Hasenkamp Holding GmbH

Köln

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2019

1. Grundlagen des Unternehmens

Der Konzern bietet mit seinen Konzerngesellschaften spezialisierte und höherwertige Logistikdienste an im nationalen und internationalen Transportverkehr und ist damit überwiegend in Nischenmärkten tätig. Mit der Ausrichtung der Spezialisierung des logistischen Dienstleistungsangebotes haben die Konzerngesellschaften ihr Geschäftsmodell vorangetrieben.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Nach Angaben des Statistischen Bundesamt stieg das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2019 um 2,7 % (Vorjahr 1,5 %) im Vergleich zum Vorjahr.

Die beiden Teilbranchen "Güterbeförderung im Straßenverkehr" und "Speditionen" erwirtschafteten 2019 jeweils ein sehr moderates Umsatzplus. Zustande kam dieses Ergebnis, da Transportaufkommen und -leistung des Güterverkehrs und speziell des Straßengüterverkehrs nur gering zunahmen. Ursache ist die sich in Deutschland, aber auch global eintrübende Konjunktur. Während der Straßengüterverkehr in- und ausländischer Fahrzeuge und der Güterverkehr der Binnenschifffahr ihr Transportaufkommen noch leicht steigern konnten, war die Beförderungsmenge im Eisenbahn- und Seeverkehr sowie in der Luftfracht rückläufig.

Die Güterbeförderung im Straßenverkehr hatte 2019 knapp über 31.900 Betriebe (Vorjahr 33.500), fast 299.000 Beschäftigte (Vorjahr 320.000) und einen Umsatz von über 35,4 Mrd. €, der um 1,9% zunahm.

Der Ölpreis wurde 2019 von einer schwachen Nachfrage und der Ausweitung der Produktion in den USA bestimmt. Der Preis für ein Barrel der Sorte Brent verminderte sich im Jahresdurchschnitt von 71 USD auf 64 USD. Die Corona Pandemie verursachte ab März 2020 einen drastischen Preisrückgang von bis zu zwei Drittel. Eine langsame Erholung bis Ende Oktober konnte diesen Preisrückgang nur teilweise kompensieren (Ende Oktober im Vergleich zum Vorjahr ca. - 40 %). Ein hoher Ölpreis ist für die wirtschaftliche Entwicklung für die Länder des mittleren Ostens wichtig und hat somit auch einen Einfluss auf die Geschäftsentwicklung im Konzern in dieser Region. Auf der anderen Seite wirken sich hohe Ölpreise negativ auf die Entwicklung der Treibstoffkosten aus.

Die Logistik ist in Deutschland der größte Wirtschaftsbereich nach der Automobilwirtschaft und dem Handel. Sie rangiert noch vor der Elektronikbranche und dem Maschinenbau, mit mehr als 3 Millionen übertrifft sie dessen Beschäftigtenzahl um das Dreifache.

Die Steuerung der Waren- und Informationsflüsse aber auch der Transport der Güter und ihre Lagerung sind wichtige Wirtschaftsfunktionen, die hohe Werte schaffen. Rund 279 Milliarden Euro Umsatz wurden im Jahr 2019 branchenübergreifend erwirtschaftet.

Der Logistik-Markt Europa beläuft sich auf 1.120 Mrd. Euro (2018). Daran hat Deutschland mit rund 25 Prozent einen hohen Anteil. Das liegt nicht nur an der geografischen Lage im Herzen Europas - Deutschland nimmt eine internationale Spitzenposition in Infrastrukturqualität und Logistiktechnologie ein.

Nur knapp die Hälfte der logistischen Leistungen, die in Deutschland erbracht werden, besteht in der gemeinhin sichtbaren Bewegung von Gütern durch Dienstleister. Die andere Hälfte findet in der Planung, Steuerung und Umsetzung innerhalb von Unternehmen statt.

Im Bereich der logistischen Dienstleistungen agieren ca. 60.000 Unternehmen, die ganz überwiegend mittelständisch geprägt sind.

Da sich der größte operative Unternehmensbereich (Kunsttransporte) mit seinen logistischen Dienstleistungen größtenteils in einem Nischensegment bewegt, hat die generelle Entwicklung des Logistikmarktes nur eine untergeordnete Bedeutung für die Geschäftsentwicklung des Konzerns. Die Ertragskraft dieses Bereichs konnte im Geschäftsjahr 2019 die negativen Ergebnisse in den beiden weiteren größeren Geschäftsbereichen des Konzerns ausgleichen. Jedoch ist dieser Bereich stark abhängig von den Aktivitäten der Museen, Messen und Galleristen. So zeigt sich in 2020, dass hier ein wesentlicher Umsatzrückgang durch die Auswirkungen der Corona Pandemie verursacht worden ist.

Die Geschäftsentwicklung im zweit größten Unternehmensbereich (Relocation) führte im Jahr 2019 zu einem negativen operativen Ergebnis. Der bisherige Geschäftsverlauf im Jahr 2020 zeigt aber im Vergleich zu Mitbewerbern -eine vergleichsweise gute Entwicklung. Zwar wurde im Kerngeschäft ein Umsatzrückgang verzeichnet, jedoch konnte durch Zusatzgeschäfte dieses Delta ertragsmäßig mehr als ausgeglichen werden.

Der dritt größte Unternehmensbereich (BusinessPartner Logistics) hat im Jahr 2019 einen deutlich Jahresfehlbetrag erzielt. Dieser lag innerhalb der Bandbreite des erwarteten Planungswertes. Im bisherigen Jahresverlauf 2020 profitiert diese Einheit von dem verstärkten online Geschäft für sperrige und große Güter, die u.a. während der COVID 19 Krise getätigt werden.

2.2. Geschäftsverlauf

Die operative Ergebnisplanung für das Jahr 2019 ging von einem Konzernumsatz in einer Range von ca. 120 Mio. € bis 125 Mio. € und von einem Konzernergebnis vor Steuern in einer Bandbreite von 1,1 Mio. € bis 2,0 Mio. € aus. Während der Umsatz um ca. 5 % über der oberen Bandbreite der Planung ausfiel, bewegte sich das Konzernergebnis innerhalb der geplanten Range.

Ertragslage

Der Konzern weist für das Geschäftsjahr 2019 ein leicht negatives operatives Ergebnis (EBIT) und einen Konzernüberschuss von knapp 1,4 Mio. € aus. Hier wirkten sich die negativen Ergebnisbeiträge aus den Geschäftsbereichen Relocation und BusinessPartner Logistics mindernd auf das operative Ergebnis aus. Durch die Ergebnisbeiträge der assoziierten ausländischen Konzerngesellschaften konnte ein positives Konzernergebnis ausgewiesen werden.

Die erzielte Gesamtleistung lag mit rd. 131,7 Mio. € um 5,6 % über dem Vorjahreswert. Nach Abzug von Material-, Personal- und dem Saldo der sonstigen betrieblichen Aufwendungen und Erträge betrug das operative Ergebnis -0,1 Mio. €. Unter Berücksichtigung des Finanzergebnisses, dem Steueraufwand und der Ergebnisanteile der Minderheitsgesellschafter wurde im Geschäftsjahr 2019 ein positives Konzernergebnis von knapp 1,4 Mio. € erzielt.

Vermögenslage

Das langfristige Vermögen in Höhe von 44,3 Mio. € setzt sich im Wesentlichen aus Sachanlagen, Beteiligungen und längerfristigen Ausleihungen zusammen.

Innerhalb des Umlaufvermögens von 38,6 Mio. € stellen die Kundenforderungen mit 25,2 Mio. € den Hauptposten dar. Rechnungsabgrenzungsposten und aktivierte latente Steuern in Höhe von zusammen 1,2 Mio. € runden das Betriebsvermögen ab.

Das Betriebskapital setzt sich aus dem Eigenkapital (35,4 Mio. €), Rückstellungen (9,1 Mio. €) und den Verbindlichkeiten (39,6 Mio. €) zusammen. Mit einer Eigenkapitalquote von 42,1 % verfügt der Konzern über eine sehr gute Kapitalausstattung.

Finanzlage

Der Liquiditätszufluss zu den jeweiligen Bilanzstichtagen aus dem operativen, dem Investitions- und Finanzierungsbereich hat sich zum Vorjahr um 2,0 Mio. € erhöht. Im Geschäftsjahr 2019 sind Nettokreditaufnahmen in Höhe von knapp 4,3 Mio. € erfolgt. Diese sind zur Finanzierung der getätigten Investitionen und des Working Capital verwendet wurden.

Die Liquiditätsausstattung des Konzerns war im Geschäftsjahr 2019 jederzeit gesichert. Die Konzerngesellschaften verfügen über entsprechende Kreditlinien bei Kreditinstituten, um das langfristig angelegte Wachstum der Konzernunternehmen zu finanzieren.

Größere Investitionen in Logistikimmobilien sind in der Vergangenheit zur Liquiditätsschonung über langfristige Immobilienleasingverträge finanziert worden. Dies trifft auch auf Leasing- bzw. Mietkauffinanzierungen für bewegliche Wirtschaftsgüter zu.

3. Forschung und Entwicklung

Die Hasenkamp Gruppe ist kein produzierendes Unternehmen, daher sind Forschung und Entwicklung stark beschränkt auf Verpackungen und ähnliches. Der Konzern verfügt über eine eigene Manufaktur zur Herstellung objektspezifischer Verpackungen. Die maßgeschneiderten Verpackungssysteme (teilweise patentierte Spezialverpackungen) garantieren konstante Klimabedingungen und minimale mechanische Risiken für alle Klimazonen für den Transport für Kunstgegenständen und empfindlicher Gegenstände.

