TTD Holding I GmbH

Ratingen (vormals: München)

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 03.08.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022

I. Geschäft und Struktur

Seit 2019 wird die TOI TOI & DIXI-Unternehmensgruppe mehrheitlich von der global agierenden Private Equity Beratungsfirma APAX Partners gehalten. Bis Dezember 2022 stand die deutsche Freshworld Holding I GmbH (ebenfalls mit Sitz in Ratingen) an der Konzernspitze. Im Zuge von Veränderungen im mittelbaren Gesellschafterkreis hat die bisherige alleinige Gesellschafterin der Freshworld Holding I GmbH eine Kette von vier deutschen Holdinggesellschaften (Vorratsgesellschaften) erworben und diese anschließend in TTD Holding I GmbH, TTD Holding II GmbH, TTD Holding III GmbH und TTD Holding IV umfirmiert.

Danach wurden Geschäftsanteile an der Freshworld Holding I GmbH in Höhe von knapp 80% im Wege der Sacheinlage in die TTD Holding I GmbH eingebracht und die verbleibenden Geschäftsanteile über die TTD Holding IV GmbH käuflich erworben.

Die ehemalige Freshworld-Gruppe wird seit dem 1. Dezember 2022 in der nun von der TTD Holding I GmbH geführten TTD-Gruppe zu 100% vollkonsolidiert. APAX Partners bleiben mittelbar mehrheitlich beteiligt.

Die TTD-Gruppe ist als internationaler Konzern und führender Anbieter im Bereich der mobilen sanitären Ver- und Entsorgung in Europa, den USA und Südostasien aktiv.

Im Fokus der Geschäftstätigkeit der TTD-Gruppe steht die Sicherstellung von optimalen hygienischen Bedingungen durch mobile und wiederverwendbare Produkte im öffentlichen oder semi-öffentlichen Raum. Die Stärke der Unternehmensgruppe liegt dabei in der Möglichkeit leistungsfähige Produkte in Verbindung mit einem professionellen, auf den entsprechenden Kunden und die Situation abgestimmten Service zu einer bestmöglichen individuellen Gesamtlösung zu verbinden. Besondere Sicherheit für die TOI TOI & DIXI Kunden aus dem Segment Bau gewährleistet zum Beispiel die erste TÜV-geprüfte mobile Toilettenkabine Deutschlands, für die die TTD-Gruppe bereits erstmals 2009 eine Zertifizierung erhielt.

Das Dienstleistungsangebot der TTD-Gruppe umfasst neben den mobilen sanitären Lösungen auch die Planung und Bereitstellung der gesamten Infrastruktur für Baustellen, Events und Veranstaltungen. Um den sich stetig ändernden Bedürfnissen der Kunden gerecht zu werden, wurde das Leistungsangebot in den letzten Jahren ständig erweitert, differenziert und verbessert. Durch marktgerechte Diversifizierung mit neuen, innovativen Produkten im Bereich mobiler sanitärer Lösungen und vielfältigen Zusatzdienstleistungen stellt der Konzern stetig aufs Neue seine hohe Leistungsfähigkeit unter Beweis.

Unter den Marken TOI TOI, DIXI und Sebach bietet der Konzern auf dem europäischen Markt die größte Auswahl mobiler Sanitärlösungen. Während die Marke DIXI für robuste und solide Lösungen steht, die überwiegend in der Baubranche eingesetzt werden, steht die Marke TOI TOI für technische Funktionalität und innovative Detaillösungen und fasst Produkte für den Veranstaltungsbereich sowie besser ausgestattete Kabinen für die Baubranche zusammen. Entwicklungen wie die Vakuum-Systeme "John Privy" und der komplett anschlussfreie Toilettenwagen TOI NOW ^® , die besonders wassersparend eingesetzt werden können, spiegeln zudem die erhöhten Anforderungen an Wirtschaftlichkeit und Mobilität im Produktportfolio wider. Die Marke Sebach verfügt insbesondere in Italien und Frankreich über einen hohen Bekanntheitsgrad und steht für ein modernes Markenimage mit hoher Kundenorientierung und einer starken Positionierung im Bereich von High-End Events.

Die Produktion, die Vermietung und der regelmäßige Service der mobilen Sanitäreinheiten sowie die Entsorgung von Abwässern jeglicher Art werden von konzerneigenen Unternehmen übernommen. Im Geschäftsbereich Kunststofftechnik werden dabei nicht nur Toilettenkabinen für die Unternehmensgruppe gefertigt, mit der eigenen Entwicklungsabteilung trägt dieser Bereich darüber hinaus zu Innovationen auf dem Gebiet der anschlussfreien Toilettenkabinen bei.

Auch im Bereich der Servicefahrzeuge unterhält der Konzern eigene Produktionseinrichtungen. Die TOI TOI & DIXI Fahrzeugtechnik baut exklusiv für die TTD-Gruppe Serienfahrgestelle durch selbstentwickelte Aufbauten zu speziellen, effektiven und modernen Servicefahrzeugen um.

Insbesondere auf dem deutschen Markt haben sich die TOI TOI & DIXI Gesellschaften als Full-Service-Dienstleister fest etabliert. Spezielles Know-how bei der Koordination von Großprojekten und -veranstaltungen und langjährige Erfahrung in der Event- und Baubranche garantieren den Kunden Professionalität und ein hohes Maß an Sicherheit. Enge und langjährige Kundenbeziehungen sind das Resultat dieser Leistungen.

Der Konzern besteht aus einem nationalen sowie einem internationalen Zweig. Die deutschen Firmen sind Tochterunternehmen der TOI TOI & DIXI Group GmbH. Alle internationalen Gesellschaften in Europa, USA und Südostasien sind sowohl direkt als auch indirekt über die TOI TOI & DIXI International GmbH und die TOI TOI & DIXI Handels- und Verwaltungsgesellschaft mbH an die TOI TOI & DIXI Group GmbH angebunden. Zusätzlich existiert für die Gesellschaften in den USA, Südostasien und einigen Ländern Europas jeweils eine Zwischenholding.

Neben der strategischen Steuerung der Gruppe nehmen die Holdinggesellschaften folgende Management-Aufgaben wahr:

•	Operative Betreuung der Tochter- und Beteiligungsgesellschaften
•	Controlling
•	Konzernrechnungswesen und Steuern
•	Konzernfinanzierung & Treasury
•	Human Resources
•	Evaluation & Einkauf
•	Konstruktion & Entwicklung
•	Chemie
•	Immobilen & Immobilienverwaltung
•	Recht & Compliance & Revision
•	Prozessmanagement
•	Arbeitssicherheit & Qualitätsmanagement
•	IT
•	Corporate Development & M&A
•	Corporate Marketing

Operative Gesellschaften

In Deutschland ist die Gruppe flächendeckend mit sieben TOI TOI & DIXI Sanitärsysteme GmbHs, zwei Produktionsgesellschaften (Kabinen- und Fahrzeugbau) sowie der im Militärbereich tätigen MEPS GmbH präsent.

Deutschland bietet als ältester, erfahrenster und größter europäischer Markt das vielfältigste Produktportfolio und hat nach wie vor eine zentrale Funktion als Impulsgeber für alle ausländischen Gesellschaften. Die entwickelten Neuheiten sowie Qualitätsstandards wie z. B. ISO-Zertifizierungen und interne Qualitätsprüfungen werden von den ausländischen Tochtergesellschaften sukzessive adaptiert.

Im europäischen Ausland ist der Konzern in einer Vielzahl von Ländern vertreten. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden Auslandsgesellschaften folgender europäischer Länder im Gesamtergebnis der TTD-Gruppe konsolidiert: Belgien, Bulgarien, Griechenland, Estland, Frankreich, Italien, Kroatien, Lettland, Litauen, Luxemburg, Niederlande, Österreich, Polen, Rumänien, Schweiz, Slowakei, Slowenien, Spanien und Tschechien.

In den USA operiert der Konzern an der Ost- und Südostküste in den Staaten Georgia, North und South Carolina, sowie Florida.

In Südostasien ist die TTD-Gruppe mit operativen Firmen in Hong Kong, Taiwan und Malaysia vertreten.

In dem einmonatigen Einbeziehungszeitraum erwirtschafteten die operativen Gesellschaften trotz der auf vielen Baustellen einsetzenden Weihnachtspause einen Außenumsatz in Höhe von 50,9 Mio. EUR.

Produktion

Die TTD-Gruppe unterhält vier eigene Produktionsstätten in Deutschland, Italien und den USA, in denen sowohl mobile Toilettenkabinen der Marken TOI TOI und Sebach, teilweise der Marke DIXI, als auch die Aufbauten der Servicefahrzeuge für die gesamte TTD-Gruppe gefertigt werden. Dadurch ist der Konzern jederzeit in der Lage, sich ändernden Marktbedingungen schnell und flexibel anzupassen und neue Ideen aus den operativen Betrieben direkt in den Produktionsprozess einfließen zu lassen.

So wurden die bereits in der Praxis erprobten Servicefahrzeuge im Detail weiterentwickelt, um die Arbeitsabläufe der Servicetechniker an den Toilettenkabinen zu optimieren. Beispiele für diese Weiterentwicklungen sind neue Hochdruckpumpen und Schlauchkassetten, mit denen der Reinigungsservice schneller und effizienter wird. Ebenso wurde eine Servicekiste in den Reinigungsablauf integriert, mit der sämtliche Mittel, die für die Toilettenreinigung erforderlich sind, gebündelt an die Kabine gebracht werden können - das erspart den Servicetechnikern Laufwege. Auch das Fahrzeugportfolio wurde optimiert und ein neuer LKW, der "Teculeo", weiter verbessert. Der Teculeo basiert auf einem 3,5t Fahrzeug, kann aber in einer gleichen Größenordnung Frischwasser und Abwasser aufnehmen wie die LKWs in der nächsthöheren Gewichtsklasse.

Bei der Produktion der unterschiedlichen Toilettenkabinentypen und deren diversen Ausstattungsvarianten lassen sich neue Kundenanforderungen im Vermietungsgeschäft binnen kurzer Zeit umsetzen. So konnte zur Bewältigung der gestiegenen Hygieneanforderungen auf die selbst entwickelten TOI WATER und die DIXI PLUS WASH Toilettenkabinen zurückgegriffen und die Produktion auf diesen weiter hochgefahren werden.

