Vereinte Volksbank eG

Dorsten

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Genossenschaftsregisternummer 228 beim Amtsgericht Gelsenkirchen

1. Jahresbilanz zum 31.12.2020

Aktivseite

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			8.955.787,01		11.401
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			3.941.720,65		8.130
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	3.941.720,65				( 8.130 )
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	12.897.507,66	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank
refinanzierbar	0,00				( 0 )
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			64.364.961,89		58.826
b) andere Forderungen			74.396.085,82	138.761.047,71	27.437
4. Forderungen an Kunden				988.367.460,11	920.762
darunter:
durch Grundpfandrechte
gesichert	281.658.755,49				( 248.622 )
Kommunalkredite	1.584.708,56				( 1.121 )
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittente	1	0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00					( 0 )
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank	0,00				( 0 )
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		24.016.237,65			18.965
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 24.016.237,65					( 18.965 )
bb) von anderen Emittenten		353.489.996,40	377.506.234,05		274.480
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 223.461.902,45					( 178.808 )
c) eigene Schuldverschreibungen	1		0,00	377.506.234,05	0
Nennbetrag	0,00				( 0 )
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				119.134.805,09	147.780
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			49.409.000,00		47.309
darunter:
an Kreditinstituten	693.935,76				( 694 )
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				( 0 )
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			2.205.250,00	51.614.250,00	2.200
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	2.047.500,00				( 2.048 )
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				( 0 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				175.000,00	175
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				( 0 )
9. Treuhandvermögen				84.757.576,24	70.508
darunter: Treuhandkredite	84.757.576,24				( 70.508 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			3.244,00		11
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00	3.244,00	0
12. Sachanlagen				21.959.620,73	14.972
13. Sonstige Vermögensgegenstände				5.303.001,61	6.493
14. Rechnungsabgrenzungsposten				417.609,04	422
Summe der Aktiva				1.800.897.356,24	1.609.871

Passivseite

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			52.148,30		70
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			234.705.190,26	234.757.338,56	175.090
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		335.286.864,90			321.515
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		36.968.181,81	372.255.046,71		43.597
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		895.849.825,18			775.978
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		25.095.530,64	920.945.355,82	1.293.200.402,53	42.330
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0
darunter: Geldmarktpapiere	0,00				( 0 )
darunter: eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				( 0 )
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				84.757.576,24	70.508
darunter: Treuhandkredite	84.757.576,24				( 70.508 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten				4.405.177,23	1.146
6. Rechnungsabgrenzungsposten				9.941,91	21
6a. Passive latente Steuern				0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			9.013.605,00		8.723
b) Steuerrückstellungen			0,00		1.007
c) andere Rückstellungen			4.758.694,76	13.772.299,76	5.417
8. [gestrichen]				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				( 0 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				65.750.000,00	62.250
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	0,00				( 0 )
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			8.665.184,52		8.804
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		44.204.614,63			43.939
cb) andere Ergebnisrücklagen		49.035.790,44	93.240.405,07		46.816
d) Bilanzgewinn			2.339.030,42	104.244.620,01	2.660
Summe der Passiva				1.800.897.356,24	1.609.871
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		17.720.947,62			12.205
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	17.720.947,62		0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
c) Unwiderrufliche Kreditzusager		106.884.856,44	106.884.856,44		69.027
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				( 0 )

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01.2020 bis 31.12.2020

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		22.717.431,46			23.300
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		3.776.254,32	26.493.685,78		3.912
2. Zinsaufwendungen			4.556.520,67	21.937.165,11	6.725
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			2.165.590,45		2.514
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			93.994,90		1.122
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			300.000,00	2.559.585,35	300
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			14.171.964,48		13.106
6. Provisionsaufwendungen			1.292.600,12	12.879.364,36	1.146
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				595.118,17	403
9. [gestrichen]				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		13.592.624,61			13.381
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		3.598.995,90	17.191.620,51		3.561
darunter: für Altersversorgung	1.111.553,45				( 1.064 )
b) andere Verwaltungsaufwendungen			9.416.532,23	26.608.152,74	9.262
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				1.621.313,35	1.139
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				875.435,79	852
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			1.639.399,94		1.227
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-1.639.399,94	0
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			0,00		2
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			105.160,47	105.160,47	0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				5.579,09	6
18. [gestrichen]				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				7.326.512,55	7.356
20. Außerordentliche Ertrage			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	( 0 )
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			1.547.681,67		4.599
darunter: latente Steuern	0,00				( 0 )
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			113.831,27	1.661.512,94	97
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				3.500.000,00	0
25. Jahresüberschuss				2.164.999,61	2.660
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				174.030,81	0
				2.339.030,42	2.660
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				2.339.030,42	2.660
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			0,00		0
b) in andere Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
29. Bilanzgewinn				2.339.030,42	2.660

3. Anhang

A. Allgemeine Angaben

• Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

• Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden angewandt:

• Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Barreserve

• Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

• Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden wurden mit dem Nennwert angesetzt, wobei der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Nennwert und dem Auszahlungsbetrag - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt wurde. Dieser Unterschiedsbetrag wird grundsätzlich planmäßig, und zwar zeitanteilig, aufgelöst. Unverzinsliche bzw. minderverzinsliche Forderungen wurden mit einem angemessenen Zinsfuß abgezinst.

• Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

• Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von Einzelwertberichtigungen abgedeckt.

• Für die latenten Kreditrisiken wurde eine Pauschalwertberichtigung nach den Grundsätzen des BMF-Schreibens vom 10. Januar 1994 gebildet, wobei erstmals die Berechnungsweise durch einen Verzicht auf den steuerlichen Abschlag von 40 % modifiziert wurde.

• Zusätzlich bestehen zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB und ein Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Wertpapiere

• Die wie Umlaufvermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Dabei wurden die von den "Wertpapiermitteilungen" (WM Datenservice) zur Verfügung gestellten Jahresschlusskurse herangezogen. Ebenso wurde mit vereinzelten Wertpapieren des Anlagevermögens verfahren.

• Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere wurden grundsätzlich nur bei einer voraussichtlichen dauernden Wertminderung auf ihren niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben (gemildertes Niederstwertprinzip). Anschaffungskosten über pari wurden linear über die Restlaufzeit bis zum niedrigeren Einlösungskurs abgeschrieben.

• Im Bestand befinden sich auch einfach und in geringem Umfang komplex strukturierte Wertpapiere. Die einfach strukturierten Wertpapiere enthalten lediglich ein Zinsänderungs- und Emittentenrisiko und wurden deshalb als einheitlicher Vermögensgegenstand bilanziert und bewertet. Die komplex strukturierte Wandelanleihe wurde getrennt bilanziert und bewertet. Die Anschaffungskosten der getrennt bilanzierten Einzelkomponenten ergeben sich aus der Aufteilung der Anschaffungskosten der Wandelanleihe im Verhältnis der beizulegenden Zeitwerte der Einzelkomponenten. Dabei ergibt sich der Wert des eingebetteten Derivats als Differenz aus dem beizulegenden Zeitwert des strukturierten Finanzwertes insgesamt und dem beizulegenden Zeitwert des Basisinstruments.

Derivative Finanzinstrumente

• Der Umfang derivativer Geschäfte sowie ergänzende Angaben zu ihrer Bewertung sind im Abschnitt D. aufgeführt.

• Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 (n. F.) verlustfrei bewertet. Hierbei werden die auf der Grundlage der Zinsbindungsbilanz ermittelten periodischen Zinsergebnisbeiträge um die noch anfallenden Risiko- und Bestandsverwaltungskosten gemindert und anschließend auf den Bilanzstichtag diskontiert. Für einen eventuellen Verpflichtungsüberschuss wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2020 war keine Rückstellung zu bilden.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie Anteile an verbundenen Unternehmen

• Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden grundsätzlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Im Falle einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung wurden sie mit dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert angesetzt. Einzelne Beteiligungen resultieren aus in Vorjahren geschlossenen Tauschgeschäften und sind nach Tauschgrundsätzen unter Gewinnrealisierung bewertet.

Treuhandvermögen

• Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

• Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und die Sachanlagen wurden zu den Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, unter Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen wurden über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientiert, bei Gebäuden und beim beweglichen Sachanlagevermögen linear vorgenommen.

• Aufgrund einer voraussichtlich dauernden Wertminderung wurde bei den Grundstücken und Gebäuden jeweils eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen.

• Die angeschafften geringwertigen Wirtschaftsgüter mit einem Netto-Einzelwert bis zu EUR 250 wurden in voller Höhe als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sie wurden in voller Höhe abgeschrieben, sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über EUR 250, aber nicht über EUR 800 lagen. Bei Anlagegütern mit einem Netto-Einzelwert von mehr als EUR 150 und bis zu EUR 1.000, die vor dem Jahr 2018 angeschafft worden sind, wurde eine Poolabschreibung nach steuerrechtlichen Vorgaben vorgenommen.

Sonstige Vermögensgegenstände

• Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte nach den Grundsätzen des strengen Niederstwertprinzips.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

• Die Unterschiedsbeträge zwischen dem Erfüllungsbetrag und dem niedrigeren Ausgabebetrag von Verbindlichkeiten wurden in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Die Unterschiedsbeträge wurden planmäßig auf die Laufzeit der Verbindlichkeit verteilt.

Aktive latente Steuern

• Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren abbauen. Die sich daraus ergebenen Steuerbelastungen (passive latente Steuern) und Steuerentlastungen (aktive latente Steuern) werden verrechnet.

• Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde (vgl. Erläuterungen im Abschnitt D. zu den passiven latenten Steuern).

Verbindlichkeiten

• Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zu dem jeweiligen Erfüllungsbetrag. Für abgezinste Verbindlichkeiten wurde ein Ausgleichsposten in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Treuhandverbindlichkeiten

• Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

• Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind im Wesentlichen Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Passive latente Steuern

• Passive latente Steuern wurden in Ausübung des Wahlrechts gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht passiviert (vgl. Erläuterungen im Abschnitt D.).

Rückstellungen

• Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

• Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Verpflichtungen aus Pensionsanwartschaften, laufende Rentenverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern und Altersteilzeitverpflichtungen wurden mit dem Anwartschaftsbarwertverfahren bilanziert.

• Für die Pensionsrückstellungen und Rückstellungen für Altersteilzeit wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,00 % (Vorjahr 2,00%) und bei den Pensionsrückstellungen zusätzlich eine Rentendynamik in Höhe von 2,00 % (Vorjahr 2,00%) zugrunde gelegt.

• Der bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen angewendete Zinssatz von 2,30 % (im Vorjahr 2,72 %) wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre auf Basis des von der Deutschen Bundesbank per 31.12.2020 ermittelten Zinssatzes festgelegt. Dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV).

• Die Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen wurden abhängig von der durchschnittlichen Restlaufzeit des Vertragsbestandes mit einem Zinssatz von 0,44 % (im Vorjahr 0,63 %) bewertet.

• Die Erfolgswirkungen aus der Änderung des für die Abzinsung der Altersversorgungsrückstellungen maßgeblichen Zinssatzes sind unter Ausübung des Wahlrechts unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen bzw. den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst (vgl. Abschnitt E.).

Währungsumrechnung

• Posten, denen Beträge zugrunde liegen, die auf fremde Währung lauten oder ursprünglich auf fremde Währung lauteten, wurden wie folgt auf Euro umgerechnet:

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkassamittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Aufwendungen wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Soweit die Restlaufzeit der auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenstände oder Verbindlichkeiten bis zu einem Jahr betrug oder die Anforderungen an eine besondere Deckung vorlagen, wurden Erträge aus der Währungsumrechnung in der Gewinn- und Verlustrechnung vereinnahmt.

Als besonders gedeckt wurden gegenläufige Fremdwährungspositionen angesehen, soweit sie sich betragsmäßig und hinsichtlich ihrer Fristigkeit entsprechen.

Fremdwährungsposten, die nicht besonders gedeckt sind und eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr haben sowie weder dem Handelsbestand zugeordnet noch bezüglich des Währungsrisikos in eine Bewertungseinheit i. S. d. § 254 HGB einbezogen sind, wurden maximal mit den Anschaffungskosten bewertet.

Die Ergebnisse aus der Währungsumrechnung wurden bei dem GuV-Posten berücksichtigt, bei dem die sonstigen Bewertungsergebnisse des umgerechneten Bilanzpostens oder Geschäfts ausgewiesen werden.

Angaben zur Behandlung von negativen Zinsen

• Negative Zinsen auf finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung bei den betreffenden Zinserträgen bzw. Zinsaufwendungen in Abzug gebracht.

