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Bohai Automotive International GmbH

Frankfurt am Main

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Gebilligt am 04. Dezember 2020

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

AKTIVA

	31.12.2019		31.12.2018
	TEUR		TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	12.201,6		13.781,3
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.538,4		1.717,6
3. Geleistete Anzahlungen	97,5		40,7
		13.837,5	15.539,6
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	26.279,4		27.181,6
2. Technische Anlagen und Maschinen	29.508,4		26.405,5
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.363,2		5.099,6
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.153.9		4.250.9
		64.304,9	62.937,6
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	2.158,4		2.158,4
2. Sonstige Ausleihungen	3,1		4.9
		2.161,5	2.163,3
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	19.418,3		22.524,7
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	19.381,9		17.444,8
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	8.515,1		5.952,5
		47.315,3	45.922,0
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	9.072,0		37.223,6
2. Forderungen gegen Gesellschafter	103,9		100,0
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	10,3		8,2
4. Sonstige Vermögensgegenstände	3.625,0		277,0
		12.811,2	37.608,8
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		45.421,6	7.386,4
C. Rechnungsabgrenzungsposten		95,3	171,4
D. Aktive latente Steuern		0,0	213,5
		185.947,3	171.942,6

PASSIVA

	31.12.2019		31.12.2018
	TEUR		TEUR
A. Eigenkapital
/. Gezeichnetes Kapital		100,0	100,0
II. Verlustvortrag aus dem Vorjahr		-1.065,5	0,0
III. Konzernjahresüberschuss /-fehlbetrag		2.790,9	-1.065,5
IV. Nicht beherrschende Anteile		23.357,4	21.786,5
		25.182,8	20.821,0
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	238,8		160,3
2. Steuerrückstellungen	2.383,8		4.197,2
3. Sonstige Rückstellungen	8.104,6		6.246,4
		10.727,2	10.603,9
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	110.000,0		103.720,1
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	20.501,6		24.610,5
3. Sonstige Verbindlichkeiten	14.584,2		6.564,2
		145.085.8	134.894.8
D. Rechnungsabgrenzungsposten		1.037,5	1.112,5
E. Passive latente Steuern		3.914,0	4.510,4
		185.947,3	171.942,6

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 2019

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	2019		2018
	TEUR		TEUR
1. Umsatzerlöse		255.271,2	115.020,3
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		3.490,6	3.044,4
3. Sonstige betriebliche Erträge		472,1	387,5
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-96.934,8		-53.050,3
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-70.540.3		-26.998.0
		-167.475,1	-80.048,3
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-37.540,4		-15.355,6
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-7.762,8		-3.173,7
		-45.303,2	-18.529,3
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-12.701,9	-5.372,8
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-24.432,3	-11.821,1
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		0,1	1,0
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-2.505,8	-2.764,1
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-2.377,3	-445,4
11. Ergebnis nach Steuern		4.438,4	-527,8
12. Sonstige Steuern		-76,6	-26,9
13. Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag vor dem Anteil anderer Gesellschafter		4.361,8	-554,7
14. Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis		-1.570,9	-510,8
15. Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag		2.790,9	-1.065,5

Konzern-Kapitalflussrechnung

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	2019	2018
	TEUR	TEUR
Konzernjahresergebnis (einschließlich Ergebnisanteil außenstehender Gesellschafter)	4.362	-554
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	12.702	5.373
+ / - Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	1.902	-513
+ / - Sonstige zahlungsunwirksame Erträge	-105	-14
- / + Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	23.485	-3.980
+ / - Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	3.970	-23.587
-/ + Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	88	-7
+ Saldo aus Zinsaufwendungen und Zinserträgen	2.506	2.763
+ Ertragsteueraufwand	2.377	445
- Ertragsteuerzahlungen	-4.573	-191
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	46.714	-20.265
+ Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens	126	0
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-12.188	-4.921
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-393	-57
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	2	129
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	0	-5
- Auszahlungen aus dem Erwerb von konsolidierten Unternehmen und sonstigen Geschäftseinheiten	0	-65.619
+ Erhaltene Zinsen und andere Beteiligungserträge	0	1
= Cashflow aus Investitionstätigkeit	-12.453	-70.472
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten	10.000	100.000
- Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzkrediten	-3.720	-2.400
- Gezahlte Zinsen	-2.505	-2.444
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	3,775	95.156
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes	38.036	4.419
+ / - Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	2.967
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	7.386	0
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	45.422	7.386
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds am Ende der Periode
Zahlungsmittel	45.422	7.386
	45.422	7.386

Eigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2019

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Konzernjahresergebnis, das dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR
Stand am 31.12.2017	0,0	0,0	0,0
Ausgabe von Anteilen	100,0	0,0	100,0
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,0	0,0	0,0
Konzernjahresfehlbetrag	0,0	-1.065,5	-1.065,5
Stand am 31.12.2018	100,0	-1.065,5	-965,5

	Nicht beherrschende Anteile			KONZERNEIGENKAPITAL
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand am 31.12.2017	0,0	0,0	0,0	0,0
Ausgabe von Anteilen	0,0	0,0	0,0	100,0
Änderungen des Konsolidierungskreises	21.275,7	0,0	21.275,7	21.275,7
Konzernjahresfehlbetrag	0,0	510,8	510,8	-554,7
Stand am 31.12.2018	21.275,7	510,8	21.786,5	20.821,0

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Gewinnvortraq	Konzernjahresergebnis, das dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand am 31.12.2018	100,0	0,0	-1.065,5	-965,5
Konzernjahresfehlbetrag Vorjahr	0,0	-1.065,5	1.065,5	0,0
Konzernjahresüberschuss	0,0	0,0	2.790,9	2.790,9
Stand am 31.12.2019	100,0	-1.065,5	2.790,9	1.825,4

	Nicht beherrschende Anteile			KONZERNEIGENKAPITAL
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand am 31.12.2018	21.275,7	510,8	21.786,5	20.821,0
Konzernjahresfehlbetrag Vorjahr	510,8	-510,8	0,0	0,0
Konzernjahresüberschuss	0,0	1.570,9	1.570,9	4.361,8
Stand am 31.12.2019	21.786,5	1.570,9	23.357,4	25.182,8

Konzernanhang 2019

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

Die Bohai Automotive International GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister Frankfurt am Main unter der Registernummer HRB 112046.

Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften. Der Konzernabschluss ist in TEUR dargestellt. Dabei werden die Beträge gerundet und es kann zu Rundungsdifferenzen kommen.

Aufgrund des Rumpfgeschäftsjahres vom 01.07.2018 bis 31.12.2018 sind die Zahlen des Berichtsjahres nicht ohne Weiteres mit denen des Vorjahres vergleichbar.

I. Konsolidierungskreis

Mit Effekt zum 02. August 2018 akquirierte die Gesellschaft 75 % an der BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH, Harzgerode, und deren Tochtergesellschaften. Die Bohai Gruppe wurde somit zum 02. August 2018 erstmalig konsolidierungspflichtig.

In den Konzernabschluss der Bohai Automotive International GmbH werden alle Unternehmen einbezogen, an denen der Gesellschaft unmittelbar oder mittelbar die Mehrheit der Stimmrechte zusteht § 296 HGB kommt nicht zur Anwendung.

Neben der Bohai Automotive International GmbH sind vier inländische Tocherunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 einbezogen.

Gesellschaften, an denen der Bohai Automotive International GmbH nicht unmittelbar oder mittelbar die Mehrheit der Stimmrechte zusteht, aber auf die ein maßgeblicher Einfluss ausgeübt wird (assoziierte Unternehmen), werden nach § 312 Abs. 4 S. 1 grundsätzlich nach der Equity-Methode in den Konzern einbezogen. Sofern assoziierte Unternehmen für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns unwesentlich sind, werden sie mit den Anschaffungskosten angesetzt.

II. Konsolidierungsgrundsätze

1. Abschlussstichtag

2. Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt durch Verrechnung der konzerninternen Anteile an in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen mit dem auf diese Anteile entfallenden anteiligen Betrag des Eigenkapitals des jeweiligen Tochterunternehmens.

Für die Konsolidierung kommt die Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 HGB i.d.F. des BilMoG zur Anwendung.

Die aus der Erstkonsolidierung der Konzerngesellschaften entstandene aktive Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung wird gem. § 301 Abs. 3 S. 1 HGB als Geschäfts- oder Firmenwert angesetzt.

Die Abschreibung erfolgt linear über eine Nutzungsdauer von 10 Jahren.

3. Schuldenkonsolidierung

Bei der Schuldenkonsolidierung wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gem. § 303 Abs. 1 HGB aufgerechnet und eliminiert.

4. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden konzerninterne Umsätze und sonstige Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen gem. § 305 HGB aufgerechnet.

5. Latente Steuerabgrenzung

Entsprechend den Vorschriften in § 306 HGB und DRS 18 werden latente Steuern gebildet, sofern der Wertansatz in der Handelsbilanz von dem Wertansatz in der Steuerbilanz abweicht.

Die latenten Steuern im Konzernabschluss betreffen i.W. die latenten Steuern auf Konsolidierungsmanßnahmen betreffend das Anlagevermögen ("Purchase Price Allocation"). Die Bewertung der latenten Steuerabgrenzung erfolgt mit dem Steuersatz, der voraussichtlich in der Zukunft zur Anwendung kommt, derzeit 30%.

6. Entwicklung des Konzerneigenkapitals

Die separate Entwicklung des Konzerneigenkapitals ist nach § 297 Abs. 1 HGB integraler Bestandteil des Konzernabschlusses und ist in Anlage nach dem Deutschen Rechnungslegungs-Standard Nr. 22 (DRS 22) gesondert dargestellt. Ein zum Konzernbilanzstichtag entnehmbarer Betrag ergibt sich für die Gesellschafter des Mutterunternehmens in Höhe von TEUR 0.

7. Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung ist nach § 297 Abs. 1 HGB integraler Bestandteil des Konzernabschlusses und ist in Anlage 3 gesondert dargestellt. Die Ermittlung der Konzernkapitalflussrechnung erfolgt unter Anwendung des Deutschen Rechnungslegungs-Standards Nr. 21 (DRS 21).

Der ausgewiesene Finanzmittelfonds betrifft den Bestand an Zahlungsmitteln abzüglich jederzeit fälliger Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

8. Anteile anderer Gesellschafter

Der Ausweis beinhaltet den im Konzernabschluss enthaltenen, anderen Gesellschaftern zustehenden Anteil am Eigenkapital. Die Anteile anderer Gesellschafter entfallen auf die unter Abschnitt VII.5. "Anteilsbesitz" genannten Gesellschaften, an denen kein 100%-iger Anteilsbesitz des Konzerns besteht.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Abschlüsse sämtlicher in den Konzernabschluss einbezogener inländischer Unternehmen werden grundsätzlich nach einheitlichen für die Bohai Automotive International GmbH geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt.

1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige, nutzungsbedingte lineare Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungsdauern werden entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern in Anlehnung an die AfA-Tabellen der Finanzverwaltung ermittelt. Bei den immateriellen Vermögensgegenständen erfolgt die Abschreibung auf eine Nutzungsdauer von regelmäßig drei bis fünf Jahren. Die im Rahmen der Kaufpreisallokation identifizierten immateriellen Vermögensgegenstände werden über eine planmäßige Nutzungsdauer von 7-10 Jahren abgeschrieben. Die planmäßigen Abschreibungen des Sachanlagevermögens werden linear über eine Nutzungsdauer von drei bis 25 Jahren, bei grundstücksgleichen Rechten und Bauten über 25 -33 Jahre, bei technischen Anlagen und Maschinen und bei anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen über drei bis zehn Jahre vorgenommen. Anpassungen werden vorgenommen, soweit die betriebswirtschaftliche Nutzungsdauer abweicht. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung der Vermögensgegenstände werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Geringwertige Anlagegüter bis zu EUR 250 werden sofort im Aufwand erfasst. Geringwertige Anlagegüter über EUR 250 bis EUR 1.000 werden im steuerlichen Sammelposten erfasst und im Jahr der Aktivierung und den vier folgenden Jahren zu je einem Fünftel abgeschrieben.

2. Finanzanlagen

Anteile an verbundenen Unternehmen werden mit den Anschaffungskosten bewertet. Die Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen (Anteilsbesitz Nr. 5) ist aufgrund der untergeordneten Bedeutung mit den Anschaffungskosten erfasst.

3. Vorräte

Unter den Vorräten ausgewiesene Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Handelswaren werden zu Anschaffungskosten oder zu niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse erfolgt retrograd vom Netto-Verkaufspreis unter Abzug von Abschlägen für Gewinn, Vertriebskosten und Zinsen, ausstehende Bearbeitungsaufwendungen und Ausschusskosten. Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer oder geminderter Verwertbarkeit ergeben, werden durch Abwertungen ausreichend berücksichtigt.

4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nenn- oder Barwerten angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen. Auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurde wegen des allgemeinen Kreditrisikos sowie zur Abdeckung der Kosten aus der Inanspruchnahme von gewährten Zahlungszielen eine angemessene Pauschalwertberichtigung gebildet.

5. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten wird zu Nennwerten angesetzt.

6. Rückstellungen für Pensionen

7. Steuerrückstellungen und Sonstige Rückstellungen

Steuerrückstellungen und Sonstige Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Zinssatz diskontiert.

8. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

9. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten wird zu Nennwerten angesetzt.

V. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Konzernanlagevermögens ist integraler Bestandteil des Konzernanhangs und in Anlage gesondert dargestellt.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderung gegenüber dem Gesellschafter betrifft i.W. die Rückzahlung der im Februar 2018 geleisteten Einlage des Stammkapitals (Einlagenrückgewähr).

3. Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern beruhen auf Unterschieden zwischen Wertansätzen im Konzernabschluss und Wertansätzen in den Einzelabschlüssen betreffend das Anlagevermögen (siehe auch Absatz II.5).

Der Saldo zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 0, dies entspricht einer Veränderung von - TEUR 213 gegenüber dem Vorjahr.

4. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Verpflichtungen im Personalbereich und Ansprüche von Lieferanten.

5. Verbindlichkeiten

Die Gliederung nach Fristen ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

	Gesamtbetrag	Laufzeit bis zu 1 Jahr	Laufzeit über 1 Jahr	davon Laufzeit mehr als 5 Jahre	gesicherte Beträge
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	110.000	10.000	100.000	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	20.502	20.502	0	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	14.584	14.584	0	0	0
	145.087	45.086	100.000	0	0
Vergleich 31.12.2018	134.895	34.895	100.000	0	3.720

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern von TEUR 443 und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit von TEUR 20 enthalten.

6. Passiver Rechnungabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten enthält Zuschüsse für Investitionen. Die Auflösung des Postens erfolgt jeweils über die Vertragslaufzeit.

7. Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern beruhen auf Unterschieden zwischen den Wertansätzen in der Konzernbilanz und den Wertansätzen in den Einzelabschlüssen im Anlagevermögen. Der Saldo zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 3.914, dies entspricht einer Minderung von TEUR 596 gegenüber dem Vorjahr.

VI. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betreffen im Wesentlichen den Verkauf hergestellter Aluminiumgussprodukte (83 %) sowie der gegebenenfalls dazugehörigen Sonderbetriebsmittel (13 %) und Sonstiges (3 %). Die Erlöse werden im Wesentlichen in West- und Mitteleuropa erzielt.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge von TEUR 379, die aus der Auflösung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 267, aus Anlagenabgängen i.H.v. TEUR 7 und Ausbuchung von Verbindlichkeiten i.H.v. TEUR 101 und Versicherungserstattungen Vorjahr i.H.v. TEUR 4 resultieren.

3. Personalaufwand

Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Altersversorgung von TEUR 286 enthalten.

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 334, die im Wesentlichen aus Wertberichtigung auf Forderungen sowie Verlusten aus Anlagenabgängen stammen.

5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsaufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 36.

6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

	Geschäftsjahr 2019
	TEUR
Ergebnis vor Ertragssteuern	6.815,7
Ertragsteuersatz	30%
Erwarteter Steueraufwand	-2.044,7
Abweichender Steuersatz Kommanditgesellschaft	1.463,1
Nicht aktivierte latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge	-1.966,5
Periodenfremde Steuern	160,7
Sonstiges	10,0
Tatsächlicher Steueraufwand	-2.377,4
Effektiver Steuersatz	34,9%

Der Ausweis enthält Erträge für latente Steuern in Höhe von TEUR 383.

VII. Sonstige Angaben

1. Eventualverbindlichkeiten, Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Außerbilanzelle Geschäfte

Zu Finanzierungszwecken haben zwei Tochtergesellschaft mit Dritten Sale & Lease-Back-Verträge sowie Leasingverträge über Messanlagen und Flurförderfahrzeuge mit einem Gesamtvolumen von TEUR 1.351 abgeschlossen. Die Verträge haben Laufzeiten bis längstens zum Jahr 2024.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Finanzielle Verpflichtungen bestehen aus Miet- und Leasingverträgen sowie aus dem Bestellobligo für Investitionen in Höhe von TEUR 4.794.

2. Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten

Im Durchschnitt waren während des Geschäftsjahres im Konzern beschäftigt:

	2019	2018
Produktion	737	734
Verwaltung	92	88
Auszubildende	57	64
insgesamt	886	886

3. Geschäftsführung, Bezüge der Geschäftsführer

Geschäftsführer des Mutterunternehmens sind:

Herr Geng Chen, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Chairman Supervisory Board Bohai Automotive Systems Co., Ltd.

Herr Weigang Chen, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Vice President & Chief Technical Officer Bohai Automotive Systems Co., Ltd.; bis 25. November 2020

Frau Xuemei Cui, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Chairman-Supervisory Board at Bohai Automotive Systems Co., Ltd.; seit 25. November 2020

Die Geschäftsführer erhalten keine Bezüge von Gesellschaft.

4. Anteilsbesitz

Verbundene Unternehmen

Nr.	Name und Sitz	Anteil am Kapital (in Prozent)
1.	TRIMET Automotive Holding GmbH, Harzgerode'	75
2.	TRIMET Harzgerode Guss GmbH, Harzgerode	75
3.	TRIMET Sömmerda Guss GmbH, Sömmerda	75
4.	MOFO Modell- und Formenbau GmbH, Harzgerode	75

Assoziierte Unternehmen

Nr.	Name und Sitz	Anteil am Kapital	Eigenkapital (in TEUR)	Jahresergebnis
		(in Prozent)		(in TEUR)
5.	GfWI Gesellschaft für Wirtschaftsörderung und Innovation mbH, Harzgerode	36,75	1.904	4

5. Gesamthonorar Abschlussprüfer

Das von dem Abschlussprüfer für das abgelaufene Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beläuft sich auf TEUR 108. Diese entfallen vollständig auf Abschlussprüfungsleistungen für den Konzernabschluss sowie für die Einzelabschlüsse.

6. Konzernabschluss

Der Konzernabschluss der Bohai Automotive International GmbH zum 31. Dezember 2019 wird in den Konzernabschluss der Bohai Automotive Systems Co. Ltd., China, einbezogen.

7. Ergebnisverwendungsvorschlag

Der zur Ausschüttung zur Verfügung stehende Betrag beträgt zum 31.12.2019 EUR 0,00. Es wird vorgeschlagen, den Jahresfehlbetrag 2019 des Mutterunternehmens auf neue Rechnung vorzutragen.

8. Nachtragsbericht

Seit Februar 2020 breitet sich das Coronavirus auch in Deutschland aus, welches als wertbegründendes Ereignis eingestuft wird und somit keine Auswirkungen auf die Rechnungslegung in 2019 hat. Im Geschäftsjahr 2020 ist bislang ein Rückgang der Umsatzerlöse um bis zu 25% und eine Minderung des Konzernergebnisses zu verzeichnen. Inwieweit die aktuellen Entwicklungen weitere Auswirkungen auf die künftige Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben, kann momentan nicht seriös abgeschätzt werden. Die Liquiditätssicherung wird durch die Gesellschafterin sichergestellt. Weitere Ausführungen werden im Lagebericht gemacht.

Frankfurt am Main, den 26. November 2020

Geschäftsführung

Xuemei Cui

Geng Chen

Entwicklung des Anlagevermögens

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2019	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2019
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	17.025,8	325,8	-872,4	10,2	16.489,4
Geschäfts- oder Firmenwert	1.792,3	0,0	0,0	0,0	1.792,3
Geleistete Anzahlungen	40,7	67,0	0,0	-10,2	97,5
	18.858,8	392,8	-872,4	0,0	18.379,2
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	41.445,4	321,9	-24,8	310,3	42.052,8
Technische Anlagen und Maschinen	74.791,2	7.617,6	-13.665,4	29.924,1	98.667,5
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	41.526,4	1.440,8	-2.039,5	-26.350,2	14.577,5
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.363.1	2.807.3	-20.0	-3.8842	3.266.2
	162.126,1	12.187,6	-15.749,7	0,00	158.564,0
Finanzanlagen
Beteiligungen	2.158,4	0,0	0,0	0,0	2.158,4
Sonstige Ausleihungen	4,8	0,0	-1,8	0,0	3,0
	2.163,2	0,0	-1,8	0,0	2.161,4
	183.148,1	12.580,4	-16.623,9	0,0	179.104,6

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2019	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2019
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.244,5	1.915,7	-872,4	0,0	4.287,8
Geschäfts- oder Firmenwert	74,7	179,2	0,0	0,0	253,9
Geleistete Anzahlungen	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
	3.319,2	2.094,9	-872,4	0,0	4.541,7
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	14.263,7	1.534,4	-24,7	0,0	15.773,4
Technische Anlagen und Maschinen	49.328,3	7.542,4	-13.548,5	25.837,0	69.159,2
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	35.484,3	1.530,2	-1.963,3	-25.837,0	9.214,2
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	112.3	0.0	0.0	0,0	112.3
	99.188,6	10.607,0	-15.536,5	0,0	94.259,1
Finanzanlagen
Beteiligungen	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Sonstige Ausleihungen	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
	102.507,8	12.701,9	-16.408,9	0,0	98.800,8

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2019	31.12.2018
	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	12.201,6	13.781,3
Geschäfts- oder Firmenwert	1.538,4	1.717,6
Geleistete Anzahlungen	97,5	40,7
	13.837,5	15.539,6
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	26.279,4	27.181,7
Technische Anlagen und Maschinen	29.508,3	25.462,9
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.363,3	6.042,1
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.153,9	4.250,8
	64.304,9	62.937,5
Finanzanlagen
Beteiligungen	2.158,4	2.158,4
Sonstige Ausleihungen	3,0	4,8
	2.161,4	2.163,2
	80.303,8	80.640,3

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 01. JANUAR BIS 31. DEZEMBER 2019

1. Grundlagen der Gruppe

Die Bohai Automotive International GmbH fungiert als Muttergesellschaft.

Zwecks Finanzierung des Kaufpreises hat das Mutterunternehmen ein Darlehen in Höhe von EUR 100.000.000,00 von einem Bankensyndikat, i.W. aus Asien, aufgenommen. Teile dieses Darlehens wurden an die TRIMET Automotive Holding als Gesellschafterdarlehen weitergeleitet.

Der Teilkonzern BOHAI TRIMET (im Folgenden Teilkonzern BTAH) mit der BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH als Zwischenholding und Mutterunternehmen entwickelt, produziert und vertreibt Teile für den Automobilbau und bündelt an den Standorten in Harzgerode und Sömmerda die Automotive-Aktivitäten einer Gruppe von Unternehmen, zu denen im Wesentlichen die Geschäftstätigkeiten der Harzgerode Guss GmbH, Harzgerode, und der Sömmerda Guss GmbH, Sömmerda, gehören, die über Lohnfertigungsverträge Guss- und Bearbeitungsaufträge der BOHAI TRIMET Automotive Holding ausführen. Ferner übernimmt die BOHAI TRIMET Automotive Holding die wesentlichen Zentralfunktionen sowie Umwelt- und Qualitätsmanagement und einige weitere technische Serviceleistungen für die Lohnauftragnehmer. Die BOHAI TRIMET Automotive Holding stellt über die beiden Unternehmen Aluminium-Druckgussprodukte und -kokillengussprodukte im Wesentlichen für die europäische und asiatische Automobilindustrie am Standort Harzgerode und Sömmerda her. Darüber hinaus werden weitere Gießkapazitäten eines italienischen Partners in Anspruch genommen.

Forschung und Entwicklung (FuE)

Nicht zuletzt wegen der Dieselaffäre und der daraus erwachsenen Konsequenzen ist die Elektrifizierung des Antriebsstrangs eine der zentralen Aufgaben, die die OEMs und deren Zulieferer zu lösen haben. Da die Reichweite von E-Fahrzeugen zwar von vielen Aspekten beeinflusst wird, aber maßgeblich vom Gewicht und der Batterieleistung bestimmt wird, ist die Entwicklung und Umsetzung von innovativen Leichtbaukonzepten weiterhin eine der wichtigen Schlüsseltechnologien.

Ein wichtiger Aspekt ist auch das deutlich gestiegene Umweltbewusstsein., was voraussichtlich einen entscheidenden Einfluss auf die zukünftig zulässigen CO2-Emissionen bei der Nutzung und Produktion von Automobilen haben.

Um den o.g. Herausforderungen gerecht zu werden, zielen die FuE-Aktivitäten des Teilkonzerns BTAH darauf ab, die Leistungsfähigkeit von Druckgussbauteilen im Interesse der Kunden zu erhöhen sowie deren Herstellung ökologisch und zugleich ökonomischer zu gestalten.

Mit Blick auf den Bereich Elektromobilität gewinnt unter dem Schlagwort Schallemission und damit in direktem Zusammenhang stehend die Geräuschreduktion zur Steigerung des Fahrkomforts zunehmend an Bedeutung. Gleichzeitig soll weitgehend auf den Einsatz vom Dämmmaterial verzichtet werden, da die Gewichtszunahme, wie zuvor schon beschrieben, zu Lasten der Reichweite der E-Fahrzeuge geht. Vor diesem Hintergrund arbeiten der Teilkonzern BTAH an Legierungen und Bauteilen mit einem deutlich verbesserten Dämpfungsverhalten.

Im Berichtszeitraum konnte das BMBF-Verbundprojekt "CastAutoGen" erfolgreich abgeschlossen werden. Ziel des Projektes war die Entwicklung einer hybriden Prozesskette bestehend aus einer Zusammenführung der Einzelprozesse "Laser-Strahlschmelzen (Laser-Beam-Melting [LBM])" und "Druckgießen". Die Hauptentwicklungsaufgabe bestand in der prototypischen Herstellung von Demonstratoren des Typs "Halter-Nebenaggregate" in denen LBM-Edelstahl-Einleger zur Verstärkung einer Rippe eingegossen, flexible LBM-Adaptergeometrien vom Typ "Halter-Lenkhilfepumpe" angegossen und schließlich integrierte LBM-Strukturen "Wärmetauscher/Ölkühler" umgossen werden.

Auf diese Weise sollen und können die Produktionskosten bisher rein additiv gefertigter Bauteile wesentlich gesenkt und die Komplexität von Druckgussbauteilen weiter deutlich gesteigert werden.

Ein weiterer FuE-Schwerpunkt widmet sich dem Thema des mechanischen Fügens von Druckgussbauteilen aus einer naturduktilen Druckgusslegierung mit unterschiedlichen Blechwerkstoffen. In diesem Zusammenhang wurde zum einen das EFB-Verbundprojekt ¹ "hybrides Druckguss-Clinchen" weitergeführt.

Inhalt dieses Projektes ist es, die Fügepartner während des Clinch-Vorgangs lokal zu erwärmen, um die Verformbarkeit quasi in situ zu verbessern. Im Rahmen des Projektes wurden vielversprechende Lösungsansätze entwickelt, die auf eine Serientauglichkeit hin bewertet und ggf. weiter optimiert werden müssen. Zum anderen erfolgte der Start eines neuen Verbundprojekts, das sich mit der Verbesserung des Stanznietens von Druckgussbauteilen bei Verwendung anspruchsvoller Niet-Geometrien befasst. Der in diesem Projekt verfolgte Lösungsansatz sieht vor, die Materialeigenschaften des Druckgussbauteils im Bereich der Fügepunkte - vor dem Stanznieten - lokal und gezielt zu modifizieren.

Im Rahmen einer Masterarbeit wurde das Design eines Angussverteilers (Amboss) mit konturnaher Kühlung entwickelt und anschließend durch Simulation der thermischen und strukturmechanischen Belastung abgesichert.

¹ Europäische Forschungsgesellschaft für Blechverarbeitung e.V.

Die komplexe Kanalstruktur ist so gestaltet, dass für die Herstellung das innovative Laserstrahlschmelzen (3D-Druck) zur Anwendung kommen soll.

Perspektivisch ist die Erprobung eines entsprechenden Angussverteilers vorgesehen. Neben dem Nachweis der mechanischen Belastbarkeit entsprechender Angussverteiler steht vor allem die Realisierung signifikanter ökologischer und ökonomischer Ziele im Fokus der Arbeiten.

Um die Einsatz- und Verwendungsmöglichkeiten von Aluminiumdruckgusswerkstoffen und Aluminiumdruckgussbauteilen zu erweitern, ist die vertiefte Ermittlung von zyklischen Werkstoffkennwerten erforderlich, auf deren Basis sich neue Anwendungsmöglichkeiten ergeben und Konstrukteure neue Produkte entwickeln können. Weiterhin können durch die bessere Kenntnis der Materialkennwerte zusätzlich Werkstoffpotenziale gehoben und im Sinne einer verbesserten Gewichtsreduzierung und Ressourceneffizienz genutzt werden.

Um diese Zielstellung aktiv zu unterstützen, beteiligt sich die BOHAI TRIMET Automotive Holding am neuen Verbundvorhaben "SWL-Aluguss" ² mit der Anfertigung von Probekörpern im Kokillen- und Druckguss.

Ergänzend sei an dieser Stelle auf die Inbetriebnahme einer neuen Forschungsdruckmaschine hingewiesen, die in enger Kooperation mit der GfWI Gesellschaft für Wirtschaftsförderung und Innovation mbH erfolgte. Dies eröffnet neue Möglichkeiten, um zukünftige Prozess- und Produktinnovationen direkt vor Ort entwickeln und an die Serienproduktion übergeben zu können.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaft

Das Wachstum der Weltwirtschaft hat sich 2019 merklich verlangsamt. Laut IWF lag dies etwa bei 3,0 Prozent. Dazu trägt insbesondere die Schwäche der Industrie bei. Gleichzeitig kam es zu einem Rückgang des Welthandelsvolumens.

Die gestiegene Unsicherheit, nicht zuletzt durch die Handelskonflikte ausgelöst, dämpft das Investitionswachstum. Im Prognosezeitraum dürfte die konjunkturelle Dynamik weiter verhalten bleiben.

Im Euro-Raum hat sich das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) ebenfalls verlangsamt. Insbesondere die Investitionen und Exporte entwickelten sich schwächer. ³

² Synthetische Wöhlerlinien
³ Vgl. https://www.sachverstaendigenrat-wirtschaft.de/jahresgutachten-2019.html

Im letzten Quartal 2019 hat die deutsche Wirtschaft etwas nachgelassen. Das Bruttoinlandsprodukt stagnierte von Oktober bis Dezember im Vergleich zum Vorquartal.

Im Gesamtjahr legte das Bruttoinlandsprodukt um 0,6 Prozent zu. Dies war das zehnte Jahr in Folge mit Wachstum. Das war jedoch deutlich weniger als in den beiden Vorjahren. Ähnlich schwach wie 2019 war das Wachstum zuletzt 2013.

Gedämpft wurde die Entwicklung zum Jahresende vor allem vom Außenhandel.

Deutschland führte weniger Waren aus als im dritten Quartal. Die privaten und die staatlichen Konsumausgaben verloren nach einem sehr starken dritten Quartal zum Jahresende den Angaben zufolge an Dynamik. ⁴

Europas größte Volkswirtschaft war nach starken Jahren 2019 in eine Schwächephase geraten - durch internationale Handelskonflikte und Unsicherheiten bei Firmen. Das bekam vor allem die exportorientierte deutsche Industrie zu spüren. Hinzu kam der Strukturwandel in der Autoindustrie.

Absatzmarkt

Die Produktionskapazität des Teilkonzerns BTAH wird zum größten Teil mit langfristigen Aufträgen ausgelastet. Die Produktion erfolgt an den Standorten Harzgerode und Sömmerda

Die globale Automobilindustrie steht weiterhin vor enormen Herausforderungen.

Für 2019 machen die aktuellen Zulassungs- und Produktionszahlen einen weiteren herben Rückgang auf dem PKW-Weltmarkt deutlich. Die disruptiven Veränderungen sorgen für Unsicherheit in der Investitionsoffensive bei den OEM's und deren Zulieferern und die politische Großwetterlage mit Brexit und (Straf-)Zöllen; weltweite politische Unruhen verstärken diesen Trend nochmals.

Nach dem kräftigen Rückgang in 2019 wird / könnte es im neuen Kalenderjahr 2020 - wenn überhaupt - nur langsam zu einer Erholung kommen. Bei den Nutzfahrzeugen rechnen Marktteilnehmer sogar mit einem breitangelegten und weiterhin nachhaltigen Abschwung als Folge der aktuellen konjunkturellen Unsicherheiten und Einbrüche. Sowohl in Europa, als auch in den Vereinigten Staaten und in China ist von teils kräftigen temporären Rückgängen auszugehen.

⁴ Vgl. https://www.dw.com/de/iwf-weltwirtschaft-w%C3%A4chst-langsamer/a-50843911

Den technologischen Wandel beim Automobil bestimmen weiterhin die vier Haupttrends Mobilitätsveränderungen, autonomes Fahren, Digitalisierung und Elektrifizierung.

In Deutschland wird das Geschehen jedoch immer noch zusätzlich belastet durch den Dieselskandal, NOx-Grenzwertüberschreitungen, Nachrüstung und gerichtlich angeordnete Fahrverbote in Innenstädten als Konsequenz daraus.

Diese Unsicherheit trägt dazu bei, dass die Hinwendung zur E-Mobilität und Hybridisierung einen deutlichen Schub erhalten sollte. VW als Marktführer hat sich die schnelle Transformation auf Elektromobilität auf die Fahnen geschrieben. Andere müssen und werden folgen. In 2019 betrug der Anteil an Benzinfahrzeugen noch rund 56 Prozent; Diesel 30 Prozent, Hybride machen 9 Prozent aus und die reinen Elektrofahrzeuge nur 1,7 Prozent.

Die im November 2019 von Tesla verkündete Investitionsentscheidung in die "nächste Gigafabrik" in Deutschland ist ein deutliches Zeichen für den Automobilstandort Deutschland und aus Perspektive des Teilkonzerns BTAH ein klares und eindeutiges Indiz für die Beschleunigung der Transformation auf die neue Mobilitätsgeneration.

Trotz Absatzrückgang, bleibt China der Wachstums- und Innovationsmarkt Nummer 1. In diesem herausfordernden Marktfeld müssen sich die in der Wertschöpfungskette nachgelagerten Automobilzulieferer ebenfalls neu aufstellen.

Der Handelskonflikt zwischen den Vereinigten Staaten und China sorgt aktuell für eine verschärfte Ergebnissituation bei den Zulieferern mit großer Investitionsunsicherheit bei gleichzeitig hohem bzw. erhöhtem Investitionsdruck.

Da der Abnehmermarkt in China deutlich nachgegeben hat und in Nordamerika und Europa ebenfalls rückläufig ist, bleiben bei einer steigenden Anzahl von Zulieferern bis zu 60 - 70 Prozent der Kapazitäten in den Werken ungenutzt.

In 2019 lag die Zahl der produzierten PKW-Einheiten weltweit mit 79 Millionen insgesamt um sechs Prozent unter dem Vergleichszeitraum 2018.

In seinem Jahresreport 2019 ⁵ berichtet der Verband der Automobilindustrie e.V., Berlin, (VDA) für das Jahr 2019 im Vergleich zu 2018 einem weltweiten Rückgang an Neuzulassungen von 83,4 auf 79,5 Mio. PKW. Besonders China verschärft diesen Trend mit nur noch 21,1 Mio. neuen Fahrzeugen in 2019 gegenüber 23,3 Mio. Fahrzeugen in 2018. Trotzdem bleibt China für Deutschland mit seinen dort agierenden OEMs der wichtigste Absatzmarkt. Noch dramatischer sind die rückläufigen Zulassungen in Indien mit minus 20 Prozent in 2019 gegenüber 2,7 Mio. neuen PKWs in 2018 und 3,4 Mio. in 2017. In den USA gab es lediglich einen Rückgang von 17,2 auf 17,0 Mio. Fahrzeuge, in Europa liegen wir unverändert zum Vorjahr bei 18,0 Mio. Fahrzeugen.

⁵ Vgl. https://www.vda.de/de/services/zahlen-und-daten/jahreszahlen.html

Unabhängig und teilweise sogar trotz dieser aktuellen Produktionsrückgänge und zukünftigen Absatzprognosen kommt dem intelligenten Leichtbau eine weiter wachsende und bedeutende Rolle zu, vor allen Dingen im Bereich der Strukturbauteile aus Aluminium als einem absoluten Wachstumsmotor für die Aluminiumgießereien. Die E-Mobilität und die Hybridisierung und neue Anwendungen bei z.B. Batteriekästen und anderen Komponenten eröffnen dem Werkstoff Aluminium gerade im Guss weitere Lösungsoptionen und Wachstumspotenziale. Die BTAH ist in allen maßgeblichen Bereichen des innovativen und intelligenten Leichtbaus aus Aluminiumguss vertreten.

Dem Recycling von Aluminium kommt im Rahmen der angestrebten Co2-Neutralität eine besondere Bedeutung zu. Der praktizierten Zusammenarbeit von BTAH und dem Recyclingwerk der TRIMET Aluminium SE am Standort Harzgerode mit Flüssig- und Blockmetall misst der Teilkonzern BTAH deshalb eine besonders strategische Bedeutung bei; aktuell sind bis zu 90 Prozent des Materialeinsatzes Sekundäraluminium und somit vom CO2- Footprint sehr gut aufgestellt.

Im ablaufenden Geschäftsjahr hat der Teilkonzern BTAH erneut die Profitabilität stabilisieren bzw. ausbauen können. So ist es gelungen einige Neuprojekte für Strukturbauteile am Markt zu akquirieren mit Anläufen in 2020 und danach. Im Serienbetrieb sorgen weiter hochlaufende und steigende Bedarfe für eine aktuell a-typisch gute Auslastung im Automotive Bereich.

Es bleibt erklärtes Ziel der Gruppe, die bisherige gute Position im deutschen und europäischen Zuliefermarkt zu halten und perspektivisch im internationalen Markt zu wachsen.

Die im August 2018 vollzogene Zusammenarbeit zwischen Bohai Automotive International GmbH und TRIMET Aluminium SE als Eigentümer des Teilkonzerns BTAH markiert einen wichtigen Schritt in die Zukunft. Dank dieser internationalen Perspektive wird der Teilkonzern BTAH mit dem vorhandenen Know-how im Bereich des intelligenten Leichtbaus, den hochwertigen Produkten und dem hohen Servicestandard profitabel und nachhaltig partizipieren.

