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Pachtung und Verpachtung, Belastung und Veräußerung von Grundstücken und grundstücksgleichen Rechten (Erbbaurechte und Wohnungs- und Teileigentum); die Errichtung und Unterhaltung von Anlagen zur Erzeugung von Energien sowie der Absatz der gewonnenen Energie in Form von Strom und/oder Wärme an die Netzbetreiber.2d:T489,Durchführung von banküblichen und ergänzenden Geschäften, insbesondere die Pflege des Spargedankens, vor allem durch Annahme von Einlagen; die Gewährung von Krediten aller Art; die Übernahme von Bürgschaften, Garantien und sonstigen Gewährleistungen sowie die Durchführung von Treuhandgeschäften; die Durchführung des Zahlungsverkehrs; die Durchführung des Auslandgeschäfts einschließlich des An- und Verkaufs von Devisen und Sorten; die Vermögensberatung, Vermögensvermittlung und Vermögensverwaltung; der Erwerb und die Veräußerung sowie die Verwahrung und Verwaltung von Wertpapieren und anderen Vermögenswerten; die Vermittlung oder der Verkauf von Bausparverträgen, Versicherungen und Reisen; der Erwerb, die Bebauung, die Erschließung, Entwicklung, Verwaltung, Bewirtschaftung, Vermittlung, An- und Vermietung bzw. Pachtung und Verpachtung, Belastung und Veräußerung von Grundstücken und grundstücksgleichen Rechten (Erbbaurechte und Wohnungs- und Teileigentum); die Errichtung und Unterhaltung von Anlagen zur Erzeugung von Energien sowie der Absatz der gewonnenen Energie in Form von Strom und/oder Wärme an die Netzbetreiber.2e:T9e0,Die Genossenschaft ist als übernehmender Rechtsträger nach Maßgabe des Verschmelzungsvertrages vom 25.06.2008 sowie der Zustimmungsbeschlüsse ihrer Vertreterversammlung vom 24.06.2008 und der Vertreterversammlung des übertragenden Rechtsträgers vom 23.06.2008 mit der Volksbank-Raiffeisenbank Naheland eG in Idar-Oberstein (AG Bad Kreuznach GnR 10108) verschmolzen (Verschmelzung durch Aufnahme). Die Vertreterversammlung vom 24.06.2008 hat die Neufassung der Satzung beschlossen. Geändert wurde § 1 zur Firma und § 40 (Beschränkte Nachschusspflicht) der Satzung. Die Genossenschaft ist als übernehmender Rechtsträger nach Maßgabe des Verschmelzungsvertrages vom 13.07.2021 sowie der Zustimmungsbeschlüsse ihrer Vertreterversammlung vom 02.09.2021 und der Vertreterversammlung des übertragenden Rechtsträgers vom 01.09.2021 mit der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG mit Sitz in Wittlich (Amtsgericht Wittlich GnR 11008) verschmolzen (Verschmelzung durch Aufnahme). Die Genossenschaft ist als übernehmender Rechtsträger nach Maßgabe des Verschmelzungsvertrages vom 09.08.2022 sowie der Zustimmungsbeschlüsse ihrer Vertreterversammlung vom 18.10.2022 und der Generalversammlung des übertragenden Rechtsträgers vom 27.09.2022 mit der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG mit Sitz in Morbach (Amtsgericht Wittlich, GnR 20224) verschmolzen (Verschmelzung durch Aufnahme). Die Vertreterversammlung vom 15.05.1979 hat nach Maßgabe des Verschmelzungsvertrages vom 13./14.02.1979 die Verschmelzung der Genossenschaft mit der "Raiffeisenkasse Oberkostenz eG" mit dem Sitz in Oberkostenz durch Übernahme beschlossen. Die Generalversammlung vom 19.05.1981 hat nach Maßgabe des Verschmelzungsvertrages vom 11.12.1980 die Verschmelzung der Genossenschaft mit der "Raiffeisenkasse eG in Unzenberg" durch Übernahme beschlossen. Die Vertreterversammlung vom 23.05.1991 hat nach Maßgabe des Verschmelzungsvertrages vom 14./18.02.1991 die Verschmelzung der Genossenschaft mit der "Raiffeisenbank Hirschfeld eG" mit Sitz in Hirschfeld durch Übernahme beschlossen. Die Genossenschaft ist durch Übertragung des Vermögens der Hunsrück Bank eG mit Sitz in Simmern (AG Bad Kreuznach, GnR 302) mit dieser Genossenschaft verschmolzen durch Aufnahme auf Grund des Verschmelzungsvertrages vom 29.05.2000, dem die Vertreterversammlung der Volksbank Kirchberg-Hunsrück eG (übernehmender Rechtsträger) vom 23.05.2000 und die Vertreterversammlung der Hunsrück Bank eG (übertragender Rechtsträger) vom 16.05.2000 zugestimmt haben.2f:T489,Durchführung von banküblichen und ergänzenden Geschäften, insbesondere die Pflege des Spargedankens, vor allem durch Annahme von Einlagen; die Gewährung von Krediten aller Art; die Übernahme von Bürgschaften, Garantien und sonstigen Gewährleistungen sowie die Durchführung von Treuhandgeschäften; die Durchführung des Zahlungsverkehrs; die Durchführung des Auslandgeschäfts einschließlich des An- und Verkaufs von Devisen und Sorten; die Vermögensberatung, Vermögensvermittlung und Vermögensverwaltung; der Erwerb und die Veräußerung sowie die Verwahrung und Verwaltung von Wertpapieren und anderen Vermögenswerten; die Vermittlung oder der Verkauf von Bausparverträgen, Versicherungen und Reisen; der Erwerb, die Bebauung, die Erschließung, Entwicklung, Verwaltung, Bewirtschaftung, Vermittlung, An- und Vermietung bzw. Pachtung und Verpachtung, Belastung und Veräußerung von Grundstücken und grundstücksgleichen Rechten (Erbbaurechte und Wohnungs- und Teileigentum); die Errichtung und Unterhaltung von Anlagen zur Erzeugung von Energien sowie der Absatz der gewonnenen Energie in Form von Strom und/oder Wärme an die Netzbetreiber.30:T522c4,

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG

Simmern

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern

Gliederung des Lageberichts

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

C. Risiko- und Chancenbericht

D. Prognosebericht

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Unsere Genossenschaftliche Beratung ist eines unserer wesentlichen Qualitätsmerkmale und dient nachweislich unserem Leistungsversprechen "Der Mensch im Mittelpunkt". Sowohl das regelmäßige Kundenfeedback als auch Testkäufe in den vergangenen Jahren haben bestätigt, dass unsere Genossenschaftliche Beratung deutschlandweit qualitativ zu den Besten gehört. In Anlehnung daran ist unsere Finanzanalyse offiziell in Auszügen nach der DIN-Norm 77230 zertifiziert.

Wir bieten insbesondere Produkte im Einlagen- und Kreditgeschäft sowie im Vermittlungs- und Wertpapierdienstleistungsgeschäft an. Durch die Zusammenarbeit mit den Unternehmen der genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken bieten wir unseren Mitgliedern und Kunden die gesamte Palette der Finanzdienstleistungen an.

Unser Kerngeschäftsgebiet umfasst alle Städte und Orte im Einzugsgebiet unserer Geschäftsstellen. Mit 28 Geschäftsstellen und 5 SB-Stellen steht die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG ihren Kunden und Mitgliedern zur Verfügung.

Getragen wird unser Geschäftsmodell von den Mitgliedern der Bank. Die Zahl der Mitglieder ist im Jahr 2023 um 684 Mitglieder bzw. um 1,3 % auf insgesamt 54.383 Mitglieder gestiegen. Mit dieser Mitgliederentwicklung sind wir zufrieden.

Im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit unterhalten wir Zweigniederlassungen in Bernkastel-Kues (Volksbank Bernkastel-Kues) und Cochem (Volksbank Cochem).

Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Die Verschmelzung mit der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG, Morbach, als übertragende Bank erfolgte rückwirkend auf den 01. Januar 2023. Die technische Fusion durch die Atruvia AG erfolgte im Juli 2023.

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

Im Jahr 2023 beeinträchtigten die Spätfolgen des russischen Angriffskriegs in der Ukraine und der Coronapandemie die konjunkturelle Entwicklung Deutschlands. Wegen dieser Belastungen sank das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt gegenüber dem Vorjahr leicht um 0,3 %, nachdem es 2022 noch merklich zugelegt hatte (+1,8 %). Die Inflationsrate verminderte sich zwar von 6,9 % im Jahresdurchschnitt 2022 auf 5,9 % 2023. Der Preisauftrieb blieb damit aber weiterhin ausgesprochen hoch.

Die bereits Ende 2022 im Zuge des Ukrainekriegs eingetretene wirtschaftliche Schwächephase dauerte im Wesentlichen das gesamte Jahr 2023 an. Die bis ins Frühjahr bestehenden Hoffnungen auf eine konjunkturelle Erholung erfüllten sich nicht. Zu Jahresbeginn wurde die Konjunktur vor allem durch die nur langsam schwindenden Belastungen durch die hohe Inflation, die Materialengpässe und die teilweise noch bestehenden Coronaschutzmaßnahmen gedämpft. Im weiteren Jahresverlauf belasteten dann verstärkt die von den westlichen Notenbanken in Reaktion auf die Inflation vorgenommenen kräftigen Leitzinsanhebungen die wirtschaftliche Situation in Deutschland und weltweit.

Nach einem durch die Erholung von der Coronakrise getriebenen kräftigen Zuwachs im Vorjahr um 3,9 % gingen die privaten Konsumausgaben 2023 preisbereinigt um 0,7 % zurück. Hauptgrund war der kräftige Anstieg der Verbraucherpreise, der die Kaufkraft der Einkommen vieler Haushalte deutlich dämpfte. Die staatlichen Konsumausgaben verminderten sich mit dem Wegfall von pandemiebedingten Sonderausgaben ebenfalls. Der Staatskonsum, der 2022 noch um 1,6 % gestiegen war, sank um deutliche 1,5 %. Insgesamt trugen die Konsumausgaben mit einem Beitrag von -0,7 Prozentpunkten wesentlich zum Rückgang des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts bei.

Der grenzüberschreitende Handel der deutschen Wirtschaft konnte 2023 nicht an die deutlichen Zuwächse während der Erholung von der Coronakrise im Jahr 2022 anknüpfen. Sowohl die Exporte als auch die Importe sanken um 2,2 % beziehungsweise 3,4 %, nachdem sie im Vorjahr noch um 3,3 % und 6,6 % gestiegen waren. Da die Importe jedoch stärker sanken als die Exporte, wirkte der Außenhandel als Ganzes rechnerisch mit einem Wachstumsbeitrag von +0,6 Prozentpunkten dem Rückgang des Bruttoinlandsprodukts entgegen.

Die staatlichen Einnahmen expandierten 2023 mehr als die Ausgaben. Befördert wurde das Einnahmenwachstum nicht zuletzt durch steigende Sozialbeiträge und höhere Verkaufserlöse. Stärkste Treiber des Ausgabenwachstums waren Anpassungen bei den Renten und Pensionen sowie höhere Zinsaufwendungen. Hinzu kamen umfangreiche Mehrausgaben zur Abmilderung der Energiekrise. Das gesamtstaatliche Finanzierungsdefizit gab in Relation zum nominal kräftig gestiegenen Bruttoinlandsprodukt leicht von 2,5 % im Vorjahr auf 2,1 % nach. Die staatliche Schuldenquote, die 2022 noch bei 66,1 % lag, dürfte auf rund 65 % gesunken sein.

Trotz der allgemeinen Konjunkturschwäche blieb der Arbeitsmarkt in einer soliden Grundverfassung. Zwar stieg die Arbeitslosenzahl in der Statistik, auch wegen der verstärkten Erfassung Geflüchteter, von 2,4 Mio. Menschen im Vorjahr auf 2,6 Mio. Menschen. Die Arbeitslosenquote befand sich mit 5,7 % aber nach wie vor auf einem vergleichsweise niedrigen Niveau und nur leicht über dem Stand von 2022 (+5,3 %). Zudem hielt der Beschäftigungsaufbau an. Die Erwerbstätigenzahl kletterte im Vorjahresvergleich um gut 300.000 auf einen neuen Rekordwert von rund 45,9 Mio. Menschen.

Nachdem die jährliche Veränderungsrate des Verbraucherpreisindex 2022 mit 6,9 % den höchsten Stand seit der Wiedervereinigung erreicht hatte, ging sie 2023 etwas zurück. Im Jahresdurchschnitt lag die Inflationsrate bei 5,9 %, wobei die Monatswerte einen klar rückläufigen Trend zeigten. So ist die Inflationsrate ausgehend von den im Januar und Februar mit jeweils 8,7 % markierten Maximalwerten bis November und Dezember auf Jahrestiefstände von 3,2 % und 3,7 % gefallen. Verantwortlich für den Rückgang der Gesamtteuerung war in erster Linie der nachlassende Preisanstieg bei Energie, die Energieprodukte verteuerten sich 2023 um unterdurchschnittliche 5,3 %, nach einem enormen Anstieg um 29,7 % im Vorjahr. Bei Nahrungsmitteln hielt hingegen der hohe Preisauftrieb nahezu ungebremst an. Sie verteuerten sich um 12,4 %, nach einer Erhöhung um 13,4 % im Vorjahr.

Das langsame, noch andauernde Abklingen des Inflationsschocks des Jahres 2022 dominierte das vergangene Jahre 2023 an den Finanzmärkten. Die Notenbanken setzten ihre geldpolitischen Straffungen aus dem Vorjahr fort und erhöhten ihre Leitzinsen weiter. Die größten westlichen Notenbanken, die Europäische Zentralbank (EZB) und die Federal Reserve der USA (Fed), erreichten damit 2023 die höchsten Leitzinsniveaus seit der globalen Finanzkrise von 2008; im Falle der EZB die höchsten seit Einführung des Euro. Im Zuge dieser Zinspolitik sanken die konjunkturellen Aussichten der Weltwirtschaft aufgrund der steigenden Finanzierungskosten. Geopolitische Unsicherheiten wie der andauernde russische Angriffskrieg gegen die Ukraine, der durch den Terrorangriff der Hamas auf Israel intensivierte Nahostkonflikt oder die Rivalität zwischen China und den USA belasteten die Konjunkturaussichten ebenfalls.

Die Finanzmärkte bewerteten die rückläufigen Inflationsraten des Jahres 2023 als Zeichen für schneller als zu Jahresbeginn erwartet folgende Zinssenkungen im Jahr 2024. So fiel die Verbraucherpreisinflation in den USA zum Jahresende auf 3,4 %, nachdem sie im Januar 2023 noch bei fast doppelt so hohen 6,4 % gelegen hatte. Im Euroraum war sie im selben Zeitraum von 8,6 % auf 2,9 % gefallen. Die Finanzmärkte reagierten stark auf die Rückgänge, wodurch Aktien- und Anleihekurse vor allem zum Jahresende deutlich zulegten.

Die US-Notenbank Fed beendete am 27. Juli 2023 ihren geldpolitischen Straffungskurs bei einem Leitzinskorridor von 5,25 % bis 5,5 %. Damit erhöhte die Fed ihre Zinsen 2023 noch um 100 Basispunkte, nachdem sie 2022 mit 425 Basispunkten das Gros ihrer geldpolitischen Reaktion auf den Inflationsschock bereits vollzogen hatte.

Nachdem die EZB ihre Leitzinsen 2022 um 250 Basispunkte erhöht hatte, vollzog sie 2023 sechs weitere Zinserhöhungen um insgesamt 200 Basispunkte. Am 20. September 2023 erreichten die Leitzinsen ihren vorläufigen Höhepunkt mit 4 % für die Einlagefazilität.

Parallel zu ihren Leitzinserhöhungen fuhr die EZB auch ihre Anleihekaufprogramme weiter zurück, um dadurch ihre restriktive Geldpolitik zu verstärken. Ab Juli 2023 wurden fällig werdende Anleihen im Portfolio des 2014 eingeführten Programms APP mit einem monatlichen Volumen von ungefähr 27,6 Mrd. EUR nicht wieder reinvestiert. Auf der letzten geldpolitischen Sitzung am 14. Dezember 2023 entschied die Notenbank zudem, fällig werdende Anleihen des 2020 aufgelegten Pandemiekaufprogramms PEPP ab Juli 2024 nur noch teilweise zu reinvestieren. Das Portfolio soll im Schnitt monatlich um 7,5 Mrd. EUR schrumpfen. Zum Jahresende 2024 sollen die Reinvestitionen dann komplett eingestellt werden. Das PEPP-Portfolio belief sich zum Jahresende 2023 auf rund 1,7 Bill. EUR, das APP-Portfolio auf rund 3 Bill. EUR.

Inflations- und Zinserwartungen sowie die tatsächlichen Entscheidungen der Notenbanken prägten die Anleihemärkte 2023 in Form hoher Volatilität. Das Jahr begann, nach den starken Kursverlusten durch Kriegs-, Inflations- und Zinsschocks 2022, mit einer Kurserholung von Staatsanleihen. In der Folge fiel die Rendite der zehnjährigen deutschen Staatsanleihe am 02. Februar 2023 auf 2,07 %, nach noch 2,56 % an Neujahr. Aufgrund der weiterhin restriktiven Politik der Notenbanken stiegen die Renditen danach jedoch wieder an. In der Spitze erreichte die zehnjährige Bundesanleihe am 02. März 2023 eine Rendite von 2,75 %.

Im Vorfeld der geldpolitischen Sitzungen der Notenbanken, vor allem der Fed und der EZB, stiegen oder fielen die Renditen teils deutlich. Die zehnjährige Bundesanleihe erreichte ihre maximale Rendite von 2,97 % am 28. September 2023. Im vierten Quartal und insbesondere zum Jahresende erholten sich die Kurse der Anleihen jedoch deutlich, wodurch die zugehörigen Renditen sanken. Die zehnjährige Bundesanleihe erbrachte zum Jahresende mit 2,03 % ein Fünftel weniger Rendite als zum Jahresanfang.

Die europäische Gemeinschaftswährung wertete im Verlauf des Jahres 2023 leicht von 1,07 US-Dollar auf 1,10 US-Dollar auf. Dabei profitierte die Gemeinschaftswährung von der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank, die ihre Leitzinsen stärker als die US-Notenbank Fed erhöhte. Dies verringerte den Zinsabstand der großen Währungsräume und ließ den Euro als Devise nach einem schwachen 2022 attraktiver werden.

Die Aktienmärkte setzten zum Jahresauftakt die Erholung von Ende 2022 fort. Der DAX stieg vom 01. Januar bis zum 09. März 2023 um 12,3 % auf 15.633 Punkte. Anschließend erschütterte jedoch die Krise der US-Regionalbanken die Finanzmärkte. Dies löste einen Schock auf den Aktienmärkten aus. Der DAX etwa verlor bis zum 17. März 5,5 % seines Kurswertes. Die Krise kulminierte mit der Fusion der Schweizer Großbanken Credit Suisse und UBS am 19. März, die die Schweizer Behörden zur Abwicklung der erstgenannten Bank organisiert hatte. Dieser Akt konnte die Märkte beruhigen und ermöglichte die Erholung der Aktien- und Finanzmärkte von dem kurzzeitigen Einbruch.

Ende Juli notierte der DAX bei 16.446 Punkten und damit 18,1 % über seinem Jahreseinstandswert. Die anschließende Korrektur erreichte ihren Tiefpunkt mit dem Terrorangriff der Hamas auf Israel am 7. Oktober 2023. Der DAX verlor im Oktober 4,3 % und fiel damit auf 14.716 Punkte zurück.

Zum Jahresende verstärkte sich die Erholung aufgrund sinkender Inflationszahlen und damit verbundener Hoffnungen auf Leitzinssenkungen der Notenbanken, womit eine Belebung der Konjunktur im Jahr 2024 verbunden wurde. Der DAX legte von Anfang November bis Jahresende um 13,1 % zu. Dadurch schloss er das Jahr mit 16.751 Punkten und auf Jahressicht um 20,3 % im Plus ab. Im globalen Vergleich entwickelte sich der deutsche Leitindex damit ähnlich zum Euro Stoxx 50, der 19,2 % zulegen konnte, aber schwächer als der S&P 500 und der Nasdaq Composite. Letztere konnten 24,2 % beziehungsweise 43,4 % zulegen.

In einem gesamtwirtschaftlich anspruchsvollen Umfeld konnten die 697 deutschen Genossenschaftsbanken ihr Kredit- und Einlagengeschäft mit ihren über 30 Millionen Privat- und Firmenkunden im Geschäftsjahr 2023 teilweise leicht ausweiten.

Dennoch konnten die deutschen Genossenschaftsbanken in diesem dämpfenden Wirtschaftsumfeld ihre Kreditvergabe leicht steigern. So erhöhten sich die bilanziellen Kundenforderungen der Genossenschaftsbanken im Vorjahresvergleich um 20 Mrd. EUR auf 777 Mrd. EUR (+2,6 %). Die Entwicklung der Kundeneinlagen blieb weitgehend stabil. Infolge der Inflation belasteten die höheren Lebenshaltungskosten die Sparfähigkeit der Kunden. Im Ergebnis betrugen die Kundeneinlagen der Genossenschaftsbanken Ende 2023 860 Mrd. EUR (-0,2 %). Die addierte Bilanzsumme aller Genossenschaftsbanken blieb im Vergleich zum Vorjahr mit 1.175 Mrd. EUR konstant.

Den Genossenschaftsbanken ist es im Jahr 2023 gelungen, das bilanzielle Eigenkapital mit einem Plus von 3,2 % auf 64 Mrd. EUR zu steigern.

Die Genossenschaftsbanken konnten wie in den vergangenen Jahren netto keinen Mitgliederzuwachs verzeichnen. Aktuell beträgt die Zahl der Mitglieder der Genossenschaftsbanken 17,8 Millionen, das sind 160.000 Mitglieder bzw. 0,9 % weniger als im Vorjahr.

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäftsstrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen.

Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank wird die Relation des Betriebsergebnisses vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme gemäß BISTA (nachfolgend: "BE vor Bewertung/dBS") festgelegt. Die Kennzahl BE vor Bewertung/dBS misst die Ertragskraft der Bank in Relation zum Geschäftswachstum, gemessen als durchschnittliche Bilanzsumme. Strategisch haben wir uns zum einen eine Zielgröße von mindestens 0,90 % gesetzt und zum anderen ein Ergebnis, welches über dem Durchschnitt vergleichbarer Genossenschaftsbanken liegt. Bei dieser Kennzahl werden betriebswirtschaftlich außerordentliche sowie periodenfremde Aufwendungen und Erträge eliminiert.

Als weiterer bedeutsamer finanzieller Leistungsindikator soll die Quote des wirtschaftlichen Eigenkapitals (bilanzielles Eigenkapital und Vorsorgereserven nach § 340 f HGB) im Verhältnis zur Risikogewichteten Aktiva gemäß CRR mindestens 20,0 % betragen.

Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Kapitalanforderungen angemessene Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapitalausstattung dient die aufsichtsrechtlich festgelegte Gesamtkapitalquote nach Art. 92 Abs. 2c CRR.

Daneben haben wir nichtfinanzielle Leistungsindikatoren (Mitglieder & Kunden, Prozesse, Mitarbeiter) definiert, die die Entwicklung unserer Bank maßgeblich beeinflussen.

Die bedeutsamsten nichtfinanziellen Leistungsindikatoren für unser Haus sind:

Das Ziel bei dem Anteil der Mitglieder an Kontokorrent-Kunden liegt bei 70,0 %. Für den Anteil der Kunden mit Kontokorrentkonten, die einen Online-Zugang nutzen, beträgt das Ziel 60,0 %. Die Kundenzufriedenheit messen wir mit einer zentralen Bewertungsplattform (eKomi), als Ziel sind 4,8 von 5 möglichen Sternen vorgesehen.

Die Darstellung, Analyse und Beurteilung der einzelnen finanziellen und nichtfinanziellen Leistungsindikatoren erfolgt in den nächsten Abschnitten.

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

Das Jahr 2023 war das erste gemeinsame Geschäftsjahr nach der Verschmelzung der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern, als übernehmende Bank und der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG, Morbach, als übertragende Bank zur Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG. Daher standen viele Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Umsetzung der Verschmelzung, die wir dann auch technisch im Juli 2023 bewältigt haben. Bei den in den Tabellen dargestellten Vorjahreszahlen handelt es sich um die addierten Einzelwerte der beiden Vorgängerinstitute.

Unsere Geschäftsstelle in Kleinich haben wir Anfang Februar 2023 geschlossen. Die Mitarbeiter der Geschäftsstelle sowie die Kunden wurden auf die Geschäftsstelle in Sohren übergeleitet.

Am Standort Traben-Trarbach waren sowohl die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG wie auch die VR-Bank Hunsrück-Mosel eG jeweils mit einer Filiale vertreten. Im Anschluss an die technische Fusion im Juli 2023 wurden die beiden Filialen am Standort der ehemaligen VR-Bank Hunsrück-Mosel eG zusammengelegt.

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2023 stellt sich wie folgt dar:

Unser Betriebsergebnis vor Bewertung reduzierte sich um 9,9 Mio. EUR auf 34,0 Mio. EUR. Bei diesem Rückgang ist zu berücksichtigen, dass im Jahr 2023 per Saldo insgesamt 0,4 Mio. EUR (im Vorjahr 19,2 Mio. EUR) Erträge aus dem Close-Out von Swaps enthalten sind. Die Rentabilitätskennzahl BE vor Bewertung/dBS betrug bei betriebswirtschaftlicher Betrachtung 1,06 % und liegt damit unter dem Durchschnitt vergleichbarer Genossenschaftsbanken. Unsere Prognose in Höhe von 1,03 % wurde durch das höhere Zins- und Provisionsergebnis übertroffen.

Die Quote des wirtschaftlichen Eigenkapitals zum Gesamtrisikobetrag nach CRR ist im Jahr 2023 auf etwa 20,6 % gestiegen; sie bewegt sich damit oberhalb des angestrebten Wertes von 20 %. Die Gesamtkapitalquote belief sich auf 18,9 %.

Die Entwicklung aller bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren hat unsere Prognose übertroffen. Ursächlich für die oberhalb der Prognose liegende Quote des wirtschaftlichen Eigenkapitals war die höhere Zuführung zu den Vorsorgereserven nach 340 f HGB.

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten nichtfinanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2023 stellt sich wie folgt dar:

Der Anteil der Mitglieder an Kontokorrent-Kunden liegt bei 54 % und bewegt sich geringfügig unter dem Niveau des Jahres 2022 (55 %). Der Anteil der Kunden mit Kontokorrentkonten, die einen Online-Zugang nutzen, liegt bei 53 % und damit über dem Wert des Jahres 2022 (50 %). Die Bewertung der Kundenzufriedenheit beläuft sich auf 4,7 von 5 möglichen Sternen und liegt damit auf dem Niveau des Jahres 2022 (ebenfalls 4,7 Sterne). Die erreichten Werte liegen zusammengefasst über den Vorjahreswerten, die langfristigen Zielwerte sind noch nicht erreicht.

	Berichtsjahr	2022	Veränderung zu 2022
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	3.139.867	3.169.289	-29.423	-0,9
Außerbilanzielle Geschäfte ^*)	480.916	530.193	-49.277	-9,3

^*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und Derivatgeschäfte.

Die Bilanzsumme der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG ist im Berichtsjahr 2023 um 0,9 % bzw. 29,4 Mio. EUR auf 3.139,9 Mio. EUR zurückgegangen. Diese Entwicklung ist vor allem auf den Rückgang bei den Wertpapieren und bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zurückzuführen. Der Bilanzsummenrückgang mit 0,9 % war geringer als prognostiziert (-1,1 %).

Die außerbilanziellen Geschäfte sind gegenüber dem Vorjahr um 49,3 Mio. EUR bzw. um 9,3 % zurückgegangen. Im Bestand von 480,9 Mio. EUR sind 38,1 Mio. EUR Eventualverbindlichkeiten und 102,8 Mio. EUR unwiderrufliche Kreditzusagen enthalten. Des Weiteren haben wir Zinsswaps zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos auf Gesamtbankebene in Höhe von 340,0 Mio. EUR im Bestand.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	2022	Veränderung zu 2022
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	1.869.727	1.821.966	47.761	2,6
Wertpapieranlagen	754.790	828.056	-73.266	-8,8
Forderungen an Kreditinstitute	369.142	258.486	110.656	42,8

Die Kundenforderungen sind im Vergleich zum Vorjahr um 47,8 Mio. EUR oder 2,6 % auf 1.869,7 Mio. EUR gestiegen. Das angestrebte Wachstumsziel (Prognose) von 6,9 % wurde aufgrund der gedämpften Konjunkturlage nicht erreicht. Der Anstieg der Kundenforderungen entfällt sowohl auf das Privatkundenkreditgeschäft als auch auf das Kreditgeschäft mit unseren gewerblichen Kunden. Aufgrund der Zurückhaltung unserer Firmenkunden wurden weniger Investitionskredite im Vergleich zum Vorjahr nachgefragt. Auch bei den Krediten für den Wohnungsbau und energetischen Sanierungen im Privatkundengeschäft war der Nachfragerückgang insbesondere bei langfristigen Immobilienfinanzierungen und des damit verbundenen rückläufigen Kreditneugeschäftes zu spüren. Die im Vergleich zum Vorjahr höheren Finanzierungskosten haben sich belastend auf die Entwicklung des Kreditgeschäftes ausgewirkt. Bei den Kundenforderungen überwiegen die langfristigen Darlehen mit Festzinssätzen. Etwas weniger als die Hälfte des Kreditvolumens kommt aus dem Firmenkundengeschäft.

Die Wertpapieranlagen haben sich um 73,3 Mio. EUR oder 8,8 % auf 754,8 Mio. EUR vermindert. Die frei gewordene Liquidität bei den Wertpapieranlagen trug zur Finanzierung unseres Kreditwachstums bei. Darüber hinaus hat die Bank aufgrund des vorhandenen Zinsumfeldes im Laufe des Jahres 2023 einen Teil der Wertpapiere veräußert.

Die Forderungen an Banken sind aufgrund der höheren Liquiditätshaltung bei unserer Zentralbank und der Deutschen Bundesbank um 110,7 Mio. EUR bzw. um 42,8 % auf 369,1 Mio. EUR gestiegen.

Mit einem Anstieg von 3,4 % bei den Bankguthaben und Wertpapieranlagen wurde die Vorjahresprognose übertroffen; diese sah einen Rückgang in Höhe von 12,4 % vor. Ursächlich dafür war das gegenüber der Prognose geringere Kreditwachstum.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	2022	Veränderung zu 2022
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	283.785	322.274	-38.489	-11,9
Spareinlagen	407.888	485.563	-77.675	-16,0
andere Einlagen	2.079.449	1.998.334	81.115	4,1

Die Bankenrefinanzierungen haben sich im Berichtszeitraum um 38,5 Mio. EUR bzw. um 11,9 % auf 283,8 Mio. EUR reduziert. Die Offenmarktgeschäfte infolge des TLTRO-Programms der Deutschen Bundesbank wurden im Laufe des Jahres 2023 fällig; es sind keine Geschäfte mehr im Bestand (Vorjahr 110,0 Mio. EUR). Die Termingelder bei der Zentralbank, die unter anderem auch zur Steuerung der LCR-Quote aufgenommen wurden, erhöhten sich um 80,2 Mio. EUR auf insgesamt 90,3 Mio. EUR. Die Weiterleitungskredite reduzierten sich um 11,4 Mio. EUR auf insgesamt 190,3 Mio. EUR.

Die Kundeneinlagen bewegen sich leicht über dem Niveau des Vorjahres; der Anstieg beläuft sich auf 3,4 Mio. EUR bzw. 0,1 %. Der Jahresendbestand der Kundengelder in Höhe von 2.487,3 Mio. EUR liegt unter dem Planwert von 2.515,4 Mio. EUR. Der geringfügige Zuwachs bei den Kundeneinlagen ist vorrangig auf die höheren Lebenshaltungskosten infolge der Inflation zurückzuführen.

Das gestiegene Zinsniveau eröffnete den Kunden erstmals seit der Negativ- und Nullzinsphase attraktive Anlagemöglichkeiten in klassischen Fest- und Termingeldern. Viele Kunden schichteten ihre während der Coronapandemie gebildeten hohen Sichteinlagenbestände in diese Einlageformen um. Bei den befristeten Einlagen ergaben sich deutliche Zuwächse in Höhe von 596,7 %, während die Sichteinlagen um 18,1 % und die Spareinlagen um 16,0 % zurückgingen.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	2022	Veränderung zu 2022
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	9.988	9.520	468	4,9
Vermittlungserträge	5.745	5.724	20	0,4
Erträge aus Zahlungsverkehr	11.424	11.151	273	2,5

Schwerpunkte des Dienstleistungsgeschäftes sind das Vermittlungsgeschäft für Verbundpartner, das Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft und die Abwicklung des Zahlungsverkehrs für unsere Kunden.

Die Provisionserträge aus dem Dienstleistungsgeschäft haben sich gegenüber dem Vorjahr insgesamt erneut leicht verbessert. Mit rund 27,2 Mio. EUR ist das Provisionsergebnis eine stabile und wichtige Ertragsquelle für unser Haus. Die Erträge im Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft sind gegenüber dem Vorjahr um 4,9 % auf 10,0 Mio. EUR gestiegen. Die Vermittlungserträge konnten gegenüber dem Vorjahr geringfügig um 0,4 % auf 5,7 Mio. EUR gesteigert werden. Die Erträge aus dem Zahlungsverkehr haben sich im Vergleich zum Vorjahr ebenfalls um 2,5 % auf 11,4 Mio. EUR gesteigert. Die Prognose des Provisionsergebnisses wurde um 3,2 Mio. EUR überschritten, dies ist maßgeblich auf die höheren Erträge im Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft zurückzuführen.

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich im Vorjahresvergleich wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	2022	Veränderung zu 2022
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss 1)	59.677	69.859	-10.181	-14,6
Provisionsüberschuss 2)	25.998	25.176	822	3,3
Verwaltungsaufwendungen	50.062	49.289	773	1,6
a) Personalaufwendungen	32.147	32.221	-74	-0,2
b) andere Verwaltungsaufwendungen	17.916	17.069	847	5,0
Betriebsergebnis vor Bewertung 3)	34.984	44.337	-9.353	-21,1
Bewertungsergebnis 4)	-22.762	-36.923	14.161	-38,4
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	12.222	7.414	4.808	64,8
Steueraufwand	4.556	3.334	1.222	36,6
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	0	350	-350	-100,0
Jahresüberschuss	7.666	3.730	3.936	105,5

1) GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3

2) GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

3) Saldo aus den GuV-Posten 1 bis 12

4) Saldo aus den GuV-Posten 13 bis 16

Das im Berichtsjahr 2023 herrschende Zinsumfeld führte zu einem anhaltenden Druck auf die Zinsmarge. Der Zinsüberschuss aus dem Kundengeschäft ist im Vergleich zum Vorjahr um 1,2 Mio. EUR bzw. um 3,3 % auf 35,3 Mio. EUR zurückgegangen. Der rückläufige Zinsüberschuss aus dem Kundenkredit- und Einlagengeschäft ist insbesondere auf die gestiegenen Zinsen bei den Kundengeldern zurückzuführen; die Zinsmarge aus dem Kundengeschäft ist geringfügig gesunken.

Der gesamte Zinsüberschuss ist im Vergleich zum Vorjahr um 10,2 Mio. EUR bzw. 14,6 % auf 59,7 Mio. EUR zurückgegangen. Bei diesem Rückgang ist zu berücksichtigen, dass im Jahr 2023 per Saldo insgesamt 0,4 Mio. EUR (im Vorjahr 19,2 Mio. EUR) Erträge aus dem Close-Out von Swaps enthalten sind. Der gesamte Zinsüberschuss 2023 liegt geringfügig um 0,2 Mio. EUR unter der Vorjahresprognose von 59,9 Mio. EUR.

Die laufenden Erträge aus Investmentanteilen sowie Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften (GuV 3) sind im Zinsüberschuss von 59,7 Mio. EUR mit einem Ertrag in Höhe von 5,2 Mio. EUR enthalten.

Der Provisionsüberschuss ist im Vergleich zum Vorjahr um 3,3 % auf 26,0 Mio. EUR gestiegen. Auf der Ertragsseite erhöhten sich insbesondere die Erträge aus dem Zahlungsverkehr und aus der Vermittlung von Wertpapieranlagen und von Versicherungen. Die Provisionsaufwendungen haben sich hingegen reduziert. Der Planwert beim Provisionsüberschuss in Höhe von 24,0 Mio. EUR wurde um 3,2 Mio. EUR übertroffen.

Die Personalaufwendungen sind aufgrund eines deutlich niedrigeren durchschnittlichen Mitarbeiterbestandes trotz der Zahlung der variablen Vergütungsbestandteile und der tariflichen Anpassungen im Vergleich zum Vorjahr geringfügig um knapp 0,1 Mio. EUR bzw. um 0,2 % gesunken. Die variablen Vergütungsbestandteile erhöhten sich gegenüber dem Planwert, deshalb wurde die Prognose mit einem Rückgang von 1,4 % nicht erreicht.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen sind im Geschäftsjahr 2023 um 0,8 Mio. EUR bzw. um 5,0 % gestiegen. Dieser Anstieg ist vor allem auf höhere Aufwendungen für Prüfungen, Beratungen, Karten, Werbung und Öffentlichkeitsarbeit zurückzuführen. Dies führte dazu, dass der prognostizierte Rückgang in Höhe von 0,7 % nicht eingetreten ist.

Das in vorstehender Tabelle dargestellte Betriebsergebnis vor Bewertung hat sich daher auf 35,0 Mio. EUR vermindert. Unser finanzieller Leistungsindikator Betriebsergebnis vor Bewertung/dBS hat sich ebenfalls von 1,39 % der dBS auf 1,06 % der dBS - unter Berücksichtigung der Effekte aus den Zinssicherungsgeschäften - vermindert und bewegt sich oberhalb des geplanten Wertes. Das Betriebsergebnis vor Bewertung in Höhe von 1,06 % der dBS hat unsere Prognose von 1,03 % übertroffen. Die günstigen Bewertungsergebnisse lassen eine überdurchschnittliche Gewinnthesaurierung zu.

Die Aufwands-Ertrags-Relation (Cost-Income-Ratio), die wir als Verhältnis der Verwaltungs- und sonstigen betrieblichen Aufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis sowie den sonstigen betrieblichen Erträgen ermittelt haben, beläuft sich für das erste gemeinsame Geschäftsjahr nach der Verschmelzung auf 60,6 %. Die Prognose sah einen Wert von 60,3 % vor.

Das Bewertungsergebnis im Kundenkreditgeschäft stellt sich im abgelaufenen Geschäftsjahr mit 2,1 Mio. EUR negativ dar, die Prognose sah einen Wert von 5,6 Mio. EUR vor. Das geringere Bewertungsergebnis ist vorrangig auf die niedrigeren Zuführungen zu den Einzel- und Pauschalwertberichtigungen zurückzuführen.

Im Eigenanlagengeschäft war ein positives Risikoergebnis von 3,5 Mio. EUR prognostiziert. Realisierte Kursverluste bei Wertpapierverkäufen führten hingegen zu einem niedrigeren positiven Bewertungsergebnis von 0,2 Mio. EUR.

Insgesamt erhöhte sich im Berichtszeitraum das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit um 4,8 Mio. EUR auf 12,2 Mio. EUR. Nach Abzug des Steueraufwandes von 4,6 Mio. EUR verbleibt ein Jahresüberschuss von 7,7 Mio. EUR (Vorjahr 3,7 Mio. EUR), die Prognose wurde um 2,9 Mio. EUR übertroffen. Der ausgewiesene Jahresüberschuss erlaubt neben einer angemessenen Rücklagendotierung die Ausschüttung einer Dividende von 3,00 % und einer Bonusdividende von 1,00 % für unsere Mitglieder.

b) Finanzlage

Investitionen

Ein Schwerpunkt unserer Investitionen lag im Jahr 2023 in der Modernisierung der Betriebs- und Geschäftsausstattung und in Anschaffungen im EDV-Bereich und von neuen Kraftfahrzeugen. Darüber hinaus wurden Investitionen für den Umbau der Hauptstelle in Simmern und Modernisierungen in der bestehenden Filiale in Piesport vorgenommen. Die Gesamtinvestitionen in Grundstücke und Gebäude betrugen 1,6 Mio. EUR und in die Betriebs- und Geschäftsausstattung knapp 1,4 Mio. EUR.

Personalbereich

Die durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten hat sich im Geschäftsjahr auf 500 Personen reduziert. Darin sind 203 Teilzeitkräfte und 23 Auszubildende enthalten. Für die Teilnahme an in- und externen Fortbildungsmaßnahmen haben wir im Berichtszeitraum 0,8 Mio. EUR aufgewendet. Insgesamt wurden an 841 Tagen Seminare und Workshops besucht. Diese Investitionen sollen die Qualifikation unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter weiter ausbauen.

Liquidität

Die Geschäfts- und Refinanzierungsstruktur der Bank ist maßgeblich geprägt durch das Kundengeschäft als Basis der Liquiditätsausstattung. Außerdem stehen weitere Liquiditätsreserven in Form von Refinanzierungsmöglichkeiten bei der DZ BANK AG sowie bei der Deutschen Bundesbank in ausreichendem Umfang zur Verfügung. Vor diesem Hintergrund ist die Fähigkeit der Kreditgenossenschaft zur Erfüllung der Zahlungsverpflichtungen gesichert.

Die Zahlungsfähigkeit unserer Bank war im abgelaufenen Geschäftsjahr gegeben. Die monatlichen Meldungen zur Einhaltung der Liquiditätskennzahl Liquidity Coverage Ratio (LCR) weisen für das Jahr 2023 jeweils einen Wert von mindestens 100 % aus. Am Bilanzstichtag lag die LCR-Quote bei 134 % und damit mit ausreichendem Spielraum über der aufsichtsrechtlichen Mindestquote von 100 %. Die NSFR-Quote lag am Bilanzstichtag bei 123 % und damit ebenfalls über der aufsichtsrechtlichen Mindestquote von 100 %. Darüber hinaus werden regelmäßige Messungen des Liquiditätsrisikos mit unterschiedlichen Szenarien vorgenommen. Für den Prognosezeitraum wird mit keiner wesentlichen Beeinträchtigung der Zahlungsfähigkeit gerechnet.

Beschränkungen der Liquiditätsversorgung haben sich im Berichtszeitraum nicht ergeben, es ergaben sich für das Liquiditätsrisiko keine Auswirkungen aus den Spätfolgen der Coronapandemie und des Ukraine-Krieges.

Liquiditätsbelastungen aus außerbilanziellen Verpflichtungen haben sich nicht ergeben.

c) Vermögenslage

Die von der Bank getroffenen Vorkehrungen zur ordnungsgemäßen Ermittlung der Eigenmittel im Rahmen der bankaufsichtlichen Meldungen sind angemessen. Nach den vertraglichen sowie satzungsmäßigen Regelungen erfüllen die angesetzten Kapitalinstrumente die Anforderungen der CRR zur Anrechnung als aufsichtsrechtlich anerkanntes Kern- und Ergänzungskapital.

Nach Feststellung des Jahresabschlusses erhöhen sich die anrechenbaren Eigenmittel der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG auf Basis einer vorläufigen Berechnung auf ca. 362,3 Mio. EUR. Für das geplante Kreditneugeschäft im Prognosezeitraum bestehen ausreichende anrechenbare Eigenmittel gemäß Artikel 92 der CRR.

Die Kapitalrendite (Jahresüberschuss nach Steuern/Bilanzsumme) betrug im Geschäftsjahr 0,24 % (Vorjahr 0,13 %).

