Adient Germany Ltd. & Co. KG

Burscheid

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2019 bis zum 30.09.2020

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020

I. Grundlagen des Konzerns

A. Organisation und rechtliche Struktur

Die Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 20. Januar 2016 gegründet. Die Eintragung ins Handelsregister des Amtsgerichts Köln erfolgte am 1. Februar 2016 (HRA 31768).

Die Adient Germany Ltd, & Co. KG, Burscheid, ist zum Bilanzstichtag ein deutscher Teilkonzern mit 17 Tochtergesellschaften und 2 assoziierten Unternehmen innerhalb des Konzernverbunds der ADIENT-Gruppe mit der Adient Plc., Dublin/ Irland, als Konzernobergesellschaft.

Mit Vertrag vom 9. Dezember 2019 und Wirkung zum 31. Dezember 2019 wurden sämtliche Geschäftsanteile der RECARO Automotive Seating GmbH, Kirchheim unter Teck, verkauft.

Mit Vertrag vom 30. September 2020 ist die Adient Aerospace GmbH, Kaiserslautern, rückwirkend zum 1. Oktober 2019 durch Aufnahme mit der Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, verschmolzen worden.

Mit Vertrag vom 30. September 2020 wurden die Anteile an der Adient Belgium BVBA, Assende/Belgien, verkauft.

Persönlich haftende Gesellschafterin der Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, ist die Adient Holding Europe Limited, Dublin/ Irland. Kommanditistin ist die Adient Holding Germany Ltd., Coventry/Vereinigtes Königreich. Die Adient Germany Ltd. & Co. KG ist befugt, sämtliche Rechtshandlungen vorzunehmen, die im Zusammenhang mit dem Geschäftsgegenstand als notwendig oder nützlich erscheinen. Die Gesellschaft ist berechtigt, ähnliche oder andersartige Gesellschaften zu gründen, zu erwerben oder sich an solchen zu beteiligen, insbesondere auch als persönlich haftende Gesellschafterin, soweit dies für den Geschäftsgegenstand als notwendig oder nützlich erscheint.

B. Geschäftsbereiche und Standorte

Die Adient Germany Ltd. & Co. KG fokussiert sich mit ihren Tochtergesellschaften im Konzernkreis auf die Entwicklung, Konstruktion, Montage und den Vertrieb von Sitzsystemen und Sitzkomponenten inklusive des dazugehörigen Zubehöres für die Automobilindustrie.

Als Teil des weltweit agierenden ADIENT-Konzernverbundes ist ADIENT ein weltweit führender Anbieter von Automobilsitzen. Mit 77.000 Mitarbeitern in 202 Fertigungs- /Montagewerken in 32 Ländern weltweit produziert und liefert der weltweite Konzernverbund Fahrzeugsitze für alle Fahrzeugklassen und alle großen OEMs (Original Equipment Manufacturers). Von kompletten Sitzsystemen bis hin zu Einzelkomponenten reicht das Know-how der Gesellschaft über jeden Schritt des Automobil-Sitzherstellungsprozesses. Die integrierten und internen Fähigkeiten ermöglichen den Einsatz der ADIENT Produkte bei mehr als 19 Millionen Autos pro Jahr. Die Unternehmensstrategie ist konsequent auf die Anforderungen globaler Märkte ausgerichtet.

Hierbei ist ADIENT Lieferant für alle globalen OEMs und unterhält langjährige Geschäftsbeziehungen zu allen führenden Automobilherstellern, einschließlich BMW, Daimler, Stellantis (Fiat Chrysler Automobile und PSA Peugeot Citroen), Ford, General Motors, Honda, Hyundai, Jaguar Land Rover, Kia, Mazda, Mitsubishi, Nissan, Renault, Suzuki, Toyota, Volkswagen und Volvo.

Durch enge Kooperation mit führenden OEMs gelingt es ADIENT, Komplettsitze sowie Systemlösungen für die Sitzarchitektur verschiedenster Fahrzeuglinien zu entwickeln. Die engen Geschäftsbeziehungen zu den OEMs ermöglichen es ADIENT, die Bedürfnisse der Kunden in individuelle Produkte umzusetzen.

Vor diesem Hintergrund beinhaltet das Produktportfolio einen breiten Katalog von Sitzsystemen und Komponenten für PKW, Nutzfahrzeuge und Leicht-LKW, einschließlich Lieferwagen, Pick-up-Trucks und Sport- / Crossover-Nutzfahrzeugen. Die verwendeten Technologien erstrecken sich hierzu auf nahezu alle Bereiche der automobilen Sitzlösungen einschließlich kompletter Sitzsysteme, Rahmen, Mechanismen, Schaum, Kopfstützen, Armlehnen und Abdeckungen.

Mit dem Hauptsitz der Gesellschaft in Burscheid verteilen sich die vollkonsolidierten Unternehmen des Konzernkreises auf insgesamt 13 weitere Standorte innerhalb Deutschlands sowie einen Standort in Coventry/Vereinigtes Königreich.

Die Geschäftstätigkeit teilt sich hierbei in drei Hauptsegmente auf:

"Seating", "Seat Structures & Mechanisms" (SS & M) sowie "Corporate".

Das Segment "Seating" umfasst die Geschäftsbereiche Foam, TRIM, Fabric und Complete Seat Systems, JIT (Komplettsitz-Systeme).

Die Komplettsitz-Systeme werden in einem "Just-in-time'-Verfahren (JIT) zusammengebaut und täglich auf Abruf für die großen Autohersteller termingerecht produziert und bei den Kunden sequenzgerecht angeliefert.

Zusätzlich vertreiben die Gesellschaften der deutschen Adient-Gruppe vielseitige Systemteile und Komponenten mit Fokus auf den Fahrzeuginnenraum. Diese umfassen Overhead-Systeme, Instrumententafeln, Türverkleidungen, Armlehnen, Sitzschalen und diverse Kunststoff-Komponenten.

Im Contract Manufacturing Modell "TRIM" werden Teile gefertigt, welche überwiegend an verbundene Unternehmen außerhalb der deutschen Adient-Gruppe verkauft werden. Bei diesem Modell werden im Rahmen einer Lohnfertigung, bei der das Material durch ADIENT beigestellt wird, Sitzbezüge hergestellt. Die Geschäftsbereiche "Foam" und "Fabric" umfassen die Produktion von Schaumstoffen sowie Gewebestoffe für Autositze.

Innerhalb des Segmentes "Seat Structures & Mechanisms" (SS & M) richtet sich der Fokus der Gesellschaften auf die Entwicklung und Konzeption von Sitzverstellsystemen, Lenksäulenverstellungen und Sitzstrukturen sowie speziellen Applikationen für die Automobilindustrie im Bereich SS & M.

Das Segment "Corporate" übt in der deutschen Adient-Gruppe eine Holdingfunktion aus. Die Holdingfunktionen umfassen unter anderem die konzernweite Liquiditätssteuerung sowie die Erbringung von Engineering-Dienstleistungen sowie die Lizenzierung der Patente an die weltweite ADIENT-Gruppe. Die Engineering-Dienstleistungen umfassen die Entwicklung, Planung und Konzeptionierung von Produkten sowie Dienstleistungen für die Automobilindustrie. Die Adient Germany Ltd. & Co. KG ist die deutsche Cash-Pool-Führerin eines konzerneinheitlichen Cash-Pool-Verfahrens, welches der Liquiditätssteuerung dient.

C. Unternehmensstrategie

Die Nachfrage im OEM-Markt hängt im Allgemeinen von der Anzahl der produzierten Neufahrzeuge sowie von makroökonomischen Faktoren wie Kreditverfügbarkeit, Zinssätze, Kraftstoffpreise, Verbrauchervertrauen, Beschäftigung und von anderen Trends ab. Aufgrund der statistischen Prognosen erwartet ADIENT insgesamt hierbei ein langfristiges Wachstum von Fahrzeugabsatz und Produktion im OEM-Markt. Die OEM-Nachfrage ist zwar an die tatsächliche Fahrzeugproduktion gebunden, jedoch hat ADIENT innerhalb der Automobilzulieferindustrie die Möglichkeit, aufgrund steigender Produktinhalte pro Fahrzeugsitz zu wachsen, indem das Geschäft mit bestehenden Kunden weiter vertieft wird. Die ADIENT-Gruppe sieht sich mit ihrem globalen Präsenz und ihren fortschrittlichen Technologie-, Engineering-, Fertigungs- und Kundendienstleistungen gut positioniert, um von den sich bietenden Möglichkeiten zu profitieren.

Die Automobilzulieferindustrie konkurriert dabei auf Grundlage von Technologie, Qualität, Lieferzuverlässigkeit und Preis. Dabei sind Design, Engineering und Produktplanung immer bedeutsamere Faktoren im Wettbewerb.

Die Wettbewerber von Adient können in die folgenden drei Kategorien unterteilt werden:

(1)	traditionelle Komplettsitz-Lieferanten,
(2)	Komponentenspezialisten und
(3)	Wettbewerber, die durch Eigentumsverhältnisse mit einem OEM verzahnt sind.

Der Preisdruck der Automobilhersteller ist an dieser Stelle ein Merkmal der Automobilindustrie. In diesem Zusammenhang werden die Verkaufspreise jährlich mit den Kunden aus der Automobilindustrie neu verhandelt. Die finanzielle Performance von ADIENT hängt hierdurch insbesondere von der Fähigkeit ab, durch eine Verbesserung und Erweiterung des Produktangebotes, innovatives Supply Chain Management sowie reduzierte Kosten des Produktdesigns und effizientere Herstellungskonzepte die Wettbewerbsposition zu verbessern.

II. Wirtschaftsbericht

A. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

1. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Da das Geschäft im Wesentlichen auf international tätigen Kunden beruht, folgen anbei Ausführungen zu den weltweiten gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen.

Das Jahr 2020 ist geprägt von der COVID-19 Pandemie. Die weltweiten Maßnahmen zur Bekämpfung der COVID-19 Pandemie führten zu einer globalen wirtschaftlichen Krise. Die durch COVID-19 verursachte Rezession übertrifft die der Finanz- und Wirtschaftskrise im Jahr 2009. Die globale Weltwirtschaft schrumpfte im Jahr 2020 um -3,4% (Vorjahr: +2,4%).

Die Volkswirtschaften der Industrieländer waren von der COVID-19 Pandemie stark betroffen. Eine kurze wirtschaftliche Erholung nach dem ersten Lockdown wurde durch ein erhebliches Wiederaufleben der COVID-Fälle und der damit einhergehenden COVID-Maßnahmen gedämpft. In den USA ist die Wirtschaftsleistung um 3,6% gesunken. Obwohl die US-Wirtschaft nicht so stark geschrumpft ist wie in früheren Projektionen angenommen, ist der Rückgang um einen Prozentpunkt höher ausgefallen als bei der Finanzmarktkrise im Jahr 2009. In Europa konnte die historische Rezession als Folge der COVID-19 Pandemie auch nicht durch nationale fiskalische Unterstützungspakete sowie Zuschüsse der Europäischen Union abgewendet werden. Die Wirtschaftsleistung ist um 7,4% stark geschrumpft. In Deutschland hingegen ist die Wirtschaftsleistung um 5,0% geschrumpft. Damit ist der Rückgang um 0,7% weniger stark ausgefallen als bei der Finanz- und Wirtschaftskrise im Jahr 2009.

Von den großen Volkswirtschaften konnte lediglich China im Jahr 2020 ein positives Wachstum erzielen. Die Wirtschaftsleistung ist um 2,0% gestiegen. Obwohl China das erste Land war, das von der COVID-19 Pandemie betroffen war, konnte die Ausbreitung des Virus durch starke Restriktionen weitgehend eingedämmt werden. Dies führte zu einer schnelleren Erholung der Wirtschaft im Gegensatz zu anderen Volkswirtschaften.

In den Schwellenländern wird ein Rückgang der Wirtschaftsleistung aufgrund der COVID-19 Pandemie im Jahr 2020 um -2,6% erwartet. Besonders stark betroffen waren Länder mit einer großen Abhängigkeit von Dienstleistungen und Tourismus sowie Länder mit großen Ausbrüchen im Inland wie beispielsweise Argentinien, Indien und Mexiko.

Der Austritt Großbritanniens aus der Europäischen Union (EU) am 31. Januar 2020 und die damit verbundenen Fragen nach der künftigen Ausgestaltung der Beziehungen zwischen der EU und Großbritannien sorgten zunächst für Unsicherheit. Mit dem neuen Partnerschaftsvertrag, den alle 27 Mitgliedsstaaten am 28. April 2021 ratifiziert haben, der allerdings mit Wirkung zum 1. Mai 2021 endgültig in Kraft getreten ist, sind die Handelsbeziehungen auf eine neue Grundlage gestellt worden. Damit ist eine umfassende Wirtschaftspartnerschaft vereinbart worden, die Handelshemmnisse reduziert.

Die Arbeitslosenquote innerhalb der Eurozone lag im Dezember 2020 trotz der COVID-19 Pandemie nahezu auf Vorjahresniveau 8,3% (Vorjahr: 7,4%). Viele Osteuropäische Staaten wie Tschechien, Bulgarien, Rumänien, Slowenien und die Slowakei liegen bei der Arbeitslosenquote teils deutlich unter der Quote der Eurozone. Deutlich höher im zweistelligen Prozentbereich hingegen liegt die Arbeitslosenquote nach wie vor in Griechenland und Spanien.

2. Branchenbezogene Rahmenbedingungen:

Automobilkonjunktur

Die Coronakrise hat sich 2020 auf den internationalen Märkten massiv ausgewirkt. In nahezu allen Ländern der Welt gingen die Verkäufe teils drastisch zurück. Von den drei großen Absatzregionen musste Europa (EU27 & EFTA & UK) den größten Rückgang um rund ein Viertel verbuchen. In den USA gingen die Verkäufe zweistellig zurück. Der chinesische Markt erholte sich zwar vergleichsweise zügig, blieb aber im Gesamtjahr noch deutlich unter dem Vorjahresniveau. Im Jahr 2021 dürften die internationalen Märkte auf breiter Front wachsen - das Vor-Corona-Niveau wird aber insgesamt noch nicht erreicht.

Zulassungszahlen und Absatzvolumen

Die COVID-19 Pandemie hat im Berichtsjahr auch das Volumen der Neuzulassungen von PKW stark beeinflusst. Im Geschäftsjahr 2019/20 sind in Europa insgesamt 12,3 Mio. Pkw neu zugelassen worden. Somit sind die Neuzulassungen im Vergleich zum Vorjahr um 20,6% zurückgegangen.

Die großen Volumenmärkte entwickelten sich dabei unterschiedlich. Während in Deutschland (-16,9%) und Frankreich (-19,2%) der Rückgang unter dem durchschnittlichen Rückgang im Euroraum lag, sind die Zulassungszahlen in Italien mit -24,9%, im Vereinigten Königreich mit -27,0% und in Spanien mit -28,6% überdurchschnittlich gesunken. Von den rund 30 europäischen Märkten lag der Rückgang lediglich in Ungarn (-9,6%), Litauen (-6,7%) und Schweden (-2,7%) im einstelligen Prozent Bereich. Der sehr geringe Rückgang bei den Neuzulassungen in Schweden hängt mit den steigenden Neuzulassungen von Elektroautos und Plug-in-Hybriden zusammen, die insbesondere auf staatliche Subventionen für schadstoffärmere Fahrzeugmodelle (Bonus-Malus-System) zurückzuführen sind.

Die Zulassungszahlen in Deutschland sind im Vergleich zum Vorjahreszeitraum (Geschäftsjahr 2018/19) um 16,9% von 3.503 Tsd. Einheiten auf 2.909 Tsd. Einheiten gesunken. Damit unterschreiten die registrierten Neuzulassungen im Geschäftsjahr 2019/20 sogar die Werte nach der Finanzkrise 2009. Im Geschäftsjahr 2008/09 lagen die Neuzulassungen aufgrund der Abwrackprämie noch bei 3.709 Tsd. Einheiten. In den fünf Folgejahren bewegten sich die Zulassungszahlen um die drei Millionen Einheiten Marke.

Exporte und Produktion von Fahrzeugen

Im Geschäftsjahr 2019/20 sind in Deutschland sowohl die Exporte um 28,3% von 3.610 Tsd. Einheiten auf 2.589 Tsd. Einheiten als auch die inländische Produktion um 26,9% von 4.759 auf 3.478 Tsd. Einheiten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gesunken.

Im 6 Jahresvergleich kann bei den Exporten und bei der Produktion ein nahezu ähnlicher Verlauf beobachtet werden. Nach einer Stagnation der Exporte und Produktion im Geschäftsjahr 2014/15 sanken die Exporte und Produktionseinheiten ab 2016 kontinuierlich.

Im Vergleich der Entwicklung der Exporte und Produktion mit der Entwicklung der inländischen Neuzulassungen konnte in den Geschäftsjahren 2015/16 bis 2017/18 ein gegenläufiger Trend beobachten werden. Während die inländischen Neuzulassungen stiegen, sind Exporte und Produktion gesunken. Seit dem Geschäftsjahr 2018/19 weisen sowohl die Exporte und Produktion als auch die inländischen Neuzulassungen einen negativen Trend auf. Jedoch ist im Geschäftsjahr der Rückgang der Exporte mit -28,3% und der Rückgang der Produktion mit -26,9% deutlich stärker als der Rückgang der inländischen Neuzulassungen mit -16,9%.

3. Markt- und Wettbewerbsumfeld

ADIENT ist weltweit einer der größten Hersteller von Sitzsystemen. Diese Stellung basiert auf der führenden Position in Bezug auf Kosten, Qualität, Innovationen und Kundenzufriedenheit. ADIENT hat eine führende Marktposition in Amerika, Europa und China und pflegt langjährige Beziehungen zu den größten globalen Erstausrüstern oder OEMs im Automobilbereich.

Innerhalb der Automobilzuliefererindustrie konkurriert ADIENT auf der Grundlage von Technologie, Qualität, Lieferzuverlässigkeit und Preis mit den Wettbewerbern. Im Weiteren ist den Faktoren Design, Engineering und Produktplanung eine immer größere Gewichtung zu zuordnen, um sich langfristig als Marktführer im Wettbewerb zu positionieren.

Zu den unabhängigen Lieferanten, welche die Hauptkonkurrenten der ADIENT-Gruppe darstellen, gehören die Lear Corporation, Faurecia SA und Magna International Inc. Mit den traditionellen Tier-1-Zulieferern (direkter Lieferant an einen OEM) wie auch Komponentenspezialisten kann ADIENT aufgrund seiner vertikalen Integration im globalen Konzern, der damit verbundenen globalen Präsenz und dem breiten Produktangebot, sehr gut konkurrieren.

4. Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Das Unternehmen nutzt die finanziellen Leistungsindikatoren "Net Sales", "Adjusted EBIT" und "Ergebnis nach Steuern" als auch den nichtfinanziellen Leistungsindikator "Unfallrate" zur Steuerung. Diese werden im Weiteren erläutert.

Die bedeutsamen zur internen Steuerung verwendeten finanziellen Leistungsindikatoren des Konzerns sowie der einzelnen Tochtergesellschaften sind die "Net Sales" sowie das auf Grundlage US-amerikanischer Rechnungslegungsvorschriften (US-GAAP) ermittelte "Adjusted EBIT".

Die "Net Sales" ermitteln sich aus jenen Umsatzerlösen, die nach Abzug von Retouren und Rücksendungen sowie gewährten Rabattierungen generiert worden sind.

Das "Adjusted EBIT" ermittelt sich durch "Sales" abzüglich "Costs of Goods/ Service Sold". Von der sich so ergebenden "Gross Margin" werden die "SGA - Selling, General and Administrative Expenses" abgezogen. Dies ergibt dann das "Adjusted EBIT". Bestimmte nicht betriebliche Kosten, wie insbesondere Restrukturierungen, werden im "Adjusted EBIT" erst im Zeitpunkt der Auszahlung berücksichtigt.

Im Geschäftsjahr 2019/20 betrugen die "Net Sales" T€ 1.333.621 (Vorjahr: T€ 1.961.535) und das "Adjusted EBIT" T€ -9.233 (Vorjahr: T€ 118.727).

Die "Net Sales" verteilen sich auf das Segment "Seating" in Höhe von T€ 1.037.956 (Vorjahr: T€ 1.503.433) bzw. das Segment "SS & M" T€ 295.664 (Vorjahr: T€ 458.102).

Die "Net Sales" lassen sich wie folgt auf die handelsrechtlichen "Umsatzerlöse" überleiten:

	2019/20	2018/19	Delta
	T€	T€	%
Net Sales	1.333.621	1.961.535	-32,0%
HGB Anpassung Umsatzerlöse	16.603	-80.601	-120,6%
Erlöse Werkzeugprojekte im Kundenauftrag	2.119	55.169	-96,2%
Erlöse aus Entwicklungsleistungen	47.163	66.174	-28,7%
Erlöse aus Lizenzen	35.901	13.400	167,9%
Erlöse aus Konzernweiterbelastungen	677.312	677.106	0,0%
Erlöse aus Vermietung	11.032	12.348	-10,7%
Umsatzerlöse vor Konsolidierung	2.123.750	2.705.132	-21,5%
Konsolidierung	-410.156	-187.967	118,2%
Umsatzerlöse nach Konsolidierung	1.713.594	2.517.165	-31,9%

Das "Adjusted EBIT" im Geschäftsjahr 2019/20 betrug im Segment "Seating" T€ 50.036 (Vorjahr: T€ 173.659). In den Segmenten "Corporate" und "SS & M" war das "Adjusted EBIT" mit T€ -3.781 (Vorjahr: T€ -4.476) bzw. T€ -55.487 (Vorjahr: T€ -50.456) wie im Vorjahr negativ.

Das Adjusted EBIT lässt sich wie folgt auf den Konzernjahresfehlbetrag überleiten:

	2020	2019	Delta
	T€	T€	T€
Adjusted EBIT	-9.232	118.727	-127.959
Einstellung in Rücklagen	3.288	-3.173	6.461
Kapitalisierte Entwicklungskosten	-26.453	31.785	-58.238
Konzernspezifische Anpassungen (i.W. Weiterbelastungen und Lizenzgebühren)	-40.820	-247.476	206.656
Überleitung AV und Abschreibungen	-33.741	-20.056	-13.685
Überleitung ARAP	-207	2.342	-2.549
Überleitung der Forderungen	2.292	-32.584	34.876
Überleitung der Inventurbewertung	-2.822	6.601	-9.423
Überleitung der Rückstellungen	7.584	8.116	-532
Überleitung der Steueraufwendungen	2.096	1.386	710
Überleitung der Verbindlichkeiten	60	35.746	-35.686
Restrukturierungsaufwendungen	-126.177	-57.740	-68.437
Sonstiges	-12.094	24.796	-36.890
Zinsergebnis	-37.058	-34.467	-2.591
Konzernjahresfehlbetrag vor Konsolidierung	-273.284	-165.997	-107.287
Konsolidierung	3.100	33.064	-29.964
Konzernjahresfehlbetrag	-270.184	-132.933	-137.241

Die Überleitungen bestehen sowohl aus rechnungslegungstypischen HGB vs. US-GAAP Unterschieden als auch aus der konzerneinheitlichen Definition des "Adjusted EBIT". Bestimmte Aufwendungen wie z.B. Restrukturierungsaufwendungen sind nicht unter der konzerneinheitlichen Definition erfasst.

