Dr. Theiss Naturwaren GmbH

Homburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Festgestellt am 01.12.2021

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2020

DR. THEISS NATURWAREN GMBH, HOMBURG/SAAR

AKTIVA

	31.12.2020 EUR	31.12.2019 TEUR
A. ANLAGEVERMÖGEN	77.849.766,45	74.759,9
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	3.985.832,71	5.468,1
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.569.837,46	4.997,4
2. Geschäfts- oder Firmenwert	412.502,47	337,6
3. Geleistete Anzahlungen	3.492,78	133,1
II. Sachanlagen	60.372.981,85	58.474,6
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	38.004.697,80	38.503,2
2. Technische Anlagen und Maschinen	6.022.685,02	3.780,1
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.618.582,16	12.766,4
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.727.016,87	3.424,9
III. Finanzanlagen	13.490.951,89	10.817,2
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	160.105,58	159,5
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	41.280,84	20,2
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	11.311.746,43	10.268,0
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	1.877.975,89	250,6
5. Sonstige Ausleihungen	99.843,15	118,9
B. UMLAUFVERMÖGEN	131.667.141,36	135.833,5
I. Vorräte	38.017.850,35	41.628,6
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	8.251.404,35	12.000,0
2. Fertige Erzeugnisse und Waren	29.766.446,00	29.628,6
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	71.206.153,83	70.270,6
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	65.773.267,42	64.166,1
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0,00	137,7
3. Sonstige Vermögensgegenstände	5.432.886,41	5.966,8
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	22.443.137,18	23.934,3
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	1.195.700,57	1.090,3
D. AKTIVE LATENTE STEUERN	3.533.238,50	4.274,7
	214.245.846,88	215.958,4
PASSIVA
	31.12.2020 EUR	31.12.2019 TEUR
A. EIGENKAPITAL	121.500.891,29	114.683,2
I. Gezeichnetes Kapital	1.232.000,00	1.232,0
II. Rücklagen	4.173.815,44	4.173,8
III. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	-10.171.084,47	-5.013,6
IV. Konzernbilanzgewinn	97.692.707,78	89.201,0
V. Nicht beherrschende Anteile	28.573.452,54	25.090,0
B. RÜCKSTELLUNGEN	20.475.506,94	24.152,9
1. Rückstellungen für Pensionen	12.766.071,00	13.123,3
2. Steuerrückstellungen	1.600.546,52	4.598,7
3. Sonstige Rückstellungen	6.108.889,42	6.430,9
C. VERBINDLICHKEITEN	71.863.375,54	76.886,5
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	41.718.981,82	47.615,9
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	19.602.944,16	20.046,5
3. Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	6.625.972,99	5.578,3
4. Sonstige Verbindlichkeiten	3.915.476,57	3.645,8
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN	137.506,61	44,2
E. PASSIVE LATENTE STEUERN	268.566,50	191,8
	214.245.846,88	215.958,6

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020

	2020 EUR	2019 TEUR
1. Umsatzerlöse	326.288.264,51	316.723,5
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen Erzeugnissen	-232.024,97	-4.847,8
3. Sonstige betriebliche Erträge	2.272.733,21	11.297,7
4. Materialaufwand	77.577.839,22	78.642,4
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	77.085.743,96	78.054,4
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	492.095,26	588,0
5. Personalaufwand	42.862.673,93	43.812,0
a) Löhne und Gehälter	36.793.104,19	37.569,9
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	6.069.569,74	6.242,1
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	6.686.730,50	6.582,8
7. Abschreibung auf Geschäfts- oder Firmenwerte aus Unternehmenserwerb	175.146,46	1.727,6
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	162.165.170,32	164.663,4
9. Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	2.630.621,18	2.465,5
10. Erträge aus Beteiligungen	0,00	199,7
11. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.753.841,10	1.532,6
12. Abschreibungen auf Finanzanlagen	172.584,11	0,0
13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	1.795.922,79	2.181,4
14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	8.417.032,65	6.609,4
15. Ergebnis nach Steuern	32.860.335,05	23.152,2
16. Sonstige Steuern	1.104.040,27	1.005,5
17. Jahresüberschuss	-31.756.294,78	-22.146,7
18. Nicht beherrschende Anteile	-13.264.534,81	-9.461,6
19. Konzernjahresüberschuss	18.491.759,97	12.685,1
20. Konzernergebnisvortrag	79.200.947,81	76.516,0
21. Konzernbilanzgewinn	97.692.707,78	89.201,1

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020

Dr. Theiss Naturwaren GmbH, Homburg/Saar

Konzernanhang 2020

Dr. Theiss Naturwaren GmbH, Homburg/Saar

A. Allgemeine Angaben und Erläuterungen

Die Dr. Theiss Naturwaren GmbH (Muttergesellschaft) ist eine beim Amtsgericht Saarbrücken unter der Registernummer HRB 3809 eingetragene Gesellschaft mit beschränkter Haftung mit Sitz in der Michelinstrasse 10, 66424 Homburg/Saar.

1. Anwendung handelsrechtlicher Vorschriften

Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2020 der Dr. Theiss Naturwaren GmbH, Homburg, wurde nach den handelsrechtlichen Vorschriften für große Kapitalgesellschaften aufgestellt.

Im Interesse einer besseren Übersichtlichkeit haben wir die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Konzernbilanz und der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang vorgenommen werden können, insgesamt im Anhang aufgeführt.

Für die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

2. Konsolidierungskreis

Neben der Dr. Theiss Naturwaren GmbH (Mutterunternehmen) wurden die nachstehenden in und ausländischen Tochterunternehmen in den Konzernabschluss zum 31.12.2020 einbezogen:

Name und Sitz der Gesellschaft	Anteil am EK
	31.12.2020 %	31.12.2019 %
Vollkonsolidierung
Inland
PhytImmun GmbH, Homburg	52,00	52,00
Allgäuer Latschenkiefer GmbH, Homburg	100,00	100,00
Dr. Theiss Vertriebsagentur GmbH & Co. KG, Homburg	100,00	100,00
Pasta Romana GmbH, Homburg	95,00	95,00
Dolorgiet GmbH & Co. KG, Sankt Augustin (3)	100,00	100,00
Milinda Arzneimittel GmbH, Sankt Augustin (1)	100,00	100,00
Milinda GmbH & Co. KG, Homburg (1; 3)	100,00	100,00
Milinda Beteiligungs GmbH, Homburg (1)	100,00	100,00
Dolorgiet Beteiligungsgesellschaft GmbH, Sankt Augustin	100,00	100,00
Diedenhofen GmbH & Co. KG, Sankt Augustin	100,00	100,00
Diedenhofen Beteiligungsgesellschaft mbH, Sankt Augustin	100,00	100,00
Ausland
Naturwaren S.A.R.L., Nordhouse, Frankreich	100,00	100,00
Pharma Theiss S.A.R.L., Nordhouse, Frankreich (1)	100,00	100,00
Naturwaren Italien S.R.L., Bozen, Italien	100,00	100,00
Naturwaren CZ spol s r.o., Prag, Tschechien	-	75,00
NATURPRODUKT Zdrovit Sp. z o.o., Warschau, Polen	50,01	50,01
NATUR PRODUKT S.A., Vilnius, Litauen (1)	50,01	50,01
S.C. Zdrovit Romania SRL, Bukarest, Rumänien (1)	47,50	47,50
NATURPRODUKT Kft, Budapest, Ungarn	100,00	80,00
NATURPRODUKT d.o.o. za trgovinu, Zagreb, Kroatien	100,00	100,00
NATUSANA MAKEDONIJA d.o.o., Skopje, Mazedonien	72,00	72,00
Dr. Theiss d.o.o., Beograd, Serbien	80,00	80,00
NATURPRODUKT OOD, Sofia, Bulgarien	65,80	65,80
NATURPRODUKT Vega Ltd., Kiev, Ukraine	100,00	99,99
Dr. Theiss Naturwaren Rus OOO, Moskau, Russland	99,99	99,99
NATUSANA too, Almaty, Kasachstan	99,99	99,99
NATUSANA Ltd., Minsk, Weißrussland	100,00	100,00
Theiss Logistik OOO, Moskau, Russland	100,00	100,00
Dr. Theiss CZ s.r.o., Prag, Tschechien	100,00	100,00
Dr. Theiss Naturwaren Österreich GmbH, Neusiedl am See, Österreich	90,00	90,00
Dr. Theiss SK s.r.o. Bratislava, Slowakei	100,00	100,00

Name und Sitz der Gesellschaft	Anteil am EK
	31.12.2020 %	31.12.2019 %
AtEquityKonsolidierung assoziierter Unternehmen
Ausland
NATUR PRODUKT Pharma Sp. z o.o., Ostrow Mazowiecka, Polen (2)	25,00	25,00

(1) Indirekte Beteiligungen (Enkelgesellschaften)

(2) Indirekt über NATURPRODUKT Zdrovit Sp. z o.o., Warschau, Polen

Jahresabschlusses zum 31.12.2020 und des Lageberichts verzichtet.

Die % Angaben zum EK-Anteil bei indirekten Beteiligungen der Dr. Theiss Naturwaren GmbH entsprechen jeweils der effektiven Konzernbeteiligungsquote.

