Rollercoaster Ventures GmbH

Halle (Saale)

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht

1 Grundlagen des Konzerns

1.1 Geschäftsmodell des Unternehmens

Der Konzern der Rollercoaster Ventures GmbH umfasst neben dem Mutterunternehmen folgende Gesellschaften:

•	HomeBase GmbH
•	Menzer Ventures GmbH
•	Menzer Immobilien GmbH
•	Relaxdays GmbH
•	Relaxdays Services CZ s.r.o.
•	Relaxdays Ventures GmbH

Die bedeutendste Gesellschaft aus Sicht des Gesamtkonzerns ist die Relaxdays GmbH, da die verbleibenden Gesellschaften im Wesentlichen Tätigkeiten ausüben, die die Relaxdays GmbH wirtschaftlich unterstützen sollen. Vor diesem Hintergrund wird im Konzernlagebericht insbesondere die Lage der Relaxdays GmbH erläutert.

Der Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit der Relaxdays GmbH liegt im Handel mit Haus-, Garten- und Freizeitartikeln unter eigener Marke. Der Vertrieb der Waren erfolgt dabei ausschließlich im Wege des Online-Versandhandels über diverse Marktplätze sowie den eigenen Webshop. Beliefert werden Kunden aus ganz Europa. Die HomeBase GmbH erbringt unterstützende Tätigkeiten durch die gewerbsmäßige Überlassung von Arbeitnehmern, Personalvermittlung sowie die Erbringung von sonstigen Lager- und Logistikdienstleistungen. Die Rollercoaster Ventures GmbH und die Menzer Ventures GmbH fungieren im Konzern als Beteiligungsgesellschaften. Die Menzer Immobilien GmbH erbringt Vermietungsleistungen innerhalb des Konzerns und an externer Marktteilnehmer. Die Relaxdays Services CZ s.r.o. fungiert perspektivisch als Servicegesellschaft im europäischen Ausland. Sie wird erstmals für das Geschäftsjahr 2022 in den Konzernabschluss einbezogen.

Im Berichtsjahr existierten folgende Standorte im Konzern:

	Hauptstandort: Berliner Straße 191, 06116 Halle (Saale)
	Lagerstandorte: Eschenallee 1, 06184 Kabelsketal An der Autobahn 12, 04495 Schkeuditz Gewerbegebiet Nord, 06420 Könnern Max-Planck-Ring 19, 06188 Landsberg OT Queis
	Außenstellen: Prager Straße 1, 01069 Dresden Lupinenweg 28b, 06116 Halle (Saale) Peterstraße 20/Sporergäßchen6/Thomaskirchhof 9, 04109 Leipzig Martin-Luther-Ring 12/ Ecke Markgrafenstraße 7, 04109 Leipzig Zábrdovická 15/16. 615 Brno (Tschechische Republik)

Zweigniederlassungen im Sinne des § 13 HGB bestehen derzeit nicht.

Die Relaxdays GmbH unterscheidet sich nach eigener Einschätzung deutlich von ihren Marktbegleitern durch ihre hohe Innovationskraft sowie das Ausnutzen von Schnittstellen und moderner Software zum effizienten Verkauf ihrer Artikel über entsprechende Marktplätze.

Auf dem Absatzmarkt wird die Relaxdays GmbH aus ihrer Sicht als Produktinnovator wahrgenommen. Durch gezielte Diversifikation und konsequentes Ausnutzen von Marktnischen hat die Relaxdays GmbH eine ausgewogene Artikelstruktur erreicht, die eine kontinuierliche Geschäftsentwicklung ermöglicht. Ständige Kontroll- und Rationalisierungsmaßnahmen sichern den hohen Qualitätsstandard, der eine wesentliche Grundlage für den Markterfolg des Artikel-Sortiments bildet.

Die weiteren Konzerngesellschaften erbringen überwiegend Dienstleistungen innerhalb des Gesamtkonzerns. Hervorzuheben ist insbesondere die Menzer Immobilien GmbH, welche an die Relaxdays GmbH Büro- und Lagerflächen in Halle (Saale) vermietet.

Der Sitz der Menzer Immobilien GmbH befand sich im Berichtsjahr unter der Anschrift Berliner Straße 191, 06116 Halle (Saale). Der Sitz der Relaxdays Services CZ s.r.o. befand sich unter der Anschrift Zábrdovická 15/16. 615 Brno (Tschechische Republik). Alle weiteren Konzerngesellschaften hatten ihren Sitz am Bilanzstichtag unter der Anschrift Lupinenweg 28b, 06116 Halle (Saale).

1.2 Forschung und Entwicklung

Wie auch in den vergangenen Jahren hat die Relaxdays GmbH im Berichtsjahr Investitionen für die Weiter- und Neuentwicklung von selbsterstellter Software getätigt. Durch die entwickelten Softwarekomponenten können Unternehmensprozesse effizienter und folglich kostengünstiger abgebildet werden. Der Fokus der Software-Entwicklungstätigkeiten liegt dabei im Bereich Marktplatz- und Lieferantenmanagement sowie Logistikverwaltung und -steuerung.

Die Forschungs- und Entwicklungsleistungen wurden überwiegend durch eigene Mitarbeiter erbracht. Relaxdays verfolgt dabei weiterhin die Strategie, Entwicklungsleistungen maßgeschneiderter IT-Anwendungen im eigenen Haus voranzutreiben, um die damit verbundenen strategischen Vorteile nutzen zu können.

Alle weiteren Konzerngesellschaft üben keine Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten aus.

2 Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Nach Einschätzung des statistischen Bundesamtes hat sich die deutsche Wirtschaft trotz des Kriegs in der Ukraine und der Energiekrise im dritten Jahr der Corona-Pandemie weiter erholt. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt ist im Jahr 2022 um 1,9 % gestiegen und lag damit leicht über dem Vorkrisenjahr 2019. Die gesamtwirtschaftliche Lage in Deutschland war im Jahr 2022 vor allem geprägt von den Folgen des Krieges in der Ukraine, zu denen extreme Energiepreiserhöhungen zählten. Hinzu kamen dadurch verschärfte Material- und Lieferengpässe, massiv steigende Preise für weitere Güter wie beispielsweise Nahrungsmittel sowie der Fachkräftemangel und die andauernde, wenn auch im Jahresverlauf nachlassende Corona-Pandemie. Trotz dieser nach wie vor schwierigen Bedingungen konnte sich die deutsche Wirtschaft im Jahr 2022 insgesamt gut behaupten.

Gemäß den Erhebungen des Bundesverbandes E-Commerce und Versandhandel Deutschland e.V. (bevh) fiel der Brutto-Umsatz mit Waren ohne Inflationsbereinigung im Jahr 2022 um 8,8 % auf 90,4 Mrd. Euro zurück. Gleichzeitig konnten die Umsätze mit digitalen Dienstleistungen wie Urlaubsbuchungen oder Konzertticketverkäufen nach den Lockdowns der ersten Pandemiejahre deutlich um 39,9 % auf 11,25 Mrd. Euro aufholen (Vorjahr: 8,0 Mrd. Euro). Insgesamt resultierte ein Branchenumsatz von 101,7 Mrd. Euro (2021: 107,1 Mrd. Euro).

Sortiert nach Clustern stellt sich die Entwicklung wie folgt dar:

•	Cluster Bekleidung: -13,7%
•	Cluster Unterhaltung: -11,4%
•	Cluster Freizeit: -8,0%
•	Cluster Einrichtung: -3,8%
•	Cluster täglicher Bedarf: +1,0%

Für die kommenden Jahre ist davon auszugehen, dass der Online-Handel gegenüber dem stationären Einzelhandel weitere Marktanteile zugewinnt und entsprechend weiter stabile Wachstumsraten verzeichnen wird. Der bevh erwartet, dass die Vorteile des digitalen Einkaufens, wie Service, Transparenz und Verfügbarkeit, dazu beitragen, dass der E-Commerce wieder etwas stärker als der Gesamtmarkt wächst. Aktuell geht der Verband für 2023 von einem Wachstum von 4,8 % für den E-Commerce mit Waren aus.

2.2 Geschäftsverlauf

Einschätzung der Unternehmensleitung

Die Relaxdays GmbH konnte entgegen dem Markttrend im Geschäftsjahr 2022 ein Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr verzeichnen. Ebenso konnten durch entsprechende Managementmaßnahmen Kosteneinsparungen herbeigeführt werden, sodass die Geschäftsleitung in Anbetracht des Marktumfeldes zufrieden auf das Jahr 2022 zurück schaut.

