Volksbank Schlangen e.G.

Schlangen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

Volksbank Schlangen eG, Schlangen

Gliederung des Lageberichts

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

2. Finanzielle Leistungsindikatoren

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

C. Risiko- und Chancenbericht

D. Prognosebericht

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Unser Geschäftsmodell fokussiert sich auf das Kundengeschäft mit Privat- und Firmenkunden. Wir bieten unseren Mitgliedern und Kunden ein breites Angebot an Lösungen aus dem Einlagen- und Kreditgeschäft sowie sonstige bankbezogene Dienstleistungen. Mit der Genossenschaftlichen FinanzGruppe steht uns darüber hinaus eine umfangreiche Palette von Dienstleistungen zur Verfügung, die wir bedarfsorientiert in unsere Kundenangebote integrieren können.

Das Geschäftsgebiet der Bank umfasst die Kreise Lippe und Paderborn. Als erweitertes Geschäftsgebiet betrachtet die Bank die Region Ostwestfalen-Lippe.

Unsere Filiale in Bad Lippspringe wird als Zweigniederlassung unter der Firma "Spar- und DarlehnskasseBad Lippspringe, Zweigniederlassung der Volksbank Schlangen eG" registergerichtlich geführt. Ihre Geschäftsstruktur entspricht der des Gesamtinstituts, wobei nicht unwesentliche Teile des Geschäftsvolumens unserer Kreditgenossenschaft in Bad Lippspringe verwaltet werden.

Das Unternehmen ist dem Prüfungsverband "Genoverband e.V." angeschlossen.

Zur Erfüllung von § 1 EinSiG i. V. m. § 1 Abs. 3d Satz 1 KWG gehört die Bank der BVR Institutssicherung (BVR-ISG-Sicherungssystem) an. Das BVR-ISG Sicherungssystem ist eine Einrichtung der BVR Institutssicherung GmbH, Berlin (BVR-ISG), die als amtlich anerkanntes Einlagensicherungssystem gilt.

Daneben ist unsere Genossenschaft der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (BVR-SE) angeschlossen, die aus dem Garantiefonds und dem Garantieverbund besteht. Die BVR-SE ist als zusätzlicher, genossenschaftlicher Schutz parallel zum BVR -ISG Sicherungssystem tätig.

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Im Jahr 2023 beeinträchtigten die Spätfolgen des russischen Angriffskriegs in der Ukraine und der Coronapandemie die konjunkturelle Entwicklung Deutschlands. Wegen dieser Belastungen sank das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt gegenüber dem Vorjahr leicht um 0,3 %, nachdem es 2022 noch merklich zugelegt hatte (+1,8 %). Die Inflationsrate verminderte sich von 6,9 % im Jahresdurchschnitt 2022 auf 5,9 % in 2023. Der Preisauftrieb blieb damit aber weiterhin ausgesprochen hoch.

Die bereits Ende 2022 im Zuge des Ukrainekriegs eingetretene wirtschaftliche Schwächephase dauerte im Wesentlichen das gesamte Jahr 2023 an. Dabei überlagerten sich die dämpfenden Einflüsse vielfach. Die bis ins Frühjahr bestehenden Hoffnungen auf eine konjunkturelle Erholung erfüllten sich nicht. Zu Jahresbeginn wurde die Konjunktur vor allem durch die nur langsam schwindenden Belastungen durch die hohe Inflation, die Materialengpässe und die teilweise noch bestehenden Coronaschutzmaßnahmen gedämpft. Im weiteren Jahresverlauf belasteten dann verstärkt die von den westlichen Notenbanken in Reaktion auf die Inflation vorgenommenen kräftigen Leitzinsanhebungen die wirtschaftliche Situation in Deutschland und weltweit. Überlagert wurden diese Einflüsse auch von dem andauernden Arbeits- und Fachkräftemangel hierzulande und den hohen Unsicherheiten, beispielsweise über die Folgen des Ende 2023 eskalierenden Nahostkonflikts und den wirtschaftspolitischen Kurs in Deutschland nach dem Haushaltsurteil des Bundesverfassungsgerichts im November. In Reaktion auf das Urteil musste die Bundesregierung zum Jahresende in ihrer Finanzplanung deutliche Kürzungen und Einsparungen vornehmen.

Nach einem durch die Erholung von der Coronakrise getriebenen kräftigen Zuwachs im Vorjahr um 3,9 % gingen die privaten Konsumausgaben 2023 preisbereinigt um 0,7 % zurück. Hauptgrund war der kräftige Anstieg der Verbraucherpreise, der die Kaufkraft der Einkommen vieler Haushalte deutlich dämpfte. Vor allem in Bereichen, in denen die Preise auf dem hohen Stand des Vorjahres verharrten oder sogar weiter zulegten, kam es zu rückläufigen Ausgaben. Die Privathaushalte gaben insbesondere für Einrichtungsgegenstände und Haushaltsgeräte (-6,3 %) sowie Nahrungsmittel, Getränke und Tabakwaren (-4,5 %) erheblich weniger aus, trotz der vielfach deutlichen Lohn- und Gehaltssteigerungen und der insgesamt robusten Arbeitsmarktlage. Die staatlichen Konsumausgaben verminderten sich mit dem Wegfall von pandemiebedingten Sonderausgaben ebenfalls. Der Staatskonsum, der 2022 noch um 1,6 % gestiegen war, sank um deutliche 1,5 %. Insgesamt trugen die Konsumausgaben mit einem Beitrag von -0,7 % wesentlich zum Rückgang des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts bei.

Ähnlich wie bereits im Vorjahr zeigte sich die Investitionskonjunktur gespalten. Einerseits legten die Investitionen in Ausrüstungen wie Fahrzeuge und Maschinen erneut zu, wenn auch schwächer als 2022 (+3,0 % nach +4,0 %). Hier stützen die abnehmenden Lieferengpässe die Entwicklung, die eine sukzessive Abarbeitung der aufgestauten Auftragsbestände ermöglichten. Andererseits gaben die Bauinvestitionen, die im Vorjahr um 1,8 % gesunken waren, abermals nach. Sie wurden noch stärker als die Ausrüstungsinvestitionen durch die rasant steigenden Leitzinsen ausgebremst und verminderten sich, trotz eines witterungsbedingt günstigen Jahresauftakts, um 2,7 %. Neben dem zinsbedingten Nachfragerückgang, von dem der Wohnungsbau noch stärker als der Gewerbebau betroffen war, belastete die nur langsam nachlassende Baupreisdynamik das Investitionsgeschehen. Alles in allem gingen von den Bruttoanlageinvestitionen ein leicht negativer Impuls (-0,1 %) für das preisbereinigte Wirtschaftswachstum aus.

Die staatlichen Einnahmen expandierten 2023 mehr als die Ausgaben. Befördert wurde das Einnahmenwachstum nicht zuletzt durch steigende Sozialbeiträge und höhere Verkaufserlöse, unter anderem weil die Umsätze der meisten Unternehmen des Öffentlichen Personennahverkehrs mit der Einführung des 49-Euro-Tickets dem Sektor Staat zugerechnet wurden. Stärkste Treiber des Ausgabenwachstums waren Anpassungen bei den Renten und Pensionen sowie höhere Zinsaufwendungen. Hinzu kamen umfangreiche Mehrausgaben zur Abmilderung der Energiekrise, wie die Zahlungen für die Gas-, Fernwärme- und Strompreisbremsen der Bundesregierung. Das gesamtstaatliche Finanzierungsdefizit gab in Relation zum nominal kräftig gestiegenen Bruttoinlandsprodukt leicht von 2,5 % im Vorjahr auf 2,1 % nach. Die staatliche Schuldenquote, die 2022 noch bei 66,1 % lag, dürfte aufgrund Prognosen rund 65,0 % gesunken sein.

Trotz der allgemeinen Konjunkturschwäche blieb der Arbeitsmarkt in einer soliden Grundverfassung. Zwar stieg die Arbeitslosenzahl in der Statistik, auch wegen der verstärkten Erfassung Geflüchteter, von 2,4 Millionen Menschen im Vorjahr auf 2,6 Millionen Menschen. Die Arbeitslosenquote befand sich mit 5,7 % aber nach wie vor auf einem vergleichsweise niedrigen Niveau und nur leicht über dem Stand von 2022 (+5,3 %). Zudem hielt der Beschäftigungsaufbau an. Die Erwerbstätigenzahl kletterte im Vorjahresvergleich um gut 300.000 auf einen neuen Rekordwert von rund 45,9 Millionen Menschen.

Nachdem die jährliche Veränderungsrate des Verbraucherpreisindex 2022 mit 6,9 % den höchsten Stand seit der Wiedervereinigung erreicht hatte, ging sie 2023 etwas zurück. Im Jahresdurchschnitt lag die Inflationsrate bei 5,9 %, wobei die Monatswerte einen klar rückläufigen Trend zeigten. So ist die Inflationsrate ausgehend von den im Januar und Februar mit jeweils 8,7 % markierten Maximalwerten bis November und Dezember auf Jahrestiefstände von 3,2 % und 3,7 % gefallen. Generell haben sich die Triebkräfte der Inflation verschoben, weg von den Importpreisen hin zur Binnenteuerung. Verantwortlich für den Rückgang der Gesamtteuerung war in erster Linie der nachlassende Preisanstieg bei Energie. Angesichts staatlicher Entlastungsmaßnahmen und rückläufiger Notierungen für Energieträger verteuerten sich Energieprodukte 2023 um unterdurchschnittliche 5,3 %, nach einem enormen Anstieg um 29,7 % im Vorjahr. Bei Nahrungsmitteln hielt hingegen der hohe Preisauftrieb nahezu ungebremst an. Sie verteuerten sich um 12,4 %, nach einer Erhöhung um 13,4 % im Vorjahr.

Das langsame, noch andauernde Abklingen des Inflationsschocks des Jahres 2022 dominierte das vergangene Jahre 2023 an den Finanzmärkten. Die Notenbanken setzten ihre geldpolitischen Straffungen aus dem Vorjahr fort und erhöhten ihre Leitzinsen weiter. Die größten westlichen Notenbanken, die Europäische Zentralbank (EZB) und die Federal Reserve der USA (Fed), erreichten damit 2023 und binnen unter achtzehn Monaten Erhöhungsphase die höchsten Leitzinsniveaus seit der globalen Finanzkrise von 2008; im Falle der EZB die höchsten seit Einführung des Euro. Im Zuge dieser Zinspolitik sanken die konjunkturellen Aussichten der Weltwirtschaft aufgrund der steigenden Finanzierungskosten. Auch die Entwicklung in China trug zur einsetzenden Konjunkturbremsung bei, da das dortige Wachstum durch eine Immobilienkrise und Nachwirkungen der strengen Nullcovidpolitik geschwächt wurde. Geopolitische Unsicherheiten wie der andauernde russische Angriffskrieg gegen die Ukraine, der durch den Terrorangriff der Hamas auf Israel intensivierte Nahostkonflikt oder die Rivalität zwischen China und den USA belasteten die Konjunkturaussichten ebenfalls.

Die Finanzmärkte entwickelten sich trotz dieser Belastungen positiv und bewerteten die rückläufigen Inflationsraten des Jahres 2023 als Zeichen für schneller als zu Jahresbeginn erwartet folgende Zinssenkungen im Jahr 2024. So fiel die Verbraucherpreisinflation in den USA zum Jahresende auf 3,4 %, nachdem sie im Januar 2023 noch bei fast doppelt so hohen 6,4 % gelegen hatte. Im Euroraum war sie im selben Zeitraum von 8,6 % auf 2,9 % gefallen. Zwar entwickelte sich die für die Geldpolitik maßgebliche Kernrate, die um die schwankungsanfälligen Komponenten Energie und Nahrung bereinigt ist, weniger dynamisch. Sie fiel in den USA von 5,6 % auf 3,9 % und im Euroraum von 7,1 % auf ebenfalls 3,9 %. Doch die Finanzmärkte reagierten stark auf die Rückgänge, wodurch Aktien- und Anleihekurse vor allem zum Jahresende deutlich zulegten.

Die US-Notenbank Fed beendete am 27. Juli 2023 ihren geldpolitischen Straffungskurs bei einem Leitzinskorridor von 5,25 bis 5,5 %. Damit erhöhte die Fed ihre Zinsen 2023 noch um 100 Basispunkte, nachdem sie 2022 mit 425 Basispunkten das Gros ihrer geldpolitischen Reaktion auf den Inflationsschock bereits vollzogen hatte. Den Abbau ihrer Bestände an Staatsanleihen und Mortgage-backed securities (hypothekarisch besicherten Wertpapiere) setzte die US-Notenbank in dem von ihr 2022 festgelegten Tempo fort. Von August bis Dezember 2023 hielt die Fed ihre Leitzinsen schließlich stabil und kündigte an, diesen Kurs bis ins Jahr 2024 beibehalten zu wollen. Senkungen der Leitzinsen schloss die Fed in ihrer Außenkommunikation auch für 2024 bis zu jenem, noch zu erreichenden Zeitpunkt aus, an dem die Inflation gesichert zum Zielwert von 2 % zurückkehrt. Weitere Zinserhöhungen hielt sie sich für den Fall wieder steigender Inflation hingegen explizit offen, trotz zum Jahresende rückläufiger Kerninflationsraten.