Auch in den nächsten Jahren wird das erhöhte Bedürfnis nach verbesserter Hygiene und mehr Komfort weiterhin eine Rolle spielen. Um diesem Bedürfnis zusätzlich Rechnung zu tragen, wurde 2022 die Kabine "TOI Hygiene+" entwickelt und auf den Markt gebracht. Alle Kunststoffbauteile dieser Kabine, mit denen die BenutzerInnen in Berührung kommen, sind mit antimikrobiellen Additiven ausgerüstet. Diese Additive wirken permanent und reduzieren zu 99,9% die Anzahl der Keime auf der Oberfläche. Bestätigt wurde diese antibakterielle Wirkung von renommierten und unabhängigen Forschungsinstituten. Diese Neuentwicklung unterstreicht die Innovationsfähigkeit des Unternehmens und die Fähigkeit, auf geänderte Kundenanfragen zu reagieren sowie eine Differenzierung zum Wettbewerb zu schaffen.

Neben der Befriedigung der Kundenbedürfnisse bezüglich Hygiene und Komfort hat das Thema Nachhaltigkeit einen wichtigen Stellenwert im Innovationsprozess eingenommen. Ende 2022 wurde die DIXI Green als Toilettenkabine aus recyceltem Kunststoff pilotiert. Diese besteht zur Hälfte aus Recycling-Material, welches größtenteils aus ausrangierten Fischernetzen gewonnen wird. Ebenso wurde im Geschäftsjahr 2022 erstmalig ein Elektro-Servicefahrzeug entwickelt, welches seit Anfang 2023 im Feld erprobt wird. Auf Unternehmensebene wurde außerdem an der Nachhaltigkeitsstrategie weitergearbeitet, die die verschiedenen Aktivitäten bündelt, mit konkreten Zielen hinterlegt und zu einer langfristigen, nachhaltigen Entwicklung der TOI TOI & DIXI Group beitragen soll.

Aus dem Verkauf von Toilettenkabinen und Fahrzeugen sowohl an Konzernfremde als auch an Konzerngesellschaften erzielten die Produktionsgesellschaften im einmonatigen Einbeziehungszeitraum einen Gesamtumsatz in Höhe von 2,5 Mio. EUR.

II. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Vermögenslage

Das erste Geschäftsjahr der TTD Holding I GmbH umfasst den Zeitraum vom 03.08.2022 bis zum 31.12.2022. Es ist geprägt durch den Erwerb der Freshworld-Gruppe zum Erstkonsolidierungsstichtag 01.12.2022 und dessen Finanzierung.

Die Vermögensgegenstände des Anlagevermögens der erworbenen Freshworld-Gruppe sind im Rahmen der Kaufpreisverteilung mit dem Zeitwert angesetzt worden. Der Zeitwert zum 01.12.2022 stellt die Anschaffungskosten im Konzernabschluss dar. Der aus der Kaufpreisaufteilung resultierende Geschäfts- oder Firmenwert beläuft sich zum Erwerbszeitpunkt auf 1.498,2 Mio. EUR. Dieser wird über 15 Jahre linear abgeschrieben.

Die um diesen Sondereffekt bereinigten Investitionen beliefen sich im Geschäftsjahr auf insgesamt 8,1 Mio. EUR.

Nach planmäßigen Abschreibungen beläuft sich das Anlagevermögen zum 31.12.2022 auf insgesamt 2.089,2 Mio. EUR.

Das Umlaufvermögen beträgt am Bilanzstichtag 164,6 Mio. EUR und setzt sich vor allem aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der ehemaligen Freshworld-Gruppe in Höhe von 74,0 Mio. EUR sowie Bankguthaben in Höhe von 40,7 Mio. EUR zusammen.

Nach Berücksichtigung des aktiven Rechnungsabgrenzungspostens in Höhe von 6,9 Mio. EUR ergibt sich eine Bilanzsumme von 2.260,7 Mio. EUR.

Die Freshworld-Gruppe war zum Erstkonsolidierungsstichtag im Wesentlichen über ein am 02.10.2026 endfälliges Bankendarlehen in Höhe von 860 Mio. EUR finanziert. Im Zusammenhang mit den Veränderungen der mittelbaren Gesellschafter der TTD Holding I GmbH wurde dieses im Dezember 2022 um 210 Mio. EUR auf insgesamt 1.070 Mio. EUR aufgestockt.

Die am Bilanzstichtag bestehenden Verbindlichkeiten von insgesamt 1.229,1 Mio. EUR beinhalten neben dem vorstehenden Bankendarlehen vor allem solche aus Finanzierungsinstrumenten wie Mietkauf und Finanzierungsleasing in Höhe von 44,7 Mio. EUR, weitere Bankendarlehen inklusive Zinsverbindlichkeiten in Höhe von 33,5 Mio. EUR sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 45,2 Mio. EUR.

Neben den Verbindlichkeiten existieren am 31. Dezember 2022 Rückstellungen in Höhe von 44,1 Mio. EUR und ein passiver Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von 5,5 Mio. EUR.

Die passiven latenten Steuern betragen zum Bilanzstichtag 85,1 Mio. EUR und resultieren im Wesentlichen aus der Kaufpreisallokation im Zusammenhang mit dem Erwerb der Freshworld-Gruppe.

Das Konzern-Eigenkapital beträgt nach Berücksichtigung des Konzernverlustes von 22,3 Mio. EUR insgesamt 896,9 Mio. EUR. Hiervon entfallen 4,4 Mio. EUR auf Minderheitenanteile. Die Eigenkapital-Quote zum 31. Dezember 2022 beträgt 40%.

Finanzlage

Die Kapitalflussrechnung ist geprägt durch den Erwerbsvorgang der Freshworld-Gruppe. Deren erstmalige Einbeziehung in den Konsolidierungskreis hat zu einem Anstieg des Finanzmittelfonds um 57,7 Mio. EUR geführt.

Die Freshworld-Gruppe hat zudem mit ihrem operativen Geschäft im Dezember des Berichtsjahres einen positiven Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 8,4 Mio. EUR beigetragen. Darin enthalten sind Ertragssteuerzahlungen in Höhe von 4,0 Mio. EUR.

Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit beträgt insgesamt 239,9 Mio. EUR und umfasst zum einen den Erwerbsvorgang der Freshworld-Gruppe und zum anderen Investitionen in Sachanlagen sowie in immaterielle Vermögensgegenstände und Zinserträge.

Zur Finanzierung dieser Auszahlungen wurde neben der Verwendung verfügbarer liquider Mittel insbesondere ein langfristiges Bankendarlehen mit Ursprung in der Freshworld-Gruppe um nominal 210 Mio. EUR auf einen Gesamtsaldo von 1.070 Mio. EUR aufgestockt. Darüber hinaus wurden in der Freshworld-Gruppe verfügbare Kreditlinien in Höhe von ca. 20 Mio. EUR in Anspruch genommen.

Zinszahlungen und die Tilgung von Mietkauf- und Finanzierungsleasingverbindlichkeiten belaufen sich zusammen auf 4,1 Mio. EUR.

Nach Berücksichtigung von Dividendenzahlungen an Minderheitsgesellschafter ergibt sich insgesamt ein Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von 216,0 Mio. EUR.

Unter der Berücksichtigung des Saldos aus konsolidierungskreis- und bewertungsbedingten Änderungen des Finanzmittelfonds (56,2 Mio. EUR) ergibt sich am Bilanzstichtag ein Finanzmittelfonds von 40,7 Mio. EUR.

Ertragslage

Die ausschließlich durch die erworbene Freshworld-Gruppe im Dezember 2022 erwirtschafteten Außenumsätze, Erträge aus Bestandserhöhungen und aus aktivierten Eigenleistungen sowie sonstigen betrieblichen Erträge belaufen sich auf insgesamt 56,2 Mio. EUR.

Die damit korrespondierenden Materialaufwendungen und Personalaufwendungen betragen 12,0 Mio. EUR bzw. 16,4 Mio. EUR.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von insgesamt 18,0 Mio. EUR sind einmalige Aufwendungen in Höhe von ca. 2 Mio. EUR enthalten. Diese umfassen vor allem die Arrangement Fee für die neue Bankenfinanzierung sowie in diesem Zusammenhang bezogene Dienstleistungen von Beratern und Rating-Agenturen.

Die sonstigen Steuern belasten das Konzernergebnis in Höhe von 1,1 Mio. EUR. Davon entfallen 0,9 Mio. EUR auf deutsche Grunderwerbsteuer als einmalige Folge der Konsolidierungskreisänderung.

Das um die vorstehenden Einmaleffekte bereinigte EBITDA (Betriebsergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände) beträgt somit 11,5 Mio. EUR.

Nach Abzug der Abschreibungen auf Sachanlagen von 4,6 Mio. EUR ergibt sich bereinigt ein leicht positiver EBITA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände) von 6,9 Mio. EUR.

In den Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von insgesamt 9,5 Mio. EUR sind Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 8,5 Mio. EUR enthalten.

Das Finanzergebnis beträgt insgesamt minus 16,0 Mio. EUR. Davon entfallen 9,8 Mio. EUR auf einen nicht erstattungsfähigen Abschlag bei der Darlehensauszahlung des Aufstockungsbetrags von 210 Mio. EUR. Im Übrigen handelt es sich im Wesentlichen um die Zinsaufwendungen für das Bankendarlehen in Höhe von insgesamt 1.070 Mio. EUR.

Im Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von insgesamt 1,2 Mio. EUR sind Erträge aus der Anpassung latenter Steuern in Höhe von 0,1 Mio. EUR enthalten.

Nach Berücksichtigung von auf Minderheitsgesellschafter entfallenden Ergebnisanteilen in Höhe von -0,3 Mio. EUR ergibt sich ein Konzernverlust von 22,3 Mio. EUR.

Zusammenfassend hatte die TTD-Gruppe im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr einen zufriedenstellenden Geschäftsverlauf zu verbuchen. Die einmaligen Sonderbelastungen im Zusammenhang mit dem Erwerb der Freshworld-Gruppe konnten durch das operative Geschäft weitestgehend abgefedert werden.

Im Übrigen verweisen wir bei der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage auf den aufgestellten Konzernabschluss.

