EIF Europäische Immobilienfonds AG

Frankfurt

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2007 bis zum 31.12.2007

Bilanz

Aktiva
	31.12.2007 EUR	31.12.2006 EUR
A. Umlaufvermögen	69.817,34	69.834,85
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	67.848,51	68.170,77
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	61.506,73	59.396,41
2. sonstige Vermögensgegenstände	6.341,78	8.774,36
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	1.968,83	1.664,08
Bilanzsumme, Summe Aktiva	69.817,34	69.834,85

Passiva
	31.12.2007 EUR	31.12.2006 EUR
A. Eigenkapital	36.402,84	44.598,96
I. gezeichnetes Kapital / Kapitalkonto/ Kapitalanteile	50.000,00	50.000,00
II. Kapitalrücklage	3.685,65	3.685,65
III. Verlustvortrag	9.086,69	-4.353,62
IV. Jahresfehlbetrag	8.196,12	13.440,31
B. Rückstellungen	3.000,00	3.000,00
1. sonstige Rückstellungen	3.000,00	3.000,00
C. Verbindlichkeiten	30.414,50	22.235,89
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	28,58	0,00
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	28,58	0,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	12.459,50	15.229,87
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	12.459,50	15.229,87
3. sonstige Verbindlichkeiten	17.926,42	7.006,02
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	120,40	0,00
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	3.326,42	2.406,02
Bilanzsumme, Summe Passiva	69.817,34	69.834,85

Anhang

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluß wurde auf der Grundlage der Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt.

Größenabhängige Erleichterungen bei der Erstellung (§§ 266 Abs.1, 276, 288 HGB) und bei der Offenlegung (§ 326 bzw. § 327 HGB) des Jahresabschlusses wurden in Anspruch genommen.

Im einzelnen waren dies folgende Grundsätze und Methoden:

Gliederungsgrundsätze

Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung änderte sich nicht gegenüber dem Vorjahr.

Bilanzierungsmethoden

Im Jahresabschluß sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden.

Das Anlage- und Umlaufvermögen, das Eigenkapital, die Schulden sowie die Rechnungsabgrenzungsposten wurden in der Bilanz gesondert ausgewiesen und hinreichend aufgegliedert.

Rückstellungen wurden nur im Rahmen des § 249 HGB und Rechnungsabgrenzungsposten wurden nach den Vorschriften des § 250 HGB gebildet. Haftungsverhältnisse i.S. von § 251 HGB sind ggf. nachfolgend gesondert angegeben.

Bewertungsmethoden

Die Wertansätze der Eröffnungsbilanz des Geschäftsjahres stimmen mit denen der Schlußbilanz des vorangegangenen Geschäftsjahres überein. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet. Es ist vorsichtig bewertet worden, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlußstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden, selbst wenn diese erst zwischen dem Abschlußstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind nur berücksichtigt worden, wenn sie bis zum Abschlußstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt worden.

Einzelne Positionen wurden wie folgt bewertet:

Die Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände wurden grundsätzlich mit dem Nennbetrag angesetzt.

Die Verbindlichkeiten wurden mit dem Rückzahlungsbetrag ausgewiesen.

ie Rückstellungen wurden von der Gesellschaft nach üblicher kaufmännischer Schätzung ermittelt. Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen.Ergänzende Angaben

Beteiligungen

Die EIF AG ist an folgenden Fonds beteiligt:

EIF Fonds 11 Hotel- und Businesscenter Frankfurt/Main GmbH & Co. KG als Kommanditistin mit einer Hafteinlage von € 50.000,00;

EIF Fonds 21 Wohnpark Frankfurt GmbH & Co. KG als Kommanditistin mit einer Hafteinlage von € 40.000,00;

EIF Fonds 31 Hotel und Galerie an der Blies, Neunkirchen GmbH & Co. KG als Kommanditistin mit einer Hafteinlage von € 20.000,00;

EIF 41, Berlin, Kaiserslautern, Augsburg GmbH & Co. KG als Kommanditistin mit einer Hafteinlage von € 10.000,00;

Die Einlagen sind allesamt noch nicht eingefordert und erbracht.

Angaben über Mitglieder der Unternehmensorgane

Vorstand

Reinhart Schütt

Mitglieder des Aufsichtsrates

Jochen Thomas

Dr. Peter Thomas

Maike Barbara Liell

Ergebnisverwendung

Die Hauptversammlung wird noch über die Verwendung des Ergebnisses befinden.

Unterzeichnung des Jahresabschlusses 2007

EIF Europäische Immobilienfonds Aktiengesellschaft

Eigentümerstruktur