heipa technische Papiere GmbH

Heiligenstadt

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

ANHANG zum 31.12.2022

heipa technische Papiere GmbH, Heilbad Heiligenstadt

1. Allgemeine Angaben

Die Firma der Gesellschaft lautet heipa technische Papiere GmbH mit Sitz in Heilbad Heilgenstadt. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Jena unter der HR B Nr. 400418 eingetragen.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 der heipa technischen Papiere GmbH, Heilbad Heiligenstadt, ist nach den handelsrechtlichen Vorschriften der §§ 242 ff. HGB und des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Gesellschaft ist gemäß § 267 Abs. 2 HGB eine mittelgroße Kapitalgesellschaft. Von den größenabhängigen Erleichterungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften wurde teilweise Gebrauch gemacht.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit werden die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang anzubringen sind, weitestgehend im Anhang aufgeführt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Anlagevermögen

Die Immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und die Sachanlagen sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bewertet. Die beweglichen Anlagegüter werden linear pro rata temporis abgeschrieben. Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer und damit die Höhe der Abschreibungen entsprechen den AfA-Tabellen des BMF. Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

In Bezug auf die Bilanzierung geringwertiger Wirtschaftsgüter wird aus Vereinfachungsgründen handelsrechtlich auch die steuerrechtliche Regelung des § 6 Abs. 2 EStG angewendet. Anschaffungs- oder Herstellungskosten von abnutzbaren beweglichen Wirtschaftsgütern des Anlagevermögens, die einer selbständigen Nutzung fähig sind, werden im Wirtschaftsjahr der Anschaffung, Herstellung oder Einlage in voller Höhe als Betriebsausgaben erfasst, wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut EUR 800 nicht übersteigen.

Vorräte

Die Vorräte sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips bewertet. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und/oder niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt. In allen Fällen wurde verlustfrei bewertet, d. h. soweit die voraussichtlichen Verkaufspreise abzüglich der bis zum Verkauf anfallenden Kosten zu einem niedrigeren beizulegenden Wert führen, wurden entsprechende Abwertungen vorgenommen.

Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter.

Die Ermittlung der Anschaffungskosten bei den Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sowie Waren erfolgt anhand des Durchschnittswertverfahrens.

Die fertigen Erzeugnisse sind zu Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten enthalten die aktivierungspflichtigen Bestandteile des § 255 Abs. 2 HGB.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen; uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wird eine Pauschalwertberichtigung auf die nicht einzelwertberichtigten Nettoforderungen gebildet.

Flüssige Mittel

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert bewertet.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital und die Kapitalrücklage sind zum Nennwert angesetzt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrags, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken, bewertet und decken damit alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten ab.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Fremdwährungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Bilanzposten werden zum Stichtag wie folgt bewertet:

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) sowie liquide Mittel oder andere kurzfristige Vermögensgegenstände in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Latente Steuern

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen.

Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht.

3. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz

Aktiva

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist im Anlagespiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

ANLAGENSPIEGEL zum 31. Dezember 2022

heipa technische Papiere GmbH, Heilbad Heillgenstadt

	Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
	01.01.2022	Zugänge	Abgänge	31.12.2022
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	240.720,35	0,00	0,00	240.720,35
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	4.633.982,69	10.088,68	8.043,00	4.636.028,37
2. Technische Anlagen und Maschinen	6.620.628,95	225.648,43	1.089.133,21	5.757.144,17
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	624.500,41	36.620,55	66.796,88	594.324,08
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	343.332,80	0,00	343.332,80
	11.879.112,05	615.690,46	1.163.973,09	11.330.829,42
Summe	12.119.832,40	615.690,46	1.163.973,09	11.571.549,77

	Abschreibungen
	01.01.2022	Zugänge	Abgänge	31.12.2021
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	212.974,47	9.248,00	0,00	222.222,47
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	3.348.295,47	92.289,84	0,00	3.440.585,31
2. Technische Anlagen und Maschinen	6.006.900,06	140.147,19	1.084.815,21	5.062.232,04
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	578.372,62	16.702,00	61.393,88	533.680,74
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	9.933.568,15	249.139,03	1.146.209,09	9.036.498,09
Summe	10.146.542,62	258.387,03	1.146.209,09	9.258.720,56

	Restbuchwerte
	31.12.2022	31.12.2021
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	18.497,88	27.745,88
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.195.443,06	1.285.687,22
2. Technische Anlagen und Maschinen	694.912,13	613.728,89
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	60.643,34	48.127,79
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	343.332,80	0,00
	2.294.331,33	1.945.543,90
Summe	2.312.829,21	1.973.289,78

Vorräte

Das Risiko mangelnder Gängigkeit wird bei der Bewertung durch einen Abschlag auf die zum Bilanzstichtag physisch im Lager befindlichen Vorräte berücksichtigt. Die altersbedingte Bestandsabwertung beträgt zum Stichtag TEUR 51 (i.Vj. TEUR 173).

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen im Geschäftsjahr den Liefer- und Leistungsverkehr sowie den Finanzierungsverkehr (Darlehen) mit TEUR 4.977 (i. Vj. TEUR 2011); Davon entfallen TEUR 828 (i. Vj. TEUR TEUR 802) gegen die Gesellschafterin.

Passiva

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt TEUR 1.534 und ist in voller Höhe eingezahlt.

Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen entfallen auf die Ertragssteuern des Geschäftsjahres (TEUR 1.055) und die noch nicht veranlagten restliche Steuerschulden aus Vorjahren.

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Verpflichtungen aus dem Personalbereich, z. B. aus Urlaub, Prämien, Berufsgenossenschaft u. a. (TEUR 164; Vorjahr TEUR 142), für ausstehende Rechnungen, z. B. Strom, Fracht, Telefon u. a. (TEUR 64; Vorjahr TEUR 67), für ausstehende Rechnungen von Verbundunternehmen TEUR 94 (Vorjahr TEUR 0), für Jahresabschlusskosten (TEUR 34; Vorjahr TEUR 31) und für Kundenboni (TEUR 39; Vorjahr TEUR 53) gebildet.

Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben analog dem Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen entfallen wie im Vorjahr ausschließlich auf Lieferungen und Leistungen.

Sonstige finanzielle Verpflichtung und Haftungsverhältnisse

Das Bestellobligo in Papierlieferungen besteht in Höhe eines Produktionsvolumens von ca. einem Monat. Des Weiteren bestehen Miet- und Leasingverpflichtungen für PKW, Bürogeräte und Räume für die nächsten 12 Monate von rd TEUR 87 bei Restlaufzeiten von bis zu 5 Jahren .bzw. unbefristung.

Ferner bestehen weitere Haftungsverhältnisse im Sinne des § 251 HGB aus einer selbstschuldnerischen Bürgschaft über EUR 16 Mio für fremde Verbindlichkeiten (Konzerngesellschaft). Die Gesellschaft geht nicht davon aus, in Anspruch genommen zu werden, da bisher und aller Wahrscheinlichkeit nach auch zukünftig die Konzerngesellschaft die Zahlungsverbindlichkeiten aus eigener Kraft erfüllen konnte bzw. können wird.

4. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus Währungsumrechnungen in Höhe von TEUR 5 (i.Vj. TEUR 1).

Sonstige Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus Währungsumrechnungen von TEUR 10 (i.Vj. TEUR 1).

5. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im Geschäftsjahr:

a) Herr Marcel Bergmann, Kaufmann

b) Herr Udo Nitz, Kaufmann

c) Herr Hyung Nyun Sim, Kaufmann (bis 22. April 2022)

Auf die Angabe der Bezüge des Geschäftsführers wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet, da nur einer der Geschäftsführer Bezüge von der Gesellschaft selbst bezieht.