III. Wesentliche Chancen und Risiken der künftigen Entwicklungen, Ausblick

Systeme zur Identifizierung und Steuerung von Chancen und Risiken (Risikomanagementsystem)

Eine Aufteilung der Verantwortungsbereiche innerhalb der Konzernführung für einzelne Gesellschaften und Länder stellt ein ständiges Monitoring aller für das jeweilige Geschäft und Land relevanten Chancen und Risiken sicher. Diese werden im regelmäßigen Informationsaustausch mit den operativen Geschäftsführern analysiert und, in Bezug auf die Bedeutung für die zukünftige Entwicklung des Geschäftes, beurteilt. Ziel ist es, möglichst frühzeitig Informationen über Risiken und die damit verbundenen Auswirkungen auf finanzielle Größen wie zum Beispiel EBITDA und Cashflow zu gewinnen, um mit geeigneten Maßnahmen gegensteuern zu können. Im Rahmen des Planungs- und Controlling-Prozesses soll das Management auch Chancen und das damit verbundene Ergebnispotenzial erkennen und nutzen.

Der Zentralbereich Controlling bietet hierzu ein qualifiziertes, zeitnahes und transparentes Beteiligungscontrolling. Ein detailliertes Berichtswesen erfasst monatlich die Unternehmenszahlen von Mutter- und Tochterfirmen, die in regelmäßig stattfindenden Review-Meetings mit der Geschäftsführung und den Gesellschafter-Vertretern im Einzelnen erörtert werden. Hierbei werden mögliche Fehlentwicklungen frühzeitig thematisiert und notwendige Gegenmaßnahmen initiiert.

Geschäftschancen und -risiken

Mit nunmehr 50 Jahren Erfahrung bietet die TTD-Gruppe als Marktführer für mobile Sanitärsysteme umfassende Kompetenz mit einem breiten Produkt-Portfolio. Dem weiter steigenden Hygienebedürfnis wird die TTD-Gruppe auch in den kommenden Jahren mit neuartigen Materialien und Produkten gerecht werden. Unabhängig vom jeweiligen Toilettentyp steht die sanitäre Dienstleistung, d.h. die hygienische und professionelle Reinigung und Entsorgung, als Kernkompetenz immer im Vordergrund.

Das Baustellengeschäft als wichtigster Geschäftsbereich hängt in hohem Maße von der Entwicklung der jeweiligen Baukonjunktur ab. Diese reagiert in der Regel - wenn auch mit Verzögerung - auf allgemeine Konjunkturbewegungen. Hinzu kommen unterjährige, wetterbedingte Schwankungen, die zu einem immer leicht unterschiedlichen Saisonverlauf führen. Auch die umfangreichen Großaufträge u.a. im Veranstaltungs- und Militärbereich hängen von unterschiedlichsten Faktoren ab und unterliegen größeren Schwankungen. Diese Geschäftsbereiche werden sich auch zukünftig in einem wettbewerbsintensiven Umfeld behaupten müssen. Dennoch ist die Gruppe aus Sicht der Geschäftsführung mit ihrer Produkt- und Dienstleistungspalette gut positioniert. Hervorzuheben sind in diesem Zusammenhang die überwiegend hohe Marktdurchdringung mit entsprechenden Verdichtungsvorteilen sowie ein starkes über die Jahre gewachsenes Markenportfolio.

Die kritische Prüfung des Risikoportfolios hat im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022 keine bestandsgefährdenden Risiken ergeben.

Auswirkung der weltweiten SARS-COV-2 Pandemie

Die SARS-COV-2 Pandemie verlor 2022 spürbar an Dynamik, als Folge dessen ließ sich auch auf den Kernmärkten der TTD-Gruppe im Laufe des Jahres eine zunehmende Entspannung der Corona-Situation feststellen. Die Einschränkungen und Auflagen wurden schrittweise reduziert und größtenteils aufgehoben. Im wichtigen Heimatmarkt Deutschland gilt seit dem ersten Oktober 2022 ein neuer Rechtsrahmen für Corona-Schutzmaßnahmen. Dadurch können z.B. Veranstaltungen wieder gänzlich ohne Auflagen stattfinden. Auch in China wurden die allgemeinen Corona-Maßnahmen gegen Ende 2022 deutlich gelockert und die strengen Einschränkungen der Null-Covid-Strategie aufgehoben.

Im Zuge der schrittweisen Abschaffungen der allgemeinen Einschränkungen und Auflagen wurden auch die Präventionsmaßnahmen in der Fresworld-Gruppe sukzessive zurückgenommen und in Deutschland schließlich zum 1. März 2023 komplett eingestellt. Alle MitarbeiterInnen sind weiterhin angehalten zum Schutz der KollegInnen bei Krankheitssymptomen zuhause zu bleiben und soweit möglich im Home Office zu arbeiten.

Vor dem Hintergrund der aktuellen weltweiten Pandemielage erwarten wir für das Jahr 2023 für die Unternehmensgruppe keine materiellen Beeinträchtigungen der Geschäftsentwicklung. Als Folge der Lockerungen bei den Corona-Schutzmaßnahmen rechnen wir hingegen mit anhaltend positiven Wachstumsimpulsen im Veranstaltungsgeschäft.

Auswirkungen der militärischen Auseinandersetzung in der Ukraine

Die TOI TOI & DIXI Gruppe ist in der Ukraine mit der Tochtergesellschaft TvOV TOI TOI Sistemi Sanitarni, aktiv, die allerdings nicht im Gruppenabschluss konsolidiert wird. Das Unternehmen verfügt über vier Servicestandorte mit 50 Mitarbeitern und musste aufgrund des Krieges im Jahr 2022 deutliche Einschränkungen im Geschäftsbetrieb hinnehmen. Neben dem Firmensitz in Lemberg, der 550 km westlich von Kiew nahe der polnischen Grenze liegt, bestehen Standorte in Charkiw, Odessa und Kiew. Nur der Standort Lemberg war über den Jahresverlauf 2022 durchgehend in Betrieb. Die anderen Standorte mussten zu Beginn der russischen Invasion vorübergehend geschlossen werden, sind aber seit Herbst 2022 ebenfalls wieder aktiv. Aktuell ist das Unternehmen vor allem für Kunden der öffentlichen Hand tätig.

Unmittelbar nach Kriegsbeginn Ende Februar 2022 stiegen die Energiekosten (Kraftstoffe sowie Strom und Gas) aufgrund der unsicheren Versorgungslage deutlich an. Der für die TTD-Gruppe wichtige Dieselpreis ging sprunghaft in die Höhe und lag in Deutschland im Jahresmittel rund 39% über dem Niveau des Vorjahres. Die stark gestiegenen Energiekosten befeuerten gruppenweit die allgemeine Inflation. Im Heimatmarkt lag sie 2022 im Durchschnitt laut Statistischem Bundesamt bei 6,9%. Dies erhöhte den Druck auf Löhne und Gehälter und führte ebenfalls zu einer spürbaren Verteuerung von Vorprodukten. Um eine zeitnahe Rückkehr der Inflation zu dem mittelfristigen 2 %-Ziel im Euroraum zu gewährleisten, hob die EZB seit Sommer 2022 sukzessive die Leitzinsen an. Aktuell beträgt der Zinssatz für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte 4,5%.

Die hohe Inflation und die gestiegenen Finanzierungskosten trugen im Jahresverlauf zu einer zunehmenden Eintrübung der weltweiten konjunkturellen Entwicklung bei mit nachteiliger Auswirkung auf die Geschäftsentwicklung der TTD-Gruppe. Die in der zweiten Jahreshälfte einsetzenden Volumenrückgänge insbesondere im Wohnungsbausektor konnten jedoch durch den anhaltenden Trend nach höherwertigen Sanitäreinrichtungen überkompensiert werden. Dem zunehmenden Kostendruck bei Löhnen und Gehältern sowie Material- und Fuhrparkkosten wurde mit entsprechenden Preisanpassungen und der Einführung von Energiekostenaufschlägen entgegengewirkt und somit die Auswirkungen auf die Ertragskraft der Unternehmensgruppe auf ein Minimum abgefedert.

Während im ersten Quartal des Jahres 2023 die Beschaffungspreise gegenüber dem Vorjahreszeitraum weiter deutlich stiegen, lässt sich seit dem zweiten Quartal insbesondere beim Dieselpreis eine Entspannung feststellen. So lag der durchschnittliche Dieselpreis in Deutschland im zweiten Quartal mit 20% unter dem Vorjahresniveau. Auch erwarten wir für das laufende Jahr keine größeren Einschränkungen bei der Verfügbarkeit von wichtigen Baustoffen, wie sie zeitweise 2022 zu verzeichnen waren.

Die Einschätzung ist sehr stark abhängig von dem weiteren Verlauf der Auseinandersetzungen, insbesondere auch von einer möglichen Ausweitung von Sanktionsmaßnahmen auf weitere Länder. Die konkreten Auswirkungen der Risiken des Krieges auf die TOI TOI & DIXI Gruppe sind daher aus heutiger Sicht weiterhin nur schwer abschätzbar.

Auf der anderen Seite bieten sich für die Konzerngesellschaften auch Möglichkeiten für neue Aufträge. Diese ergeben sich für die Bereiche der Sanitär- und Hygiene-Einrichtungen sowie für mobile Unterkünfte insbesondere aus der Versorgung der ukrainischen Flüchtlinge.

Auswirkungen des Nahost-Konflikts

Die jüngsten Terroranschläge in Israel und die sich daran anschließende Entwicklung haben derzeit keinen erkennbaren wesentlichen Einfluss auf die Geschäftsentwicklung der TTD-Gruppe.

Human Resources Management

Die Anspannung auf dem Arbeitsmarkt hat im Berichtsjahr gruppenweit weiter zugenommen. Verglichen zum Vorjahr hat sich die Zahl der qualifizierten BewerberInnen in Deutschland spürbar verringert. Als Folge dauern die Recruitingsprozesse im Durchschnitt deutlich länger und binden mehr Personalresource sowohl im Auswahlverfahren als auch in der Onboarding-Phase.

Die Anzahl der offenen Stellen im Bereich der Servicefahrer blieb in Deutschland auf konstantem Niveau, war allerdings regional stark unterschiedlich. Die Unternehmen nutzen bei dem Recruiting von neuen FahrerInnen eigene Prämienprogramme wie "Mitarbeiter werben Mitarbeiter". Die über diesen Weg gewonnen MitarbeiterInnen verbleiben erfahrungsgemäß länger im Unternehmen und weisen in den ersten zwei Jahren geringere Fluktuationsquoten als herkömmlich gewonnene MitarbeiterInnen aus.

