MB Fund Advisory GmbH

Limburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Bilanz

Aktiva
	31.12.2015 EUR	31.12.2014 EUR
A. Anlagevermögen	2.606.250,94	1.963.587,55
I. Sachanlagen	119.131,00	164.220,00
II. Finanzanlagen	2.487.119,94	1.799.367,55
B. Umlaufvermögen	262.504,64	521.937,27
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	210.626,99	178.680,00
II. Wertpapiere	40.240,00	14.512,00
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	11.637,65	328.745,27
Bilanzsumme, Summe Aktiva	2.868.755,58	2.485.524,82

Passiva
	31.12.2015 EUR	31.12.2014 EUR
A. Eigenkapital	702.527,45	515.768,38
I. gezeichnetes Kapital	50.000,00	50.000,00
1. nicht eingeforderte ausstehende Einlagen	25.000,00	25.000,00
2. eingefordertes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Gewinnvortrag	490.768,38	252.405,12
III. Jahresüberschuss	186.759,07	238.363,26
B. Rückstellungen	847.353,35	698.929,00
C. Verbindlichkeiten	1.318.874,78	1.270.827,44
Bilanzsumme, Summe Passiva	2.868.755,58	2.485.524,82

Anhang

1.1 Allgemein

a) Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss
Der Jahresabschluss der MB Fund Advisory GmbH wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt.
Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten
Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer kleinen Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB auf.
Gemäß § 264 Abs. 1 Satz 1 HGB ist für Kapitalgesellschaften der Anhang "Pflichtbestandteil des Jahresabschlusses", der denselben Prüfungs- und Offenlegungspflichten unterliegt wie die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung.
Der Anhang besteht aus folgenden Angaben, soweit im Jahresabschluss keine Angaben erfolgten:
- Angaben zum Jahresabschluss insgesamt
- Angaben über Ansatz und Bewertung von Posten der Bilanz
- Angaben zur Gliederung des Jahresabschlusses
- Aufgliederung und Erläuterung von Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung
- Sonstige Angaben

1.2 Gliederung und Darstellung

Die Bilanz wurde unter Beibehaltung der für den Vorjahresabschluss angewendeten Gliederungs-und Bewertungsgrundsätzen nach den für kleine Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches §§ 265 Abs. 1 S.2 HGB, 266 HGB aufgestellt.
In der Gewinn- und Verlustrechnung wurde wie in den Vorjahren die Gliederung nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gewählt.

1.3 Besonderheiten der Form des Jahresabschlusses

a) Angabe und Begründung der gegenüber dem Vorjahr abweichenden Form der Darstellung
Die Form des Jahresabschlusses ist gegenüber dem Vorjahr unverändert.

1.4 Angaben zur Bilanzierung und Bewertung

a) Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.
Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.
Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände und entsprechend den steuerlichen Vorschriften linear vorgenommen.
Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:
· Beteiligungen zu Anschaffungskosten,
· sonstige Wertpapiere zu Anschaffungskosten.
Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.
Forderungen und Wertpapiere wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.
Für ungewisse Verbindlichkeiten aus Pensionsverpflichtungen wurden Rückstellungen gebildet. Die Rückstellungsbildung wurde auf der Basis versicherungsmathematischer Berechnungen Die Pensionsrückstellungen betragen € 782.402,00. Weitere Erläuterungen siehe Abschnitt "Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz".
Die Steuerrückstellungen beinhalten das Geschäftsjahr betreffende, noch nicht veranlagte Steuern.
Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.
Verbindlichkeiten wurden zum Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Flüssige Mittel werden zu Nominalwerten angesetzt (§253 Abs. 1 HGB).

b) Grundlagen für die Umrechnung von Fremdwährungsposten in Euro
Der Jahresabschluss enthält auf fremde Währung lautende Sachverhalte, die in Euro umgerechnet wurden.
Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung sind mit dem Kurs am Bilanzstichtag bewertet. Soweit der Kurs am Tage des Geschäftsvorfalles bei Forderungen darunter bzw. bei Verbindlichkeiten darüber lag, ist dieser angesetzt.

1.5 Angaben und Erläuterungen zu den einzelnen Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

a) Bruttoanlagespiegel
Die Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte ist aus dem Anlagespiegel zu entnehmen.

b) Derivative Finanzinstrumente
a) Allgemeines
Für die zur Anlagenfinanzierung eingesetzten variabel verzinslichen Darlehen wurden jeweils Zinssicherungsgeschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten abgeschlossen.
b) Angaben zu Art und Umfang sowie beizulegendem Zeitwert
Als derivative Finanzinstrumente werden ausschließlich Zinssatz-Swaps mit unterschiedlichen Laufzeiten eingesetzt.
Die dem zugrundeliegenden Darlehen (Grundgeschäfte) sind unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen. Als Basiszinssatz findet der 3-Monats-EURIBOR Anwendung.