4. Prognose-, Risiko- und Chancenbericht

Prognosebericht

Aufgrund der COVID-19 Krise gehen alle Prognosen von einem starken Rückgang des (BIP) im Jahr 2020 aus. Die Bundesregierung hatte im Oktober 2020 den Rückgang mit - 5,5 % vorhergesagt.

Das Speditionsgewerbe hat teilweise seit Ausbruch der Corona Pandemie erhebliche Umsatzeinbußen erlitten. Die Rückgänge in den Umsätzen lag bei rund 40 % (Stand Juni 2020). Hat sich der Umsatz im Sommer bis Herbst 2020 sicherlich wieder erholt, verursacht das zweite Herunterfahren der Wirtschaft ab November 2020 eine erneute Reduzierung des Umsatzvolumens.

Das Jahr 2020 wird für unsere Unternehmensgruppe "unter verkehrten Vorzeichen" stehen. Hat in den Vorjahren das Kerngeschäft Kunsttransporte maßgeblich das Konzernergebnis beeinflusst, so gleicht das Geschäftsfeld Relocation mit einem Rekordergebnis das schwächelnde "Kunstergebnis" 2020 mehr als nur aus. Das Geschäftsfeld BusinessPartner Logistics schafft sehr erfolgreich im Jahre 2020 den Turnaround und wird mit einem positiven Ergebnis das Geschäftsjahr 2020 beenden.

Hinsichtlich der übrigen Konzerngesellschaften gehen wir von einer im Wesentlichen unveränderten Geschäftsentwicklung aus.

Die ursprüngliche Planung für das Jahr 2020, die Ende 2019 erstellt wurde, ist durch die Folgen der COVID 19 Pandemie nicht mehr aussagfähig und auch deshalb kein Vergleichsmaßstab. Im Rahmen der monatlichen Überprüfungen der Ergebnis- und Liquiditätsplanungen der Konzerngesellschaften sind auf der Grundlage der jeweiligen Pandemielage fortlaufend Fortschreibungen vorgenommen worden. Die ursprüngliche Planung für das Geschäftsjahr 2020 sah eine Steigerung des Umsatzes auf ca. 130 Mio. € bis 135 Mio. und ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von 2,3 - 2,6 Mio. € vor. Bedingt durch die Auswirkungen der Corona Krise erwarten wir auf Konzernebene eine negative Umsatzabweichung in Höhe von ca. 28 Mio. € (- 17 %). Der Konzernüberschuss sollte gemäß Forecast jedoch knapp oberhalb der Range des Plans für 2020 ausfallen.

Die Konzerngesellschaften haben teilweise staatliche Unterstützungsleistungen zur Bekämpfung der finanziellen Folgen der Pandemie im geringen Umfang mit Kurzarbeitergeldern oder ähnlichen Förderungen in Anspruch genommen. Die Finanzlage im Jahresverlauf 2020 hat sich durch die positive Entwicklung bei zwei Geschäftsbereichen sowie durch ein verbessertes konzernweites Forderungsmanagement positiv entwickelt, so dass aus Sicht der Liquidität bisher keine zusätzlichen Fremdfinanzierungsmaßahmen erforderlich waren.

Risikobericht

Jedes unternehmerische Handeln ist untrennbar mit Chancen und Risiken verbunden. Aus diesem Grund ist ein wirksames Risikomanagement ein wichtiger Erfolgsfaktor. Im Rahmen des Risikomanagements strebt die Geschäftsführung eine langfristige Sicherung der Geschäftsgrundlagen an. Das Risikomanagement ist die originäre Aufgabe der Geschäftsführung. Hierzu erfolgt in regelmäßigen Abständen eine Analyse der möglichen Risiken verbunden mit einer Risikogewichtung. An einer Verbesserung der Risikopositionen wird kontinuierlich gearbeitet, allerdings in dem klaren Bewusstsein, dass die Nutzung unternehmerischer Chancen auch bedeutet, die damit verbundenen Risiken in Kauf zu nehmen. Auch gehört hierzu, das Risikomanagement effizient zu betreiben, Überorganisation zu vermeiden und die kurzfristige Handlungs- und Entscheidungsfähigkeit sicherzustellen.

Risikomanagement ist im Konzernverbund Bestandteil von Entscheidungen und Geschäftsprozessen. Als Basis der organisatorischen Einbindung des Risikomanagements in die betrieblichen Abläufe dienen vor allem die Managementstruktur, ein EDV gestütztes Planungssystem und Berichts- und Informationssysteme.

Bei der Überwachung und Kontrolle der wirtschaftlichen Risiken des laufenden Geschäfts kommt dem Reporting im Konzernverbund eine besondere Bedeutung zu. Es muss sicherstellen, dass der Geschäftsverlauf in den einzelnen Unternehmen des Konzerns nach einheitlichen Richtlinien abgebildet und erläutert wird. Monatlich werden für die inländischen Konzerngesellschaften interne Berichte erstellt, die die einzelnen Managementebenen frühzeitig und umfassend über mögliche Risiken im operativen Geschäft informieren. Durch die Einbindung der mehrheitlich im Besitz befindlichen Konzerngesellschaften in das Dienstleistungsspektrum der Servicegesellschaft können auch frühzeitig Fehlentwicklungen dieser Gesellschaften erkannt werden. Dabei unterstützen und gewährleisten Unternehmensrechnung und Controlling die zeitnahe Optimierung und Steigerung der Effizienz des Berichtswesens. Dafür werden Steuerungs- und Kontrollmechanismen unter Anwendung von Standard- und Branchensoftware eingesetzt, permanent weiterentwickelt und bei sich ändernden Umfeldbedingungen angepasst.

Sofern sich Risiken auf vergangene Sachverhalte beziehen, werden erforderliche bilanzielle Rückstellungen und deren Angemessenheit in regelmäßigen Abständen geprüft.

Ziel des eingerichteten IKS (internen Kontrollsystems) ist es, mit den implementierten Methoden und Maßnahmen das Vermögen der Gesellschaft zu sichern und die betriebliche Effizienz zu steigern. Die Zuverlässigkeit des Rechnungs- und Berichtswesens sowie die Einhaltung der internen Vorgaben und gesetzlichen Vorschriften sollen durch das installierte IKS gewährleistet werden. Nach Analyse der verschiedenen Funktionsbereiche der Gesellschaft werden die Arbeitsabläufe an die gewonnenen Erkenntnisse angepasst. Unvereinbare Tätigkeiten werden konsequent getrennt und es bestehen angemessene Kontrollspannen. Auf überschneidungsfreie Verantwortlichkeiten wird strikt geachtet. Die wesentlichen Merkmale des IKS finden in allen Funktionsbereichen Anwendung. Die Implementierung der rechnungslegungsbezogenen aufbau- und ablauforganisatorischen Kontrollen stellt die Datenintegrität der in die Finanzberichte eingehenden Angaben sicher.

Jedoch kann das installierte IKS keine absolute Sicherheit bezüglich des Erreichens der vorgegebenen Ziele geben. Wie alle Ermessensentscheidungen können auch solche zur Errichtung angemessener Systeme grundsätzlich fehlerhaft sein. Kontrollen können aufgrund von simplen Fehlern oder Irrtümern in Einzelfällen nicht funktionieren oder Veränderungen von Umgebungsvariablen können trotz entsprechender Überwachung verspätet erkannt werden.

Unternehmensspezifische Risikobetrachtung

Markt- und branchenspezifische Rahmenbedingungen bestimmen wesentlich den Geschäftserfolg der Konzerngesellschaften. Wir agieren weltweit in unserem Kerngeschäftsfeld Kunsttransporte. Die Entwicklung dieses Geschäftsbereiches hat einen hohen Einfluss auf die zukünftigen Geschäftserfolge des Konzerns. Die zur Realisierung von Kunstausstellungen benötigten Finanzressourcen sind in den letzten Jahren weltweit zunehmend von privater Seite im Rahmen des Sponsorings zur Verfügung gestellt worden. Sollte diese Finanzierungsmöglichkeiten in Zukunft nur noch in eingeschränkter Form erfolgen, kann dies sich mittelbar negativ auf unser Geschäft auswirken. Im nationalen Markt kann die nachhaltig defizitäre Lage der öffentlichen Haushalte negative Folgen auf das Ausstellungsverhalten der öffentlichen Museen und damit auf unser Geschäftsvolumen haben.

Wir stehen mit unserem Dienstleistungsangebot im Wettbewerb. Die starke Marktstellung der Gesellschaft im In- und europäischen Ausland, verbunden mit dem Hasenkamp Netzwerk von Beteiligungen und Kooperationen in den wichtigsten europäischen Ländern für Kunstausstellungen, verringert diese Risikoposition aus Wettbewerbssicht deutlich. Hier sehen wir derzeit keine relevanten Risiken für die weitere Entwicklung der Gesellschaft.

Die übrigen Einzelgesellschaften des Konzerns sind in verschiedenen logistischen Geschäftsfeldern, mit Ausnahme des Unternehmensbereich Relocation Services, überwiegend im nationalen Logistikmarkt tätig. Einzelne Geschäftsbereiche können stärkeren konjunkturell bedingten Schwankungen unterliegen. Daneben können der anhaltende Preisdruck und die verstärkte Wettbewerbssituation zu rückläufigen Margen in einzelnen Geschäftsbereichen führen und somit den Geschäftserfolg beeinflussen.

