2a:I[566771,["/_next/static/immutable/chunks/07b8ue4-gexxm.js","/_next/static/immutable/chunks/12z8-thcbzkt8.js","/_next/static/immutable/chunks/408um0f5kb-_e.js","/_next/static/immutable/chunks/1o0ma613q5ory.js","/_next/static/immutable/chunks/0l6gnzlx3wphi.js","/_next/static/immutable/chunks/1f-i91mpc5xnr.js","/_next/static/immutable/chunks/26aq22fxm4y05.js","/_next/static/immutable/chunks/348k0frvx_j1d.js","/_next/static/immutable/chunks/3sxpspxzc8esg.js","/_next/static/immutable/chunks/2xt9e7rq5-7sh.js","/_next/static/immutable/chunks/2wby2fkqhmaxq.js","/_next/static/immutable/chunks/1f03k49_sdi1z.js","/_next/static/immutable/chunks/0vljqs-5m9fz0.js","/_next/static/immutable/chunks/3x2u5vtyq4pe4.js","/_next/static/immutable/chunks/0_v__yil9i2bb.js","/_next/static/immutable/chunks/31z1asu9u1h9n.js","/_next/static/immutable/chunks/042sw2asyhpwb.js","/_next/static/immutable/chunks/135nok3wxlv3n.js","/_next/static/immutable/chunks/17qohmd84ly75.js","/_next/static/immutable/chunks/384qbnyq0q7k5.js","/_next/static/immutable/chunks/0sm5neguadrpt.js","/_next/static/immutable/chunks/15o0cnfhk-7qz.js","/_next/static/immutable/chunks/1vm-wh-g67j6m.js","/_next/static/immutable/chunks/2pb6rnwavnpky.js","/_next/static/immutable/chunks/3bkwrp8h1tb9_.js","/_next/static/immutable/chunks/3_wzmqceay9yd.js","/_next/static/immutable/chunks/0oqn364m9froo.js","/_next/static/immutable/chunks/1sr25o4yo3puk.js","/_next/static/immutable/chunks/13zki0xsw8b9e.js","/_next/static/immutable/chunks/146d5y1zli9ah.js","/_next/static/immutable/chunks/3pd3urbi6uvh8.js","/_next/static/immutable/chunks/40uarj5gr5gen.js","/_next/static/immutable/chunks/31-9kpvfwt-xt.js","/_next/static/immutable/chunks/1mvukyujm2es0.js","/_next/static/immutable/chunks/3yi49tzehcwp5.js"],"ProfileTrackerWrapper"] 2b:I[411527,["/_next/static/immutable/chunks/07b8ue4-gexxm.js","/_next/static/immutable/chunks/12z8-thcbzkt8.js","/_next/static/immutable/chunks/408um0f5kb-_e.js","/_next/static/immutable/chunks/1o0ma613q5ory.js","/_next/static/immutable/chunks/0l6gnzlx3wphi.js","/_next/static/immutable/chunks/1f-i91mpc5xnr.js","/_next/static/immutable/chunks/26aq22fxm4y05.js","/_next/static/immutable/chunks/348k0frvx_j1d.js","/_next/static/immutable/chunks/3sxpspxzc8esg.js","/_next/static/immutable/chunks/2xt9e7rq5-7sh.js","/_next/static/immutable/chunks/2wby2fkqhmaxq.js","/_next/static/immutable/chunks/1f03k49_sdi1z.js","/_next/static/immutable/chunks/0vljqs-5m9fz0.js","/_next/static/immutable/chunks/3x2u5vtyq4pe4.js","/_next/static/immutable/chunks/0_v__yil9i2bb.js","/_next/static/immutable/chunks/31z1asu9u1h9n.js","/_next/static/immutable/chunks/042sw2asyhpwb.js","/_next/static/immutable/chunks/135nok3wxlv3n.js","/_next/static/immutable/chunks/17qohmd84ly75.js","/_next/static/immutable/chunks/384qbnyq0q7k5.js","/_next/static/immutable/chunks/0sm5neguadrpt.js","/_next/static/immutable/chunks/15o0cnfhk-7qz.js","/_next/static/immutable/chunks/1vm-wh-g67j6m.js","/_next/static/immutable/chunks/2pb6rnwavnpky.js","/_next/static/immutable/chunks/3bkwrp8h1tb9_.js","/_next/static/immutable/chunks/3_wzmqceay9yd.js","/_next/static/immutable/chunks/0oqn364m9froo.js","/_next/static/immutable/chunks/1sr25o4yo3puk.js","/_next/static/immutable/chunks/13zki0xsw8b9e.js","/_next/static/immutable/chunks/146d5y1zli9ah.js","/_next/static/immutable/chunks/3pd3urbi6uvh8.js","/_next/static/immutable/chunks/40uarj5gr5gen.js","/_next/static/immutable/chunks/31-9kpvfwt-xt.js","/_next/static/immutable/chunks/1mvukyujm2es0.js","/_next/static/immutable/chunks/3yi49tzehcwp5.js"],"default"] 2c:T2b120,

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International Zweigniederlassung Deutschland

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

This document is an English translation of the Finnish auditor's report. Only the Finnish version of the report is legally binding.

Auditor's Report

To the Annual General Meeting of Bothnia International Insurance Company Ltd.

Report on the Audit of the Financial Statements

Opinion

We have audited the financial statements of Bothnia International Insurance Company Ltd. (business identity code 0947118-3) for the year ended 31 December, 2019. The financial statements comprise the balance sheet, income statement, cash flow statement and notes.

In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the company's financial performance and financial position in accordance with the laws and regulations governing the preparation of financial statements in Finland and comply with statutory requirements.

Our opinion is consistent with the additional report submitted to the Board of Directors.

Basis for Opinion

We conducted our audit in accordance with good auditing practice in Finland. Our responsibilities under good auditing practice are further described in the Auditor's Responsibilities for the Audit of Financial Statements section of our report.

We are independent of the company in accordance with the ethical requirements that are applicable in Finland and are relevant to our audit, and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements.

We have not provided any non-audit services to the company.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.

Materiality

The scope of our audit was influenced by our application of materiality. The materiality is determined based on our professional judgement and is used to determine the nature, timing and extent of our audit procedures and to evaluate the effect of identified misstatements on the financial statements as a whole. The level of materiality we set is based on our assessment of the magnitude of misstatements that, individually or in aggregate, could reasonably be expected to have influence on the economic decisions of the users of the financial statements. We have also taken into account misstatements and/or possible misstatements that in our opinion are material for qualitative reasons for the users of the financial statements.

Most significant assessed risks of material misstatement

Below we have described our assessment of the most significant risks of material misstatement, including risks of material misstatement due to fraud, and presented a summary of our response to those risks.

MOST SIGNIFICANT ASSESSED RISKS OF MATERIAL MISSTATEMENT

AUDITOR'S RESPONSE TO THE RISKS

Technical provisions (Principles for preparing the financial statements and Note regarding technical provisions p. 13)

Technical provisions, in accordance with chapter 9 in the Insurance Companies Act, represent a major component in companies' liabilities. Technical provisions stem from a notable amount of insurance contracts.

A major risk in terms of technical provisions is the sufficiency of claim provision. Basis of the calculation of technical provisions include both actuarial models and management judgement, which are emphasized by experience-based knowledge of factors of liabilities (e.g. asbestos claims).

Due to its significance, complexity of applied models and judgmental assumptions, technical provisions have been identified as an item containing substantive risk.

We have reviewed principles and calculation processes in relation to the recognition and calculation of technical provisions.

We have involved our actuary in the audit and assessed the appropriateness of applied assumptions and methods, for example by reviewing the bases of calculation and evaluating the appropriateness of calculation models to assure the sufficiency of technical provisions.

We have interviewed the company's appointed actuary and especially gone through provision for claims handling and calculation of equalization provision. We have assessed the accounting treatment of insurance portfolios transferred to the company during the financial year as well as evaluated signed reinsurance contracts.

In addition, we have reviewed the validity of technical provisions from an accounting perspective as well as assessed the accuracy of book closing notes concerning technical provisions.

Responsibilities of the Board of Directors and the Managing Director for the Financial Statements

The Board of Directors and the Managing Director are responsible for the preparation of financial statements that give a true and fair view in accordance with the laws and regulations governing the preparation of financial statements in Finland and comply with statutory requirements. The Board of Directors and the Managing Director are also responsible for such internal control as they determine is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

In preparing the financial statements, the Board of Directors and the Managing Director are responsible for assessing the company's ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters relating to going concern and using the going concern basis of accounting. The financial statements are prepared using the going concern basis of accounting unless there is an intention to liquidate the company or cease operations, or there is no realistic alternative but to do so.

Auditor's Responsibilities for the Audit of the Financial Statements

Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor's report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with good auditing practice will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of the financial statements.

As part of an audit in accordance with good auditing practice, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:

―	Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control.
―	Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the company's internal control.
―	Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by management.
―	Conclude on the appropriateness of the Board of Directors' and the Managing Director's use of the going concern basis of accounting and based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the company's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor's report to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor's report. However, future events or conditions may cause the company to cease to continue as a going concern.
―	Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events so that the financial statements give a true and fair view.

We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.

Other Reporting Requirements

Information on our audit engagement

We were first appointed as auditors by the Annual General Meeting on the year 2005, and our appointment represents a total period of uninterrupted engagement of 15 years.

Other Information

The Board of Directors and the Managing Director are responsible for the other information. The other information comprises the report of the Board of Directors. Our opinion on the financial statements does not cover the other information.

In connection with our audit of the financial statements, our responsibility is to read the other information and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated. Our responsibility also includes considering whether the report of the Board of Directors has been prepared in accordance with the applicable laws and regulations.

In our opinion, the information in the report of the Board of Directors is consistent with the information in the financial statements and the report of the Board of Directors has been prepared in accordance with the applicable laws and regulations.

If, based on the work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of the report of the Board of Directors, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard.

Helsinki, 13 March 2020

KPMG OY AB

TIMO NUMMI, Authorised Public Accountant, KHT

Tilintarkastuskertomus

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia Internationalin yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Vakuutusosakeyhtiö Bothnia Internationalin (y-tunnus 0947118-3) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2019. Tilinpäätös sisältää taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan yhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emme ole suorittaneet yhtiölle muita kuin tilintarkastuspalveluja.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Olennaisuus

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

Merkittävimmät arvioidut olennaisen virheellisyyden riskit

Olemme alla kuvanneet arviomme merkittävimmistä olennaisen virheellisyyden riskeistä, mukaan lukien väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskeistä, sekä esittäneet yhteenvedon siitä, miten olemme toimineet näiden riskien johdosta.

MERKITTÄVIMMÄT ARVIOIDUT OLENNAISEN VIRHEELLISYYDEN RISKIT

KUINKA OLEMME TOIMINEET NÄIDEN RISKIEN JOHDOSTA

Vakuutustekninen vastuuvelka (tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja vastuuvelkaa koskeva liitetieto s. 13)

Vakuutusyhtiölain 9 luvun mukainen vakuutustekninen vastuuvelka on yhtiön taseen vastattavien merkittävin erä. Vastuuvelka koostuu huomattavasta määrästä yksittäisiä vakuutussopimuksia.

Yhtiön vastuuvelan merkittävin riski on korvausvastuun riittävyys. Vakuutusteknisen vastuuvelan laskennan perustana on vakuutusmatemaattisia laskentamalleja ja johdon harkintaa edellyttäviä oletuksia, joissa korostuu kokemusperäinen tieto vastuuvelan taustalla olevista tekijöistä (mm. asbestiperäiset vahingot).

Vastuuvelan tasearvon merkittävyyden ja sen laskentaan liittyvien johdon harkintaa sisältävien oletusten ja monimutkaisten vakuutusmatemaattisten laskentamallien johdosta vastuuvelka on arvioitu tilintarkastuksessa eräksi, johon sisältyy olennaisen virheellisyyden riski.

Olemme arvioineet vakuutusteknisen vastuuvelan kirjaamiseen ja laskentaan liittyviä periaatteita ja laskentaprosesseja.

Vakuutusmatemaatikkomme on osallistunut tarkastukseen ja arvioinut käytettyjen oletusten ja menetelmien asianmukaisuutta muun muassa tarkastamalla käytettyjä laskuperusteita ja arvioimalla laskentamallien asianmukaisuutta vastuuvelan riittävyyden varmentamiseksi.

Olemme haastatelleet yhtiön vastuullista aktuaaria vastuuvelkojen laskentaperiaatteista tarkastaen erityisesti vahinkojen käsittelyvarauksen ja tasoitusmäärän laskentaa. Olemme arvioineet tilikauden aikana yhtiölle siirtyneiden vakuutuskantojen käsittelyä yhtiön kirjanpidossa sekä tehtyjä jälleenvakuutussopimuksia.

Lisäksi olemme tarkastaneet vastuuvelan kirjanpidollisen käsittelyn oikeellisuutta ja arvioineet vastuuvelkaa koskevien liitetietojen oikeellisuutta.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

―	Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
―	Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
―	Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
―	Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
―	Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana tilikaudesta 2005 alkaen yhtäjaksoisesti 15 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että toimintakertomuksessa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 13. maaliskuuta 2020

KPMG OY AB

Timo Nummi, KHT

VAKUUTUSOSAKEYHTIÖ BOTHNIA INTERNATIO

NAL Y-tunnus 0947118-3

TILINPÄÄTÖS 2019

SISÄLTÖ

Toimintakertomus

Tase

Tuloslaskelma

Rahoituslaskelma

Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Muut liitetiedot

Hallituksen allekirjoitus

Luettelo käytetyistä kirjanpitokirjoista

VAKUUTUSOSAKEYHTIÖ BOTHNIA INTERNATIONALIN TOIMINTAKERTOMUS VUONNA 2019

Konsernirakenne

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International (Bothnia) kuuluu Isossa-Britanniassa rekisteröidyn Compre Holdings Limitedin (Compre) omistukseen, joka puolestaan on kokonaan Compre 1 Limitedin omistama.

Koko Compre 1 Limitedin osakekanta kuuluu Maltalle rekisteröidylle Cambridge Holdco Ltd-holdingyhtiölle. Tämän holdingyhtiön omistavat maltalainen Cambridge TopCo Limited ja Compren johtoon kuuluvat henkilöosakkaat. Cambridge TopCo Limitedin enemmistöomistaja on englantilainen sijoitusyhtiö CBPE Capital LLP.

Toiminta

Bothnian hallinnoinnista on vastannut Compren suomalainen tytäryhtiö Compre Services (Finland) Oy yhteistyössä ryhmän muiden vakuutuskantojen hallinnointia, korvaustenkäsittelytoimintaa, aktuaaripalveluita ja taloushallintoa hoitavien palveluyhtiöiden kanssa, jotka sijaitsevat Englannissa, Maltalla, Saksassa ja Sveitsissä.

