Elba Düsseldorf GP GmbH

Frankfurt

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bilanz zum 31. Dezember 2021

AKTIVA

	31. Dezember 2021		31. Dezember 2020
	EUR	EUR	EUR
A. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	101,33		0,00
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	153.916,70		19.852,03
		154.018,03	19.852,03
II. Guthaben bei Kreditinstituten		4.779,98	19.924,65
		158.798,01	39.776,68

PASSIVA

	31. Dezember 2021		31. Dezember 2020
	EUR	EUR	EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00	25.000,00
II. Verlustvortrag		-18.275,36	-18.869,95
III. Jahresüberschuss		927,98	594,59
		7.652,62	6.724,64
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Steuerrückstellungen	285,90		488,46
2. Sonstige Rückstellungen	12.198,00		10.674,00
		12.483,90	11.162,46
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.547,00		0,00
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	135.655,90		20.382,15
3. Sonstige Verbindlichkeiten	1.458,59		1.507,43
		138.661,49	21.889,58
		158.798,01	39.776,68

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

I. Allgemeine Angaben

Die Elba Düsseldorf GP GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main (HRB 80407).

Die Gesellschaft ist eine Kleinstkapitalgesellschaft im Sinne von § 267a Abs. 1 HGB. Die Gesellschaft wendet jedoch freiwillig die für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne von § 267 Abs. 1 HGB geltenden Vorschriften an.

Der Jahresabschluss der Elba Düsseldorf GP GmbH ist unter Beachtung der allgemeinen Vorschriften der §§ 242 - 256 ff. HGB sowie der ergänzenden Vorschriften für Kapitalgesellschaften gemäß §§ 264 ff. HGB in der aktuellen Fassung in Euro aufgestellt.

Von den größenabhängigen Erleichterungen, die für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne des § 288 HGB gelten, wurde teilweise Gebrauch gemacht.

Für die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gewählt.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Bewertungsvorschriften wurden unter Berücksichtigung der Fortführung der Unternehmenstätigkeit beachtet. Wir verweisen diesbezüglich auf die Ausführungen im Anhang im Abschnitt "Going Concern und Nachtragsbericht". Die auf den vorhergehenden Jahresabschluss angewandten Bilanzierungsmethoden wurden unverändert beibehalten.

Im Einzelnen folgen Bilanzierung und Bewertung nachstehenden Grundsätzen:

Bilanzposten	Bewertung
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	zu Nominalwerten abzüglich erforderlicher Einzelwertberichtigungen.
Guthaben bei Kreditinstituten	zu Nennwerten.
Sonstige Rückstellungen	berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.
Verbindlichkeiten	zu Erfüllungsbeträgen.

III. Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Gegenüber der Elba Düsseldorf Operating GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main, bestehen Forderungen aus Aufwendungserstattungen für das Geschäftsjahr 2021 in Höhe von TEUR 19 (i. Vj. TEUR 20 aus Aufwendungserstattungen für das Geschäftsjahr 2020).

Daneben bestehen Forderungen aus Kontokorrentforderungen gegenüber der Elba Dresden GP GmbH, Frankfurt am Main, (TEUR 10, i. Vj. TEUR 0), der Elba Dresden Holding GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main, (TEUR 55, i. Vj. TEUR 0) und der Grundstücksgesellschaft An der Frauenkirche Dresden GmbH, Frankfurt am Main, (TEUR 70, i. Vj. TEUR 0).

Eigenkapital

Das Stammkapital wurde in voller Höhe eingezahlt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Cash Pool-Verbindlichkeiten gegenüber der Elba Subholding B.V., Amsterdam/Niederlande, in Höhe von TEUR 5 (i. Vj. TEUR 20) und sonstige Verbindlichkeiten gegenüber der Elba Dresden Operating GmbH, Frankfurt am Main, in Höhe von TEUR 131 (i. Vj. TEUR 0) mit einer Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten ausschließlich Verbindlichkeiten aus Steuern und haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Umsatzerlöse

In den Umsatzerlösen werden die Vergütungen für die Ausübung der Komplementärstellung bei der Elba Düsseldorf Operating GmbH & Co. KG sowie Aufwendungserstattungen für das Geschäftsjahr 2021 erfasst.

