Volksbank-Raiffeisenbank im Kreis Rendsburg eG

Osterrönfeld

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2006
der Volksbank‑Raiffeisenbank im Kreis Rendsburg eG, Rendsburg

I. Geschäftsverlauf

1. Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der Kreditgenossenschaften

Die deutsche Wirtschaft ist 2006 so stark gewachsen wie seit dem Boomjahr 2000 nicht mehr. Im vergangenen Jahr stieg das Bruttoinlandsprodukt (BIP) real um 2,5 % nach 0,9 % im Vorjahr. Der Aufschwung umfasste auch den Binnenmarkt, der einen deutlich höheren Wachstumsbeitrag als die
Außenwirtschaft lieferte. Der private Konsum legte um 0,6 % zu, nachdem in den Jahren 2003 bis 2005 das Niveau der privaten Konsumausgaben nahezu unverändert war.

Erstmals seit dem Jahr 2001 wurde wieder der Referenzwert des Haushaltsdefizits nach dem Maastrichtvertrag von 3 % unterschritten.

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat ihren geldpolitischen Straffungskurs im Jahr 2006 fortgesetzt. Sie erhöhte den Mindestbietungssatz auf die Hauptrefinanzierungsgeschäfte in fünf Schritten um 1,25 Prozentpunkte auf 3,5 %. Mit der Erhöhung reagierte die EZB auf den konjunkturellen Aufschwung im Euroraum, den kräftigen Anstieg der Energiepreise und das überaus dynamische Geldmengen‑ und Kreditwachstum. Die Inflationsrate im Euroraum lag im Jahresdurchschnitt bei 2,2 %.

Nachdem die Umlaufrendite börsennotierter Bundeswertpapiere im September 2005 mit 2,9 % einen historischen Tiefstand erreicht hatte, erhöhte sich diese zu Jahresbeginn 2006 auf 3,2 %. Die Differenz zwischen den Renditen lang und kurz laufender Papiere schmolz bis zum Ende des Jahres auf wenige Basispunkte.

Der deutsche Aktienmarkt begann das Jahr 2006 in freundlicher Stimmung. Nach zwischenzeitlichen Kurskorrekturen beendete der DAX das Jahr nach einer Steigerung von 22,0 % mit einem Schlussstand von 6.597 Punkten. Nach dem Aktiencrash in den Jahren 2000 bis 2002 handelt es sich um das vierte Jahr mit robusten Kurszuwächsen in Folge.

Die deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken blieben auch im Jahr 2006 weiterhin auf Wachstumskurs. Nachdem sich die addierte Bilanzsumme der Volksbanken und Raiffeisenbanken im Jahr 2005 um 2,5 % erhöht hatte, ist im abgelaufenen Jahr das Wachstum mit 2,8 % bzw. 16,8 Mrd. Euro stärker ausgeprägt gewesen. Die addierte Bilanzsumme aller Kreditgenossenschaften belief sich Ende 2006 auf insgesamt 607 Mrd. Euro.

Das Kreditvolumen der Volksbanken und Raiffeisenbanken wuchs um mehr als 6 Mrd. Euro (1,8 %) auf insgesamt 360 Mrd. Euro. Das Gesamtvolumen der Einlagen von Nichtbanken einschließlich Inhaberschuldverschreibungen wuchs um knapp 13 Mrd. Euro (2,8 %) auf 465 Mrd. Euro.

Der Mitgliederzuwachs bei den Kreditgenossenschaften blieb ungebrochen. Mit einer Steigerung von 200.000 Personen auf 15,9 Mio. Mitglieder ist die genossenschaftliche Rechtsform auch weiterhin ein überaus deutlicher Beweis der Kundenzufriedenheit im genossenschaftlichen Bankensektor.

2. Entwicklung der Volksbank‑Raiffeisenbank im Kreis Rendsburg eG

	Berichtsjahr	2005	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	382.267	395.913	‑13.646	‑3,4
Außerbilanzielle Geschäfte *)	18.284	29.724	‑11.440	‑38,5

*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und
Derivatgeschäfte.

Aufgrund der vorzeitigen Rückzahlung höherverzinslicher Refinanzierungsmittel hat sich die Bilanzsumme um 3,4 % reduziert. In dem Posten außerbilanzielle Geschäfte sind im Gegensatz zum Vorjahr keine offenen Kreditlinien aus herausgegebenen Kreditkarten aufgeführt.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	2005	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	210.669	207.968	2.701	1,3
Wertpapieranlagen	108.029	112.380	‑4.351	‑3,9
Forderungen an Banken	26.138	38.889	‑12.751	‑32,8

Der wirtschaftliche Aufschwung in der Bundesrepublik Deutschland hat zu einer deutlichen Erhöhung der Investitionsbereitschaft der Unternehmen und des privaten Konsums geführt. Aufgrund der gestiegenen Kreditnachfrage ist es gelungen, unsere Kundenforderungen auf 210,7 Mio. Euro zu erhöhen.

Der Rückgang der Wertpapieranlagen und der Forderungen an Banken resultiert aus der Mittelaufbringung für die vorzeitige Rückzahlung der Refinanzierungsmittel.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	2005	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bankrefinanzierungen	47.441	61.496	‑14.055	‑22,9
Spareinlagen	96.880	103.806	‑6.926	‑6,7
andere Einlagen	195.611	190.387	5.224	2,7

Durch Tilgungsrückflüsse und die vorzeitige Rückzahlung aufgenommener Globaldarlehen reduzierten sich die Bankrefinanzierungen um 14 Mio. Euro.