Zusammengefasste Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung der nach der At-Equity-Methode einbezogenen NATUR PRODUKT Pharma Sp. z o.o., Ostrow Mazowiecka, Polen:

	2020 Mio EUR	2019 Mio EUR
AKTIVA
Anlagevermögen	6,9	6,1
Umlaufvermögen	22,3	21,5
	29,2	27,6
PASSIVA
Eigenkapital	24,1	23,6
Fremdkapital	5,1	3,8
	29,2	27,4
Gewinn und Verlustrechnung
Umsatzerlöse und sonstige Erträge	47,1	43,9
Wareneinsatz und sonstige Aufwendungen	41,8	39,0
	5,3	4,9

Vier (i.V. drei) gemäß § 296 Abs. 1 und Abs. 2 HGB und § 311 Abs. 2 HGB nicht konsoldierte bzw. nicht einbezogene Beteiligungen sind insgesamt für die Vermögens, Finanz und Ertragslage des Konzerns im Geschäftsjahr 2020 von untergeordneter Bedeutung.

Wir weisen darauf hin, dass wir bezüglich der Angaben nach § 313 Abs. 2 HGB für zwei Tochterunternehmen von der Ausnahmeregelung nach § 313 Abs. 3 HGB Gebrauch gemacht haben.

Der Anteilsbesitz nach § 285 Nr. 11 HGB ist im Anhang der Muttergesellschaft Dr. Theiss Naturwaren GmbH, Homburg/Saar, nachgewiesen.

3. Wesentliche Veränderungen im Konsolidierungskreis

Im Geschäftsjahr 2020 wurde die Naturwaren CZ spol s r.o., Prag, Tschechien, endkonsolidiert. Die Geschäftsbeziehungen mit dieser Gesellschaft wurden komplett eingestellt.

4. Konsolidierungsgrundsätze

a) Einheitlicher Stichtag für die Aufstellung des Konzernabschlusses

Alle Jahresabschlüsse der einbezogenen Tochterunternehmen wurden auf den 31.12.2020 aufgestellt.

b) Einheitliche Bewertung

Im Rahmen der Aufstellung des Konzernabschlusses werden Vermögensgegenstände und Schulden der einbezogenen Unternehmen grundsätzlich einheitlich nach den für das Mutterunternehmen geltenden Bewertungsmethoden bewertet.

c) Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung der vollkonsolidierten Konzernunternehmen erfolgte in Übereinstimmung mit DRS 23 (Deutscher Rechnungslegungsstandard Nr. 23 Kapitalkonsolidierung (Einbeziehung von Tochterunternehmen in den Konzernabschluss)) nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 HGB mit dem anteiligen Eigenkapital des Tochterunternehmens zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss. Die bei der Neubewertung angewendeten Bilanzierungs und Bewertungsmethoden werden in Übereinstimmung mit DRS 23 Tz. 51 ff. angewandt.

Bei einem weiteren Erwerb von Anteilen an bereits vollkonsolidierten Tochtergesellschaften werden, soweit dieser Erwerb für den Konzernabschluss bedeutend ist, die Vorschriften zur Erstkonsolidierung nach § 301 Abs. 1 u. 2 HGB analog herangezogen. Im Übrigen werden diese Erwerbe als reine Eigenkapitaltransaktionen zwischen den Anteilseignern behandelt. Die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert der hingegebenen oder erhaltenen Gegenleistung und dem Betrag, um den der Anteil der anderen Gesellschafter anzupassen ist, wird dabei mit dem Eigenkapital verrechnet (sonstige Konzernrücklage) und den Anteilseignern des Mutterunternehmens zugewiesen.

Für die Beteiligung an Unternehmen, auf die ein maßgeblicher Einfluss ausgeübt werden kann (assoziiertes Unternehmen), wurde die Equity-Methode in Übereinstimmung mit DRS 26 (Deutscher Rechnungslegungsstandard Nr. 26 Assoziierten Unternehmen) in Form der Buchwertmethode gemäß § 312 Abs. 1 HGB angewendet. Eventuell abweichende Bewertungsmethoden des einbezogenen assoziierten Unternehmens wurden nicht angepasst.

d) Behandlung der Unterschiedsbeträge

Im Konzernabschluss werden die nach der Neubewertung verbleibenden aktiven Unterschiedsbeträge zwischen den Wertansätzen der Anteile an Tochterunternehmen und dem darauf entfallenden Eigenkapital zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss als Geschäfts oder Firmenwert aktiviert. Ergibt sich bei der Verrechnung der Anschaffungskosten der Unternehmensakquisition mit dem Nettowert der anteiligen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ein Passivposten, ist dieser entweder nach dem Eigenkapital als Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung auszuweisen (§ 301 Abs. 3 HGB) oder über die Gewinn und Verlustrechnung gemäss den Anforderungen des § 309 Abs. 2 HGB und DRS 23 zu erfassen. Handelt es sich um einen technischen passiven Unterschiedsbetrag im Sinne des DRS 23 Tz. 147, erfolgt die konzernbuchhalterische Behandlung gemäß DRS 23 Tz. 148 ff.

e) Schuldenkonsolidierung

Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden aufgerechnet. Unterschiedsbeträge aus der Schuldenkonsolidierung wurden erfolgswirksam berücksichtigt.

f) Zwischenergebnisse

Die Zwischenergebnisse resultieren i.W. aus der Lieferung von Produkten aus den Produktionsgesellschaften an Vertriebsgesellschaften und wurden im Rahmen der Konsolidierung eliminiert.

g) Aufwands und Ertragskonsolidierung

Bei der Konsolidierung der Aufwands und Ertragsposten wurden die Umsatzerlöse sowie die anderen Erträge der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen mit den ihnen entsprechenden Aufwendungen der empfangenden Unternehmen verrechnet.

h) Minderheitenanteile

Die Anteile anderer Gesellschafter an den in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen werden in Höhe ihres Anteils am Eigenkapital (Gezeichnetes Kapital, Rücklagen und Bilanzgewinn/verlust) als "Nicht beherrschende Anteile" (Minderheitenanteile) gesondert ausgewiesen.

i) Steuerabgrenzung

Die Steuerabgrenzung aus den erfolgswirksamen, sich in Zukunft umkehrenden Konsolidierungsmaßnahmen wurde erfolgswirksam vorgenommen. Dabei wurde grundsätzlich eine konzerneinheitliche Steuerquote von 30 % unterstellt. Latente Steuern, die infolge von notwendigen Anpassungen von ausländischen Abschlüssen an das deutsche Handelsrecht erforderlich sind, werden mit dem durchschnittlichen lokalen Ertragsteuersatz gebildet.

j) Währungsumrechnung

Die Umrechnung der in Fremdwährung erstellten Abschlüsse ausländischer Konzerngesellschaften wird nach der von § 308a HGB vorgegebenen Umrechnungsmethode vorgenommen. Dabei werden sämtliche Vermögensgegenstände und Schulden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag sowie Eigenkapitalpositionen zum historischen Kurs und die Positionen der Gewinn und Verlustrechnung zum Durchschnittskurs umgerechnet. Die Währungsdifferenzen sind im Eigenkapital im Posten "Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung" enthalten.

Folgende Kurse wurden bei der Währungsumrechnung angewandt:

		Stichtagskurse		Durchschnittskurse
Wechselkurs €1=	ISO CODE	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Bulgarischer Lew	BGN	1,9558	1,9558	1,9558	1,9558
Weißrussischer Rubel	BYN	3,1621	2,3477	2,8344	2,3286
Tschechische Krone	CZK	26,2420	25,4080	26,4976	25,6183
Kroatische Kuna	HRK	7,5519	7,4395	7,5405	7,4204
Ungarischer Forint	HUF	363,8900	330,5300	354,0517	327,4500
Kasachischer Tenge	KZT	515,1190	424,7130	476,1908	426,2498
Mazedonischer Denar	MKD	61,1907	61,1198	61,1287	61,1363
Polnischer Zloty	PLN	4,5597	4,2568	4,4686	4,2963
Rumänischer Leu	RON	4,8683	4,7830	4,8418	4,7569
Serbischer Dinar	RSD	117,2100	117,1920	117,2106	117,3688
Russischer Rubel	RUB	91,4671	69,9563	84,2247	71,2915
Ukrainischer Hrywnja	UAH	34,4067	26,1601	30,9652	28,0216

5. Bilanzierungs und Bewertungsgrundsätze

a. Immaterielle Vermögensgegenstände, Sach und Finanzanlagen

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden entsprechend ihrer Nutzungsdauer (3 - 15 Jahre) um planmäßige Abschreibungen (lineare Methode) vermindert. Firmenwerte aus den Einzelbilanzen werden, soweit keine Anpassungen an deutsches Handelsrecht erforderlich sind, nach jeweiligem nationalen Recht abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird ebenfalls um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

Geringwertige Wirtschaftsgüter im Sinne von § 6 Abs. 2 EStG werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben und im Anlagespiegel als Abgang behandelt.

Die Finanzanlagen, soweit nicht at-equity bewertet, sind zu Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

b. Vorräte

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie die Handelswaren werden zu Anschaffungskosten bewertet. Abschläge für schlechtgängige Positionen wurden, soweit erforderlich, verrechnet.

Die fertigen Erzeugnisse sind zu den Herstellungskosten (Einzelkosten zzgl. Gemeinkostenzuschlag) bewertet. Für ungängige Erzeugnisse wurden Abschläge berücksichtigt.

c. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind bis auf die Rückdeckungsversicherung der Mutterunternehmung zum Nennwert angesetzt. Für das allgemeine Kreditrisiko wurde eine Pauschalwertberichtigung gebildet. Sofern notwendig wurden Einzelwertberichtigungen gebildet. Langfristige Forderungen werden, soweit erforderlich, zum Barwert angesetzt.