Kertomusvuonna Bothnia jatkoi panostustaan ammattimaiseen vahinkojen käsittelyyn, keskittyen erityisesti korvausvastuultaan merkittäviin ja vaikeita pitkähäntäisiä korvausvastuita sisältäviin sopimuksiin. Yhtiölle esitettyjä korvausvaatimuksia tutkittiin ja analysoitiin erityisen tarkkaan, jotta varmistuttiin, että vahinkotiedot ovat paikkansa pitäviä ja ajan tasalla sekä korvausvaatimukset sitä sitovia. Samalla yhtiö jatkoi kommutaationeuvotteluja, muun muassa Yhdysvalloissa, Australiassa ja Euroopassa. Näiden neuvottelujen kesto on pidentynyt aikaisemmista vuosista johtuen yhä monimutkaisimmista vahingonkorvausvaatimuksista.

Bothnia allekirjoitti toukokuussa 2019 osamääräjälleenvakuutussopimuksen sveitsiläisen Baloisevakuutusryhmän (Basler Versicherung AG) kanssa koskien Lontoon sivuliikkeen run-off-vakuutuskantoja. Tästä on meneillään Yhdistyneen kuningaskunnan Financial Services and Markets Act 2000 -lain mukainen Part VII -kannansiirtomenettely, jonka arvioidaan kestävän vähintään vuoden 2020 loppuun asti. Vakuutuskanta sisältää Bothniaan aikaisemminkin hankitun Gibbon Poolosuuden lisäksi myös Baloisen muita pienempiä Lontoon markkinoiden vanhoja jälleenvakuutuspooleja, joiden jäljellä olevat korvausvastuut ovat enimmäkseen pitkähäntäisiä APH-vastuita. Kaikki Gibbon Pool-osuudet (ml. kaikki muutkin Baloise-hankintaan liittyvät kannat) on kokonaisuudessaan jälleenvakuutettu Compre-ryhmän sisällä London & Leith Insurance PCC SE (LLSE) - yhtiöön 30.6.2019 alkaen.

Bothnia antoi syyskuussa 2019 osamääräjälleenvakuutussuojan 1.10.2019 alkaen saksalaisille Hannover Rück SE- ja E+S Rückversicherung AG-jälleenvakuutusyhtiöille koskien run-off-tilassa olevia pitkähäntäisiä korvausvastuita sisältäviä amerikkalaisia jälleenvakuutuskantoja. Näitä koskeva kannansiirtomenettely aloitettiin lokakuun lopulla 2019, jolloin Saksan vakuutusvalvojalle BaFinille tehtiin virallinen kannansiirtohakemus. BaFinin päätöstä odotetaan kevään 2020 aikana. Kertomusvuoden päättyessä nämä vakuutuskannat on jälleenvakuutettu Compre-ryhmän omistamassa Maltalla toimivassa LLSE-yhtiössä.

Bothnia allekirjoitti lokakuussa 2019 kannansiirtosuunnitelman belgialaisen AG Insurance SA-vakuutusyhtiön kanssa tarkoituksena siirtää AG:n run-off-tilassa olevat kannansiirtosuunnitelmassa tarkoin määritellyt pitkähäntäisiä korvausvastuita sisältävät jälleenvakuutus- ja ensivakuutuskannat Bothniaan. Juridinen Belgian lakien alainen kannansiirtoprosessi on käynnissä ja Belgian keskuspankin, National Bank of Belgiumin päätöstä odotetaan vuoden 2020 kesäkuun loppuun mennessä.

Bothnia allekirjoitti marraskuun lopulla 2019 osamääräjälleenvakuutussopimuksen irlantilaisen PartnerRe Ireland DAC-vakuutusyhtiön kanssa. Sopimus koskee run-off-tilassa olevaa pääasiassa ensivakuutuskantaa sisältäen ammatinharjoittajien vastuuvakuutuslajeja vakuutuksenottajina pieniä ja keskisuuria yrityksiä Yhdistyneestä kuningaskunnasta ja muualta Euroopasta. Tästä on aloitettu joulukuussa 2019 Irlannin lain alainen kannansiirtomenettely, jonka arvioidaan tulevan valmiiksi loppuvuonna 2020. Tämä PartnerRe Ireland -kanta on myös kokonaan jälleenvakuutettu Bothniasta Compre-ryhmän sisällä Maltalle, LLSE-yhtiöön kertomusvuoden päättyessä.

Yhtiön Hampurissa rekisteröityneellä Saksan sivuliikkeellä ei ole ollut varsinaista elinkeinotoimintaa kertomusvuoden aikana. Sivuliikkeen toimintaa tarkastellaan uudelleen lähitulevaisuudessa.

Hallinto

Hallituksen puheenjohtajana toimi tilikaudella Mikko Sinko ja hallituksen jäseninä Will Bridger, Kari Mäki, Nick Steer ja Rhydian Williams.

Yhtiön toimitusjohtajana oli KTM, VTS Kari Mäki. Yhtiön aktuaarina oli FM, eMBA, SHV Mika Mäkinen.

Vakuutusliike

Yhtiön vakuutusmaksutuotot olivat -118.984.938,83 (vuonna 2018: -35.581.369,27) euroa. Vakuutusmaksuvastuun muutos oli 179,805.88 (-323,630.91) euroa.

Maksetut korvaukset olivat 74.619.387,78 (-9.484.912,47) euroa, josta jälleenvakuuttajien osuuden huomioimisen jälkeen 84.637.605,82 (-12.066.004,82) euroa jäi omalle vastuulle. Maksettuihin korvauksiin sisältyvät tilivuoden aikana aloitetut vakuutuskantojen kannansiirrot ja niihin liittyvät osamääräjälleenvakuutussopimukset.

Bothnian omalla vastuulla oleva korvausvastuu (ilman tasoitusmäärää, ja sis. kannansiirtojen osuuden) pieneni 39.299.705,64 (pieneni 50.574.038,67) euroa. Omalla vastuulla oleva korvausvastuu vuoden lopussa oli 118.963.071,88 (155.422.765,56) euroa sisältäen tilivuoden aikana aloitetut vakuutuskantojen kannansiirroista ja niihin liittyvistä osamääräjälleenvakuutussopimuksista vastaanotetun korvausvastuun.

Kertomusvuoden vakuutustekninen kate oli määrältään 328.860,24 (111.190,42) euroa positiivinen ennen tasoitusmäärän muutosta. Tasoitusmäärä kasvoi 747.375,85 (467.075,87) eurolla. Tasoitusmäärä oli vuoden vaihteessa 9.292.372,47 (8.544.996,62) euroa.

Liikekulut

Bothnian tuloslaskelmassa esitettävät liikekulut olivat 4.623.512,39 euroa, kun ne edellisenä vuonna olivat 2.815.474,16 euroa. Lukuun sisältyvät hallintokulut, tulevan ja menevän jälleenvakuutuksen palkkiot sekä uusien vakuutuskantojen hankintaan liittyvät kertaluonteiset kuluerät.

Toimintakuluista kohdennettiin maksettujen korvausten sisältämiin korvausten hoitokuluihin 5.561.582,93 (4.274.745,98) euroa. Nämä korvausten hoitokulut koostuvat ulkoisista korvausten käsittelyyn ostetuista palveluista sekä ryhmän sisäisistä Helsingissä, Lontoossa, Hampurissa, Kölnissä ja Maltalla korvaustenkäsittely- ja kommutointityötä tekevien henkilöiden allokoiduista palveluveloituksista.

Sijoitustoiminta

Yhtiön sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 4.714.324,72 (-494.826,84) euroa sisältäen valuuttakurssimuutosten vaikutuksen. Yhtiön varat ja velat on pidetty vuoden aikana valuutoittain tasapainossa. Sijoitukset ovat joukkovelkakirjoissa ja rahamarkkinavälineissä.

Saamiset ja velat konserniyrityksiltä

Yhtiöllä on 26.950.943,93 (5.114.055,93) euron lainasaamiset Compre Holdings Ltd-yhtiöltä perustuen vuosina 2014-2019 myönnettyihin lainoihin.

Yhtiöllä on 95.471.490,05 (0,00) euron velat LLSE-yhtiölle perustuen ryhmän sisäisiin kertomusvuoden aikana solmittuihin jälleenvakuutussopimuksiin.

Riskienhallinta

Yhtiön riskienhallintaa toteutetaan hallituksen hyväksymän riskienhallintasuunnitelman mukaisesti seuraamalla ja valvomalla vakuutusteknisiä riskejä ja sijoitusriskejä. Yhtiön hallitus saa säännöllisesti ajantasaisia tietoja yhtiön taloudellisesta tilanteesta, liiketoiminnasta ja sen kehityksestä. Bothnian hallitus katsoo, että operatiiviset riskit ovat hyvin hallinnassa.

Vakuutustekniset riskit

Bothnian vakuutuskannat ovat olleet pitkään run-off -tilassa. Yhtiön hallituksen mielestä useita vuosia jatkunut aktiivinen, kommutointeihin keskittyvä run-off-toiminta on ollut tuloksellista. Hallitus katsoo, että vakuutuskantoihin liittyvät korvausvastuut ovat jatkuvasti ammattimaisesti hoidettuja ja analysoituja ja siten hyvin hallinnassa. Kaikkiin hankittuihin vakuutuskantoihin on tehty laajat ja huolelliset due diligence-selvitykset. Run-off -yhtiön vakuutustekninen tulos voi silti heikentyä korvauskulujen kasvun vuoksi. Tätä riskiä rajoitetaan tutkimalla huolellisesti yhtiölle esitettävät korvausvaatimukset sekä seuraamalla markkinoiden yleistä kehitystä. Compre Services (Finland) Oy:n henkilöstön lisäksi yhtiöllä on käytettävissään koko Compre-ryhmän kaikkien muiden palveluyhtiöiden henkilökunta ja osaaminen.

Sijoitusriskit

Run-off yhtiön sijoituksissa tavoitteena on sijoitusten turvaavuus, likvidisyys ja hyvä tuotto. Tämän vuoksi Bothnian sijoitukset ovat pelkästään joukkovelkakirjalainoja ja rahamarkkinavälineitä. Yhtiön vastuuvelan ollessa pääosin valuuttamääräistä yhtiö pitää saamiset ja velat valuutoittain tasapainossa. Yhtiön hallitus saa kuukausittaisen raportin sijoitustoiminnan kehityksestä yhtiön ulkopuoliselta varainhoitajalta.

Solvenssi II- vakavaraisuussääntely ja -valvonta

Kertomusvuoden aikana yhtiö on noudattanut Euroopan Unionissa 1.1.2016 voimaan tullutta vahinkovakuutusyhtiöitä koskevaa vakavaraisuussääntelyä ja -valvontaa. Bothnia laatii oman riskija vakavaraisuusarvion ja kaikki muut säännöllisesti Finanssivalvonnalle toimitettavat raportit. Yhtiöllä on käytössään koko ryhmän tähän hallinnon osa-alueeseen osoittamat resurssit ja erityisosaaminen.

Yhtiön oman pääoman vahvistamiseksi yhtiö laski 1.12.2017 liikkeelle pääomalainan (sub-ordinated debt) määrältään 24.000.000,00 euroa. Yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto oli tilikauden lopussa kokonaisuudessaan 25.841.322,41.

Tulevaisuuden näkymiä

Bothnian vakuutuskantaa hoidetaan ja analysoidaan aktiivisesti, jotta tiedot jäljellä olevista kokonaisvastuista olisivat ajan tasalla ja paikkansa pitäviä. Tällöin vastuiden alasajoon kohdistuvat toimenpiteet voidaan suunnitella oikein ja toteuttaa tuloksellisesti.

Compre-ryhmän organisaatiorakennetta tarkastellaan uudelleen, erityisesti ryhmän omistamien vakuutusyhtiöiden osalta tarkoituksena rakenteiden rationalisointi ja pääomien tehokkaampi käyttö. Ryhmän sisäisiä jälleenvakuutusjärjestelyjä tullaan lisäämään näiden tavoitteiden saavuttamiseksi.

Bothniaa käytetään aktiivisesti Compre-ryhmässä uusien hankittavien portfolioiden vastaanottajana.

Tilikauden tulos ja hallituksen voitonjakoehdotus

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia Internationalin voitonjakokelpoiset varat olivat 11.859.955.79 (15.053.315,43) euroa, joka sisältää tilikauden voiton 3.606.640,36 (tappion -854.316,67) euroa.

Hallitus esittää, että tilikaudelta ei makseta osinkoja ja ehdottaa, että yhtiön tilikauden voitto 3.606.640,36 euroa siirretään edellisten tilikausien voitto/tappio -tilille.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on pysynyt hyvänä.