Beschäftigte

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter (ohne Geschäftsführung) nach Funktionsgruppen:

Produktion	50
Lager und Vertrieb	15
Administration und IT	1
	66

Nachtragsbericht

Nach den Auswirkungen der Corona-Pandemie ist durch den Ukraine - Krieg ein weiteres Ereignis anschließend hinzugekommen, welches auch weiterhin Einschränkungen der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung und Preisschwankungen erwarten lässt. Die eingeleiteten Sanktionen und deren Reaktionen führen bereits jetzt zu deutlichen Preissteigerungen bei Rohstoffen aller Art. Entsprechend ergeben sich Auswirkungen durch inflationsbedingt angestiegene Umsätze und Kosten und ggf. auch auf Ergebnislage.

Konzernzugehörigkeit

Gesellschafter ist seit dem 12. Oktober 2005 die Schades ApS, Skive, Dänemark, die seit März 2020 zur Harbour Investment GmbH Unternehmensberatungs- und Beteiligungsgesellschaft, Hannover, gehört. Das oberste Mutterunternehmen Harbour Investment Holding GmbH, Hannover, stellt für 2022 den Konzernabschluss auf, in den die Gesellschaft einbezogen wird.

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn von TEUR 3.534, der sich aus dem Jahresüberschuss von TEUR 2.694 und dem Gewinnvortrag von TEUR 841 ergibt, auf neue Rechnung vorzutragen.

Heilbad Heiligenstadt, den 17. Juli 2023

Marcel Bergmann, Geschäftsführer

Udo Nitz, Geschäftsführer

BILANZ zum 31. Dezember 2022

AKTIVA

	31.12.2022		31.12.2021
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
sonstige immaterielle Vermögensgegenstände		18.497,88	27.745,88
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	1.195.443,06		1.285.687,22
2. technische Anlagen und Maschinen	694.912,13		613.728,89
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	60.643,34		46.127,79
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	343.332,80	2.294.331,33	0,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	3.886.293,21		2.091.513,77
2. fertige Erzeugnisse und Waren	1.986.382,77	5.872.675,98	1.134.423,80
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.669.777,63		1.026.422,98
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	7.378.918,53		2.856.045,95
3. sonstige Vermögensgegenstände	58.990,00	9.107.686,16	68.653,68
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		1.503.254,89	1.680.301,17
		18.796.446,24	10.830.651,13

PASSIVA

	31.12.2022		31.12.2021
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		1.533.875,64	1.533.875,64
II. Kapitalrücklage		3.624.213,70	3.624.213,70
III. Gewinnvortrag		840.840,52	292.675,30
IV. Jahresüberschuss		2.693.608,68	548.165,22
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	1.223.340,08		357.595,51
2. sonstige Rückstellungen	415.706,14	1.639.046,22	293.665,32
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	535.391,39		0,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.524.035,12		3.643.034,55
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	249.210,79		400.619,43
4. sonstige Verbindlichkeiten	156.224,18	8.464.861,48	136.806,46
- davon aus Steuern EUR 32.419,54 (EUR 24.112,01)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 3.567,74 (EUR 5.707,82)
		18.796.446,24	10.830.651,13

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

heipa technische Papiere GmbH

Heilbad Heiligenstadt

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		36.410.242,30	23.369.090,55
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		850.887,23	55.770,99
3. sonstige betriebliche Erträge		45.804,61	96.862,85
- davon Erträge aus der Währungsumrechnung EUR 4.622,74 (EUR 1.093,90)
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	26.260.217,40		17.406.622,62
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	407.428,94	26.667.646,34	162.435,93
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	2.606.980,21		1.964.000,91
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	506.085,41	3.113.065,62	391.856,65
- davon für Altersversorgung EUR 3.349,92 (EUR 3.748,72)
6. Abschreibungen
auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		258.387,03	217.812,60
7. sonstige betriebliche Aufwendungen		3.462.240,15	2.598.182,17
- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung EUR 9.909,93 (EUR 414,95)
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		143.386,45	38.245,00
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 135.831,73 (EUR 38.245,00)
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		55.241,80	13.105,76
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		1.186.663,09	246.193,20
11. Ergebnis nach Steuern		2.707.076,56	559.759,55
12. sonstige Steuern		13.467,88	11.594,33
13. Jahresüberschuss		2.693.608,68	548.165,22

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

A. Geschäftstätigkeit

Die Gesellschaft ist im Bereich der Papierverarbeitung aktiv. Die heipa produziert und vertreibt Kassen-, Fax- und Spezialrollen sowie Etiketten für diverse Anwendungsgebiete. Im Vordergrund steht dabei die Verarbeitung thermosensitiver Materialien. Die Belieferung erfolgt hauptsächlich an große Einzelhandelsketten des Food- und Non-Food-Segmentes in Deutschland sowie deren Niederlassungen im europäischen Ausland, national und international agierende Wiederverkäufer und Wiederverkaufsketten im Bereich des Bürogroßhandels. Weitere Branchen sind beispielsweise der Bereich Dienstleistung und Logistik.

Die sich in den vergangenen Jahren herausgebildete Konzentration, sowohl auf der Lieferanten-, als auch auf der Abnehmerseite, hat auch im Geschäftsjahr 2022 dazu geführt, dass die Sicherung der vorhandenen und die Gewinnung neuer Marktanteile ein hohes Maß an Marktpräsenz und Kundenbetreuung erfordert. Im Ergebnis dessen ist festzustellen, dass mit den wichtigsten Abnehmern Rahmenverträge geschlossen werden konnten mit einer in der Regel zwölfmonatigen Laufzeit. Die heipa technische Papiere GmbH ist als Tochterunternehmen der Schades-Gruppe, gemeinsam mit der Firma R+S in Sarstedt, für die Betreuung des deutschen Marktes verantwortlich.

B. Branchen- und gesamtwirtschaftliche Entwicklung

In der ifo-Konjunkturprognose vom Dezember 2021 heißt es: "In den kommenden Monaten dürften Lieferengpässe und die vierte Coronawelle die deutsche Wirtschaft spürbar ausbremsen." (Quelle:2021-12-14/ifo-konjunkturprognose-winter-2021). Im Verlaufe des Jahres kam es tatsächlich vermehrt zu Lieferengpässen, was sich bei der heipa hauptsächlich durch verlängerte Lieferfristen und auch Preissteigerungen zeigte. Der Beginn des Angriffskriegs auf die Ukraine hat diese Entwicklung in erheblichem Maße noch verstärkt.

In der Prognose für den Winter 2022 hieß es dann: "Die deutsche Wirtschaft leidet unter gewaltigen Angebotsschocks. Engpässe bei Energie, Vorprodukten und Arbeitskräften belasten die Produktion und treiben die Inflation in Rekordhöhe. Erst im Jahr 2024 dürfte der Preisdruck langsam nachgeben. Das Bruttoinlandprodukt wird im Winterhalbjahr 2022/23 schrumpfen und die deutsche Wirtschaft damit in eine Rezession geraten. Ab dem Frühjahr 2023 dürfte sich die Konjunktur dann erholen und die Wirtschaft in der zweiten Jahreshälfte mit kräftigeren Raten zulegen, wenn die Einkommen wieder stärker steigen als die Preise." (Quelle: 2022-12-14/ ifo-Konjunkturprognose-Winter-2022).

C. Geschäftsverlauf und steuerungsrelevante Leistungsindikatoren

Die heipa technische Papiere GmbH gehört im deutschen Markt zu den größten Herstellern der Branche.

