HumanOptics Holding AG

Erlangen (vormals: Frankfurt am Main)

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

LAGEBERICHT 2021

Vorbemerkungen

Grundlagen

Geschäftsmodell

Unternehmensführung und Steuerungssystem

Forschung und Entwicklung

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliches Umfeld

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Geschäftsverlauf im Überblick und Gesamtaussage des Vorstands

Ertragslage

Finanzlage

Vermögenslage

Mitarbeiter

Abhängigkeitsbericht

Nachtragsbericht

Chancen-, Risiko- und Prognosebericht

Chancenbericht

Risikobericht

Prognosebericht

VORBEMERKUNG

Die HumanOptics Holding AG wurde 2019 als Beteiligungsgesellschaft gegründet und ist eine Aktiengesellschaft deutschen Rechts. Anfang 2021 hielt sie 3.249.870 Aktien der HumanOptics AG. Das entsprach einem Anteil von rund 93,2 % am Grundkapital. Am 21. Januar 2021 beantragte die HumanOptics Holding AG als Mehrheitsgesellschafterin der HumanOptics AG einen verschmelzungsrechtlichen Squeeze-Out, um die Beteiligungsstruktur zu vereinfachen. Am 6. Juli 2021 fand die für das Wirksamwerden des Squeezeout notwendige außerordentliche Hauptversammlung der HumanOptics AG statt. Mit Beschluss der Hauptversammlung der HumanOptics Holding AG vom 26. April 2021 wurde der Sitz der Aktiengesellschaft von Frankfurt am Main nach Erlangen verlegt. Die erfolgte Beschlussfassung zur Übertragung der Aktien der übrigen Aktionäre auf die HumanOptics Holding AG sowie zur Verschmelzung wurde am 12. November 2021 in das Handelsregister eingetragen.

Im Rahmen des Mergers lieh sich die HumanOptics Holding AG Anteile an der HumanOptics AG bei SaltSpring in Höhe von 4.037.085 € und bei MultiMed in Höhe von 1.413.633 €, welche nach der Verschmelzung nicht zurückgeführt werden konnten und zum Bilanzstichtag unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen sind.

Der vorliegende Lagebericht stellt die Lage und Entwicklung der HumanOptics Holding AG nach der Verschmelzung mit der HumanOptics AG dar, die rückwirkend zum 1. Januar 2021 erfolgte. Um einen Vorjahresvergleich des operativen Geschäfts zu ermöglichen, wurden pro forma-Zahlen für das Kalenderjahr 2020 erstellt, da das Geschäftsjahr der HumanOptics AG bisher den Zeitraum vom 1. Juli bis 30. Juni umfasste (siehe Anhang). Dabei werden die angepassten Vergleichszahlen des Vorjahresabschlusses im Lagebericht so ausgewiesen, als sei die Verschmelzung bereits zum 1. Januar 2020 durchgeführt worden.

Die Anschaffungskosten der HumanOptics AG wurden im Sinne des Wahlrechts nach § 24 UmwG in Höhe der in der Schlussbilanz ausgewiesenen Buchwerte bewertet. In der Folge ist in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen der Gewinn- und Verlustrechnung 2021 der HumanOptics Holding AG ein Verschmelzungsverlust in Höhe von 33.753 T€ enthalten. In der Bilanz wird dadurch ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag von 34.701 T€ ausgewiesen (siehe Anhang).

GRUNDLAGEN

GESCHÄFTSMODELL

HumanOptics ist auf die Entwicklung, Produktion und den Vertrieb von hochwertigen Implantaten und Zubehör für die Augenchirurgie spezialisiert und steht in diesem Segment für höchste Qualität und Innovationskraft. Unsere wichtigsten Produkte sind Intraokularlinsen (IOL) und künstliche Iriden.

Im Bereich IOL bieten wir neben konventionellen Linsen zunehmend High-End-Produkte für das Premiumsegment (Enhanced and Advanced Technology) und Spezialanfertigungen (Customized Solutions/Specialities). Hier sind wir mit einem einzigartig breit gefächerten Portfolio positioniert. Im Mittelpunkt stehen IOLs, die bei der Kataraktbehandlung (grauer Star) eingesetzt werden und zudem verschiedene Fehlsichtigkeiten korrigieren, beispielsweise hohe Kurz- oder Weitsichtigkeit, Hornhautverkrümmung (Astigmatismus) und Altersweitsichtigkeit (Presbyopie). Mit unserer künstlichen Iris bieten wir eine einzigartige Lösung für Patienten, die ihre Iris teilweise oder vollständig verloren haben bzw. von Geburt an keine besitzen.

HumanOptics-Produkte sind gemäß den drei weltweit anspruchsvollsten Regelwerken zertifiziert: in der Europäischen Union nach den CE-Regularien, in den USA von der amerikanischen Überwachungsbehörde für Nahrungs- und Arzneimittel FDA und in China von der dortigen CFDA. Zusätzlich ist das Unternehmen nach MDSAP (Medical Device Single Audit Program) auditiert, einem gemeinsamen Standard mehrerer Länder zur Harmonisierung regulatorischer Qualitätsmanagement-Audits im Bereich Medizinprodukte, an dem sich Länder wie Australien, Brasilien, Kanada, Japan und die USA beteiligen. Diese internationalen Standards sind Voraussetzung für einen vereinfachten Marktzugang in den entsprechenden Ländern.

Entwickelt und hergestellt werden unsere Produkte an zwei deutschen Standorten: am Hauptsitz der Gesellschaft in Erlangen (Bayern) und am Standort Sankt Augustin (Nordrhein-Westfalen). Um die hohe Qualität unserer Implantate sicherzustellen, setzen wir in der Fertigung auf extrem präzise Produktionstechnologie und äußerst hochwertige Biomaterialien.

Produkte und Zubehör von HumanOptics werden weltweit vertrieben. Wichtigster Einzelmarkt ist China, gefolgt von Deutschland und den USA. Hinzu kommen zahlreiche weitere Absatzländer insbesondere in Europa und Asien. Der Inlandsmarkt wird über ein Hybrid-Vertriebssystem bearbeitet: zum einen direkt von unseren Mitarbeitern und zum anderen über Distributionspartner. In China und USA arbeiten wir mit zwei strategischen Partnern und für das übrige Auslandsgeschäft mit mehr als 40 Distributionspartnern zusammen, die auf den Vertrieb von Produkten für die Augenchirurgie in ihrer Region spezialisiert sind. Sie verfügen in ihren jeweiligen Märkten über ein umfassendes Kontaktnetzwerk sowie sehr gutes fach- und landesspezifisches Know-how. Vom HumanOptics Fachpersonal werden die Partner unterstützt und regelmäßig geschult.

UNTERNEHMENSFÜHRUNG UND STEUERUNGSSYSTEM

Für die Leitung der HumanOptics Holding AG ist der Vorstand verantwortlich. Er bewertet die Entwicklung und Situation der Gesellschaft regelmäßig auf Basis monatlicher Auswertungen und Plan-/Ist-Vergleiche. Diese beinhalten neben den wesentlichen Positionen aus Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung auch Informationen über die Leistung von Produktion und Vertrieb. Zusätzliche Daten und Bewertungen liefert das Qualitätsmanagement. Die Steuerungsgrundlagen bilden umfassende Software- und Controlling-Systeme inklusive einer rollierenden Liquiditätsplanung, die im Berichtsjahr weiter verbessert wurden.

Die bedeutendsten finanziellen Leistungsindikatoren für die Steuerung unseres Unternehmens sind die Umsatzerlöse, das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) bzw. zusätzlich vor Abschreibungen (EBITDA) sowie der frei verfügbare Finanzmittelrahmen.

Signifikante Abweichungen von den Planungen werden mit den verantwortlichen Mitarbeitern wie dem Senior Management Team und dem Aufsichtsrat diskutiert. Auf diese Weise werden möglicherweise entstehende Risiken frühzeitig erkannt und zeitnah entsprechende Gegenmaßnahmen ergriffen.

FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG

HumanOptics steht für höchste Qualität und Innovationskraft. Durch intensive Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten wollen wir unsere Rolle als Vorreiter für intelligente Augenimplantate weiter ausbauen und unsere innovative Produktpalette darüber hinaus an sich verändernde regulatorische Anforderungen anpassen.

Im Berichtsjahr wurden 381 T€ oder 2,92 % des Gesamtumsatzes ergebniswirksam für Forschungs- und Entwicklungskosten verbucht. Die Zahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in unserer F&E-Abteilung belief sich am Jahresende auf vier Personen. Die Neu- und Weiterentwicklung unserer innovativen Premium-Produkte erfolgt in enger Abstimmung mit Anwendern, Operateuren und medizinischem Fachpersonal. Dabei konzentrieren wir uns auf drei therapeutische Gebiete:

―	Patientenindividuelle Lösungen zur Korrektur von Fehlsichtigkeiten oder zur chirurgischen Behandlung von Augenerkrankungen (Aniridie) durch künstliche Iriden
―	Behandlung von grauem Star (Katarakt)
―	Behandlung von Alterssehschwäche (Presbyopie) durch High-End-Produkte

Im Berichtsjahr erhielten beispielsweise drei Produktvarianten für Presbyopie- und Astigmatismus-Korrektur die CE-Kennzeichnung für den europäischen Markt.

Neben Neu- und Weiterentwicklungen gehört zu den Arbeitsschwerpunkten des Bereichs Technology & Innovation das Patentmanagement sowie die fortwährende Anpassung unserer Produkte an sich verändernde regulatorische Anforderungen, z.B. seitens der FDA, der CFDA oder im Rahmen der neuen EU-Verordnung für Medizinprodukte (MDR). Da dieser Komplex mit Inkrafttreten der MDR im Jahr 2021 erheblich an Bedeutung gewonnen hat, haben wir unter anderem die Kompetenzen im Bereich klinische Studien gestärkt, die wir in Zusammenarbeit mit führenden Augenkliniken und Operateuren durchführen.

Auf dem Gebiet der Grundlagenforschung arbeiten wir gemeinsam mit verschiedenen Kooperationspartnern an öffentlich geförderten Projekten. Unter anderem befassen wir uns dabei mit hoch-innovativen Produktkonzepten sowie Produktionsverfahren, Implantaten für weitere Behandlungsfelder wie dem grünen Star (Glaukom) und neuartigen Biomaterialien.