Gemäss § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB sind die Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen mit dem Deckungskapital (einschließlich Gewinnanteilen) zum Zeitwert (§ 253 Abs. 1 Satz 4 HGB) angesetzt. Ansprüche aus der Rückdeckungsversicherung, die dem Pensionsberechtigten verpfändet sind, sind mit der entsprechenden Pensionsrückstellung verrechnet (§ 246 Abs. 2 Satz 2 HGB).

d. Rückstellungen für Pensionen

Rückstellungen für Pensionen werden nach dem Teilwertverfahren und dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Methode (PUC)) bewertet. Die Sterbewahrscheinlichkeiten basieren auf den Heubeck'schen Sterbetafeln (2018G). Der Rententrend ist mit 0% bis 1,0% p.a. berücksichtigt. Der dabei verwendete Rechnungszins betrug am 31.12.2020 2,30% (31.12.2019: 2,71%). Der Zinssatz zum 31.12.2020 entspricht dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten 10 Jahre gemäß § 253 Abs. 2 HGB. Der Unterschiedsbetrag gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB (Bewertung zum durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten 7 Jahre) beträgt TEUR 904. Auf Kapitalgesellschaften im Konzern entfallen davon TEUR 71.

e. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen diejenigen Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten, die bis zum Bilanzstichtag entstanden sind und bis zum Tag der Bilanzaufstellung erkennbar waren. Ihre Bewertung erfolgt mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag. Bestehen Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr, werden diese mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

f. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

g. Aktive und passive latente Steuerabgrenzungen

Aktive und passive latente Steuerabgrenzungen werden nach der Verbindlichkeitsmethode für temporäre Abweichungen zwischen der handels und steuerrechtlichen Bilanzierung von Aktiv und Passivposten sowie für ergebniswirksame Konsolidierungsmaßnahmen gebildet. Die Höhe der jeweiligen landesspezifischen Steuersätze und entsprechend dazu der Ansatz der latenten Steuern richtet sich nach dem Realisierungszeitpunkt der Aktiva bzw. dem Ausgleich der Verbindlichkeiten und den zu diesem Zeitpunkt voraussichtlich gültigen lokalen Steuersätzen.

Aktive latente Steuern aus zeitlichen Bewertungsdifferenzen werden nur in dem Ausmaß aktiviert, in dem es wahrscheinlich ist, dass zukünftige Gewinne verfügbar sein werden, mit denen die temporären Differenzen verrechnet werden können.

h. Fremdwährungsumrechnung

Forderungen und Guthaben in Fremdwährung werden grundsätzlich zum Anschaffungskurs, Verbindlichkeiten in Fremdwährung zum Einstandskurs angesetzt. Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung mit einer Restlaufzeit von unter einem Jahr werden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag bewertet (§ 256a HGB).

B. Erläuterungen zur Konzernbilanz

AKTIVA

1. Anlagevermögen

Zur Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2020 wird auf den Anlagespiegel verwiesen.

Geschäfts und Firmenwerte:

Die ausgewiesenen Geschäfts- oder Firmenwerte resultieren aus der Vollkonsolidierung von Tochterunternehmen. Es werden betriebliche Nutzungsdauern von 5 Jahren zugrundegelegt. Die Abschreibung erfolgt linear.

Die Abschreibung auf den Geschäfts und Firmenwert aus der Kapitalkonsolidierung wird nach DRS 23 separat in der Gewinn und Verlustrechnung gezeigt.

Stellungnahme des Managements zur geschätzten Nutzungsdauer des Goodwills

Bei der Festlegung der betrieblichen Nutzungsdauer der Geschäfts und Firmenwerte werden der Produktlebenszyklus branchentypischer Produkte und in Verbindung hierzu die Fristigkeit der an den Unternehmenserwerb seinerzeit geknüpften Ertragserwartungen berücksichtigt. Die Nutzungsdauern umfassen demgemäß den Zeitraum, in welchem erwartet wird, dass der wirtschaftliche Erfolg aus dem jeweiligen Erwerb realisiert werden kann. Der größte Teil dieses wirtschaftlichen Erfolges sind die Geldrückflüsse, die die Gruppe direkt von den erworbenen Gesellschaften zukünftig generieren wird.

2. Umlaufvermögen

Die Forderungen haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben, bis auf einen Betrag von TEUR 90 (i.V. TEUR 109), ebenfalls eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen gegen Gesellschafter der Muttergesellschaft (TEUR 0; i.V. TEUR 377) sowie Steuererstattungen i.H.v. TEUR 3.857 (i.V. TEUR 4.114) enthalten. Die Forderungen gegen Gesellschafter werden mit 5,5% p.a. verzinst.

3. Aktive latente Steuern

	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
Latente Steuern aus ergebniswirksamen Konsolidierungsmaßnahmen	2.611	3.514
Lokale Abweichungen zwischen Handels- und Steuerbilanz	922	761
	3.533	4.275

Von den latenten Steuern aus ergebniswirksamen Konsolidierungsmaßnahmen entfallen auf die Zwischengewinneliminierung bei Vorratsvermögen TEUR 2.510 (i.V. TEUR 3.420).

PASSIVA

4. Eigenkapital

Zur Entwicklung des Konzerneigenkapitals im Geschäftsjahr 2020 wird auf den Konzerneigenkapitalspiegel verwiesen.

Aus dem Konzernbilanzgewinn von TEUR 97.693 stehen am Stichtag zur Ausschüttung an die Gesellschafter der Muttergesellschaft TEUR 72.434 (Bilanzgewinn der Dr. Theiss Naturwaren GmbH) zur Verfügung.

Einschränkung der Ausschüttung von Dividenden der Muttergesellschaft

Die aktiven latenten Steuern der Muttergesellschaft unterliegen gem. § 268 Abs. 8 S. 2 HGB einer Ausschüttungssperre i.H.v. TEUR 133 (i.V. TEUR 147). Für den Unterschiedsbetrag zwischen den beiden unterschiedlichen Barwertberechnungen der Pensionsrückstellungen besteht grundsätzlich eine Ausschüttungssperre gemäß § 253 Abs. 6 S. 2 HGB für den auf Kapitalgesellschaften entfallenden Anteil (TEUR 71).

Da die frei verfügbaren Rücklagen der Dr. Theiss Naturwaren GmbH den ausschüttungsgesperrten Betrag übersteigen, besteht bezüglich des Bilanzgewinns des Mutterunternehmen keine Ausschüttungssperre.

5. Rückstellungen

Pensionsrückstellungen

	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
Pensionsrückstellung (Erfüllungsbetrag)	13.303	13.678
./. verbleibender verteilungsfähiger Zuführungsbedarf nach Art. 67 Abs.1 EGHGB	- 212	- 265
./. Planvermögen Aktivwert Rückdeckungsversicherung	- 325	- 290
Pensionsverpflichtung 31.12.2020 (netto)	12.766	13.123

Zum 31.12.2020 beträgt der Aktivwert des gesamten Deckungsvermögens TEUR 329. Die Anschaffungskosten des Deckungsvermögens liegen bei TEUR 263.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen zum Bilanzstichtag folgende Sachverhalte:

	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
Personalverpflichtungen	2.573	2.313
Ausstehende Rechnungen	1.728	2.040
Vertriebsbedingte Rückstellungen	548	655
Sonstiges	1.260	1.423
	6.109	6.431

6. Verbindlichkeiten

Nach Restlaufzeiten gliedern sich die Verbindlichkeiten wie folgt:

	31.12.2020 TEUR	Laufzeit bis zu 1 Jahr TEUR	Laufzeit über 1 Jahr TEUR	davon Restlaufzeit mehr als 5 Jahre TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	41.719	36.695	5.024	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	19.603	19.603	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen	6.626	6.626	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	3.915	3.330	585	0
	71.863	66.254	5.609	0
Vorjahresvergleich	76.887	42.865	34.022	0

Die Bankverbindlichkeiten sind in Höhe von EUR 25,0 Mio. durch Sicherungsübereignungen und -abtretungen sowie Grundschulden besichert.

Von den sonstigen Verbindlichkeiten entfallen auf Verbindlichkeiten aus Steuern TEUR 1.782 (i.V. TEUR 1.826) und auf Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit TEUR 501 (i.V. TEUR 540).

7. Passive latente Steuern

	31.12.2020 TEUR	31.12.2019 TEUR
Latente Steuern aus ergebniswirksamenKonsolidierungsmaßnahmen	- 893	- 899
Lokale Abweichungen zwischen Handels- und Steuerbilanz	1.162	1.091
	269	192

C. Erläuterungen zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

	2020 TEUR	2019 TEUR
Regionale Aufgliederung der unkonsolidierten Umsätze:
Inland	189.121	190.934
Westeuropa	9.337	10.274
Osteuropa und Asien	264.890	256.326
	463.348	457.534
Verrechnung der Verbundbeziehungen	- 137.060	- 140.810
	326.288	316.724

2. Sonstige betriebliche Erträge

Der Posten beinhaltet Währungsgewinne in Höhe von TEUR 0 (i.V. TEUR 1.841). Periodenfremde Erträge sind bei den einzelnen Konzerngesellschaften nur in jeweils unwesentlicher Höhe angefallen.

3. Personalaufwand

In den sozialen Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung sind TEUR 195 (i.V. TEUR 318) Aufwendungen für Altersversorgung enthalten.

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Der Posten beinhaltet Währungsverluste in Höhe von TEUR 4.125 (i.V. TEUR 0). Periodenfremde Aufwendungen sind wie auch im Vorjahr bei den einzenen Konzerngesellschaften nur in jeweils unwesentlicher Höhe angefallen.

