VR Bank Rhein-Neckar eG

Mannheim

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

Gliederung des Lageberichts

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

C. Risiko- und Chancenbericht

D. Prognosebericht

E. Erklärung zur Unternehmensführung - ungeprüft -

F. Nichtfinanzielle Berichterstattung - ungeprüft -

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Die VR Bank Rhein-Neckar eG ist eine Universalbank mit Sitz in Mannheim, die ihre Kernaufgabe in der Förderung ihrer Mitglieder im Sinne der genossenschaftlichen Idee und dem Genossenschaftsgesetz sieht. Unsere Mitglieder und Kunden sind Privatpersonen, Freiberufler und Firmenkunden, die wir durch eine mitgliederorientierte und bedarfsgerechte Beratung mit allen Finanzdienstleistungen versorgen. Dabei arbeiten wir auch mit anderen Unternehmen der Genossenschaftlichen FinanzGruppe eng zusammen. Der Vertrieb findet sowohl in unseren Filialen als auch digital statt. Wir sind mit 36 Filialen und 4 SB-Standorten im Geschäftsgebiet vertreten, welches die Städte Mannheim und Ludwigshafen sowie deren Umfelder abdeckt. Die Hauptstelle befindet sich in der Augustaanlage 59-61 in Mannheim. Es bestehen keine Zweigniederlassungen. Die VR Bank Rhein-Neckar eG ist in Bezug auf die Bilanzsumme eine der großen Genossenschaftsbanken in Baden-Württemberg und beschäftigte im Berichtsjahr durchschnittlich 327 Vollzeit-, 211 Teilzeitkräfte und 44 Auszubildende. Zum Ende des Geschäftsjahres 2022 hatte die Bank 83.242 Mitglieder.

Die VR Bank Rhein-Neckar eG ist Mitglied im Baden-Württembergischen Genossenschaftsverband e.V. (BWGV), Karlsruhe, sowie im Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken (BVR), Berlin. Als Mitglied des BVR sind wir dem Sicherungssystem der Genossenschaftlichen FinanzGruppe (BVR Institutssicherung GmbH) angeschlossen. Dieses institutsbezogene Sicherungssystem der Genossenschaftlichen FinanzGruppe ist als Einlagensicherungssystem nach dem Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) amtlich anerkannt. Das Sicherungssystem stellt im Entschädigungsfall sicher, dass den Kunden der angeschlossenen Kreditgenossenschaften der gesetzliche Anspruch auf Auszahlung ihrer durch das EinSiG gesicherten Einlagen gewährleistet wird. Außerdem praktiziert die BVR Institutssicherung GmbH den Institutsschutz, um präventiv mögliche wirtschaftliche Fehlentwicklungen bei den genossenschaftlichen Banken zu identifizieren.

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

Die konjunkturelle Entwicklung Deutschlands wurde 2022 spürbar durch die Folgen des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine belastet. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt stieg gegenüber dem Vorjahr um 1,8 %. Die Wirtschaftsleistung nahm damit deutlich schwächer zu als 2021 (+2,6 %), trotz der auch 2022 noch andauernden Erholung vom Coronakrisenjahr 2020.

Zu Jahresbeginn war die Wirtschaftsleistung noch kräftig expandiert, befördert insbesondere durch die voranschreitende Erholung der kontaktintensiven Dienstleistungsbereiche vom pandemiebedingten Einbruch 2020. Im weiteren Jahresverlauf verschlechterte sich die Konjunktur aber deutlich, was in einer Schrumpfung zum Jahresende mündete.

Die Konsumausgaben der privaten Haushalte sind, nach einem geringfügigen Zuwachs im Vorjahr (+0,4 %), im Verlauf von 2022 zunächst kräftig gestiegen. Angesichts der Rückführung von Infektionsschutzmaßnahmen wurde vor allem in den Bereichen Gastgewerbe sowie Freizeit, Unterhaltung und Kultur mehr ausgegeben. Zum Jahresende bremste dann jedoch der Höhenflug der Verbraucherpreise die Kaufkraft der Haushaltseinkommen verstärkt aus. Auf Jahressicht konnten die privaten Konsumausgaben dennoch preisbereinigt um deutliche 4,3 % zulegen und mit soliden 2,1 Prozentpunkten zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beitragen. Die Konsumausgaben des Staates sind erneut gestiegen. Befördert wurden sie unter anderem durch das Nachholen verschobener medizinischer Behandlungen und die Mehrausgaben für aus der Ukraine geflüchtete Menschen. Der Zuwachs des Staatsverbrauchs fiel aber mit 1,2 % schwächer aus als im Vorjahr (+3,8 %), das stärker durch pandemiebedingte Sonderausgaben geprägt war.

Die Gemengelage aus enormen Preiserhöhungen, andauernden Personal- und Materialengpässen, eingetrübten Ertragsaussichten, weniger günstigen Finanzierungsbedingungen sowie hohen Unsicherheiten belastete das Investitionsklima spürbar. Der preisbereinigte Zuwachs um 3,5 % blieb hinter dem Anstieg des Vorjahres (+3,3 %) zurück. Die Bauinvestitionen gaben um 1,7 % nach, da einer moderaten Ausweitung der öffentlichen Investitionen spürbare Rückgänge im Wohnungs- und Wirtschaftsbau gegenüberstanden. Insgesamt stagnierten die Bruttoanlageinvestitionen nahezu, nachdem sie im Vorjahr noch spürbar zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beigetragen hatten.

Die Lage der öffentlichen Finanzen blieb angespannt. Unter anderem wegen verschiedener Einmalzahlungen zur Abfederung der hohen Energiekosten übertrafen die Ausgaben erneut deutlich die Einnahmen, deren Anstieg auch durch den vorübergehend gewährten staatlichen Tankrabatt vermindert wurde. Das gesamtstaatliche Finanzierungsdefizit ist aber gegenüber dem Vorjahr auf erhöhtem Niveau zurückgegangen, von 134,3 auf rund 101,3 Milliarden Euro. Die Defizitquote, die den Finanzierungssaldo ins Verhältnis zum kräftig gestiegenen nominalen Bruttoinlandsprodukt setzt, sank von 3,7 % auf 2,6 %. Der Bruttoschuldenstand im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt dürfte sich von 68,6 % im Vorjahr auf rund 67 % vermindert haben..

Auch am Arbeitsmarkt setzte sich die Erholung vom Krisenjahr 2020 fort. Die Zahl der amtlich registrierten Arbeitslosen ging weiter zurück. Trotz eines zeitweisen Anstiegs, im Zuge der erstmaligen Erfassung ukrainischer Flüchtlinge, gab die Arbeitslosenzahl im Jahresdurchschnitt um etwa 200.000 auf etwa 2,4 Millionen nach. Vor diesem Hintergrund sank auch die Arbeitslosenquote nochmals von 5,7 % im Vorjahr auf 5,3 %. Die Erwerbstätigkeit erhöhte sich 2022 um knapp 600.000 auf rund 45,6 Millionen Menschen. Sie erreichte damit einen neuen Höchststand.

Die Inflationsrate, gemessen am Verbraucherpreisindex, lag mit 6,9 % im Jahresdurchschnitt 2022 erheblich über ihrem Vorjahreswert von 3,1 %. Einen vergleichbar hohen Anstieg der Preise für die Lebenshaltung hatte es in der Bundesrepublik zuletzt 1973 mit 7,1 % gegeben. Maßgeblich für die enorme Teuerung waren die Energie- und Nahrungsmittelpreise, die im Zuge des Ukrainekrieges sowie der andauernden Lieferengpässe um außerordentliche 29,7 % und 13,4 % stiegen. Die Verbraucherpreisdynamik war bereits im Januar mit einer Inflationsrate von 4,2 % sehr kräftig. Sie beschleunigte sich angesichts extremer Import- und Erzeugerpreisanstiege weiter und führte im Oktober zu einem Jahreshöchststand der Inflationsrate von 8,8 %. Die Gesamtteuerung wäre allerdings noch höher ausgefallen, wenn der Staat nicht durch Entlastungsmaßnahmen gegengesteuert hätte. Zu nennen sind hier beispielsweise das 9-Euro-Ticket und der Tankrabatt, die in den Monaten Juni bis August wirkten, sowie die einmalige Übernahme der Gas- und Wärmerechnungen im Dezember.

(Quelle: BVR-Rundschreiben "Hintergrundmaterial zur Erstellung der Geschäftsberichte der Volksbanken und Raiffeisenbanken" vom 03.03.2023)

Die Wirtschaft in der Metropolregion

Die vier IHKs in der Metropolregion Rhein-Neckar vertreten die Interessen von rund 160.000 überwiegend mittelständisch geprägten Unternehmen. Diese Unternehmen beschäftigen einen Großteil der rund 978.000 sozialversicherungspflichtig beschäftigten Arbeitnehmer in der Metropolregion. Die Bruttowertschöpfung in der Region liegt bei rund 90 Milliarden Euro. Für den gemeinsamen Konjunkturbericht der IHKs in der Metropolregion werden rund 2.200 Unternehmen in die Umfrage einbezogen. Laut diesem Bericht beurteilen die Unternehmen das aktuelle Geschäftsklima insgesamt ähnlich wie im Vorjahr. Per saldo schätzen 18 Prozent der Unternehmen ihre Lage als gut ein. Als bedeutende Risikofaktoren sehen die Unternehmen weiterhin die Energie- und Rohstoffpreise sowie den Fachkräftemangel, der sich immer mehr zu einem allgemeinen Arbeitskräftemangel ausweitet.

(Quelle: "Konjunkturbericht, Jahresbeginn 2023" für die Metropolregion Rhein-Neckar; Herausgeber: IHKs Darmstadt, Pfalz, Rheinhessen und Rhein-Neckar)

Volksbanken und Raiffeisenbanken in Baden-Württemberg im Geschäftsjahr 2022

Die 137 Volksbanken und Raiffeisenbanken in Baden-Württemberg verzeichneten sowohl bei den Kundeneinlagen (+ 5,7 Mrd. Euro bzw. 3,8 Prozent) als auch bei den Kundenforderungen (+ 9,1 Mrd. Euro bzw. 7,3 Prozent) wiederum deutliche Zuwächse. Die kumulierte Bilanzsumme erhöhte sich um 6,8 Mrd. Euro bzw. 3,4 Prozent auf 208,8 Mrd. Euro. Das operative Ergebnis stieg um 13,4 Prozent auf 1,5 Mrd. Euro. Die Genossenschaftsbanken im Südwesten zählen 3,63 Millionen Mitglieder.

(Quelle: Pressemitteilung "Wichtiger Partner in unsicheren Zeiten: Genossenschaftsbanken mit starkem Kundengeschäft", https://www.wir-leben-genossenschaft.de/de/Wichtiger-Partner-in-unsicheren-Zeiten-Genossenschaftsbanken-mit-starkem-Kundengeschaeft-14881.htm, Abruf vom 13.03.2023)

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden für uns bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen:

Als ersten bedeutsamsten Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank wird das Betriebsergebnis vor Bewertung festgelegt. Dazu zählen wir das Zins- und Provisionsergebnis, die Erträge aus Gewinngemeinschaften, die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen, die Abschreibungen auf Sachanlagen, die sonstigen Steuern und das sonstige betriebliche Ergebnis. Als Zielgröße haben wir hier einen Wert von 30 Mio. Euro festgelegt.

Als bedeutsamsten Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit bzw. Effizienz unseres Instituts wurde die Cost Income Ratio im engeren Sinne (nachfolgend: "CIR") bestimmt. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen inklusive der Abschreibungen zum Zins- und Provisionsergebnis dar. Hier streben wir an, mindestens den Mittelwert aller angeschlossenen Kreditinstitute gemäß dem jährlich durchgeführten BVR Betriebsvergleich zu erreichen.

Als weiteren bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikator identifizieren wir für uns unsere angemessene Risikopolitik, die wir konsequent weiter verfolgen wollen. Die Beurteilung der Angemessenheit machen wir an der Gesamt- Risikotragfähigkeitsauslastung (in Prozent) fest. Eine angemessene Risikopolitik ist für uns dann nicht mehr gegeben, wenn die Gesamtauslastung der Risikotragfähigkeit im Risikoszenario "Standard - 12 Monate" über einen Zeitraum von 3 Monaten in Folge einen Wert von größer 85 % ausweist.

Die Darstellung, Analyse und Beurteilung der einzelnen finanziellen Leistungsindikatoren erfolgt in den nächsten Abschnitten.

Daneben haben wir folgende bedeutsamste nichtfinanzielle Leistungsindikatoren definiert, die uns für die Entwicklung unserer Bank wesentlich erscheinen.

Wir sehen eine kontinuierliche Personalarbeit als einen wichtigen Erfolgsindikator an. Im Rahmen unserer hauseigenen VR-Akademie bieten wir interne Personalentwicklungsmaßnahmen an. Das betriebliche Gesundheitsmanagement spielt für uns ebenfalls eine große Rolle. Die Messung dieser beiden Indikatoren erfolgt sowohl in Bezug auf die dafür aufgewendeten Tage als auch das jeweils dafür verwendete Budget.

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022 stellt sich wie folgt dar:

Unser Betriebsergebnis vor Bewertung verbesserte sich von 30.636 TEUR auf 38.373 TEUR. Die CIR lag im Geschäftsjahr 2022 bei 64,08 % (Vorjahr 67,22 %) und damit besser als unsere Planung, der Vergleichswert des Berichtsjahres liegt aktuell noch nicht vor. Die Gesamtauslastung der Risikotragfähigkeit drückte im Berichtsjahr unsere angemessene Risikopolitik aus. Der Wert lag im Berichtsjahr durchgehend unter dem Zielwert von 85,0 %.

Die Entwicklung der bedeutsamsten Leistungsindikatoren "Betriebsergebnis vor Bewertung" und "CIR" liegt jeweils über unseren Erwartungen. Ursächlich für diese Entwicklungen war insbesondere das über Plan liegende Zinsergebnis. Die angestrebte "angemessene Risikopolitik" erreichten wir erwartungsgemäß.

Im Rahmen des betrieblichen Gesundheitsmanagements fanden im Berichtsjahr 18 Maßnahmen statt, an denen 162 Mitarbeiter teilnahmen.

Unsere interne Personalentwicklung führten wir ebenfalls fort und boten über unsere hauseigene VR-Akademie 79 Personalentwicklungsmaßnahmen an. In interne und externe Schulungsmaßnahmen investierten wir im Berichtsjahr rund 464 TEUR, was knapp unter unserer Planung lag, und unsere Mitarbeitenden nahmen an 1.562 Tagen an Schulungen, Seminaren und Trainings teil.

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	5.378.099	5.018.867	359.231	7,2
Außerbilanzielle Geschäfte ^*)	1.330.177	1.352.347	-22.170	-1,6

^*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und Derivatgeschäfte.

Der Anstieg der Bilanzsumme ist in erster Linie auf die weiterhin zu verzeichnenden Zuwächse sowohl bei den Kundenforderungen als auch den Kundeneinlagen zurückzuführen.