Im Jahr 2023 wird sich die in der eingetragenen Zweigniederlassung in Sankt-Augustin ansässige Abteilung F&E schwerpunktmäßig um die Entwicklung einer EDOF IOL und einer hydrophoben, vorgeladenen Produktlinie kümmern. Beide Entwicklungen sind notwendig, um sowohl an dem am schnellsten wachsenden Segment im IOL Geschäft, den monofokalen IOL mit Sonderfunktion, teilhaben und um den immer größer werdenden Markt der hydrophoben IOL bedienen zu können.

WIRTSCHAFTSBERICHT

GESAMTWIRTSCHAFTLICHES UMFELD

2021 erholte sich die globale Konjunktur zunächst deutlich von den starken Verwerfungen durch die Covid-19-Pandemie im Vorjahr. Nach kräftigen Zuwächsen im ersten Halbjahr wurde die Dynamik im weiteren Jahresverlauf jedoch von Lieferengpässen und Preissteigerungen bei wichtigen Rohstoffen und Vorprodukten gebremst. Außerdem entstanden neue Unsicherheiten durch das Auftreten von ansteckenderen Virusvarianten und die zunehmende Inflation. Im Gesamtjahr 2021 wuchs die Weltwirtschaft nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) um 6,1 %, nachdem sie im Vorjahr um 3,1 % geschrumpft war.

In den Industrieländern lag das Plus laut IWF bei 5,2 % - nach einem deutlichen Einbruch um 4,5 % im Vorjahr. Dabei erhöhte sich das Bruttoinlandsprodukt (BIP) in den USA um 5,7 %. In der Eurozone nahm die Wirtschaftsleistung um 5,3 % zu, wobei Länder wie Frankreich (+7,0 %), Italien (+6,6 %) und Spanien (+5,1 %), die 2020 erhebliche Einbußen verzeichnet hatten, besonders stark expandierten. Das deutsche BIP vergrößerte sich dagegen nur um 2,8 %.

Die Entwicklungs- und Schwellenländer verzeichneten 2021 laut IWF insgesamt einen Zuwachs um 6,8 %. In China expandierte die Wirtschaft demnach um 8,1 %, in Russland um 4,7 % und in den ASEAN-Staaten um 3,4 %.

Die zunächst günstigen Aussichten für das Jahr 2022 haben sich durch den Ukraine-Krieg seit Februar 2022 erheblich verschlechtert. Neben der humanitären Krise führt der Angriff zu enormen ökonomischen Schäden, insbesondere in der Ukraine und Russland, aber auch in vielen anderen Ländern. Der Internationale Währungsfonds (IWF) rechnet nicht nur mit geringeren Wachstumsraten, sondern unter anderem mit weiteren Preissteigerungen auf den Rohstoffmärkten und folglich einer deutlich höheren Inflation als bislang erwartet. Die weltweit ohnehin labile konjunkturelle Lage, die zusätzlich von der anhaltenden Covid-19-Pandemie sowie der voraussichtlich relativ geringen und durch die Null-Covid-Politik gebremsten wirtschaftlichen Dynamik in China geprägt ist, gerät dadurch weiter unter Druck.

Wegen der in Summe deutlich vergrößerten Risiken wird sich die globale Konjunktur 2022 aus Sicht des IWF auf jeden Fall schwächer entwickeln als ursprünglich erwartet. In seinem World Economic Outlook (WEO) vom Juli 2022 prognostiziert der IWF einen weltweiten Anstieg der Wirtschaftsleistung um 3,2 %, das sind 0,4 %-Punkte weniger als im letzten WEO-Update vom April 2022.

Für die Industrienationen ist 2022 insgesamt von einem Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts um 2,5 % (WEO-Update vom April: 3,3 %) auszugehen, wobei die USA voraussichtlich um 2,3 %, die Staaten der Eurozone um 2,6 % und Deutschland um 1,2 % zulegen werden.

In den Entwicklungs- und Schwellenländern wird ein BIP-Plus von 3,6 % vorhergesagt. Für China wird eine deutliche Abschwächung des Wachstums auf 3,3 % erwartet. Die russische Wirtschaft soll laut IWF um 6,0 % schrumpfen.

BRANCHENBEZOGENE RAHMENBEDINGUNGEN

Die Medizintechnik-Industrie verzeichnete 2021 leichte Erholungstendenzen. Laut einer Umfrage des Verbands Medizintechnik (BVMed) rechneten die Branchenunternehmen im Herbst 2021 für das Gesamtjahr mit einem Umsatzwachstum von 3,0 % in Deutschland und von 3,1 % global. Die Gewinnsituation war allerdings durch gestiegene Rohstoffpreise und höhere Transport- und Logistikkosten stark angespannt, sodass 42 % der befragten Unternehmen von einer Verschlechterung der Ergebnisse ausgehen. Zusätzliche Belastungen entstanden durch die neue Medizinprodukte-Verordnung MDR, die viele Branchenvertreter als größtes Hemmnis für künftige MedTech-Entwicklungen sehen.

Langfristig wird die Medizintechnik-Branche, mit hohen Investitionen in Forschung und Entwicklung ein wichtiger Treiber des medizinischen Fortschritts, weiterhin expandieren. Die Marktforscher von Evaluate MedTech prognostizieren bis zum Jahr 2024 ein jährliches Wachstum von rund 6 % für den globalen Markt, wobei deutsche Medizintechnik mit einer Exportquote von rund 65 % auf dem Weltmarkt sehr erfolgreich ist.

Im für HumanOptics wichtigen Bereich der Katarakt-Operationen ist laut dem Branchen-Forschungsinstitut Market Scope - nach dem coronabedingten Einbruch im Jahr 2020 - bis 2025 global ebenfalls von kontinuierlichen Steigerungen auszugehen. Besonders stark wächst weiterhin das Geschäft mit Premium-IOLs.

GESCHÄFTSVERLAUF IM ÜBERBLICK UND GESAMTAUSSAGE DES VORSTANDS

HumanOptics konnte im Jahr 2021 ein solides Wachstum des Geschäftsvolumens ausweisen. Neben der sukzessiven wirtschaftlichen Erholung von den Folgen der Corona-Pandemie in vielen Ländern wirkten sich vor allem Vorzieheffekte positiv aus, die im Zusammenhang mit der erforderlichen Neuzulassung der Produkte auf die HumanOptics Holding AG im Zuge der bevorstehenden Verschmelzung standen. Gegenüber der pro-forma-Berechnung für 2020 stieg der Umsatz um rund ein Drittel. Die Ergebnisentwicklung stand unter dem Einfluss der Verschmelzung: Sowohl beim Vor- als auch beim Nachsteuerergebnis wurde infolge der betrieblichen Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Merger ein negativer Wert ausgewiesen. Die Liquiditätssituation unter Berücksichtigung der verschmelzungsbedingten Änderungen hat sich dagegen verbessert.

Unsere Marktpräsenz haben wir im Berichtszeitraum durch die Gewinnung neuer Kunden und die Erschließung zusätzlicher Regionen verbreitert. Auch konnten wir die Ausgangsbasis für die internationale Vermarktung unserer künstlichen Iris CUSTOMFLEX® ARTIFICIALIRIS weiter verbessern: Im Februar 2021 erfolgte die Kassenzulassung für dieses Produkt in Frankreich. Darüber hinaus erhielten drei Produktvarianten in den wachstumsstarken Bereichen Presbyopie- und Astigmatismus-Korrektur im März 2021 die CE-Kennzeichnung für den europäischen Markt.

Vor besondere Herausforderungen stellten uns 2021 die Vorbereitung der Verschmelzung der HumanOptics AG auf die HumanOptics Holding AG mit der damit verbundenen Neuzulassung unserer Produkte auf die HumanOptics Holding AG sowie das Inkrafttreten der neuen medizintechnischen Verordnung MDR. Die sich daraus ergebenden Zusatzaufgaben erforderten großen Einsatz unserer Belegschaft und wurden sehr gut gemeistert. Der Vorstand dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ausdrücklich für die hervorragenden Leistungen. Insgesamt beurteilen wir die Geschäftsentwicklung sowie die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der HumanOptics Holding AG 2021 und zum Zeitpunkt der Unterzeichnung dieses Berichts als gut.

ERTRAGSLAGE

Der Umsatz der HumanOptics Holding AG erhöhte sich im Geschäftsjahr 2021 im Vergleich zum pro-forma-Abschluss 2020 um 33,1 % auf 13.026 € (Vj. 9.786 T€). Der Zuwachs resultierte vor allem aus Vorzieheffekten infolge der im Zuge der bevorstehenden Verschmelzung der HumanOptics AG auf die HumanOptics Holding AG erforderlichen Neuzulassung unserer Produkte. Die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie führten zu Jahresbeginn noch zu Einschränkungen, im weiteren Verlauf erholte sich die Nachfrage aber in vielen Ländern kontinuierlich. Besonders starke Steigerungen verbuchten wir in den USA sowie in China, wo wir inzwischen rund 40 % unseres Geschäftsvolumens erzielen. Auch in den übrigen asiatischen Ländern und der EMEA-Region erhöhte sich der Umsatz deutlich. In Deutschland, auf das 2021 circa 30 % des Gesamtvolumens entfielen, gab es ebenfalls ein Umsatzplus.

Die Gesamtleistung der HumanOptics Holding AG nahm in der Berichtsperiode um 43,3 % auf 13.121 T€ zu (Vj. 9.156 T€). Darin war ein leichter Bestandsaufbau von 95 T€ (Vj. Abbau von 630 T€) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Erträge, die unter anderem Fördermittel für Forschungsprojekte beinhalten, verringerten sich von 589 T€ auf 284 T€. Hauptgrund dafür war der weitgehende Wegfall des im Februar 2021 ausgelaufenen Kurzarbeitergeldes, das im Vorjahr einen wesentlichen Teil der sonstigen betrieblichen Erträge ausgemacht hatte.