5. Finanzergebnis

Die Abschreibung auf Finanzanlagevermögen (TEUR 173) entfällt in voller Höhe auf eine Teilwertabschreibung auf Wertpapiere des Anlagevermögens.

In dem Posten Zinsen und ähnliche Aufwendungen sind Zinsen aus der Auf- /Abzinsung von Pensionsverpflichtungen in Höhe von TEUR 855 (i.V. TEUR 1.021) gemäß § 277 Abs. 5 HGB enthalten.

6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

	2020 TEUR	2019 TEUR
Laufende Steuern	7.486	6.609
Steuern für Vorjahre	130	1.021
Latente Steuern	801	1.021
	8.417	6.609

7. Latente Steuern

a. Entwicklung der aktiven und passiven latenten Steuern

	Latente Steuern
	Aktiva TEUR	Passiva TEUR	Saldo TEUR
31.12.2019	4.275	192	4.083
31.12.2020	3.533	269	3.264
Veränderung	- 742	77	- 819

b. Konzernabstimmung der gesamten aktiven/passiven latenten Steuern (netto)

	TEUR
Stand am 01.01.2020	4.083
Latente Steuern laufendes Jahr	- 801
Währungsanpassungen	- 18
	819
Stand am 31.12.2020	3.264

c. Darstellung der aktiven/passiven latenten Steuern gemäß § 285 Nr. 29 HGB

	2020 TEUR	2020 TEUR
Anlagevermögen	10
Vorräte	2.543
Forderungen	368
Rückstellungen	520
Verbindlichkeiten/Passive Rechnungsabgrenzung	4
Steuerliche Verlustvorträge	88
Aktive latente Steuer	3.533	3.533
Anlagevermögen	6
Forderungen	169
Rückstellungen	94
Passive latente Steuer	269	269
Latente Steuern (netto)		3.264

Für Konzernsachverhalte wird der Berechnung der latenten Steuern der Steuersatz der Muttergesellschaft in Höhe von rd. 30% zugrundegelegt. Für die Tochtergesellschaften wurden die aktiven und passiven latenten Steuern, basierend auf den Regelungen der nationalen Gesetzgebung, innerhalb einer Bandbreite von 10% bis 30% gerechnet. Die aktivierten steuerlichen Verlustvorträge entfallen in voller Höhe auf die ukrainische Tochtergesellschaft (Steuersatz 18%).

D. Sonstige Angaben

1. Mitarbeiter

Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter betrug im Geschäftsjahr 2020 1.290 (i.V. 1.383).

2. Haftungsverhältnisse

Zum Bilanzstichtag bestehen Haftungsverhältnisse aus der Bestellung von Sicherheiten in Form von Bürgschaften in Höhe von TEUR 0 (Vj. TEUR 3).

3. Langfristige Miet- und Leasingverpflichtungen

	TEUR
Folgejahr	970
2022 - 2025	2.597
ab 2026	203
	3.770

4. Honorar des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr

	TEUR
Abschlussprüferleistungen	232
Andere Bestätigungsleistungen	9
Steuerberatungsleistungen	44
Sonstige Leistungen	32
Gesamt	317

5. Angaben zur Konzern-Kapitalflussrechnung

Definition des Finanzmittelfonds

Der Finanzmittelfonds in Höhe von TEUR 14.240 beinhaltet Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten (TEUR 22.443) und Kontokorrentverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (TEUR 8.203).

Die sonstigen Ein- und Auszahlungen im Rahmen der Finanzierungstätigkeit (TEUR 653) betreffen im Wesentlichen die Bewegungen der Verrechnungskonten der Gesellschafter des Mutterunternehmens sowie Leasingverpflichtungen.

Sonstige wesentlichen zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge

	2020 TEUR
Zuführung zu Wertberichtigungen auf Forderungen	372
Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen	- 238
Latente Steuern	801
	935

Zahlungsunwirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds

	2020 TEUR
Konsolidierungskreisänderungen	- 67
Wechselkursänderungen	- 989
	- 1.056

6. Nachtragsbericht/ Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Mit Konsortialkreditvertrag (mandated Lead Arranger Commerzbank AG, Frankfurt am Main) vom 24. November 2016 wurde die Finanzierung des Mutterunternehmens bis zum 30.06.2021 aufgestellt. Mit Datum vom 28. Juni 2021 hat die Dr. Theiss Naturwaren GmbH mit der Commerzbank AG, Frankfurt am Main, (Arrangeur) einen neuen Konsortialkreditvertrag über insgesamt EUR 75 Mio. abgeschlossen. Der neue Vertrag, der auch die bestehenden Bankverbindlichkeiten aus dem Konsortialkreditvertrag vom 24. November 2016 ablöst, hat eine Laufzeit bis 30. Juni 2026.

7. Bezüge der Konzern-Geschäftsführung

Hinsichtlich der Bezüge der Konzerngeschäftsführung sowie der Bezüge früherer Mitglieder wird von der Schutzklausel gemäß § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht.

Pensionsrückstellungen in Höhe von TEUR 305 (i.V. TEUR 300) betreffen die aktiven Konzerngeschäftsführer.

8. Geschäftsführung

Herr Prof. Dr. Peter Theiss, Homburg/Saar, Apotheker

Herr Giuseppe Nardi, Homburg/Saar, Kaufmann

Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

9. Ergebnisverwendung Dr. Theiss Naturwaren GmbH "Einzelabschluss"

Die Geschäftsleitung schlägt vor, aus dem Bilanzgewinn der Muttergesellschaft von insgesamt EUR 72.433.629,43 EUR 15.000.000,00 auszuschütten und den verbleibenden Betrag von EUR 57.433.629,43 auf neue Rechnung vorzutragen.

Homburg, 29. Juni 2021

Dr. Theiss Naturwaren GmbH

gez. Prof. Dr. Peter Theiss

gez. Giuseppe Nardi

Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2020 EUR	Währungsdifferenz EUR	Zugänge EUR	Umbuchungen EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	22.383.934,45	-369.089,20	466.774,96	40.466,68
2. Geschäfts- oder Firmenwert	29.089.221,03	0,00	250.000,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	133.135,12	-19.643,74	246.089,94	-44.040,87
	51.606.290,60	-388.732,94	962.864,90	-3.574,19
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	63.751.312,41	-544.336,83	1.346.758,22	483.381,97
2. Technische Anlagen und Maschinen	9.378.464,48	-14.867,82	1.614.911,62	1.368.974,16
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	26.123.329,78	-456.503,33	2.146.636,22	88.871,01
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.424.891,81	-270.128,42	2.509.906,43	-1.937.652,95
	102.677.998,48	-1.285.836,40	7.618.212,49	3.574,19
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.454.135,44	-12.978,88	11.133,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	20.203,20	-1.342,09	22.419,73	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	10.268.006,61	-20.383,21	2.630.621,18	0,00
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	250.560,00	0,00	1.800.000,00	0,00
5. Sonstige Ausleihungen	118.932,18	0,00	4.455,46	0,00
	14.111.837,43	-34.704,18	4.468.629,37	0,00
	168.396.126,51	-1.709.273,52	13.049.706,76	0,00

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	Abgänge EUR	31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-12.433,52	22.509.653,37
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	29.339.221,03
3. Geleistete Anzahlungen	-312.047,67	3.492,78
	-324.481,19	51.852.367,18
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	-31,94	65.037.083,83
2. Technische Anlagen und Maschinen	-1.794,06	12.345.688,38
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-710.956,97	27.191.376,71
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	3.727.016,87
	-712.782,97	108.301.165,79
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	-3.257.912,41	194.377,15
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	41.280,84
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-1.566.498,15	11.311.746,43
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	2.050.560,00
5. Sonstige Ausleihungen	-23.544,49	99.843,15
	-4.847.955,05	13.697.807,57
	-5.885.219,21	173.851.340,54

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2020 EUR	Währungsdifferenz EUR	Zugänge EUR	Währungsdifferenz EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	17.386.536,69	-235.924,28	1.834.645,04	-33.008,02
2. Geschäfts- oder Firmenwert	28.751.572,10	0,00	175.146,46	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	46.138.108,79	-235.924,28	2.009.791,50	-33.008,02
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	25.248.141,23	-195.586,06	1.993.120,03	-6.014,52
2. Technische Anlagen und Maschinen	5.598.361,59	-13.621,99	740.587,18	-529,36
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	13.356.895,59	-309.766,52	2.118.378,25	-24.819,18
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	44.203.398,41	-518.974,57	4.852.085,46	-31.363,06
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	3.294.623,70	-2.439,72	0,00	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	172.584,11	0,00
5. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.294.623,70	-2.439,72	172.584,11	0,00
	93.636.130,90	-757.338,57	7.034.461,07	-64.371,08

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	Abgänge EUR	Umbuchungen EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-12.433,52	0,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00
	-12.433,52	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	-31,94	-7.242,71
2. Technische Anlagen und Maschinen	-1.794,06	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-575.136,30	7.242,71
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00
	-576.962,30	0,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	-3.257.912,41	0,00
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00
5. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00
	-3.257.912,41	0,00
	-3.847.308,23	0,00

	31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	18.939.815,91
2. Geschäfts- oder Firmenwert	28.926.718,56
3. Geleistete Anzahlungen	0,00
	47.866.534,47
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	27.032.386,03
2. Technische Anlagen und Maschinen	6.323.003,36
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.572.794,55
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00
	47.928.183,94
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	34.271,57
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0,00
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	172.584,11
5. Sonstige Ausleihungen	0,00
	206.855,68
	96.001.574,09

