Novartis Pharma GmbH

Nürnberg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022

1. Grundlagen des Konzerns

Nachfolgend werden das Geschäftsmodell sowie die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten des Konzerns dargestellt.

1.1 Geschäftsmodell

Novartis erforscht, entwickelt und vermarktet erfolgreich innovative Produkte, um damit Krankheiten zu heilen, Leiden zu lindern und die Lebensqualität von Menschen zu verbessern. Der Teilkonzern der Novartis Pharma GmbH (im Folgenden Novartis-Pharma-Konzern) umfasst den Geschäftsbereich Innovative Medicines.

Patientenorientiertes Portfolio
Innovative Medicines (IM)	Innovative Medicines konzentriert sich auf Medikamente in den wichtigsten therapeutischen Bereichen, die die größten Patientenbedürfnisse erfüllen und für die Novartis über eine starke wissenschaftliche Pipeline und Marktkapazität verfügt: Hämatologie, solide Tumore, Immunologie, Neurologie und Herz-Kreislauf-Krankheiten

Für den deutschen Markt werden die Arzneimittel im internationalen Konzernverbund eingekauft und im Wesentlichen über den pharmazeutischen Großhandel, über Krankenhäuser und im Apotheken-Direktgeschäft weiterveräußert. Eine Vertriebsgesellschaft, und eine Produktionsgesellschaft werden in den Novartis IM-Teilkonzern einbezogen. Die wesentliche Produktionsstätte ist in Wehr/Baden.

Am 4. April 2022 wurde angekündigt die Geschäftsbereiche Pharma und Onkologie in einem Geschäftsbereich Innovative Medicines zu integrieren, der sich auf die oben genannten Therapiebereiche fokussiert.

1.2 Forschung und Entwicklung

Im Rahmen von klinischen Studien des Gesamtkonzerns führt der Geschäftsbereich Innovative Medicines klinische Studien für die Novartis Pharma AG als Auftragsforschung nach vorgegebenen Richtlinien durch. Deutschland nimmt dabei mit 203 klinischen Studien und mehr als 9.000 Studienpatienten eine bedeutende Stellung im Rahmen der klinischen Forschung des Gesamtkonzerns ein. Der Bereich unterhält jedoch keine eigenen Forschungs- und Entwicklungsabteilungen. Die Forschung und Entwicklung wird in erster Linie von Novartis Gesellschaften in der Schweiz und in den USA durchgeführt.

Die gesamten Erträge für Forschung und Entwicklung sind im Jahr 2022 auf 7,5 Mio. Euro zurückgegangen (Vorjahr: 11,7 Mio. Euro).

Die folgende Übersicht zeigt wesentliche Kennzahlen zum Bereich klinische Entwicklung:

	2022	2021
Ertrag für klinische Entwicklung in T€ ^*	7.465	11.675
Anzahl Mitarbeiter im Bereich klinische Entwicklung	849	888

^* Der Ertrag ist bedingt durch Rückerstattungen aus der globalen Entwicklung

Der Netto-Entwicklungsertrag des Geschäftsbereiches Innovative Medicines in Höhe von 7.465 T€ (Vorjahr: 11.676 T€) setzt sich aufgrund von Entwicklungserträgen aus Rückerstattungen aus der globalen Entwicklung bei der Novartis Pharma GmbH (im Folgenden Novartis Pharma) zusammen.

Der interne Forschungs- und Entwicklungsaufwand wird als Aufwand / Ertrag in der Gesamtergebnisrechnung unter "Forschung und Entwicklung" ausgewiesen. Der deutsche Novartis-Konzern aktiviert interne Entwicklungskosten wegen regulatorischer und anderer der Entwicklung von neuen Produkten inhärenter Unsicherheiten so lange nicht als immaterielle Vermögenswerte, bis eine Aufsichtsbehörde in einem wichtigen Markt wie die EU die Marktzulassung erteilt. Kosten für nach der Zulassung durchgeführte Studien, die aufgrund von Auflagen der Aufsichtsbehörden erfolgen, werden aktiviert, wenn sie die Ansatzkriterien für eine Bilanzierung als selbst geschaffener immaterieller Vermögenswert erfüllen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

	2022	2021
Bruttoinlandsprodukt	3.867 Mrd. Euro	3.564 Mrd. Euro
- Veränderung preisbereinigt zum Vorjahr	1,8%	2,7%
Bevölkerung	84,0 Mio.	83,5 Mio.
- Davon über 65 Jahre	18,7 Mio. bzw. 22%	18,5 Mio. bzw. 22%

Die gesamtwirtschaftliche Lage in Deutschland wurde laut ifo Institut im Jahr 2022 maßgeblich von gewaltigen Angebotsschocks aufgrund geopolitischer Spannungen beeinflusst. Engpässe bei Energie, Vorprodukten und Arbeitskräften belasten die Produktion und treiben die Inflation auf Rekordhöhen. Der Staat versucht, die Folgen mit breit angelegten Entlastungsprogrammen abzufedern. Als Folge der staatlichen Strom- und Gaspreisbremsen dürfte die Inflationsrate von 7,8% im Jahr 2022 auf 6,4% im Jahr 2023 sinken. Erst im Jahr 2024 dürfte der Preisdruck langsam nachgeben und die Inflationsrate auf 2,8% zurückgehen. Für das Gesamtjahr 2022 ist ein Anstieg des Bruttoinlandsproduktes um 1,8% zu verzeichnen. Das Bruttoinlandsprodukt für das Jahr 2023 wird laut dem ifo Institut gegenüber dem Vorjahr rezessionsbedingt voraussichtlich geringfügig um 0,1% schrumpfen. Im Jahr 2024 wird der Zuwachs laut Prognose dann wieder bei 1,6% liegen. Die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen spielen jedoch für unser Unternehmen eine geringere Rolle als die branchenbezogenen bzw. regulatorischen Rahmenbedingungen und die Bevölkerungsentwicklung. Die steigende Lebenserwartung und die durch Migration wachsende Bevölkerung verändern die Gesundheitsversorgung in Deutschland. Daraus ergeben sich für Novartis sowohl neue Chancen als auch neue Herausforderungen. Laut Prognose des Statistischen Bundesamtes wird die Bevölkerung im Jahr 2030 bei ca. 83,2 Mio. liegen. Die über 65-Jährigen bilden dabei den am schnellsten wachsenden Bevölkerungsanteil, der bis 2030 mit einem Anteil von 21,2 Mio. um +13% wachsen wird. Dies führt voraussichtlich zu einer Zunahme chronischer Erkrankungen. Diese Faktoren tragen unserer Ansicht nach zu einer weiter steigenden Nachfrage nach medizinischen Leistungen bei und erhöhen den Kostendruck auf die Gesundheitssysteme.

Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die wesentlichen regulatorischen Einflussfaktoren auf die Entwicklung des Gesundheitsmarktes und damit auf den deutschen Novartis IM-Teilkonzern sind wie folgt:

Teilmarkt	Wesentlicher Einfluss
Pharmamarkt	Hersteller Zwangsrabatt 7%, Erhöhung auf 12% befristet auf das Jahr 2023 (AMNOG), Preismoratorium für Arzneimittel ohne Festbetrag Nachweis Zusatznutzen für Originalpräparate

Entwicklung des Gesundheitsmarktes

Der Gesundheitsmarkt (Deutscher Pharmamarkt + Krankenhäuser) in Deutschland hatte im Berichtsjahr ein Volumen von 56,6 Mrd. Euro und wuchs um 5,4% (Vorjahr 7,34%). Die einzelnen Marktsegmente zeigten gegenüber dem Vorjahr eine positive Entwicklung.

	Volumen Mrd. Euro	Wachstum 2022	Marktanteil 2022
Gesundheitsmarkt	56,6	5,4%	100,0%
Originalpräparate	42,2	5,8%	74,6%
Generika	11,4	5,4%	20,2%
Parallel-Importe	3,0	0,4%	5,2%

(IQVIA Healthcare Market (PharmaScope+Hospital) YTD Dezember 2022, Stand Februar 2023)

Die Entwicklung des Arzneimittelmarktes wurde auch dieses Jahr durch die Covid-19 Pandemie beeinflusst. Im dritten Jahr der Pandemie zeigt sich jedoch eine leichte Normalisierung und die Lockerung bzw. teilweise Beendigung der Maßnahmen zur Bekämpfung der Pandemie (z.B. Aussetzen der Maskenpflicht in vielen Bereichen des öffentlichen Lebens) führte in Kombination mit der ansteckenden Omikron-Variante zu einer außergewöhnlich starken Erkältungswelle im Sommer und einer früheren und intensiveren Erkältungssaison im Herbst. Insbesondere Medikamente zur akuten Bekämpfung der Symptome haben daher deutliche Absatzsteigerungen erfahren.

Die Entwicklung des Marktes für Originalpräparate im Geschäftsjahr 2022 stand wie auch schon in den Vorjahren ganz im Fokus der Auswirkungen des Gesetzes zur Neuordnung des Arzneimittelmarktes (AMNOG), welches zum 1. Januar 2022 mittlerweile seit elf Jahren in Kraft ist.

Der seit April 2014 geltende gesetzliche Herstellerabschlag für patentgeschützte Fertigarzneimittel von sieben Prozent blieb im Jahr 2022 unverändert bestehen. Mit dem im November 2022 in Kraft getretenen GKV-Finanzstabilisierungsgesetz (GKV-FinStG) wurden weitreichende Regelungen zur finanziellen Entlastung der gesetzlichen Krankenkassen beschlossen.

So wurde unter anderem eine Erhöhung des Herstellerabschlags für patentgeschützte Fertigarzneimittel um fünf Prozentpunkte ab Januar 2023, befristet auf das Jahr 2023, bestimmt. Weiterhin wurde eine Fortgeltung des Preismoratoriums bis Ende 2026 festgelegt. Dabei ist weiterhin eine jährliche Preisanpassung in Höhe der Inflationsrate für Bestandsmarktarzneimittel vorgesehen. Außerdem wurde ein rückwirkendes Inkrafttreten des im Rahmen von AMNOG-Verfahren ermittelten Erstattungsbetrags ab dem siebten Monat nach Inverkehrbringen eines Arzneimittels und weitere Verschärfungen der Regelungen zum AMNOG-Verfahren zu Lasten der Arzneimittelhersteller beschlossen.

Gemäß AMNOG sind die pharmazeutischen Hersteller verpflichtet, bereits zur Markteinführung eines Arzneimittels einen Nachweis über dessen Zusatznutzen zu erbringen. Basierend auf der Entscheidung des G-BA über das Vorliegen und den Grad eines Zusatznutzens ist eine Verhandlung über den Erstattungsanspruch vorgesehen.

Im Festbetragsbereich wurden die Kassen auch im Jahr 2022 wieder in großem Umfang entlastet.

Marktposition von Novartis

Mit In-Market Sales von 5,2 Mrd. Euro bzw. einem Marktanteil von 9,1% konnte Novartis in Deutschland seine Position als führende Unternehmensgruppe im deutschen Gesundheitsmarkt behaupten.

Der Marktanteil des Novartis-Pharma-Konzerns am Gesundheitsmarkt fiel um 0,3%-Punkte auf 5,7%. Der Konzern lag damit auch im Jahr 2022 im deutschen Gesundheitsmarkt sowohl nach Umsätzen als auch nach Marktanteilen auf dem ersten Platz und behauptete im Segment der Originalpräparate eine führende Marktposition.

Die nachfolgende Tabelle und die oben aufgenommenen Umsatzzahlen sind Werte des externen Datenanbieters IQVIA und sind aufgrund zeitlichen Versatzes und unterschiedlicher Datengrundlage nicht mit den Werten der Gesamtergebnisrechnung abstimmbar.

	2022 Umsätze Mio. Euro	2022 Marktanteil	2021 Umsätze Mio. Euro	2021 Marktanteil
Healthcare Market	56.554	100%	53.658	100%
Novartis Teilkonzern Innovative Medicines	3.238	5,7%	3.213	6,0%

(IQVIA Healthcare Market (PharmaScope+Hospital) YTD Dezember 2022, Stand Februar 2023)

2.2 Finanzielle Leistungsindikatoren

Wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren für die Steuerung des Konzerns sind Umsatzerlöse, Operatives Ergebnis (EBIT) und EBIT im Verhältnis zu Umsatzerlösen.

Die finanziellen Leistungsindikatoren des Konzerns stellen sich wie folgt dar:

	2022	2021
Umsatzerlöse in T€	2.784.100	2.861.851
Operatives Ergebnis (EBIT) in T€	220.847	140.727
EBIT im Verhältnis zu Umsatzerlöse in %	7,9%	4,9%

2.3 Geschäftsverlauf und Lage des Konzerns

Der Geschäftsverlauf des Geschäftsjahrs 2022 war durch folgende Ereignisse geprägt:

Vermögens- und Finanzlage

―	Rückgang der aktiven latenten Steuern um -57,6 Mio. Euro hauptsächlich aufgrund von Neubewertungen der leistungsorientierten Pensionspläne
―	Stichtagsbedingt angestiegene Vorräte um +28,5 Mio. Euro
―	Anstieg der Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen um +101,5 Mio. Euro, bedingt durch höhere Erstattungen im Konzern für Restrukturierungsaufwendungen
―	Anstieg der Finanzforderungen gegen verbundene Unternehmen um +245,2 Mio. Euro aufgrund von Cash-Pool Guthaben
―	Anstieg des Eigenkapitals um +298,8 Mio. Euro aufgrund des Konzernergebnis und der Neubewertung von leistungsorientierten Pensionsplänen
―	Rückgang der Neubewertungen von leistungsorientierten Pensionsplänen sowie der Rückstellungen (langfristig) in Höhe von -276,8 Mio. Euro aufgrund der Veränderung des Diskontierungszinssatz von 1,1% auf 3,7%
―	Anstieg der Rückstellungen (kurzfristig)um +255,1 Mio. Euro aufgrund von Zuführungen zu Rückstellungen für Restrukturierungen
―	Angestiegene Steuerverbindlichkeiten um 45,0 Mio. Euro aufgrund des Konzernergebnisses

Ertragslage

―	Niedrigere Umsatzerlöse (-2,7%)
―	Niedrigere Erträge für Forschung und Entwicklung (-36,1%)
―	Niedrigere Aufwendungen für Administration und allgemeine Kosten (-24,9%)
―	Angestiegene übrige Erträge (+>100,0%)
―	Angestiegene übrige Aufwendungen (+>100,0%)
―	Angestiegene Aufwendungen für Ertragsteuern (+44,8%)

2.3.1 Ertragslage

Die Ertragslage des Konzerns stellt sich wie folgt dar. Wesentliche Veränderungen (+/-10% oder wesentliche absolute Veränderung) werden nachfolgend analysiert.

	2022 T€	2021 T€	Abweichung T€
Umsatzerlöse	2.784.100	2.861.851	-77.751	1)
Herstellungskosten der verkauften Produkte	-2.192.021	-2.223.886	31.865	2)
Bruttoergebnis	592.079	637.965	-45.886
Marketing und Verkauf	-413.136	-424.971	11.835
Forschung und Entwicklung	7.465	11.675	-4.210
Administration und allgemeine Kosten	-50.960	-67.887	16.927	3)
Übrige Erträge	249.594	19.589	230.005	4)
Übrige Aufwendungen	-164.195	-35.644	-128.551	5)
Operatives Ergebnis (EBIT)	220.847	140.727	80.120
Finanzertrag	2.127	70	2.057
Finanzaufwand	-242	-179	-63
Ergebnis vor Steuern	222.732	140.618	82.114
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-59.053	-40.781	-18.272	6)
Konzernjahresergebnis	163.679	99.837	63.842

Erläuterungen zu den wesentlichen Veränderungen:

1) Die Umsatzentwicklung ist durch niedrigere Umsätze der der Novartis Pharma aufgrund des Patentablaufs von Gilenya und dem damit einhergehenden Eintritt generischer Wettbewerber verursacht.

2) Die Veränderung der Herstellungskosten der verkauften Produkte ist im Wesentlichen auf die Novartis Pharma zurückzuführen. Hier haben sich höhere Materialaufwendungen ausgewirkt.

3) Die Veränderung der Aufwendungen Administration und allgemeinen Kosten ist im Wesentlichen auf die Novartis Pharma zurückzuführen. Hier haben sich geringere Personalaufwendungen ausgewirkt.

4) Die Veränderung der übrigen Erträge ist auf angestiegene Weiterbelastungen an verbundene Unternehmen, im Wesentlichen aufgrund von angestiegenen Erstattungen von Rückstellungen zurückzuführen. Grund waren höhere Erträge aus Erstattungen von Restrukturierungsaufwendungen durch ausländische Novartis-Gesellschaften.

5) Die Veränderung der übrigen Aufwendungen sind im Wesentlichen durch angestiegene Restrukturierungsaufwendungen verursacht.

6) Die Veränderung der Steuern vom Einkommen und vom Ertrag ist im Wesentlichen durch angestiegene laufende Steuern sowie höhere latente Steuererträge bedingt. Die höheren laufenden Steuern sind im Wesentlichen durch das höhere Ergebnis verursacht.

a) Analyse der Umsatzerlöse

Im Geschäftsjahr 2022 ist der Konzernumsatz um -2,7% oder -77,8 Mio. Euro auf 2,8 Mrd. Euro zurückgegangen. Der Umsatzrückgang ist im Wesentlichen bedingt durch den Patentablauf von Gilenya und dem damit einhergehenden Eintritt generischer Wettbewerber. Dem gegenüber steht die positive Umsatzentwicklung durch innovative Wachstumsprodukte wie Entresto, Kisquali, Ilaris und Cosentyx.

Zu den umsatzstärksten Produkten des Geschäftsjahres zählen die nachfolgenden Produkte:

Bereich/Produkt	Indikation
Innovative Medicines
Entresto	Chronische Herzinsuffizienz
Jakavi	Myelofibrose
Cosentyx	Psioriasis
Lucentis	Altersbedingte Makuladegeneration
Mekinist / Taflinar	Melanom

Die Umsatzentwicklung im Geschäftsjahr 2022 ist insbesondere durch die Wachstumsprodukte Entresto, Kisqali, Ilaris, Cosentyx und Jakavi geprägt. Wichtigste Neueinführung im Geschäftsjahr 2022 waren Scemblix für Leukämie und Tabrecta für Lungenkrebs.

b) Analyse der Ertragslage

Bei einem um 77,8 Mio. Euro bzw. -2,7% niedrigeren Konzernumsatz als im Vorjahr (2022: 2.784,1 Mio. Euro, Vorjahr: 2.861,9 Mio. Euro) wurde im Geschäftsjahr 2022 ein um -45,9 Mio. Euro niedrigeres Bruttoergebnis (2022: 592,1 Mio. Euro, Vorjahr: 638,0 Mio. Euro) als im Vorjahreszeitraum ausgewiesen. Die Brutto-Marge in Prozent vom Umsatz verminderte sich von 22,3% auf 21,3%. Der Anteil der Herstellungskosten am Umsatz erhöhte sich dementsprechend von 77,7% im Vorjahr auf 78,7% im Geschäftsjahr 2022. Grund hierfür waren im Wesentlichen angestiegene Herstellungskosten aufgrund höherer Materialaufwendungen bei der Novartis Pharma. Das EBIT (operative Ergebnis) liegt mit 220,8 Mio. Euro um +80,1 Mio. Euro über dem Vorjahr. Entsprechend ist die Umsatzrendite bezogen auf das EBIT (operative Ergebnis) von 4,9% im Geschäftsjahr 2021 auf 7,9% im Geschäftsjahr 2022 angestiegen. Grund hierfür ist im Wesentlichen die Entwicklung der Aufwendungen für Marketing und Verkauf (-11,8 Mio. Euro), der Erträge für Forschung und Entwicklung (-4,2 Mio. Euro), der Aufwendungen für Administration und allgemeine Kosten (-16,9 Mio. Euro), der übrigen Erträge (+230,0 Mio. Euro) sowie der übrigen Aufwendungen (+128,6 Mio. Euro), die sich im Wesentlichen durch Kosteneinsparungen, angestiegene Restrukturierungsaufwendungen sowie angestiegene Erträge aus Weiterbelastungen an verbundene Unternehmen ergeben haben. Das Finanzergebnis liegt mit +1,9 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2022 über dem Vorjahr, welches mit -0,1 Mio. Euro ausgewiesen war. Im Geschäftsjahr 2022 wurde das Finanzergebnis insbesondere durch die Zinsen auf das Cash-Pool Guthaben geprägt. Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind im Vorjahresvergleich (von 40,8 Mio. Euro auf 59,1 Mio. Euro) angestiegen und sind im Wesentlichen durch den Anstieg der laufenden Steuern bedingt (+45,1 Mio. Euro). Die latenten Steuererträge sind im Vorjahresvergleich angestiegen (+26,9 Mio. Euro). Die Veränderung der laufenden Steuern ist im Wesentlichen durch das angestiegene Ergebnis bedingt. Die Veränderung der latenten Steuererträge ist im Wesentlichen aufgrund der temporären Unterschiede aus leistungsorientierten Pensionsplänen verursacht. Insgesamt wurde im Geschäftsjahr 2022 ein Konzernjahresergebnis in Höhe von 163,7 Mio. Euro erwirtschaftet, welches um +63,8 Mio. Euro über dem Vorjahr liegt.

2.3.2 Vermögenslage

Zur Darstellung der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns haben wir entsprechend der Fristigkeit die Bilanzposten zusammengefasst. Wesentliche Veränderungen (+/-10% oder wesentliche absolute Veränderung) werden nachfolgend analysiert.

	2022 T€	2021 T€	Veränderung T€	Erl.
Sachanlagen	63.755	72.445	-8.690
Nutzungsrechte	10.705	11.700	-995
Immaterielle Vermögenswerte	6	206	-200
Finanzielle Vermögenswerte	5.039	5.071	-32
Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente	10.776	12.886	-2.110
Latente Steueransprüche	71.300	128.937	-57.637	1)
Summe langfristige Vermögenswerte	161.581	231.245	-69.664
Vorräte	417.205	388.740	28.465
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	25.943	15.246	10.697	2)
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	126.784	25.247	101.537	3)
Finanzforderungen gegen verbundene Unternehmen	1.129.135	883.887	245.248	4)
Sonstige Vermögenswerte	12.424	11.802	622
Flüssige Mittel	7	1	6
Summe kurzfristige Vermögenswerte	1.711.498	1.324.923	386.575
Bilanzsumme	1.873.079	1.556.168	316.911
	2022 T€	2021 T€	Veränderung T€	Erl.
Eigenkapital	462.913	164.088	298.825	5)
Rückstellungen	496.333	773.121	-276.788	6)
Leasingverbindlichkeiten	3.556	3.344	212
Summe langfristige Schulden	499.889	776.465	-276.576
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und übrige finanzielle Verbindlichkeiten	66.009	75.397	-9.388
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	139.781	131.486	8.295
Steuerverbindlichkeiten	75.623	30.658	44.965	7)
Rückstellungen	474.909	219.771	255.138	8)
Sonstige Verbindlichkeiten	146.889	150.049	-3.160
Leasingverbindlichkeiten	7.066	8.254	-1.188
Summe kurzfristige Schulden	910.277	615.615	294.662
Bilanzsumme	1.873.079	1.556.168	316.911

Erläuterungen zu den wesentlichen Veränderungen der Bilanzposten

1) Die Veränderung der aktiven latenten Steuern ist im Wesentlichen durch temporäre Differenzen aus leistungsorientierten Pensionsplänen bedingt, welche sich aufgrund der Veränderung des Diskontierungszinssatzes von 1,1% auf 3,7% ergeben haben.

2) Die Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist stichtagsbedingt.

3) Die Veränderung der Forderungen gegen verbundene Unternehmen ist im Wesentlichen durch höhere Weiterbelastungen aufgrund Restrukturierungsaufwendungen verursacht.

4) Die Veränderung der Finanzforderungen gegen verbundene Unternehmen ergibt sich aufgrund angestiegener Cash-Pool Forderungen.

5) Die Veränderung des Eigenkapitals ist im Wesentlichen mit +63,9 Mio. Euro auf das Konzernergebnis sowie mit +186,2 Mio. Euro auf den Effekt der Bewertung von Pensionsplänen zurückzuführen.

6) Die Veränderung der Rückstellungen ist im Wesentlichen mit -276,8 Mio. Euro auf die Bewertung von Pensionsplänen aufgrund der Erhöhung des Diskontierungszinssatzes von 1,1% auf 3,7% zurückzuführen.

7) Die Veränderung der Steuerverbindlichkeiten ist im Wesentlichen durch das angestiegene Ergebnis bedingt.

8) Die Veränderung der Rückstellungen ist im Wesentlichen durch höhere Rückstellungen für Restrukturierung bedingt.

Die Bilanzsumme des Konzerns lag im Geschäftsjahr 2022 mit 1,9 Mrd. Euro über dem Vorjahresniveau (+316,9 Mio. Euro). Die Entwicklung der Bilanzsumme ist bei den Aktiva/Vermögenswerten durch den Rückgang der langfristigen Vermögenswerte (-69,7 Mio. Euro) sowie der Zunahme der kurzfristigen Vermögenswerte (+386,6 Mio. Euro) bedingt. Die Veränderung der langfristigen Vermögenswerte ist im Wesentlichen durch geringere latente Steueransprüche (-57,6 Mio. Euro) zu erklären. Die Veränderung der latenten Steueransprüche ist im Wesentlichen durch temporäre Differenzen aus leistungsorientierten Pensionspläne zu erklären.

Der Anlagenabnutzungsgrad (kumulierte Abschreibungen / Anschaffungs- und Herstellungskosten) von 71,2 % ist im Vorjahresvergleich um 3,2% entsprechend angestiegen. Gleichzeitig liegt die Anlagenintensität ((Sachanlagen + immaterielle Vermögenswerte) / Bilanzsumme) bei 3,4% (Vorjahr: 4,7%) und bringt damit auch weiterhin unsere Flexibilität (Elastizität) zum Ausdruck, auf geänderte Marktverhältnisse zu reagieren. Der Anteil der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und der Vorräte an der Bilanzsumme nahm von 26,0% in 2021 auf 23,7% in 2022 ab. Die Veränderung der kurzfristigen Vermögenswerte ist in erster Linie auf stichtagsbedingte höhere Vorräte (+28,5 Mio. Euro) sowie höhere Forderungen gegen verbundene Unternehmen (+101,5 Mio. Euro) aufgrund von Weiterbelastungen im Konzern sowie auf höhere Finanzforderungen gegen verbundene Unternehmen (+245,2 Mio. Euro) aufgrund Cash-Pool Guthaben zurückzuführen.

Bei den Passiva (Eigenkapital und Verbindlichkeiten) haben sich die langfristigen Schulden um -276,6 Mio. Euro vermindert und die kurzfristigen Schulden um +294,7 Mio. Euro erhöht.

Das Konzerneigenkapital ist im Vorjahresvergleich um +298,8 Mio. Euro angestiegen und beträgt 462,9 Mio. Euro (Vorjahr 164,1 Mio. Euro). Die Eigenkapitalquote änderte sich entsprechend von 10,5% auf 24,7% in 2022. Ursächlich für die Veränderung des Konzerneigenkapitals ist im Wesentlichen das positive Konzernergebnis mit +163,7 Mio. Euro sowie die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste (Neubewertungen) der Pensionsverpflichtungen mit +186,2 Mio. Euro (Vorjahr: +99,8 Mio. Euro). Die versicherungsmathematischen Gewinne bzw. Verluste (Neubewertungen) der Pensionsverpflichtungen können auch zukünftig die Höhe des Konzerneigenkapitals wesentlich beeinflussen.