Die außerbilanziellen Geschäfte liegen aufgrund von geringeren Eventualverbindlichkeiten (-9,6 Mio. Euro) und unwiderruflichen Kreditzusagen (-88,8 Mio. Euro) bei neuen Zins-Derivaten zu Absicherungszwecken (+76,3 Mio. Euro) unter dem Vorjahresniveau.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	3.140.187	2.925.217	214.970	7,3
Wertpapieranlagen	1.689.775	1.545.090	144.685	9,4
Forderungen an Kreditinstitute	260.068	30.309	229.759	758,1

Im Geschäftsjahr konnte das Kundenkreditgeschäft um rund 215 Mio. Euro weiter ausgebaut werden. Der Schwerpunkt unseres Kreditgeschäfts liegt im Bereich der Privatkunden insbesondere bei privaten Immobilienfinanzierungen, die rund 62 Prozent der gesamten Kundenforderungen ausmachen und im Berichtsjahr um rund 91 Mio. Euro gesteigert werden konnten.

Die Wertpapieranlagen liegen mit rund 1.690 Mio. Euro um rund 145 Mio. Euro höher als im Vorjahr. Insgesamt beträgt der Anteil der Wertpapieranlagen an der Bilanzsumme 31,4 Prozent und liegt damit höher als im Vorjahr (30,8 Prozent).

Die Steigerung der Forderungen an Kreditinstitute lässt sich auf die Nutzung der Einlagenfazilität bei der Deutschen Bundesbank zurückführen.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	645.105	579.075	66.030	11,4
Spareinlagen	515.851	533.012	-17.161	-3,2
andere Einlagen	3.743.737	3.438.192	305.545	8,9
verbriefte Verbindlichkeiten	5.137	5.732	-596	-10,4

Die Steigerung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten resultiert in erster Linie aus der Hereinnahme von Barsicherheiten für bestehende Derivatgeschäfte bei der genossenschaftlichen Zentralbank. Die Refinanzierungsmöglichkeiten bei der EZB nehmen um 44,6 Mio. Euro ab und bilden weiterhin den größten Anteil dieser Position.

Das Wachstum der Kundeneinlagen beläuft sich auf insgesamt 288,4 Mio. Euro. Dabei nahmen sowohl täglich fällige Einlagen um rund 127,3 Mio. Euro und Einlagen mit vereinbarter Laufzeit um 178,2 Mio. Euro zu. Damit hat die maßgebliche Refinanzierungsquelle der Bank einen Anteil von 79,2 Prozent an der Bilanzsumme (Vorjahr 79,1 Prozent). Die täglich fälligen Einlagen stellen mit 76,8 Prozent weiterhin den größten Anteil unserer Kundeneinlagen dar. Die nicht in der Bilanz enthaltenen Kundeneinlagen bei Verbundpartnern (inkl. Wertpapiere in Kundendepots) belaufen sich auf ca. 2,19 Mrd. Euro. Unser betreutes Kundenvolumen beziffert sich damit auf 6,45 Mrd. Euro (Vorjahr 6,36 Mrd. Euro).

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	10.501	13.112	-2.611	-19,9
Vermittlungserträge	6.370	6.235	135	2,2
Erträge aus Zahlungsverkehr	13.679	12.856	822	6,4

Die Erträge aus dem Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft gingen gegenüber dem Vorjahr um 2.611 TEUR zurück und lagen damit unter unseren Planungen.

Die Vermittlungserträge konnten wir im Berichtsjahr um 135 TEUR steigern. Damit lagen wir dennoch unter unseren Planwerten für 2022.

Die Erträge aus dem Zahlungsverkehr steigerten sich gegenüber dem Vorjahr um 822 TEUR. Damit haben wir unsere Planung erreicht.

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich im Vorjahresvergleich wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss 1)	74.475	66.016	8.459	12,8
Provisionsüberschuss 2)	28.125	29.323	-1.198	-4,1
Verwaltungsaufwendungen	60.609	59.655	955	1,6
a) Personalaufwendungen	37.147	38.254	-1.108	-2,9
b) andere Verwaltungsaufwendungen	23.463	21.400	2.062	9,6
Betriebsergebnis vor Bewertung 3)	38.532	30.826	7.706	25,0
Bewertungsergebnis 4)	-19.016	-3.327	-15.690	471,6
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	19.516	27.499	-7.983	-29,0
Steueraufwand	9.592	8.793	799	9,1
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	4.000	8.000	-4.000	-50,0
Jahresüberschuss	5.923	10.706	-4.782	-44,7

1) GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3

2) GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

3) Saldo aus den GuV-Posten 1 bis 12

4) Saldo aus den GuV-Posten 13 bis 16

Im Berichtsjahr hat sich der Zinsüberschuss um 8.459 TEUR bzw. 12,8 Prozent gegenüber dem Vorjahr erhöht und liegt damit über dem von uns geplanten Niveau. Dieser Anstieg ist in erster Linie auf eine gegenüber dem Vorjahr erhöhte Ausschüttung aus unserem Spezialfonds zurückzuführen.

Der Provisionsüberschuss ging im Berichtsjahr um 1.198 TEUR bzw. 4,1 Prozent zurück und liegt damit unter unseren Planungen. Sowohl im Wertpapierdienstleistungsgeschäft als auch im Vermittlungsgeschäft konnten wir unsere Planungen nicht erreichen.

In den Verwaltungsaufwendungen gingen die Personalaufwendungen um 1.108 TEUR bzw. 2,9 Prozent zurück. Damit erreichten wir unsere Planungen. Die anderen Verwaltungsaufwendungen steigerten sich um 2.062 TEUR bzw. 9,6 Prozent und liegen damit über dem geplanten Wert. Die Abweichung zum Vorjahr ist in erster Linie auf Gebäudeaufwendungen zurückzuführen.

Das Betriebsergebnis vor Bewertung liegt dadurch um 7.706 TEUR bzw. 25,0 Prozent über dem Vorjahreswert und übertrifft den geplanten Wert damit.

Das Bewertungsergebnis liegt um 15.690 TEUR im Vergleich zum Vorjahr schlechter, was ausschließlich auf die Entwicklung der Marktzinsen und deren Auswirkungen auf die Kurswerte der eigenen Wertpapiere zurückzuführen ist.

Aufgrund der Bedeutung der offen ausgewiesenen Eigenkapitalbestandteile wurde im Jahresabschluss 2022 unter gleichzeitiger Reduzierung der Vorsorgereserven eine weitere Dotierung von 4,0 Mio. Euro eigenmittelwirksam in den Fonds für allgemeine Bankrisiken eingestellt.

Unser Jahresüberschuss liegt mit 5.923 TEUR um 4.782 TEUR bzw. 44,7 Prozent unter dem Vorjahresergebnis. Aufgrund der besonderen Rahmenbedingungen im Berichtsjahr (insbesondere der Marktzinssteigerungen) sind wir mit diesem Ergebnis insgesamt zufrieden.

b) Finanzlage

Kapitalstruktur

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden stellen mit 79,2 Prozent der Bilanzsumme weiterhin die maßgebliche Refinanzierungsquelle der Bank dar. Innerhalb dieser Position sind wiederum die täglich fälligen Einlagen mit 76,8 Prozent der Gesamtsumme die wichtigste Größe. Im Berichtsjahr hat die Bank weiterhin die Möglichkeiten zur Refinanzierung bei der EZB genutzt und hat "gezielte längerfristige Refinanzierungsgeschäfte" (sog. GLRGs) in Höhe von 349,7 Mio. Euro im Bestand.

Investitionen

Im Geschäftsjahr 2022 wurden die geplanten Investitions- und Instandhaltungsmaßnahmen vollständig durchgeführt. Der Großteil der Investitionen erfolgte im Bereich der Gebäude. Zur Steigerung unserer Mieterträge wurden mehrere Objekte gekauft.

Neben den Investments im Immobilienportfolio wurde in Haustechniksysteme und Sicherheitsanlagen in unseren Geschäftsstellen investiert.

Liquidität

Die Zahlungsfähigkeit unseres Instituts war im abgelaufenen Geschäftsjahr nach Art, Höhe und Fristigkeit stets gegeben. Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) haben wir eingehalten. Die monatlichen Meldungen wiesen im Berichtszeitraum einen Wert von mindestens 128,0 Prozent aus. Zum Bilanzstichtag lag die Stresskennzahl bei 128,3 Prozent.

Bei Liquiditätsschwankungen kann die Bank auf hochliquide Aktiva in Form von ausreichenden Liquiditätsreserven und auch in Form von Bankguthaben zurückgreifen. Durch die Einbindung in die Genossenschaftliche FinanzGruppe und den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund und die Refinanzierungsfazilitäten der EZB bestehen weitere Refinanzierungsmöglichkeiten. Wir gehen daher davon aus, dass auch in den kommenden Jahren nicht mit einer Beeinträchtigung der Zahlungsbereitschaft zu rechnen ist.

c) Vermögenslage

Die Eigenkapitalstruktur der Bank ist geprägt von Geschäftsguthaben der Mitglieder und erwirtschafteten Eigenkapitalbestandteilen. Im Geschäftsjahr wurde das Eigenkapital durch Zuführung zu den Rücklagen (+10,1 Mio. Euro) und zum Fonds für allgemeine Bankrisiken (+4,0 Mio. Euro) weiter gestärkt. Dabei gingen die Geschäftsguthaben um 0,9 Mio. Euro zurück. Der Anteil des bilanziellen Eigenkapitals an der Bilanzsumme hat sich im Vorjahresvergleich auf 7,51 Prozent leicht reduziert (Vorjahr 7,88 Prozent).

Nach den vertraglichen sowie satzungsmäßigen Regelungen erfüllen die angesetzten Kapitalinstrumente die Anforderungen der CRR zur Anrechnung als aufsichtsrechtlich anerkanntes Kern- und Ergänzungskapital.

Die relevanten Vorgaben des KWG sowie der CRR wurden im Berichtsjahr stets eingehalten.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG beläuft sich auf 0,11 % (Vorjahr 0,21 %).

Nach unserer Unternehmensplanung ist von einer Einhaltung der Kapitalquoten bei dem erwarteten Geschäftsvolumenszuwachs sowie durch die geplanten Rücklagenzuführungen (Gewinnthesaurierungen) auch zukünftig auszugehen.

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz 1)	404.044	395.655	8.389	2,1
Eigenmittel (Art. 72 CRR)	424.319	414.197	10.122	2,4
Harte Kernkapitalquote	14,4 %	14,5 %
Kernkapitalquote	14,4 %	14,5 %
Gesamtkapitalquote	15,5 %	16,0 %

1) Hierzu rechnen die Passivposten 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft entwickelten sich wie folgt:

Wertpapieranlagen	Berichtsjahr	2021	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Anlagevermögen	1.155.951	895.997	259.955	29,0
Liquiditätsreserve	533.824	649.094	-115.269	-17,8

Der gesamte Wertpapierbestand erhöhte sich um 144,7 Mio. Euro gegenüber dem Vorjahr. Das Nominalvolumen an Credit Linked Notes beträgt zum Bilanzstichtag 172 Mio. Euro (Vorjahr 226 Mio. Euro), das komplett der Liquiditätsreserve zugeordnet ist.

Von den Wertpapieranlagen entfällt ein Anteil von 85,5 % auf Schuldverschreibungen und festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 5) bzw. von 14,5 % auf Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 6). Der Gesamtbestand ist mit einem Anteil von 68,4 % dem Anlagevermögen zugeordnet und nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Dadurch wurden Abschreibungen in Höhe von 123,3 Mio. Euro vermieden. Die übrigen 31,6 % sind der Liquiditätsreserve zugegliedert und nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

Der Aktivposten 6 beinhaltet ausschließlich Anteile an unserem Spezialfonds, welcher der Liquiditätsreserve zugeordnet ist.

Direktanlagen in Aktien bzw. Fremdwährungen sind nicht im Bestand. Wir investieren ausschließlich im Investment Grade Bereich und hier hauptsächlich in Kreditinstitute. Als weitere Asset-Klassen sind Unternehmens- und Staatsanleihen zu nennen. Unser Spezialfonds investiert global in Aktien, Renten, Immobilien und Rohstoffe.

Mit einem Anteil von 58,4 % an der Bilanzsumme stellen die Forderungen an Kunden ebenfalls einen wichtigen Aktivposten dar. Innerhalb der Position liegt der Schwerpunkt mit rund 54 % im Bereich der Privatkunden. In Bezug auf das gesamte Portfolio ist mit einem Anteil von 47,6 % ein großes Volumen in der Größenklasse bis 500 TEUR zu finden. Die Sicherheitenstruktur der Gesamtposition ist mit 56,9 % geprägt von Grundpfandrechten. Zum Bilanzstichtag waren 99,9 % (nach Volumen) mit einem VR Rating geratet. Mit einem Anteil von 99,0 % ist ein Großteil des Volumens den Bonitätsgruppen 1 bis 3 zuzuordnen.

Zur Steuerung bzw. Absicherung unserer langfristigen Cashflows auf Gesamtbankebene werden Zinsderivate, insbesondere Festzinszahlerswaps, eingesetzt. Daneben bestehen Zinssicherungspositionen für einzelne vergebene langfristige Darlehen.

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Insgesamt beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses im Vergleich zum Vorjahr und unter den erneut schwierigen Rahmenbedingungen im Berichtsjahr als zufriedenstellend. Das Wachstum des für die Bank wichtigsten Geschäftsbereichs, dem Geschäft mit Kunden überwiegend aus der Region, setzte sich wie in den Vorjahren weiter fort. Im Einlagengeschäft erreichten wir ähnliche Zuwächse wie in den Vorjahren. Im Kreditgeschäft lagen wir aufgrund der allgemeinen wirtschaftlichen Lage in den letzten Monaten des Jahres unter unserer Planung.

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich das Betriebsergebnis nach Bewertung verschlechtert und liegt damit unter unseren Planungen. Vor dem Hintergrund der aktuellen Zinslandschaft erachten wir die Ertragslage der Bank jedoch als insgesamt zufriedenstellend.

Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich unverändert durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung aus, da die aufsichtsrechtlichen Anforderungen im Geschäftsjahr eingehalten wurden. Für erkennbare und latente Risiken in den Kundenforderungen sind Einzel- und Pauschalwertberichtigungen in angemessener Höhe gebildet. Daneben bestehen auch Vorsorgereserven nach § 340f HGB.

C. Risiko- und Chancenbericht

Risikomanagementsystem und -prozess

Unsere Geschäfts- und Risikostrategie basiert auf einem Strategieprozess und ist ausgerichtet auf das Kundengeschäft mit Mitgliedern und Kunden aus unserer Region. Wesentliche Bestandteile der Geschäftsstrategie sind die aus der Risikotragfähigkeit der Bank abgeleiteten Teilstrategien für die wesentlichen Geschäftsaktivitäten mit den Mitgliedern und Kunden.

