Vamedis Deutschland GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023

Bilanz zum 30. September 2023

Vamedis Deutschland GmbH, München

AKTIVA

	30.09.2023	30.09.2022
	EUR	TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.746,00	6
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	159.484,00	131
	162.230,00	137
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
Waren	3.091.088,23	2.359
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	4.374.872,08	3.770
davon gegen verbundene Unternehmen: EUR 584.196,42		(391)
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	2.541.845,25	2.862
	10.007.805,56	8.991
C. Rechnungsabgrenzungsposten	18.657,57	11
	10.188.693,13	9.139

PASSIVA

	30.09.2023	30.09.2022
	EUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25
II. Bilanzgewinn (Vj. Jahresüberschuss)	1.550.626,02	1.982
	1.575.626,02	2.007
B. Rückstellungen	1.232.138,91	883
C. Verbindlichkeiten	7.380.928,20	6.249
davon gegen verbundene Unternehmen: EUR 1.478.346,16		(0)
	10.188.693,13	9.139

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.10.2022 bis 30.09.2023

Vamedis Deutschland GmbH, München

	01.10.2022 - 30.09.2023		01.10.2021 -30.09.2022
	EUR	EUR	TEUR
1. Gesamtleistung		8.260.637,58	6.439
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	1.107.601,56		908
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	157.778,34		130
		1.265.379,90
3. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		24.184,29	68
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen		2.604.845,44	2.416
		4.366.227,95	2.917
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		42.249,69	48
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		650,32	0
7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		1.457.201,30	983
8. Jahresüberschuss		2.950.626,02	1.982
9. Vorabgewinnausschüttung		-1.400.000,00	0
10. Bilanzgewinn		1.550.626,02	1.982

Anhang zum Jahresabschluss 30.09.2023

Vamedis Deutschland GmbH, München

Tz.1 Allgemeine Angaben

Die Vamedis Deutschland GmbH hat ihren Sitz in München und ist eingetragen in das Handelsregister des Amtsgerichts München (HRB 180554).

Der Jahresabschluss der Vamedis Deutschland GmbH zum 30.09.2023 wurde entsprechend den Bestimmungen des Dritten Buchs des HGB und des GmbHG aufgestellt, wobei für die Gewinn- und Verlustrechnung das Gesamtkostenverfahren gewählt wurde, das der Struktur des Unternehmens angemessen ist.

Soweit ergänzende Angaben nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs oder des GmbH-Gesetzes nicht in der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung enthalten sind, werden diese im Anhang gesondert erläutert.

Die Gesellschaft gilt gemäß § 267 Abs. 2 HGB seit dem Geschäftsjahr 2020/2021 als "Mittelgroße Kapitalgesellschaft". Die Gesellschaft hat von den größenabhängigen Erleichterungen gemäß § 288 Abs. 2 HGB Gebrauch gemacht.

Die auf den vorangegangenen Jahresabschluss angewandten Ansatz- und Bewertungsmethoden wurden beibehalten.

Tz.2 Bilanz

2.1 Anlagevermögen

Beim Anlagevermögen sind die Nutzungsdauern in Anlehnung an die steuerlichen Nutzungsdauern bemessen, da diese als sachgerechte Schätzung der wirtschaftlichen Nutzungsdauern erachtet werden (Software 3 bis 5 Jahre, Betriebs- und Geschäftsausstattung 3 bis 20 Jahre). Die Abschreibungen erfolgen unter Anwendung der linearen Methode.

Die Abschreibung im Zugangsjahr wurde zeitanteilig vorgenommen.

Die Vereinfachungsregelung über die Vollabsetzung geringwertiger Wirtschaftsgüter bis zu einem Anschaffungswert von EUR 250,00 wurde angewandt. Wirtschaftsgüter zwischen EUR 250,00 und EUR 800,00 werden im Jahr der Anschaffung vollständig abgeschrieben.