Der Materialaufwand vergrößerte sich 2021 um 24,8 % auf 1.658 T€ (Vj. 1.329 T€), da das Geschäft mit Handelswaren aufgrund des hohen Bedarfs an Injektoren in China sowie generell im Bereich OP-Sets deutlich zunahm. Der Personalaufwand, der im Vorjahr durch Einspareffekte aus der im Februar 2021 ausgelaufenen Kurzarbeit gekennzeichnet war, stieg um 8,6 % auf 7.339 T€ (Vj. 6.755 T€). Zudem leistete die Belegschaft ab dem zweiten Quartal 2021 aufgrund der starken Geschäftsbelebung Überstunden und Samstagsarbeit, was den Aufwand zusätzlich erhöhte. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beliefen sich auf 37.545 T€ (Vj. 28.426 T€), wovon 34.228 T€ auf die Aufwendungen im Zusammenhang mit der Verschmelzung entfielen. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen ohne Verschmelzungseffekt beliefen sich auf 3.317 T€ im Jahre 2021 und 3.103 T€ im Jahre 2020.

Insgesamt wurde 2021 ein EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) von -33.137 T€ ausgewiesen (Vj. -26.765 T€). Unter Berücksichtigung der Abschreibungen, die von 488 T€ auf 466 T€ abnahmen, ergab sich ein EBIT von -33.602 T€ (Vj. -27.254 T€). Die Finanzaufwendungen verringerten sich leicht von 567 T€ auf 557 T€, sodass das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EBT) -34.159 T€ (Vj. -27.821 T€) betrug. Nach Steuern erzielten wir einen Jahresfehlbetrag von 34.239 T€ gegenüber 27.828 T€ im Vorjahr.

Nach Exklusion der mit dem Merger in Zusammenhang stehenden direkten und indirekten Aufwendungen wurde ein positives EBIT in Höhe von 626 T€ und ein positives EBITDA in Höhe von 1.091 T€ erzielt.

FINANZLAGE

Die Finanzlage der HumanOptics Holding AG hat sich im Geschäftsjahr 2021 bereinigt um die im Zusammenhang mit der Verschmelzung entstandenen Auszahlungen verbessert. Am 31. Dezember 2021 verfügte die Gesellschaft über liquide Mittel in Höhe von 1.153 T€, der Zufluss gegenüber dem Vorjahresstichtag betrug 638 T€.

Im Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit, der sich auf 649 T€ belief, ist ein Verschmelzungsverlust von 33.753 T€ enthalten, der im Zusammenhang mit dem Merger entstand. Für Investitionstätigkeit flossen 2021 Mittel in Höhe von 2.395 T€ ab, wovon der Großteil auf das Finanzanlagevermögen entfiel.

Der Cashflow im Finanzierungsbereich betrug 2.383 T€. Er resultierte im Wesentlichen aus Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten im Rahmen des Mergers in Höhe von 2.758 T€, die im Zusammenhang mit Darlehen der Legend Medical Investment Ltd. an die HumanOptics Holding AG standen. Auf Auszahlungen zur Tilgung von Krediten entfielen im Berichtsjahr 375 T€. Zum Bilanzstichtag verfügte die HumanOptics Holding AG über einen verfügbaren Finanzmittelrahmen von 1.903 T€. Darin enthalten ist ein Kontokorrentrahmen, der nicht in Anspruch genommen wurde.

VERMÖGENSLAGE

Die Bilanz der HumanOptics Holding AG verlängerte sich per 31. Dezember 2021 im Vergleich zum pro-forma-Abschluss des Vorjahres von 37.196 T€ auf 44.218 T€. Während sich auf der Aktivseite das Anlagevermögen insgesamt leicht von 3.494 T€ auf 3.236 T€ verringerte, vergrößerte sich das Umlaufvermögen von 5.806 T€ auf 6.172 T€, was wesentlich auf die Erhöhung der liquiden Mittel von 515 T€ auf 1.153 T€ zurückzuführen war.

Auf der Passivseite wurde infolge des Bilanzverlustes in Höhe von 34.751 T€ (31.12.2020: 27.858 T€) ein nicht gedeckter Fehlbetrag von 34.700 T€ (31.12.2020: 27.801 T€) ausgewiesen. Er resultierte im Wesentlichen nicht aus einem kaufmännisch realisierten Defizit, sondern hauptsächlich aus dem Merger. Die Rückstellungen nahmen von 872 T€ auf 1.022 T€ zu. Ausschlaggebend dafür waren Steuerrückstellungen in Höhe von 73 T€ und auf 949 T€ erhöhte sonstige Rückstellungen (31.12.2020: 872 T€), die unter anderem für Personal- sowie Abschluss- und Prüfungskosten gebildet wurden. Unsere Verbindlichkeiten stiegen in Summe von 36.324 T€ auf 43.196 T€. Dabei gingen die Bankverbindlichkeiten durch die planmäßige Tilgung von Krediten von 810 T€ auf 560 T€ und die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von 546 T€ auf 229 T€ zurück, während die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, die nachrangig sind, von 33.611 T€ auf 36.561 T€ zunahmen. Die sonstigen Verbindlichkeiten erhöhten sich von 1.328 T€ auf 5.821 T€. Dies begründet sich im Wesentlichen durch im Rahmen des SqueezeOuts/Mergers geliehene Anteile von

1) SaltSpring in Höhe von	4.037.085 €
2) MultiMed in Höhe von	1.413.633 €

an der HumanOptics AG, welche nach der Verschmelzung nicht zurückgeführt werden konnten.

Die Nettofinanzverschuldung der HumanOptics Holding AG (Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und gegenüber verbundenen Unternehmen abzüglich liquider Mittel) erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahresstichtag von 33.906 T€ auf 35.968 T€.

MITARBEITER

Im Jahresdurchschnitt 2021 waren in der HumanOptics Holding AG inklusive des Vorstands 121 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter tätig. Davon entfielen 97 Beschäftigte auf die Bereiche Technology & Innovation sowie Produktion, 14 auf Vertrieb und Marketing, und 10 auf die Verwaltung.

NACHTRAGSBERICHT

Anfang 2022 setzte sich die erfolgreiche Entwicklung der HumanOptics Holding AG zunächst fort. Durch die neue Covid-19-Welle und entsprechende Lockdowns in China sowie den Ausbruch des Ukraine-Kriegs haben sich die Risiken für die künftige Entwicklung allerdings erhöht.

Die Minderheitsaktionäre hielten 237.410 Aktien der HumanOptics AG und wurden mit einem Betrag in Höhe von 2.339.838,60 € abgefunden. Die Bewertung erfolgte durch eine externe Begutachtung. Das Risiko einer erhöhten Abfindung der Minderheitsaktionäre ist nicht berücksichtigt, da der von Seiten der Minderheitsaktionäre eingereichten Klagen zum jetzigen Zeitpunkt, aufgrund des vorgenannt aufgeführten Bewertungsverfahrens, nur geringe Chancen auf Erfolg eingeräumt werden.

Darüber hinaus gab es nach Abschluss des Geschäftsjahres 2021 bis zur Unterzeichnung dieses Berichts keine Ereignisse mit wesentlichen Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der HumanOptics Holding AG.

CHANCEN-, RISIKO- UND PROGNOSEBERICHT

CHANCENBERICHT

Externe Chancen

HumanOptics ist in der Gesundheitsbranche tätig, einem Markt, der weltweit wächst - sowohl aufgrund der insgesamt alternden Gesellschaften in Europa als auch wegen der beispielsweise in Asien immer größer werdenden Mittelschicht, die zunehmend bereit ist, in die eigene Gesundheit zu investieren. Ein gutes Sehvermögen ist zudem wesentlicher Bestandteil einer hohen Lebensqualität. Durch die Behandlung mit unseren Produkten können Patienten nicht nur medizinisch, sondern auch ästhetisch und psychisch große Verbesserungen erreichen. Die daraus entstehenden Chancen wollen wir durch den verstärkten Vertrieb von High-End-Lösungen in unseren bestehenden Märkten, insbesondere in Deutschland, weiteren europäischen Ländern, China und Vietnam, sowie die Erschließung neuer Regionen wie den Nahen Osten und Südamerika ausschöpfen. Für unsere künstliche Iris CUSTOMFLEX® ARTIFICIALIRIS sehen wir derzeit großes Potenzial in den USA und Frankreich, aber auch in China und in neuen Absatzgebieten wie Südamerika, insbesondere Brasilien. Stark wachsend sind im Zuge der demografischen Entwicklung auch IOLs zur Behebung von Alterssehschwäche (Presbyopie) sowie der Markt für multifokale Linsen. Beiden Entwicklungen wurde mit der neuen TRIVA-Serie entsprochen. Insgesamt wächst das Segment, das wir mit unseren Produkten der Enhanced and Advanced Technology bedienen (z. B. torische Linsen zur zusätzlichen Korrektur der Hornhautverkrümmung oder IOLs zur Behandlung von grauem Star), doppelt so schnell wie die Nachfrage nach konventionellen Standardlinsen.

Interne Chancen

Im Berichtsjahr haben sich unsere Chancen durch den Erhalt von Kassenzulassungen und CE-Kennzeichnungen für verschiedene Produkte in unterschiedlichen Ländern vergrößert. Indem wir uns verstärkt auf High-End-IOLs und künstliche Iriden konzentrieren, positionieren wir uns zunehmend im oberen Marktsegment. Dadurch ist HumanOptics, anders als Hersteller technologisch weniger anspruchsvoller Produkte, einem geringeren Wettbewerb und damit auch einem vergleichsweise niedrigen Preisdruck ausgesetzt, was sich mittelfristig günstig auf die Ertragslage auswirken dürfte. Weitere positive Effekte für unser Geschäft ergeben sich aus unserem Ruf als innovatives und qualitätsorientiertes Unternehmen. Unsere Produkte werden zu 100 % in Deutschland entwickelt und gefertigt, was insbesondere in den außereuropäischen Wachstumsmärkten als klares Qualitätsmerkmal gilt. Auch die Zertifizierung unserer Produkte durch die anspruchsvollen Zulassungsverfahren in den bedeutendsten Märkten, insbesondere Europa (CE-Kennzeichnung), USA (FDA-Zertifizierung) und China (CFDA-Zulassung), sowie die Auditierung nach dem neuen internationalen Standard MDSAP für die Länder Australien, Brasilien, Kanada, Japan und die USA führen weltweit zu Reputationsgewinnen. Vor allem aber sind diese Zertifizierungen wichtig für den Zugang zu den entsprechenden Marktpotenzialen. Im Bereich Produktion bildet die große Präzision unserer Produktionsanlagen eine wesentliche Grundlage für die hohe Qualität unserer Produkte und das geplante Wachstum in den kommenden Jahren. Mit weitreichenden standortübergreifenden Maßnahmen, die Teil unseres kontinuierlichen Verbesserungsprozesses sind, werden die Prozesse im Unternehmen permanent weiter optimiert.