Beschaffungsmarkt

Die Gruppe bezieht das für die Produktion benötigte Flüssigaluminium von dem direkt angrenzenden Recyclingwerk der TRIMET Aluminium SE. Für den Standort Sömmerda erfolgt die Versorgung in Form von Blöcken durch die TRIMET Aluminium SE. Die Kapazität dieses Umschmelzwerkes ist für die bestehenden und geplanten Produktionsmengen der Gruppe ausreichend.

Die Gusskapazitäten an beiden Standorten sind ausgelastet. Schwankungen können zum Teil von unserem Partner in Italien kompensiert werden. Ferner sind die Kapazitäten für zum Teil produktspezifische Oberflächen- und mechanische Bearbeitung im Markt ausreichend vorhanden. Ein Großteil dieser nachgelagerten Wertschöpfungskette erfolgt direkt am Standort in Harzgerode durch strategische Partner.

3.2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Steuerungsgrößen

Wesentliche Kennzahlen, nach denen die Gruppe gesteuert wird, sind die folgenden:

Kennzahl	Definition
Umsatz	Gemäß § 277 Abs. 1 HGB
EBIT/ EBITDA	Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen
Jahresergebnis	Gemäß § 275 HGB

Ertragslage

Das Mutterunternehmen wurde mit dem Anteilskauf am Teilkonzern BTAH zum 02. August 2018 erstmalig konsolidierungspflichtig. Die Erstkonsolidierung der Tochtergesellschaften erfolgt zu diesem Datum. Aus diesem Grund sind die Zahlen des Berichtsjahres mit denen des Vorjahres nur bedingt vergleichbar.

Kennzahlen in TEUR	GJ 2019	GJ 2018
Umsatzerlöse	255.271	115.020
Rohertrag	87.796	34.972
Übrige betriebliche Kosten / Erträge	-78.475	-32.319
Finanzergebnis	-2.506	-2.763
Steuern vom Einkommen und Ertrag	-2.377	-445
Konzernjahresüberschuss (-fehlbetrag) vor dem Anteil anderer Gesellschafter	4.438	-555

Im Geschäftsjahr 2019 waren sämtliche Druckgieß- und Kokillengießmaschinen nahezu vollständig ausgelastet. Die Rohertragsquote beträgt rund 34% (i.Vj. 30%).

Das Betriebsergebnis (EBIT), ein wichtiger finanzieller Leistungsindikator für die Ergebnissteuerung des Teilkonzerns BTAH beträgt TEUR 10.802 (i.Vj. TEUR 2.681 und liegt leicht über dem geplanten bzw. prognostizierten Niveau.

Das Finanzergebnis ist aufgrund der Zinsbelastung für das Darlehen von Kreditinstituten deutlich negativ und belastet entsprechend das Konzernergebnis.

Aufgrund der guten Auslastung blickt die Gruppe auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2019 zurück.

Vermögens- und Finanzlage

Kennzahlen in TEUR	31.12.2019	31.12.2018
Eigenkapital	25.183	20.821
Eigenkapitalquote in Prozent	14%	12%
Investitionen	12.580	68.372
Liquide Mittel	45.422	7.386
Nettofinanzforderungen (+)/ -verbindlichkeiten gegenüber Banken	-64.578	-96.334

Die Finanzstruktur der Gruppe aufgrund der Aufnahme von Darlehen von hohen Verbindlichkeiten geprägt. Einige Produktionsanlagen bei der Teilkonzern BTAH sind über Leasingverträge langfristig finanziert. Die Verträge haben Restlaufzeiten bis zum 01. Februar 2024.

Die Vermögensstruktur des Konzerns ist gekennzeichnet durch langfristig gebundenes Sachanlagevermögen in Produktions- und Verwaltungsinfrastruktur (35%) sowie immaterielle Vermögensgegenstände (Geschäfts- und Firmenwert, Kundenstamm, Technologie) (7%) und kurzfristige Vorratsbestände (25%), Kundenforderungen und sonstige Vermögensgegenstände (insgesamt 7%) und liquide Mittel (24%).

Die Passiva sind vor allem durch die hohen Verbindlichkeiten gekennzeichnet und enthalten zum Großteil Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (59%) sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (11 % der Bilanzsumme).

Die Gruppe ist weitgehend fremdfinanziert. Sie verfügt über ausreichend liquide Mittel und war somit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen zu jeder Zeit vollständig nachzukommen.

Kennzahlen in Prozent	31.12.2019	31.12.2018
Liquide Mittel	24	4
Übriges Umlaufvermögen	33	49
Anlagevermögen	43	47
Eigenkapital	14	12
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	59	60
Sonstige Passiva	27	28

3.3 Mitarbeiter

Die Anzahl der Beschäftigten zum Bilanzstichtag betrug:

	31.12.2019	31.12.2018
Mitarbeiter	821	823
Auszubildende	65	64
Mitarbeiter inkl. Auszubildende	886	887

Alle Mitarbeiter sind entweder in der Produktion, im produktionsnahen Umfeld oder der Verwaltung tätig.

4. Chancen- und Risikobericht

Der Teilkonzern BTAH verfügt über ein Chancen- und Risikomanagementsystem, welches es der Geschäftsführung erlaubt, potenzielle Chancen und bestandsgefährdende Risiken frühzeitig zu erkennen und ihnen erfolgreich zu begegnen. Die schnelle Reaktionsfähigkeit als Folge flacher Hierarchien garantiert eine zügige Umsetzung von Maßnahmen, um Chancen und Risiken zu erkennen und diese entsprechend nutzen oder vermeiden zu können. An dieser Stelle sei nochmals betont, dass ein funktionierendes Chancen- und Risikomanagementsystem nicht bedeutet, dass alle Risiken vermeidbar sind.

Das Kundenportfolio des Teilkonzerns BTAH ist ausschließlich die Automobilindustrie, so dass die künftige Geschäftsentwicklung maßgeblich von der konjunkturellen Entwicklung der Branche beeinflusst wird. Durch die breitgefächerte Kundenstruktur innerhalb der Branche - sowohl OEM's als auch Tier1-Kunden - sowie die Diversifizierung der Produktsegmente (Antriebstrang, Getriebe, Karosserie, Fahrwerk und E-Mobilität) versucht die Gruppe, zu starke einseitige Abhängigkeiten zu vermeiden.

Das neue Projekt DCT 300 ist wie geplant angelaufen und entwickelt sich volumentechnisch aktuell besser als die anfänglichen Prognosen. Das Getriebe findet erfreulicherweise entsprechenden Anklang im Markt, sodass man aktuell darüber nachdenkt eine weitere Fahrzeugplattform eines international agierenden Automobilherstellers mit diesem hochmodernen und innovativen Doppelkupplungsgetriebe auszustatten. Dem Teilkonzern BTAH bietet dies die Chance die im Projektanlauf gewonnenen Wissensvorsprünge und Erfahrungen bei der Auftragsvergabe zum Vorteil zu nutzen. Mit der Bohai Gruppe im Hintergrund bietet sich für den Teilkonzern BTAH sogar die erstmalige Möglichkeit dieses Getriebe international und als local content, zunächst in Asien und dann falls nötig auch in NAFTA, anzubieten.

Die hervorragenden Eigenschaften des Aluminiumwerkstoffs hinsichtlich Verfügbarkeit, Performance, Leichtbaueignung und unbegrenzte Recyclierfähigkeit lassen auch in den nächsten Jahren einen deutlichen Anstieg der Nachfrage nach Aluminium-Gussprodukten erwarten. Insbesondere die Notwendigkeit, weltweit die CO2-Emissionen durch geringere Verbräuche und Down Sizing drastisch weiter zu reduzieren - und ohne Fahrspaß und Sicherheit einzubüßen -, führen zu immer umfangreicheren Aluminiumanwendungen und höheren Bedarfen im Verkehrs- und Transportwesen.

Der intelligente Leichtbau wird sich aber auch bei der Etablierung und Forcierung der Elektromobilität weiter fortsetzen, da durch diesen - unter anderem - mit den Batteriesystemen höhere Reichweiten erzielt werden können, ohne auch hier die Dynamik der Fahrzeuge und das Erleben der Mobilität nachteilig zu beeinträchtigen - sogar ganz im Gegenteil.

Aktuelle Diskussionen zum "schnellen" Ausstieg aus konventionellen Fahrzeugantrieben (konventionelle Verbrennungsmotoren) werden Einfluss auf das künftige Teilespektrum der Aluminiumgießereien haben. Dieser Entwicklung hat sich der Teilkonzern BTAH gestellt und ist bereits auch bei der Entwicklung und Produktion von Fahrzeugteilen für E-Fahrzeuge vieler Automobilhersteller vertreten. Auch die konsequente Ausweitung seiner Aufträge von Strukturbauteilen macht ihn unabhängiger von dem jeweiligen Fahrzeugantrieb. Die Verschärfung gesetzlicher Vorgaben zur Emissionsreduzierung, steigender Wettbewerbsdruck durch Globalisierung, Automatisierung und Digitalisierung - hier vornehmlich Asien - werden für die Automobilzulieferindustrie die künftigen Herausforderungen sein.

In diesem globalen Umfeld hat der Teilkonzern BTAH weiterhin eine sehr gute Position und Perspektive sowohl im deutschen als auch internationalen Markt. Durch die Zusammenarbeit mit der Bohai Gruppe wird ein globaler Auftritt ermöglicht und die Aktivitäten als Zulieferer können nachhaltig erweitert und gestärkt werden. Dies ist einer der wichtigen Grundvoraussetzungen um eine gute und wettbewerbsfähige Position im Markt der Aluminiumdruckguss Automobilzulieferer einnehmen zu können.

Aufgrund des Produktspektrums und der Prozessauslegung in der Produktion werden Risiken aus Gewährleistungsthemen als gering eingeschätzt.

Dem Risiko der Preisschwankungen bei den Lieferanten, insbesondere im Rohstoffbereich, wird unter anderem durch den Abschluss von langfristigen Verträgen Rechnung getragen. Das entsprechende Risikomanagement des Teilkonzerns ist in die Aufbau- und Ablauforganisation integriert. Generell ist der Teilkonzern BTAH auf qualitativ hochwertige Zulieferprodukte angewiesen.

Zur Absicherung gegen eine Reihe von Rechtsrisiken wurden Haftpflichtversicherungen mit Deckungssummen abgeschlossen, die die Unternehmensleitung als angemessen und branchenüblich ansieht.

Durch den Ausbruch der Corona-Pandemie in Deutschland, in deren Folge erhebliche Auswirkungen auf die Wirtschaft erwartet werden, die sich auch auf die Geschäftstätigkeit des Teilkonzerns BTAH auswirken können (z.B. durch Aussetzung bzw. Verschiebung von Aufträgen, Wegfall von fest geplanten laufenden Serienumsätzen, Lieferschwierigkeiten von Zulieferern, Zahlungsschwierigkeiten bis hin zu Insolvenzen von Kunden, Beeinträchtigungen der Geschäftstätigkeit durch ordnungspolitische Maßnahmen, Personalausfälle, Verzögerungen von geplanten Investitions- und/oder Instandhaltungsmaßnahmen) ergibt sich ein weiteres operatives Risiko.

Risiken, die den Bestand der Gruppe gefährden könnten - aus dem Umfeld des Teilkonzerns BTAH, der Branche, der Unternehmensstrategie sowie dem Personalbereich sowie leistungswirtschaftliche oder informationstechnische Risiken - sind für einen Zeitraum von 24 Monaten nicht absehbar. Keines der dargestellten Risiken würde bei einem Eintritt voraussichtlich das Eigenkapital der Gruppe aufzehren.

Aufgrund der guten Auftragslage und einer soliden Finanzierung werden die beschriebenen Risiken als gering eingeschätzt. Bestandsgefährdende Risiken wurden nicht identifiziert.

Das durch das Mutterunternehmen Bohai aufgenommene Darlehen über EUR 100.000.000,00 hat eine Laufzeit bis zum 23. Juli 2021. Aufgrund der finanziellen Lage der Gruppe insgesamt wird das Mutterunternehmen nach gegenwärtigem Stand eine entsprechende Anschlussfinanzierung benötigen.

Chancen ergeben sich insbesondere aus der erfolgreichen Vermarktung neuer Produkte und der Erschließung neuer Märkte im Zusammenhang mit dem Gesellschafterwechsel.

5. Prognosebericht

Für das Jahr 2020 geht der Teilkonzern BTAH aktuell davon aus, dass die Kapazitäten ebenfalls gefüllt bleiben werden. Auslaufende Produkte werden durch Neuanläufe oder Volumenerhöhungen bei bestehenden Aufträgen kompensiert. Aufträge und Anfragen zu neuen Projekten für die Automobilindustrie aus den Aluminium-Druckgussbereichen "Antriebsstrang", "Chassis", "Struktur" und "E-Mobilität" liegen vor. Mit mehreren Automobilherstellern und Tier One Kunden befinden sich der Teilkonzern aktuell in Verhandlungen über die Beauftragung von weiteren Produkten aus vorgenannten Bauteilfamilien.

Aufgrund der zuvor genannten Aspekte und Projekte, rechnet die Geschäftsführung auch für das Jahr 2020 und darüber hinaus mit einem guten Geschäftsverlauf der Gruppe.

Die Ausbreitung der C0VID-19-Erkrankung seit Februar 2020 und die damit möglicherweise einhergehenden negativen Folgen wie beispielsweise die Einschränkungen des Warenverkehrs oder die Verfügbarkeit von Mitarbeitern beim Teilkonzern BTAH und dessen Zulieferern bis hin zum Zusammenbruch ganzer Lieferketten können negative Effekte für Umsatz und Ergebnis haben.

Leider sind diese aber aktuell aufgrund der sich ständig ändernden Bedingungen, Informationen und politischen und wirtschaftlichen Regelungen nicht seriös zu prognostizieren. So hat der Teilkonzern BTAH korrelierend mit den temporären Bedarfsreduzierungen und Produktionsunterbrechungen der Kunden von Ende März 2020 bis Ende August 2020 die Produktionskapazitäten, unter anderem mittels Kurzarbeit weitestgehend angepasst.

Für das Jahr 2020 erwartet die Geschäftsführung daher einen Rückgang des Umsatzes um bis zu 25% gegenüber dem Vorjahr und ein EBIT in der Größenordnung von ca. EUR 4 Mio.

Frankfurt am Main, 26. November 2020

Bohai Automotive International GmbH

Geschäftsführung

Xuemei Cui

Geng Chen

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die BOHAI Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der BOHAI Automotive International GmbH, Frankfurt am Main, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der BOHAI Automotive International GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Leipzig, den 4. Dezember 2020

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Carl Erik Daum, Wirtschaftsprüfer

ppa. Marcus Engelmann, Wirtschaftsprüfer

2d:T26eee,

Bohai Automotive International GmbH

Frankfurt am Main

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

AKTIVA

	31.12.2022		31.12.2021
	TEUR		TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.641,7		9.234,3
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.000,7		1.179,9
3. Geleistete Anzahlungen	58,3		149,3
		8.700,7	10.563,5
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	27.211,2		28.292,9
2. Technische Anlagen und Maschinen	27.782,7		31.159,2
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.896,3		3.807,4
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.242,5		1.638,6
		63.132,7	64.898,1
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	3.161,3		3.161,3
2. Sonstige Ausleihungen	0,0		1,7
		3.161,3	3.163,0
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs-und Betriebsstoffe	26.573,7		20.414,2
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	21.637,7		18.922,1
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	5.664,9		8.197,5
		53.876,3	47.533,8
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	19.382,2		4.629,9
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.215,4		2.211,9
3. Sonstige Vermögensgegenstände	4.008,0		5.528,5
		25.605,6	12.370,3
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		12.759,4	29.392,1
C. Rechnungsabgrenzungsposten		144,4	757,2
		167.380,4	168.678,0

PASSIVA

	31.12.2022		31.12.2021
	TEUR		TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		60.100,0	60.100,0
II. Verlustvortrag / Gewinnvortrag aus dem Vorjahr		-2.842,1	1.413,6
III. Konzernjahresfehlbetrag		-2.208,2	-1.514,5
IV. Nicht beherrschende Anteile		0,0	23.870,1
		55.049,7	83.869,2
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	91,1		125,9
2. Sonstige Rückstellungen	5.194,3		2.811,3
		5.285,4	2.937,2
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	59.203,5		40.122,7
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	16.102,9		12.390,3
3. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.912,9		3.741,0
4. Sonstige Verbindlichkeiten	27.706,4		22.903,7
		104.925,7	79.157,7
D. Passive latente Steuern		2.119,6	2.713,9
		167.380,4	168.678,0

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 2022

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	2022		2021
	TEUR		TEUR
1. Umsatzerlöse		246.178,1	193.048,5
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		934,1	3.166,9
3. Sonstige betriebliche Erträge		1.194,3	2.399,0
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-109.359,0		-70.607,3
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-64.856,3		-58.183,7
		-174.215,3	-128.791,0
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-34.371,0		-31.471,5
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-7.148,6		-7.408,7
		-41.519,6	-38.880,2
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-13.305,2	-13.876,7
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-19.456,0	-17.743,7
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		108,8	106,0
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-1.447,0	-1.188,5
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-605,5	195,5
11. Ergebnis nach Steuern		-2.133,3	-1.564,2
12. Sonstige Steuern		-74,9	-75,4
13. Konzernjahresfehlbetrag vor dem Anteil anderer Gesellschafter		-2.208,2	-1.639,6
14. Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis		0,0	125,1
15. Konzernjahresfehlbetrag		-2.208,2	-1.514,5

Eigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2022

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Konzerngewinn / -verlustvortrag	Konzernjahresfehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Eigenkapital
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand 31.12.2020	60.100,0	1.725,3	-311,7	61.513,6
Konzernjahresfehlbetrag / -Überschuss Vorjahr	0,0	-311,7	311,7	0,0
Sonstige Veränderungen	0,0	-0,1	0,0	-0,1
Konzernjahresfehlbetrag	0,0	0,0	-1.514,5	-1.514,5
Stand 31.12.2021	60.100,0	1.413,5	-1.514,5	59.999,0

	Nicht beherrschende Anteile			Konzerneigenkapital
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne / Verluste	Eigenkapital	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	EUR
Stand 31.12.2020	23.357,4	637,9	23.995,3	85.508,9
Konzernjahresfehlbetrag / -Überschuss Vorjahr	637,9	-637,9	0,0	0,0
Sonstige Veränderungen	0,0	0,0	0,0	-0,1
Konzernjahresfehlbetrag	0,0	-125,1	-125,1	-1.639,6
Stand 31.12.2021	23.995,3	-125,1	23.870,2	83.869,2

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Konzerngewinn / -verlustvortrag	Konzernjahresfehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Eigenkapital
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand 31.12.2021	60.100,0	1.413,5	-1.514,5	59.999,0
Konzernjahresfehlbetrag Vorjahr	0,0	-1.514,5	1.514,5	0,0
Abstockung von nicht beherrschenden Anteilen (DRS 23.175)	0,0	-2.741,1	0,0	-2.741,1
Konzernjahresfehlbetrag	0,0	0,0	-2.208,2	-2.208,2
Stand 31.12.2022	60.100,0	-2.842,1	-2.208,2	55.049,7

	Nicht beherrschende Anteile			Konzerneigenkapital
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Verluste	Eigenkapital	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	EUR
Stand 31.12.2021	23.995,3	-125,1	23.870,2	83.869,2
Konzernjahresfehlbetrag Vorjahr	-125,1	125,1	0,0	0,0
Abstockung von nicht beherrschenden Anteilen (DRS 23.175)	-23.870,2	0,0	-23.870,2	-26.611,3
Konzernjahresfehlbetrag	0,0		0,0	-2.208,2
Stand 31.12.2022	0,0	0,0	0,0	55.049,7

Konzern-Kapitalflussrechnung

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	2022	2021
	TEUR	TEUR
Konzernjahresergebnis (einschließlich Ergebnisanteil außenstehender Gesellschafter)	-2.208	-1.639
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	13.305	13.877
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	2.360	-3.316
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Erträge	-617	-1.399
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-19.440	-7.035
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	7.274	-4.445
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-9	-39
+ Saldo aus Zinsaufwendungen und Zinserträgen	1.338	1.165
- Sonstige Beteiligungserträge	0	-83
+ Ertragsteueraufwand	605	-196
Ertragsteuerzahlungen	-725	-2.566
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	1.883	-5.676
+ Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens	30	77
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-9.219	-8.500
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-479	-294
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	2	0
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	0	-2
+ Erhaltene Zinsen und andere Beteiligungserträge	109	23
+ Erhaltene Dividenden und Beteiligungserträge	0	83
= Cashflow aus Investitionstätigkeit	-9.557	-8.613
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten (Mietkauf)	30.000	713
- Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzkrediten	-10.973	-70.000
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzngen an andere Gesellschafter	-23.870	0
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an Gesellschafter des Mutterunternehmens	-2.741	0
- Gezahlte Zinsen	-1.375	-1.401
= Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-8.959	-70.688
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes	-16.633	-84.977
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	29.392	114.369
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	12.759	29.392
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds am Ende der Periode
Zahlungsmittel	12.759	29.392
	12.759	29.392

Konzernanhang 2022

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

Die Bohai Automotive International GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister Frankfurt am Main unter der Registernummer HRB 112046.

Der Konzernabschluss wurde nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) aufgestellt. Dabei wurden die Vorschriften des Deutschen Rechnungslegungs Standards (DRS) grundsätzlich beachtet. Entgegen den Empfehlungen des DRS 18 wurde keine steuerliche Überleitungsrechnung in den Konzernanhang aufgenommen, da die betreffenden Empfehlungen gesetzlich nicht vorgeschrieben sind.

Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit werden die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung anzubringen sind, weitestgehend im Anhang aufgeführt.

Der Konzernabschluss ist in TEUR dargestellt. Dabei werden die Beträge gerundet und es kann zu Rundungsdifferenzen kommen.

I. Konsolidierungskreis

Mit Effekt zum 02. August 2018 akquirierte die Gesellschaft 75 % an der TRIMET Automotive Holding GmbH (später umbenannt in BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH), Harzgerode, und deren Tochtergesellschaften. Die Bohai Gruppe wurde somit zum 02. August 2018 erstmalig konsolidierungspflichtig. Mit Effekt zum 22. August 2022 akquirierte die Gesellschaft die verbleibenden 25 % der Gesellschaftsanteile an der BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH, Harzgerode, und mittelbar deren Tochtergesellschaften.

In den Konzernabschluss der Bohai Automotive International GmbH (Konzernmutter) werden alle Unternehmen einbezogen, an denen der Gesellschaft unmittelbar oder mittelbar die Mehrheit der Stimmrechte zusteht. § 296 HGB kommt nicht zur Anwendung.

Neben der Bohai Automotive International GmbH sind vier inländische Tochterunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 einbezogen.

Gesellschaften, an denen der Bohai Automotive International GmbH nicht unmittelbar oder mittelbar die Mehrheit der Stimmrechte zusteht, aber auf die ein maßgeblicher Einfluss ausgeübt wird (assoziierte Unternehmen), werden nach § 312 Abs. 4 S. 1 HGB grundsätzlich nach der Equity-Methode in den Konzern einbezogen. Sofern assoziierte Unternehmen für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns unwesentlich sind, werden sie mit den Anschaffungskosten angesetzt.

II. Konsolidierungsgrundsätze

1. Abschlussstichtag

2. Kapitalkonsolidierung

Für die Konsolidierung kommt die Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 HGB i.d.F. des BilMoG zur Anwendung.

Der aus der Erstkonsolidierung der Konzerngesellschaften entstandene aktive Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung wird gem. § 301 Abs. 3 S. 1 HGB als Geschäfts- oder Firmenwert angesetzt. Die Abschreibung erfolgt linear über eine Nutzungsdauer von 10 Jahren.

3. Schuldenkonsolidierung

Bei der Schuldenkonsolidierung wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gem. § 303 Abs. 1 HGB aufgerechnet und eliminiert.

4. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden konzerninterne Umsätze und sonstige Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen gem. § 305 HGB aufgerechnet. Auf die Konsolidierung von Zwischenergebnissen wird verzichtet, da keine wesentlichen Zwischengewinne erzielt werden (§ 304 Abs. 2 HGB).

5. Latente Steuerabgrenzung

Entsprechend den Vorschriften in § 274 HGB, § 306 HGB und DRS 18 werden latente Steuern gebildet, sofern der Wertansatz in der Handelsbilanz von dem Wertansatz in der Steuerbilanz abweicht. Darüber hinaus werden aktive latente Steuern auf die bestehenden Körperschaft- und gewerbesteuerlichen Verlustvorträge gebildet, soweit innerhalb der nächsten fünf Jahre eine Verlustverrechnung zu erwarten ist. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert ausgewiesen.

Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht.

Der Berechnung der latenten Steuern liegt ein effektiver Steuersatz von 29,8 % zugrunde, der sich voraussichtlich im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen ergeben wird.

Die latenten Steuern im Konzernabschluss entstehen i.W. aus der im Rahmen der Konsolidierung abweichenden Bewertung des Anlagevermögens ("Purchase Price Allocation").

6. Entwicklung des Konzerneigenkapitals

7. Kapitalflussrechnung

Der ausgewiesene Finanzmittelfonds betrifft den Bestand an Zahlungsmitteln abzüglich jederzeit fälliger Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

8. Nicht beherrschende Anteile

Der Ausweis beinhaltet im Vorjahr den im Konzernabschluss enthaltenen, anderen Gesellschaftern zustehenden Anteil am Eigenkapital. Aufgrund der Akquisition der verbleibenden 25% der Anteile an der BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH bestehen zum Bilanzstichtag keine nicht beherrschende Anteile mehr. Die Anteilsaufstockung der BHAI wurde im vorliegenden Konzernabschluss als Kapitalvorgang abgebildet. Danach sind die Anschaffungskosten der weiteren Anteile mit dem hierauf entfallenden Anteil anderer Gesellschafter am Eigenkapital verrechnet worden. Ein sich hiernach ergebender Unterschiedsbetrag wurde erfolgsneutral mit dem Konzerneigenkapital verrechnet (DRS 23.175).

III. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Diese repräsentieren insbesondere das 'Know-how' (Mitarbeiter und Unternehmensprozesse), die im Rahmen des Erwerbs der Geschäftsbetriebe übernommen wurden.

Die planmäßigen Abschreibungen des Sachanlagevermögens werden linear über eine Nutzungsdauer von drei bis 33 Jahren, bei grundstücksgleichen Rechten und Bauten über 25 - 33 Jahre, bei technischen Anlagen und Maschinen und bei anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen über drei bis zehn Jahre vorgenommen. Anpassungen werden vorgenommen, soweit die betriebswirtschaftliche Nutzungsdauer abweicht. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung der Vermögensgegenstände werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Geringwertige Anlagegüter bis zu EUR 250 werden sofort im Aufwand erfasst. Geringwertige Anlagegüter über EUR 250 bis EUR 1.000 werden im steuerlichen Sammelposten erfasst und im Jahr der Aktivierung und den vier folgenden Jahren zu je einem Fünftel abgeschrieben. Scheidet ein Wirtschaftsgut vorzeitig aus dem Betriebsvermögen aus, wird der Sammelposten nicht vermindert.

Geleistete Anzahlungen sind mit dem Nominalwert bilanziert.

2. Finanzanlagen

Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten oder bei voraussichtlich dauernder Wertminderung mit den niedrigeren beizulegenden Werten bewertet. Bei Wegfall der Gründe für die Abschreibungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen. Die Beteiligungen an zwei assoziierten Unternehmen (Anteilsbesitz Nr. 5 und Nr. 6) sind aufgrund der untergeordneten Bedeutung mit den Anschaffungskosten erfasst. Ausleihungen sind grundsätzlich zum Nominalwert bilanziert.

3. Vorräte

Unter den Vorräten ausgewiesene Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Handelswaren werden zu Anschaffungskosten oder zu niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Die Bewertung der unfertigen und fertigen Erzeugnisse erfolgt retrograd vom Netto-Verkaufspreis unter Abzug von Abschlägen für Gewinn, Vertriebskosten und Zinsen, ausstehende Bearbeitungsaufwendungen und Ausschusskosten. Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer oder geminderter Verwertbarkeit ergeben, werden durch Abwertungen ausreichend berücksichtigt.

4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen. Auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurde wegen des allgemeinen Kreditrisikos sowie zur Abdeckung der Kosten aus der Inanspruchnahme von gewährten Zahlungszielen eine angemessene Pauschalwertberichtigung gebildet.

5. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

6. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten wird zu Nennwerten angesetzt.

7. Rückstellungen für Pensionen

Rückstellungen für Pensionen werden versicherungsmathematisch nach der projizierten Einmalbeitragsmethode mit einem 10-jährigen Durchschnittszinssatz als Rechnungszinssatz gem. § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB in Höhe von 1,78 Prozent auf Basis der Richttafeln Heubeck 2018 G der HEUBECK AG bewertet. Auf die Berücksichtigung eines Gehaltstrends, eines Beitragsbemessungsgrenzen-Trends, eines Rententrends sowie einer Fluktuation wurde verzichtet. Vorhandenes Deckungsvermögen mit einem Zeitwert (= fortgeführte Anschaffungskosten aus der verzinslichen Ansammlung der vom Versicherungsnehmer geleisteten Sparanteile der Versicherungsprämien zuzüglich etwa vorhandener Guthaben aus Überschussbeteiligungen) zum 31.12.2022 von TEUR 749 (31.12.2021: TEUR 590), welches dem Zugriff aller Gläubiger entzogen ist und ausschließlich für Zwecke der Finanzierung einer Pensionsverpflichtung verwendet wird, wurde entsprechend § 246 Abs. 2 HGB mit den Rückstellungen (TEUR 840) saldiert. Im Berichtsjahr wurde der Ertrag aus dem Deckungsvermögen (Zinsertrag) von TEUR 39 zusammen mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der Verpflichtung (Zinsaufwand) von TEUR 19 unter dem Posten "Zinsen und ähnliche Erträge" mit TEUR 20 ausgewiesen. Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB beträgt TEUR 20. Der Unterschiedsbetrag ist ausschüttungsgesperrt.

Zur Finanzierung unmittelbarer Pensionszusagen wurden Rückdeckungsversicherungs-verträge abgeschlossen. Die Rückdeckungsversicherungsansprüche werden seit dem Berichtsjahr gemäß des IDW Rechnungslegungshinweises "Handelsrechtliche Bewertung von Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen aus rückgedeckten Direktzusagen" (IDW RH FAB 1.021) bewertet. Sofern eine (teilweise oder volle) Kongruenz zwischen den Zahlungsströmen aus der Pensionszusage und den Leistungen aus der Rückdeckungsversicherung vorliegt, erfolgt insofern auf der Aktiv- und der Passivseite der Bilanz eine korrespondierende Bewertung unter Anwendung des Passivprimats. Durch den erstmaligen Einbezug von Rückdeckungsversicherungsverträgen in die kongruente Bewertung ergibt sich zum 31. Dezember 2022 ein ergebnisverbessender Unterschiedsbetrag von 35 Tsd. EURO im Vergleich zu dem bisher bilanzierten Wert der Rückdeckungsversicherungen.

8. Steuerrückstellungen und Sonstige Rückstellungen

9. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

V. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Konzernanlagevermögens ist Bestandteil des Konzernanhangs und in Anlage gesondert dargestellt.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen mit TEUR 2.200 (Vorjahr TEUR 2.200) Forderungen aus Auftragsvorfinanzierung und mit TEUR 15 (Vorjahr TEUR 11) Lieferungen und Leistungen. Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

3. Eigenkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt TEUR 60.100.

4. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Verpflichtungen im Personalbereich, Gewährleistungs- und Reklamationsfälle sowie Ansprüche von Lieferanten.

Die Gesellschaft hat für bestimmte Verpflichtungen von dem Wahlrecht des Art. 28 Abs. 1 Satz 2 EGHGB Gebrauch gemacht und keine Rückstellungen für mittelbare Versorgungsverpflichtungen gebildet. Da es sich bei dem Versorgungsweg um eine kongruent rückgedeckte Unterstützungskasse handelt, besteht kein Fehlbetrag im Sinne des Art. 28 Abs. 2 EGHGB.

5. Verbindlichkeiten

Die Gliederung nach Fristen ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

	Gesamtbetrag	Laufzeit bis zu 1 Jahr	Laufzeit über 1 Jahr	davon Laufzeit mehr als 5 Jahre	gesicherte Beträge
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	59.203	203	59.000	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	16.103	16.103	0	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.913	1.913	0	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	27.706	20.053	7.653	1.992	0
	104.925	38.272	66.653	1.992	0
Vergleich 31.12.2021	79.158	49.158	30.000	0	0

Die Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen wie im Vorjahr vollständig Lieferungen und Leistungen.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind im Rahmen eines Factoring-Programms erhaltene Kundeneinzahlungen auf verkaufte Forderungen in Höhe von TEUR 11.423 enthalten, die dem Factor geschuldet werden. Darüber hinaus sind in den sonstigen Verbindlichkeiten Mietkaufverpflichtungen in Höhe von TEUR 9.573 erfasst, die durch Eigentumsvorbehalt besichert sind.

6. Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern beruhen auf Unterschieden im Anlagevermögen zwischen den Wertansätzen in der Konzernbilanz und den Wertansätzen in den Einzelabschlüssen, die infolge der Kaufpreisallokation zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung des Teilkonzerns der BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH entstanden sind. Der Saldo zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 2.120, dies entspricht einer Minderung von TEUR 594 gegenüber dem Vorjahr aufgrund der planmäßigen Abschreibung der Vermögensgegenstände.

VI. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betreffen im Wesentlichen den Verkauf hergestellter Aluminiumgussprodukte (82 %) sowie der gegebenenfalls dazugehörigen Sonderbetriebsmittel (9 %) und Sonstiges (9 %). Die Erlöse werden im Wesentlichen in West- und Mitteleuropa erzielt.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge von TEUR 628, die aus der Auflösung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 31, aus Anlagenabgängen i.H.v. TEUR 11 sowie der Ausbuchung von Verbindlichkeiten i.H.v. TEUR 586 resultieren.

Darüber hinaus beinhalten die sonstigen betrieblichen Erträge die Erstattung der Beiträge zur Sozialversicherung im Zusammenhang mit beantragtem Kurzarbeitergeld i.H.v. TEUR 35.

3. Personalaufwand

Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Altersversorgung von TEUR 493 (Vorjahr: TEUR 426) enthalten.

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 603, die im Wesentlichen aus Wertberichtigung auf Forderungen sowie Verlusten aus Anlagenabgängen stammen.

5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Der Zinsaufwand aus der Aufzinsung von Rückstellungen beträgt TEUR 19 (Vorjahr TEUR 37).

6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Der Ausweis enthält Erträge für latente Steuern in Höhe von TEUR 594 (Vorjahr TEUR 598). Die Steuern aus Einkommen und Ertrag enthalten periodenfremde Steuern der Jahre 2017 bis 2020 in Höhe von TEUR 744.

VII. Sonstige Angaben

1. Außerbilanzielle Geschäfte und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Außerbilanzelle Geschäfte

Zu Finanzierungszwecken und zum Liquiditätsmanagement haben zwei Tochtergesellschaften mit Dritten Sale & Lease-Back-Verträge sowie Leasingverträge über Messanlagen, Flurförderfahrzeuge und Arbeitsbühnen mit einem Gesamtvolumen von TEUR 11.274 abgeschlossen. Die Verträge haben Laufzeiten bis längstens zum Jahr 2027. Risiken im Zusammenhang mit diesen Geschäften könnten sich aus der Vertragslaufzeit ergeben, sofern die Objekte nicht mehr vollständig genutzt werden könnten, wofür es derzeit keine Anzeichen gibt.

Die BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH, Harzgerode, nimmt an einem Factoring-Programm teil, welches in Form des stillen Factorings praktiziert wird. Das Programm hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2025 und eine revolvierenden Gesamtfinanzierungslinie von TEUR 30.000. Der Rahmen wird zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 29.684 ausgeschöpft. Mit diesem Programm werden die Liquidität und der Finanzmittelfond gestärkt sowie die Finanzierungskanäle erweitert. Vom Kaufpreis zieht der Faktor einen Einbehalt von 5 % ab, der bei Zahlungsausgleich durch den Kunden fällig wird. Der Anspruch auf den Einbehalt beläuft sich zum Stichtag auf TEUR 1.484.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen aus Miet- und Leasingverträgen (mit Laufzeiten längstens bis zum Jahr 2027) sowie aus dem Bestellobligo für Investitionen in Höhe von TEUR 4.374.

2. Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten

Im Durchschnitt waren während des Geschäftsjahres im Konzern beschäftigt:

	2022	2021
Produktion	647	671
Verwaltung	100	100
Arbeitnehmer i.S.d. § 267 Abs. 5 HGB	747	771
Auszubildende	52	54
insgesamt	799	825

3. Geschäftsführung, Bezüge der Geschäftsführer

Geschäftsführer des Mutterunternehmens sind:

Herr Weigang Chen, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Vice President & Chief Technical Officer Beijing Hainachuan Automotive Parts Co., Ltd.; bis 28. März 2022
Frau Xuemei Cui, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Chairman - Supervisory Board at Bohai Automotive Systems Co., Ltd
Herr Bin Xu, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Director of Strategy and Planning Department Beijing Hainachuan Automotive Parts Co., Ltd.; seit 28. März 2022

Die Geschäftsführer erhalten keine Bezüge von der Gesellschaft.

4. Anteilsbesitz

Verbundene Unternehmen

Nr.	Name und Sitz	Anteil am Kapital (in Prozent)
1.	BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH, Harzgerode'	100
2.	Harzgerode Guss GmbH, Harzgerode	100 ^*
3.	Sömmerda Guss GmbH, Sömmerda	100 ^*
4.	MOFO Modell- und Formenbau GmbH, Harzgerode	100 ^*

^* multiplikative Ermittlung

Assoziierte Unternehmen

Nr.	Name und Sitz	Anteil am Kapital	Eigenkapital	Jahresergebnis
		(in Prozent) ^*	(in TEUR)	(in TEUR)
5.	GfWI Gesellschaft für Wirtschaftsförderung und Innovation mbH, Harzgerode	49,00	1.969	55
6.	Sira Automation Industry S.r.l., Nusco, Italien	20,00	4.218	86

Angaben beziehen sich auf das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2022

^* multiplikative Ermittlung

Auf eine Anwendung der Equity-Methode (§ 312 HGB) für die assoziierten Unternehmen wurde aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet (§ 311 Abs. 2 HGB). Der kumulierte Gesamtunterschiedsbetrag zwischen anteiligem Eigenkapital und Buchwert beträgt TEUR -159.

5. Gesamthonorar Abschlussprüfer

Das von dem Abschlussprüfer für das abgelaufene Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beläuft sich auf TEUR 134. Diese entfallen ausschließlich auf Abschlussprüfungsleistungen für den Konzernabschluss sowie für die Einzelabschlüsse.

