergestellt.

Der Geschäftsverlauf der in 2018 mehrheitlich übernommenen Cuki Gruppe verlief auch in 2021 erfolgreich. In ihrem Kerngeschäft Aluminium konnte die Cuki Gruppe in 2021 ihr Portfolio insbesondere im B2B Bereich ausbauen. Projekte wurden im Rahmen der laufenden Integration in die Melitta Group weiterentwickelt. Die Beteiligung an der Cuki Alfatec in Polen wurde im vierten Quartal 2021 veräußert.

Im Bereich der Staubfilterbeutel konnte der Absatz im Vergleich zum Vorjahr im Bereich der Geschäftskunden bestätigt werden, während bei den Privatkunden ein geringfügiger Rückgang zu verzeichnen war.

d) Übrige Geschäfte

Die Tapetenindustrie leidet auch in 2021 unter einem Nachfragerückgang. Um die Abhängigkeit von diesem Kundenbereich zu reduzieren, wurden weiter kontinuierlich Produktlösungen für andere Branchen entwickelt. Bedauerlicherweise musste dennoch der Geschäftsbetrieb von Neukölln Spezialpapier zu Mitte 2021 nach sorgfältiger Prüfung eingestellt werden, nachdem die zahlreichen Maßnahmen keinen nachhaltigen Erfolg aufgezeigt haben und das sehr intensive Wettbewerbsumfeld und die Märkte auch mittel- bis langfristig keine Anzeichen einer Verbesserung zeigen.

Er tragslage

Die Melitta Group erzielte in 2021 einen Umsatz in Höhe von 1.883 Mio. €. Im Vergleich zum Vorjahr (1.733 Mio. €) entspricht dies einer nominalen Steigerung um +8,6%. Währungsbereinigt beträgt der Umsatzanstieg rund +11%. Vor dem Hintergrund der zu Beginn des Jahres 2021 weiterhin bestehenden Unsicherheiten in Bezug auf die Auswirkungen der Corona-Pandemie haben sich die Erwartungen eines leichten Umsatzanstiegs mehr als erfüllt.

Die Entwicklung der einzelnen Unternehmensbereiche zeigt, dass die Geschäftsfelder durch die Gewinnung von Marktanteilen und Steigerungen im Absatz weitestgehend ausgebaut werden konnten. Allerdings führten die gestiegenen Kosten zur Beschaffung von Material und für den Einkauf von Logistikdienstleistungen zu einer spürbaren Ergebnisbelastung, welche jedoch teilweise durch Gegenmaßnahmen abgemildert werden konnte. Vor diesem Hintergrund stellt sich die Gesamtentwicklung der Melitta Group im Berichtsjahr als insgesamt zufriedenstellend dar. Wesentliche Investitionen wurden insbesondere in unseren Maschinenpark sowie den beschriebenen M&A-Transaktionen vorgenommen.

Die nachstehende Tabelle zeigt die Aufteilung des konsolidierten Netto-Umsatzes:

	2021 T€	2020 T€
Kaffee	706.697	582.604
Haushaltsprodukte	613.814	593.030
Kaffeezubereitung	518.162	505.141
Übrige	44.115	52.615
Konzern	1.882.788	1.733.390

Der Umsatz im Geschäftsfeld Kaffee liegt um 21,3% über dem Vorjahr, insbesondere aufgrund von Absatz- und Preissteigerungen.

Die Umsatzerlöse im Geschäftsfeld Haushaltsprodukte lagen rund +3,5% über dem Vorjahresniveau. Neben den Markenprodukten haben insbesondere der Bereich Foodservice und die positive Entwicklung der Cuki Gruppe zu dieser Entwicklung beigetragen.

Der Umsatz im Geschäftsfeld Kaffeezubereitung liegt um +2,6% über dem Vorjahr. Dabei trugen im Wesentlichen die Umsatzzuwächse in den Bereichen Filterkaffeemaschinen und Kaffeevollautomaten bei. Die durch die Lockerung der Corona-Verordnungen resultierende Wiederbelebung der professionellen Heißgetränkezubereitung in der Individual- und Systemgastronomie wird sich erwartungsgemäß erst im Folgejahr niederschlagen.

Die Materialaufwandsquote hat sich im Geschäftsjahr 2021 von 50% im Vorjahr auf 54%, auch vor dem Hintergrund der Rohstoffpreisentwicklung, insbesondere im Bereich Kaffee, Metalle, Kunststoffe und Papier erhöht.

Der Personalaufwand erhöhte sich insbesondere aufgrund der um 1,0% gestiegenen Mitarbeiterzahl um 5 Mio. € auf 306 Mio. €.

Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen verringerten sich um 8 Mio. € auf 51 Mio. €, da im Vorjahr noch erhöhte außerplanmäßige Abschreibungen im Zusammenhang mit dem Standort Neukölln enthalten waren.

Sonstige betriebliche Erträge konnten im Berichtsjahr in Höhe von 28 Mio. € (Vorjahr 21 Mio. €) erzielt werden. Diese beinhalten Auflösungen aus Rückstellungen, Kursgewinne sowie andere den sonstigen betrieblichen Erträgen zugeordnete Positionen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen liegen mit 482 Mio. € um 32 Mio. € über dem Vorjahreswert von 450 Mio. €. Die Erhöhung ist im Wesentlichen durch die aufgrund des Umsatzanstiegs erhöhten Vertriebsaufwendungen bedingt. Die Aufwendungen für Produktentwicklungen liegen mit 6 Mio. € auf Vorjahresniveau und sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten.

Die Aufwendungen aus der Schließung des Standortes in Berlin betragen in 2021 ca. 6 Mio. €, insbesondere für Restrukturierung bzw. Sozialplanverpflichtungen.

Die Erträge aus Beteiligungen, assoziierten Unternehmen, Wertpapieren und Zinserträgen betragen unverändert zum Vorjahr 3 Mio. €. Die Zinsaufwendungen sind um 3 Mio. € auf 19 Mio. € gesunken. Die Zinsaufwendungen sind im Wesentlichen durch Aufwendungen aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen (13 Mio. €) geprägt.

Das Konzernjahresergebnis vor Zinsen und Steuern verringerte sich von 72 Mio. € auf 69 Mio. € und liegt damit im Rahmen der Erwartungen eines versus Vorjahr stabilen EBIT.

Die Verzinsung des netto gebundenen Kapitals beträgt 10% (Vorjahr 11%). Die Erwartung einer versus Vorjahr gleichbleibenden Verzinsung des netto gebundenen Kapitals wurde damit weitestgehend erreicht.

Der Konzernjahresüberschuss beträgt 31 Mio. € (Vorjahr 33 Mio. €).

Vermögens- und Finanzlage

a) Vermögens- und Kapitalstruktur

Die Konzernbilanz der Melitta Group weist zum 31. Dezember 2021 ein Eigenkapital in Höhe von 292 Mio. € aus. Die Erhöhung zum Vorjahr i. H. v. 17 Mio. € ist per Saldo auf den Konzernjahresüberschuss, Veränderungen der erfolgsneutralen Währungsumrechnung sowie Einlagen und Entnahmen der Gesellschafter und Veränderungen des Konsolidierungskreises zurückzuführen.

Die Eigenkapitalquote beträgt 25%. Hierbei wurde die Bilanzsumme um Bankguthaben, Wertpapiere des Anlage- / Umlaufvermögens sowie in sonstigen Aktiva enthaltene Finanzmitteläquivalente gekürzt.

Die Nettobankverschuldung der Melitta Group zum 31. Dezember 2021 beträgt 236 Mio. € (Vorjahr 176 Mio. €) und setzt sich zusammen aus Bankverbindlichkeiten und liquiden Mitteln; einschließlich weiterer verzinslicher Netto-Finanzverbindlichkeiten beträgt die Nettofinanzverschuldung 258 Mio. € (Vorjahr 200 Mio. €). Wesentlicher Hintergrund des Verschuldungsanstiegs ist die Entwicklung des Working Capital Bedarfes in unseren Geschäftsfeldern.

Die Bankverbindlichkeiten erhöhten sich um 37 Mio. € von 342 Mio. € auf 379 Mio. €. Einen Teil einer im Jahr 2022 fällig werdenden Schuldscheintranche haben wir im April 2021 vorzeitig bilateral mit 5- und 7-jähriger Laufzeit refinanziert.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erhöhten sich von 174 Mio. € auf 178 Mio. €. Bei den übrigen Rückstellungen einschließlich Steuerrückstellungen ergab sich eine Reduzierung um 1 Mio. € auf 159 Mio. €, die sich im Wesentlichen bei den Vertriebsrückstellungen zeigt.

Zum 31. Dezember 2021 sind die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen der Melitta Group im Vergleich zum Vorjahr um 57 Mio. € auch aufgrund von Preissteigerungen gestiegen. Die sonstigen Verbindlichkeiten sind annähernd gleich zum Vorjahr geblieben.

Die Bilanzsumme des Konzerns hat sich um 114 Mio. € von 1.210 Mio. € auf 1.324 Mio. € erhöht.

Im Anlagevermögen war zum Bilanzstichtag per Saldo eine Erhöhung um 31 Mio. € zu verzeichnen. Die Finanzanlagen erhöhten sich hierbei per Saldo um insgesamt 34 Mio. € im Wesentlichen durch den Kauf von Anteilen an Roast Market und Caffè Corsini. Die Melitta Group investierte 50 Mio. € in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen, im Wesentlichen in den Maschinenpark sowie in Software. Gegenläufig wirkten sich Abschreibungen in Höhe von rund 51 Mio. € und sonstige Veränderungen aus.

Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich um 84 Mio. € von 793 Mio. € auf 877 Mio. €. Der Anstieg ist im Wesentlichen auf den Aufbau der Vorräte zurückzuführen. Dies ist durch allgemeine Rohstoffpreissteigerungen und mit höheren Beständen zur Vermeidung von Lieferengpässen zu begründen.

Das netto gebundene Kapital, im Wesentlichen durch uns definiert als Saldogröße aus Aktiva (mit Ausnahme der liquiden Mittel und Finanzmitteläquivalente) und des nicht der Finanzierungstätigkeit zugeordneten kurzfristigen Fremdkapitals, erhöhte sich im Berichtsjahr von 649 Mio. € auf 728 Mio. €.

b) Liquidität

Die Liquidität der Melitta Group wird anhand der Kapitalflussrechnung analysiert.

Der Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit beläuft sich im Geschäftsjahr 2021 auf 45 Mio. €.

Ein Mittelabfluss ergab sich aus der Investitionstätigkeit, die mit € 68 Mio. über dem Vorjahreswert von € 22 Mio. liegt. Insbesondere sind hier die Investitionen in unsere M&A Projekte zu erwähnen.

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von 10 Mio. € (Vorjahr -62 Mio. €) umfasst per Saldo die Netto-Neuaufnahme von Finanzverbindlichkeiten, Einlagen und Entnahmen der Gesellschafter und Zinszahlungen.

Der Finanzmittelfonds reduzierte sich von 155 Mio. € auf 143 Mio. €.

Im Geschäftsjahr 2021 standen dem Konzern unverändert ausreichende Barkreditlinien zur Betriebsmittelfinanzierung zur Verfügung.

GESAMTAUSSAGE

Trotz der schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sind wir mit der Entwicklung des vergangenen Jahres zufrieden. Den an die Geschäftsfelder der Melitta Group gestellten Herausforderungen, vor allem durch die anhaltende Corona-Pandemie, konnten wir erfolgreich begegnen und haben dennoch die vielen Initiativen und Projekte weiter vorangetrieben. Dabei geht es weiterhin um die Internationalisierung und Investitionen in zukünftige Wachstumssegmente sowie die digitale Transformation in den kaufmännischen Prozessen. Neben der Steigerung von Absätzen und Marktanteilen konnte die Melitta Group das Umsatzniveau des Vorjahres übertreffen und - trotz der Entwicklung an den Rohstoffmärkten - ein zufriedenstellendes Ergebnis vor Ertragssteuern erreichen, das sich im Vergleich zum Vorjahr nur geringfügig veränderte. Gegenüber dem Vorjahr reduzierte sich die Verzinsung des nettogebundenen Kapitals leicht. Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände wurden im Vergleich zum Vorjahr etwas verhaltener durchgeführt. Die Nettofinanzverschuldung liegt im Rahmen des prognostizierten Wertes.

Viele Fortschritte sind uns darüber hinaus im Rahmen unserer Nachhaltigkeitsaktivitäten gelungen. Hierzu gehören beispielsweise der Ausbau unseres Sortiments an nachhaltigen Produkten, die Initiierung mehrerer gruppenweiter Nachhaltigkeitsprojekte und die Weiterentwicklung unserer Kennzahlen. Tiefergehende Informationen hierzu stellen wir in unserem Nachhaltigkeitsbericht sowie in unserer Entsprechenserklärung zum Deutschen Nachhaltigkeitskodex (DNK) bereit.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die Unternehmenssteuerung von Melitta ist auf ein langfristig wertorientiertes und profitables Wachstum ausgerichtet. Hierzu sind Steuerungsprozesse definiert, wobei der Umsatz, das EBIT und die Verzinsung des nettogebundenen Kapitals (EBIT im Verhältnis zum durchschnittlichen nettogebundenen Kapitals) zu den wichtigsten Messgrößen zählen.

Mitarbeitende

Die Realisierung der Wachstumsstrategie der Melitta Group erfordert auch den Aufbau von Personalkapazitäten in den unterschiedlichsten Bereichen der Unternehmensgruppe. Demnach waren im Jahresdurchschnitt 5.904 Mitarbeitende bei Melitta beschäftigt. Dies ist ein Anstieg von 1,0% gegenüber dem Vorjahr und zeigt die für das weitere Wachstum der Gruppe notwendige Investition in unsere internen Strukturen und Kompetenzen.

CHANCEN UND RISIKOBERICHT

Die Melitta Group nutzt zur strukturierten Erfassung der unternehmensbezogenen Risiken ein differenziertes Management-System. Dieses beinhaltet organisatorische Regelungen und Maßnahmen zur Risikofrüherkennung und Risikoanalyse bzw. -bewertung.

Melitta verfolgt eine ausgewogene Risikopolitik. Im Rahmen der Abschlussprüfung 2021 haben wir unser Früherkennungssystem gemäß § 91 Abs. 2 AktG freiwillig durch den Abschlussprüfer prüfen lassen. Dieser bestätigte uns, dass das Risikofrüherkennungssystem auch unter der Neufassung des IDW PS 340 angemessen ist und den gesetzlichen Anforderungen grundsätzlich entspricht. Unabhängig davon wird in 2022 der Risikomanagementprozess laufend weiterentwickelt werden.

Das Management-System beinhaltet ein adäquates Berichtswesen. Es stellt sicher, dass die Verantwortlichen der Unternehmensgruppe über potenzielle Risiken und Chancen laufend und zeitnah informiert werden. Es ermöglicht, dass sowohl auf der Ebene der Gruppe als auch in den Einzelgesellschaften zeitnah und wirksam Steuerungsmaßnahmen eingeleitet werden können.

Die wesentlichen Risiken der Melitta Group ergeben sich aus den gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen, den Entwicklungen in den Branchen sowie aus der allgemeinen unternehmerischen Geschäftstätigkeit. Darüber hinaus können Preissteigerungen bei Rohstoffen (insb. Rohkaffee), Energiekosten, nicht immer störungsfreie Lieferketten und ungünstige Wechselkursentwicklungen zu negativen Planabweichungen führen. Diese Risiken werden momentan auch durch die schwer absehbaren langfristigen wirtschaftlichen Auswirkungen der Corona Pandemie auf unseren Geschäftsbereich der professionellen Heißgetränkezubereitung sowie grundsätzlich der Ukraine-Krise geprägt.

Die Überwachung und Steuerung der finanzwirtschaftlichen Risiken erfolgt durch das Konzern-Treasury. Zur Absicherung konkreter Risiken aus bestehenden oder absehbaren Grundgeschäften werden bei Bedarf Währungs- und Zinssicherungsinstrumente (Optionsgeschäfte, Swap- und Termingeschäfte sowie Zinsderivate) eingesetzt. Liquiditätsrisiken und Risiken aus Zahlungsstromschwankungen begegnet die Unternehmensgruppe durch eine lokale und konzernübergreifend fortlaufende Liquiditätsplanung sowie eine ausreichende Liquiditätsvorsorge.

Den allgemeinen Risiken stehen auch Chancen gegenüber. Sie ergeben sich für die Gruppe im Besonderen mit der Erschließung von Marktpotentialen durch eine weitere Ausdehnung der internationalen Präsenz sowie durch den zunehmenden Bekanntheitsgrad der Melitta-Marken und einer zunehmenden Investitionsneigung bei gewerblichen Kaffeemaschinen.

Unser Risikomanagementsystem haben wir in 2021 um Nachhaltigkeitsrisiken erweitert und leiten aus den definierten Risiken integrierte Strategien und Prozesse zur Risikovermeidung und -minderung ab. Die ganzheitliche Integration von Nachhaltigkeit in unserem Kerngeschäft und die abgeleiteten Maßnahmen dienen, zusätzlich zu der Reduktion bestehender oder erwarteter Risiken wie z.B. den Auswirkungen des Klimawandels, darüber hinaus auch der Generierung weiterer Chancen in unseren Märkten.

Die Gesamtrisiko- und chancenlage hat sich im Vergleich zum Vorjahr vor dem Hintergrund der o. g. Erläuterungen nur unwesentlich verändert, wenngleich Risiken aus der Verfügbarkeit von Materialien und Vorprodukten sowie die anhaltende Erhöhung von Materialpreisen sich gegenüber dem Vorjahr zunehmend bemerkbar machen.

PROGNOSEBERICHT

Die wirtschaftlichen Aktivitäten der Melitta Unternehmensgruppe erstrecken sich auch in Zukunft mit Fokus auf die Länder in der EU, Asien, Brasilien und die USA/Canada. Der Internationale Währungsfonds geht in seiner Prognose per Januar 2022 von einem anhaltend hohen Wachstum der Wirtschaftsleistung von 3,9% für den Euroraum und 4,0% für die USA in 2022 aus. Die Prognose für das Wachstum in Brasilien (0,3%) berücksichtigt Effekte der Geldpolitik auf die hohe Inflation. Für die großen Kaffeemärkte wird laut Euromonitor ein Volumenanstieg von 2,0% (West-Europa), 3,9% (Brasilien) und 1,7% (Nordamerika) erwartet.

Für 2022 sehen wir allgemeine weltwirtschaftliche und auch geopolitische Herausforderungen, die sich auf unsere Geschäftsentwicklung auswirken werden. Die strukturellen Probleme auf den Beschaffungsmärkten dauern an und die noch immer nicht störungsfreien Lieferketten, wie auch deutlich erhöhte Transportkosten wirken sich auf die Beschaffung von Rohwaren, Einzelteilen und Handelswaren aus. Hinzu kommt ein anhaltender Anstieg von Material- und Energiekosten mit der Folge einer gegenüber 2021 tendenziell erhöhten Materialaufwandsquote. Die Krise in der Ukraine wird diesen Trend noch verstärken. Wir gehen diese Herausforderungen mit einem sorgfältigen Management der Deckungsbeiträge und einer risikobewussten Haltung bei Investitionen an. Gleichwohl setzen wir unsere Strategie der Internationalisierung, der Innovation, der Nachhaltigkeit und der Digitalisierung fort, um die vielen Chancen, die wir zur Weiterentwicklung unserer Unternehmensgruppe sehen, verstärkt zu ergreifen.

Das allgemeine Infektionsrisiko der Pandemie mit dem erhöhten Infektionsrisiko der Omikron Variante wird uns mindestens im ersten Halbjahr 2022 weiterhin beschäftigen. Wann die Pandemie vollständig überstanden ist und in welchem Ausmaß sie sich in diesem Jahr auf unsere Geschäftsentwicklung auswirken wird, ist derzeit allerdings schwer abschätzbar.

Unter diesen Annahmen gehen wir von einer deutlichen Umsatzsteigerung, einem auf Vorjahresniveau stabilen EBIT der Gruppe und einer leicht niedrigeren Verzinsung des netto gebundenen Kapitals für das Gesamtjahr 2022 aus. Die Nettofinanzverschuldung erwarten wir auf einem Niveau von 275 - 285 Mio. € und sehen insgesamt für die Gruppe eine erneut gute Bilanzqualität und stabile Finanzlage. Mit dem für 2022 zu erwartenden Cashflow in Höhe des Vorjahres und der verfügbaren Kreditlinien ist die Finanzierung von Investitionen in Sachanlagen, in unsere Geschäfte und dem Aufbau von Working Capital gesichert.

Minden, im April 2022

Melitta Group Management Beteiligungs GmbH

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021

Aktiva

	31.12.2021 €	31.12.2020 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	31.779.258,53	33.821.335,79
2. Geschäfts- oder Firmenwert	79.374.228,77	87.183.326,91
3. Geleistete Anzahlungen	11.463.788,55	9.470.350,14
	122.617.275,85	130.475.012,84
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	110.824.075,73	114.150.596,95
2. Technische Anlagen und Maschinen	121.650.909,90	113.691.157,85
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	18.752.372,47	18.430.662,04
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	21.847.672,06	22.323.481,32
	273.075.030,16	268.595.898,16
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	43.516.220,19	936.182,98
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	2.220.294,33	1.770.000,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
4. Beteiligungen	3.063.640,57	9.696.506,68
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	750.000,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	262.451,57	676.437,58
7. Sonstige Ausleihungen	524.731,72	1.885.901,35
	51.101.778,70	17.229.468,91
	446.794.084,71	416.300.379,91
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	122.901.520,02	85.629.724,95
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	14.614.554,64	13.667.390,08
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	186.285.424,53	144.838.945,61
4. Geleistete Anzahlungen	2.721.962,49	2.706.597,02
	326.523.461,68	246.842.657,66
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	331.958.870,77	319.045.190,38
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	1.144.507,84	0,00
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.005.186,79	1.123.062,02
4. Sonstige Vermögensgegenstände	35.214.705,93	25.527.751,63
	369.323.271,33	345.696.004,03
III. Wertpapiere
sonstige Wertpapiere	38.836,30	9.942.775,46
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	143.503.395,05	155.328.434,01
	839.388.964,36	757.809.871,16
C. Rechnungsabgrenzungsposten	4.967.486,76	4.132.481,67
D. Aktive latente Steuern	31.972.920,09	30.268.925,09
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	1.287.860,62	1.131.388,06
	1.324.411.316,54	1.209.643.045,89
Passiva
	31.12.2021 €	31.12.2020 €
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile
Kapitalanteile der Kommanditisten	80.000.000,00	80.000.000,00
II. Rücklagen	242.156.417,96	229.641.354,73
III. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	-39.068.239,91	-46.129.606,80
IV. Nicht beherrschende Anteile	9.216.362,10	11.269.278,05
	292.304.540,15	274.781.025,98
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	178.400.958,31	173.747.248,19
2. Steuerrückstellungen	21.543.729,78	16.468.893,06
3. Sonstige Rückstellungen	137.831.000,20	144.087.588,60
	337.775.688,29	334.303.729,85
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	379.432.509,25	341.889.928,47
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 55.110.689,37; Vorjahr € 8.568.135,73)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 324.321.819,88; Vorjahr € 333.321.792,74)
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.923.435,93	743.669,28
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 1.923.435,93; Vorjahr € 743.669,28)
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	220.174.969,15	162.942.860,33
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 220.174.969,15; Vorjahr € 162.942.860,33)
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	24.584.922,71	27.394.702,01
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 24.584.922,71; Vorjahr € 27.394.702,01)
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	396.176,76	465.819,28
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 396.176,76; Vorjahr € 465.819,28)
6. Sonstige Verbindlichkeiten	55.252.627,62	55.493.697,56
(davon aus Steuern € 31.879.376,52; Vorjahr € 31.280.720,70)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 4.518.677,85; Vorjahr € 3.836.552,11)
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 52.483.317,18; Vorjahr € 47.128.426,97)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 2.769.310,44; Vorjahr € 8.365.270,59)
	681.764.641,42	588.930.676,93
D. Rechnungsabgrenzungsposten	12.566.446,68	11.627.613,13
	1.324.411.316,54	1.209.643.045,89

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	2021 €	2020 €
1. Umsatzerlöse	1.882.788.071,58	1.733.390.357,10
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	35.299.944,22	4.674.783,08
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	476.114,30	494.392,66
4. Sonstige betriebliche Erträge	28.345.359,60	20.790.294,82
(davon aus Währungsumrechnung € 140.926,98; Vorjahr € 227.683,03)
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	1.011.738.905,47	853.582.423,23
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	25.451.019,24	21.526.061,76
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	248.443.365,11	241.587.899,00
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	57.470.701,43	59.381.776,37
(davon für Altersversorgung € 7.508.078,03; Vorjahr € 8.401.000,98)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	51.363.284,67	59.076.912,81
8. Sonstige betrieblichen Aufwendungen	482.252.345,37	450.152.457,47
(davon aus Währungsumrechnung € 461.896,87; Vorjahr € 783.579,30)
(davon Aufwendungen nach Art. 67 Abs. 1 und 2 EGHGB € 2.138.349,00; Vorjahr € 2.138.349,00)
9. Erträge aus Beteiligungen	65.746,49	85.323,59
10. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen	1.005.186,79	1.123.066,30
11. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	101.574,98	572.464,18
12. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	2.276.230,57	1.124.301,77
(davon aus verbundenen Unternehmen € 92.624,26; Vorjahr € 55.280,14)
(davon aus Abzinsung langfristiger Rückstellungen € 3.216,00; Vorjahr € 17.618,67)
13. Abschreibungen auf Finanzanlagen	7.473,60	0,00
14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	19.204.979,49	21.812.920,79
(davon an verbundene Unternehmen € 20.958,20; Vorjahr € 21.582,68; davon aus Aufzinsung € 13.350.155,81; Vorjahr € 12.864.896,83)
15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	21.058.731,82	18.521.478,80
(davon Ertrag aus Veränderung bilanzierter aktiver und passiver latenter Steuern € 1.721.032,97; Vorjahr € 4.773.977,27)
16. Ergebnis nach Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	33.367.422,33	36.613.053,27
17. Sonstige Steuern	2.559.757,87	3.139.048,67
18. Konzernjahresüberschuss	30.807.664,46	33.474.004,60
19. Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Ergebnisse	1.316.569,44	1.759.312,28
20. Konzernjahresergebnis	29.491.095,02	31.714.692,32

Amtsgericht Bad Oey nh ausen, Handelsregisternummer: HRA 2606

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021

1. Konsolidierungskreis

Der Konsolidierungskreis umfasst 69 (Vorjahr 72) Unternehmen, davon 29 deutsche und 40 ausländische Unternehmen.

Die Veränderungen des Konsolidierungskreises im Geschäftsjahr, die keinen wesentlichen Einfluss auf die Vergleichbarkeit zum Vorjahr haben, betreffen die nachfolgenden Unternehmen:

Die Melitta PCS Asia Pacific AG, Tokio, Japan wurde zum 1. Juli 2021 auf die Melitta Japan AG, Tokio, Japan und die IMMOBILIERE DE LA MARLIERE S.A.S., Chézy-sur-Marne, Frankreich zum 10. Dezember 2021 auf die Melitta France S.A.S, Chézy-sur-Marne, Frankreich verschmolzen. Die Anteile an der Cuki Alfatec Sp. z o.o., Wysogotowo, Polen wurden zum 1. Dezember 2021 veräußert und die Gesellschaft entkonsolidiert.

Wegen ihrer geringen Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns wurden sieben (Vorjahr drei) Unternehmen nicht konsolidiert. Die Veränderungen zum Vorjahr betreffen die nachfolgenden Sachverhalte:

Zum 1. Juli 2021 hat die Melitta Group ihre Anteile an der Roast Market GmbH, Frankfurt, Deutschland von 25,5 % auf 72 % durch Zukauf erhöht. Im November 2021 wurden 70 % Anteile an der Corsino Corsini S.r.L., Badia al Pino (Arezzo), Italien erworben.

Die Gesellschaft Melitta Professional Coffee Solutions Canada Inc., Toronto, Kanada wurde am 28. April 2021 und die Gesellschaft Melitta Professional Coffee Solutions Poland Sp.z.o.o., Warsaw, Polen am 13. Oktober 2021 neu gegründet.

Bei weiteren zwei (Vorjahr drei) Unternehmen wird trotz eines Anteils von über 20 % kein maßgeblicher Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik durch die Melitta Group ausgeübt, sodass diese nicht als assoziierte Unternehmen einzubeziehen sind.

Die in den Konsolidierungskreis einbezogenen Unternehmen nehmen ein gesetzliches Wahlrecht zur Prüfung ihres Jahresabschlusses befreiend in Anspruch.

2. Konsolidierungsmethoden

Der Konzernabschluss wurde auf den 31. Dezember 2021 aufgestellt. Dies ist der Stichtag der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden in der Konzernbilanz nach der Buchwertmethode angesetzt. Zwischengewinne aus Lieferungen und Leistungen mit assoziierten Unternehmen wurden nicht eliminiert.

Bei ergebniswirksamen und temporären Differenzen aus Konsolidierungsvorgängen wurden latente Steuern unter Anwendung individueller Steuersätze gebildet.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Finanzanlagen werden höchstens zu Anschaffungskosten, ggf. zum niedrigeren beizulegenden Wert, bewertet. Bei dauerhaften Wertminderungen werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Bei Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen und Waren werden die durchschnittlichen Einstandspreise oder die niedrigeren Tageswerte angesetzt. Bei den unfertigen und fertigen Erzeugnissen werden die Herstellungskosten unter Einbeziehung von angemessenen Teilen der notwendigen Gemeinkosten und der Abschreibungen ermittelt. Die Herstellungskosten werden entsprechend verringert, soweit dies zu einer verlustfreien Bewertung notwendig ist. Für Bestandsrisiken aus der Vorratshaltung werden Abwertungen vorgenommen.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte , Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und liquide Mittel sind zum Nennwert bewertet, soweit nicht bei Währungspositionen der niedrigere Kurs des Bilanzstichtags oder ggf. der niedrigere beizulegende Wert anzusetzen ist. Zur Berücksichtigung allgemeiner Kreditrisiken bestehen Pauschalwertberichtigungen.

Rechnungsabgrenzungsposten werden nach den Vorschriften des § 250 HGB gebildet.

Gem. § 246 Abs. 2 HGB wurden die zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen) mit Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen verrechnet. Ein etwaig durch die Vermögensverrechnung entstandener Aktivüberhang wird in der Bilanz als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen.

Kommanditanteile werden zum Nennwert bewertet.

Pensionsrückstellungen werden nach der Anwartschaftsbarwertmethode ermittelt. Die Bewertung der Pensionsrückstellung erfolgte unter Anwendung eines Zinssatzes von 1,87 % (Vorjahr 2,31 %) zum 31. Dezember 2021. Nach Maßgabe der Vereinfachungsregel des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB wurde eine pauschale Restlaufzeit der Verpflichtungen von 15 Jahren unterstellt. Zukünftig erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden in Höhe von 2,0 % p.a. berücksichtigt, Rentensteigerungen mit 1,5 %. Darüber hinaus zu berücksichtigende biometrische Rechnungsgrundlagen (u.a. Sterbetafel RT 2018 G) und sonstige Rechnungsgrundlagen zur Ermittlung des anzusetzenden Erfüllungsbetrages wurden bei den einbezogenen deutschen Gesellschaften einheitlich berücksichtigt. Die Pensionsrückstellungen ausländischer Gesellschaften wurden zum 31. Dezember 2021 mit einem Zinssatz von 1,87 % und individuellen Annahmen zu Lohn- und Gehalts- sowie Rentensteigerungen und biometrischen Annahmen nach der Anwartschaftsbarwertmethode berechnet.

Mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen (Grundgeschäfte) werden zum Ausgleich von gegenläufigen Wertänderungen oder Zahlungsströmen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken bei Vorliegen der entsprechenden Voraussetzungen mit derivativen Finanzinstrumenten zu Bewertungseinheiten zusammengefasst. Die bilanzielle Abbildung dieser Bewertungseinheiten erfolgt anhand der Einfrierungsmethode.

Der Bewertung der Finanzinstrumente liegen allgemein anerkannte Bewertungsmodelle und mathematische Verfahren auf der Basis aktueller Marktdaten zugrunde.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen passiviert.

Aufwandszuschüsse sind nach Maßgabe der Verrechnung des Aufwands, zu dessen Deckung der Zuschuss dient, erfolgswirksam erfasst.

4. Währungsumrechnung

Die in fremder Währung aufgestellten Jahresabschlüsse der einbezogenen Tochtergesellschaften werden nach der modifizierten Stichtagsmethode umgerechnet. Dies bedeutet, dass die Bilanzposten in fremder Währung zum Stichtagskurs und die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zu Durchschnittskursen des Jahres 2021 umgerechnet werden. Anteile an verbundenen Unternehmen, das gezeichnete Kapital und Rücklagen werden zum historischen Kurs umgerechnet und daraus entstehende Wertunterschiede erfolgsneutral im Eigenkapital verrechnet.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind zum Devisenkassakurs am Abschlussstichtag umgerechnet, sofern keine Sicherungsgeschäfte bestehen.

Die Durchschnittskurse werden anhand der einfachen Durchschnittsberechnung auf Basis der täglichen EZB-Fixingkurse ermittelt. Währungsumrechnungsdifferenzen aus der Schuldenkonsolidierung werden erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen bzw. sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst. Währungsumrechnungsdifferenzen aus der Zwischenergebniseliminierung werden erfolgswirksam in den Bestandsveränderungen erfasst.

5. Erläuterungen zur Konzernbilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist in der Anlage zum Konzernanhang dargestellt. Die in den immateriellen Vermögensgegenständen ausgewiesenen Geschäfts- und Firmenwerte (davon zum 31. Dezember 2021 10.991 T€ (Vorjahr: 11.944 T€) aus Einzelabschlüssen der einbezogenen Tochterunternehmen) haben sich im Geschäftsjahr 2021 wie folgt entwickelt:

	T€
Stand 1.1.2021	87.183
Abschreibungen	-7.833
Zugänge	0
Währungsdifferenzen	24
Stand 31.12.2021	79.374

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten in Höhe von 10.580 T€ (Vorjahr 8.837 T€) Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen betragen 1.145 T€ (Vorjahr 0 T€) und belaufen sich zu 713 T€ aus Lieferungen und Leistungen und zu 432 T€ aus Darlehen.

Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben 2.648 T€ (Vorjahr 1.389 T€) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Steuerbelastungen und Steuerentlastungen gem. § 306 HGB i. V. m. § 274 HGB wurden in Höhe der sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung als aktive latente Steuern angesetzt. Das Wahlrecht gem. § 306 Satz 6 HGB wurde in Anspruch genommen. Für mit hinreichender Wahrscheinlichkeit nutzbare steuerliche Verlustvorträge wurden aktive latente Steuern in Höhe von 8.949 T€ (Vorjahr 8.697 T€) gebildet. Nach Verrechnung mit passiven latenten Steuern in Höhe von 4.805 T€ (Vorjahr 5.464 T€) wurden für zeitliche Buchungsunterschiede zwischen der Handels- und Steuerbilanz aktive latente Steuern im Gesamtbetrag von 23.024 T€ (Vorjahr 21.572 T€) gebildet.

Bei Pensionsrückstellungen bestehen Unterdeckungen gem. Art 67 Abs. 1 EGHGB in Höhe von 6,4 Mio. € (Vorjahr 8,6 Mio. €). Der Unterschiedsbetrag zwischen der Bewertung der Pensionsrückstellung mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz von 1,87 % und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz von 1,35 % beträgt 12,2 Mio. € (Vorjahr 15,1 Mio. €).

In Höhe von 7.841 T€ (Vorjahr 9.031 T€) wurden Vermögensgegenstände mit Rückstellungen verrechnet. Der Zeitwert des Deckungsvermögens zum 31. Dezember 2021 entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten. Der zu verrechnende Erfüllungsbetrag beträgt 6.553 T€ (Vorjahr 7.900 T€). Aus der Differenz der Vermögensverrechnung ergibt sich ein aktiver Unterschiedsbetrag in Höhe von 1.288 T€ (Vorjahr 1.131 T€).

Die einzelnen Posten der Verbindlichkeiten sind nach Restlaufzeiten wie in der Bilanz sowie nachfolgend gezeigt zu gliedern:

	Restlaufzeit über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	57.500
	(Vorjahr 45.000)
Summe Verbindlichkeiten > 5 Jahre	57.500

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 94 T€ (Vorjahr 204 T€) und Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung in Höhe von 24.491 T€ (Vorjahr 27.191 T€). Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin betragen 24.113 T€ (Vorjahr 26.834 T€). Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, handelt es sich wie um Vorjahr um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB bestehen zum 31. Dezember 2021 in Höhe von 572 T€ (Vorjahr 835 T€), im Wesentlichen aus Wechseln und Bürgschaften. Zum Bilanzstichtag sind keine Sachverhalte bekannt, die auf ein erhöhtes Risiko einer Inanspruchnahme von Haftungsverhältnissen oder Eventualverbindlichkeiten hinweisen.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 2a HGB setzen sich wie folgt zusammen aus:

	31.12.2021 T€	31.12.2020 T€
Leasingverpflichtungen	8.634	9.502
Mietverpflichtungen	31.060	37.315
Übrige	16.600	23.289
	56.294	70.106

6. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die Melitta Group setzt derivative Finanzinstrumente zur Grundgeschäftsabsicherung ein. Im Wesentlichen betrifft dies die Risikoabsicherung von mit hoher Wahrscheinlichkeit zu erwartenden Ein- und Verkaufstransaktionen in Fremdwährung aus dem Währungsbereich für die Jahre 2022 bis einschließlich 2023. Hierzu sind in internen Richtlinien Verantwortlichkeiten, Handlungsrahmen sowie Kontrollen in Bezug auf Abschluss und Abwicklung derartiger Finanzinstrumente verbindlich festgelegt.

Das Volumen der abgeschlossenen, zum Jahresende 2021 noch offenen und gem. § 254 HGB mit zu erwartenden Grundgeschäften zu Bewertungseinheiten zusammengefassten Sicherungsgeschäfte ergibt sich aus der folgenden Übersicht der Nominalwerte:

Risiko	Grundgeschäft	Sicherungsinstrument		Art der
Art	Art	Art	Mio. EUR	Bewertungs - einheit
Währungsrisiko	Zahlungsströme aus Einkaufs-	Termingeschäfte	58,3	Makro-Hedge (antizipativ)
	und Verkaufstransaktionen	Optionsgeschäfte	277,9
			336,2

Die Marktwerte der o. g. Finanzderivate entsprechen dem Preis für die Auflösung bzw. Wiederbeschaffung der Geschäfte und stellen sich per 31. Dezember 2021 wie folgt dar:

	Mio. EUR
	2021	2020
Termingeschäfte	-0,7	-0,3
Optionsgeschäfte	6,1	0,4
	5,4	0,1

7. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zusammensetzung der Umsatzerlöse des Konzerns nach Regionen ergibt sich aus der nachstehenden Übersicht:

	31.12.2021 T€	31.12.2020 T€
Deutschland	526.151	481.258
Europa	817.971	758.241
Nordamerika	145.078	151.886
Südamerika	303.557	241.259
Asien-Pazifik	90.031	100.746
	1.882.788	1.733.390

In den Segmenten der Gruppe verteilt sich der konsolidierte Netto-Umsatz in % wie folgt:

	31.12.2021 %	31.12.2020 %
Kaffee	38	34
Kaffeezubereitung	27	29
Haushaltsprodukte	33	34
Sonstige	2	3
	100	100

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von 8.946 T€ enthalten, die im Wesentlichen auf die Auflösung von Rückstellungen entfallen.

Es wurden außerplanmäßige Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens aufgrund dauernder Wertminderung in Höhe von 958 T€ (Vorjahr 9.000 T€) vorgenommen.

Die in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthaltenen Aufwendungen aus der Schließung des Standortes in Berlin betragen in 2021 ca. 6 Mio. € für Restrukturierung bzw. Sozialplanverpflichtungen.

Weitere periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 1.456 T€ sind im Wesentlichen in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten und betreffen Verluste aus Anlagenabgängen.

Die im Konzernjahresergebnis auf nicht beherrschende Anteile entfallenden Gewinne beliefen sich auf 1.578 T€ und wurden mit entsprechenden Verlusten in Höhe von 261 T€ saldiert.

8. Sonstige Angaben

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren in den Gesellschaften der Melitta Group 5.904 (Vorjahr 5.849) Mitarbeitende beschäftigt.

Die Beschäftigtenstruktur gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB stellt sich wie folgt dar:

	Produktion	Vertrieb und Marketing	F&E	Verwaltung	Gesamt	2020
Europa	2.199	1.046	120	850	4.215	4.129
Nordamerika	212	15	0	72	299	301
Südamerika	420	276	0	224	920	919
Asien/Pazifik	232	112	3	123	470	500
	3.063	1.449	123	1.269	5.904	5.849

Es wurden folgende Honorare des Konzernabschlussprüfers als Aufwand des Konzerns erfasst:

	2021 T€
Abschlussprüfer	315
Andere Bestätigungsleistungen	17
Steuerberatungsleistungen	222
Sonstige Leistungen	8
	562

Die Melitta Group Management GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland ist als Tochterunternehmen in den Konzernabschluss der Melitta Unternehmensgruppe, Minden, Deutschland, (größter und kleinster Konsolidierungskreis) einbezogen, der im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht ist.

Zu Geschäftsführern der Melitta Group Management Beteiligungs GmbH sind im Geschäftsjahr bestellt:

•	Herr Jero Bentz, Dipl.-Betriebsw., Unternehmensleitung
•	Herr Volker Stühmeier, Dipl.-Betriebsw., Unternehmensleitung
•	Herr Dr. Stefan Scholle, Dipl.-Kfm., Zentralbereich Unternehmensentwicklung (bis 31. März 2021) Zentralbereich Melitta Corporate Venture, Start-ups und M&A (ab 1. April 2021 bis 31. Dezember 2021)
•	Herr Günter Klatt, Dipl.-Kfm., Zentralbereich Unternehmensentwicklung (ab 1. April 2021)
•	Frau Katharina Roehrig, Magister Volkswirtschaft, Jura & Politik, Zentralbereich Kommunikation und Nachhaltigkeit
•	Herr Jochen Emde, Dipl.-Oec., Zentralbereich Finanzen
•	Herr Roberto Rojas Martin, Dipl.-Jurist, Zentralbereich Personal
•	Frau Gunhild Wehmhöner, Volljuristin (Ass. jur.), Zentralbereich Recht

Die Gesamtvergütung für das Geschäftsjahr beträgt 3.295 T€.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge von ehemaligen Geschäftsführern wird verzichtet und von der Schutzklausel gemäß § 286 Abs. 4 HGB i. V. m. § 314 Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht.

9. Anteilsbesitzliste

Die folgenden Tochtergesellschaften wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz der Tochter gesellschaft	Anteil am Kapital
Melitta Europa GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Beteiligungs-GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Gesellschaft m.b.H., Salzburg, Österreich	100%
Melitta France S.A.S, Chézy-sur-Marne, Frankreich	100%
Melitta Schweiz GmbH, Zofingen, Schweiz	100%
Melitta Nederland B.V., Gorinchem, Niederlande	100%
Melitta Belgie N.V., Lokeren, Belgien	100%
Melitta CR s.r.o., Prag, Tschechische Republik	100%
Melitta Nordic A/S, Kopenhagen, Dänemark	100%
Melitta Nordic AB, Helsingborg, Schweden	100%
Shenzhen Melitta Household Prod. Co. Ltd., Shenzhen, China	100%
Melitta International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Poland Sp. z o.o., Warszawa, Polen	100%
Melitta Nordic AS, Lysaker, Norwegen	100%
Melitta Europa Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Coffee at Work Beteiligungs GmbH, Witten, Deutschland	100%
Coffee at Work GmbH & Co. KG, Witten, Deutschland	80%
Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cafina AG, Zofingen, Schweiz	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Benelux B.V., Gorinchem, Niederlande	100%
Melitta Japan AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Professional Coffee Solutions UK Ltd., Corby, Großbritannien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions France S.A.S, Saint Denis, Frankreich	100%
Melitta Professional Coffee Solutions International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Australia Pty. Ltd., Sydney, Australien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Iberica S.A.U., Madrid, Spanien	100%
Cofresco Operations GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Poland Sp. z o.o., Brodnica, Polen	100%
Cofresco Poland Sp. z o.o. Manufacturing Sp.k., Brodnica, Polen	100%
Cofresco P.M. SAS, Saint Denis, Frankreich	100%
Melitta UK Holdings Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Melitta UK Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Cofresco Frischhalteprodukte Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cuki Cofresco S.r.l., Volpiano, Italien	80%
Cuki France SAS, La Terrasse, Frankreich	100%
Ilmak Makina Sanayi Ticaret AS, Istanbul, Türkei	100%
MB Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta do Brasil Indústria e Comércio Ltda., Sao Paulo, Brasilien	100%
Celupa - Industrial Celulose e Papel Guaiba Ltda., Guaiba, Brasilien	100%
Melitta Pacific Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta Hong Kong Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta North America Inc., Clearwater, USA	100%
Melitta Canada Inc., Toronto, Kanada	100%
Melitta USA Inc., Clearwater, USA	100%
European Coffee Classics Inc., Cherry Hill, USA	100%
Melitta Professional Coffee Solutions USA, Inc., Wilmington, USA	100%
Melitta Single Portions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Single Portions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Business Service Center Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Business Service Center GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Coffee (Shanghai) Co. Ltd., Shanghai, China	100%
Neu Kaliß Spezialpapier GmbH, Neu Kaliß, Deutschland	100%
Wolf PVG GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland	100%
Wolf PVG Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
ACW-Film Beteiligungs GmbH, Rhede, Deutschland	100%
ACW-Film GmbH & Co. KG, Rhede, Deutschland	100%
Neukölln Spezialpapier NK Beteiligungs GmbH, Berlin, Deutschland	100%
Neukölln Spezialpapier NK GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Berlin, Deutschland	100%
Worwo Sp. z o.o., Wąbrzeźno, Polen	100%
MWBS Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
10X Innovation Beteiligungs GmbH, Berlin, Deutschland	100%
10X Innovation GmbH & Co. KG, Berlin, Deutschland	100%
DomoLiving s.r.L., Volpiano, Italien	100%
Interpart Holding AG, Zug, Schweiz	100%
Filtropa B.V., Maastricht, Niederlande	100%

Nachfolgend aufgeführte Unternehmen werden gem. § 311 HGB (at-Equity) in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz	Anteil am Kapital	Datum der Einbeziehung
4brands Reply GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002
4brands Reply Verwaltungs-GmbH, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002

Angaben zu assoziierten Unternehmen gem. § 313 Abs. 2 Nr. 2 HGB, die als Beteiligung zu Anschaffungskosten in den Konzernabschluss einbezogen werden:

Name und Sitz	Anteil am Kapital
Porta Flug Verwaltungs-GmbH, Porta Westfalica, Deutschland	50%
Porta Flug GmbH & Co. KG, Porta Westfalica, Deutschland	50%

Name und Sitz der Tochtergesellschaften	Anteil am Kapital
Melitta Iberica S.A.U., Madrid, Spanien	100%
Ruf, Export- und Import Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Bremen, Deutschland	100%
Vishuddh Recycle Private Limited, Ramanagara, Indien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Canada Inc., Toronto, Kanada	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Poland Sp.z.o.o., Warschau, Polen	100%
Roast Market GmbH, Frankfurt am Main, Deutschland	72%
Corsino Corsini S.r.L., Badia al Pino (Arezzo), Italien	70%

10. Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses

Der Konzernabschluss wird beim Betreiber des Bundesanzeigers elektronisch offengelegt. Er dient somit für die folgenden einbezogenen Gesellschaften als Befreiung von der Pflicht zur Aufstellung, Prüfung und Offenlegung eines Jahresabschlusses nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften i. S. d. § 264b HGB:

Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Melitta Europa GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Melitta Single Portions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Melitta Business Service Center GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Wolf PVG GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland

ACW-Film GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Coffee at Work GmbH & Co. KG, Witten, Deutschland

Neukölln Spezialpapier NK GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Berlin, Deutschland

10X Innovation GmbH & Co. KG, Berlin, Deutschland

Neu Kaliß Spezialpapier GmbH, Neu Kaliß, Deutschland

11. Nachtragsbericht

Nach Abschluss des Geschäftsjahres haben sich keine Vorgänge mit einer wesentlichen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Melitta Group ergeben.

Minden, den 11. April 2022

Melitta Group Management Beteiligungs GmbH

Jero Bentz

Volker Stühmeier

Jochen Emde

Günther Klatt

Katharina Roehrig

Roberto Rojas

Gunhild Wehmhöner

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2021

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	1.1.2021 €	Währungsdifferenzen €	Zugänge €	Abgang aus Konsolidierung €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	114.302.436,41	361.715,66	4.979.561,35	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	154.657.027,41	57.216,55	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	9.524.359,24	201.436,72	6.037.950,48	0,00
	278.483.823,06	620.368,93	11.017.511,83	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	243.860.675,87	724.022,56	1.931.590,60	38.339,97
2. Technische Anlagen und Maschinen	444.671.772,85	2.304.747,84	15.009.127,28	876.998,53
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	67.270.599,33	743.087,91	5.207.617,99	29.913,48
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	22.326.305,04	103.907,32	17.069.128,93	8.879,90
	778.129.353,09	3.875.765,63	39.217.464,80	954.131,88
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	961.747,06	0,00	35.197.171,10	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1.770.000,00	0,00	450.294,33	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	0,00	0,00	0,00
4. Beteiligungen	11.043.191,32	0,00	0,00	0,00
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	750.000,00	0,00	0,00	0,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	692.614,24	-3.052,06	6.539,65	0,00
7. Sonstige Ausleihungen	1.985.901,35	-41.207,15	61.396,16	0,00
	18.717.894,29	-44.259,21	35.715.401,24	0,00
	1.075.331.070,44	4.451.875,35	85.950.377,87	954.131,88

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	Abgänge €	Umgliederun - gen/Umbuchungen €	31.12.2021 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.683.085,91	3.699.463,12	121.660.090,63
2. Geschäfts- oder Firmenwert	5.109.276,33	-127.000,00	149.477.967,63
3. Geleistete Anzahlungen	827.880,21	-3.402.584,39	11.533.281,84
	7.620.242,45	169.878,73	282.671.340,10
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	487.316,41	1.798.414,19	247.789.046,84
2. Technische Anlagen und Maschinen	20.602.192,69	13.945.199,97	454.451.656,72
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.495.448,10	1.675.112,38	69.371.056,03
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	51.124,74	-17.588.605,27	21.850.731,38
	26.636.081,94	-169.878,73	793.462.490,97
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	7.382.866,11	43.541.784,27
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	2.220.294,33
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	1.514.440,32
4. Beteiligungen	1.233.023,50	-6.632.866,11	3.177.301,71
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	-750.000,00	0,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	410.000,00	0,00	286.101,83
7. Sonstige Ausleihungen	1.381.358,64	0,00	624.731,72
	3.024.382,14	0,00	51.364.654,18
	37.280.706,53	0,00	1.127.498.485,25

	Entwicklung der Abschreibungen
	1.1.2021 €	Währungsdifferenzen €	Zugänge €	Abgang aus Konsolidierung €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	80.481.100,62	269.890,60	10.410.020,49	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	67.473.700,50	33.714,77	7.832.599,92	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	54.009,10	701,48	14.782,71	0,00
	148.008.810,22	304.306,85	18.257.403,12	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	129.710.078,92	448.571,67	7.138.264,03	5.069,12
2. Technische Anlagen und Maschinen	330.980.615,00	1.735.060,22	19.571.861,44	207.164,15
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	48.839.937,29	648.453,31	6.395.756,08	20.276,78
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.823,72	235,60	0,00	0,00
	509.533.454,93	2.832.320,80	33.105.881,55	232.510,05
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	25.564,08	0,00	0,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Beteiligungen	1.346.684,64	0,00	0,00	0,00
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	0,00	0,00	0,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	16.176,66	0,00	7.473,60	0,00
7. Sonstige Ausleihungen	100.000,00	0,00	0,00	0,00
	1.488.425,38	0,00	7.473,60	0,00
	659.030.690,53	3.136.627,65	51.370.758,27	232.510,05

	Entwicklung der Abschreibungen
	Abgänge €	Umgliederung €	31.12.2021 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.407.179,61	127.000,00	89.880.832,10
2. Geschäfts- oder Firmenwert	5.109.276,33	-127.000,00	70.103.738,86
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	69.493,29
	6.516.455,94	0,00	160.054.064,25
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	326.874,39	0,00	136.964.971,11
2. Technische Anlagen und Maschinen	19.281.708,15	2.082,46	332.800.746,82
3. Andere Anlagen, Betriebs-			0,00
und Geschäftsausstattung	5.243.103,88	-2.082,46	50.618.683,56
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	3.059,32
	24.851.686,42	0,00	520.387.460,81
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	25.564,08
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00
4. Beteiligungen	1.233.023,50	0,00	113.661,14
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	0,00	0,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	23.650,26
7. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	100.000,00
	1.233.023,50	0,00	262.875,48
	32.601.165,86	0,00	680.704.400,54

	Restbuchwerte
	31.12.2021 €	31.12.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	31.779.258,53	33.821.335,79
2. Geschäfts- oder Firmenwert	79.374.228,77	87.183.326,91
3. Geleistete Anzahlungen	11.463.788,55	9.470.350,14
	122.617.275,85	130.475.012,84
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	110.824.075,73	114.150.596,95
2. Technische Anlagen und Maschinen	121.650.909,90	113.691.157,85
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	18.752.372,47	18.430.662,04
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	21.847.672,06	22.323.481,32
	273.075.030,16	268.595.898,16
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	43.516.220,19	936.182,98
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	2.220.294,33	1.770.000,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
4. Beteiligungen	3.063.640,57	9.696.506,68
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	750.000,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	262.451,57	676.437,58
7. Sonstige Ausleihungen	524.731,72	1.885.901,35
	51.101.778,70	17.229.468,91
	446.794.084,71	416.300.379,91

Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

	2021 T€	2020 T€
Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)	30.808	33.474
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	51.371	59.077
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-14.707	16.460
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-103.809	18.268
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	62.043	-12.229
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	748	-31
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	16.827	20.116
- Sonstige Beteiligungserträge	-1.071	-1.208
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	21.059	18.521
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-17.929	-12.000
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	45.340	140.448
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	1.104	275
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-11.018	-11.398
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	931	1.697
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-39.217	-43.605
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	1.791	40.749
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-35.715	-2.678
+ Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	725	0
+ Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	9.904	0
- Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	0	-9.904
+ Erhaltene Zinsen	2.375	1.679
+ Erhaltene Dividenden	1.189	1.208
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-67.931	-21.977
+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	39.210	2.516
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-4.634	-43.031
- Gezahlte Zinsen	-5.855	-8.948
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-16.911	-12.193
- Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-1.377	-671
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	10.433	-62.327
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	-12.158	56.144
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	558	-7.111
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-491	400
+ Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahres	155.198	105.765
Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres	143.107	155.198

Der Finanzmittelbestand stellt sich wie folgt dar:

	31.12.2021 T€	31.12.2020 T€
Kassenbestand, Kontokorrentforderungen an Kreditinstitute	143.503	155.328
Jederzeit fällige Bankverbindlichkeiten	-396	-130
	143.107	155.198

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2021

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Kapitalanteile der Kommanditisten	Rücklagen
		Rücklage gemäß Gesellschaftsvertrag	Gewinnrücklagen	Summe
Stand am 1.1.2021	80.000.000,00	48.347.271,67	181.294.083,06	229.641.354,73
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	-7.000.000,00	-9.911.513,73	0,00	-9.911.513,73
Sonstige Veränderungen	0,00	0,00	0,03	0,03
Veränderungen des Konsolidierungskreises	0,00	0,00	-64.518,09	-64.518,09
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	7.000.000,00	18.772.929,34	3.718.165,68	22.491.095,02
Konzerngesamtergebnis 31.12.2021	80.000.000,00	57.208.687,28	184.947.730,68	242.156.417,96

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Summe

Stand am 1.1.2021	-46.129.606,80	263.511.747,93
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	0,00	-16.911.513,73
Sonstige Veränderungen	0,00	0,03
Veränderungen des Konsolidierungskreises	64.518,09	0,00
Währungsumrechnung	6.996.848,80	6.996.848,80
Konzernjahresüberschuss	0,00	29.491.095,02
Konzerngesamtergebnis 31.12.2021	-39.068.239,91	283.088.178,05

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne/ Verluste
Stand am 1.1.2021	7.467.263,95	-449.465,41	4.251.479,51
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	-1.377.011,25	0,00	0,00
Sonstige Veränderungen	0,00	0,00	0,00
Veränderungen des Konsolidierungskreises	-1.414.174,34	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	-578.299,80	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	1.316.569,44
Konzerngesamtergebnis 31.12.2021	4.676.078,36	-1.027.765,21	5.568.048,95

	Nicht beherrschende Anteile	Konzerneigenkapital
	Summe
Stand am 1.1.2021	11.269.278,05	274.781.025,98
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	-1.377.011,25	-18.288.524,98
Sonstige Veränderungen	0,00	0,03
Veränderungen des Konsolidierungskreises	-1.414.174,34	-1.414.174,34
Währungsumrechnung	-578.299,80	6.418.549,00
Konzernjahresüberschuss	1.316.569,44	30.807.664,46
Konzerngesamtergebnis 31.12.2021	9.216.362,10	292.304.540,15

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Melitta Group Management GmbH & Co. KG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernla geberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Osnabrück, den 12. April 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Norbert Niedenhof, Wirtschaftsprüfer

ppa. Stefan Vox, Wirtschaftsprüfer

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 wurde am 30. August 2022 gebilligt.

2e:T346cf,

Melitta Group Management GmbH & Co. KG

Minden

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2020

GRUNDLAGEN DES KONZERNS

Das Unternehmen

Die Unternehmen der Melitta Group Management Gruppe sind führende Anbieter von diversen Markenprodukten im Endkundengeschäft (B2C) sowie auch in attraktiven Nischen im Geschäftskundengeschäft (B2B) in den wesentlichen Geschäftsfeldern Kaffee, Kaffeezubereitung und Haushaltsprodukte.

Die Struktur der Melitta Group Management Gruppe ermöglicht eine eng verzahnte, an den Märkten ausgerichtete Führung des operativen Geschäfts über die Unternehmensbereiche, Landesgesellschaften bzw. Portfolioeinheiten. Die Unternehmensleitung steuert die Unternehmensgruppe in Ausrichtung an strategischen Zielsetzungen unter Mitwirkung der Zentralbereiche und orientiert an einem Leitbild, einer gemeinsamen Kultur und Werten und grundlegenden unternehmerischen Geschäftsprinzipien.

Die übrigen Produkte werden über Industriekunden vermarktet. Zu ihnen zählen Spezialpapiere für die Tapetenindustrie, industrielle Folien für die Verpackung von Lebensmitteln sowie Vliesmaterialen für die Weiterverarbeitung in Schutzmasken.

Die Innovations- und Entwicklungsaktivitäten unserer Unternehmen sind darauf ausgerichtet, neue Verbrauchertrends aufzugreifen oder sie mitzugestalten, um sie zur nachhaltigen Sicherung der Unternehmensentwicklung in neue, vom Wettbewerb klar differenzierte Produkte umzusetzen. Das gilt auch für die Gastronomie und unsere Industriekunden.

In unserem Statement Nachhaltigkeit, haben wir Ende 2019 für alle unsere Wertschöpfungsketten - insbesondere Kaffee und Kaffeeanbau, Kunststoffe und Kunststoffprodukte, Papier und Zellstoffe sowie Elektrogeräte - sowie für die Bereiche "Ökologische Verantwortung", "Gesellschaftliche Verantwortung" und "Verantwortung für Mitarbeiter" verbindliche Ziele definiert, die wir bis spätestens 2030 erreichen wollen. Dabei streben wir mit unseren daraus abgeleiteten Maßnahmen eine ganzheitliche Integration von Nachhaltigkeit in unserem Kerngeschäft an. Über die Fortschritte und das weitere Vorgehen werden wir ab 2021 regelmäßig und transparent berichten

Wirtschaftsbericht

Rahmenbedingungen

Das wirtschaftliche Umfeld in den für die Gruppe relevanten Regionen wurde im abgelaufenen Jahr maßgeblich durch die Corona-Pandemie beeinflusst. Demnach ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) in der Europäischen Union (EU) in 2020 um 6,3 % zurückgegangen. Durch die Kurzarbeits-Programme konnte jedoch ein tiefgreifender Einbruch des europäischen Arbeitsmarkts verhindert werden. Im Vergleich zur EU fällt der Rückgang des BIP in den USA auch aufgrund weniger umfassender Lock-Down-Maßnahmen geringer aus (-3,4 % in 2020). In Brasilien wird nach Wachstum in 2019 ein Rückgang von ca. 4,5 % für das Jahr 2020 erwartet. Darüber hinaus drückt sich in diesem Falle die Rezession in Form einer signifikanten Abwertung des brasilianischen Real aus. In China ist die Wirtschaft in 2020 v.a. dank des Exportvolumens und einer schnelleren Rückkehr aus der Pandemie um rund 2,3 % gewachsen.