Wesentliche Treiber des Umsatzwachstums im Jahr 2022 waren die folgenden Aspekte:

•	Erschließung neuer Absatzmöglichkeiten in Form von neuen Online-Marktplätzen im In- und Ausland
•	Markenentwicklung im Bereich Social-Media, D2C und durch Sponsoring
•	Optimierung des Artikelsortiments
•	Erschließung neuer Umsatzmöglichkeiten durch den Vertrieb selbstentwickelter Software

Die weiteren Geschäftsfelder des Konzerns entwickelten sich ebenfalls positiv. Im Bereich der Logistikdienstleistungen konnten wesentliche Neukunden gewonnen werden, wodurch ein entsprechender Umsatzbeitrag erzielt werden konnte. Ferner konnte die Vermietungstätigkeit des Konzern durch den Gewinn neuer Mieter für den Standort in Halle (Saale) ausgebaut werden.

2.3 Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Aus Sicht der Geschäftsleitung der Rollercoaster Ventures GmbH sind die folgenden Leistungsindikatoren für die Steuerung des Konzerns von größter Relevanz:

•	Umsatzentwicklung und Umsatzrendite sowie
•	Gewinn vor Steuern, Zinsen und AfA (EBITDA)
•	Jahresüberschuss
•	Cash-Flow (siehe Finanzlage in Abschnitt 2.4.2)

Die Umsatzentwicklung des Jahres 2022 hat die Erwartungen des Managements im Vergleich zur Vorjahresprognose grundsätzlich erfüllt. Insgesamt stieg der Konzernumsatz von Euro 113,4 Mio. auf Euro 132,1 Mio. und damit um 16,5 %. Die unterjährig angepassten Erwartungen der Geschäftsführung sind damit erreicht worden. Die Umsatzrendite liegt mit 2,9 % unter dem ursprünglich geplanten Niveau, was im Wesentlichen auf die gestiegenen Preise in Folge der Inflation sowie das stark eingebrochene Konsumklima zurückzuführen ist.

Der Fokus in der Berichterstattung liegt auf dem EBITDA. Dieses liegt mit Euro 10,3 Mio. aufgrund der Kostensteigerungen unter Vorjahresniveau, erreichte damit aber die gemachte Prognose. Der Jahresüberschuss liegt im Geschäftsjahr bei Euro 3,8 Mio.

Bei den nichtfinanziellen Leistungsindikatoren liegt der Fokus auf:

•	Ausbildung sowie Fort- und Weiterbildung der Mitarbeiter
•	Integration von Mitarbeitern mit Migrationshintergrund
•	Marktplatzbewertungen

Im Geschäftsjahr 2022 wurden 25 Auszubildende beschäftigt und damit etwas weniger als geplant. Weiterhin wurden durch die Konzerngesellschaften in Summe 27 Stipendien vergeben. Der Konzern beschäftigt Mitarbeiter aus 34 verschiedenen Nationalitäten und fördert damit die Integration in der Region. Insgesamt haben wir damit die angestrebten 15 % von Mitarbeitern im Lager mit Migrationshintergrund erfüllt.

Die Relaxdays GmbH verfügt nahezu ganzjährig über alle Marktplätze hinweg über sehr positive Kundenbewertungen. An der Verbesserung dieser Kennzahlen wird stetig gearbeitet, um Kunden langfristig zu binden und die Zufriedenheit kontinuierlich zu erhöhen.

2.4 Lage

2.4.1 Ertragslage

Der Konzern erzielte im Berichtszeitraum Umsatzerlöse von Euro 132,1 Mio. In 2021 wurde ein Konzernumsatz von Euro 113,4 Mio. erzielt. Das entspricht einer Erhöhungsrate von 16,5 %.

Die Verteilung der Konzernumsätze auf In- und Ausland ist in der nachfolgenden Übersicht abgebildet.

	2022	2021	Entwicklung
	T€	T€	T€	%
Inland	81.167	68.066	13.101	19,2 %
Ausland
EU	46.334	42.353	3.981	9,4 %
Drittland	4.643	3.015	1.628	54,0 %
	50.977	45.368	5.609	12,4 %
	132.144	113.434	18.710	16,5 %

In den Umsatzerlösen waren in 2022 auch erstmals Erlöse aus dem Verkauf von selbstentwickelter Software in Höhe von Euro 7.000 Mio. enthalten. Diese Software war aufgrund der Nichtausübung des Wahlrechts nach § 248 Abs. 2 HGB bisher nicht bilanziert. Nach dem Verkauf wurde diese Software über eine Laufzeit von fünf Jahren zurückgemietet.

Verbunden mit dem Anstieg der Umsatzerlöse und vor dem Hintergrund der stark gestiegenen Warenbezugsnebenkosten erhöhten sich im Jahr 2022 auch die absoluten Aufwendungen für den Wareneinkauf. Im Vergleich zum Vorjahr erhöhte sich der Wareneinsatz um 22,1 % auf Euro 57,1 Mio. Zu berücksichtigen ist dabei, dass der zum 31.12.2021 ausgewiesene Warenbestand mit erheblichen Nebenkosten in Form von hohen Frachtkosten behaftet war, welche im Rahmen des Verkaufs im Geschäftsjahr 2022 ihren Niederschlag in der im Verhältnis zum Umsatz überproportional gestiegenen Wareneinsatzquote gefunden haben.

Im Vergleich zum Vorjahr sind die Personalkosten weiterhin gestiegen. Der absolute Personalaufwand 2022 betrug Euro 19,1 Mio. gegenüber Euro 14,6 Mio. im Vergleichszeitraum 2021. Die absolute Veränderung beträgt damit Euro 4,5 Mio. Dies ergibt eine Erhöhungsrate von 30,6 %. Die Erhöhung ist dabei zum einen auf das Wachstum des Personalbestandes und zum anderen auf die teilweise deutliche Erhöhung von Gehältern zurückzuführen.

Die Abschreibungen lagen mit Euro 2,9 Mio. um Euro 1,7 Mio. über dem Vorjahresniveau. Hintergrund der deutlichen Erhöhung der Abschreibungsbeträge sind vor allem die getätigten Großinvestitionen am neuen Versandstandort in Großkugel sowie die aufgrund der sinkenden und sich damit wieder normalisierenden Nebenkosten der Warenbeschaffung angezeigten Wertberichtigungen des Umlaufvermögens. Ferner zu berücksichtigen ist die im Jahr 2022 erstmals für zwölf Monate zu berücksichtigende Abschreibung für das Geschäftsgrundstück in Halle (Saale).

Der sonstige betriebliche Aufwand ist von Euro 42,5 Mio. auf Euro 47,3 Mio. gestiegen. Diese Steigerung begründet sich im Wesentlichen im Ausbau der Vertriebs- und Werbeaktivitäten des Unternehmens bzw. der Artikelplatzierung und einer Erhöhung der Versandkosten durch Preisanpassungen unserer Paketdienstleister.

Das Zinsergebnis beläuft sich auf Euro - 2,2 Mio. und ist im Vergleich zum Vorjahr in relevantem Maße gestiegen. Ursächlich für die deutliche Erhöhung des Zinsaufwandes ist im kurzfristigen Finanzierungsbereich die im Geschäftsjahr 2021 begonnene Vergrößerung des Warenbestandes bei der Relaxdays GmbH, welcher in wesentlichen Teilen fremdfinanziert ist, sowie die stärkere prozentuale Zinsbelastung infolge der Leitzinserhöhungen der Europäischen Zentralbank. Daneben führt die in 2022 erfolgte Inanspruchnahme der Investitionsdarlehen zur Finanzierung des Projekts "King Kong" im langfristigen Finanzierungsbereich ebenfalls zu steigenden Zinsaufwendungen.

Der Konzern hat das Geschäftsjahr 2022 mit einem Jahresergebnis von Euro 3,8 Mio. (Vorjahr: Euro 6,8 Mio.) abgeschlossen.

2.4.2 Finanzlage

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich im Vergleich zum Vorjahr auf Euro 73,8 Mio. erhöht. Davon sind Euro 7,7 Mio. innerhalb eines Jahres fällig. Im Zusammenhang mit der deutlichen Ausweitung der Darlehen und Kreditzusagen, haben die finanzierenden Kreditinstitute mit der jeweiligen Konzerngesellschaft seit dem Geschäftsjahr 2021 Covenants vereinbart.

Im Geschäftsjahr 2021 hat der Konzern einen negativen Cashflow aus der Investitionstätigkeit in Höhe von Euro 16,9 Mio. erzielt. Die Finanzierung erfolgte aus dem positiven Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Höhe von Euro 9,7 Mio. und aus dem Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit mit Euro 18,2 Mio. sowie der Inanspruchnahme kurzfristiger Darlehen, die dem Finanzmittelfonds zugeordnet worden sind.