Anlagespiegel zum 30.09.2023

Die Entwicklung des Anlagevermögens stellt sich wie folgt dar:

	Historische Anschaffungskosten
	01.10.2022	Zugang 2022/2023	Abgang 2022/2023	30.09.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	648.239,60	0,00	0,00	648.239,60
II. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung	242.022,38	49.271,29	1.468,47	289.825,20
	890.261,98	49.271,29	1.468,47	938.064,80

	Kumulierte Abschreibungen
	01.10.2022	Zugang 2022/2023	Abgang 2022/2023	30.09.2023
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	642.533,60	2.960,00	0,00	645.493,60
II. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung	110.585,38	21.224,29	1.468,47	130.341,20
	753.118,98	24.184,29	1.468,47	775.834,80

	Restbuchwerte
	30.09.2023	30.09.2022
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen	2.746,00	5.706,00
II. Sachanlagen
Betriebs- und Geschäftsausstattung	159.484,00	131.437,00
	162.230,00	137.143,00

2.2 Vorräte

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- und Nebenkosten abzüglich Anschaffungsschmälerungen angesetzt. Soweit erforderlich, erfolgt eine Abwertung auf den niedrigeren beizulegenden Wert.

2.3 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wurde durch eine Pauschalwertberichtigung ausreichend Rechnung getragen. Zum 30.09.2023 waren keine Einzelwertberichtigungen erforderlich.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben sämtlich eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 84 (Vj. TEUR 84) und Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von TEUR 500 (Vj. TEUR 307) enthalten.

2.4 Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten

Die Bank- und Kassenguthaben entsprechen den Nominalwerten.

2.5 Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Ausgewiesen werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen.

2.6 Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Die Bewertung erfolgt zum Erfüllungsbetrag.

2.7 Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten wurden mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Sämtliche Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 632 (Vj. TEUR 444) enthalten. Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 1 (Vj. TEUR 0).

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen ausschließlich gegenüber der Gesellschafterin.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind durch branchenübliche Eigentumsvorbehalte besichert.

Tz.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Zinserträge

In den sonstigen und ähnlichen Erträgen sind TEUR 40 (Vj. TEUR 48) Zinserträge aus verbundenen Unternehmen enthalten.

Tz.4 Sonstige Angaben

4.1 Arbeitnehmerzahlen

Die Gesellschaft beschäftigte nach Köpfen im Jahresdurchschnitt 20 (Vj. 19) Mitarbeiter.

4.2 Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft sind:

Barbara Rudolf, München

(Geschäftsführerin Handel)

Jan-Peter Rudolf, München

(Geschäftsführer Administration)

Auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

4.3 Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag haben sich nicht ergeben.

4.4 Gewinnverwendung

Das Geschäftsjahr 2022/2023 schließt mit einem Jahresüberschuss in Höhe von EUR 2.950.626,02. Nach der Vollausschüttung des Vorjahresüberschusses (EUR 1.982.318,40) sowie einer Vorabgewinnausschüttung aus dem Jahresüberschuss 2022/2023 in Höhe von EUR 1.400.000,00 am 10.08.2023 verbleibt zum 30.09.2023 ein Bilanzgewinn in Höhe von EUR 1.550.626,02. Die Geschäftsführung schlägt vor, diesen Bilanzgewinn vollständig auszuschütten.

München, den 19. Dezember 2023

gez. Barbara Rudolf

gez. Jan-Peter Rudolf

Die Feststellung des Jahresabschlusses auf den 30.09.2023 erfolgt mit Beschluss vom 21.12.2023. Mit gleichem Beschluss wurde eine Vollausschüttung des Bilanzgewinns in Höhe von EUR 1.550.626,02 beschlossen.