Ein bedeutsamer finanzieller Leistungsindikator im Segment "Corporate" ist das "Ergebnis nach Steuern". Dieser beträgt im Geschäftsjahr 2019/20 T€ - 22.526 (Vorjahr: T€ -216.993).

Im vergangenen Geschäftsjahr sind die IST-Werte der finanziellen Leistungsindikatoren bereits im Prognosebericht angegeben worden. Diese haben sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt entwickelt (zur genauen Analyse wird auf die Ausführungen in Abschnitt "5.1 Ertragslage" verwiesen):

Net Sales in T€	IST FY2019/20	IST FY2018/19	Delta IST	Abw. in %	Veränderung zum Vorjahr
Seating	1.037.956	1.496.914	-458.958	-31%	Rückgang im mittleren Bereich
SS & M	295.664	458.102	-162.438	-35%	Rückgang im mittleren Bereich

Adjusted EBIT in T€	IST FY2019/20	IST FY2018/19	Delta IST	Abw. in %	Veränderung zum Vorjahr
Seating	50.036	174.580	-124.544	-71%	Rückgang im mittleren Bereich
SS & M	-55.488	-50.456	-5.032	10%	Anstieg im niedrigen Bereich

Ergebnis nach Steuern in T€	IST FY2019/20	IST FY2018/19	Delta IST	Abw. in %	Veränderung zum Vorjahr
Corporate	-22.527	-216.993	194.466	-90%	Anstieg im oberen Bereich

Definition %-Bereiche

0 bis 9 (%)	Einstelliger %-Bereich
10 bis 25 (%)	Niedriger zweistelliger %-Bereich
26 bis 75 (%)	Mittlerer zweistelliger %-Bereich
76 bis 100 (%)	Oberer zweistelliger %-Bereich

Im Geschäftsjahr 2019/20 sind im Segment "Seating" die "Net Sales" deutlich geringer ausgefallen als im Vorjahr. Dies wird im Wesentlichen durch die geringere Produktionstätigkeit als Folge der COVID-19 Pandemie begründet. Um den Effekt des Rückgangs der Net Sales aufgrund der COVID-19 Pandemie deutlich herauszustellen, werden im Folgenden die Net Sales der Segmente "Seating" und "SS & M" nach den einzelnen Berichtsmonaten mit dem Vorjahr verglichen. Dabei wird das vollständige Berichtsjahr unterteilt in "Zeitraum vor und während COVID-19 Pandemie" (Oktober bis Februar vor COVID-19 Pandemie (5 Monate) und März bis September während COVID-19 Pandemie (7 Monate)). Da aufgrund der rapiden Zunahme der Fallzahlen außerhalb Chinas die COVID-19-Pandemie von der WHO offiziell am 11. März 2020 ausgerufen wurde, ist der Monat März 2020 als Zeitpunkt zur Klassifikation als vor oder nach COVID-19 Pandemie gewählt worden. Die untenstehende Tabelle und Graphik verdeutlichen den Vergleich der Net Sales mit dem Vorjahr:

Net Sales im Segment "Seating"	2019/20	2018/19	Delta
	T€	T€	%
Zeitraum vor COVID-19 Pandemie	556.757	621.043	-10,4%
Zeitraum während COVID-19 Pandemie	481.199	875.871	-45,1%
Gesamt	1.037.956	1.496.914	-30,7%

Wie aus der Tabelle und der Graphik hervorgeht, ist der Rückgang der Net Sales nicht ausschließlich Folge der COVID-19 Pandemie. Bereits in dem Zeitraum vor der COVID-19 Pandemie bis einschließlich Februar 2020 konnte ein Rückgang der Net Sales um -10,4% verzeichnet werden. Der Rückgang ist insbesondere auf das Produktionsende einzelner Plattformen sowie geringere Abrufe durch die Automobilhersteller zurück zu führen.

Einen erheblichen Einfluss auf den Rückgang der Net Sales hat jedoch der Rückgang der Produktion als Folge der COVID-19 Pandemie. Die Net Sales sind in dem Zeitraum während der COVID-19 Pandemie um -45,1% rückläufig. Insbesondere in der Lockdown Phase in den Monaten März (-42,7%), April (-95,9%) und Mai 2020 (-59,6%) ist die Produktion stark eingestellt worden. Der Rückgang der Net Sales stimmt weitgehend überein mit dem Rückgang der Produktion von PKW in Deutschland. Die Produktion in Deutschland ist laut VDA in der Periode vor der COVID-19 Pandemie um -9% geschrumpft. In dem Zeitraum während der COVID-19 Pandemie hingegen konnte ein Rückgang von -39,9% registriert werden.

Produktion von PKW in Deutschland laut VDA	2020	2019	Delta
	Einheiten	Einheiten	%
Zeitraum vor COVID-19 Pandemie	1.818.070	1.996.788	-9,0%
Zeitraum während COVID-19 Pandemie	1.659.433	2.762.466	-39,9%
Gesamt	3.477.503	4.759.254	-26,9%

Der Vergleich der Net Sales im Segment "SS & M" wird in der folgenden Tabelle und Graphik dargestellt:

Net Sales im Segment "SS & M"	2020	2019	Delta
	T€	T€	%
Zeitraum vor COVID-19 Pandemie	164.785	188.912	-12,8%
Zeitraum während COVID-19 Pandemie	130.880	269.190	-51,4%
Gesamt	295.664	458.102	-35,5%

In dem Zeitraum vor der COVID-19 Pandemie fällt der Rückgang der Net Sales im Segment "SS & M" mit -12,8% höher aus als im Segment "Seating". Gleiches gilt für den Zeitraum während der COVID-19 Pandemie. Hier sind die Net Sales um 51,4% geschrumpft. Wie auch im Segment "Seating" ist der Rückgang im Segment "SS & M" verursacht worden durch das Produktionsende einzelner Plattformen und der geringeren Abrufe durch die Automobilhersteller. Der stärkere Rückgang der Net Sales im Segment "SS & M" im Vergleich mit dem Segment "Seating" ist bedingt durch den Verkauf der RECARO Automotive Seating GmbH und der geringeren Produktionstätigkeit aufgrund Schließung des Werkes in Espelkamp. Die RECARO Automotive Seating GmbH gehört seit dem 01.01.2020 nicht mehr zum ADIENT Konzern. Dementsprechend fließen aus der RECARO Automotive Seating GmbH für das Geschäftsjahr 2019/20 nur 3 Monate Net Sales ein. Im Werk Espelkamp hingegen erfolgt nach Auslaufen einzelner Plattformen keine Kompensation der Net Sales Verluste durch neue Plattformen. Folglich sinkt im Werk Espelkamp aufgrund der Schließung des Werkes die Produktionstätigkeit. Bereinigt um RECARO Automotive Seating GmbH und Adient Seating Ltd. & Co. KG (Nichtberücksichtigung beider Gesellschaften) liegt der Rückgang der Net Sales im Segment "SS & M" in dem Zeitraum vor der COVID-19 Pandemie bei -8,2% und in dem Zeitraum während der COVID-19 Pandemie bei -46,2% und somit vergleichbar mit der Entwicklung aus dem Segment "Seating".

Unabhängig von konjunkturellen Schwankungen ist ein wesentliches Ziel von ADIENT, die Ergebnissituation des Konzerns kontinuierlich zu verbessern. Basis ist dabei die jährliche Planung aller genannten Kenngrößen. Diese berücksichtigt zum einen die internen Einschätzungen der künftigen Geschäfte und zum anderen die Vergleichswerte von Wettbewerbern. Jede Organisationseinheit stellt für ihren Verantwortungsbereich Detailpläne auf, die mit den Ansätzen des Managements abgestimmt werden. Sowohl die konkreten Absatz- und Umsatzziele als auch die kunden- und produktbezogenen Ziele (EBIT-Margen) werden jährlich, unter Beachtung der Konzernziele, mit den operativen Bereichen abgestimmt. Dadurch sind diese auf der jeweils relevanten Hierarchieebene für die operative Steuerung verfügbar.

Da der Geschäftsbericht 2018/19 nach dem Ende des Geschäftsjahres 2019/20 erstellt wurde, sind im Prognosebericht des Vorjahres IST-Werte für das Geschäftsjahr 2019/20 angegeben.

Ein wichtiger nicht finanzieller Leistungsindikator mit interner Steuerungsrelevanz ist die Arbeitssicherheit, die zur Minimierung der Arbeitsunfälle in unseren Werken und quantitativ durch Dokumentation der Anzahl an Arbeitsunfällen nachgehalten wird. Es wurden insgesamt 59 Arbeitsunfälle (Vorjahr: 152 Arbeitsunfälle) innerhalb der Gruppe im Geschäftsjahr 2019/20 registriert. Absolut betrachtet ist die Anzahl der Arbeitsunfälle nur bedingt vergleichbar mit dem Vorjahr, weil durch den Lockdown und die Kurzarbeit als Folge der COVID-19 Pandemie deutlich weniger Arbeitsleistung erbracht worden ist. Als guter Indikator kann die Unfallrate herangezogen werden. Diese beträgt im Geschäftsjahr 2019/20 8,4 (Vorjahr: 10,2). Die Unfallrate wird definiert als Unfälle pro Million Arbeitsstunden. Für das Jahr 2019 betrug in der Berufsgenossenschaft Energie/ Textil/ Elektro und Medienerzeugnisse die Unfallrate für gesamt Deutschland 11,6 (Vorjahr: 11,7). Die Prognose der Unfallrate liegt weiterhin unter der veröffentlichten Unfallrate der Berufsgenossenschaft Energie/ Textil/ Elektro und Medienerzeugnisse.

5. Lage der Gesellschaft

5.1 Ertragslage

	2019/20	2018/19	Delta
	T€	T€	%
Umsatzerlöse	1.713.594	2.517.165	-31,9%
Bruttoergebnis vom Umsatz	14.033	-5.753	+343,9%
Konzernjahresergebnis	-270.184	-132.934	-103,2%

	2019/20	2018/19	Delta
	%	%	%
Bruttomarge	0,8%	-0,2%	1,0%

Der Umsatz des Konzerns beträgt für das Geschäftsjahr 2019/20 T€ 1.713.594 (Vorjahr: T€ 2.517.165) und liegt mit einem Rückgang von -31,9% stark unter dem Vorjahreswert. Die deutsche Adient-Gruppe verzeichnet im Geschäftsjahr 2019/20 eine positive Bruttomarge in Höhe von 0,8%. Damit ist die Bruttomarge um 1,0% angestiegen. Im Geschäftsjahr 2019/20 konnte im Gegensatz zum Vorjahr wieder ein positives Bruttoergebnis realisiert werden. Der Konzernjahresfehlbetrag hat sich im Vergleich zum Vorjahr von T€ -132.934 auf T€ -270.184 mehr als verdoppelt. Um die Entwicklung des Ergebnisses besser nachvollziehen zu können, wird im Folgenden näher auf die einzelnen Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung eingegangen.

Die "Umsatzerlöse" teilen sich auf die drei Unternehmenssegmente "Seating", "SS & M" und "Corporate" wie folgt auf:

	2019/20	2018/19	Delta
	T€	T€	%
Seating	1.562.081	1.988.254	-21,4%
SS & M	427.486	614.384	-30,4%
Corporate	134.184	102.494	30,9%
Umsatz vor Konsolidierung	2.123.751	2.705.132	-21,5%
Konsolidierung	-410.157	-187.967	118,2%
Umsatz nach Konsolidierung	1.713.594	2.517.165	-31,9%

Der Umsatz der deutschen Adient-Gruppe fiel im Geschäftsjahr 2019/20 um 31,9% auf T€ 1.713.594. Ein wesentlicher Anteil der Gesamtumsätze in Höhe von T€ 1.562.081 vor Konsolidierung wird im Segment "Seating" realisiert. Dies entspricht einem Gesamtumsatzanteil von 73,6% (Vorjahr: 73,5%). Mit einem Gesamtumsatzanteil von 20,1% (Vorjahr: 22,7%) und Umsätzen in Höhe von T€ 427.486 (Vorjahr: T€ 614.384) vor Konsolidierung liegt der Bereich "SS & M" signifikant unter dem Niveau des Vorjahres. Absolut betrachtet ist der größte Umsatzrückgang mit T€ 426.173 dem Segment "Seating" zuzuordnen. Relativ betrachtet hingegen ist der Bereich "SS & M" mit einem Anteil von -30,4% am meisten geschrumpft. Die Umsatzerlöse vor Konsolidierung des Segments "Corporate" übertrafen im abgelaufenem Geschäftsjahr 2019/20 den Vorjahreswert um 30,9%. Der Beitrag am Gesamtumsatz beträgt in diesem Segment aber lediglich 6,3%.

Der signifikante Rückgang in den Segmenten "SS & M" und "Seating" ist - wie auch bei der Analyse des finanziellen Leistungsindikators "Net Sales" detailliert beschrieben - insbesondere durch die COVID-19 Pandemie, durch das Produktionsende einzelner Plattformen und durch geringere Abrufe durch die Automobilhersteller verursacht. Im Segment "SS & M" ist der Umsatzrückgang zudem bedingt durch den Verkauf der RECARO Automotive Seating GmbH und der Schließung des Werkes Espelkamp.

Im Segment "Corporate" sind die Umsätze um T€ 31.690 angestiegen. Der Anstieg liegt im Wesentlichen an höheren Lizenzgebühren, die an ADIENT Gesellschaften außerhalb des deutschen Konzernverbundes belastet werden konnten. Die Lizenzeinnahmen liegen im Geschäftsjahr 2019/20 bei T€ 40.306 (Vorjahr: T€ 13.212). Weiterhin haben konzerninterne Weiterbelastungen Geschäftsjahr 2019/20 zu einer Verbesserung der Umsätze um T€ 4.893 geführt.

Die Herstellungskosten zur Erzielung der Umsatzerlöse untergliedern sich wie folgt:

	2019/20	20/1819	Delta
	T€	T€	%
Seating	1.538.085	1.885.009	-18,4%
SS & M	448.210	633.298	-29,2%
Corporate	123.443	182.893	-32,5%
Herstellungskosten vor Konsolidierung	2.109.738	2.701.199	-21,9%
Konsolidierung	-410.176	-178.280	130,1%
Herstellungskosten nach Konsolidierung	1.699.562	2.522.919	-32,6%

Im Geschäftsjahr 2019/20 haben sich die Herstellungskosten in Relation zu den Umsatzerlösen vor Konsolidierung in den Segmenten wie folgt entwickelt.

Im größten Segment "Seating" sind die Herstellungskosten mit -18,4% ebenso wie die Umsatzerlöse stark geschrumpft. Im Segment "Seating" produzieren Adient Werke im "Just-in-time"-Verfahren (JIT). Der Rückgang der Herstellungskosten resultiert im Wesentlichen aus gesunkenen Personal- und Materialkosten im Geschäftsjahr 2019/20. Der Materialaufwand ist um -22,2% und der Personalaufwand um -11,0% gesunken. Insgesamt sind die Herstellungskosten im Segment "Seating" um 3,0% geringer zurückgegangen als die Umsatzerlöse.

Der Bereich "SS & M" macht mit T€ 448.210 ca. 21,2% der Herstellungskosten aus. Im Vergleich zum Vorjahr sind die Herstellungskosten des Bereichs "SS & M" unterproportional zu den Umsätzen gesunken. Bedingt durch die Werkschließung am Standort Espelkamp (Adient Seating Ltd. & Co. KG) gab es im vorangegangenen Geschäftsjahr hohe Nachlaufkosten und dadurch überproportional hohe Herstellungskosten im Vergleich zu den Umsatzerlösen. Die hohen Nachlaufkosten beinhalten im Wesentlichen Personalkosten, welche erwartungsgemäß zu geringeren Herstellkosten im Folgejahr führen. Daher sind die Herstellungskosten mit T€ -18.033 bei der Adient Seating Ltd. & Co. KG deutlich stärkerer zurückgegangen als die Umsatzerlöse mit T€ -7.131.

Im Segment "Corporate" sind die Herstellungskosten um T€ 59.450 auf T€ 123.443 bzw. - 32,5% gesunken. Der Rückgang der Herstellkosten ist insbesondere auf den Rückgang durch die geleisteten Lizenzgebühren zurückzuführen. Die geleisteten Lizenzgebühren reduzierten sich im Geschäftsjahr 2019/20 um T€ 37.747. Für eine detailliertere Erläuterung zu dem Ergebnisbeitrag aus Lizenzgebühren wird auf Abschnitt "II.B. Forschung und Entwicklung" verwiesen.

Die Herstellungskosten zur Erzielung der Umsatzerlöse betragen vor Konsolidierung T€ 2.109.738. Nach den Konsolidierungsbuchungen verbleiben T€ 1.699.562.

Kompensierend zu den Herstellkosten erhielt die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2019/20 in Folge der COVID-19 Pandemie Kurzarbeitergeld in Höhe von T€ 14.706 von der Agentur für Arbeit.

Das "Bruttoergebnis" teilt sich wie folgt auf:

	2019/20	2018/19	Delta
	T€	T€	%
Seating	23.996	103.247	-76,8%
SS & M	-20.724	-18.914	-9,6%
Corporate	10.740	-80.399	113,4%
Bruttoergebnis vor Konsolidierung	14.012	3.934	256,2%
Konsolidierung	20	-9.687	-100,2%
Bruttoergebnis nach Konsolidierung	14.033	-5.753	343,9%

Während das Bruttoergebnis in den Bereichen "Seating" mit T€ 23.996 und "Corporate" mit T€ 10.740 positiv ist, wird im Bereich "SS & M" mit T€ -20.724 eine negative Marge erzielt.

Die positive Marge im Segment "Corporate" resultiert insbesondere aus den um T€ 64.841 besseren Ergebnisbeitrag aus geleisteten und erhaltenen Lizenzgebühren (Lizenzeinnahmen und -ausgaben). Weiterhin sind die Kosten für Grundlagenforschung - die für die weltweite ADIENT-Gruppe anfallen und sich erst in späteren Jahren in Form von Lizenzeinnahmen amortisieren - um T€ 16.327 auf T€ 20.857 (Vorjahr: T€ 37.185) gesunken.

Mit einem Rückgang von T€ 79.251 bzw. -76,8% ist das Bruttoergebnis im Segment "Seating" stark zurückgegangen. Der Rückgang ist im Wesentlichen zurückzuführen auf das rückläufige Ergebnis aus Werkzeugprojekten im Kundenauftrag bei der Adient Interiors Ltd. Co. KG. Während die realisierten Umsatzerlöse von T€ 54.353 auf T€ 2.117 um T€ 52.236 bzw. -96,1% gefallen sind, war der Rückgang bei den Herstellungskosten in Verbindung mit den Werkzeugprojekten mit T€ 12.280 bzw. -40,3% deutlich geringer. Weiterhin ist der Rückgang des Bruttoergebnisses auf die im Vergleich zu den Umsatzerlösen unterproportionalen Rückgang der Personalaufwendungen zurückzuführen. Während die Personalaufwendungen um -12,9% gesunken sind, lag der Rückgang der Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2019/20 bei -21,4%.

Die Bruttomarge ist im Geschäftsjahr 2019/20 um 1,0% auf 0,8% (Vorjahr: -0,2%) gestiegen. Im Geschäftsjahr 2019/20 wird nach dem negativen Bruttoergebnis im Vorjahr (T€ -5.753) mit T€ 14.033 ein positives Bruttoergebnis nach Konsolidierung erwirtschaftet.

Bei Betrachtung der Bruttomarge in den einzelnen Segmenten ergibt sich folgendes Bild:

Die bedeutsame Veränderung der Bruttomarge geht aus den Segmenten "Corporate" und "SS & M" hervor. Die Bruttomarge ist im Segment "Corporate" von -78,4% aus dem Vorjahr um 86,4% auf 8,0% angestiegen. Maßgeblichen Einfluss auf diesen Anstieg hatte der um T€ 64.841 bessere Ergebnisbeitrag aus den geleisteten und erhaltenen Lizenzgebühren. Im Segment "Seating" ist die Bruttomarge um 3,7% deutlich zurück gegangen. Ursache in diesem Segment war auch der stärkere Rückgang der Umsatzerlöse im Gegensatz zu den Herstellungskosten. Während die Umsatzerlöse um T€ 426.173 rückläufig waren, sind die Herstellungskosten lediglich um T€ 346.924 zurück gegangen. Die Bruttomarge im Segment "SS & M" bleibt mit einer niedrigen Abweichung von 1,7% unter dem Niveau des Vorjahres.

Die untenstehende Graphik veranschaulicht die Entwicklung der Umsatzerlöse, der Herstellungskosten und des Bruttoergebnisses zu den Vorjahren.

Der Konzernjahresfehlbetrag beträgt für das Geschäftsjahr 2019/20 T€ -270.184 (Vorjahr: T€ -132.934). Obwohl sich das Bruttoergebnis nach Konsolidierung um T€ 19.786 verbessert hat und die allgemeinen Verwaltungskosten sich mit -3,4% nur leicht verändert haben, ist der Konzernfehlbetrag mehr als doppelt so hoch wie im Vorjahr. Das signifikant rückläufige Ergebnis ist zurückzuführen auf:

a) Rückgang der sonstigen betrieblichen Erträge

Bei den sonstigen betrieblichen Erträgen ist ein Rückgang um T€ 35.953 bzw. -63,4% von T€ 56.689 auf T€ 20.736 zu verzeichnen. Der Rückgang der sonstigen betrieblichen Erträge resultiert im Wesentlichen aus folgenden Sondereffekten:

•	Deutlich niedrigere Erträge aus positiven Fremdwährungseffekten in Höhe von T€ 689 (Vorjahr: T€ 17.101),
•	Im Geschäftsjahr 2019/20 Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen in Höhe von lediglich T€ 274 (Vorjahr: T€ 9.236).

