Raiffeisenbank Hiltenfingen eG

Hiltenfingen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

I. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Die Raiffeisenbank Hiltenfingen eG ist ein regional tätiges, genossenschaftliches Primärinstitut mit einem für kleine Genossenschaftsbanken üblichen Geschäftsmodell. Im Rahmen des Kundengeschäfts wird insbesondere das übliche Kredit- und Einlagengeschäft getätigt. Dies beinhaltet die Kreditvergabe an Privat- und Firmenkunden in Form von Dispositionskrediten, Anschaffungs- und Wohnbaudarlehen, Investitions- und Betriebsmittelkrediten und die Vermittlung von öffentlichen Förderkrediten. Im Einlagengeschäft werden Sicht-, Termin- und Spareinlagenprodukte in verschiedenen Produktvarianten angeboten. Das Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft wird in untergeordnetem Umfang betrieben. Das Vermittlungsgeschäft erfolgt überwiegend mit der Allianz Versicherung und den Verbundpartnern der genossenschaftlichen Finanzgruppe. Daneben ist die Bank Eigentümer von zwanzig Wohnungen, für die sie entsprechende Mieterträge generiert. Unsere Geschäftstätigkeit beschränkt sich weitgehend auf die Kunden aus unserem regional abgegrenzten Geschäftsgebiet. Dies gliedert sich in ein Kerngeschäftsgebiet mit Hiltenfingen, dem Sitz der Hauptgeschäftsstelle, und den Ortsteilen Gennach und Traunried, in denen die Bank kleine Zahlstellen unterhält. Daneben bestehen noch Geschäftsbeziehungen zu Kunden im Altlandkreis Schwabmünchen, der als Randgeschäftsgebiet definiert ist.

Organe sind der Vorstand, der Aufsichtsrat und die Generalversammlung.

Im Bankgeschäft haben wir derzeit elf Beschäftigte.

Unsere Genossenschaft ist der amtlich anerkannten BVR Institutssicherung GmbH und der zusätzlichen, freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. angeschlossen.

II. Wirtschaftsbericht

II. 1 Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Wesentliche für die Bank bedeutsame Veränderungen der Rahmenbedingungen gegenüber dem Vorjahr sind nachfolgend dargestellt:

Konjunktur in Deutschland

Die deutsche Wirtschaft behauptete sich trotz widriger Umstände im Jahr 2022. Dennoch hinterließen die unsicheren Rahmenbedingungen deutliche Spuren. So blieb das Wirtschaftswachstum hinter ursprünglichen Prognosen zurück und die Teuerungsraten erreichten Spitzenniveaus um die zehn Prozent. Robust zeigte sich hingegen der Arbeitsmarkt und auch die Industrie blickt auf ein, in Anbetracht der Umstände, solides Jahr zurück.

Mit einem Plus von +1,9 % gegenüber dem Vorjahr ist das deutsche Bruttoinlandsprodukt (BIP) 2022 trotz schwieriger Rahmenbedingungen leicht gewachsen. Damit liegt das Wachstum deutlich über dem Zehnjahresmittel von 1,0 %, gemessen von 2012 bis 2021.

Mit rund 45,6 Millionen Erwerbstätigen im Durchschnitt zeigte sich der deutsche Arbeitsmarkt 2022 von einer robusten Seite. So wuchs die Anzahl der Erwerbstätigen im Vorjahresvergleich um 1,5 %. Die Arbeitslosenquote fiel 2022 erneut: von 5,7 % im Jahresmittel von 2021 auf 5,3 % im Jahr 2022. Ein ähnlicher Trend zeigt sich für den Freistaat Bayern: Hier fiel die Arbeitslosenquote im Jahresmittel auf 3,1 %, 2021 lag dieser Wert 0,4 Prozentpunkte höher. Damit hat Bayern die niedrigste Arbeitslosenquote im bundesweiten Vergleich.

Nach zwei Rekordjahren fiel die Sparquote der Deutschen wieder deutlich. Lag sie in den beiden Vorjahren noch über 15 %, fiel dieser Wert 2022 auf 11,2 %. Haupttreiber dieser Entwicklung sind die auf breiter Front gestiegenen Verbraucherpreise. So stieg die Inflation, gemessen mittels des Verbraucherpreisindex, auf ein Jahresmittel von 7,9 %. 2021 lag die durchschnittliche Preissteigerung noch bei 3,1 %. Besonders von den Preissteigerungen betroffen sind die Bereiche Energie und Lebensmittel mit Teuerungsraten von 34,7 % bzw. 13,4 %. Diese Entwicklung sorgte für effektiv weniger verfügbares Einkommen in den Geldbeuteln der Bundesbürger und eine entsprechende Abnahme der Sparquote.

Bedingt durch Corona-Aufholeffekte und eine Entspannung der globalen Lieferketten normalisierten sich die Auftragsbücher des verarbeitenden Gewerbes 2022 auf einem hohen Niveau. So lag der Auftragsbestand im Dezember 2022 rund 1,2 % höher als im Vorjahresmonat. Im Vergleich zum Dezember 2019 stieg dieser Wert sogar um 30,8 %.

Finanzmärkte

Während in den vergangenen Jahren hauptsächlich die Corona-Pandemie ein Haupttreiber der Entwicklung an den Finanzmärkten war, lässt sich für 2022 kein derart eindeutiger Treiber identifizieren. Spätestens mit Ausbruch des Russland-Ukraine-Konflikts im Februar 2022 entwickelte sich ein wirtschaftliches Umfeld, das von zahlreichen Unwägbarkeiten und einem hohen Maß an Volatilität geprägt war. Zu nennen sind hier beispielhaft historisch hohe Inflationsraten, Unsicherheiten im Bereich der Energieversorgung und ein zügiges Anziehen des geldpolitischen Kurses der Europäischen Zentralbank (EZB). Zwar zeigten sich zu Jahresende mit einem langsamen Abkühlen der Preisentwicklung erste Entspannungszeichen. Die Langfristigkeit dieser Entwicklung lässt sich zum jetzigen Zeitpunkt jedoch nicht absehen.

Die Geldmarktsätze stiegen im Jahresverlauf deutlich an. Bewegte sich der dreimonatige Euribor zum Jahresanfang 2022 mit -0,6 % noch deutlich im negativen Bereich, stieg er zur Jahresmitte auf -0,2 %. Diese Entwicklung gewann in der zweiten Jahreshälfte deutlich an Dynamik, sodass der dreimonatige Euribor das Jahr mit 2,1 % beendete. Zurückzuführen ist das deutliche Anziehen der Geldmarktsätze vornehmlich auf das Agieren der Europäischen Zentralbank. Diese begann zur Jahresmitte mit einer deutlichen Anhebung ihrer Leitzinssätze und verteuerte damit die Möglichkeiten der Mittelaufnahme, was sich in steigenden Geldmarktsätzen materialisiert. Eine ähnliche Entwicklung vollzog 2022 der Rentenmarkt. Lag die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen im Januar mit -0,1 % noch minimal im negativen Bereich, stieg sie zum Jahreswechsel auf rund 2,5 %. Die Zinsstrukturkurve, die das Zinsniveau in Abhängigkeit von der Laufzeit zumeist der Bundesanleihe beschreibt, hat sich im Verlauf des Jahres invertiert.

Bayerische Kreditgenossenschaften

In einem herausfordernden Umfeld haben die 197 Volksbanken und Raiffeisenbanken in Bayern ihr operatives Ergebnis im Jahr 2022 erneut steigern können. Die Genossenschaftsinstitute erzielten im Jahr 2022 ein Gesamtbetriebsergebnis in Höhe von rund 1,8 Milliarden Euro und übertrafen damit das Vorjahresergebnis um 15,7 Prozent. Zu dem Plus trugen insbesondere der um 9,5 Prozent auf 3,1 Milliarden Euro gestiegene Zinsüberschuss sowie der leicht um 2,1 Prozent auf 1,4 Milliarden Euro gestiegene Provisionsüberschuss bei. Belastet wird das positive Ergebnis allerdings von Abschreibungen auf Wertpapiere. Hier mussten die Institute angesichts der im vergangenen Jahr gesunkenen Kurse Wertberichtigungen in Höhe von 1,6 Milliarden Euro vornehmen.