RISIKOBERICHT

Als international ausgerichtetes und tätiges Unternehmen sieht sich die HumanOptics Holding AG regelmäßig mit Risiken und Chancen konfrontiert. Die vom Vorstand festgelegte Risikostrategie gibt vor, sich bietende Chancen konsequent zu nutzen und Risiken nur dann kontrolliert einzugehen, wenn sie überschaubar und beherrschbar sind.

Risikomanagementsystem

HumanOptics verfügt über ein Risikomanagementsystem, das eine frühzeitige Identifizierung und Analyse von Risiken ermöglicht, um diese zu steuern, zu minimieren oder wenn möglich zu vermeiden. Zudem werden geeignete Vorsorgemaßnahmen getroffen und bei Bedarf zeitnah und wirksam adäquate Gegenmaßnahmen eingeleitet.

Grundlage für das System sind umfangreiche Informationen über die wirtschaftliche Entwicklung, die Liquiditätssituation, ausstehende Forderungen und weitere Kennzahlen der Gesellschaft, die regelmäßig und zeitnah erfasst und ausgewertet werden.

Aufgrund der flachen Strukturen des Unternehmens mit wenigen Hierarchiestufen kann der Vorstand Risiken frühzeitig erkennen. Auch der Aufsichtsrat wird regelmäßig und zeitnah über möglicherweise entstehende Risiken unterrichtet.

Risiken

Nachfolgend werden die wesentlichen für HumanOptics bestehenden Einzelrisiken dargestellt. Die Reihenfolge der Auflistung spiegelt unsere gegenwärtige Einschätzung des relativen Risikomaßes für die Gesellschaft nach Berücksichtigung risikobegrenzender Maßnahmen in absteigender Reihenfolge wider.

Risiken aus der Covid 19-Pandemie

Im Berichtszeitraum bestanden weiterhin hohe Risiken aus der Covid-19-Pandemie. Vor allem in den ersten Monaten des Jahres 2021 behinderten Lockdowns und notwendige Schutzmaßnahmen die Arbeit unseres Vertriebs noch deutlich, da kaum persönliche Kontakte möglich waren. Auch bei den Produktzulassungen kam es wegen der Pandemie zu Verzögerungen. Um Infektionen unseres eigenen Personals zu vermeiden, setzen wir - orientiert an den Regelungen der jeweiligen Behörden - bei Bedarf weiterhin umfangreiche Hygiene- und Schutzmaßnahmen wie die konsequente Einhaltung der Abstandsregeln, regelmäßige Covid-Tests auf freiwilliger Basis, die Verteilung von FFP2-Masken sowie Homeoffice-Lösungen um. Im zweiten Halbjahr 2021 hat sich die Situation etwas stabilisiert. Durch die aktuelle Infektionswelle in China, die damit verbundenen neuerlichen Lockdowns sowie die große Unsicherheit über den künftigen Verlauf der Pandemie und mögliche weitere Gegenmaßnahmen der chinesischen Regierung haben sich die Risiken für HumanOptics in diesem wichtigen Markt allerdings deutlich erhöht.

Der Vorstand der HumanOptics Holding AG vermag nicht auszuschließen, dass die von ihm vertretene Gesellschaft mit einer im Rahmen der Verschmelzung entstandenen finanziellen Schuld in Höhe von ca. 7 Mio. € belastet sein könnte. Eine etwaig hieraus resultierende Verbindlichkeit hat die Aktionärin der HumanOptics Holding AG im Innenverhältnis via Schuldbeitritt und ohne Bestehen eines Rückgriffs übernommen. Sollte dieses finanzielle Risiko tatsächlich und entgegen der Erwartung des Vorstands eintreten, wäre eine Passivierung der Zahlungsverpflichtung aufgrund der Schuldübernahme im Innenverhältnis und der damit verbundenen wirtschaftlichen Entpflichtung der HumanOptics Holding AG nicht geboten.

Marktrisiken

Das ohnehin hohe Risiko aus dem unsicheren gesamtwirtschaftlichen Umfeld ist seit dem Ausbruch der Covid-19-Pandemie deutlich erhöht. Wir gehen davon aus, dass die Folgen der Pandemie die Weltkonjunktur weiterhin belasten und fortdauernd ein durch Unsicherheiten und konjunkturelle Risiken geprägtes Umfeld bestehen wird, wobei die Situation in den einzelnen Ländern sehr differenziert ist. Seit Februar 2022 sind die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen zudem durch den Ukraine-Krieg erschwert. Konkrete Auswirkungen des Krieges für HumanOptics könnten sich durch einen aufgrund von Embargo-Regelungen erschwerten Marktzugang in Russland ergeben.

Risiko durch mangelnden Erfolg der Produkte

Die von uns entwickelten und vertriebenen Produkte genügen ausnahmslos einem hohen Qualitätsstandard und werden im Rahmen umfangreicher F&E-Aktivitäten entsprechend der aktuellen Marktanforderungen fortwährend weiterentwickelt. Dennoch besteht grundsätzlich ein bedeutendes Risiko, dass unsere Produkte nicht den geplanten Erfolg erzielen. Hierfür sind verschiedene Ursachen denkbar: So könnten Mitbewerber neue Produkte im High-End-Bereich entwickeln, die stärker nachgefragt werden als die Erzeugnisse der HumanOptics Holding AG. Zudem besteht die Möglichkeit, dass unsere Produkte von den Zielgruppen nicht in ausreichendem Maße angenommen werden oder sich das Nachfrageverhalten ändert. So beobachten wir derzeit beispielsweise einen Rückgang des Marktes für hydrophile IOLs.

Um diesem Risiko entgegenzuwirken, betreiben wir intensive Vertriebsaktivitäten sowie eine umfassende Öffentlichkeitsarbeit, präsentieren uns regelmäßig auf Kongressen und halten engen Kontakt zu unseren Abnehmern. Im Zuge der Covid-19-Pandemie konnten einige dieser Maßnahmen allerdings nur eingeschränkt durchgeführt werden. Beispielsweise fanden Messen bis Herbst 2021 nur virtuell statt und Reisetätigkeiten sind in einigen Ländern nach wie vor nur bedingt möglich. Erheblich minimiert wird das Risiko des mangelnden Erfolgs durch permanente Produktentwicklungen in intensiver Zusammenarbeit mit Forschungseinrichtungen.

Allgemeine Vertriebsrisiken

Das Verfehlen der geplanten Absatzmengen, der kalkulierten Preise und der Kundenbedürfnisse stellen zentrale Vertriebsrisiken dar. Durch den überwiegenden Direktvertrieb in Deutschland wird dieser wichtige Markt intensiv von HumanOpticsHolding bearbeitet, was entsprechende Risiken in Verbindung mit den daraus resultierenden engen Kundenkontakten minimiert. Abweichungen von den Erwartungen können wir mit Hilfe unserer detaillierten Planung zeitnah erkennen und unverzüglich darauf reagieren.

Im Ausland bestehen Abhängigkeiten zwischen der HumanOptics Holding AG und den großen Distributoren. HumanOptics trägt dabei weder ein Bestands- noch ein Forderungsausfallrisiko gegenüber den Endkunden, wofür der Distributor einen Teil der jeweiligen Produktdeckungsbeiträge erhält. Zudem beruhen die Geschäftsbeziehungen auf einer beiderseitigen Exklusivität, sodass die Partner gemeinsame wirtschaftliche Interessen verfolgen. Die Gefahr des Ausfalls eines oder mehrerer Distributoren wird dadurch verringert. Auch das Risiko einer Vertragsbeendigung aufgrund möglicher politischer Sanktionen halten wir für gering, da Medizinprodukte in der Regel nicht oder nur eingeschränkt von diesen betroffen sind.

Liquiditäts- und Finanzierungsrisiken

Im Zusammenhang mit dem Verschmelzungsverlust und dem sich daraus ableitenden "Nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag" weisen wir darauf hin, dass der Eigenkapitalfehlbetrag in Höhe von 33,8 Mio. € im Wesentlichen nicht aus einem kaufmännisch realisierten Defizit resultiert. Stattdessen folgt der Verschmelzungsverlust aus der Anwendung des in § 24 UmwG kodifizierten Wahlrechts und ist immer dann zwangsläufig, wenn der Buchwert des Eigenkapitals des verschmolzenen Rechtsträgers die vom übernehmenden Rechtsträger aufgewendeten Anschaffungskosten an dem Vermögen des übertragenden Rechtsträger unterschreitet. Die Differenz zu dem nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von 0,9 Mio. € resultiert aus dem operativen Geschäft, wovon 0,5 Mio. € auf das Vorjahr entfallen. Darüber hinaus erstellte der Vorstand der HumanOptics Holding AG im Zeitpunkt der Aufstellung dieses Jahresabschlusses einen Forecast und eine integrierte Finanzplanung für die Geschäftsjahre 2022 bis 2024. Die von der HumanOptics Holding AG geschuldeten Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von € 36,6 Mio. werden planmäßig frühestens mit Ablauf des 31. Dezember 2031 zur Rückzahlung fällig und hinsichtlich dieser Schulden erklärte der Gläubiger darüber hinaus einen qualifizierten Rangrücktritt. Im Ergebnis dieser Planungen und Vereinbarungen wird die HumanOptics Holding auch zukünftig in der Lage sein, ihren fälligen Verbindlichkeiten fristgerecht nachzukommen. Folglich war von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit auszugehen und die in der Bilanz des Jahresabschlusses ausgewiesenen Aktiven sowie Passiven waren mit ihren Fortführungswerten zu bewerten.

Die kostenintensive Entwicklung, Produktion und der Vertrieb der HumanOptics-Produkte müssen durch nachhaltige, effiziente Verkäufe finanziert werden. Falls sich die Geschäftserwartungen über einen längeren Zeitraum nicht erfüllen, besteht ein unmittelbares Liquiditätsrisiko, das über externe Finanzierungsmaßnahmen oder die Sicherung des operativen Cashflow kompensiert werden muss.