Die Veränderung der langfristigen Verbindlichkeiten ist im Wesentlichen durch niedrigere Rückstellungen (-276,8 Mio. Euro) aufgrund der versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste (Neubewertungen) der Pensionsverpflichtungen verursacht.

Die um 45,0 Mio. Euro angestiegenen Steuerverbindlichkeiten sind im Wesentlichen durch das Konzernergebnis bedingt. Die um +255,1 Mio. Euro höheren Rückstellungen sind im Wesentlichen durch angestiegene Rückstellungen für Restrukturierung bedingt.

2.3.3 Finanzlage

Liquidität

Die Novartis Pharma ist im Cash-Pool des Novartis Konzerns eingebunden. Cash-Pool-Leader in Deutschland ist die Novartis Deutschland GmbH. Diese betreibt für die deutschen Gesellschaften eine rollierende Liquiditätsplanung. Dadurch ist die jederzeitige Liquiditätsversorgung der Gesellschaft sichergestellt. Nachfolgend werden die Cash-Flows analysiert.

	2022 T€	2021 T€
Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	63.528	68.582
Cash-Flow aus Investitionen	-497	-245
Cash-Flow aus Finanzierung	-63.025	-68.336

Im Geschäftsjahr 2022 wurde ein Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von +63,5 Mio. Euro (im Vorjahr +68,6 Mio. Euro) erzielt. Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit beträgt im Geschäftsjahr -0,5 Mio. Euro nach einem Mittelabfluss in Höhe von -0,2 Mio. Euro im Vorjahr. Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit beträgt -63,0 Mio. Euro nach -68,3 Mio. Euro im Vorjahr. Hier haben sich im Geschäftsjahr 2022 im Vergleich zum Vorjahr im Wesentlichen niedrigere Ausschüttungen ausgewirkt. Zum Jahresende verfügte der Konzern über liquide Mittel (ohne Cash-Pool) in Höhe von 7 T€ (Vorjahr: 1 T€).

Die Netto-Finanzschulden entwickelten sich im Vorjahresvergleich wie folgt:

	2022 T€	2021 T€	Veränderung T€
Flüssige Mittel	7	1	6
Kurzfristige Finanzforderungen	1.129.135	883.887	245.248
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten	0	0	0
Langfristige Finanzverbindlichkeiten	0	0	0
Netto-Finanzforderungen	1.129.142	883.888	245.254

Die kurzfristigen Finanzforderungen haben sich aufgrund erhöhter Cash-Pool Forderungen um 245,2 Mio. Euro erhöht.

Die Finanzierung erfolgt im Wesentlichen durch Konzerndarlehen / Konzernforderungen.

Die Finanzierung der Gesellschaften des Novartis-Pharma-Konzerns in Deutschland insbesondere die Liquiditätssteuerung, die Steuerung der Eigenkapitalquote sowie die Ausschüttungspolitik erfolgen in enger Abstimmung mit dem Mutterkonzern in Basel. Der deutsche Novartis-Pharma-Konzern hat zum Bilanzstichtag den saldierten Cash-Pool-Rahmen mit 0% (Vorjahr: 0%) ausgenutzt und verfügt über ausreichende Liquiditätsreserven.

Investitionen

Die im Geschäftsjahr getätigten Investitionen lassen sich auf die einzelnen Bereiche wie folgt aufgliedern:

Der Sachanlagenzugang einschließlich der im Bau befindlichen Anlagen und Anzahlungen betrug im Berichtsjahr 4,5 Mio. Euro (Vorjahr 4, 7 Mio. Euro). Die Investitionstätigkeit liegt damit um - 0,2 Mio. Euro unter dem Vorjahr.

Gesamtaussage der Geschäftsführung zum Geschäftsverlauf und zur Lage des deutschen Novartis-Pharma-Konzerns

Novartis Pharma erzielte 2022 eine gute finanzielle Performance, die vom anhaltenden Erfolg der Wachstumsprodukte getragen war.

Das Geschäftsjahr war weiterhin extern durch die Auswirkungen des Gesetzes zur Neuordnung des Arzneimittelmarktes (AMNOG) geprägt. Der deutsche Novartis-Pharma-Konzern erzielte einen Umsatz von 2,8 Mrd. Euro (-77,8 Mio. Euro) der unter dem Vorjahr lag. Das operative Ergebnis hat sich um +80,1 Mio. Euro auf 220,8 Mio. Euro erhöht. Die Geschäftsentwicklung beurteilen wir insgesamt als günstig.

2.4 Personal- und Sozialbereich

Die Mitarbeiterzahlen entwickelten sich im Vorjahresvergleich wie folgt:

	31.12.2022	31.12.2021	Veränderung
Mitarbeiter (in FTE)	2.322	2.372	-50

Der Personalstand (in FTE/ Vollzeitäquivalente) betrug zum Jahresende 2022 2.322FTE (im Vorjahr 2.372).

Im Berichtsjahr haben sich die im Konzern durchschnittlich tätigen Mitarbeiter auf die Bereiche wie folgt verteilt:

Hervorzuheben bleibt der weiterhin hohe Anteil an Mitarbeitern im Bereich Entwicklung in Höhe von 11%.

Neben den Themen berufliche Weiterentwicklung und adäquate Vergütungsstandards steht insbesondere die weitere Stärkung der Initiative zu Vielfalt und Chancengleichheit (Diversity&Inclusion) im Vordergrund.

Gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen bei Novartis

Im August 2021 ist das Zweite Führungspositionen-Gesetz in Kraft getreten. Es baut auf den Regelungen des Ersten Führungspositionen-Gesetzes, des Gesetzes "für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im Öffentlichen Dienst" von 2015 auf und entwickelt diese fort. Selbstverständlich sind auch die deutschen Novartis Unternehmen, die in den Anwendungsbereich des Führungspositionen-Gesetzes fallen, bestrebt, diese Regelungen umzusetzen. Auf diese Weise möchten alle vier mitbestimmten Gesellschaften des deutschen Novartis Konzerns einen Beitrag zur gesellschaftlich wichtigen Aufgabe der Geschlechtervielfalt in der deutschen Unternehmenslandschaft leisten und gleichzeitig dem Anspruch von Novartis an Diversity & Inclusion umfassend gerecht werden.

Hinsichtlich der Angaben zur Frauenquote verweisen wir auf unsere Internet Seite:

https://www.novartis.de/karriere/darum-novartis/diversity-inclusion/frauenanteil-bei-novartis

2.5 Gesellschaftliche Verantwortung

Novartis ist als vertrauenswürdiges und verantwortungsvolles Gesundheitsunternehmen der Unternehmensethik verpflichtet. Oberster Grundsatz ist die Einhaltung ethischer Standards, die von allen Mitarbeitern zu beachten sind. Schwerpunkte sind

―	der Novartis Code of Ethics (Ethikkodex)
―	UN Verhaltensstandards für Bekämpfung von Diskriminierung von LGBTI Menschen
―	Richtlinie für die Berufspraxis
―	Richtlinie zur Anwendung fairer Marketingpraktiken
―	Richtlinie zur Überprüfung von Dritt- und Zulieferfirmen

Die Mitarbeiter werden gezielt über Ziele und Inhalte der Unternehmensstandards geschult, um so die unternehmensinternen Prozesse zu stärken.

Die durch Novartis Pharma in Deutschland gelebte gesellschaftliche Verantwortung zeigt sich auch durch Initiativen oder Institutionen wie:

―	Pride Month zur Stärkung des Bewusstseins von Inklusion und Vielfalt
―	der Novartis Stiftung für therapeutische Forschung, die die medizinische Forschung und Lehre mit Stipendien, Projekten und Stiftungsprofessuren unterstützt.

2.6 Gesundheit, Sicherheit und Umweltschutz

Unsere deutschen Produktionsstätten sind in das Health Safety and Environment (HSE) System des Gesamtkonzerns integriert und unterliegen neben den gesetzlichen Anforderungen den internen Richtlinien und dem internen Kontrollsystem bezüglich Gesundheit, Sicherheit und Umweltschutz. Die Herstellungsprozesse unterliegen der globalen Qualitätskontrolle (GQO) des Gesamtkonzerns. Zusätzlich unterliegen die Herstellungsprozesse den gesetzlichen Vorgaben zur Arzneimittelsicherheit und den internationalen Good Manufacturing Practices (GMP). Um insbesondere den Verpflichtungen zum Umweltschutz gerecht zu werden, sind betriebliche Umweltmanagementsysteme implementiert, deren Überprüfung gemäß EMAS II bzw. ISO 14001 durchgeführt wird. Zur Sicherstellung des Qualitätsstandards unserer Produktionsstätten werden vom Gesamtkonzern in regelmäßigen Abständen Qualitäts-, Sicherheits- und Umweltschutz-Audits durchgeführt.

Um Gesundheit und Sicherheit unserer Mitarbeiter während der Corona-Pandemie zu gewährleisten, wurden entsprechende Schutzmaßnahmen getroffen.

Zur Sicherstellung der Funktionsfähigkeit der geschäftskritischen Kernprozesse nach Katastrophenfällen, insbesondere auch im Fall von Pandemien, ist im Konzern ein Business Continuity Management System implementiert.

Nachhaltigkeit ist für Novartis fester Bestandteil der Unternehmensphilosophie. Dabei orientiert sich Novartis an den 17 Zielen für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen, insbesondere an Ziel 3 "Gewährleistung von Gesundheit und Wohlbefinden".

Zur Steuerung der Nachhaltigkeitsaktivitäten hat Novartis den Environmental, Social and Governance (ESG) Index entwickelt und nimmt die gesamte Wertschöpfungskette - von der Forschung bis zur Versorgung - in den Blick. Hierbei werden die Nachhaltigkeitsaktivitäten in die 3 Bereiche soziale, ökologische und ökonomische untergliedert.

Soziale Nachhaltigkeit definiert sich hierbei über z.B. Frauenförderung in der Medizin, die medizinische Versorgung weltweit verbessern. Die Ökologische Nachhaltigkeit z.B. über Tierwohl bei F&E, Materialeinsparungen und die ökonomische Nachhaltigkeit über z.B. Investition in moderne Technik zur Reduktion des Wasserverbrauchs.

3. Chancen- und Risikobericht

3.1 Risikomanagementsystem

Zur systematischen Früherkennung, Steuerung und Überwachung von Risiken haben wir ein standardisiertes Risikomanagementsystem implementiert. Hierzu erfassen bzw. aktualisieren Risikoverantwortliche in definierten Zeiträumen potenzielle Risiken aus ihren Verantwortungsbereichen. Unter Risiken werden künftige Entwicklungen verstanden, die zu einer negativen Abweichung von Planwerten des Folgejahres führen können. Die Erfassung der Risiken berücksichtigt einen Beobachtungszeitraum von zwölf Monaten und erfolgt unter Berücksichtigung bestimmter Schwellenwerte sowohl brutto, d. h. vor Gegenmaßnahmen als auch netto, d. h. nach Gegenmaßnahmen. Um zu ermitteln, welche Risiken am ehesten bestandsgefährdenden Charakter für das Unternehmen aufweisen, werden die Risiken gemäß ihrer geschätzten Eintrittswahrscheinlichkeit und ihren Auswirkungen mittels einer Ampelfunktion in vier Risikokategorien dargestellt (rot = "sehr hoch", orange = "hoch", hellgrün = "mittel" oder grün = "gering"). Nachfolgende Übersicht zeigt die Kriterien zur Einstufung der Risiken hinsichtlich deren Auswirkungen in Bezug auf das EBIT:

Das daraus entwickelte konsolidierte Risikoportfolio ist ein wesentliches Element des Konzern-Managementsystems. Ergänzend hierzu sollen im Rahmen der Planungs- und Analyse-Prozesse der Gesellschaften bestehende Chancen und deren Ergebnispotential erkannt und genutzt werden.

Weitere Maßnahmen zur Früherkennung und Gegensteuerung von Risiken sind

―	Strategische und operative Planungs- und Controlling-Prozesse
―	Interne Kontrollsysteme basierend auf SOX 404
―	Konzern-Reporting
―	Maßnahmen zur Sicherstellung der Arzneimittelsicherheit
―	Maßnahmen zur Qualitätssicherung
―	Sicherheits- und Umweltmanagement
―	IT-Sicherheit und Datenschutz

Chancen- und Risikobericht

Das konjunkturelle Risikoumfeld wird derzeit von der anhaltend hohen Inflation, des Ukraine Konflikts in Europa und der Corona Krise geprägt, während sich das gesundheitspolitische Umfeld im Vergleich zum Vorjahr im Wesentlichen unverändert darstellt.

Zukünftige Entwicklungen mit potentiell nachteiligen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage könnten nach wie vor aus Veränderungen der gesundheitspolitischen Rahmenbedingungen entstehen; insbesondere auch durch die sich weiter verschiebenden Kräfteverhältnisse im Gesundheitssystem. Die gesundheitspolitischen Rahmenbedingungen wurden im Berichtsjahr wie auch schon in den Vorjahren im Wesentlichen durch das Gesetz zur Neuordnung des Arzneimittelmarktes (AMNOG) geprägt. Insbesondere die zusätzlich geforderte Kosten- / Nutzenanalyse führte in einigen Fällen, in denen ein negatives Ergebnis in der frühen Nutzenbewertung voranging, zu einer dauerhaften Marktrücknahme der betroffenen Produkte. Diese Belastungen mit potenziell negativen Auswirkungen können jedoch durch geeignete Maßnahmen zur Gegensteuerung und Nutzung von Chancen kompensiert werden.

3.2 Chancenbericht

Aufgrund der Besonderheit des Gesundheitsmarktes und der Arzneimittelentwicklung verstehen wir Chancen als Potentiale die im Wesentlichen über einen Prognosezeitraum von über ein Jahr hinausreichen. Daher sind Chancen unserer Einschätzung nach quantitativ nicht prognostizierbar. Nachfolgend wird eine qualitative Bewertung der Chancen dargestellt.

Marktchancen ergeben sich vor allem durch die hohe Innovationsfähigkeit des Gesamtkonzerns, die sich in einer starken Pipeline innovativer Präparate mit hohem Patientennutzen sowie einer konsequenten Markenstrategie ausdrückt. Weitere Wachstumschancen ergeben sich aus der Fokussierung auf die innovativen Geschäftsfelder.

Die Versorgung mit innovativen Produkten aus der Forschungspipeline oder im Rahmen von Akquisitionen des Gesamtkonzerns stellt den wesentlichen Erfolgsfaktor im derzeitigen Marktumfeld der Geschäftseinheiten Pharmaceuticals und Onkologie dar.

3.3. Risikobericht

3.3.1. Absatz- und Marktrisiken

Die Situation auf dem Pharmamarkt ist weiterhin durch einen hohen Kostendruck gekennzeichnet. Die Pharmabranche unterliegt den rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen im öffentlichen Gesundheitswesen. Maßnahmen, die insbesondere auf die Reduzierung der Belastungen im Gesundheitssystem zielen sind einerseits höhere Hürden bei der Zulassung neuer Medikamente und Indikationserweiterungen und andererseits weiter zunehmender Einfluss auf die Preisgestaltung wie z.B. durch mengenbezogene Aspekte bei der Preisfestsetzung, durch die Festsetzung von Festbeträgen, Preismoratorien, der Gewährung von Zwangsrabatten sowie Rabattverträgen mit den gesetzlichen Krankenkassen. Die bestehenden Maßnahmen sowie die Änderung dieser Maßnahmen können sich potentiell negativ auf den Unternehmenserfolg auswirken.

Wir stufen die Absatz- und Marktrisiken aktuell weiterhin als mittel bis hoch (Vorjahr: mittel bis hoch) ein.

3.3.2 Beschaffungs- und Produktionsrisiken

Weitere Risiken sind ferner denkbar im Bereich der Beschaffung und der Produktion. Die Beschaffung der Handelswaren erfolgt im Wesentlichen im Konzernverbund über das globale Supply Chain Management. Potentielle Risiken können resultieren aus eingeschränkter Lieferfähigkeit bei Kapazitätsengpässen sowie insbesondere für die Produktionsbereiche, aus lokalen IT und Produktionssteuerungssystemen, die noch nicht globalen Standards oder der globalen Steuerung unterliegen.

Wie schon im Vorjahr kann insbesondere das Coronavirus die globalen Lieferketten wieder beeinträchtigen. Besondere Einflüsse, wie das erneute Auftreten und die erneute Verbreitung des Coronavirus (insbesondere auch seiner neuen Mutationen) in weiteren Wellen können ebenfalls Lieferengpässe hervorrufen. Einige Vorlieferanten in der Lieferkette haben ihren Sitz im Ausland. Es besteht also das Risiko, dass die erneute Verbreitung des Coronavirus und der damit verbundenen Maßnahmen, wie z.B. Grenzschließungen zu Engpässen in der Lieferkette der Gesellschaften des deutschen Novartis-Pharma-Konzerns führen können.

Wir stufen diese Risiken weiterhin als mittel bis hoch ein (Vorjahr: mittel bis hoch).

3.3.3 Risiken im Bereich Recht

Aus der Bedeutung von Rabattverträgen und Ausschreibungen der Krankenkassen bei Originalpräparaten resultiert ein zunehmendes Risiko von Vertragsstrafen und Schadensersatzansprüchen.

Insgesamt stufen wir diese Risiken weiterhin als gering ein (Vorjahr: gering).

3.3.4 Produktrisiken

Geschäftsimmanent sind Risiken im Bereich der Produkt- bzw. Arzneimittelsicherheit. Der Minimierung dieser Risiken wird durch ein konzernweites Melde- und Warnsystem sowie durch entsprechende Versicherungen Rechnung getragen.

Insgesamt stufen wir diese Risiken weiterhin als gering ein (Vorjahr: gering).

3.3.5 Forschungs- und Entwicklungsrisiken

Die Gesellschaft unterhält keine eigene Forschungs- und Entwicklungsabteilung zur Entwicklung von Produkten. Die Forschung und Entwicklung (F&E) werden in erster Linie von Novartis-Gesellschaften in der Schweiz und in den USA durchgeführt. Die Gesellschaft übernimmt hier die Durchführung von klinischen Studien nach vorgegebenen Richtlinien.

Insgesamt stufen wir diese Risiken unverändert als gering (Vorjahr: gering) ein.

3.3.6 Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Ausfallrisiken

Der Absicherung von Forderungsausfallrisiken begegnen wir durch ein den Bedürfnissen des Konzerns angepasstes Debitoren- und Kreditmanagementsystem. Die Days Sales Outstanding (DSO) als Kennzahl für das Debitorenmanagement sind wesentlich durch den Vertriebskanal bestimmt und liegen bei der Novartis Pharma nach der Countback-Methode bei 3,7 Tagen (Vorjahr: 2,2, Tage). Insgesamt stufen wir deshalb die Ausfallrisiken als gering ein (Vorjahr: gering).

Zins-, Wechselkurs- und Liquiditätsrisiken

Zinsrisiken ergeben sich grundsätzlich aus vereinbarten variablen Zinsen, die im deutschen Novartis-Pharma-Konzern unwesentlich sind. Wechselkursrisiken ergeben sich aus Liefervereinbarungen in fremder Währung, die im deutschen Teilkonzern unwesentlich sind. Die Sensitivitätsanalyse der Zinsrisiken (Veränderung der Zinssätze um +/- 25 Basispunkte ergibt eine Auswirkung auf das Ergebnis vor Steuern um -T€ 0 bzw. +T€ 0, Vorjahr: -T€ 0 bzw. +T€ 0). Liquiditätsrisiken wird durch die Finanzierung im Konzern begegnet. Die Sensitivitätsanalyse der Wechselkursrisiken in Bezug auf den Kurs des US Dollar (Kurs +/- 10%) ergibt eine Auswirkung auf das Ergebnis vor Steuern in Höhe -T€ 8 bzw. +T€ 8 bzw. das Eigenkapital um -T€ 6 bzw. +T€ 6.

Die Liquiditätsrisiken werden gemeinsam durch das Management der Novartis AG und des Mutterkonzerns (Novartis Deutschland GmbH) gesteuert und überwacht. Zudem werden die Liquiditäts- und Finanzierungsrisiken sowie die damit verbundenen Abläufe und Richtlinien durch das Management von der Sandoz Deutschland GmbH (vormals Novartis Deutschland GmbH)kontrolliert. Novartis in Deutschland bewältigt ihr Liquiditätsrisiko auf konsolidierter Basis aufgrund von geschäftspolitischen, finanziellen oder aufsichtsrechtlichen Überlegungen, falls notwendig, durch Nutzung unterschiedlicher Finanzierungsquellen, um genügend Flexibilität zu bewahren. Das Management von Novartis Pharma überwacht die Nettoliquiditätsposition des Novartis-Pharma-Konzerns mittels fortlaufender Prognosen, die auf erwarteten Geldflüssen basieren. Im Rahmen des Liquiditätsmanagements unterhält der Novartis-Konzern eine rollierende Liquiditätsplanung über kurz- und mittelfristige Zeiträume von 3 Tagen bis 12 Monaten. Zukünftige Dividendenzahlungen werden in enger Abstimmung zwischen der Konzernmuttergesellschaft in Basel und dem deutschen Mutterunternehmen unter Berücksichtigung des unterschiedlichen Eigenkapitals des Mutterunternehmens und des Teilkonzerns erfolgen. Das Konzerneigenkapital bzw. die Eigenkapitalquote haben weder insolvenzrechtlich noch für die Konzernfinanzierung oder die Ausschüttung Relevanz.

Insgesamt stufen wir diese Risiken als gering (Vorjahr: gering) ein.

3.3.7 Risiken im Bereich IT-Sicherheit, Datenintegrität und Datenschutz

IT-Sicherheit

Zur Unterstützung ihrer Geschäftsprozesse ist Novartis stark abhängig von geschäftskritischen, komplexen und wechselseitig wirkenden IT-Systemen, einschließlich internetbasierter Systeme. Der Umfang, die Komplexität sowie in gewissen Fällen das Alter der IT-Systeme von Novartis machen sie potenziell anfällig für externe und interne Sicherheitsverstöße. Weitere potenzielle Risiken liegen in der Nicht-Verfügbarkeit von lokalen IT-Anwendungen die noch nicht in die Konzerninfrastruktur integriert sind.

Die Implementierung von IT-Lösungen ist generell eingebunden in konzernweit einheitliche Prozesse für die Planung, das Management und die Auditierung von IT-Projekten. Sowohl der Betrieb der IT-Infrastruktur als auch das Information Governance Management (IGM) unterliegen konzernweit gültigen Richtlinien, die regelmäßig überprüft werden.

Insgesamt stufen wir diese Risikokategorie weiterhin als hoch (Vorjahr: hoch) ein.

Datenintegrität und Datenschutz

Novartis nutzt Informationstechnologien wie das Internet, soziale Medien, mobile Technologien und führt elektronisch unterstützte Geschäftstransaktionen durch. Dabei werden auch persönliche Daten zu Patienten, Lieferanten, Kunden, Mitarbeitenden, Partnern und anderen Interessengruppen von Novartis erhoben. Verstöße gegen die Systeme von Novartis sowie anderweitige Datenschutzverletzungen können die persönlichen Informationen Dritter den Zugriffen durch unbefugte Personen aussetzen. Solche Datenschutzverletzungen bergen beträchtliche Haftungsrisiken und können zu erheblichen Reputationsschäden führen.

Insgesamt stufen wir diese Risikokategorie unverändert als mittel ein (Vorjahr: mittel).

3.3.8 Gesamtbild zur Risikolage

Wir haben unsere Aktivitäten und Systeme zur Erkennung und Überwachung von geschäftsspezifischen Risiken überprüft und festgestellt, dass diese geeignet sind zur Erkennung und Gegensteuerung von Risiken, die die Entwicklung und den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten.

Die beschriebenen Risiken sowie deren Einschätzung im Vorjahr haben wir wie folgt in einer Übersicht zusammengestellt:

Risiken	Einstufung 2022	Einstufung 2021
Absatz- und Marktrisiken	mittel bis hoch	mittel bis hoch
Risiken im Bereich IT-Sicherheit	hoch	hoch
Beschaffungs- und Produktionsrisiken	mittel bis hoch	mittel bis hoch
Risiken im Bereich Recht	gering	gering
Forschungs- und Entwicklungsrisiken	gering	gering
Produktrisiken	gering	gering
Risiken im Bereich Datenintegrität und Datenschutz	mittel	mittel
Ausfallrisiken	gering	gering
Zins-, Wechselkurs- und Liquiditätsrisiken	gering	gering

Unter Berücksichtigung der jeweiligen Eintrittswahrscheinlichkeit und der potenziellen finanziellen Auswirkung der ermittelten Risiken und auf Basis der Erkenntnisse der operativen Planung werden zum heutigen Zeitpunkt keine gravierenden Risiken für die zukünftige Entwicklung festgestellt, die einzeln oder in Wechselwirkung mit anderen Risiken die Entwicklung und den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten.

4. Prognosebericht

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die gesamtwirtschaftliche Lage in Deutschland wurde laut ifo Institut im Jahr 2022 maßgeblich von gewaltigen Angebotsschocks aufgrund geopolitischer Spannungen beeinflusst. Engpässe bei Energie, Vorprodukten und Arbeitskräften belasten die Produktion und treiben die Inflation auf Rekordhöhen. Der Staat versucht, die Folgen mit breit angelegten Entlastungsprogrammen abzufedern. Als Folge der staatlichen Strom- und Gaspreisbremsen dürfte die Inflationsrate von 7,8% im Jahr 2022 auf 6,4% im Jahr 2023 sinken. Erst im Jahr 2024 dürfte der Preisdruck langsam nachgeben und die Inflationsrate auf 2,8% zurückgehen. Für das Gesamtjahr 2022 ist ein Anstieg des Bruttoinlandsproduktes um 1,8% zu verzeichnen. Das Bruttoinlandsprodukt für das Jahr 2023 wird laut dem ifo Institut gegenüber dem Vorjahr rezessionsbedingt voraussichtlich geringfügig um 0,1% schrumpfen. Im Jahr 2024 liegt der Zuwachs dann wieder bei 1,6%.

Vorjahresprognose

Im Vorjahr wurden keine Voraussagen zum Geschäftsverlauf getroffen, da der Teilkonzern erstmalig im Geschäftsjahr 2022 aufgestellt wird:

	Prognose	Tatsächlich
Umsatzentwicklung	keine	-3%
EBIT Entwicklung	keine	57%
Umsatzrendite	keine	7,0%

Investitionen

Die geplanten Investitionen für das Jahr 2023 werden voraussichtlich unter dem Niveau des Berichtsjahres liegen. Die Investitionsverpflichtungen betragen insgesamt 4,7 Mio. Euro. Die Verpflichtungen sind durch die operativen Cash-Flows und durch die Einbindung im Cash-Pool von Novartis sichergestellt.

Entwicklung des Gesundheitsmarktes

Aufgrund der demographischen Entwicklung sowie der Auswirkungen der noch andauernden Corona Pandemie ist davon auszugehen, dass die Finanzierungsdefizite der gesetzlichen Krankenkassen weiterhin auf einem hohen Niveau bleiben werden.