Die Bilanzsumme der Institute stieg um 3,9 Prozent auf jetzt 208,9 Milliarden Euro (plus 7,9 Milliarden Euro). Bei der Kreditvergabe legten die Volks- und Raiffeisenbanken um 7,8 Prozent, beziehungsweise knapp zehn Milliarden Euro auf einen Bestand von nun 136,8 Milliarden Euro zu. Die Einlagen wuchsen um 6,4 Milliarden Euro auf nun 157,9 Milliarden Euro - ein Plus um 4,2 Prozent.

Das harte Kernkapital beträgt zum 31.12.2022 rund 19 Mrd. Euro und ist damit im Vergleich zum Vorjahr kräftig gestiegen. Das sind rund 1 Mrd. Euro bzw. 6,4 Prozent mehr als im letzten Jahr. Die harte Kernkapitalquote liegt bei 15,85 Prozent und konnte damit ebenfalls gesteigert werden.

II. 2 Leistungsindikatoren

Definition unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen:

- Als bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank haben wir die Relation des bereinigten Betriebsergebnisses vor Ertragssteuern zur durchschnittlichen Bilanzsumme festgelegt. Betriebswirtschaftlich neutrale Erfolgsfaktoren werden einbezogen, wohingegen Ertragsteuern unberücksichtigt bleiben. Die Leistungskennzahl unterscheidet sich insofern von der Gewinn- und Verlustrechnung und kann aus dieser nicht abgeleitet werden.

- Als weiteren bedeutsamsten Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit unseres Instituts haben wir die Cost Income Ratio (nachfolgend: "CIR") bestimmt. Sie stellt das Verhältnis von Aufwendungen zu den Erträgen dar. In die Erträge fließen die sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen jeweils saldiert ein. Das Bewertungsergebnis, betriebswirtschaftlich neutrale Erfolgsfaktoren und Ertragsteuern bleiben unberücksichtigt.

- Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Anforderungen weitere Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapitalausstattung dient die harte Kernkapitalquote nach Art. 92 Abs. 2 CRR (hartes Kernkapital ^* 100 / Gesamtrisikobetrag).

- Liquidity Coverage Ratio (LCR) als Liquiditätskennzahl (Bestand an liquiden Aktiva / Nettoabflüsse in den nächsten 30 Tagen).

In den nächsten Abschnitten des Lageberichts wird auf deren Entwicklung bei der Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage der Genossenschaft sowie im Rahmen des Prognoseberichts eingegangen.

Entwicklung unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022 stellt sich wie folgt dar:

Unser bereinigtes Betriebsergebnis vor Ertragssteuern zur durchschnittlichen Bilanzsumme reduzierte sich auf 0,30 % (Vorjahr: 0,35 %) bzw. von 245 TEUR auf 221 TEUR.

Die CIR hat sich im Geschäftsjahr auf 85,0% (Vorjahr: 81,7 %) leicht verschlechtert.

Die harte Kernkapitalquote sowie die Liquiditätslage (LCR) blieben jeweils sehr solide (hierzu wird auf II.4.3 und III.4. verwiesen).

Die Geschäftsentwicklung war trotz der Corona-Pandemie bzw. der wirtschaftlichen und geopolitischen Rahmenbedingungen und der daraus resultierenden Auswirkungen auf die Märkte bzw. Auswirkungen auf die Unternehmen in unserem Geschäftsgebiet nicht wesentlich beeinträchtigt. Insbesondere ergaben sich im Geschäftsjahr keine wesentlichen negativen Auswirkungen auf das Bewertungsergebnis im Kundenkreditgeschäft sowie aus Wertpapieren und Beteiligungen. Nachdem das Vorjahresbetriebsergebnis wegen der Bildung zweier Rückstellungen (88,5 TEUR) maßgeblich durch neutrale Sondereffekte beeinflusst war, ist im Geschäftsjahr 2022 insbesondere der inflationsbedingten Anpassungsnotwendigkeit der vorhandenen Rückstellungen für Altersvorsorgeverpflichtungen Rechnung zu tragen gewesen. Hierfür fielen insgesamt Aufwendungen in Höhe von rd. 106 TEUR an, über die prognostizierten, merklich steigenden Personalaufwendungen hinaus. Somit überkompensierte dieser Effekt die im Wesentlichen bestätigten Annahmen eines leicht bzw. merklich steigenden Zins- bzw. Provisionsergebnisses und führte zu einem niedrigeren bereinigten Betriebsergebnis als im Vorjahr und zur Abweichung gegenüber der getroffenen Vorjahresprognose eines leicht steigenden bereinigten Betriebsergebnisses.

Dies wirkte sich analog auf unsere Prognose einer leicht sinkenden CIR aus.

Die Finanzlage (Einhaltung der LCR-Quote) bestätigte die getroffenen Annahmen.

Unsere Kernkapitalquote hat sich wegen des deutlichen Anstiegs der risikogewichteten Aktiva gegenüber der getroffenen Prognose reduziert und bewegt sich trotz weiter steigender, zusätzlicher Kapitalanforderungen und des bestätigten hohen Kreditwachstums weiterhin auf einem sehr soliden Niveau.

Im Einzelnen stellte sich der Geschäftsverlauf wie folgt dar:

II. 3 Geschäftsverlauf der Raiffeisenbank Hiltenfingen eG

	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Bilanzsumme	76.727	70.449	+	6.278	8,9
Außerbilanzielle Geschäfte	4.687	6.547	-	1.860	28,4

Die Bilanzsumme erhöhte sich um 8,9 % deutlich. Maßgeblich hierfür war insbesondere der Anstieg bei den Einlagen und der Zuwachs bei den refinanzierten Programmkrediten in Verbindung mit dem Anstieg des Kundenkreditvolumens.

Die außerbilanziellen Geschäfte setzen sich aus Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 62 TEUR und aus anderen Verpflichtungen in Höhe von 4.625 TEUR zusammen. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr ist primär durch einen deutlichen Abruf bei den unwiderruflichen Kreditzusagen - vor allem aus privaten Baufinanzierungen - begründet.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Kundenforderungen	66.936	58.127	+	8.809	15,2
Wertpapiere	0	500	-	500	100,0
Forderungen an Kreditinstitute	2.821	1.330	+	1.491	112,1

Die Entwicklung des Aktivgeschäfts übertraf die in der Vorperiode berichteten Prognosen. Im Berichtsjahr konnte das Kreditvolumen über die geplante Wachstumsrate hinaus deutlich gesteigert werden. Ursächlich hierfür war die anhaltend starke Kreditnachfrage, vor allem nach Wohnbaufinanzierungen, im ersten Halbjahr 2022 sowie der Abruf der unwiderruflichen Kreditzusagen. Der Anteil der Bankenforderungen hat sich deutlich erhöht, wohingegen die Wertpapiere aufgrund von Endfälligkeit nicht mehr zu Buche stehen.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	5.460	3.482	+	1.978	56,8
Spareinlagen von Kunden	28.631	26.374	+	2.257	8,6
andere Einlagen von Kunden	32.366	30.589	+	1.777	5,8

Im Zuge der hohen Kreditnachfrage war eine starke Erhöhung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten durch refinanzierte Programmkredite zu verzeichnen.

Die Entwicklung der Kundengelder entsprach nahezu der Vorjahresprognose. Die Spareinlagen nahmen um 8,6 % und die anderen Einlagen von Kunden um 5,8 % zu.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	26	24	+	2	8,3
andere Vermittlungserträge	249	264	-	15	5,7
Erträge aus Zahlungsverkehr	283	227	+	56	24,7

Die Provisionserträge konnten insgesamt merklich gesteigert werden. Ursächlich hierfür war der Anstieg der Erträge aus dem Zahlungsverkehr. Bei den anderen Vermittlungserträgen konnte das Niveau des Vorjahres wegen rückläufiger Provisionen aus der Kreditvermittlung nicht ganz gehalten werden.

Die Entwicklung des Dienstleistungsgeschäftes entsprach im Wesentlichen unseren Prognosen für das Geschäftsjahr 2022.

Immobiliengeschäft

Aus unserem Wohnungsbestand erzielen wir laufende Mieterträge, die gegenüber dem Vorjahr nahezu konstant sind.

Investitionen

Bedeutende aktivierungspflichtige Investitionen lagen im Berichtsjahr nicht vor.