Verschärft werden kann das Liquiditätsrisiko durch mögliche Ausfälle im Forderungsbestand eines oder mehrerer Kunden. Um daraus eventuell resultierende finanzielle Belastungen zu begrenzen, verfügen wir über ein konsequentes Forderungsmanagement, das zur Verringerung der Ausfallquote beiträgt, und rechnen Aufträge teilweise mit Vorauskasse ab, um Ausfälle möglichst zu kompensieren. Darüber hinaus tragen ein effizientes Controlling und das im Unternehmen installierte Cash Management dazu bei, das Liquiditätsrisiko zu minimieren. Der steigende Anteil an Handelsware und die höhere Exportquote binden Liquidität. Durch unser unternehmensweites Working Capital Management steuern wir dieses Risiko sehr erfolgreich.

Lieferrisiko

Aufgrund der teilweise stark expandierenden Geschäftstätigkeit unserer Abnehmer, die zu einem spürbar steigenden Bedarf an unseren Produkten führt, könnte es zu eventuellen Lieferengpässen und möglicherweise sogar Kundenverlusten kommen. Um diesem Risiko entgegenzuwirken und unser eigenes Unternehmenswachstum voranzutreiben, weiten wir kontinuierlich unsere Produktionskapazitäten aus. Ziel ist es, eine sichere Versorgung mit allen relevanten Materialien und Zukaufprodukten zu gewährleisten.

Qualitätsrisiken

Die von der HumanOptics Holding AG entwickelten, produzierten und vertriebenen Produkte zeichnen sich durch einen besonders hohen Qualitätsstandard aus. Abweichungen bei einzelnen Erzeugnissen von diesem Niveau könnten erheblichen Einfluss auf den Vertrieb von einzelnen Produktgruppen oder gegebenenfalls auch des gesamten Portfolios haben, da bei Kunden oder Zulassungsbehörden generelle Zweifel an der Sicherstellung der Produktqualität entstehen könnten. Im Rahmen des umfassenden innerbetrieblichen Qualitätsmanagements haben wir entsprechende Vorkehrungen getroffen, die in vielen Bereichen die Vorgaben der Zulassungsbehörden übertreffen. Wir qualifizieren unser QM/QS-Team kontinuierlich weiter und unterstützen die Fachbereiche durch eine Software, um die steigenden Anforderungen der nationalen Gesundheitsbehörden bewältigen zu können.

Vertriebsrisiken in China

China ist für die HumanOptics Holding AG derzeit der bedeutendste Markt. Hieraus resultieren Risiken bezüglich des dortigen Distributionspartners, mit dem wir einen hohen Anteil unseres Jahresumsatzes erzielen. Durch die enge Zusammenarbeit, beispielsweise durch dessen Einbeziehung in die Absatzplanungen, den kontinuierlichen Austausch über Lagerbestände oder die gemeinsame Organisation von Veranstaltungen, festigen wir die Geschäftsbeziehung, wodurch sich die Risiken erheblich reduzieren.

Darüber hinaus bestehen grundsätzlich substanzielle Risiken in China, sollten unsere Produkte in Zukunft keine Bestätigung der entsprechenden Vertriebszulassungen durch die dortigen Behörden erhalten. Derzeit sind diese jedoch als niedrig einzuschätzen, da alle in China verkauften Produkte eine Zulassung seitens der chinesischen CFDA erhalten haben. Zusätzliche Risiken ergeben sich aufgrund der neuerlichen Lockdowns zur Bekämpfung der Covid-19-Pandemie in China (siehe Kapitel "Risiken aus der Covid-19-Pandemie").

Mittelfristiges Ziel der HumanOptics Holding AG ist es, den Anteil des chinesischen Geschäfts am Gesamtumsatz zu reduzieren, indem wir die Expansion in den anderen von uns belieferten Regionen vorantreiben. Aufgrund der enormen Größe des Absatzmarktes China und der anhaltend starken Nachfrage erwarten wir jedoch eine weiterhin lebhafte Umsatzentwicklung in diesem Land. Insbesondere im Bereich Enhanced IOL sorgt das große Volumen des chinesischen Marktes für eine solide Grundauslastung der HumanOptics Holding AG. In Ländern wie Frankreich, Spanien, der Schweiz oder Korea besteht eine höhere Nachfrage nach margenstarken Premium-IOLs wie zum Beispiel refraktiven Linsen, die in geringeren Stückzahlen verkauft werden, aber in stärkerem Ausmaß zur Verbesserung der Erträge beitragen.

Risiko aus steigenden Zulassungsvoraussetzungen

In nahezu allen Absatzmärkten der HumanOptics Holding AG sind für die Einfuhr und den Vertrieb von medizinischen Produkten bestimmte Zulassungsvoraussetzungen erforderlich, die länderspezifisch variieren. Hohe Anforderungen stellen insbesondere die US-amerikanische Zulassungsbehörde FDA und die chinesische Behörde CFDA. In diesen Regionen kann sich der Studien- und Zulassungsprozess unserer Produkte über einen Zeitraum von mehreren Jahren erstrecken.

Auch die für den europäischen Markt entwickelte Verordnung für Medizinprodukte Medical Device Regulation (MDR), die alle bisher geltenden entsprechenden Regelungen ablöst, beinhaltet zahlreiche Herausforderungen für die HumanOptics Holding AG. Unter anderem führt die neue Bestimmung, deren Umsetzung für Hersteller bereits zugelassener Produkte seit Mai 2021 verpflichtend ist, zu erheblich höheren Anforderungen im Zulassungsprozess.

In den letzten Jahren orientierten sich Zulassungsbehörden anderer Länder zunehmend an den Vorgaben der FDA und - vor allem in asiatischen Absatzmärkten - der CFDA. Durch die damit verschärften Zulassungsvoraussetzungen für neu entwickelte Produkte bzw. Produkte, die in zusätzlichen Absatzmärkten zugelassen werden sollen, entsteht das Risiko erheblicher zeitlicher Verzögerungen bis zum Vertrieb.

Die Regulierungsbehörden der Länder Australien, Brasilien, Kanada, Japan und USA haben darüber hinaus das internationale Verfahren MDSAP (Medical Device Single Audit Program) entwickelt, um einen gemeinsamen Standard für regulatorische Qualitätsmanagement-Audits zu schaffen und die entsprechenden Anforderungen im Bereich Medizinprodukte in den teilnehmenden Regionen zu harmonisieren. HumanOptics hat die Auditierung nach diesem Verfahren erfolgreich durchlaufen.

Wechselkursrisiko

Die HumanOptics Holding AG agiert weltweit. Aufgrund der internationalen Verkäufe unterliegt die Gesellschaft grundsätzlich einem mittelbaren Wechselkursrisiko, da die Fakturierung der Umsatzerlöse überwiegend in Euro erfolgt. Bei einem hohen Euro-Kurs im Verhältnis zum US-Dollar könnten unsere Produkte beispielsweise nur zu einem entsprechend niedrigeren Preis verkauft werden, was die Ertragskraft der Gesellschaft belasten würde. Dieses Risiko verringern wir durch ein Natural Hedging, indem wir den von einer Währung in eine andere zu konvertierenden Betrag möglichst minimieren.

Abhängigkeit vom Fachkräftebestand

Im Fall eines gleichzeitigen Ausscheidens mehrerer erfahrener Mitarbeiter würde dem Unternehmen Experten-Know-how in größerem Ausmaß verloren gehen. Wir wirken diesem Risiko durch umfangreiche Maßnahmen zur Mitarbeiterbindung und -weiterentwicklung entgegen. Darüber hinaus unterhalten wir enge Kooperationen mit Universitäten und Forschungseinrichtungen, um frühzeitig Nachwuchskräfte an das Unternehmen zu binden. Etwaigen krankheitsbedingten Ausfällen begegnen wir durch eine qualifizierte arbeitsmedizinische Betreuung unserer Mitarbeiter sowie gesundheitsfördernde Maßnahmen. Zudem werden kritische Funktionen doppelt besetzt bzw. durch Stellvertreterregelungen abgesichert. Für das geplante Wachstum des Unternehmens beginnen wir frühzeitig mit der Suche nach geeignetem qualifiziertem Personal, um dem aktuell bestehenden Fachkräftemangel in Deutschland entgegenzuwirken.

Abhängigkeit von Lieferanten

Durch die weltweit zunehmende Materialverknappung und Lieferengpässe haben sich die Beschaffungsrisiken 2021 auch für HumanOptics generell erhöht. Die von uns benötigten Rohmaterialien beziehen wir von ausgewählten Lieferanten. Sollten sich deren Lieferbedingungen stark zu unseren Ungunsten verändern, wären wir gezwungen, neue Beschaffungsquellen für das Material zu finden, die unseren hohen Qualitätsansprüchen genügen. Dabei entstünde die Gefahr kurzzeitiger Lieferengpässe, wenn dieser Prozess längere Zeit in Anspruch nimmt. Zudem sind bei einem Lieferantenwechsel höhere Einkaufspreise nicht auszuschließen. Beide Szenarien hätten unmittelbare Auswirkungen auf die Ertragslage des Unternehmens. Über eine entsprechende Bevorratung begrenzen wir dieses Risiko wirkungsvoll. Darüber hinaus wurde im Berichtsjahr ein strategisches Sourcing-Projekt abgeschlossen, um unter anderem die gesicherte Beschaffung von Rohlingen langfristig zu gewährleisten.

IT-Risiken

Grundlage einer modernen Arbeitsumgebung ist eine sichere, effektive IT-Infrastruktur. Die zunehmende Vernetzung der Systeme und die Notwendigkeit der permanenten Verfügbarkeit stellen hohe Anforderungen an die eingesetzte Informationstechnologie. Trotz diverser Sicherheitsmaßnahmen kann ein Ausfall der Systeme nicht vollständig ausgeschlossen werden. In diesem Fall besteht die Gefahr, dass Kunden- und/oder Zahlungsdaten verloren gehen oder über einen längeren Zeitraum nicht zur Verfügung stehen. Sollten anhaltende Störungen in den Produktionsanlagen auftreten, könnte dies zu Lieferengpässen und in der Folge zu temporären Umsatz- und Ergebniseinbußen führen. Im Berichtsjahr wurde ein umfassendes Audit durch den Datenschutzbeauftragten durchgeführt, um die Einhaltung der Datenschutzgrundverordnung zu bestätigen und Mängel im System, die zu Störungen, Verlust oder Manipulation von Daten führen können, zu finden und in Zusammenarbeit mit den Verantwortlichen der IT zu beheben. Zusätzlichen Schutz bietet ein virtualisiertes und redundantes Serversystem mit einem fortschrittlichen Storagesystem und ein neues dezentrales Sicherungskonzept, welches die Hochverfügbarkeit des Systems weiter optimiert.