TASE

	31/12/2019			31/12/2018
VASTAAVAA
Sijoitukset
Muut sijoitukset
Osakkeet ja osuudet	0.00		0.00
Rahoitusmarkkinavälineet	153,232,418.91		168,735,298.71
Talletukset	17,944,466.64	171,176,885.55	17,566,854.02	186,302,152.73
Jälleenvakuutustalletesaamiset		4,782,577.27		6,942,877.89
		175,959,462.82		193,245,030.62
Saamiset
Jälleenvakuutustoiminnasta		82,598,248.64		18,282,114.68
Saamiset konsernin yrityksiltä		26,950,943.93		5,114,055.92
Muut saamiset		0.00		0.00
		109,549,192.57		23,396,170.60
Muu omaisuus
Rahat ja pankkisaamiset		10,009,075.84		18,892,445.34
		10,009,075.84		18,892,445.34
Siirtosaamiset
Korkosaamiset		2,238,484.79		2,154,143.72
Muut siirtosaamiset		337,451.73		2,054,254.36
		2,575,936.52		4,208,398.08
Vastaavaa yhteensä		298,093,667.75		239,742,044.64

VASTATTAVAA	31/12/2019	31/12/2018
Oma pääoma
Osakepääoma	3,825,006.80	3,825,006.80
SVOP-rahasto	25,841,322.41	25,841,322.41
Edellisten tilikausien voitto / tappio	8,248,211.25	15,907,632.10
Tilikauden voitto / tappio	3,606,640.36	-854,316.67
	41,521,180.82	44,719,644.64
Vakuutustekninen vastuuvelka
Vakuutusmaksuvastuu	152,975.33	324,799.94
Korvausvastuu	254,977,716.70	202,619,774.81
Jälleenvakuuttajien osuus	-136,014,644.82	-47,197,009.25
Tasoitusmäärä	9,292,372.47	8,544,996.62
	128,408,419.68	164,292,562.12
Velat
Jälleenvakuutustoiminnasta	6,251,403.56	4,537,091.82
Pääomalainat	24,000,000.00	24,000,000.00
Ostovelat	23,882.38	7,763.29
Muut velat	55,536.05	0.00
Velat saman konsernin yrityksille	95,899,328.14	1,638,987.46
	126,230,150.13	30,183,842.57
Siirtovelat	1,933,917.12	545,995.31
Vastattavaa yhteensä	298,093,667.75	239,742,044.64

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International

TULOSLASKELMA

	1.1.2019-31.12.2019		1.1.2018 - 31.12.2018
Vakuutustekninen laskelma
Vakuutusmaksutuotot
Vakuutusmaksutulo	-11,101.14		431,218.63
Jälleenvakuuttajien osuus	-119,153,643.57	-119,164,744.71	-35,688,956.99	-35,257,738.36
Vakuutusmaksuvastuun muutos	179,805.88	179,805.88	-323,630.91	-323,630.91
		-118,984,938.83		-35,581,369.27
Korvauskulut
Maksetut korvaukset	-38,210,716.32		-13,260,700.85
Kannansiirtojen osuus	112,830,104.10		3,775,788.38
Jälleenvakuuttajien osuus	10,018,218.04	84,637,605.82	-2,581,092.35	-12,066,004.82
Korvausvastuun muutos	42,547,709.12		3,962,150.98
Kannansiirtojen osuus	-90,992,092.11		13,386,997.70
Jälleenvakuuttajien osuus	87,744,088.63	39,299,705.64	33,224,889.99	50,574,038.67
Korvauskulut netto		123,937,311.46		38,508,033.85
Liikekulut		-4,623,512.39		-2,815,474.16
Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta		328,860.24		111,190.42
Tasoitusmäärän muutos		-747,375.85		-467,075.87
Vakuutustekninen kate		-418,515.61		-355,885.45
Muu kuin vakuutustekninen laskelma
Sijoitustoiminnan tuotot	10,140,122.93		7,222,143.63
Sijoitustoiminnan kulut	-5,425,798.21	4,714,324.72	-7,716,970.47	-494,826.84
Muut kulut		0.00		0.00
Voitto varsinaisesta toiminnasta		4,295,809.11		-850,712.29
Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot		-689,168.75		-3,604.38
Tilikauden voitto		3,606,640.36		-854,316.67

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International

RAHOITUSLASKELMA

	31.12.2019		31.12.2018
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto (tappio) varsinaisesta toiminnasta / voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä	4,295,809.11		-850,712.29
Oikaisut
Vakuutusteknisen vastuuvelan muutos	50,413,892.00		17,241,823.55
Realisoitumattomat kurssivoitot / -tappiot	-86,298,034.44		-50,240,888.31
Muut oikaisut	-5,104.17		0.00 ¹⁾
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	-31,593,437.50		-33,849,777.05
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+)	-84,520,560.41		2,004,047.28
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+ )/ vähennys (-)	97,434,229.36		-7,065,759.49
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	-18,679,768.55		-38,911,489.26
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista	0.00		0.00
Maksetut välittömät verot	-689,168.75		-3,604.38
Rahavirta ennen satunnaisia eriä	-19,368,937.30		-38,915,093.64
Liiketoiminnan rahavirta		-19,368,937.30		-38,915,093.64
Investointien rahavirta
Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat)	2,160,300.62		-5,882,363.36
Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat)	0.00		0.00
Investointien rahavirta		2,160,300.62		-5,882,363.36
Rahoituksen rahavirta
Osingonjako	-6,800,000.00		0.00
Rahoituksen rahavirta		-6,800,000.00		0.00
Rahavarojen muutos		-24,008,636.68		-44,797,457.00
Rahavarat tilikauden alussa		205,194,598.07 ²⁾		249,992,055.07 ²⁾
Rahavarat tilikauden lopussa		181,185,961.39 ²⁾		205,194,598.07 ²⁾

¹⁾ Muut oikaisut sisältää investointien rahavirtaan kuuluvat sijoitustoiminnan myyntivoitot ja -tappiot sekä korkokulut
²⁾ Rahavaroja ovat rahat ja pankkisaamiset sekä rahoitusmarkkinavälineet vähennettynä em. eriin kirjatuilla realisoitumattomilla valuuttakurssieroilla

LIITETIEDOT

TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Tilinpäätös on laadittu noudattaen vakuutusyhtiölain 8 luvun säännöksiä, sosiaali- ja terveysministeriön vakuutusyhtiön tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä antamaa asetusta ja Finanssivalvonnan antamia määräyksiä ja ohjeita. Lisäksi noudatetaan kirjanpito- ja osakeyhtiölain säännöksiä em. säännösten ja määräysten mukaisesti.

Ulkomaan rahan määräiset erät

Euroalueen ulkopuolisten maiden valuuttojen määräiset saamiset, saamisluonteiset sijoitukset ja velat sekä kaikki taseen ulkopuoliset erät on muunnettu euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin.

Joukkovelkakirjalainat on arvostettu hankintahetken valuuttakurssiin tai sitä alempaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Saamisten ja sijoitusten valuuttakurssierot on esitetty sijoitustoiminnan erissä muut tuotot ja kulut muista sijoituksista.

Vakuutusliikkeen valuuttakurssierot kirjataan sijoitustoiminnan tulokseen. Vakuutustekniset tase-erät uudelleenarvostetaan tilikauden aikana kohdekuukausittain kuukauden viimeisen päivän valuuttakursseilla käyttäen ammattimaista valuuttakurssitietopalvelua. Valuuttakurssierot on laskettu vakuutusmaksuista ja korvauksista mukaan lukien korvausvastuun muutokset, sekä palkkioista ja talletteiden koroista. Ne esitetään erikseen liitteessä sijoitustoiminnan nettotuoton erittelysivulla. Tase-erät on muunnettu tilinpäätöspäivän valuuttakurssiin euromääräisiksi. Liitetiedoissa eritellään myös valuuttakurssien vaikutus vastuuvelan muutokseen.

Sijoitusomaisuuden arvostus

Sijoitusomaisuusluonteiset osakkeet ja osuudet kirjataan hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon. Käyttöomaisuusluonteiset osakkeet ja osuudet esitetään hankintahinnassaan tai sitä alemmassa käyvässä arvossa, jos arvonalentumista pidetään pysyvänä.

Myyntivoitot ja -tappiot syntyvät hankintahinnan ja myyntihinnan välisenä erotuksena. Realisoitumattomat arvonmuutokset muodostuvat hankintamenon ja käyvän arvon välisestä erotuksesta. Myyntihetkellä aiemmin kirjatut realisoitumattomat arvonmuutokset peruutetaan.

Rahoitusmarkkinavälineisiin luetaan kuuluviksi joukkovelkakirjalainat ja rahamarkkinainstrumentit. Ne kirjataan taseeseen hankintamenon määräisinä. Rahoitusmarkkinavälineiden nimellisarvon ja hankintamenon välinen erotus jaksotetaan korkotuottoihin ja niiden hankintamenon lisäykseksi tai vähennykseksi.

Saamiset ja saamisluonteiset sijoitukset esitetään nimellisarvossa tai sitä alemmassa todennäköisessä arvossa.

Käyvät arvot

Virallisessa arvopaperipörssissä noteerattujen osakkeiden ja rahoitusmarkkinavälineiden käypänä arvona käytetään markkinahintaa.

Lainasaamisten, talletusten ja jälleenvakuutustalletesaamisten käypänä arvona käytetään nimellisarvoa tai sitä alempaa todennäköistä arvoa.

Kulut toiminnoittain

Liikekulut kirjataan tuloslaskelmaan toimintokohtaisesti. Osa niistä kohdistetaan suoraan toiminnoille, osa työaikatutkimuksen perusteella. Näin ollen toimintojen prosentuaalinen osuus vaihtelee vuosittain.

Toimintokohtaiset kulut esitetään tuloslaskelmassa liikekuluissa (hallintokulut) sekä maksetuissa korvauksissa (korvaustoiminnan hoitokulut).

Tuloverot

Tilikauden verot lasketaan verosäännösten mukaisesti laskettavaan verotettavaan tuloon perustuen. Jälleenvakuutustalletteiden korkojen verot kirjataan tilikauden veroihin, ja ne lasketaan ReSys-jälleenvakuutusjärjestelmästä. Yhteisökorko sisältyy tuloveroihin.

Tilikaudella maksetut ennakkoverot, aikaisempien tilikausien verot sekä laskennalliset verot esitetään omina erinään. Tilikaudella 2019 verokanta oli 20 prosenttia.

Vakuutustekninen vastuuvelka

Vakuutusteknisen vastuuvelan laskennassa käytetään menetelmiä, jotka hyödyntävät ReSys-jälleenvakuutusjärjestelmään tallennettuja yksityiskohtaisia tietoja vakuutuskantojen sisällöistä ja niiden kehityksestä, erityisesti vahinkojen selviämisestä. Vastuuvelkaa tarkennetaan vuosittain saatujen uusien tietojen ja oletusten perusteella. Korvausvastuu kirjataan alkuperävaluutoissa. Tasoitusmäärä lasketaan EUR-määräisenä.

Yleiset taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

Liikevaihto=Vahinkovakuutuksen liikevaihto:

	+ vakuutusmaksutuotot ennen jälleenvakuuttajien osuutta
	+ sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa
	+ muut tuotot

Liikevoitto tai -tappio ja kokonaistulos:

Liikevoitto tai -tappio=

+/- voitto tai tappio ennen tasoitusmäärän muutosta, satunnaisia eriä, tilinpäätössiirtoja ja veroja.

Vahinkovakuutuksen tulosanalyysi:

Vakuutusmaksutuotot

Korvauskulut

Liikekulut

Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut

Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta

Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut sekä arvonkorotukset,

niiden oikaisut ja arvon muutokset

Muut tuotot ja kulut

Osuus osakkuusyritysten voitoista tai tappioista1

Liikevoitto ja -tappio

Tasoitusmäärän muutos

Voitto tai tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja

Tilinpäätössiirrot

Tuloverot ja muut välittömät verot

Vähemmistöosuudet1

Tilikauden voitto tai tappio

1 Koskee konsernitilinpäätöstä

Kokonaistulos:

= Liikevoitto/-tappio

+/ -taseen ulkopuolisten arvostuserojen, käyvän arvon rahaston ja arvonkorotusrahaston muutos

Sijoitustoiminnan nettotuotto:

Sijoitustoiminnan nettotuotto on sijoitustoiminnan tuottojen ja kulujen erotus. Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin esitetään suhteessa sitoutuneeseen pääomaan.

Sijoitusten nettotuotto käyvin arvoin suhteessa sitoutuneeseen pääomaan (%):

Sijoitusten tuotto käyvin arvoin suhteessa sitoutuneeseen pääomaan lasketaan käyttäen sitoutuneena pääomana sijoitusten vuoden alun ja lopun keskiarvoa käyvin arvoin ja sijoitusten tuottoina sijoitusten kirjanpidollisia tuottoja, joita oikaistaan sijoitusten arvostuseroilla.

Sijoitusjakauma käyvin arvoin:

Sijoitusjakauma sisältää taseen sijoituksiin kuuluvat talletukset.

Kokonaispääoman tuotto ilman sijoitussidonnaista vakuutusta prosentteina (käyvin arvoin):

+/- liikevoitto tai tappio
+ korkokulut ja muut rahoituskulut
+ perustekorkokulu
+/- arvonkorotusrahastoon/käyvän arvon rahastoon kirjattu arvonkorotus/peruutus
+/- sijoitusten arvostuseroien muutos
	x100
+ taseen loppusumma
- sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka
+/- sijoitusten arvostuserot

Tunnusluvun jakaja lasketaan tilikauden ja edellisen tilikauden taseen mukaisten arvojen keskiarvona.

Tunnusluvut, joissa osoittajana tai nimittäjänä toimii vakuutusmaksutulo:

Tunnuslukuja ei lasketa yhtiön run-off liiketoiminnan luonteen vuoksi.

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International

KONSERNIA KOSKEVAT TIEDOT

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International, kotipaikka Helsinki,

Emoyhtiö on Compre Holdings Limited, kotipaikka Lontoo. Compre Holdings Limitedin emoyhtö on Compre (1) Limited, kotipaikka Lontoo. Compre Holdings Limitedin ja Compre (1) Limitedin tilinpäätös on nähtävillä osoitteessa: 30-33 Minories, London EC3N 1DD, United Kingdom.

VAKUUTUSMAKSUTULO

	2019	2018
Jälleenvakuutus
Vahinkojällenvakuutus	-11,101.14	431,218.63
Vakuutusmaksutulo ennen
jälleenvakuuttajien osuutta	-11,101.14	431,218.63

VAKUUTUSLUOKKARYHMÄKOHTAINEN TULOS

	1	2	3	4	5	6
Ensivakuutus
2019	0.00	0.00	-8,235.052.63	-1,155,878.10	581,996.48	-8,808,934.24
2018	0.00	0.00	-215,037.59	-281.546.66	-602,419.29	-1,099,003.54
2017	0.00	0.00	-139,583.10	-144,290.84	-444,396.75	-728,270.69
Jälleenvakuutus
2019	-11,101.14	168,704.74	34,410,057.42	-3,467,634.29	-21,973,333.38	9,137,794.48
2018	431,218.63	107,587.72	8,079,273.80	-2,533,927.50	-4,442,740.06	1,210,193.96
2017	4,649.21	4,649.21	9,855,337.41	-1,184,354.05	0,00	8,675,632.57
Yhteensä
2019	-11,101.14	168,704.74	26,175,004.79	-4,623,512.39	-21,391,336.90	328,860.24
2018	431,218.63	107,587.72	7,864,236.21	-2,815,474.16	-5,045,159.35	111,190.42
2017	4,649.21	4,649.21	9,715,754.31	-1,328,644.89	-444,396.75	7,947,361.88

	Tasoitusmäärän muutos
	2019	-747,375.85
	2018	-467,075.87
Sarakkeet:	2017	-3,243,888.27
1 = Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta
2 = Vakuutusmaksutuotot ennen jälleenvakuuttajien osuutta
3 = Korvauskulut ennen jälleenvakuuttajien osuutta	Vakuutustekninen kate
	2019	-418,515.61
4 = Liikekulut ennen jälleenvakuuttajien palkkioita ja voitto-osuuksia	2018	-355.885,45
5 = Jälleenvakuuttajien osuus	2017	4,703,473.61
6 = Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta

VALUUTTAKURSSIEROJEN VAIKUTUS KORVAUSVASTUUN MUUTOKSEEN

	Ennen jälleenvakuuttajien osuutta	Jälleenvakuuttajien osuus	Netto
Korvausvastuu 1.1.2019	202.930.256,95	48.051.078,04	154.879.178,91
Kannansiirtojen osuus	90,992,092.11	90,992,092.11	0.00
Korvausvastuu 31.12.2019	254,977,716.70	136,014,644.82	118,963,071.88
	52,047,459.75	87,963,566.78	-35,916,107.03
Valuuttakurssien vaikutus	-3 603,076.76	219.478,15	-3,822,554.91
Korvausvastuun muutos	-48,444,382.99	87,744,088.63	39,299,705.64

VALUUTTAKURSSIEROJEN VAIKUTUS TASOITUSMÄÄRÄN MUUTOKSEEN

Tasoitusmäärä 1.1.2019	8,544,996.62
Tasoitusmäärä 31.12.2019	9,292,372.47
	-747,375.85
Valuuttakurssien vaikutus	0.00
Tasoitusmäärän muutos	-747,375.85

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International

KOKONAISLIIKEKULUT TOIMINNOITTAIN

	2019	2018
Korvausten hoitokulut (maksetut korvaukset)	5,561,582.93	4,274,745.98
Tuloslaskelman erä liikekulut
Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet	-11,617.91	17,436.03
Hallintokulut	4,635,130.30	2,798,038.13
	4,623,512.39	2,815,474.16
Sijoitustoiminnan hoitokulut	642,278.63	487,167.77
	10,827,373.95	7,577,387.91

HENKILÖSTÖKULUT JA HENKILÖSTÖ

Yhtiöllä ei ole ollut henkilöstöä. Compre Services (Finland) Oy vastaa yhtiön hallinnosta.

