Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG

Krumbach (Schwaben)

Jahresabschluss zum 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

I. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Die Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG ist eine Kreditgenossenschaft mit Sitz in Krumbach (Schwaben). Das Einzugsgebiet erstreckt sich auf den nördlichen Landkreis Unterallgäu und die südlichen Teile der Landkreise Neu-Ulm und Günzburg. In diesem Geschäftsgebiet unterhält die Bank neben der Hauptstelle Krumbach 11 Geschäftsstellen sowie 12 SB-Geschäftsstellen. Die Struktur des Geschäftsgebietes ist geprägt durch die Landwirtschaft, Handels- und Dienstleistungsunternehmen sowie kleinere Industrie- und Handwerksbetriebe.

Als Universalbank bietet die Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG ihren rund 60.000 Kunden weitestgehend alle Dienstleistungen des Bankgeschäftes an. Daneben werden auch Dienstleistungen über die Partnerunternehmen des genossenschaftlichen Finanzverbundes angeboten.

Die Organe der Bank sind der Aufsichtsrat (12 Mitglieder) und der Vorstand (2 Mitglieder) sowie die Vertreterversammlung.

Unsere Genossenschaft ist der amtlich anerkannten BVR Institutssicherung GmbH und der zusätzlichen freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen.

II. Wirtschaftsbericht

II.1 Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Die Spätfolgen des russischen Angriffskriegs in der Ukraine sowie die Coronapandemie belasteten im Jahr 2023 die konjukturelle Entwicklung Deutschlands. Aufgrund dieser Beeinträchtigungen reduzierte sich das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt gegenüber dem Vorjahr leicht um 0,3 %, nachdem es im Jahr 2022 noch spürbar zugelegt hatte (+1,8 %). Die Inflationsrate sank im Jahr 2023 immerhin auf 5,9 %, nachdem sie im Jahresdurchschnitt 2022 noch 6,9 % betragen hatte. Der Preisauftrieb blieb damit aber weiterhin ausgesprochen hoch. Zusätzlich beeinflussten der andauernde Arbeits- und Fachkräftemangel hierzulande, hohe Untersicherheitsfaktoren, wie beispielsweise die Folgen des zum Jahresende eskalierenden Nahostkonflikts, sowie der wirtschaftspolitische Kurs Deutschlands nach dem Haushaltsurteil des Bundesverfassungsgerichts das konjukturelle Geschehen.

Auch im Jahr 2023 dominierte das langsame, noch anhaltende Abklingen des Inflationsschocks des Jahres 2022 das Geschehen an den Finanzmärkten. Die Notenbanken setzten ihre geldpolitischen Straffungen des Vorjahres fort und erhöhten sukzessive ihre Leitzinsen. In 2023 erreichten die größten westlichen Notenbanken, die Europäische Zentralbank (EZB) und die Federal Reserve der USA (Fed), in unter achtzehn Monaten Erhöhungsphase die höchsten Leitzinsniveaus seit der globalen Finanzkrise des Jahres 2008. Die im Zuge dieser Zinspolitik steigenden Finanzierungskosten schwächten die konjunkturellen Aussichten der Weltwirtschaft. Auch die Entwicklung in China trug zur einsetzenden Konjunkturbremsung bei, da das dortige Wachstum durch eine Immobilienkrise und Nachwirkungen der strengen Nullcovid-Politik ausgebremst wurde.

Die Europäische Zentralbank vollzog im Jahr 2023 sechs weitere Zinserhöhungen um insgesamt 200 Basispunkte, nachdem sie ihre Leitzinsen 2022 bereits um 250 Basispunkte erhöht hatte. Am 20. September 2023 gipfelten die Leitzinsen mit 4 % für die Einlagefazilität, 4,5 % für die Hauptrefinanzierungsfazilität sowie 4,75 % für die Spitzenrefinanzierungsfazilität in ihrem vorläufigen Höhepunkt und überschritten damit erstmals das vor der Finanzkrise erreichte Leitzinsniveau, als die Einlagefazilität im Maximum bei 3,25 % gelegen hatte. Dieses Zinsniveau bestätigten die nachfolgenden Sitzungen bis Jahresende und ähnlich der Fed kündigte die EZB an, dieses Niveau aufrecht erhalten zu wollen, bis die Inflation das wieder mittelfristige EZB-Ziel von 2 % erreiche. Parallel zu den Leitzinserhöhungen fuhr die EZB ihre Anleihekaufprogramme sukzessive zurück, um hierdurch ihre restriktive Geldpolitik zu verstärken. Dadurch sank die zusätzliche Nachfrage der Notenbanken an den Anleihemärkten deutlich. Dies hatte in der Niedrigzinsphase dazu gedient, die langfristigen Zinsen niedrig zu halten. Durch den Entzug dieser Nachfrage wollte die EZB die langfristigen Zinsen wieder steigen lassen und damit die Wirkung ihrer zuerst die kurzen Fristen beeinflussenden Leitzinsen unterstützen.

Die bayerischen Volks- und Raiffeisenbanken blicken in einem von großen Unsicherheiten und Unwägbarkeiten geprägten Umfeld auf ein erfolgreiches Jahr zurück. Die Kreditgenossenschaften im Freistaat agierten besonnen und vorausschauend und schlossen das Jahr 2023 mit einem soliden Ergebnis ab. Das Volumen der ausgereichten Kredite konnte um 3,7 Mrd. EUR bzw. 2,7 % auf 140,5 Mrd. EUR ausgebaut werden. Die bilanziellen Kundengelder stiegen um 0,6 Mrd. EUR bzw. 0,4 % auf 158,5 Mrd. EUR. Die Bilanzsumme der 184 Kreditgenossenschaften verringerte sich im Jahr 2023 um 0,5 % bzw. 1,2 Mrd. EUR auf rund 207,6 Mrd. EUR, wobei die durchschnittliche Bilanzsumme je Genossenschaft aufgrund von Fusionen von 1.060 Mio. EUR auf 1.128 Mio. EUR angestiegen ist.

Das Zinsergebnis als wichtigster Ertragsbringer der Volksbanken und Raiffeisenbanken entwickelte sich aufgrund der Zinswende positiv weiter. Der Zinsüberschuss stieg um 14 % auf rund 3,6 Mrd. EUR. Die Provisionsergebnisse blieben konstant bei knapp 1,4 Mrd. EUR. Für die Betriebskosten mussten die Genossenschaftsbanken 152 Mio. EUR (5,4 %) mehr aufwenden als im Vorjahr.

II.2 Leistungsindikatoren

Definition unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen:

- Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank wird die Relation des Betriebsergebnisses vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme (nachfolgend: "BE vor Bewertung/dBS") festgelegt. Betriebswirtschaftlich neutrale Erfolgsfaktoren und Ertragsteuern bleiben unberücksichtigt. Die Leistungskennzahl unterscheidet sich insofern von der Gewinn- und Verlustrechnung.

- Als Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit/Effizienz oder Produktivität unseres Instituts wurde die Cost Income Ratio (nachfolgend: "CIR") bestimmt. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis (inkl. laufender Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren) sowie dem Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen dar; betriebswirtschaftlich neutrale Erfolgsfaktoren bleiben unberücksichtigt.

- Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Kapitalanforderungen angemessene Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapitalausstattung dient die aufsichtsrechtlich festgelegte Gesamtkapitalquote bzw. die harte Kernkapitalquote nach Art. 92 Abs. 2 CRR (Eigenmittel des Instituts in Prozent des Gesamtrisikobetrags).

- Liquidity Coverage Ratio (LCR) als Liquiditätskennzahl (Bestand an liquiden Aktiva / Nettoabflüsse in den nächsten 30 Tagen).

Entwicklung unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2023

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2023 stellt sich wie folgt dar:

Das Betriebsergebnis verbesserte sich von 18.166 TEUR auf 21.701 TEUR. Die Rentabilitätskennzahl BE vor Bewertung/dBS erhöhte sich im Vorjahresvergleich von 1,00 % auf 1,19 %. Die prognostizierte Kennzahl von 0,70 % konnte damit deutlich übertroffen werden.

Die CIR lag im Geschäftsjahr 2023 bei 50,9 % (Vorjahr: 54,2 %). Im Prognosebericht gingen wir noch von einem Anstieg auf 63,32 % aus.

Die Gesamtkapitalquote belief sich auf 14,58 % (Vorjahr: 15,24 %) und die Kernkapitalquote lag bei 13,42 % (Vorjahr 14,08 %). Laut unserer Vorjahresprognose erwarteten wir eine leicht rückgängige Gesamt- sowie Kernkapitalquote.

Die LCR bewegte sich während des Geschäftsjahres zwischen 116 % und 333 % und wurde damit wie prognostiziert jederzeit eingehalten.

Die Geschäftsentwicklung der Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG im Geschäftsjahr 2023 übertraf den Wachstumstrend der bayerischen Volks- und Raiffeisenbanken im abgelaufenen Jahr. Bei den Kundenforderungen verzeichneten wir einen Zuwachs von 5,1 %, was unsere Planungen von 4,0 % übertroffen hat. Das Wachstum der reinen Kundeneinlagen lag bei 2,2 % und lag unterhalb dem Planwert von 3,0 %.

Die Entwicklung aller bedeutsamsten Leistungsindikatoren hat unsere Prognose größtenteils überragt. Die geplanten Ziele wurden mit Ausnahme der prognostizierten Entwicklung der Kapitalquoten übertroffen. Signifikante Abweichungen zu den im Vorjahr getroffenen Prognosen ergaben sich sowohl bei der Entwicklung des Zins- und Provisionsgeschäfts, den Kundeneinlagen sowie der CIR. Das Ergebnis hat sich dadurch insgesamt besser als geplant entwickelt.

Im Einzelnen stellt sich der Geschäftsverlauf wie folgt dar:

II.3 Geschäftsverlauf der Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG

	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Bilanzsumme	1.898.748	1.816.341	+	82.407	4,5
Außerbilanzielle Geschäfte	211.678	240.993	-	29.315	12,2

Die Bilanzsumme erhöhte sich um 4,5 % (Vorjahr: 3,6 %). Maßgeblich hierfür war insbesondere das Wachstum im Kreditgeschäft verbunden mit der Zunahme der Kundeneinlagen.