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

	Berichtsjahr	2022	Veränderung zu 2022
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz 1)	343.574	336.733	6.842	2,0
Eigenmittel (Art. 72 CRR)	355.137	353.177	1.960	0,6
Harte Kernkapitalquote	17,8 %	18,0 %
Kernkapitalquote	17,8 %	18,0 %
Gesamtkapitalquote	18,9 %	18,9 %

1) Hierzu rechnen die Passivposten 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

Angemessene Eigenmittel, auch als Bezugsgröße für eine Reihe von Aufsichtsnormen, bilden neben einer stets ausreichenden Liquidität die unverzichtbare Grundlage einer soliden Geschäftspolitik. Die vorgegebenen Mindestanforderungen der CRR sowie des KWG wurden von uns im Geschäftsjahr 2023 eingehalten.

Das bilanzielle Eigenkapital laut Bilanz konnte im Geschäftsjahr 2023 weiter gestärkt werden und stellt sich im externen Vergleich überdurchschnittlich dar. Der Anstieg um 6,8 Mio. EUR auf insgesamt 343,6 Mio. EUR ist hauptsächlich auf die Zuführung zu den Rücklagen im Rahmen der Gewinnverwendung zurückzuführen.

Zum Stichtag 31. Dezember 2023 beläuft sich die Kernkapitalquote auf 17,8 % und die Gesamtkapitalquote auf 18,9 %; beide Werte liegen damit deutlich über den Mindestanforderungen. Nach unserer Unternehmensplanung ist bei dem zu erwarteten Geschäftsvolumenzuwachs sowie durch die geplanten Rücklagenzuführungen auch zukünftig für den Prognosezeitraum unserer Kapitalplanung von einer Einhaltung der Kapitalquoten auszugehen.

Die Quote des wirtschaftlichen Eigenkapitals zum Gesamtbankrisikobetrag nach CRR - der weitere bedeutsame finanzielle Leistungsindikator - beläuft sich zum Stichtag 31. Dezember 2023 auf 20,6 %.

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft entwickelten sich wie folgt:

Wertpapieranlagen	Berichtsjahr	2022	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Anlagevermögen	212.704	304.017	-91.313	-30,0
Liquiditätsreserve	542.086	524.040	18.047	3,4

Die Anlagen in Wertpapieren sind im Jahr 2023 um 73,3 Mio. EUR auf 754,8 Mio. EUR zurückgegangen. Der Anteil der Wertpapieranlagen an der Bilanzsumme beträgt 24,0 % (Vorjahr 26,1 %). Der überwiegende Teil der Wertpapieranlagen dient der Anlage liquider Mittel und ist der Liquiditätsreserve zugeordnet. Den anderen Teil unserer Wertpapieranlagen über 212,7 Mio. EUR haben wir dem Anlagevermögen zugeordnet, da die Absicht besteht, diese bis zu ihrer Endfälligkeit im Bestand zu halten.

Unseren gesamten Wertpapierbestand der Liquiditätsreserve haben wir gemäß § 253 Abs. 1, 4 und 5 HGB nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere sind mit Ausnahme der Credit Linked Notes nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Diese Wertpapiere werden nur bei einer voraussichtlichen dauernden Wertminderung auf ihren niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben. In diesem Zusammenhang wurden zinsinduzierte Wertpapierabschreibungen über 12,9 Mio. EUR vermieden. Anschaffungskosten über pari werden linear über die Restlaufzeit bis zum niedrigeren Einlösungskurs abgeschrieben.

In den Jahren 2014 bis 2017 wurden auch Wertpapiere des Anlagevermögens zu Anschaffungskosten über dem Nennwert erworben. Diese wurden im Jahr der Anschaffung durch Abschreibungen auf den niedrigeren Einlösungskurs angepasst.

Beim Kauf von Wertpapieren achten wir auf eine breite Streuung der Emittenten sowie ein im Investmentgrade-Bereich liegendes Rating. Wesentliche Veränderungen in der Struktur sowie Bonitätseinstufung bei den Wertpapieranlagen haben sich im Vergleich zum Vorjahr nicht ergeben. Von den Wertpapieranlagen entfallen 607,6 Mio. EUR auf Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere. Der Restbetrag von 147,2 Mio. EUR ist in Investmentfonds und Genussrechte investiert. Darüber hinaus wurden Wertpapiere mit Nachrangklausel dem Anlagevermögen zugeordnet. Der Anteil von Staatsanleihen ist der Höhe nach gering. Die Erträge aus Wertpapieranlagen sind für unser Haus aufgrund der Größenordnung unseres Wertpapierbestandes von großer Bedeutung.

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG verfügt über eine sehr solide Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage. Die Bilanzstruktur ist ausgewogen, die Vermögensverhältnisse sind geordnet und die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität werden erfüllt. Die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG hat ihre erfolgreiche Entwicklung, die wir anhand von Kennzahlen zur Finanz-, Ertrags- und Vermögenslage messen, auch im Geschäftsjahr 2023 weiter fortsetzen können.

Insgesamt gesehen können wir mit dem Jahresergebnis 2023 zufrieden sein, da sich das Betriebsergebnis vor Bewertung/dBS insgesamt auf einem Niveau oberhalb unseres Planansatzes bewegt.

Das Wachstum des für die Bank wichtigsten Geschäftsbereichs, dem Geschäft mit Kunden, setzte sich fort. Sowohl beim Kreditgeschäft als auch im Einlagengeschäft wurden die Erwartungen aus der Eckwertplanung nicht ganz erreicht. Mit einem Anteil von 59,5 % (Vorjahr 57,5 %) Kundenforderungen und 79,2 % (Vorjahr 78,4 %) Kundengelder ist unsere Bilanzstruktur im Wesentlichen geprägt durch das Kundengeschäft.

Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich im ersten gemeinsamen Geschäftsjahr nach der Verschmelzung durch eine überdurchschnittliche Eigenkapitalausstattung aus, mit welcher die aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowohl im Vorjahr bei den Vorgängerinstituten als auch im Geschäftsjahr im gemeinsamen Haus übererfüllt wurden. Für erkennbare und latente Risiken in den Kundenforderungen sind Wertberichtigungen gebildet. Dem allgemeinen Kreditrisiko ist durch Abzug von Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen worden.

Die Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen. Nach der Zinswende 2022, die durch einen massiven Zinsanstieg gekennzeichnet war, hat sich diese Entwicklung in 2023 abgeschwächt. Allerdings sind durch den wieder eingetretenen Wettbewerb um die Kundengelder die Zinsaufwendungen wieder deutlich angestiegen und haben das Zinsergebnis belastet. Verbunden mit den gesamtwirtschaftlich schwierigen Rahmenbedingungen konnte die Bank dennoch eine positive Entwicklung der Ertragslage erreichen und hieraus neben der Zahlung einer Dividende auch eine angemessene Stärkung des Eigenkapitals vornehmen.

C. Risiko- und Chancenbericht

Risikomanagementsystem und -prozess

Die Ausgestaltung des Risikomanagementsystems ist bestimmt durch die Geschäfts- und Kreditrisikostrategie der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG. In unserer Unternehmenskonzeption haben wir uns auf die Bedarfssituation unserer Mitglieder ausgerichtet und daraus eine langfristige Unternehmensplanung entwickelt, die eine dauerhafte Begleitung unserer Mitglieder in allen Finanzierungs- und Vermögensanlagenfragen sicherstellt.

Wir haben bereits zum 30. September 2022 auf die barwertige Steuerung nach ICAAP umgestellt. Unser Risikotragfähigkeitskonzept orientiert sich an dem Leitfaden der deutschen Bankenaufsicht "Aufsichtliche Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte und deren prozessualer Einbindung in die Gesamtbanksteuerung ("ICAAP") - Neuausrichtung". Die beiden hierin enthaltenen Perspektiven - die ökonomische und normative - setzen auf einer bilanzierungsunabhängigen, vermögensorientierten Herangehensweise einerseits sowie auf rechnungslegungsorientierten und aufsichtsrechtlichen Werten andererseits auf. Ziel ist es dabei, unsere Risikotragfähigkeit jederzeit zu gewährleisten und somit den langfristigen Fortbestand unserer Unternehmenstätigkeit aus der eigenen Substanz- und Ertragskraft zu sichern sowie auch den Schutz der Gläubiger vor Verlusten aus ökonomischer Sicht angemessen zu berücksichtigen. Die Risikomessung im Rahmen des ökonomischen Risikotragfähigkeitskonzeptes erfolgt mithilfe geeigneter Value-at-Risk (VaR)-Modelle. Für die wesentlichen Risikoarten wird dabei bei der Messung der ökonomischen Risiken ein einheitliches Konfidenzniveau von 99,9 % bei einem Dispositionshorizont von einem Jahr zugrunde gelegt.

Wie alle unternehmerischen Tätigkeiten ist auch das Bankgeschäft nicht frei von Risiken. Neben allgemeinen Risikofaktoren (z. B. Konjunkturschwankungen, neue Technologien und Wettbewerbssituationen, sonstige sich verändernde Rahmenbedingungen) bestehen spezifische Bankgeschäftsrisiken, die sich insbesondere in Form von Adress- und Markpreisrisiken (z. B. Zinsänderungs-, Währungs- und Aktienkursänderungen), Beteiligungs- sowie Liquiditäts- und operationellen Risiken zeigen.

Mit Hilfe von Kennzahlen und Limitsystemen planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Der Begrenzung der Risiken aus unserer Geschäftstätigkeit messen wir besondere Bedeutung bei. Durch Funktionstrennungen in den Arbeitsabläufen und die Tätigkeit unserer Internen Revision haben wir die Zuverlässigkeit der Steuerungsinformationen aus der ordnungsgemäßen Geschäftsabwicklung sichergestellt.

Ziel unseres Risikomanagements ist es, negative Abweichungen von unseren Erfolgs-, Eigenmittel- und Liquiditätsplanungen zu vermeiden. Das System der Risikofrüherkennung und Risikoüberwachung ist primär darauf ausgerichtet, Risiken rechtzeitig zu identifizieren und bei Bedarf gegensteuernde Maßnahmen einzuleiten. Die Einbindung des Risikomanagements in das Gesamtbanksteuerungssystem dient uns aber zugleich zur Erkennung und Nutzung von Chancenpotenzialen.

Auf der Grundlage von Risikotragfähigkeitsberechnungen haben wir für Marktpreis- und Adressrisiken sowie für Beteiligungs-, Liquiditäts- und operationelle Risiken Verlustlimite definiert. Bei den Kreditrisiken haben wir zusätzliche Volumenlimite definiert. Das Risikocontrolling beinhaltet ferner die Identifizierung, Quantifizierung und Überwachung der Risiken. Über die Ergebnisse der zu diesem Zweck durchgeführten Analysen und Auswertungen, die auch Stress-Szenarien umfassen, werden der Vorstand und die betreffenden Unternehmensbereiche vierteljährlich und anlassbezogen durch Risikoreports informiert.

Im Mittelpunkt des Risikomanagements steht die Gesamtheit aller geeigneten Maßnahmen einer aktiven und bewussten Steuerung der identifizierten Risiken. Die Wesentlichkeit aller Risiken wird im Rahmen der jährlichen und ggf. anlassbezogenen Risikoinventur überprüft.

Das Risikomanagement zur Früherkennung von Risiken ist vor dem Hintergrund wachsender Komplexität der Märkte im Bankgeschäft von erheblicher Bedeutung. Wir verstehen dies als eine zentrale Aufgabe.

Risiken

Als Risiko definieren wir die negative Abweichung vom erwarteten Ergebnis bzw. Planwert aufgrund von Unsicherheit. Zur Beurteilung der Wesentlichkeit von möglichen Risiken verschafft sich unsere Geschäftsleitung, einmal im Jahr im Rahmen der Risikoinventur sowie anlassbezogen, einen Überblick über die Risiken unserer Bank auf Gesamtinstitutsebene. Dabei werden auch übergreifende Risiken wie das Modell-, Reputations- und Nachhaltigkeitsrisiko sowie Risikokonzentrationen in der Wesentlichkeitsbewertung der einzelnen Risikoklassen berücksichtigt.

Die aus dem Gesamtbanklimit abgeleiteten Teillimite werden zum 31. Dezember 2023 wie folgt ausgelastet:

Risikobestandteile	Limit in Mio. EUR	Risiko in Mio. EUR	Auslastung in %
Gesamtbank	280,0	188,7	67,4
Marktrisiko Zinsbuch	107,0	62,5	58,4
Marktrisiko Fondsbuch	40,0	33,5	83,8
Beteiligungsbuch	18,0	14,8	82,5
Adressrisiko	88,0	60,9	69,2
Liquiditätsrisiko	20,0	12,3	61,6
Operationelles Risiko	7,0	4,7	66,8

Zum Abschlussstichtag werden das Kreditrisiko (incl. Beteiligungsrisiko), das Marktrisiko, das operationelle Risiko sowie das Liquiditätsrisiko als wesentliche Risiken bewertet.

Für unsere Bank sind die folgenden Risikokategorien relevant:

Kreditrisiken

Unter Kreditrisiko verstehen wir die Gefahr, dass Verluste oder entgangene Gewinne aufgrund des Ausfalls von Geschäftspartnern das erwartete Ausmaß übersteigen. Das Kreditrisiko umfasst vor allem das Ausfallrisiko, das Beteiligungsrisiko, das Länderrisiko sowie das Spread- und Migrationsrisiko.

Die Ermittlung struktureller Kreditrisiken (Ausfallrisiken) basiert insbesondere auf Kreditratings nach Verfahren der genossenschaftlichen Organisation. Das Verfahren ermöglicht für alle wesentlichen Kreditsegmente Ausfallwahrscheinlichkeiten ("erwartete Verluste") zu ermitteln und den Krediten Risikoklassen bzw. Bonitätsnoten zuzuordnen. Unser Kundenkreditvolumen ist fast ausschließlich mit diesem Verfahren klassifiziert.

Wir ermitteln vierteljährlich mit Hilfe des Kreditportfoliomodells für Kundengeschäfte (KPM-KG) barwertig unter VR-Control einen unerwarteten Verlust (Credit-Value-at-Risk) aus dem Kundenkreditgeschäft. Die Berechnung erfolgt auf Basis von Kreditrisikoprämien in einem mehrstufigen Verfahren, dem sowohl die modellierten Verluste auf Basis des LGD-Modells als auch Ausfallwahrscheinlichkeiten und Sektorparameter zugrunde liegen.

Die Ausfallrisiken im Kreditportfolio bemisst die Bank nach aggregierten Blankoanteilen (Risikovolumen) in den einzelnen Risikoklassen. Die für die Höhe der Blankoanteile zugrunde liegenden Kreditsicherheiten werden nach Wertermittlungsrichtlinien, die sich an den Richtlinien der Genossenschaftlichen FinanzGruppe orientieren, angesetzt.

Die Ratingergebnisse werten wir auf aggregierter Basis u. a. nach Volumina, Blankoanteilen und Verlustpotenzial aus. Unsere Risikoberichte geben außerdem Auskunft über die Verteilung des Kreditvolumens nach Branchen, Größenklassen, Bonitäten sowie die Sicherheitenstruktur.

Die Streuung der Kundenforderungen nach Branchen- und Größenklassen ist ausgewogen. So ist kein Branchenanteil größer als 11,0 % des Risikovolumens und 77,0 % des Risikovolumens befinden sich in den Engagement Größenklassen bis 2,5 Mio. EUR. Nennenswerte Forderungen an Kreditnehmer mit Sitz im Ausland bestehen nicht.

Kredite mit akuten Ausfallrisiken sind hinreichend wertberichtigt. Die vollwertigen, aber nach unserer Einschätzung mit erhöhten Risiken behafteten Forderungen, sind in ausreichendem Umfang aus Mitteln des laufenden Ergebnisses bzw. in Form von Vorsorgereserven, Pauschalwertberichtigungen und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB abgedeckt.

Die Kreditrisikoüberwachung erfolgt anhand einer laufenden Selektierung des gesamten Kreditbestandes nach diversen Risikomerkmalen. Sie dient der Früherkennung von Kreditrisiken und bildet gleichzeitig die Basis für konkrete Einzelmaßnahmen.

Die Betreuung problembehafteter Engagements, die Sicherheitenverwertung und Engagemententwicklung erfolgen durch dafür spezialisierte Mitarbeiter. Solche Engagements werden gemäß den Mindestanforderungen an das Risikomanagement frühzeitig einer besonders intensiven Betreuung und Überwachung unterzogen.

Auf Basis des vierteljährlichen Risikoberichtes werden die Portfolio-Risiken überwacht und gesteuert. Mögliche Klumpenrisiken können so rechtzeitig identifiziert und durch geeignete Maßnahmen kann gezielt gegengesteuert werden. Das gesamte Kreditportfolio wird anhand von Limiten für einzelne Risikobereiche überwacht und gesteuert. Diese Limite werden jährlich an die Risikotragfähigkeit der Bank angepasst. Kreditrisiken in festverzinslichen Wertpapieren begegnen wir grundsätzlich dadurch, dass wir Emittentenlimite festgesetzt haben und keine Wertpapieranlagen mit einem Rating schlechter als BBB (nach Standard & Poor`s) tätigen. Die Ausfallrisiken der anderen nicht festverzinslichen Wertpapiere (Fonds) steuern wir zusammen mit den Marktrisiken über Value-at-Risk-Ansätze.

Das Kreditrisiko bei Eigenanlagen wird im Rahmen der Risikotragfähigkeitskonzeption der Bank vierteljährlich mit Hilfe des Kreditportfoliomodells für Eigengeschäfte (KPM-EG) ermittelt. Grundlage der Berechnungen sind verschiedene Marktpartnersegmente, die differenzierte Spread- und Ratingmigrationen, Spreadverteilungen sowie Migrationsmatrizen aufweisen. Die Ermittlung des in der Risikomessung angesetzten unerwarteten Verlustes (Risikoszenario) basiert auf einer Haltedauer von 250 Tagen.

Beteiligungsrisiken

Als Beteiligung wird eine Investition der Bank in das Eigenkapital eines anderen Unternehmens verstanden. Das Beteiligungsrisiko wird als Unterart des Kreditrisikos gesehen.

Die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG unterhält neben diversen Beteiligungen an Unternehmen des Genossenschaftlichen FinanzVerbundes in geringem Umfang auch Nichtverbundbeteiligungen. Das Beteiligungsrisiko ist das Risiko, dass die eingegangenen Beteiligungen zu Verlusten (aufgrund von Dividendenausfall, Teilwertabschreibungen, Veräußerungsverlusten oder Verminderung der stillen Reserven) führen können. Das Beteiligungsrisiko erstreckt sich sowohl auf Verbund- als auch auf Nichtverbundbeteiligungen.

Grundlage für die Risikomessung der Beteiligungen ist der Beteiligungsbarwert, der jeweils mit einem repräsentativen Faktor multipliziert wird. Der Multiplikator wurde aus konkreten oder Stellvertreter-Kurszeitreihen abgeleitet und repräsentiert einen barwertigen Value-at-Risk zum vorgegebenen Konfidenzniveau für einen Risikobetrachtungshorizont von 12 Monaten.

Marktpreisrisiken

Das Marktpreisrisiko umfasst das Risiko aus nachteiligen Veränderungen von Marktpreisen oder Marktparametern (Zinsstrukturkurve, Kurswerte), in deren Folge sich Abweichungen vom geplanten Ergebnis ergeben. Im Rahmen des Risikomanagements wird das Marktpreisrisiko für das strategische Zinsbuch und das Fondsbuch (incl. Aktienbuch) analysiert.

Banken sind angesichts von Inkongruenzen zwischen aktiven und passiven Festzinspositionen insbesondere dem allgemeinen Zinsänderungsrisiko ausgesetzt.

Im Rahmen der ökonomischen Risikomessung des Zinsrisikos berechnen wir vierteljährlich einen Value-at-Risk, der auf einem historischen Zeitraum basiert. Als Szenariotechnik verwenden wir eine Skalierung über eintägige Verbarwertungen mittels Resampling. Die Ermittlung erfolgt mit Hilfe des Moduls ZINSMANAGEMENT unter VR-Control.

Für die Ermittlung eines etwaigen Rückstellungsbedarfs im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Zinsbuches wird die barwertige Methode angewandt. Ein Rückstellungsbedarf ergibt sich per 31. Dezember 2023 nicht. Im Rahmen der Aktiv-/Passiv-Steuerung setzt die Bank laufzeitkongruente Zinsswaps zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Zinsbuch in Höhe von 340,0 Mio. EUR ein.

Das Risiko aus Fondsanlagen wird unter Verwendung von Risikokennzahlen des Fondsanbieters über die Fondshülle ermittelt und in der Summe dem Limit für Fondsrisiken gegenübergestellt. Das barwertige Risiko aus den Fonds ermittelt die Bank mit den Risikokennzahlen der Union Investment auf dem Konfidenzniveau von 99,9 % und einer Haltedauer von 250 Tagen entsprechend den Anforderungen des ICAAP-Leitfadens. Dabei wurden keine Korrelationen zwischen den Teilrisiken berücksichtigt. Es wird sichergestellt, dass die Verfahren für die Risikoermittlung der Fondspositionen und für die Risikoermittlung des Direktbestandes konsistent zueinander sind.

Die Verfahren der Risikosteuerung werden in Abstimmung mit der parcIT GmbH, Köln, aufgrund von Backtesting-Erkenntnissen permanent weiterentwickelt und damit die Validität der Verfahren verbessert.

Währungsrisiken

Die Währungsrisiken unserer Bank sind von geringer Bedeutung. Die bilanziellen Währungspositionen sind gedeckt; zum Jahresende 2023 bestehen keine offenen Währungspositionen.

Liquiditätsrisiken

Unsere Finanzplanung ist streng darauf ausgerichtet, allen gegenwärtigen und künftigen Zahlungsverpflichtungen pünktlich nachkommen zu können. Unsere im Rahmen des Bilanzstrukturmanagements getätigten Geldanlagen bei unserer genossenschaftlichen Zentralbank bzw. in Wertpapieren tragen neben Ertrags- auch Liquiditätsaspekten Rechnung.

Im ILAAP werden in der ökonomischen Perspektive neben der Plan-Liquiditätsablaufbilanz Stress-Liquiditätsablaufbilanzen vierteljährlich erstellt. Diese berücksichtigen die Liquiditätsauswirkungen von institutseigenen und marktweiten Ursachen sowie eine Kombination daraus.

Die Bank hat einen Mindest-Überlebenshorizont von 6 Monaten für die Plan-Liquiditätsablaufbilanz sowie die Stress-Liquiditätsablaufbilanzen definiert; dieser wurde im Berichtszeitraum nicht unterschritten.

Bei der Steuerung der Liquiditätsrisiken orientieren wir uns an den Kennziffern der LCR und der NSFR, wofür wir uns jeweils Mindestkennziffern gesetzt haben.

Die Warngrenze bei der LCR beträgt 115 %, im Berichtszeitraum bewegte sich die entsprechende Quote an den monatlichen Meldestichtagen zwischen 130 % und 174 %. Die Warngrenze bei der NSFR beträgt ebenfalls 115 %, im Berichtszeitraum bewegte sich die entsprechende Quote an den vierteljährlichen Meldestichtagen zwischen 120 % und 124 %.

Durch die überwiegende Refinanzierung relativ breit gestreuter Kundeneinlagen (70 % der Kundeneinlagen sind in der Größenklasse bis 0,25 Mio. EUR) hat das Refinanzierungsrisiko für uns eine geringe Bedeutung. Im Zuge der Umstellung auf die ökonomische Sichtweise wurde das Refinanzierungsrisiko als wesentlich deklariert. Weitere nennenswerte Veränderungen zum Vorjahr bestanden nicht.

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken betreffen die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unzulänglichkeit oder des Versagens von internen Prozessen, Menschen oder Systemen oder infolge externer Ereignisse eintreten. Diese Definition schließt Rechtsrisiken ein.

Unser innerbetriebliches Überwachungssystem trägt dazu bei, die operationellen Risiken zu identifizieren und so weit wie möglich zu begrenzen. Den Betriebs- und Rechtsrisiken begegnen wir auch durch die Zusammenarbeit mit externen Dienstleistern (z. B. im IT-Bereich oder im Formular- und Rechtswesen).

Über die IT-Risiken, die das Rechenzentrum betreffen, erhalten wir regelmäßige Berichte vom lT-Dienstleister einschließlich Darstellung der eingeleiteten Maßnahmen bei Problemen. Über die Beseitigung der im Rahmen von Sonderprüfungen durch die Finanzaufsicht ermittelten Mängel beim IT-Dienstleister wurde zeitnah an Vorstand und Aufsichtsrat berichtet.

Versicherbare Gefahrenpotenziale, z. B. Diebstahl- und Betrugsrisiken, haben wir durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgeschirmt.

Die von der Bank geführte Ereignisdatenbank enthält Angaben über die Art des Ereignisses, die Ursache, das Ausmaß und ggf. getroffene Gegenmaßnahmen. Zur frühzeitigen Identifikation von operationellen Risiken führen wir jährlich ein Self Assessment durch.

Im Rahmen der ökonomischen Risikotragfähigkeit werden operationelle Risiken im Rahmen einer Selbsteinschätzung durch den Abzug von Barwerten auf Basis historischer Erkenntnisse und internen Aufzeichnungen in einer Schadensfalldatenbank berücksichtigt.

Sonstige Risiken

Die sonstigen Risiken werden jährlich analysiert und bewertet; im Rahmen der letzten Risikoinventur wurden sie als "nicht wesentlich" eingestuft. Das Strategische- und Geschäftsrisiko wird in der normativen Perspektive betrachtet.

Gesamtbild der Risikolage

Auf Grundlage unserer Verfahren des Risikomanagements zur Ermittlung der Risiken sowie des Risikodeckungspotenzials ist die Risikotragfähigkeit in beiden Perspektiven (ökonomisch und normativ) in den von uns simulierten Risiko- und Stressszenarien gegeben. Die internen Simulationen kommen darüber hinaus zum Ergebnis, dass die Liquidität sichergestellt und die Eigenmittelanforderungen erfüllt werden.

Der mit Eigenmitteln zu unterlegende Gesamtrisikobetrag hat sich im Vergleich zum Vorjahr von 1.871,8 Mio. EUR auf 1.876,5 Mio. EUR erhöht; die zur Deckung vorhandenen Eigenmittel sind von 353,2 Mio. EUR auf 355,1 Mio. EUR gestiegen. Die Eigenmittelanforderungen entsprechen den aufsichtsrechtlichen Anforderungen.

Die aktuelle Situation ist durch geopolitische Unsicherheiten wie der andauernde russische Angriffskrieg gegen die Ukraine, der durch den Terrorangriff der Hamas auf Israel intensivierte Nahostkonflikt oder die Rivalität zwischen China und den USA geprägt. So haben z. B. die Europäische Union sowie die USA mehrere umfangreiche Sanktionspakete verabschiedet und verhängt, die mittelbar auch auf die Wirtschaftlichkeit der Geschäftstätigkeit vieler Marktteilnehmer Auswirkungen haben. Zu denken ist hierbei insbesondere an die Entwicklung der Inflation und die damit verbundenen Zinsmaßnahmen der EZB. Es ist nicht auszuschließen, dass auf Ebene der Wirtschafts- und auch der Geldpolitik weitere Maßnahmen beschlossen werden, die einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftstätigkeit und somit auch auf die Wirtschaftlichkeit des Handelns der Marktteilnehmer in den betroffenen Wirtschaftsräumen haben können. Ein Ende, dieser durch Ungewissheit geprägten Situation, ist nicht absehbar.

Die finanziellen Auswirkungen der geopolitischen Unsicherheiten und den aktuellen Entwicklungen an den Finanzmärkten sowie die Auswirkungen auf die Risikobeurteilung sind derzeit noch nicht vollumfänglich abschätzbar. Die weitere Entwicklung ist aktuell noch ungewiss und muss intensiv beobachtet werden.

Als Fazit kann festgehalten werden, dass die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG die zur Steuerung und Überwachung aller wesentlichen Risikoarten erforderlichen Maßnahmen festgelegt hat, um diese zu ermitteln, zu begrenzen oder zu minimieren.

Nach dem derzeitigen Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit - auch unter Berücksichtigung der Auswirkungen des Ukraine-Krieges und der weiteren geopolitischen Spannungen - angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/ Substanzsituation des Instituts im Berichtszeitraum 2024 gegeben.

Die Entwicklungen an den Finanz- und Beschaffungsmärkten können einen weiteren Rückgang der Bautätigkeit und mithin des Finanzierungsbedarfs auslösen, der sich möglicherweise in geringerer Nachfrage im Baufinanzierungsgeschäft mit der Folge niedrigerer Zinserträge niederschlagen wird.

Infolge der aktuellen volatilen Märkte beobachten wir weiter Abschreibungsbedarf bei unseren Wertpapieranlagen. Die weitere Entwicklung bleibt abzuwarten; die Beurteilung des Risikos ist aufgrund der derzeit vielschichtigen Herausforderungen wie den Auswirkungen des Krieges in der Ukraine und den aktuellen Entwicklungen an den Finanzmärkten insoweit mit erheblichen Unwägbarkeiten belegt. Die dargestellten Risiken können nach unserer derzeitigen Einschätzung die künftige Entwicklung unserer Bank insbesondere im Bereich der Eigenanlagen weiter beeinträchtigen.

Die weitere Entwicklung ist allerdings nach wie vor mit Unwägbarkeiten behaftet und wird intensiv verfolgt. Zum derzeitigen Zeitpunkt sind die Gesamtauswirkungen der von politischen Entwicklungen abhängigen Maßnahmen ungewiss.

Durch die neuen Vorgaben der CRR ergeben sich in den nächsten Jahren erhöhte Eigenmittelanforderungen. Zusätzlich berücksichtigt die Bank gemäß "SREP-Bescheid" und Schreiben zur aufsichtsrechtlichen Eigenmittelzielkennziffer weitere Zuschläge. Dies ist im System der Risikotragfähigkeit berücksichtigt.

Aufgrund einer Analyse gehen wir davon aus, dass wir auch die von der BaFin geforderten erhöhten Kapitalpufferanforderungen einhalten.

Die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung hängen maßgeblich vom Verlauf der konjunkturellen Rahmenbedingungen und der weiteren Zinsentwicklung ab.

Chancen für unser Zinsergebnis würden sich bei einem stärkeren Zinsanstieg als von uns prognostiziert ergeben. Dies wird dann jedoch einen weiteren Anstieg der Abschreibungen aus der Bewertung unserer Eigenanlagen zur Folge haben.

Bestandsgefährdende Risiken sind aufgrund der Zugehörigkeit zur kreditgenossenschaftlichen Sicherungseinrichtung nicht erkennbar. Die im Vergleich zu anderen Kreditgenossenschaften überdurchschnittliche Vermögenslage sowie unsere stabile operative Ertragslage gibt uns die Möglichkeit, zukünftige Ertragschancen unter Berücksichtigung der damit verbundenen Risiken zu nutzen.

D. Prognosebericht

Die Industrieländerorganisation OECD rechnet im kommenden Jahr mit einem etwas schwächeren Wachstum der Weltwirtschaft. Nach einem Plus von 2,9 Prozent in diesem Jahr sei 2024 ein Zuwachs von 2,7 Prozent zu erwarten. 2025 wird dann ein Anstieg von 3,0 Prozent erwartet, da die Einkommen zulegen und die Leitzinsen sinken dürften.

In Deutschland wird die Wirtschaft laut der OECD-Prognose 2024 um 0,3 Prozent und 2025 um 1,1 Prozent wachsen, nachdem sie im vergangenen Jahr sogar um 0,3 % geschrumpft war. Das durchschnittliche Wachstum der 38 in der OECD vereinten Industrienationen wird für 2024 mit 1,4 Prozent veranschlagt.

Nach Informationen der OECD befindet sich die deutsche Wirtschaft in einer schwierigen Phase. Die Energiekrise hat Deutschland mehr als andere Staaten getroffen, da die Industrie hierzulande einen wichtigeren Platz einnimmt und die Abhängigkeit von russischem Gas viel höher war als in anderen Ländern. Die hohe Inflation habe die Kaufkraft der Haushalte gesenkt und damit den Konsum beeinträchtigt und die Haushaltskrise die Unternehmen und Konsumenten verunsichert.

Die OECD weist darauf hin, dass sich der Negativtrend aus dem Jahr 2023 nun fortsetzt; auch ein Rückgang für 2024 scheint nicht ausgeschlossen. Daher sei es zentral, die Haushaltskrise so schnell wie möglich zu lösen, um den Unternehmen und Haushalten Planungssicherheit und Vertrauen in die Zukunft zu geben. Eine Lösung sollten Kürzungen auf der Ausgaben-, Steigerungen auf der Einnahmenseite sowie eine Reform der Schuldenbremse umfassen.

Sinkende Inflation und steigende Löhne werden die Einkommen und den privaten Verbrauch in Deutschland nach der Vorhersage der OECD stützen. Hohe Zinssätze belasteten jedoch Wohnungsbauinvestitionen und dämpften die Exportnachfrage nach Investitionsgütern aus Deutschland. Die übrigen Investitionen ziehen nach Einschätzung der OECD jedoch allmählich an. Die Exporte dürften sich langsam erholen, da die globale Nachfrage anziehe, heißt es in der OECD-Prognose.

Weltweit geht die OECD davon aus, dass das Wachstum in aufstrebenden Volkswirtschaften besser ausfallen werde als in Industrieländern. Das Wachstum in Europa werde im Vergleich zu Nordamerika und den großen asiatischen Volkswirtschaften relativ gedämpft sein. Der Anstieg der Verbraucherpreise in den führenden Industrie- und Schwellenländern (G20-Gruppe) werde weiter allmählich zurückgehen. Bis 2025 werde die Inflation in den meisten großen Volkswirtschaften voraussichtlich wieder auf dem Zielpfad liegen.

Wir teilen die Erwartung, dass die wirtschaftliche Entwicklung im Geschäftsjahr 2024 weiterhin stark von den geopolitischen Spannungen, insbesondere im Mittleren Osten und dem Ukraine-Krieg, und einer geänderten Geldpolitik bestimmt sein wird. So kann es bedingt durch Kreditausfälle und Wertpapierabschreibungen im Geschäftsjahr 2024 zu erheblichen negativen Auswirkungen auf unsere Ertragslage und zu einem deutlichen Ergebnisrückgang kommen.

Die prognostizieren Ergebnisse sind aufgrund der zuvor beschriebenen Herausforderungen und den aktuellen Entwicklungen an den Finanzmärkten insoweit mit erheblichen Unwägbarkeiten belegt. Die Rahmenbedingungen können sich derzeit kurzfristig und erheblich, mit möglicherweise positiven oder negativen Effekten auf die Geschäftstätigkeit und somit auf die Wirtschaftlichkeit des Handelns, verändern.

Es ist zu erwarten, dass die negativen Folgen für die Wirtschaftsleistung unserer Bank umso stärker sind, je länger die geopolitischen Spannungen anhalten. Wir werden unsere Prognosen korrigieren, soweit dies erforderlich ist.

Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können.

Bilanzsumme

Unter Berücksichtigung der vorgenannten Rahmenbedingungen und Anforderungen erwarten wir, dass sich die Bilanzsumme aufgrund der steigenden Kundenforderungen und Kundeneinlagen voraussichtlich um etwa 30,3 Mio. EUR erhöhen wird. Wir rechnen daher für das folgende Geschäftsjahr mit einem Bilanzsummenwachstum von 1,0 %.

Aktivgeschäft

In Erwartung einer positiven regionalen Wirtschaftsentwicklung gehen wir für das nächste Jahr von einem moderaten Wachstum in Höhe von ungefähr 3,2 % im Kundenkreditgeschäft aus. Diese Prognose basiert auf der Prämisse eines leicht sinkenden Zinsniveaus.

Die Bankguthaben und Wertpapieranlagen werden sich voraussichtlich um ca. 2,7 % vermindern. Dies ist auf das stärkere Wachstum der Kundenforderungen gegenüber den Kundeneinlagen zurückzuführen. Insoweit planen wir fällig werdende Wertpapieranlagen bevorzugt für den Finanzierungsbedarf unserer Kunden einzusetzen.

Passivgeschäft

Im Rahmen der Unsicherheiten aufgrund der geopolitischen Spannungen und der voraussichtlich weiter sinkenden Inflationsraten wird das Einlagengeschäft von einer hohen Sparquote unserer Kunden bestimmt sein. Wir gehen trotz des anhaltenden Konkurrenzdrucks - insbesondere durch Direktbanken - und weiterhin steigender Ausgaben für Konsum und Investitionen weiterhin von einem leichten Anstieg der Kundeneinlagen aus. Vor dem Hintergrund, dass die Kunden ihre Einlagenportfolios teilweise von hoch liquiden, niedrig verzinsten Einlagen zu höher verzinsten Anlageformen mit etwas längerem Anlagehorizont umschichten, rechnen wir für das Jahr 2024 mit einem Wachstum im Einlagengeschäft von ca. 3,0 %. Wir erwarten aufgrund des höheren Zinsniveaus insbesondere Wachstumsimpulse im Bereich der Einlagen mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist. Durch die höheren Guthabenzinsen wird bei diesen Einlagen mit einem angemessenen Wachstum gerechnet.

Dienstleistungs- und Provisionsgeschäft

Wir prognostizieren für das nächste Geschäftsjahr ein Provisionsergebnis, welches um 1,3 % unter dem Niveau des Vorjahres liegt. Die Vermögensstrukturberatung unserer Mitglieder und Kunden steht trotz rückläufiger Inflationsraten weiterhin im Mittelpunkt der Beratungen. Insbesondere bei sinkenden Zinsen ist eine mittel- und langfristige Anlagestruktur von essenzieller Bedeutung. Daneben werden nach unseren Einschätzungen sowohl das Wertpapiergeschäft als auch die Vermittlung von Versicherungen von dem unverändert hohen Bedarf an privater Altersvorsorge profitieren. Insgesamt erwarten wir positive Impulse aus der fortlaufenden Optimierung unserer ganzheitlichen Genossenschaftlichen Beratung.

Investitionen

Die geplanten Investitionen in Sachanlagen im Jahr 2024 belaufen sich auf etwa 14,0 Mio. EUR. Der größte Teil der Investitionen entfällt auf den Umbau der Hauptstelle in Simmern mit einem Volumen von 12,0 Mio. EUR. Diese Maßnahme soll voraussichtlich Ende des Jahres 2024 abgeschlossen sein.

Wesentliche Chancen und Risiken

Die wesentlichen Chancen der künftigen Entwicklung ergeben sich bei einem steigenden Zinsniveau - trotz der mit steigenden Zinsen einhergehenden Kurswertabschreibungen auf den Wertpapierbestand - mit einer entsprechend positiven Auswirkung auf den Zinsüberschuss. Weitere wesentliche Chancen sehen wir im Hinblick auf den voraussichtlichen Geschäftsverlauf insbesondere dann, wenn die Nachfrage im Kreditgeschäft deutlich stärker als erwartet zunimmt und eine unerwartet gute Börsenentwicklung zu höheren Wertpapierumsätzen und Fondsvermittlungen führen wird. Hierdurch dürfte sich unser finanzieller Leistungsindikator Betriebsergebnis vor Bewertung/dBS günstiger als geplant entwickeln.

Wesentliche Risiken in der geschäftlichen Entwicklung resultieren - neben den diversen geopolitischen Risiken - vorwiegend aus einem Zinsrückgang, der sich negativ auf das Zinsergebnis auswirkt. Unsere Prämisse einer konjunkturellen Verbesserung und einer weiter positiven Börsenentwicklung birgt das Risiko, dass sich im Falle des Nichteintritts dieser Annahme nicht nur das Kreditgeschäft und das Einlagengeschäft, sondern sich auch das Fondsvermittlungsgeschäft spürbar schlechter als geplant entwickelt. Eine konjunkturelle Verschlechterung kann zu einer sinkenden Kreditnachfrage und zu höheren Kreditausfällen führen. Die wesentlichen Risiken der geschäftlichen Entwicklung können dazu führen, dass sich unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren ungünstiger als geplant entwickeln.

Vermögenslage

Für das Jahr 2023 errechnet sich eine Erhöhung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel um 2,0 Mio. EUR bzw. 0,6 %. Hierbei wurde die Verwendung des Jahresüberschusses aus dem Geschäftsjahr 2023 entsprechend dem Verwendungsvorschlag berücksichtigt.

Nach unseren Planungsrechnungen, die insbesondere auf den zuvor genannten bzw. den zur Ertragslage dargestellten Prämissen beruhen, erwarten wir im Jahr 2024 eine Stärkung des wirtschaftlichen Eigenkapitals von 386,2 Mio. EUR auf 416,5 Mio. EUR.

Die bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Eigenmittel- und die Liquiditätsausstattung werden wir auch in den folgenden Jahren deutlich einhalten.

Wesentliche Chancen, die zu einer besseren Entwicklung der Vermögenslage führen können, sehen wir für den Fall eines deutlich über unseren Erwartungen liegenden Ergebnisses der normalen Geschäftstätigkeit und der damit verbundenen Möglichkeit, unsere Eigenmittel deutlicher als geplant stärken zu können. Die dargestellten Risiken der künftigen Entwicklung werden nach unserer Einschätzung keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögenslage im nächsten Jahr haben.

Finanz- und Liquiditätslage

Aus der Kapitalplanung ergeben sich keine Erkenntnisse für weiteren Kapitalbedarf im Jahr 2024. Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist aufgrund einer planvollen und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge sowie ausreichend zur Verfügung stehenden Refinanzierungsmöglichkeiten auch im Jahr 2024 nicht zu rechnen. Aufgrund des hohen Anteils an Sicht- und Tagesgeldeinlagen können Risiken aus dem unerwarteten und kurzfristigen Abzug von Einlagen bestehen.

Ertragslage

Auf der Grundlage unserer Zinsprognose, die von einem leicht sinkenden Zinsniveau im Jahr 2024 ausgeht, sowie unter Berücksichtigung unserer dargestellten Erwartungen zum voraussichtlichen Geschäftsverlauf im Kredit- und Einlagengeschäft rechnen wir für das Jahr 2024 mit einem um ca. 1,3 Mio. EUR rückläufigen Zinsergebnis. Die Zinsspanne wird sich nach unserer Planung für das Jahr 2024 auf 1,82 % (Vorjahr 1,86 %) reduzieren.

Unser Provisionsergebnis wird auch im nächsten Jahr durch die Erträge aus der Kontoführung und dem Zahlungsverkehr sowie durch die Erträge aus dem Vermittlungsgeschäft für unsere genossenschaftlichen Verbundpartner geprägt sein. Wir erwarten für das nächste Jahr ein geringfügig sinkendes Provisionsergebnis; nach unserer Planung wird es für das Jahr 2024 bei 25,7 Mio. EUR liegen.

Die Personalaufwendungen werden nach unseren Planungen aufgrund des niedrigeren durchschnittlichen Mitarbeiterbestandes im Jahr 2024 um ca. 0,5 % steigen. Dabei haben wir Gehaltssteigerungen in Höhe von 4,0 % und eine Zahlung von variablen Gehaltsbestandteilen berücksichtigt.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen werden sich nach unseren Planungen im Jahr 2024 vor allem durch niedrigere Aufwendungen für Beratung und Datenverarbeitung um ca. 0,6 % reduzieren. Die Abschreibungen auf Sachanlagen werden im nächsten Geschäftsjahr voraussichtlich um 3,1 % sinken.

Insgesamt planen wir für das Jahr 2024 im Vergleich zum Berichtsjahr ein geringeres Betriebsergebnis vor Bewertung in Höhe von etwa 32,4 Mio. EUR. Auf der Grundlage der erwarteten Erträge und Aufwendungen für das nächste Jahr rechnen wir mit einer steigenden Cost Income Ratio in Höhe von ca. 61,7 %.

Aus der Bewertung von Forderungen erwarten wir auf Basis der im Abschnitt C. beschriebenen Ratingmodelle steigende Nettoaufwendungen gegenüber dem Berichtsjahr. Wir rechnen mit einem "Erwarteten Verlust" aus dem Kreditportfoliomodell in Höhe von etwa 9,9 Mio. EUR. Aus der Bewertung der Wertpapiere wird sich für das Jahr 2024 bei der von uns unterstellten Zins- und Börsenentwicklung voraussichtlich ein positives Risikoergebnis von etwa 5,5 Mio. EUR ergeben. Bei den Wertpapiereigenanlagen kommt es zu Bewertungserträgen, die im Jahr 2022 vorgenommenen Abschreibungen werden schrittweise wieder aufgeholt.