II. 4 Lage der Raiffeisenbank Hiltenfingen eG

II. 4.1 Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten unserer Bank haben sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:

Gewinn- und Verlustrechnung	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Zinsüberschuss 1)	1.017	911	+	106	11,6
Laufende Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren	0	0		0	0,0
Provisionsüberschuss 2)	520	482	+	38	7,9
Sonstiges betriebliches Ergebnis 3)	69	55	+	14	25,5
Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwendungen	999	760	+	239	31,4
b) andere Verwaltungsaufwendungen	404	393	+	11	2,8
Bewertungsergebnis 4)	4	84	-	80	95,2
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	238	363	-	125	34,4
Steueraufwand	77	88	-	11	12,5
Jahresüberschuss	161	275	-	114	41,5

¹⁾ GuV-Posten 1 abzüglich GuV - Posten 2.
²⁾ GuV-Posten 5 abzüglich GuV - Posten 6.
³⁾ GuV - Posten 8 abzüglich GuV - Posten 12.
⁴⁾ GuV-Posten 13 - 16

Im Berichtsjahr war ein starker Anstieg des Zinsüberschusses zu verzeichnen. Die Veränderung begründet sich hauptsächlich durch spürbar erhöhte Zinserträge im Kreditgeschäft.

Die Veränderungen des Provisionsüberschusses wurden im vorangegangenen Abschnitt II.3 Geschäftsverlauf der Raiffeisenbank Hiltenfingen eG, Unterabschnitt Dienstleistungsgeschäft, beschrieben, worauf wir verweisen.

Das sonstige betriebliche Ergebnis stieg um 14 TEUR auf 69 TEUR.

Die Personalaufwendungen sind im Wesentlichen infolge von inflationsbedingten Sonderfaktoren bei den Pensionsrückstellungen für ehemalige Vorstandsmitglieder spürbar angestiegen.

Das Bewertungsergebnis hat sich aufgrund entfallener Sonderfaktoren gegenüber dem Vorjahr deutlich reduziert.

Die Aufwands-/Ertragsrelation (Cost-Income-Ratio - CIR) (vgl. Definition im Abschnitt II.2) verschlechterte sich leicht von 81,7 % auf 85,0 %.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit hat sich im Vorjahresvergleich um 125 TEUR reduziert. Ursachen hierfür sind im Wesentlichen die oben dargestellten Faktoren.

Der Steueraufwand reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr um 11 TEUR auf 77 TEUR.

Der Jahresüberschuss ist insgesamt um 114 TEUR auf 161 TEUR gesunken. Vom Jahresüberschuss wurden 80 TEUR den Rücklagen vorab zugeführt. Der Vorstand schlägt vor, vom Bilanzgewinn in Höhe von 81 TEUR, den Rücklagen 66 TEUR zuzuweisen.

II. 4.2 Finanz- und Liquiditätslage

Die vorhandenen liquiden Mittel reichten im Geschäftsjahr aus, um die aufsichtsrechtlichen Anforderungen (Mindestreservebestimmungen und Bestimmungen der CRR) zu erfüllen.

Den Zahlungsverpflichtungen nach Art, Höhe und Fristigkeit konnte im Berichtsjahr stets nachgekommen werden. Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist auch in den folgenden Jahren aufgrund der vorhandenen Liquiditätsreserven sowie der Einbindung in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund nicht zu rechnen.

II. 4.3 Vermögenslage

Während die Entwicklung der Kundenforderungen unsere in der Vorperiode berichtete Prognose übertraf, blieb die Eigenkapitalentwicklung hinter unserer in der Vorperiode berichteten Prognose aufgrund des deutlichen Anstiegs der risikogewichteten Aktiva zurück.

Eigenkapital

Das bilanzielle Eigenkapital stellt sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

Eigenkapital	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Gezeichnetes Kapital	301	311	-	10	3,2
Rücklagen	7.185	7.020	+	165	2,4

Die Bank verfügt über eine solide Eigenkapitalausstattung. Wesentliche Veränderungen beim Eigenkapital ergaben sich durch Gewinnthesaurierung. Daneben besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB in Höhe von 800 TEUR. Die vorhandenen Mittel erlauben uns weiterhin ein stetiges Geschäftswachstum.

Der Anteil der bilanziellen Eigenmittel an der Bilanzsumme hat sich von 11,64 % auf 10,88 % leicht reduziert.

Die harte Kernkapitalquote beläuft sich auf 20,33 % und ist gegenüber dem Vorjahr leicht zurückgegangen. Die wesentliche Ursache war der deutliche Anstieg der risikogewichteten Aktiva. Die aufsichtsrechtlich geforderte Mindestgröße wurde jederzeit erfüllt. Eine weitere Stärkung der Eigenmittelausstattung ist weiterhin vorrangiges Ziel der Geschäftspolitik.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG (Quotient aus Nettogewinn (Nettogewinn = Jahresüberschuss nach Steuern) und Bilanzsumme) beläuft sich auf 0,21 %.

Ergänzend zu den Ausführungen im Rahmen des Geschäftsverlaufs zum Aktiv-, Passiv- und Dienstleistungsgeschäft sind neben der Entwicklung des bilanziellen Eigenkapitals folgende wesentliche Aktiv- und Passivstrukturen im Rahmen der Vermögenslage zu erwähnen:

Kundenforderungen

Der Anteil der Kundenforderungen (Aktiva 4) an der Bilanzsumme beträgt 87,2 % (Vj. 82,5 %).

Vom Bruttokundenkreditvolumen entfallen auf:

Firmenkunden 29 %

Privatkunden 71 %

Zu den Firmenkunden ist anzumerken, dass sich neben den kommunal gedeckten Krediten, die wesentlichen Branchen aus Energie, Handel, Baugewerbe, Grundstücks- und Wohnungswesen und der Berufsgruppe Land- und Forstwirtschaft zusammensetzen. Die Streuung der Kredite nach Größenklassen und Branchen ist ausgewogen. Konzentrationen in einzelnen Branchen sind nicht vorhanden. Die Risikostruktur im Kreditgeschäft wird als günstig eingestuft.

Latente Risiken sind ausreichend durch Vorsorgereserven abgedeckt.

Die aufsichtsrechtlichen Kreditgrenzen sowie die festgelegten Kreditbeschränkungen nach § 49 GenG wurden im Berichtszeitraum stets eingehalten.

Wertpapiere

Die Wertpapieranlagen unserer Bank setzen sich wie folgt zusammen:

Wertpapiere	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Liquiditätsreserve	0	500	-	500	100,0

Eigene Wertpapieranlagen sind nicht mehr vorhanden, nachdem diese im Laufe des Geschäftsjahres endfällig waren.

Derivategeschäfte

Es wurden keine derivativen Instrumente getätigt.

II. 5 Zusammenfassende Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage

Die Geschäftsentwicklung sowie die Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Raiffeisenbank Hiltenfingen eG verliefen trotz der herausfordernden Rahmenbedingungen insgesamt zufriedenstellend, da das Ergebnis eine Stärkung der Eigenmittelausstattung ermöglicht.

Die in der Vorperiode berichteten Prognosen wurden hinsichtlich der Wachstumsrate des Kundenkreditgeschäfts abermals übertroffen. Im Einlagengeschäft entsprach die Entwicklung nahezu der Prognose. Das Zinsergebnis in Relation zur Bilanzsumme entwickelte sich im Rahmen unserer Erwartungen. Das Dienstleistungsgeschäft und das sonstige betriebliche Ergebnis entsprachen im Wesentlichen unseren Prognosen. Lediglich die Personalaufwendungen entsprachen aufgrund der bereits genannten Sonderfaktoren der Pensionsrückstellungen nicht unserer Prognose.

III. Risiken der künftigen Entwicklung (Risikobericht)

III. 1 Risikomanagementsystem

Die Ausgestaltung unseres Risikomanagements ist bestimmt durch unsere Geschäfts- und Risikostrategie, die hieraus abgeleiteten operativen Zielgrößen/Plandaten sowie die Risikotragfähigkeit der Bank. Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur identifizieren, quantifizieren, beurteilen und dokumentieren wir unsere Risiken. Wir legen die für uns wesentlichen Risiken fest und entwickeln entsprechende Risikostrategien.