TILINTARKASTUSPALKKIOT
Palkkiot lakisääteisestä tilintarkastuksesta	18,685.56	23,990.00
Veropalvelut	9,033.40	10,874.80
	27,718.96	34,864.80

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International

SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTTO

	2019			2018
SIJOITUSTOIMINNAN TUOTOT
Tuotot muista sijoituksista
Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä	143,081.31		128,124.80
Korkotuotot muilta kuin saman konsernin yrityksiltä	4,509,651.88		5,027,058.58
Muut tuotot muilta kuin saman konsernin yrityksiltä	0.00	4,652,733.19	0.00	5,155,183.38
Yhteensä		4,652,733.19		5,155,183.38
Kurssivoitot		3,313,227.03		1,817,505.80
Myyntivoitot		2,174,162.71		249,454.45
Sijoitustoiminnan tuotot yhteensä		10,140,122.93		7,222,143.63

SIJOITUSTOIMINNAN KULUT

Kulut muista sijoituksista	-2,275,592.03	-2,170,298.60
Kurssitappiot	-1,513,262.85	-3,709,862.21
Myyntitappiot	-1,636,943.33	-1,836,809.65
Sijoitustoiminnan kulut yhteensä	-5,425,798.21	-7,716,970.46
Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua	4,714,324.72	-494,826.83
SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTTO TULOSLASKELMASSA	4,714,324.72	-494,826.83
Sijoitustoiminnan tuottoihin ja kuluihin sisältyvät
Vakuutusliikkeen valuuttakurssierkot	1,027,972.46	-901,488.97
Sijoitustoiminnan valuuttakurssierot	771,991.72	-990,867.44

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International

SIJOITUSTEN KÄYPÄ ARVO JA ARVOSTUSERC

	2019
	Jäljellä oleva hankintameno	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo
Muut sijoitukset
Joukkovelkakirjalainat	153,232,418.91	153,232,418.91	160,214,979.39
Talletukset	17,944,466.64	17,944,466.64	17,944,466.64
	171,176,885.55	171,176,885.55	178,159,446.03
Jälleenvakuutustalletesaamiset	4,782,577.27	4,782,577.27	4,782,577.27
	175,959,462.82	175,959,462.82	182,942,023.30
Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta (+/-)	-1,779,728.79
Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)			6,982,560.48

	2018
	Jäljellä oleva hankintameno	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo
Muut sijoitukset
Joukkovelkakirjalainat	168,735,298.71	168,735,298.71	172,998,086.95
Talletukset	17,566,854.02	17,566,854.02	17,566,854.02
	186,302,152.73	186,302,152.73	190,564,940.97
Jälleenvakuutustalletesaamiset	6,942,877.89	6,942,877.89	6,942,877.89
	193,245,030.62	193,245,030.62	197,507,818.86
Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta (+/-)	-1,089,032.06
Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)			4,262,788.24

SAAMISET JA VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILTÄ

	2019	2018
Saamiset konserniyhtiöiltä
Compre Holdings Limited	26,950,943.93	5,114,055.93
	26,950,943.93	5,114,055.93
Muut siirtosaamiset konserniyhtiöiltä
Compre Holdings Limited	633,626.00	2,054,254.00
Muut siirtosaamiset
Muut	337,451.73	2,154,144.00
Siirtosaamiset yhteensä	971,077.73	4,208,398.00
Velat konserniyhtiöille
Compre Holdings Limited	415,568.94	1,490,926.89
Compre Services Finland	12,269.15	27,590.40
London Leith SE	95.471.490,05	0.00
Compre Services UK	0.00	68,470.19
HIR	0.00	52,000.00
	95,899,328.14	1,638,987.48
Siirtovelat konserniyhtiöille
Compre Holdings Limited	0.00	44,331.15
	0.00	44,331.15
Muut siirtovelat
Arvonlisävero	700,000.00	0.13
Muut	1,233,917.12	501,664.03
Siirtovelat yhteensä	1,933,917.12	545,995.31

	2019	2018
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1.	3,825,006.80	3,825,006.80
SVOP-rahasto	25,841,322.41	25,841,322.41
Edellisten tilikausien voitto 1.1.	15,053,315.43	15,907,624.58
Osingonjako	-6,800,000.00
Edellisten tilikausien voitto 31.12	8,253,315.43	15,907,632.10
Tilikauden voitto	3,606,640.36	-854,316.67
Oma pääoma yhteensä	41,526,285.00	44,719,644.64

OSAKEKANNAN JAOTTELU

OSAKEKANNAN JAOTTELU	2019	2018
Osakkeita (kpl), 1 ääni/osake	2,250,004	2,250,004
Nimellisarvo/osake (EUR)	ei ole	ei ole

Yhtiön hallituksella ei ole valtuutusta uusmerkintään, optio-oikeuksien antamiseen eikä vaihtovelkakirjalainan ottamiseen.

LASKELMA VOITONJAKOKELPOISISTA VAROISTA

	2019	2018
Tilikauden voitto	3,606,640.36	-854,316.67
+ Edellisten tilikausien voitto	8,253,315.43	15,907,632.10
Voitonjakokelpoiset varat yhteensä	11,859,955.79	15,053,315.43

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International

VAKUUTUSTEKNINEN VASTUUVELKA

Korvausvastuun riittävyys

Yhtiön vuoden alun korvausvastuu on osoittautunut yli-/alijäämäiseksi seuraavasti:

	2019	2018
Jälleenvakuutus	29,030,471.41	-4,892,618.05

Edellisinä vuosina sattuneita vahinkoja varten vuoden alussa varatun korvausvastuun ja toisaalta vuoden kuluessa edellisinä vuosina sattuneista vahingoista maksettujen korvausten ja vuoden lopussa näistä vahingoista vielä varatun korvausvastuun erotus.

Riittävyysvertailu on tehty korkouttamattomalle korvausvastuulle vastaavan vuoden lopun kiintein valuuttakurssein.

Vuoden 2019 lopun korvausvastuu sisältää uusien kannansiirtojen osuudet 90.992.092,11.

VASTUUT 31.12.2019

Omista ulkomaisista jälleenvakuutus- vastuista annetut vakuudet	17,944,466.64
Vastavakuudet	17,944,466.64

Tunnuslukujen esittäminen tilinpäätöksen liitetiedoissa

Tiivistelmä tunnusluvuista

	2019	2018	2017	2016	2015
Vakuutusmaksutulo (ennen jv-osuutta), €
Vahinkosuhde (prosentteina)
Korvauskulut ilman perustekorkokulua (+/-), €	123,937,311	38,508,034	14,617,299	11,802,992	1,517,336
Liikevoitto (+) tai tappio (-), €	5,043,185	-383,636	8,195,380	7,340,942	1,376,173
Kokonaistulos, (+/-) €	7,762,957	3,697,741	7,257,103	7,340,942	1,376,173
Kokonaispääoman tuotto ilman sij.sid.vakuutusta prosentteina (käyvin arvoin)	2.81%	1.40%	2.18%	1.59%	3.51%
Sijoitustoiminnan nettotuotto-% käyvin arvoin sitoutuneelle pääomalle (+/-)	7.02%	2.20%	2,28%	2.51%	1.48%
Tasoitusmäärä €	9,292,372	8,544,997	8,077,921	4,834,032	4,495,629

Vahinkovakuutusyhtiön tulosanalyysi	2019	2018	2017	2016	2015
	€	€	€	€	€
Vakuutusmaksutuotot (+/-)	-118,984,939	-35,581,369	-1,363,183	5,518	524,394
Korvauskulut (-/+)	123,937,311	38,508,034	14,617,299	11,802,992	1,517,336
Liikekulut (-)	-4,623,512	-2,815,474	-5,306,754	-5,448,258	-1,121,950
Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta (+/-)	328,860	111,190	7,947,362	6,360,252	919,780
Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut, arvonkorotukset ja niiden oikaisut
sekä arvonmuutokset (+/-)	4,714,325	-494,827	248,018	980,690	404,322
Muut tuotot ja kulut (+ /-)	0	0	0	0	52,072
Liikevoitto (+) tai tappio (-)	5,043,185	-383,636	8,195,380	7,340,942	1,376,173
Tasoitusmäärän muutos (-/+)	-747,376	-467,076	-3,243,888	-492,477	-764,524
Voitto (+) tai tappio (-) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja	4,295,809	-850,712	4,951,492	6,848,465	611,649
Tuloverot ja muut välittömät verot (-/+)	-689,169	-3,604	-908,884	-1,370,720	-2,175
Tilikauden voitto (+) tai tappio (-)	3,606,640	-854,317	4,042,607	5,477,745	609,474

Tunnuslukujen esittäminen tilinpäätöksen liitetiedoissa

Sijoitusjakauma käyvin arvoin

	Perusjakauma				Riskijakauma
	31/12/20	19	31/12/2018		31/12/2019		2018	2017	2016	2015
	milj. euroa	%	milj. euroa	%	milj. euroa	%	%	%	%	%
Korkosijoitukset yhteensä
Joukkovelkakirjalainat	160.21	90	173.00	91	160.21	90	91	100	100	100
Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset	17.94	10	17.60	9	17.94	10	9
Osakesijoitukset yhteensä
Noteeratut osakkeet	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Sijoitukset yhteensä	178.16	100	190.60	100	178.16	100	100		100	100
Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä	178.16	100	190.60	100	178.16	100	100		100	100
Jvk-salkun modifioitu duraatio	4.06		4.02

Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle

	Sijoitustoim. nettotuotot markkina-arv	Sitoutunut pääoma 31.12.2019	Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle	Tuotto- % sitoutuneelle pääomalle 31.12.2018	Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle 31.12.2017	Tuotto- % sitoutuneelle pääomalle 31.12.2016	Tuotto- % sitoutuneelle pääomalle 31.12.2015
Tuotto €/ / % sit. pääomalle	milj. euroa	milj. euroa	%	%	%	%	%
Korkosijoitukset yhteensä
Joukkovelkakirjalainat	11.70	166.61	7.02	2.20	2.28	5.23	4.96
Osakesijoitukset yhteensä
Noteeratut osakkeet	0	0	0	0	0	0	0
Sijoitukset yhteensä	11.70	166.61	7,02	2.20	2.28	5.23	4.96
Sijoitustoiminnan nettotuotto
käyvin arvoin	11.70	166.61	7.02	2.20	2.28	5.23	4.96

Yhtiöllä on vain joukkovelkakirjalainasijoituksia vuodesta 2013 alkaen.

Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset

Helsinki, 2. maaliskuuta 2020

VAKUUTUSOSAKEYHTIÖ BOTHNIA INTERNATIONAL
Hallitus

Mikko Sinko, Hallituksen puheenjohtaja

Kari Mäki, Toimitusjohtaja

Will Bridger

Nick Steer

Rhydian Williams

Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus.

Helsingissä 13. maaliskuuta 2020

KPMG Oy Ab

Timo Nummi, KHT

LUETTELO KIRJANPIDOISTA JA KIRJANPITOAINEISTOJEN LAJEISTA

Yhtiön kirjanpito on tehty Sun-kirjanpitojärjestelmässä. Jälleenvakuutusliike hoidetaan ReSys-jälleenvakuutusjärjestelmässä, josta tiedot siirretään Sun-kirjanpitojärjestelmään.

Kirjanpitokirjat	tositelaji	Säilytystapa
Tilinpäätös		Sidottu kirja
Päivä- ja pääkirjat		Paperituloste
Pankkitositteet	Jnl	Paperituloste
Muistiotositteet	Jnl,rev	Paperituloste
MI-tiliotteen tiliöinti	Jnl	Paperituloste
Ostolaskut	Jnl	Paperituloste
Henkilökunnan kulut	Jnl	Paperituloste
Ulkomaiset laskut	Jnl	Paperituloste
Ostolaskujen suoritukset	Jnl	Paperituloste
Jaksotustositteet	Jnl, Rev	Paperituloste
Tuloksen kirjaus	Obal	Paperituloste
Kurssaukset	Reval	Paperituloste
Jälleenvakuutuskirjanpito	Jnl	Paperituloste
Rahoitusmarkkinavälineluettelo		Paperituloste
Talletusluettelo		Paperituloste

KPMG Oy Ab

VAHVISTUSILMOITUSKIRJE TILINTARKASTAJALLE

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia Internationalin tilikauden 1.1.-31.12.2019 tilintarkastukseen liittyen vahvistamme parhaan tietomme ja käsityksemme mukaisesti seuraavaa:

―

Olemme täyttäneet tilintarkastuksen toimeksiantokirjeessä tarkoitetut velvollisuutemme, jotka koskevat tietojen antamista tilintarkastajalle sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista sovellettavan tilinpäätösnormiston mukaisesti erityisesti siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan yhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta ja täyttää lakisääteiset vaatimukset ja siitä, että toimintakertomuksen tiedot ovat yhdenmukaisia tilinpäätöksen kanssa. Lisäksi hyväksymme vastuumme väärinkäytösten ehkäisemiseen ja havaitsemiseen tarkoitetun sisäisen valvonnan suunnittelusta, käyttöönotosta ja ylläpidosta.

―

Liiketapahtumat on kirjattu kirjanpitoon ja sisältyvät tilinpäätökseen.

―

Merkittävät oletukset, joita olemme käyttäneet kirjanpidollisia arvioita tehdessämme, ovat kohtuullisia.