Das Vorjahr war durch zwei Sondereffekte geprägt. Die Adient Fibrit Ltd. & Co. KG, Wuppertal, hat im Geschäftsjahr 2018/19 ein Grundstück veräußert und daraus Erträge in Höhe von T€ 4.023 realisiert. Weiterhin sind im Zusammenhang mit der Werksschließung am Standort Dautphetal durch den Verkauf von Anlagengütern an verbundene Unternehmen außerhalb des deutschen Konsolidierungskreises Erträge in Höhe von T€ 3.866 realisiert worden.

b) Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um T€ 115.834 bzw. 237,1% von T€ 49.505 auf T€ 166.865 stark angestiegen. Den größten Anteil an der hohen Steigerungsrate haben die Restrukturierungsmaßnahmen. Der Restrukturierungsaufwand hat sich von T€ 30.637 auf T€ 125.685 mehr als vervierfacht. In den Segmenten "Seating" und "Corporate" ist der Restrukturierungsaufwand um 136,7% bzw. 193,3% angestiegen. Dabei sind die Restrukturierungsaufwendungen im Segment "SS & M" von T€ 13.661 auf T€ 82.522 mit 504,1% stark angestiegen. Die Restrukturierungsmaßnahme am Standort Rockenhausen, die auf den hohen Kostendruck im Segment "SS & M" zurückzuführen ist, trägt mit einem Volumen von T€ 58.048 wesentlich zum Anstieg der Restrukturierungsaufwendungen bei.

Weiterhin haben die negativen Fremdwährungseffekte von T€ 17.638 (Vorjahr: T€ 3.560) bedeutsamen Einfluss auf die höheren sonstigen betrieblichen Aufwendungen. Die Adient Interiors Management GmbH hat im Geschäftsjahr ihre Beteiligung an der ADIENT Belgium BV zu einem Preis von T€ 3.814 veräußert. Der Buchwert der Beteiligung betrug zum Veräußerungszeitpunkt T€ 5.600. Durch den Verkauf der Beteiligung zu einem Preis unterhalb des Buchwertes ist ein Verlust aus Finanzanlagenabgangs in Höhe von T€ 1.786 entstanden.

c) Anstieg der Zinsaufwendungen

Aufgrund eines höheren Finanzierungsbedarfs ist der Überziehungskredit deutlich stärker in Anspruch genommen worden. Die Bankverbindlichkeiten sind um T€ 494.412 auf T€ 1.057.926 gestiegen. Daher ist der Zinsaufwand im Geschäftsjahr 2019/20 um T€ 6.136 bzw. 13,9% von T€ 44.276 auf T€ 50.411 gestiegen.

Die genannten negativen Ergebniseffekte durch die geringeren sonstigen betrieblichen Erträge und den gestiegenen sonstigen betriebliche Aufwendungen sowie den höheren Zinsaufwendungen verschlechterten das Konzernergebnis um T€ 157.923. Gegenläufig zu den negativen Ergebniseffekten wirkte sich der Anstieg des Bruttoergebnisses um T€ 19.786 (von T€ -5.753 auf T€ 14.032) positiv auf das Konzernergebnis aus.

5.2 Finanzlage

Liquidität

	2019/20	2018/19	Delta
	T€	T€	T€
Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	-107.797	-77.420	-30.377
Cash Flow der Investitionstätigkeit	-16.051	-25.779	9.728
Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit	-41.555	-38.271	-3.284
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	-140.168	1.302	-141.470
Finanzmittelbestand am Ende der Periode	-305.571	-140.168	-165.403

Der negative Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt im abgelaufenen Geschäftsjahr 2019/20 T€ -107.797. Dieser begründet sich im Wesentlichen aus rückläufigen Einzahlungen aus Umsatzerlösen. Auszahlungen von außergewöhnlicher Größenordnung haben sich im Geschäftsjahr 2019/20 für Restrukturierungen in Höhe von T€ 43.596 ergeben.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit beträgt im Geschäftsjahr 2019/20 T€-16.051. Der negative Cashflow basiert im Wesentlichen auf Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen von T€ 37.454. Dem stehen Einzahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen und Gegenstände des immateriellen Anlagevermögens in Höhe von T€ 12.671 und Zinszahlungen von T€ 6.867 gegenüber.

Der negative Cashflow aus Finanzierungstätigkeit im Geschäftsjahr 2019/20 beläuft sich auf T€ -41.555. Dieser resultiert - wie auch schon im Vorjahr - überwiegend aus den Zinszahlungen für ein Darlehen der Adient Germany Ltd. & Co. KG mit der Adient Financial Luxembourg S.a.r.l., Luxemburg, in Höhe von T€ 645.809.

Die Adient Plc., Dublin/ Irland, hat am 14. Mai 2021 eine Patronatserklärung mit einer Laufzeit bis zum 30. April 2023 zugunsten der Adient Germany Ltd. & Co. KG abgegeben. Danach ist die Adient Plc., Dublin/ Irland, im Innenverhältnis, bis zu einem Betrag von T€ 500.000 verpflichtet, die Gesellschaft finanziell so auszustatten, dass diese vor dem Hintergrund der bestehenden Liquiditätsplanung der Deutschen Adient-Gruppe in der Lage ist, ihre Verpflichtungen während dieses Zeitraums jederzeit zu erfüllen. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten liegen zum Bilanzstichtag 30. September 2020 bei T€ 1.087.336. Diese können durch die liquiden Mittel in Höhe von T€ 585.908 sowie den kurzfristigen Forderungen von T€ 264.506 nicht vollständig bedient werden. Aufgrund der vertraglichen Vereinbarung mit der BMG Bank kann die Deutsche Adient-Gruppe auf weitere Liquidität zugreifen, solange die Gesamt Liquidität der gesamten ADIENT-Gruppe das Kredit Limit von T€ 20.000 nicht überschreitet. Zum 30. September 2020 hatte die globale ADIENT-Gruppe ein Bankguthaben von T$ 44.239. Weiterhin besteht eine Patronatserklärung von T€ 500.000. Die Liquidität des Deutschen Adient Konzerns ist zu keinem Zeitpunkt gefährdet.

Mit Datum vom 15. Juli 2021 hat die Adient Engineering & IP GmbH ein langfristiges Darlehen über T€ 300.000 von der Adient Interiors Holding EU S.à r.l., Luxenburg, zur Verbesserung der kurzfristigen Liquidität erhalten.

An die folgenden Tochtergesellschaften innerhalb des deutschen Konzernkreises hat die Adient Germany Ltd. & Co. KG ihrerseits unlimitierte Patronatserklärungen mit einer Laufzeit bis zum 30. April 2023 am 23. Juni 2021 abgegeben:

―	Adient Engineering and IP GmbH, Burscheid
―	Adient Interiors Engineering Europe GmbH, Burscheid
―	Adient Ltd. & Co. KG, Burscheid
―	Adient Automotive Components GmbH, Hilchenbach
―	Adient Beteiligungs GmbH, Solingen
―	Adient Components Ltd. & Co. KG, Kaiserslautern
―	Adient Interiors Ltd. & Co. KG, Burscheid
―	Adient Metal Forming Technologies GmbH, Solingen
―	Adient Metals & Mechanisms GmbH, Solingen
―	Adient Real Estate Holding Germany GmbH, Burscheid
―	Adient Saarlouis Ltd. & Co. KG, Saarlouis
―	Adient Seating Ltd. & Co. KG, Espelkamp
―	Adient Zwickau GmbH, Zwickau
―	Adient Verwaltungs GmbH & Co. KG, Burscheid

Mit Kaufvertrag vom 9. Dezember 2019 wurden - mit Wirkung zum 31. Dezember 2019 - 100 % der Anteile an der RECARO Automotive Seating GmbH durch die Adient Germany Ltd. & Co. KG an Raven Acquisition LLC, Detroit/USA, veräußert.

Mit Vertrag und Wirkung zum 30. November 2020 ist die Adient Fibrit Ltd.& Co. KG, Burscheid durch Aufnahme mit der Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, verschmolzen worden.

Mit dem Ausscheidungstag der RECARO Automotive Seating GmbH am 1. Januar 2020 aus dem Konsolidierungskreis wurde die bestehenden Patronatserklärung, die eine Laufzeit bis zum 30. September 2020 hatte, einvernehmlich aufgehoben.

5.3 Vermögenslage

Vermögensstruktur

Die Vermögenslage nach Fristigkeiten stellt sich per 30. September 2020 wie folgt dar:

	2019/20	2018/19	Delta	Delta
	T€	T€	T€	%
Langfristiges Vermögen	303.072	329.749	-26.677	-8,1%
Kurzfristiges Vermögen	1.009.596	769.939	239.657	31,1%
Rechnungsabgrenzungsposten	3.103	3.222	-119	-3,7%
Aktive latente Steuern	202	53	149	280,7%
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	11.207	13.185	-1.978	-15,0%
Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil des Kommanditisten	454.323	315.693	269.905	85,5%
Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	431.112	299.836	0	0,0%
	2.212.615	1.731.677	480.938	27,8%

Die Bilanzsumme beträgt zum 30. September 2020 T€ 2.212.615 (Vorjahr: T€ 1.731.677). Das langfristige Vermögen hat sich im Vergleich zum Vorjahr um T€ 26.677 bzw. um -8,1% von T€ 329.749 auf T€ 303.072 vermindert.

Bei einer Klassifizierung der Bilanzposten in lang- und kurzfristiges Vermögen können die Posten aktive Rechnungsabgrenzungsposten und aktive latente Steuern dem kurzfristigen Vermögen und der aktive Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung dem langfristigen Vermögen zugeordnet werden. Demnach besteht die Bilanz zu 45,8% (Vorjahr: 44,7%) aus kurzfristigem Vermögen und zu 14,2% (Vorjahr: 19,8%) aus langfristigem Vermögen. Die nicht durch Vermögenseinlagen gedeckten Verlustanteile persönlich haftender Gesellschafter steigen um T€ 270.184 und machen im Geschäftsjahr 2019/20 insgesamt 40% (Vorjahr: 35,5%) der Bilanzsumme aus.

Die immateriellen Vermögensgegenstände sind um T€ 3.710 auf T€ 9.140 zurückgegangen. Der Rückgang resultiert im Wesentlichen daraus, dass die Investitionen in immateriellen Vermögensgegenstände in Höhe von T€ 1.246 die laufenden Abschreibungen des Geschäftsjahres 2019/20 nicht kompensieren.

Das Sachanlagevermögen ist insgesamt um -6,8% von T€ 257.184 auf 239.817 zurückgegangen. Innerhalb des Postens waren die Grundstücke und Gebäude, Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau rückläufig. Lediglich die technischen Anlagen und Maschinen sind um T€ 10.112 bzw. 7,6% gestiegen. Hier konnte der Restbuchwertabgang von T€ 3.523 und die jährlichen Abschreibungen von T€ 29.391 durch Zugänge von T€ 43.025 überkompensiert werden.

Die Finanzanlagen sind um T€ 5.600 durch die Veräußerung der Beteiligung an der ADIENT Belgium BV zurückgegangen.

Das kurzfristige Vermögen der Gesellschaft beträgt T€ 1.009.596 und hat sich im Vergleich zu den Vorjahreswerten um T€ 239.657 bzw. 31,13% erhöht.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen außerhalb des Konsolidierungskreises belaufen sich auf T€ 187.555 (Vorjahr: T€ 140.677). Der Anstieg der Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultiert aus höheren Lizenzgebühren, die ADIENT Gesellschaften außerhalb des deutschen Konzernverbundes in Rechnung gestellt wurden. Einen wesentlichen Einfluss auf den Anstieg der Forderungen gegen verbundene Unternehmen hat eine Gutschrift von T€ 41.970 der Adient Luxembourg Holding S.a.r.l., Luxemburg zur Korrektur der Lizenzaufwendungen, die zum Bilanzstichtag mit den entsprechenden Forderungen dieser Gesellschaft saldiert wurden.

Die Forderungen aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr betragen zum 30. September 2020 T€ 84.011 (Vorjahr: T€ 132.423). Der Rückgang der Forderungen aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr resultiert im Wesentlichen aus der mit der COVID-19 Pandemie zusammenhängenden geringeren Umsatztätigkeit und stichtagsbezogenem Zahlungsverkehr, Weiterhin ist im Vorjahr im Werkzeuggeschäft aufgrund abgeschlossener Projekte deutlich mehr abgerechnet worden. Die Forderungen haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Der Rückgang der sonstigen Vermögensgegenstände um T€ 18.455 auf T€ 49.335 ist auf geringere Umsatzsteuererstattungen sowie stichtagsbedingten Forderungen gegen die Factoring Gesellschaft zurückzuführen. Die Vorräte nach Abzug von erhaltenen Anzahlungen betragen zum Bilanzstichtag T€ 102.787 (Vorjahr: T€ 171.227).

Der Rückgang der Vorräte resultiert zum einen aus dem Verkauf der RECARO Automotive Seating GmbH, den vorgenommenen Werksschließungen, der Änderung des Contract Manufacturing Modells in Rumänien sowie COVID-19 bedingte niedrigere Bestände in den Produktionswerken als auch bei den Engineering- und Toolingprojekten.

Daneben verfügt der Konzern zum Bilanzstichtag über liquide Mittel in Höhe von T€ 585.908 (Vorjahr: T€ 257.822).

Investitionen

Im Geschäftsjahr 2019/20 wurden die folgenden wesentlichen Investitionen getätigt:

	2019/20	2018/19	Delta	Delta
	T€	T€	T€	%
Gewerbliche Schutzrechte und Lizenzen	1.246	2.401	-1.156	-48%
Grundstücke und Bauten	377	406	-29	-7%
Technische Anlagen und Maschinen	11.730	24.082	-12.352	-51%
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	909	1.935	-1.027	-53%
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	25.084	31.346	-6.261	-20%
Anteile an assoziierten Unternehmen	0	2.605	-2.605	-100%
	39.346	62.776	-23.430	-37%

Die Investitionen in Gewerbliche Schutzrechte und Lizenzen wurden hauptsächlich im Segment "Seating" getätigt. Bei diesen Investitionen handelt es sich im Wesentlichen um aktivierte Belieferungsrechte (Nomination Fees). Die Investitionen in Grundstücke und Bauten bewegen sich im Geschäftsjahr 2019/20 mit T€ 377 (Vorjahr: T€ 406) wie auch im Vorjahr auf einem sehr geringen Niveau.

Im Geschäftsjahr 2019/20 ist die Investitionstätigkeit in "Technische Anlagen und Maschinen", "Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung" sowie "Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau" um T€ 19.640 von T€ 57.363 auf T€ 37.723 stark zurückgegangen. Pandemiebedingt wurden Investitionen nur dort getätigt, wo neue Produktionsanlagen aufgebaut wurden. Ersatzinvestitionen sind im Geschäftsjahr 2019/20 auf ein Minimum reduziert worden.

Im Segment "SS & M" wurden insgesamt Investitionen in Höhe von T€ 18.043 in technischen Anlagen, andere Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie geleisteten Anzahlungen und Anlagen im Bau für neue Produktionslinien getätigt. Die wesentlichen Investitionen betreffen die Standorte Rockenhausen (T€ 14.078) und Solingen (T€ 3.149). Das Investitionsvolumen für neue Produktionslinien im Bereich "Seating" dagegen beträgt insgesamt T€ 19.680. Der überwiegende Anteil der Investitionen bezieht sich dabei auf den Standort Zwickau (T€ 9.607). Bei der Investition in Zwickau handelt es sich um eine neue Produktionslinie insbesondere für die Produktion von Sitzen für neue Elektro-Fahrzeuge. Am Standort Burscheid wurden in der Gesamtheit Investitionen von T€ 4.516 getätigt.

Kapitalstruktur

Die Kapitalstruktur nach Fristigkeiten stellt sich per 30. September 2020 wie folgt dar:

	2019/20	2018/19	Delta	Delta
	T€	T€	T€	%
Eigenkapital	-885.435	-615.529	-269.906	43,8%
Lang- und mittelfristiges Fremdkapital	863.081	866.440	-3.358	-0,4%
Kurzfristiges Fremdkapital	1.349.534	865.238	484.296	56,0%
Gesamt	1.327.180	1.116.149	211.031	18,9%

Die Komplementärin ist am Eigenkapital nicht beteiligt. Das im Handelsregister eingetragene Kommanditkapital beträgt T€ 25.

Zum 30. September 2020 weist die Gesellschaft einen nicht durch Vermögenseinlagen gedeckten Verlustanteil des Kommanditisten/ nicht durch Konzerneigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von insgesamt T€ -885.435 (Vorjahr: T€ -615.529) aus. Im Geschäftsjahr 2019/20 erwirtschaftete der Konzern - im Wesentlichen bedingt durch die Restrukturierungsmaßnahmen, den hohen Verwaltungskosten sowie den stark gestiegenen Finanzierungsaufwendungen - einen Konzernfehlbetrag in Höhe von T€ 270.184 (Vorjahr: T€ 132.934), welcher ursächlich für den Rückgang des Eigenkapitals ist.

Das mittel- bis langfristige Fremdkapital umfasst im Wesentlichen Verpflichtungen aus Altersteilzeit in Höhe von T€ 8.484 (Vorjahr: T€ 12.094), Pensionsverpflichtungen in Höhe von T€ 42.612 (Vorjahr: T€ 40.174), Steuerrückstellungen in Höhe von T€ 676 (Vorjahr: T€ 2.762), Darlehen gegenüber Banken von T€ 165.000 (Vorjahr: T€ 165.000) und aus Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen außerhalb des Konsolidierungskreises von insgesamt T€ 646.257 (Vorjahr: T€ 646.257).

Das kurzfristige Fremdkapital umfasst im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von T€ 120.478 (Vorjahr: T€ 213.676), Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen außerhalb des Konsolidierungskreises von T€ 40.940 (Vorjahr: T€ 25.178) und kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von T€ 892.926 (Vorjahr: T€ 398.514).

Die kurzfristigen Rückstellungen belaufen sich insgesamt auf T€ 262.198 (Vorjahr: T€ 203.463).

Die kurzfristigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	2019/20	2018/19	Delta	Delta
	T€	T€	T€	%
Restrukturierungsrückstellungen	106.907	31.610	75.297	238,2%
Personalbezogene Rückstellungen	31.959	37.149	-5.190	-14,0%
Verpflichtungen gegenüber Kunden	53.719	55.207	-1.488	-2,7%
Verpflichtungen gegenüber Lieferanten	35.653	35.217	437	1,2%
Instandhaltungen und Umweltschutz	5.466	2.978	2.487	83,5%
Rückstellungen für Rechts- und Beratungskosten	1.519	1.437	82	5,7%
Drohverlustrückstellungen	22.750	30.874	-8.124	-26,3%
Andere Rückstellungen	4.224	8.992	-4.768	-53,0%
	262.198	203.463	58.734	28,9%

B. Forschung und Entwicklung

	2019/20	2018/19	Delta
	T€	T€	T€
Umsatzerlöse	1.713.594	2.517.165	-803.571
Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen	20.857	37.185	-16.328
Quote (in %)	1,2%	1,5%	-0,3%

Die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung (F&E) der weltweiten ADIENT-Gruppe sind im Geschäftsjahr 2019/20 im Wesentlichen bei der Adient Engineering and IP GmbH angefallen und betragen T€ 20.857. Bezogen auf den Umsatz ergab sich eine F&E Quote der deutschen Adient-Gruppe von 1,2%.

Die Adient Engineering and IP GmbH berechnet als Zentralabteilung innerhalb der weltweiten ADIENT Konzernstruktur die Gebühren der Patente. Dies steuerte jedoch mit einen Nettoeffekt (Lizenzerträge minus Lizenzaufwendungen) von T€ 10.866 (Vorjahr: T€ -53.975) einen positiven Ergebnisbeitrag bei. Die Lizenzeinnahmen sind im Geschäftsjahr 2019/20 um T€ 27.094 auf T€ 40.306 angestiegen. Der positive Ergebnisbeitrag der Lizenzgebühren ist neben den höheren Lizenzeinnahmen auch auf deutlich niedrigere Lizenzaufwendungen zurückzuführen. Diese belaufen sich im Geschäftsjahr 2019/20 auf T€ 29.440 und sind um T€ 37.747 niedriger als im Vorjahr. Die rückläufigen Lizenzaufwendungen resultieren aus der Lizenzvereinbarung mit der Adient Luxembourg Holding S.a.r.l./Luxemburg. Somit beträgt der Gesamteffekt im Geschäftsjahr 2019/20 aus erhaltenen und geleisteten Lizenzgebühren T€ 64.841 gegenüber dem Geschäftsjahr 2018/19.

Die Produktentwicklungen der ADIENT-Gruppe sind hierbei individuell skalierbar auf die entsprechenden Kunden- und Marktanforderungen ausgerichtet. Hierfür wird das global ausgebaute Engineering-Netzwerk der ADIENT-Gruppe, welches insgesamt zehn zentrale Entwicklungszentren weltweit umfasst, genutzt. Diese Entwicklungszentren nutzen global einheitliche Prozesse bei der Entwicklung von Sitzprodukten.

Die ADIENT-Gruppe ist über viele Jahre hinweg stark am Markt positioniert bei der Entwicklung von Produkt- und Prozesstechnologien, was sowohl für die ADIENT-Gruppe als auch deren Kunden Wettbewerbsvorteile schafft. Bereits 2017 präsentierte ADIENT bei der Internationalen Automobil-Ausstellung - IAA 2017 in Frankfurt seine neue AI18 Innovations-Studie, ein Konzept für Luxussitze und Innenraumgestaltung für automobile Megatrends wie autonomes Fahren, Carsharing oder Elektromobilität. Neben den stetigen Innovationsaktivitäten plant das Management mittel- und langfristig gezielt Investitionen in selektive Innovationsfelder zu tätigen. Hierzu verwendet die ADIENT-Gruppe eine Global Core Product Portfolio (CPP)-Strategie für die Wiederverwendung von Teilen und Designs in sämtlichen Produktanwendungen der Gruppe. Dabei können die bestehenden Basismodule um einzelne Komponenten ausgetauscht oder ergänzt werden. Mit der CPP-Strategie kann ADIENT hochwertige Produkte bei gleichzeitiger Kostenoptimierung anbieten. Die ADIENT-Gruppe beabsichtigt weiter in die CPP-Strategie zu investieren, um den Markterfolg langfristig zu sichern und weiter auszubauen.

C. Personal

Die Zahl der Mitarbeiter (ohne Auszubildende) betrug zum Stichtag 5.091 Arbeitnehmer (Vorjahr: 5.845), darunter 2.236 Angestellte (Vorjahr: 2.626) und 2.855 gewerbliche Mitarbeiter (Vorjahr: 3.219) sowie insgesamt 138 Auszubildende (Vorjahr: 165).