IV. Sonstige Angaben

Going Concern und Nachtragsbericht

Der Jahresabschluss der Elba Düsseldorf GP GmbH wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung erstellt.

Die Gesellschaft verfügt zum Stichtag über ein Bankguthaben in Höhe von TEUR 5, das für Verpflichtungen im Konzernverbund verpfändet ist. Daneben bestehen zum Bilanzstichtag Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 154.

Im Zusammenhang mit der Bankenfinanzierung über die Aareal Bank AG sind konzernweit sämtliche Sachanlagen verpfändet und auf sämtliche Verbundforderungen ein Rangrücktritt eingeräumt.

Die Geschäftsführung hat den potenziellen Einfluss der COVID-19-Pandemie sowie geopolitischer Unsicherheiten und erwarteter hoher Inflationsraten auf die zukünftige Entwicklung der Gesellschaft und ihre Fähigkeit zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit für einen Zeitraum von mindestens zwölf Monaten ab Aufstellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2021 beurteilt.

Die Gesellschaft kann im Bedarfsfall über Cash-Pool-Darlehen der Elba Subholding B.V., Amsterdam/Niederlande, finanziert werden, die weiterhin eine Cash-Pool-Vereinbarung mit all ihren direkten und indirekten Tochtergesellschaften unterhält. Daher ist die Annahme der Unternehmensfortführung der Gesellschaft in hohem Maße abhängig von der finanziellen Unterstützung der Elba-Gruppe.

Am 20. Juli 2020 und 11. Juni 2021 wurden von der Elba Subholding B.V., der indirekten Muttergesellschaft der Elba Düsseldorf GP GmbH, Änderungs- und Verzichtserklärungen im Namen jedes Schuldners, zu der auch die Gesellschaft gehört, mit der Aareal Bank AG als Darlehensgeber im Rahmen der bestehenden Finanzierungsvereinbarung abgegeben, in der der Darlehensgeber der Aussetzung der Einhaltung von Finanzkennziffern (Covenants) bis 31. Dezember 2022 und 31. März 2023 zugestimmt hat. Außerdem hat der Darlehensgeber einer Stundung der Tilgungsleistungen, die ursprünglich im Juni, September und Dezember 2020 vorgesehen waren, bis Dezember 2022 zugestimmt, sowie einen Aufschub von Darlehensrückzahlungen, die ansonsten im März, Juni, September und Dezember 2021 fällig geworden wären, bis zum Dezember 2023 gewährt.

Am 24. Juni 2021 hat die Elba Group Holdings S.à r.l., Luxembourg/Luxembourg, die Muttergesellschaft der Elba Subholding B.V., einen weiteren zinsfreien Darlehensrahmen in Höhe von EUR 2,4 Mio. von ihrem Gesellschafter zur Unterstützung der Gruppenliquidität in Zeiten der COVID-19 Pandemie erhalten. Davon wurde ein Teilbetrag in Höhe von EUR 1,25 Mio. direkt ausbezahlt, so dass weiter-hin ein Betrag in Höhe von EUR 1,15 Mio. zur zukünftigen Auszahlung bereitsteht.

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft planen für den Prognosezeitraum bis zum 31. Oktober 2023 mit einer ausgeglichenen Liquiditätslage. Ungeachtet dessen ist die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit davon abhängig, dass die der Cashflow-Prognose zugrunde liegenden Annahmen auch eintreten. In Anbetracht eventuell neu auftretender COVID-19-Varianten sowie der zunehmenden geopolitischen Unsicherheiten und dem Inflationsdruck bestehen in der Cash-Flow-Prognose Unsicherheiten. Wenn insbesondere die geplanten Belegungsraten und durchschnittlichen Zimmerpreise des von einem verbundenen Unternehmen der Gesellschaft betriebenen Hotels nicht erreicht werden und der Finanzierungsbedarf demgemäß nicht aus dem operativen Cashflow gedeckt werden kann, muss die Bereitstellung von zusätzlichen Finanzmitteln über die Elba-Konzernstruktur erfolgen. Hierzu besteht eine Cash-Pool-Vereinbarung mit der Elba Subholding B.V.. Die Elba Group Holdings S.à r.l. als Konzern-Muttergesellschaft plant für denselben Prognosezeitraum ebenfalls mit einer ausgeglichen Liquiditätslage. Jedoch ist die Einhaltung vereinbarter Finanzkennzahlen bei bestehenden Kreditverträgen und damit die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit ebenfalls davon abhängig, dass die der Konzern-Cashflow-Prognose zugrunde liegenden Annahmen auch eintreten. Daher weisen die gesetzlichen Vertreter der Elba Group Holdings S.à r.l. diesbezüglich auf eine wesentliche Unsicherheit hin, erwarten aber, dass der Konzern seine operativen Verpflichtungen im Prognosezeitraum erfüllen kann und die in den bestehenden Kreditverträgen enthaltenen Finanzkennzahlen einhalten wird. Diese Ereignisse und Gegebenheiten deuten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko darstellt.