Mit dem GKV-Finanzstabilisierungsgesetz (GKV-FinStG) wurden weitreichende Regelungen geschaffen, die die Verhandlungsposition des GKV-Spitzenverband in den Erstattungsbetragsverhandlungen mit den Arzneimittelherstellern weiter stärken. Die konkreten Auswirkungen einiger der enthaltenen Regelungen sind derzeit noch nicht eindeutig absehbar und werden sich voraussichtlich erst in den Erstattungsbetragsverhandlungen unter den neuen Bedingungen des GKV-FinStG ergeben.

Die zukünftige Marktentwicklung für Innovationen bleibt weiterhin durch die frühe Nutzenbewertung und die anschließende zentrale Verhandlungsmacht des GKV-Spitzenverbandes geprägt.

Allgemein wird die Marktentwicklung durch eine weiter zunehmende Regulierung, durch einen weiter verschärften Preiswettbewerb sowie eine zunehmende Bedeutung der Kassen als Verhandlungspartner gekennzeichnet sein.

Darüber hinaus sind weitere Maßnahmen zur Kostendämpfung zu Lasten der Arzneimittelhersteller nicht auszuschließen und die Möglichkeiten der Krankenkassen zur Begrenzung der Arzneimittelpreise könnten weiter ausgedehnt werden.

Künftige Entwicklung des Konzerns

Für den Novartis IM-Teilkonzern erwarten wir für das Geschäftsjahr 2023 ein Umsatzwachstum im Bereich von 0% bis 1%. Dabei wird die von Patentverlusten beeinflusste Umsatzentwicklung durch unsere bestehenden Wachstumsprodukte und geplante Neueinführungen kompensiert. Für das operative Ergebnis (EBIT) erwarten wir für 2023 keine signifikanten Veränderungen. Die Umsatzrendite des Konzerns wird unter dem Niveau des Jahres 2022 (7,9%) bei etwa 5% liegen. Die Prognose für das Jahr 2023 berücksichtigt die Annahmen zur Entwicklung des pharmapolitischen Umfelds, die Markteinführung weiterer innovativer Produkte und Maßnahmen zu weiteren strukturellen Anpassungen in den Administrations- und Produktionsbereichen.

Die zukünftige Entwicklung des Konzerns wird dadurch geprägt sein, dass Novartis Pharma in allen Marktsegmenten der führende Wettbewerber ist und in den jeweiligen Märkten ein über dem Marktdurchschnitt liegendes Wachstum anstreben wird. Das Wachstumspotential des Konzerns liegt insbesondere im Bereich Pharma und Onkologie mit überdurchschnittlichem Wachstumspotential.

Am 4. April 2022 wurde angekündigt die Geschäftsbereiche Pharma und Onkologie in einem Geschäftsbereich Innovative Medicines zu integrieren, der sich auf die zentralen Therapiebereiche Hämatologie, solide Tumoren, Immunologie, Neurologie und Herz-Kreislauf-Krankheiten fokussiert. Die Umsetzung dieser neuen Organisationsstruktur, die die Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit und die Förderung von Synergien zum Ziel hat, wird weiter vorangetrieben.

Nürnberg, 21. Juni 2023

Heinrich Moisa, Vorsitzender der Geschäftsführung

Lege Romain, Geschäftsführer

Poovan-Münstermann Negendhri, Geschäftsführerin

Konzern-Gesamtergebnisrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022

	Erläuterung	2022 TEUR	2021 TEUR
1. Umsatzerlöse	6	2.784.100	2.861.851
2. Herstellungskosten der verkauften Produkte	7	-2.192.021	-2.223.886
3. Bruttoergebnis		592.079	637.965
4. Marketing und Verkauf	7.3	-413.136	-424.971
5. Forschung und Entwicklung	7.3	7.465	11.675
6. Administration und allgemeine Kosten	7.3	-50.960	-67.887
7. Übrige Erträge	7.1	249.594	19.589
8. Übrige Aufwendungen	7.2	-164.195	-35.644
9. Operatives Ergebnis (EBIT)		220.847	140.727
10. Finanzertrag	8	2.127	70
11. Finanzaufwand	9	-242	-179
12. Ergebnis vor Steuern		222.732	140.618
13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	10	-59.053	-40.781
14. Konzernjahresergebnis		163.679	99.837
III. Sonstiges Ergebnis
Posten des sonstigen Ergebnisses, die nicht in das Konzernjahresergebnis umgegliedert werden können
15. Neubewertungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen	20	260.563	73.183
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	12	-74.332	-21.209
Summe nach Steuern		186.231	51.974
16. Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von Eigenkapitalinstrumenten (FVOCI)	14	-777	409
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	12	249	-118
		-528	291
Posten des sonstigen Ergebnisses, die in das Konzernjahresergebnis umgegliedert werden können
17. Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von finanziellen Vermögenswerten (FVOCI)	14	-1.333	-403
Summe des sonstiges Ergebnisses, die in das Konzernjahresergebnis umgegliedert werden können vor Steuern		-1.333	-403
18. Sonstiges Ergebnis für das Geschäftsjahr nach Steuern		184.370	51.862
19. Gesamtperiodenergebnis nach Steuern		348.049	151.699
Vom Konzernjahresergebnis entfallen auf:
- Gesellschaftern des Mutterunternehmens		163.679	99.837
Vom Gesamtperiodenergebnis entfallen auf:
- Gesellschaftern des Mutterunternehmens		348.049	151.699

Der nachfolgende Konzernanhang ist integraler Bestandteil des Konzernabschlusses.

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022

	Erläuterung	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
Vermögenswerte
A. Langfristige Vermögenswerte
1. Sachanlagen	11.I	63.755	72.445	82.986
2. Nutzungsrechte	11.II	10.705	11.700	9.559
3. Immaterielle Vermögenswerte	11.III	6	206	589
4. Finanzielle Vermögenswerte	13	5.039	5.071	4.821
5. Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente	13	10.776	12.886	12.880
6. Latente Steueransprüche	12	71.300	128.937	172.659
		161.581	231.245	283.494
B. Kurzfristige Vermögenswerte
1. Vorräte	15	417.205	388.740	497.116
2. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	16	25.943	15.246	27.108
3. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	25	126.784	25.247	79.732
4. Finanzforderungen gegen verbundene Unternehmen	14	1.129.135	883.887	653.809
5. Finanzielle Vermögenswerte und übriges Umlaufvermögen	17	12.424	11.802	10.820
6. Flüssige Mittel	18	7	1	0
		1.711.498	1.324.923	1.268.585
Summe Vermögenswerte		1.873.079	1.556.168	1.552.079
	Erläuterung	31.12.2022 TEUR	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
Eigenkapital
A. Den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zustehendes Kapital und Rücklagen
1. Gezeichnetes Kapital	19	25.620	25.620	25.620
2. Kapitalrücklage	19	2.262	803	1
3. Ergebnisvortrag	19	435.031	137.665	43.286
Eigenkapital Gesamt		462.913	164.088	68.907
B. Langfristige Verbindlichkeiten
1. Rückstellungen	20	496.333	773.121	829.568
2. Latente Steuerverbindlichkeiten	12	0	0	12.094
3. Leasingverbindlichkeiten	11.II	3.556	3.344	2.495
		499.889	776.465	844.157
C. Kurzfristige Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und übrige finanzielle Verbindlichkeiten	21	66.009	75.397	71.523
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	25	139.781	131.486	97.582
3. Steuerverbindlichkeiten	10	75.623	30.658	58.232
4. Rückstellungen	22	474.909	219.771	284.103
5. Sonstige Verbindlichkeiten	21	146.889	150.049	120.602
6. Leasingverbindlichkeiten	11.II	7.066	8.254	6.973
		910.277	615.615	639.015
Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten		1.873.079	1.556.168	1.552.079

Der nachfolgende Konzernanhang ist integraler Bestandteil des Konzernabschlusses.

Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung

	Erläuterung	Gezeichnetes Kapital TEUR	Kapitalrücklagen TEUR	Ergebnisvortrag TEUR
Stand 1.1.2021		25.620	1	43.286
Konzernjahresergebnis
Gewinn/Verlust		0	0	99.837
Sonstiges Ergebnis
Neubewertungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen	20	0	0	51.974
Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von
Eigenkapitalinstrumenten (FVOCI)	13	0	0	291
Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von
finanziellen Vermögenswerten (FVOCI)	13	0		-403
Summe Sonstiges Ergebnis		0	0	51.862
Gesamtperiodenergebnis		0	0	151.699
Aktienbasierte Vergütung	23	0	802	0
Ausschüttung	10	0	0	-57.320
Gesamte, direkt in Eigenkapital erfasste
Kapitalzuzahlungen von Eigentümern und Ausschüttungen an Eigentümer		0	802	-57.320
Stand 31.12.2021		25.620	803	137.665
Konzernjahresergebnis
Gewinn/Verlust		0	0	163.679
Sonstiges Ergebnis
Neubewertungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen	20	0	0	186.231
Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von
Eigenkapitalinstrumenten (FVOCI)	13	0	0	-528
Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von
finanziellen Vermögenswerten (FVOCI)	13	0		-1.333
Summe Sonstiges Ergebnis		0	0	184.370
Gesamtperiodenergebnis		0	0	348.049
Aktienbasierte Vergütung	23	0	1.459	0
Ausschüttung	10	0	0	-50.683
Gesamte, direkt in Eigenkapital erfasste
Kapitalzuzahlungenvon Eigentümern und Ausschüttungen an Eigentümer		0	1.459	-50.683
Stand 31.12.2022		25.620	2.262	435.031

	Gruppeneigenkapital des Mutterunternehmens TEUR	Gesamteigenkapital TEUR
Stand 1.1.2021	68.907	68.907
Konzernjahresergebnis
Gewinn/Verlust	99.837	99.837
Sonstiges Ergebnis
Neubewertungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen	51.974	51.974
Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von
Eigenkapitalinstrumenten (FVOCI)	291	291
Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von
finanziellen Vermögenswerten (FVOCI)	-403	-403
Summe Sonstiges Ergebnis	51.862	51.862
Gesamtperiodenergebnis	151.699	151.699
Aktienbasierte Vergütung	802	802
Ausschüttung	-57.320	-57.320
Gesamte, direkt in Eigenkapital erfasste
Kapitalzuzahlungen von Eigentümern und Ausschüttungen an Eigentümer	-56.518	-56.518
Stand 31.12.2021	164.088	164.088
Konzernjahresergebnis
Gewinn/Verlust	163.679	163.679
Sonstiges Ergebnis
Neubewertungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen	186.231	186.231
Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von
Eigenkapitalinstrumenten (FVOCI)	-528	-528
Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von
finanziellen Vermögenswerten (FVOCI)	-1.333	-1.333
Summe Sonstiges Ergebnis	184.370	184.370
Gesamtperiodenergebnis	348.049	348.049
Aktienbasierte Vergütung	1.459	1.459
Ausschüttung	-50.683	-50.683
Gesamte, direkt in Eigenkapital erfasste
Kapitalzuzahlungenvon Eigentümern und Ausschüttungen an Eigentümer	-49.224	-49.224
Stand 31.12.2022	462.913	462.913

Der nachfolgende Konzernanhang ist integraler Bestandteil des Konzernabschlusses.

Konzernkapitalflussrechnung

	Erläuterung	2022		2021
		TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Konzernjahresergebnis			163.679		99.837
Anpassungen für zahlungsunwirksame Positionen
Steuern	10	59.053		40.781
Abschreibungen und Wertminderungen/Zuschreibungen	11	11.515		11.118
Gewinn (-)/Verlust (+) aus der Veräußerung von Anlagevermögen	7	0		121
Veränderung der übrigen langfristige Vermögenswerte		3.137		-13.708
Sonstiges		-918		-48
Nettofinanzergebnis	8, 9	-1.885		109
Veränderung der Rückstellungen		165.638		216.100
Anpassungen für zahlungsunwirksame Positionen Gesamt			236.540		254.473
Ertragsteuererstattungen (+)/Ertragsteuerzahlungen (-)			-59.464		-40.781
Veränderung des Nettoumlaufvermögens			-277.227		-244.947
Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit			63.528		68.582
Erhaltene Zinsen			2.127		70
Investitionen in Sachanlagen	11.I		-4.470		-4.727
Erlöse aus Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten			1.846		4.412
Mittelab-/zufluss aus Investitionstätigkeit			-497		-245
Bezahlte Zinsen			-242		-179
Bezahlte Zinsen für Leasing			-131		-64
Tilgungsanteil von Leasingzahlungen	21		-11.969		-10.773
Ausschüttung			-50.683		-57.320
Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit			-63.025		-68.336
Nettoveränderung der flüssigen Mittel	18		6		1
Flüssige Mittel zu Beginn der Berichtsperiode	18		1		0
Flüssige Mittel am Ende der Berichtsperiode	18		7		1

Der nachfolgende Konzernanhang ist integraler Bestandteil des Konzernabschlusses.

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2022

1. Grundlegende Informationen

Die Novartis Pharma GmbH, Nürnberg, (im Folgenden auch kurz als Novartis Pharma bezeichnet) und ihre Tochtergesellschaften produzieren und vertreiben pharmazeutische Produkte. Novartis Pharma ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Nürnberg unter der Nummer HRB 14500 eingetragen. Die Adresse des eingetragenen Firmensitzes lautet: Roonstraße 25, 90429 Nürnberg, Deutschland.

Der vorliegende Konzernabschluss der Novartis Pharma (im Folgenden auch kurz deutscher Novartis-Pharma-Konzern) für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 wurde entsprechend den International Financial Reporting Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt sowie am 31. Mai 2023 von der Geschäftsführung zur Veröffentlichung freigegeben.

Die Novartis Pharma und ihre Tochtergesellschaften werden in den Konzernabschluss der Novartis AG, Basel/Schweiz, einbezogen. Dieser ist unter www.novartis.com unter der Rubrik "Investors" abrufbar. Der Konzernabschluss der Novartis Pharma besteht aus der Bilanz, der Gesamtergebnisrechnung, der Eigenkapitalveränderungsrechnung, der Kapitalflussrechnung und dem Konzernanhang.

2. Zusammenfassung wesentlicher Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die bei der Erstellung des vorliegenden Konzernabschlusses angewendet wurden, sind im Folgenden dargestellt.

2.1 Grundlagen der Abschlusserstellung

Der Konzernabschluss der Novartis Pharma ist gemäß § 315e HGB in Verbindung mit Artikel 4 der Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) bzw. den International Accounting Standards (IAS), wie sie in der EU anzuwenden sind, unter Berücksichtigung der Interpretationen (IFRIC, SIC) aufgestellt.

Die Konzernrechnung der Novartis Pharma basiert auf historischen Werten modifiziert um Marktwertanpassungen bei bestimmten Finanzinstrumenten und unter der Annahme der Unternehmensfortführung. Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, sind verschiedene Posten der Bilanz und der Gesamtergebnisrechnung zusammengefasst. Diese Posten sind im Anhang gesondert ausgewiesen und erläutert. Die erfolgswirksame Teilrechnung innerhalb der Gesamtergebnisrechnung ist nach dem Umsatzkostenverfahren aufgestellt.

Die Rechnungslegung erfordert von der Konzernleitung Schätzungen und Annahmen, welche die Höhe der ausgewiesenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie Eventualverbindlichkeiten und -forderungen zum Zeitpunkt der Bilanzierung, aber auch Aufwendungen und Erträge der Berichtsperiode beeinflussen. Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen (siehe Punkt 5.).

a) Standards, Interpretationen und Änderungen zu Standards, für die im Geschäftsjahr 2022 eine erstmalige Anwendungspflicht besteht

Standards (IAS / IFRS) oder Interpretationen (IFRIC)	Regelung	Übernahme durch EU erfolgt	Auswirkungen auf den Novartis Konzernabschluss
Jährliche IFRS Verbesserungen (2018-2020)	Änderungen an IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 und IAS 41	Ja	Keine
Änderungen an IFRS 3	Verweis auf das Rahmenkonzept	Ja	Keine
Änderungen an IAS 16	Erträge vor der beabsichtigten Nutzung	Ja	Keine
Änderungen an IAS 37	Belastende Verträge, Kosten für die Erfüllung eines Vertrages	Ja	Keine

b) Standards, Interpretationen und Änderungen zu Standards deren Anwendungszeitpunkte in der Zukunft liegen

Nachfolgende Übersicht stellt die Standards, Interpretationen und Änderungen zu Standards dar und gibt eine Einschätzung über die Auswirkungen, die Anwendungszeitpunkte sowie die frühzeitige Anwendung im Novartis Konzern wieder.

Standards (IAS / IFRS) oder Interpretationen (IFRIC)	Regelung	Anwendungspflicht im Novartis Konzernabschluss ab dem Geschäftsjahr	Vorzeitige Anwendung	Übernahme durch EU erfolgt	Auswirkungen auf den Novartis Konzernabschluss (falls Übernahme erfolgen wird)
Änderungen an IAS 1	Klassifizierung von Verbindlichkeiten als kurz- oder langfristig	2024	Nein	Nein	Keine erwartet
IFRS 17 inkl. Änderungen Juni 2020	Versicherungsverträge	2023	Nein	Ja	Nicht anwendbar
Änderungen an IFRS 17	Versicherungsverträge erstmalige Anwendung von IFRS 17 und IFRS 9	2023	Nein	Nein	Nicht anwendbar
Änderungen an IAS 1 und Practice Statements	Angabe von Rechnungslegungsmethoden	2023	Nein	Ja	Keine erwartet
Änderungen an IAS 8	Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen	2023	Nein	Ja	Keine erwartet
Änderungen an IAS 12	Ansatzverbot für latente Steuern bei erstmaligem Ansatz eines Vermögenswerts oder einer Schuld	2023	Nein	Nein	Keine erwartet
Änderungen an IFRS 10, IAS 28	Klarstellung über die Erfassung der Gewinne aus Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten zwischen einem Investor und einem assoziierten Unternehmen oder Joint venture	Unbestimmt	Nein	Nein	Keine erwartet
Änderungen an IFRS 16	Leasingverpflichtung im Rahmen von Sales und Leaseback Transaktionen	2024	Nein	Nein	Keine erwartet

2.2 Konsolidierungskreis und Konsolidierungsgrundsätze

Die Konsolidierungsmethoden wurden gegenüber dem Vorjahr unverändert beibehalten. Die jährliche Berichtsperiode der einzelnen Konzerngesellschaften endet jeweils am 31. Dezember. Eine Aufstellung des Anteilsbesitzes der Novartis Pharma zeigt nachfolgende Aufstellung:

	Eigenkapital 31.12.2022 T€	Beteiligungsquote %	Jahresergebnis 2022 T€		Konsolidierungsmethode
Direkt gehaltene Anteile
Inland
1 Novartis Pharma Produktions GmbH, Wehr/Baden	18.515	100,00	-	¹⁾	Vollkonsolidierung
2 Novartis Pharma Vertriebs GmbH, Nürnberg	25	100,00	-	¹⁾	Vollkonsolidierung
3 Novartis Pharma Arzneimittel GmbH, Nürnberg	25	100,00	-	¹⁾	Vollkonsolidierung
Indirekt gehaltene Anteile
4 PharmLog Pharma Logistik GmbH, Bönen	15.421	16,67	348	²⁾	Beteiligung bewertet zum FVOCI
5 Pharma Mall Gesellschaft für Electronic Commerce GmbH, Sankt Augustin	5.492	16,67	476	²⁾	Beteiligung bewertet zum FVOCI

¹⁾ Ergebnisabführungsvertrag

²⁾ Bewertet neutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI), siehe Bewertungskategorien unter Tz. 2.7

Alle oben getroffenen Angaben stellen HGB Werte dar. Alle Einzelabschüsse (bis auf Nr. 4-5) wurden geprüft.

	Eigenkapital 31.12.2022 T€	Beteiligungsquote %	Jahresergebnis 2022 T€	Konsolidierungsmethode
c) Sonstige
Inland
1 Novartis Stiftung für therapeutische Forschung, Nürnberg	9.565	0,00	-1.323	Vollkonsolidierung

Alle oben getroffenen Angaben stellen HGB Werte dar.

a) Tochtergesellschaften

Neben der Novartis Pharma GmbH wurden 4 (Vorjahr: 4) inländische Gesellschaften in den Konzernabschluss einbezogen. Zu den Änderungen im Konsolidierungskreis siehe Tz. 3.1.

In den Konzernabschluss der Novartis Pharma werden alle Gesellschaften einbezogen, welche die Novartis Pharma direkt oder indirekt kontrolliert (im Allgemeinen mit einem Stimmrechtsanteil von über 50%). Tochterunternehmen werden von dem Zeitpunkt an in den Konzernabschluss einbezogen (Vollkonsolidierung), an dem die Möglichkeit zur Ausübung beherrschenden Einflusses auf den deutschen Novartis-Pharma-Konzern übergegangen ist. Sie werden zu dem Zeitpunkt endkonsolidiert, an dem die Möglichkeit zur Beherrschung endet.

Die Tochterunternehmen werden nach der Erwerbsmethode (Acquisition-Methode) konsolidiert. Die Kosten einer Akquisition werden als Summe des beizulegenden Zeitwertes der an den Verkäufer zu entrichtenden Vermögenswerte und der eingegangenen oder übernommenen Verbindlichkeiten zum Zeitpunkt der Transaktion ermittelt. Identifizierbare erworbene Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten werden zu ihrem beizulegenden Wert im Zeitpunkt der Akquisition, unabhängig vom Ausmaß der Minderheitenanteile, in der Bilanz angesetzt. Transaktionskosten werden zum Zeitpunkt der Entstehung als Aufwand erfasst. Die den Anteil des deutschen Novartis-Konzerns am beizulegenden Wert des identifizierbaren Nettovermögens übersteigenden Kosten der Akquisition werden als Firmenwert bilanziert. Wenn die Anschaffungskosten geringer sind als der beizulegende Zeitwert der übernommenen identifizierbaren Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, wird der Unterschiedsbetrag direkt in der Gesamtergebnisrechnung ertragswirksam erfasst.

Konzerninterner Aufwand und Ertrag sowie konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten werden gegeneinander aufgerechnet. Nicht realisierte Gewinne aus internen Transaktionen werden eliminiert. Die Ergebnisse der im Laufe des Jahres erworbenen oder veräußerten Tochterunternehmen werden entsprechend vom tatsächlichen Erwerbszeitpunkt an oder bis zum tatsächlichen Abgangszeitpunkt in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst.

b) Zweckgesellschaften

Wesentliche Gesellschaften mit speziellem Zweck (Objektgesellschaften) werden unabhängig von ihrer rechtlichen Form konsolidiert. Die im Geschäftsjahr 2022 verbleibende Gesellschaft wird als Stiftung für Forschungszwecke geführt. Der Grund der Konsolidierung liegt in dem speziellen Zweck der Stiftung, die im Wesentlichen vom deutschen Teilkonzern unterhalten wird.

In 2022 wurde eine Gesellschaft als Zweckgesellschaft konsolidiert. Bei der Zweckgesellschaft handelt es sich um die Novartis Stiftung für therapeutische Forschung, Nürnberg. Risiken aus der Zweckgesellschaft ergeben sich aufgrund der Rechtsform als Stiftung keine. Die Auswirkungen auf den Cash Flow waren im Geschäftsjahr +20 T€ (Vorjahr: -78 T€) und somit unwesentlich.

2.3 Offenlegung der Jahresabschlüsse

Alle aufgeführten vollkonsolidierten deutschen Kapitalgesellschaften (siehe Aufstellung unter Punkt 2.2) machen von der Befreiung nach § 264 Abs. 3 HGB Gebrauch.

2.4 Währungsumrechnung

a) Funktionale Währung und Berichtswährung

Der Konzernabschluss wird in Euro (€) aufgestellt. Funktionale Währung und Berichtswährung ist ebenfalls der Euro, nachdem der Hauptteil der Konzerntransaktionen in dieser Währung realisiert wird. Alle Beträge im Konzernanhang der Novartis Pharma werden in Tausend Euro (T€) angegeben, sofern nichts Anderes vermerkt ist.

b) Transaktionen sowie Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

In den in lokaler Währung aufgestellten Einzelabschlüssen der konsolidierten Unternehmen werden Positionen in fremder Währung zum Wechselkurs am Bilanzstichtag (Durchschnitt) bewertet. Erträge und Aufwendungen werden zu Durchschnittskursen des jeweiligen Monats umgerechnet. Die Differenzen aus der Umrechnung werden erfolgswirksam bei diesen Gesellschaften erfasst.

Für die Währungsumrechnung wurden bezüglich der relevanten Währungen der Länder folgende Wechselkurse zu Grunde gelegt:

	Durchschnitt 2022 €	Stichtag 2022 €	Durchschnitt 2021 €	Stichtag 2021 €
US Dollar	1,05	1,07	1,18	1,13
Schweizer Franken	1,00	0,99	1,08	1,03

Bei den Kursen für die Währungsumrechnung handelt es sich um die Kurse, die innerhalb des gesamten Novartis-Pharma-Konzerns verwendet werden.

2.5 Sachanlagen

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet und über die geschätzte Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Bewertung von Grundstücken erfolgt zum Anschaffungswert abzüglich (sofern zutreffend) kumulierter Wertminderungen. Der entsprechende Abschreibungsaufwand wird in den Kosten der Funktionen erfasst, welche die Anlage nutzen. Die folgende Tabelle zeigt, welche Nutzungsdauer den Sachanlagen jeweils zu Grunde gelegt wird:

	Nutzungsdauer
Gebäude	20 - 40 Jahre
Maschinen und übrige Betriebseinrichtungen
Büroeinrichtung, Maschinen	7 - 20 Jahre
Mobiliar, Fahrzeuge	5 - 10 Jahre
EDV-Anlagen	3 - 7 Jahre

Zusätzliche Aufwendungen, die den wirtschaftlichen Nutzen einer Sachanlage erhöhen oder verlängern, werden aktiviert. Im Zugangsjahr werden Vermögenswerte des Sachanlagevermögens zeitanteilig abgeschrieben. Zu den Anschaffungs- oder Herstellungskosten zählen der Kaufpreis und die direkt zurechenbaren Kosten, die aufgewendet werden müssen, um den Vermögenswert in einen betriebsbereiten Zustand zu bringen. Wartungs- und Reparaturkosten werden im Entstehungszeitpunkt als Aufwand erfasst. Fremdkapitalkosten werden nicht aktiviert.

Die Werthaltigkeit von Sachanlagen wird überprüft, sobald Anzeichen vermuten lassen, dass ihr Buchwert nicht mehr erzielbar ist. Bei Wegfall der Gründe der Wertminderung erfolgt eine Zuschreibung bis maximal zu den ursprünglichen Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen (fortgeführte Anschaffungskosten).

Bei Abgang eines Gegenstandes des Sachanlagevermögens oder wenn kein weiterer wirtschaftlicher Nutzen aus seiner Nutzung oder seinem Abgang zu erwarten ist, wird der Buchwert des Gegenstands ausgebucht. Gewinne und Verluste aus den Abgängen von Vermögenswerten werden als Unterschiedsbetrag zwischen den Veräußerungserlösen und dem Buchwert im Zeitpunkt der Veräußerung ermittelt und erfolgswirksam in der Gesamtergebnisrechnung unter dem Posten "Übrige Erträge" oder "Übrige Aufwendungen" erfasst.

Für Nutzungsrechte aus Leasingverträge siehe Tz. 2.17.

2.6 Immaterielle Vermögenswerte

a) Zur Verwendung verfügbare immaterielle Vermögenswerte

Novartis Pharma teilt die zur Verwendung verfügbaren immateriellen Vermögenswerte in folgende Klassen ein: Vermarktete Produkte und übrige immaterielle Vermögenswerte (einschließlich Software).