Als Logistik-Unternehmen ist die Gesellschaft direkt oder indirekt (Sub-Contractor) von der Verfügbarkeit von Fachkräften (Lastwagenfahrer, Disponenten) abhängig. Der sich verschärfende Mangel an Fachkräften führt zu Kapazitätsengpässen bzw. zu Kostensteigerungen. Durch diverse Maßnahmen bzw. Programme versucht der Konzern Fachkräfte anzuwerben bzw. die bestehenden Arbeitskräfte mehr an die hasenkamp Firmen zu binden.

Die Risikostrategie des Konzerns sieht vor, bestimmte Risiken nicht einzugehen oder abzusichern. Bei abzusichernden Risiken handelt es sich hauptsächlich um Absicherungsgeschäfte im Finanzierungsbereich. Bei diesen Absicherungsgeschäften werden Derivate, die ein Zinsänderungsrisiko bei der Inanspruchnahme von Krediten begrenzen, verwendet. Zur Begrenzung von Währungsrisiken werden bei Bedarf Devisentermingeschäfte abgeschlossen.

Zur Absicherung möglicher Haftungsrisiken aus Schadensfällen besteht ein entsprechender Versicherungsschutz für die Unternehmen des Konzerns.

Zur Überwachung und Kontrolle der wirtschaftlichen Risiken erfolgt eine umfassende und regelmäßige Berichterstattung über die wirtschaftliche Entwicklung. Ziel ist es, drohende Vermögensrisiken sowie andere nachteilige Veränderungen der wirtschaftlichen Entwicklung rechtzeitig zu erkennen, damit wirksame Gegenmaßnahmen eingeleitet werden können. Diese Berichte werden in monatlichen Gesprächen mit den Führungskräften der Einzelgesellschaften diskutiert, daraus resultierende notwendige Maßnahmen erarbeitet und deren Umsetzung überwacht.

Für den Konzern sind keine Risiken erkennbar, die einzeln oder in ihrer Gesamtheit einen wesentlichen Einfluss auf den Fortbestand des Konzerns haben können.

Wesentliche Rechtsstreitigkeiten, aus denen sich Risiken für die zukünftige Entwicklung der Unternehmensgruppe ableiten lassen, bestehen derzeit nicht.

Chancenbericht

Mit der fortschreitenden Internationalisierung und damit einhergehenden Verbreiterung der Marktabdeckung sehen wir mittel- bis langfristig gute Perspektiven im Kerngeschäft. Die Ausdehnung der Aktivitäten auf den asiatischen Raum wurde mit der Gründung einer Tochtergesellschaft in Katar vorangetrieben. In den nächsten Jahren erwarten wir in dieser Region nennenswerte Umsatz- und Ertragsbeiträge für den Konzern. Mit der Konzentration der Aktivitäten im Stückgutlogistikgeschäft sollen die geschäftlichen Aktivitäten dieses Unternehmensbereichs gestärkt und ausgebaut werden.

In der Gesamtbetrachtung halten wir die operative Aufstellung und Ausrichtung der Konzerngesellschaften für eine fundierte Grundlage, um die profitable Entwicklung des Konzerns in den nächsten Jahren fortzuführen.

5. Zweigniederlassungen

Der Konzern unterhält Zweigniederlassungen in:

―	Berlin
―	Dresden
―	Düsseldorf
―	Flörsheim
―	Frankfurt
―	Hamburg
―	Langenhagen
―	Hemmingen
―	Kerpen
―	München
―	Nürnberg
―	Stuttgart
―	Ginsheim-Gustavsburg

Köln, den 28. Dezember 2020

Wilhelm Schneider

Dr. Thomas Schneider

Uwe Höhne

Ralf Ritscher

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019

AKTIVA

			Vorj.
	€	€	T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.083.271,01		168
2. Firmenwert	94.511,17		183
3. Geleistete Anzahlungen	645.317,80		592
		1.823.099,98	943
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	11.866.394,38		2.080
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.542.674,38		8.909
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	153.135,38		23
		20.562.204,14	11.012
III. Finanzanlagen
1. Anteile an assoziierten Unternehmen	4.587.001,31		3.906
2. Beteiligungen	4.092.453,28		1.974
3. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.955.506,67		3.286
4. Sonstige Ausleihungen	9.359.735,60		11.948
		21.994.696,86	21.114
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	356.899,68		365
2. Unfertige Leistungen	989.728,73		1.189
3. Fertige Erzeugnisse und Waren	128.045,00		155
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen	0,00		2
		1.474.673,41	1.711
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	25.172.925,35		22.239
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsunternehmen besteht	144.750,94		1.958
3. Forderungen gegen Gesellschafter	1.131.847,04		0
4. Sonstige Vermögensgegenstände	3.942.233,35		2.419
		30.391.756,68	26.616
III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		6.713.346,36	4.418
C. Rechnungsabgrenzungsposten		832.729,31	803
D. Aktive latente Steuern		374.486,59	322
		84.166.993,33	66.939

PASSIVA

			Vorj.
	€	€	T€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	1.175.000,00		1.175
II. Kapitalrücklagen	615.795,91		613
III. Gewinnrücklagen	1.551.887,85		1.547
IV. Konzernbilanzgewinn	32.210.781,86		30.822
V. Nicht beherrschende Anteile	-12.263,24		117
VI. Ausgleichsposten aus der Währungsumrechnung	-84.201,07		-91
		35.457.001,31	34.183
B. Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung		5.912,38	6
C. Rückstellungen
1. Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	2.324.255,00		2.298
2. Steuerrückstellungen	531.583,11		948
3. Sonstige Rückstellungen	6.294.893,58		6.050
		9.150.731,69	9.296
D. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	13.183.454,65		8.382
2. Erhaltene Anzahlungen	593.859,88		475
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8.924.081,24		7.327
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	16.110,88		585
5. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	0,00		644
6. Sonstige Verbindlichkeiten	16.603.998,41		5.929
-davon aus Steuern: € 1.007.870,89 (Vorj.: T€ 1.491)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit 225.470,91 (Vorj.: T€ 226)
		39.321.505,06	23.342
E. Rechnungsabgrenzungsposten		231.842,89	112
		84.166.993,33	66.939

Konzerngewinn- und -verlustrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019

			Vorj.
	€	€	T€
1. Umsatzerlöse		131.687.325,32	124.129
2. Erhöhung (Vorj. Verminderung) des Bestands an unfertige Leistungen		-23.057,08	534
3. Sonstige betriebliche Erträge		2.383.133,73	1.229
4. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-5.733.750,22		-5.988
b) Aufwendungen für bezogen Leistungen	-62.338.935,24		-57.794
		-68.072.685,46
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-35.567.343,87		-33.427
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-7.731.507,58		-7.344
- davon für Altersversorgung € 123.236,37 (Vorj.: T€ 520)		-43.298.851,45
6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-3.046.580,62	-2.056
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-19.548.702,15	-16.984
8. Erträge aus Beteiligungen		1.087.369,52	345
9. Erträge aus assoziierten Unternehmen		1.355.260,01	980
10. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		255.019,50	255
- davon aus verbundenen Unternehmen: € 0,00 (Vorj. T€ 0)
11. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	58.313,19		152
- davon aus verbundenen Unternehmen: € 37.964,94 (Vorj. T€ 6	5)
12. Aufwendungen aus assoziierten Unternehmen		0,00	-15
13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-656.578,38	-443
- davon an verbundene Unternehmen: € 20.356,92 (Vorj. T€ 15)
14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		-640.460,98	-1.252
15. Ergebnis nach Steuern		1.539.505,15	2.321
16. Sonstige Steuern		-190.163,05	-238
17. Jahresüberschuss		1.349.342,10	2.083
18. Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Gewinn		43.857,33	-121
19. Konzernjahresüberschuss		1.393.199,43	1.962
20. Gewinnvortrag		30.822.294,98	29.034
21. Entnahmen aus den Rücklagen		-4.712,55	-174
22. Gewinnausschüttungen		0,00	0
23. Konzernbilanzgewinn		32.210.781,86	30.822

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2019

Allgemeine Angaben

Die Hasenkamp Holding GmbH mit Sitz in Köln ist im Handelsregister B des Amtsgerichts Köln unter der Nummer HRB 35322 eingetragen.

Der Konzernjahresabschluss der Hasenkamp Holding GmbH, Köln, zum 31. Dezember 2019 wird nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Dementsprechend erfolgt die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung gemäß den gesetzlichen Gliederungsschemata der §§ 266 bzw. 275 HGB. Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach dem Gesamtkostenverfahren. Von der Möglichkeit, gemäß § 265 Abs. 7 HGB Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung zusammenzufassen, wurde kein Gebrauch gemacht.

Die im Vorjahr angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind beibehalten worden.

II. Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss beinhaltet Tochtergesellschaften und assoziierte Unternehmen.

Tochtergesellschaften sind diejenigen Gesellschaften, bei denen die Hasenkamp Holding GmbH unmittelbar oder mittelbar über die Mehrheit der Stimmrechte verfügt oder aufgrund ihrer wirtschaftlichen Verfügungsmacht aus der Tätigkeit der betreffenden Unternehmen mehrheitlich den Nutzen ziehen kann bzw. die Risiken tragen muss. In der Regel manifestiert sich dies durch einen Anteilsbesitz von mehr als 50 %. Tochtergesellschaften und sogenannte Zweckgesellschaften, bei denen die Hasenkamp Holding GmbH einen Stimmrechtsanteil bzw. einen Anteilsbesitz von 50 % oder weniger hält, werden nur konsolidiert, wenn aus der Art der wirtschaftlichen Beziehung ein Beherrschungstatbestand vorliegt.