Verwendung des Jahresergebnisses

• Der Jahresabschluss wurde vor Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Abweichungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

• Von den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden des Vorjahres wurde im folgenden Fall abgewichen:

• Für die latenten Kreditrisiken bei Forderungen an Kunden wurde aufgrund der erwarteten Auswirkungen der Corona-Pandemie erstmals bei der Berechnung der Pauschalwertberichtigung auf den steuerlichen Abschlag von 40 % verzichtet. Gegenüber der bisherigen Berechnung ergibt sich ein zusätzlicher Aufwand in Höhe von TEUR 151, der im Posten Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft (GuV 13) berücksichtigt worden ist. Die Bilanzposition Forderungen an Kunden (A 4) verringert sich dadurch um TEUR 151. Die Auswirkung auf die Vermögens- und Finanzlage ist von untergeordneter Bedeutung.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2020

	Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres	Zugänge (a) Zuschreibungen (b)	Umbuchungen (a) Abgänge (b)	Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des Geschäftsjahres
		im Geschäftsjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene	0	0	0	0
		(a)	(a)
gewerbliche		0	0
		(b)	(b)
Schutzrechte und ähnliche Rechte
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	66.577	0	0	65.506
		(a)	(a)
		0	1.071
		(b)	(b)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0
		(a)	(a)
		0	0
		(b)	(b)
d) geleistete Anzahlungen	0	0	0	0
		(a)	(a)
		0	0
		(b)	(b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	20.107.257	7.697.896	0	27.805.153
		(a)	(a)
		0	0
		(b)	(b)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.434.850	976.371	0	7.790.708
		(a)	(a)
		0	620.513
		(b)	(b)
Summe a	27.608.684	8.674.267	0	35.661.367
		(a)	(a)
		0	621.584
		(b)	(b)

	Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit
	Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres (gesamt)	Abschreibungen Geschäftsjahr (a) Zuschreibungen Geschäftsjahr (b)	Zugängen (a) Zuschreibungen (b)	Umbuchungen (a) Abgängen (b)	Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres (gesamt)	Buchwerte Bilanzstichtag
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0	0	0	0	0	0
		(a)	(a)	(a)
		0	0	0
		(b)	(b)	(b)
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	55.811	7.522	0	0	62.262	3.244
		(a)	(a)	(a)
		0	0	1.071
		(b)	(b)	(b)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0	0	0	0	0
		(a)	(a)	(a)
		0	0	0
		(b)	(b)	(b)
d) geleistete Anzahlungen Sachanlagen	0	0	0	0	0	0
		(a)	(a)	(a)
		0	0	0
		(b)	(b)	(b)
a) Grundstücke und Gebäude	7.111.962	829.977	0	0	7.941.940	19.863.213
		(a)	(a)	(a)
		0	0	0
		(b)	(b)	(b)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.457.687	783.814	0	0	5.694.300	2.096.408
		(a)	(a)	(a)
		0	0	547.201
		(b)	(b)	(b)
Summe a	12.625.460	1.621.313	0	0	13.698.502	21.962.865
		(a)	(a)	(a)
		0	0	548.272
		(b)	(b)	(b)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres	Veränderungen (saldiert)	Buchwerte am Bilanzstichtag
	EUR	EUR	EUR
Wertpapiere des Anlagevermögens	2.497.822	102.280.271	104.778.093
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	49.547.553	2.066.697	51.614.250
Anteile an verbundenen Unternehmen	175.000	0	175.000
Summe b	52.220.375	104.346.968	156.567.343
Summe a und b	79.829.059		178.530.208

D. Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen an Kreditinstitute

• In den Forderungen an Kreditinstitute sind EUR 91.911.772 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Forderungen an Kunden

• In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 26.465.832 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

• Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 11.680.405 fällig.

• In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
		börsennotiert	nicht börsennotiert	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere
	EUR	EUR	EUR	EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	377.506.234	348.817.474	28.688.760	10.038.131
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	26.584.808	0	26.584.808	0

• Im Wertpapierjournal sind die nicht nach dem strengen Niederstwertprinzip bewerteten Wertpapiere des Anlagevermögens besonders gekennzeichnet.

• Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB sind für marktpreisbezogene Wertveränderungen unterblieben, da die betroffenen Wertpapiere aus dem Bereich Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere für eine dauerhafte Anlage vorgesehen sind und bei diesen Papieren voraussichtlich jeweils eine Rückzahlung zum Nennwert erfolgen wird. Nach unserer derzeitigen Einschätzung sind Störungen der Zins- und Tilgungsleistungen bei den betroffenen Wertpapieren nicht zu erwarten. Die Wertpapiere haben ein Nominalvolumen von insgesamt EUR 10.000.000, die zum Bilanzstichtag einen Buchwert von insgesamt EUR 10.038.131 und einen beizulegenden Zeitwert in Höhe von insgesamt EUR 10.024.249 ausweisen. Insgesamt wurden durch die Umwidmung dieser Wertpapiere in das Anlagevermögen Abschreibungen in Höhe von EUR 13.882 vermieden.

Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

• In den Forderungen sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr	Vorjahr	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	92.544.349	79.970.780
Forderungen an Kunden (A 4)	7.500.000	7.500.000	0	0
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	0	0	67.740.352	52.542.286

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

Beteiligungen von nicht untergeordneter Bedeutung bestehen zum 31. Dezember 2020 wie folgt:

	Anteil am Gesellschaftskapital	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	%	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) WGZ 2. Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	1,21	2020	3.431.748	2020	-34
b) Alte Börse Bottrop GmbH i. L., Bottrop	100,00	2020	50	2020	-2
c) Vereinte Volksbank Verwaltungs-GmbH, Dorsten	100,00	2019	25	2019	-1
d) Vereinte Volksbank Vermögensverwaltu ngs-GmbH & Co. KG, Dorsten	100,00	2019	100	2019	65
e) Südring-Center-Pr omenade GbR, Bottrop	20,00	2019	9.827	2019	395

Mit den unter Buchstaben b) bis e) genannten Unternehmen besteht ein Konzernverhältnis. Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (§ 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte. Der Verlust des unter b) genannten Unternehmens wurde aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages übernommen.

Der durchgerechnete Anteil am Gesellschaftskapital des unter e) genannten Unternehmens beträgt 94,70 %, da das unter d) genannte Unternehmen eine Beteiligung von 74,70 % an diesem Unternehmen hält.

Darüber hinaus bestehen weitere Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB, auf deren Angabe jedoch aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung verzichtet wurde.

Treuhandvermögen

• Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" (A 9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Sie betreffen ausschließlich Forderungen an Kunden.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

• Im Bilanzposten "Sachanlagen" (A 12) sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 6.942.657 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 2.096.408 enthalten.

Sonstige Vermögensgegenstände

• In dem Bilanzposten "Sonstige Vermögensgegenstände" (A 13) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2020
	EUR
Ansprüche aus Bargeldversorgung gegen die Fa. Loomis Deutschland GmbH & Co. KG, Raunheim	1.775.450
Aktivierung Gewerbesteuer	825.000
Bauerwartungsland Bottrop-Feldhausen	744.338
Aktivierung Körperschaftsteuer	540.000

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

• Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) sind Unterschiedsbeträge zwischen dem Ausgabebetrag und dem höheren Erfüllungsbetrag von Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 3.407 (Vorjahr EUR 7.924) enthalten. Daneben sind in diesem Posten abgegrenzte Prämien für strukturierte Produkte in Höhe von EUR 25.087 (Vorjahr EUR 52.326) enthalten.

Nachrangige Vermögensgegenstände

• In den folgenden Posten sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten/Unterposten	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
3b)	1.041.465	1.041.459
4)	915.938	1.026.940
5)	10.751.772	5.243.977

Fremdwährungsposten

• In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 2.458.917 enthalten.

Restlaufzeitspiegel für Forderungen

• Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten (ohne Guthaben aus Bausparverträgen):

	bis 3 Monate	mehr als 3 Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre	mehr als 5 Jahre
	EUR	EUR	EUR	EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	0	1.039.500	44.200.000	28.500.000
Forderungen an Kunden (A 4)	25.734.731	86.356.626	270.330.528	579.357.490

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Restlaufzeitenspiegel für Verbindlichkeiten

• Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis 3 Monate	mehr als 3 Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre	mehr als 5 Jahre
	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	18.135.928	10.557.754	105.430.431	100.246.619
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a ab)	748.767	34.017.070	2.122.305	80.039
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	18.463.369	5.646.366	915.042	67.342

Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

• In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind EUR 184.832.968 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Treuhandverbindlichkeiten

• Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten. Sie betreffen ausschließlich Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Sonstige Verbindlichkeiten

• Im Bilanzposten "Sonstige Verbindlichkeiten" (P 5) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2020
	EUR
Kaufpreiszahlung Beteiligung Südring-Center-Promenade GbR, Bottrop	2.100.000

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

• Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 1.432 (Vorjahr EUR 4.516) enthalten.

Passive latente Steuern

• Latente Steuern sind nicht bilanziert. Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde. Den passiven Steuerlatenzen, die im Wesentlichen aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren resultieren, stehen unter anderem aus der Rückstellungsbildung höhere aktive Steuerlatenzen gegenüber, die die passiven Steuerlatenzen mehr als ausgleichen. Der Berechnung der Steuerlatenzen wurde ein Steuersatz von 33,06 % zugrunde gelegt.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

• In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr	Vorjahr	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P1)	0	0	184.832.968	175.090.033
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	89.439	96.586	118.461	97.754

Eigenkapital

• Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

	EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder	8.438.710
b) der ausscheidenden Mitglieder	226.060
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen	415
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	125

• Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage	andere Ergebnisrücklagen
	EUR	EUR
Stand 01.01.2020	43.938.656	46.816.189
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	265.959	2.219.601
Stand 31.12.2020	44.204.615	49.035.790

Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen

• Die im Posten 1b) und 2c) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen unterliegen den für alle Kreditverhältnisse geltenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung der Risiken gewährleisten.

Akute Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen sind nicht erkennbar. Die in den Posten 1b) und 2c) der unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen betreffen überwiegend Bürgschafts- und Gewährleistungsverträge für bzw. offene Kreditzusagen gegenüber Kunden.

Die Risiken wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden beurteilt. Die ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten zeigen nicht die zukünftig aus diesen Verträgen zu erwartenden tatsächlichen Zahlungsströme, da sie nach unserer Einschätzung überwiegend ohne Inanspruchnahme auslaufen werden. Bei den Kreditzusagen gehen wir dagegen von einer überwiegenden Inanspruchnahme aus.

Durch Übertragung von Vermögensgegenstände gesicherte Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten

• Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte
	in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	164.506.793

Fremdwährungsposten

• In den Schulden sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 2.427.946 enthalten.

Termingeschäfte und derivative Finanzinstrumente

• In der nachfolgenden Tabelle sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestands einschließlich der in strukturierte Finanzinstrumente eingebetteten und getrennt bilanzierten Derivate, die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren, zusammengefasst (§ 36 RechKredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Neben der Gliederung nach Produktgruppen wird die Fälligkeitsstruktur auf Basis der Nominalbeträge dargestellt. Die beizulegenden Zeitwerte werden ohne rechnerisch angefallene Zinsen angegeben ("clean prices").

(Angaben in TEUR):

	Nominalbetrag Restlaufzeit				beizulegender Zeitwert
	<= 1 Jahr	1 -5 Jahre	> 5 Jahre	Summe
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Zins-Swap (gleiche Währung)	0	45.000	10.000	55.000	-2.487
Aktien-/Indexbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Aktien-/Index-Opt. - Verkäufe	1.040	0	0	1.040	-28

Wir führen die zinsbezogenen Termingeschäfte (Zinsswaps) im Anlagebuch; sie dienen zur Reduzierung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Zinsbuch. Die Zinsswaps sind mit ihrem Barwert zum Bilanzstichtag angegeben. Dabei haben wir die variablen Zinszahlungsströme mit Forward Rates - abgeleitet aus der aktuellen Zinsstrukturkurve - berechnet und diese, ebenso wie die fixen Zahlungsströme, mit der Swapkurve diskontiert. Die auf den Zeitraum vom jeweils letzten Zinstermin bis zum Bilanzstichtag entfallenden und im Jahresabschluss bereits berücksichtigten Zinsen sind im beizulegenden Zeitwert der Zinsswaps enthalten.

Die Option des Nichthandelsbestands ist als eingebettetes Derivat Bestandteil eines getrennt zu bilanzierenden strukturierten Finanzinstrumentes und wird nach dem Restwertverfahren bewertet. Die für die verkauften Optionen des Nichthandelsbestands erhaltenen Prämien in Höhe von EUR 190.717 wurden unter den sonstigen Verbindlichkeiten (P 5) ausgewiesen. Der unter dem aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) erfasste Buchwert der abgegrenzten Prämien beläuft sich auf EUR 25.087.

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Zinserträge und Zinsaufwendungen

• Negative Zinsen aus Aktivgeschäften sind in den Zinserträgen in Höhe von EUR -15.267 (Reduktion des Zinsertrags) bzw. in den Zinsaufwendungen aus Passivgeschäften in Höhe von EUR -269.688 (Reduktion des Zinsaufwands) enthalten.

• Die für das Geschäftsjahr ermittelten Auf- und Abzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinserträgen und den Zinsaufwendungen erfasst. Dadurch hat sich der Zinsüberschuss per Saldo um EUR -24.127 (Vorjahr EUR -35.604) vermindert.

Provisionserträge

• Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachten Dienstleistungen für Vermittlung, insbesondere für die Immobilienvermittlung (EUR 1.273.467), die Vermittlung von Krediten (EUR 1.367.935) sowie die Vermögensverwaltung und -beratung (EUR 2.203.201) nehmen in der Ertragsrechnung einen festen Bestandteil ein.

Sonstige betriebliche Erträge

• In den sonstigen betrieblichen Erträgen (GuV-Posten 8) sind folgende nicht unwesentliche Einzelbeträge enthalten:

Art	EUR
Miet- und Pachtverträge	386.023

• Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit EUR 0 (Vorjahr EUR 832) Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

• Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 656.172 (Vorjahr EUR 734.396) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

Periodenfremde Erträge bzw. Aufwendungen

• In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 1.200.209 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 72.473 enthalten.