Trotz der pandemiebedingten Einschränkungen im Handel als wesentlicher Kundenkreis der heipa war die Entwicklung des Ergebnisses positiv einzuschätzen, der Umsatz konnte im Vergleich zum Vorjahr deutlich gesteigert werden und die z. T. vorhandenen Lieferverzögerungen bei einzelnen Materialien wurden durch geschickte Bestandswirtschaft und Sortimentsumstellungen in der Produktion weitestgehend kompensiert. Beides, also Einkauf von Rohstoffen und Absatz der Fertigwaren, war begleitet von deutlichen Preissteigerungen.

Steuerungsrelevante Leistungsindikatoren bestehen in den Umsätzen und dem Jahresergebnis. Die Prognose des Vorjahres sah eine konstante Entwicklung beider Indikatoren vor (Soll-Ist-Vergleich).

D. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

1. Vermögenslage

Die Vermögenslage stellt sich wie folgt dar:

	2022		2021
	TEUR	%	TEUR	%
AKTIVA
Anlagevermögen	2.312	12,3	1.973	18,2
Umlaufvermögen	16.484	87,7	8.857	81,8
	18.796	100,0	10.830	100,0
PASSIVA
Eigenkapital	8.692	46,2	5.999	55,4
Fremdkapital	10.104	53,8	4.831	44,6
	18.796	100,0	10.830	100,0

Die Investitionen des Geschäftsjahres betrugen TEUR 616 und entfallen im Wesentlichen auf den Maschinenpark und auf weitere Ausbauten auf unserem Grundstück. Die Abgänge des Anlagevermögens betreffen fast ausschließlich Ausbuchungen nicht mehr vorhandener Wirtschaftsgüter.

Das Anlagevermögen ist damit unter Berücksichtigung vorgenannter Investitionen nach planmäßigen Abschreibungen (TEUR 258) auf TEUR 2.313 angestiegen und umfasst damit rd. 12 % des Gesamtvermögens. Das Anlagevermögen ist vollständig durch Eigenkapital gedeckt.

Bei einem im Vergleich zum Vorjahr um 55 % gestiegenen Umsatzvolumen sind stichtagsbezogen die Lieferforderungen gegen Dritte um rd. 62 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Das Vorratsvermögen erhöhte sich um TEUR 2.647.

Die Bestände an flüssigen Mitteln haben sich um TEUR 177 gegenüber dem Vorjahr verringert, was auch auf die Gewährung von Verbunddarlehen zurückzuführen ist, und weisen zum Stichtag einen ordentlichen Bestand von TEUR 1.503 aus.

Während das Eigenkapital auf TEUR 8.692 gestiegen ist (Vorjahr TEUR 5.999), ist die Eigenkapitalquote von 55 % auf 46 % gesunken. Grund hierfür ist die Erhöhung des Gesamtvermögens um 73,5 % = TEUR 7.965,8.

Während die sonstigen Rückstellungen sich gegenüber dem Vorjahr leicht erhöht haben, sind die Lieferverbindlichkeiten deutlich um TEUR 3.881 stichtagsbedingt angestiegen.

2. Finanzlage

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit liegt mit TEUR 2.762 über dem Vorjahr, was sich vor allem durch das deutlich gestiegene Periodenergebnis ergibt.

Basierend auf den Investitionen in das Anlagevermögen ergibt sich einschließlich erhaltener Zinsen ein Cashflow aus Investitionstätigkeit von TEUR -472. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ergibt sich hauptsächlich aus der Ausreichung von Verbunddarlehen und beträgt einschließlich Zinszahlungen TEUR -2.974.

Der Finanzmittelfonds zum Ende des Jahres von TEUR 1.000,3 betrifft sowohl Guthaben als auch die Inanspruchnahme eines Kontokorrentkredites, es bestehen darüber hinaus Möglichkeiten zur weiteren Finanzierung durch den Unternehmensverbund. Im abgelaufenen Geschäftsjahr und bis zur Berichterstattung war die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft jederzeit gegeben.

3. Ertragslage

Die Ertragslage ist gekennzeichnet durch ein deutlich gestiegenes Rohergebnis, sodass sich bei unterproportional gestiegenen Personalkosten und trotz Steigerungen in den sonstigen Aufwendungen, insbesondere durch höhere Instandhaltungen und Transportkosten, insgesamt ein ordentlich verbessertes positives Jahresergebnis von TEUR 2.964 ergeben hat. Im Einzelnen:

Ertragslage	01.01. bis 31.12.2022	01.01. bis 31.12.2021	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR
Rohergebnis	10.636,6	5.952,7	4.683,9
- Personalaufwand	3.113,1	2.355,9	757,2
- Abschreibungen	258,4	217,8	40,6
- sonst.betriebl.Aufwand	3.459,5	2.598,2	861,3
Betriebsergebnis	3.805,6	780,8	3.024,8
+ Finanzerträge	143,4	38,2	105,2
- Finanzaufwand	55,2	13,1	42,1
- sonstige Steuern	13,5	11,6	1,9
Ergebnis vor Ertragssteuern	3.880,3	794,3	3.086,0
Ertragssteuern	1.186,7	246,2	940,5
Jahresergebnis	2.693,6	548,1	2.145,5

Die - den durch die Einschränkungen der COVID19 Pandemie geschuldeten - geringeren Umsätze der Vorjahre konnten im laufenden Jahr aufgeholt werden, Es konnte eine deutliche Umsatzsteigerung erreicht werden, wodurch das Rohergebnis verbessert wurde. Unsere langjährige Markt- und Produktkompetenz hat trotz der Krise Bestands- als auch Neukunden wieder von unserer Leistungsfähigkeit überzeugen können. Durch den Angriffskrieg auf die Ukraine ergaben sich als Folge massive Engpässe für die Bereitstellung von Materialien. Die Folge waren drastische Preiserhöhungen auf der Einkaufsseite, was in ebenso deutliche Preiserhöhungen auf der Absatzseite mündete.

Somit ist festzustellen, dass der deutliche Anstieg des Umsatzes und auch der Materialkosten zu großen Teilen durch das gestiegene Preisniveau realisiert wurde.

Der Materialaufwand ist entsprechend der gestiegenen Gesamtleistung (plus 58,6%) um 52,8 % gestiegen, das Rohergebnis wurde um TEUR 4.683,5 (plus 78,7 %) gesteigert.

Personell haben wir im abgelaufenen Geschäftsjahr leicht aufgebaut. Die monatlich durchschnittliche Mitarbeiterzahl (ohne Geschäftsführung) belief sich auf 69 (Vorjahr 65). Die Personalkosten von TEUR 3.113 liegen um 32 % über Vorjahresniveau (TEUR 2.356), hierbei hat die Erhöhung des Mindestlohnes in mehreren Stufen zu einer Erhöhung des Lohn- und Gehaltsniveaus geführt.

Der sonstige betriebliche Aufwand ist um 33 % auf TEUR 3.460 gestiegen. Gestiegen sind hier hauptsächlich die direkten Kosten für Frachten und Instandhaltungen. Bedingt durch die neue Gruppenstruktur und den Ausbau der gruppenweiten IT-Infrastruktur und den Mitarbeiterwechsel im Verbund sind bei der Konzernumlage ebenfalls Steigerungen zu verzeichnen.

E. Risiko- und Chancenbericht

Die wesentlichen Steuerungsinstrumente sind ein Produktions- und Kostencontrolling sowie Monatsauswertungen, die es der Geschäftsleitung erlaubt, die Entwicklung der Gesellschaft laufend einzuschätzen. Die Nachwirkungen der durch die Pandemie bedingten Einschränkungen im Handel, im Gastgewerbe und weiteren Branchen, die zum Kundenkreis der heipa gehören, haben es zunehmend erschwert, diese Einschätzungen mit halbwegs gesicherten Prognosen zu treffen.