6. Konzernabschluss

Der Konzernabschluss der Bohai Automotive International GmbH zum 31. Dezember 2022 wird in den Konzernabschluss der Bohai Automotive Systems Co., Ltd., Binzhou/China (kleinster Kreis) und in den Konzernabschluss der Beijing Hainachuan Automotive Parts Co., Ltd., Beijing/China (größter Kreis), einbezogen, welcher nach den Vorschriften der Chinese Accounting Standards (CAS) erstellt wird. Der Konzernabschluss ist am Sitz der Gesellschaft erhältlich und wird auf der Website der Shanghaier Börse der Volksrepublik China unter dem Aktiencode 600960 offengelegt.

7. Ergebnisverwendungsvorschlag

Es besteht kein frei verwendbares Konzerneigenkapital, das am 31. Dezember 2022 zur Ausschüttung zu Verfügung steht.

Die Geschäftsführer schlagen vor, den sich aus dem Einzelabschluss des Mutterunternehmens ergebenden Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 1.381 auf neue Rechnung vorzutragen.

8. Nachtragsbericht

Es liegen keine Vorgänge von besonderer Bedeutung vor, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind und weder in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung noch in der Konzernbilanz berücksichtigt sind.

Frankfurt am Main, den 15. Juli 2023

Geschäftsführung

Xuemei Cui

Bin Xu

Entwicklung des Anlagevermögens

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2022	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2022
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	17.513,2	424,5	-185,9	21,8	17.773,6
Geschäfts- oder Firmenwert	1.792,3	0,0	0,0	0,0	1.792,3
Geleistete Anzahlungen	149,3	54,8	0,0	-145,9	58,2
	19.454,8	479,3	-185,9	-124,1	19.624,1
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	47.087,1	276,6	-4,2	315,4	47.674,9
Technische Anlagen und Maschinen	108.697,8	4.336,2	-2.700,7	473,2	110.806,5
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	15.174,3	1.161,6	-237,7	175,9	16.274,1
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.638,6	3.444,3	0,0	-840,4	4.242,5
	172.597,8	9.218,7	-2.942,6	124,1	178.998,0
Finanzanlagen
Beteiligungen	3.161,3	0,0	0,0	0,0	3.161,3
Sonstige Ausleihungen	1,7	0,0	1,7	0,0	0,0
	3.163,0	0,0	-1,7	0,0	3.161,3
	195.215,6	9.698,0	-3.130,2	0,0	201.783,4

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2022	Zugänge	Abgänge	31.12.2022
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	8.278,9	2.038,9	-185,9	10.131,9
Geschäfts- oder Firmenwert	612,4	179,2	0,0	791,6
Geleistete Anzahlungen	0,0	0,0	0,0	0,0
	8.891,3	2.218,1	-185,9	10.923,5
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	18.794,2	1.672,4	-2,9	20.463,7
Technische Anlagen und Maschinen	77.538,6	8.167,2	-2.682,0	83.023,8
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	11.366,9	1.247,4	-236,5	12.377,8
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,0	0,0	0,0	0,0
	107.699,7	11.087,0	-2.921,4	115.865,3
Finanzanlagen
Beteiligungen	0,0	0,0	0,0	0,0
Sonstige Ausleihungen	0,0	0,0	0,0	0,0
	0,0	0,0	0,0	0,0
	116.591,0	13.305,1	-3.107,3	126.788,8

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2022	31.12.2021
	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	7.641,7	9.234,3
Geschäfts- oder Firmenwert	1.000,7	1.179,9
Geleistete Anzahlungen	58,2	149,3
	8.700,6	10.563,5
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	27.211,2	28.292,9
Technische Anlagen und Maschinen	27.782,7	31.159,2
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.896,3	3.807,4
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.242,5	1.638,6
	63.132,7	64.898,1
Finanzanlagen
Beteiligungen	3.161,3	3.161,3
Sonstige Ausleihungen	0,0	1,7
	3.161,3	3.163,0
	74.994,6	78.624,6

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 01. JANUAR BIS 31. DEZEMBER 2022

1. Grundlagen der Gruppe

Die Bohai Automotive International GmbH fungiert als Muttergesellschaft. Zwecks Finanzierung des Kaufpreises für den Erwerb des Teilkonzerns der BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH, Harzgerode, im Jahr 2018 hat das Mutterunternehmen ein Darlehen in Höhe von 100.000.000,00 € von einem Bankensyndikat, i.W. aus Asien, aufgenommen. Teile dieses Darlehens wurden an die BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH als Gesellschafterdarlehen weitergeleitet.

Konzernstruktur:

Darüber hinaus bestehen Beteiligungen an zwei assoziierten Unternehmen (GfWI Gesellschaft für Wirtschaftsförderung und Innovation mbH, Harzgerode (multiplikativer Kapitalanteil 49,00%) und Sira Automation Industry S.r.l., Nusco, Italien (multiplikativer Kapitalanteil 20,00%).

Der Teilkonzern BOHAI TRIMET (im Folgenden BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe) mit der BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH als Zwischenholding entwickelt, produziert und vertreibt Teile für den Automobilbau und bündelt an den Standorten in Harzgerode und Sömmerda die Automotive-Aktivitäten einer Gruppe von Unternehmen, zu denen im Wesentlichen die Geschäftstätigkeiten der Harzgerode Guss GmbH, Harzgerode, und der Sömmerda Guss GmbH, Sömmerda, gehören, die über Lohnfertigungsverträge Guss- und Bearbeitungsaufträge der BOHAI TRIMET Automotive Holding ausführen. Ferner übernimmt die BOHAI TRIMET Automotive Holding die wesentlichen Zentralfunktionen sowie das Umwelt- und Qualitätsmanagement und einige weitere technische Serviceleistungen für die Lohnauftragnehmer. Die BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH stellt über die beiden Unternehmen Aluminium-Druckgussprodukte im Wesentlichen für die europäische und asiatische Automobilindustrie am Standort Harzgerode und Sömmerda her. Darüber hinaus werden weitere Gießkapazitäten eines italienischen Partners in Anspruch genommen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland / Europa

Die kritische Gesamtwirtschaftslage verschärft sich

Nachdem das globale wirtschaftliche Umfeld in den Vorjahren durch die Transformation der Automobilindustrie, die Störung der Lieferketten durch Chip- und Material-Mangel sowie die Corona-Pandemie bereits stark beeinträchtigt wurden, ist seit Anfang 2022 durch den Russland-Ukraine Konflikt das europäische Gesamtgefüge zusätzlich stark belastet worden.

Neben dem Entfall der Ukraine als Zulieferer diverser Komponenten für zahlreiche automobile Plattformen wurde besonders durch Sanktionen gegen Russland und den daraus resultierenden Gegensanktionen die gesamtwirtschaftliche Lage weiter verschärft.

Durch die starke Abhängigkeit Deutschlands von Rohstoffen zur Energiegewinnung aus Russland, gerieten die Handelsmärkte in eine verunsicherte und extrem volatile Situation. Sowohl die Strom- als auch die Gaspreise erreichten im Verlauf des Jahres 2022 ein nie zuvor dagewesenes Niveau. Dadurch wurden energieintensive Industriezweige nicht nur stark getroffen, sondern existentiell gefährdet.

Entwicklung der Branche

Die internationalen Automobilmärkte waren im Jahr 2022 von sehr unterschiedlichen Dynamiken geprägt. Während die Märkte in Europa (EU27, EFTA & UK), Japan und den USA hinter dem Vorjahresniveau zurückblieben, legte der Absatz in China deutlich zu. Insbesondere der Mangel an Vorprodukten und Rohstoffen, die deutlich gestiegenen Preise für Energie und Logistik sowie die durch den russischen Angriffskrieg ausgelöste Unsicherheit verhinderten ein besseres Ergebnis auf den internationalen Automobilmärkten. Mit gut 71 Millionen verkauften Neufahrzeugen blieb der Pkw- Weltmarkt 2022 auf Vorjahresniveau. ¹

In Europa sankt die Zahl der Neufahrzeugzulassungen um -4 % auf rund 11,3 Millionen Pkw. Damit konnten die pandemie- und krisenbedingten Rückgänge der Jahre 2020 und 2021 nicht kompensiert werden. Und im Vergleich zu 2019 war der Absatz im vergangenen Jahr um 29 % reduziert. Europas fünf größten Einzelbinnenmärkte entwickelte sich die im abgelaufenen Jahr mehrheitlich negativ. Einzig Deutschland verzeichnete dabei ein Anstieg bei den Neuzulassungen um 1 %. Dagegen sankt die Zahl der Neufahrzeuge im Vereinigten Königreich um -2 %, in Spanien um -5 %, in Frankreich um -8 % und in Italien um -10 %. Lediglich im Dezember 2022 legte der europäische Pkw-Markt im Vergleich zum Dezember 2021 um 15 % auf 1,1 Millionen neuzugelassene Pkw zu. Dieser deutliche Trend nach oben konnte jedoch das negative Jahresergebnis nicht verhindern. ²

Entwicklung des Teilkonzerns BTAH

Das Geschäftsjahr 2022 war von Verhandlungen mit Lieferanten bezüglich der gestiegenen Energie- und Materialpreise und den Anstrengungen Kunden diese Kostensteigerungen weiterzugeben, geprägt. Durch erfolgreiche Abschlüsse auf beiden Seiten konnte das Geschäftsjahr 2022 positiv abgeschlossen werden, was unter Berücksichtigung der besonderen wirtschaftlichen Gesamtlage als Erfolg zu bewerten ist. Aus Sicht der Geschäftsführung wurde die Prognose des Vorjahres (moderate Steigerung von Umsatz und EBIT / EBITDA) erfüllt. Der Umsatz konnte im Vergleich zum Vorjahr um 27 %, das EBIT um 215 % und das EBITDA um 3 % gesteigert werden.

Der Standort Sömmerda hat sich weiter positiv entwickelt und konnte nachhaltig stabilisiert werden. Der Umstieg auf ein reines 15 Schicht-Modell, also keine Produktion am Wochenende, wurde erfolgreich umgesetzt. Was ursprünglich durch die fehlende Verfügbarkeit von qualifizierten Fachkräften für Wochenendarbeit getrieben war, hat positiven Einfluss auf die Produktionsleistung und Verfügbarkeit der Anlagen insgesamt gezeigt. Ein erfolgreicher Schritt, der nun auch für den Standort Harzgerode geplant ist und angegangen wird.

¹ https://www.vda.de/de/presse/Pressemeldungen/2023/230118_PM_Internationale_Automobilmaerkte_
2022_Europa_Japan_und_USA_mit_ Rueckgaengen
² ebenda

Verschiedene neue Projekte konnten im Jahresverlauf erfolgreich in die Serienproduktion gebracht und weitere Neuprodukte akquiriert werden. Neben der Übernahme laufender Projekte von insolventen Marktbegleitern konnten besonders im Bereich Strukturguss und E-Mobilität wichtige und zukunftweisende Aufträge gewonnen werden.

Nach wie vor bleibt aber der Fachkräftemangel ein bestimmendes Thema an unseren Standorten. Durch den verstärkten Einsatz neuer Medien und gezielter Aktionen, um das Arbeitsumfeld attraktiver zu gestalten, konnten erste Erfolge bei der Neubesetzung von offenen Stellen erzielt werden. Der Ausbau der eigenen Ausbildung wurde durch internationale Kooperationen gestärkt, sodass im Jahr 2022 fünf junge Marokkaner am Standort Harzgerode ihre Ausbildung im technischen Bereich starteten.

Im August 2022 hat die Bohai Automotive International GmbH die restlichen 25 % der Geschäftsanteile von der TRIMET Aluminium SE übernommen und ist somit Alleineigentümerin. Aus unserer Sicht ist das ein klares und gutes Zeichen, dass die BOHAI-Gruppe weiterhin die deutschen Standorte als wichtigen Teil ihrer globalen Strategie ansehen.

2.2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Steuerungsgrößen

Wesentliche Kennzahlen, nach denen die Gruppe gesteuert wird, sind die folgenden:

Kennzahl	Definition
Umsatz	Gemäß § 277 Abs. 1 HGB
EBIT/ EBITDA	Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen
Jahresergebnis	Gemäß § 275 HGB

Ertragslage

Kennzahlen in Tsd. €	GJ 2022	GJ 2021
Umsatzerlöse	246.178	193.049
Rohertrag	72.897	67.425
Übrige betriebliche Kosten / Erträge	-73.087	-68.102
Finanzergebnis	-1.338	-1.083
Steuern vom Einkommen und Ertrag	-605	196
Konzernjahresfehlbetrag (i.Vj.vor dem Anteil anderer Gesellschafter)	-2.208	-1.640

Aufgrund der beschriebenen, wirtschaftlichen Rahmenbedingungen waren die Gusskapazitäten unserer beiden Produktionsstandorte nur zu 87 % ausgelastet. Von unserem italienischen Partner wurden zudem 7.081 Tonnen Gussprodukte (i.Vj. 5.999 Tonnen), welche zum Teil von unserem Joint Venture, Sira Automation Industry S.r.l. anschließend mechanisch bearbeitet wurden, bezogen.

Mit dieser Tonnage wurden 217 Mio. € (i.Vj. 178 Mio. €) Produktumsätze erzielt sowie 23 Mio. € (i.Vj. 9 Mio. €) produktspezifischen Werkzeugumsätze getätigt. Die sonstigen Umsatzerlöse und Erlöse durch erbrachte Dienstleistungen betrugen insgesamt 24 Mio. € (i.Vj. 21 Mio. €). Die Rohertragsquote von 30 Prozent (i.Vj. 35 Prozent) liegt unter dem Ergebnis des Vorjahres, was auf sowohl stark gestiegene Material- und Energiepreise als auch Neuprojektanläufe zurückzuführen ist. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen wurden weitestgehend den drastisch veränderten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen angepasst.

Das Betriebsergebnis (EBIT), ein wichtiger finanzieller Leistungsindikator für die Ergebnissteuerung der Gruppe beträgt T€ -190 (i.Vj. T€ -677) und entspricht der prognostizierten moderaten Steigerung. Das EBITDA liegt mit T€ 13.116 leicht unter Vorjahresniveau (T€ 13.200).

Vermögens- und Finanzlage

Kennzahlen in Tsd. €	31.12.2022	31.12.2021
Eigenkapital	55.050	83.869
Eigenkapitalquote in %	33 %	50 %
Investitionen	9.698	8.796
Liquide Mittel	12.759	29.392
Nettofinanzforderungen (+) / -verbindlichkeiten gegenüber Banken	-46.444	-10.731

Aufgrund der Neuaufnahme von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ist die Finanzstruktur der Gruppe ist durch eine deutlich niedrigere Eigenkapitalquote in Höhe von 33 % geprägt. Einige Produktionsanlagen beim der BOHAI TRIMET Automotive- Gruppe sind über Leasingverträge langfristig finanziert. Die Verträge haben Restlaufzeiten längstens bis zum 01. Oktober 2027.

Die Vermögensstruktur des Konzerns ist gekennzeichnet durch langfristig gebundenes Sachanlagevermögen in Produktions- und Verwaltungsinfrastruktur (38%, i.Vj. 38%) sowie immaterielle Vermögensgegenstände (Geschäfts- und Firmenwert, Kundenstamm, Technologie) (5%, i.Vj. 6%) und kurzfristige Vorratsbestände (33%, i.Vj. 28%), Kundenforderungen und sonstige Vermögensgegenstände (insgesamt 14%, i.Vj. 7%) und liquide Mittel (8%, i.Vj. 17%).

Die Umlaufbestände an Gussprodukten und vorfinanzierten, projektspezifischen Sonderbetriebsmitteln und Werkzeugen liegen ca. 16 % über dem Vorjahresniveau.

Die Finanzierung des portfoliobedingten hohen Working Capitals wird im Wesentlichen über einen Finanzfactoringvertrag (stille Behandlung) mit der PB Factoring GmbH mit einer revolvierenden Gesamtfinanzierungslinie von bis zu 30 Mio. € dargestellt. Der derzeitige Vertrag hat eine Laufzeit bis zum 31.12.2025. Die Inanspruchnahme zum Stichtag betrug rd. 28 Mio. €.

Die Passiva sind vor allem durch die hohen Verbindlichkeiten gekennzeichnet und enthalten zum Großteil Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (36%, i.Vj. 24%) sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber Konzernunternehmen und sonstige Verbindlichkeiten (27%, i.Vj. 23% der Bilanzsumme).

Die Gruppe ist weitgehend fremdfinanziert und kann bei Bedarf zusätzlich auf eine Finanzierungszusage der Bohai Automotive Systems Co., Ltd., Beijing, China, zurückgreifen. Es handelt sich hierbei um eine bis zum 31.12.2024 befristete Patronatserklärung in Höhe von 50 Mio. €, die zugunsten des Mutterunternehmens ausgestellt wurde. Die Gruppe verfügt somit über eine gesicherte Finanzierung und war somit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen zu jeder Zeit vollständig nachzukommen.

Kennzahlen in %	31.12.2022	31.12.2021
Liquide Mittel	8	17
Übriges Umlaufvermögen	47	36
Anlagevermögen	45	47
Eigenkapital	33	50
Rückstellungen	3	2
Übrige Passiva	64	48

2.3 Mitarbeiter

Die Anzahl der Beschäftigten zum Bilanzstichtag betrug:

	31.12.2022	31.12.2021
Mitarbeiter inkl. Geschäftsleitung	755	755
Auszubildende	57	57
Mitarbeiter inkl. Auszubildende	812	812

Alle Mitarbeiter sind entweder in der Produktion, im produktionsnahen Umfeld oder der Verwaltung tätig.

3. Chancen- und Risikobericht

Die BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe verfügt über ein Chancen- und Risikomanagementsystem, welches der Geschäftsführung erlaubt, potenzielle Chancen und bestandsgefährdende Risiken frühzeitig zu erkennen und ihnen erfolgreich zu begegnen. Die schnelle Reaktionsfähigkeit als Folge flacher Hierarchien garantiert eine zügige Einleitung und Umsetzung von Maßnahmen, um Chancen und Risiken - gleichermaßen - zu erkennen und diese entsprechend nutzen oder vermeiden zu können. An dieser Stelle sei nochmals betont, dass ein funktionierendes Chancen- und Risikomanagementsystem nicht bedeutet, dass alle Risiken vermeidbar sind!

Unser Kundenportfolio setzt sich ausschließlich aus Kunden aus der Automobilindustrie zusammen, sodass aktuell unsere Geschäftsentwicklung maßgeblich von der konjunkturellen Entwicklung der Branche bzw. unserer Kunden bestimmt und beeinflusst wird. Durch die breitgefächerte Kundenstruktur innerhalb der Branche - sowohl OEM's als auch Tier1-Kunden - sowie die Diversifizierung der Produktsegmente (Motor, Getriebe, Fahrwerk, Struktur bzw. Karosserie und E-Mobilität) versuchen wir, zu starke einseitige Abhängigkeiten von einzelnen Gewerken zu vermeiden. Unser Unternehmenserfolg der vergangenen Jahre, selbst unter dem Einfluss der Pandemie und der schwierigen globalen Marktbedingungen zeigt, dass sich unsere Kunden- und Produktstrategie als richtig erwiesen hat.

Das Projekt DCT 300 ist und bleibt ein wesentlicher Teil unserer Bilanz und entwickelt sich volumentechnisch bisher weiterhin auf gutem Niveau. Das Getriebe findet erfreulicherweise entsprechenden Anklang und Absatz im Markt, sodass man aktuell darüber nachdenkt eine weitere Fahrzeugplattform eines international agierenden Automobilherstellers mit diesem modernen und hochinnovativen Doppelkupplungsgetriebe auszustatten. Der BTAH bietet dies die Chance die im Projektanlauf gewonnenen Wissensvorsprünge und Erfahrungen bei der Auftragsvergabe zum Vorteil zu nutzen.

Wir glauben als Gruppe weiterhin eine sehr gute Position und Perspektive sowohl im deutschen als auch internationalen Markt zu haben. Durch den Gesellschafter BOHAI wird uns der globale Auftritt ermöglicht, unsere Aktivitäten als Zulieferer können nachhaltig erweitert und gestärkt werden. Wichtig ist aber auch, dass wir als solcher Global Player wahrgenommen werden. Dies ist eine der wichtigen Grundvoraussetzungen um eine gute und wettbewerbsfähige Position im Markt der Aluminiumdruckguss Automobilzulieferer einnehmen und weiter ausbauen zu können.

Dem Risiko einer schwieriger werdenden Verfügbarkeit von Mitarbeitern versuchen wir breitgefächert zu entgegnen. Unsere eigene Lehrwerkstatt, welche auch überregional einen sehr guten Ruf genießt, bietet eine moderne und attraktive Basis für das Heranziehen gut ausgebildeter junger Facharbeiter. Ferner bilden wir seit Jahren ausländische Jugendliche als künftige Mitarbeiter für unser Unternehmen aus. Wir beteiligen uns an Ausbildungs- und so genannten Rückkehrermessen, bieten Aus- und Weiterbildungsmöglichkeiten an u.v.a.m. an.

Im Wesentlichen sind wir Risiken aus dem Nachfrageverhalten (vertraglich nicht fixierbare Abrufe) unserer Kunden ausgesetzt. Des Weiteren begegnen wir den Saving-Forderungen unserer Kunden mit einem kontinuierlichen Verbesserungsprozess zur Effizienzsteigerung. Generell bestehen immer wieder Risiken, unsere Kunden nicht in vereinbarter Zeit, Quantität und Qualität zu beliefern. Aufgrund des Produktspektrums, der Prozessauslegung in der Produktion und unserer langjährigen Erfahrung werden Risiken aus Gewährleistungsthemen aktuell als gering eingeschätzt.

Dem Risiko der Preisschwankungen bei den Lieferanten, insbesondere im Rohstoffbereich, wird unter anderem durch den Abschluss von Mehrjahres- bzw. langfristigen Verträgen Rechnung getragen. Das entsprechende Risiko-management der Gesellschaft ist in die Aufbau- und Ablauforganisation integriert. Generell sind wir auf qualitativ hochwertige Zulieferprodukte angewiesen.

Zur Absicherung gegen eine Reihe von Rechtsrisiken haben wir Haftpflichtversicherungen mit entsprechenden Deckungssummen abgeschlossen, die die Unternehmensleitung als angemessen und branchenüblich ansieht.

Risiken, die den Bestand der Gruppe gefährden könnten - aus dem Umfeld der Gesellschaft, der Branche, der Unternehmensstrategie sowie dem Personalbereich sowie leistungswirtschaftliche oder informationstechnische Risiken sind der Gesellschaft heute nicht bekannt und für einen Zeitraum von 24 Monaten nicht absehbar. Keines der aufgezählten Risikopotenziale würde bei Eintritt voraussichtlich das Eigenkapital der Gruppe aufzehren.

Aufgrund der guten Auftragslage und einer soliden Finanzierung werden die beschriebenen Risiken als gering eingeschätzt. Bestandsgefährdende Risiken wurden nicht identifiziert.

Das durch das Mutterunternehmen Bohai aufgenommene Darlehen über 30 Mio. € hat eine Laufzeit bis April 2024. Aufgrund der im Januar 2022 geschlossenen Vereinbarung, die verbleibenden Anteile (25%) an der BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe von der TRIMET Aluminium SE zu erwerben, wurde im Juli 2022 eine zusätzliche Finanzierung in Höhe von 25 Mio. € mit einer Laufzeit von zwei Jahren nach Inanspruchnahme abgeschlossen. Darüber hinaus hat die Bohai Automotive Systems Co., Ltd., Beijing, China, eine bis zum 31.12.2024 befristete Patronatserklärung in Höhe von 50 Mio. € zu Gunsten des Mutterunternehmens ausgestellt.

4. Prognosebericht

Für das Jahr 2023 gehen wir aktuell davon aus, dass die Gieß- und Bearbeitungskapazitäten an beiden Produktionsstandorten nochmals besser ausgelastet werden können als 2022. Auslaufende Produkte werden teilweise durch Neuanläufe oder Volumenerhöhungen bei bestehenden Aufträgen kompensiert. Es mehren sich sowohl kurzfristige wie auch mittelfristige Auftragsübernahmen und/oder Stützfertigungen aufgrund von in Schieflage geratenen Marktbegleitern. Aufträge und Anfragen zu neuen Projekten für die Automobilindustrie aus den Aluminium- Druckgussbereichen "Antriebsstrang", "Chassis", "Struktur" und "E Mobilität" liegen auch vor. Mit mehreren Automobilherstellern und sogenannten Tier1-Kunden befindet sich die BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe aktuell in Verhandlungen über die Beauftragung von weiteren Produkten aus vorgenannten Bauteilfamilien.

Aufgrund der zuvor genannten Aspekte und Projekte, rechnen wir auch für das Jahr 2023 und darüber hinaus mit einem den Umständen entsprechend guten Auslastung der BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe.

Die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts und die damit einher-gehenden negativen Auswirkungen wie beispielsweise die Einschränkungen des Warenverkehrs, die Energiekosten und Rohstoffkostenexplosion oder auch die Verfügbarkeit von Mitarbeitern bei uns und unseren Zulieferern bis hin zum Zusammenbruch ganzer Lieferketten können weiterhin negative Effekte in Umsatz und Ergebnis mit sich bringen.

Um die explodierenden Kosten für Energie und Rohstoffe zu kompensieren, stehen wir mit all unseren Kunden in andauernden Verhandlungen.

Für das Jahr 2023 erwarten wir daher eine moderate Steigerung des Umsatzes und des EBIT bzw. EBITDA auf Niveau des Vorjahres, sofern die Kostensteigerungen kundenseitig weitergegeben werden können. Aufgrund der Zinsbelastung und der Konsolidierungseffekte auf der Holdingebene wird das Konzernergebnis voraussichtlich erneut negativ ausfallen.

Frankfurt am Main, 25. Juli 2023

Bohai Automotive International GmbH

Geschäftsführung

Xuemei Cui

Bin Xu

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die BOHAI Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der BOHAI Automotive International GmbH, Frankfurt am Main, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der BOHAI Automotive International GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)

festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Leipzig, 28. Dezember 2023

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Werner Horn, Wirtschaftsprüfer

ppa. Marcus Engelmann, Wirtschaftsprüfer

2e:T291e6,

Bohai Automotive International GmbH

Frankfurt am Main

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Gebilligt am 14. Dezember 2022

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

AKTIVA

	31.12.2021		31.12.2020
	TEUR		TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	9.234,3		11.108,9
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.179,9		1.359,1
3. Geleistete Anzahlungen	149,3		0,0
		10.563,5	12.468,0
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	28.292,9		24.928,9
2. Technische Anlagen und Maschinen	31.159,2		31.472,7
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.807,4		4.349,1
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.638,6		7.363,8
		64.898,1	68.114,5
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	3.161,3		3.161,3
2. Sonstige Ausleihungen	1,7		0,0
		3.163,0	3.161,3
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	20.414,2		14.846,7
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	18.922,1		16.251,5
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	8.197,5		6.831,4
		47.533,8	37.929,6
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	4.629,9		9.972,7
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.211,9		15,4
3. Sonstige Vermögensgegenstände	5.527,9		4.986,7
		12.369,7	14.974,8
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		29.392,1	114.369,0
C. Rechnungsabgrenzungsposten		757,2	102,6
		168.677,4	251.119,8

PASSIVA

	31.12.2021		31.12.2020
	TEUR		TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		60.100,0	60.100,0
II. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr		1.413,6	1.725,3
III. Konzernjahresfehlbetrag		-1.514,5	-311,7
IV. Nicht beherrschende Anteile		23.870,1	23.995,3
		83.869,2	85.508,9
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	125,9		233,6
2. Steuerrückstellungen	0,0		1.546,3
3. Sonstige Rückstellungen	2.811,3		7.140,2
		2.937,2	8.920,1
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	40.122,7		110.372,2
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	12.390,3		12.935,9
3. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.741,0		3.173,0
4. Sonstige Verbindlichkeiten	22.903,1		26.898,2
		79.157,1	153.379,3
D. Passive latente Steuern		2.713,9	3.311,5
		168.677,4	251.119,8

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 2021

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	2021		2020
	TEUR		TEUR
1. Umsatzerlöse		193.048,5	204.495,3
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		3.166,9	-4.456,3
3. Sonstige betriebliche Erträge		2.399,0	2.271,8
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-70.607,3		-65.218,5
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-58.183,7		-63.613,6
		-128.791,0	-128.832,1
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-31.471,5		-30.905,2
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-7.408,7		-8.101,0
		-38.880,2	-39.006,2
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-13.876,7	-13.412,6
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-17.743,7	-17.821,8
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		106,0	216,7
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-1.188,5	-2.634,0
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		195,5	-420,1
11. Ergebnis nach Steuern		-1.564,2	400,7
12. Sonstige Steuern		-75,4	-74,5
13. Konzernjahresfehlbetrag / -überschuss vor dem Anteil anderer Gesellschafter		-1.639,6	326,2
14. Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis		125,1	-637,9
15. Konzernjahresfehlbetrag		-1.514,5	-311,7

Konzern-Kapitalflussrechnung

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	2021	2020
	TEUR	TEUR
Konzernjahresergebnis (einschließlich Ergebnisanteil außenstehender Gesellschafter)	-1.639	326
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	13.877	13.413
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-3.316	-1.005
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Erträge	-1.399	-481
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-5.373	7.109
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-6.107	7.399
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-39	-44
+ Saldo aus Zinsaufwendungen und Zinserträgen	1.165	2.417
- Sonstige Beteiligungserträge	-83	0
+ Ertragsteueraufwand	-196	420
- Ertragsteuerzahlungen	-2.566	-1.861
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	-5.676	27.693
+ Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens	77	105
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-8.500	-15.134
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-294	-779
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	0	9
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-2	-1.008
+ Erhaltene Zinsen und andere Beteiligungserträge	23	217
+ Erhaltene Dividenden und Beteiligungserträge	83	0
= Cashflow aus Investitionstätigkeit	-8.613	-16.590
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen (Kapitalerhöhung)	0	60.000
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten (Mietkauf)	713	0
- Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzkrediten	-70.000	0
+ Einzahlungen aus Forderungen gegenüber Gesellschaftern	0	104
- Gezahlte Zinsen	-1.401	-2.260
= Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-70.688	57.844
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes	-84.977	68.947
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	114.369	45.422
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	29.392	114.369
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds am Ende der Periode
Zahlungsmittel	29.392	114.369
	29.392	114.369

Eigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2021

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Gewinnvortrag	Konzernjahresergebnis, das dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand am 31.12. 2019	60.100,0	-1.065,5	2.790,9	61.825,4
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	0,0	2.790,9	-2.790,9	0,0
Sonstige Veränderungen	0,0	-0,1	0,0	-0,1
Konzernjahresüberschuss	0,0	0,0	-311,7	-311,7
Stand am 31.12.2020	60.100,0	1.725,3	-311,7	61.513,6

	Nicht beherrschende Anteile			KONZERNEIGENKAPITAL
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand am 31.12. 2019	21.786,5	1.570,9	23.357,4	85.182,8
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	1.570,9	-1.570,9	0,0	0,0
Sonstige Veränderungen	0,0	0,0	0,0	-0,1
Konzernjahresüberschuss	0,0	637,9	637,9	326,2
Stand am 31.12.2020	23.357,4	637,9	23.995,3	85.508,9

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Gewinnvortrag	Konzernjahresergebnis, das dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand am 31.12.2020	60.100,0	1.725,3	-311,7	61.513,6
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	0,0	-311,7	311,7	0,0
Konzernjahresfehlbetrag	0,0	0,0	-1.514,5	-1.514,5
Stand am 31.12.2021	60.100,0	1.413,6	-1.514,5	59.999,1

	Nicht beherrschende Anteile			KONZERNEIGENKAPITAL
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand am 31.12.2020	23.357,4	637,9	23.995,3	85.508,9
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	637,9	-637,9	0,0	0,0
Konzernjahresfehlbetrag	0,0	-125,1	-125,1	-1.639,6
Stand am 31.12.2021	23.995,3	-125,1	23.870,2	83.869,3

Konzernanhang 2021

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

Die Bohai Automotive International GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister Frankfurt am Main unter der Registernummer HRB 112046.

Der Konzernabschluss besteht aus Konzernbilanz, Konzerngewinn- und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung, Eigenkapitalspiegel und Konzernanhang. Zusätzlich wurde nach § 315 HGB ein Konzernlagebericht aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften. Der Konzernabschluss ist in TEUR dargestellt. Dabei werden die Beträge gerundet und es kann zu Rundungsdifferenzen kommen.

I. Konsolidierungskreis

Neben der Bohai Automotive International GmbH sind vier inländische Tochterunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 einbezogen.

II. Konsolidierungsgrundsätze

1. Abschlussstichtag

2. Kapitalkonsolidierung

Für die Konsolidierung kommt die Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 HGB i.d.F. des BilMoG zur Anwendung.

3. Schuldenkonsolidierung

Bei der Schuldenkonsolidierung wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gem. § 303 Abs. 1 HGB aufgerechnet und eliminiert.

4. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden konzerninterne Umsätze und sonstige Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen gem. § 305 HGB aufgerechnet.

5. Latente Steuerabgrenzung

Entsprechend den Vorschriften in § 306 HGB und DRS 18 werden latente Steuern gebildet, sofern der Wertansatz in der Handelsbilanz von dem Wertansatz in der Steuerbilanz abweicht.

Die latenten Steuern im Konzernabschluss entstehen i.W. aus der im Rahmen der Konsolidierung abweichenden Bewertung des Anlagevermögens ("Purchase Price Allocation"). Die Bewertung der latenten Steuerabgrenzung erfolgt mit dem Steuersatz, der voraussichtlich in der Zukunft zur Anwendung kommt, derzeit 30%.

6. Entwicklung des Konzerneigenkapitals

7. Kapitalflussrechnung

Der ausgewiesene Finanzmittelfonds betrifft den Bestand an Zahlungsmitteln abzüglich jederzeit fälliger Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

8. Nicht beherrschende Anteile

Der Ausweis beinhaltet den im Konzernabschluss enthaltenen, anderen Gesellschaftern zustehenden Anteil am Eigenkapital. Die nicht beherrschenden Anteile entfallen auf die unter Abschnitt VII.5. "Anteilsbesitz" genannten Gesellschaften, an denen kein 100%-iger Anteilsbesitz des Konzerns besteht.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige, nutzungsbedingte lineare Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungsdauern werden entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern in Anlehnung an die AfA-Tabellen der Finanzverwaltung ermittelt. Bei den immateriellen Vermögensgegenständen erfolgt die Abschreibung auf eine Nutzungsdauer von regelmäßig drei bis fünf Jahren. Die im Rahmen der Kaufpreisallokation identifizierten immateriellen Vermögensgegenstände werden über eine planmäßige Nutzungsdauer von 7 - 10 Jahren abgeschrieben. Der Zeitraum der planmäßigen linearen Abschreibung für entgeltlich erworbene Geschäfts- und Firmenwerte beträgt 10 Jahre. Die betriebliche Nutzungsdauer erworbener Geschäfts- und Firmenwerte basiert auf einer Einschätzung der zeitlichen Ertragsrückflüsse auf Basis der identifizierten Komponenten der Geschäfts- und Firmenwerte. Diese repräsentieren insbesondere das 'Know-how' (Mitarbeiter und Unternehmensprozesse), die im Rahmen des Erwerbs der Geschäftsbetriebe übernommen wurden.

Die planmäßigen Abschreibungen des Sachanlagevermögens werden linear über eine Nutzungsdauer von drei bis 25 Jahren, bei grundstücksgleichen Rechten und Bauten über 25 - 33 Jahre, bei technischen Anlagen und Maschinen und bei anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen über drei bis zehn Jahre vorgenommen. Anpassungen werden vorgenommen, soweit die betriebswirtschaftliche Nutzungsdauer abweicht. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung der Vermögensgegenstände werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Geringwertige Anlagegüter bis zu EUR 250 werden sofort im Aufwand erfasst. Geringwertige Anlagegüter über EUR 250 bis EUR 1.000 werden im steuerlichen Sammelposten erfasst und im Jahr der Aktivierung und den vier folgenden Jahren zu je einem Fünftel abgeschrieben. Die geleisteten Anzahlungen sind zum Nennwert angesetzt.

2. Finanzanlagen

3. Vorräte

Unter den Vorräten ausgewiesene Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Handelswaren werden zu Anschaffungskosten oder zu niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse erfolgt retrograd vom Netto-Verkaufspreis unter Abzug von Abschlägen für Gewinn, Vertriebskosten und Zinsen, ausstehende Bearbeitungsaufwendungen und Ausschusskosten. Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer oder geminderter Verwertbarkeit ergeben, werden durch Abwertungen ausreichend berücksichtigt.

4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

5. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

6. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten wird zu Nennwerten angesetzt.

7. Rückstellungen für Pensionen

Rückstellungen für Pensionen werden versicherungsmathematisch nach der projizierten Einmalbeitragsmethode mit einem 10-jährigen Durchschnittszinssatz als Rechnungszinssatz gem. § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB in Höhe von 1,87 Prozent auf Basis der Richttafeln Heubeck 2018 G der HEUBECK AG bewertet. Auf die Berücksichtigung eines Gehaltstrends, eines Beitragsbemessungsgrenzen-Trends, eines Rententrends sowie einer Fluktuation wurde verzichtet. Vorhandenes Deckungsvermögen mit einem Zeitwert (= fortgeführte Anschaffungskosten aus der verzinslichen Ansammlung der vom Versicherungsnehmer geleisteten Sparanteile der Versicherungsprämien zuzüglich etwa vorhandener Guthaben aus Überschussbeteiligungen) zum 31.12.2021 von TEUR 590 (31.12.2020: TEUR 378), welches dem Zugriff aller Gläubiger entzogen ist und ausschließlich für Zwecke der Finanzierung einer Pensionsverpflichtung verwendet wird, wurde entsprechend § 246 Abs. 2 HGB mit den Rückstellungen (TEUR 716) saldiert. Im Berichtsjahr wurde der Ertrag aus dem Deckungsvermögen (Zinsertrag) von TEUR 0 zusammen mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der Verpflichtung (Zinsaufwand) von TEUR 37 unter den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen mit TEUR 37 ausgewiesen. Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB beträgt TEUR 29. Der Unterschiedsbetrag ist ausschüttungsgesperrt.

8. Steuerrückstellungen und Sonstige Rückstellungen

9. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

V. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Konzernanlagevermögens ist integraler Bestandteil des Konzernanhangs und in Anlage gesondert dargestellt.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen mit TEUR 2.200 (Vorjahr TEUR 0) Forderungen aus Auftragsvorfinanzierung und mit TEUR 11 (Vorjahr TEUR 16) Lieferungen und Leistungen. Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

3. Eigenkapital

Mit Beschluss vom 15.12.2020 hat die damalige alleinige Gesellschafterin Binzhou Tech-Metal Automotive Co., Ltd., Volksrepublik China, das Stammkapital der Gesellschaft um TEUR 60.000 erhöht. Die Eintragung ins Handelsregister erfolgte am 23.12.2020. Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt fortan TEUR 60.100.

4. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Verpflichtungen im Personalbereich, Gewährleistungs- und Reklamationsfälle sowie Ansprüche von Lieferanten.