Hiervon entfallen auf:

wesentliche lfd. Posten der GuV - Art	Betrag Aufwand	Betrag Ertrag
	EUR	EUR
GuV-Posten 8: Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	0	100.238
GuV-Posten 23: Steuererstattungen und Auflösung von Rückstellungen	0	925.793

F. Sonstige Angaben

Vorstand und Aufsichtsrat

• Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen EUR 99.091.

• Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

• Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen bestehen zum 31. Dezember 2020 Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 8.096.096. Für diese Personengruppe wurden Pensionen in Höhe von EUR 502.796 gezahlt.

• Die Forderungen an und Verpflichtungen aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 1.104.559 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 15.142.851.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

• Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag beträgt EUR 752.751, dem ausreichende frei verfügbare Rücklagen gegenüberstehen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

• Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Höhe von insgesamt EUR 5.135.790. Darin enthalten sind Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund) in Höhe von EUR 5.125.790 sowie EUR 10.000 Haftsummenverpflichtungen bei der VR-Dienstleistungsgenossenschaft eG, Oldenburg.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Personalstatistik

• Die Zahl der 2020 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	7	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	169	65
	176	65

Außerdem wurden durchschnittlich 12 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr

		Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen
				EUR
Anfang	2020	33.211	47.260	23.630.000
Zugang	2020	1.127	1.127	563.500
Abgang	2020	748	1.175	587.500
Ende	2020	33.590	47.212	23.606.000

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR 122.368
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR 24.000
Höhe des Geschäftsanteils	EUR 250
Höhe der Haftsumme je Anteil	EUR 500

Besondere Offenlegungspflichten

• Gemäß Teil 8 der CRR (Art. 435 bis 455) offenzulegende Inhalte sind zum Teil im Lagebericht enthalten. Wir beabsichtigen, die weiteren Angaben in einem separaten Offenlegungsbericht zu machen und auf unserer Homepage zu veröffentlichen.

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes

• Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Peter-Müller-Straße 26

40468 Düsseldorf

Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

• Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Becker, Johannes, Vorstand für die Produktions- und Steuerungsbank

Hinzmann, Ingo, Vorstand für die Vertriebsbank

Wissing, Martin, Vorstand für die Vertriebsbank

• Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Steinmann, Friedrich, - Vorsitzender -, selbstständiger Landwirt

Richter, Dirk, - stellvertretender Vorsitzender - , Wirtschaftsprüfer und Steuerberater, geschäftsführender Gesellschafter der TEAM confides Steuerberatungsgesellschaft mbH & Co. KG

Hessing, Günter, Geschäftsführer Raiffeisen-Warengenossenschaft Haltern eG

Humbert, Johannes, geschäftsführender Gesellschafter Humbert GmbH

Korte, Dr. Günter, frei praktizierender Tierarzt

Lefarth, Jürgen, selbstständiger Steuerberater

Schellberg, Rainer, geschäftsführender Gesellschafter der Gebr. Schellberg Grundstücksverwaltungs-GbR

Schneider, Frank, selbstständiger Baustoffhändler und Gesellschafter "Der Baustoffmann Schneider KG"

Sprungmann, Oliver, Kfz-Betriebswirt (BFC) geschäftsführender Gesellschafter MOHAG Automobile Sprungmann GmbH

Wesler, Björn, Rechtsanwalt und Notar

Timmerhaus, Regina, selbstständige Einzelhandelskauffrau (bis 04.11.2020)

Voßbeck-Elsebusch, Karl-Heinz, Dipl.-Bauingenieur (bis 04.11.2020)

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

• Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 2.164.999,61 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 174.030,81 (Bilanzgewinn von EUR 2.339.030,42) - wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 4,00 %	344.465,82
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	216.499,96
b) Andere Ergebnisrücklagen	1.778.064,64
	2.339.030,42

Dorsten, 22. März 2021

Vereinte Volksbank eG

Der Vorstand

Becker

Hinzmann

Wissing

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Vereinte Volksbank eG, Dorsten

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Vereinte Volksbank eG, Dorsten (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst, f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir den aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalt "Bewertung der Forderungen an Kunden" dar:

a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 988,4 Mio. EUR. Dies entspricht 54,9 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 17,7 Mio. EUR und unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 106,9 Mio. EUR. Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen wesentlichen Schätzunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass ein Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen ist für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen der Jahresabschlussprüfung haben wir zunächst die Angemessenheit des relevanten Internen Kontrollsystems der Genossenschaft zur Bewertung von Kundenforderungen beurteilt. Dabei haben wir Kontrollmaßnahmen in den zur Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozessen der Bank identifiziert. Für die relevanten Kontrollmaßnahmen haben wir deren Aufbau- und Ausgestaltung gewürdigt und uns vergewissert, dass diese Kontrollen eingerichtet sind.

In Folge haben wir uns von der Wirksamkeit der eingerichteten relevanten Kontrollen der Bank während des Geschäftsjahres stichprobenhaft überzeugt.

Des Weiteren haben wir analytische Prüfungshandlungen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Genossenschaft in Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden neben den Bonitätseinstufungen insbesondere die Höhe der ungesicherten Kreditteile und die Gesamtzusage berücksichtigt.

Aufbauend auf den vorstehend genannten verschiedenen Prüfungshandlungen haben wir bewusst bzw. zufällig ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2020 in Abschnitt B. und D. und im Lagebericht enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen:

―	die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und die hierzu getroffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft bzw. für die von dieser beherrschten Unternehmen erbracht:

―	Prüfung des Wertpapierdienstleistungs- und nebendienstleistungsgeschäfts gemäß § 89 WpHG i. V. m. § 84 WpHG
―	Prüfung der Meldungen für die dritte Serie gezielter längerfristiger Refinanzierungsgeschäfte des Eurosystems (GLRG-III)

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Marco Gövert.

Düsseldorf, 25. Mai 2021

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Dieter Schulz, Wirtschaftsprüfer

Marco Gövert, Wirtschaftsprüfer

Feststellung des Jahresabschlusses und Beschlussfassung über die Ergebnisverwendung

Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss zum 31.12.2020 in seiner Sitzung am 25.05.2021 festgestellt.

Die Vertreterversammlung vom 14.06.2021 hat die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 2.164.999,61 unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 174.030,81 wie vom Vorstand vorgeschlagen beschlossen.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

der Vereinte Volksbank eG

Gliederung des Lageberichts

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

2. Finanzielle Leistungsindikatoren

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

C. Risiko- und Chancenbericht

D. Prognosebericht

Wir haben die Lageberichtsstruktur gegenüber dem Vorjahr durch Orientierung an die Struktur des DRS 20 geändert, um die Klarheit und Übersichtlichkeit der Informationen unseres Lageberichts zu verbessern.

Aus diesem Grund ist die Vergleichbarkeit der nachfolgenden Angaben mit dem Vorjahr in Teilen nicht oder nur eingeschränkt möglich.

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Wir verstehen uns als regional tätiges Kreditinstitut, welches die primären Geschäftsaktivitäten auf die Mitglieder, die zugleich Eigentümer des Instituts sind, und Kunden in Dorsten, Bottrop und Umgebung ausrichtet. Im Jahr 2020 verfügten wir neben der Hauptstelle über sechs Zweigstellen und acht SB-Zweigstellen.

Wir bieten unseren Mitgliedern und Kunden als Allfinanzdienstleister insbesondere das Einlagen- und Kreditgeschäft sowie das Vermittlungs- und Wertpapierdienstleistungsgeschäft an.

Die Nähe zum Kunden und der Aufbau langfristiger Kundenbeziehungen stehen im Mittelpunkt der geschäftlichen Aktivitäten der "Vereinte Volksbank eG". Unser Ziel ist es, im Rahmen einer ganzheitlichen Kundenberatung eine für den Kunden geeignete Empfehlung auszusprechen. Geeignet ist eine Empfehlung dann, wenn sie den Anlagezielen des Kunden entspricht, die Anlagerisiken finanziell tragbar sind und der Kunde das Anlagerisiko aufgrund seiner Kenntnisse und Erfahrungen einschätzen kann.

Unser Kerngeschäftsgebiet umfasst die Städte Dorsten und Bottrop, mit Ausnahme der Dorstener Ortsteile Lembeck und Rhade.

Im deutschen Bankensektor sorgen neue Rahmenbedingungen und gesetzliche Anforderungen sowie ein intensiver Wettbewerb für tiefgreifende Veränderungen, denen sich auch die Vereinte Volksbank eG stellen muss, um nachhaltig erfolgreich am Bankenmarkt bestehen zu können. Demografische und konjunkturelle Entwicklungen sowie Entwicklungen auf den Finanzmärkten haben unmittelbaren Einfluss auf das Geschäft.

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

1.1 Konjunktur in Deutschland

Coronapandemie lässt Bruttoinlandsprodukt einbrechen

Das wirtschaftliche und gesellschaftliche Leben in Deutschland stand 2020 im Zeichen einer Krise, die durch das Coronavirus ausgelöst wurde. Die globale Virusverbreitung sowie die dagegen ergriffenen Maßnahmen ließen die bereits vorher eingetretene konjunkturelle Abschwächung in eine schwere Rezession münden. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt brach gegenüber dem Vorjahr um 4,9 % ein, nachdem es 2019 noch um 0,6 % expandiert war.

Stillstand im Frühjahr und zum Jahresende

In den Monaten März und April kam es bundesweit zu einem weitgehenden Stillstand des Wirtschaftslebens. Hauptgrund hierfür waren Schutzmaßnahmen wie weitreichende Kontaktbeschränkungen und Grenzschließungen, die in Reaktion auf kräftig steigende Infektionszahlen eingeführt wurden und zu Unterbrechungen von Produktions- und Lieferketten führten. Im Mai und den Folgemonaten setzte dann mit der Lockerung dieser Maßnahmen eine merkliche Belebung ein. Zum Jahresende ließen die Auftriebskräfte jedoch spürbar nach, auch wegen nochmals deutlich zunehmender Infektionszahlen, die verschärfte Schutzmaßnahmen erforderlich machten. Mit dem Ziel, die wirtschaftlichen Härten der Krise abzufedern, wurden weltweit staatliche Hilfsprogramme aufgelegt. Beispielsweise beschloss die Bundesregierung im März und im Juni große Hilfspakete, die unter anderem eine Ausweitung des Kurzarbeitergeldes und eine befristete Senkung der Mehrwertsteuersätze im zweiten Halbjahr umfassten.

Stark rückläufiger Privatkonsum

Anders als während der großen Rezession der Jahre 2008/2009 gaben im Rahmen der Coronakrise 2020 nicht nur die Investitionen und der Außenhandel massiv nach, sondern auch der Konsum. Die privaten Konsumausgaben sanken um 6,1 %, so stark wie noch nie in der Geschichte der Bundesrepublik. Alleine der außerordentliche Rückgang dieser Ausgaben war rechnerisch für 3,2 Prozentpunkte des BIP-Einbruchs verantwortlich. Dämpfend auf den Privatkonsum wirkten zum einen die Maßnahmen zum Infektionsschutz, welche die Konsummöglichkeiten beispielsweise in der Gastronomie und im Tourismus zeitweise enorm einschränkten. Zudem mussten viele Verbraucher Einkommensverluste hinnehmen, etwa, weil sie von Kurzarbeit betroffen waren oder weil sie arbeitslos wurden. Ferner verdunkelten sich die Konjunktur- und Einkommenserwartungen, was ebenfalls die Ausgabenbereitschaft der Konsumenten einschneidend belastete. Die staatlichen Konsumausgaben legten hingegen zu und wirkten so stabilisierend. Der Staatskonsum wurde um 3,3 % ausgeweitet, befördert unter anderem durch zusätzliche Ausgaben für Krankenhäuser.

Deutlich eingetrübtes Investitionsklima

Vor dem Hintergrund der Coronakrise trübte sich das allgemeine Investitionsklima spürbar ein. Angesichts pandemiebedingt kräftig zunehmender Unsicherheiten und merklich unterausgelasteter Kapazitäten im verarbeitenden Gewerbe verminderte sich die Nachfrage nach Fahrzeugen, Maschinen und anderen Geräten erheblich. Die Ausrüstungsinvestitionen sanken teilweise in ähnlich dramatischem Umfang wie im Verlauf der Rezession von 2008/2009. Auf Jahressicht gaben sie um massive 12,1 % nach.

Demgegenüber blieb die Baukonjunktur vergleichsweise robust. Die Bauinvestitionen legten erneut zu, mit einer Jahresrate von 1,9 % aber schwächer als im Vorjahr (+3,8 %). Treibende Kraft blieb der Wohnungsbau, der nach wie vor durch den hohen Wohnraumbedarf in den Ballungszentren und die sehr günstigen Finanzierungsbedingungen befördert wurde.