Das Bewertungsergebnis, sowohl aus der Bewertung von Kundenforderungen als auch aus der Bewertung der Wertpapiere, ist aufgrund der Unsicherheiten an den Kapitalmärkten und wegen der derzeit nicht einschätzbaren Auswirkungen des Ukraine-Krieges mit erheblichen Unwägbarkeiten behaftet, denen wir mit den dargestellten Risikomanagementsystemen begegnen.

Unter Berücksichtigung der Steueraufwendungen rechnen wir für das nächste Jahr mit einem Jahresergebnis nach Steuern in Höhe von etwa 20,9 Mio. EUR, das uns neben der Dividende an unsere Mitglieder auch eine angemessene Stärkung unserer Rücklagen ermöglicht.

Die im Zusammenhang mit der prognostizierten Ertragslage stehenden Risiken resultieren insbesondere aus den Marktpreis- und den Kreditrisiken, die wir im Abschnitt C. ausführlich erläutert haben.

Die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung hängen maßgeblich vom Verlauf der konjunkturellen Rahmenbedingungen und der weiteren Zinsentwicklung ab. Im Hinblick auf die bereits absehbaren Auswirkungen des Ukraine-Krieges auf die Weltwirtschaft und der weiteren geopolitischen Spannungen überwiegen nach unserer Einschätzung derzeit die Risiken.

Daher sehen wir Chancen für unsere geschäftliche Entwicklung, wenn sich die Konjunktur besser als prognostiziert entwickelt. Damit können wir sowohl im Kundengeschäft als auch im Dienstleistungsgeschäft über unseren Planzielen liegen, so dass sich unsere bedeutsamsten Leistungsindikatoren deutlich besser als kalkuliert entwickeln könnten. Zusätzliche wesentliche Ertragschancen sehen wir für den Fall eines leicht stärkeren Zinsanstiegs als von uns prognostiziert und bei einer deutlich über unseren Erwartungen liegenden Nachfrage im Vermittlungsgeschäft mit unseren Verbundpartnern.

Risiken der künftigen Entwicklung erwarten wir bei einer ungünstigeren als prognostizierten wirtschaftlichen Entwicklung, so dass wir im Kundengeschäft und im Dienstleistungsgeschäft unsere Planziele nicht erreichen und sich damit generell unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren ungünstiger entwickeln. Bei einem allgemeinen Einbruch der Konjunktur können sich auch Ausfälle im Kundenkreditgeschäft und bonitätsbedingte Wertkorrekturen bei den Eigenanlagen ergeben, die sich ebenfalls negativ auf unsere Vermögenslage auswirken können. Durch einen massiven Zinsanstieg dürften Belastungen aus der Bewertung der Eigenanlagen sowie ein Abschmelzen unseres Zinsbuchbarwertes eintreten.

Bedeutsame Leistungsindikatoren

Für den bedeutsamen Leistungsindikator Betriebsergebnis vor Bewertung/dBS prognostizieren wir für das Jahr 2024 eine sinkende Entwicklung auf etwa 1,01 %. Die Quote des wirtschaftlichen Eigenkapitals im Verhältnis zur Risikogewichteten Aktiva als weiterer bedeutsamer Leistungsindikator wird im Jahr 2024 auf etwa 22,0 % steigen. Die Gesamtkapitalquote wird im Jahr 2024 voraussichtlich auf 19,1 % steigen. Beim Eintritt unserer Stressszenarien würde sich die Gesamtkapitalquote auf 18,3 % reduzieren. Bezüglich dieser Leistungsindikatoren besteht die größte Unsicherheit in den weiteren Entwicklungen des Ukraine-Krieges und des Nahostkonflikts auf die Weltwirtschaft und der weiteren Zinsentwicklung.

Bei den nichtfinanziellen Leistungsindikatoren 'Anteil der Mitglieder an Kontokorrent-Kunden' und 'Anteil der Kunden mit Online-Zugang' erwarten wir für das Jahr 2024 leicht steigende Werte gegenüber dem Vorjahr. Bei der Kundenzufriedenheit erwarten wir für das Jahr 2024 Bewertungen auf Vorjahresniveau.

Gesamtaussage zur prognostizierten Lage und dem Geschäftsverlauf

Insgesamt sind wir zuversichtlich, dass es uns wie in den Vorjahren gelingen wird, mit Qualität im Beratungs- und Dienstleistungsgeschäft sowie mit unserem von den Mitgliedern der Bank befürworteten nachhaltigen genossenschaftlichen Geschäftsmodell, die gesteckten Ziele auch im Jahr 2024 zu erreichen.

Unsere Prognose unterliegt einer erhöhten Unsicherheit. Die konkreten Auswirkungen auf die künftige Vermögens-, Finanz- und Ertragslage unserer Bank sind zum jetzigen Zeitpunkt vor dem Hintergrund der durch den Ukraine-Krieg und des Kriegs in Gaza ausgelösten wirtschaftlichen Folgen und den weltweiten geopolitischen Spannungen nur schwer abzuschätzen.

Simmern, 8. Mai 2024

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG

Der Vorstand:

Erik Gregori

Michael Hoeck

Peter van Moerbeeck

Dr. Michael Wilkes

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2023

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern

Genossenschaftsregisternummer 320 beim Amtsgericht Bad Kreuznach

Aktivseite

			Geschäftsjahr		Vorjahr 1)	Vorjahr 2)
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			13.164.843,58		19.128	14.932
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			23.854.746,90		133.270	133.270
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	23.854.746,90				(133.270)	(133.270)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	37.019.590,48	0	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0	0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)	(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			286.509.626,21		150.665	112.912
b) andere Forderungen			82.632.263,27	369.141.889,48	107.820	101.944
4. Forderungen an Kunden				1.869.726.684,52	1.821.966	1.603.916
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	870.054.220,63				(838.000)	(767.830)
durch Schiffshypotheken gesichert	0,00				(974)	(0)
Kommunalkredite	56.458.742,23				(63.333)	(56.524)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0	0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)	(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0	0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)	(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		64.563.849,10			56.913	46.132
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	62.277.037,61				(53.408)	(44.005)
bb) von anderen Emittenten		543.038.055,72	607.601.904,82		632.097	553.577
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	262.986.302,00				(369.363)	(319.332)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	607.601.904,82	0	0
Nennbetrag	0,00				(0)	(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				147.188.491,84	139.046	75.505
6a. Handelsbestand				0,00	0	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			72.165.679,47		71.946	65.704
darunter:
an Kreditinstituten	1.773.252,42				(1.720)	(1.690)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)	(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)	(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			2.594.850,00	74.760.529,47	2.879	2.249
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	2.404.810,00				(2.405)	(1.901)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)	(0)
bei Wertpapierinstituten	0,00				(0)	(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				0,00	0	0
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)	(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)	(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)	(0)
9. Treuhandvermögen				2.392.256,38	3.129	2.741
darunter: Treuhandkredite	2.392.256,38				(3.129)	(2.741)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0	0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			66.514,00		10	8
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0	0
d) geleistete Anzahlungen			0,00	66.514,00	0	0
12. Sachanlagen				20.166.583,97	19.881	16.469
13. Sonstige Vermögensgegenstände				11.802.140,38	10.537	8.212
14. Rechnungsabgrenzungsposten				39,30	0	0
Summe der Aktiva				3.139.866.624,64	3.169.289	2.737.571
Passivseite
			Geschäftsjahr		Vorjahr 1)	Vorjahr 2)
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			0,00		48	0
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			283.784.935,70	283.784.935,70	322.226	296.332
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		338.150.632,83			470.899	405.550
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		69.737.023,44	407.887.656,27		14.664	14.612
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		1.576.774.455,27			1.926.181	1.645.042
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		502.674.332,05	2.079.448.787,32	2.487.336.443,59	72.153	71.873
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0	0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0	0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00				(0)	(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)	(0)
3a. Handelsbestand				0,00	0	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				2.392.256,38	3.129	2.741
darunter: Treuhandkredite	2.392.256,38				(3.129)	(2.741)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				2.521.754,40	1.769	1.565
6. Rechnungsabgrenzungsposten				216.328,32	263	263
6a. Passive latente Steuern				0,00	0	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			11.350.309,04		11.896	8.254
b) Steuerrückstellungen			909.079,56		0	0
c) andere Rückstellungen			7.781.064,73	20.040.453,33	9.329	5.446
8. [gestrichen]				0,00	0	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)	(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				132.150.000,00	132.150	114.200
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	0,00				(0)	(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			16.624.152,73		16.960	15.351
b) Kapitalrücklage			0,00		0	0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		76.590.000,00			74.285	58.870
cb) andere Ergebnisrücklagen		113.530.000,00	190.120.000,00		111.225	95.510
d) Bilanzgewinn			4.680.300,19	211.424.452,92	2.113	1.960
Summe der Passiva				3.139.866.624,64	3.169.289	2.737.571

			Geschäftsjahr		Vorjahr 1)	Vorjahr 2)
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR	TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0	0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		38.131.288,33			37.185	30.380
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	38.131.288,33		0	0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0	0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0	0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		102.784.305,33	102.784.305,33		202.008	180.788
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)	(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

			Geschäftsjahr		Vorjahr 1)	Vorjahr 2)
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		60.437.910,05			54.696	49.237
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		10.965.002,35	71.402.912,40		11.789	10.993
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	0,00				(147)	(138)
2. Zinsaufwendungen			16.897.614,10	54.505.298,30	1.479	1.256
darunter: erhaltene negative Zinsen	1.504,99				(1.106)	(978)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			3.240.542,39		2.875	1.285
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			1.931.442,63		1.977	1.803
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	5.171.985,02	0	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0	0
5. Provisionserträge			28.685.457,22		28.213	23.564
6. Provisionsaufwendungen			2.686.993,61	25.998.463,61	3.037	2.433
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	0	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				3.339.401,29	1.487	1.211
9. [gestrichen]				0,00	0	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		26.436.480,87			25.183	20.962
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		5.710.260,05	32.146.740,92		7.038	5.833
darunter: für Altersversorgung	1.173.758,96				(2.187)	(1.747)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			17.915.697,21	50.062.438,13	17.069	14.127
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				2.205.543,80	2.183	1.831
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				1.763.353,72	712	633
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			22.651.644,48		36.125	33.677
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-22.651.644,48	0	0
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			110.330,79		798	574
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-110.330,79	0	0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0	0
18. [gestrichen]				0,00	0	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				12.221.837,30	7.414	6.766
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0	0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0	0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			3.533.826,90		3.265	3.230
darunter: latente Steuern	0,00				(0)	(0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			1.021.871,25	4.555.698,15	69	79
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				0,00	350	0
25. Jahresüberschuss				7.666.139,15	3.730	3.457
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				14.161,04	13	3
				7.680.300,19	3.743	3.460
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0	0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0	0
				7.680.300,19	3.743	3.460
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			1.500.000,00		815	750
b) in andere Ergebnisrücklagen			1.500.000,00	3.000.000,00	815	750
29. Bilanzgewinn				4.680.300,19	2.113	1.960

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2023

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern

A. Allgemeine Angaben

Die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG mit Sitz in Simmern ist beim Amtsgericht Bad Kreuznach unter der Genossenschaftsregisternummer 320 eingetragen.

Der Jahresabschluss der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

Die im Rahmen der Verschmelzung mit der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG, Morbach übernommenen Vermögensgegenstände und Schulden wurden in Ausübung des Wahlrechts nach § 24 UmwG mit den Buchwerten aus der Schlussbilanz der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG, Morbach (übertragender Rechtsträger) fortgeführt.

Bei den mit Fußnote 1) gekennzeichneten Vorjahreszahlen handelt es sich nicht um die tatsächlichen Werte, sondern um die sich aus der Verschmelzung mit der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG, Morbach ergebenden zusammengefassten Vorjahreswerte. Die mit Fußnote 2) gekennzeichneten Vorjahreszahlen betreffen das Vorjahr der Bank.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Bei Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden angewandt:

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden wurden mit dem Nennwert angesetzt, wobei der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Nennwert und dem Auszahlungsbetrag - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten abgegrenzt wurde. Dieser Unterschiedsbetrag wird grundsätzlich planmäßig, und zwar zeitanteilig, aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen in Höhe des Blankoanteils abgedeckt. Den latenten Risiken im Kreditgeschäft wurde durch die Bildung von Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen. Die Berechnung des erwarteten Verlusts erfolgt unter Berücksichtigung der Ausfallwahrscheinlichkeit, der Verlustquote bei Ausfall sowie der erwarteten Kredithöhe zum Ausfallzeitpunkt für alle unter den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden ausgewiesenen Geschäften sowie für unter der Bilanz auszuweisende Eventualverpflichtungen und anderen Verpflichtungen. Bei der Ermittlung der Ausfallwahrscheinlichkeiten waren die nicht validen Ratingverfahren von untergeordneter Bedeutung.

Die ermittelten Teilbeträge für die Pauschalwertberichtigung werden von dem Aktivposten Forderungen an Kunden abgesetzt. Die Teilbeträge für das außerbilanzielle Geschäft werden unter den anderen Rückstellungen passiviert und entsprechend von den Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften sowie den unwiderruflichen Kreditzusagen abgesetzt.

Die Bank hat im Berichtszeitraum auf das Lost Given Default (LGD) -Modell umgestellt. Dabei werden neben den Annahmen zu den Ausfallwahrscheinlichkeiten auch Annahmen zu Kredithöhen im Ausfallzeitpunkt, zukünftigen Zahlungen und Sicherheitenverwertungserlöse berücksichtigt. Aufgrund der Umstellung der Berechnungsmethode von dem Expected-Loss-Modell auf das LGD-Modell sind die Pauschalwertberichtigungen und die Rückstellungen insgesamt um EUR 3.448.639 niedriger.

Zusätzlich bestehen zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB und ein Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Dabei wurden grundsätzlich die von den "Wertpapiermitteilungen" (WM Datenservice) zur Verfügung gestellten Jahresschlusskurse herangezogen.

Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere sind überwiegend nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Diese Wertpapiere werden nur bei einer voraussichtlichen dauernden Wertminderung auf ihren niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben (gemildertes Niederstwertprinzip). Anschaffungskosten über pari werden linear über die Restlaufzeit bis zum niedrigeren Einlösungskurs abgeschrieben. Sofern bei einzelnen Wertpapieren kein verlässlicher Börsen- oder Marktpreis vorlag, wurde der beizulegende Wert anhand eines Bewertungsmodells ermittelt. Dabei wurden die künftigen Zins- und Tilgungsleistungen prognostiziert und mit risiko- und laufzeitadäquaten Zinssätzen auf ihren derzeitigen Barwert abgezinst (Discounted-Cashflow-Verfahren). Die verwendeten Diskontierungszinssätze setzen sich aus drei Komponenten zusammen: dem risikofreien Basiszins, dem Zuschlag für das Kreditrisiko (Credit Spread) und dem Zuschlag für das Liquiditätsrisiko (Liquidity Spread). Bei dem risikofreien Basiszins und dem Liquiditätsrisiko handelt es sich um in der Regel am Kapitalmarkt beobachtbare Parameter. Im Falle von AT1-Emissionen werden die Credit Spreads einer Spreadkurve entnommen, die regelmäßig von der Emittentin überprüft und beschlossen werden. Darüber hinaus ergibt sich eine Abhängigkeit des Bewertungsniveaus der AT1-Emissionen von den harten Kernkapitalquoten der Emittentin. Bei Festlegung des Bewertungsspreads wird das aktuelle Verhältnis der harten Kernkapitalquoten zum Trigger der AT1-Anleihen berücksichtigt.

Derivative Finanzinstrumente

Strukturierte Finanzinstrumente, die nach dem strengen Niederstwertprinzip auf Basis einer Notierung auf einem aktiven Markt bewertet werden, werden als einheitlicher Vermögensgegenstand bzw. einheitliche Verbindlichkeit bilanziert, auch wenn sie durch das eingebettete Derivat wesentlich erhöhte oder zusätzliche (andersartige) Risiken und Chancen aufweisen, weil die besonderen Risiken des strukturierten Finanzinstruments durch eine objektivierte Bewertung zutreffend dargestellt werden.

Die zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. verlustfrei bewertet. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebene positive Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinspositionen des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge ergänzt und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Bei den zurechenbaren Gebühren- und Provisionserträgen werden im Wesentlichen Kontoführungsgebühren angesetzt. Gemäß einer internen Erhebung bzw. Schätzung wird der Anteil der Verwaltungskosten für die Bestandsführung der zinsbezogenen Geschäfte an den gesamten Verwaltungsaufwendungen ermittelt. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2023 war keine Rückstellung zu bilden. Die im Rahmen der Verschmelzung mit der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG übernommene Drohverlustrückstellung in Höhe von EUR 2.254.550 konnte vollständig aufgelöst werden.

Die Abgrenzungen von Zinsansprüchen und -verpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften (Zinsswaps) sind in der Bilanz unter dem Aktivposten 3 und dem Passivposten 1 ausgewiesen. Die saldierten Zahlungsströme aus diesen Geschäften sind in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den Zinserträgen erfasst.

Im Rahmen von Kreislauftransaktionen mit anderen Genossenschaftsbanken (VR-Circle) werden Credit Default Swaps (CDS) zur Diversifizierung zur Adressenausfallrisiken abgeschlossen. Wir fungieren sowohl als Sicherungsnehmer wie auch als Sicherungsgeber. Sicherungsnehmerpositionen werden als erhaltene Barabsicherung im Rahmen der Bewertung der Kundenforderungen berücksichtigt. Sicherungsgeberpositionen werden als gestellte Kreditsicherheiten nach den für das Bürgschafts- und Garantiekreditgeschäft entwickelten Grundsätzen behandelt. Bei ernsthaft drohender Inanspruchnahme wurden Verbindlichkeitsrückstellungen in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags gebildet.

Der Umfang derivativer Geschäfte sowie ergänzende Angaben zu ihrer Bewertung sind im Abschnitt D. aufgeführt.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden grundsätzlich den für das Anlagevermögen geltenden Regeln zu Anschaffungskosten bzw. mit dem beizulegenden Wert bewertet. Bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung wurden Abschreibungen vorgenommen.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und der Sachanlagen erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Die planmäßigen Abschreibungen wurden entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientiert, linear vorgenommen.

Die angeschafften geringwertigen Wirtschaftsgüter mit einem Netto-Einzelwert bis zu EUR 250 wurden in voller Höhe als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sie wurden in voller Höhe abgeschrieben, sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über EUR 250, aber nicht über EUR 800 lagen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte nach dem strengen Niederstwertprinzip.

Aktive latente Steuern

Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde. (vgl. Erläuterungen im Abschnitt D.).

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zu dem jeweiligen Erfüllungsbetrag. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde. Verpflichtungen aus Pensionsanwartschaften wurden mittels Teilwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert.

Für die Pensionsrückstellungen wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,50 % (Vorjahr 2,50 %) bzw. Steigerungsraten für jedes Dienstjahr der Betriebszugehörigkeit und eine Rentendynamik in Höhe von 2,50 % (Vorjahr 2,50 %) zugrunde gelegt.

Der bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen angewendete Zinssatz von 1,82 % (Vorjahr 1,78 %) wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre festgelegt, dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV).

Die Bank hat einen Teil ihrer Pensionsverpflichtungen an einen Pensionsfonds ausgelagert. Für die Unterdeckung der mittelbaren Pensionsverpflichtungen in Höhe von EUR 1.056.118 wurden gemäß Wahlrecht nach Art. 28 Abs. 1 Satz 2 EGHGB keine Rückstellungen gebildet. Rückstellungspflichtige Deckungslücken zum 31. Dezember 2023 bestehen nicht.

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt EUR 133.528. Dieser Unterschiedsbetrag ist gemäß § 253 Abs. 6 HGB für die Ausschüttung gesperrt.

Die Bank hat ein Lebensarbeitszeitmodell für die Mitarbeiter in Form eines versicherungsgebundenen Zeitwertkontos eingeführt. Die Einbringungen in das Wertguthaben werden in eine Rückdeckungsversicherung eingezahlt. Entnahmen aus dem Wertguthaben werden durch Rückkäufe der Rückdeckungsversicherung finanziert. Das verpfändete Vermögen wird dabei als Deckungsvermögen im Sinne des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB qualifiziert und mit den entsprechenden Verpflichtungen verrechnet. Die Anschaffungskosten, der beizulegende Wert sowie der Erfüllungsbetrag zum 31. Dezember 2023 belaufen sich auf EUR 482.464. Die unter Beachtung des Niederstwertprinzips fortgeführten Anschaffungskosten entsprechen dem geschäftsplanmäßigen Deckungskapital des Versicherungsvertrages.

Zur Rückdeckung von nicht versicherungsgebundenen Altersversorgungszusagen wurden Rückdeckungsversicherungen abgeschlossen. Bei Altersversorgungsverpflichtungen und vergleichbaren langfristigen Verpflichtungen, die die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, wurden die Verpflichtungen mit den ihnen zuzurechnenden Vermögensgegenständen verrechnet. Nach Maßgabe des IDW RH FAB 1.021 werden für die kongruente Bewertung nach dem Primat der Passivseite die Rückdeckungsversicherungsansprüche in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrages der korrespondierenden Pensionsverpflichtung angesetzt. Das Deckungsvermögen hat zum 31. Dezember 2023 einen beizulegenden Zeitwert in Höhe von EUR 834.231 und wurde mit dem Erfüllungsbetrag der Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von EUR 834.231 saldiert.

Erträge aus der Abzinsung der Verpflichtungen wurden mit den aus dem Deckungsvermögen resultierenden Erträgen in Höhe von EUR 105.201 verrechnet. Der Saldo ist in der GuV-Position 12 ausgewiesen.

Die Altersteilzeitrückstellungen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen gemäß IDW RS HFA 3 gebildet. Der Rechnungszinssatz von 0,99 % (Vorjahr 0,43 %) wurde gemäß IDW RS HFA 30 (Rz. 57) abhängig von der durchschnittlichen Restlaufzeit des Altersteilzeitbestandes ermittelt. Als Rechnungsgrundlage werden die "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde gelegt. Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,50 % (Vorjahr 2,50 %) zugrunde gelegt.

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkassamittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet. Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Aufwendungen wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt.

Soweit die Restlaufzeit der auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenstände oder Verbindlichkeiten bis zu einem Jahr betrug, wurden Erträge aus der Währungsumrechnung in der Gewinn- und Verlustrechnung vereinnahmt.

Angaben zur Behandlung von negativen Zinsen

Negative Zinsen auf finanzielle Verbindlichkeiten wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung bei den betreffenden Zinsaufwendungen in Abzug gebracht. Der Umfang negativer Zinsen bei den Zinserträgen und Zinsaufwendungen wird in Form von Darunter-Vermerken in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben.

Verwendung des Jahresergebnisses

Der Jahresabschluss wurde nach teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2023

	Anschaffungs- /	Zugänge (a)	Umbuchungen (a)	Anschaffungs- /
	Herstellungskosten zu	Zuschreibungen (b)	Abgänge (b)	Herstellungskosten
	Beginn des	Verschmelzung (c) ^*		am Ende des
	Geschäftsjahres	im Geschäftsjahr		Geschäftsjahres
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
		0 (c)
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	212.494	67.158 (a)	0 (a)	505.755
		0 (b)	32.696 (b)
		258.799 (c)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
		0 (c)
d) geleistete Anzahlungen	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
		0 (c)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	34.622.643	1.550.135 (a)	0 (a)	40.488.447
		0 (b)	1.170.148 (b)
		5.485.818 (c)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	12.636.495	1.415.974 (a)	0 (a)	15.567.242
		0 (b)	883.828 (b)
		2.398.600 (c)
Summe a	47.471.632	3.033.267 (a)	0 (a)	56.561.444
		0 (b)	2.086.672 (b)
		8.143.217 (c)

^* Die Zugänge aus Verschmelzung (c) betreffen die historischen Anschaffungskosten der übertragenden Bank.

			Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit
	Abschreibungen zu	Abschreibungen	Zugängen (a)	Umbuchungen (a)	Abschreibungen am	Buchwerte
	Beginn des	Geschäftsjahr (a)	Zuschreibungen (b)	Abgängen (b)	Ende des	Bilanzstichtag
	Geschäftsjahres (gesamt)	Zuschreibungen Geschäftsjahr (b)	Verschmelzung (c)		Geschäftsjahres (gesamt)
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
			0 (c)
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	204.281	10.633 (a)	0 (a)	0 (a)	439.241	66.514
		0 (b)	0 (b)	32.696 (b)
			257.023 (c)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
			0 (c)
d) geleistete Anzahlungen	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
			0 (c)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	20.515.444	942.440 (a)	0 (a)	0 (a)	23.222.749	17.265.699
		0 (b)	0 (b)	782.095 (b)
			2.546.960 (c)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	10.274.800	1.252.471 (a)	0 (a)	0 (a)	12.666.357	2.900.885
		0 (b)	0 (b)	785.813 (b)
			1.924.899 (c)
Summe a	30.994.525	2.205.544 (a)	0 (a)	0 (a)	36.328.347	20.233.098
		0 (b)	0 (b)	1.600.604 (b)
			4.728.882 (c)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Wertpapiere des Anlagevermögens	232.282.130	-20.964.795	211.317.335
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	68.212.172	6.548.357	74.760.529
Anteile an verbundenen Unternehmen	0	0	0
Summe b	300.494.302	-14.416.438	286.077.864
Summe a und b	347.965.934		306.310.962

Die Veränderungen bei den Wertpapieren des Anlagevermögens resultieren einerseits in Höhe von EUR 76.688.274 aus Zugängen in Folge der Verschmelzung. Andererseits wurde im Rahmen der Verschmelzung von dem Wahlrecht der Umwidmung Gebrauch gemacht und Wertpapiere in Höhe von EUR 72.883.694 vom Anlagevermögen in die Liquiditätsreserve überführt, da die Dauerbesitzabsicht nicht mehr gegeben war.

Bei 3 weiteren Wertpapieren des Anlagevermögens in Höhe von EUR 30.000.000 mit Buchwerten über insgesamt EUR 29.960.000 hat die Bank ihre Dauerbesitzabsicht ebenfalls aufgegeben und die Wertpapiere nach Umgliederung in die Liquiditätsreserve veräußert.

Die Veränderungen bei den Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften resultieren in Höhe von EUR 6.872.365 aus dem Zugang der Verschmelzung. Weitere Veränderungen ergaben sich durch eine Abschreibung aufgrund einer voraussichtlich dauernden Wertminderung bei einer Beteiligung in Höhe von EUR 108.568 sowie Abgängen bei den Geschäftsguthaben in Höhe von EUR 5.050.

D. Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen an Kreditinstitute

In den Forderungen an Kreditinstitute (A 3) sind EUR 309.531.429 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Forderungen an Kunden

In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 31.657.618 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank wurden dieser Kundenforderungen mit einem Gesamtbetrag von EUR 181.107.420 abgetreten.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 40.158.957 fällig.

Aufgliederung der in den Bilanzposten A 5 bis A 8 enthaltenen Wertpapiere

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
	EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	607.601.905	532.523.087	75.078.818	202.776.802
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	97.193.499	4.888.830	92.304.669	0

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB sind unterblieben, da die Wertminderungen bei den wie Anlagevermögen bewerteten Wertpapieren in Höhe von EUR 12.886.470 nicht dauerhaft sind. Anzeichen für eine Bonitätsbeeinträchtigung des jeweiligen Emittenten oder andere dauernde Wertminderungen sind nicht erkennbar.

Der Buchwert der betreffenden Wertpapiere beträgt EUR 202.776.802, der beizulegende Zeitwert beläuft sich auf EUR 189.890.332.

Im Wertpapierjournal sind die nicht nach dem strengen Niederstwertprinzip bewerteten Wertpapiere des Anlagevermögens besonders gekennzeichnet.

Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

In den Forderungen sowie Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen			Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr 1) EUR	Vorjahr 2) EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr 1) EUR	Vorjahr 2) EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	0	316.514.868	249.892.994	206.847.907
Forderungen an Kunden (A 4)	0	0	0	2.335.346	1.250.000	1.250.000
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	0	0	0	161.667.781	169.281.974	133.201.775

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

Beteiligungen von nicht untergeordneter Bedeutung bestehen zum 31. Dezember 2023 wie folgt:

	Anteil am Gesellschafts-	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	kapital %	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) WGZ Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	0,36	2023	3.190.220	2023	95.752
b) WGZ 2. Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	1,16	2023	3.549.641	2023	88.744
c) DZ 1. Beteiligungs GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	1,31	2023	992.482	2023	24.505
d) DZ Holding GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	0,05	2023	988.773	2023	32.116
e) R+V Versicherung AG, Wiesbaden	0,02	2022	2.397.253	2022	0
f) Union Asset Management Holding AG, Frankfurt	0,01	2022	1.693.990	2022	321.427

Bei dem unter Buchstabe e) genannten Unternehmen handelt es sich um eine Tochtergesellschaft des DZ BANK Konzerns, für dieses besteht ein entsprechender Ergebnisabführungsvertrag mit der DZ BANK AG.

Darüber hinaus bestehen weitere Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB, auf deren Angabe jedoch aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung verzichtet wurde.

Treuhandvermögen

Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" (A 9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandforderungen handelt es sich um Forderungen an Kunden (A 4).

Sachanlagen

Im Bilanzposten "Sachanlagen" (A 12) sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 17.230.989 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 2.900.885 enthalten.

Sonstige Vermögensgegenstände

In dem Bilanzposten "Sonstige Vermögensgegenstände" (A 13) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2023 EUR
Provisionsansprüche Union Investment	3.403.994
Steuererstattungsansprüche	4.631.381

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) sind Unterschiedsbeträge zwischen dem Ausgabebetrag und dem höheren Erfüllungsbetrag von Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 39 (Vorjahr 1) EUR 465 bzw. Vorjahr 2) EUR 465) enthalten.

Nachrangige Vermögensgegenstände

In den folgenden Posten sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten/Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr 1) EUR	Vorjahr 2) EUR
4 Forderungen an Kunden	3.916.159	7.378.919	7.378.919
5 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	37.485.101	17.985.499	15.185.499
6 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	518.750	518.750	518.750

Fremdwährungsposten

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 11.737.867 enthalten.

Restlaufzeitenspiegel für Forderungen

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten (ohne Berücksichtigung von Zinsabgrenzungen):

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	0	28.000.000	3.000.000	48.000.000
Forderungen an Kunden (A 4)	81.515.894	140.891.714	587.797.010	1.026.908.979

Restlaufzeitenspiegel für Verbindlichkeiten

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf (ohne Berücksichtigung von Zinsabgrenzungen):

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	6.463.924	18.716.659	114.488.908	140.610.677
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a ab)	1.100.668	14.585.768	53.774.160	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	321.706.222	144.575.285	33.412.881	0

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1) sind EUR 283.784.936 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Treuhandverbindlichkeiten

Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Refinanzierungsmittel für Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1).

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 216.328 (Vorjahr 1) EUR 263.346 bzw. Vorjahr 2) EUR 263.346) enthalten.

Passive latente Steuern

Latente Steuern sind nicht bilanziert. Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde. Den passiven Steuerlatenzen werden durch die aktiven Steuerlatenzen, die im Wesentlichen aus der Bewertung von Forderungen an Kunden und Wertpapieren resultieren, mehr als ausgeglichen. Für die Berechnung latenter Steuern wurde ein Steuersatz von 29,01 % zugrunde gelegt.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen			Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr 1) EUR	Vorjahr 2) EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr 1) EUR	Vorjahr 2) EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	0	0	0	283.784.936	214.343.697	188.402.561
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	0	0	0	0	36.572	36.572

Eigenkapital

Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

	EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder	16.059.595
b) der ausscheidenden Mitglieder	563.058
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen	1.500
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	9.585

Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	andere Ergebnisrücklagen EUR
Stand 01.01.2023	58.870.000	95.510.000
Zugang aus Verschmelzung	15.415.000	15.715.000
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	805.000	805.000
- aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	1.500.000	1.500.000
Stand 31.12.2023	76.590.000	113.530.000

Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen

Die in den Posten 1b) und 2c) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen unterliegen den für alle Kreditverhältnisse geltenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung der Risiken gewährleisten.

Akute und latente Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen bestehen in geringen Umfang und sind durch Rückstellungen gedeckt.

Die in den Posten 1b) und 2c) der unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen betreffen überwiegend breit gestreute Bürgschafts- und Gewährleistungsverträge für Kunden bzw. offene Kreditzusagen gegenüber Kunden sowie Verpflichtungen aus Credit Default Swaps. Die unwiderruflichen Kreditzusagen sind überwiegend breit gestreut.

Die Risiken wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden beurteilt. Die unter Posten 1b) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Beträge zeigen nicht die zukünftig aus diesen Verträgen zu erwartenden tatsächlichen Zahlungsströme, da die überwiegende Anzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen wird.

Durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesicherte Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	181.107.420

Fremdwährungsposten

In den Schulden sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 11.712.069 enthalten und in den unter dem Strich vermerkten Eventualverbindlichkeiten im Gegenwert von EUR 2.402.076 enthalten.

Termingeschäfte und derivative Finanzinstrumente

In der nachfolgenden Tabelle sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestands, die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren, zusammengefasst (§ 36 RechKredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Neben der Gliederung nach Produktgruppen wird die Fälligkeitsstruktur auf Basis der Nominalbeträge dargestellt.

(Angaben in TEUR):

	Nominalbetrag Restlaufzeit				beizulegender Zeitwert
	<= 1 Jahr	1-5 Jahre	>5 Jahre	Summe	negativ	positiv
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Zins-Swap (gleiche Währung)	0	20.000	320.000	340.000	3.268	10.642

Die Zinsswaps wurden ausschließlich als Sicherungsinstrumente im Rahmen der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Bankbuch (Aktiv-/Passiv-Steuerung) abgeschlossen. Sie sind mit ihrem Barwert zum Bilanzstichtag angegeben. Dabei haben wir die variablen Zinszahlungsströme mit Forward Rates - abgeleitet aus der aktuellen Zinsstrukturkurve - berechnet und diese - ebenso wie die fixen Zahlungsströme - mit der Swapkurve diskontiert. Die auf den Zeitraum vom jeweils letzten Zinstermin bis zum Bilanzstichtag entfallenden und im Jahresabschluss bereits berücksichtigten Zinsen sind im beizulegenden Zeitwert der Zinsswaps enthalten ("dirty prices").

Zum Bilanzstichtag bestanden keine noch nicht abgewickelten Devisentermingeschäfte mit Kunden.

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Zinserträge und Zinsaufwendungen

In den Zinserträgen (GuV 1) sind EUR 0 (Vorjahr 1) EUR 86.258 bzw. Vorjahr 2) EUR 77.456) negative Zinsen aus Einlagen bei der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

In den Zinserträgen sind Einmalerträge in Form von Close-Out-Zahlungen aus der Schließung von Zinssicherungsgeschäften in Höhe von insgesamt EUR 359.940 enthalten.

Provisionserträge

Dienstleistungen für die Verwaltung und Vermittlung, die für die Geschäftstätigkeit von wesentlicher Bedeutung sind, werden im Depot-, Bauspar-, Versicherungs-, Kredit- und Immobiliengeschäft erbracht.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit EUR 141.164 (Vorjahr 1) EUR 176.440 bzw. Vorjahr 2) EUR 176.440) Erträge aus der Währungsumrechnung und mit EUR 500 (Vorjahr 1) EUR 1.000 bzw. Vorjahr 2) EUR 0) Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 153.644 (Vorjahr 1) EUR 334.833 bzw. Vorjahr 2) EUR 270.090) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

F. Sonstige Angaben

Vorstand und Aufsichtsrat

An die Mitglieder des Vorstands wurden Gesamtbezüge gewährt in Höhe von EUR 2.162.116.

Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen EUR 210.661.

Die früheren Mitglieder des Vorstands bzw. deren Hinterbliebenen erhielten EUR 431.145.

Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebenen bestehen zum 31. Dezember 2023 Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 3.947.265.

Die Forderungen an und Verpflichtungen aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 2.310.829 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 12.846.216.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag beträgt EUR 133.528, diesem stehen ausreichend frei verfügbare Rücklagen gegenüber.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Höhe von insgesamt EUR 6.848.040. Darin enthalten sind Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. aus der Zugehörigkeit zum Garantieverbund durch Abgabe einer Garantieerklärung in Höhe von EUR 6.840.000.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Personalstatistik

Die Zahl der 2023 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	19	2
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	247	203
Gewerbliche Mitarbeiter	0	6
	266	211

Außerdem wurden durchschnittlich 23 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr

		Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang	2023	47.464	76.841	0
Zugang aus Verschmelzung	2023	6.235	9.486	0
Zugang	2023	2.406	2.750	0
Abgang	2023	1.722	3.126	0
Ende	2023	54.383	85.951	0

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um	EUR	1.229.817
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	250

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes

Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genoverband e.V.

Wilhelm-Haas-Platz

63263 Neu-Isenburg

Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Gregori, Erik, Co-Vorstandssprecher, Bankvorstand für Vertrieb

Hoeck, Michael, Co-Vorstandssprecher, Bankvorstand für Steuerung

van Moerbeeck, Peter, Bankvorstand für Vertrieb

Dr. Wilkes, Michael, Bankvorstand für Produktion

Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Heß, Günter, - Vorsitzender - , selbstständiger Unternehmensberater

Scholtes, Hans-Peter, - stellvertretender Vorsitzender - , selbstständiger Winzermeister

Berg, Ingrid, kaufmännische Angestellte (im Ruhestand)

Dr. Conradt, Oliver, selbstständiger Rechtsanwalt

Daniel, Dietmar, Bilanzbuchhalter bei H und G Altenheim-Betriebs-GmbH

Dillmann-Stipp, Claudia, selbstständige Steuerberaterin Fischer, Gottfried, selbstständiger Steuerberater, (bis 20.6.2023)

Fritsch, Robert, selbstständiger Kaufmann

Georg, Knut-Rolf, Geschäftsführer bei Sektkellerei Otto Treis GmbH & Co. KG, (seit 3.7.2023)

Dr. Jakobs, Jürgen, selbstständiger Diplom-Ingenieur, (seit 3.7.2023)

Mades, Hans-Joachim, selbstständiger Rechtsanwalt

Merrem, Jutta, Geschäftsführerin bei Der Kinderschutzbund Bernkastel-Wittlich e.V.

Neuheuser, Werner, Steinmetzmeister (im Ruhestand)

Oster, Karin, Geschäftsführerin bei Oster Dach + Holzbau GmbH

Scherer, Jörg, Geschäftsführer u. a. bei Ernst Scherer Baustoffe GmbH & Co. KG

Weigelt, Frank, selbstständiger Unternehmensberater

Dr. Zenzen, Peter Josef, Geschäftsführer bei Zenzen GmbH & Co. KG

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 7.666.139,15 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 14.161,04 sowie nach den im Jahresabschluss mit EUR 3.000.000,00 ausgewiesenen Einstellungen in die Rücklagen (Bilanzgewinn von EUR 4.680.300,19) - wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 3,00 %	494.139,83
Bonuszahlung 1,00 %	164.670,11
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	2.000.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	2.000.000,00
Vortrag auf neue Rechnung	21.490,25
	4.680.300,19

Simmern, 8. Mai 2024

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG

Der Vorstand

Erik Gregori

Michael Hoeck

Peter van Moerbeeck

Dr. Michael Wilkes

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse - entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und - vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537 / 2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung der Forderungen an Kunden

2. Verschmelzung

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

zu 1. Bewertung der Forderungen an Kunden

zu 1.a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 1.869,7 Mio. EUR. Dies entspricht 59,5 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen Eventualverbindlichkeiten, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen für Eventualverbindlichkeiten, in Höhe von 38,1 Mio. EUR und unwiderrufliche Kreditzusagen, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, in Höhe von 102,8 Mio. EUR.

Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen wesentlichen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen für den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

zu 1.b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen der Jahresabschlussprüfung haben wir zunächst die Angemessenheit und Wirksamkeit des relevanten internen Kontrollsystems der Bank zur Risikoklassifizierung, zur Risikofrüherkennung, zur Bewertung der Grundpfandrechte sowie zur Risikovorsorge beurteilt. In dem Zusammenhang haben wir uns von der regelmäßigen Überprüfung der Angemessenheit der Schätzannahmen durch die Bank überzeugt. Darüber hinaus haben wir die Bewertung der Kundenforderungen einschließlich der Sicherheiten auf Basis risikoorientiert ausgewählter Einzelfälle beurteilt und mit den Einschätzungen der Bank abgeglichen.

zu 1.c) Verweis auf weitergehende Informationen Weitere Angaben der Bank zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang im Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden enthalten. Darüber hinaus sind im Lagebericht Ausführungen zur Steuerung und Überwachung der Adressenausfallrisiken, zu den Kreditstrukturen und den Verfahren der Risikoerkennung enthalten.

zu 2. Verschmelzung

zu 2.a) Sachverhalt und Problemstellung

Im Geschäftsjahr 2023 hat die Verschmelzung mit der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG, Morbach als übertragende Genossenschaft stattgefunden.

Aufgrund der im Rahmen der Verschmelzung notwendigen Migrationen in den rechnungslegungsrelevanten Datenbeständen und diversen Anpassungen in der Aufbau- und Ablauforganisation (einschließlich internes Kontrollsystem) sowie der Abbildung der Verschmelzung im Jahresabschluss zählt die Verschmelzung nach unserer Auffassung zu den besonders wichtigen Prüfungssachverhalten.

zu 2.b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen der Jahresabschlussprüfung haben wir Prüfungshandlungen im Hinblick auf die Ausgestaltung des rechnungslegungsrelevanten internen Kontrollsystems sowie handelsrechtliche Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung und die IT-Migration durchgeführt.

Wir haben Prüfungshandlungen zur ordnungsgemäßen Durchführung des Migrationsprozesses vorgenommen. Schwerpunkte unserer Prüfungshandlungen waren der Nachvollzug und die Plausibilität der Datenmigration anhand der Dokumentation im Bankanwendungsverfahren sowie die entsprechenden Grundeinstellungen.

Weiter haben wir das gesamte Zahlenwerk auf Plausibilität geprüft. Im Rahmen der Jahresabschlussprüfung haben wir die Zugänge aus Verschmelzung zum 1. Januar 2023 lückenlos geprüft. Ergänzend haben wir in ausgewählten Einzelfällen bei den Bilanzposten Forderungen an Kunden und Rückstellungen hinsichtlich der Bewertung der von der übertragenden Bank eingebrachten Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten Prüfungshandlungen vorgenommen.

zu 2.c) Verweis auf weitergehende Informationen

Angaben der Bank zur Verschmelzung sind im Anhang und im Lagebericht enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

- Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Teile des Jahresberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Davon werden uns nach dem Datum dieses Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt:

- die übrigen Teile des Jahresberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

- wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

- anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

- ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

- beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft:

- Depot- und Wertpapierdienstleistungsprüfung gemäß § 89 WpHG

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Karl-Josef Ruckes.

Neu-Isenburg, 8. Mai 2024

Genoverband e.V.

Lothar Engels, Wirtschaftsprüfer

Karl Josef Ruckes, Wirtschaftsprüfer

Feststellung des Jahresabschlusses und Beschlussfassung über die Ergebnisverwendung

Die Vertreterversammlung vom 10.06.2024 hat den Jahresabschluss zum 31.12.2023 festgestellt und die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 7.666.139,15 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 14.161,04 - wie vom Vorstand vorgeschlagen beschlossen.

Bericht des Aufsichtsrates

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat und die Ausschüsse des Aufsichtsrates in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse. Die Aufsichtsratstätigkeit im Jahr 2023 war zudem von der Verschmelzung mit der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG geprägt. Die diesbezügliche Überwachungstätigkeit betraf insbesondere die personellen, organisatorischen und technischen Veränderungen für das fusionierte Institut. Darüber hinaus stand der Aufsichtsratsvorsitzende und sein Stellvertreter in einem engen Informations- und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.