Aufgrund des gestiegenen Zinsniveaus wurden von unseren Kunden Spareinlagen in höherverzinsliche Termineinlagen und Sparbriefe umgeschichtet.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	2005	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs‑ und Depotgeschäften	1.101	1.022	79	7,7
Vermittlungserträge	1.456	1.307	149	11,4
Erträge aus Zahlungsverkehr	2.871	2.910	‑39	‑1,3

Die Erträge aus dem Dienstleistungsgeschäft konnten gegenüber dem Vorjahr nochmals deutlich um 9,8 % gesteigert werden, wenngleich die Erträge aus dem Zahlungsverkehr aufgrund des harten Wettbewerbs und der Einführung eines kundenorientierten Preismodells leicht gesunken sind.

Warengeschäft	Berichtsjahr	2005	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Warenumsatz	12.662	11.900	762	6,4
Warenbestand	1.145	1.866	‑721	‑38,6
Rohergebnis	1.511	1.424	87	6,1

Der Warenumsatz erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 6,4 %. Bei sich verschärfendem Wettbewerb konnte das Rohergebnis aus dem Warengeschäft um 6,1 % gesteigert werden.

Investitionen

Die Investitionen in Höhe von 420 TEUR betrafen die Modernisierung unserer Geschäftsstelle in Aukrug sowie Ersatzinvestitionen.

Personal‑ und Sozialbereich

Zum Jahresende beschäftigten wir insgesamt 198 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, davon 98 in Teilzeit. 9 Auszubildende erlernen bei uns den Beruf des Bankkaufmanns. Für die Aus‑ und Weiterbildung unserer Mitarbeiter haben wir insgesamt 103 TEUR aufgewandt und damit für unsere Beschäftigten 663 externe Seminartage ermöglicht.

Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Zum 01.01.2007 wurde das Warengeschäft aufgegeben und einschließlich der warenwirtschaftlichen Anlagen an die Raiffeisen‑Hauptgenossenschaft Nord AG, Kiel, verkauft. Die Abgabe der strategischen Beteiligung im Warengeschäft erfolgte bereits in 2006.

Die ehemaligen Bankgebäude in Elsdorf‑Westermühlen und Stafstedt wurden im Berichtsjahr verkauft.

Zweigniederlassungen

Die Genossenschaft unterhält keine Zweigniederlassungen.

II. Darstellung der Lage sowie der Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Volksbank‑Raiffeisenbank im Kreis Rendsburg eG

1. Gesamtbanksteuerung, Risikomanagement

Risikomanagementziele und ‑methoden

Neben allgemeinen Risikofaktoren (z.B. Konjunkturschwankungen, neuen Technologien und Wettbewerbssituationen, sonstigen sich verändernden Rahmenbedingungen) bestehen spezifische Bankgeschäftsrisiken. Die Kontrolle und das Management der Risiken sind für uns eine zentrale Aufgabe und an dem Grundsatz ausgerichtet, die mit der Geschäftstätigkeit verbundenen Risiken zu identifizieren, zu bewerten, zu begrenzen und zu überwachen sowie negative Abweichungen von den Erfolgs‑, Eigenmittel‑ und Liquiditätsplanungen zu vermeiden. Die für das Risikocontrolling zuständigen Stabsbereiche berichten direkt dem Vorstand. Die Interne Revision überwacht durch regelmäßige Prüfungen die vorhandenen Abläufe.

Zur Steuerung und Überwachung der Risiken nutzen wir EDV‑gestützte Systeme. Auf der Grundlage von Risikotragfähigkeitsberechnungen sind Verlustobergrenzen für unterschiedliche Risikoarten definiert.

Die Risikotragfähigkeit ermitteln wir auf Basis bilanzieller Eigenkapitalbestandteile und stiller Reserven.

Unser Haus unterscheidet zwischen Adressenausfallrisiken, Marktpreisrisiken (Zinsänderungs‑, Währungs‑, sonstige Preisrisiken), Liquiditäts‑ und operationellen Risiken.

Adressenausfallrisiken

Für das Kreditgeschäft haben wir unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit sowie der Einschätzung der mit dem Kreditgeschäft verbundenen Risiken eine Strategie zur Ausrichtung des Kreditgeschäftes festgelegt.

Die Ermittlung struktureller Kreditrisiken (Adressenausfallrisiken) basiert auf Einstufungen aller Kreditnehmer in Risikogruppen nach bankinternen Beurteilungskriterien. Das aggregierte Ergebnis wird nach Volumen und Blankoanteilen ausgewertet. Die Einstufungen werden regelmäßig überprüft. Unsere EDV‑Statistiken geben außerdem Auskunft über die Verteilung des Kreditvolumens nach Branchen, Größenklassen und Sicherheiten.

Den Adressenausfallrisiken in unseren Wertpapieranlagen begegnen wir grundsätzlich dadurch, dass wir keine Papiere außerhalb eines bestimmten Investment Grade Ratings erwerben. Des Weiteren haben wir zur Überwachung ein Limitsystem eingerichtet. Bonitätsrisiken werden durch uns monatlich anhand historischer Bonitätsverschlechterungs‑ und Ausfallwahrscheinlichkeiten gemessen.

Marktpreisrisiken

Zur Überwachung der Auswirkungen der allgemeinen Zins‑, Währungs‑ und Kursrisiken auf unsere Wertpapiere haben wir ein Controlling‑ und Managementsystem eingesetzt, das den von der Bankenaufsicht vorgegebenen Anforderungen entspricht.

Zur Quantifizierung der Risiken bewerten wir unsere Wertpapierbestände einmal wöchentlich unter Zugrundelegung tagesaktueller Zinssätze und Kurse. Darüber hinaus analysieren wir monatlich die potentiellen Verlustrisiken aus möglichen Zins‑ und Kursänderungen.

Wir haben sichergestellt, dass Eigenhandelsgeschäfte nur im Rahmen klar definierter Kompetenzregelungen getätigt werden. Art, Umfang und Risikopotenzial dieser Geschäfte haben wir durch ein bankinternes Limitsystem begrenzt.