Lagebericht zum Jahresabschluss 30.09.2023

Vamedis Deutschland GmbH, München

1. Grundlagen des Unternehmens

Vamedis ist seit 2004 als Großhandel für Arzneimittel und Medizinprodukte in Deutschland, Österreich und der Schweiz tätig. Wir unterstützen Krankenhäuser und niedergelassene Apotheken mit innovativen Logistik- und Serviceleistungen bei der Herstellung von patientenindividuellen Therapien in den Therapiefeldern Onkologie, Mukoviszidose, Hämophilie und Schmerz.

Unser Produktspektrum umfasst sämtliche Produkte des jeweiligen Therapiefeldes. Vamedis ermöglicht ihren Kunden so eine einfache, sichere und pünktliche Bereitstellung der Therapien für anspruchsvolle Versorgungslösungen.

Als von der Regierung von Oberbayern zugelassener und überwachter pharmazeutischer Großhändler liefert Vamedis das vollständige Spektrum an Originalpräparaten, Generika und Biosimilars in zertifizierter Qualität nach den Regeln der Good Distribution Practices (GDP).

Ergänzend zu den Arzneimitteln liefert Vamedis alle benötigten Medizinprodukte, von einfachem Verbrauchsmaterial bis hin zu Spezialprodukten wie z. B. elastomeren Einmalpumpen.

Die Belieferung unserer Kunden erfolgt deutschlandweit zentral von unserem Sitz im Herzen von München. In geringem Umfang werden auch Kunden außerhalb Deutschlands beliefert. Zweigniederlassungen bestehen nicht.

Mit unseren kontinuierlichen Verbesserungsprozessen versuchen wir unseren Service und unser Angebot laufend den Bedürfnissen der Kunden anzupassen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Nachdem die deutsche Wirtschaft sich gut von dem pandemiebedingten Rückgang erholt hatte, war das Jahr 2022 geprägt durch den Ukraine Krieg und die dadurch bedingte Erhöhung der Energiekosten. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist im Jahr 2023 um real 1,8 % Prozent gegenüber dem Vorjahr gestiegen.

Am deutschen Pharma-Gesamtmarkt setzte sich der positive Umsatztrend der letzten Jahre kontinuierlich fort. Laut www.Statistica.com (Abruf vom 01.12.2023) stieg der Umsatz auf dem deutschen Pharma-Gesamtmarkt von EUR 53,6 Mrd. in 2021 um rund 5,4 % auf EUR 56,5 Mrd. in 2022. Wir gehen davon aus, dass dieser generell positive Trend des Pharma-Gesamtmarkts bis heute anhält und sich auch der Markt für Medizinprodukte in eine ähnlich positive Richtung entwickelt.

Demgegenüber stehen zunehmende Verwerfungen im Gesundheitswesen, die durch mehrere Entwicklungen angetrieben werden. Während die Auswirkungen der Corona-Pandemie kaum noch spürbar sind, spielt der allgemeine Mangel an qualifiziertem Personal eine zunehmend bedeutendere Rolle. Bei unseren Kunden nehmen wir tendenziell ein abnehmendes Qualifikationsniveau wahr. Demgegenüber stehen die weiterhin wachsenden regulativen Anforderungen, sowohl im Bereich der Arzneimittel als auch bei Medizinprodukten. Dieses Missverhältnis aus dem quantitativen wie qualitativen abnehmenden Leistungsvermögen bei den medizinischen Dienstleistern und den stetig wachsenden Anforderungen führt zu einem wachsenden Bedarf an produktbezogenen Dienstleistungen von Vamedis, insbesondere bei der Versorgung von schwerst- und chronisch Kranken.

2.2 Geschäftsverlauf der Gesellschaft

Der positive Geschäftsverlauf der Vorjahre setzte sich auch 2022/2023 mit einer Steigerung der Umsatzerlöse fort. Das Rohergebnis konnte von TEUR 6.439 im Vorjahr auf TEUR 8.261 im Berichtsjahr verbessert werden. Das Berichtsjahr 2022/2023 schließt bei unterproportionalen Kostensteigerungen mit einem Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 2.951 nach TEUR 1.982 in 2021/2022.