Die außerbilanziellen Geschäfte setzen sich aus Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 65.145 TEUR (Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen) und aus anderen Verpflichtungen in Höhe von 146.534 TEUR (unwiderrufliche Kreditzusagen) zusammen. In den Eventualverbindlichkeiten sind Bürgschaften in Höhe von 35.000 TEUR (Vorjahr: 41.000 TEUR) für Referenzadressen von Credit Linked Notes (Eigengeschäft) enthalten. Bei den außerbilanziellen Geschäften ging der Bestand an Eventualverbindlichkeiten um 14.006 TEUR und die anderen Verpflichtungen um 15.308 TEUR zurück.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Kundenforderungen	1.396.066	1.328.150	+	67.916	5,1
Wertpapiere	251.490	280.348	-	28.858	10,3
Forderungen an Kreditinstitute	173.164	43.601	+	129.563	297,2

Die Entwicklung des Kreditgeschäfts hat unsere Vorjahresprognose übertroffen. Die Kundenforderungen konnten um 5,1 % gesteigert werden. In der Planung sind wir von 4,0 % ausgegangen.

Bei den Finanzierungen im Firmenkundengeschäft setzte sich der Wachstumstrend aus dem Vorjahr nachhaltig fort. Die Bestände erhöhten sich um 55.923 TEUR bzw. 8,2 % (Vorjahr 58.923 TEUR bzw. 9,4 %). Im Privatkundenbereich steigerte sich das Kreditvolumen um 11.923 TEUR bzw. 1,9 % (Vorjahr 25.276 TEUR bzw. 4,1 %).

Die Wertpapieranlagen haben sich insbesondere aufgrund von Fälligkeiten reduziert. In den Forderungen an Kreditinstitute ist derweil eine Einlagefazilität bei der Deutschen Bundesbank in Höhe von 120 Mio. EUR enthalten.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	180.818	228.659	-	47.841	20,9
Spareinlagen von Kunden	225.678	268.051	-	42.373	15,8
andere Einlagen von Kunden	1.299.370	1.145.439	+	153.931	13,4

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten war ein Rückgang von 20,9 % zu verzeichnen, was hauptsächlich auf die Fälligkeit eines GLRG-III-Geschäfts in Höhe von 60 Mio. EUR zurückgeht.

Die Kundengelder erhöhten sich im Berichtsjahr um 7,9 %, wobei der Großteil des Zuwachses hierbei auf kurz- bis mittelfristige Refinanzierungsmittel in Höhe von 80 Mio. EUR zurückzuführen ist. Die reinen Kundeneinlagen stiegen im Geschäftsjahr 2023 um 2,2 % und lagen hiermit unter unserer Prognose von 3,0 %.

Bei den Spareinlagen war ein Rückgang von 42.373 TEUR bzw. 15,8 % und bei den Sichteinlagen von 150.772 TEUR bzw. 13,2 % zu verzeichnen. Dementgegen steht aufgrund der veränderten Zinslandschaft ein Zuwachs von 224.702 TEUR in den befristeten Einlagen.

Neben den bilanziellen Anlagen unterhalten unsere Kunden Guthaben bei den Partnern der Genossenschaftlichen FinanzGruppe in Höhe von 1.074 Mio EUR in Form von Wertpapieren, Fondsanteilen, Versicherungsanlagen und Bausparverträgen.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	3.891	3.134	+	757	24,2
andere Vermittlungserträge	3.045	3.953	-	908	23,0
Erträge aus Zahlungsverkehr	6.287	5.250	+	1.037	19,8

Die Entwicklung des Dienstleistungsgeschäftes übertraf die in der Vorperiode berichtete Prognose und konnte insgesamt das Vorjahresniveau übertreffen.

Die Erträge aus dem Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft sowie die Erträge aus dem Zahlungsverkehr konnten um 24,2 % bzw. 19,8 % gesteigert werden und relativierten den Rückgang aus den anderen Vermittlungserträgen.

Investitionen

Die Gesamtinvestitionen betrugen im Berichtsjahr 2.143 TEUR; davon in Betriebs- und Geschäftsausstattung 242 TEUR. Für Instandhaltungsmaßnahmen an Grundstücken und Gebäuden sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung wurden insgesamt 719 TEUR aufgewendet.

II.4 Lage der Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG

II.4.1 Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten unserer Bank haben sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:

Gewinn- und Verlustrechnung	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Zinsüberschuss ¹⁾	27.989	25.285	+	2.704	10,7
Provisionsüberschuss ²⁾	12.844	12.117	+	727	6,0
Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwendungen	14.472	13.582	+	890	6,6
b) andere Verwaltungsaufwendungen	7.823	7.108	+	715	10,1
Bewertungsergebnis ⁴⁾	257	-13.068	+	13.325	102,0
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	22.140	5.670	+	16.470	290,5
Steueraufwand	5.443	3.866	+	1.577	40,8
Jahresüberschuss	2.697	1.804	+	893	49,5

¹⁾ GuV-Posten 1 abzüglich GuV - Posten 2.
²⁾ GuV-Posten 5 abzüglich GuV - Posten 6.
⁴⁾ GuV-Posten 13 - 16

Im Berichtsjahr war ein Anstieg des Zinsüberschusses um 2.704 TEUR bzw. 10,7 % zu verzeichnen.

Die Zinserträge fielen im Vergleich zum Vorjahr um 11.148 TEUR bzw. 41,5 % höher aus und übertrafen damit unseren Planwert von rund 28 %. Ein Großteil des Mehrertrags ist dabei den Zinserträgen aus dem Kreditgeschäft zuzuordnen.

Der Zinsaufwand stieg um 8.444 TEUR, was dem allgemeinen Anstieg des Zinsniveaus im Geschäftsjahr und dem umfangreicheren Refinanzierungseigengeschäft geschuldet war. Insbesondere aufgrund der vorsichtigen Zinspolitik unseres Hauses bewegten sich die Zinskosten dennoch ca. 40 % unterhalb des Planwertes.

In unserer Vorjahresprognose rechneten wir insgesamt noch mit einem rückläufigen Zinsüberschuss von 20 %.

Der Provisionsüberschuss konnte im Geschäftsjahr 2023 um 727 TEUR bzw. 6,0 % gesteigert werden und übertraf unsere Einschätzung aus dem Vorjahr (3,0 %). Die positive Veränderung des Provisionsüberschusses ist einerseits auf den Bereich Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft zurückzuführen. Andererseits trugen die Neugestaltung der Kontomodelle im 4. Quartal 2022 zu eine positiven Entwicklung der Kontoführungs- und Zahlungsverkehrserträge bei.

Die Verwaltungsaufwendungen sind um 1.605 TEUR bzw. 7,8 % angestiegen. Die Personalaufwendungen erhöhten sich im Gegensatz zum vorherigen Geschäftsjahr um 6,6 %. Diese Entwicklung ist in erster Linie auf einmalige Aufwendungen im Zusammenhang mit der Auslagerung von Pensionsverpflichtungen an einen Pensionsfonds zurückzuführen. In unserer letztjährigen Planrechnung sind wir von einer Steigerung von 0,5 % ausgegangen. Die anderen Verwaltungsaufwendungen erhöhten sich im Geschäftsjahr 2023 um 715 TEUR bzw. 10,1 %. Die Mehraufwendungen resultieren u. a. aus getätigten Instandhaltungsmaßnahmen und höheren Kosten im Bereich der Datenverarbeitung. In unserer Vorjahresprognose gingen wir hier von einem Anstieg in Höhe von 2,5 % aus.

Die Aufwands-/Ertragsrelation (Cost Income Ratio - CIR) reduzierte sich von 54,2 % auf 50,9 %.

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft werden - nach der Verrechnung mit den Erträgen - in Höhe von 257 TEUR (Vorjahr -13.068 TEUR) ausgewiesen.

Dieser deutliche Rückgang gegenüber dem Vorjahr resultiert in erster Linie aus der Erholung im Wertpapiergeschäft. Nach den zinsanstiegsbedingten Abschreibungen auf die selbst gehaltenen Wertpapiere im Vorjahr konnten im abgelaufenen Geschäftsjahr vermehrt Zuschreibungen vorgenommen werden. Zum einen ist dies darauf zurückzuführen, dass Anleihen, deren Wert sich aufgrund der Zinsentwicklung im Vorjahr stark verringert hatte, wieder an Wert gewonnen haben, weil der Fälligkeitstermin näher gerückt ist. Andererseits hat sich der Rückgang im Marktzins im letzten Jahresquartal positiv auf die Bewertung ausgewirkt.

Im Bereich der Kundenforderungen ist die saldierte Risikovorsorge aufgrund der konjunkturellen Entwicklung im Vergleich zum Vorjahr deutlich angestiegen.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit hat sich im Vorjahresvergleich um 16.470 TEUR erhöht. Ursachen hierfür sind im Wesentlichen die oben dargestellten Faktoren.

Der Steueraufwand ist aufgrund ebengleicher Faktoren angestiegen.

Vom Jahresüberschuss wurden 1.000 TEUR den Rücklagen zugeführt. Der Vorstand schlägt vor, vom Bilanzgewinn in Höhe von 1.697 TEUR weitere 1.325 TEUR den Rücklagen zuzuweisen.

II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage

Die vorhandenen liquiden Mittel reichten im Geschäftsjahr aus, um die aufsichtsrechtlichen Anforderungen (Mindestreservebestimmungen und Bestimmungen der CRR) zu erfüllen. Den Zahlungsverpflichtungen nach Art, Höhe und Fristigkeit konnte im Berichtsjahr stets nachgekommen werden. Die monatlichen Meldungen der Liquidity Coverage Ratio (LCR) wiesen im Berichtszeitraum einen Wert von mindestens 116 % aus.

Die liquiden Mittel haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 52,1 % erhöht. Dies ist im Wesentlichen auf die Aufnahme von kurz- bis mittelfristigen Refinanzierungsgeschäften zurückzuführen.

Neben den dargestellten liquiden Mitteln stehen uns kurzfristig verfügbare Kreditlinien bei unserer genossenschaftlichen Zentralbank (DZ BANK AG) und die Refinanzierungsfazilitäten der EZB zur Verfügung. Das Angebot der Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte in Form von Offenmarktgeschäften (Hauptrefinanzierungsgeschäfte) abzuschließen, wurde im Geschäftsjahr 2023 nicht genutzt. Übernachtkredite (Spitzenrefinanzierungsfazilität) wurden nicht in Anspruch genommen. Die eingeräumten Kreditlinien der DZ BANK AG haben wir im Jahresverlauf nur dispositionsbedingt in Anspruch genommen.

Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist auch in den folgenden Jahren aufgrund der vorhandenen Liquiditätsreserven sowie der Einbindung in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund nicht zu rechnen.

Bis zur Erstellung des Lageberichts liegen keine Anhaltspunkte für Umstände vor, die die Liquiditätslage der Bank nachteilig verändern könnten.

Weitere Ausführungen finden sich unter III.4 Liquiditätsrisiken.

II.4.3 Vermögenslage

Eigenkapital

Das bilanzielle Eigenkapital stellt sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

Eigenkapital	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Gezeichnetes Kapital	12.917	11.935	+	982	8,2
Rücklagen	84.843	83.366	+	1.477	1,8

Durch Gewinnthesaurierung und den Ausbau der Geschäftsguthaben unserer Mitglieder konnte das Eigenkapital im Berichtsjahr weiter erhöht werden. Daneben besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB in Höhe von 79.500 TEUR.

Der Anteil der bilanziellen Eigenmittel an der Bilanzsumme hat sich hauptsächlich aufgrund der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB von 8,87 % auf 9,40 % erhöht.

Die harte Kernkapitalquote beläuft sich auf 13,42 % und hat sich im Vergleich zum Vorjahr verringert.

Die Gesamtkapitalquote liegt bei 14,58 % und ist gegenüber dem Vorjahr ebenfalls leicht gesunken.

Die aufsichtsrechtlich geforderte Mindestgröße wurde jederzeit erfüllt. Eine weitere Stärkung der Eigenmittelausstattung ist weiterhin vorrangiges Ziel der Geschäftspolitik.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG (Quotient aus Jahresüberschuss nach Steuern und Bilanzsumme) beläuft sich auf 0,14 %. Unter Berücksichtigung der Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken würde sich eine Kapitalrendite von 0,88 % ergeben.

Kundenforderungen

Der Anteil der Kundenforderungen an der Bilanzsumme beträgt 73,53 %.

Konzentrationen in den einzelnen Branchen sind nicht vorhanden. Wegen dem überdurchschnittlichen Strukturanteil des gewerblichen Kreditgeschäfts bestehen, bezogen auf das gesamte Kreditgeschäft, überdurchschnittliche Blankoanteile.

Risiken im Kreditgeschäft sind in voller Höhe durch Einzelwertberichtigungen bzw. Einzelrückstellungen, Pauschalwertberichtigungen und Vorsorgereserven abgeschirmt.

Die aufsichtsrechtlichen Kreditgrenzen sowie die festgelegten Kreditbeschränkungen nach § 49 GenG wurden im Berichtszeitraum stets eingehalten.

Wertpapiere

Die Wertpapieranlagen unserer Bank setzen sich wie folgt zusammen:

Wertpapiere	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Anlagevermögen	104.812	113.637	-	8.825	7,8
Liquiditätsreserve	146.679	166.710	-	20.031	12,0

Die eigenen Wertpapieranlagen haben insgesamt einen Anteil von 13,25 % an der Bilanzsumme.

Hiervon entfällt ein Anteil von 58,76 % auf Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 5) bzw. von 41,24 % auf Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 6).

In den festverzinslichen Wertpapieren sind EUR-Anleihen ausländischer Emittenten in Höhe von 42.613 TEUR enthalten.

Strukturierte Finanzinstrumente bestehen in Form von Credit Linked Notes. Diese wurden getrennt als Vermögensgegenstände und Schulden bilanziert, wenn sie aufgrund des eingebetteten Derivats im Vergleich zum Basisinstrument wesentlich erhöhte oder zusätzliche Risiken oder Chancen aufweisen.

Sämtliche Wertpapiere sind nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Daneben sind im Anlagevermögen Wertpapiere enthalten, die zum Nennwert bewertet sind, da im Jahr der Anschaffung der über pari-Betrag bereits voll abgeschrieben wurde. Darüberhinaus ergaben sich Kursreserven zum Bilanzstichtag.

Derivategeschäfte

Die Genossenschaft hat keine derivativen Instrumente im Bestand.

II.5 Zusammenfassende Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage

Das Wachstum des für die Bank wichtigsten Geschäftsbereichs, dem Geschäft mit Kunden überwiegend aus der Region, setzte sich fort. Im Kreditgeschäft übertraf der Zuwachs die Erwartungen aus der Eckwertplanung. Im Einlagengeschäft konnten Steigerungen gegenüber dem Vorjahr verzeichnet werden, auch wenn diese unterhalb dem prognostizierten Wachstumsziel liegen.

Die Ertragslage der Bank ist gut, da trotz allgegenwärtig herausfordernder Rahmenbedingungen das Gesamtbetriebsergebnis den im Vorjahr prognostizierten Wert überstieg und über dem Durchschnitt der bayerischen Kreditgenossenschaften lag.

Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich unverändert durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung aus, da die aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowohl im Vorjahr als auch im Geschäftsjahr eingehalten wurden. Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen regelmäßig den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

Insgesamt beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung und im Vergleich zu anderen ähnlich großen Kreditgenossenschaften als günstig.

III. Risiken der künftigen Entwicklung (Risikobericht)

III.1 Risikomanagementsystem

Die Ausgestaltung unseres Risikomanagements ist bestimmt durch unsere Geschäfts- und Risikostrategien, die hieraus abgeleiteten operativen Zielgrößen/Plandaten sowie die Risikotragfähigkeit der Bank. Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur identifizieren, quantifizieren, beurteilen und dokumentieren wir unsere Risiken.

Wir legen die für uns wesentlichen Risiken fest und entwickeln entsprechende Risikostrategien.

Unsere zur Risikotragfähigkeitssteuerung eingesetzten Methoden und Verfahren berücksichtigen das Ziel der Fortführung unseres Instituts (normative Perspektive), als auch den Schutz unserer Gläubiger vor Verlusten aus ökonomischer Sicht (ökonomische Perspektive).

Die Risikotragfähigkeit in der normativen Perspektive, die einen periodischen Steuerungskreis darstellt, zielt auf die Fortführung der operativen Geschäftstätigkeit. In der normativen Perspektive betrachten wir die Einhaltung regulatorischer Anforderungen. Diese umfassen insbesondere die Kapitalgrößen wie Kapitalanforderungen sowie Strukturanforderungen hinsichtlich des Kapitals wie beispielsweise die Höchstverschuldungsquote und die Großkreditgrenzen. Die Risikotragfähigkeit ist demnach gegeben, sofern der ermittelte Kapitalbedarf die Einhaltung der Kapitalquoten bewirkt und sämtliche Strukturanforderungen hinsichtlich des Kapitals erfüllt werden.

Die normative Perspektive bilden wir ausgehend von der Gesamtbankplanung über einen Zeithorizont von fünf Jahren ab. In dieser wird die Entwicklung des regulatorischen Kapitalbedarfs im Rahmen einer mehrjährigen Kapitalplanung bestimmt. Neben einem Planszenario werden mögliche abweichende Entwicklungen wie Bonitätsverschlechterungen im Kundenkreditgeschäft in einem adversen Szenario berücksichtigt.

Die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Perspektive zielt auf den Schutz der Gläubiger ab. In der ökonomischen Perspektive, die in unserem Institut barwertig ermittelt wird, werden das Risikodeckungspotenzial und die konsistent dazu ökonomisch ermittelten Risiken gegenübergestellt. Die ökonomische Risikotragfähigkeit ist demnach gegeben, wenn die barwertigen Risiken durch das Risikodeckungspotenzial laufend gedeckt sind. Die Bewertung des Risikodeckungspotenzials erfolgt unabhängig von Rechnungslegungskonventionen und aufsichtlichen Eigenmittelanforderungen.

Die Steuerung unserer Risiken erfolgt insbesondere im Rahmen der ökonomischen Risikotragfähigkeit. Aus dem Risikodeckungspotenzial leiten wir unser Gesamtbankrisikolimit ab, welches wir in festgelegte Teilrisikolimite für die wesentlichen Risiken untergliedern.

Im Rahmen einer regelmäßigen Risikoberichterstattung bzw. Ad-hoc-Berichterstattung werden Vorstand und Aufsichtsrat informiert.

Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagement-Aktivitäten werden durch die Interne Revision geprüft.

Nachfolgend stellen wir die Risikotragfähigkeit zum Bilanzstichtag dar:

Risikotragfähigkeit zum 31.12.2023	Ökonomische Perspektive (Werte in TEUR)
Risikodeckungspotential	212.337
Gesamtbankrisikolimit	160.000
Marktpreisrisiko gesamt	68.089
Davon Zinsrisiko	53.331
Davon Aktienrisiko	7.859
Davon Immobilienrisiko	2.161
Davon Währungsrisiko	4.048
Davon Rohstoffrisiko	690
Adressenausfallrisiken	25.208
Davon aus Kundenkreditgeschäft	10.162
Davon aus Eigenanlagen	15.046
Liquiditätsrisiken	7.606
Beteiligungsrisiken	4.709
Summe der unwesentlichen Risiken	2.158
Operationelles Risiko	5.152
Risikopuffer	7.500
Anteil der Risiken am Gesamtbankrisikolimit in %	70,58
Anteil Risiken am Risikodeckungspotential in %	53,18

Unser Stresstestkonzept umfasst die beiden Steuerungsperspektiven der Bank (ökonomische und normative Perspektive) und fokussiert hierbei jeweils die Adäquanz der Kapital- und Liquiditätsausstattung der Bank. Im Rahmen des Stresstestkonzepts ermitteln wir regelmäßig und anlassbezogen die Auswirkungen von Stresstests, adversen Szenarien und Sensitivitätsanalysen. Die Reflexion und kritische Würdigung dieser Auswirkungen ist ein zentrales Element unseres Risikomanagements.

Im Folgenden erläutern wir das Risikomanagement unserer wesentlichen Risiken.

III.2 Marktpreisrisiken

Zinsänderungsrisiken

Die Zinsrisiken messen wir monatlich mit dem Software Modul VR Control Zinsmanagement, wobei ein Konfidenzniveau von 99,9 % zur Anwendung kommt. Die gemessenen Risiken werden in einem Limitsystem dem entsprechenden Teilrisikolimit gegenübergestellt, dessen Überschreiten die Anwendung bestimmter Maßnahmen auslöst. Im Geschäftsjahr bewegte sich das Zinsrisiko innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Teilrisikolimits.