In allen für die Gruppe wesentlichen Märkten führte die Corona-Pandemie mit ihren Verordnungen zu einer Verlagerung vom Außer-Haus hin zum Konsum zu Hause.

Neben dieser Entwicklung waren die weltweit größten Kaffeemärkte in 2020 auch von volatilen Rohkaffeepreisen gekennzeichnet. Die Absatzmenge im gesamten deutschen Kaffeemarkt stieg in 2020 um 7,9 %, maßgeblich getrieben durch das "Ganze Bohne"-Segment (+25,2%). Der Kaffeemarkt in Brasilien zeigte in 2020 ein Wachstum von 0,5%. Dabei wurde das Wachstum in der ersten Jahreshälfte (ca. 6%) von den negativen Folgen der Corona-Pandemie im weiteren Jahresverlauf nahezu ausgeglichen. Der US-amerikanische und der kanadische Röstkaffeemarkt konnten Volumenzuwächse verzeichnen.

Geschäftsverlauf

Aufgrund der Corona-Verordnungen verzeichnete die Melitta Group Management Gruppe im Endkundengeschäft eine äußerst hohe Nachfrage nach ihren Produkten, die die Einbußen im Außer-Haus-Geschäft mehr als ausgleichen konnte. Gleichzeitig gelang es Lieferketten aufrecht zu erhalten, so dass die Melitta Gruppe in allen wesentlichen Produktkategorien grundsätzlich lieferfähig blieb. Besonders hervorzuheben ist auch die Haltung der Mitarbeiter in den Produktionswerken in Europa und Nord- und Südamerika, die mit Sonderschichten und bei deutlichen Beeinträchtigungen durch notwendige Schutzmaßnahmen einen außerordentlich hohen Einsatz gezeigt haben. Die Produktionskapazitäten konnten - trotz widriger Umstände - somit aufrechterhalten und voll ausgelastet werden. Aber auch in den Vertriebs- und Verwaltungsbereichen der Gruppe ist ein sehr schneller Wechsel auf mobiles Arbeiten gelungen. Gruppenweit waren ca. 80 % der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Homeoffice.

a) Kaffee

Der gesamte Kaffeeabsatz im Geschäftsfeld Kaffee der Melitta Group Management Gruppe betrug 174 Tsd. Tonnen in 2020 und liegt damit um 2 % über dem Vorjahreswert (170 Tsd. Tonnen). In Deutschland war das Jahr von vielen Initiativen im inländischen Geschäft, im Export und im E-Commerce sowie beim Thema Nachhaltigkeit geprägt. So wurde u.a. eine neue Markenkampagne entwickelt, eine für den Spezialitätenmarkt ausgerichtete Kaffee-Manufaktur in Betrieb genommen und die Planungen für ein Melitta Kaffee-Competence-Center vorangebracht. In Brasilien konnte in allen Regionen ein Wachstum der Absätze und ein Ausbau der Markanteile erreicht werden. Dies ist v.a. auf eine verbesserte Sichtbarkeit und Präsentation der Marken zurückzuführen. Darüber hinaus war 2020 vom Ausbau der Rösterei im Bundesstaat Minas Gerais geprägt. Der Kaffeeabsatz konnte in Nordamerika ebenfalls wachsen. In Kanada hat sich Melitta im Segment "Ganze Bohne" als einer der Marktführer etabliert. Im Bereich B2B werden die Partnerschaften weiter ausgebaut und die Produktion an unserem Standort Cherry Hill erweitert.

Nach der Markteinführung der Premium Teemarke Avoury® konnten in 2020 das Händlernetzwerk und der Kundenkreis- trotz erschwerter Bedingungen durch die Corona-Pandemie - weiter aufgebaut werden, so dass die Marke mittlerweile in fast allen Regionen Deutschlands vertreten ist. Des Weiteren wurde die neue Markenwelt mit der gläsernen Manufaktur am Standort Minden fertig gestellt und bezogen.

Im Rahmen der Sportsponsoring-Aktivitäten wurde die bereits in den Vorjahren bestehende Partnerschaft mit Manchester United verlängert. Zusammen mit den weiteren Partnerschaften (u.a. mit Borussia Dortmund) bewirkt dies weiterhin eine Belebung des Markenauftritts, v.a. in den Geschäftsfeldern Kaffee und Kaffeezubereitung.

b) Kaffeezubereitung

Insgesamt konnte der Absatz bei Marken-Filterpapieren, Filterkaffeemaschinen und Kaffeevollautomaten in 2020 deutlich gesteigert werden. Damit einhergehend hat sich der Marktanteil der Markenprodukte im Bereich Filterpapier in fast allen EU-Ländern erhöht. Die im Vorjahr ergriffenen Gegensteuerungsmaßnahmen im Bereich Kaffeevollautomaten konnten sich in 2020 wie gewünscht entfalten und führten ebenfalls zu Absatzsteigerungen. In diesem Kontext stieg auch die Nachfrage nach Premiumprodukten im Filterkaffeemaschinen-Geschäft.

Die Corona-Verordnungen haben das Marktumfeld in der professionellen Heißgetränkezubereitung in der Individual- und Systemgastronomie hingegen signifikant erschwert. Dank großer und langfristiger Aufträge von internationalen Großkunden verzeichnet dieser Bereich im Vergleich zum allgemeinen Markt eine deutlich positivere Geschäftsentwicklung und Absatzwachstum. Weiterhin wurde durch den Ausbau digitaler Kundenlösungen in die langfristige Entwicklung dieses Segments investiert. Im Bereich Office Coffee Solutions (OCS) wurde das Wachstum der Vorjahre durch die ebenfalls negativen Marktauswirkungen nicht bestätigt. Allerdings konnten die Effekte der Corona-Pandemie durch zielführende Maßnahmen im Bereich Werbe- und Vertriebsunterstützung abgemildert werden. Darüber hinaus wurden weitere Optimierungen am Markenauftritt von Coffee@Work® und Water@Work® erarbeitet.

c) Haushaltsprodukte

Auch im Bereich der Haushaltsprodukte führte das durch die Corona-Pandemie veränderte Konsumverhalten zu einem äußerst positiven Geschäftsverlauf. Dabei konnten Negativeffekte in der Gastronomie bzw. im Foodservice-Geschäft insgesamt überkompensiert werden. Neben dem Nachfrageanstieg für Produkte in Privathaushalten ist erfreulicherweise in allen zugehörigen Produktgruppen ein Ausbau der Marktanteile zu verzeichnen. Dieser steht im Kontext eines erhöhten Markenvertrauens und Qualitätsbewusstseins der Endkunden; die vergangenen Investitionen in unsere Marken zahlten sich 2020 daher aus. Mit der Weiterverfolgung der bereits in den Vorjahren initiierten Nachhaltigkeitsinitiative werden ökologisch-verträgliche Produkte kontinuierlich weiterentwickelt.

Der Geschäftsverlauf der in 2018 mehrheitlich übernommenen Cuki Gruppe verlief auch in 2020 erfolgreich. Synergien wurden im Rahmen der laufenden Integration weiterentwickelt und wirken sich in den nächsten Jahren positiv auf die Entwicklung in diesem Segment aus.

Im Bereich der Staubfilterbeutel konnte der Absatz im Vergleich zum Vorjahr im Bereich der Privat- und Geschäftskunden ebenfalls gesteigert werden. Gleichzeitig wurden zahlreiche Investitionen für Produkt- und Nachhaltigkeitsprojekte getätigt, u.a. der Bau einer Hochleistungs-Beutelmaschine für das Swirl® Markengeschäft und die Entwicklung der Swirl® Smart Search Web-App. Als Filtrationsexperte und Filtervliesproduzent wurden darüber hinaus Meltblown-Materialien an Maskenhersteller verkauft und es wurde in entsprechende Zusatzkapazitäten investiert.

d) Übrige Geschäfte

Die Tapetenindustrie leidet auch in 2020 unter einem Nachfragerückgang. Um die Abhängigkeit von diesem Kundenbereich zu reduzieren, werden kontinuierlich Produktlösungen für andere Branchen entwickelt.

Er tragslage

Die Melitta Group Management Gruppe erzielte in 2020 einen Umsatz in Höhe von 1.733 Mio. €. Im Vergleich zum Vorjahr (1.696 Mio. €) entspricht dies einer nominalen Steigerung um 2,2 %. Währungsbereinigt beträgt der Umsatzanstieg rund 7,5%. Vor dem Hintergrund der zu Beginn des Jahres 2020 bestehenden Unsicherheiten in Bezug auf die Auswirkungen der Corona-Pandemie haben sich die Erwartungen mehr als erfüllt.

Die Entwicklung der einzelnen Unternehmensbereiche zeigt zudem, dass die Geschäftsfelder durch die Gewinnung von Marktanteilen und Steigerungen im Absatz ausgebaut werden konnten. Vor diesem Hintergrund und unter Berücksichtigung der in 2020 getätigten, aber auch den Unsicherheiten insgesamt angepassten Investitionen in neue Projekte und Wachstumsinitiativen stellt sich die Gesamtentwicklung der Melitta Group Management Gruppe im Berichtsjahr als insgesamt sehr zufriedenstellend dar.

Die nachstehende Tabelle zeigt die Aufteilung des konsolidierten Netto-Umsatzes:

	31.12.2020 T€	31.12.2019 T€
Kaffee	582.604	623.701
Haushaltsprodukte	593.030	539.467
Kaffeezubereitung	505.141	482.093
Übrige	52.615	50.757
Konzern	1.733.390	1.696.018

Der Umsatz im Geschäftsfeld Kaffee liegt in Euro zwar leicht unter dem Vorjahr. Währungsbereinigt und insbesondere ohne die zuvor erwähnte signifikante Abwertung des brasilianischen Real konnte der Gesamtumsatz in Landeswährungen jedoch gesteigert werden. Insbesondere in Brasilien konnte dabei das Vorjahresniveau übertroffen werden. In den USA und Kanada wurde ebenfalls ein Umsatzanstieg erreicht.

Der Umsatz im Geschäftsfeld Kaffeezubereitung liegt um +5% über dem Vorjahr. Dabei konnten die durch die Corona-Verordnungen resultierenden Umsatzrückgänge in der professionellen Heißgetränkezubereitung in der Individual- und Systemgastronomie durch die Umsatzzuwächse in den Bereichen Filtertüten, Filterkaffeemaschinen und Kaffeevollautomaten überkompensiert werden.

Aufgrund der zuvor beschriebenen Entwicklung im Geschäftsfeld Haushaltsprodukte lagen die Umsatzerlöse hier rund 10% über dem Vorjahresniveau. Insbesondere die Markenprodukte haben zu dieser Entwicklung beigetragen.

Die Materialaufwandsquote hat sich im Geschäftsjahr 2020 von 52 % im Vorjahr auf 50 %, auch vor dem Hintergrund der Rohstoffpreisentwicklung, reduziert.

Der Personalaufwand steigt um 14 Mio. € auf 301 Mio. €.

Die Abschreibungen sind im Wesentlichen aufgrund außerplanmäßiger Abschreibungen auf Sachanlagen in Höhe von 9 Mio. € um 12 Mio. € auf 59 Mio. € gestiegen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen liegen mit 450 Mio. € um 1 Mio. € unter dem Vorjahreswert von 451 Mio. €.

Sonstige betriebliche Erträge konnten im Berichtsjahr in Höhe von 21 Mio. € (Vorjahr 27 Mio. €) erzielt werden. Diese beinhalten Auflösungen aus Rückstellungen, Kursgewinne sowie andere den sonstigen betrieblichen Erträgen zugeordnete Positionen.

Die Erträge aus Beteiligungen, assoziierten Unternehmen, Wertpapieren und Zinserträgen betragen 3 Mio. €. Die Zinsaufwendungen sind um 1 Mio. € auf 22 Mio. € gestiegen. Die Zinsaufwendungen werden im Wesentlichen durch Aufwendungen aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen (13 Mio. €) geprägt.

Das Konzernjahresergebnis vor Zinsen und Steuern erhöht sich von 45 Mio. € auf 72 Mio. €.

Die Verzinsung des netto gebundenen Kapitals beträgt 5 % (Vorjahr 2 %).

Der Konzernjahresüberschuss beträgt 33 Mio. € (Vorjahr 15 Mio. €).

Vermögens- und Finanzlage

a) Kapitalstruktur

Die Konzernbilanz der Melitta Group Management Gruppe weist zum 31. Dezember 2020 ein Eigenkapital in Höhe von 275 Mio. € aus. Die Minderung zum Vorjahr i. H. v. 8 Mio. € ist per Saldo auf den Konzernjahresüberschuss, Veränderungen der erfolgsneutralen Währungsumrechnung (siehe hierzu u. a. unsere vorherigen Ausführungen zur signifikanten Abwertung des brasilianischen Real) sowie Einlagen und Entnahmen der Gesellschafter und zurückzuführen.

Die Eigenkapitalquote beträgt 26 %. Hierbei wurde die Bilanzsumme um Bankguthaben, Wertpapiere des Anlage-/ Umlaufvermögens sowie in sonstigen Aktiva enthaltene Finanzmitteläquivalente gekürzt.

Die Nettobankverschuldung der Melitta Group Management Gruppe zum 31. Dezember 2020 beträgt 176 Mio. € (Vorjahr 233 Mio. €) und setzt sich zusammen aus Bankverbindlichkeiten und liquiden Mitteln; einschließlich weiterer verzinslicher Netto-Finanzverbindlichkeiten beträgt die Nettofinanzverschuldung 200 Mio. € (Vorjahr 259 Mio. €). Wesentlicher Hintergrund des Verschuldungsrückgangs ist die Entwicklung der Ertragslage in unseren Geschäftsfeldern.

Die Bankverbindlichkeiten reduzieren sich um 38 Mio. € von 380 Mio. € auf 342 Mio. €.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erhöhten sich von 169 Mio. € auf 174 Mio. €. Bei den übrigen Rückstellungen einschließlich Steuerrückstellungen ergab sich eine Erhöhung um 34 Mio. € auf 161 Mio. €.

Zum 31. Dezember 2020 hat die Melitta Group Management Gruppe Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von 163 Mio. €, unverändert im Vergleich zum Vorjahr. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten ergab sich eine Reduktion um 5 Mio. € auf 55 Mio. €.

Die Bilanzsumme des Konzerns hat sich um 15 Mio. € von 1.225 Mio. € auf 1.210 Mio. € reduziert.

Im Anlagevermögen war zum Bilanzstichtag per Saldo eine Verringerung um 55 Mio. € zu verzeichnen. Die Finanzanlagen reduzierten sich hierbei per Saldo um insgesamt 39 Mio. €. Die Melitta Group Management Gruppe investierte 57 Mio. € in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen. Gegenläufig wirkten sich Abschreibungen in Höhe von rund 59 Mio. € und sonstige Veränderungen v.a. im Zusammenhang mit der Abwertung des brasilianischen Real aus.

Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich um 39 Mio. € von 754 Mio. € auf 793 Mio. €.

Das netto gebundene Kapital, im Wesentlichen durch uns definiert als Saldogröße aus Aktiva (mit Ausnahme der liquiden Mittel und Finanzmitteläquivalente) und des nicht der Finanzierungstätigkeit zugeordneten kurzfristigen Fremdkapitals, verringerte sich im Berichtsjahr von 712 Mio. € auf 649 Mio. €.

b) Liquidität

Die Liquidität der Melitta Group Management Gruppe wird anhand der Kapitalflussrechnung analysiert.

Der Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit erhöhte sich von 62 Mio. € im Vorjahr auf 140 Mio. €. Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit beträgt 22 Mio. € und liegt unter dem Vorjahreswert (56 Mio. €).

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit ist in Höhe von 62 Mio. € negativ (Vorjahr 24 Mio. €) und umfasst im Wesentlichen die Tilgung von Finanzverbindlichkeiten, Entnahmen der Gesellschafter und Zinszahlungen.

Der Finanzmittelfonds erhöhte sich von 106 Mio. € auf 155 Mio. €.

Im Geschäftsjahr 2020 standen dem Konzern unverändert ausreichende Barkreditlinien zur Betriebsmittelfinanzierung zur Verfügung.

GESAMTAUSSAGE

Auch wenn wir unsere Wachstumsziele nicht erreicht haben sind wir mit der Entwicklung des vergangenen Jahres sehr zufrieden. Den an die Geschäftsfelder der Melitta Group Management Gruppe gestellten Herausforderungen, insb. durch die Corona-Pandemie, konnten wir erfolgreich begegnen und haben dennoch die vielen Initiativen und Projekte erfolgreich vorangetrieben. Dabei geht es weiterhin um die Ausschöpfung der Vermarktungspotentiale in den Kerngeschäften, deren weitere Internationalisierung und Investitionen in zukünftige Wachstumssegmente sowie die digitale Transformation in den kfm. Bereichen. Neben der Steigerung von Absätzen und Marktanteilen konnte die Melitta Group Management Gruppe auch unter den herausfordernden Rahmenbedingungen das Umsatzniveau des Vorjahres übertreffen und eine deutliche Verbesserung des Ergebnisses vor Ertragssteuern erreichen. Die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände wurden in ähnlichem Umfang zu den Vorjahren vorgenommen. Die Nettofinanzverschuldung liegt unter dem prognostizierten Wert.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Mitarbeiter

Die Realisierung der Wachstumsstrategie der Melitta Group Management Gruppe erfordert auch den Aufbau von Personalkapazitäten in den unterschiedlichsten Bereichen der Unternehmensgruppe. Demnach waren im Jahresdurchschnitt 5.849 Mitarbeiter bei Melitta beschäftigt. Dies ist ein Anstieg von 3,4 % gegenüber dem Vorjahr und zeigt die für das weitere Wachstum der Gruppe notwendige Investition in unsere internen Strukturen und Kompetenzen.

Chancen und Risikobericht

Die Melitta Group Management Gruppe nutzt zur strukturierten Erfassung der unternehmensbezogenen Risiken ein differenziertes Management-System. Dieses beinhaltet organisatorische Regelungen und Maßnahmen zur Risikofrüherkennung und Risikoanalyse bzw. -bewertung.

Melitta verfolgt eine ausgewogene Risikopolitik. Im Rahmen der Abschlussprüfung 2020 haben wir unser Früherkennungssystem gemäß § 91 Abs. 2 AktG freiwillig durch den Abschlussprüfer prüfen lassen. Dieser bestätigte uns, dass das Risikofrüherkennungssystem angemessen ist und den gesetzlichen Anforderungen grundsätzlich entspricht. Unabhängig davon wird in 2021 der Risikomanagementprozess laufend weiterentwickelt werden.

Die wesentlichen Risiken der Melitta Group Management Gruppe ergeben sich aus den gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen, den Entwicklungen in den Branchen sowie aus der allgemeinen unternehmerischen Geschäftstätigkeit. Darüber hinaus können Preissteigerungen bei Rohstoffen (insb. Rohkaffee) und ungünstige Wechselkursentwicklungen zu negativen Planabweichungen führen. Diese Risiken werden momentan auch durch die schwer absehbaren langfristigen wirtschaftlichen Auswirkungen der Corona Pandemie auf unseren Geschäftsbereich der professionellen Heißgetränkezubereitung geprägt.

Die Überwachung und Steuerung der finanzwirtschaftlichen Risiken erfolgt durch das Konzern-Treasury. Zur Absicherung konkreter Risiken aus bestehenden oder absehbaren Grundgeschäften werden bei Bedarf Währungs- und Zinssicherungsinstrumente (Optionsgeschäfte, Swap- und Termingeschäfte sowie Zinsderivate) eingesetzt. Liquiditätsrisiken und Risiken aus Zahlungsstromschwankungen begegnet die Unternehmensgruppe durch eine lokale und konzernübergreifend fortlaufende Liquiditätsplanung sowie eine ausreichende Liquiditätsvorsorge.

Die ganzheitliche Integration von Nachhaltigkeit in unserem Kerngeschäft und die abgeleiteten Maßnahmen dienen, zusätzlich zu der Reduktion bestehender oder erwarteter Risiken wie z.B. den Auswirkungen des Klimawandels, auch der Generierung weiterer Chancen in unseren Märkten.

Prognosebericht

Wie sich die Corona-Pandemie in 2021 entwickeln wird, ist zum jetzigen Zeitpunkt nicht abzusehen. Wir gehen jedoch davon aus, dass uns der Corona-Virus mindestens im ersten Halbjahr 2021 weiterhin intensiv beschäftigen wird und richten daher unsere Aktivitäten danach aus. Klar ist, dass die Geschäftsentwicklung im kommenden Geschäftsjahr ganz erheblich davon abhängt, ob und inwieweit sich das Außerhaus-Geschäft kurzfristig wieder erholen kann und inwieweit das Endverbrauchergeschäft weiter zu den nötigen Kompensationen beitragen kann. In diesem Zusammenhang wird auch der Fortschritt der Impfungen, was eine sukzessive Aufhebung von Corona-Verordnungen und eine spürbare Erholung der Gesamtkonjunktur zur Folge hätte, sicher eine bedeutende Rolle spielen.

Unter diesen Annahmen gehen wir von einer erneuten leichten Umsatzsteigerung, einem im Vorjahresvergleich weiterhin stabilen EBIT der Gruppe sowie einer Verzinsung des netto gebundenen Kapitals auf Vorjahresniveau für das Gesamtjahr 2021 aus.

Minden, im April 2021

Melitta Group Management Beteiligungs GmbH

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

	31.12.2020 €	31.12.2019 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	33.821.335,79	35.175.491,08
2. Geschäfts- oder Firmenwert	87.183.326,91	94.283.219,73
3. Geleistete Anzahlungen	9.470.350,14	5.980.270,34
	130.475.012,84	135.438.981,15
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	114.150.596,95	112.569.995,94
2. Technische Anlagen und Maschinen	113.691.157,85	126.677.131,91
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	18.430.662,04	18.874.220,70
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	22.323.481,32	21.505.151,56
	268.595.898,16	279.626.500,11
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	936.182,98	1.648.099,11
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1.770.000,00	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
4. Beteiligungen	9.696.506,68	9.646.526,68
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	750.000,00	500.000,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	676.437,58	40.677.423,13
7. Sonstige Ausleihungen	1.885.901,35	2.080.805,50
	17.229.468,91	56.067.294,74
	416.300.379,91	471.132.776,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	85.629.724,95	76.715.639,78
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	13.667.390,08	14.231.479,76
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	144.838.945,61	149.593.740,09
4. Geleistete Anzahlungen	2.706.597,02	1.315.412,19
	246.842.657,66	241.856.271,82
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	319.045.190,38	335.111.494,74
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0,00	3.552.709,22
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.123.062,02	970.758,71
4. Sonstige Vermögensgegenstände	25.527.751,63	31.884.707,36
	345.696.004,03	371.519.670,03
III. Wertpapiere
sonstige Wertpapiere	9.942.775,46	39.198,90
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	155.328.434,01	106.006.713,18
	757.809.871,16	719.421.853,93
C. Rechnungsabgrenzungsposten	4.132.481,67	6.169.573,22
D. Aktive latente Steuern	30.268.925,09	27.429.122,21
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	1.131.388,06	1.002.023,46
	1.209.643.045,89	1.225.155.348,82
Passiva
	31.12.2020 €	31.12.2020 €
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile
Kapitalanteile der Kommanditisten	80.000.000,00	80.000.000,00
II. Rücklagen	229.641.354,73	210.119.572,21
III. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	-46.129.606,80	-17.465.297,25
IV. Nicht beherrschende Anteile	11.269.278,05	10.564.173,81
	274.781.025,98	283.218.448,77
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	173.747.248,19	169.043.209,10
2. Steuerrückstellungen	16.468.893,06	7.679.553,07
3. Sonstige Rückstellungen	144.087.588,60	118.624.031,90
	334.303.729,85	295.346.794,07
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	341.889.928,47	379.998.793,08
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 8.568.135,73; Vorjahr € 52.156.645,99)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 333.321.792,74; Vorjahr € 327.842.147,09)
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	743.669,28	779.124,15
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 743.669,28; Vorjahr € 779.124,15)
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	162.942.860,33	163.421.278,31
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 162.942.860,33; Vorjahr € 163.421.278,31)
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	27.394.702,01	28.226.289,17
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 27.394.702,01; Vorjahr € 28.226.289,17)
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	465.819,28	1.872.234,14
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 465.819,28; Vorjahr € 1.872.234,14)
6. Sonstige Verbindlichkeiten	55.493.697,56	60.310.236,40
(davon aus Steuern € 31.280.720,70; Vorjahr € 27.228.849,95)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 3.836.552,11; Vorjahr € 3.535.607,95)
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 47.128.426,97; Vorjahr € 46.524.571,54)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 8.365.270,59; Vorjahr € 13.785.664,86)
	588.930.676,93	634.607.955,25
D. Rechnungsabgrenzungsposten	11.627.613,13	11.982.150,73
	1.209.643.045,89	1.225.155.348,82

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020 €	2019 €
1. Umsatzerlöse	1.733.390.357,10	1.696.018.268,63
2. Erhöhung / Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	4.674.783,08	-10.040.385,60
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	494.392,66	108.479,25
4. Sonstige betriebliche Erträge	20.790.294,82	26.630.471,24
(davon aus Währungsumrechnung € 227.683,03; Vorjahr € 178.131,80)
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	853.582.423,23	853.288.517,82
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	21.526.061,76	27.012.050,49
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	241.587.899,00	229.937.541,28
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	59.381.776,37	57.065.516,97
(davon für Altersversorgung € 8.401.000,98; Vorjahr € 7.648.498,02)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	59.076.912,81	47.076.258,87
8. Sonstige betrieblichen Aufwendungen	450.152.457,47	451.027.232,09
(davon aus Währungsumrechnung € 783.579,30; Vorjahr € 87.963,48)
(davon Aufwendungen nach Art. 67 Abs. 1 und 2 EGHGB € 2.138.349,00; Vorjahr € 2.138.349,00)
9. Erträge aus Beteiligungen	85.323,59	124.141,73
10. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen	1.123.066,30	963.604,04
11. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	572.464,18	429.146,14
12. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.124.301,77	1.267.886,80
(davon aus verbundenen Unternehmen € 55.280,14; Vorjahr € 71.743,52;
(davon aus Abzinsung langfristiger Rückstellungen € 17.618,67; Vorjahr €5.750,00)
13. Abschreibungen auf Finanzanlagen	0,00	600.000,00
14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	21.812.920,79	21.269.504,78
(davon an verbundene Unternehmen € 21.582,68; Vorjahr € 21.108,40; davon aus Aufzinsung € 12.864.896,83; Vorjahr € 15.310.807,03)
15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	18.521.478,80	10.639.818,79
(davon Ertrag aus Veränderung bilanzierter aktiver und passiver latenter Steuern € 4.773.977,27; Vorjahr € 8.117.822,05)
16. Ergebnis nach Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	36.613.053,27	17.585.171,14
17. Sonstige Steuern	3.139.048,67	2.432.029,23
18. Konzernjahresüberschuss	33.474.004,60	15.153.141,91
19. Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Ergebnisse	1.759.312,28	1.845.773,01
20. Konzernjahresergebnis	31.714.692,32	13.307.368,90

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2020

Amtsgericht Bad Oey nh ausen, Handelsregisternummer: HRA 2606

1. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss wurden alle inländischen und ausländischen Unternehmen einbezogen, an denen das Mutterunternehmen jeweils unmittelbar oder mittelbar die Mehrheit der Stimmrechte zusteht (§ 290 Abs. 2 Nr. 1 i. V. m. Abs. 3 HGB) bzw. die unmittelbar oder mittelbar unter der einheitlichen Leitung der Melitta Group Management GmbH & Co. KG stehen.

Der Konsolidierungskreis umfasst 72 (Vorjahr 70) Unternehmen, davon 29 deutsche und 43 ausländische Unternehmen.

Wegen ihrer geringen Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns wurden drei (Vorjahr sieben) Unternehmen nicht konsolidiert. Bei weiteren drei (Vorjahr drei) Unternehmen wird trotz eines Anteils von über 20 % kein maßgeblicher Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik durch die Melitta Group Management GmbH & Co. KG ausgeübt, sodass diese nicht als assoziierte Unternehmen einzuordnen sind.

In 2020 haben sich folgende Veränderungen des Konsolidierungskreises ergeben: Zum 1.1. 2020 wurden die bislang gemäß § 296 Abs. 2 HGB nicht einbezogenen Gesellschaften Interpart Holding AG, Schweiz, und die Filtropa B.V., Niederlande, erstmalig in den Konzernabschluss einbezogen.

Die in den Konsolidierungskreis einbezogenen Unternehmen nehmen ein gesetzliches Wahlrecht zur Prüfung ihres Jahresabschlusses befreiend in Anspruch. Der Konzernabschlussprüfer hat die im Konzernabschluss zusammengefassten Konzernberichtspakete nach § 317 Abs. 3 HGB geprüft und sich davon überzeugt, dass diese Jahresabschlüsse in Übereinstimmung mit den Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des deutschen Handelsrechts und den Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung stehen.

2. Konsolidierungsmethoden

Der Konzernabschluss wurde auf den 31. Dezember 2020 aufgestellt. Dies ist grundsätzlich der Stichtag der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

Bei der Kapitalkonsolidierung sind die Anschaffungskosten bzw. Beteiligungsbuchwerte gegen das bilanzierte anteilige Eigenkapital zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung verrechnet. Dabei ermittelte Unterschiedsbeträge werden - sofern sie nicht einzelnen Vermögensposten zugeordnet und mit diesen ergebniswirksam abgeschrieben werden - als Geschäfts- oder Firmenwerte gebildet und in Folgejahren linear über eine Nutzungsdauer von 5-15 Jahren erfolgswirksam abgeschrieben. Diese Konsolidierungsmethode wird auch auf Beteiligungen an assoziierten Unternehmen angewendet. Die Einschätzung der Abschreibungsdauer erfolgt auf der Grundlage des zukünftigen Nutzens des Geschäfts- und Firmenwertes.

Bei ergebniswirksamen und temporären Differenzen aus Konsolidierungsvorgängen wurden latente Steuern unter Anwendung individueller Steuersätze gebildet.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Einheitlichkeit der Bewertung im Konzern ist durch die Anwendung von Konzernrichtlinien, die für alle Konzerngesellschaften mit Ausnahme der at-equity einbezogenen Gesellschaften gelten, gegeben. Die angewandten Konzernrichtlinien entsprechen den handelsrechtlichen Vorschriften.

Finanzanlagen werden höchstens zu Anschaffungskosten, ggf. zum niedrigeren beizulegenden Wert, bewertet. Bei dauerhaften Wertminderungen werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Bei Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen und Waren werden die durchschnittlichen Einstandspreise oder die niedrigeren Tageswerte angesetzt. Bei den unfertigen und fertigen Erzeugnissen werden die Herstellungskosten unter Einbeziehung von angemessenen Teilen der notwendigen Gemeinkosten und der Abschreibungen ermittelt. Die Herstellungskosten werden entsprechend verringert, soweit dies zu einer verlustfreien Bewertung notwendig ist. Für Bestandsrisiken aus der Vorratshaltung werden Abwertungen vorgenommen.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte , Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und liquide Mittel sind zum Nennwert bewertet, soweit nicht bei Währungspositionen der niedrigere Kurs des Bilanzstichtags oder ggf. der niedrigere beizulegende Wert anzusetzen ist. Zur Berücksichtigung allgemeiner Kreditrisiken bestehen Pauschalwertberichtigungen.

Rechnungsabgrenzungsposten werden nach den Vorschriften des § 250 HGB gebildet.

Gem. § 246 Abs. 2 HGB wurden zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen) mit Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen verrechnet. Ein etwaig durch die Vermögensverrechnung entstandener Aktivüberhang wird in der Bilanz als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen.

Kommanditanteile werden zum Nennwert bewertet.

Pensionsrückstellungen werden nach der Anwartschaftsbarwertmethode ermittelt. Die Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgte unter Anwendung eines Zinssatzes von 2,31 % (Vorjahr 2,71 %) zum 31. Dezember 2020. Nach Maßgabe der Vereinfachungsregel des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB wurde eine pauschale Restlaufzeit der Verpflichtungen von 15 Jahren unterstellt. Zukünftig erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden in Höhe von 2,0 % p.a. berücksichtigt, Rentensteigerungen mit 1,5 %. Darüber hinaus zu berücksichtigende biometrische Rechnungsgrundlagen (u.a. Sterbetafel RT 2018 G) und sonstige Rechnungsgrundlagen zur Ermittlung des anzusetzenden Erfüllungsbetrages wurden bei den einbezogenen deutschen Gesellschaften einheitlich berücksichtigt. Die Pensionsrückstellungen ausländischer Gesellschaften wurden zum 31. Dezember 2020 mit einem Zinssatz von 2,31 % und individuellen Annahmen zu Lohn- und Gehalts- sowie Rentensteigerungen und biometrischen Annahmen nach der Anwartschaftsbarwertmethode berechnet.

Mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen (Grundgeschäfte) werden zum Ausgleich von gegenläufigen Wertänderungen oder Zahlungsströmen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken bei Vorliegen der entsprechenden Voraussetzungen mit derivativen Finanzinstrumenten zu Bewertungseinheiten zusammengefasst. Die bilanzielle Abbildung dieser Bewertungseinheiten erfolgt anhand der Einfrierungsmethode.

Der Bewertung der Finanzinstrumente liegen allgemein anerkannte Bewertungsmodelle und mathematische Verfahren auf der Basis aktueller Marktdaten zugrunde.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen passiviert.

Aufwandszuschüsse sind nach Maßgabe der Verrechnung des Aufwands, zu dessen Deckung der Zuschuss dient, erfolgswirksam erfasst.

4. Währungsumrechnung

Die in fremder Währung aufgestellten Jahresabschlüsse der einbezogenen Tochtergesellschaften werden nach der modifizierten Stichtagsmethode umgerechnet. Dies bedeutet, dass die Bilanzposten in fremder Währung zum Stichtagskurs und die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zu Durchschnittskursen des Jahres 2020 umgerechnet werden. Anteile an verbundenen Unternehmen, das gezeichnete Kapital und Rücklagen werden zum historischen Kurs umgerechnet und daraus entstehende Wertunterschiede erfolgsneutral im Eigenkapital verrechnet.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind zum Devisenkassakurs am Abschlussstichtag umgerechnet, sofern keine Sicherungsgeschäfte bestehen.

5. Erläuterungen zur Konzernbilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist in der Anlage zum Konzernanhang dargestellt. Die in den immateriellen Vermögensgegenständen ausgewiesenen Geschäfts- und Firmenwerte (davon zum 31.12.2020 T€ 11.944 aus Einzelabschlüssen der einbezogenen Tochterunternehmen) haben sich im Geschäftsjahr 2020 wie folgt entwickelt:

	T€
Stand 1.1.2020	94.283
Abschreibungen	7.851
Zugänge	1.889
Währungsdifferenzen	-1.138
Stand 31.12.2020	87.183

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten in Höhe von 8.837 T€ (Vorjahr 8.133 T€) Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen belaufen sich mit 0 T€ (Vorjahr 219 T€) auf Forderungen gegen Gesellschafter. Darlehensforderungen betreffen ebenfalls 0 T€ (Vorjahr 3.332 T€).

Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben 1.389 T€ (Vorjahr 1.848 T€) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Steuerbelastungen und Steuerentlastungen gem. § 306 HGB i.V.m. § 274 HGB wurden in Höhe der sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung als aktive latente Steuer angesetzt. Das Wahlrecht gem. § 306 Satz 6 HGB wurde in Anspruch genommen. Für mit hinreichender Wahrscheinlichkeit nutzbare steuerliche Verlustvorträge wurden aktive latente Steuern in Höhe von 8.697 T€ (Vorjahr 7.988 T€) gebildet. Nach Verrechnung mit passiven latenten Steuern in Höhe von 5.464 T€ (Vorjahr 5.795 T€) wurden für zeitliche Buchungsunterschiede zwischen der Handels- und Steuerbilanz aktive latente Steuern im Gesamtbetrag von 21.572 T€ (Vorjahr 19.441 T€) gebildet.

Bei Pensionsrückstellungen bestehen Unterdeckungen gem. Art 67 Abs. 1 EGHGB in Höhe von 8,6 Mio. € (Vorjahr 10,7 Mio. €). Der Unterschiedsbetrag zwischen der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz von 2,31 % und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz von 1,61 % beträgt 15,1 Mio. € (Vorjahr 15,7 Mio. €).

In Höhe von 9.031 T€ (Vorjahr 9.765 T€) wurden Vermögensgegenstände mit Rückstellungen verrechnet. Der Zeitwert des Deckungsvermögens zum 31. Dezember 2020 entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten. Der zu verrechnende Erfüllungsbetrag beträgt 7.900 T€ (Vorjahr 8.763 T€). Aus der Differenz der Vermögensverrechnung ergibt sich ein aktiver Unterschiedsbetrag in Höhe von 1.131 T€ (Vorjahr 1.002 T€).

Die einzelnen Posten der Verbindlichkeiten sind nach Restlaufzeiten wie in der Bilanz sowie nachfolgend gezeigt zu gliedern:

	Restlaufzeit über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	45.000
	(Vorjahr 45.000)
Summe Verbindlichkeiten > 5 Jahre	45.000

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 204 T€ (Vorjahr 374 T€) und Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung in Höhe von 27.191 T€ (Vorjahr 27.852 T€). Verbindlichkeiten ggü. Gesellschafter betragen 26.834 T€ (Vorjahr 27.450 T€). Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, handelt es sich wie im Vorjahr um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB bestehen zum 31. Dezember 2020 in Höhe von 835 T€ (Vorjahr 699 T€), im Wesentlichen aus Wechseln und Bürgschaften. Zum Bilanzstichtag sind keine Sachverhalte bekannt, die auf ein erhöhtes Risiko einer Inanspruchnahme von Haftungsverhältnissen oder Eventualverbindlichkeiten hinweisen.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 2a HGB setzen sich wie folgt zusammen aus:

	31.12.2020 T€	31.12.2019 T€
Leasingverpflichtungen	9.502	7.454
Mietverpflichtungen	37.315	20.957
Übrige	23.289	23.765
	70.106	52.176

6. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die Melitta Group Management Gruppe setzt derivative Finanzinstrumente zur Grundgeschäftsabsicherung ein. Im Wesentlichen betrifft dies die Risikoabsicherung von mit hoher Wahrscheinlichkeit zu erwartenden Transaktionen aus dem Währungsbereich für das Jahr 2021. Hierzu sind in internen Richtlinien Verantwortlichkeiten, Handlungsrahmen sowie Kontrollen in Bezug auf Abschluss und Abwicklung derartiger Finanzinstrumente verbindlich festgelegt.

Das Volumen der abgeschlossenen, zum Jahresende 2020 noch offenen und gem. § 254 HGB mit zu erwartenden Grundgeschäften zu Bewertungseinheiten zusammengefassten Sicherungsgeschäfte ergibt sich aus der folgenden Übersicht der Nominalwerte:

Risiko	Grundgeschäft	Sicherungsinstrument		Art der Bewertungseinheit
Art	Art	Art	Mio. EUR
Währungsrisiko	Zahlungsströme aus	Termingeschäfte	79,6	Makro-Hedge
	Einkaufs- und			(antizipativ)
	Verkaufstransaktionen	Optionsgeschäfte	103,0
			182,6

Die Marktwerte der o. g. Finanzderivate entsprechen dem Preis für die Auflösung bzw. Wiederbeschaffung der Geschäfte und stellen sich per 31. Dezember 2020 wie folgt dar:

	Mio. EUR
	2020	2019
Termingeschäfte	-0,3	0,7
Optionsgeschäfte	0,4	9,1
	0,1	9,8

7. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zusammensetzung der Umsatzerlöse des Konzerns nach Regionen ergibt sich aus der nachstehenden Übersicht:

	31.12.2020 T€	31.12.2019 T€
Deutschland	481.258	478.603
Europa	758.241	714.731
Nordamerika	151.886	130.514
Südamerika	241.259	287.324
Asien-Pazifik	100.746	84.846
	1.733.390	1.696.018

In den Segmenten der Gruppe verteilt sich der konsolidierte Netto-Umsatz in % wie folgt:

	31.12.2020 %	31.12.2019 %
Kaffee	34	37
Kaffeezubereitung	29	28
Haushaltsprodukte	34	32
Sonstige	3	3
	100	100

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von 7.469 T€ enthalten, die im Wesentlichen auf die Auflösung von Rückstellungen entfallen.

Es wurden außerplanmäßige Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens aufgrund dauernder Wertminderung in Höhe von 9.000 T€ vorgenommen.

Die im Konzernjahresergebnis auf nicht beherrschende Anteile entfallenden Gewinne beliefen sich auf 2.037 T€ und wurden mit entsprechenden Verlusten in Höhe von 278 T€ saldiert.

8. Sonstige Angaben

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren in den Gesellschaften der Melitta Group Management Gruppe 5.849 (Vorjahr 5.654) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt.

Die Beschäftigtenstruktur gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB stellt sich wie folgt dar:

	Produktion	Vertrieb und Marketing	F&E	Verwaltung	Gesamt	2019
Europa	2.193	1.054	95	787	4.129	3.599
Nordamerika	216	17	0	68	301	254
Südamerika	404	291	0	224	919	901
Asien/Pazifik	266	104	3	127	500	519
	3.079	1.466	98	1.206	5.849	5.654

Es wurden folgende Honorare des Konzernabschlussprüfers als Aufwand des Konzerns erfasst:

	2020 T€
Abschlussprüfer	335
Andere Bestätigungsleistungen	47
Steuerberatungsleistungen	284
Sonstige Leistungen	219
	885

Die Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland ist als Tochterunternehmen in den Konzernabschluss der Melitta Unternehmensgruppe Bentz KG, Minden, Deutschland, (größter und kleinster Konsolidierungskreis) einbezogen, der im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht ist.

Zu Geschäftsführern der Melitta Group Management Beteiligungs GmbH sind im Geschäftsjahr bestellt:

	Herr Jero Bentz, Dipl.-Betriebsw., Unternehmensleitung
	Herr Volker Stühmeier, Dipl.-Betriebsw., Unternehmensleitung
	Herr Dr. Stefan Scholle, Dipl.-Kfm., Zentralbereich Unternehmensentwicklung (bis 31. März 2021), Zentralbereich Melitta Corporate Venture, Start-ups und M&A (ab 1. April 2021)
	Frau Katharina Roehrig, Magister Volkswirtschaft, Jura & Politik, Zentralbereich Kommunikation und Nachhaltigkeit
	Herr Jochen Emde, Dipl.-Oec., Zentralbereich Finanzen
	Herr Roberto Rojas Martin, Dipl.-Jurist, Zentralbereich Personal
	Frau Gunhild Wehmhöner, Volljuristin (Ass. jur.), Zentralbereich Recht (ab 1. August 2020)

Die Gesamtvergütung für das Geschäftsjahr beträgt 2.433 T€.

Darüber hinaus wurde Herr Günther Klatt, Dipl.-Kfm., zum 1. April 2021 als Geschäftsführer für den Zentralbereich Unternehmensentwicklung bestellt.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge von ehemaligen Geschäftsführern wird verzichtet und von der Schutzklausel gemäß § 286 Abs. 4 HGB i.V.m. § 314 Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht.

9. Anteilsbesitzliste

Die folgenden Tochtergesellschaften wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz der Tochter gesellschaft	Anteil am Kapital
Melitta Europa GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Beteiligungs-GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Gesellschaft m.b.H., Salzburg, Österreich	100%
Melitta France S.A.S., Chézy-sur-Marne, Frankreich	100%
IMMOBILIERE DE LA MARLIERE S.A.S., Chézy-sur-Marne, Frankreich	100%
Melitta GmbH, Zofingen, Schweiz	100%
Melitta Nederland B.V., Gorinchem, Niederlande	100%
Melitta Belgie N.V., Lokeren, Belgien	100%
Melitta CR s.r.o., Prag, Tschechische Republik	100%
Melitta Nordic A/S, Kopenhagen, Dänemark	100%
Melitta Nordic AB, Helsingborg, Schweden	100%
Shenzhen Melitta Household Prod. Co. Ltd., Shenzhen, China	100%
Melitta International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Poland Sp. z o.o., Warszawa, Polen	100%
Melitta Nordic AS, Lysaker, Norwegen	100%
Melitta Europa Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Coffee at Work Beteiligungs GmbH, Witten, Deutschland	100%
Coffee at Work GmbH & Co. KG, Witten, Deutschland	80%
Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cafina AG, Zofingen, Schweiz	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Benelux B. V., Gorinchem, Niederlande	100%
Melitta PCS Asia Pacific AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Japan AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Professional Coffee Solutions UK Ltd., Corby, Großbritannien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions France S.A.S., Saint Denis, Frankreich	100%
Melitta Professional Coffee Solutions International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Australia Pty. Ltd, Sydney, Australien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Iberica S. A. U., Madrid, Spanien	100%
Cofresco Operations GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Poland Sp. z.o.o., Brodnica, Polen	100%
Cofresco Poland sp. z.o.o. Manufacturing Sp.k., Brodnica, Polen	100%
Cofresco P.M. SAS, Saint Denis, Frankreich	100%
Melitta UK Holdings Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Melitta UK Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Cofresco Frischhalteprodukte Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cuki Cofresco S.r.l., Volpiano, Italien	80%
Cuki France SAS, La Terrasse, Frankreich	100%
Illmak Makina Sanayi Ticaret AS, Istanbul, Türkei	100%
Cuki Alfatec Sp. z o.o., Wysogotowo, Polen	50%
MB Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta do Brasil Indústria e Comércio Ltda., Sao Paulo, Brasilien	100%
Celupa - Industrial Celulose e Papel Guaiba Ltda., Guaiba, Brasilien	100%
Melitta Pacific Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta Hong Kong Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta North America Inc., Clearwater, USA	100%
Melitta Canada Inc., Toronto, Kanada	100%
Melitta USA Inc., Clearwater, USA	100%
European Coffee Classics Inc., Cherry Hill, USA	100%
Melitta Professional Coffee Solutions USA, Inc., Elgin, USA	100%
Melitta Single Portions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Single Portions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Business Service Center Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Business Service Center GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Coffee (Shanghai) Co. Ltd., Shanghai, China	100%
Neu Kaliß Spezialpapier GmbH, Neu Kaliß, Deutschland	100%
Wolf PVG GmbH & Co Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland	100%
Wolf PVG Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
ACW-Film Beteiligungs GmbH, Rhede, Deutschland	100%
ACW-Film GmbH & Co. KG, Rhede, Deutschland	100%
Neukölln Spezialpapier NK Beteiligungs GmbH, Berlin, Deutschland	100%
Neukölln Spezialpapier NK GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Berlin, Deutschland	100%
Worwo Sp. z o.o., Wąbrzeźno, Polen	100%
MWBS Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
10X Innovation Beteiligungs GmbH, Berlin, Deutschland	100%
10X Innovation GmbH & Co. KG, Berlin, Deutschland	100%
DomoLiving s.r.L., Volpiano, Italien	100%
Interpart Holding AG, Zug, Schweiz	100%
Filtropa B.V., Maastricht, Niederlande	100%

Nachfolgend aufgeführte Unternehmen werden gem. § 311 HGB (at-Equity) in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz	Anteil am Kapital	Datum der Erstkonsolidierung
4brands Reply GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002
4brands Reply Verwaltungs-GmbH, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002

Angaben zu assoziierten Unternehmen gem. § 313 Abs. 2 Nr. 2 HGB, die als Beteiligung zu Anschaffungskosten in den Konzernabschluss einbezogen werden:

Name und Sitz	Anteil am Kapital
Porta Flug Verwaltungs-GmbH, Porta Westfalica, Deutschland	50%
Porta Flug GmbH & Co. KG, Porta Westfalica, Deutschland	50%
Roast Market GmbH, Frankfurt am Main, Deutschland	25,50%

Name und Sitz der Tochtergesellschaften	Anteil am Kapital
Melitta Iberica S.A.U., Madrid, Spanien	100%
Ruf, Export- und Import Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Bremen, Deutschland	100%
Vishuddh Recycle Private Limited, Bangalore, Indien	100%

10. Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses

	Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland
	Melitta Europa GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland
	Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland
	Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland
	Melitta Single Portions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland
	Melitta Business Service Center GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland
	Wolf PVG GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	ACW-Film GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland
	Coffee at Work GmbH & Co. KG, Witten, Deutschland
	Neukölln Spezialpapier NK GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Berlin, Deutschland
	10X Innovation GmbH & Co. KG, Berlin, Deutschland

Neu Kaliß Spezialpapier GmbH, Neu Kaliß, Deutschland

11. Nachtragsbericht

Nach Abschluss des Geschäftsjahres haben sich keine Vorgänge mit einer wesentlichen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Melitta Group Management Gruppe ergeben.

Minden, den 28. April 2021

Melitta Group Management Beteiligungs GmbH

Jero Bentz

Volker Stühmeier

Jochen Emde

Günther Klatt

Katharina Roehrig

Roberto Rojas

Dr. Stefan Scholle

Gunhild Wehmhöner

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2020

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	1.1.2020 €	Währungsdifferenzen €	Zugang aus Konsolidierung €	Zugänge €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	112.527.742,55	-2.522.711,37	0,00	5.017.703,18
2. Geschäfts- oder Firmenwert	155.110.268,81	-2.342.396,49	0,00	1.889.155,09
3. Geleistete Anzahlungen	6.035.620,39	-91.230,26	0,00	6.380.932,54
	273.673.631,75	-4.956.338,12	0,00	13.287.790,81
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	237.142.863,93	-4.632.898,50	3.249.867,00	4.096.886,60
2. Technische Anlagen und Maschinen	435.828.065,78	-18.577.418,82	6.788.139,12	15.608.714,39
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	65.987.615,42	-2.780.348,31	406.632,81	6.985.798,56
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	21.508.235,93	-326.080,60	0,00	16.915.112,85
	760.466.781,06	-26.316.746,23	10.444.638,93	43.606.512,40
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.673.663,19	0,00	0,00	3.583,63
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	1.770.000,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	0,00	0,00	0,00
4. Beteiligungen	10.993.211,32	0,00	0,00	49.980,00
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	500.000,00	0,00	0,00	750.000,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	40.740.799,55	-5.216,92	0,00	7.983,54
7. Sonstige Ausleihungen	2.183.030,50	-50.573,77	0,00	96.302,32
	57.605.144,88	-55.790,69	0,00	2.677.849,49
	1.091.745.557,69	-31.328.875,04	10.444.638,93	59.572.152,70

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	Abgang aus Konsolidierung €	Abgänge €	Umgliederungen/Umbuchungen €	31.12.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	4.485.899,16	3.765.601,21	114.302.436,41
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	0,00	154.657.027,41
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	105.423,95	-2.695.539,48	9.524.359,24
	0,00	4.591.323,11	1.070.061,73	278.483.823,06
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	345.843,69	4.349.800,53	243.860.675,87
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	4.436.056,51	9.460.328,89	444.671.772,85
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	3.795.312,50	466.213,35	67.270.599,33
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	424.558,64	-15.346.404,50	22.326.305,04
	0,00	9.001.771,34	-1.070.061,73	778.129.353,09
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	712.308,72	3.191,04	0,00	961.747,06
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	1.770.000,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	1.514.440,32
4. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	11.043.191,32
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	500.000,00	0,00	750.000,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	40.050.951,93	0,00	692.614,24
7. Sonstige Ausleihungen	0,00	242.857,70	0,00	1.985.901,35
	712.308,72	40.797.000,67	0,00	18.717.894,29
	712.308,72	54.390.095,12	0,00	1.075.331.070,44

	Entwicklung der Abschreibungen
	1.1.2020 €	Währungsdifferenzen €	Zugang aus Konsolidierung €	Zugänge €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	77.352.251,47	-1.787.591,79	0,00	9.232.268,28
2. Geschäfts- oder Firmenwert	60.827.049,08	-1.204.632,39	0,00	7.851.283,81
3. Geleistete Anzahlungen	55.350,05	-17.336,52	0,00	15.995,57
	138.234.650,60	-3.009.560,70	0,00	17.099.547,66
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	124.572.867,99	-1.703.520,42	1.011.124,64	5.938.391,72
2. Technische Anlagen und Maschinen	309.150.933,87	-10.428.444,63	6.646.699,93	29.615.313,94
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	47.113.394,72	-1.874.694,01	401.797,13	6.423.659,49
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.084,37	-260,65	0,00	0,00
	480.840.280,95	-14.006.919,71	8.059.621,70	41.977.365,15
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	25.564,08	0,00	0,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Beteiligungen	1.346.684,64	0,00	0,00	0,00
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	0,00	0,00	0,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	63.376,42	-1.697,83	0,00	0,00
7. Sonstige Ausleihungen	102.225,00	0,00	0,00	0,00
	1.537.850,14	-1.697,83	0,00	0,00
	620.612.781,69	-17.018.178,24	8.059.621,70	59.076.912,81

	Entwicklung der Abschreibungen
	Abgänge €	Umgliederung €	31.12.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.315.827,34	0,00	80.481.100,62
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	67.473.700,50
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	54.009,10
	4.315.827,34	0,00	148.008.810,22
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	175.044,35	66.259,34	129.710.078,92
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.752.075,33	-251.812,78	330.980.615,00
			0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.409.773,48	185.553,44	48.839.937,29
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	2.823,72
	7.336.893,16	0,00	509.533.454,93
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	25.564,08
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00
4. Beteiligungen	0,00	0,00	1.346.684,64
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	0,00	0,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	45.501,93	0,00	16.176,66
7. Sonstige Ausleihungen	2.225,00	0,00	100.000,00
	47.726,93	0,00	1.488.425,38
	11.700.447,43	0,00	659.030.690,53

	Restbuchwerte
	31.12.2020 €	01.01.2020 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	33.821.335,79	35.175.491,08
2. Geschäfts- oder Firmenwert	87.183.326,91	94.283.219,73
3. Geleistete Anzahlungen	9.470.350,14	5.980.270,34
	130.475.012,84	135.438.981,15
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	114.150.596,95	112.569.995,94
2. Technische Anlagen und Maschinen	113.691.157,85	126.677.131,91
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	18.430.662,04	18.874.220,70
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	22.323.481,32	21.505.151,56
	268.595.898,16	279.626.500,11
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	936.182,98	1.648.099,11
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	1.770.000,00	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
4. Beteiligungen	9.696.506,68	9.646.526,68
5. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	750.000,00	500.000,00
6. Wertpapiere des Anlagevermögens	676.437,58	40.677.423,13
7. Sonstige Ausleihungen	1.885.901,35	2.080.805,50
	17.229.468,91	56.067.294,74
	416.300.379,91	471.132.776,00

Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

	2020 T€	2019 T€
Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)	33.474	15.153
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	59.077	46.782
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	16.460	-7.559
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	18.268	-760
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-12.229	-2.122
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-31	-5.870
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	20.116	19.572
- Sonstige Beteiligungserträge	-1.208	-1.088
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	18.521	10.640
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-12.000	-12.315
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	140.448	62.433
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	275	73
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-11.398	-12.487
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	1.697	1.248
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-43.605	-50.286
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	40.749	430
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-2.678	-10.580
+ Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	0	12.950
+ Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	0	7
- Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	-9.904	0
+ Erhaltene Zinsen	1.679	1.691
+ Erhaltene Dividenden	1.208	1.088
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-21.977	-55.866
+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	2.516	0
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-43.031	-2.788
- Gezahlte Zinsen	-8.948	-5.959
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-12.193	-15.000
- Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-671	0
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-62.327	-23.747
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	56.144	-17.180
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-7.111	147
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	400	0
+ Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahres	105.765	122.798
Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres	155.198	105.765

Der Finanzmittelbestand stellt sich wie folgt dar:

	31.12.2020 T€	31.12.2019 T€
Kassenbestand, Kontokorrentforderungen an Kreditinstitute	155.328	106.006
Jederzeit fällige Bankverbindlichkeiten	-130	-241
	155.198	105.765

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2020

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Kapitalanteile der Kommanditisten	Rücklagen
		Rücklage gemäß Gesellschaftsvertrag	Gewinnrücklagen	Summe
Stand am 1.1.2020	80.000.000,00	42.628.600,33	167.490.971,88	210.119.572,21
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	-8.000.000,00	-4.192.909,62	0,00	-4.192.909,62
Sonstige Veränderungen	0,00	67,23	-67,41	-0,18
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	8.000.000,00	9.911.513,73	13.803.178,59	23.714.692,32
Konzerngesamtergebnis 31.12.2020	80.000.000,00	48.347.271,67	181.294.083,06	229.641.354,73

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Summe

Stand am 1.1.2020	-17.465.297,25	272.654.274,96
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	0,00	-12.192.909,62
Sonstige Veränderungen	0,00	-0,18
Währungsumrechnung	-28.664.309,55	-28.664.309,55
Konzernjahresüberschuss	0,00	31.714.692,32
Konzerngesamtergebnis 31.12.2020	-46.129.606,80	263.511.747,93

	Nicht beherrschende Anteile				Konzern-Eigenkapital
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne/ Verluste	Summe
Stand am 1.1.2020	8.137.831,15	-65.824,57	2.492.167,23	10.564.173,81	283.218.448,77
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	-670.567,20	0,00	0,00	-670.567,20	-12.863.476,82
Sonstige Veränderungen	0,00	0,00	0,00	0,00	-0,18
Währungsumrechnung	0,00	-383.640,84	0,00	-383.640,84	-29.047.950,39
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	1.759.312,28	1.759.312,28	33.474.004,60
Konzerngesamtergebnis 31.12.2020	7.467.263,95	-449.465,41	4.251.479,51	11.269.278,05	274.781.025,98

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Melitta Group Management GmbH & Co. KG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Osnabrück, den 28. April 2021

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Norbert Niedenhof, Wirtschaftsprüfer

ppa. Stefan Vox, Wirtschaftsprüfer

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 wurde am 30. August 2021 gebilligt.

2f:T288aa,

Melitta Group Management GmbH & Co. KG

Minden

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2019

GRUNDLAGEN DES KONZERNS

Das Unternehmen

Das Geschäftsfeld Kaffeezubereitung umfasst mit seinen Kernmarken Melitta® und Cafina® u.a. das Angebot von Kaffeefiltern und Kaffeepads über Filterkaffeemaschinen und Kaffeevollautomaten bis hin zu Wasserkochern und Milchaufschäumern. Melitta Professional Coffee Solutions, ein Spezialist für die professionelle Heißgetränkezubereitung in der Individual- und Systemgastronomie, sowie der Bereich Office Coffee Solutions (OCS) wird diesem Segment ebenfalls zugeordnet.

Die übrigen Produkte werden über Industriekunden vermarktet. Zu ihnen zählen Spezialpapiere für die Tapetenindustrie und industrielle Folien für die Verpackung von Lebensmitteln.

In unserem Statement Nachhaltigkeit, welches die wichtigsten Ziele unseres Nachhaltigkeitsengagements offenlegt, haben wir für alle unsere Wertschöpfungsketten - Kaffee und Kaffeeanbau, Kunststoffe und Kunststoffprodukte, Papier und Zellstoffe sowie Elektrogeräte - sowie für die Bereiche "Ökologische Verantwortung", "Gesellschaftliche Verantwortung" und "Verantwortung für Mitarbeiter" verbindliche Ziele definiert, die wir bis spätestens 2030 erreichen wollen.

WIRTSCHAFTSBERICHT

Rahmenbedingungen

In unseren Märkten war vor dem Hintergrund der allgemeinen günstigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen noch eine insgesamt positive Stimmung der Verbraucher zu verzeichnen. Die Erwerbsquote in der Europäischen Union hat in 2019 ihren Höchststand erreicht. China trägt weiterhin überdurchschnittlich zum weltwirtschaftlichen Wachstum des Bruttosozialproduktes bei. Das BIP in den USA wird in 2019 durch die anhaltend hohen privaten Konsumausgaben um voraussichtlich 2,3 % steigen. Auch Brasilien wird nach 2018 (+1,1 %) in 2019 ein Wachstum von 1,1 % erzielen.

Die Entwicklung der weltweit größten Kaffeemärkte zeigte sich uneinheitlich. Die Absatzmenge im gesamten deutschen Kaffeemarkt stieg in 2019 um 2,0 %. Aufgrund der Entwicklung der Rohkaffeepreise und den vom Handel geforderten niedrigeren Preisen für Endverbraucher reduzierte sich der Marktumsatz im Röstkaffeemarkt um insgesamt 2,2 %. Das Volumen des Kaffeemarktes in Brasilien hat sich in 2019 im Vergleich zum Vorjahr konstant entwickelt und zeigt ein Wachstum von 2,9 %, maßgeblich getrieben durch den Konsum in privaten Haushalten. Der US-amerikanische und kanadische Röstkaffeemarkt verzeichnete hingegen einen leichten Volumenrückgang.