Der Konzern rechnet damit, auch künftig seine finanziellen Verpflichtungen jederzeit erfüllen zu können. Zum Stichtag verfügt der Konzern über 35,5 % nicht genutzte Kreditlinien bei Kreditinstituten.

2.4.3. Vermögen und Kapital

Die Bilanzsumme des Konzerns belief sich zum Bilanzstichtag auf Euro 120,5 Mio. Gegenüber dem Vorjahr 2021 (Euro 104,4 Mio.) hat sich die Bilanzsumme um 15,4 % erhöht. Das Gesamtvermögen hat sich damit gegenüber dem Vorjahr um Euro 16,1 Mio. erhöht. Hintergrund der Erhöhung der Bilanzsumme sind im Wesentlichen die Investitionen in neue Stapler- und Logistiktechnik am Standort Großkugel im Rahmen des Großprojektes "King Kong" sowie der stichtagsbedingte Anstieg der Flüssigen Mittel.

An der Bilanzsumme hat das Anlagevermögen zum 31.12.2022 einen Anteil von 22,4 %.

Die immateriellen Vermögenswerte haben sich um Euro 0,4 Mio. auf Euro 0,5 Mio. verringert und betreffen die im Forschungs- und Entwicklungsbericht beschriebene Software.

Das Sachanlagevermögen erhöhte sich um Euro 12,8 Mio. auf Euro 26,4 Mio.

Die Finanzanlagen erhöhten sich von Euro 0,1 auf Euro 0,2 Mio.

Das Vorratsvermögen - dort die fertigen Erzeugnisse und Waren - verringerte sich von Euro 68,2 Mio. auf Euro 66,9 Mio. Damit entfallen 55,5 % der Bilanzsumme auf die fertigen Erzeugnisse und Waren.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verringerten sich um Euro 0,6 Mio.

Die sonstigen Vermögensgegenstände verringerten sich im Geschäftsjahr aufgrund der Auszahlung von im Vorjahr als Forderungen bilanzierten Zuschüssen sowie stichtagsbedingt geringere Umsatzsteuerforderungen. Der verbleibende ausgewiesene Betrag umfasst weitere Zuschüsse sowie nach dem Bilanzstichtag abziehbare Vorsteuer. Die sonstigen Verbindlichkeiten bilden im Wesentlichen die nach dem Stichtag zu leistende Einfuhrumsatzsteuer, bereits festgesetzte Körperschaftsteuer und die Umsatzsteuerzahlungen an andere Länder innerhalb der EU ab.

Es bestehen stille Beteiligungen, welche die Gesellschaft auf Grund der Länge der Restlaufzeit der Beteiligungsverträge als eigenkapitalwirksam qualifiziert. Unter Berücksichtigung dieser stillen Beteiligungen weist der Konzernabschluss eine wirtschaftliche Eigenkapitalquote von 22,8 % aus.

22,0 % der Bilanzsumme entfallen auf kurzfristiges Fremdkapital (inkl. Rückstellungen) und 55,2 % auf mittel- bis langfristiges Fremdkapital.

Zum Jahresende 2022 beschäftigte der Konzern 427 Mitarbeiter (Vj. 522), was einem Rückgang von 18,2 % entspricht.

3 Prognosebericht

Für das Geschäftsjahr 2023 avisiert der Konzern weiterhin steigende Umsatzerlöse. Wesentlicher Umsatztreiber ist dabei die Relaxdays GmbH. Zur Erreichung dieses Ziels fokussiert sich die Relaxdays GmbH auf die Erweiterung des Artikelsortimentes, die Sicherung der Versorgungslage mit Ware sowie die Anbindung neuer Online-Marktplätze, um zusätzliche Märkte und damit Kunden zu bedienen.

Ein relevanter Einflussfaktor für die wirtschaftliche Entwicklung der Relaxdays GmbH im Geschäftsjahr 2023, ist die weitere Entwicklung des Konflikts zwischen der Ukraine und Russland. Der vorherrschende Krieg bringt eine Vielzahl von Unsicherheiten für die deutsche und europäische Wirtschaft mit sich. Als größte Herausforderungen für die Relaxdays GmbH werden dabei durch die Geschäftsleitung die Entwicklung des Konsumklimas infolge der Unsicherheiten sowie die steigenden Kosten im Bereich Energieversorgung gesehen. Eine weitere Verschärfung des Konflikts könnte zu einem stärkeren Einbruch des Konsumklimas führen, während eine Deeskalation möglicherweise zu einer Stabilisierung bzw. einer deutlichen Verbesserung der Lage beitragen könnte.

Ausgehend vom Status Quo der geo- und außenpolitischen Lage geht die Geschäftsleitung ebenso wie der bevh von einem weiteren Wachstum des Online-Handels aus. Aufgrund der Erfahrungen hinsichtlich der Wachstumsgeschwindigkeit des Unternehmens vor der COVID-19-Pandemie sowie mit Blick auf die getätigten Großinvestitionen und den damit verbundenen Leistungssteigerungen erscheint gegenwärtig folgende Prognose als realistisch:

Es wird erwartet, dass sich die gesamten Umsatzerlöse 2023 im Bereich von Euro 140,0 - 150,0 Mio. bewegen werden und die Umsatzrendite zwischen 2,7 - 3,3 % liegen wird. Weiterhin erwarten wir ein EBITDA, welches um etwa Euro 8,3 Mio. über dem Vorjahresniveau liegen wird.

Bei den nicht-finanziellen Leistungsindikatoren streben wir an, unsere Anzahl der Auszubildenden, um circa 46 % auf 38 zu erhöhen. Weiterhin wollen wir unseren Mitarbeiteranteil mit Migrationshintergrund auf einem hohen Niveau halten, um unserem eigenen Anspruch als nachhaltiges Unternehmen gerecht zu werden. Ferner arbeiten wir daran, unsere Servicequalität deutlich zu erhöhen und dadurch noch bessere Kundenbewertungen zu erhalten.

Über das Handelsgeschäft hinaus strebt der Konzern an, auch die weiteren Konzernaktivitäten auszubauen und dabei insbesondere im Bereich der Logistikdienstleistungen und im Bereich des Verkaufs von Software zusätzliche Marktanteile zu gewinnen.

4 Chancen- und Risikobericht

Als europaweit agierender Konzern sind wir makroökonomischen, branchen- und unternehmensspezifischen Risiken und Chancen ausgesetzt.

Wesentliche Veränderungen der Risiken und Chancen gegenüber dem Vorjahr bestehen insbesondere in den wirtschaftlichen Auswirkungen des Russland-Ukraine-Krieges sowie dem Ende der Corona-Pandemie.

4.1 Chancen

Chancen für die zukünftige Entwicklung des Konzernes liegen im Bereich des Online-Handels und dem Geschäftsfeld Logistik.

Online-Handel

Marktbedingte Chancen

•	Weiteres Wachstum im Bereich E-Commerce
•	Kundenbindung aufgrund von positiver Assoziierung mit Online-Einkauf (Lieferung, Bequemlichkeit, Eigenschutz Gesundheit, positive psychologische Effekte)
•	Angebotsvorteile gegenüber dem stationären Handel aufgrund niedrigerer Energiekosten (Unterhaltung von Läden nicht erforderlich)

Unternehmensinterne Chancen

•	Verbesserung der internen Arbeitsabläufe und -prozesse
•	Neue innovative Produkte
•	Steigerung der Produktqualität
•	Individuelle Veredelung von Produkten nach Kundenwunsch

Entwicklung von Software-Applikationen

Die Erfahrungen des Jahres 2022 haben gezeigt, dass die von der Relaxdays GmbH speziell auf den Online-Handel zugeschnittenen Software-Applikationen eine Marktgängigkeit aufweisen und entsprechende Nachfrager bedienen können. Mit Blick auf die vorhandenen Kompetenzen im Bereich der Softwareentwicklung besteht aus Sicht der Unternehmensleitung grundsätzlich Potenzial dieses Geschäftsfeld künftig weiter auszubauen und folglich hieraus nachhaltig Umsatzerlöse zu realisieren.

Logistik

Die Erfahrungen des Jahres 2022 haben gezeigt, dass derzeit eine hohe Nachfrage nach logistisch nutzbaren Flächen sowie zugehörigen Dienstleistungen besteht. Vor dem Hintergrund der logistischen Kompetenzen innerhalb des Konzerns besteht aus Sicht der Konzernleitung grundsätzlich Potenzial dieses Geschäftsfeld künftig weiter auszubauen. Dies insbesondere vor dem Hintergrund, dass innerhalb des Konzerns ausreichend Flächen und Equipment zur Verfügung stehen.