Unsere Bank ist insbesondere aufgrund von bestehenden Inkongruenzen zwischen ihren aktiven und passiven Festzinspositionen dem allgemeinen Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Die Zinsänderungsrisiken messen wir regelmäßig mit Hilfe einer dynamischen Zinselastizitätsbilanz. Ausgehend von unseren Zinsprognosen werden die Auswirkungen hiervon abweichender Zinsentwicklungen auf das Jahresergebnis ermittelt. Nach abgestuften Entwicklungsszenarien haben wir für die möglichen Ergebnisbeeinträchtigungen Limite vorgegeben, deren Überschreiten die Anwendung bestimmter Maßnahmen auslöst.

Liquiditätsrisiken

Das Liquiditätsrisiko wird durch Beachtung des aufsichtsrechtlichen Grundsatz II begrenzt. Daneben ist die Finanzplanung unseres Hauses streng darauf ausgerichtet, allen gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen pünktlich nachzukommen zu können. Insoweit achten wir auf ausgewogene Laufzeitstrukturen der Aktiva und Passiva. Bei unseren Geldanlagen bei Korrespondenzbanken bzw. in Wertpapieren tragen wir entsprechend neben Ertrags‑ auch Liquiditätsaspekten Rechnung. Durch die

Einbindung in den genossenschaftlichen Finanzverbund bestehen ausreichende Refinanzierungsmöglichkeiten, um unerwartete Zahlungsstromschwankungen auffangen zu können.

Operationelle Risiken

Neben den Adressenausfall‑ und Marktpreisrisiken hat sich unsere Bank auch auf operationelle Risiken (z.B. Betriebsrisiken im EDV‑Bereich, fehlerhafte Bearbeitungsvorgänge, Rechtsrisiken, Betrugs‑ und Diebstahlrisiken, allgemeine Geschäftsrisiken) einzustellen. Unser innerbetriebliches Überwachungssystem trägt dazu bei, die operationellen Risiken zu identifizieren und so weit wie möglich zu begrenzen. Den Betriebs‑ und Rechtsrisiken begegnen wir auch durch die Zusammenarbeit mit externen Dienstleistern (z.B. im EDV‑Bereich oder im Bereich der Rechtsberatung). Für den Ausfall technischer Einrichtungen und unvorhergesehene Personalausfälle besteht eine Notfallplanung. Versicherbare Gefahrenpotenziale (z.B. Diebstahl‑ und Betrugsrisiken) haben wir durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgeschirmt.

2. Vermögenslage

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Solvabilität gemäß § 10 KWG stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

Eigenmittel, Solvabilität	Berichtsjahr	2005	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz *)	31.191	30.494	697	2,3
Haftendes Eigenkapital	41.704	40.940	764	1,9
Eigenmittel	41.704	40.940	764	1,9
Solvabilitätskennziffer **)	16,0 %	15,0 %

*) Hierzu rechnen die Passivposten 9 (Nachrangige Verbindlichkeiten), 10 (Genussrechtskapital),
11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

**) Gesamtkennziffer gemäß Grundsatz I

Der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht nach den Bestimmungen des Kreditwesengesetzes aufgestellte Grundsatz über die Eigenmittelausstattung wurde von uns im Geschäftsjahr 2006 stets deutlich übererfüllt. Unsere Eigenkapitalausstattung ist gut. Auch für unser geplantes Geschäftswachstum im laufenden und den darauf folgenden Geschäftsjahren ist eine ausreichende Eigenmittelbasis sichergestellt.

Kundenforderungen

Die Kundenforderungen in Höhe von 211 Mio. Euro machen 55 % des gesamten Geschäftsvolumens aus. Die Zusammensetzung unserer Kundenforderungen nach Kundengruppen, nach Branchen und nach Größenklassen hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht wesentlich geändert.

Die Struktur und der räumliche Umfang unseres Geschäftsgebietes ermöglichen uns auch weiterhin eine ausgewogene branchen‑ und größenmäßige Streuung unserer Ausleihungen. Hinsichtlich der laufenden Bonitätsrisiken im Kreditbestand sind umfängliche Vorsorgemaßnahmen getroffen worden.

Wertpapieranlagen

Bei den direkten Wertpapieranlagen der Genossenschaft handelt es sich im Wesentlichen um festverzinsliche Wertpapiere. Auch der DEVIF‑Spezialfonds beinhaltet zu ca. 67 % des Fondsvermögens festverzinsliche Wertpapiere.

Unseren gesamten Wertpapierbestand haben wir wie im Vorjahr der Liquiditätsreserve zugeordnet und dementsprechend nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

Weitere wesentliche Aktiv‑ und Passivstrukturen

Zinsänderungsrisiko

Das Zinsänderungsrisiko bewegte sich während des Jahresverlaufs im Rahmen unserer nach Risikotragfähigkeit abgestimmten vorsichtigen Planung.

Währungsrisiko

Währungspositionen sind lediglich in den Sortenbeständen enthalten.

Sonstige Risiken

Weitere besondere Risiken, die wesentlichen Einfluss auf die Lage unserer Genossenschaft haben, bestehen nicht.

Mitgliedschaft in der Sicherungseinrichtung des BVR

Unsere Genossenschaft ist der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen, die aus dem Garantiefonds und dem Garantieverbund besteht.

Verpflichtungen aus Verträgen mit der Sicherungseinrichtung bestehen nicht.

3. Finanz‑ und Liquiditätslage

Die Zahlungsbereitschaft unserer Bank war im Berichtszeitraum jederzeit gegeben. Die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht vorgeschriebenen Grundsätze über die Eigenkapitalausstattung und die Liquidität wurden jederzeit eingehalten.

4. Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft stellen sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	2005	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss 1)	11.052	12.353	‑1.301	‑10,5
Provisionsüberschuss 2)	5.413	5.239	174	3,3
Rohergebnis aus Warenverkehr und Nebenbetrieben	1.511	1.424	87	6,1
Verwaltungsaufwendungen	14.798	13.773	1.025	7,4
a) Personalaufwendungen	10.966	10.020	946	9,4
b) andere Verwaltungsaufwendungen	3.832	3.753	79	2,1
Bewertungsergebnis	‑3.674	‑2.384	‑1.290	‑54,1
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	1.309	1.921	‑612	‑31,9
Steueraufwand	3	1.025	‑1.022	‑99,7
Jahresüberschuss	1.013	896	117	13,1

1) GuV‑Posten 1abzüglich GuV‑Posten 2 zuzüglich GuV‑Posten 3

2) GuV‑Posten 5 abzüglich GuV‑Posten 6

Der Zinsüberschuss hat sich im Berichtsjahr deutlich verringert. Die Veränderung ist auf die deutlich gesunkenen Margen im Kundengeschäft und auf die Fälligkeit höherverzinslicher Wertpapieranlagen zurückzuführen. Der Provisionsüberschuss konnte gegenüber dem Vorjahr nochmals gesteigert werden, er beträgt jetzt 1,37 % der durchschnittlichen Bilanzsumme. Das Rohergebnis aus dem Warengeschäft hat sich gegenüber dem Vorjahr aufgrund von Mehrerlösen aus Getreideverkäufen um 6,1 % erhöht.

Unsere Personalaufwendungen sind gegenüber dem Vorjahr deutlich gestiegen. Dazu führten der Abschluß von weiteren Altersteilzeitverträgen und die Abzinsung der Pensionsrückstellungen mit einem Rechnungszinsfuß von 3,5 %.

Die Veränderung der anderen Verwaltungsaufwendungen liegt innerhalb inflationsbedingter Preissteigerungen. Insgesamt erzielen wir durch ein bewusstes Management Kostenvorteile.

Das Bewertungsergebnis wurde im Berichtsjahr im Vergleich zum Vorjahr durch die höheren Kurswert‑ abschreibungen auf die Wertpapieranlagen belastet.

Im Kalenderjahr wurden außerordentliche Erträge aus dem Verkauf der Beteiligung an der Raiffeisen‑Hauptgenossenschaft Nord AG, Kiel, und aus dem Erstattungsanspruch von Körperschaftsteuerguthaben in Höhe von insgesamt 4,1 Mio. Euro erzielt. Diese Beträge wurden u.a. zur Stärkung der Risikotragfähigkeit, zur Einpreisung von erwarteten Tarifanpassungen bei den Pensionszusagen und zur Finanzierung der vorstehend aufgeführten zusätzlichen Personalaufwendungen verwandt.

Aufgrund unserer Kreditrisikostrategie und der Struktur unseres Kreditportfolios rechnen wir in den nächsten Geschäftsjahren mit einem moderaten Bewertungsergebnis aus dem Kreditgeschäft.

Für das laufende Geschäftsjahr erwarten wir nach unserer Ergebnisvorschaurechnung ein Betriebsergebnis auf Vorjahresniveau.

5. Zusammenfassende Beurteilung der Lage

Die Vermögenslage unseres Hauses ist durch eine gute Eigenkapitalausstattung geprägt. Die gebildeten Wertberichtigungen für die erkennbaren Risiken in den Kundenforderungen sind angemessen. Für latente Risiken im Kreditgeschäft besteht ein ausreichendes Deckungspotenzial in Form versteuerter Wertberichtigungen.

Die Finanz‑ und Liquiditätslage entspricht den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

Die Ertragslage des Berichtsjahres war zufrieden stellend.

Aufgrund unserer kunden‑ und zukunftsorientierten Geschäftspolitik sowie der installierten Instrumenta‑ rien zur Risikosteuerung und ‑überwachung sind die Risiken der künftigen Entwicklung tragbar.

Unsere Eckwertplanung beinhaltet für das kommende Geschäftsjahr eine Stabilisierung unseres Zinsüberschusses und einen leichten Rückgang des Provisionsüberschusses. Positive Auswirkungen auf unser Ergebnis wird der geplante Rückgang unserer Personalaufwendungen haben. Wir werden ein dem Geschäftsumfang angemessenes Betriebsergebnis in etwa auf Vorjahresniveau erreichen.

III. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres

Nach dem Schluss des Geschäftsjahres haben sich keine Vorgänge von besonderer Bedeutung ereignet. Die Abgabe des Warengeschäftes haben wir unter dem Abschnitt "Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr" dargestellt.

IV. Voraussichtliche Entwicklung (Prognosebericht)

Für die Zukunft erwarten wir gesamtwirtschaftlich eine weitere moderate Konjunkturerholung und eine weitere Entspannung auf dem Arbeitsmarkt.

Vor diesem Hintergrund und auf der Basis unserer kundenorientierten strategischen Ausrichtung werden wir auch in Zukunft unseren Kunden und dem Markt als umfassender Finanzberater und ‑partner zur Verfügung stehen. Unsere organisatorische und finanzielle Ausstattung ermöglicht uns ein solides Wachstum auf breiter Basis.

Rendsburg, 31. März 2007

Volksbank‑Raiffeisenbank im Kreis Rendsburg eG

Der Vorstand:
Greten
Schäfer

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 1.013.488,36 ‑ sowie nach den im Jahresabschluss mit EUR 510.000,00 ausgewiesenen Einstellungen in die Rücklagen (Bilanzgewinn von EUR 503.488,36) ‑ wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 4,00 %	276.480,56
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	110.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	117.007,80
	503.488,36

Rendsburg, 31. März 2007

Volksbank‑Raiffeisenbank im Kreis Rendsburg eG

Der Vorstand:
Greten
Schäfer

Bericht des Aufsichtsrates

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und fasste die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat und die Ausschüsse des Aufsichtsrates in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens‑, Finanz‑ und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse. Darüber hinaus stand der Aufsichtsratsvorsitzende in einem engen Informations‑ und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.