5. Verbindlichkeiten

Die Gliederung nach Fristen ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

	Gesamtbetrag	Laufzeit bis zu 1 Jahr	Laufzeit über 1 Jahr	davon Laufzeit mehr als 5 Jahre	gesicherte Beträge
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	40.123	10.123	30.000	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	12.390	12.390	0	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.741	3.741	0	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	22.903	22.904	-1	0	0
	79.157	49.158	29.999	0	0
Vergleich 31.12.2020	153.379	143.170	10.209	0	0

Die Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen, wie im Vorjahr, vollständig Lieferungen und Leistungen.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern von TEUR 312 und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit von TEUR 18 enthalten.

6. Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern beruhen auf Unterschieden zwischen den Wertansätzen in der Konzernbilanz und den Wertansätzen in den Einzelabschlüssen im Anlagevermögen im Rahmen der Kaufpreisallokation. Der Saldo zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 2.714, dies entspricht einer Minderung von TEUR 598 gegenüber dem Vorjahr aufgrund der planmäßigen Abschreibung der Vermögensgegenstände..

VI. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betreffen im Wesentlichen den Verkauf hergestellter Aluminiumgussprodukte (85 %) sowie der gegebenenfalls dazugehörigen Sonderbetriebsmittel (5 %) und Sonstiges (10 %). Die Erlöse werden im Wesentlichen in West- und Mitteleuropa erzielt.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge von TEUR 1.458, die aus der Auflösung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 1.160, aus Anlagenabgängen i.H.v. TEUR 57 sowie der Ausbuchung von Verbindlichkeiten i.H.v. TEUR 241 resultieren.

Darüber hinaus beinhalten die sonstigen betrieblichen Erträge die Erstattung der Beiträge zur Sozialversicherung im Zusammenhang mit beantragtem Kurzarbeitergeld i.H.v. TEUR 701.

3. Personalaufwand

Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Altersversorgung von TEUR 426 enthalten.

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 132, die im Wesentlichen aus Wertberichtigung auf Forderungen sowie Verlusten aus Anlagenabgängen stammen.

5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsaufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 37.

6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

	Geschäftsjahr 2021
	TEUR
Ergebnis vor Ertragssteuern	1.759,8
Ertragsteuersatz	30%
Erwarteter Steuerertrag	527,9
Abweichender Steuersatz Kommanditgesellschaft	-12,0
Nicht aktivierte latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge	-303,6
Periodenfremde Steuern	-2,0
Keine Erfassung latenter Steuern auf Geschäfts- oder Firmenwert	-53,8
Sonstiges	39,0
Tatsächlicher Steueraufwand	-195,5
Effektiver Steuersatz	-11,1%

Der Ausweis enthält Erträge für latente Steuern in Höhe von TEUR 598.

VII. Sonstige Angaben

1. Außerbilanzielle Geschäfte, Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Außerbilanzelle Geschäfte

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Finanzielle Verpflichtungen bestehen aus Miet- und Leasingverträgen sowie aus dem Bestellobligo für Investitionen in Höhe von TEUR 9.722.

2. Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten

Im Durchschnitt waren während des Geschäftsjahres im Konzern beschäftigt:

	2021	2020
Produktion	671	707
Verwaltung	100	92
Auszubildende	54	58
insgesamt	825	857

3. Geschäftsführung, Bezüge der Geschäftsführer

Geschäftsführer des Mutterunternehmens sind:

Herr Geng Chen, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Chairman - Supervisory Board Bohai Automotive Systems Co., Ltd.; bis 8. August 2021
Herr Weigang Chen, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Vice President & Chief Technical Officer Beijing Hainachuan Automotive Parts Co., Ltd.; seit 8. August 2021 bis 28. März 2022
Frau Xuemei Cui, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Chairman - Supervisory Board at Bohai Automotive Systems Co., Ltd
Herr Bin Xu, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Director of Strategy and Planning Department Beijing Hainachuan Automotive Parts Co., Ltd.; seit 28. März 2022

Die Geschäftsführer erhalten keine Bezüge von Gesellschaft.

4. Anteilsbesitz

Verbundene Unternehmen

Nr.	Name und Sitz	Anteil am Kapital (in Prozent)
1.	BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH, Harzgerode'	75
2.	Harzgerode Guss GmbH, Harzgerode	75 ^*
3.	Sömmerda Guss GmbH, Sömmerda	75 ^*
4.	MOFO Modell- und Formenbau GmbH, Harzgerode	75 ^*

^* multiplikative Ermittlung

Assoziierte Unternehmen

Nr.	Name und Sitz	Anteil am Kapital	Eigenkapital	Jahresergebnis
		(in Prozent) ^*	(in TEUR)	(in TEUR)
5.	GfWI Gesellschaft für Wirtschaftsförderung und Innovation mbH, Harzgerode	36,75	1.913	30
6.	Schlote Automotive Italia S.r.l., Nusco, Italien	15,00	3.555	-1.176

Angaben beziehen sich auf das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2021

^* multiplikative Ermittlung

Auf eine Anwendung der Equity-Methode (§ 312 HGB) für die assoziierten Unternehmen wurde aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet (§ 311 Abs. 2 HGB). Aus der Anwendung hätte sich ein Gesamteffekt auf Beteiligungswert und Jahresergebnis in Höhe von TEUR -165 ergeben. Der kumulierte Gesamtunterschiedsbetrag zwischen anteiligem Eigenkapital und Buchwert beträgt TEUR -291.

5. Gesamthonorar Abschlussprüfer

Das von dem Abschlussprüfer für das abgelaufene Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beläuft sich auf TEUR 127. Diese entfallen ausschließlich auf Abschlussprüfungsleistungen für den Konzernabschluss sowie für die Einzelabschlüsse.

6. Konzernabschluss

Der Konzernabschluss der Bohai Automotive International GmbH zum 31. Dezember 2021 wird in den Konzernabschluss der Bohai Automotive Systems Co., Ltd., Binzhou/China (kleinster Kreis) und in den Konzernabschluss der Beijing Hainachuan Automotive Parts Co., Ltd., Beijing/China (größter Kreis), einbezogen, welcher nach den Vorschriften der Chinese Accounting Standards (CAS) erstellt wird. Der Konzernabschluss ist am Sitz der Gesellschaft erhältlich und wird auf der Website der Shanghaier Börse der Volksrepublik China unter dem Aktiencode 600960 offengelegt.

7. Ergebnisverwendungsvorschlag

Der zur Ausschüttung zur Verfügung stehende Betrag beträgt zum 31.12.2021 EUR 0,00. Es wird vorgeschlagen, den Jahresfehlbetrag 2021 des Mutterunternehmens auf neue Rechnung vorzutragen.

8. Nachtragsbericht

Nach wie vor bestimmen die COVID-19-Infektionslage, die Chip-Krise und die militärische Eskalation in der Ukraine global das Alltagsgeschehen. Inwieweit die anhaltende wirtschaftliche Situation Auswirkungen auf die künftige Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben könnte, kann momentan nicht seriös abgeschätzt werden. Die Liquiditätssicherung wird erforderlichenfalls durch die Gesellschafterin sichergestellt. Weitere Ausführungen macht die Gesellschaft im Lagebericht.

Mit Effekt zum 22. August 2022 akquirierte die Gesellschaft die verbleibenden 25 % der Gesellschaftsanteile an der BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH, Harzgerode, und mittelbar deren Tochtergesellschaften. Die Finanzierung erfolgte durch Neuaufnahme eines Darlehens in Höhe von EUR 25 Mio.

Frankfurt am Main, den 29. August 2022

Geschäftsführung

Xuemei Cui

Bin Xu

Entwicklung des Anlagevermögens

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2021	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2021
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	17.368,6	144,6	0,0	0,0	17.513,2
Geschäfts- oder Firmenwert	1.792,3	0,0	0,0	0,0	1.792,3
Geleistete Anzahlungen	0,0	149,3	0,0	0,0	149,3
	19.160,9	293,9	0,0	0,0	19.454,8
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	42.253,1	2.229,8	-47,7	2.652,0	47.087,2
Technische Anlagen und Maschinen	108.192,3	4.412,8	-8.055,6	4.148,4	108.697,9
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.782,1	691,1	-389,7	90,8	15.174,3
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	7.476,1	1.165,9	-112,3	6.891,2	1.638,5
	172.703,6	8.499,6	-8.605,3	0,0	172.597,9
Finanzanlagen
Beteiligungen	3.161,3	0,0	0,0	0,0	3.161,3
Sonstige Ausleihungen	0,0	3,5	0,0	-1,7	1,8
	3.161,3	3,5	0,0	-1,7	3.163,1
	195.025,8	8.797,0	-8.605,3	-1,7	195.215,8

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2021	Zugänge	Abgänge	31.12.2021
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	6.259,7	2.019,2	0,0	8.278,9
Geschäfts- oder Firmenwert	433,2	179,2	0,0	612,4
Geleistete Anzahlungen	0,0	0,0	0,0	0,0
	6.692,9	2.198,4	0,0	8.891,3
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	17.324,2	1.517,7	-47,7	18.794,2
Technische Anlagen und Maschinen	76.719,6	8.858,5	-8.039,5	77.538,6
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.433,1	1.302,0	-368,1	11.367,0
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	112,3	0,0	-112,3	0,0
	104.589,2	11.678,2	-8.567,6	107.699,8
Finanzanlagen
Beteiligungen	0,0	0,0	0,0	0,0
Sonstige Ausleihungen	0,0	0,0	0,0	0,0
	0,0	0,0	0,0	0,0
	111.282,1	13.876,6	-8.567,6	116.591,1

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2021	31.12.2020
	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	9.234,3	11.108,9
Geschäfts- oder Firmenwert	1.179,9	1.359,1
Geleistete Anzahlungen	149,3	0,0
	10.563,5	12.468,0
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	28.293,0	24.928,9
Technische Anlagen und Maschinen	31.159,3	31.472,7
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.807,3	4.349,0
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.638,5	7.363,8
	64.898,1	68.114,4
Finanzanlagen
Beteiligungen	3.161,3	3.161,3
Sonstige Ausleihungen	1,8	0,0
	3.163,1	3.161,3
	78.624,7	83.743,7

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 01. JANUAR BIS 31. DEZEMBER 2021

1. Grundlagen der Gruppe

Die Bohai Automotive International GmbH fungiert als Muttergesellschaft. Zwecks Finanzierung des Kaufpreises hat das Mutterunternehmen ein Darlehen in Höhe von 100.000.000,00 € von einem Bankensyndikat, i.W. aus Asien, aufgenommen. Teile dieses Darlehens wurden an die BOHAI TRIMET Automotive Holding als Gesellschafterdarlehen weitergeleitet.

Konzernstruktur:

Darüber hinaus bestehen Beteiligungen an zwei assoziierten Unternehmen (GfWI Gesellschaft für Wirtschaftsförderung und Innovation mbH, Harzgerode (multiplikativer Kapitalanteil 36,75%) und Schlote Automotive Italia S.r.l., Nusco, Italien (multiplikativer Kapitalanteil 15%).

Der Teilkonzern BOHAI TRIMET (im Folgenden BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe) mit der BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH als Zwischenholding entwickelt, produziert und vertreibt Teile für den Automobilbau und bündelt an den Standorten in Harzgerode und Sömmerda die Automotive-Aktivitäten einer Gruppe von Unternehmen, zu denen im Wesentlichen die Geschäftstätigkeiten der Harzgerode Guss GmbH, Harzgerode, und der Sömmerda Guss GmbH, Sömmerda, gehören, die über Lohnfertigungsverträge Guss- und Bearbeitungsaufträge der BOHAI TRIMET Automotive Holding ausführen. Ferner übernimmt die BOHAI TRIMET Automotive Holding die wesentlichen Zentralfunktionen sowie Umwelt- und Qualitätsmanagement und einige weitere technische Serviceleistungen für die Lohnauftragnehmer. Die BOHAI TRIMET Automotive Holding stellt über die beiden Unternehmen Aluminium- Druckgussprodukte im Wesentlichen für die europäische und asiatische Automobilindustrie am Standort Harzgerode und Sömmerda her. Darüber hinaus werden weitere Gießkapazitäten eines italienischen Partners in Anspruch genommen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Ein schwieriges Marktumfeld

Die weltweite Corona-Krise war wie im Vorjahr das bestimmende Thema in 2021. Positive Erwartungen an eine schnelle konjunkturelle Erholung der Gesamtwirtschaft wurden zunichte gemacht.

Auf dem internationalen Parkett trat nach langen und zähen Verhandlungen am 01.01.2021 der Brexit-Vertrag final in Kraft. Das Vereinigte Königreich verließ damit endgültig die Europäische Union. Und in den USA kam nur mit großen Mühen ein Regierungswechsel zustande. Der schwelende Handelskonflikt zwischen den USA und anderen Partnern, eingeschlossen Deutschland und andere EU-Staaten, haben aber immer noch einen negativen Einfluss und Auswirkungen auf die internationalen Bedarfe und Produkte. ¹

Das Kalenderjahr 2021 ist ein Jahr des Mangels und der Lieferverzögerungen. ² Während insbesondere im ersten Quartal bzw. in der ersten Jahreshälfte aufgrund von Nachholeffekten teilweise deutliche Zuwächse realisiert werden konnten, zeichnete sich in der zweiten Jahreshälfte ein deutlich negativeres Bild - Covid 19 war wieder omnipräsent, aber nicht nur Covid. Die begrenzte Verfügbarkeit an Halbleitern und die Umorientierung der Chiphersteller auf die Leistungselektronik- und Telekommunikationsbranche strapazierte die deutsche, europäische und die weltweiten Lieferketten. Die deutsche Automobilindustrie erlitt extrem starke Einschläge und Rückgänge. Viele Auslieferungen konnten nicht stattfinden. Stattdessen gab es Kurzarbeit in der gesamten Lieferkette.

¹ Statistika Jahresrückblick 2021 vom 20.12.2021 (https://de.statista.com/statistik/studie/id/105628/ dokument/jahresrueckblick-2021/)
² Handelsblatt vom 20.12.2021 "Rückblick 2021: Der große Mangel und Verbraucher in der Engpassfalle"

Aber auch die Chemie und der Maschinenbau als weitere Herzstücke der Wirtschaft konnten sich dem Mangel der Chipkrise nicht entziehen. Ab August 2021 verschärfte dann ein globaler Rohstoffmangel die bestehende Krise. In der Folge explodierten die Preise bei nahezu allen Rohstoffen und Metallen. Besonders kritisch wurde die physische Versorgung bei den metallischen Grundressourcen wie Magnesium und Silizium, hervorgerufen durch Produktionsbeschränkungen im mächtigen Förderland China.

Hinzu kamen weiterhin enge Transportkapazitäten im globalen Lieferverkehr. Insofern konnte sich im Geschäftsjahr 2021 auch die BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe den negativen Auswirkungen nicht entziehen. Die gesamte Al-Gießereiindustrie war von den Absatzrückgängen der Automobilindustrie negativ betroffen. Bereits eingeteilte Lieferabrufe wurden teilweise extrem kurzfristig - Woche für Woche - verschoben; die Fertigprodukte gingen anstatt zu den Kunden in den eigenen Bestandsaufbau.

Einmal mehr wurde deutlich, dass sich die Gießerei-Industrie in einem mehrdimensionalen Strukturwandel befindet. Die gesellschaftliche Dekarbonisierung verzahnt mit Energie- und Mobilitätswende stellt die Unternehmen vor noch nie da gewesene Herausforderungen.

Letztendlich hat die Corona-Krise, als Auslöser, die Verletzlichkeit unserer globalen Zusammenarbeit aufgezeigt. Der begonnene Strukturwandel wird sich aus unserer Sicht daher noch einmal deutlich beschleunigen (müssen). Damit das anstehende Jahrzehnt der Transformation gelingt, müssen Verfahren entschlackt und Prozesse neu definiert werden; das gilt insbesondere für Planungs- und Genehmigungsverfahren in Deutschland. Das es auch anders gehen kann, zeigt das Beispiel Giga-Factory Tesla sehr eindrucksvoll.

Ein weiteres zentrales Problem der Wirtschaft bleibt der ungedeckte Bedarf bzw. der latent steigende Mangel an Fachkräften, der sich in den kommenden Jahren weiter verschärfen wird. Bereits im Jahr 2022 fehlen laut dem IHK-Fachkräftemonitor nur in NRW allein 280.000 Fachkräfte. Um unsere Zukunftsfähigkeit zu sichern, sind erhebliche Investitionen im Zusammenspiel von Politik, Wissenschaft und Wirtschaft notwendig. ³

Technische Herausforderungen

Alle großen Autohersteller befinden sich mitten in der größten Transformation unserer Geschichte hin zu Digitalkonzernen. Das sind aus unserer Sicht positive Herausforderungen im Bereich der Mobilität. Dem kann und wird sich die Zulieferindustrie nicht verschließen können - positive Auseinandersetzung mit der Thematik ist unausweichlich.

³ Essener Unternehmensverband vom 29.11.2021 / Ralf Stoffels; Präsident der IHK, NRW, Gastbeitrag www.wirtschaftsblog.nrw

Die Entscheidung von Tesla im November 2019, in Grünheide bei Berlin die nächste "Gigafabrik" für Elektrofahrzeuge zu bauen, gab und gibt der erforderlichen Disruption weiteren Anschub. Im März 2022 wurden dort die ersten reinen Elektrofahrzeuge gefertigt und ausgeliefert. Darüber hinaus soll Berlin Standort eines Forschungs- und Designzentrums werden.

Diese Investitionsentscheidung von Tesla ist ein starkes Zeichen für den Automobilstandort Deutschland und aus unserer Perspektive ein klares und eindeutiges Indiz für die Beschleunigung der Transformation hin zu einer neuen und mannigfaltigen Mobilitätsgeneration. Es ist aber auch eine besondere Herausforderung für die etablierten Automobilhersteller, die notwendige Transformation im laufenden Serienbetrieb in kürzester Zeit umzustellen.

E-Antriebe im PKW führen zwangsläufig zu einer Erhöhung der Fahrzeugmasse durch die Batterien. Dieser Sachverhalt wird, aus unserer Perspektive, den Zwang zum innovativen und somit integrativen Leichtbau noch einmal deutlich verstärken.

Ausblick

In seinem Report ⁴ beziffert der Verband der Automobilindustrie e.V. (VDA), Berlin, den weltweiten Anstieg an Neuzulassungen von 67,7 Mio. Fahrzeugen in 2020 auf 70,7 Mio. Fahrzeuge in 2021. Das entspricht einem Anstieg von 4 Prozent.

China führt 2021 die Neuzulassungen an mit 21,1 Mio. neuen Fahrzeugen gegenüber 19,8 Mio. in 2020 (+7 Prozent). Damit bleibt China mit den dort agierenden OEMs für Deutschland der wichtigste Absatzmarkt. Indien als inzwischen sehr bedeutsamer Wachstumsmarkt, steigert die Neuzulassungen auf 3,1 Mio. Einheiten gegenüber 2,4 Mio. im Vorjahr. Das entspricht einem Plus von 27 Prozent. In den USA beträgt der Zuwachs 3 Prozent; von 14,5 Mio. in 2020 auf 14,9 Mio. Fahrzeugen in 2021.

In Europa verzeichnen wir einen Rückgang um 1 Prozent. Der Absatz verminderte sich von 14,3 Mio. auf 14,1 Mio. Fahrzeugen. Dieses nahezu unveränderte Niveau der Zulassungen lässt sich insbesondere durch die schwache Entwicklung des deutschen Marktes erklären. Während sich die Neuzulassungen in Deutschland mit -10 Prozent tief in den roten Zahlen bewegten, konnten die restlichen großen Märkte wie Italien (+6 Prozent), Frankreich, das Vereinigte Königreich und Spanien (jeweils +1 Prozent) die Anzahl neu zugelassener PKW im Vergleich zum Vorjahr leicht steigern.

⁴ VDA-KonjunkturbarometerAnalysen und Prognosen zur aktuellen Konjunktursituation in der Automobilindustrie, Berlin, Januar 2022

Aufgrund des beschriebenen negativen Impacts erwartet der VDA weltweit für das Jahr 2022 nur eine graduelle Verbesserung der Marktlage und Neuzulassungen von ca. 70,7 Mio. auf 73,3 Mio. Fahrzeugen. Das entspräche einer Steigerung von 4 Prozent. Der weltweit größte Einzelmarkt China soll danach von 21,1 Mio. auf 21,5 Mio. Einheiten um 2 Prozent zulegen. Trotzdem bleibt Asien der klare Wachstumsmarkt vor Europa und Nordamerika. Mit einer spürbaren Besserung ist wenn überhaupt dann wahrscheinlich erst in 2023 zu rechnen - wenn weitere neue Chipfabriken in Betrieb genommen worden sind. ⁵

Grund zur Hoffnung macht hingegen der Hochlauf der zukunftsträchtigen Elektromobilität in Europa. Mit Deutschland als Markttreiber und hohen Wachstumsraten in weiteren relevanten Markten wie Italien, Großbritannien und Frankreich, bauen die Akteure des europäischen PKW-Marktes an einer soliden Transformation. Staatliche Finanzanreize stimulieren zusätzlich.

Die Nachfrage nach Neufahrzeugen konnte in 2021 wegen der Lieferengpässe nicht bedient werden. Beobachter gehen weiter davon aus, dass im Jahr 2021 weltweit 4,4 Mio. Elektrofahrzeuge verkauft wurden. Das entspricht einer Verdopplung des Absatzes gegenüber 2020, wobei China mit dem Anstieg führend war. Der Absatz wird danach bei Elektrofahrzeugen im Jahr 2022 auf weltweit 6,9 Mio. Fahrzeuge anwachsen. Goldman Sachs prognostiziert für die Jahre 2025/2030/2040 einen globalen Anstieg Anteil der Elektrofahrzeuge von 15 Prozent/32 Prozent/56 Prozent am Gesamtfahrzeugbestand. ⁶

Aluminium bleibt Wachstumstreiber

Unabhängig und teilweise trotz dieser aktuellen Produktionsrückgänge und zukünftigen Absatzprognosen kommt dem intelligenten Leichtbau eine weiter wachsende und bedeutende Rolle zu, vor allen Dingen im Bereich der Strukturbauteile und Komponenten für die E-Mobilität aus Aluminium als einem absoluten Wachstumsmotor für die Aluminiumgießereien - aber nicht nur für die Al-Gießereien. Aufgrund der weitergehenden Substitution von Eisen-(guss) durch Aluminium-(gusskomponenten) wird der Werkstoff Aluminium generell weiter an Bedeutung gewinnen.

Auch die Notwendigkeit, CO ₂ -Emissionen im Verkehrsbereich schnell und nachhaltig zu reduzieren - bei gleichzeitiger Steigerung der Performance und des Fahrerlebnisses - führt unweigerlich zu mehr intelligentem Leichtbau und Einsatz von Aluminium bei der Forcierung der Elektromobilität - unabhängig ob rein elektrisch oder mit Hilfe von Wasserstoff.

Die E-Mobilität und neue Anwendungen bei z.B. Batteriekästen und andere Motorkomponenten (z.B. Rotor und Stator) eröffnen dem Werkstoff Aluminium gerade im hoch integrativen Guss weitere Lösungsoptionen und Wachstumspotenziale. BTAH ist seit Jahren in allen maßgeblichen Bereichen des innovativen und intelligenten Leichtbaus aus Aluminiumguss vertreten.

⁵ Handelsblatt vom 31.01.2022 "Keine Erholung der Autobranche"
⁶ Goldman Sachs China Automobil Ausblick 2022 / 10. Januar 2022 (Ausblick 2022: Fokus auf Aufholjagd und grüne Inflation; Hervorhebung von sieben OEMs/Teileherstellern (gs.com)

Nachhaltigkeit

Politik und Wirtschaft haben wichtige Rahmenbedingungen geschaffen, um auch die Aluminiumbranche mit ihren Fertigungsverfahren umweltbewusster und nachhaltiger zu gestalten und zu entwickeln. Ziel ist es, die Herstellung von Aluminium und die Weiterverarbeitung in Einklang mit den globalen Klimaschutzzielen zu bringen. Der "European Green Deal" (fit for 55) hat dem Thema Nachhaltigkeit im vergangenen Jahr einen zusätzlichen Schub gegeben.

Die BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe ist sich der Verantwortung im Bereich Nachhaltigkeit, Ressourcenschonung, Energieeffizienz und Klimaschutz bewusst und nimmt diese ernst und seit Jahren mit großer Verantwortung wahr.

Nachhaltige Maßnahmen zum Klimaschutz sollen der Sicherung unserer Wettbewerbsfähigkeit und der unserer Kunden helfen. So haben wir im Jahre 2021 in Zusammenarbeit mit einem externen Beratungsunternehmen für typische Produktvarianten ein Product Carbon Footprint (PCF) - anhand eines cradle-to-gate-Ansatzes erarbeitet, der auch die Emissionen in der gesamten Produktionskette (Scope 1, 2 und 3) berücksichtigt.

Unser Engagement für Nachhaltigkeit folgt den Anforderungen des Marktes. Die Kunden erwarten, dass sie ihre Produkte (zukünftig, aber auch schon aktuell) aus Werkstoffen mit günstiger CO ₂ -Bilanz fertigen können. Wir als Al-Gießerei stärken die gesamte Aluminium-Wertschöpfungskette und tragen somit unter anderem auch zur Sicherung des Industriestandorts bei.

Die erarbeitete Roadmap, mit Scope 1, 2 und 3, zeigt uns und den Stakeholdern den Weg auf zum grünen Aluminium bzw. zum grünen Gußteil. Der Möglichkeit des "unendlichen" Recyclings von Aluminium kommt hierbei im Rahmen der angestrebten CO ₂ -Neutralität eine besondere Bedeutung zu. Der praktizierten Zusammenarbeit von BTAH und der TRIMET Aluminium SE mit dem Recyclingwerk am Standortort Harzgerode mit Flüssig- und Blockmetall messen wir deshalb eine besonders strategische Bedeutung zu; aktuell sind bis zu 90 Prozent des Materialeinsatzes Sekundäraluminium und somit vom CO ₂ -Footprint sehr gut.

Nächste Schritte werden sein den Primärlegierungen höhere Bestandteile an Sekundärmetall beizumengen ohne die erforderlichen, benötigten und typischen Eigenschaften des Werkstoffs Aluminium zu schmälern.

Situation beim Teilkonzern BTAH

Die Covid-19-Pandemie hat auch bei der BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe einen deutlichen Rückgang in der Erzeugung von Produkten bewirkt. Trotzdem ist es dem Teilkonzern im abgelaufenen Geschäftsjahr wieder einmal gelungen, profitabel zu bleiben.

Darüber hinaus wurden erneut einige wichtige Neuprojekte für Strukturbauteile und E-Mobilität akquiriert mit Anläufen in 2022 und danach. Weitere Projektanfragen stehen kurz vor der Entscheidung. Damit ist sichergestellt, dass die Pipeline gefüllt bleibt und die Standorte der Gruppe sich weiter entwickeln können.

Im Serienbetrieb sorgen hochlaufende - besonders in den Bereichen Strukturteile und E-Mobilität - und steigende Bedarfe in dem Sektor "High-Performance Vehicles" für eine a-typisch gute Auslastung in unseren Werken. Das Werk in Sömmerda wird 2022 insbesondere von einigen Neuaufträgen im Bereich der Mechatronik für Automatengetriebe profitieren.

Eine zentrale Aufgabe wird es bleiben, dem Mangel an ausreichend und entsprechend qualifizierten Fachkräften an den Standorten Harzgerode und Sömmerda entgegenzuwirken. Deshalb ist die BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe sehr darum bemüht, jungen Menschen schon früh vielfältige Ausbildungsmöglichkeiten anzubieten - mit sehr guten beruflichen Anschlussperspektiven.

Investitionen in Millionenhöhe sollen die Region in und um Harzgerode herum noch attraktiver machen, so der Regional- und Strukturplan von Land, Kreis und der Stadt Harzgerode. Auch die BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe ist aktiv in dieses Leuchtturmprojekt "Quartierskonzept" der Stadt Harzgerode eingebunden.

Es bleibt erklärtes Ziel der BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe, die bisherige gute Position im deutschen Zuliefermarkt zu halten und perspektivisch im internationalen Markt zu wachsen.

Die Anfang August 2018 mit dem Closing offiziell vollzogene Zusammenarbeit im Gemeinschaftsunternehmen BTAH zwischen Bohai Automotive Systems Co., LTD., Beijing und TRIMET Aluminium SE, Essen markiert und bestätigt im 4. Jahr nach Closing einen wichtigen Schritt in unserer Zukunft.

Dank dieser internationalen Synergie haben wir als Geschäftsführung die Möglichkeit die Produktionsstandorte Harzgerode und Sömmerda profitabel wachsen zu lassen und langfristig zu sichern. Konkrete Neuaufträge zur Produktion und Auslieferung sowohl in Europa wie auch in China bestätigen die Richtigkeit unserer Strategie.

2.2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Steuerungsgrößen

Wesentliche Kennzahlen, nach denen die Gruppe gesteuert wird, sind die folgenden:

Kennzahl	Definition
Umsatz	Gemäß § 277 Abs. 1 HGB
EBIT/ EBITDA	Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen
Jahresergebnis	Gemäß § 275 HGB

Ertragslage

Kennzahlen in Tsd. €	GJ 2021	GJ 2020
Umsatzerlöse	193.049	204.495
Rohertrag	67.425	71.207
Übrige betriebliche Kosten / Erträge	-68.102	-67.969
Finanzergebnis	-1.08	-2.417
Steuern vom Einkommen und Ertrag	196	-420
Konzernjahresüberschuss vor dem Anteil anderer Gesellschafter	-1.640	326

Aufgrund der beschriebenen, wirtschaftlichen Rahmenbedingungen waren die Gusskapazitäten unserer beiden Produktionsstandorte nur zu 69 Prozent ausgelastet.

Die Rohertragsquote beträgt rund 35% (i.Vj. 35%).

Das Betriebsergebnis (EBIT), ein wichtiger finanzieller Leistungsindikator für die Ergebnissteuerung der Gruppe beträgt T€ -677 (i.Vj. T€ 3.238) und liegt deutlich unter dem ursprünglich geplanten Ergebnis jedoch auf unseren Erwartungen, die wir mit Fortdauer der COVID-19-Pandemie, dem rasantem Anstieg der Metall- und Energiekosten sowie dem Einsetzen der Krise aufgrund fehlender Halbleiterkomponenten für die Steuersysteme befürchten mussten.Das Finanzergebnis ist aufgrund der Zinsbelastung für das Darlehen von Kreditinstituten deutlich negativ und belastet entsprechend das Konzernergebnis.

Aufgrund der konsequenten Anpassung der Kapazitäten und Kostenstrukturen an die neuen wirtschaftlichen Gegebenheiten blickt der operative Teil der Gruppe auf ein letztlich positives Geschäftsjahr 2021 zurück. Das negative Konzernergebnis wird durch den Jahresfehlbetrag sowie Konsolidierungseffkte begründet.

Vermögens- und Finanzlage

Kennzahlen in Tsd. €	31.12.2021	31.12.2020
Eigenkapital	83.869	85.509
Eigenkapitalquote in Prozent	50%	34%
Investitionen	8.796	16.922
Liquide Mittel	29.392	114.369
Nettofinanzforderungen (+) / -verbindlichkeiten gegenüber Banken	-10.731	3.997

Aufgrund der Tilgung von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ist die Finanzstruktur der Gruppe ist durch eine hohe Eigenkapitalquote in Höhe von 50 Prozent geprägt. Einige Produktionsanlagen beim der BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe sind über Leasingverträge langfristig finanziert. Die Verträge haben Restlaufzeiten längstens bis zum 01. August 2026.

Die Vermögensstruktur des Konzerns ist gekennzeichnet durch langfristig gebundenes Sachanlagevermögen in Produktions- und Verwaltungsinfrastruktur (38%, i.Vj. 27%) sowie immaterielle Vermögensgegenstände (Geschäfts- und Firmenwert, Kundenstamm, Technologie) (6%, i.Vj. 5%) und kurzfristige Vorratsbestände (28%, i.Vj. 15%), Kundenforderungen und sonstige Vermögensgegenstände (insgesamt 7%, i.Vj. 6%) und liquide Mittel (17%, i.Vj. 46%).

Die Umlaufbestände an Gussprodukten und vorfinanzierten, projektspezifischen Sonderbetriebsmitteln und Werkzeugen liegen ca. 24 Prozent über dem Vorjahresniveau.

Die Finanzierung des portfoliobedingten hohen Working Capitals wird im Wesentlichen über einen Finanzfactoringvertrag (stille Behandlung) mit der PB Factoring GmbH mit einer revolvierenden Gesamtfinanzierungslinie von bis zu 30 Mio. € dargestellt. Der derzeitige Vertrag hat eine Laufzeit bis zum 31.12.2023. Die Inanspruchnahme zum Stichtag betrug rd. 22 Mio. €.

Die Passiva sind vor allem durch die hohen Verbindlichkeiten gekennzeichnet und enthalten zum Großteil Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (24%, i.Vj. 44%) sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber Konzerunternehmen und sonstige Verbindlichkeiten (23%, i.Vj. 17% der Bilanzsumme).

Die Gruppe ist weitgehend fremdfinanziert. Sie verfügt über ausreichend liquide Mittel und war somit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen zu jeder Zeit vollständig nachzukommen.

Kennzahlen in Prozent	31.12.2021	31.12.2020
Liquide Mittel	17	46
Übriges Umlaufvermögen	36	21
Anlagevermögen	47	33
Eigenkapital	50	34
Rückstellungen	2	4
Übrige Passiva	48	62

2.3 Mitarbeiter

Die Anzahl der Beschäftigten zum Bilanzstichtag betrug:

	31.12.2021	31.12.2020
Mitarbeiter inkl. Geschäftsleitung	755	787
Auszubildende	57	62
Mitarbeiter inkl. Auszubildende	812	849

Alle Mitarbeiter sind entweder in der Produktion, im produktionsnahen Umfeld oder der Verwaltung tätig.

3. Chancen- und Risikobericht

Unser Kundenportfolio setzt sich ausschließlich aus Kunden aus der Automobilindustrie zusammen, sodass aktuell unsere Geschäftsentwicklung maßgeblich von der konjunkturellen Entwicklung der Branche bzw. unserer Kunden bestimmt und beeinflusst wird. Durch die breitgefächerte Kundenstruktur innerhalb der Branche - sowohl OEM's als auch Tier1-Kunden - sowie die Diversifizierung der Produktsegmente (Motor, Getriebe, Fahrwerk, Struktur bzw. Karosserie und E Mobilität) versuchen wir zu starke einseitige Abhängigkeiten von einzelnen Gewerken zu vermeiden. Unser Unternehmenserfolg der vergangenen Jahre, selbst unter dem Einfluss der Pandemie und der schwierigen globalen Marktbedingungen zeigt, dass sich unsere Kunden- und Produktstrategie als richtig erwiesen hat.

Dem Risiko der Preisschwankungen bei den Lieferanten, insbesondere im Rohstoffbereich, wird unter anderem durch den Abschluss von Mehrjahres- bzw. langfristigen Verträgen Rechnung getragen. Das entsprechende Risikomanagement der Gruppe ist in die Aufbau- und Ablauforganisation integriert. Generell sind wir auf qualitativ hochwertige Zulieferprodukte angewiesen.

Durch den Ausbruch der Corona-Pandemie, in deren Folge erhebliche Auswirkungen auf die Wirtschaft eingetreten sind und auch weiterhin erwartet werden, die sich auch auf die Geschäftstätigkeit der BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe auswirken können (z.B. durch Aussetzung bzw. Verschiebung von Aufträgen, Wegfall von fest geplanten laufenden Serienumsätzen, Lieferschwierigkeiten von Zulieferern, Zahlungsschwierigkeiten bis hin zu Insolvenzen von Kunden, Beeinträchtigungen der Geschäftstätigkeit durch ordnungspolitische Maßnahmen, Personalausfälle, Verzögerungen von geplanten Investitions- und/oder Instandhaltungsmaßnahmen) ergibt sich ein weiteres operatives Risiko.

Risiken, die den Bestand der Gruppe gefährden könnten - aus dem Umfeld der Tochterunternehmen, der Branche, der Unternehmensstrategie sowie dem Personalbereich sowie leistungswirtschaftliche oder informationstechnische Risiken sind heute nicht bekannt und für einen Zeitraum von 24 Monaten nicht absehbar. Keines der aufgezählten Risikopotenziale würde bei Eintritt voraussichtlich das Eigenkapital des Konzern aufzehren.

Aufgrund der guten Auftragslage und einer soliden Finanzierung werden die beschriebenen Risiken als gering eingeschätzt. Bestandsgefährdende Risiken wurden nicht identifiziert.

Das durch das Mutterunternehmen Bohai aufgenommene Darlehen über 30 Mio. € hat eine Laufzeit bis April 2024. Aufgrund der im Januar 2022 geschlossenen Vereinbarung, die verbleibenden Anteile (25%) an der BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe von der TRIMET Aluminium SE zu erwerben, wurde im Juli 2022 eine zusätzliche Finanzierung in Höhe von 25 Mio. € mit einer Laufzeit von zwei Jahren nach Inanspruchnahme abgeschlossen. Zusätzlich hat die Beijing Hainachuan Automotive Parts Co., Ltd., China, eine Patronatserklärung in Höhe von 25 Mio. € zu Gunsten des Mutterunternehmens ausgestellt.

Chancen ergeben sich insbesondere aus der erfolgreichen Vermarktung neuer Produkte und der Erschließung neuer Märkte durch die Zusammenarbeit mit Bohai Automotive Systems Co., Ltd.

4. Prognosebericht

Für das Jahr 2022 gehen wir aktuell davon aus, dass die Gieß- und Bearbeitungskapazitäten an beiden Produktionsstandorten nochmals besser ausgelastet werden können als 2021. Auslaufende Produkte werden teilweise durch Neuanläufe oder Volumenerhöhungen bei bestehenden Aufträgen kompensiert. Es mehren sich sowohl kurzfristige wie auch mittelfristige Auftragsübernahmen und/oder Stützfertigungen aufgrund von in Schieflage geratenen Marktbegleitern. Aufträge und Anfragen zu neuen Projekten für die Automobilindustrie aus den Aluminium-Druckgussbereichen "Antriebsstrang", "Chassis", "Struktur" und "E Mobilität" liegen auch vor. Mit mehreren Automobilherstellern und sogenannten Tier1-Kunden befindet sich die BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe aktuell in Verhandlungen über die Beauftragung von weiteren Produkten aus vorgenannten Bauteilfamilien.

Aufgrund der zuvor genannten Aspekte und Projekte, rechnen wir auch für das Jahr 2022 und darüber hinaus mit einem den Umständen - 2022 besser als 2021 - entsprechend guten Geschäftsverlauf der BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe.