Durch die wieder angestiegenen Umsätze und den damit auch verbundenen gestiegenen Materialkosten ist der Rohertrag ebenfalls gestiegen, die ebenfalls gestiegenen Personal- und sonstigen Aufwendungen konnten dadurch kompensiert werden. Die Wettbewerbssituation ist weiterhin sehr angespannt und hat sich durch die Einschränkungen noch vertieft, was sich niederschlägt in den sehr schwierigen Preisdiskussionen mit unseren Abnehmern. Mit der gleichzeitigen Fokussierung auf absolute Kostenkontrolle ist die Stellung der heipa nach Einschätzung des Managements als positiv zu bewerten.

Risiken aus Angriffskrieg

Der andauernde Angriffskrieg Russlands gegen die Ukraine wird sich weiterhin mittelbar und unmittelbar auf unsere Gesellschaft auswirken. Neben den gestiegenen Energiekosten und dem in der Folge insgesamt gestiegenen Preisniveau sind hier besonders auch die verlängerten Lieferzeiten von Geräten und Rohmaterial zu nennen. Wir schätzen allerdings das künftige wirtschaftliche Risiko als gering bis mittel ein, Prognosen hierzu sind aber äußerst schwierig.

Branchenrisiken

Die Risiken liegen hierbei vor allem in der Wettbewerbsintensität des Einzelhandels und dem Wettbewerbsverhalten der Mitanbieter einhergehend mit dem Preisdruck auf der Verkaufsseite sowie andererseits bei der Preisentwicklung im Rohstoffsektor (Papier).

Wir begegnen diesen Risiken mit einem verstärkten Abschluss von längerfristigen Rahmenverträgen mit unseren Kunden, deren Abrufe saisonal schwankend sind, und verstärkten Vertriebsaktivitäten im Konzern. Auf der Beschaffungsseite beobachten wir die Preisentwicklung und sichern uns günstige Beschaffungspreise durch eine höhere Bevorratung und durch die umfangreichere Inanspruchnahme von Leistungen innerhalb der Konzern-Gruppe.

Wir schätzen den Eintritt der Branchenrisiken als wahrscheinlich ein. Aufgrund dessen können Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit und insbesondere die Ertragslage sowie eine negative Abweichung von den Umsatz- und Ergebniszielen nicht ausgeschlossen werden.

Ausfallrisiko

Das Debitorenmanagement der Gesellschaft beinhaltet die Analyse der Altersstruktur, die Sicherstellung der Einhaltung von Kundenkreditlimits sowie die Überwachung von zweifelhaften Forderungen. Das Risiko künftiger wesentlicher Forderungsausfälle wird aufgrund der getroffenen Maßnahmen als gering angesehen, wobei moderate bis hohe finanzielle Folgen aus einem Forderungsausfall nicht absolut ausgeschlossen werden können.

Liquiditätsrisiko

Die Finanzierung der Gesellschaftsverbindlichkeiten wird durch eine laufende Liquiditätssteuerung überwacht, was sowohl die Geldflüsse zwischen den Konzernmitgliedern als auch die externen Forderungen und Verbindlichkeiten überwacht und steuert. Ein Risiko für die Gesellschaft wird als eher sehr gering eingestuft.

Chancen der künftigen Entwicklung können sich vor allem aus einer weiteren Verbesserung der Produktionsabläufe und einer damit verbundenen höheren Effektivität und Effizienz der eingesetzten Maschinen ergeben.

Im August 2015 hat der Hansol-Konzern den Papierrollenhersteller R+S Group GmbH gekauft. Im April 2020 ist die gesamte Gruppe an einen neuen Eigentümer, die Harbour Investment GmbH übergegangen. Ziel der neuen Struktur ist es insbesondere in einer Optimierung des Produktmixes liegen, was zu einer Stärkung der Wettbewerbsposition in Europa beitragen wird.

Insgesamt ist festzustellen, dass wir vor dem Hintergrund der beschriebenen Maßnahmen sowie auch der sich möglich ergebenden Chancen gut aufgestellt sind und für das folgende Geschäftsjahr weiterhin keine wesentlichen Auswirkungen auf unsere Geschäftstätigkeit, Finanz- und Ertragslage sowie Umsatz- und Ergebnisziele zu erwarten sind. Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, bestehen aus heutiger Sicht nicht.

F. Prognosebericht

Neben den Nachwirkungen der Corona-Pandemie sind der anhaltende Krieges in der Ukraine einhergehend mit der eingetretenen Inflation insbesondere im Energiebereich sowie steigenden Zinsen und schwankenden Rohstoffpreisen weitere bestimmende Faktoren für die Entwicklung der gesamten Volkswirtschaft, die eine Prognose zunehmend schwieriger machen.

Im ifo-Geschäftsklimaindex heißt es: "München, 26. Juni 2023 - Die Stimmung in der deutschen Wirtschaft hat sich merklich eingetrübt. Der ifo Geschäftsklimaindex ist im Juni auf 88,5 Punkte gefallen, nach 91,5 Punkten im Mai. Die Erwartungen fielen deutlich pessimistischer aus. Die Unternehmen bewerteten zudem ihre aktuelle Lage schlechter. Vor allem die Schwäche der Industrie bringt die deutsche Konjunktur in schwieriges Fahrwasser.

Im verarbeitenden Gewerbe hat sich das Geschäftsklima erheblich verschlechtert. Die Erwartungen gaben deutlich nach und fielen auf den niedrigsten Stand seit November 2022. Kaum eine Branche konnte sich dieser Entwicklung entziehen. Auch die aktuelle Lage wurde weniger gut beurteilt. Mittlerweile beurteilen viele Unternehmen ihren Auftragsbestand als zu niedrig." (Quelle: Ergebnisse der ifo Konjunkturumfragen im Juni 2023)

Im bisherigen Geschäftsverlauf 2023 liegen wir stabil auf dem Ergebnis des Vorjahres. Hinsichtlich Materialverfügbarkeit bzw. Lieferkettenproblemen hatten wir im Jahr 2022 keinerlei Schwierigkeiten. Auch in diesem Jahr sehen wir diesbezüglich keine Probleme für unsere Produktion. Die Versorgung ist stabil. Im Hinblick auf Energiepreise haben wir in diesem Jahr aufgrund eines noch gültigen Vertrages mit dem Stromversorger keine preislichen Unsicherheiten.

Die Materialpreisentwicklung ist jedoch ab Juni 2023 tendenziell bereits wieder rückläufig, steht dadurch bedingt aber auch im Einklang mit Preisreduzierungen für unsere Produkte. Insgesamt gehen wir für 2023 von einem leicht geringeren Umsatz und Jahresergebnis aus.

Ab 2024 werden die Energiepreise für unsere Produktion steigen, jedoch sind aktuell auch dort bereits wieder Reduzierungen von den höchsten Notierungen zu verzeichnen. Der Fachkräftemangel ist ein allgemeines Problem. Bisher und auch in diesem Jahr erwarten wir aber keine negativen Auswirkungen daraus resultierend für unser Geschäft.