Nachdem die Europäische Zentralbank ihre Leitzinsen 2022 um 250 Basispunkte erhöht hatte, vollzog sie 2023 sechs weitere Zinserhöhungen um insgesamt 200 Basispunkte. Am 20. September 2023 erreichten die Leitzinsen ihren vorläufigen Höhepunkt mit 4 % für die Einlagefazilität und 4,5 % für die Hauptrefinanzierungsfazilität sowie 4,75 % für die Spitzenrefinanzierungsfazilität. Damit überschritt die EZB erstmals ihr vor der Finanzkrise erreichtes Leitzinsniveau, als die Einlagefazilität im Maximum bei 3,25 % gelegen hatte. Auf den nachfolgenden Sitzungen bis zum Jahresende bestätigte die EZB dieses Zinsniveau und kündigte ähnlich der Fed an, es so lange aufrecht halten zu wollen, bis die Inflation das mittelfristige EZB-Ziel von 2 % wieder erreiche. Parallel zu ihren Leitzinserhöhungen fuhr die EZB auch ihre Anleihekaufprogramme weiter zurück, um dadurch ihre restriktive Geldpolitik zu verstärken. Dadurch ging die zusätzliche Nachfrage der Notenbank an den Anleihemärkten deutlich zurück, die in der Niedrigzinsphase dazu gedient hatte, die langfristigen Zinsen zu senken. Indem sie diese Nachfrage entzog, wollte die EZB diese langfristigeren Zinsen wieder steigen lassen und damit die Wirkung ihrer zuerst die kurzen Fristen beeinflussenden Leitzinsen unterstützen. Ab Juli 2023 wurden fällig werdende Anleihen im Portfolio des 2014 eingeführten Programms APP nicht wieder reinvestiert, nachdem sie zuvor noch teilweise reinvestiert worden waren. Im Schnitt wurden 2023 monatlich ungefähr 27,6 Milliarden Euro APP-Volumen nicht wieder reinvestiert. Auf der letzten geldpolitischen Sitzung am 14. Dezember 2023 entschied die Notenbank zudem, fällig werdende Anleihen des 2020 aufgelegten Pandemiekaufprogramms PEPP ab Juli 2024 nur noch teilweise zu reinvestieren. Damit möchte sie ihre geldpolitische Straffung verstärken. Das Portfolio soll im Schnitt monatlich um 7,5 Milliarden Euro schrumpfen. Zum Jahresende 2024 sollen, laut Erklärung des EZB-Präsidiums, die Reinvestitionen dann komplett eingestellt werden. Das PEPP-Portfolio belief sich zum Jahresende 2023 auf rund 1,7 Billionen Euro, das APP-Portfolio auf rund 3 Billionen Euro.

Die europäische Gemeinschaftswährung wertete im Verlauf des Jahres 2023 leicht von 1,07 US Dollar auf 1,10 US-Dollar auf. Dabei profitierte die Gemeinschaftswährung von der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank, die ihre Leitzinsen um 200 Basispunkte erhöhte, während die US-Notenbank Fed ihre Leitzinsen um niedrigere 100 Basispunkte anhob. Dies verringerte den Zinsabstand der großen Währungsräume und ließ den Euro als Devise nach einem schwachen 2022 attraktiver werden. Weiterhin profitierte die Gemeinschaftswährung von der insgesamt erfolgreichen Selbstverteidigung der Ukraine gegen Russlands Invasion. Diese ließ Sorgen um ein Übergreifen der russischen Aggression auf andere europäische Staaten stärker in den Hintergrund treten. Der geopolitische Risikoabschlag des Euro gegenüber dem Dollar sank auf das Gesamtjahr gesehen. Dennoch blieb der Euro relativ zum Dollar anfällig und reagierte insbesondere auf Veränderungen der geopolitischen Lage und das Zinsverhalten der EZB. So sank der Euro vom 30. August bis zum 13. Oktober von 1,09 auf 1,05 US-Dollar. In dieser Zeitspanne beendete die EZB einerseits ihre Zinserhöhungen, während andererseits die Hamas mit ihren Terrorangriffen auf Israel einen kriegsähnlichen Konflikt entfachte. Da dieser Konflikt im weiteren Verlauf des Jahres 2023 aber weitgehend isoliert blieb und die Finanzmärkte zum Jahresende für die Fed bereits deutliche Leitzinssenkungen im Jahr 2024 einpreisten, konnte sich der Euro wieder erholen und das Jahr 2023 mit 1,10 Dollar beschließen.

Die Aktienmärkte setzten zum Jahresauftakt die Erholung von Ende 2022 fort. Der DAX stieg vom 01. Januar bis zum 09. März 2023 um 12,3 % auf 15.633,21 Punkte. Anschließend erschütterte jedoch die Krise der US-Regionalbanken die Finanzmärkte, insbesondere die plötzliche Zahlungsunfähigkeit der Silicon Valley Bank. Dies löste einen Schock auf den Aktienmärkten aus. Der DAX etwa verlor bis zum 17. März 5,5 % seines Kurswertes. Die Verluste konzentrierten sich dabei auf Finanzwerte. Zugleich führte die Unsicherheit in den USA, aber auch global zu größeren Bewegungen von Bankeinlagen, insbesondere von solchen oberhalb der Einlagensicherungsgrenzen. Die Krise kulminierte mit der Fusion der Schweizer Großbanken Credit Suisse AG und UBS AG am 19. März, die die Schweizer Behörden zur Abwicklung der erstgenanntnn Bank organisiert hatte. Dieser Akt konnte die Märkte beruhigen und ermöglichte die Erholung der Aktien- und Finanzmärkte von dem kurzzeitigen Einbruch. Diese Erholung flachte zum Sommer hin ab, setzte sich aber trotz wiederkehrender Volatilität insbesondere um die Leitzinsentscheide der Notenbanken fort. Ende Juli notierte der DAX bei 16.446,83 Punkten und damit 18,1 % über seinem Jahreseinstandswert. Über den Spätsommer und beginnenden Herbst gingen die Kurse wieder leicht zurück, nachdem sich optimistische Einschätzungen des ersten Halbjahres nicht oder nur teilweise bewahrheitet hatten. Diese Korrektur erreichte ihren Tiefpunkt mit dem Terrorangriff der Hamas auf Israel am 7. Oktober 2023. Der DAX verlor im Oktober 4,3 % und fiel damit auf 14.716,54 Punkte zurück. Da der Konflikt bis zum Jahresende weitgehend auf den Gazastreifen begrenzt blieb, setzte im November bereits eine neuerliche, vorsichtige Erholung an den Aktienmärkten ein. Zum Jahresende verstärkte sich die Erholung aufgrund sinkender Inflationszahlen und damit verbundener Hoffnungen auf Leitzinssenkungen der Notenbanken, womit eine Belebung der Konjunktur im Jahr 2024 verbunden wurde. Der DAX legte von Anfang November bis Jahresende um 13,1 % zu. Dadurch schloss er das Jahr mit 16.751,64 Punkten und auf Jahressicht um 20,3 % im Plus ab. Im globalen Vergleich entwickelte sich der deutsche Leitindex damit ähnlich zum Euro Stoxx 50, der 19,2 % zulegen konnte, aber schwächer als der S&P 500 und der Nasdaq Composite. Letztere konnten 24,2 beziehungsweise 43,4 % zulegen.

Branchenbezogene Entwicklung

In einem gesamtwirtschaftlich anspruchsvollen Umfeld konnten die 697 Volksbanken und Raiffeisenbanken, PSD Banken, Sparda-Banken sowie die sonstigen Genossenschaftsbanken ihr Kredit- und Einlagengeschäft mit ihren über 30 Millionen Privat- und Firmenkunden im Geschäftsjahr 2023 teilweise leicht ausweiten. Im Vergleich zu den Vorjahren verlor das bilanzielle Kundengeschäft insgesamt jedoch an Dynamik. Die bereits Ende 2022 im Zuge des Ukrainekriegs eingetretene Wirtschaftsschwäche dauerte in Deutschland das gesamte Jahr 2023 an. Sie war geprägt durch mehrere kräftige Leitzinsanhebungen und damit als Folge höhere Kreditzinssätze, aber auch durch einen gravierenden Fachkräftemangel und Materialengpässe sowie einen deutlichen Kaufkraftentzug als Ergebnis der nach wie vor hohen Teuerung. Überlagert wurden diese Einflüsse von den hohen Unsicherheiten infolge des eskalierenden Nahostkonflikts zum Jahresende 2023 und dem wirtschaftspolitischen Kurs der Bundesregierung nach dem Haushaltsurteil des Bundesverfassungsgerichts. Dennoch konnten die deutschen Genossenschaftsbanken in diesem dämpfenden Wirtschaftsumfeld ihre Kreditvergabe leicht steigern. So erhöhten sich die bilanziellen Kundenforderungen der Genossenschaftsbanken im Vorjahresvergleich um 20 Milliarden Euro auf 777 Milliarden Euro (+2,6 %). Die Entwicklung der Kundeneinlagen blieb weitgehend stabil. Das gestiegene Zinsniveau eröffnete den Kunden erstmals seit der Negativ- und Nullzinsphase attraktive Anlagemöglichkeiten in klassischen Fest- und Termingeldern oder Sparbriefen. Viele Kunden schichteten ihre während der Coronapandemie gebildeten hohen Sichteinlagenbestände in diese Einlagenformen um. Anderseits belasteten die höheren Lebenshaltungskosten infolge der Inflation die Sparfähigkeit der Kunden. Im Ergebnis betrugen die Kundeneinlagen der Genossenschaftsbanken Ende 2023 860 Milliarden Euro (-0,2 %). Die addierte Bilanzsumme aller Genossenschaftsbanken blieb im Vergleich zum Vorjahr mit 1.175 Milliarden Euro konstant.

Regionale Entwicklung

Die Konjunkturerwartungen der ostwestfälischen Unternehmen zeigten gemäß dem Konjunkturbericht der Industrie- und Handelskammer Ostwestfalen zu Bielefeld im Herbst 2023 negativ getrübte Zukunftsaussichten. Lediglich 25 % der Unternehmen schätzen ihre Geschäftslage noch als zufriedenstellend ein. Ein gutes Drittel der Betriebe schätzen ihre aktuelle Geschäftslage als schlecht bzw. nicht zufriedenstellend ein. Ursächlich für diese Stimmungslage der ostwestfälischen Unternehmen sind geopolitische Spannungen, Inflation und die damit einhergehenden Zinssteigerungen sowie die allgemein gestiegenen Kosten für Energie. Unter den gestiegenen Energiepreisen leiden insbesondere energieintensive Branchen. Der lokale Handel leidet unter dem ohnehin wachsenden Onlinegeschäft sowie unter dem schwächelnden Konsum. Ein etwas gegenteiliges Bild lässt sich bei den Betrieben, die im Dienstleistungsgeschäft aktiv sind erkennen. Gemäß den Dienstleisterbranchen sei die Geschäftslage als noch zufriedenstellend einzuschätzen. Dennoch sind auch in dieser Branche die Aussichten für die Zukunft getrübt. Dieses getrübte Stimmungsbild setzte sich auch zu Beginn des Jahres 2024 gemäß der Konjunkturumfrage der Industrie- und Handelskammer Ostwestfalen zu Bielefeld aus dem Frühjahr 2024 fort. Insbesondere in der Industrie ist keine Erholung in Aussicht. Die schwachen Erwartungen der Herbstumfrage haben sich somit bewahrheitet. Über alle Branchen hinweg ist eine wachsende Unzufriedenheit mit den wirtschaftspolitischen Rahmenbedingungen spürbar. Mehr als die Hälfte der ostwestfälischen Unternehmen sieht in den wirtschaftspolitischen Rahmenbedingungen Risiken für die weitere wirtschaftliche Entwicklung. Die ostwestfälischen Unternehmen kritisieren neben den geopolitischen Spannungen, die wenig beeinflussbar sind, die herrschende Bürokratie, die Energiepreise bzw. die Energieversorgung sowie eine allgemein vorherrschende Unsicherheit und mangelnde Verlässlichkeit. Gerade letzteres sei eine Blockade für die Investitionsbereitschaft.

Die Arbeitslosenquote ist für die Region Lippe von mit 5,2 % zum Jahresende im Vergleich zum Vorjahr konstant geblieben Für die Region Paderborn stellt sich ein ähnliches Bild dar. Die Arbeitslosenquote stieg von 5,2 % auf 5,3 % zum Jahresende an. Somit blieben die Quoten für das Geschäftsgebiet der Bank relativ stabil.

2. Finanzielle Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen.

Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank wird die Relation des Betriebsergebnisses vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme (nachfolgend: "BE vor Bewertung/dBS") festgelegt. Die Kennzahl BE vor Bewertung/dBS misst die Ertragskraft der Bank in Relation zur durchschnittliche Bilanzsumme. Das BE vor Bewertung ermittelt sich aus dem Jahresüberschuss zuzüglich des Steueraufwandes und des Bewertungsergebnisses sowie bereinigt um wesentliche periodenfremde Erfolgsposten bzw. Einmaleffekte. Die durchschnittliche Bilanzsumme (dBS) ermitteln wir als Durchschnittswert der monatlichen Ultimobilanzsummen.

Als Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit/Effizienz unseres Instituts wurde die Cost-Income-Ratio (nachfolgend: "CIR") bestimmt. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis sowie dem Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen dar.

Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Kapitalanforderungen angemessene Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Vermögenslage dient die aufsichtsrechtlich relevante Gesamtkapitalquote gemäß Art. 92 CRR. Die Gesamtkapitalquote ist das Verhältnis der Summe aus Kernkapital und Ergänzungskapital bezogen auf die risikogewichteten Aktiva.

Als Leistungsindikator zur Beurteilung der Zahlungsbereitschaft und der kurzfristigen Liquiditätslage dient die Liquidity Coverage Ratio (LCR). Die strukturelle bzw. langfristige Liquiditätslage wird durch den Leistungsindikator Net Stable Funding Ratio (NSFR) dargestellt.

Die Darstellung, Analyse und Beurteilung der einzelnen finanziellen Leistungsindikatoren erfolgt in den nächsten Abschnitten.

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

Geschäftsvolumen ^**)	Berichtsjahr	2022	Veränderung zu 2022
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	263.372	265.487	-2.115	-0,8
Außerbilanzielle Geschäfte ^*)	13.623	24.408	-10.785	-44,2

^*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten) und 2 (Andere Verpflichtungen)

^**) Mögliche Abweichungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.