Geschäftsverlauf

a) Kaffee

Der gesamte Kaffeeabsatz im Geschäftsfeld Kaffee der Melitta Group Management Gruppe betrug 170 Tsd. Tonnen in 2019 und liegt damit um knapp 10 % über dem Vorjahreswert (155 Tsd. Tonnen). In Deutschland konnten wir mit der Einführung neuer Produkte und dem Ausbau der Distribution den Absatz überproportional steigern. In Brasilien sind wir überdurchschnittlich zum Gesamtmarkt gewachsen und konnten neue Markanteile gewinnen. Die in den vergangenen Jahren getätigten Investitionen in den Ausbau der Marken, unsere erfolgreichen Akquisitionen und die neue Rösterei in Varginha tragen zu der Entwicklung wesentlich bei. Im nordamerikanischen Markt konnten im Bereich der Geschäftskunden wichtige neue Kunden hinzugewonnen werden und führten zu einem Wachstum des B2B-Geschäftes. In Kanada war insbesondere im wachsenden "Ganze Bohne" Segment eine Erhöhung der Marktanteile zu verzeichnen.

Ein wesentliches Ereignis in dem Geschäftsfeld stellt darüber hinaus die Markteinführung von Avoury®, einer Premiummarke für einzelportionierten und nachhaltigen Tee, dar. In diesem Zusammenhang haben wir am Standort in Minden eine Manufaktur mit einer Teekapselabfüllanlage, einem Teelager und Showroom eröffnet

Im Rahmen der Sportsponsoring-Aktivitäten wurde die bereits vor 2019 vereinbarte Partnerschaft mit Manchester United um eine weitere Partnerschaft mit Borussia Dortmund erweitert und bewirkt eine Belebung des Markenauftritts im Geschäftsfeld Kaffee, aber auch bei der Kaffeezubereitung.

b) Kaffeezubereitung

Insgesamt konnten wir 2019 mit Markenfiltertüten eine erfreuliche Absatzsteigerung erzielen. Unser Engagement im Bereich Private Label haben wir planmäßig zurückgeführt. Unsere Kompetenz in der Kaffeezubereitung zeigt sich in vielfältigen Produktinnovationen. Hierzu zählt auch das neue Premium-Sortiment für Pour-Over Kaffee mit den Produkten Melitta® AMANO und Melitta® EPOS, die wir Ende 2019 in ausgewählten Testmärkten eingeführt haben. Die professionelle Heißgetränkezubereitung in der Individual- und Systemgastronomie sowie der Bereich Office Coffee Solutions ("OCS") entwickelten sich in nahezu allen Landesgesellschaften positiv und bestätigten die strategischen Ziele. Das Leistungsspektrum in dem für uns nachhaltig interessanten Marktsegment für OCS wurde um das Produkt Water@Work® erweitert und bietet damit eine nachhaltige Alternative zu Mineralwasser in Plastik- und Glasflaschen in Büros.

Im Bereich der Filterkaffeemaschinen konnte der Marktanteil des Vorjahres zwar wertmäßig erreicht werden, insgesamt lag der Absatz aber aufgrund des gesamten Marktrückganges unter Vorjahr. Im Bereich der Kaffeevollautomaten war in 2019 eine zunehmende Wettbewerbsintensität festzustellen. Auch hier lag der Absatz unter Vorjahr und entsprechende Gegenmaßnahmen wurden bereits ergriffen.

c) Haushaltsprodukte

Unsere führende Position als Anbieter von Markenprodukten zum Frischhalten und Aufbewahren von Lebensmitteln sowie Entsorgen von Abfällen konnten wir in 2019 bestätigen bzw. ausbauen. In diesem Segment werden wir als eine von vielen Nachhaltigkeitsinitiativen bis 2025 Maßnahmen umsetzen, um dem Circular Economy Approach Rechnung zu tragen. In 2019 wurden mehrere nachhaltige Produkte sowie einige vielversprechende Innovationen im Markt eingeführt, u. a. die Toppits® Öko-Produktlinie in Österreich.

Die Integration der in 2018 mehrheitlich übernommenen Cuki Gruppe verlief in 2019 erfolgreich. Erste Synergien, sowohl auf der Beschaffungsseite als auch bei der Produktentwicklung konnten bereits in 2019 realisiert werden und wirken sich in den nächsten Jahren positiv auf die Entwicklung in diesem Segment aus.

Im Bereich der Staubfilterbeutel konnte aufgrund zweier Großkunden ein erfreuliches Mengenwachstum im B2B Geschäft erreicht werden.

d) Übrige Geschäfte

Die Tapetenindustrie leidet auch in 2019 unter einem Nachfragerückgang.

Ertragslage

Die Melitta Group Management Gruppe erzielte in 2019 einen Umsatz in Höhe von 1.696 Mio. €. Im Vergleich zum Vorjahr (1.544 Mio. €) entspricht dies einer nominalen Steigerung um 9,8 %. Währungsbereinigt beträgt der Umsatzanstieg 9,7 %. Unsere Erwartung, im Berichtsjahr einen Umsatzanstieg von rund 10 % zu erzielen, hat sich damit erfüllt.

Die Entwicklung der einzelnen Unternehmensbereiche zeigt zudem, dass die Geschäftsfelder durch die Gewinnung von Marktanteilen und Steigerungen im Absatz ausgebaut werden konnten. Vor diesem Hintergrund und unter Berücksichtigung der in 2019 getätigten umfangreichen Investitionen in neue Projekte und Wachstumsinitiativen stellt sich die Gesamtentwicklung der Melitta Group Management Gruppe im Berichtsjahr als insgesamt zufriedenstellend dar.

Die nachstehende Tabelle zeigt die Aufteilung des konsolidierten Netto-Umsatzes:

	31.12.2019 T€	31.12.2018 T€
Kaffee	623.701	626.575
Haushaltsprodukte	539.467	430.804
Kaffeezubereitung	482.093	433.419
Übrige	50.757	53.162
Konzern	1.696.018	1.543.960

Der Umsatz im Geschäftsfeld Kaffee liegt in Euro leicht unter dem Vorjahr. Wesentlicher Hintergrund für die Umsatzentwicklung im europäischen Markt ist der zuvor erwähnte Rückgang der Rohkaffeepreise, der durch die erhöhte Nachfrage im Segment "Ganze Bohne" und "Filterkaffee" nur teilweise kompensiert werden konnte. Eine vergleichbare Auswirkung der niedrigen Rohkaffeepreise auf die Umsatzentwicklung zeigt sich auch in Brasilien. Auch hier konnte der Effekt nur teilweise durch die zuvor genannte positive Absatzentwicklung kompensiert werden. Die Gesellschaften in den USA und Kanada konnten mit dem Ausbau des B2B-Geschäftes den Umsatz des Vorjahres übertreffen.

Der Umsatz im Geschäftsfeld Kaffeezubereitung liegt um +11 % über dem Vorjahr. Insbesondere bei der professionellen Heißgetränkezubereitung in der Individual- und Systemgastronomie konnte der Umsatz gesteigert werden. Im Bereich der Filtertüten spiegelt sich der im Vergleich zum Vorjahr höhere Anteil von Markenprodukten wider. Bei den Filterkaffeemaschinen und den Kaffeevollautomaten haben sich wettbewerbsbedingt Rückgänge in den Umsatzerlösen ergeben.

Im Geschäftsfeld Haushaltsprodukte tragen die Mitte 2018 erworbenen Gesellschaften erstmals für ein volles Geschäftsjahr zum Umsatzanstieg bei, flankiert durch eine gestiegene Nachfrage nach Markenprodukten zum Entsorgen von Abfällen und im Bereich "Foodservice".

Die Materialaufwandsquote hat sich im Geschäftsjahr 2019 von 55 % im Vorjahr auf 52 % reduziert.

Der Personalaufwand steigt um 28 Mio. € auf 287 Mio. €.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen liegen mit 451 Mio. € um 69 Mio. € über dem Vorjahreswert von 382 Mio. €.

Sonstige betriebliche Erträge konnten im Berichtsjahr in Höhe von 27 Mio. € (Vorjahr 33 Mio. €) erzielt werden. Diese beinhalten Auflösungen aus Rückstellungen, Kursgewinne sowie andere den sonstigen betrieblichen Erträgen zugeordnete Positionen.

Die Erträge aus Beteiligungen, assoziierten Unternehmen, Wertpapieren und Zinserträgen betragen 3 Mio. €. Die Zinsaufwendungen sind um 2 Mio. € auf 21 Mio. € angestiegen. Die Zinsaufwendungen werden im Wesentlichen durch Aufwendungen aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen (15 Mio. €) geprägt.

Das Konzernjahresergebnis vor Zinsen und Steuern reduziert sich von 52 Mio. € auf 45 Mio. €.

Die Verzinsung des netto gebundenen Kapitals beträgt 2 % (Vorjahr 4 %).

Der Konzernjahresüberschuss beträgt 15 Mio. € (Vorjahr 27 Mio. €).

Vermögens- und Finanzlage

a) Kapitalstruktur

Die Konzernbilanz der Melitta Group Management Gruppe weist zum 31. Dezember 2019 ein Eigenkapital in Höhe von 283 Mio. € aus. Der Anstieg um 6 Mio. € ist per Saldo auf Einlagen und Entnahmen der Gesellschafter, den Konzernjahresüberschuss, Veränderungen der erfolgsneutralen Währungsumrechnung und Zugänge bei Minderheiten am Kapital zurückzuführen.

Die Eigenkapitalquote beträgt 26 %. Hierbei wurde die Bilanzsumme um Bankguthaben, Wertpapiere des Anlage-/ Umlaufvermögens sowie in sonstigen Vermögensgegenständen enthaltene Finanzmitteläquivalente (zusammen "liquide Mittel") gekürzt.

Die Nettobankverschuldung der Melitta Group Management Gruppe zum 31. Dezember 2019 beträgt 233 Mio. € (Vorjahr 219 Mio. €) und setzt sich zusammen aus Bankverbindlichkeiten und liquiden Mitteln; einschließlich weiterer verzinslicher Netto-Finanzverbindlichkeiten beträgt die Nettofinanzverschuldung 259 Mio. € (Vorjahr 244 Mio. €). Wesentlicher Hintergrund des Verschuldungsanstiegs sind über den Abschreibungen liegende Investitionen in das immaterielle- sowie das Sachanlage- und Finanzanlagevermögen.

Die Bankverbindlichkeiten reduzieren sich um 3 Mio. € von 383 Mio. € auf 380 Mio. €.

Die liquiden Mittel reduzierten sich per 31. Dezember 2019 von 164 Mio. € auf 147 Mio. €. Analog zum Vorjahr ist die Liquiditätsreserve aus Wertpapieren und sonstigen Finanzmitteläquivalenten in Höhe 41 Mio. € (Vorjahr 41 Mio. €) in den liquiden Mitteln enthalten.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erhöhten sich von 162 Mio. € auf 169 Mio. €. Bei den übrigen Rückstellungen einschließlich Steuerrückstellungen ergab sich eine Erhöhung um 7 Mio. € auf 126 Mio. €.

Zum 31. Dezember 2019 hat die Melitta Group Management Gruppe Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von 163 Mio. € - im Vergleich zum Vorjahr entspricht dies einer Reduktion um 14 Mio. €. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten ergab sich eine Erhöhung um 7 Mio. € auf 60 Mio. €.

Die Bilanzsumme des Konzerns hat sich um 14 Mio. € von 1.211 Mio. € auf 1.225 Mio. € erhöht.

Im Anlagevermögen war zum Bilanzstichtag per Saldo eine Erhöhung um 22 Mio. € zu verzeichnen. Die Melitta Group Management Gruppe hat 63 Mio. € in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen investiert. Gegenläufig wirken sich Abschreibungen in Höhe von rund 47 Mio. € und sonstige Veränderungen in Höhe von 1 Mio. € aus. Die Finanzanlagen erhöhten sich per Saldo um insgesamt 7 Mio. €.

Die kurzfristigen Vermögenswerte reduzierten sich um 8 Mio. € von 762 Mio. € auf 754 Mio. €.

Das netto gebundene Kapital erhöhte sich im Berichtsjahr von 684 auf 712 Mio. €.

b) Liquidität

Die Liquidität der Melitta Group Management Gruppe wird anhand der Kapitalflussrechnung analysiert.

Der Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit erhöhte sich von 43 Mio. € im Vorjahr auf 63 Mio. €. Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit beträgt 56 Mio. € und liegt unter dem Vorjahreswert (145 Mio. €), welcher die in 2018 erfolgten Zugänge zum Konsolidierungskreis einbezogen hatte.

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit ist in Höhe von 24 Mio. € negativ (Vorjahr 136 Mio. €) und umfasst im Wesentlichen Entnahmen der Gesellschafter.

Der Finanzmittelfonds reduzierte sich von 123 Mio. € auf 106 Mio. €.

Im Geschäftsjahr 2019 standen dem Konzern unverändert ausreichende Barkreditlinien zur Betriebsmittelfinanzierung zur Verfügung.

GESAMTAUSSAGE

Mit der Entwicklung des vergangenen Jahres sind wir insgesamt zufrieden. Den an die Geschäftsfelder der Melitta Group Management Gruppe gestellten Herausforderungen konnten wir mit vielen Initiativen und Projekten erfolgreich begegnen. Dabei ging es um die Ausschöpfung der Vermarktungspotentiale in den Kerngeschäften, deren weitere Internationalisierung und Investitionen in zukünftige Wachstumssegmente. Neben der Steigerung von Absätzen und Marktanteilen konnte die Melitta Group Management Gruppe die im Vorjahr gestellte Umsatzprognose mit einem Wachstum von 10 % erreichen. Die erwartete Verbesserung des Ergebnisses vor Ertragssteuern konnte aufgrund der Marktgegebenheiten nicht erzielt werden. Die Investitionen in Sachanlagen wurden wie prognostiziert in einer Größenordnung von 50 Mio. € vorgenommen. Die Nettofinanzverschuldung liegt leicht über dem prognostizierten Wert.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Mitarbeiter

Die Realisierung der Wachstumsstrategie der Melitta Group Management Gruppe erfordert auch den Aufbau von Personalkapazitäten in den unterschiedlichsten Bereichen der Unternehmensgruppe. Zusammen mit den in 2018 neu hinzugekommenen Gesellschaften waren im Jahresdurchschnitt 5.654 Mitarbeiter bei Melitta beschäftigt. Dies ist ein Anstieg von 8,3 % gegenüber dem Vorjahr.

CHANCEN UND RISIKOBERICHT

Melitta verfolgt eine ausgewogene Risikopolitik. Im Rahmen der Abschlussprüfung 2019 haben wir unser Früherkennungssystem gemäß § 91 Abs. 2 AktG freiwillig durch den Abschlussprüfer prüfen lassen. Dieser bestätigte uns, dass das Risikofrüherkennungssystem angemessen ist und den gesetzlichen Anforderungen grundsätzlich entspricht.

Die wesentlichen Risiken der Melitta Group Management Gruppe ergeben sich aus den gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen, den Entwicklungen in den Branchen sowie aus der allgemeinen unternehmerischen Geschäftstätigkeit. Darüber hinaus können Preissteigerungen bei Rohstoffen (insb. Rohkaffee) und ungünstige Wechselkursentwicklungen zu negativen Planabweichungen führen. Diese Risiken werden momentan durch die kaum absehbaren wirtschaftlichen Auswirkungen der Corona Pandemie geprägt.

Die Überwachung und Steuerung der finanzwirtschaftlichen Risiken erfolgt durch das Konzern-Treasury. Zur Absicherung konkreter Risiken aus bestehenden oder absehbaren Grundgeschäften werden bei Bedarf Währungs- und Zinssicherungsinstrumente (Optionsgeschäfte, Swap- und Termingeschäfte sowie Zinsderivate) eingesetzt. Liquiditätsrisiken und Risiken aus Zahlungsstromschwankungen begegnet die Unternehmensgruppe durch eine lokale und konzernübergreifend fortlaufende Liquiditätsplanung sowie eine ausreichende Liquiditätsvorsorge.

PROGNOSEBERICHT

Die konkreten wirtschaftlichen Auswirkungen des Corona-Virus sind derzeit kaum absehbar. Als Folge rechnen wir für 2020 jedoch mit einem weltweiten Konjunktureinbruch und in unseren relevanten Märkten mit einem Abgleiten in die Rezession. Hieraus könnte sich auch für die Melitta Gruppe ein Rückgang des Konzernumsatzes und Konzern-EBIT ergeben. Eine verlässliche Aussage zur Umsatz- und Ertragsentwicklung der Gruppe lässt sich angesichts der hohen Unsicherheiten in der Entwicklung unserer Märkte und des Konsumverhaltens der privaten Haushalte aus heutiger Sicht allerdings nicht entwickeln.

Minden, im Mai 2020

Melitta Group Management Beteiligungs GmbH

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019

Aktiva

	31.12.2019 €	31.12.2018 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	35.175.491,08	30.724.411,06
2. Geschäfts- oder Firmenwert	94.283.219,73	101.901.090,34
3. Geleistete Anzahlungen	5.980.270,34	5.928.778,90
	135.438.981,15	138.554.280,30
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	112.569.995,94	104.782.842,17
2. Technische Anlagen und Maschinen	126.677.131,91	114.163.368,16
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	18.874.220,70	17.454.130,44
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	21.505.151,56	24.834.955,51
	279.626.500,11	261.235.296,28
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.648.099,11	2.888.180,19
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
3. Beteiligungen	9.646.526,68	1.713.640,59
4. Ausleihungen an Beteiligungsunternehmen	500.000,00	200.300,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	40.677.423,13	40.662.228,51
6. Sonstige Ausleihungen	2.080.805,50	1.971.428,78
	56.067.294,74	48.950.218,39
	471.132.776,00	448.739.794,97
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	76.715.639,78	81.795.148,91
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	14.231.479,76	13.331.421,40
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	149.593.740,09	147.811.010,06
4. Geleistete Anzahlungen	1.315.412,19	6.389.998,17
	241.856.271,82	249.327.578,54
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	335.111.494,74	313.849.944,45
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	3.552.709,22	264.340,14
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	970.758,71	923.389,86
4. Sonstige Vermögensgegenstände	31.884.707,36	49.960.232,72
	371.519.670,03	364.997.907,17
III. Wertpapiere	39.198,90	46.381,21
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	106.006.713,18	123.500.663,02
	719.421.853,93	737.872.529,94
C. Rechnungsabgrenzungsposten	6.169.573,22	4.103.537,86
D. Aktive latente Steuern	27.429.122,21	19.409.629,72
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	1.002.023,46	404.307,44
	1.225.155.348,82	1.210.529.799,93
Passiva
	31.12.2019 €	31.12.2018 €
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile
Kapitalanteile der Kommanditisten	80.000.000,00	80.000.000,00
II. Rücklagen	210.119.572,21	214.146.613,59
III. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	-17.465.297,25	-18.704.864,83
IV. Nicht beherrschende Anteile	10.564.173,81	1.913.446,85
	283.218.448,77	277.355.195,61
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	169.043.209,10	162.118.014,91
2. Steuerrückstellungen	7.679.553,07	5.258.919,88
3. Sonstige Rückstellungen	118.624.031,90	113.822.501,82
	295.346.794,07	281.199.436,61
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	379.998.793,08	383.248.871,99
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 52.156.645,99; Vorjahr € 14.656.574,88)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 327.842.147,09; Vorjahr € 368.592.297,11)
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	779.124,15	921.463,88
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 779.124,15; Vorjahr € 921.463,88)
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	163.421.278,31	177.399.251,77
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 163.421.278,31; Vorjahr € 177.399.251,77)
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	28.226.289,17	25.253.345,64
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 28.226.289,17; Vorjahr € 25.253.345,64)
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.872.234,14	1.084.564,46
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 1.872.234,14; Vorjahr € 1.084.564,46)
6. Sonstige Verbindlichkeiten	60.310.236,40	53.081.073,50
(davon aus Steuern € 27.228.849,95; Vorjahr € 22.569.283,67)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 3.535.607,95; Vorjahr € 3.777.141,44)
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 46.524.571,54; Vorjahr € 39.150.261,83)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 13.785.664,86; Vorjahr € 13.930.811,67)	634.607.955,25	640.988.571,24
D. Rechnungsabgrenzungsposten	11.982.150,73	10.986.596,47
	1.225.155.348,82	1.210.529.799,93

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

	2019 €	2018 €
1. Umsatzerlöse	1.696.018.268,63	1.543.959.823,74
2. Minderung / Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-10.040.385,60	6.230.501,96
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	108.479,25	280.040,21
4. Sonstige betriebliche Erträge	26.630.471,24	32.847.010,12
(davon aus Währungsumrechnung € 178.131,80; Vorjahr € 777.087,38)
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	853.288.517,82	837.379.167,99
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	27.012.050,49	12.995.520,37
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	229.937.541,28	207.512.458,51
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersver sorgung und für Unterstützung	57.065.516,97	51.379.110,29
(davon für Altersversorgung € 7.648.498,02; Vorjahr € 8.934.262,73)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	47.076.258,87	40.396.939,53
8. Sonstige betrieblichen Aufwendungen	451.027.232,09	381.573.474,11
(davon aus Währungsumrechnung € 87.963,48; Vorjahr € 531.445,49)
(davon Aufwendungen nach Art. 67 Abs. 1 und 2 EGHGB € 2.138.349,00; Vorjahr € 2.138.349,00)
9. Erträge aus Beteiligungen	124.141,73	1.656.630,72
10. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen	963.604,04	923.437,10
11. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	429.146,14	13.268,01
12. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.267.886,80	2.084.374,84
(davon aus verbundenen Unternehmen € 71.743,52; Vorjahr € 0,00)
(davon aus Abzinsung langfristiger Rückstellungen € 5.750,00; Vorjahr € 0,00)
13. Abschreibungen auf Finanzanlagen	600.000,00	3.044,80
14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	21.269.504,78	19.718.269,62
(davon aus verbundenen Unternehmen € 21.108,40; Vorjahr € 14.974,83; davon aus Aufzinsung
€ 15.310.807,03; Vorjahr € 14.822.257,11)
15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	10.639.818,79	7.396.641,39
(davon Ertrag aus Veränderung bilanzierter aktiver und passiver latenter Steuern € 8.117.822,05; Vorjahr € 6.169.558,65)
16. Ergebnis nach Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	17.585.171,14	29.640.460,09
17. Sonstige Steuern	2.432.029,23	2.903.375,24
18. Konzernjahresüberschuss	15.153.141,91	26.737.084,85
19. Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Ergebnisse	1.845.773,01	646.394,22
20. Konzernjahresergebnis	13.307.368,90	26.090.690,63

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2019

Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden,

Amtsgericht Bad Oeynhausen, Handelsregisternummer: HRA 2606

1. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss wurden alle inländischen und ausländischen Unternehmen einbezogen, die unter der einheitlichen Leitung der Melitta Group Management GmbH & Co. KG stehen.

Der Konsolidierungskreis umfasst 70 (Vorjahr 67) Unternehmen, davon 29 deutsche und 41 ausländische Unternehmen.

Wegen ihrer geringen Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns wurden sieben (Vorjahr sechs) Unternehmen nicht konsolidiert. Bei weiteren drei (Vorjahr drei) Unternehmen wird trotz eines Anteils von über 20 % kein maßgeblicher Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik durch die Melitta Group Management GmbH & Co. KG ausgeübt, sodass diese nicht als assoziierte Unternehmen einzuordnen sind.

In 2019 haben sich folgende Veränderungen des Konsolidierungskreises ergeben: Zum 1. Januar 2019 wurden die Gesellschaften 10X Innovation Beteiligungs GmbH, Deutschland, die 10X Innovation GmbH & Co. KG, Deutschland, und die DomoLiving s.r.L., Italien erstmalig in den Konzernabschluss einbezogen. Die am 3. Juni 2019 neu gegründete Gesellschaft MWBS Beteiligungs GmbH, Deutschland wurde ebenfalls erstmalig als Tochterunternehmen in den Konzernabschluss einbezogen. Die Cuki Cofresco S.p.A., Italien wurde mit Wirkung zum 1. Januar 2019 auf die Cuki Group S.p.A., Italien verschmolzen (Up-Stream-Merger) und anschließend auf Cuki Cofresco S.r.L, Italien umfirmiert.

2. Konsolidierungsmethoden

Der Konzernabschluss wurde auf den 31. Dezember 2019 aufgestellt. Dies ist der Stichtag der Jahresabschlüsse aller in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

Bei der Kapitalkonsolidierung sind die Anschaffungskosten bzw. Beteiligungsbuchwerte gegen das bilanzierte anteilige Eigenkapital zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung verrechnet. Dabei ermittelte Unterschiedsbeträge werden - sofern sie nicht einzelnen Vermögensposten zugeordnet und mit diesen ergebniswirksam abgeschrieben werden - als Geschäfts- oder Firmenwerte gebildet und in Folgejahren über eine Nutzungsdauer von 15 Jahren erfolgswirksam abgeschrieben. Diese Konsolidierungsmethode wird auch auf Beteiligungen an assoziierten Unternehmen angewendet. Die Einschätzung der Abschreibungsdauer erfolgt auf der Grundlage des zukünftigen Nutzens des Geschäfts- und Firmenwertes.

Bei ergebniswirksamen und temporären Differenzen aus Konsolidierungsvorgängen wurden latente Steuern unter Anwendung individueller Steuersätze gebildet.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Finanzanlagen werden höchstens zu Anschaffungskosten, ggf. zum niedrigeren beizulegenden Wert, bewertet. Bei dauerhaften Wertminderungen werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Bei Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen und Waren werden die durchschnittlichen Einstandspreise oder die niedrigeren Tageswerte angesetzt. Bei den unfertigen und fertigen Erzeugnissen werden die Herstellungskosten unter Einbeziehung von angemessenen Teilen der notwendigen Gemeinkosten und der Abschreibungen ermittelt. Die Herstellungskosten werden entsprechend verringert, soweit dies zu einer verlustfreien Bewertung notwendig ist. Für Bestandsrisiken aus der Vorratshaltung werden Abwertungen vorgenommen.

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte , Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und liquide Mittel sind zum Nennwert bewertet, soweit nicht bei Währungspositionen der niedrigere Kurs des Bilanzstichtags oder, im Falle erkennbarer Einzelrisiken, der niedrigere beizulegende Wert anzusetzen ist. Zur Berücksichtigung allgemeiner Kreditrisiken bestehen Pauschalwertberichtigungen.

Rechnungsabgrenzungsposten werden nach den Vorschriften des § 250 HGB gebildet.

Kommanditanteile werden zum Nennwert bewertet.

Aktive und passive latente Steuern werden gemäß § 306 HGB auf ergebniswirksame Konsolidierungsbuchungen gebildet. Es wurden aktive latente Steuern für mit hinreichender Wahrscheinlichkeit nutzbare steuerliche Verlustvorträge und für zeitliche Buchungsunterschiede zwischen der Handels- und Steuerbilanz (in den Posten Anlagevermögen, Umlaufvermögen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten) gebildet, nach Verrechnung mit passiven latenten Steuern. Für die Bewertung der latenten Steuern wurden die individuellen Steuersätze der in den Konzernabschluss einbezogenen verbundenen Gesellschaften berücksichtigt (16 - 34 %).

Pensionsrückstellungen werden nach der Anwartschaftsbarwertmethode ermittelt. Die Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgte unter Anwendung eines Zinssatzes von 2,71 % (Vorjahr 3,21 %) zum 31. Dezember 2019. Nach Maßgabe der Vereinfachungsregel des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB wurde eine pauschale Restlaufzeit der Verpflichtungen von 15 Jahren unterstellt. Zukünftig erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden in Höhe von 3,5 % p.a. berücksichtigt, Rentensteigerungen mit 1,5 %. Darüber hinaus zu berücksichtigende biometrische Rechnungsgrundlagen (u.a. Sterbetafel RT 2018 G) und sonstige Rechnungsgrundlagen zur Ermittlung des anzusetzenden Erfüllungsbetrages wurden bei den einbezogenen deutschen Gesellschaften einheitlich berücksichtigt. Die Pensionsrückstellungen ausländischer Gesellschaften wurden zum 31. Dezember 2019 mit einem Zinssatz von 2,71 % und individuellen Annahmen zu Lohn- und Gehalts- sowie Rentensteigerungen und biometrischen Annahmen nach der Anwartschaftsbarwertmethode berechnet.

Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen in Höhe des jeweiligen Erfüllungsbetrages. Rückstellungen mit Restlaufzeiten von über einem Jahr wurden nach Maßgabe des § 253 Abs. 2 HGB angesetzt. Gem. § 246 Abs. 2 HGB wurden die zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen) mit Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen verrechnet. Ein etwaig durch die Vermögensverrechnung entstandener Aktivüberhang wird in der Bilanz als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen.

Mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen (Grundgeschäfte) werden zum Ausgleich von gegenläufigen Wertänderungen oder Zahlungsströmen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken bei Vorliegen der entsprechenden Voraussetzungen mit derivativen Finanzinstrumenten zu Bewertungseinheiten zusammengefasst. Die bilanzielle Abbildung dieser Bewertungseinheiten erfolgt anhand der Einfrierungsmethode.

Der Bewertung der Finanzinstrumente liegen allgemein anerkannte Bewertungsmodelle und mathematische Verfahren auf der Basis aktueller Marktdaten zugrunde.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen passiviert.

4. Währungsumrechnung

Die in fremder Währung aufgestellten Jahresabschlüsse der einbezogenen Tochtergesellschaften werden nach der modifizierten Stichtagsmethode umgerechnet. Dies bedeutet, dass die Bilanzposten in fremder Währung zum Stichtagskurs und die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zu Durchschnittskursen des Jahres 2019 umgerechnet werden. Anteile an verbundenen Unternehmen, das gezeichnete Kapital und Rücklagen werden zum historischen Kurs umgerechnet und daraus entstehende Wertunterschiede erfolgsneutral im Eigenkapital verrechnet.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind zum Devisenkassakurs am Abschlussstichtag umgerechnet, sofern keine Sicherungsgeschäfte bestehen.

5. Erläuterungen zur Konzernbilanz

	T€
Stand 1.1.2019	101.901
Abschreibungen	7.556
Zugänge	0
Währungsdifferenzen	-62
Stand 31.12.2019	94.283

Finanzanlagen wurden in Höhe von 600 T€ außerplanmäßig abgeschrieben.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten in Höhe von 8.133 T€ (Vorjahr 6.076T€) Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen in Höhe von 219 T€ (Vorjahr 64 T€) auf Forderungen gegen Gesellschafter. Darlehensforderungen betreffen 3.332 T€ (Vorjahr 0 T€).

Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben 1.848 T€ (Vorjahr 2.840 T€) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Steuerbelastungen und Steuerentlastungen gem. § 306 HGB i.V.m. § 274 HGB wurden in Höhe der sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung als aktive latente Steuer angesetzt. Das Wahlrecht gem. § 306 Satz 6 HGB wurde in Anspruch genommen. Für mit hinreichender Wahrscheinlichkeit nutzbare steuerliche Verlustvorträge wurden aktive latente Steuern in Höhe von 7.988 T€ (Vorjahr 6.233 T€) gebildet. Nach Verrechnung mit passiven latenten Steuern in Höhe von 5.795 T€ (Vorjahr 8.150 T€) wurden für zeitliche Buchungsunterschiede zwischen der Handels- und Steuerbilanz aktive latente Steuern im Gesamtbetrag von 19.441 T€ (Vorjahr 13.177 T€) gebildet.

Bei Pensionsrückstellungen bestehen Unterdeckungen gem. Art 67 Abs. 1 EGHGB in Höhe von 10,7 Mio. € (Vorjahr 12,8 Mio. €). Der Unterschiedsbetrag zwischen der Bewertung der Pensionsrückstellungen mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz von 2,71 % und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz von 1,96 % beträgt 15,7 Mio. € (Vorjahr 18,0 Mio. €).

In Höhe von 9.765 T€ (Vorjahr 11.412 T€) wurden Vermögensgegenstände mit Rückstellungen verrechnet. Der Zeitwert des Deckungsvermögens zum 31. Dezember 2019 entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten. Der zu verrechnende Erfüllungsbetrag beträgt 8.763 T€ (Vorjahr 11.008 T€). Aus der Differenz der Vermögensverrechnung ergibt sich ein aktiver Unterschiedsbetrag in Höhe von 1.002 T€ (Vorjahr 404 T€).

Die einzelnen Posten der Verbindlichkeiten sind nach Restlaufzeiten wie in der Bilanz sowie nachfolgend gezeigt zu gliedern:

	Restlaufzeit über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	45.000
	(Vorjahr 177.469)
Summe Verbindlichkeiten> 5 Jahre	45.000

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 374 T€ (Vorjahr 70 T€) und Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung in Höhe von 27.852 T€ (Vorjahr 25.184 T€) Verbindlichkeiten ggü. Gesellschafter betragen 27.450 T€ (Vorjahr 24.477 T€). Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, handelt es sich um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB bestehen zum 31. Dezember 2019 in Höhe von 699 T€ (Vorjahr 1.166 T€), im Wesentlichen aus Wechseln und Bürgschaften. Zum Bilanzstichtag sind keine Sachverhalte bekannt, die auf ein erhöhtes Risiko einer Inanspruchnahme von Haftungsverhältnissen oder Eventualverbindlichkeiten hinweisen.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 2a HGB setzen sich wie folgt zusammen aus:

	31.12.2019 T€	31.12.2018 T€
Leasingverpflichtungen	7.454	7.198
Mietverpflichtungen	20.957	28.154
Übrige	23.765	26.316
	52.176	61.668

6. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die Melitta Group Management Gruppe setzt derivative Finanzinstrumente zur Grundgeschäftsabsicherung ein. Im Wesentlichen betrifft dies die Risikoabsicherung von mit hoher Wahrscheinlichkeit zu erwartenden Transaktionen aus dem Währungs- und Rohstoffbereich für die Jahre 2020 bis einschließlich 2023. Hierzu sind in internen Richtlinien Verantwortlichkeiten, Handlungsrahmen sowie Kontrollen in Bezug auf Abschluss und Abwicklung derartiger Finanzinstrumente verbindlich festgelegt.

Das Volumen der abgeschlossenen, zum Jahresende 2019 noch offenen und gem. § 254 HGB mit zu erwartenden Grundgeschäften zu Bewertungseinheiten zusammengefassten Sicherungsgeschäfte ergibt sich aus der folgenden Übersicht der Nominalwerte:

Risiko	Grundgeschäft	Sicherungsinstrument		Art der
Art	Art	Art	Mio. EUR	Bewertungseinheit
Währungsrisiko	Zahlungsströme aus Einkaufs-	Termingeschäfte	97,9	Makro-Hedge (antizipativ)
	und Verkaufstransaktionen	Optionsgeschäfte	176,2
Rohstoffpreisänderungsrisiko	Rohstoffeinkauf	Swapgeschäfte	7,9	Makro-Hedge (antizipativ)
			282,0

Die Marktwerte der o. g. Finanzderivate entsprechen dem Preis für die Auflösung bzw. Wiederbeschaffung der Geschäfte und stellen sich per 31. Dezember 2019 wie folgt dar:

	Mio. EUR
	2019	2018
Devisentermingeschäfte	0,7	0,7
Devisenoptionsgeschäfte	9,1	9,4
Rohstoffswapgeschäfte	0,0	-
	9,8	10,1

7. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zusammensetzung der Umsatzerlöse des Konzerns nach Regionen ergibt sich aus der nachstehenden Übersicht:

	31.12.2019 T€	31.12.2018 T€
Deutschland	478.603	483.474
Europa	714.731	597.542
Nordamerika	130.514	114.288
Südamerika	287.324	293.973
Asien-Pazifik	84.846	54.683
	1.696.018	1.543.960

In den Segmenten der Gruppe verteilt sich der konsolidierte Netto-Umsatz in % wie folgt:

	31.12.2019 %	31.12.2018 %
Kaffee	37	41
Kaffeezubereitung	28	28
Haushaltsprodukte	32	28
Sonstige	3	3
	100	100

Die im Konzernjahresergebnis auf nicht beherrschende Anteile entfallenden Gewinne beliefen sich auf 2.301 T€ und wurden mit entsprechenden Verlusten in Höhe von 456 T€ saldiert.

8. Sonstige Angaben

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren in den Gesellschaften der Melitta Group Management Gruppe 5.654 (Vorjahr 5.222) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt.

Die Beschäftigtenstruktur gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB stellt sich wie folgt dar:

	Produktion	Vertrieb und Marketing	F&E	Verwaltung	Gesamt	2018
Europa	2.161	1.027	82	710	3.980	3.599
Nordamerika	184	14	0	56	254	250
Südamerika	383	310	0	208	901	882
Asien/Pazifik	296	117	0	106	519	491
	3.024	1.468	82	1.080	5.654	5.222

Es wurden folgende Honoraredes Konzernabschlussprüfers als Aufwand des Konzerns erfasst:

	Angabe gem. § 318 HGB T€
Abschlussprüfer	301
Andere Bestätigungsleistungen	62
Steuerberatungsleistungen	275
Sonstige Leistungen	301
	939

Die Melitta Group Management GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland ist als Tochterunternehmen in den Konzernabschluss der Melitta Unternehmensgruppe Bentz KG, Minden, Deutschland einbezogen, der im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht ist.

Zu Geschäftsführern der Melitta Group Management Beteiligungs GmbH sind im Geschäftsjahr bestellt:

	Herr Jero Bentz, Dipl.-Betriebsw., Unternehmensleitung
	Herr Volker Stühmeier, Dipl.-Betriebsw., Unternehmensleitung
	Herr Pieter van Halewijn, MBA, Unternehmensleitung (bis 6. Februar 2019)
	Herr Dr. Stefan Scholle, Dipl.-Kfm., Zentralbereich Unternehmensentwicklung
	Frau Katharina Roehrig, Magister Volkswirtschaft, Jura & Politik, Zentralbereich Kommunikation und Nachhaltigkeit
	Herr Jochen Emde, Dipl.-Oec., Zentralbereich Finanzen (ab 1. Januar 2019)
	Herr Roberto Rojas Martin, Dipl.-Jurist, Zentralbereich Personal (ab 1. April 2019)

Die Gesamtvergütung für das Geschäftsjahr beträgt 2.185 T€.

9. Anteilsbesitzliste

Die folgenden Tochtergesellschaften wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz der Tochtergesellschaft	Anteil am Kapital
Melitta Europa GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Beteiligungs-GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Gesellschaft m.b.H., Salzburg, Österreich	100%
Melitta France S.A.S., Chézy-sur-Marne, Frankreich	100%
IMMOBILIERE DE LA MARLIERE S.A.S., Chézy-sur-Marne, Frankreich	100%
Melitta GmbH, Egerkingen, Schweiz	100%
Melitta Nederland B.V., Gorinchem, Niederlande	100%
Melitta Belgie N.V., Lokeren, Belgien	100%
Melitta CR s.r.o., Prag, Tschechische Republik	100%
Melitta Nordic A/S, Roskilde, Dänemark	100%
Melitta Nordic AB, Helsingborg, Schweden	100%
Shenzhen Melitta Household Prod. Co. Ltd., Shenzhen, China	100%
Melitta International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Poland Sp. z o.o., Warszawa, Polen	100%
Melitta Nordic AS, Kopenhagen, Norwegen	100%
Melitta Europa Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Coffee at Work Beteiligungs GmbH, Witten, Deutschland	100%
Coffee at Work GmbH & Co. KG, Witten, Deutschland	80%
Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cafina AG, Hunzenschwil, Schweiz	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Benelux B. V., Gorinchem, Niederlande	100%
Melitta PCS Asia Pacific AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Japan AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Professional Coffee Solutions UK Ltd., Corby, Großbritannien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions France S.A.S., Saint Denis, Frankreich	100%
Melitta Professional Coffee Solutions International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Australia Pty. Ltd, Sydney, Australien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Iberica S. A. U., Madrid, Spanien	100%
Cofresco Operations GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Poland Sp. z.o.o., Brodnica, Polen	100%
Cofresco Poland sp. z.o.o. Manufacturing Sp.k., Brodnica, Polen	100%
Cofresco P.M. SAS, Saint Denis, Frankreich	100%
Melitta UK Holdings Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Melitta UK Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Cofresco Frischhalteprodukte Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cuki Cofresco S.r.l., Volpiano, Italien	80%
Cuki France SAS, La Terrasse, Frankreich	80%
Ilmak Makina Sanayi Ticaret AS, Istanbul, Türkei	80%
Cuki Alfatec Sp. z o.o., Wysogotowo, Polen	40%
MB Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta do Brasil Indústria e Comércio Ltda., Sao Paulo, Brasilien	100%
Celupa - Industrial Celulose e Papel Guaiba Ltda., Guaiba, Brasilien	100%
Melitta Pacific Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta Hong Kong Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta North America Inc., Clearwater, USA	100%
Melitta Canada Inc., Toronto, Kanada	100%
Melitta USA Inc., Clearwater, USA	100%
European Coffee Classics Inc., Cherry Hill, USA	100%
Melitta Professional Coffee Solutions USA, Inc., Elgin, USA	100%
Melitta Single Portions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Single Portions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Business Service Center Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Business Service Center GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Coffee (Shanghai) Co. Ltd., Shanghai, China	100%
Neu Kaliß Spezialpapier GmbH, Neu Kaliß, Deutschland	100%
Wolf PVG GmbH & Co KG, Minden, Deutschland	100%
Wolf PVG Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
WeBo Beteiligungs GmbH, Rhede, Deutschland	100%
ACW-Film GmbH & Co. KG, Rhede, Deutschland	100%
Neukölln Spezialpapier NK Beteiligungs GmbH, Berlin, Deutschland	100%
Neukölln Spezialpapier NK GmbH & Co. KG, Berlin, Deutschland	100%
Worwo Sp. z o.o., Wąbrzeźno, Polen	100%
MWBS Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
10X Innovation Beteiligungs GmbH, Berlin, Deutschland	100%
10X Innovation GmbH & Co. KG, Berlin, Deutschland	100%
DomoLiving s.r.L., Volpiano, Italien	80%

Nachfolgend aufgeführte Unternehmen werden gem. § 311 HGB in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz	Anteil am Kapital	Datum der Erstkonsolidierung
4brands Reply GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002
4brands Reply Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002

Angaben zu assoziierten Unternehmen, die gem. § 311 Abs. 2 HGB nicht in den Konzernabschluss einbezogen werden:

Name und Sitz	Anteil am Kapital
Porta Flug Verwaltungs GmbH, Porta Westfalica, Deutschland	50%
Porta Flug GmbH & Co. KG, Porta Westfalica, Deutschland	50%
Roast Market GmbH, Frankfurt am Main, Deutschland	25,50%

Name und Sitz der Tochtergesellschaften	Anteil am Kapital
Melitta Iberica S.A.U., Madrid, Spanien	100%
Ruf Export und Import GmbH, Bremen, Deutschland	100%
WeBo GmbH & Co. KG, Rhede, Deutschland	100%
Vishuddh Recycle Private Limited, Bangalore, Indien	99,99%
Interpart Holding AG, Zug, Schweiz	100%
Filtropa Beheer B.V., Amsterdam, Niederlande	100%
Filtropa B.V., Maastricht, Niederlande	100%

10. Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses

	Melitta Group Management GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Europa GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Single Portions GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Business Service Center GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Wolf PVG GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	ACW-Film GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Coffee at Work GmbH & Co. KG, Witten, Deutschland
	Neukölln Spezialpapier NK GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Berlin, Deutschland
	10X Innovation GmbH & Co. KG, Berlin, Deutschland

Neu Kaliß Spezialpapier GmbH, Neu Kaliß, Deutschland

11. Nachtragsbericht

Nach Abschluss des Geschäftsjahres haben sich keine Vorgänge mit einer wesentlichen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Melitta Group Management Gruppe ergeben. Darüber hinaus verweisen wir auf unsere Ausführungen im Lagebericht.

Minden, den 25. Mai 2020

Melitta Group Management Beteiligungs GmbH

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2019

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	1.1.2019 €	Währungsdifferenzen €	Zugang aus Konsolidierung €	Zugänge €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	101.543.846,87	156.963,28	78.746,61	9.104.122,64
2. Geschäfts- oder Firmenwert	155.285.653,68	-129.650,16	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	5.963.806,26	-3.572,47	59.595,83	3.382.831,25
	262.793.306,81	23.740,65	138.342,44	12.486.953,89
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	226.587.570,86	53.709,06	0,00	8.818.263,93
2. Technische Anlagen und Maschinen	426.043.420,91	481.229,69	0,00	20.420.976,75
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	62.857.354,08	255.834,71	162.263,76	7.225.560,24
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	24.837.981,69	39.311,01	0,00	13.821.657,40
	740.326.327,54	830.084,47	162.263,76	50.286.458,32
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	2.913.744,27	0,00	0,00	1.320.011,66
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	2.560.325,23	-0,02	0,00	8.432.886,11
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	200.300,00	0,00	0,00	500.000,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	40.724.138,49	4.284,80	0,00	12.376,26
6. Sonstige Ausleihungen	1.973.653,78	39.179,34	0,00	314.562,94
	49.886.602,09	43.464,12	0,00	10.579.836,97
	1.053.006.236,44	897.289,24	300.606,20	73.353.249,18

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	Abgang aus Konsolidierung €	Abgänge €	Umgliederungen/Umbuchungen €	31.12.2019 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	0,00	1.942.826,37	3.586.889,52	112.527.742,55
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	45.734,71	0,00	155.110.268,81
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	-3.367.040,48	6.035.620,39
	0,00	1.988.561,08	219.849,04	273.673.631,75
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	2.650.154,20	4.333.474,28	237.142.863,93
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	23.531.705,41	12.414.143,84	435.828.065,78
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	4.734.172,92	220.775,55	65.987.615,42
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	2.471,46	-17.188.242,71	21.508.235,93
	0,00	30.918.503,99	-219.849,04	760.466.781,06
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	2.525.000,00	35.092,74	0,00	1.673.663,19
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	1.514.440,32
3. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	10.993.211,32
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	50.000,00	-150.300,00	500.000,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	40.740.799,55
6. Sonstige Ausleihungen	0,00	294.665,56	150.300,00	2.183.030,50
	2.525.000,00	379.758,30	0,00	57.605.144,88
	2.525.000,00	33.286.823,37	0,00	1.091.745.557,69

	Entwicklung der Abschreibungen
	1.1.2019 €	Währungsdifferenzen €	Zugang aus Konsolidierung €	Zugänge €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	70.819.435,81	161.619,59	8.549,61	8.232.909,79
2. Geschäfts- oder Firmenwert	53.384.563,34	-67.914,40	0,00	7.556.134,85
3. Geleistete Anzahlungen	35.027,36	-1.040,13	0,00	21.362,82
	124.239.026,51	92.665,06	8.549,61	15.810.407,46
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	121.804.728,69	35.646,69	0,00	5.806.352,64
2. Technische Anlagen und Maschinen	311.880.052,75	465.725,51	0,00	19.685.698,28
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	45.403.223,64	227.683,42	58.900,76	5.773.800,49
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.026,18	58,19	0,00	0,00
	479.091.031,26	729.113,81	58.900,76	31.265.851,41
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	25.564,08	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	846.684,64	0,00	0,00	500.000,00
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	0,00	0,00	0,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	61.909,98	1.466,44	0,00	0,00
6. Sonstige Ausleihungen	2.225,00	0,00	0,00	100.000,00
	936.383,70	1.466,44	0,00	600.000,00
	604.266.441,47	823.245,31	67.450,37	47.676.258,87

	Entwicklung der Abschreibungen
	Abgänge €	Zuschreibungen €	31.12.2019 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.870.263,33	0,00	77.352.251,47
2. Geschäfts- oder Firmenwert	45.734,71	0,00	60.827.049,08
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	55.350,05
	1.915.998,04	0,00	138.234.650,60
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.179.474,34	894.385,69	124.572.867,99
2. Technische Anlagen und Maschinen	22.880.542,67	0,00	309.150.933,87
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.350.213,59	0,00	47.113.394,72
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	3.084,37
	29.410.230,60	894.385,69	480.840.280,95
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	25.564,08
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	0,00	0,00	1.346.684,64
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	0,00	0,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	63.376,42
6. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	102.225,00
	0,00	0,00	1.537.850,14
	31.326.228,64	894.385,69	620.612.781,69

	Restbuchwerte
	31.12.2019 €	31.12.2018 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	35.175.491,08	30.724.411,06
2. Geschäfts- oder Firmenwert	94.283.219,73	101.901.090,34
3. Geleistete Anzahlungen	5.980.270,34	5.928.778,90
	135.438.981,15	138.554.280,30
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	112.569.995,94	104.782.842,17
2. Technische Anlagen und Maschinen	126.677.131,91	114.163.368,16
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	18.874.220,70	17.454.130,44
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	21.505.151,56	24.834.955,51
	279.626.500,11	261.235.296,28
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.648.099,11	2.888.180,19
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
3. Beteiligungen	9.646.526,68	1.713.640,59
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	500.000,00	200.300,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	40.677.423,13	40.662.228,51
6. Sonstige Ausleihungen	2.080.805,50	1.971.428,78
	56.067.294,74	48.950.218,39
	471.132.776,00	448.739.794,97

Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

	2019 T€	2018 T€
Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)	15.153	26.737
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	46.782	40.400
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-7.559	-23.877
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-760	-46.539
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-2.122	35.395
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-5.870	-1.241
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	19.572	17.621
- Sonstige Beteiligungserträge	-1.088	-2.580
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	10.640	7.397
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-12.315	-10.059
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	62.433	43.254
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	73	262
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-12.487	-11.069
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	1.248	6.720
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-50.286	-48.144
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	430	938
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-10.580	-40.805
+ Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	12.950	38
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	0	-77.511
+ Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	7	19.954
+ Erhaltene Zinsen	1.691	2.098
+ Erhaltene Dividenden	1.088	2.580
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-55.866	-144.939
+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	0	232.101
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-2.788	-60.625
- Gezahlte Zinsen	-5.959	-4.896
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-15.000	-30.511
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-23.747	136.069
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	-17.180	34.384
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	147	-908
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	3.596
+ Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahres	122.798	85.726
Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres	105.765	122.798

Der Finanzmittelbestand stellt sich wie folgt dar:

	31.12.2019 T€	31.12.2018 T€
Liquide Mittel
Kassenbestand, Kontokorrentforderungen an Kreditinstitute	106.006	123.501
Jederzeit fällige Bankverbindlichkeiten	-241	-703
	105.765	122.798

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2019

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Kapitalanteile der Kommanditisten	Rücklagen
		Rücklage gemäß Gesellschaftsvertrag	Gewinnrücklagen	Summe
Stand am 1.1.2019	80.000.000,00	38.435.690,71	175.710.922,88	214.146.613,59
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	-15.000.000,00	0,00	0,00	0,00
Sonstige Veränderungen	0,00	0,00	0,10	0,10
Veränderungen des Konsolidierungskreises	0,00	0,00	-2.334.410,38	-2.334.410,38
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	15.000.000,00	4.192.909,62	-5.885.540,72	-1.692.631,10
Konzerngesamtergebnis 31.12.2019	80.000.000,00	42.628.600,33	167.490.971,88	210.119.572,21

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Summe

Stand am 1.1.2019	-18.704.864,83	275.441.748,76
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	0,00	-15.000.000,00
Sonstige Veränderungen	0,00	0,10
Veränderungen des Konsolidierungskreises	0,00	-2.334.410,38
Währungsumrechnung	1.239.567,58	1.239.567,58
Konzernjahresüberschuss	0,00	13.307.368,90
Konzerngesamtergebnis 31.12.2019	-17.465.297,25	272.654.274,96

	Nicht beherrschende Anteile				Konzern-Eigenkapital
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne/ Verluste	Summe
Stand am 1.1.2019	1.267.052,63	0,00	646.394,22	1.913.446,85	277.355.195,61
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	0,00	0,00	0,00	0,00	-15.000.000,00
Sonstige Veränderungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,10
Veränderungen des Konsolidierungskreises	6.870.778,52	0,00	0,00	6.870.778,52	4.536.368,14
Währungsumrechnung	0,00	-65.824,57	0,00	-65.824,57	1.173.743,01
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	1.845.773,01	1.845.773,01	15.153.141,91
Konzerngesamtergebnis 31.12.2019	8.137.831,15	-65.824,57	2.492.167,23	10.564.173,81	283.218.448,77

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Melitta Group Management GmbH & Co. KG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Osnabrück, den 25. Mai 2020

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Tobias Kruse Schmidt, Wirtschaftsprüfer

ppa. Marina Weinberger, Wirtschaftsprüferin

30:T2b396,

Melitta Group Management GmbH & Co. KG

Minden

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2018

GRUNDLAGEN DES KONZERNS

Das Unternehmen

Die Unternehmen der Melitta Group Management Gruppe nehmen mit ihren differenzierten Markenprodukten auf wichtigen volumenstarken Märkten der Konsumgüterindustrie im Endkundengeschäft (B2C) sowie auch in margenstarken Nischen im Geschäftskundengeschäft (B2B) die führende oder eine der führenden Marktpositionen ein.

In ihren relevanten Märkten werden die Produkte der Gruppe unter internationalen Marken, wie Melitta®, Swirl®, Toppits®, Cuki®, handy bag® und weiteren regionalen Marken, geführt. Darüber hinaus befinden sich Produktgruppen im Aufbau oder sind bereits, wie z. B. Office-Coffee-Solutions oder Tapetenvliese im Markt erfolgreich eingeführt.

Die Produktgruppen der Marke Melitta® mit ihrer Ausrichtung an Produkten für Kaffee und Kaffeezubereitung bilden den größten Anteil am Konzernumsatz. Hierzu zählen die Produktgruppen Filterpapier, Kaffee, Filterkaffeemaschinen und Kaffeevollautomaten für den Haushalt und die Gastronomie.

Das Swirl®-Produktsortiment besteht u. a. aus Staubfilterbeuteln, Staubfilterzubehör sowie Produkten zur Müllentsorgung.

Produkte zum Frischhalten und Aufbewahren von Lebensmitteln sowie zur Entsorgung von Abfällen führen wir unter den Marken Toppits®, Cuki®, Albal®, handy bag®, BacoFoil® und Wrapmaster®.

Die übrigen Produktgruppen, mit Ausnahme der Office-Coffee-Solutions, werden über Industriekunden vermarktet. Zu ihnen zählen Spezialpapiere für die Tapetenindustrie und industrielle Folien für die Verpackung von Lebensmitteln.

Wirtschaftsbericht

Rahmenbedingungen

Vor dem Hintergrund der allgemeinen günstigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen verzeichnen wir in unseren Märkten insgesamt eine positive Stimmung der Verbraucher. In der Europäischen Union ist die Arbeitslosenquote weiter zurückgegangen und die Wirtschaft in allen Ländern, vor allem in Polen, Spanien und den skandinavischen Ländern gewachsen. Der asiatische Raum, insbesondere China, trägt weiterhin zum weltwirtschaftlichen Wachstum des Bruttosozialproduktes bei, wenngleich das Wachstum insbesondere im Bereich der industriellen Produktion und Anlageninvestition deutlich zurückgeht. Die Entwicklung in den USA zeichnet sich durch eine weiterhin positive Binnenkonjunktur aus. Steuersenkungen und eine niedrige Arbeitslosenquote führen zu steigendem Konsum und Wachstum des BIP um 2,9%. Mit einer nahezu gleichbleibenden Inflation im Vergleich zum Vorjahr konnte Brasilien in 2018 auf Grund der positiven Grundstimmung nach dem erfolgten Regierungswechsel ein Wachstum des Bruttoinlandsproduktes von 1,1 % erreichen.

Geschäftsverlauf

a) Geschäftsfeld Kaffee

Deutschland zählt weltweit mit einem Volumen von ca. 4 Mrd. Euro zu den drei großen Absatzmärkten, nach Brasilien mit einem Volumen von 13 Mrd. Euro und den USA mit 9 Mrd. Euro.

Der Absatz in diesem für Melitta wichtigen Markt für Röstkaffee entwickelte sich 2018 mit 1,1 % rückläufig. Mit den Rohkaffeepreisen und den vom Handel geforderten niedrigeren Preisen für Endverbraucher reduzierte sich der Umsatz im Röstkaffeemarkt um 3,2 %. In den einzelnen Marktsegmenten war bei Filterkaffee mit 4,2 % ein über den Erwartungen liegender Marktrückgang zu verzeichnen. Auch bei "Pads" und "Instant Cappuccino" ergaben sich Marktrückgänge. Mit einem Wachstum von 5,2 % konnte dagegen bei "Ganze Bohne" erneut eine positive Entwicklung verzeichnet werden.

Der Marktanteil von Melitta im Filterkaffeemarkt hat sich gegenüber dem Vorjahr nur unwesentlich verändert, er liegt im Durchschnitt des Jahres 2018 bei 14 %. Wir sind in diesem größten Segment des deutschen Röstkaffeemarkes weiterhin der drittgrößte Anbieter. Bei "Ganze Bohne" konnte der Marktanteil gegenüber dem Vorjahr leicht gesteigert werden. In den übrigen Segmenten "Pads" und "Instant Cappuccino" entspricht der Marktanteil dem Niveau des Vorjahres.

Nach Jahren des deutlichen Wachstums hat sich der Kaffeemarkt in Brasilien erheblich schwächer entwickelt, als von uns noch zu Beginn der Berichtsperiode angenommen. In den Jahren 2014 bis 2017 betrug das durchschnittliche Wachstum des Kaffeemarktes in Brasilien 4 %. Mit einem Zuwachs von 1,4 % konnte der Markt im vergangenen Jahr somit nicht an die außergewöhnlich hohen Zuwächse der Vorjahre anschließen. Der brasilianische Kaffeemarkt profitierte von einer leicht steigenden Nachfrage privater Haushalte; in den übrigen Marktsegmenten hat sich gegenüber dem Vorjahr keine wesentliche Änderung im Absatz ergeben. Die im Vergleich zum Vorjahr unterproportionale Entwicklung ist auch auf den langen Streik der Logistikdienstleister und die politischen Unwägbarkeiten im vergangenen Jahr zurückzuführen.

Der Marktanteil von Melitta entwickelte sich in den einzelnen Regionen Brasiliens unterschiedlich. In Minas Gerais, auch bedingt durch die Übernahme des Baraõ-Geschäftes, konnten wir unsere Marktposition deutlich ausbauen. In anderen Regionen, wie z. B. São Paulo und Paraná, haben sich dagegen Rückgänge unserer Marktanteile ergeben. Im Nordosten von Brasilien erhöhte sich die Nachfrage nach Kaffee. Unser Marktanteil entspricht hier dem Niveau des Vorjahres.

Im brasilianischen Kaffeegeschäft zeigte sich 2018 ein zunehmender Wettbewerb bei einem entgegen unseren Erwartungen rückläufigen Preisniveau.

Der US-amerikanische Röstkaffeemarkt verzeichnete erwartungsgemäß einen leichten Rückgang in Höhe von 1 %. In einzelnen Marktsegmenten konnten allerdings Zuwächse gegenüber dem Vorjahr erzielt werden. Die strukturellen Veränderungen im Handel wie auch das weiterhin wettbewerbsintensive Umfeld im B2B- wie auch im B2C-Geschäft bewirken weiterhin ein herausforderndes bis schwieriges Marktumfeld.

Der kanadische Kaffeemarkt entwickelte sich positiv gegenüber dem Vorjahr. Insbesondere im Segment Premium-Filterkaffee und "Ganze Bohne" hat sich erneut ein überproportionales Wachstum ergeben.

China verzeichnet weiterhin einen starken Trend zum Kaffeekonsum. Und auch die Nachfrage nach höherer Qualität nimmt weiterhin zu. Die überall auftauchenden Shops für Specialty Coffee sind die Reaktion auf den Wunsch vieler chinesischer Konsumenten, mehr über ihren Kaffee zu erfahren und gute Qualität zu genießen. Wir haben uns 2018 in China darauf konzentriert, das E-Commerce-Geschäft weiter auszubauen und zusätzlich neue Vertriebs- und Distributionskanäle aufzubauen. Verstärkt wurde auch die Präsenz auf Einkaufsplattformen, und über die sozialen Medien erreichen wir verstärkt vor allem jüngere Menschen, um über Kaffee und seine Zubereitung zu informieren.

Im Zuge der strategischen Neuausrichtung der Sportsponsoring-Aktivitäten wurde die Partnerschaft mit Manchester United weiter ausgebaut und bewirkt eine Belebung des Markenauftritts nicht nur im Geschäftsfeld Kaffee, sondern auch im Bereich der Kaffeezubereitung.

b) Geschäftsfeld Kaffeezubereitung

In einem insgesamt positiven Marktumfeld ist es uns in 2018 erstmals gelungen, bei Filterkaffeemaschinen nicht nur der mengenmäßige Marktführer zu sein, sondern in Deutschland auch zum wertmäßigen Marktführer aufzusteigen. Hierzu hat wesentlich die neue "Melitta® AromaFresh" beigetragen, die mit einem erfolgreichen Markteintritt die Erwartungen deutlich übertroffen hat. Dieser Erfolg ist vor dem Hintergrund eines tendenziell rückläufigen europäischen Marktes besonders erfreulich. Auch bei Kaffeevollautomaten zeigt sich eine positive Marktentwicklung in einem mengen- und wertmäßigen Wachstum. Erfreulich ist auch, dass wir mit unseren Melitta® Filtertüten® in einem umkämpften und weiterhin rückläufigen Markt in Europa Marktanteile gewinnen konnten. 2018 war außerdem durch die Entwicklung von Marktstrategien, neuen Zielgruppen und Produktkonzepten im Bereich Pour-Over geprägt.