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.569.837,46	4.997.397,76
2. Geschäfts- oder Firmenwert	412.502,47	337.648,93
3. Geleistete Anzahlungen	3.492,78	133.135,12
	3.985.832,71	5.468.181,81
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	38.004.697,80	38.503.171,18
2. Technische Anlagen und Maschinen	6.022.685,02	3.780.102,89
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.618.582,16	12.766.434,19
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.727.016,87	3.424.891,81
	60.372.981,85	58.474.600,07
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	160.105,58	159.511,74
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	41.280,84	20.203,20
3. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	11.311.746,43	10.268.006,61
4. Wertpapiere des Anlagevermögens	1.877.975,89	250.560,00
5. Sonstige Ausleihungen	99.843,15	118.932,18
	13.490.951,89	10.817.213,73
	77.849.766,45	74.759.995,61

Konzern-Kapitalflussrechnung

	Anhang	2020 TEUR	2019 TEUR
Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)		31.757	22.147
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens		7.035	8.311
-/+ Veränderung der Rückstellungen		-1.534	1.257
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Erträge und Aufwendungen	D. 5.	935	-794
-/+ Veränderung der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind		-33	654
- Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind		-1.993	-514
- Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens		-169	-6.284
+ Zinsaufwendungen/Zinserträge		42	648
- Sonstige Beteiligungserträge		-2.631	-2.666
+ Ertragsteueraufwand/-ertrag		7.616	7.630
- Ertragsteuerzahlungen		-9.943	-5.510
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit		31.082	24.879
+ Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens		641	10.073
- Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen		-10.419	-10.926
+ Erhaltene Zinsen und andere Beteiligungserträge		3.320	2.548
= Cashflow aus Investitionstätigkeit		-6.458	1.695
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen		125	0
- Einzahlungen/ Auszahlungen aus der Veränderung von (Finanz-)Krediten		-4.783	-4.666
+ Sonstige Ein- und Auszahlungen im Rahmen der Finanzierungstätigkeit	D. 5.	653	612
- Gezahlte Zinsen		-941	-1.160
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens		-10.000	-10.000
- Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter		-8.999	-6.134
= Cashflow aus Finanzierungstätigkeit		-23.945	-21.348
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes		679	5.226
- Wechselkurs- und Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	D. 5.	-1.056	-85
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode		14.617	9.476
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	D. 5.	14.240	14.617

Konzern-Eigenkapitalspiegel zum 31.12.2020

	Eigenkapital des Mutterunternehmens Gezeichnetes Kapital TEUR	Rücklagen Kapitalrücklage TEUR	Gewinnrücklagen TEUR	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung TEUR	Gewinnvortrag TEUR
Stand 01.01.2019	1.232	390	3.784	- 6.990	78.919
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	0	0	0	0	7.597
Gezahlte Dividenden	0	0	0	0	- 10.000
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	0	0	0
Währungsumrechnung	0	0	0	1.976	0
Konzernjahresüberschuss	0	0	0	0	0
Stand 31.12.2019	1.232	390	3.784	- 5.014	76.516
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	0	0	0	0	12.685
Kapitalmaßnahmen	0	0	0	0	0
Gezahlte Dividenden	0	0	0	0	- 10.000
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	0	0	0
Währungsumrechnung	0	0	0	- 5.157	0
Konzernjahresüberschuss	0	0	0	0	0
Stand 31.12.2020	1.232	390	3.784	- 10.171	79.201

	Eigenkapital des Mutterunternehmens Konzernjahresüberschuss, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist TEUR	Eigenkapital TEUR	Nicht beherrschende Anteile Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis TEUR
Stand 01.01.2019	7.597	84.932	13.035
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	- 7.597	0	9.356
Gezahlte Dividenden	0	- 10.000	- 6.134
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	- 260
Währungsumrechnung	0	1.976	0
Konzernjahresüberschuss	12.685	12.685	0
Stand 31.12.2019	12.685	89.593	15.997
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	- 12.685	0	9.462
Kapitalmaßnahmen	0	0	125
Gezahlte Dividenden	0	-10.000	- 8.999
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	17
Währungsumrechnung	0	- 5.157	0
Konzernjahresüberschuss	18.492	18.492	0
Stand 31.12.2020	18.492	92.928	16.602

	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung TEUR	Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Jahresergebnis TEUR
Stand 01.01.2019	- 208	9.356
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	0	- 9.356
Gezahlte Dividenden	0	0
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0
Währungsumrechnung	- 161	0
Konzernjahresüberschuss	0	9.462
Stand 31.12.2019	- 369	9.462
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	0	- 9.462
Kapitalmaßnahmen	0	0
Gezahlte Dividenden	0	0
Änderungen des Konsolidierungskreises	- 35	0
Währungsumrechnung	- 890	0
Konzernjahresüberschuss	0	13.265
Stand 31.12.2020	- 1.294	13.265

	Nicht beherrschedne Anteile Minderheitenanteile am Kapital TEUR	Konzerneigenkapital TEUR
Stand 01.01.2019	22.183	107.115
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	0	0
Gezahlte Dividenden	- 6.134	- 16.134
Änderungen des Konsolidierungskreises	- 260	- 260
Währungsumrechnung	- 161	1.815
Konzernjahresüberschuss	9.462	22.147
Stand 31.12.2019	25.090	114.683
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	0	0
Kapitalmaßnahmen	125	125
Gezahlte Dividenden	- 8.999	- 18.999
Änderungen des Konsolidierungskreises	- 18	- 18
Währungsumrechnung	- 890	- 6.047
Konzernjahresüberschuss	13.265	31.757
Stand 31.12.2020	28.573	121.501

ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020

Dr. Theiss Naturwaren GmbH, Homburg/Saar

A. Grundlagen der Darstellung

Der Konzernlagebericht und der Lagebericht der Dr. Theiss Naturwaren GmbH sind zusammengefasst

B. Grundsätze des Konzerns

1. Geschäftsmodell und Organisation

Gegenstand und Geschäftstätigkeit der 1978 gegründeten Dr. Theiss Naturwaren GmbH und ihrer Tochtergesellschaften ist die Herstellung von Kosmetika, Körperpflege, Mund und Zahnpflegeprodukten sowie Arzneimitteln in den beiden Produktionsstandorten in Homburg/Saar und am Standort der Dolorgiet GmbH & Co. KG in St. Augustin/Bonn. Hier werden die Schmerzmittel unter der Marke "Proff" hergestellt. Ein Teil des für die Herstellung benötigten Rohstoffes unserer Produktion in Homburg wird durch Destillation in eigenen Anlagen im Allgäu gewonnen. An einem weiteren Produktionsstandort in Polen ist die Theiss Gruppe über eine equitykonsolidierte Gesellschaft mit 25 % beteiligt. In Polen werden überwiegend Produkte für den osteuropäischen Markt hergestellt. Der Vertrieb im Ausland erfolgt im Wesentlichen durch Mitarbeiter der lokalen Tochtergesellschaften, der Inlandsvertrieb durch Mitarbeiter der Muttergesellschaft und der Dr. Theiss Vertriebsagentur GmbH & Co. KG.

2. Geschäftsfelder

Der Konzernumsatz wird dabei im Wesentlichen mit folgenden Marken erzielt:

medipharma cosmetics

Dr. Theiss

Allgäuer Latschen Kiefer

Allga MED

ALGA San

LACALUT

pharmatheiss cosmetics

Proff

Dolgit

MILINDA

Zdrovit

Die Absatzbereiche des Konzerns gliedern sich in

Deutschland (Inland)

Westeuropa (Export)

Mittel und Osteuropa, Asien (Export)

C. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Deutlicher Konjunkturabschwung aufgrund der globalen Pandemie

Die Entwicklung der Weltwirtschaft war im Berichtsjahr 2020 von den Auswirkungen der COVID-19-Pandemie geprägt. Insbesondere im zweiten Quartal brachen Handel und Konsum ein und die Arbeitslosigkeit nahm erheblich zu. Zwar stabilisierte sich die Wirtschaft in vielen Ländern im weiteren Verlauf des Jahres etwas, auch aufgrund der massiven Unterstützung durch die Geld und Fiskalpolitik. Die Wirtschaftsleistung ging insgesamt dennoch in allen Regionen der Welt deutlich zurück, insbesondere in West und Osteuropa, aber auch in den USA und in den meisten Schwellenländern. Lediglich China gehörte zu den wenigen Ländern der Welt, die auf das Jahr gerechnet ein leichtes Wachstum erreichten.

Absatzmarktentwicklung

Die COVID-19-Pandemie hat sich 2020 signifikant auf das Konsumverhalten ausgewirkt. Die weltweit privaten Konsumausgaben zeigten mit etwa minus 5,5% einen spürbaren Rückgang. Die Verbraucher in Nordamerika haben ihre Ausgaben um etwa 4% verringert. In Westeuropa sanken die Konsumausgaben um rd. 9 % gegenüber dem Vorjahr. In den Wachstumsmärkten gingen die privaten Konsumausgaben um etwa 5% zurück.

Negative Entwicklung der Währungen

Die für die Theiss Gruppe relevanten Währungen in den osteuropäischen Wachstumsmärkten haben gegenüber dem Euro abgewertet. Die deutlichste Abwertung zeigten dabei der russische Rubel und die ukrainische Hrywnja.