Vermarktete Produkte stellen den Gesamtwert von erworbenem geistigem Eigentum sowie Vertriebsrechten und Produkthandelsnamen dar.

Technologien stellen identifizierbares und separierbares erworbenes Wissen dar, von dem im Forschungs-, Entwicklungs- und Produktionsprozess Gebrauch gemacht wird.

Erworbene immaterielle Vermögenswerte werden zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibung bewertet. Die Nutzungsdauer der erworbenen immateriellen Vermögenswerte basiert auf dem Zeitraum, in dem diese voraussichtlich einen wirtschaftlichen Nutzen erbringen werden. Erworbene Software wird in der Klasse "Übrige immaterielle Vermögenswerte (einschließlich Software)" aktiviert und abgeschrieben, sobald die Software verwendet werden kann.

Die zur Verwendung verfügbaren immateriellen Vermögenswerte werden über ihre geschätzte Nutzungsdauer linear abgeschrieben und auf eine eventuelle Wertminderung überprüft, sobald Anzeichen vermuten lassen, dass der Buchwert nicht mehr erzielbar ist.

Die folgende Tabelle zeigt, welche Nutzungsdauer den zur Verwendung verfügbaren immateriellen Vermögenswerten jeweils zugrunde gelegt wird und an welcher Stelle in der konsolidierten Gesamtergebnisrechnung die jeweilige Abschreibung und die eventuelle Wertminderung erfasst werden:

Immaterielle Vermögenswerte	Nutzungsdauer	Position der Abschreibungen und Wertminderungen in der Gesamtergebnisrechnung
Vermarktete Produkte	5 bis 20 Jahre	Herstellungskosten der verkauften Produkte
Technologien	10 bis 30 Jahre	Herstellungskosten der verkauften Produkte oder Forschung und Entwicklung
Übrige (einschließlich Software)	3 bis 5 Jahre	In den entsprechenden Funktionskosten

b) Noch nicht zur Verwendung verfügbare immaterielle Vermögenswerte

Der interne Forschungs- und Entwicklungsaufwand wird in vollem Umfang als Aufwand in der Gesamtergebnisrechnung unter "Forschung und Entwicklung" ausgewiesen. Der deutsche Novartis-Pharma-Konzern aktiviert interne Entwicklungskosten wegen regulatorischer und anderer der Entwicklung von neuen Produkten inhärenter Unsicherheiten so lange nicht als immaterielle Vermögenswerte, bis eine Aufsichtsbehörde in einem wichtigen Markt wie die EU die Marktzulassung erteilt. Gemäß IFRS 3 werden alle erworbenen Forschungs- und Entwicklungsprojekte (In-Process Research & Development; IPR&D) als immaterielle Vermögenswerte (Klasse: Übrige immaterielle Vermögenswerte (einschließlich Software)) aktiviert. Erworbene Forschungs- und Entwicklungsprojekte stellen eine Klasse von separat identifizierbaren immateriellen Vermögenswerten dar, die zunächst keine bestimmbare Nutzungsdauer aufweisen (aufgrund fehlender Marktzulassung) und die nicht abgeschrieben, sondern mindestens jährlich oder bei Vorliegen bestimmter Faktoren und Umstände auf Wertminderung hin überprüft werden. Eventuelle Wertminderungen werden in der Gesamtergebnisrechnung unter der Position "Forschung und Entwicklung" ausgewiesen. Sobald ein als erworbenes Forschungs- und Entwicklungsgut bilanziertes Projekt marktreif ist, wird es in die Klasse "Vermarktete Produkte" übertragen.

b) Wertminderung sonstiger immaterieller Vermögenswerte, von Vermögenswerten des Sachanlagevermögens

Immaterielle Vermögenswerte und Vermögenswerte des Sachanlagevermögens werden auf ihre Werthaltigkeit hin überprüft, sobald bestimmte Faktoren oder die allgemeinen Umstände vermuten lassen, dass ihr Buchwert nicht mehr realisierbar ist. Bei Hinweisen auf eine mögliche Überbewertung wird im deutschen Novartis-Pharma-Konzern auf Basis der künftig aus der Nutzung und der letztendlichen Verwertung erwarteten Mittelflüsse der erzielbare Betrag ermittelt. Der erzielbare Betrag ist der höhere Wert aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten (Nettoveräußerungswert) und Nutzungswert. Liegt der Buchwert über dem höheren Wert aus Nettoveräußerungswert oder Nutzungswert, wird eine Wertminderung in Höhe der Differenz als Aufwand erfasst und unter dem Posten "Herstellungskosten der verkauften Produkte" bzw. den entsprechenden Funktionskosten innerhalb der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen. Für die Bemessung der Wertminderung werden die Vermögenswerte auf der niedrigsten Ebene zusammengefasst, für die selbständig zahlungsmittelgenerierenden Einheiten identifizierbar sind, soweit der erzielbare Betrag des einzelnen Vermögenswertes nicht einzeln ermittelbar ist. Die Schätzung der zukünftigen diskontierten Geldflüsse basiert in hohem Maße auf Einschätzungen und Annahmen des Managements. Die tatsächlich erzielten Geldflüsse können demnach stark von diesen Schätzungen abweichen. Bei einem Wegfall der Gründe für eine Wertminderung erfolgt eine Zuschreibung bis zu maximal dem Wert, der sich ohne den vorher durchgeführten Wertminderungsaufwand bei fortgeführter planmäßiger Abschreibung ergeben würde.

2.7 Finanzielle Vermögenswerte

Der Konzern weist seine finanziellen Vermögenswerte in folgenden Kategorien aus (für finanzielle Verbindlichkeiten siehe Tz. 2.12 und 2.16). Diese werden angesetzt, wenn ein Konzernunternehmen Vertragspartei des Finanzinstruments wird.

Finanzielle Vermögenswerte bewertet

a. zu fortgeführten Anschaffungskosten

b. zum beizulegenden Zeitwert (entweder erfolgswirksam FVTPL oder erfolgsneutral FVOCI)

a) Finanzielle Vermögenswerte bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC)

Ein finanzieller Vermögenswert wird in dieser Kategorie eingeordnet und zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, wenn beide der folgenden Bedingungen erfüllt sind und er nicht als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) designiert wurde:

―	der Vermögenswet wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung darin besteht, finanzielle Vermögenswerte zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme zu halten, und
―	die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen.

Die Folgebewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten abzüglich Wertberichtigungen ggf. unter Anwendung der Effektivzinsmethode.

Sie werden unter den kurzfristigen Vermögenswerten ausgewiesen, außer wenn ihre Restlaufzeit zum Bilanzstichtag mehr als 1 Jahr beträgt. Diese werden als langfristige Vermögenswerte ausgewiesen.

Die Finanziellen Vermögenswerte des Konzerns umfassen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und übrige Forderungen. Die Finanziellen Vermögenswerte bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten des Konzerns werden in der Bilanz unter "Finanzielle Vermögenswerte", "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen", "Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen", "Finanzielle Vermögenswerte und Übriges Umlaufvermögen" sowie unter "Flüssige Mittel" ausgewiesen (siehe Tz. 2.10 und 2.11).

Der Konzern bucht einen finanziellen Vermögenswert aus, wenn die vertraglichen Rechte hinsichtlich der Cashflows aus einem Vermögenswert auslaufen oder er die Rechte zum Erhalt der Cashflows in einer Transaktion überträgt, in der auch alle wesentlichen mit dem Eigentum des finanziellen Vermögenswertes verbundenen Risiken und Chancen übertragen werden. Eine Ausbuchung findet ebenfalls statt, wenn der Konzern alle wesentlichen mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen weder überträgt noch behält und er die Verfügungsgewalt über den übertragenen Vermögenswert nicht behält. Jeder Anteil an solchen übertragenen finanziellen Vermögenswerten, die im Konzern entstehen oder verbleiben, wird als separater Vermögenswert oder separate Verbindlichkeit bilanziert.

Wertminderungstest für finanzielle Vermögenswerte

Wertminderungen werden anhand des erwarteten Kreditverlustes (Expected credit loss ECL) der über die Laufzeit zu erwartenden Kreditverluste für die Kategorie "Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet" bilanziert. Kreditverluste können aus allen möglichen Ausfallereignissen eintreten. Wertminderungen die in Höhe des erwarteten 12-Monats-Kreditverlusts bemessen werden (Flüssige Mittel bis 3-Monate) sind der Anteil der erwarteten Kreditverluste, die aus Ausfallereignissen resultieren, die innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag eintreten. Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet sind, werden vom Bruttobuchwert der Vermögenswerte abgezogen.

b) Finanzielle Vermögenswerte bewertet erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI)

Die Bewertung erfolgt im Zeitpunkt des Zugangs am Handelstag zum beizulegenden Zeitwert. Die Folgebewertung erfolgt zum beizulegenden Zeitwert. Dividenden/Ausschüttungen werden als Ertrag im Gewinn oder Verlust erfasst, es sei denn, die Dividende/Ausschüttung stellt offensichtlich eine Deckung eines Teils der Kosten der Beteiligung dar. Andere Nettogewinne oder -verluste werden im sonstigen Ergebnis erfasst und nie in den Gewinn oder Verlust umgegliedert.

Für Vermögenswerte (indirekte Beteiligungen) wurde das Wahlrecht zur Erfassung von Wertänderungen des beizulegenden Zeitwertes im Eigenkapital ausgeübt. Die Einstufung des Managements beruht auf der Einschätzung, dass die Anteile als strategisch und nicht zur Veräußerung eingestuft wurden. Diese Einstufung kann in der Zukunft nicht rückgängig gemacht werden.

Alle Käufe und Verkäufe von finanziellen Vermögenswerten werden zum Handelstag angesetzt, dem Tag, an dem sich der Konzern zum Kauf bzw. Verkauf des Vermögenswertes verpflichtet. Sie werden ausgebucht, wenn die Rechte auf Zahlungen aus der Investition erloschen sind oder übertragen wurden und der Konzern im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum verbunden sind, übertragen hat.

In dieser Kategorie werden die indirekten Beteiligungen PharmLog und Pharma Mall, Rückdeckungsversicherungsansprüche und Wertpapiere eingestuft.

c) Finanzielle Vermögenswerte bewertet erfolgswirksam zum beizulegendem Zeitwert (FVTPL)

Alle finanziellen Vermögenswerte, die nicht zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) oder zu FVOCI bewertet werden, werden zu FVTPL bewertet. Finanzielle Vermögenswerte, die ausschließlich für Handelszwecke gehalten werden, werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanziert, wobei die Wertveränderungen im Gewinn oder Verlust ausgewiesen werden (FVTPL). Zudem besteht die Möglichkeit, Finanzinstrumente, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden, mittels der Fair Value-Option erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, wenn dadurch eine Bewertungs- oder Ansatzinkonsistenz deutlich reduziert oder verhindert wird.

Der Konzern weist zum 31.12.2022 keine finanziellen Vermögenswerte in dieser Kategorie aus.

2.8 Langfristige finanzielle Vermögenswerte sowie Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente

Die langfristigen Vermögenswerte enthalten Beteiligungen, Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen und Wertpapiere. Die Finanzanlagen (Beteiligungen), die Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen und Wertpapiere werden zum beizulegendem Zeitwert bewertet, die Wertänderungen werden erfolgsneutral erfasst (FVOCI). Wertberichtigungen sind erforderlich, wenn der beizulegende Zeitwert dauerhaft und wesentlich unter den Anschaffungskosten liegt.

2.9 Vorräte

Zugekaufte Produkte werden zu Anschaffungskosten, die selbst hergestellten Produkte zu Herstellungskosten oder zum niedrigeren Nettoveräußerungswert bewertet. Fremdkapitalkosten werden nicht aktiviert. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten notwendigen Vertriebskosten. Die Bewertung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten nach dem FIFO-Prinzip (First-in First-out-Prinzip). Bei schwer verkäuflichen Vorräten und bei Vorräten mit niedrigeren Marktpreisen werden Wertberichtigungen vorgenommen. Wertberichtigungen werden in der Gesamtergebnisrechnung unter der Position "Herstellungskosten der verkauften Produkte" ausgewiesen. Wenn absehbar ist, dass die abgeschriebenen Vorräte wieder genutzt werden können, wird die Wertberichtigung durch Zuschreibung des Vorratsvermögens bis zum niedrigeren Wert aus dem Nettoveräußerungswert oder ursprünglichen Anschaffungskosten rückgängig gemacht. Unverkäufliche Vorräte werden vollständig abgeschrieben.

2.10 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zunächst zu den fakturierten Beträgen erfasst, einschließlich darauf entfallender Umsatzsteuern und abzüglich der Anpassungen für geschätzte Erlösminderungen wie z. B. Rabatte, Rückvergütungen und Skonti.

Ab dem 1. Januar 2018, mit der Anwendung von IFRS 9 Finanzinstrumente, werden Wertberichtigungen unter Verwendung eines erwarteten Kreditverlusts (Expected credit loss ECL) ermittelt. Die Wertberichtigungen basieren auf einem zukunftsorientierten Ansatz, die mögliche Ausfallereignisse bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen über die gesamte Haltedauer der Gesellschaft beinhaltet.

Diese Wertberichtigungen stellen die Differenz zwischen dem Buchwert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und den geschätzten einbringlichen Betrag.

Novartis Pharma legt die Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen anhand von bestmöglichen Einschätzungen des Managements fest. Indikatoren für das Bestehen zweifelhafter Forderungen aus Lieferungen und Leistungen liegen vor, wenn ein Kunde erhebliche finanzielle Schwierigkeiten hat und es beispielsweise wahrscheinlich ist, dass dieser einen Insolvenzantrag stellt oder finanziell umstrukturiert werden muss oder dass Zahlungsverzug bzw. Zahlungsausfälle eintreten.

Der entsprechende erwartete Verlust wird in der Position "Administration und Allgemeine Kosten" in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen. Nachträglich eingegangene Beträge aus abgeschriebenen Forderungen werden in der Gesamtergebnisrechnung unter der Position "Administration und Allgemeine Kosten" ausgewiesen. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden der Kategorie "Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet und zu fortgeführten Anschaffungskosten ggf. unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Aus Wesentlichkeitsgründen erfolgt kein separater Ausweis des Wertminderungsaufwands in der Gesamtergebnisrechnung.

2.11 Flüssige Mittel

Flüssige Mittel entsprechen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und umfassen Bargeld, Sichteinlagen und andere kurzfristige finanzielle Vermögenswerte mit originären Laufzeiten von drei Monaten oder weniger, die jederzeit in einen bekannten Geldbetrag umgewandelt werden können. Die flüssigen Mittel werden der Kategorie "Finanzielle Vermögenswerte bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet und zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

2.12 Finanzverbindlichkeiten

Der Konzern weist seine finanziellen Verbindlichkeiten in folgenden Kategorien aus.

1. Zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC)

2. Zum beizulegenden Zeitwert (keine vorhanden)

Finanzverbindlichkeiten werden angesetzt, wenn es wahrscheinlich ist, dass Novartis Pharma aufgrund einer künftigen Verpflichtung Zahlungsmittel abfließen werden und der Erfüllungsbetrag verlässlich bewertet werden kann. Finanzverbindlichkeiten werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert angesetzt. In den Folgeperioden werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten ggf. unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Darlehensverbindlichkeiten werden als kurzfristig klassifiziert, sofern der deutsche Novartis-Pharma-Konzern nicht das unbedingte Recht hat, die Begleichung der Verbindlichkeit auf einen Zeitpunkt mindestens 12 Monate nach dem Bilanzstichtag zu verschieben. Finanzverbindlichkeiten werden ausgebucht, wenn die Verpflichtung eingelöst oder erfolgswirksam storniert wird.

Finanzverbindlichkeiten werden der Kategorie "Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet.

Für Leasingverbindlichkeiten siehe Tz. 2.17.

2.13 Aktienbasierte Vergütungen

Bei den Mitarbeiterbeteiligungsplänen wird der beizulegende Wert entsprechender Optionen, die Mitarbeiter als Teil ihrer Vergütung erhalten, aufwandswirksam über die jeweilige Sperrfrist bzw. den jeweiligen Erdienungszeitraum erfasst. Die Novartis AG, Basel/Schweiz, berechnet den beizulegenden Wert der Optionen mit Hilfe eines Trinomialmodells, das eine Verfeinerung des Binomialmodells darstellt. Optionen werden mit ihrem Marktwert am Tag der Gewährung bewertet. Der Aufwand für aktienbasierte Vergütungen wird im Personalaufwand der entsprechenden Funktion des einzelnen Mitarbeiters ausgewiesen und die geleisteten Zahlungen im Eigenkapital der jeweiligen deutschen Gesellschaften erfasst.

2.14 Pensionsrückstellungen und andere Verpflichtungen

a) Leistungsorientierte Verpflichtungen

Die in der Bilanz angesetzten Pensionsrückstellungen entsprechen dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung (Defined benefit Obligation, DBO) am Bilanzstichtag abzüglich des aktuellen Marktwertes des gegenzuverrechnenden Planvermögens. Die Pensionsrückstellungen werden in der Bilanz unter dem Posten "Langfristige Verbindlichkeiten -Rückstellungen" ausgewiesen. Die DBO wird jährlich von einem unabhängigen versicherungsmathematischen Gutachter unter Anwendung des Anwartschaftsbarwertverfahrens (projected unit credit method) berechnet. Nettovermögen in der Konzernbilanz im Zusammenhang mit Pensionsverpflichtungen sind in ihrer Höhe auf den Barwert des zukünftigen wirtschaftlichen Nutzens in Form von Rückerstattungen aus dem Plan oder erwarteten Reduktionen künftiger Beitragszahlungen beschränkt. Der laufende Dienstzeitaufwand für diese Pläne wird im Personalaufwand der Funktion der jeweiligen Mitarbeitenden ausgewiesen. Die Nettozinsen auf die entsprechenden Nettoverbindlichkeiten oder -vermögenswerte werden dagegen als "Übrige Aufwendungen" oder "Übrige Erträge" erfasst. Neubewertungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen werden im Jahr ihrer Entstehung erfolgsneutral durch eine entsprechende Veränderung im sonstigen Ergebnis im Eigenkapital gebucht.

b) Beitragsorientierte Verpflichtungen

Bei beitragsorientierten Altersversorgungssystemen (z.B. Direktversicherungen, gesetzliche Rentenversicherung) werden die einzahlungspflichtigen Beiträge unmittelbar als Aufwand verrechnet.

2.15 Rückstellungen

Restrukturierungsrückstellungen werden für die direkten Aufwendungen aufgrund der Restrukturierung erfasst, wenn die Pläne hinreichend detailliert sind und die Betroffenen darüber informiert wurden. Aufwendungen zur Erhöhung der Restrukturierungsrückstellungen sind in der Gesamtergebnisrechnung unter "Übrige Aufwendungen" enthalten. Entsprechende Auflösungen werden in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung in "Übrige Erträge" erfasst.

Alle übrigen Rückstellungen werden für Verpflichtungen gebildet, soweit eine aus einem vergangenen Ereignis resultierende Verpflichtung gegenüber Dritten besteht, die künftig wahrscheinlich zu einem Vermögensabfluss führt, und sich die Vermögensbelastung zuverlässig schätzen lässt. In den übrigen Rückstellungen sind alle erkennbaren Verpflichtungen berücksichtigt. Langfristige Rückstellungen werden abgezinst, wenn der Effekt hieraus wesentlich ist. Die Rückstellungen werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt und nicht mit positiven Erfolgsbeiträgen saldiert. Dabei wird von dem Erfüllungsbetrag mit der höchsten Wahrscheinlichkeit ausgegangen. Rückstellungen mit einer Laufzeit kleiner 1 Jahr werden unter dem Posten "Kurzfristige Verbindlichkeiten - Rückstellungen" und solche mit einer Restlaufzeit größer 1 Jahr unter dem Posten "Langfristige Verbindlichkeiten - Rückstellungen" in der Bilanz ausgewiesen.

2.16 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, übrige finanzielle Verbindlichkeiten sowie sonstige Verbindlichkeiten werden bei ihrem erstmaligen Ansatz mit dem beizulegenden Zeitwert angesetzt. In den Folgeperioden werden sie mit den fortgeführten Anschaffungskosten ggf. unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. In Fremdwährung valutierende Verbindlichkeiten werden zum Mittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Verbindlichkeiten werden ausgebucht, wenn die Verpflichtung eingelöst oder erfolgswirksam storniert wird. Alle Käufe und Verkäufe von finanziellen Verbindlichkeiten werden zum Handelstag angesetzt, dem Tag, an dem sich der Konzern zum Kauf bzw. Verkauf der finanziellen Verbindlichkeiten verpflichtet. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, übrige finanzielle Verbindlichkeiten und sonstige Verbindlichkeiten werden der Kategorie "Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet.

2.17 Leasingverhältnisse

Mit der Einführung von IFRS 16 Leasingverhältnisse hat Novartis Pharma ab dem 1. Januar 2019 folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für Leasingverhältnisse und Nutzungsrechte übernommen:

Als Leasingnehmer prüft der Konzern, ob ein Vertrag einen Leasingvertrag zu Beginn oder bei der Änderung des Vertrages vorliegt. Novartis hat sich entschieden, die Gegenleistung im Vertrag den Leasing- und Nichtleasingkomponenten auf der Grundlage des relativen Einzelpreises zuzuweisen. Novartis setzt einen Nutzungsrecht und eine entsprechende Leasingverpflichtung für alle Vereinbarungen an, bei denen es sich um einen Leasingnehmer handelt, mit Ausnahme von Leasingverträgen mit einer Laufzeit von 12 Monaten oder weniger (kurzfristige Leasingverhältnisse) und Leasingverhältnissen mit geringem Wert. Für diese kurzfristigen und Leasingverhältnisse mit geringem Wert setzt der Konzern die Leasingzahlungen über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als Aufwand an.

Die Leasingverbindlichkeit wird zunächst mit dem Barwert der künftigen Leasingzahlungen ab dem Beginn des Leasingverhältnisses bis zum Ende der Leasinglaufzeit bewertet. Die Leasinglaufzeit umfasst den Zeitraum einer Mietverlängerung, die nach Einschätzung des Managements höchstwahrscheinlich vom Konzern ausgeübt wird (Im Geschäftsjahr wurde keine Verlängerungsoption in die Bewertung einbezogen). Die Leasingzahlungen werden unter Verwendung des im Leasing impliziten Zinssatzes oder, wenn nicht ohne weiteres bestimmbar, des inkrementellen Kreditzinssatzes von Novartis für den dem Leasinggegenstand unterliegenden Vermögenswert auf den jeweiligen Märkten diskontiert.

Der Novartis-Pharma-Konzern überprüft die Leasingverbindlichkeit (und nimmt eine entsprechende Anpassung an den zugehörigen Nutzungsrecht-Vermögenswert vor), wenn eine Änderung der Leasingbedingungen oder erwartete Zahlungen im Rahmen des Leasingverhältnisses oder eine Änderung, die nicht als separater Leasingvertrag berücksichtigt wird, vorgenommen wird. Sowohl Leasingzahlungen, die der Tilgung von Leasingverbindlichkeiten zuzuordnen sind, als auch Leasingzahlungen, die der Zinszahlung zuzurechnen sind, werden im Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit ausgewiesen.

Nutzungsrechte werden zunächst in der Konzernbilanz zu Anschaffungskosten erfasst, was den Betrag der erstmaligen Bewertung der entsprechenden Leasingverbindlichkeit umfasst, bereinigt um alle Leasingzahlungen, die zum oder vor dem Beginn des Leasingverhältnisses geleistet werden, und die ersten direkten Kosten, die dem Novartis-Pharma-Konzern entstehen, sowie die erwarteten Kosten für Verpflichtungen zum Abbau und zur Beseitigung von Nutzungsrechten, wenn sie nicht mehr genutzt werden. Nutzungsrechte werden von Beginn des Leasingverhältnisses an auf geradliniger Basis ab dem kürzeren Zeitpunkt der Nutzungsdauer des Nutzungsrechtsvermögens oder dem Ende der Leasinglaufzeit abgeschrieben. Nutzungsrechte werden auf Wertminderungen geprüft, wenn ein Hinweis darauf besteht, dass der Bilanzbuchwert möglicherweise nicht unter Verwendung von Cashflow-Prognosen für die Nutzungsdauer wiederzuerlangen ist.

2.18 Eventualverbindlichkeiten

Eventualverbindlichkeiten sind mögliche oder bestehende Verpflichtungen, die auf vergangenen Ereignissen beruhen und deren Inanspruchnahme nicht wahrscheinlich ist. Daneben beinhalten sie auch mögliche Verpflichtungen, die aus vergangenen Ereignissen resultieren und deren Existenz durch unsichere künftige Ereignisse, die nicht vollständig unter der Kontrolle des Unternehmens stehen, erst noch bestätigt werden, oder Verpflichtungen, die nicht erfasst werden, weil die Höhe der Verpflichtungen nicht ausreichend zuverlässig geschätzt werden kann. Sie werden in der Bilanz nicht erfasst. Die Wertansätze der Eventualverbindlichkeiten entsprechen dem zum Bilanzstichtag ermittelten höchstwahrscheinlichen Haftungsumfang.

2.19 Umsatzrealisierung

Verkauf von Waren und Dienstleistungen

Der Umsatz aus dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen des Novartis-Pharma-Konzerns, der in der konsolidierten Gesamtergebnisrechnung als "Nettoumsatz" ausgewiesen wird, wird erfasst, wenn eine vertragliche Zusage an einen Kunden (Leistungsverpflichtung) erfüllt wurde, welche durch die Übertragung der Kontrolle über die versprochenen Waren und Dienstleistungen auf den Kunden erfolgt. Die Übertragung erfolgt im Wesentlichen im Zeitpunkt des Versands an oder des Eingangs der Produkte beim Kunden oder der Erbringung der Dienstleistungen. Wenn Verträge Kundenakzeptanzbestimmungen enthalten, werden die Umsätze bei Erfüllung der Akzeptanzkriterien realisiert. Die Höhe der zu erfassenden Umsätze richtet sich nach der Gegenleistung die Novartis erwartet, im Gegenzug für seine Waren und Dienstleistungen erhalten zu können. Enthält ein Vertrag mehr als eine Leistungspflicht, wird die Gegenleistung auf der Grundlage des Einzelverkaufspreises jeder Leistung zugeordnet.

Rückstellungen im Zusammenhang mit Rabatten und Preisnachlässen für Großhändler und andere Kunden sowie für Krankenkassen, werden zum Zeitpunkt der Erfassung des entsprechenden Umsatzes oder der Anreizgewährung als Erlösminderung erfasst. Sie werden anhand von Erfahrungswerten und der spezifischen Bedingungen der jeweiligen Vereinbarungen errechnet. Zum Einsatz kommen Daten von externen Datenanbietern wie IQVIA. Skonti wurden angeboten, um Kunden zu einer umgehenden Zahlung zu veranlassen; sie werden als Umsatzminderung dargestellt. In Fällen, in denen Novartis Pharma in der Vergangenheit Kundenretouren akzeptiert hatte und eine verlässliche Schätzung der erwarteten Retouren vornehmen konnte, wurden entsprechende Rückstellungen gebildet. Deren Ermittlung basieren auf dem erwarteten Retourenanteil, der auf Basis von Erfahrungswerten und unter Berücksichtigung anderer relevanter Faktoren bestimmt wurde und auf die in Rechnung gestellten Beträge angewendet wurde. Darüber hinaus wurde das Verhältnis zwischen den in der Vergangenheit zu vernichtenden Retouren und den Produkten, die wieder ins Lager und damit in den Verkauf gelangten, berücksichtigt. Beim Versand von Produkten auf der Basis "Weiterverkauf oder Rückgabe" wurde der Umsatz - sofern keine ausreichenden Erfahrungen zur Schätzung der Retouren vorlagen - nur bei nachgewiesenem Verbrauch oder nach Erlöschen des Rückgaberechts erfasst. Die Rückstellungen für Erlösminderungen wurden gemäß der tatsächlichen Gewährung von Rabatten, Preisnachlässen und Retouren an den aktuellen Wert angepasst. Die Rückstellungen für diese Erlösminderungen mussten geschätzt werden, sodass bei der Bestimmung des Einflusses der Erlösminderungen ein gewisser Ermessensspielraum besteht.