Heilbad Heiligenstadt im Juli 2023

Geschäftsführung

Inhaltsverzeichnis

1. Prüfungsauftrag

2. Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

3. Grundsätzliche Feststellungen

3.1 Stellungnahme zur Lagebeurteilung der gesetzlichen Vertreter

3.2 Feststellungen gemäß § 321 Abs. 1 Satz 3 HGB

4. Gegenstand, Art und Umfang der Prüfung

4.1 Gegenstand der Prüfung

4.2 Art und Umfang der Prüfungsdurchführung

5. Feststellungen und Erläuterungen zur Rechnungslegung

5.1 Buchführung und weitere geprüfte Unterlagen

5.2 Jahresabschluss

5.3 Lagebericht

6. Stellungnahme zur Gesamtaussage des Jahresabschlusses

6.1 Wesentliche Bewertungsgrundlagen

6.2 Sachverhaltsgestaltende Maßnahmen

6.3 Feststellung zur Gesamtaussage des Jahresabschlusses

7. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

7.1 Vermögenslage und Kapitalstruktur

7.2 Finanzlage

7.3 Ertragslage

8. Schlussbemerkungen

Anlagen

Bilanz zum 31. Dezember 2022

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

Anhang zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

Rechtliche Verhältnisse

Steuerliche Verhältnisse

Allgemeine Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften

1. Prüfungsauftrag

In der Gesellschafterversammlung vom 3. Mai 2023 der

heipa technische Papiere GmbH, Heilbad Heiligenstadt, (im Folgenden "heipa technische Papiere GmbH" oder "Gesellschaft" genannt)

wurden wir zum Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 gewählt. Die Geschäftsführung der Gesellschaft beauftragte uns, den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 gemäß §§ 316 ff. HGB zu prüfen.

Dem uns erteilten Prüfungsauftrag standen keine Ausschlussgründe nach § 319 HGB, §§ 49 und 53 WPO sowie §§ 20 ff. unserer Berufssatzung entgegen.

Unserem Auftrag liegen die als Anlage VII beigefügten Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften in der Fassung vom 1. Januar 2017 zu Grunde. Unsere Haftung richtet sich nach Nr. 9 der Allgemeinen Auftragsbedingungen. Im Verhältnis zu Dritten sind Nr. 1 Abs. 2 und Nr. 9 der Allgemeinen Auftragsbedingungen maßgebend.

2. Wiedergabe des Bestätigungsvermerks

Nach dem Ergebnis unserer Prüfung haben wir am 17. Juli 2023 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:

"Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die heipa technische Papiere GmbH, Heilbad Heiligenstadt:

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der heipa technische Papiere GmbH, Heilbad Heiligenstadt, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der heipa technische Papiere GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hannover, den 17. Juli 2023

WWP Wichmann Waldeck & Partner mbB
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

gez. Borrmann, Wirtschaftsprüfer"

Die Verwendung des vorstehend wiedergegebenen Bestätigungsvermerks außerhalb dieses Prüfungsberichts setzt unsere vorherige Zustimmung voraus.

Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses und/ oder Lageberichts in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form erfordert unsere erneute Stellungnahme, soweit dabei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird. Wir verweisen auf § 328 HGB.

3. Grundsätzliche Feststellungen

3.1 Stellungnahme zur Lagebeurteilung der gesetzlichen Vertreter

Gemäß § 321 Abs. 1 Satz 2 HGB nehmen wir nachfolgend in unserer vorangestellten Berichterstattung zur Beurteilung der Lage des Unternehmens im Jahresabschluss und im Lagebericht durch die gesetzlichen Vertreter Stellung.

Unsere Stellungnahme geben wir auf Grund eigener Beurteilung der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens ab, die wir im Rahmen der Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts gewonnen haben.

Folgende Kernaussagen des Lageberichts sind aus unserer Sicht hervorzuheben:

•	Die sich herausgebildete Konzentration, sowohl auf der Lieferanten-, als auch auf der Abnehmerseite, hat auch im Geschäftsjahr 2022 dazu geführt, dass die Sicherung der vorhandenen und die Gewinnung neuer Marktanteile ein hohes Maß an Marktpräsenz und Kundenbetreuung erfordert.
•	Mit den wichtigsten Abnehmern bestehen Rahmenverträge mit einer in der Regel zwölfmonatigen Laufzeit.
•	Die heipa technische Papiere GmbH ist als Tochterunternehmen der Schades-Gruppe, gemeinsam mit der Firma R+S in Sarstedt, für die Betreuung des deutschen Marktes verantwortlich.
•	Der Umsatz konnte im Vergleich zum Vorjahr deutlich gesteigert werden.
•	Sowohl der Einkauf von Rohstoffen und als auch der Absatz der Fertigwaren war begleitet von deutlichen Preissteigerungen.
•	Bei einem deutlich um TEUR 4.683,5 (plus 78,7 %) gestiegenen Rohergebnis konnte ein ordentlich verbessertes Jahresergebnis von TEUR 2.964 erzielt werden.
•	Es ergaben sich massive Engpässe für die Bereitstellung von Materialien. Die Folge waren drastische Preiserhöhungen auf der Einkaufsseite, was in ebenso deutliche Preiserhöhungen auf der Absatzseite mündete.
•	Der Materialaufwand ist entsprechend der gestiegenen Gesamtleistung (plus 58,6%) um 52,8 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen.
•	* Resultierende Lieferverzögerungen bei einzelnen Materialien wurden durch Bestandswirtschaft und Sortimentsumstellungen in der Produktion weitestgehend kompensiert.
•	Bei Investitionen im Wesentlichen in den Maschinenpark von TEUR 616 und planmäßigen Abschreibungen von TEUR 258 ergibt sich eine Anlagenquote von 12 % , die vollständig durch Eigenkapital gedeckt ist.
•	Die flüssigen Mitteln haben sich um TEUR 177 gegenüber dem Vorjahr auf einen ordentlichen Bestand von TEUR 1.503 verringert, was auch auf die Gewährung von Verbunddarlehen zurückzuführen ist.
•	Das Eigenkapital ist von TEUR 5.999 auf nun TEUR 8.692 gestiegen; bei der Erhöhung des Gesamtvermögenes um 73,5 % = TEUR 7.965,8 ist die Eigenkapitalquote von 55 % auf 46 % gesunken.
•	Den Branchenrisiken, insbesondere der Wettbewerbsintensität und den Preisentwicklungen im Rohstoffsektor (Papier) begegnet die Geschäftsführung mit dem Abschluss von längerfristigen Rahmenverträgen mit Kunden, verstärkten Vertriebsaktivitäten, einer höheren Bevorratung sowie der Inanspruchnahme von Leistungen der Konzern-Gruppe. Angesicht der getroffenen Maßnahmen wir das Risiko als gering eingeschätzt., allerdings können Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit und insbesondere die Ertragslage sowie eine negative Abweichung von den Umsatz- und Ergebniszielen nicht vollständig ausgeschlossen werden.
•	Das Debitorenmanagement beinhaltet die Analyse der Altersstruktur, die Sicherstellung der Einhaltung von Kundenkreditlimits sowie die Überwachung von zweifelhaften Forderungen. Das Risiko künftiger wesentlicher Forderungsausfälle wird aufgrund der getroffenen Maßnahmen als gering angesehen.
•	Eine laufende Liquiditätssteuerung dient der Überwachung des Liquiditätsrisikos, welches als sehr gering angesehen wird.
•	Durch die Inflation auch im Energiebereich sowie durch steigende Zinsen und die schwankenden Rohstoffpreise ist eine Prognose zunehmend schwieriger.
•	Der bisherige Geschäftsverlauf 2023 zeigt eine stabile Ergebnisentwicklung, bezüglich der Produktion werden keine Probleme gesehen, insgesamt werden für 2023 ein leicht geringerer Umsatz und ein geringeres Jahresergebnis erwartet.

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft gehen von der Fortsetzung der Unternehmenstätigkeit aus. Ihre Darstellung und Beurteilung der Lage der Gesellschaft einschließlich der Risiken der künftigen Entwicklung ist plausibel und folgerichtig abgeleitet.