Die anhaltende Ausbreitung des COVID-19-Infektionsgeschehens, die Engpasssituation bei der Chipherstellung und Auslieferung, die Auswirkungen des Russland - Ukraine Konflikts und die damit einhergehenden negativen Auswirkungen wie beispielsweise die Einschränkungen des Warenverkehrs, die Energiekosten und Rohstoffkostenexplosion oder auch die Verfügbarkeit von Mitarbeitern bei uns und unseren Zulieferern bis hin zum Zusammenbruch ganzer Lieferketten können weiterhin negative Effekte in Umsatz und Ergebnis mit sich bringen. Um die explodierenden Kosten für Energie und Rohstoffe zu kompensieren, stehen wir mit all unseren Kunden in andauernden Verhandlungen.

Leider sind mögliche Ergebnisse daraus nach wie vor und aufgrund der sich ständig ändernden Bedingungen, Informationen und politischen und wirtschaftlichen Regelungen nicht seriös zu prognostizieren. Wir haben korrelierend mit den temporären Schwankungen unserer Kunden und der gesamten Branche unsere Produktionskapazitäten, unter anderem mittels Kurzarbeit weitestgehend angepasst.

Für das Jahr 2022 erwarten wir daher eine moderate Steigerung des Umsatzes und des EBIT bzw. EBITDA gegenüber dem Vorjahr. Aufgrund der Zinsbelastung und der Konsolidierungseffekte auf der Holdingebene wird das Konzernergebnis voraussichtlich erneut negativ ausfallen.

Frankfurt am Main, 29. August 2022

Bohai Automotive International GmbH

Geschäftsführung

Xuemei Cui

Bin Xu

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die BOHAI Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der BOHAI Automotive International GmbH, Frankfurt am Main, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der BOHAI Automotive International GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Leipzig, den 30. September 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Carl Erik Daum, Wirtschaftsprüfer

ppa. Marcus Engelmann, Wirtschaftsprüfer

2f:T2a0f5,

Bohai Automotive International GmbH

Frankfurt am Main

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Gebilligt am 30. August 2021

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

AKTIVA

	31.12.2020		31.12.2019
	TEUR		TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	11.108,9		12.201,6
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1.359,1		1.538,4
3. Geleistete Anzahlungen	0,0		97,5
		12.468,0	13.837,5
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	24.928,9		26.279,4
2. Technische Anlagen und Maschinen	31.472,7		29.508,4
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.349,1		5.363,2
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	7.363.8		3.153,9
		68.114,5	64.304,9
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	3.161,3		2.158,4
2. Sonstige Ausleihungen	0,0		3,1
		3.161,3	2.161,5
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	14.846,7		19.418,3
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	16.251,5		19.381,9
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	6.831,4		8.515,1
		37.929,6	47.315,3
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	9.972,7		9.072,0
2. Forderungen gegen Gesellschafter	0,0		103,9
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	15,4		10,3
4. Sonstige Vermögensgegenstände	4.986,7		3.625,0
		14.974,8	12.811,2
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		114.369,0	45.421,6
C. Rechnungsabgrenzungsposten		102,6	95,3
		251.119,8	185.947,3

PASSIVA

	31.12.2020		31.12.2019
	TEUR		TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		60.100,0	100,0
II. Verlustvortrag aus dem Vorjahr		1.725,3	-1.065,5
III. Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag		-311,7	2.790,9
IV. Nicht beherrschende Anteile		23.995,3	23.357,4
		85.508,9	25.182,8
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	233,6		238,8
2. Steuerrückstellungen	1.546,3		2.383,8
3. Sonstige Rückstellungen	7.140,2		8.104,6
		8.920,1	10.727,2
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	110.372,2		110.000,0
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	15.900,2		20.501,6
3. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	208,7		0,0
4. Sonstige Verbindlichkeiten	26.898,2		14.584,2
		153.379,3	145.085,8
D. Rechnungsabgrenzungsposten		0,0	1.037,5
E. Passive latente Steuern		3.311,5	3.914,0
		251.119,8	185.947,3

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 2020

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	2020		2019
	TEUR		TEUR
1. Umsatzerlöse		204.495,3	255.271,2
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		-4.456,3	3.490,6
3. Sonstige betriebliche Erträge		2.271,8	472,1
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-65.218,5		-96.934,8
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-63.613,6		-70.540,3
		-128.832,1	-167.475,1
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-30.905,2		-37.540,4
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-8.101,0		-7.762,8
		-39.006,2	-45.303,2
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-13.412,6	-12.701,9
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-17.821,8	-24.432,3
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		216,7	0,1
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-2.634,0	-2.505,8
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-420,1	-2.377,3
11. Ergebnis nach Steuern		400,7	4.438,4
12. Sonstige Steuern		-74,5	-76,6
13. Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag vor dem Anteil anderer Gesellschafter		326,2	4.361,8
14. Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis		-637,9	-1.570,9
15. Konzernjahresüberschuss / -fehlbetrag		-311,7	2.790,9

Konzern-Kapitalflussrechnung

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	2020	2019
	TEUR	TEUR
Konzernjahresergebnis (einschließlich Ergebnisanteil außenstehender Gesellschafter)	326	4.362
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	13.413	12.702
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-1.005	1.902
+ / - Sonstige zahlungsunwirksame Erträge	-481	-105
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	7.109	23.486
+ / - Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	7.399	3.969
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-44	88
+ Saldo aus Zinsaufwendungen und Zinserträgen	2.417	2.506
+ Ertragsteueraufwand	420	2.377
- Ertragsteuerzahlungen	-1.861	-4.573
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	27.693	46.714
+ Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens	105	126
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-15.134	-12.188
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-779	-393
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	9	2
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-1.008	0
+ Erhaltene Zinsen und andere Beteiligungserträge	217	0
= Cashflow aus Investitionstätigkeit	-16.590	-12.453
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen (Kapitalerhöhung)	60.000	0
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten	0	10.000
- Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzkrediten	0	-3.720
+ Einzahlungen aus Forderungen gegenüber Gesellschaftern	104	0
- Gezahlte Zinsen	-2.260	-2.505
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	57.844	3.775
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes	68.947	38.036
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	45.422	7.386
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	114.369	45.422
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds am Ende der Periode
Zahlungsmittel	114.369	45.422
	114.369	45.422

Eigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2020

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Gewinnvortrag	Konzernjahresergebnis, das dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand am 31.12. 2018	100,0	0,0	-1.065,5	-965,5
Konzernjahresfehlbetrag / -überschuss Vorjahr	0,0	-1.065,5	1.065,5	0,0
Konzernjahresüberschuss	0,0	0,0	2.790,9	2.790,9
Stand am 31.12.2019	100,0	-1.065,5	2.790,9	1.825,4

	Nicht beherrschende Anteile			KONZERNEIGENKAPITAL
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand am 31.12. 2018	21.275,7	510,8	21.786,5	20.821,0
Konzernjahresfehlbetrag / -überschuss Vorjahr	510,8	-510,8	0,0	0,0
Konzernjahresüberschuss	0,0	1.570,9	1.570,9	4.361,8
Stand am 31.12.2019	21.786,5	1.570,9	23.357,4	25.182.8

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Gewinnvortrag	Konzernjahresergebnis, das dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand am 31.12.2019	100,0	-1.065,5	2.790,9	1.825,4
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	0,0	2.790,9	-2.790,9	0,0
Ausgabe von Anteilen	60.000,0	0,0	0,0	60.000,0
Sonstige Veränderungen	0,0	-0,1	0,0	-0,1
Konzernjahresfehlbetrag / -überschuss	0,0	0,0	-311,7	-311,7
Stand am 31.12.2020	60.100,0	1.725,3	-311,7	61.513,6

	Nicht beherrschende Anteile			KONZERNEIGENKAPITAL
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand am 31.12.2019	21.786,5	1.570,9	23.357,4	25.182,8
Konzernjahresüberschuss Vorjahr	1.570,9	-1.570,9	0,0	0,0
Ausgabe von Anteilen	0,0	0,0	0,0	60.000,0
Sonstige Veränderungen	0,0	0,0	0,0	-0,1
Konzernjahresfehlbetrag / -überschuss	0,0	637,9	637,9	326,2
Stand am 31.12.2020	23.357,4	637,9	23.995,3	85.508,9

Konzernanhang 2020

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

Die Bohai Automotive International GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister Frankfurt am Main unter der Registernummer HRB 112046.

I. Konsolidierungskreis

Neben der Bohai Automotive International GmbH sind vier inländische Tochterunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 einbezogen.

II. Konsolidierungsgrundsätze

1. Abschlussstichtag

2. Kapitalkonsolidierung

Für die Konsolidierung kommt die Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 HGB i.d.F. des BilMoG zur Anwendung.

3. Schuldenkonsolidierung

Bei der Schuldenkonsolidierung wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gem. § 303 Abs. 1 HGB aufgerechnet und eliminiert.

4. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden konzerninterne Umsätze und sonstige Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen gem. § 305 HGB aufgerechnet.

5. Latente Steuerabgrenzung

Entsprechend den Vorschriften in § 306 HGB und DRS 18 werden latente Steuern gebildet, sofern der Wertansatz in der Handelsbilanz von dem Wertansatz in der Steuerbilanz abweicht.

6. Entwicklung des Konzerneigenkapitals

7. Kapitalflussrechnung

Der ausgewiesene Finanzmittelfonds betrifft den Bestand an Zahlungsmitteln abzüglich jederzeit fälliger Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

8. Nicht beherrschende Anteile

Der Ausweis beinhaltet den im Konzernabschluss enthaltenen, anderen Gesellschaftern zustehenden Anteil am Eigenkapital. Die nicht beherrschenden Anteile entfallen auf die unter Abschnitt VI 1.5. "Anteilsbesitz" genannten Gesellschaften, an denen kein 100%-iger Anteilsbesitz des Konzerns besteht.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige, nutzungsbedingte lineare Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungsdauern werden entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern in Anlehnung an die AfA-Tabellen der Finanzverwaltung ermittelt. Bei den immateriellen Vermögensgegenständen erfolgt die Abschreibung auf eine Nutzungsdauer von regelmäßig drei bis fünf Jahren. Die im Rahmen der Kaufpreisallokation identifizierten immateriellen Vermögensgegenstände werden über eine planmäßige Nutzungsdauer von 7 - 10 Jahren abgeschrieben. Die planmäßigen Abschreibungen des Sachanlagevermögens werden linear über eine Nutzungsdauer von drei bis 25 Jahren, bei grundstücksgleichen Rechten und Bauten über 25 - 33 Jahre, bei technischen Anlagen und Maschinen und bei anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen über drei bis zehn Jahre vorgenommen. Anpassungen werden vorgenommen, soweit die betriebswirtschaftliche Nutzungsdauer abweicht. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung der Vermögensgegenstände werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Geringwertige Anlagegüter bis zu EUR 250 werden sofort im Aufwand erfasst. Geringwertige Anlagegüter über EUR 250 bis EUR 1.000 werden im steuerlichen Sammelposten erfasst und im Jahr der Aktivierung und den vier folgenden Jahren zu je einem Fünftel abgeschrieben. Die geleisteten Anzahlungen sind zum Nennwert angesetzt.

2. Finanzanlagen

Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten oder den niedrigeren beizulegenden Werten bewertet. Bei Wegfall der Gründe für die Abschreibungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen. Die Beteiligungen an zwei assoziierten Unternehmen (Anteilsbesitz Nr. 5 und Nr. 6) sind aufgrund der untergeordneten Bedeutung mit den Anschaffungskosten erfasst.

3. Vorräte

Unter den Vorräten ausgewiesene Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Handelswaren werden zu Anschaffungskosten oder zu niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse erfolgt retrograd vom Netto-Verkaufspreis unter Abzug von Abschlägen für Gewinn, Vertriebskosten und Zinsen, ausstehende Bearbeitungsaufwendungen und Ausschusskosten. Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer oder geminderter Verwertbarkeit ergeben, werden durch Abwertungen ausreichend berücksichtigt.

4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

5. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten wird zu Nennwerten angesetzt.

6. Rückstellungen für Pensionen

Rückstellungen für Pensionen werden versicherungsmathematisch nach der projizierten Einmalbeitragsmethode mit einem 10-jährigen Durchschnittszinssatz als Rechnungszinssatz gem. § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB in Höhe von 2,30 Prozent auf Basis der Richttafeln Heubeck 2018 G der HEUBECK AG bewertet. Auf die Berücksichtigung eines Gehaltstrends, eines Beitragsbemessungsgrenzen-Trends, eines Rententrends sowie einer Fluktuation wurde verzichtet. Vorhandenes Deckungsvermögen mit einem Zeitwert (= fortgeführte Anschaffungskosten aus der verzinslichen Ansammlung der vom Versicherungsnehmer geleisteten Sparanteile der Versicherungsprämien zuzüglich etwa vorhandener Guthaben aus Überschussbeteiligungen) zum 31.12.2020 von TEUR 378 (31.12.2019: TEUR 261), welches dem Zugriff aller Gläubiger entzogen ist und ausschließlich für Zwecke der Finanzierung einer Pensionsverpflichtung verwendet wird, wurde entsprechend § 246 Abs. 2 HGB mit den Rückstellungen (TEUR 612) saldiert. Im Berichtsjahr wurde der Ertrag aus dem Deckungsvermögen (Zinsertrag) von TEUR 5 zusammen mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der Verpflichtung (Zinsaufwand) von TEUR 40 unter den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen mit TEUR 35 ausgewiesen. Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB beträgt TEUR 38. Der Unterschiedsbetrag ist ausschüttungsgesperrt.

7. Steuerrückstellungen und Sonstige Rückstellungen

8. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

9. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten wird zu Nennwerten angesetzt.

V. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Konzernanlagevermögens ist integraler Bestandteil des Konzernanhangs und in Anlage gesondert dargestellt.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

3. Eigenkapital

Mit Beschluss vom 15.12.2020 hat die alleinige Gesellschafterin Binzhou Tech-Metal Automotive Co., Ltd., Volksrepublik China, das Stammkapital der Gesellschaft um TEUR 60.000 erhöht. Die Eintragung ins Handelsregister erfolgte am 23.12.2020. Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt fortan TEUR 60.100.

4. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Verpflichtungen im Personalbereich und Ansprüche von Lieferanten.

5. Verbindlichkeiten

Die Gliederung nach Fristen ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

	Gesamtbetrag	Laufzeit bis zu 1 Jahr	Laufzeit über 1 Jahr	davon Laufzeit mehr als 5 Jahre	gesicherte Beträge
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	110.372	100.033	10.000	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	15.900	15.900	0	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	209	209	0	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	26.898	26.898	0	0	0
	153.380	143.040	10.000	0	0
Vergleich 31.12.2019	145.086	45.086	100.000	0	0

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern von TEUR 378 und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit von TEUR 19 enthalten.

6. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten enthält Zuschüsse für Investitionen. Die Auflösung des Postens erfolgte über die Vertragslaufzeit. Aufgrund der Beendigung des Vertragsverhältnisses zum 31.10.2020 erfolgte die vollständige Auflösung des Restbuchwertes unter teilweiser Rückzahlung der abgegrenzten Beträge.

7. Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern beruhen auf Unterschieden zwischen den Wertansätzen in der Konzernbilanz und den Wertansätzen in den Einzelabschlüssen im Anlagevermögen. Der Saldo zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 3.312, dies entspricht einer Minderung von TEUR 602 gegenüber dem Vorjahr.

VI. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betreffen im Wesentlichen den Verkauf hergestellter Aluminiumgussprodukte (88 %) sowie der gegebenenfalls dazugehörigen Sonderbetriebsmittel (10 %) und Sonstiges (2 %). Die Erlöse werden im Wesentlichen in West- und Mitteleuropa erzielt.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge von TEUR 694, die aus der Auflösung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 144, aus Anlagenabgängen i.H.v. TEUR 62 und Ausbuchung von Verbindlichkeiten i.H.v. TEUR 481 und Versicherungserstattungen Vorjahr i.H.v. TEUR 7 resultieren.

Darüber hinaus beinhalten die sonstigen betrieblichen Erträge die Erstattung der Beiträge zur Sozialversicherung im Zusammenhang mit beantragtem Kurzarbeitergeld i.H.v. TEUR 1.480.

3. Personalaufwand

Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Altersversorgung von TEUR 437 enthalten.

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 30, die im Wesentlichen aus Wertberichtigung auf Forderungen sowie Verlusten aus Anlagenabgängen stammen.

5. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsaufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 35.

6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

	Geschäftsjahr 2020
	TEUR
Ergebnis vor Ertragssteuern	820,7
Ertragsteuersatz	30%
Erwarteter Steueraufwand	-246,2
Abweichender Steuersatz Kommanditgesellschaft	754,6
Nicht aktivierte latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge	-1.409,0
Periodenfremde Steuern	511,4
Keine Erfassung latenter Steuern auf Geschäfts- oder Firmenwert	-53,8
Sonstiges	-30,8
Tatsächlicher Steueraufwand	-420,1
Effektiver Steuersatz	51,2%

Der Ausweis enthält Erträge für latente Steuern in Höhe von TEUR 603.

VII. Sonstige Angaben

1. Eventualverbindlichkeiten, Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Außerbilanzielle Geschäfte

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Finanzielle Verpflichtungen bestehen aus Miet- und Leasingverträgen sowie aus dem Bestellobligo für Investitionen in Höhe von TEUR 13.128.

2. Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten

Im Durchschnitt waren während des Geschäftsjahres im Konzern beschäftigt:

	2020	2019
Produktion	707	737
Verwaltung	92	92
Auszubildende	58	57
insgesamt	857	886

3. Geschäftsführung, Bezüge der Geschäftsführer

Geschäftsführer des Mutterunternehmens sind:

Herr Geng Chen, Peking/China

- alleinvertretungsberechtigt -

Chairman - Supervisory Board Bohai Automotive Systems Co., Ltd.; bis 8. August 2021

Herr Weigang Chen, Peking/China

- alleinvertretungsberechtigt -

Vice President & Chief Technical Officer Beijing Hainachuan Automotive Parts Co., Ltd.; bis 25. November 2020 / seit 8. August 2021

Frau Xuemei Cui, Peking/China

- alleinvertretungsberechtigt -

Chairman - Supervisory Board at Bohai Automotive Systems Co., Ltd.; seit 25. November 2020

Die Geschäftsführer erhalten keine Bezüge von Gesellschaft.

4. Anteilsbesitz

Verbundene Unternehmen

Nr.	Name und Sitz	Anteil am Kapital
		(in Prozent)
1.	BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH, Harzgerode'	75
2.	Harzgerode Guss GmbH, Harzgerode	75 ^*
3.	Sömmerda Guss GmbH, Sömmerda	75 ^*
4.	MOFO Modell- und Formenbau GmbH, Harzgerode	75 ^*

^* multiplikative Ermittlung

Assoziierte Unternehmen

Nr.	Name und Sitz	Anteil am Kapital	Eigenkapital	Jahresergebnis
		(in Prozent) ^***	(in TEUR)	(in TEUR)
5.	GfWI Gesellschaft für Wirtschaftsförderung und Innovation mbH, Harzgerode ^*	36,75	1.884	-35
6.	Schlote Automotive Italia S.r.l., Nusco, Italien ^**	15,00	4.677	-280

Angaben beziehen sich auf das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2020

^* vorläufige Geschäftzahlen
^** Rumpfgeschäftsjahr 12. Februar bis 31. Dezember 2020
^*** multiplikative Ermittlung

5. Gesamthonorar Abschlussprüfer

Das von dem Abschlussprüfer für das abgelaufene Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beläuft sich auf TEUR 136. Davon entfallen TEUR 111 auf Abschlussprüfungsleistungen für den Konzernabschluss sowie für die Einzelabschlüsse und TEUR 25 TEUR auf den Vermerk über eine betriebswirtschaftliche Prüfung zur Erlangung einer hinreichenden Sicherheit zum technischen SAP-Carveout.

6. Konzernabschluss

Der Konzernabschluss der Bohai Automotive International GmbH zum 31. Dezember 2020 wird in den Konzernabschluss der Binzhou Tech-Metal Automotive Co., Ltd., Shandong/China (kleinster Kreis) und in den Konzernabschluss der Beijing Hainachuan Automotive Parts Co., Ltd., Beijing/China (größter Kreis), einbezogen, welcher nach den Vorschriften der Chinese Accounting Standards (CAS) erstellt wird. Die Konzernabschlüsse sind am Sitz der Gesellschaft erhältlich.

7. Ergebnisverwendungsvorschlag

Der zur Ausschüttung zur Verfügung stehende Betrag beträgt zum 31.12.2020 EUR 0,00. Es wird vorgeschlagen, den Jahresfehlbetrag 2020 des Mutterunternehmens auf neue Rechnung vorzutragen.

8. Nachtragsbericht

Seit über einem Jahr bestimmt die COVID-19-Infektionslage global das Alltagsgeschehen. Inwieweit diese anhaltende Situation Auswirkungen auf die künftige Vermögens-, Finanz- und Ertragslage hat, kann momentan nicht seriös abgeschätzt werden. Die Liquiditätssicherung wird erforderlichenfalls durch die Gesellschafterin sichergestellt. Weitere Ausführungen macht die Gesellschaft im Lagebericht.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten i.H.v. EUR 100,0 Mio. wurden mit Valuta 27.01.2021 (EUR 80,0 Mio) und 21.07.2021 (EUR 20,0 Mio.) durch die Konzernmutter zurückgeführt.

Mit Datum vom 21.06.2021 hat die Konzernmutter ein neues Darlehen mit dem finanzierenden Kreditinstitut i.H.v. EUR 30,0 Mio. Mio. aufgenommen. Der Betrag wurde am 25.06.2021 an die Konzernmutter überwiesen. Das Darlehen ist am 31.12.2021 endfällig und wird mit dem Euribor-Zinssatz zzgl. 1,55% p.a. verzinst.

Frankfurt am Main, den 23. August 2021

Geschäftsführung

Xuemei Cui

Weigang Chen

Entwicklung des Anlagevermögens

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2020	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2020
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	16.489,4	779,2	-0,8	100,8	17.368,6
Geschäfts- oder Firmenwert	1.792,3	0,0	0,0	0,0	1.792,3
Geleistete Anzahlungen	97,5	0,0	0,0	-97,5	0,0
	18.379,2	779,2	-0,8	3,3	19.160,9
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	42.052,8	173,3	0,0	27,0	42.253,1
Technische Anlagen und Maschinen	98.667,5	7.895,3	-707,4	2.336,8	108.192,2
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.577,5	380,0	-284,0	108,7	14.782,2
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	3.266,2	6.685,7	0,0	-2.475,8	7.476,1
	158.564,0	15.134,3	-991,4	-3,3	172.703,6
Finanzanlagen
Beteiligungen	2.158,4	1.002,9	0,0	0,0	3.161,3
Sonstige Ausleihungen	3,0	5,5	-8,5	0,0	0,0
	2.161,4	1.008,4	-8,5	0,0	3.161,3
	179.104,6	16.921,9	-1.000,7	0,0	195.025,8

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2020	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2020
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.287,8	1.972,7	-0,8	0,0	6.259,7
Geschäfts- oder Firmenwert	253,9	179,2	0,0	0,0	433,1
Geleistete Anzahlungen	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
	4.541,7	2.151,9	-0,8	0,0	6.692,8
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	15.773,4	1.550,8	0,0	0,0	17.324,2
Technische Anlagen und Maschinen	69.159,2	8.220,3	-659,9	0,0	76.719,6
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	9.214,2	1.489,6	-270,7	0,0	10.433,1
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	112,3	0,0	0,0	0,0	112,3
	94.259,1	11.260,7	-930,6	0,0	104.589,2
Finanzanlagen
Beteiligungen	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Sonstige Ausleihungen	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
	98.800,8	13.412,6	-931,4	0,0	111.282,0

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2020	31.12.2019
	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	11.108,9	12.201,6
Geschäfts- oder Firmenwert	1.359,2	1.538,4
Geleistete Anzahlungen	0,0	97,5
	12.468,1	13.837,5
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	24.928,9	26.279,4
Technische Anlagen und Maschinen	31.472,6	29.508,3
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.349,1	5.363,3
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	7.363,8	3.153,9
	68.114,4	64.304,9
Finanzanlagen
Beteiligungen	3.161,3	2.158,4
Sonstige Ausleihungen	0,0	3,0
	3.161,3	2.161,4
	83.743,8	80.303,8

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 01. JANUAR BIS 31. DEZEMBER 2020

1. Grundlagen der Gruppe

Konzernstruktur:

Darüber hinaus bestehen Beteiligungen an zwei assoziierten Unternehmen (GfWl Gesellschaft für Wirtschaftsförderung und Innovation mbH, Harzgerode (multiplikativer Kapitalanteil 36,75%) und Schlote Automotive Italia S.r.l., Nusco, Italien (multiplikativer Kapitalanteil 15%).

Der Teilkonzern BOHAI TRIMET (im Folgenden Teilkonzern BTAH) mit der BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH als Zwischenholding entwickelt, produziert und vertreibt Teile für den Automobilbau und bündelt an den Standorten in Harzgerode und Sömmerda die Automotive-Aktivitäten einer Gruppe von Unternehmen, zu denen im Wesentlichen die Geschäftstätigkeiten der Harzgerode Guss GmbH, Harzgerode, und der Sömmerda Guss GmbH, Sömmerda, gehören, die über Lohnfertigungsverträge Guss- und Bearbeitungsaufträge der BOHAI TRIMET Automotive Holding ausführen. Ferner übernimmt die BOHAI TRIMET Automotive Holding die wesentlichen Zentralfunktionen sowie Umwelt- und Qualitätsmanagement und einige weitere technische Serviceleistungen für die Lohnauftragnehmer. Die BOHAI TRIMET Automotive Holding stellt über die beiden Unternehmen Aluminium-Druckgussprodukte im Wesentlichen für die europäische und asiatische Automobilindustrie am Standort Harzgerode und Sömmerda her. Darüber hinaus werden weitere Gießkapazitäten eines italienischen Partners in Anspruch genommen.

Forschung und Entwicklung (FuE)

Die Corona-Pandemie verdeutlicht, wie sensibel global vernetzte Lieferketten auf Engpässe reagieren, was sogar zu Produktionsunterbrechungen in der Automobilindustrie geführt habt. Vor diesem Hintergrund leisten Innovationen einen wichtigen Beitrag, um die Wettbewerbsfähigkeit der inländischen Zuliefererindustrie zu stärken und gleichzeitig die Widerstandfähigkeit von Lieferketten zu erhöhen.

Um dem Werkstoff Aluminium in Kombination mit der Fertigungstechnologie Gießen neue Anwendungsbereiche zu erschließen, ist es von entscheidender Bedeutung, Konstrukteuren neben statischen auch dynamische Werkstoffkennwerte zur Verfügung stellen zu können. Aus diesem Grund beteiligt sich der Teilkonzern BTAH seit 2019 am Verbundvorhaben "SWL ¹ -Aluguss" mit der Bereitstellung von Probekörpern, die aus unterschiedlichen Aluminiumgusswerkstoffen im Kokillen- und Druckgießverfahren hergestellt werden. Diese bilden die Basis für umfangreiche dynamische Untersuchungen, die an drei Hochschulen durchgeführt werden und die Erstellung einer Werkstoffdatenbank zum Ziel haben.

¹ Europäische Forschungsgesellschaft für Blechverarbeitung e.V.

Ein wichtiger Beitrag zur Stärkung der regionalen Kooperation zwischen Wissenschaft und Wirtschaft ist das neue Verbundprojekt "SPOT". Inhalt dieses Projekts ist die Herstellung eines neuartigen SiC-partikeverstärkten Aluminium-Verbundwerkstoffs, der vom IFQ der OvGU Magdeburg entwickelt wird. Die Entwicklungsaktivitäten des Teilkonzerns BTAH konzentrieren sich zum einen auf die Erarbeitung einer geeigneten Prozessführung zum Schmelzen sowie Behandeln des neuen Verbundwerkstoffs und zum anderen auf die Durchführung von Grundlagenuntersuchungen zur gießtechnischen Verarbeitung unter Anwendung des Druckgießverfahrens. Weiterhin gilt es, geeignete Parameter für die mechanische Bearbeitung zu erforschen. Der neue Verbundwerkstoff bietet im Vergleich zu konventionellen Legierungen eine deutlich verbesserte Verschleißfestigkeit und ist damit für Gussbauteile prädestiniert, die einer hohen abrasiven Beanspruchung ausgesetzt sind.

Mit der zunehmenden Elektrifizierung des Antriebsstrangs gewinnt das Interesse der Kunden an Aluminiumdruckgusslegierungen mit einem hohen Dämpfungsvermögen an Bedeutung. Entsprechende Legierungen eröffnen die Möglichkeit Störgeräusche und unangenehm wahrnehmbare Schwingungen zu reduzieren, was zu einer Erhöhung des Fahrkomforts führt. Gleichzeitig bieten diese Legierungen den Vorteil, dass durch den Wegfall von Versteifungsrippen das Bauteilgewicht minimiert werden kann und so die Gewichtseinsparung zur Energie- und CO ₂ -Reduzierung in der Nutzphase des Fahrzeugs beiträgt. Im Berichtszeitraum ist es gelungen, eine Legierung zu kreieren, deren Dämpfungsgrad [1*E-6] im Vergleich zur AISiCu3(Fe) um den Faktor 3 besser ist.

In Kooperation mit der TU Hannover und der TU Braunschweig sowie einem Industriekonsortium wurde das EFB ² -Verbundprojekt "hybrides Druckgussclinchen" weitergeführt. Schwerpunkt des Projektes ist die im Clinchprozess integrierte lokale Erwärmung des Clinchbereiches zur Verbesserung der Verformbarkeit.

Mit Blick auf die Steigerung der Produktivität des Druckgießprozesses wurde in Kooperation mit der Firma Oerlikon AM Europe GmbH ein 3D-gedruckter Angussverteiler mit konturnaher Kühlung hergestellt. Das Design des Angussverteilers basiert auf einer Simulation der thermischen und strukturmechanischen Belastungen, die 2019 im Rahmen einer Masterarbeit erarbeitet wurden. Für die prototypische Erprobung des neuartigen Angussverteilers sind noch Anpassungen an der Versuchsdruckgussform vorzunehmen.

Um das Eigenschaftspotential der Druckgusslegierung AISi10MnMg in Richtung höherer Festigkeiten deutlich zu erweitern, wurde die im Rahmen einer T6-Wärmebehandlung erforderliche Luftabschreckung um das Eindüsen von Wasser ergänzt. Zur Realisierung dieser Vorgehensweise erfolgte die Konzeption, Konstruktion und der Bau einer Versuchslaboranlage. In weiterführenden Untersuchungen steht die Erprobung der Anlage sowie die Ermittlung mechanischer Eigenschaften und die Untersuchung des Verzugsverhaltens der behandelten Bauteile an.

Neben der Bearbeitung und Beantragung von FuE-Projekten wurden von der FuE-Abteilung zahlreiche Untersuchungen als Serviceleistungen für die QS-Abteilung, den Vertrieb oder direkt für die Kunden des Teilkonzerns BTAH durchgeführt. Diese Aktivitäten tragen dazu bei, bestehende Kundenbeziehungen zu festigen und neue Kunden zu gewinnen. Dies stellt eine "Win-Win-Situation" für beide dar.

² Synthetische Wöhlerlinien

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Ein schwieriges Marktumfeld

Die Unternehmensgruppe blickt auf ein außergewöhnliches Geschäftsjahr zurück.

Während im Januar und Februar 2020 noch heftig über den Brexit und die anhaltenden Handelsspannungen zwischen den USA und der Volksrepublik China gestritten wurde, überschattete spätestens ab März 2020 der Ausbruch der Corona-Pandemie und deren schnelle globale Ausbreitung die Weltmärkte.

Im Zuge von weltweiten Lockdowns und Produktionsstillständen gerieten - nicht nur - aber besonders die Automobil- und die Luftfahrtindustrie in einen Abwärtstrend am Absatzmarkt.

Erst im Juni 2020 setzte eine erste spürbare Erholung ein, die sich dann auch über die Sommermonate hinweg stabilisierte und bis ins 4.Quartal 2020 anhielt, allerdings mit unterschiedlicher Dynamik.

Der Volksrepublik China gelingt es scheinbar am ehesten und am besten, die Pandemie in den Griff zu bekommen und eine wirtschaftliche Gegenbewegung in Gang zu bringen. Die Industrieproduktion ist dort bereits im Juni wieder auf das Vorkrisenniveau "zurückgeführt" worden. Die Weltproduktion war im 2. Quartal 2020 um 7 Prozent gegenüber Vorquartal eingebrochen. ³

Die OECD als Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung geht in deren Ende Januar 2021 vorgelegten Prognose davon aus, dass das Weltweite-BIP in 2020 gegenüber 2019 um 3,4 Prozent gefallen ist. Für 2021 wird mit einem Wiederanstieg von 5,6 Prozent gegenüber 2020 gerechnet.

Das BIP in Deutschland ist danach in 2020 um 5,3 Prozent im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Für das Jahr 2021 erwartet die OECD ein Wachstum von 3,0 Prozent. ³

³ Quelle: OECD Wirtschaftsausblick Zwischenbericht, März 2021

Technische Herausforderungen

Unabhängig von den Gefahren durch die COVID-19-Pandemie steht der globale Automarkt und damit unmittelbar auch die Automobilzulieferindustrie in 2020 und in den Folgejahren vor weiterhin enormen Herausforderungen.

Alle großen Autohersteller befinden sich inmitten einer großen Transformation hin zu Digitalkonzernen.

Damit gewinnt die globale Mobilitätswende weiter an Dynamik. 2019 betrug der Anteil an klassischen Benzinfahrzeugen noch rund 56 Prozent, der Dieselanteil 30 Prozent, Hybride 9 Prozent und reine Elektrofahrzeuge nur 1,7 Prozent. ⁴ Die Verteilung hat sich in 2020 nach Schätzungen des Gesamtverband der Aluminiumindustrie (GDA) e.V. deutlich verändert - hin zu mehr Hybriden und Elektrofahrzeugen. Dieser Trend wird sich unserer Meinung nach in den Folgejahren weiter beschleunigen. Die Relevanz des Verbrennungsmotors als Antriebskonzept wird mittel- bis langfristig deutlich abnehmen. VW hat sich bis 2025 das Ziel gesetzt, 25 Prozent des Gesamtabsatzes durch BEV (Battery Electric Vehicle) zu erzielen. ⁵

Ob dieses Ziel erreicht werden wird, hängt nach Auffassung der Geschäftsführung auch maßgeblich davon ab, ob der flächendeckende Ausbau der notwendigen Ladeinfrastruktur massiv vorangetrieben werden wird und ob es weiterhin staatliche Absatzförderung bei Neuzulassungen gibt.

Mit innovativen Produkten drängen auch immer mehr chinesische Hersteller von Batterie-, Hybrid- und Brennstoffzellenfahrzeugen auf den Markt.

Aber auch die deutschen Premium-Hersteller BMW und Daimler partizipieren vom neuen Boom in China. ⁶

Die chinesische Regierung hat vor Kurzem ihre "Roadmap 2.0" vorgelegt. Danach soll im Jahre 2030 der Anteil der Autos mit alternativen Antrieben unter allen verkauftem Neuwagen bei 40 Prozent liegen. Innerhalb dieser Gruppe alternativ angetriebener Fahrzeuge rechnet die chinesische Regierung dann mit einem BEV-Anteil von bis zu 93 Prozent. ⁷

⁴ Quelle: Gesamtverband der Aluminiumindustrie eV (GDA), Dr. Postler, Febr. 2021
⁵ Quelle: IKB Deutsche Industriebank AG (IKB), Gießereiindustrie 2025: Ausblick und Herausforderungen, Frankfurt, Oktober 2020, Dr. Heinz-Jürgen Büchner
⁶ Quelle: Handelsblatt vom 4.11.2020 - China-Boom rettet BMW das Corona-Jahr - Zipse kündigt neue Fahrzeug-Architektur an
⁷ Quelle: Handelsblatt vom 18.12.2020 - https://hbapp.handelsblatt.com/cmsid/26730998.html

Die Entscheidung von Tesla im November 2019, in Grünheide bei Berlin die nächste "Gigafabrik" für Elektrofahrzeuge zu bauen, gibt der Disruption voraussichtlich weiteren Anschub. Diese Investitionsentscheidung von Tesla ist ein starkes Zeichen für den Automobilstandort Deutschland und aus Perspektive der Geschäftsführung ein klares und eindeutiges Indiz für die Beschleunigung der Transformation hin zu einer neuen Mobilitätsgeneration. Dabei hat Tesla aufgrund des bereits global aufgebauten Powercharger-Netzwerkes einen erheblichen Wettbewerbsvorteil gegenüber anderen Marktbegleitern errungen.

In diesem herausfordernden Marktfeld müssen sich die in der Wertschöpfungskette nachgelagerten Automobilzulieferer ebenfalls neu aufstellen.

Der Handelskonflikt zwischen den Vereinigten Staaten und China sorgt nach Auffassung der Geschäftsführung zusätzlich für eine verschärfte Ergebnissituation bei den Zulieferern. Große Investitionsunsicherheit bei gleichzeitig hohem Investitionsdruck und immer weiter steigendem Innovations- und Globalisierungsdruck tragen übriges mit dazu bei. Für viele Unternehmen wird die aktuelle Situation zu einem immer stärker werdenden Überlebenskampf. Aufgrund dessen wird die Anzahl der Unternehmensinsolvenzen in 2021 wohl auch drastisch zunehmen.

Ausblick

In seinem jüngsten Report beziffert der Verband der Automobilindustrie e.V. (VDA), Berlin, den weltweiten Rückgang an Neuzulassungen von 79,5 Mio. Fahrzeugen in 2019 auf 67,7 Mio. Fahrzeuge in 2020. Das entspricht einem deutlichen Rückgang von -15 Prozent.

China führt 2020 die Neuzulassungen an mit 19,8 Mio. neuen Fahrzeugen gegenüber 21,1 Mio. in 2019 (-6 Prozent). Damit bleibt China mit seinen dort agierenden OEMs für Deutschland der wichtigste Absatzmarkt.

Indien, ebenfalls ein Wachstumsmarkt, geht zurück von 3,0 Mio. Einheiten in 2019 auf 2,4 Mio. Einheiten in 2020 (-18 Prozent).

In den USA beträgt der Rückgang -15 Prozent, von 17,0 Mio. Fahrzeugen in 2019 auf 14,5 Mio. in 2020.In Europa beträgt der Rückgang rund -21 Prozent; von 18,0 auf 14,2 Mio. Fahrzeuge.

Dabei sinkt in Deutschland die Zahl der Neuzulassungen von 3,6 Mio. Fahrzeugen in 2019 auf 2,9 Mio. Einheiten in 2020. Das entspricht einem Minus von 19 Prozent. ⁸

Der weltweite Ausbruch der Corona-Pandemie im März 2020 markiert einen scharfen globalen Einschnitt, dessen Auswirkungen uns noch auf lange Zeit begleiten werden, so die Meinung der meisten Experten.

⁸ Quelle: Verband der Automobilindustrie (VDA), Konjunkturüberblick Januar 2021

Für das Jahr 2021 erwarten das Management des Teilkonzerns BTAH inzwischen überwiegend größere Aufholeffekte. Neue Höchststände bei der Produktion erwartet die Geschäftsführung in Europa allerdings nicht mehr; mittel- bis langfristig bleibt Asien der klare Wachstumsmarkt vor Europa und Nordamerika. Die weitere Entwicklung steht jedoch unter dem Vorbehalt der entsprechenden Entwicklung der Corona-Pandemie.