Staatlicher Finanzierungssaldo tief im Minus

Nach Überschüssen in den Vorjahren schloss der gesamtstaatliche Finanzierungssaldo das Jahr 2020 mit einem Fehlbetrag von EUR 139,6 Mrd. ab, was einer Defizitquote von 4,2 % entsprach. Grund für das Defizit waren einerseits die rückläufigen Einnahmen. Unter anderem gaben wegen der vorgenommenen Senkungen der Mehrwertsteuersätze die Einnahmen aus den Steuern vom Umsatz erheblich nach. Andererseits legten die staatlichen Ausgaben kräftig zu, befördert vor allem durch die Coronahilfen des Bundes wie Kurzarbeitergeld für Privathaushalte und Finanzstützen für Unternehmen. Der öffentliche Schuldenstand im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt, der 2019 noch knapp unter die Maastricht-Obergrenze von 60 % gesunken war, stieg auf rund 70 %. Erste Angaben zur Staatsschuldenquote 2020 werden von der amtlichen Statistik voraussichtlich im April 2021 veröffentlicht.

Arbeitsmarktaufschwung beendet

Die Coronapandemie belastete den Arbeitsmarkt ebenfalls merklich. Der langjährige kontinuierliche Beschäftigungsaufbau kam zum Stillstand, wegen der Krisenfolgen aber auch wegen des zunehmenden demografischen Gegenwindes. Die Anzahl der Erwerbstätigen im Inland sank im Jahresdurchschnitt 2020 um 487 Tsd. auf 44,8 Mio. Menschen. Demgegenüber nahm die Arbeitslosenzahl zu, um 429 Tsd. auf 2,7 Mio. Menschen. Die Arbeitslosenquote erhöhte sich von 5,0 % im Vorjahr auf 5,9 %. Allerdings wäre die Arbeitslosigkeit noch deutlicher gestiegen, wenn die Unternehmen nicht vermehrt das Instrument der Kurzarbeit genutzt hätten. Im Frühjahr 2020 wurde zeitweise für eine Rekordzahl von 6,0 Mio. Arbeitnehmern konjunkturelles Kurzarbeitergeld gezahlt.

Schwächer steigende Verbraucherpreise

Im Zuge der Krise verminderte sich der Preisauftrieb spürbar. Die Inflationsrate, gemessen am amtlichen Verbraucherpreisindex, zeigte im Jahresverlauf einen Abwärtstrend. Sie sank zunächst von 1,7 % im Januar auf knapp 1 % während der Frühjahrsmonate. Maßgeblich hierfür waren die krisenbedingt vorübergehend niedrigeren Rohölnotierungen, deren dämpfende Wirkung auf die Inflationsrate nur wenig durch die krisenbedingt höheren Preissteigerungen bei anderen Gütern, etwa bei vielen Nahrungsmitteln, kompensiert wurde. Ab Juli setzte wegen der befristeten Mehrwertsteuersenkung ein weiterer sichtbarer Rückgang ein, der die Inflationsrate zum Jahresende auf -0,3 % drückte. Im Jahresdurchschnitt 2020 stiegen die Verbraucherpreise um 0,5 % und damit deutlich schwächer als im Vorjahr (+1,4 %).

1.2 Finanzmärkte

Finanzmärkte erholen sich rasch von Coronaschock

Die Entwicklung an den Finanzmärkten wurde im vergangenen Jahr maßgeblich vom Verlauf der Coronapandemie beeinflusst. Nach dem erstmaligen Auftreten in China verbreitete sich das Virus zunächst in Asien. In Europa machte sich dies zunächst durch Störungen in den Lieferketten bemerkbar. Mit der weltweiten Ausbreitung des Virus rutschte auch die Weltwirtschaft in eine tiefe Rezession.

An den Finanzmärkten herrschte zunächst hohe Unsicherheit bezüglich der wirtschaftlichen Folgen der Pandemie. Die Aktienkurse brachen dramatisch ein. Anleihen verteuerten sich aufgrund der Aussicht auf zusätzlichen geldpolitischen Stimulus. Auch an den Rohstoffmärkten hinterließ die Pandemie Spuren. Rohstoffpreise gaben spürbar nach. Insbesondere Rohöl verbilligte sich dramatisch. In den USA wurden gar erstmals negative Rohölpreise notiert.

Weltweit stützte die Wirtschaftspolitik die Konjunktur durch breit angelegte expansive Maßnahmen. In Europa weitete das Eurosystem insbesondere die Wertpapierkäufe deutlich aus. Neben diverser nationaler Konjunkturprogramme schnürte die EU Pakete mit einem Umfang von 500 bzw. 750 Mrd. Euro, um die Auswirkungen der Coronapandemie abzufedern bzw. den Wiederaufbau nachhaltig zu gestalten.

Die Finanzmärkte erholten sich vergleichsweise rasch von dem Coronaschock. Bereits Ende August übertrafen die weltweiten Aktienkurse (gemessen am MSCI World Index) erstmals wieder das Vorkrisenniveau. Auch die Rohstoffpreise legten im weiteren Jahresverlauf, trotz neuerlicher Anstiege des Infektionsgeschehens in Europa und den USA zum Jahresende sowie neuerlicher Lockdowns, wieder merklich zu.

Eurosystem weitet expansive Maßnahmen deutlich aus

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat die Geldpolitik im vergangenen Jahr nochmals deutlich expansiver ausgerichtet. Zwar wurden die Leitzinsen nicht verändert. Allerdings weitete das Eurosystem die unkonventionellen Maßnahmen deutlich aus, insbesondere die Wertpapierkäufe. Insgesamt wurden im vergangenen Jahr Wertpapiere im Umfang von netto rund 1.087 Mrd. Euro erworben.

Darüber hinaus hat die EZB die Konditionen für gezielte längerfristige Refinanzierungsgeschäfte nochmals attraktiver gestaltet, etwa durch eine Verlängerung des Zeitraums des ausgesprochenen günstigen Zinses für Ausleihungen. Zudem wurden die Anforderungen an notenbankfähige Sicherheiten gesenkt, um Banken den Zugang zu Zentralbankgeld weiter zu erleichtern.

Trotz des massiven geldpolitischen Impulses schwächte sich die Inflation im Jahr 2020 pandemiebedingt deutlich ab. Im Jahresdurchschnitt lag die Inflation im Euroraum bei nur 0,3 %, nach 1,2 % im Jahr 2019. Damit unterschritt die Teuerung das Ziel der EZB von unter, aber nahe 2 % deutlich.

Breiter Rückgang der Umlaufsrenditen deutscher Bundesanleihen

Im vergangenen Jahr gaben insbesondere am langen Ende der Zinsstrukturkurve die Renditen deutscher Bundesanleihen deutlich nach. Im März wurden gar historische Tiefstände der Umlaufsrenditen notiert. Zum Jahresende rentierten Anleihen mit einer Restlaufzeit von dreißig Jahren bei -0,17 %, 52 Basispunkte weniger als zum Ende des Vorjahres. Papiere mit einer Restlaufzeit von zehn Jahren notierten bei -0,58 %. Für Papiere mit einer Restlaufzeit von zwei Jahren lag die Umlaufsrendite bei -0,71 %. Das waren 39 bzw. 11 Basispunkte weniger als zum Ende des Vorjahres.

Maßgeblich für diesen breiten Rückgang der Umlaufsrenditen dürfte die Coronapandemie und der damit verbundene Einbruch der Konjunktur im Euroraum gewesen sein. Als Reaktion hierauf weitete das Eurosystem insbesondere die Anleihekäufe massiv aus. Eine etwaige Straffung des geldpolitischen Kurses dürfte sich zeitlich deutlich nach hinten verschoben haben.

Die Zinsaufschläge von Staatsanleihen anderer Euroraumländer gegenüber deutschen Bundesanleihen hatten sich zum Ende des ersten Quartals aufgrund der gestiegenen Unsicherheit bezüglich der konjunkturellen Entwicklung und der wirtschaftspolitischen Reaktion auf die Krise deutlich ausgeweitet. Im weiteren Jahresverlauf bildeten sich die Zinsaufschläge jedoch wieder zurück. Zum Jahresende lagen diese sogar leicht unter den Vorjahreswerten. Einerseits stieg die Nachfrage nach europäischen Staatsanleihen aufgrund der Ausweitung der Anleihekäufe des Eurosystems. Andererseits ließ die Lastenteilung im Zuge des 500 Mrd. Euro schweren Hilfspaketes und des 750 Mrd. Euro umfassenden NextGenerationEU-Aufbaupaketes die Wahrscheinlichkeit neuerlicher Schuldenschnitte im Euroraum geringer erscheinen.

In den USA haben die Renditen von Staatsanleihen ebenfalls nachgegeben. Hier sanken insbesondere die Zinsen am kurzen Ende der Zinsstrukturkurve. Aufgrund der zu Jahresbeginn noch positiven Kurzfristzinsen konnte die Fed auch mit Zinssenkungen auf den konjunkturellen Einbruch reagieren. Staatsanleihen mit zehnjähriger Restlaufzeit rentierten zum Jahresende bei 0,91 %, damit rund 100 Basispunkte weniger als vor Jahresfrist.

DAX nach Talfahrt auf neuem Allzeithoch

Insgesamt war das vergangene Jahr für Aktionäre durchaus rentabel. Der DAX legte im Jahresverlauf um 3,5 % zu und schloss zum Jahresende bei rund 13.719 Punkten. Unterjährig war das Jahr allerdings durch hohe Unsicherheit bezüglich des Verlaufs der Coronapandemie geprägt.

Zu Jahresbeginn entwickelte sich der DAX positiv und erreichte am 19. Februar ein neues zwischenzeitliches Allzeithoch von 13.789 Punkten. Mit Ausbruch der Coronapandemie brachen die Aktienpreisnotierungen jedoch förmlich ein. Am 11. März stufte die WHO COVID-19 als Pandemie ein. Ebenfalls im März einigten sich Bund und Länder auf einen Lockdown in Deutschland. Bis zum 18. März verlor der DAX rund 38,8 % seines Wertes.

Im weiteren Jahresverlauf erholte sich der Index jedoch von diesem Einbruch. Zum einen stützte die Wirtschaftspolitik mit einer Vielzahl von Maßnahmen die Konjunktur. Zum anderen konnten Infektionsschutzmaßnahmen aufgrund weniger Neuinfektionen zurückgeführt werden und die Konjunktur zog im dritten Quartal spürbar an.

Der erneute Anstieg des Infektionsgeschehens sowie der daraufhin beschlossene Teil-Lockdown ab November, welcher im Dezember verschärft wurde, ließen die Aktienmärkte jedoch nicht erneut einbrechen. Vielmehr beflügelten positive Nachrichten zur Wirksamkeit und Zulassung von COVID-19-Impfstoffen die Aktienpreisnotierungen. Am 28. Dezember schloss der DAX mit 13.790 gar einen Indexpunkt über dem bisher höchsten Tagesendwert von Februar dieses Jahres. Positiv entwickelten sich im vergangenen Jahr insbesondere Werte, deren Güter oder Dienste aufgrund der Pandemie besonders gefragt waren. Die Papiere tourismusnaher Dienstleistungen waren aufgrund von Infektionsschutzmaßnahmen hingegen weniger gefragt.

Auch international war die Coronapandemie das beherrschende Thema an den Aktienmärkten. Weltweit brachen die Aktienpreisnotierungen aufgrund der Coronapandemie im ersten Quartal ein. Allerdings unterschied sich die Geschwindigkeit der Erholung über die Länder hinweg erheblich. In den USA etwa schloss der S&P 500 bereits Mitte August wieder über dem Vorkrisenniveau. Zum Jahresende notierte der Index 16,3 % über dem Vorjahresultimo.

1.3 Entwicklung der Kreditgenossenschaften im Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Zum Stichtag 31.12.2020 bestanden 349 (Vorjahr: 360) Institute, zu denen 16 Sonderinstitute (Vorjahr: 15) zählen. Der Fusionsprozess der Kreditgenossenschaften hat sich im Geschäftsjahr 2020 fortgesetzt.

Die addierte Bilanzsumme aller Mitgliedsbanken des Genossenschaftsverbandes - Verband der Regionen e.V. betrug zum 31.12.2020 insgesamt EUR 535,8 Mrd., das sind 10,6 % mehr als im Vorjahr.

Das Volumen der Forderungen an Kunden wuchs im Geschäftsjahr 2020 um 7,0 % auf EUR 266,5 Mrd. Das Kreditgeschäft wuchs im langfristigen Bereich um 8,0 % auf EUR 232,8 Mrd.

Der Bestand an Kundeneinlagen verzeichnete einen Zuwachs von 8,0 % auf EUR 311,0 Mrd. Der Zuwachs der Kundeneinlagen ist u. a. auf die Liquiditätspräferenz der Kunden zurückzuführen und setzt den Trend zu kurzfristigen Anlagen weiter fort. Das zeigt sich besonders am erneuten Anstieg der täglich fälligen Einlagen von 13,0 % oder EUR 25,7 Mrd. auf EUR 222,3 Mrd. Diese erreichen damit einen Anteil an den gesamten Kundeneinlagen von 71,5 %.

Das bilanzielle Eigenkapital konnte im Jahresverlauf um 3,7 % auf EUR 22,5 Mrd. erhöht werden. Dabei stiegen die Rücklagen um 3,2 % auf EUR 17,7 Mrd. Die Geschäftsguthaben nahmen um 5,8 % auf EUR 4,8 Mrd. zu. Der Bestand des Fonds für allgemeine Bankrisiken erhöhte sich im Geschäftsjahr 2020 um rund EUR 1,6 Mrd. (+12,0 %) auf EUR 15,3 Mrd.