Für die zukünftige und nachhaltige Gewinnung von neuen ServicefahrerInnen wurde im Oktober 2022 die TTD Akademie GmbH gegründet. Diese Gesellschaft ist ein nach AZAV zertifizierter Bildungsträger und hat unter anderem als Ziel, über eine direkte Zusammenarbeit mit der Bundesagentur für Arbeit und den Jobcentern zertifizierte und zeitlich begrenzte Qualifizierungsmaßnahmen für arbeitssuchende Bewerber als Servicefahrer anzubieten.

Das Weiterbildungsangebot wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr ausgebaut und mit neuen Anbietern erweitert. Es bestehen Angebote im fachlichen sowie im persönlichen Bereich, die sowohl einzeln als auch in der Gruppe wahrgenommen werden können. Speziell für Führungskräfte werden nun auch zielgerichtete Coaching-Programme angeboten. Neben dem breitgefächerten Weiterbildungsangebot bietet das Unternehmen unter anderem auch ein betriebliches Gesundheits- und Eingliederungsmanagement, Angebote zum Thema Jobrad und BikeLeasing, Zuschüsse zur Gesundheitsvorsorge, Mitarbeiter-App sowie eine Einkaufsplattform mit Corporate Benefits, die zu einer Erhöhung der Arbeitgeberattraktivität sowohl für die bestehende Belegschaft als auch für zukünftige Bewerber beitragen.

Investitionen und Beteiligungen

Bei der Unterstützung von internationalen Gesellschaften sind je nach landesspezifischen und konjunkturellen Gegebenheiten die Investitionen zur Stabilisierung bzw. zum Ausbau der Marktanteile unterschiedlich kapitalintensiv. Diese sind jedoch notwendig, um mit einer maximalen Verdichtung und Auslastung geschäftsnotwendige Synergievorteile zu erzielen. Wird dieser Zustand in den jeweiligen Ländern und Märkten erreicht, bestehen gute Chancen, nachhaltige Ergebnisbeiträge zu generieren. Gelingt es jedoch nicht, eine Gesellschaft in dem entsprechenden Wettbewerbsumfeld adäquat zu positionieren, ist die langfristige Ertragsfähigkeit nicht oder nur bedingt gegeben. Der TTD-Konzern ist mit einzelnen Gesellschaften in Regionen tätig, die von geopolitischen Spannungen betroffen sind, sodass sich hieraus Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit dieser Landeseinheiten ergeben könnten.

Zins-, Liquiditäts- und Wechselkursrisiko

Jede Fremdfinanzierung birgt ein allgemeines Zinsrisiko in sich, da Zinssätze in der Regel an die Kapitalmarktzinssätze gekoppelt sind. Ein Anstieg der Kapitalmarktzinssätze hat höhere Zinsaufwendungen zur Folge und stellt insofern ein Zinsrisiko dar.

Die Zinsentwicklungen werden vom Management kontinuierlich beobachtet. Die durch die Beobachtung gewonnenen Erkenntnisse fließen in die Entscheidungen über Zinsbindungszeiträume ein.

Zusätzlich wird ein Teil dieses allgemeinen Zinsrisikos durch den Einsatz von Finanzinstrumenten wie z. B. Interest Rate Caps begrenzt. Dabei wird einerseits ein nicht konkretisierter Teilbetrag der einem Zinssatzschwankungsrisiko ausgesetzten Verbindlichkeiten herangezogen und andererseits das Zinssatzschwankungsrisiko nicht vollständig ausgeschaltet, sondern nur auf einen Höchstwert begrenzt. Derzeit sind rund 70% der Bankverbindlichkeiten abgesichert mit einer Zinsbegrenzung auf 1% und dem 6 Monats EURIBOR als Referenzzinssatz.

Das Geschäft der TTD-Gruppe unterliegt grundsätzlich saisonalen Schwankungen, die ein besonderes Liquiditätsrisiko darstellen, abgemildert wurden diese jedoch neben den zuletzt milden Wintern durch die Erschließung neuer Kundensegmente wie zum Beispiel Schulen und Logistikcentern.

Zur Risikoreduzierung werden sowohl Liquiditätspuffer in Form von Bankguthaben als auch Liquiditätsreserven in Form von frei verfügbaren Betriebsmittelkreditlinien vorgehalten.

Am Bilanzstichtag betrugen die Bankguthaben insgesamt 40,7 Mio. EUR. Die bis zum 2. April 2026 in Höhe von maximal 155,0 Mio. EUR verfügbare Kreditlinie (RCF) wird am 31. Dezember 2022 mit 16 Mio. EUR in Anspruch genommen. Zusätzlich bestehen in Deutschland lokale Kreditlinien in Höhe von 16,0 Mio. EUR, welche nicht in Anspruch genommen wurden.

Durch die Geschäfts- und Finanzierungsaktivität außerhalb der EURO-Zone entstehen Zahlungsströme in Fremdwährung, die bei entsprechend hohen Volatilitäten der entsprechenden Währungen ein Risiko darstellen können.

Diesem Risiko wird dadurch begegnet, dass so weit wie möglich eine Finanzierung über lokale Kreditgeber bzw. in der jeweiligen Landeswährung valutierend angestrebt wird.

IT-Risiko

Die TTD-Gruppe setzt zur Steuerung und zur operativen Abwicklung des Geschäftsbetriebes Informationstechnologiesysteme (IT-Systeme) ein.

Um das Ausfallrisiko von Teilen der IT-Systeme mit der Folge vorübergehender Beeinträchtigung der Geschäftstätigkeit zu minimieren, hat das Unternehmen Redundanzsysteme aufgesetzt sowie weitere Qualitätssicherungen vorgenommen. Die Eintrittswahrscheinlichkeit von Ausfällen wird aufgrund der bestehenden Absicherung als sehr gering angesehen.

Große Teile der gehaltenen Daten werden in einem Rechenzentrum eines Dienstleisters (Cloud) gespeichert und kontinuierlich weitere cloud-basierte Lösungen eingeführt. Als Folge dessen konnte eine weitere Verminderung von Abhängigkeiten und eine Erhöhung der Zugangssicherheit geschaffen werden.

Zur Erhöhung der IT-Sicherheit sowie zum Schutz unserer Netzwerke, Computersysteme und cyber-physischen Systeme wurde das Information Security Team gegründet und ein IT-Security-Programm eingeführt, welches Teil der strategischen Ausrichtung der TTD-Gruppe ist. Im Mittelpunkt der organisatorischen und technischen Maßnahmen steht zum einen der Schutz vor Diebstahl oder Beschädigung der Hard- und Software und zum anderen die Prävention gegen Unterbrechung oder Missbrauch der genutzten Dienste und Funktionen sowie die Datensicherheit.

Zusammengefasste Gesamtrisikolage

Die für die TTD-Gruppe relevanten Risiken sind größtenteils beherrschbar und werden von der Geschäftsleitung lösungsorientiert wahrgenommen. Durch die Abhängigkeit konjunktureller, politischer und wetterbedingter Faktoren aber auch durch eine eventuelle weitere Eskalation in der Ukraine-Krise bleiben jedoch nicht vorhersehbare Restrisiken. Insbesondere die Verfügbarkeit und die Preise auf dem Rohstoff- und Energiemarkt bergen ein grundsätzliches Risiko für die Bauwirtschaft, das auch unsere Geschäftsentwicklung beeinflussen könnte. Gegenüber dem Vorjahr hat sich die Risikolage insgesamt dennoch etwas entspannt.

Eine seriöse Quantifizierung des Risikobetrages aufgrund der unwägbaren Entwicklung speziell der Ukraine-Krise ist aktuell nicht möglich.

Nach gegenwärtigem Kenntnisstand sind unter Berücksichtigung der genannten Auswirkungen auf den TTD-Konzern 2023 keine bestandgefährdenden Risiken zu erkennen.

Ausblick Konzern Gesamt

Trotz aller Unsicherheiten hinsichtlich der Auswirkungen des anhaltenden Kriegs in der Ukraine auf die weltweite konjunkturelle Entwicklung und der sich abzeichnenden rückläufigen Bautätigkeit in den Kernmärkten der TOI TOI & DIXI Gruppe rechnen wir für das Geschäftsjahr 2023 aus heutiger Sicht insgesamt mit einer positiven operativen Entwicklung der Unternehmensgruppe.

Vor dem Hintergrund der hohen Baupreise sowie steigender Zinsniveaus gehen wir für 2023 von einer weiter abnehmenden Neubautätigkeit insbesondere im Wohnungsbausektor aus. Dies dürfte sich vor allem nachteilig auf das Geschäftsvolumen im Bereich Langzeitvermietung von Toilettenkabinen auswirken. Wir erwarten jedoch, den hieraus resultierenden Volumenrückgang durch Preismaßnahmen, die getätigten Akquisitionen, dem anhaltenden Trend zu höherwertigen Kabinen und gezielter Neukundenakquise in Nicht-Bausegmenten kompensieren zu können. Diese Einschätzung wird durch den Geschäftsverlauf in den ersten drei Quartalen 2023 bestätigt.

Deutliche Wachstumsimpulse zeichnen sich aus dem Geschäftsbereich der Kurzzeitvermietung von Toilettenkabinen ab. Bereits im Jahr 2022 erholte sich das Veranstaltungsgeschäft spürbar, nach dem größtenteils weltweit die Corona-Beschränkungen vollständig wegfielen und erreichte in einzelnen Märkten schon wieder das Vor-Pandemieniveau. Die aktuelle Nachfragesituation lässt vermuten, dass das Eventgeschäft 2023 gegenüber 2022 nochmals zulegen wird.

Im Containergeschäft werden wir in diesem Jahr den Vertrieb von zusätzlichen Dienstleistungen noch stärker in den Fokus nehmen, um den sich abzeichnenden rückläufigen Volumeneffekt aus dem Baubereich abzufedern. Weitere positive Wachstumseffekte erwarten wir aus dem Veranstaltungsgeschäft sowie der Nachfrage nach mobilen Unterkünften für Flüchtlinge.

Um das Ertragsniveau der Gruppe zu sichern, wurde Anfang des Jahres die Belegschaftszahl an die aktuelle Auftragslage angepasst. Sollte sich der Volumenrückgang im weiteren Jahresverlauf spürbar verstärken, sind wir vorbereitet durch weitergehende Einsparmaßnahmen dieser Entwicklung zeitnah entgegenzuwirken. Darüber hinaus wird der Konzern die begonnenen Kostenoptimierungsmaßnahmen im Rahmen des Transformationsprogramms 2023 konsequent fortsetzen und diese auf die ausländischen Kernmärkte weiter ausrollen. Zusätzlich wurden Preisanpassungen im ersten Quartal 2023 durchgeführt, um den anhaltenden Inflationsdruck in den Landesgesellschaften zu kompensieren.