2.20 Dividenden und Zinsen

a) Dividenden

Dividendenzahlungen an die Gesellschafter werden in der Periode als Verbindlichkeit ausgewiesen, in der die Dividenden von den Gesellschaftern beschlossen werden.

Dividendenerträge werden mit der Entstehung des Rechtsanspruchs auf Zahlung erfasst.

b) Zinseinnahmen

Zinserträge werden entsprechend periodengerechter Verursachung erfasst (unter Verwendung der Effektivzinsmethode, d.h. des Kalkulationszinssatzes, mit dem geschätzte künftige Zahlungsmittelflüsse über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments auf den Nettobuchwert des finanziellen Vermögenswerts abgezinst werden).

2.21 Fremdkapitalkosten

Fremdkapitalkosten werden entsprechend der periodengerechten Verursachung in der Gesamtergebnisrechnung als Finanzaufwand erfasst. Fremdkapitalkosten, die direkt der Herstellung oder Produktion eines qualifizierten Vermögenswertes zugeordnet werden können, erhöhen die Anschaffungskosten des zugehörigen qualifizierten Vermögenswertes.

2.22 Ertragsteuern und latente Steuern

Der Steueraufwand enthält sowohl laufende wie latente Ertragsteuern. Der laufende Steueraufwand wird auf der Basis der Steuergesetze berechnet, die am Bilanzstichtag in den Ländern galten, in denen der Konzern tätig ist und steuerpflichtiges Einkommen erzielt wurde. Die Ertragsteuern werden in derselben Periode wie die Erlöse und Aufwendungen erfasst, auf die sie sich beziehen.

Latente Steuern werden gemäß der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode gebildet (IAS 12). Die Berechnung erfolgt auf Basis der temporären Differenzen zwischen dem steuerlichen und dem bilanziellen Ansatz eines Vermögenswertes oder einer Verbindlichkeit nach IFRS, es sei denn, eine solche temporäre Differenz bezieht sich auf Beteiligungen an Tochtergesellschaften oder an assoziierten Gesellschaften, bei denen die Aufhebung der Differenz zeitlich gesteuert werden kann und es wahrscheinlich ist, dass dies in absehbarer Zukunft nicht erfolgen wird. Latente Steueransprüche bzw. Steuerverbindlichkeiten des deutschen Novartis-Pharma-Konzerns, berechnet auf Basis der erwarteten lokalen Steuersätze, sind den langfristigen Vermögenswerten bzw. den langfristigen Verbindlichkeiten zugeordnet. Deren Veränderung im Verlauf des Jahres wird in der Gesamtergebnisrechnung erfasst oder, sofern sie sich auf eine Position bezieht, die im sonstigen Ergebnis im Eigenkapital enthalten ist, in dieser ausgewiesen. Latente Steueransprüche auf steuerabzugsfähige Verluste einer Gesellschaft werden in dem Ausmaß berücksichtigt, in dem die Entstehung zukünftiger Gewinne, gegen die diese genutzt werden können, wahrscheinlich ist. Wenn die Realisierung aktiver latenter Steuern unsicher ist, werden sie entsprechend wertberichtigt. Aufgrund des § 4h EStG erfolgt für steuerlich nicht abzugsfähige Zinsaufwendungen die Bildung von aktiven latenten Steuern auf den in Folgeperioden steuerlich abzugsfähigen Zinsvortrag.

Die geschätzten Beträge für laufende und latente Steueransprüche oder -verbindlichkeiten, einschließlich etwaiger Beträge im Zusammenhang mit unsicheren Steuerpositionen, basieren auf derzeit bekannten Tatsachen und Umständen. Steuererklärungen basieren auf einer Auslegung von Steuergesetzen und -vorschriften und spiegeln Schätzungen wider, die auf diese Beurteilungen und Interpretationen basieren. Die Steuererklärungen unterliegen der Prüfung durch die zuständigen Steuerbehörden, was dazu führen kann, dass eine Veranlagung vorgenommen wird, die die Zahlung zusätzlicher Steuern, Zinsen oder Strafen erfordert. Bei den Schätzungen der Steuerpositionen bestehen inhärente Unsicherheiten. Zinsen und sonstige Zuschläge im Zusammenhang mit Ertragsteuerverpflichtungen inklusive aus mit Unsicherheiten behafteten Steuerpositionen entsprechen nicht der Definition einer Ertragsteuer und werden gemäß IAS 37 Rückstellungen (siehe Tz. 2.15) bilanziert.

2.23 Forschung und Entwicklung

Der interne Forschungs- und Entwicklungsaufwand wird in vollem Umfang als Aufwand (Ertrag) in der Gesamtergebnisrechnung unter "Forschung und Entwicklung" ausgewiesen. Der deutsche Novartis-Konzern aktiviert interne Entwicklungskosten wegen regulatorischer und anderer der Entwicklung von neuen Produkten inhärenter Unsicherheiten so lange nicht als immaterielle Vermögenswerte, bis eine Aufsichtsbehörde in einem wichtigen Markt wie die EU die Marktzulassung erteilt. Kosten für nach der Zulassung durchgeführte Studien, die aufgrund von Auflagen der Aufsichtsbehörden erfolgen, werden aktiviert, wenn sie die Ansatzkriterien für eine Bilanzierung als selbst geschaffener immaterieller Vermögenswert erfüllen.

Laborgebäude und Laboreinrichtungen, welche in den Sachanlagen enthalten sind, sowie erworbene Technologien, welche in den immateriellen Vermögenswerten enthalten sind, werden über die geschätzte Nutzungsdauer abgeschrieben.

2.24 Staatliche Fördermaßnahmen

Staatliche Fördermaßnahmen (Zulagen und Zuschüsse) werden zeitlich abgegrenzt und über diejenige Laufzeit erfolgswirksam verteilt, in der die subventionierten Aufwendungen anfallen. Die Auflösung des Abgrenzungspostens erfolgt analog der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer des jeweiligen förderfähigen Vermögenswertes. In der Regel wird die Zweckbindefrist eingehalten und es kommt zu keiner Rückzahlung. Zuwendungen der öffentlichen Hand werden unter dem Posten "Kurzfristige Verbindlichkeiten - Sonstige Verbindlichkeiten" ausgewiesen.

2.25 Ereignisse nach der Berichtsperiode

Ereignisse nach der Berichtsperiode können wie folgt sein (unter Tz. 27 wird über Ereignisse aus nachfolgender Nr. 2 berichtet):

1.	Ereignisse, die weitere substanzielle Hinweise zu Gegebenheiten liefern, die bereits am Bilanzstichtag vorgelegen haben (z.B. Erlangung von Informationen, dass ein erfasster Vermögenswert wertgemindert ist),
2.	Ereignisse, die Gegebenheiten liefern, die nach dem Bilanzstichtag eingetreten sind (z.B. Erwerb/Verkauf von Unternehmen, Dividende).

3. Änderungen im Konsolidierungskreis und Erstanwendung IFRS

Änderungen im Konsolidierungskreis

Nachfolgende Übersicht zeigt die Veränderungen im Konsolidierungskreis auf:

Anzahl Tochtergesellschaften	1.1.2022	Zugänge	Abgänge/ Verschmelzungen	31.12.2022
Inland	4	0	0	4

Im Geschäftsjahr ergaben sich keine Veränderungen im Konsolidierungskreis.

Erstanwendung IFRS

Die Novartis Pharma GmbH und ihre Tochtergesellschaften stellen ab dem Geschäftsjahr 2022 erstmalig einen IFRS-Konzernabschluss auf. Mangels Erstellung eines Konzernabschlusses nach den handelsrechtlichen Vorschriften sind keine Überleitungsrechnungen von einem anderen Bilanzierungsstandard (HGB) zu den International Financial Reporting Standards wie sie nach IFRS 1 verlangt werden, anzugeben.

Der erste IFRS-Abschluss beinhaltet mindestens drei Bilanzen, zwei Gesamtergebnisrechnungen, zwei Kapitalflussrechnungen und zwei Eigenkapitalveränderungsrechnungen sowie die zugehörigen Anhangangaben, einschließlich Vergleichsinformationen.

Die Novartis Pharma wurde in diesem Konzernabschluss trotz ihrer Stellung als steuerliche Organgesellschaft der Sandoz Deutschland GmbH wie ein eigenes Steuersubjekt (separate taxpayer within the group) behandelt (wirtschaftliche Betrachtungsweise), siehe Tz. 10.

4. Finanzrisikomanagement

4.1 Finanzrisikofaktoren

Im Rahmen des operativen Geschäftes ist der deutsche Novartis-Pharma-Konzern Marktrisiken (bestehend aus Fremdwährungsrisiko, Preisänderungsrisiko und Zinsrisiko), Kredit- und Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Das diesbezügliche Risikomanagement wird von einer zentralen Treasury-Abteilung nach den von der Geschäftsführung genehmigten Geschäftsprinzipien wahrgenommen. Änderungen im Vergleich zum Vorjahr waren keine zu verzeichnen. Die Treasury-Abteilung identifiziert finanzielle Risiken in enger Zusammenarbeit mit den Geschäftsbereichen. Der deutsche Novartis-Pharma-Konzern überwacht diese Risiken laufend.

Marktrisiko

a) Fremdwährungsrisiko

Der deutsche Novartis-Pharma-Konzern ist auch international tätig und in Folge dessen einem Fremdwährungsrisiko ausgesetzt, das auf den Wechselkursänderungen verschiedener Fremdwährungen basiert, hauptsächlich dem amerikanischen Dollar (USD). Fremdwährungsrisiken entstehen aus erwarteten zukünftigen Transaktionen und bilanzierten Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Ein Fremdwährungsrisiko entsteht, wenn zukünftige Geschäftstransaktionen aufgrund der bilanzierten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auf eine Währung lauten, die nicht der funktionalen Währung entsprechen. Seit der Einführung des USD Cash Poolings in 2008 werden eingehende und ausgehende Zahlungsströme saldiert. Cash-Pool-Leader ist die Novartis Deutschland GmbH. Die Novartis Pharma ist in den Cash-Pool eingebunden. Die Sandoz Deutschland GmbH gleicht Spitzen über die Muttergesellschaft in Basel aus. Bei der Bestimmung der Sensitivität werden Salden in Fremdwährung saldiert betrachtet und die Auswirkung der Veränderung des Wechselkurses bei sonst unveränderten Bedingungen untersucht.

Wäre der Kurs des US Dollar am Bilanzstichtag um 10% höher bzw. niedriger gewesen und gleichzeitig alle anderen Variablen unverändert geblieben, hätte sich dadurch das Ergebnis vor Steuern um -T€ 8 bzw. +T€ 8 bzw. das Eigenkapital um -T€ 6 bzw. +T€ 6 verändert. Dies wäre hauptsächlich auf in Fremdwährung lautende Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen. Aufgrund der Sensitivitätsanalyse liegt unserer Einschätzung nach keine Risikokonzentration vor.

b) Preisänderungsrisiko

Zukünftig potenziell negative Auswirkungen kann die durch das Arzneimittelmarktneuordnungsgesetz (AMNOG) vorgesehene Preisfestsetzung über die Nutzenbewertung haben. Preisrisiken für Originalpräparate und Generika ergeben sich durch das preisregulierende Instrument des Festbetrages insbesondere durch die Bildung neuer Festbetragsgruppen. Es gibt keine Finanzinstrumente, die von Aktien- oder Rohstofffaktoren abhängig sind.

c) Zinsrisiko

Verzinsliche Verbindlichkeiten des Novartis-Pharma-Konzerns sind teilweise mit variabler Verzinsung vereinbart (siehe Tz. 21 und 25). Dadurch ist der deutsche Novartis-Pharma-Konzern einem Risiko aus Änderungen des Zinssatzes ausgesetzt. Das Zinsmanagement wird auf Gruppenebene seitens der Novartis AG in Basel gesteuert.

d) Kreditrisiko

Kreditrisiken entstehen, wenn Geschäftspartner nicht in der Lage sind, ihre Verpflichtungen wie vereinbart zu erfüllen.

Das Kreditrisiko besteht im Wesentlichen bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Der vereinfachte Ansatz nach IFRS 9 wird bei der Bewertung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen angewendet. Zur Bewältigung dieses Risikos bewertet Novartis periodisch die finanzielle Bonität von Kunden, unter anderem anhand ihrer Finanzlage, der Erfahrungen aus der Vergangenheit und anderen Faktoren. Entsprechend werden individuelle Kreditlinien festgesetzt. Aufgrund der Kundenstruktur (über 80% der Umsätze werden über den Großhandel abgewickelt) ist das Ausfallrisiko von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen eher gering (siehe Tz. 17).

Die Ausfallquote (Wertminderungsbedarf) im Verhältnis zu den Bruttoforderungen betrug im Durchschnitt der letzten 3 Jahren 1,5% (2021: 2,5%; 2020: 1,1%), siehe Tz. 17.

Es ist davon auszugehen, dass durch die vorgenommenen Wertminderungen das tatsächliche Verlustrisiko aus den Finanzinstrumenten abgedeckt ist. Es bestehen keine weiteren stark konzentrierten Kreditrisiken. Für nicht unter dem vereinfachten Ansatz bewertete Kreditverluste besteht kein wesentliches Kreditrisiko (Bestandteile der Vermögenswerte, siehe Tz. 17), da keine wesentliche Erhöhung des Kreditrisikos im Geschäftsjahr eingetreten ist. Die damit verbundenen langfristigen Vermögenswerte sind für den Novartis-Pharma-Konzern von untergeordneter Bedeutung (siehe Tz. 13).

Bankguthaben werden nur bei Banken mit einem Rating von mindestens "A" angelegt.

Der deutsche Novartis-Pharma-Konzern weist nachfolgende Kategorien von finanziellen Vermögenswerten auf, die der Wertminderung nach dem Modell von IFRS 9 - Bemessung der erwarteten Kreditverluste unterliegen:

―	Forderungen aus Lieferungen und Leistungen aus dem Verkauf von Waren (Vorräte)
―	Finanzielle Vermögenswerte bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten
―	Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (Flüssige Mittel)

Bei den finanziellen Vermögenswerten bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten sowie bei Flüssige Mittel ergab sich wie im Vorjahr auch, kein Wertminderungsbedarf.

Wertminderungsaufwendungen auf finanzielle Vermögenswerte

Der Netto-Wertminderungsbedarf im Geschäftsjahr ist wie folgt (siehe Tz. 17):

	2022 T€	2021 T€
Wertminderungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	255	390
Auflösung von früheren Wertminderungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-162	0
Gesamt	93	390

e) Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko beschreibt das Risiko, das entsteht, wenn der Konzern nicht in der Lage ist, seine Verpflichtungen bei Fälligkeit oder zu dem vereinbarten Preis zu erfüllen. Die Liquiditätsrisiken werden gemeinsam durch das Management des Mutterkonzerns und dem Management von Novartis Pharma gesteuert und überwacht. Zudem werden die Liquiditäts- und Finanzierungsrisiken sowie die damit verbundenen Abläufe und Richtlinien durch das Management von Novartis Pharma kontrolliert. Novartis Pharma bewältigt ihr Liquiditätsrisiko auf konsolidierter Basis aufgrund von geschäftspolitischen, finanziellen oder aufsichtsrechtlichen Überlegungen, und falls notwendig, durch Nutzung unterschiedlicher Finanzierungsquellen, um genügend Flexibilität zu bewahren. Das Management von Novartis Pharma überwacht die Nettoliquiditätsposition des Novartis-Pharma-Konzerns mittels fortlaufender Prognosen, die auf erwarteten Geldflüssen basieren. Im Rahmen des Liquiditätsmanagements unterhält der Novartis-Pharma-Konzern eine rollierende Liquiditätsplanung über einen Zeitraum von 6 bis 14 Monaten. Zukünftige Dividendenzahlungen werden unter Berücksichtigung des unterschiedlichen Eigenkapitals des Mutterunternehmens und des Novartis-Pharma-Konzerns erfolgen. Aufgrund der möglichen Finanzierungsquellen liegt unserer Einschätzung nach keine Risikokonzentration vor.

Die folgende Tabelle analysiert die originären Finanzverbindlichkeiten eingeteilt nach relevanten Fälligkeitszeiträumen.

	Fälligkeit der Cash-Flows
31.12.2022	Gesamt T€	bis 1 Jahr T€	1 bis 2 Jahre T€	2 bis 5 Jahre T€	über 5 Jahre T€	Buchwert laut Bilanz T€
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	139.781	139.781	0			139.781
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und übrige finanzielle Verbindlichkeiten	66.009	66.009	0	0	0	66.009
Finanzgarantien	24.300	24.300	0	0		0
Summe	230.090	230.090	0	0	0	205.790

	Fälligkeit der Cash-Flows
31.12.2021	Gesamt T€	bis 1 Jahr T€	1 bis 2 Jahre T€	2 bis 5 Jahre T€	über 5 Jahre T€	Buchwert laut Bilanz T€
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	131.486	131.486	0	0	0	131.486
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und übrige finanzielle Verbindlichkeiten	75.397	75.397			0	75.397
Finanzgarantien	9.300	9.300	0	0	0	0
Summe	216.183	216.183	0	0	0	206.883

Des weiteren bestehen nichtfinanzielle Verpflichtungen aus Leasingverbindlichkeiten wie folgt:

	Fälligkeit der Cash-Flows
31.12.2022	Gesamt T€	bis 1 Jahr T€	1 bis 5 Jahre T€	über 5 Jahre T€	Buchwert laut Bilanz T€
Cash-Flows	10.622	7.066	3.236	320	10.622
Leasingverbindlichkeiten	10.622	7.066	3.236	320	10.622

	Fälligkeit der Cash-Flows
31.12.2021	Gesamt T€	bis 1 Jahr T€	1 bis 5 Jahre T€	über 5 Jahre T€	Buchwert laut Bilanz T€
Cash-Flows	11.598	8.254	2.972	372	11.598
Leasingverbindlichkeiten	11.598	8.254	2.972	372	11.598

Die dargestellten Beträge unter der Spalte "Fälligkeit" sind die vertraglichen undiskontierten Cash-Flows bis zum jeweiligen Fälligkeitstermin. Die Spalte "Buchwert laut Bilanz" entspricht dem bilanzierten Wert. Die Finanzgarantien entsprechen den Eventualverbindlichkeiten (siehe Tz. 24). Fällige Darlehen im Geschäftsjahr sind keine zu verzeichnen (Vorjahr: keine). Die Veränderungen am Finanzmarkt können grundsätzlich Auswirkungen auf die Fähigkeit des Novartis-Konzerns haben, Kredite im nötigen Umfang sowie mit entsprechenden Laufzeiten am Markt zu erhalten. Der deutsche Novartis-Pharma-Konzern wird aufgrund der Einbindung in den Euro Cash-Pool der Novartis Investment S.á.r.l. Luxemburg (über Sandoz Deutschland GmbH (vormals Novartis Deutschland GmbH) als Cash-Pool-Leader), keine Kreditlinien bei Banken (Vorjahr keine) im Geschäftsjahr 2022 benötigen.

Saldierung von Finanzinstrumenten

Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden saldiert und als Nettobetrag in der Bilanz angegeben, wenn zum gegenwärtigen Zeitpunkt ein Rechtsanspruch besteht, die erfassten Beträge miteinander zu verrechnen und sich beide Parteien für eine Verrechnung entscheiden. Zum Bilanzstichtag wurden keine Finanzinstrumente saldiert.

4.2 Kapitalrisikomanagement

Novartis Pharma möchte ihre guten Kreditratings aufrechterhalten. Die Ziele des Kapitalrisikomanagements des deutschen Novartis-Pharma-Konzerns bestehen darin, die Ausschüttungsfähigkeit im Jahresabschluss der Muttergesellschaft sicherzustellen. Weiteres Ziel des deutschen Novartis-Pharma-Konzerns ist es, sicherzustellen, dass auch in Zukunft die Schuldentilgungsfähigkeit und die finanzielle Substanz des Konzerns erhalten bleiben. Dazu ist der Novartis-Pharma-Konzern in das Kapitalmanagement der obersten Muttergesellschaft Novartis AG, Basel, eingebunden. Das Kapital setzt sich aus dem gezeichneten Kapital, den Kapitalrücklagen, dem Ergebnisvortrag einschließlich Jahresergebnis zusammen.

Die Eigenkapitalquote im deutschen Novartis-Pharma-Konzern liegt im Berichtsjahr bei +24,7% (Vorjahr: +10,5%). Diese wird im Wesentlichen durch die Ausschüttungspolitik der Schweizer Muttergesellschaft bei der obersten Deutschen Konzerngesellschaft Sandoz Deutschland GmbH gesteuert. Die versicherungsmathematischen Gewinne bzw. Verluste (Neubewertungen) der Pensionsverpflichtungen werden auch zukünftig die Höhe des Konzerneigenkapitals wesentlich beeinflussen. Das Konzerneigenkapital bzw. die Eigenkapitalquote haben aber weder insolvenzrechtlich noch für die Konzernfinanzierung oder die Ausschüttung Relevanz. Maßgeblich hierfür ist das Eigenkapital der Novartis Pharma. Dies betrug zum Bilanzstichtag 65.077 Mio. Euro (Vorjahr: 65.077 Mio. Euro). Dementsprechend stellt das Konzerneigenkapital keine Risikoposition dar.

5. Schätzungen und Annahmen bei der Bilanzierung und Bewertung

a) Schätzungen und Unsicherheiten bei der Bilanzierung und Bewertung

Der Konzern trifft Schätzungen und Annahmen, welche die Zukunft betreffen. Die Schätzungen und Annahmen, die ein signifikantes Risiko in Form einer wesentlichen Anpassung der Buchwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten innerhalb des nächsten Geschäftsjahres mit sich bringen können, werden im Folgenden erörtert.

Wegen den Annahmen zu den aktienbasierten Mitarbeiterbeteiligungsplänen verweisen wir auf den Punkt 23.

b) Annahmen bei der Bilanzierung und Bewertung

Die Bilanzierung der Rückstellungen erfolgt auf Basis der Einschätzungen, dass die Wahrscheinlichkeit der Inanspruchnahme mehr als 50% beträgt (siehe Punkt 22).

Der Konzern weist Pensionsrückstellungen in Höhe von 483,7 Mio. Euro (Vorjahr: 759,6 Mio. Euro) aus. Dabei wurde ein Abzinsungssatz von 3,7% (Vorjahr: 1,1%) bei der Bewertung angesetzt. Die Sensitivitätsanalyse ist unter der Tz. 20 dargestellt.

c) Ermessenentscheidungen bei der Bilanzierung und Bewertung

Wesentliche Ermessensentscheidungen betreffen Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten und zwar die Einschätzung des Managements der Erfolgsaussichten bei Klagen.

ANGABEN ZUR GESAMTERGEBNISRECHNUNG

6. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse resultieren im Wesentlichen aus Warentransaktionen gliedern sich nach Bereichen wie folgt auf:

	2022 T€	2021 T€
Innovative Medicines	2.784.100	2.861.851
Gesamt	2.784.100	2.861.851

Die Umsatzentwicklung ist durch niedrigeren Umsätze im Bereich Innovative Medicines verursacht.

Die Umsatzentwicklung im Bereich Innovative Medicines war insbesondere durch die Wachstumsprodukte Entresto, Jakavi, Kisqali und Cosentyx geprägt.

Der zeitliche Ablauf der Erlöserfassung erfolgt bei Warentransaktionen zu einem bestimmten Zeitpunkt (im Wesentlichen bei Lieferung). Die Zahlungen der Umsatzerlöse erfolgen im Wesentlichen einmal monatlich im Direkteinzugsverfahren nach erfolgter Lieferung. Im deutschen Novartis-Pharma Teilkonzern werden die Umsatzerlöse zu über 80% über den Großhandel erwirtschaftet (siehe Tz. 4.1 d) - Kreditrisiko). Mit den Umsatzerlösen eingegangene Garantien und damit verbundene Verpflichtungen waren keine zu verzeichnen.

Es ergaben sich keine Vermögenswerte und keine wesentlichen Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Umsatzerlöse aus Kundenverträgen im Einklang mit IFRS 15. Zu den Rückstellungen für Umsatzminderungen wie Rabatte, Retouren und Boni siehe Tz. 22.

7. Übrige Erträge, Übrige Aufwendungen und Aufwendungen nach Aufwandsarten

7.1 Übrige Erträge

Die übrigen Erträge setzen sich wie folgt zusammen.

	2022 T€	2021 T€
Erträge aus Weiterbelastungen an verbundenen Unternehmen	243.510	18.075
Gewinne aus Verkauf von Sachanlagen	0	121
Sonstiges	6.084	1.393
Gesamt	249.594	19.589

Die höheren Erträge aus Weiterbelastungen an verbundenen Unternehmen sind im Wesentlichen durch höhere Erstattungen bei der Novartis Pharma bedingt. Grund hierfür waren Erstattungen durch ausländische Novartis-Gesellschaften für Restrukturierungen.

7.2 Übrige Aufwendungen

Die übrigen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen.

	2022 T€	2021 T€
Aufwendungen aus Weiterbelastungen von verbundenen Unternehmen	252	15.243
Nettozinsaufwand Pensionen	9.779	7.509
Sonstiges	154.164	12.892
Gesamt	164.195	35.644

Die höheren sonstigen Aufwendungen sind im Wesentlichen durch angestiegene Aufwendungen für Restrukturierung verursacht.

7.3 Aufwendungen nach Aufwandsarten

Die Aufwendungen gliedern sich nach Aufwandsarten wie folgt:

	2022 T€	2021 T€
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte und Wertminderungen	11.514	11.188
Personalaufwand	319.876	320.648
Materialaufwand	2.180.988	2.066.856
Sonstige betriebliche Aufwendungen	300.469	342.021
Gesamtsumme	2.811.441	2.740.713
Summe der Herstellungskosten, Marketing & Verkauf, Forschung & Entwicklung, Administration & allgemeine Kosten und übrige Aufwendungen	2.811.441	2.740.713

Für Abwertungen auf das Sachanlagevermögen auf den erzielbaren Betrag verweisen wir auf Tz. 11.I sowie hinsichtlich Abwertungen von Vorräten auf den Nettoveräußerungswert verweisen wir auf Tz. 15.