Die Bilanzsumme der Volksbank Schlangen eG verringerte sich im Vergleich zum Vorjahr um 0,8 %. Als Auslöser für das unter unseren Erwartungen liegende Wachstum des Geschäftsvolumens sehen wir ein Abschmelzen des Refinanzierungsvolumens bei unserer genossenschaftlichen Zentralbank, der DZ BANK AG. Der niedrigere Refinanzierungsbedarf lässt sich in einer verringerten Kreditnachfrage aufgrund des allgemein gestiegenen Zinsniveaus begründen.

Die Außerbilanziellen Geschäfte reduzierten sich im Vergleich zum Vorjahr um 44,2 %. Diese Veränderung lässt sich durch Fälligkeiten und gezielte Verkäufe von Credit-Linked-Notes belegen.

Aktivgeschäft ^*)	Berichtsjahr	2022	Veränderung zu 2022
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	178.518	171.624	6.894	4,0
Wertpapieranlagen	33.841	65.581	-31.739	-48,4
Forderungen an Kreditinstitute	31.451	9.037	22.414	248,0

^*) Mögliche Abweichungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.

Stichtagsbezogen sind die Kundenforderungen im Vergleich zum Vorjahr um 4,0 % gestiegen. Das Wachstum resultiert insbesondere aus dem strategisch vorgesehenen Ausbau des Kreditgeschäfts. Das geplante Wachstum von 3,0 % wurde aufgrund der verstärkten Hereinnahme von Kundendarlehen in die eigenen Bücher überschritten.

Auf Forderungen an Kreditinstitute entfallen 11,9 % (Vorjahr 3,4 %) der Bilanzsumme. Sie betreffen ausschließlich Forderungen an Unternehmen der Genossenschaftlichen Finanzgruppe.

Die Wertpapieranlagen dienen ebenso wie die Forderungen an Banken einerseits der Liquiditätshaltung sowie der Mittelverwendung von Kundeneinlagen, die nicht durch das Kreditgeschäft benötigt werden. Diese machen 12,9 % (Vorjahr 24,7 %) der Bilanzsumme aus.

Die Veränderungen in den Beständen der Wertpapieranlagen (-48,4 %) und der Forderungen an Kreditinstituten (248,0 %) sind auf den gezielten Verkauf von Eigenanlagen zur Reduzierung des Zinsänderungsrisikos zurückzuführen. Das Ergebnis dieser Verkaufsmaßnahmen steht als zusätzliche Liquidität auf dem bei der genossenschaftlichen Zentralbank geführten Kontokorrentkonto zur Verfügung.

Passivgeschäft ^*)	Berichtsjahr	2022	Veränderung zu 2022
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	39.716	60.269	-20.552	-34,1
Spareinlagen	42.967	43.646	-679	-1,6
andere Einlagen	150.219	132.147	18.072	13,7

^*) Mögliche Abweichungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verringerten sich insgesamt um TEUR 20.552 (-34,1 %). Die Reduzierung resultiert aus dem Abschmelzen von Globaldarlehen durch Fälligkeiten im Geschäftsjahr 2023. Die zweckgebundenen Refinanzierungsmittel haben sich im Geschäftsjahr 2023 leicht rückläufig entwickelt. Der vorhandene Refinanzierungsbedarf konnte durch Liquidität aus dem Verkauf von Eigenanlagen gedeckt werden.

Im Bereich der Kundeneinlagen haben wir mit einer Volumensteigerung von 1,0 % gerechnet, sie stiegen mit TEUR 17.393 (9,9 %) weit über unseren Erwartungen an. Während sich die Sichteinlagen und täglich fällige Gelder um TEUR 3.107 (-2,5 %) und die Spareinlagen um TEUR 679 (-1,6 %) reduzierten, lässt sich auch deutliches Wachstum bei den Termineinlagen um TEUR 14.167 (185,2 %) sowie bei den Sparbriefen um TEUR 7.012 (923,9 %) beobachten. Treibende Kräfte für diese Entwicklung waren die Umschichtungen von kurzfristigen Einlagen in höherverzinsliche längerfristige Einlagen und die aktive Aufnahme institutioneller Kunden in den Kreis der Einleger.

Dienstleistungsgeschäft ^*)	Berichtsjahr	2022	Veränderung zu 2022
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	640	576	64	11,1
Vermittlungserträge	919	566	353	62,5
Erträge aus Zahlungsverkehr	762	738	24	3,3

^*) Mögliche Abweichungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.

Im Dienstleistungsgeschäft konnte das geplante Wachstum von 21,1 % mit 37,0 % übertroffen werden. Ursächlich hierfür ist ein Anstieg der Erträge aus der Vermittlung von Immobilien und Krediten. Das Bauspargeschäft lag um TEUR 10 leicht über dem Planwert von TEUR 200. Die Erträge aus dem Zahlungsverkehr zählen mit einem leichten Zuwachs von TEUR 24 (3,3 %) weiterhin zu den wesentlichen Komponenten des Dienstleistungsgeschäfts.

Außerbilanzielles Geschäft

Die außerbilanziellen Geschäfte beschränken sich auf übernommene Bürgschaften, unwiderrufliche Kreditzusagen für Kunden der Bank sowie Avale für unsere Eigengeschäfte mit Credit Linked Notes.

Personal- und Sozialbereich

Zum 31.12.2023 beschäftigten wir neben dem hauptamtlichen Vorstand 53 Mitarbeiter. Darunter waren 26 Teilzeitkräfte und 2 Auszubildende. Unsere Mitarbeiter werden in Anlehnung an den Bankentarif des DBV (Deutscher Bankangestellten-Verband e. V. - Gewerkschaft der Finanzdienstleister) vergütet. Sie weisen überwiegend lange Betriebszugehörigkeiten auf.

In 2023 haben wir unsere Angestellten an insgesamt 147 Arbeitstagen (Vorjahr 74) für Schulungen freigestellt.

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich im Vorjahresvergleich wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten ^*)	Berichtsjahr	2022	Veränderung zu 2022
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss 1)	3.388	3.655	-267	-7,3
Provisionsüberschuss 2)	2.062	1.713	349	20,4
Handelsergebnis	0	6	-6	-100,0
Verwaltungsaufwendungen	4.780	4.181	599	14,3
a) Personalaufwendungen	2.825	2.588	237	9,2
b) andere Verwaltungsaufwendungen	1.955	1.593	362	22,7
Bewertungsergebnis 3)	113	-245	358	-146,3
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	953	1.076	-123	-11,5
Steueraufwand	-68	192	-261	-135,4
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	790	630	160	25,4
Jahresüberschuss	231	253	-23	-8,9

^*) Mögliche Abweichungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.

1) GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3

2) GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

3) Saldo aus den GuV-Posten 13 bis 16

Der Rückgang des Zinsüberschusses ist mit gestiegenen Zinsaufwendungen für Refinanzierungsmittel aufgrund des allgemein gestiegenen Zinsniveaus zu begründen. Der erhöhte Provisionsüberschuss ist auf deutlich gestiegene Erträge aus der Vermittlung von Immobilien und Krediten zurückzuführen.

Die Personalkosten stiegen gemäß der ursprünglichen Planung an. Dennoch lag der Anstieg der Personalkosten mit 9,2 % unter dem prognostizierten Wert von 10,1 %. Ursächlich für diese Entwicklung war eine leichte Fluktuation des Mitarbeiterbestandes, mit der bei den Planungen nicht gerechnet wurde. Die Verwaltungsaufwendungen stiegen stärker als geplant an. Die Ursache lässt sich in erhöhten Aufwendungen für Beratungs- und Prüfungsleistungen finden.

Bei planmäßig gestiegener durchschnittlicher Bilanzsumme (dBS) sowie der zuvor dargestellten Abweichungsanalysen hat sich das Betriebsergebnis (BE) vor Bewertung/dBS als unser Leistungsindikator zur Rentabilität gegenüber dem Vorjahr verschlechtert. Zudem ist das absolute Ergebnis gesunken. Das BE vor Bewertung/dBS liegt mit 0,26 % (Vorjahr 0,47 %) unter dem erwarteten Wert von 0,29 % (TEUR 784).

Die CIR als unser Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit/Effizienz, hat sich im Vergleich zum Vorjahr von 78,7 % auf 86,0 % verschlechtert, zeigt sich jedoch noch besser als im Vorjahr erwartet (Prognosewert 86,7 %). Die ist unter anderem auf leichte Einsparungen in der Inanspruchnahme von Beratungsleistungen zurückzuführen.

Das Betriebsergebnis nach Bewertung wurde belastet durch die Realisation der weitgehend zinsinduzierten Kursverluste aus dem Verkauf von Eigenanlagen der Bank sowie durch höhere Wertberichtigungen im Kreditgeschäft.

Das geringere Betriebsergebnis vor Bewertung sowie die höheren Bewertungsaufwendungen führen auch zu einem im Vergleich zum Vorjahr niedrigeren Jahresüberschuss.

Die Kapitalrendite gem. § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG (Jahresüberschuss nach Steuern/Bilanzsumme) betrug im Geschäftsjahr 0,09 % (Vorjahr 0,10 %).

b) Finanzlage

Kapitalstruktur

Die Kapitalstruktur unserer Bank ist mit einem Anteil an der Bilanzsumme von 73,4 % (Vorjahr 66,2 %) und einem Volumen von 193,2 Mio. EUR vornehmlich geprägt durch die Verbindlichkeiten gegenüber unseren Kunden. Mit einem Anteil von 62,4 % (Vorjahr 70,4 %) entfällt der Großteil der Kundeneinlagen auf täglich fällige Einlagen. Der Anteil der Spareinlagen mit vornehmlich 3-monatiger Kündigungsfrist beträgt 22,2 % (Vorjahr 24,8 %), auf andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist entfällt ein Einlagenanteil von 15,3 % (Vorjahr 4,8 %).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten machen mit 39,7 Mio. EUR einen Anteil von 15,1 % der Bilanzsumme aus (Vorjahr 22,7 %). Hiervon entfallen 18,6 Mio. EUR (Vorjahr 19,4 Mio. EUR) auf zweckgebundene, an Kunden weitergeleitete Förderkredite. Ein Volumen von 20,1 Mio. EUR (Vorjahr 40,8 Mio. EUR) entfällt auf bei der genossenschaftlichen Zentralbank aufgenommene Refinanzierungsdarlehen. Mit einem Volumen von 1,0 Mio. EUR haben wir uns erstmalig über die Bausparkasse Schwäbisch Hall AG refinanziert.

Der Fonds für allgemeine Bankrisiken entspricht mit 13,8 Mio. EUR (Vorjahr 13,1 Mio. EUR) einem Bilanzsummenanteil von 5,3 % (Vorjahr 4,9 %). Das vorwiegend auf Ergebnisrücklagen entfallende Eigenkapital in Höhe von 13,8 Mio. EUR (Vorjahr 13,5 Mio. EUR) macht einen Anteil von 5,3 % (Vorjahr 5,1 %) der Bilanzsumme aus.

Insgesamt ist die Kapitalstruktur vorwiegend durch kurzfristig fällige Kundeneinlagen (Restlaufzeiten < 3 Monate) geprägt, die rund 45,8 % (Vorjahr 70,4 %) der Bilanzsumme ausmachen.

Die Eventualverbindlichkeiten mit TEUR 5.474 sind im Vergleich zum Vorjahr (TEUR 13.814) deutlich um 60,4 % gesunken. Die Ursache hierfür liegt in der Fälligkeit und dem Verkauf von Credit Linked Notes, dessen Referenzschuldner über ein CLN-Aval abgebildet wird. Der Abgang dieser Wertpapiere führt folglich auch zu einer Verminderung der bilanzierten zugrundeliegenden Avale. Ebenfalls unterlagen die unwiderruflichen Kreditzusagen mit TEUR 8.149 (Vorjahr TEUR 10.594) deutlichen prozentualen Veränderungen. Diese sanken um 23,1 %. Verbunden mit dem strategisch vorgesehenen Kreditwachstum sehen wir an dieser Stelle einen beschleunigten Abruf der bewilligten Kundenkredite die wesentliche Ursache für die beschriebene Veränderung.

Investitionen

Die Investitionen entfielen im Geschäftsjahr 2023 im Wesentlichen auf den Austausch der Einbruchmeldeanlage in der Hauptstelle Schlangen sowie der Einbau neuer Sicherheitstechnik zum Schutz unserer Cash-Recycler. Des Weiteren wurde der Neubau eines Mietobjektes mit 8 Wohneinheiten in Schlangen fertiggestellt.

Liquidität

Die Geschäfts- und Refinanzierungsstruktur der Bank ist maßgeblich geprägt durch das Kundengeschäft als Basis der Liquiditätsausstattung. Durch unsere Refinanzierungsstruktur besteht eine weitgehende Unabhängigkeit von etwaigen Entwicklungen am Geld- und Kapitalmarkt.

Die Zahlungsbereitschaft unserer Bank war im abgelaufenen Geschäftsjahr jederzeit gegeben.

Die Liquiditätskennzahl (LCR) als wichtiger finanzieller Leistungsindikator bewegte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr innerhalb eines Korridors von 116,49 % bis 277,31 %. Damit konnte der angestrebte Mindestwert von 120,00 % nicht jederzeit eingehalten werden. Ursächlich für die einmalige Unterschreitung der Kennzahl am 16.02.2024 war eine kurzfristige Überziehung des bei der DZ BANK AG geführten Kontokorrentkontos. Die Überziehung wurde am Folgetag durch eine Termingeldaufnahme bei der DZ BANK AG ausgeglichen. Der aufsichtsrechtliche Mindestwert für die LCR wurde zu allen Buchungs- und Meldestichtagen im Geschäftsjahr eingehalten.

Mit der LCR erfolgt die Bewertung des kurzfristigen Liquiditätsrisikos. Die Untergrenze für das Verhältnis zwischen hochliquider Aktiva und den Nettomittelabflüssen lag für 2023 bei 100 %. Zum 31. Dezember 2023 lag die LCR bei 277,31 % (Vorjahr 149,01 %), womit unsere hochliquide Aktiva die zu erwartenden Nettomittelabflüsse deutlich übersteigen. Darüber hinaus bestehen im Liquiditätsverbund der genossenschaftlichen FinanzGruppe weitere Refinanzierungsmöglichkeiten.