Trotz Vollausschüttung des Jahresüberschusses 2021/2022 am 10.08.2023 sowie einer Vorabgewinnausschüttung aus dem Jahresüberschuss 2022/2023 in Höhe von TEUR 1.400 ebenfalls am 10.08.2023 beträgt die Liquidität gemessen am Guthaben bei Kreditinstituten TEUR 2.541 (Vorjahr TEUR 2.862).

2.3 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Ertragslage

Die Ertragslage stellt sich wie folgt dar:

	01.10.2022 - 30.09.2023		01.10.2021 - 30.09.2022
	TEUR	%	TEUR	%
Rohergebnis	8.261	100,0	6.439	100,0
Personalaufwand	1.265	15,3	1.038	16,1
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen	24	0,3	68	1,1
Sonstige betriebliche Aufwendungen	2.605	31,6	2.416	37,4
Betriebsergebnis	4.367	52,8	2.917	45,4
Zinserträge	42	0,5	48	0,7
Zinsaufwendungen	1	0,0	0	0,0
Finanzergebnis	41	0,5	48	0,7
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	4.408	53,4	2.965	46,1
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.457	17,6	983	15,3
Jahresergebnis	2.951	35,7	1.982	30,8

	Veränderung
	TEUR	%
Rohergebnis	1.822	28,3
Personalaufwand	227	21,9
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen	-44	-64,4
Sonstige betriebliche Aufwendungen	189	7,8
Betriebsergebnis	1.449	49,7
Zinserträge	-6	-12,0
Zinsaufwendungen	1	0,0
Finanzergebnis	-6	-13,3
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	1.443	48,7
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	474	48,2
Jahresergebnis	969	48,9

Das Rohergebnis verbesserte sich um TEUR 1.822 (+28,3 %) auf TEUR 8.261. Diese Steigerung resultiert unter anderem aus dem deutlich gestiegenen Arzneimittelumsatz.

Die Erhöhung des Personalaufwands um TEUR 227 (+21,9 %) auf TEUR 1.265 resultiert aus den laufenden Erhöhungen der Gehälter sowie der Erhöhung der durchschnittlichen Mitarbeiterzahl von 19 auf 20 (inkl. Geschäftsführung).

Mangels wesentlicher Investition verringerten sich die Abschreibungen um TEUR 44 auf TEUR 24.

Der Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen um TEUR 189 auf TEUR 2.605 ist unter anderem auf erhöhten administrativen Aufwand zurückzuführen, der notwendig ist um das unverändert starke Wachstum des Unternehmens zu ermöglichen.

Das Betriebsergebnis hat sich in Summe somit um TEUR 1.450 (49,7 %) auf TEUR 4.367 deutlich verbessert.

Das Finanzergebnis beträgt TEUR 41 gegenüber TEUR 48 im Vorjahr.

Die Aufwendungen aus Steuern vom Einkommen und Ertrag erhöhten sich um TEUR 474 auf TEUR 1.457 weitgehend proportional zum Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

Der Jahresüberschuss 2022/2023 liegt mit TEUR 2.951 um TEUR 969 über dem Vorjahresüberschuss und somit über der Vorjahresprognose.

Finanzlage

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt im Wesentlichen durch den operativen Cash-Flow. Dieser beträgt TEUR 2.975 (Jahresüberschuss + Abschreibungen). Der vorhandene Bankkreditrahmen wurde im Geschäftsjahr 2022/2023 für wenige Tage im Zeitraum vom 31.05. bis 20.06.2023 in Anspruch genommen. Investitionen in das Anlagevermögen mit TEUR 49 (Vj. TEUR 18) betreffen im Wesentlichen Ersatzinvestitionen und wurden aus dem laufenden Cashflow finanziert.

Der Bestand an liquiden Mitteln zum 30.09.2023 beträgt TEUR 2.542 (Vj. TEUR 2.862).