Der Aufsichtsrat hat gemäß § 22 der Satzung aus seiner Mitte insgesamt vier Ausschüsse eingerichtet. Es bestehen ein Prüfungs-, ein Personal-, ein Bau- und ein Kredit- und Risikoausschuss.

Der Aufsichtsrat hat von der Möglichkeit der Bildung eines separaten Prüfungsausschusses Gebrauch gemacht. Der Prüfungsausschuss tagte im Berichtsjahr einmal und beschäftigte sich mit dem Jahresabschlusserstellungsprozess, der Prüfung des Jahresabschlusses durch die Interne Revision der Bank sowie eigenen Prüfungshandlungen zum Jahresabschluss. Die Überwachung der Abschlussprüfung, insbesondere hinsichtlich der Unabhängigkeit des Abschlussprüfers und der vom Abschlussprüfer erbrachten Nichtprüfungsleistungen, obliegt dem Aufsichtsrat.

Der Kredit- und Risikoausschuss kam im Jahr 2023 zu insgesamt drei Sitzungen zusammen. Wesentliche Themen bildeten die Mitwirkung bei Organkrediten und bei Krediten, die der Zustimmung des Aufsichtsrates bedürfen. Weitere Themen waren Informationen über die Entwicklung der Eigenanlagen, die Kreditrisikoberichte und die Entwicklung einzelner Kreditengagements.

Der Personalausschuss, der Vorstandsangelegenheiten erörtert, hat im Jahr 2023 zweimal getagt.

Der Aufsichtsrat hat weiterhin die Errichtung eines Bauausschusses für den Umbau Simmern beschlossen. Der Bauausschuss kam im Jahr 2023 zweimal zusammen. Aufgabe dieses Ausschusses ist die Befassung mit der Baumaßnahme und die Genehmigung und Freigabe von finanziellen Mitteln.

Der Aufsichtsrat verfügt aufgrund seiner Kenntnisse und Erfahrung in seiner Gesamtheit über ausreichende Branchen- und Sachkenntnisse sowie über Sachverstand auf den Gebieten Rechnungslegung und Abschlussprüfung. Im Rahmen der Selbstbewertung gemäß § 25d Abs. 11 S. 2 Nr. 3 und 4 KWG hat der Aufsichtsrat diese Anforderungen überprüft. Der Aufsichtsrat ist zudem frei von Interessenskonflikten. Die gesetzlichen Anforderungen gemäß § 36 Abs. 4 GenG werden somit erfüllt.

Der vorliegende Jahresabschluss 2023 mit Lagebericht wurde vom Genoverband e. V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und für in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses - unter Einbeziehung des Gewinnvortrages - entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Aufsichtsrat hat sich im Rahmen der gemeinsamen Prüfungsschlusssitzung (§ 57 Abs. 4 GenG) mit den Prüfungsfeststellungen bezüglich der Überwachung des Rechnungslegungsprozesses sowie der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems, des Risikomanagementsystems und des internen Revisionssystems intensiv befasst. Außerdem haben wir uns über Besonderheiten und ggf. aufgetretene Unstimmigkeiten im Rahmen der Jahresabschlussprüfung informiert; solche traten nicht auf.

Im Ergebnis hat sich der Aufsichtsrat hinreichend von der ordnungsgemäßen Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses überzeugt und dazu beigetragen, dass die Rechnungslegung ordnungsgemäß ist.

Der Genoverband e. V. hat uns gegenüber die Unabhängigkeit der an der Abschlussprüfung beteiligten Mitarbeiter bestätigt.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2023 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Durch Ablauf der Wahlzeit scheiden in diesem Jahr die Damen Jutta Merrem und Karin Oster und die Herren Dietmar Daniel, Robert Fritsch, Werner Neuheuser, Hans-Peter Scholtes und Frank Weigelt aus dem Aufsichtsrat aus. Die Herren Daniel, Fritsch und Neuheuser sind wegen Erreichens der Altersgrenze nicht wieder wählbar. Die Wiederwahl der ausscheidenden Mitglieder des Aufsichtsrates ist zulässig. Die Damen Jutta Merrem und Karin Oster und die Herren Hans-Peter Scholtes und Frank Weigelt stellen sich für eine Wiederwahl zur Verfügung.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und den Mitarbeitern Dank für die geleistete Arbeit aus.

Simmern, im Mai 2024

Der Aufsichtsrat

Günter Heß, Vorsitzender

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2023 ("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2023 TEUR 89.015.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt 399,1.

Der Gewinn vor Steuern beträgt TEUR 12.222.

Die Steuern auf Gewinn betragen TEUR 3.534 und betreffen laufende Steuern.

Die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

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Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG (vormals: Volksbank Hunsrück-Nahe eG)

Simmern

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern

Gliederung des Lageberichts

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

C. Risiko- und Chancenbericht

D. Prognosebericht

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Als regionale Kreditgenossenschaft ist es unser Ziel, unsere Mitglieder aktiv zu unterstützen und zu fördern. Wir stellen die Ziele und Wünsche unserer Mitglieder, die zugleich Eigentümer und Kunden des Instituts sind, in den Mittelpunkt unserer Beratungen. Da wir als Genossenschaftsbank unseren Mitgliedern verpflichtet sind, streben wir ein besonders gutes Vertrauensverhältnis zu unseren Mitgliedern an.

Unser Kerngeschäftsgebiet umfasst alle Städte und Orte im Einzugsgebiet unserer Geschäftsstellen. Mit 25 Geschäftsstellen und 9 SB-Stellen steht die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG ihren Kunden und Mitgliedern zur Verfügung.

Getragen wird unser Geschäftsmodell von den Mitgliedern der Bank. Die Zahl der Mitglieder ist im Jahr 2022 um 171 Mitglieder bzw. um 0,4 % auf insgesamt 47.464 Mitglieder gestiegen. Mit dieser Mitgliederentwicklung sind wir zufrieden.

Im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit unterhalten wir Zweigniederlassungen in Bernkastel-Kues und Cochem.

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

Die konjunkturelle Entwicklung Deutschlands wurde 2022 spürbar durch die Folgen des russischen Angriffskrieges gegen die Ukraine belastetet. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt stieg gegenüber dem Vorjahr um 1,8 %. Damit expandierte die Wirtschaftsleistung deutlich schwächer als 2021 (+2,6 %), trotz der auch 2022 noch andauernden Erholung vom Coronakrisenjahr 2020. Die allgemeine Teuerung legte kriegsbedingt weiter zu. Nach aktuellen Angaben des Statistischen Bundesamtes war die Inflationsrate mit 6,9 % so hoch wie seit fast 50 Jahren nicht mehr.

Zu Jahresbeginn war die Wirtschaftsleistung noch kräftig expandiert, befördert insbesondere durch die voranschreitende Erholung der kontaktintensiven Dienstleistungsbereiche vom pandemiebedingten Einbruch 2020. Im weiteren Jahresverlauf verschlechterte sich die Konjunktur aber deutlich, was in einer Schrumpfung zum Jahresende mündete. Hauptgrund für die Verschlechterung waren die wirtschaftlichen Begleiterscheinungen des Ende Februar einsetzenden russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine, wie nochmals steigende Energie- und Rohstoffpreise, länger bestehende Lieferkettenstörungen und enorme Unsicherheiten, nicht zuletzt über die Gasversorgung.

Die Konsumausgaben der privaten Haushalte sind, nach einem geringfügigen Zuwachs im Vorjahr (+0,4 %), im Verlauf des Jahres 2022 kräftig gestiegen. Auf Jahressicht konnten die privaten Konsumausgaben preisbereinigt um deutliche 4,3 % zulegen und mit soliden 2,1 Prozentpunkten zum gesamtwirtschaftlichen Wachstum beitragen. Die Konsumausgaben des Staates sind erneut gestiegen. Befördert wurden sie unter anderem durch das Nachholen verschobener medizinischer Behandlungen und die Mehrausgaben für aus der Ukraine geflüchtete Menschen. Der Zuwachs des Staatsverbrauchs fiel aber mit 1,2 % schwächer aus als im Vorjahr (+3,8 %), das stärker durch pandemiebedingte Sonderausgaben geprägt war.

Der Außenhandel erholte sich weiter vom pandemiebedingten Konjunktureinbruch, die Exporte legten um 2,9 % und die Importe um 6,0 % zu. Da die Importe erheblich stärker expandierten als die Exporte, verminderte der Außenhandel als Ganzes den Anstieg des Bruttoinlandsproduktes rechnerisch um 1,2 Prozentpunkte.

Die Lage der öffentlichen Finanzen blieb angespannt. Unter anderem wegen verschiedener Einmalzahlungen zur Abfederung der hohen Energiekosten übertrafen die Ausgaben erneut deutlich die Einnahmen, deren Anstieg auch durch den vorübergehend gewährten staatlichen Tankrabatt vermindert wurde. Das gesamtstaatliche Finanzierungsdefizit ist aber gegenüber dem Vorjahr auf erhöhtem Niveau zurückgegangen, von 134,3 auf rund 101,3 Mrd. Euro. Die Defizitquote, die den Finanzierungssaldo ins Verhältnis zum kräftig gestiegenen nominalen Bruttoinlandsprodukt setzt, sank von 3,7 % auf 2,6 %. Der Bruttoschuldenstand im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt dürfte sich von 68,6 % im Vorjahr auf rund 67 % vermindert haben.

Auch am Arbeitsmarkt setzte sich die Erholung vom Krisenjahr 2020 fort. Die Zahl der amtlich registrierten Arbeitslosen ging weiter zurück. Trotz eines zeitweisen Anstiegs, im Zuge der erstmaligen Erfassung ukrainischer Flüchtlinge, gab die Arbeitslosenzahl im Jahresdurchschnitt um etwa 200.000 auf rund 2,4 Mio. nach. Vor diesem Hintergrund sank auch die Arbeitslosenquote nochmals, von 5,7 % im Vorjahr auf 5,3 %. Die Erwerbstätigenzahl erhöhte sich 2022 um knapp 600.000 auf rund 45,6 Mio. Menschen. Sie erreichte damit einen neuen Höchststand.

Die Inflationsrate, gemessen am Verbraucherpreisindex, lag mit 6,9 % im Jahresdurchschnitt 2022 erheblich über ihrem Vorjahreswert von 3,1 %. Einen noch höheren Anstieg der Preise für die Lebenshaltung hatte es in der Bundesrepublik zuletzt 1973 mit 7,1 % gegeben. Maßgeblich für die enorme Teuerung waren die Energie- und Nahrungsmittelpreise, die im Zuge des Ukrainekrieges sowie der andauernden Lieferengpässe um außerordentliche 29,7 % und 13,4 % stiegen. Die Verbraucherpreisdynamik beschleunigte sich angesichts extremer Import- und Erzeugerpreisanstiege weiter und führte im Oktober und November zu Jahreshöchstständen der Inflationsrate von jeweils 8,8 %.

Das Jahr 2022 wurde auch an den Finanzmärkten vom russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine geprägt, der am 24. Februar 2022 begann. Der Krieg führte zu steigenden Energie- und Rohstoffpreisen, die sich wiederum global in den höchsten Verbraucherpreisinflationsraten seit mehreren Jahrzehnten niederschlugen. Dabei traf die kriegsbedingte Energie- und Nahrungsmittelinflation auf eine bereits hohe Kerninflation, die den Preisauftrieb ohne diese beiden Faktoren misst. Diese Kerninflationsrate erreichte 5,2 % im Euroraum. Verantwortlich hierfür waren anfangs vor allem Angebotsengpässe infolge weltweiter aufgehobener Coronabeschränkungen und fortbestehende Lieferkettenprobleme infolge dieser Beschränkungen. Im Jahresverlauf kamen Zweitrundeneffekte hinzu, als von höheren Kosten betroffene Unternehmen ihre Preise erhöhten.

Zum Jahresbeginn ging die EZB trotz hoher und steigender Inflationsraten noch von einem temporären Inflationsschub aus. In mehreren Schritten beendete sie zuerst ihre Anleihekaufprogramme, die eingeführt worden waren, um die bestehende stark expansive Geldpolitik noch zu verstärken. Im Februar endeten die Zukäufe des pandemiebedingten Anleihekaufprogramms (PEPP) und im Juli die des schon 2014 gestarteten Anleihekaufprogramms APP. Die Leitzinsen blieben daher zunächst noch extrem niedrig. Parallel stieg die Verbraucherpreisinflation im Euroraum im ersten Halbjahr von 5 auf 8,6 %. Beginnend mit dem 27. Juli erhöhte die EZB dann auch ihren Leitzins erstmals seit dem Jahr 2011. In fünf Monaten stieg er um 250 Basispunkte auf 2,5 %. Zum Jahresende kündigten EZB-Präsidiumsmitglieder weitere Zinsschritte für das Jahr 2023 an, um die Inflation auf den Zielwert von 2 % zurückzuführen.

Auf ihrer letzten Sitzung im Jahr 2022, am 15. Dezember, entschied die EZB zudem, die vollständige Reinvestition ihrer Bestände an Staatsanleihen zu beenden. Ab März 2023 sollen auf diesem Weg Bestände in Höhe von durchschnittlich 15 Mrd. Euro monatlich abgebaut werden. Diese Entscheidung gilt für das Kaufprogramm APP mit einem Volumen von insgesamt 3.258 Mrd. Euro, nicht aber für das Pandemie-Notfallprogramm PEPP. Dessen Anleihen in Höhe von insgesamt 1.684 Mrd. Euro sollen bis mindestens Ende 2024 vollständig reinvestiert werden.

Das vergangene Jahr war auch für die internationalen Anleihemärkte außergewöhnlich. Sorgte Russlands Angriff auf die Ukraine unmittelbar noch für einen Rückgang der Anleiherenditen und damit eine Kurserholung, stiegen die Renditen im weiteren Jahresverlauf deutlich. Die zunehmend straffen Zinsschritte weltweit wichtiger Notenbanken, insbesondere aber in den Industrieländern, bewirkten einen deutlichen Kursverfall. Entsprechend deutlich stiegen die Renditen.

Die Renditen begannen ihren Anstieg im März 2022, als die US-Notenbank Fed ihren Kurs änderte und ihre Leitzinsen erstmalig erhöhte. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe war am 4. März 2022 zum letzten Mal negativ, bei -0,10 %. Bis zum 20. Juni erhöhte sie sich aufgrund steigender Inflations- und Zinserwartungen auf 1,75 %. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe stieg auf 2,56 % zum Jahresende. Damit lag die Rendite 274 Basispunkte höher als zu Jahresanfang. Die Rendite der zehnjährigen US-Bundesanleihe stieg 2022 von 1,50 % auf 3,83 %, also um 233 Basispunkte.

Die europäische Gemeinschaftswährung schwächte sich im Jahresverlauf - ausgehend von einem Kurs zum Jahresauftakt von 1,14 Dollar - gegenüber dem Dollar deutlich ab. Im August unterschritt der Euro erstmals seit 2002 die Parität zum US-Dollar. Am 27. September 2022 erreichte er mit einem Wert von 0,96 Dollar sein Minimum. Die Gemeinschaftswährung beendete das Jahr 2022 mit einem Gegenwert von 1,07 Dollar, immer noch ein Rückgang von 6,1 % zum Vorjahresendwert.

An den Aktienmärkten begann der DAX das Jahr mit leichten Verlusten, die sich nach dem russischen Einmarsch in der Ukraine schnell ausweiteten. Nach noch 15.884 Punkten zum Jahresauftakt fiel der Deutsche Leitindex bis zum 8. März auf einen zwischenzeitlichen Tiefstand von 12.831 Punkten. Am 29. September erreichte der DAX seinen Jahrestiefstand mit 11.975 Punkten, ein Rückgang um 24,6 % zum Stand vom Jahresanfang. Dahinter standen die mit dem Krieg verbundenen Preisanstiege bei Rohstoffen und insbesondere Energie, also Erdöl und -gas.

Der ungewöhnlich warme Winter des 4. Quartals 2022 entschärfte diese Negativszenarien der Konjunktur und Energieversorgung. Der DAX konnte sich daher zum Jahresende auf 13.923 Punkte erholen, ein Anstieg um 16,3 % zum Tiefststand in September. Auf das Gesamtjahr gerechnet, verlor der DAX allerdings 12,3 % und zeichnete sich wie die globalen Aktien- und Anleihenmärkte durch deutlich gestiegene Volatilität aus. Im internationalen Vergleich entwickelte sich der Deutsche Leitindex damit schlechter als der europäische Index Euro Stoxx 50, der 11,7 % verlor, oder der traditionelle US-Index Dow Jones mit -8,8 %.

In einem gesamtwirtschaftlich anspruchsvollen Umfeld konnten die 737 deutschen Genossenschaftsbanken ihr Kredit- und Einlagengeschäft mit ihren über 30 Millionen Privat- und Firmenkunden im Geschäftsjahr 2022 erneut ausweiten.

Auch wenn die gesamtwirtschaftliche Entwicklung Deutschlands im Jahr 2022 im Zuge des russischen Angriffskriegs in der Ukraine durch steigende Leit- und damit in der Folge auch höhere Kreditzinssätze geprägt war, steigerten die deutschen Genossenschaftsbanken im Geschäftsjahr 2022 erneut ihre Kreditvergabe. So stiegen die bilanziellen Kundenforderungen im Vorjahresvergleich um 46 Mrd. Euro auf 757 Mrd. Euro (+6,5 %). Auch die Kundeneinlagen legten zu, wobei die Sparquote der privaten Haushalte wieder auf das Vor-Pandemie-Niveau zurückgegangen ist. So sparten die Kunden auch im zurückliegenden Jahr trotz deutlich gestiegener Ausgaben aufgrund der Rekordinflation gut 28 Mrd. Euro und steigerten die Kundeneinlagen insgesamt auf 861 Mrd. Euro (+3,4 %). Die addierte Bilanzsumme aller Genossenschaftsbanken stieg im Jahr 2022 um 30 Mrd. Euro oder 2,7 Prozent auf 1.175 Mrd. Euro.

Den Genossenschaftsbanken ist es im Jahr 2022 gelungen, das bilanzielle Eigenkapital mit einem deutlichen Plus von 5,2 Prozent auf 62 Mrd. Euro zu steigern.

Nach vielen Jahren deutlicher Mitgliederzuwächse seit der Finanzmarktkrise konnten die Genossenschaftsbanken jedoch im vergangenen Jahre netto keinen Mitgliederzuwachs verzeichnen. Aktuell beträgt die Zahl der Mitglieder 17,9 Millionen, das sind 231.000 Mitglieder bzw. 1,3 Prozent weniger als im Vorjahr.

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank wird die Relation des Betriebsergebnisses vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme (nachfolgend: "BE vor Bewertung/dBS") festgelegt. Die Kennzahl BE vor Bewertung/dBS misst die Ertragskraft der Bank in Relation zum Geschäftswachstum, gemessen als durchschnittliche Bilanzsumme. Strategisch haben wir uns zum einen eine Zielgröße von mindestens 0,90 % gesetzt und zum anderen ein Ergebnis, welches über dem Durchschnitt vergleichbarer Genossenschaftsbanken liegt. Bei dieser Kennzahl werden betriebswirtschaftlich außerordentliche sowie periodenfremde Aufwendungen und Erträge eliminiert.

Als weiterer bedeutsamer Leistungsindikator soll die Quote des wirtschaftlichen Eigenkapitals im Verhältnis zur Risikogewichteten Aktiva mindestens 20 % betragen.

Die Darstellung, Analyse und Beurteilung der einzelnen finanziellen Leistungsindikatoren erfolgt in den nächsten Abschnitten.

Daneben haben wir nichtfinanzielle Leistungsindikatoren (Mitglieder & Kunden, Prozesse, Mitarbeiter) definiert, die die Entwicklung unserer Bank maßgeblich beeinflussen.

Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind die Garanten für unseren Iangfristigen Unternehmenserfolg. Wir kommunizieren offen die Ziele und die geschäftspolitische Ausrichtung der Bank. An diesen Grundsätzen richten sich unsere Führung und unsere mittelfristige Personalplanung und -entwicklung aus.

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

Das Jahr 2022 war das erste gemeinsame Geschäftsjahr nach der Verschmelzung der Volksbank Hunsrück-Nahe eG, Simmern, als übernehmende Bank und der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Wittlich, als übertragende Bank zur Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG. Daher standen viele Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Umsetzung der Verschmelzung, die wir dann auch technisch im Juli 2022 bewältigt haben. Bei den in den Tabellen dargestellten Vorjahreszahlen handelt es sich um die addierten Einzelwerte der beiden Vorgängerinstitute.

Im April 2022 hat die Bank ihre Geschäftsstelle in Gemünden in eine SB-Stelle umgewandelt, die zunächst am ursprünglichen Filialstandort betrieben wurde. Anfang Dezember 2022 wurde im Rahmen einer Kooperation gemeinsam mit der Kreissparkasse Rhein-Hunsrück an einem neuen Standort in Gemünden ein neuer Geldautomat in Betrieb genommen und unsere noch vorhandene SB-Stelle geschlossen.

Unsere Geschäftsstelle in Wittlich, Burgstraße, haben wir Ende November 2022 geschlossen. Die Mitarbeiter der Geschäftsstelle sowie die Kunden wurden auf die Geschäftsstelle in Wittlich, Trierer Landstraße, übergeleitet.

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022 stellt sich wie folgt dar:

Unser Betriebsergebnis vor Bewertung verbesserte sich um 16,5 Mio. EUR auf 41,0 Mio. EUR. In diesem Anstieg sind 19,2 Mio. EUR Zinserträge aus dem Close-Out von Swaps enthalten. Die Rentabilitätskennzahl BE vor Bewertung/dBS betrug bei betriebswirtschaftlicher Betrachtung inclusive der Erträge aus dem Close-Out von Swaps 1,50 % und liegt damit über dem Durchschnitt vergleichbarer Genossenschaftsbanken.

Die Quote des wirtschaftlichen Eigenkapitals zum Gesamtrisikobetrag nach CRR ist im Jahr 2022 auf etwa 20,2 % zurückgegangen; sie bewegt sich damit geringfügig oberhalb des angestrebten Wertes von 20 %. Die Gesamtkapitalquote belief sich auf 18,6 %.

Die Entwicklung aller bedeutsamsten Leistungsindikatoren wurde durch den im Laufe des Jahres 2022 starken Zinsanstieg und das damit verbundene herausfordernde Marktumfeld sowie unsere Gegensteuerungsmaßnahmen beeinflusst.

Der deutlich geringere Jahresüberschuss gegenüber den addierten Jahresüberschüssen der Vorgängerinstitute resultiert aus dem negativen Bewertungsergebnis der Eigenanlagen. Dieses resultiert primär aus Abschreibungen auf unsere Eigenanlagen aufgrund des im Laufe des Jahres 2022 stark angestiegenen Zinsniveaus.

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	2.737.571	2.637.820	99.751	3,8
Außerbilanzielle Geschäfte ^*)	477.168	270.947	206.221	76,1

^*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und Derivatgeschäfte.

Die Bilanzsumme der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG ist im Berichtsjahr 2022 um 3,8 % bzw. 99,8 Mio. EUR auf 2.737,6 Mio. EUR gestiegen. Das im Vorjahr prognostizierte Bilanzsummenwachstum in Höhe von 2,1 % wurde übertroffen. Diese Entwicklung ist vor allem auf den Zuwachs bei den Kundenforderungen zurückzuführen.

Die außerbilanziellen Geschäfte sind gegenüber dem Vorjahr um 206,2 Mio. EUR bzw. um 76,1 % gestiegen. Im Bestand von 477,2 Mio. EUR sind 30,4 Mio. EUR Eventualverbindlichkeiten und 180,8 Mio. EUR unwiderrufliche Kreditzusagen enthalten. Des Weiteren haben wir Zinsswaps zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos auf Gesamtbankebene in Höhe von 265,0 Mio. EUR und Devisentermingeschäfte mit unseren gewerblichen Kunden in Höhe von 1,0 Mio. EUR im Bestand.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	1.603.916	1.424.367	179.549	12,6
Wertpapieranlagen	675.214	841.641	-166.426	-19,8
Forderungen an Kreditinstitute	214.856	172.046	42.810	24,9

Die Kundenforderungen sind im Vergleich zum Vorjahr um 179,5 Mio. EUR oder 12,6 % auf 1.603,9 Mio. EUR gestiegen. Das angestrebte Wachstumsziel (Prognose) von 5,0 % wurde deutlich übertroffen. Der Anstieg der Kundenforderungen entfällt sowohl auf das Privatkundenkreditgeschäft als auch auf das Kreditgeschäft mit unseren gewerblichen Kunden. Unsere Firmenkunden haben trotz der gedämpften Konjunkturlage verstärkt Investitionskredite nachgefragt. Kredite für den Wohnungsbau bestimmen den Finanzierungsbedarf im Privatkundengeschäft. Die niedrigen Finanzierungskosten haben sich unterstützend auf die Entwicklung des Kreditgeschäftes ausgewirkt. Bei den Kundenforderungen überwiegen die langfristigen Darlehen mit Festzinssätzen. Etwas weniger als die Hälfte des Kreditvolumens kommt aus dem Firmenkundengeschäft.

Die Wertpapieranlagen haben sich um 166,4 Mio. EUR oder 19,8 % auf 675,2 Mio. EUR vermindert. Die frei gewordene Liquidität bei den Wertpapieranlagen trug zur Finanzierung unseres deutlichen Kreditwachstums bei. Darüber hinaus hat die Bank aufgrund des starken Zinsanstiegs im Laufe des Jahres 2022 einen Teil der Wertpapiere veräußert.

Die Forderungen an Banken sind aufgrund der höheren Liquiditätshaltung bei unserer Zentralbank um 42,8 Mio. EUR bzw. um 24,9 % auf 214,9 Mio. EUR gestiegen.

Mit einem Rückgang von 12,2 % bei den Bankguthaben und Wertpapieranlagen wurde die Vorjahresprognose unterschritten; diese sah einen Rückgang in Höhe von 1,8 % vor.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	296.332	281.984	14.349	5,1
Spareinlagen	420.162	439.537	-19.375	-4,4
andere Einlagen	1.716.915	1.612.641	104.275	6,5

Die Bankenrefinanzierungen haben sich im Berichtszeitraum um 14,3 Mio. EUR bzw. um 5,1 % auf 296,3 Mio. EUR erhöht. Infolge des TLTRO-III-Programms der Deutschen Bundesbank hat die Bank Offenmarktgeschäfte über 110,0 Mio. EUR (Vorjahr ebenfalls 110,0 Mio. EUR) im Bestand. Die Termingelder, die zur Steuerung der LCR-Quote aufgenommen wurden, erhöhten sich um 10,0 Mio. EUR. Die Weiterleitungskredite erhöhten sich ebenfalls um 2,3 Mio. EUR auf insgesamt 175,8 Mio. EUR.

Die Kundeneinlagen haben sich gegenüber dem Vorjahr erneut positiv entwickelt; der Anstieg beläuft sich auf 84,9 Mio. EUR bzw. 4,1 %. Mit den hereingenommenen Kundengeldern in Höhe von 2.137,1 Mio. EUR wurde der Planwert von 2.097,4 Mio. EUR übertroffen. Den weiteren Zuwachs bei den Kundeneinlagen führen wir vor allem auf das uns entgegengebrachte Vertrauen zurück.

Wie in den Vorjahren waren bei den Kunden überwiegend flexible und kurzfristig verfügbare Anlageformen gefragt. Bei den täglich fälligen Einlagen und den Einlagen mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist ergaben sich deutliche Zuwächse in Höhe von 6,5 %, während die Spareinlagen um 4,4 % zurückgingen.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	8.156	7.906	250	3,2
Vermittlungserträge	4.734	5.237	-503	-9,6
Erträge aus Zahlungsverkehr	9.044	8.419	625	7,4

Die Provisionserträge aus dem Dienstleistungsgeschäft haben sich gegenüber dem Vorjahr insgesamt erneut leicht verbessert. Mit rund 21,9 Mio. EUR ist das Dienstleistungsgeschäft eine stabile und wichtige Ertragsquelle für unser Haus. Die Erträge im Wertpapierdienstleistungs-, Fonds- und Depotgeschäft sind gegenüber dem Vorjahr um 3,2 % auf knapp 8,2 Mio. EUR gestiegen. Die Vermittlungserträge gingen gegenüber dem Vorjahr um 9,6 % auf 4,7 Mio. EUR zurück. Die Erträge aus dem Zahlungsverkehr haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 7,4 % auf 9,0 Mio. EUR gesteigert.

Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Die Verschmelzung mit der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG, Morbach, als übertragende Bank erfolgt rückwirkend auf den 01.01.2023. Die entsprechenden Vorabbeschlüsse zur Verschmelzung wurden bereits in der Generalversammlung der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG im September 2022 bzw. in der Vertreterversammlung der Vereinigten Volksbank Raiffeisenbank eG im Oktober 2022 gefasst.

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich im Vorjahresvergleich wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss 1)	62.061	45.833	16.228	35,4
Provisionsüberschuss 2)	21.130	21.087	44	0,2
Verwaltungsaufwendungen	40.922	41.745	-823	-2,0
a) Personalaufwendungen	26.795	27.886	-1.091	-3,9
b) andere Verwaltungsaufwendungen	14.127	13.858	268	1,9
Betriebsergebnis vor Bewertung 3)	41.016	24.539	16.477	67,1
Bewertungsergebnis 4)	-34.250	-5.409	-28.841	533,2
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	6.766	19.130	-12.364	-64,6
Steueraufwand	3.309	6.965	-3.656	-52,5
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	0	5.800	-5.800	-100,0
Jahresüberschuss	3.457	6.365	-2.908	-45,7

1) GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3

2) GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

3) Saldo aus den GuV-Posten 1 bis 12

4) Saldo aus den GuV-Posten 13 bis 16

Das im Berichtsjahr 2022 herrschende Zinsumfeld führt zu einem anhaltenden Druck auf die Zinsmarge. Der Zinsüberschuss aus dem Kundengeschäft ist zwar im Vergleich zum Vorjahr um 0,8 Mio. EUR bzw. um 2,8 % auf 31,2 Mio. EUR gestiegen; die Zinsmarge ist hingegen geringfügig gesunken.

Der gesamte Zinsüberschuss ist im Vergleich zum Vorjahr um 16,2 Mio. EUR bzw. 35,4 % auf 62,1 Mio. EUR gestiegen. In diesem Anstieg sind 19,2 Mio. EUR Zinserträge aus dem Close-Out von Swaps enthalten. Der gesamte Zinsüberschuss 2022 liegt um 18,6 Mio. EUR über der Vorjahresprognose von 43,5 Mio. EUR.

Die laufenden Erträge aus Investmentanteilen sowie Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften (GuV 3) sind im Zinsüberschuss von 62,1 Mio. EUR mit einem Ertrag in Höhe von 3,1 Mio. EUR enthalten.

Der Provisionsüberschuss ist im Vergleich zum Vorjahr geringfügig um 0,2 % auf 21,1 Mio. EUR gestiegen. Auf der Ertragsseite erhöhten sich insbesondere die Erträge aus dem Zahlungsverkehr und aus der Vermittlung von Wertpapieranlagen und von Bausparen. Die Provisionsaufwendungen haben sich ebenfalls erhöht. Der Planwert beim Provisionsüberschuss in Höhe von 20,8 Mio. EUR wurde übertroffen.

Die Personalaufwendungen sind aufgrund eines deutlich niedrigeren durchschnittlichen Mitarbeiterbestandes sowie des Wegfalls der variablen Vergütungsbestandteile trotz tariflicher Anpassungen und erhöhter Aufwendungen für Altersversorgung im Vergleich zum Vorjahr um 1,1 Mio. EUR bzw. um 3,9 % gesunken.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen sind im Geschäftsjahr 2022 um 0,3 Mio. EUR bzw. um 1,9 % gestiegen. Dieser Anstieg ist vor allem auf höhere Aufwendungen für die Datenverarbeitung - aufgrund der Verschmelzung - und auf höhere Aufwendungen für Karten und für Instandhaltungen zurückzuführen.

Das in vorstehender Tabelle dargestellte Betriebsergebnis vor Bewertung hat sich daher auf 41,0 Mio. EUR erhöht. Unser finanzieller Leistungsindikator Betriebsergebnis vor Bewertung/dBS hat sich ebenfalls von 0,95 % der dBS auf 1,50 % der dBS insbesondere aufgrund der Close-Out-Zahlungen verbessert und bewegt sich auf einem überdurchschnittlichen Niveau.

Die Aufwands-Ertrags-Relation (Cost-Income-Ratio), die wir als Verhältnis der Verwaltungs- und sonstigen betrieblichen Aufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis sowie den sonstigen betrieblichen Erträgen ermittelt haben, beläuft sich für das erste gemeinsame Geschäftsjahr nach der Verschmelzung auf 51,2 %. Die Prognose sah einen Wert von 66,7 % vor.

Das Bewertungsergebnis stellt sich im abgelaufenen Geschäftsjahr mit 34,3 Mio. EUR negativ dar. Das negative Bewertungsergebnis resultiert fast ausschließlich aus Abschreibungen auf unsere Eigenanlagen aufgrund des im Laufe des Jahres 2022 starken Zinsanstiegs. Bei der Risikovorsorge im Kreditgeschäft erfolgt eine enge Beobachtung des Bestandes im Hinblick auf die Auswirkungen der Corona-Pandemie und des Ukraine-Krieges über Risikoanalysen. Für das Geschäftsjahr 2022 waren keine bedeutsamen Auswirkungen festzustellen, so dass die Bewertung des Kundenkreditgeschäftes sich sogar positiv entwickelte. Weiterhin sind im Bewertungsergebnis noch Auflösungen stiller Vorsorgereserven enthalten.

Insgesamt verringerte sich im Berichtszeitraum das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit um 12,4 Mio. EUR auf 6,8 Mio. EUR. Nach Abzug des Steueraufwandes von 3,3 Mio. EUR verbleibt ein Jahresüberschuss von 3,5 Mio. EUR (Vorjahr 6,4 Mio. EUR). Der ausgewiesene Jahresüberschuss erlaubt neben einer angemessenen Rücklagendotierung die Ausschüttung einer Dividende von 3,00 % für unsere Mitglieder.

b) Finanzlage

Investitionen

Ein Schwerpunkt unserer Investitionen lag im Jahr 2022 in der Modernisierung der Betriebs- und Geschäftsausstattung und in Anschaffungen im EDV-Bereich und von neuen Kraftfahrzeugen. Darüber hinaus wurden Modernisierungen in der bestehenden Filiale Kues und der Kauf eines Gebäudes in Simmern für die bevorstehende Umbaumaßnahme in Simmern vorgenommen. Die Gesamtinvestitionen in Grundstücke und Gebäude betrugen 1,6 Mio. EUR und in die Betriebs- und Geschäftsausstattung knapp 1,1 Mio. EUR.

Personalbereich

Die durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten hat sich im Geschäftsjahr auf 427 Personen reduziert. Darin sind 157 Teilzeitkräfte und 28 Auszubildende enthalten. Für die Teilnahme an in- und externen Fortbildungsmaßnahmen haben wir im Berichtszeitraum 0,5 Mio. EUR aufgewendet. Insgesamt wurden an 628 Tagen Seminare und Workshops besucht. Diese Investitionen sollen die Qualifikation unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter weiter ausbauen.

Liquidität

Die Zahlungsfähigkeit unserer Bank war im abgelaufenen Geschäftsjahr stets gegeben. Die monatlichen Meldungen zur Einhaltung der Liquiditätskennzahl Liquidity Coverage Ratio (LCR) weisen für das Jahr 2022 stets einen Wert von mindestens 100 % aus. Am Bilanzstichtag lag die LCR-Quote bei 141 % und damit mit ausreichendem Spielraum über der aufsichtsrechtlichen Mindestquote von 100 %. Darüber hinaus werden regelmäßige Messungen des Liquiditätsrisikos mit unterschiedlichen Szenarien vorgenommen. Für den Prognosezeitraum wird mit keiner wesentlichen Beeinträchtigung der Zahlungsfähigkeit gerechnet.

Beschränkungen der Liquiditätsversorgung haben sich im Berichtszeitraum nicht ergeben, es ergaben sich für das Liquiditätsrisiko keine Auswirkungen aus der Coronapandemie und des Ukraine-Krieges.

Liquiditätsbelastungen aus außerbilanziellen Verpflichtungen haben sich nicht ergeben.

c) Vermögenslage

Nach Feststellung des Jahresabschlusses erhöhen sich die anrechenbaren Eigenmittel der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG auf Basis einer vorläufigen Berechnung auf ca. 303,8 Mio. EUR. Für das geplante Kreditneugeschäft im Prognosezeitraum bestehen ausreichende anrechenbare Eigenmittel gemäß Artikel 92 der CRR.

Die Kapitalrendite (Jahresüberschuss nach Steuern/Bilanzsumme) betrug im Geschäftsjahr 0,13 % (Vorjahr 0,24 %).

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

	Berichtsjahr	2021	Veränderung zu 2021
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz 1)	285.891	283.180	2.712	1,0
Eigenmittel (Art. 72 CRR)	300.283	281.965	18.319	6,5
Harte Kernkapitalquote	17,4 %	16,9 %
Kernkapitalquote	17,4 %	16,9 %
Gesamtkapitalquote	18,6 %	17,6 %

1) Hierzu rechnen die Passivposten 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

Das bilanzielle Eigenkapital laut Bilanz konnte im Geschäftsjahr 2022 weiter gestärkt werden und stellt sich im externen Vergleich überdurchschnittlich dar. Der Anstieg um 2,7 Mio. EUR auf insgesamt 285,9 Mio. EUR ist hauptsächlich auf die Zuführung zu den Rücklagen im Rahmen der Gewinnverwendung zurückzuführen. Unsere Vorjahresprognose zur Eigenmittelentwicklung auf 300,6 Mio. EUR wurde um 0,3 Mio. EUR unterschritten.

Zum Stichtag 31. Dezember 2022 beläuft sich die Kernkapitalquote auf 17,4 % und die Gesamtkapitalquote auf 18,6 %; beide Werte liegen damit deutlich über den Mindestanforderungen. Nach unserer Unternehmensplanung ist bei dem zu erwarteten Geschäftsvolumenzuwachs sowie durch die geplanten Rücklagenzuführungen auch zukünftig von einer Einhaltung der Kapitalquoten auszugehen.

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft entwickelten sich wie folgt:

Wertpapieranlagen	Berichtsjahr	2021	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Anlagevermögen	226.988	73.369	153.619	209,4
Liquiditätsreserve	448.226	768.272	-320.045	-41,7

Die Anlagen in Wertpapieren sind im Jahr 2022 um 166,4 Mio. EUR auf 675,2 Mio. EUR zurückgegangen. Der Anteil der Wertpapieranlagen an der Bilanzsumme beträgt 24,7 % (Vorjahr 31,9 %). Der überwiegende Teil der Wertpapieranlagen dient der Anlage liquider Mittel und ist der Liquiditätsreserve zugeordnet. Den anderen Teil unserer Wertpapieranlagen über 227,0 Mio. EUR haben wir dem Anlagevermögen zugeordnet, da die Absicht besteht, diese bis zu ihrer Endfälligkeit im Bestand zu halten. Im Jahr 2022 wurden Wertpapieranlagen in Höhe von 159,5 Mio. EUR von der Liquiditätsreserve ins Anlagevermögen umgewidmet.

Unseren gesamten Wertpapierbestand der Liquiditätsreserve haben wir gemäß § 253 Abs. 1, 4 und 5 HGB nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere sind überwiegend nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Diese Wertpapiere werden nur bei einer voraussichtlichen dauernden Wertminderung auf ihren niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben. In diesem Zusammenhang wurden zinsinduzierte Wertpapierabschreibungen über 25,7 Mio. EUR vermieden. Anschaffungskosten über pari werden linear über die Restlaufzeit bis zum niedrigeren Einlösungskurs abgeschrieben.

Beim Kauf von Wertpapieren achten wir auf eine breite Streuung der Emittenten sowie ein im Investmentgrade-Bereich liegendes Rating. Wesentliche Veränderungen in der Struktur sowie Bonitätseinstufung bei den Wertpapieranlagen haben sich im Vergleich zum Vorjahr nicht ergeben. Von den Wertpapieranlagen entfallen 599,8 Mio. EUR auf Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere. Der Restbetrag von 75,5 Mio. EUR ist in Investmentfonds investiert. Darüber hinaus wurden Wertpapiere mit Nachrangklausel dem Anlagevermögen zugeordnet. Der Anteil von Staatsanleihen ist der Höhe nach gering. Die Erträge aus Wertpapieranlagen sind für unser Haus aufgrund der Größenordnung unseres Wertpapierbestandes von großer Bedeutung.

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG verfügt über eine solide Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage. Die Bilanzstruktur ist ausgewogen, die Vermögensverhältnisse sind geordnet und die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität werden erfüllt. Die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG hat auch im schwierigen Geschäftsjahr 2022 gemessen an der Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Kapital- und Liquiditätskennziffern eine hohe Stabilität bewiesen.

Das Jahresergebnis 2022 war durch den starken Zinsanstieg geprägt. Insgesamt gesehen können wir mit dem Jahresergebnis 2022 zufrieden sein, da sich das Betriebsergebnis vor Bewertung insgesamt auf einem überdurchschnittlichen Niveau bewegt. Das negative Bewertungsergebnis resultiert aus dem Bereich der Eigenanlagen aufgrund des im Laufe des Jahres 2022 starken Zinsanstieges und der daraus resultierenden Abschreibungen.

Das Wachstum des für die Bank wichtigsten Geschäftsbereichs, dem Geschäft mit Kunden, setzte sich fort. Sowohl beim Kreditgeschäft als auch im Einlagengeschäft wurden die Erwartungen aus der Eckwertplanung übertroffen. Mit einem Anteil von 58,6 % (Vorjahr 54,0 %) Kundenforderungen und 78,1 % (Vorjahr 77,8 %) Kundengelder ist unsere Bilanzstruktur im Wesentlichen geprägt durch das Kundengeschäft.

Die Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen. Vor dem Hintergrund des im Laufe des Jahres 2022 stark steigenden Zinsniveaus hat sich die Ertragslage der Bank aufgrund des außerordentlich herausfordernden Marktumfelds ungünstig entwickelt, so dass wir neben einer teilweise geänderten Bewertung unserer Eigenanlagen auch stille Vorsorgereserven einsetzen mussten, um einen Jahresüberschuss von 3,5 Mio. EUR auszuweisen.

C. Risiko- und Chancenbericht

Risikomanagementsystem und -prozess

Wir haben zum 30.09.2022 auf die barwertige Steuerung nach ICAAP umgestellt. Unser Risikotragfähigkeitskonzept orientiert sich an dem Leitfaden der deutschen Bankenaufsicht "Aufsichtliche Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte und deren prozessualer Einbindung in die Gesamtbanksteuerung ("ICAAP") - Neuausrichtung". Die beiden hierin enthaltenen Perspektiven - die ökonomische und normative - setzen auf einer bilanzierungsunabhängigen, vermögensorientierten Herangehensweise einerseits sowie auf rechnungslegungsorientierten und aufsichtsrechtlichen Werten andererseits auf. Ziel ist es dabei, unsere Risikotragfähigkeit jederzeit zu gewährleisten und somit den langfristigen Fortbestand unserer Unternehmenstätigkeit aus der eigenen Substanz- und Ertragskraft zu sichern sowie auch den Schutz der Gläubiger vor Verlusten aus ökonomischer Sicht angemessen zu berücksichtigen. Die Risikomessung im Rahmen des ökonomischen Risikotragfähigkeitskonzeptes erfolgt mithilfe geeigneter Value-at-Risk (VaR)-Modelle. Für die wesentlichen Risikoarten wird dabei bei der Messung der ökonomischen Risiken ein einheitliches Konfidenzniveau von 99,9 % bei einem Dispositionshorizont von einem Jahr zugrunde gelegt.