Diese haben sich wie folgt auf die einzelnen Segmente verteilt:

	Anzahl Personal 30.09.2020	davon Angestellte 30.09.2020	davon Gewerbliche 30.09.2020	Auszubildende 30.09.2020
Seating	2.147	694	1.453	14
(Vorjahr)	(2.237)	(823)	(1.414)	(16)
SS & M	2.438	1.036	1.402	117
(Vorjahr)	(3.053)	(1.248)	(1.805)	(141)
Corporate	506	506	0	7
(Vorjahr)	(555)	(555)	(0)	(8)
Gesamt	5.091	2.236	2.855	138
(Vorjahr)	(5.845)	(2.626)	(3.219)	(165)

Die Vergütung erfolgt überwiegend nach den jeweiligen Tarifvereinbarungen.

Im Segment "Seating" erfolgt die Vergütung nach den Tarifverträgen der Nord-Westdeutschen Textilindustrie sowie dem Verband der Textil- und Bekleidungsindustrie Hessen, Rheinland-Pfalz, Thüringen und Saarland e.V. Die Vergütung im Segment "SS & M" hingegen erfolgt nach den Tarifverträgen der Hessischen Metallindustrie, der Metall- und Elektroindustrie NRW, Südwestmetall und IG Metall. Gezahlt wird ein tarifliches Grundentgelt gemäß der Entgeltgruppen und in den Teilbereichen eine außertarifliche Zulage in Abhängigkeit von individuellen Gegebenheiten.

Der Rückgang der Mitarbeiter von 5.845 zum 30. September 2019 auf 5.091 Mitarbeiter zum 30. September 2020 ist im Wesentlichen auf den Verkauf der RECARO Automotive Seating GmbH (Vorjahr: 263 Mitarbeiter) zurückzuführen. Als Folge der nicht adäquaten Kompensation auslaufender Produktionslinien durch neue Produktionslinien, wurden weiterhin Restrukturierungsmaßnahmen am Standort Kaiserslautern durchgeführt (-262 Mitarbeiter). Bezogen auf die drei Segmente entfällt der größte Rückgang von 639 Mitarbeitern auf "SS & M". Im Segment "Seating" (-20 Mitarbeiter) und "Corporate" (-49 Mitarbeiter) hingegen ist der Rückgang der Mitarbeiterzahlen deutlich geringer als im Segment "SS & M". Der Rückgang im Segment "Seating" fällt im Geschäftsjahr gering aus, da der Mitarbeiterabbau von 99 Mitarbeitern in drei Werken durch den Mitarbeiteraufbau von 79 Mitarbeitern in zwei anderen Werken weitgehend kompensiert wird.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 7. März 2017 wird das Werk Espelkamp der Adient Seating Ltd. & Co. KG, nach einem ersten Personalabbau zum 31. Januar 2018, in der Zeit zwischen dem 31. März 2019 und dem 31. Dezember 2020 in mehreren Phasen geschlossen. Ein Sozialplan wurde diesbezüglich mit dem Betriebsrat verhandelt und im September 2017 beschlossen. Durch diese beiden Maßnahmen haben bis zum 31. Dezember 2020 118 Mitarbeiter des Segments "SS & M" das Unternehmen verlassen.

Insgesamt ist es ein Bestreben der ADIENT-Gruppe den Mitarbeitern ein Umfeld zu bieten, in dem sie sich entfalten und gleichzeitig Verantwortung für ihre Aufgaben übernehmen können. Dazu gehören ein lebendiger Austausch und eine offene Kommunikation ebenso wie das individuelle Fordern und Fördern aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

Das Ziel der Gesellschaft ist es, jeden Einzelnen durch individuelle Weiterbildungsmaßnahmen zu unterstützen, sowie seine Fähigkeiten und Fertigkeiten zu entwickeln. Damit wird es den Mitarbeitern ermöglicht, die berufliche Zukunft aktiv und eigenverantwortlich - durch Persönlichkeit und Fachkompetenz - mitzugestalten und damit einen wesentlichen Teil zum Unternehmenserfolg beizutragen. Dabei wird sowohl auf die fundierte Erfahrung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die seit vielen Jahren an Bord sind, als auch auf innovative Impulse durch neue Mitglieder im Team gesetzt.

D. Umweltschutz

Die ADIENT-Gruppe wendet jährlich erhebliche finanzielle und personelle Ressourcen auf, um Umwelt- und Arbeitsschutzgesetze einzuhalten, und führt Projekte zur Förderung und Sicherung der Compliance durch. Insgesamt sind 12 HSE (Health, Safety and Environmental) Koordinatoren direkt in den Werken für die Organisation des Arbeits- und Umweltschutzes verantwortlich. Die HSE Koordinatoren werden fachlich von zwei regionalen HSE Manager betreut. In allen Werken sind Umweltmanagementsysteme gemäß DIN ISO EN 14001 eingeführt. Dazu wurden Prozesse, insbesondere in den Bereichen Energie- und Umweltmanagement sowie Arbeitsschutzmanagement implementiert. Diese Prozesse und zugehörigen Kontrollen (Managementsysteme) sind Gegenstand einer jährlichen Aufbau- und Funktionsprüfung.

Durch diverse Recyclingprojekte in den Werken werden erhöhte Anstrengungen unternommen, um Ausschussmaterial wieder in den Produktionsprozess zurückzuführen und dadurch Materialverbräuche zu reduzieren sowie Umweltbelastungen zu minimieren. Umweltschutzaspekte sind ein wesentlicher Aspekt sämtlicher Investitionsentscheidungen.

Durch die Funktionsbereiche "Health, Safety and Environment" sowie "Internal Audit", durchgeführt von den zwei regionalen HSE Managern, der Unternehmensgruppe werden fortlaufend Risikoeinschätzungen durchgeführt, um Handlungsfelder und mögliche Verpflichtungspotentiale zu identifizieren. Wesentliche Risiken sind aktuell nicht erkennbar.

III. Chancen-, Risiko- und Prognosebericht

A. Risikobericht

1. Risikomanagementsystem

Als weltweit agierender Konzern ist die ADIENT-Gruppe einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt. Um Risiken frühzeitig zu erkennen, zu bewerten und nachhaltig zu steuern, ist die deutsche Adient-Gruppe in die umfassenden Risikomanagement- und Kontrollsysteme des weltweiten Konzerns, unter der Führung des an der New Yorker Börse notierten ADIENT Konzerns eingebunden. Zum globalen Risikofrüherkennungssystem gehören die interne Revision, zielorientiertes Controlling, laufende Selbsteinschätzung mit Maßnahmenkatalog sowie ein regelmäßiger Strategieabgleich. Im Rahmen eines revolvierenden Planungsprozesses werden Chancen- und Risikopositionen der Geschäftsaktivitäten im Hinblick auf die strategische und operative Bedeutung analysiert, aufbereitet und beurteilt.

Ziel des Risikomanagementsystems ist es, den wirtschaftlichen Erfolg der Gesellschaft sicherzustellen und etwaige entwicklungsbeeinträchtigende Tatsachen oder bestandsgefährdende Entwicklungen frühzeitig zu erkennen und zu adressieren. Durch die Konzerngeschäftsleitung werden in periodischen Abständen aktuelle Einschätzungen über Risikopotentiale des Konzerns vorgenommen und ausgewertet.

Hinsichtlich des rechtzeitigen Erkennens von wesentlichen Risiken erfolgt eine regelmäßige Kontrolle der kurz- und langfristigen Unternehmensplanung sowie die regelmäßige Überwachung und Aktualisierung unseres internen Kontrollsystems auch im Zusammenhang mit den Anforderungen der US-Börsenaufsicht (SOX 404).

Teil des Risikomanagementsystems ist eine detaillierte Finanz- und Budgetplanung zu Beginn eines jeden Geschäftsjahres.

Die Planung wird im Rahmen von monatlichen Fortschreibungen ("Forecast") an die Änderungen in der Geschäftstätigkeit sowie die Branchenentwicklung und Entwicklung des wirtschaftlichen Umfeldes angepasst. Ferner werden im Rahmen der monatlichen Berichterstattung an die Sektor- bzw. Segmentleitung die Abweichungen zu den Planzahlen analysiert, um mögliche Risiken in den Funktionsbereichen frühzeitig zu erkennen. Schließlich werden regelmäßige bereichsübergreifende Kostenmeetings durchgeführt. Die wesentlichen Ergebnisse dieser Besprechungen werden dazu genutzt, die Kontrollen sowie die Effizienz in den Prozessabläufen zu verbessern.

Auf Basis der Planung wird aus langfristiger Sicht eine optimale Produktionsauslastung (Nachfolgeaufträge) angestrebt. Um hierfür die finanzielle Grundlage zu sichern, wird das Investitionsmanagement als wesentlicher Aspekt bei der Steuerung des gebundenen Kapitals betrachtet. Klare Budgetvorgaben legen den Rahmen für das Investitionsniveau und die Entwicklungsausgaben fest; der konkrete Bedarf leitet sich aus der mittelfristigen Absatzplanung und den daraus resultierenden Anforderungen an Kapazitäten und Technologien ab. Im Rahmen der jährlichen Budgetgespräche stimmen die Verantwortlichen das geplante Investitionsniveau, die Entwicklungsausgaben sowie einzelne Projekte mit der konzernweiten Finanzplanung ab und schreiben die Ergebnisse fest. Vor der konkreten Projektfreigabe steht eine zusätzliche detaillierte Prüfung, bei der die gängigen Methoden der Wirtschaftlichkeitsbetrachtung genutzt werden (interner Zinsfuß, Amortisationszeit, Kapitalwert, Auswirkung auf die Gewinn- und Verlustrechnung sowie Kostenvergleiche). Erst wenn diese Wirtschaftlichkeitsprüfung eindeutig positiv ausfällt, wird das Projekt mit dem entsprechenden Budget genehmigt.

Sofern die Wahrscheinlichkeit gegeben ist, dass die identifizierten Chancen beziehungsweise Risiken eintreten, sind diese bereits in den Aussagen im Prognosebericht verarbeitet. Die nachfolgenden Ausführungen beinhalten mögliche künftige Entwicklungen oder Ereignisse, die zu einer für die ADIENT-Gruppe positiven (Chancen) beziehungsweise negativen (Risiken) Prognoseabweichung führen können.

2. Risiken

Auf Grundlage des dargestellten Risikomanagementsystems erfolgt dabei vor allem eine differenzierte Betrachtung der folgenden Risikokategorien:

•	Volkswirtschaftliche Risiken
•	Strategische Risiken
•	Markt- und Absatzrisiken
•	Finanz- und Liquiditätsrisiken
•	Politische, rechtliche und gesellschaftliche Risiken.

	Eintrittswahrscheinlichkeit ^*
Risikokategorie	Klassifizierung	Veränderung zum VJ	Auswirkung ^**
Volkswirtschaftliche Risiken	Mittel	Verringert	Hoch
Strategische Risiken	Niedrig	Konstant	Hoch
Markt- und Absatzrisiken	Mittel	Konstant	Hoch
Finanz- und Liquiditätsrisiken	Mittel	Konstant	Hoch
Politische, rechtliche und gesellschaftliche Risiken	Mittel	Konstant	Hoch

^* Bei einer Eintrittswahrscheinlichkeit von unter 25 % wird von einem geringen Risiko ausgegangen. Zwischen 26 % und 75 % ist von einem mittleren Risiko und bei einer Eintrittswahrscheinlichkeit über 76 % von einem hohen Risiko auszugehen.
^** potentielle Auswirkung auf die Vermögens- Finanz- und Ertragslage

Volkswirtschaftliche Risiken

Volkswirtschaftliche Risiken haben maßgeblichen Einfluss auf die automobilen Absatzmärkte und damit auch auf den Erfolg der ADIENT-Gruppe. Die volkswirtschaftlichen Risiken sind dabei an Annahmen und Prognosen über die Gesamtentwicklung der Weltwirtschaft gekoppelt.

Die weltweiten politischen Ereignisse in den letzten Jahren sorgen für eine Unsicherheit - insbesondere hinsichtlich möglicher Handelseinschränkungen - über die wirtschaftliche Entwicklung weltweit. So könnte ein Handelskonflikt der USA und China sowie Veränderungen innerhalb der EU zu restriktiveren Handelspraktiken führen. Die mögliche Einführung von Zöllen kann negative Auswirkungen auf den Absatz im Automobilmarkt haben. Dies würde folglich zu einem Absatzrückgang von Sitzen und Komponenten führen und dementsprechend die Geschäftstätigkeit der ADIENT-Gruppe negativ beeinflussen. Die Auswirkung von Zöllen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der ADIENT-Gruppe wird als hoch eingestuft, jedoch wird die Eintrittswahrscheinlichkeit von Zöllen als gering angesehen, weil trotz politischer Unsicherheiten die Einführung von Zöllen aus Sicht der USA, Chinas und der EU nicht ökonomisch rational ist.

Nach monatelangen Verhandlungen haben sich die Europäische Union und Großbritannien auf ein Abkommen nach dem Austritt Großbritanniens aus der Europäischen Union geeinigt. Das Abkommen ist vom britischen Unterhaus im Dezember 2020 gebilligt worden. Am 28. April 2021 hat auch das Europaparlament dem Brexit-Handelspaket mit Großbritannien zugestimmt. Das Abkommen ermöglicht einen Handel ohne Zölle und Mengenbeschränkungen. Als Folge des Vertrags erhält Großbritannien Zugang zum EU-Binnenmarkt. Die EU hingegen fordert gleiche Umwelt-, Sozial- und Subventionsstandards. Für die ADIENT-Gruppe entstehen trotz des neuen Abkommens bürokratische Hürden für den Absatz nach Großbritannien, ein erhöhtes Risiko wird aber nicht erwartet.

Weitere Risiken liegen in geopolitischen Spannungen, terroristischen Attentaten, Übergriffe in Europa oder anderen großen Volkswirtschaften sowie Naturkatastrophen und Pandemien, die die Weltwirtschaft und die internationalen Kapitalmärkte nachhaltig negativ beeinflussen können.

Nach dem dramatischen Absturz im ersten Lockdown aufgrund der COVID-19 Pandemie im Frühjahr 2020 ist die deutsche Industrie vergleichsweise gut durch den zweiten Lockdown gekommen. Sie kommt auch aktuell gut durch den dritten Lockdown. Während Restaurants, Geschäfte, Kulturinstitutionen oder Sport- und Freizeiteinrichtungen weiterhin geschlossen sind, kann in der Industrie kontinuierlich produziert werden. Dennoch bestehen aktuell eine Reihe von Risiken zur Fortsetzung der industriellen Erholung, die im Folgenden aufgelistet werden:

―	Schließung oder restriktive Öffnung des Handels. Geschlossene Autohäuser waren Teil des ersten Lockdowns, Im aktuellen Lockdown sind die Autohäuser nur unter Auflagen geöffnet.
―	Schließung der europäischen Grenzen. Ohne störungsfreien Warentransport kann keine moderne Just-in-Time-Produktion aufrechterhalten werden. Lieferungen könnten mit langen Verzögerungen erfolgen.
―	Probleme in der internationalen Logistik. Ausgefallene Lieferungen des letzten Jahres werden nachgeholt. Diese werden durch den schnelleren Aufschwung nachgeholt. Eine Verteuerung der Frachtkosten ist zu erwarten.
―	In der Automobilindustrie fehlt es an Halbleitern. Stockende Produktion durch fehlende Teile und drohende Ausfälle gefährden die Erholung in der Automobilbranche.

Mögliche Absatzeinbrüche bei den OEMs haben direkte Auswirkungen auf die Umsatzentwicklung der ADIENT-Gruppe. Die Adient-Gruppe beobachtet kontinuierlich die Situation und ergreift entsprechende Maßnahmen. Unter Berücksichtigung aktueller Entwicklungen der finanziellen Leistungsindikatoren wird auf den Prognosebericht verwiesen.

Im Geschäftsjahr 2019/20 wird die Risikoeinschätzung von "Hoch" auf "Mittel" umklassifiziert. Im Vorjahr führten die Unsicherheiten der COVID-19 Pandemie zu einer hohen Risikoeinstufung Die Auswirkungen der COVID-19 Pandemie wird nach gegenwärtigem Stand und Impffortschritten sowie der besseren Test- und Schutzregeln als deutlich besser als im Vorjahr eingeschätzt.

Strategische Risiken

Die ADIENT-Gruppe definiert ihre strategischen Ziele so, um sich nachhaltig in einem dynamischen Markt führend zu positionieren. Das strategische Risiko besteht darin, durch falsche strategische Entscheidungen des Managements finanzielle und nichtfinanzielle Ziele nicht erreichen zu können.

Markt- und Absatzrisiken

Die ADIENT-Gruppe ist stark abhängig von der globalen - insbesondere europäischen - Nachfrage an Neufahrzeugen. Diese steht im Zusammenhang mit den konjunkturellen Entwicklungen und Wachstumsraten in den geographisch unterschiedlichen Märkten. Ungünstige Marktentwicklungen wirken sich negativ auf den Absatz der Produkte der ADIENT-Gruppe aus.

Eine hohe Wettbewerbsintensität und der damit verbundene Kostendruck im Bereich Autositze und Komponenten kann die Nachfrage von ADIENT Produkten negativ beeinflussen. Die ADIENT-Gruppe entgegnet diesem Risiko mit Kosteneinsparungen durch effizientere Produktionslösungen. Die Vertriebs- und Produktionsprozesse in der ADIENT-Gruppe bieten durch ihre Flexibilität die Möglichkeit die Markt- und Absatzrisiken zu reduzieren sowie sich ergebende Chancen im Markt- oder Produktsegmenten zu nutzen.

Finanz- und Liquiditätsrisiken

Finanz- und Liquiditätsrisiken bestehen darin, den Finanzbedarf des Konzerns nicht decken" zu können. Der Konzern muss jederzeit in der Lage sein, seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen und fähig sein, die finanzielle Flexibilität innerhalb der Gruppe zu gewährleisten. Die finanzwirtschaftlichen Risiken des Konzerns werden als Risiken mit potentiell hoher Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft. Die ADIENT-Gruppe begrenzt die Finanz- und Liquiditätsrisiken durch zentral gesteuerte Maßnahmen. Aufgrund der bestehenden Patronatserklärung von T€ 500.000 durch die Muttergesellschaft, Adient Plc., sind keine finanziellen Engpässe zu erwarten. Das Eigenkapital der Adient Plc. betrug zum 30. September 2020 1.535 Mio. USD (Vorjahr: 2.189 Mio. USD). Das Konzernergebnis des Geschäftsjahres 2019/20 lag bei -547 Mio. USD (Vorjahr: -491 Mio. USD). Die weltweite ADIENT-Gruppe erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2019/20 einen positiven Cashflow aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit von 246 Mio. USD (Vorjahr: 308 Mio. USD). Dies bedeutet einen Rückgang von 62 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr. Im letzten verfügbaren Konzernabschluss der Adient Plc. stieg die Liquidität im Vergleich zum Vorjahr um 768 Mio. USD auf 1.692 Mio. USD zum 30. September 2020. Zum 31. März 2021 veröffentlichte die Adient Plc. für die ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2020/21 ein Eigenkapital von 1.842 Mio. USD und ein Konzernergebnis von 265 Mio. USD.

Der Cashflow aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit betrug 140 Mio. USD und die Liquiditätsposition 984 Mio. USD. Sollte die Adient Plc. nicht in der Lage sein ihrer Verpflichtung aus der Patronatserklärung nachzukommen, würde sich dies bestandsgefährdend auswirken. Aktuell liegen keine Anhaltspunkte dafür vor, dass die Muttergesellschaft ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen kann. Der nach US-amerikanischen Vorschriften erstellte Konzernabschluss der Adient Plc. zum 30. September 2020 wurde von PwC Detroit/ USA geprüft und mit Datum vom 30. November 2020 mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.

Die Risikoeinschätzung wird unverändert als "Mitttel" klassifiziert.

Bei der Klassifizierung sind die aktuelle Liquiditätslage und die Liquiditätsplanung für die nächsten zwei Jahre herangezogen worden.

Politische/ rechtliche und gesellschaftliche Risiken

Veränderte politische, rechtliche und gesellschaftliche Rahmenbedingungen können die Geschäftsaktivitäten der Gesellschaft vor große Herausforderungen stellen.

Grundsätzlich ist die Gesellschaft von der europäischen Automobilkonjunktur abhängig und indirekt sehr stark von der weiteren Entwicklung auf den Rohstoff- und Energiemärkten sowie von den politischen und rechtlichen Rahmenbedingungen an Produktionsstandorten und Absatzmärkten. Risikoorientierte Handlungsszenarien wurden für alle Funktionsbereiche erarbeitet und in einen Maßnahmenkatalog der ADIENT-Gruppe eingearbeitet. Im Bedarfsfall können diese zielgerichtet eingesetzt werden.

Aufgrund des dargestellten Risikomanagementsystems wurden im Einzelnen insbesondere folgende Risiken identifiziert:

•	Absatzrisiko mit den daraus resultierenden Auslastungsrisiken
•	Marktrisiko mit dem daraus resultierenden Kostendruck durch die Kunden
•	Beschaffungspreisrisiko
•	Insolvenzrisiko bei Lieferanten
•	Personalrisiken
•	Fremdwährungsrisiken

Absatzrisiko mit den daraus resultierenden Auslastungsrisiken

Grundsätzlich besteht das Risiko, von den langfristig stetig wachsenden Absatzzahlen an Neufahrzeugen, wenn auch ein Rückgang von Neufahrzeugen im Geschäftsjahr 2019/20 insbesondere als Folge der COVID-19 Pandemie registriert wurde, nicht genügend partizipieren zu können. Die Folge wäre der Verlust von Marktanteilen.

In den letzten Jahren war in Europa die Antriebsart Diesel Grundlage politischer und gesellschaftlicher Diskussionen. Insbesondere die Einführung von Fahrverboten für Dieselfahrzeuge in mehreren Städten stellen die Automobilbranche vor großen Herausforderungen. Im Bereich Gebrauchtwagenmärkte ist bereits ein Nachfrage- und Preisrückgang zu beobachten. Effekte im Bereich des Gebrauchtwagenmarktes haben jedoch keine Auswirkung auf die Absatztätigkeit der ADIENT-Gruppe. Unsicherheit in Zusammenhang mit den Diesel Diskussionen besteht jedoch für Neufahrzeuge und folglich für den Absatz von Autositzen und Komponenten der ADIENT-Gruppe.

Durch die geplante Elektrifizierung neuer Baureihen und einer Verschiebung der Kundennachfrage von Diesel und Benzinmotoren zu Elektrofahrzeugen bzw. alternativen Antrieben besteht für die Automobilindustrie das Risiko eines veränderten Lieferabrufs an fremdbeschafften Teilen von Lieferanten zu den einzelnen Automobilindustrieunternehmen.