In Brasilien hat sich entgegen unserer Erwartungen in 2018 eine rückläufige Entwicklung gezeigt. Das Absatzvolumen im Markt für Filtertüten reduzierte sich um 4 %. Allerdings konnten wir unseren Marktanteil bei Marken-Filtertüten in den wichtigen Regionen Brasiliens ausbauen oder mindestens halten. In einzelnen Kategorien waren dagegen wettbewerbsbedingt Rückgänge sowohl im Absatz als auch im Umsatz zu verzeichnen.

Vor dem Hintergrund eines leicht wachsenden US-amerikanischen Marktes für Cone-Filtertüten konnten wir unseren Marktanteil halten. Bei Basket-Filtertüten zeigte sich mengenmäßig ein leichter Rückgang. Mit einem gegenüber dem Vorjahr erhöhten durchschnittlichen Preisniveau ist der Umsatz in diesem Marktsegment gestiegen. Von dieser positiven Entwicklung konnten wir überproportional profitieren und unseren Marktanteil gegenüber dem Vorjahr ausbauen.

Der kanadische Markt war gegenüber dem Vorjahr stabil, in einzelnen Segmenten ergaben sich mengen- und wertmäßige Zuwächse. Unsere Marktposition bei Cone-Filtertüten haben wir ausgebaut.

Der Markt für professionelle Kaffeemaschinen entwickelte sich uneinheitlich. In einzelnen Ländern wie z. B. Australien, Belgien, Niederlande und Österreich zeigte sich eine zufriedenstellende Nachfrage im Projektgeschäft. In anderen Ländern wurden dagegen für 2018 geplante bzw. von uns erwartete Projekte von den Großverbrauchern nicht realisiert bzw. verschoben. Insgesamt ist der weltweite Markt für professionelle Kaffeemaschinen im HORECA-Bereich ein wachsender Markt. In den europäischen Ländern, besonders in Deutschland und in der Schweiz, gewinnen die Preiseinstiegssegmente an Zuwachs, zu Lasten des höherpreisigen Segments. Die Nachfrage in der Schweiz bleibt tendenziell rückläufig.

Mit dem mehrheitlichen Erwerb der Anteile an der Coffee at Work GmbH & Co. KG, Witten haben wir seit 2018 auch eine führende Position in dem interessanten Marktsegment für Office Coffee Solutions (OCS). Wir beobachten in diesem Segment eine wachstumsstarke Nachfrage nach unseren Produkten und Services in Deutschland.

c) Geschäftsfeld Haushaltsprodukte

Nach einem anfänglich positiven Trend zu Markenprodukten für die Aufbewahrung und das Frischhalten von Lebensmitteln im Haushalt und auch in der Gastronomie (Food Service) zeigten sich in der zweiten Jahreshälfte in einzelnen Marktsegmenten Rückgänge im Gesamtmarkt. Entgegen dieser Entwicklung ist es uns gelungen, in wichtigen Teilen Westeuropas unseren Marktanteil auszubauen. Der Erfolg von Cofresco ist dabei auf das Ergebnis einer erfolgreichen Entwicklung und Einführung innovativer Produkte, aber auch einer konsequenten Fokussierung der Produktstrategie auf Markenprodukte zurückzuführen.

In den digitalen Medien haben unsere Marken für Frische und Geschmack einen neuen Auftritt bekommen. Wir legen weiterhin einen verstärkten Fokus auf Nachhaltigkeit, zum Beispiel im Rahmen der Entwicklung und Nutzung von Recyklat, im Bereich der Forschung nach alternativen biologisch abbaubaren Materialien oder durch unsere aktiven Beiträge im Bereich sozialer Projekte und dem Aufbau nachhaltig ausgerichteter Geschäftsideen.

Mit der Übernahme der Mehrheitsanteile an der Cuki Cofresco S.r.L. und dem damit verbundenen vollständigen Markteintritt in Italien konnten wir unsere Markt- und Wettbewerbsposition als führendes Markenunternehmen in diesem Marktsegment in Europa deutlich ausbauen.

Die Kernmärkte für Staubfilterbeutel und Zubehör in Deutschland sind weiterhin rückläufig. Erfreulich ist, dass wir die Marktanteile unserer Swirl®-Produkte halten und stabilisieren konnten. Ausländische Marktpotentiale nutzen wir durch die zunehmende Internationalisierung des Vertriebs. Hierzu zählt auch der Markteintritt in Polen, der durch die Übernahme des dortigen Markenherstellers Worwo möglich wurde. Die neuen Trends im Bereich der gerätegestützten Haushaltsreinigung werden durch gezielte Projekte aufgegriffen, die unter anderem zu Produktinnovationen in den nächsten Jahren führen sollen.

d) Übrige Geschäfte

Die Tapetenindustrie leidet weiterhin unter einem Nachfragerückgang. Positiv entwickelte sich allerdings die Nachfrage nach Digitaldrucktapeten und damit auch für unser Spezialvlies. Dieser Markt ist bei einem grundsätzlich niedrigen Preisniveau weiterhin sehr wettbewerbsintensiv.

Ertragslage

Die Melitta Group Management Gruppe hat in 2018 einschließlich der zum 1. Juli 2018 vollkonsolidierten Cuki Gruppe einen Umsatz in Höhe von 1.544 Mio. € erzielt. Diese Umsatzerlöse sind aufgrund der Währungsumrechnung um 67 Mio. € im Vergleich zum Vorjahr gemindert. Unsere Erwartung, im Berichtsjahr einen Umsatz von 1,6 Mrd. € zu erzielen, hat sich damit währungsbereinigt erfüllt. Der Blick in die Entwicklung der einzelnen Unternehmensbereiche zeigt zudem, dass wir unsere Geschäfte durch die Gewinnung von Marktanteilen und Steigerungen im Absatz ausbauen konnten. Vor diesem Hintergrund sind wir mit der Entwicklung im Berichtsjahr zufrieden.

Der Umsatz in Brasilien liegt in Landeswährung gerechnet um 2 % unter dem Vorjahr. In Euro zeigt sich jedoch ein Rückgang von 18 %. Diese Entwicklung ist gleichermaßen im Kaffeegeschäft wie auch bei Filtertüten zu verzeichnen. Der Anteil der brasilianischen Gesellschaften am Konzernumsatz beträgt in 2018 19 %, gegenüber 23 % im Vorjahr.

Damit war 2018 ein Jahr, in dem die bereits gewohnten zweistelligen Absatz- und Umsatzsteigerungen nicht fortgesetzt werden konnten. Wir sind trotzdem überzeugt, dass es uns gelingt, den Wachstumskurs in Brasilien auch über 2018 hinaus beizubehalten und haben daher unsere Produktionskapazitäten mit der Einweihung einer neuen Rösterei in Varginha ausgebaut. Außerdem wurde die Produktion von Kaffeekapseln gestartet und eine neue Produktionslinie an unserem Produktionsstandort in Avaré aufgebaut. Wir produzieren mittlerweile fünf unterschiedliche Sorten an Kaffeekapseln für dieses schnell wachsende Marktsegment.

Die Gesellschaften in den USA und Kanada konnten in Landeswährung gerechnet den Umsatz des Vorjahres nicht erreichen und liegen um 10 % unter dem Niveau des Vorjahres. In Euro beträgt der Rückgang 13 %. Während das Filtertütengeschäft mit einer Umsatzsteigerung von 4 % unsere Erwartungen erfüllt hat, hat das Kaffeegeschäft in Nordamerika diese jedoch deutlich verfehlt. Neben dem herausfordernden und sehr preisgetriebenen B2C-Geschäft hat insbesondere das B2B-Geschäft unsere Planungen verfehlt, da für den Aufbau neuer B2B-Kunden mehr Zeit benötigt wird als ursprünglich angenommen.

Das Kaffeegeschäft in Deutschland setzte dagegen den Erfolg der vergangenen Jahre fort. 2018 ist nun das sechste Jahr in Folge, in dem ein Absatzrekord für Kaffeeprodukte erreicht wurde. Preisbedingt reduzierte sich der Umsatz dagegen um 4 % gegenüber dem Vorjahr.

Nicht zufriedenstellend verlief dagegen die Entwicklung bei Kaffeemaschinen für Großverbraucher. Bei MPCS führten Verzögerungen bei Produktauslieferungen aufgrund einer vorübergehend eingeschränkten Lieferfähigkeit vor dem Hintergrund der Produktionsverlagerung und Verschiebungen von Bestell- und Auslieferungsterminen von Großkunden zu einem Umsatzrückgang von 15 %.

Die zum 01.01.2018 erstmals in den Konzernabschluss einbezogene Coffee at Work GmbH & Co. KG hat im Berichtsjahr Umsatzerlöse in Höhe von 12 Mio. € erzielt.

Mit Filterkaffeemaschinen und Kaffeevollautomaten für den Privathaushalt konnten in Deutschland und den skandinavischen Märkten Umsatzzuwächse von 5 % bzw. 1 % erzielt werden, bei Filtertüten ergab sich in Europa erwartungsgemäß ein Rückgang von 3 %.

Die Vertriebsgesellschaft in China hat im Berichtsjahr die Vertriebsaktivitäten weiter ausgebaut und mit neuen Distributoren das Vertriebsnetz in Shanghai und weiteren Metropolen verstärkt.

Cofresco erzielte ein Umsatzwachstum in Höhe von 2 %. Mit Markenprodukten zum Entsorgen von Lebensmitteln wurden Umsatzzuwächse in Höhe von 6 % generiert. Erfolgreich entwickelte sich auch der Umsatz mit Foodservice-Produkten. Mit dem in 2018 begonnenen Ausbau des Vertriebs in Deutschland und weiteren europäischen Ländern konnten die Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr um 15 % erhöht werden.

Der Umsatzbeitrag von Cuki im zweiten Halbjahr 2018 entspricht mit 98 Mio. € den Erwartungen.

Erfreulich verlief das Geschäftsjahr bei ACW-Film. Hier wurde mit 18 % ein zweistelliges Wachstum sowohl bei Bestands- als auch bei Neukunden erzielt. Die Umsatzerlöse von Neu Kaliß Spezialpapier mit Tapetenvliesen und Spezialpapieren waren weiterhin rückläufig.

Die Materialaufwandsquote liegt im Geschäftsjahr 2018 bei 55 %. Im Vorjahr lag diese ebenfalls bei 55 %.

Der Personalaufwand steigt um 15 Mio. € auf 259 Mio. €.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen liegen mit 382 Mio. € um 19 Mio. € über dem Vorjahreswert von 363 Mio. €.

Sonstige betriebliche Erträge konnten im Berichtsjahr in Höhe von 33 Mio. € (Vorjahr 23 Mio. €) erzielt werden.

Die Erträge aus Beteiligungen, assoziierten Unternehmen, Wertpapieren und Zinserträgen liegen mit 5 Mio. € um 1 Mio. € über dem Vorjahr. Die Zinsaufwendungen sind um 4 Mio. € auf 20 Mio. € gestiegen. Die Zinsaufwendungen werden im Wesentlichen durch Aufwendungen aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen (15 Mio. €) geprägt.

Das Konzernjahresergebnis, einschließlich der Anteile der Minderheiten, vor Zinsen, und Steuern reduziert sich von 78 Mio. € auf nunmehr 52 Mio. €.

Die Verzinsung des netto gebundenen Kapitals beträgt 4 % (Vorjahr 9 %).

Das Konzernjahresergebnis, einschließlich der Anteile der Minderheiten, liegt mit 27 Mio. € um 19 Mio. € unter dem Vorjahr von 46 Mio. €.

Vermögens- und Finanzlage

a) Kapitalstruktur

Die Konzernbilanz der Melitta Group Management Gruppe weist zum 31. Dezember 2018 ein Eigenkapital in Höhe von 277 Mio. € aus. Die Reduzierung um 6 Mio. € ist per Saldo auf Einlagen und Entnahmen der Gesellschafter, den Konzernjahresüberschuss, Veränderungen der erfolgsneutralen Währungsumrechnung und Minderheitenzugänge am Kapital zurückzuführen.

Die Eigenkapitalquote beträgt 27 % (Vorjahr 37 %). Hierbei wurde die Bilanzsumme um Bankguthaben, Wertpapiere des Anlage-/ Umlaufvermögens sowie in sonstigen Vermögensgegenständen enthaltene Finanzmitteläquivalente (zusammen "liquide Mittel") gekürzt.

Die Nettobankverschuldung der Melitta Group Management Gruppe zum 31. Dezember 2018 beträgt 219 Mio. € (Vorjahr 31 Mio. €); einschließlich weiterer verzinslicher Verbindlichkeiten beträgt die Nettofinanzverschuldung 244 Mio. € (Vorjahr 50 Mio. €). Wesentlicher Hintergrund des starken Verschuldungsanstiegs sind die Kaufpreiszahlungen und die übernommene Verschuldung für die akquirierten Gesellschaften. Über den Abschreibungen liegende Investitionen in das immaterielle- sowie das Sachanlagevermögen trugen ebenso zu einer Verschuldungserhöhung bei wie ein gestiegener Working Capital-Bedarf.

Die Bankverbindlichkeiten erhöhten sich um 245 Mio. € von 138 Mio. € auf 383 Mio. € im Wesentlichen aufgrund einer Schuldscheindarlehensaufnahme mit Laufzeiten von 5 und 7 Jahren.

Die liquiden Mittel erhöhten sich per 31. Dezember 2018 von 107 Mio. € auf 164 Mio. €. Analog zum Vorjahr ist die Liquiditätsreserve aus Wertpapieren und sonstigen Finanzmitteläquivalenten in Höhe von 41 Mio. € (Vorjahr 21 Mio. €) in den liquiden Mitteln enthalten.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erhöhten sich von 152 Mio. € auf 162 Mio. €. Bei den übrigen Rückstellungen einschließlich Steuerrückstellungen ergab sich eine Minderung um 16 Mio. € auf 119 Mio. €.

Zum 31. Dezember 2018 hat die Melitta Group Management Gruppe Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von 177 Mio. € - dies ist ein Anstieg von 82 Mio. €. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten ergab sich eine Erhöhung um 7 Mio. € auf 53 Mio. €.

Die Bilanzsumme des Konzerns hat sich um 332 Mio. € von 879 Mio. € auf 1.211 Mio. €, insbesondere vor dem Hintergrund der o. g. Akquisitionen, erhöht.

Im Anlagevermögen war zum Bilanzstichtag per Saldo eine Erhöhung um 159 Mio. € zu verzeichnen, die sich i. H. v. 131 Mio. € aus den Zugängen zum Konsolidierungskreis und zum Geschäfts- und Firmenwert ergibt. Die Bruttoinvestitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen ohne Zugänge Konsolidierungskreis und GoF in Höhe von knapp 60 Mio. € entsprechen der Investitionsprognose aus März 2018 von 50 - 60 Mio. €. Gegenläufig wirken sich Abschreibungen in Höhe von 40 Mio. € aus.

Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich um 171 Mio. € von 582 Mio. € auf 753 Mio. €.

Das netto gebundene Kapital erhöhte sich im Berichtsjahr von 485 Mio. € auf 684 Mio. €

Der Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit verringerte sich von 73 Mio. € im Vorjahr auf 43 Mio. €. Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit beträgt 145 Mio. € und liegt über dem Vorjahreswert (23 Mio. €).

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit ist in Höhe von 136 Mio. € positiv (Vorjahr -36 Mio. €)

Der Finanzmittelfonds stieg von 86 Mio. € auf 123 Mio. €.

b) Liquidität

Die Liquidität der Melitta Group Management wird anhand der Kapitalflussrechnung analysiert. Aus der betrieblichen Tätigkeit erwirtschaftete die Gruppe in 2018 einen Mittelzufluss, der zur Finanzierung der höheren Kapitalbindung im Nettoumlaufvermögen sowie für die Finanzierungs- und Investitionstätigkeit verwendet wurde. Die Finanzierungstätigkeit umfasst im Wesentlichen die Neuaufnahme von Darlehen zur Investitions- und Betriebsmittelfinanzierung sowie gegenläufig planmäßige Tilgungen von Bankdarlehen sowie Entnahmen der Gesellschafter.

Im Geschäftsjahr 2018 standen dem Konzern unverändert ausreichende Barkreditlinien zur Betriebsmittelfinanzierung zur Verfügung.

GESAMTAUSSAGE

Mit der Entwicklung des vergangenen Jahres sind wir insgesamt zufrieden. Ohne Berücksichtigung von Effekten aus der Währungsumrechnung hätten wir unsere Umsatzprognose erreicht. Aufgrund externer Einflussfaktoren wurden unsere Erwartungen an eine deutlich verbesserte Ergebnisqualität nicht ganz erfüllt.

Mit vielen Projekten und mit viel Bewegung haben wir unsere Wachstums- und Internationalisierungsstrategie fortgesetzt und entsprechend unserer Planung umfangreiche Aufwendungen für Innovationen, zukunftsträchtige Geschäfte und für die Entwicklung unserer Organisationen geleistet.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Zu den bedeutsamsten nichtfinanziellen Leistungsindikatoren zählen wir diverse Kennzahlen, die im Rahmen unserer Energie- und Qualitätsmanagementsysteme erfasst werden, sowie beschäftigungsrelevante Kennziffern. Zu Letzteren zählen insbesondere Kennzahlen zur Mitarbeiterzufriedenheit, Fluktuation, Mitarbeiterentwicklung, Arbeitssicherheit, Chancengleichheit und Work-Life-Balance.

Unsere Nachhaltigkeitsstrategie basiert auf vier Säulen: Produkt- und Lieferkettenverantwortung, Ökologische Verantwortung, Gesellschaftliche Verantwortung und Verantwortung für Mitarbeiter. Jeder dieser vier Säulen haben wir eine visionäre Leitidee zugeordnet, die beschreibt, was wir bis zum Jahr 2020 erreicht haben wollen. Aus diesen visionären Leitideen haben wir strategische Themenfelder definiert und Aktionsfelder sowie Gruppenziele, bestehend aus Wirkungs-, Prozess- und Managementzielen, abgeleitet.

Mitarbeiter

Die Realisierung der Wachstumsstrategie der Melitta Gruppe erfordert auch den Aufbau von Personalkapazitäten in den unterschiedlichsten Bereichen der Unternehmensgruppe. Zusammen mit den in 2018 neu hinzugekommenen Gesellschaften waren im Jahresdurchschnitt 5.222 Mitarbeiter bei Melitta beschäftigt. Dies ist ein deutlicher Anstieg von 15 % gegenüber dem Vorjahr.

Chancen und Risikobericht

Melitta verfolgt eine ausgewogene Risikopolitik. Im Rahmen der Abschlussprüfung 2018 haben wir unser Früherkennungssystem gemäß § 91 Abs. 2 AktG freiwillig durch den Abschlussprüfer prüfen lassen. Dieser bestätigte uns, dass das Risikofrüherkennungssystem angemessen ist und den gesetzlichen Anforderungen grundsätzlich entspricht.

Die Überwachung und Steuerung der finanzwirtschaftlichen Risiken erfolgt durch das Konzern-Treasury. Zur Absicherung konkreter Risiken aus bestehenden oder absehbaren Grundgeschäften werden bei Bedarf Währungs- und Zinssicherungsinstrumente (Optionsgeschäfte, Swap- und Termingeschäfte sowie Zinsderivate) eingesetzt. Liquiditätsrisiken und Risiken aus Zahlungsstromschwankungen begegnet die Unternehmensgruppe durch eine lokale und konzernübergreifend fortlaufende Liquiditätsplanung sowie eine ausreichende Liquiditätsvorsorge.

Prognosebericht

Die Aussichten für ein anhaltendes globales Wirtschaftswachstum sind für 2019 uneinheitlich. Wir gehen zum jetzigen Zeitpunkt in den für uns wichtigen Wirtschaftsräumen aber nicht von einem deutlichen Rückgang des Bruttosozialproduktes aus. Aufgrund der niedrigen Zinsen in Europa und einer niedrigen Arbeitslosigkeit ist weiterhin mit einer stabilen Nachfrage der privaten Haushalte zu rechnen. Allerdings ergeben sich aus den geopolitischen Rahmenbedingungen und den Verhandlungen über den Austritt Großbritanniens aus der EU Unsicherheiten, die sich auf unsere Märkte ebenfalls auswirken können.

Die Rahmenbedingungen für ein weiteres Wachstum der Melitta Gruppe sind damit weiterhin günstig, auch wenn im Vergleich zum Vorjahr einzelne Herausforderungen anspruchsvoller sind. Hierzu zählt insbesondere die Entwicklung auf der Beschaffungsseite. Bei anhaltend niedrigen Rohkaffeepreisen reduzieren sich beispielsweise die Möglichkeiten für preispolitische Anpassungen im Kaffeegeschäft und bewirken tendenziell rückläufige Deckungsbeiträge.

Bei den übrigen Rohstoffen und Währungen sind aufgrund der bestehenden Sicherungen keine wesentlichen Risiken für das Ergebnis der Gruppe zu erwarten.

Vor diesem Hintergrund rechnen wir in 2019 mit einem Umsatzwachstum auf vergleichbarer Basis in einer Größenordnung von 2 - 4 %. Die Cuki Gruppe wird für das Gesamtjahr zum Umsatz der Melitta Gruppe beitragen und bewirkt damit eine zusätzliche Umsatzsteigerung von ca. 115 Mio. €. Insgesamt erwarten wir somit ein Wachstum der Gruppe von leicht über 10 %.

Im Ergebnis vor Ertragsteuern erwarten wir eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Vorjahr, zumal die Einmalbelastungen bei MPCS nicht erneut eintreten werden und das Ergebnis von Cuki der ersten sechs Monate zusätzlich zum Ergebnis der Gruppe beiträgt.

Aufwendungen in den Aufbau neuer Geschäfte werden dagegen in 2019 über dem Niveau des Vorjahres liegen. Investitionen in Sachanlagen sind in einer Größenordnung von 40 - 50 Mio. € vorgesehen. Aus der weiteren Umsetzung der Wachstumsstrategie ist ein zusätzlicher Finanzbedarf in Höhe eines unteren zweistelligen Millionenbetrages zu erwarten.

Investitionen in Sachanlagen und der Finanzbedarf aus dem Aufbau der weiteren Geschäfte, insbesondere dem Aufbau der Melitta Single Portions, werden aus dem operativen Cashflow der Gruppe finanziert.

Im Zusammenhang mit M&A-Transaktionen kann sich ein weiterer Finanzierungsbedarf ergeben. Zum Jahresende 2019 erwarten wir aus aktueller Sicht eine Nettofinanzverschuldung vor Akquisitionen in einer Größenordnung von 220 - 230 Mio. €.

Minden, im Mai 2019

Melitta Group Management Beteiligungs GmbH

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018

Aktiva

	31.12.2018 €	31.12.2017 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	30.724.411,06	14.569.447,56
2. Geschäfts- oder Firmenwert	101.901.090,34	33.891.102,41
3. Geleistete Anzahlungen	5.928.778,90	1.896.431,50
	138.554.280,30	50.356.981,47
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	104.782.842,17	92.135.443,58
2. Technische Anlagen und Maschinen	114.163.368,16	92.867.913,63
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	17.454.130,44	14.371.623,75
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	24.834.955,51	10.769.777,12
	261.235.296,28	210.144.758,08
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	2.888.180,19	3.498.734,79
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
3. Beteiligungen	1.713.640,59	21.887.015,14
4. Ausleihungen an Beteiligungsunternehmen	200.300,00	0,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	40.662.228,51	236.914,35
6. Sonstige Ausleihungen	1.971.428,78	1.937.209,50
	48.950.218,39	29.074.314,10
	448.739.794,97	289.576.053,65
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	81.795.148,91	50.696.089,47
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	13.331.421,40	17.294.092,95
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	147.811.010,06	111.782.496,61
4. Geleistete Anzahlungen	6.389.998,17	2.786.039,78
	249.327.578,54	182.558.718,81
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	313.849.944,45	249.523.568,86
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	264.340,14	1.349.966,03
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	923.389,86	1.112.314,27
4. Sonstige Vermögensgegenstände	49.960.232,72	26.220.515,77
	364.997.907,17	278.206.364,93
III. Wertpapiere	46.381,21	20.000.000,00
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	123.500.663,02	85.980.486,85
	737.872.529,94	566.745.570,59
C. Rechnungsabgrenzungsposten	4.103.537,86	4.188.930,81
D. Aktive latente Steuern	19.409.629,72	17.882.216,35
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	404.307,44	255.188,87
	1.210.529.799,93	878.647.960,27
Passiva
	31.12.2018 €	31.12.2017 €
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile
Kapitalanteile der Kommanditisten	80.000.000,00	80.000.000,00
II. Rücklagen	214.146.613,59	218.577.239,84
III. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	-18.704.864,83	-15.704.546,44
IV. Nicht beherrschende Anteile	1.913.446,85	0,00
	277.355.195,61	282.872.693,40
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	162.118.014,91	151.918.225,75
2. Steuerrückstellungen	5.258.919,88	13.532.590,96
3. Sonstige Rückstellungen	113.822.501,82	121.218.638,55
	281.199.436,61	286.669.455,26
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	383.248.871,99	137.755.171,02
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 14.656.574,88; Vorjahr € 9.095.504,74)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 368.592.297,11; Vorjahr € 128.659.666,28)
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	921.463,88	71.002,36
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 921.463,88; Vorjahr € 71.002,36)
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	177.399.251,77	95.078.788,15
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 177.399.251,77; Vorjahr € 95.078.788,15)
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	25.253.345,64	18.831.427,12
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 25.253.345,64; Vorjahr € 18.831.427,12)
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.084.564,46	1.456.303,20
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 1.084.564,46; Vorjahr € 1.456.303,20)
6. Sonstige Verbindlichkeiten	53.081.073,50	46.206.562,56
(davon aus Steuern € 22.569.283,67; Vorjahr € 22.766.889,92)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 3.777.141,44; Vorjahr € 2.134.244,90)
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 39.150.261,83 Vorjahr € 34.126.542,06)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 13.930.811,67; Vorjahr € 12.080.020,50)	640.988.571,24	299.399.254,41
D. Rechnungsabgrenzungsposten	10.986.596,47	9.706.557,20
	1.210.529.799,93	878.647.960,27

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

	2018 €	2017 €
1. Umsatzerlöse	1.543.959.823,74	1.541.765.898,53
2. Erhöhung / Minderung des Bestands an fertigen
und unfertigen Erzeugnissen	6.230.501,96	-485.651,03
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	280.040,21	180.357,56
4. Sonstige betriebliche Erträge	32.847.010,12	23.112.232,62
(davon aus Währungsumrechnung € 777.087,38; Vorjahr € 516.907,28)
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	837.379.167,99	837.480.876,20
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	12.995.520,37	10.445.953,07
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	207.512.458,51	201.319.087,16
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	51.379.110,29	42.363.845,00
(davon für Altersversorgung € 8.934.262,73; Vorjahr € 5.272.090,13)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	40.396.939,53	31.407.198,09
8. Sonstige betrieblichen Aufwendungen	381.573.474,11	363.263.421,11
(davon aus Währungsumrechnung € 531.445,49; Vorjahr € 1.716.609,14)
(davon Aufwendungen nach Art. 67 Abs. 1 und 2 EGHGB € 2.138.349,00; Vorjahr € 2.138.349,00)
9. Erträge aus Beteiligungen	1.656.630,72	2.029.323,32
10. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen	923.437,10	789.951,56
11. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	13.268,01	14.392,26
12. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	2.084.374,84	1.503.595,00
(davon aus verbundenen Unternehmen € 0,00; Vorjahr € 186,55)
13. Abschreibungen auf Finanzanlagen	3.044,80	3.875,20
14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	19.718.269,62	15.837.977,91
(davon an verbundene Unternehmen € 14.974,83; Vorjahr € 9.938,20;
davon aus Aufzinsung langfr. Rückstellungen € 14.822.257,11; Vorjahr € 12.249.659,16)
15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	7.396.641,39	18.198.005,59
(davon Ertrag aus Veränderung bilanzierter aktiver und
passiver Steuern € 6.169.558,65; Vorjahr € 1.906.747,08)
16. Ergebnis nach Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	29.640.460,09	48.589.860,49
17. Sonstige Steuern	2.903.375,24	2.928.208,06
18. Konzernjahresüberschuss	26.737.084,85	45.661.652,43
19. Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne	646.394,22	0,00
20. Konzernjahresergebnis	26.090.690,63	45.661.652,43

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2018

Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden,

Amtsgericht Bad Oeynhausen, Handelsregisternummer: HRA 2606

1. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss wurden alle inländischen und ausländischen Unternehmen einbezogen, die unter der einheitlichen Leitung der Melitta Group Management GmbH & Co. KG stehen.

Der Konsolidierungskreis umfasst 67 (Vorjahr 59) Unternehmen, davon 26 deutsche und 41 ausländische Unternehmen.

Wegen ihrer geringen Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns wurden sechs (Vorjahr fünf) Unternehmen nicht konsolidiert. Bei weiteren drei (Vorjahr drei) Unternehmen wird trotz eines Anteils von über 20 % kein maßgeblicher Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik durch die Melitta Group Management GmbH & Co. KG ausgeübt, sodass diese nicht als assoziierte Unternehmen einzuordnen sind.

In 2018 haben sich folgende Veränderungen des Konsolidierungskreises ergeben: Zum 01.01. wurden die erworbenen Gesellschaften Coffee at Work GmbH & Co. KG, die Coffee at Work Beteiligungs GmbH und die Worwo Sp. z o.o, Polen erstmalig in den Konzernabschluss einbezogen. Ebenfalls zum 01.01. erfolgte der Einbezug der Melitta Poland Sp. z o.o. und der Melitta Nordic AS, Norwegen. Die in 2018 erworbene Cuki-Gruppe mit den Gesellschaften Cuki Group S.p.A., Italien, Cuki Cofresco S.p.A., Italien, Cuki France SAS, Frankreich, Illmak Makina Sanayi Ticaret AS, Türkei und Cuki Alfatec Sp. z o.o., Polen wurde zum 01.07. erstmalig mit in den Konzernabschluss einbezogen. Die WeBo GmbH & Co. KG wurde wegen ihrer geringen Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns zum 01.01.2018 entkonsolidiert.

Die in den Konsolidierungskreis einbezogenen Unternehmen nehmen ein gesetzliches Wahlrecht zur Prüfung ihres Jahresabschlusses befreiend in Anspruch. Der Konzernabschlussprüfer hat die im Konzernabschluss zusammengefassten Jahresabschlüsse nach § 317 Abs. 3 HGB geprüft und sich davon überzeugt, dass diese Jahresabschlüsse in Übereinstimmung mit den Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des deutschen Handelsrechts und den Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung stehen.

2. Konsolidierungsmethoden

Der Konzernabschluss wurde auf den 31. Dezember 2018 aufgestellt. Dies ist der Stichtag der Jahresabschlüsse aller in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

Bei der Kapitalkonsolidierung sind die Anschaffungskosten bzw. Beteiligungsbuchwerte gegen das bilanzierte anteilige Eigenkapital zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung verrechnet. Dabei ermittelte Unterschiedsbeträge werden - sofern sie nicht einzelnen Vermögensposten zugeordnet und mit diesen ergebniswirksam abgeschrieben werden - als Geschäfts- oder Firmenwerte gebildet und in Folgejahren über eine Nutzungsdauer von 15 Jahren erfolgswirksam abgeschrieben. Diese Konsolidierungsmethode wird auch auf Beteiligungen an assoziierten Unternehmen angewendet. Die Einschätzung der Abschreibungsdauer erfolgt auf der Grundlage des zukünftigen Nutzens des Geschäfts- und Firmenwertes.

Bei ergebniswirksamen und temporären Differenzen aus Konsolidierungsvorgängen wurden latente Steuern unter Anwendung individueller Steuersätze gebildet.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten, Sachanlagen zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet; sie werden nach der linearen oder nach der degressiven Methode abgeschrieben. Die Herstellungskosten umfassen neben den direkt zurechenbaren Kosten auch anteilige Gemeinkosten und Abschreibungen. Investitionszuschüsse reduzieren nicht die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, sondern werden als sonstige betriebliche Erträge erfasst. Finanzanlagen werden höchstens zu Anschaffungskosten, ggf. zum niedrigeren beizulegenden Wert, bewertet. Bei dauerhaften Wertminderungen im Anlagevermögen werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Bei Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen und Waren werden die durchschnittlichen Einstandspreise oder die niedrigeren Tageswerte angesetzt. Bei den unfertigen und fertigen Erzeugnissen werden die Herstellungskosten unter Einbeziehung von angemessenen Teilen der notwendigen Gemeinkosten und der Abschreibungen ermittelt. Die Herstellungskosten werden entsprechend verringert, soweit dies zu einer verlustfreien Bewertung notwendig ist. Für Bestandsrisiken aus der Vorratshaltung werden Abwertungen vorgenommen.

Geleistete Anzahlungen, Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und liquide Mittel sind zum Nennwert bewertet, soweit nicht bei Währungspositionen der niedrigere Kurs des Bilanzstichtags oder, im Falle erkennbarer Einzelrisiken, der niedrigere beizulegende Wert anzusetzen ist. Zur Berücksichtigung allgemeiner Kreditrisiken bestehen Pauschalwertberichtigungen.

Pensionsrückstellungen werden nach der Anwartschaftsbarwertmethode ermittelt. Die Bewertung der Pensionsrückstellung erfolgte unter Anwendung eines Zinssatzes von 3,21 % (Vorjahr 3,68 %) zum 31. Dezember 2018. Nach Maßgabe der Vereinfachungsregel des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB wurde eine pauschale Restlaufzeit der Verpflichtungen von 15 Jahren unterstellt. Zukünftig erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden in Höhe von 3,5 % p.a. berücksichtigt, Rentensteigerungen mit 1,5 %. Darüber hinaus zu berücksichtigende biometrische Rechnungsgrundlagen (u.a. Sterbetafel RT 2018 G) und sonstige Rechnungsgrundlagen zur Ermittlung des anzusetzenden Erfüllungsbetrages wurden bei den einbezogenen deutschen Gesellschaften einheitlich berücksichtigt. Die Pensionsrückstellungen ausländischer Gesellschaften wurden zum 31. Dezember 2018 mit einem Zinssatz von 3,2 % und individuellen Annahmen zu Lohn- und Gehalts- sowie Rentensteigerungen und biometrischen Annahmen nach der Anwartschaftsbarwertmethode berechnet.

Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen in Höhe des jeweiligen Erfüllungsbetrages. Rückstellungen mit Restlaufzeiten von über einem Jahr wurden nach Maßgabe des § 253 Abs. 2 HGB angesetzt.Gem. § 246 Abs. 2 HGB wurden die zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen) mit Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen verrechnet. Ein etwaig durch die Vermögensverrechnung entstandener Aktivüberhang wird in der Bilanz als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen.

Mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen (Grundgeschäfte) werden zum Ausgleich von gegenläufigen Wertänderungen oder Zahlungsströmen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken bei Vorliegen der entsprechenden Voraussetzungen mit derivativen Finanzinstrumenten zu Bewertungseinheiten zusammengefasst. Die bilanzielle Abbildung dieser Bewertungseinheiten erfolgt anhand der Einfrierungsmethode.

Der Bewertung der Finanzinstrumente liegen allgemein anerkannte Bewertungsmodelle und mathematische Verfahren auf der Basis aktueller Marktdaten zugrunde.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen passiviert.

4. Währungsumrechnung

Die in fremder Währung aufgestellten Jahresabschlüsse der einbezogenen Tochtergesellschaften werden nach der modifizierten Stichtagsmethode umgerechnet. Dies bedeutet, dass die Bilanzposten in fremder Währung zum Stichtagskurs und die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zu Durchschnittskursen des Jahres 2018 umgerechnet werden. Anteile an verbundenen Unternehmen, das gezeichnete Kapital und Rücklagen werden zum historischen Kurs umgerechnet und daraus entstehende Wertunterschiede erfolgsneutral im Eigenkapital verrechnet.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind zum Devisenkassakurs am Abschlussstichtag umgerechnet, sofern keine Sicherungsgeschäfte bestehen.

5. 5. Erläuterungen zur Konzernbilanz

	T€
Stand 1.1.2018	33.891
Abschreibungen	6.323
Zugänge	74.878
Währungsdifferenzen	-545
Stand 31.12.2018	101.901

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten in Höhe von 6.076 T€ (Vorjahr 4.429 T€) Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen in Höhe von 64 T€ (Vorjahr 1.350 T€) auf Forderungen gegen Gesellschafter.

Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben 2.840 T€ (Vorjahr 2.510 T€) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Steuerbelastungen und Steuerentlastungen gem. § 306 HGB i.V.m. § 274 HGB wurden in Höhe der sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung als aktive latente Steuer angesetzt. Das Wahlrecht gem. § 306 Satz 6 HGB wurde in Anspruch genommen. Für mit hinreichender Wahrscheinlichkeit nutzbare steuerliche Verlustvorträge wurden aktive latente Steuern in Höhe von 6.233 T€ (Vorjahr 2.424 T€) gebildet. Nach Verrechnung mit passiven latenten Steuern in Höhe von 8.150 T€ (Vorjahr 4.268 T€) wurden für zeitliche Buchungsunterschiede zwischen der Handels- und Steuerbilanz aktive latente Steuern im Gesamtbetrag von 13.177 T€ (Vorjahr 15.458 T€) gebildet.

Bei Pensionsrückstellungen bestehen Unterdeckungen gem. Art 67 Abs. 1 EGHGB in Höhe von 12,8 Mio. € (Vorjahr 15,0 Mio. €). Der Unterschiedsbetrag zwischen der Bewertung der Pensionsrückstellung mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz von 3,21 % und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz von 2,32 % beträgt 18,0 Mio. € (Vorjahr 16,6 Mio. €).

In Höhe von 11.412 T€ (Vorjahr 7.986 T€) wurden Vermögensgegenstände mit Rückstellungen verrechnet. Der Zeitwert des Deckungsvermögens zum 31. Dezember 2018 entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten. Der zu verrechnende Erfüllungsbetrag beträgt 11.008 T€ (Vorjahr 7.731 T€). Aus der Differenz der Vermögensverrechnung ergibt sich ein aktiver Unterschiedsbetrag in Höhe von 404 T€ (Vorjahr 255 T€).

Die einzelnen Posten der Verbindlichkeiten sind nach Restlaufzeiten wie in der Bilanz sowie nachfolgend gezeigt zu gliedern:

	Restlaufzeit über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	177.469
	(Vorjahr 50.594)
Summe Verbindlichkeiten > 5 Jahre	177.469

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 70 T€ (Vorjahr 153 T€), Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung in Höhe von 25.184 T€ (Vorjahr 18.678 T€). Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, handelt es sich um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB bestehen zum 31. Dezember 2018 in Höhe von 1.166 T€ (Vorjahr 645 T€). Zum Bilanzstichtag sind keine Sachverhalte bekannt, die auf ein erhöhtes Risiko einer Inanspruchnahme von Haftungsverhältnissen oder Eventualverbindlichkeiten hinweisen.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 2a HGB setzen sich wie folgt zusammen aus:

	31.12.2018 T€	31.12.2017 T€
Leasingverpflichtungen	7.198	5.015
Mietverpflichtungen	28.154	15.914
Übrige	26.316	29.559
	61.668	50.488

Der Abschluss von Leasingverträgen ist weitgehend auf Fahrzeug- und IT-Leasingverhältnisse beschränkt. Die Risiken und Vorteile aus Leasingverhältnissen sind für die Beurteilung der Finanzlage unwesentlich. Die übrigen sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen im Wesentlichen aus langfristigen Pachtverträgen für Produktions- und Verwaltungsgebäude und Logistik- und Energiedienstleistungsverträgen sowie Abnahmeverträgen für Warenlieferungen. Eine wesentliche und außerhalb des normalen Geschäftsbetriebs wahrscheinliche Inanspruchnahme besteht nicht. Außerbilanzielle Geschäfte gem. § 314 Abs. 1 Nr. 2 HGB bestehen nicht.

6. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die Melitta Group Management Gruppe setzt derivative Finanzinstrumente zur Grundgeschäftsabsicherung ein. Im Wesentlichen betrifft dies die Risikoabsicherung von mit hoher Wahrscheinlichkeit zu erwartenden Transaktionen aus dem Währungsbereich für die Jahre 2019 bis einschließlich 2023. Hierzu sind in internen Richtlinien Verantwortlichkeiten, Handlungsrahmen sowie Kontrollen in Bezug auf Abschluss und Abwicklung derartiger Finanzinstrumente verbindlich festgelegt.

Das Volumen der abgeschlossenen, zum Jahresende 2018 noch offenen und gem. § 254 HGB mit zu erwartenden Grundgeschäften zu Bewertungseinheiten zusammengefassten Sicherungsgeschäfte ergibt sich aus der folgenden Übersicht der Nominalwerte:

Risiko	Grundgeschäft	Sicherungsinstrument		Art der Bewertungseinheit
Art	Art	Risiko	Mio. EUR
Währungsrisiko	Zahlungsströme aus Einkaufs-	Termingeschäfte	44,7	Makro-Hedge (antizipativ)
	und Verkaufstransaktionen	Optionsgeschäfte	292,3
			337,0

Die Marktwerte der o. g. Finanzderivate entsprechen dem Preis für die Auflösung bzw. Wiederbeschaffung der Geschäfte und stellen sich per 31. Dezember 2018 wie folgt dar:

	Mio. EUR
	2018	2017
Devisentermingeschäfte	0,7	0,0
Devisenoptionsgeschäfte	9,4	-15,5
	10,1	-15,5

7. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zusammensetzung der Umsatzerlöse des Konzerns nach Regionen ergibt sich aus der nachstehenden Übersicht:

	31.12.2018 T€	31.12.2017 T€
Deutschland	483.474	485.375
Europa	597.542	486.437
Nordamerika	114.288	167.366
Südamerika	293.973	356.631
Asien-Pazifik	54.683	45.957
	1.543.960	1.541.766

In den Segmenten der Gruppe verteilt sich der konsolidierte Netto-Umsatz in % wie folgt:

	31.12.2018 %	31.12.2017 %
Kaffee	41	45
Kaffeezubereitung	28	31
Haushaltsprodukte	28	21
Sonstige	3	3
	100	100

Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung sind im Geschäftsjahr nicht angefallen.

8. Sonstige Angaben

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren in den Gesellschaften der Melitta Group Management Gruppe 5.222 (Vorjahr 4.550) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt, davon 1.932 (Vorjahr 1.777) in Deutschland und 3.290 (Vorjahr 2.773) im Ausland.

Die Beschäftigtenstruktur gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB stellt sich wie folgt dar:

	Produktion	Vertrieb und Marketing	F&E	Verwaltung	Gesamt	2017
Deutschland	893	544	76	419	1.932	1.777
Europa	1.054	400	5	208	1.667	1.275
Nordamerika	181	17	0	52	250	221
Südamerika	380	306	0	196	882	779
Asien/Pazifik	299	97	0	95	491	498
	2.807	1.364	81	970	5.222	4.550

Es wurden folgende Honoraredes Konzernabschlussprüfers als Aufwand des Konzerns erfasst:

	Angabe gem. § 318 HGB T€
Abschlussprüfer	278
Andere Bestätigungsleistungen	60
Steuerberatungsleistungen	331
Sonstige Leistungen	430
	1.099

Zu Geschäftsführern der Melitta Group Management Beteiligungs GmbH sind bestellt:

	Herr Jero Bentz, Dipl.-Betriebsw., Unternehmensleitung
	Herr Volker Stühmeier, Dipl.-Betriebsw., Unternehmensleitung
	Herr Pieter van Halewijn, MBA, Unternehmensleitung (bis 6. Februar 2019)
	Herr Kurt Groh, Dipl.-Kfm., Zentralbereich Finanzwesen (bis 31. Dezember 2018)
	Herr Dr. Stefan Scholle, Dipl.-Kfm., Zentralbereich Unternehmensentwicklung
	Herr Markus Zeyen, Rechtsanwalt (Syndikusrechtsanwalt), Zentralbereich Recht und Personalpolitik (bis 31. Juli 2018)
	Frau Katharina Roehrig, Magister Volkswirtschaft, Jura & Politik, Zentralbereich Kommunikation und Nachhaltigkeit (ab 1. Oktober 2018)
	Herr Jochen Emde, Dipl.-Oec., Zentralbereich Finanzen (ab 1. Januar 2019)
	Herr Roberto Rojas, Dipl.-Jurist, Zentralbereich Personal (ab 1. April 2019)

Die Gesamtvergütung für das Geschäftsjahr beträgt 3.179 T€.

9. Anteilsbesitzliste

Die folgenden Tochtergesellschaften wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz der Tochter gesellschaft	Anteil am Kapital
Melitta Europa GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Beteiligungs-GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Gesellschaft m.b.H., Salzburg, Österreich	100%
Melitta France S.A.S., Chézy-sur-Marne, Frankreich	100%
IMMOBILIERE DE LA MARLIERE S.A.S., Chézy-sur-Marne , Frankreich	100%
Melitta GmbH, Egerkingen, Schweiz	100%
Melitta Nederland B.V., Gorinchem, Niederlande	100%
Melitta Belgie N.V., Lokeren, Belgien	100%
Melitta CR s.r.o., Prag, Tschechische Republik	100%
Melitta Nordic A/S, Roskilde, Dänemark	100%
Melitta Nordic AB, Helsingborg, Schweden	100%
Shenzhen Melitta Household Prod. Co. Ltd., Shenzhen, China	100%
Melitta International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Poland Sp. z o.o., Warszawa, Polen	100%
Melitta Nordic AS, Lysaka/ Oslo, Norwegen	100%
Melitta Europa Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Coffee at Work Beteiligungs GmbH, Witten, Deutschland ^*	100%
Coffee at Work GmbH & Co. KG, Witten, Deutschland	80%
Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cafina AG, Hunzenschwil, Schweiz	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Benelux B. V., Gorinchem, Niederlande	100%
Melitta PCS Asia Pacific AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Japan AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Professional Coffee Solutions UK Ltd., Corby, Großbritannien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions France S.A.S., Saint Denis, Frankreich	100%
Melitta Professional Coffee Solutions International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Australia Pty. Ltd, Sydney, Australien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Iberica S. A. U., Madrid, Spanien	100%
Cofresco Operations GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Poland Sp. z.o.o., Brodnica, Polen	100%
Cofresco Poland sp. z.o.o. Manufacturing Sp.k., Brodnica, Polen	100%
Cofresco P.M. SAS, Saint Denis, Frankreich	100%
Melitta UK Holdings Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Melitta UK Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Cofresco Frischhalteprodukte Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Cuki Group S.p.A., Volpiano Italien	100 %
Cuki Cofresco S.r.l., Volpiano, Italien	100 %
Cuki France SAS, La Terrasse, Frankreich	100 %
Illmak Makina Sanayi Ticaret AS, Istanbul, Türkei	100%
Cuki Alfatec Sp. z o.o., Wysogotowo, Polen	50%
MB Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta do Brasil Indústria e Comércio Ltda., Sao Paulo, Brasilien	100%
Celupa - Industrial Celulose e Papel Guaiba Ltda., Guaiba, Brasilien	100%
Melitta Pacific Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta Hong Kong Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta North America Inc., Clearwater, USA	100%
Melitta Canada Inc., Toronto, Kanada	100%
Melitta USA Inc., Clearwater, USA	100%
European Coffee Classics Inc., Cherry Hill, USA	100%
Melitta Professional Coffee Solutions USA, Inc., Elgin, USA	100%
Melitta Single Portions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Melitta Single Portions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Business Service Center Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Melitta Business Service Center GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Coffee (Shanghai) Co Ltd., Shanghai, China	100%
Neu Kaliß Spezialpapier GmbH, Neu Kaliß, Deutschland	100%
Wolf PVG GmbH & Co KG, Minden, Deutschland	100%
Wolf PVG Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
WeBo Beteiligungs GmbH, Rhede, Deutschland ^*	100%
ACW-Film GmbH & Co. KG, Rhede, Deutschland	100%
Neukölln Spezialpapier NK Beteiligungs GmbH, Berlin, Deutschland ^*	100%
Neukölln Spezialpapier NK GmbH & Co. KG, Berlin, Deutschland	100%
Worwo Sp. z o.o., Wąbrzeźno, Polen	100%

^* unbeschränkt haftende Gesellschafter gem. § 313 Abs. 2 Nr. 6 HGB

Nachfolgend aufgeführte Unternehmen werden gem. § 311 HGB in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz der Tochtergesellschaft	Anteil am Kapital	Datum der Erstkonsolidierung
4brands Reply GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002
4brands Reply Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002

Angaben zu assoziierten Unternehmen werden gem. § 313 Abs. 2 Nr. 2 HGB in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz	Anteil am Kapital
Porta Flug Verwaltungs GmbH, Porta Westfalica, Deutschland	50%
Porta Flug GmbH & Co. KG, Porta Westfalica, Deutschland	50%
ExpertEasy S.r.l., Mailand, Italien	33%

Name und Sitz der Tochtergesellschaft	Anteil am Kapital
Melitta Iberica S.A.U., Madrid, Spanien	100%
Ruf Export und Import GmbH, Bremen, Deutschland	100%
WeBo GmbH & Co. KG, Rhede, Deutschland	100%
DomoLiving s.r.L, Volpiano, Italien	100%
10X Innovation Beteiligungs GmbH, Berlin Deutschland	100%
10X Innovation GmbH & Co. KG, Berlin Deutschland	100%

10. Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses

	Melitta Group Management GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Europa GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Single Portions GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Business Service Center GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Wolf PVG GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	ACW-Film GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Coffee at Work GmbH & Co. KG, Witten, Deutschland
	Neukölln Spezialpapier NK GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Berlin, Deutschland

Neu Kaliß Spezialpapier GmbH, Neu Kaliß, Deutschland

11. Nachtragsbericht

Nach Abschluss des Geschäftsjahres haben sich keine Vorgänge mit einer wesentlichen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Melitta Group Management Gruppe ergeben.

Minden, den 22. Mai 2019

Melitta Group Management Beteiligungs GmbH

Jero Bentz,

Volker Stühmeier

Jochen Emde

Katharina Roehrig

Roberto Rojas

Dr. Stefan Scholle

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2018

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	01.01.2018 €	Währungsdifferenzen €	Zugang aus Konsolidierung €	Zugänge €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	79.798.875,10	-524.035,06	15.610.590,10	6.732.411,76
2. Geschäfts- oder Firmenwert	81.375.461,35	-968.256,74	74.878.449,07	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	1.944.152,63	-37.300,81	0,00	4.336.871,80
	163.118.489,08	-1.529.592,61	90.489.039,17	11.069.283,56
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	212.370.692,13	-750.145,22	19.048.026,72	1.639.092,39
2. Technische Anlagen und Maschinen	395.553.119,37	-3.268.081,97	18.075.831,15	18.513.945,91
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	55.452.156,85	-648.129,75	991.205,44	8.268.855,98
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	10.772.666,30	-206.173,31	979.166,65	19.722.179,23
	674.148.634,65	-4.872.530,25	39.094.229,96	48.144.073,51
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.524.298,87	-0,69	3.191,04	35.092,75
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	27.610.116,45	0,00	350.000,00	525.000,00
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	0,00	206.550,00	0,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	292.676,68	8.560,72	410.000,00	40.012.901,09
6. Sonstige Ausleihungen	1.939.434,50	84.623,84	0,00	232.261,77
	34.880.966,82	93.183,87	969.741,04	40.805.255,61
	872.148.090,55	-6.308.938,99	130.553.010,17	100.018.612,68

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	Abgang aus Konsolidierung €	Abgänge €	Umgliederungen/Umbuchungen €	31.12.2018 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.121,80	477.602,34	343.498,33	101.481.616,09
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	0,00	155.285.653,68
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	178.256,01	-101.661,35	5.963.806,26
	2.121,80	655.858,35	241.836,98	262.731.076,03
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	348,00	6.406.633,08	316.076,80	226.216.761,74
2. Technische Anlagen und Maschinen	122.003,02	4.722.361,30	4.994.665,28	429.025.115,42
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	19.255,00	3.796.666,65	60.532,59	60.308.699,46
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-2.728,97	819.474,49	-5.613.111,65	24.837.981,70
	138.877,05	15.745.135,52	-241.836,98	740.388.558,32
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	648.837,70	0,00	2.913.744,27
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	1.514.440,32
3. Beteiligungen	0,00	25.924.791,22	0,00	2.560.325,23
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	6.250,00	0,00	200.300,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00	40.724.138,49
6. Sonstige Ausleihungen	0,00	282.666,33	0,00	1.973.653,78
	0,00	26.862.545,25	0,00	49.886.602,09
	140.998,85	43.263.539,12	0,00	1.053.006.236,44

	Entwicklung der Abschreibungen
	01.01.2018 €	Währungsdifferenzen €	Zugänge €	Abgang aus Konsolidierung €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	65.229.427,54	-192.427,91	6.055.851,97	1.052,80
2. Geschäfts- oder Firmenwert	47.484.358,94	-423.053,72	6.323.258,12	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	47.721,13	-6.633,37	51.640,95	0,00
	112.761.507,61	-622.115,00	12.430.751,04	1.052,80
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	120.235.248,55	-144.276,82	5.274.457,84	346,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	302.685.205,74	-1.924.932,27	17.612.860,18	101.140,02
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	41.080.533,10	-379.623,90	5.078.870,47	0,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.889,18	137,01	0,00	0,00
	464.003.876,57	-2.448.695,98	27.966.188,49	101.486,02
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	25.564,08	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	5.723.101,31	0,00	0,00	0,00
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	0,00	0,00	0,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	55.762,33	3.102,85	3.044,80	0,00
6. Sonstige Ausleihungen	2.225,00	0,00	0,00	0,00
	5.806.652,72	3.102,85	3.044,80	0,00
	582.572.036,90	-3.067.708,13	40.399.984,33	102.538,82

	Entwicklung der Abschreibungen
	Abgänge €	Umgliederungen/Umbuchungen €	31.12.2018 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	393.796,78	59.203,01	70.757.205,03
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	53.384.563,34
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	-57.701,35	35.027,36
	393.796,78	1.501,66	124.176.795,73
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	3.931.164,00	0,00	121.433.919,57
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.409.302,26	-944,11	314.861.747,26
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.924.653,10	-557,55	42.854.569,02
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	3.026,19
	10.265.119,36	-1.501,66	479.153.262,04
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	25.564,08
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	4.876.416,67	0,00	846.684,64
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	0,00	0,00	0,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	61.909,98
6. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	2.225,00
	4.876.416,67	0,00	936.383,70
	15.535.332,81	0,00	604.266.441,47

	Restbuchwerte
	31.12.2018 €	31.12.2017 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	30.724.411,06	14.569.447,56
2. Geschäfts- oder Firmenwert	101.901.090,34	33.891.102,41
3. Geleistete Anzahlungen	5.928.778,90	1.896.431,50
	138.554.280,30	50.356.981,47
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	104.782.842,17	92.135.443,58
2. Technische Anlagen und Maschinen	114.163.368,16	92.867.913,63
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	17.454.130,44	14.371.623,75
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	24.834.955,51	10.769.777,12
	261.235.296,28	210.144.758,08
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	2.888.180,19	3.498.734,79
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
3. Beteiligungen	1.713.640,59	21.887.015,14
4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	200.300,00	0,00
5. Wertpapiere des Anlagevermögens	40.662.228,51	236.914,35
6. Sonstige Ausleihungen	1.971.428,78	1.937.209,50
	48.950.218,39	29.074.314,10
	448.739.794,97	289.576.053,65

Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

	2018 T€	2017 T€
Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)	26.737	45.662
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	40.400	31.411
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-23.877	-16.606
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	0	0
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-46.539	-10.372
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	35.395	5.315
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-1.241	1.539
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	17.621	14.320
- Sonstige Beteiligungserträge	-2.580	-2.819
+/- Aufwendungen/Erträge aus außerordentlichen Posten	0	0
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	7.397	18.198
- Auszahlungen aus außerordentlichen Posten	0	0
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-10.059	-13.668
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	43.254	72.980
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	262	923
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-11.069	-13.017
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	6.720	496
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-48.144	-33.947
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	938	1.171
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-40.805	-2.948
+ Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	38	2.138
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-77.511	-2.029
+ Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	19.954	19.959
- Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	0	0
+ Erhaltene Zinsen	2.098	1.518
+ Erhaltene Dividenden	2.580	2.819
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-144.939	-22.917
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens	0	0
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	0	0
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an Gesellschafter des Mutterunternehmens	0	0
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an andere Gesellschafter	0	0
+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	232.101	0
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-60.625	-7.442
- Gezahlte Zinsen	-4.896	-3.588
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-30.511	-24.524
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	136.069	-35.554
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	34.384	14.509
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-908	-1.671
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	3.596	9
+ Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahres	85.726	72.879
Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres	122.798	85.726

Der Finanzmittelbestand stellt sich wie folgt dar:

	31.12.2018 T€	31.12.2017 T€
Liquide Mittel
Kassenbestand, Kontokorrentforderungen an Kreditinstitute	123.501	85.980
Jederzeit fällige Bankverbindlichkeiten	-703	-254
	122.798	85.726

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2018

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Kapitalanteil der Kommanditisten	Rücklagen
		Rücklage gemäß Gesellschaftsvertrag	Gewinnrücklagen	Summe
Stand am 01.01.2018	80.000.000,00	53.728.630,61	164.848.609,23	218.577.239,84
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	-15.218.108,23	0,00	0,00	0,00
Sonstige Veränderungen	0,00	0,00	-10.268,75	-10.268,75
Veränderungen des Konsolidierungskreises	0,00	0,00	0,00	0,00
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen	0,00	-15.292.939,90	0,00	-15.292.939,90
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	15.218.108,23	0,00	10.872.582,40	10.872.582,40
Konzerngesamtergebnis 31.12.2018	80.000.000,00	38.435.690,71	175.710.922,88	214.146.613,59

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Summe

Stand am 01.01.2018	-15.704.546,44	282.872.693,40
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	0,00	-15.218.108,23
Sonstige Veränderungen	0,00	-10.268,75
Veränderungen des Konsolidierungskreises	0,00	0,00
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen	0,00	-15.292.939,90
Währungsumrechnung	-3.000.318,39	-3.000.318,39
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	26.090.690,63
Konzerngesamtergebnis 31.12.2018	-18.704.864,83	275.441.748,76

	Nicht beherrschende Anteile			Konzern-Eigenkapital
	Nicht beherrschende Anteile vor Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne/ Verluste	Summe
Stand am 01.01.2018				282.872.693,40
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	0,00	0,00	0,00	-15.218.108,23
Sonstige Veränderungen	0,00	0,00	0,00	-10.268,75
Veränderungen des Konsolidierungskreises	1.267.052,63	0,00	1.267.052,63	1.267.052,63
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen	0,00	0,00	0,00	-15.292.939,90
Währungsumrechnung	0,00	0,00	0,00	-3.000.318,39
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	0,00	646.394,22	646.394,22	26.737.084,85
Konzerngesamtergebnis 31.12.2018	1.267.052,63	646.394,22	1.913.446,85	277.355.195,61

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Melitta Group Management GmbH & Co. KG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2018 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2018 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Osnabrück, den 28. Mai 2019

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Georg Stegemann, Wirtschaftsprüfer

ppa. Tobias Kruse Schmidt, Wirtschaftsprüfer

31:T2a1cf,

Melitta Group Management GmbH & Co. KG (vormals: Melitta Bentz GmbH & Co. Kommanditgesellschaft)

Minden

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2017

GRUNDLAGEN DES KONZERNS

Das Unternehmen

In ihren relevanten Märkten werden die Produkte der Gruppe unter internationalen Marken, wie Melitta®, Swirl®, Toppits®, handy Bag® und weiteren regionalen Marken, geführt. Darüber hinaus befinden sich Produktgruppen für das B2B-Geschäft im Aufbau oder sind bereits, wie z. B. Tapetenvliese, international im Markt erfolgreich eingeführt.

Die Produktgruppen der Marke Melitta® mit ihrer Ausrichtung an Produkten für Kaffee und Kaffeezubereitung bilden den größten Anteil am Konzernumsatz. Hierzu zählen die Produktgruppen Filtertüten®, Kaffee, Filterkaffeemaschinen und Kaffeevollautomaten für den Haushalt und die Gastronomie.

Das Swirl®-Produktsortiment besteht u. a. aus Staubfilterbeuteln, Staubfilterzubehör sowie Produkten zur Müllentsorgung.

Produkte zum Frischhalten und Aufbewahren von Lebensmitteln sowie zur Entsorgung von Abfällen führen wir unter den Marken Toppits®, Albal®, handy bag® und BacoFoil®.

Die übrigen Produktgruppen werden über Industriekunden vermarktet. Zu ihnen zählen Spezialpapiere für die Tapetenindustrie und industrielle Folien für die Verpackung von Lebensmitteln.

Wirtschaftsbericht

Rahmenbedingungen

Vor dem Hintergrund der allgemeinen günstigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen verzeichnen wir in unseren Märkten insgesamt eine positive Stimmung der Verbraucher. Dies gilt für Deutschland und ebenso für die westeuropäischen Länder, wie Frankreich und Spanien, aber auch in Polen zeigt sich im letzten Jahr ein anhaltendes Marktwachstum. Der asiatische Raum, insb. China trägt weiterhin zum weltwirtschaftlichen Wachstum des Bruttosozialproduktes bei.