Personalaufwand und Mitarbeiter

Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

	2022 T€	2021 T€
Löhne und Gehälter	257.077	257.580
Anteilsbasierte Vergütungen	4.987	4.462
Pensionsaufwand - beitragsorientierte Pläne	9.113	8.892
Pensionsaufwand - leistungsorientierte Pläne	13.718	18.875
Sonstiges	34.981	30.839
Gesamt	319.876	320.648

Die Arbeitgeberbeiträge Sozialversicherung (Rentenversicherung) betrugen im Geschäftsjahr 19,8 Mio. Euro (Vorjahr: 22,7 Mio. Euro) und sind unter der Position "Sonstiges" enthalten. Weiterhin sind Arbeitgeberbeiträge zur Krankenversicherung, Arbeitslosenversicherung und Pflegeversicherung in der Position "Sonstiges" enthalten.

Zum Bilanzstichtag waren im deutschen Novartis-Pharma-Konzern 2.322 (Vorjahr: 2.372) Mitarbeiter beschäftigt. Davon betreffen zum Stichtag die Entwicklung 265 (Vorjahr: 265), die Produktion und Distribution 291 (Vorjahr: 294), das Marketing und den Außendienst 1.621 (Vorjahr: 1.669) sowie die Allgemeine Verwaltung 146 (Vorjahr: 145) Mitarbeiter. Im Jahresdurchschnitt beschäftigte der deutsche Novartis-Pharma-Konzern 2.632 Mitarbeiter (Vorjahr: 2.677).

8. Finanzertrag

Der Finanzertrag setzt sich wie folgt zusammen und wird der Kategorie "finanzielle Vermögenswerte bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet:

	2022 T€	2021 T€
Zinserträge flüssige Mittel	66	70
Zinserträge verbundene Unternehmen	2.061	0
Zwischensumme Zinserträge	2.127	70
Sonstige	0	0
Gesamt	2.127	70

Die Zinserträge verbundene Unternehmen betreffen Cash-Pool Forderungen.

9. Finanzaufwand

Der Finanzaufwand setzt sich wie folgt zusammen und wird der Kategorie "Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten" zugeordnet:

	2022 T€	2021 T€
Zinsaufwendungen	29	20
Zinsaufwendungen verbundene Unternehmen	15	26
Zwischensumme Zinsaufwendungen aus finanziellen Verbindlichkeiten	44	46
Sonstige (inkl. Bankgebühren)	198	133
Gesamt	242	179

Die Währungskursgewinne und -verluste (ausgewiesen im Finanzertrag und Finanzaufwand, Position Sonstige) entwickelten sich wie folgt:

	2022 T€	2021 T€
Realisierte Währungskursverluste Dritte	-81	-18
Unrealisierte Währungskursgewinne (Vj. Währungskursverluste) Dritte	10	-8
Unrealisierte Währungskursgewinne (Vj. Währungskursverluste) verbundene Unternehmen	2	-4
Realisierte Währungskursverluste verbundene Unternehmen	-93	-51
Gesamt	-162	-81

10. Steuern

Der Aufwand / Ertrag für laufende und latente Ertragsteuern setzt sich wie folgt zusammen:

	2022 T€	2021 T€
Laufende Ertragsteuern	75.611	30.482
Latente Steuern	-16.558	10.299
Steuern Gesamt (+ Aufwand / - Ertrag)	59.053	40.781

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag umfassen inländische Körperschaftsteuer inkl. Solidaritätszuschlag sowie die inländische Gewerbeertragsteuer. Die im Berichtsjahr höheren laufenden Steuern sind im Wesentlichen durch das höhere Ergebnis bedingt. Die latenten Steuern sind vollständig auf das Entstehen / Auflösen von temporären Differenzen zurückzuführen.

Der erwartete Steuersatz beträgt 32,0% (Vorjahr: 32,0%). Er wurde ermittelt auf Basis eines Gewerbeertragssteuersatzes von 16,2% (Vorjahr: 16,2%), eines Körperschaftsteuersatzes von 15% und einem Solidaritätszuschlag von 5,5% auf die Körperschaftsteuer.

Die Novartis Pharma ist eine steuerliche Organgesellschaft und wird in diesem Konzernabschluss wie ein eigener Steuersubjekt (separate taxpayer within the group) behandelt (wirtschaftliche Betrachtungsweise). Dies hat zur Folge, dass zugehörige Steuerpositionen im Konzernabschluss der Novartis Pharma ausgewiesen werden, obwohl diese tatsächlich bei der Muttergesellschaft, der Sandoz Deutschland GmbH (Organträgerin), anfallen.

Die Ergebnisabführung bzw. die Übertragung der Steuerlast auf die Sandoz Deutschland GmbH ist als Ausschüttung bzw. als Zuwendung innerhalb der Eigenkapitalveränderungsrechnung (T€ 50.683, Vorjahr: T€ 57.320) berücksichtigt.

Die folgende Tabelle zeigt eine Überleitungsrechnung vom erwarteten zum tatsächlich ausgewiesenen Steueraufwand.

	2022 T€	2021 T€
Ergebnis vor Steuern	222.732	140.618
Anzuwendender Steuersatz	32%	32%
Anzuwendender Steueraufwand	71.274	44.998
Änderung Steuersatz	-11.072	-4.219
Sonstiges	-1.149	2
Gesamt (- Steuerertrag / + Steueraufwand)	59.053	40.781
Effektive Steuerquote	26,5%	29,0%

Die Steuerverbindlichkeiten zum Stichtag sind wie folgt:

	2022 T€	2021 T€
Steuerverbindlichkeiten	75.623	30.658
davon Vorjahre	0	0

ANGABEN ZUR BILANZ

11. Langfristige Vermögenswerte

I. Entwicklung der Sachanlagen (in T€)

	Grund und Boden	Gebäude	Maschinen	Im Bau befindliche Anlagen	Summe
Anschaffungs- oder Herstellungskosten 1.1.2021	7.760	115.175	139.836	637	263.408
Zugänge	0	809	656	3.262	4.727
Abgänge	0	-391	-16.381	0	-16.772
Umbuchungen	0	0	481	-481	0
Anschaffungs- oder Herstellungskosten 31.12.2021	7.760	115.593	124.592	3.418	251.363
Zugänge	0	578	1.663	2.230	4.471
Abgänge	0	0	-6.864	0	-6.864
Umbuchungen	0	1.202	1.358	-2.560	0
Anschaffungs- oder Herstellungskosten 31.12.2022	7.760	117.373	120.749	3.088	248.970
Kumulierte Abschreibungen 1.1.2021	0	80.664	99.757	0	180.421
Zugänge (außerplanmäßig)	0	0	69	0	69
Zugänge (planmäßig)	0	3.444	7.292	0	10.736
Abgänge	0	-350	-11.958	0	-12.308
Kumulierte Abschreibungen 31.12.2021	0	83.758	95.160	0	178.918
Zugänge (außerplanmäßig)	0	592	831	0	1.423
Zugänge (planmäßig)	0	3.380	6.512	0	9.892
Abgänge	0		-5.018	0	-5.018
Kumulierte Abschreibungen 31.12.2022	0	87.730	97.485	0	185.215
Buchwert 31.12.2021	7.760	31.835	29.432	3.418	72.445
Buchwert 31.12.2022	7.760	29.643	23.264	3.088	63.755

Im Geschäftsjahr 2022 wurden außerplanmäßige Abschreibung in Höhe von T€ 831 auf Maschinen (Vorjahr: T€ 69 Maschinen) und in Höhe von T€ 592 auf Gebäude (Vorjahr: T€ 0) vorgenommen. Die Wertminderung betraf im Wesentlichen Maschinen und Gebäude der Novartis Pharma Produktions GmbH, Division Innovative Medicines, für die keine weiteren Nutzungs- oder Veräußerungsperspektiven festgestellt wurden.

	Grund und Boden	Gebäude	Maschinen	Im Bau befindliche Anlagen	Summe
Anschaffungs- oder Herstellungskosten 1.1.2020	7.760	113.528	136.796	2.762	260.846
Zugänge	0	1.488	1.852	516	3.856
Abgänge		-229	-1.065		-1.294
Umbuchungen		388	2.253	-2.641	0
Anschaffungs- oder Herstellungskosten 31.12.2020	7.760	115.175	139.836	637	263.408
Kumulierte Abschreibungen 1.1.2020	0	77.514	91.682	0	169.196
Zugänge	0	3.379	8.903	0	12.282
Abgänge	0	-229	-827	0	-1.056
Umbuchungen	0	0	0	0	0
Kumulierte Abschreibungen 31.12.2020	0	80.664	99.758	0	180.421
Buchwert 31.12.2020	7.760	34.511	40.079	637	82.986

Es bestehen hinsichtlich der Sachanlagen keine Verfügungsbeschränkungen. Es existieren keine als Sicherheit verpfändeten Sachanlagen. Hinsichtlich der vertraglichen Verpflichtungen Sachanlagen zu erwerben, verweisen wir auf Tz. 24.

II. Leasingaktivitäten

Die Leasingaktivitäten des Novartis-Konzerns und ihre bilanzielle Behandlung (siehe Tz. 2.17) werden nachfolgend dargestellt.

a) Beträge in der Bilanz erfasst

Folgende Buchwerte sind in der Bilanz aus Leasingverhältnissen erfasst:

	2022 T€	2021 T€
Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen
Grundstücke und Gebäude	8.139	7.423
Technische Anlagen und Maschinen	0	0
Kraftfahrzeuge	2.566	4.277
Sonstige	0	0
Leasingverbindlichkeiten
kurzfristig	7.066	8.254
langfristig	3.556	3.344
	10.622	11.598

Im Geschäftsjahr 2021 hat die Novartis Pharma (Leasingnehmer) zwei neue Mietverträge abgeschlossen. Die Mietverträge haben eine Laufzeit von 10 Jahre bzw. 12 Jahre und beginnen im Jahr 2024. Die künftigen Zahlungsmittelabflüsse, zu denen es bei Novartis Pharma kommen wird, die bei der Bewertung der Leasingverbindlichkeit unberücksichtigt geblieben sind, betragen über die gesamt Laufzeit 72,4 Mio. Euro bzw. 15,5 Mio. Euro. Die Mietverträge sind auf ein Basisjahr indexiert (Verbraucherpreisindex vom statistischen Bundesamt). Anpassungen können ab dem dritten Mietjahr eintreten.

Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen 2022 in T€	1.1.22	Zugänge	Abschreibungen	Abgänge	31.12.22
Grundstücke und Gebäude	7.423	5.258	-4.542	0	8.139
Kraftfahrzeuge	4.277	6.285	-7.432	-564	2.566
Gesamt	11.700	11.543	-11.974	-564	10.705
Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen 2021 in T€	1.1.21	Zugänge	Abschreibungen	Abgänge	31.12.21
Grundstücke und Gebäude	5.204	5.634	-3.258	-157	7.423
Kraftfahrzeuge	4.356	8.529	-7.843	-765	4.277
Gesamt	9.560	14.163	-11.101	-922	11.700

Die Leasingverbindlichkeiten haben folgende Laufzeiten:

	2022 T€	2021 T€
kleiner 1 Jahr	7.066	8.254
Zwischen 1 Jahr und 5 Jahre	3.236	2.872
grösser 5 Jahre	320	472
Gesamt	10.622	11.598

b) Beträge in der Gesamtergebnisrechnung erfasst

Folgende Beträge sind in der Gesamtergebnisrechnung erfasst:

	2022 T€	2021 T€
Abschreibungsbetrag für das Nutzungsrecht nach Klassen zugrunde liegender Vermögenswerte:
Grundstücke und Gebäude	4.542	3.258
Kraftfahrzeuge	7.432	7.843
	11.974	11.101
Weitere Informationen:
Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten	52	65
Aufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse (Ausweis unter Herstellungskosten der verkauften Produkte und unter Administration und allgemeine Kosten)	30	41
Aufwand für Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert (Ausweis unter Administration und allgemeine Kosten)	35	47
Die gesamten Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse betragen	11.969	10.773

III. Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte (in T€)

	Vermarktete Produkte	Software	Summe
Anschaffungs- oder Herstellungskosten 1.1.2021	102	12.558	12.660
Zugänge	0	0	0
Abgänge	0	-77	-77
Anschaffungs- oder Herstellungskosten 31.12.2021	102	12.481	12.583
Zugänge	0	0	0
Abgänge	0	0	0
Anschaffungs- oder Herstellungskosten 31.12.2022	102	12.481	12.583
Kumulierte Abschreibungen 1.1.2021	102	11.969	12.071
Zugänge	0	383	383
Abgänge	0	-77	-77
Kumulierte Abschreibungen 31.12.2021	102	12.275	12.377
Zugänge	0	200	200
Abgänge	0	0	0
Kumulierte Abschreibungen 31.12.2022	102	12.475	12.577
Buchwert 31.12.2021	0	206	206
Buchwert 31.12.2022	0	6	6
	Vermarktete Produkte	Software	Summe
Anschaffungs- oder Herstellungskosten 1.1.2020	102	12.699	12.801
Zugänge	0	0	0
Abgänge	0	-141	-141
Anschaffungs- oder Herstellungskosten 31.12.2020	102	12.558	12.660
Kumulierte Abschreibungen 1.1.2020	102	11.725	11.827
Zugänge	0	385	385
Abgänge	0	-141	-141
Kumulierte Abschreibungen 31.12.2020	102	11.969	12.071
Buchwert 31.12.2020	0	589	589

Es bestehen hinsichtlich der immateriellen Vermögenswerte keine Verfügungsbeschränkungen. Es existieren keine als Sicherheit verpfändeten immateriellen Vermögenswerte. Hinsichtlich der vertraglichen Verpflichtungen immaterielle Vermögenswerte zu erwerben, verweisen wir auf Tz 24.

12. Latente Steuern

Die Steuerabgrenzungen sind den nachfolgenden Bilanzpositionen zuzuordnen:

	Sachanlagen	Immaterielle Vermögenswerte	Vorräte	Sonstige Vermögenswerte
Latente Steuern (netto) 1.1.2021	-10.209	93	807	3.508
Aktive Latente Steuern 1.1.2021	0	93	807	3.508
Passive Latente Steuern 1.1.2021	-10.209	0	0	0
Ertrag +/ Aufwand- in der Gesamtergebnisrechnung	-292	0	-10	-3.298
Im Eigenkapital erfasste latente Steuern	0	0	0	-118
Latente Steuern (netto) 31.12.2021	-10.501	93	797	92
Aktive Latente Steuern 31.12.2021	0	93	797	1.132
Passive Latente Steuern 31.12.2021	-10.501	0	0	-1.040
Saldierung
Aktive Latente Steuern 31.12.2021
Passive Latente Steuern 31.12.2021
Latente Steuern (netto) 31.12.2021 nach Saldierung
Ertrag +/ Aufwand- in der Gesamtergebnisrechnung	437	-93	1.109	-2.257
Im Eigenkapital erfasste latente Steuern	0	0	0	137
Latente Steuern (netto) 31.12.2022	-10.064	0	1.906	-2.028
Aktive Latente Steuern 31.12.2022	0	0	1.906	114
Passive Latente Steuern 31.12.2022	-10.064	0	0	-2.141
Saldierung
Latente Steuern (netto) 31.12.2022 nach Saldierung
Aktive Latente Steuern 31.12.2022
Passive Latente Steuern 31.12.2022

	Pensionsrückstellungen	Sonstige Verbindlichkeiten	Gesamt
Latente Steuern (netto) 1.1.2021	153.886	12.480	160.565
Aktive Latente Steuern 1.1.2021	153.886	14.365	172.659
Passive Latente Steuern 1.1.2021	0	-1.885	-12.094
Ertrag +/ Aufwand- in der Gesamtergebnisrechnung	-8.600	1.901	-10.299
Im Eigenkapital erfasste latente Steuern	-21.209	0	-21.327
Latente Steuern (netto) 31.12.2021	124.075	14.381	128.937
Aktive Latente Steuern 31.12.2021	128.916	15.247	146.185
Passive Latente Steuern 31.12.2021	-4.841	-866	-17.248
Saldierung			17.248
Aktive Latente Steuern 31.12.2021			128.937
Passive Latente Steuern 31.12.2021			0
Latente Steuern (netto) 31.12.2021 nach Saldierung			128.937
Ertrag +/ Aufwand- in der Gesamtergebnisrechnung	311	17.051	16.558
Im Eigenkapital erfasste latente Steuern	-74.332	0	-74.195
Latente Steuern (netto) 31.12.2022	50.056	31.432	71.302
Aktive Latente Steuern 31.12.2022	50.033	32.606	84.659
Passive Latente Steuern 31.12.2022	0	-1.154	-13.359
Saldierung			13.359
Latente Steuern (netto) 31.12.2022 nach Saldierung			71.300
Aktive Latente Steuern 31.12.2022			71.300
Passive Latente Steuern 31.12.2022			0

Bei den im Eigenkapital erfassten latenten Steuern handelt es sich im Wesentlichen um Auswirkungen aus den versicherungsmathematischen Ergebnissen (Neubewertung) zu den Pensionsrückstellungen sowie um Auswirkungen der Bewertung nach IFRS 9 (Eigenkapitalinstrumente).

Die Realisierung der Steuerabgrenzungen (vor erfolgter Saldierung) ist folgender Tabelle zu entnehmen:

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Latente Steuerforderungen
die nach mehr als 12 Monate realisiert werden	50.033	128.987	153.978
die innerhalb von 12 Monaten realisiert werden	34.626	17.197	18.680
	84.659	146.184	172.658
Latente Steuerverbindlichkeiten
die nach mehr als 12 Monate realisiert werden	10.064	15.341	10.209
die innerhalb von 12 Monaten realisiert werden	3.295	1.906	1.866
	13.359	17.247	12.075
Latente Steuerverbindlichkeit (netto)	71.300	128.937	160.583

13. Finanzielle Vermögenswerte

Die finanziellen Vermögenswerte sind wie folgt:

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
1. Langfristige Vermögenswerte	5.039	5.071	4.821
2.1 Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertete finanzielle Vermögenswerte - Eigenkapitalinstrumente	1.202	1.979	1.570
2.2 Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertete finanzielle Vermögenswerte - Wertpapiere	9.574	10.907	11.310
2. Gesamt Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertete finanzielle Vermögenswerte	10.776	12.886	12.880

Die langfristigen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen wie folgt:

	2022 T€	2021 T€	2020 T€	Bewertungskategorie
Langfristige Vermögenswerte	3.344	3.360	3.094	AC
Ansprüche Rückdeckungsversicherung	1.695	1.711	1.727	FVOCI
Gesamt	5.039	5.071	4.821

Die langfristigen Vermögenswerte beinhalten u.a. ein Darlehen an die Pensionskasse in Höhe von T€ 3.250. Das zuvor ausgegebene Nachrangdarlehen an die Novartis Pensionskasse i.H.v. T€ 3.000 (Zinssatz 2,3%) wurde im Jahr 2022 aufgehoben und um Vermögensmittel zur Auflage eines weiteren Gründungsstocks ersetzt, von welchem die Novartis Pensionskasse im Berichtsjahr einen Teilbetrag i.H.v. T€ 3.250 abrief. Dieses Darlehen hat eine Laufzeit von mindestens 10 Jahren (bis 30. November 2032) und wird mit einem Zinssatz i.H.v. 2,40% p.a. verzinst.

Die Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen entwickelten sich wie folgt:

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Stand 1.1.	1.711	1.727	1.736
Erwarteter Ertrag der Rückdeckungsversicherung	17	13	17
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste - Neubewertungen	48	46	49
Gezahlte Leistungen	-81	-75	-75
Stand 31.12.	1.695	1.711	1.727

Folgende Annahmen lagen zu Grunde:

	2022 in Prozent	2021 in Prozent	2020 in Prozent
Zinssatz	1,0	0,8	1,0

Die Wertpapiere beinhalten Anteile an einem Fonds, der in der Novartis-Stiftung für therapeutische Forschung, Nürnberg, angelegt ist.

Die Eigenkapitalinstrumente betreffen die Pharma Mall Gesellschaft für E-Commerce GmbH, Bönen (beizulegender Zeitwert 2022: 404 T€, 2021: T€ 222 und 2020: T€ 256) und die PharmLog Pharma Logistik GmbH, Bönen, (beizulegender Zeitwert 2022: 799 T€, 2021: T€ 1.758 und 2020: T€ 1.314). Diese sind für den deutschen Teilkonzern unwesentlich.

Der beizulegende Zeitwert der Anteile wurde zum Bilanzstichtag anhand der DCF-Methode ermittelt, da es keinen aktiven Markt mit beobachtbaren Marktpreisen (nicht gelistete Anteile) gibt. Dabei wurde das Wahlrecht zur Erfassung von Wertänderungen des beizulegenden Zeitwertes im Eigenkapital ausgeübt. Die Einstufung des Managements beruht auf der Einschätzung, dass die Anteile als strategisch und nicht zur Veräußerung eingestuft wurden. Diese Einstufung kann in der Zukunft nicht rückgängig gemacht werden.

Das Unternehmen beabsichtigt kein Verkauf dieser Eigenkapitalinstrumente.

Dividenden, sonstige Erträge oder Aufwendungen waren im Geschäftsjahr keine (Vorjahr: keine) zu verzeichnen.

Die wesentlichen Annahmen zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes waren wie folgt:

―	EBIT Vorjahr als Detailplanungszeitraum, keine Wachstumsraten im Detailplanungszeitraum, Wachstumsrate ewige Rente (1%), Diskontierungszinssatz 7,0%.
―	Eine Veränderung des Diskontierungszinssatzes um +0,5% bzw. -0,5% würde eine unwesentliche Änderung des beizulegenden Zeitwertes um +T€ 74 bzw. T€ -63 auslösen.

Die Eigenkapitalinstrumente werden als unwesentlich für den deutschen Teilkonzern eingestuft.

14. Finanzinstrumente nach Kategorien

Der Fair Value (beizulegende Zeitwert) von Finanzinstrumenten, die in aktiven Märkten gehandelt werden, basiert auf den notierten Marktpreisen am Bilanzstichtag bzw. festgestellten Rücknahmepreisen der Kapitalanlagegesellschaften. Andere Techniken, wie die Discounted-Cash-Flow-Methode werden verwendet, um den Fair Value der übrigen Finanzinstrumente zu bestimmen. Aufgrund der Kurzfristigkeit wird angenommen, dass der Nominalwert abzüglich der gebildeten Wertminderungen von Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen dem Fair Value angenähert ist.

IFRS 13 sieht erweiterte Angaben über Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert von Finanzinstrumenten vor, die anhand einer dreistufigen Hierarchie wie folgt vorzunehmen ist:

―	Level 1: Preise auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (zum Beispiel Wertpapiere).
―	Level 2: Preise mit Ausnahme der Preise, die auf Stufe 1 enthalten sind, die für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit beobachtbar sind - entweder unmittelbar (d.h. als Preis) oder indirekt (das heißt abgeleitet aus Preisen). Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten die nicht in einem aktiven Markt gehandelt werden, wird aufgrund von Bewertungsmethoden bestimmt.
―	Level 3: Daten für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten beruhen (nicht beobachtbare Inputfaktoren). Liegen Daten nicht auf der Grundlage von beobachtbaren Marktdaten vor, so ist das Finanzinstrument in Level 3 enthalten.

Umgruppierungen zwischen den einzelnen Level erfolgen zum Ende der Berichtsperiode.

Die Nettogewinne und Nettoverluste der Finanzinstrumente nach Bewertungskategorien lassen sich aus nachfolgender Übersicht entnehmen.

	Zinsen (im Ergebnis)	aus Wertberichtigungen (im Ergebnis)	fair value (im Eigenkapital)	2022 T€	2021 T€
Finanzielle Vermögenswerte bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC)
-Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Tz. 16)	-	124	-	124	86
-Finanzielle Vermögenswerte (Tz. 13) Zinserträge	-	2.127	2.127	70	70
Kursgewinne netto (Tz. 8)	-	0	-	0	0
Finanzielle Vermögenswerte bewertet zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI)
-Wertpapiere	-	-	-1.333	-1.333	-403
-Eigenkapitalinstrumente	-	-	-77	-777	409
Finanzielle Verbindlichkeiten (AC)
-Zinsaufwendungen (Tz. 9)	-242	-	-	-242	-179
-Kursgewinne /Kursverluste netto (Tz. 9)	-81	-	-	-81	-18

a) Finanzielle Vermögenswerte

Nachfolgend werden ausschließlich die finanziellen Vermögenswerte dargestellt. Die Buchwerte der kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte entsprechen aufgrund der geringen Laufzeit im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert. Den Unterschied der beizulegenden Zeitwerte zum Buchwert der langfristigen Vermögenswerte stufen wir aufgrund der bestehenden niedrigen Marktzinsen als unwesentlich ein.

		Level		Bewertungskategorie	Buchwert 31.12.2022
31.12.2022 in T€	1	2	3	IFRS 9
Langfristige Vermögenswerte
Rückdeckungsversicherungsansprüche	-	-	x	FVOCI	1.695
Finanzielle Vermögenswerte	-	-	-	AC	5.039
Eigenkapitalinstrumente	-	-	x	FVOCI	1.202
Wertpapiere		x	-	FVOCI	9.574
Kurzfristige Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-	-	-	AC	25.943
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	-	-	-	AC	126.784
Finanzforderungen gegen verbundene Unternehmen	-	-	-	AC	1.129.135
Finanzielle Vermögenswerte	-	-	-	AC	1.884
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-	-	-	AC	7
Gesamt					1.301.263
		Level		Bewertungskategorie	Buchwert 31.12.2021
31.12.2021 in T€	1	2	3	IFRS 9
Langfristige Vermögenswerte
Rückdeckungsversicherungsansprüche	-	-	x	FVOCI	1.711
Finanzielle Vermögenswerte	-	-	-	AC	5.071
Eigenkapitalinstrumente	-	-	x	FVOCI	1.979
Wertpapiere		x	-	FVOCI	10.907
Kurzfristige Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-	-	-	AC	15.246
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	-	-	-	AC	25.247
Finanzforderungen gegen verbundene Unternehmen	-	-	-	AC	883.887
Finanzielle Vermögenswerte	-	-	-	AC	559
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-	-	-	AC	1
Gesamt					944.608

31.12.2020 in T€	1	Level 2	3	Bewertungskategorie IFRS 9	Buchwert 31.12.2020
Langfristige Vermögenswerte
Rückdeckungsversicherungsansprüche	-	-	x	FVOCI	1.727
Finanzielle Vermögenswerte	-	-	-	AC	4.821
Eigenkapitalinstrumente	-	-	x	FVOCI	1.570
Wertpapiere		x	-	FVOCI	11.310
Kurzfristige Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-	-	-	AC	27.108
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	-	-	-	AC	79.732
Finanzforderungen gegen verbundene Unternehmen	-	-	-	AC	653.809
Finanzielle Vermögenswerte	-	-	-	AC	329
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-	-	-	AC	0
Gesamt					780.406

Der beizulegende Zeitwert der langfristigen finanziellen Vermögenswerte liegt unwesentlich höher als deren Buchwert (+0,2 Mio. Euro, Ermittlung Level 3 da keine beobachtbaren Inputfaktoren, Zins 0,25%).

Nachfolgende Tabelle weist eine Überleitung der Instrumente in Level 3 auf:

	Rückdeckungsversicheerungsansprüche T€	Anteile T€	Summe T€
01.01.2021	1.727	1.570	3.297
Erfasst in den sonstigen Erträgen	13	0	13
Erfasst in den sonstigen Aufwendungen	-75	0	-75
Erfasst im sonstigen Ergebnis	46	409	455
31.12.2021	1.711	1.979	3.690
Erfasst in den sonstigen Erträgen	17	0	17
Erfasst in den sonstigen Aufwendungen	-81		-81
Erfasst im sonstigen Ergebnis	48	-777	-729
31.12.2022	1.695	1.202	2.897

Die Bewertungskategorien sind unter Tz. 2.7 aufgenommen.