Die aufsichtsrechtliche Kennzahl für die strukturelle Liquidität (NSFR; Mindestwert 100 %) wurde ebenfalls eingehalten und lag zum Jahresultimo bei 127,2 % (Vorjahr 113,4 %). Im Geschäftsjahr bewegte sich die Kennzahl zwischen 111,7 % und 128,3 %.

c) Vermögenslage

Nach den vertraglichen sowie satzungsmäßigen Regelungen erfüllen alle angesetzten Kapitalinstrumente die Anforderungen der CRR zur Anrechnung als aufsichtsrechtlich anerkanntes Kern- und Ergänzungskapital. Die relevanten Vorgaben des KWG sowie der CRR wurden von uns im Geschäftsjahr 2023 eingehalten.

Die Vermögenslage unserer Bank beurteilen wir insoweit als geordnet, die Entwicklung der Gesamtkapitalquote übertraf mit 20,4 % unsere Prognosen aus dem Vorjahr (Plan 18,5 %).

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten nach den CRR stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

Eigenmittelausstattung ^*)	Berichtsjahr	2022	Veränderung zu 2022
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz 1)	27.690	26.511	1.179	4,4
Eigenmittel (Art. 72 CRR)	26.530	25.516	1.015	4,0
Harte Kernkapitalquote	20,4 %	17,1 %
Kernkapitalquote	20,4 %	17,1 %
Gesamtkapitalquote	20,4 %	17,1 %

1) Hierzu rechnen die Passivposten 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

^*) Mögliche Abweichungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.

Angemessene Eigenmittel, auch als Bezugsgröße für eine Reihe von Aufsichtsnormen, bilden neben einer stets ausreichenden Liquidität die unverzichtbare Grundlage einer soliden Geschäftspolitik.

Unsere Gesamtkapitalquote (Leistungsindikator für die Vermögenslage) hat sich von 17,1 % im Vorjahr auf 20,4 % erhöht und liegt damit über dem prognostizierten Wert von 18,5 %. Ursächlich hierfür ist der Verkauf von Eigenanlagen der Bank, wodurch die Summe der risikogewichteten Aktiva sank. Die Gesamtkapitalquote lag gleichwohl über der Mindestanforderung, welche zusätzlich zu den Eigenmittelanforderungen nach Art. 92 der Verordnung (EU) 575/2013 (CRR) auch den von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) im Rahmen des bankaufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses angeordneten Kapitalzuschlags beinhaltet (SREP). Dieser ist für unser Haus auf 3,0 % festgelegt worden. Bedingt durch unsere hinreichende Eigenkapitalausstattung beeinträchtigt der Aufschlag die aktuellen Bilanzstrukturen sowie zukünftige Planungen nicht wesentlich.

Wesentliche Aktiv- und Passivstrukturen

Unsere Vermögensstruktur ist wesentlich durch die Forderungen an Kunden geprägt. Diese machen 67,8 % (Vorjahr 64,7 %) der Bilanzsumme aus und sind nach Kundengruppen, Größenklassen, Branchen und Kreditarten breit gestreut.

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft entwickelten sich wie folgt:

Wertpapieranlagen ^*)	Berichtsjahr	2022	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Anlagevermögen	20.991	31.942	-10.952	-34,3
Liquiditätsreserve	12.851	33.639	-20.788	-61,8

^*) Mögliche Abweichungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.

Der Liquiditätsreserve sind zum Jahresende 41,6 % (Vorjahr 53,4 %) zugeordnet, dem Anlagevermögen sind 58,4 % (Vorjahr 46,6 %) zugeordnet.

Die Wertpapiere der Liquiditätsreserve werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet, die des Anlagebestandes werden vollständig wie Anlagevermögen (Buchwert: TEUR 20.938) bewertet.

Die Kurswerte der nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewerteten Wertpapiere lagen am 31.12.2023 um TEUR 1.608 niedriger als deren Buchwerte. Da die festverzinslichen Wertpapieren im Aktivposten 5 jedoch weiterhin stabile Ratings aufweisen und die Emittentenbonitäten - bei enger Kontrolle keine bedeutsamen Risiken erkennen lassen, sind dauerhafte Wertminderungen nicht gegeben. Die Differenz zwischen Buchwert und Kurswert ist somit temporär und zinsinduziert. Daher war eine Abschreibung zum 31.12.2023 nicht notwendig. Bei den Anteilen an geschlossenen Immobilienfonds im Aktivposten 6, welche dem Anlagevermögen zugeordnet sind, wurden Abschreibungen in Höhe von TEUR 3 vorgenommen.

Unsere eigenen Wertpapieranlagen setzen sich zu rd. 75 % aus festverzinslichen Wertpapieren und zu rd. 25 % aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren (überwiegend Fondsanlagen) zusammen. Bei den Emittenten handelt es sich um in- und ausländische Industrieunternehmen und zu ca. 74 % um in- und ausländische Kreditinstitute und Investmentgesellschaften. Die festverzinslichen Papiere sind ohne Ausnahme im Investmentgrade-Bereich geratet. Strukturierte Finanzinstrumente sind ausschließlich in Form von CLN der DZ BANK vorhanden. Für das Kreditrisiko sind Avale in der entsprechenden Höhe im Rechnungswesen erfasst.

Die Eigenkapitalstruktur der Bank ist geprägt von Geschäftsguthaben der Mitglieder und erwirtschafteten Rücklagen. Im Geschäftsjahr wurde das Eigenkapital durch Zuführung zu den Rücklagen sowie zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gestärkt. Der Anteil des bilanziellen Eigenkapitals laut Bilanz hat sich von 26,5 Mio. EUR auf 27,7 Mio. EUR erhöht.

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Insgesamt beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses vor dem Hintergrund der schwierigen Rahmenbedingungen als noch zufriedenstellend.

Das Wachstum im Kundengeschäft setzte sich fort und überstieg unsere Erwartungen aus dem Vorjahr. Im Einlagengeschäft wurden die Erwartungen aus dem Vorjahr erreicht.

Zur Abschirmung der akuten Ausfallrisiken in den Kundenforderungen wurden ausreichende Einzelwertberichtigungen gebildet. Zum 31.12.2023 haben wir die Risikovorsorge für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Adressenausfallrisiken nach IDW RS BFA 7 berechnet (Pauschalwertberichtigungen), wie unter dem Risikomanagement der Adressenausfallrisiken dargestellt.

Für die besonderen Risiken unseres Geschäftszweiges besteht darüber hinaus ein Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB.

Mit der Entwicklung unserer wesentlichen Leistungsindikatoren sind wir für das Berichtsjahr noch zufrieden, da diese sich teilweise gegenüber dem Vorjahr nicht verschlechtert haben und besser als prognostiziert ausfielen.

Eine Verringerung der Risikoaktiva, insbesondere in den Eigenanlagen, sorgten für eine steigende Gesamtkapitalquote (Leistungsindikator Vermögenslage). Die bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Eigenmittel nach CRR haben wir im Berichtsjahr stets erfüllt.

Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

C. Risiko- und Chancenbericht

Risikomanagementsystem und -prozess

Wie alle unternehmerischen Tätigkeiten ist auch das Bankgeschäft nicht frei von Risiken. Neben allgemeinen Risikofaktoren (z. B. Konjunkturschwankungen, neue Technologien und Wettbewerbssituationen, sonstige sich verändernde Rahmenbedingungen) bestehen spezifische Bankgeschäftsrisiken, die sich insbesondere in Form von Adressenausfall- und Marktpreisrisiken (z. B. Zinsänderungs-, Währungs- und Aktienkursänderungen) sowie Liquiditäts- und operationellen Risiken zeigen.

Zur Bestimmung unserer Risikotragfähigkeit haben wir zum 1. Januar 2023 auf die normative und ökonomische Perspektive als komplementäre, sich ergänzende Ansätze nach Maßgabe des Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) umgestellt. Unsere zur Risikotragfähigkeitssteuerung eingesetzten Methoden und Verfahren berücksichtigen somit das Ziel der Fortführung unseres Instituts (normative Perspektive), als auch den Schutz unserer Gläubiger vor Verlusten aus ökonomischer Sicht (ökonomische Perspektive). Wir orientieren uns dabei an dem ICAAP-Leitfaden der Deutschen Bundesbank.

Die Risikotragfähigkeit in der normativen Perspektive, die einen periodischen Steuerungskreis darstellt, zielt auf die Fortführung der operativen Geschäftstätigkeit. In der normativen Perspektive betrachten wir die Einhaltung regulatorischer Anforderungen. Diese umfassen insbesondere die Kapitalgrößen wie Kapitalanforderungen sowie Strukturanforderungen hinsichtlich des Kapitals wie beispielsweise die Höchstverschuldungsquote und die Großkreditgrenzen. Die Risikotragfähigkeit ist demnach gegeben, sofern der ermittelte Kapitalbedarf die Einhaltung der Kapitalquoten bewirkt und sämtliche Strukturanforderungen hinsichtlich des Kapitals erfüllt werden.

Die normative Perspektive bilden wir ausgehend von der Gesamtbankplanung über einen Zeithorizont von 5 Jahren ab. In dieser wird die Entwicklung des regulatorischen Kapitalbedarfs im Rahmen einer mehrjährigen Kapitalplanung bestimmt. Neben einem Planszenario werden mögliche abweichende Entwicklungen wie Bonitätsverschlechterungen im Kundenkreditgeschäft in einem adversen Szenario berücksichtigt.

Die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive zielt auf den Schutz der Gläubiger ab. In der ökonomischen Perspektive, die in unserem Institut barwertnah ermittelt wird, werden das Risikodeckungspotenzial und die konsistent dazu ökonomisch ermittelten Risiken gegenübergestellt. Die ökonomische Risikotragfähigkeit ist demnach gegeben, wenn die barwertigen Risiken durch das Risikodeckungspotenzial laufend gedeckt sind. Die Bewertung des Risikodeckungspotenzials erfolgt unabhängig von Rechnungslegungskonventionen und aufsichtlichen Eigenmittelanforderungen.

Ausgangspunkt bei der barwertnahen Ermittlung des Risikodeckungspotenzials ist eine indirekte Berechnung, die auf Bilanzgrößen bzw. aufsichtlichen Kapitalgrößen aufsetzt und diese Werte um stille Lasten und Reserven aus ökonomischer Sicht korrigiert.

Auf Basis des ermittelten Risikodeckungspotenzials legen wir im Rahmen unseres Strategie- und Limitierungsprozesses jährlich bzw. anlassbezogen unser Gesamtbankrisikolimit fest. Wir stellen dabei sicher, dass genügend freies Risikodeckungspotenzial zur Verfügung steht, um zukünftige Wertschwankungen aufzufangen.

Die Risikomessung für die in der ökonomischen Perspektive der Risikotragfähigkeit berücksichtigten Risikoklassen erfolgt mithilfe geeigneter Value-at-Risk (VaR)-Modelle mit einem Konfidenzniveau von 99,9 % mit einem Risikobetrachtungshorizont von einem Jahr. Bei den Risikoklassen, für die kein statistisches Verlustverteilungsmodell verwendet wird, erfolgt eine expertenbasierte Risikoeinschätzung, die dem Ausmaß nach dem 99,9 %-Quantil entspricht. Die Risikoaggregation erfolgt ohne Berücksichtigung von Korrelationen zwischen den einzelnen Risikoarten additiv.

Die Ermittlung der Liquiditätstragfähigkeit erfolgt ebenfalls in einer normativen und einer ökonomischen Perspektive anhand von aufsichtsrechtlichen Liquiditätskennzahlen sowie einer Überwachung des Überlebenshorizonts.

In der normativen Perspektive wird das Ziel verfolgt, kurzfristig und in unserer mehrjährigen Geschäftsplanung die aufsichtsrechtlichen Liquiditätsanforderungen einzuhalten. Dazu werden hochliquide Vermögenswerte den aufsichtsrechtlichen Nettomittelabflüssen gegenübergestellt. Für die Steuerung der normativen Liquiditätstragfähigkeit verwenden wir die aufsichtsrechtlich vorgegebene Kennzahl Liquidity Coverage Ratio (LCR).

Zusätzlich wird die Net Stable Funding Ratio (NSFR) als normative Mindestgröße in der Banksteuerung berücksichtigt. Diese zeigt das Verhältnis von verfügbarer zur erforderlichen stabilen Refinanzierung auf.

In der ökonomischen Perspektive werden neben der Plan-Liquiditätsablaufbilanz Stress-Liquiditätsablaufbilanzen vierteljährlich erstellt. Diese berücksichtigen die Liquiditätsauswirkungen von institutseigenen und marktweiten Ursachen sowie eine Kombination daraus. Wir haben einen Mindestüberlebenshorizont von einem Monat und eine Frühwarngrenze von sechs Monaten für die Plan-Liquiditätsablaufbilanz sowie die Stress- Liquiditätsablaufbilanzen definiert. Der Mindestüberlebenshorizont wurde im Berichtszeitraum nicht unterschritten.

Die Risikomanagementziele und -strategien werden dem Aufsichtsrat zur Kenntnis gegeben und mit diesem erörtert.

Die eingerichteten Systeme und Verfahren des Risikomanagements sind dem Profil und der Geschäfts- und Risikostrategie der Bank sowie ihrer Größe angemessen und entsprechen den Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk).

Risiken

Als Risiko definieren wir die negative Abweichung vom erwarteten Ergebnis bzw. Planwert aufgrund von Unsicherheit. Zur Beurteilung der Wesentlichkeit von möglichen Risiken verschafft sich unsere Geschäftsleitung, einmal im Jahr im Rahmen der Risikoinventur sowie anlassbezogen, einen Überblick über die Risiken unserer Bank auf Gesamtinstitutsebene. Dabei werden auch übergreifende Risiken wie das Modell-, Reputations- und Nachhaltigkeitsrisiko sowie Risikokonzentrationen in der Wesentlichkeitsbewertung der einzelnen Risikoklassen berücksichtigt.