Für unsere Bank sind die folgenden Risikokategorien relevant:

Adressrisiken

Über die "erwarteten Verluste" hinaus ermitteln wir die "unerwarteten Verluste" mittels eines Credit Value at Risk (CVaR), der neben den Ausfallwahrscheinlichkeiten die Granularität des Kreditportfolios, insbesondere nach der Größenstruktur der ungesicherten Kreditzusagen, berücksichtigt. Das Risikomaß CVaR gibt die "unerwarteten Verluste" an, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,9 % innerhalb von zwölf Monaten nicht überschritten werden.

Die Streuung der Kundenforderungen nach Branchen- und Größenklassen ist ausgewogen. So ist kein Branchenanteil größer als 10 % des Risikovolumens und 77 % des Risikovolumens befinden sich in den Engagement Größenklassen bis 2,5 Mio. EUR. Nennenswerte Forderungen an Kreditnehmer mit Sitz im Ausland bestehen nicht.

Die Bank stuft das Adressenausfallrisiko Kundengeschäft als aufsichtsrechtlich wesentlich und betriebswirtschaftlich hoch ein. Auf Grundlage der Risikoinventur unseres Instituts hat das Risiko eine hohe Eintrittswahrscheinlichkeit und ein hohes Schadenspotenzial mit einer großen Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Beteiligungsrisiken

Als Beteiligung wird eine Investition der Bank in das Eigenkapital eines anderen Unternehmens verstanden. Das Beteiligungsrisiko wird als Unterart des Adressrisikos gesehen.

Marktpreisrisiken

Banken sind angesichts von Inkongruenzen zwischen aktiven und passiven Festzinspositionen insbesondere dem allgemeinen Zinsänderungsrisiko ausgesetzt.

Zinsänderungsrisiken messen wir mittels des barwertigen Marktrisikomodells. Hierbei handelt es sich um eine erweiterte historische Simulation. Betrachtet werden 1-tägige Barwertänderungen, die anschließend zufällig gezogen und aufsummiert werden. Das Konfidenzniveau liegt bei 99,9%.

Für die Ermittlung eines etwaigen Rückstellungsbedarfs im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Zinsbuches wird die barwertige Methode angewandt. Ein Rückstellungsbedarf ergibt sich per 31. Dezember 2022 nicht. Im Rahmen der Aktiv-/Passiv-Steuerung setzt die Bank Zinsswaps zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Zinsbuch ein.

Die Verfahren der Risikosteuerung werden in Abstimmung mit der ParcIT GmbH, Köln, aufgrund von Backtesting-Erkenntnissen permanent weiter entwickelt und damit die Validität der Verfahren verbessert.

Währungsrisiko

Die Währungsrisiken unserer Bank sind von geringer Bedeutung. Die Währungspositionen sind gedeckt, zum Jahresende 2022 bestehen keine offenen Währungspositionen.

Liquiditätsrisiken

Unsere Finanzplanung ist streng darauf ausgerichtet, allen gegenwärtigen und künftigen Zahlungsverpflichtungen pünktlich nachkommen zu können. Unsere im Rahmen des Bilanzstrukturmanagements getätigten Geldanlagen bei unserer genossenschaftlichen Zentralbank bzw. in Wertpapieren tragen neben Ertrags- auch Liquiditätsaspekten Rechnung.

Bei der Steuerung der Liquiditätsrisiken orientieren wir uns an den Kennziffern der LCR und der NSFR, wofür wir uns jeweils Mindestkennziffern gesetzt haben.

Durch die überwiegende Refinanzierung relativ breit gestreuter Kundeneinlagen (72 % der Kundeneinlagen sind in der Größenklasse bis 0,25 Mio. EUR) hat das Refinanzierungsrisiko für uns eine geringe Bedeutung. Im Zuge der Umstellung auf die ökonomische Sichtweise wurde das Refinanzierungsrisiko als wesentlich deklariert. Weitere nennenswerte Veränderungen zum Vorjahr bestanden nicht.

Operationelle Risiken

Neben Adress-, Marktpreis- und Liquiditätsrisiken hat sich unsere Bank aber auch auf operationelle Risiken (z. B. Betriebsrisiken im IT-Bereich, fehlerhafte Bearbeitungsvorgänge, Rechtsrisiken, Betrugs- und Diebstahlrisiken, allgemeine Geschäftsrisiken) einzustellen. Unser innerbetriebliches Überwachungssystem trägt dazu bei, die operationellen Risiken zu identifizieren und so weit wie möglich zu begrenzen. Den Betriebs- und Rechtsrisiken begegnen wir auch durch die Zusammenarbeit mit externen Dienstleistern (z. B. im IT-Bereich oder im Formular- und Rechtswesen).

Versicherbare Gefahrenpotenziale, z. B. Diebstahl- und Betrugsrisiken, haben wir durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgeschirmt.

Sonstige Risiken

Die sonstigen Risiken werden jährlich analysiert und bewertet; im Rahmen der letzten Risikoinventur wurden sie mit Ausnahme des Strategischen- und Geschäftsrisikos als "nicht wesentlich" eingestuft. Das Strategische- und Geschäftsrisiko wurde neu als wesentliches Risiko identifiziert und wird in der normativen Perspektive betrachtet.

Gesamtbild der Risikolage

Auf Grundlage unserer Verfahren des Risikomanagements zur Ermittlung der Risiken sowie des Risikodeckungspotenzials ist die Risikotragfähigkeit in den von uns simulierten Risiko- und Stressszenarien gegeben.

Der mit Eigenmitteln zu unterlegende Gesamtrisikobetrag hat sich im Vergleich zum Vorjahr von 1.598,0 Mio. EUR auf 1.617,0 Mio. EUR erhöht; die zur Deckung vorhandenen Eigenmittel sind von 282,0 Mio. EUR auf 300,3 Mio. EUR gestiegen. Die Eigenmittelanforderungen entsprechen den aufsichtsrechtlichen Anforderungen.

Die aktuelle Situation ist durch das anhaltende Kriegsgeschehen in der Ukraine auch weiterhin von geopolitischen Spannungen, die weltweit in die Volkswirtschaften ausstrahlen, geprägt. So haben z. B. die Europäische Union sowie die USA mehrere umfangreiche Sanktionspakete verabschiedet und verhängt, die mittelbar auch auf die Wirtschaftlichkeit der Geschäftstätigkeit vieler Marktteilnehmer Auswirkungen haben. Zu denken ist hierbei insbesondere an die Entwicklung der Inflation, z. B. im Bereich der Energieversorgung, und die damit verbundenen Zinsmaßnahmen der EZB. Es ist nicht auszuschließen, dass auf Ebene der Wirtschafts- und auch der Geldpolitik weitere Maßnahmen beschlossen werden, die einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftstätigkeit und somit auch auf die Wirtschaftlichkeit des Handelns der Marktteilnehmer in den betroffenen Wirtschaftsräumen haben können. Ein Ende, dieser durch Ungewissheit geprägten Situation, ist nicht absehbar.

Die finanziellen Auswirkungen des Ukraine-Krieges und den aktuellen Entwicklungen an den Finanzmärkten sowie die Auswirkungen auf die Risikobeurteilung sind derzeit noch nicht vollumfänglich abschätzbar. Die weitere Entwicklung ist aktuell noch ungewiss und muss intensiv beobachtet werden.

Nach dem derzeitigen Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit - auch unter Berücksichtigung der Auswirkungen des Ukraine-Krieges - angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/ Substanzsituation des Instituts im Berichtszeitraum 2023 gegeben.

Die Entwicklungen an den Finanz- und Beschaffungsmärkten können einen erheblichen Rückgang der Bautätigkeit und mithin des Finanzierungsbedarfs auslösen, der sich möglicherweise in geringerer Nachfrage im Baufinanzierungsgeschäft mit der Folge niedrigerer Zinserträge niederschlagen wird.

Durch die Eigenmittelanforderungen gemäß CRR ergeben sich in den nächsten Jahren erhöhte Eigenmittelanforderungen. Zusätzlich berücksichtigt die Bank gemäß "SREP-Bescheid" und Schreiben zur aufsichtsrechtlichen Eigenmittelzielkennziffer weitere Zuschläge. Dies ist im System der Risikotragfähigkeit berücksichtigt.

Aufgrund einer Analyse gehen wir davon aus, dass wir auch die von der BaFin geforderten erhöhten Kapitalpufferanforderungen einhalten.

Die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung hängen maßgeblich vom Verlauf der konjunkturellen Rahmenbedingungen und der weiteren Zinsentwicklung ab.

D. Prognosebericht

Die Industriestaatenorganisation OECD blickt verhalten auf die Entwicklung der Weltwirtschaft. Nach 3,2 Prozent Wachstum im vergangenen Jahr dürfte die Wirtschaftsleistung dieses Jahr nur 2,6 Prozent wachsen und nächstes Jahr 2,9 Prozent. Nach Informationen der OECD sei das unterhalb des langfristigen Wachstumstrends. Die Stimmung bei Verbrauchern und Unternehmern helle sich langsam auf, der Inflationsdruck lasse nach und China öffne sich wieder.

Die Inflation dürfte laut OECD im Verlauf des Jahres in den meisten G20-Staaten allmählich nachlassen und von 8,1 Prozent im vergangenen Jahr auf 5,9 Prozent in diesem und 4,5 Prozent im nächsten Jahr zurückgehen. Die restriktivere Geldpolitik zeige allmählich Wirkung und die Energiepreise gingen nach dem milden Winter in Europa zurück.

Für Deutschland erwartet die OECD einen Rückgang der Teuerungsrate von 8,7 auf 6,7 Prozent in diesem Jahr und 3,1 Prozent im nächsten Jahr. Das Bruttoinlandsprodukt dürfte um 0,3 Prozent steigen, nächstes Jahr soll die deutsche Wirtschaft dann 1,7 Prozent wachsen. Für den Euroraum erwartet die OECD dieses Jahr ein Wachstum von 0,8 Prozent und 2024 von 1,5 Prozent, wenn der Effekt der hohen Energiepreise nachlässt.

Darüber hinaus lassen sich die Effekte der veränderten Geldpolitik nur schwer einschätzen. Es könnten weitere Risiken im Finanz- und Bankensektor auftreten, wodurch manche Staaten Schwierigkeiten bekommen könnten, ihre Schulden zu bedienen.

Nach Informationen der OECD könnte außerdem der Druck auf die globalen Energiemärkte wieder wachsen und höhere Preise für die Verbraucherinnen und Verbraucher zur Folge haben. Die Geldpolitik müsse so lange restriktiv bleiben, bis es klare Anzeichen für eine geringere Inflation gebe.

Zudem mahnte die OECD, dass steuerliche Maßnahmen sehr vorsichtig gehandhabt und gezielt auf die bedürftigsten Menschen ausgerichtet werden müssten. Nur so könnten hohe Preise für Lebensmittel und Energie abgefedert werden.

Wir teilen die Erwartung, dass die wirtschaftliche Entwicklung im Geschäftsjahr 2023 weiterhin stark von dem Ukraine-Krieg, der hohen Inflation und der damit verbundenen geänderten Geldpolitik bestimmt sein wird. So kann es bedingt durch Kreditausfälle und Wertpapierabschreibungen im Geschäftsjahr 2023 zu erheblichen negativen Auswirkungen auf unsere Ertragslage und zu einem deutlichen Ergebnisrückgang kommen.

Die prognostizieren Ergebnisse sind aufgrund der derzeit vielschichtigen Herausforderungen wie den Auswirkungen des Krieges in der Ukraine und den aktuellen Entwicklungen an den Finanzmärkten insoweit mit erheblichen Unwägbarkeiten belegt. Die Rahmenbedingungen können sich derzeit kurzfristig und erheblich, mit möglicherweise positiven oder negativen Effekten auf die Geschäftstätigkeit und somit auf die Wirtschaftlichkeit des Handelns, verändern.

Es ist zu erwarten, dass die negativen Folgen für die Wirtschaftsleistung unserer Bank umso stärker sind, je länger der Krieg und die hohe Inflation anhält. Wir werden unsere Prognosen korrigieren, soweit dies erforderlich ist.

Der weitere Ausbau der Vertriebs- und Ertragsstärke sowie die Ausnutzung von Synergieeffekten durch die Verschmelzung mit der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG bilden in den nächsten Jahren den Schwerpunkt unserer Tätigkeiten. Die nachfolgenden Angaben beruhen unter Berücksichtigung der Verschmelzung mit der VR-Bank Hunsrück Mosel eG, Morbach, auf Prognosewerten für die dann gemeinsame Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern.

Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können.

Bilanzsumme

Unter Berücksichtigung der vorgenannten Rahmenbedingungen und Anforderungen erwarten wir, dass sich die Bilanzsumme trotz der steigenden Kundenforderungen und Kundeneinlagen voraussichtlich um etwa 34,8 Mio. EUR verringern wird. Wir rechnen daher für das folgende Geschäftsjahr mit einem Bilanzsummenrückgang von 1,1 %.

Aktivgeschäft

In Erwartung einer positiven regionalen Wirtschaftsentwicklung gehen wir für das nächste Jahr von einem Wachstum in Höhe von ungefähr 6,9 % im Kundenkreditgeschäft aus. Diese Prognose basiert auf der Prämisse eines steigenden Zinsniveaus.

Die Bankguthaben und Wertpapieranlagen werden sich voraussichtlich um ca. 12,4 % vermindern. Dies ist auf das stärkere Wachstum der Kundenforderungen gegenüber den Kundeneinlagen und auf die fälligen Offenmarktgeschäfte zurückzuführen. Insoweit planen wir fällig werdende Wertpapieranlagen bevorzugt für den Finanzierungsbedarf unserer Kunden einzusetzen.

Passivgeschäft

Im Rahmen der Unsicherheiten aufgrund des Ukraine-Krieges wird das Einlagengeschäft weiterhin von einer hohen Sparquote unserer Kunden, die auf das Vor-Pandemie-Niveau zurückgeht, bestimmt sein. Wir gehen trotz des anhaltenden Konkurrenzdrucks - insbesondere durch Direktbanken - und deutlich steigender Ausgaben aufgrund der hohen Inflation weiterhin von einem geringen Anstieg der Kundeneinlagen aus. Da viele Anleger nach wie vor einfache und verständliche Anlageformen bevorzugen, rechnen wir für das Jahr 2023 mit einem Wachstum im Einlagengeschäft von ca. 1,2 %. Wir erwarten aufgrund des steigenden Zinsniveaus insbesondere Wachstumsimpulse im Bereich der Tagesgelder und der Einlagen mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist. Durch die Wiedereinführung von Guthabenzinsen wird bei diesen Einlagen mit einem angemessenen Wachstum gerechnet.

Dienstleistungs- und Provisionsgeschäft

Im Dienstleistungsgeschäft prognostizieren wir für das nächste Geschäftsjahr Umsätze im Wertpapiergeschäft mit Kunden und im Vermittlungsgeschäft mit Investmentfonds in etwa auf Vorjahresniveau. Durch die hohe Inflation gewinnt die Vermögensstrukturberatung unserer Mitglieder und Kunden trotz steigender Zinsen weiter an Bedeutung. Daneben werden nach unseren Einschätzungen sowohl das Wertpapiergeschäft als auch die Vermittlung von Versicherungen von dem zunehmenden Bedarf an privater Altersvorsorge profitieren. Insgesamt erwarten wir positive Impulse aus dem weiteren Ausbau der ganzheitlichen Genossenschaftlichen Beratung.

Investitionen

Die geplanten Investitionen in Sachanlagen im Jahr 2023 belaufen sich auf etwa 1,3 Mio. EUR. Darüber hinaus wird im Sommer 2023 mit dem Umbau der Hauptstelle in Simmern begonnen, diese Maßnahme soll voraussichtlich im Jahr 2024 abgeschlossen sein.

Geschäftsverlauf

Insgesamt prognostizieren wir für das nächste Geschäftsjahr ein weiteres Wachstum, das insbesondere vom Kreditgeschäft bestimmt sein wird. Aufgrund des steigenden Zinsniveaus und des geplanten Wachstums wird die Zinsspanne im Vergleich zum Vorjahr (abzgl. der Sondereffekte aus dem Close-Out von Swaps) leicht ansteigen.

Wesentliche Chancen und Risiken

Wesentliche Risiken in der geschäftlichen Entwicklung resultieren - neben den diversen geopolitischen Risiken - vorwiegend aus einem Zinsrückgang, der sich negativ auf das Zinsergebnis auswirkt. Unsere Prämisse einer konjunkturellen Verbesserung und einer weiter positiven Börsenentwicklung birgt das Risiko, dass sich im Falle des Nichteintritts dieser Annahme nicht nur das Kreditgeschäft und das Einlagengeschäft, sondern auch das Fondsvermittlungsgeschäft spürbar schlechter als geplant entwickelt. Eine konjunkturelle Verschlechterung kann zu einer sinkenden Kreditnachfrage und zu höheren Kreditausfällen führen.

Vermögenslage

Für das Jahr 2022 errechnet sich eine Erhöhung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel um 18,5 Mio. EUR bzw. 5,5 %. Hierbei wurden der Anstieg der Allgemeinen Kreditrisikoanpassungen um 11,1 Mio. EUR sowie die Verwendung des Jahresüberschusses aus dem Geschäftsjahr 2022 entsprechend dem Verwendungsvorschlag berücksichtigt.

Nach unseren Planungsrechnungen, die insbesondere auf den zuvor genannten bzw. den zur Ertragslage dargestellten Prämissen beruhen, erwarten wir im Jahr 2023 eine Stärkung des wirtschaftlichen Eigenkapitals um etwa 7,1 Mio. EUR.

Die bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Eigenmittel- und die Liquiditätsausstattung werden wir auch in den folgenden Jahren deutlich einhalten.

Wesentliche Chancen, die zu einer besseren Entwicklung der Vermögenslage führen können, sehen wir für den Fall eines deutlich über unseren Erwartungen liegenden Jahresüberschusses und der damit verbundenen Möglichkeit, unsere Eigenmittel deutlicher als geplant stärken zu können. Die dargestellten Risiken der künftigen Entwicklung werden nach unserer Einschätzung keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögenslage im nächsten Jahr haben.

Finanz- und Liquiditätslage

Aus der Kapitalplanung ergeben sich keine Erkenntnisse für weiteren Kapitalbedarf im Jahr 2023. Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist aufgrund einer planvollen und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge sowie ausreichend zur Verfügung stehenden Refinanzierungsmöglichkeiten auch im Jahr 2023 nicht zu rechnen. Aufgrund des hohen Anteils an Sicht- und Tagesgeldeinlagen können Risiken aus dem unerwarteten und kurzfristigen Abzug von Einlagen bestehen.

Ertragslage

Auf der Grundlage unserer Zinsprognose, die von einem steigenden Zinsniveau im Jahr 2023 ausgeht, sowie unter Berücksichtigung unserer dargestellten Erwartungen zum voraussichtlichen Geschäftsverlauf im Kredit- und Einlagengeschäft rechnen wir für das Jahr 2023 mit einem um ca. 10,0 Mio. EUR rückläufigen Zinsergebnis. Die Zinsspanne wird sich nach unserer Planung für das Jahr 2023 auf 1,84 % (Vorjahr 2,21 %) reduzieren.

Die Personalaufwendungen werden nach unseren Planungen aufgrund des niedrigeren durchschnittlichen Mitarbeiterbestandes im Jahr 2023 um ca. 1,4 % sinken. Dabei haben wir tarifliche Gehaltssteigerungen in Höhe von 3,2 % und eine Zahlung von variablen Gehaltsbestandteilen berücksichtigt.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen werden sich nach unseren Planungen im Jahr 2023 - trotz der höheren Aufwendungen aufgrund der Verschmelzung - um ca. 0,7 % reduzieren. Die Abschreibungen auf Sachanlagen werden im nächsten Geschäftsjahr voraussichtlich um 5,0 % sinken.

Insgesamt planen wir für das Jahr 2023 im Vergleich zum Berichtsjahr ein geringeres Betriebsergebnis vor Bewertung in Höhe von etwa 33,5 Mio. EUR. Auf der Grundlage der erwarteten Erträge und Aufwendungen für das nächste Jahr rechnen wir mit einer steigenden Cost Income Ratio in Höhe von ca. 60,3 %.

Aus der Bewertung von Forderungen erwarten wir auf Basis der im Abschnitt C. beschriebenen Ratingmodelle steigende Nettoaufwendungen gegenüber dem Berichtsjahr. Wir rechnen mit einem "Erwarteten Verlust" aus dem Kreditportfoliomodell in Höhe von etwa 5,6 Mio. EUR. Aus der Bewertung der Wertpapiere wird sich für das Jahr 2023 bei der von uns unterstellten Zins- und Börsenentwicklung voraussichtlich ein positives Risikoergebnis von etwa 3,5 Mio. EUR ergeben.

Unter Berücksichtigung der Steueraufwendungen rechnen wir für das nächste Jahr mit einem Jahresergebnis nach Steuern in Höhe von etwa 23,0 Mio. EUR, der uns neben der Dividende an unsere Mitglieder auch eine angemessene Stärkung unserer Rücklagen ermöglicht.

Die im Zusammenhang mit der prognostizierten Ertragslage stehenden Risiken resultieren insbesondere aus den Marktpreis- und den Adressrisiken, die wir im Abschnitt C. ausführlich erläutert haben.

Die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung hängen maßgeblich vom Verlauf der konjunkturellen Rahmenbedingungen und der weiteren Zinsentwicklung ab. Im Hinblick auf die bereits absehbaren Auswirkungen des Ukraine-Krieges auf die Weltwirtschaft überwiegen nach unserer Einschätzung derzeit die Risiken.

Risiken der künftigen Entwicklung erwarten wir bei einer ungünstigeren als prognostizierten wirtschaftlichen Entwicklung, so dass wir im Kundengeschäft und im Dienstleistungsgeschäft unsere Planziele nicht erreichen und sich damit generell unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren ungünstiger entwickeln. Auch ein Anstieg der Arbeitslosen- bzw. Insolvenzquote kann zu erhöhten Belastungen bei der Bewertung der Kundenforderungen führen. Bei einem allgemeinen Einbruch der Konjunktur können sich auch bonitätsbedingte Wertkorrekturen bei den Eigenanlagen ergeben, die sich ebenfalls negativ auf unsere Vermögenslage auswirken können. Durch einen erneuten massiven Zinsanstieg wie 2022 dürften erneut Belastungen aus der Bewertung der Eigenanlagen sowie ein Abschmelzen unseres Zinsbuchbarwertes eintreten.

Bedeutsame Leistungsindikatoren

Für den bedeutsamen Leistungsindikator Betriebsergebnis vor Bewertung/dBS prognostizieren wir für das Jahr 2023 eine sinkende Entwicklung auf etwa 1,03 %. Die Kennzahl 2022 war durch die Close-Out-Geschäfte einmalig beeinflusst. Die Quote des wirtschaftlichen Eigenkapitals im Verhältnis zur Risikogewichteten Aktiva als weiterer bedeutsamer Leistungsindikator wird im Jahr 2023 auf etwa 19,7 % sinken. Die Gesamtkapitalquote wird im Jahr 2023 voraussichtlich auf 18,2 % zurückgehen. Bezüglich dieser Leistungsindikatoren besteht die größte Unsicherheit in den weiteren Entwicklungen des Ukraine-Krieges, der weiter hohen Inflation und der weiteren Zinsentwicklung.

Gesamtaussage zur prognostizierten Lage und dem Geschäftsverlauf

Unsere Prognose unterliegt einer erhöhten Unsicherheit. Die konkreten Auswirkungen auf die künftige Vermögens-, Finanz- und Ertragslage unserer Bank sind zum jetzigen Zeitpunkt vor dem Hintergrund der durch den Ukraine-Krieg ausgelösten wirtschaftlichen Folgen und den weltweiten geopolitischen Spannungen nur schwer abzuschätzen.

Simmern, 19. April 2023

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG

Der Vorstand:

Erik Gregori

Michael Hoeck

Peter van Moerbeeck

Dr. Michael Wilkes

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2022

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern

Genossenschaftsregisternummer 320 beim Amtsgericht Bad Kreuznach

Aktivseite

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			14.931.528,64		17.701
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			133.270.173,53		89.049
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	133.270.173,53				(89.049)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	148.201.702,17	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			112.911.800,51		107.801
b) andere Forderungen			101.944.440,67	214.856.241,18	64.244
4. Forderungen an Kunden				1.603.915.562,22	1.424.367
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	767.830.073,44				(673.843)
Kommunalkredite	56.524.465,66				(50.791)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		46.131.517,77			54.825
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	44.005.174,22				(52.457)
bb) von anderen Emittenten		553.577.372,06	599.708.889,83		734.881
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	319.331.766,47				(437.354)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	599.708.889,83	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				75.505.214,89	51.934
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			65.704.035,31		65.628
darunter:
an Kreditinstituten	1.689.629,55				(1.690)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			2.248.840,00	67.952.875,31	2.249
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	1.900.810,00				(1.901)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
bei Wertpapierinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				0,00	0
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				2.741.091,63	2.808
darunter: Treuhandkredite	2.741.091,63				(2.808)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			8.213,00		17
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00	8.213,00	0
12. Sachanlagen				16.468.894,68	15.689
13. Sonstige Vermögensgegenstände				8.211.888,26	6.489
14. Rechnungsabgrenzungsposten				465,40	136
15. Aktive latente Steuern				0,00	0
16. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung				0,00	0
Summe der Aktiva				2.737.571.038,57	2.637.820
Passivseite
			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			0,00		1
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			296.332.432,73	296.332.432,73	281.983
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		405.550.258,56			422.912
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		14.611.813,13	420.162.071,69		16.625
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		1.645.042.073,34			1.585.649
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		71.873.350,31	1.716.915.423,65	2.137.077.495,34	26.991
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				2.741.091,63	2.808
darunter: Treuhandkredite	2.741.091,63				(2.808)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				1.564.903,92	2.411
6. Rechnungsabgrenzungsposten				263.345,93	239
6a. Passive latente Steuern				0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			8.254.456,70		7.458
b) Steuerrückstellungen			0,00		566
c) andere Rückstellungen			5.446.143,46	13.700.600,16	6.997
8. [gestrichen]				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				114.200.000,00	114.200
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	0,00				(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			15.350.746,14		15.633
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		58.870.000,00			57.120
cb) andere Ergebnisrücklagen		95.510.000,00	154.380.000,00		92.360
d) Bilanzgewinn			1.960.422,72	171.691.168,86	3.867
Summe der Passiva				2.737.571.038,57	2.637.820

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		30.380.493,79			29.777
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	30.380.493,79		0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		180.787.768,53	180.787.768,53		156.405
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022

			Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		49.236.792,00			31.679
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		10.992.502,65	60.229.294,65		12.980
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	138.163,22				(56)
2. Zinsaufwendungen			1.255.975,91	58.973.318,74	2.380
darunter: erhaltene negative Zinsen	977.722,53				(1.872)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			1.284.606,39		875
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			1.802.777,31		2.679
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	3.087.383,70	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			23.563.742,90		23.276
6. Provisionsaufwendungen			2.433.261,65	21.130.481,25	2.190
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				1.211.336,74	1.950
9. [gestrichen]				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		20.961.932,55			22.491
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		5.833.399,63	26.795.332,18		5.396
darunter: für Altersversorgung	1.746.896,76				(1.290)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			14.126.871,22	40.922.203,40	13.858
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				1.831.382,85	1.701
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				632.811,27	885
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			33.676.498,37		5.438
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-33.676.498,37	0
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			573.931,87		5
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-573.931,87	33
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. [gestrichen]				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				6.765.692,67	19.130
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			3.229.815,01		6.875
darunter: latente Steuern	0,00				(0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			78.733,37	3.308.548,38	89
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				0,00	5.800
25. Jahresüberschuss				3.457.144,29	6.365
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				3.278,43	1
				3.460.422,72	6.366
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				3.460.422,72	6.366
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			750.000,00		1.100
b) in andere Ergebnisrücklagen			750.000,00	1.500.000,00	1.400
29. Bilanzgewinn				1.960.422,72	3.867

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2022

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern

A. Allgemeine Angaben

Die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG mit Sitz in Simmern ist beim Amtsgericht Bad Kreuznach unter der Genossenschaftsregisternummer 320 eingetragen.

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

Die im Rahmen der Verschmelzung mit der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Wittlich übernommenen Vermögensgegenstände und Schulden wurden in Ausübung des Wahlrechts nach § 24 UmwG mit den Buchwerten aus der Schlussbilanz der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Wittlich (übertragender Rechtsträger) fortgeführt.

Bei den angegebenen Vorjahreszahlen handelt es sich nicht um die tatsächlichen Werte, sondern um die sich aus der Verschmelzung mit der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Wittlich ergebenden vergleichbaren Vorjahreswerte.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Bei Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden angewandt:

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag.

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen abgedeckt. Für die latenten Risiken wurde eine versteuerte Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 gebildet. Dem allgemeinen Kreditrisiko ist ausreichend Rechnung getragen. Die Pauschalwertberichtigung wurde in Höhe des als Steuerungsgröße im Rahmen des internen Risikomanagements ermittelten erwarteten Verlustes über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne eine Anrechnung von Bonitätsprämien in einer vereinfachten Methodik berechnet. Der erwartete Verlust wird auf Basis der Risikoparameter Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote und möglicher Forderungsbetrag bei Ausfall geschätzt.

Zusätzlich bestehen zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB und ein Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Wertpapiere

Derivative Finanzinstrumente

Die Abgrenzungen von Zinsansprüchen und -verpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften (Zinsswaps) sind in der Bilanz unter dem Passivposten 1 ausgewiesen. Die saldierten Zahlungsströme aus diesen Geschäften sind in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den Zinserträgen erfasst.

Der Umfang derivativer Geschäfte sowie ergänzende Angaben zu ihrer Bewertung sind im Abschnitt D. aufgeführt.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden grundsätzlich zu Anschaffungskosten bzw. mit dem beizulegenden Wert bilanziert.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und die Sachanlagen wurden zu den Anschaffungskosten bzw. Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, unter Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen wurden über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientiert, linear vorgenommen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte nach den Grundsätzen des strengen Niederstwertprinzips.

Aktive latente Steuern

Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung

Vermögensgegenstände, die die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, wurden mit den Altersversorgungsverpflichtungen und vergleichbaren langfristigen Verpflichtungen verrechnet.

Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der zu verrechnenden Vermögensgegenstände wurde das nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Berücksichtigung des tariflichen Garantiezinses bewertete Deckungskapital einschließlich des erdienten Überschusses angesetzt.

Verbindlichkeiten

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Rückstellungen

Für die Pensionsrückstellungen wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,50 % (Vorjahr 2,00 %) bzw. Steigerungsraten für jedes Dienstjahr der Betriebszugehörigkeit und eine Rentendynamik in Höhe von 2,50 % (Vorjahr 2,00 %) zugrunde gelegt.

Der bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen angewendete Zinssatz von 1,78 % (Vorjahr 1,87 %) wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre festgelegt; dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV).

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt EUR 479.601. Dieser Unterschiedsbetrag ist gemäß § 253 Abs. 6 HGB für die Ausschüttung gesperrt.

Die Bank hat ein Lebensarbeitszeitmodell für die Mitarbeiter in Form eines versicherungsgebundenen Zeitwertkontos eingeführt. Die Einbringungen in das Wertguthaben werden in eine Rückdeckungsversicherung eingezahlt. Entnahmen aus dem Wertguthaben werden durch Rückkäufe der Rückdeckungsversicherung finanziert. Das verpfändete Vermögen wird dabei als Deckungsvermögen im Sinne des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB qualifiziert und mit den entsprechenden Verpflichtungen verrechnet. Die Anschaffungskosten, der beizulegende Wert sowie der Erfüllungsbetrag zum 31. Dezember 2022 belaufen sich auf EUR 392.813. Die unter Beachtung des Niederstwertprinzips fortgeführten Anschaffungskosten entsprechen dem geschäftsplanmäßigen Deckungskapital des Versicherungsvertrages.

Vermögensgegenstände, die die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, wurden mit den Altersversorgungsverpflichtungen und vergleichbaren langfristigen Verpflichtungen verrechnet. Das Deckungsvermögen mit einem beizulegenden Zeitwert in Höhe von EUR 723.029 (Anschaffungskosten in Höhe von EUR 723.029) wurde mit dem Erfüllungsbetrag der Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von EUR 723.029 saldiert.

Erträge aus der Abzinsung der Verpflichtungen wurden mit den aus dem Deckungsvermögen resultierenden Erträgen in Höhe von EUR 238.972 verrechnet.

Die Altersteilzeitrückstellungen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen gemäß IDW RS HFA 3 gebildet. Der Rechnungszinssatz von 0,43 % (Vorjahr 0,29 %) wurde gemäß IDW RS HFA 30 (Rz. 57) abhängig von der durchschnittlichen Restlaufzeit des Altersteilzeitbestandes ermittelt. Als Rechnungsgrundlage werden die "Heubeck-Richttafeln 2018 G" zugrunde gelegt. Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,50 % (Vorjahr 2,00 %) zugrunde gelegt.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkassakurs des Bilanzstichtages umgerechnet. Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Aufwendungen wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt.

Angaben zur Behandlung von negativen Zinsen

Negative Zinsen auf finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung bei den betreffenden Zinserträgen bzw. Zinsaufwendungen in Abzug gebracht.

Der Umfang negativer Zinsen bei den Zinserträgen und Zinsaufwendungen wird in Form von Darunter-Vermerken in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben.

Verwendung des Jahresergebnisses

Der Jahresabschluss wurde nach teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Abweichungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Von den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden des Vorjahres wurde wie folgt abgewichen:

Bei den Wertpapieren des Anlagevermögens wurde ein Teilportfolio über EUR 58.708.207 abweichend zum Vorjahr nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Hierdurch wurden Kurswertabschreibungen über EUR 4.552.554 vermieden.

Weiterhin wurden Wertpapiere in Höhe von EUR 159.494.739 wegen geänderter dauerhafter Besitzabsicht von der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen umgewidmet und ebenfalls nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Hierdurch wurden Kurswertabschreibungen über EUR 21.116.950 vermieden.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2022

	Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des	Zugänge (a) Zuschreibungen (b) Verschmelzung (c)	Umbuchungen (a) Abgänge (b)	Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des
	Geschäftsjahres	im Geschäftsjahr		Geschäftsjahres
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene	0	0 (a)	0 (a)	0
gewerbliche		0 (b)	0 (b)
Schutzrechte und ähnliche Rechte		0 (c)
b) entgeltlich erwor-	109.713	0 (a)	-801 (a)	212.494
bene Konzessio-		0 (b)	1.190 (b)
nen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		104.773 (c)
c) Geschäfts- oder	0	0 (a)	0 (a)	0
Firmenwert		0 (b)	0 (b)
		0 (c)
d) geleistete	0	0 (a)	0 (a)	0
Anzahlungen		0 (b)	0 (b)
		0 (c)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	14.532.164	1.574.987 (a)	0 (a)	34.622.643
		0 (b)	0 (b)
		18.515.492 (c)
b) Betriebs- und	6.196.686	1.063.019 (a)	801 (a)	12.636.495
Geschäfts-		0 (b)	232.692 (b)
ausstattung		5.608.681 (c)
Summe a	20.838.563	2.638.006 (a)	0 (a)	47.471.632
		0 (b)	233.882 (b)
		24.228.946 (c)

			Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit
	Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Abschreibungen Geschäftsjahr (a) Zuschreibungen Geschäftsjahr (b) EUR	Zugängen (a) Zuschreibungen (b) Verschmelzung (c) EUR	Umbuchungen (a) Abgängen (b) EUR	Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres (gesamt) EUR	Buchwerte Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
gewerbliche		0 (b)	0 (b)	0 (b)
Schutzrechte und ähnliche Rechte			0 (c)
b) entgeltlich erwor-	102.196	9.257 (a)	0 (a)	-801 (a)	204.281	8.213
bene Konzessio-		0 (b)	0 (b)	1.190 (b)
nen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			94.820 (c)
c) Geschäfts- oder	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
Firmenwert		0 (b)	0 (b)	0 (b)
			0 (c)
d) geleistete	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
Anzahlungen		0 (b)	0 (b)	0 (b)
			0 (c)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	9.865.977	843.029 (a)	0 (a)	0 (a)	20.515.444	14.107.199
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
			9.806.437 (c)
b) Betriebs- und	5.181.728	979.096 (a)	0 (a)	801 (a)	10.274.800	2.361.695
Geschäfts-		0 (b)	0 (b)	196.934 (b)
ausstattung			4.310.108 (c)
Summe a	15.149.901	1.831.382 (a)	0 (a)	0 (a)	30.994.525	16.477.107
		0 (b)	0 (b)	198.124 (b)
			14.211.365 (c)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Wertpapiere des Anlagevermögens	58.985.860	166.368.390	225.354.250
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	39.275.925	28.676.950	67.952.875
Anteile an verbundenen Unternehmen	0	0	0
Summe b	98.261.785	195.045.340	293.307.125
Summe a und b	119.100.348		309.784.232

Die Veränderungen bei den Wertpapieren des Anlagevermögens resultieren in Höhe von EUR 18.873.152 aus dem Zugang der Verschmelzung und in Höhe von EUR 159.494.739 aus der Umwidmung von Wertpapieren.

Die Veränderungen bei den Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften resultieren in Höhe von EUR 28.861.179 aus dem Zugang der Verschmelzung.

D. Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen an Kreditinstitute

•	In den Forderungen an Kreditinstitute (A 3) sind EUR 196.697.616 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Forderungen an Kunden

•	In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 25.993.614 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

•	Als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber der Deutschen Bundesbank wurden dieser Kundenforderungen mit einem Gesamtbetrag von EUR 280.437.232 abgetreten.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

•	Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 68.128.086 fällig.

•	In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
	EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	599.708.890	547.095.085	52.613.805	218.202.947
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	63.577.272	3.627.069	59.950.203	0

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB sind unterblieben, da die Wertminderungen bei den wie Anlagevermögen bewerteten Wertpapieren in Höhe von EUR 25.669.503 nicht dauerhaft sind. Anzeichen für eine Bonitätsbeeinträchtigung des jeweiligen Emittenten oder andere dauernde Wertminderungen sind nicht erkennbar.

Der Buchwert der betreffenden Wertpapiere beträgt EUR 218.202.947, der beizulegende Zeitwert beläuft sich auf EUR 192.533.444.

Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

•	In den Forderungen sowie Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	206.847.907	163.920.255
Forderungen an Kunden (A 4)	0	0	1.250.000	0
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	0	0	133.201.775	149.730.618

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

•	Beteiligungen von nicht untergeordneter Bedeutung bestehen zum 31. Dezember 2022 wie folgt:

	Anteil am Gesellschafts-	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	kapital %	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) WGZ Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	0,36	2022	3.190.220	2022	94.158
b) WGZ 2. Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	1,00	2022	3.549.642	2022	87.180
c) DZ 1. Beteiligungs GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	1,31	2021	992.482	2021	19.609
d) DZ Holding GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	0,05	2021	988.773	2021	25.690
e) R + V Versicherung AG, Wiesbaden	0,02	2021	2.149.774	2021	0
f) Union Asset Management Holding AG, Frankfurt	0,01	2021	1.722.827	2021	730.949

Darüber hinaus bestehen weitere Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB, auf deren Angabe jedoch aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung verzichtet wurde.

Treuhandvermögen

•	Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" (A 9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandforderungen handelt es sich um Forderungen an Kunden.

Sachanlagen

•	Im Bilanzposten "Sachanlagen" (A 12) sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 14.065.922 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 2.361.695 enthalten.

Sonstige Vermögensgegenstände

•	In dem Bilanzposten "Sonstige Vermögensgegenstände" (A 13) sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	31.12.2022 EUR
Provisionsansprüche Union Investment	2.521.483
Steuererstattungsansprüche	2.719.534

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

•	Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) sind Unterschiedsbeträge zwischen dem Ausgabebetrag und dem höheren Erfüllungsbetrag von Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 465 (Vorjahr EUR 835) enthalten.

Nachrangige Vermögensgegenstände

•	In den Posten der Aktivseite sind folgende nachrangige Vermögensgegenstände enthalten:

Posten/Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
4 Forderungen an Kunden	7.378.919	2.927.432
5 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	15.185.499	16.474.410
6 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	518.750	518.750

Fremdwährungsposten

•	In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 10.618.345 enthalten.

Restlaufzeitenspiegel für Forderungen

•	Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten (ohne Berücksichtigung von Zinsabgrenzungen):

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	5.000.000	22.000.000	28.000.000	46.000.000
Forderungen an Kunden (A 4)	72.081.245	122.492.163	529.751.323	852.873.212

Restlaufzeitenspiegel für Verbindlichkeiten

•	Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf (ohne Berücksichtigung von Zinsabgrenzungen):

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	14.625.183	124.964.345	69.752.725	86.447.504
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a ab)	2.465.082	12.059.581	77.036	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	61.061.639	7.232.281	3.496.826	24.792

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

•	In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1) sind EUR 188.402.561 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Treuhandverbindlichkeiten

•	Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden. Bei diesen Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

•	Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 263.346 (Vorjahr EUR 238.906) enthalten.

Passive latente Steuern

•

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

•	In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	0	0	188.402.561	173.568.008
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	0	0	36.572	49.886

Eigenkapital

•	Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

	EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder	14.829.778
b) der ausscheidenden Mitglieder	520.718
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen	250

•	Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	andere Ergebnisrücklagen EUR
Stand 01.01.2022	24.450.000	59.690.000
Zugang aus Verschmelzung	32.670.000	32.670.000
Einstellungen
aus Bilanzgewinn des Vorjahres	1.000.000	2.400.000
aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	750.000	750.000
Stand 31.12.2022	58.870.000	95.510.000

Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen

•	Die in den Posten 1b) und 2c) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen unterliegen den für alle Kreditverhältnisse geltenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung der Risiken gewährleisten.

Akute Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen bestehen im geringen Umfang und sind durch Rückstellungen gedeckt. Die ausgewiesenen Verpflichtungen betreffen überwiegend breit gestreute Bürgschafts- und Gewährleistungsverträge für bzw. offene Kreditzusagen gegenüber Kunden sowie Verpflichtungen aus Credit Default Swaps.

Die Risiken wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden beurteilt. Die ausgewiesenen Beträge unter 1b) zeigen nicht die zukünftig aus diesen Verträgen zu erwartenden tatsächlichen Zahlungsströme, da die überwiegende Anzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen werden.

Durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesicherte Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten

•	Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	280.437.232

Fremdwährungsposten

•	In den Verbindlichkeiten sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 10.476.190 enthalten und in den unter dem Strich vermerkten Eventualverbindlichkeiten im Gegenwert von EUR 1.843.217 enthalten.

Termingeschäfte und derivative Finanzinstrumente

•

In der nachfolgenden Tabelle sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestands, die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren, zusammengefasst. (§ 36 RechKredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Neben der Gliederung nach Produktgruppen wird die Fälligkeitsstruktur auf Basis der Nominalbeträge dargestellt. Die beizulegenden Zeitwerte werden ohne rechnerisch angefallene Zinsen angegeben ("clean prices").

(Angaben in TEUR):

	Nominalbetrag Restlaufzeit				beizulegender Zeitwert
	<= 1 Jahr	1-5 Jahre	>5 Jahre	Summe	negativ	positiv
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Zins-Swap (gleiche Währung)	0	0	265.000	265.000	0	20.628
Währungsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Devisentermingeschäfte	1.000	0	0	1.000	-32	33

Die Zinsswaps wurden ausschließlich als Sicherungsinstrumente im Rahmen der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Bankbuch (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossen. Sie sind mit ihrem Barwert zum Bilanzstichtag angegeben. Dabei haben wir die variablen Zinszahlungsströme mit Forward Rates - abgeleitet aus der aktuellen Zinsstrukturkurve - berechnet und diese -ebenso wie die fixen Zahlungsströme - mit der Swapkurve diskontiert. Die auf den Zeitraum vom jeweils letzten Zinstermin bis zum Bilanzstichtag entfallenden und im Jahresabschluss bereits berücksichtigten Zinsen sind im beizulegenden Zeitwert der Zinsswaps enthalten.

Zum Bilanzstichtag bestanden noch nicht abgewickelte Devisentermingeschäfte mit Kunden im Gegenwert von EUR 999.645, deren Marktpreisrisiken durch Gegengeschäfte mit der DZ BANK AG glattgestellt wurden. Die Zeitwerte der Devisentermingeschäfte wurden vom Rechenzentrum der Bank anhand von Bewertungsmodellen und -methoden mit aktuellen Marktpreisparametern ermittelt.