Die Entwicklung in den USA zeichnet sich durch eine mittlerweile nachhaltig positive Binnenkonjunktur und anhaltend niedrige Arbeitslosigkeit aus.

Nach Jahren der Rezession verzeichnet Brasilien in 2017 erstmals wieder einen leichten wirtschaftlichen Aufschwung. Mit einer rückläufigen Inflation und deutlich niedrigerem Zinsniveau konnte Brasilien in 2017 erwartungsgemäß ein Wachstum des Bruttosozialproduktes von 1 % erreichen.

Geschäftsverlauf

a) Kaffee

In Deutschland entwickelte sich der Absatz im Röstkaffeemarkt mit 0,7 % leicht rückläufig, im Umsatz war aufgrund von Preissteigerungen und Veränderungen der Produktstruktur dennoch ein Wachstum von 4 % zu verzeichnen. In den einzelnen Produktkategorien konnte bei "Ganze Bohne" ein Wachstum von 7 % und bei Kapseln von 6,5 % realisiert werden. Umsätze mit Pads legten gegenüber dem Vorjahr leicht um 0,4 % zu. Im Filterkaffeemarkt war mit 4,2 % erneut ein Umsatzrückgang zu verzeichnen, sein Anteil am Röstkaffeemarkt reduzierte sich von 63 % auf 61 %.

Unseren Marktanteil im deutschen Filterkaffeemarkt konnten wir gegenüber dem Vorjahr leicht ausbauen; mit 14,1 % sind wir in diesem Segment der drittgrößte Anbieter. Bei "Ganze Bohne" ergab sich mit 1,2 % ein leichter Rückgang im Marktanteil, bei Pads und sonstigen Kaffeespezialitäten hat sich keine wesentliche Veränderung der Marktanteile ergeben.

Besonders positiv entwickelte sich erneut der Kaffeemarkt in Brasilien. Nach Angaben von Marktforschungsinstituten wurde in den brasilianischen Haushalten im Durchschnitt mehr Kaffee getrunken als im Vorjahr, der Kaffeekonsum liegt in 2017 um 8,4 % über dem Vorjahr. Vor dem Hintergrund dieser positiven Entwicklung konnten wir in einzelnen wichtigen Regionen des Landes sogar eine überdurchschnittliche Absatzsteigerung erzielen. Unser Marktanteil in Brasilien erhöhte sich um 0,5 Prozentpunkte auf 8,1 % im Gesamtmarkt. Vergleichbar zu Deutschland sind wir in Brasilien der drittgrößte Anbieter im Marktsegment von geröstetem und gemahlenem Kaffee.

Der Röstkaffeemarkt in den USA war dagegen mit 5,1 % rückläufig, in einzelnen Segmenten des Filterkaffeemarktes ergab sich ein Rückgang von bis zu 14 %. Damit bestätigten sich im Verlauf von 2017 unsere Erwartungen in eine besonders herausfordernde bis schwierige Marktentwicklung in den USA, die zudem noch durch strukturelle Veränderungen im Handel sowie im Wettbewerbsumfeld des B2B- wie auch im B2C-Geschäft geprägt wird.

Im kanadischen Röstkaffeemarkt ergab sich über alle Segmente ein leichtes Wachstum von insgesamt 1 %, bei einerseits überproportionalem Wachstum von Premium-Filterkaffee (+ 8 %) und "Ganze Bohne" (+ 3 %) und andererseits Rückgängen in den übrigen Kategorien.

China als traditionelles "Teeland" verzeichnet in den letzten Jahren einen stark steigenden Trend zum Kaffeekonsum. Der chinesische Kaffeemarkt boomt Statistiken zufolge mit Zuwächsen von bis zu 20 %. Innerhalb der nächsten 10 Jahre soll die Volksrepublik in die Riege der weltweiten Top 10-Kaffeemärkte aufsteigen. Insbesondere das Interesse der jungen Konsumenten an verschiedenen Arten von Kaffee, der Kaffeezubereitung gepaart mit einer Individualisierung bei Kaffeekonsum nach Herkunftsland oder Geschmacksrichtung ist dabei unverkennbar. Melitta greift diesen Trend im Konsumentenbereich durch eine aktive Marktbearbeitung auf Basis einer eigenen Landesgesellschaft auf. Hierbei werden neben bestehenden Produkten aus Europa auch länderspezifisch entwickelte Produktkonzepte zur Wahrnehmung von Melitta als einem weltweit führenden Anbieter von Kaffee und Kaffeezubereitung helfen. Im gewerblichen Bereich bedient Melitta bereits seit Jahren sehr erfolgreich die größten Key Accounts.

Für 2017 bestätigt sich somit erneut die wachsende Nachfrage nach Kaffee als eines der beliebtesten Getränke der Verbraucher. In den für uns relevanten Regionen und Segmenten des Kaffeemarktes konnten wir unsere Position als einer der führenden Anbieter behaupten, teilweise sogar weiter ausbauen.

b) Filterpapier und Kaffeemaschinen

Im Bereich Kaffeezubereitung ergab sich über alle Produktgruppen dagegen eine uneinheitliche Entwicklung. In Europa, insbesondere in Deutschland (- 4 %) ist der Markt für Filtertüten weiterhin rückläufig. Unsere führende Marktposition im Bereich von Marken-Filtertüten konnten wir behaupten und unseren Marktanteil weiter ausbauen.

In Brasilien dagegen hat sich im Gesamtmarkt eine Steigerung des Absatzvolumens von 7 % ergeben, mit einem überproportionalen Wachstum im Bundesstaat Sao Paulo. Unsere führende Marktposition bei Premium-Markenfiltertüten besteht fort. Aufgrund zum Teil ungünstiger Preispositionierungen zum Wettbewerb ergaben sich Rückgänge in den Marktanteilen von B-Marken.

In den USA zeigt sich eine mit dem europäischen Markt vergleichbare rückläufige Entwicklung. Der US-amerikanische Markt musste einen Rückgang von insgesamt 4,5 % verzeichnen, bei den für uns wichtigen Cone Filtertüten lag der Rückgang bei 2,2 %. In den USA zählen wir mit unseren Markenprodukten nach wie vor zu einem bedeutenden Anbieter von Filtertüten, dies auch im Vergleich zu Private Label-Produkten.

In Kanada konnten wir unsere Marktposition bei einem insgesamt rückläufigen Marktvolumen deutlich ausbauen.

Der für Melitta relevante Markt für Filterkaffeemaschinen und Haushalts-Kaffeevollautomaten entfällt im Wesentlichen auf Europa und Asien. Insbesondere China gewinnt immer mehr an Bedeutung. Bei Filterkaffeemaschinen ergab sich in Deutschland, Frankreich und Schweden als die wichtigsten Absatzmärkte eine insgesamt rückläufige Nachfrage der Verbraucher. Umso erfreulicher ist, dass wir mit unseren Neuprodukten und einer erfolgreichen Preispolitik unsere Marktposition in diesen Ländern zum Teil deutlich ausbauen konnten.

Dagegen wächst der Markt für Haushalts-Kaffeevollautomaten in Europa mit ca. 9 bis 10 % weiter, sowohl in der Absatzmenge wie auch im Umsatz. In diesem insgesamt wachsenden Markt hat sich u. a. aufgrund einer erfolgreichen Vermarktung unseres attraktiven Produktportfolios unsere Marktposition leicht erhöht.

Eine vergleichbar positive Entwicklung zeigt sich im Bereich von gewerblichen Kaffeemaschinen. Insbesondere in den USA und Asien, aber auch in einzelnen europäischen Ländern wie z. B. Großbritannien lag die Nachfrage in Form von Projektgeschäften über dem Vorjahr. Die Bereitschaft der Großverbraucher zur Investition in neue Maschinen ist ungebrochen und bewirkt für uns in den Ländern deutliche Wachstumsimpulse, in denen wir mit eigenen Gesellschaften vertreten sind. In Deutschland und in der Schweiz ergaben sich dagegen keine wesentlichen Wachstumsimpulse.

c) Folienbasierte Produkte

Der Trend zu Markenprodukten für die Aufbewahrung und das Frischhalten von Lebensmitteln im Haushalt und auch in der Gastronomie (Food Service) setzte sich auch 2017 weiter fort. Insbesondere bei folienbasierten Produkten unter der Marke Toppits® und Albal® konnten wir von einer wachsenden Nachfrage in Deutschland, Frankreich und Spanien profitieren. Der Bedarf bei Aluminiumfolien ist dagegen in Westeuropa gegenüber dem Vorjahr konstant, teilweise rückläufig. Im Bereich der Abfallentsorgung war in 2017 eine zum Teil deutlich anziehende Nachfrage zu verspüren. Der Trend zu Markenprodukten für das verantwortungsvolle Entsorgen von Abfällen im Haushalt setzt sich fort und bewirkt für unsere Produkte insbesondere unter den Marken Swirl® und handy Bag® Wachstumschancen in diesen Märkten.

d) Staubfilterbeutel und Zubehör sowie Vlies Produkte

Anders dagegen die Entwicklung bei Staubfilterbeuteln. Der bereits in den Vorjahren erkennbare Trend zu beutellosen und vor allem zu kabellosen Geräten (ohne Staubfilterbeutel) hat sich 2017 beschleunigt fortgesetzt und bewirkt eine zunehmend rückläufige Nachfrage nach unseren Produkten im Bereich Staubsaugen (SWIRL®-Markenprodukte und OEM-Geschäft). Einhergehend mit dieser Entwicklung zeigt sich im Markt ein erhöhter Wettbewerb und ein rückläufiges Preisniveau.

Der Markt für Tapetenvliese und für Spezialpapiere zeigt weiterhin noch keinen positiven Trend. In Deutschland, aber auch in den internationalen Märkten geht die Nachfrage nach Tapetenvliesen zum Teil deutlich zurück. Ein rückläufiges Preisniveau bei sich weiter verschärfendem Wettbewerb kennzeichnen die sehr schwierigen Rahmenbedingungen.

Ertragslage

Die Melitta Group Management Gruppe hat in 2017 einen Umsatz in Höhe von 1.542 Mio. € erzielt. Der geänderte Ausweis von Handelskonditionen eines unserer Kunden in Deutschland führte zu einer Minderung der Umsatzerlöse in Höhe von 62 Mio. €. Der vergleichbare Wert des Vorjahres beträgt 57 Mio. €. Auch aufgrund der Fusion mit der Bentz Beteiligungs Gruppe ergibt sich eine Umsatzsteigerung von 16 %, welche auf vergleichbarer Basis einem erfreulichen Umsatzwachstum von 11 % entspricht.

Die Gesellschaften in Brasilien haben auch in 2017 mit einem wesentlichen Anteil zu dieser Umsatzerhöhung beigetragen. In Landeswährung stieg der Umsatz um 14 % auf 1,3 Mrd. BRL an. In Euro gerechnet ergab sich ein Umsatzanstieg von 21 %. Der Umsatz der brasilianischen Gesellschaften entspricht damit einem Anteil von 23 % am Konzernumsatz. Wesentlicher Treiber der erfreulichen Entwicklung war erneut das Kaffeegeschäft mit einer Umsatzsteigerung von 18 %, hiervon entfallen 2 Prozentpunkte auf das im April 2017 erworbene Kaffeegeschäft unter der Marke Barão. Die positive Entwicklung ist insgesamt zum einen auf eine Mengensteigerung von 5 % und Umsatzeffekten aus Preiserhöhungen und zum anderen auf Veränderungen im Preis/Produktmix von 13 % zurückzuführen. Auch bei Filtertüten und übrigen Produkten ergab sich mit einem Zuwachs von insgesamt 2 % in Landeswährung eine positive Entwicklung.

Die Gesellschaften in Nordamerika zeigen einen Umsatzrückgang von insgesamt 4 %, der insbesondere auf eine rückläufige Entwicklung im Kaffeegeschäft zurückzuführen ist. Der Umsatz mit Filtertüten liegt dagegen auf dem Niveau des Vorjahres (USA) bzw. deutlich über dem Vorjahr (Kanada). Strukturelle und produktbezogene Veränderungen im nordamerikanischen B2C-Markt sowie fehlende Umsätze im B2B-Geschäft wirkten sich 2017 negativ auf die Geschäftsentwicklung in Nordamerika aus.

Bei einem Absatzvolumen auf dem Niveau des Vorjahres hat sich im Kaffeegeschäft in Deutschland auch beim Umsatz keine wesentliche Veränderung gezeigt. Bedingt durch den erwähnten Konditionsausweis wäre vergleichbar ein Anstieg von 15 % zu verzeichnen.

Eine erfreuliche Umsatzsteigerung war bei Kaffeemaschinen für Großverbraucher zu verzeichnen. Insbesondere aufgrund eines gegenüber dem Vorjahr deutlich erhöhten Projektgeschäftes in den USA und in Asien liegen die Umsätze um 23 % über dem Vorjahr.

Bei den übrigen Produkten der Kaffeezubereitung ergaben sich Umsatzzuwächse bei Kaffeevollautomaten (+ 11 %), bei Filtertüten ergab sich ein Umsatzrückgang von 4 %, die Umsätze mit Filterkaffeemaschinen liegen auf dem Niveau des Vorjahres.

Bei Staubfilterbeutel und Staubsaugerzubehör war aufgrund der deutlich veränderten Marktentwicklung ein Umsatzrückgang nicht zu vermeiden. Die Umsatzerlöse liegen um 7 % unter dem Vorjahr.

Cofresco erzielte ein Umsatzwachstum in Höhe von 2 %, wobei insbesondere bei Haushaltsfolien der Marke Toppits® und bei Produkten zur Entsorgung von Abfällen im Haushalt Umsatzzuwächse generiert werden konnten.

Bei NKS und ACW liegen die Umsätze auf dem Niveau des Vorjahres.

Die bereits erwähnte Fusion mit der Bentz Beteiligungs Gruppe führt zu Auswirkungen in den Ertragskennzahlen/-quoten.

Die Materialaufwandsquote liegt im Geschäftsjahr 2017 bei 55 %. Im Vorjahr lag diese bei 53 %.

Der Personalaufwand steigt um 34 Mio. € auf 244 Mio. €.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen liegen mit 363 Mio. € um 49 Mio. € über dem Vorjahreswert von 314 Mio. €.

Sonstige betriebliche Erträge konnten im Berichtsjahr in Höhe von 23 Mio. € (Vorjahr 22 Mio. €) erzielt werden.

Die Erträge aus Beteiligungen, assoziierten Unternehmen, Wertpapieren und Zinserträgen liegen mit 4 Mio. € genauso um 1 Mio. € unter dem Vorjahresniveau, wie die Zinsaufwendungen (16 Mio. € vs. 17 Mio. €). Die Zinsaufwendungen werden im Wesentlichen durch Aufwendungen aus der Aufzinsung langfristiger Rückstellungen (12 Mio. €) geprägt.

Das Konzernjahresergebnis vor Zinsen, Beteiligungserträgen und Steuern reduziert sich von 102 Mio. € auf nunmehr 75 Mio. €. Daraus ergibt sich eine Verzinsung des netto gebundenen Kapitals in Höhe von 9 % (Vorjahr 24 %).

Das Konzernjahresergebnis liegt mit 46 Mio. € um 26 Mio. € unter dem Vorjahr von 72 Mio. €.

Vermögens- und Finanzlage

a) Kapitalstruktur

Die Konzernbilanz der Melitta Group Management Gruppe weist zum 31. Dezember 2017 ein Eigenkapital in Höhe von 283 Mio. € aus. Die Erhöhung um 7 Mio. € ist per Saldo auf die Erhöhung des gezeichneten Kapitals, Einlagen und Entnahmen der Gesellschafter, dem Konzernjahresüberschuss und Veränderungen der erfolgsneutralen Währungsumrechnung sowie sonstiger Veränderungen zurückzuführen.

Die Eigenkapitalquote beträgt unverändert zum Vorjahr 37 %. Hierbei wurde die Bilanzsumme um Bankguthaben, Wertpapiere des Umlaufvermögens sowie in sonstigen Vermögensgegenständen enthaltene Finanzmitteläquivalente (zusammen "liquide Mittel") gekürzt.

Die Nettobankverschuldung der Melitta Group Management Gruppe zum 31. Dezember 2017 beträgt 31 Mio. € (Vorjahr 30 Mio. €); einschließlich weiterer verzinslicher Verbindlichkeiten beträgt die Netto-Finanzverschuldung 50 Mio. € (Vorjahr 37 Mio. €).

Die Bankverbindlichkeiten reduzierten sich um 7 Mio. € von 145 Mio. € auf 138 Mio. €.

Die liquiden Mittel reduzierten sich per 31. Dezember 2017 von 115 Mio. € auf 107 Mio. €. Analog zum Vorjahr ist die Liquiditätsreserve in Höhe von 21 Mio. € (Vorjahr 42 Mio. €) in den liquiden Mitteln enthalten.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erhöhten sich von 145 Mio. € auf 152 Mio. €. Bei den übrigen Rückstellungen einschließlich Steuerrückstellungen ergab sich eine Erhöhung um 16 Mio. € auf 135 Mio. €.

Zum 31. Dezember 2017 hat die Melitta Group Management Gruppe Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von 95 Mio. € - dies ist ein Anstieg von 6 Mio. €. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten ergab sich eine Erhöhung um 12 Mio. € auf 46 Mio. €.

Die Bilanzsumme des Konzerns hat sich um 11 Mio. € von 868 Mio. € auf 879 Mio. € erhöht.

Im Anlagevermögen war zum Bilanzstichtag per Saldo eine Erhöhung um 57 Mio. € zu verzeichnen, die sich im Wesentlichen aus netto Zugängen zum Konsolidierungskreis (47 Mio. €) und Investitionen in das Sachanlagevermögen erklärt. Die Bruttoinvestitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen in Höhe von 47 Mio. € entsprechen weitgehend der Investitionsprognose aus März 2017 von 50 Mio. €. Gegenläufig wirken sich Abschreibungen in Höhe von 31 Mio. € aus.

Die kurzfristigen Vermögenswerte reduzierten sich um 46 Mio. € von 628 Mio. € auf 582 Mio. €.

Das netto gebundene Kapital erhöhte sich im Berichtsjahr von 425 auf 485 Mio. €

Der Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit erhöhte sich von 65 Mio. € im Vorjahr auf 73 Mio. €. Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit zeigte sich mit 23 Mio. € auf Vorjahresniveau (22 Mio. €).

Der negative Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit beläuft sich auf 36 Mio. € und liegt damit um 3 Mio. € unter dem ebenfalls negativen Vorjahreswert von 39 Mio. €.

Der Finanzmittelfonds stieg von 73 auf 86 Mio. €.

b) Liquidität

Die Liquidität der Melitta Group Management Gruppe wird anhand der Kapitalflussrechnung analysiert. Aus der betrieblichen Tätigkeit erwirtschaftete die Gruppe in 2017 einen Mittelzufluss, der zur Finanzierung der umsatz- und preisbedingt höheren Kapitalbindung im Nettoumlaufvermögen sowie für die Finanzierungs- und Investitionstätigkeit verwendet wurde. Die Finanzierungstätigkeit umfasst im Wesentlichen die planmäßigen Tilgungen von Bankdarlehen sowie Entnahmen der Gesellschafter.

Im Geschäftsjahr 2017 standen dem Konzern unverändert ausreichende Barkreditlinien zur Betriebsmittelfinanzierung zur Verfügung.

GESAMTAUSSAGE

Die Melitta Group Management Gruppe hat im Geschäftsjahr 2017 ihren Wachstumskurs fortgesetzt. Mit der Entwicklung der Geschäfte unserer Unternehmensgruppe sind wir insgesamt sehr zufrieden.

Auch wenn wir unsere Ziele nicht in jeder einzelnen Portfolioeinheit erreicht haben, so haben sich unsere Erwartungen für Umsatz und Ergebnis auf Gruppenebene erfüllt. Hierzu beigetragen haben zum einen die allgemein guten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die allgemein gute Absatzentwicklung im Kaffeemarkt. Zum anderen konnten wir wichtige Fortschritte bei der Umsetzung unserer Strategie "Melitta 2020" und dem in Vorjahren eingeleiteten Kulturwandel realisieren.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Zu den bedeutsamsten nichtfinanziellen Leistungsindikatoren zählen wir diverse Kennzahlen, die im Rahmen unserer Energie- und Qualitätsmanagementsysteme erfasst werden sowie beschäftigungsrelevante Kennziffern. Zu Letzteren zählen insbesondere Kennzahlen zur Mitarbeiterzufriedenheit, Fluktuation, Mitarbeiterentwicklung, Arbeitssicherheit, Chancengleichheit und Work-Life-Balance.

Unsere Nachhaltigkeitsstrategie basiert auf 4 Säulen: Produkt- und Lieferkettenverantwortung, Ökologischer Verantwortung, Gesellschaftliche Verantwortung und Verantwortung für Mitarbeiter. Jeder dieser vier Säulen haben wir eine visionäre Leitidee zugeordnet, die beschreibt, was wir bis zum Jahr 2020 erreicht haben wollen. Aus diesen visionären Leitideen haben wir strategische Themenfelder definiert und Aktionsfelder sowie Gruppenziele, bestehend aus Wirkungs-, Prozess- und Managementzielen, abgeleitet.

Mitarbeiter

Die Zahl der durchschnittlich Beschäftigten weltweit erhöhte sich um 714 Mitarbeiter auf 4.550.

Schwerpunkte der Personalarbeit im Berichtsjahr lagen zum einen in der kontinuierlichen Verbesserung der Positionierung als attraktiver Arbeitgeber in den jeweiligen Zielgruppen. Zum anderen galt es, die personellen wie organisatorischen Änderungen, die aus der Neuausrichtung der Melitta-Gruppe resultierten, inhaltlich zu steuern und kommunikativ zu begleiten. Hierzu trägt insbesondere der bereits eingeleitete Kulturwandel bei, in dessen Mittelpunkt die neue Art und Weise der Zusammenarbeit und des Umgangs miteinander steht

Chancen und Risikobericht

Melitta verfolgt eine ausgewogene Risikopolitik. Im Rahmen der Abschlussprüfung 2017 haben wir unser Früherkennungssystem gemäß § 91 Abs. 2 AktG freiwillig durch den Abschlussprüfer prüfen lassen. Dieser bestätigte uns, dass das Risikofrüherkennungssystem angemessen ist und den gesetzlichen Anforderungen grundsätzlich entspricht.

Die Überwachung und Steuerung der finanzwirtschaftlichen Risiken erfolgt durch das Konzern-Treasury. Zur Absicherung konkreter Risiken aus bestehenden oder absehbaren Grundgeschäften werden bei Bedarf Währungs- und Zinssicherungsinstrumente (Optionsgeschäfte, Swap- und Termingeschäfte sowie Zinsderivate) eingesetzt. Liquiditätsrisiken und Risiken aus Zahlungsstromschwankungen begegnet die Unternehmensgruppe durch eine lokale und konzernübergreifend fortlaufende Liquiditätsplanung sowie eine ausreichende Liquiditätsvorsorge.

Den allgemeinen Risiken stehen auch Chancen gegenüber. Sie ergeben sich für die Gruppe im Besonderen bei einer sich belebenden Konjunktur und der damit einhergehenden Neigung der Verbraucher zu erhöhten privaten Konsumausgaben und einer zunehmenden Investitionsneigung bei gewerblichen Kaffeemaschinen.

Die Melitta Group Management Gruppe ist grundsätzlich darauf bedacht, unter Beachtung der Risiken zusätzliche Marktchancen zu nutzen. Diese ergeben sich auf Basis der weiteren Internationalisierung unserer Geschäfte durch die gezielte Erschließung neuer Märkte sowie den Einstieg und den Ausbau von wachstumsstarken Produkten in allen relevanten Kaffee- und Kaffeezubereitungssegmenten der privaten Haushalte sowie im Gastronomiebereich. Finanz- und ertragswirtschaftliche Chancen mit einer positiven Abweichung der geplanten Umsatz- und Ergebnisentwicklung ergeben sich bei zusätzlichen Verkäufen, bei rückläufigen Rohstoffpreisen und günstigeren Wechselkursentwicklungen.

Prognosebericht

Die Aussichten für ein globales Wirtschaftswachstum sind weiterhin günstig. Makroökonomischen Prognosen folgend ist in den für uns wichtigen Wirtschaftsräumen weiterhin von einem Wachstum des Bruttosozialproduktes, einer niedrigen Arbeitslosigkeit bei steigenden Löhnen und Gehältern und damit einer weiterhin robusten Nachfrage der privaten Haushalte auszugehen. Dies sind günstige Rahmenbedingungen für ein weiteres Wachstum der Melitta Gruppe.

Wir gehen deshalb basierend auf unseren Vermarktungsinitiativen und unseren Vertriebszielen von einem weiteren Anstieg der Nettoumsatzerlöse aus. Nach zwei Jahren mit einem für unsere Marktverhältnisse deutlichen Anstieg erwarten wir angesichts der preislichen Entwicklungen in Nordamerika, in Brasilien und Deutschland ein vergleichsweise abgeschwächtes Umsatzwachstum in der Größenordnung von 4 bis 6 %.

Wesentliche Risiken aus der Währungsentwicklung sind aufgrund der bestehenden zum Teil langfristigen Sicherungen nicht zu erwarten.

Vor dem Hintergrund der erwarteten Entwicklung der Umsatzerlöse rechnen wir für 2018 mit einem bereinigten Vorsteuer-Ergebnis auf dem Niveau des Vorjahres.

Allerdings sehen wir eine deutlich verbesserte Ergebnisqualität, da wir in 2018 10 - 12 Mio. € ergebniswirksam für Innovationen und dem Auf- und Ausbau zukunftsträchtiger Geschäfte "investieren".

Wir werden auch 2018 in den Aufbau neuer Gesellschaften in Deutschland und Europa investieren und damit die notwendigen Voraussetzungen für ein nachhaltiges Wachstum der Unternehmensgruppe schaffen. Investitionen in Sachanlagen sind in einer Größenordnung von 50 - 60 Mio. € vorgesehen. Aus der Umsetzung von Wachstumsprojekten entsteht ein weiterer Finanzbedarf in Höhe eines unteren zweistelligen Millionenbetrages.

Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen sowie der Finanzmittelbedarf für den weiteren Geschäftsaufbau werden weitgehend aus der Innenfinanzierung aufgebracht. Einen im Zusammenhang mit M&A-Transaktionen entstehenden Finanzmittelbedarf werden wir aus der bestehenden Liquiditätsreserve und mittels Aufnahme neuer bilateraler Bankdarlehen finanzieren. Zum Jahresende 2018 erwarten wir aus aktueller Sicht einen Anstieg der Nettofinanzverschuldung auf ein Niveau in einer Größenordnung von 100 - 110 Mio. €.

Unsere Konzernbilanz wird zum 31. Dezember 2018 insgesamt eine gute Qualität bei einer soliden Eigenkapitalausstattung vorweisen.

Minden, den 22. Mai 2018

Melitta Group Management Beteiligungs GmbH

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2017

Aktiva

	31.12.2017 €	31.12.2016 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	14.569.447,56	12.517.289,18
2. Geschäfts- oder Firmenwert	33.891.102,41	30.898.257,40
3. Geleistete Anzahlungen	1.896.431,50	1.126.246,40
	50.356.981,47	44.541.792,98
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	92.135.443,58	73.166.918,89
2. Technische Anlagen und Maschinen	92.867.913,63	62.454.835,08
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.371.623,75	12.297.730,57
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	10.769.777,12	13.709.228,25
	210.144.758,08	161.628.712,79
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.498.734,79	1.759.759,11
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
3. Beteiligungen	21.887.015,14	21.283.015,12
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	236.914,35	240.461,17
5. Sonstige Ausleihungen	1.937.209,50	2.001.676,54
	29.074.314,10	26.799.352,26
	289.576.053,65	232.969.858,03
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	50.696.089,47	43.962.304,65
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	17.294.092,95	14.109.208,04
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	111.782.496,61	102.720.589,04
4. Geleistete Anzahlungen	2.786.039,78	2.624.243,47
	182.558.718,81	163.416.345,20
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	249.523.568,86	240.199.043,63
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	1.349.966,03	70.211.753,81
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.112.314,27	946.451,75
4. Sonstige Vermögensgegenstände	26.220.515,77	25.988.359,55
	278.206.364,93	337.345.608,74
III. Wertpapiere	20.000.000,00	39.959.421,00
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	85.980.486,85	73.165.071,97
	566.745.570,59	613.886.446,91
C. Rechnungsabgrenzungsposten	4.188.930,81	5.279.314,35
D. Aktive latente Steuern	17.882.216,35	15.418.263,39
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	255.188,87	81.029,12
	878.647.960,27	867.634.911,80
Passiva
	31.12.2017 €	31.12.2016 €
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile
Kapitalanteile der Kommanditisten	80.000.000,00	67.000.000,00
II. Rücklagen	172.915.587,41	128.694.628,07
III. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	-15.704.546,44	5.535.183,63
IV. Konzernjahresergebnis	45.661.652,43	72.088.805,19
V. Nicht beherrschende Anteile	0,00	2.239.096,50
	282.872.693,40	275.557.713,39
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	151.918.225,75	144.549.137,11
2. Steuerrückstellungen	13.532.590,96	10.278.046,05
3. Sonstige Rückstellungen	121.218.638,55	109.067.836,50
	286.669.455,26	263.895.019,66
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	137.755.171,02	145.228.673,20
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 9.095.504,74; Vorjahr € 7.293.956,48)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 128.659.666,28; Vorjahr € 137.934.716,72)
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	71.002,36	27.705,55
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 71.002,36; Vorjahr € 27.705,55)
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	95.078.788,15	88.867.776,87
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 95.078.788,15; Vorjahr € 88.867.776,87)
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	18.831.427,12	48.630.645,55
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 18.831.427,12; Vorjahr € 48.630.645,55)
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.456.303,20	1.902.760,25
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 1.456.303,20; Vorjahr € 1.902.760,25)
6. Sonstige Verbindlichkeiten	46.206.562,56	34.325.142,69
(davon aus Steuern € 22.766.889,92; Vorjahr € 20.540.348,00)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 2.134.244,90; Vorjahr € 2.246.563,09)
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 34.126.542,06; Vorjahr € 28.240.574,82)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 12.080.020,50; Vorjahr € 6.084.567,87)	299.399.254,41	318.982.704,11
D. Rechnungsabgrenzungsposten	9.706.557,20	9.199.474,64
	878.647.960,27	867.634.911,80

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017

	2017 €	2016 €
1. Umsatzerlöse	1.541.765.898,53	1.331.518.084,90
2. Minderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-485.651,03	4.611.603,74
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	180.357,56	21.476,37
4. Sonstige betriebliche Erträge	23.112.232,62	22.226.135,67
(davon aus Währungsumrechnung € 516.907,28; Vorjahr € 761.526,12)
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	837.480.876,20	698.532.306,80
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	10.445.953,07	7.199.941,71
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	201.319.087,16	173.836.491,45
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	42.363.845,00	35.724.221,18
(davon für Altersversorgung € 5.272.090,13; Vorjahr € 4.486.408,14)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	31.407.198,09	24.841.590,85
8. Sonstige betrieblichen Aufwendungen	363.263.421,11	313.580.045,28
(davon aus Währungsumrechnung € 1.716.609,14; Vorjahr € 2.529.748,73)
(davon Aufwendungen nach Art. 67 Abs. 1 und 2 EGHGB € 2.138.349,00; Vorjahr € 2.113.885,00)
9. Erträge aus Beteiligungen	2.029.323,32	1.423.113,58
10. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen	789.951,56	851.017,85
11. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	14.392,26	133.306,54
12. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.503.595,00	2.260.251,21
(davon aus verbundenen Unternehmen € 186,55; Vorjahr € 583.967,75; davon aus Abzinsung langfr. Rückstellungen € 0,00; Vorjahr € 110.999,00)
13. Abschreibungen auf Finanzanlagen	3.875,20	0,00
14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	15.837.977,91	16.572.350,28
(davon an verbundene Unternehmen € 9.938,20; Vorjahr € 504.730,79; davon aus Aufzinsung langfr. Rückstellungen € 12.249.659,16; Vorjahr € 11.483.001,75)
15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	18.198.005,59	17.659.046,01
(davon Ertrag aus Veränderung bilanzierter aktiver und passiver Steuern € 1.906.747,08; Vorjahr Ertrag € 1.940.426,91)
16. Ergebnis nach Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	48.589.860,49	75.098.996,30
17. Sonstige Steuern	2.928.208,06	2.515.679,03
18. Konzernjahresüberschuss	45.661.652,43	72.583.317,27
19. Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne	0,00	494.512,08
20. Konzernjahresergebnis	45.661.652,43	72.088.805,19

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2017

Amtsgericht Bad Oeynhausen, Handelsregisternummer: HRA 2606

1. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss wurden alle inländischen und ausländischen Unternehmen einbezogen, die unter der einheitlichen Leitung der Melitta Group Management GmbH & Co. KG stehen.

Der Konsolidierungskreis umfasst 59 (Vorjahr: 53) Unternehmen, davon 25 deutsche und 34 ausländische Unternehmen.

Wegen ihrer geringen Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns wurden fünf (Vorjahr sechs) Unternehmen nicht konsolidiert. Bei weiteren drei (Vorjahr drei) Unternehmen wird trotz eines Anteils von über 20 % kein maßgeblicher Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik durch die Melitta Group Management GmbH & Co. KG ausgeübt, sodass diese nicht als assoziierte Unternehmen einzuordnen sind.

In 2017 haben sich folgende Veränderungen des Konsolidierungskreises ergeben: Die Melitta Professional Coffee Solutions Australia Pty. Ltd., Australien und die Melitta Coffee Shanghai Ltd., China werden als Tochtergesellschaften zum 01. Januar 2017 erstmalig in den Konzernabschluss einbezogen. Die Melitta RusCom GmbH, St. Petersburg, Russische Föderation und die Cofresco RusCom o.o.o., St. Petersburg, Russische Föderation sind im Geschäftsjahr 2017 entkonsolidiert worden. Die Bentz Beteiligungs GmbH & Co. KG ist mit ihren verbundenen Unternehmen und Beteiligungen auf die Melitta Group Management GmbH & Co. KG im Geschäftsjahr angewachsen. Im Rahmen einer Verschmelzung sind die Bentz Beteiligungs GmbH & Co. KG, Minden, die Melitta Zentralgesellschaft Beteiligungs GmbH, Minden sowie die Melitta Zentralgesellschaft mbH & Co. KG, Minden untergegangen.

Die in den Konsolidierungskreis einbezogenen Unternehmen nehmen ein gesetzliches Wahlrecht zur Prüfung ihres Jahresabschlusses befreiend in Anspruch. Der Konzernabschlussprüfer hat die im Konzernabschluss zusammengefassten Jahresabschlüsse nach § 317 Abs. 3 HGB geprüft und sich davon überzeugt, dass diese Jahresabschlüsse in Übereinstimmung mit den Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des deutschen Handelsrechts und den Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung stehen.

2. Konsolidierungsmethoden

Der Konzernabschluss wurde auf den 31. Dezember 2017 aufgestellt. Dies ist der Stichtag der Jahresabschlüsse aller in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

Bei der Kapitalkonsolidierung sind die Anschaffungskosten bzw. Beteiligungsbuchwerte gegen das bilanzierte anteilige Eigenkapital zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung verrechnet. Dabei ermittelte Unterschiedsbeträge werden - sofern sie nicht einzelnen Vermögensposten zugeordnet und mit diesen ergebniswirksam abgeschrieben werden - als Geschäfts- oder Firmenwerte gebildet und in Folgejahren über eine Nutzungsdauer von 15 Jahren erfolgswirksam abgeschrieben. Diese Konsolidierungsmethode wird auch auf Beteiligungen an assoziierten Unternehmen angewendet. Die Einschätzung der Abschreibungsdauer erfolgt auf der Grundlage des zukünftigen Nutzens des Geschäfts- und Firmenwertes.

Bei ergebniswirksamen und temporären Differenzen aus Konsolidierungsvorgängen wurden latente Steuern unter Anwendung individueller Steuersätze gebildet.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Bei Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen und Waren werden die durchschnittlichen Einstandspreise oder die niedrigeren Tageswerte angesetzt. Bei den unfertigen und fertigen Erzeugnissen werden die Herstellungskosten unter Einbeziehung von angemessenen Teilen der notwendigen Gemeinkosten und der Abschreibungen ermittelt. Die Herstellungskosten werden entsprechend verringert, soweit dies zu einer verlustfreien Bewertung notwendig ist. Für Bestandsrisiken aus der Vorratshaltung werden Abwertungen vorgenommen.

Pensionsrückstellungen werden nach der Anwartschaftsbarwertmethode ermittelt. Die Bewertung der Pensionsrückstellung erfolgte unter Anwendung eines Zinssatzes von 3,68 % (Vorjahr 4,01 %) zum 31. Dezember 2017. Nach Maßgabe der Vereinfachungsregel des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB wurde eine pauschale Restlaufzeit der Verpflichtungen von 15 Jahren unterstellt. Zukünftig erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden in Höhe von 3,5 % p.a. berücksichtigt, Rentensteigerungen mit 1,5 %. Darüber hinaus zu berücksichtigende biometrische Rechnungsgrundlagen (u.a. Sterbetafel RT 2005 G) und sonstige Rechnungsgrundlagen zur Ermittlung des anzusetzenden Erfüllungsbetrages wurden bei den einbezogenen deutschen Gesellschaften einheitlich berücksichtigt. Die Pensionsrückstellungen ausländischer Gesellschaften wurden zum 31. Dezember 2017 mit einem Zinssatz von 3,68 % und individuellen Annahmen zu Lohn- und Gehalts- sowie Rentensteigerungen und biometrischen Annahmen nach der Anwartschaftsbarwertmethode berechnet.

Gemäß § 246 Abs. 2 HGB wurden die zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen) mit Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen verrechnet. Ein etwaig durch die Vermögensverrechnung entstandener Aktivüberhang wird in der Bilanz als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen.

Mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen (Grundgeschäfte) werden zum Ausgleich von gegenläufigen Wertänderungen oder Zahlungsströmen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken bei Vorliegen der entsprechenden Voraussetzungen mit derivativen Finanzinstrumenten zu Bewertungseinheiten zusammengefasst. Die bilanzielle Abbildung dieser Bewertungseinheiten erfolgt anhand der Einfrierungsmethode.

Der Bewertung der Finanzinstrumente liegen allgemein anerkannte Bewertungsmodelle und mathematische Verfahren auf der Basis aktueller Marktdaten zugrunde.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen passiviert.

4. Währungsumrechnung

Die in fremder Währung aufgestellten Jahresabschlüsse der einbezogenen Tochtergesellschaften werden nach der modifizierten Stichtagsmethode umgerechnet. Dies bedeutet, dass die Bilanzposten in fremder Währung zum Stichtagskurs und die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zu Durchschnittskursen des Jahres 2017 umgerechnet werden. Anteile an verbundenen Unternehmen, das gezeichnete Kapital und Rücklagen werden zum historischen Kurs umgerechnet und daraus entstehende Wertunterschiede erfolgsneutral im Eigenkapital verrechnet.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind zum Devisenkassakurs am Abschlussstichtag umgerechnet, sofern keine Sicherungsgeschäfte bestehen.

5. Wesentliche Erläuterungen zur Anwachsung der Bentz Beteiligungs GmbH & Co. KG

Die Bentz Beteiligungs GmbH & Co. KG ist mit ihren verbundenen Unternehmen und Beteiligungen auf die Melitta Group Management GmbH & Co. KG im Geschäftsjahr angewachsen.

Der Konzernabschluss der Bentz Beteiligungs GmbH & Co. KG wies zum 31.12.2016 die folgenden zusammengefassten Bilanzpositionen auf:

	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände	419
Sachanlagen	38.531
Finanzanlagen	2.843
Anlagevermögen	41.793
Umlaufvermögen	57.583
Sonstige Aktiva	2.657
Aktiva	102.033

Eigenkapital	2.122
Rückstellungen	22.600
Verbindlichkeiten	77.311
Passiva	102.033

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung der Bentz Beteiligungs GmbH & Co. KG zeigt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2016 u. a. Umsatzerlöse von T€ 101.080 bei einem Materialaufwand von T€ 55.752 und Personalaufwendungen von T€ 25.071.

Sich durch die Anwachsung ergebende Konsolidierungseffekte sind in den aufgeführten Positionen der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung nicht berücksichtigt.

6. Erläuterungen zur Konzernbilanz

	T€
Stand 1.1.2017	30.898
Abschreibungen	2.516
Zugänge	5.484
Währungsdifferenzen	25
Stand 31.12.2017	33.891

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten in Höhe von 4.429 T€ (Vorjahr 4.236 T€) Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen in Höhe von 0T€ (Vorjahr 68.032 T€) auf Forderungen aus Konzernfinanzierung, in Höhe von 0 T€ (Vorjahr 889 T€) auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und in Höhe von 1.350 T€ (Vorjahr 1.291 T€) auf Forderungen gegen Gesellschafter.

Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben 2.510 T€ (Vorjahr 2.741 T€) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Steuerbelastungen und Steuerentlastungen gem. § 306 HGB i.V.m. § 274 HGB wurden in Höhe der sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung als aktive latente Steuer angesetzt. Das Wahlrecht gem. § 306 Satz 6 HGB wurde in Anspruch genommen. Für mit hinreichender Wahrscheinlichkeit nutzbare steuerliche Verlustvorträge wurden aktive latente Steuern in Höhe von 2.424 T€ (Vorjahr 2.977 T€) gebildet. Nach Verrechnung mit passiven latenten Steuern in Höhe von 4.268 T€ (Vorjahr 4.761 T€) wurden für zeitliche Buchungsunterschiede zwischen der Handels- und Steuerbilanz aktive latente Steuern im Gesamtbetrag von 15.458 T€ (Vorjahr 12.441 T€) gebildet.

Bei Pensionsrückstellungen bestehen Unterdeckungen gem. Art 67 Abs. 1 EGHGB in Höhe von 15,0 Mio. € (Vorjahr 16,9 Mio. €). Der Unterschiedsbetrag zwischen der Bewertung der Pensionsrückstellung mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz von 3,68 % und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz von 2,80 % beträgt 16,6 Mio. € (Vorjahr 13,6 Mio. €).

In Höhe von 7.986 T€ (Vorjahr 4.620T€) wurden Vermögensgegenstände mit Rückstellungen verrechnet. Der Zeitwert des Deckungsvermögens zum 31.Dezember 2017 entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten. Der zu verrechnende Erfüllungsbetrag beträgt 7.731 T€ (Vorjahr 4.539 T€). Aus der Differenz der Vermögensverrechnung ergibt sich ein aktiver Unterschiedsbetrag in Höhe von 255 T€ (Vorjahr 81 T€).

Die einzelnen Posten der Verbindlichkeiten sind nach Restlaufzeiten wie in der Bilanz sowie nachfolgend gezeigt zu gliedern:

	Restlaufzeit über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	50.594
	(Vorjahr 86.719)
Summe Verbindlichkeiten > 5 Jahre	50.594

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 153 T€ (Vorjahr 7.938 T€), Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung in Höhe von 18.678 T€ (Vorjahr T€ 40.693). Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, handelt es sich um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB bestehen zum 31. Dezember 2017 in Höhe von 797 T€ (Vorjahr 2.835 T€) und setzen sich wie folgt zusammen: Bürgschaften 548 T€ (Vorjahr 1.875 T€); Wechselobligo 215 T€ (Vorjahr 532 T€); Sonstige 34 T€ (Vorjahr T€ 428 T€). Zum Bilanzstichtag sind keine Sachverhalte bekannt, die auf ein erhöhtes Risiko einer Inanspruchnahme von Haftungsverhältnissen oder Eventualverbindlichkeiten hinweisen.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 2a HGB setzen sich wie folgt zusammen aus:

	31.12.2017 T€	31.12.2016 T€
Leasingverpflichtungen	5.015	4.491
Mietverpflichtungen	15.914	16.122
Übrige	29.559	30.185
	50.488	50.798

Der Abschluss von Leasingverträgen ist weitgehend auf Fahrzeug- und IT-Leasingverhältnisse beschränkt. Die Risiken und Vorteile aus Leasingverhältnissen sind für die Beurteilung der Finanzlage unwesentlich. Die übrigen sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen im Wesentlichen aus langfristigen Pachtverträgen für Produktions- und Verwaltungsgebäude und Logistik- und Energiedienstleistungsverträgen sowie Abnahmeverträgen für Warenlieferungen. Eine wesentliche und außerhalb des normalen Geschäftsbetriebs wahrscheinliche Inanspruchnahme besteht nicht. Außerbilanzielle Geschäfte gem. § 314 Abs. 1 Nr. 2 HGB bestehen nicht.

7. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die Melitta Group Management Gruppe setzt derivative Finanzinstrumente zur Grundgeschäftsabsicherung ein. Im Wesentlichen betrifft dies die Risikoabsicherung von mit hoher Wahrscheinlichkeit zu erwartender Transaktionen aus dem Währungsbereich für die Jahre 2018 bis einschließlich 2020. Hierzu sind in internen Richtlinien Verantwortlichkeiten, Handlungsrahmen sowie Kontrollen in Bezug auf Abschluss und Abwicklung derartiger Finanzinstrumente verbindlich festgelegt.

Das Volumen der abgeschlossenen, zum Jahresende 2017 noch offenen und gem. § 254 HGB mit zu erwartenden Grundgeschäften zu Bewertungseinheiten zusammengefassten Sicherungsgeschäfte ergibt sich aus der folgenden Übersicht der Nominalwerte:

Risiko	Grundgeschäft	Sicherungsinstrument		Art der Bewertungseinheit
Art	Art	Risiko	Mio. EUR
Währungsrisiko	Zahlungsströme aus Einkaufs-	Termingeschäfte	83	Makro-Hedge (antizipativ)
	und Verkaufstransaktionen	Optionsgeschäfte	541
			624

Die Marktwerte der o. g. Finanzderivate entsprechen dem Preis für die Auflösung bzw. Wiederbeschaffung der Geschäfte und stellen sich per 31. Dezember 2017 wie folgt dar:

	Mio. EUR
	2017	2016
Devisentermingeschäfte	0,0	1,3
Devisenoptionsgeschäfte	-15,5	25,3
	-15,5	26,7

8. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zusammensetzung der Umsatzerlöse des Konzerns nach Regionen ergibt sich aus der nachstehenden Übersicht:

	31.12.2017 T€	31.12.2016 ^* T€
Deutschland	485.375	417.946
Europa	486.437	440.776
Nordamerika	167.366	147.838
Südamerika	356.631	292.015
Asien	45.957	32.943
	1.541.766	1.331.518

^*Anpassung der Vorjahresbeträge nach § 265 Abs. 2 HGB erfolgt

Die Anpassung der Vorjahresbeträge nach § 265 Abs. 2 Satz 3 HGB resultiert aus einem geänderten Ausweis von Handelskonditionen eines unserer Kunden im Geschäftsjahr und führte zu einer Minderung der Umsatzerlöse sowie der sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Vorjahr in Höhe von T€ 57.142.

Zusammensetzung nach Tätigkeitsbereichen:

	31.12.2017 %	31.12.2016 %
Kaffee	45	43
Kaffeezubereitung	31	31
Haushaltsprodukte	21	22
Sonstige	3	4
	100	100

Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung sind im Geschäftsjahr nicht angefallen.

9. Sonstige Angaben

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren in den Gesellschaften der Melitta Group Management Gruppe 4.550 (Vorjahr 3.836) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt, davon 1.777 (Vorjahr 1.304) in Deutschland und 2.773 (Vorjahr 2.532) im Ausland.

Die Beschäftigtenstruktur gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB stellt sich wie folgt dar:

	Produktion	Vertrieb und Marketing	F&E	Verwaltung	Gesamt	2016
Deutschland	848	483	70	376	1.777	1.304
Europa	758	341	2	174	1.275	1.179
Nordamerika	53	115	0	53	221	192
Südamerika	361	234	0	184	779	694
Asien/Pazifik	356	63	0	79	498	467
	2.376	1.236	72	866	4.550	3.836

Es wurden folgende Honorare des Konzernabschlussprüfers als Aufwand des Konzerns erfasst:

	Angaben gem. § 318 HGB T€
Abschlussprüfer	273
Andere Bestätigungslesitungen	108
Steuerberatungsleistungen	231
Sonstige Leistungen	4
	625

Zu Geschäftsführern der Melitta Group Management Beteiligungs GmbH sind im Geschäftsjahr bestellt:

	Herr Dr. Stephan Bentz, Dipl.-Kfm., Unternehmensleitung (bis 31. Dezember 2017)
	Herr Jero Bentz, Dipl.-Betriebsw., Unternehmensleitung
	Herr Volker Stühmeier, Dipl.-Betriebsw., Unternehmensleitung
	Herr Pieter van Halewijn, MBA, Unternehmensleitung (ab 1. Januar 2018)
	Herr Kurt Groh, Dipl.-Kfm., Zentralbereich Finanzwesen
	Herr Dr. Stefan Scholle, Dipl.-Kfm., Zentralbereich Unternehmensentwicklung
	Herr Markus Zeyen, Rechtsanwalt (Syndikusrechtsanwalt), Zentralbereich Recht und Personalpolitik

Die Gesamtvergütung für das Geschäftsjahr beträgt 2.551 T€.

10. Anteilsbesitzliste

Die folgenden Tochtergesellschaften wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz der Tochtergesellschaft	Anteil am Kapital
Melitta Europa GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland ^*	100%
Melitta Beteiligungs-GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Gesellschaft m.b.H., Salzburg, Österreich	100%
Melitta France S.A.S., Chézy-sur-Marne, Frankreich	100%
IMMOBILIERE DE LA MARLIERE S.A.S., Tourcoing, Frankreich	100%
Melitta GmbH, Egerkingen, Schweiz	100%
Melitta Nederland B.V., Gorinchem, Niederlande	100%
Melitta Belgie N.V., Lokeren, Belgien	100%
Melitta CR s.r.o., Prag, Tschechische Republik	100%
Melitta Nordic A/S, Roskilde, Dänemark	100%
Melitta Nordic AB, Helsingborg, Schweden	100%
Shenzhen Melitta Household Prod. Co. Ltd., Shenzhen, China	100%
Melitta International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Europa Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cafina AG, Hunzenschwil, Schweiz	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Benelux B. V., Amsterdam, Niederlande	100%
Melitta PCS Asia Pacific AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Japan AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Professional Coffee Solutions UK Ltd., Maidenhead, Großbritannien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions France S.A.S., St. Thibault des Vignes, Frankreich	100%
Melitta Professional Coffee Solutions International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Australia Pty. Ltd, Sydney, Australien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Iberica S. A. U., Madrid, Spanien	100%
Cofresco Operations GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Poland Sp. z.o.o., Brodnica, Polen ^*	100%
Cofresco Poland sp. z.o.o. Manufacturing Sp.k., Brodnica, Polen	100%
Cofresco P.M. SAS, Paris, Frankreich	100%
Wrap Film Holdings Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Wrap Film Systems Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Cofresco Frischhalteprodukte Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
MB Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta do Brasil Indústria e Comércio Ltda., Sao Paulo, Brasilien	100%
Celupa - Industrial Celulose e Papel Guaiba Ltda., Guaiba, Brasilien	29,66%
Celupa - Industrial Celulose e Papel Guaiba Ltda., Guaiba, Brasilien	70,34%
Melitta Pacific Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta Coffee (Shanghai) Ltd., Shanghai, China	100%
Melitta Hong Kong Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta North America Inc., Clearwater, USA	100%
Melitta Canada Inc., Toronto, Kanada	100%
Melitta USA Inc., Clearwater, USA	100%
European Coffee Classics Inc., Cherry Hill, USA	100%
Melitta Professional Coffee Solutions USA, Inc., Elgin, USA	100%
Melitta Single Portions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Melitta Single Portions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Business Service Center Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Melitta Business Service Center GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Coffee Shanghai Ltd., Shanghai, China	100%
Neu Kaliß Spezialpapier GmbH, Neu Kaliß, Deutschland	100%
Wolf PVG GmbH & Co KG, Minden, Deutschland	100%
Wolf PVG Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
WeBo Beteiligungs GmbH, Rhede, Deutschland	100%
ACW-Film GmbH & Co. KG, Rhede, Deutschland	100%
WeBo GmbH & Co. KG, Rhede, Deutschland	100%
Neukölln Spezialpapier NK Beteiligungs GmbH, Berlin, Deutschland	100%
Neukölln Spezialpapier NK GmbH & Co. KG, Berlin, Deutschland	100%

^*unbeschränkt haftender Gesellschafter gem. § 313 Abs. 2 Nr. 6 HGB

Nachfolgend aufgeführte Unternehmen werden gem. § 311 HGB in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz	Anteil am Kapital	Datum der Erstkonsolidierung
4brands Reply GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002
4brands Reply Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002

Angaben zu assoziierten Unternehmen gem. § 313 Abs. 2 Nr. 2 HGB:

Name und Sitz	Anteil am Kapital
Porta Flug Verwaltungs GmbH, Porta Westfalica, Deutschland	50%
Porta Flug GmbH & Co. KG, Porta Westfalica, Deutschland	50%
Kinderbetreuungsinitiative Minden gGmbH, Minden, Deutschland	25%

Auf eine Einbeziehung der im Folgenden genannten Tochterunternehmen wird wegen ihrer insgesamt geringen Bedeutung für die Vermögens- und Finanz- und Ertragslage des Konzerns gem. § 296 Abs. 2 HGB verzichtet. Die Gesellschaften erzielen insgesamt weniger als 1 % der Umsatzerlöse des Konzerns.

Name und Sitz der Tochtergesellschaft	Anteil am Kapital
Melitta Iberica S.A.U., Madrid, Spanien	100%
Ruf Export und Import GmbH, Bremen, Deutschland	100%
10X Innovation Beteiligungs GmbH i.G., Berlin, Deutschland	100%
10X Innovation GmbH & Co. KG i.G., Berlin, Deutschland	100%
Melitta Poland Sp. z.o.o. i.G., Brodnica, Polen	100%

Die Melitta Unternehmensgruppe Bentz KG mit Sitz in Minden ist Muttergesellschaft, die den Konzernabschluss für den größten Kreis der Unternehmen aufstellt. Die Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden, wird in den Konzernabschluss der Melitta Unternehmensgruppe Bentz KG, Minden, einbezogen. Der Konzernabschluss wird im elektronischen Unternehmensregister/Bundesanzeiger offengelegt.

11. Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses

	Melitta Group Management GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Europa GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Single Portions GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Business Service Center GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Wolf PVG GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	ACW-Film GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	WeBo GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Neukölln Spezialpapier NK GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Berlin, Deutschland

Neu Kaliss Spezialpapier GmbH, Neu Kaliß, Deutschland

12. Nachtragsbericht

Nach Abschluss des Geschäftsjahres haben sich keine Vorgänge mit einer wesentlichen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Melitta Group Management Gruppe ergeben.

Minden, den 22. Mai 2018

Melitta Group Management Beteiligungs GmbH

Jero Bentz

Volker Stühmeier

Pieter van Halewijn

Markus Zeyen

Kurt Groh

Dr. Stefan Scholle

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2017

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	01.01.2017 €	Währungsdifferenzen €	Zugang aus Konsolidierung €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	79.703.121,66	-1.552.891,42	1.855.698,35
2. Geschäfts- oder Firmenwert	70.735.529,72	-577.150,75	5.733.370,86
3. Geleistete Anzahlungen	1.126.246,40	-7.550,78	301.848,07
	151.564.897,78	-2.137.592,95	7.890.917,28
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	157.973.796,61	-2.686.364,46	48.745.976,54
2. Technische Anlagen und Maschinen	272.428.844,09	-9.334.903,66	114.082.087,06
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	48.267.325,81	-2.106.355,55	8.157.187,95
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	13.712.515,41	-314.897,75	1.142.643,86
	492.382.481,92	-14.442.521,42	172.127.895,41
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	5.013.938,41	0,00	3.973.234,20
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	0,00	0,00
3. Beteiligungen	24.448.455,29	0,00	3.161.661,16
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	296.359,15	-10.430,96	0,00
5. Sonstige Ausleihungen	2.003.901,54	-95.246,06	0,00
	33.277.094,71	-105.677,02	7.134.895,36
	677.224.474,41	-16.685.791,39	187.153.708,05

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	Zugänge €	Abgänge €	Umgliederungen / Umbuchungen €	31.12.2017 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.230.065,15	7.885.587,79	1.448.469,15	79.798.875,10
2. Geschäfts- oder Firmenwert	5.483.711,52	0,00	0,00	81.375.461,35
3. Geleistete Anzahlungen	1.302.841,29	113.483,41	-665.748,94	1.944.152,63
	13.016.617,96	7.999.071,20	782.720,21	163.118.489,08
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	7.029.418,33	513.539,26	1.821.404,37	212.370.692,13
2. Technische Anlagen und Maschinen	14.075.631,37	3.963.789,82	8.265.250,33	395.553.119,37
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.833.218,17	3.933.691,97	234.472,44	55.452.156,85
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	8.008.740,30	672.488,16	-11.103.847,35	10.772.666,31
	33.947.008,17	9.083.509,21	-782.720,21	674.148.634,66
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	2.785.421,80	8.248.295,54	0,00	3.524.298,87
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	1.514.440,32
3. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	27.610.116,45
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	6.748,49	0,00	0,00	292.676,68
5. Sonstige Ausleihungen	155.779,02	125.000,00	0,00	1.939.434,50
	2.947.949,31	8.373.295,54	0,00	34.880.966,82
	49.911.575,44	25.455.875,95	0,00	872.148.090,56

	Entwicklung der Abschreibungen
	01.01.2017 €	Währungsdifferenzen €	Zugang aus Konsolidierung €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	67.185.832,48	-1.275.600,70	1.737.900,73
2. Geschäfts- oder Firmenwert	39.837.272,32	-601.993,26	5.733.370,86
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	-4.864,24
	107.023.104,80	-1.882.458,20	7.471.271,59
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	84.806.877,72	-1.434.398,94	32.300.862,64
2. Technische Anlagen und Maschinen	209.974.009,01	-6.955.417,88	87.387.645,02
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	35.969.595,24	-1.663.989,39	6.202.714,28
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.287,16	-397,97	280.466,72
	330.753.769,13	-10.054.204,18	126.171.688,66
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.254.179,30	0,00	3.973.234,20
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	3.165.440,17	0,00	2.557.661,14
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	55.897,98	-4.010,85	0,00
5. Sonstige Ausleihungen	2.225,00	0,00	0,00
	6.477.742,45	-4.010,85	6.530.895,34
	444.254.616,38	-11.940.673,23	140.173.855,59

	Zugänge €	Abgänge €	Umgliederungen / Umbuchungen €	31.12.2017 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.657.769,06	7.076.474,03	0,00	65.229.427,54
2. Geschäfts- oder Firmenwert	2.515.709,02	0,00	0,00	47.484.358,94
3. Geleistete Anzahlungen	52.585,37	0,00	0,00	47.721,13
	7.226.063,45	7.076.474,03	0,00	112.761.507,61
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	4.578.624,42	16.717,29	0,00	120.235.248,55
2. Technische Anlagen und Maschinen	15.447.095,94	3.478.922,49	-310.796,14	302.685.205,74
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.155.414,28	3.272.405,17	310.796,14	41.080.533,10
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	280.466,72	0,00	2.889,19
	24.181.134,64	7.048.511,67	0,00	464.003.876,58
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	7.201.849,42	0,00	25.564,08
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	5.723.101,31
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	3.875,20	0,00	0,00	55.762,33
5. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	2.225,00
	3.875,20	7.201.849,42	0,00	5.806.652,72
	31.411.073,29	21.326.835,12	0,00	582.572.036,91

	Restbuchwerte
	31.12.2017 €	31.12.2016 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	14.569.447,56	12.517.289,18
2. Geschäfts- oder Firmenwert	33.891.102,41	30.898.257,40
3. Geleistete Anzahlungen	1.896.431,50	1.126.246,40
	50.356.981,47	44.541.792,98
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	92.135.443,58	73.166.918,89
2. Technische Anlagen und Maschinen	92.867.913,63	62.454.835,08
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.371.623,75	12.297.730,57
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	10.769.777,12	13.709.228,25
	210.144.758,08	161.628.712,79
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.498.734,79	1.759.759,11
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
3. Beteiligungen	21.887.015,14	21.283.015,12
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	236.914,35	240.461,17
5. Sonstige Ausleihungen	1.937.209,50	2.001.676,54
	29.074.314,10	26.799.352,26
	289.576.053,65	232.969.858,03

Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017

	2017 T€	2016 T€
Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)	45.662	72.583
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	31.411	24.839
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-16.606	-9.294
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge		0
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-10.372	-70.663
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	5.315	28.427
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	1.539	603
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	14.320	14.179
- Sonstige Beteiligungserträge	-2.819	-2.274
+/- Aufwendungen/Erträge aus außerordentlichen Posten	0	0
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	18.198	17.659
- Auszahlungen aus außerordentlichen Posten	0	0
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-13.668	-10.989
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	72.980	65.070
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	923	380
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-13.017	-3.648
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	496	405
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-33.947	-24.519
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	1.171	843
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-2.948	-723
+ Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	2.138
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-2.029	0
+ Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	19.959	238
- Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	0	0
+ Erhaltene Zinsen	1.518	2.283
+ Erhaltene Dividenden	2.819	2.274
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-22.917	-22.467
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an Gesellschafter des Mutterunternehmens
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an andere Gesellschafter	0	0
+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	0	0
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-7.442	-5.796
- Gezahlte Zinsen	-3.588	-5.089
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-24.524	-28.300
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-35.554	-39.185
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	14.509	3.418
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-1.671	1.662
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	9	0
+ Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahres	72.879	67.799
Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres	85.726	72.879

Der Finanzmittelbestand stellt sich wie folgt dar:

	31.12. 2017 T€	31.12. 2016 T€
Liquide Mittel
Kassenbestand, Kontokorrentforderungen an Kreditinstitute	85.980	73.165
Jederzeit fällige Bankverbindlichkeiten	-254	-286
	85.726	72.879

Konzerneigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2017

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
		Rücklagen
	Kapitalanteil der Kommanditisten	Rücklage gemäß Gesellschaftsvertrag	Gewinnrücklagen	Summe
Stand am 01.01.2017	67.000.000,00	54.500.486,24	146.282.947,02	200.783.433,26
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	-16.450.000,00	0,00	0,00	0,00
Sonstige Veränderungen			2.239.096,50	2.239.096,50
Veränderungen des Konsolidierungskreises	13.000.000,00		2.126.395,00	2.126.395,00
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen		-15.783.337,36		-15.783.337,36
Währungsumrechnung				0,00
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	16.450.000,00	15.011.481,73	14.200.170,71	29.211.652,44
Konzerngesamtergebnis 31.12.2017	80.000.000,00	53.728.630,61	164.848.609,23	218.577.239,84

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Eigenkapital-Differenz aus Währungsumrechnung	Summe
Stand am 01.01.2017	5.535.183,63	273.318.616,89
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital	0,00	-16.450.000,00
Sonstige Veränderungen		2.239.096,50
Veränderungen des Konsolidierungskreises		15.126.395,00
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen		-15.783.337,36
Währungsumrechnung	-21.239.730,07	-21.239.730,07
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag		45.661.652,44
Konzerngesamtergebnis 31.12.2017	-15.704.546,44	282.872.693,40

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währugsumrechnung und Jahresergebnis	Konzern-Eigenkapital
Stand am 01.01.2017	2.239.096,50	275.557.713,39
Gutschrift auf Gesellschafterkonten im Fremdkapital		-16.450.000,00
Sonstige Veränderungen	-2.239.096,50	0,00
Veränderungen des Konsolidierungskreises		15.126.395,00
Einstellung in / Entnahme aus Rücklagen		-15.783.337,36
Währungsumrechnung		-21.239.730,07
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag		45.661.652,44
Konzerngesamtergebnis 31.12.2017	0	282.872.693,40

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Melitta Group Management GmbH & Co. KG, Minden, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2017, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2017 bis zum 31. Dezember 2017 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Melitta Group Management GmbH & Co. KG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2017 bis zum 31. Dezember 2017 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2017 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2017 bis zum 31. Dezember 2017 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

G rundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Osnabrück, den 22. Mai 2018

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Georg Stegemann, Wirtschaftsprüfer

ppa. Tobias Kruse Schmidt, Wirtschaftsprüfer

32:T22cdd,

Melitta Group Management GmbH & Co. KG (vormals: Melitta Bentz GmbH & Co. Kommanditgesellschaft)

Minden

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2016

GRUNDLAGEN DES KONZERNS

Das Unternehmen

Die Unternehmen der Melitta Bentz Gruppe nehmen mit ihren differenzierten Markenprodukten auf wichtigen volumenstarken Märkten der Konsumgüterindustrie im Endkundengeschäft (B2C) die führende oder eine der führenden Marktpositionen ein.