Anteile an Gesellschaften, bei denen die Hasenkamp Holding GmbH in der Regel aufgrund eines Anteilsbesitzes zwischen 20 % bis 50 % einen maßgeblichen Einfluss auf die finanz- und geschäftspolitischen Entscheidungen ausüben kann, werden als assoziierte Unternehmen nach der Equity-Methode bewertet.

Nicht konsolidiert werden Gesellschaften, deren Einbeziehung für ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung ist.

Neben der Hasenkamp Holding GmbH, Köln, als Muttergesellschaft umfasst der Konsolidierungskreis die in der nachfolgenden Tabelle aufgeführten Unternehmen:

Verbundene Unternehmen	Sitz	Höhe des Anteils am Kapital in %
Vollkonsolidierung
Hasenkamp Internationale Transporte GmbH	Deutschland, Köln	100,0
hasenkamp BusinessPartner Logistics GmbH	Deutschland, Frechen	100,0
Hasenkamp Service GmbH	Deutschland, Frechen	100,0
Hasenkamp Relocation Services GmbH	Deutschland, Frechen	100,0
hasenkamp Healthcare Logistics GmbH	Deutschland, Frechen	100,0
Hasenkamp Archivdepot GmbH	Deutschland, Frechen	100,0
Hasenkamp Consulting GmbH	Deutschland, Frechen	100,0
STRATOS GmbH	Deutschland, Frechen	100,0
Hasenkamp Relocation International GmbH	Deutschland, Frechen	100,0
Havida-it GmbH	Deutschland, Frechen	100,0
myartshipping GmbH	Deutschland, Frechen	100,0
Hasenkamp Middle East FZE	VAE, Ras Al Khaimah	100,0
Transport Wartungs und Service AG	Luxemburg, Luxemburg	100,0
Hasenkamp Luxemburg S.A.R.L.	Luxemburg, Luxemburg	100,0
HASENKAMP ASIA PTE. LTD.	Singapur	100,0
HASENKAMP International Freight Forwarding (Beijing) Co. Ltd.	China, Beijing	100,0
ART LOGISTIC Sp.z.o.o.	Polen, Lodz	100,0
Hasenkamp Moving & Storage B.V.B.A.	Belgien, Zaventem	100,0
Euromove Sp.z.o.o.	Piaseczno/Polen	100,0
N.N. I	Deutschland	83,9
N.N. II	Deutschland	83,9
N.N. III	Deutschland	83,9
N.N. IV	Deutschland	80,0
Lennox Transport GmbH	Deutschland, Bruckmühl	80,2
TECMEDIS GmbH	Deutschland, Bruckmühl	80,0
MOBULL B.V.B.A.	Belgien, Zaventem	70,9
Hasenkamp Relocation Services S.L.	Spanien, Coslada	75,0
KORTMANN Art Packers & Shippers B.V.	Niederlande, Amsterdam	51,0
HASENKAMP LOTUS HOLDINGS PTE. LTD.	Singapur	51,0
HASENKAMP CHINA HOLDINGS LTD.	Hongkong	51,0
LOTUS FINE ARTS LOGISTICS (S) PTE. LTD.	Singapur	51,0
LOTUS FINE ARTS LOGISTICS (HONGKONG) LTD.	Hongkong	51,0
Konsolidierung nach der Equity-Methode
Hasenkamp Relocation L.L.C.	Russland, Moskau	50,0
Hasenkamp S.R.M.-J.V.	Russland, St. Petersburg	50,0
Art Courier 000	Russland, Moskau	50,0
Kunsttrans Holding GmbH	Österreich, Wien	49,1
Hasenkamp Logistic Services W.L.L.	Qatar, Doha	49,0
LogiTrans Co. W.L.L.	Ägypten, Kairo	33,3

In den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 sind 38 (Vorj. 37) in- und ausländischen Unternehmen einbezogen.

Der Konsolidierungskreis hat sich im Geschäftsjahr 2019 durch die Veräußerung von Anteilen einer Konzerngesellschaft und die Einbeziehung der Firmen myartshipping GmbH und HASENKAMP International Freight Forwarding (Beijing) Co. Ltd. verändert.

Die Auswirkungen der Veränderung des Konsolidierungskreises auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 sind insgesamt betrachtet als nicht wesentlich anzusehen.

Für vier Konzerngesellschaften wird die Ausnahmeregelung des § 313 Abs. 3 HGB in der Weise in Anspruch genommen, dass die Angabe des Firmennamens und des Sitzes der Gesellschaften bei der Aufstellung des Konsolidierungskreises unterbleibt.

Die im Laufe des Geschäftsjahres 2019 erworbene Beteiligungsgesellschaft ART Spedition Schütz GmbH, Freiburg, ist nicht konsolidiert worden, da diese Beteiligung Ende des IV. Quartals 2020 veräußert wurde.

Von dem Wahlrecht auf Verzicht der Einbeziehung gemäß § 296 Abs. 2 HGB wurde für nachfolgende Unternehmen Gebrauch gemacht. Dabei handelt es sich um solche Gesellschaften, die wegen ihrer ruhenden oder nur geringen Geschäftstätigkeit einzeln und insgesamt von untergeordneter Bedeutung für die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns sind.

―	ARTAGO GmbH, Berlin/Deutschland

Eine Einbeziehung folgender Beteiligungsgesellschaften gemäß § 311 Abs. 1 HGB konnte nicht angewendet werden, weil kein maßgeblicher Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik dieser Beteiligungsunternehmen ausgeübt wird

―	SCI MONTPAR, Paris/Frankreich
―	SCI Parcours, Paris/Frankreich
―	N.N. Z, Deutschland
―	Hasenkamp Middle East Cargo Services LLC, Dubai/VAE
―	Hasenkamp Middle East LLC, Dubai/VAE
―	BGB Gesellschaft Bijlmeerstraat 2, Amsterdam/Niederlande
―	DMG Deutsche Möbeltransport GmbH

III. Konsolidierungsgrundsätze

Abschlussstichtag für alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ist der 31. Dezember 2019. Die Erstellung von Zwischenabschlüssen war daher nicht erforderlich.

Die Kapitalkonsolidierung für Erwerbsvorgänge vor dem 1. Januar 2010 erfolgte gemäß § 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 HGB a.F. nach der Buchwertmethode durch Verrechnung der Anschaffungskosten mit dem anteiligen Eigenkapital des Tochterunternehmens zum Zeitpunkt der erstmaligen Erstellung des Konzernabschlusses. Die sich aus der Kapitalkonsolidierung ergebenden aktivischen Unterschiedsbeträge wurden in Höhe T€ 26 erfolgsneutral mit der Kapitalrücklage verrechnet, in Höhe T€ 5 als Firmenwert aktiviert und zwischenzeitlich abgeschrieben. Die Kapitalkonsolidierung nach der Buchwertmethode wird zulässigerweise fortgeführt, da die Vorschriften zur Neuregelung der Kapitalkonsolidierung in § 301 Abs. 1 Satz 2 HGB in der Fassung des BilMoG lediglich für Erwerbsvorgänge nach dem 1. Januar 2010 vorgeschrieben sind (Art. 66 Abs. 3 Satz 4 EGHGB).

Erwerbsvorgänge bzw. die erstmalige Einbeziehung von Tochtergesellschaften nach dem 1. Januar 2010 werden nach der Neubewertungsmethode konsolidiert. Die Beteiligungsbuchwerte an den Tochtergesellschaften werden mit dem anteiligen Eigenkapital der Tochterunternehmen verrechnet.

Dabei wird das Eigenkapital der Tochterunternehmen zum Erwerbszeitpunkt unter Berücksichtigung der beizulegenden Zeitwerte der identifizierbaren Vermögenswerte, Schulden, latenter Steuern und eines eventuellen Firmenwertes zu diesem Zeitpunkt ermittelt. Die Anschaffungskosten von erworbenen ausländischen Firmen werden zum Erwerbszeitpunkt mit dem jeweiligen Währungskurs in Euro umgerechnet. Die sich aus der Kapitalkonsolidierung ergebenden aktivischen Unterschiedsbeträge sind als Firmenwerte in Höhe von T€ 750 aktiviert und in Höhe von T€ 656 abgeschrieben worden.

Die Kapitalkonsolidierung nach der At Equity-Methode erfolgt gemäß § 312 Abs. 1 HGB nach der Buchwertmethode. Dabei beziehen sich die Wertansätze auf den Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung des assoziierten Unternehmens in den Konzernabschluss, bzw. beim Erwerb der Anteile zu verschiedenen Zeitpunkten auf den Zeitpunkt, zu dem das Unternehmen assoziiertes Unternehmen geworden ist. Die sich zwischen den Anschaffungskosten und dem anteiligen Eigenkapital ergebenden Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von T€ 2.448 werden wie folgt behandelt:

	T€
Behandlung Unterschiedsbetrag:
Aktivierung Firmenwerte	1.531
Verrechnung mit Rücklagen	917

Nicht dem Mutterunternehmen zuzurechnende Anteile am Eigenkapital der konsolidierten Unternehmen werden im Konzernabschluss unter dem Posten "Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschafter" ausgewiesen.

Bei der Schuldenkonsolidierung werden alle Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gemäß § 303 Abs. 1 HGB aufgerechnet.