Im Berichtsjahr wurde an der Nachhaltigkeitsstrategie weitergearbeitet, die die verschiedenen Aktivitäten bündelt, mit konkreten Zielen hinterlegt und zu einer langfristigen, nachhaltigen Entwicklung der TOI TOI & DIXI Group beitragen soll. Im zweiten Quartal 2023 wurde erstmals ein GRI-/CSRD-konformer Nachhaltigkeitsbericht auf Basis der Daten des Jahres 2022 veröffentlicht.

Im Geschäftsjahr 2023 waren wir auch wieder verstärkt um Akquisitionen bemüht. Im ersten Halbjahr 2023 wurden bereits vierzehn Unternehmen erworben, mit denen wir zielgerichtet unsere Marktpositionen verstärken konnten.

Unabhängig von der Wirtschaftslage wird das Konzernergebnis 2023 durch die Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von voraussichtlich 100 Mio. EUR und die Zinsaufwendungen in Höhe von voraussichtlich 70 Mio. EUR belastet.

Auf Basis der Investitionstätigkeit des ersten Halbjahres rechnen wir mit einem Investitionsvolumen 2023 für Zusatz- und Ersatzbeschaffungen in einer Höhe von 53 - 58 Mio. EUR. Akquisitionen sind hiervon unabhängig zu sehen.

Vor diesem Hintergrund erwarten wir für das Geschäftsjahr 2023 eine positive Umsatzentwicklung mit Umsatzerlösen in einer Spanne von 720 - 750 Mio. EUR. Das EBITDA wird voraussichtlich zwischen 210 Mio. EUR und 220 Mio. EUR und die Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen auf einem Niveau von etwa 60 Mio. EUR liegen. Das erwartete EBITA wird dementsprechend über 150 Mio. EUR betragen.

Ratingen, den 31. Oktober 2023

TTD Holding I GmbH

Die Geschäftsführung

Maximilian Teichner

Frank Feuerstacke

Torsten Jagdt

Dr.-Ing. Holger Wirtz

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

	31.12.2022 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	187.514.658,25
2. Geschäfts- oder Firmenwerte	1.490.696.116,58
3. Geleistete Anzahlungen	1.008.983,28
	1.679.219.758,11
II. Sachanlagen
1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	38.371.506,29
2. Technische Anlagen und Maschinen	12.640.695,44
3. Andere Anlagen, Betriebs- u. Geschäftsausstattung	357.597.483,06
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.114.886,97
	409.724.571,76
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	232.162,33
	232.162,33
	2.089.176.492,20
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	17.468.662,03
2. Unfertige Erzeugnisse	3.975.471,82
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	5.100.093,64
4. Geleistete Anzahlungen	883.039,44
	27.427.266,93
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	74.049.042,36
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	53.349,06
3. Sonstige Vermögensgegenstände	22.350.807,52
	96.453.198,94
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	40.725.692,26
	164.606.158,13
C. Rechnungsabgrenzungsposten	6.884.345,42
	2.260.666.995,75
Passiva
	31.12.2022 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.002,00
II. Kapitalrücklage	916.291.741,85
III. Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung	-1.464.401,31
IV. Konzernverlust	-22.313.308,50
V. Nicht beherrschende Anteile	4.363.854,52
	896.902.888,56
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	928.349,70
2. Steuerrückstellungen	7.539.492,19
3. Sonstige Rückstellungen	35.623.225,34
	44.091.067,23
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.103.547.906,82
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.576.477,89
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	45.214.983,78
4. Sonstige Verbindlichkeiten	78.714.181,57
(davon aus Steuern € 9.277.855,86)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 1.783.267,74)
	1.229.053.550,06
D. Rechnungsabgrenzungsposten	5.510.241,51
E. Passive latente Steuern	85.109.248,39
	2.260.666.995,75

Konzerngewinn- und -verlustrechnung für die Zeit vom 3. August bis 31. Dezember 2022

	2022 €
1. Umsatzerlöse	51.870.233,20
2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	-10.222,55
3. Andere aktivierte Eigenleistungen	2.066.889,10
4. Sonstige betriebliche Erträge	2.195.838,26
(davon aus der Währungsumrechnung € 364.411,90)
5. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-3.539.073,28
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	-8.462.705,06
	-12.001.778,34
6. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-13.642.519,38
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-2.789.120,33
(davon für Altersversorgung € -4.065,08)
	-16.431.639,71
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-14.070.564,51
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-17.933.029,46
(davon aus der Währungsumrechnung € -359.268,51)
9. Erträge aus Beteiligungen	98.748,84
(davon aus verbundenen Unternehmen € 98.748,84)
10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	17.085,00
(davon von verbundenen Unternehmen € 0,00)
11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-16.115.060,89
(davon aus der Aufzinsung € -1.487,17)
(davon von verbundenen Unternehmen € 0,00)
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-1.161.215,91
(davon latenter Steuerertrag € 90.278,38)
13. Ergebnis nach Steuern	-21.474.716,97
14. Sonstige Steuern	-1.143.016,96
15. Konzernjahresfehlbetrag	-22.617.733,93
16. Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Verluste	304.425,42
17. Konzernverlust	-22.313.308,50

Konzerneigenkapitalspiegel für die Zeit vom 3. August bis 31.Dezember 2022

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	(Korrigiertes) Gezeichnetes Kapital			Rücklagen
				Kapitalrücklagen
	Gezeichnetes Kapital	Eigene Anteile	Summe	nach §272 Abs.2 Nr.1-3 HGB	nach §272 Abs.2 Nr.4 HGB	Summe
Stand am 3. August 2022	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Kapitalerhöhung/-herabsetzung (Einzahlungen und Sacheinlagen)	25.002,00		25.002,00		916.291.741,85	916.291.741,85
Umgliederung
Ausschüttung						-
Währungsumrechnung						-
Änderungen des Konsolidierungskreises (Erstkonsolidierung Freshworld I Gruppe)						-
Konzernjahresüberschuss/- fehlbetrag
Stand am 31.12.2022	25.002,00	0,00	25.002,00	0,00	916.291.741,85	916.291.741,85

	Eigenkapital des Mutterunternehmens
	Rücklagen
	Gewinnrücklagen			Summe Rücklagen
	nach §272 Abs.4 HGB	Andere Gewinnrücklagen	Summe
Stand am 3. August 2022	0,00	0,00	0,00	0,00
Kapitalerhöhung/-herabsetzung (Einzahlungen und Sacheinlagen)				916.291.741,85
Umgliederung
Ausschüttung				-
Währungsumrechnung				-
Änderungen des Konsolidierungskreises (Erstkonsolidierung Freshworld I Gruppe)				-
Konzernjahresüberschuss/- fehlbetrag
Stand am 31.12.2022	0,00	0,00	0,00	916.291.741,85

	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Gewinnvortrag/Verlustvortrag
Stand am 3. August 2022	0,00	0,00
Kapitalerhöhung/-herabsetzung (Einzahlungen und Sacheinlagen)
Umgliederung
Ausschüttung
Währungsumrechnung	-1.464.401,31
Änderungen des Konsolidierungskreises (Erstkonsolidierung Freshworld I Gruppe)
Konzernjahresüberschuss/- fehlbetrag
Stand am 31.12.2022	-1.464.401,31	0,00

	Konzernjahresüberschuss/fehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe
Stand am 3. August 2022	0,00	0,00
Kapitalerhöhung/-herabsetzung (Einzahlungen und Sacheinlagen)		916.316.743,85
Umgliederung		0,00
Ausschüttung		0,00
Währungsumrechnung		-1.464.401,31
Änderungen des Konsolidierungskreises (Erstkonsolidierung Freshworld I Gruppe)		0,00
Konzernjahresüberschuss/- fehlbetrag	-22.313.308,50	-22.313.308,50
Stand am 31.12.2022	-22.313.308,50	892.539.034,04

	Nicht beherrschende Anteile
	Nicht beherrschende Anteile vor Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Jahresergebnis	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Auf nicht beherrschende Anteile entfallende Gewinne/Verluste
Stand am 3. August 2022	0,00	0,00	0,00
Kapitalerhöhung/-herabsetzung (Einzahlungen und Sacheinlagen)
Umgliederung
Ausschüttung	-146.871,62
Währungsumrechnung		7.713,45
Änderungen des Konsolidierungskreises (Erstkonsolidierung Freshworld I Gruppe)	4.807.438,12
Konzernjahresüberschuss/- fehlbetrag			-304.425,42
Stand am 31.12.2022	4.660.566,50	7.713,45	-304.425,42

	Nicht beherrschende Anteile
	Summe	Konzerneigenkapital Summe
Stand am 3. August 2022	0,00	0,00
Kapitalerhöhung/-herabsetzung (Einzahlungen und Sacheinlagen)	0,00	916.316.743,85
Umgliederung	0,00	0,00
Ausschüttung	-146.871,62	-146.871,62
Währungsumrechnung	7.713,45	-1.456.687,86
Änderungen des Konsolidierungskreises (Erstkonsolidierung Freshworld I Gruppe)	4.807.438,12	4.807.438,12
Konzernjahresüberschuss/- fehlbetrag	-304.425,42	-22.617.733,93
Stand am 31.12.2022	4.363.854,52	896.902.888,56

Konzern-Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 3. August bis 31. Dezember 2022

	2022 T€
1. Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss einschließlich Ergebnisanteile anderer Gesellschafter)	-22.618
2. +/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	14.071
3. +/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen (ohne Steuerrückstellungen)	-1.568
4. -/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva ohne Steuererstattungsansprüche, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	6.998
5. +/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind (ohne passive latente Steuern)	-2.145
6. -/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	457
7. +/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	16.098
8. +/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	1.161
9. -/+ Ertragsteuerzahlungen	-4.008
10. = Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (Summe aus 1 bis 9)	8.446
11. - Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-367
12. - Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-7.701
13. - Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-231.881
14. + Erhaltene Zinsen	17
15. = Cashflow aus der Investitionstätigkeit (Summe aus 11 bis 14)	-239.932
16. + Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen	25
17. + Einzahlungen aus der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	220.190
18. +/- Einzahlungen aus der Aufnahme/Auszahlungen i. Z. m. Finanzierungsinstrumenten wie Mietkauf und Finanzierungsleasing	-252
19. - Gezahlte Zinsen	-3.849
20. - Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-147
21. = Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit (Summe aus 16 bis 20)	215.967
22. = Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe aus 10, 15, 21)	-15.519
23. +/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-1.456
24. +/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	57.701
25. + Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	0
26. = Finanzmittelfonds am Ende der Periode (Summe aus 22 bis 25)	40.726

Konzernanhang für das Geschäftsjahr vom 3. August 2022 bis 31. Dezember 2022

(1) Vorbemerkungen

Der Konzernabschluss und der Konzernlageberichtsind nach den gesetzlichen Vorschriften der §§ 290 ff. HGB einschließlich der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie unter Beachtung der Rechtsform spezifischen Vorschriften (GmbHG) aufgestellt worden.