Zum Abschlussstichtag werden das Kreditrisiko, das Marktrisiko, das operationelle Risiko, das Liquiditätsrisiko sowie das strategische Risiko und das Geschäftsrisiko als wesentliche Risiken bewertet.

Adressenausfallrisiken bzw. Kreditrisiko

Das Kreditrisiko beschreibt die Gefahr, dass Verluste oder entgangene Gewinne aufgrund des Ausfalls von Geschäftspartnern, der Ratingmigration und/oder der adressbezogenen Spreadveränderung entstehen. Es umfasst das Kreditrisiko im Kundengeschäft sowie im Eigengeschäft das Beteiligungsrisiko. Das Kreditrisiko stufen wir als aufsichtsrechtlich wesentlich und betriebswirtschaftlich hoch ein.

Bei den Eigenanlagen nutzen wir für Wertpapiere die Ratinginformationen der DZ BANK AG auf Basis externer Ratingagenturen und bei den Fonds die Risikoinformationen der Fondsgesellschaft Union Investment. Erhöhten Risiken begegnen wir grundsätzlich auch dadurch, dass wir maximale Emittentenlimitefestgesetzt haben. Des Weiteren bestehen Anlagebeschränkungen hinsichtlich der Asset- und Ratingklassen.

Auf Grundlage der Risikoinventur unseres Instituts hat das Risiko ein Schadenspotenzial mit entsprechend wesentlicher Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Zur Steuerung des Kreditrisikos setzen wir im Kundengeschäft Ratingsysteme zur Beurteilung der Bonität einzelner Engagements ein (im wesentlichen VR-Rating). Zur Bestimmung der Ausfallwahrscheinlichkeiten verwendet die Bank vorrangig die Verfahren der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken.

Um die Spezifika der einzelnen Kundensegmente abbilden zu können, sind für unterschiedliche Kundensegmente separate Ratingverfahren im Einsatz.

Bei den Eigenanlagen nutzen wir für Wertpapiere die Ratinginformationen der DZ BANK AG auf Basis externer Ratingagenturen. Auch hier werden die Risikoentwicklungen im Rahmen von VR-Control über ein Portfoliomodell überwacht.

Turbulenzen an den Finanzmärkten begegnen wir durch eine breite Streuung der Eigenanlagen, Diversifikation in viele Anlageklassen und Beschränkung auf gute Bonitäten.

Gemäß unseren Grundsätzen zur Risikosteuerung nehmen wir zur Absicherung von Kreditrisiken werthaltige Sicherheiten herein. Ratingnoten und Sicherheiten fließen in alle relevanten Kreditprozesse ein - von der Kreditvergabe bis zur Kreditüberwachung.

Neben der Steuerung von Kreditrisiken auf Kundenebene, nehmen wir die Steuerung auch auf Portfolioebene vor. Zu diesem Zweck ist ein Strukturkennzahlensystem, unter anderem bezogen auf die Risikokonzentration implementiert. Im Rahmen der Kreditrisikorisikosteuerung wird das Portfolio sowohl nach Bonitätsklassen, Größenklassen, Branchen, Sicherheiten und weiteren Risikotreibern sowie deren Entwicklung analysiert und die Einhaltung des Limitsystems überwacht. Zur Begrenzung der Einzelemittentenrisiken werden vom Vorstand kombinierte Kontrahenten- und Emittentenlimite ("Geschäftspartnerlimite") beschlossen.

Vorstand und Aufsichtsrat werden quartalsweise über die Entwicklung des Portfolios sowie über die Auslastung der Einzel- und Strukturlimite informiert.

Daneben stellen die Mindestanforderungen an die Kreditvergabe risikobegrenzende Maßnahmen beim Einzelgeschäft dar. Kreditentscheidungen werden in Abhängigkeit vom Risikogehalt über unterschiedliche Kompetenzstufen getroffen. Die Bewertung der Kreditengagements und gegebenenfalls die Bildung einer Risikovorsorge erfolgen in Übereinstimmung mit den handelsrechtlichen Vorschriften. Als zentrales Kriterium für die Prüfung der akuten Ausfallrisiken wird die Nachhaltigkeit der Kapitaldienstfähigkeit herangezogen.

Die Bank prüft die Bildung von Risikovorsorge bei Vorliegen von Frühwarnsignalen und Ausfallkriterien. Sanierungsbedürftige und notleidende Engagements werden in einem marktunabhängigen Bereich betreut bzw. überwacht.

Wir ermitteln vierteljährlich mit Hilfe des Kreditportfoliomodells für Kundengeschäfte (KPMKG) barwertig unter VR-Control einen unerwarteten Verlust (Credit-Value-at-Risk) aus dem Kundenkreditgeschäft. Die Berechnung erfolgt auf Basis von Kreditrisikoprämien in einem mehrstufigen Verfahren, dem sowohl die modellierten Verluste auf Basis des LGD-Modells als auch Ausfallwahrscheinlichkeiten und Sektorparameter zugrunde liegen.

Zum 31.12.2023 haben wir für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Adressenausfallrisiken (Pauschalwertberichtigungen) eine Pauschalwertberichtigung sowie eine Rückstellung für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen auf Basis der IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung IDW RS BFA 7, in Höhe der als Steuerungsgröße im Rahmen des internen Risikomanagements ermittelten erwarteten Verlusts über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne eine Anrechnung von Bonitätsprämien in einer vereinfachten Methodik gebildet.

Das Kreditrisiko bei Eigenanlagen wird im Rahmen der Risikotragfähigkeitskonzeption der Bank vierteljährlich mit Hilfe des Kreditportfoliomodells für Eigengeschäfte (KPM-EG) ermittelt. Grundlage der Berechnungen sind verschiedene Marktpartnersegmente, die differenzierte Spread- und Ratingmigrationen, Spreadverteilungen sowie Migrationsmatrizen aufweisen. Die Ermittlung des in der Risikomessung angesetzten unerwarteten Verlustes (Risikoszenario) basiert auf einer Haltedauer von 250 Tagen.

Adressenausfallrisiken aus Beteiligungen werden mit Hilfe von beteiligungsspezifischen Risikofaktoren ermittelt.

Die am 31.12.2023 für die nächsten 12 Monate gemessenen Risiken lasten unser Limit für Adressen (Kundengeschäft, Eigenanlagen und Beteiligungen) zu 72 % aus.

Marktpreisrisiken bzw. Marktrisiken

Banken sind angesichts von Inkongruenzen zwischen aktiven und passiven Festzinspositionen insbesondere dem allgemeinen Zinsänderungsrisiko (Marktpreisrisiko) ausgesetzt.

Das Marktrisiko beschreibt die Gefahr, dass aufgrund nachteiliger Veränderungen von Marktpreisen oder preisbeeinflussenden Parametern Verluste entstehen können. Marktrisiken umfassen Zins-, Fonds-, Aktien- und Währungsrisiken sowie Immobilienrisiken.

Das Marktrisiko stuft die Bank anhand der Risikoinventur als aufsichtsrechtlich wesentlich und betriebswirtschaftlich hoch ein, mit einem hohen potenziellen Schaden, der sich auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage maßgeblich auswirken kann.

Im Rahmen der ökonomischen Risikomessung des Zinsrisikos berechnen wir vierteljährlich einen Value-at-Risk, der auf einem historischen Zeitraum basiert. Als Szenariotechnik verwenden wir eine Skalierung über eintägige Verbarwertungen mittels Resampling.

Die Ermittlung erfolgt mit Hilfe des Moduls ZINSMANAGEMENT unter VR-Control. Das Fondsrisiko wird mittels einer von der Kapitalanlagegesellschaft ermittelten korrelierten Ex-ante-Value-at-Risk Kennziffer berücksichtigt, die das komplette Fondsrisiko beinhaltet.

Relevante Währungsrisiken bestehen für die Bank nicht.

Immobilienrisiken werden mit Hilfe historischer Wertschwankungen ermittelt.

Nach den zum 31.12.2023 gemessenen Zinsänderungsrisiken (einschließlich Kursrisiken in festverzinslichen Wertpapieren) wird die Ergebnisentwicklung nur im Fall ungewöhnlich hoher Marktzinsveränderungen wesentlich beeinträchtigt.

Die Basel II-Kennziffer zur Messung des Zinsänderungsrisikos bewegte sich im Geschäftsjahr zwischen 16,03 % und 30,15 %. In der zweiten Jahreshälfte zeichnete sich eine sinkende Tendenz ab. Die Reduzierung der Kennziffer lässt sich vor allem durch den Verkauf von niedrigverzinslichen Eigenanlagen begründen.

Im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Zinsbuches nach IDW RS BFA 3 n. F. konnten per 31.12.2023 Nettoreserven ermittelt werden. Auf die Bildung einer Drohverlustrückstellung konnte daher verzichtet werden.

Abgesehen von unseren geschlossenen Immobilienfonds und einem Teil unserer festverzinslichen Wertpapiere haben wir unseren Wertpapierbestand zum 31.12.2023 der Liquiditätsreserve zugeordnet und dementsprechend nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Davon entfällt ein Teil auf Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (vornehmlich Investmentfonds).

Die am 31.12.2023 für die nächsten 12 Monate gemessenen Risiken lasten unser Limit für Marktpreisrisiken (Zinsspanne, Bewertungsergebnis, Aktien, Fonds und Immobilien) zu 74 % aus.

Liquiditätsrisiko

Liquiditätsrisiken können grundsätzlich in der Form des Zahlungsunfähigkeitsrisikos, des Refinanzierungskostenrisikos und des Marktliquiditätsrisikos auftreten.

Zahlungsunfähigkeitsrisiken treten ein, wenn Zahlungsverpflichtungen nicht fristgerecht oder nicht in ausreichender Höhe erfüllt werden können. Refinanzierungsrisiken entstehen, wenn die Liquidität nicht zu den erwarteten Konditionen beschafft werden kann oder die Refinanzierungsmittel nicht im erforderlichen Umfang zur Verfügung stehen. Marktliquiditätsrisiken treten ein, wenn Anlagen nicht zum gewünschten Zeitpunkt oder in der geplanten Höhe liquidiert werden können.

Die Bank erachtet das Liquiditätsrisiko insgesamt als betriebswirtschaftlich hoch und wesentlich im Sinne des Aufsichtsrechts.

Zur Begrenzung von Abrufrisiken sind Strukturlimite insbesondere für Großeinleger implementiert.

Die Berücksichtigung des Refinanzierungskostenrisikos in der ökonomischen Perspektive erfolgt vierteljährlich unter Berücksichtigung historischer Schwankungen des Refinanzierungsspreads.

Damit ein Liquiditätsengpass frühzeitig erkannt wird und ggf. liquiditätsstützende Maßnahmen ergriffen werden können wird das Liquiditätsrisiko anhand der aufsichtsrechtlichen Liquiditätskennzahl LCR überwacht. Unsere Risikotoleranz haben wir über die Festlegung einer Ziel-LCR Quote von 120 % definiert, dieser Wert wurde zu den Meldestichtagen nicht unterschritten. Im Geschäftsjahr bewegte sich der Wert zwischen 116,49 % bis 277,31 %. Wir analysieren und steuern die strukturelle Liquidität (NSFR) anhand von vierteljährlichen Analysen und streben eine Mindestquote von 110 % (aufsichtsrechtliche Mindestquote 100 %) an. Im Geschäftsjahr 2023 wurde die nicht unterschritten, folglich konnte die Mindestquote stets eingehalten werden. Die Kennzahl bewegte sich im Geschäftsjahr 2023 zwischen 111,7 % und 128,3 %

Zur kurzfristigen wie auch zur langfristigen Refinanzierung stehen der Bank ausreichende Refinanzierungsmöglichkeiten im genossenschaftlichen Finanzverbund zur Verfügung.

Operationelles Risiko

Operationelle Risiken betreffen die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unzulänglichkeit oder des Versagens von internen Prozessen, Menschen oder Systemen oder infolge externer Ereignisse eintreten. (z.B. Betriebsrisiken mi IT-Bereich, fehlerhafter Bearbeitungsvorgänge, Rechtsrisiken, Betrugs- und Diebstahlrisiken).

Anhand der Risikoinventur stufen wir operationelle Risiken als betriebswirtschaftlich hoch und aufsichtsrechtlich wesentlich ein.

Unser innerbetriebliches Überwachungssystem trägt dazu bei, die operationellen Risiken zu identifizieren und so weit wie möglich zu begrenzen. Den Betriebs- und Rechtsrisiken begegnen wir auch durch die Zusammenarbeit mit externen Dienstleistern (z.B. im EDV Bereich oder im Formular- und Rechtswesen). Versicherbare Gefahrenpotenziale, z.B. Diebstahl- und Betrugsrisiken, haben wir durch Versicherungsverträge in banküblichen Umfang abgesichert.

Im Rahmen der ökonomischen Perspektive wird für die operationellen Risiken vierteljährlich der Risikowert gemäß Basisindikator-Ansatz aus den Eigenmittelanforderungen der CRR herangezogen.

Die am 31.12.2023 für die nächsten 12 Monate gemessenen Risiken lasten unser Limit für operationelle Risiken zu 87 % aus.

Weitere Risiken

Im Rahmen der Risikoinventur wurden das strategische Risiko und das Geschäftsrisiko als wesentliche Risikoarten identifiziert. Erwartete Verluste in Form von eingetretenen Ergebnisverschlechterungen werden im Rahmen der regelmäßigen Ergebnisvorschaurechnung berücksichtigt. Für unerwartete Verluste wird im Rahmen der Risikotragfähigkeitsermittlung ein Risikopuffer vorgehalten.