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Zinserträge und Zinsaufwendungen

•	Negative Zinsen aus Aktivgeschäften sind in den Zinserträgen (GuV-Posten 1) als Reduktion des Zinsertrags bzw. in den Zinsaufwendungen (GuV-Posten 2) aus Passivgeschäften als Reduktion des Zinsaufwands enthalten.

•	Die für das Geschäftsjahr ermittelten Auf- und Abzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinserträgen und den Zinsaufwendungen erfasst. Dadurch hat sich der Zinsüberschuss per Saldo um EUR 94 (Vorjahr EUR 3.362) vermindert.

•	In den Zinserträgen sind Einmalerträge in Form von Close-Out-Zahlungen aus der Schließung von Zinssicherungsgeschäften in Höhe von insgesamt EUR 19.247.560 enthalten.

Provisionserträge

•

Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung, insbesondere für die Vermittlung von Wertpapieren, Krediten, Versicherungen, Bausparverträgen und Immobilien nehmen in der Ertragsrechnung einen festen Bestandteil ein und konnten insgesamt gegenüber dem Vorjahr erneut erhöht werden.

Sonstige betriebliche Erträge

•	Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit EUR 176.440 (Vorjahr EUR 113.327) Erträge aus der Währungsumrechnung.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

•	Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 270.090 (Vorjahr EUR 550.192) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

F. Sonstige Angaben

Vorstand und Aufsichtsrat

•	An die Mitglieder des Vorstands wurden Gesamtbezüge gewährt in Höhe von EUR 2.195.388.

•	Im Geschäftsjahr beliefen sich die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats auf EUR 142.671.

•	Die früheren Mitglieder des Vorstands bzw. deren Hinterbliebenen erhielten EUR 165.779.

•	Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene bestehen zum 31. Dezember 2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von EUR 2.201.507.

•	Die Forderungen an und Verpflichtungen aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 2.221.036 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 7.246.637.

Geschäfte zu marktunüblichen Bedingungen mit nahe stehenden Unternehmen und Personen

•	Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen zu nicht marktüblichen Bedingungen bestehen nicht.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

•	Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag beträgt EUR 479.601; diesem stehen ausreichend frei verfügbare Rücklagen gegenüber.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

•

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Höhe von insgesamt EUR 5.855.288. Darin enthalten sind Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. aus der Zugehörigkeit zum Garantieverbund durch Abgabe einer Garantieerklärung in Höhe von EUR 5.852.248.

Ferner besteht gemäß § 7 der Beitritts- und Verpflichtungserklärung zum institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH eine Beitragsgarantie gegenüber der BVR-ISG. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Personalstatistik

•	Die Zahl der 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	14	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	226	157
Gewerbliche Mitarbeiter	0	2
	240	159

Außerdem wurden durchschnittlich 28 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr

		Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang	2022	23.745	40.049	10.012.250
Zugang aus Verschmelzung	2022	23.548	37.591	9.397.750
Zugang	2022	1.564	1.814	0
Abgang	2022	1.393	2.613	19.410.000
Ende	2022	47.464	76.841	0

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um	EUR	6.312.247
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	10.012.250
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	250

Die am 01.07.2022 im Genossenschaftsregister eingetragene Satzung beinhaltet den Wegfall der Nachschusspflicht der Mitglieder.

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes

•	Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Wilhelm-Haas-Platz

63263 Neu-Isenburg

Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

•	Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Gregori, Erik, Co-Vorstandssprecher, Bankvorstand für Vertrieb

Hoeck, Michael, Co-Vorstandssprecher, Bankvorstand für Steuerung, (seit 1.7.2022)

Schäfer, Frank, Bankvorstand für Steuerung und Produktion, (bis 30.9.2022)

van Moerbeeck, Peter, Bankvorstand für Vertrieb, (seit 1.7.2022)

Dr. Wilkes, Michael, Bankvorstand für Produktion, (seit 1.7.2022)

•	Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Heß, Günter, - Vorsitzender - , selbstständiger Handelsfachwirt

Scholtes, Hans-Peter, - stellvertretender Vorsitzender - , selbstständiger Winzermeister, (seit 1.7.2022)

Berg, Ingrid, kaufmännische Angestellte bei Holzbau Berg GmbH

Dr. Conradt, Oliver, selbstständiger Rechtsanwalt

Daniel, Dietmar, Bilanzbuchhalter bei H und G Altenheim-Betriebs-GmbH, (seit 1.7.2022)

Dillmann-Stipp, Claudia, selbstständige Steuerberaterin

Fischer, Gottfried, selbstständiger Steuerberater, (seit 1.7.2022)

Fritsch, Robert, selbstständiger Kaufmann

Mades, Hans-Joachim, selbstständiger Rechtsanwalt

Merrem, Jutta, stellv. Geschäftsführerin bei Deutscher Kinderschutzbund Bernkastel-Wittlich e.V., (seit 1.7.2022)

Neuheuser, Werner, Steinmetzmeister (im Ruhestand)

Oster, Karin, Geschäftsführerin bei Oster Dach + Holzbau GmbH, (seit 1.7.2022)

Scherer, Jörg, Geschäftsführer u. a. bei Ernst Scherer Baustoffe GmbH & Co. KG

Trossen, Rainer, Kaufmännischer Angestellter bei Bohr Omnibus GmbH, (bis 13.6.2022 bei der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Wittlich)

Weigelt, Frank, selbstständiger Unternehmensberater, (seit 1.7.2022)

Dr. Zenzen, Peter Josef, Geschäftsführer bei Zenzen GmbH & Co. KG, (seit 1.7.2022)

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

•

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 3.457.144,29 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 3.278,43 sowie nach den im Jahresabschluss mit EUR 1.500.000,00 ausgewiesenen Einstellungen in die Rücklagen (Bilanzgewinn von EUR 1.960.422,72) - wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 3,00 %	456.769,00
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	750.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	750.000,00
Vortrag auf neue Rechnung	3.653,72
	1.960.422,72

Simmern, 28. Februar 2023

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG

Der Vorstand

Erik Gregori

Michael Hoeck

Peter van Moerbeeck

Dr. Michael Wilkes

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 und

- vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung der Forderungen an Kunden

2. Verändertes Marktzinsumfeld und Auswirkungen auf den Jahresabschluss

3. Verschmelzung

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

zu 1. Bewertung der Forderungen an Kunden

zu 1.a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 1.603,9 Mio. EUR. Dies entspricht 58,6 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen Eventualverbindlichkeiten, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen für Eventualverbindlichkeiten, in Höhe von 30,4 Mio. EUR und unwiderrufliche Kreditzusagen, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, in Höhe von 180,8 Mio. EUR.

zu 1.b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen der Jahresabschlussprüfung haben wir zunächst die Angemessenheit und Wirksamkeit des relevanten internen Kontrollsystems der Bank zur Beurteilung der wirtschaftlichen Verhältnisse, zur Risikoklassifizierung, zur Sicherheitenbewertung sowie zur Risikovorsorge beurteilt. In dem Zusammenhang haben wir uns von der regelmäßigen Überprüfung der Angemessenheit der Schätzannahmen durch die Bank überzeugt. Darüber hinaus haben wir die Bewertung der Kundenforderungen einschließlich der Sicherheiten auf Basis risikoorientiert ausgewählter Einzelfälle beurteilt und mit den Einschätzungen der Bank abgeglichen.

zu 1.c) Verweis auf weitergehende Informationen

Zur Bewertung der Forderungen an Kunden verweisen wir auf den Anhang.

zu 2. Verändertes Marktzinsumfeld und Auswirkungen auf den Jahresabschluss

zu 2.a) Sachverhalt und Problemstellung

Die im Geschäftsjahr gestiegenen Marktzinsen haben insbesondere Auswirkungen auf die künftige Zinsmarge der Genossenschaft sowie auf die Marktpreise der Wertpapiere.

Mit den Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite (insgesamt 2.494,0 Mio. EUR bzw. 91,1 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden auf der Passivseite (insgesamt 2.433,4 Mio. EUR bzw. 88,9 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz zu den Finanzinstrumenten des Zinsbuchs der Bank.

Die Finanzinstrumente des Zinsbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt und um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht sowie um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Drohverlustrückstellung zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre.

Dem Ansatz und der Folgebewertung von Rückstellungen einschließlich der hierbei zugrundeliegenden Annahmen und Parameter liegen in einem hohem Ausmaß Einschätzungen und Annahmen und Ermessensspielräume der gesetzlichen Vertreter zugrunde. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und waren aus unserer Sicht von besonderer Bedeutung für unsere Prüfung.

zu 2.b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträge, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft sowie der zugrundeliegenden Annahmen für Geschäfte mit unbestimmter Zins- bzw. Kapitalbindung. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumente und Parameter zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen und plausibilisiert. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

Im Rahmen unserer Prüfung haben wir weiter die Bestände an Wertpapieren analysiert, deren Bewertungen mit erhöhter Ermessensentscheidung behaftet sind. Wir haben uns ein Verständnis darüber verschafft, wie die gesetzlichen Vertreter die für Schätzwerte relevanten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Annahmen und Datenquellen, identifiziert haben.

zu 2.c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen, Forderungen und Wertpapieren sind im Anhang enthalten.

zu 3. Verschmelzung

zu 3.a) Sachverhalt und Problemstellung

Im Geschäftsjahr 2022 hat die Verschmelzung mit der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Wittlich als übertragende Genossenschaft stattgefunden.

zu 3.b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Weiter haben wir das gesamte Zahlenwerk auf Plausibilität geprüft. Im Rahmen der Jahresabschlussprüfung haben wir die Zugänge aus Verschmelzung zum 1. Januar 2022 lückenlos geprüft. Ergänzend haben wir in ausgewählten Einzelfällen bei den Bilanzposten Forderungen an Kunden und Rückstellungen hinsichtlich der Bewertung der von der übertragenden Bank eingebrachten Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten Prüfungshandlungen vorgenommen.

zu 3.c) Verweis auf weitergehende Informationen

Angaben der Bank zur Verschmelzung sind im Anhang und im Lagebericht enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

- Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

- wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

- anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

- Sonstige separate Bestätigungsleistungen an die Bankenaufsicht

- Prüfung der Meldungen für die dritte Serie gezielter längerfristiger Refinanzierungsgeschäfte des Eurosystems (GLRG-III)

- Depot- und Wertpapierdienstleistungsprüfung

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Karl Josef Ruckes.

Düsseldorf, 16. Mai 2023

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Tim Warneke, Wirtschaftsprüfer

Karl Josef Ruckes, Wirtschaftsprüfer

Feststellung des Jahresabschlusses und Beschlussfassung über die Ergebnisverwendung

Die Vertreterversammlung vom 20.06.2023 hat den Jahresabschluss zum 31.12.2022 festgestellt und die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 3.457.144,29 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 3.278,43 - wie vom Vorstand vorgeschlagen beschlossen.

Bericht des Aufsichtsrates

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat und die Ausschüsse des Aufsichtsrates in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse. Die Aufsichtsratstätigkeit im Jahr 2022 war zudem von der Verschmelzung mit der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG geprägt. Die diesbezügliche Überwachungstätigkeit betraf insbesondere die personellen, organisatorischen und technischen Veränderungen für das fusionierte Institut. Darüber hinaus stand der Aufsichtsratsvorsitzende in einem engen Informations- und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.

Der Aufsichtsrat hat gemäß § 22 der Satzung aus seiner Mitte insgesamt vier Ausschüsse eingerichtet. Es bestehen ein Prüfungs-, ein Personal-, ein Bau- und ein Kredit- und Risikoausschuss.

Der Kreditausschuss der ehemaligen Volksbank Hunsrück-Nahe eG hat im 1. Halbjahr 2022 die in seinem Zuständigkeitsbereich anfallenden Kreditbeschlüsse im Umlaufverfahren beschlossen. Der mit Eintagung der Verschmelzung eingerichtete Kredit- und Risikoausschuss trat im 2. Halbjahr 2022 zu insgesamt zwei Sitzungen zusammen, Wesentliche Themen bildeten die Mitwirkung bei Organkrediten und bei Krediten, die der Zustimmung des Aufsichtsrates bedürfen. Weitere Themen waren Informationen über die Kreditrisikostrategie, die Kreditrisikoberichte und die Entwicklung kritischer Kreditengagements.

Der Personalausschuss, der gemeinsam mit dem Vorstand Vorstandsangelegenheiten erörtert, hat im Jahr 2022 einmal getagt.

Der Aufsichtsrat hat weiterhin die Errichtung eines Bauausschusses für den Umbau Simmern beschlossen. Der Bauausschuss kam im Jahr 2022 einmal zusammen. Aufgabe dieses Ausschusses ist die Befassung mit der Baumaßnahme und die Genehmigung und Freigabe von Mitteln.

Von den Ausschüssen hat der Personalausschuss, der Bauausschuss Umbau Simmern und der Kredit- und Risikoausschuss jeweils Beschlussfassungskompetenz; der Prüfungsausschuss ist hingegen nur beratend tätig. Aus den Sitzungen der Ausschüsse ist dem Gesamtaufsichtsrat berichtet worden.

Der vorliegende Jahresabschluss 2022 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses - unter Einbeziehung des Gewinnvortrages - entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e. V. hat uns gegenüber die Unabhängigkeit der an der Abschlussprüfung beteiligten Mitarbeiter bestätigt.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2022 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Durch Ablauf der Wahlzeit scheiden in diesem Jahr die Herren Dr. Oliver Conradt, Gottfried Fischer, Jörg Scherer und Dr. Peter Josef Zenzen sowie Frau Ingrid Berg aus dem Aufsichtsrat aus. Herr Fischer ist wegen Erreichens der Altersgrenze nicht wieder wählbar. Die Wiederwahl der ausscheidenden Mitglieder des Aufsichtsrates ist zulässig. Die Herren Dr. Conradt, Scherer und Dr. Zenzen sowie Frau Berg stellen sich für eine Wiederwahl zur Verfügung.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand, den Führungskräften sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern Dank für die geleistete Arbeit im abgelaufenen Geschäftsjahr aus.

Der Aufsichtsrat dankt allen Mitgliedern und Kunden für das der Genossenschaft im abgelaufenen Geschäftsjahr entgegengebrachte Vertrauen.

Simmern, im Mai 2023

Der Aufsichtsrat

Günter Heß, Vorsitzender

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022 ("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 TEUR 84.403.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt 340,8.

Der Gewinn vor Steuern beträgt TEUR 6.766.

Die Steuern auf Gewinn betragen TEUR 3.230 und betreffen laufende Steuern.

Die Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

32:T45aab,

Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG (vormals: Volksbank Hunsrück-Nahe eG)

Simmern

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

Volksbank Hunsrück-Nahe eG, Simmern

Gliederung des Lageberichts

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

5. Gesamtaussage zur Wirtschaftlichen Lage

C. Risiko- und Chancenbericht

D. Prognosebericht

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Die Zusammenarbeit mit den Unternehmen der genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken ist ein weiteres zentrales Element unserer Geschäftstätigkeit. Die Produkte unserer Verbundpartner ergänzen die Angebotspalette der Volksbank Hunsrück-Nahe eG, so dass wir unseren Kunden ein umfassendes und wettbewerbsfähiges Leistungsangebot zur Verfügung stellen können. Darüber hinaus profitiert die Bank von der Arbeitsteilung im Verbund, wie beispielsweise bei der Weiterentwicklung im Bereich der IT und der Erarbeitung von gemeinsamen Lösungen zur Umsetzung regulatorischer Anforderungen.

Mit 13 Geschäftsstellen und 5 SB-Stellen steht die Volksbank Hunsrück-Nahe eG ihren Kunden und Mitgliedern flächendeckend im Geschäftsgebiet zur Verfügung. Zum 31. Dezember 2021 haben wir 242 Mitarbeiter beschäftigt, davon 17 Auszubildende.

Die Bank ist der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (BVR) angeschlossen. Die Sicherungseinrichtung gewährt den einbezogenen Banken einen umfassenden Institutsschutz. Darüber hinaus gehört die Volksbank Hunsrück-Nahe eG der BVR Institutssicherung GmbH an, die ein amtlich anerkanntes Einlagensicherungssystem darstellt und die Anforderungen der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) gemäß Einlagensicherungsgesetz erfüllt. Dieses duale System des Institutsschutzes und der Einlagesicherung gewährleistet die Stabilität und das Vertrauen in die genossenschaftliche Bankengruppe.

Im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit unterhalten wir keine Zweigniederlassungen.

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

Im Jahr 2021 erholte sich die deutsche Wirtschaft weiter von dem durch die Coronapandemie ausgelösten Konjunktureinbruch des 1. Halbjahres 2020. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt expandierte im Vorjahresvergleich um deutliche 2,9 %, nachdem es 2020 um massive 4,6 % zurückgegangen war. Das Wirtschaftswachstum hätte allerdings noch höher ausfallen können, wenn die Konjunktur nicht weiter durch die Folgen der anhaltenden Pandemie gedämpft worden wäre.

Das Wirtschaftsgeschehen wurde 2021 einerseits durch die abermaligen Coronawellen und die im Zuge dieser Wellen zeitweise verschärften Infektionsschutzmaßnahmen merklich beeinträchtigt, besonders zu Jahresbeginn sowie zum Jahresende. Von den Schutzmaßnahmen waren vor allem die kontaktintensiven Dienstleistungsbereiche betroffen, wie die Reisebranche, die Kreativwirtschaft und das Gastgewerbe. Anderseits bremsten die im Jahresverlauf zunehmenden Rohstoffpreise und Materialknappheiten spürbar die Aktivitäten, insbesondere im produzierenden Gewerbe.

Mit den schrittweisen Lockerungen von Infektionsschutzmaßnahmen im Sommer und den durch Impfungen und Testungen erzielten Fortschritten bei der Pandemiebekämpfung setzte sich die im 2. Halbjahr 2020 begonnene Erholung der privaten Konsumausgaben fort. Wegen der pandemiebedingt schwierigen Lage im 1. und 4. Quartal konnte der preisbereinigte Privatkonsum auf Jahressicht aber lediglich um 0,1 % zulegen. Der Staatsverbrauch legte hingegen 2021 erneut zu, nicht zuletzt wegen verstärkter Ausgaben im Gesundheitsbereich. Die staatlichen Konsumausgaben stiegen um 3,1 %.

Im Zuge der weltwirtschaftlichen Belebung und des vielfach erfolgten Abbaus von pandemiebedingten Reisebeschränkungen nahm der grenzüberschreitende Handel der deutschen Wirtschaft spürbar an Fahrt auf.

Trotz der Konjunkturerholung blieb die Situation der öffentlichen Haushalte 2021 angespannt. Der Staat schloss das zweite Jahr in Folge mit einem hohen Finanzierungsdefizit ab. Hierzu trug auch bei, dass die staatlichen Mehrausgaben zur Abfederung der negativen Pandemiefolgen vielfach andauerten, wie die Zahlung von Überbrückungshilfen an Unternehmen und die Verlängerung des verbesserten Zugangs zum Kurzarbeitergeld. Der gesamtstaatliche Fehlbetrag lag bei 132,5 Mrd. Euro, was 3,7 % des Bruttoinlandsprodukts entsprach. Die Schuldenquote dürfte von gut 69 % im Vorjahr auf etwa 71 % gestiegen sein und damit die Maastricht-Obergrenze von 60 % erneut deutlich überschritten haben.

Vor dem Hintergrund der voranschreitenden Erholung und wegen der demografisch bedingt wieder zunehmenden Arbeitskräfteknappheiten ging die Arbeitslosigkeit etwas zurück. Die Arbeitslosenzahl sank im Jahresdurchschnitt 2021 gegenüber dem Vorjahr um knapp 82 Tsd. auf rund 2,6 Mio. Menschen. Dies führte zu einem minimalen Rückgang der Arbeitslosenquote von 5,9 % auf 5,7 %. Die Erwerbstätigenzahl blieb hingegen, trotz einer spürbaren Belebung im Sommer, im gesamten Jahr gegenüber 2020 im Wesentlichen unverändert bei rund 44,9 Mio. Menschen.

Nach vielen Jahren mit moderater Entwicklung haben die Verbraucherpreise 2021 merklich angezogen. Die Inflationsrate, basierend auf dem amtlichen Verbraucherpreisindex, stieg nahezu stetig von 1,0 % im Januar auf 5,3 % im Dezember. Im Jahresdurchschnitt verteuerten sich die Preise um 3,1 %, im Jahr 2020 hatte die Inflationsrate noch bei 0,5 % gelegen. Für den rasanten Anstieg der Inflationsrate waren verschiedene Sondereffekte verantwortlich, vor allem die Basiseffekte der vorübergehenden Mehrwertsteuersenkung vom 2. Halbjahr 2020 sowie die Ölpreiserholung nach dem Einbruch vom Frühjahr 2020.

Wegen der Gefahr einer Verstetigung der Inflation strafften mehrere Notenbanken ihren geldpolitischen Kurs. Die Fed kündigte im Dezember einen schnelleren Ausstieg aus ihren Anleihekäufen an als zuvor geplant. Die Bank of England erhöhte als erste der großen Notenbanken ihren Leitzins. Demgegenüber gab die EZB noch kein klares Bekenntnis zu einem Ausstieg aus ihrer Minuszinspolitik.

Die EZB hat ihren ultralockeren geldpolitischen Kurs im Jahr 2021 fortgesetzt. Ein wesentlicher Pfeiler hierfür waren massive Anleihekäufe im Rahmen des seit dem Jahr 2014 laufenden Anleihekaufprogramms APP und der im März 2020 beschlossenen zusätzlichen Käufe im Rahmen des pandemiebedingten Notfall-Anleihekaufprogramms PEPP. Die Anleihebestände in den Büchern der EZB erhöhten sich beim APP um rund 200 Mrd. Euro auf 3.100 Mrd. Euro und beim PEPP um 840 Mrd. Euro auf rund 1.600 Mrd. Euro. Zusammengenommen erreichten die Anleihebestände ein Niveau von knapp 40 % des Euroraum-Bruttoinlandsprodukts.

Dem Anstieg der Inflationsrate auf Werte oberhalb der 2-Prozentmarke zu Beginn der zweiten Jahreshälfte und im Dezember auf 5,0 % in der Spitze begegnete die EZB zunächst mit Gelassenheit. In den daran anschließenden Wochen wurde das Risiko einer Verfestigung der Inflation aber dann stärker als Risiko wahrgenommen. Eine Zinserhöhung im Jahr 2022 wurde von EZB-Präsidentin Christine Lagarde als "sehr unwahrscheinlich" bezeichnet. Die EZB strebt nun mittelfristig eine Inflationsrate von 2 % an, zuvor war als Ziel eine Teuerungsrate von unter, aber nahe 2 % formuliert worden.

Die Entwicklungen rund um die Pandemie waren für die Anleihemärkte im Jahr 2021 ein zentraler Treiber. Unter dem Eindruck steigender Impfquoten und dem Ende des Lockdowns tendierten die Renditen vom Jahresbeginn bis zum Frühjahr aufwärts.

An den Märkten wurden mehrere Zinsschritte der US-Notenbanken im Jahr 2022 für wahrscheinlich gehalten, was die Renditen nach oben zog. Gleichzeitig erhöhte sich der Druck auf die EZB, dem US-Vorbild zu folgen und einen konkreten Ausstiegsplan vorzulegen. Zum Jahresende lag die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen bei -0,18 % und hatte sich damit über das gesamte Jahr hinweg wieder sichtbar in Richtung der Null-Prozentmarke bewegt. Ein Jahr zuvor war die Rendite noch 40 Basispunkte geringer gewesen.

Die europäische Gemeinschaftswährung schwächte sich im Jahresverlauf gegenüber dem US-Dollar moderat ab. Eine wesentliche Ursache hierfür waren die unterschiedlichen Wachstums- und Zinsperspektiven der beiden Währungsräume. Zum Jahresschluss notierte die Gemeinschaftswährung bei 1,1326 US-Dollar, das waren 7,7 % weniger als ein Jahr zuvor.

Das Aktienjahr 2021 war zweigeteilt. In der der ersten Jahreshälfte konnte der DAX substanzielle Zuwächse erzielen. Der DAX lag am Ende der ersten Jahreshälfte bei 15.531,04 Punkten, dies entspricht einem Plus zum Jahresbeginn um 13,2 %.

In der zweiten Jahreshälfte blieb die Aufwärtstendenz zwar erhalten, die Dynamik flachte jedoch deutlich ab. Die Impfkampagnen verloren nach anfänglichen Erfolgen merklich an Fahrt. Auch bremsten die ausgeprägten Materialknappheiten aufgrund von Störungen der internationalen Lieferketten und der außergewöhnlich hohen globalen Nachfrage die Wirtschaft deutlich stärker als noch im Frühjahr erwartet. Die Inflation erwies sich infolgedessen als langwieriger als erwartet. Dies belebte die Debatte um einen geldpolitischen Kurswechsel, die dann zum Jahresende hin zu einer festeren Geldpolitik in mehreren großen Volkswirtschaften führte.

Trotz dieser belastenden Entwicklungen erzielte der DAX im November mit 16.251 Punkten noch einen historischen Höchststand. Bis zum Jahresende gab er dann wieder etwas nach. Negativ auf die Aktienkurse wirkte zum Ende des Jahres vor allem die neue Coronavariante Omikron, die zwar schon früh mit weniger schweren Krankheitsverläufen verbunden wurde, sich gleichzeitig aber als deutlich ansteckender herausstellte. Zum Jahresende schloss der DAX mit 15.884 Punkten, im Vergleich zum Vorjahr entspricht dies einem Zuwachs um 15,8 %. Im gleichen Zeitraum legte der Dow Jones um 18,7 % auf 36.338 Punkte zu.

Mit dem wirtschaftlichen Erholungskurs konnten die deutschen Genossenschaftsbanken im Geschäftsjahr 2021 kräftig in allen Bereichen zulegen. Trotz fortwährender Coronabelastungen haben Kredit- und Einlagenbestände auch 2021 stark zugenommen. Die 772 Institute standen ihren mittelständischen und privaten Kunden auch im zweiten Pandemiejahr als verlässliche Finanzpartner zur Seite.

So stiegen die bilanziellen Kundenforderungen um 46 Mrd. EUR auf 710 Mrd. EUR (+6,9 %). Auch die Kundeneinlagen legten deutlich um 43 Mrd. EUR auf 833 Mrd. EUR (+5,4 %) zu. Die Bilanzsumme stieg im Jahr 2021 um 70 Mrd. EUR (+6,5 %) auf 1.145 Mrd. EUR erhöht. Dank der guten Ertragslage konnte das bilanzielle Eigenkapital um 4,7 % auf 59 Mrd. EUR gestärkt werden.

Nach vielen Jahren deutlicher Mitgliederzuwächse seit der Finanzmarktkrise konnten die Genossenschaftsbanken in den vergangenen Jahren netto keinen weiteren Mitgliederzuwachs verzeichnen. Ende 2021 konnten die Volks- und Raiffeisenbanken 18,2 Millionen Personen und Unternehmen zu ihren Mitgliedern zählen. Das sind mehr als 243.000 Mitglieder weniger als im Vorjahr.

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen.

Als Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit/Effizienz oder Produktivität unseres Instituts wurde die Cost Income Ratio (nachfolgend: "CIR") bestimmt. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis sowie dem Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen dar. Wir streben eine CIR von kleiner/gleich 69,0 % an.

Die Darstellung, Analyse und Beurteilung der einzelnen finanziellen Leistungsindikatoren erfolgt in den nächsten Abschnitten.

Daneben haben wir nichtfinanzielle Leistungsindikatoren definiert, die die Entwicklung unserer Bank maßgeblich beeinflussen.

Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind die Garanten für unseren Iangfristigen Unternehmenserfolg. Wir machen unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter erfolgreich und kommunizieren offen die Ziele und die geschäftspolitische Ausrichtung der Bank. An diesen Grundsätzen richten sich unsere Führung und unsere mittelfristige Personalplanung und -entwicklung aus.

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

Zum 28. Dezember 2021 hat die Bank ihre Geschäftsstelle in Nahbollenbach in eine SB-Stelle umgewandelt. Die Mitarbeiter der Geschäftsstelle sowie die Kunden wurden auf die Geschäftsstelle in Oberstein und Weierbach übergeleitet. Durch den Erhalt der SB-Komponenten haben unsere Kunden auch weiterhin vor Ort die Möglichkeit sich mit Bargeld zu versorgen.

Unsere SB-Stelle in Argenthal haben wir am 14. Dezember 2021 geschlossen. Für unsere Kunden stehen in Simmern (Globus und Schloßplatz) Geldautomaten zur Versorgung mit Bargeld in schnell erreichbarer Nähe zur Verfügung.

Des Weiteren haben wir unsere SB-Stelle in Longkamp am 14. Dezember 2021 geschlossen. Mit den Geldautomaten in Kleinich und unseren künftigen Standorten Traben-Trabach und Bernkastel-Kues sind weitere Stellen zur Versorgung mit Bargeld vorhanden.

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2021 stellt sich wie folgt dar:

Unser Betriebsergebnis vor Bewertung verbesserte sich um 923 TEUR auf 14.686 TEUR. Die Rentabilitätskennzahl BE vor Bewertung/dBS betrug bei betriebswirtschaftlicher Betrachtung 1,03 %. Die CIR lag im Geschäftsjahr 2021 bei 59,7 % (Vorjahr: 61,7 %). Die Gesamtkapitalquote belief sich auf 17,9 %; ein Rückgang von 0,6-Punkten gegenüber dem Vorjahr.

Das Geschäftsjahr verlief besser wie geplant. Die von der Bank für das Berichtsjahr formulierten Volumensziele bei den bilanzwirksamen Kundeneinlagen (+2,7%) und bei den bilanzwirksamen Kundenforderungen (+4,2 %) wurden jeweils übertroffen.

Die Entwicklung aller bedeutsamsten Leistungsindikatoren liegt im Rahmen unserer Erwartungen.

	Berichtsjahr	2020	Veränderung zu 2020
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	1.482.405	1.431.902	50.503	3,5
Außerbilanzielle Geschäfte ^*)	168.462	160.677	7.786	4,8

^*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und Derivatgeschäfte.

Die Bilanzsumme der Volksbank Hunsrück-Nahe eG erhöhte sich im Geschäftsjahr um 50,5 Mio. EUR auf 1.482,4 Mio. EUR. Dies entspricht einem Wachstum von 3,5 %. Zur Steigerung der Bilanzsumme im abgelaufenen Geschäftsjahr trug im Wesentlichen der Zuwachs bei den Kundeneinlagen bei. Daneben hat sich unser Eigenkapital aufgrund von Gewinnthesaurierungen erhöht.

Die außerbilanziellen Geschäfte sind gegenüber dem Vorjahr um 7,8 Mio. EUR gestiegen. Im Bestand von 168,5 Mio. EUR sind 17,5 Mio. EUR Eventualverbindlichkeiten und 66,2 Mio. EUR unwiderrufliche Kreditzusagen enthalten. Des Weiteren haben wir Devisentermingeschäfte mit unseren gewerblichen Kunden in Höhe von 4,8 Mio. EUR und Zinsswaps zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos in Höhe von 80,0 Mio. EUR im Bestand.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	2020	Veränderung zu 2020
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	666.443	624.473	41.970	6,7
Wertpapieranlagen	634.762	616.903	17.859	2,9
Forderungen an Kreditinstitute	41.289	52.049	-10.760	-20,7

Unsere Kundenforderungen konnten im Berichtsjahr um 42,0 Mio. EUR oder 6,7 % auf 666,4 Mio. EUR gesteigert werden. Diese Steigerung lag erfreulicherweise deutlich über unseren ursprünglichen Planungen. Der Anstieg der Kundenforderungen entfällt sowohl auf das Privatkundenkreditgeschäft als auch auf das Kreditgeschäft mit unseren gewerblichen Kunden. Unsere Firmenkunden haben trotz der gedämpften Konjunkturlage verstärkt Investitionskredite nachgefragt. Konsumentenkredite und Kredite für den Wohnungsbau bestimmen den Finanzierungsbedarf im Privatkundengeschäft. Die niedrigen Finanzierungskosten haben sich unterstützend auf die Entwicklung des Kreditgeschäftes ausgewirkt. Bei den Kundenforderungen überwiegen die langfristigen Darlehen mit Festzinssätzen.

Der bilanzielle Ausweis der Wertpapieranlagen erhöhte sich im Geschäftsjahr um 17,9 Mio. EUR oder 2,9 % auf 634,8 Mio. EUR und ist weiterhin überdurchschnittlich ausgeprägt. Die Erhöhung der Wertpapieranlagen resultiert insbesondere aus den Mittelzuflüssen bei den Kundeneinlagen. Die Wertpapiere sind vollständig nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet und zum überwiegenden Teil der Liquiditätsreserve zugeordnet. Neuanlagen werden ausschließlich im Investmentgrade-Bereich vorgenommen. Die Marktpreis- und Adressausfallrisiken der Eigenanlagen werden im Rahmen der Risikosteuerung überwacht.

Die Forderungen an Banken sind aufgrund der niedrigeren Liquiditätshaltung bei unserer Zentralbank um 10,8 Mio. EUR gesunken.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	2020	Veränderung zu 2020
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	140.956	143.021	-2.066	-1,4
Spareinlagen	297.080	302.921	-5.841	-1,9
andere Einlagen	855.546	809.123	46.424	5,7

Die Bankenrefinanzierungen haben sich sich um 2,1 Mio. EUR auf 141,0 Mio. EUR reduziert. Infolge des TLTRO-III-Programms der Deutschen Bundesbank hat die Bank ein Offenmarktgeschäft über 50 Mio. EUR im Bestand. Unsere Termingelder, die wir zur Steuerung der LCR-Quote aufgenommen haben, reduzierten sich um 15,0 Mio. EUR. Des Weiteren wurden die angebotenen Förderprogramme von unseren Kunden verstärkt über die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) abgerufen, was zu einer Bestandsausweitung von 13,6 Mio. EUR beitrug.

Die bilanzwirksamen Kundengelder konnten auch im Jahr 2021 mit einem Wachstum von 40,6 Mio. EUR bzw. 3,6 % auf 1.152,6 Mio. EUR gesteigert werden. Mit einem Anteil von 77,8 % an der Bilanzsumme sind die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden weiterhin Hauptrefinanzierungsquelle für das Kreditgeschäft der Bank. Aufgrund der anhaltenden Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank wurden weiterhin überwiegend flexible und täglich verfügbare Anlageformen bevorzugt. Weniger liquide Bankprodukte wie Festgelder und Spareinlagen waren im abgelaufenen Geschäftsjahr dagegen nur in geringem Umfang gefragt.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	2020	Veränderung zu 2020
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	4.052	3.166	885	28,0
Vermittlungserträge	2.959	2.813	146	5,2
Erträge aus Zahlungsverkehr	4.354	4.424	-70	-1,6

Die Provisionserträge aus dem Dienstleistungsgeschäft haben sich gegenüber dem Vorjahr deutlich verbessert. Mit rund 11,4 Mio. EUR ist das Dienstleistungsgeschäft eine stabile und wichtige Ertragsquelle für unser Haus. Die Erträge im Wertpapierdienstleistungs-, Fonds- und Depotgeschäft sind gegenüber dem Vorjahr um 885 TEUR gestiegen. Die Vermittlungserträge haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 5,2 % auf 3,0 Mio. EUR gesteigert. Die Erträge aus dem Zahlungsverkehr gingen gegenüber dem Vorjahr um 70 TEUR auf 4,4 Mio. EUR zurück.

Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Die Verschmelzung mit der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Wittlich, erfolgt rückwirkend auf den 01.01.2022. Die entsprechenden Vorabbeschlüsse zur Verschmelzung wurden in den jeweiligen Vertreterversammlungen der beiden Banken im September 2021 bereits gefasst.

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich im Vorjahresvergleich wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	2020	Veränderung zu 2020
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss ¹⁾	25.261	25.109	152	0,6
Provisionsüberschuss ²⁾	11.311	10.080	1.231	12,2
Verwaltungsaufwendungen	21.856	21.064	792	3,8
a) Personalaufwendungen	14.540	13.962	577	4,1
b) andere Verwaltungsaufwendungen	7.316	7.101	215	3,0
Betriebsergebnis vor Bewertung ³⁾	14.686	13.763	923	6,7
Bewertungsergebnis ⁴⁾	-1.704	-2.454	750	-30,6
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	12.982	11.308	1.674	14,8
Steueraufwand	4.015	3.884	131	3,4
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	5.800	4.400	1.400	31,8
Jahresüberschuss	3.167	3.024	142	4,7

¹⁾ GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3

²⁾ GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

³⁾ Saldo aus den GuV-Posten 1 bis 12

⁴⁾ Saldo aus den GuV-Posten 13 bis 16

Das derzeitige Niedrigzinsumfeld führt zu einem anhaltenden Druck auf die Zinsmarge. Der Zinsüberschuss ist im Vergleich zum Vorjahr um 0,2 Mio. EUR bzw. um 0,6 % auf knapp 25,3 Mio. EUR gestiegen. Der Zinsüberschuss 2021 liegt um 0,4 Mio. EUR über der Vorjahresprognose von 24,9 Mio. EUR.

Die laufenden Erträge aus Investmentanteilen sowie Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften (GuV 3) sind im Zinsüberschuss von 25,3 Mio. EUR mit einem Ertrag in Höhe von 1,8 Mio. EUR enthalten. Die DZ BANK hat die aufgrund der Empfehlung der EZB im Jahr 2020 ausgesetzte Dividendenausschüttung im Jahr 2021 in Höhe von 747,8 TEUR nachgeholt. In Summe belaufen sich die Beteiligungserträge auf 1,5 Mio. EUR.

Der Provisionsüberschuss ist im Vergleich zum Vorjahr um 1,2 Mio. EUR bzw. um 12,2 % gestiegen. Auf der Ertragsseite erhöhten sich insbesondere die Erträge aus der Vermittlung von Wertpapieranlagen, von Versicherungen, von Immobilien und von Krediten. Die Provisionsaufwendungen haben sich ebenfalls erhöht. Der Planwert beim Provisionsüberschuss in Höhe von 10,8 Mio. EUR wurde deutlich übertroffen.

Die Personalaufwendungen sind trotz eines niedrigeren durchschnittlichen Mitarbeiterbestandes aufgrund tariflicher Anpassungen und erhöhter Aufwendungen für Altersversorgung im Vergleich zum Vorjahr um 0,6 Mio. EUR bzw. um 4,1 % gestiegen.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen sind im Geschäftsjahr 2021 um 0,2 Mio. EUR bzw. um 3,0 % gestiegen. Dieser Anstieg ist vor allem auf höhere Aufwendungen für Prüfungen und Beratungen - aufgrund der geplanten Verschmelzung - und auf höhere Beiträge zur Sicherungseinrichtung zurückzuführen.

Neben dem Jahresüberschuss ist das Betriebsergebnis vor Bewertung für die Beurteilung der Ertragslage eine wichtige interne Steuerungsgröße und Berichtskennziffer unserer Bank. In Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme hat sich das Betriebsergebnis vor Bewertung bei betriebswirtschaftlicher Betrachtung auf 1,03 % (Vorjahr 0,98 %) verbessert und bewegt sich damit auf einem überdurchschnittlichen Niveau. Mit diesem Ergebnis sind wir in diesem herausfordernden Geschäftsjahr, mit allen Unsicherheiten zum Verlauf der Corona-Pandemie und deren wirtschaftlichen Auswirkungen, insofern zufrieden.

Die Aufwands-Ertrags-Relation (Cost-Income-Ratio), die wir als Verhältnis der Verwaltungs- und sonstigen betrieblichen Aufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis sowie den sonstigen betrieblichen Erträgen ermittelt haben, hat sich im Vergleich zum Vorjahr (61,7 %) auf 59,7 % verbessert. Sie liegt damit günstiger als der Durchschnitt aller Volks- und Raiffeisenbanken und innerhalb unseres strategischen Zielkorridors von kleiner/gleich 69,0 %.

Das Bewertungsergebnis stellt sich im abgelaufenen Geschäftsjahr mit 1,7 Mio. EUR negativ dar. Bei der Risikovorsorge im Kreditgeschäft erfolgt eine enge Beobachtung des Bestandes im Hinblick auf die Auswirkungen der Corona-Pandemie über Risikoanalysen. Für das Geschäftsjahr 2021 waren bislang noch keine bedeutsamen Auswirkungen festzustellen, so dass die Bewertung des Kundenkreditgeschäftes sich sogar positiv entwickelte. Der Aufwandsüberhang aus dem Bewertungsergebnis des Kundenkreditgeschäftes resultiert aus der erstmaligen Bildung einer versteuerten Pauschalwertberichtigung gemäß IDW RS BFA 7. Diese führte zu einem gegenüber dem Vorjahr um 1.364 TEUR höheren Pauschalwertberichtigungsbedarf. Im Bereich der Eigenanlagen lag das Bewertungsergebnis aufgrund der Zins- und Börsenentwicklung bei minus 650,3 TEUR. Bei den Beteiligungen wurden Abschreibungen in Höhe von 4,5 TEUR vorgenommen. In Summe ergab sich eine gegenüber dem Vorjahr um 750 TEUR reduzierte Belastung.

Nach Abzug des Steueraufwandes von 4.015 TEUR und einer Dotierung des Fonds für allgemeine Bankrisiken mit 5.800 TEUR verbleibt ein Jahresüberschuss von 3.167 TEUR. Der ausgewiesene Jahresüberschuss erlaubt neben einer angemessenen Rücklagendotierung die Ausschüttung einer Dividende von 3,00 % für unsere Mitglieder.

b) Finanz- und Liquiditätslage

Die Zahlungsfähigkeit unserer Bank war im abgelaufenen Geschäftsjahr stets gegeben. Die Liquiditätskennzahl Liquidity Coverage Ratio (LCR) wird täglich ermittelt und wurde stets eingehalten. Am Bilanzstichtag lag die LCR bei 154 % und damit mit ausreichendem Spielraum über der aufsichtsrechtlichen Mindestquote von 100 %. Außerdem stehen weitere Liquiditätsreserven in Form von Refinanzierungsmöglichkeiten bei der DZ BANK AG sowie bei der Deutschen Bundesbank in ausreichendem Umfang zur Verfügung. Die Mindestreserveverpflichtungen wurden jederzeit eingehalten. Darüber hinaus werden regelmäßige Messungen des Liquiditätsrisikos mit unterschiedlichen Szenarien vorgenommen. In den kommenden zwei Jahren wird mit keiner wesentlichen Beeinträchtigung der Zahlungsfähigkeit gerechnet.

Beschränkungen der Liquiditätsversorgung haben sich im Berichtszeitraum nicht ergeben, es ergaben sich für das Liquiditätsrisiko keine Auswirkungen aus der Coronapandemie.

Liquiditätsbelastungen aus außerbilanziellen Verpflichtungen haben sich nicht ergeben.

c) Vermögenslage

Nach Feststellung des Jahresabschlusses erhöhen sich die anrechenbaren Eigenmittel der Volksbank Hunsrück-Nahe eG auf Basis einer vorläufigen Berechnung auf ca.173,7 Mio. EUR. Für das geplante Kreditneugeschäft der nächsten zwei Geschäftsjahre bestehen ausreichende anrechenbare Eigenmittel gemäß Artikel 92 der CRR.

Die Kapitalrendite (Jahresüberschuss nach Steuern/Bilanzsumme) betrug im Geschäftsjahr 0,21 % (Vorjahr 0,21 %).

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

	Berichtsjahr	2020	Veränderung zu 2020
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz ¹⁾	174.358	165.901	8.458	5,1
Eigenmittel (Art. 72 CRR)	165.818	159.827	5.991	3,7
Harte Kernkapitalquote	17,8 %	18,3 %
Kernkapitalquote	17,8 %	18,3 %
Gesamtkapitalquote	17,9 %	18,5 %

¹⁾ Hierzu rechnen die Passivposten 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

Angemessene Eigenmittel, auch als Bezugsgröße für eine Reihe von Aufsichtsnormen, bilden neben einer stets ausreichenden Liquidität die unverzichtbare Grundlage einer soliden Geschäftspolitik. Die vorgegebenen Mindestanforderungen der CRR und des KWG wurden von uns im Geschäftsjahr 2021 jederzeit eingehalten.