Umsätze, Aufwendungen und Erträge sowie Gewinne und Verluste, die durch Transaktionen innerhalb des Konsolidierungskreises begründet sind, werden eliminiert. Bei den Konsolidierungsvorgängen werden die latenten steuerlichen Auswirkungen berücksichtigt.

Im Konzernabschluss werden Vermögenswerte und Schulden der Auslandsgesellschaften zum Jahresbeginn und zum Jahresende mit den jeweiligen Stichtagskursen, sämtliche Veränderungen während des Jahres sowie Aufwendungen, Erträge und Zahlungsflüsse mit Monatsdurchschnittskursen in Euro umgerechnet. Eigenkapitalbestandteile werden zu historischen Kursen zu den Zeitpunkten ihrer jeweiligen aus Konzernsicht erfolgten Zugänge umgerechnet. Die sich gegenüber der Umrechnung zu Stichtagskursen ergebenden Unterschiedsbeträge werden im Eigenkapital als "Ausgleichsposten aus der Währungsumrechnung" ausgewiesen.

Der Währungsumrechnung liegen die nachfolgenden Wechselkurse zugrunde.

	2019		2018
	Bilanz-Kurs	GuV-Kurs	Bilanz--Kurs	GuV-Kurs
AED	4,12569	4,11180	4,20274	4,33070
QAR	4,06963	4,07480	4,16313	4,28683
PLN	4,25850	4,30176	4,29289	4,26521
RUB	69,3683	72,0631	79,4878	74,04336
HKD	8,74345	8,76471	8,96322	9,24344
SGD	1,50940	1,52553	1,56007	1,58987
CNY	7,81550	7,71807	-	-
EGP	17,9249	18,7401	20,4564	20,96448

IV. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden erfolgt bei allen in die Konsolidierung einbezogenen Gesellschaften nach dem Grundsatz der Unternehmensfortführung (Going-Concern-Prinzip, § 298 Abs. 1 i.V.m. § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB).

Die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen sind nach weitgehend einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt worden.

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und des Sachanlagevermögens erfolgt zu Anschaffungskosten vermindert um die planmäßigen und falls erforderlich - außerplanmäßigen - Abschreibungen. Die planmäßigen Abschreibungen werden entsprechend der üblichen Nutzungsdauer nach der linearen Methode errechnet. Nicht mit den Rücklagen verrechnete Firmenwerte werden linear über einen Zeitraum von bis zu zehn Jahren abgeschrieben. Für abnutzbare bewegliche Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens, die einer selbständigen Nutzung unterliegen und deren Anschaffungs- und oder Herstellungskosten den Betrag von € 250,00, nicht aber € 1.000,00 übersteigen, wurde ein Sammelposten gebildet. Der Sammelposten wird im Wirtschaftsjahr der Bildung und in den folgenden vier Jahren mit jeweils einem Fünftel gewinnmindernd aufgelöst.

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet, sofern keine Abwertungen aufgrund dauernder Wertminderungen vorzunehmen waren.

Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe erfolgt zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten des Bestandes oder dem niedrigeren beizulegenden Wert. Unfertige Leistungen, Fertige Erzeugnisse und Waren sind zu Herstellungskosten, ermittelt nach der retrograden Methode, bzw. zu Anschaffungskosten angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu Nominalwerten bzw. zu Zeitwerten angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken werden durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen. Fremdwährungsforderungen werden zum Anschaffungskurs oder mit dem jeweiligen niedrigeren Kurs zum Bilanzstichtag bewertet.

Wertpapiere sind mit den Kurswerten zum Bilanzstichtag angesetzt worden. Im Rahmen einer beitragsfinanzierten Versorgungszusage ist das Wertpapierdepot an den Versorgungsberechtigten verpfändet worden. Der Bilanzwert in Höhe von T€ 7 (Vorj.: T€ 3), der dem Marktwert der Wertpapiere entspricht, ist gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit der Rückstellung für diese Pensionsverpflichtungen verrechnet worden.

Latente Steuern wurden aktiviert, wenn sich unter Berücksichtigung der vorgenommenen Konsolidierungsmaßnahmen Unterschiede zu den Steuerbilanzen der Einzelunternehmen ergaben und auf bestehende steuerliche Verlustvorträge. Es wurden im Berichtsjahr keine passiven latenten Steuern mit latenten Steueransprüchen verrechnet. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des Ertragsteuersatzes des Konzerns von 31,3 %. Der Ertragsteuersatz umfasst Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer und Solidaritätszuschlag.

Die Rückstellungen erfassen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen. Sie sind mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag unter Berücksichtigung zukünftiger Preis- und Kostensteigerungen bewertet. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden entsprechend § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB abgezinst.

Den Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen liegt ein versicherungsmathematisches Gutachten eines Versicherungsmathematikers zugrunde. Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen erfolgt nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Die Die Verpflichtung gemäß § 253 Abs. 2 HGB wird auf der Grundlage des durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren ermittelt. Der Unterschiedsbetrag aus dem Ansatz der Pensionsverpflichtungen nach Maßgabe des von der Deutschen Bundesbank ermittelten durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den letzten zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz des durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den letzten sieben Geschäftsjahren beträgt zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 T€ 272 (Vorj. T€ 225). Gemäß § 253 Abs. 6 HGB besteht in dieser Höhe eine Ausschüttungssperre.

Die Berechnung auf den 31.Dezember 2019 wurde unter Verwendung folgender Rechnungsgrundlagen durchgeführt:

Rechnungszinsfuß:	2,75 % p.a. (Vorj. 3,21 % p.a.)
Anwartschaftstrend:	2,00 % p.a.
Rentendynamik:	1,50 % (bzw. für eine Versorgungszusage 3,00 %)
Fluktuation:	keine
Biometrie:	Richttafeln 2018 G von Klaus Heubeck

Weitere Bewertungsparameter waren nicht zu berücksichtigen.

Gemäß § 246 Abs.2 HGB sind verpfändete Ansprüche aus einer Rückdeckungsversicherung zu Zeitwerten mit der entsprechenden Pensionsverpflichtung verrechnet worden. Der beizulegende Zeitwert der Rückdeckungsansprüche von T€ 579 (Vorj. T€ 468) entspricht den fortgeführten Anschaffungskosten (Deckungskapital zuzüglich Überschussbeteiligung) gemäß Mitteilung der Versicherungsgesellschaft. Wesentliche zu verrechnende Aufwendungen und Erträge lagen nicht vor.

Den Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen liegt ein versicherungsmathematisches Gutachten eines Versicherungsmathematikers zugrunde. Die Bewertung der Verpflichtungen erfolgte nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren. Der Zinssatz zur Ermittlung des Barwerts der Verpflichtungen entspricht dem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt (§ 253 Abs. 2 S. 2 HGB).

Die Berechnung zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 wurde unter Verwendung folgender Rechnungsgrundlagen durchgeführt:

Rechnungszinsfuß:	2,00 % p.a. (Vorj. 2,32 % p.a.)
Fluktuation:	2,5 % p.a.
Biometrie:	Richttafeln 2018 G von Klaus Heubeck

Weitere Bewertungsparameter waren nicht zu berücksichtigen.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Zum Bilanzstichtag wurden auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten zum Devisenkassamittelkurs umgerechnet, wobei Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von einem Jahr entsprechend § 256a HGB bilanziert werden.

Zinsrisiken werden durch den Einsatz derivativer Finanzinstrumente (Zinsswaps, Optionen und Caps) abgesichert. Derivative Finanzinstrumente, die in wirtschaftlich notwendigem und entsprechend dokumentiertem Sicherungszusammenhang mit originären Finanzinstrumenten stehen, werden gemäß § 254 HGB gemeinsam bewertet. Innerhalb gebildeter Bewertungseinheiten sind nicht realisierte Verluste bis zur Höhe nicht realisierter Gewinne aufgerechnet. Voraussetzung für die Bildung von Bewertungseinheiten sind die individuelle Risikokompensation, die Kongruenz von Zinsfälligkeit und Währung, gleicher Fristigkeitstermin und Durchhalteabsicht über den Bewertungsstichtag hinaus. Die bilanzielle Abbildung der Bewertungseinheit erfolgt nach der sog. Einfrierungsmethode. Für drohende Verluste aus der Einzelbewertung derivativer Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang werden Rückstellungen gebildet. Nicht realisierte Gewinne bleiben bilanziell unberücksichtigt.

V. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Im Rahmen der Bewertung des Anlagevermögens sind keine außerplanmäßigen Abschreibungen nach § 253 Abs. 3 Satz 3 und Satz 4 HGB vorgenommen worden.

Die Zusammensetzung und Entwicklung der einzelnen Posten der Bilanz, aufgegliedert nach Anschaffungs- und Herstellungskosten sowie Abschreibungen (Bruttodarstellung) zeigt der Anlagespiegel (Anlage 3 / 21) Hierin sind als Anschaffungs- oder Herstellungskosten grundsätzlich die historischen Werte angesetzt.

Der Beteiligungsbuchwert der assoziierten Unternehmen, bewertet nach der Equity-Methode, hat sich im Geschäftsjahr 2019 wie folgt entwickelt:

	T€
Vortrag 1.1.2019	3.906
Abgänge	0
Gewinne/Verluste assoziierte Unternehmen	1.404
Abschreibungen Firmenwerte	-49
Vereinnahmte Gewinnausschüttungen	-674
Stand 31.12.2019	4.587

2. Umlaufvermögen

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen gegen Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Die Forderungen enthalten mit T€ 95 (Vorj. T€ 42) Forderungen aus Leistungsverkehr. Die Forderungen weisen keine Restlaufzeiten von mehr als einem Jahr aus.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Bilanzposition enthält Forderungen in Höhe von T€ 369 (Vorj. T€ 177) mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Ansonsten weisen sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr auf.