Die Risikoquantifizierung erfolgt anhand des GuV-orientierten Risikotragfähigkeitskonzepts. Durch eine Eckwertplanung über einen Zeitraum von fünf Jahren und mit Hilfe von Kennzahlen und Limitsystemen planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Im Rahmen einer regelmäßigen Risikoberichterstattung bzw. Ad-hoc-Berichterstattung werden Vorstand und Aufsichtsrat informiert. Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagement-Aktivitäten werden durch die Interne Revision geprüft, deren Aufgaben der Vorstand wahrnimmt.

Unsere im Rahmen unserer GuV-orientierten Risikosteuerung ermittelten Risikodeckungspotenziale zum Bilanzstichtag betrugen im Standard-Szenario 983 TEUR (davon ansetzbare Risikobudgets 907 TEUR) und im Stress-Szenario 9.438 TEUR (davon ansetzbare Risikobudgets 3.362 TEUR).

Demgegenüber standen aggregierte Gesamtbankrisiken im schlechtesten Standard-Szenario in Höhe von 571 TEUR (Auslastung 69,6 %) bzw. im schlechtesten einfachen Stresstest von 1.082 TEUR (Auslastung 54,1 %). Im schlechtesten Standard-Szenario verteilen sich die Risikowerte wie folgt auf unsere wesentlichen Risikoarten:

Marktpreisrisiken 136 TEUR, davon Zinsänderungsrisiko 68 TEUR und festverzinsliche Wertpapiere (Versicherungsanlagen) 68 TEUR; Adressenausfallrisiken 115 TEUR, davon Forderungen an Kunden 115 TEUR und Eigenanlagen 0 TEUR.

Operationelle Risiken werden über einen Risikowert von TEUR 320 abgebildet, der bei der Ermittlung der Risikotragfähigkeit berücksichtigt wird. Liquiditätsrisiken werden gesondert mittels LCR, der NSFR und Liquiditätsablaufbilanzen gesteuert.

Nachfolgend stellen wir unsere wesentlichen Risikokategorien dar:

III. 2 Marktpreisrisiken

Zinsänderungsrisiken

Die Zinsänderungsrisiken/-chancen messen wir monatlich mithilfe einer dynamischen Zinselastizitätsbilanz. Die gemessenen Risiken werden in einem Limitsystem dem entsprechenden Teillimit gegenübergestellt, dessen Überschreiten die Anwendung bestimmter Maßnahmen auslöst. Im Geschäftsjahr bewegte sich das Zinsänderungsrisiko insgesamt innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.

Zur Ermittlung der Auswirkungen von Zinsänderungen verwenden wir unterschiedliche Zinsszenarien, wobei zwischen Normal- und Stressszenarien unterschieden wird (z.B. konstante Zinsen / Ad-hoc-Parallelverschiebung der jeweils aktuellen Zinsstrukturkurve um +/-100 BP bzw. +/-200 BP und zusätzlich werden flachere und steilere Zinsstrukturkurven, +/- 100 BP und -/+ 100 BP im Rahmen der Risikoinventur analysiert).

Für die Beurteilung des strategischen Zinsbuches wird zudem das Barwertkonzept eingesetzt. Für die wesentlichen variablen Positionen hat die Bank Ablauffiktionen auf der Grundlage gleitender Durchschnitte ermittelt. Die Risiken werden nach der Veränderung des Barwertes des Zinsbuches mit dem Value-at-Risk-Ansatz gemessen.

Der VaR für das strategische Zinsbuch basiert auf einem Konfidenzniveau mit 95,0 % bei einer Haltedauer von 250 Tagen. Aufgrund des von uns eingegangenen Zinsänderungsrisikos ist ein Rückgang des Zinsbuchbarwertes im Wesentlichen bei steigenden Zinssätzen zu erwarten.

Sonstige Marktpreisrisiken

Sonstige Marktpreisrisiken spielen eine untergeordnete Rolle.

III. 3 Adressenausfallrisiken

Forderungen an Kunden

Durch den satzungsmäßigen Auftrag sind die Kreditrisiken aus dem (Kunden-)Kreditgeschäft regelmäßig die Hauptrisikoart und haben für uns auch betriebswirtschaftlich eine hohe Bedeutung.

Zur Überwachung und Steuerung des Kreditgeschäftes haben wir eine bewusste Auswahl und Limitierung von Risikokonzentrationen sowie Steuerungsvorgaben für das Neugeschäft vorgenommen. Zur Vorsteuerung der Adressenausfallrisiken auf Einzelgeschäftsebene und Portfolioebene werden Volumenslimite für den Bereich des Kundenkreditgeschäfts definiert. Die Portfoliostrukturen werden im Hinblick auf die Einhaltung unserer Limite im Zeitverlauf untersucht. Adressenausfallrisiken im Kundengeschäft werden periodisch gemessen und auf die entsprechenden Risikolimite angerechnet. Ein Abgleich mit den eingetretenen Adressenausfallrisiken erfolgt je Berichtsstichtag.

Die Kreditrisiken im Kundengeschäft messen wir mittels einem pauschalen Verfahren. Die Summe aus erwartetem und unerwartetem Verlust bildet dabei den Risikowertansatz. Der erwartete Verlust wird aus den Ausfallwahrscheinlichkeiten des für das gesamte Kundenkreditgeschäft eingesetzten VR-Ratingverfahrens ermittelt. Der unerwartete Verlust ermittelt sich aus dem erwarteten Verlust multipliziert mit dem Faktor 4.

Der hohe Anteil des Kundenkreditgeschäfts an der Bilanzsumme wurde als Risikokonzentration identifiziert. Entsprechende Stresstests werden gerechnet.

Im Geschäftsjahr 2022 ist unsere Risikostruktur im Kundenkreditgeschäft als unverändert gut zu beurteilen, da wir über ein sehr breit diversifiziertes und granulares Portfolio verfügen. Die Risikolage ist insgesamt geordnet, da das Bewertungsergebnis seit Jahren unwesentlich ist.

Risikovorsorge wird auf Basis der handelsrechtlichen Vorschriften gebildet. Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems. Die NPL-Quote bewegt sich auf einem sehr niedrigen Niveau, wird fortlaufend eng überwacht und ist über die nicht vergebenen Puffer implizit abgedeckt. Im Übrigen verweisen wir auf unsere Ausführungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage.

Wir haben unsere Kreditrisiken im Kundengeschäft infolge der Corona-Pandemie bzw. des Russland-Ukraine-Konflikts im Hinblick auf Engagements, deren Kapitaldienstfähigkeit aufgrund der aktuellen Entwicklungen durch das Ausbleiben von laufenden Umsätzen negativ beeinflusst wird, analysiert.

Eigenanlagen

Für die Identifizierung, Beurteilung und Überwachung der Risiken greifen wir auf die Ratingergebnisse von Ratingagenturen, eigene Analysen von Berichten, Veröffentlichungen sowie die Beobachtung der Spreadentwicklungen der Emittenten zurück.

Als Risikoausweis stellen wir die Summe aus Expected Loss (erwarteter Verlust) und Credit Value at Risk (CVaR = unerwarteter Verlust) dar. Der Expected Loss wird auf Basis der Ausfallwahrscheinlichkeit des jeweiligen Ratings ermittelt. Wir nehmen dabei im Standardszenario eine Verschlechterung um eine Ratingstufe an. Dazu addieren wir das Spreadrisiko, das anhand eines vereinfachten Spreadshift-Verfahrens unter Zugrundelegung eines Konfidenzniveaus von 95,0 % ermittelt wird.

Im Zuge der Corona-Pandemie bzw. des Russland-Ukraine-Konflikts haben wir anlassbezogen die Spreadrisiken unserer Wertpapieranlagen laufend analysiert.

Wir führen derzeit keine wesentlichen Beteiligungen. Das Beteiligungsrisiko wird als unwesentlich klassifiziert. Die Berücksichtigung im Risikotragfähigkeitskonzept erfolgt, indem die ermittelten Risikowerte den vorhandenen stillen Reserven gegenüber gestellt werden. Ein Risikoansatz erfolgt nur in Höhe eines die stillen Reserven übersteigenden Risikowerts.

Im Übrigen verweisen wir auf unsere Ausführungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage.

Länderrisiken

Länderrisiken sind insgesamt von untergeordneter Bedeutung.