2. Finanzielle Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen:

Als bedeutsamer Leistungsindikator für die Ertragslage unserer Bank wird das Betriebsergebnis vor Bewertung festgelegt. Es ermittelt sich aus dem Jahresüberschuss zuzüglich des Steueraufwandes vom Einkommen und Ertrag, der Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB und des Bewertungsergebnisses sowie bereinigt um außerordentliche Sondereinflüsse und periodenfremde Ergebnisse.

Als weiterer bedeutsamer Leistungsindikator für die Ertragslage unserer Bank wird das Betriebsergebnis nach Bewertung festgelegt. Es ermittelt sich aus dem Betriebsergebnis vor Bewertung abzüglich des Bewertungsergebnisses, wobei außerordentliche Sondereinflüsse und periodenfremde Ergebnisse berücksichtigt werden. Es kann aber auch aus dem Jahresüberschuss zuzüglich des Steueraufwandes vom Einkommen und Ertrag sowie der Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB ermittelt werden.

Als Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit unseres Instituts wurde die Aufwands-Ertrags-Relation (Cost-Income-Ratio) bestimmt. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis sowie dem Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen dar.

Das Wachstum der bilanziellen Kundeneinlagen und -kredite definieren wir als Indikator für die Generierung von Erträgen unseres Instituts. Dieses wirkt sich auf die zukünftige Ertragskraft im aktuellen Niedrigzinsumfeld aus. Wir streben hier ein prognostiziertes Wachstum gemäß Eckwertplanung an.

Die Darstellung, Analyse und Beurteilung der einzelnen finanziellen Leistungsindikatoren erfolgt in den nächsten Abschnitten.

Aktuell haben wir keine bedeutsamen nichtfinanziellen Leistungsindikatoren, die für unsere Bank eine Steuerungsrelevanz darstellen.

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2020 stellt sich wie folgt dar:

Das Betriebsergebnis vor Bewertung hat sich in 2020 auf TEUR 9.107 (Vorjahr TEUR 9.189) vermindert und liegt damit über dem Planwert von TEUR 8.532.

Das Betriebsergebnis nach Bewertung hat sich in 2020 auf TEUR 7.327 (Vorjahr TEUR 7.356) vermindert und liegt damit deutlich über dem Planwert von TEUR 4.098.

Die Aufwands-Ertrags-Relation (Cost-Income-Ratio) hat sich im Vergleich zum Vorjahr von 74,6 % auf 75,2 % erhöht. Im Vergleich zu unserem Planwert von ca. 77,5 % stellt sich diese Entwicklung positiv dar.

Das Wachstum der bilanziellen Kundeneinlagen und -kredite stellt sich ebenfalls positiv dar.

Die bilanziellen Kundeneinlagen sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 109.779 (+9,3 %) auf TEUR 1.293.200 gestiegen und haben das angestrebte Wachstumsziel von 1,9 % deutlich übertroffen.

Die bilanziellen Kundenkredite sind im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 67.604 (+7,3 %) auf TEUR 988.367 gestiegen und haben das geplante Wachstum von 5,0 % deutlich übertroffen.

Die Entwicklung aller bedeutsamen Leistungsindikatoren hat unsere Prognosen übertroffen.

Bilanzsumme und außerbilanzielles Geschäft

Die Bilanzsumme der Vereinte Volksbank eG erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 191.026 (+11,9 %) auf TEUR 1.800.897. Ursächlich für diese Entwicklung sind vor allem die Volumenszuwächse der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden auf der Passivseite sowie die Volumenszuwächse der Forderungen an Kreditinstitute und Kunden sowie Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere auf der Aktivseite. Das im Vorjahr prognostizierte Wachstum von 1,5 % wurde deutlich übertroffen.

Die durchschnittliche Bilanzsumme laut Bista erhöhte sich um TEUR 143.099 auf TEUR 1.735.994 (+9,0 %).

Im außerbilanziellen Geschäft erhöhten sich die Eventualverbindlichkeiten um TEUR 5.516 (+45,2 %) auf TEUR 17.721. Die unwiderruflichen Kreditzusagen erhöhten sich um TEUR 37.858 (+54,8 %) auf TEUR 106.885.

Aktivgeschäft

Die Barreserve verringerte sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 6.633 (-34,0 %) auf TEUR 12.898.

Wie bereits im vorherigen Abschnitt zu den finanziellen Leistungsindikatoren dargestellt, sind die Kundenforderungen im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 67.604 (+7,3 %) auf TEUR 988.367 gestiegen. Das angestrebte Wachstumsziel (Prognose) von 5,0 % wurde deutlich übertroffen. Die Entwicklung lässt sich auf die anhaltende Kreditnachfrage unserer Privat- und Firmenkunden sowie auf das weiter anhaltende Niedrigzinsniveau zurückführen. Unsere Kundenforderungen sind auf Grundlage unserer Risikopolitik mit der gebotenen kaufmännischen Vorsicht bewertet worden. Erforderliche Wertkorrekturen wurden vorgenommen.

Die Forderungen an Kreditinstitute haben sich im Berichtszeitraum um TEUR 52.499 (+60,9 %) auf TEUR 138.761 erhöht.

Die Wertpapieranlagen haben sich im Berichtszeitraum um TEUR 55.416 (+12,6%) auf TEUR 496.641 erhöht. Die Bewertung der Wertpapieranlagen erfolgte im Wesentlichen nach dem strengen Niederstwertprinzip. Stille Reserven waren zum Bilanzstichtag in der Gesamtposition der Wertpapieranlagen vorhanden.

Passivgeschäft

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich im Berichtszeitraum um TEUR 59.598 (+34,0 %) auf TEUR 234.757 erhöht. Die Steigerung der Verbindlichkeiten lässt sich im Wesentlichen auf den Abschluss eines gezielt längerfristigen Refinanzierungsgeschäfts (GLRG-III) mit der Deutschen Bundesbank zurückführen.

Wie bereits im vorherigen Abschnitt zu den finanziellen Leistungsindikatoren dargestellt, sind die Kundeneinlagen gegenüber dem Vorjahr deutlich um TEUR 109.779 (+9,3 %) auf TEUR 1.293.200 gestiegen. Die Spareinlagen haben sich um TEUR 7.143 (+2,0 %) auf TEUR 372.255 und die täglich fälligen Einlagen um TEUR 119.872 (+15,4 %) auf TEUR 895.850 erhöht. Die Einlagen mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist haben sich um TEUR 17.236 (-40,7 %) auf TEUR 25.095 vermindert. Mit dem Ergebnis wurde das geplante Wachstum von 1,9 % bei den Kundeneinlagen deutlich übertroffen. Im Berichtsjahr konnte, bedingt durch die anhaltende Niedrigzinsphase, eine Umschichtung von fälligen langfristigen Einlagen zu Gunsten kurzfristiger Sichteinlagen beobachtet werden.

Dienstleistungs- bzw. Provisionsgeschäft

Im Vordergrund unseres Dienstleistungsgeschäftes mit Kunden stehen weiterhin die Abwicklung des Zahlungsverkehrs, das Wertpapier- und Depotgeschäft sowie die Vermittlung von Versicherungen, Bausparverträgen, Krediten und Immobilien.

Der Bestand der an den Verbundpartner Union Investment vermittelten Kundendepots erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 526 Depots (+4,8 %) auf 11.479 Depots. Der Nettoabsatz erhöhte sich im Geschäftsjahr 2020 um TEUR 2.190 (+14,7 %) auf TEUR 17.057.

Die Kaufumsätze von in Kundendepots verwahrten Wertpapieren erhöhten sich um TEUR 41.099 (+84,8 %) auf TEUR 89.589 und überstiegen die Verkäufe um TEUR 14.130 gegenüber TEUR 16.573 im Vorjahr (-14,7 %).

Der Bauspareinlagenbestand bei unserem Verbundpartner Bausparkasse Schwäbisch Hall AG konnte gegenüber dem Vorjahr um TEUR 4.772 (+7,7 %) auf insgesamt TEUR 66.843 ausgeweitet werden. Die Bausparsumme der neu vermittelten Bausparverträge verringerte sich um TEUR 1.954 (-4,4 %) auf TEUR 42.014.

Im Bereich der Immobilienvermittlung war neben der Vermittlung von diversen Vermietungen eine Steigerung von 13 Objekten (+16,9 %) zum Kauf bzw. Verkauf auf 90 Objekte im Vergleich zum Vorjahr zu verzeichnen. Das Vermittlungsvolumen erhöhte sich dabei um TEUR 5.034 (+23,7 %) auf TEUR 26.284.

Personal- und Sozialbereich

Die Zahl der beschäftigten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Bankgeschäft betrug zum Jahresende 259 (Vorjahr: 251). Darunter sind 71 Teilzeitbeschäftigte und 15 Auszubildende nach dem Berufsbild Bankkaufmann /-frau sowie eine Auszubildende nach dem Berufsbild Informatikkaufmann /-frau. Im Geschäftsjahr haben wir sechs Auszubildende neu eingestellt. Das Durchschnittsalter unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beträgt 42 Jahre. 115 Mitarbeiter / -innen sind seit mindestens 20 Jahren in unserer Bank tätig. Die durchschnittliche Betriebszugehörigkeit beträgt 17 Jahre.

Unsere Mitarbeiter / -innen erhalten Vergütungen in Anlehnung an den Tarifvertrag für die Volksbanken und Raiffeisenbanken.

Den Mitarbeitern wurden insgesamt 268 Tage für die Teilnahme an Fortbildungs- und Weiterbildungsmaßnahmen gewährt. Diese Investitionen sollen die Qualifikation unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter weiter ausbauen.

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich im Vorjahresvergleich wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	2019	Veränderung zu 2019
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss ¹⁾	24.497	24.424	73	0,3
Provisionsüberschuss ²⁾	12.879	11.959	920	7,7
Verwaltungsaufwendungen	26.608	26.204	404	1,5
a) Personalaufwendungen	17.192	16.942	250	1,5
b) andere Verwaltungsaufwendungen	9.416	9.262	154	1,7
Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen	1.621	1.139	482	42,3
Betriebsergebnis vor Bewertung	9.107	9.189	-82	-0,9
Bewertungsergebnis	-1.534	-1.229	-305	24,8
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	7.327	7.356	-29	-0,4
Steueraufwand	1.662	4.697	-3.035	-64,6
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	3.500	0	3.500	**.
Jahresüberschuss	2.165	2.660	-495	-18,6

¹⁾ GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3
²⁾ GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

Der Zinsüberschuss erhöhte sich um TEUR 73 bzw. 0,3 %. Der Rückgang der Zinserträge konnte durch einen Rückgang der Zinsaufwendungen mehr als ausgeglichen werden. Die Erträge aus Aktien, Investmentanteilen, Beteiligungen und verbundenen Unternehmen waren in Summe rückläufig. Das anhaltende Nie-drigzinsniveau am Geld- und Kapitalmarkt sowie Strukturveränderungen sowohl auf der Aktiv- als auch auf der Passivseite unserer Bilanz waren für diese Entwicklungen ausschlaggebend. Der für 2020 geplante Zinsüberschuss in Höhe von TEUR 23.613 wurde unter Berücksichtigung der Geschäftsentwicklung um TEUR 884 deutlich übertroffen.

Unser Provisionsüberschuss liegt um TEUR 920 bzw. 7,7 % über dem Vorjahreswert und leicht oberhalb der Erwartungen für das Geschäftsjahr 2020 (TEUR 12.418). Im Wesentlichen konnten die Erträge aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft (inkl. Vermittlungsgeschäft Union Investment) sowie dem Kreditvermittlungsgeschäft und der Vermittlung von Immobilien gesteigert werden.

Nach wie vor haben die Provisionserträge aus dem Zahlungsverkehr den größten Anteil am Provisionsertrag (43,6 %), gefolgt vom Vermittlungsgeschäft (29,5 %) sowie dem Wertpapier- und Depotgeschäft inkl. Vermittlungsgeschäft Union Investment (23,9 %).

Die Personalaufwendungen haben sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 250 bzw. 1,5 % erhöht und lagen damit leicht oberhalb des Planwertes von TEUR 17.171 für das Jahr 2020.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen stiegen um TEUR 154 bzw. 1,7 % und lagen damit oberhalb des Planwertes von TEUR 8.764 für das Jahr 2020. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen auf jeweils gegenüber der Planung höheren Ist-Kosten in den Bereichen Datenverarbeitung sowie Prüfung und Beratung zurückzuführen.

Die Erhöhung der Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen um TEUR 482 bzw. 42,3 % ist im Wesentlichen jeweils auf eine Sonderabschreibung bei den Grundstücken und Gebäuden zurückzuführen und liegt damit deutlich über dem Planwert von TEUR 1.200 für das Jahr 2020.

Der Aufwandsüberhang aus der Bewertung von Forderungen und Wertpapieren beträgt TEUR 1.534 und erhöhte sich um TEUR 305. Das für das Geschäftsjahr 2020 prognostizierte negative Bewertungsergebnis in Höhe von TEUR 4.435 wurde deutlich unterschritten. Für die aktuellen Ausfallrisiken im Kreditgeschäft hat die Bank notwendige Risiko- und Zukunftsvorsorge betrieben sowie bei den Wertpapieranlagen die erforderlichen Abschreibungen und Zuschreibungen vorgenommen und realisierte Kursergebnisse berücksichtigt.