Der vorliegende Jahresabschluss 2006 mit Lagebericht wird vom Genossenschaftsverband Norddeutschland e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und für in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2006 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Durch Ablauf der Wahlzeit scheiden in diesem Jahr die Herren Rolf Breyhahn, Hans‑Hinrich Butenschön, Jens Hartmann, Christian Prang, Walter Rohwer und Helmut Thode aus dem Aufsichtsrat aus. Die Wiederwahl der ausscheidenden Mitglieder des Aufsichtsrates ist zulässig.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und den Mitarbeitern Dank für die geleistete Arbeit aus.

Rendsburg, 31. März 2007

Der Aufsichtsrat
Vorsitzender
W. Jacobsen

Jahresbilanz zum 31.12.2006

Aktivseite

				Geschäftsjahr		Vorjahr
		EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1.	Barreserve
	a) Kassenbestand			4.553.438,97		4.292
	b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			4.722.525,62		4.264
	darunter: bei der Deutschen
	Bundesbank	4.722.525,62				( 4.264 )
	c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	9.275.964,59	0
2.	Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
	a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
	darunter: bei der Deutschen Bundesbank
	refinanzierbar	0,00				( 0 )
	b) Wechsel			0,00	0,00	0
	darunter: bei der Deutschen Bundesbank
	refinanzierbar	0,00				( 0 )
3.	Forderungen an Kreditinstitute
	a) täglich fällig			25.777.328,27		38.604
	b) andere Forderungen			361.019,23	26.138.347,50	284
4.	Forderungen an Kunden				210.668.650,06	207.968
	darunter:
	durch Grundpfandrechte gesichert	20.296.413,19				( 22.044 )
	Kommunalkredite	5.221.805,65				( 3.410 )
	Warenforderungen	918.386,26				( 932 )
5.	Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
	a) Geldmarktpapiere
	aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
	darunter: beleihbar bei der Deutschen
	Bundesbank	0,00				( 0 )
	ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
	darunter: beleihbar bei der Deutschen
	Bundesbank	0,00				( 0 )
	b) Anleihen und Schuldverschreibungen
	ba) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
	darunter: beleihbar bei der Deutschen
	Bundesbank	0,00				( 0 )
	bb) von anderen Emittenten		58.982.569,61	58.982.569,61		74.045
	darunter: beleihbar bei der Deutschen
	Bundesbank	53.923.955,65				( 66.450 )
	c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	58.982.569,61	0
	Nennbetrag	0,00				( 0 )
6.	Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				49.046.524,90	38.335
6a.	Warenbestand				1.145.053,66	1.867
7.	Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
	a) Beteiligungen			8.418.125,44		9.286
	darunter:
	an Kreditinstituten	0,00				( 0 )
	an Finanzdienst‑ leistungsinstituten	0,00				( 0 )
	b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			623.350,00	9.041.475,44	605
	darunter:
	bei Kreditgenossen‑ schaften	280.000,00				( 280 )
	bei Finanzdienst‑ leistungsinstituten	0,00				( 0 )
8.	Anteile an verbundenen Unternehmen				0,00	0
	darunter:
	an Kreditinstituten	0,00				( 0 )
	an Finanzdienst‑ leistungsinstituten	0,00				( 0 )
9.	Treuhandvermögen				1.498.694,67	2.805
	darunter: Treuhandkredite	1.498.694,67				( 2.805 )
10.	Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11.	Immaterielle Anlagewerte				75.470,00	142
12.	Sachanlagen				10.987.544,57	11.786
13.	Sonstige Vermögensgegenstände				5.185.266,46	1.456
14.	Rechnungsabgrenzungsposten				221.743,82	174
	Summe der Aktiva				382.267.305,28	395.913

Passivseite

				Geschäftsjahr		Vorjahr
		EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1.	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
	a) täglich fällig			842.045,98		0
	b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			46.599.160,13	47.441.206,11	61.496
2.	Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
	a) Spareinlagen
	aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		90.648.844,06			96.451
	ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		6.231.603,79	96.880.447,85		7.355
	b) andere Verbindlichkeiten
	ba) täglich fällig		101.352.433,24			104.687
	bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		94.258.608,11	195.611.041,35	292.491.489,20	85.700
2a.	Verpflichtungen aus Warengeschäften und aufgenommenen Warenkrediten				77.958,19	92
3.	Verbriefte Verbindlichkeiten
	a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
	b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0
	darunter:
	Geldmarktpapiere	0,00				( 0 )
	eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				( 0 )
4.	Treuhandverbindlichkeiten				1.498.694,67	2.805
	darunter: Treuhandkredite	1.498.694,67				( 2.805 )
5.	Sonstige Verbindlichkeiten				649.925,69	900
6.	Rechnungsabgrenzungsposten				835.113,63	820
7.	Rückstellungen
	a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			4.517.126,00		2.714
	b) Steuerrückstellungen			213.690,00		466
	c) andere Rückstellungen			3.140.825,13	7.871.641,13	1.933
8.	Sonderposten mit Rücklageanteil				210.481,74	0
9.	Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10.	Genussrechtskapital				0,00	0
	darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				( 0 )
11.	Fonds für allgemeine Bankrisiken				0,00	0
12.	Eigenkapital
	a) Gezeichnetes Kapital			6.998.600,00		7.038
	b) Kapitalrücklage			3.817.049,54		3.817
	c) Ergebnisrücklagen
	ca) gesetzliche Rücklage		11.725.000,00			11.384
	cb) andere Ergebnisrücklagen		8.146.657,02	19.871.657,02		7.807
	d) Bilanzgewinn			503.488,36	31.190.794,92	448
	Summe der Passiva				382.267.305,28	395.913