Die TTD Holding I GmbH hat ihren Sitz in Ratingen, ist bei dem Amtsgericht Düsseldorf unter der Registernummer HRB 100211 eingetragen und stellt den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Konzernunternehmen auf. Der Abschluss wird im elektronischen Unternehmensregister veröffentlicht.

Abschlussstichtag der TTD Holding I GmbH sowie sämtlicher in- und ausländischer Tochtergesellschaften ist der 31. Dezember. Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr. Das erste Geschäftsjahr beginnt am 3. August 2022.

(2) Konsolidierungskreis

Am Bilanzstichtag war die TTD Holding I GmbH an folgenden Gesellschaften unmittelbar oder mittelbar beteiligt:

Lfd. Nr.	Name, Sitz	Beteiligung gehalten von	Anteil am Kapital
1	TTD Holding I GmbH, Ratingen
2	TTD Holding II GmbH, Ratingen	1	100
3	TTD Holding III GmbH, Ratingen	2	100
4	TTD Holding IV GmbH, Ratingen	3	100
5	Freshworld Holding I GmbH, Ratingen	4	100
6	Freshworld Holding II GmbH, Ratingen	5	100
7	Freshworld Holding III GmbH, Ratingen	6	100
8	Freshworld Holding IV GmbH, Ratingen	7	100
9	TOI TOI & DIXI Group GmbH, Ratingen	8	100
10	Toilet Rent GmbH, Teningen	9	100
11	TOI TOI & DIXI Sanitärsysteme GmbH, Dallgow-Döberitz	9	100
12	TOI TOI & DIXI Sanitärsysteme GmbH, Dohna	9	100
13	TOI TOI & DIXI Sanitärsysteme GmbH, Gelnhausen	9	100
14	TOI TOI & DIXI Sanitärsysteme GmbH, Glinde	9	100
15	TOI TOI & DIXI Sanitärsysteme GmbH, Velbert	9	100
16	TOI TOI & DIXI Sanitärsysteme GmbH, Karlsruhe	9	100
17	TOI TOI & DIXI Sanitärsysteme GmbH, Emmering	9	100
18	TOI TOI & DIXI Kunststofftechnik GmbH, Gerstungen	9	100
19	TOI TOI & DIXI International GmbH, Ratingen	9	100
20	TOI TOI & DIXI Fahrzeugtechnik GmbH, Gerstungen	9	100
21	TTD Modulbau GmbH, Gelnhausen	13	100
22	TOI TOI & DIXI Handels- u. Verwaltungs GmbH, Ratingen	9	100
23	TOI TOI & DIXI Immobilien GmbH, Ratingen	9	100
24	MEPS GmbH, Ratingen	9	100
25	WC-Cleener, Mietservice Bosse GmbH	10	100
26	DIXI Holding B.V., Papendrecht, Niederlande	19	100
27	DIXI Sanitary Services B.V., Papendrecht, Niederlande	26	100
28	TOI TOI & DIXI N.V., Lot-Beersel, Belgien	19/9	100
29	TOI TOI & DIXI s.r.o., Bratislava, Slowakische Republik	19/9	100
30	ADCO & DIXI d.o.o., Maribor, Slowenien	19	100
31	EKOTOI SERVICE Ltd., Burgas, Bulgarien	19	80
32	TOI TOI & DIXI s.r.l., Bukarest, Rumänien	19/9	100
33	TOI TOI Sanitarios Moviles, s.a., Barcelona, Spanien	19	100
34	TOI TOI Sanitaris Dels Pirineus s.l.u., La Massana, Andorra	33	100
35	ADCO Asia Holdings Ltd., Hongkong, China	19	100
36	TOI TOI Hong Kong Ltd., Hongkong, China	35	100
37	TOI TOI Service Sdn. Bhd., Kuala Lumpur, Malaysia	35	94
38	TOI TOI Service Sdn. Bhd., Kota Kinabalu/Sabah, Malaysia	37	100
39	TOI TOI Taiwan Ltd., Taipei, Taiwan	35	93
40	Toi Toi North, Taoyuen, Taiwan	39	100
41	TOI TOI Hsin Services Ltd., New Taipei City, Taiwan	39	100
42	DIXI Sanitary Services Kaohsiung Ltd., Kaohsiung, Taiwan	39	100
43	Flexihouse Company Ltd., Changhua, Taiwan	42	100
44	ADCO Holdings, Inc., Atlanta, Georgia, USA	19	100
45	Blu Site Solutions of North Carolina Inc., Jacksonville, NC, USA	44	100
46	Blu Site Solutions of North Florida Inc., Jacksonville, Florida, USA	44	100
47	Blu Site Solutions of Atlanta Inc., Cumming, Georgia, USA	44	100
48	Blu Site Solutions of Southwest Florida Inc., Fort Myers, Florida, USA	44	100
49	Blu Site Solutions of Savannah Inc., Georgia, USA	44	100
50	Polysan S.à.r.l, Mersch, Luxemburg	19	75
51	TOI TOI AG, Buchs, Schweiz	9	100
52	TOI TOI Gesellschaft mbH, Wien, Österreich	9	100
53	TOI TOI Hellas AG, Athen, Griechenland	9	100
54	TOI TOI d.o.o. sanitarni sistemi, Zagreb, Kroatien	9	95
55	TOI TOI Polska Sp. z.o.o., Warschau, Polen	22/9	96
56	TOI TOI Lietuva UAB, Siauliai, Litauen	55/22	100
57	TOI TOI Latvija SIA, Riga, Lettland	56	100
58	TOI TOI sanitárni systémy s.r.o., Slany, Tschechische Republik	22	95
59	TTD Akademie GmbH, Ratingen	9	100
60	OÜ Kemmerling, Tartu, Estland	22	100
61	Alfa Partner Sp. z.o.o., Pruszkow, Polen	22	100
62	Future Bidco S.r.l., Mailand, Italien	8	100
63	YLDA S.p.A, Certaldo, Italien	62	100
64	Sebach S.p.A., Certaldo, Italien	63	100
65	Sebach France S.A.S.U., Nimes, Frankreich	64	100
66	Armal S.p.A., Certaldo, Italien	64	100
67	Armal Inc., Griffin, Georgia, USA	66	100
68	HOBO N.V., Arendonk, Belgien	19	100
69	Liekens N.V., Arendonk, Belgien	68	100
70	Groep Van Poucke B.V., Lot-Beersel, Belgien	28	100
71	Van Poucke Rental B.V., Lot-Beersel, Belgien	70	100
72	Van Langenhove B.V., Lot-Beersel, Belgien	70	100
Nicht konsolidierte verbundene Unternehmen
73	MSS - Mobile Sanitary Services Partneritet Prishtina, Kosovo	19	80
74	TOI TOI sanitarni sistemi d.o.o., Belgrad, Serbien	19	60
75	MSS Mobile Sanitary Services, Skopje, Nordmazedonien	19	100
76	TOI TOI Sistemi Sanitarni, Lviv, Ukraine	55	75
77	TOI TOI Eesti OÜ, Püha Küla, Estland	55	85
78	DIXI Sp. z.o.o., Warschau, Polen	9	90
79	TOI TOI d.o.o., Budva, Montenegro	74	100
80	TOI TOI Environmental Services Sdn. Bhd., Penang, Malaysia	37	100
81	Sebach Sarlau, Casablanca, Marokko	63	100
82	YLDA India Private Ltd., New Delhi, Indien	63/66	100
83	TOI TOI & DIXI Singapore Pte. Ltd., Singapur, Singapur	35	100

Die mit den laufenden Nummern 6 bis 22 sowie 59 gekennzeichneten Tochtergesellschaften machen von den durch § 264 Abs. 3 HGB eingeräumten Befreiungsmöglichkeiten Gebrauch.

Die Tochtergesellschaften mit den laufenden Nummern 73 bis 83 wurden nicht in den Konzernabschluss einbezogen. Sie sind für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von untergeordneter Bedeutung (§ 296 Abs. 2 HGB). Die Bilanzsummen betragen zum Bilanzstichtag insgesamt 0,4% der Konzernbilanzsumme und die Umsatzerlöse 2,0% des Konzernumsatzes. Nach Berücksichtigung von handelsrechtlichen Anpassungen belaufen sich die nicht konsolidierten Jahresergebnisse auf einen negativen Gesamtsaldo in Höhe von T€ 14.

Im Berichtsjahr wurde die Freshworld-Gruppe (Nummer 5 bis 72) erworben und zum 1. Dezember 2022 vollkonsolidiert.

(3) Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode durch Aufrechnung der Anschaffungskosten der Beteiligungen mit dem Eigenkapital der Tochterunternehmen zum Zeitpunkt des Beteiligungserwerbs bzw. der Erstkonsolidierung. Das Eigenkapital wurde hierzu gemäß § 301 Abs. 1 Satz 2 HGB mit dem Betrag angesetzt, der dem beizulegenden Wert der in den Konzernabschluss aufzunehmenden Vermögensgegenständen, Schulden und Abgrenzungsposten entspricht.

Die im Zuge der Kapitalkonsolidierung durch die Neubewertung der Vermögensgegenstände im Sachanlagevermögen aufgedeckten stillen Reserven werden planmäßig über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Verbleibende Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung werden als Geschäfts- oder Firmenwerte ausgewiesen und über ihre Nutzungsdauer planmäßig abgeschrieben. Bei Vorliegen voraussichtlich dauernder Wertminderungen wird der Geschäfts- oder Firmenwert außerplanmäßig auf den niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben.

Die Bilanzierung der Aufstockung von Anteilen an Tochterunternehmen erfolgt gemäß der Einheitstheorie als Kapitalvorgang, bei dem Vermögensgegenstände und Schulden nicht neu zu bewerten sind. Dabei werden die Anschaffungskosten der erworbenen Anteile mit dem hierauf entfallenden Anteil anderer Gesellschafter am Eigenkapital im Erwerbszeitpunkt verrechnet. Aufrechnungsdifferenzen werden erfolgsneutral mit der Kapitalrücklage verrechnet.