Wie bereits im vorherigen Abschnitt zu den finanziellen Leistungsindikatoren dargestellt, hat sich das Betriebsergebnis vor Bewertung in 2020 auf TEUR 9.107 (Vorjahr TEUR 9.189) vermindert und liegt damit über dem Planwert von TEUR 8.532. Im Verhältnis zur gestiegenen durchschnittlichen Bilanzsumme laut Bista von TEUR 1.735.994 hat sich das Betriebsergebnis vor Bewertung auf 0,52 % (Vorjahr 0,58 %) verringert.

Der Überschuss der normalen Geschäftstätigkeit verringerte sich geringfügig gegenüber dem Vorjahr um TEUR 29.

Der Steueraufwand des Geschäftsjahres 2020 hat sich insbesondere aufgrund geringerer Veräußerungsgewinne und Zuschreibungen in den Eigenanlagen im Geschäftsjahr 2020 gegenüber dem Vorjahr um TEUR 3.035 verringert.

Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB wurden in Höhe von TEUR 3.500 vorgenommen (Vorjahr 0 TEUR).

b) Finanzlage

Kapitalstruktur

Im Berichtszeitraum ergaben sich wesentliche Finanzierungsmaßnahmen mit der EZB in Form eines gezielt längerfristigen Refinanzierungsgeschäfts (GLRG-III) sowie Refinanzierungsgeschäfte mit der DZ BANK AG in Form von Termingeldaufnahmen.

Investitionen

Folgende wesentlichen Investitionsvorhaben in Sachanlagen wurden im Geschäftsjahr abgeschlossen:

Es wurden zwei Immobilien erworben, die sich im Posten der sonstigen Grundstücke und Gebäude wiederfinden. Des Weiteren sind Investitionen im Posten der Betriebsvorrichtungen in Form von Modernisierungsmaßnahmen der Tresoranlagen durchgeführt worden.

Zum Abschlussstichtag bestehen keine rechtlichen Investitionsverpflichtungen.

Liquidität

Die Liquiditätslage stellt sich wie folgt dar:

Die Geschäfts- und Refinanzierungsstruktur der Bank ist maßgeblich geprägt durch das Kundengeschäft als Basis der Liquiditätsausstattung. Durch unsere Refinanzierungsstruktur besteht eine Unabhängigkeit von Entwicklungen am Geld- und Kapitalmarkt.

Die Zahlungsfähigkeit unseres Instituts war im abgelaufenen Geschäftsjahr nach Art, Höhe und Fristigkeit gegeben. Die monatlichen Meldungen der Liquidity Coverage Ratio (LCR) wiesen im Berichtszeitraum mindestens die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht geforderte Untergrenze von 100 % aus. Zum Bilanzstichtag lag die Kennzahl bei 126,27 %.

Bei Liquiditätsschwankungen kann die Bank auf hochliquide Aktiva sowie ausreichende Liquiditätsreserven in Form von Bankguthaben zurückgreifen. Durch die Einbindung in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund und die Refinanzierungsfazilitäten der EZB bestehen weitere Refinanzierungsmöglichkeiten.

Vor diesem Hintergrund ist die Fähigkeit der Kreditgenossenschaft zur Erfüllung der Zahlungsverpflichtungen jederzeit gesichert.

c) Vermögenslage

Die Eigenkapitalstruktur der Bank ist geprägt von Geschäftsguthaben der Mitglieder und erwirtschafteten Rücklagen. Im Geschäftsjahr wurde das Eigenkapital durch Zuführungen zu den Rücklagen sowie zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gestärkt. Der Anteil des bilanziellen Eigenkapitals an der Bilanzsumme hat sich im Vergleich zum Vorjahr von 10,2 % auf 9,4 % reduziert.

Die in unserem Institut getroffenen Vorkehrungen zur ordnungsgemäßen Ermittlung des Kernkapitals und des Ergänzungskapitals im Rahmen der bankaufsichtlichen Meldungen sind angemessen. Nach den vertraglichen sowie satzungsmäßigen Regelungen erfüllen die angesetzten Kapitalinstrumente die Anforderungen der CRR zur Anrechnung als aufsichtsrechtlich anerkanntes Kern- und Ergänzungskapital.

Die relevanten Vorgaben des KWG sowie der CRR wurden eingehalten.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG beläuft sich auf 0,12 % (Vorjahr 0,17 %).

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

	Berichtsjahr	2019	Veränderung zu 2019
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz ¹⁾	169.995	164.469	5.526	3,4
Eigenmittel (Art. 72 CRR)	185.916	187.343	-1.427	-0,8
Harte Kernkapitalquote	14,8 %	15,3 %
Kernkapitalquote	14,8 %	15,3 %
Gesamtkapitalquote	16,7 %	17,7 %

¹⁾ Hierzu rechnen die Passivposten 9 (Nachrangige Verbindlichkeiten), 10 (Genussrechtskapital), 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft (ohne Stückzinsen) setzen sich wie folgt zusammen:

Wertpapieranlagen	Berichtsjahr	2019	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Anlagevermögen	104.778	2.498	102.280	4.094,5
Liquiditätsreserve	389.710	436.797	-47.087	-10,8

Von den Wertpapieranlagen entfällt ein Anteil von 75,9 % auf Schuldverschreibungen und festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 5) bzw. von 24,1 % auf Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 6). Insgesamt entfällt ein Anteil von 78,8 % auf die Liquiditätsreserve sowie 21,2 % auf das Anlagevermögen.

Die im Bestand befindlichen Wertpapiere im Aktivposten 5 wurden dem Anlagevermögen und der Liquiditätsreserve zugeordnet. Vereinzelte Wertpapiere des Anlagevermögens wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Der überwiegende Teil des Anlagevermögens wurde nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet.

Im Wertpapierbestand sind zu 90,3 % festverzinsliche und zu 9,7 % variabel verzinsliche Wertpapiere (Berücksichtigung zum Nennwert) enthalten. Auf den Wertpapierbestand entfallen (ohne Zinsabgrenzung) TEUR 23.917 auf öffentliche Emittenten, TEUR 172.757 auf Kreditinstitute und TEUR 178.680 auf Nichtbanken. Alle Wertpapiere lauten auf Euro und wurden von inländischen und ausländischen Emittenten aufgelegt. Wesentliche Veränderungen in der Struktur bei den Wertpapieranlagen haben sich im Vergleich zum Vorjahr aufgrund der Umwidmung eines Teilbestandes von der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen ergeben.

Der Aktivposten 6 beinhaltet Anteile an Investmentfonds und Immobilienfonds in Höhe von TEUR 119.135, welche der Liquiditätsreserve zugeordnet sind.

Überschüssige Liquidität sowie durch Fälligkeiten oder Verkäufe frei gewordene Mittel im Wertpapierportfolio wurden überwiegend zur Finanzierung der Kundenforderungen eingesetzt.

In Anbetracht des anhaltenden Niedrigzinsniveaus wurde bei den Anlagen auf eine Ausgewogenheit zwischen Bonität, Rentabilität und Liquidität geachtet.

Vom gesamten Wertpapierbestand wurde ein Teilbetrag in Höhe von TEUR 102.717 wie Anlagevermögen bewertet. Durch die Umwidmung von Wertpapieren in das Anlagevermögen wurden zum Bilanzstichtag Abschreibungen in Höhe von TEUR 14 vermieden, die insoweit nicht als zukünftige Ertragspotenziale zur Verfügung stehen.

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

In vielen Bereichen sind unsere Prognosen übertroffen worden. Das Wachstum des für die Bank wichtigsten Geschäftsbereichs, dem Geschäft mit Kunden setzte sich weiterhin positiv fort. Sowohl beim Kreditgeschäft als auch im Einlagengeschäft wurden die Erwartungen aus der Eckwertplanung übertroffen.

Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich unverändert durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung aus, da die aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowohl im Vorjahr als auch im Geschäftsjahr eingehalten wurden. Ausfallgefährdete Kreditnehmer sind in Höhe des vollen Blanko-Anteils wertberichtigt, für akut latente Risiken bestehen entsprechende Einzelwertberichtigungen. Dem allgemeinen Kreditrisiko ist durch Abzug von Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen worden.

Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

Vor dem Hintergrund des nahezu unveränderten Zinsniveaus und der aktuell noch andauernden Corona-Pandemie hat sich die Ertragslage der Bank auf Basis des ordentlichen Betriebsergebnis vor Bewertung leicht rückläufig entwickelt.

C. Risiko- und Chancenbericht

Risikomanagementsystem und -prozess

Unsere im Risikohandbuch dokumentierte Geschäfts- und Risikostrategie basiert auf einem Strategieprozess und ist ausgerichtet auf das Kundengeschäft mit Mitgliedern und Kunden aus unserer Region. Wesentliche Bestandteile der Geschäftsstrategie sind die aus der Risikotragfähigkeit der Bank abgeleiteten Teilstrategien für die wesentlichen Geschäftsaktivitäten Vertrieb und Treasury.

Konsistent zu unserer Geschäfts- und Risikostrategie wurde eine Unternehmensplanung entwickelt, die eine langfristige und umfassende Begleitung unserer Mitglieder und Kunden im Hinblick auf Finanzierungswünsche, Vermögensanlagen und Dienstleistungen rund um den Zahlungsverkehr sicherstellt.

Mit Hilfe einer strategischen Eckwert- und Kapitalplanung für einen Zeitraum von 5 Jahren steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Die Annahmen für die Markt- und Volumensentwicklungen erfolgen hierbei durch Experten auf Basis von Marktprognosen. Die abgeleiteten Ertrags- und Vermögensauswirkungen werden anhand von Simulationsrechnungen mit Unterstützung der Steuerungssoftware VR-Control ermittelt.

Die Geschäfts- und Risikostrategie sowie die Teilstrategien werden im Rahmen des von uns festgelegten Strategieprozesses regelmäßig überprüft. Das von der Bank verwendete Strategiemodell zeigt den organisatorischen Rahmen für die Strategie(über)prüfung und für die Vernetzung der strategischen und operativen Gesamtbanksteuerung auf.

Ziel unserer Risikostrategie ist nicht die Vermeidung von Risiken, sondern das bewusste Eingehen von Risiken sowie die Wahrung eines angemessenen Chancen-Risiko-Profils, unserer Risikopräferenz entsprechend.

Wir haben ein System zur Früherkennung von Risiken implementiert. Vor dem Hintergrund wachsender Komplexität der Märkte im Bankgeschäft sehen wir dies als eine zentrale Aufgabe an. Die zuständigen Organisationseinheiten berichten unmittelbar an den Vorstand. In diesem Rahmen ist ein Risikocontrolling- und Managementsystem mit entsprechenden Instrumenten eingerichtet, um bei Bedarf gegensteuernde Maßnahmen einleiten zu können.

Unsere Entscheidungsträger werden durch das interne Berichtssystem über die Geschäfts- und Risikoentwicklung frühzeitig informiert, um Maßnahmen zur Gegensteuerung ergreifen zu können.

Ziel des Risikomanagements unserer Bank ist es, Risiken, die den Erfolg wesentlich beeinflussen oder gar den Fortbestand gefährden können, frühzeitig zu erkennen sowie umfassend zu messen, zu überwachen und zu steuern. Integraler Bestandteil ist dabei die fortlaufende Sicherstellung der Risikotragfähigkeit.

Unser Risikotragfähigkeitskonzept basiert auf einer GuV-/bilanzorientierten Ableitung des Risikodeckungspotenzials aus der Geschäftsstrategie und dem Kapitalplanungsprozess. Das Risikodeckungspotenzial wird monatlich ermittelt.

Die Risikomessung erfolgt mithilfe geeigneter Value-at-Risk (VaR)-Modelle.

Die Offenlegung der Risikomanagementziele und -politik entsprechen den Anforderungen des Artikels 435 CRR. Die Strategien werden dem Aufsichtsrat zur Kenntnis gegeben und mit diesem erörtert.

Die eingerichteten Systeme und Verfahren des Risikomanagements sind dem Profil und der Geschäfts- und Risikostrategie der Bank sowie ihrer Größe angemessen und entsprechen den Anforderungen der MaRisk.

Risiken

Für unsere Risikobeurteilung zum Abschlussstichtag legen wir konsistent zum Prognosezeitraum einen Zeitraum von einem Jahr zu Grunde, in dem auch das Vorliegen von bestandsgefährdenden Risiken beurteilt wird.

Bestandsgefährdende Risiken (wesentliche Risiken mit hohen Auswirkungen) liegen für den hier zugrunde gelegten Beurteilungszeitraum von einem Jahr nicht vor.

Adressenausfallrisiko

Das Adressenausfallrisiko stellt das Risiko des teilweisen oder vollständigen Ausfalls von Forderungen oder anderen schuldrechtlichen Instrumenten dar. Es beinhaltet das Kreditrisiko, das Emittentenrisiko und das Kontrahentenrisiko (jeweils einschließlich des Länderrisikos) sowie das Beteiligungsrisiko.

Das Kreditrisiko reflektiert die Gefahr, dass Verluste oder entgangene Gewinne aufgrund des Ausfalls von Geschäftspartnern und ggf. der Migration oder der adressbezogenen Spreadveränderung das erwartete Maß übersteigen. Dabei wird ausschließlich auf die potenzielle Erfolgswirkung abgestellt.