Für bestimmte Lieferanten könnte dies eine Über- oder Unterauslastung von Produktionskapazitäten zur Folge haben.

Insgesamt wird das Absatzrisiko für die ADIENT-Gruppe jedoch mit einer mittleren Eintrittswahrscheinlichkeit und einer hohen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft.

Marktrisiko mit dem daraus resultierenden Kostendruck durch die Kunden

Von den Kunden geforderte Preisanpassungen im Rahmen der jeweiligen Produktlebenszyklen bedingen die permanente Optimierung der Produktionsprozesse und der Wertschöpfungskette. Auch hier wirkt die weltweite Präsenz der ADIENT-Gruppe risikomindernd.

Insgesamt werden die Risiken aus dem Marktumfeld mit einer mittleren Eintrittswahrscheinlichkeit und einer hohen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft.

Beschaffungspreisrisiko

Es besteht das Risiko, dass Preissteigerungen bei Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen nicht an die Kunden weitergereicht werden können und sich negativ auf die Ertragslage auswirken. Die ADIENT-Gruppe ist abhängig von der Entwicklung der globalen Energie- und Rohstoffpreise. Ein Anstieg der Beschaffungspreise schlagen sich nieder in den Materialeinzelkosten der Produkte und kann das Konzernergebnis erheblich beeinflussen. Die Rohstoffe, die ADIENT im Zusammenhang mit seinen Aktivitäten verwendet, darunter Stahl, Aluminium, Polyurethanchemikalien, Gewebe, Leder, Vinyl, Polypropylen und Energie (Gas und Strom), können das Konzernergebnis beeinflussen. Preisschwankungen werden nach Möglichkeit durch Lieferverträge mit Preisbindungen abgesichert.

Insgesamt wird das Beschaffungspreisrisiko mit einer niedrigen Eintrittswahrscheinlichkeit und einer hohen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft.

Insolvenzrisiko bei Lieferanten

Dem Insolvenzrisiko bei Lieferanten wird durch ein zeitnahes Lieferantenmanagement entgegengewirkt. Es wird versucht, der Abhängigkeit von Lieferanten durch Erweiterung des Lieferantenkreises entgegenzuwirken. Zudem unterliegt das Insolvenzrisiko bei Lieferanten einer gesonderten Überwachung durch das Management. Hier werden in ständiger Aktualisierung Handlungsszenarien erarbeitet.

Derzeit werden aufgrund der COVID-19 Pandemie Restrukturierungsmaßnahmen und Insolvenzen bei Zulieferern in der Automobilbranche erwartet. Eine genaue Prognose ist aber noch ungewiss. Daher wird wie auch schon im Vorjahr das Insolvenzrisiko bei Lieferanten mit einer mittleren Eintrittswahrscheinlichkeit und einer hohen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft.

Personalrisiken

Damit das Unternehmen fortbestehen und sich weiterentwickeln kann, müssen hochqualifizierte Mitarbeiter eingestellt, gehalten und weiterqualifiziert werden. Nur mit diesen Führungsqualitäten und -kapazitäten und dem dazugehörigen Wissen und der Erfahrung können die strategischen Unternehmensziele realisiert werden. Hierbei können organisatorische Änderungen zu einer erhöhten Fluktuation führen. Eine erhöhte Fluktuation in Kombination mit nicht erfolgreichem Anwerben von hoch qualifizierten Mitarbeitern kann zu einem negativen Effekt auf das operative Ergebnis führen. Den fluktuationsbedingten Personalrisiken von Leistungsträgern werden durch umfangreiche Förderungsmaßnahmen entgegengetreten.

Der weltweite Ausbruch und die Ausbreitung von COVID-19 wird aktiv beobachtet und es werden Schritte unternommen, um die potenziellen Risiken zu mindern. Mit gezielten Vorkehrungen und Maßnahmen wird die Gesundheit der Mitarbeiter geschützt. Folgende Vorkehrungen und Maßnahmen sind bereits eingeführt worden:

―	Global Response Teams
―	Umsetzung strenger Reisebeschränkungen
―	Durchsetzung strenger Hygieneprotokolle
―	Zunehmende Desinfektionsbemühungen in allen Einrichtungen
―	Wöchentliche Testmöglichkeiten
―	Remote-Arbeitsvereinbarungen.

Die oben genannten Maßnahmen sind seit dem ersten Lockdown im Frühjahr 2020 erfolgreich umgesetzt worden. Adient hat mehrfach darauf hingewiesen, dass nach Möglichkeit das Homeoffice Angebot in Anspruch genommen werden soll. Alle Mitarbeiter, die die Verpflichtung zum mobilen Arbeiten aufgrund zwingender Gründe nicht nachkommen können, sind dazu verpflichtet, die lokale Personalabteilung und Ihren Vorgesetzten unter Angabe der Gründe zu informieren. Für Arbeitnehmer, die aus zwingenden betrieblichen Gründen nicht von zu Hause aus arbeiten können, gelten an allen Standorten nach wie vor die strengen betrieblichen Hygienekonzepte wie das Tragen von FFP2- oder medizinische Schutzmasken und die Begrenzung von Beschäftigtenzahlen in geschlossenen Räumen. Weiterhin bietet Adient den Arbeitnehmern einmal die Woche - bei Beschäftigtengruppen mit erhöhtem Infektionsrisiko sogar zweimal die Woche - einen Corona-Test an.

Insgesamt werden die Personalrisiken mit einer niedrigen Eintrittswahrscheinlichkeit und einer hohen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft.

Fremdwährungsrisiken

Zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken aus geplanten Absatz- und Beschaffungsgeschäften, die in US-Dollar, britischem Pfund und tschechischen Kronen denominiert sind, schließt die deutsche Adient-Gruppe Devisentermingeschäfte ab. Es wird von einer hohen Eintrittswahrscheinlichkeit der abgesicherten Transaktionen ausgegangen, da es sich um routinemäßige Geschäfte handelt. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten unterliegt darüber hinaus klar definierten Vorgaben und strengen internen Kontrollen.

Insgesamt werden die Fremdwährungsrisiken mit einer niedrigen Eintrittswahrscheinlichkeit und einer hohen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eingestuft.

Unter Vorbehalt der üblichen branchenbedingten Geschäftsrisiken, den vorgenannten Risiken sowie den aktuellen Entwicklungen sieht ADIENT zurzeit keine weiteren besonders hervorzuhebenden, insbesondere keine bestandsgefährdenden Risiken. Der Fortbestand des Unternehmens ist aus Sicht der gesetzlichen Vertreter nicht gefährdet.

B. Chancenbericht

Durch umfangreiche Marktanalysen verfolgt ADIENT die Strategie, zukünftige Trends zu erkennen, um mit innovativen und kostenoptimierten Produkten die Marktführerschaft als Hersteller von Sitzsystemen zu behaupten. Auf Grundlage der Analysen sind insbesondere folgende Chancen des Konzerns identifiziert worden:

Chancen	Bereich	Auswirkung ^*
Volkswirtschaft	Absatz	mittel
Weltweite Präsenz	Absatz	hoch
Kundenorientierung	Absatz	hoch
Produktinnovationen	Absatz	hoch
Autonomes Fahren	Absatz	hoch
Kostenoptimierungspotenziale	Einkauf und Produktion	mittel
Personalstärke	Personal	hoch

^* potentielle Auswirkung auf die Vermögens- Finanz- und Ertragslage

Chancen im Bereich Absatz

Ungeachtet des dritten Lockdowns kann in der Industrie weiter produziert werden, Insbesondere die Automobilindustrie verzeichnet eine Stabilisierung. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2020/21 wird eine Erholung der Welt- und Volkswirtschaft erwartet. Eine weiterhin erfolgreiche Eindämmung der Pandemie insbesondere durch einen guten Impffortschritt und die damit einhergehende Normalisierung des globalen Wirtschaftswachstum, nachfragefördernde Reformen innerhalb der Eurozone, das bereits durch die Europäische Union und Großbritannien ratifizierte Freihandelsabkommen, weitere Wachstumsimpulse durch geld- und fiskalpolitische Maßnahmen in den USA und ein stabiles Konsumverhalten in den Schwellenländern könnten zu stärkeren Absatzzahlen in der Automobilindustrie führen.

Aus dem weltweiten Präsenz der ADIENT-Gruppe zieht die Gesellschaft entsprechenden Nutzen und erhöht die Chancen Neu- und Folgeaufträge auf den Absatzmärkten zu generieren. Ebenso profitieren die Gesellschaft von dem Einkaufsverbund innerhalb der ADIENT-Gruppe und mindern hierdurch ein potentielles Beschaffungsrisiko.

Durch die ausgeprägte Kundenorientierung und eine intensive Zusammenarbeit auf allen Ebenen in der ADIENT-Gruppe werden die Voraussetzungen geschaffen, um Folgeaufträge mit Automobilherstellern abzuschließen. Dabei werden innerhalb der ADIENT-Gruppe Möglichkeiten sondiert, den Kundenkreis auf weitere Endhersteller zu erweitern bzw. die Produktpalette zu erweitern, Weiterhin wird durch permanente Kostensenkungsmaßnahmen und die kontinuierliche Optimierung der Arbeitsprozesse die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit der ADIENT-Gruppe verbessert.

Durch neue Sicherheits- und Umweltvorschriften sowie den Trend zu schnellen Änderungen hinsichtlich Kundenpräferenzen stehen die OEMs vor der Herausforderung, auf neue Trends und Produktinnovationen zügig zu reagieren. Dieser Trend zeigt sich nicht nur in entwickelten Wirtschaftsländern, sondern auch bei Wachstumsmärkten, sowohl auf Ebene der regulatorischen Standards als auch hinsichtlich der Kundenpräferenzen. Die ADIENT-Gruppe als Lieferant mit starken Technologien und ausgereiften Entwicklungsfähigkeiten wird die besten Chancen haben, den OEM Anforderungen nach innovativen Produkten gerecht zu werden.

Mittel- bis langfristig ist ein Trend in Richtung autonomes Fahren, alternative Nutzungsmodelle wie car sharing und urbane Mobilität zu erkennen. Es besteht kein Zweifel daran, dass die autonome Fahrzeugtechnik die Zukunft der Branche dominieren wird. ADIENT hat ein Konzept der Inneneinrichtung für autonomes Fahren entwickelt, das in Zusammenarbeit mit der Automobilindustrie den steigenden Interaktions- und Kommunikationsbedürfnissen der Verbraucher gerecht wird. Die ADIENT-Gruppe sieht die Chance darin, in Bezug auf Sitze und Inneneinrichtung für autonome Fahrzeugtechnik, die Marktführerschaft zu übernehmen.

Chancen im Bereich Einkauf und Produktion

Die Konzentration von Einkaufsvolumina über sämtliche Unternehmensbereiche der ADIENT-Gruppe - an denen die deutsche Adient-Gruppe entsprechend partizipiert-, die Überarbeitung und Bewertung des Produktportfolios mit der Konzentration auf die Kernkompetenzen des Unternehmens sowie die Umsetzung des "One Piece Flow" Produktionskonzeptes (d.h. Produktion bei deren Arbeitsorganisation der Mitarbeiter das Werkstück durch den Produktionsprozess begleitet bis zu dessen Fertigstellung. Durch die Verantwortung des Mitarbeiters für den vollständigen Arbeitsinhalt kommt es zu einer höheren Arbeitsmotivation und dadurch zu verkürzten Lieferzeiten) wird als Chance zur Realisierung von weiteren Kostenvorteilen und damit zusammenhängend Kostenoptimierung gesehen.

Chancen im Bereich Personal

Der Unternehmenserfolg von ADIENT ist untrennbar mit seinen Mitarbeitern verknüpft. Ihr Wissen und ihre Erfahrung ist Grundlage dafür, dass ADIENT sich weiterhin als einer der weltweit größten Hersteller von Sitzsystemen positioniert. ADIENT reagiert frühzeitig auf veränderte Markanforderungen und bereitet die eigenen Mitarbeiter auf die neuen, spannenden Herausforderungen vor. In praxisorientierter Weiterbildung sieht ADIENT die Chance darin, mit der Expertise des Personals langfristig den Unternehmenserfolg zu sichern.

Die Risiken- und Chancenlage ist im Vergleich zum Vorjahr zwar überwiegend unverändert - jedoch bedingt durch die möglichen Auswirkungen der COVID-19 Pandemie - insbesondere im Bereich der Risiken angepasst.

C. Prognosebericht

Der nachfolgende Ausblick bezieht sich auf den Prognosezeitraum von einem Jahr. Er berücksichtigt alle zum Zeitpunkt der Aufstellung vorliegenden Erkenntnisse, die einen Einfluss auf den Geschäftsverlauf der deutschen Adient-Gruppe haben könnten. Die Grundlagen und wesentlichen Annahmen der Prognose sind nachfolgend dargestellt.

Am 30. Januar 2020 hat die Weltgesundheitsorganisation (WHO) den internationalen Gesundheitsnotstand aufgrund des Ausbruchs der COVID-19 Pandemie (Erreger - Corona Virus SARS-CoV-2) ausgerufen. Seit dem 11. März stuft die WHO die Verbreitung der neu aufgetretenen Atemwegserkrankung COVID-19 nunmehr als Pandemie ein. Zur Bewältigung der COVID-19 Pandemie ergriffen die Regierungen weitreichende gesundheitspolitische, gesellschaftliche und wirtschaftliche Maßnahmen.

In der Projektion für das Geschäftsjahr 2020/21 geht die Adient-Gruppe auf Basis der aktuellen Entwicklungen davon aus, dass in allen wesentlichen Märkten eine negative Absatzentwicklung aufgrund der Ausbreitung der COVID-19 Pandemie und der notwendigen Eindämmungsmaßnahmen zu beobachten ist. Die derzeitigen Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie werden voraussichtlich so lange in Kraft bleiben, bis der Impfstoff breit eingesetzt worden ist. Auch wenn im Verlauf des dritten Lockdowns die Produktion nur leicht durch Restriktionen beeinflusst wird und eine wirtschaftliche Erholung zu beobachten ist, können weitere längerfristige Auswirkungen der COVID-19 Pandemie auf den Absatz derzeit nicht verlässlich abgeschätzt werden, insbesondere aufgrund der im Risikobericht erwähnten möglichen Risiken in Zusammenhang mit der COVID-19 Pandemie.

Durch das Handelsabkommen mit Großbritannien konnte ein harter Bruch mit Zöllen und Handelshemmnissen weitgehend vermieden werden. Mit weitreichenden Absatzeinbrüchen im Absatzmarkt UK rechnet die Adient-Gruppe - trotz anstehender bürokratischer Hindernisse bei Handelsbeziehungen mit Großbritannien - nicht. Die Adient-Gruppe rechnet weiterhin damit, dass auch die Handelsspannungen zwischen den USA und China unverändert für Unsicherheit sorgen, allerdings nicht damit, dass es zu einer weiteren Erhöhung der aktuellen Zollgebühren kommt.

Die COVID-19 Pandemie hat die Automobilindustrie massiv beeinflusst. Im März 2020 kam es zum Shutdown in der Automobilindustrie. Seit Mitte April wird die Produktion sowohl bei den Automobilherstellern als auch bei den Automobilzulieferern langsam wieder hochgefahren. Bei der deutschen Adient-Gruppe ist die Produktion ebenfalls im März 2020 eingestellt worden. Die Aufnahme der Produktion erfolgte stufenweise ab Mitte April 2020. Aktuell läuft in dem dritten Lockdown die Produktion in der Automobilindustrie und bei der Adient Gruppe nur mit kleinen Restriktionen weiter. Ein Vergleich der Produktionszahlen der ersten Jahreshälfte der Kalenderjahre 2019 bis 2021 zeigt die Entwicklung der Produktion:

Die Produktion von PKW in Deutschland hat sich in der ersten Jahreshälfte des Kalenderjahres 2021 im Vergleich zum Vorjahr um -52.051 bzw. -2,5% auf 2.055.667 Einheiten verringert. Da ab Mitte März 2020 die Produktion im Rahmen des ersten Lockdowns vollständig stillstand, ist der Vergleich mit dem Vorjahr nur bedingt möglich. Außerdem ist die erste Jahreshälfte geprägt durch Sondereffekte. So führte das Fehlen von Halbleitern zu einer geringeren Produktion der Automobilindustrie. Der Sondereffekt und pandemiebedingte Produktionsausfälle sorgten für einen Rückgang von -16,1% bzw. -394.726 Einheiten (von 2.450.393 in 2019 auf 2.055.667 Einheiten in 2021) bei der Produktion von PKW in Deutschland.

Vor dem Hintergrund der beschriebenen gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen werden negative Auswirkungen der COVID-19 Pandemie und weiterer negativer Sondereffekte durch Produktionsrückgänge aufgrund fehlender Halbleiter auf die Ertragssituation der Gesellschaft erwartet. Diese Erwartungshaltung spiegelt sich in der erwarteten zukünftigen Entwicklung unserer finanziellen Leistungsindikatoren wider.

Die Auswirkungen der COVID-19 Pandemie und die Maßnahmen zur Eindämmung der Ausbreitung des Virus haben und werden sich weiterhin wesentlich negativ auf die finanziellen Ergebnisse und somit auch auf die relevanten Steuerungskennzahlen auswirken.

Insbesondere das im Risikobericht erwähnte Insolvenzrisiko der Lieferanten als Folge der COVID-19 Pandemie kann sehr eingeschränkt eingeschätzt werden. Die negativen Folgewirkungen können zusätzlich weit über die Eindämmung einer solchen Pandemie hinaus anhalten. Das Ausmaß, die Dauer und die Geschwindigkeit der globalen Pandemie ist weiterhin ungewiss. Folglich können die mittelfristigen Auswirkungen auf die finanziellen Leistungsindikatoren "Net Sales", "Adjusted EBIT" und "Ergebnis nach Steuern" nicht verlässlich prognostiziert werden.

Im Vorjahresbericht sind die finanziellen Leistungsindikatoren prognostiziert worden. Diese Prognose weicht aufgrund der Sondereffekte, die insbesondere durch die rückläufige Produktionstätigkeit in der Automobilbranche aufgrund fehlender Chips entstanden, stark von der aktuellen Prognose ab. Auf Basis der bereits vorliegenden Ist-Werte für die erste Jahreshälfte des Geschäftsjahres 2020/21 werden die finanziellen Leistungsindikatoren "Net Sales", "Adjusted EBIT" und "Ergebnis nach Steuern" für das Geschäftsjahr 2020/21 nun wie folgt prognostiziert:

Netsales	Ist 2020	Prognose 2021	Delta (%)	Prognose
Seating	1.037.956	1.057.354	2%	leichter Anstieg im einstelligen %-Bereich
SS & M	295.664	258.379	-13%	niedriger Rückgang im zweistelligen %-Bereich

Adjusted EBIT	Ist 2020	Prognose 2021	Delta (%)	Prognose
Seating	50.036	56.525	13%	niedriger Anstieg im zweistelligen %-Bereich
SS & M	-55.488	-29.068	48%	mittlerer Anstieg im zweistelligen %-Bereich

Ergebnis nach Steuern	Ist 2020	Prognose 2021	Delta (%)	Prognose
Corporate	-22.592	-30.466	-35%	mittlerer Rückgang im zweistelligen %-Bereich

Definition %-Bereiche

0 bis 9 (%)	Einstelliger %-Bereich
10 bis 25 (%)	Niedriger zweistelliger %-Bereich
26 bis 75 (%)	Mittlerer zweistelliger %-Bereich
76 bis 100 (%)	Oberer zweistelliger %-Bereich

Unter Berücksichtigung der ergriffenen Maßnahmen und den Prognoseannahmen über die Auswirkungen der COVID-19 Pandemie geht die Adient-Gruppe davon aus, dass die derzeitigen finanziellen Mittel ausreichen werden, den Liquiditätsbedarf der nächsten 24 Monate zu decken.

Hinsichtlich der Arbeitsunfälle ist davon auszugehen, dass die Arbeitssicherheit im Geschäftsjahr 2020/21 auf unverändert niedrigem Niveau verbleibt.

Der Prognosebericht enthält Erwartungswerte, die abhängig sind von Umweltzuständen und folglich risikobehaftet sind. Daher können die tatsächlich eintretenden Ergebnisse von den hier prognostizierten Ergebnissen und damit einhergehend den dazu formulierten Aussagen abweichen.

Schlussbemerkung

Das Geschäftsjahr 2019/20 war für die Adient Germany Ltd. & Co. KG von den Auswirkungen der weltweiten COVID-19 Pandemie geprägt. In deren Folge konnten die geplante Geschäftsentwicklung nicht realisiert werden, so dass die Geschäftsführung den Geschäftsverlauf des Jahres als eher ungünstig bewertet.

Der im Geschäftsjahr erwirtschaftete Konzernjahresfehlbetrag führt zu einer weiteren Verschlechterung der Eigenkapitalsituation. Der Konzern ist daher weiter auf die Unterstützung der obersten Konzernmutter Adient Plc., Dublin/ Irland angewiesen.

Auf Basis des Risikomanagementsystems werden wesentliche Risiken identifiziert und bewertet, auf die durch geeignete Maßnahmen reagiert wird. Die Entwicklung der wesentlichen Risiken wird regelmäßig verfolgt. Die aktuelle Überprüfung der Risikosituation ergab, dass derzeit keine tatsächlichen oder potenziellen Risikokonzentrationen bekannt sind, die den Fortbestand des Unternehmens in absehbarer Zukunft gefährden könnten.

Die Auswirkungen der COVID-19 Pandemie betreffen die gesamte Automobilindustrie und folglich auch die ADIENT-Gruppe. Diesen begegnete der Konzern mit den kurzfristig zur Verfügung stehenden Mitteln, wie z.B. Kurzarbeit. Nach der ersten Lockdown Phase im Frühjahr 2020 hat es die Industrie geschafft, die Produktion mit geeigneten Schutzmaßnahmen fortzusetzen. Die Adient Gruppe hat umfangreiche Schutzmaßnahmen wie Global Response Teams, Hygienemaßnahmen, wöchentliche Testmöglichkeiten und Remote-Arbeitsvereinbarungen erfolgreich umgesetzt. Dadurch konnten Produktionsausfälle bei der Adient Gruppe verhindert werden.

Zusätzlich haben sich die strukturellen Veränderungen in der Automobilindustrie durch die COVID-19 Pandemie massiv beschleunigt. Die Adient Gruppe geht davon aus, dass die Automobilindustrie nach der COVID-19 Pandemie kleiner sein wird, auch wenn eine leichte Erholung der Automobilbranche zu beobachten ist. Um diesen Herausforderungen erfolgreich entgegenzutreten und weiterhin die Wettbewerbsfähigkeit in Zukunft zu sichern, wurden weitere Maßnahmen ergriffen. So wurden im Geschäftsjahr 2019/20 umfangreiche Restrukturierungsmaßnahmen an den Standorten Burscheid, Kaiserslautern und Solingen durchgeführt.