Wir stellen auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse fest, dass der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt. In allen wesentlichen Belangen steht der Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

3.2 Feststellungen gemäß § 321 Abs. 1 Satz 3 HGB

Gemäß § 321 Abs. 1 Satz 3 HGB hat der Abschlussprüfer bei der Durchführung der Prüfung festgestellte Verstöße gegen gesetzliche Vorschriften zu berichten.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022 wurden nicht in der gemäß § 264 Abs. 1 Satz 3 HGB vorgeschriebenen Frist aufgestellt.

4. Gegenstand, Art und Umfang der Prüfung

4.1 Gegenstand der Prüfung

Gegenstand des uns erteilten Auftrags war gemäß § 317 HGB die Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2022 unter Einbeziehung der Buchführung sowie des Lageberichts für das Geschäftsjahr 2022 der Gesellschaft. Unsere Prüfung richtete sich auf die Einhaltung der einschlägigen gesetzlichen Vorschriften und der sie ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags.

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Prüfung ein Urteil über den Jahresabschluss und den Lagebericht abzugeben.

Die Prüfung der Einhaltung anderer gesetzlicher Vorschriften gehört nur insoweit zu den Aufgaben unserer Abschlussprüfung, als sich aus diesen anderen Vorschriften üblicherweise Rückwirkungen auf den Jahresabschluss oder Lagebericht ergeben.

Gegenstand unseres Auftrags waren weder die Aufdeckung von Unregelmäßigkeiten im Geld- und Leistungsverkehr noch die Aufklärung strafrechtlicher Tatbestände, wie z. B. Untreuehandlungen oder Unterschlagungen und außerhalb der Rechnungslegung begangener Ordnungswidrigkeiten. Die Verantwortung für die Vermeidung und die Aufdeckung von Unregelmäßigkeiten liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft.

Die Beurteilung der Angemessenheit des Versicherungsschutzes der Gesellschaft, insbesondere ob alle Wagnisse bedacht und ausreichend versichert sind, war ebenfalls nicht Gegenstand des uns erteilten Auftrags zur Jahresabschlussprüfung.

Gemäß § 317 Abs. 4a HGB hat sich eine Abschlussprüfung nicht darauf zu erstrecken, ob der Fortbestand der Gesellschaft oder die Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit der Geschäftsführung zugesichert werden kann.

4.2 Art und Umfang der Prüfungsdurchführung

Art und Umfang der beim vorliegenden Auftrag erforderlichen Prüfungshandlungen haben wir im Rahmen unserer Eigenverantwortlichkeit nach pflichtgemäßem Ermessen bestimmt und bereits im Abschnitt 2 in diesem Bericht dargestellt. Zusätzlich geben wir folgende Informationen zu unserem Prüfungsansatz und der Prüfungsdurchführung, welche durch gesetzliche Regelungen und Verordnungen, IDW Prüfungsstandards sowie ggf. erweiternde Bedingungen für den Auftrag und die jeweiligen Berichtspflichten begrenzt wird.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 316 ff. HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten Grundsätze ordnungsmäßiger Durchführung von Abschlussprüfungen vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Buchführung, der Jahresabschluss und der Lagebericht frei von wesentlichen Mängeln sind. Im Rahmen der Prüfung werden Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht auf der Basis von Stichproben beurteilt.

Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungs-, Bewertungs- und Gliederungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil bildet.

Im Rahmen unseres risikoorientierten Prüfungsvorgehens erarbeiteten wir zunächst eine Prüfungsstrategie. Diese beruhte auf einer Einschätzung des Unternehmensumfeldes und auf Auskünften der Geschäftsleitung über die wesentlichen Unternehmensziele und Geschäftsrisiken.

Unsere Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen umfassten System- und Funktionstests sowie überwiegend analytische Prüfungshandlungen und Einzelfallprüfungen.

Die Erkenntnisse der Prüfung des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems haben wir bei der Auswahl der analytischen Prüfungshandlungen und der Einzelfallprüfungen berücksichtigt.

Soweit nach unserer Einschätzung wirksame funktionsfähige Kontrollen implementiert waren und damit ausreichende personelle, computergestützte oder mechanische Kontrollen die Richtigkeit der Jahresabschlussaussage sicherstellten, konnten wir unsere aussagebezogenen Prüfungshandlungen im Hinblick auf Einzelfälle, insbesondere im Bereich der Routinetransaktionen, weitgehend einschränken. Soweit uns eine Ausdehnung der Prüfungshandlungen erforderlich erschien, haben wir neben analytischen Prüfungshandlungen in Form von Plausibilitätsbeurteilungen einzelne Geschäftsvorfälle anhand von Belegen nachvollzogen und auf deren sachgerechte Buchung hin überprüft.

Im unternehmensindividuellen Prüfungsprogramm haben wir die Schwerpunkte unserer Prüfung, Art und Umfang der Prüfungshandlungen, den zeitlichen Prüfungsablauf und den Einsatz von Mitarbeitern festgelegt. Hierbei haben wir die Grundsätze der Wesentlichkeit und der Risikoorientierung beachtet.

Die in unserer Prüfungsstrategie identifizierten kritischen Prüfungsziele führten zu folgenden Schwerpunkten unserer Prüfung:

•	Vollständigkeit und Bewertung der Vorräte,
•	Bestand und Bewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen,
•	Vollständigkeit der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen,
•	Bewertung und Vollständigkeit der sonstigen Rückstellungen,
•	zutreffender Ausweis der Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung,
•	Vollständigkeit der Angaben im Anhang sowie
•	Darstellung im Lagebericht.

Im Rahmen unserer Prüfung von Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben wir Debitoren- und Kreditorensaldenbestätigungen eingeholt.

An den körperlichen Bestandsaufnahmen der heipa technische Papiere GmbH am 23. Dezember 2022 haben wir beobachtend teilgenommen.

Kreditinstitute haben Geschäftsumfangsbestätigungen erteilt.

Wir haben unsere Prüfung mit Unterbrechungen in der Zeit vom 23. Dezember 2022 bis zum 17. Juli 2023 in den Geschäftsräumen der Gesellschaft und in unseren Büroräumen vorgenommen.

Alle von uns erbetenen Aufklärungen und Nachweise wurden erbracht. Die Geschäftsführung hat uns die Vollständigkeit der Buchführung, des Jahresabschlusses und des Lageberichts in einer berufsüblichen Vollständigkeitserklärung am 17. Juli 2023 schriftlich bestätigt.

5. Feststellungen und Erläuterungen zur Rechnungslegung

5.1 Buchführung und weitere geprüfte Unterlagen

Die Aufzeichnungen der Geschäftsvorfälle der Gesellschaft sind nach unseren Feststellungen vollständig, fortlaufend und zeitgerecht. Der Kontenplan ermöglicht eine klare und übersichtliche Ordnung des Buchungsstoffes mit einer für die Belange der Gesellschaft ausreichenden Gliederungstiefe. Soweit im Rahmen unserer Prüfung Buchungsbelege eingesehen wurden, enthalten diese alle zur ordnungsgemäßen Dokumentation erforderlichen Angaben. Die Belegablage ist alphabetisch geordnet, so dass der Zugriff auf die Belege unmittelbar anhand der Angaben in den Konten möglich ist. Die Buchführung entspricht somit für das gesamte Geschäftsjahr den gesetzlichen Anforderungen.

Die Organisation der Buchführung, das interne Kontrollsystem, der Datenfluss und das Belegwesen ermöglichen die vollständige, richtige, zeitgerechte und geordnete Erfassung und Buchung der Geschäftsvorfälle.

Die aus den weiteren geprüften Unterlagen entnommenen Informationen sind nach dem Ergebnis unserer Prüfung ordnungsgemäß in der Buchführung, im Jahresabschluss und im Lagebericht abgebildet worden.