(4) Zwischenerfolgseliminierung

Im Berichtsjahr wurden Zwischengewinne aus konzerninternen Transaktionen mit Service-Fahrzeugen in Höhe von T€ 368, Toilettenkabinen in Höhe von T€ 84 eliminiert.

(5) Aufwands-, Ertrags- und Schuldenkonsolidierung

Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen sowie entsprechende Rechnungsabgrenzungsposten sind im Rahmen der Konsolidierung eliminiert worden. Erträge und Aufwendungen aus Geschäften zwischen konsolidierten Unternehmen wurden verrechnet.

(6) Fremdwährungsumrechnung

Der auf Währungseffekte zurückzuführende Unterschiedsbetrag aus der Schuldenkonsolidierung wurde erfolgswirksam im Konzernergebnis verrechnet. Der Gesamtbetrag dieser Verrechnungen betrug im Geschäftsjahr 2022 T€ 17 zu Gunsten des Konzernergebnisses.

Die Umrechnung der nicht in Euro aufgestellten Abschlüsse ausländischer Konzernunternehmen erfolgte für die Posten der Bilanz, mit Ausnahme des Eigenkapitals, zum Devisenkassamittelkurs am Konzernbilanzstichtag und für die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zu einem Durchschnittskurs. Differenzen, die sich gegenüber der Umrechnung des Eigenkapitals zu historischen Kursen und aufgrund der Umrechnung des Jahresergebnisses zum Jahresdurchschnittskurs ergaben, wurden erfolgsneutral unter dem gesondert ausgewiesenen Posten "Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung" ausgewiesen.

Der Durchschnittskurs wird als Durchschnitt aus den Monaten der Einbeziehung der ausländischen Konzernunternehmen mit Fremdwährung ermittelt.

(7) Latente Steuern

Aus ergebniswirksamen Konsolidierungsmaßnahmen des Geschäftsjahres resultiert insgesamt ein latenter Steuerertrag von T€ 124 bei einem maßgeblichen Steuersatz von 27,34%.

(8) Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Abschlüsse der TTD Holding I GmbH sowie der inländischen und ausländischen Tochterunternehmen wurden unter Beachtung der Vorschriften des HGB nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt.

Die wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze lassen sich wie folgt zusammenfassen:

Die Gliederung der Bilanz entspricht § 266 HGB, die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Die immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen bewertet. Die Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten für selbsterstellte Anlagen enthalten neben den Material- und Fertigungseinzelkosten auch angemessene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie fertigungsbedingte Abschreibungen (Vollkosten). Fremdkapitalzinsen werden nicht aktiviert. Die Abschreibungen erfolgen über die voraussichtliche wirtschaftliche Nutzungsdauer zeitanteilig nach der linearen Methode. Dabei werden folgende Nutzungsdauern zugrunde gelegt:

	Nutzungsdauer Jahre
Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte, Firmenwerte und ähnliche Werte	3 - 30
Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	10 - 50
Technische Anlagen und Maschinen, sonstige Betriebs- und Geschäftsausstattung	1 - 22

Über die planmäßigen Abschreibungen hinausgehender Wertberichtigungsbedarf wird durch außerplanmäßige Abschreibungen berücksichtigt.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten abzüglich etwaiger außerplanmäßiger Abschreibungen bewertet.

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten oder den niedrigeren Tageswerten am Bilanzstichtag.

Für nicht gängige Bestände wurden entsprechende Wertberichtigungen gebildet. Die Bewertung der unfertigen und fertigen Erzeugnisse sowie der anderen aktivierten Eigenleistungen basiert auf Vollkosten.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zu Nennwerten abzüglich notwendiger Einzelwertberichtigungen angesetzt. Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurde dem allgemeinen Ausfallrisiko durch Bildung einer Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Die Umrechnung von kurzfristigen Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten in den Jahresabschlüssen der konsolidierten Gesellschaften erfolgte zu Devisenkassakursen zum 31. Dezember 2022.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten sind mit dem Nennwert angesetzt.

Die Bewertung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erfolgt gemäß § 253 Abs. 1 und 2 HGB nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren für Leistungszusagen ("Projected-Unit-Credit-Method"). Bei diesem Verfahren werden neben den am Bilanzstichtag bekannten Renten auch künftig zu erwartende Steigerungen von Renten berücksichtigt. Die Bewertung basiert wie im Vorjahr auf den biometrischen Grundlagen der Richttafeln 2018 G von Klaus Heubeck.

Die Pensionsrückstellungen werden versicherungsmathematisch berechnet.

Die Abzinsung dieser Rückstellungen erfolgt gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB mit dem durchschnittlichen Marktzins der vergangenen zehn Jahre für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren. Der für die Bewertung angewandte Rechnungszinssatz beträgt 1,79% (Stand 31. Dezember 2022). Bei der Ermittlung der Verpflichtungen wird ein Rententrend von 1,50% berücksichtigt.

Der Verpflichtungsumfang nach Maßgabe des durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen sieben Jahre beträgt zum 31. Dezember 2022 insgesamt T€ 1.026. Somit ergibt sich ein Unterschiedsbetrag zu dem mit einem zehnjährigen Durchschnittszins ermittelten Bilanzansatz von T€ 37.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrags, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Laufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden mit den jeweiligen Rückzahlungswerten angesetzt.

Die Ermittlung von latenten Steuern erfolgt nach dem temporary concept. Hiernach sind grundsätzlich alle Bilanzierungs- und Bewertungsdifferenzen zwischen Handels- und Steuerbilanz in die Ermittlung latenter Steuern einzubeziehen.

Demgemäß wurden latente Steuern aufgrund unterschiedlicher handels- und steuerrechtlicher Wertansätze insbesondere im Anlagevermögen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Rückstellungen ermittelt. Des Weiteren wurden steuerliche Verlustvorträge bei der Berechnung der latenten Steuern in den Einzelabschlüssen der Konzerngesellschaften berücksichtigt, sofern keine steuerliche Organschaft vorliegt. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgte auf Basis der unternehmensindividuellen Steuersätze der konsolidierten Gesellschaften.

Angekündigte oder bis zum Erstellungszeitpunkt des Konzernabschlusses bereits erfolgte Steuersatzänderungen wurden berücksichtigt.

Die maßgeblichen länderspezifischen Ertragssteuersätze lagen im Geschäftsjahr 2022 zwischen 10% und 30%.

Das Wahlrecht zur Aktivierung eines Aktivüberhangs gemäß § 274 Abs. 1 HGB wird in Anspruch genommen. Die aktiven latenten Steuern wurden mit den passiven latenten Steuern zum 31. Dezember 2022 saldiert angesetzt.

Die sich insgesamt nach Verrechnung ergebenden Steuerbelastungen von T€ 85.109 wurden in der Bilanz als passive latente Steuern angesetzt.

Die Veränderung der latenten Steuern im Laufe des Geschäftsjahres setzt sich wie folgt zusammen:

	Stand zu Beginn des Geschäftsjahres T €	Veränderung aus der Kapitalkonsolidierung T €	Erfolgswirksame Veränderung T €	Stand zum Ende des Geschäftsjahres T €
Aktive latente Steuern	0	14.752	124	14.876
Passive latente Steuern	0	99.951	-34	99.985

Aufwendungen und Erträge werden auf das Konzerngeschäftsjahr abgegrenzt.

(9) Erläuterungen zur Konzernbilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus der beigefügten Anlage ersichtlich.

Soweit Zugänge des Anlagevermögens aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises resultieren, werden diese in der beigefügten Anlage in zwei zusätzlichen Spalten im Sinne eines Bruttoausweises gesondert ausgewiesen.

In der ersten Spalte werden die historischen Anschaffungskosten zuzüglich der im Rahmen der Neubewertung aufgedeckten stillen Reserven gezeigt. In der zweiten Spalte werden die im Zeitpunkt der jeweiligen Erstkonsolidierung vorhandenen aufgelaufenen Abschreibungen aus den Jahresabschlüssen ausgewiesen. Dieser Bruttoausweis dient zur Verbesserung des Einblicks in die Altersstruktur des erworbenen Anlagevermögens.

Die Firmenwerte resultieren in Höhe von T€ 1.489.831 aus Unterschiedsbeträgen aus der Kapitalkonsolidierung gemäß § 301 Abs. 3 HGB und in Höhe von T€ 865 aus den Einzelabschlüssen der Tochtergesellschaften.

Aus dem Erwerb der Freshworld-Gruppe resultiert ein Firmenwert in Höhe von T€ 1.498.154 der planmäßig über 15 Jahre ab dem Erstkonsolidierungsstichtag 1. Dezember 2022 abgeschrieben wird. Bei der Bestimmung der Nutzungsdauer wurde u. a. die Tätigkeit der Gruppe in der grundsätzlich stabilen Entsorgungsbranche mit einem dauerhaften Grundbedarf an Entsorgungsdienstleistungen, die weitgehende Unabhängigkeit von Beschaffungsmärkten infolge der Eigenproduktion der eingesetzten mobilen Sanitärsysteme (insbesondere Toilettenkabinen) und Service-Fahrzeuge in Deutschland und Italien, sowie das weitgehend im Konzerneigentum befindliche breite wie verdichtete Netzwerk von Standorten berücksichtigt.

Die Gruppe ist sowohl in nahezu ganz Europa, in den USA sowie Asien tätig und daher diversifiziert aufgestellt. In Deutschland und Italien sind die jeweiligen Konzerngesellschaften insbesondere wegen ihrer starken Marken (TOI TOI & DIXI, SEBACH) Marktführer.

Finanzinstrumente

Um Zinsrisiken aus vorhandenen Bankdarlehen zu minimieren, wurden Zinsbegrenzungsvereinbarungen (Interest Rate Cap) über nominal T€ 747.000 abgeschlossen. Der Marktwert der Floating Legs zum 31. Dezember 2022 betrug T€ 34.770.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben T€ 100 eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Im Übrigen haben die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr (2022: T€ 96.353).

Die verbleibenden Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen ausschließlich aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Eigenkapital

Der ausschüttungsfähige Betrag des Mutterunternehmens beläuft sich im Berichtsjahr auf T€ 916.241.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen überwiegend Vorsorgen für Ansprüche der Mitarbeiter, für ausstehende Eingangsrechnungen, unterlassene Instandhaltung, Abholungskosten, Rechtsrisiken sowie für Prüfungs- und Beratungskosten.