Burscheid, den 10. August 2021

Die Geschäftsführung der persönlich haftenden Gesellschafterin der

Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, die Adient Holding Europe Ltd., Dublin/ Irland.

Gregory Scott Smith

Michel Pierre Rose Berthelin

Philllip Allan Rotman II

Konzernbilanz zum 30. September 2020

Aktiva

	30.09.2020	30.09.2019
	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	9.140.288,98	12.850.437,18
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	68.981.187,01	71.214.317,15
2. Technische Anlagen und Maschinen	142.987.230,30	132.875.632,04
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.748.306,91	15.885.124,41
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	16.100.617,13	37.209.023,72
	239.817.341,35	257.184.097,32
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	50.000.000,00	50.000.000,00
2. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	4.114.561,59	9.714.732,49
	54.114.561,59	59.714.732,49
	303.072.191,92	329.749.266,99
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	48.072.656,35	69.286.235,96
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	311.403.891,92	336.095.960,91
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	20.044.026,64	24.523.558,63
4. Geleistete Anzahlungen	5.990.858,69	6.931.801,46
	385.511.433,60	436.837.556,96
5. Erhaltene Anzahlungen	-282.724.453,94	-265.610.190,35
	102.786.979,66	171.227.366,61
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	84.011.136,18	132.423.374,15
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	187.555.330,94	140.677.127,94
3. Sonstige Vermögensgegenstände	49.335.050,84	67.789.684,06
	320.901.517,96	340.890.186,15
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	585.907.696,78	257.821.680,18
	1.009.596.194,40	769.939.232,94
C. Rechnungsabgrenzungsposten	3.102.600,08	3.221.952,84
D. Aktive Latente Steuern	201.778,53	53.180,15
E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung	11.207.402,00	13.184.937,00
F. Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil der
Kommanditistin	454.600.846,47	315.692.634,97
G. Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag	430.834.325,62	299.836.370,18
(davon nicht beherrschende Anteile: T€ 26.608; Vorjahr: T€ 26.608)
	2.212.615.339,02	1.731.677.575,07

Passiva

	30.09.2020	30.09.2019
	€	€
A. Eigenkapital
1. Kapitalanteil der Kommanditisten	0,00	0,00
2. Gewinnrücklagen	0,00	0,00
	0,00	0,00
B. Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen sowie für Zuschüsse von Dritten für die Anschaffung von technischen Anlagen und Maschinen	51.349,80	152.415,80
C. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	42.612.199,00	40.174.235,00
2. Steuerrückstellungen	676.188,59	2.762.179,84
3. Sonstige Rückstellungen	270.681.971,17	215.556.995,10
	313.970.358,76	258.493.409,94
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.057.925.887,03	563.514.041,44
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr T€ 892.926 Vorjahr: T€ 398.514)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	120.477.779,75	213.675.811,21
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr T€ 120.478, Vorjahr T€ 213.676)
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	687.197.099,97	671.435.011,65
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr T€ 40.940, Vorjahr: T€ 25.178)
4. Sonstige Verbindlichkeiten	32.992.696,99	24.406.885,03
(davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr T€ 32.993 Vorjahr T€ 24.407)
(davon aus Steuern T€ 27.188, Vorjahr: T€ 9.992)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit T€ 7, Vorjahr: T€ 1.087)
	1.898.593.463,74	1.473.031.749,33
E. Passive latente Steuern	166,72	0,00
	2.212.615.339,02	1.731.677.575,07

Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020

	1.10.2019 - 30.09.2020	1.10.2018 - 30.09.2019
	€	€
1. Umsatzerlöse	1.713.594.219,24	2.517.165.443,64
2. Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen	-1.699.561.626,43	-2.522.918.916,40
3. Bruttoergebnis vom Umsatz	14.032.592,81	-5.753.472,76
4. Vertriebskosten	-9.977.366,62	-11.382.235,42
5. Allgemeine Verwaltungskosten	-87.221.108,31	-90.320.242.25
6. Sonstige betriebliche Erträge	20.736.340,09	56.689.174,07
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-166.865.260,22	-49.504.571,57
8. Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	336.379,42
9. Aufwendungen aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-165.270,08	0,00
10. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens
(davon aus verbundenen Unternehmen T€ 2.236; Vorjahr T€ 2.238)	2.236.666,67	2.238.166,66
11. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	8.069.254,37	9.808.528,47
12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-50.411.228,96	-44.275.603,48
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	11.353,27	-24.280,41
14. Ergebnis nach Steuern	-269.554.026,98	-132.188.157,27
15. Sonstige Steuern	-630.377,69	-745.718,50
16. Konzernjahresfehlbetrag	-270.184.404,67	-132.933.875,77
17. Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Verlust	-6.833.383,74	-24.930.354,87
18. Auf das Mutterunternehmen entfallender Verlust	-263.351.020,93	-108.003.520,90

Konzernkapitalflussrechnung für den Zeitraum vom 1. Oktober 2019 bis zum 30. September 2020

			FY2019/20	FY2018/19
			€	€
1.		Periodenergebnis (Konzernjahresfehlbetrag einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter	-270.184.404,67	-132.933.875,77
2.	+/-	Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	43.898.529,32	45.546.934,85
3.	-/+	Abnahme/Zunahme der Rückstellungen	53.416.249,66	-41.960.766,06
4.	-/+	Sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen	2.064.403,58	556.055,50
5.	+/-	Abnahme/Zunahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	79.090.888,27	154.391.300,79
6.	-/+	Abnahme/Zunahme der Verbindlichkieten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-101.817.920,34	-131.723.312,90
7.	+/-	Verlust/Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	3.667.065,61	-1.600.382,61
8.	-/+	Zinserträge/Zinsaufwendungen	40.017.793,76	32.228.908,00
9.	+	Einzahlungen im Zusammenhang mit Erträgen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung	407.630.13	0,00
10.	-	Auszahlungen im Zusammenhang mit Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung	43.595.940,64	0,00
11.	-/+	Ertragssteuerertrag/-aufwand	-11.353,27	24.280,41
12.	+/-	Ertragssteuererstattungen/-zahlungen	-1.941.341,91	-1.948.996,00
13.	=	Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-107.796.519,22	-77.419.853,79
14.	+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens	772.008,16	0,00
15.	-	Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.245.657,52	-2.401.157,91
16.	+	Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	11.898.631,50	24.485.953,27
17.	-	Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-37.454.004,21	-57.768.983,67
18.	+	Einzahlungen aus Abgängen aus dem Konsolidierungskreis	3.814.004,88	0,00
19.	+	Erhaltene Zinsen	6.867.076,90	9.904.879,70
20.	-	Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-703.236,24	0,00
21.	=	Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-16.051.176,53	-25.779.308,61
22.	+	Einzahlungen aus erhaltenen Zuschüssen/Zuwendungen	-101.066,00	-191.789,59
23.	+/-	Gezahlte Zinsen	-41.453.905,59	-38.078.834,24
24.	=	Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-41.554.971,59	-38.270.623,83
		Finanzmittelfonds
	+/-	Veränderung des Finanzmittelfonds	-165.402.667,34	-141.469.786,23
	+/-	Finanzmittelfonds am Jahresanfang	-140.167.908,86	1.301.877,37
	+/-	Abgänge aus dem Konsolidierungskreis	-1.188.139,64	0,00
		Finanzmittelfonds am Jahresende	-305.570.576,20	-140.167.908,86
		Zusammensetzung des Finanzmittelfonds:
		Guthaben bei Kreditinstituten	585.907.696,78	257.821.680,18
		Kontokorrentverbindlichkeiten	-891.478.272,98	-397.989.589,04
			-305.570.576,20	-140.167.908,86

Konzerneigenkapitalspiegel zum 30. September 2020

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Kapitalanteile
	Kapitalanteil Kommanditist	Nicht eingeforderte anstehende Einlagen	Summe
Stand am 1.10.2018	0,00	0,00	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresfehlbetrag	-122.683.287,00	0,00	-122.683.287,00
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil des Kommanditisten"	122.683.287,00	0,00	122.683.287,00
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"
Stand am 30.09.2018	0,00	0,00	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresfehlbetrag	-173.171.232,91	0,00	-173.171.282,91
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil des Kommanditisten"	173.171.232,91	0,00	173.171.282,91
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"
Stand am 30.09.2019	0,00	0,00	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresfehlbetrag	-98.670.804,44	0,00	-98.670.804,44
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil des Kommanditisten"	98.670.804,44	0,00	98.670.804,44
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"
Stand am 30.09.2020	0,00	0,00	0,00

	Eigenkapital des Mutterunternehmens

	Gewinnrücklagen	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Differenzbetrag für das ggü. dem Mutterunternehmen niedrigere Konzernergebnis, soweit durch Eigenkapital gedeckt	Nicht durch Eigenkapital gedeckter Differenzbetrag für das ggü. Dem Mutterunternehmen niedrigere Konzernergebnis	Summe
Stand am 1.10.2018	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-190.355.808,37	-313.039.095,37
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil des Kommanditisten"	0,00	0,00	0,00	0,00	122.683.287,80
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"				190.355.808,37	190.355.888,37
Stand am 30.09.2018	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	65.167.762,01	-108.003.520,90
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil des Kommanditisten"	0,00	0,00	0,00	0,00	173.171.282,91
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"				-65.167.762,01	-65.167.762,91
Stand am 30.09.2019	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises				278.237,71	278.237,71
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00	-164.680.216,49	-263.351.029,93
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil des Kommanditisten"	0,00	0,00	0,00	0,00	98.670.804,44
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"				164.401.978,78	164.401.978,78
Stand am 30.09.2020	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

	Nicht beherrschende Anteile

	Nicht beherrschende Anteile	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende, durch Eigenkapital gedeckte Verluste	Auf nicht beherrschende Anteile entfallene Gewinne/Verluste	Summe
Stand am 1.10.2018	753.491,57	-753.491,57	0,00	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,00			0,00
Konzernjahresfehlbetrag		0,00	-27.361.524,87	-27.361.524,87
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil des Kommanditisten"	0,00	0,00	0,00	0,00
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"	0,00	0,00	27.361.524,87	27.361.524,87
Stand am 30.09.2018	753.491,57	-753.491,57	0,00	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,00		27.361.524,87	0,00
Konzernjahresfehlbetrag		0,00	0,00
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil des Kommanditisten"	0,00	0,00	0,00	0,00
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"	0,00	0,00	24.269.654,67	24.970.264,17
Stand am 30.09.2019	753.491,57	-753.491,57	0,00	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,00			0,00
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00		0,00
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil des Kommanditisten"	0,00	0,00	0,00	0,00
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"	0,00	0,00	6.833.383,74	6.833.383,74
Stand am 30.09.2020	753.491,57	-753.491,57	0,00	0,00

	Konzerneigenkapital

	Summe
Stand am 1.10.2018	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,00
Konzernjahresfehlbetrag	-340.400.620,24
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil des Kommanditisten"	122.683.267,00
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"	217.717.334,24
Stand am 30.09.2018	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,00
Konzernjahresfehlbetrag	-132.933.875,77
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil des Kommanditisten"	173.171.202,91
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"	-40.237.407,14
Stand am 30.09.2019	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises	270.237,71
Konzernjahresfehlbetrag	-270.184.404,67
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Vermögenseinlagen gedeckter Verlustanteil des Kommanditisten"	93.670.804,44
Umgliederung in die Aktivposten "Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag"	171.235.362,52
Stand am 30.09.2020	0,00

Konzernanhang für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020

I. Allgemeine Angaben

Die Adient Germany Ltd, & Co. KG hat ihren Sitz in Burscheid und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Köln (HRA 31768).

Die Adient Germany Ltd. & Co. KG ist zum Bilanzstichtag 30. September 2020 eine mittelgroße Gesellschaft im Sinne des § 267 HGB. Sie ist Muttergesellschaft des ADIENT Deutschland Konzerns. Die Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, ist gemäß § 264b HGB von ihrer Verpflichtung befreit, einen handelsrechtlichen Jahresabschluss und einen Lagebericht nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften aufzustellen, prüfen zu lassen und offenzulegen.

Die Adient Germany Ltd. & Co. KG ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften ein weltweit agierender Zulieferer der Automobilindustrie.

Der Konzernabschluss wird nach den Rechnungslegungsvorschriften für Kapitalgesellschaften und vergleichbarer personenhaftender Gesellschaften des Handelsgesetzbuches (HGB) sowie den Regelungen des Gesellschaftsvertrages der Gesellschaft aufgestellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren gem. § 275 Abs. 3 HGB aufgestellt.

Der Konzernabschluss ist in Euro, der funktionalen Währung des Mutterunternehmens, aufgestellt. Sowohl Einzel- als auch Summenwerte stellen den Wert mit der kleinsten Rundungsdifferenz dar. Bei Additionen der dargestellten Einzelwerte können deshalb geringfügige Differenzen zu den ausgewiesenen Summen auftreten.

Das Geschäftsjahr der Gesellschaft und somit der Zeitraum des Konzernabschlusses geht vom 1. Oktober eines jeden Jahres bis zum 30. September des Folgejahres.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit werden die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang anzubringen sind, weitestgehend im Anhang aufgeführt.

Der Konzernabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung (Going-Concern) aufgestellt.

Der Konzernabschluss der Adient Germany Ltd. & Co. KG wird im Bundesanzeiger in deutscher Sprache veröffentlicht.

II. Konsolidierungskreis

1. Veränderungen des Konsolidierungskreises im Geschäftsjahr 2019/20

Mit Vertrag vom 9. Dezember 2019 und Wirkung zum 31. Dezember 2019 wurden sämtliche Geschäftsanteile der RECARO Automotive Seating GmbH, Kirchheim unter Teck, verkauft. Mit Vertrag vom 30. September 2020 ist die Adient Aerospace GmbH, Kaiserslautern rückwirkend zum 1. Oktober 2019 durch Aufnahme mit der Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, verschmolzen worden.

Mit Vertrag vom 30. September 2020 wurden die Anteile an der Adient Belgium BVBA, Assende/Belgien verkauft. Die Adient Belgium BVBA wurde bis zum Verkauf als at Equity Gesellschaft geführt.

2. Anteilsbesitzliste im Geschäftsjahr 2019/20

Die vollständige Anteilsbesitzliste der Adient Germany Ltd. & Co. KG zum 30. September 2020 ist im Folgenden aufgelistet. Bei den unten gelisteten Personengesellschaften ist das Mutteruntenehmen Adient Germany Ltd. & Co. KG oder ein anderes in den Konzernabschluss einbezogenes Unternehmen unbeschränkt haftende Gesellschafterin.

In den Konzernabschluss vollkonsolidierte Tochterunternehmen:

Gesellschaft, Sitz	Kapitalanteil	Bilanzielles Eigenkapital	Jahresüberschuss/ fehlbetrag	Letzter verfügbarer Jahresabschluss
	%	T€	T€
Adient Interiors Engineering Europe GmbH, Burscheid	75	25	0	30.09.2020
Adient Real Estate Holding Germany GmbH, Burscheid	100	13	0	30.09.2020
Adient Beteiligungs GmbH, Solingen	100	25	0	30.09.2020
Adient Ltd. & Co. KG, Burscheid	100	26	-3.288	30.09.2020
Adient Interiors Management GmbH, Burscheid	100	13	0	30.09.2020
Adient Fibrit Ltd. & Co. KG, Burscheid	100	0	-1.469	30.09.2020
Adient Interiors Ltd. & Co. KG, Burscheid	100	25	-26.666	30.09.2020
Adient Zwickau GmbH, Zwickau	100	25	0	30.09.2020
Adient Saarlouis Ltd. & Co. KG, Saarlouis	100	25	-4.510	30.09.2020
Adient Metal Forming Technologies GmbH, Solingen	100	25	-9.729	30.09.2020
Adient Metals & Mechanisms GmbH, Solingen	100	25	-19.151	30.09.2020
Adient Automotive Components GmbH, Hilchenbach	100	25	0	30.09.2020
Adient Components Ltd. & Co. KG, Kaiserslautern	100	0	-126.591	30.09.2020
Adient Seating Ltd. & Co. KG, Espelkamp	100	0	-2.437	30.09.2020
Adient Engineering and IP GmbH, Burscheid	75	25	0	30.09.2020
Adient Holding Ltd. (UK), Coventry/UK	100	0	-38	30.09.2020
Adient Verwaltungs GmbH & Co. KG, Burscheid	75	25	-12.903	30.09.2020

Es liegen für alle aufgeführten inländischen Konzerngesellschaften Beschlüsse der Gesellschafter vor, für das Geschäftsjahr 2019/20 die Befreiungsvorschrift § 264 Abs. 3 HGB bzw. § 264b HGB in Anspruch zu nehmen.

Assoziierte Tochterunternehmen im Konzernabschluss:

Gesellschaft, Sitz	Kapitalanteil	Bilanzielles Eigenkapital	Jahresüberschuss/ fehlbetrag	Letzter verfügbarer Jahresabschluss
	%	T€	T€
Steel Automotive Engineering Beteiligungs ges. mbH, Großbottwar	50	25	1	31.12.2020
Steel Automotive Engineering Besitzges. mbH Co. KG, Großbottwar	50	900	-901	31.12.2020

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Steel Automotive-Gesellschaften haben einen Abschlussstichtag am 31. Dezember und bilanzieren daher zu einem abweichenden Abschlussstichtag.

Für den Konzernabschluss wird die jeweils letzte vorliegende Bilanz der aufgeführten assoziierten Unternehmen zugrunde gelegt. Auf die Aufstellung eines Zwischenabschlusses zum Konzernabschlussstichtag wird aus Praktikabilitäts- und Wesentlichkeitsgründen verzichtet.

Es liegen keine wesentlichen Abweichungen der Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ausweismethoden vor.

III. Konsolidierungsgrundsätze

In den Konzernabschluss werden neben der Adient Germany Ltd. & Co. KG die von der Gesellschaft direkt oder indirekt beherrschten in- und ausländischen Tochterunternehmen einbezogen.

Die Erstkonsolidierung von Tochterunternehmen erfolgt im Zeitpunkt der Erlangung der Beherrschung durch das Mutterunternehmen. Die Endkonsolidierung wird im Zeitpunkt des Wegfalles der Beherrschung vorgenommen. Der auf nicht beherrschende Anteile entfallende Anteil am Eigenkapital, am Jahresergebnis und am Gesamtergebnis wird in der Konzern-Bilanz und in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung bzw. in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung separat ausgewiesen. Der Ausweis in der Konzern-Bilanz erfolgt innerhalb des Eigenkapitals, getrennt von dem auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallenden Eigenkapitals.

Zur Bilanzierung des Kaufes eines Tochterunternehmens wird die Erwerbsmethode angewendet. Nach dieser Methode sind bei Unternehmenszusammenschlüssen sämtliche identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden des übernommenen Unternehmens mit ihren beizulegenden Zeitwerten zum Zeitpunkt des Erwerbs anzusetzen. Soweit die Summe aus der Gegenleistung des Erwerbers, dem beizulegenden Zeitwert etwaiger zuvor bereits am Tochterunternehmen gehaltener Anteile und dem Wert der Anteile anderer Gesellschafter den Betrag des neubewerteten Nettovermögens des Tochterunternehmens übersteigt, ist ein Geschäftswert zu aktivieren. Ein negativer Unterschiedsbetrag wird, nach sorgfältiger Überprüfung der Ermittlung, sofort ertragswirksam unter den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst, sofern es sich um einen einzelnen Unternehmenszusammenschluss handelt.

Die Kapitalkonsolidierung nach den §§ 300, 301 HGB wird nach der Neubewertungsmethode durchgeführt. Hierbei werden die Wertansätze der Beteiligungen an verbundenen Unternehmen mit den hierauf entfallenden Anteilen am Eigenkapital des Unternehmens verrechnet.

Die Konsolidierung erfolgt auf Grundlage der Wertansätze zum Zeitpunkt des Erwerbs.

Anteile an assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode bewertet. Sie sieht eine Bewertung der Anteile im Zugangszeitpunkt mit den Anschaffungskosten vor. Zu den folgenden Stichtagen sind die Anteile unter der Berücksichtigung konsolidierungsspezifischer Effekte um die Veränderung des anteiligen Eigenkapitals des assoziierten Unternehmens fortzuschreiben.

Die Equity Bilanzierung erfolgte gem. § 312 HGB nach der Buchwertmethode. Der jeweilige Unterschiedsbetrag zwischen dem Buchwert und dem anteiligen Eigenkapital des assoziierten Unternehmens wird als Firmenwert, beginnend im Jahr seiner Entstehung, über eine pauschale Nutzungsdauer von zehn Jahren im Sinne des § 253 Abs. 3 S. 3 HGB abgeschrieben, da eine tatsächliche Nutzungsdauer nicht verlässlich schätzbar ist. Auf eine Anpassung an die konzerneinheitlichen Bewertungs- und Bilanzierungsrichtlinien wird verzichtet. Ebenso wird auf die Eliminierung von Zwischenergebnissen im Rahmen der Equity Bilanzierung verzichtet, da die für die Beurteilung maßgeblichen Sachverhalte nicht zugänglich sind.

Bei der Schuldenkonsolidierung werden in der konsolidierten Bilanz die sich entsprechenden Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den Konzernunternehmen inklusive der Forderungen aus Cash-Pooling der Adient Germany Ltd. Co. KG aufgerechnet.

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sind im Rahmen der Aufwands- und Ertragskonsolidierung bei den Umsatzerlösen die Erlöse aus Lieferungen und Leistungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen gegen die entsprechenden Aufwendungen für bezogene Waren und Leistungen aufgerechnet worden. Die anderen Erträge aus Leistungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen sind ebenfalls mit den entsprechenden Aufwendungen verrechnet worden. Eliminiert wurden die Erträge und Aufwendungen aus Beteiligungen, die Zinsen aus gruppeninternen Kreditgewährungen sowie Kostenumlagen.

Zwischengewinne aus konzerninternen Veräußerungsvorgängen der Tochtergesellschaften werden vollständig eliminiert. Auf die Eliminierung von Zwischengewinnen wird im Rahmen der Equity Bilanzierung verzichtet.

In dem Konzernabschluss wird die jeweils letzte vorliegende Bilanz der aufgeführten assoziierten Unternehmen zugrunde gelegt. Auf die Aufstellung eines Zwischenabschlusses zum Konzernabschlussstichtag wird aus Praktikabilitäts- und Wesentlichkeitsgründen verzichtet.