Zur Ermittlung der Auswirkungen von Zinsänderungen hat die Bank für die wesentlichen variablen Positionen Ablauffiktionen auf der Grundlage gleitender Durchschnitte und Elastizitäten ermittelt. Neben der Risikoermittlung im Rahmen der Risikotragfähigkeit werden die Zinsrisiken auch im Kontext des Zinsrisikokoeffizienten sowie des barwertigen Ausreißertests ermittelt.

Aufgrund des von uns eingegangenen Zinsänderungsrisikos ist ein Rückgang des Zinsbuchbarwertes nur bei steigenden Zinssätzen zu erwarten. Mittelfristig führt die Abflachung bzw. der Rückgang der Zinsstrukturkurve zu einem niedrigeren Zinsergebnis.

Sonstige Marktpreisrisiken

Daneben bestehen Risiken aus festverzinslichen Wertpapieren und Investmentfonds. Währungsrisiken sind dabei nur in unserem Spezialfonds vorhanden.

Diese weiteren für uns wesentlichen Marktpreisrisiken werden mit folgenden Verfahren gemessen: Für sonstige Marktpreisrisiken in Fonds verwenden wir die VaR-exante-Kennzahlen der Kapitalanlagegesellschaft.

III.3 Adressenausfallrisiken

Forderungen an Kunden

Das Adressenausfallrisiko im Kundengeschäft messen wir mittels des Kreditportfoliomodells Kundengeschäft aus dem Software-Modul VR-Control KRM mit einem Konfidenzniveau von 99,9 %.

Der Risikoausweis umfasst den unerwarteten Verlust, welcher als barwertig ermittelter Credit Value at Risk (CVaR) ermittelt wird.

Die Überwachung und Steuerung des Kreditgeschäfts erfolgt auf der Basis von Limitierungen sowie Steuerungsvorgaben für das Neugeschäft. Unsere Auswertungen geben Auskunft über die Verteilung des Kreditvolumens nach Branchen, Größenklassen, Sicherheiten und Risikoklassen und Risikokonzentrationen.

Risikovorsorge wird auf Basis der handelsrechtlichen Vorschriften gebildet.

Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.

Im Übrigen verweisen wir auf unsere Ausführungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage.

Eigenanlagen

Für die Identifizierung, Beurteilung und Überwachung der Risiken greifen wir auf die Ratingergebnisse von Ratingagenturen, Veröffentlichungen und Beobachtungen der Spreadentwicklungen der Emittenten zurück.

Die Messung der Adressrisiken bei den Eigenanlagen erfolgt durch das Kreditportfoliomodell für Eigengeschäfte indem das zukünftige Verhalten definierter Risikoparameter auf Basis von Zufallszahlen in einer Monte-Carlo-Simulation abgebildet wird (Konfidenzniveau 99,9 %).

Der Risikoausweis umfasst den unerwarteten Verlust, welcher als barwertig ermittelter Credit Value at Risk (CVaR) ermittelt wird.

Diesen Risiken begegnen wir dadurch, dass wir hauptsächlich Eigenanlagen der genossenschaftlichen Finanzgruppe halten sowie keine Wertpapiere von Emittenten bzw. aus Emissionen erwarben, deren Rating von einer anerkannten Ratingagentur mit schlechter als "Investment Grade" beurteilt wurde. Das Ausfallrisiko inländischer und ausländischer Emittenten begrenzen wir durch ein System interner Strukturlimite und Einzellimite.

Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.

Für weitere Ausführungen zu den Eigenanlagen verweisen wir auf unsere Darstellungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage.

Länderrisiken

Länderrisiken sind insgesamt von untergeordneter Bedeutung.

III.4 Liquiditätsrisiken

Da das Zahlungsunfähigkeitsrisiko aufgrund seiner Eigenart nicht sinnvoll mit Risikodeckungspotential begrenzt und somit nicht in die klassische Risikotragfähigkeit integriert werden kann, haben wir diesbezüglich einen weiteren Prozess (Liquiditätstragfähigkeit) in die Risikosteuerungs- und Controllingprozesse aufgenommen.

Die Überwachung der Liquiditätstragfähigkeit bzw. die Steuerung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos erfolgt mit Hilfe entsprechender Liquiditätsablaufbilanzen (LAB), in welchen wir die szenariospezifischen Zahlungsmittelabflüsse den szenariospezifischen Zahlungsmittelzuflüssen an den jeweiligen Zahlungsmittelzeitpunkten gegenüberstellen. Sofern sich hieraus im Zeitverlauf ein kumulierter Zahlungsmittelbedarf entwickelt, prüfen wir, ob dieser mit dem jeweilig definierten Liquiditätsdeckungspotential (LDP) für einen zuvor definierten Zeitraum (Liquiditätshorizont bzw. Überlebenshorizont) im jeweiligen betrachteten Szenario abgedeckt werden kann.

Weiter wird zur frühzeitigen Erkennung eines Liquiditätsengpasses die LCR-Kennziffer gemessen und gesteuert. Zum Bilanzstichtag belief sich die Kennziffer auf 195 %. Im Geschäftsjahr bewegte sie sich zwischen 116 % und 333 % und lag somit stets über dem geforderten Mindestwert von 100 %. Zusätzlich haben wir eine minimale Zielgröße in Höhe von 110 % definiert.

Darüber hinaus wird die Liquidität durch Fälligkeitslisten und Cashflow-Ermittlung überwacht.

Zur Sicherstellung der mittel- bis langfristigen strukturellen Liquidität beobachten wir regelmäßig die NSFR (Net Stable Funding Ratio). Damit beurteilen wir insbesondere die Abhängigkeit von kurzfristigen Refinanzierungen sowie unsere Stressresistenz insgesamt. Zum Bilanzstichtag lag die NSFR bei 122 % und damit über unserer Beobachtungsgrenze 110 % und über der Mindestanforderung von 100 %

Das Refinanzierungskostenrisiko berechnen wir regelmäßig auf Basis einer historischen Analyse der Veränderungen des Liquiditätsspreads unseres maßgeblichen Refinanzierungssatzes. Dabei kommt das 99,9 % Quantil der Stützstelle der Refinanzierungskurve zur Anwendung, welches der Duration unseres Zinsbuchs entspricht. Das ermittelte Refinanzierungskostenrisiko wird auf das Teilrisikolimit angerechnet.

In Hinblick auf unsere Refinanzierungsquellen verweisen wir auf Abschnitt II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage.

Das Refinanzierungskostenrisiko wurde im Rahmen der Risikoinventur als unwesentlich eingestuft.

In liquiditätsmäßig engen Märkten sind wir nicht engagiert. Die Gefahr, dass mangels ausreichender Marktliquidität Verkäufe erschwert werden, schätzen wir als gering ein.

Eine Liquiditätsmanagementfunktion wurde mit dem Ziel der Liquiditätssteuerung eingerichtet, um in Phasen eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses einschließlich eines Stressfalls die Zahlungsfähigkeit zu sichern und eine Unterschreitung der bankaufsichtlichen LCR-Mindestquote zu verhindern. Zudem wurde für den Fall eines Liquiditätsengpasses ein Notfallplan festgelegt. Im Rahmen der Eigenanlagen- und Liquiditätsstrategie streuten wir die Positionen der Liquiditätsreserve über Laufzeiten und Emittenten, um ein hohes Maß an Liquidierbarkeit zu erreichen, damit wir jederzeit kurzfristig auf unerwartete Zahlungsstromschwankungen reagieren können.

III.5 Operationelle Risiken

Wesentliche identifizierte operationelle Risiken werden in einer Schadensfalldatenbank erfasst, analysiert und überwacht.

Die operationellen Risiken werden in ihrer Höhe im Rahmen einer Expertenschätzung aus den Erfahrungen der Vorjahre auf Basis eines Self-Assessments abgeleitet und einem definierten Limit gegenübergestellt. Zudem werden auch Worst-Case-Annahmen im Rahmen von regelmäßigen Stresstests berücksichtigt.

Den operationellen Risiken begegnen wir mit unterschiedlichen Maßnahmen. Dazu zählen insbesondere Arbeitsanweisungen, die Einhaltung einer ausreichenden Funktionstrennung, die laufende Optimierung der Arbeitsabläufe, Mitarbeiterschulungen, der Einsatz von Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten, laufende Investitionen in neue DV-Systeme über die von uns beauftragte Rechenzentrale, Backup-Einrichtungen, Prüfung der Verfahren und Systeme durch die Interne Revision sowie Versicherungen (z.B. Diebstahl- und Betrugsrisiken). Zusätzlich hat unser Haus eine Notfallplanung erstellt.

Dem Rechtsrisiko begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare. Bei Rechtsstreitigkeiten nehmen wir juristische Hilfe bzw. Rechtsberatung in Anspruch.

Im Geschäftsjahr sind keine operationellen Risiken mit spürbarer Ertragsauswirkung eingetreten.

III.6 Weitere Risiken

Wir führen derzeit im Wesentlichen Verbundbeteiligungen. Wir beurteilen Beteiligungsrisiken als wesentliche Risikoart. Die Risikomessung erfolgt mittels eines pauschalen Risikobetrags von 15 % des Marktwertes unter Verrechnung stiller Reserven.

Das ermittelte Beteiligungsrisiko wird auf das Teilrisikolimit angerechnet.

Die Risiken aus unserem Immobilienportfolio messen wir mittels eines Pauschalbetrags von 10 % des Buchwertes.

Das ermittelte Immobilienrisiko wird auf das Teilrisikolimit angerechnet.

III.7 Gesamtbild der Risikolage

Zusammenfassend ist die Risikolage insgesamt als geordnet einzustufen, da die Risikotragfähigkeit im Geschäftsjahr 2023 unter den definierten Risikoberechnungen gegeben war.

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen haben wir im Jahr 2023 jederzeit eingehalten. Die zu ihrer Deckung vorhandenen Eigenmittel belaufen sich zum 31.12.2023 auf 174.516 TEUR. Wir verweisen hierzu ergänzend auf unsere Ausführungen bei der Vermögenslage.

Nach derzeitigem Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit im Berichtszeitraum 2024 angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation der Bank gegeben.

Bestandsgefährdende Risiken sind aufgrund der Zugehörigkeit zur kreditgenossenschaftlichen Sicherungseinrichtung nicht erkennbar.

IV. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken (Prognosebericht)

Die Prognosen, die sich auf die voraussichtliche Entwicklung der Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG für das nächste Geschäftsjahr 2024 beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen und Planungsrechnungen getroffen haben. Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können.

Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Aktuell vorliegende Frühindikatoren deuten darauf hin, dass für den Jahresbeginn 2024 keine konjunkturelle Trendwende einsetzen wird. Die sich über alle Wirtschaftsbereiche hinweg verschlechternde Auftragslage sowie -bestände, weiterhin hohe Krankheitsstände, die andauernden Streiks sowie die durch die Huthi-Angriffe im Roten Meer ausgelösten Lieferengpässe sorgen dafür, dass die Wirtschaftsleistung im ersten Quartal 2024 noch einmal um 0,1 % zurückgehen dürfte. Im weiteren Verlauf des Jahres dürfte sich die deutsche Wirtschaft dann allmählich erholen. Eine dynamische Weltwirtschaft, welcher ein insgesamt positives Wachstum prognostiziert wird, stützt dabei besonders die deutsche Exportwirtschaft. Die im Frühsommer erwartete geldpolitische Wende dürfte die gesamtwirtschaftliche Nachfrage in Deutschland, als auch auf den europäischen Absatzmärkten, anregen. Gesunkene Preise für Erdgas und Strom an den europäischen Börsen dürften private Haushalte und Unternehmen profitieren lassen, sobald die gesunkenen Einstandspreise mit der üblichen Verzögerung an die Verbraucher weitergegeben werden. Alles in allem wird das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt in diesem Jahr in etwa auf dem Wert des Vorjahres stagnieren (+0,2 %) und im kommenden Jahr um 1,5 % zulegen (Quelle: ifo Institut, Poschingerstr. 5, 81679 München - ifo Schnelldienst Digital 2/2024).

Die bayerischen Kreditgenossenschaften rechnen in ihren Ergebnisvorschaurechnungen für das Geschäftsjahr 2024 mit einem allgemein moderaten Rückgang der Zinsspanne. Der Provisionsüberschuss wird gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert prognostiziert. Auch bei den Betriebskosten der Volks- und Raiffeisenbanken wird von einer Stagnation auf dem Vorjahresniveau ausgegangen. Das Gesamtbetriebsergebnis soll den Hochrechnungen zufolge leicht zurückgehen.

Die Entwicklung der genossenschaftlichen Bankengruppe wird geprägt sein vom aktuellen Zinsniveau, dem verstärkten Wettbewerb und stetig wachsenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen. Hinzu kommen die weiteren Entwicklungen des Krieges in der Ukraine sowie der Kampfhandlungen in Israel und Gaza.

Voraussichtlicher Geschäftsverlauf und voraussichtliche Lage

Der Ausblick auf das Jahr 2024 ist angesichts des andauernden Russland-Ukraine-Kriegs, dem Nah-Ost-Konflikt, hoher geopolitischer Risiken und geldpolitischer Unsicherheitsfaktoren nach wie vor mit einem erhöhten Maß an Unsicherheit behaftet. Insgesamt ist mit wirtschaftlichen und finanziellen Folgen zu rechnen, die sich auf die wirtschaftlichen Aktivitäten und damit die Geschäftsentwicklung sowie finanzielle Ziele und Steuerungsgrößen der Bank auswirken können.

In Erwartung einer stagnierenden Wirtschaftsentwicklung gehen wir für das nächste Geschäftsjahr von einem moderaten Wachstum im Kundenkreditgeschäft von ca. 3 % aus. Im Einlagengeschäft rechnen wir mit einem Zuwachs von 2 %.

Für die Ertragslage ist auch im kommenden Jahr die Entwicklung der Zinsspanne von entscheidender Bedeutung. In unserer Ergebnisvorschaurechnung rechnen wir - vor dem Hintergrund des allgemein hohen Zinsniveaus - mit einem rückläufigen Zinsüberschuss von ca. 17 %.

Das Provisionsergebnis wird unserer Annahme nach einen Rückgang von ca. 3 % verzeichnen.

Die Betriebskosten des Bankgeschäftes werden nach unseren Planrechnungen moderat ansteigen. Bei den Personalaufwendungen rechnen wir u. a. aufgrund tariflicher Gehaltssteigerungen mit einer Erhöhung um ca. 2 %. Die anderen Verwaltungsaufwendungen werden sich nach unseren Berechnungen annähernd auf Vorjahresniveau bewegen.

Für das Geschäftsjahr 2024 erwarten wir ein im Vergleich zum Berichtsjahr um rund 25 % niedrigeres Betriebsergebnis vor Bewertung.

Beim Bewertungsergebnis des Kundenkreditgeschäfts und des Wertpapierbereichs gehen wir für das Geschäftsjahr 2024 von einem moderaten negativen Bewertungsergebnis (ca. -0,10 % der durchschnittlichen Bilanzsumme) aus.

Das Ergebnis nach Bewertung wird laut unserer Prognose für das Geschäftsjahr 2024 ca. 35 % unter dem des Geschäftsjahres liegen.

Erwartete Auswirkungen auf unsere bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Vor dem Hintergrund der geschilderten Entwicklungen und Annahmen erwarten wir für das nächste Geschäftsjahr die nachfolgend dargestellten Auswirkungen auf unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren (vgl. Definition Abschnitt II.2):

- Das Betriebsergebnis vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme wird auf 0,88 % zurückgehen.

- Die Cost-Income-Ratio wird nach unserer Ergebnisvorschaurechnung auf 58,71 % ansteigen.

- Nach unseren Planungsrechnungen erwarten wir eine weitere Stärkung unserer Eigenmittel durch die voraussichtlich künftige Dotierung der Rücklagen und des Sonderpostens für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB. Wir erwarten für das Geschäftsjahr 2024 eine Gesamtkapitalquote in einer Bandbreite von 15,2 % bis 15,5 % sowie eine Kernkapitalquote, welche sich in einer Bandbreite von 14,1 % bis 14,4 % bewegen wird.

Wir gehen davon aus, dass die aufsichtsrechtlich geforderten Mindestwerte eingehalten werden. Ferner gehen wir davon aus, dass wir die Liquidity Coverage Ratio (LCR) sowie die Net Stable Funding Ratio (NSFR) einhalten werden.

Gesamtaussage

Insgesamt erwarten wir unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, dass sich Geschäftsverlauf und Lage der Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG zufriedenstellend entwickeln werden, weil die Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität jederzeit eingehalten werden können. Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist aufgrund ausreichend zur Verfügung stehenden Refinanzierungsmöglichkeiten auch im nächsten Geschäftsjahr nicht zu rechnen.

Risiken

Wesentliche Risiken für die Vermögens- und Ertragslage bestehen im kommenden Jahr bei einer deutlich schlechteren Konjunkturentwicklung, die zu einer rückläufigen Geschäftsentwicklung führen könnten. Weitere wesentliche Risiken sehen wir in einer möglichen negativen Entwicklung an den Märkten, z. B. bei wieder ansteigender Inflationsrate, dem damit verbundenen Zinsanstieg oder bei einer gesamtwirtschaftlichen Verwerfung, die durch den in Europa vorherrschenden Krieg beeinflusst werden könnte.

Darüber können sich weitere wesentliche Risiken aus der Entwicklung im Immobilienmarkt und bei einer sich weiter verschärfenden Bankenregulierung ergeben.

Chancen

Wesentliche Chancen für die Ertragslage und den voraussichtlichen Geschäftsverlauf bestehen im nächsten Geschäftsjahr insbesondere bei einer deutlich besseren Konjunkturentwicklung als von uns angenommen, was zu einer positiveren Geschäftsentwicklung führen könnte.

Maßgeblich hierzu beitragen könnte dabei eine Beendigung des Russland-Ukraine-Kriegs, was sich auch günstig auf das Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft und im Wertpapierbestand auswirken könnte.

Daneben könnte sich ein starker Abfall des Zinsniveaus positiv auf die Kreditnachfrage und folglich das Zinsergebnis auswirken.

V. Zweigniederlassungen

Es bestehen keine Zweigniederlassungen.

Krumbach (Schwaben), 20. März 2024

Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG

Der Vorstand

gez. Helmut Graf

gez. Matthias Kohl

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers überwacht. Insbesondere beinhaltete die Überprüfung, dass keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen von Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, erbracht wurden. Bei zulässigen Nichtprüfungsleistungen lagen die erforderlichen Genehmigungen vor.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat und die Ausschüsse des Aufsichtsrats in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse.

Der vorliegende Jahresabschluss 2023 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband Bayern e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und für in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2023 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Krumbach (Schwaben), 14. Mai 2024

gez. Gilbert Edelmann, Vorsitzender des Aufsichtsrats

Jahresabschluss der Kreditinstitute in der Rechtsform der eingetragenen Genossenschaft