Die Finanzinstrumente der Kategorie "Finanzielle Vermögenswerte bewertet zum beizulegenden Zeitwert FVOCI" betreffen Rückdeckungsversicherungsansprüche, Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente (siehe Seite 15, indirekte Anteile Nr. 4 und Nr. 5 sowie Tz. 14).

Der beizulegende Zeitwert der Rückdeckungsversicherungsansprüche wird durch die Versicherung anhand von Preisen an nicht aktiven Märkten ermittelt. Die Wertpapiere beinhalten Anteile an einem Fonds, der in der Novartis-Stiftung für therapeutische Forschung, Nürnberg, angelegt ist. Der beizulegende Zeitwert der Wertpapiere wird durch den Fonds anhand von Preisen an aktiven Märkten ermittelt. Der beizulegende Zeitwert der Eigenkapitalinstrumente wird anhand einer Discounted Cash-Flow-Methode ermittelt (Level 3, siehe Tz. 13). Die Eigenkapitalinstrumente sind nach IFRS 9 zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten.

Es liegen keine finanziellen Vermögenswerte als Fremdkapitalinstrumente vor.

Zwischen den Levels 1-3 gab es im Geschäftsjahr keine Transfers.

Hinsichtlich des weder wertgeminderten noch in Zahlungsverzug befindlichen Bestands der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Tz. 16) deuten zum Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen werden. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bestehen im Wesentlichen gegenüber Dritten, für die externe Ratings nicht vorliegen. Zum 31. Dezember 2022 waren keine finanziellen Vermögenswerte verpfändet oder als Sicherheiten begeben.

Die restlichen finanziellen Vermögenswerte weisen keine Anzeichen auf Wertminderungen auf. Finanzielle Vermögenswerte, die ansonsten überfällig oder wertgemindert wären und deren Konditionen neu ausgehandelt wurden, waren im Geschäftsjahr nicht zu verzeichnen.

"Flüssige Mittel" stellen Kassenguthaben und unterwegs befindliche Zahlungen dar (siehe Tz. 18). Das maximale Ausfallrisiko wird durch die Buchwerte der in der Bilanz angesetzten finanziellen Vermögenswerte wiedergegeben.

b) Finanzielle Verbindlichkeiten

Nachfolgend werden ausschließlich die finanziellen Verbindlichkeiten dargestellt. Die Buchwerte der kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten entsprechen im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert, da die vereinbarten Konditionen den aktuellen Marktkonditionen entsprechen oder aufgrund der geringen vereinbarten Laufzeit.

Die vorhandenen Kategorien sind "Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC)".

31.12.2022	Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten T€	Gesamt Buchwert T€	Beizulegender Zeitwert - IFRS 13 Angabe - Stufe 2 T€
Kurzfristige Schulden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und übrige finanzielle Verbindlichkeiten	66.009	66.009	-
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	139.781	139.781	-
Gesamt	205.790	205.790
31.12.2021	Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten T€	Gesamt Buchwert T€	Beizulegender Zeitwert - IFRS 13 Angabe - Stufe 2 T€
Kurzfristige Schulden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und übrige finanzielle Verbindlichkeiten	75.397	75.397	-
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	131.486	131.486	-
Gesamt	206.883	206.883
31.12.2020	Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten T€	Gesamt Buchwert T€	Beizulegender Zeitwert - IFRS 13 Angabe - Stufe 2 T€
Kurzfristige Schulden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und übrige finanzielle Verbindlichkeiten	71.532	71.532	-
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	97.582	97.582
Gesamt	169.114	169.114

Zwischen den Levels 1-3 gab es im Geschäftsjahr keine Transfers.

15. Vorräte

Die Vorräte gliedern sich wie folgt auf:

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Rohmaterial, Verbrauchsmaterial	1.694	2.292	2.364
Unfertige Erzeugnisse und Fertigprodukte	414.552	385.045	492.319
Waren	959	1.403	2.433
Gesamt Konzern	417.205	388.740	497.116

Der Betrag der Vorräte der als Aufwand in der Berichtsperiode erfasst wurde, ist unter Tz. 7.3 Position Materialaufwand aufgenommen.

Die folgende Tabelle enthält eine Zusammenfassung der Wertberichtigungen auf Vorräte:

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Stand 1.1.	9.159	15.070	4.940
Erfolgswirksame Abschreibung des Vorratsvermögens	8.297	20.535	15.655
Verbrauch/Auflösung	-13.927	-26.446	-5.525
Stand 31.12.	3.529	9.159	15.070

Die Entwicklung der erfolgswirksamen Abschreibung des Vorratsvermögens ist im Wesentlichen auf die Novartis Pharma mit T€ 6.820 (Vorjahr: T€ 19.927) aufgrund von Abwertungen von Produkten.

Es bestehen hinsichtlich der Vorräte keine Verfügungsbeschränkungen. Es existieren keine als Sicherheit verpfändeten Vorräte.

16. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die folgende Tabelle enthält eine Zusammenfassung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Gesamt Brutto	26.198	15.636	27.412
Wertberichtigungen	-255	-390	-304
Gesamt	25.943	15.246	27.108

Der Buchwert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entspricht aufgrund der kurzfristigen Laufzeit dem beizulegenden Zeitwert. Es gibt im Hinblick auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen keine Konzentration von Kreditrisiken, da der deutsche Novartis-Konzern eine große Anzahl von Kunden hat. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden nicht verzinst. Es bestehen keine Abtretungen und Besicherungen. Zum Ausfallrisiko siehe Ausführungen unter Tz. 4.1. d) - Kreditrisiko. Der vereinfachte Ansatz nach IFRS 9 wird bei der Bewertung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen angewendet. Dem zufolge sind die über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste ab dem erstmaligen Ansatz der Forderungen zu erfassen.

Eine Aufstellung der gemäß den Vereinbarungen mit den Kunden noch nicht überfälligen und der überfälligen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die Altersstruktur und die entsprechenden Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen stellen sich wie folgt dar:

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Nicht Fällig	25.676	14.624	25.646
Überfällig < 30 Tage	369	660	916
Überfällig > 30 Tage und < 90 Tage	3	0	112
Überfällig > 90 Tage und < 180 Tage	0	14	416
Überfällig > 180 Tage	150	338	322
Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen	-255	-390	-304
Gesamt	25.943	15.246	27.108

Die Kreditqualität der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen die weder überfällig noch wertberichtigt sind, ist aufgrund der historischen Ausfallquoten wie folgt:

―

die Pharmagroßhändler machen ca. 80% der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen aus und weisen im Wesentlichen keine Ausfallquoten auf. Der restliche Anteil der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verteilt sich auf weitere Großhändler, Apotheken und Krankenhäuser. Aufgrund der geringen Wertberichtigungen (siehe oben) werden hierzu keine historischen Gruppen gebildet.

Das maximale Ausfallsrisiko der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entspricht dem Buchwert der Forderungen.

Die folgende Tabelle enthält eine Überleitungsrechnung der Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Stand 1.1.	390	304	240
Zuführungen (erfasst in der Gesamtergebnisrechnung)	124	86	64
Auflösung	-97	0	0
Stand 31.12.	-162	0	0
Gesamt	255	390	304

Die Wertberichtigungen wurden vollständig anhand der Höhe des erwarteten Kreditverlusts (ECL) bemessen. Dabei werden überfällige Forderungen > 180 Tage vollständig abgeschrieben (Vorjahr: vollständig abgeschrieben). Nur in Ausnahmenfällen, in denen Gründe gegen eine Wertminderung vorliegen, werden überfällige Forderungen > 180 Tage nicht wertberichtigt. Die Ursachen für die Veränderung der Wertberichtigung sind auf die Veränderung der Höhe des Forderungsbestandes sowie auf die Verschiebung des Forderungsbestandes innerhalb der überfälligen Zeitbänder zurückzuführen. Die erwarteten Wertberichtigungen richten sich nach den überfälligen Zeitbändern.

17. Finanzielle Vermögenswerte und übriges Umlaufvermögen

Die kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte sind wie folgt:

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Vorausbezahlte Leistungen	7.566	6.390	5.985
Umsatzsteuer	713	391	327
Übrige Forderungen	2.261	4.462	4.179
Übriges Umlaufvermögen Gesamt	10.540	11.243	10.491
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte	1.884	559	329
Gesamt	12.424	11.802	10.820

Die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerte betreffen debitorische Kreditoren.

Die übrigen Forderungen beinhalten unter anderem folgende Positionen:

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Forderungen Personal	1.454	1.666	1.691
Forderungen Erschliessungskosten	195	280	0
Erstattung Stromsteuer	82	94	0
Ansprüche aus Mitvertriebsverträgen	0	27	591

Der Buchwert des übrigen Umlaufvermögens entspricht dem beizulegenden Zeitwert.

18. Flüssige Mittel

Die Flüssigen Mittel setzen sich wie folgt zusammen:

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Bankguthaben	0	0	0
Sonstige Zahlungsmittel	7	1	0
Gesamt Konzern	7	1	0

19. Eigenkapital

Das Stammkapital der Novartis Pharma entfällt zu 100% der Anteile auf die Novartis Deutschland GmbH, Nürnberg (1 Anteil mit einem Nennwert von je 25.000,00 € pro Anteil).

Das Stammkapital ist voll eingezahlt. Vorzugsrechte oder Beschränkungen existieren nicht. Die Kapitalrücklage enthält Posten aus Kapitalerhöhungen und Einlagen aus aktienbasierten Vergütungen. Im Jahre 2022 ergab sich keine Veränderung beim Stammkapital, dieses beträgt unverändert zum Vorjahr T€ 25.620.

20. Langfristige Rückstellungen

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Pensionsrückstellungen	483.690	759.589	816.139
Altersteilzeitrückstellungen und andere langfristige Leistungen	12.643	13.532	13.429
Gesamt	496.333	773.121	829.568

Leistungsorientierte Altersversorgungspläne

Neben den gesetzlich geregelten Sozialversicherungen bestehen Pensionspläne für die Mitarbeiter. In den meisten Fällen werden diese Pläne extern - in Einheiten, die rechtlich vom Konzern getrennt sind - finanziert. Einige Gesellschaften haben jedoch keine unabhängigen Planvermögen zur Deckung der Vorsorgeleistungen und bilden deshalb in der Bilanz entsprechende Rückstellungen ohne Fondsabdeckung. Ein wesentlicher Teil der Mitarbeitenden des deutschen Novartis-Pharma-Konzerns ist durch leistungsorientierte Pläne abgedeckt. Alle Verpflichtungen aus Pensionsplänen und die zu deren Deckung dienenden Vermögenswerte werden jährlich von unabhängigen Gutachtern versicherungsmathematisch neu bewertet. Die Mitarbeiter der Novartis Pharma und ihrer Tochtergesellschaften haben je nach Datum des Eintritts Anspruch auf Versorgungsleistungen aus den Versorgungszusagen der ehemaligen Sandoz AG bzw. WanderPharma GmbH, Nürnberg, oder den Versorgungsordnungen 1975, 1987 oder 1994 der ehemaligen CIBA-GEIGY AG, Wehr, oder aus der Pensionsordnung 1997 der Novartis Pharma. Auf die Firmenpensionen werden teilweise Leistungen der Pensionskasse der Novartis Pharma bzw. aus Direktversicherungen angerechnet. Die Versorgungspläne sind sowohl endgehaltsabhängige Leistungszusagen als auch beitragsorientierte Leistungszusagen oder Renteneckwertsysteme bei Alter, Tod und Invalidität in Form einer monatlichen Zahlung. Für die Versorgungsverpflichtungen gilt das Betriebsrentengesetz. Aufgrund der darin enthaltenen Verpflichtung, die Renten mindestens alle 3 Jahre an den Anstieg des Verbraucherpreisindexes oder an die Nettolohnentwicklung vergleichbarer Arbeitnehmergruppen anzupassen, unterliegen die Pensionsverpflichtungen dem Inflationsrisiko. Zudem besteht das Langlebigkeitsrisiko, da die Renten lebenslang gezahlt werden. Ein Teil der Verpflichtungen richtet sich zudem nach der Höhe des Gehalts, so dass sich die Verpflichtung bei stärkeren Gehaltsentwicklungen als erwartet ebenfalls erhöhen. Bei einigen Versorgungszusagen werden Leistungen aus Pensionskassen oder Direktversicherungen angerechnet. Hier besteht das Risiko, dass der externe Versorgungsträger die Leistungen nicht im erwarteten Umfang erbringen kann und sich somit die direkt vom Arbeitgeber zu leistenden Zahlungen erhöhen. Soweit dahingehende Risiken erkennbar waren, wurden entsprechende Rückstellungen gebildet.

Alle externen Versorgungsträger (Unterstützungskassen, Direktversicherungen und Pensionskassen) verfügen über eigene Leistungspläne und sind jeweils selbst zur administrativen Abwicklung wie zur Finanzierung der auf sie entfallenden Teile der Pensionszusagen verpflichtet. Für alle externen Finanzierungsträger mit Ausnahme der Novartis Pensionskasse gilt, dass eine eventuelle Überdeckung keinen ökonomischen Nutzen für Novartis hätte. Im Fall der Novartis Pensionskasse wäre mindestens eine Verwendung der Überdeckung für andere Pläne innerhalb der Pensionskasse möglich. Die Folge ist, dass ein Asset Ceiling nicht oder nur eingeschränkt zur Anwendung käme.

Die leistungsorientierten Pensionszusagen sind sämtlich für Neueintritte geschlossen. Sie lassen sich in folgende vier Gruppen einteilen:

1.	Zusagen, die ganz oder teilweise über die Novartis Pensionskasse finanziert werden.
2.	Zusagen, die ganz oder teilweise über die Höchster Pensionskasse finanziert werden.
3.	Beitragsorientierte Leistungszusage mit teilweiser Ausfinanzierung über rückgedeckte Unterstützungskasse, teilweise über Direktversicherungen.
4.	Sonstige Zusagen.

Beiträge, die seitens Novartis an das Planvermögen zu leisten sind, ergeben sich aus verschiedenen Regelungen. Im Einzelnen sind dies:

―

Für die Novartis Pensionskasse: Obligatorische Arbeitnehmerbeiträge verpflichten ihrerseits Novartis zur Leistung von Arbeitgeberbeiträgen (in einfacher Höhe für die Novartis PO 97 bzw. in 2,5-facher Höhe für ältere Sandoz-Zusagen).

Das derzeitige marktwirtschaftliche Umfeld, insbesondere das Anhalten des Niedrigzinsniveaus auf dem Kapitalmarkt führte dazu, dass die Pensionskasse den ursprünglich kalkulierten Zins für die garantierten Leistungen absinken musste. Durch das Absinken des Zinssatzes ist ein Sonderfinanzierungsbedarf in Höhe von 20,5 Mio. Euro notwendig geworden, der über einen Zeitraum von 5 Jahren in je fünf Raten in Höhe von 4,7 Mio. Euro zur Zahlung fällig sind. Die erste Rate wurde im Dezember 2021 geleistet die zweite Rate im Oktober 2022 (Restbetrag 9,4 Mio. Euro, Vorjahr: 14,1 Mio. Euro).

―

Für die Pensionskasse Hoechst: Obligatorische Arbeitnehmerbeiträge lösen Arbeitgeberbeiträge in fünffacher Höhe aus. Die Grundversorgung über die Pensionskasse Hoechst stellt einen "multi-employer plan" i.S.v. IAS 19.8 dar. Planteilnehmer entrichten nach Einkommen gestaffelte Eigenbeiträge (zwischen 1,5% und 2,5% der Gehaltsbestandteile bis zur BBG). Je 1 Euro Eigenbeitrag führt dies zu einem jährlichen Rentenanspruch von 0,42 Euro. Die Leistungen der Pensionskasse werden auf Grundlage des Bedarfsdeckungsverfahrens finanziert. Die Höhe der Arbeitgeberbeiträge bestimmt sich daher in Abhängigkeit der Höhe der Arbeitnehmerbeiträge, der Kapitalerträge sowie dem Barwert der zukünftigen Leistungen auf der Ebene des Gesamtbestandes der Pensionskasse. Das Unternehmen trägt damit einen Teil des gemeinschaftlichen Risikos aller an der Pensionskasse beteiligten Arbeitgeber. Die Höhe der Arbeitgeberbeiträge kann in Abhängigkeit der Kapitalerträge schwanken. Im Rahmen des Multi-Employer-Plans besteht eine Risikogemeinschaft mit den anderen Arbeitgebern im Plan. Es liegen jedoch keine Informationen vor, dass eine konkrete Haftung seitens Novartis für Verpflichtungen anderer Unternehmen besteht. Ein Abzug der Deckungsmittel aus dem Multi-Employer-Plan bzw. eine Auslagerung auf einen anderen Versorgungsträger ist nicht möglich. Ein Ausstieg der Trägergesellschaften aus der Pensionskasse ist nicht möglich. Bei Auslaufen des Plans sind etwaige Unterdeckungen durch die Trägergesellschaften auszugleichen; bei einem etwaigen verbleibenden Überschuss würde dieser zu wohltätigen Zwecken verwendet. Nach derzeitiger Satzung sind die Kirchen begünstigt.

Soweit eine Einrichtung der bAV ihre Leistungen absenken und entsprechend die Leistungen an die Begünstigten kürzen muss, hat der Arbeitgeber gemäß § 1 Abs. 1 Satz 3 BetrAVG für seine Zusagen, welche er gegenüber seinen Arbeitnehmern/Begünstigten zugesagt hat, einzutreten. Für den Fall der Auflösung der Einrichtungen sehen die Satzungen der Kassen vor, dass die Deckungsmittel unter den Versicherten aufgeteilt werden. Sind keine Versicherten mehr vorhanden, so sind die restlichen Deckungsmittel an Sozialeinrichtungen auszukehren.

Die Rechte und Pflichten des Unternehmens gegenüber ihren Arbeitnehmern sowie der Pensionskasse bleiben solange bestehen, wie die über die Pensionskasse erbrachten Versorgungszusagen von dieser durchgeführt werden. Dies ist auch dann der Fall, wenn das Unternehmen den Durchführungsweg für die Zukunft wechselt. Ein Ausstieg der Trägergesellschaften aus der Pensionskasse ist nicht möglich. Bei Auslaufen des Plans sind etwaige Unterdeckungen durch die Trägergesellschaften auszugleichen; bei einem etwaigen verbleibenden Überschuss würde dieser zu wohltätigen Zwecken verwendet. Nach derzeitiger Satzung sind die Kirchen begünstigt.

Aktuell sind zur Finanzierung der resultierenden Zusagen Arbeitgeberbeiträge in Höhe von 600 % der Eigenbeiträge erforderlich. Eine ungünstige Risikoentwicklung in einer (Teil-) Population des Plans kann zu einer Erhöhung der erforderlichen Arbeitgeberbeiträge führen.

Für die diversen anrechenbaren Versicherungsverträge ergibt sich eine etwaige Beitragspflicht aus den jeweiligen Kollektivversicherungsverträgen.

Der in der Bilanz ausgewiesene Betrag aufgrund der Verpflichtung des Unternehmens aus leistungsorientierten Plänen ergibt sich wie folgt.

	Pensionsverpflichtung T€	Planvermögen T€	Gesamt T€
zum 1. Januar 2021 Konzern	-1.025.653	209.514	-816.139
Laufender Dienstzeitaufwand	-18.922	0	-18.922
Zinsaufwand / Zinsertrag	-7.509	1.514	-5.995
Zwischensumme	-1.052.084	211.028	-841.056
Neubewertung:
versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Änderungen der demographischen Annahmen	75.516	0	75.516
erfahrungsbedingte Anpassungen	-8.893		-8.893
Erträge aus dem Planvermögen (ohne rechnerische Zinserträge)	0	6.560	6.560
Summe Neubewertung	66.623	6.560	73.183
Umgliederungen	-19.155	0	-19.155
Gezahlte Versorgungsleistungen	28.116	-28.116	0
Beiträge der Arbeitgeber an den Plan	0	27.439	27.439
Beiträge der Arbeitnehmer an den Plan	-3.321	3.321	0
zum 31. Dezember 2021 Konzern	-979.821	220.232	-759.589
Laufender Dienstzeitaufwand	-16.513	0	-16.513
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand (-ertrag)	2.400	0	2.400
Zinsaufwand / Zinsertrag	-9.779	2.217	-7.562
Zwischensumme	-1.003.713	222.449	-781.264
Neubewertung:
versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Änderungen der demographischen Annahmen	279.680	0	279.680
erfahrungsbedingte Anpassungen	-7.127	0	-7.127
Erträge aus dem Planvermögen (ohne rechnerische Zinserträge)	0	-11.990	-11.990
Summe Neubewertung	272.553	-11.990	260.563
Gezahlte Versorgungsleistungen	37.406	-37.406	0
Beiträge der Arbeitgeber an den Plan	0	37.011	37.011
Beiträge der Arbeitnehmer an den Plan	-3.689	3.689	0
zum 31. Dezember 2022 Konzern	-697.443	213.753	-483.690

Die Umgliederungen betreffen Vorruhestandsverpflichtungen die im Vorjahr als kurzfristige Rückstellungen (Restrukturierungstückstellungen Tz. 22) ausgewiesen waren.

Die Pensionsverpflichtung verteilt sich wie folgt auf die einzelnen Gruppen von Versorgungsberechtigten:

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Aktive Anwärter	257.797	422.785	440.534
Ausgeschiedene Anwärter	98.395	153.220	163.950
Pensionäre	341.251	403.816	421.169
Gesamt	697.443	979.821	1.025.653

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der leistungsorientierten Verpflichtung beläuft sich in 2022 auf 13 Jahre (Vorjahr: 17 Jahre).

Die von Novartis für die Pensionspläne des Konzerns erwarteten künftigen Rentenzahlungen sind wie folgt:

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
< 1 Jahr	36.805	40.405	29.016
1-2 Jahre	35.117	39.162	29.817
2-5 Jahre	98.047	104.013	91.741
> 5 - 10 Jahre	180.589	180.058	167.760

Die Ansprüche aus Rückdeckungsversicherung sind unter Tz. 13 aufgenommen.

In geringem Umfang sind Pensionszusagen über Rückdeckungsversicherungen finanziert, die nicht als Planvermögen im Sinne des IAS 19.8 anzuerkennen sind. In allen Fällen sind Rentenanwartschaften bzw. -leistungen abgesichert. Die zugrundeliegenden Pensionszusagen wurden entweder einzelvertraglich geregelt oder abgelöst und geschlossen. Die Absicherung erfolgt in der Regel über Rentenversicherungsverträge (bei der Novartis Pharma GmbH und der Hexal AG). In keinem Fall besteht Gleichlauf zwischen zugesagter Leistung und versicherter Leistung. Die Versicherungen werden mit dem Aktivwert gemäß Versicherungstarif bilanziert.

Der deutsche Novartis-Pharma-Konzern rechnet für 2023 mit Beitragszahlungen an den Plan in Höhe von T€ 40.308 (Vorjahr: T€ 52.927).

In der folgenden Tabelle ist die durchschnittliche Aufteilung des Planvermögens von Pensionsplänen mit Fondsabdeckung dargestellt:

	Langfristige maximale Zielsetzung %	2022	Davon notiert %
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und übrige Finanzanlagen	15	46	0
Eigenkapitalinstrumente	40	14	14
Anleihen	60	33	33
Immobilien	20	7	0
Gesamt		100	47

	2021 %	Davon notiert %	2020 %	Davon notiert %
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und übrige Finanzanlagen	23	0	26	0
Eigenkapitalinstrumente	22	22	20	20
Anleihen	38	38	43	43
Immobilien	17	0	11	0
Gesamt	100	60	100	63

Die strategische Zuteilung der Planvermögen zu den Anlagekategorien verfolgt das Ziel, einen ausreichenden Ertrag zu erwirtschaften, der - zusammen mit den einbezahlten Beiträgen - die verschiedenen Finanzierungsrisiken der Pläne angemessen unter Kontrolle zu halten vermag. Je nach den jeweils herrschenden konjunkturellen Bedingungen kann die tatsächliche Zuteilung gelegentlich von den festgelegten Zielen abweichen. Die Annahmen zum erwarteten Ertrag werden periodisch überprüft und basieren auf dem strategischen Mix der Vermögenswerte der einzelnen Pläne.

Die wichtigsten Annahmen, welche der versicherungsmathematischen Bewertung zugrunde liegen, sind wie folgt:

	2022 %	2021 %	2020 %
Diskontierungssatz	3,7	1,10	0,70
Erwartete Rentensteigerung	2,11	1,69	1,71
Erwartete Gehaltssteigerung	2,75	2,5	2,5

Laut Sterbetafeln ergeben sich die folgenden erwarteten Lebensdauern:

	2022	2021	2020
Lebensdauer für jetzige Pensionäre im Alter von 65 Jahren
Männer	20,8	20,7	20,5
Frauen	24,2	24,1	24,0
Lebensdauer für jetzige Anwärter (45 Jahre) im Alter von 65 Jahren
Männer	23,4	23,2	23,0
Frauen	26,3	26,2	26,0

Der Barwert der Pensionsverpflichtung hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, die auf versicherungsmathematischen Annahmen beruhen. In der folgenden Tabelle ist dargestellt, wie die leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen auf Veränderungen der wichtigsten versicherungsmathematischen Annahmen reagieren. Die Ermittlung der Sensitivitäten erfolgte analog zur Berechnung der Pensionsverpflichtung. Bei der Berechnung der Sensitivität der DBO für die maßgeblichen versicherungsmathematischen Annahmen wurde die gleiche Methode angewandt (Ermittlung des Barwerts nach der Methode der laufenden Einmalprämien) wie für die Berechnung der Verbindlichkeiten aus Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses, die in der Konzernbilanz erfasst sind. Wenn mehrere Annahmen gleichzeitig geändert werden, muss die Gesamtwirkung nicht notwendigerweise der Summe der Einzeleffekte aufgrund der Änderungen der Annahmen entsprechen. Daneben gilt, dass die Sensitivitäten eine Veränderung der DBO nur für die jeweilige konkrete Größenordnung der Änderung von Annahmen (beispielsweise 0,5 %) widerspiegeln. Wenn sich die Annahmen in einer anderen Größenordnung ändern, hat dies nicht notwendigerweise eine lineare Auswirkung auf die DBO.

	Veränderung der Pensionsverpflichtung Konzern 2022 T€	Veränderung der Pensionsverpflichtung Konzern 2021 T€	Veränderung der Pensionsverpflichtung Konzern 2020 T€
Erhöhung des Diskontierungssatzes um 25 Basispunkte	-24.573	-43.774	-45.381
Reduktion des Diskontierungssatzes um 25 Basispunkte	26.019	46.828	48.645
Erhöhung der Lebenserwartung um ein Jahr	35.135	61.307	62.851
Erhöhung der Gehaltssteigerung um 25 Basispunkte	1.318	3.987	4.799
Reduktion der Gehaltssteigerung um 25 Basispunkte	-2.465	-3.894	-4.677
Erhöhung der Rentensteigerung um 25 Basispunkte	20.481	34.910	35.840
Reduktion der Rentensteigerung um 25 Basispunkte	-19.616	-33.246	-34.092

Beitragsorientierte Altersversorgungspläne

In einigen Konzerngesellschaften kommen Mitarbeitende in den Genuss von beitragsorientierten Vorsorgeplänen. Beitragsorientierte Vorsorgepläne sind dadurch gekennzeichnet, dass aufgrund gesetzlicher, vertraglicher oder freiwilliger Verpflichtung, Beiträge an öffentliche oder private Einrichtungen geleistet werden. Novartis Pharma hat über die Zahlung der Beiträge hinaus keine weiteren Verpflichtungen. Im Geschäftsjahr betrug der erfasste Aufwand für beitragsorientierte Vorsorgepläne T€ 4.987 (Vorjahr: T€ 4.462). Zudem wurden Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung in Höhe von 19,8 Mio. Euro (Vorjahr: 22,7 Mio. Euro) geleistet.