2. Gesamtaussage der Geschäftsführung zum Geschäftsverlauf 2020

Im Jahr 2020 verzeichnet der Konzern trotz der COVID-19-Pandemie das erfolgreichste Jahr seines Bestehens. Der Konzernumsatz konnten um 3,0% auf EUR 326,3 Mio. (2019: EUR 316,7) gesteigert werden. Das EBITDA stieg von EUR 39,2 Mio. um 16,8% auf EUR 45,8 Mio. Die Gruppe weist für 2020 einen Konzernjahresüberschuss vor nicht beherrschenden Anteilen von EUR 31,8 Mio. nach EUR 22,1 Mio. im Vorjahr aus. Dies entspricht einer Erhöhung von EUR 9,7 Mio. oder 43,9 %. Die für 2020 erwartete Umsatzsteigerung konnte insgesamt erreicht werden.

3. Ertragslage Konzern

Ausgewählte Kennzahlen zur Ertragslage

	2020 Mio. EUR	2019 Mio. EUR	Veränderung Mio. EUR
Umsatz	326,3	316,7	9,6
Rohertrag	248,5	233,2	15,3
Finanzergebnis	2,4	2,0	0,4
Konzernjahresüberschuss vor nicht beherrschenden Anteilen	31,8	22,1	9,7
Bilanzgewinn	97,7	89,2	8,5
Umsatzrendite ^*	9,7%	7,0%	2,7%Punkte

^* Basis Konzernjahresergebnis vor nicht beherrschenden Anteilen

Umsatzentwicklung

Die Konzernumsätze für 2020 lagen mit EUR 326,3 Mio. deutlich über dem Vorjahreswert von EUR 316,7 Mio.

	2020 Mio. EUR	2019 Mio. EUR	Delta Mio. EUR
Regionale Aufgliederung der konsolidierte Umsätze:
Deutschland
Dr. Theiss Naturwaren GmbH	70,6	72,0	1,4
Übrige inländischen Gesellschaften	22,2	18,4	3,8
	92,8	90,4	2,4
Westeuropa
Frankreich	3,7	3,6	0,1
Italien	3,6	4,0	0,4
Übrige	1,2	1,4	0,2
	8,5	9,0	0,5
Osteuropa und Asien
Polen	69,6	65,6	4,0
Rumänien	49,4	43,2	6,2
Russland	39,9	40,5	0,6
Ukraine	16,3	19,1	2,8
Übrige	49,8	48,9	0,9
	225,0	217,3	7,7
Gesamt	326,3	316,7	9,6

Die konsolidierten Umsätze der Muttergesellschaft sind im Geschäftsjahr 2020 mit EUR 70,6 Mio. gegenüber dem Vorjahr (EUR 72,0 Mio.) um EUR 1,4 Mio. geringer ausgefallen. Der Umsatzrückgang resultierte im Wesentlichen aus einem gesunkenen Umsatz mit Kosmetik-Produkten im Inland. Ursächlich hierfür war ein insgesamt schwächerer Markt in Deutschland bedingt durch die COVID-19-Pandemie. Insbesondere Kosmetikartikel zur Gesichts und Körperpflege wurden zum einen durch die geringere Frequentierung insbesondere von Centerapotheken sowie daneben durch die verstärkte Tendenz zum Home-Office deutlich weniger nachgefragt. Durch die Herstellung und den Vertrieb von Desinfektionsmitteln, die unter der Marke "Milinda" vertrieben werden, konnte der Umsatzrückgang des Mutterunternehmen zum Teil kompensiert werden.

Die Tätigkeitsschwerpunkte in Westeuropa liegen in Italien und Frankreich. Die Umsätze mit Dritten (EUR 7,3 Mio.) in Frankreich und in Italien sind im Vergleich zum Vorjahr (EUR 7,6 Mio.) insgesamt stabil geblieben.

In Osteuropa erzielten die Tochtergesellschaften in Summe Umsätze über dem Vorjahresniveau. Die größten Umsatzträger in Osteuropa sind Polen, Rumänien, Russland und die Ukraine. In diesen Ländern liegt die Konzentration hauptsächlich auf den Marken "Dr. Theiss" und "Lacalut". In Polen und Rumänien werden zusätzlich zu den o.g. Marken noch Vitaminprodukte unter der Marke "Zdrovit" vertrieben. Die Konzerngesellschaften in Polen und Rumänien konnten ihren Umsatz mit Dritten von EUR 108,8 Mio. in 2019 um 9,3% auf EUR 119,0 Mio. in 2020 steigern. In Russland konnten die Verkaufsrestriktionen für Ibuprofenprodukte zu Beginn des 2. Quartal 2020 überwunden werden, so dass der Verkauf der Produkte wieder aufgenommen werden konnte.

Bei einer Gesamtleistung von EUR 326,1 Mio. (i.V. EUR 311,9), sonstigen betrieblichen Erträgen von EUR 2,3 Mio. (i.V. EUR 11,3 Mio.) und einem Materialeinsatz von EUR 77,6 Mio. (i.V. EUR 78,6 Mio.) lag der Konzernrohertrag in 2020 mit EUR 250,8 Mio. deutlich über dem Vorjahresniveau von EUR 244,5 Mio.

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von rd. EUR 2,3 Mio. (i.V. EUR 11,3 Mio.) lagen deutlich unter dem Vorjahresniveau. Ausschlaggebend hierfür ist der im Vorjahr erzielte Einmaleffekt in Höhe von EUR 6,2 Mio. aus dem Verkauf von Grundstücken und Gebäuden der Dolorgiet GmbH & Co. KG, Sankt Augustin, und der Diedenhofen GmbH & Co. KG, Sankt Augustin. Zum anderen waren in 2020 keine Währungsgewinne auszuweisen (i.V. EUR 1,8 Mio.).

Der Personalaufwand im Konzern hat sich gegenüber dem Vorjahr, bei verringertem durchschnittlichen Personalbestand (2020: 1.290; i.V. 1.383), von EUR 43,8 Mio. auf EUR 42,9 Mio. leicht vermindert.

Die Gesamtabschreibungen im Konzern betrugen EUR 6,9 Mio. (i.V. EUR 8,4 Mio.) und enthielten Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen (EUR 6,7 Mio.; i.V. EUR 6,6 Mio.) sowie Abschreibungen auf Geschäfts oder Firmenwerte aus Unternehmenserwerb (EUR 0,2 Mio., i.V. EUR 1,7 Mio.).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von EUR 162,2 Mio. (i.V. EUR 164,7 Mio.) entfielen mit EUR 121,9 Mio. (i.V. EUR 124,7 Mio.) auf Werbe und Vertriebskosten. Die umsatzbezogene Quote der Werbe und Vertriebskosten belief sich auf 37,4% (i.V. 39,4%).

Das Finanzergebnis betrug EUR 2,4 Mio. (i.V. EUR 2,0 Mio.). Es umfasst im Wesentlichen das Beteiligungsergebnis an assoziierten Unternehmen (EUR 2,6 Mio.; i.V. EUR 2,5 Mio.) und das Zinsergebnis (EUR 0,1 Mio.; i.V. EUR 0,6 Mio.).

Unter Berücksichtigung der Steuern vom Einkommen und Ertrag in Höhe von EUR 8,4 Mio. (i.V. EUR 6,6 Mio.) sowie der sonstigen Steuern (EUR 1,1 Mio.; i.V. EUR 1,0 Mio.) wurde ein Konzernjahresüberschuss vor nicht beherrschenden Anteilen in Höhe von EUR 31,8 Mio. (i.V. EUR 22,1 Mio) ausgewiesen. Die entsprechende Umsatzrendite nach Steuern lag bei 9,7% (i.V. 7,0%). Unter Berücksichtigung der den nicht beherrschenden Anteilseignern zustehenden Gewinnanteile von EUR 13,3 Mio. (i.V. EUR 9,5 Mio.) betrug der Konzernjahresüberschuss EUR 18,5 Mio. (i.V. EUR 12,7 Mio.).

4. Vermögenslage Konzern

Die Gesamtkonzerneigenkapitalquote lag zum Bilanzstichtag bei 56,7% (i.V. 53,1%). Die Nettoverschuldung bei Kreditinstituten lag zum 31.12.2020 bei EUR 19,3 Mio. (i.V. EUR 23,7 Mio.) Die Konzernbilanzsumme verringerte sich zum 31.12.2020 von EUR 215,9 Mio. um 0,8% auf EUR 214,2 Mio. Nachstehend werden wesentliche Bilanzveränderungen beschrieben.

Das Anlagevermögen erhöhte sich um EUR 3,1 Mio. gegenüber 2019 auf EUR 77,8 Mio. Den Abschreibungen in Höhe von EUR 7,0 Mio. sowie den Nettoabgängen in Höhe von EUR 2,1 Mio. standen Zugänge in Höhe von EUR 13,0 Mio. gegenüber. Die Zugänge betreffen Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände (EUR 1,0 Mio.), in Sachanlagen (EUR 7,6 Mio.) und in Finanzanlagen (EUR 1,9 Mio.) sowie den als Zugang bei den Finanzanlagen zu zeigenden anteiligen Gewinn der at equity konsolidierten NATUR PRODUKT Pharma Sp. z o.o., Polen für das Geschäftsjahr 2020 mit EUR 2,3 Mio. Die wesentlichsten Investitionsmaßnahmen bei den Sachanlagen betrafen mit EUR 1,2 Mio Umbau und Erweitungsmaßnahmen an den Lager und Produktionsstätten und mit rd. 1,2 Mio Produktions und Verpackungsanlagen der Muttergesellschaft. Weitere EUR 2,3 Mio. betreffen Zugänge bei den Anlagen im Bau für den Bau einer Lagerhalle durch eine russische Tochtergesellschaft. Ausschüttungen von Equitybeteiligungen werden als Abgänge im Finanzanlagevermögen gezeigt (2020: EUR 1,6 Mio.). Weitere Einzelheiten zur Entwicklung des Anlagevermögens sind dem Konzernanlagespiegel zu entnehmen.