Die Gesellschaft und ihre verbundenen Unternehmen haben ihre Belastbarkeit auch im Jahr 2021 unter Beweis gestellt, indem sie viele der Herausforderungen im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie gemeistert haben. Während sich das Aufkommen der Omikron-Variante im Dezember 2021 noch deutlich auf die Geschäftsentwicklung des von einem verbundenen Unternehmen der Gesellschaft betriebenen Hotels im Januar und Februar 2022 auswirkte, verzeichnete der Hotelbetrieb bereits seit März 2022 eine verbesserte Leistung, die sich voraussichtlich für den Rest des Jahres 2022 fortsetzen wird. Für das Jahr 2023 wird ein Geschäftsaufkommen auf dem Niveau vor der Pandemie erwartet.

Nach Berücksichtigung der oben beschriebenen Umstände, der Cashflow-Prognose und der zugrunde liegenden Annahmen ist die Geschäftsführung der Meinung, dass die Gesellschaft ihre operativen Verpflichtungen in den nächsten zwölf Monaten nach Aufstellung ihres Jahresabschlusses erfüllen wird. Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgte daher unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit.

Sicherheiten im Konzernverbund

Die Verbindlichkeiten der Elba-Gruppe gegenüber Kreditinstituten sind durch Verpfändungen u.a. durch Verpfändungen der Sachanlagen, Beteiligungen und von Bankkonten der Gruppe gesichert. Diese Sicherheiten sind durch die geltenden gesetzlichen Bestimmungen beschränkt und beziehen sich u.a. auf Finanzierungshilfen und Unternehmensgewinne, einschließlich der Vorschriften zur Kapitalerhaltung.

Die Inanspruchnahme aus diesen Haftungsverhältnissen schätzen wir auf Grund der gegenwärtigen Bonität und des bisherigen Zahlungsverhaltens der Begünstigten als gering ein. Erkennbare Anhaltspunkte, die eine andere Beurteilung erforderlich machen würden, liegen uns nicht vor.

Verbundene Unternehmen und Beteiligungsunternehmen

Die Elba Düsseldorf B.V. (eine Gesellschaft nach holländischem Recht mit Sitz in Amsterdam, Niederlande) hält 100 % der Anteile an der Elba Düsseldorf GP GmbH.

Die Gesellschaft ist unbeschränkt haftender Gesellschafter der Elba Düsseldorf Operating GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main.

Konzernverhältnisse

Der Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen, in den der Jahresabschluss der Elba Düsseldorf GP GmbH einbezogen ist, wird von der Elba Group Holdings S.à r.l jeweils zu ihrem Abschlussstichtag am 31. Dezember jedes Jahres aufgestellt.

Geschäftsführung

Im Geschäftsjahr waren die folgenden Personen zu Geschäftsführern der Elba Düsseldorf GP GmbH bestellt:

―	Mathias Busch, Kaufmann, Meerbusch
―	Gianfranco Maraffio, Kaufmann, Frankfurt am Main
―	Alexander Walther, Jurist, Wien/Österreich

Frankfurt am Main, den 26. Oktober 2022

Geschäftsführer

Mathias Busch

Gianfranco Maraffio

Alexander Walther

Der Jahresabschluss wurde von den Geschäftsführern, Gianfranco Maraffio, Alexander Walther und Mathias Busch am 26. Oktober 2022 in Frankfurt am Main unterzeichnet.

Der Jahresabschluss wurde durch die Gesellschafterversammlung vom 06. Dezember 2022 festgestellt.