Das bilanzielle Eigenkapital laut Bilanz konnte im Geschäftsjahr 2021 weiter gestärkt werden und stellt sich im externen Vergleich überdurchschnittlich dar. Es erhöhte sich um 8,5 Mio. EUR auf insgesamt 174,4 Mio. EUR. Die Veränderung beruht auf den Gewinnzuweisungen des Vorjahres und den Vorwegzuweisungen aus dem Jahresabschluss 2021 (Rücklagendotierung) sowie der Zuführung zu dem Fonds für allgemeine Bankrisiken. Das gezeichnete Kapital der Geschäftsguthaben unserer verbleibenden Mitglieder verteilt sich auf insgesamt 23.745 Mitglieder, die zusammen 40.049 Geschäftsanteile unterhalten.

Zum Stichtag 31. Dezember 2021 beläuft sich die Kernkapitalquote auf 17,8 % und die Gesamtkapitalquote auf 17,9 %, beide Werte liegen damit deutlich über den Mindestanforderungen. Nach unserer Unternehmensplanung ist bei dem zu erwarteten Geschäftsvolumenzuwachs sowie durch die geplanten Rücklagenzuführungen auch zukünftig von einer Einhaltung der Kapitalquoten auszugehen.

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft entwickelten sich wie folgt:

Wertpapieranlagen	Berichtsjahr	2020	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Anlagevermögen	54.364	56.908	-2.544	-4,5
Liquiditätsreserve	580.398	559.995	20.403	3,6

Die Anlagen in Wertpapieren beliefen sich zum Ende des Berichtsjahres auf 634,8 Mio. EUR. Der Anteil an der Bilanzsumme betrug 42,8 %. Der weitaus überwiegende Teil der Wertpapieranlagen dient der Anlage liquider Mittel und ist der Liquiditätsreserve zugeordnet. Einen Teilbetrag unserer Wertpapieranlagen über 54,4 Mio. EUR haben wir dem Anlagevermögen zugeordnet, da die Absicht besteht, diese bis zu ihrer Endfälligkeit im Bestand zu halten. Unseren gesamten Wertpapierbestand der Liquiditätsreserve haben wir gemäß § 253 Abs. 1, 4 und 5 HGB nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Die Wertpapiere des Anlagevermögens wurden zum überwiegenden Teil in Vorjahren zu Anschaffungskosten über dem Nennwert erworben. Diese wurden im Jahr der Anschaffung durch Abschreibungen auf den niedrigeren Einlösungskurs angepasst. Beim Kauf von Wertpapieren achten wir auf eine breite Streuung der Emittenten sowie ein im Investmentgrade-Bereich liegendes Rating. Wesentliche Veränderungen in der Struktur sowie Bonitätseinstufung bei den Wertpapieranlagen haben sich im Vergleich zum Vorjahr nicht ergeben. Von den Wertpapieranlagen entfallen 620,6 Mio. EUR auf Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere. Der Restbetrag von 14,2 Mio. EUR ist in Investmentfonds investiert. Darüber hinaus wurden Wertpapiere mit Nachrangklausel dem Anlagevermögen zugeordnet. Der Anteil von Staatsanleihen ist der Höhe nach gering. Die Erträge aus Wertpapieranlagen sind für unser Haus aufgrund der Größenordnung unseres Wertpapierbestandes von großer Bedeutung.

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Die Volksbank Hunsrück-Nahe eG verfügt über eine solide Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage. Die Bilanzstruktur ist ausgewogen, die Vermögensverhältnisse sind geordnet und die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität werden erfüllt. Die Volksbank Hunsrück-Nahe eG hat ihre erfolgreiche Entwicklung auch im Geschäftsjahr 2021 weiter fortsetzen können.

Insgesamt gesehen können wir mit dem Jahresergebnis 2021 zufrieden sein, da sich unsere Ertragslage insgesamt auf einem überdurchschnittlichen Niveau bewegt. Das gute Ergebnis ermöglicht uns, das Eigenkapital der Bank weiter zu stärken.

Auf das Ergebnis im zinsabhängigen Geschäft, das für unser Haus von grundlegender Bedeutung ist, haben sich der harte Wettbewerbsdruck am Markt und das anhaltende Niedrigzinsniveau belastend ausgewirkt. Auslaufende festverzinsliche Aktivpositionen im Kunden- und Eigengeschäft können nur zu deutlich geringeren Neugeschäftskonditionen prolongiert bzw. neu abgeschlossen werden. Eine Reduzierung des Zinsaufwandes ist nicht im gleichen Maße möglich.

Insgesamt beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses im Vergleich zum Vorjahr als gut. Das Wachstum des für die Bank wichtigsten Geschäftsbereichs, dem Geschäft mit Kunden setzte sich fort. Sowohl beim Kreditgeschäft als auch im Einlagengeschäft wurden die Erwartungen aus der Eckwertplanung übertroffen.

Die Vermögenslage der Bank zeichnet sich unverändert durch eine überdurchschnittliche Eigenkapitalausstattung aus, mit welcher die aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowohl im Vorjahr als auch im Geschäftsjahr übererfüllt wurden. Für erkennbare und latente Risiken in den Kundenforderungen sind Wertberichtigungen gebildet. Dem allgemeinen Kreditrisiko ist durch Abzug von Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen worden.

Die Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen. Vor dem Hintergrund des anhaltenden Niedrigzinsniveaus hat sich die Ertragslage der Bank - trotz des außerordentlich herausfordernden Marktumfelds - stabil entwickelt.

C. Risiko- und Chancenbericht

Risikomanagementsystem und -prozess

Die Ausgestaltung des Risikomanagementsystems ist bestimmt durch die Geschäfts- und Risikostrategie der Volksbank Hunsrück-Nahe eG, welche regelmäßig und anlassbezogen aktualisiert und vom Vorstand mit dem Aufsichtsrat erörtert wird. Der Aufsichtsrat unserer Bank wird, wie in den Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) festgelegt, kontinuierlich über die strategische Ausrichtung informiert. Zudem werden ihm vierteljährlich die Risikoberichte vorgestellt und mit ihm erörtert. Neben einem Planszenario wird ein adverses Geschäftsentwicklungsszenario betrachtet, um die Auswirkungen auf die Kapitalisierung der Bank bei negativen Geschäftsentwicklungen aufgrund markt- oder institutsindividueller Ursachen einschätzen und im Rahmen der Gesamtbanksteuerung entgegenwirken zu können. Im Rahmen der Kapitalplanung und der Analyse des adversen Geschäftsentwicklungsszenarios ergaben sich, auch in der Mehrjahressicht, keine Anzeichen dafür, dass die Erfüllung aufsichtlicher Eigenkapitalanforderungen beeinträchtigt werden könnte.

Konsistent zu unserer Geschäfts- und Risikostrategie wurde eine Unternehmensplanung entwickelt, die eine langfristige und umfassende Begleitung unserer Mitglieder und Kunden im Hinblick auf Finanzierungswünsche, Vermögensanlagen und Dienstleistungen rund um den Zahlungsverkehr sicherstellt.

Mit Hilfe einer strategischen Eckwert- und Kapitalplanung für einen Zeitraum von 3 Jahren steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Die Annahmen für die Markt- und Volumenentwicklungen erfolgen hierbei durch Experten auf Basis von Marktprognosen. Die abgeleiteten Ertrags- und Vermögensauswirkungen werden anhand von Simulationsrechnungen mit Unterstützung der Steuerungssoftware VR-Control ermittelt.

Zusätzlich führt die Bank mindestens vierteljährlich verschiedene historische und hypothetische Stresstests durch, um so die Auswirkungen extremer Geschäfts- und Marktentwicklungen auf die Risikotragfähigkeit zu analysieren. Der Verlauf der Corona-Pandemie und die daraus resultierenden gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Folgen wurden im Jahr 2021 fortlaufend beobachtet und analysiert.

Mit Hilfe von Kennzahlen- und Limitsystemen planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Der Begrenzung der Risiken aus unserer Geschäftstätigkeit messen wir besondere Bedeutung bei. Durch Funktionstrennungen in den Arbeitsabläufen und die Tätigkeit unserer funktionsfähigen Internen Revision haben wir die Zuverlässigkeit der Steuerungsinformationen aus der ordnungsgemäßen Geschäftsabwicklung sichergestellt.

Das Risikomanagement zur Früherkennung von Risiken ist vor dem Hintergrund wachsender Komplexität der Märkte im Bankgeschäft von erheblicher Bedeutung. Im Risikomanagement unterscheiden wir insbesondere Adressenausfall-, Marktpreis-, Beteiligungs-, Liquiditäts-, und operationelle Risiken, wobei die Adressenausfall- und Marktpreisrisiken Schwerpunkte bilden. Ziel unseres Risikomanagements ist es, negative Abweichungen von unseren Erfolgs-, Eigenmittel- und Liquiditätsplanungen zu vermeiden.

Das Risikofrüherkennungs- und -überwachungssystem ist primär darauf ausgerichtet, Risiken rechtzeitig zu identifizieren und bei Bedarf gegensteuernde Maßnahmen einzuleiten. Die Einbindung des Risikomanagements in das Gesamtbanksteuerungssystem dient uns zugleich zur Erkennung und Nutzung von Chancenpotenzialen. Auf der Grundlage von Risikotragfähigkeitsberechnungen haben wir für Marktpreis- und Adressenausfallrisiken, Operationelle- und Beteiligungsrisiken Verlustlimite definiert. Bei Adressenausfallrisiken haben wir zusätzlich Volumenlimite definiert.

Das Risikocontrolling beinhaltet ferner die Identifizierung, Quantifizierung und Überwachung der Risiken. Über die Ergebnisse der zu diesem Zweck durchgeführten Analysen und Auswertungen werden der Vorstand und die betreffenden Unternehmensbereiche durch vierteljährliche Risikoreports informiert. Im Mittelpunkt des Risikomanagements steht die Gesamtheit aller geeigneten Maßnahmen einer aktiven und bewussten Steuerung der identifizierten Risiken.

Ziel des Risikomanagements unserer Bank ist es, Risiken, die den Erfolg wesentlich beeinflussen oder gar den Fortbestand gefährden können, frühzeitig zu erkennen sowie umfassend zu messen, zu überwachen und zu steuern. Integraler Bestandteil ist dabei die fortlaufende Sicherstellung der Risikotragfähigkeit.

Risiken

Adressenausfallrisiko

Unter Adressrisiko verstehen wir die Gefahr, dass Verluste oder entgangene Gewinne aufgrund des Ausfalls von Geschäftspartnern das erwartete Ausmaß übersteigen.

Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung wurden Warngrenzen und Limite für das Kreditgeschäft festgelegt. Sie werden im Rahmen des Kreditrisikoberichtes regelmäßig überwacht. Unser EDV-System liefert Statistiken über die Streuung des Kreditvolumens nach Bonitäten, Branchen, Größenklassen und Blankoanteilen. Wir bauen die Instrumente zur Bewertung und Steuerung der Kreditrisiken kontinuierlich aus. Wir haben eine Kreditportfoliosteuerung implementiert, mit deren Hilfe wir über einen Zeitraum von 12 Monaten unser Kreditrisiko betrachten und erwartete und unerwartete Verluste messen.

Akute Ausfallrisiken im Kreditgeschäft sind durch Wertberichtigungen ausreichend abgedeckt. Der Umfang der Kredite mit erhöht latenten Risiken ist überschaubar. Für hierin enthaltene Gefahren/Wagnisse bestehen ausreichend Vorsorgereserven bzw. Abschirmungsmöglichkeiten aus dem laufenden Ergebnis.

Das Adressenausfallrisiko im Wertpapiergeschäft messen wir ebenfalls auf Portfolioebene und ermitteln erwartete und unerwartete Verluste auf Jahressicht. Ferner bestehen Einzellimite für Emittenten sowie Gesamtlimite für einzelne Ratingstufen. Die Einhaltung der Limite wird laufend überwacht. Infolgedessen bewegen sich die latenten Adressenausfallrisiken in einem überschaubaren Umfang.

Beteiligungsrisiken

Unter Beteiligungen werden im Folgenden Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB verstanden. Hierzu zählen Anteile an anderen Unternehmen, die bestimmt sind, dem eigenen Geschäftsbetrieb durch Herstellung einer dauernden Verbindung zu dienen. Als Beteiligung gelten im Zweifel alle Anteile an einer Kapitalgesellschaft, die insgesamt 20 Prozent des Nennkapitals dieser Gesellschaft überschreitet. Darüber hinaus werden im Folgenden auch die nicht unter den Beteiligungsbegriff des § 271 Abs. 1 HGB fallenden Mitgliedschaften in eingetragenen Genossenschaften als Beteiligung betrachtet. Die Volksbank Hunsrück-Nahe eG unterhält diverse Beteiligungen an Unternehmen des Genossenschaftlichen FinanzVerbundes aber auch Nichtverbundbeteiligungen. Das Beteiligungsrisiko ist das Risiko, dass die eingegangenen Beteiligungen zu Verlusten (aufgrund von Dividendenausfall, Teilwertabschreibungen, Veräußerungsverlusten oder Verminderung der stillen Reserven) führen können. Das Beteiligungsrisiko erstreckt sich sowohl auf Verbund- als auch auf Nichtverbundbeteiligungen.

Marktpreisrisiken

Angesichts unserer Geschäftsstruktur beziehen sich unsere Marktpreisrisiken nahezu ausschließlich auf sich verändernde Geld- und Kapitalmarktzinsen. Handelsgeschäfte im Sinne der Artikel 102 bis 106 der CRR wurden von uns im Berichtszeitraum nicht betrieben. Aufgrund des hohen Anteils des Zinsüberschusses am Gesamtergebnis der Bank hat die Steuerung der Zinsänderungsrisiken eine übergeordnete Bedeutung für die Volksbank Hunsrück-Nahe eG. Die Messung von Zinsänderungsrisiken erfolgt mit Hilfe dynamischer Zinselastizitätenbilanzen. Ausgehend von der aktuellen Zinsstruktur werden die Auswirkungen unterschiedlicher Zinsszenarien auf die Gewinn- und Verlustrechnung ermittelt und analysiert.

Im Rahmen der GuV-orientierten Steuerung des Zinsspannenrisikos werden vierteljährlich die Veränderung des Zinsergebnisses zum Jahresende und für das Folgejahr unter Berücksichtigung verschiedener Zinsszenarien simuliert. Grundlage der Berechnung sind eigene statistisch ermittelte Zinselastizitäten sowie die erwartete Geschäftsstruktur. Die Ermittlung erfolgt mit Hilfe des Moduls ZINSMANAGEMENT unter VRControl.

Neben der GuV-orientierten Steuerung erfolgt auch eine barwertige Betrachtung. Darunter fällt insbesondere die Ermittlung der Auswirkungen auf den Barwert des Zinsbuches bei den von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) vorgegebenen Zinsveränderungen. In der Berechnung der Auswirkungen einer plötzlichen und unerwarteten Zinsänderung auf den Zinsbuchbarwert sind neben den bisherigen Zinsveränderungsvorgaben -adhoc plus 200 Basispunkte bzw. minus 200 Basispunkte- (Standardtest) weitere 6 Zinsszenarien zu melden (Frühwarnindikatoren). Während die bisherigen Barwertveränderungen in Relation zu den gesamten Eigenmitteln zu setzen sind, sind weitere Szenarien nur auf das Kernkapital zu beziehen.

Für die Ermittlung eines etwaigen Rückstellungsbedarfs im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Zinsbuches wird die barwertige Methode angewandt. Ein Rückstellungsbedarf ergibt sich per 31.Dezember 2021 nicht. Im Rahmen der Aktiv-/Passiv-Steuerung setzt die Bank Zinsswaps zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Zinsbuch ein.

Der Wertpapierbestand wird ausschließlich nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Kursrisiken bei Fonds werden mit Value-at-Risk-Ansätzen gemessen. Kursrisiken bei festverzinslichen Wertpapieren werden mit Hilfe von Zinsszenarien ermittelt. Die Ermittlung erfolgt mit Hilfe des Moduls ZIABRIS unter VR-Control.

Nach den ermittelten Zinsänderungsrisiken wird die Ergebnisentwicklung mittel- und langfristig bei konstanten und weiter fallenden Zinsen beeinträchtigt werden. Bei steigenden Zinsen erwarten wir ein erhöhtes Bewertungsrisiko in unserem Wertpapierportfolio. Zur Absicherung gegen steigende Zinsen setzen wir Zins-Swap-Geschäfte ein. Das Zinsänderungsrisiko unserer Bank steuern wir sowohl ertrags- als auch barwertorientiert. Grundsätzlich verfolgt die Bank eine semiaktive Strategie, d. h. die Steuerung des Zinsbuches erfolgt unabhängig von Zinsmarktmeinungen. Wir haben die Steuerung unseres Zinsbuches an einer Benchmark ausgerichtet.

Währungsrisiko

Die Währungsrisiken unserer Bank sind von geringer Bedeutung. Grundsätzlich sind die Währungspositionen gedeckt. Zum Jahresende 2021 bestehen lediglich offene Währungspositionen im Gegenwert von 0,1 Mio. EUR.

Liquiditätsrisiken

Unsere Finanzplanung ist streng darauf ausgerichtet, allen gegenwärtigen und künftigen Zahlungsverpflichtungen pünktlich nachkommen zu können. Unsere im Rahmen des Bilanzstrukturmanagements getätigten Geld- bzw. Wertpapieranlagen tragen neben Ertrags- auch Liquiditätsaspekten Rechnung. Bei der Steuerung der Liquiditätsrisiken orientieren wir uns insbesondere an der Kennziffer der LCR. Zur frühzeitigen Erkennung von evtl. Liquiditätsengpässen führen wir vierteljährlich Liquiditätssimulationen durch und haben Mindestliquiditätskennziffern und Warngrenzen eingeführt. Zur Einhaltung der LCR-Mindestquote haben wir monatliche Berichterstattungen und eine tägliche Überwachung der LCR-Kennziffern implementiert, mit der wir die LCR-Mindestquote und zusätzlich intern vorgegebene Limite und Warngrenzen der LCR-Kennziffer überwachen.

Operationelle Risiken

Neben Adressenausfall-, Marktpreis- und Liquiditätsrisiken hat sich unsere Bank auch auf operationelle Risiken (z. B. Betriebsrisiken im EDV-Bereich, fehlerhafte Bearbeitungsvorgänge, Rechtsrisiken, Betrugsund Diebstahlrisiken, allgemeine Geschäftsrisiken) einzustellen. Unser innerbetriebliches Überwachungssystem trägt dazu bei, die operativen Risiken zu identifizieren und so weit wie möglich zu begrenzen. Den Betriebs- und Rechtsrisiken begegnen wir auch durch die Zusammenarbeit mit externen Dienstleistern (z. B. im EDV-Bereich oder im Formular- und Rechtswesen). Versicherbare Gefahrenpotenziale, z. B. Diebstahl- und Betrugsrisiken, haben wir durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgeschirmt. Im Risikotragfähigkeitskonzept der Bank werden die operationellen Risiken durch eine separate Limitierung berücksichtigt.

Sonstige Risiken

Die sonstigen Risiken werden jährlich analysiert und bewertet, im Rahmen der letzten Risikoinventur wurden sie als "nicht wesentlich" eingestuft. Nennenswerte Veränderungen gegenüber dem Vorjahr haben sich nicht ergeben.

Gesamtbild der Risikolage

Der mit Eigenmittel zu unterlegende Gesamtrisikobetrag hat sich im Vergleich zum Vorjahr von 864,7 Mio. EUR auf 924,2 Mio. EUR erhöht, die zur Deckung vorhandenen Eigenmittel sind von 159,8 Mio. EUR auf 165,8 Mio. EUR gestiegen. Die Eigenmittelanforderungen entsprechen den aufsichtsrechtlichen Anforderungen.

Nach dem Bilanzstichtag hat der Russland-Ukraine-Konflikt inzwischen zu weltweiten Auswirkungen geführt. Wir überprüfen derzeit unsere institutsindividuellen Risikoindikatoren und das Erfordernis neuer Stresstests. Die finanziellen Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts sind derzeit noch nicht abschätzbar.

Als Fazit kann festgehalten werden, dass die Volksbank Hunsrück-Nahe eG die zur Steuerung und Überwachung aller wesentlichen Risikoarten erforderlichen Maßnahmen festgelegt hat, um diese zu ermitteln, zu begrenzen oder zu minimieren.

Nach dem derzeitigen Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit - auch unter Berücksichtigung der Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts und der Coronapandemie - angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation des Instituts im Berichtszeitraum 2022 gegeben. Infolge der aktuellen volatilen Märkte beobachten wir erhöhten Abschreibungsbedarf bei unseren Wertpapieranlagen. Die weitere Entwicklung bleibt abzuwarten, eine abschließende Beurteilung ist derzeit schwer möglich. Die dargestellten Risiken werden nach unserer derzeitigen Einschätzung die künftige Entwicklung unserer Bank insbesondere im Bereich der Eigenanlagen beeinträchtigen.

Durch die Eigenmittelanforderungen gemäß CRR ergibt sich in den nächsten Jahren ein erhöhter Eigenmittelbedarf. Zusätzlich berücksichtigt die Bank gemäß "SREP-Bescheid" und Schreiben zur aufsichtsrechtlichen Eigenmittelzielkennziffer weitere Zuschläge. Dies wird im System der Risikotragfähigkeit berücksichtigt.

Aufgrund einer Analyse gehen wir davon aus, dass wir auch die im Januar 2022 von der BaFin angekündigten erhöhten Kapitalpufferanforderungen einhalten.

Die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung hängen maßgeblich vom Verlauf der konjunkturellen Rahmenbedingungen und der weiteren Zinsentwicklung ab. Im Hinblick auf die bereits jetzt absehbaren erheblichen Negativauswirkungen der Corona-Pandemie sowie der Kriegsereignisse in der Ukraine auf die Weltwirtschaft überwiegen nach unserer Einschätzung derzeit die Risiken.

Chancen für unser Zinsergebnis würden sich bei einem stärkeren Zinsanstieg als von uns prognostiziert ergeben. Dies wird dann jedoch einen Anstieg der Abschreibungen aus der Bewertung unserer Eigenanlagen zur Folge haben.

Die gute Vermögens- und Ertragslage der Bank gibt uns die Möglichkeit, zukünftige Ertragschancen unter Berücksichtigung der damit verbundenen Risiken zu nutzen.

D. Prognosebericht

Der Internationale Währungsfonds (IWF) hatte seine Prognose für das Weltwirtschaftswachstum für dieses Jahr vor dem Ukraine-Krieg bereits von 4,9 auf 4,4 Prozent gesenkt. Denn die Folgen der Corona-Krise wie brüchige Lieferketten, eine hohe Teuerung und Rekordschulden lasten unverändert auf der Weltwirtschaft und dämpfen deren Erholung.

Für die USA wurde die Wachstumsprognose auf 4,0 Prozent gekappt. Als Grund dafür nennt der IWF vor allem das Scheitern eines billionenschweren staatlichen Investitionspakets im US-Kongress. Für China wurde die Prognose auf 4,8 Prozent gesenkt. Als Grund führt der IWF die Probleme am Immobiliensektor, Corona-Auflagen und eine geringere Kauflust der Verbraucher an.

Die Prognose für das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) in Deutschland in diesem Jahr senkte der IWF auf 3,8 Prozent.

Der IWF warnt aktuell wegen des Ukraine-Kriegs vor einem langsameren Wirtschaftswachstum weltweit. Dabei verweist er unter anderem auf stark steigende Preise für Lebensmittel und Energie. Zudem würden wegen der Kriegssorgen der Welthandel zurückgehen und die Zuversicht der Verbraucher schwinden. Dies könnte dem IWF zufolge dazu führen, dass die Zinsen schneller steigen als erwartet. Wie stark der IWF seine Prognose für das Weltwirtschaftswachstum senken werde, steht noch nicht fest.

Durch den russischen Einmarsch in die Ukraine und die Sanktionen des Westens wird sich das Wirtschaftswachstum in 2022 nach unserer Einschätzung voraussichtlich erheblich reduzieren. Die russische Invasion hat bereits die Energiepreise massiv erhöht und treibt die schon hohe allgemeine Teuerung weiter nach oben. Einen stärkeren Wirtschaftseinbruch erwarten wir für den Fall, dass russische Gas-, Öl- und Kohleimporte gestoppt würden.

Dies hat auch Auswirkungen auf die Finanzmärkte sowie wirtschaftliche Auswirkungen auf Unternehmen und Privatkunden in unserem Geschäftsgebiet. Viele verzögerte Effekte, wie beispielsweise Arbeitslosigkeit oder Verschuldung, werden erst im Laufe des Jahres 2022 zu beobachten sein. Insbesondere der weitere Verlauf des Ukraine-Kriegs und die konkreten Auswirkungen sind nicht prognostizierbar.

Wir teilen die Erwartung, dass die wirtschaftliche Entwicklung im Geschäftsjahr 2022 weiterhin stark von dem Ukraine-Krieg und der Coronapandemie bestimmt sein wird. So kann es bedingt durch Kreditausfälle und Wertpapierabschreibungen im Geschäftsjahr 2022 zu erheblichen negativen Auswirkungen auf unsere Ertragslage und zu einem deutlichen Ergebnisrückgang kommen. Es ist zu erwarten, dass die negativen Folgen für die Wirtschaftsleistung unserer Bank umso stärker sind, je länger der Krieg und die Pandemie anhält. Wir werden unsere Prognosen korrigieren, soweit dies erforderlich ist.

Der weitere Ausbau der Vertriebs- und Ertragsstärke, sowie die Ausnutzung von Synergieeffekten durch die Verschmelzung mit der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG bilden in den nächsten Jahren den Schwerpunkt unserer Tätigkeiten. Die nachfolgenden Angaben beruhen unter Berücksichtigung der Verschmelzung mit der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Wittlich auf Prognosewerten für die "neue" Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern.

Wir weisen darauf hin, dass die Prognosen auf unseren Einschätzungen vor Eintritt des Russland-Ukraine-Konflikts beruhen und sich dadurch als unzutreffend erweisen können.

Bilanzsumme

Unter Berücksichtigung der vorgenannten Rahmenbedingungen und Anforderungen erwarten wir, dass sich die Bilanzsumme insbesondere aufgrund von steigenden Kundenforderungen und Kundeneinlagen voraussichtlich um etwa 57,0 Mio. EUR erhöhen wird. Wir rechnen daher für das folgende Geschäftsjahr mit einem Bilanzsummenwachstum von 2,1 %.

Aktivgeschäft

In Erwartung einer positiven regionalen Wirtschaftsentwicklung gehen wir für das nächste Jahr von einem moderaten Wachstum in Höhe von ungefähr 5,0 % im Kundenkreditgeschäft aus. Diese Prognose basiert auf der Prämisse eines leicht steigenden Zinsniveaus.

Die Bankguthaben und Wertpapieranlagen werden sich voraussichtlich um ca. 1,8 % vermindern. Dies ist auf das stärkere Wachstum der Kundenforderungen gegenüber den Kundeneinlagen zurückzuführen. Insoweit planen wir fällig werdende Wertpapieranlagen bevorzugt für den Finanzierungsbedarf unserer Kunden einzusetzen.

Passivgeschäft

Im Rahmen der Unsicherheiten aufgrund des Russland-Ukraine-Konflikts und der Coronapandemie wird das Einlagengeschäft weiterhin von einer hohen Sparquote unserer Kunden bestimmt sein. Wir gehen trotz des anhaltenden Konkurrenzdrucks - insbesondere durch Direktbanken - weiterhin von einem Anstieg der Kundeneinlagen aus. Da viele Anleger nach wie vor einfache und verständliche Anlageformen bevorzugen, rechnen wir für das Jahr 2022 mit einem Wachstum im Einlagengeschäft von ca. 3,0 %. Wir erwarten aufgrund der ausgeprägten Liquiditätspräferenz der Kunden insbesondere Wachstumsimpulse im Bereich der täglich fälligen Einlagen.

Dienstleistungs- und Provisionsgeschäft

Im Dienstleistungsgeschäft prognostizieren wir für das nächste Geschäftsjahr unter der Annahme attraktiver Märkte steigende Umsätze im Wertpapiergeschäft mit Kunden und im Vermittlungsgeschäft mit Investmentfonds (+ 8,8 %). Sowohl das Wertpapiergeschäft als auch die Vermittlung von Versicherungen werden nach unserer Einschätzung von dem zunehmenden Bedarf an privater Altersversorgung profitieren. Insgesamt erwarten wir positive Impulse aus dem weiteren Ausbau der ganzheitlichen Beratung. Wir rechnen mit einem Anstieg der bilanzunwirksamen Kundengelder in Höhe von 7,2 %.

Bei der Vermittlung von Krediten an die Verbundpartner der Genossenschaftlichen FinanzGruppe gehen wir von einem leichten Anstieg in Höhe von 1,8 % für das Jahr 2022 aus.

Investitionen

Die Bank plant im Jahr 2022 Investitionen in Immobilien zur weiteren Modernisierung des Vertriebsnetzes in Höhe von etwa 0,4 Mio. EUR. Die geplanten Gesamtinvestitionen belaufen sich auf etwa 1,3 Mio. EUR.

Geschäftsverlauf

Insgesamt prognostizieren wir für das nächste Geschäftsjahr ein weiteres Wachstum, das insbesondere vom Kreditgeschäft bestimmt sein wird. Allerdings wird das Wachstum nicht ausreichen, um den Zinsspannenrückgang aufzufangen.

Wesentliche Chancen und Risiken

Wesentliche Risiken in der geschäftlichen Entwicklung resultieren - neben den diversen geopolitischen Risiken - vorwiegend aus einem weiteren Zinsrückgang, der sich negativ auf das Zinsergebnis auswirkt. Unsere Prämisse einer konjunkturellen Verbesserung und einer weiter positiven Börsenentwicklung birgt das Risiko, dass sich im Falle des Nichteintritts dieser Annahme nicht nur das Kreditgeschäft und das Einlagengeschäft, sondern auch das Fondsvermittlungsgeschäft spürbar schlechter als geplant entwickelt. Eine konjunkturelle Verschlechterung kann zu einer sinkenden Kreditnachfrage und zu höheren Kreditausfällen führen.

Vermögenslage

Die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses aus dem Geschäftsjahr 2021 wird, wenn die Vertreterversammlung dem Vorschlag zustimmt, zu einer Erhöhung der Eigenmittel um 7,6 Mio. EUR bzw. 2,7 % führen.

Nach unseren Planungsrechnungen, die insbesondere auf den zuvor genannten bzw. den zur Ertragslage dargestellten Prämissen beruhen, erwarten wir im Jahr 2022 eine Stärkung des wirtschaftlichen Eigenkapitals um etwa 12,2 Mio. EUR.

Die bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Eigenmittel- und die Liquiditätsausstattung werden wir auch in den folgenden Jahren deutlich einhalten.

Finanz- und Liquiditätslage

Aus der Kapitalplanung ergeben sich keine Erkenntnisse für weiteren Kapitalbedarf im Jahr 2022. Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist aufgrund einer planvollen und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge sowie ausreichend zur Verfügung stehenden Refinanzierungsmöglichkeiten auch im Jahr 2022 nicht zu rechnen. Aufgrund des hohen Anteils an Sicht- und Tagesgeldeinlagen können Risiken aus dem unerwarteten und kurzfristigen Abzug von Einlagen bestehen.

Ertragslage

Auf der Grundlage unserer Zinsprognose, die von einem leicht steigenden Zinsniveau in 2022 ausgeht, sowie unter Berücksichtigung unserer dargestellten Erwartungen zum voraussichtlichen Geschäftsverlauf im Kredit- und Einlagengeschäft rechnen wir für das Jahr 2022 mit einem um ca. 3,6 Mio. EUR rückläufigen Zinsergebnis. Die Zinsspanne wird sich nach unserer Planung für das Jahr 2022 auf 1,59 % (Vorjahr 1,79 %) reduzieren.

Unser Provisionsergebnis wird auch im nächsten Jahr durch die Erträge aus der Kontoführung und dem Zahlungsverkehr sowie durch die Erträge aus dem Vermittlungsgeschäft für unsere genossenschaftlichen Verbundpartner geprägt sein. Wir erwarten für das nächste Jahr ein geringfügig sinkendes Provisionsergebnis, nach unserer Planung wird es für das Jahr 2022 bei 20,8 Mio. EUR liegen.

Die Personalaufwendungen werden nach unseren Planungen in 2022 um ca. 4,4 % sinken. Dabei haben wir tarifliche Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,5 % und eine Reduzierung der variablen Gehaltsbestandteile berücksichtigt.

Die anderen Verwaltungsaufwendungen werden sich nach unseren Planungen im Jahr 2022 vor allem durch höhere Aufwendungen aufgrund der Verschmelzung und für Instandhaltungen um ca. 4,1 % erhöhen. Die Abschreibungen auf Sachanlagen werden im nächsten Geschäftsjahr voraussichtlich um 5,4 % steigen.

Insgesamt planen wir für das Jahr 2022 im Vergleich zum Berichtsjahr ein geringeres Betriebsergebnis vor Bewertung in Höhe von etwa 21,4 Mio. EUR. Auf der Grundlage der erwarteten Erträge und Aufwendungen für das nächste Jahr rechnen wir mit einer steigenden Cost Income Ratio in Höhe von ca. 66,7 %.

Das Bewertungsergebnis, sowohl aus der Bewertung von Kundenforderungen als auch aus der Bewertung der Wertpapiere, ist aufgrund der Unsicherheiten an den Kapitalmärkten und wegen der derzeit nicht einschätzbaren Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts und der Coronapandemie mit erheblichen Unwägbarkeiten behaftet, denen wir mit den dargestellten Risikomanagementsystemen begegnen.

Unter Berücksichtigung der Steueraufwendungen rechnen wir für das nächste Jahr mit einem Jahresüberschuss in Höhe von etwa 12,6 Mio. EUR, der uns neben der Dividende an unsere Mitglieder auch eine Stärkung unserer Rücklagen ermöglicht.

Die im Zusammenhang mit der prognostizierten Ertragslage stehenden Risiken resultieren insbesondere aus den Marktpreis- und den Kreditrisiken, die wir im Abschnitt C. ausführlich erläutert haben.

Die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung hängen maßgeblich vom Verlauf der konjunkturellen Rahmenbedingungen und der weiteren Zinsentwicklung ab. Im Hinblick auf die bereits absehbaren Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts und der Coronapandemie auf die Weltwirtschaft überwiegen nach unserer Einschätzung derzeit die Risiken.

Zusätzliche wesentliche Ertragschancen sehen wir für den Fall eines stärkeren Zinsanstiegs als von uns prognostiziert und bei einer deutlich über unseren Erwartungen liegenden Nachfrage im Bereich des Vermittlungsgeschäftes mit unseren Verbundpartnern.

Bedeutsame Leistungsindikatoren

Für den bedeutsamen Leistungsindikator Jährliche Thesaurierung prognostizieren wir für das Jahr 2022 eine sinkende Entwicklung auf etwa 12,2 Mio. EUR. Die Quote des wirtschaftlichen Eigenkapitals an der Bilanzsumme als weiterer bedeutsamer Leistungsindikator wird in 2022 auf über 21 % steigen. Bezüglich beider Leistungsindikatoren besteht die größte Unsicherheit in den weiteren Entwicklungen des Russland-Ukraine-Konflikts und der Coronapandemie.

Gesamtaussage zur prognostizierten Lage und dem Geschäftsverlauf

Mit der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG, Morbach, wurden Fusionsberatungen über einen beabsichtigten Zusammenschluss zu einer starken genossenschaftlichen Regionalbank aufgenommen. Ziel ist es, die Verschmelzung im Geschäftsjahr 2023 - auf Grundlage der Jahresabschlüsse 2022 - mit der "neuen" Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Simmern, durchzuführen.

Über Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahrs eingetreten und weder in der Gewinn- und Verlustrechnung noch in der Bilanz berücksichtigt sind, wird gemäß § 285 Nr. 33 HGB unter Angabe ihrer Art und ihrer finanziellen Auswirkungen im Anhang berichtet.

Simmern, 31. März 2022

Volksbank Hunsrück-Nahe eG

Der Vorstand

Gregori

Schäfer

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2021

Volksbank Hunsrück-Nahe eG, Simmern

Genossenschaftsregisternummer 320 beim Amtsgericht Bad Kreuznach

Aktivseite

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			9.768.439,11		11.839
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			79.049.281,55		75.100
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	79.049.281,55				(75.100)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	88.817.720,66	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			38.134.350,93		47.636
b) andere Forderungen			3.154.408,40	41.288.759,33	4.413
4. Forderungen an Kunden				666.443.033,22	624.473
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	315.956.324,25				(277.416)
Kommunalkredite	29.425.621,20				(21.840)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		15.164.914,28			20.008
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	12.796.970,23				(17.567)
bb) von anderen Emittenten		605.405.749,45	620.570.663,73		587.340
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	336.995.971,43				(329.411)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	620.570.663,73	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				14.191.698,92	9.556
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			38.295.648,60		38.300
darunter:
an Kreditinstituten	1.182.121,49				(1.182)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			720.980,00	39.016.628,60	716
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	500.810,00				(501)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				0,00	0
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				2.444.351,87	2.691
darunter: Treuhandkredite	2.444.351,87				(2.691)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			7.517,00		3
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00	7.517,00	0
12. Sachanlagen				5.681.144,75	6.032
13. Sonstige Vermögensgegenstände				3.807.474,81	3.641
14. Rechnungsabgrenzungsposten				135.716,57	154
Summe der Aktiva				1.482.404.709,46	1.431.902
Passivseite
	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			0,00		0
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			140.955.822,30	140.955.822,30	143.021
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		293.942.154,20			293.805
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		3.138.023,07	297.080.177,27		9.116
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		834.230.048,91			797.451
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		21.316.431,85	855.546.480,76	1.152.626.658,03	11.672
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				2.444.351,87	2.691
darunter: Treuhandkredite	2.444.351,87				(2.691)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				1.843.099,56	1.028
6. Rechnungsabgrenzungsposten				25.730,97	31
6a. Passive latente Steuern				0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			6.007.810,00		5.197
b) Steuerrückstellungen			566.341,00		194
c) andere Rückstellungen			3.576.492,30	10.150.643,30	1.795
8. [gestrichen]				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				79.200.000,00	73.400
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	0,00				(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			8.850.575,62		9.088
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		24.450.000,00			23.850
cb) andere Ergebnisrücklagen		59.690.000,00	84.140.000,00		57.530
d) Bilanzgewinn			2.167.827,81	95.158.403,43	2.033
Summe der Passiva				1.482.404.709,46	1.431.902

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		17.457.213,08			13.840
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	17.457.213,08		0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		66.240.074,16	66.240.074,16		56.926
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		14.836.677,08			15.092
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		10.936.263,14	25.772.940,22		11.572
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	48.051,34				(42)
2. Zinsaufwendungen			2.314.411,10	23.458.529,12	1.828
darunter: erhaltene negative Zinsen	989.443,11				(359)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			219.684,00		195
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			1.583.076,66		78
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	1.802.760,66	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			12.611.140,80		11.242
6. Provisionsaufwendungen			1.300.392,28	11.310.748,52	1.163
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				1.429.896,70	955
9. [gestrichen]				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		11.553.832,63			11.477
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		2.985.831,58	14.539.664,21		2.485
darunter: für Altersversorgung	851.369,11				(417)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			7.316.224,29	21.855.888,50	7.101
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				669.438,09	699
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				790.619,96	619
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			1.699.407,55		2.448
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-1.699.407,55	0
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			4.500,00		6
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-4.500,00	0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. [gestrichen]				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				12.982.080,90	11.308
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			3.959.898,15		3.830
darunter: latente Steuern	0,00				(0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			55.451,91	4.015.350,06	54
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				5.800.000,00	4.400
25. Jahresüberschuss				3.166.730,84	3.024
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				1.096,97	9
				3.167.827,81	3.033
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				3.167.827,81	3.033
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			350.000,00		350
b) in andere Ergebnisrücklagen			650.000,00	1.000.000,00	650
29. Bilanzgewinn				2.167.827,81	2.033

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2021

Volksbank Hunsrück-Nahe eG, Simmern

A. Allgemeine Angaben

Die Volksbank Hunsrück-Nahe eG mit Sitz in Simmern ist beim Amtsgericht Bad Kreuznach unter der Genossenschaftsregisternummer 320 eingetragen.

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Bei Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden angewandt:

Die einzelnen Vermögensgegenstände wurden vorsichtig bewertet. Die Barreserven wurden zum Nennwert bilanziert. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag. Die Buchforderungen an Kreditinstitute und an Kunden wurden mit dem Nennwert angesetzt. Unterschiedsbeträge zwischen dem höheren Nennwert und dem niedrigeren Auszahlungsbetrag bei den Kundenforderungen sind - von Bagatellbeträgen abgesehen - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten aufgenommen worden. Die Unterschiedsbeträge werden grundsätzlich planmäßig aufgelöst.

Die bei den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch Bildung von Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen abgedeckt.

Für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Adressenausfallrisiken im Kreditgeschäft wurde erstmals eine versteuerte Pauschalwertberichtigung gemäß IDW RS BFA 7 gebildet. Es handelt sich dabei um vorbereitende Maßnahmen im Hinblick auf eine künftige - ab dem Jahresabschluss per 31. Dezember 2022 - verpflichtende Anwendung des IDW RS BFA 7.

Die Pauschalwertberichtigung wurde in Höhe des als Steuerungsgröße im Rahmen des internen Risikomanagements ermittelten erwarteten Verlustes über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne eine Anrechnung von Bonitätsprämien in einer vereinfachten Methodik berücksichtigt. Der erwartete Verlust wird auf Basis der Risikoparameter Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote und möglicher Forderungsbetrag bei Ausfall geschätzt.

Gegenüber der bisherigen Berechnung nach den Grundsätzen des BMF-Schreibens vom 10. Januar 1994 ergibt sich ein zusätzlicher Aufwand in Höhe von TEUR 1.364, der im Posten Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft (GuV 13) berücksichtigt worden ist.

Es bestehen auch Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB, die nicht im Rahmen der bankaufsichtlichen Eigenmittelberechnung angerechnet und von den Forderungen an Kunden abgesetzt wurden. Des Weiteren besteht zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Kreditgeschäftes der Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Die wie Umlaufvermögen behandelten Schuldverschreibungen und anderen Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Wir haben der Bewertung die vom WM Datenservice (Wertpapiermitteilungen) zur Verfügung gestellten Jahresschlusskurse, die grundsätzlich auf Börsenkursen basieren, zu Grunde gelegt.

Bei den Wertpapieren, die im Girosammeldepot verwahrt werden, werden die Anschaffungskosten bei gleicher Wertpapiergattung nach der Durchschnittsmethode ermittelt.

Bei der Bilanzierung von Wertpapieren des Anlagevermögens haben wir in den Vorjahren gemäß analoger Anwendung des § 340e Abs. 2 HGB Abschreibungen auf den Nennwert der Wertpapiere vorgenommen.

Die Wertpapiere des Anlagevermögens enthalten u. a. die AT 1 Anleihen, Eigenemission der DZ BANK AG, Frankfurt am Main, im Nominalwert von TEUR 3.700. Die Anleihen wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet und sind mit einer Nachrangklausel ausgestattet. Dabei wurde der beizulegende Wert mittels eines Bewertungsmodells ermittelt, wobei die künftigen Zins- und Tilgungszahlungen prognostiziert und mit risiko- und laufzeitadäquaten Zinssätzen auf ihren derzeitigen Barwert abgezinst wurden (Discounted-Cashflow-Verfahren).

Strukturierte Finanzinstrumente, die keine wesentlich erhöhten oder zusätzlichen (andersartigen) Risiken oder Chancen aufweisen, werden als einheitlicher Vermögensgegenstand bzw. einheitliche Verbindlichkeit nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Zinsderivate werden zur Reduzierung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Zinsbuch eingesetzt. Sie sind von einer imparitätischen Einzelbewertung ausgenommen.