―

Käsityksemme mukaan tilinpäätökseen ei sisälly korjaamattomia virheellisyyksiä, jotka olisivat erikseen tai yhdessä olennaisia koko tilinpäätöksen kannalta.

―

Lähipiirisuhteet ja -liiketoimet, vaateet ja vireillä olevat oikeudenkäynnit sekä tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat on käsitelty kirjanpidossa ja esitetty tilinpäätöksessä ja toimintakertomuksessa sovellettavan tilinpäätösnormiston mukaisesti.

―

Toimintakertomus täyttää lakisääteiset vaatimukset ja on yhdenmukainen tilinpäätöksen kanssa.

―

Olemme antaneet teille

―	pääsyn kaikkeen tiedossamme olevaan informaatioon, joka on relevanttia tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta, kuten asiakirjoihin, muuhun aineistoon ja muihin seikkoihin;
―	muun tiedon, jota olette pyytäneet meiltä tilintarkastusta varten; ja
―	rajoittamattoman mahdollisuuden kommunikoida niiden yhteisössä toimivien henkilöiden kanssa, joilta olette katsoneet tarpeelliseksi hankkia tilintarkastusevidenssiä.

―

Olemme antaneet teille tiedot

―	arvioimastamme riskistä, että tilinpäätös tai toimintakertomus saattaa olla väärinkäytöksen seurauksena olennaisesti virheellinen
―	yhtiön lähipiiriin kuuluvista tahoista sekä kaikista tiedossamme olevista lähipiirisuhteista ja -liiketoimista

―

Tiedossamme ei ole

―	yhtiötä koskevia väärinkäytöksiä tai epäiltyjä väärinkäytöksiä, joihin on osallisena 1) johtoon kuuluvia; 2) työntekijöitä, joilla on merkittävä rooli sisäisessä valvonnassa; tai 3) muita, silloin kun väärinkäytöksellä saattaisi olla olennainen vaikutus tilinpäätökseen tai toimintakertomukseen
―	tilinpäätökseen tai toimintakertomukseen vaikuttavia väitettyjä tai epäiltyjä väärinkäytöksiä
―	säädösten tai määräysten noudattamatta jättämisiä tai epäiltyjä noudattamatta jättämisiä, joiden vaikutukset tulisi ottaa huomioon tilinpäätöstä ja toimintakertomusta laadittaessa
―	vaateita tai vireillä olevia oikeudenkäyntejä, joiden vaikutus tulisi ottaa huomioon tilinpäätöstä ja toimintakertomusta laadittaessa.

Helsingissä 13.3.2020

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International

Kari Mäki, toimitusjohtaja

2d:T25620,

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International Zweigniederlassung Deutschland

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Tilintarkastuskertomus

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia Internationalin yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Vakuutusosakeyhtiö Bothnia Internationalin (y-tunnus 0947118-3) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2018, Tilinpäätös sisältää taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvan tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvan tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpaatoksen tilintarkastuksessa.

Emme ole suorittaneet yhtiolle muita kuin tilintarkastuspalveluja.

Kasityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen maaran tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssia.

Olennaisuus

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätoksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

Merkittavimmat arvioidut olennaisen virheellisyyden riskit

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International Tilintarkastuskertomus 1.1.-31.12.2018 11.3.2019

MERKITTÄVIMMÄT ARVIOIDUT

OLENNAISEN VIRHEELLISYYDEN RISKIT

KUINKA OLEMME TOIMINEET NÄIDEN

RISKIEN JOHDOSTA

VAKUUTUSTEKNINEN VASTUUVELKA, LAADINTAPERIAATE S. 6 JA VASTUUVELKAA KOSKEVA LIITETIETO S. 13

Vakuutusyhtiölain 9 luvun mukainen vakuutustekninen vastuuvelka on yhtiön taseen vastattavien merkittävin erä. Vastuuvelka koostuu huomattavasta määrästä yksittäisiä vakuutussopimuksia.

Olemme arvioineet vakuutusteknisen vastuuvelan kirjaamiseen ja laskentaan liittyviä periaatteita ja laskentaprosesseja.

Olemme haastatelleet yhtiön vastuullista aktuaaria vastuuvelkojen laskentaperiaatteista tarkastaen erityisesti vahinkojen käsittelyvarauksen ja tasoitusmäärän laskentaa.

Lisäksi olemme tarkastaneet vastuuvelan kirjanpidollisen käsittelyn oikeellisuutta ja arvioineet vastuuvelkaa koskevien liitetietojen oikeellisuutta.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

―	Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
―	Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
―	Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
―	Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
―	Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiòkokouksen valitsemana tilintarkastajana tilikaudesta 2005 alkaen yhtäjaksoisesti 14 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydesää ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Helsinki 11. maaliskuuta 2019

KPMG Oy Ab

Timo Nummi, KHT

VAKUUTUSOSAKEYHTIÖ BOTHNIA INTERNATIONAL

Y-tunnus 0947118-3

TILINPÄÄTÖS 2018

SISÄLTÖ

Toimintakertomus

Tase

Tuloslaskelma

Rahoituslaskelma

Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Muut liitetiedot

Hallituksen allekirjoitus

Luettelo käytetyistä kirjanpitokirjoista

VAKUUTUSOSAKEYHTIÖ BOTHNIA INTERNATIONALIN TOIMINTAKERTOMUS VUONNA 2018

Konsernirakenne

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International (Bothnia) kuuluu Isossa-Britanniassa rekisteröidyn Compre Holdings Limitedin (Compre) omistukseen, joka puolestaan on kokonaan Compre 1 Limitedin omistama.

Koko Compre 1 Limitedin osakekanta kuuluu Maltalle rekisteröidylle Cambridge Holdco Ltd- holdingyhtiölle. Tämän holdingyhtiön omistavat Cambridge TopCo Limited (Malta) ja Compren johtoon kuuluvat henkilöosakkaat. Cambridge TopCo Limitedin enemmistöomistaja on englantilainen sijoitusyhtiö CBPE Capital LLP.

Toiminta

Bothnian hallinnoinnista on vastannut Compren suomalainen tytäryhtiö Compre Services (Finland) Oy yhteistyössä ryhmän muiden vakuutuskantojen hallinnointiin ja korvaustenkäsittelytoimintaan keskittyvien Englannissa, Saksassa, Maltalla ja Sveitsissä sijaitsevien yhtiöiden kanssa.

Yhtiölle esitettyjä korvausvaatimuksia tutkittiin ja analysoitiin erityisen tarkkaan, jotta saatiin varmistus, että tiedot ovat paikkansa pitäviä, ajan tassalla ja vaatimukset sitä sitovia. Samalla yhtiö jatkoi kommutaationeuvotteluja, muun muassa Yhdysvalloissa ja Englannissa. Näiden neuvottelujen kesto on pidentynyt aikaisemmista vuosista johtuen yhä monimutkaisimmista vahingonkorvausvaatimuksista.

Bothnia antoi joulukuussa 2017 osamääräjälleenvakuutussuojan merkittävälle eurooppalaiselle jälleenvakuutusyhtiölle koskien run-off tilassa olevia pitkähäntäisiä korvausvastuita sisältäviä jälleenvakuutuskantoja. Näitä koskeva kannansiirtomenettely saatiin päätökseen heinäkuussa 2018. Kertomusvuoden päättyessä nämä vakuutuskannat on jälleenvakuutettu Compre-ryhmän omistamassa Maltalla toimivassa London & Leith Insurance PCC SE-yhtiössä.

Bothnia allekirjoitti joulukuussa 2017 osamääräjälleenvakuutussopimukset italialaisen Assicurazioni Generali S.p.A.-yhtiön kanssa. Sopimukset koskevat yhtiön englantilaisen Lontoossa toimivan sivuliikkeen ja yhdysvaltalaisen New Yorkissa toimivan sivuliikkeen run-off-tilassa vuodesta 2001 olevia vakuutus- ja jälleenvakuutuskantoja. Kannansiirtoprosessi englantilaisen sivuliikkeen (Generali UK Branch) kantojen osalta saatiin valmiiksi joulukuussa 2018. Yhdysvaltalaisen sivuliikkeen (Generali US Branch) run-off-kannan jälleenvakuutussopimus jatkuu entisellään.

Compren omistaman irlantilaisen DubliMont Designateci Activity Company - vakuutusyhtiön (DubliMont) run-off-tilassa oleva vakuutuskanta siirtyi Bothnialle kannansiirtomenetteìyn valmistuttua kertomusvuoden lopulla. Bruttokorvausvastuu oli 13.386.998 euroa tilivuoden päättyessä.

Yhtiön Hampurissa rekisteröityneellä Saksan sivuliikkeellä ei ole ollut varsinaista elinkeinotoimintaa kertomusvuoden aikana. Sivuliikkeen toimintaa tarkastellaan uudelleen lähitulevaisuudessa.

Hallinto

Hallituksen puheenjohtajana toimi tilikaudella Mikko Sinko ja hallituksen jäseninä Will Bridger, Kari Mäki, Nick Steer ja Rhydian Williams.

Yhtiön toimitusjohtajana oli KTM, VTS Kari Mäki. Yhtiön aktuaarina oli FM, eMBA, SHV Mika Mäkinen.

Vakuutusliike

Yhtiön vakuutusmaksutuotot olivat 107.587,72 (vuonna 2017: 4.649,21) euroa.

Vakuutusmaksuvastuun muutos oli -323.630,91 (0) euroa.

Maksetut korvaukset olivat -9.484.912,47 (149.738.061,00 positiivinen luku) euroa, josta jälleenvakuuttajien osuuden huomioimisen jälkeen -12.066.004,82 (145.895.544,72, positiivinen luku) euroa jäi omalle vastuulle. Maksettuihin korvauksiin sisältyvät tilivuoden aikana loppuun saatetut vakuutuskantojen kannansiirrot.

Bothnian korvausvastuu (ilman tasoitusmäärää) pieneni 17.349.148,68 (kasvoi 136.044.197,73) euroa. Omalla vastuulla oleva korvausvastuu vuoden lopussa oli 155.422.765,56 (189.213.713,66) euroa sisältäen DubliMont-vakuutuskannan kannansiirrosta tulleen korvausvastuun.

Kertomusvuoden vakuutustekninen kate oli määrältään 111.190,42 (7.947.361,88) euroa positiivinen ennen tasoitusmäärän muutosta. Tasoitusmäärä kasvoi 467.075,87 (3.243.888,27) eurolla. Tasoitusmäärä oli vuoden vaihteessa 8.544.996,62 (8.077.920,75) euroa.

Liikekulut

Bothnian tuloslaskelmassa esitettävät liikekulut olivat 2.815.474,16 euroa, kun ne edellisenä vuonna olivat 1.328.644,89 euroa. Lukuun sisältyvät hallintokulut, tulevan ja menevän jälleenvakuutuksen palkkiot sekä uusien vakuutuskantojen hankintaan liittyvät kertaluonteiset kuluerät.

Toimintakuluista kohdennettiin maksettujen korvausten sisältämiin korvausten hoitokuluihin 4.274.745,98 (3.978.109,15) euroa. Nämä korvausten hoitokulut koostuvat ulkoisista korvausten käsittelyyn ostetuista palveluista sekä ryhmän sisäisistä Lontoossa ja Helsingissä korvaustenkäsittelytyötä tekevien henkilöiden allokoiduista palveluveloituksista.

Sijoitustoiminta

Yhtiön sijoitustoiminnan nettotuotot olivat -494.826,84 (+968.017,93) euroa sisältäen valuuttakurssimuutosten vaikutuksen. Yhtiön varat ja velat on pidetty vuoden aikana valuutoittain tasapainossa. Sijoitukset ovat joukkovelkakirjoissa ja rahamarkkinavälineissä.

Saamiset ja velat konserniyrityksiltä

Yhtiöllä on 5.114.055,93 (4.352.772,29) euron lainasaamiset Compre Holdings Ltd-yhtiöltä perustuen vuosina 2014-2016 myönnettyihin lainoihin.

Riskienhallinta

Vakuutustekniset riskit

Bothnian vakuutuskannat ovat olleet pitkään run-off -tilassa. Yhtiön hallituksen mielestä useita vuosia jatkunut aktiivinen, kommutointeihin keskittyvä run-off-toiminta on ollut tuloksellista. Hallitus katsoo, että vakuutuskantoihin liittyvät korvausvastuut ovat jatkuvasti ammattimaisesti hoidettuja ja analysoituja ja siten hyvin hallinnassa. Kaikkiin hankittuihin vakuutuskantoihin on tehty laajat ja huolelliset due diligence-selvitykset Run-off -yhtiön vakuutustekninen tulos voi silti heikentyä korvauskulujen kasvun vuoksi. Tätä riskiä rajoitetaan tutkimalla huolellisesti yhtiölle esitettävät korvausvaatimukset sekä seuraamalla markkinoiden yleistä kehitystä. Compre Services (Finland) Oy:n henkilöstön lisäksi yhtiöllä on käytettävissään koko Compre-ryhmän kaikkien muiden palveluyhtiöiden henkilökunta ja osaaminen.

Sijoitusriskit

Solvenssi II- vakavaraisuussääntely ja -valvonta

Kertomusvuoden aikana yhtiö on noudattanut Euroopan Unionissa 1.1.2016 voimaan tullutta vahinkovakuutusyritysten vakavaraisuussääntelyä ja -valvontaa. Bothnia laati oman riski- ja vakavaraisuusarvion ja kaikki muut säännöllisesti Finanssivalvonnalle toimitettavat raportit. Yhtiöllä on käytössään koko ryhmän tähän hallinnon osa-alueeseen osoittamat resurssit ja erityisosaaminen.

Yhtiön oman pääoman vahvistamiseksi yhtiö laski 1.12.2017 liikkeelle pääomalainan (sub-ordinated debt) määrältään 24.000.000,00 euroa. Lisäksi yhtiön osakkeenomistaja on 4.12.2017 tehnyt sijoituksen yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon yhteensä 17.036.000,00 euroa. Yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto oli tilikauden lopussa kokonaisuudessaan 25.841.322,41.

Tulevaisuuden näkymiä

Compre-ryhmän organisaatiorakennetta tarkastellaan uudelleen, erityisesti ryhmän omistamien vakuutusyhtiöiden osalta tarkoituksena rakenteiden rationalisointi ja pääomien tehokkaampi käyttö. Ryhmän sisäisiä jälleenvakuutusjärjestelyjä tultaneen lisäämään näiden tavoitteiden saavuttamiseksi.

Bothniaa käytetään aktiivisesti Compre-ryhmässä uusien hankittavien portfolioiden sijoituspaikkana.

Tilikauden tulos ia hallituksen voitoniakoehdotus

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia Internationalin voitonjakokelpoiset varat olivat 15.053.315,43 (15.907.624,58) euroa, joka sisältää tilikauden tappion -854.316,67 (voiton 4.042.607,17) euroa.