3. Rechnungsabgrenzungsposten

Als Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben angesetzt, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach Bilanzstichtag darstellen.

4. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital der Hasenkamp Holding GmbH ist im Handelsregister mit T€ 1.175 eingetragen. Die Entwicklung des Eigenkapitals wird im Eigenkapitalspiegel dargestellt.

5. Rückstellungen

Die Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von T€ 2.324 (Vorj. T€ 2.298) betrifft Verpflichtungen aus laufenden Pensionen und Pensionsanwartschaften.

Gemäß § 246 Abs.2 HGB sind verpfändete Ansprüche aus Rückdeckungsversicherungen in Höhe von T€ 579 (Vorj. T€ 468) mit dem Erfüllungsbetrag dieser Pensionsverpflichtung von T€ 1.229 (Vorj. T€ 1.085) verrechnet worden.

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten folgende Positionen:

		Vorj.
	T€	T€
Verpflichtungen gegenüber Personal	3.016	2.804
Ausstehende Kostenrechnungen	2.527	2.732
Archivierungskosten	245	185
Übrige	507	329
	6.295	6.050

6. Verbindlichkeiten

Die Gliederung nach Fristen ergibt sich aus dem nachfolgenden Verbindlichkeitenspiegel:

		bis zu 1 Jahr	mehr als 1 Jahr	mehr als 5 Jahre	Gesicherte Beträge
	T€	T€	T€	T€	T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	13.183	10.054	2.965	162	12.932
(im Vorjahr)	(8.382)	(7.051)	(1.172)	(159)	(848)
Erhaltene Anzahlungen	594	594	0	0	0
(im Vorjahr)	(475)	(475)	(0)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8.924	8.924	0	0	0
(im Vorjahr)	(7.327)	(7.327)	(0)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	16	16	0	0	0
(im Vorjahr)	(585)	(585)	(0)	(0)	(0)
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	0	0	0	0	0
(im Vorjahr)	(644)	(644)	(0)	(0)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	16.604	4.719	4.437	7.448	12.102
(im Vorjahr)	(5.929)	(3.108)	(2.821)	(0)	(2.454)
Gesamt	39.321	24.307	7.402	7.610	25.034
(im Vorjahr)	(23.342)	(19.190)	(3.993)	(159)	(3.302.

Die Verbindlichkeiten sind durch Abtretung von Mietansprüchen und Sicherübereignungen von beweglichen Wirtschaftsgütern, Eintragungen von Grundschulden sowie von Mithaftungen eines nahe stehenden Unternehmens besichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen resultieren in Höhe T€ 16 (Vorj. T€ 22) aus dem Leistungsverkehr.

7. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB bestehen aus:

―	der Mithaftung für Verbindlichkeiten Dritter gegenüber einem ausländischen Kreditinstitut in Höhe von T€ 140
―	der Mithaftung für Ansprüche einer Leasinggesellschaft aus einem Immobilienleasingvertrag eines nahestehenden Unternehmens in Höhe von T€ 11.866

Die Wahrscheinlichkeit der Inanspruchnahme aus dem Haftungsverhältnis wird aufgrund des bisherigen Zahlungsverhalten und der Bonität der Schuldner als gering eingeschätzt. Des Weiteren ist das Schuldverhältnis mit qualitativ ausreichenden Sicherheiten des Schuldners unterlegt. Erkennbare Anhaltspunkte, die eine andere Beurteilung des Haftungsverhältnisses erforderlich machen würden, liegen nicht vor.

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus der Anmietung von Immobilien, auf denen verschiedene Niederlassungen betrieben werden, aus längerfristigen Immobilienleasingverträgen und aus Leasingverträgen für bewegliche Wirtschaftsgüter.

Vom Gesamtbetrag der sich hieraus ergebenen Verpflichtungen sind in den nächsten drei Geschäftsjahren fällig:

	T€
Gesamtbetrag	33.915
davon fällig 2020	9.011
davon fällig 2021	6.900
davon fällig 2022	5.662

Die vorgenannten Beträge sind nicht abgezinst.

Von dem Gesamtbetrag entfallen auf zwei längerfristige Immobilienleasingverträge folgende Beträge:

Leasingvertrag Europaallee, Frechen

Die noch zu leistenden Verpflichtungen aus dem Immobilienleasingvertrag für die Immobilie "Europaallee" betragen zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 T€ 8.266. Die Laufzeit des Vertrages erstreckt sich bis zum Jahr 2026. Der Vertrag sieht vor, dass der Leasingnehmer oder ein mit verbundenes Unternehmen nach Ablauf der Laufzeit des Vertrages ein Ankaufsrecht für die Immobilie hat.

Leasingvertrag Niederlassung Berlin

Die noch zu leistenden Verpflichtungen aus dem Immobilienleasingvertrag für die Niederlassung in Berlin betragen auf der Basis unveränderter Finanzierungssätze zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 T€ 1.062. Die Laufzeit des Vertrages erstreckt sich bis zum Ende des Jahres 2022. Der Vertrag sieht vor, dass der Leasingnehmer nach Ablauf der Laufzeit des Vertrages ein Ankaufsrecht für die Immobilie hat.

Ausschlaggebend für diese Geschäfte sind ausschließlich wirtschaftliche Gründe. Als Vorteil aus dem Abschluss dieser Geschäfte ist in erster Linie die Liquiditätsschonung zu sehen. Risiken für die Gesellschaft können sich aus den zukünftigen Zahlungsverpflichtungen und einer fehlenden Veräußerungsmöglichkeit vor Ende der Laufzeit der Verträge ergeben. Weiterhin können bei Leasingverträgen mit Andienungsverpflichtungen zum Ende der Laufzeit Verwertungsrisiken auftreten.

VI. Erläuterungen zur Gewinn und Verlustrechnung

1. Aufgliederung der Umsatzerlöse

		Vorj.
	%	%
Logistische Dienstleistungen
Inland	50,8	65,2
Ausland	49,2	34,8
	100,0	100,0

2. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus Währungsdifferenzen in Höhe von T€ 126 (Vorj. T€ 210) enthalten.

3. Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus Währungsdifferenzen in Höhe von T€ 247 (Vorj. T€ 220) enthalten.

4. Angaben zu periodenfremden Erträgen und Aufwendungen

Die periodenfremden Erträge resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Gegenständen des Sachanlage- und Finanzanlagevermögens, der Auflösung nicht mehr benötigter Rückstellungen und Wertberichtigungen von Forderungen, sonstiger periodenfremder Erträge sowie aus Ertragsteuern für frühere Geschäftsjahre.

Die periodenfremden Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens, Ausbuchungen von Forderungen, sowie Personalaufwendungen und Steuernachzahlungen für frühere Geschäftsjahre.

Nachfolgende Gegenüberstellung zeigt die Höhe der periodenfremden Erträge und Aufwendungen nach Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung im Vergleich zum Vorjahr:

		Vorj.
	T€	T€
Periodenfremde Erträge
Sonstige betriebliche Erträge	2.054	866
Periodenfremde Aufwendungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-957	-124
Personalaufwand	-45	-10
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-142	-34
Sonstige Steuern	0	-22
	910	676

5. Zinsergebnis

In den Zinsaufwendungen sind Zinsanteile aus den Zuführungsbeträgen der Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sowie der Rückstellung für Jubiläumsverpflichtungen in Höhe von T€ 92 (Vorj. T€ 101) enthalten.

6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

		Vorj.
	T€	T€
Ergebnis vor Steuern	1.989	3.335
Laufende Ertragsteuern	693	1.274
Latente Steuern	-53	-22
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	640	1.252
Steuerquote in %	32,2	37,5

Steuerliche Überleitungsrechnung für das Geschäftsjahr 2019:

	%	T€
Ergebnis vor Steuern		1.989
Ertragsteuersatz (einschließlich Gewerbesteuer)	31,3
Erwarteter Ertragsteueraufwand		622
Steuerminderungen aufgrund abweichenden ausländischen Steuersätzen		-189
Steuermehrungen/-minderungen für Vorjahre		143
Steuermehrungen aufgrund steuerlich nicht abzugsfähigen Aufwendungen		36
Steuerlich nicht nutzbare Verlustvorträge		98
Steuerminderungen aufgrund steuerfreier Erträge und sonstiger Steuereffekte		-70
Ausgewiesener Ertragsteueraufwand		640
Steuerquote	32,2

7. Latente Steuern

Latente Steuern ergeben sich im Konzernabschluss 2019, aufgrund zu eliminierender Zwischengewinne, und aus temporären Differenzen aus unterschiedlichen Ansätzen in der Konzernbilanz und den Steuerbilanzen von Tochtergesellschaften sowie aus steuerlichen Verlustvorträgen. Der für die Berechnung der latenten Steuern angewendete Steuersatz beträgt 31,3% und berücksichtigt den zum Bilanzstichtag gültigen Steuersatz des Konzerns. Hieraus ergibt sich eine Aktivierung von latenten Steuern in Höhe von T€ 375 (Vorj. T€ 322). Die aktiven latenten Steuern beruhen auf folgenden temporären Differenzen:

Bilanzposition	Differenz Buchwert	Latente Steuer
	T€	T€
Anlagevermögen	31	10
Rückstellungen	1.121	351
	1.152	361

Des Weiteren sind auf körperschaftsteuerliche Verlustvorträge latente Steuern in Höhe von T€ 14 aktiviert worden.