Die Zahlungsfähigkeit war auch unterjährig jederzeit gegeben.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme ist insbesondere Vorräte und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 11,5 % auf TEUR 10.189 gestiegen. Wesentliche Aktivpositionen sind die Forderungen einschließlich der sonstigen Vermögensgegenstände mit TEUR 4.375 nach TEUR 3.770 im Vorjahr. Das darin enthaltene Gesellschafterdarlehen hat sich um TEUR 193 erhöht (Geschäftsjahr TEUR 500, Vj. TEUR 307).

Die liquiden Mittel mit TEUR 2.542 (Vj. TEUR 2.862) verringerten sich um TEUR 321.

Aufgrund der Vollausschüttung des Vorjahresüberschusses sowie der Vorabausschüttung aus dem Jahresüberschuss 2022/2023 in Höhe von TEUR 1.400 hat sich die die Eigenkapitalquote von 22,0 % im Vorjahr auf 15,5 % verringert. Das Eigenkapital zum 30.09.2023 beträgt insgesamt TEUR 1.576 (Vj. TEUR 2.007). Das Eigenkapital im Geschäftsjahr entspricht dem Jahresüberschuss des Geschäftsjahres und dem Stammkapital abzüglich der Vorabausschüttung.

Dem kurzfristigen Vermögen (Umlaufvermögen inkl. aktivem Rechnungsabgrenzungsposten) mit TEUR 10.027 (Vj. TEUR 9.002) standen kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten mit TEUR 8.613 (Vj. TEUR 7.132) gegenüber. Die Finanzierungsstruktur ist somit unverändert als geordnet anzusehen.

Gesamtbeurteilung der wirtschaftlichen Lage

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist insgesamt als geordnet anzusehen. Das Jahresergebnis 2022/2023 liegt über den Erwartungen.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Der vereinfacht ermittelte operative Cashflow als Summe aus Jahresüberschuss zuzüglich der Abschreibungen verbesserte sich infolge der positiven Geschäftsentwicklung auf TEUR 2.975 nach TEUR 2.050 im Vorjahr.

Die Eigenkapitalrentabilität (Jahresüberschuss/durchschnittliches Eigenkapital) hat sich infolge der Vorabgewinnausschüttung und des gestiegenen Jahresüberschusses von 53,2 % im Vorjahr auf 164,7 % im Berichtsjahr erhöht. Ohne Vorabausschüttung würde die Eigenkapitalrentabilität des Berichtsjahres 118,4 % betragen.

Der Personalstand ist zum 30.09.2023 mit 19 Mitarbeitern (nach Köpfen und ohne Geschäftsführer) im Vergleich zum Vorjahr um 1 Person angestiegen. Vor dem Hintergrund des Fachkräftemangels wird Vamedis die Anstrengungen zur Gewinnung neuer Mitarbeiter im kommenden Geschäftsjahr ausbauen. Ein traditionell hohes Ausbildungsniveau, produktspezifisch breite Fähigkeiten sowie laufende Schulungsmaßnahmen ermöglichen einen hohen Qualitätsstandard in der Leistungserbringung.

Im Geschäftsjahr 2022/2023 konnte die Kundenbasis von Vamedis in Deutschland deutlich ausgeweitet werden. Weiterhin konnten Vertriebsverträge mit weiteren Pharmaherstellern abgeschlossen werden. Hierdurch wurde das Produktsortiment von Vamedis komplettiert und die Versorgungssicherheit für die Kunden erhöht. Allgemein wurde das Produktsortiment laufend an die Anforderungen der Kunden und die sich wandelnden Marktbedingungen angepasst.

Ziel von Vamedis ist, unverändert den Warenversand von Pappkartons zur Einmalverwendung umzustellen auf wiederverwendbare Mehrwegtransportbehälter. Aufgrund der besonderen Anforderungen beim Transport von Arzneimitteln und Medizinprodukten erfordert dieser Umstieg eine ganzheitliche Branchenlösung. Vamedis ist hierzu in Kontakt mit den führenden Initiativen, um baldmöglichst einen Beitrag zu einer umweltfreundlichen Kreislaufwirtschaft zu leisten. Der Strom wurde bereits umgestellt auf Öko-Strom der Stadtwerke München.

3. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag 30.09.2023 haben sich nicht ereignet.

4. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

4.1 Prognosebericht

Der positive Branchentrend setzt sich auch im laufenden Geschäftsjahr fort. Ausweislich der aktuellen Planungsrechnung erwarten wir für das Geschäftsjahr 2023/2024 einen weiteren Anstieg der Umsatzerlöse, welcher nochmals über dem Umsatztrend der Branche liegen wird. Aufgrund des voranschreitenden Margenverfalls wird der absolute Rohertrag voraussichtlich über dem Niveau des Berichtsjahres liegen, die Rohertragsquote sich jedoch weiter verringern. Bei einem weiteren organischen Wachstum in Verbindung mit einem konsequenten Kostenmanagement gehen wir für das Geschäftsjahr 2023/2024 von einem Jahresüberschuss auf ähnlichem Niveau wie 2022/2023 aus.

4.2 Risikobericht (Managementsystem und Risiken)

Das Risikomanagement von Vamedis ist darauf ausgerichtet, Risiken zu identifizieren, sie zu analysieren, zu bewerten und Risiken zu steuern. Es untergliedert sich in das Management von operativen wirtschaftlichen und rechtlichen Risiken sowie das Qualitätsrisikomanagement.

Vamedis arbeitet mit einem Qualitätsrisikomanagementsystem, das sowohl den Vorgaben der Good Distribution Practices (GDP) für Arzneimittel als auch dem Standard ISO 13485 für Medizinprodukte genügt. Das Qualitätsrisikomanagement dient dazu, die Werte von Vamedis und der Umwelt zu schützen: Mitarbeiter, Geschäftspartner, Geschäftsgeheimnisse, Geschäftsprozesse, Betriebseinrichtungen, Handelswaren und alle weiteren Menschen und Institutionen, die von der Qualität der von Vamedis erbrachten Leistungen abhängen oder davon beeinflusst werden (Schutzgüter). Dies gilt ganz besonders dem Wohl und der Sicherheit der Patienten, die unter Anwendung der von Vamedis gelieferten Medizinprodukte und Arzneimittel therapiert werden. Als Risiko wird hierbei die Möglichkeit von negativen Entwicklungen der wirtschaftlichen Lage der Gesellschaft oder auf eines der angeführten Schutzgüter angesehen.

Die operativen Risiken werden regelmäßig abgefragt und bewertet. In einem wöchentlichen Reporting wird die Geschäftsleitung regelmäßig über die Ergebnis-, Auftrags- und Bestandsentwicklung in den einzelnen Bereichen informiert.

Die Sicherheit der IT-Struktur wird durch einen externen Dienstleister soweit als möglich gewährleistet und ist in einem Datenschutzkonzept niedergelegt.

Die wesentlichen Risiken von Vamedis ergeben sich aus möglichen Veränderungen der regulatorischen Rahmenbedingungen. Durch regulatorische Maßnahmen kann der Wettbewerbsrahmen sich jederzeit ändern, was sich je nach Art der Maßnahmen positiv aber auch negativ auf die Geschäftsentwicklung von Vamedis auswirken kann. Aktuell sind uns keine regulatorischen Initiativen bekannt, die den Geschäftsbetrieb von Vamedis ernsthaft gefährden könnten. Politische Fehleinschätzungen führen zwar zunehmend zu Engpässen bei der Versorgung mit Arzneimitteln und Medizinprodukten, diese eröffnen Vamedis jedoch eher zusätzliche Möglichkeiten zur Ausweitung unserer Beschaffungsdienstleistungen.

Bestandsgefährdende Risiken sind derzeit nicht ersichtlich.