1.	Eventualverbindlichkeiten
	a) Eventualverbindlichkeiten aus weiter‑ gegebenen abgerechneten Wechseln		0,00		0
	b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		8.201.648,10		5.706
	c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	8.201.648,10	0

2.	Andere Verpflichtungen
	a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00		0
	b) Platzierungs‑ u. Übernahmeverpflichtungen		0,00		0
	c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		10.082.808,26	10.082.808,26	21.393
	darunter: Lieferverpflichtungen
	aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00			( 0 )

Gewinn‑ und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01.2006 bis 31.12.2006

				Geschäftsjahr		Vorjahr
		EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1.	Zinserträge aus
	a) Kredit‑ und Geldmarktgeschäften		13.856.071,11			14.774
	b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		2.390.775,77	16.246.846,88		2.837
2.	Zinsaufwendungen			6.605.068,07	9.641.778,81	6.535
3.	Laufende Erträge aus
	a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			1.207.577,46		1.155
	b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			203.048,70		122
	c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	1.410.626,16	0
4.	Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs‑ oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5.	Provisionserträge			5.745.926,39		5.569
6.	Provisionsaufwendungen			332.538,57	5.413.387,82	330
7.	Nettoertrag/‑aufwand aus Finanzgeschäften				0,00	0
7a.	Rohergebnis aus Warenverkehr und Nebenbetrieben				1.510.729,38	1.424
8.	Sonstige betriebliche Erträge				4.093.215,58	621
9.	Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil				0,00	205
10.	Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
	a) Personalaufwand
	aa) Löhne und Gehälter		8.262.060,53			8.202
	ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		2.703.666,37	10.965.726,90		1.818
	darunter: für Altersversorgung	1.290.667,14				( 384 )
	b) andere Verwaltungsaufwendungen			3.832.228,34	14.797.955,24	3.753
11.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				1.161.784,32	1.661
12.	Sonstige betriebliche Aufwendungen				915.900,13	103
13.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			3.686.127,76		2.384
14.	Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	‑3.686.127,76	0
15.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			0,00		0
16.	Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			12.000,00	12.000,00	0
17.	Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18.	Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil				210.481,74	0
19.	Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				1.309.488,56	1.921
20.	Außerordentliche Erträge			1.153.703,75		0
21.	Außerordentliche Aufwendungen			1.446.713,87		0
22.	Außerordentliches Ergebnis				‑293.010,12	( 0 )
23.	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			‑61.636,57		945
24.	Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			64.626,65	2.990,08	80
25.	Jahresüberschuss				1.013.488,36	896
26.	Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
					1.013.488,36	896
27.	Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
	a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
	b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
					1.013.488,36	896
28.	Einstellungen in Ergebnisrücklagen
	a) in die gesetzliche Rücklage			255.000,00		224
	b) in andere Ergebnisrücklagen			255.000,00	510.000,00	224
29.	Bilanzgewinn				503.488,36	448

Anhang

A. Allgemeine Angaben

In der Gliederung der Bilanz, Gewinn‑ und Verlustrechnung ergaben sich keine Veränderungen gegenüber dem Vorjahr.

Die in der Bilanz, Gewinn‑ und Verlustrechnung angegebenen Vorjahresbeträge sind bei nachstehenden Posten aus folgenden Gründen nicht vergleichbar:

Der Bilanzposten Aktiva 13 und die GuV‑Posten 8 und 12 sind mit dem Vorjahr insoweit nicht vergleichbar, als im Geschäftsjahr aufgrund geänderter steuerlicher Vorschriften einmalig die Erfassung des aus der Zeit des Anrechnungsverfahrens stammenden sogenannten Körperschaftsteuerguthabens erfolgte.

Die Position "Andere Verpflichtungen" enthält im Vorjahr die Kreditkartenlimite bei den unwiderruflichen Kreditzusagen, die nach neuerer Auffassung nicht in die Position einbezogen werden.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs‑ und Bewertungsmethoden

Bei Aufstellung der Bilanz und der Gewinn‑ und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs‑ und Bewertungsmethoden angewandt:

Die Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden, andere Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert angesetzt, wobei alle erkennbaren Einzelrisiken durch angemessene Einzelwertberichtigungen und unversteuerte Pauschalwertberichtigungen gedeckt sind. Zusätzlich besteht eine Vorsorge für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340f HGB.

Durch eine Änderung des Körperschaftsteuergesetzes ist die Aktivierung des Körperschaftsteuerguthabens erforderlich geworden. Da eine ratenweise Auszahlung dieses Anspruchs innerhalb der kommenden 11 Jahre erfolgt, wurde er mit 3,7 % abgezinst. Die Aktivierung hat sich in Höhe von TEUR 2.958 ertragserhöhend ausgewirkt. Ohne die Änderung wäre ein um TEUR 591 niedrigerer Jahresüberschuss ausgewiesen worden. Die positiven Auswirkungen auf die Vermögens‑ und Finanzlage sind von wesentlicher Bedeutung.

Die festverzinslichen Wertpapiere des Umlaufvermögens, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere haben wir nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Das einfach strukturierte Produkt wurde als einheitlicher Vermögensgegenstand bilanziert und bewertet. Zusätzlich besteht eine Vorsorge für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340f HGB.

Die Bewertung des Warenbestandes erfolgte zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Marktpreis.

Die Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden mit den Anschaffungskosten angesetzt.

Die Sachanlagen wurden zu den Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, unter Berücksichtigung planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Im Laufe des Jahres angeschaffte bewegliche Anlagegüter werden zeitanteilig abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden im Jahr ihres Zugangs voll abgeschrieben.