In ihren relevanten Märkten werden die Produkte der Gruppe unter internationalen Marken, wie Melitta®, Toppits®, handy bag® und weiteren regionalen Marken, geführt.

Die Produktgruppen der Marke Melitta® mit ihrer Ausrichtung an Produkten für Kaffee und Kaffeezubereitung bilden den größten Anteil am Konzernumsatz. Hierzu zählen die Produktgruppen Filtertüten®, Kaffee, Filterkaffeemaschinen und Kaffeevollautomaten für den Haushalt und die Gastronomie.

Produkte zum Frischhalten und Aufbewahren von Lebensmitteln sowie zur Entsorgung von Abfällen führen wir unter den Marken Toppits®, Albal®, handy bag®, Swirl® und BacoFoil®.

Wirtschaftsbericht

Rahmenbedingungen

Im Geschäftsjahr 2016 hat sich die globale Wirtschaft nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) positiv entwickelt. Das weltweite Bruttoinlandsprodukt wuchs um 3 %.

Die Wirtschaftsleistung in der Eurozone bewegt sich bei einem durchschnittlichen Wachstum von 1,7 % mit regionalen Unterschieden. Deutschland verzeichnete in 2016 ein solides und stetiges Wirtschaftswachstum; das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahresdurchschnitt 2016 um 1,9 % höher als im Vorjahr. Damit setzt sich das Wachstum der vergangenen Jahre weiter fort. Wachstumsimpulse kamen 2016 insbesondere aus der zunehmenden Konsumneigung der privaten Verbraucher. In Spanien ergab sich bei deutlich sinkender Arbeitslosigkeit ein überdurchschnittlich hohes Wachstum des BIP von 3,2 %. Frankreich verzeichnet dagegen eine unterdurchschnittliche Wirtschaftsleistung von 1,1 %. Im Jahr der Entscheidung für den BREXIT erhöhte sich das BIP in England um 1,8 %.

In den USA erlebte die Wirtschaft nach Angaben des IWF im Kalenderjahr 2016 mit 1,6 % einen moderaten Aufschwung, der bei deutlich rückläufiger Arbeitslosigkeit insb. vom privaten Konsum getragen wurde.

In Kanada und Japan lag das Wirtschaftswachstum erneut bei rund 1 %.

In Brasilien hat sich die Rezession weiter fortgesetzt. Der Rückgang im BIP betrug 3,5 %.

Geschäftsverlauf

a) Kaffee

Die Nachfrage der Verbraucher nach einem guten Kaffee war 2016 ungebremst; dies gilt auch für Brasilien. Ob als klassischer Filterkaffee oder in Form von Kaffeespezialitäten, Kaffee zählt in den relevanten Ländern nach wie vor zu einem der beliebtesten Getränke der Verbraucher.

Deutschland verzeichnete im Röstkaffeemarkt eine Absatzsteigerung von 1 %. Dieses Wachstum entspricht in etwa dem Niveau des Vorjahres; erneute Wachstumstreiber waren die Segmente "Ganze Bohne" mit +7,8 %, Kapseln +9,2 % und Soft-Pads mit +3,4 %. Bei Filterkaffee war dagegen ein Rückgang von 2 % zu verzeichnen; sein Anteil am Röstkaffeemarkt reduzierte sich auf 63 % (Vorjahr 65 %).

Unser Heimatmarkt Deutschland ist weiterhin der für uns wichtigste Absatzmarkt für Röstkaffee. Unseren Marktanteil konnten wir bei Filterkaffee gegenüber dem Vorjahr leicht ausbauen. Bei "Ganze Bohne" waren im Jahresdurchschnitt geringfügige Rückgänge zu verzeichnen, bei Pads und sonstigen Kaffeespezialitäten hat sich keine wesentliche Veränderung der Marktanteile ergeben.

Trotz anhaltender Rezession in Brasilien ist der Kaffeemarkt in dem größten südamerikanischen Land um 2,6 % gewachsen. Dieses Wachstum hat sich allerdings im Wesentlichen in den preisgünstigeren Produktkategorien gezeigt; die Verbraucher verzichten zwar nicht auf den täglichen Konsum an Kaffee, sind aber in 2016 preissensibler als in den Vorjahren.

Unser Marktanteil in Brasilien war dagegen im Jahresdurchschnitt leicht rückläufig. Aufgrund von Lieferengpässen im ersten Quartal - Folge der Umstellung auf ein neues ERP-System - und zwei Preiserhöhungen von insgesamt 19 % kam es im ersten Halbjahr 2016 zu Absatzrückgängen, im Gesamtjahr dagegen liegt der Absatz über Vorjahr.

In den USA ergab sich bei Filterkaffee ein Marktrückgang von ca. 2 % bei wettbewerbsbedingt sinkendem Preisniveau. In dem schon immer anspruchsvollen US-Markt haben sich bei weiterhin wachsendem Kaffeekapselgeschäft die Marktbedingungen für Filterkaffee weiter verschlechtert. Das Kapselgeschäft ist in den USA zwar erneut gewachsen, allerdings mit deutlich niedrigeren Zuwachsraten als in den vergangenen Jahren. Unsere Marktposition bei Filterkaffee bleibt nach wie vor mit 0,7 % sehr gering. Bei Kaffeekapseln ist es uns im B2C-Geschäft bisher nicht gelungen, eine eigene Marktposition mit einem ausreichenden Volumen zu etablieren.

Der Kaffeemarkt in Kanada wird weiterhin durch Kaffeekapseln dominiert. Das B2B-Kapselgeschäft konnte in Kanada 2016 erneut ein Wachstum verzeichnen, allerdings auf einem zum Vorjahr deutlich reduzierten Niveau. In einem ebenfalls durch einen hohen Wettbewerbsdruck gekennzeichneten Markt ist es uns gelungen, unseren Marktanteil zu halten.

b) Filterpapier und Kaffeemaschinen

Der Markt für Filtertüten ist in den für uns wichtigen europäischen Ländern Deutschland und Frankreich weiterhin rückläufig. Erfreulich entwickelt sich dagegen unsere führende Marktposition, die wir in beiden Kernländern gegenüber dem Vorjahr leicht ausbauen konnten.

In Brasilien wächst dagegen der Filterpapiermarkt weiter an. Unseren Marktanteil konnten wir in einzelnen Regionen halten, in anderen Teilen Brasiliens ergaben sich aufgrund von reduzierten Preisabständen zu unseren wichtigsten Wettbewerbern leichte Rückgänge.

In den USA zeigen sich dagegen ähnliche Entwicklungen wie in Europa. Der Markt für Filterpapier ist insgesamt rückläufig. Eine positive Entwicklung konnten wir jedoch insbesondere bei Marken-Filtertüten durch die Gewinnung neuer Kunden verzeichnen. Im Wettbewerb zu Private Label-Anbietern konnten wir damit unsere Position, als auch in den USA führender Anbieter von Marken-Filtertüten, ausbauen.

Bei Kaffeevollautomaten war in den für Melitta wichtigen Märkten Deutschland, Frankreich und Österreich ein Wachstum zu verzeichnen. Dies gilt sowohl für die Anzahl verkaufter Geräte als auch für den Umsatz im Gesamtmarkt. Unser Marktanteil ist in Deutschland leicht rückläufig, konnte aber in Frankreich und Österreich ausgebaut werden. Die Bedeutung des Internet-Handels für den Absatz von Kaffeevollautomaten wächst zunehmend, insbesondere in Deutschland. Dieser bereits in 2015 berichtete Trend hat sich auch im vergangenen Jahr fortgesetzt und verstärkt.

Marktrückgänge haben sich dagegen bei Filterkaffeemaschinen in Deutschland und Frankreich ergeben, nur in Schweden zeigt sich ein Marktwachstum. Insgesamt hat sich das Filterkaffeemaschinengeschäft jedoch überaus positiv entwickelt, die Marktanteile konnten in den Kernmärkten teils deutlich ausgebaut werden.

Die Nachfrage nach gewerblichen Kaffeemaschinen lag in den meisten Märkten, in denen wir mit eigenen Gesellschaften vor Ort präsent sind, über dem Vorjahr. Wachstumsimpulse ergaben sich insbesondere aufgrund eines erfolgreichen Projektgeschäftes mit Großkunden in USA und Japan. Aber auch in Deutschland war eine anziehende Nachfrage zu verspüren. Herausfordernd dagegen die Situation in der Schweiz, in der die Nachfrage nach hochwertigen Kaffeemaschinen für Hotellerie und Gastronomie weiterhin auf einem niedrigen Niveau verharrt.

c) Folienbasierte Produkte

Toppits® profitierte 2016 von einem anhaltend positiven Trend bei der Nachfrage nach folienbasierten Produkten für die Aufbewahrung und Entsorgung von Lebensmitteln. Bei Aluminiumfolien ergaben sich Marktrückgänge in Deutschland und Frankreich, im spanischen Markt ein Marktwachstum. Diese an sich positive Entwicklung von Markenprodukten für das Aufbewahren und Frischhalten von Lebensmitteln im Haushalt bestätigt unsere Strategie der Konzentration des Produktportfolios auf Markenprodukte, die vom Verbraucher zunehmend nachgefragt werden. Die positive Entwicklung unserer Marktposition in Westeuropa und seit 2015 zusätzlich Großbritannien ist somit auch das Ergebnis einer konsequenten Markenpflege und Innovation in neue Produkte.

Ertragslage

Die Melitta Bentz Gruppe hat in 2016 einen Umsatz in Höhe von 1.389 Mio. € erzielt. Dies ist erneut eine Umsatzsteigerung von 8 %, die zum einen aus einer Mengensteigerung von 6 %, zum anderen aus Preis- und Währungseffekten mit einer Veränderung von -1 %-Punkten, wie auch der zum 1. Oktober 2015 erstmals einbezogenen WRAP Film Systems Ltd. UK (+3 % pt.) resultiert.

Zu dieser Umsatzsteigerung hat das Kaffeegeschäft in Brasilien einen wesentlichen Beitrag geleistet. Der Absatz an Kaffee, insbesondere Filterkaffee, stieg um 9 % gegenüber dem Vorjahr an. Dieses volumenbasierte Wachstum zusammen mit Preiserhöhungen von durchschnittlich 19 % bewirkte eine Umsatzsteigerung des Kaffeegeschäftes in Brasilien von 27 %. Bei Filtertüten® lag der Absatz auf dem Niveau des Vorjahres, im Umsatz ergab sich eine Steigerung von 9 %, die ebenfalls auf Preiserhöhungen zurückzuführen ist. Insgesamt stieg der Umsatz in brasilianischer Währung um 22 %. Aufgrund der im Jahresdurchschnitt 2016 eingetretenen Abwertung des BRL ist die Umsatzsteigerung in Euro gerechnet niedriger; sie liegt mit 16 % aber immer noch auf einem überdurchschnittlich hohen Niveau.

Melitta USA konnte bei Filterkaffee eine Mengensteigerung von insgesamt 40 % erzielen, die insbesondere auf das B2B-Geschäft zurückzuführen ist. Bei Filtertüten ergab sich eine Steigerung von 1 %. Aufgrund des rückläufigen Preisniveaus und Veränderungen im Preis-/Produktmix liegt der Umsatz in den USA trotz des erhöhten Volumens auf dem Niveau des Vorjahres.

In Kanada ergaben sich Rückgänge im Absatz wie auch im Umsatz.

Im Konzernumsatz wirkt sich die Entwicklung in Nordamerika mit einer Minderung von 2 % aus.

Das Geschäft mit Kaffeevollautomaten für Großverbraucher verlief 2016 erneut positiv und war u. a. geprägt durch den Rollout der neuen Kaffeemaschinen-Generation für einen Großkunden in den USA. Wachstumsimpulse ergaben sich auch aus der Gewinnung neuer Kunden zu Lasten des Wettbewerbs. Insgesamt stieg der Umsatz von MPCS weltweit um 16 % an.

Marken-Filtertüten®, Kaffeevollautomaten und Filterkaffeemaschinen - Produktgruppen des Bereiches Kaffeezubereitung - entwickelten sich ebenfalls positiv. Der Umsatz mit Filtertüten® in Europa stieg um 4 %. Diese erfreuliche Entwicklung ist insbesondere auf Umsatzsteigerungen mit Marken-Filtertüten® zurückzuführen. Filterkaffeemaschinen verzeichneten eine Steigerung von 10 %, bei Kaffeevollautomaten erhöhte sich der Umsatz um 19 %.

Das Kaffeegeschäft der Melitta Europa entwickelte sich mit einer Absatzsteigerung um 2 % ebenfalls positiv. Aufgrund von Veränderungen im Preis- und Sortimentsmix reduzierte sich der Umsatz zwar um 4 % gegenüber dem vergleichbaren Vorjahresumsatz. Allerdings sind die Umsatzrückgänge bei Weitem nicht in dem erwarteten Umfang eingetreten.

Cofresco konnte ebenfalls den Umsatz mit Produkten unter den Marken Toppits®, Albal® und handy bag® ausbauen.

Mit der in 2015 erworbenen WRAP Film Systems hat die Cofresco ihre Geschäftsaktivitäten in Großbritannien deutlich ausgeweitet. Die Entwicklung der UK-Gesellschaft entspricht 2016 grundsätzlich den Erwartungen. Allerdings wirkt sich die nach der BREXIT-Entscheidung eingetretene Abwertung des britischen Pfunds auf die Währungsumrechnung im Konzernumsatz aus und verhindert damit das erwartete Umsatzwachstum für 2016.

Die Materialaufwandsquote liegt im Geschäftsjahr 2016 unverändert zum Vorjahr bei 51%.

Der Personalaufwand stieg von 190 Mio. € auf 210 Mio. €, was einem Anstieg vs. Vorjahr um 10 % entspricht.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen mit 371 Mio. € um 13 Mio. € unter dem Vorjahreswert.

Sonstige betriebliche Erträge konnten im Berichtsjahr in Höhe von 22 Mio. € erzielt werden. Im Vorjahr lag der Wert bei 9 Mio. €.

Die Erträge aus Beteiligungen, assoziierten Unternehmen, Wertpapieren und Zinserträge liegen mit 5 Mio. € um 2 Mio. € über dem Vorjahreswert.

Zinsaufwendungen ergaben sich in Höhe von 17 Mio. € (Vorjahr 15 Mio. €). Der Wert wird im Wesentlichen durch Aufwendungen aus Aufzinsung langfristiger Rückstellungen (11 Mio. €) geprägt.

Das Konzernjahresergebnis liegt mit 72 Mio. € um 54 Mio. € über dem Vorjahreswert.

Das Konzernjahresergebnis vor Zinsen, Beteiligungserträgen und Steuern erhöhte sich von 44 Mio. € um 57 Mio. € auf nunmehr 102 Mio. €. Daraus ergibt sich eine Verzinsung des netto gebundenen Kapitals in Höhe von 24 % (Vorjahr 12 %).

Vermögens- und Finanzlage

a) Kapitalstruktur

Die Konzernbilanz der Melitta Bentz Gruppe weist zum 31. Dezember 2016 ein Eigenkapital in Höhe von 276 Mio. € aus. Die Erhöhung um 59 Mio. € ist per Saldo auf Einlagen und Entnahmen der Gesellschafter, dem Konzernjahresüberschuss und Veränderungen der erfolgsneutralen Währungsumrechnung zurückzuführen.

Die Eigenkapitalquote beträgt 37 % (Vorjahr 32 %). Hierbei wurde die Bilanzsumme um Bankguthaben, Wertpapiere des Umlaufvermögens sowie in sonstigen Vermögensgegenständen enthaltene Finanzmitteläquivalente (zusammen "liquide Mittel") gekürzt.

Die Nettobankverschuldung der Melitta Bentz Gruppe zum 31. Dezember 2016 beträgt 30 Mio. € (Vorjahr 39 Mio. €); einschließlich weiterer verzinslicher Verbindlichkeiten beträgt die Netto-Finanzverschuldung 37 Mio. € (Vorjahr 48 Mio. €).

Die Bankverbindlichkeiten reduzierten sich um 6 Mio. € von 151 Mio. € auf 145 Mio. €.

Die liquiden Mittel stiegen per 31. Dezember 2016 von 112 Mio. € auf 115 Mio. €. Analog zum Vorjahr ist die Liquiditätsreserve in Höhe von 42 Mio. € (Vorjahr 44 Mio. €) in den liquiden Mitteln enthalten.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen blieben mit 145 Mio. € unverändert zum Vorjahr. Bei den übrigen Rückstellungen einschließlich Steuerrückstellungen ergab sich eine Erhöhung um 9 Mio. € auf 119 Mio. €.

Zum 31. Dezember 2016 hat die Melitta Gruppe Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von 89 Mio. € - dies ist ein Anstieg um 12 Mio. €. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten ergab sich eine Erhöhung um 7 Mio. € auf 34 Mio. €.

Die Bilanzsumme des Konzerns hat sich um 86 Mio. € von 782 Mio. € auf 868 Mio. € erhöht.

Im Anlagevermögen war zum Bilanzstichtag per Saldo eine Erhöhung um 6 Mio. € zu verzeichnen, die sich im Wesentlichen aus Investitionen in das Sachanlagevermögen erklärt. Die Bruttoinvestitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen in Höhe von 28 Mio. € entsprechen weitgehend der Investitionsprognose von 30 Mio. €. Gegenläufig wirken sich u. a. Abschreibungen in Höhe von 25 Mio. € aus.

Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich um 80 Mio. € von 555 Mio. € auf 635 Mio. €. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen auf geschäftsbedingt höhere Vorräte (28 Mio. €) sowie mit dem Umsatzanstieg einhergehende höhere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (29 Mio. €) sowie um 9 Mio. € Steuererstattungsansprüche zurückzuführen.

Das netto gebundene Kapital erhöhte sich im Berichtsjahr von 382 Mio. € auf 425 Mio. €.

Der Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit erhöhte sich von 36 Mio. € im Vorjahr auf 65 Mio. €. Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit reduzierte sich vs. Vorjahr von 51 Mio. € um 29 Mio. € auf 22 Mio. €. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf den im Vorjahreswert enthaltenen Kaufpreis für die Akquisition in UK zurückzuführen.

Der negative Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit beläuft sich auf 39 Mio. € (Vorjahr positiver Cash-Flow in Höhe von 37 Mio. €).

Der Finanzmittelfonds stieg von 68 auf 73 Mio. €.

b) Liquidität

Die Liquidität der Melitta Bentz Gruppe wird anhand der Kapitalflussrechnung analysiert. Aus der betrieblichen Tätigkeit erwirtschaftete die Gruppe in 2016 einen Mittelzufluss, der zur Finanzierung der umsatz- und preisbedingt höheren Kapitalbindung im Nettoumlaufvermögen sowie für die Finanzierungs- und Investitionstätigkeit verwendet wurde. Die Finanzierungstätigkeit umfasst im Wesentlichen die planmäßigen Tilgungen von Bankdarlehen sowie Entnahmen der Gesellschafter.

Im Geschäftsjahr 2016 standen dem Konzern unverändert ausreichende Barkreditlinien zur Betriebsmittelfinanzierung zur Verfügung.

GESAMTAUSSAGE

Die Melitta Bentz Gruppe verzeichnet für das Jahr 2016 eine insgesamt sehr positive Geschäftsentwicklung. Unsere Erwartungen in ein Umsatzwachstum und in die Ertragskraft sind eingetreten. Hierzu beigetragen haben zum einen die allgemein guten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Zum anderen stand das Jahr 2016 im Zeichen der Umsetzung von Restrukturierungsprojekten im Zusammenhang mit der Strategie Melitta 2020.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die Unternehmenssteuerung des Melitta Bentz Konzerns ist auf ein langfristig wertorientiertes und profitables Wachstum ausgerichtet. Hierzu sind Steuerungsprozesse definiert, wobei der Umsatz, das EBIT und die Verzinsung des nettogebundenen Kapitals zu den wichtigsten Messgrößen zählen.

Zu den bedeutsamsten nichtfinanziellen Leistungsindikatoren zählen wir diverse ökologische Kennzahlen, die im Rahmen unserer Energie- und Qualitätsmanagementsysteme erfasst werden sowie beschäftigungsrelevante Kennziffern. Zu Letzteren zählen insbesondere Kennzahlen zur Mitarbeiterzufriedenheit, Fluktuation, Mitarbeiterentwicklung, Arbeitssicherheit, Chancengleichheit und Work-Life-Balance.

Mitarbeiter

Die Zahl der durchschnittlich Beschäftigten weltweit erhöhte sich um 338 Mitarbeiter auf 3.836.

Schwerpunkte der Personalarbeit im Berichtsjahr lagen zum einen, wie in den Jahren zuvor, in der kontinuierlichen Verbesserung der Positionierung als attraktiver Arbeitgeber in den jeweiligen Zielgruppen. Zum anderen galt es, die personellen wie organisatorischen Änderungen, die aus der Neuausrichtung der Melitta-Gruppe resultierten, inhaltlich zu steuern und kommunikativ zu begleiten.

Chancen und Risikobericht

Die Melitta Bentz Gruppe nutzt zur strukturierten Erfassung der unternehmensbezogenen Risiken ein differenziertes Management-System. Dieses beinhaltet organisatorische Regelungen und Maßnahmen zur Risikofrüherkennung und Risikoanalyse bzw. -bewertung.

Melitta verfolgt eine ausgewogene Risikopolitik. Im Rahmen der Abschlussprüfung 2016 haben wir unser Früherkennungssystem gemäß § 91 Abs. 2 AktG freiwillig durch den Abschlussprüfer prüfen lassen. Dieser bestätigte uns, dass das Risikofrüherkennungssystem angemessen ist und den gesetzlichen Anforderungen grundsätzlich entspricht.

Die wesentlichen Risiken der Melitta Bentz Gruppe ergeben sich aus den gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen, den Entwicklungen in den Branchen sowie aus der allgemeinen unternehmerischen Geschäftstätigkeit. Darüber hinaus können Preissteigerungen bei Rohstoffen (insb. Rohkaffee) und ungünstige Wechselkursentwicklungen zu negativen Planabweichungen führen.

Die Überwachung und Steuerung der finanzwirtschaftlichen Risiken erfolgt durch das Konzern-Treasury. Zur Absicherung konkreter Risiken aus bestehenden oder absehbaren Grundgeschäften werden bei Bedarf Währungs- und Zinssicherungsinstrumente (Optionsgeschäfte, Swap- und Termingeschäfte sowie Zinsderivate) eingesetzt. Liquiditätsrisiken und Risiken aus Zahlungsstromschwankungen begegnet die Unternehmensgruppe durch eine lokale und konzernübergreifend fortlaufende Liquiditätsplanung sowie eine ausreichende Liquiditätsvorsorge.

Melitta ist grundsätzlich darauf bedacht, unter Beachtung der Risiken zusätzliche Marktchancen zu nutzen. Diese ergeben sich auf Basis der weiteren Internationalisierung unserer Geschäfte durch die gezielte Erschließung neuer Märkte sowie den Einstieg und den Ausbau von wachstumsstarken Produkten in allen relevanten Kaffee- und Kaffeezubereitungssegmenten der privaten Haushalte sowie im Gastronomiebereich. Finanz- und ertragswirtschaftliche Chancen mit einer positiven Abweichung zu der geplanten Umsatz- und Ergebnisentwicklung ergeben sich bei zusätzlichen Verkäufen, bei rückläufigen Rohstoffpreisen und günstigeren Wechselkursentwicklungen.

Prognosebericht

Den Angaben des IWF folgend ist in 2017 mit einem globalen Wachstum von 3,4 % zu rechnen. Damit ergeben sich günstige Rahmenbedingungen für eine weitere positive Geschäftsentwicklung der Melitta Bentz Gruppe. In den USA erwarten wir eine wirtschaftspolitische Entwicklung, die u. a. Impulse auch für den privaten Konsum auslöst. Die Konjunktur in Europa, insbesondere Deutschland und Spanien, wird in 2017 gemäß allgemeinen Erwartungen weiteres Wachstum bewirken. Die Arbeitslosigkeit bleibt niedrig, und trotz eines leicht steigenden Preisniveaus erwarten wir eine anhaltende Konsumneigung der Verbraucher. Für Brasilien wird ein Ende der rezessiven Phase erwartet, mit einem leichten Wachstum des Bruttoinlandsproduktes.

Vor diesem Hintergrund sehen wir für Melitta weiterhin gute Rahmenbedingungen für Wachstum und erwarten deshalb einen Anstieg der Nettoumsatzerlöse in einer Bandbreite von 6 bis 10 %.

Wesentliche Währungsrisiken sind auf Basis allgemeiner Erwartungen in die Entwicklung der für uns relevanten Währungspaare, aber auch aufgrund der für 2017 vorhandenen Währungssicherungen nicht zu erwarten.

Investitionen in Sachanlagen erwarten wir in einer Größenordnung von 40 Mio. €. Der bereits für 2016 beabsichtigte Abschluss eines M&A-Projektes in Brasilien wird voraussichtlich im ersten Halbjahr 2017 realisiert. Zusätzlich werden wir in Brasilien in den Aufbau eines neuen Produktions- und Logistik-Standortes investieren. Mit einer Investitionssumme von zusammen 15 Mio. € schaffen wir damit die Voraussetzungen für ein kräftiges weiteres Wachstum in den nächsten Jahren.

Auszahlungen für Investitionen sowie der Finanzmittelbedarf in Verbindung mit dem weiteren Geschäftsausbau werden im Wesentlichen aus der Innenfinanzierung aufgebracht.

Unsere Konzernbilanz wird zum Jahresende 2017 erneut eine gute Qualität vorweisen; gleiches gilt für die Eigenkapitalausstattung und Nettofinanzverschuldung, die in etwa dem Niveau des Jahresendes 2016 entsprechen werden.

Minden, den 10. April 2017

Melitta Bentz GmbH

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2016

Aktiva

	31.12.2016 €	31.12.2015 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	12.517.289,18	11.997.157,49
2. Geschäfts- oder Firmenwert	30.898.257,40	33.341.264,00
3. Geleistete Anzahlungen	1.126.246,40	2.125.570,50
	44.541.792,98	47.463.991,99
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	73.166.918,89	73.818.285,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	62.454.835,08	64.584.241,80
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.297.730,57	11.254.978,95
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	13.709.228,25	3.252.168,83
	161.628.712,79	152.909.674,99
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.759.759,11	1.974.067,50
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
3. Beteiligungen	21.283.015,12	21.283.015,12
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	240.461,17	226.841,57
5. Sonstige Ausleihungen	2.001.676,54	1.807.604,37
	26.799.352,26	26.805.968,88
	232.969.858,03	227.179.635,86
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	43.962.304,65	33.142.971,13
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	14.109.208,04	11.938.792,77
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	102.720.589,04	89.731.760,90
4. Geleistete Anzahlungen	2.624.243,47	469.854,28
	163.416.345,20	135.283.379,08
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	240.199.043,63	210.831.221,60
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	70.211.753,81	66.845.016,45
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	946.451,75	868.444,85
4. Sonstige Vermögensgegenstände	25.988.359,55	14.826.030,64
	337.345.608,74	293.370.713,54
III. Wertpapiere	39.959.421,00	40.197.736,65
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	73.165.071,97	68.125.058,38
	613.886.446,91	536.976.887,65
C. Rechnungsabgrenzungsposten	5.279.314,35	5.043.569,74
D. Aktive latente Steuern	15.418.263,39	12.406.374,42
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	81.029,12	0,00
	867.634.911,80	781.606.467,67
Passiva
	31.12.2016 €	31.12.2015 €
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile
Kapitalanteile der Kommanditisten	67.000.000,00	67.000.000,00
II. Rücklagen	128.694.628,07	138.765.477,48
III. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	5.535.183,63	-9.646.114,76
IV. Konzernjahresergebnis	72.088.805,19	18.229.150,77
V. Nicht beherrschende Anteile	2.239.096,50	1.744.586,28
	275.557.713,39	216.093.099,77
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	144.549.137,11	145.060.863,65
2. Steuerrückstellungen	10.278.046,05	5.728.512,05
3. Sonstige Rückstellungen	109.067.836,50	104.357.614,47
	263.895.019,66	255.146.990,17
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	145.228.673,20	151.065.369,26
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 7.293.956,48; Vorjahr € 8.572.530,70)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 137.934.716,72; Vorjahr € 142.492.838,56)
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	27.705,55	217.471,46
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 27.705,55; Vorjahr € 217.471,46)
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	88.867.776,87	76.750.542,08
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 88.867.776,87; Vorjahr € 76.750.542,08)
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	48.630.645,55	45.368.248,62
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 48.630.645,55; Vorjahr € 45.368.248,62)
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.902.760,25	1.635.637,28
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 1.902.760,25; Vorjahr € 1.635.637,28)
6. Sonstige Verbindlichkeiten	34.325.142,69	27.435.622,01
(davon aus Steuern € 20.540.348,00; Vorjahr € 21.046.229,54)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 2.246.563,09; Vorjahr € 2.110.296,36)
(davon mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr € 28.240.574,82; Vorjahr € 26.553.445,19)
(davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr € 6.084.567,87; Vorjahr € 882.176,82)	318.982.704,11	302.472.890,71
D. Rechnungsabgrenzungsposten	9.199.474,64	7.893.487,02
	867.634.911,80	781.606.467,67

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 vor BilRUG

	2016 €	2015 €
1. Umsatzerlöse	1.388.659.808,28	1.285.958.522,99
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	4.611.603,74	-2.673.131,84
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	21.476,37	63.929,41
4. Sonstige betriebliche Erträge	22.226.135,67	8.527.668,68
(davon aus Währungsumrechnung € 761.526,12; Vorjahr € 449.978,46)
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	698.532.306,80	640.251.694,92
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	7.199.941,71	7.921.716,30
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	173.836.491,45	153.393.879,37
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersver- sorgung und für Unterstützung	35.724.221,18	36.425.348,89
(davon für Altersversorgung € 4.423.248,42; Vorjahr € 6.011.410,68)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	24.841.590,85	21.834.614,68
8. Sonstige betrieblichen Aufwendungen	370.721.768,66	383.773.855,09
(davon aus Währungsumrechnung € 2.529.748,73; Vorjahr € 563.918,06)
(davon Aufwendungen nach Art. 67 Abs. 1 und 2 EGHGB € 2.113.885,00; Vorjahr € 2.113.885,00)
9. Erträge aus Beteiligungen	1.423.113,58	1.194.937,44
10. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen	851.017,85	776.883,69
11. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	133.306,54	4.428,80
12. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	2.260.251,21	1.479.846,80
(davon aus verbundenen Unternehmen € 583.967,75; Vorjahr € 588.095,25; davon aus Abzinsung langfr. Rückstellungen € 110.999,00; Vorjahr € 0,00)
13. Abschreibungen auf Finanzanlagen	0,00	285.759,83
14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	16.572.350,28	14.743.770,12
(davon an verbundene Unternehmen € 504.730,79; Vorjahr € 175.717,29; davon aus Aufzinsung langfr. Rückstellungen € 11.483.001,75; Vorjahr € 11.389.520,57)
15. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	17.659.046,01	14.818.399,00
(davon Ertrag aus Veränderung bilanzierter aktiver und passiver Steuern € 1.940.426,91; Vorjahr Aufwand € 1.099.140,25)
16. Ergebnis nach Steuern	75.098.996,30	21.884.047,77
17. Sonstige Steuern	2.515.679,03	2.807.208,37
18. Konzernjahresüberschuss	72.583.317,27	19.076.839,40
19. Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne	494.512,08	847.688,63
20. Konzernjahresergebnis	72.088.805,19	18.229.150,77

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2016

Melitta Bentz GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden Amtsgericht Bad Oeynhausen, Handelsregisternummer: HRA 2606

1. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss wurden alle inländischen und ausländischen Unternehmen einbezogen, die unter der einheitlichen Leitung der Melitta Bentz GmbH & Co. KG stehen.

Der Konsolidierungskreis umfasst 53 (Vorjahr 49) Unternehmen, davon 20 deutsche und 33 ausländische Unternehmen.

Wegen ihrer geringen Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns wurden sechs (Vorjahr neun) Unternehmen nicht konsolidiert.

In 2016 haben sich folgende Veränderungen des Konsolidierungskreises ergeben: Die in 2015 neu gegründeten Gesellschaften Melitta Business Service Center GmbH & Co. KG, Melitta Business Service Center Beteiligungs GmbH, Melitta Single Portions GmbH & Co. KG und die Melitta Single Portions Beteiligungs GmbH werden als Tochtergesellschaften der Melitta Bentz GmbH & Co. KG zum 1. Januar 2016 erstmalig in den Konzernabschluss einbezogen.

Die in den Konsolidierungskreis einbezogenen Unternehmen nehmen ein gesetzliches Wahlrecht zur Prüfung ihres Jahresabschlusses befreiend in Anspruch. Der Konzernabschlussprüfer hat die im Konzernabschluss zusammengefassten Jahresabschlüsse nach § 317 Abs. 3 HGB geprüft und sich davon überzeugt, dass diese Jahresabschlüsse in Übereinstimmung mit den Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des deutschen Handelsrechts und den Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung stehen.

2. Konsolidierungsmethoden

Der Konzernabschluss wurde auf den 31. Dezember 2016 aufgestellt. Dies ist der Stichtag der Jahresabschlüsse aller in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

Bei der Kapitalkonsolidierung sind die Anschaffungskosten bzw. Beteiligungsbuchwerte gegen das bilanzierte anteilige Eigenkapital zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung verrechnet. Dabei ermittelte Unterschiedsbeträge werden - sofern sie nicht einzelnen Vermögensposten zugeordnet und mit diesen ergebniswirksam abgeschrieben werden - als Geschäfts- oder Firmenwerte gebildet und in Folgejahren über eine Nutzungsdauer von 5 - 15 Jahren erfolgswirksam abgeschrieben. Diese Konsolidierungsmethode wird auch auf Beteiligungen an assoziierten Unternehmen angewendet. Die Einschätzung der Abschreibungsdauer erfolgt auf der Grundlage des zukünftigen Nutzens des Geschäfts- und Firmenwertes.

Bei ergebniswirksamen und temporären Differenzen aus Konsolidierungsvorgängen wurden latente Steuern unter Anwendung individueller Steuersätze gebildet.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wenden die durch das Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (BilRUG) geänderten handelsrechtlichen Vorschriften gem. Art. 75 Abs. 1, Abs. 2 Satz 2 EGHGB erstmals auf das Geschäftsjahr 2016 (Abschlussstichtag 31. Dezember 2016) an. Die geänderte Umsatzerlösdefinition (§ 277 Abs. 1 HGB) hat u. a. zur Folge, dass Erträge aus nicht betriebstypischen Produkten und Dienstleistungen, die im letzten Jahresabschluss noch unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen wurden, nun unter den Umsatzerlösen zu erfassen sind. Die direkt zurechenbaren Aufwendungen aus den nicht betriebstypischen Produkten und Dienstleistungen werden dementsprechend im korrespondierenden Aufwand, z.B. Materialaufwand, erfasst. Darüber hinaus sind von den Umsatzerlösen die sonstigen direkt mit dem Umsatz verbundenen Steuern abzuziehen.

Als Konsequenz aus der durch das BilRUG erfolgten Aufhebung der Vorschrift über den gesonderten Ausweis von außerordentlichen Aufwendungen und Erträgen werden diese nunmehr in den entsprechenden Aufwandspositionen, im Wesentlichen unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen, ausgewiesen. Eine weitere gesetzliche Änderung der GuV-Gliederungsschemata ist die Einfügung eines Zwischenergebnisses "Ergebnis nach Steuern" zwischen dem Posten "Steuern vom Einkommen und vom Ertrag" und dem Posten "sonstige Steuern".

Für Zwecke der besseren Vergleichbarkeit wurden die Vorjahreswerte entsprechend angepasst.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind mit Ausnahme der Änderungen durch BilRUG unverändert zum Vorjahresabschluss.

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Bei Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen und Waren werden die durchschnittlichen Einstandspreise oder die niedrigeren Tageswerte angesetzt. Bei den unfertigen und fertigen Erzeugnissen werden die Herstellungskosten unter Einbeziehung von angemessenen Teilen der notwendigen Gemeinkosten und der Abschreibungen ermittelt. Die Herstellungskosten werden entsprechend verringert, soweit dies zu einer verlustfreien Bewertung notwendig ist. Für Bestandsrisiken aus der Vorratshaltung werden Abwertungen vorgenommen.

Pensionsrückstellungen werden nach der Anwartschaftsbarwertmethode ermittelt. Die Bewertung der Pensionsrückstellung erfolgte unter Anwendung eines Zinssatzes von 4,01 % (Vorjahr 4,3 %) zum 31. Dezember 2016. Nach Maßgabe der Vereinfachungsregel des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB wurde eine pauschale Restlaufzeit der Verpflichtungen von 15 Jahren unterstellt. Zukünftig erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden in Höhe von 3,5 % p.a. berücksichtigt, Rentensteigerungen mit 1,5 %. Darüber hinaus zu berücksichtigende biometrische Rechnungsgrundlagen (u.a. Sterbetafel RT 2005 G) und sonstige Rechnungsgrundlagen zur Ermittlung des anzusetzenden Erfüllungsbetrages wurden bei den einbezogenen deutschen Gesellschaften einheitlich berücksichtigt. Die Pensionsrückstellungen ausländischer Gesellschaften wurden zum 31. Dezember 2016 mit einem Zinssatz von 4,01 % und individuellen Annahmen zu Lohn- und Gehalts- sowie Rentensteigerungen und biometrischen Annahmen nach der Anwartschaftsbarwertmethode berechnet.

Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen in Höhe des jeweiligen Erfüllungsbetrages. Rückstellungen mit Restlaufzeiten von über einem Jahr wurden nach Maßgabe des § 253 Abs. 2 HGB angesetzt. Gemäß § 246 Abs. 2 HGB wurden die zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen) mit Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen verrechnet. Ein etwaig durch die Vermögensverrechnung entstandener Aktivüberhang wird in der Bilanz als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen.

Mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen (Grundgeschäfte) werden zum Ausgleich von gegenläufigen Wertänderungen oder Zahlungsströmen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken bei Vorliegen der entsprechenden Voraussetzungen mit derivativen Finanzinstrumenten zu Bewertungseinheiten zusammengefasst. Die bilanzielle Abbildung dieser Bewertungseinheiten erfolgt anhand der Einfrierungsmethode.

Der Bewertung der Finanzinstrumente liegen allgemein anerkannte Bewertungsmodelle und mathematische Verfahren auf der Basis aktueller Marktdaten zugrunde.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen passiviert.

4. Währungsumrechnung

Die in fremder Währung aufgestellten Jahresabschlüsse der einbezogenen Tochtergesellschaften werden nach der modifizierten Stichtagsmethode umgerechnet. Dies bedeutet, dass die Bilanzposten in fremder Währung zum Stichtagskurs und die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zu Durchschnittskursen des Jahres 2016 umgerechnet werden. Anteile an verbundenen Unternehmen, das gezeichnete Kapital und Rücklagen werden zum historischen Kurs umgerechnet und daraus entstehende Wertunterschiede erfolgsneutral im Eigenkapital verrechnet.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind zum Devisenkassakurs am Abschlussstichtag umgerechnet, sofern keine Sicherungsgeschäfte bestehen.

5. Erläuterungen zur Konzernbilanz

	T€
Stand 1. Januar 2016	33.341
Abschreibungen	-2.443
Stand 31. Dezember 2016	30.898

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten in Höhe von 4.236 T€ (Vorjahr 3.793 T€) Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen in Höhe von T€ 68.032 (Vorjahr T€ 64.831) auf Forderungen aus Konzernfinanzierung, in Höhe von T€ 889 (Vorjahr T€ 998) auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und in Höhe von T€ 1.291 (Vorjahr T€ 1.016) auf Forderungen gegen Gesellschafter.

Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben T€ 2.741 (Vorjahr T€ 1.721) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Steuerbelastungen und Steuerentlastungen gem. § 306 HGB i.V.m. § 274 HGB wurden in Höhe der sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung als aktive latente Steuer angesetzt. Das Wahlrecht gem. § 306 Satz 6 HGB wurde in Anspruch genommen. Für mit hinreichender Wahrscheinlichkeit nutzbare steuerliche Verlustvorträge wurden aktive latente Steuern in Höhe von T€ 2.977 (Vorjahr T€ 3.662) gebildet. Nach Verrechnung mit passiven latenten Steuern in Höhe von T€ 4.761 (Vorjahr T€ 4.431) wurden für zeitliche Buchungsunterschiede zwischen der Handels- und Steuerbilanz aktive latente Steuern im Gesamtbetrag von T€ 12.441 (Vorjahr T€ 8.744) gebildet.

Bei Pensionsrückstellungen bestehen Unterdeckungen gem. Art 67 Abs. 1 EGHGB in Höhe von 16,9 Mio. € (Vorjahr 19,0 Mio. €). Der Unterschiedsbetrag zwischen der Bewertung der Pensionsrückstellung mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz von 4,01 % und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz von 3,24 % beträgt 13,6 Mio. € (Vorjahr 7,1 Mio. €).

In Höhe von T€ 4.620 T€ (Vorjahr T€ 2.063) wurden Vermögensgegenstände mit Rückstellungen verrechnet. Der Zeitwert des Deckungsvermögens zum 31. Dezember 2016 entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten. Der zu verrechnende Erfüllungsbetrag beträgt T€ 4.539 (Vorjahr T€ 2.063). Aus der Differenz der Vermögensverrechnung ergibt sich ein aktivischer Unterschiedsbetrag in Höhe von T€ 81 (Vorjahr T€ 0).

Die einzelnen Posten der Verbindlichkeiten sind nach Restlaufzeiten wie in der Bilanz sowie nachfolgend gezeigt zu gliedern:

	Restlaufzeiten über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	86.719
	(62.344)
Sonstige Verbindlichkeiten	0
	(50)
Summe Verbindlichkeiten über 5 Jahre	86.719
	(62.394)
(Werte in Klammern geben die Vorjahreswerte an)

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von T€ 7.938 (Vorjahr T€ 2.426), Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung in Höhe von T€ 40.693 (Vorjahr T€ 42.942). Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, handelt es sich um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB bestehen zum 31. Dezember 2016 in Höhe von T€ 2.835 (Vorjahr T€ 10.018) und setzen sich wie folgt zusammen: Bürgschaften T€ 1.875 (Vorjahr T€ 9.379); Wechselobligo T€ 532 (Vorjahr T€ 287); Sonstige T€ 428 (Vorjahr T€ 48). Zum Bilanzstichtag sind keine Sachverhalte bekannt, die auf ein erhöhtes Risiko einer Inanspruchnahme von Haftungsverhältnissen oder Eventualverbindlichkeiten hinweisen.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 2a HGB setzen sich wie folgt zusammen aus:

	31.12.2016 T€	31.12.2015 T€
Leasingverpflichtungen	4.491	5.317
Mietverpflichtungen	16.122	22.451
Übrige	30.185	38.292
	50.798	66.060

Der Abschluss von Leasingverträgen ist weitgehend auf Fahrzeug- und IT-Leasingverhältnisse beschränkt. Die Risiken und Vorteile aus Leasingverhältnissen sind für die Beurteilung der Finanzlage unwesentlich. Die übrigen sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen im Wesentlichen aus langfristigen Pachtverträgen für Produktions- und Verwaltungsgebäude und Logistik- und Energiedienstleistungsverträgen sowie Abnahmeverträgen für Warenlieferungen. Eine wesentliche und außerhalb des normalen Geschäftsbetriebs wahrscheinliche Inanspruchnahme besteht nicht. Außerbilanzielle Geschäfte gem. § 314 Abs. 1 Nr. 2 HGB bestehen nicht.

6. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die Melitta Bentz Gruppe setzt derivative Finanzinstrumente zur Grundgeschäftsabsicherung ein. Im Wesentlichen betrifft dies die Risikoabsicherung von mit hoher Wahrscheinlichkeit zu erwartender Transaktionen aus dem Währungsbereich für die Jahre 2017 bis einschl. 2019. Hierzu sind in internen Richtlinien Verantwortlichkeiten, Handlungsrahmen sowie Kontrollen in Bezug auf Abschluss und Abwicklung derartiger Finanzinstrumente verbindlich festgelegt.

Das Volumen der abgeschlossenen, zum Jahresende 2016 noch offenen und gem. § 254 HGB mit zu erwartenden Grundgeschäften zu Bewertungseinheiten zusammengefassten Sicherungsgeschäfte ergibt sich aus der folgenden Übersicht der Nominalwerte:

Risiko	Grundgeschäft	Sicherungsinstrument		Art der Bewertungseinheit
Art	Art	Art	Mio. EUR
Währungsrisiko	Zahlungströme aus Ein-	Termingeschäfte	148	Makro-Hegde
	und Verkaufstransaktionen	Optionsgeschäftte	284	(antizipativ)
			432

Die Marktwerte der o. g. Finanzderivate entsprechen dem Preis für die Auflösung bzw. Wiederbeschaffung der Geschäfte und stellen sich per 31. Dezember 2016 wie folgt dar:

	Mio. EUR
	2016	2015
Devisentermingeschäfte	1,3	21,6
Devisenoptionsgeschäfte	25,3	29,1
	26,6	50,7

7. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zusammensetzung der Umsatzerlöse des Konzerns nach Regionen ergibt sich aus der nachstehenden Übersicht:

	31.12.2016 T€	31.12.2015 ^* T€
Deutschland	475.088	489.632
Europa	440.776	382.623
Nordamerika	147.838	129.090
Südamerika	292.015	251.185
Asien	32.943	33.429
	1.388.660	1.285.959

^*Anpassung der Vorjahresbeträge nach § 265 Abs. 2 HGB erfolgt.

Aufgrund der Erstanwendung des BilRUG im Geschäftsjahr 2016 erfolgte die Anpassung der Vorjahresbeträge in Bezug auf die Neudefinition der Umsatzerlöse nach § 277 Abs. 1 HGB. Die gemäß BilRUG nunmehr in den Umsatzerlösen berücksichtigten, wiederkehrenden sonstigen Nebenleistungen waren im Vorjahr in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Ferner wurden die Verbrauchssteuern umsatzerlösmindernd erfasst.

Zusammensetzung nach Tätigkeitsbereichen:

	31.12.2016 %	31.12.2015 %
Markengeschäft	88	89
Zweitmarken und Eigenprodukte des Handels	12	11
	100	100

Die im Vorjahresabschluss als außerordentliche Aufwendungen ausgewiesenen Beträge wurden den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sowie Personalaufwendungen zugeordnet.

Periodenfremde Erträge ergaben sich im abgelaufenen Geschäftsjahr in Höhe von T€ 16.221 (Vorjahr T€ 2.364), im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen.

Die Periodenfremden Aufwendungen betragen T€ 658 und sind auf Anlagenabgangsverluste zurückzuführen (Vorjahr T€ 194).

Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung sind im Geschäftsjahr nicht angefallen.

8. Sonstige Angaben

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren in den Gesellschaften des Konzerns 3.836 (Vorjahr 3.498) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt , davon 1.304 (Vorjahr 1.334) in Deutschland und 2.532 (Vorjahr 2.164) im Ausland.

Die Beschäftigtenstruktur gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB stellt sich wie folgt dar:

	Produktion	Vertrieb und Marketing	F&E	Verwaltung	Gesamt	2015
Deutschland	479	461	58	306	1.304	1.334
Europa	691	334	2	152	1.179	846
Nordamerika	63	79	0	50	192	196
Südamerika	341	185	0	168	694	642
Asien	338	55	0	74	467	480
	1.912	1.114	60	750	3.836	3.498

Es wurden folgende Honorare des Konzernabschlussprüfers als Aufwand des Konzerns erfasst:

	Angabe gem. § 318 HGB T€
Abschlussprüfung	206
Andere Bestätigungsleistungen	43
Steuerberatungsleistungen	196
Sonstige Leistungen	5
	450

Auf eine Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung nach § 314 Abs. 1 Nr. 6a HGB wurde analog zu § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

9. Anteilsbesitzliste

Die folgenden Tochtergesellschaften wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz	Anteil am Kapital
Melitta Bentz GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Melitta Bentz GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Europa GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Beteiligungs-GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta RusCom GmbH, St. Petersburg, Russische Föderation	100%
Melitta Ges.m.b.H., Salzburg, Österreich	100%
Melitta France S.A.S., Chézy-sur-Marne, Frankreich	100%
IMMOBILIERE DE LA MARLIERE S.A.S., Tourcoing, Frankreich	100%
Melitta GmbH, Egerkingen, Schweiz	100%
Melitta Nederland B.V., Gorinchem, Niederlande	100%
Melitta Belgie N.V., Lokeren, Belgien	100%
Melitta CR s.r.o., Prag, Tchechische Republik	100%
Melitta Nordic A/S, Roskilde, Dänemark	100%
Melitta Nordic AB, Helsingborg, Schweden	100%
Shenzhen Melitta Household Prod. Co. Ltd., Shenzhen, China	100%
Melitta International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Europa Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cafina AG, Hunzenschwil, Schweiz	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Benelux B. V., Amsterdam, Niederlande	100%
Melitta PCS Asia Pacific AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Japan AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Professional Coffee Solutions UK Ltd., Maidenhead, Großbritannien (vormals M.S.S. UK Ltd.)	100%
Melitta Professional Coffee Solutions France S.A.S.,St. Thibault des Vignes, Frankreich	100%
Melitta Professional Coffee Solutions International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Melitta Zentralgesellschaft mbH & Co. KG, Minden, Deutschland	50%
Melitta Zentralgesellschaft Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	50%
Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Iberica S. A., Madrid, Spanien	100%
Cofresco Operations GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Poland Sp. z o.o., Brodnica, Polen ^*	100%
Cofresco Poland sp. z o.o. Manufacturing Sp.k., Brodnica, Polen	100%
Cofresco RusCom o.o.o., St. Petersburg, Russische Föderation	100%
Cofresco P.M. SAS, Paris, Frankreich	100%
Wrap Film Holdings Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Wrap Film Systems Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Cofresco Frischhalteprodukte Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
MB Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta do Brasil Indústria e Comércio Ltda., Sao Paulo, Brasilien	100%
Celupa - Industrial Celulose e Papel Guaiba Ltda., Guaiba, Brasilien	29,66%
Celupa - Industrial Celulose e Papel Guaiba Ltda., Guaiba, Brasilien	70,34%
Melitta Pacific Ltd., Hongkong , Hongkong	100%
Melitta Hongkong Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta North America, Inc., Clearwater, USA	100%
Melitta Canada, Inc., Toronto, Kanada	100%
Melitta USA, Inc., Clearwater, USA	100%
European Coffee Classics Inc., Cherry Hill, USA	100%
Melitta Professional Coffee Solutions USA, Inc., Elgin, USA (vormals Melitta SystemService USA, Inc.)	100%
Melitta Single Portions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Melitta Single Portions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Business Service Center Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland ^*	100%
Melitta Business Service Center GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%

^*unbeschränkt haftender Gesellschafter gem. § 313 Abs. Nr. 6 HGB

Nachfolgend aufgeführte Unternehmen werden gem. § 311 HGB in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz	Anteil am Kapital	Datum der Erstkonsolidierung
4brands Reply GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002
4brands Reply Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002

Name und Sitz	Anteil am Kapital
Melitta Iberica S.A.U., Madrid, Spanien	100%
Ruf Export und Import GmbH, Bremen, Deutschland	100%
MELITTA Polska Sp.z.o.o.. Brodnica, Polen	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Australia Pty. Limited, Sydney, Australien (vormals House of Coffee Pty Limited)	100%
Reliance Converting Ltd. i. L., Telford, Großbritannien	100%
Melitta Coffee (Shanghai) Ltd., Shanghai, China	100%

Die Melitta Unternehmensgruppe Bentz KG mit Sitz in Minden ist Muttergesellschaft, die den Konzernabschluss für den größten Kreis der Unternehmen aufstellt. Die Melitta Bentz GmbH & Co. KG, Minden, wird in den Konzernabschluss der Melitta Unternehmensgruppe Bentz KG, Minden, einbezogen. Der Konzernabschluss wird im elektronischen Unternehmensregister/Bundesanzeiger offengelegt.

10. Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses

Melitta Bentz GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland

Melitta Europa GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland

Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland

Melitta Zentralgesellschaft mbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland

Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland

Melitta Single Portions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

Melitta Business Service Center GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland

11. Nachtragsbericht

Nach Abschluss des Geschäftsjahres haben sich keine Vorgänge mit einer wesentlichen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Melitta Bentz Gruppe ergeben.

Minden, den 10. April 2017

Melitta Bentz GmbH

Dr. Stephan Bentz

Jero Bentz

Volker Stühmeier

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2016

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	01.01.2016 €	Währungsdifferenzen €	Zugänge €	Abgänge €	Umgliederungen/ Umbuchungen €	31.12.2016 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	75.513.052,22	1.151.420,28	2.728.892,78	1.357.138,90	1.666.895,28	79.703.121,66
2. Geschäfts- oder Firmenwert	69.871.576,63	863.953,09	0,00	0,00	0,00	70.735.529,72
3. Geleistete Anzahlungen	2.125.570,50	60.907,42	918.766,97	316.678,44	-1.662.320,05	1.126.246,40
	147.510.199,35	2.076.280,79	3.647.659,75	1.673.817,34	4.575,23	151.564.897,78
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	155.009.084,46	2.203.423,20	542.987,53	395.874,47	614.175,89	157.973.796,61
2. Technische Anlagen und Maschinen	258.765.485,57	8.174.177,61	6.903.575,66	3.404.014,89	1.989.620,14	272.428.844,09
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	45.363.440,67	1.887.121,74	3.969.427,75	3.010.100,10	57.435,75	48.267.325,81
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.255.351,53	18.759,95	13.104.393,09	182,15	-2.665.807,01	13.712.515,41
	462.393.362,23	12.283.482,50	24.520.384,03	6.810.171,61	-4.575,23	492.382.481,92
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	5.228.246,80	-389,02	388.416,59	602.335,96	0,00	5.013.938,41
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	0,00	0,00	0,00	0,00	1.514.440,32
3. Beteiligungen	24.448.455,29	0,00	0,00	0,00	0,00	24.448.455,29
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	282.501,38	6.678,09	7.179,68	0,00	0,00	296.359,15
5. Sonstige Ausleihungen	1.809.829,37	108.089,88	326.906,36	240.924,07	0,00	2.003.901,54
	33.283.473,16	114.378,95	722.502,63	843.260,03	0,00	33.277.094,71
	643.187.034,74	14.474.142,24	28.890.546,41	9.327.248,98	0,00	677.224.474,41

	Entwicklung der Abschreibungen
	01.01.2016 €	Währungsdifferenzen €	Zugänge €	Abgänge €	Zuschreibungen €	31.12.2016 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	63.515.894,73	767.118,74	4.196.148,40	1.293.329,39	0,00	67.185.832,48
2. Geschäfts- oder Firmenwert	36.530.312,63	863.953,09	2.443.006,60	0,00	0,00	39.837.272,32
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	100.046.207,36	1.631.071,83	6.639.155,00	1.293.329,39	0,00	107.023.104,80
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	81.190.799,05	1.075.877,60	2.931.314,63	391.113,56	0,00	84.806.877,72
2. Technische Anlagen und Maschinen	194.181.243,77	6.463.143,16	12.041.543,72	2.711.921,64	0,00	209.974.009,01
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	34.108.461,72	1.330.164,86	3.229.577,50	2.698.608,84	0,00	35.969.595,24
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.182,70	104,46	0,00	0,00	0,00	3.287,16
	309.483.687,24	8.869.290,08	18.202.435,85	5.801.644,04	0,00	330.753.769,13
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.254.179,30	0,00	0,00	0,00	0,00	3.254.179,30
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	3.165.440,17	0,00	0,00	0,00	0,00	3.165.440,17
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	55.659,81	2.729,37	0,00	0,00	-2.491,20	55.897,98
5. Sonstige Ausleihungen	2.225,00	0,00	0,00	0,00	0,00	2.225,00
	6.477.504,28	2.729,37	0,00	0,00	-2.491,20	6.477.742,45
	416.007.398,88	10.503.091,28	24.841.590,85	7.094.973,43	-2.491,20	444.254.616,38

	Restbuchwerte
	31.12.2016 €	31.12.2015 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	12.517.289,18	11.997.157,49
2. Geschäfts- oder Firmenwert	30.898.257,40	33.341.264,00
3. Geleistete Anzahlungen	1.126.246,40	2.125.570,50
	44.541.792,98	47.463.991,99
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	73.166.918,89	73.818.285,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	62.454.835,08	64.584.241,80
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.297.730,57	11.254.978,95
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	13.709.228,25	3.252.168,83
	161.628.712,79	152.909.674,99
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.759.759,11	1.974.067,50
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
3. Beteiligungen	21.283.015,12	21.283.015,12
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	240.461,17	226.841,57
5. Sonstige Ausleihungen	2.001.676,54	1.807.604,37
	26.799.352,26	26.805.968,88
	232.969.858,03	227.179.635,86

Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

	2016 T€	2015 T€
Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)	72.583	19.077
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	24.839	21.842
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-9.294	20.829
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	0	-32.087
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-70.663	1.736
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	28.427	-27.426
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	603	55
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	14.179	13.260
- Sonstige Beteiligungserträge	-2.274	-1.972
+/- Aufwendungen/Erträge aus außerordentlichen Posten	0	38.794
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	17.659	14.818
- Auszahlungen aus außerordentlichen Posten	0	-21.700
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-10.989	-11.215
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	65.070	36.011
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	380	0
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-3.648	-4.013
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	405	1.493
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-24.519	-17.667
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	843	0
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-723	-960
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	0	-16.614
+ Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	238	23.250
- Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	0	-39.983
+ Erhaltene Zinsen	2.283	1.484
+ Erhaltene Dividenden	2.274	1.972
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-22.467	-51.038
+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	0	101.732
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-5.796	-34.801
- Gezahlte Zinsen	-5.089	-3.354
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-28.300	-26.513
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-39.185	37.064
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	3.418	22.037
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	1.662	-2.320
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	1.708
+ Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahres	67.799	46.374
Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres	72.879	67.799
Der Finanzmittelbestand stellt sich wie folgt dar:
	31.12.2016 T€	31.12.2015 T€
Liquide Mittel
Kassenbestand, Kontokorrentforderungen an Kreditinstitute	73.165	68.125
Jederzeit fällige Bankverbindlichkeiten	-286	-326
	72.879	67.799

Eigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2016

	Mutterunternehmen
	Kapitalanteile	Erwirtschaftetes	Übriges Konzerneigenkapital		Eigenkapital
	der Kommanditisten €	Konzerneigenkapital €	andere neutrale Transaktionen €	Ausgleichsposten aus der Fremdwährungsumrechnung €	€
Stand 31.12.2014	67.000.000,00	104.676.932,39	61.193.415,84	-5.764.038,48	227.106.309,75
Entnahmen	0,00	-26.513.450,63	4.982,89	0,00	-26.508.467,74
Konzern-Jahresergebnis	0,00	18.229.150,77	0,00	0,00	18.229.150,77
Übrige Veränderungen	0,00	0,00	-596.403,01	-3.882.076,28	-4.478.479,29
Stand 31.12.2015	67.000.000,00	96.392.632,53	60.601.995,72	-9.646.114,76	214.348.513,49
Entnahmen	0,00	-28.300.000,00	0,00	0,00	-28.300.000,00
Konzern-Jahresergebnis	0,00	72.088.805,19	0,00	0,00	72.088.805,19
Übrige Veränderungen	0,00	0,00	-0,18	15.181.298,39	15.181.298,21
Stand 31.12.2016	67.000.000,00	140.181.437,72	60.601.995,54	5.535.183,63	273.318.616,89

	Nicht beherrschende Anteile		Konzern-
	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne/Verluste €	Eigenkapital €	eigenkapital €
Stand 31.12.2014	896.896,88	896.896,88	228.003.206,63
Entnahmen	0,00	0,00	-26.508.467,74
Konzern-Jahresergebnis	847.688,63	847.688,63	19.076.839,40
Übrige Veränderungen	0,77	0,77	-4.478.478,52
Stand 31.12.2015	1.744.586,28	1.744.586,28	216.093.099,77
Entnahmen	0,00	0,00	-28.300.000,00
Konzern-Jahresergebnis	494.512,08	494.512,08	72.583.317,27
Übrige Veränderungen	-1,86	-1,86	15.181.296,35
Stand 31.12.2016	2.239.096,50	2.239.096,50	275.557.713,39

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der Melitta Bentz GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegt in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführer sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Osnabrück, den 10. April 2017

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Norbert Niedenhof, Wirtschaftsprüfer

ppa. Tobias Kruse Schmidt, Wirtschaftsprüfer

33:T239e2,

Melitta Bentz GmbH & Co. Kommanditgesellschaft

Minden

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2015

GRUNDLAGEN DES KONZERNS

Das Unternehmen

In ihren relevanten Märkten werden die Produkte der Gruppe unter internationalen Marken, wie Melitta®, Swirl®, Toppits® und weiteren regionalen Marken, geführt.