Konsistent zu unserer Geschäfts- und Risikostrategie wurde eine Unternehmensplanung entwickelt, die eine langfristige und umfassende Begleitung unserer Mitglieder und Kunden im Hinblick auf Finanzierungswünsche, Vermögensanlagen und Dienstleistungen rund um den Zahlungsverkehr sicherstellt.

Mit Hilfe einer strategischen Eckwert- und Kapitalplanung für einen Zeitraum von 5 Jahren steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Die Annahmen für die Markt- und Volumenentwicklungen erfolgen hierbei auf Basis von internen Einschätzungen und Marktprognosen. Die abgeleiteten Ertrags- und Vermögenswirkungen werden anhand von Simulationsrechnungen mit Unterstützung der Steuerungssoftware VR-Control ermittelt.

Die Geschäfts- und Risikostrategie sowie die Teilstrategien werden im Rahmen des von uns festgelegten Strategieprozesses regelmäßig überprüft. Das von der Bank verwendete Strategiemodell zeigt den organisatorischen Rahmen für die Strategieüberprüfung und für die Vernetzung der strategischen und operativen Gesamtbanksteuerung auf.

Aufgabe des Risikomanagements ist nicht die vollständige Risikovermeidung, denn unser Geschäftsmodell sieht weiterhin die bewusste und gesteuerte Übernahme von Risiken in einzelnen Geschäftsfelder vor. Die Kontrolle und das Management der Risiken sind für uns zentrale Aufgaben und an dem Grundsatz ausgerichtet, die mit der Geschäftstätigkeit verbundenen Risiken zu identifizieren, zu bewerten, zu steuern und zu überwachen sowie negative Abweichungen von der Erfolgs-, Kapital- und Liquiditätsplanung zu vermeiden.

Außerdem beachten wir beim Eingehen von Risiken folgende Grundsätze:

- Verzicht auf Geschäfte, deren Risiko vor dem Hintergrund der Risikotragfähigkeit und der Risikostrategie unserer Bank nicht vertretbar sind.

- Systematischer Aufbau von Geschäftspositionen, bei denen Ertragschancen und -risiken in angemessenem Verhältnis stehen (ausreichender Beitrag zur Einhaltung der Risikotragfähigkeit).

- Steuerung und Begrenzung von Risikokonzentrationen durch quantitative Instrumente (u.a. Limitsysteme) oder qualitative Risikoanalysen.

- Schadensbegrenzung durch aktives Management der Operationellen Risiken.

Darüber hinaus bestimmt der Vorstand auf Grundlage der Unternehmens- und Risikostrategie, welche Risiken beispielsweise durch den Abschluss von Versicherungsverträgen, die Hereinnahme von Sicherheiten zur Absicherung von Kreditrisiken, Verwendung rechtlich geprüfter Verträge oder durch das Schließen offener Positionen mithilfe von Derivaten auf andere Marktteilnehmer übertragen werden. Dadurch werden bestimmte Risiken abgesichert oder in ihren Auswirkungen gemindert.

Risikoinventur

Zur Beurteilung der Wesentlichkeit verschafft sich die Geschäftsleitung mindestens jährlich im Rahmen einer Risikoinventur einen Überblick über die Risiken. Als wesentliche Risiken werden diejenigen Risiken eingestuft, die aufgrund von Art und Umfang, eventuell auch durch deren Zusammenwirken, die Ertrags-, Liquiditäts- und Vermögenslage sowie die Kapitalausstattung (Risikodeckungsmasse) wesentlich beeinträchtigen können.

Eine wesentliche Beeinträchtigung unterstellen wir dann, wenn eine potenzielle Auswirkung die Wesentlichkeitsgrenze von 3,0 Mio. Euro überschreitet.

Als wesentliche Risiken werden aktuell Adressrisiken, Marktpreisrisiken, Operationelle Risiken, Liquiditätsrisiken und Beteiligungsrisiken identifiziert. Mit Wirkung zum Oktober 2022 wurde darüber hinaus erstmals das Immobilienrisiko als wesentliches Risiko identifiziert. Dies ist auf Bestandsausweitungen zurückzuführen.

Weitere untersuchte Risiken (u.a. Vertriebs-, Reputationsrisiko) wurden als nicht wesentlich eingestuft. Die mit diesen Risikoarten in Zusammenhang stehenden Risikokonzentrationen werden in regelmäßigen Abständen ebenfalls überprüft.

Das auf Basis der Risikotragfähigkeit ermittelte Gesamtbankrisikolimit verteilen wir auf Adressrisiken, Marktpreisrisiken, Operationelle Risiken, Beteiligungsrisiken und Immobilienrisiken. Die Liquiditätsrisiken im engeren Sinne können nicht sinnvoll mit Kapital unterlegt werden, daher wird die Liquiditätstragfähigkeit durch die Vorhaltung ausreichender Liquidität als strenge Nebenbedingung im Rahmen der mengenorientierten Liquiditätssteuerung mit VR-Control unmittelbar überwacht. Darüber hinaus wird die jederzeitige Zahlungsfähigkeit der Bank aufgrund der Einbindung in die Genossenschaftliche FinanzGruppe sichergestellt.

Für unsere Risikobeurteilung zum Abschlussstichtag legen wir konsistent zum Prognosezeitraum einen Zeitraum von einem Jahr zu Grunde, in dem auch das Vorliegen von bestandsgefährdenden Risiken beurteilt wird.

Bestandsgefährdende Risiken (wesentliche Risiken mit hohen Auswirkungen) liegen für den hier zugrunde gelegten Beurteilungszeitraum von einem Jahr nicht vor.

Risikotragfähigkeit

Unser Risikotragfähigkeitskonzept basiert auf einer GuV-/bilanzorientierten Ableitung des Risikodeckungspotenzials aus der Geschäftsstrategie und einem zukunftsgerichteten mehrjährigen Kapitalplanungsprozess, der die Planung und Überwachung der zukünftigen Tragfähigkeit der eigenen Risiken sicherstellt. Die Planung des zukünftigen Kapitalbedarfs erfolgt jährlich über einen Planungshorizont von mindestens 3 Jahren mit Hilfe der Anwendung VR-Control und berücksichtigt auch die Auswirkungen eines adversen Szenarios auf den Kapitalbedarf.

Das Risikotragfähigkeitskonzept sowie das daraus resultierende Limitsystem sind darauf ausgerichtet, die Fortsetzung der operativen Geschäftstätigkeit uneingeschränkt sicherzustellen (Fortführungssicht). Die Risikotragfähigkeit ist gegeben, wenn die bewerteten Risiken durch die zugewiesene Risikodeckungsmasse laufend gedeckt sind.

Die vorhandene Risikodeckungsmasse definiert sich als das insgesamt zur Verfügung stehende Kapital, das zur Abdeckung von Risiken eingesetzt werden kann. Hierbei ist für die Fortführungssicht berücksichtigt, dass das zur Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Vorschriften gebundene Kapital nicht mehrfach zugewiesen wird.

Damit im Verlustfall die Risikodeckungsmasse der Fortführungssicht nicht komplett aufgezehrt wird, legt der Vorstand den Anteil des Vermögens im Sinne eines Gesamtbankrisikolimits fest, der bei Eintritt der erwarteten und unerwarteten Verluste im Normalfall nicht überschritten werden darf. Dieser Anteil der Risikodeckungsmasse stellt die maximale Risikobereitschaft des Vorstandes dar.

Der Vorstand hat zum Bilanzstichtag ein Gesamtrisikolimit in Höhe von 101,0 Mio. Euro festgelegt, das per 31.12.2022 mit 57,6 Prozent ausgelastet war.

Die Einzelrisikolimite und Auslastungen per 31.12.2022 stellen sich wie folgt dar:

Risikoklasse	Limit in €	Limitauslastung
Adressrisiko	65.000.000	68,5%
Adressrisiko Kundengeschäft	30.000.000	70,0%
Adressrisiko Eigengeschäft	35.000.000	67,2%
Marktpreisrisiko	16.000.000	11,9%
Zinsrisiko	5.000.000	27,7%
Kursänderungsrisiko	11.000.000	4,7%
festverzinsliche Wertpapiere	10.000.000	0,1%
Fonds	1.000.000	0,0%
Operationelles Risiko	5.000.000	74,2%
Beteiligungsrisiko	5.000.000	63,1%
Immobilienrisiko	10.000.000	48,6%
Gesamt	101.000.000	57,6%

Im Rahmen der Quantifizierung und Limitanrechnung kommen überwiegend Value-at-Risk- und szenariobasierte Verfahren zum Einsatz. Bei den Value-at-Risk-Verfahren wird im Risikoszenario ein Konfidenzniveau von 99 % zugrunde gelegt. Parallel zu diesen Verfahren werden regelmäßig Stresstests durchgeführt.

Die eingerichteten Systeme und Verfahren des Risikomanagements sind dem Profil und der Geschäfts- und Risikostrategie der Bank sowie ihrer Größe angemessen und entsprechen den Anforderungen der MaRisk.

Das GuV-/bilanzorientierte Risikotragfähigkeitskonzept wird mit Wirkung 01.01.2023 durch ein vermögenswertorientiertes Konzept ersetzt (ökonomische Risikotragfähigkeitsberechnung). Die Risikotragfähigkeit ist nachweisbar durch Proberechnungen bzw. den Parallelbetrieb beider Konzepte bereits im Jahr 2022 sowie durch erfolgte Berechnungen im ersten Quartal 2023 auch unter der barwertigen Konzeption gegeben. Die Risikoauslastung bewegt sich im bisherigen Jahresverlauf 2023 in einem Korridor von 73 Prozent bis 75 Prozent, der Auslastungsgrad des eingesetzten Risikokapitals im Verhältnis zum Risikodeckungspotenzial zwischen 83 Prozent und 85 Prozent.

Risiken

Adressenausfallrisiko

Das Adressenausfallrisiko stellt das Risiko des teilweisen oder vollständigen Ausfalls von Forderungen oder anderen schuldrechtlichen Instrumenten dar. Es beinhaltet das Kreditrisiko, das Emittentenrisiko und das Kontrahentenrisiko (jeweils einschließlich des Länderrisikos).

Das Kreditrisiko reflektiert die Gefahr, dass Verluste oder entgangene Gewinne aufgrund des Ausfalls von Geschäftspartnern, der Migration oder der adressbezogenen Spreadveränderung das erwartete Maß übersteigen.

Das Emittentenrisiko beschreibt die Gefahr von Verlusten aus Geschäften mit verbrieften Forderungen, denen der Schuldner betrags- oder fristgerecht nicht nachkommt.

Ein Kontrahentenrisiko besteht bei schwebenden Kassa- und Termingeschäften. Dieses Risiko ist mit dem Verlustrisiko bei Nichterfüllung der Verpflichtung des Geschäftspartners gleichzusetzen. Das Länderrisiko beschreibt die Gefahr von Transferrisiken, die im Zusammenhang mit Vertragspartnern mit Sitz im Ausland dann eintreten, wenn krisenhafte politische oder ökonomische Entwicklungen im jeweiligen Land zu Transferproblemen führen.

Dabei wird ausschließlich auf die potenzielle Erfolgswirkung abgestellt.

Das Adressenausfallrisko stufen wir als aufsichtsrechtlich wesentlich ein. Dem Kredit-, Spread- und Migrationsrisiko ordnen wir betriebswirtschaftlich eine mittlere bis hohe Bedeutung zu.

Zur Steuerung des Adressenausfallrisikos setzen wir im Kundengeschäft Ratingsysteme zur Beurteilung der Bonität einzelner Engagements ein (im wesentlichen VR-Rating). Zum Bilanzstichtag waren nahezu 100% des Bestandes (nach Volumen) mit dem VR Rating geratet.

Mit Hilfe der Steuerungssoftware VR-Control können wir ungünstige Entwicklungen im Kreditportfolio rechtzeitig identifizieren und frühzeitige Maßnahmen einleiten.

Um mögliche Kreditausfallrisiken zu beschränken, haben wir einen konservativen Sicherheitenansatz. Die Sicherheitenstruktur ist geprägt von Grundpfandrechten mit einem Anteil von 56,9 % am Risikovolumen. Darüber hinaus haben wir bonitätsabhängige Kreditvergabelimite, die sich am Blankoanteil orientieren. Mögliche Überschreitungen dieser internen Kreditvergabelimite werden regelmäßig im Kreditrisikobericht dargestellt.

Die Bank ermittelt monatlich mit Hilfe des Moduls Kreditportfoliomodell für Kundengeschäfte (KPM-KG) unter VR-Control einen erwarteten und einen unerwarteten Verlust aus dem Kundenkreditgeschäft (Credit-Value-at-Risk). Die Berechnung erfolgt in einem mehrstufigen Verfahren, dem sowohl die aggregierten Blankoanteile in den Risikoklassen bzw. -gruppen des Forderungsbestandes als auch Ausfallwahrscheinlichkeiten und Branchenparameter zugrunde liegen.

Das Adressenausfallrisiko bei Eigenanlagen ermitteln wir im Rahmen der Risikotragfähigkeitskonzeption monatlich mit Hilfe des Kreditportfoliomodells für Eigengeschäfte (KPM-EG). Die Berechnungen basieren auf verschiedenen Marktpartnersegmenten, die differenzierte Spread- und Ratingmigrationen, Spreadverteilungen sowie Migrationsmatrizen aufweisen.

Der berechnete erwartete Verlust wird bei der Ermittlung des Risikodeckungspotenzials berücksichtigt und regelmäßig mit dem aufgelaufenen Bewertungsergebnis verglichen. Sofern höhere Belastungen als erwartet auftreten, wird der Überschreitungsbetrag als zusätzliches Risiko in der Auslastung des Limits für die Adressenausfallrisiken angesetzt.

Bei den Eigenanlagen nutzen wir für Wertpapiere die Ratinginformationen der DZ Bank auf Basis externer Ratingagenturen und bei den Fonds die Risikoinformationen der Fondsgesellschaft Union Investment.

Auch hier werden die Risikoentwicklungen im Rahmen von VR-Control über ein Portfoliomodell überwacht.

Turbulenzen an den Finanzmärkten begegnen wir durch eine breite Streuung der Eigenanlagen, Diversifikation in viele Anlageklassen und die Beschränkung auf gute Bonitäten.

Die Steuerung von Adressrisiken nehmen wir sowohl auf Portfolio- als auch auf Kundenebene vor. Zu diesem Zweck ist ein Limitsystem, u.a. bezogen auf die Konzentration in Blanko- und Obligovolumina auf Engagementebene, Länder, Kontrahenten und Emittenten implementiert.

Marktpreisrisiken

Das Marktpreisrisiko umfasst das Risiko aus nachteiligen Veränderungen von Marktpreisen oder Marktparametern (Zinsstrukturkurve, Aktienkurse, Devisenkurse), in deren Folge sich Abweichungen vom geplanten Ergebnis ergeben. Dabei wird ausschließlich auf die Erfolgswirkung abgestellt.