Vor dem Hintergrund der Gesamtmarktentwicklung im Online-Handel, dem zusätzlichen Kosteneinsparungspotenzial in Folge der Investitionen in den neuen Logistikstandort Großkugel sowie dem Potenzial der Generierung von Umsatzerlösen aus neuen Geschäftstätigkeiten schätzt die Unternehmensleitung die Chancen für das Geschäftsjahr 2023 in Summe als positiv ein.

Nachhaltigkeit

Als regional verwurzeltes Unternehmen sehen wir uns in sozialer und ökologischer Verantwortung gegenüber unseren Kunden, Mitarbeitern und allen weiteren Stakeholdern. Der Konzern hat daher im Geschäftsjahr damit begonnen, eine Nachhaltigkeitsstrategie zu erarbeiten, welche ab dem Jahr 2023 umgesetzt werden soll. Wir sehen dabei im Thema Nachhaltigkeit eine große Chance, um uns künftig von Wettbewerbern abzusetzen und uns dadurch sowohl für Kunden als auch Arbeitnehmer deutlich attraktiver zu gestalten.

4.2 Risiken

Von den Unternehmen des Konzerns wurden Maßnahmen getroffen, mit denen die Risikoerkennung, die Risikoanalyse und die Risikokommunikation sichergestellt werden.

Dieses Risikomanagementsystem soll dazu beitragen, Entwicklungen, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, frühzeitig aufzudecken.

Wesentlich für ein Risikomanagementsystem sind ein internes Überwachungssystem sowie ein Controlling- und Frühwarnsystem.

Relevante Bestandteile unseres Risikomanagementsystems sind:

•	Regelmäßige Reportings zu relevanten Finanzkennzahlen
•	Auswahl und Schulung qualifizierten Personals
•	Unternehmensrichtlinien zu unternehmensweiten Prozessen
•	Gefährdungsbeurteilungen zu sämtlichen arbeitsschutz- und sicherheitsrelevanten Aspekten
•	Rechtsabteilung
•	IT-Security Konzept
•	Einsatz zuverlässiger Software

Nachfolgende Risiken bestehen im Wesentlichen unverändert:

•	Investitions-/ Finanzierungsrisiken
•	Operative Risiken
•	Umfeld, Branchen- und Wettbewerbsrisiken
•	Liefer- und Kostenrisiken
•	Produktrisiken
•	Marktpreisrisiken
•	Personalrisiken

Die Geschäftspolitik wird im Wesentlichen unverändert bleiben.

Investitions-/ Finanzierungsrisiken

Risiken, die aus wesentlichen Investitionen in das Umlaufvermögen resultieren, werden durch einheitliche Finanzierungsrechnungen analysiert und bewertet. Konkrete Risiken können sich aus folgenden Punkten ergeben:

•	Fehlende Kreditsicherheiten bzw. mangelnde Werthaltigkeit von Kreditsicherheiten, insbesondere durch unterschiedliche Bewertungsmethoden
•	Überschreitung bestehender Kreditlinien
•	Steigende Ausnutzung der vereinbarten Zahlungsziele
•	Zinsänderungsrisiko
•	Nichteinhaltung der vereinbarten Covenants

Zur Vermeidung von Investitions- und Finanzierungsrisiken wird auf entsprechende Budgetierungs- und Planungsprozesse sowie ein enges Monitoring des Cash-Flows zurückgegriffen. Daneben hat die Relaxdays GmbH im Jahr 2022 Maßnahmen zur Erhöhung der Betriebsmittelkredite ergriffen, die eine jederzeitige Zahlungsfähigkeit sicherstellen.

Operative Risiken

Die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls prozesskritischer Informationssysteme wird durch interne Maßnahmen reduziert. Durch geeignetes Personal im IT-Bereich können entsprechende Systeme im unwahrscheinlichen Fall eines Systemausfalls kurzfristig und ohne wesentlichen Einfluss auf das laufende Geschäft wieder in Betrieb genommen werden.

Ferner entstehen neue Risiken durch die Ausweitung der Geschäftsaktivitäten sowie die Transformation unserer Arbeitsprozesse. In Zusammenarbeit mit unseren Beratern in den Bereichen Recht, Steuern sowie Arbeits- und Gesundheitsschutz überwachen wir alle entsprechenden Anforderungen im In- und Ausland regelmäßig und passen unsere Prozesse an neue Rahmenbedingungen an.

Umfeld-, Branchen- und Wettbewerbsrisiken

Eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen könnte das Erreichen der Umsatz- und Ergebnisziele gefährden. Das Risiko, dass der stationäre Einkauf auf Kosten des Online-Shoppings wieder an Bedeutung gewinnt, wird derzeit als gering eingestuft.

Das Risiko der Gefährdung durch andere Mitbewerber, wird ebenfalls als gering eingeschätzt, da Relaxdays auf digitale, flexible und schnelle Prozesse setzt und sich mit neuen innovativen Produkten stark von den Mitbewerbern abgrenzt. Unbenommen ist zu beobachten, dass Amazon zunehmend eine stärkere Marktposition im Online-Handel einnimmt und sich hieraus für den Gesamtmarkt ein Monopol-Risiko ergibt.

Liefer- und Kostenrisiken

Im Rahmen der Geschäftstätigkeit ist der Konzern auf funktionierende Lieferketten zwischen dem asiatischen und europäischen Wirtschaftsraum angewiesen. Sofern es hier aufgrund besonderer und unvorhersehbarer Ereignisse zu Engpässen kommt, besteht das Risiko, dass insbesondere saisonal bedingte Waren zu spät geliefert und erst im Folgejahr abverkauft werden können und aufgrund der knappen Ressourcen eine entsprechende Kostensteigerung stattfindet.

Um diesem Risiko entgegenzuwirken, wurde die Bevorratung deutlich erhöht, um unsere Kunden jederzeit mit den gewünschten Produkten beliefern zu können. Nicht verfügbare Produkte werden vom Konzern nicht zum Verkauf angeboten.

Produktrisiken

Die zukünftige Konzernentwicklung hängt in besonderem Maße davon ab, innovative Artikel zu vermarkten. Die Auswahl der Artikel erfordert daher besondere Analysen. Daneben können auch Preisänderungsrisiken durch die Rohstoffknappheit und den steigenden Bedarf grundsätzlich nicht ausgeschlossen werden.

Marktpreisrisiken

Aus der internationalen Ausrichtung der Konzern-Geschäftsaktivitäten resultieren Lieferungs- und Zahlungsströme in unterschiedlichen Währungen. Somit ist der Konzern Wechselkursrisiken ausgesetzt. Zur Absicherung eines Teils der Verbindlichkeiten in Fremdwährung bzw. erwarteter Transaktionen in Fremdwährung hat die Relaxdays GmbH zum Stichtag einen Betrag von USD 2,1 Mio. bis Mitte 2023 mit Hilfe von Devisentermingeschäften abgesichert. Zur Sicherstellung der beabsichtigten Effektivität der Sicherungsbeziehungen unterliegen die Grund- und Sicherungsgeschäfte bzw. die erwarteten Grundgeschäfte einer kontinuierlichen Beobachtung hinsichtlich des Risikolimits, sodass frühzeitig erforderliche Anpassungen des Sicherungsumfangs vorgenommen werden können.

Personalrisiken

Wir sind für die Realisierung unserer strategischen Ziele auf qualifizierte Fach- und Führungskräfte angewiesen.

Die Aus- und Weiterbildung unserer Mitarbeiter sichert die fachliche Kompetenz des Personals.

Durch die Schaffung eines positiven Arbeitsumfelds und betrieblicher Aus- und Weiterbildungsmöglichkeiten wird die Mitarbeiterbindung zum Unternehmen zusätzlich gefördert. Eine standortbedingte Fluktuation wird als gering eingeschätzt.

Über die beschriebenen Risiken hinaus existieren Einflüsse, die nicht vorhersehbar und nur schwer durch uns zu kontrollieren sind. Treten diese Risiken ein, könnten sie unsere weitere Entwicklung beeinträchtigen. Zu diesen Risiken zählen wir auszugsweise politische Unruhen, Naturkatastrophen oder Epidemien. Aktuell ist hier insbesondere der Russland - Ukraine - Krieg zu nennen. Wie bereits geschildert bringt der Krieg mannigfaltige Risiken für Unternehmen verschiedener Branchen mit sich.

Insgesamt schätzt der Konzern alle vorgenannten Risiken als beherrschbar ein, sodass der Bestand der Konzerngesellschaften nicht gefährdet ist.