Verbindlichkeiten

		Restlaufzeit
	Insgesamt €	bis 1 Jahr €	größer 1 Jahr €	davon größer als 5 Jahre €
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.103.547.906,82	27.816.348,42	1.075.731.558,40	0,00
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.576.477,89	1.570.859,89	5.618,00	0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	45.214.983,78	45.212.043,44	2.940,34	0,00
Sonstige Verbindlichkeiten	78.714.181,57	42.080.876,15	36.633.305,42	0,00
	1.229.053.550,06	116.680.127,90	1.112.373.422,16	0,00

(10) Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Von den Umsatzerlösen entfallen auf:

	2022 €
Inlandsumsätze	24.072.512
Auslandsumsätze	27.797.721
Außenumsatzerlöse	51.870.233

Nach Tätigkeitsbereichen teilen sich die Umsatzerlöse wie folgt auf:

	2022 €
Toilettenkabine	38.640.331
Container	11.854.677
Sonstiges	1.375.225
Außenumsatzerlöse	51.870.233

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten insbesondere Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und aus Kursdifferenzen.

Periodenfremde Erträge

Von den sonstigen betrieblichen Erträgen sind T€ 452 anderen Geschäftsjahren zuzuordnen. Diese entfallen auf die Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen sowie auf die Auflösung von Rückstellungen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen insbesondere Fuhrparkkosten, Mieten, Frachten sowie Verwaltungs- und Vertriebskosten.

Periodenfremde Aufwendungen

Die periodenfremden Aufwendungen aus Anlagenabgängen und Forderungsverlusten beliefen sich auf T€ 827.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag und latente Steuern

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen im Wesentlichen auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit. Aus der erfolgswirksamen Anpassung der latenten Steuern ergab sich im Geschäftsjahr ein Steuerertrag von T€ 90.

Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Ergebnis

Im auf nicht beherrschende Anteile entfallenden Verlust in Höhe von T€ 304 sind Gewinne in Höhe von T€ 13 und Verluste in Höhe von T€ 317 miteinander verrechnet worden.

(11) Sonstige Erläuterungen und Angaben

Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds ist definiert als die Summe aus Kassen- und Bankguthaben sowie Schecks.

Außerbilanzielle Geschäfte

Der Konzern verzeichnete im abgelaufenen Berichtsjahr keine wesentlichen außerbilanziellen Geschäfte, die für die Beurteilung der Finanzlage notwendig sind.

Geschäfte mit nahestehenden Personen und Unternehmen

Im Berichtsjahr 2022 wurden keine Geschäfte mit nahestehenden Personen und Unternehmen abgeschlossen, die nicht zu marktüblichen Bedingungen zustande gekommen sind.

Gesamthonorar des Abschlussprüfers des Konzernabschlusses

Das Honorar des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2022 betrug insgesamt T€ 721. Davon entfielen T€ 534 auf Aufwendungen für Abschlussprüfungsleistungen, T€ 57 auf Aufwendungen für Steuerberatungsleistungen und T€ 130 auf sonstige Leistungen.

Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer der am 31. Dezember 2022 zum Konsolidierungskreis gehörenden Gesellschaften betrug:

	Inland Anzahl	Ausland Anzahl	Insgesamt Anzahl
Gehaltsempfänger	384	913	1.297
Lohnempfänger	1.387	1.477	2.856
	1.771	2.390	4.161

Den Geschäftsführern wurden für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben im Mutterunternehmen und den Tochtergesellschaften im Geschäftsjahr Gesamtbezüge in Höhe von T€ 123 gewährt.

Den Mitgliedern des Beirats wurden für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben im Mutterunternehmen im Geschäftsjahr insgesamt Bezüge in Höhe von T€ 10 gewährt.

Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Die finanziellen Verpflichtungen aus der Anmietung und dem Leasing von Grundstücken betragen bis zum Ablauf der vereinbarten bzw. festen Vertragslaufzeit insgesamt € 56,5 Mio. Von diesem Betrag entfallen € 14,0 Mio. auf eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr, ein Teilbetrag von € 31,9 Mio. auf eine Restlaufzeit von über einem Jahr bis zu fünf Jahren und ein Teilbetrag von € 10,6 Mio. auf eine Restlaufzeit von über fünf Jahren.

Darüber hinaus bestehen finanzielle Verpflichtungen aus Leasingverträgen für bewegliche Vermögensgegenstände in Höhe von € 2,9 Mio. Von diesem Betrag entfallen € 1,6 Mio. auf eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und € 1,3 Mio. auf eine Restlaufzeit von über einem Jahr bis zu fünf Jahren.

Angaben zu Vorgängen besonderer Bedeutung nach Abschluss des Geschäftsjahrs

Im ersten Halbjahr 2023 wurden mehr als zehn weitere Akquisitionen sowohl in Form von Asset als auch Share Deals realisiert.

Die erworbenen Geschäftsbetriebe erwirtschafteten zuletzt einen Jahresumsatz in Höhe von insgesamt € 6,8 Mio. Das gesamte EBITDA belief sich auf € 1,6 Mio.

Im Sommer 2023 wurden die vollkonsolidierten Konzerngesellschaften Freshworld Holding I GmbH, Freshworld Holding II GmbH, Freshworld Holding III GmbH und Freshworld Holding IV GmbH mit Rückwirkung zum 1. Januar 2023 auf die TTD Holding IV GmbH verschmolzen.

Geschäftsführer des Mutterunternehmens im Berichtsjahr

	Maximilian Teichner
	Dr. Holger Martin Wirtz
	Frank Feuerstacke
	Torsten Jagdt

Ratingen, den 31. Oktober 2023

TTD Holding I GmbH

Die Geschäftsführung

Maximilian Teichner

Frank Feuerstacke

Torsten Jagdt

Dr.-Ing. Holger Martin Wirtz

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr vom 3. August bis 31. Dezember 2022

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	03.08.2022 €	Effekte aus Konsolidierungskreisänderungen €	Zugänge €	Abgänge €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	244.057.451,22	309.768,98	1.334,33
Geschäfts- oder Firmenwerte	0,00	1.499.175.960,93	0,00	0,00
Geleistete Anzahlungen	0,00	951.631,44	57.351,84	0,00
	0,00	1.744.185.043,59	367.120,82	1.334,33
Sachanlagen
Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	51.284.750,96	2.889.476,24	0,00
Technische Anlagen und Maschinen	0,00	42.061.312,68	434.039,43	62.392,19
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	689.378.614,46	4.377.353,60	10.637.064,25
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	4.010.775,57	0,00	0,00
	0,00	786.735.453,67	7.700.869,27	10.699.456,44
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	735.523,37	0,00	0,00
Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
Sonstige Beteiligungen	0,00	96.137,41	0,00	0,00
	0,00	831.660,78	0,00	0,00
	0,00	2.531.752.158,04	8.067.990,09	10.700.790,77

	Anschaffungs- oder Herstellungskosten
	Umbuchungen €	Differenzen aus der Währungsumrechnung €	31.12.2022 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	0,00	244.365.885,87
Geschäfts- oder Firmenwerte	0,00	0,00	1.499.175.960,93
Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	1.008.983,28
	0,00	0,00	1.744.550.830,08
Sachanlagen
Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	0,00	54.174.227,20
Technische Anlagen und Maschinen	0,00	0,00	42.432.959,92
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.895.888,60	0,00	686.014.792,41
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-2.895.888,60	0,00	1.114.886,97
	0,00	0,00	783.736.866,50
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	735.523,37
Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00
Sonstige Beteiligungen	0,00	0,00	96.137,41
	0,00	0,00	831.660,78
	0,00	0,00	2.529.119.357,36

	Abschreibungen
	03.08.2022 €	Effekte aus Konsolidierungskreisänderungen €	Zugänge €	Abgänge €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	55.818.195,42	1.034.366,53	1.334,33
Geschäfts- oder Firmenwerte	0,00	5.000,00	8.474.844,35	0,00
Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	55.823.195,42	9.509.210,88	1.334,33
Sachanlagen
Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	15.661.016,29	141.704,62	0,00
Technische Anlagen und Maschinen	0,00	29.673.675,16	180.981,51	62.392,19
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	334.358.745,44	4.238.667,50	10.180.103,59
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	379.693.436,89	4.561.353,63	10.242.495,78
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	503.361,04	0,00	0,00
Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
Sonstige Beteiligungen	0,00	96.137,41	0,00	0,00
	0,00	599.498,45	0,00	0,00
	0,00	436.116.130,76	14.070.564,51	10.243.830,11

	Abschreibungen
	Umbuchungen €	Differenzen aus der Währungsumrechnung €	31.12.2022 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	0,00	0,00	56.851.227,62
Geschäfts- oder Firmenwerte	0,00	0,00	8.479.844,35
Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	65.331.071,97
Sachanlagen
Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	0,00	15.802.720,91
Technische Anlagen und Maschinen	0,00	0,00	29.792.264,48
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0,00	0,00	328.417.309,35
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	374.012.294,74
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	503.361,04
Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00	0,00
Sonstige Beteiligungen	0,00	0,00	96.137,41
	0,00	0,00	599.498,45
	0,00	0,00	439.942.865,16

	Buchwert
	31.12.2022 €	31.12.2021 €
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	187.514.658,25	0,00
Geschäfts- oder Firmenwerte	1.490.696.116,58	0,00
Geleistete Anzahlungen	1.008.983,28	0,00
	1.679.219.758,11	0,00
Sachanlagen
Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	38.371.506,29	0,00
Technische Anlagen und Maschinen	12.640.695,44	0,00
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	357.597.483,06	0,00
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	1.114.886,97	0,00
	409.724.571,76	0,00
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	232.162,33	0,00
Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0,00	0,00
Sonstige Beteiligungen	0,00	0,00
	232.162,33	0,00
	2.089.176.492,20	0,00

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die TTD Holding I GmbH, Ratingen

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der TTD Holding I GmbH, Ratingen, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 3. August 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der TTD Holding I GmbH für das Geschäftsjahr vom 3. August 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 3. August 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Essen, den 31. Oktober 2023

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Heike Böhle, Wirtschaftsprüferin

ppa. Marcus Finke, Wirtschaftsprüfer

Der Konzernabschluss zum 31.12.2022 wurde am 28.11.2023 gebilligt.