Im Rahmen des Risikomanagements wird das Marktpreisrisiko unterschieden in Zinsänderungs-, Währungs- sowie Aktienkursrisiko. Es ist ein aufsichtsrechtlich wesentliches Risiko. Dem Zinsrisiko ordnen wir eine mittlere betriebswirtschaftliche Bedeutung zu.

Im Rahmen der GuV-orientierten Steuerung des Zinsspannenrisikos wird monatlich die Veränderung des Zinsergebnisses zum Jahresende und für das Folgejahr unter Berücksichtigung verschiedener Zinsszenarien simuliert. Die Ermittlung erfolgt mit Hilfe von Simulationsrechnungen innerhalb des Moduls ZINSMANAGEMENT unter VR-Control.

Zur Simulation von Kursänderungsrisiken bei verzinslichen Wertpapieren nutzt die Bank die vorgenannten Veränderungen der Zinsstrukturkurve. Die Ermittlung erfolgt mit Hilfe der Module ZIABRIS und ZINSMANAGEMENT unter VR-Control.

Bei den Stressszenarien wird das jeweils schlechteste Ergebnis bezogen auf die Summe der Marktpreisrisiken dargestellt.

Neben der GuV-orientierten Steuerung hat die Bank entsprechende Portfolios definiert. Die Kriterien für die Abgrenzung der Bücher sind neben der Risikoart die mit dem einzelnen Buch verfolgte Strategie. Der Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit liegt in der Bank im Bereich des strategischen Zinsbuchs sowie des Fondsbuchs.

Die Ermittlung des Zinsänderungsrisikos erfolgt auf Basis von Gesamtbank-Zahlungsströmen (Cashflows), deren Barwert sowie der Veränderung des Gesamtbank-Barwerts im Falle von Zinsveränderungen. Dabei werden die variablen Kundengeschäfte über Ablaufdefinitionsprofile auf der Grundlage gleitender Durchschnitte in den Cashflow der Festzinsgeschäfte integriert. Die Ablaufdefinitionen werden so errechnet, dass sie einem möglichen Zinsanstieg in der Zukunft standhalten können. Zusätzlich werden Erwartungen zum zukünftigen Kundenverhalten mit in die Festlegung der Ablaufprofile eingebunden. Als Berechnungsmodell der Zinsänderungsrisiken setzen wir die historische Simulation auf Basis langjähriger Kursbeobachtungen ein (Value-at-Risk-Ansatz).

Darüber hinaus erfolgt auf dieser Basis auch die Berechnung der aufsichtlich vorgegebenen Zinsschocks unter Einbezug der zinssensitiven Bestände in Fonds und der Pensionsrückstellungen. Dabei werden Zinsveränderungen um +/- 200 Basispunkte simuliert. Der Zinskoeffizient aus dem maßgeblichen Schockszenario +200 Basispunkte beträgt zum 31.12.2022 -17,66 Prozent.

Bei der Ermittlung des Fondsrisikos kommen Risikokennzahlen zum Einsatz, die zentral von unserem Partner Union Investment ermittelt werden. In dieser Kennzahl werden alle wesentlichen Risikofaktoren innerhalb der Fonds (z.B. Schwankungen von Aktien, Zinsen, Spreads) berücksichtigt. Daneben erfolgt die Überwachung und Begrenzung von Risikokonzentrationen auf einzelne Asset-Klassen innerhalb der Fonds mittels eines Limitsystems.

Die Steuerung des Zinsänderungsrisikos erfolgt semiaktiv. Hierzu orientiert sich die Bank grundsätzlich an einer definierten Benchmark-Struktur. Zu diesem Zweck werden strategische Zins-Swaps im Rahmen der Aktiv/Passiv-Steuerung abgeschlossen.

Die Geschäfte zur Aktiv/Passiv-Steuerung haben wir nach IDW RS BFA 3 berücksichtigt. Es ergab sich keine Notwendigkeit zur Bildung einer Drohverlustrückstellung aus dem Zinsgeschäft. Zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken bei Einzelgeschäften bestehen ebenfalls Swaps. Diese Micro-Hedge-Geschäfte werden zusammen mit den entsprechenden Grundgeschäften bewertet.

Währungsrisiken im Aktiv- und Passivgeschäft mit Kunden werden über Gegengeschäfte abgesichert und sind daher von untergeordneter Bedeutung. Eine Überprüfung findet dabei jährlich im Rahmen der Risikoinventur statt.

Liquiditätsrisiken

Liquiditätsrisiken können grundsätzlich in der Form des Zahlungsunfähigkeitsrisikos, des Refinanzierungsrisikos und des Marktliquiditätsrisikos auftreten. Die Bank erachtet das Liquiditätsrisiko insgesamt als wesentlich im Sinne des Aufsichtsrechts. Die betriebswirtschaftliche Bedeutung des Liquiditätsrisikos stufen wir als niedrig bis mittel ein.

Zahlungsunfähigkeitsrisiken treten ein, wenn Zahlungsverpflichtungen nicht fristgerecht oder nicht in ausreichender Höhe erfüllt werden können. Refinanzierungsrisiken entstehen, wenn die Liquidität nicht zu den erwarteten Konditionen beschafft werden kann oder die Refinanzierungsmittel nicht im erforderlichen Umfang zur Verfügung stehen. Marktliquiditätsrisiken treten ein, wenn Anlagen nicht zum gewünschten Zeitpunkt oder in der geplanten Höhe liquidiert werden können.

Liquiditätsablaufbilanzen dienen als Frühwarnindikator für eine mögliche Zahlungsunfähigkeit und stellen dabei insbesondere den Überlebenshorizont dar. Stresstests für einen Zeitraum von 24 Monaten führen wir anhand institutseigener, marktweiter und kombinierter Szenarien für Liquiditätsrisiken durch. Durch die Anrechnung auf die Liquiditätspuffer wird auf dieser Grundlage der Überlebenshorizont ermittelt. Dabei werden auch adverse Entwicklungen außerhalb unseres Erwartungshorizontes reflektiert. Als Mindest-Überlebenshorizont wurden 3 Monate festgelegt. Dieser wurde durchgängig auch im kombinierten Stresstest eingehalten.

Das Liquiditätsrisiko wird ergänzend zur Betrachtung des Überlebenshorizonts anhand der aufsichtsrechtlichen Liquiditätskennzahl Liquidity Coverage Ratio (kurz: LCR) überwacht. Unsere Risikotoleranz haben wir über die Festlegung einer Ziel-LCR-Quote definiert. Unter Risiko- und Ertragsgesichtspunkten halten wir eine LCR-Quote von 120 % für zielführend, um die aufsichtsrechtliche Mindestquote von 100 % jederzeit garantieren zu können. Zum Bilanzstichtag lag die LCR bei 128,3 %.

Die Net Stable Funding Ratio (kurz: NSFR) ist mit Inkrafttreten der aufsichtsrechtlichen Anforderung am 28.06.2021 in die Steuerung integriert worden. Zum Stichtag 31.12.2022 beläuft sich die NSFR auf 115,2 %. Auch hier beträgt die aufsichtsrechtliche Mindestquote 100 %.

Die Anrechnung der Liquiditätsrisiken erfolgt im Rahmen des Risikotragfähigkeitskonzeptes der Bank durch Berücksichtigung eines pauschalen Abzugs für das Refinanzierungskostenrisiko.

Durch das Liquiditätsrisikomanagement ist sichergestellt, dass wir Liquiditätsbedarf rechtzeitig erkennen und somit jederzeit den Zahlungsverpflichtungen in voller Höhe nachkommen können. Darüber hinaus werden alle wesentlichen Geschäftsvorfälle im Vorfeld ihrer Umsetzung auf ihre Auswirkungen hinsichtlich der aufsichtsrechtlichen und betriebswirtschaftlichen Liquidität überprüft.

Für die Übernahme der operativen Steuerung der Liquidität in Krisensituationen ist eine Liquiditätsmanagementfunktion, die mit entsprechenden Durchgriffsrechten ausgestattet ist, eingerichtet. Darüber hinaus besteht ein Notfallplan für den Fall eines Liquiditätsengpasses, in dem auch mögliche Refinanzierungsquellen aufgeführt sind.

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken betreffen die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unzulänglichkeit oder des Versagens von internen Prozessen, Menschen oder Systemen oder infolge externer Ereignisse eintreten.

Das strategische Risiko, als Teil des Geschäftsrisikos, und das Reputationsrisiko sind nicht Teil des Operationellen Risikos und werden in der Risikoinventur separat betrachtet.

Anhand der Risikoinventur stufen wir das operationelle Risiko als aufsichtsrechtlich wesentlich ein. Insgesamt ordnen wir dem operationellen Risiko eine niedrige bis mittlere betriebswirtschaftliche Bedeutung zu.

Wesentliche operationelle Risiken werden jährlich identifiziert und analysiert. Hierzu wird auf eine Schadensfalldatenbank zurückgegriffen, in die eingetretene Schäden oberhalb einer Aufgriffsgrenze von 2.500 Euro eingestellt werden.

Das IT-Risiko stellt ein spezielles operationelles Risiko dar. Hier betrachten wir insbesondere die Teilbereiche "Zentrales Rechenzentrum" und "IT-Risiken Bank". Über die IT-Risiken, die das Rechenzentrum betreffen, erhalten wir regelmäßige Berichte vom lT-Dienstleister einschließlich Darstellung der eingeleiteten Maßnahmen bei Problemen. Über die Beseitigung der im Rahmen von Sonderprüfungen durch die Finanzaufsicht ermittelten Mängel beim IT-Dienstleister wurde zeitnah an Vorstand und Aufsichtsrat berichtet.

Für alle wesentlichen Schadensereignisse in Bezug auf bankinterne IT-Risiken besteht ein umfassender Versicherungsschutz. Betriebliche Notfallplanungen wurden insbesondere auf die Anforderungen aus dem lT-Bereich abgestimmt.

Rechtlichen Risiken begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare sowie die Inanspruchnahme juristischer Beratung im Fall von Rechtsstreitigkeiten.

Für operationelle Risiken werden angemessene Beträge in der Berechnung der Risikotragfähigkeit über eine Value-at-Risk-Modellierung innerhalb des eingeräumten Risikolimits berücksichtigt. Die Ermittlung erfolgt innerhalb des Moduls ORM unter VR-Control.

In das Management für Operationelle Risiken sind der Vorstand, das Controlling sowie die OpRisk-Verantwortlichen eingebunden. Das Management Operationeller Risiken stellt einen kontinuierlichen Prozess dar. Die Analyse der dokumentierten Schadensfälle, die fortlaufend in einer Schadensdatenbank erfasst werden, bilden die Grundlage für die Erarbeitung und Umsetzung von Maßnahmen zur Risikosteuerung.

Daneben trägt das interne Berichtswesen dazu bei, dass entscheidungsorientierte Informationen zu den Operationellen Risiken zusammengestellt werden und den zuständigen Mitarbeitern zur Verfügung stehen.

Beteiligungsrisiken

Beteiligungsrisiko ist das Risiko, dass die eingegangenen Beteiligungen zu Verlusten (aufgrund von Dividendenausfall, Teilwertabschreibungen, Veräußerungsverlusten oder Verminderung der stillen Reserven) aus bereitgestelltem Eigenkapital, aus Ergebnisabführungsverträgen (Verlustübernahmen) oder aus Haftungsrisiken (z.B. Patronatserklärungen) führen können. Das Beteiligungsrisiko erstreckt sich sowohl auf Verbundbeteiligungen als auch auf Nichtverbundbeteiligungen.

Die Beteiligungsrisiken wurden in der Risikoinventur als wesentliches Risiko eingestuft. Die betriebswirtschaftliche Bedeutung stufen wir als mittel ein.

Die Beteiligungspositionen bestehen zu überwiegenden Teilen aus strategischen Beteiligungen innerhalb der genossenschaftlichen Finanzgruppe. Die Risikobewertung erfolgt auf Basis eines Risikomessverfahrens (Value-at-Risk), wobei stille Reserven in der GuV-orientierten Risikomessung auf Einzelpositionsebene berücksichtigt werden. Daneben werden regelmäßig die aktuellen Beteiligungswerte überwacht und auf Abschreibungsbedarfe geprüft.

Immobilienrisiken

Das Immobilienrisiko ergibt sich aus einer nachteiligen Entwicklung der zukünftigen Wert- und Ertragsentwicklung von Investitionen in Immobilien. Es wird für alle Immobilienpositionen quantifiziert, für die ein Eigentumsverhältnis besteht oder eine vertragliche Einigung zur Erlangung eines solchen Rechts vorliegt. Das Immobilienrisiko teilt sich in drei Risikounterarten auf: Das Wertänderungsrisiko, das Ertragsrisiko und das Mietausfallrisiko.

Die Immobilienrisiken wurden erstmals in der Risikoinventur mit Wirkung zum Oktober 2022 als wesentliches Risiko eingestuft. Die betriebswirtschaftliche Bedeutung stufen wir als mittel ein.

Die Immobilienpositionen bestehen zu überwiegenden Teilen aus gewerblich genutzten Objekten. Neben den weiterhin überwiegend eigengenutzten Objekten werden zunehmend fremdgenutzte Immobilien zur Generierung von Mieterträgen erworben. Die Risikobewertung erfolgt auf Basis eines Risikomessverfahrens (Value-at-Risk), wobei stille Reserven in der GuV-orientierten Risikomessung auf Einzelpositionsebene berücksichtigt werden. Daneben werden regelmäßig die aktuellen Immobilienwerte fremdgenutzter Objekte überwacht und auf Abschreibungsbedarfe geprüft.

Sonstige Risiken

Unter dieser Kategorie analysieren wir alle nicht bankspezifischen Risiken. Besondere Aufmerksamkeit widmen wir dabei potenziellen Vertriebs- und Reputationsrisiken. Die Wesentlichkeit dieser Risiken überprüfen wir regelmäßig und anlassbezogen. Aktuell stufen wir alle sonstigen Risiken als aufsichtsrechtlich unwesentlich ein.

Verfahren und Prozesse

Die Identifikation, Bewertung und Quantifizierung aller wesentlichen Risiken obliegt dem Controlling im Bereich Banksteuerung.

Die Berichterstattung erfolgt direkt an den Vorstand. Es besteht ein monatlicher Reportingzyklus, der durch Ad hoc-Berichterstattungen bei Eintritt definierter Ereignisse ergänzt wird.

Für die einzelnen Risikoarten findet in regelmäßigen Abständen eine Überprüfung der Angemessenheit der eingesetzten Methoden in Form von Backtestings und Validierungen statt. In diesem Kontext erfolgt auch eine Auseinandersetzung mit den Annahmen und Grenzen der verwendeten Modelle.

In Relation zur Risikodeckungsmasse der Bank werden die Risiken durch ein System von Risikolimiten auf ein vertretbares Maß begrenzt. Neben den Limiten aus der Risikotragfähigkeit bestehen zusätzlich weitere umfangreiche Strukturlimite.

Durch Funktionstrennungen in den Arbeitsabläufen und die Tätigkeit der Revision ist die Zuverlässigkeit der Steuerungsinformationen sichergestellt.