Durch verstärkte Homeoffice-Tätigkeit sind die Cyber-Risiken gestiegen. Die Versicherbarkeit dieser Risiken stellen erhöhte Anforderungen an die HumanOptics Holding AG. Deshalb haben wir einen externen Partner mit der Funktion des Chief Information Security Officers beauftragt.

Gesamtrisikosituation

Nach Bewertung der aktuellen und künftigen potenziellen Risiken sowie unter Berücksichtigung der eingeleiteten Gegenmaßnahmen kommen der Vorstand und der Aufsichtstrat der HumanOptics Holding AG zu dem Urteil, dass im Geschäftsjahr 2021 sowie zum Zeitpunkt der Unterzeichnung des Berichts keine bewertbaren Risiken zu erkennen waren, die einzeln oder in Kombination eine Gefahr für den Bestand des Unternehmens darstellen.

PROGNOSEBERICHT

Der Vorstand der HumanOptics Holding AG rechnet im laufenden Jahr grundsätzlich mit einer Fortsetzung des positiven Geschäftsverlaufs. Allerdings ist derzeit nicht absehbar, in welchem Umfang der Ukraine-Krieg und die weitere Entwicklung der Covid-19-Pandemie unsere Aktivitäten beeinträchtigen. Insbesondere die aktuelle Covid-19-Infektionswelle in China und entsprechend umfangreiche Lockdowns könnten sich nachteilig auf unser Geschäft auswirken. Ohne Berücksichtigung entsprechender negativer Effekte gehen wir im Gesamtjahr 2022 aus heutiger Sicht von einem leichten Umsatzplus auf etwa 13,9 Mio. € aus. Dabei ist zu beachten, dass die Entwicklung 2021 durch Vorzieheffekte infolge des bevorstehenden Mergers deutlich begünstigt war. Beim EBITDA rechnen wir mit einem Wert von etwa 598 T€ (bereinigt im Vorjahr 1.091 T€). Das EBIT liegt voraussichtlich bei rund 139 T€ (bereinigt im Vorjahr 626 T€). Der Jahresfehlbetrag ändert sich gegenüber 2021 nach aktueller Planung deutlich auf etwa 461 T€ (bereinigt im Vorjahr 12 T€).

Das voraussichtlich nochmals negative Ergebnis wird im laufenden Geschäftsjahr sowohl unsere Finanzlage als auch die Eigenkapitalbasis belasten. Allerdings verfügen wir über eine ausreichend solide finanzielle Basis, um die Expansionschancen der HumanOptics Holding AG zu realisieren und die Finanz- und Eigenkapitalsituation mittelfristig zu verbessern. Das Investitionsvolumen wird 2022 bei etwa 358 T€. Schwerpunkte sind technische Anlagen und Maschinen. Der zur Verfügung stehende Finanzrahmen wird Ende 2022 bei 365 T€ ohne Inanspruchnahme des Kontokorrentrahmens von 750 T€ bei der Commerzbank liegen.

Die wichtigsten Absatzmärkte bleiben China, Deutschland und die USA. Hier rechnen wir aktuell mit einem gegenüber 2021 weitgehend unveränderten Geschäft. Steigerungen könnten sich beispielsweise durch die inzwischen beendeten Covid-19-Restriktionen in verschiedenen asiatischen Ländern sowie in neu erschlossenen Regionen wie Brasilien und der Türkei ergeben. Produktseitig erwarten wir positive Impulse aus der Zulassung von drei Produktvarianten in den expansiven Bereichen Presbyopie- und Astigmatismus-Korrektur für den europäischen Markt sowie aus der neuen "Select"-Serie der CUSTOMFLEX® ARTIFICIALIRIS, die wir damit standardmäßig in jeweils drei Abstufungen der Farben braun, blau und grün anbieten. Auf dieser Basis ist es nun möglich, die CUSTOMFLEX® ARTIFICIALIRIS als "Goldstandard" unter den künstlichen Iriden im mittleren Preissegment abzusichern und die Marktführerschaft anzustreben.

Generell bewegt sich HumanOptics weiterhin mit einem hervorragenden Produktprogramm in einem wachstumsstarken Markt. Um die daraus resultierenden Chancen konsequent zu nutzen, setzen wir auf die kontinuierliche Entwicklung von neuen Produkten und Materialien. Auch der Vertrieb von Handelswaren wird weiterhin eine wichtige Rolle spielen. Damit folgen wir dem Trend, möglichst viele für eine Behandlung notwendige Materialien und Geräte aus einer Hand anzubieten. Insgesamt sind wir zuversichtlich, dass die Nachfrage nach unseren Premium-Intraokularlinsen und künstlichen Iriden in vielen Märkten auch in Zukunft steigt.

Schlusserklärung zum Abhängigkeitsbericht des Vorstands

"Unsere Gesellschaft hat bei den im Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften und Maßnahmen nach den Umständen, die uns in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen oder die Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten und ist dadurch, dass Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, nicht benachteiligt worden."

Erlangen, 30. September 2022

Der Vorstand

Yeying Huang, Vorsitzender

Stefan Kremer, Mitglied des Vorstands

Bilanz zur Offenlegung zum 31. Dezember 2021

Aktiva

	31.12.2021 Euro	31.12.2020 Euro	31.12.2020 Euro pro forma ^*
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	77.996,68	0,00	32.133,27
II. Sachanlagen	3.157.583,52	0,00	3.461.939,06
III. Finanzanlagen	0,00	28.694.593,27	0,00
	3.235.580,20	28.694.593,27	3.494.072,33
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte	2.982.742,77	0,00	2.945.446,60
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	2.035.992,04	4.132.587,52	2.345.657,56
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	1.153.099,51	521,18	515.187,38
	6.171.834,32	4.133.108,70	5.806.291,54
C. Rechnungsabgrenzungsposten	109.906,15	0,00	94.757,82
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	34.700.900,98	461.560,03	27.801.338,16
Bilanzsumme Aktiva	44.218.221,65	33.289.262,00	37.196.459,85
Passiva
	31.12.2021 Euro	31.12.2020 Euro	31.12.2020 Euro pro forma ^*
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	50.000,00	50.000,00	50.000,00
II. Bilanzverlust	-34.750.900,98	-511.560,03	-27.851.338,16
III. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	34.700.900,98	461.560,03	27.801.338,16
	0,00	0,00	0,00
B. Rückstellungen	1.022.228,47	14.858,04	872.259,48
C. Verbindlichkeiten	43.195.993,18	33.274.403,96	36.324.200,37
Bilanzsumme Passiva	44.218.221,65	33.289.262,00	37.196.459,85

^* pro forma Werte: Bilanz der HumanOptics Holding AG sowie Schlussbilanz gemäß § 17 Abs. 2 Satz 1 UmwG der HumanOptics AG, Erlangen zum 31. Dezember 2020.

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021

	2021 Euro	2020 Euro	2020 Euro pro forma ^*
1. Rohergebnis	11.747.729,28	0,00	8.415.860,06
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	6.269.897,32	0,00	5.613.063,06
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	1.069.138,26	0,00	1.141.796,66
	4.408.693,70	0,00	1.661.000,34
3. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	465.617,30	0,00	488.295,59
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen	37.545.252,81	46.197,20	28.426.447,59
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	2,17	93.625,61	43,24
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	557.111,59	528.730,15	567.380,27
7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-0,88	0,00	0,00
8. Ergebnis nach Steuern	-34.159.284,95	-481.301,74	-27.821.079,87
9. Sonstige Steuern	80.056,00	0,00	0,00
10. Jahresfehlbetrag	-34.239.340,95	-481.301,74	-27.821.079,87
11. Verlustvortrag	-511.560,03	-30.258,29	-30.258,29
12. Bilanzverlust	-34.750.900,98	-511.560,03	-27.851.338,16

^*pro forma Werte: HumanOptics Holding AG vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 sowie HumanOptics AG, Erlangen vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020.

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

der HumanOptics Holding AG, Erlangen, (vormals Frankfurt am Main)

A. Rechnungslegungsgrundsätze und Bewertungsmethoden

Die HumanOptics Holding AG, Erlangen (Amtsgericht Fürth, HRB 18844), ist nach den Größenklassen des § 267 des Handelsgesetzbuchs ("HGB") als mittelgroße Kapitalgesellschaft einzuordnen. Unbeschadet dessen wendet sie teilweise und freiwillig die Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften an.

Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 26. April 2021 wurde der Sitz der Aktiengesellschaft von Frankfurt am Main nach Erlangen verlegt. Die Satzungsänderung ist im Handelsregister eingetragen. Die im Anhang des vorherigen Jahresabschlusses gemachte Angabe zum Sitz der Gesellschaft war unzutreffend und wird hiermit von Berlin in Frankfurt am Main korrigiert.

Mit Eintragung ins Handelsregister am 12. November 2021 wurde die HumanOptics AG, Erlangen, (Amtsgericht Fürth, HRB 7714) auf die HumanOptics Holding AG, Erlangen, im Wege einer Aufwärtsverschmelzung verschmolzen. Die an der Verschmelzung beteiligten Vertragsparteien legten der Umwandlung den Verschmelzungsstichtag zum 1. Januar 2021 zugrunde.

Die HumanOptics Holding AG übte als übernehmender Rechtsträger das in § 24 UmwG kodifizierte Wahlrecht aus und bewertete die Anschaffungskosten im Sinne des § 253 Abs. 1 HGB bezogen auf das im Zuge der Verschmelzung übernommene Vermögen in Höhe der in der umwandlungsrechtlichen Schlussbilanz des übertragenden Rechtsträgers zum 31. Dezember 2020 angesetzten Buchwerte. Im Ergebnis dieser Wahlrechtsausübung weist die HumanOptics Holding AG in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen der Gewinn- und Verlustrechnung dieses Jahresabschlusses einen Verschmelzungsverlust in Höhe von € 33,8 Mio. aus. Insoweit führt der Ausweis dieses Verschmelzungsverlusts im Jahresabschluss zu einer Beeinträchtigung der Vergleichbarkeit der tatsächlichen Verhältnisse der Vermögens- und Ertragslage der Gesellschaft.