Bestandteile Jahresabschluss

1. Jahresabschluss (Formblatt 1)

2. Gewinn- und Verlustrechnung (Formblatt 3 - Staffelform)

3. Anhang

1. Jahresbilanz zum 31.12.2023

Aktivseite

	Geschäftsjahr
	EUR	EUR	EUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			10.575.186,67
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			14.786.072,67
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	14.786.072,67
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00
b) Wechsel			0,00
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			173.163.967,99
b) andere Forderungen			10,00
4. Forderungen an Kunden
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	744.313.501,20
Kommunalkredite	16.575.821,45
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		7.709.238,65
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	7.709.238,65
bb) von anderen Emittenten		140.055.430,83	147.764.669,48
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	67.876.982,13
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00
Nennbetrag	0,00
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			11.357.269,58
darunter: an Kreditinstituten	310.891,35
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00
an Wertpapierinstituten	0,00
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			5.686.461,70
darunter: bei Kreditgenossenschaften	5.362.750,00
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00
bei Wertpapierinstituten	0,00
8. Anteile an verbundenen Unternehmen
darunter: an Kreditinstituten	0,00
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00
an Wertpapierinstituten	0,00
9. Treuhandvermögen
darunter: Treuhandkredite	1.515.713,34
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00
b) Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			65.733,00
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00
d) Geleistete Anzahlungen			0,00
12. Sachanlagen
13. Sonstige Vermögensgegenstände
14. Rechnungsabgrenzungsposten
Summe der Aktiva
Passivseite
	Geschäftsjahr
	EUR	EUR	EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			616.080,82
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			180.202.197,41
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		223.048.945,49
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		2.628.773,11	225.677.718,60
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		993.552.117,19
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		305.817.663,32	1.299.369.780,51
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00
darunter: Geldmarktpapiere	0,00
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00
4. Treuhandverbindlichkeiten
darunter: Treuhandkredite	1.515.713,34
5. Sonstige Verbindlichkeiten
6. Rechnungsabgrenzungsposten
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			3.265.896,00
b) Steuerrückstellungen			721.968,26
c) andere Rückstellungen			6.691.486,44
8.
9. Nachrangige Verbindlichkeiten
10. Genussrechtskapital
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken
darunter: Sonderposten n. § 340e Abs. 4 HGB	0,00
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			12.917.097,62
b) Kapitalrücklage			3.807.023,20
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		37.100.000,00
cb) andere Ergebnisrücklagen		43.936.408,71
cc)		0,00	81.036.408,71
d) Bilanzgewinn			1.696.795,77
Summe der Passiva
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln			0,00
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			65.144.517,91
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten			0,00
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften			0,00
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen			0,00
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen			146.533.920,99
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand		11.930
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken		87.126
darunter: bei der Deutschen Bundesbank		(87.126)
c) Guthaben bei Postgiroämtern	25.361.259,34	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar		(0)
b) Wechsel	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig		31.468
b) andere Forderungen	173.163.977,99	12.133
4. Forderungen an Kunden	1.396.066.315,42	1.328.150
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert		(709.718)
Kommunalkredite		(17.649)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank		(0)
ab) von anderen Emittenten		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank		(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		15.627
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank		(15.627)
bb) von anderen Emittenten		160.995
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank		(89.736)
c) eigene Schuldverschreibungen	147.764.669,48	0
Nennbetrag		(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	103.725.744,56	103.726
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen		11.357
darunter: an Kreditinstituten		(311)
an Finanzdienstleistungsinstituten		(0)
an Wertpapierinstituten		(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	17.043.731,28	5.686
darunter: bei Kreditgenossenschaften		(5.363)
bei Finanzdienstleistungsinstituten		(0)
bei Wertpapierinstituten		(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen	4.620.093,50	4.620
darunter: an Kreditinstituten		(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten		(0)
an Wertpapierinstituten		(0)
9. Treuhandvermögen	1.515.713,34	1.777
darunter: Treuhandkredite		(1.777)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch	0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte		0
b) Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		40
c) Geschäfts- oder Firmenwert		0
d) Geleistete Anzahlungen	65.733,00	0
12. Sachanlagen	10.789.204,83	9.562
13. Sonstige Vermögensgegenstände	18.631.109,30	32.144
14. Rechnungsabgrenzungsposten	0,00	0
Summe der Aktiva	1.898.747.552,04	1.816.341
Passivseite
	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig		0
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	180.818.278,23	228.659
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		265.436
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		2.615
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		1.144.324
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.525.047.499,11	1.116
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten	0,00	0
darunter: Geldmarktpapiere		(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf		(0)
4. Treuhandverbindlichkeiten	1.515.713,34	1.777
darunter: Treuhandkredite		(1.777)
5. Sonstige Verbindlichkeiten	1.547.535,22	1.103
6. Rechnungsabgrenzungsposten	181.850,14	165
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen		2.869
b) Steuerrückstellungen		383
c) andere Rückstellungen	10.679.350,70	6.289
8.	0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten	0,00	0
10. Genussrechtskapital	0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig		(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken	79.500.000,00	65.500
darunter: Sonderposten n. § 340e Abs. 4 HGB		(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital		11.935
b) Kapitalrücklage		3.807
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		36.400
cb) andere Ergebnisrücklagen		43.159
cc)		0
d) Bilanzgewinn	99.457.325,30	804
Summe der Passiva	1.898.747.552,04	1.816.341
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		79.151
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten	65.144.517,91	0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen	146.533.920,99	161.842
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften		(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01. bis 31.12.2023

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		34.277.744,02			24.306
darunter: aus Abzinsung von Rückstellungen	5.620,00				(0)
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		3.756.311,35	38.034.055,37		2.580
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	0,00				(85)
2. Zinsaufwendungen			-10.045.060,26	27.988.995,11	-1.601
darunter: aus Aufzinsung von Rückstellungen	0,00				(-4)
darunter: erhaltene negative Zinsen	17.710,28				(890)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			1.118.374,56		0
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			543.542,67		711
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			455.000,00	2.116.917,23	364
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			14.188.523,88		13.158
6. Provisionsaufwendungen			-1.344.511,89	12.844.011,99	-1.042
7. Nettoertrag des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				2.159.015,81	1.912
darunter: aus der Abzinsung von Rückstellungen		6.311,00			(3)
9.				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		-11.188.622,04			-10.885
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		-3.283.656,84	-14.472.278,88		-2.697
darunter: für Altersversorgung	-1.184.986,30				(-641)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			-7.822.846,63	-22.295.125,51	-7.108
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				-763.099,82	-772
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				-167.867,36	-188
darunter: aus der Aufzinsung von Rückstellungen		-70.607,25			(-69)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-3.048.050,68		-2.785
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-3.048.050,68	0
15. Abschreibungen u. Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			0,00		-10.283
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			3.304.862,40	3.304.862,40	0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18.				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				22.139.659,17	5.670
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-5.383.729,35		-3.809
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			-59.134,05	-5.442.863,40	-57
24a. Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				-14.000.000,00	0
25. Jahresüberschuss				2.696.795,77	1.804
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
				2.696.795,77	1.804
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				2.696.795,77	1.804
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			-500.000,00		-500
b) in andere Ergebnisrücklagen			-500.000,00	-1.000.000,00	-500
29. Bilanzgewinn				1.696.795,77	804

3. Anhang

A. Allgemeine Angaben

Die Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG, Krumbach (Schwaben), ist beim Amtsgericht Memmingen unter der Genossenschaftsregister-Nummer 306 eingetragen.

Der Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

Die Bilanz wurde unter teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden im Einzelnen folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt.

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden wurden mit den Anschaffungskosten oder mit dem Nennwert ausgewiesen. Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungsbetrag und höherem Nennwert wurden - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und zeitanteilig aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigem Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die in den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken haben wir durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen in ausreichender Höhe abgedeckt.

Für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Adressenausfallrisiken im Kreditgeschäft werden Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 gebildet. Dies betrifft alle nicht akut ausfallgefährdeten Forderungen an Kunden sowie die nach §§ 26, 27 RechkredV unter der Bilanz auszuweisenden Eventualverbindlichkeiten und anderen Verpflichtungen (einschließlich widerruflicher und unwiderruflicher Kreditzusagen). Die ermittelten Teilbeträge für die Pauschalwertberichtigung werden von den Aktivposten Forderungen an Kunden abgesetzt. Die Teilbeträge für das außerbilanzielle Geschäft werden unter den anderen Rückstellungen passiviert und entsprechend von den Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften sowie den unwiderruflichen Kreditzusagen abgesetzt. Die Berechnung der Pauschalwertberichtigung erfolgt auf Grundlage des im Rahmen des internen Risikomanagements ermittelten erwarteten Verlusts über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne Anrechnung von Bonitätsprämien (Bewertungsvereinfachungsverfahren). Der erwartete Verlust wird unter Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote bei Ausfall sowie der erwarteten Kredithöhe zum Ausfallzeitpunkt ermittelt.

Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweiges haben wir ferner Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB im Bestand.

Wertpapiere

Sowohl die wie Umlaufvermögen behandelten Wertpapiere (Liquiditätsreserve) als auch die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Bei den wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren wurden in den Vorjahren Anschaffungskosten über pari durch sofortige Abschreibungen des Agios im Jahr der Anschaffung an den niedrigeren Einlösungskurs angepasst.

Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs haben wir ferner Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB im Bestand.

Der Ansatz der Wertpapiere erfolgt grundsätzlich zu Anschaffungskosten. Als Wertmaßstab im Rahmen der Folgebewertung wird auf den Börsenpreis oder einen ggf. bestehenden Marktpreis zurückgegriffen. Besteht kein aktiver (liquider) Markt oder kann ein Börsen- oder Marktpreis aus anderen Gründen nicht festgestellt werden, wird der beizulegende Zeitwert mittels Barwertberechnung (Discounted Cashflow-Verfahren) ermittelt.

Wertpapierleihegeschäfte

Am Bilanzstichtag entliehene Wertpapiere wurden nicht in der Bankbilanz angesetzt, da das wirtschaftliche Eigentum nicht auf die Bank als Entleiher übergegangen ist, sondern beim Verleiher verblieben ist. Verliehene Wertpapiere sind weiterhin im Bilanzposten 'Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere' ausgewiesen und wurden nicht ausgebucht, da wir als Verleiher wirtschaftlicher Eigentümer der Wertpapiere sind.

Strukturierte Finanzinstrumente

Strukturierte Finanzinstrumente werden als einheitlicher Vermögensgegenstand bilanziert. Soweit die strukturierten Finanzinstrumente aufgrund des eingebetteten derivativen Finanzinstruments wesentlich erhöhte oder zusätzliche (andersartige) Chancen oder Risiken im Vergleich zum Basisinstrument aufweisen, erfolgte eine getrennte Bilanzierung und Bewertung.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip zu Anschaffungskosten bilanziert.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte und Sachanlagen erfolgte zu Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen nach der linearen Methode.

Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer entsprechenden Abschreibungssätze zugrunde, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen bzw. branchenüblichen Tabellen orientieren.

Soweit hierbei Bandbreiten bestehen, wählen wir in der Regel die kürzest zulässige Nutzungsdauer.

Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden in voller Höhe abgeschrieben, sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über 250 EUR, aber nicht über 800 EUR lagen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Sonstige Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert oder zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.

Latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen.

Passive Steuerlatenzen bestehen in den Positionen Sachanlagen, Sonderposten mit Rücklageanteil und dem Ausgleichsposten nach Investmentsteuergesetz. Aktive Steuerlatenzen sind insbesondere in den Positionen Forderungen an Kunden, Wertpapiere, Rückstellungen und dem Ausgleichsposten nach Investmentsteuergesetz vorhanden.

Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde.

Der Berechnung der Steuerlatenzen wurde ein Steuersatz von 30 % zugrunde gelegt.

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zum jeweiligen Erfüllungsbetrag.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind im Wesentlichen Bearbeitungsentgelte sowie Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Rückstellungen

Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen bzw. drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Die Verpflichtungen aus Anwartschaften auf Pensionen werden mittels Anwartschaftsbarwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert.