Halle (Saale), den 27. September 2023

Rollercoaster Ventures GmbH

Martin Menz

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

Aktiva

	31.12.2022 €	31.12.2021 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	456.672,00	826.340,00
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	26.343,45	53.753,25
	483.015,45	880.093,25
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	7.483.852,38	7.527.822,71
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.169,00	12.140,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.415.270,00	3.522.401,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau	8.491.763,25	2.570.494,35
	26.402.054,63	13.632.858,06
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	803,12
2. Beteiligungen	151.717,97	91.717,97
	151.717,97	92.521,09
	27.036.788,05	14.605.472,40
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Fertige Erzeugnisse und Waren	66.926.377,90	68.151.189,41
2. Geleistete Anzahlungen	425.177,35	3.207.617,43
	67.351.555,25	71.358.806,84
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	11.629.944,69	12.222.707,43
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	0,00	100.000,00
3. Forderungen gegen Gesellschafter	4.702,10	4.456,97
4. Sonstige Vermögensgegenstände	2.693.894,04	4.819.546,34
	14.328.540,83	17.146.710,74
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	11.270.907,11	657.384,15
C. Rechnungsabgrenzungsposten	525.017,08	666.556,18
	120.512.808,32	104.434.930,31
Passiva
	31.12.2022 €	31.12.2021 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Gewinnvortrag	20.780.946,23	14.086.380,96
III. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	-167,43	0,00
IV. Jahresüberschuss	3.786.655,56	6.756.697,28
	24.592.434,36	20.868.078,24
B. Einlagen stiller Gesellschafter	2.900.000,00	2.900.000,00
C. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	4.247.550,74	5.071.170,83
2. Sonstige Rückstellungen	938.796,41	897.464,23
	5.186.347,15	5.968.635,06
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	73.822.028,65	48.984.392,21
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	74.627,28	32.709,83
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8.512.751,26	12.164.827,27
4. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	269.160,10	756.280,42
5. Sonstige Verbindlichkeiten	5.050.639,63	12.490.563,83
(davon aus Steuern € 5.228.359,47; i. Vj. € 1.767.864)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit € 6.708,30; i.Vj. € 664,00)
	87.729.206,92	74.428.773,56
E. Passive latente Steuern	104.819,89	269.443,45
	120.512.808,32	104.434.930,31

Konzern Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

	2022 €	2021 €
1. Umsatzerlöse	132.143.667,11	113.434.368,05
2. Sonstige betriebliche Erträge	1.547.308,59	2.490.435,86
	133.690.975,70	115.924.803,91
3. Materialaufwand
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	57.125.149,18	46.779.796,17
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	15.612.776,95	11.953.159,76
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	3.446.486,19	2.642.758,27
(davon für Altersversorgung € 434,06; i. Vj. 434,06)
	19.059.263,14	14.595.918,03
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	1.840.450,40	1.224.500,71
6. Abschreibungen auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten	1.074.285,10	0,00
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	47.284.049,28	42.511.382,69
8. Erträge aus Beteiligungen	112.696,22	0,00
9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	245,13	238,44
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	2.178.099,01	885.424,88
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.400.386,80	3.137.948,97
(davon Aufwendungen aus der Zuführung und Auflösung latenter Steuern € - 164.623,56; i. Vj. € - 120.081,62)
12. Ergebnis nach Steuern	3.842.234,14	6.790.070,90
13. Sonstige Steuern	24.028,58	5.241,68
14. Auf Grund einer stillen Beteiligung abgeführte Gewinne	31.550,00	28.131,94
15. Jahresüberschuss	3.786.655,56	6.756.697,28

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2022

I. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

Der Konzernabschluss der Rollercoaster Ventures GmbH (Mutterunternehmen) zum 31. Dezember 2022 wurde nach den Vorschriften der §§ 290 ff. HGB, den Vorschriften des Deutschen Rechnungslegungs Standards Committee e.V. sowie den ergänzenden Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften haben konzerneinheitlich nach handelsrechtlichen Vorschriften bilanziert und bewertet. Soweit in den Einzelabschlüssen der einbezogenen Gesellschaften abweichend von den konzerneinheitlichen Bilanzierungs- Und Bewertungsgrundsätzen verfahren wurde, wird im Rahmen der Aufstellung der Handelsbilanz II eine Anpassung an die konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze vorgenommen.

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Halle (Saale) und ist beim Amtsgericht Stendal unter HRB 24296 eingetragen. Das Geschäftsjahr für den Konzern und die konsolidierten inländischen Unternehmen entspricht dem Kalenderjahr.

Konzernbilanz und Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung entsprechen den Gliederungsvorschriften der §§ 298 i. V. m. § 266 und § 275 HGB. Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit werden die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung anzubringen sind, weitestgehend im Anhang aufgeführt.

Die Kapitalflussrechnung wurde gemäß DRS 21 "Kapitalflussrechnung" nach der indirekten Methode erstellt. Die Gesellschaft stellt als Mutterunternehmen den Konzernabschluss für den größten Kreis der Unternehmen auf und veröffentlicht diesen im elektronischen Bundesanzeiger.

1. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss sind neben der Rollercoaster Ventures GmbH alle konsolidierungspflichtigen Tochterunternehmen einbezogen, bei denen der Rollercoaster Ventures GmbH unmittelbar und mittelbar die Mehrheit der Stimmrechte zusteht.

Der Konsolidierungskreis veränderte sich im Geschäftsjahr wie folgt:

Mit notarieller Gründungsurkunde vom 16. Juni 2021 wurde durch die Relaxdays Ventures GmbH die in Brünn (Tschechische Republik) ansässige Relaxdays Services CZ s.r.o. gegründet. Diese wird im Geschäftsjahr 2022 erstmals in den Konzernabschluss einbezogen. Im Vorjahr wurde diese Gesellschaft unter Anwendung von § 296 (2) HGB nicht in den Konzernabschluss einbezogen.

Der Kreis der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen stellt sich zum 31. Dezember 2022 im Einzelnen wie folgt dar:

Name und Sitz	Nr.	Kapitalanteil in %	Gehalten von
Rollercoaster Ventures GmbH, Halle (Saale)	1
Relaxdays GmbH, Halle (Saale)		100%	1
HomeBase GmbH, Halle (Saale)		100%	1
Menzer Ventures GmbH, Halle (Saale)		100%	1
Menzer Immobilien GmbH, Halle (Saale)		100%	1
Relaxdays Ventures GmbH, Halle (Saale)	2	100%	1
Relaxdays Services CZ s.r.o., Brünn		100%	2

Das Geschäftsjahr aller einbezogenen Tochtergesellschaften ist das Kalenderjahr.

2. Konsolidierungsgrundsätze

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach § 301 Abs. 1 HGB durch Verrechnung der Anteile an in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen mit dem auf diese Anteile entfallenden anteiligen Betrag des Eigenkapitals des jeweiligen Tochterunternehmens. Die Kapitalkonsolidierung wurde dabei nach der Neubewertungsmethode durchgeführt.

Die Schuldenkonsolidierung erfolgt nach § 303 Abs. 1 HGB durch Verrechnung der Forderungen mit den entsprechenden Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen. Währungsbedingte Umrechnungsdifferenzen aus der Schuldenkonsolidierung werden aus Vereinfachungs- und Wesentlichkeitsgründen erfolgswirksam erfasst.

Zwischenergebnisse aus konzerninternen Geschäften werden verrechnet, wenn sie für die Beurteilung der Ertragslage wesentlich sind (§ 304 Abs. 1 HGB).

Die Aufwands- und Ertragskonsolidierung erfolgt gemäß § 305 Abs. 1 HGB durch Verrechnung der Umsatzerlöse und den sonstigen betrieblichen Erträgen mit den entsprechenden Aufwendungen.

Nach Abschluss des Geschäftsjahres 2022 waren keine Vorgänge von besonderer Bedeutung zu verzeichnen.

II. Angaben zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ausweismethoden

1. Allgemeine Angaben

Das Gliederungsschema der Bilanz wurde zur Verbesserung des Einblicks in die Finanz- und Vermögenslage gemäß § 298 i.V.m. § 265 Abs. 5 HGB um den Passivposten "Einlagen stiller Gesellschafter" erweitert.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Der Konzernabschluss wurde unter Annahme der Unternehmensfortführung (Going-Concern) aufgestellt.