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Abschlüsse der in- und ausländischen Unternehmen werden nach einheitlichen Rechnungslegungsmethoden erstellt.

Der Konzernabschluss wird in der Berichtswährung Euro aufgestellt. Die Umrechnung der Bilanzposten aller ausländischen Gesellschaften, deren funktionale Währung nicht der Euro ist, erfolgt entsprechend den von der Europäischen Zentralbank veröffentlichten Tagesmittelkursen am Abschlussstichtag bzw. historischen Kurse für das übrige Eigenkapital. Aufwands- und Ertragsposten sowie die Zahlungsflüsse von ausländischen Gesellschaften werden mit dem Jahresdurchschnittskurs in die Berichtswährung umgerechnet. Differenzen aus der Währungsumrechnung werden direkt erfolgswirksam erfasst.

Die Auswirkungen konzerninterner Geschäftsvorfälle werden eliminiert. Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen konsolidierten Gesellschaften werden gegeneinander aufgerechnet, Zwischengewinne und -verluste werden eliminiert, konzerninterne Erträge werden mit den korrespondierenden Aufwendungen verrechnet. Auf temporäre Unterschiede aus der Konsolidierung werden die erforderlichen Steuerlatenzen gebildet.

IV. Angaben zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ausweismethoden

Für die Aufstellung des Konzernabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

1. Bilanzierung und Bewertung der Aktivposten

Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände werden nicht aktiviert.

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer entsprechend linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben. Dabei werden entgeltlich erworbene EDV-Programme über eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von drei Jahren abgeschrieben. Soweit die beizulegenden Werte einzelner immaterieller Vermögensgegenstände des Anlagevermögens ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

In Bezug auf die Bilanzierung geringwertiger Wirtschaftsgüter wird handelsrechtlich analog die steuerrechtliche Regelung des § 6 Abs. 2 EStG angewendet. Anschaffungs- oder Herstellungskosten von abnutzbaren beweglichen Wirtschaftsgütern des Anlagevermögens, die einer selbständigen Nutzung fähig sind, werden im Wirtschaftsjahr der Anschaffung, Herstellung oder Einlage in voller Höhe als Betriebsausgaben erfasst, wenn die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut € 800 nicht übersteigen.

Geschäfts- oder Firmenwerte deren voraussichtliche Nutzungsdauer nicht verlässlich geschätzt werden kann, werden gem. § 253 Abs.3 Satz 3 HGB planmäßig nach der linearen Methode pro rata temporis über einen typisierten Zeitraum von zehn Jahren abgeschrieben.

Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Dies ist der Fall, wenn Schätzungsunsicherheiten dazu führen, dass die voraussichtliche Nutzungsdauer nicht verlässlich geschätzt werden kann. Bei den identifizierten Schätzungsmöglichkeiten handelt es sich unter anderem um variierende Lebenszyklen der Produkte.

Sachanlagen sind mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig. Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Anlageklasse	Nutzungsdauer
Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände	2 bis 5 Jahre
Grundstücke und Bauten	5 bis 40 Jahre
Technische Anlagen und Maschinen	3 bis 15 Jahre
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3 bis 7 Jahre

Die Anschaffungskosten umfassen auch die einzeln zuzuordnenden Anschaffungsnebenkosten und die nachträglichen Anschaffungskosten. Anschaffungspreisminderungen werden abgesetzt.

Die Herstellungskosten der selbst erstellten Anlagen umfassen alle direkt dem Herstellungsprozess zurechenbaren Kosten sowie notwendige Teile der produktionsbezogenen Gemeinkosten. Hierzu zählen die fertigungsbedingten Abschreibungen, anteilige Verwaltungskosten sowie die anteiligen Kosten des sozialen Bereichs. Reparaturkosten werden sofort als Aufwand erfasst.

Fremdkapitalkosten werden nicht als Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteile zu Anschaffungskosten bzw. den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert. Das Wahlrecht des § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB wird in Anspruch genommen. Bei Wegfall der Gründe für die Abschreibungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen. Die Ausleihung wird mit dem Nennwert angesetzt.

Es wird von dem Wahlrecht nach § 268 Abs. 5 Satz 2 HGB Gebrauch gemacht, die Erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen auf der Aktivseite offen von dem Posten "Vorräte" abzusetzen.

Erhaltene Anzahlungen und geleistete Anzahlungen werden mit dem Nennwert angesetzt.

Die Vorräte sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips bewertet. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und/oder niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt. In allen Fällen wurde verlustfrei bewertet, d.h. soweit die voraussichtlichen Verkaufspreise abzüglich der bis zum Verkauf anfallenden Kosten zu einem niedrigeren beizulegenden Wert führen, wurden entsprechende Abwertungen vorgenommen. Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter. Die erhaltenen Anzahlungen werden offen von dem Posten Vorräten abgesetzt.

Die Ermittlung der Anschaffungskosten bei den Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sowie Waren erfolgt anhand des Durchschnittswertverfahrens.

Die fertigen und unfertigen Leistungen und Erzeugnisse sind zu Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten enthalten die aktivierungspflichtigen Bestandteile des § 255 Abs. 2 HGB. Fremdkapitalzinsen werden in die Herstellungskosten nicht einbezogen.

Des Weiteren werden angemessene Teile der Verwaltungskosten sowie angemessene Aufwendungen für soziale Einrichtungen des Betriebs, für freiwillige soziale Leistungen und für die betriebliche Altersversorgung in die Herstellungskosten einbezogen, soweit sie auf den Zeitraum der Herstellung entfallen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen; uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben.

Eine Pauschalwertberichtigung zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wird nicht gebildet.

Mit Vertrag vom 26. Juni 2018 wurde zwischen der Adient Ltd. & Co. KG, Burscheid, der Adient Interiors Ltd. & Co. KG, Burscheid, der Adient Saarlouis Ltd. & Co. KG, Saarlouis sowie den tschechischen Schwestergesellschaften Adient Czech Repubic k.s. und Adient Bor s.r.o. und der Ester Finance Titrisation eine Factoringvereinbarung mit einer Volumenhöhe von bis zu T€ 200.000 pro Monat abgeschlossen. Mit Datum vom 20. Dezember 2018 trat die Adient Zwickau GmbH, Zwickau und die ungarische Schwestergesellschaft Adient Mezolak Kft, Mezőlak diesem Vertrag bei. Mit diesem Programm werden die Liquidität und der Finanzmittelfond gestärkt sowie die Finanzierungskanäle erweitert. Das Risiko von Forderungsausfällen wird auf Ester Finance Titrisation übertragen. Die Factoringvereinbarung sieht dennoch vor, dass unsere Gesellschaften im Namen von Ester Finance Titrisation für den Zahlungseinzug vom Kunden verantwortlich bleiben.

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Fremdwährungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Aus Vereinfachungsgründen erfolgt die unterjährige Verbuchung mit dem Devisenkassamittelkurs vom letzten Tag des Vormonats. Bilanzposten werden zum Stichtag wie folgt bewertet:

Langfristige Fremdwährungsforderungen werden zum Devisenbriefkurs bei Entstehung der Forderung oder zum niedrigeren beizulegenden Wert, unter Zugrundelegung des Devisenkassamittelkurses am Abschlussstichtag, angesetzt (Imparitätsprinzip).

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) sowie liquide Mittel oder andere kurzfristige Vermögensgegenstände in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Der aktive Unterschiedsbetrag aus der Vermögensumrechnung betrifft den aktivischen Überhang von verrechenbaren Deckungsvermögen über den Erfüllungsbetrag der Pensionsverpflichtungen für die Adient Interiors Ltd. & Co. KG und wird unter den Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erläutert.

2. Bilanzierung und Bewertung der Passivposten

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Der Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen resultiert aus der erfolgsneutralen Behandlung von Investitionszuschüssen. Die Auflösung des Sonderpostens erfolgt ertragswirksam entsprechend der durchschnittlichen Nutzungsdauer der bezuschussten Vermögensgegenstände. Die Passivierung erfolgt zum Nennwert abzüglich bereits erfolgter Auflösungen.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden auf der Grundlage versicherungsmathematischer Berechnung nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Heubeck bewertet. Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank im Monat September 2019 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst (gemäß Art. 75 Abs. 6 Satz 1 EGHGB n.F. i.V.m. § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB n.F.), der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt (§ 253 Abs. 2 Satz 2 HGB). Dieser Zinssatz beträgt 2,41 %.

Der durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt, beträgt 1,71 %. Der Unterschiedsbetrag zu dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinses der vergangenen sieben Jahre (Zinssatz: 1,71 %) beläuft sich zum 30. September 2020 auf T€ 9.151. Bei der Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,50 % und Rentensteigerungen von jährlich 1,65 % zugrunde gelegt. Eine unterstellte Fluktuation p.a. wurde nicht in die Bewertungsannahmen einbezogen.

Rückstellungen für Verpflichtungen aus Altersteilzeit werden nach Maßgabe des Blockmodells gebildet und nach der "projected unit credit"- Methode (PUC) ermittelt. Die Bewertung der Rückstellungen für Altersteilzeit erfolgt unter Zugrundelegung eines Rechnungszinssatzes von 0,52 % p.a. und auf der Grundlage der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck nach versicherungsmathematischen Grundsätzen. Die Rückstellungen für Altersteilzeit wurden für zum Bilanzstichtag bereits abgeschlossene und potenzielle Altersteilzeitvereinbarungen gebildet. Sie enthalten Aufstockungsbeträge und bis zum Bilanzstichtag aufgelaufene Erfüllungsverpflichtungen der Gesellschaft.

Jubiläumsrückstellungen und Rückstellungen für Arbeitsverdienst im Sterbefall werden nach Maßgabe der Projected Unit Credit Methode (PUC) bewertet. Die Bewertung der Rückstellungen für Jubiläumsleistungen erfolgt unter Zugrundelegung eines Rechnungszinssatzes von 1,71 % und auf der Grundlage der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Heubeck nach versicherungsmathematischen Grundsätzen. Bei der Ermittlung der Rückstellung für Jubiläen werden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,50 % berücksichtigt.

Die Verpflichtungen aus Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden mit den Vermögensgegenständen, die ausschließlich der Erfüllung der Altersversorgungs- und ähnlichen Verpflichtungen dienen und dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind (sog. Deckungsvermögen), verrechnet. Die Bewertung des Deckungsvermögens erfolgt zum beizulegenden Zeitwert.

Für zukünftige vertragliche Rückbau-/ Renovierungsverpflichtungen aus Mietverhältnissen werden entsprechende Rückstellungen in Höhe des jeweiligen Erfüllungsbetrags, d.h. unter Berücksichtigung der voraussichtlich im Erfüllungszeitpunkt geltenden Kostenverhältnisse, gebildet. Bei der Ermittlung der Rückstellungen werden die (jeweilige) Restmietdauer und voraussichtliche Preis- bzw. Kostensteigerungen von 1,5 % bis 2 % p.a. zugrunde gelegt. Der Teil der Rückstellungen, welcher auf Ausgaben entfällt, die nach Ablauf des dem Abschlussstichtag folgenden Geschäftsjahres anfallen, wird mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die Bildung von Rückstellungen für drohende Verluste aus bestehenden Lieferverpflichtungen erfolgt auf Vollkosten-Basis für die Lieferverpflichtungen der auf den Stichtag folgenden 12 Monate.

Steuerrückstellungen sind in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die sonstigen Rückstellungen sind so bemessen, dass die erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen berücksichtigt sind. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrags, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden, von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten, durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten sind zu ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Die unterjährige Verbuchung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs.

Bilanzposten werden zum Stichtag wie folgt bewertet:

Kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Es bestehen zum Bilanzstichtag keine langfristigen Fremdwährungsforderungen bzw. Fremdwährungsverbindlichkeiten.

Langfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten werden zum Devisengeldkurs bei Entstehung der Verbindlichkeit oder zum höheren Stichtagskurswert, unter Zugrundelegung des Devisenkassamittelkurses am Abschlussstichtag, bewertet (Imparitätsprinzip).

Latente Steuern

Die in den Konzern einbezogenen Kapitalgesellschaften bilden insgesamt eine ertragsteuerliche Organschaft, wobei die Adient Germany Ltd. & Co. KG als Steuerschuldnerin bzw. -gläubigerin für die Gewerbesteuer fungiert.

Körperschaftsteuer wird auf Ebene der Kommanditistin der Adient Germany Ltd. & Co. KG, der Adient Holding Germany Ltd. erhoben. Die einbezogenenen Personengesellschaften werden als Treuhand-KGs konsolidiert. Demzufolge fallen bei den in den Konzern einbezogenen deutschen Tochtergesellschaften im Wesentlichen keine tatsächlichen Ertragsteuern an.

Zusätzlich zu der Berechnung der tatsächlichen Ertragsteuern werden latente Ertragsteuern für Abweichungen zwischen den Steuerwerten und den HGB-Buchwerten von Vermögenswerten und Schulden gebildet, deren Umkehr sich steuerbelastend (latente Steuerschulden) bzw. steuerentlastend (latente Steueransprüche) auswirkt.

Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht. Dem gegenüber werden latente Steuern auf abzugsfähige temporäre Differenzen, die auf Konsolidierungsmaßnahmen gemäß der §§ 300 bis 306, 310 und 312 HGB beruhen, gebildet und fortentwickelt. Der Ausweis von aktiven und passiven latenten Steuern auf Konsolidierungsmaßnahmen erfolgt saldiert.

Der Berechnung liegen die am Abschlussstichtag gültigen Steuersätze zugrunde, es sei denn, eine Steuersatzänderung ist für den Zeitraum der voraussichtlichen Umkehr der temporären Differenzen bzw. erwarteten Nutzung von Verlustvorträgen und Steuergutschriften bereits beschlossen.

Der Berechnung der latenten Steuern liegt ein effektiver Gewerbesteuersatz von 14,68 % zugrunde, der sich voraussichtlich im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen ergeben wird.

V. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im (Brutto-)Anlagenspiegel (Bestandteil des Anhangs) dargestellt.

Wesentliche immaterielle Vermögenswerte resultieren aus Unternehmensakquisitionen. Die planmäßigen Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte sind überwiegend in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten.

Die Gesellschaft besitzt Kapitalanteile an Unternehmen, bei denen der Anteilsbesitz der Herstellung einer dauernden Verbindung dient.

Zu der Konsolidierung der at equity bewerteten Unternehmen werden folgende Angaben gemacht:

Name des Unternehmens	Kapitalanteil	Stichtag der erstmaligen Einbeziehung	Unterschiedsbetrag
	%		T€
Steel Automotive Engineering Beteiligungsges. mbH	50	04.10.2016	-19
Steel Automotive Engineering Besitzges, mbH & Co. KG	50	04.10.2016	-4.096

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände belaufen sich auf T€ 320.902 (Vorjahr: T€ 340.890), davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen fremde Dritte in Höhe von T€ 84.011 (Vorjahr: T€ 132.423).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren aus Forderungen gegen Schwesterngesellschaften außerhalb des deutschen Teilkonzerns in Höhe von T€ 187.555 (Vorjahr: T€ 140.677). Bei den Forderungen gegenüber Schwesterngesellschaften handelt es sich in Höhe von T€ 185.638 (Vorjahr: T€ 138.777) um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im wesentlichen Ansprüche aus inländischer Umsatzsteuer in Höhe von T€ 18.312 (Vorjahr: T€ 30.803), aus debitorische Kreditoren in Höhe von T€ 14.642 (Vorjahr: T€ 4.639) sowie aus Factoring in Höhe von T€ 12.101 (Vorjahr: T€ 20.725).

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr. Beträge größeren Umfangs innerhalb der sonstigen Vermögensgegenstände, welche rechtlich erst nach dem Abschlussstichtag entstanden sind, liegen nicht vor.

3. Eigenkapital

Das Eigenkapital setzt sich wie folgt zusammen:

Kapitalanteile der Kommanditistin	30.09.2020	30.09.2019
	EUR	EUR
Kapitalanteil Kommanditist zum Geschäftsjahresbeginn	0,00	0,00
Verrechnung mit Verlusten des Geschäftsjahres	0,00	-0,00
Kapitalanteil Kommanditist zum Geschäftsjahresende	0,00	0,00
Rücklagen zum Geschäftsjahresbeginn	0,00	0,00
Verrechnung mit Verlusten des Geschäftsjahres	0,00	0,00
Rücklagen zum Geschäftsjahresende	0,00	0,00

Verrechnung des Konzernjahresfehlbetrags	30.09.2020	30.09.2019
	EUR	EUR
Konzernfehlbetrag des Geschäftsjahres	270.184.404,67	132.933.875,77
davon mit nicht beherrschten Anteilen verrechnet	0,00	0,00
davon mit den Rücklagen verrechnet	0,00	0,00
davon mit dem Kapitalanteil des K verrechnet	0,00	0,00
davon Ausweis unter Bilanzposition F.	-98.670.804,44	-132.933.875,77
davon Ausweis unter Bilanzposition G.	-171.235.362,52	0,00
Entkonsolidierung	-278.237,71	0,00
	0,00	0,00

	F. Nicht durch Vermögenseinlagen gedechter Verlustanteil des Komanditisten	G. Nicht durch Konzerneigenkapital gedeckter Fehlbetrag
	EUR	EUR
Stand 30.09.2019	-315.692.634,97	-299.836.370,16
Korrektur Vorjahr	-40.237.407,06	40.237.407,06
Konzernjahresfehlbetrag	-98.670.804,44	-171.235.362,52
Stand 30.09.2020	-454.600.846,47	-430.834.325,62

Die Korrektur des Vorjahres erfolgte, da der Verlust der Muttergesellschaft höher war als der Konzernjahresfehlbetrag. Demnach war eine Zuordnung zu dem Kommanditisten vorzunehmen.

4. Rückstellungen

Die Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	30.09.2020	30.09.2019
	T€	T€
Rückstellungen für Pensionen	42.612	40.174
Sonstige Rückstellungen
Rückstellungen für Restrukturierung	106.907	31.610
Verpflichtungen gegenüber Kunden	53.719	55.207
Verpflichtungen gegenüber Lieferanten	35.653	35.217
Kurzfristige Rückstellungen für Personal	31.960	37.149
Drohende Verluste aus schwebenden Geschäften	22.750	30.874
Sonstige langfristige Rückstellungen	8.484	12.094
Instandhaltungen und Umweltschutzmaßnahmen	5.466	2.978
Rechts- und Beratungskosten	1.519	1.437
Übrige	4.224	8.991
Summe sonstige Rückstellungen	270.682	215.557
Steuerrückstellungen	676	2.762
Summe	313.970	258.493

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Rückstellungspflichtige Pensionsverpflichtungen bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von T€ 42.612 (Vorjahr: T€ 40.174). Der Ausweis erfolgt saldiert mit den Aktivwerten aus zweckexklusiven, verpfändeten und insolvenzgeschützten Vereinbarungen (Contractual Trust Agreement) in Höhe von T€ 79.735 (Vorjahr: T€ 83.376). Der aktive Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung beträgt T€ 11.207 (Vorjahr: T€ 13.185).

	Verrechnete Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen)
	in T€
Anschaffungskosten	83.376
Beizulegender Zeitwert des verrechenbaren Deckungsvermögens	79.735
Aufwand aus dem verrechenbaren Deckungsvermögen	3.641

	Verrechnete Pensionsverpflichtungen
	in T€
Anschaffungskosten	70.191
Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden	68.528
Aufwand aus Altersversorgungsrückstellungen	2.559

Bei Anwendung des von der Deutschen Bundesbank im Monat September 2020 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren i.H.v. 1,71 % hätte sich ein Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden von T€ 120.291 (Vorjahr: T€ 120.606) ergeben. Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB, der sich zwischen den Verpflichtungen auf Basis eines zehn- statt siebenjährigen Durchschnittzinses ergibt, beläuft sich auf T€ 9.151 (Vorjahr: T€ 10.243).

5. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten zum 30. September 2020 gliedern sich wie folgt:

Art der Verbindlichkeit	Gesamt 30.09.2020	Restlaufzeit bis zu 1 Jahr	Restlaufzeit mehr als 1 Jahr
	T€	T€	T€
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.057.926	892.926	165.000
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	120.478	120.478	0
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	687.197	40.940	646.257
davon Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	31.142	31.142	0
davon Verbindlichkeiten aus Darlehen	646.257	0	646.257
4. Sonstige Verbindlichkeiten	32.993	32.993	0
davon aus Steuern	27.188	27.188	0
davon im Rahmen der sozialen Sicherzeit	7	7	0
Summe	1.898.594	1.087.337	811.257

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren betragen T€ 0 (Vorjahr: T€ 0).

Zur Besicherung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen Grundschulden.

Es bestehen keinerlei Verbindlichkeiten gegenüber der unmittelbaren bzw. mittelbaren Gesellschafterin Adient Holding Europe Ltd. bzw, der Adient Holding Germany Ltd.

Beträge größeren Umfangs innerhalb der sonstigen Verbindlichkeiten, welche rechtlich erst nach dem Abschlussstichtag entstanden sind, liegen nicht vor.

6. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken aus geplanten Absatz- und Beschaffungsgeschäften, die in GBP, USD und EUR denominiert sind, werden Devisentermingeschäfte abgeschlossen. Es wird von einer hohen Eintrittswahrscheinlichkeit der abgesicherten Transaktionen ausgegangen, da es sich um routinemäßige Geschäfte handelt und die Absicherung deutlich unter dem geplanten Gesamtvolumen liegt. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten unterliegt darüber hinaus klar definierten Vorgaben und strengen internen Kontrollen.

Zum 30. September 2020 handelt es sich bei den eingesetzten Finanzinstrumenten um Devisentermingeschäfte, deren Werte in der folgenden Übersicht dargestellt sind:

In T€	Währung	Buchwert 30.09.2020	Beizulegender Zeitwert 30.09.2020
		(Nominal-Volumen)	Zeitwert ≥ Buchwert	Buchwert ≥ Zeitwert
Kauf von Devisen	GBP	447	457	0
Kauf von Devisen	GBP	4.401	0	4.232
Kauf von Devisen	USD	168	0	164
Kauf von Devisen	USD	2.509	2.554	0
Kauf von Devisen	USD	1.703	0	1.628
Verkauf von Devisen	EUR	16.917	16.883	0
Verkauf von Devisen	EUR	6.534	0	6.544
Summe		32.679	19.894	12.568

In T€	Ergebnisauswirkung
	Ertrag	Aufwand
Kauf von Devisen	10	0
Kauf von Devisen	0	169
Kauf von Devisen	0	4
Kauf von Devisen	45	0
Kauf von Devisen	0	75
Verkauf von Devisen	34	0
Verkauf von Devisen	0	10
Summe	89	258

Das Nominalvolumen entspricht den Kontraktwerten der einzelnen Devisentermingeschäfte. Die Ermittlung der Marktwerte der Devisentermingeschäfte erfolgt auf Basis von Devisenterminkursen. Bei den Devisentermingeschäften handelt es sich um schwebende Geschäfte. Für die aus diesen schwebenden Geschäften bestehenden drohenden Verluste wurde eine Drohverlustrückstellung zum 30. September 2020 gebildet. Die Devisentermingeschäfte sind fällig zwischen dem 2. Oktober 2020 und 25. März 2022. Bewertungseinheiten im Sinne § 254 HGB bestehen nicht.