Es wurden langfristige Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,00 % und zusätzlich eine Rentendynamik in Höhe von 4,00 % zugrunde gelegt.

Die Abzinsung der Pensionsrückstellungen erfolgte unter Annahme einer Restlaufzeit von 15 Jahren (Vereinfachungsregel) mit 1,82 % (durchschnittlicher Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre auf Basis des von der Deutschen Bundesbank per Dezember 2023 ermittelten Zinssatzes). Im Vergleich zu einer Abzinsung mit einem entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre ergibt sich ein Unterschiedsbetrag von 41.588 EUR.

Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Diskontierungssatzes im Zusammenhang mit den Pensionsrückstellungen werden analog zum Ab-/Aufzinsungseffekt im sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen.

In Verbindung mit der Auslagerung von Pensionsrückstellungen in der Vergangenheit auf einen Pensionsfonds ergab sich aufgrund der Vermögensentwicklung des Pensionsfonds eine mittelbare Verpflichtung in Höhe von 335.237 EUR, die in Ausübung des Passivierungswahlrechts nach Art. 28 Abs. 1 Satz 2 EGHGB nicht angesetzt wurde.

Für die Rückstellung aus Altersteilzeit werden als Gehaltstrend und Trend zur Beitragsbemessungsgrenze der Sozialversicherung jeweils 2,00 % angenommen. Der Rechnungszinssatz beträgt 1,75 % (durchschnittlicher Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre mit einer Restlaufzeit von 15 Jahren).

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und für Zuschläge sowie sonstige, über den Basiszins hinausgehende Vorteile für Einlagen, wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessene Höhe gebildet.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebene positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert im Kundenkreditgeschäft sowie Eigengeschäft und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Bei den zurechenbaren Gebühren- und Provisionserträgen werden im Wesentlichen Kontoführungsgebühren, Postenentgelte und Kartenentgelte, sofern die jeweilige Karte Bestandteil des Kontomodells ist, angesetzt. Gemäß einer internen Erhebung bzw. Schätzung wird der Anteil der Verwaltungskosten für die Bestandsführung der zinsbezogenen Geschäfte an den gesamten Verwaltungsaufwendungen ermittelt. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt. Bei der Bemessung der voraussichtlich noch anfallenden Verwaltungskosten für die Bestandsführung der zinsbezogenen Geschäfte werden Overheadkosten anteilig berücksichtigt.

Individuelle Refinanzierungsmöglichkeiten werden bei dieser barwertigen Betrachtung berücksichtigt. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird.

Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2023 war keine Rückstellung zu bilden.

Vermerke unter dem Bilanzstrich

Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit übernehmen wir regelmäßig Bürgschaften und Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten.

Dabei ist es für uns erforderlich, Zahlungen an den Begünstigten zu leisten, wenn ein anderer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder Leistungen nicht vertragsgemäß erfüllt. Der Umfang der übernommenen Verpflichtungen ist aus den Angaben unter dem Bilanzstrich ersichtlich.

Die dargestellten Beträge zeigen nicht die künftig aus diesen Verträgen zu erwartenden Zahlungsströme, da die Mehrzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen bzw. enden.

Von den unwiderruflichen Kreditzusagen zum 31. Dezember 2023 in Höhe von 146.533.921 EUR betreffen 142.013.978 EUR Zusagen von Buchkrediten an Nichtbanken. Die darüberhinausgehenden unwiderruflichen Kreditzusagen betreffen die Zeichnung von Investmentfonds im Cash-Call-Verfahren.

Wir gewähren unwiderrufliche Kreditzusagen, um den Finanzierungsbedürfnissen unserer Kunden zu entsprechen. Unwiderrufliche Kreditzusagen umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteile der gewährten Zusagen, welche nicht durch uns widerrufen werden können.

Die Kreditzusagen werden mit dem Nominalbetrag gezeigt. Im Falle der Passivierung einer Rückstellung für noch nicht in Anspruch genommene unwiderrufliche Kreditzusagen oder Eventualverbindlichkeiten wird der jeweilige Posten unter dem Strich in Höhe des zurückgestellten Betrags gekürzt.

Die widerruflichen und unwiderruflichen Kreditzusagen werden bei der Überwachung der Kreditrisiken berücksichtigt.

Im Rahmen des Risikomanagementprozesses wird vor dem verbindlichen Eingehen sowie während der Laufzeit einer Verpflichtung das Risiko aus der Inanspruchnahme für Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen eingeschätzt. Dabei ist im Wesentlichen die Bonität des Auftraggebers bzw. Kreditnehmers sowie bei Credit Linked Notes die Bonität des Referenzschuldners ausschlaggebend. Im Falle der Verschlechterung der Bonität, die den Ausgleich der Inanspruchnahme ganz oder teilweise nicht mehr erwarten lässt, werden Rückstellungen gebildet. Den latenten Risiken der Positionen unter dem Bilanzstrich wurde durch die Bildung von Pauschalrückstellungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen.

Derivative Finanzinstrumente

Sicherungsgeberpositionen in getrennt bilanzierten eingebetteten Credit Default Swaps, mit denen ausschließlich Ausfallrisiken übertragen werden und bei denen beabsichtigt ist, sie bis zur Fälligkeit bzw. bis zum Eintritt des Kreditereignisses zu halten, wurden als gestellte Kreditsicherheiten nach den für das Bürgschafts- und Garantiekreditgeschäft entwickelten Grundsätzen behandelt. Bei ernsthaft drohender Inanspruchnahme werden Verbindlichkeitsrückstellungen in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags gebildet.

Zinserträge/Zinsaufwendungen

Negative Zinsen aus Passivgeschäften werden im Zinsaufwand erfasst (Reduktion des Zinsaufwands).

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkassamittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

Die Ergebnisse aus der Währungsumrechnung wurden bei dem GuV-Posten berücksichtigt, bei dem die sonstigen Bewertungsergebnisse des umgerechneten Bilanzpostens oder Geschäfts ausgewiesen werden.

C. Entwicklung des Anlagevermögens

(volle EUR)

	Anschaffungs-/ Herstellungskosten 01.01. EUR	Zugänge EUR	Umbuchungen (+/-) EUR	a) Abgänge b) Zuschüsse EUR	Anschaffungs-/ Herstellungskosten am Bilanzstichtag EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte	237.872	48.503	0	a) 0	286.375	65.733
				b) 0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	20.991.930	1.842.854	0	a) 390.719	22.444.065	9.908.146
				b) 0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.941.210	252.137	0	a) 10.325	6.183.022	881.059
				b) 0
a	27.171.012	2.143.494	0	a) 401.044	28.913.462	10.854.938
				b) 0

	Buchwerte Vorjahr EUR
Immaterielle Anlagewerte	39.552
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	8.622.706
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	939.619
a	9.601.877

	Abschreibungen (kumuliert) 01.01. EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Zugängen (ohne Abschreibungen Geschäftsjahr) (+) EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Abgängen (-) EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Umbuchungen (+/-) EUR
Immaterielle Anlagewerte	198.320	0	0	0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	12.369.224	0	263.386	0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.001.591	0	10.325	0
a	17.569.135	0	273.711	0

	Abschreibungen Geschäftsjahr EUR	Zuschreibungen Geschäftsjahr EUR
Immaterielle Anlagewerte	22.322	0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	430.081	0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	310.697	0
a	763.100	0

	Abschreibungen (kumuliert) am Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte	220.642
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	12.535.919
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.301.963
a	18.058.524

	Anschaffungskosten 01.01. EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Wertpapiere des Anlagevermögens	112.607.578	-8.695.138	103.912.440
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	17.043.731	0	17.043.731
Anteile an verbundenen Unternehmen	4.620.094	0	4.620.094
b	134.271.403	-8.695.138	125.576.265
Summe a und b	161.442.415		136.431.203

D. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

I. Bilanz

In den Forderungen an Kreditinstitute sind 52.930.755 EUR Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis drei Monate EUR	mehr als drei Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre EUR	mehr als fünf Jahre EUR
Forderungen an Kunden (A 4)	60.419.602	112.598.724	406.204.854	772.247.458

In den Forderungen an Kunden sind 44.595.677 EUR Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr 22.446.751 EUR fällig.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere in Höhe von nominal 20.100.000 EUR wurden für GLRG III-Geschäfte mit der Deutschen Bundesbank in Höhe von 12.000.000 EUR als Sicherheit verpfändet.

In den Forderungen und Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Forderungen an Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	53.046.298	43.478.732
Forderungen an Kunden (A 4)	2.006.573	2.006.573
Schuldverschreibungen u. andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	77.574.515	84.551.254

	Forderungen an verbundene Unternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kunden (A 4)	6.393.136	10.430.676

Wir halten Anteile an Sondervermögen (§ 1 Abs. 10 KAGB) von mehr als 10 % (Bilanzposten A6).

Anlageziele	Buchwert EUR	Zeitwert EUR	Differenzen (Zeitwert/ Buchwert) EUR	Erhaltene Ausschüttungen EUR	Tägliche Rückgabe Ja / Nein
Wertsicherung	105.725.745	113.052.242	7.326.497	1.118.375	Ja

Beschränkungen in der täglichen Rückgabemöglichkeit bestehen nicht.

Die Genossenschaft besitzt folgende Beteiligungen an anderen Unternehmen, mit denen ein Konzernverhältnis besteht:

Name und Sitz	Anteil am Gesellschaftskapital	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
	%	Jahr	EUR	Jahr	EUR
a) Raiffeisen-Ware Schwaben Allgäu GmbH, Babenhausen	70,00	2022	22.779.092	2022	3.184.992

Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund erheblicher und andauernder Beschränkungen der Ausübung der Rechte in Bezug auf das Vermögen oder die Geschäftsführung dieses Unternehmens (§ 290 Abs. 5 HGB i.V.m. § 296 Abs. 1 Nr. 1 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte.

Daneben besitzt die Genossenschaft folgende Beteiligungen an anderen Unternehmen, die nicht von untergeordneter Bedeutung sind:

Name und Sitz	Anteil am Gesellschaftskapital	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
	%	Jahr	EUR	Jahr	EUR
Bayerische Raiffeisen-Beteiligungs-AG, Beilngries	0,7777	2022	866.826.746	2022	39.198.891

Weitere Beteiligungen wurden aufgrund der untergeordneten Bedeutung gem. § 286 Abs. 3 HGB nicht angegeben.