2. Bilanzierung und Bewertung der Aktivposten

Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte wurden in den dem Konzernabschluss zugrundliegenden Einzelabschlüssen bis zum 31. Dezember 2019 zu Herstellungskosten (Entwicklungskosten) aktiviert, sofern zum Abschlussstichtag zumindest eine hohe Wahrscheinlichkeit der tatsächlichen Entstehung eines Vermögensgegenstandes bestand. Zu den Herstellungskosten zählen die einzeln zurechenbaren Kosten durch den Verbrauch von Gütern und die Inanspruchnahme von Diensten sowie angemessene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten und des durch den Entwicklungsprozess veranlassten Werteverzehrs von Vermögensgegenständen des Anlagevermögens. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte werden planmäßig nach der linearen Methode pro rata temporis über die jeweilige voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Seit dem Geschäftsjahr 2020 wird den Konzernvorgaben folgend auf eine Aktivierung von selbst geschaffenen Vermögensgegenständen verzichtet.

Entgeltlich von Dritten erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer entsprechend linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben.

Sachanlagen sind mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten und unter Berücksichtigung planmäßiger und außerplanmäßiger Abschreibungen bewertet. Die planmäßigen Abschreibungen werden unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer und in Abhängigkeit vom Zugangszeitpunkt nach der linearen Methode ermittelt. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Den planmäßigen Abschreibungen liegen folgende Nutzungsdauern zugrunde:

•	Immaterielle Vermögensgegenstände: 3 - 5 Jahre
•	Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten: 5 - 35 Jahre
•	Technische Anlagen und Maschinen: 20 Jahre
•	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung: 3 - 15 Jahre

Die Herstellungskosten der selbst erstellten Anlagen umfassen alle direkt dem Herstellungsprozess zurechenbaren Kosten sowie notwendige Teile der produktionsbezogenen Gemeinkosten. Hierzu zählen die fertigungsbedingten Abschreibungen, anteilige Verwaltungskosten sowie die anteiligen Kosten des sozialen Bereichs. Reparaturkosten werden sofort als Aufwand erfasst.

Der Konzern nimmt das Wahlrecht nach § 255 Abs. 3 S. 2 HGB in Anspruch und aktiviert im Geschäftsjahr 2022 Fremdkapitalzinsen.

Geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten im Einzelwert bis 800 € werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben und als Abgang im Anlagenspiegel gezeigt.

Außerplanmäßige Abschreibungen auf niedrigere beizulegende Werte werden im erforderlichen Umfang vorgenommen.

Seit dem Geschäftsjahr 2021 setzt der Konzern in den betreffenden Gesellschaften einen Sonderposten für Investitionszuschüsse in Höhe der gewährten Förderung - hier für das Projekt "KingKong" mit 20 % - von den Anschaffungs- und Herstellungskosten der Sachanlagen ab.

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten und sofern erforderlich unter Berücksichtigung außerplanmäßiger Abschreibungen bewertet.

Geleistete Anzahlungen sind zum Nennwert angesetzt.

Die Vorräte sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und unter Berücksichtigung des strengen Niederstwertprinzips bewertet. Die Ermittlung der Anschaffungskosten bei den Waren erfolgt anhand des gleitenden Durchschnittswertverfahrens. Zusätzlich werden direkte Warenbezugsnebenkosten wie Container- und Transportkosten, Zölle und Einfuhrabgaben sowie direkt mit dem Beschaffungsvorgang in Verbindung stehende Personal- und Sachkosten angesetzt. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und/oder niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt. In allen Fällen wurde verlustfrei bewertet, d.h. soweit die voraussichtlichen Verkaufspreise abzüglich der bis zum Verkauf anfallenden Kosten zu einem niedrigeren beizulegenden Wert führen, wurden entsprechende Abwertungen vorgenommen. Der besonderen Situation der stark fallenden Transportkosten für Übersee-Container, welche in den Warenbezugsnebenkosten enthalten sind, wurde durch Abschreibungen Rechnung getragen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt.

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

3. Bilanzierung und Bewertung der Passivposten

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert. Der Posten Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung resultiert aus der Abweichung der Bewertung der Bilanz zum Stichtagskurs sowie der Gewinn- und Verlustrechnung zum Durchschnittskurs gegenüber der Bewertung des Eigenkapitals zum historischen Kurs bei den konsolidierten ausländischen Unternehmen.

Die Einlagen stiller Gesellschafter in Konzerngesellschaften betreffen nachrangige Darlehen. Diese wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Rückstellungen tragen allen erkennbaren bilanzierungspflichtigen Risiken Rechnung. Die Bewertung der sonstigen Rückstellungen erfolgt in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages. Künftige Preis- und Kostensteigerungen werden bei der Ermittlung der Rückstellungen berücksichtigt. Die sonstigen Rückstellungen werden auf Vollkostenbasis ermittelt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr werden mit dem von der Deutschen Bundesbank monatlich bekannt gegebenen fristenkongruenten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 7 Geschäftsjahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen sind zu ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen oder Zahlungsströme aus Wechselkursrisiken wurden mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen mit Finanzinstrumenten zusammengefasst (Bewertungseinheit).

Fremdwährungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Bilanzposten werden zum Stichtag wie folgt bewertet:

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) sowie liquide Mittel oder andere kurzfristige Vermögensgegenstände in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Die Aktiv- und Passivposten eines Abschlusses in Fremdwährung werden zum Devisenkassamittelkurs in Euro umgerechnet. Eine Ausnahme besteht für das Eigenkapital, welches zum historischen Kurs in Euro umgerechnet wird. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden zum Durchschnittskurs in Euro umgerechnet.

Latente Steuern

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht. Der Aufwand und Ertrag aus der Veränderung der bilanzierten latenten Steuern wird in der Gewinn- und Verlustrechnung gesondert unter dem Posten "Steuern vom Einkommen und vom Ertrag" als sog. davon-Vermerk ausgewiesen.

Der Berechnung der latenten Steuern liegt ein effektiver Steuersatz von 30,9 % zugrunde (15,8 % für die Körperschaftsteuer einschließlich Solidaritätszuschlag und 15,1 % für die Gewerbesteuer), der sich voraussichtlich im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen ergeben wird. Der Steuersatz für die Gewerbesteuer ergibt sich aus dem durchschnittlichen Gewerbesteuerhebesatz von 432,5 %.

Auf Verlustvorträge einzelner Konzerngesellschaften wurden keine aktiven latenten Steuern gebildet.

III. Erläuterungen zu Bilanzposten

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres und der Aktivierungen gem. § 255 Abs. 3 S. 2 HGB im Anlagenspiegel dargestellt. Der Anlagenspiegel ist dem Anhang als Anlage beigefügt.

Der von den Sachanlagen abgesetzte Sonderposten beträgt zum Bilanzstichtag T€ 2.990.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Unter den sonstigen Vermögensgegenständen sind Umsatzsteueransprüche von T€ 200 erfasst, die rechtlich erst nach dem Bilanzstichtag entstehen.

Flüssige Mittel

Der Finanzmittelfonds umfasst den Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks sowie jederzeit fällige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und andere kurzfristige Kreditaufnahmen, die zur Disposition der liquiden Mittel gehören:

	2022 in €	2021 in €
Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	11.270.907,11	657.384,15
Kontokorrentdarlehen und Kreditkartensalden	-7.369.562,94	-7.750.298,80
Summe	3.901.344,17	-7.092.914,64

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen entfallen im Wesentlichen auf Personalrückstellungen mit T€ 322, auf Rückstellungen für Retouren und Gewährleistungen mit T€ 122, auf Kosten für Jahresabschlusserstellung und -prüfung mit T€ 121, auf Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten mit T€ 57 sowie sonstige Rückstellungen mit 317 T€.

Verbindlichkeiten

Die Aufgliederung der Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

		Restlaufzeiten
in TEUR	Gesamt	bis zu 1 Jahr	mehr als 1 Jahr	davon mehr als 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	73.822	7.705	66.117	6.461
(Vorjahr)	(48.984)	(40.587)	(8.397)	(4.814)
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	74	74	0	0
(Vorjahr)	(33)	(33)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8.513	8.513	0	0
(Vorjahr)	(12.165)	(12.165)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	269	0	269	0
(Vorjahr)	(756)	(0)	(756)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	5.051	5.051	0	0
(Vorjahr)	(12.491)	(12.491)	(0)	(0)
	87.729	21.343	66.386	6.461
(Vorjahr)	(74.429)	(65.276)	(9.153)	(4.814)

Von den kurzfristigen Darlehen gegenüber Kreditinstituten entfallen T€ 7.689 auf Investitionsdarlehen sowie T€ 16 auf in Anspruch genommene Kreditkartensalden. Von den Investitionsdarlehen entfallen T€ 2.540 auf Zwischenfinanzierungen von Zuschüssen, womit diese künftig auch langfristig zur Verfügung stehen werden. Die mittel- und langfristigen Darlehen entfallen zu T€ 40.604 auf Kontokorrentlinien und Geldmarktdarlehen, die auf die vertraglich eingeräumten Betriebsmittelkreditlinien angerechnet werden, sowie in Höhe von Euro T€ 25.513 auf Investitionsdarlehen. Die Kreditlinien stehen den Gesellschaften vertraglich länger als 1 Jahr zur Verfügung.