III. 4 Liquiditätsrisiken

Da das Zahlungsunfähigkeitsrisiko aufgrund seiner Eigenart nicht sinnvoll mit Risikodeckungspotential begrenzt und somit nicht in die klassische Risikotragfähigkeit integriert werden kann, haben wir diesbezüglich einen weiteren Prozess (Liquiditätstragfähigkeit) in die Risikosteuerungs- und Controllingprozesse aufgenommen. Zur Abdeckung von Modellrisiken wird im Risikopuffer ein Ansatz von Liquiditätsrisiken vorgenommen.

Die Überwachung der Liquiditätstragfähigkeit bzw. die Steuerung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos erfolgt mit Hilfe entsprechender Liquiditätsablaufbilanzen (LAB), in welchen wir die szenariospezifischen Zahlungsmittelabflüsse den szenariospezifischen Zahlungsmittelzuflüssen an den jeweiligen Zahlungsmittelzeitpunkten gegenüberstellen. Sofern sich hieraus im Zeitverlauf ein kumulierter Zahlungsmittelbedarf entwickelt, prüfen wir, ob dieser mit dem jeweilig definierten Liquiditätsdeckungspotential (LDP) für einen zuvor definierten Zeitraum (Liquiditätshorizont bzw. Überlebenshorizont) im jeweiligen betrachteten Szenario abgedeckt werden kann.

Weiter wird zur frühzeitigen Erkennung eines Liquiditätsengpasses die LCR-Kennziffer gemessen und gesteuert. Zum Bilanzstichtag belief sich die Kennziffer auf 372 %. Im Geschäftsjahr bewegte sie sich zwischen 139 % und 589 % und lag somit stets deutlich über dem geforderten Mindestwert von 100 %. Zusätzlich haben wir eine minimale Zielgröße in Höhe von 120 % definiert.

Darüber hinaus wird die Liquidität durch Fälligkeitslisten überwacht.

Zur Sicherstellung der mittel- bis langfristigen strukturellen Liquidität beobachten wir regelmäßig die NSFR (Net Stable Funding Ratio). Damit beurteilen wir insbesondere die Abhängigkeit von kurzfristigen Refinanzierungen sowie unsere Stressresistenz insgesamt. Zum Bilanzstichtag lag die NSFR bei 120,1 % und damit deutlich über unserer Beobachtungsgrenze von 105 % und über der Mindestanforderung von 100 %.

In Hinblick auf unsere Refinanzierungsquellen verweisen wir auf Abschnitt II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage. Das Refinanzierungskostenrisiko wurde im Rahmen der Risikoinventur als unwesentlich eingestuft.

In liquiditätsmäßig engen Märkten sind wir nicht engagiert. Die Gefahr, dass mangels ausreichender Marktliquidität Liquidationen erschwert werden, schätzen wir als gering ein, da aufgrund der Zugehörigkeit zur Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken ein Liquiditätsausgleich stattfinden kann.

Eine Liquiditätsmanagementfunktion wurde mit dem Ziel der Liquiditätssteuerung eingerichtet, um in Phasen eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses einschließlich eines Stressfalls die Zahlungsfähigkeit zu sichern und eine Unterschreitung der bankaufsichtlichen LCR-Mindestquote bzw. der NSFR-Mindestquote zu verhindern. Zudem wurde für den Fall eines Liquiditätsengpasses ein Notfallplan festgelegt. Im Rahmen der Eigenanlagen- und Liquiditätsstrategie streuten wir die Positionen der Liquiditätsreserve über Laufzeiten und Emittenten, um ein hohes Maß an Liquidierbarkeit zu erreichen, damit wir jederzeit kurzfristig auf unerwartete Zahlungsstromschwankungen reagieren können.

III. 5 Operationelle Risiken

Als operationelle Risiken definieren wir die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren und Systemen, Menschen oder aufgrund externer Einflüsse eintreten. Diese Definition schließt Rechtsrisiken und dolose Handlungen mit ein.

Wesentliche identifizierte operationelle Risiken und Beinaheverluste werden in einer Schadensfalldatenbank erfasst. Auf Basis dieser Schadensfalldatenbank und potentieller wesentlicher Ereignisse werden die Risiken jährlich analysiert und beurteilt. Für die Ermittlung des operationellen Risikos führen wir eine Expertenschätzung durch, deren Ergebnisse in die Ermittlung der Risikotragfähigkeit einfließen. Worst-Case-Annahmen werden in einem Stresstest berücksichtigt.

Den operationellen Risiken begegnen wir mit unterschiedlichen Maßnahmen. Dazu zählen insbesondere Arbeitsanweisungen, die Einhaltung einer ausreichenden Funktionstrennung, die laufende Optimierung der Arbeitsabläufe, Mitarbeiterschulungen, der Einsatz von Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten sowie laufende Investitionen in neue DV-Systeme über die von uns beauftragte Rechenzentrale. Zusätzlich hat unser Haus eine Notfallplanung erstellt. Versicherbare Gefahrenpotenziale, (z. B. Diebstahl- und Betrugsrisiken) haben wir durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgesichert.

Dem Rechtsrisiko begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare. Bei Rechtsstreitigkeiten nehmen wir juristische Hilfe in Anspruch.

Über die Steuerung bzw. Minimierung dieser Risikoarten hinaus prüft die eigene Interne Revision regelmäßig die Systeme und Verfahren sowie die wesentlichen Arbeitsabläufe.

Zur Vermeidung operationeller Risiken im Rahmen der Corona-Pandemie haben wir ein Hygienekonzept umgesetzt.

Im Geschäftsjahr 2022 sind keine wesentlichen operationellen Risiken mit Ertragsauswirkung eingetreten.

III. 6 Gesamtbild der Risikolage

Zusammenfassend ist die Risikolage trotz der herausfordernden Rahmenbedingungen insgesamt als geordnet einzustufen, da die Risikotragfähigkeit im Geschäftsjahr 2022 sowohl unter den von uns definierten Standard- als auch den festgelegten Stressszenarien gegeben war.

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen haben wir im Jahr 2022 jederzeit eingehalten. Die zu ihrer Deckung vorhandenen Eigenmittel belaufen sich auf 8.661 TEUR. Wir verweisen hierzu ergänzend auf unsere Ausführungen bei der Vermögenslage.

Nach derzeitigem Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit im Berichtszeitraum 2023 angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögenssituation der Bank gegeben.

IV. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken (Prognosebericht)

Die Prognosen, die sich auf die voraussichtliche Entwicklung der Raiffeisenbank Hiltenfingen eG für das nächste Geschäftsjahr 2023 beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen und Planungsrechnungen getroffen haben. Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können.

Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Die gestiegene Inflation und der Russland-Ukraine-Konflikt werden Auswirkungen sowie wirtschaftliche Folgen für die Gesamtwirtschaft und die bayerischen Kreditgenossenschaften auch im laufenden Jahr 2023 haben. Es ist auch in den kommenden Monaten mit Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft und auf die eigenen Kunden und Kreditnehmer zu rechnen.

Trotz der vorgenannten Ursachen wird die Entwicklung der Kreditgenossenschaften nach unseren Einschätzungen auch in den kommenden Jahren von dem verstärkten Wettbewerb und sich weiter entwickelnden Kundenansprüchen, dem weiter steigenden Margendruck und den wachsenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen, dem Preisdruck bei den Standardprodukten, steigendem Beratungs- und Anlagebedarf sowie den steigenden Anforderungen an die Produkt- und Beratungsqualität geprägt sein.

Voraussichtlicher Geschäftsverlauf und voraussichtliche Lage

Für die Ertragslage sind im kommenden Jahr die Entwicklung der Zinsstrukturkurve sowie die Entwicklung der Kreditausfälle von entscheidender Bedeutung. Die Stabilisierung des Zinsüberschusses steht im Mittelpunkt unserer Aktivitäten.

Wir erwarten beim Kundenkreditvolumen und bei den Kundeneinlagen jeweils ein geringes Wachstum.

Wir gehen im nächsten Jahr von einem leicht steigenden Zinsergebnis in Relation zur Bilanzsumme aus.

Das Provisionsergebnis soll sich nahezu konstant entwickeln.

Die Personalaufwendungen werden nach unseren Planungen im nächsten Geschäftsjahr leicht sinken. Wir rechnen mit leicht sinkenden Sachaufwendungen.