Die Produktgruppen der Marke Melitta® mit ihrer Ausrichtung an Produkten für Kaffee und Kaffeezubereitung bilden den größten Anteil am Konzernumsatz. Hierzu zählen die Produktgruppen Filtertüten®, Kaffee, Filterkaffeemaschinen und Kaffeevollautomaten für den Haushalt und die Gastronomie.

Das Swirl®-Produktsortiment besteht u. a. aus Staubfilterbeuteln, Staubfilterzubehör sowie Produkten zur Müllentsorgung.

Produkte zum Frischhalten und Aufbewahren von Lebensmitteln sowie zur Entsorgung von Abfällen führen wir unter den Marken Toppits®, Albal® und Handy Bag®.

Wirtschaftsbericht

Rahmenbedingungen

Die deutlichen Preisrückgänge bei vielen Rohstoffen, insbesondere dem Rohöl, bewirkten 2015 doch nicht den erwarteten Wachstumsimpuls für die Weltwirtschaft. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) konnte die globale Produktion ein Wachstum von nur 3 % verzeichnen und liegt damit auf dem niedrigsten Niveau seit 2008/2009.

Diese Entwicklung zeigt sich in Deutschland wie auch in den europäischen Ländern in einer verhaltenen Auslandsnachfrage. Treibende Kraft des dennoch in Deutschland spürbaren Wirtschaftswachstums war dagegen die lebhafte Konsumkonjunktur und die Zunahme bei Wohnungsbauinvestitionen. Die konjunkturelle Lage war damit insgesamt in Deutschland durch ein solides und stetiges Wirtschaftswachstum gekennzeichnet; das Bruttoinlandsprodukt stieg um 1,7 %, in Europa ergab sich ein Wachstum des realen Bruttoinlandsprodukts von 1,5 %.

Das BIP der USA wuchs 2015 um 2,4 %, getrieben vom privaten Konsum. Kanada und Japan verzeichneten ein Wirtschaftswachstum von rund 1 %.

Die wirtschaftliche Lage in Brasilien war auch 2015 nicht zufriedenstellend. Nach einem Nullwachstum in 2014 ging in 2015 die Wirtschaftsleistung auf Grund einer Rezession um 3,8% zurück. Steigende Zinsen, eine hohe Arbeitslosigkeit und ein deutlicher Einbruch der Industrieproduktion kennzeichnen die aktuelle Situation.

Geschäftsverlauf

a) Kaffee

Der Röstkaffeemarkt in Deutschland hat sich mit einem mengenmäßigen Wachstum von 1,1 % erneut positiv entwickelt. Wachstumstreiber waren die Segmente "Ganze Bohne" (+11,2 %) und Kapseln (+18,4 %). Der Filterkaffeemarkt entwickelte sich dagegen mit -2,2 % erwartungsgemäß rückläufig. Damit einhergehend reduzierte sich der Anteil von Filterkaffee am Absatz von geröstetem Kaffee auf 66 % (Vorjahr 68 %). Erfreulich entwickelte sich unser Marktanteil, den wir im Jahresdurchschnitt gegenüber dem Vorjahr sowohl bei Filterkaffee wie auch bei "Ganze Bohne" und Pads/Kaffeespezialitäten deutlich ausbauen konnten. Die Rohstoffpreise waren im Jahresverlauf 2015 tendenziell leicht rückläufig.

Trotz der anhaltenden Rezession in Brasilien hat sich der lokale Röstkaffeemarkt positiv entwickelt und verzeichnet ein mengenmäßiges Wachstum von +3 %. In den für uns wichtigen Regionen Brasiliens konnten im Gesamtmarkt Preiserhöhungen von durchschnittlich 7 bis 9 % realisiert werden. In dem nach Deutschland für uns zweitwichtigsten Markt hat sich somit insgesamt für uns eine positive Marktentwicklung ergeben. Unsere Marktanteile konnten wir zudem noch leicht ausbauen.

Deutliche Veränderungen ergaben sich im US-amerikanischen Kaffeekapselmarkt. Die Expansion von Dunkin Donut in den Retail-Markt führte bei allen namhaften Marken zu Marktanteilsverlusten. Dies gilt auch für die Melitta-Kapseln. Die Übernahme von Keurig durch JAB Holding Co. wird sich langfristig ebenfalls auf den Kapselmarkt auswirken. Insgesamt zeigen sich in diesem Geschäft deutliche Veränderungen in der Marktstruktur. Der Kaffeekapselmarkt bleibt in den USA wie auch in Kanada jedoch weiterhin das wichtigste Kaffeesegment. Der Filterkaffeemarkt war in den USA wie auch in Kanada mengenmäßig um 2 % leicht rückläufig.

b) Filterpapier und Kaffeemaschinen

Der Markt für Filterpapier war 2015 in Europa erneut rückläufig. Unseren Marktanteil konnten wir gegenüber dem Vorjahr jedoch leicht ausbauen.

Im brasilianischen Markt war ein leichter Absatzrückgang zu verzeichnen. Trotz der in 2014 durchgeführten deutlichen Preiserhöhung hat sich im Berichtsjahr nur ein leichter Rückgang unseres Marktanteils bei Kaffeefiltern in Brasilien ergeben.

Marktrückgänge waren ebenfalls in den USA zu verzeichnen, während in Kanada nach den deutlichen Rückgängen der Vorjahre ein Wachstum bei Filtertüten verzeichnet werden konnte.

Filterkaffeemaschinen sind in Europa nach wie vor mit einem Anteil von ca. 50 % die bedeutendste Art der Kaffeezubereitung. Auf Grund des Trends zu höherwertigen Kaffeemaschinen ergab sich im Gesamtmarkt ein wertmäßiges Wachstum von 4 %, obwohl im Absatz des Gesamtmarktes in Europa ein Rückgang von 3 % zu verzeichnen war. Unser Marktanteil hat sich in dieser Produktkategorie gegenüber dem Vorjahr nicht verändert.

Bei Kaffeevollautomaten ergab sich in den für uns wichtigen Märkten Deutschland, Frankreich und Österreich erneut eine Steigerung des Absatzvolumens. Die insgesamt positive Marktentwicklung ist insbesondere auf den wachsenden Internet-Handel zurückzuführen. Unser Marktanteil bei Kaffeevollautomaten hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht wesentlich verändert.

Für gewerbliche Kaffeemaschinen ergab sich weltweit eine wachsende Nachfrage, die vor allem im vierten Quartal Wachstumsimpulse bewirkte. Dies gilt mit Ausnahme von Japan für alle Märkte, in denen wir mit eigenen Gesellschaften vor Ort präsent sind. Weitere Marktpotentiale bestehen in Asien wie auch in Südamerika, die im Zusammenhang mit der weiteren Internationalisierung und dem Ausbau des Vertriebsnetzes genutzt werden.

c) Staubfilterbeutel und Zubehör

Der europäische Staufilterbeutelmarkt verzeichnet in den letzten Jahren eine rückläufige Entwicklung. Hinzu kommen neue regulatorische Anforderungen der seit September 2014 geltenden EU-Verordnung für Staubsauger, mit der insbesondere die im Handel geführten Produkte unter der Marke Swirl® einem zusätzlichen Wettbewerb von OEM Staubfilterbeuteln ausgesetzt sind.

d) Folienbasierte Produkte

Vor dem Hintergrund eines insgesamt positiven Konsumklimas in Europa und dem anhaltenden Trend der Verbraucher zu qualitativ höherwertigen Markenprodukten entwickelten sich die Märkte für folienbasierte Produkte zum Aufbewahren von Lebensmitteln und für Müllentsorgung erneut positiv. Lediglich in der Produktgruppe Aluminiumfolie war ein mengenmäßiger Rückgang auf den für uns wichtigen Märkten Deutschland, Frankreich und Spanien zu verzeichnen. Unsere Marktanteile blieben gegenüber dem Vorjahr konstant.

Ertragslage

Die Melitta Bentz Gruppe hat 2015 einen Umsatz in Höhe von 1.378 Mio. € erzielt. Dies ist eine Steigerung von 9 %. Das Umsatzwachstum ist zum einen auf eine erfreuliche Mengen- (8 %) und Preissteigerung (2 %) zurückzuführen, aus der Währungsumrechnung resultiert eine Umsatzminderung von 2 Prozentpunkten, und zum anderen auf die zum 1. Oktober 2015 erstmals einbezogene WRAP Film Systems Ltd., UK (+1 % pt.).

Zu dieser positiven Entwicklung hat das Kaffeegeschäft in Deutschland wie auch in Brasilien und den USA einen wesentlichen Beitrag geleistet.

a) Melitta Europa

In nahezu allen Produktkategorien des Kaffeegeschäftes in Deutschland sowohl bei Filterkaffee wie auch im Umsatz mit dem Produktsortiment "Ganze Bohne" und "Universalpads" konnten Umsatzsteigerungen von insgesamt 12 % erzielt werden. Diese positive Entwicklung ist sowohl auf innovative Produkte des Kaffeegeschäftes zurückzuführen wie auch auf eine sehr erfolgreiche Markenführung. Melitta ist in Deutschland seit nunmehr fünf Jahren die einzige Kaffeemarke, die einen klaren Zuwachs bei den Dachmarken-Werten aufweist.

Kaffeezubereitungssysteme, hierzu zählen Kaffeefilter, Kaffeemaschinen, Kaffeevollautomaten, entwickelten sich in Europa trotz rückläufiger Märkte ebenfalls positiv. Der Umsatz mit Filtertüten blieb konstant. Bei Filterkaffeemaschinen und Kaffeevollautomaten für Haushalte ergaben sich Umsatzzuwächse von insgesamt 14 %.

Das Geschäft mit Staubfilterbeuteln unter der Marke Swirl® entwickelte sich 2015 leicht rückläufig. Der Wettbewerbsdruck beutelloser Staubsauger und eine insgesamt rückläufige Nachfrage nach Staubfilterbeuteln verhinderten ein Wachstum gegenüber dem Vorjahr.

Bei Müllbeuteln unter der Marke Swirl® konnten dagegen im Vergleich zu 2014 Umsatzsteigerungen durch zielgerichtete Vermarktungsmaßnahmen in Deutschland wie auch in ausländischen Märkten realisiert werden.

b) MPCS

Der Umsatz mit Kaffeevollautomaten für Großverbraucher hat sich gegenüber 2014 um 13 % erhöht. Die erfolgreichen Produkteinführungen der vergangenen Jahre, eine in 2015 neu eingeführte Geräteserie XT 4 und die Entwicklung neuer Kundensegmente sind mit ein Grund für die erfolgreiche Umsatzentwicklung des Unternehmensbereiches in 2015. Wachstumsimpulse konnten auch durch die Gewinnung neuer internationaler Kunden und die Ausweitung des Distributionsnetzes gewonnen werden.

c) Cofresco

Für den Unternehmensbereich Cofresco bedeutet der Erwerb der 100 % Anteile an der WRAP Film Systems, UK, einen wesentlichen strategischen Schritt in den Ausbau der Marktposition in Europa. Aber auch das Stammgeschäft mit den Markenprodukten Toppits®, Albal® und Handy Bag® entwickelte sich positiv und konnte in 2015 einen Umsatzzuwachs von 4 % verzeichnen. Zusammen mit dem Umsatzbeitrag aus dem neu erworbenen Geschäft in UK ergab sich für Cofresco im Berichtsjahr ein Wachstum von 18 %.

d) Melitta Südamerika

In Brasilien ergab sich erneut eine sehr positive Umsatzentwicklung, die von nahezu allen Produktgruppen getragen wird. In Landeswährung stieg der Umsatz um 19 %. Die im Jahresverlauf zunehmende Abwertung der brasilianischen Währung um immerhin 18 % neutralisiert jedoch diesen Zuwachs im Konzernumsatz. Melitta erzielte in Brasilien einen Umsatz von 250 Mio. € (Vorjahr 250 Mio. €). Der Anteil am Konzernumsatz reduzierte sich von 20 % auf 18 %.

e) Melitta Nordamerika

Die Umsatzentwicklung in Nordamerika ist weiterhin positiv. Die US-amerikanischen Gesellschaften konnten mit ihrem erfolgreichen Kaffeegeschäft, zu dem auch das Kapselgeschäft im B2B-Business zählt, ihren Umsatz insgesamt um 12 % (Landeswährung) erhöhen. Im Konzernumsatz wirkt sich auf Grund des im Jahresdurchschnitt um 16 % festeren US-Dollar zum Euro dieses Wachstum mit 32 % aus.

In Kanada war in lokaler Währung ein Umsatzrückgang von 8 % zu verzeichnen. Positiv wirkt im Konzern die Währungsentwicklung des CAD, so dass in EUR die kanadische Gesellschaft ein leichtes Umsatzwachstum aufweist. Melitta Nordamerika erzielte einen Umsatz von 116 Mio. € (2014: 91 Mio. €); dies entspricht einem Anteil von 8 % des Konzernumsatzes.

Die Materialaufwandsquote verringerte sich im Geschäftsjahr 2015 leicht von 55 % im Vorjahr auf nunmehr 54 %.

Der Personalaufwand stieg auf 188 Mio. €, was einem Anstieg vs. Vorjahr um 5 % entspricht.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen mit 347 Mio. € um 17 Mio. € über dem Vorjahreswert, im Wesentlichen aufgrund von erhöhten Vertriebsaufwendungen.

Sonstige betriebliche Erträge konnten im Berichtsjahr in Höhe von 15 Mio. € erzielt werden. Im Vorjahr lag der Wert bei 24 Mio. €. Hintergründe für die Veränderung sind im Wesentlichen verringerte Auflösungen von Rückstellungen und Wertberichtigungen sowie geringere Erträge aus Nebengeschäften.

Die Erträge aus Beteiligungen, assoziierten Unternehmen, Wertpapieren und Zinserträge liegen mit 3 Mio. € um 1 Mio. € unter dem Vorjahreswert. Die Veränderung ist hauptsächlich auf geringere Dividenden zurückzuführen.

Zinsaufwendungen ergaben sich in Höhe von 15 Mio. € (Vorjahr 16 Mio. €). Der Wert wird im Wesentlichen durch Aufwendungen aus Aufzinsung langfristiger Rückstellungen (11 Mio. €) geprägt.

Die außerordentlichen Aufwendungen liegen mit 39 Mio. € um 37 Mio. € über Vorjahresniveau. Der Wert beinhaltet Einmalaufwendungen; von denen 17 Mio. € auf eine abschließende Bußgeldzahlung aus einem Kartellamtsverfahren und 11 Mio. € auf eine geplante Produktionsverlagerung von Minden nach Brodnica, Polen, entfallen. Die weiteren Aufwendungen beziehen sich auf übrige Restrukturierungsprojekte aus der Reorganisation der Unternehmensbereiche. Wie im Vorjahr betreffen 2 Mio. € die Zuführung zu den Pensionsrückstellungen in Höhe von 1/15 des Unterschiedsbetrages im Zusammenhang mit der BilMoG-Umstellung zum 01. Januar 2010.

Das Konzernjahresergebnis liegt mit 18 Mio. € um 20 Mio. € unter dem Vorjahreswert.

Das Konzernjahresergebnis vor Zinsen, Beteiligungserträgen und Steuern verringerte sich von 60 um 16 auf nunmehr 44 Mio. €. Daraus ergibt sich eine Verzinsung des netto gebundenen Kapitals in Höhe von 12 % (Vorjahr 18 %).

Vermögens- und Finanzlage

a) Kapitalstruktur

Die Konzernbilanz der Melitta Bentz Gruppe weist zum 31. Dezember 2015 ein Eigenkapital in Höhe von 216 Mio. € aus. Die Reduzierung um 12 Mio. € ist per Saldo auf Einlagen und Entnahmen der Gesellschafter, den Konzernjahresüberschuss und Veränderungen der erfolgsneutralen Währungsumrechnung zurückzuführen. Die Eigenkapitalquote beträgt 32 % (Vorjahr 36 %). Hierbei wurde die Bilanzsumme um Bankguthaben, Wertpapiere des Umlaufvermögens sowie in sonstigen Vermögensgegenständen enthaltene Finanzmitteläquivalente (zusammen "liquide Mittel") gekürzt.

Die Nettobankverschuldung der Melitta Bentz Gruppe zum 31. Dezember 2015 beträgt 39 Mio. €; einschließlich weiterer verzinslicher Verbindlichkeiten beträgt die Netto-Finanzverschuldung 48 Mio. €. Im Vorjahr bestand noch eine Nettobankanlage von 14 Mio. € bzw. eine Nettofinanzanlage in Höhe von 9 Mio. €.

Die Bankverbindlichkeiten erhöhten sich von 58 Mio. € auf 151 Mio. €. Mit der Platzierung des Schuldscheindarlehens wurden insgesamt 100 Mio. € mit Laufzeiten von 5 Jahren (40 Mio. €), 7 Jahren (35,5 Mio. €) und 10 Jahren (24,5 Mio. €) aufgenommen. Diese Mittel wurden im Wesentlichen zur Finanzierung eines Unternehmenserwerbs in Großbritannien, planmäßiger Tilgung bilateraler Kredite sowie zum Aufbau einer Liquiditätsreserve verwendet.

Die liquiden Mittel stiegen per 31. Dezember 2015 von 73 Mio. € auf 112 Mio. €. In den liquiden Mitteln ist die gegenüber dem 31. Dezember 2014 von 26 Mio. € auf 44 Mio. € erhöhte Liquiditätsreserve enthalten. Die zum Jahresende 2014 noch verfügbare Liquiditätsreserve von 26 Mio. € wurde im ersten Halbjahr 2015 zur Deckung des aus der erhöhten Kapitalbindung entstandenen Finanzbedarfs verwendet.

Langfristige Schulden bestehen zum 31. Dezember 2015 aus Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen einschließlich sonstiger langfristiger Rückstellungen in Höhe von 145 Mio. € (Vorjahr 142 Mio. €) und Bankverbindlichkeiten in Höhe von 62 Mio. €. Die Veränderung der Pensionsrückstellungen beinhaltet die Berücksichtigung der neuen Rechnungslegungsvorschriften zur Abzinsung (10-Jahresdurchschnitt vs. 7-Jahresdurchschnitt im Vorjahr).

Zum 31. Dezember 2015 hat die Melitta Bentz Gruppe kurz- und mittelfristige Schulden in Höhe von 358 Mio. € (Vorjahr 316 Mio. €). Der Anstieg lässt sich u. a. mit um 35 Mio. € höheren Bankverbindlichkeiten erklären. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen reduzierten sich um 14 Mio. €. Die übrigen kurzfristigen Schulden erhöhten sich im Saldo um 21 Mio. €. Dies ist im Wesentlichen auf Veränderungen bei den sonstigen Rückstellungen zurückzuführen.

Die Bilanzsumme des Konzerns hat sich um 91 Mio. € von 691 Mio. € auf 782 Mio. € erhöht.

Im Anlagevermögen war zum Bilanzstichtag per Saldo eine Erhöhung um 34 Mio. € zu verzeichnen, die sich im Wesentlichen aus dem Goodwill für die in UK akquirierten Gesellschaften erklärt. Die Bruttoinvestitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen in Höhe von 22 Mio. € (vor o. g. Akquisition) liegen im Rahmen der Investitionsprognose von 25 Mio. €. Gegenläufig wirken sich Abschreibungen in Höhe von 22 Mio. € aus.

Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich um 56 Mio. € von 498 Mio. € auf 554 Mio. €. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen auf einen Aufbau der liquiden Mittel um 39 Mio. € sowie höhere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (15 Mio. €) zurückzuführen.

Das netto gebundene Kapital erhöhte sich im Berichtsjahr von 337 Mio. € auf 382 Mio. €.

Der Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit nach DRS 21 reduzierte sich von 51 Mio. € im Vorjahr auf 36 Mio. €. Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit erhöhte sich gegenüber der Vorjahresperiode von 48 auf 51 Mio. €, im Wesentlichen geprägt durch Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen sowie im Zusammenhang mit der Akquisition in UK.

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit beläuft sich auf 37 Mio. € (Vorjahr 6 Mio. €).

Der Finanzmittelfonds stieg von 46 auf 68 Mio. €.

b) Liquidität

Die Liquidität der Melitta Bentz Gruppe wird anhand der Kapitalflussrechnung analysiert. Aus der betrieblichen Tätigkeit erwirtschaftete die Gruppe in 2015 einen Mittelzufluss, der für die Finanzierungs- und Investitionstätigkeit verwendet wurde. Die Finanzierungstätigkeit umfasst im Wesentlichen die Neuaufnahme von Darlehen zur Investitions- und Betriebsmittelfinanzierung und zum Aufbau einer Liquiditätsreserve sowie gegenläufig planmäßige Tilgungen von Bankdarlehen sowie Entnahmen der Gesellschafter.

Im Geschäftsjahr 2015 standen dem Konzern unverändert ausreichende Barkreditlinien zur Betriebsmittelfinanzierung zur Verfügung.

NACHTRAGSBERICHT UND GESAMTAUSSAGE

Mit den überwiegend positiven Impulsen einer stabilen Konsumneigung hat sich für uns im Berichtsjahr im operativen Geschäft eine insgesamt zufriedenstellende Geschäftsentwicklung ergeben. Wesentliche Abweichungen zu unseren Erwartungen sind für 2015 nicht zu verzeichnen. Die im Rahmen der Strategie "Melitta 2020" definierten Projekte zur Effizienzsteigerung und Reorganisation der Gruppenstruktur, insbesondere in Europa, wurden abgeschlossen. Nach Abschluss des Geschäftsjahres haben sich keine Vorgänge mit einer wesentlichen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Melitta Bentz Gruppe ergeben.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Mitarbeiter

Die Zahl der durchschnittlich Beschäftigten weltweit erhöhte sich um 225 Mitarbeiter auf3.498.

Durch eine ausgewogene Kommunikation nach innen und außen verstärkte Melitta auch in diesem Jahr wieder seine Positionierung als attraktiver Arbeitgeber. Hierzu trugen die internationale Ausweitung der Employer Branding Kampagne sowie der Ausbau des Hochschulmarketings wesentlich bei. Im Januar 2015 wurde Melitta im Rahmen der FOCUS-Studie unter die Top 25 der besten Arbeitgeber gewählt. In der Branche "Fertig- und Gebrauchsgüter" sowie "Lebens- und Genussmittel" belegte die Unternehmensgruppe jeweils Platz 2.

Chancen und Risikobericht

Melitta verfolgt eine ausgewogene Risikopolitik. Im Rahmen der Abschlussprüfung 2015 wurde das Risikofrüherkennungssystem gemäß § 91 Abs. 2 AktG freiwillig durch den Abschlussprüfer geprüft; es entspricht grundsätzlich den gesetzlichen Anforderungen.

Die Überwachung und Steuerung der finanzwirtschaftlichen Risiken erfolgt durch das Konzern-Treasury. Zur Absicherung konkreter Risiken aus bestehenden oder absehbaren Grundgeschäften werden bei Bedarf Währungs- und Zinssicherungsinstrumente (Optionsgeschäfte, Swap- und Termingeschäfte sowie Zinsderivate) eingesetzt. Liquiditätsrisiken und Risiken aus Zahlungsstromschwankungen begegnet die Unternehmensgruppe durch eine lokale und konzernübergreifend fortlaufende Liquiditätsplanung sowie eine ausreichende Liquiditätsvorsorge.

Melitta ist grundsätzlich darauf bedacht, unter Beachtung der Risiken zusätzliche Marktchancen zu nutzen. Diese ergeben sich auf Basis der weiteren Internationalisierung unserer Geschäfte durch die gezielte Erschließung neuer Märkte sowie den Einstieg und den Ausbau von wachstumsstarken Produkten in allen relevanten Kaffee- und Kaffeezubereitungssegmenten der privaten Haushalte sowie im Gastronomiebereich. Finanz- und ertragswirtschaftliche Chancen mit einer positiven Abweichung der geplanten Umsatz- und Ergebnisentwicklung ergeben sich bei zusätzlichen Verkäufen, bei rückläufigen Rohstoffpreisen und günstigeren Wechselkursentwicklungen.

Prognosebericht

Wir erwarten für 2016 keine wesentliche Änderung bei den globalen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Der private Konsum in Deutschland wie auch in den westeuropäischen Ländern bleibt nach wie vor eine wesentliche Grundlage für unser Wachstum. Selbst wenn die Wirtschaft in den USA weniger stark zunehmen sollte als angenommen, dürfte sich dies auf unser Geschäft nicht wesentlich auswirken. Brasilien wird auch in 2016 ein weiteres Rezessionsjahr erleben. Wir gehen trotzdem davon aus, dass der private Konsum ausreichend stabil für ein erneutes Wachstum unserer Geschäfte in Brasilien sein wird. Die Inflation und die Zinsen bleiben in Brasilien hoch.

Bei den Rohstoffen erwarten wir keine wesentlichen Erhöhungen der Einstandspreise. Wesentliche Veränderungen in unserem Wettbewerbsumfeld sind aktuell nicht zu erkennen.

Währungsseitig ist in Brasilien tendenziell eher mit einer weiteren Abwertung der Währung zu rechnen. Entsprechend allgemeiner Erwartungen wird der US-Dollar in 2016 gegenüber dem EURO weiter aufwerten. Über die Währungsumrechnung werden sich diese Entwicklungen in der Konzernergebnisrechnung wie auch im Eigenkapital (hier erfolgsneutral) auswirken.

Vor diesem Hintergrund erwarten wir für 2016 auf vergleichbarer Basis ein Wachstum von ca. 5 bis 6 % im Umsatz der Gruppe.

Investitionen ins Anlagevermögen erwarten wir in einem Umfang von ca. 30 Mio. €.

Auszahlungen für Investitionen sowie der Finanzbedarf in Verbindung mit dem weiteren Geschäftsausbau werden wir aus Mittelzuflüssen des betrieblichen Cashflows finanzieren. Für das Gesamtjahr erwarten wir einen positiven Free Cashflow.

Für das laufende operative Geschäft sind bei Bedarf weiterhin ausreichende Kreditlinien auf Basis bilateraler Vereinbarungen vorhanden.

Minden, den 25. April 2016

Melitta Bentz GmbH

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2015

Aktiva

	31.12.2015 €	31.12.2014 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	11.997.157,49	11.666.357,13
2. Geschäfts- oder Firmenwert	33.341.264,00	391.721,18
3. Geleistete Anzahlungen	2.125.570,50	1.981.787,61
	47.463.991,99	14.039.865,92
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	73.818.285,41	71.123.854,73
2. Technische Anlagen und Maschinen	64.584.241,80	63.646.894,75
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.254.978,95	10.891.596,55
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.252.168,83	7.406.829,80
	152.909.674,99	153.069.175,83
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.974.067,50	1.371.342,52
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
3. Beteiligungen	21.283.015,12	21.283.015,12
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	226.841,57	221.494,36
5. Sonstige Ausleihungen	1.807.604,37	1.395.242,08
	26.805.968,88	25.785.534,40
	227.179.635,86	192.894.576,15
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	33.142.971,13	31.279.775,36
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	11.938.792,77	12.791.489,83
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	89.731.760,90	85.261.732,87
4. Geleistete Anzahlungen	469.854,28	612.339,39
	135.283.379,08	129.945.337,45
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	210.831.221,60	196.032.950,62
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	66.845.016,45	65.756.345,89
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	868.444,85	713.364,07
4. Sonstige Vermögensgegenstände	14.826.030,64	17.513.575,84
	293.370.713,54	280.016.236,42
III. Wertpapiere	40.197.736,65	23.465.079,76
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	68.125.058,38	46.713.267,15
	536.976.887,65	480.139.920,78
C. Rechnungsabgrenzungsposten	5.043.569,74	2.950.880,25
D. Aktive latente Steuern	12.406.374,42	14.691.099,85
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	0,00	133.237,46
	781.606.467,67	690.809.714,49
Passiva
	31.12.2015 €	31.12.2014 €
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile
Kapitalanteile der Kommanditisten	67.000.000,00	67.000.000,00
II. Rücklagen	138.765.477,48	127.444.721,04
III. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	-9.646.114,76	-5.764.038,48
IV. Konzernjahresergebnis	18.229.150,77	38.425.627,19
V. Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	1.744.586,28	896.896,88
	216.093.099,77	228.003.206,63
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	145.060.863,65	141.573.026,24
2. Steuerrückstellungen	5.728.512,05	2.743.065,62
3. Sonstige Rückstellungen	104.357.614,47	84.502.154,67
	255.146.990,17	228.818.246,53
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	151.065.369,26	58.346.802,16
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	217.471,46	62.571,35
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	76.750.542,08	90.281.861,11
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	45.368.248,62	46.088.313,94
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.635.637,28	1.111.872,59
6. Sonstige Verbindlichkeiten	27.435.622,01	30.572.022,55
(davon aus Steuern € 21.046.229,54; Vorjahr € 22.445.674,41)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 2.110.296,36; Vorjahr € 1.792.066,98)
	302.472.890,71	226.463.443,70
D. Rechnungsabgrenzungsposten	7.893.487,02	7.524.817,63
	781.606.467,67	690.809.714,49

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015

	2015 €	2014 €
1. Umsatzerlöse	1.378.323.560,95	1.261.743.239,38
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-2.673.131,84	5.700.905,62
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	63.929,41	18.950,49
4. Sonstige betriebliche Erträge	14.515.406,68	24.474.566,93
(davon aus Währungsumrechnung € 449.978,46; Vorjahr € 1.005.155,98)
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	738.284.064,07	691.831.248,90
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	7.921.716,30	8.734.600,81
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	151.628.879,37	142.986.715,44
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	36.425.348,89	35.372.271,87
(davon für Altersversorgung € 6.011.410,68; Vorjahr € 6.430.671,21)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	21.834.614,68	18.842.990,82
8. Sonstige betrieblichen Aufwendungen	347.065.015,39	330.101.027,09
(davon aus Währungsumrechnung € 563.918,06; Vorjahr € 157.865,86)
9. Erträge aus Beteiligungen	1.194.937,44	1.876.530,90
10. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen	776.883,69	716.404,79
11. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	4.428,80	21.867,20
12. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.479.846,80	1.356.254,46
(davon aus verbundenen Unternehmen € 588.095,25; Vorjahr € 593.332,92; davon aus Abzinsung langfr. Rückstellungen € 0,00; Vorjahr € 599,81)
13. Abschreibungen auf Finanzanlagen	285.759,83	0,00
14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	14.743.770,12	15.781.718,98
(davon an verbundene Unternehmen € 175.717,29; Vorjahr € 190.342,00; davon aus Aufzinsung langfr. Rückstellungen € 11.389.520,57; Vorjahr € 13.418.500,10)
15. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	75.496.693,28	52.258.145,86
16. Außerordentliche Aufwendungen/ Außerordentliches Ergebnis	38.794.246,51	2.113.885,00
17. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	14.818.399,00	9.936.494,92
(davon Aufwand aus Veränderung bilanzierter aktiver und passiver Steuern € 1.099.140,25; Vorjahr Ertrag € 1.368.165,42)
18. Sonstige Steuern	2.807.208,37	2.566.703,82
19. Konzernjahresüberschuss	19.076.839,40	37.641.062,12
20. Auf andere Gesellschafter entfallende Ergebnisanteile (davon Gewinne € 847.688,63; Vorjahr € 2.586,42; davon Verluste € 0,00; Vorjahr € 787.151,49)	847.688,63	-784.565,07
21. Konzernjahresergebnis	18.229.150,77	38.425.627,19

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2015

1. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss wurden alle inländischen und ausländischen Unternehmen einbezogen, die unter der einheitlichen Leitung der Melitta Bentz GmbH & Co. KG stehen.

Der Konsolidierungskreis umfasst 49 (Vorjahr: 48) Unternehmen, davon 16 deutsche und 33 ausländische Unternehmen.

Wegen ihrer geringen Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns wurden neun (Vorjahr vier) Unternehmen nicht konsolidiert.

In 2015 haben sich folgende Veränderungen des Konsolidierungskreises ergeben: Die Airflo Finance B.V., Amsterdam und die Airflo Holding B.V., Amsterdam wurden auf die Melitta Nederland B.V., Gorinchem verschmolzen. Die Cofresco Polska Sp. z.o.o., Brodnica wurde nach Einbringung des Geschäftsbetriebes in die neu gegründete Cofresco Poland sp.z.o.o. Manufacturing Sp. k., Brodnica grenzüberschreitend auf die Cofresco Operations GmbH, Minden verschmolzen. Die Cofresco Poland Sp. z.o.o., Brodnica wurde neu gegründet und wird als Tochtergesellschaft der Cofresco Operations GmbH, Minden zum 31. Dezember 2015 erstmalig in den Konzernabschluss einbezogen. Die Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG hat zum 1. Oktober 2015 die Wrap Film Gruppe mit Sitz in Telford, UK mit den Gesellschaften Wrap Film Holdings Ltd., Wrap Film Systems Ltd. und Reliance Converting Ltd. übernommen. Die beiden erstgenannten Gesellschaften werden per Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen.

Die in den Konsolidierungskreis einbezogenen Unternehmen nehmen ein gesetzliches Wahlrecht zur Prüfung ihres Jahresabschlusses befreiend in Anspruch. Der Konzernabschlussprüfer hat die im Konzernabschluss zusammengefassten Jahresabschlüsse nach § 317 Abs. 3 HGB geprüft und sich davon überzeugt, dass diese Jahresabschlüsse in Übereinstimmung mit den Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des deutschen Handelsrechts und den Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung stehen.

2. Konsolidierungsmethoden

Der Konzernabschluss wurde auf den 31. Dezember 2015 aufgestellt. Dies ist der Stichtag der Jahresabschlüsse aller in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

Bei der Kapitalkonsolidierung sind die Anschaffungskosten bzw. Beteiligungsbuchwerte gegen das bilanzierte anteilige Eigenkapital zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung verrechnet. Dabei ermittelte Unterschiedsbeträge werden - sofern sie nicht einzelnen Vermögensposten zugeordnet und mit diesen ergebniswirksam abgeschrieben werden - als Geschäfts- oder Firmenwerte gebildet und in Folgejahren über eine Nutzungsdauer von 5 - 15 Jahren erfolgswirksam abgeschrieben. Diese Konsolidierungsmethode wird auch auf Beteiligungen an assoziierten Unternehmen angewendet. Die Einschätzung der Abschreibungsdauer erfolgt auf der Grundlage des zukünftigen Nutzens des Geschäfts- und Firmenwertes.

Bei ergebniswirksamen und temporären Differenzen aus Konsolidierungsvorgängen wurden latente Steuern unter Anwendung individueller Steuersätze gebildet.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten, Sachanlagen zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet; sie werden nach der linearen oder nach der degressiven Methode abgeschrieben. Die Herstellungskosten umfassen neben den direkt zurechenbaren Kosten auch anteilige Gemeinkosten und Abschreibungen. Finanzanlagen werden höchstens zu Anschaffungskosten, ggf. zum niedrigeren beizulegenden Wert, bewertet. Bei dauerhaften Wertminderungen im Anlagevermögen werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Bei Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen und Waren werden die durchschnittlichen Einstandspreise oder die niedrigeren Tageswerte angesetzt. Bei den unfertigen und fertigen Erzeugnissen werden die Herstellungskosten unter Einbeziehung von angemessenen Teilen der notwendigen Gemeinkosten und der Abschreibungen ermittelt. Die Herstellungskosten werden entsprechend verringert, soweit dies zu einer verlustfreien Bewertung notwendig ist. Für Bestandsrisiken aus der Vorratshaltung werden Abwertungen vorgenommen.

Geleistete Anzahlungen, Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und liquide Mittel sind zum Nennwert bewertet, soweit nicht bei Währungspositionen der niedrigere Kurs des Bilanzstichtags oder, im Falle erkennbarer Einzelrisiken, der niedrigere beizulegende Wert anzusetzen ist. Zur Berücksichtigung allgemeiner Kreditrisiken bestehen Pauschalwertberichtigungen.

Aktive und passive latente Steuern werden gemäß § 306 HGB auf ergebniswirksame Konsolidierungsbuchungen gebildet. Es wurden aktive latente Steuern für mit hinreichender Wahrscheinlichkeit nutzbare steuerliche Verlustvorträge und für zeitliche Buchungsunterschiede zwischen der Handels- und Steuerbilanz gebildet, nach Verrechnung mit passiven latenten Steuern. Für die Bewertung der latenten Steuern wurden die individuellen Steuersätze der in den Konzernabschluss einbezogenen verbundenen Gesellschaften berücksichtigt (16 - 37 %).

Pensionsrückstellungen werden nach der Anwartschafts-Barwertmethode ermittelt. Die Bewertung der Pensionsrückstellung erfolgte unter Anwendung eines Zinssatzes von 4,3 % (Vorjahr 4,53 %) zum 31. Dezember 2015. Der Zeitraum für die Ermittlung des durchschnittlichen Zinssatzes für die Diskontierung der Altersversorgungsverpflichtungen wurde hierbei von sieben auf zehn Jahre verlängert (§ 253 Abs. 2 Satz 1 HGB n.F.). Es wurde demnach von dem Wahlrecht der vorzeitigen Anwendung gem. Artikel 75 Abs. 7 EGHGB n.F. Gebrauch gemacht. Nach Maßgabe der Vereinfachungsregel des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB wurde eine pauschale Restlaufzeit der Verpflichtungen von 15 Jahren unterstellt. Zukünftig erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden in Höhe von 3,5 % p.a. berücksichtigt, Rentensteigerungen mit 1,5 %. Darüber hinaus zu berücksichtigende biometrische Rechnungsgrundlagen (u.a. Sterbetafel RT 2005 G) und sonstige Rechnungsgrundlagen zur Ermittlung des anzusetzenden Erfüllungsbetrages wurden bei den einbezogenen deutschen Gesellschaften einheitlich berücksichtigt. Die Pensionsrückstellungen ausländischer Gesellschaften wurden zum 31. Dezember 2015 mit einem Zinssatz von 3,89 - 4,3 % und individuellen Annahmen zu Lohn- und Gehalts- sowie Rentensteigerungen und biometrischen Annahmen nach der Anwartschaftsbarwertmethode berechnet.

Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen in Höhe des jeweiligen Erfüllungsbetrages. Rückstellungen mit Restlaufzeiten von über einem Jahr wurden nach Maßgabe des § 253 Abs. 2 HGB angesetzt.

Mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen (Grundgeschäfte) werden zum Ausgleich von gegenläufigen Wertänderungen oder Zahlungsströmen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken bei Vorliegen der entsprechenden Voraussetzungen mit derivativen Finanzinstrumenten zu Bewertungseinheiten zusammengefasst. Die bilanzielle Abbildung dieser Bewertungseinheiten erfolgt anhand der Einfrierungsmethode.

Der Bewertung der Finanzinstrumente liegen allgemein anerkannte Bewertungsmodelle und mathematische Verfahren auf der Basis aktueller Marktdaten zugrunde.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen passiviert.

4. Währungsumrechnung

Die in fremder Währung aufgestellten Jahresabschlüsse der einbezogenen Tochtergesellschaften werden nach der modifizierten Stichtagsmethode umgerechnet. Dies bedeutet, dass die Bilanzposten in fremder Währung zum Stichtagskurs und die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zu Durchschnittskursen des Jahres 2015 umgerechnet werden. Anteile an verbundenen Unternehmen, das gezeichnete Kapital und Rücklagen werden zum historischen Kurs umgerechnet und daraus entstehende Wertunterschiede erfolgsneutral im Eigenkapital verrechnet.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind zum Devisenkassakurs am Abschlussstichtag umgerechnet, sofern keine Sicherungsgeschäfte bestehen.

5. Erläuterungen zur Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist in der Anlage zum Konzernanhang dargestellt Die in den immateriellen Vermögensgegenständen ausgewiesenen Geschäfts- und Firmenwerte haben sich im Geschäftsjahr 2015 wie folgt entwickelt:

	T€
Stand 1.1.2015	392
Zugänge aus Erstkonsolidierung	33.707
Abschreibungen	-758
Stand 31.12.2015	33.341

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten in Höhe von 3.793 T€ (Vorjahr 3.543 T€) Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen in Höhe von 64.831 T€ (Vorjahr 64.832 T€) auf Forderungen aus Konzernfinanzierung, in Höhe von 998 T€ (Vorjahr 281 T€) auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und in Höhe von 1.016 T€ (Vorjahr 643 T€) auf Forderungen gegen Gesellschafter.

Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben 1.721 T€ (Vorjahr 2.403 T€) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Steuerbelastungen und Steuerentlastungen gem. § 306 HGB i.V.m. § 274 HGB wurden in Höhe der sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung als aktive latente Steuer angesetzt. Das Wahlrecht gem. § 306 Satz 6 HGB wurde in Anspruch genommen. Für mit hinreichender Wahrscheinlichkeit nutzbare steuerliche Verlustvorträge wurden aktive latente Steuern in Höhe von 3.662 T€ (Vorjahr 6.391 T€) gebildet. Nach Verrechnung mit passiven latenten Steuern in Höhe von 4.431 T€ (Vorjahr 4.068 T€) wurden für zeitliche Buchungsunterschiede zwischen der Handels- und Steuerbilanz aktive latente Steuern im Gesamtbetrag von 8.744 T€ (Vorjahr 8.300 T€) gebildet.

Bei Pensionsrückstellungen bestehen Unterdeckungen gem. Art 67 Abs. 1 EGHGB in Höhe von 19,0 Mio. € (Vorjahr 21,1 Mio. €). Der Unterschiedsbetrag zwischen der Bewertung der Pensionsrückstellung mit dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz beträgt 7,1 Mio. €.

In Höhe von 2.063 T€ (Vorjahr 2.765 T€) wurden Vermögensgegenstände mit Rückstellungen verrechnet. Der Zeitwert des Deckungsvermögens zum 31. Dezember 2015 entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten. Der zu verrechnende Erfüllungsbetrag beträgt 2.063 T€ (Vorjahr 2.632 T€). Aus der Differenz der Vermögensverrechnung ergibt sich ein aktivischer Unterschiedsbetrag in Höhe von 0 T€ (Vorjahr 133 T€).

Die einzelnen Posten der Verbindlichkeiten sind nach Restlaufzeiten wie nachfolgend gezeigt zu gliedern.

	Restlaufzeit
	bis 1 Jahr T€	über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	8.572	62.344
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	217	0
Verbindlichkeiten
aus Lieferungen und Leistungen	76.751	0
gegenüber verbundenen Unternehmen	45.368	0
gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.636	0
Sonstige	26.553	50
	159.097	62.394

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 2.426 T€ (Vorjahr 2.078 T€), Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung in Höhe von 42.942 T€ (Vorjahr 44.010 T€). Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, handelt es sich um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB bestehen zum 31. Dezember 2015 in Höhe von 10.018 T€ (Vorjahr 5.613 T€) und setzen sich wie folgt zusammen: Bürgschaften 9.379 T€ (Vorjahr 5.216 T€); Wechselobligo 287 T€ (Vorjahr 367 T€); Sonstige 48 T€ (Vorjahr 31 T€). Zum Bilanzstichtag sind keine Sachverhalte bekannt, die auf ein erhöhtes Risiko einer Inanspruchnahme von Haftungsverhältnissen oder Eventualverbindlichkeiten hinweisen.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 2a HGB setzen sich wie folgt zusammen aus:

	31.12.2015 T€	31.12.2014 T€
Leasingverpflichtungen	5.317	5.516
Mietverpflichtungen	22.451	3.999
Übrige	38.292	43.979
	66.060	53.494

Der Abschluss von Leasingverträgen ist weitgehend auf Fahrzeug- und IT-Leasingverhältnisse beschränkt. Die Risiken und Vorteile aus Leasingverhältnissen sind für die Beurteilung der Finanzlage unwesentlich. Die übrigen sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen im Wesentlichen aus langfristigen Pachtverträgen für Produktions- und Verwaltungsgebäude und Logistik- und Energiedienstleistungsverträgen sowie Abnahmeverträgen für Warenlieferungen. Eine wesentliche und außerhalb des normalen Geschäftsbetriebs wahrscheinliche Inanspruchnahme besteht nicht. Außerbilanzielle Geschäfte gem. § 314 Abs. 1 Nr. 2 HGB bestehen nicht.

6. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die Melitta Bentz Gruppe setzt derivative Finanzinstrumente zur Grundgeschäftsabsicherung ein. Im Wesentlichen betrifft dies die Risikoabsicherung von mit hoher Wahrscheinlichkeit zu erwartender Transaktionen aus dem Währungsbereich für die Jahre 2016 bis einschl. 2019. Hierzu sind in internen Richtlinien Verantwortlichkeiten, Handlungsrahmen sowie Kontrollen in Bezug auf Abschluss und Abwicklung derartiger Finanzinstrumente verbindlich festgelegt.

Das Volumen der abgeschlossenen, zum Jahresende 2015 noch offenen und gem. § 254 HGB mit zu erwartenden Grundgeschäften zu Bewertungseinheiten zusammengefassten Sicherungsgeschäfte ergibt sich aus der folgenden Übersicht der Nominalwerte:

Risiko	Grundgeschäft	Sicherungsinstrument		Art der Bewertungseinheit
Art	Art	Art	Mio. EUR
Währungsrisiko	Zahlungströme aus Ein-	Termingeschäfte	147	Makro-Hegde
	und Verkaufstransaktionen	Optionsgeschäftte	276	(antizipativ)
			423

Die Marktwerte der o. g. Finanzderivate entsprechen dem Preis für die Auflösung bzw. Wiederbeschaffung der Geschäfte und stellen sich per 31. Dezember 2015 wie folgt dar:

	Mio. EUR
	2015	2014
Devisentermingeschäfte	21,6	19,3
Devisenoptionsgeschäfte	29,1	16,4
	50,7	35,7

7. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zusammensetzung der Umsatzerlöse des Konzerns nach Regionen ergibt sich aus der nachstehenden Übersicht:

	31.12.2015 T€	31.12.2014 T€
Deutschland	717.274	553.949
Europa	247.218	327.286
Nordamerika	129.090	101.627
Südamerika	251.185	250.150
Asien	33.556	28.731
	1.378.323	1.261.743

Zusammensetzung nach Tätigkeitsbereichen:

	31.12.2015 %	31.12.2014 %
Markengeschäft	89	89
Zweitmarken und Eigenprodukte des Handels	11	11
	100	100

Periodenfremde Erträge ergaben sich im abgelaufenen Geschäftsjahr in Höhe von 2.364 T€ (Vorjahr 11.688 T€, im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen.

Im Geschäftsjahr 2015 sind außerplanmäßigen Abschreibungen auf Anlagevermögen i. H. v. 0 T€ vorgenommen worden (Vorjahr 25 T€).

Die periodenfremden Aufwendungen betragen 194 T€ und sind auf Anlagenabgangsverluste zurückzuführen (Vorjahr 208 T€).

Die außerordentlichen Aufwendungen liegen mit 38.794 T€ um 36.680 T€ über Vorjahresniveau. Der Wert beinhaltet Einmalaufwendungen, von denen 17.000 T€ auf eine abschließende Bußgeldzahlung aus einem Kartellamtsverfahren und 11.180 T€ auf eine geplante Produktionsverlagerung von Minden nach Brodnica, Polen, entfallen. Die weiteren Aufwendungen beziehen sich auf übrige Restrukturierungsprojekte aus der Reorganisation der Unternehmensbereiche. Wie im Vorjahr betreffen 2.114 T€ die Zuführung zu den Pensionsrückstellungen in Höhe von 1/15 des Unterschiedsbetrages im Zusammenhang mit der BilMoG-Umstellung zum 1. Januar 2010.

8. Sonstige Angaben

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren in den Gesellschaften des Konzerns 3.498 (Vorjahr 3.273) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt, davon 1.334 (Vorjahr 1.340) in Deutschland und 2.164 (Vorjahr 1.933) im Ausland.

Die Beschäftigtenstruktur gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB stellt sich wie folgt dar:

	Produktion	Vertrieb und Marketing	F&E	Verwaltung	Gesamt	2014
Deutschland	498	482	53	301	1.334	1.340
Europa	382	331	2	131	846	637
Nordamerika	70	73	0	53	196	198
Südamerika	314	177	0	151	642	632
Asien	347	59	0	74	480	466
	1.611	1.122	55	710	3.498	3.273

Es wurden folgende Honorare des Konzernabschlussprüfers als Aufwand des Konzerns erfasst:

	Angabe gem. § 318 HGB T€
Abschlussprüfung	189
Andere Bestätigungsleistungen	22
Steuerberatungsleistungen	179
Sonstige Leistungen	1.598
	1.988

Auf eine Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung nach § 314 Abs. 1 Nr. 6a HGB wurde analog zu § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

9. Anteilsbesitzliste

Die folgenden Tochtergesellschaften wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz	Anteil am Kapital
Melitta Bentz GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Bentz GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Europa GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Beteiligungs-GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta RusCom GmbH, St. Petersburg, Russische Föderation	100%
Melitta Ges.m.b.H., Salzburg, Österreich	100%
Melitta France S.A.S., Chézy-sur-Marne, Frankreich	100%
IMMOBILIERE DE LA MARLIERE S.A.S., Tourcoing, Frankreich	100%
Melitta GmbH, Egerkingen, Schweiz	100%
Melitta Nederland B.V., Gorinchem, Niederlande	100%
Melitta Belgie N.V., Lokeren, Belgien	100%
Melitta CR s.r.o., Prag, Tchechische Republik	100%
Melitta Nordic A/S, Roskilde, Dänemark	100%
Melitta Nordic AB, Helsingborg, Schweden	100%
Shenzhen Melitta Household Prod. Co. Ltd., Shenzhen, China	100%
Melitta International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Europa Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cafina AG, Hunzenschwil, Schweiz	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Benelux B. V., Amsterdam, Niederlande	100%
Melitta PCS Asia Pacific AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Japan AG, Tokio, Japan	100%
Melitta Professional Coffee Solutions UK Ltd., Maidenhead, Großbritannien (vormals M.S.S. UK Ltd.)	100%
Melitta Professional Coffee Solutions France S.A.S.,St. Thibault des Vignes, Frankreich	100%
Melitta Professional Coffee Solutions International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Zentralgesellschaft mbH & Co. KG, Minden, Deutschland	50%
Melitta Zentralgesellschaft Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	50%
Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Iberica S. A., Madrid, Spanien	100%
Cofresco Operations GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Poland Sp. z o.o., Brodnica, Polen	100%
Cofresco Poland sp. z o.o. Manufacturing Sp.k., Brodnica, Polen	100%
Cofresco RusCom o.o.o., St. Petersburg, Russische Föderation	100%
Cofresco P.M. SAS, Paris, Frankreich	100%
Wrap Film Holdings Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Wrap Film Systems Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Cofresco Frischhalteprodukte Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%

Name und Sitz	Anteil am Kapital
MB Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta do Brasil Indústria e Comércio Ltda., Sao Paulo, Brasilien	100%
Celupa - Industrial Celulose e Papel Guaiba Ltda., Guaiba, Brasilien	29,66%
Celupa - Industrial Celulose e Papel Guaiba Ltda., Guaiba, Brasilien	70,34%
Melitta Pacific Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta Hongkong Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta North America, Inc., Clearwater, USA	100%
Melitta Canada, Inc., Toronto, Kanada	100%
Melitta USA, Inc., Clearwater, USA	100%
European Coffee Classics Inc., Cherry Hill, USA	100%
Melitta SystemService USA, Inc., Elgin, USA	100%

Nachfolgend aufgeführte Unternehmen werden gem. § 311 HGB in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz	Anteil am Kapital	Datum der Erstkonsolidierung
4brands Reply GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002
4brands Reply Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002

Name und Sitz	Anteil am Kapital
Melitta Iberica S.A., Madrid, Spanien	100%
Ruf Export und Import GmbH, Bremen, Deutschland	100%
MELITTA Polska Sp.z.o.o.. Brodnica, Polen	100%
House of Coffee Pty Limited, Sydney, Australien	100%
Reliance Converting Ltd., Telford, Großbritannien	100%
Melitta Single Portions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Single Portions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Business Service Center Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Business Service Center GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%

10. Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses

	Melitta Bentz GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Europa GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Zentralgesellschaft mbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland

Minden, 25. April 2016

Melitta Bentz GmbH

Dr. Stephan Bentz

Jero Bentz

Volker Stühmeier

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2015

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	01.01.2015 €	Währungsdifferenzen €	Zugang aus Konsolidierung	Zugänge €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	74.412.062,64	-249.474,89	216.698,71	3.458.773,01
2. Geschäfts- oder Firmenwert	37.303.687,26	-1.139.300,53	33.707.189,90	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	1.981.787,61	1.209,23	0,00	553.804,95
	113.697.537,51	-1.387.566,19	33.923.888,61	4.012.577,96
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	150.744.524,53	-1.256.400,61	0,00	3.453.352,41
2. Technische Anlagen und Maschinen	255.895.792,46	-6.966.413,77	3.688.038,47	4.777.549,91
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	44.105.543,48	-1.400.618,41	427.364,39	3.715.571,97
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	7.409.683,77	-46.287,44	0,00	5.720.446,94
	458.155.544,24	-9.669.720,23	4.115.402,86	17.666.921,23
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	4.625.521,82	0,00	2.724,98	600.000,00
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	24.448.455,29	0,00	0,00	0,00
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	265.952,73	9.819,51	0,00	6.729,14
5. Sonstige Ausleihungen	1.397.467,08	58.680,97	0,00	353.681,32
	32.251.837,24	68.500,48	2.724,98	960.410,46
	604.104.918,99	-10.988.785,94	38.042.016,45	22.639.909,65

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	Abgänge €	Umgliederungen/ Umbuchungen €	31.12.2015 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.744.429,07	419.421,82	75.513.052,22
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00	69.871.576,63
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	-411.231,29	2.125.570,50
	2.744.429,07	8.190,53	147.510.199,35
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	886.662,62	2.954.270,75	155.009.084,46
2. Technische Anlagen und Maschinen	3.819.789,04	5.190.307,54	258.765.485,57
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.175.054,44	690.633,68	45.363.440,67
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	985.089,24	-8.843.402,50	3.255.351,53
	7.866.595,34	-8.190,53	462.393.362,23
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	5.228.246,80
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	1.514.440,32
3. Beteiligungen	0,00	0,00	24.448.455,29
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	282.501,38
5. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	1.809.829,37
	0,00	0,00	33.283.473,16
	10.611.024,41	0,00	643.187.034,74

	Entwicklung der Abschreibungen
	01.01.2015 €	Währungsdifferenzen €	Zugänge €	Abgänge €	Umgliederungen/ Umbuchungen €	31.12.2015 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	62.745.705,51	-104.942,20	3.658.140,40	2.744.429,07	38.579,91	63.515.894,73
2. Geschäfts- oder Firmenwert	36.911.966,08	-1.139.300,53	757.647,08	0,00	0,00	36.530.312,63
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	99.657.671,59	-1.244.242,73	4.415.787,48	2.744.429,07	38.579,91	100.046.207,36
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	79.620.669,80	-465.985,82	2.908.449,60	858.540,89	13.793,64	81.190.799,05
2. Technische Anlagen und Maschinen	192.248.897,71	-5.556.241,77	11.398.314,89	3.787.609,10	122.117,96	194.181.243,77
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	33.213.946,93	-719.632,65	3.112.062,71	1.672.406,78	-174.491,51	34.108.461,72
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.853,97	328,73	0,00	0,00	0,00	3.182,70
	305.086.368,41	-6.741.531,51	17.418.827,20	6.318.556,77	-38.579,91	309.483.687,24
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.254.179,30	0,00	0,00	0,00	0,00	3.254.179,30
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	3.165.440,17	0,00	0,00	0,00	0,00	3.165.440,17
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	44.458,37	4.281,44	6.920,00	0,00	0,00	55.659,81
5. Sonstige Ausleihungen	2.225,00	0,00	0,00	0,00	0,00	2.225,00
	6.466.302,84	4.281,44	6.920,00	0,00	0,00	6.477.504,28
	411.210.342,84	-7.981.492,80	21.841.534,68	9.062.985,84	0,00	416.007.398,88

	Restbuchwerte
	31.12.2015 €	31.12.2014 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	11.997.157,49	11.666.357,13
2. Geschäfts- oder Firmenwert	33.341.264,00	391.721,18
3. Geleistete Anzahlungen	2.125.570,50	1.981.787,61
	47.463.991,99	14.039.865,92
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	73.818.285,41	71.123.854,73
2. Technische Anlagen und Maschinen	64.584.241,80	63.646.894,75
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.254.978,95	10.891.596,55
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.252.168,83	7.406.829,80
	152.909.674,99	153.069.175,83
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.974.067,50	1.371.342,52
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.514.440,32
3. Beteiligungen	21.283.015,12	21.283.015,12
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	226.841,57	221.494,36
5. Sonstige Ausleihungen	1.807.604,37	1.395.242,08
	26.805.968,88	25.785.534,40
	227.179.635,86	192.894.576,15

Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015

	2015 T€	2014 T€
Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)	19.077	37.641
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	21.842	15.882
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	20.829	-6.701
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-32.087	-11.061
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	1.736	-33.021
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-27.426	39.444
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	55	-172
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	13.260	14.404
- Sonstige Beteiligungserträge	-1.972	-2.593
+/- Aufwendungen/Erträge aus außerordentlichen Posten	38.794	2.114
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	14.818	9.936
- Auszahlungen aus außerordentlichen Posten	-21.700	0
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-11.215	-14.406
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	36.011	51.467
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	0	356
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-4.013	-5.842
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	1.493	1.231
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-17.667	-27.603
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	0	31
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-960	-688
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-16.614	0
+ Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	23.250	3.750
- Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	-39.983	-23.249
+ Erhaltene Zinsen	1.484	1.378
+ Erhaltene Dividenden	1.972	2.593
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-51.038	-48.043
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an andere Gesellschafter	0	-9.532
+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	101.732	52.656
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-34.801	-26.013
+ Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	0	1.252
- Gezahlte Zinsen	-3.354	-2.363
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-26.513	-10.500
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	37.064	5.500
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	22.037	8.924
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-2.320	271
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	1.708	0
+ Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahres	46.374	37.179
Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres	67.799	46.374

Der Finanzmittelbestand stellt sich wie folgt dar:

	31.12.2015 T€	31.12.2014 T€
Liquide Mittel
Kassenbestand, Kontokorrentforderungen an Kreditinstitute	68.125	46.713
Jederzeit fällige Bankverbindlichkeiten	-326	-339
	67.799	46.374

Eigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2015

	Mutterunternehmen
	Kapitalanteile der Kommanditisten	Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital	Übriges Konzerneigenkapital		Eigenkapital
	€	€	andere neutrale Transaktionen €	Ausgleichsposten aus der Fremdwährungsumrechnung €	€
Stand 31.12.2013	67.000.000,00	76.751.305,20	62.025.821,92	-12.893.837,28	192.883.289,84
Entnahmen	0,00	-10.500.000,00	-832.406,12	0,00	-11.332.406,12
Konzern-Jahresergebnis	0,00	38.425.627,19	0,00	0,00	38.425.627,19
Übrige Veränderungen	0,00	0,00	0,04	7.129.798,80	7.129.798,84
Stand 31.12.2014	67.000.000,00	104.676.932,39	61.193.415,84	-5.764.038,48	227.106.309,75
Entnahmen	0,00	-26.513.450,63	4.982,89	0,00	-26.508.467,74
Konzern-Jahresergebnis	0,00	18.229.150,77	0,00	0,00	18.229.150,77
Übrige Veränderungen	0,00	0,00	-596.403,01	-3.882.076,28	-4.478.479,29
Stand 31.12.2015	67.000.000,00	96.392.632,53	60.601.995,72	-9.646.114,76	214.348.513,49

	Minderheitsgesellschafter			Konzerneigenkapital
	Minderheitenkapital €	Übriges Konzerneigenkapital Ausgleichsposten aus der Fremdwährungsumrechnung €	Eigenkapital €	€
Stand 31.12.2013	10.404.423,32	-23.249,83	10.381.173,49	203.264.463,33
Entnahmen	-8.699.715,64	0,00	-8.699.715,64	-20.032.121,76
Konzern-Jahresergebnis	-784.565,07	0,00	-784.565,07	37.641.062,12
Übrige Veränderungen	-23.245,73	23.249,83	4,10	7.129.802,94
Stand 31.12.2014	896.896,88	0,00	896.896,88	228.003.206,63
Entnahmen	0,00	0,00	0,00	-26.508.467,74
Konzern-Jahresergebnis	847.688,63	0,00	847.688,63	19.076.839,40
Übrige Veränderungen	0,77	0,00	0,77	-4.478.478,52
Stand 31.12.2015	1.744.586,28	0,00	1.744.586,28	216.093.099,77

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den von der Melitta Bentz GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel - und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegt in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Osnabrück, den 25. April 2016

PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Norbert Niedenhof, Wirtschaftsprüfer

ppa. Tobias Kruse Schmidt, Wirtschaftsprüfer

34:T2173e,

Melitta Bentz GmbH & Co. Kommanditgesellschaft

Minden

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Konzernlagebericht

GRUNDLAGEN DES KONZERNS

Das Unternehmen

Wir, die Unternehmen der Melitta Bentz Gruppe, nehmen mit unseren differenzierten Markenprodukten auf wichtigen volumenstarken Märkten der Konsumgüterindustrie im Endkundengeschäft die führende oder eine der führenden Marktpositionen ein. Dies gilt insbesondere für die Marke Melitta®, sowohl im Haushaltsbereich als auch in der Gastronomie. Mit unseren übrigen Marken halten wir die Marktführerschaft in Europa und Nord-/Südamerika oder streben diese an.