Die Risikomanagementziele werden über die Unternehmens- und Risikostrategie und weitere Teil-Strategien dem Aufsichtsrat zur Kenntnis gegeben und mit diesem erörtert.

Chancen

Den dargestellten Risiken stehen auch Chancen gegenüber. Sollten sich die ökonomischen Bedingungen, die Wachstumsaussichten, das Zinsumfeld und die Wettbewerbsbedingungen besser als angenommen entwickeln, könnte dies zu höheren Erträgen führen. Die Chancen der Bank liegen dann in höheren Vertriebsleistungen als geplant, insbesondere durch höhere Abschlussvolumen und Margen im Kreditgeschäft sowie in einer höheren Vermittlungsleistung im Provisionsgeschäft. Hier sehen wir besondere Möglichkeiten in der weiteren Etablierung unserer Vermögensverwaltung LebenswertInvest. Zum anderen bestehen Chancen in einem Unterschreiten geplanter Aufwendungen im Personal- und Verwaltungsaufwandsbereich. Ebenfalls ordnen wir der fortschreitenden Digitalisierung Chancenpotential auf der Aufwandsseite zu. Sollten die tatsächlichen Abschreibungen im Kreditgeschäft unter den modellhaft hochgerechneten Werten bleiben, ergibt sich hieraus weiteres Chancenpotential.

Gesamtbild der Risikolage

Auf Grundlage unserer Verfahren des Risikomanagements zur Ermittlung der Risiken sowie des Risikodeckungspotenzials ist die Risikotragfähigkeit unter den von uns definierten Risikoszenarien gegeben.

Bestandsgefährdende Risiken sind aus der aktuellen Situation heraus nicht erkennbar.

Insgesamt hat sich die Risikolage im Vergleich zum Vorjahr in Summe kaum verändert (+/- 0 %). Neben steigernden Effekten aus Adressrisiken im Kundengeschäft und den neuen Immobilienrisiken waren vor allem sinkende Kursänderungsrisiken bei den Wertpapieren (unter Einbezug von Zinssicherungsgeschäften) und Adressrisiken im Eigengeschäft für den Rückgang verantwortlich.

Den aufsichtsrechtlich einzuhaltenden Kennziffern wurde im Berichtszeitraum entsprochen. Die im Geschäftsjahr getätigte Risikovorsorge im Kreditgeschäft konnte aus dem Ergebnis der originären Geschäftstätigkeit vorgenommen werden. Erkennbare Risiken wurden in vollem Umfang durch Einzelwertberichtigungen abgedeckt. Den zinsinduzierten Risiken im Bereich der Eigenanlagen wurde durch Abschreibungen Rechnung getragen.

Die Wertpapiere des Anlagevermögens werden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Die daraus resultierenden stillen Lasten werden durch stille Reserven in den Zinssicherungsgeschäften überdeckt.

Die latenten Risiken im Kreditgeschäft werden durch nach IDW RS BFA 7 ermittelte Pauschalwertberichtigungen abgedeckt.

Grundsätzlich wird die weitere Entwicklung sowohl von der Zinspolitik als auch von exogenen Faktoren (u.a. Ukraine-Krise, Inflation) beeinflusst.

D. Prognosebericht

Sofern nichts anderes vermerkt ist, beziehen sich unsere Prognosen auf das Geschäftsjahr 2023.

Wir gehen davon aus, dass auch im kommenden Geschäftsjahr 2023 die geldpolitischen Entscheidungen der EZB und der FED sowie die politischen Bestimmungsfaktoren das Geschehen an den Geld- und Kapitalmärkten beeinflussen werden. Die in den vergangenen Monaten beschlossenen Leitzinserhöhungen werden sich, wie von der EZB angekündigt, fortsetzen. Ebenfalls abzuwarten bleiben die Entwicklung der Inflationsrate sowie die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts auf die wirtschaftliche und politische Lage in Deutschland und der EU. In welchem Umfang sich alle diese Faktoren explizit auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Bank niederschlagen werden, ist nur schwer abzuschätzen. Wir werden daher unsere getroffenen Prognosen in einem kontinuierlichen Überwachungsprozess beobachten und Korrekturen vornehmen, soweit dies erforderlich ist.

Aktuell halten wir aufgrund der Inflationslage weitere Schritte der EZB in Richtung Zinserhöhung (Leitzins) für wahrscheinlich. Jedoch gehen wir für das Geschäftsjahr 2023 mit Blick auf die bisherige Zinspolitik von vergleichsweise moderaten Zinsschritten aus, die bis Mitte des Jahres vollzogen sein sollten. Insofern haben wir unsere Zinsprognose gegenüber dem Vorjahr angepasst.

Der in den vergangenen Jahren beobachtete Trend, Anlagegelder in gut rentierliche fremdgenutzte Wohnimmobilien zu investieren, wird sich unserer Meinung nach im Jahr 2023 abschwächen. Ebenso wird sich die Nachfrage nach eigengenutzten Wohnimmobilien trotz prognostizierter leicht sinkender Wohnimmobilienpreise verringern. Die Gründe hierfür liegen insbesondere im gestiegenen Zinsniveau und in der aufgrund der angezogenen Energiepreise angespannteren Liquiditätslage privater Haushalte. Dennoch wird das Finanzierungsgeschäft ein wichtiger Ertragsfaktor bleiben. Wir gehen für das Kreditgeschäft im Jahr 2023 von weiter stabilen Margen aus. Für das passivische Kundengeschäft wird sich, bedingt durch das erhöhte Zinsniveau, ein Umgliedern von aktuell bevorzugten kurzfristigen Geldanlagen hin zu längeren Laufzeiten einstellen.

Wir halten unsere Geschäftsstrategie weiterhin für zukunftsfähig und beabsichtigen, diese auch künftig beizubehalten. Wir werden auch in Zukunft unser Handeln risiko- und ertragsorientiert ausrichten. Das bedeutet, dass wir Kreditgeschäfte wie bisher auch nur dann eingehen werden, wenn die dabei generierten Margen unsere Risikokosten decken. Insgesamt erwarten wir für 2023 einen Zuwachs beim originären Kundenkreditvolumen von circa 3,5 Prozent. Bei den Kundeneinlagen planen wir für das Jahr 2023 ein Halten des Einlagenbestandes.

Der Zinsüberschuss wird sich positiv entwickeln (+3,8 Prozent). Sowohl im Eigen- als auch im Kundengeschäft können auslaufende Kreditpositionen aufgrund des gestiegenen Zinsniveaus mit höheren Renditen reinvestiert werden. Im Gegenzug sind auf der Passivseite bei den Eigen- und Kundeneinlagen abgeleitet aus unserer Zinsprognose ebenfalls Verzinsungen eingeplant. Benötigte Refinanzierungen zur Sicherstellung der Liquidität sind berücksichtigt.

Für das Provisionsgeschäft erwarten wir für das Geschäftsjahr 2023 mit einem geschätzten Ertragswachstum von 4,0 Prozent eine positive Entwicklung. Die Steigerung wird aus unserer Sicht von Wachstumsraten im Zahlungsverkehr (z.B. Kreditkarten-/Geldautomatenumsätze) sowie den Wertpapier- und Versicherungsprovisionen getragen.

Im Sachaufwandsbereich gehen wir aufgrund von allgemeinen Kostensteigerungen (Energiepreise, Rechenzentrum) und erhöhten regulatorischen Abgaben von steigenden Aufwendungen im Prognosezeitraum aus (+9,7 Prozent).

Die Personalaufwendungen planen wir für 2023 mit 41,4 Mio. Euro (+11,4 Prozent). Hierin sind tarifliche Steigerungen sowie freiwillig geleistete Zahlungen (Inflationsausgleichsprämie) basierend auf den prognostizierten Mitarbeiterkapazitäten berücksichtigt.

Für das Jahr 2023 erwarten wir ein Betriebsergebnis vor Bewertung in Höhe von circa 36,6 Mio. Euro und damit einen Rückgang von 4,5 Prozent im Vergleich zum Vorjahr.

Aufgrund unserer Zinserwartung in Verbindung mit unserer geplanten Volumenentwicklung im Depot A rechnen wir mit einem moderaten Zuschreibungsbedarf (+2,6 Mio. Euro) für unsere eigenen Wertpapierbestände.

Im Bewertungsergebnis Kreditgeschäft erwarten wir als Folge der Corona-Pandemie sowie der Russland-Ukraine-Krise im Geschäftsjahr 2023 eine spürbare Erhöhung gegenüber dem Vorjahr (+12,7 Mio. Euro). Dennoch werden wir auch weiterhin unter dem sogenannten "erwarteten Verlust" bleiben.

Das Betriebsergebnis nach Bewertung wird sich nach unserer Planung deutlich verbessern (+6,4 Mio. Euro), hier ist im Vergleich mit dem Vorjahr 2022 der Tatbestand der hohen zinsinduzierten Abschreibungen auf Wertpapiere als nicht mehr belastender Sonderfaktor zu nennen.

Aus der Kapitalplanung für das kommende Geschäftsjahr ergeben sich für das geplante Wachstum im Kreditgeschäft unter der Prämisse von Rücklagenzuführungen und der Einwerbung von Geschäftsguthaben derzeit keine Erkenntnisse für zusätzlichen Kapitalbedarf. Dabei wurde angenommen, dass die aktuellen bekannten aufsichtsrechtlichen Anforderungen im Jahr 2023 und den Folgeperioden gültig bleiben. Die BaFin hat die Quote des inländischen antizyklischen Kapitalpuffers auf 0,75 Prozent erhöht und darüber hinaus einen Kapitalpuffer für systemische Risiken in Höhe von 2,0 Prozent auf im Inland gelegene Risikopositionen, die durch Grundpfandrechte auf Wohnimmobilien besichert sind (umgerechnet rd. 0,36 Prozent der risikogewichteten Aktiva), beschlossen. Beide Kapitalpuffer sind ab dem 1. Februar 2023 verpflichtend einzuhalten. Wir haben diese Positionen in unserer Kapitalplanung berücksichtigt. Die für 2023 prognostizierte Gesamtkapitalquote soll mit 15,20 Prozent im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 geringfügig sinken.

Für unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren erwarten wir eine unterschiedliche Entwicklung. Während das Betriebsergebnis vor Bewertung wie erwähnt zwar rückläufig sein wird, aber die gesetzte Grenze in Höhe von 30,0 Mio. Euro aller Voraussicht nach überschritten wird, bleibt die finale Beurteilung der CIR i.e.S.-Prognose abzuwarten. Zwar wird sich dieser Indikator unter Einbezug der Planungsprämissen tendenziell auf 68,8 Prozent verschlechtern, aber ohne Einblick in die geschäftliche Entwicklung der Vergleichsinstitute kann eine Bewertung des Rückgangs nicht seriös erfolgen. Der dritte bedeutsamste finanzielle Leistungsindikator, die Beibehaltung unserer angemessenen Risikopolitik, der durch das wiederholte Nicht-Überschreiten einer Auslastungsgrenze innerhalb eines 3-Monats-Zeitraums quantifiziert wird, bleibt nach unserer Einschätzung für das kommende Geschäftsjahr stabil innerhalb des gesteckten Zielrahmens.

Bei den bedeutsamsten nicht finanziellen Leistungsindikatoren planen wir, unser betriebliches Gesundheitsmanagement nach dem Wegfall der Coronabeschränkungen wieder voll aufzunehmen bzw. fortzusetzen. Zudem planen wir für die Weiterentwicklung und Fortbildung unserer Mitarbeiter ein Budget in Höhe von 612 TEUR ein (Steigerung von +28,8 Prozent gegenüber der Vorjahresplanung). Für den neu aufgenommenen Leistungsindikator Nachhaltigkeitsleitbild der gFG (Ambitionsstufe 3) werden erstmals im Verlauf des Geschäftsjahrs 2023 belastbare Werte erhoben.

E. Erklärung zur Unternehmensführung - ungeprüft -

Gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft (Festlegung von Zielgrößen nach dem 12. August 2021)

Wir fördern im Rahmen der regional bestehenden Möglichkeiten den Einsatz von qualifizierten Frauen in Führungspositionen der Bank. Sämtliche in der Folge beschriebenen Zielgrößen sind bis zum 30.06.2027 zu erreichen. Diese wurden in einer gemeinsamen Sitzung von Vorstand und Aufsichtsrat wie folgt festgelegt:

Der Vorstand hat gemäß § 9 Abs. 3 GenG für die Besetzung der ersten Führungsebene mit Frauen Zielgrößen von 33 Prozent festgelegt. Lediglich diese Ebene ist dem Vorstand direkt unterstellt, übernimmt Managementaufgaben und ist mit Prokura ausgestattet. Insoweit wurde auf die Festlegung einer Zielgröße für die zweite Führungsebene unterhalb des Vorstands verzichtet. Der Anteil der weiblichen Führungskräfte der zweiten Führungsebene (Abteilungsleiter) lag zum Zeitpunkt der Beschlussfassung bei 11,1 Prozent.

Der Aufsichtsrat hat gemäß § 9 Abs. 4 GenG für die Besetzung des Vorstands mit Frauen eine Zielgröße von 33 Prozent und für die Besetzung des Aufsichtsrats von 33 Prozent festgelegt.

Die festgelegten Zielgrößen für den Aufsichtsrat entsprechen dem Status quo und den erwarteten Möglichkeiten zur Besetzung des Aufsichtsrats mit Frauen.

Die für den letzten Bezugszeitraum festgelegten Zielgrößen wurden für den Aufsichtsrat, den Vorstand und die 1. Führungsebene erreicht. Beim Aufsichtsrat und der 1. Führungsebene wurden die Zielgrößen sogar überschritten.

F. Nichtfinanzielle Berichterstattung - ungeprüft -

Wir werden den gesonderten nichtfinanziellen Bericht für das Geschäftsjahr 2022 auf unserer Internetseite (abrufbar unter www.vrbank.de/Nachhaltigkeitsbericht_2022) veröffentlichen. Eine nichtfinanzielle Erklärung ist daher nicht abzugeben. Der gesonderte nichtfinanzielle Bericht ist durch den Abschlussprüfer nicht inhaltlich geprüft.