Hallitus esittää, että tilikaudelta ei makseta osinkoja ja ehdottaa, että yhtiön tilikauden tappio -854.316,67 euroa siirretään edellisten tilikausien voitto/tappio -tilille.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on pysynyt hyvänä.

TASE

VASTAAVAA	12/31/2018			12/31/2017
Sijoitukset
Muut sijoitukset
Osakkeet ja osuudet	0.00		0.00
Rahoitusmarkkinavälineet	168,735,298.71		50,235,086.99
Talletukset	17,566,854.02	186,302,152.73	0,00	50,235,086.99
Jälleenvakuutustalletesaamiset		6,942,877.89		1,060,514.53
		193,245,030.62		51,295,601.52
Saamiset
Jälleenvakuutustoiminnasta		18,282,114.68		24,486,217.83
Saamiset konsernin yrityksiltä		5,114,055.92		4,357,222.37
Muut saamiset		0.00		7,596.69
		23,396,170.60		28,851,036.89
Muu omaisuus
Rahat ja pankkisaamiset		18,892,445.34		199,756,968.08
		18,892,445.34		199,756,968.08
Siirtosaamiset
Korkosaamiset		2,154,143.72		336,217.87
Muut siirtosaamiset		2,054,254.36		421,361.20
		4,208,398.08		757,579.07
Vastaavaa yhteensä		239,742,044.64		280,661,185.56

VASTATTAVAA	12/31/2018	12/31/2017
Oma pääoma
Osakepääoma	3,825,006.80	3,825,006.80
SVOP-rahasto	25,841,322.41	25,841,322.41
Edellisten tilikausien voitto /tappio	15,907,632.10	11,865,017.41
Tiikauden voitto / tappio	-854,316.67	4,042,607.17
	44,719,644.64	45,573,953.79
Vakuutustekninen vastuuvelka
Vakuutusmaksuvastuu	324,799.94
Korvausvastuu	202,619,774.81	203,105,148.44
Jälleenvakuuttajien osuus	-47,197,009.25	-13,891,434.78
Tasoitusmäärä	8,544,996.62	8,077,920.75
	164,292,562.12	197,291,634.40
Velat
Jälleenvakuutustoiminnasta	4,537,091.82	7,896,304.18
Pääomalainat	24,000,000.00	24,000,000.00
Ostovelat	7,763.29	38,913.81
Muut velat	0.00	939,524.47
Velat saman konsernin yrityksille	1,638,987.46	4,282,311.52
	30,183,842.57	37,157,053.98
Siirtovelat	545,995.31	638,543.39
Vastattavaa yhteensä	239,742,044.64	280,661,185.56

TULOSLASKELMA

	1.1.2018 - 31.12.2018			1.1.2017 - 31.12.2017
Vakuutustekninen laskelma
Vakuutusmaksutuotot
Vakuutusmaksutulo	431,218.63		4,649.21
Jälleenvakuuttajien osuus	-35,688,956.99	-35,257,738.36	-1,367,832.46	-1,363,183.25
Vakuutusmaksuvastuun muutos	-323,630.91	-323,630.91
		-35,581,369.27
Korvauskulut
Maksetut korvaukset	-13,260,700.85		-6,100,903.96
Kannansiirtojen osuus	3,775,788.38		151,860,856.00
Jälleenvakuuttajien osuus	-2,581,092.35	-12,066,004.82	135,592.68	145,895,544.72
Korvausvastuun muutos	3,962,150.98		4,857,708.27
Kannansiirtojen osuus	13,386,997.70		-140,901,996.00
Jälleenvakuuttajien osuus	33,224,889.99	50,574,038.67	787,843.03	-135,256,354.70
Korvauskulut netto		38,508,033.85		10,639,190.02
Liikekulut		-2,815,474.16		-1,328,644.89
Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta		111,190.42		7,947,361.88
Tasoitusmäärän muutos		-467,075.87		-3,243,888.27
Vakuutustekninen kate		-355,885.45		4,703,473.61
Muu kuin vakuutustekninen laskelma
Siioitustoiminnan tuotot	7,222,143.63		3,016,286.87
Sijoitustoiminnan kulut	-7,716,970.47	-494.826.84	-2,048,268.94	968,017.93
Muut kulut		0.00		-720,000.00
Voitto varsinaisesta toiminnasta		-850,712.29		4,951,491.54
Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot		-3,604.38		-908,884.37
Tilikauden voitto		-854,316.67		4,042,607.17

RAHOITUSLASKELMA

Liiketoiminnan rahavirta	31.12.2018		31.12.2017
Voitto (tappio) varsìnaisesta toiminnasta / voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä	-850,712.29		4,951,491.54
Oikaisut
Vakuutusteknisen vastuuvelan muutos	17,241,823.55		137,840,385.70
Realisoitumattomat kurssivoitot / -tappiot	-50,240,888.31		-2,936,144.72
Muut oikaisut	0.00		0.00	¹⁾
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	-33,849,777.05		139,855,732.52
Käyttöpääoman muutos
Lyhylaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+)	2,004,047.28		-9,043,210.70
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+ )/ vähennys (-)	-7,065.759.49		19,591,756.42
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veraja	-38,911,489.26		150,404,278.24
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista	0.00		0.00
Maksetut välittömät verot	-3,604.38		-908,884.37
Rahavirta ennen satunnaisia eriä	-38,915,093.64		149.495.393.87
Liiketoiminnan rahavirta		-38,915,093.64		149,495,393.87
Invesiointien rahavirta
Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat)	-5,882,363.36		291,276.29
Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat)	0.00		0.00
Investointien rahavirta		-5.882,363.36		291,276.29
Rahoituksen rahavirta
Käyttöpääoman muutos	0.00		17,036,000.00
Rahoituksen rahavirta		0.00		17,036,000.00
Rahavarojen muutos		-44,797,457.00		166,822,670.16
Rahavarat tilikauden alussa		249.992,055.07 ²⁾		83,169,384.91 ²⁾
Rahavarat tilikauden lopussa		205,194,598.07 ²⁾		249,992,055.07 ²⁾

¹⁾ Muut oikaisut sisätää investointien rahavirtaan kuuluvat sijoitustoiminnan myyntivoitot ja -tappiot sekä korkokulut
²⁾ Rahavaroja ovat rahal ja pankkisaamisct sckä ralioitusmarkkitiavalineet vähennettynä em eriin kirjatuilla renlisaitumattomilla valuuttakurssieroilla

LIITETIEDOT

TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Ulkomaan rahan määräiset erät

Euroalueen ulkopuolisten maiden valuuttojen määräiset saamiset, saamisluonteiset sijoitukset ja velat sekä kaikki taseen ulkopuoliset erät on muunnettu euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin.

Vakuutusliikkeen valuuttakurssierot kirjataan sijoitustoiminnan tulokseen. Vakuutustekniset tase-erät uudelleenarvostetaan tilikauden aikana kohdekuukausittain kuukauden viimeisen päivän valuuttakursseilla käyttäen ammattimaista valuuttakurssitietopalvelua. Valuuttakurssierot on laskettu vakuutusmaksuista ja korvauksista mukaan lukien korvausvastuun muutokset, sekä palkkioista ja talletteiden koroista. Ne esitetään erikseen liitteessä sijoitustoiminnan nettotuoton erittelysivulla. Tase-erät on muunnettu tilinpäätöspäìvän valuuttakurssiin euromääräisiksi. Liitetiedoissa eritellään myös valuuttakurssien vaikutus vastuuvelan muutokseen.

Sijoitusomaisuuden arvostus

Rahoitusmarkkinavälineisiin luetaan kuuluviksi joukkovelkakirjalainat ja rahamarkkinainstrumentit. Ne kirjataan taseeseen hankintamenon määräisinä.

Rahoitusmarkkinavälineiden nimellisarvon ja hankintamenon välinen erotus jaksotetaan korkotuottoihin ja niiden hankintamenon lisäykseksi tai vähennykseksi.

Saamiset ja saamisluonteiset sijoitukset esitetään nimellisarvossa tai sitä alemmassa todennäköisessä arvossa.

Käyvät arvot

Virallisessa arvopaperipörssissä noteerattujen osakkeiden ja rahoitusmarkkinavälineiden käypänä arvona käytetään markkinahintaa.

Lainasaamisten, talletusten ja jälleenvakuutustalletesaamisten käypänä arvona käytetään nimellisarvoa tai sitä alempaa todennäköistä arvoa.

Kulut toiminnoittain

Toimintokohtaiset kulut esitetään tuloslaskelmassa liikekuluissa (hallintokulut) sekä maksetuissa korvauksissa (korvaustoiminnan hoitokulut).

Tuloverot

Tilikaudella maksetut ennakkoverot, aikaisempien tilikausien verot sekä laskennalliset verot esitetään omina erinään. Tilikaudella 2018 verokanta oli 20 prosenttia.

Vakuutustekninen vastuuvelka

Vakuutusteknisen vastuuvelan laskennassa käytetään menetelmiä, jotka hyödyntävät ReSys- jälleenvakuutusjärjestelmään tallennettuja yksityiskohtaisia tietoja vakuutuskantojen sisällöistä ja niiden kehityksestä, erityisestì vahinkojen selviämisestä. Vastuuvelkaa tarkennetaan vuosittain saatujen uusien tietojen ja oletusten perusteella. Korvausvastuu kirjataan alkuperävaluutoissa. Tasoitusmäärä lasketaan EUR-määräisenä.

Yleiset taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

Liikevaihto=Vahinkovakuutuksen liikevaihto:

+ vakuutusmaksutuotot ennen jälleenvakuuttajien osuutta

+ sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa

+ muut tuotot

Liikevoitto tai -tappio ja kokonaistulos:

Liikevoitto tai -tappio=

+/- voitto tai tappio ennen tasoitusmäärän muutosta, satunnaisia eriä, tilinpäätössiirtoja ja veroja.

Vahinkovakuutuksen tulosanalyysi:

Vakuutusmaksutuotot

Korvauskulut

Liikekulut

Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut

Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta

Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut sekä arvonkorotukset,

niiden oikaisut ja arvon muutokset

Muut tuotot ja kulut

Osuus osakkkuusyritysten voitoista tai tappioista ¹

Liikevoitto ja -tappio

Tasoitusmäärän muutos

Voitto tai tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja

Tilinpäätössiirrot

Tuloverot ja muut välittömät verot

Vähemmistöosuudet ¹

Tilikauden voitto tai tappio

¹ Koskee konsernilitinpäätöstä

Kokonaistulos:

=Liikevoitto/-tappio

+/-taseen ulkopuolisten arvostuserojen, käyvän arvon rahaston ja arvonkorotusrahaston muutos

Sijoitustoiminnan nettotuotto:

Sijoitustoiminnan nettotuotto on sijoitustoiminnan tuottojen ja kulujen erotus. Sijoitustoiminnan nettotuo.tto käyvin arvoin esitetään suhteessa sitoutuneeseen pääomaan.

Sijoitusten nettotuotto käyvin arvoin suhteessa sitoutuneeseen pääomaan (%):

Sijoitusjakauma käyvin arvoin:

Sijoitusjakauma sisältää taseen sijoituksiin kuuluvat talletukset.

Kokonaispääoman tuotto ilman sijoitussidonnaista vakuutusta prosentteina (käyvin arvoin):

	+/- liikevoitto tai tappio
	+ korkokulut ja muut rahoituskulut
	+ perustekorkokulu
	+/- arvonkorotusrahastoon/kayvan arvon rahastoon kirjattu arvonkorotus/peruutus
	+/- sijoitusten arvostuserojen muutos x100
	+ taseen loppusumma
	- sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka
	+/- sijoitusten arvostuserot

Tunnusluvun jakaja lasketaan tilikauden ja edellisen tilikauden taseen mukaisten arvojen keskiarvona.

Tunnusluvut, joissa osoittajana tai nimittäjänä toimii vakuutusmaksutulo:

Tunnuslukuja ei lasketa yhtiön run-off liiketoiminnan luonteen vuoksi.

KONSERNIA KOSKEVAT TIEDOT

Vakuutusosakeyhtiö Bothnia international, katipaikka Helsinki,

Emoyhtiö on Compre Holdings Limited, kotipaikka Lontoo. Compre Holdings Limitedin emoyhtö on Compre (1) Limited, kotipaikka Lontoo.

Compre Holdings Limitedin ja Compre (1) Limited in tiìinpããtos on nãhtäviìlä osaitteessa: 30-33 Minaries, London EC3N 1DD, United Kingdom.

VAKUUTUSMAKSUTULO

	2018	2017
Jälleenvakuutus
Vahinkojalleenvakuutus	431.218,63	4,649.21
Vakuutusmaksutulo ennen jalleenvakuuttajien osuutta	431,218.63	4.649,21

VAKUUTUSLUOKKARYHMÄKOHTAINEN TULOS

	1	2	3	4	5	6
Ensivakuutus
2018	0,00	0,00	-215.037.59	-281,546.66	-602,419.29	-1,099,003.54
2017	0.00	0.00	-139,583.10	-144,290.84	-444,396.75	-728.270.69
2016	0.00	0,00	297.433,64	-1,082,992.20	57.592.11	-727.966.45
Jälleenvakuutus
2018	431,218.63	107,587.72	8,079,273.80	-2,533,927.50	-4,442,740.06	1,210.193.96
2017	4,649.21	4,649.21	9,855,337.41	-1,184,354.05	0.00	8,675,632.57
2016	5,518.10	5,518.10	10,331,676.88	-3,248,976.60	0.00	7,088,218.38
Yhteensä
2018	431,218.63	107,587.72	7,864,236.21	-2.815.474,16	-5,045,159.35	111,190.42
2017	4,649.21	4,649.21	9,715,754.31	-1,328,644.89	-444,396.75	7,947,361.88
2016	5,518.10	5,518.10	10,629,110.52	-4,331,968.80	57,592.11	6,360,251.93

Tasoitusmäärän muutos

2018	-467,075.87
2017	-3,243,888.27
2016	-492,477.08

Vakuutustekninen kate

2018	-355,885.45
2017	4,703,473.61
2016	5,867,774.85

Sarakkeet

1 =	Vakuutusmaksutulo ennnen jalleenvakijuttajien osuulla
2 =	Vakuutusmaksutuotot ennen jälleenvakuuttajien osuutta
3 =	Korvauskulut ennen jälleenvakuuttajien osuutta
4 =	Likekulutennen jalleenvakuullatjen palkkiota ja voitto-osuuksia
5 =	Jälleenvakuuttajien osuus
6 =	Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta

VALUUTTAKURSSIEROJEN VAIKUTUS KORVAUSVASTUUN MUUTOKSEEN

	Ennen jälleenvakuuttäjlen osuutta	Jälleenvakuuttajìen OSUUS	Netto
Korvausvastuu 1.1.2018	207,212,069.23	13,891,434.78	193,320.534,45
Kannansiirtojen osuus	13,386,997.70	0.00	13,386,997.70
Korvausvastuu 31.12.2018	202,519,774,81	47,197,009.25	155,422,765.56
	17,979,292.12	-33,305,574.47	51,284,866.59
Valuutlakurssien vaikutus	630,143.44	-80,684,48	710,827.92
Korvausvastuun muutos	17,349,148.68	33.224,889.99	-15,875,741.31

VALUUTTAKURSSIEROJEN VAIKUTUS TASOITUSMÄÄRAN MUUTOKSEEN

Taspitusmäärä 1.1.2018	8,077,920.75
Tasoitusmäärä 31.12.2018	8,544,996.62
	-467,075.87
Valuuttakurssien vaikutus	0.00
Tasoitusmäärän muutos	-467,075.87

KOKONAISLIIKEKULUT TOIMINNOITTAIN

	2018	2017
Korvausten hoitokulut (maksetut korvaukset)	4,274,745.98	3,978,109.15
Tuloslaskelman erä liikekulut
Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet	17,436.03	4,953.55
Hallintokulut	2,798,038.1	1,323,691.34
	2,815,474.16	1,328,644.89
Sijoitustoiminnan hoitokulut	487,167.77	136,901.56
	7,577,387.91	5,443,655.60

1) sisältää uusien vakuutuskantojen hankintakulut

HENKILÖSTÖKULUT JA HENKILÖSTÖ

Yhtiöllä ei ole ollut henkilöstöä. Compre Services (Finland) Oy vastaa yhtiön hallinnosta.