Betrag der Sicherungsrechte zu den Verbindlichkeiten

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten, die durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert sind, beträgt 73.822 T€.

Die nachfolgenden Sicherungsarten und Sicherungsformen sind mit den Verbindlichkeiten verbunden:

•	Sicherungsübereignung der Waren- und Außenlager
•	Globalzession der Forderungen aus Warenlieferungen und -leistungen
•	Sicherungsübereignung der Sachanlagen Logistikprojekt Großkugel inkl. Abtretung von eventuellen Ansprüchen gegen Schadensversicherungen
•	Abtretung der erwarteten GRW-Zuschüsse
•	Buchgrundschuld zur Sicherung der Ansprüche aus Verbindlichkeiten für Grundstücke und Gebäude

Passive latente Steuern

Zum Bilanzstichtag ergibt sich ein Überhang von passiven latenten Steuern in Höhe von T€ 105.

Die Differenzen zwischen Handels- und Steuerbilanz, welche zu passiven latenten Steuern führen, resultieren im Wesentlichen aus

•	steuerlichen Ansatzverboten (selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens) und
•	dem Ansatz eines steuerlichen Sonderpostens nach dem Investitionszulagengesetz.

IV. Bewertungseinheiten

Die Relaxdays GmbH als in den Konzernabschluss einbezogene Konzerngesellschaft ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit Währungsrisiken ausgesetzt. Deren Absicherung erfolgt im Wesentlichen durch den Einsatz derivativer Finanzinstrumente. Es handelt sich meist um außerhalb der Börse gehandelte (sogenannte OTC-) Instrumente. Dazu gehören insbesondere Devisentermingeschäfte. Ihr Einsatz erfolgt nach einheitlichen Richtlinien, unterliegt strengen internen Kontrollen und bleibt mit wertmäßig geringen Ausnahmen auf die Absicherung des operativen Geschäfts der Gesellschaft sowie der damit verbundenen Geldanlagen und Finanzierungsvorgänge beschränkt. Ziel des Einsatzes von derivativen Finanzinstrumenten ist, in Bezug auf Ergebnis und Zahlungsmittelflüsse die Fluktuationen zu reduzieren, die auf Veränderungen von Wechselkursen zurückgehen.

Zur Absicherung von Grundgeschäften werden derivative Finanzinstrumente regelmäßig bei bestehenden Verbindlichkeiten in Fremdwährungen bzw. geplanten Transaktionen in Fremdwährung (Absicherung des Auftragseingangs) eingesetzt. Sofern die gesetzlichen Voraussetzungen vorliegen, werden Bewertungseinheiten i.S.d. § 254 HGB gebildet. Zur bilanziellen Abbildung der wirksamen Teile der gebildeten Bewertungseinheiten wird die sog. Einfrierungsmethode (kompensatorische Bewertung) angewendet. Die Beurteilung der Wirksamkeit erfolgt mit der Critical-Term-Match-Methode. Grundlage für die Ermittlung der Wirksamkeit (Effektivität) der Bewertungseinheit ist somit die Übereinstimmung der bewertungsrelevanten Parameter von Grund- und Sicherungsgeschäft.

Geplante Transaktionen in fremder Währung (Mikro Hedge)

Zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken, die aus geplanten Beschaffungsgeschäften resultieren, die in USD denominiert sind, schließen wir Devisentermingeschäfte ab. Von einer hohen Eintrittswahrscheinlichkeit der abgesicherten Transaktionen gehen wir aus, da es sich um routinemäßige Geschäfte handelt und die Absicherung deutlich unter dem geplanten Gesamtvolumen liegt. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten unterliegt darüber hinaus klar definierten Vorgaben und strengen internen Kontrollen.

Die Derivate werden mit den sich gegenläufig verhaltenen Fremdwährungstransaktionen in Bewertungseinheiten (Mikro-Hedge) zusammengefasst. Soweit sich während der Laufzeit der Sicherungsbeziehungen die bewertungsrelevanten Parameter von Grund- und Sicherungsgeschäft nicht ändern und von einem vollständigen Ausgleich der Wertänderungen auszugehen ist, bleiben die gegenläufigen Änderungen der beizulegenden Zeitwerte von Grund- und Sicherungsgeschäfte bilanziell und ergebnismäßig unberücksichtigt. Die ineffektiven Anteile der Sicherungsbeziehungen, also sich nicht ausgleichende Wertänderungen sowie nicht gesicherte Fremdwährungspositionen, werden nach allgemeinen Bewertungsgrundsätzen behandelt. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung wird zu jedem Bilanzstichtag prospektiv und retrospektiv festgestellt.

Das Nominalvolumen der zur Absicherung von Fremdwährungstransaktionen abgeschlossenen Devisentermingeschäfte beläuft sich zum 31. Dezember 2022 auf T€ 2.100 bei beizulegenden Zeitwerten von T€ 1.965 (davon negativen Marktwerte in Höhe von T€ 135). Sie sind jeweils fällig im Jahr 2022 und blieben aufgrund der jeweils hoch wirksamen Sicherungsbeziehungen bilanziell außer Ansatz.

Die beizulegenden Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente werden mit marktüblichen Bewertungsmethoden unter Berücksichtigung der am Bewertungsstichtag vorliegenden Marktdaten (Marktwerte) ermittelt. Devisenkontrakte werden einzeln auf Basis des Austauschbetrages mit den aktuellen Marktterminkursen am Abschlussstichtag im Vergleich zu den vereinbarten Terminkursen bewertet. Die Marktterminkurse richten sich nach den Kassakursen unter Berücksichtigung von Terminauf- und -abschlägen.

V. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse nach Tätigkeiten im Konzern gliedern sich wie folgt auf (T€)

	2022	2021
Umsatzerlöse aus dem Handel von Haus-, Garten und Freizeitartikeln	123.818	113.336
Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Softwareprodukten	7.000	0
Umsatzerlöse aus Vermietungstätigkeiten	1.233	32
Umsatzerlöse aus Logistikdienstleistungen	93	0
Umsatzerlöse aus Personalvermittlung und Mitarbeiterüberlassung	0	66

Die erzielten Umsatzerlöse aus dem Handel von Haus-, Garten und Freizeitartikeln gliedern sich nach geografisch bestimmten Märkten wie folgt auf:

	2022		2021
	T€	%	T€	%
Inland	72.841	58,8	67.968	60,0
Ausland
EU	46.334	37,4	42.353	37,4
Drittland	4.643	3,7	3.015	2,7
	50.977	41,2	45.368	40,0
	123.818	100,0	113.336	100,0

Die Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Softwareprodukten, Vermietungstätigkeiten und Logistikdienstleistungen wurden vollständig im Inland erzielt.

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge inkl. Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von T€ 45 (Vorjahr T€ 75) enthalten. Des Weiteren sind Wechselkursgewinne (T€ 728; Vorjahr T€ 2.275) enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten mit T€ 88 (Vorjahr T€ 30) Aufwendungen, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind. Diese aperiodischen Aufwendungen umfassen im Wesentlichen Mietaufwendungen für Lagertechnik, Frachtkosten und Umweltabgaben im europäischen Ausland. Sonstige betriebliche Aufwendungen aus Währungsumrechnung sind über das gesamte Jahr in Höhe von T€ 771 (Vorjahr T€ 2.151) enthalten.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Erträge aus latenten Steuern (T€ 165) resultieren aus unterschiedlichen Bilanzansätzen in der Handels- und Steuerbilanz.

VI. Sonstige Angaben

Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr 2022 waren durchschnittlich beschäftigt:

Angestellte	485
gewerbliche Mitarbeiter	0
Aushilfen	0
Summe	485

Geschäftsführung

Die Geschäftsführung der Konzerngesellschaften wurde wie folgt ausgeübt:

Name und Sitz	Geschäftsführer
Rollercoaster Ventures GmbH, Halle (Saale)	Martin Menz
Relaxdays GmbH, Halle (Saale)	Martin Menz Franz Steuer
HomeBase GmbH, Halle (Saale)	Martin Menz
Menzer Ventures GmbH, Halle (Saale)	Martin Menz
Menzer Immobilien GmbH, Halle (Saale)	Martin Menz
Relaxdays Ventures GmbH, Halle (Saale)	Martin Menz
Relaxdays Services CZ s.r.o., Brünn	Karel Racil, bis 31.10.2022 Martin Menz, ab 01.11.2022

Mit Ausnahme der Relaxdays GmbH sind die Geschäftsführer bei allen Konzerngesellschaften hauptberufliche Geschäftsführer. Bei der Relaxdays GmbH besteht neben dem hauptberuflichen Geschäftsführer Martin Menz mit Franz Steuer noch ein kaufmännischer Geschäftsführer.