Die Verfahrensabläufe in der Buchführung haben im Berichtsjahr keine nennenswerten organisatorischen Änderungen erfahren.

Die Finanzbuchführung der Gesellschaft erfolgte bis September 2022 auf einer konzerninternen EDV-Anlage unter Verwendung des ERP- und Finanzbuchführungsprogramms "MS Dynamics AX 2012". Im September wurde nach einer Datenübernahme auf dem System D365 Finance and Operations gearbeitet. Die Anlagenbuchführung wird manuell geführt, die Lohn- und Gehaltsabrechnungen werden von einem Dienstleister außer Haus erstellt. Während unserer Prüfung haben wir festgestellt, dass die Gesellschaft Maßnahmen getroffen hat, um die Sicherheit der verarbeiteten rechnungslegungsrelevanten Daten zu gewährleisten. Uns sind keine Umstände bekannt geworden, die darauf hindeuten, dass die Sicherheit der für die Zwecke der IT-gestützten Rechnungslegung verarbeiteten Daten nicht gewährleistet ist.

5.2 Jahresabschluss

In dem uns zur Prüfung vorgelegten Jahresabschluss zum 31.Dezember 2022 wurden alle für die Rechnungslegung geltenden gesetzlichen Vorschriften einschließlich der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und aller größenabhängigen und rechtsform gebundenen Regelungen sowie die Normen des Gesellschaftsvertrags beachtet. Die Eröffnungsbilanzwerte wurden ordnungsgemäß aus dem Vorjahresabschluss übernommen.

Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung sind nach unseren Feststellungen ordnungsmäßig aus der Buchführung und aus den weiteren geprüften Unterlagen abgeleitet. Die einschlägigen Ansatz-, Ausweis- und Bewertungsvorschriften wurden dabei ebenso beachtet wie der Stetigkeitsgrundsatz des § 252 Abs. 1 Nr. 6 HGB.

Zur Ordnungsmäßigkeit der im Anhang gemachten Angaben, über die von uns nicht an anderer Stelle berichtet wird, stellen wir fest, dass die Berichterstattung im Anhang durch die gesetzlichen Vertreter vollständig und im gesetzlich vorgeschriebenen Umfang ausgeführt wurde.

5.3 Lagebericht

Unsere Prüfung hat ergeben, dass der Lagebericht mit dem Jahresabschluss und mit den bei unserer Prüfung gewonnenen Erkenntnissen im Einklang steht, den gesetzlichen Vorschriften entspricht und insgesamt eine zutreffende Vorstellung der Lage des Unternehmens vermittelt. Die wesentlichen Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung sind zutreffend dargestellt und der Lagebericht enthält die nach § 289 Abs. 2 HGB erforderlichen Angaben.

6. Stellungnahme zur Gesamtaussage des Jahresabschlusses

6.1 Wesentliche Bewertungsgrundlagen

Die Bewertungsgrundlagen i. S. d. § 321 Abs. 2 Satz 4 HGB umfassen die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie die für die Bewertung von Vermögensgegenständen und Schulden maßgeblichen Faktoren (Parameter, Annahmen und die Ausübung von Ermessensspielräumen).

Im Rahmen der Erläuterung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden ist insbesondere die Ausübung von Bilanzierungs- und Bewertungswahlrechten sowie von Ermessensspielräumen von Bedeutung, da mit derartigen Entscheidungen der gesetzlichen Vertreter eine Einflussnahme auf die Gesamtaussage des Jahresabschlusses ermöglicht wird.

Ermessensspielräume beruhen auf unsicheren Erwartungen bei der Bestimmung von Schätzgrößen und den diesen zu Grunde gelegten Annahmen. Daraus resultiert bei vielen Posten eine Bandbreite zulässiger Wertansätze.

Grundsätzlich sind nach § 252 Abs. 1 Nr. 6 HGB die gewählten Bewertungsmethoden beizubehalten. Für die gesamte Rechnungslegung einschließlich der Ausübung von Ansatzwahlrechten und der Ausnutzung von Ermessensspielräumen gilt das Willkürverbot. Durchbrechungen der Ansatz- und Bewertungsstetigkeit sind nach § 284 Abs. 2 Nr. 3 HGB im Anhang grundsätzlich anzugeben, zu begründen und die Auswirkungen sind zu erläutern.

Der Jahresabschluss der heipa zum 31. Dezember 2022 ist auf der Grundlage folgender wesentlicher Bewertungsgrundlagen aufgestellt worden:

Bei der Bewertung der Vorräte wurde das Wahlrecht nach § 255 Abs. 2 Satz 3 HGB nicht in Anspruch genommen, sodass Teile der Kosten der allgemeinen Verwaltung und sozialen Einrichtungen des Betriebs nicht mit einbezogen wurden.

6.2 Sachverhaltsgestaltende Maßnahmen

Im Rahmen der Erläuterung der Gesamtaussage des Jahresabschlusses ist gemäß § 321 Abs. 2 Satz 4 HGB auch auf sachverhaltsgestaltende Maßnahmen und deren Einfluss auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage einzugehen. Auf entsprechende sachverhaltsgestaltende Maßnahmen mit wesentlichen Auswirkungen auf die Gesamtaussage des Jahresabschlusses gehen wir nachfolgend ein:

Die Gesellschaft hat in 2020 begonnen, Forderungen aus Lieferungen im Rahmen eines echten und stillen Factoring tagesbezogen an einen Factor zu veräußern. Entsprechend werden unter den Forderungen die nicht verkauften Forderungen abzüglich üblicher Wertberichtigungen zuzüglich Sicherheitseinbehalte, die noch vom Factor auszuzahlen sind, ausgewiesen. Bedingt durch das Factoring wird seitdem und auch im vorliegenden Jahresabschluss einerseits der Forderungsbestand zum Stichtag um rd. TEUR 2.036 (i. Vj. TEUR 1.792) verringert ausgewiesen und andererseits der Finanzmittelfonds erhöht ausgewiesen.

6.3 Feststellung zur Gesamtaussage des Jahresabschlusses

Nach Gesamtwürdigung - und unter Berücksichtigung der zuvor beschriebenen Bewertungsgrundlagen und sachverhaltsgestaltenden Maßnahmen - vermitteln der Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Anhang unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung - sowie der Lagebericht insgesamt nach unserer Überzeugung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

7. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

[Differenzen in der Summenbildung von bis zu +/- 0,1 einer Darstellungseinheit sind rundungsbedingt.]

Aus den Werten des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2022 lässt sich die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft im Vergleich zum Vorjahresstichtag folgendermaßen darstellen:

7.1 Vermögenslage und Kapitalstruktur

Vermögenslage und Kapitalstruktur sowie deren Veränderungen gegenüber dem Vorjahr ergeben sich aus den folgenden Zusammenstellungen der Bilanzzahlen in TEUR für die beiden Abschlussstichtage:

AKTIVA	Bilanz zum 31.12.2022		Bilanz zum 31.12.2021		Änderung ggü. d. Vorjahr in
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR	%
Immaterielles Anlagevermögen	18,5	0,1	27,7	0,3	-9,2	-33,2
Sachanlagen	2.294,3	12,2	1.945,5	18,0	348,8	17,9
Vorräte	5.872,7	31,2	3.225,9	29,8	2.646,8	82,0
Forderungen	9.048,7	48,1	3.882,5	35,8	5.166,2	133,1
Sonstige Vermögensgegenstände	59,0	0,3	68,7	0,6	-9,7	-14,1
Flüssige Mittel/Wertpapiere	1.503,3	8,0	1.680,3	15,5	-177,0	-10,5
Summe Aktiva	18.796,4	100,0	10.830,7	100,0	7.965,7	73,5

PASSIVA	Bilanz zum 31.12.2022		Bilanz zum 31.12.2021		Änderung ggü. d. Vorjahr in
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR	%
Eigenkapital	8.692,5	46,2	5.998,9	55,4	2.693,6	44,9
Rückstellungen	1.639,0	8,7	651,3	6,0	987,7	151,7
Kreditverbindlichkeiten	535,4	2,8	0,0	0,0	535,4	-
Lieferverbindlichkeiten	7.524,0	40,0	3.643,0	33,6	3.881,0	106,5
Verbundverbindlichkeiten	249,2	1,3	400,6	3,7	-151,4	-37,8
Sonstige Verbindlichkeiten	156,2	0,8	136,8	1,2	19,4	14,2
Summe Passiva	18.796,4	100,0	10.830,7	100,0	7.965,7	73,5

Das Gesamtvermögen hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 7.965,7 bzw. 73,5 % auf TEUR 18.796,4 deutlich erhöht.