Das Umlaufvermögen verzeichnete eine Abnahme von EUR 4,2 Mio. auf EUR 131,6 Mio. Betroffen hiervon sind die Vorratsbestände (EUR 38,0 Mio.; i.V. EUR 41,6 Mio) und die Zahlungsmittel (EUR 22,4 Mio.; i.V. EUR 23,9 Mio.), denen eine Zunahme der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände (EUR 71,2 Mio.; i.V. EUR 70,3 Mio.) gegenübersteht. Die Entwicklung der Zahlungsmittel basierte auf den im Rahmen der Erläuterungen zur KonzernKapitalflussrechnung beschriebenen Effekten. Weitere Einzelheiten zur Entwicklung des Finanzmittelfonds sind der Konzernkapitalflussrechnung zu entnehmen.

Das Eigenkapital beträgt EUR 121,5 Mio. gegenüber EUR 114,7 Mio. im Vorjahr. Zu den Veränderungen im Einzelnen siehe die Darstellung der Entwicklung im Konzerneigenkapitalspiegel.

Die Rückstellungen vermindern sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 3,6 Mio. auf EUR 20,5 Mio. Hiervon entfallen EUR 1,2 Mio. auf erwartete Steuerzahlungsverpflichtungen der Muttergesellschaft. Zur wesentlichen Veränderung der Pensions und sonstigen Rückstellungen siehe unsere Erläuterungen im Konzernanhang.

Der Abbau bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (EUR 41,7 Mio; i.V. EUR 47,6 Mio.) belief sich planmäßig auf EUR 5,9 Mio. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben sich um EUR 0,4 Mio. auf EUR 19,6 Mio. leicht vermindert. Die Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen haben sich um EUR 1,0 Mio auf EUR 6,6 Mio erhöht. Die sonstigen Verbindlichkeiten (EUR 3,9 Mio.; i.V. EUR 3,6 Mio.) entfallen mit EUR 1,8 Mio. (i.V. EUR 1,8 Mio.) im Wesentlichen auf Verbindlichkeiten aus Steuern (überwiegend Umsatz und Ertragsteuern).

5. Finanzlage Konzern

KonzernCashflow aus der	2020 TEUR	2019 TEUR	Delta TEUR
laufenden Geschäftstätigkeit	31.082	24.879	6.203
Investitionstätigkeit	- 6.458	1.695	- 8.153
Finanzierungstätigkeit	- 23.945	- 21.348	- 2.597
Gesamt KonzernCashflow	679	5.226	- 4.547

Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit

In der Berichtsperiode erhöhte sich der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit im Vergleich zum Vorjahr im Wesentlichen durch das gegenüber dem Vorjahr erhöhte Periodenergebnis von EUR 31,7 Mio. (i.V. EUR 22,1 Mio.).

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit wurde in 2020 durch die wiederholt hohen Investitionen (EUR 10,4 Mio) bestimmt. Der im Geschäftsjahr 2019 gezeigte positive Cashflow aus Investitionstätigkeit beruhte auf den bereits in der Ertragslage erwähnten hohen Abgangserlöse aus den Verkäufen von Grundstücken und Gebäuden deutscher Tochtergesellschaften.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit wurde in 2020 im Wesentlichen durch die Ausschüttung an die Gesellschafter der Mutterunternehmung und an Minderheitenanteilseigner sowie durch die Rückführung von Bankdarlehen bestimmt.

6. Forschung und Entwicklung

Die Forschungs und Entwicklungsaufwendungen lagen mit EUR 3,8 Mio. deutlich unter Vorjahresniveau (i.V. EUR 5,0 Mio.). Sie dienen im Wesentlichen der Optimierung und Erweiterung des Produktporfolios in der Gruppe. Pandemiebedingt wurden in 2020 weniger Produkte entwickelt und platziert.

Die TheissGruppe zeichnet sich durch beständige Innovationen aus, die in der Vergangenheit sowohl bei Produktionsverfahren als auch bei Produktentwicklungen zu Kosten und Qualitätsvorteilen geführt haben. Gleichwohl ist nicht auszuschließen, dass Innovationen zunächst zu finanziellen Belastungen und erst mit zeitlicher Verzögerung zu dem geplanten wirtschaftlichen Erfolg führen.

D. Ertrags, Vermögens und Finanzlage der Dr. Theiss Naturwaren GmbH

1. Vorbemerkung

Die Dr. Theiss Naturwaren GmbH ist das Mutterunternehmen und die Führungsgesellschaft des Konzerns. Sie hält direkt und indirekt die Anteile an den zum Dr. Theiss Naturwaren-Konzern gehörenden Gesellschaften.

Weitere Aussagen zu der Unternehmenstätigkeit der Dr. Theiss Naturwaren GmbH, insbesondere zu den Themen "Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen", "Forschung und Entwicklung" sowie "Prognose, Chancen und Risiken", sind in den in diesem zusammengefassten Lagebericht enthaltenen Ausführungen zum Dr. Theiss Naturwaren-Konzern enthalten.

2. Geschäftstätigkeit

Im Wesentlichen befasst sich die Gesellschaft mit der Herstellung und dem Vertrieb von Kosmetika, Körperpflege, Mund und Zahnpflegeprodukten und dem Vertrieb von Arzneimitteln sowie der zugehörigen Forschung und Entwicklung.

3. Ertragslage

Gewinn und Verlustrechnung der Dr. Theiss Naturwaren GmbH

	31.12.2020 Mio. EUR	31.12.2019 Mio. EUR
Umsatzerlöse	150,3	156,9
Bestandsveränderung Fertigerzeugnisse	0,7	4,3
Sonstige betriebliche Erträge	1,6	2,0
Materialaufwand	- 50,5	- 50,4
Rohergebnis	102,1	104,2
Personalaufwand	- 19,4	- 19,2
Abschreibungen	- 5,4	- 5,4
Sonstiger betrieblicher Aufwand	- 70,5	- 75,6
Operatives Ergebnis	6,8	4,0
Finanzergebnis	7,0	9,2
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	- 2,5	- 3,0
Ergebnis nach Steuern	11,3	10,2
Sonstige Steuern	- 0,2	- 0,2
Jahresüberschuss	11,1	10,0
Gewinnvortrag	61,3	61,3
Bilanzgewinn	72,4	71,3

Der Rückgang der Umsatzerlöse um insgesamt rund EUR 6,5 Mio. resultiert im Wesentlichen aus dem Absatzrückgang bei Kosmetikprodukten (rd. EUR 15,5 Mio.) im In und Ausland. Ursächlich hierfür war der insgesamt weltweit schwächere Absatzmarkt bedingt durch die COVID-19-Pandemie. Insbesondere Apotheken in Einkaufszentren wurden weniger stark frequentiert. Zudem war die Nachfrage nach Kosmetikprodukten durch vermehrte Nutzung von Home-Office zurückhaltender.

Der Umsatz mit Produkten der Selbstmedikation zur Schmerzlinderung ist zurückgegangen (EUR 5,4 Mio.). Ursächlich hierfür ist ein insgesamt stark umkämpfter Markt sowie im Vorjahr enthaltene Sondereffekte aus der verstärkten Belieferung der russischen Tochtergesellschaft aufgrund von in 2019 drohenden Importrestriktionen.

Gegenläufig dazu konnten, bedingt durch die COVID-19-Pandemie, im Bereich der Desinfektionsmittel durch Einführung neuer Produkte zusätzliche Umsätze (EUR 8,9 Mio.) generiert werden. Ebenso konnten die Umsätze mit Mund und Zahnpflegeprodukten gesteigert werden (EUR 2,3 Mio.). Bei den Umsätzen der Bein- und Fußpflege-Produkten wurde das Vorjahresniveau gehalten.

Der Personalaufwand liegt mit EUR 19,4 Mio. auf Vorjahresnivau (+ EUR 0,2 Mio) und resultiert aus Gehaltssteigerungen. Der durchschnittliche Personalbestand liegt ebenfalls unverändert zum Vorjahr bei 430 Mitarbeitern.

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen (2020: EUR 70,5 Mio.; 2019: EUR 75,6 Mio.) stellen die Vertriebsaufwendungen mit EUR 46,1 Mio. (2019: EUR 54,0 Mio.) weiterhin die größte Position dar. Der Kosmetikmarkt erfordert, durch gezielte Werbemaßnahmen ständige Präsenz zu zeigen. Die Werbemaßnahmen wurden aufgrund der Marktgegebenheiten gezielt ausgewählt und im Hinblick auf einige Produkte in den vergangenen Jahren kontinuierlich zurückgefahren. Im Jahr 2020 sind die Werbeaufwendungen als negative Folge aus der COVID-19-Pandemie nochmal um EUR 7,0 Mio. zurückgegangen

Das Finanzergebnis setzt sich im Wesentlichen aus dem Beteiligungsergebnis in Höhe von EUR 8 Mio. (2019: EUR 10,4 Mio.) und dem Zinsergebnis (2020: EUR 0,7 Mio.; 2019: EUR 1,0 Mio.) zusammen. Die Zinsaufwendungen in Höhe von EUR 0,9 Mio. (Vorjahr EUR 1,1 Mio.) betreffen i. W. Bankkredite.

Nach einer Ertragssteuerbelastung in Höhe von EUR 2,5 Mio. (Vorjahr: EUR 3,0 Mio.) ergibt sich ein Jahresüberschuss in Höhe von EUR 11,1 Mio. (Vorjahr: EUR 10,0 Mio.)