Gesamtbild der Risikolage

Auf Grundlage unserer Verfahren des Risikomanagements zur Ermittlung der Risiken sowie des Risikodeckungspotenzials ist die Risikotragfähigkeit in beiden Perspektiven (ökonomisch und normativ) unter den von uns definierten Risikoszenarien gegeben. Die internen Simulationen kommen darüber hinaus zum Ergebnis, dass die Liquidität sichergestellt und die Eigenmittelanforderungen erfüllt werden.

Bestandsgefährdende Risiken sind aufgrund der Zugehörigkeit zur kreditgenossenschaftlichen Sicherungseinrichtung nicht erkennbar.

Nach dem derzeitigen Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation des Instituts auch im Berichtszeitraum gegeben. Die dargestellten Risiken werden die künftige Entwicklung unserer Bank nicht wesentlich beeinträchtigen. Die Gesamtlimitauslastung zum 31. Dezember 2023 beträgt im Risikoszenario 74 %. Die Solvabilitätsanforderungen hat das Institut jederzeit eingehalten.

Die aus dem Gesamtbankrisikolimit abgeleiteten Teillimite werden zum 31.12.2023 wie folgt ausgelastet:

Risikoart:	Limit in TEUR	Risiko in TEUR	Auslastung in %
Gesamtrisiko:	19.475	14.316	73,5
Kreditrisiken:	4.950	3.610	72,9
Marktrisiken:	12.825	9.544	74,4
Liqiuiditätsrisiken:	700	290	41,4
Operationelle Risiken:	1.000	872	87,2

Nach dem Planungsstand zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses ist die Risikotragfähigkeit im Berichtszeitraum 2024 angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögenslage der Bank trotz des anhaltenden Ukrainekrieges und des Krieges in Nahost weiterhin gegeben. Zum jetzigen Kenntnisstand ist nicht auszuschließen, dass die dargestellten Risiken die Entwicklung und die Ertragslage der Bank drastisch negativ beeinflussen werden. Bestandsgefährdende Risiken sind nicht erkennbar. Der Angriffskrieg auf die Ukraine sowie die Zinswende haben zu weltweiten Auswirkungen geführt. Dazu zählen auch Auswirkungen bezogen auf das veränderte Konsumverhalten aufgrund anhaltender Preissteigerungen. Die langfristigen Risiken sind derzeit in ihrem Ausmaß noch nicht abschätzbar.

Wir beobachten und analysieren weiterhin Risikofaktoren bzw. -treiber auf eine etwaige Beeinflussung durch den Krieg und der damit verbundenen Energiekrise. An dieser Stelle sehen wir die steigende Inflation und weiter steigenden Zinsen als bedeutendes Risiko an. Infolgedessen überprüfen wir laufend unsere institutsindividuellen Risikoindikatoren und das Erfordernis neuer Stresstests. Die finanziellen Auswirkungen des Krieges und die Auswirkungen auf die Risikobeurteilung sind derzeit noch nicht abschließend abschätzbar. Bei den bestehenden Eigenanlagen werden keine Wertpapiere in den Ländern Russland und Ukraine gehalten. Ertragsrisiken aus nennenswerten zinsinduzierten Kurswertabschreibungen sind gegeben, werden aber laufend analysiert. Zur Beobachtung eines flächendeckenden Anstiegs von Spreads aufgrund der Vernetzung weltweit tätiger Branchen und Unternehmen analysieren wir die Auswirkungen des Spreadrisikos auf die Eigengeschäfte. Auch Fondskursrisiken werden untersucht und bei Rentenfonds im Hinblick auf Korrekturen von erwarteten Ausschüttungen nach unten geprüft.

Nach unserer Einschätzung gibt es bezogen auf die Kreditrisiken im Kundengeschäft einen unmittelbaren sowie einen mittelbaren Zusammenhang. Ein unmittelbarer Zusammenhang besteht bei Engagements, deren Kapitaldienstfähigkeit aufgrund der jüngsten Entwicklungen durch das Ausbleiben von laufenden Umsätzen negativ beeinflusst wird. Zudem besteht ein mittelbarer Zusammenhang bei Kreditnehmern, deren Kapitaldienstfähigkeit durch steigende Inflation und steigende Zinsen bei Ersatzinvestitionen, Anschlussoder Neuinvestitionen gefährdet ist. Um diesen Risiken zu begegnen, gehen wir frühzeitig aktiv auf die Kunden zugehen, bei denen aufgrund der aktuellen Bedrohung negative Zukunftsaussichten erwartet werden, um nachteilige Auswirkungen auf das Bewertungsergebnis zu lindern oder zu vermeiden.

Möglichen operationellen Risiken, insbesondere durch Ausfall wesentlicher Teile des alltäglichen Bankgeschäftes oder z.B. aufgrund von Geldautomatensprengungen begegnen wir mit erhöhten Sicherheitsvorkehrungen.

Auf der Grundlage der Ermittlung der Risiken sowie des Risikodeckungspotentials zum 31.12.2023 ist die Risikotragfähigkeit weiterhin gegeben.

D. Prognosebericht

Wir weisen darauf hin, dass die unseren Ausführungen in diesem Abschnitt zugrundeliegenden Prognosen auf Einschätzungen beruhen die aufgrund des anhaltenden Russland-Ukraine-Konflikts sowie der Zinswende erheblichen Unwägbarkeiten unterliegen. Der Russland-Ukraine-Konflikt sowie die aktuelle Zinsentwicklung haben auch Auswirkungen auf die Finanzmärkte sowie wirtschaftliche Auswirkungen auf Unternehmen. Dies kann dazu führen, dass die tatsächlichen künftigen Ergebnisse gegebenenfalls deutlich von den getroffenen Erwartungen über die voraussichtlichen Entwicklungen abweichen.

Als Risiken im Sinne des Prognoseberichtes werden künftige Entwicklungen gesehen, die zu einer für die Volksbank Schlangen eG negativen Prognose- bzw. Zielabweichung führen können. Als Chancen im Sinne des Prognoseberichtes werden künftige Entwicklungen gesehen, die zu einer für die Bank positiven Prognose- bzw. Zielabweichung führen können.

Zur Erstellung unserer Prognosen haben wir folgende Annahmen getroffen:

	Erwartete Entwicklung
Gesamtwirtschaft (BIP)	geringfügiges Wachstum
Wirtschaftliche Entwicklung sowie Arbeitsmarkt im Geschäftsgebiet	leichter Anstieg der Arbeitslosenquote
Zinsentwicklung/Zinsstrukturkurve	Rückgang der kurzfristigen Zinsen, moderater Anstieg der langfristigen Zinsen
Immobilienmarkt im Geschäftsgebiet	leichter Rückgang der Immobilienpreise

Wesentliche Chancen sehen wir im Hinblick auf den voraussichtlichen Geschäftsverlauf insbesondere, wenn die konjunkturelle Entwicklung besser, als von uns unterstellt wird, verläuft. Dies würde sich im Kreditgeschäft sowohl positiv auf die Nachfrage als auch auf die Ausfallraten auswirken. Chancen sehen wir des Weiteren in der Zinsentwicklung, die günstiger als in unseren Prognosen ausfallen könnte.

Durch eine günstigere Entwicklung der Konjunktur sowie des Zinsniveaus kann der Leistungsindikator BE vor Bewertung/dBS besser ausfallen als in den Planungen angenommen. Die Cost-Income-Ratio könnte durch die beschriebene Entwicklung geringer ausfallen, als zuvor prognostiziert. Tritt die erläuterte Entwicklung ein, kann das erwartete Absinken der Gesamtkapitalquote geringer ausfallen, als in den Prognosen beschrieben. Unter Umständen kann die Gesamtkapitalquote sogar leicht ansteigen.

Wesentliche Risiken in der geschäftlichen Entwicklung resultieren vorwiegend aus einem unerwartet weiteren hohen Zinsanstieg oder einem Einbruch der Wirtschaftsentwicklung (z. B. durch die Auswirkungen des Ukrainekrieges sowie des Krieges in Nahost; vgl. Aussage unter Zusammenfassende Risikoeinschätzung), die sich negativ auf die Kreditnachfrage auswirken bzw. zu einem Anstieg der Kreditausfälle führen können.

Eine Verschlechterung der Konjunktur und die damit verbundene negative Börsenentwicklung birgt außerdem das Risiko, dass die geplanten Erträge aus dem Wertpapier- und Investmentgeschäft nicht erreicht werden.

Die beschriebenen Risiken können bewirken, dass das BE vor Bewertung/dBS schwächer ausfällt, als den in den Planungen angenommen. Im schlimmsten Fall kann das BE vor Bewertung/dBS per 31.12.2024 geringer ausfallen wie das BE vor Bewertung/dBS per 31.12.2023. Durch ein Eintreten der erläuterten Risiken kann die Cost-Income-Ratio höher ausfallen, als im folgenden Verlauf dieses Berichtes beschrieben. Der Rückgang unserer Gesamtkapitalquote könnte stärker sein, wie in den folgenden Ausführungen prognostiziert.

Aufgrund der aktuellen Zinsentwicklung basiert die Planung des Zinsüberschusses auf einem steigenden Zinsniveau und einem um 0,8 % sinkenden durchschnittlichen Geschäftsvolumen. Dieser wird bei einer ansonsten unveränderten Geschäftsstruktur um rund 18,5 % steigen.

Für das Jahr 2024 wird dabei ein Wachstum bei den Kundenforderungen von 6,0 % sowie bei den Kundeneinlagen von 2,5 % angenommen.

Im Dienstleistungsgeschäft prognostizieren wir für das Jahr 2024 eine deutliche Steigerung der Erträge von rund 15,6 %. Leicht rückläufige oder gleichbleibende Provisionserträge erwarten wir im Bereich der Sorten- und Edelmetallgeschäfte sowie im Auslandszahlungsverkehr. Dem stehen deutlich höhere Erträge aus Geschäften im Bereich des Zahlungsverkehrs, des Depotgeschäftes, der Immobilien-, Kredit- und der Versicherungsvermittlungen gegenüber.

Die Personalaufwendungen werden nach unseren Planungen in 2024 um ca. 8,2 % ansteigen. Ursächlich hierfür sind vorwiegend tarifliche Gehaltssteigerungen sowie ein Ausbau des Personalbestandes.

Für die sonstigen Verwaltungsaufwendungen erwarten wir für das Jahr 2024 einen Anstieg der Aufwendungen um 7,5 %. Begründet ist dies durch höhere geplante Aufwendungen für Beratungen im Rahmen der Digitalisierungsstrategie sowie durch allgemein vorliegende Preissteigerungen.

Vor dem Hintergrund der geschilderten Entwicklungen erwarten wir für die von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2024 folgende Entwicklung:

Unser Betriebsergebnis vor Bewertung wird sich bei Eintritt unserer Prognosen gegenüber dem Vorjahr von TEUR 716 auf TEUR 1.449 verbessern. Die Rentabilitätskennzahl (BE vor Bewertung/dBS) steigt daher auf 0,54 %.

Im Jahr 2024 rechnen wir mit einer Cost-Income-Ratio von ca. 79,5 %.

Die bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Eigenkapitalausstattung werden wir auch im Geschäftsjahr 2023 einhalten. Die Gesamtkapitalquote wird nach unseren Planungen auf 19,76 % sinken.

Die bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen an die LCR und NSFR werden wir auch im folgenden Jahr einhalten. Für die LCR-Kennziffer prognostizieren wir in 2023 einen Wert zwischen 130 % und 300 %, für die NSFR einen Wert zwischen 115 % und 135 %, um langfristig einen ausreichenden Liquiditätspuffer vorhalten zu können.

Fazit

Durch Stabilisierungen der Kurswerte an den Finanzmärkten zeichnen sich für uns derzeit Kurswertzuschreibungen auf unsere Wertpapieranlagen ab. Wir erwarten, dass sich dieser Trend auch im neuen Geschäftsjahr fortsetzen wird. Bis zur Unterzeichnung des Lageberichtes konnten wir keine Risiken erkennen, die wir nicht aus den laufenden Erträgen in Verbindung mit unseren Vorsorgereserven abdecken könnten. Bestandsgefährdende Risiken sind hieraus demzufolge nicht erkennbar. Die weitere Entwicklung bleibt dennoch ungewiss und muss intensiv beobachtet werden. Insgesamt rechnen wir für 2024 im Hinblick auf den Russland-Ukraine-Konflikt und den Krieg in Nahost sowie der aktuellen Zinsentwicklung nicht mit weiteren Risiken, welche die bisher geordnete Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage unseres Hauses in Frage stellen.