Aluminium bleibt Wachstumstreiber

Unabhängig und teilweise sogar trotz dieser aktuellen Produktionsrückgänge und zukünftigen Absatzprognosen kommt dem intelligenten Leichtbau voraussichtlich eine weiter wachsende und bedeutende Rolle zu, vor allen Dingen im Bereich der Strukturbauteile aus Aluminium als einem absoluten Wachstumsmotor für die Aluminiumgießereien. Wegen der Substitution von Eisenguss durch Aluminiumgusskomponenten wird der Werkstoff Aluminium generell weiter an Bedeutung gewinnen.

Auch die Notwendigkeit, CO2-Emissionen im Verkehrsbereich schnell und nachhaltig zu reduzieren, führt unweigerlich zu mehr Leichtbau und unter anderem somit zum Einsatz von Aluminium bei der Forcierung der Elektromobilität.

Die E-Mobilität und neue Anwendungen bei z.B. Batteriekästen und anderen Komponenten eröffnen dem Werkstoff Aluminium gerade im hoch integrativen Guss weitere Lösungsoptionen und Wachstumspotenziale. Der Teilkonzern BTAH ist in allen maßgeblichen Bereichen des innovativen und intelligenten Leichtbaus aus Aluminiumguss vertreten.

Situation beim Teilkonzern BTAH

Die COVID-19-Pandemie hat die Auftragslage beim Teilkonzern BTAH massiv beeinflusst und damit einen deutlichen Rückgang in der Erzeugung von Produkten bewirkt. Im April 2020 wurde die Produktion binnen weniger Tage nahezu auf Null zurück - und ab Juni 2020 sukzessive wieder hochgefahren. Seit September 2020 produziert der Teilkonzern BTAH wieder auf akzeptablem Niveau.

Im ablaufenden Geschäftsjahr hat der Teilkonzern BTAH es trotz der Pandemie geschafft profitabel zu bleiben. Darüber hinaus ist es gelungen, erneut einige wichtige Neuprojekte für Strukturbauteile am Markt zu akquirieren mit Anläufen in 2021 und danach. Weitere Projektanfragen stehen kurz vor der Entscheidung. Im Serienbetrieb sorgen hochlaufende - besonders in den Bereichen Strukturteile und E-Mobilität - und steigende Bedarfe in dem Sektor "high-performance cars" für eine atypisch gute Auslastung in den Produktionsstandorten.

Deutschland als Wirtschaftsstandort in Gänze und auch speziell für Al-Gießer muss wieder attraktiver werden. Laut Angabe vom "Zentrum für Europäische Wirtschaftsförderung (ZEW)" rutscht Deutschland im internationalen Vergleich mit zu hohen Energie- und Arbeitskosten sowie zu hohen Unternehmenssteuern weiter ab. Die Wettbewerbsfähigkeit zu den osteuropäischen Ländern ist deutlich gesunken.

Der fortwährende Kampf um Fachkräfte ist und wird weiterhin ein massives Problem in Deutschland sein, mit Gewinner-und Verliererregionen.

Das stärkste Wachstum weisen deshalb jene Landkreise und Regionen auf, die auch in Zukunft Menschen im erwerbsfähigen Alter zum Leben und Arbeiten anziehen.

Deshalb ist die Geschäftsführung des Teilkonzerns BTAH sehr darum bemüht, jungen Menschen vielfältige Ausbildungsmöglichkeiten mit sehr guten beruflichen Perspektiven anzubieten.

Die Regional- und Strukturpläne von Land, Landkreis und der Stadt Harzgerode versprechen Investitionen in Millionenhöhe und sollen die Region in und um Harzgerode herum noch attraktiver machen. Auch die BTAH ist aktiv in dieses Leuchtturmprojekt (Quartierskonzept) eingebunden.

Es bleibt erklärtes Ziel des Teilkonzerns BTAH, die bisherige gute Position im deutschen Zuliefermarkt zu halten und perspektivisch im internationalen Markt zu wachsen.

Die Anfang August 2018 mit dem Closing offiziell vollzogene Zusammenarbeit im Joint Venture zwischen BOHAI Automotive Systems und TRIMET Aluminium SE markiert einen wichtigen Schritt in die Zukunft des Teilkonzerns.

Dank dieser internationalen Perspektive wird der Teilkonzern BTAH mit seinen hochwertigen Produkten und seinem hohen Servicegedanken gestärkt und die Produktionsstandorte Harzgerode und Sömmerda nachhaltig und profitabel wachsen. Konkrete Neuaufträge zur Produktion und Auslieferung sowohl in Europa wie auch in China bestätigen Richtigkeit dieser Strategie.

2.2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Steuerungsgrößen

Wesentliche Kennzahlen, nach denen die Gruppe gesteuert wird, sind die folgenden:

Kennzahl	Definition
Umsatz	Gemäß § 277 Abs. 1 HGB
EBIT/ EBITDA	Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen
Jahresergebnis	Gemäß § 275 HGB

Ertragslage

Kennzahlen in Tsd. €	GJ 2020	GJ 2019
Umsatzerlöse	204.495	255.271
Rohertrag	71.207	91.287
Übrige betriebliche Kosten / Erträge	-67.969	-81.965
Finanzergebnis	-2.417	-2.506
Steuern vom Einkommen und Ertrag	-420	-2.377
Konzernjahresüberschuss vor dem Anteil anderer Gesellschafter	326	4.362

Aufgrund der beschriebenen, wirtschaftlichen Rahmenbedingungen waren die Gusskapazitäten unserer beiden Produktionsstandorte nur zu 72 Prozent ausgelastet.

Die Rohertragsquote beträgt rund 35% (i.Vj. 36%).

Das Betriebsergebnis (EBIT), ein wichtiger finanzieller Leistungsindikator für die Ergebnissteuerung des Teilkonzerns BTAH beträgt T€ 3.238 (i.Vj. T€ 9.321) und liegt deutlich unter dem ursprünglich geplanten Ergebnis jedoch über den mit Beginn der COVID-19-Pandemie entwickelten Befürchtungen. Das Finanzergebnis ist aufgrund der Zinsbelastung für das Darlehen von Kreditinstituten deutlich negativ und belastet entsprechend das Konzernergebnis.

Aufgrund der konsequenten Anpassung der Kapazitäten und Kostenstrukturen an die neuen wirtschaftlichen Gegebenheiten blickt die Unternehmensgruppe auf ein letztlich noch positives Geschäftsjahr 2020 zurück. Die erzielten Umsatzerlöse und das erzielte Jahresergebnis lagen im Bereich der für das Geschäftsjahr prognostizierten Werte (bis zu -25%).

Vermögens- und Finanzlage

Kennzahlen	31.12.2020	31.12.2019
in Tsd. €
Eigenkapital	85.509	25.183
Eigenkapitalquote in Prozent	34%	14%
Investitionen	16.922	12.580
Liquide Mittel	114.369	45.422
Nettofinanzforderungen (+) / -verbindlichkeiten gegenüber Banken	3.997	-64.578

Die Erhöhung des Eigenkapitals ist i.W. auf eine Kapitalerhöhung beim Mutterunternehmen Bohai Automotive International GmbH i.H.v. 60 Mio. € zurückzuführen.

Die Finanzstruktur der Gruppe aufgrund der Aufnahme von Darlehen von hohen Verbindlichkeiten geprägt. Einige Produktionsanlagen beim Teilkonzern BTAH sind über Leasingverträge langfristig finanziert. Die Verträge haben Restlaufzeiten längstens bis zum 01. August 2026.

Die Vermögensstruktur des Konzerns ist gekennzeichnet durch langfristig gebundenes Sachanlagevermögen in Produktions- und Verwaltungsinfrastruktur (27%, i.Vj. 35%) sowie immaterielle Vermögensgegenstände (Geschäfts- und Firmenwert, Kundenstamm, Technologie) (5%, i.Vj. 7%) und kurzfristige Vorratsbestände (15%, i.Vj. 25%), Kundenforderungen und sonstige Vermögensgegenstände (insgesamt 6%, i.Vj. 7%) und liquide Mittel (46%, i.Vj. 24%).

Die Umlaufbestände an Gussprodukten und vorfinanzierten, projektspezifischen Sonderbetriebsmitteln und Werkzeugen liegen ca. 20 Prozent unter Vorjahresniveau.

Die Finanzierung des portfoliobedingten hohen Working Capitals wird im Wesentlichen über einen Finanzfactoringvertrag (stille Behandlung) mit der PB Factoring GmbH mit einer revolvierenden Gesamtfinanzierungslinie von bis zu 30 Mio. € dargestellt. Der zunächst bis zum 31.12.2020 befristete Vertrag wurde im Geschäftsjahr um drei weitere Jahre bis zum 31.12.2023 prolongiert. Die Inanspruchnahme zum Stichtag betrug rd. 24 Mio. €.

Die Passiva sind vor allem durch die hohen Verbindlichkeiten gekennzeichnet und enthalten zum Großteil Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (44%, i.Vj. 59%) sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie Verbindlichkeiten gegenüber Konzerunternehmen (6%, i.Vj. 11% der Bilanzsumme).

Die Gruppe ist weitgehend fremdfinanziert. Sie verfügt über ausreichend liquide Mittel und war somit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen zu jeder Zeit vollständig nachzukommen.

Kennzahlen in Prozent	31.12.2020	31.12.2019
Liquide Mittel	46	24
Übriges Umlaufvermögen	21	33
Anlagevermögen	33	43
Eigenkapital	34	14
Rückstellungen	4	6
Übrige Passiva	62	80

2.3 Mitarbeiter

Die Anzahl der Beschäftigten zum Bilanzstichtag betrug:

	31.12.2020	31.12.2019
Mitarbeiter inkl. Geschäftsleitung	787	821
Auszubildende	62	65
Mitarbeiter inkl. Auszubildende	849	886

Alle Mitarbeiter sind entweder in der Produktion, im produktionsnahen Umfeld oder der Verwaltung tätig.

3. Chancen- und Risikobericht

Der Teilkonzern BTAH verfügt über ein Chancen- und Risikomanagementsystem, welches es der Geschäftsführung erlaubt, potenzielle Chancen und bestandsgefährdende Risiken frühzeitig zu erkennen und ihnen erfolgreich zu begegnen. Die schnelle Reaktionsfähigkeit als Folge flacher Hierarchien garantiert eine zügige Umsetzung von Maßnahmen, um Chancen und Risiken - gleichermaßen - zu erkennen und diese entsprechend nutzen oder vermeiden zu können. An dieser Stelle sei nochmals betont, dass ein funktionierendes Chancen- und Risikomanagementsystem nicht bedeutet, dass alle Risiken vermeidbar sind.

Das Kundenportfolio des Teilkonzerns BTAH setzt sich ausschließlich aus Kunden aus der Automobilindustrie zusammen, sodass aktuell die Geschäftsentwicklung maßgeblich von der konjunkturellen Entwicklung der Branche bzw. der Kunden des Teilkonzerns bestimmt und beeinflusst wird. Durch die breitgefächerte Kundenstruktur innerhalb der Branche - sowohl OEM's als auch Tier1-Kunden - sowie die Diversifizierung der Produktsegmente (Motor, Getriebe, Fahrwerk, Struktur bzw. Karosserie und E-Mobilität) versucht die Gruppe, zu starke einseitige Abhängigkeiten von einzelnen Gewerken zu vermeiden.

Das neue Projekt DCT 300 ist bisher wie geplant angelaufen und entwickelt sich volumentechnisch besser als die anfänglichen Prognosen. Das Getriebe findet erfreulicherweise entsprechenden Anklang im Markt, sodass man aktuell darüber nachdenkt eine weitere Fahrzeugplattform eines international agierenden Automobilherstellers mit diesem modernen und innovativen Doppelkupplungsgetriebe auszustatten. Dem Teilkonzern BTAH bietet dies die Chance die im Projektanlauf gewonnenen Wissensvorsprünge und Erfahrungen bei der Auftragsvergabe zum Vorteil zu nutzen. Mit der Bohai Gruppe im Hintergrund bietet sich für den Teilkonzern BTAH sogar die erstmalige Möglichkeit dieses Getriebe international und als local content, zunächst in Asien und dann falls nötig auch in NAFTA, anzubieten.

Die hervorragenden Eigenschaften des Aluminiumwerkstoffs hinsichtlich Verfügbarkeit, Performance, Leichtbaueignung und unbegrenzte Recyclierfähigkeit lassen auch in den nächsten Jahren einen deutlichen Anstieg der Nachfrage - unabhängig vom zuvor genannten Produktspektrum - nach Aluminium-Gussprodukten erwarten. Insbesondere die Notwendigkeit, weltweit die CO2-Emissionen durch geringere Verbräuche und Down Sizing drastisch weiter zu reduzieren - und ohne Dynamik, Fahrvergnügen und Sicherheit einzubüßen -, führen zu immer umfangreicheren Aluminiumanwendungen und höheren Bedarfen im Verkehrs- und Transportwesen.

Der intelligente Leichtbau wird sich auch bei der Etablierung und Forcierung der Elektromobilität weiter fortsetzen, da durch diesen - zumindest noch bis heute - unter anderem mit den Batteriesystemen höhere Reichweiten erzielt werden können, ohne auch hier die Dynamik der Fahrzeuge und das Erleben der Mobilität nachteilig zu beeinträchtigen - sogar ganz im Gegenteil.

Im Wesentlichen ist die Gruppe Risiken aus dem Nachfrageverhalten (vertraglich nicht fixierbare Abrufe) unserer Kunden ausgesetzt. Des Weiteren begegnet der Teilkonzern BTAH den Saving-Forderungen seiner Kunden mit einem kontinuierlichen Verbesserungsprozess zur Effizienzsteigerung. Generell bestehen immer wieder Risiken, Kunden nicht in vereinbarter Zeit, Quantität und Qualität zu beliefern. Aufgrund des Produktspektrums und der Prozessauslegung in der Produktion werden Risiken aus Gewährleistungsthemen aktuell als gering eingeschätzt.

Dem Risiko der Preisschwankungen bei den Lieferanten, insbesondere im Rohstoffbereich, wird unter anderem durch den Abschluss von Mehrjahres- bzw. langfristigen Verträgen Rechnung getragen. Das entsprechende Risikomanagement des Teilkonzerns ist in die Aufbau- und Ablauforganisation integriert. Generell ist der Teilkonzern BTAH auf qualitativ hochwertige Zulieferprodukte angewiesen.

Zur Absicherung gegen eine Reihe von Rechtsrisiken wurden Haftpflichtversicherungen mit Deckungssummen abgeschlossen, die die Unternehmensleitung als angemessen und branchenüblich ansieht.

Durch den Ausbruch der Corona-Pandemie in Deutschland, in deren Folge erhebliche Auswirkungen auf die Wirtschaft eingetreten sind und weiterhin erwartet werden, die sich auch auf die Geschäftstätigkeit des Teilkonzerns BTAH auswirken können (z.B. durch Aussetzung bzw. Verschiebung von Aufträgen, Wegfall von fest geplanten laufenden Serienumsätzen, Lieferschwierigkeiten von Zulieferern, Zahlungsschwierigkeiten bis hin zu Insolvenzen von Kunden, Beeinträchtigungen der Geschäftstätigkeit durch ordnungspolitische Maßnahmen, Personalausfälle, Verzögerungen von geplanten Investitions- und/oder Instandhaltungsmaßnahmen) ergibt sich ein weiteres operatives Risiko.

Aufgrund der guten Auftragslage und einer soliden Finanzierung werden die beschriebenen Risiken als gering eingeschätzt. Bestandsgefährdende Risiken wurden nicht identifiziert.

Das durch das Mutterunternehmen Bohai aufgenommene Darlehen über 100.000.000,00 € hat eine Laufzeit bis zum 23. Juli 2021. Zwischenzeitlich sind hiervon 80 Mio. € im Januar 2021 zurückgeführt worden. Aufgrund der finanziellen Lage der Gruppe insgesamt hat das Mutterunternehmen im Juni 2021 eine bis zum 31. Dezember 2021 befristete Anschlussfinanzierung in Höhe von 30 Mio. € abgeschlossen. Zusätzlich hat die Bohai Automotive Systems Co., Ltd., China, eine Patronatserklärung in Höhe von EUR 100 Mio. zu Gunsten des Mutterunternehmens ausgestellt. Im Übrigen verwiesen wir auf den Nachtragsbericht.

Chancen ergeben sich insbesondere aus der erfolgreichen Vermarktung neuer Produkte und der Erschließung neuer Märkte durch die Zusammenarbeit mit Bohai Automotive International Co., Ltd.

4. Prognosebericht

Für das Jahr 2021 geht der Teilkonzern BTAH aktuell davon aus, dass die Gieß- und Bearbeitungskapazitäten an beiden Produktionsstandorten besser ausgelastet werden können als 2020. Auslaufende Produkte werden teilweise durch Neuanläufe oder Volumenerhöhungen bei bestehenden Aufträgen kompensiert. Aufträge und Anfragen zu neuen Projekten für die Automobilindustrie aus den Aluminium-Druckgussbereichen "Antriebsstrang", "Chassis", "Struktur" und "E-Mobilität" liegen vor. Mit mehreren Automobilherstellern und sogenannten Tier1-Kunden befindet sich der Teilkonzern BTAH aktuell in Verhandlungen über die Beauftragung von weiteren Produkten aus vorgenannten Bauteilfamilien.

Aufgrund der zuvor genannten Aspekte und Projekte, rechnet die Geschäftsführung auch für das Jahr 2021 und darüber hinaus mit einem den Umständen entsprechend guten Geschäftsverlauf der Unternehmensgruppe.

Die anhaltende Ausbreitung des COVID-19-lnfektionsgeschehens seit Anfang letzten Jahres und die damit möglicherweise einhergehenden negativen Auswirkungen wie beispielsweise die Einschränkungen des Warenverkehrs oder die Verfügbarkeit von Mitarbeitern beim Teilkonzern BTAH und dessen Zulieferern bis hin zum Zusammenbruch ganzer Lieferketten können weiterhin negative Effekte in Umsatz und Ergebnis mit sich bringen. Leider sind diese nach wie vor aufgrund der sich ständig ändernden Bedingungen, Informationen und politischen und wirtschaftlichen Regelungen nicht seriös zu prognostizieren. Allein die angelaufene Impfkampagne gegen das Virus lässt ein Beherrschen der Pandemie in greifbare Nähe rücken. Die Geschäftsführung des Teilkonzern BTAH hat korrelierend mit den temporären Bedarfsreduzierungen der Kunden die Produktionskapazitäten, unter anderem mittels Kurzarbeit weitestgehend angepasst.

Für das Jahr 2021 erwarten wir daher eine moderate Steigerung des Umsatzes und des EBIT bzw. EBITDA gegenüber dem Vorjahr.

Frankfurt am Main, 23. August 2021

Bohai Automotive International GmbH

Geschäftsführung

Xuemei Cui

Weigang Chen

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die BOHAI Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der BOHAI Automotive International GmbH, Frankfurt am Main, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der BOHAI Automotive International GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

•

beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

•

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Leipzig, den 30. August 2021

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Carl Erik Daum, Wirtschaftsprüfer

ppa. Marcus Engelmann,Wirtschaftsprüfer

30:T2d26,

Bohai Automotive International GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Bilanz

Aktiva
	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Anlagevermögen	70.619.235,83	94.607.389,70
I. Finanzanlagen	70.619.235,83	94.607.389,70
B. Umlaufvermögen	25.622.723,36	3.383.559,29
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	169.430,20	411.511,79
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	25.453.293,16	2.972.047,50
C. Rechnungsabgrenzungsposten	8.401,64	0,00
D. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	4.165.799,88	2.423.320,04
Bilanzsumme, Summe Aktiva	100.416.160,71	100.414.269,03

Passiva
	31.12.2019 EUR	31.12.2018 EUR
A. Eigenkapital	0,00	0,00
I. gezeichnetes Kapital	100.000,00	100.000,00
II. Verlustvortrag	2.523.320,04	0,00
III. Jahresfehlbetrag	1.742.479,84	2.523.320,04
IV. nicht gedeckter Fehlbetrag	4.165.799,88	2.423.320,04
B. Rückstellungen	398.639,00	350.884,29
C. Verbindlichkeiten	100.017.521,71	100.063.384,74
Bilanzsumme, Summe Passiva	100.416.160,71	100.414.269,03

Anhang

Die Bohai Automotive International GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister Frankfurt am Main unter der Registernummer HRB 112046.

I Angaben und Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Bei der Bohai Automotive International GmbH handelt es sich um eine kleine Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267a Abs. 3 Nr. 3 HGB.

Der Jahresabschluss der Bohai Automotive International GmbH für das Geschäftsjahr 2019 wurde unter Beachtung der handelsrechtlichen Vorschriften und des GmbHG erstellt; insbesondere §§ 242, §§ 264 ff. HGB.

Die größenabhängigen Erleichterungen gemäß § 288 HGB wurden in Anspruch genommen.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

II Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung des Anlagevermögens erfolgt zu den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten vermindert um planmäßige, lineare Abschreibungen entsprechend der branchenüblichen Nutzungsdauer.

Die Bewertung der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte zum Nennwert.

Die Rückstellungen berücksichtigen sämtliche Risiken und ungewissen Verpflichtungen, die vor dem Abschlussstichtag entstanden sind und bis zum Tag der Bilanzerstellung erkennbar waren; sie sind in Höhe ihres nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages bewertet.

Die Verbindlichkeiten sind in Höhe ihres Erfüllungsbetrages bilanziert.

III Angaben zur Bilanz

Forderungen

Sämtliche Forderungen haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten gliedern sich wie folgt:

Gesamt	< 1 Jahr	1 - 5 Jahre	> 5 Jahre
EUR	EUR	EUR	EUR
100.017.521,71	17.521,71	100.000.000,00	0,00

IV Sonstige Angaben

Unternehmen mit Anteilsbesitz > 20 %

Gesellschaft	Anteil %	Eigenkapital 31.12.2019 EUR	Jahresergebnis 2019 EUR
BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH	75,00	89.554.637,78	10.263.485,09

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die eine Auswirkung auf die Ertrags-, Finanz- oder Vermögenslage der Gesellschaft haben, sind nach Schluss des
Geschäftsjahres bislang nicht eingetreten.

Geschäftsführung

Chen, Geng
Chen, Weigang (bis 25.11.2020)
Cui, Xuemei (ab 25.11.2020)

Konzernzugehörigkeit

Die Bohai Automotive International GmbH, gehört als verbundenes Unternehmen zum Konzern der Bohai Automotive Systems Co., Ltd. (Listed Company). Diese stellt als Mutterunternehmen zum 31.12.2019 einen Konzernabschluss auf.

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 1.742.479,84, auf neue Rechnung vorzutragen.

Frankfurt am Main, 26. November 2020

gez. Chen, Geng                   gez. Cui, Xuemei
- Geschäftsführer -               - Geschäftsführerin -

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 04.12.2020 festgestellt.

31:T1cbb3,

Bohai Automotive International GmbH

Frankfurt am Main

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 02.08.2018 bis zum 31.12.2018

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018

Aktiva

	31.12.2018 T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software	645,4
2. Erworbene Technologien	6.945,6
3. Bezugsverträge	4.188,7
4. Kundenbeziehungen	2.001,6
5. Geschäfts- oder Firmenwert	1.717,6
6. Geleistete Anzahlungen	40,7
	15.539,6
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	27.181,6
2. Technische Anlagen und Maschinen	25.462,9
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.042,1
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.250,9
	62.937,5
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	2.158,4
2. Sonstige Ausleihungen	4,9
	2.163,3
	80.640,4
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	22.524,7
2. Unfertige Erzeugnisse und Waren	17.444,8
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	5.952,5
	45.922,0
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	37.223,7
2. Forderungen gegen Gesellschafter	100,0
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	8,2
4. Sonstige Vermögensgegenstände	277,0
	37.608,9
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	7.386,4
	90.917,3
C. Rechnungsabgrenzungsposten	171,4
D. Aktive latente Steuern	213,5
	171.942,6
Passiva
	31.12.2018 T€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	100,0
II. Konzernjahresfehlbetrag	-1.065,5
III. Nicht beherrschende Anteile	21.786,5
	20.821,0
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen	160,3
2. Steuerrückstellungen	4.197,2
3. Sonstige Rückstellungen	6.246,4
	10.603,9
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten	103.720,1
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	21.048,2
3. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.562,3
4. Sonstige Verbindlichkeiten	6.564,2
(davon aus Steuern TEUR 448,5; Vorjahr TEUR 0)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit TEUR 32,1; Vorjahr TEUR 0)
	134.894,8
D. Rechnungsabgrenzungsposten	1.112,5
E. Passive latente Steuern	4.510,4
	171.942,6

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 2. August bis 31. Dezember 2018

	02.08.2018 - 31.12.2018 T€
1. Umsatzerlöse	115.020,3
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	3.044,4
3. Sonstige betriebliche Erträge	387,5
	118.452,2
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	53.050,3
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	26.998,0
	80.048,3
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	15.355,6
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	3.173,7
	18.529,3
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	5.372,8
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	11.821,1
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1,0
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.764,1
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	445,4
11. Ergebnis nach Steuern	-527,8
12. Sonstige Steuern	26,9
13. Konzernjahresfehlbetrag vor dem Anteil anderer Gesellschafter	-554,7
14. Anderen Gesellschaftern zustehendes Ergebnis	510,8
15. Konzernjahresfehlbetrag	-1.065,5

Konzernanhang 2018

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

Die Bohai Automotive International GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister Frankfurt am Main unter der Registernummer HRB 112046. Die Bohai Automotive International GmbH für das Geschäftsjahr 2018 erstmalig einen Konzernabschluss nach den handelsrechtlichen Vorschriften für Kapitalgesellschaften gem. §§ 290 ff. HGB auf.

Der Konzernabschluss besteht aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung, Eigenkapitalspiegel und Anhang. Zusätzlich wurde nach § 315 HGB ein Konzernlagebericht aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften. Der Konzernabschluss ist in TEUR dargestellt. Dabei werden die Beträge gerundet und es kann zu Rundungsdifferenzen kommen.

I. Konsolidierungskreis

Mit Effekt zum 02. August 2018 akquirierte die Gesellschaft 75 % an der Timet Automotive Holding GmbH; Harzgerode und deren Tochtergesellschaften. Die Bohai Gruppe wurde somit zum 02. August 2018 erstmalig konsolidierungspflichtig.

Neben der Bohai Automotive International GmbH sind vier inländische Tochterunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018 einbezogen.

II. Konsolidierungsgrundsätze

1. Abschlussstichtag

Der Konzernabschluss der Bohai Automotive International GmbH sowie die Einzelabschlüsse sämtlicher in den Konzernabschluss einbezogener Unternehmen wurden einheitlich auf den Stichtag des Jahresabschlusses des Mutterunternehmens aufgestellt. Sämtliche Tochterunternehmen wurden zum 02. August 2018 erstkonsolidiert und mit ihrem für den Zeitraum vom 02. August bis 31. Dezember 2018 für Konsolidierungszwecke erstellten Abschluss in den Konzernabschluss einbezogen.

2. Kapitalkonsolidierung

Für die Konsolidierung kommt die Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 HGB i.d.F. des BilMoG zur Anwendung.

Die im Rahmen der Kaufpreisallokation identifizierten immateriellen Vermögensgegenstände (Produktionstechnologien, Kundenbeziehungen und vorteilhafte Bezugsverträge) wurden innerhalb der Kapitalkonsolidierung entsprechend berücksichtigt.

3. Schuldenkonsolidierung

Bei der Schuldenkonsolidierung wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gem. § 303 Abs. 1 HGB aufgerechnet und eliminiert.

4. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden konzerninterne Umsätze und sonstige Erträge mit den entsprechenden Aufwendungen gem. § 305 HGB aufgerechnet.

5. Latente Steuerabgrenzung

Entsprechend den Vorschriften in § 306 HGB und DRS 18 werden latente Steuern gebildet, sofern der Wertansatz in der Handelsbilanz von dem Wertansatz in der Steuerbilanz abweicht.

Die latenten Steuern im Konzernabschluss betreffen i.W. die latenten Steuern auf Konsolidierungsmaßnahmen betreffend das Anlagevermögen ("Purchase Price Allocation"). Die Bewertung der latenten Steuerabgrenzung erfolgt mit dem Steuersatz, der voraussichtlich in der Zukunft zur Anwendung kommt, derzeit 30%.

6. Entwicklung des Konzerneigenkapitals

7. Kapitalflussrechnung

Der ausgewiesene Finanzmittelfonds betrifft den Bestand an Zahlungsmitteln abzüglich jederzeit fälliger Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

8. Anteile anderer Gesellschafter

III. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige, nutzungsbedingte lineare Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungsdauern werden entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern in Anlehnung an die AfA-Tabellen der Finanzverwaltung ermittelt. Bei den immateriellen Vermögensgegenständen erfolgt die Abschreibung auf eine Nutzungsdauer von regelmäßig drei bis fünf Jahren. Die planmäßigen Abschreibungen des Sachanlagevermögens werden linear über eine Nutzungsdauer von drei bis 25 Jahren, bei grundstücksgleichen Rechten und Bauten über 25 - 33 Jahre, bei technischen Anlagen und Maschinen und bei anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen über drei bis zehn Jahre vorgenommen. Anpassungen werden vorgenommen, soweit die betriebswirtschaftliche Nutzungsdauer abweicht. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung der Vermögensgegenstände werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Geringwertige Anlagegüter bis zu EUR 250 werdem sofort im Aufwand erfasst. Geringwertige Anlagegüter über EUR 250 bis EUR 1.000 werden im steuerlichen Sammelposten erfasst und im Jahr der Aktivierung und den vier folgenden Jahren zu je einem Fünftel abgeschrieben.

2. Finanzanlagen

Die Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen (Anteilsbesitz Nr. 5) ist aufgrund der untergeordneten Bedeutung mit den Anschaffungskosten erfasst.

3. Vorräte

Unter den Vorräten ausgewiesene Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Handelswaren werden zu Anschaffungskosten oder zu niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten umfassen Materialkosten, die Fertigungskosten und die Sonderkosten der Fertigung sowie angemessene Teile der Materialgemeinkosten, der Fertigungsgemeinkosten und des Werteverzehrs des Anlagevermögens, soweit dieser durch die Fertigung veranlasst ist. Bei der Berechnung der Herstellungskosten werden auch angemessene Teile der Kosten der allgemeinen Verwaltung sowie angemessene Aufwendungen für soziale Einrichtungen des Betriebs und für freiwillige soziale Leistungen einbezogen, soweit diese auf den Zeitraum der Herstellung entfallen. Nicht einbezogen werden die Aufwendungen für betriebliche Altersversorgung sowie Zinsen für Fremdkapital. Es wird das Niederstwertprinzip beachtet. Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer oder geminderter Verwertbarkeit ergeben, werden durch Abwertungen ausreichend berücksichtigt.

4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

5. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten wird zu Nennwerten angesetzt.

6. Rückstellungen für Pensionen

Rückstellungen für Pensionen werden versicherungsmathematisch nach der projizierten Einmalbeitragsmethode mit einem 10-jährigen Durchschnittszinssatz als Rechnungszinssatz gem. § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB in Höhe von 3,21 Prozent auf Basis der Richttafeln Heubeck 2018 G der HEUBECK AG bewertet. Auf die Berücksichtigung eines Gehaltstrend, eines Beitragsbemessungsgrenzen-Trend, eines Rententrend sowie einer Fluktuation wurde verzichtet. Deckungsvermögen mit einem Zeitwert (= fortgeführte Anschaffungskosten aus der verzinslichen Ansammlung der vom Versicherungsnehmer geleisteten Sparanteile der Versicherungsprämien zuzüglich etwa vorhandener Guthaben aus Überschussbeteiligungen) zum 31. Dezember 2018 von TEUR 229, welches dem Zugriff aller Gläubiger entzogen ist und welches ausschließlich für Zwecke der Finanzierung einer Pensionsverpflichtung verwendet wird, wurde nach § 246 Abs. 2 HGB mit den Rückstellungen (T€ 389) saldiert.. Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB beträgt TEUR 38. Der Unterschiedsbetrag ist ausschüttungsgesperrt.

7. Steuerrückstellungen und Sonstige Rückstellungen

Steuerrückstellungen und Sonstige Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr, werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Zinssatz diskontiert.

8. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

9. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten wird zu Nennwerten angesetzt.

IV. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Konzernanlagevermögens ist integraler Bestandteil des Konzernanhangs und in der Anlage zum Anhang gesondert dargestellt.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderung gegenüber dem Gesellschafter betrifft die Rückzahlung der im Februar 2018 geleisteten Einlage des Stammkapitals (Einlagenrückgewähr).

3. Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern beruhen auf Unterschieden zwischen Wertansätzen im Konzernabschluss und Wertansätzen in den Einzelabschlüssen betreffend die Rückstellungen (siehe auch Absatz II.5). Der Saldo zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 213, dies entspricht einer Veränderung von + TEUR 213 gegenüber dem Vorjahr.

4. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Verpflichtungen im Personalbereich und Ansprüche von Lieferanten.

5. Verbindlichkeiten

Die Gliederung nach Fristen ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

	Gesamtbetrag TEUR	Laufzeit bis zu 1 Jahr TEUR	Laufzeit über 1 Jahr TEUR	davon Laufzeit mehr als 5 Jahre TEUR	gesicherte Beträge TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	103.720	3.720	100.000	0	3.720
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	21.048	21.048	0	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.562	3.562	0	0	0
sonstige Verbindlichkeiten	6.564	6.564	0	0	0
	134.895	34.895	100.000	0	3.720

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 3.720 sind durch Sicherungsübereignung von ausgewählten Maschinen und maschinellen Anlagen besichert.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern von TEUR 448 und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit von TEUR 32 enthalten.

6. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten enthält Zuschüsse für Investitionen. Die Auflösung des Postens erfolgt jeweils über die Vertragslaufzeit.

7. Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern beruhen auf Unterschieden zwischen den Wertansätzen in der Konzernbilanz und den Wertansätzen in den Einzelabschlüssen im Sachanlagevermögen. Der Saldo zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 4.510, dies entspricht einer Erhöhung von TEUR 4.510 gegenüber dem Vorjahr.

V. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betreffen im Wesentlichen den Verkauf hergestellter Aluminiumgussprodukte sowie der gegebenenfalls dazugehörigen Sonderbetriebsmittel. Die Erlöse werden im Wesentlichen in Westeuropa erzielt.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge von TEUR 285, die aus der Auflösung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 247, aus Anlagenabgängen i.H.v. TEUR 24 und Ausbuchung von Verbindlichkeiten i.H.v. TEUR 14 resultieren.

3. Personalaufwand

Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Altersversorgung von TEUR 94 enthalten.

4. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Position enthält mit TEUR 1.815 einmalig anfallende Darlehensgebühren.

Die Zinsaufwendungen enthalten zudem Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 17.

5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

	Geschäftsjahr 2018 TEUR
Ergebnis vor Ertragssteuern	-554,7
Ertragsteuersatz	30%
Erwarteter Steueraufwand	166,5
Nicht aktivierte latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge	-757,0
Periodenfremde Steuern	84
Sonstiges	61,1
Tatsächlicher Steueraufwand	-445,4
Effektiver Steuersatz	-80,3%

Der Ausweis enthält Erträge für latente Steuern in Höhe von TEUR 249.

VI. Sonstige Angaben

1. Eventualverbindlichkeiten, Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Außerbilanzelle Geschäfte

Zu Finanzierungszwecken haben zwei Tochtergesellschaft mit Dritten Sale & Lease-Back-Verträge abgeschlossen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Finanzielle Verpflichtungen bestehen aus Miet- und Leasingverträgen sowie aus dem Bestellobligo für Investitionen in Höhe von TEUR 13.124.

2. Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten

Im Durchschnitt waren während des Geschäftsjahres im Konzern beschäftigt:

	2018
Produktion	734
Verwaltung	88
Auszubildende	64
insgesamt	886

3. Geschäftsführung, Bezüge der Geschäftsführer Geschäftsführer des Mutterunternehmens sind:

Herr Geng Chen, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Chairman - Supervisory Board Bohai Automotive Systems Co., Ltd.
Herr Weigang Chen, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Vice President & Chief Technical Officer Bohai Automotive Systems Co., Ltd.

4. Anteilsbesitz Verbundene Unternehmen

Nr.	Name und Sitz	Anteil am Kapital (in Prozent)
1.	TRIMET Automotive Holding GmbH, Harzgerode'	75
2.	TRIMET Harzgerode Guss GmbH, Harzgerode	75
3.	TRIMET Sömmerda Guss GmbH, Sömmerda	75
4.	MOFO Modell- und Formenbau GmbH, Harzgerode	75

Assoziierte Unternehmen

Nr.	Name und Sitz	Anteil am Kapital (in Prozent)	Eigenkapital (in TEUR)	Jahresergebnis (in TEUR)
5.	GfWI Gesellschaft für Wirtschaftsförderung und Innovation mbH, Harzgerode	36,75	1.900 ^*	89 ^*

^* Angabe bezieht sich auf das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2018

5. Gesamthonorar Abschlussprüfer

Das von dem Abschlussprüfer für das abgelaufene Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beläuft sich auf TEUR 96. Diese entfallen vollständig auf Abschlussprüfungsleistungen für den Konzernabschluss sowie für die Einzelabschlüsse.

6. Konzernabschluss

Der Konzernabschluss der Bohai Automotive International GmbH zum 31. Dezember 2018 wird in den Konzernabschluss der Bohai Automotive Systems Co. Ltd., China, einbezogen. Der Konzernabschluss ist am Sitz der Gesellschaft erhältlich.

7. Ergebnisverwendungsvorschlag

Der zur Ausschüttung zur Verfügung stehende Betrag beträgt zum 31.12.2018 EUR 0,00. Es wird vorgeschlagen, den Jahresfehlbetrag 2018 des Mutterunternehmens auf neue Rechnung vorzutragen.