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird neben der weiteren konjunkturellen Entwicklung auch erheblich durch die regionale Wirtschaftsentwicklung beeinflusst. Wir gehen grundsätzlich nicht von deutlich steigenden Kreditausfällen aus. Aufgrund von Endfälligkeiten ist derzeit kein Wertpapierbestand vorhanden und infolgedessen von keinem Abschreibungsbedarf auszugehen.

Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist aufgrund ausreichend zur Verfügung stehenden Refinanzierungsmöglichkeiten und der planvollen Liquiditätslage auch im nächsten Geschäftsjahr nicht zu rechnen.

Erwartete Auswirkungen auf unsere bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Vor dem Hintergrund der geschilderten Entwicklungen und Annahmen erwarten wir für das Geschäftsjahr 2023 die nachfolgend dargestellten Auswirkungen auf unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren (vgl. Definition Abschnitt II.2):

Das bereinigte Betriebsergebnis vor Steuern zur durchschnittlichen Bilanzsumme wird voraussichtlich merklich steigen.

Die Cost-Income-Ratio wird sich voraussichtlich merklich von 85,0 % auf 72,5 % verbessern.

Die harte Kernkapitalquote wird voraussichtlich auf hohem Niveau auf 19,1 % fallen.

Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) wird voraussichtlich stets über dem Zielwert von 120 % liegen. Wir gehen ferner auch von der Einhaltung unserer Beobachtungsgrenze (105 %) bei der NSFR aus.

Gesamtaussage

Wie bereits im Abschnitt Risikobericht - III.6. Gesamtbild der Risikolage dargestellt sind die Auswirkungen der gestiegenen Inflation und des Russland-Ukraine-Konflikts auf die deutsche Volkswirtschaft und die Märkte sowie die Unternehmen in unserer Region immer noch mit Unsicherheiten behaftet. Die weitere Entwicklung bleibt ungewiss und muss intensiv beobachtet werden. Unsere Prognose unterliegt daher einer erhöhten Unsicherheit. Die konkreten Auswirkungen auf die künftige Vermögens-, Finanz- und Ertragslage unserer Bank ist zum jetzigen Zeitpunkt nur schwer abzuschätzen.

Insgesamt erwarten wir unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, dass sich Geschäftsverlauf und Lage der Raiffeisenbank Hiltenfingen eG stabil verhalten werden. Wir gehen von der jederzeitigen Einhaltung der Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität aus. Ferner erwarten wir für das nächste Geschäftsjahr ein merklich steigendes bereinigtes Ergebnis vor Ertragssteuern.

Risiken

Wesentliche Risiken vor dem Hintergrund der gestiegenen Inflation und des Russland-Ukraine-Konflikts für die Ertragslage bestehen im kommenden Jahr bei einer deutlich schlechteren Konjunkturentwicklung als prognostiziert, die zu einer rückläufigen Geschäftsentwicklung führen könnte sowie bei einem weiteren starken Anstieg der Zinsstrukturkurve, die zu einer Beeinträchtigung des geplanten Zinsergebnisses führen könnte. Auf den Abschnitt Gesamtaussage wird verwiesen.

Chancen

Wesentliche Chancen für die Ertragslage und den voraussichtlichen Geschäftsverlauf bestehen im nächsten Geschäftsjahr insbesondere bei einer deutlich besseren Konjunkturentwicklung als prognostiziert, was zu einer positiveren Geschäftsentwicklung führen könnte.

V. Zweigniederlassungen

Es bestehen keine Zweigniederlassungen.

Hiltenfingen, 31.03.2023

Raiffeisenbank Hiltenfingen eG

Der Vorstand

gez. Wagner

gez. Ries

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers überwacht. Insbesondere beinhaltete die Überprüfung, dass keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen von Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, erbracht wurden. Bei zulässigen Nichtprüfungsleistungen lagen die erforderlichen Genehmigungen vor.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse.

Der vorliegende Jahresabschluss 2022 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband Bayern e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Generalversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss und den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Generalversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2022 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Hiltenfingen, 31.05.2023

gez. Irmler, Vorsitzender des Aufsichtsrates

Jahresabschluss der Kreditinstitute in der Rechtsform der eingetragenen Genossenschaft

Bestandteile Jahresabschluss

1. Jahresabschluss (Formblatt 1)

2. Gewinn- und Verlustrechnung (Formblatt 3 - Staffelform)

3. Anhang

1. Jahresbilanz zum 31.12.2022

Aktivseite

	EUR	EUR	EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			722.624,03		3.128
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			2.252.129,24		3.319
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	2.252.129,24				(3.319)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	2.974.753,27	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			2.558.346,55		1.070
b) andere Forderungen			262.902,80	2.821.249,35	260
4. Forderungen an Kunden				66.935.589,90	58.127
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	42.214.940,37				(37.713)
Kommunalkredite	5.783.230,89				(4.639)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
bb) von anderen Emittenten		0,00	0,00		500
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	0,00	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				0,00	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			756.624,93	0,00	756
darunter: an Kreditinstituten	28.960,00				(28)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			778.050,00	1.534.674,93	778
darunter: bei Kreditgenossenschaften	770.000,00				(770)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
bei Wertpapierinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				0,00	0
darunter: an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				86.158,80	104
darunter: Treuhandkredite	86.158,80				(104)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			0,00		0
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) Geleistete Anzahlungen			0,00	0,00	0
12. Sachanlagen				475.093,06	514
13. Sonstige Vermögensgegenstände				1.899.339,15	1.893
14. Rechnungsabgrenzungsposten				0,00	0
Summe der Aktiva				76.726.858,46	70.449
Passivseite
	EUR	EUR	EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			0,00		0
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			5.459.771,75	5.459.771,75	3.482
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		27.474.293,20			25.199
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		1.156.629,32	28.630.922,52		1.175
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		31.048.994,84			30.589
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		1.317.000,00	32.365.994,84	60.996.917,36	0
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0
darunter: Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
4. Treuhandverbindlichkeiten				86.158,80	104
darunter: Treuhandkredite	86.158,80				(104)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				67.517,78	59
6. Rechnungsabgrenzungsposten				0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			1.480.631,00		1.402
b) Steuerrückstellungen			0,00		0
c) andere Rückstellungen			268.376,03	1.749.007,03	207
8.				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				800.000,00	800
darunter: Sonderposten n. § 340e Abs. 4 HGB	0,00				(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			301.099,35		311
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		2.605.364,66			2.530
cb) andere Ergebnisrücklagen		4.580.000,00			4.490
cc)		0,00	7.185.364,66		0
d) Bilanzgewinn			81.021,73	7.567.485,74	101
Summe der Passiva				76.726.858,46	70.449

1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		62.203,03		129
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	62.203,03	0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen		0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		4.624.554,72	4.624.554,72	6.418
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00			(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01. bis 31.12.2022

	EUR	EUR	EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		1.084.482,31			988
darunter: aus Abzinsung von Rückstellungen	250,36				(0)
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		0,00	1.084.482,31		0
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	1.603,34				(10)
2. Zinsaufwendungen			-67.112,74	1.017.369,57	-77
darunter: aus Aufzinsung von Rückstellungen	-5,00				(0)
darunter: erhaltene negative Zinsen	5.108,91				(5)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			0,00		0
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			71.258,86		31
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	71.258,86	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			564.546,76		522
6. Provisionsaufwendungen			-44.097,99	520.448,77	-41
7. Nettoertrag des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				144.435,97	168
9.				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		-702.093,30			-610
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		-296.430,70	-998.524,00		-150
darunter: für Altersversorgung	-185.620,69				(-49)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			-404.133,96	-1.402.657,96	-393
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				-41.862,74	-45
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				-75.189,65	-113
darunter: aus der Aufzinsung von Rückstellungen		-58.493,00			(-106)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00		0
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			3.546,00	3.546,00	81
15. Abschreibungen u. Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			0,00		0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			800,00	800,00	2
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18.				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				238.148,82	363
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-75.097,32		-80
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			-2.029,77	-77.127,09	-8
25. Jahresüberschuss				161.021,73	275
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
				161.021,73	275
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				161.021,73	275
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			-40.000,00		-44
b) in andere Ergebnisrücklagen			-40.000,00	-80.000,00	-130
29. Bilanzgewinn				81.021,73	101

3. Anhang

A. Allgemeine Angaben

Die Raiffeisenbank Hiltenfingen eG, Hiltenfingen, ist beim Amtsgericht Augsburg unter der Genossenschaftsregister-Nummer 1556 eingetragen.