Mannheim, 24. März 2023

VR Bank Rhein-Neckar eG

Der Vorstand:

Dr. Michael Düpmann

Jürgen Gärtner

Michael Mechtel

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022

VR Bank Rhein-Neckar eG, Mannheim

Genossenschaftsregisternummer 3 beim Amtsgericht Mannheim

Aktivseite

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			33.220.546,00		28.435
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			26.072.898,06		300.539
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	26.072.898,06				(300.539)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	59.293.444,06	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			240.294.582,03		12.497
b) andere Forderungen			19.773.722,76	260.068.304,79	17.812
4. Forderungen an Kunden				3.140.187.017,78	2.925.217
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	1.251.152.935,85				(1.180.853)
Kommunalkredite	132.983.448,12				(109.948)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		106.969.170,03			84.601
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	106.969.170,03				(84.601)
bb) von anderen Emittenten		1.337.782.489,33	1.444.751.659,36		1.303.848
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	953.084.575,35				(789.801)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	1.444.751.659,36	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				245.023.821,34	156.642
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			94.178.609,73		91.140
darunter:
an Kreditinstituten	1.460.656,95				(1.461)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			601.511,93	94.780.121,66	603
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	11.160,00				(11)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
bei Wertpapierinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				425.564,59	51
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				11.217.232,64	13.137
darunter: Treuhandkredite	11.217.232,64				(13.137)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			43.239,00		50
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00	43.239,00	0
12. Sachanlagen				114.706.189,14	77.223
13. Sonstige Vermögensgegenstände				7.177.070,22	6.545
14. Rechnungsabgrenzungsposten				424.853,00	528
Summe der Aktiva				5.378.098.517,58	5.018.867
Passivseite
			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			102.206.183,03		405
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			542.898.760,90	645.104.943,93	578.670
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		515.851.103,34			533.012
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		0,00	515.851.103,34		0
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		3.271.945.397,64			3.144.651
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		471.791.497,31	3.743.736.894,95	4.259.587.998,29	293.542
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			5.136.500,78		5.732
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	5.136.500,78	0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				11.217.232,64	13.137
darunter: Treuhandkredite	11.217.232,64				(13.137)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				2.871.420,11	2.997
6. Rechnungsabgrenzungsposten				141.251,91	133
6a. Passive latente Steuern				0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			36.333.974,36		37.331
b) Steuerrückstellungen			900.555,00		1.062
c) andere Rückstellungen			12.760.496,70	49.995.026,06	12.542
8. [gestrichen]
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				130.200.000,00	126.200
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	100.000,00				(100)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			29.280.333,77		30.214
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		114.900.000,00			109.890
cb) andere Ergebnisrücklagen		126.700.000,00	241.600.000,00		121.600
d) Bilanzgewinn			2.963.810,09	273.844.143,86	7.750
Summe der Passiva				5.378.098.517,58	5.018.867

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		44.647.192,91			54.296
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	44.647.192,91		0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		214.043.455,88	214.043.455,88		302.819
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		61.189.317,15			59.001
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		8.997.776,23	70.187.093,38		7.098
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	28.355,17				(109)
2. Zinsaufwendungen			4.734.109,33	65.452.984,05	5.894
darunter: erhaltene negative Zinsen	3.579.871,06				(7.761)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			6.517.306,70		2.107
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			2.504.630,97		3.704
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	9.021.937,67	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				962.837,04	771
5. Provisionserträge			32.277.856,13		33.834
6. Provisionsaufwendungen			4.152.742,76	28.125.113,37	4.511
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				3.527.088,61	3.041
9. [gestrichen]
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		30.574.141,51			31.148
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		6.572.755,73	37.146.897,24		7.107
darunter: für Altersversorgung	1.003.653,67				(1.455)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			23.462.526,48	60.609.423,72	21.400
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				5.754.993,27	4.954
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				2.193.569,20	3.715
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			18.598.219,07		3.551
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-18.598.219,07	0
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			418.050,00		0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-418.050,00	225
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. [gestrichen]
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				19.515.705,48	27.499
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			9.433.426,38		8.603
darunter: latente Steuern	0,00				(0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			158.842,24	9.592.268,62	190
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				4.000.000,00	8.000
25. Jahresüberschuss				5.923.436,86	10.706
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				40.373,23	45
				5.963.810,09	10.751
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				5.963.810,09	10.751
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			1.500.000,00		1.500
b) in andere Ergebnisrücklagen			1.500.000,00	3.000.000,00	1.500
29. Bilanzgewinn				2.963.810,09	7.750

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2022

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der VR Bank Rhein-Neckar eG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

In der Gliederung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung ergaben sich keine Änderungen gegenüber dem Vorjahr. Die genannten Beträge sind mit dem Vorjahr vergleichbar.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Die im Jahresabschluss 2010 angewandte Übergangsvorschrift des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) für die Beibehaltung der steuerrechtlichen Abschreibungen (§ 279 Abs. 2 i.V.m. § 254 Satz 1 HGB a.F.) wird entsprechend der Rechtslage vor Inkrafttreten des BilMoG nach Art. 67 Abs. 4 Satz 1 EGHGB fortgeführt.

Der Jahresabschluss ist unter Berücksichtigung von Vorwegzuweisungen zu den Ergebnisrücklagen aufgestellt. Dabei sind die nach der Satzung erforderlichen Mindestzuführungen erfüllt.

Von der Möglichkeit der Verrechnung des Aufwandspostens 13 mit dem Ertragsposten 14 lt. § 32 RechKredV und des Aufwandspostens 15 mit dem Ertragsposten 16 lt. § 33 RechKredV haben wir Gebrauch gemacht.

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden wurden grundsätzlich mit dem Nennwert oder den Anschaffungskosten angesetzt, wobei der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Nennwert und dem Auszahlungsbetrag - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt wurde. Dieser Unterschiedsbetrag wird grundsätzlich planmäßig, und zwar zeitanteilig, aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen abgedeckt. Den latenten Risiken im Kreditgeschäft wurde durch die Bildung von Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen. Die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung erfolgt zum 31. Dezember 2022 erstmalig in Höhe des als Steuerungsgröße im Rahmen des internen Risikomanagements ermittelten erwarteten Verlusts über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne Anrechnung von Bonitätsprämien. Die Berechnung des erwarteten Verlusts erfolgt unter Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote bei Ausfall sowie der erwarteten Kredithöhe zum Ausfallzeitpunkt für alle unter den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden ausgewiesenen Geschäfte sowie für unter der Bilanz auszuweisende Eventualverpflichtungen und anderen Verpflichtungen (einschließlich unwiderruflicher Kreditzusagen).

Zusätzlich bestehen zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB und ein Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Dabei wurden die von den "Wertpapiermitteilungen" (WM Datenservice) zur Verfügung gestellten Jahresschlusskurse herangezogen.

Mit Vorstandsbeschluss vom 19.12.2022 wurden Wertpapiere (Aktiva 5) von insgesamt TEUR 122.300 nominal in das Anlagevermögen umgewidmet.

Die Bewertung der Wertpapiere des Anlagevermögens erfolgte nach dem gemilderten Niederstwertprinzip. Der Unterschiedsbetrag zum strengen Niederstwertprinzip beträgt TEUR 123.281. Bei diesen Wertpapieren bestehen zum 31.12.2022 ausschließlich marktbedingte Kursdifferenzen. Anzeichen dafür, dass die Rückzahlung dieser Wertpapiere nicht zu pari erfolgt, liegen derzeit nicht vor, so dass eine dauernde Wertminderung nicht gegeben ist. Sofern von einer dauernden Wertminderung auszugehen ist, werden die Wertpapiere auf die Jahresschlusskurse bzw. die geschätzte Rückflussquote abgeschrieben. Anschaffungskosten über pari werden im Jahr der Anschaffung an den niedrigeren Einlösungskurs angepasst; im Geschäftsjahr 2022 im Volumen von TEUR 464.

Die Zuordnung der Wertpapiere zu der jeweiligen Gruppe ist durch entsprechende Beschlüsse der zuständigen Organe dokumentiert. Da die Wertpapiere im Girosammeldepot verwahrt werden, werden die Anschaffungskosten bei gleicher Wertpapiergattung nach der Durchschnittsmethode ermittelt.

Zur Absicherung von Teilen des Forderungsbestands bestehen Inhaberschuldverschreibungen mit eingebetteten Credit Default Swaps (Credit Linked Notes), die unter Passivposten 3 mit einem Buchwert von TEUR 5.127 ausgewiesen werden. Sie wurden durch die DZ Bank übernommen. Bestandteil dieser Kreditrisiko-Verbriefungsaktion war der gleichzeitige Erwerb von Credit Linked Notes (Ausweis unter Aktivposten 5 mit einem Buchwert von TEUR 3.951), in die von einer Vielzahl weiterer Genossenschaftsbanken Adressrisiken eingebracht wurden. Diese Credit Linked Notes wurden in die jeweiligen Bestandteile (Schuldverschreibung und Credit Default Swap) zerlegt und nach den für die betreffenden Ausweisposten beschriebenen Regeln bilanziert und bewertet. Der Ausweis der Credit Default Swaps erfolgt unter den Eventualverbindlichkeiten in Höhe der Nominalwerte.

Die weiteren Credit Linked Notes mit einem Nominalvolumen von TEUR 171.500 werden auf Basis einer Notierung auf einem aktiven Markt als einheitlicher Vermögensgegenstand im Umlaufvermögen bilanziert und bewertet.

Derivative Finanzinstrumente

Dienen derivative Finanzinstrumente (Swap-, Termin-, Optionsgeschäfte) im Nichthandelsbestand der Absicherung von Vermögensgegenständen, Schulden, schwebenden Geschäften oder mit hoher Wahrscheinlichkeit erwarteten Transaktionen, wurden Bewertungseinheiten gebildet, sofern hierfür die erforderlichen Voraussetzungen vorlagen. Die Bewertung dieser derivativen Finanzinstrumente erfolgte nach den Vorschriften von § 254 HGB. Zur bilanziellen Abbildung der wirksamen Teile der Bewertungseinheiten wurde die Einfrierungsmethode angewandt. Für unwirksame Anteile ursprünglicher Bewertungseinheiten besteht eine Rückstellung in Höhe von TEUR 921 (Passivposten 7c).

Die nachfolgende Tabelle weist für jede Art von Grundgeschäften das Volumen der in Bewertungseinheiten einbezogenen Grundgeschäfte aus:

Angaben zu Bewertungseinheiten gemäß § 285 Nr. 23a HGB

Grundgeschäfte	Buchwerte/Volumina (in TEUR)
1. Vermögensgegenstände (Forderungen an Kunden)	56.969
Summe	56.969

Bei den gebildeten Bewertungseinheiten handelt es sich um perfekte Micro-Hedges. Grundgeschäfte und Sicherungsinstrumente stimmen jeweils in allen relevanten Ausstattungsmerkmalen überein ("Critical Term Match"). Daher haben sich die gegenläufigen Wertänderungen in Bezug auf das abgesicherte Risiko am Bilanzstichtag vollständig ausgeglichen.

Aufgrund der übereinstimmenden relevanten Ausstattungsmerkmale erwarten wir auch künftig für die festgelegte Dauer der Sicherungsbeziehung einen vollständigen Ausgleich der gegenläufigen Wertänderungen in Bezug auf das abgesicherte Risiko.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 (n. F.) verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebende positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert im Kundenkredit- und Eigengeschäft vermindert. Bei den zurechenbaren Gebühren- und Provisionserträgen wurden im Wesentlichen Kontoführungsgebühren, Postenentgelte und Kartenentgelte angesetzt, sofern die jeweilige Karte Bestandteil des Kontomodells ist. Gemäß einer internen Erhebung bzw. Schätzung wurde der Anteil der zinsbezogenen Verwaltungskosten für die Bestandspflege unter Berücksichtigung von geschätzten Kostensteigerungen ermittelt. Bezogen auf den Wert des Jahres 2022 ergibt sich eine Berücksichtigung von 39,0 % der gesamten Verwaltungsaufwendungen (GuV-Posten 10b). Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Strukturierte Finanzinstrumente

Strukturierte Finanzinstrumente, die keine wesentlich erhöhten oder zusätzlichen (andersartigen) Risiken oder Chancen aufweisen, wurden als einheitlicher Vermögensgegenstand nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet. Diese beinhalten neben einem Basisinstrument noch

- eine Zinsobergrenze (Cap)

- eine Zinsuntergrenze (Floor)

- ein Kündigungsrecht des Schuldners bei fixem Kupon

- ein Kündigungsrecht des Schuldners bei steigendem Kupon

- ein Mehrfachkündigungsrecht des Schuldners

- ein Mehrfachkündigungsrecht des Schuldners bei steigendem Kupon

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden grundsätzlich zu Anschaffungskosten bewertet. Im Falle einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung wurden sie in einem unwesentlichen Fall mit dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert angesetzt.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und die Sachanlagen wurden zu den Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, unter Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen wurden über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientiert, vorgenommen. Bei Gebäuden erfolgt die Abschreibung grundsätzlich linear über die Nutzungsdauer von max. 50 Jahren. Soweit steuerlich anerkannt, werden höhere degressive Abschreibungssätze gemäß § 7 Abs. 5 EStG für Altbestände angewendet. In den Vorjahren wurden außerplanmäßige Abschreibungen bei den Sachanlagen aufgrund steuerlicher Vorschriften (§ 6b EStG) sowie hinsichtlich eines niedrigeren beizulegenden Werts vorgenommen. Diese wurden beibehalten.

Die Gegenstände der Betriebs- und Geschäftsausstattung einschließlich Betriebsvorrichtung werden linear abgeschrieben. Sachanlagen wurden im Anschaffungsjahr pro rata temporis abgeschrieben.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 250 wurden als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Für Anlagegüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als EUR 250 und bis zu EUR 1.000 wurde eine Poolabschreibung nach steuerrechtlichen Vorgaben vorgenommen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte mit dem Nennwert bzw. den Anschaffungskosten nach den Grundsätzen des strengen Niederstwertprinzips.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Die Unterschiedsbeträge zwischen dem Erfüllungsbetrag einer Verbindlichkeit und dem niedrigeren Ausgabebetrag wurden in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Die Unterschiedsbeträge wurden planmäßig auf die Laufzeit der Verbindlichkeit verteilt.

Aktive latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren abbauen.

Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde (vgl. Erläuterungen im Abschnitt D.).

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zu dem jeweiligen Erfüllungsbetrag.

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind im Wesentlichen Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Passive latente Steuern

Aussagen zu den aktiven und passiven Steuerlatenzen wurden zusammengefasst und bei den Erläuterungen zu Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden auf der Aktivseite zu "Aktive latente Steuern" vorgenommen.

Rückstellungen

Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Den Pensionsrückstellungen und den Rückstellungen für Altersteilzeit liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Verpflichtungen aus Pensionsanwartschaften und Altersteilzeitverträgen wurden mittels Anwartschaftsbarwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern wurden mit dem Barwert bilanziert. Die bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen und Rückstellungen für Altersteilzeit angewendeten Zinssätze wurden unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren festgelegt. Diese beruhen auf dem jeweiligen Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV).

Die Pensionsrückstellungen wurden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre in Höhe von 1,80 % abgezinst. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellung für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt TEUR 1.476. Die Rückstellungen für Altersteilzeit wurden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre in Höhe von 1,46 % abgezinst.

Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen sowie eine Rentendynamik in Höhe von jeweils 2,00 % zugrunde gelegt.

Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen wurden in angemessenem Umfang gebildet.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen

Eventualverbindlichkeiten, ausgenommen Avale in Fremdwährungen, und andere Verpflichtungen wurden mit dem Nennwert abzüglich erforderlicher Risikovorsorge angesetzt.