4.3 Chancenbericht

Vamedis hat sich über kontinuierliches organisches Wachstum einen festen Platz als qualitativ hochwertiger und zuverlässiger Lieferant bei Krankenhäusern und niedergelassenen Apotheken etabliert. Aus dieser Position heraus ergeben sich vielfältige Möglichkeiten zur Ausweitung des Geschäfts.

In 2021 trat mit Ende der Übergangsfrist die Medical Device Regulation der Europäischen Union endgültig in Kraft, mit der die regulatorischen Vorschriften für Medizinprodukte deutlich verschärft und den Regularien für Arzneimittel angepasst wurden. Diese Veränderungen stellen viele Akteure im Medizinproduktemarkt vor teils unüberwindbare Herausforderungen. Aufgrund des Erfahrungshintergrunds von Vamedis durch den Handel mit Arzneimitteln ist diese Änderung für Vamedis vergleichsweise einfach zu bewältigen, was die Chance zur Ausweitung des Medizinproduktegeschäfts eröffnet. Um diese Möglichkeiten einlösen hat Vamedis im November 2023 das Zertifizierungsaudit zur ISO 13485 erfolgreich absolviert, die Ausstellung des ISO 13485 Zertifikats wird für das erste Quartal 2024 erwartet.

Im Arzneimittelbereich besteht die Chance durch weitere Verträge mit Pharmaherstellern die Position von Vamedis weiter auszubauen.

Mit den Bestandskunden kann über eine Ausweitung des Produktspektrums eine Ausweitung des Umsatzes erreicht werden.

5. Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den Finanzinstrumenten zählen originäre und derivative Finanzinstrumente. Derivative Finanzinstrumente werden von Vamedis nicht eingesetzt. Hinsichtlich der originären Finanzinstrumente ergibt sich folgende Bewertung:

Die Forderungen der Gesellschaft werden durch das Debitorenmanagement überwacht und mit einem nachhaltigen Mahnwesen Forderungsausfälle auf einem sehr niedrigen Niveau gehalten. Eine Warenkreditversicherung besteht wie im Vorjahr nicht.

Liquiditätsrisiken bestehen angesichts der bestehenden liquiden Mittel und der eingeräumten Kreditlinien nicht. Darüber hinaus wird die Liquiditätsentwicklung laufend anhand der kurzfristigen Liquiditätsplanung überwacht.

Verbindlichkeiten bestehen im Wesentlichen gegenüber Lieferanten. Risiken, dass das Unternehmen möglicherweise nicht in der Lage ist, die Finanzmittel zu beschaffen, die zur Begleichung der Verbindlichkeiten notwendig sind, bestehen derzeit nicht. Soweit an neue Lieferanten in Einzelfällen wesentliche Anzahlungen geleistet werden, erfolgt vorab eine Bonitätsüberprüfung des Lieferanten.

Wesentliche Zinsänderungsrisiken bestehen derzeit mangels wesentlicher zinstragender Verbindlichkeiten nicht. Das angestiegene Zinsniveau könnte 2024 zu Zinsenerträgen aus der Forderungen gegenüber der Muttergesellschaft führen. Fremdwährungsrisiken bestehen nicht, da Ein- und Verkäufe in Euro getätigt werden.

München, den 19. Dezember 2023

gez. Barbara Rudolf

gez. Jan-Peter Rudolf

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

"An die Vamedis Deutschland GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Vamedis Deutschland GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 30.09.2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Vamedis Deutschland GmbH, München, für das Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30.09.2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermö-gens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 20. Dezember 2023

Kesel & Partner PartGmbB
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
München

Lars Dörries, Wirtschaftsprüfer

Florentin Kesel, Wirtschaftsprüfer

Hinweis gemäß § 328 Abs. 1 a HGB

Vorstehend offengelegter Bestätigungsvermerk bezieht sich auf den vollständigen Jahresabschluss zum 30.09.2023.