Volksbank Schlangen eG

Schlangen, 28. Mai 2024

Der Vorstand

Iris Brockmeier

Michael Piesik

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2023

Volksbank Schlangen eG, Schlangen

Genossenschaftsregisternummer 122 beim Amtsgericht Lemgo

Aktivseite

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			1.454.991,96		1.229
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	1.454.991,96	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			30.449.279,62		7.034
b) andere Forderungen			1.002.134,44	31.451.414,06	2.003
4. Forderungen an Kunden				178.517.921,45	171.624
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	106.774.510,82				(102.146)
Kommunalkredite	2.083.990,30				(2.231)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		1.574.712,40			4.102
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	1.481.254,04				(4.012)
bb) von anderen Emittenten		23.916.265,86	25.490.978,26		46.135
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	20.120.023,81				(30.858)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	25.490.978,26	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				8.350.376,05	15.343
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			5.630.929,64		5.644
darunter:
an Kreditinstituten	50.278,98				(53)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			364.050,00	5.994.979,64	364
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	350.000,00				(350)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
bei Wertpapierinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				0,00	0
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				1.320.890,40	1.477
darunter: Treuhandkredite	1.320.890,40				(1.477)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			0,00		0
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00	0,00	0
12. Sachanlagen				9.579.256,75	9.433
13. Sonstige Vermögensgegenstände				1.211.017,21	1.098
Summe der Aktiva				263.371.825,78	265.487
Passivseite
	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			80.962,92		44
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			39.635.526,20	39.716.489,12	60.224
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		32.894.777,23			39.083
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		10.071.867,50	42.966.644,73		4.563
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		120.631.316,60			123.738
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		29.587.558,90	150.218.875,50	193.185.520,23	8.409
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				1.320.890,40	1.477
darunter: Treuhandkredite	1.320.890,40				(1.477)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				250.704,76	210
6. Rechnungsabgrenzungsposten				31.636,11	43
6a. Passive latente Steuern				0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			532.074,00		561
b) Steuerrückstellungen			0,00		0
c) andere Rückstellungen			644.918,09	1.176.992,09	623
8. [gestrichen]				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				13.845.000,00	13.055
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	35.000,00				(35)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			2.371.521,80		2.173
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		5.617.263,98			5.505
cb) andere Ergebnisrücklagen		5.625.000,00	11.242.263,98		5.525
d) Bilanzgewinn			230.807,29	13.844.593,07	253
Summe der Passiva				263.371.825,78	265.487

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		5.474.025,87			13.814
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	5.474.025,87		0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		8.149.463,72	8.149.463,72		10.594
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		4.358.170,19			2.990
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		441.516,58	4.799.686,77		421
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	0,00				(0)
2. Zinsaufwendungen			1.814.344,34	2.985.342,43	322
darunter: erhaltene negative Zinsen	6.198,86				(70)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			251.944,20		406
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			150.515,45		159
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	402.459,65	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			2.419.329,76		1.974
6. Provisionsaufwendungen			357.577,72	2.061.752,04	261
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	6
8. Sonstige betriebliche Erträge				624.396,68	646
9. [gestrichen]				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		2.332.760,95			2.131
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		492.552,66	2.825.313,61		457
darunter: für Altersversorgung	44.142,43				(32)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			1.954.836,68	4.780.150,29	1.593
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				315.937,69	269
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				138.564,84	248
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00		166
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			1.580.373,81	1.580.373,81	0
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			1.467.066,74		78
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-1.467.066,74	0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. [gestrichen]				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				952.605,05	1.076
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-72.235,37		199
darunter: latente Steuern	0,00				(0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			4.033,13	-68.202,24	-6
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				790.000,00	630
25. Jahresüberschuss				230.807,29	253
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
				230.807,29	253
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				230.807,29	253
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			0,00		0
b) in andere Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
29. Bilanzgewinn				230.807,29	253

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2023

Volksbank Schlangen eG, Schlangen

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Volksbank Schlangen eG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Bei Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden angewandt:

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden sowie in anderen Aktivposten enthaltene Forderungen wurden mit dem Nennwert oder den Anschaffungskosten angesetzt, wobei der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Nennwert und dem Auszahlungsbetrag - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt wurde. Dieser Unterschiedsbetrag wird grundsätzlich planmäßig, und zwar zeitanteilig, aufgelöst.

Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von Einzelwertberichtigungen abgedeckt. Bei der Ermittlung der Einzelrisiken haben wir die nachhaltige Schuldendienstfähigkeit berücksichtigt, um alle vorhersehbaren Risiken abzudecken und im Bedarfsfall den nach kaufmännischer Sicherheitenbewertung verbliebenen Blankoanteil der Kundenforderung wertberichtigt.

Für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Adressenausfallrisiken im Kreditgeschäft werden Pauschwertberichtigungen und Rückstellungen gemäß IDW RS BFA 7 gebildet. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung erfolgt zum 31.12.2023 mittels des erwarteten Verlusts über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne Anrechnung von Bonitätsprämien in einer vereinfachten Methodik. Die Berechnung des erwarteten Verlusts erfolgt unter Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote bei Ausfall sowie der erwarteten Kredithöhe zum Ausfallzeitpunkt für alle unter den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden ausgewiesenen Geschäften sowie für unter der Bilanz auszuweisende Eventualverpflichtungen und anderen Verpflichtungen (einschließlich unwiderruflicher Kreditzusagen). Nicht beanspruchte Kreditzusagen (Kreditlinien) werden berücksichtigt, soweit ungeachtet vertraglicher Kündigungsrechte mit einer Inanspruchnahme ernsthaft zu rechnen ist. Für widerrufliche und unwiderrufliche Kreditzusagen sowie für Eventualverpflichtungen erfolgt die bilanzielle Erfassung in Form einer Rückstellung. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung erfolgte zum 31.12.2023 erstmalig über ein LGD-Modell (Loss Given Default). In der Berechnung zum 31.12.2023 auf Basis des neuen Verfahrens sind die Pauschalwertberichtigungen für Kunden um insgesamt 31 TEUR höher bewertet. Dem allgemeinen Kreditrisiko ist ausreichend Rechnung getragen.

Zusätzlich besteht zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs ein Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Dabei wurden die von den "Wertpapiermitteilungen" (WM Datenservice) zur Verfügung gestellten Jahresschlusskurse herangezogen. Soweit der Bewertungskurs des Stichtages über dem Buchwert lag, wurden die Wertpapiere mit dem höheren Wert, maximal mit den Anschaffungskosten, angesetzt.

Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere wurden nur bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung auf ihren niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben (gemildertes Niederstwertprinzip).

Die Anschaffungskosten über pari wurden linear über die Restlaufzeit bis zum niedrigeren Einlösungskurs abgeschrieben.

Anteile an geschlossenen Immobilienfonds sind dem Anlagevermögen zugeordnet. Die Bewertung erfolgt zu dem Anteilswert nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) bzw. maximal zu den um den Ausgabeaufschlag verminderten Anschaffungskosten.

Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs bestehen ferner Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert im Kundenkreditgeschäft sowie Eigengeschäft und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Bei den zurechenbaren Gebühren- und Provisionserträgen werden im Wesentlichen Kontoführungsgebühren und Postenentgelte sowie Bestandsprovisionen angesetzt. Gemäß einer internen Erhebung bzw. Schätzung wird der Anteil der Verwaltungskosten für die Bestandsführung der zinsbezogenen Geschäfte an den gesamten Verwaltungsaufwendungen ermittelt. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt. Bei der Bemessung der voraussichtlich noch anfallenden Verwaltungskosten für die Bestandsführung der zinsbezogenen Geschäfte werden Overheadkosten anteilig berücksichtigt. Individuelle Refinanzierungsmöglichkeiten werden bei dieser barwertigen Betrachtung berücksichtigt. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird, sofern notwendig, eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2023 war keine Rückstellung zu bilden.

Strukturierte Finanzinstrumente

Im Bestand befindliche Credit Linked Notes (CLN), die nach dem strengen Niederstwertprinzip auf Basis einer Notierung auf einem aktiven Markt bewertet werden, sind als einheitlicher Vermögensgegenstand bilanziert. Auch wenn sich durch das eingebettete Derivat wesentlich erhöhte oder zusätzliche (andersartige) Risiken und Chancen ergeben, werden die besonderen Risiken der CLN durch die objektivierte Bewertung zutreffend dargestellt.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden grundsätzlich zu den Anschaffungskosten und auf Basis der Vorgaben des IDW RS HFA 10 bewertet. Andere Bewertungsmethoden kommen dann zum Einsatz, wenn die Art bzw. der betragliche Umfang der Beteiligung dies rechtfertigen. Bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung werden Abschreibungen vorgenommen.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Sachanlagen

Die Sachanlagen wurden zu den Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, unter Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen wurden über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientiert, vorgenommen. Bei Gebäuden und beim beweglichen Sachanlagevermögen wurden lineare Abschreibungen vorgenommen. Sofern dauerhafte Wertminderungen vorliegen, werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Für die Beurteilung, ob eine dauerhafte Wertminderung vorliegt, wurden interne Gutachten erstellt, welche auf Basis eines Substanz- bzw. Ertragswertverfahren ermittelt wurden.

Die angeschafften geringwertigen Wirtschaftsgüter mit einem Netto-Einzelwert bis zu EUR 250 wurden in voller Höhe als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sie wurden in voller Höhe abgeschrieben, sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über EUR 250, aber nicht über EUR 800, lagen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte nach dem strengen Niederstwertprinzip.

Aktive latente Steuern

Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde (vgl. Erläuterungen im Abschnitt D.).

Anteilige Zinsen

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zu dem jeweiligen Erfüllungsbetrag. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch eine Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind im Wesentlichen Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßigauf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Verpflichtungen aus Pensionsanwartschaften wurden mittels Teilwertverfahren angesetzt. Es bestehen nur laufende Rentenverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern, die mit dem Barwert bilanziert sind.

Für die Pensionsrückstellungen wurden eine Rentendynamik in Höhe von 2,00 % (Vorjahr: 2,00 %) zugrunde gelegt.

Der bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen angewendete Zinssatz von 1,82 % (Vorjahr 1,78 %) wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre auf Basis des von der Deutschen Bundesbank ermittelten Zinssatzes per Dezember 2023 festgelegt. Dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß RückAbzinsV.

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellung nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt EUR 2.425 (Ausschüttungssperre).

Die erstmalige Einbuchung von Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr erfolgte mit dem abgezinsten Betrag (Nettomethode).

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Angaben zur Behandlung von negativen Zinsen

Negative Zinsen auf finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung bei den betreffenden Zinserträgen bzw. Zinsaufwendungen in Abzug gebracht.

Der Umfang negativer Zinsen bei den Zinsaufwendungen wird in Form von Darunter-Vermerken in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben.

Verwendung des Jahresergebnisses

Der Jahresabschluss wurde vor Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2023

	Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des	Zugänge (a) Zuschreibungen (b)	Umbuchungen (a) Abgänge (b)	Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des
	Geschäftsjahres	im Geschäftsjahr		Geschäftsjahres
	EUR	EUR	EUR	EUR
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	13.222.213	346.669 (a)	0 (a)	13.568.883
		0 (b)	0 (b)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.546.392	115.978 (a)	0 (a)	1.662.370
		0 (b)	0 (b)
Summe a	14.768.605	462.647 (a)	0 (a)	15.231.253
		0 (b)	0 (b)

			Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit
	Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Abschreibungen Geschäftsjahr (a) Zuschreibungen Geschäftsjahr (b) EUR	Zugängen (a) Zuschreibungen (b) EUR	Umbuchungen (a) Abgängen (b) EUR	Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Buchwerte Bilanzstichtag EUR
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	4.003.704	258.867 (a)	0 (a)	0 (a)	4.262.571	9.306.312
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.332.355	57.070 (a)	0 (a)	0 (a)	1.389.425	272.945
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
Summe a	5.336.059	315.937 (a)	0 (a)	0 (a)	5.651.996	9.579.257
		0 (b)	0 (b)	0 (b)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Wertpapiere des Anlagevermögens	32.155.819	-11.218.206	20.937.613
Beteiligungen und Geschäftsguthaben	6.033.374	-38.394	5.994.980
bei Genossenschaften ^*)
Summe b	38.189.193	-11.256.600	26.932.593
Summe a und b	52.957.798		36.511.850

^*) Die Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres der Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden im Vergleich zum Vorjahresbericht angepasst.

D. Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen an Kreditinstitute

In den Forderungen an Kreditinstitute (A 3) sind EUR 31.284.839 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Forderungen an Kunden

In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 2.469.209 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 2.712.357 fällig.

Aufgliederung der in den Bilanzposten A 5 bis A 6 enthaltenen Wertpapiere

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
	EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	25.490.978	23.992.175	1.498.803	19.103.088
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	6.645.246	405.146	6.240.100	1.369.425

Im Wertpapierjournal sind die nicht nach dem strengen Niederstwertprinzip bewerteten Wertpapiere des Anlagevermögens besonders gekennzeichnet.

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB sind für marktpreisbezogene Wertänderungen unterblieben. Grund für die unterlassene Abschreibung ist, dass die Wertminderung nicht als dauerhaft angesehen wird. Ein Indiz dafür, dass voraussichtlich keine dauerhafte Wertminderung vorliegt ist, dass sich die Bonitäten der betroffenen Emittenten nicht wesentlich verschlechtert haben. Der Buchwert der betreffenden Wertpapiere beträgt EUR 20.940.885,24 der beizulegende Zeitwert beläuft sich auf EUR 19.330.933,62.

Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

In den Forderungen, Schuldverschreibungen und anderen festverzinsliche Wertpapieren sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	31.291.657	8.966.712
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	0	0	1.863.444	11.278.848

Beteiligungen

Beteiligungen von nicht untergeordneter Bedeutung bestehen zum 31. Dezember 2023 wie folgt:

	Anteil am Gesellschafts-	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	kapital %	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) WGZ Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	<0,01	2023	3.190.220	2023	95.752
b) WGZ 2. Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	0,15	2023	3.549.641	2023	88.744
c) Atruvia AG, Frankfurt am Main	<0,01	2022	448.074	2022	7.592
d) GAD Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	0,09	2023	119.597	2023	3.016
e) UIR Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	0,15	2023	41.523	2023	-6.338
f) DZ BANK AG, Frankfurt am Main	<0,01	2023	10.758.000	2023	478.000
g) DZ HYP AG, Hamburg und Münster	<0,01	2023	1.127.331	2023	0
h) DZ PRIVATBANK S.A., Luxembourg	<0,01	2023	1.230.499	2023	86.877

Die übrigen Beteiligungen sind für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Bank von untergeorneter Bedeutung, so dass auf eine Angabe gemäß § 286 Abs. 3 HGB verzichtet wurde.

Treuhandvermögen

Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" (A 9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandforderungen handelt es sich um Forderungen an Kunden (A 4).

Sachanlagen

Im Bilanzposten "Sachanlagen" (A 12) sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 978.200 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 272.945 enthalten.

Sonstige Vermögensgegenstände

In dem Bilanzposten "Sonstige Vermögensgegenstände" (A 13) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2023 EUR
Steuererstattungsansprüche	1.069.218
Dividendenanspruch aus WGZ 2. Beteiligungs GmbH & Co. KG	104.261

Aktive latente Steuern

Latente Steuern sind nicht bilanziert. Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde. Den aktiven Steuerlatenzen, insbesondere aus der Bewertung von Wertpapieren und Beteiligungen stehen keine passiven Steuerlatenzen gegenüber. Die Bewertung der latenten Steuern erfolgte mit einem Steuersatz von 30,6 %.