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird gemäß § 314 Abs. 3 i.V.m. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen und außerbilanzielle Geschäfte

Darüber hinaus bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen (insbesondere aus Miet- und Leasingverträgen) in Höhe von T€ 75.353.

Neben den dargelegten sonstigen finanziellen Verpflichtungen sowie Haftungsverhältnissen existieren keine außerbilanziellen Geschäfte, die für die Finanzlage der Gesellschaft von Bedeutung wären.

Gesamthonorar des Konzernabschlussprüfers

Das berechnete Gesamthonorar des Konzernabschlussprüfers für das abgeschlossene Geschäftsjahr teilt sich wie folgt auf:

Honorar für	T€
Abschlussprüfungsleistungen	46
andere Bestätigungsleistungen	12
Steuerberatungsleistungen	101
sonstige Leistungen	225
Summe	384

Gewinnverwendung

Die Jahresergebnisse der in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften wurden auf neue Rechnung vorgetragen.

Halle (Saale), den 27. September 2023

Rollercoaster Ventures GmbH

Martin Menz

Konzernanlagenspiegel 2022

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2022 €	Zugänge €	Zugänge gem. § 255 Abs. 3 Satz 2 HGB	Umbuchungen €	Abgänge €	31.12.2022 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.848.336,93	0,00	0,00	0,00	0,00	1.848.336,93
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	170.724,00	1.651,42	0,00	0,00	0,00	172.375,42
3. Geschäfts- oder Firmenwert	14.225,12	0,00	0,00	0,00	0,00	14.225,12
	2.033.286,05	1.651,42	0,00	0,00	0,00	2.034.937,47
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	7.612.285,49	283.062,10	0,00	0,00	4.055,00	7.891.292,59
2. Technische Anlagen und Maschinen	19.427,73	0,00	0,00	0,00	0,00	19.427,73
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.546.955,78	1.825.663,79	63.945,00	6.156.497,96	371.718,91	13.221.343,62
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	2.570.494,35	11.945.441,67	132.590,19	-6.156.497,96	265,00	8.491.763,25
	15.749.163,35	14.054.167,56	196.535,19	0,00	376.038,91	29.623.827,19
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen ^*	803,12	0,00	0,00	0,00	803,12	0,00
2. Beteiligungen	91.717,97	60.000,00	0,00	0,00	0,00	151.717,97
	92.521,09	60.000,00	0,00	0,00	803,12	151.717,97
	17.874.970,49	14.115.818,98	196.535,19	0,00	376.038,91	31.810.482,63

^* Die Erstkonsolidierung der Relaxdays Services CZ s.r.o. wurde als Abgang der Anteile an verbundenen Unternehmen im Konzernanlagenspiegel dargestellt.

	Abschreibungen
	01.01.2022 €	Zugänge €	Abgänge €	31.12.2022 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	1.021.996,93	369.668,00	0,00	1.391.664,93
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	116.970,75	29.061,22		146.031,97
3. Geschäfts- oder Firmenwert	14.225,12	0,00	0,00	14.225,12
	1.153.192,80	398.729,22	0,00	1.551.922,02
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	84.462,78	324.432,43	1.455,00	407.440,21
2. Technische Anlagen und Maschinen	7.287,73	971,00	0,00	8.258,73
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.024.554,78	1.116.317,75	334.798,91	2.806.073,62
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	2.116.305,29	1.441.721,18	336.253,91	3.221.772,56
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen ^*	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.269.498,09	1.840.450,40	336.253,91	4.773.694,58

^* Die Erstkonsolidierung der Relaxdays Services CZ s.r.o. wurde als Abgang der Anteile an verbundenen Unternehmen im Konzernanlagenspiegel dargestellt.

	Buchwerte
	31.12.2022 €	31.12.2021 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	456.672,00	826.340,00
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	26.343,45	53.753,25
3. Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	0,00
	483.015,45	880.093,25
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	7.483.852,38	7.527.822,71
2. Technische Anlagen und Maschinen	11.169,00	12.140,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.415.270,00	3.522.401,00
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	8.491.763,25	2.570.494,35
	26.402.054,63	13.632.858,06
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen ^*	0,00	803,12
2. Beteiligungen	151.717,97	91.717,97
	151.717,97	92.521,09
	27.036.788,05	14.605.472,40

^* Die Erstkonsolidierung der Relaxdays Services CZ s.r.o. wurde als Abgang der Anteile an verbundenen Unternehmen im Konzernanlagenspiegel dargestellt.

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2022

	2022 €	2021 €
Periodenergebnis (Konzernjahresüberschuss)	3.786.655,56	6.756.697,28
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	1.840.450,40	1.224.500,71
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	41.332,18	236.735,13
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	7.346.951,41	-58.321.797,64
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-4.506.467,22	10.996.744,51
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	39.785,00	640,00
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	2.177.853,88	885.186,44
- Sonstige Beteiligungserträge	-81.146,22	28.131,94
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	1.400.386,80	3.137.948,97
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-2.306.437,15	-698.776,15
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	9.739.364,64	-35.753.988,81
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.651,42	-55.551,55
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-16.960.668,05	-13.116.517,47
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-60.000,00	-91.717,97
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	0,00	-803,12
+ Erhaltene Zinsen	245,13	238,44
+ Erhaltene Dividenden / Beteiligungserträge	112.696,22	0,00
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-16.909.378,12	-13.264.351,67
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	0,00	600.000,00
+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten	25.035.469,44	39.679.316,54
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-) Krediten	-7.089.621,69	-270.240,71
- Gezahlte Zinsen	-1.936.310,32	-758.841,31
- Auszahlungen für Einlagen stiller Gesellschafter	-31.550,00	-28.131,94
+ Einzahlungen aus Investitionsförderprogrammen	2.247.781,19	0,00
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	18.225.768,62	39.222.102,58
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	11.055.755,14	-9.796.237,90
+/- Wechselkurs- und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-167,43	0,00
+/- Konsolidierungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	-61.328,89	0,00
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	-7.092.914,65	2.703.323,25
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	3.901.344,17	-7.092.914,65

Entwicklung des Konzerneigenkapitals für das Geschäftsjahr 2022

	Eigenkapital des Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital €	Gewinnvortrag €	Eigenkapitaldifferenz aus der Währungsumrechnung €	Konzernjahresüberschuss, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist €
Stand 01.01.2021	25.000,00	4.042.286,05	0,00	10.044.094,91
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	0,00	6.756.697,28
Stand 31.12.2021	25.000,00	4.042.286,05	0,00	16.800.792,19
Stand 01.01.2022	25.000,00	4.042.286,05	0,00	16.800.792,19
Ausschüttung	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsumrechnung	0,00	0,00	-167,43	0,00
Änderungen des Konsolidierungskreises	0,00	-62.132,01	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	0,00	0,00	0,00	3.786.655,56
Stand 31.12.2022	25.000,00	3.980.154,04	-167,43	20.587.447,75

	Eigenkapital des Mutterunternehmen	Konzerneigenkapital
	Summe €	€
Stand 01.01.2021	14.111.380,96	14.111.380,96
Ausschüttung	0,00	0,00
Konzernjahresüberschuss	6.756.697,28	6.756.697,28
Stand 31.12.2021	20.868.078,24	20.868.078,24
Stand 01.01.2022	20.868.078,24	20.868.078,24
Ausschüttung	0,00	0,00
Währungsumrechnung	-167,43	-167,43
Änderungen des Konsolidierungskreises	-62.132,01	-62.132,01
Konzernjahresüberschuss	3.786.655,56	3.786.655,56
Stand 31.12.2022	24.592.434,36	24.592.434,36

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Rollercoaster Ventures GmbH, Halle (Saale)

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Rollercoaster Ventures GmbH, Halle (Saale), und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Rollercoaster Ventures GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernla geberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Leipzig, den 27. September 2023

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Carl Erik Daum, Wirtschaftsprüfer

ppa. Katharina Schubert, Wirtschaftsprüferin

Der Konzernabschluss zum 31.12.2022 wurde am 12.12.2023 gebilligt.