Das Kreditrisiko und das Beteiligungsrisiko stufen wir als aufsichtsrechtlich wesentlich und betriebswirtschaftlich als jeweils hoch ein. Auf Grundlage der letzten Risikoinventur unseres Instituts (Stichtag 30.11.2020) wurden die Risiken auf Basis eines Konfidenzniveaus von 99,0 % ermittelt (Wahrscheinlichkeit in Höhe von 99,0 %, dass diese Risiken innerhalb von 12 Monaten nicht überschritten werden). Hieraus ergab sich ein betriebswirtschaftlich hohes Schadenspotenzial im Bereich der Kreditrisiken insgesamt für Ausfallrisiken, Migrationsrisiken und Spreadrisiken, das Länderrsiko wird separat mit einem hohen Schadenspotenzial beurteilt, ebenso das Beteiligungsrisiko. Alle Risiken belegen ein Schadenspotenzial mit entsprechend wesentlicher Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Zur Steuerung des Adressenausfallrisikos setzen wir im Kundengeschäft Ratingsysteme zur Beurteilung der Bonität einzelner Engagements ein (im wesentlichen VR-Rating). Mit Hilfe der Steuerungssoftware VR-Control können wir ungünstige Entwicklungen im Kreditportfolio rechtzeitig identifizieren und frühzeitige Maßnahmen einleiten.

Die Bank ermittelt monatlich mit Hilfe des Moduls Kreditportfoliomodell für Kundengeschäfte (KPM-KG) unter VR-Control einen erwarteten und einen unerwarteten Verlust (Credit-Value-at-Risk) aus dem Kundenkreditgeschäft. Die Berechnung erfolgt in einem mehrstufigen Verfahren, dem sowohl die aggregierten Blankoanteile in den Risikoklassen bzw. -gruppen des Forderungsbestandes als auch Ausfallwahrscheinlichkeiten und Branchenparameter zugrunde liegen.

Das Adressenausfallrisiko bei Eigenanlagen ermitteln wir im Rahmen der Risikotragfähigkeitskonzeption monatlich mit Hilfe des Kreditportfoliomodells für Eigengeschäfte (KPM-EG). Die Berechnungen basieren auf verschiedenen Marktpartnersegmenten, die differenzierte Spread- und Ratingmigrationen, Spreadverteilungen sowie Migrationsmatrizen aufweisen.

Der zu den Berichtsstichtagen berechnete erwartete Verlust bis zum Jahresende wird regelmäßig zuzüglich dem aufgelaufenen Bewertungsergebnis des Eigengeschäftes von der Risikodeckungsmasse abgezogen. Sollten aufgelaufene bzw. bei rollierender Betrachtung erwartete Verluste zu einem negativen Betriebsergebnis nach Bewertung, Steuern, Dividendenzahlung und ermitteltem Mindestergebnisbedarf führen, erfolgt eine Kürzung des Risikodeckungspotenzials.

Bei den Eigenanlagen nutzen wir für Wertpapiere die Ratinginformationen der DZ Bank auf Basis externer Ratingagenturen und bei den Fonds die Risikoinformationen der Fondsgesellschaft Union Investment. Auch hier werden die Risikoentwicklungen im Rahmen von VR-Control über ein Portfoliomodell überwacht. Turbulenzen an den Finanzmärkten begegnen wir durch eine breite Streuung der Eigenanlagen, Diversifikation in viele Anlageklassen, Emittentenlimite und Beschränkung auf gute Bonitäten.

Die zum 31.12.2020 gemessenen Risiken lasten unser Verlustlimit für Adressenausfallrisiken in Summe zu 94,1 % aus. Darin sind sowohl die Verlustlimite für das Kundenkreditgeschäft sowie den Eigenanlagenbestand der Bank, bestehend aus verzinslichen Wertpapieren und Investmentfondsanteilen, als auch das Verlustlimit für Beteiligungsrisiken enthalten.

Marktpreisrisiken

Das Marktpreisrisiko umfasst das Risiko aus nachteiligen Veränderungen von Marktpreisen oder Marktparametern (Zinsstrukturkurve, Aktienkurse, Devisenkurse), in deren Folge sich Abweichungen vom geplanten Ergebnis ergeben. Dabei wird ausschließlich auf die Erfolgswirkung abgestellt.

Im Rahmen des Risikomanagements wird das Marktpreisrisiko unterschieden in Zinsspannenrisiko, Bewertungsergebnis (Eigenbestand), Aktienkursrisiko (Eigenbestand), Fremdwährungsrisiko (Eigenbestand) und Fondsrisiko.

Das Zinsänderungsrisiko sowie das Fondsrisiko stuft die Bank anhand der letzten Risikoinventur per 30.11.2020 als aufsichtsrechtlich wesentlich und betriebswirtschaftlich hoch ein, mit einer hohen Eintrittswahrscheinlichkeit und einem hohen potenziellen Schaden, der sich auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage maßgeblich auswirken kann.

Die Steuerung erfolgt GuV-orientiert.

Im Rahmen der GuV-orientierten Steuerung des Zinsspannenrisikos werden monatlich die Veränderungen des Zinsergebnisses rollierend für 12 Monate unter Berücksichtigung verschiedener Zinsszenarien simuliert. Grundlage der Berechnung sind eigene statistisch ermittelte Zinselastizitäten sowie die erwartete Geschäftsstruktur. Die Ermittlung erfolgt mit Hilfe des Moduls ZINSMANAGEMENT unter VR-Control.

Für die Risiko- und Stressmessung nutzen wir die in der genossenschaftlichen Finanzgruppe zur Verfügung gestellten, standardisierten VR-Zinsszenarien. Diese beschreiben Veränderungen aus steigenden und fallenden Zinsen sowie Drehungen der Zinsstrukturkurve. Hierbei verwenden wir ausschließlich im Rahmen der Standardrisikomessung eine zentral validierte Zinsuntergrenze. Ebenfalls ausschließlich bei der Standardrisikomessung ziehen wir außerdem ein Szenario mit konstanten Zinsen heran.

Wir verwenden abweichend dazu im aktiven Kundengeschäft für den wesentlichen Teil der Darlehen eine Zinsuntergrenze von 0,0 %; im aktiven Eigengeschäft besteht ausschließlich für Treuhandkredite eine Zinsuntergrenze in genannter Höhe.

Im passiven Kundengeschäft verwenden wir eine Zinsuntergrenze von 0,0 %. Das passive Eigengeschäft ist in Bezug auf Treuhandverbindlichkeiten und Refinanzierungsdarlehen für Konsortialkredite durch eine Zinsuntergrenze von 0,0 % gekennzeichnet; für Refinanzierungen mittels Programmkrediten besteht eine Zinsuntergrenze von -0,8 %.

Auf Basis der vorgenannten Zinsszenarien werden zur Quantifizierung des Zinsspannenrisikos Simulationsrechnungen vorgenommen. Dabei wird im Risikoszenario und bei den Stressszenarien das jeweils schlechteste Ergebnis, bezogen auf die Summe der Marktpreisrisiken, dargestellt.

Zur Simulation von Kursänderungsrisiken bei verzinslichen Wertpapieren nutzen wir die vorgenannten Veränderungen der Zinsstrukturkurve. Aus den Zinsentwicklungsszenarien werden entsprechende Verschiebungen der Zinsstruktur abgeleitet. Die Ermittlung erfolgt mit Hilfe des Moduls ZIABRIS \ ZINSMANAGEMENT unter VR-Control.

Die zum 31.12.2020 gemessenen Risiken lasten unser Verlustlimit für Marktpreisrisiken in Summe mit 89,7 % aus. Darin enthalten sind neben den Zinsänderungs- und Bewertungsrisiken auch die Risiken aus im Bestand befindlichen Investmentfondsanteilen.

Liquiditätsrisiken

Liquiditätsrisiken können grundsätzlich in der Form des Zahlungsunfähigkeitsrisikos, des Refinanzierungsrisikos und des Marktliquiditätsrisikos auftreten.

Zahlungsunfähigkeitsrisiken treten ein, wenn Zahlungsverpflichtungen nicht fristgerecht oder nicht in ausreichender Höhe erfüllt werden können. Refinanzierungsrisiken entstehen, wenn die Liquidität nicht zu den erwarteten Konditionen beschafft werden kann oder die Refinanzierungsmittel nicht im erforderlichen Umfang zur Verfügung stehen. Marktliquiditätsrisiken treten ein, wenn Anlagen nicht zum gewünschten Zeitpunkt oder in der geplanten Höhe liquidiert werden können.

Liquiditätsablaufbilanzen dienen als Frühwarnindikator für eine mögliche Zahlungsunfähigkeit und stellen dabei insbesondere den Überlebenshorizont dar. Stresstests für einen Zeitraum von einem Jahr führen wir anhand institutseigener Szenarien für Liquiditätsrisiken durch. Durch die Anrechnung auf die Liquiditätspuffer wird auf dieser Grundlage der Überlebenshorizont ermittelt. Dabei werden auch adverse Entwicklungen außerhalb unseres Erwartungshorizontes reflektiert.

Wir verschaffen uns darüber hinaus einen Überblick zur jeweils aktuellen Liquiditätssituation anhand von Fälligkeitslisten, Cashflow-Ermittlungen sowie Aufstellungen der größten Kundeneinlagen und offenen Zusagen.

Das Liquiditätsrisiko wird anhand der aufsichtsrechtlichen Liquiditätskennzahl Liquidity Coverage Ratio (kurz: LCR) überwacht. Unsere Risikotoleranz haben wir über die Festlegung einer Warngrenze bezüglich der LCR-Quote von mindestens 105,0 % definiert. Die LCR-Quote lag zum 31.12.2020 bei 126,27 %.

Zur Begrenzung von Abrufrisiken ist ein Strukturlimit hinsichtlich der größten bilanziellen Kundeneinlage auf Kundenebene im Verhältnis zu den Eigenmitteln festgelegt.

Eine Anrechnung der Liquiditätsrisiken erfolgt im Rahmen des Risikotragfähigkeitskonzeptes der Bank nicht. Gleichwohl werden zur Risikomessung Refinanzierungskosten für simulierte Liquiditätsabflüsse bei definierten Konditionsaufschlägen errechnet.

Die Bank erachtet das Liquiditätsrisiko insgesamt als wesentlich im Sinne des Aufsichtsrechts und als betriebswirtschaftlich hohes Risiko. Zwar tritt das Risiko nach unserer Einschätzung mit lediglich geringer Wahrscheinlichkeit ein, zeichnet sich in Bezug auf die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage jedoch durch ein hohes Schadenspotenzial aus.

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken betreffen die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unzulänglichkeit oder des Versagens von internen Prozessen, Menschen oder Systemen oder infolge externer Ereignisse eintreten.

Die Bank hat eine einheitliche Festlegung und Abgrenzung der operationellen Risiken zu den anderen betrachteten Risikokategorien vorgenommen und diese in den Organisationsrichtlinien fixiert und den Mitarbeitern entsprechend kommuniziert.

Wesentliche operationelle Risiken werden jährlich identifiziert und analysiert. Hierzu wird auf eine Schadensfalldatenbank zurückgegriffen, in die eingetretene Schäden eingestellt werden.

Das IT-Risiko stellt ein spezielles operationelles Risiko dar. Hier betrachten wir insbesondere die Teilbereiche "Zentrales Rechenzentrum" und "IT-Risiken Bank". Über die IT-Risiken, die das Rechenzentrum betreffen, erhalten wir regelmäßige Berichte vom IT-Dienstleister einschließlich Darstellung der eingeleiteten Maßnahmen bei Problemen. Über die Beseitigung der im Rahmen von Sonderprüfungen durch die Finanzaufsicht ermittelten Mängel beim IT-Dienstleister wurde zeitnah an Vorstand und Aufsichtsrat berichtet. Die vereinbarte Meilensteinplanung wurde eingehalten.

Für alle wesentlichen Schadensereignisse in Bezug auf bankinterne IT-Risiken besteht ein umfassender Versicherungsschutz. Betriebliche Notfallplanungen wurden insbesondere auf die Anforderungen aus dem IT-Bereich abgestimmt.

Rechtlichen Risiken begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare sowie die Inanspruchnahme juristischer Beratung im Fall von Rechtsstreitigkeiten.

Für operationelle Risiken werden angemessene Beträge in der Berechnung der Risikotragfähigkeit vorab im Risikobudget berücksichtigt.

Anhand der Risikoinventur stufen wir die operationellen Risiken als aufsichtsrechtlich wesentlich und betriebswirtschaftlich als hohes Risiko ein. Das Risiko hat eine geringe Eintrittswahrscheinlichkeit und ein hohes Schadenspotenzial.

Das bereitgestellte Verlustlimit für operationelle Risiken wird zum 31.12.2020 mit 85,8 % ausgelastet.

Sonstige Risiken

Unter dieser Kategorie analysieren wir alle nicht bankspezifischen Risiken. Besondere Aufmerksamkeit widmen wir dabei potenziellen Beteiligungsrisiken, dem Reputationsrisiko, Geschäfts-/Vertriebsrisiken, strategischen Risiken, Produktivitätsrisiken, Sachwertrisiken, bankgeschäftlichen Immobilienrisiken, Pensionsrisiken und Modellrisiken. Die Wesentlichkeit dieser Risiken überprüfen wir regelmäßig und anlassbezogen. Aktuell stufen wir alle sonstigen Risiken als unwesentlich ein.

Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos setzen wir neben den bilanziellen Instrumentarien auch derivative Instrumente in Form von Swaps mit einem nominellen Volumen von 55,0 Mio. EUR ein. Diese Derivate dienen ausschließlich der Zinsbuchsteuerung zur Abschirmung des Gesamtbankrisikos (Aktiv-Passiv-Steuerung).

Gesamtbild der Risiko- und Chancenlage

Auf Grundlage unserer Verfahren des Risikomanagements zur Ermittlung der Risiken sowie des Risikodeckungspotenzials ist die Risikotragfähigkeit unter den von uns definierten Risikoszenarien gegeben.

Bestandsgefährdende Risiken sind aufgrund der Zugehörigkeit zur kreditgenossenschaftlichen Sicherungseinrichtung nicht erkennbar.

Nach dem derzeitigen Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation des Instituts auch im Berichtszeitraum 2021 gegeben. Die dargestellten Risiken werden die künftige Entwicklung unserer Bank nicht wesentlich beeinträchtigen.

Nach unseren Planungsrechnungen, die insbesondere auf den zuvor genannten bzw. den zur Ertragslage dargestellten Prämissen beruhen, erwarten wir eine weitere Stärkung unserer Eigenmittel durch die voraussichtliche künftige Dotierung der Rücklagen. Die bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Eigenkapital- und Liquiditätsausstattung werden wir voraussichtlich auch in den folgenden Jahren einhalten.

Die nachfolgend dargestellten Risiken der künftigen Entwicklung, insbesondere die Risikolage im Kundenkreditgeschäft und aus dem Geschäft mit Wertpapieren, können die Vermögenslage im nächsten Jahr belasten.

Die Anforderungen der CRR und CRD IV haben wir bei unserer Kapitalplanung berücksichtigt. Wir erwarten unter den derzeitigen Rahmenbedingungen keine außergewöhnlichen Belastungen sowie Risiken aus der weiteren Umsetzung. Ebenso verhält es sich in Bezug auf die LCR und die zu erwartende Berücksichtigung der Kennzahl zur NSFR, die wir voraussichtlich einhalten werden.

Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist aufgrund der Refinanzierung durch breit gestreute Kundeneinlagen, einer planvollen und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge und ausreichend zur Verfügung stehende Refinanzierungsmöglichkeiten bei der DZ BANK AG auch in 2021 nicht zu rechnen.

Die bankaufsichtlichen Anforderungen an die Mindestreservebestimmung werden wir voraussichtlich auch im folgenden Jahr einhalten.

Wesentliche Risiken in der geschäftlichen Entwicklung resultieren vorwiegend aus einem unerwartet hohen Zinsanstieg, der sich negativ auf die Kreditnachfrage auswirken kann. Zudem kann ein hoher Zinsanstieg zu einer Belastung im Bewertungsergebnis der Wertpapiere führen. Eine deutliche konjunkturelle Verschlechterung, insbesondere aufgrund der weiteren Entwicklung der Corona-Pandemie, kann zu einer geringeren Kredit- und Wertpapiernachfrage führen.

Den dargestellten Risiken stehen folgende Chancen gegenüber. Wesentliche Chancen sehen wir im Hinblick auf den voraussichtlichen Geschäftsverlauf insbesondere, wenn entgegen unserer Annahme die Nachfrage im Kredit- und Einlagengeschäft deutlich stärker als erwartet zunimmt und eine unerwartet gute Börsenentwicklung zu höheren Wertpapierumsätzen und Fondsvermittlungen als prognostiziert führt.

Wesentliche Chancen, die zu einer besseren Entwicklung der Vermögenslage führen können, sehen wir in der Erzielung von Marktanteilsgewinnen im Aktiv- und Passivgeschäft in unserem regionalen Umfeld.

D. Prognosebericht

Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung unseres Institutes für das nächste Jahr beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen und die weitere Entwicklung der Corona-Pandemie als unzutreffend erweisen können.

Unsere Eckwertplanung basiert auf folgenden wesentlichen Annahmen:

Im Aktivgeschäft basiert unsere Prognose auf der Prämisse eines weiterhin niedrigen Zinsniveaus. Aufgrund unserer risikoorientierten Kreditvergabepolitik rechnen wir mit einem steigenden Kreditwachstum. Darüber hinaus unterliegt unsere Prognose zum Kundenkreditgeschäft der Annahme, dass die ausgewiesenen und neuen Wohn- und Gewerbegebiete kurz- und mittelfristig bebaut werden.

Im Passivgeschäft unterstellen wir, dass die voraussichtlich weiter anhaltende Niedrigzinsphase das Einlagengeschäft zugunsten von Investmentfonds belasten wird. In Teilbereichen unserer Kundeneinlagen rechnen wir weiter mit Umschichtungen in kurzfristige Laufzeiten.

Im Dienstleistungsgeschäft prognostizieren wir unter der Annahme eines weiterhin volatilen Marktumfeldes leicht steigende Umsätze im Wertpapiergeschäft mit Kunden und eine erhöhte Kundenorientierung zu Investmentfondsanteilen. Das Wertpapiergeschäft wird darüber hinaus nach unserer Einschätzung auch vom zunehmenden Bedarf an privater Altersversorgung und Rendite profitieren. Die Vermittlung von Wohnungsbaukrediten an unsere Verbundpartner erwarten wir weiterhin auf einem hohen Niveau, obwohl wir langfristige Finanzierungen aus eigenen Mitteln darstellen wollen.

Im Wesentlichen wird das Provisionsergebnis durch tendenziell stabile Erträge in den Bereichen Kundenwertpapiergeschäft, Immobilienvermittlung, Konsumentenkreditgeschäft und Zahlungsverkehr beeinflusst.

Bilanzsumme

Aufgrund des Wachstums im Kundengeschäft erwarten wir im nächsten Geschäftsjahr eine Steigerung der Bilanzsumme um ca. 2,2 %.

Ertragslage

Auf der Grundlage unserer Zinsprognose, die von einem nahezu unveränderten Zinsniveau ausgeht sowie einem leicht steigenden Kredit- und Einlagengeschäft rechnen wir für 2021 mit einem moderat sinkenden Zinsergebnis um TEUR 106.

Unser Provisionsergebnis wird auch im nächsten Jahr durch die Erträge aus der Kontoführung und dem Zahlungsverkehr sowie aus Vermittlungsgeschäften geprägt sein. Wir planen eine Steigerung des Provisionsüberschusses von etwa TEUR 177. Der in der Planung zugrunde gelegte Zuwachs soll insbesondere durch eine Steigerung des Provisionsergebnisses im Wertpapiergeschäft realisiert werden.

Die Personalaufwendungen werden sich nach unseren Planungen in 2021 um ca. TEUR 761 bzw. ca. 4,4 % erhöhen. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus der ab April 2021 greifenden Tariferhöhung in Höhe von 1,5 % sowie aus den Personalveränderungen im Laufe des Jahres 2020, die sich aufwandstechnisch erst im Jahr 2021 für ein volles Jahr komplett auswirken.

Für die anderen Verwaltungsaufwendungen planen wir für das Geschäftsjahr 2021 Einsparmöglichkeiten, im Wesentlichen durch Reduzierungen in den Bereichen IT-Umfeld und Unternehmensservice, in Höhe von etwa TEUR 273 bzw. 2,9 %.

Aus der Bewertung von Forderungen erwarten wir für das Jahr 2021 einen Aufwandsüberhang von TEUR 2.173. Dabei wurde eine Fortschreibung historischer Entwicklungen der Forderungsbewertungen der letzten fünf Jahre unterstellt. Aus der Bewertung der Wertpapiere wird sich für 2021 bei der von uns unterstellten Zins- und Börsenentwicklung voraussichtlich ein Abschreibungsbedarf von etwa TEUR 3.024 ergeben, wobei auch die Adressrisikopotenziale einbezogen wurden.

Das Bewertungsergebnis sowohl aus der Bewertung von Kundenforderungen als auch aus der Bewertung der Wertpapiere ist aufgrund der Unsicherheiten an den Kapitalmärkten und der ungewissen Entwicklungen in der Realwirtschaft mit Unwägbarkeiten behaftet, denen wir mit den im Risiko- und Chancenbericht dargestellten Risikomanagementsystemen begegnen.

Die im Zusammenhang mit der prognostizierten Ertragslage stehenden Risiken resultieren insbesondere aus dem Zinsänderungsrisiko und den Adressenausfallrisiken, die wir im Risiko- und Chancenbericht ausführlich erläutert haben.

Zusätzliche wesentliche Ertragschancen sehen wir insbesondere für den Fall einer inversen Zins-strukturkurve.

Bedeutsame finanzielle Leistungsindikatoren

Vor dem Hintergrund der geschilderten Entwicklungen erwarten wir für das Geschäftsjahr 2021 gegenüber 2020 folgende Prognosen für unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren:

Insgesamt erwarten wir für 2021 einen Rückgang des Betriebsergebnisses vor Bewertung von etwa TEUR 523 bzw. ca. 5,7 %.

Des Weiteren rechnen wir beim Betriebsergebnis nach Bewertung mit einer deutlichen Reduzierung von etwa TEUR 3.940 bzw. ca. 53,8 %.

Auf der Grundlage der erwarteten Erträge und Aufwendungen für das nächste Jahr rechnen wir mit einer Cost-Income-Ratio in Höhe von ca. 77,5 %.

In Erwartung einer positiven regionalen Wirtschaftsentwicklung gehen wir für das nächste Jahr von einem Wachstum in Höhe von ungefähr 5,0 % im Kundenkreditgeschäft aus.

Im Einlagengeschäft gehen wir trotz des anhaltenden Konkurrenzdrucks insbesondere durch Direktbanken von einem Wachstum von ca. 2,5 % aus.

Gesamtaussage

Vorgänge von besonderer Bedeutung im Sinne des § 285 Nr. 33 HGB sind nach dem Schluss des Berichtszeitraums nicht eingetreten.

Insgesamt erwarten wir, dass sich unsere Geschäfte zufriedenstellend entwickeln werden.

Wir rechnen unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung mit einer angemessenen Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Dorsten, 22. März 2021

Vereinte Volksbank eG

Der Vorstand:

Becker

Hinzmann

Wissing

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2020

("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Vereinte Volksbank eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Vereinte Volksbank eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Vereinte Volksbank eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2020 TEUR 37.971.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt 207,6.

Der Gewinn vor Steuern beträgt TEUR 7.327.

Die Steuern auf Gewinn betragen TEUR 1.548 und betreffen laufende Steuern.

Die Vereinte Volksbank eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

Bericht des Aufsichtsrates

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr 2020 die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt.

Die Zusammenarbeit zwischen Aufsichtsrat und Vorstand war auch im Geschäftsjahr 2020 von einem engen und regelmäßigen Informations- und Gedankenaustausch geprägt.

Über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wurde der Aufsichtsrat fortlaufend im Rahmen von 6 Gesamtaufsichtsrats und 16 Ausschusssitzungen informiert und er fasste die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse.

Der Aufsichtsrat hat von der Möglichkeit der Bildung eines separaten KWG rechtlichen Prüfungsausschusses keinen Gebrauch gemacht. Die im Gesetz vorgegebenen Aufgaben des Prüfungsausschusses werden bei uns durch das Gesamtgremium Aufsichtsrat wahrgenommen.

Der Aufsichtsrat verfügt aufgrund seiner Kenntnisse und Erfahrung in seiner Gesamtheit über ausreichende Branchen und Sachkenntnisse sowie über Sachverstand auf den Gebieten Rechnungslegung und Abschlussprüfung. Im Rahmen der Selbstbewertung gemäß § 25d Abs. 11 S. 2 Nr. 3 und 4 KWG hat der Aufsichtsrat diese Anforderungen überprüft. Der Aufsichtsrat ist zudem frei von Interessenskonflikten. Die gesetzlichen Anforderungen gemäß § 36 Abs. 4 GenG werden somit erfüllt.

Die nach § 53 GenG vorgeschriebene ordentliche Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes für das Geschäftsjahr 2020 wurde vom Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V. durchgeführt und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung am 14. Juni 2021 berichtet. Der Jahresabschluss 2020, der Lagebericht und der Vorschlag über die Gewinnverwendung wurden vom Aufsichtsrat geprüft. Dabei ergaben sich keine Beanstandungen. Dem Vorschlag des Vorstandes zur Gewinnverwendung wird zugestimmt; dieser entspricht den Vorschriften der Satzung. Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

In der letzten Vertreterversammlung der Vereinte Volksbank eG am 4. November 2020 wurden Frau Regina Timmerhaus und Herr Karl-Heinz Voßbeck-Elsebusch aus dem Aufsichtsrat verabschiedet.

Der Aufsichtsrat dankt den Herren des Vorstandes für die gute Zusammenarbeit, die transparente Kommunikation über alle Belange der Bank und die erfolgreiche Geschäftsführung.

Den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern danken wir für ihren fachkundigen und engagierten Einsatz, der zur wiederum erfolgreichen Entwicklung der Bank beigetragen hat.

Darüber hinaus danken wir allen Mitgliedern und Kunden für das der Bank entgegengebrachte Vertrauen und die hohe Verbundenheit. Dieser Dank ist verbunden mit der Zuversicht auf eine weitere gute und erfolgreiche Zusammenarbeit.

Dorsten, 29. April 2021

Der Aufsichtsrat

Vorsitzender