7. Latente Steuern

Zum Bilanzstichtag 30. September 2020 ergibt sich nach Saldierung der aktiven und passiven latenten Steuern (Gesamtdifferenzenbetrachtung) ein Aktivüberhang der latenten Steuern i.S.d. § 274 Abs. 1 HGB.

Die Adient Germany Ltd. & Co. KG macht von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB keinen Gebrauch, so dass ein Ausweis des Aktivüberhangs in der Bilanz unterbleibt.

Gleichwohl werden gem. § 306 HGB latente Steuern gebildet, die auf Konsolidierungsmaßnahmen beruhen. Die passiven latenten Steuern in Höhe von T€ 5 und die aktiven latenten Steuern in Höhe von T€ 206 ergeben sich aus diversen Bewertungsunterschieden bei der Überleitung zur Handelsbilanz III. Der angewandte Steuersatz beträgt 14,68% für alle konsolidierungspflichtigen Unternehmen. Die latenten Steuern entstanden im Wesentlichen aufgrund von temporären Bewertungsunterschieden im Anlagevermögen (aktiv/passiv) sowie temporären Unterschieden aufgrund von Zwischenergebniseliminierungen.

	30.09.2020
	T€
	Aktive latente Steuern		Passive latente Steuern
	Differenz Handels-/ Steuerbilanz	latente Steuern	Differenz Handels-/ Steuerbilanz	latente Steuern
Aktiva
Immaterielle Vermögensgegenstände	0	0	-0	0
Anlagevermögen	1.406	206	-31	-5
Summe		206		-5
Saldierung		201
Aktiver Überhang		201

	30.09.2019
	T€
	Aktive latente Steuern		Passive latente Steuern
	Differenz Handels- / Steuerbilanz	latente Steuern	Differenz Handels-/Steuerbilanz	latente Steuern
Aktiva
Immaterielle Vermögensgegenstände	0	0	--745	-110
Anlagevermögen	1.340	197	-235	-35
Summe		197		-145
Saldierung		53
Aktiver Überhang		53

VI. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die erzielten Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt auf:

Nach Tätigkeitsbereichen:

	2019/20		2018/19
	T€	%	T€	%
Seating	1.651.579	77,8	1.988.254	73,5
Seat Structures & Mechanisms	427.486	20,1	614.384	22,7
Corporate	44.685	2,1	102.494	3,8
Summe vor Konsolidierung	2.123.750	100,0	2.705.132	100,0
Konsolidierung	-410.156		-187.967
Summe nach Konsolidierung	1.713.594		2.517.165	100,0

Der Tätigkeitsbereich "Seating" beinhaltet die Segmente Foam, Trim, Fabrics sowie Complete Seat Systems.

Nach Teilelieferungen an Kunden und Verbund:

	2019/20		2018/19
	T€	%	T€	%
Erlöse Teillieferungen an Kunden	787.587	37,1	1.189.422	44,0
Erlöse verbundene Unternehmen	1.336.163	62,9	1.515.710	56,0
Summe vor Konsolidierung	2.123.750	100,0	2.705.132	100,0
Konsolidierung	-410.156		-187.967
Summe nach Konsolidierung	1.713.594		2.517.165	100,0

Nach geografisch bestimmten Märkten:

	2019/20		2018/19
	T€	%	T€	%
Erlöse Inland	1.115.340	52,5	1.362.624	50,4
Erlöse Ausland	41.166	1,9	1.342.508	49,6
Erlöse Ausland EU	967.244	45,6
Summe vor Konsolidierung	2.123.750	100,0	2.705.132	100,0
Konsolidierung	-410.156		-187.967
Summe nach Konsolidierung	1.713.594		2.517.165	100,0

Im Vorjahr wurde nicht zwischen Ausland und Ausland EU (Europäischer Union) unterschieden.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen T€ 19.255 (Vorjahr: T€ 23.247). Diese betreffen hauptsächlich Preis- und andere Risiken aus Diskussionen zwischen der Gesellschaft und deren Stammkunden für langfristige Kundenbeziehungen in Höhe von T€ 7.449 (Vorjahr: T€ 15.023), Auflösungen für Restrukturierungsmaßnahmen in Höhe von T€ 4.149 (Vorjahr: T€ 3.654), Auflösungen von Rückstellungen für Personal in Höhe von T€ 1.862 (Vorjahr: T€ 152), Auflösung von Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften in Höhe von T€ 1.774 (Vorjahr: T€ 488), Auflösungen von Rückstellungen für Prozesskosten in Höhe von T€ 1.444 (Vorjahr: T€ 20), ausstehende Lieferantenrechnungen in Höhe von T€ 648 (Vorjahr: T€ 676) sowie Auflösungen von Rückstellungen für Instandhaltung und Umweltschutz in Höhe von T€ 606 (Vorjahr: T€ 27). In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind des Weiteren Gewinne aus dem Abgang von Gegenstände des Anlagevermögens T€ 274 (Vorjahr: T€ 9.236) enthalten. Daneben sind in den sonstigen betrieblichen Erträgen auch Erträge aus der Währungsumrechnung T€ 689 (Vorjahr: T€ 17.101) enthalten.

Periodenfremde Erträge betragen insgesamt T€ 19.773 (Vorjahr: T€ 23.247) und resultierten im Wesentlichen aus den Auflösungen von Rückstellungen.

3. Material- und Personalaufwendungen

Die Materialaufwendungen im Sinne des § 275 Abs. 3 Nr. 2 HGB (Umsatzkostenverfahren) setzt sich wie folgt zusammen:

	2019/20	2018/19
	T€	T€
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	1.109.956	1.431.221
Aufwendungen für bezogene Leistungen	319.891	507.871

Personalaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

	2019/20	2018/19
	T€	T€
Löhne und Gehälter	279.129	366.285
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	68.237	88.868
(davon für Altersversorgung)	(3.042)	(7.976)

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Wesentlichen:

	2019/20	2018/19
	T€	T€
Restrukturierungsaufwendungen	125.685	30.637
Kursverluste	17.638	3.560
Periodenfremde interne Verrechnungen	5.783	0
Verluste aus dem Abgang von Beteiligungen	4.435	0
Verluste aus dem Abgang der Gegenstände des Anlagevermögens	3.941	7.636
Wertberichtigungen auf Umsatzsteuerforderungen	352	763
Forderungsverluste und Wertberichtigungen auf
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	0	5
Übrige	9.031	6.904
Summe	166.865	49.505

Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, welche die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten, liegen nicht vor.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung bzw. außergewöhnlicher Bedeutung aufgrund einmaliger Restrukturierungsmaßnahmen für Abfindungen und Kosten für Auffanggesellschaften insgesamt in Höhe von T€ 125.685 enthalten.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen aus Einzelwertberichtigungen auf überfällige Forderungen sowie Forderungsverluste aus Umsatzsteuerforderungen in Höhe von T€ 6.135 (Vorjahr: T€ 768) enthalten.

5. Finanzergebnis

	2019/20	2018/19
	T€	T€
Zinsen und ähnliche Aufwendungen gegenüber fremden Dritten	17.583	11.033
Zinsen und ähnliche Aufwendungen gegenüber verbundenen Unternehmen außerhalb des Konsolidierungskreises	32.828	33.242
Zinsen und ähnliche Erträge gegenüber fremden Dritten	8.069	9.210
Zinsen und ähnliche Erträge von verbundenen Unternehmen außerhalb des Konsolidierungskreises	0	598
Summe	42.342	34.467

Innerhalb der Zinsen und ähnlichen Aufwendungen resultieren T€ 6.321 (Vorjahr: T€ 4.765) aus Aufwendungen aus der Abzinsung von Rückstellungen.

6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind keine Aufwendungen für Vorperioden enthalten.

Periodenfremde Erträge aus Steuererstattungen oder aus der Auflösung eines nicht verbrauchten Teils der Steuerrückstellungen für ein vergangenes Geschäftsjahr sind nicht entstanden.

Erträge aus latenten Steuern i.H.v. T€ 148 (Vorjahr: T€ -79) resultieren aus unterschiedlichen Bilanzansätzen in der Handels- und Steuerbilanz aufgrund von Konsolidierungsmaßnahmen.

VII. Sonstige Angaben

1. Forschungs- und Entwicklungskosten

Der Gesamtbetrag der im Geschäftsjahr 2019/20 getätigten Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen beläuft sich auf T€ 20.857 (Vorjahr: T€ 37.185). Davon entfallen keine Aufwendungen auf selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens.

2. Arbeitnehmer

Es waren durchschnittlich beschäftigt:

	2019/20	2018/19
Angestellte Mitarbeiter	2.332	2.701
Gewerbliche Mitarbeiter	3.016	3.270
Summe	5.348	5.971

Bei den assoziierten Unternehmen waren keine Mitarbeiter (Vorjahr: 570) beschäftigt.

3. Geschäftsführung und Vertretung

Während des Geschäftsjahres und bis zum Aufstellungszeitpunkt gehören folgende Personen der Geschäftsführung der geschäftsführenden Komplementärgesellschaft an:

―	Michel Pierre Rose Berthelin, Vice President EMEA Seating, Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid
―	Gregory Scott Smith, Vice President Finance & Chief Accounting Officer, Adient US LLC, Brookfield, Wisconsin/ USA (seit dem 28.10.2019)
―	Phillip Allan Rotman II, Vice President & Global General Counsel, Adient US LLC, Ottawa Hills, Ohio/ USA (seit dem 28.10.2019)

Da nur ein Geschäftsführer Bezüge von in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften erhält, wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB auf eine Angabe verzichtet.

Die Pensionsrückstellungen für ehemalige Mitglieder der Geschäftsführung und ihre Hinterbliebenen belaufen sich zum 30. September 2020 auf T€ 1.316 (Vorjahr: T€ 1.260).

4. Haftungsverhältnisse

Folgende Haftungsverhältnisse werden unter Angabe der gewährten Pfandrechte und sonstigen Sicherheiten gesondert angegeben:

	2019/20	2018/19
	T€	T€
Bürgschaften betreffend Altersversorgung	10.268	12.632
Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten	10.029	13.029
Mietgarantien	793	809
Wechsel- und Scheckbürgschaften	31	31
Sonstige Bürgschaften	1.911	1.675
Summe	23.032	28.176

Für die angeführten zu Nominalwerten angesetzten Eventualschulden wurden keine Rückstellungen gebildet, da die zugrunde liegenden Verbindlichkeiten voraussichtlich erfüllt werden und daher mit einer Inanspruchnahme oder Belastung der Gesellschaft nicht zu rechnen ist.

5. Außerbilanzielle Geschäfte

Die Finanzierung der verbundenen Unternehmen erfolgt im Rahmen des Cash-Poolings. Diese Finanzierung der Konzernunternehmen ist deutlich günstiger als eine vergleichbare Finanzierung über Kreditinstitute.

Grundsätzlich besteht hier ein Forderungsausfallrisiko. Zum Bilanzstichtag wurde die gewährte Kreditlinie (T€ 15.000) nicht in Anspruch genommen.

6. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen gliedern sich wie folgt:

	Miet- und Leasingverträge
	2020/21	2021/22	2022/23	2023/24
Jahr	T€	T€	T€	T€
Gebäude	9.328	8.496	7.742	5.831
Maschinen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.249	939	576	272
Fuhrpark	806	493	336	143
IT und Sonstiges	2.099	912	361	68
Gesamt	13.482	10.840	9.015	6.314

	Miet- und Leasingverträge
	2024/25	2026 ff.	Gesamt
Jahr	T€	T€	T€
Gebäude	4.438	11.801	47.636
Maschinen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	37	0	3.073
Fuhrpark	19	0	1.797
IT und Sonstiges	18	9	3.467
Gesamt	4.512	11.810	55.973

Bei den Leasing- und Mietverträgen handelt es sich um sogenannte Operating Lease Verträge, die zu keiner Bilanzierung der Vermögensgegenstände führen. Der Vorteil dieser Verträge liegt in der geringeren Kapitalbindung im Vergleich zum Erwerb und im Wegfall des Verwertungsrisikos. Risiken könnten sich aus der Vertragslaufzeit ergeben, sofern die Objekte nicht mehr vollständig genutzt werden können, wozu es derzeit keine Anzeichen gibt.

7. Berichterstattung zu Kapitalmanagement

Die Ziele der ADIENT-Gruppe im Hinblick auf das Kapitalmanagement liegen im Wesentlichen in der Aufrechterhaltung und Sicherstellung einer optimalen Kapitalstruktur zur Reduzierung der Kapitalkosten, in der Sicherstellung ausreichender liquider Mittel und in dem aktiven Management des Nettoumlaufvermögens. Das Net Working Capital beläuft sich zum 30. September 2020 auf T€ -339.939 (Vorjahr: T€ -95.299). Das Risikomanagementsystem der ADIENT-Gruppe für das Kreditrisiko, das Liquiditätsrisiko und einzelne Marktrisiken, insbesondere Zinsrisiken, Währungsrisiken und sonstige Preisrisiken, wird einschließlich seiner Ziele, Methoden, Prozesse und Maßnahmen zur Überwachung im Chancen- und Risikobericht des Konzernlageberichts dargestellt.

8. Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit unterhält die Gesellschaft Geschäftsbeziehungen zu zahlreichen Unternehmen, darunter auch verbundene Unternehmen, die als nahestehende Unternehmen gelten.

Die Gesellschaft unterhält Beziehungen zu verbundenen Unternehmen in den Bereichen:

•	Kauf/ Verkauf von Vermögensgegenständen,
•	Bezug/ Erbringung von Dienstleistungen,
•	Nutzung/ Nutzungsüberlassung von Vermögensgegenständen,
•	Finanzierungen (inkl. Cash-Pooling),
•	Gewährung/ Erhalt von Bürgschaften oder anderen Sicherheiten.

Zusammenfassung aller wesentlichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen nach Geschäftsarten:

	2019/20	2018/19
	T€	T€
Erbrachte Lieferungen und Leistungen und sonstige Zinserträge
Lieferungen	926.007	1.327.743
Leistungen	91	5.474
Zinsen und ähnliche Erträge	2.226	2.301
Gesamt	928.324	1.335.518

	2019/20	2018/19
	T€	T€
Empfangene Lieferungen und Leistungen und sonstige Zinsaufwendungen
Lieferungen	410.554	737.899
Leistungen	31.305	93.936
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	41.804	33.180
Gesamt	483.663	865.015

Als nahestehende Personen gelten die Mitglieder der Geschäftsführung. Außer den Vergütungen für die Geschäftsführung bestehen keine Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Personen.

9. Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers für das abgeschlossene Geschäftsjahr teilt sich wie folgt auf:

	2019/20	2018/19
Honorar für	T€	T€
Abschlussprüferleistungen	567	695
Steuerberatungsleistungen	21	99
Summe	588	794

10. Konzernabschluss

Die Adient Germany Ltd. & Co. KG stellt den Abschluss für den deutschen Teilkonzern auf. Der Abschluss der Adient Germany Ltd. & Co. KG wird seinerseits in den Konzernabschluss der Adient Plc., Dublin/ Irland, einbezogen, welcher den größten und kleinsten Konsolidierungskreis darstellt. Der Konzernabschluss ist auf der Unternehmenshomepage abrufbar unter: http://investors.adient.com/financial-information/sec-filings

Als verbundenes Unternehmen werden entsprechend der Definition des § 271 Abs. 2 HGB alle zum Konsolidierungskreis der Adient Plc. zu rechnenden Tochter- und Mutterunternehmen angesehen.

11. Ereignisse nach dem Abschlussstichtag (Nachtragsbericht)

Mit Vertrag vom 30. November 2020 ist die Adient Fibrit Ltd.&Co. KG, Burscheid durch Aufnahme mit der Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, verschmolzen worden.

Im Geschäftsjahr 2020/21 soll die Adient Interiors Management GmbH, Burscheid durch Aufnahme mit der Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, verschmolzen werden.

Im Zuge der Konzentration auf das Kerngeschäft Autositze wurde das profitable Werk in Bremen, das vorwiegend Dachhimmelmodule herstellt, zum 1. Juni 2021 verkauft.

Mit Datum vom 15. Juli 2021 hat die Adient Engineering & IP GmbH ein langfristiges Darlehen über T€ 300.000 von der Adient Interiors Holding EU S.à r.l., Luxenburg, zur Verbesserung der kurzfristigen Liquidität erhalten.

Burscheid, den 10. August 2021

Die Geschäftsführung der geschäftsführenden Komplementärgesellschaft

Gregory Scott Smith

Phillip Allan Rotman II

Michael Pierre Rose Berthelin

Entwicklung des Konzernanlagevermögens für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020

	Bruttowerte
	01.10.2019	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	30.09.2020
	€	€	€	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	56.842.860,72	1.245.657,52	4.168.454,23	929.450,13	54.849.514,14
2. Geschäfts- oder Firmenwert	326.371.903,51	0,00	0,00	0,00	326.371.903,51
	383.214.764,23	1.245.657,52	4.168.454,23	929.450,13	381.221.417,65
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	83.745.290,48	376.965,88	1.149.212,36	2.041.898,73	85.014.942,73
2. Technische Anlagen und Maschinen	176.820.263,33	11.730.202,57	8.554.218,75	31.295.089,02	211.291.336,17
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	29.245.435,97	908.607,15	1.893.301,42	1.349.126,69	29.609.868,39
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	37.209.023,72	25.084.082,29	10.576.924,31	-35.615.564,57	16.100.617,13
	327.020.013,50	38.099.857,89	22.173.656,84	-929.450,13	342.016.764,42
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehme	50.000.000,00	0,00	0,00	0,00	50.000.000,00
2. Anteile an assozierten Unternehmen	9.714.732,49	0,00	5.600.170,90	0,00	4.114.561,59
	59.714.732,49	0,00	5.600.170,90	0,00	4.114.561,59
	769.949.510,22	39.345.515,41	31.942.281,97	0,00	727.352.743,66

	Abschreibungen
	01.10.2019	Zugänge	Abgänge	30.09.2020
	€	€	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	43.992.423,54	5.113.247,69	3.396.446,07	45.709.225,16
2. Geschäfts- oder Firmenwert	326.371.903,51	0,00	0,00	326.371.903,51
	370.364.327,05	5.113.247,69	3.396.446,07	372.081.128,67
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	12.530.973,33	3.727.647,39	224.865,00	16.033.755,72
2. Technische Anlagen und Maschinen	43.944.631,29	29.390.773,58	5.031.299,00	68.304.105,87
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	13.360.311,56	5.853.045,66	1.351.795,74	17.861.561,48
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	69.835.916,18	38.971.466,63	6.607.959,74	102.199.423,07
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehme	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Anteile an assozierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	440.200.243,23	44.084.714,32	10.004.405,81	474.280.551,74

	Buchwerte
	30.09.2020	30.09.2019
	€	€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	9.140.288,98	12.850.437,18
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00
	9.140.288,98	12.850.437,18
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	68.981.187,01	71.214.317,15
2. Technische Anlagen und Maschinen	142.987.230,30	132.875.632,04
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.748.306,91	15.885.124,41
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	16.100.617,13	37.209.023,72
	239.817.341,35	257.184.097,32
III. Finanzanlagen
1. Ausleihungen an verbundene Unternehme	50.000.000,00	50.000.000,00
2. Anteile an assozierten Unternehmen	4.114.561,59	9.714.732,49
	54.114.561,59	59.714.732,49
	303.072.191,92	329.749.266,99

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Adient Germany Ltd. & Co. KG, Burscheid, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) -bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. September 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis zum 30. September 2020 sowie dem Konzernanhang einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Adient Germany Ltd. & Co. KG für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis zum 30. September 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. September 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2019 bis zum 30. September 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzerabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Köln, den 18. August 2021

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Harald Wimmer, Wirtschaftsprüfer

ppa. Thorsten Weigand, Wirtschaftsprüfer

Niederschrift über die Gesellschafterversammlung der	Minutes of the Shareholders' Meeting of
Adient Germany Ltd. & Co. KG
Vorbemerkung	Preamble
I. Die alleinige Kommanditistin der im Handelsregister des Amtsgerichts Köln unter HRA 31768 eingetragenen Adient Germany Ltd. & Co. KG mit Sitz in Burscheid ist die Adient Holding Germany Ltd. mit Sitz in Coventry/Vereinigtes Königreich.	I. The sole limited partner of Adient Germany Ltd. & Co. KG with its corporate office at Burscheid registered with the commercial register of the local court of Cologne under HRA 31768 is Adient Holding Germany Ltd. with its corporate office at Coventry/United Kingdom.
II. Die alleinige Komplementärin ist die Adient Holding Europe Ltd. mit Sitz in Dublin/Irland.	II. The sole general partner of the Company is Adient Holding Europe Ltd. with its corporate office at Dublin/Ireland.
Beschlüsse	Resolution
Unter Verzicht auf sämtliche Form- und Fristvorschriften für die Einberufung und Durchführung einer Gesellschafterversammlung haben die Gesellschafter der Gesellschaft hiermit heute folgende Beschlüsse gefaßt:	Waiving all formalities and notice periods with regard to the convening and holding of a shareholders' meeting, the Shareholders of the company passed the following resolutions today:
1. Der von der Geschäftsführung vorgelegte Konzernabschluss zum 30.09.2020, der von der PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft wurde, wird hiermit gebilligt.	1. The consolidated financial statement for the fiscal year ending September 30, 2020, presented by management and audited by PricewaterhouseCoopers GmbH is hereby approved.
Der für diese Niederschrift maßgebliche Text ist derjenige in deutscher Sprache. Im Falle von Widersprüchen zwischen der deutschen und der englischen Fassung hat daher die deutsche Fassung Vorrang.	For these minutes, the German wording shall be decisive. In case of any inconsistencies between the German and the English wording, the German wording shall, therefore, prevail.

Burscheid, 29. November 2021

Gregory Scott Smith

Phillip Allan Rotman II

Adient Holding Germany Ltd., Coventry/ United Kingdom

vertreten durch den Geschäftsführer/represented by the director

Gregory Scott Smith

Phillip Allan Rotman II

Adient Holding Europe Ltd., Dublin/ Irland

vertreten durch die Geschäftsführerin/represented by the director