Frankfurt am Main, den 11. September 2019

Geschäftsführung

Geng Chen

Weigang Chen

Entwicklung des Konzernanlagevermögens 2018

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Erstkonsolidierung €	Zugänge €	Umbuchungen €	Abgänge €	31.12.2018 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software	3.130.412,95	33.245,66	33.876,50	2.210,00	3.195.325,11
2. Erworbene Technologien	7.307.407,48	0,00	0,00	0,00	7.307.407,48
3. Bezugsverträge	4.438.033,96	0,00	0,00	0,00	4.438.033,96
4. Kundenbeziehungen	2.084.998,37	0,00	0,00	0,00	2.084.998,37
2. Goodwill	1.792.273,15	0,00	0,00	0,00	1.792.273,15
3. Geleistete Anzahlungen	50.401,50	24.160,00	-33.876,50	0,00	40.685,00
	18.803.527,41	57.405,66	0,00	2.210,00	18.858.723,07
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	41.064.721,23	380.659,81	0,00	0,00	41.445.381,04
2. Technische Anlagen und Maschinen	75.243.606,61	784.163,07	195.482,08	1.432.038,59	74.791.213,17
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	40.083.112,74	2.097.762,69	0,00	654.492,29	41.526.383,14
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.018.848,80	2.539.788,24	-195.482,08	0,00	4.363.154,96
	158.410.289,38	5.802.373,81	0,00	2.086.530,88	162.126.132,31
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	2.158.375,60	0,00	0,00	0,00	2.158.375,60
2. Sonstige Ausleihungen	143.102,61	4.850,00	0,00	143.102,61	4.850,00
	2.301.478,21	4.850,00	0,00	143.102,61	2.163.225,60
	179.515.295,00	5.864.629,47	0,00	2.231.843,49	183.148.080,98

	Kumulierte Abschreibungen
	Erstkonsolidierung €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2018 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software	2.446.795,95	104.068,05	920,84	2.549.943,16
2. Erworbene Technologien	0,00	361.752,85	0,00	361.752,85
3. Bezugsverträge	0,00	249.327,75	0,00	249.327,75
4. Kundenbeziehungen	0,00	83.399,93	0,00	83.399,93
2. Goodwill	0,00	74.678,05	0,00	74.678,05
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	2.446.795,95	873.226,63	920,84	3.319.101,74
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	13.650.140,04	613.635,42	0,00	14.263.775,46
2. Technische Anlagen und Maschinen	47.827.231,96	2.593.586,63	1.092.539,44	49.328.279,15
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	34.243.380,92	1.292.302,96	51.386,19	35.484.297,69
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	112.300,00	0,00	0,00	112.300,00
	56.765.648,33	4.499.525,01	1.143.925,63	99.188.652,30
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	59.212.444,28	5.372.751,64	1.144.846,47	102.507.754,04

	Buchwerte
	31.12.2018 €	02.08.2018 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Software	645.381,95	683.617,00
2. Erworbene Technologien	6.945.654,63	7.307.407,48
3. Bezugsverträge	4.188.706,21	4.438.033,96
4. Kundenbeziehungen	2.001.598,44	2.084.998,37
2. Goodwill	1.717.595,10	1.792.273,15
3. Geleistete Anzahlungen	40.685,00	50.401,50
	15.539.621,33	16.356.731,46
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	27.181.605,58	27.414.581,19
2. Technische Anlagen und Maschinen	25.462.934,02	27.416.374,65
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.042.085,45	5.839.731,82
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.250.854,96	1.906.548,80
	62.937.480,01	62.577.236,46
III. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	2.158.375,60	2.158.375,60
2. Sonstige Ausleihungen	4.850,00	143.102,61
	2.163.225,60	2.301.478,21
	80.640.326,94	81.235.446,13

Konzernkapitalflussrechnung für die Zeit vom 2. August bis 31. Dezember 2018

	2018 T€
1. Periodenergebnis (einschließlich Ergebnisanteil von Minderheitsgesellschaftern	-554,7
2. +/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	5.372,8
3. +/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	-1.181,8
4. -/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	1.087,0
5. -/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-4.394,6
6. +/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-340,7
7. +/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	2.763,1
8. +/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	445,4
9. - Ertragsteuerzahlungen	-191,0
10. = Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	3.005,5
11. - Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-5.802,4
12. - Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-57,4
13. + Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	143,0
14. - Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-4,9
15. - Auszahlungen aus dem Erwerb von konsolidierten Unternehmen und sonstigen Geschäftseinheiten	-62.651,5
16. + Erhaltene Zinsen	1,0
17. = Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-68.372,2
18. + Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten	100.000,0
19. - Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten	-24.615,8
20. - Gezahlte Zinsen	-2.731,1
21. = Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	72.653,1
22. Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	7.286,4
23. + Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	100,0
24. = Finanzmittelfonds am Ende der Periode	7.386,4

Der Finanzmittelfonds umfasst die in der Bilanz ausgewiesenen Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten.

Konzern-Eigenkapitalspiegel für das Rumpfgeschäftsjahr 2018

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital T€	Kapitalrücklage T€	Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital	Eigenkapital T€
Erstkonsolidierung	100,0	0,0	0,0	100,0
Kapitalerhöhung/-herabsetzung Ausgabe von Anteilen	0,0	0,0		0,0
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,0	0,0		0,0
Ausgleichzahlungen an Minderheitsgesellschafter	0,0	0,0		0,0
	0,0	0,0		0,0
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag			-1.065,5	-1.065,5
Konzerngesamtergebnis	0,0	0,0	-1.065,5	-1.065,5
31.12.2018	100,0	0,0	-1.065,5	-965,5

	Minderheitsgesellschafter
	Minderheitenkapital T€	Konzerneigenkapital T€
Erstkonsolidierung	21.275,7	21.375,7
Kapitalerhöhung/-herabsetzung Ausgabe von Anteilen	0,0	0,0
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,0	0,0
Ausgleichzahlungen an Minderheitsgesellschafter	0,0	0,0
	0,0	0,0
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag	510,8	-554,7
Konzerngesamtergebnis	510,8	-554,7
31.12.2018	21.786,5	20.821,0

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2018

1. Gesellschaftsrechtliche Grundlagen

Das Mutterunternehmen Bohai Automotive International GmbH (im Folgenden "Bohai") wurde mit Gesellschaftervertrag vom 18. Januar 2018 durch die Binzhou Tech-Metal Automotive Co., Ltd., Binzhou (China) mit einem Stammkapital von EUR 100.000,00 gegründet.

Mit Kaufvertrag vom 13. Dezember 2017 hat die TRIMET Aluminium SE 75 Prozent der Anteile an der TRIMET Automotive Holding GmbH (und mittelbar deren Tochtergesellschaften) (im Folgenden "Teilkonzern TRIMET") an die Bohai Automotive Systems Co., Ltd., Binzhou/China veräußert. Der Verkauf stand unter dem Vorbehalt einer Reihe von Vollzugsbedingungen, die mittlerweile sämtlich erfüllt bzw. eingetreten sind. Mit Vertrag vom 1. August 2018 (UR Nr. G336/2018, Notar Dr. Peter Gamon, Frankfurt am Main) übernahm das Mutterunternehmen Bohai diese Anteile von der Bohai Automotive Systems Co., Ltd., Binzhou/China. Mit Zahlung des Kaufpreises am 02. August 2018 ist der Anteilsübergang auf die Bohai Automotive International GmbH vollzogen worden.

2. Gesellschaftsrechtliche Neustrukturierung der Automotive-Gruppe

Der Teilkonzern TRIMET hat im Kalenderjahr 2018 umfangreiche Neustrukturierungen der Automotive-Gruppe vollzogen. Diese werden im Folgenden chronologisch beschrieben:

Ausgangssituation Stand 01. Juli 2018:

Mit notariell beurkundetem Vertrag vom 02. Juli 2018 hat die TRIMET Automotive Holding die TRIMET Sömmerda Guss GmbH, Sömmerda gegründet, welche künftig analog der zur bereits bestehenden Schwestergesellschaft, TRIMET Harzgerode Guss GmbH, Harzgerode, über Lohnfertigungsverträge die Guss- und Bearbeitungsaufträge der TRIMET Automotive Holding GmbH am Standort in Sömmerda ausführen wird.

Stand: 02. Juli 2018 nach Gründung der TRIMET Sömmerda Guss GmbH:

Stand: 02. August 2018 nach Anteilsübertragung an Bohai:

Mit notariell beurkundetem Vertrag vom 08. August 2018 wurde der Guss- und Bearbeitungsbetrieb in Sömmerda auf die TRIMET Sömmerda Guss GmbH, Sömmerda, gemäß § 123 Abs. 3 Nr. 1 UmwG aus der TRIMET Automotive Sömmerda GmbH & Co. KG, Sömmerda, mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01. Juli 2018 ausgegliedert. Diese Ausgliederung wurde am 30. August 2018 in das Handelsregister der Gesellschaft eingetragen.

Der nicht ausgegliederte Geschäftsbetrieb der TRIMET Automotive Sömmerda GmbH & Co. KG, Sömmerda, ist bei der TRIMET Automotive Holding GmbH angewachsen und wird als Betriebstätte am Standort in Sömmerda fortgeführt. Dies erfolgte im Zuge des notariellen Verschmelzungsvertrages vom 31. Oktober 2018 der Komplementärin, TRIMET Sömmerda GmbH, Essen, mit der Gesellschaft. Die Verschmelzung wurde am 29. November 2018 im Handelsregister eingetragen.

Stand: 31. Oktober 2018 nach Umstrukturierung am Standort Sömmerda:

Bereits zum 30. März 2018 hatte die TRIMET Automotive Holding GmbH die 50 Prozent der Geschäftsanteile an der KS ATAG TRIMET Guss GmbH, Harzgerode von dem damaligen Joint-Venture-Partner, der KS HUAYU AluTech GmbH, Neckarsulm, übernommen. Nach der Übernahme erfolgt die Neufirmierung in ATG Guss GmbH, Harzgerode. Seit diesem Datum existieren damit am Standort Harzgerode zwei Lohnfertigungsgesellschaften, die für TRIMET Automotive Holding in gleicher Weise Guss- und Bearbeitungsaufträge ausführen. Mit notariellem Vertrag vom 09. November 2018 und mit Wirkung zum 01. Juli 2018 wurde die ATG Guss GmbH, Harzgerode auf ihre Schwestergesellschaft, die TRIMET Harzgerode Guss GmbH, Harzgerode, verschmolzen. Die Verschmelzung wurde am 27. November 2018 im Handelsregister der TRIMET Harzgerode Guss GmbH eingetragen.

Stand: 09. November 2018 - Erreichung der Zielstruktur nach Verschmelzung der beiden Guss-Gesellschaften am Standort Harzgerode:

3. Grundlagen der Gruppe

Die Bohai Automotive International GmbH fungiert als Muttergesellschaft. Zwecks Finanzierung des Kaufpreises hat das Mutterunternehmen ein Darlehen in Höhe von EUR 100.000.000,00 von einem Bankensyndikat, i.W. aus Asien, aufgenommen. Teile dieses Darlehens wurden an die TRIMET Automotive Holding als Gesellschafterdarlehen weitergeleitet.

Der Teilkonzern TRIMET entwickelt, produziert und vertreibt Teile für den Automobilbau und bündelt an den Standorten in Harzgerode und Sömmerda die Automotive-Aktivitäten einer Gruppe von Unternehmen, zu denen im Wesentlichen die Geschäftstätigkeiten der TRIMET Harzgerode Guss GmbH, Harzgerode, und der TRIMET Sömmerda Guss GmbH, Sömmerda, gehören, die über Lohnfertigungsverträge Guss- und Bearbeitungsaufträge der TRIMET Automotive Holding GmbH ausführen. Ferner übernimmt sie die wesentlichen Zentralfunktionen sowie Umwelt- und Qualitätsmanagement und einige weitere technische Serviceleistungen für die Lohnauftragnehmer. Die TRIMET Automotive Holding stellt über die beiden Unternehmen Aluminium-Druckgussprodukte im Wesentlichen für die europäische und asiatische Automobilindustrie am Standort Harzgerode und Sömmerda her. Zusätzliche Gusskapazitäten werden von einem italienischen Partner in Anspruch genommen.

Forschung und Entwicklung (FuE)

Die Automobilbranche - OEMs und Zulieferer - stehen vor großen Herausforderungen, die unter anderem von Faktoren wie der Steigerung der Energieeffizienz, der Intensivierung von Leichtbaukonzepten und der Elektrifizierung des Antriebsstrangs bestimmt werden. Der nun schon seit Jahren anhaltende Dieselskandal und die daraus resultierenden Konsequenzen, wie z.B. WLTP, die Androhung von Fahrverboten belasten die Branche.

Mit gezielten Aktivitäten, Investitionen und gemeinschaftlichen Projekten mit Kunden des Teilkonzerns TRIMET in entsprechende Entwicklungen, sichert der Teilkonzern seine technologische Position und Wettbewerbsfähigkeit.

Vor diesem Hintergrund arbeitet der Teilkonzern TRIMET daran, die Performance von Druckgussbauteilen zu analysieren, zu erhöhen und die Einsatzmöglichkeiten im Automobil kontinuierlich zu erweitern.

Ein wichtiger FuE-Schwerpunkt im Bereich Elektromobilität stellt die Weiterführung des BMWi-Verbundprojekts "LeiRaMo" dar. Hierbei konnten die verfahrenstechnischen Grundlagen für das Al-Mg-Verbundgussverfahren zur Realisierung eines Leichtbaustators erfolgreich erarbeitet werden. Der identifizierte Lösungsansatz zeichnet sich durch ein Zusammenspiel einer verklammerungswirksamen Oberflächenstruktur des Mg-Inserts, einer Beschichtung des Mg-Inserts als Schutz gegen die erosive Wirkung der Al-Schmelze und als Schutz gegenüber Kontaktkorrosion sowie geeigneter Gießparameter für eine vollständige Ausfüllung der verklammerungswirksamen Oberflächenstruktur mit Al-Schmelze aus.

Das ebenfalls weitergeführte BMBF-Verbundprojekt "CastAutoGen" integriert 3D- gedruckte Strukturen in einem Druckgussbauteil. Auf diese Weise können die Stärken beider Verfahren zur Schaffung völlig neuartiger Bauteile genutzt werden. Durch das Gießen von Zug- und Scherproben konnte die Machbarkeit der hybriden Prozesskette unter Beweis gestellt und eine Charakterisierung von mechanischen Eigenschaften durchgeführt werden. Die zukünftigen Arbeiten sehen das An-, Ein- und Umgießen komplexer 3D-gedruckter Strukturen in einen multifunktionalen Demonstrator vor.

Das neue EFB-Verbundprojekt "hybrides Druckguss-Clinchen" widmet sich dem im Karosseriebau immer mehr an Bedeutung gewinnenden Thema des mechanischen Fügens. Konkret soll ein naturduktiler Druckgusswerkstoff mit unterschiedlichen Blechwerkstoffen unter Verwendung eines modifizierten Clinchprozesses gefügt werden. Die Komplexität des Projektvorhabens erhöht sich, da neben dem modifizierten Clinchen gleichzeitig Kleben zur Anwendung kommt.

4. Wirtschaftsbericht

4.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaft

Im Jahr 2018 lag das Wachstum der Weltwirtschaft, allen ökonomischen und politischen Risiken zum Trotz, etwa auf dem Niveau des Vorjahres und damit leicht über den Prognosen. Die weltweite Nachfrage nach Automobilen war dagegen gegenüber dem Vorjahr leicht rückläufig. Das Wachstum der Weltwirtschaft lag in 2018 etwa auf dem Niveau des Vorjahres, gemessen am Wachstum des weltweiten realen BIP. Das Wirtschaftswachstum in der Europäischen Union betrug im Jahr 2018 rund 1,9% und sank damit ggü. dem Vorjahr um 0,5PP ¹. Die deutsche Wirtschaft befindet sich in einem stetigen und breit angelegten Aufschwung mit einem soliden binnenwirtschaftlichen Fundament. Die Kapazitäten sind gut ausgelastet, die Beschäftigungen sowie Investitionen steigen weiter und die Verbraucherpreise sind stabil. Dies zeigt sich auch im Zuwachs des Bruttoinlandproduktes, das mit 1,5% ² in 2018 nur knapp unter dem Durchschnitt der Europäischen Union liegt. Die deutsche Wirtschaft ist damit das neunte Jahr in Folge gewachsen und liegt in 2018 leicht über dem Durchschnittswert der letzten zehn Jahre von +1,2 %.

¹ gemäß Statista vom 15. Mai.2019 (https://de.statista.com/statistik)
² gemäß Bundesamt für Statistik vom 15. Mai 2019 (https://www.destatis.de)

Absatzmarkt

Die Produktionskapazitäten des Teilkonzerns TRIMET sind zum größten Teil mit langfristigen Aufträgen ausgelastet. Die Produktion erfolgt an den Standorten Harzgerode und Sömmerda

Auch im Jahre 2018 stand die globale Automobilindustrie ganz im Zeichen von Wachstum und disruptiven Veränderungen. Dabei hat sich das Wachstum weiterhin etwas verlangsamt, insbesondere in China, Europa und den USA. Vier Haupttrends bestimmen weiterhin den technologischen Wandel im Markt. Es sind die Themen Mobilität, autonomes Fahren, Digitalisierung und Elektrifizierung.

In Deutschland wird das Geschehen allerdings noch um eine weitere Herausforderung, rund um den Dieselskandal, verschärft. Die Schlagzeilen der Zeitungen und der sozialen Medien sind gefüllt mit Begriffen wie Fahrverboten, NOx-Grenzwertüberschreitungen, Diesel-Gipfel, Nachrüstungsverpflichtungen und schärferen CO ₂-Grenzwerten. Die Schlussfolgerungen hieraus mit zeitlicher Abfolge sind zum jetzigen Zeitpunkt völlig offen.

Bei den disruptiven Veränderungen im Automobilmarkt verändert vor allem das Car-Sharing die Mobilität der Menschen in den Großstädten, das autonome Fahren wird neue globale und finanzstarke Marktpartner wie Google, Apple und andere auf den Plan rufen und die Digitalisierung ist dabei, die herkömmlichen Beförderungsmittel zu Datencentern auf Rädern zu machen. Darüber hinaus beschleunigt die radikal veränderte Regulierung die Elektrifizierung des Antriebsstrangs. Sinkende Batteriekosten mit Zielen von < 100 USD/kWh im Jahr 2022 sowie der erhöhte Zielanteil von E-Fahrzeugen von 20-25 % vor dem Jahr 2025 treiben diese Entwicklung weiter an; allen voran in China. Gleichwohl ist der Verbrennungsmotor nicht überholt. Fahrzeuge werden noch weit über das Jahr 2030 hinaus mit Benzin- und Dieselmotoren angetrieben, so die internationalen Beobachter und auch unsere Meinung und weitere Einschätzung.

Für die Hersteller bedeutet dies, eine valide Strategie zu entwickeln, um zukünftig in einem sowohl von Elektromobilität als auch von Verbrennungsmotoren bestimmten Marktumfeld erfolgreich zu sein. Diese zweigleisige Positionierung ist sehr kostenintensiv und wird auch deshalb zu neuen interessanten Kooperationen führen.

Die etablierten Hersteller geraten unweigerlich auf vielen Ebenen unter erheblichen Druck. Das birgt Risiken - doch zugleich gibt es genug Chancen, auch in der Zukunft erfolgreich zu sein und zu bleiben. Dabei bleibt China der Wachstums- und Innovationsmarkt Nummer 1.

In diesem herausfordernden Marktumfeld müssen sich die Automobilzulieferer ebenfalls neu aufstellen. Dem Leichtbau wird im Zuge der Globalisierung immer eine besondere Bedeutung zukommen, vor allen Dingen im Bereich der Strukturbauteile aus Aluminium als einem absoluten Wachstumsmotor für die Aluminiumgießereien. Die E-Mobilität und neue Anwendungen bei z.B. Batteriekästen und anderen Komponenten eröffnen dem Werkstoff Aluminium auch im Guss weitere Lösungsoptionen und Wachstumspotenziale. TRIMET Automotive Holding ist in allen maßgeblichen Bereichen des innovativen Leichtbaus aus Aluminiumguss vertreten.

Im Rumpfgeschäftsjahr 2018 haben der Teilkonzern TRIMET in einem von intensivem Wettbewerb gekennzeichneten Marktumfeld die Profitabilität weiter stabilisieren bzw. erhöhen können. So ist es gelungen, neben mehreren neuen Projekten für Strukturbauteile den größten Einzelauftrag der Firmengeschichte im Bereich Getriebe erfolgreich in die Serienfertigung zu überführen. Darüber hinaus stehen auch in 2019 weitere Neuanläufe in den unterschiedlichsten Kernkompetenzen an.

In seinem jüngsten Report rechnet der Verband der Automobilindustrie e.V., Berlin, (VDA) mit einem weltweiten Zuwachs an Neuzulassungen von 84,7 auf 84,9 Mio. Fahrzeuge in 2018 gegenüber 2017. Das entspricht einer Steigerungsrate von 0,2 Prozent. Obwohl Hauptwachstumstreiber China gegenüber 2017 mit 24,2 Mio. Neuzulassungen in 2018 nur 23,9 Mio. Neuzulassungen erwartet, bleibt China für Deutschland mit seinen dort agierenden OEMs der wichtigste Absatzmarkt. In den USA werden 16,9 Mio. Neufahrzeuge und in Westeuropa 14,3 Mio. Einheiten erwartet. Das entspricht in etwa jeweils dem Vorjahresniveau. Auffallend ist die Zulassungssteigerung in Indien von 3,2 auf 3,5 Mio. Fahrzeugen. Das entspricht einer Steigerungsrate von 9,4 %.

Es bleibt erklärtes Ziel der Gruppe, die bisherige gute Position im deutschen Zuliefermarkt zu halten und perspektivisch im internationalen Markt zu wachsen.

Die im August 2018 vollzogene Zusammenarbeit im Joint Venture zwischen der TRIMET Aluminium SE mit Bohai Automotive International markiert einen wichtigen Schritt in die Zukunft. Bohai Automotive gehört mehrheitlich zur chinesischen BAIC (Beijing Automotive Group Co., Ltd.), die selbst in nahezu allen Bereichen des Automobilbaus vertreten ist und zirka 2,8 Mio. Fahrzeuge pro Jahr produziert und darüber hinaus über das Tochterunternehmen BHAP (Beijing Hainachuan Automotive Parts Co., Ltd.) zu den weltweit Top 100 Zulieferunternehmen/ Partnern der Automobilindustrie zählt. Dank dieser internationalen Perspektive wird der Teilkonzern TRIMET mit seinen hochwertigen Produkten und seinem hohen Servicestandard im Markt stärken und die Produktionsstandorte Harzgerode und Sömmerda nachhaltig sichern.

Beschaffungsmarkt

Die Gruppe bezieht das für die Produktion benötigte Flüssigaluminium ausschließlich von einem an ihrem Standort in Harzgerode befindlichen Schmelzwerk der Mitgesellschafterin, TRIMET Aluminium SE. Für den Standort Sömmerda erfolgt die Versorgung in Form von Blöcken durch die TRIMET Aluminium SE. Die Kapazität dieses Umschmelzwerkes ist für die bestehenden und geplanten Produktionsmengen der Gruppe ausreichend.

4.2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Steuerungsgrößen

Wesentliche Kennzahlen, nach denen die Gesellschaft gesteuert wird, sind die folgenden:

Kennzahl	Definition
Umsatz	Gemäß § 277 Abs. 1 HGB
EBIT/ EBITDA	Ergebnis vor Zinsen und Steuern / - Abschreibungen
Jahresergebnis	Gemäß § 275 HGB

Ertragslage

Das Mutterunternehmen wurde mit dem Anteilskauf am Teilkonzern TRIMET zum 02. August 2018 erstmalig konsolidierungspflichtig. Die Erstkonsolidierung der Tochtergesellschaften erfolgt zu diesem Datum. Entsprechend werden keine Vorjahreszahlen ausgewiesen.

Kennzahlen in TEUR	2018
Gesamtleistung	115.020
Rohertrag	34.972
Übrige betriebliche Kosten / Erträge ³	-32.319
EBIT	2.681
Finanzergebnis	-2.763
Steuern vom Einkommen und Ertrag	-445
Konzernjahresfehlbetrag vor dem Anteil anderer Gesellschafter	-555

³ Beinhaltet sonstige Steuern

Im Geschäftsjahr 2018 waren sämtliche Druckgießmaschinen ausgelastet. Die Rohertragsquote beträgt rund 30%.

Das Betriebsergebnis (EBIT), ein wichtiger finanzieller Leistungsindikator für die Ergebnissteuerung des Teilkonzerns TRIMET beträgt TEUR 2.681.

Das Finanzergebnis ist aufgrund der Zinsbelastung für das Darlehen von Kreditinstituten sowie einer einmalig angefallenen Transaktionsgebühr im Zusammenhang mit der Darlehensaufnahme deutlich negativ und belastet entsprechend das Konzernergebnis.

Vermögens- und Finanzlage

Kennzahlen in Tsd. €	31.12.2018
Eigenkapital	20.821
Eigenkapitalquote in Prozent	12%
Investitionen	68.372
Liquide Mittel	7.386
Nettofinanzforderungen (+) / -verbindlichkeiten gegenüber Banken	-96.334

Die Finanzstruktur der Gruppe aufgrund der Aufnahme von Darlehen von hohen Verbindlichkeiten geprägt. Einige Produktionsanlagen sind über Leasingverträge langfristig finanziert. Die Verträge haben Restlaufzeiten bis zum 01. Februar 2024.

Die Vermögensstruktur des Konzerns ist gekennzeichnet durch langfristig gebundenes Sachanlagevermögen in Produktions- und Verwaltungsinfrastruktur (37%) sowie immaterielle Vermögensgegenstände (Geschäfts- und Firmenwert, Kundenstamm, Technologie 9%) und kurzfristige Vorratsbestände (27%), Kundenforderungen und sonstige Vermögensgegenstände (insgesamt 22%).

Die Passiva sind vor allem durch die hohen Verbindlichkeiten gekennzeichnet und enthalten zum Großteil Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (60%) sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (12% der Bilanzsumme).

Die Gruppe ist weitgehend fremdfinanziert. Sie verfügt über ausreichend liquide Mittel und war somit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen zu jeder Zeit vollständig nachzukommen.

Kennzahlen in Prozent	31.12.2018
Liquide Mittel	4
Übriges Umlaufvermögen	49
Anlagevermögen	47
Eigenkapital	12
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	60
Sonstige Passiva	28

4.3 Mitarbeiter

Die Anzahl der Beschäftigten zum Jahresabschluss betrug:

	31.12.2018
Mitarbeiter	823
Auszubildende	64
Mitarbeiter inkl. Auszubildende	887

Alle Mitarbeiter sind entweder in der Produktion, im produktionsnahen Umfeld oder der Verwaltung tätig.

5. Chancen- und Risikobericht

Der Teilkonzern TRIMET verfügt über ein Chancen- und Risikomanagementsystem, welches es der Geschäftsführung erlaubt, potenzielle Chancen und bestandsgefährdende Risiken frühzeitig zu erkennen und ihnen zu begegnen. Die schnelle Reaktionsfähigkeit als Folge flacher Hierarchien garantiert eine zügige Umsetzung von Maßnahmen, um Chancen und Risiken zu erkennen und entsprechend nutzen bzw. vermeiden zu können. Ein funktionierendes Chancen- und Risikomanagementsystem bedeutet jedoch nicht, dass alle Risiken vermeidbar sind. Die Chancen- und Risikolage hat sich gegenüber dem letzten Geschäftsjahr nicht signifikant verändert.

Das Kundenportfolio des Teilkonzerns ist ausschließlich die Automobilindustrie, so dass die künftige Geschäftsentwicklung maßgeblich von der konjunkturellen Entwicklung der Branche beeinflusst wird. Durch die breitgefächerte Kundenstruktur innerhalb der Branche (sowohl OEM's als auch Tier1-Kunden) sowie die Diversifizierung der Produktsegmente (Antriebstrang, Getriebe, Karosserie, Fahrwerk und E-Mobilität) versucht die Gruppe, einseitige Abhängigkeiten zu minimieren.

Das neue Projekt DCT 300 ist wie geplant angelaufen und entwickelt sich volumentechnisch aktuell sogar besser als die Prognosen. Das Getriebe findet erfreulicherweise entsprechenden Anklang im Markt, sodass man aktuell darüber nachdenkt eine weitere Fahrzeugplattform eines international agierenden Automobilherstellers mit diesem hoch modernen und innovativen Doppelkupplungsgetriebe auszustatten. Dem Teilkonzern bietet dies die Chance die im Projektanlauf gewonnenen Wissensvorsprünge und Erfahrung bei der Auftragsvergabe zu seinem Vorteil zu nutzen. Mit der Bohai Gruppe im Hintergrund bietet sich für den Teilkonzern TRIMET sogar die erstmalige Möglichkeit, dieses Getriebe international und als local content anzubieten.

Die hervorragenden Eigenschaften des Werkstoffs Aluminium hinsichtlich Verfügbarkeit, Leichtbaueignung und unbegrenzte Recyclingfähigkeit lassen unverändert auch in den nächsten Jahren einen deutlichen Anstieg der Nachfrage nach Aluminium-Gussprodukten erwarten. Insbesondere die Notwendigkeit, die CO ₂-Emissionen durch geringere Verbräuche und Down Sizing zu reduzieren, führen zu immer umfangreicheren Aluminiumanwendungen im Verkehrs-Transportwesen. Der Trend zu mehr intelligentem Leichtbau durch Einsatz von Aluminium wird sich auch bei der Forcierung der Elektromobilität weiter fortsetzen, da dadurch bessere Reichweiten mit elektrischem Antrieb erreicht werden können, ohne die Dynamik der Fahrzeuge und das Erleben der Mobilität nachteilig zu beeinträchtigen.

Aktuelle Diskussionen zum schnellen Ausstieg aus konventionellen Fahrzeugantrieben wird ebenfalls Einfluss auf das künftige Teilespektrum der Aluminiumgießereien haben. Dieser Entwicklung hat sich der Teilkonzern TRIMET gestellt und ist bereits bei der Entwicklung und Produktion von Fahrzeugteilen für E-Mobile vertreten. Auch die konsequente Ausweitung seiner Aufträge von Strukturbauteilen macht ihn unabhängiger von dem jeweiligen Fahrzeugantrieb. Die Verschärfung gesetzlicher Vorgaben zur Emissionsreduzierung, steigender Wettbewerbsdruck durch Globalisierung, Automatisierung und Digitalisierung - hier vornehmlich Asien - werden für die Automobilzulieferindustrie die künftigen Herausforderungen sein.

In diesem globalen Umfeld haben der Teilkonzern TRIMET weiterhin eine sehr gute Position und Perspektive im deutschen und internationalen Markt. Durch die Zusammenarbeit mit der Bohai Gruppe wird ein globaler Auftritt nunmehr ermöglicht und die Aktivitäten als Zulieferer können nachhaltig erweitert und gestärkt werden.

Aufgrund der guten Auftragslage und einer soliden Finanzierung des Teilkonzerns TRIMET werden die beschriebenen Risiken als gering eingeschätzt.

Das durch das Mutterunternehmen Bohai aufgenommene Darlehen über EUR 100.000.000,00 hat eine Laufzeit bis zum 1. August 2021. Aufgrund der finanziellen Lage der Gruppe insgesamt wird das Mutterunternehmen nach gegenwärtigem Stand eine entsprechende Anschlussfinanzierung benötigen.

Chancen ergeben sich insbesondere aus der erfolgreichen Vermarktung neuer Produkte und der Erschließung neuer Märkte im Zusammenhang mit dem Gesellschafterwechsel.

6. Prognosebericht

Für das Jahr 2019 geht der Konzern davon aus, dass die Kapazitäten ebenfalls ausgelastet bleiben werden. Auslaufende Produkte werden durch Neuanläufe oder Volumenerhöhungen bei bestehenden Aufträgen kompensiert. Aufträge und Anfragen zu neuen Projekten für die Automobilindustrie aus den Aluminium-Druckgussbereichen "Drivetrain", "Engine", "Chassis", "Structural" und "E-Mobility" liegen vor. Mit mehreren Automobilherstellern befinden wir uns aktuell in Verhandlungen über die Beauftragung von weiteren Artikeln aus vorgenannten Bauteilgruppen.

Aufgrund der zuvor genannten Aspekte und Projekte und unter der Voraussetzung, dass keine massiven negativen Einflüsse aufgrund von nachteiliegen gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen (Handelsstreit, Brexit u.ä.) wirksam werden, rechnet die Geschäftsführung auch für das Jahr 2019 und darüber hinaus mit einem guten Geschäftsverlauf der Gruppe.

Für das Jahr 2019 erwarten wir eine moderate Steigerung des Umsatzes und eine moderate Steigerung des EBIT und EBITDA gegenüber dem Vorjahr.

Frankfurt am Main, 11. September 2019

Bohai Automotive International GmbH

Geschäftsführung

Geng Chen

Weigang Chen

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die BOHAI Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der BOHAI Automotive International GmbH, Frankfurt am Main, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2018, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 2. August 2018 bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der BOHAI Automotive International GmbH für das Rumpfgeschäftsjahr vom 2. August 2018 bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2018 sowie seiner Ertragslage für das Rumpfgeschäftsjahr vom 2. August 2018 bis zum 31. Dezember 2018 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Leipzig, den 7. Oktober 2019

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Carl Erik Daum, Wirtschaftsprüfer

ppa. Marcus Engelmann, Wirtschaftsprüfer

32:T26251,

Bohai Automotive International GmbH

Frankfurt am Main

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

AKTIVA

	31.12.2023		31.12.2022
	TEUR		TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.607,7		7.641,7
2. Geschäfts- oder Firmenwert	0,0		1.000,7
3. Geleistete Anzahlungen	33,6		58,3
		4.641,3	8.700,7
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	27.420,3		27.211,2
2. Technische Anlagen und Maschinen	26.955,5		27.782,7
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.966,4		3.896,3
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	6.248,5		4.242,5
		64.590,7	63.132,7
III. Finanzanlagen
Beteiligungen		4.781,3	3.161,3
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	23.358,4		26.573,7
2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	19.117,6		21.637,7
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	5.712,9		5.664,9
		48.188,9	53.876,3
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	14.443,6		19.382,2
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	595,5		2.215,4
3. Sonstige Vermögensgegenstände	3.864,6		4.008,0
		18.903,7	25.605,6
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		8.684,1	12.759.4
C. Rechnungsabgrenzungsposten		290,6	144,4
		150.080,6	167.380,4

PASSIVA

	31.12.2023		31.12.2022
	TEUR		TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		60.100,0	60.100,0
II. Verlustvortrag aus dem Vorjahr		-5.050,3	-2.842,1
III. Konzernjahresfehlbetrag		-23.781,7	-2.208,2
		31.268,0	55.049,7
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	95,4		91,1
2. Steuerrückstellungen	50,1		0,0
3. Sonstige Rückstellungen	11.464,8		5.194,3
		11.610,3	5.285,4
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	60.242,3		59.203,5
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	16.463,9		16.102,9
3. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.117,1		1.912,9
4. Sonstige Verbindlichkeiten	27.216,0		27.706,4
		106.039,3	104.925,7
D. Passive latente Steuern		1.163,0	2.119,6
		150.080,6	167.380,4

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 2023

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	2023		2022
	TEUR		TEUR
1. Umsatzerlöse		254.881,7	246.178,1
2. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		-3.044,4	934,1
3. Sonstige betriebliche Erträge		565,2	1.194,3
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-116.414,9		-109.359,0
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-78.651,3		-64.856,3
		-195.066,2	-174.215,3
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-33.432,1		-34.371,0
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-7.281,2		-7.148,6
		-40.713,3	-41.519,6
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-14.039,0	-13.305,1
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-23.474,8	-19.456,1
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		6,2	108,8
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-3.338,0	-1.447,0
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		519,9	-605,5
11. Ergebnis nach Steuern		-23.702,7	-2.133,3
12. Sonstige Steuern		-79,0	-74,9
13. Konzernjahresfehlbetrag		-23.781,7	-2.208,2

Konzern-Kapitalflussrechnung

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	2023	2022
	TEUR	TEUR
Konzernjahresergebnis	-23.782	-2.208
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	14.039	13.305
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	6.303	2.360
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Erträge	-275	-617
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	10.626	-19.440
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-974	7.274
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-52	-9
+ Saldo aus Zinsaufwendungen und Zinserträgen	3.332	1.338
+ Ertragsteueraufwand	-520	605
- Ertragsteuerzahlungen	-392	-725
= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	8.305	1.883
+ Einzahlungen aus Abgängen des Anlagevermögens	154	30
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-11.396	-9.219
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-141	-479
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	0	2
+ Erhaltene Zinsen und andere Beteiligungserträge	6	109
= Cashflow aus Investitionstätigkeit	-11.377	-9.557
+ Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten (inkl. Mietkauf)	53.393	30.000
- Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzkrediten (inkl. Mietkauf)	-51.070	-10.973
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzngen an andere Gesellschafter	0	-23.870
- Auszahlungen aus Eigenkapitalherabsetzungen an Gesellschafter des Mutterunternehmens	0	-2.741
- Gezahlte Zinsen	-3.326	-1.375
= Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-1.003	-8.9.59
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes	-4.075	-16.633
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	12.759	29.392
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	8.684	12.759
Zusammensetzung des Finanzmittelfonds am Ende der Periode
Zahlungsmittel	8.684	12.759
	8.684	12.759

Eigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2023

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Konzerngewinn / -verlustvortrag	Konzernjahresfehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Eigenkapital
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand 31.12.2021	60.100,0	1.413,5	-1.514,5	59.999,0
Konzernjahresfehlbetrag Vorjahr	0,0	-1.514,5	1.514,5	0,0
Abstockung von nicht beherrschenden Anteilen (DRS 23.175)	0,0	-2.741,1	0,0	-2.741,1
Konzernjahresfehlbetrag	0,0	0,0	-2.208,2	-2.208,2
Stand 31.12.2022	60.100,0	-2.842,1	-2.208,2	55.049,7

	Nicht beherrschende Anteile			Konzerneigenkapital
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne / Verluste	Eigenkapital	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	EUR
Stand 31.12.2021	23.995,3	-125,1	23.870,2	83.869,2
Konzernjahresfehlbetrag Vorjahr	-125,1	125,1	0,0	0,0
Abstockung von nicht beherrschenden Anteilen (DRS 23.175)	-23.870,2	0,0	-23.870,2	-26.611,3
Konzernjahresfehlbetrag	0,0		0,0	-2.208,2
Stand 31.12.2022	0,0	0,0	0,0	55.049,7

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Gezeichnetes Kapital	Konzerngewinn / -verlustvortrag	Konzernjahresfehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Eigenkapital
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand 31.12.2022	60.100,0	-2.842,1	-2.208,2	55.049,7
Konzernjahresfehlbetrag Vorjahr	0,0	-2.208,2	2.208,2	0,0
Konzernjahresfehlbetrag	0,0	0,0	-23.781,7	-23.781,7
Stand 31.12.2023	60.100,0	-5.050,3	-23.781,7	31.268,0

	Nicht beherrschende Anteile			Konzerneigenkapital
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Verluste	Eigenkapital	EIGENKAPITAL
	TEUR	TEUR	TEUR	EUR
Stand 31.12.2022	0,0	0,0	0,0	55.049,7
Konzernjahresfehlbetrag Vorjahr	0,0	0,0	0,0	0,0
Konzernjahresfehlbetrag	0,0		0,0	-23.781,7
Stand 31.12.2023	0,0	0,0	0,0	31.268,0

Konzernanhang 2023

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

Die Bohai Automotive International GmbH hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eingetragen in das Handelsregister Frankfurt am Main unter der Registernummer HRB 112046.

Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Der Konzernabschluss ist in TEUR dargestellt. Dabei werden die Beträge gerundet und es kann zu Rundungsdifferenzen kommen.

I. Konsolidierungskreis

Neben der Bohai Automotive International GmbH sind vier inländische Tochterunternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2023 einbezogen.