Im Zusammenhang mit dem oben beschriebenen Verschmelzungsverlust und dem sich daraus ableitenden "Nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag" weisen wir im Weiteren darauf hin, dass der Eigenkapitalfehlbetrag in Höhe von € 34,7 Mio. im Wesentlichen nicht aus einem kaufmännisch realisierten Defizit resultiert. Stattdessen folgt der Verschmelzungsverlust aus der Anwendung des in § 24 UmwG kodifizierten Wahlrechts und ist immer dann zwangsläufig, wenn - wie im Fall der oben beschriebenen Aufwärtsverschmelzung - der Buchwert des Eigenkapitals des verschmolzenen Rechtsträgers die vom übernehmenden Rechtsträger aufgewendeten Anschaffungskosten am das Vermögen übertragenden Rechtsträger unterschreitet. Darüber hinaus erstellte der Vorstand der HumanOptics Holding AG im Zeitpunkt der Aufstellung dieses Jahresabschlusses einen Forecast und eine integrierte Finanzplanung für die Geschäftsjahre 2022 sowie 2024. Im Weiteren sind die von der HumanOptics Holding AG geschuldeten Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von € 36,6 Mio. planmäßig frühestens mit Ablauf des 31. Dezember 2031 zur Rückzahlung fällig und hinsichtlich dieser Schulden erklärte der Gläubiger darüber hinaus einen qualifizierten Rangrücktritt. Im Ergebnis dieser Planungen und Vereinbarungen wird die HumanOptics Holding auch zukünftig in der Lage sein, ihren fälligen Verbindlichkeiten fristgerecht nachzukommen. Folglich war von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit auszugehen und die in der Bilanz des Jahresabschlusses ausgewiesenen Aktiven sowie Passiven waren mit ihren Fortführungswerten zu bewerten.

Aufgrund der Verschmelzung sind die Zahlen für das laufende Geschäftsjahr nicht mit den Vorjahreszahlen dieses Jahresabschlusses vergleichbar. Im Jahresabschluss sowie im Lagebericht werden daher mit dem Interesse der Vergleichbarkeit die Zahlen von Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung mit den angepassten Vergleichszahlen verglichen. Dabei werden die angepassten Vergleichszahlen des Vorjahresabschlusses in Jahresabschluss und Lagebericht in einer dritten pro forma Spalte zusätzlich so ausgewiesen, als sei die Verschmelzung bereits zum 1. Januar 2020 durchgeführt worden. Wir weisen darauf hin, dass der in den angepassten Vergleichszahlen ausgewiesene Verschmelzungsverlust in Höhe von € 25,3 Mio. auch in den Zahlen des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2021 enthalten ist. Dies betrifft die Posten Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag sowie sonstiger betrieblicher Aufwand. Folglich sind die Zahlen zum 31. Dezember 2021 beider Posten bezogen auf die angepassten Vergleichszahlen zum 31. Dezember 2020 nicht miteinander vergleichbar.

Der Anlagenspiegel wurde, bezogen auf die kumuliert dargestellten Anschaffungs- und Herstellungskosten sowie Abschreibungen, jeweils um die Spalte Zugänge aus Verschmelzung der HumanOptics AG erweitert. Ansonsten entsprechen Darstellung, Gliederung und Bewertung des Jahresabschlusses den Vorjahresgrundsätzen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sind zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige kumulierte Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen werden linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer vorgenommen. Die Nutzungsdauer beträgt 3 bis 10 Jahre.

Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken sind mit den Anschaffungs-/Herstellungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten abzüglich Skonti und vermindert um planmäßige Abschreibung bewertet. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer. Die Nutzungsdauer beträgt 9 bis 33 Jahre.

Das übrige Sachanlagevermögen ist mit den aktivierungspflichtigen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die Abschreibungen erfolgen über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer und werden nach der linearen Methode vorgenommen. Die Nutzungsdauer beträgt 3 bis 21 Jahre. Im Berichtsjahr wurden abnutzbare geringwertige Anlagegüter analog § 6 Abs. 2 EStG voll abgeschrieben.

Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Gegenständen des Anlagevermögens über dem Wert liegt, der ihnen am Bilanzstichtag beizulegen ist, wird dem durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen. Stellt sich in einem späteren Geschäftsjahr heraus, dass die Gründe hierfür nicht mehr bestehen, so wird der Betrag dieser Abschreibungen im Umfang der Werterhöhung unter Berücksichtigung der Abschreibungen, die inzwischen vorzunehmen gewesen wären, zugeschrieben.

Geleistete Anzahlungen werden zu Nennwerten ausgewiesen.

Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe erfolgt zu Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten oder niedrigeren Zeitwerten.

Unfertige und fertige Erzeugnisse sowie Waren sind mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Bei den fertigen Erzeugnissen sowie den Waren wurden zur Berücksichtigung unzureichender Gängigkeit bzw. fehlender Verwertbarkeit Wertberichtigungen zum Bilanzstichtag vorgenommen, deren Höhe sich nach dem Verbrauch der letzten zwei Jahre bezogen auf den Jahresendbestand richtet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten angesetzt. Alle erkennbaren Einzelrisiken werden bei der Bewertung berücksichtigt. Für das allgemeine Kreditrisiko ist eine Pauschalwertberichtigung für Forderungen aus dem Liefer- und Leistungsverkehr mit 4 % gebildet.

Das gezeichnete Kapital ist zum Nennwert bewertet.

Die Steuerrückstellungen berücksichtigen sämtliche ungewissen Steuerverbindlichkeiten der HumanOptics Holding AG, die für das abgelaufene Geschäftsjahr und für frühere Geschäftsjahre tatsächlich begründet sind.

Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages bewertet. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichend objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre, der von der Deutschen Bundesbank zum Bilanzstichtag ermittelt wurde, abgezinst.

Sämtliche Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit über einem Jahr erfolgt die Umrechnung mit dem Wechselkurs zum Zeitpunkt des Entstehens; bei Wechselkursänderungen bis zum Bilanzstichtag erfolgt die Bewertung in diesen Fällen grundsätzlich zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag unter Beachtung des Niederstwertprinzips auf der Aktiv- und des Höchstwertprinzips auf der Passivseite.

B. Erläuterungen zur Bilanz

1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die Gliederung zum 31. Dezember 2021 und die Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021 sind in dem als integraler Bestandteil dieses Anhangs beigefügten Anlagespiegel dargestellt.

Zugänge aus der Aufwärtsverschmelzung der HumanOptics AG, Erlangen, auf die HumanOptics Holding AG, Erlangen, wurden betreffend der kumulierten Anschaffungs- und Herstellungskosten sowie der kumulierten Abschreibungen jeweils in einer gesonderten Spalte dargestellt. Die in der Spalte Zugänge aus Verschmelzung gezeigten Anschaffungskosten bewertete die HumanOptics Holding AG in Ausübung des Wahlrechts gemäß § 24 UmwG in Höhe der Buchwerte laut umwandlungsrechtlicher Schlussbilanz der HumanOptics AG zum 31. Dezember 2020.

2. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthalten zum Bilanzstichtag Forderungen in Höhe von 271.268,03 € (Vj. 0,00 €) mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

3. Flüssige Mittel

Der Posten enthält den Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten.

4. Eigenkapital

Das dem Grundkapital der HumanOptics Holding AG entsprechende gezeichnete Kapital beträgt EUR 50.000. Im Bilanzverlust ist ein Verlustvortrag in Höhe von EUR 511.560,03 enthalten.

5. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind in Höhe von TEUR 6.138 (Vorjahr: TEUR 9) innerhalb eines Jahres und in Höhe von TEUR 36.561 (Vorjahr: TEUR 0) mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren fällig

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von 101.769,76 € (Vj. 0,00 €) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit in Höhe von 9.176,89 € (Vj. 0,00 €) enthalten.

C. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Sonstige betriebliche Erträge

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen sind im Wesentlichen Erträge aus Forschungszuschüssen in Höhe von 78.693,51 € (Vj. 0,00 €), Erstattungen für Sozialversicherungsbeiträge nach KugV und Zuschüsse für Personal in Höhe von 66.413,91 € (Vj. 0,00 €), Erträge aus verrechneten Sachbezügen in Höhe von 52.935,38 € (Vj. 0,00 €), Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 33.861,69 € (Vj. 0,00 €) und Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von 18.410,06 € (Vj. 0,00 €) ausgewiesen.

2. Personalaufwand

In der Position "Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung" sind Aufwendungen für die Altersversorgung in Höhe von 4.035,47 € (Vj. 0,00 €) enthalten.

3. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Kursverluste in Höhe von 14.682,88 € (Vj. 0,00 €). Darüber hinaus werden in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen Verschmelzungsverluste von außergewöhnlicher Größenordnung und Bedeutung in Höhe von 33.753.072,49 € ausgewiesen.

4. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen beinhalten Zinsen an verbundene Unternehmen in Höhe von 537.198,17 € (Vj. 528.730,12 €) an die Legend Medical Investment Ltd., Tortola, British Virgin Islands).

D. Sonstige Angaben

1. Name und Sitz der des Mutterunternehmens der Gesellschaft

Das Mutterunternehmen der HumanOptics Holding AG ist die Legend Medical Investment Ltd. mit Sitz in Road Town, Tortola, British Virgin Islands.

2. Sonstige finanzielle Verpflichtungen und außerbilanzielle Geschäfte

Am 31. Dezember 2021 bestanden sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 1.622.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen betreffen Verpflichtungen aus Mieten für Räumlichkeiten und Einrichtungen sowie Leasingverpflichtungen für Firmenfahrzeuge. Der Vorteil aus der Anmietung von Räumlichkeiten und Einrichtungen sowie dem Abschluss von Leasingvereinbarungen besteht insbesondere in der geringeren Kapitalbindung. Risiken bestehen in der langfristigen Bindung an die Vertragsobjekte. Ferner besteht grundsätzlich das Risiko, dass die unbefristeten Mietverträge ordentlich gekündigt werden. Konkrete Anzeichen für das Vorliegen derartiger Risiken sind zum Bilanzstichtag nicht ersichtlich.