Nachrangige Vermögensgegenstände

In den folgenden Posten und Unterposten der Aktivseite sind nachrangige Vermögensgegenstände enthalten:

Posten/Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kunden (A 4)	118.000	118.000
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	1.543.561	3.139.789

Von den nachrangigen Forderungen an Kunden (A 4) entfallen EUR 118.000,00 auf ein Gründungsstockdarlehen gem. § 178 VAG. Die Bilanzierung erfolgt zum Nennwert bzw. Zeitwert und unterliegt den Anforderungen nach § 205 und § 208 VAG.

Restlaufzeitenspiegel für Forderungen

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	0	1.000.000	0	0
Forderungen an Kunden (A 4)	3.202.322	9.064.969	38.002.382	125.710.706

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Restlaufzeitenspiegel für Verbindlichkeiten

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	1.290.708	2.838.962	12.766.252	22.675.599
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a ab)	16.552	7.355.900	2.699.416	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	8.944.971	6.446.592	13.853.464	0

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1) sind EUR 38.684.146 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Treuhandverbindlichkeiten

Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Refinanzierungsmittel für Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1).

Sonstige Verbindlichkeiten

Im Bilanzposten "Sonstige Verbindlichkeiten" (P 5) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2023 EUR
Zinsabschlagssteuer	110.911
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	79.540

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 31.636 (Vorjahr EUR 43.019) enthalten.

Rückstellungen

Neben den Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 532.074 bestehen sonstige Rückstellungen in Höhe von EUR 644.918. Diese betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für Verwaltungsaufwand, der dem abgelaufenen Geschäftsjahr zuzuorden ist, sowie Rückstellungen für Vertragsrisiken aufgrund geänderter Rechtssprechung.

Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	0	0	38.685.146	60.224.312

Eigenkapital

Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

			EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder			2.319.058
b) der ausscheidenden Mitglieder			51.664
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			800
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	0

Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	andere Ergebnisrücklagen EUR
Stand 01.01.2023	5.504.845	5.525.000
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	112.419	100.000
Stand 31.12.2023	5.617.264	5.625.000

Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen

Die unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen betreffen Avalverpflichtungen aus Credit-Linked-Notes (nominal TEUR 1.100) sowie überwiegend breit gestreute Bürgschafts- und Gewährleistungsverträge für bzw. offene Kreditzusagen gegenüber Kunden. Die Risiken wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden beurteilt. Sie unterliegen den für alle Kreditverhältnisse geltenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung von Risiken gewährleisten. Die ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten zeigen nicht die künftig zu erwartenden Zahlungsströme, da sie nach unserer Einschätzung überwiegend ohne Inanspruchnahme auslaufen werden. Akute Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen sind nicht erkennbar. Für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Risiken wurden Rückstellungen nach IDW RS BFA 7 gebildet.

Durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesicherte Verbindlichkeiten

Von den Verbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	18.620.153

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Zinserträge und Zinsaufwendungen

Die für das Geschäftsjahr ermittelten Auf- und Abzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinsaufwendungen (EUR 16 / Vorjahr EUR 106) und unter den Zinserträgen (EUR 95 / Vorjahr EUR -) erfasst.

Provisionserträge

Der Umfang der für Dritte erbrachten Dienstleistungen in Form von Vermittlungen von Versicherungen, Bausparverträgen, Investmentfondsanteilen, Krediten und Immobilien sowie im Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft und die Erbringung von Zahlungsverkehrsdienstleistungen hat in Bezug auf die Gesamttätigkeit unserer Bank eine wesentliche Bedeutung.

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen (GuV 8) sind folgende nicht unwesentliche Einzelbeträge enthalten:

Art	EUR
Erträge aus der Vermietung von Wohnimmobilien	498.496
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	113.525

Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit EUR 0 (Vorjahr EUR 55) Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen (GuV 12) sind folgende nicht unwesentliche Einzelbeträge enthalten:

Art	EUR
Unterhaltungsaufwand Mietobjekte	117.954

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 9.492 (Vorjahr EUR 10.706) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

Periodenfremde Erträge bzw. Aufwendungen

In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 205.777 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 14.171 enthalten.

Hiervon entfallen auf:

lfd. Posten der GuV - Art	Betrag Aufwand EUR	Betrag Ertrag EUR
(GuV 08) Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	0	113.525
(GuV 23) Erträge Steuererstattung für Vorjahre	0	86.483
(GuV 23) Aufwendungen Steuernachzahlungen Vorjahre	14.171	0
(GuV 24) Erträge Steuererstattung für Vorjahre	0	5.069

F. Sonstige Angaben

Vorstand und Aufsichtsrat

Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet. An frühere Organmitglieder und deren Hinterbliebenen wurden Gesamtbezüge von EUR 64.244 gezahlt.

Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrates beliefen sich auf EUR 22.450.

Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen bestehen zum 31. Dezember 2023 Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 532.074.

Die Forderungen an und Verpflichtungen aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 423.196 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 1.660.017.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag beträgt EUR 2.425, diesem stehen ausreichend frei verfügbare Rücklagen gegenüber.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund) in Höhe von EUR 554.636.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Personalstatistik

Die Zahl der 2023 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	2	1
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	23	20
Gewerbliche Mitarbeiter	0	6
	25	27

Außerdem wurden durchschnittlich 2 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr

		Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile
Anfang	2023	5.446	13.292
Zugang	2023	140	1.587
Abgang	2023	148	336
Ende	2023	5.438	14.543

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um	EUR	201.386
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	160

Besondere Offenlegungspflichten

Gemäß Teil 8 der CRR (Art. 435 bis 455) offenzulegende Inhalte sind zum Teil im Lagebericht enthalten. Wir beabsichtigen, die weiteren Angaben in einem separaten Offenlegungsbericht zu machen und auf unserer Homepage zu veröffentlichen.

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes

Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genoverband e.V.

Ludwig-Erhard-Allee 20

40227 Düsseldorf

Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Brockmeier, Iris, Bankvorstand für den Marktbereich und Handelsvorstand

Piesik, Michael, Bankvorstand für den Marktfolgebereich und Überwachungsvorstand

Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Plonka, Ina, - Vorsitzende - , Geschäftsführerin und Malermeisterin, Gustav Wiesbrok GmbH & Co. KG

Bade, Jost Philip, Personalreferent, Phoenix Contact GmbH & Co. KG

Heuser, Heinrich, - stellvertretender Vorsitzender - , Geschäftsführer und Maschinenbauingenieur, Heinrich Heuser GmbH & Co. KG

Thiele, Elmar, Dachdeckermeister, Elmar Thiele GmbH

Wienhusen, Franz-Josef, Angestellter, Diebold Nixdorf Holding Germany

Warm, Martin J., - stellvertretender Vorsitzender - , selbstständiger Rechtsanwalt

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 230.807,29 wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 2,50 %	57.228,56
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	73.578,73
b) Andere Ergebnisrücklagen	100.000,00
	230.807,29

Schlangen, 28. Mai 2024

Volksbank Schlangen eG

Der Vorstand

Iris Brockmeier

Michael Piesik

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Volksbank Schlangen eG, Schlangen

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Volksbank Schlangen eG, Schlangen (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537 / 2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung der Forderungen an Kunden

2. Verändertes Marktzinsumfeld und Auswirkungen auf den Jahresabschluss

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

zu 1) Bewertung der Forderungen an Kunden

1.a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Genossenschaft ist hauptsächlich im Kundenkreditgeschäft tätig. Eine mögliche Verschlechterung der Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern kann Auswirkungen auf die Höhe der zu bildenden Risikovorsorge bzw. Abschreibungen haben. Hieraus können sich erhebliche Auswirkungen auf den Jahresabschluss und insbesondere auf die Ertragslage der Genossenschaft ergeben. Im Rahmen der Rechnungslegung ist zur Bewertung der Forderungen neben der Bonitätsbeurteilung in der Regel die Nutzung geschätzter Werte für gestellte Sicherheiten erforderlich. Da die hiermit verbundenen Einschätzungen einen bedeutsamen Einfluss auf die Bildung bzw. die Höhe gegebenenfalls erforderlicher Risikovorsorge und Abschreibungen haben, und diese insofern mit erheblichen Unsicherheiten behaftet sind, haben wir die Bewertung der Kundenforderungen als einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt eingestuft.

1.b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen der Jahresabschlussprüfung haben wir zunächst die Angemessenheit und Wirksamkeit des relevanten internen Kontrollsystems der Genossenschaft zur Bewertung der Kundenforderungen beurteilt. Dabei haben wir Kontrollmaßnahmen in den zur Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozessen der Genossenschaft identifiziert. Für die relevanten Kontrollmaßnahmen haben wir deren Aufbau bzw. Ausgestaltung gewürdigt und uns vergewissert, dass diese Kontrollen eingerichtet sind. In Folge haben wir uns von der Wirksamkeit der eingerichteten relevanten Kontrollen der Genossenschaft überzeugt. Des Weiteren haben wir analytische Prüfungshandlungen durchgeführt. In dem Zusammenhang haben wir uns von der regelmäßigen Überprüfung der Angemessenheit der Schätzannahmen durch die Genossenschaft überzeugt. Darüber hinaus haben wir die Bewertung der Kundenforderungen einschließlich der Sicherheiten auf Basis risikoorientiert ausgewählter Einzelfälle beurteilt und mit den Einschätzungen der Genossenschaft abgeglichen.

1.c) Verweis auf weitergehende Informationen

Zur Bewertung der Forderungen an Kunden und der Rückstellungen verweisen wir auf den Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs und Umrechnungsmethoden" des Anhangs des Jahresabschlusses.

zu 2) Verändertes Marktzinsumfeld und Auswirkungen auf den Jahresabschluss

2.a) Sachverhalt und Problemstellung

Die im Geschäftsjahr gestiegenen Marktzinsen haben insbesondere Auswirkungen auf die künftige Zinsmarge der Genossenschaft sowie auf die Marktpreise der Wertpapiere. Mit den Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden auf der Passivseite gehören wesentliche Teile der Bilanz zu den Finanzinstrumenten des Zinsbuchs der Genossenschaft. Die Finanzinstrumente des Zinsbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuches resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Bei den zurechenbaren Gebühren- und Provisionserträgen werden im Wesentlichen Kontoführungsgebühren und Postenentgelte sowie Bestandsprovisionen angesetzt. Gemäß einer internen Erhebung bzw. Schätzung wird der Anteil der Verwaltungskosten für die Bestandsführung der zinsbezogenen Geschäfte an den gesamten Verwaltungsaufwendungen ermittelt. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt. Bei der Bemessung der voraussichtlich noch anfallenden Verwaltungskosten für die Bestandsführung der zinsbezogenen Geschäfte werden Overheadkosten anteilig berücksichtigt. Individuelle Refinanzierungsmöglichkeiten werden bei dieser barwertigen Betrachtung berücksichtigt. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Drohverlustrückstellung zu bilden, und unter den anderen Rückstellungen auszuweisen.

Dem Ansatz und der Folgebewertung von Rückstellungen einschließlich der hierbei zugrundeliegenden Annahmen und Parameter liegen in einem hohem Ausmaß Einschätzungen und Annahmen und Ermessensspielräume der gesetzlichen Vertreter zugrunde. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und waren aus unserer Sicht von besonderer Bedeutung für unsere Prüfung.

2.b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträge, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft sowie der zugrundeliegenden Annahmen für Geschäfte mit unbestimmter Zins- bzw. Kapitalbindung. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumenten und Parametern zur internen Risikosteuerung überzeugt. Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen und plausibilisiert. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

Im Rahmen unserer Prüfung haben wir weiter die Bestände an Wertpapieren analysiert, deren Bewertungen mit erhöhter Ermessensentscheidung behaftet sind. Wir haben uns ein Verständnis darüber verschafft, wie die gesetzlichen Vertreter die für Schätzwerte relevanten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Annahmen und Datenquellen, identifiziert haben.

2.c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen, Forderungen und Wertpapieren sind im Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden" enthalten.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft bzw. für die von dieser beherrschten Unternehmen erbracht:

- Depot- und Wertpapierdienstleistungsprüfung gemäß § 89 WpHG

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Jörg Leinpinsel.

Düsseldorf, 28. Mai 2024

Genoverband e.V.

Christian Friedrich, Wirtschaftsprüfer

Jörg Leinpinsel, Wirtschaftsprüfer

Feststellung des Jahresabschlusses und Beschlussfassung über die Ergebnisverwendung

Die Vertreterversammlung vom 18.06.2024 hat den Jahresabschluss zum 31.12.2023 festgestellt und die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 230.807,29 wie vom Vorstand vorgeschlagen beschlossen.

Bericht des Aufsichtsrates

Volksbank Schlangen eG, Schlangen

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse. Darüber hinaus stand die Aufsichtsratsvorsitzende in einem engen Informations- und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.

Der vorliegende Jahresabschluss 2023 mit Lagebericht wird vom Genoverband e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2023 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Durch Ablauf der Wahlzeit scheiden in diesem Jahr Herr Elmar Thiele und Herr Martin J. Warm aus dem Aufsichtsrat aus. Herr Elmar Thiele ist wegen Erreichens der Altersgrenze nicht wieder wählbar. Die Wiederwahl des übrigen ausscheidenden Mitglieds des Aufsichtsrates ist zulässig.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und den Mitarbeitern Dank für die geleistete Arbeit aus.

Schlangen, im März 2024

Der Aufsichtsrat

Vorsitzende des Aufsichtsrates

Ina Plonka

Volksbank Schlangen eG, Schlangen

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2023 ("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Volksbank Schlangen eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Volksbank Schlangen eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Volksbank Schlangen eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen, Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2023 TEUR 6.074.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt 36,6.

Der Gewinn vor Steuern beträgt TEUR 953.

Die Steuern auf Gewinn betragen TEUR -72 und betreffen laufende Steuern.

Die Volksbank Schlangen eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.