Gesellschaften, an denen der Bohai Automotive International GmbH nicht unmittelbar oder mittelbar die Mehrheit der Stimmrechte zusteht, aber auf die ein maßgeblicher Einfluss ausgeübt wird (assoziierte Unternehmen), werden nach § 312 Abs. 4 S. 1 HGB grundsätzlich nach der Equity-Methode in den Konzern einbezogen. Sofern assoziierte Unternehmen für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns unwesentlich sind, werden sie mit den Anschaffungskosten angesetzt.

II. Konsolidierungsgrundsätze

1. Abschlussstichtag

2. Kapitalkonsolidierung

Für die Konsolidierung kommt die Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 HGB i.d.F. des BilMoG zur Anwendung.

3. Schuldenkonsolidierung

Bei der Schuldenkonsolidierung wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gem. § 303 Abs. 1 HGB aufgerechnet und eliminiert.

4. Aufwands- und Ertragskonsolidierung

5. Latente Steuerabgrenzung

Entsprechend den Vorschriften in § 274 HGB, § 306 HGB und DRS 18 werden latente Steuern gebildet, sofern der Wertansatz in der Handelsbilanz von dem Wertansatz in der Steuerbilanz abweicht. Darüber hinaus werden aktive latente Steuern auf die bestehenden körperschaft- und gewerbesteuerlichen Verlustvorträge gebildet, soweit innerhalb der nächsten fünf Jahre eine Verlustverrechnung zu erwarten ist. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert ausgewiesen.

Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht.

Der Berechnung der latenten Steuern liegt ein effektiver Steuersatz von 29,8 % zugrunde, der sich voraussichtlich im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen ergeben wird.

Die latenten Steuern im Konzernabschluss entstehen i.W. aus der im Rahmen der Konsolidierung abweichenden Bewertung des Anlagevermögens ("Purchase Price Allocation").

6. Entwicklung des Konzerneigenkapitals

7. Kapitalflussrechnung

Der ausgewiesene Finanzmittelfonds betrifft den Bestand an Zahlungsmitteln abzüglich jederzeit fälliger Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

III. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Diese repräsentieren insbesondere das 'Know-how' (Mitarbeiter und Unternehmensprozesse), die im Rahmen des Erwerbs der Geschäftsbetriebe übernommen wurden.

Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung der Vermögensgegenstände werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen.

Die planmäßigen Abschreibungen des Sachanlagevermögens werden linear über eine Nutzungsdauer von drei bis 33 Jahren, bei grundstücksgleichen Rechten und Bauten über 25 bis 33 Jahre und bei technischen Anlagen und Maschinen und bei anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen über drei bis zehn Jahre vorgenommen. Anpassungen werden vorgenommen, soweit die betriebswirtschaftliche Nutzungsdauer abweicht. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung der Vermögensgegenstände werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Geringwertige Anlagegüter bis zu EUR 250 werden sofort im Aufwand erfasst. Geringwertige Anlagegüter über EUR 250 bis EUR 1.000 werden im steuerlichen Sammelposten erfasst und im Jahr der Aktivierung und den vier folgenden Jahren zu je einem Fünftel abgeschrieben. Scheidet ein Wirtschaftsgut vorzeitig aus dem Betriebsvermögen aus, wird der Sammelposten nicht vermindert.

Geleistete Anzahlungen sind mit dem Nominalwert bilanziert.

2. Finanzanlagen

3. Vorräte

4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen; uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wird eine Pauschalwertberichtigung auf die nicht einzelwertberichtigten Nettoforderungen gebildet.

5. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

6. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

7. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

8. Rückstellungen für Pensionen

Rückstellungen für Pensionen werden versicherungsmathematisch nach der projizierten Einmalbeitragsmethode mit einem 10-jährigen Durchschnittszinssatz als Rechnungszinssatz gem. § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB in Höhe von 1,82 Prozent (pauschale Restlaufzeit 15 Jahre) auf Basis der Richttafeln Heubeck 2018 G der HEUBECK AG bewertet. Auf die Berücksichtigung eines Gehaltstrend, eines Beitragsbemessungsgrenzen-Trend, eines Rententrend sowie einer Fluktuation wird an dieser Stelle verzichtet. Mit den Rückstellungswerten (Erfüllungsbetrag = TEUR 853) werden, soweit erforderlich, die zum Deckungsvermögen bestimmten Vermögensgegenstände gem. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB verrechnet. Der Zeitwert des Deckungsvermögens (= fortgeführte Anschaffungskosten aus der verzinslichen Ansammlung der vom Versicherungsnehmer geleisteten Sparanteile der Versicherungsprämien zuzüglich etwa vorhandener Guthaben aus Überschussbeteiligungen) beträgt zum Stichtag TEUR 758. Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB beträgt TEUR 4. Der Unterschiedsbetrag ist ausschüttungsgesperrt. Die Erträge aus dem Deckungsvermögen (TEUR 9) wurden mit den Zinszuführungen (TEUR 13) gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB saldiert. Der sich ergebende Saldo von TEUR 4 ist im Finanzergebnis unter dem Posten "Zinsen und ähnliche Erträge" enthalten.

Zur Finanzierung unmittelbarer Pensionszusagen wurden Rückdeckungsversicherungs-verträge abgeschlossen. Die Rückdeckungsversicherungsansprüche werden seit dem Vorjahr gemäß dem IDW Rechnungslegungshinweis "Handelsrechtliche Bewertung von Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen aus rückgedeckten Direktzusagen" (IDW RH FAB 1.021) bewertet. Sofern eine (teilweise oder volle) Kongruenz zwischen den Zahlungsströmen aus der Pensionszusage und den Leistungen aus der Rückdeckungsversicherung vorliegt, erfolgt insofern auf der Aktiv- und der Passivseite der Bilanz eine korrespondierende Bewertung unter Anwendung des Passivprimats.

9. Steuerrückstellungen und Sonstige Rückstellungen

10. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

V. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Konzernanlagevermögens ist Bestandteil des Konzernanhangs und in der Anlage zum Anhang gesondert dargestellt.

Die Erhöhung des Beteiligungsbuchwertes an der Sira Automation Industry S.r.l ., Nusco, Italien resultiert aus der Umwandlung einer durch die BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH begebenen Finanzierung in Eigenkapital auf Seiten der Sira (Debt-Equity-Swap), sodass im abgelaufenen Geschäftsjahr keine zahlungswirksame Erhöhung des Beteiligungsbuchwertes vorliegt.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen mit TEUR 580 (Vorjahr TEUR 2.200) Forderungen aus Auftragsvorfinanzierung. Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

3. Eigenkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt TEUR 60.100.

Der Verlustvortrag beläuft sich auf TEUR 5.050.

4. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Verpflichtungen im Personalbereich, Gewährleistungs- und Reklamationsfälle, Ansprüche von Lieferanten und Dienstleistern, sowie die Vorsorge für einen belasteten Auftragsbestand.

5. Verbindlichkeiten

Die Gliederung nach Fristen ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

	Gesamtbetrag	Laufzeit bis zu 1 Jahr	Laufzeit über 1 Jahr	davon Laufzeit mehr als 5 Jahre	gesicherte Beträge
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	60.242	60.242	0	0	0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	16.464	16.464	0	0	0
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	2.117	1.537	580	0	0
Sonstige Verbindlichkeiten	27.216	26.036	1.180	283	0
	106.039	104.279	1.760	283	0
Vergleich 31.12.2022	104.926	38.272	66.654	1.992	0

Die Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen wie im Vorjahr vollständig Lieferungen und Leistungen.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind im Rahmen eines Factoring-Programms erhaltene Kundeneinzahlungen auf verkaufte Forderungen in Höhe von TEUR 9.063 enthalten, die dem Factor geschuldet werden. Darüber hinaus sind in den sonstigen Verbindlichkeiten Mietkaufverpflichtungen in Höhe von TEUR 11.648 erfasst, die durch Eigentumsvorbehalt besichert sind.

6. Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern beruhen auf Unterschieden im Anlagevermögen zwischen den Wertansätzen in der Konzernbilanz und den Wertansätzen in den Einzelabschlüssen, die infolge der Kaufpreisallokation zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung des Teilkonzerns der BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH entstanden sind. Der Saldo zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 1.163, dies entspricht einer Minderung von TEUR 957 gegenüber dem Vorjahr aufgrund der planmäßigen und außerplanmäßigen Abschreibung der Vermögensgegenstände.

VI. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betreffen im Wesentlichen den Verkauf hergestellter Aluminiumgussprodukte (83 %) sowie der gegebenenfalls dazugehörigen Sonderbetriebsmittel (8 %) und Sonstiges (9 %). Die Erlöse werden im Wesentlichen in West- und Mitteleuropa erzielt.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge von TEUR 300 (Vorjahr TEUR 628), die aus der Auflösung von Rückstellungen i.H.v. TEUR 41 (Vorjahr TEUR 31), aus Anlagenabgängen i.H.v. TEUR 34 (Vorjahr TEUR 11) sowie der Ausbuchung von Verbindlichkeiten i.H.v. TEUR 234 (Vorjahr TEUR 586) resultieren.

3. Personalaufwand

Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Altersversorgung von TEUR 386 (Vorjahr: TEUR 493) enthalten.

4. Abschreibungen

In den Abschreibungen sind außerplanmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und den Geschäfts- und Firmenwert i.H.v. TEUR 2.018 enthalten.

5. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 357 (Vorjahr TEUR 603), die im Wesentlichen aus Wertberichtigungen auf Forderungen sowie Verlusten aus Anlagenabgängen stammen. Im Geschäftsjahr waren zudem Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung in Höhe von TEUR 6.100 als Vorsorge für belasteten Auftragsbestand zu verzeichnen.

6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Der Zinsaufwand aus der Aufzinsung von Rückstellungen beträgt TEUR 13 (Vorjahr TEUR 19).

7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Der Ausweis enthält Erträge für latente Steuern in Höhe von TEUR 957 (Vorjahr TEUR 594). Die Steuern aus Einkommen und Ertrag enthalten periodenfremde Steuern des Jahres 2022 in Höhe von TEUR -47 (Vorjahr TEUR 744).

VII. Sonstige Angaben

1. Außerbilanzielle Geschäfte und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Außerbilanzelle Geschäfte

Zu Finanzierungszwecken und zum Liquiditätsmanagement haben zwei Tochtergesellschaften mit Dritten Sale & Lease-Back-Verträge sowie Leasingverträge über Messanlagen, Flurförderfahrzeuge und Arbeitsbühnen mit einem Gesamtvolumen von TEUR 11.619 abgeschlossen. Die Verträge haben Laufzeiten bis längstens zum Jahr 2028. Risiken im Zusammenhang mit diesen Geschäften könnten sich aus der Vertragslaufzeit ergeben, sofern die Objekte nicht mehr vollständig genutzt werden könnten, wofür es derzeit keine Anzeichen gibt.

Die BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH, Harzgerode, nimmt an einem Factoring-Programm teil, welches in Form des stillen Factorings praktiziert wird. Das Programm hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2025 und eine revolvierenden Gesamtfinanzierungslinie von TEUR 30.000. Der Rahmen wird zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 27.364 ausgeschöpft. Mit diesem Programm werden die Liquidität und der Finanzmittelfond gestärkt sowie die Finanzierungskanäle erweitert. Vom Kaufpreis zieht der Faktor einen Einbehalt von 5 % ab, der bei Zahlungsausgleich durch den Kunden fällig wird. Der Anspruch auf den Einbehalt beläuft sich zum Stichtag auf TEUR 1.368.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen aus Miet- und Leasingverträgen sowie aus dem Bestellobligo für Investitionen in Höhe von TEUR 9.079.

2. Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten

Im Durchschnitt waren während des Geschäftsjahres im Konzern beschäftigt:

	2023	2022
Produktion	660	647
Verwaltung	89	100
Arbeitnehmer i.S.d. § 267 Abs. 5 HGB	749	747
Auszubildende	49	52
insgesamt	798	799

3. Geschäftsführung, Bezüge der Geschäftsführer

Geschäftsführer des Mutterunternehmens sind:

Frau Xuemei Cui, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Chairman - Supervisory Board at Bohai Automotive Systems Co., Ltd
Herr Bin Xu, Peking/China	- alleinvertretungsberechtigt -
Vice President Beijing Hainachuan Automotive Parts Co., Ltd.

Die Geschäftsführer erhalten keine Bezüge von der Gesellschaft.

4. Anteilsbesitz

Verbundene Unternehmen

Nr.	Name und Sitz	Anteil am Kapital (in Prozent)
1.	BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH, Harzgerode	100
2.	Harzgerode Guss GmbH, Harzgerode	100 ^*
3.	Sömmerda Guss GmbH, Sömmerda	100 ^*
4.	MOFO Modell- und Formenbau GmbH, Harzgerode	100 ^*

^* multiplikative Ermittlung

Assoziierte Unternehmen

Nr.	Name und Sitz	Anteil am	Eigenkapital	Jahres-
		Kapital (in Prozent) ^*	(in TEUR)	ergebnis (in TEUR)
5.	GfWI Gesellschaft für Wirtschaftsförderung und Innovation mbH, Harzgerode	49,00	1.938	-30
6.	Sira Automation Industry S.r.l., Nusco, Italien	20,00	5.969	372

Angaben beziehen sich auf das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2023

^* multiplikative Ermittlung

5. Gesamthonorar Abschlussprüfer

6. Konzernabschluss

Der Konzernabschluss der Bohai Automotive International GmbH zum 31. Dezember 2023 wird in den Konzernabschluss der Bohai Automotive Systems Co., Ltd., Binzhou/China (kleinster Kreis) und in den Konzernabschluss der Beijing Hainachuan Automotive Parts Co., Ltd., Beijing/China (größter Kreis), einbezogen, welcher nach den Vorschriften der Chinese Accounting Standards (CAS) erstellt wird. Der Konzernabschluss ist am Sitz der Gesellschaft erhältlich und wird auf der Website der Shanghaier Börse der Volksrepublik China unter dem Aktiencode 600960 offengelegt.

7. Mindestbesteuerung

Der übergeordnete Bohai-Konzern fällt in den Anwendungsbereich der Regelungen zur globalen Mindestbesteuerung ("Pillar 2"). Die Regelungen zur globalen Mindestbesteuerung sind mit Wirkung zum 28. Dezember 2023 in Deutschland in Form des Mindeststeuergesetzes ("MinStG") in Kraft getreten. Die Bestimmung des effektiven Steuersatzes nach dem MinStG ist sehr komplex und beinhaltet eine Vielzahl von spezifischen Anpassungen. Die Bohai Automotive International GmbH fällt über ihre Konzernmuttergesellschaft, die Bohai Automotive System Co., Ltd., Binzhou/China, mittelbar in den Anwendungsbereich dieser Regelungen. Mögliche Auswirkungen können noch nicht final beurteilt bzw. quantifiziert werden.

8. Ergebnisverwendungsvorschlag

Es besteht kein frei verwendbares Konzerneigenkapital, das am 31. Dezember 2023 zur Ausschüttung zu Verfügung steht.

Die Geschäftsführer schlagen vor, den sich aus dem Einzelabschluss des Mutterunternehmens ergebenden Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 1.774 auf neue Rechnung vorzutragen.

9. Nachtragsbericht

Frankfurt am Main, den 13. Dezember 2024

Geschäftsführung

Xuemei Cui

Bin Xu

Entwicklung des Anlagevermögens

Bohai Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

	ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
	01.01.2023	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2023
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	17.773,6	150,1	-196,7	28,5	17.755,5
Geschäfts- oder Firmenwert	1.792,3	0,0	0,0	0,0	1.792,3
Geleistete Anzahlungen	58,2	-8,6	0,0	-16,1	33,5
	19.624,1	141,5	-196,7	12,4	19.581,3
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	47.674,9	1.863,2	-207,0	161,6	49.492,7
Technische Anlagen und Maschinen	110.806,5	2.271,7	-1.933,0	3.671,7	114.816,9
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	16.274,1	1.145,0	-890,0	264,0	16.793,1
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	4.242,5	6.115,7	0,0	-4.109,7	6.248,5
	178.998,0	11.395,6	-3.030,0	-12,4	187.351,2
Finanzanlagen
Beteiligungen	3.161,3	1.620,0	0,0	0,0	4.781,3
	3.161,3	1.620,0	0,0	0,0	4.781,3
	201.783,4	13.157,1	-3.226,7	0,0	211.713,8

	AUFGELAUFENE ABSCHREIBUNGEN
	01.01.2023	Zugänge	Abgänge	31.12.2023
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	10.131,9	3.212,6	-196,7	13.147,8
Geschäfts- oder Firmenwert	791,6	1.000,7	0,0	1.792,3
Geleistete Anzahlungen	0,0	0,0	0,0	0,0
	10.923,5	4.213,3	-196,7	14.940,1
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	20.463,7	1.769,1	-160,4	22.072,4
Technische Anlagen und Maschinen	83.023,8	6.770,5	-1.933,0	87.861,3
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.377,8	1.286,1	-837,1	12.826,8
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,0	0,0	0,0	0,0
	115.865,3	9.825,7	-2.930,5	122.760,5
Finanzanlagen
Beteiligungen	0,0	0,0	0,0	0,0
	0,0	0,0	0,0	0,0
	126.788,8	14.039,0	-3.127,2	137.700,6

	NETTOBUCHWERTE
	31.12.2023	31.12.2022
	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.607,7	7.641,7
Geschäfts- oder Firmenwert	0,0	1.000,7
Geleistete Anzahlungen	33,5	58,2
	4.641,2	8.700,6
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	27.420,3	27.211,2
Technische Anlagen und Maschinen	26.955,6	27.782,7
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.966,3	3.896,3
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	6.248,5	4.242,5
	64.590,7	63.132,7
Finanzanlagen
Beteiligungen	4.781,3	3.161,3
	4.781,3	3.161,3
	74.013,2	74.994,6

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 01. JANUAR BIS 31. DEZEMBER 2023

1. Grundlagen der Gruppe

Die Bohai Automotive International GmbH fungiert als Muttergesellschaft und hält 100% der Anteile an der BOHAI TRIMET Automotive Holding GmbH, Harzgerode, sowie deren Tochtergesellschaften. Darüber hinaus bestehen Beteiligungen an zwei assoziierten Unternehmen (GfWI Gesellschaft für Wirtschaftsförderung und Innovation mbH, Harzgerode (multiplikativer Kapitalanteil 49,00%) und Sira Automation Industry S.r.l., Nusco, Italien (multiplikativer Kapitalanteil 20,00%).

Konzernstruktur:

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland / Europa

Die kritische Gesamtwirtschaftslage hält an

Das Jahr 2023 war geprägt von einer lahmenden Weltkonjunktur, die besonders in Deutschland durch die Konsumzurückhaltung der Verbraucher infolge hoher Inflationsraten, dem anhaltenden Krieg in der Ukraine und dem neu entfachten Nahostkonflikt für zusätzliche Unsicherheit führte. Zudem traf die Haushaltskrise Deutschland in einem Moment wirtschaftlicher Schwäche.

Als Konsequenz ist die Wirtschaftsleistung in Deutschland im Jahr 2023 laut Schätzung des Statistischen Bundesamt in Wiesbaden um 0,3 % gegenüber dem Vorjahr gesunken. Im Jahr zuvor hatte es noch ein Wachstum von 1,9 % gegeben.

Entwicklung der Branche

Die Zahl der in Deutschland produzierten Pkw ist 2023 wieder deutlich gestiegen. Wie der Branchenverband VDA (Verband der Automobilindustrie e. V.) mitteilt, erreichte die Pkw-Inlandsproduktion vergangenen Dezember 264.500 Einheiten, was gegenüber dem Vorjahresvergleichsmonat einem Plus von rund 1 % entspricht. Über das Gesamtjahr wurden in Deutschland 4,1 Millionen Pkw gebaut und damit 18 % mehr als im Vorjahr. Allerdings bleibt das vergangene Jahr damit auch 12 % unter dem Produktionsniveau im Vorkrisenjahr 2019.

3,1 Millionen der 4,1 Millionen Pkw aus deutschen Werken gingen in den Export. Im Vergleich zum Vorjahr entspricht das einem Zuwachs um 17 %. Gegenüber 2019 mit 3,5 Millionen exportieren Pkw wurden jedoch 11 % weniger Autos ausgeführt.

Für das Inlandsgeschäft ist die Bilanz im Vergleich zum Vorjahr mit gut 2,8 Mio. neuzugelassenen Pkw und einem Plus 7 % ebenfalls positiv. Allerdings war auch dies deutlich unter Vorkrisenniveau: 2023 wurden 21 % weniger Neufahrzeuge als 2019 zugelassen.

Bemerkenswert war nach Ansicht des VDA in Deutschland ein drastischer Rückgang bei den Neuzulassungen von Elektro-Pkw im Dezember. Gegenüber dem Vergleichsmonat 2022 betrug das Minus bei den PHEVs 74 % und bei den BEVs 48 %. Laut VDA zeigen sich hier deutlich die Auswirkungen eines veränderten Förderregimes. Über das Gesamtjahr 2023 ist die Zahl neuzugelassener BEVs allerdings um 11 % gestiegen, drastisch rückläufig war hingegen der Markt für PHEVs der sich mit einem Minus von 51 % halbierte ¹.

Entwicklung des Teilkonzerns BTAH

Im Geschäftsjahr 2023 hat die gesamtwirtschaftliche Lage auch die BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe signifikant beeinflusst. Weiterhin steigende Kosten konnten nicht im selben Umfang durch Preisanpassungen an die Kunden weitergegeben werden. Zudem hatte die weiterhin zunehmende Volatilität der Kundenbedarfe, auf Grund der allgemeinen Kaufzurückhaltung, einen negativen Einfluss auf die Produktivität der Standorte. Ein stetiger Wechsel von kurzfristigen Zusatzbedarfen, vor allem aber auch die mitunter spontanen Reduzierungen von Abrufen ließen eine optimierte Produktionssteuerung kaum zu. Der damit zusätzlich einhergehende Mangel an Fachkräften, besonders im Instandhaltungs- und Wartungsbereich, reduzierte in beträchtlichem Umfang die Produktivität der Anlagen und sorgte so für eine deutliche Erhöhung der Fertigungskosten. Aus Sicht der Geschäftsführung wurde die Prognose des Vorjahres (moderate Steigerung des Umsatzes und EBIT / EBITDA auf Niveau 2022) deutlich verfehlt.

Das Unternehmen hat aktive Managementanpassungen und betriebliche Verbesserungen vorgenommen, aber Marktveränderungen und Kostensteigerungen haben die Wirksamkeit unserer eigenen Verbesserungen überwogen. Derzeit und in Zukunft besteht immer noch eine Abhängigkeit von Kundenkompensationszahlungen, die aufgrund bestehender Lifetime-Preisbindungen im ungleichen Verhältnis zu dramatischen Kostensteigerungen nunmehr erforderlich geworden sind. Parallel wird durch Integration interner Organisationen, Straffung der Positionen sowie weitere Maßnahmen an einer Produktionskostensenkung, Reduzierung von Verlusten bei defizitären Projekten sowie Verbesserung des Betriebsergebnisse weiter intensiv gearbeitet.

Während der Konsolidierungsphase ist die BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe auf die finanzielle Unterstützung durch die Gesellschaftergruppe weiterhin angewiesen. Das Mutterunternehmen hat hierfür erste Finanzierungsgarantien zunächst bis Ende Dezember 2025 ausgegeben, um die Stabilität und nachhaltige Entwicklung des Teilkonzerns sicherzustellen.

¹ https://www.welt.de/motor/news/article249361714/VDA-zieht-verhalten-positive-Bilanz-Pkw-Markt-2023.html

2.2 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Steuerungsgrößen

Wesentliche Kennzahlen, nach denen die Gruppe gesteuert wird, sind die folgenden:

Kennzahl	Definition
Umsatz	Gemäß § 277 Abs. 1 HGB
EBIT/ EBITDA	Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen
Jahresergebnis	Gemäß § 275 HGB

Ertragslage

Kennzahlen in Tsd. €	GJ 2023	GJ 2022
Umsatzerlöse	254.882	246.178
Rohertrag	56.771	72.897
Übrige betriebliche Kosten / Erträge	-77.662	-73.087
Finanzergebnis	-3.332	-1.338
Steuern vom Einkommen und Ertrag	520	-605
Konzernjahresfehlbetrag	-23.782	-2.208

Die über die BTAH gebündelten Produktionsmengen beider Standorte lagen im Geschäftsjahr 2023 bei 17.937 Tonnen (i.Vj. 16.755 Tonnen) Aluminium-Gussprodukte. Aufgrund der beschriebenen, wirtschaftlichen Rahmenbedingungen waren damit die Gusskapazitäten unserer beiden Produktionsstandorte nur zu 80 % ausgelastet. Von unserem italienischen Partner wurden zudem 7.790 Tonnen Gussprodukte (i.Vj. 7.081 Tonnen), welche zum Teil von unserem Joint Venture, Sira Automation Industry S.r.l. anschließend mechanisch bearbeitet wurden, bezogen.

Mit dieser Tonnage wurden 227 Mio. € (i.Vj. 217 Mio. €) Produktumsätze erzielt sowie 22 Mio. € (i.Vj. 23 Mio. €) produktspezifischen Werkzeugumsätze getätigt. Die sonstigen Umsatzerlöse und Erlöse durch erbrachte Dienstleistungen betrugen insgesamt 5 Mio. € (i.Vj. 6 Mio. €). Die Rohertragsquote von 12 % (i.Vj. 17 %) liegt deutlich unter derVorjahresquote, was im Wesentlichen auf stark gestiegene Materialbeschaffungs- und Energiepreise zurückzuführen ist, die größtenteils aufgrund vertraglicher Gegebenheiten nicht an die Kunden adäquat weitergegeben werden konnten. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen konnten nur bedingt den drastisch veränderten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen angepasst werden.

Die Planung für das Geschäftsjahr 2023 ging von einer moderaten Steigerung der Umsatzerlöse aus; mit einer Steigerung von 3,5 % konnte dieses Ziel erreicht werden. Das Betriebsergebnis (EBIT), ein wichtiger finanzieller Leistungsindikator für die Ergebnissteuerung der Gruppe beträgt T€ -20.891 (i.Vj. T€ -190) und liegt weit unter der prognostizierten moderaten Steigerung. Das EBITDA liegt mit T€ -6.852 deutlich unter Vorjahresniveau (T€ 13.115) und bleibt ebenfalls hinter den Erwartungen zurück. Das Finanzergebnis hat sich erwartungsgemäß aufgrund des steigenden Zinsniveaus bei ungefähr gleichbleibenden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten deutlich verschlechtert.

Vermögens- und Finanzlage

Kennzahlen in Tsd. €	31.12.2023	31.12.2022
Eigenkapital	31.268	55.050
Eigenkapitalquote in %	21 %	33 %
Investitionen	11.537	9.698
Liquide Mittel	8.684	12.759
Nettofinanzforderungen (+) -verbindlichkeiten gegenüber Banken	-51.558	-46.444

Aufgrund der Konzernjahresfehlbetrags ist die Finanzstruktur der Gruppe ist durch eine deutlich niedrigere Eigenkapitalquote in Höhe von 21 % geprägt. Einige Produktionsanlagen bei der BOHAI TRIMET Automotive-Gruppe sind über Leasingverträge bzw. Sale- & Lease-Back-Verträge langfristig finanziert. Die Verträge haben Restlaufzeiten längstens bis zum 1. Oktober 2028.

Die Vermögensstruktur des Konzerns ist gekennzeichnet durch langfristig gebundenes Sachanlagevermögen in Produktions- und Verwaltungsinfrastruktur (43 %, i.Vj. 38 %) sowie immaterielle Vermögensgegenstände (Geschäfts- und Firmenwert, Kundenstamm, Technologie) (3%, i.Vj. 5%) und kurzfristige Vorratsbestände (32 %, i.Vj. 32 %), Kundenforderungen und sonstige Vermögensgegenstände (insgesamt 12 %, i.Vj. 12 %) und liquide Mittel (6%, i.Vj. 8 %).

Die Umlaufbestände an Gussprodukten und vorfinanzierten, projektspezifischen Sonderbetriebsmitteln und Werkzeugen liegen ca. 11 % unter dem Vorjahresniveau.

Die Passiva sind vor allem durch die hohen Verbindlichkeiten gekennzeichnet und enthalten zum Großteil Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (40 %, i.Vj. 36 %) sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber Konzernunternehmen und sonstige Verbindlichkeiten (31%, i.Vj. 27% der Bilanzsumme).

Die Gruppe ist weitgehend fremdfinanziert und kann bei Bedarf zusätzlich auf eine Finanzierungszusage der Bohai Automotive Systems Co., Ltd., Beijing, China, zurückgreifen. Es handelt sich hierbei um eine bis zum 31.12.2025 befristete Patronatserklärung in Höhe von 74 Mio. €, die zugunsten des Mutterunternehmens ausgestellt wurde. Die Gruppe verfügt somit über eine gesicherte Finanzierung und war somit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen zu jeder Zeit vollständig nachzukommen.

Kennzahlen in %	31.12.2023	31.12.2022
Liquide Mittel	6	8
Übriges Umlaufvermögen	45	47
Anlagevermögen	49	45
Eigenkapital	21	33
Rückstellungen	8	3
Übrige Passiva	71	64

2.3 Mitarbeiter

Die Anzahl der Beschäftigten zum Bilanzstichtag betrug:

	31.12.2023	31.12.2022
Mitarbeiter inkl. Geschäftsleitung	740	755
Auszubildende	52	57
Mitarbeiter inkl. Auszubildende	792	812

Alle Mitarbeiter sind entweder in der Produktion, im produktionsnahen Umfeld oder der Verwaltung tätig.

3. Chancen- und Risikobericht

Die BOHAI Automotive-Gruppe verfügt über ein Chancen- und Risikomanagementsystem, welches der Geschäftsführung erlaubt, potenzielle Chancen und bestandsgefährdende Risiken frühzeitig zu erkennen und ihnen erfolgreich zu begegnen. Die schnelle Reaktionsfähigkeit als Folge flacher Hierarchien garantiert eine zügige Einleitung und Umsetzung von Maßnahmen, um Chancen und Risiken - gleichermaßen - zu erkennen und diese entsprechend nutzen oder vermeiden zu können. An dieser Stelle sei nochmals betont, dass ein funktionierendes Chancen- und Risikomanagementsystem nicht bedeutet, dass alle Risiken vermeidbar sind.

Unser Kundenportfolio setzt sich ausschließlich aus Kunden aus der Automobilindustrie zusammen, sodass aktuell unsere Geschäftsentwicklung maßgeblich von der konjunkturellen Entwicklung der Branche bzw. unserer Kunden bestimmt und beeinflusst wird. Durch die breitgefächerte Kundenstruktur innerhalb der Branche - sowohl OEM's als auch Tier1-Kunden - sowie die Diversifizierung der Produktsegmente (Motor, Getriebe, Fahrwerk, Struktur bzw. Karosserie und E-Mobilität) versuchen wir zu starke einseitige Abhängigkeiten von einzelnen Gewerken zu vermeiden.

In den letzten Jahren haben wir unter dem Einfluss der COVID19-Pandemie und anderer schwierigen globalen Marktbedingungen gestanden. Weitere Herausforderungen, wie erheblichen Schwankungen auf dem deutschen Automobilmarkt, hohe Inflation und steigenden Energie- und Finanzierungskosten, haben uns veranlasst, sukzessive Maßnahmen zu ergreifen, um Kundenkompensationszahlungen zusätzlich der starren Lifetime-Preiskonditionen zu erhalten sowie Produktionsverschiebungen und die Produktstruktur anzupassen. Wir haben Maßnahmen, wie die Verbesserung der Produktionseffizienz und die Reduzierung der Kosten, ergriffen, um die Ergebnismargen zu erhöhen, aber die Gesamtkostenverbesserung hat noch nicht die Erwartungen erreicht. Verstärkt durch den Ergebniseinbruch im Geschäftsjahr 2023 und die absehbar schwierige Branchenkonjunktur, sind wir weiterhin auf die Bereitstellung finanzieller Ressourcen durch die Gesellschaftergruppe angewiesen. Diese Unterstützung brauchen wir, um die Qualität weiter zu erhöhen, die Produktionskosten anzupassen und die Effizienz nachhaltig zu steigern.

Wir glauben als Gruppe weiterhin eine sehr gute Position und Perspektive sowohl im deutschen als auch internationalen Markt zu haben. Durch den Gesellschafter BOHA! wird uns der globale Auftritt ermöglicht, unsere Aktivitäten als Zulieferer können nachhaltig erweitert und gestärkt werden. Wichtig ist aber auch, dass wir als solcher Global Player wahrgenommen werden. Dies ist eine der wichtigen Grundvoraussetzungen um eine gute und wettbewerbsfähige Position im Markt der Aluminiumdruckguss Automobilzulieferer einnehmen und weiter ausbauen zu können.

Im Wesentlichen sind wir Risiken aus dem Nachfrageverhalten (vertraglich nicht fixierbare Abrufe) unserer Kunden ausgesetzt. Des Weiteren begegnen wir den Saving- Forderungen unserer Kunden mit einem kontinuierlichen Verbesserungsprozess zur Effizienzsteigerung. Generell bestehen immer wieder Risiken, unsere Kunden nicht in vereinbarter Zeit, Quantität und Qualität zu beliefern. Aufgrund des Produktspektrums, der Prozessauslegung in der Produktion und unserer langjährigen Erfahrung werden Risiken aus Gewährleistungsthemen aktuell als gering eingeschätzt.

Dem Risiko der Preisschwankungen bei den Lieferanten, insbesondere im Rohstoffbereich, wird unter anderem durch den Abschluss von Mehrjahres- bzw. langfristigen Verträgen Rechnung getragen. Das entsprechende Risikomanagement der Gesellschaft ist in die Aufbau- und Ablauforganisation integriert. Generell sind wir auf qualitativ hochwertige Zulieferprodukte angewiesen.

Risiken, die den Bestand der Gesellschaft gefährden könnten - aus dem Umfeld der Gesellschaft, der Branche, der Unternehmensstrategie sowie dem Personalbereich sowie leistungswirtschaftliche oder informationstechnische Risiken sind - unter Berücksichtigung der geplanten Restrukturierung und der gegebenen Finanzierungsgarantien der BOHAI-Gruppe - nicht absehbar. Keines der aufgezählten Risikopotenziale würde bei Eintritt voraussichtlich das Eigenkapital der BHAI aufzehren. Die Gesamtrisikoposition der Gesellschaft hat sich im Vergleich zum Vorjahr - unter den erläuterten Risiken - verschlechtert.

Als Reaktion auf die Marktveränderungen und den steigenden Kostendruck werden wir die Verhandlungen mit unseren Kunden weiter intensivieren, um eine Energiekompensation bzw. eine Produktpreiserhöhungen anzustreben. Einige schlechte Geschäfte werden zurückgegeben, die Organisation wird optimiert und Abteilungsfunktionen zusammengeführt. Bei der Senkung der Arbeitskosten, der Verbesserung der Effizienz und Reduzierung des Ausschusses, sind gewisse Fortschritte erzielt worden.

Ein im April 2022 durch das Mutterunternehmen Bohai aufgenommenes Darlehen über 30 Mio. € hatte eine Laufzeit bis April 2024 und wurde durch zwei Darlehen in Höhe von jeweils 15 Mio. € mit einer Laufzeit von jeweils 12 Monaten abgelöst. Die im Juli 2022 aufgenommene zusätzliche Finanzierung in Höhe von 25 Mio. € mit einer Laufzeit von zwei Jahren wurde im August 2024 durch ein Darlehen in Höhe von 20 Mio. € und einer Laufzeit von 12 Monaten abgelöst. Darüber hinaus hat die Bohai Automotive Systems Co., Ltd., Beijing, China, eine bis zum 31.12.2025 befristete Patronatserklärung in Höhe von 74 Mio. € zu Gunsten des Mutterunternehmens ausgestellt.

4. Prognosebericht

Das Jahr 2024 wird besonders von den Herausforderungen Kostenreduzierung und Effizienzsteigerung geprägt sein. Eine Entspannung der äußeren Einflüsse (Kostensteigerung, Absatzvolatilität und zunehmender Wettbewerbsdruck) sowie der innerbetrieblichen Faktoren (hauptsächlich Mitarbeiterverfügbarkeit) ist nicht zu erwarten.

Wie bereits in der Vergangenheit erfolgreich am Standort Sömmerda praktiziert, ist nun für den Standort Harzgerode eine schrittweise Reduzierung des Schichtmodells von 21, über 17, auf 15 Schichten im Geschäftsjahr 2024 vorgesehen. Damit werden der vorhandene Stamm an Fachkräften gleichmäßiger eingesetzt werden sowie administrative Tätigkeiten, wie Produktwechsel und Instandhaltungsmaßnahmen, von den eigentlichen Produktivzeiten separiert. Neben der Verbesserung der Mitarbeiterzufriedenheit durch den Fortfall der generellen Wochenendarbeit wird durch die höhere Verfügbarkeit der Anlagen eine deutliche Produktivitätssteigerung einhergehen.

Im administrativen Bereich sind für 2024 verschiedene organisatorische Änderungen vorbereitet und werden umgesetzt, um auch die Effizienz der produktionsbegleitenden und unterstützenden Abteilungen zu steigern.

Ungeachtet der dargelegten Maßnahmen gehen wir jedoch davon aus, dass im Geschäftsjahr 2024 eine Reihe von Anpassungen und Maßnahmen geplant und umgesetzt werden, bei denen die betrieblichen Prozesse weiter verbessert, die betriebliche Effizienz gesteigert und durch eine weitere Straffung der Abläufe die Produktion optimiert wird.

Wir erwarten, dass der Effekt aus den zu ergreifenden Maßnahmen jedoch erst im Geschäftsjahr 2025 vollständig zum Tragen kommen wird. Das hierfür notwendige Kapital stammt hauptsächlich aus der Unterstützung durch die Gesellschaftergruppe. Daneben sollen die betrieblichen Verbesserungen und Maßnahmen die Innenfinanzierungskraft der Gesellschaft stärken.

Für das Jahr 2024 rechnen wir daher trotz einer moderaten Steigerung des Umsatzes mit einem EBIT bzw. EBITDA auf dem Niveau des Vorjahres. Die Zinsbelastung und Konsolidierungseffekte auf der Holdingebene werden das Konzernergebnis zusätzlich belasten.

Dieser Geschäftsplan ist von dem Eigentümer der BHAI bewilligt worden. Notwendige Finanzmittel für das Basisgeschäft, alle notwendigen Investitionen sowie die Investitionen in akquirierte Neuprojekte sind von der BAIC Group bereitgestellt und sichern den eingeleiteten Transformationsprozess ab.

Frankfurt am Main, 13. Dezember 2024

Bohai Automotive International GmbH

Geschäftsführung

Xuemei Cui

Bin Xu

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die BOHAI Automotive International GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der BOHAI Automotive International GmbH, Frankfurt am Main, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der BOHAI Automotive International GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

•

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Leipzig, den 13. Dezember 2024

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Werner Horn, Wirtschaftsprüfer

ppa. Marcus Engelmann, Wirtschaftsprüfer

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