Bei Investitionen von TEUR 615,7 und planmäßig gebuchten Abschreibungen von TEUR 258,4 sowie Buchwertabgängen von TEUR 17,7 ergibt sich eine Netto-Investition von TEUR 339,6 in das Anlagevermögen.

Das Eigenkapital der Gesellschaft ist um den Jahresüberschuss von TEUR 2.693,6 bzw. um 44,9 % auf TEUR 8.692,5 angestiegen und beträgt zum Abschlussstichtag bei deutlich gestiegenem Gesamtvermögen 46,2 % (i. Vj 55,4 %) des Gesamtkapitals.

Folgende Kennzahlen zur Vermögens- und Kapitalstruktur lassen sich darstellen:

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	TEUR/ Wert	TEUR/ Wert
Anlagevermögen x 100 / Gesamtvermögen	2.312,8 / 18.796,4	1.973,3 / 10.830,7
Anlagenintensität in %	12,3	18,2
Vorräte / Bilanzsumme	5.872,7 / 18.796,4	3.225,9 / 10.830,7
Vorräteintensität in %	31,2	29,8
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen x 360 Tage / Umsatzerlöse	1.669,8 / 36.410,2	1.026,4 / 23.369,1
Laufzeit der Forderungen aus LuL in Tagen	17	16
Eigenkapital / Bilanzsumme	8.692,5 / 18.796,4	5.998,9 / 10.830,7
Eigenkapitalquote in %	46,3	55,4
Fremdkapital - Flüssige Mittel	10.103,9-1.503,3	4.831,7-1.680,3
Nettoverschuldung	8.600,6	3.151,4

7.2 Finanzlage

Einen Überblick über die Herkunft und über die Verwendung der finanziellen Mittel der Gesellschaft gibt die nachstehende Kapitalflussrechnung, welche die Zahlungsmittelflüsse nach der indirekten Methode darstellt und an den Grundsätzen des vom Deutschen Standardisierungsrat DSR erarbeiteten Deutschen Rechnungslegungsstandards Nr. 21 (DRS 21) angelehnt ist.

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Periodenergebnis	2.693,6	548,2
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	258,4	217,8
+/- Zunahme / Abnahme der Rückstellungen	122,0	-6,2
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge/ Aufwendungen	0,0	0,0
+/- Abnahme / Zunahme der Vorräte	-2.646,7	62,0
+/- Abnahme / Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-643,4	-1.085,7
+/- Abnahme / Zunahme anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-4.513,1	6,0
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.881,0	1.234,0
+/- Zunahme / Abnahme anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-132,0	-19,2
+/- Gewinn/ Verlust aus dem Abgang von Anlagevermögen	5,3	0,0
Zinserträge	-143,4	-38,2
+ Zinsaufwendungen	55,2	13,1
+/- Ertragssteuerertrag/ -aufwand	1.186,7	246,0
+/- Ertragssteuerzahlungen	-320,9	0,0
= Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-197,2	1.177,8
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	0,0	0,0
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	12,5	0,0
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-615,7	-504,7
+ Erhaltene Zinsen	143,4	38,2
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-459,9	-466,5
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	535,4	0,0
- Auszahlungen an Gesellschafterin	0,0	0,0
- Auszahlung aus Gewährung von Darlehen	0,0	0,0
+ Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	0,0	0,0
- Gezahlte Zinsen	-55,2	-13,1
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	480,2	-13,1
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe der Cashflows)	-176,9	698,2
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.680,3	982,1
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	1.503,3	1.680,3

Der Finanzmittelfonds ergibt sich als Saldo aus Guthaben und Kontokorrentverbindlichkeiten bei Kreditinstituten (TEUR 1.503,3).

7.3 Ertragslage

Die aus der Gewinn - und Verlustrechnung abgeleitete Gegenüberstellung der Erfolgsrechnungen der beiden Geschäftsjahre 2022 und 2021 zeigt folgendes Bild der Ertragslage und ihrer Veränderungen:

	01.01. bis 31.12.2022		1.01. bis .12.2021		Änderung ggü. d. Vorjahr in
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR	%
Umsatzerlöse	36.410,2	97,7	23.369,1	99,8	13.041,1	55,8
+- Bestandsveränderungen	850,9	2,3	55,8	0,2	795,1	> 100
betriebliche Gesamtleistung	37.261,1	100,0	23.424,9	100,0	13.836,2	59,1
+ sonst.betriebl.Erträge	45,8	0,1	96,9	0,4	-51,1	-52,7
- Materialaufwand	26.667,6	71,6	17.569,1	75,0	9.098,5	51,8
Rohergebnis	10.639,3	28,6	5.952,7	25,4	4.686,6	78,7
- Personalaufwand	3.113,1	8,4	2.355,9	10,1	757,2	32,1
- Abschreibungen	258,4	0,7	217,8	0,9	40,6	18,6
- sonst.betriebl.Aufwand	3.462,2	9,3	2.598,2	11,1	864,0	33,3
Betriebsergebnis	3.805,6	10,2	780,8	3,3	3.024,8	> 100
+ Finanzerträge	143,4	0,4	38,2	0,2	105,2	275,4
- Finanzaufwand	55,2	0,1	13,1	0,1	42,1	> 100
- sonstige Steuern	13,5	0,0	11,6	0,0	1,9	16,4
Ergebnis vor Ertragssteuern	3.880,3	10,4	794,3	3,4	3.086,0	> 100
- Ertragssteuern	1.186,7	3,2	246,2	1,1	940,5	> 100
Jahresergebnis	2.693,6	7,2	548,1	2,3	2.145,5	391,4

Folgende Kennzahlen zur Rentabilität lassen sich ableiten:

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	TEUR/ Wert	TEUR/ Wert
Jahresüberschuss / Eigenkapital	2.693,6 / 8.692,5	548,2 / 5.998,9
Eigenkapitalrentabilität in %	31,0	9,1
Jahresüberschuss x 100 / Gesamtleistung	2.693,6 / 37.261,1	548,2 / 23.424,9
Umsatzrentabilität I in %	7,2	2,3

8. Schlussbemerkungen

Wir haben diesen Prüfungsbericht nach dem IDW Prüfungsstandard 450 n.F. "Grundsätze ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen" des Instituts der Wirtschaftsprüfer e.V., Düsseldorf, (IDW) erstellt.

Wir bestätigen gemäß § 321 Abs. 4a HGB, dass wir bei unserer Abschlussprüfung die anwendbaren Vorschriften zur Unabhängigkeit beachtet haben.

Der Bestätigungsvermerk ist in Abschnitt 2 dieses Berichts wiedergegen.

Hannover, den 17. Juli 2023

WWP Wichmann Waldeck & Partner mbB
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Borrmann, Wirtschaftsprüfer