In ihren relevanten Märkten werden die Produkte der Gruppe unter internationalen Marken, wie Melitta®, Swirl®, Toppits® und weiteren regionalen Marken, geführt.

Die Produktgruppen der Marke Melitta® mit ihrer Ausrichtung an Produkten für den Kaffeegenuss bilden den größten Anteil am Konzernumsatz. Hierzu zählen die Produktgruppen Filtertüten®, Kaffee, Filterkaffeemaschinen und Kaffeevollautomaten für den Haushalt und die Gastronomie.

Mit Marken wie Swirl® nehmen die Produktgruppen Staubfilterbeutel und Staubfilterzubehör sowie Produkte zur Müllentsorgung insbesondere in Deutschland und weiteren westeuropäischen Ländern eine führende Marktposition ein.

Produkte zum Frischhalten und Aufbewahren von Lebensmitteln sowie zur Entsorgung von Abfällen führen wir unter den Marken Toppits®, Albal® und Handy Bag®.

Die Innovations- und Entwicklungsaktivitäten unserer Unternehmen sind darauf ausgerichtet, neue Verbrauchertrends aufzugreifen oder sie mitzugestalten, um sie zur nachhaltigen Sicherung der Unternehmensentwicklung in neue vom Wettbewerb klar differenzierte Produkte umzusetzen. Das gilt auch für die Gastronomie.

WIRTSCHAFTSBERICHT

Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist 2014 stärker gewachsen als im Durchschnitt der vergangenen 10 Jahre. Nach letzten Berechnungen stieg das Bruttoninlandsprodukt um 1,6 % gegenüber dem Vorjahr an. Wesentlicher Treiber hierfür war das insgesamt positive Konsumklima, welches insbesondere durch die rückläufigen Ölpreise und die verbesserte Situation am Arbeitsmarkt zu einer starken Binnennachfrage führte. In den übrigen westeuropäischen Ländern zeigte sich in Spanien im Vergleich zu den Vorjahren ein deutliches Wachstum, während in Frankreich und Italien die wirtschaftliche Situation schwierig blieb.

Die amerikanische und kanadische Wirtschaft sind 2014 mit über 2 % deutlich stärker gewachsen, die japanische Wirtschaft dagegen mit 1,1 % schwächer als die deutsche. Brasilien verzeichnete 2014 erneut ein Jahr mit einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld. Die mit der Ausrichtung der Fußballweltmeisterschaft erwarteten Impulse auf Struktur- und Ausrüstungsinvestitionen wie auch auf das allgemeine Konsumklima sind bisher ausgeblieben. Vor dem Hintergrund steigender Inflation und Zinsen ist in Brasilien derzeit kein Wachstum zu verzeichnen.

Geschäftsverlauf

Der weltweite Markt für Röstkaffee entwickelte sich uneinheitlich. In Deutschland war ein mengenmäßiger Rückgang von 2,6 % zu verzeichnen. Der anhaltende Rückgang des Filterkaffeemarktes konnte durch das Wachstum bei "Ganze Bohne" und "Kaffeekapsel" nicht vollständig kompensiert werden. Der Anteil von Filterkaffee am Absatz von geröstetem Kaffee reduzierte sich auf 68 % (Vorjahr 70 %). Insbesondere zum Jahresende 2014 konnten wir im Filterkaffeemarkt eine deutliche Steigerung unseres Marktanteils verzeichnen. Im Jahresdurchschnitt liegt der Marktanteil jedoch leicht unter dem vergleichbaren Wert des Vorjahres. Seit Beginn des Jahres 2014 hat sich der Rohkaffeepreis unerwartet deutlich erhöht und bewirkte im Sommer 2014 Preiserhöhungen in den Märkten für Filterkaffee und Ganze Bohne. Preislich relativ unverändert blieb der Pad-Markt.

In Brasilien ist trotz der ungünstigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen der Röstkaffeemarkt um 1,8 % gewachsen. In dem nach Deutschland für uns zweitwichtigsten Markt für Kaffee und Produkte der Kaffeezubereitung konnten wir in nahezu allen Regionen unseren Marktanteil gezielt ausbauen.

In den USA ergab sich 2014 im Filterkaffeemarkt ein mengenmäßiger Rückgang. In Kanada war auf Grund von deutlichen Steigerungen bei Kaffeekapseln im Gesamtmarkt ein Wachstum zu verzeichnen. Wesentliche Veränderungen unserer Marktanteile haben sich in diesen Regionen nicht ergeben.

Bei Filterpapier war in Deutschland und Frankreich erneut ein Marktrückgang zu verzeichnen. Ein gegenüber dem Vorjahr deutliches Marktwachstum ergab sich im brasilianischen Markt. In den USA und Kanada entwickelte sich der Markt für Filterpapier auf Grund der nachhaltig positiven Entwicklung von Kaffeekapseln rückläufig. Bei Filterkaffeemaschinen ergab sich in Deutschland bei deutlich anziehender Bedeutung des Internethandels eine verstärkte Nachfrage. In Schweden und Frankreich ergab sich ein eher rückläufiger Markt. Die Nachfrage nach Kaffeevollautomaten lag mengen- wie auch wertmäßig über dem Niveau des Vorjahres.

Die europäischen Märkte für folienbasierte Produkte zum Aufbewahren von Lebensmitteln sowie Müllbeutel entwickelten sich insgesamt positiv. In Spanien, Frankreich und auch Deutschland war bei sich verbesserndem Konsumklima eine zunehmende Nachfrage nach qualitativ höherwertigen Markenprodukten zu verzeichnen.

Der Markt für gewerbliche Kaffeemaschinen zeigte sich weltweit wachsend. Wir haben an dieser Entwicklung nur teilweise partizipiert.

Insgesamt entspricht die Entwicklung der Märkte der von uns erwarteten wachsenden Nachfrage nach Verbrauchsgütern in 2014.

Änderungen in der Organisation und Struktur der Gruppe mit wesentlicher Auswirkung auf unsere Geschäftstätigkeit gab es im Berichtszeitraum nicht.

Ertragslage

Die Melitta Bentz Gruppe hat 2014 einen Umsatz in Höhe von 1.262 T€ erzielt. Dies ist eine Steigerung gegenüber dem Vorjahr um 2 % und per Saldo einerseits auf eine Mengensteigerung von 3 %, erhöhten Abgabepreisen an den Handel und Änderungen der Produktstruktur (+1 %) sowie andererseits auf Wechselkurseffekte (-2 %) zurückzuführen.

Das von uns zum Jahresanfang 2014 angestrebte Umsatzwachstum lag in einer Bandbreite von 3 - 5 %.

In den einzelnen Produktkategorien zeigen sich insbesondere im Kaffeegeschäft positive Planabweichungen. In anderen Produktkategorien, wie z. B. Kaffeevollautomaten und Kaffeemaschinen für den Haushaltsbereich, verhinderte ein zunehmend starker Wettbewerb in Europa die Erreichung der ambitionierten Umsatzziele.

Die europäischen Gesellschaften der Melitta Bentz Gruppe erhöhten ihren Umsatz um insgesamt 3 % auf 911 Mio. €. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen auf das Kaffeegeschäft in Deutschland zurückzuführen, wobei bei einem rückläufigen Markt für Filterkaffee Umsatzrückgänge in der Produktkategorie durch Umsatzsteigerungen in anderen Produktgruppen ausgeglichen werden konnten. Positive Umsatzbeiträge bewirkten zudem Innovationen, wie z. B. die Bella Crema®, Selection des Jahres, und die Mitte 2014 neu in das Produktsortiment aufgenommene Ganze Bohne-Range "Mein Café". Umsatzzuwächse waren auch im Export von Kaffeeprodukten sowie bei Handelsmarken zu verzeichnen. Die positive Entwicklung unseres Kaffeegeschäftes sehen wir auch als Ergebnis einer nachhaltigen Verbesserung der Image-Werte unserer Markenprodukte. Das durchweg positive Verbraucher-Feedback auf unsere Produktinnovationen im Kaffeegeschäft ist ein wesentliches Zeichen für die im Markt wahrgenommene Kaffeekompetenz unseres Hauses. Deutliche Umsatzsteigerungen konnten ebenfalls dank Neueinführungen bei Kaffeevollautomaten realisiert werden. Bei Filterkaffeemaschinen hat sich zwar ein Umsatzrückgang gegenüber der Vorjahresperiode ergeben. Allerdings konnten wir mit Nachfolgemodellen der seit Jahren erfolgreichen Look-Serie unsere Marktführerschaft erfolgreich behaupten. Der Umsatz mit Filtertüten® war 2014 rückläufig. In dieser Produktgruppe wirkt sich der Rückgang im europäischen Markt für Filtertüten® und die Konkurrenz durch Handelsmarken nachhaltig auf unsere Geschäftsentwicklung aus.

Der Umsatz mit Großverbraucherkaffeemaschinen hat sich gegenüber dem Vorjahr leicht erhöht. Trotz eines schwierigen wirtschaftlichen Umfeldes, das Investitionsklima im Gastgewerbe hat sich in 2014 noch nicht wesentlich verbessert, wurden mehr Maschinen verkauft als 2013 und auch der Umsatz mit Kundendienstleistungen konnte leicht gesteigert werden. Zusätzliche Umsatzbeiträge wurden durch die Markteinführung des neuen Vollautomaten Melitta® Cafina® XT6 bewirkt. Die 2012 erworbene MSS UK konnte zwei namhafte Kunden in Großbritannien gewinnen und ein deutlich zweistelliges Wachstum verzeichnen. Positiv entwickelten sich auch die Umsätze in Westeuropa.

Der Unternehmensbereich Cofresco hat 2014 seine im Vorjahr begonnene positive Entwicklung fortgesetzt. Mit Produkten unter den Marken Toppits®, Albal® und Handy Bag ® konnte in den drei wichtigen Märkten Deutschland, Spanien und Frankreich mit einem hohen einstelligen Prozentsatz ein erfreuliches Umsatzwachstum im Markengeschäft generiert werden, wobei sich in Frankreich auch dank der Gewinnung eines Großkunden der Umsatz überproportional erhöht hat.

Müllbeutel unter der Marke Swirl® entwickelten sich ebenfalls positiv. Bei Staubfilterbeuteln konnte der Umsatz des Vorjahres nicht gehalten werden. Obwohl es uns gelungen ist, unsere Marktanteile trotz des anhaltenden Trends zu beutellosen Staubsaugern und der zunehmenden Konkurrenz von Handelsmarken mindestens zu halten, war ein Umsatzwachstum bei insgesamt rückläufigem Markt nicht möglich.

Die Gesellschaften in Brasilien sind auch 2014 kräftig gewachsen. Insbesondere im Kaffeegeschäft, aber auch bei Filtertüten® haben sich in lokaler Währung überproportionale Zuwächse zum Gruppenumsatz ergeben. Allerdings wirkt sich die im Jahresdurchschnitt eingetretene Abwertung der brasilianischen Währung um ca. 9 % nachteilig aus und neutralisiert im Konzernumsatz das Wachstum in Brasilien. Der Umsatzanteil der brasilianischen Gesellschaften am Konzernumsatz beträgt wie im Vorjahr 20 %. Melitta erzielte in Brasilien einen Umsatz in Höhe von 250 Mio. €.

Eine mit Brasilien vergleichbare positive Entwicklung verzeichnen die US-amerikanischen Gesellschaften mit einer ebenfalls erfreulichen Steigerung im Kaffeegeschäft. Aufgrund der zunehmenden Nachfrage der amerikanischen Kaffeekonsumenten nach Kapselsystemen zur Kaffeezubereitung ist der Markt für Kaffeefilterpapier rückläufig. Aus diesem Grund konnte in dieser Produktgruppe der Vorjahresumsatz nicht erreicht werden. Im Jahresdurchschnitt 2014 hat sich der Wechselkurs des Euro zum US Dollar gegenüber dem Durchschnitt des Vorjahres nicht wesentlich verändert. Die erfreuliche Entwicklung in den USA hat somit einen positiven Effekt auf den Umsatz des Konzerns. Insbesondere das Kaffeekapselgeschäft trägt 2014 zum Umsatz-wachstum bei, während sowohl bei Filtertüten® wie auch bei Filterkaffee und Kaffeepads ein Umsatzrückgang nicht verhindert werden konnte.

In Kanada liegt der Umsatz in lokaler Währung auf dem Niveau des Vorjahres. Auf Grund einer durchschnittlichen Abwertung der kanadischen Währung zum Euro von 7 % ergibt sich im Konzernumsatz ein leichter Rückgang gegenüber dem Vorjahr. Der Umsatz der Gesellschaften in den USA und Kanada hat sich von 97 Mio. € in 2013 auf 101 Mio. € 2014 erhöht; dies entspricht einem Anteil von 8 % (Vorjahr 7 %).

Die Materialaufwandsquote erhöhte sich im Geschäftsjahr 2014 leicht von 54 % im Vorjahr auf nunmehr 55 %.

Der Personalaufwand stieg auf 178 Mio. €, was einem Anstieg vs. Vorjahr um 3 % entspricht.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen mit 330 Mio. € um 10 Mio. € unter dem Vorjahreswert, im Wesentlichen aufgrund von geringeren Vertriebsaufwendungen.

Sonstige betriebliche Erträge konnten im Berichtsjahr in Höhe von 24 Mio. € erzielt werden. Im Vorjahr lag der Wert bei 19 Mio. €.

Die Erträge aus Beteiligungen, assoziierten Unternehmen, Wertpapieren und Zinserträge liegen mit 4 Mio. € um 2 Mio. € über dem Vorjahreswert.

Zinsaufwendungen ergaben sich in Höhe von 16 Mio. € (Vorjahr 13 Mio. €). Der Wert wird im Wesentlichen durch Aufwendungen aus Aufzinsung langfristiger Rückstellungen (13 Mio. €) geprägt.

Außerordentliche Aufwendungen liegen mit 2 Mio. € exakt auf Vorjahresniveau. Diese beinhalten lediglich die Zuführung zu den Pensionsrückstellungen in Höhe von 1/15 des Unterschieds-betrages im Zusammenhang mit der BilMoG-Umstellung zum 01.01.2010.

Das Konzernjahresergebnis liegt mit 38 Mio. € um 10 Mio. € über dem Vorjahreswert.

Das Konzernjahresergebnis vor Zinsen und Steuern verbesserte sich von 50 Mio. € um 13 Mio. € auf nunmehr 63 Mio. €. Daraus ergibt sich eine Verzinsung des netto gebundenen Kapitals in Höhe von 19 % (Vorjahr 15 %).

Vermögens- und Finanzlage

Kapitalstruktur

Die Konzernbilanz der Melitta Bentz Gruppe weist zum 31.12.2014 ein Eigenkapital in Höhe von 228 Mio. € aus. Die Erhöhung um 25 Mio. € ist per Saldo auf Entnahmen der Gesellschafter, den Konzernjahresüberschuss und Veränderungen der erfolgsneutralen Währungsumrechnung zurückzuführen. Der Anteil des Eigenkapitals an der um die Finanzmittel und Finanzmitteläquivalente in Höhe der Bankverbindlichkeiten gekürzten Bilanzsumme beträgt 36 % (Vorjahr 34 %).

Die Nettobankanlage reduzierte sich zum 31.12.2014 um 9 Mio. € von 25 Mio. € auf 14 Mio. €. Sie wird errechnet durch Saldierung der liquiden Mittel mit den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Langfristige Schulden bestehen zum 31.12.2014 ausschließlich aus Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von 142 Mio. € (Vorjahr 139 Mio. €) und Bankverbindlichkeiten in Höhe von 5 Mio. €. Die Erhöhung der Pensionsrückstellungen ist im Wesentlichen auf den weiterhin rückläufigen Zinssatz zur Abzinsung zukünftiger Leistungsverpflichtungen zurückzuführen.

Zum 31.12.2014 hat die Melitta Bentz Gruppe kurzfristige Schulden in Höhe von 316 Mio. € (Vorjahr 267 Mio. €). Der Anstieg lässt sich im Wesentlichen mit den um 34 Mio. € gestiegenen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und einem Anstieg der Bankverbindlichkeiten in Höhe von 37 Mio. € erklären. Der Anstieg der Bankverbindlichkeiten entfällt in Höhe von 15 Mio. € auf die Refinanzierung eines im Vorjahr unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen Darlehens eines ehemaligen Joint Venture Partners. Dementsprechend minderten sich die sonstigen Verbindlichkeiten per Saldo um 12 Mio. €. Rückstellungen und übrige Verbindlichkeiten minderten sich im Saldo um 10 Mio. €.

Die Bilanzsumme des Konzerns hat sich um 82 Mio. € von 609 Mio. € auf 691 Mio. € erhöht.

Im Anlagevermögen war zum Bilanzstichtag eine Erhöhung um 17 Mio. € zu verzeichnen, die sich im Wesentlichen aus Bruttoinvestitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen in Höhe von 32 Mio. € sowie gegenläufig Abschreibungen in Höhe von 19 Mio. € erklärt. Die Melitta Bentz Gruppe hat 2014 umfangreiche Investitionen in den Ausbau der Produktionsanlagen, z. B. Erneuerung und Erweiterung der Kaffeeröstereien in Deutschland, USA und Brasilien, in Umweltschutzmaßnahmen (neue Absauganlagen für die Papierherstellung und -verarbeitung in Minden) sowie der Filtertütenherstellung in Brasilien getätigt. Die realisierten Investitionen liegen damit um 7 Mio. € über der für 2014 geplanten Größenordnung von 25 Mio. €.

Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich um 65 Mio. € von 433 Mio. € auf 498 Mio. €. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen auf höhere Vorräte (9 Mio. €) und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (14 Mio. €) sowie einen Aufbau der liquiden Mittel um 32 Mio. € zurückzuführen.

Das netto gebundene Kapital erhöhte sich im Berichtsjahr von 327 Mio. € auf 337 Mio. €.

Der Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit reduzierte sich von 88 Mio. € im Vorjahr auf 48 Mio. €. Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit erhöhte sich gegenüber der Vorjahresperiode von 27 Mio. € auf 31 Mio. €, im Wesentlichen geprägt durch Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen.

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit beläuft sich auf 7 Mio. € (Vorjahr -30 Mio. €).

Der Finanzmittelfonds stieg von 41 Mio. € auf 70 Mio. €.

Liquidität

Die Liquidität der Melitta Bentz Gruppe wird anhand der Kapitalflussrechnung analysiert. Aus der betrieblichen Tätigkeit erwirtschaftete die Gruppe in 2014 einen Mittelzufluss, der für die Finanzierungs- und Investitionstätigkeit verwendet wurde. Die Finanzierungstätigkeit umfasst im Wesentlichen die Neuaufnahme von Darlehen zur Investitions- und Betriebsmittelfinanzierung (25 Mio. €) und zum Aufbau einer Liquiditätsreserve (25 Mio. €) sowie gegenläufig planmäßige Tilgungen von Bankdarlehen sowie Entnahmen der Gesellschafter. Für Investitionen wurden 32 Mio. € Finanzmittel benötigt.

Im Geschäftsjahr 2014 standen dem Konzern unverändert ausreichende Barkreditlinien zur Betriebsmittelfinanzierung zur Verfügung.

NACHTRAGSBERICHT UND GESAMTAUSSAGE

Im Januar 2014 hat das OLG Düsseldorf im Verfahren mit dem Bundeskartellamt ein Urteil gefällt, gegen das Beschwerde beim Bundesgerichtshof eingelegt wurde. Der Bundesgerichtshof hat mit dem veröffentlichten Beschluss die Rechtsbeschwerde als unbegründet abgewiesen, und die Melitta Gruppe hat im April 2015 entschieden, gegen dieses Urteil Beschwerde beim Bundesverfassungsgericht einzulegen.

Im Verlauf des Berichtsjahres 2014 hat sich wieder gezeigt, dass die Unternehmensbereiche der Gruppe in ihren Geschäftsentwicklungen unterschiedlichen Chancen und Risiken ausgesetzt sind. Die von den Planungen der Gesellschaften eingetretenen Abweichungen haben sich über das Gesamtportfolio jedoch weitgehend ausgeglichen. In einer Gesamtbetrachtung unter Einbeziehung der unterschiedlich verlaufenden Ergebnisentwicklung bewertet die Unternehmens-leitung das Geschäftsjahr 2014 insgesamt als zufriedenstellend.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Zu den bedeutsamsten nichtfinanziellen Leistungsindikatoren zählen wir unsere Attraktivität als Arbeitgeber. Indikatoren zur Steuerung sind regelmäßig ermittelte Kennzahlen zu Fluktuation und Krankenstand wie auch die Ergebnisse aus standardisierten Mitarbeiterbefragungen.

MITARBEITER

Die Zahl der Beschäftigten weltweit erhöhte sich um 43 Mitarbeiter auf 3.273.

Zu einem wesentlichen Element unserer strategischen Personalarbeit zählt die Auseinandersetzung mit dem demographischen Wandel und dem daraus resultierenden Fachkräftemangel. Ziel ist es dabei, bereits für den Konzern tätige Mitarbeiter an das Unternehmen zu binden und gleichzeitig neue Mitarbeiter für uns zu gewinnen.

Durch eine ausgewogene Kommunikation nach innen und außen verstärkte Melitta auch in diesem Jahr wieder seine Positionierung als attraktiver Arbeitgeber.

Eine intensive Auseinandersetzung mit den bestehenden Leitlinien und der Ableitung neuer, gruppenweit gültiger Melitta-Werte sind ein weiterer Baustein einer mitarbeiterorientierten Arbeitswelt.

CHANCEN- UND RISIKOBERICHT

Melitta verfolgt eine ausgewogene Risikopolitik. Im Rahmen der Abschlussprüfung 2014 haben wir unser Früherkennungssystem gemäß § 91 Abs. 2 AktG freiwillig durch den Abschlussprüfer prüfen lassen. Dieser bestätigte uns, dass das Risikofrüherkennungssystem angemessen ist und den gesetzlichen Anforderungen grundsätzlich entspricht.

Die wesentlichen Risiken der Gruppe ergeben sich aus den gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen, den Entwicklungen in den Branchen sowie aus der allgemeinen unternehmerischen Geschäftstätigkeit. Darüber hinaus können Preissteigerungen bei Rohstoffen (insb. Rohkaffee) und ungünstige Wechselkursentwicklungen zu negativen Planabweichungen führen.

Die Überwachung und Steuerung der finanzwirtschaftlichen Risiken erfolgt durch das Konzern-Treasury. Zur Absicherung konkreter Risiken aus bestehenden oder absehbaren Grundgeschäften werden bei Bedarf Währungs- und Zinssicherungsinstrumente (Optionsgeschäfte, Swap- und Termingeschäfte sowie Zinsderivate) eingesetzt. Liquiditätsrisiken und Risiken aus Zahlungsstromschwankungen begegnet der Konzern durch eine lokale und konzernübergreifend fortlaufende Liquiditätsplanung sowie eine ausreichende Liquiditätsvorsorge.

Melitta ist grundsätzlich darauf bedacht, unter Beachtung der Risiken zusätzliche Marktchancen zu nutzen. Diese ergeben sich auf Basis der weiteren Internationalisierung unserer Geschäfte durch die gezielte Erschließung neuer Märkte sowie den Einstieg und den Ausbau von wachstumsstarken Produktsegmenten u.a. bei Kaffeevollautomaten im Haushalt als auch im gewerblichen Bereich der Großverbraucherkaffeelösungen sowie durch die wachsende Nachfrage im Röstkaffeesegment "Ganze Bohne" und "Kaffeekapsel". Finanz- und ertragswirtschaftliche Chancen mit einer positiven Abweichung der geplanten Umsatz- und Ergebnisentwicklung ergeben sich bei zusätzlichen Verkäufen, bei rückläufigen Rohstoffpreisen und günstigeren Wechselkursentwicklungen.

PROGNOSEBERICHT

Der private Konsum wird entsprechend allgemeiner Erwartungen in Westeuropa wie auch in USA und Kanada in 2015 ein wichtiger Wachstumspfeiler sein. Wir erwarten deshalb in diesen für uns bedeutenden Regionen positive wirtschaftliche Rahmenbedingungen. In Brasilien zeichnet sich dagegen ein erneuter Rückgang des Wirtschaftswachstums bei steigender Inflation und steigenden Zinsen ab.

Bei den Rohstoffen gehen wir im Vergleich zu 2014 von rückläufigen Notierungen bei Rohkaffee und von einer Seitwärtsbewegung bzw. leicht ansteigenden Preisen bei den übrigen Materialgruppen aus. Wesentliche Veränderungen im Markt- und Wettbewerbsumfeld sind aktuell nicht zu verzeichnen.

Währungsseitig ist mit einer weiteren Abwertung des brasilianischen Real zu rechnen. Die für 2015 erwartete Umsatzsteigerung unserer brasilianischen Gesellschaften wird sich deshalb im Konzernumsatz nicht wesentlich auswirken. Der USD wird entsprechend allgemeiner Erwartungen in 2015 gegenüber dem Euro aufwerten. Die erwartet positive Entwicklung unserer amerikanischen Geschäfte wird sich somit positiv auf den Konzernumsatz auswirken.

Vor diesem Hintergrund planen wir 2015 ein Umsatzwachstum in einer Bandbreite von 3 - 5 %. Zusätzliche Wachstumschancen können sich aus Erweiterungen des bestehenden Produkt-portfolios ergeben. Unser Ziel ist, in den nächsten Jahren das Wachstum der Gruppe durch gezielte Zukäufe stärker als bisher zu unterstützen.

Die geplanten Investitionen in Sachanlagen erwarten wir in einer Größenordnung von 25 Mio. €. Diese sowie die Ausweitung des Geschäftsumfangs werden wir aus Mittelzuflüssen des betrieblichen Cash-Flows finanzieren.

Für das laufende operative Geschäft sind bei Bedarf weiterhin ausreichende Kreditlinien auf Basis bilateraler Vereinbarungen vorhanden.

Zum Jahresende erwarten wir eine mit dem Vorjahr vergleichbare Bilanzqualität bei weiterhin hoher Eigenkapitalausstattung.

Minden, 29. April 2015

Melitta Bentz GmbH

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2014 €	31.12.2013 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	11.666.357,13	8.499.687,97
2. Geschäfts- oder Firmenwert	391.721,18	587.581,78
3. Geleistete Anzahlungen	1.981.787,61	2.655.313,51
	14.039.865,92	11.742.583,26
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	71.123.854,73	70.857.627,20
2. Technische Anlagen und Maschinen	63.646.894,75	51.841.979,15
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.891.596,55	10.466.739,75
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	7.406.829,80	8.739.959,98
	153.069.175,83	141.906.306,08
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.371.342,52	1.371.342,52
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.511.833,85
3. Beteiligungen	21.283.015,12	18.339.015,12
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	221.494,36	198.432,55
5. Sonstige Ausleihungen	1.395.242,08	747.932,10
	25.785.534,40	22.168.556,14
	192.894.576,15	175.817.445,48
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	31.279.775,36	31.548.111,89
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	12.791.489,83	9.979.465,69
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	85.261.732,87	78.168.053,27
4. Geleistete Anzahlungen	612.339,39	1.311.928,66
	129.945.337,45	121.007.559,51
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	196.032.950,62	181.638.052,36
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	65.756.345,89	58.292.268,49
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	713.364,07	605.658,95
4. Sonstige Vermögensgegenstände	17.513.575,84	14.705.292,75
	280.016.236,42	255.241.272,55
III. Wertpapiere	23.465.079,76	3.965.837,70
IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	46.713.267,15	37.272.707,83
	480.139.920,78	417.487.377,59
C. Rechnungsabgrenzungsposten	2.950.880,25	1.829.376,59
D. Aktive latente Steuern	14.691.099,85	13.410.217,27
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	133.237,46	561.262,26
	690.809.714,49	609.105.679,19
Passiva
	31.12.2014 €	31.12.2013 €
A. Eigenkapital
I. Kapitalanteile
Kapitalanteile der Kommanditisten	67.000.000,00	67.000.000,00
II. Rücklagen	127.444.721,04	110.865.605,75
III. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	-5.764.038,48	-12.893.837,28
IV. Konzernjahresergebnis	38.425.627,19	27.911.521,37
V. Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter	896.896,88	10.381.173,49
	228.003.206,63	203.264.463,33
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	141.573.026,24	139.234.887,27
2. Steuerrückstellungen	2.743.065,62	5.664.156,21
3. Sonstige Rückstellungen	84.502.154,67	90.620.618,57
	228.818.246,53	235.519.662,05
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	58.346.802,16	16.457.811,00
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	62.571,35	21.014,66
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	90.281.861,11	56.084.411,68
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	46.088.313,94	46.547.576,34
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.111.872,59	1.341.426,91
6. Sonstige Verbindlichkeiten	30.572.022,55	42.101.710,02
(davon aus Steuern € 22.445.674,41; Vorjahr € 20.109.110,29)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 1.792.066,98; Vorjahr € 2.225.706,48)
	226.463.443,70	162.553.950,61
D. Rechnungsabgrenzungsposten	7.524.817,63	7.767.603,20
	690.809.714,49	609.105.679,19

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	2014 €	2013 €
1. Umsatzerlöse	1.261.743.239,38	1.233.391.887,23
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	5.700.905,62	4.171.248,12
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	18.950,49	137.083,37
4. Sonstige betriebliche Erträge	24.474.566,93	19.052.366,22
(davon aus Währungsumrechnung € 1.005.155,98; Vorjahr € 99.711,72)
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	691.831.248,90	664.242.764,24
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	8.734.600,81	8.345.709,15
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	142.986.715,44	138.432.714,83
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersver- sorgung und für Unterstützung	35.372.271,87	34.564.889,36
(davon für Altersversorgung € 6.430.671,21; Vorjahr € 5.666.725,96)
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	18.842.990,82	17.587.744,66
8. Sonstige betrieblichen Aufwendungen	330.101.027,09	339.759.199,60
(davon aus Währungsumrechnung € 157.865,86; Vorjahr € 2.047.279,60)
9. Erträge aus Beteiligungen	1.876.530,90	158.543,99
10. Ergebnis aus assoziierten Unternehmen	716.404,79	609.351,89
11. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	21.867,20	4.428,80
12. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.356.254,46	1.308.589,75
(davon aus verbundenen Unternehmen € 593.332,92; Vorjahr € 648.992,86)
(davon aus Abzinsung langfr. Rückstellungen € 599,81; Vorjahr € 172,67)
13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	15.781.718,98	13.009.192,54
(davon an verbundene Unternehmen € 190.342,00; Vorjahr € 263.061,19)
(davon aus Aufzinsung langfr. Rückstellungen € 13.418.500,10; Vorjahr € 10.465.676,59)
14. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	52.258.145,86	42.891.284,99
15. Außerordentliche Aufwendungen/ Außerordentliches Ergebnis	2.113.885,00	2.113.885,00
16. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	9.936.494,92	10.117.617,10
(davon Ertrag aus Veränderung bilanzierter aktiver und passiver latenter Steuern € 1.368.165,42; Vorjahr Aufwand € 1.212.428,21)
17. Sonstige Steuern	2.566.703,82	2.803.118,86
18. Konzernjahresüberschuss	37.641.062,12	27.856.664,03
19. Auf andere Gesellschafter entfallende Ergebnisanteile	-784.565,07	-54.857,34
(davon Gewinne € 2.586,42; Vorjahr € 762.777,21)
(davon Verluste € 787.151,49; Vorjahr € 817.634,55)
20. Konzernjahresergebnis	38.425.627,19	27.911.521,37

Konzernanhang

1. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss wurden alle inländischen und ausländischen Unternehmen einbezogen, die unter der einheitlichen Leitung der Melitta Bentz GmbH & Co. KG stehen.

Der Konsolidierungskreis umfasst 48 (Vorjahr: 44) Unternehmen, davon 16 deutsche und 32 ausländische Unternehmen.

Wegen ihrer geringen Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns wurden vier (Vorjahr vier) Unternehmen nicht konsolidiert.

In 2014 haben sich folgende Veränderungen des Konsolidierungskreises ergeben: Mit dem Verkauf der Anteile an der Airflo Finance B.V., Amsterdam, und der Airflo Holding B.V., Amsterdam, innerhalb der Melitta-Gruppe an die Melitta Nederland B.V., Gorinchem, wurden die bisher in der Melitta-Gruppe als Beteiligung bilanzierten obengenannten Gesellschaften im Wege der Vollkonsolidierung in den Abschluss zum 31. Dezember 2014 einbezogen. Die Cofresco Operations GmbH, Minden, wurde als Tochtergesellschaft der Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG, Minden, ebenso wie die Melitta Japan AG, Tokio, (neu) als Tochtergesellschaft der Melitta PCS Asia Pacific AG, Tokio, neu gegründet und zum 31. Dezember 2014 erstmalig vollkonsolidiert. Die Melitta Japan AG, Tokio, (alt) ist in Melitta PCS Asia Pacific AG, Tokio, umfirmiert worden.

Die in den Konsolidierungskreis einbezogenen Unternehmen nehmen ein gesetzliches Wahlrecht zur Prüfung ihres Jahresabschlusses befreiend in Anspruch. Der Konzernabschlussprüfer hat die im Konzernabschluss zusammengefassten Jahresabschlüsse nach § 317 Abs. 3 HGB geprüft und sich davon überzeugt, dass diese Jahresabschlüsse in Übereinstimmung mit den Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des deutschen Handelsrechts und den Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung stehen.

2. Konsolidierungsmethoden

Der Konzernabschluss wurde auf den 31. Dezember 2014 aufgestellt. Dies ist der Stichtag der Jahresabschlüsse aller in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

Bei der Kapitalkonsolidierung sind die Anschaffungskosten bzw. Beteiligungsbuchwerte gegen das bilanzierte anteilige Eigenkapital zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung verrechnet. Dabei ermittelte Unterschiedsbeträge werden - sofern sie nicht einzelnen Vermögensposten zugeordnet und mit diesen ergebniswirksam abgeschrieben werden - als Geschäfts- oder Firmenwerte gebildet und in Folgejahren über eine Nutzungsdauer von 5 - 15 Jahren erfolgswirksam abgeschrieben. Diese Konsolidierungsmethode wird auch auf Beteiligungen an assoziierten Unternehmen angewendet. Die Einschätzung der Abschreibungsdauer erfolgt auf der Grundlage des zukünftigen Nutzens des Geschäfts- und Firmenwertes.

Bei ergebniswirksamen und temporären Differenzen aus Konsolidierungsvorgängen wurden latente Steuern unter Anwendung individueller Steuersätze gebildet.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten. Bei Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen und Handelswaren werden die durchschnittlichen Einstandspreise oder die niedrigeren Tageswerte angesetzt. Bei den unfertigen und fertigen Erzeugnissen werden die Herstellungskosten unter Einbeziehung von angemessenen Teilen der notwendigen Gemeinkosten und der Abschreibungen ermittelt. Die Herstellungskosten werden entsprechend verringert, soweit dies zu einer verlustfreien Bewertung notwendig ist. Für Bestandsrisiken aus der Vorratshaltung werden Abwertungen vorgenommen.

Pensionsrückstellungen werden nach der Anwartschafts-Barwertmethode ermittelt. Die Bewertung der Pensionsrückstellung erfolgte unter Anwendung eines Zinssatzes von 4,53 % (Vorjahr 4,88 %) zum 31.12.2014. Nach Maßgabe der Vereinfachungsregel des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB wurde eine pauschale Restlaufzeit der Verpflichtungen von 15 Jahren unterstellt. Zukünftig erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen wurden in Höhe von 3,5 % p.a. berücksichtigt, Rentensteigerungen mit 1,5 %. Darüber hinaus zu berücksichtigende biometrische Rechnungsgrundlagen (u.a. Sterbetafel RT 2005 G) und sonstige Rechnungsgrundlagen zur Ermittlung des anzusetzenden Erfüllungsbetrages wurden bei den einbezogenen deutschen Gesellschaften einheitlich berücksichtigt. Die Pensionsrückstellungen ausländischer Gesellschaften wurden zum 31.12.2014 mit einem Zinssatz von 4,53 % und individuellen Annahmen zu Lohn- und Gehalts- sowie Rentensteigerungen und biometrischen Annahmen nach der Anwartschaftsbarwertmethode berechnet; sie sind insgesamt für den Konzernabschluss von untergeordneter Bedeutung.

Gemäß § 246 Abs. 2 HGB wurden die zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen) mit Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen verrechnet. Der durch die Vermögensverrechnung entstandene Aktivüberhang wird in der Bilanz als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen.

Mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen (Grundgeschäfte) werden zum Ausgleich von gegenläufigen Wertänderungen oder Zahlungsströmen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken bei Vorliegen der entsprechenden Voraussetzungen mit derivativen Finanzinstrumenten zu Bewertungseinheiten zusammengefasst. Die bilanzielle Abbildung dieser Bewertungseinheiten erfolgt anhand der Einfrierungsmethode.

Der Bewertung der Finanzinstrumente liegen allgemein anerkannte Bewertungsmodelle und mathematische Verfahren auf der Basis aktueller Marktdaten zugrunde.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen passiviert.

4. Währungsumrechnung

Die in fremder Währung aufgestellten Jahresabschlüsse der einbezogenen Tochtergesellschaften werden nach der modifizierten Stichtagsmethode umgerechnet. Dies bedeutet, dass die Bilanzposten in fremder Währung zum Stichtagskurs und die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zu Durchschnittskursen des Jahres 2014 umgerechnet werden. Anteile an verbundenen Unternehmen, das gezeichnete Kapital und Rücklagen werden zum historischen Kurs umgerechnet und daraus entstehende Wertunterschieden erfolgsneutral im Eigenkapital verrechnet.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind zum Devisenkassakurs am Abschlussstichtag umgerechnet, sofern keine Sicherungsgeschäfte bestehen.

5. Erläuterungen zur Bilanz

	T€
Stand 1.1.2014	588
Abschreibungen	-196
Stand 31.12.2014	392

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten in Höhe von 3.543 T€ (Vorjahr 3.641 T€) Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen in Höhe von 64.832 T€ (Vorjahr 57.604 T€) auf Forderungen aus Konzernfinanzierung, in Höhe von 281 T€ (Vorjahr 232 T€) auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und in Höhe von 643 T€ (Vorjahr 457 T€) auf Forderungen gegen Gesellschafter.

Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben 2.403 T€ (Vorjahr 2.665 T€) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Steuerbelastungen und Steuerentlastungen gem. § 306 HGB i.V.m. § 274 HGB wurden in Höhe der sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung als aktive latente Steuer angesetzt. Das Wahlrecht gem. § 306 Satz 6 HGB wurde in Anspruch genommen. Für mit hinreichender Wahrscheinlichkeit nutzbare steuerliche Verlustvorträge wurden aktive latente Steuern in Höhe von 6.391 T€ (Vorjahr 5.747 T€) gebildet. Nach Verrechnung mit passiven latenten Steuern in Höhe von 4.068 T€ (Vorjahr 3.275 T€) wurden für zeitliche Buchungsunterschiede zwischen der Handels- und Steuerbilanz aktive latente Steuern im Gesamtbetrag von 8.300 T€ (Vorjahr 7.663 T€) gebildet.

Bei Pensionsrückstellungen bestehen Unterdeckungen gem. Art 67 Abs. 1 EGHGB in Höhe von 21,1 Mio. € (Vorjahr 23,3 Mio. €).

In Höhe von 2.765 T€ (Vorjahr 4.074 T€) wurden Vermögensgegenstände mit Rückstellungen verrechnet. Der Zeitwert des Deckungsvermögens zum 31.12.2014 entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten. Der zu verrechnende Erfüllungsbetrag beträgt 2.632 T€ (Vorjahr 3.513 T€). Aus der Differenz der Vermögensverrechnung ergibt sich ein aktivischer Unterschiedsbetrag in Höhe von 133 T€ (Vorjahr 561 T€).

Die einzelnen Posten der Verbindlichkeiten sind nach Restlaufzeiten wie nachfolgend gezeigt zu gliedern.

	Restlaufzeit
	bis 1 Jahr T€	über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	11.546	2.969
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	63	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	90.282	0
gegenüber verbundenen Unternehmen	46.088	0
gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.112	0
Sonstige	29.679	100
	178.770	3.069

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten aus Liefe-rungen und Leistungen in Höhe von 2.078 T€ (Vorjahr 2.021 T€), Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung in Höhe von 44.010 T€ (Vorjahr 44.527 T€). Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, handelt es sich um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB bestehen zum 31. Dezember 2014 in Höhe von 5.613 T€ (Vorjahr 8.496 T€) und setzen sich wie folgt zusammen: Bürgschaften 5.216 T€ (Vorjahr 7.554 T€); Wechselobligo 367 T€ (Vorjahr 899 T€); Sonstige 31 T€ (Vorjahr 44 T€). Zum Bilanzstichtag sind keine Sachverhalte bekannt, die auf ein erhöhtes Risiko einer Inanspruchnahme von Haftungsverhältnissen oder Eventualverbindlichkeiten hinweisen.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gemäß § 314 Abs. 2a HGB setzen sich wie folgt zusammen aus:

	31.12.2014 T€	31.12.2013 T€
Leasingverpflichtungen	5.516	6.322
Mietverpflichtungen	3.999	2.087
Übrige	43.979	47.018
	53.494	55.427

Der Abschluss von Leasingverträgen ist weitgehend auf Fahrzeug- und IT-Leasingverhältnisse beschränkt. Die Risiken und Vorteile aus Leasingverhältnissen sind für die Beurteilung der Finanzlage unwesentlich. Die übrigen sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen im Wesentlichen aus langfristigen Pachtverträgen für Produktions- und Verwaltungsgebäude und Logistik- und Energiedienstleistungsverträgen sowie Abnahmeverträgen für Warenlieferungen. Eine wesentliche und außerhalb des normalen Geschäftsbetriebs wahrscheinliche Inanspruchnahme besteht nicht. Außerbilanzielle Geschäfte gem. § 314 Abs. 1 Nr. 2 HGB bestehen nicht.

6. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Die Melitta Bentz Gruppe setzt derivative Finanzinstrumente zur Grundgeschäftsabsicherung ein. Im Wesentlichen betrifft dies die Risikoabsicherung von mit hoher Wahrscheinlichkeit zu erwartender Transaktionen aus dem Währungsbereich für die Jahre 2015, 2016 und 2017. Hierzu sind in internen Richtlinien Verantwortlichkeiten, Handlungsrahmen sowie Kontrollen in Bezug auf Abschluss und Abwicklung derartiger Finanzinstrumente verbindlich festgelegt.

Das Volumen der abgeschlossenen, zum Jahresende 2014 noch offenen und gem. § 254 HGB mit zu erwartenden Grundgeschäften zu Bewertungseinheiten zusammengefassten Sicherungsgeschäfte ergibt sich aus der folgenden Übersicht der Nominalwerte:

Risiko	Grundgeschäft	Sicherungsinstrument		Art der
Art	Art	Art	Mio. EUR	Bewertungseinheit
Währungsrisiko	Zahlungströme aus Ein-	Termingeschäfte	251	Makro-Hegde
	und Verkaufstransaktionen	Optionsgeschäftte	237	(antizipativ)
			488

Die Marktwerte der o. g. Finanzderivate entsprechen dem Preis für die Auflösung bzw. Wiederbeschaffung der Geschäfte und stellen sich per 31.12.2014 wie folgt dar:

	Mio. EUR
	2014	2013
Devisentermingeschäfte	19,3	0,2
Devisenoptionsgeschäfte	16,4	-5,0
	35,7	-4,8

7. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Zusammensetzung der Umsatzerlöse des Konzerns nach Regionen ergibt sich aus der nachstehenden Übersicht:

	31.12.2014 T€	31.12.2013 T€
Deutschland	553.949	543.673
Europa	327.286	310.707
Nordamerika	101.627	98.917
Südamerika	250.150	249.989
Asien	28.731	30.106
	1.261.743	1.233.392

Zusammensetzung nach Tätigkeitsbereichen:

	31.12.2014 %	31.12.2013 %
Markengeschäft	89	85
Zweitmarken und Eigenprodukte des Handels	11	15
	100	100

Periodenfremde Erträge ergaben sich im abgelaufenen Geschäftsjahr in Höhe von 11.688 T€ (Vorjahr 8.126 T€), im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen und aus einer Wertaufholung auf die Beteiligung Cuki Cofresco Sp.A.

Im Geschäftsjahr 2014 sind außerplanmäßige Abschreibungen auf Anlagevermögen i. H. v. 25 T€ vorgenommen worden (Vorjahr 3 T€).

Die p eriodenfremden Aufwendungen betragen T€ 208 und sind auf Anlagenabgangsverluste zurückzuführen (Vorjahr T€ 524).

Die Ansammlung des Unterschiedsbetrages aus der Neubewertung der Pensionsrückstellung zum 1.1.2010 in Höhe von jährlich 2.114 T€ (bis 2024) wird in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten außerordentliche Aufwendungen gezeigt.

8. Sonstige Angaben

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren in den Gesellschaften des Konzerns 3.273 (Vorjahr 3.230) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt, davon 1.340 (Vorjahr 1.337) in Deutschland und 1.933 (Vorjahr 1.893) im Ausland.

Die Beschäftigtenstruktur gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB stellt sich wie folgt dar:

	Produktion	Vertrieb und Marketing	F&E	Verwaltung	Gesamt	2013
Deutschland	499	486	50	305	1.340	1.337
Europa	151	350	0	136	637	627
Nordamerika	63	81	0	54	198	184
Südamerika	297	186	0	149	632	601
Asien	334	57	0	75	466	481
	1.344	1.160	50	719	3.273	3.230

Es wurden folgende Honorare der Abschlussprüfer als Aufwand des Konzerns erfasst:

	2014 T€	davon Konzernabschlussprüfer gem. § 318 HGB T€
Abschlussprüfung	447	223
Andere Bestätigungsleistungen	26	24
Steuerberatungsleistungen	185	130
Sonstige Leistungen	959	7
	1.617	384

Auf eine Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung nach § 314 Abs. 1 Nr. 6a HGB wurde analog zu § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

9. Anteilsbesitzliste

Die folgenden Tochtergesellschaften wurden in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz	Anteil am Kapital
Melitta Bentz GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Bentz GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Europa GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Melitta Beteiligungs-GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta RusCom GmbH, St. Petersburg, Russische Föderation (vormals Melitta Rußland ZAO)	100%
Melitta Ges.m.b.H., Salzburg, Österreich	100%
Melitta France S.A.S., Chézy-sur-Marne, Frankreich	100%
IMMOBILIERE DE LA MARLIERE S.A.S., Tourcoing, Frankreich (vormals Codiac S.A.S.)	100%
Melitta GmbH, Egerkingen, Schweiz	100%
Melitta Nederland B.V., Gorinchem, Niederlande	100%
Airflo Holding B.V., Amsterdam, Niederlande	100%
Airflo Finance B.V., Amsterdam, Niederlande	100%
Melitta Belgie N.V., Lokeren, Belgien	100%
Melitta CR s.r.o., Prag, Tchechische Republik	100%
Melitta Nordic A/S, Roskilde, Dänemark	100%
Melitta Nordic AB, Helsingborg, Schweden	100%
Shenzhen Melitta Household Prod. Co. Ltd., Shenzhen, China	100%
Melitta International GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Europa Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland (vormals Melitta SystemService GmbH & Co. KG)	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland (vormals MSS Beteiligungs GmbH)	100%
Cafina AG, Hunzenschwil, Schweiz	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Benelux B. V., Amsterdam, Niederlande (vormals MSS Benelux B. V.)	100%
Melitta PCS Asia Pacific AG, Tokio, Japan (vormals Melitta Japan AG)	100%
Melitta Japan AG, Tokio, Japan	100%
M.S.S. UK Ltd., Maidenhead, Großbritannien	100%
Melitta Professional Coffee Solutions France S.A.S.,St. Thibault des Vignes, Frankreich (vormals Melitta SystemService France S.A.S.)	100%
Melitta Professional Coffee Solutions International GmbH, Minden, Deutschland (vormals Melitta SystemService International GmbH)	100%
Melitta Professional Coffee Solutions Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland (vormals Melitta SystemService GmbH)	100%
Melitta Zentralgesellschaft mbH & Co. KG, Minden, Deutschland	50%
Melitta Zentralgesellschaft Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	50%

Name und Sitz	Anteil am Kapital
Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Iberica S. A., Madrid, Spanien	100%
Cofresco Polska Sp. zo.o, Brodnica, Polen	100%
Cofresco RusCom o.o.o., St. Petersburg, Russische Föderation	100%
Cofresco P.M. SAS, Paris, Frankreich	100%
Cofresco Operations GmbH, Minden, Deutschland	100%
Cofresco Frischhalteprodukte Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
MB Beteiligungs GmbH, Minden, Deutschland	100%
Melitta do Brasil Indústria e Comércio Ltda., Sao Paulo, Brasilien	100%
Celupa - Industrial Celulose e Papel Guaiba Ltda., Guaiba, Brasilien	29,66%
Celupa - Industrial Celulose e Papel Guaiba Ltda., Guaiba, Brasilien	70,34%
Melitta Pacific Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta Hongkong Ltd., Hongkong, Hongkong	100%
Melitta North America, Inc., Clearwater, USA	100%
Melitta Canada, Inc., Toronto, Kanada	100%
Melitta USA, Inc., Clearwater, USA	100%
European Coffee Classics Inc., Cherry Hill, USA	100%
Melitta SystemService USA, Inc., Elgin, USA	100%

Nachfolgend aufgeführte Unternehmen werden gem. § 311 HGB in den Konzernabschluss einbezogen:

Name und Sitz	Anteil am Kapital	Datum der Erstkonsolidierung
4brands Reply GmbH & Co. KG, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002
4brands Reply Verwaltungs GmbH, Minden, Deutschland	49%	31.12.2002

Name und Sitz	Anteil am Kapital
Melitta Iberica S.A., Madrid, Spanien	100%
Ruf Export und Import GmbH, Bremen, Deutschland	100%
MELITTA Polska Sp.z.o.o.. Brodnica, Polen	100%
House of Coffee Pty Limited, Sydney, Australien	100%

10. Befreiung von der Offenlegung des Jahresabschlusses

	Melitta Bentz GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Europa GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Professional Coffee Solutions GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Melitta Zentralgesellschaft mbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland
	Cofresco Frischhalteprodukte GmbH & Co. Kommanditgesellschaft, Minden, Deutschland

Minden, 29. April 2015

Melitta Bentz GmbH

Jero Bentz

Dr. Stephan Bentz

Volker Stühmeier

Entwicklung des Konzernanlagevermögens

	Entwicklung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	01.01.2014 €	Währungsdifferenzen €	Zugänge €	Abgänge €	Umgliederungen/ Umbuchungen €	31.12.2014 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	68.808.723,06	293.098,89	4.085.099,36	915.590,44	2.140.731,77	74.412.062,64
2. Geschäfts- oder Firmenwert	37.252.667,03	51.020,23	0,00	0,00	0,00	37.303.687,26
3. Geleistete Anzahlungen	2.655.313,51	0,00	1.756.464,62	354.792,96	-2.075.197,56	1.981.787,61
	108.716.703,60	344.119,12	5.841.563,98	1.270.383,40	65.534,21	113.697.537,51
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	147.149.957,83	806.290,25	1.999.969,96	10.700,74	799.007,23	150.744.524,53
2. Technische Anlagen und Maschinen	243.239.686,08	2.972.318,74	10.901.365,75	10.911.956,64	9.694.378,53	255.895.792,46
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	42.595.829,02	309.608,64	3.926.731,80	3.024.878,42	298.252,44	44.105.543,48
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	8.739.959,98	18.079,86	9.522.304,98	13.488,64	-10.857.172,41	7.409.683,77
	441.725.432,91	4.106.297,49	26.350.372,49	13.961.024,44	-65.534,21	458.155.544,24
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	4.625.521,82	0,00	0,00	0,00	0,00	4.625.521,82
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.511.833,85	0,00	2.606,47	0,00	0,00	1.514.440,32
3. Beteiligungen	24.448.455,29	0,00	0,00	0,00	0,00	24.448.455,29
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	260.468,98	-299,93	5.783,68	0,00	0,00	265.952,73
5. Sonstige Ausleihungen	750.157,10	-846,38	679.499,86	31.343,50	0,00	1.397.467,08
	31.596.437,04	-1.146,31	687.890,01	31.343,50	0,00	32.251.837,24
	582.038.573,55	4.449.270,30	32.879.826,48	15.262.751,34	0,00	604.104.918,99

	Entwicklung der Abschreibungen
	01.01.2014 €	Währungsdifferenzen €	Zugänge €	Abgänge €	Zuschreibungen	31.12.2014 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	60.309.035,09	251.904,03	3.098.817,83	914.051,44	0,00	62.745.705,51
2. Geschäfts- oder Firmenwert	36.665.085,25	51.020,23	195.860,60	0,00	0,00	36.911.966,08
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	96.974.120,34	302.924,26	3.294.678,43	914.051,44	0,00	99.657.671,59
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	76.292.330,63	485.759,85	2.842.993,24	413,92	0,00	79.620.669,80
2. Technische Anlagen und Maschinen	191.397.706,93	1.920.529,23	9.739.838,12	10.809.176,57	0,00	192.248.897,71
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	32.129.089,27	214.107,71	2.962.872,83	2.092.122,88	0,00	33.213.946,93
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	245,77	2.608,20	0,00	0,00	2.853,97
	299.819.126,83	2.620.642,56	15.548.312,39	12.901.713,37	0,00	305.086.368,41
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.254.179,30	0,00	0,00	0,00	0,00	3.254.179,30
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen	6.109.440,17	0,00	0,00	0,00	2.944.000,00	3.165.440,17
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	62.036,43	-139,66	0,00	0,00	17.438,40	44.458,37
5. Sonstige Ausleihungen	2.225,00	0,00	0,00	0,00	0,00	2.225,00
	9.427.880,90	-139,66	0,00	0,00	2.961.438,40	6.466.302,84
	406.221.128,07	2.923.427,16	18.842.990,82	13.815.764,81	2.961.438,40	411.210.342,84

	Restbuchwerte
	31.12.2014 €	31.12.2013 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	11.666.357,13	8.499.687,97
2. Geschäfts- oder Firmenwert	391.721,18	587.581,78
3. Geleistete Anzahlungen	1.981.787,61	2.655.313,51
	14.039.865,92	11.742.583,26
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	71.123.854,73	70.857.627,20
2. Technische Anlagen und Maschinen	63.646.894,75	51.841.979,15
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.891.596,55	10.466.739,75
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	7.406.829,80	8.739.959,98
	153.069.175,83	141.906.306,08
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.371.342,52	1.371.342,52
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	1.514.440,32	1.511.833,85
3. Beteiligungen	21.283.015,12	18.339.015,12
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	221.494,36	198.432,55
5. Sonstige Ausleihungen	1.395.242,08	747.932,10
	25.785.534,40	22.168.556,14
	192.894.576,15	175.817.445,48

Kapitalflussrechnung

	2014 T€	2013 T€
Konzernjahresüberschuss vor Ertragsteuer- und Zinszahlungen (einschließlich Ergebnisanteile von Minderheitsgesellschaftern)	49.941	40.518
Zinszahlungen	-2.363	-2.543
Ertragsteuerzahlungen	-14.407	-8.304
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	15.882	17.588
Zunahme (+) der langfristigen Rückstellungen	2.338	3.482
Cashflow nach DVFA/SG	51.391	50.741
Gewinn (-)/Verlust (+) aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-172	440
Abnahme (-)/Zunahme (+) der kurz- und mittelfristigen Rückstellungen	-5.937	2.492
Zunahme (-)/Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-34.319	17.188
Zunahme (+)/Abnahme(-) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitons- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	36.778	16.772
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	47.741	87.633
Einzahlungen (+) aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	356	6
Einzahlungen (+) aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	1.231	278
Einzahlungen (+) aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	31	113
Auszahlungen (-) für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-5.842	-5.073
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-26.350	-22.222
Auszahlungen (-) für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-688	-184
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-31.262	-27.082
Auszahlungen (-) aus Gesellschafterentnahmen einschließlich Minderheitsgesellschafter	-20.032	-14.350
Einzahlungen (+) aus der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	52.902	0
Auszahlungen (-) aus der Tilgung von (Finanz-) Krediten	-26.013	-15.218
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	6.857	-29.568
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	23.336	30.983
Wechselkurseffekte und konsolidierungskreisbedingte Veränderung des Finanzmittelbestandes	5.603	-7.127
Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahres	41.239	17.383
Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahres	70.178	41.239

Der Finanzmittelbestand stellt sich wie folgt dar:

	31.12.2014 T€	31.12.2013 T€
Liquide Mittel
Kassenbestand, Kontokorrentforderungen an Kreditinstitute	46.713	37.273
Wertpapiere des Umlaufvermögens	23.465	3.966
	70.178	41.239

	Mutterunternehmen
	Kapitalanteile der Komman- ditisten €	Erwirtschaf- tetes Konzerneigenkapital €	Übriges Konzerneigenkapital andere neutrale Transaktionen €	Ausgleichsposten aus der Fremdwährungs- umrechnung €	Eigenkapital €
Stand 31.12.2012	67.000.000,00	63.189.398,75	62.025.825,34	-2.218.303,87	189.996.920,22
Entnahmen	0,00	-14.349.614,92	0,00	0,00	-14.349.614,92
Konzern-Jahresergebnis	0,00	27.911.521,37	0,00	0,00	27.911.521,37
Übrige Veränderungen	0,00	0,00	-3,42	-10.675.533,41	-10.675.536,83
Stand 31.12.2013	67.000.000,00	76.751.305,20	62.025.821,92	-12.893.837,28	192.883.289,84
Entnahmen	0,00	-10.500.000,00	-832.406,12	0,00	-11.332.406,12
Konzern-Jahresergebnis	0,00	38.425.627,19	0,00	0,00