4. Vermögens und Finanzlage

Bilanz Dr. Theiss Naturwaren GmbH (Kurzfassung)

AKTIVA

	31.12.2020 Mio. EUR	31.12.2019 Mio. EUR
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände, Sachanlagen	52,8	55,0
Finanzanlagen	34,1	29,6
	86,9	84,6
Umlaufvermögen und sonstige Aktiva
Vorräte	16,3	17,2
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5,9	7,3
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	20,9	28,9
Forderungen gegen Gesellschafter, sonstige Vermögensgegenstände und Abgrenzungsposten	1,2	1,7
Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten	0,3	0,5
	44,6	55,6
Gesamtvermögen	131,5	140,2
PASSIVA
Eigenkapital	74,1	72,9
Rückstellungen	3,0	5,1
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	40,6	46,5
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen/Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3,6	6,0
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	8,6	7,5
Übrige Verbindlichkeiten und Abgrenzungsposten	1,6	2,2
	54,4	62,2
Gesamtkapital	131,5	140,2

Die Eigenkapitalquote lag zu Bilanzstichtag bei 56,3% (im Vj. 52,0%). Die Nettoverschuldung gegenüber Kreditinstituten lag zum 31.12.2020 bei EUR 40,3 Mio. (im Vj. EUR 46,0 Mio.). Die Bilanzsumme der Dr. Theiss Naturwaren GmbH hat sich in 2020 von EUR 140,2 Mio. auf 131,5 vermindert.

Innerhalb des Anlagevermögens haben sich die immateriellen Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen per Saldo um EUR 2,2 Mio. auf EUR 52,8 Mio. verringert. Hier standen Investitionen vor allem in das Sachanlagevermögen von EUR 3,2 Mio. Abschreibungen von EUR 5,4 Mio. entgegen. Zu den wesentlichen Zugängen im Sachanlagevermögen vgl. unsere Erläuterungen zu Konzernanlagevermögen.

Die Zugänge im Finanzanlagevermögen (EUR 5,3 Mio.) betreffen neben Ausleihungen an verbundene Unternehmen (EUR 3,3 Mio.) vor allem Investitionen in Wertpapiere des Anlagevermögens (EUR 1,8 Mio.).

Das Umlaufvermögen und die sonstigen Aktiva haben sich in 2020 um EUR 10,9 Mio. auf EUR 44,6 reduziert. Ursächlich hierfür ist vor allem der Rückgang der Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen um EUR 8,0 Mio. Daneben haben sich die Forderungen aus Lieferung und Leistung um EUR 1,4 Mio. sowie die Vorräte um EUR 0,9 Mio. reduziert.

Zum Bilanzstichtag haben sich die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten durch planmäßige Tilgungen um EUR 5,9 Mio. verringert. Im dritten Quartal 2021 ist eine Ausschüttung in Höhe von EUR 15,0 Mio. geplant.

E. Prognose, Chancen und Risikobericht

1. Prognosebericht

Wir erwarten, dass sich die Weltwirtschaft im Jahr 2021 langsam von der schweren Rezession des Jahres 2020 erholen wird. Die globale Wirtschaftsleistung dürfte deutlich zunehmen. Zwar dürfte die COVID-19-Pandemie noch immer das Wachstum bremsen, weil einschränkende Schutz- und Kontaktbeschränkungsmaßnahmen in vielen Ländern weiter erforderlich sind und staatliche Hilfen reduziert werden könnten. Zugleich ist aber damit zu rechnen, dass im Verlauf des Jahres Impfstoffe auf der ganzen Welt breit verfügbar sein werden und die Pandemie langsam eingedämmt wird. Dies dürfte dazu führen, dass der private Konsum in der zweiten Jahreshälfte wieder zunimmt und sich das Wirtschaftsleben weiter normalisiert. Im Jahresdurchschnitt 2021 könnten sich zudem einige für uns bedeutende Währungen im Vergleich zu 2020 weiter abschwächen. Weiterhin sind die Konjunkturprognosen mit erheblichen Unsicherheiten hinsichtlich der weiteren Entwicklung der Pandemie verbunden.

Ziel der Dr. Theiss Naturwaren GmbH ist es, einen moderaten Umsatzanstieg für das Jahr 2021 zu erreichen, was sich mit Blick auf die bisherigen Monate des Jahres 2021 bestätigt. Besonders im Fokus 2021 steht das Russlandgeschäft. Hier sollen gezielte Maßnahmen zu einer verbesserten Ertragssituation führen. Das neue selbst errichtete Lager soll in Betrieb genommen werden. Zusätzlich wird in den nächsten Jahren eine Arzneimittelproduktion aufgebaut werden, um Produkte für den russischen Markt direkt im Land zu produzieren. Damit sollen Einfuhrbeschränkungen vermieden werden.

2. Chancen und Risikobericht

Die seit Jahren zunehmende Schnelllebigkeit in Geschäftsabläufen führt dazu, dass die Planbarkeit der weiteren Unternehmensentwicklung zunehmend schwieriger einzuschätzen und dies häufig nur für das Folgejahr verlässlich möglich ist. Dies erfordert in den Märkten ständig neue Produkte, die innovativ sind und moderneren Anforderungen gerecht werden.

Wir müssen die spezifischen Bedürfnisse der Verbraucher genau kennen, um Produkte erfolgreich vermarkten zu können. Dabei unterscheiden sich die Anforderungen, die an die Produkte gestellt werden, in den jeweiligen Regionen mitunter deutlich. Die lokale Nähe zu den Konsumenten ist entscheidend, um sich ändernde Erwartungen flexibel und schnell in der Produktentwicklung berücksichtigen zu können, denn nur so lassen sich langfristig Marktanteile sichern.

Die Theiss Gruppe ist normalen Geschäftsrisiken ausgesetzt. Dazu gehören Kredit-, Wechselkurs- und Zinsrisiken. Beträchtlichen Kreditrisiken ist der Konzern nicht ausgesetzt, da der Umsatz aus einem breiten Kundenstamm generiert wird. Mit Datum vom 28. Juni 2021 hat die Dr. Theiss Naturwaren GmbH mit der Commerzbank AG, Frankfurt am Main, (Arrangeur) einen neuen Konsortialkreditvertrag über insgesamt EUR 75 Mio. abgeschlossen. Der neue Vertrag, der auch die bestehenden Bankverbindlichkeiten aus dem Konsortialkreditvertrag vom 24. November 2016 ablöst, hat eine Laufzeit bis 30. Juni 2026.

Die gesamte Theiss Gruppe ist einem Währungsrisiko ausgesetzt, da wesentliche Absatzregionen ausserhalb der EURO-Zone im mittel und osteuropäischen Raum liegen. Die größten Währungsrisiken stellen dabei der russische Rubel und die ukrainische Hrywnja dar. Ein Wechselkursrisiko besteht in möglichen Wertänderungen, insbesondere bei Forderungen und Verbindlichkeiten in einer anderen Währung als der jeweiligen funktionalen Währung, durch Schwankungen der Wechselkurse (Transaktionsrisiko). Des Weiteren bestehen Wechselkursrisiken in Bezug auf die Umrechnung der Bilanzpositionen sowie der Erträge und Aufwendungen der ausländischen Konzerngesellschaften außerhalb der Eurozone (Translationsrisiko).

Besondere Risiken mit Ausnahme der politischen und bereits erwähnten Wechselkursrisiken in Osteuropa bestehen in der andauernden COVID-19-Pandemie. In Bezug auf den Ausbruch des COVID-19-Virus in 2020 hat die Theiss Gruppe erhebliche Maßnahmen ergriffen, um die Gesundheit unserer Mitarbeiter zu sichern, die Geschäftskontinuität zu gewährleisten und die wirtschaftlichen Auswirkungen auf unsere Ergebnisse zu mildern. Es ist gelungen, neue Geschäftsfelder erfolgreich zu erschließen, wie die Produktion von Desinfektionsmittel, die in Zeiten der Pandemie den Umsatzrückgang in den anderen Geschäftsfeldern ausgleicht. Diese Strategie wird fortgesetzt.

Die Chancen der Theiss Gruppe liegen in der kontinuierlichen Präsenz und dem strukturellen Ausbau auf den osteuropäischen Märkten sowie in der konsequenten und nachhaltigen Erschließung neuer Märkte. Desweiteren liegen die Chancen darin, dass durch die Verbreiterung der Produktpalette eine verbesserte Präsenz im Markt und somit weiteres Entwicklungspotential gesehen wird. Die Produkte der Selbstmedikation zur Schmerzlinderung der Dolorgiet Unternehmensgruppe ermöglichen eine entsprechende Marktentwicklung insbesondere in Osteuropa.

Homburg, 29. Juni 2021

Dr. Theiss Naturwaren GmbH

Prof. Dr. Peter Theiss

Giuseppe Nardi

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Dr. Theiss Naturwaren GmbH, Homburg/Saar

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Dr. Theiss Naturwaren GmbH, Homburg/Saar, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den zusammengefassten Lagebericht der Dr. Theiss Naturwaren GmbH, Homburg/Saar, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

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entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

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vermittelt der beigefügte zusammengefasste Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser zusammengefasste Lagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben.

Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des zusammengefassten Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im zusammengefassten Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der zusammengefasste Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und zusammengefassten Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und zusammengefassten Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des zusammengefassten Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können.
•	Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im zusammengefassten Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des zusammengefassten Lageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im zusammengefassten Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt, den 29. Juni 2021

Dr. Dienst & Partner GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Prof. Dr. Schneider, Wirtschaftsprüfer

Sascha Schmoll, Wirtschaftsprüfer