Der Vorstand der HumanOptics Holding AG vermag nicht auszuschließen, dass die von ihm vertretene Gesellschaft im Rahmen der Verschmelzung mit einer finanziellen Schuld in Höhe von ca. 7 Mio EUR belastet sein könnte. Eine etwaig hieraus resultierende Verbindlichkeit hat die Aktionärin der HumanOptics Holding AG im Innenverhältnis via Schuldbeitritt und ohne Bestehen eines Rückgriffs übernommen. Sollte dieses finanzielle Risiko tatsächlich und entgegen der Erwartung des Vorstands eintreten, wäre eine Passivierung der Zahlungsverpflichtung aufgrund der Schuldübernahme im Innenverhältnis und der damit verbundenen wirtschaftlichen Entpflichtung der HumanOptics Holding AG nicht geboten.

Teile der Produktionsanlagen an den Standorten Erlangen und Sankt Augustin sind geleast. Die dafür angefallenen Leasingaufwendungen betrugen im Berichtsjahr 286 T€. Die Maßnahmen dienen der Entlastung des Refinanzierungsvolumens, wodurch sich Spielräume für weitere Investitionsmöglichkeiten ergeben.

3. Mitarbeiter

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl hat sich wie folgt entwickelt:

	2021
Angestellte	62
Arbeiter	57
	119

4. Organe

Mitglieder des Aufsichtsrats:

―	Lijuan Li, Finanzcontrollerin, Legend Medical Gruppe, Vorsitzende, Changsha/China, ab 30.11.2021,
―	Zhoutao Tan, Sekretär, Legend Medical Gruppe, stellvertretender Vorsitzender, Changsha/China, ab 30.11.2021,
―	Xuxing Xu, Finanzmanager, Legend Medical Gruppe, Mitglied, Shanghai/China, ab 30.11.2021,
―	Qingwei Yang, Finanzmanager, Legend Medical Gruppe, Vorsitzender, Changsha/China, bis 30.11.2021,
―	Wei Chen, Finanzmanager, Legend Medical Gruppe, stellvertretender Vorsitzender, Changsha/China, bis 30.11.2021, und
―	Jing Liu, Marketingmanagerin, Legend Medical Gruppe, Mitglied, Changsha/China, bis 30.11.2021.

Der Aufsichtsrat erhielt im Geschäftsjahr keine Vergütung.

Vorstand der Gesellschaft ist:

―	Yeying Huang, Vertriebsleiter, Vorstandsvorsitzender, Beijing/China, ab 31.03.2022,
―	Stefan Kremer, Dipl.-Wirtschaftsingenieur, Vorstand Operatives (Vorstandsvorsitzender in der Zeit vom 22.09.2021 bis 31.03.2022), Düsseldorf, ab 22.09.2021,
―	Zhoutao Tan, Sekretär, Vorstand (Vorstandsvorsitzender bis 21.09.2021), Changsha/China, bis 31.10.2021, und
―	Diana Bachmann, Dipl.-Kauffrau, Finanzvorstand, Erlabrunn, in der Zeit vom 22.09.2021 bis 26.07.2022.

Die im Geschäftsjahr dem Vorstand gewährten Gesamtbezüge belaufen sich auf 508.156,79 €. In diese Angabe wurden dem Vorstand der verschmolzenen HumanOptics AG gewährte Gesamtbezüge einbezogen. Vorschüsse und Kredite wurden nicht gewährt.

5. Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahrs eingetreten sind

Anfang 2022 setzte sich die erfolgreiche Entwicklung der HumanOptics Holding AG zunächst fort. Durch die neue Covid-19-Welle und entsprechende Lockdowns in China sowie den Ausbruch des Ukraine-Kriegs haben sich die Risiken für die künftige Entwicklung allerdings erhöht.

Die Minderheitsaktionäre hielten 237.410 Aktien der HumanOptics AG und wurden mit einem Betrag in Höhe von 2.339.838,60 € abgefunden. Die Bewertung erfolgte durch eine externe durchgeführte und geprüfte Begutachtung. Das Risiko einer erhöhten Abfindung der Minderheitsaktionäre ist nicht berücksichtigt, da der von Seiten der Minderheitsaktionäre eingereichten Klagen zum jetzigen Zeitpunkt, aufgrund des vorgenannt aufgeführten Bewertungsverfahrens, nur geringe Chancen auf Erfolg eingeräumt werden.

E. Ergebnisverwendungsvorschlag

Der Bilanzverlust in Höhe von 34.750.900,98 € wird zum Vortrag auf neue Rechnung vorgeschlagen.

F. Angaben gemäß § 327 HGB

Die verkürzte Bilanz des offengelegten Jahresabschlusses enthält nachfolgende Posten:

	○ Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken: EUR 913.709,87 (31. Dezember 2020 EUR 0,00),
	○ Technische Anlagen und Maschinen: EUR 1.886.699,63 (31. Dezember 2020 EUR 0,00),
	○ andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung: EUR 357.174,52 (31. Dezember 2020 EUR 0,00),
	○ Anteile an verbundenen Unternehmen im Finanzanlagevermögen EUR 0,00 (31. Dezember 2020 EUR 28.694.593,27),
	○ Forderungen gegen verbundenen Unternehmen EUR 0,00 (31. Dezember 2020 EUR 4.083.087,52) und
	○ Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen EUR 36.560.856,61 (31. Dezember 2020 EUR 33.264.681,79),

Erlangen, 30. September 2022

HumanOptics Holding AG

Vorstand

Yeying Huang

Stefan Kremer

verkürzte Darstellung der Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021

	Anschaffungskosten
	01.01.2021 Euro	Zugänge aus Verschmelzung zum 1.1.2021 Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	31.12.2021 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	231.343,94	68.881,06	0,00	300.225,00
II. Sachanlagen	0,00	7.808.225,12	139.150,11	529.429,95	7.417.945,28
III. Finanzanlagen	28.694.593,27	0,00	7.637.517,62	36.332.110,89	0,00
	28.694.593,27	8.039.569,06	7.845.548,79	36.861.540,84	7.718.170,28

	Kumulierte Abschreibungen
	01.01.2021 Euro	Zugänge aus Verschmelzung zum 1.1.2021 Euro	Zugänge Euro	Abgänge Euro	31.12.2021 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	0,00	199.210,67	23.017,65	0,00	222.228,32
II. Sachanlagen	0,00	4.346.286,06	442.599,65	528.523,95	4.260.361,76
III. Finanzanlagen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	4.545.496,73	465.617,30	528.523,95	4.482.590,08

	Buchwerte
	31.12.2021 Euro	31.12.2020 Euro
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	77.996,68	0,00
II. Sachanlagen	3.157.583,52	0,00
III. Finanzanlagen	0,00	28.694.593,27
	3.235.580,20	28.694.593,27

Bei dem vorstehenden Jahresabschluss handelt es sich um die nach § 327 HGB für Offenlegungszwecke verkürzte Fassung. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und dem Lagebericht wurde der folgende Bestätigungsvermerk erteilt:

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die HumanOptics Holding AG, Erlangen (vormals Frankfurt am Main)

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der HumanOptics Holding AG, Erlangen (vormals Frankfurt am Main), - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der HumanOptics Holding AG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Hinweis auf einen sonstigen Sachverhalt - Vergleichsangaben

Der Jahresabschluss und der Lagebericht der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und somit die Vergleichsangaben zum 31. Dezember 2020 und für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sind nicht geprüft.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Düsseldorf, den 30. September 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Ting Bracht, Wirtschaftsprüferin

ppa. Christian Hoppe, Wirtschaftsprüfer

Minutes of the resolution by video conference

adopted by the Supervisory Board of HumanOptics Holding AG ("Company")

dated 30th September 2022

concerning the approval of the financial statements of the Company

participants:	Li Lijuan (Chairperson)
	Tan Zhoutao (Deputy Chairperson)
	Xu Xuxing

Guests:

Yeying (Peter) Huang

Today, the Chairperson of the Supervisory Board of HumanOptics Holding AG with its registered office in Erlangen (hereinafter also referred to as the " Company"), in accordance with Section 11 (1) sentence 2, (2) sentence 2 of the Company's articles of association, determined that, outside a physical meeting of the Supervisory Board, a resolution on the approval of the financial statements, the management report and the auditor's report as well as the report on relations with affiliated companies (dependency report) pursuant to Section 312 of the German Stock Corporation Act (AktG) and the auditor's report on the dependency report of the Company should be adopted by video conference.

These documents were submitted to all members of the supervisory board in due course prior to this conference. All members of the Supervisory Board expressly agreed to this resolution procedure and took part in it. In addition, as a precautionary measure, all members of the Supervisory Board waived all existing time and form requirements for resolutions to be passed by the Supervisory Board, whether by law, the Company's articles of association or the internal rules (by-laws).

RESOLUTION

The CEO, Peter Huang, explained the financial statements and compared them to the previous year. The management board previously discussed these issues (including the audit report) with the supervisory board, and in the present meeting, a brief discussion about the outlook for 2023 was held as well.

The members of the Supervisory Board voted on the following proposal for a resolution submitted by the Chairperson at her request by video conference on 30 ^th September 2022 from 7.00 to 7.45 am:

The Supervisory Board of the Company hereby approves the financial statements for the fiscal year 2021, the management report and the auditor's report as well as the report on relations with affiliated companies pursuant to Section 312 of the German Stock Corporation Act (AktG) and the auditor's report on the dependency report, which is attached to these minutes as an annex

All Supervisory Board members approved the proposed resolution. No member of the Supervisory Board abstained from voting.

As Chairperson of the Supervisory Board, I therefore hereby record the above unanimously adopted resolution of the Supervisory Board in writing in accordance with Article 11 (7) of the Company's articles of association. A copy of these minutes will be sent to all members of the Supervisory Board.

Changsha (China), 30th September, 2022

Chairperson of the Supervisory Board

Li Lijuan

Annex: Draft financial statements 2021, the management report and the auditor's report as well as the report on relations with affiliated companies pursuant to Section 312 of the German Stock Corporation Act (AktG) and the auditor's report on the dependency report

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 wurde am 30. September 2022 festgestellt.

HumanOptics Holding AG

Eigentümerstruktur