TILINTARKASTUSPALKKIOT

Palkkiot lakisääteisestä tilintarkastuksesta	23,990.00	71,562.44
Veropalvelut	10,874.80	0.00
	34,864.80	71,562.44

SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTTO

	2018			2017

SIJOITUSTOIMINNAN TUOTOT
Tuotot muista sijoituksista
Korkotuotot saman kansernin yrityksiltä	128,124.80		129,539.28
Korkotuotot muilta kuin saman konsemin yvrityksiltä	5,027,058.58		597,973.94
Muut tuotot muilta kuin saman konsernin yrityksiltä	0.00	5,155,183.38	0.00	727,513.22
Yhteensä		5,155,183.38		727,513.22
Kurssivoitot		1,817,505.80		2,200,433.83
Myyntivoitot		249,454.45		88,339.82
Sijoitustoiminnan tuotot yhteensä		7,222,143.63		3,016,286.87
SIJOITUSTOIMINNAN KULUT
Kulut muista sijoituksista		-2,170,298.60		-272,233.26
Kurssitappiot		-3,709,862.22		-1,769,274.12
Myyntitappiot		-1,836,809.65		-6,761.56
Sijoitustoiminnan kulut yhteensä		-7.716,970.47		-2,048,268.94
Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua		-494,826.84		968,017.93
SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTTO TULOSLASKELMASSA		-494,826.84		968,017.93
Sijoitustoiminnan tuottoihin ja kuluihin sisältyvät
Vakuutusliikkeen valuuttakurssierot		-901,488.98		2,200,433.83
Sijoitustoiminnan valuuttakurssierot		-990,867.44		-1,769,274.12

SIJOITUSTEN KÄYPÄ ARVO JA ARVOSTUSERO

	2018
	Jäljellä oleva hankintameno	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo
Muut sijoitukset
Joukkovelkakirjalainat	168,735,298.71	168,735,298.71	172,998,086.95
Talletukset	17,566,854.02	17,566,854.02	17,566,854.02
	186,302,152.73	186,302,152.73	190,564,940.97
Jäleenvakuutustalletesaamiset	6,942,877.89	6,942,877.89	6,942,877.89
	193,245,030.62	193,245,030.62	197,507,818.86
Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta (+/-)	-1,018,959.09
Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)			4,262,788.24

	2017
	Jäljellä oleva hankintameno	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo
Muut sijoitukset
Joukkovelkakirjalainat	50,235,086.97	50,235,086.97	50,416,498.04
Talletukset	0,00	0.00	0,00
	50,235,086.97	50,235,086.97	50,416,498.04
Jäleenvakuutustalletesaamiset	1,060,514.53	1,060,514.53	1,060,514.53
	51,295,601.50	51,295,601.50	51,477,012.57
Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta (+/-)	-494,568.01
Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)			181,411.07

SAAMISET JA VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILTÄ

Saamiset konserniyhtiöiltä	2018	2017
Compre Holdings Limited	5,114,055.93	4,352,772.29
Compre Services Sweden	0,00	4,450.07
	5,114,055.93	4,357,222.36
Muut siirtosaamiset konserniyhtiöiltä
Compre Holdings Limited	2.054,254.00	420,210.94
Muut siirtosaamiset
Muut	2,154,144.00	337,368.13
Siirtosaamiset yhteensä	4,208,398.00	757,579.07
Velat konsernlyhtiöille
Compre Holdings Limited	1,400,926.89	4,018,838.79
Compre Services Finland	27,590.40	5,541.75
Compre Services Sweden	0.00	8,055.85
Compre Services UK	68,470.19	0.00
HIR	52,000.00	249.875.10
Velat konserniyhtiöille yhteensä	1,638,987.48	4,282,311.49
Siirtovelat konserniyhtiöille
Compre Holdings Limited	44,331.15	45,080.60
Cambridge Topco Limited	0.00	253,578.27
Muut siirtovelat	44,331.15	298,658.87
Arvoniisavero	0.13	0.00
Muut	501,664.03	339,884.54
Siirtovelat yhteensä	545,995.31	638,543.41

	2018	2017
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1.	3,825,006.80	3,825,006.80
SVOP-rahasto	25,841,322.41	25,841,322.41
Edellisten tilikausien voitto 1.1.	15,907,624.58	7,626,104.76
Sulautumisesta tulleet voittovarat		4,238,912.65
Edeilisten tilikausien voitto 31.12	15,907,632.10	11,865,017.41
Tilikauden voitto	-854,316.67	4,042,607.17
Oma pääoma yhteensä	44,719,644.64	45,573,953.79
OSAKEKANNAN JAOTTELU	2018	2017
Osakkeita (kpl), 1 ääni/osake	2,250,004	2,250,004
Nimellísarvo/osake (EUR)	ei ole	ei ole

Yhtiön hallituksella ei ole valtuutusta uusmerkintään, optio-oikeuksien antamiseen eikàävaihtovelkakirjalainan ottamiseen.

LASKELMA VOITONJAKOKELPOISISTA VAROISTA

	2018	2017
Tilikauden voitto	-854,316.67	4,042,607.17
+ Edellisten tilikausien vaitto	15,907,632.10	11,865,017.41
Voitonjakokalpoiset varat yhteensä	15,053,315.43	15,907,624.58

VAKUUTUSTEKNINEN VASTUUVELKA

Korvausvastuun riittääyys

Yhtiòn vuoden alun korvausvastuu on osoittautunutyli-/alijäämäiseksi seuraavasti:

	2018	2017
Jälleenvakuutus	-4,892,618.05	9,128,454.29

Riittävyysvertailu on tehty korkouttamattomalle korvausvastuulle vastaavan vuoden lopun kiintein valuuttakurssein.

Vuoden 2018 lopun korvausvastuu sisältää Dublimont kannansiirron osuuden € -13,386,997.70

VASTUUT	31.12.2018
Omista ulkomaisista jälleenvakuutus- vastuista annetut vakuudet	17,566,854.02
Vastavakuudet	17,608,501.60

Tunnuslukujen esittäminen tilinpäätöksen liitetiedoissa

Tiivistelmä tunnusluvuista

	2018	2017	2016	2015	2014
Vakuutusmaksutulo (ennen jv-osuutta), €
Vahinkosuhde (prosentteina)
Korvauskulut ilman perustekorkokulua (+/-) €	38,508,034	14,617,299	11,802,992	1,517,336	311,793
Liikevoitto (+) tai tappio (-), €	-383,636	8,195,380	7,340,942	1,376,173	-330,775
Kokonaistulos, (+/-) €	3,697,741	7,257,103	7,340,942	1,376,173	-330,775
Kokonaispääoman tuotto ilman sij.sid.vakuutusta prosentteina (käyvin arvoin)	1.40%	2.18%	1.59%	3.51%	-2.18%
Sijoitustoiminnan nettotuotto-% käyvin arvoin sitoutuneelle pääomalle (+/-)	2.20%	2,28%	2.51%	1.48%	-2.57%
Tasoitusmäärä €	8,544,997	8,077,921	4,834,032	4,495,629	3,423,753

Vahinkovakuutusyhtiön tulosanalyysi	2018	2017	2016	2015	2014
	€	€	€	€	€
Vakuutusmaksutuotot (+/-)	-35,257,738	-1,363,183	5,518	524,394	404,048
Korvauskulut (-/+)	38,508,034	14,617,299	11,802,992	1,517,336	311,793
Liikekulut (-)	-2,815,474	-5,306,754	-5,448,258	-1,121,950	-1,921,153
Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärää muutosta (+/-)	434,821	7,947,362	6,360,252	919,780	-1,205,312
Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut, arvonkorotukset ja niiden oikaisut
sekä arvonmuutokset (+/-)	-494,827	248,018	980,690	404,322	-689,787
Muut tuotot ja kulut (+/-)	0	0	0	52,072	1,564,324
Liikevoitto (+) tai tappio (-)	-60,006	8,195,380	7,340,942	1,376,173	-330,775
Tasoitusmäärän muutos (-/+) (vuoden 2016 luku perustuu arvioon)	-467,076	-3,243,888	-492,477	-764,524	-581,122
Voitto (+) tai tappio (-) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja	-527,081	4,951,492	6,848,465	611,649	-911,897
Tuloverot ja muut välittömät verot (-/+)	-3,604	-908,884	-1,370,720	-2,175	-5,133
Tilikauden voitto (+) tai tappio (-)	-530,686	4,042,607	5,477,745	609,474	-917,030

Sijoitusjakauma käyvin arvoin

	Perusjakauma				Riskijakauma
	12/31/2018		12/31/2017		12/31/2018		2017	2016	2015	2014
	milj. euroa	%	milj. euroa		milj. euroa	%	%	%	%	%
Korkosijoitukset yhteensä
Joukkovelkakirjalainat	168.70	91	50.42	100	168.70	91	100	100	100	100
Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset	17.60	9			17.60	9
Osakesijoitukset yhteensä
Noteeratut osakkeet	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Sijoitukset yhteensä	186.30	100	50.42	100	186.30	100		100	100	100
Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä	186.30	100	50.42	100	186.30	100		100	100	100
Jvk-salkun modifioitu duraatio	4.02

Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle

	Sijoitustoim. nettotuotot markkina-arvc	Sitoutunut päääma	Tuotto- % sitoutuneelle pääomalle	Tuotto- % sitoutuneelle pääomalle	Tuotto- % sitoutuneelle pääomalle	Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle	Tuotto- % sitoutuneelle pääomalle
		31.12.2018		31.12.2017	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2014
Tuotto €//% sit. pääomalle	milj. euroa	milj. euroa	%	%	%	%	%
Korkosijoitukset yhteensà
äoukkovelkakirjalainat	3.80	173.00	2,20	2.28	5.23	4.96	1.65
Osakesijoitukset yhteensä
Noteeratut osakkeet	0	0	0	0	0	0	0
Sijoitukset yhteensä	3.80	173.00	2.20	2.28	5.23	4.96	1.65
Sijoitustoiminnan nettotuotto
käyvin arvoin	3.80	173.00	2,20	5,23	5.23	4.96	1,65

Yhtiöllä on vain joukkovelkakirjalaina sijoitukset vuodesta 2013 alkaen.

Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset

Helsinki, 21. helmikuuta 2019

VAKUUTUSOSAKEYHTIÖ BOTHNIA INTERNATIONAL

Hallitus

Mikko Sinko, Hallituksen puheenjohtaja

Kari Mäki, Toimitusjohtaja

Will Bridger

Nick Steer

Rhydian Williams

Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus, Helsingissä, 11 maaliskuuta 2019

KPMG Oy Ab

Timo Nummi, KHT

LUETTELO KIRJANPIDOISTA JA KIRJANPITOAINEISTOJEN LAJEISTA

Yhtiön kirjanpito on téhty Sun-kirjanpitojääjestelmässä. Jälleenvakuutusliike hoidetaan ReSys-jälleenvakuutusjärjestelmässä, josta tiedot siirretään Sun-kirjanpitojärjestelmään.