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	147.764.670	107.428.703	40.335.967	0
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften (A 7)	984	984	0

Im Bilanzposten 'Treuhandvermögen' (A9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen und für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen handelt es sich um Forderungen an Kunden.

In den Sachanlagen sind enthalten:	EUR
- Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten	3.325.227
- Betriebs- und Geschäftsausstattung	881.059

Im Posten Sonstige Vermögensgegenstände sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	EUR
Baugrundstücke Babenhausen	3.457.288
Gruppenunfallversicherung Allianz (Laufzeit bis 2026)	2.561.524
Gruppenunfallversicherung Allianz (Laufzeit bis 2029)	4.862.515
Versicherungsanlage HanseMerkur (Laufzeit bis 2026)	3.084.104

Im Rahmen von echten Pensionsgeschäften wurden Vermögensgegenstände mit einem Buchwert von 11.221.770 EUR übertragen.

Der für die Übertragung erhaltene Betrag wurde unter dem Bilanzposten 'Verbindlichkeiten an Kreditinstitute' passiviert.

In folgenden Posten und Unterposten der Aktivseite sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten - Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
A 4 Forderungen gegenüber Kunden	622.000	746.400
A 5 Festverzinsliche Wertpapiere	21.877.832	16.313.473

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von 2.474.554 EUR enthalten.

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind 153.669.660 EUR Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis drei Monate EUR	mehr als drei Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre EUR	mehr als fünf Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	3.912.257	25.104.653	64.163.070	87.022.217
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2ab)	22.867	2.605.906	0	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb)	141.441.151	129.559.325	34.817.187	0

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

Im Bilanzposten 'Treuhandverbindlichkeiten' (P4) sind ausschließlich Refinanzierungsmittel ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten. Bei diesen handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von 87.707 EUR (Vorjahr: 81.320 EUR) enthalten.

Rückstellungen wurden zulässigerweise nicht gebildet

- für mittelbare Verpflichtungen aus Pensionszusagen in Höhe von 335.237 EUR.

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	153.669.660	141.683.535
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	2.271	10.823

Die unter dem Passivposten Gezeichnetes Kapital ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

Geschäftsguthaben			EUR
a) der verbleibenden Mitglieder			12.669.509
b) der ausscheidenden Mitglieder			244.709
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			2.880
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	0

Die Ergebnisrücklagen und die Kapitalrücklage haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	Andere Rücklagen EUR	Kapitalrücklage EUR
Stand 1. Januar 2023	36.400.000	43.158.621	3.807.023
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	200.000	277.788	0
- aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	500.000	500.000
Stand 31. Dezember 2023	37.100.000	43.936.409	3.807.023

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss unter Einbeziehung der im Jahresabschluss ausgewiesenen Vorwegzuweisungen in die gesetzlichen Rücklagen (500.000,00 EUR) und die anderen Ergebnisrücklagen (500.000,00 EUR) wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende auf Geschäftsguthaben von 3,000 %	372.068,10
Zuweisung zu den gesetzlichen Rücklagen	600.000,00
Zuweisung zu den anderen Ergebnisrücklagen	724.727,67
Insgesamt	1.696.795,77

In den Schulden und Eventualverbindlichkeiten sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von 3.515.467 EUR enthalten.

Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag liegt bei 41.588 EUR.

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Zur Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände	Gesamtbetrag in EUR
1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Abtretung von Forderungen bzw. Sicherheiten	156.728.851
1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Verpfändung von bankeigenen Wertpapieren	12.370.324
1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Übertragung von bankeigenen Wertpapieren	11.103.022

II. Gewinn- und Verlustrechnung

Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachten Dienstleistungen für Vermittlung, die für die Gesamttätigkeit von wesentlicher Bedeutung sind, resultieren insbesondere aus der Vermittlung von Versicherungen und dem Wertpapiergeschäft.

E. Sonstige Angaben

Im Geschäftsjahr beliefen sich die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats auf 113.395 EUR und der früheren Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene auf 320.205 EUR.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene bestehen zum 31.12.2023 Pensionsrückstellungen in Höhe von 1.649.192 EUR.

Am Bilanzstichtag betrugen die gewährten Vorschüsse und Kredite sowie die eingegangenen Haftungsverhältnisse für

	EUR
Mitglieder des Vorstands	67.661
Mitglieder des Aufsichtsrats	7.781.465

Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten und nicht als Haftungsverhältnisse anzugeben, jedoch für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (Garantieverbund) in Höhe von 4.237.988 EUR.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Die Zahl der im Jahr 2023 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Kaufmännische Mitarbeiter	119,00	122,50

Außerdem wurden durchschnittlich 13,75 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr	Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile
Anfang 2023	25.247	75.871
Zugang 2023	382	7.974
Abgang 2023	564	1.666
Ende 2023	25.065	82.179

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um		EUR	1.008.907
Höhe des Geschäftsanteils EUR 160	Höhe der Haftsumme	EUR	0

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes:

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

Türkenstraße 22 - 24

80333 München

Von den gesetzlichen Vertretern und anderen Mitarbeitern werden folgende Mandate in Aufsichtsgremien großer Kapitalgesellschaften wahrgenommen:

Gesetzlicher Vetreter / Mitarbeiter	Gremium	Kapitalgesellschaft
Helmut Graf	Aufsichtsratsvorsitzender	Raiffeisen-Ware Schwaben Allgäu GmbH
Matthias Kohl	Aufsichtsrat	Raiffeisen-Ware Schwaben Allgäu GmbH

Mitglieder des Vorstands:

Helmut Graf (Vorsitzender), Bankvorstand Markt

Matthias Kohl, Bankvorstand Marktfolge

Mitglieder des Aufsichtsrats:

Gilbert Edelmann (Vorsitzender), Bürgermeister Gemeinde Wiesenbach

Robert Hartmann (stv. Vorsitzender), kaufm. Leiter der Magnet-Schultz GmbH & Co. KG

Jürgen Braunmiller, Betriebsleiter der Huhtamaki Deutschland GmbH & Co. KG

Johannes Bühler, Rentner

Julia Dümmler, selbstständige Rechtsanwältin

Manfred Hebel, Rentner

Richard Micheler, Polizeibeamter der bayerischen Staatsregierung (bis 20.06.2023)

Karl Müller jun., selbstständiger Landwirt

Michael Obst, Bürgermeister Markt Kellmünz

Thomas Roth, Geschäftsführer der Roth Wohnbau GmbH

Peter Schneid, Geschäftsführer der Schneid Formdrehteile GmbH

Richard Stegmaier, selbstständiger Landwirt

Anton Welzhofer, Geschäftsführer der Welzhofer GmbH (ab 20.06.2023)

Krumbach (Schwaben), 20. März 2024

Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG

Der Vorstand

gez. Helmut Graf

gez. Matthias Kohl

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG, Krumbach (Schwaben)

VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung Kundenforderungen

2. Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Bewertung Kundenforderungen

a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 1.396 Mio. EUR. Dies entspricht 74 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 147 Mio. EUR sowie Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen in Höhe von 65 Mio. EUR.

Innerhalb des Postens haben die gewerblichen Kredite einen überdurchschnittlichen Anteil.

Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderruflichen Kreditzusagen unterliegen wesentlichen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen insbesondere im gewerblichen Kreditgeschäft für den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Wir haben zunächst beurteilt, ob die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozesse der Genossenschaft derart ausgestaltet sind, dass akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig erkannt werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge in ausreichendem Umfang gebildet wird. In Folge haben wir uns von der Funktionsfähigkeit der Regelungen bzw. Prozesse überzeugt. Hierbei stellen wir auf die eingerichteten relevanten Kontrollen der Genossenschaft ab.

Des Weiteren haben wir umfangreiche analytische Prüfungshandlungen bzw. Datenanalysen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Genossenschaft in Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden u. a. Auswertungen zur Datenqualität bei den Ratings, zu Forbearance-Maßnahmen, zu allgemeinen Auffälligkeiten (z. B. bei den Sicherheiten oder den Konditionen) sowie zu möglicherweise von den wirtschaftlichen Entwicklungen des Geschäftsjahres stark betroffenen Kreditnehmern durchgeführt.

Hierauf aufbauend haben wir bewusst ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen. Bei der Auswahl haben wir insbesondere Kreditengagements berücksichtigt, die von den rückläufigen Konjunkturaussichten und von der die Zinsentwicklung und dem damit veränderten Konsumverhalten betroffen sind.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang im Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden enthalten.

Darüber hinaus enthält der Lagebericht Ausführungen zu den Kreditstrukturen und Verfahren der Risikoerkennung.

Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs

a) Sachverhalt und Problemstellung

Mit den Forderungen an Kreditinstitute sowie an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite (insgesamt 1.821 Mio. EUR bzw. 96 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie Kunden auf der Passivseite (insgesamt 1.706 Mio. EUR bzw. 90 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz zu den Finanzinstrumenten des Bankbuchs der Genossenschaft.

Die Finanzinstrumente des Bankbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt und vom Differenzbetrag die Risiko- und Bestandsverwaltungskosten abgezogen. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften (Drohverlustrückstellung) zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2023 war keine Drohverlustrückstellung zu bilden.

Der Ansatz und die Bewertung von Rückstellungen einschließlich der zugrundeliegenden Annahmen und Parameter sind in einem hohen Ausmaß ermessensbehaftet. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung sowie aus unserer Sicht für unsere Prüfung von besonderer Bedeutung.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträge, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft sowie der zugrundeliegenden Annahmen für Geschäfte mit unbestimmter Zins- bzw. Kapitalbindung. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumente und Parameter zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen enthalten der Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden".

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Tobias Blässing.

München, 14. Mai 2024

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

gez. Walter Friedrich, Wirtschaftsprüfer

gez. Tobias Blässing, Wirtschaftsprüfer

Dieser Jahresabschluss wurde gemäß § 48 GenG in der Vertreterversammlung am 04. Juni 2024 festgestellt und die Ergebnisverwendung wie vorgeschlagen beschlossen.

BaFin - Instituts - Nummer: 102708

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2023

("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgenden Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2023 45.109 TEUR.

Die Anzahl der durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug 119,00 (Vollzeitbeschäftigte) und 122,50 (Teilzeitbeschäftigte). Außerdem wurden durchschnittlich 13,75 Auszubildende beschäftigt.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 22.140 TEUR.

Die Steuern auf den Gewinn betragen 5.384 TEUR und betreffen laufende Steuern.

Die Raiffeisenbank Schwaben Mitte eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.