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkassamittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Aufwendungen wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Soweit die Restlaufzeit der auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenstände oder Verbindlichkeiten bis zu einem Jahr betrug oder die Anforderungen an eine besondere Deckung vorlagen, wurden Erträge aus der Währungsumrechnung in der Gewinn- und Verlustrechnung vereinnahmt. Als besonders gedeckt wurden gegenläufige Fremdwährungspositionen angesehen, soweit sie sich betragsmäßig und hinsichtlich ihrer Fristigkeit entsprechen.

Angaben zur Behandlung von negativen Zinsen

Negative Zinsen auf finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung bei den betreffenden Zinserträgen bzw. Zinsaufwendungen in Abzug gebracht.

Der Umfang negativer Zinsen bei den Zinserträgen und Zinsaufwendungen wird in Form von Darunter-Vermerken in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben.

Abweichungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Von den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden des Vorjahres wurde in folgendem Fall abgewichen:

Für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Adressenausfallrisiken im Kreditgeschäft wurden zur Erlangung eines verbesserten Einblicks in die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage erstmals Pauschalwertberichtigungen und Pauschalrückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen auf Basis der IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung IDW RS BFA 7 berechnet. Die so ermittelte Pauschalwertberichtigung liegt um TEUR 5.200 über dem Betrag, der sich nach der bisherigen Berechnungsmethode nach den Grundsätzen des BMF-Schreibens vom 10. Januar 1994 ergeben hätte. Dies hat zur Folge, dass der GuV-Posten 13 einen um diesen Betrag höheren Aufwand ausweist.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2022

	Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des	Zugänge (a) Zuschreibungen (b)	Umbuchungen (a) Abgänge (b)	Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des
	Geschäftsjahres	im Geschäftsjahr		Geschäftsjahres
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
b) entgeltlich erwor-	823.620	21.953 (a)	0 (a)	664.528
bene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		0 (b)	181.045 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	138.811.691	41.455.769 (a)	0 (a)	178.459.659
		0 (b)	1.807.801 (b)
b) Betriebs- und	21.261.994	1.769.303 (a)	0 (a)	21.301.795
Geschäftsausstattung		0 (b)	1.729.502 (b)
Summe a	160.897.305	43.247.025 (a)	0 (a)	200.425.982
		0 (b)	3.718.348 (b)

			Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit
	Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Abschreibungen Geschäftsjahr (a) Zuschreibungen Geschäftsjahr (b) EUR	Zugängen (a) Zuschreibungen (b) EUR	Umbuchungen (a) Abgängen (b) EUR	Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Buchwerte Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte
b) entgeltlich erwor-	773.276	29.058 (a)	0 (a)	0 (a)	621.289	43.239
bene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		0 (b)	0 (b)	181.045 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	67.299.810	4.047.161 (a)	0 (a)	0 (a)	69.550.831	108.908.828
		0 (b)	0 (b)	1.796.140 (b)
b) Betriebs- und	15.550.746	1.678.774 (a)	0 (a)	0 (a)	15.504.435	5.797.361
Geschäftsausstattung		0 (b)	0 (b)	1.725.086 (b)
Summe a	83.623.832	5.754.993 (a)	0 (a)	0 (a)	85.676.555	114.749.428
		0 (b)	0 (b)	3.702.271 (b)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Wertpapiere des Anlagevermögens	896.061.327	256.328.716	1.152.390.043
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	91.953.193	2.826.929	94.780.122
Anteile an verbundenen Unternehmen	50.565	375.000	425.565
Summe b	988.065.085	259.530.645	1.247.595.730
Summe a und b	1.148.962.390		1.362.345.158

D. Erläuterungen zur Bilanz

Barreserve

Bei der Barreserve (A 1) handelt es sich um das Zentralbankguthaben sowie die Kassenbestände in den Filialen der Bank.

Forderungen an Kreditinstitute

In den Forderungen an Kreditinstitute (A 3) sind EUR 23.027.379 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Forderungen an Kunden

In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 21.872.939 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber der Deutschen Bundesbank wurden dieser Kundenforderungen mit einem Gesamtbetrag von EUR 386.719.578 abgetreten.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 152.200.795 fällig.

Im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften wurden Wertpapiere mit einem Buchwert von EUR 97.062.350 übertragen.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5) in Höhe von nominal EUR 308.900.000 wurden der Deutschen Bundesbank in Höhe von EUR 241.803.523 (P 1) als Sicherheit verpfändet.

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
	EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	1.444.751.659	1.304.358.876	140.392.784	1.155.951.299

Im Wertpapierjournal sind die nicht nach dem strengen Niederstwertprinzip bewerteten Wertpapiere des Anlagevermögens besonders gekennzeichnet.

Zu den Finanzanlagen gehörende Finanzinstrumente, die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen werden, bestehen in folgendem Umfang (§ 285 Nr. 18 HGB):

	Buchwert EUR	beizulegender Zeitwert EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	1.142.639.403	1.019.358.655

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB sind für marktpreisbezogene Wertveränderungen unterblieben, da Störungen der Zins- und Tilgungsleistungen bei den betreffenden Wertpapieren nach unserer derzeitigen Einschätzung nicht zu erwarten sind. Anzeichen für eine Bonitätsbeeinträchtigung des jeweiligen Emittenten oder andere dauernde Wertminderungen sind nicht erkennbar.

Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

In den Forderungen (A 4) und Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5) sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	50.028.682	30.302.985
Forderungen an Kunden (A 4)	0	0	9.700	9.868
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	0	0	550.608.850	615.644.285

Investmentvermögen mit einem Anteil von mehr als 10 Prozent

Im Bilanzposten "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" (A 6) ist folgender Anteil mit Anteilsquoten von mehr als 10 % enthalten:

Anlageziel	Wert der Anteile (Zeitwert) EUR	Differenz zum Buchwert (Reserve) EUR	Erfolgte Ausschüttung für das Geschäftsjahr EUR
1. Rhein-Neckar Spezialfonds Nr. 1 / Erschließung von attraktiven Marktsegmenten über Fondsprodukte und Direktanlagen	263.984.438	18.960.616	6.517.307

Beschränkungen in der täglichen Rückgabemöglichkeit bestehen nur für den Fall außergewöhnlicher Umstände, die eine Aussetzung unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger erforderlich erscheinen lassen.

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

Beteiligungen von nicht untergeordneter Bedeutung bestehen zum 31. Dezember 2022 wie folgt:

	Anteil am Gesellschafts-	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	kapital %	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) DZ Bank Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank AG, Frankfurt am Main	0,00	2021	10.616.000	2021	359.000
b) DZ Beteiligungs-GmbH & Co. KG Baden-Württemberg, Stuttgart	1,15	2022	3.209.879	2022	96.590
c) DZ 1. Beteiligungs-GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	0,56	11/2021	992.482	11/2021	19.609
d) Zweite DZ Beteiligungs-GmbH & Co. KG Baden-Württemberg, Stuttgart	1,36	2022	2.496.064	2022	62.287
e) Atruvia AG, Frankfurt am Main	0,00	2021	449.049	2021	9.936
f) Atruvia Beteiligungs-GmbH & Co. KG Baden-Württemberg, Stuttgart	2,25	08/2022	91.011	08/2022	1.952
g) AAG Holding GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	1,44	08/2021	59.460	08/2021	1.276
h) DZ Verwaltungs-GmbH Baden-Württemberg, Stuttgart	6,25	08/2022	135	08/2022	4
i) SCHUFA Holding AG	0,17	2021	146.880	2021	48.748

Mit der Immobiliengesellschaft mbH der VR Bank Rhein-Neckar eG, Mannheim, der Herz & Grund GmbH, Mannheim und der LebensWert gGmbH, Mannheim besteht ein Konzernverhältnis. Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (§ 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte. Zwischen der VR Bank Rhein-Neckar eG und der Immobiliengesellschaft mbH der VR Bank Rhein-Neckar eG besteht seit 1978 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Die Ergebnisabführung beläuft sich auf TEUR 963 (siehe auch GuV-Posten 4).

Darüber hinaus bestehen weitere Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB, auf deren Angabe jedoch aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung verzichtet wurde.

Bei den Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften bestehen Einzahlungsverpflichtungen in Höhe von EUR 37.298.

Treuhandvermögen

Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" (A 9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Im Bilanzposten "Sachanlagen" (A 12) sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 39.802.446 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 5.797.361 enthalten.

Sonstige Vermögensgegenstände

In dem Bilanzposten "Sonstige Vermögensgegenstände" (A 13) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2022 EUR
Provisionsansprüche	3.448.599
Ansprüche Dividendenausschüttung DZ BANK	1.453.094
Ansprüche an Tochtergesellschaften	1.060.706

Nachrangige Vermögensgegenstände

Im folgenden Posten sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
5	27.175.946	27.129.654

Fremdwährungsposten

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 9.733.272 enthalten.

Restlaufzeitenspiegel für Forderungen

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Forderungen an Kunden (A 4)	68.673.774	189.909.743	838.158.995	2.021.294.473

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Restlaufzeitenspiegel für Verbindlichkeiten

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	7.941.679	211.408.201	207.048.963	118.800.611
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	151.234.254	295.984.750	23.293.046	290.632

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1) sind EUR 295.419.105 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Treuhandverbindlichkeiten

Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Refinanzierungsmittel für Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden.

Sonstige Verbindlichkeiten

Im Bilanzposten "Sonstige Verbindlichkeiten" (P 5) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2022 EUR
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.088.739
Abführung von Steuern	954.492

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 99.208 (Vorjahr EUR 91.021) enthalten.

Passive latente Steuern

Latente Steuern sind nicht bilanziert. Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde. Den geringen passiven Steuerlatenzen aus den Posten "Beteiligungen" und den sonstigen Vermögensgegenständen stehen höhere aktive Steuerlatenzen vor allem aus den Posten "Forderungen an Kunden", "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" und "Rückstellungen" gegenüber.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	0	0	295.419.105	184.416.392
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	1.608.060	1.213.389	286.730	236.050
verbriefte Verbindlichkeiten (P 3)	0	0	5.136.501	5.732.129

Eigenkapital

Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

			EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder			28.051.945
b) der ausscheidenden Mitglieder			1.220.889
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			7.500
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	3.067

Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	andere Ergebnisrücklagen EUR
Stand 01.01.2022	109.890.000	121.600.000
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	3.510.000	3.600.000
- aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	1.500.000	1.500.000
Stand 31.12.2022	114.900.000	126.700.000

Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen

Die in den Posten 1b) und 2c) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen unterliegen den für alle Kreditverhältnisse geltenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung der Risiken gewährleisten.

Akute Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen sind durch Rückstellungen gedeckt. Die ausgewiesenen Verpflichtungen betreffen überwiegend breit gestreute Bürgschafts- und Gewährleistungsverträge für bzw. offene Kreditzusagen gegenüber Kunden sowie im geringen Umfang Haftungsverhältnisse aus getrennt bilanzierten eingebetteten Credit Default Swaps.

Die Risiken wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden beurteilt. Die unter Posten 1b) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Beträge zeigen nicht die zukünftig aus diesen Verträgen zu erwartenden tatsächlichen Zahlungsströme, da die überwiegende Anzahl der Eventualverbindlichkeiten und anderen Verpflichtungen nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen werden.

Durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesicherte Verbindlichkeiten

Von den Verbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	645.103.645

Fremdwährungsposten

In den Schulden sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 33.251.422 enthalten.

Termingeschäfte und derivative Finanzinstrumente

In der nachfolgenden Tabelle sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestands einschließlich der in Bewertungseinheiten einbezogenen Derivate, die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren, zusammengefasst (§ 36 RechKredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Neben der Gliederung nach Produktgruppen wird die Fälligkeitsstruktur auf Basis der Nominalbeträge dargestellt. Die beizulegenden Zeitwerte werden ohne rechnerisch angefallene Zinsen angegeben ("clean prices").

(Angaben in TEUR):

	Nominalbetrag Restlaufzeit				beizulegender Zeitwert
	<= 1 Jahr	1-5 Jahre	>5 Jahre	Summe	negativ	positiv
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Zins-Swap (gleiche Währung)	3.912	239.302	828.273	1.071.487	6.610	161.447

Von den zum Bilanzstichtag bestehenden Zins-Swaps entfallen TEUR 1.014.502 auf Derivate zur Aktiv/Passiv-Steuerung, die der Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos dienen (Absicherung des Aktivüberhangs aus Festzinspositionen).

Die restlichen Zins-Swaps in Höhe von TEUR 56.985 dienen der Absicherung von Zinsänderungsrisiken aus dem Abschluss von Sicherungsgeschäften zu Kundendarlehen.

Zins-Swaps des Nichthandelsbuchs werden anhand der aktuellen Zinsstrukturkurve am Bilanzstichtag nach der Barwertmethode bewertet. Hierbei werden die Zahlungsströme (Cashflows) mit dem risiko- und laufzeitadäquaten Marktzins diskontiert.

Für einzeln zu bewertende Swap- und Termingeschäfte des Nichthandelsbestands besteht eine Drohverlustrückstellung von EUR 921.334 (P 7c).

Die in strukturierten Produkten enthaltenen Kreditderivate resultieren aus einer Kreditrisiko-Verbriefungsaktion (VR Circle Plattform der DZ BANK) in Form von Credit Default Swaps im Rahmen der emittierten Inhaberschuldverschreibung sowie eines weiteren Credit Default Swaps verbunden mit einer erworbenen Credit Linked Note. Die Bewertung mit dem beizulegenden Zeitwert erfolgte mittels anerkannter Optionspreismodelle. Die Bildung einer Rückstellung in Höhe von TEUR 142 ist erfolgt.

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Zinserträge und Zinsaufwendungen

Negative Zinsen aus Aktivgeschäften sind in den Zinserträgen (GuV 1) als Reduktion des Zinsertrags bzw. in den Zinsaufwendungen (GuV 2) aus Passivgeschäften als Reduktion des Zinsaufwands enthalten. Die Beträge sind in den jeweiligen Unterausweisen dargestellt.

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen (GuV 8) sind folgende nicht unwesentliche Einzelbeträge enthalten:

Art	EUR
Mieterträge	2.185.093

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 926.581 (Vorjahr EUR 2.648.453) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

Periodenfremde Erträge bzw. Aufwendungen

In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 687.564 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 1.010.715 enthalten.

Hiervon entfallen auf:

lfd. Posten der GuV - Art	Betrag Aufwand EUR	Betrag Ertrag EUR
8 - Auflösung von Rückstellungen	0	649.636
23 - Steuernachzahlungen	915.061	0

F. Sonstige Angaben

Vorstand und Aufsichtsrat

Die früheren Mitglieder des Vorstands bzw. deren Hinterbliebene erhielten EUR 1.944.858.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet. Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats in 2022 betrugen EUR 143.809.

Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen bestehen zum 31. Dezember 2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 32.934.013.