Die Verbindlichkeiten wurden zum jeweiligen Rückzahlungsbetrag passiviert. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung bzw. Zinszuschlägen wurde durch Bildung von Zins‑ und Bonusrückstellungen ausreichend Rechnung getragen.

Für laufende Pensionen und Pensionsanwartschaften wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen Rückstellungen gebildet. Im Hinblick auf die langfristig betrachtet rückläufige Entwicklung des Zinsniveaus wurde der der Berechnung zugrundeliegende Rechnungszinsfuß von
6 % auf 3,5 % gesenkt. Zusätzlich wurde bei der Berechnung eine Dynamisierung in Höhe von
2 % auf künftige Tariferhöhungen berücksichtigt. Diese Abweichungen haben sich ertragsmindernd ausgewirkt. Ohne die Änderungen wäre ein um TEUR 1.713 höherer Jahresüberschuss ausgewiesen worden. Die Auswirkungen auf die Vermögens‑ und Finanzlage sind damit von wesentlicher Bedeutung.

Im Übrigen wurden für erkennbare Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Eventualverbindlichkeiten wurden mit dem Nennwert bzw. in Höhe der zugrundeliegenden Verbindlichkeiten abzüglich Einzelrückstellungen angesetzt.

Posten, denen Beträge zugrunde liegen, die auf fremde Währung lauten oder ursprünglich auf fremde Währung lauteten, wurden gemäß § 340h HGB auf Euro umgerechnet.

Die Abschreibungen eines erworbenen Firmenwertes wurde nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer auf 15 Jahre planmäßig verteilt.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2006

(volle EUR)

	Anschaffungs‑/ Herstellungs‑ kosten	Zugänge Zuschreibung	(a) (b)	Umbuchungen Abgänge	(a) (b)	Abschreibungen (kumuliert)	Buchwerte am Bilanzstichtag	Abschreibungen Geschäftsjahr
		des Geschäftsjahres
	EUR	EUR		EUR		EUR	EUR	EUR
Immaterielle	1.094.375	6.826	(a)	0	(a)	1.025.731	75.470	73.158
Anlagewerte		0	(b)	0	(b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und	18.834.432	71.250	(a)	0	(a)	9.288.968	9.182.180	466.720
Gebäude		0	(b)	434.534	(b)
b) Betriebs‑ und
Geschäftsaus‑	10.554.452	352.039	(a)	0	(a)	7.896.188	1.805.365	621.907
stattung		0	(b)	1.204.938	(b)

a	30.483.259	430.115	(a)	0	(a)	18.210.887	11.063.015	1.161.785
		0	(b)	1.639.472	(b)

	Anschaffungs‑ kosten/Buchwerte	Veränderungen (saldiert)	Buchwerte am Bilanzstichtag
	EUR	EUR	EUR
Wertpapiere des	0	0	0
Anlagevermögens
Beteiligungen und	9.891.584	‑850.109	9.041.475
Geschäftsguthaben
bei Genossenschaften
Anteile an	0	0	0
verbundenen Unter‑
nehmen

b	9.891.584	‑850.109	9.041.475
Summe a und b	40.374.843		20.104.490

D. Erläuterungen zur Bilanz

In den Forderungen an Kreditinstitute sind EUR 25.777.328 Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

bis
3 Monate

EUR

mehr als
3 Monate
bis ein Jahr

EUR

mehr als
ein Jahr
bis 5 Jahre

EUR

mehr als
5 Jahre

EUR

Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b)
(ohne Bausparguthaben)

361.019

0

0

0

Forderungen an
Kunden (A 4)

15.222.654

24.814.685

71.116.000

80.235.485

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 19.119.288 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 4.966.500 fällig.

In den Forderungen sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kunden (A 4)	0	0	0	63.422

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
		börsennotiert	nicht börsennotiert	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere
	EUR	EUR	EUR	EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	58.982.570	55.974.129	3.008.441	0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	838.975	526.505	312.470	0
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften (A 7)	671.568	0	671.568	0

Wir besitzen an folgendem Unternehmen Kapitalanteile in Höhe von mindestens 20 %:

	Anteil am Gesell‑ schafts‑	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	kapital %	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
Raiffeisen Immobilien GmbH Rendsburg	38,1	2005	215	2005	4

In den Bilanzposten "Treuhandvermögen" und "Treuhandverbindlichkeiten" sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten.

Im Aktivposten "Sachanlagen" sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 9.166.643 und Betriebs‑ und Geschäftsausstattungen in Höhe von EUR 1.805.365 enthalten.

In dem Posten "Sonstige Vermögensgegenstände" sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2006
	EUR
Erstattungsanspruch Körperschaftsteuerguthaben	2.958.305
Rückdeckungsversicherung	936.570
Körperschaftsteueraktivierung 2006	630.605

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Unterschiedsbeträge zwischen dem Ausgabebetrag und dem höheren Rückzahlungsbetrag von Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 212.621 (Vorjahr EUR 162.232) enthalten.

In dem folgenden Posten sind Vermögensgegenstände für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
6 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	838.975	830.210

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 139.007 enthalten.

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind EUR 26.009.654 Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	1.259.815	3.262.989	17.487.786	24.482.930
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2ab)	182.780	2.726.543	3.264.674	57.607
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb)	65.901.830	16.919.170	10.860.377	432.423

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 261.941 (Vorjahr EUR 243.882) enthalten.