Der Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

Die Bilanz wurde unter teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden im Einzelnen folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag.

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden wurden mit den Anschaffungskosten oder mit dem Nennwert ausgewiesen.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Für die latenten Risiken wurde eine Pauschalwertberichtigung gemäß IDW RS BFA 7 gebildet. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung erfolgt zum 31. Dezember 2022 über ein Expected-Credit-Loss-Modell, bei dem ein erwarteter Verlust über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne die Anrechnung von Bonitätsprämien ermittelt wird. Die Berechnung des erwarteten Verlusts erfolgt unter Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote bei Ausfall sowie der erwarteten Kredithöhe zum Ausfallzeitpunkt für alle unter den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden ausgewiesenen Geschäften sowie für unter der Bilanz auszuweisende Eventualverpflichtungen und andere Verpflichtungen (einschließlich unwiderruflicher Kreditzusagen) und widerrufliche Kreditzusagen.

Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweiges haben wir ferner Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB im Bestand.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bilanziert.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Bewertung der Sachanlagen erfolgte zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen nach der linearen Methode.

Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer entsprechenden Abschreibungssätze zugrunde, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientieren. Soweit hierbei Bandbreiten bestehen, wählen wir in der Regel die kürzest zulässige Nutzungsdauer.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Netto-Einzelwert von 250 EUR wurden als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sie wurden in voller Höhe abgeschrieben, sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über 250 EUR, aber nicht über 800 EUR lagen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Sonstige Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert oder zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.

Latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen.

Passive Steuerlatenzen bestehen nicht. Aktive Steuerlatenzen bestehen in den Positionen Forderungen an Kunden, Beteiligungen und Rückstellungen.

Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde.

Der Berechnung der Steuerlatenzen wurde ein Steuersatz von 30,0 % zugrunde gelegt.

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zum jeweiligen Erfüllungsbetrag.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Rückstellungen

Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen bzw. drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und für Zuschläge sowie sonstige, über den Basiszins hinausgehende Vorteile für Einlagen, wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert. Es wurde eine Rentendynamik in Höhe von 2,00 % zugrunde gelegt.

Die Abzinsung der Pensionsrückstellungen erfolgte unter Annahme einer Restlaufzeit von 15 Jahren (Vereinfachungsregel) auf Basis einer Prognose des Zinssatzes per Dezember 2022 entsprechend des für die Ermittlung des Rechnungszinses vorgeschriebenen Verfahrens mit 1,79 %. Im Vergleich zu einer Abzinsung mit einem entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre ergibt sich ein Unterschiedsbetrag von 65.507 EUR.

Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Diskontierungssatzes im Zusammenhang mit den Pensionsrückstellungen werden analog zum Abzinsungseffekt im sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen.

Für die Rückstellungen aus Altersteilzeit wird ein Lohn- und Gehaltstrend von 2,00 % angenommen. Die Abzinsung der Rückstellungen für Altersteilzeit erfolgte unter der Annahme einer Restlaufzeit von 15 Jahren (Vereinfachungsregel) mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangen sieben Jahre auf Basis des von der Deutschen Bundesbank per September 2022 ermittelten Zinssatzes. Der Zinssatz wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren mit 1,40 % festgelegt.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 (n. F.) verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird.

Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Vermerke unter dem Bilanzstrich

Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit übernehmen wir regelmäßig Bürgschaften. Dabei ist es für uns erforderlich, Zahlungen an den Begünstigten zu leisten, wenn ein anderer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder Leistungen nicht vertragsgemäß erfüllt. Der Umfang der übernommenen Verpflichtungen ist aus den Angaben unter dem Bilanzstrich ersichtlich.

Die dargestellten Beträge zeigen nicht die künftig aus diesen Verträgen zu erwartenden Zahlungsströme, da die Mehrzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme ausläuft.

Die unwiderruflichen Kreditzusagen zum 31. Dezember 2022 in Höhe von 4.624.555 EUR betreffen ausschließlich Zusagen von Buchkrediten an Nichtbanken. Wir gewähren unwiderrufliche Kreditzusagen, um den Finanzierungsbedürfnissen unserer Kunden zu entsprechen. Unwiderrufliche Kreditzusagen umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteile der gewährten Zusagen, welche nicht durch uns widerrufen werden können. Die Kreditzusagen werden mit dem Nominalbetrag gezeigt. Die widerruflichen und unwiderruflichen Kreditzusagen werden bei der Überwachung der Kreditrisiken berücksichtigt.

Im Rahmen des Risikomanagementprozesses wird vor dem verbindlichen Eingehen sowie während der Laufzeit einer Verpflichtung das Risiko aus der Inanspruchnahme für Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen eingeschätzt. Dabei ist im Wesentlichen die Bonität des Auftraggebers bzw. Kreditnehmers ausschlaggebend. Im Falle der Verschlechterung der Bonität, die den Ausgleich der Inanspruchnahme ganz oder teilweise nicht mehr erwarten lässt, werden Rückstellungen gebildet. Die Bildung von Rückstellungen war aufgrund der guten Bonität der Kreditnehmer und der Sicherheitenstellung nicht erforderlich.

Zinserträge/Zinsaufwendungen

Negative Zinsen aus Aktivgeschäften werden im Zinsertrag erfasst (Reduktion des Zinsertrags). Negative Zinsen aus Passivgeschäften werden im Zinsaufwand erfasst (Reduktion des Zinsaufwands).

Währungsumrechnung

Posten, denen Beträge zugrunde liegen, die auf fremde Währung lauten oder ursprünglich auf fremde Währung lauten, wurden auf Euro wie folgt umgerechnet:

Bei der Bewertung wurde der Devisenkassamittelkurs zugrunde gelegt. Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Aufwendungen und Erträge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt.

C. Entwicklung des Anlagevermögens

(volle EUR)

	Anschaffungs-/ Herstellungskosten 01.01. EUR	Zugänge EUR	Umbuchungen (+/-) EUR	a) Abgänge b) Zuschüsse EUR	Anschaffungs-/ Herstellungskosten am Bilanzstichtag EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	3.004.867	0	0	a) 0	3.004.867	454.476
				b) 0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	324.086	2.770	0	a) 1.484	325.372	20.617
				b) 0
a	3.328.953	2.770	0	a) 1.484	3.330.239	475.093
				b) 0

	Buchwerte Vorjahr EUR
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	487.889
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	26.297
a	514.186

	Abschreibungen (kumuliert) 01.01. EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Zugängen (ohne Abschreibungen Geschäftsjahr) (+) EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Abgängen (-) EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Umbuchungen (+/-) EUR
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	2.516.978	0	0	0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	297.789	0	1.484	0
a	2.814.767	0	1.484	0

	Abschreibungen Geschäftsjahr EUR	Zuschreibungen Geschäftsjahr EUR
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	33.413	0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.450	0
a	41.863	0

	Abschreibungen (kumuliert) am Bilanzstichtag EUR
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	2.550.391
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	304.755
a	2.855.146

	Anschaffungskosten 01.01. EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	1.533.875	800	1.534.675
b	1.533.875	800	1.534.675
Summe a und b	4.862.828		2.009.768

D. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

I. Bilanz

In den Forderungen an Kreditinstitute sind 2.547.718 EUR Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis drei Monate EUR	mehr als drei Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre EUR	mehr als fünf Jahre EUR
Forderungen an Kunden (A 4)	1.745.808	3.879.952	14.962.436	44.735.542

In den Forderungen an Kunden sind 1.611.852 EUR Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

In den Forderungen und Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Forderungen an Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	2.547.718	1.057.807
Schuldverschreibungen u. andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	0	500.000

Die Genossenschaft besitzt folgende Beteiligungen an anderen Unternehmen, die nicht von untergeordneter Bedeutung sind:

Name und Sitz	Anteil am Gesellschaftskapital	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
	%	Jahr	EUR	Jahr	EUR
Bayerische Raiffeisen-Beteiligungs-AG, Beilngries	0,06	2021	879.427.735	2021	54.032.128

Weitere Beteiligungen wurden aufgrund der untergeordneten Bedeutung gem. § 286 Abs. 3 HGB nicht angegeben.

Im Bilanzposten 'Treuhandvermögen' (A9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen und für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen handelt es sich um Forderungen an Kunden.