Die Forderungen an und Verpflichtungen aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 2.272.616 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 11.542.533.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag beträgt EUR 1.475.771, diesem stehen ausreichend frei verfügbare Rücklagen gegenüber.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Form einer möglichen Leistungsverpflichtung aus Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund) in Höhe von EUR 9.675.564.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Personalstatistik

Die Zahl der 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	13	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	314	211
	327	211

Außerdem wurden durchschnittlich 44 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr

		Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang	2022	84.734	579.714	28.985.700
Veränderung aus geänderter Haftsumme	2022			-28.985.700
Zugang	2022	1.832	6.420	0
Abgang	2022	3.324	24.777	0
Ende	2022	83.242	561.357	0

Der Abgang bei der Haftsumme ist auf den Wegfall der satzungsmäßigen Haftsumme zurückzuführen.

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	915.873
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	28.985.700
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	50

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes

Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Baden-Württembergischer Genossenschaftsverband e. V.

Am Rüppurrer Schloss 40

76199 Karlsruhe

Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Düpmann, Dr. Michael, - Vorsitzender - , Geschäftsleiter Steuerungsbank

Gärtner, Jürgen, Geschäftsleiter Vertriebsbank (seit 1.1.2022)

Mechtel, Michael, Geschäftsleiter Produktionsbank

Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Büttner, Walter, - Vorsitzender - , selbstständiger Rechtsanwalt

Kollmar, Annette, - stellvertretende Vorsitzende seit 23.05.2022 - , geschäftsführende Partnerin der Rochade Anwälte Recht Wirtschaft

Marsch, Roland, - stellvertretender Vorsitzender - , selbstständiger Berater, Bürgermeister der Gemeinde Edingen-Neckarhausen a.D. (bis 23.05.2022)

Aichele, Christine, geschäftsführende Gesellschafterin der bkb audit GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (seit 23.05.2022)

Ewald, Sabine, Assistenz des Betriebsrats der VR Bank Rhein-Neckar eG

Hensel, Mathias, geschäftsführender Gesellschafter der Hensel Projekt- und Grundstücksentwicklungsgesellschaft mbH

Herold, Dr. Inge, stellvertretende Direktorin / Kuratorin der Kunsthalle Mannheim

Hofrichter, Prof. Dipl.-Ing. Linus, geschäftsführender Gesellschafter der sander.hofrichter architekten GmbH

Klein, Alexander, Abteilungsleiter Privates Kundencenter der VR Bank Rhein-Neckar eG (seit 23.05.2022)

Lewin, André, Betreuer institutioneller Kunden der VR Bank Rhein-Neckar eG

Lochbühler, Andreas, geschäftsführender Gesellschafter der Lochbühler Aufzüge GmbH

Lohnert, Karlheinz, bis 03.05.2022 Betriebsratsvorsitzender der VR Bank Rhein-Neckar eG (bis 23.05.2022)

Riewe, Michael, Teamleiter Datawarehouse-Management der VR Bank Rhein-Neckar eG, seit 03.05.2022 Betriebsratsvorsitzender der VR Bank Rhein-Neckar eG

Schmidt, Andreas, geschäftsführender Gesellschafter der Odenwald-Quelle GmbH & Co. KG

Angaben gemäß § 340a Abs. 4 HGB

In den Aufsichtsgremien folgender großer Kapitalgesellschaften nehmen Vorstandsmitglieder oder Mitarbeiter unserer Bank Mandate wahr:

Name und Sitz	Anzahl der Mandate
Dr. Michael Düpmann: DZ Hyp AG, Hamburg	1

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 5.923.436,86 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 40.373,23 sowie nach den im Jahresabschluss mit EUR 3.000.000,00 ausgewiesenen Einstellungen in die Rücklagen (Bilanzgewinn von EUR 2.963.810,09) - wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 3,00 %	872.307,26
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	1.000.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	1.050.000,00
Vortrag auf neue Rechnung	41.502,83
	2.963.810,09

Mannheim, 24. März 2023

VR Bank Rhein-Neckar eG

Der Vorstand:

Dr. Michael Düpmann

Jürgen Gärtner

Michael Mechtel

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die VR Bank Rhein-Neckar eG, Mannheim

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der VR Bank Rhein-Neckar eG, Mannheim (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 geprüft. Die im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten Bestandteile des Lageberichts haben wir im Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft. Im Lagebericht wird auf die Veröffentlichung des gesonderten nichtfinanziellen Berichts nach § 289b bis 289e HGB auf der Internetseite der Genossenschaft verwiesen. In Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften erstreckt sich unsere Prüfung nicht auf diesen gesonderten nichtfinanziellen Bericht.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten Bestandteile des Lageberichts. Unser Prüfungsurteil erstreckt sich auch nicht auf den Inhalt des oben genannten gesonderten nichtfinanziellen Berichts.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung der Kundenforderungen:

2. Verändertes Marktzinsumfeld und Auswirkungen auf den Jahresabschluss:

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

zu 1.a)

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 3.140,2 Mio. EUR. Dies entspricht 58,4 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 44,6 Mio. EUR und unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 214,0 Mio. EUR.

Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen wesentlichen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen für den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

zu 1.b)

Wir haben zunächst beurteilt, ob die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozesse der Genossenschaft derart ausgestaltet sind, dass akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig erkannt werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge in ausreichendem Umfang gebildet wird.

In der Folge haben wir uns von der Funktionsfähigkeit der Regelungen bzw. Prozesse durch Prüfung in Stichproben überzeugt. Hierbei haben wir insbesondere auf die eingerichteten relevanten Kontrollen der Bank abgestellt.

Im Rahmen der Jahresabschlussprüfung haben wir zunächst die Angemessenheit des relevanten internen Kontrollsystems der Genossenschaft zur Bewertung von Kundenforderungen beurteilt. Dabei haben wir Kontrollmaßnahmen in den zur Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozessen der Genossenschaft identifiziert. Für die relevanten Kontrollmaßnahmen haben wir deren Aufbau bzw. Ausgestaltung gewürdigt und uns vergewissert, dass diese Kontrollen eingerichtet sind.

In Folge haben wir uns von der Wirksamkeit der eingerichteten relevanten Kontrollen der Genossenschaft stichprobenhaft überzeugt.

Des Weiteren haben wir analytische Prüfungshandlungen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Genossenschaft in Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. Im diesem Zuge wurden neben den Ratingeinstufungen insbesondere die Höhe der ungesicherten Kreditteile berücksichtigt.

Aufbauend auf den vorstehend genannten verschiedenen Prüfungshandlungen haben wir bewusst ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen.

zu 1.c)

Weitere Angaben der Bank zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang im Abschnitt Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden enthalten.

Im Lagebericht sind Ausführungen zu den Kreditstrukturen sowie den Verfahren der Risikoerkennung enthalten.

zu 2.a)

Die im Geschäftsjahr gestiegenen Marktzinsen haben insbesondere Auswirkungen auf die verlustfreie Bewertung des Bankbuchs der Genossenschaft sowie auf die Marktpreise der Wertpapiere.

Mit den Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren (diese teilweise) auf der Aktivseite (insgesamt 5.090,0 Mio. EUR bzw. 94,6 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden sowie den verbrieften Verbindlichkeiten auf der Passivseite (insgesamt 4.909,8 Mio. EUR bzw. 91,3 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz sowie die zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate mit einem Nominalwert von 1.071,5 Mio. EUR zu den Finanzinstrumenten des Zinsbuchs der Bank.

Die Finanzinstrumente des Zinsbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt und von dem positiven Überschuss die Risiko- und Bestandsverwaltungskosten abgezogen. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Drohverlustrückstellung zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Die Wertpapierbestände (Aktivposten 5 und 6) belaufen sich auf insgesamt 1.689,8 Mio. EUR. Dies entspricht 31,4 % der Bilanzsumme. Davon werden 1.156,0 Mio. EUR (21,5 % der Bilanzsumme) im Jahresabschluss 2022 wie Anlagevermögen nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Durch die Bewertung wie Anlagevermögen wurden Abschreibungen bei voraussichtlich nicht dauernden Wertminderungen in Höhe von 123,3 Mio. EUR vermieden.

Sowohl dem Ansatz und der Folgebewertung von Rückstellungen als auch der Beurteilung einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung bei Wertpapieren des Anlagevermögens einschließlich der hierbei zugrundeliegenden Annahmen und Parameter liegen in einem hohen Ausmaß Einschätzungen und Annahmen der gesetzlichen Vertreter mit entsprechenden Ermessensspielräumen zugrunde. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und waren aus unserer Sicht von besonderer Bedeutung für unsere Prüfung.

zu 2.b)

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträgen, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft sowie der zugrundeliegenden Annahmen für Geschäfte mit unbestimmter Zins- bzw. Kapitalbindung. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumenten und Parametern zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen und plausibilisiert. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

Im Rahmen unserer Prüfung haben wir weiter die Bestände an Wertpapieren analysiert, deren Bewertungen mit erhöhter Ermessensentscheidung behaftet sind. Wir haben uns ein Verständnis darüber verschafft, wie die gesetzlichen Vertreter die für Schätzwerte relevanten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Annahmen und Datenquellen identifiziert haben. Anhand ausgewählter Einzelfälle haben wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern getroffenen Ermessensentscheidungen und genutzten Bewertungswahlrechte risikoorientiert im Hinblick auf erhöhte Bewertungsunsicherheiten nachvollzogen. Die Zulässigkeit von Umwidmungen in das Finanzanlagevermögen haben wir unter Einbeziehung des IDW RH 1.014 beurteilt. Bei Verzicht auf Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert bei Wertpapieren des Anlagevermögens haben wir beurteilt, ob die Wertminderung lediglich von vorübergehender Natur ist.

Im Rahmen der Prüfung des Lageberichtes haben wir beurteilt, ob die Ausführungen mit dem geprüften Jahresabschluss und den Erkenntnissen aus der Prüfung im Einklang stehen.

zu 2.c)

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen, Forderungen und Wertpapieren sind im Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden" enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen den folgenden nicht inhaltlich geprüften Bestandteil des Lageberichts:

- die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote),

Die sonstigen Informationen umfassen zudem:

- den gesonderten nichtfinanziellen Bericht nach § 289b bis 289e HGB

- die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Davon werden uns voraussichtlich nach dem Datum dieses Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt:

- der gesonderte nichtfinanzielle Bericht nach § 289b bis 289e HGB sowie

- die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

- wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

- anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft bzw. für die von dieser beherrschten Unternehmen erbracht:

- Sonstige separate Bestätigungsleistungen gegenüber der Deutschen Bundesbank und der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht.

- Sonstige separate Bestätigungsleistungen im genossenschaftlichen Finanzverbund.

- Prüfung des Depot- und Wertpapierdienstleistungsgeschäftes nach § 89 Abs. 1 Satz 1 und 2 WpHG.

- Schulungs-, Seminar- und ähnliche Leistungen für den Vorstand, den Aufsichtsrat oder für Mitarbeiter der Bank.

- Einreichung rechnungslegungsbezogener Informationen beim Betreiber des elektronischer Bundesanzeigers.

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Karl-Heinz Krauß.

Stuttgart, 18. April 2023

Baden-Württembergischer Genossenschaftsverband e. V.

Karl-Heinz Krauß, Wirtschaftsprüfer

Bericht des Aufsichtsrates

Am 23.05.2022 wurde das turnusgemäß ausscheidende Mitglied Herr Mathias Hensel durch die Vertreterversammlung wieder in den Aufsichtsrat gewählt. Neu gewählt wurde Frau Christine Aichele. Herr Roland Marsch stellte sich aus persönlichen Gründen nicht mehr zur Wahl. Die Wahlen zur Arbeitnehmervertretung wurden durchgeführt. Wiedergewählt wurden Frau Sabine Ewald sowie die Herren André Lewin und Michael Riewe. Neues Mitglied der Arbeitnehmervertretung ist Herr Alexander Klein. Während der konstituierenden Sitzung bestimmte der Aufsichtsrat erneut Herrn Walter Büttner zum Aufsichtsratsvorsitzenden. Frau Annette Kollmar wurde zu seiner Stellvertreterin gewählt.

Der Aufsichtsrat erfüllte im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und fasste die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse. Dies beinhaltete auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers überwacht. Insbesondere beinhaltete die Überprüfung, dass keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen von Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, erbracht wurden. Bei zulässigen Nichtprüfungsleistungen lagen die erforderlichen Genehmigungen vor.

Der Aufsichtsrat bildete keine Ausschüsse gemäß KWG, da die VR Bank Rhein-Neckar nach ihrer Selbsteinschätzung hinsichtlich Größe, der internen Organisation sowie der Art, des Umfangs, der Komplexität und des Risikogehalts der Geschäfte kein bedeutendes Institut ist. Unabhängig davon bildete der Aufsichtsrat aus seiner Mitte unverändert einen Risiko- und Investitionsausschuss sowie einen Ausschuss für Vorstands- und Personalangelegenheiten. Beide Gremien besaßen beschließende Funktion und berichteten in den Sitzungen des Gesamtgremiums über ihre Tätigkeit.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat und die Ausschüsse des Aufsichtsrates in mindestens vierteljährlich stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz-, Ertrags- und Risikolage sowie über relevante Ereignisse. Darüber hinaus stand der Aufsichtsratsvorsitzende in einem engen Informations- und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.

Den Jahresabschluss nebst Anhang, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und für in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses - unter Einbeziehung des Gewinnvortrages - entspricht den Vorschriften der Satzung. Weiter hat der Aufsichtsrat den gesonderten nichtfinanziellen Bericht nach § 289b HGB geprüft und für in Ordnung befunden. Der genossenschaftliche Förderauftrag sowie die genossenschaftlichen Grundprinzipien wurden auch im Jahr 2022 bei der VR Bank Rhein-Neckar gelebt und erfüllt.

Der vorliegende Jahresabschluss 2022 mit Lagebericht wurde vom Baden-Württembergischen Genossenschaftsverband e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2022 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Durch turnusgemäßen Ablauf der jeweiligen Amtszeiten scheiden in diesem Jahr Frau Dr. Inge Herold sowie die Herren WaIter Büttner und Andreas Lochbühler aus dem Aufsichtsrat aus. Ihre Wiederwahl ist zulässig und wird vom Aufsichtsrat vorgeschlagen.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern seinen Dank für die geleistete Arbeit aus.

Mannheim, den 18.04.2023

Für den Aufsichtsrat

Walter Büttner, Vorsitzender

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG

zum 31. Dezember 2022 ("Länderspezifische Berichterstattung")

Die VR Bank Rhein-Neckar eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der VR Bank Rhein-Neckar eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die VR Bank Rhein-Neckar eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 TEUR 107.090.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt 476,6.

Der Gewinn vor Steuern beträgt TEUR 19.516.

Die Steuern auf Gewinn betragen TEUR 9.433 und betreffen laufende Steuern.

Die VR Bank Rhein-Neckar eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Feststellung des Jahresabschlusses und Beschlussfassung über die Ergebnisverwendung

Die Vertreterversammlung vom 15.05.2023 hat den Jahresabschluss zum 31.12.2022 festgestellt und die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 5.923.436,86 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 40.373,23 - wie vom Vorstand vorgeschlagen beschlossen.