VII. Angaben zu derivativen Finanzinstrumenten

Eine Konzerngesellschaft hat ein variabel verzinsliches Darlehen mit einer Laufzeit bis 30. September 2024 und einem Kreditbetrag zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 von T€ 2.185 bilanziert. Zur Absicherung des Zinsrisikos wurde ein Zinsswap mit Floor mit entsprechender Laufzeit abgeschlossen, dieser steht in einer Sicherungsbeziehung (Mikro-Hedges) zu der bilanzierten Verbindlichkeit. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung wird retrospektiv und prospektiv mit der Critical-Term-Match-Methode überprüft. Da sich die gegenläufigen Zahlungsströme jeweils ausgleichen, wurde der Zinsswap mit Floor nicht und das Darlehen zu den ursprünglichen Anschaffungskosten, vermindert um zwischenzeitliche Tilgungsleistungen, bilanziert. Dieses Zinsabsicherungsgeschäft weist zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 einen positiven Marktwert in Höhe von T€ 15 aus.

Eine Konzerngesellschaft hat eine Zinsoption auf der Basis des 3 Monats Euribor mit einem Ausübungspreis von 0,5 % und einer Laufzeit bis zum 30. März 2022 zur Zinsabsicherung Ihrer Kontokorrentlinie in Höhe von T€ 4.000 bei einem Kreditinstitut in Vorjahren abgeschlossen. Der negative Marktwert der Zinsoption zum 31. Dezember 2019 beträgt kleiner T€ 1.

Eine ausländische Konzerngesellschaft hat zur Absicherung von Zinsrisiken für Zahlungsverpflichtungen aus einem langfristigen Immobilienleasingvertrag mit einer Laufzeit bis zum 31. Dezember 2033 einen Zinsswap mit entsprechender Laufzeit abgeschlossen, dieser steht in einer Sicherungsbeziehung (Mikro-Hedges) zu der bilanzierten Verbindlichkeit aus dem Leasingvertrag. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung wird retrospektiv und prospektiv mit der Critical-Term-Match-Methode überprüft. Da sich die gegenläufigen Zahlungsströme jeweils ausgleichen, wurde der Zinsswap nicht und die Zahlungsverpflichtungen aus dem Leasingvertrag zu den ursprünglichen Anschaffungskosten, vermindert um zwischenzeitliche Tilgungsleistungen, bilanziert. Dieses Zinsabsicherungsgeschäft weist zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 einen negativen Marktwert in Höhe von T€ 1.001 aus.

VIII. Sonstige Pflichtangaben

1. Geschäftsführung

Die Geschäftsführung der Hasenkamp Holding GmbH übten im Geschäftsjahr 2019 aus:

Herr Dipl. Volkswirt Wilhelm Schneider, Köln

Herr Dipl. Kaufmann Uwe Höhne, Köln

Herr Dipl. Kaufmann Ralf Ritscher, Hamburg

Herr Dipl. Kaufmann Dr. Thomas Schneider, Köln

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführer betragen im Geschäftsjahr 2019 T€ 1.142.

2. Beirat

Dem Beirat der Hasenkamp Holding GmbH im Geschäftsjahr 2019 gehörten an:

Herr Robert Rademacher -Vorsitzender-

Herr Jürgen J. Maas

Herr Dr. Rolf Niemann

Die Beiratsvergütungen für das Geschäftsjahr 2019 betragen T€ 45 (Vorj. T€ 45).

3. Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt

		Vorj.
Vollzeitbeschäftigte	707	697
Teilzeitbeschäftigte	55	57
	762	754

4. Aufstellung des Anteilsbesitzes nach § 313 Abs. 2 HGB

Gesellschaften	Sitz	Höhe des Anteils am Kapital in %	Eigenkapital in Tsd.	Jahresergebnis in Tsd.
Nicht konsolidierte Unternehmen
ARTAGO GmbH	Berlin	49,0	67 €	17 € **
Art Spedition Schütz GmbH	Freiburg	82,3	849 €	40 € *
Beteiligungen
N.N. Z	Deutschland	40,0	77 €	31 €*
BGB Gesellschaft Bijlmeerstraat 2	Amsterdam/ Niederlande	25,0	2.036 €	284 € **
Hasenkamp Middle East Cargo Services LLC	VAE/ Abu Dhabi	40,0	7.092 AED	6.604 AED *
Hasenkamp Middle East LLC	VAE/ Dubai	48,8	838 AED	-646 AED *
SCI MONTPAR	Paris/ Frankreich	30,0	2.461 €	402 €*
SCI Parcours	Paris/ Frankreich	24,0	3.911 €	598 €*

Anmerkungen:

•	* Werte aus den letzten festgestellten Jahresabschlüssen zum 31. Dezember 2019
•	** Werte aus den letzten vorliegenden festgestellten Jahresabschluss zum 31. Dezember 2016 bzw. 31. Dezember 2015

Für eine Tochtergesellschaft wird die Ausnahmeregelung des § 313 Abs. 3 HGB in der Weise in Anspruch genommen, dass die Angabe des Firmennamens und des Sitzes der Gesellschaften bei der Aufstellung des Anteilbesitzes unterbleibt.

5. Angabe zu Geschäften mit nahestehenden Unternehmen/Personen

Als nahestehende Personen sind die Gesellschafter der Hasenkamp Holding GmbH sowie nahe stehende Unternehmen des Konzerns anzusehen. Die Beziehungen erstrecken sich im Wesentlichen auf die Erbringung von Dienstleistungen im Verwaltungsbereich, die Gewährung verzinslicher Kredite und die Anmietung von Logistikimmobilien.

Marktunübliche Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen/Personen bestanden im Geschäftsjahr 2019 nicht.

6. Angabe Honorar Abschlussprüfer

Das im Geschäftsjahr 2019 im Aufwand erfasste Honorar einschließlich Auslagen für den Jahresabschlussprüfer nach § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB setzt sich wie folgt zusammen:

		Vorj.
	T€	T€
Abschlussprüfungsleistungen	119	113
Andere Bestätigungsleistungen	0	0
Steuerberatungsleistungen	32	39
Sonstige Beratungsleistungen	30	25
Gesamthonorar	181	177

7. Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor den Konzernjahresüberschuss des Geschäftsjahres 2019 auf neue Rechnung vorzutragen.

8. Nachtragsbericht

Nach dem Bilanzstichtag wurden die Konzerngesellschaften von den Auswirkungen der Ausbreitung des "Corona-Virus" (COVID-19) in Europa und der Welt getroffen. Es wird hierdurch erwartet, dass es im Geschäftsjahr 2020 zu wesentlichen Umsatzeinbußen bei einzelnen Konzerngesellschaften kommen kann, welche sich negativ auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns auswirken können.

Die Konzerngesellschaften haben frühzeitig Maßnahmen zur Sicherung der Liquidität getroffen. Nach derzeitigem Stand verfügen die Konzerngesellschaften über ausreichende freie Kreditlinien bei Kreditinstituten. Derzeit werden für Teilbereiche die staatliche Unterstützungsmaßnahme der Kurzarbeiterregelung genutzt. Projekte zur Kostensenkung und Optimierung der Kapitalbindung von Working Capital Positionen sollen flankierend hierzu zur Sicherung der Liquidität beitragen.

Weitere wesentliche Ereignisse nach Beendigung des Geschäftsjahres 2019 haben sich nicht ergeben.

9. Inanspruchnahme von § 264 Abs. 3 HGB

Die Hasenkamp Holding GmbH nimmt für das Geschäftsjahr 2019 die Erleichterungen des § 264 Abs. 3 HGB bezüglich des vierten Unterabschnitts (Offenlegung) für folgende Gesellschaften in Anspruch:

―	Stratos GmbH
―	Hasenkamp Internationale Transporte GmbH
―	Hasenkamp BusinessPartner Logistics GmbH
―	Hasenkamp Service GmbH
―	Hasenkamp Relocation Services GmbH
―	Hasenkamp Archivdepot GmbH
―	Hasenkamp Consulting GmbH
―	havida-it GmbH
―	hasenkamp Healthcare Logistics GmbH
―	Hasenkamp Relocation International GmbH

Köln, den 28. Dezember 2020

Wilhelm Schneider

Uwe Höhne

Ralf Ritscher

Dr. Thomas Schneider

Konzernanlagespiegel

	Historische Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Vortrag 01.01.2019	Währungsdifferenzen	Zugang	Umbuchungen
	€	€	€	€
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	849.544,97	-38,18	1.117.390,80	23.268,75
2. Firmenwert	734.540,73	0,00	21.172,10	0,00
3. Geleistete Anzahlungen	591.775,16	0,00	222.691,39	-23.268,75
	2.175.860,86	-38,18	1.361.254,29	0,00
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	4.531.971,28	120,12	11.710.521,57	-13.718,95
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	16.356.151,37	5.448,88	1.998.767,96	34.518,95
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	23.013,00	0,00	153.135,38	-20.800,00
	20.911.135,65	5.569,00	13.862.424,91	0,00
III. Finanzanlagen
1. Anteile an assoziierten Unternehmen	4.629.648,48	0,00	1.404.373,01	0,00
2. Beteiligungen	2.001.225,86	0,00	2.118.976,42	0,00
3. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.522.611,37	0,00	2.200.000,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	12.299.981,68	0,00	663.753,60	0,00
	22.453.467,39	0,00	6.387.103,03	0,00
	45.540.463,90	5.530,82	21.610.782,23	0,00