Der Sonderposten mit Rücklageanteil wurde nach folgenden Vorschriften gebildet:

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
§ 6b EStG (Rücklage für übertragungsfähige stille Reserven)	210.482	0

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	0	0	0	107.657

Die unter Passivposten 12a "Gezeichnetes Kapital" ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

	EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder	6.733.500
b) der ausscheidenden Mitglieder	250.000
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen	15.100

Die Kapital‑ und Ergebnisrücklagen (P 12b und c) haben sich wie folgt entwickelt:

	Kapitalrücklage	Gesetzliche Rücklage	andere Ergebnisrücklagen
	EUR	EUR	EUR
Stand 01.01.2006	3.817.050	11.384.000	7.807.074
Einstellungen	0
- aus Bilanzgewinn des Vor jahres		86.000	84.583
- aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres		255.000	255.000
Stand 31.12.2006	3.817.050	11.725.000	8.146.657

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten

Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte

in EUR

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)

41.919.504

E. Erläuterungen zur Gewinn‑ und Verlustrechnung

Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung, insbesondere für die Depotverwaltung und die Vermittlung von Bausparverträgen und Versicherungen nehmen in der Ertragsrechnung einen festen Bestandteil ein und machen 0,5 % der durchschnittlichen Bilanzsumme aus.

In den Sonstigen betrieblichen Erträgen (G+V‑Posten 8) , Sonstigen betrieblichen Aufwendungen (G+V‑Posten 12) , Außerordentlichen Erträgen (G+V‑Posten 20) und Außerordentlichen Aufwendungen (G+V‑Posten 21) sind folgende nicht unwesentliche Einzelbeträge enthalten:

Art	EUR
GV 8 ‑ Erstattungsanspruch Körperschaftsteuerguthaben	3.692.308
GV 12 ‑ Abzinsungsbetrag aus Erstattung KSt‑Guthaben	734.003
GV 20 ‑ Erträge aus dem Verkauf der HaGe‑Beteiligung	1.153.703
GV 21 ‑ erhöhte Bildung von Pensionsrückstellungen	1.006.970
GV 21 ‑ Vorfälligkeitsentschädigung für vorzeitige Ablösung Globaldarlehen im Zusammenhang mit der Aufgabe des Warengeschäftes	390.319

In den Posten der Gewinn‑ und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 3.820.117 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 1.125.458 enthalten.

Hiervon entfallen auf:

lfd. Posten der G+V	Art	Betrag Aufwand EUR	Betrag Ertrag EUR
8	Erstattungsanspruch aus Körperschaftsteuerguthaben	0	3.692.308
10 a	Bildung einer Rückstellung für strategische Neuausrichtung im Personalbereich	168.573	0
10 a	Bildung einer Rückstellung für Jubiläumszuwendungen	110.000	0
12	Abzinsung des Körperschaftsteuerguthaben	734.003	0

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen in Höhe von EUR 40.765 auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit und im Übrigen auf das außerordentliche Ergebnis.

F. Sonstige Angaben

Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands und früherer Organmitglieder wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen bestehen zum 31.12.2006
Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 3.627.363.

Die Forderungen an und aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 3.118.377.

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund) in Höhe von EUR 819.396.

Die Zahl der 2006 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	8	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	117	50
Gewerbliche Mitarbeiter	8	21
	133	71

Außerdem wurden durchschnittlich 9 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung

		Zahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang	2006	11.214	67.892	13.578.400
Zugang	2006	451	2.216	443.200
Abgang	2006	420	2.773	554.600
Ende	2006	11.245	67.335	13.467.000

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	55.700
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	111.400
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	100
Höhe der Haftsumme	EUR	200

Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genossenschaftsverband Norddeutschland e.V.
Hannoversche Straße 149
30627 Hannover

Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Greten, Friedrich, Geschäftsleiter, (seit 1.4.2006)

Schäfer, Georg, Geschäftsleiter, (seit 1.1.2007)

Ehlers, Heinrich, Bankdirektor, (bis 31.12.2006)

Quandt, Willi, Bankdirektor, (bis 31.8.2006)

Schuldt, Eckard, Bankdirektor, (bis 31.3.2006)

Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Jacobsen, Werner, ‑ Vorsitzender ‑ , Landwirt

Engel, Martin, ‑ stellvertretender Vorsitzender ‑ , Landwirt

Boyens, Karl‑Heinz, Dipl. Agrar‑Ing.

Breyhahn, Rolf, Jurist

Butenschön, Hans‑Hinrich, Landwirt

Hagge, Udo, Dipl.‑Ingenieur

Hartmann, Jens, Landwirt

Kick, Jorn, Architekt

Kloppenburg, Bernd, Steuerberater

Köppe, Helmut, Bürgermeister, (bis 18.5.2006)

Pötschke, Eckhardt, Kaufmann, (bis 18.5.2006)

Prang, Christian, staatl. gepr.‑Landwirt

Rohwedder, Rolf, Landwirt

Rohwer, Walter, Landwirt

Sievers, Hans‑Markus, Landwirt

Sievers, Harald, Steuerberater

Thode, Helmut, kfm. Angestellter

Rendsburg, 31. März 2007

Volksbank‑Raiffeisenbank im Kreis Rendsburg eG

Der Vorstand
Greten
Schäfer

Bestätigungsvermerk des Prüfungsverbandes

Wir haben den Jahresabschluss ‑ bestehend aus Bilanz, Gewinn‑ und Verlustrechnung sowie Anhang ‑ unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Volksbank‑Raiffeisenbank im Kreis Rendsburg eG, Rendsburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k und 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens_, Finanz‑ und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Genossenschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens‑, Finanz‑ und Ertragslage der Genossenschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Rendsburg, 29. Mai 2007

Genossenschaftsverband Norddeutschland e.V.

Petersen
Wirtschaftsprüfer

Bandholtz
Verbandsprüfer

Dieser Jahresabschluss wurde gemäß § 48 GenG in der Vertreterversammlung am 14. Juni 2007 festgestellt und die Ergebnisverwendung wie vorgeschlagen beschlossen.