In den Sachanlagen sind enthalten:	EUR
- Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten	147.369
- Betriebs- und Geschäftsausstattung	20.617

Im Posten Sonstige Vermögensgegenstände sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	EUR
Forderungen aus Rentenversicherungen bei der Bayern-Versicherung Lebensversicherung AG	1.789.122

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von 7.165 EUR enthalten.

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind 5.345.409 EUR Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis drei Monate EUR	mehr als drei Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre EUR	mehr als fünf Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	66.026	190.781	1.161.219	4.041.746
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2ab)	0	678.431	478.198	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb)	550.000	535.000	232.000	0

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

Im Bilanzposten 'Treuhandverbindlichkeiten' (P4) sind ausschließlich Refinanzierungsmittel ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten. Bei diesen handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	5.345.409	3.460.858

Die unter dem Passivposten Gezeichnetes Kapital ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

Geschäftsguthaben			EUR
a) der verbleibenden Mitglieder			293.734
b) der ausscheidenden Mitglieder			7.366
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			0
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	0

Die Ergebnisrücklagen haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	Andere Rücklagen EUR
Stand 1. Januar 2022	2.530.000	4.490.000
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	35.365	50.000
- aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	40.000	40.000
Stand 31. Dezember 2022	2.605.365	4.580.000

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss nach den vorstehend dargestellten, im Jahresabschluss ausgewiesenen Vorwegzuweisungen in die gesetzlichen Rücklagen (40.000,00 EUR) und die anderen Ergebnisrücklagen (40.000,00 EUR) wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende auf Geschäftsguthaben von 5,000 %	14.998,13
Zuweisung zu den gesetzlichen Rücklagen	36.023,60
Zuweisung zu den anderen Ergebnisrücklagen	30.000,00
Insgesamt	81.021,73

Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag liegt bei 65.507 EUR.

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Zur Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände	Gesamtbetrag in EUR
1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Abtretung von Forderungen bzw. Sicherheiten	5.459.772

II. Gewinn- und Verlustrechnung

In den Zinserträgen sind 1.603 EUR (Vorjahr: 10.034 EUR) negative Zinsen aus Einlagen bei der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten (Reduktion des Zinsertrages). Positive Zinsen aus Kundeneinlagen haben wir in Höhe von 5.109 EUR generiert.

Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung, die für die Gesamttätigkeit von wesentlicher Bedeutung sind, resultieren insbesondere aus der Vermittlung von Versicherungsverträgen, Immobilien und Darlehen.

Wichtige Einzelbeträge, die für die Beurteilung des Jahresabschlusses bzw. der Ertragslage nicht unwesentlich sind, sind enthalten in den Posten:

Sonstige betriebliche Erträge	EUR
Mieterträge	134.018

Sonstige betriebliche Aufwendungen	EUR
Aufzinsung von Rückstellungen	58.493

E. Sonstige Angaben

Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen 3.827 EUR. Die früheren Mitglieder des Vorstandes erhielten 68.116 EUR.

Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene bestehen zum 31.12.2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von 1.480.631 EUR.

Am Bilanzstichtag betrugen die gewährten Vorschüsse und Kredite sowie die eingegangenen Haftungsverhältnisse für

	EUR
Mitglieder des Vorstands	204
Mitglieder des Aufsichtsrats	236.023

Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten und nicht als Haftungsverhältnisse anzugeben, jedoch für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (Garantieverbund) in Höhe von 124.216 EUR.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Die Zahl der im Jahr 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Kaufmännische Mitarbeiter	6,00	1,00
Gewerbliche Mitarbeiter	0,00	4,00
	6,00	5,00

Außerdem wurden durchschnittlich 1,50 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr	Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang 2022	1.362	3.087	4.630.500
Zugang 2022	21	21	0
Abgang 2022	40	75	4.630.500
Ende 2022	1.343	3.033	0

Der vollständige Abgang bei der Haftsumme ist auf die Abschaffung der satzungsgemäßen Haftsumme zurückzuführen.

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermindert um		EUR	4.950
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um		EUR	4.630.500
Höhe des Geschäftsanteils EUR 100	Höhe der Haftsumme	EUR	0

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes:

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

Türkenstraße 22 - 24

80333 München

Mitglieder des Vorstands:

Gerhard Wagner (Vorsitzender), Geschäftsleiter Markt

Daniel Ries (stv. Vorsitzender), Geschäftsleiter Marktfolge (bis 30. September 2022, seit 1. März 2023)

Markus Biermann (stv. Vorsitzender), Geschäftsleiter Marktfolge (von 1. September 2022 bis 31. März 2023)

Mitglieder des Aufsichtsrats:

Robert Irmler (Vorsitzender), 1. Bürgermeister der Gemeinde Hiltenfingen

Tobias Bauer (stv. Vorsitzender), Finanzbeamter beim Freistaat Bayern

Markus Spörl, Feinmechaniker bei J. N. Eberle GmbH

Hiltenfingen, 28. März 2023

Raiffeisenbank Hiltenfingen eG

Der Vorstand

gez. Wagner

gez. Ries

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Raiffeisenbank Hiltenfingen eG, Hiltenfingen

VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Raiffeisenbank Hiltenfingen eG (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung Kundenforderungen

2. Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Bewertung Kundenforderungen

a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 66,9 Mio. EUR. Dies entspricht 87,2 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 4,6 Mio. EUR sowie Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen in Höhe von 0,1 Mio. EUR.

Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen wesentlichen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen für den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Wir haben zunächst beurteilt, ob die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozesse der Bank derart ausgestaltet sind, dass akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig erkannt werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge in ausreichendem Umfang gebildet wird. In Folge haben wir uns von der Funktionsfähigkeit der Regelungen bzw. Prozesse überzeugt. Hierbei stellen wir auf die eingerichteten relevanten Kontrollen der Bank ab.

Des Weiteren haben wir umfangreiche analytische Prüfungshandlungen bzw. Datenanalysen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Bank in Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden u.a. Auswertungen zur Datenqualität bei den Ratings, zu Forbearance-Maßnahmen sowie allgemeinen Auffälligkeiten (z.B. bei den Sicherheiten oder den Konditionen) durchgeführt.

Hierauf aufbauend haben wir bewusst ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Bank zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang im Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden enthalten.

Darüber hinaus enthält der Lagebericht Ausführungen zu den Kreditstrukturen und Verfahren der Risikoerkennung.

Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs

a) Sachverhalt und Problemstellung

Mit den Forderungen an Kreditinstitute sowie an Kunden auf der Aktivseite (insgesamt 69,8 Mio. EUR bzw. 90,9 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie Kunden auf der Passivseite (insgesamt 66,5 Mio. EUR bzw. 86,6 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz zu den Finanzinstrumenten des Bankbuchs der Bank.

Die Finanzinstrumente des Bankbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt und vom Differenzbetrag die Risiko- und Bestandsverwaltungskosten abgezogen. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften (Drohverlustrückstellung) zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Drohverlustrückstellung zu bilden.

Der Ansatz und die Bewertung von Rückstellungen einschließlich der zugrundeliegenden Annahmen und Parameter sind in einem hohen Ausmaß ermessensbehaftet. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung sowie aus unserer Sicht für unsere Prüfung von besonderer Bedeutung.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträge, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumente und Parameter zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen enthält der Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft bzw. für die von dieser beherrschten Unternehmen erbracht:

Prüfung des Depot- und Wertpapierdienstleistungsgeschäfts nach § 89 WpHG in Bezug auf die Erfüllung der Pflichten nach § 84 WpHG

VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Walter Friedrich.

München, 31. Mai 2023

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

gez. Carolin Vogl, Wirtschaftsprüferin

gez. Walter Friedrich, Wirtschaftsprüfer

Dieser Jahresabschluss wurde gemäß § 48 GenG in der Generalversammlung am 19. Juni 2023 festgestellt und die Ergebnisverwendung wie vorgeschlagen beschlossen.

BaFin - Instituts - Nummer: BA 41.106345

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022

("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Raiffeisenbank Hiltenfingen eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgenden Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Raiffeisenbank Hiltenfingen eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Raiffeisenbank Hiltenfingen eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 1.754 TEUR.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten zum Jahresende beträgt 11.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 238 TEUR.

Die Steuern auf Gewinn betragen 75 TEUR und betreffen laufende Steuern.

Die Raiffeisenbank Hiltenfingen eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.