	Historische Anschaffungs-/Herstellungskosten
	Abgang	Veränderung Konsolidierungskreis	Stand 31.12.2019
	€	€	€
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-15.750,00	0,00	1.974.416,34
2. Firmenwert	0,00	0,00	755.712,83
3. Geleistete Anzahlungen	-145.880,00	0,00	645.317,80
	-161.630,00	0,00	3.375.446,97
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	-10.787,00	-1.290.573,03	14.927.533,99
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-1.314.655,71	0,00	17.080.231,45
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	-2.213,00	0,00	153.135,38
	-1.327.655,71	-1.290.573,03	32.160.900,82
III. Finanzanlagen
1. Anteile an assoziierten Unternehmen	-674.299,19	0,00	5.359.722,30
2. Beteiligungen	0,00	0,00	4.120.202,28
3. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	-1.767.104,70	0,00	3.955.506,67
4. Sonstige Ausleihungen	-3.284.007,69	0,00	9.679.727,59
	-5.725.411,58	0,00	23.115.158,84
	-7.214.697,29	-1.290.573,03	58.651.506,63

	Kumulierte Abschreibungen
	Vortrag 01.01.2019	Währungsdifferenzen	Umbuchung	Zugang
	€	€	€	€
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	681.715,97	-36,64	0,00	209.904,00
2. Firmenwert	551.503,42	0,00	0,00	109.698,24
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	1.233.219,39	-36,64	0,00	319.602,24
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.452.453,58	66,73	-10.217,95	1.044.917,28
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.446.785,59	5.479,42	10.217,95	1.682.061,10
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	9.899.239,17	5.546,15	0,00	2.726.978,38
III. Finanzanlagen
1. Anteile an assoziierten Unternehmen	723.607,99	0,00	0,00	49.113,00
2. Beteiligungen	27.749,00	0,00	0,00	0,00
3. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	236.577,21	0,00	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	351.810,19	0,00	0,00	0,00
	1.339.744,39	0,00	0,00	49.113,00
	12.472.202,95	5.509,51	0,00	3.095.693,62

	Kumulierte Abschreibungen
	Abgang	Veränderung Konsolidierungskreis	Stand 31.12.2019
	€	€	€
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	-438,00	0,00	891.145,33
2. Firmenwert	0,00	0,00	661.201,66
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
	- 438,00	0,00	1.552.346,99
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	-10.787,00	-415.293,03	3.061.139,61
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-606.986,99	0,00	8.537.557,07
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00
	-617.773,99	-415.293,03	11.598.696,68
III. Finanzanlagen
1. Anteile an assoziierten Unternehmen	0,00	0,00	772.720,99
2. Beteiligungen	0,00	0,00	27.749,00
3. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	-236.577,21	0,00	0,00
4. Sonstige Ausleihungen	-31.818,20	0,00	319.991,99
	-268.395,41	0,00	1.120.461,98
	-886.607,40	-415.293,03	14.271.505,65

	Buchwert
	Stand 31.12.2019	Stand 31.12.2018
	€	€
Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	1.083.271,01	167.829,00
2. Firmenwert	94.511,17	183.037,31
3. Geleistete Anzahlungen	645.317,80	591.775,16
	1.823.099,98	942.641,47
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	11.866.394,38	2.079.517,70
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.542.674,38	8.909.365,78
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	153.135,38	23.013,00
	20.562.204,14	11.011.896,48
III. Finanzanlagen
1. Anteile an assoziierten Unternehmen	4.587.001,31	3.906.040,49
2. Beteiligungen	4.092.453,28	1.973.476,86
3. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.955.506,67	3.286.034,16
4. Sonstige Ausleihungen	9.359.735,60	11.948.171,49
	21.994.696,86	21.113.723,00
	44.380.000,98	33.068.260,95

Konzerneigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2019

	Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklagen	Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital

	T€	T€	T€	T€
Stand 31. Dezember 2017	1.175	613	1.374	29.034
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	0	0
Übrige Veränderungen	0	0	173	-174
Konzernjahresüberschuss	0	0	0	1.962
Übriges Konzernergebnis	0	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	0	0	0	1.962
Stand 31. Dezember 2018	1.175	613	1.547	30.822
Stand 31. Dezember 2018	1.175	613	1.547	30.822
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	2	0	0
Übrige Veränderungen	0	0	5	-4
Konzernjahresüberschuss	0	0	0	1.393
Übriges Konzernergebnis	0	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	0	0	0	1.393
Stand 31. Dezember 2019	1.175	615	1.552	32.211

	Mutterunternehmen
	Kumuliertes übriges Konzernergebnis		Eigenkapital
	Ausgleichsposten aus der Währungsumrechnung	andere neutrale Transaktionen
	T€	T€	T€
Stand 31. Dezember 2017	-84	0	32.112
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	0
Übrige Veränderungen	-7	0	-8
Konzernjahresüberschuss	0	0	1.962
Übriges Konzernergebnis	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	0	0	1.962
Stand 31. Dezember 2018	-91	0	34.066
Stand 31. Dezember 2018	-91	0	34.066
Änderungen des Konsolidierungskreises	0	0	2
Übrige Veränderungen	7	0	8
Konzernjahresüberschuss	0	0	1.393
Übriges Konzernergebnis	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	0	0	1.393
Stand 31. Dezember 2019	-84	0	35.469

	Nicht beherrschende Anteile		Konzerneigenkapital
	Minderheitenkapital	Eigenkapital

	T€	T€	T€
Stand 31. Dezember 2017	526	526	32.638
Änderungen des Konsolidierungskreises	75	75	75
Übrige Veränderungen	-605	-605	-613
Konzernjahresüberschuss	121	121	2.083
Übriges Konzernergebnis	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	121	121	2.083
Stand 31. Dezember 2018	117	117	34.183
Stand 31. Dezember 2018	117	117	34.183
Änderungen des Konsolidierungskreises	223	223	225
Übrige Veränderungen	-308	-308	-300
Konzernjahresüberschuss	-44	-44	1.349
Übriges Konzernergebnis	0	0	0
Konzerngesamtergebnis	-44	-44	1.349
Stand 31. Dezember 2019	-12	-12	35.457

davon zur Ausschüttung an die Gesellschafter zur Verfügung stehend:

34.282

Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2019

Der Aufbau der Kapitalflussrechnung erfolgt in Anlehnung an den deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) Nr. 21 des Deutschen Rechnungslegungs Standard Committee, wobei der Mittelzufluss bzw. Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit nach der indirekten Methode ermittelt wird:

		Vorj.
	T€	T€
Jahresergebnis (vor Ergebnisanteilen Minderheitsgesellschafter)	1.349	2.083
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen Anlagevermögen	3.047	2.056
+/- Zahlungsunwirksame Vorgänge	-2.229	-998
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	315	-332
-/+ Gewinn/Verlust aus Anlagenabgang	-1.363	69
-/+ Zunahme/Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-2.309	-2.645
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	2.560	3.000
+/- Zinsaufwendungen/Zinserträge	344	36
- Beteiligungserträge	-1.087	-345
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	640	1.252
+/- Ertragsteuerzahlungen	-2.328	-1.409
= Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	-1.061	2.767
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-1.361	-264
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	36	59
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-3.053	-2.753
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	6.108	147
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	-4.944	-1.296
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	-39	-37
- Auszahlungen für Erwerb Deckungskapital	-44	-43
+ Erhaltene Zinsen	313	407
+ Dividendenzahlung an assoziierte Unternehmen	1.087	345
+ Erhaltene Dividenden	674	650
= Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit	-350	-2.785
+ Einzahlung aus der Aufnahme von Krediten	8.677	3.336
- Gezahlte Dividenden an Gesellschafter des Mutterunternehmens	0	0
- Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter	-308	-605
- Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten	-4.392	-4.420
- Gezahlte Zinsen -	-565	-342
= Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit	3.412	-2.031
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes	2.001	-2.049
+/- Veränderung des Zahlungsmittelbestands aufgrund Veränderung des Konsolidierungskreises	11	175
+/- Zahlungsmittelbestand zu Beginn des Geschäftsjahres	4.362	6.236
= Zahlungsmittelbestand zum Ende des Geschäftsjahres	6.374	4.362

Der Zahlungsmittelbestand zum Ende des Geschäftsjahres setzt sich wie folgt zusammen:

		Vorj.
	T€	T€
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Zahlungsmitteläquivalente	6.713	4.418
Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-339	-56
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	6.374	4.362

Die Überleitung der Positionen des Finanzmittelfonds zu den jeweiligen Bilanzpositionen zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 zeigt nachfolgende Darstellung:

		Vorj.
	T€	T€
Bilanzposition Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	6.713	4.418
Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-339	-56
Mittel- bis langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstitute	-12.844	-8.326
Bilanzposition Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-13.183	-8.382

Hinsichtlich der Überleitung des Konzernjahresüberschusses zu dem Periodenergebnis (entspricht Jahresergebnis) aus der Kapitalflussrechnung wird auf die Darstellung in der Gewinn- und Verlustrechnung verwiesen.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Hasenkamp Holding GmbH, Köln:

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Hasenkamp Holding GmbH, Köln, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2019 und der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Hasenkamp Holding GmbH, Köln, für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2019 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2019 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit §317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Köln, den 30. Dezember 2020

dhpg Dr. Harzem und Partner mbB
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Güntgen, Wirtschaftsprüfer

Brandenburg, Wirtschaftsprüfer

hasenkamp Archivdepot GmbH