Rückstellungen für Altersteilzeit und Vorruhestandsvereinbarungen

Die Rückstellung für Vorruhestandsvereinbarungen betrifft sowohl Vereinbarungen, die nach dem 31. Dezember 2000 abgeschlossen worden sind, als auch in Zukunft abzuschließende Altersteilzeitvereinbarungen. Für bereits abgeschlossene Altersteilzeitvereinbarungen wurde sowohl der Erfüllungsrückstand als auch die Verpflichtung zur 20%-igen Aufstockung des früheren Vollzeitentgelts und zur Übernahme der Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung in voller Höhe für 40% des früheren Vollzeitentgelts zurückgestellt. Erstattungsbeträge der Bundesanstalt für Arbeit wurden insoweit berücksichtigt, als sämtliche Voraussetzungen des Altersteilzeitgesetzes (AltTZG) erfüllt sind. Für in Zukunft abzuschließende Altersteilzeitvereinbarungen bemisst sich die Rückstellung nach den voraussichtlichen durchschnittlichen Kosten unter Zugrundelegung der Wahrscheinlichkeit der Inanspruchnahme sowie der Anzahl der berechtigten Arbeitnehmer. Die Laufzeit der Rückstellungen für Altersteilzeit betragen maximal 3 Jahre.

Der Betrag aus Abzinsungen für andere langfristige Rückstellungen beträgt im Geschäftsjahr T€ 17 (Vorjahr T€ 12). Der zu Grunde gelegte Zinssatz wird im Einklang mit § 253 HGB ermittelt und beträgt wie folgt: Restlaufzeit 2 bis 5 Jahren: 0,52% bis 0,75% (Vorjahr: 0,34% bis 0,58%).

21. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, übrige finanzielle Verbindlichkeiten und sonstige Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und übrige finanzielle Verbindlichkeiten betragen:

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	66.009	75.397	71.523
Übrige finanzielle Verbindlichkeiten	0	0	0
Gesamt	66.009	75.397	71.523

Die sonstigen nichtfinanziellen Verbindlichkeiten haben sich wie folgt entwickelt.

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Abgrenzungen für Vergütungen und Leistungen an Mitarbeiter, incl. Sozialversicherungen und Pensionspläne	47.563	56.949	61.885
Verbindlichkeiten aus Steuern (ohne Ertragssteuern)	94.402	86.501	47.623
Übrige Verbindlichkeiten	4.924	2.753	11.094
Gesamt Konzern	146.889	150.049	120.602

Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit

Nachfolgende Überleitung (Angabe nach IAS 7) zeigt die Entwicklung vom Anfangs- zum Endbestand der Finanzverbindlichkeiten anhand deren Cash-Flows (aus der Finanzierungstätigkeit):

		Zahlungswirksame Veränderungen
	1.1.22 T€	Cashflow Auszahlung T€	Cashflow Einzahlung T€
Langfristige Verbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeiten	3.344	-11	0
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeiten	8.254	-11.958	0

	Zahlungsunwirksame Veränderungen
	Umgliederungen / Sonstiges T€	Veränderung Konsolidierungskreis T€	Zugang Leasing T€	31.12.22 T€
Langfristige Verbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeiten	-5.747	0	5.970	3.556
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeiten	5.747	0	5.023	7.066

		Zahlungswirksame Veränderungen
	1.1.21 T€	Cashflow Auszahlung T€	Cashflow Einzahlung T€
Langfristige Verbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeiten	2.495	-849	0
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeiten	6.973	-8.644	0

	Zahlungsunwirksame Veränderungen
	Umgliederungen / Sonstiges T€	Veränderung Konsolidierungskreis T€	Zugang Leasing T€	31.12.21 T€
Langfristige Verbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeiten	-5.456	0	7.154	3.344
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeiten	5.456	0	4.4.69	8.254

Es ergaben sich keine Anpassungen aufgrund IFRS 9, die Einfluss auf die Finanzierungstätigkeit haben.

22. Kurzfristige Rückstellungen

	2022 T€	2021 T€	2020 T€
Rückstellungen für Umsatzminderungen	328.274	209.898	234.531
Rückstellungen für Restrukturierungen	145.516	5.908	28.300
Rückstellungen für Produkthaftung und Rechtsfälle	557	1.212	1.190
Sonstige Rückstellungen	562	2.753	20.082
Gesamt	474.909	219.771	284.103

Die Rückstellungen für Umsatzminderungen sind angestiegen. Diese entfallen mit T€ 266.627 auf die Novartis Pharma (2021: T€ 209.898, 2020: T€ 234.531) und setzen sich im Wesentlichen aus Umsatzbonifikationen und Kassenrabatten zusammen.

Die Rückstellungen für Restrukturierungen betreffen vor allem die Novartis Pharma mit T€ 142.834 (2021: T€ 5.288, 2020: T€ 26.872). Sie beinhalten im Wesentlichen Abfindungen. Die Höhe als auch der Abflusszeitpunkt wurden teilweise geschätzt, weil die Verhandlungen diesbezüglich nicht in allen Fällen abgeschlossen sind. Ein Betrag in Höhe von T€ 19.155 betreffend Vorruhestandsverpflichtungen wurde im Geschäftsjahr 2021 aus der Rückstellung für Restrukturierungen in die Pensionsrückstellungen (siehe S. 70) umgegliedert.

Die Rückstellungen entwickelten sich im Geschäftsjahr wie folgt:

	1.1.22	Zuführung	Verbrauch	Umgliederung	Auflösung	31.12.22
Rückstellungen für Umsatzminderungen	209.898	328.274	-209.898	0	0	328.274
Rückstellungen für Restrukturierungen	5.908	145.366	-4.408	0	-1.350	145.516
Rückstellungen für Produkthaftung und Rechtsfälle	1.212	557	-1.212	0	0	557
Sonstige Rückstellungen	2.753	562	-2.753	0	0	562
Gesamt	219.771	474.759	-218.271	0	-1.350	474.909

Aufgrund der Unsicherheiten über den Zeitpunkt des Abflusses wurden die Rückstellungen als kurzfristig ausgewiesen. Die Beträge wurden aufgrund von Erfahrungswerten aus der Vergangenheit sowie im Einklang mit aktuellen Gegebenheiten ermittelt (siehe Tz. 2.19 für Rückstellungen für Umsatzminderungen). Erstattungen im Zusammenhang mit den Rückstellungen werden in Höhe von T€ 0 (Vorjahr: T€ 0) erwartet.

SONSTIGE ANGABEN

23. Aktienbasierte Mitarbeiterbeteiligungspläne

Die der Gesamtergebnisrechnung belasteten Aufwendungen verteilen die Kosten der gewährten Beteiligungs- und Bezugsrechte über den entsprechenden Erdienungszeitraum. Bezüglich der Verfallsrate werden Annahmen getroffen, die über den Erdienungszeitraum hinweg regelmäßig angepasst werden, sodass an dessen Ende nur der Aufwand für die tatsächlich erdienten Ansprüche gebucht wird. Der gesamte Aufwand (Konzern) für die aktienbasierte Vergütung belief sich auf T€ 2.227 (Vorjahr: T€ 1.862).

Die aktienbasierten Mitarbeiterbeteiligungspläne im deutschen Novartis-Konzern können in die folgenden Pläne unterteilt werden (Ein Barausgleich der Mitarbeiterbeteiligungspläne ist nicht möglich):

Novartis Equity Plan "Select": Teilnehmer dieses Plans haben die Wahl, den Gegenwert der zugeteilten Leistungsprämie in Form von gesperrten Aktien (RSU), Aktienoptionen oder einer Kombination von beidem zu erhalten. Jede RSU entspricht im Wert einer Novartis Aktie der Novartis AG, Basel, und wird bei Ablauf der Sperrfrist in eine Aktie umgewandelt. Im Rahmen des Aktienplans "Select" werden jährlich Leistungsprämien entrichtet, die von der Leistung und dem Potential des Mitarbeiters sowie von der Performance des Konzerns bzw. der Geschäftsbereiche abhängen. Unterschreitet die Leistungsbeurteilung die Mindestvorgaben, entfällt die Leistungsprämie. Jede Aktienoption, die Mitarbeitenden zugeteilt wird, berechtigt den Inhaber zum Kauf einer Novartis Aktie zu einem angegebenen Ausübungspreis, der dem Schlusskurs der zugrunde liegenden Aktie am Tag der Zuteilung entspricht (für die Prämie 2012 am 17. Januar 2013). In 2022 wurden keine Aktienoptionen gewährt. Aktienoptionen sind nach Ablauf von 3 Jahren handelbar und verfallen nach Ablauf von zehn Jahren. Verlässt ein Teilnehmer Novartis aus einem anderen Grund als Pensionierung, Tod oder Berufsunfähigkeit, verfallen die Aktien oder Optionen, für welche die Sperrfrist noch nicht abgelaufen ist.

Der im Jahr 2022 in der Gesamtergebnisrechnung (Konzern) für Aktien und Optionen erfasste Aufwand betrug T€ 4.987 (Vorjahr: T€ 4.462).

Die folgende Tabelle zeigt die Annahmen, auf denen die Bewertung der gewährten Aktienoptionen basiert (in 2021 wurden keine Aktienoptionen gewährt):

Novartis Equity Plan Select	2013
Bewertungsdatum	17.01.2013
Verfallsdatum	17.01.2023
Schlusskurs der Aktie am Gewährungstag in CHF	61,70
in Euro	50,29
Ausübungspreis in CHF	61,70
in Euro	50,29
Volatilität	13,40%
Erwarteter Dividendenertrag	4,64%
Zinssatz	0,94%
Marktwert der Optionen am Gewährungstag in CHF	4,28
in Euro	3,49

Die Umrechnung in € erfolgte mit dem Stichtagskurs.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Optionen während der Berichtsperiode. Die nachfolgend aufgeführten gewichteten durchschnittlichen Preise der gewährten, verkauften und verfallenen Optionen werden zu den historischen Kursen von Schweizer Franken in Euro umgerechnet. Die Jahresendpreise werden zum Stichtagskurs umgerechnet.

	2022 Anzahl Optionen	2022 gewichteter durchschnittlicher Ausübungspreis €	2021 Anzahl Optionen	2021 gewichteter durchschnittlicher Ausübungspreis €
Ausstehend 1.1.	34.644	60,35	63.645	56,22
Gewährt	0	0,00	0	0,00
Verkauft	-28.715	59,25	-27.517	52,37
Ausgelaufen	0	0,00	-1.484	50,60
Verfallen	0	0,00	0	0,00
Ausstehend 31.12.	5.929	62,63	34.644	57,51
Ausübbar 31.12.	5.929	62,63	34.644	57,51

Die folgende Tabelle fasst Informationen über die am 31. Dezember 2021 ausstehenden und ausübbaren Optionen zusammen:

	Ausstehende Optionen			Ausübbare Optionen
Bandbreite Ausübungspreise €	Anzahl ausstehender Optionen	Durchschn. Restlaufzeit Jahre	Gewichteter durchschn. Ausübungspreis €	Anzahl ausübbarer Optionen	Durchschn. Restlaufzeit Jahre	Gewichteter durchschn. Ausübungspreis €
45-49	0	0,0	0,00	0	0,0	0,00
50-54	0	0,0	0,00	0	0,0	0,00
55-59	0	0,0	0,00	0	0,0	0,00
60-64	5.929	0,1	62,63	5.929	0,1	62,63
65-69	0	0,0	0,00	0	0,0	0,00
Total	5.929	0,1	62,63	5.929	0,1	62,63

Langfristiger Performance Plan: Der Long-Term Performance Plan ist ein Aktienplan für Führungskräfte in Schlüsselpositionen auf der Basis eines Beurteilungszeitraums von drei Jahren. Zu Beginn des Beurteilungszeitraums erhalten die Planteilnehmenden RSU, die nach Ende dieses Zeitraumes in Novartis Aktien umgewandelt werden können. Am Ende des Beurteilungszeitraumes passt das Compensation Commitee die Zahl der RSU's an die tatsächliche Leistung an. Die Leistung wird anhand der ökonomischen Wertsteigerung des Konzerns gemessen, einer Kennzahl zur Messung der Rentabilität eines Unternehmens unter Berücksichtigung der Kapitalkosten. Wenn die realisierte Wertsteigerung des Konzerns hinter den im Voraus festgelegten Zielen zurückbleibt, entfällt die Prämie. Am Tag der Prämiengewährung werden RSU's in nicht gesperrte, sofort verfügbare Novartis Aktien umgewandelt. Dieser Plan ist von untergeordneter Bedeutung für den Teilkonzernabschluss der Novartis Pharma.

Spezielle Aktienzuteilung: Neben den oben beschriebenen Vergütungskomponenten können ausgewählte Mitarbeiter des Konzerns zusätzlich gesperrte Aktien oder nicht gesperrte Aktien als Sonderprämien oder jährliche Leistungsprämien erhalten. Diese Sonderzahlungen beruhen auf Ermessensentscheidungen und bieten die Flexibilität, besondere oder außergewöhnliche Leistungen zu belohnen und wichtige Leistungsträger an das Unternehmen zu binden. Gesperrte Aktien unterliegen im Allgemeinen einer Sperrfrist von drei Jahren.

Der im Jahr 2022 in der Gesamtergebnisrechnung erfasste Aufwand für den langfristigen Performance Plan und für die spezielle Aktienzuteilung betrug T€ 2.710 (Vorjahr: T€ 2.600).

Andere aktienbasierte Pläne kamen im Berichtszeitraum nicht zur Anwendung.

Der Berechnung liegen die publizierten Standard-Daten von Bloomberg zugrunde, die öffentlich zugänglich sind.

24. Verpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten

Eine Übersicht der Eventualverbindlichkeiten ist folgender Aufstellung zu entnehmen:

	2022 T€	2021 T€	2021 T€
Eventualverbindlichkeiten	0	0	0
Garantieerklärungen gegenüber fremden Dritten	24.100	9.100	2.700
Gesamt	24.100	9.100	2.700

Garantieerklärungen gegenüber fremden Dritten bestehen aus Bürgschaften und Kreditaufträgen. Die Veränderung ist im Wesentlichen auf erhöhte Garantien (Garant ist die BNP Bank) für Altersteilzeit zurückzuführen.

Der Umfang des Mittelabflusses bei den Eventualverbindlichkeiten ist vor allem abhängig von den künftigen Verläufen der Patentrechtsstreitigkeiten. Der Umfang des Mittelabflusses bei den Garantieerklärungen ist hauptsächlich von der zukünftigen Anmeldung von Ansprüchen abhängig. Erstattungen im Zusammenhang mit Eventualverbindlichkeiten sind keine zu erwarten.

Bezüglich der künftigen Zahlungsmittelabflüsse aus eingegangenen Leasingverhältnissen (Mietverhältnisse der Novartis Pharma ab dem Geschäftsjahr 2024) die noch nicht begonnen haben und daher bei der Bewertung der Leasingverbindlichkeit noch unberücksichtigt geblieben sind, verweisen wir auf Tz. 11.II a).

Verpflichtungen zum Erwerb von Sachanlagevermögen:

	2022 T€	2021 T€
Gesamt	4.782	1.513

Verpflichtungen im Bereich Forschung und Entwicklung:

Der deutsche Novartis-Pharma-Konzern hat keine langfristige Vereinbarungen zur Finanzierung von Forschungsprojekten und unter Einschluss von Meilensteinzahlungen geschlossen.

Der deutsche Novartis-Konzern ist zusätzlich verschiedene Verpflichtungen zum Erwerb von Dienstleistungen, Waren und Einrichtungen im Rahmen der ordentlichen Geschäftstätigkeit eingegangen. Diese Verpflichtungen gehen in der Regel nicht über die gegenwärtigen Marktpreise hinaus und widerspiegeln die ordentliche Geschäftstätigkeit.

26. Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

Die Sandoz Deutschland GmbH hält 100% der Anteile an der Novartis Pharma GmbH. Die Novartis Pharma GmbH und ihre Tochtergesellschaften werden in den Konzernabschluss der obersten Muttergesellschaft, der Novartis AG, Basel/Schweiz, einbezogen. Dieser ist beim Handelsregister Basel/Schweiz hinterlegt. Nahestehende Unternehmen außerhalb des deutschen Teilkonzerns sind sämtliche direkte und indirekte Tochterunternehmen der Novartis AG, Basel, Schweiz, sowie das oberste Mutterunternehmen (Novartis AG, Basel, Schweiz) selbst.

Die Gesellschaften des Konzerns der Novartis Pharma tätigen laufend Geschäfte mit den übrigen Gesellschaften des weltweiten Novartis Konzerns. Die Produktionsgesellschaften sind Lohn- und Auftraghersteller auch für Novartis-Gesellschaften außerhalb des Konzerns der Novartis Pharma. Die Vertriebsgesellschaften beziehen ihre Waren teilweise auch über Gesellschaften des Novartis Konzerns außerhalb des Konzerns der Novartis Pharma. Die Abrechnung der Leistungen erfolgt zu Marktpreisen.

a) Verkauf und Einkauf von Gütern und Dienstleistungen

	2022 T€	davon mit Mutterunternehmen T€	2021 T€	davon mit Mutterunternehmen T€
Umsatzerlöse mit verbundenen Unternehmen	78.383	0	61.908	0
(davon Lizenzerträge von verbundenen Unternehmen)	0	0	0	0
Warenbezüge von verbundenen Unternehmen	2.170.173	0	2.053.305	0
Lizenzaufwendungen an verbundene Unternehmen	0		0
Zinserträge von verbundenen Unternehmen	0	0	0	0
Zinsaufwendungen an verbundene Unternehmen	2.061	2.061	0	0
Übrige Erträge mit verbundenen Unternehmen	15	15	26	26
Übrige Aufwendungen mit verbundenen Unternehmen	243.510	0	18.075	0

Die dargestellten Beträge betreffen den gesamten deutschen Teilkonzern.

b) Ausstehende Salden

	2022 T€	davon mit Mutterunternehmen T€	2021 T€	davon mit Mutterunternehmen T€	2020 T€	davon mit Mutterunternehmen T€
Forderungen gegen verbundene Unternehmen (inkl. Finanzforderungen)	1.255.919	1.129.135	909.134	883.887	653.809	653.809
Verbindlichkeiten gegen verbundenen Unternehmen (inkl. Finanzverbindlichkeiten)	139.781	0	131.486	0	97.582	0

Die Forderungen sind nicht besichert, enthalten keine Garantien und werden nicht verzinst. Wertberichtigungen auf zweifelhafte Forderungen hinsichtlich der ausstehenden Salden bestehen nicht (Vorjahr: keine). Forderungen gegen verbundene Unternehmen (inkl. Finanzforderungen)" beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (inkl. Finanzverbindlichkeiten) beruhen im Wesentlichen auf in Anspruch genommene Darlehen. Des Weiteren bestehen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen mit verbundenen Unternehmen.

Ausstehende Salden betragen 14,4 Mio. Euro (Vorjahr: 18,8 Mio. Euro) hinsichtlich der Novartis Pensionskasse.

c) Bezüge für Organmitglieder

Die Angaben zu den Bezügen von Aufsichtsrat und Geschäftsführung des Mutterunternehmens ergeben sich aus der folgenden Tabelle:

	Aufsichtsrat Arbeitgebervertreter		Aufsichtsrat Arbeitnehmervertreter		Beirat
	2022 T€	2021 T€	2022 T€	2021 T€	2022 T€	2021 T€
Kurzfristige Leistungen	0	0	42	42	0	0
Andere langfristige Leistungen	0	0	0	0	0	0
Anteilsbasierte Vergütung	0	0	0	0	0	0
Gesamt Mutterunternehmen	0	0	42	42	0	0

	Geschäftsführung		Total
	2022 T€	2021 T€	2022 T€	2021 T€
Kurzfristige Leistungen	1.698	1.544	1.740	1.586
Andere langfristige Leistungen	202	230	202	230
Anteilsbasierte Vergütung	765	1.052	765	1.052
Gesamt Mutterunternehmen	2.665	2.826	2.707	2.868

Die Vergütung der Geschäftsführung beinhaltet einen fixen sowie ein variablen Anteil (Incentives). Die Incentives bemessen sich nach Kennzahlen der entsprechenden Divisionen/Einzelgesellschaften.

In den Vergütungen für die Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat sind die Gehälter und sonstigen Bezüge der Arbeitnehmervertreter nicht enthalten; genannt sind nur die gesonderten Vergütungen für die Tätigkeit als Aufsichtsrat. Die Vergütungen für die Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat sind marktüblich und von unwesentlicher Bedeutung. Die Marktüblichkeit wurde anhand vergleichbarer Vergütungen im Konzern überprüft.

Kurzfristige Leistungen

Die kurzfristigen Leistungen für Mitglieder der Geschäftsführung betragen für das Geschäftsjahr 2022 T€ 1.698 (Vorjahr T€ 1.544). Die Verbindlichkeiten zum 31.12.2022 aus kurzfristigen Leistungen (Incentive) betragen T€ 243 (Vorjahr T€ 615).

Langfristige Leistungen

Bei den anderen langfristigen Leistungen handelt es sich um Beiträge zu den beitragsorientierten Versorgungsplänen für Mitglieder der Geschäftsleitung. Diese hatten in 2022 ein Volumen von T€ 202 (Vorjahr T€ 230). Die Pensionsverpflichtungen für diesen Personenkreis betragen zum 31.12.2022 T€ 0 (Vorjahr T€ 0).

Die anteilsbasierte Vergütung der Geschäftsführung stellt sich wie folgt dar:

	2022
	Stückzahl	Schlusskurs der Aktie am Gewährungsstichtag in Euro
Gesperrte Aktien	14.609	77,37
	Stückzahl	Marktwert der Option am Gewährungsstichtag in Euro
Aktienoptionen	0	0

	2021
	Stückzahl	Schlusskurs der Aktie am Gewährungsstichtag in Euro
Gesperrte Aktien	14.756	71,87
	Stückzahl	Marktwert der Option am Gewährungsstichtag in Euro
Aktienoptionen	0	0

In 2022 wurden 4 (Vorjahr 4) unterschiedliche aktienbasierte Vergütungen an 4 (Vorjahr 4) verschiedene Personen vergeben. Die Umrechnung in Euro erfolgte mit dem Stichtagskurs. Die Sperrfrist der gesperrten Aktien beträgt drei Jahre. Beim Verlassen der Gesellschaft innerhalb der Sperrfrist verfallen die aktienbasierten Vergütungen vollständig, wenn es sich um eine freiwillige Kündigung handelt, andernfalls wird ein ratierlicher Anspruch gewährt.

Die Vergütung der Geschäftsführung beinhaltet einen fixen sowie einen variablen Anteil (Incentives). Die Incentives bemessen sich nach den folgenden Kriterien: Individueller Beitrag zum Unternehmenserfolg und das globale Geschäftsergebnis.

Vergütungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses gab es nicht.

Weitere Geschäfte liegen nicht vor.

Die Pensionszahlungen für ehemalige Geschäftsführer betragen T€ 311 (Vorjahr T€ 297). Die Pensionsverpflichtungen für diesen Personenkreis betragen T€ 8.320 (Vorjahr T€ 7.843).

d) Organe der Gesellschaft

Beirat:

Patrick Boef - Vorsitzender -		Head Finance GDO
Inge Maes	Bis 02.11.2022	Head P&O Sandoz
Martin Eschbach	AB 03.11.2022	Head Global Health Legal
Christian Rehm		Head Corporate and Finance Legal

Aufsichtsrat:

Vertreterinnen und Vertreter der Anteilseigner:
Patrick Boef - Vorsitzender -		Head Finance GDO
Inge Maes		Head P&O Sandoz
Christian Rehm		Head Corporate and Finance Legal
Martin Eschbach		Head Global Health Global
Herbert Altmann	Ab 01.02.2022	Head PA Performance & Digital Innov. RE
Margaret Dean	Bis 26.09.2022	Head People & Organization Oncology
Claudia Dornhöfer	Ab 26.09.2022	Head P&O GDD, GDO and India
Patrick Boeuf		Head Finance GDO
Vertreterinnen und Vertreter der Arbeitnehmer:
Sabrina Emrich - stv. Vorsitzende -		Gewerkschaftssekretärin IG BCE
Sabrine Kaiser		First Line Manager
Monika Heinrichsdobler	Bis 30.08.2022	Sales Representative
Dirk Jonitza	Bis 30.08.2022	Monitoring Cluster Head WEC
Ulrike Haus-Weiner	Ab 01.09.2022	Medical Director Oncology
Oliver Pohl		Medical Officer
Zafer Ates	Bis 30.08.2022	Gewerkschaftssekretär IG BCE
Michael Wolters	Ab 01.09.2022	Gewerkschaftssekretär IG BCE

Zu Geschäftsführern sind bestellt:

Heinrich Moisa - Vorsitzender -		President & Managing Director Germany IM
Romain Lege	Ab 29.09.2022	Country CFO, CFO Pharma Germany
Negendhri Poovan- Münstermann	Ab 01.06.2023	Country Head P&O Germany
Petra Wittlin	Bis 29.09.2022	Country CFO, CFO Pharma Germany
Tobias Glück	Bis 29.09.2022	Country Head P&P, Head P&O Pharma Germany
Dr. Thomas Lang	Bis 27.07.2022	Global Head Medical Affairs, Access & Partnerships

27. Abschlussprüferhonorar

Das von dem Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Honorar aufgeschlüsselt nach Tätigkeiten ergibt sich aus nachfolgender Übersicht.

	2022 T€	2021 T€
Abschlussprüfungsleistungen	250	290
Summe	250	290

28. Ereignisse nach der Berichtsperiode

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Ende des Konzerngeschäftsjahres 2022 im Sinne des § 314 Abs. 1 Nr. 25 HGB eingetreten sind, waren nicht zu verzeichnen.

Nürnberg, 21. Juni 2023

Heinrich Moisa, Vorsitzender der Geschäftsführung

Lege Romain, Geschäftsführer

Poovan-Münstermann Negendhri, Geschäftsführerin

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Novartis Pharma GmbH, Nürnberg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Novartis Pharma GmbH, Nürnberg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Novartis Pharma GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Die im Abschnitt "Sonstige Informationen" unseres Bestätigungsvermerks genannten Bestandteile des Konzernlageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

―

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Konzernlagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt "Sonstige Informationen" genannten Bestandteile des Konzernlageberichts.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung‌‌‌ durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter bzw. ‌der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 315d HGB (Angaben zur Frauenquote).

Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss, zu den inhaltlich geprüften Konzernlageberichtsangaben oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung‌ durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
―	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
―	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Nürnberg, den 23. Juni 2023

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Rackwitz, Wirtschaftsprüfer

Heining, Wirtschaftsprüfer

Billigung des Konzernabschlusses

Der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 wurde am 22. September 2023 gebilligt.