Kirjanpitokirjat	tositelaji	Säilytystapa
Tilinpäätös		Sidottu kirja
Päivä- ja pääkirjat		Paperituloste
Pankkitositteet	Jnl	Paperituloste
Muistiotositteet	Jnl,rev	Paperituloste
MI-tiliotteen tiliöinti	Jnl	Paperituloste
Ostolaskut	Jnl	Paperituloste
Henkilökunnan kulut	JnI	Paperituloste
Ulkomaiset laskut	Jnl	Paperituloste
Ostolaskujen suoritukset	Jnl	Paperituloste
Jaksotustositteet	Jnl, Rev	Paperituloste
Tuloksen kirjaus	Obal	Paperituloste
Kurssaukset	Reval	Paperituloste
Jääleenvakuutuskirjanpito	Jnl	Paperituloste
Rahoitusmarkkinavälineluettelo		Paperituloste
Talletusluettelo		Paperituloste

1d:["$","div",null,{"className":"h-full w-full flex flex-col overflow-hidden","children":["$","div",null,{"className":"flex-1 overflow-y-auto bg-registercheck-theme-light-background dark:bg-registercheck-theme-dark-background","children":["$","$L2a",null,{"profileId":"37bf1c30-7ae9-4576-9518-d6e508492e67","profileName":"Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International Zweigniederlassung Deutschland","is_kg":false,"profileType":"company","registrationNumber":149407,"city":null,"status":"ACTIVE","children":["$","$L2b",null,{"id":"37bf1c30-7ae9-4576-9518-d6e508492e67","companyBasicInfo":{"id":"37bf1c30-7ae9-4576-9518-d6e508492e67","name":"Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International Zweigniederlassung Deutschland","slug":"vakuutusosakeyhtioe-bothnia-international-zweigniederlassung-deutschland","raw_name":"Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International Zweigniederlassung Deutschland","legal_form":"Aktiengesellschaft nach finnischem Recht","is_kg":false,"full_address":"Borsteler Chaussee 51, c/o Compre Services (Germany) GmbH, 22453 Hamburg","street":null,"postal_code":null,"city":null,"state":null,"country":"DE","lat":53.550341,"lng":10.000654,"register_id":"Amtsgericht Hamburg HRB 149407","register_court":"Amtsgericht Hamburg","register_number":149407,"register_country":"DE","register_unique_key":"K1101","register_prefix":"HRB","lei":null,"eu_id":null,"elf_code":null,"company_purpose":"Der Gegenstand besteht gem. § 2 der Articles of Association darin, Versicherung der Schadensversicherungsklassen 1-17 sowie die Rückversicherung aller Schadensversicherungsklassen im europäischen Wirtschaftsraum und darüber hinaus, jedoch nicht die Versicherung der Schadensversicherungsklassen 1 und 10 (Kraftfahrzeugversicherung) zu betreiben.","original_purpose":null,"original_purpose_lang":"de","proxy_policy":null,"linkedin_url":null,"instagram_url":null,"facebook_url":null,"crunchbase_url":null,"twitter_url":null,"website_url":null,"stock_ticker":null,"phone_number":null,"email_address":null,"summary":null,"favicon":null,"status":"ACTIVE","terminated_at":null,"founded_at":null,"share_capital":3825006.8,"share_capital_currency":"EUR","has_financial_reports":true,"financial_reports_count":2,"last_entry_date":"2025-01-28T00:00:00","is_visible":true,"is_privacy_blocked":false,"sanctions_status":null,"sanctions_type":null,"sanctions_last_checked":null,"sanctions_data":null,"ad_extract_v2":{"id":"597d5caa-9390-471c-a825-ec2c5be13c91"},"extracted_representatives":[{"id":"280084a0-f981-48ed-b5b9-741a1d18cb40","is_company":false,"city":"Hamburg","titles":[],"last_name":"Czok","first_name":"Andreas Lukas","birth_name":null,"birth_date":"09.05.1976","role":"Hauptbevollmächtigter","job":null,"name":null,"register_court":null,"register_number":null,"register_prefix":null,"register_id":null,"status":null,"representation_rule":null,"is_general_partner":null,"person":{"id":"10986422-18cd-473b-b82a-7595f4f982ed"},"company":null,"events":[{"id":"f1829146-a2e0-45d9-a087-e0832d639f96","event_date":"2024-11-18T00:00:00","status":"ADDED"}]},{"id":"839fce7c-0b23-4693-89a6-40f05f824c24","is_company":false,"city":"Hertfortshire","titles":[],"last_name":"Steer","first_name":"John Nicholas","birth_name":null,"birth_date":"13.03.1958","role":"Vorstand","job":null,"name":null,"register_court":null,"register_number":null,"register_prefix":null,"register_id":null,"status":null,"representation_rule":null,"is_general_partner":null,"person":{"id":"05dfc54e-26bf-43cc-a069-2fbf40ab825c"},"company":null,"events":[{"id":"038c84f8-0011-4aa7-9b99-f7b88e5f915b","event_date":"2024-11-18T00:00:00","status":"ADDED"}]},{"id":"051f0464-1ee3-4a08-a393-7f2cb00ba89c","is_company":false,"city":"Vantaa","titles":[],"last_name":"Nora","first_name":"Juha Heikki","birth_name":null,"birth_date":"07.11.1978","role":"Geschäftsführer","job":null,"name":null,"register_court":null,"register_number":null,"register_prefix":null,"register_id":null,"status":null,"representation_rule":null,"is_general_partner":null,"person":{"id":"42c3401a-b8b1-4014-9cef-f6103442947e"},"company":null,"events":[{"id":"9eb6dd91-1d02-4e1d-8e98-871bf59409e4","event_date":"2024-11-18T00:00:00","status":"ADDED"}]},{"id":"8ca04edb-b271-4d67-ac57-f737c309f2b8","is_company":false,"city":"Kent","titles":[],"last_name":"Patrick","first_name":"Ian William James","birth_name":null,"birth_date":"20.05.1967","role":"Vorstand","job":null,"name":null,"register_court":null,"register_number":null,"register_prefix":null,"register_id":null,"status":null,"representation_rule":null,"is_general_partner":null,"person":{"id":"fec88aee-4310-41be-8583-99f26cdccc2f"},"company":null,"events":[{"id":"d376d585-4021-4b9d-9ba1-8e1dd223a69a","event_date":"2024-11-18T00:00:00","status":"ADDED"}]},{"id":"041fcf38-a008-4e69-989c-7d4f45edde89","is_company":false,"city":"Hampshire","titles":[],"last_name":"Rhydian","first_name":"Williams","birth_name":null,"birth_date":"19.10.1960","role":"Vorstand","job":null,"name":null,"register_court":null,"register_number":null,"register_prefix":null,"register_id":null,"status":null,"representation_rule":null,"is_general_partner":null,"person":{"id":"62ff2ad3-3a2f-48ef-8f36-e323560b92da"},"company":null,"events":[{"id":"14775b3e-217a-47c4-8cb1-2c33b80c9b37","event_date":"2024-11-18T00:00:00","status":"ADDED"}]},{"id":"e6c2054c-683e-41d9-b911-6235f49b745c","is_company":false,"city":"Turku","titles":[],"last_name":"Sakari","first_name":"Mäki Kari","birth_name":null,"birth_date":"11.02.1956","role":"Vorstand","job":null,"name":null,"register_court":null,"register_number":null,"register_prefix":null,"register_id":null,"status":null,"representation_rule":null,"is_general_partner":null,"person":{"id":"4a8c4c66-4d55-47c5-9333-0209f5d4a8d1"},"company":null,"events":[{"id":"fc08974f-7573-480d-80cf-a50809644824","event_date":"2024-11-18T00:00:00","status":"ADDED"}]}],"extracted_limited_partners":[],"extracted_general_partners":[],"company_meta_data":{"id":"ae400cc1-6910-4cd6-8380-2ea3242df204","company_name":"Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International Zweigniederlassung Deutschland","legal_form":"Aktiengesellschaft nach finnischem Recht","last_changed_at":"2015-04-09T00:00:00","origin_date":null,"headquarter":null,"full_address":"Borsteler Chaussee 51, c/o Compre Services (Germany) GmbH, 22453 Hamburg","street":null,"postal_code":null,"city":null,"state":null,"country":"DE","lat":null,"lng":null,"register_number":149407,"share_capital":"3825006.8","share_capital_currency":"EUR","legal_relationships":null,"company_purpose":"Der Gegenstand besteht gem. § 2 der Articles of Association darin, Versicherung der Schadensversicherungsklassen 1-17 sowie die Rückversicherung aller Schadensversicherungsklassen im europäischen Wirtschaftsraum und darüber hinaus, jedoch nicht die Versicherung der Schadensversicherungsklassen 1 und 10 (Kraftfahrzeugversicherung) zu betreiben.","entry_count":6,"lei_number":null,"eu_id":null,"elf_code":null,"last_entry_date":"2024-11-18T00:00:00","held_company_id":"37bf1c30-7ae9-4576-9518-d6e508492e67","ad_extract_v2_id":"597d5caa-9390-471c-a825-ec2c5be13c91"},"prokura_persons":[],"documents":[{"id":"9b7317b6-3e59-4d88-8223-74f709077b30","name":"Handelsregisterauszug-VakuutusosakeyhtiöBothniaInternationalZweigniederlassungDeutschland.pdf","url":"https://nbg1.your-objectstorage.com/registercheck/90af9b6b-c62e-43b7-945b-fd9d6bba17a0/Handelsregisterauszug-VakuutusosakeyhtioeBothniaInternationalZweigniederlassungDeutschland.pdf?AWSAccessKeyId=FQO31O45YZYH72HB47QW&Signature=uJnOw8YS3L4gEzK04%2FUNYpI%2BaoA%3D&Expires=33277120666","type":"CURRENT_EXTRACT","content_type":null,"source_name":null,"published_at":null,"path":null,"company_id":"37bf1c30-7ae9-4576-9518-d6e508492e67"},{"id":"f5284549-1b8d-4a77-9029-5265f017b107","name":"Dokument-VakuutusosakeyhtiöBothniaInternationalZweigniederlassungDeutschland.xml","url":"https://nbg1.your-objectstorage.com/registercheck/da78ec8c-b1af-4896-9bd9-9034c4c0b85e/Dokument-VakuutusosakeyhtioeBothniaInternationalZweigniederlassungDeutschland.xml?AWSAccessKeyId=FQO31O45YZYH72HB47QW&Signature=qNs4EYrPyKA3uFD3LekiV6BTKCc%3D&Expires=33277120735","type":"STRUCTURED_REGISTER_CONTENT","content_type":null,"source_name":null,"published_at":null,"path":null,"company_id":"37bf1c30-7ae9-4576-9518-d6e508492e67"},{"id":"0aae2f39-d434-4486-9daf-fab18a27db40","name":"Chronologischer-Handelsregisterauszug-VakuutusosakeyhtiöBothniaInternationalZweigniederlassungDeutschland.pdf","url":"https://nbg1.your-objectstorage.com/registercheck/5471c83f-5837-44db-bf29-2c4061df8f75/Chronologischer-Handelsregisterauszug-VakuutusosakeyhtioeBothniaInternationalZweigniederlassungDeutschland.pdf?AWSAccessKeyId=FQO31O45YZYH72HB47QW&Signature=Sw1meI52IN%2BFKeupT2X0FxU7fFU%3D&Expires=33277120716","type":"CHRONOLOGICAL_REGISTER_CONTENT","content_type":null,"source_name":null,"published_at":null,"path":null,"company_id":"37bf1c30-7ae9-4576-9518-d6e508492e67"}],"financial_reports":[{"id":"ffe9710c-6a2e-4b38-afd5-b4c5e50652f4","name":"Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019","link":"?submitaction=showDocument&id=27674003","date":"11.02.2021","language":"Finnisch","report_pdf_url":"https://nbg1.your-objectstorage.com/registercheck/166f26ff-6d3c-414f-a07b-1fbbe084046c/Vakuutusosakeyhtioe_Bothnia_International_Zweigniederlassung_Deutschland_Jahresabschluss_zum_Geschaeftsjahr_vom_01.01.2019_bis_zum_31.12.2019.pdf?AWSAccessKeyId=FQO31O45YZYH72HB47QW&Signature=KPmVoEdoEuC5EJ%2BKTvoUPcIK910%3D&Expires=33275563989","report_table_html_url":"https://nbg1.your-objectstorage.com/registercheck/bad565bc-f4c9-4daf-a148-f53f108c37c0/Vakuutusosakeyhtioe_Bothnia_International_Zweigniederlassung_Deutschland_Jahresabschluss_zum_Geschaeftsjahr_vom_01.01.2019_bis_zum_31.12.2019.html?AWSAccessKeyId=FQO31O45YZYH72HB47QW&Signature=fxeHOfiVUCCBi%2Bis68YHHgZcEDY%3D&Expires=33275563987","financial_data":null,"is_consolidated":false,"company_id":"37bf1c30-7ae9-4576-9518-d6e508492e67","html_content":"$2c"},{"id":"675748b2-ff1b-491f-b241-fdc7771967b8","name":"Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018","link":"?submitaction=showDocument&id=27160910","date":"17.12.2020","language":"Finnisch","report_pdf_url":"https://nbg1.your-objectstorage.com/registercheck/31a7fc37-5b97-4986-9899-7da77a69b7bb/Vakuutusosakeyhtioe_Bothnia_International_Zweigniederlassung_Deutschland_Jahresabschluss_zum_Geschaeftsjahr_vom_01.01.2018_bis_zum_31.12.2018.pdf?AWSAccessKeyId=FQO31O45YZYH72HB47QW&Signature=CyR80SM%2B3qWrhlcwFtlUnBkCkL4%3D&Expires=33275563999","report_table_html_url":"https://nbg1.your-objectstorage.com/registercheck/c53838da-eef2-4351-9439-dc646fd33cd8/Vakuutusosakeyhtioe_Bothnia_International_Zweigniederlassung_Deutschland_Jahresabschluss_zum_Geschaeftsjahr_vom_01.01.2018_bis_zum_31.12.2018.html?AWSAccessKeyId=FQO31O45YZYH72HB47QW&Signature=L5N6tyu3Agw0TxuEG0tb70IDa48%3D&Expires=33275563997","financial_data":null,"is_consolidated":false,"company_id":"37bf1c30-7ae9-4576-9518-d6e508492e67","html_content":"$2d"}],"industry_classifications":[{"id":"7c1c8530-17fe-4490-ac14-4e370788e736","level":5,"title":"Rückversicherungen","code":"65.20.0","emoji":"🛡️","emoji_color":"#9e9e9e","emoji_image":"data:image/svg+xml,"},{"id":"ff6ab0e1-3416-4ff0-9742-19f026e8be41","level":5,"title":"Managementtätigkeiten von Holdinggesellschaften mit aktivem Versicherungsgeschäft","code":"70.10.2","emoji":"🏢","emoji_color":"#4caf50","emoji_image":"data:image/svg+xml,"},{"id":"588e8825-baba-4636-81fa-dd1d4906cc6d","level":4,"title":"Rückversicherungen","code":"65.20","emoji":"🛡️","emoji_color":"#9e9e9e","emoji_image":"data:image/svg+xml,"},{"id":"0b7bf570-3b51-4a5d-b42f-33e24823a863","level":3,"title":"Rückversicherungen","code":"65.2","emoji":"🛡️","emoji_color":"#9e9e9e","emoji_image":"data:image/svg+xml,"},{"id":"c33f4e05-cc01-40b4-b1da-2a27ff12a1ed","level":3,"title":"Mit Versicherungsdienstleistungen und Pensionskassen verbundene Tätigkeiten","code":"66.2","emoji":"🏦","emoji_color":"#4caf50","emoji_image":"data:image/svg+xml,"}],"company_matches":[]},"companyData":"$1d:props:children:props:children:props:children:props:companyBasicInfo","financialReportData":null,"generalPartnerData":null,"limitedPartnerData":null,"investmentData":null,"shareholderData":null,"networkData":null,"sonarData":null,"targetLists":null,"companyHistory":null,"representativesSocialsData":null,"isLoadingCompany":false,"isLoadingInvestments":false,"isLoadingShareholders":false,"isLoadingFinancialReports":false,"isLoadingNetwork":false,"isLoadingSonar":false,"isLoadingTargetLists":false,"isLoadingCompanyHistory":false,"isLoadingGeneralPartners":false,"isLoadingLimitedPartners":false,"isLoadingRepresentativesSocials":false,"hasBasicData":true,"hasFullData":true,"hasInvestments":false,"hasShareholders":false,"hasFinancialReports":false,"hasNetworkData":false,"hasSonarData":false,"hasTargetLists":false,"hasCompanyHistory":false,"hasGeneralPartners":false,"hasLimitedPartners":false,"hasRepresentativesSocials":false}]}]}]}]