Der beizulegende Zeitwert entspricht dem Marktwert auf Basis aktueller Marktdaten unter Verwendung marktüblicher Bewertungsmethoden und wurde durch das Kreditinstitut ermittelt:

Nr.	Zinsderivat Nr.	beizulegender Zeitwert = Marktwert Fixing: 31.12.2015	Bezugsbetrag	Anfangsdatum	Enddatum
1	IRS 1667	-21.505	500.000,00 €	10.12.2014	12.12.2044

c) Angaben zu variabel verzinslichen Darlehen (Grundgeschäfte)

Nr.	Kreditinstitut	Darlehen (Grundgeschäft)	Anfangsdatum	Enddatum
1	Hauck & Aufhäuser	11103/11103-03	10.12.2014	unbefristet

c) Eigenkapital
Die Bilanz wurde vor Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

d) Pensionsrückstellungen
Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen erfolgte nach den anerkannten Grundsätzen der Versicherungsmathematik mittels der sogenannten "Projected-Unit-Credit-Methode" (PUC-Methode). Der Wert der Verpflichtung gemäß der PUC-Methode ist definiert als der versicherungsmathematische Barwert der Pensionsverpflichtungen, der von den Mitarbeitern bis zu diesem Zeitpunkt gemäß Rentenformel und Unverfallbarkeitsregelung aufgrund ihrer in der Vergangenheit abgeleisteten Dienstzeiten erdient worden ist.
Der Wert der Verpflichtung ist unter Einbeziehung von Trendannahmen hinsichtlich des zukünftigen Anwartschafts- bzw. Rentenentwicklung sowie evtl. Fluktuationswahrscheinlichkeiten zu ermitteln.
Als biometrische Rechnungsgrundlagen wurden die "Richttafeln 2005 G" von Klaus Heubeck verwendet.

Folgende weiteren Annahmen liegen der Bewertung zugrunde:

Rechnungszinssatz p.a.:	4,31 %
Gehaltstrend p.a.:	0,00 %
Rententrend p.a.	0,00 %

Die Berechnung der Rückstellung für die Witwen-/Witwerrente erfolgte nach der sogenannten kollektiven Methode, bei der eine sich aus den verwendeten Rechnungsgrundlagen ergebende Verheiratungswahrscheinlichkeit zugrunde gelegt wurde.

e) Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr.
Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr beträgt € 818.874,78 (Vorjahr: € 770.827,44).

f) Betrag der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahre und der Sicherungsrechte
Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren beträgt € 500.000,00 (Vorjahr: € 500.000,00).
Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten, die durch Pfandrechte gesichert sind, beträgt € 500.000,00 (Vorjahr: € 500.000,00).

1.6 Vorschlag zur Ergebnisverwendung:

Die Bilanzierung erfolgte vor der Verwendung des Jahresergebnisses.
Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterversammlung folgende Verwendung des Jahresergebnisses vor:

Der Jahresüberschuss beträgt	€	186.759,07
Einschließlich des zu berücksichtigenden Gewinnvortrags in Höhe von	€	490.768,38
ergibt sich ein Betrag von.
der zu verwenden ist.	€	677.527,45
Ein Betrag in Höhe von
wird in die freie Rücklage eingestellt.	€	0,00
Auf neue Rechnung wird vorgetragen:	€	677.527,45

a) Haftungsverhältnisse
Am Bilanzstichtag bestanden keine in der Bilanz nicht ausgewiesenen Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB.

1.7 Sonstige Pflichtangaben

a) Namen der Geschäftsführer
Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:
Name des ersten Geschäftsführers: Herr Markus Stillger
Ausgeübter Beruf: Kaufmann
Name weiterer Geschäftsführer: Herr Armin Stahl
Ausgeübter Beruf: Kaufmann
Name weiterer Geschäftsführer: Herr Thilo Müller
Ausgeübter Beruf: Kaufmann

b) Gewährte Vorschüsse und Kredite an Geschäftsführer
Zu Gunsten einzelner Geschäftsführer wurden wie auch im Vorjahr Kredite vergebenen.
Zum 31.12.2015 bestanden Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von € 3.052,50 (Vorjahr: € 1.611,10).

c) Betriebsgröße
In den §§ 267 und 267a HGB ist geregelt, welche Kriterien für die Einstufung der Kapitalgesellschaften in die verschiedenen Größenklassen gelten. Dabei sind je nach Einstufung in so genannte "Kleinst-", "kleine", "mittelgroße" oder "große" Kapitalgesellschaften unterschiedliche Vorschriften für die Rechnungslegung, Offenlegung oder eine mögliche Abschlusspflichtprüfung zu beachten.
Die Betriebsgröße nach § 267 HGB hat wesentlichen Einfluss auf die Berichts- und Prüfungspflicht der Kapitalgesellschaft. Die Berichtsfirma zeigt folgende Größenmerkmale auf (Beträge in €):

	2015	2014	2013
Anzahl der Arbeitnehmer	6,00	5,00	5,00
Umsatzerlöse	2.128.929,96	1.850.071,83	1.595.163,56
Bilanzsumme	2.868.755,58	2.485.524,82	1.740.226,75

Die Berichtsfirma ist zum Abschlusszeitpunkt im Sinne dieser Vorschriften als kleine Kapitalgesellschaft einzustufen.

d) Feststellung und Genehmigung
Der vorliegende Jahresabschluss wurde in der Gesellschafterversammlung vom 03.02.2017 ordnungsgemäß festgestellt. Den Geschäftsführern wurde für das Jahr 2015 Entlastung erteilt.

Unterschrift der Geschäftsleitung

Limburg, 3. Februar 2017

gez. Markus Stillger, Armin Stahl, Thilo Müller