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 (n. F.) verlustfrei bewertet. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt und von dem positiven Überschuss die Risiko- und Bestandverwaltungskostenbarwerte abgezogen. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2021 war keine Rückstellung zu bilden.

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden grundsätzlich mit den Anschaffungskosten bzw. mit dem beizulegenden Wert angesetzt.

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände wurden mit den Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, bewertet.

Die Bewertung der Sachanlagen erfolgte zu den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten Nutzungsdauer entsprechenden Abschreibungssätze zugrunde, die auch steuerlich geltend gemacht werden. Die Abschreibungen wurden bei Gebäuden linear bzw. mit fallenden Staffelsätzen und beim beweglichen Sachanlagevermögen linear und degressiv mit dem Zweieinhalbfachen der linearen Abschreibung vorgenommen. Die Sachanlagen wurden im Anschaffungsjahr pro rata temporis abgeschrieben.

Die angeschafften geringwertigen Wirtschaftsgüter mit einem Netto-Einzelwert bis zu EUR 250 wurden als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über EUR 250, aber nicht über EUR 800 lagen, wurden Sie in voller Höhe abgeschrieben.

Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte nach den Grundsätzen des strengen Niederstwertprinzips.

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren abbauen. Die sich daraus ergebenen Steuerbelastungen (passive latente Steuern) und Steuerentlastungen (aktive latente Steuern) werden verrechnet.

Latente Steuern werden nicht bilanziert. Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde. Die aktiven Steuerlatenzen entfallen überwiegend auf die Vorsorgereserven nach § 340f HGB sowie den Wertpapierbestand und die Rückstellungen. Passive Steuerlatenzen sind zum Bilanzstichtag nur in unbedeutendem Umfang vorhanden.

Der Berechnung der Steuerlatenzen wurde ein Steuersatz von 29,50 % zugrunde gelegt.

Vermögensgegenstände, die die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, wurden mit den Altersversorgungsverpflichtungen und vergleichbaren langfristigen Verpflichtungen verrechnet. Das Deckungsvermögen mit einem beizulegenden Zeitwert in Höhe von EUR 219.990 (Anschaffungskosten in Höhe von EUR 219.990) wurde mit dem Erfüllungsbetrag der Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von EUR 219.990 saldiert.

Eine Verrechnung von Aufwendungen und Erträgen wurde nicht vorgenommen, da aus dem Deckungsvermögen keine Erträge erzielt wurden.

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Verpflichtungen aus Pensionsanwartschaften werden mittels Teilwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert. Der bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen angewendete Zinssatz von 1,87 % wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren festgelegt. Dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,00 % (Vorjahr 2,00 %) bzw. Steigerungsraten für jedes Dienstjahr der Betriebszugehörigkeit und eine Rentendynamik in Höhe von 2,00 % (Vorjahr 2,00 %) zugrunde gelegt.

Die Pensionsrückstellungen wurden mit dem ihrer angenommenen Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre in Höhe von 1,87 % abgezinst. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt TEUR 535.

Den Rückstellungen für Altersteilzeit liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Verpflichtungen aus Altersteilzeitrückstellungen werden mittels Anwartschaftsbarwertverfahren angesetzt. Die Rückstellungen für Altersteilzeit wurden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre in Höhe von 0,29 % abgezinst. Dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,00 % zugrunde gelegt.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Die erstmalige Einbuchung von Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr erfolgte mit dem abgezinsten Betrag (Nettomethode).

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem EZB-Referenzkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Aufwendungen wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Soweit die Restlaufzeit der auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenstände oder Verbindlichkeiten bis zu einem Jahr betrug, wurden Erträge aus der Währungsumrechnung in der Gewinn- und Verlustrechnung vereinnahmt.

Der Umfang negativer Zinsen bei den Zinserträgen und Zinsaufwendungen wird abweichend vom Vorjahr aufgrund zunehmender Bedeutung und geänderter Rechtsauffassungen nicht mehr im Anhang, sondern in Form von Darunter-Vermerken in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben.

Der Jahresabschluss wurde nach teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt. Es erfolgte eine Vorwegzuweisung zu den Ergebnisrücklagen.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2021

	Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres	Zugänge (a)	Umbuchungen (a)	Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des Geschäftsjahres
		Zuschreibungen (b)	Abgänge (b)
		im Geschäftsjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	101.978	7.735 (a)	0 (a)	109.713
		0 (b)	0 (b)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
d) geleistete Anzahlungen	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	14.806.941	0 (a)	0 (a)	14.532.164
		0 (b)	274.777 (b)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.388.083	386.959 (a)	0 (a)	6.196.686
		0 (b)	578.356 (b)
Summe a	21.297.002	394.694 (a)	0 (a)	20.838.563
		0 (b)	853.133 (b)

	Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres (gesamt)	Abschreibungen	Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit		Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres (gesamt)	Buchwerte Bilanzstichtag
		Geschäftsjahr (a)	Zugängen (a)	Umbuchungen (a)
		Zuschreibungen Geschäftsjahr (b)	Zuschreibungen (b)	Abgängen (b)
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	98.946	3.250 (a)	0 (a)	0 (a)	102.196	7.517
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
d) geleistete Anzahlungen	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	9.731.510	342.418 (a)	0 (a)	0 (a)	9.865.977	4.666.187
		0 (b)	0 (b)	207.951 (b)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.430.998	323.770 (a)	0 (a)	0 (a)	5.181.728	1.014.958
		0 (b)	0 (b)	573.041 (b)
Summe a	15.261.454	669.438 (a)	0 (a)	0 (a)	15.149.901	5.688.662
		0 (b)	0 (b)	780.992 (b)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Wertpapiere des Anlagevermögens	56.200.000	-2.500.000	53.700.000
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	39.016.129	500	39.016.629
Anteile an verbundenen Unternehmen	0	0	0
Summe b	95.216.129	-2.499.500	92.716.629
Summe a und b	116.513.131		98.405.291

D. Erläuterungen zur Bilanz

In den Forderungen an Kreditinstitute (A 3) sind EUR 30.425.038 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 9.317.025 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 43.177.964 fällig.

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
	EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	620.570.664	565.520.338	55.050.326	0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	13.031.622	0	13.031.622	0

In den Forderungen sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	38.280.425	49.039.778
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	0	0	96.158.042	94.474.213

Beteiligungen von nicht untergeordneter Bedeutung bestehen zum 31. Dezember 2021 wie folgt:

	Anteil am Gesellschaftskapital	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	%	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) WGZ Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	0,36	2021	3.169.789	2021	75.496
b) WGZ 2. Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düssedorf	0,43	2021	3.523.179	2021	69.898
c) DZ 1. Beteiligungs GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	0,80	2020	992.419	2020	-62
d) DZ Holding GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	0,05	2020	988.633	2020	-140
e) R + V Versicherung AG, Wiesbaden	0,01	2020	2.149.774	2020	0
f) Union Asset Management Holding AG, Frankfurt	0,00	2020	1.223.063	2020	298.741

Darüber hinaus bestehen weitere Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB, auf deren Angabe jedoch aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung verzichtet wird.

Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" (A 9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden.

Im Bilanzposten "Sachanlagen" (A 12) sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 4.624.629 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 1.014.958 enthalten.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A 14) sind Unterschiedsbeträge zwischen dem Ausgabebetrag und dem höheren Erfüllungsbetrag von Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 56 (Vorjahr EUR 93) enthalten.

In den Posten der Aktivseite sind folgende nachrangige Vermögensgegenstände enthalten:

Posten/Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
3b)	0	1.190.246
4	1.907.785	1.810.145
5	3.700.000	4.450.567

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 9.269.495 enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten (ohne Berücksichtigung von Zinsabgrenzungen):

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	0	0	3.000.000	0
Forderungen an Kunden (A 4)	33.925.601	57.360.094	198.201.045	367.203.227

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf (ohne Berücksichtigung von Zinsabgrenzungen):

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	2.029.381	7.502.346	89.759.100	42.401.391
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a ab)	525.137	2.289.175	318.649	4.850
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	19.468.581	260.000	1.587.438	0

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1) sind EUR 91.717.353 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten.

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 25.731 (Vorjahr EUR 30.512) enthalten.

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	0	0	91.717.353	93.121.189
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	0	0	49.874	35.456

Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

	EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder	8.517.531
b) der ausscheidenden Mitglieder	333.045

Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	andere Ergebnisrücklagen EUR
Stand 01.01.2021	23.850.000	57.530.000
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	250.000	1.510.000
- aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	350.000	650.000
Stand 31.12.2021	24.450.000	59.690.000

Die Risiken wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden beurteilt.

Die ausgewiesenen Beträge unter 1b) zeigen nicht die zukünftig aus diesen Verträgen zu erwartenden tatsächlichen Zahlungsströme, da die überwiegende Anzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen werden.

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	133.825.308
Posten außerhalb der Bilanz
Verbindlichkeiten aus Derivaten	3.200.000

In den Verbindlichkeiten sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 9.189.192 enthalten und in den unter dem Strich vermerkten Eventualverbindlichkeiten im Gegenwert von EUR 1.019.721 enthalten.

In der nachfolgenden Tabelle sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestands, die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren, zusammengefasst. (§ 36 RechKredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Neben der Gliederung nach Produktgruppen wird die Fälligkeitsstruktur auf Basis der Nominalbeträge dargestellt. Die beizulegenden Zeitwerte werden ohne rechnerisch angefallene Zinsen angegeben ("clean prices").

Volumen der nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestandes.

(Angaben in TEUR):

	Nominalbetrag				beizulegender Zeitwert
	Restlaufzeit
	<= 1 Jahr	1-5 Jahre	>5 Jahre	Summe
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Zins-Swap (gleiche Währung)	0	15.000	65.000	80.000	415
Währungsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Devisentermingeschäfte	4.765	0	0	4.765	5

Die Zinsswaps des Nichthandelsbestandes werden anhand der aktuellen Zinsstrukturkurve am Bilanzstichtag nach der Barwertmethode bewertet. Hierbei werden die Zahlungsströme (Cashflows) mit dem risiko- und laufzeitadäquaten Marktzins diskontiert. Die Zinsswaps dienen ausschließlich zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos.

Zum Bilanzstichtag bestanden noch nicht abgewickelte Devisentermingeschäfte mit Kunden im Gegenwert von knapp 2,4 Mio. EUR, deren Marktpreisrisiken durch Gegengeschäfte mit der DZ BANK glattgestellt wurden. Die Zeitwerte der Devisentermingeschäfte wurden vom Rechenzentrum der Bank anhand von Bewertungsmodellen und -methoden mit aktuellen Marktpreisparametern ermittelt.

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Negative Zinsen aus Aktivgeschäften sind in den Zinserträgen als Reduktion des Zinsertrags bzw. in den Zinsaufwendungen aus Passivgeschäften als Reduktion des Zinsaufwands enthalten.

Die für das Geschäftsjahr ermittelten Auf- und Abzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinserträgen und den Zinsaufwendungen erfasst. Dadurch hat sich der Zinsüberschuss per Saldo um EUR 2.170 (Vorjahr EUR 3.264) vermindert.

Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung, insbesondere für die Vermittlung von Bausparverträgen, Versicherungen, Krediten und Wertpapieren sowie die Immobilienvermittlung nehmen in der Ertragsrechnung einen festen Bestandteil ein und machen 0,45 % im Verhältnis zu der durchschnittlichen Bilanzsumme aus.

Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit EUR 113.327 (Vorjahr EUR 117.318) Erträge aus der Währungsumrechnung.

Die sonstige betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 515.918 (Vorjahr EUR 460.165) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 521.558 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 1.243.000 enthalten.

Hiervon entfallen auf:

lfd. Posten der GuV - Art	Betrag Aufwand EUR	Betrag Ertrag EUR
GuV 2 - Rückstellung w. Zinsanpassungsklauseln bei Bonussparverträgen	1.192.000	0
GuV 8 - Erträge aus Abgang von Sachanlagen	0	279.453
GuV 8 - Auflösung von Rückstellungen	0	41.794
GuV 8 - Erträge aus Optionsprämie	0	186.825
GuV 12 - Aufwend. gem. BGH-Urteil zu AGB-Änderungen	51.000	0

F. Sonstige Angaben

Im Geschäftsjahr beliefen sich die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats auf EUR 60.970.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands und früherer Organmitglieder wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Die Forderungen an und aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 366 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 211.239.

Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen zu nicht marktüblichen Bedingungen bestehen nicht.

Der aus der Neuregelung zur Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag beträgt EUR 534.969. Ihm stehen frei verfügbare Rücklagen gegenüber.

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Höhe von insgesamt EUR 3.318.184. Darin enthalten sind Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. aus der Zugehörigkeit zum Garantieverbund durch Abgabe einer Garantieerklärung in Höhe von EUR 3.315.144.

Die Zahl der 2021 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	8	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	123	96
	131	96

Außerdem wurden durchschnittlich 14 Auszubildende beschäftigt.

Nachfolgende Tabelle zeigt die Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr:

	Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang 2021	23.951	40.953	10.238.250
Zugang 2021	577	607	151.750
Abgang 2021	783	1.511	377.750
Ende 2021	23.745	40.049	10.012.250

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	283.658
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	226.000
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	250
Höhe der Haftsumme je Anteil	EUR	250

Gemäß Teil 8 der CRR (Art. 435 bis 455) offenzulegende Inhalte sind zum Teil im Lagebericht enthalten. Wir beabsichtigen, die weiteren Angaben in einem separaten Offenlegungsbericht zu machen und auf unserer Homepage zu veröffentlichen.

Das vom Prüfungsverband für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar schlüsselt sich in folgende Honorare auf:

- Abschlussprüfungsleistungen	EUR	195.440
- Andere Bestätigungsleistungen	EUR	27.282
- Steuerberatungsleistungen	EUR	14.165

Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Wilhelm-Haas-Platz

63263 Neu-Isenburg

Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Gregori, Erik, hauptamtliches Vorstandsmitglied - zuständig u. a. für die Bereiche Markt / Personal

Schäfer, Frank, hauptamtliches Vorstandsmitglied - zuständig u. a. für die Bereiche Marktfolge / Steuerung / Betrieb / Interne Revision

Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Heß, Günter, - Vorsitzender - , Handelsfachwirt, freiberuflich

Mades, Hans-Joachim, - stellvertretender Vorsitzender - , Rechtsanwalt, freiberuflich

Berg, Ingrid, Kaufmännische Angestellte, Holzbau Berg GmbH

Conradt, Dr. Oliver, Rechtsanwalt, selbständig

Dillmann-Stipp, Claudia, selbständige Steuerberaterin

Fritsch, Robert, Kaufmann, selbständig

Neuheuser, Werner, Steinmetzmeister (im Ruhestand)

Scherer, Jörg, Diplom Betriebswirt / Geschäftsführer

Weber-Gemmel, Werner, Studiendirektor (im Ruhestand) (bis 02.09.2021)

Nachtragsbericht

Nach dem Schluss des Geschäftsjahres sind folgende Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten:

Wir führen derzeit Sondierungsgespäche mit der VR-Bank Hunsrück-Mosel eG, Morbach, über einen möglichen Zusammenschluss der beiden Banken zu einer starken genossenschaftlichen Regionalbank. Hierzu haben die Aufsichtsräte der Banken die Vorstände zur Aufnahme von Fusionsverhandlungen mit dem Ziel einer Verschmelzung auf der Basis der Jahresabschlüsse zum 31.12.2022 beauftragt.

Mit dem Angriff durch Russland am 24. Februar 2022 hat die Ukraine den Kriegszustand ausgerufen. Die aktuelle Situation ist geprägt von geopolitischen Spannungen, die weltweit in die Volkswirtschaften ausstrahlen.

Durch den Russland-Ukraine-Konflikt können sich nachhaltige Belastungen auch für die wirtschaftliche Entwicklung unserer Bank ergeben. Durch die Auswirkungen auf die Finanzmärkte und auch die wirtschaftlichen Konsequenzen auf unsere Kunden können sich negative Auswirkungen auf unsere Ertragslage aufgrund von möglichen Kreditausfällen und Wertpapierabschreibungen ergeben.

In welchem Umfang sich die Auswirkungen auf unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage niederschlagen werden, ist zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht absehbar.

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 3.166.730,84 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 1.096,97 sowie nach den im Jahresabschluss mit EUR 1.000.000,00 ausgewiesenen Einstellungen in die Rücklagen (Bilanzgewinn von EUR 2.167.827,81) - wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 3,00 %	264.584,11
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	250.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	1.650.000,00
Vortrag auf neue Rechnung	3.243,70
	2.167.827,81

Simmern, 21. März 2022

Volksbank Hunsrück-Nahe eG

Der Vorstand

Gregori

Schäfer

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Volksbank Hunsrück-Nahe eG, Simmern

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Volksbank Hunsrück-Nahe eG, Simmern (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung der Kundenforderungen

2. Bewertung der Eigenanlagen

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

zu 1.a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 666,4 Mio. EUR. Dies entspricht 45,0 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen Eventualverbindlichkeiten, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen für Eventualverbindlichkeiten, in Höhe von 17,5 Mio. EUR und unwiderrufliche Kreditzusagen, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, in Höhe von 66,2 Mio. EUR.

zu 1.b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen der Jahresabschlussprüfung haben wir zunächst die Angemessenheit des relevanten internen Kontrollsystems der Genossenschaft zur Bewertung von Kundenforderungen beurteilt. Dabei haben wir Kontrollmaßnahmen in den zur Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozessen der Bank identifiziert. Für die relevanten Kontrollmaßnahmen haben wir deren Aufbau bzw. Ausgestaltung gewürdigt und uns vergewissert, dass diese Kontrollen eingerichtet sind.

In Folge haben wir uns von der Wirksamkeit der eingerichteten relevanten Kontrollen der Genossenschaft stichprobenhaft überzeugt.

Des Weiteren haben wir analytische Prüfungshandlungen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Genossenschaft im Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden insbesondere die Gesamtzusage, die Höhe der ungesicherten Kreditteile sowie sonstige erkennbare Negativkriterien berücksichtigt.

Aufbauend auf den vorstehend genannten verschiedenen Prüfungshandlungen haben wir bewusst ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen.

zu 1.c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang im Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden enthalten. Darüber hinaus sind im Lagebericht Ausführungen zur Steuerung und Überwachung der Adressenausfallrisiken, zu den Kreditstrukturen und den Verfahren der Risikoerkennung enthalten.

zu 2.a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Genossenschaft hält zum Bilanzstichtag Wertpapiere (Aktivposten 5 / 6) und Forderungen an Kreditinstitute (Aktivposten 3) im Volumen von insgesamt 676,1 Mio. EUR. Dies entspricht 45,6 % der Bilanzsumme. Die Wertpapierbestände sind mit 580,4 Mio. EUR der Liquiditätsreserve sowie mit 53,4 Mio. EUR dem Anlagevermögen zugeordnet. Bei den Wertpapieren des Anlagevermögens erfolgten in den Vorjahren Abschreibungen auf den Nennwert der Wertpapiere. Die Bestände der Liquiditätsreserve wurden nach dem für das Umlaufvermögen geltenden strengen Niederstwertprinzip bewertet. Zum Bilanzstichtag entfallen 99,2 % der Buchwerte der Aktivposten 5 und 6 auf Wertpapiere mit einem Rating innerhalb des Investmentgrade.

Da die Bewertungsmethode sowie die künftige Zinsentwicklung unter Berücksichtigung des Umfangs des Wertpapiervolumens wesentliche Auswirkungen auf das Bewertungsergebnis der Genossenschaft haben, ist die Bewertung der Eigenanlagen aus unserer Sicht ein besonders wichtiger Prüfungssachverhalt.

zu 2.b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Wir haben im Rahmen unserer Prüfung die Angemessenheit und Wirksamkeit des relevanten internen Kontrollsystems der Genossenschaft zur Dokumentation der Zuordnung der Eigenanlagen zur Liquiditätsreserve und zur Bewertung des vollständigen Bestandes zu sachgerechten Kursen beurteilt.

Bei den nicht als Wertpapiere verbrieften Eigenanlagen (Aktivposten 3) liegen keine Anhaltspunkte für bonitätsmäßige Wertminderungen vor, so dass die Genossenschaft zutreffend eine Bilanzierung zum Rückzahlungsbetrag vorgenommen hat.

zu 2.c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Genossenschaft zu den Eigenanlagen sind in Anhang unter dem Abschnitt B. sowie im Lagebericht enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen:

- die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme der geprüften Zahlen, die in der Kurzfassung der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt sind.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

- wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

- anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

- beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

- beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

- führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

- Werpapierdienstleistungs- und Depotprüfung (§ 89 Abs. 1 WpHG)

- Prüfung der Meldungen für die dritte Serie gezielter längerfristiger Refinanzierungsgeschäfte des Eurosystems (GLRG-III)

- Erstellung Prüfungsgutachten gemäß § 81 UmwG zur Verschmelzung mit der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Wittlich

- Durchführung einer Schulungsveranstaltung für Aufsichtsratsmitglieder

Verantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Georg Gulde.

Neu-Isenburg, 30. Mai 2022

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Arkadiusz Hinca, Wirtschaftsprüfer

Georg Gulde, Wirtschaftsprüfer

Feststellung des Jahresabschlusses und Beschlussfassung über die Ergebnisverwendung

Die Vertreterversammlung vom 28.06.2022 hat den Jahresabschluss zum 31.12.2021 festgestellt und die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 3.166.730,84 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 1.096,97 - wie vom Vorstand vorgeschlagen beschlossen.

Bericht des Aufsichtsrates

Volksbank Hunsrück-Nahe eG, Simmern

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat in den turnusgemäßen Sitzungen über die wesentlichen Geschäftsvorfälle der Bank.

Die Themenschwerpunkte der Sitzungen bilden grundsätzliche Fragen zur Geschäftspolitik, das Kredit- und Eigenanlagengeschäft, die Vermögens- und Ertragslage sowie die Risikosituation der Bank.

Darüber hinaus stand der Aufsichtsratsvorsitzende und sein Stellvertreter in einem engen Informations- und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.

Der Aufsichtsrat hat gemäß § 22 der Satzung aus seiner Mitte unverändert Ausschüsse eingerichtet. Es bestehen ein Kredit-, ein Prüfungs-, ein Bau- und ein Personalausschuss. Aus den Sitzungen der Ausschüsse ist dem Gesamtaufsichtsrat berichtet worden.

Der vorliegende Jahresabschluss 2021 mit Lagebericht wurde Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Wir haben uns als Aufsichtsorgan selbst davon überzeugt, dass der Jahresabschluss zutreffend aus der Buchführung und den Inventaren unserer Bank entwickelt worden ist. Den Bericht der gesetzlichen Jahresabschlussprüfung und den Lagebericht haben wir entgegengenommen und kritisch geprüft. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses - unter Einbeziehung des Gewinnvortrags - entspricht den Vorschriften der Satzung.

Ein Prüfungsschwerpunkt wurde durch den Aufsichtsratsvorsitzenden nicht gesetzt.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2021 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Durch Ablauf der Wahlzeit scheiden in diesem Jahr die Herren Günter Heß und Hans-Joachim Mades sowie Frau Claudia Dillmann-Stipp aus dem Aufsichtsrat aus. Die Wiederwahl der ausscheidenden Mitglieder des Aufsichtsrates ist zulässig. Die Herren Heß und Mades sowie Frau Dillmann-Stipp stellen sich für eine Wiederwahl zur Verfügung.

Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand, den Führungskräften sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern Dank für die geleistete Arbeit im abgelaufenen Geschäftsjahr aus.

Der Aufsichtsrat dankt allen Mitgliedern und Kunden für das der Genossenschaft im abgelaufenen Geschäftsjahr entgegengebrachte Vertrauen.

Simmern, im Mai 2022

Vorsitzender des Aufsichtsrates

Günter Heß

Volksbank Hunsrück-Nahe eG, Simmern

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2021

("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Volksbank Hunsrück-Nahe eG mit Sitz in 55469 Simmern hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgende Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Volksbank Hunsrück-Nahe eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Volksbank Hunsrück-Nahe eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2021 TEUR 38.002.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten beträgt 187,7.

Der Gewinn vor Steuern beträgt TEUR 12.982.

Die Steuern auf Gewinn betragen TEUR 3.960 und betreffen im Wesentlichen laufende Steuern des Geschäftsjahres 2021.

Die Volksbank Hunsrück-Nahe eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.

33:T3a307,

Volksbank Hunsrück-Nahe eG

Simmern

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

Volksbank Hunsrück-Nahe eG, Simmern

Gliederung des Lageberichts

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

5. Gesamtaussage zur Wirtschaftlichen Lage

C. Risiko- und Chancenbericht

D. Prognosebericht

A. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Die Volksbank Hunsrück-Nahe eG ist mit einer Bilanzsumme von 1,4 Mrd. EUR, ca. 53.000 Kunden und rund 24.000 Mitgliedern eine mittelgroße Genossenschaftsbank. Die Historie des Instituts geht bis auf das Jahr 1871 zurück. Am 10.02.2021 feierte die Bank ihr 150-jähriges Bestehen. Die Erfahrungen von Raiffeisen und die Ideen von Schulze-Delitzsch haben bei der Gründung Pate gestanden und sind noch heute wesentliche Merkmale der Bank.

Der genossenschaftliche Förderauftrag unserer Mitglieder, die sowohl Eigentümer als auch Kunden unserer Bank sind, genießt unverändert einen hohen Stellenwert. Neben der Mitgliederförderung steht das Regionalprinzip und damit die Unterstützung der heimischen Wirtschaft im Vordergrund. Das Geschäftsmodell unserer Bank zeichnet sich durch die Nähe zum Kunden und deren ganzheitliche Beratung in allen Lebensphasen aus. Unsere Genossenschaftliche Beratung ist unser wesentliches Qualitätsmerkmal und dient unserem Leistungsversprechen "Der Mensch steht im Mittelpunkt". Durch Fach- und Beziehungskompetenz unserer Mitarbeiter erfüllen wir die Finanz- und Vorsorgewünsche unserer Kunden. Qualität, Kompetenz und Vertrauen zeichnen die Bank aus.

Die Zusammenarbeit mit den Unternehmen der genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken ist ein weiteres zentrales Element unserer Geschäftstätigkeit. Die Produkte unserer Verbundpartner ergänzen die Angebotspalette der Volksbank Hunsrück-Nahe eG, sodass wir unseren Kunden ein umfassendes und wettbewerbsfähiges Leistungsangebot zur Verfügung stellen können. Darüber hinaus profitiert die Bank von der Arbeitsteilung im Verbund, wie beispielsweise bei der Weiterentwicklung im Bereich der IT und der Erarbeitung von gemeinsamen Lösungen zur Umsetzung regulatorischer Anforderungen.

Mit 14 Geschäftsstellen und 7 SB-Stellen steht die Volksbank Hunsrück-Nahe eG ihren Kunden und Mitgliedern flächendeckend im Geschäftsgebiet zur Verfügung. Zum 31. Dezember 2020 haben wir 252 Mitarbeiter beschäftigt, davon 14 Auszubildende.

Im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit unterhalten wir keine Zweigniederlassungen.

B. Geschäftsverlauf und Lage (Wirtschaftsbericht)

1. Rahmenbedingungen

Konjunktur in Deutschland - Corona-Pandemie lässt Bruttoinlandsprodukt einbrechen

Das wirtschaftliche und gesellschaftliche Leben in Deutschland stand 2020 im Zeichen einer Krise, die durch das Coronavirus ausgelöst wurde. Die globale Virusverbreitung sowie die dagegen ergriffenen Maßnahmen ließen die bereits vorher eingetretene konjunkturelle Abschwächung in eine schwere Rezession münden. Das preisbereinigte Bruttoinlandprodukt brach gegenüber dem Vorjahr um 4,9 % ein, nachdem es 2019 noch um 0,6 % expandiert war.

Stillstand im Frühjahr und zum Jahresende

In den Monaten März und April kam es bundesweit zu einem weitgehenden Stillstand des Wirtschaftslebens. Hauptgrund hierfür waren Schutzmaßnahmen wie weitreichende Kontaktbeschränkungen und Grenzschließungen, die in Reaktion auf kräftig steigende Infektionszahlen eingeführt wurden und zu Unterbrechungen von Produktions- und Lieferketten führten. Im Mai und den Folgemonaten setzte dann mit der Lockerung dieser Maßnahmen eine merkliche Belebung ein. Zum Jahresende ließen die Auftriebskräfte jedoch spürbar nach, auch wegen nochmals deutlich zunehmender Infektionszahlen, die verschärfte Schutzmaßnahmen erforderlich machten. Mit dem Ziel, die wirtschaftlichen Härten der Krise abzufedern, wurden weltweit staatliche Hilfsprogramme aufgelegt. Beispielsweise beschloss die Bundesregierung im März und im Juni große Hilfspakete, die unter anderem eine Ausweitung des Kurzarbeitergeldes und eine befristete Senkung der Mehrwertsteuersätze im zweiten Halbjahr umfassten.

Stark rückläufiger Privatkonsum

Anders als während der großen Rezession der Jahre 2008/2009 gaben im Rahmen der Coronakrise 2020 nicht nur die Investitionen und der Außenhandel massiv nach, sondern auch der Konsum. Die privaten Konsumausgaben sanken um 6,1 %, so stark wie nie in der Geschichte der Bundesrepublik. Allein der außerordentliche Rückgang dieser Ausgaben war rechnerisch für 3,2 Prozentpunkte des BIP-Einbruchs verantwortlich. Dämpfend auf den Privatkonsum wirkten zum einen die Maßnahmen zum Infektionsschutz, welche die Konsummöglichkeiten beispielsweise in der Gastronomie und im Tourismus zeitweise enorm einschränkten. Zudem mussten viele Verbraucher Einkommensverluste hinnehmen, etwa, weil sie von Kurzarbeit betroffen waren oder weil sie arbeitslos wurden.

Deutlich eingetrübtes Investitionsklima

Vor dem Hintergrund der Coronakrise trübte sich das allgemeine Investitionsklima spürbar ein. Angesichts pandemiebedingt kräftig zunehmender Unsicherheiten und merklich unterausgelasteter Kapazitäten im Verarbeitenden Gewerbe verminderte sich die Nachfrage nach Fahrzeugen, Maschinen und anderen Geräten erheblich. Die Ausrüstungsinvestitionen sanken teilweise in ähnlich dramatischen Umfang wie im Verlauf der Rezession von 2008/2009. Auf Jahressicht gaben sie um massive 12,1 % nach. Demgegenüber blieb die Baukonjunktur vergleichsweise robust. Die Bauinvestitionen legten erneut zu, mit einer Jahresrate von 1,9 % aber schwächer als im Vorjahr (+3,8 %). Treibende Kraft blieb der Wohnungsbau, der nach wie vor durch den hohen Wohnraumbedarf in den Ballungszentren und die sehr günstigen Finanzierungsbedingungen befördert wurde.

Drastische Verminderung des Außenhandels

Das außenwirtschaftliche Umfeld der deutschen Wirtschaft verschlechterte sich weiter. Der Welthandel, der sich bereits in den Vorjahren im Fahrwasser eskalierender Handelskonflikte und geopolitischer Spannungen deutlich abgeschwächt hatte, wurde 2020 zusätzlich durch die Pandemiefolgen belastet. Vor allem im zweiten Quartal kam es angesichts globaler Produktions- und Nachfrageausfälle sowie Lieferunterbrechungen zu drastischen Rückgängen im internationalen Warenhandel Deutschlands. Auf Jahressicht brachen die Exporte um 9,4 % und die Importe um 8,5 % ein. Insgesamt verminderte der grenzüberschreitende Handel das deutsche BIP rechnerisch um 0,9 Prozentpunkte.

Staatlicher Finanzierungssaldo tief im Minus

Nach Überschüssen in den Vorjahren schloss der gesamtstaatliche Finanzierungssaldo das Jahr 2020 mit einem Fehlbetrag von 139,6 Milliarden Euro ab, was einer Defizitquote von 4,2 % entsprach. Grund für das Defizit waren einerseits die rückläufigen Einnahmen. Unter anderem gaben wegen der vorgenommenen Senkungen der Mehrwertsteuersätze die Einnahmen aus den Steuern vom Umsatz erheblich nach. Anderseits legten die staatlichen Ausgaben kräftig zu, befördert vor allem durch die Coronahilfen des Bundes wie Kurzarbeitergeld für Privathaushalte und Finanzstützen für Unternehmen. Der öffentliche Schuldenstand im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt, der 2019 noch knapp unter die Maastricht-Obergrenze von 60 % gesunken war, stieg auf rund 70 %.

Arbeitsmarktaufschwung beendet

Die Coronapandemie belastete den Arbeitsmarkt ebenfalls merklich. Der langjährige kontinuierliche Beschäftigungsaufbau kam zum Stillstand, wegen der Krisenfolgen aber auch wegen des zunehmenden demografischen Gegenwindes. Die Anzahl der Erwerbstätigen im Inland sank im Jahresdurchschnitt 2020 um 487 Tausend auf 44,8 Millionen Menschen. Demgegenüber nahm die Arbeitslosenzahl zu, um 429 Tausend auf 2,7 Millionen Menschen. Die Arbeitslosenquote erhöhte sich von 5,0 % im Vorjahr auf 5,9 %. Allerdings wäre die Arbeitslosigkeit noch deutlicher gestiegen, wenn die Unternehmen nicht vermehrt das Instrument der Kurzarbeit genutzt hätten. Im Frühjahr 2020 wurde zeitweise für eine Rekordzahl von 6,0 Millionen Arbeitnehmer konjunkturelles Kurzarbeitergeld gezahlt.

Schwächer steigende Verbraucherpreise

Im Zuge der Krise verminderte sich der Preisauftrieb spürbar. Die Inflationsrate, gemessen am amtlichen Verbraucherpreisindex, zeigte im Jahresverlauf einen Abwärtstrend. Sie sank zunächst von 1,7 % im Januar auf knapp 1 % während der Frühjahrsmonate. Maßgeblich hierfür waren die krisenbedingt vorübergehend niedrigeren Rohölnotierungen, deren dämpfende Wirkung auf die Inflationsrate nur wenig durch die krisenbedingt höheren Preissteigerungen bei anderen Gütern, etwa bei vielen Nahrungsmitteln, kompensiert wurde. Ab Juli setzte wegen der befristeten Mehrwertsteuersenkung ein weiterer sichtbarer Rückgang ein, der die Inflationsrate zum Jahresende auf -0,3 % drückte. Im Jahresdurchschnitt 2020 stiegen die Verbraucherpreise um 0,5 % und damit deutlich schwächer als im Vorjahr (+1,4 %).

Finanzmärkte erholen sich rasch von Corona-Schock

Die Entwicklung an den Finanzmärkten wurde im vergangenen Jahr maßgeblich vom Verlauf der Coronapandemie beeinflusst. Nach dem erstmaligen Auftreten in China verbreitete sich das Virus zunächst in Asien. In Europa machte sich dies zunächst durch Störungen in den Lieferketten bemerkbar. Mit der weltweiten Ausbreitung des Virus rutschte auch die Weltwirtschaft in eine tiefe Rezession.

An den Finanzmärkten herrschte zunächst hohe Unsicherheit bezüglich der wirtschaftlichen Folgen der Pandemie. Die Aktienkurse brachen dramatisch ein. Anleihen verteuerten sich aufgrund der Aussicht auf zusätzlichen geldpolitischen Stimulus. Auch an den Rohstoffmärkten hinterließ die Pandemie Spuren. Rohstoffpreise gaben spürbar nach. Insbesondere Rohöl verbilligte sich dramatisch. In den USA wurden gar erstmals negative Rohölpreise notiert. Weltweit stützte die Wirtschaftspolitik die Konjunktur durch breit angelegte expansive Maßnahmen. In Europa weitete das Eurosystem insbesondere die Wertpapierkäufe deutlich aus. Neben diverser nationaler Konjunkturprogramme schürte die EU Pakete mit einem Umfang von 500 bzw. 750 Milliarden Euro um die Auswirkungen der Coronapandemie abzufedern bzw. den Wiederaufbau nachhaltig zu gestalten. Die Finanzmärkte erholten sich vergleichsweise rasch von dem Coronaschock. Bereits Ende August übertrafen die weltweiten Aktienkurse (gemessen am MSCI World Index) erstmals wieder das Vorkrisenniveau. Auch die Rohstoffpreise legten im weiteren Jahresverlauf, trotz neuerlicher Anstiege des Infektionsgeschehens in Europa und den USA zum Jahresende sowie neuerlicher Lockdowns, wieder merklich zu.

Eurosystem weitet expansive Maßnahmen deutlich aus

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat die Geldpolitik im vergangenen Jahr nochmals deutlich expansiver ausgerichtet. Zwar wurden die Leitzinsen nicht verändert. Allerdings weitete das Eurosystem die unkonventionellen Maßnahmen deutlich aus, insbesondere die Wertpapierkäufe. Insgesamt wurden im vergangenen Jahr Wertpapiere im Umfang von netto rund 1.087 Mrd. Euro erworben. Darüber hinaus hat die EZB die Konditionen für gezielte längerfristige Refinanzierungsgeschäfte nochmals attraktiver gestaltet, etwa durch eine Verlängerung des Zeitraums des ausgesprochenen günstigen Zinses für Ausleihungen. Zudem wurden die Anforderungen an notenbankfähige Sicherheiten gesenkt, um Banken den Zugang zu Zentralbankgeld weiter zu erleichtern. Trotz des massiven geldpolitischen Impulses schwächte sich die Inflation im Jahr 2020 pandemiebedingt deutlich ab. Im Jahresdurchschnitt lag die Inflation im Euroraum bei nur 0,3 %, nach 1,2 % im Jahr 2019.

Entwicklung der Volksbanken und Raiffeisenbanken

Das wirtschaftliche und gesellschaftliche Leben in Deutschland stand im Jahr 2020 im Zeichen der Covid-19-Pandemie. Die weltweite Verbreitung des Coronavirus sowie die dagegen ergriffenen Maßnahmen ließen die bereits vorher eingetretene konjunkturelle Abschwächung in eine schwere Rezession münden.

Auch wenn das Wirtschaftswachstum 2020 in Deutschland gegenüber dem Vorjahr deutlich einbrach, konnten die 814 Volksbanken und Raiffeisenbanken, PSD Banken, Sparda-Banken sowie die sonstigen Genossenschaftsbanken im zurückliegenden Geschäftsjahr weiter kräftig in allen Bereichen zulegen. Kredit- und Einlagenbestände haben auch in den Krisenmonaten stark zugenommen und setzen den Wachstumstrend der vergangenen Monate und Jahre fort.

Die insbesondere für die Liquidität von Unternehmen und Gewerbekunden sowie die konjunkturelle Erholung dringend benötigte Kreditvergabe in Deutschland verlief in der Coronapandemie störungsfrei. Der prozentuale Zuwachs im Kreditgeschäft der Genossenschaftsbanken erreichte mit 6,2 % eine neue Rekordmarke (ein Plus von 39 Milliarden Euro). Insgesamt haben die Genossenschaftsbanken per Ende 2020 Kredite in Höhe von 665 Milliarden Euro herausgegeben. Größere Verschiebungen und Veränderungen durch die Coronapandemie lassen sich im Kreditgeschäft der Genossenschaftsbanken per Ende des IV. Quartals 2020 durch den deutlichen Rückgang im kurzfristigen und die anziehende Kreditnachfrage im langfristigen Laufzeitband feststellen. Die kurzfristigen Forderungen nahmen um 9,1 % (3 Milliarden Euro) auf 33 Milliarden Euro ab. Die langfristigen Forderungen wuchsen um 7,1 % (39 Milliarden Euro) auf 591 Milliarden Euro. Die mittelfristigen Forderungen legten um 8,3 % auf 41 Milliarden Euro zu.

Die Kundeneinlagen sind in den vergangenen Jahren kräftig gewachsen. Die ausgeprägte Liquiditätspräferenz der Kunden wegen der andauernden Nullzinspolitik der Europäischen Zentralbank und die erzwungene Konsumzurückhaltung sowie die ankommenden Liquiditätshilfen im Lockdown haben den Einlagenzustrom zusätzlich erhöht. Die Sparquote liegt aktuell deutlich oberhalb des Niveaus von vor dem Ausbruch der Coronapandemie. So nahmen die täglich fälligen Sichtguthaben weiter deutlich zu. Bei den weniger liquiden Bankprodukten Termin- und Spareinlagen sowie Sparbriefen zogen die Kunden teilweise deutlich Gelder ab. Die Genossenschaftsbanken steigerten ihre Kundeneinlagen seit Dezember 2019 um 56 Milliarden Euro oder 7,6 % auf 791 Milliarden Euro. Treiber dieses starken Zuwachses waren die täglich fälligen Verbindlichkeiten, die insgesamt um 64 Milliarden Euro (oder 12,8 %) auf 561 Milliarden Euro stiegen. Der Termineinlagenbestand der Institute sank per Ende 2020 um 4 Milliarden Euro (-8,8 %) auf 41 Milliarden Euro. Die Spareinlagen sanken um 3 Milliarden Euro auf 184 Milliarden Euro (-1,7 %). Der Bestand an Sparbriefen sank um -11,1 % auf 4 Milliarden Euro.

Die aggregierte Bilanzsumme aller Genossenschaftsbanken hat sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 9,1 % auf 1.075 Milliarden Euro erhöht. Die durchschnittliche Bilanzsumme je Institut liegt aktuell bei 1,3 Milliarden Euro.

Den Genossenschaftsbanken ist es im Jahr 2020 gelungen, das bilanzielle Eigenkapital mit einem deutlichen Plus von 4,1 % auf 57 Milliarden Euro zu steigern. Die Rücklagen legten um 3,7 % auf 43 Milliarden Euro zu, die Geschäftsguthaben (gezeichnetes Kapital) wuchsen um 5,2 % auf 14 Milliarden Euro. Mit einer Eigenkapitalquote - berechnet als bilanzielles Eigenkapital im Verhältnis zur Bilanzsumme - in Höhe von 5,3 % verfügen die Genossenschaftsbanken über ausreichende Wachstumsspielräume, um den Kreditwünschen von Privat- und Firmenkunden gleichermaßen auch in der Pandemie gerecht zu werden.

Der Konsolidierungsprozess unter den Instituten setzte sich gegenüber den Vorjahren in einem leicht abgeschwächten Umfang fort. Die Zahl der selbständigen Genossenschaftsbanken lag per Ende 2020 bei 814 Banken. Sie sank fusionsbedingt um 27 Institute bzw. um -3,2 % im Vergleich zum Vorjahr.

Nach vielen Jahren deutlicher Mitgliederzuwächse seit der Finanzmarktkrise konnten die Genossenschaftsbanken in den vergangenen beiden Jahren netto keinen weiteren Mitgliederzuwachs verzeichnen. Aktuell beträgt die Zahl der Mitglieder 18,42 Millionen (Vorjahr 18,54 Millionen, Rückgang von -124.000, -0,7 %).

Wie auch bereits in den Vorjahren führte die anhaltende Niedrigzinsphase im Jahr 2020 erneut zu einem weiteren Rückgang der Zinsspanne bei den Kreditgenossenschaften im Verbandsgebiet. Auch die Provisionsspanne war leicht rückläufig. Nach den vorläufigen Zahlen konnte der Rückgang im Zinsergebnis durch Einsparungen bei den Verwaltungsaufwendungen sowie der Generierung sonstiger Erträge nicht vollständig kompensiert werden. Die ordentliche Ertragslage - gemessen an der durchschnittlichen Bilanzsumme - hat sich demzufolge auch in 2020 abermals abgeschwächt.

2. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen.

Die Darstellung, Analyse und Beurteilung der einzelnen finanziellen Leistungsindikatoren erfolgt in den nächsten Abschnitten.

Daneben haben wir nichtfinanzielle Leistungsindikatoren definiert, die die Entwicklung unserer Bank maßgeblich beeinflussen:

3. Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs

Wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Zum 30. Juni 2020 hat die Bank ihre Geschäftsstelle in Büchenbeuren in eine SB-Stelle umgewandelt. Die Mitarbeiter der Geschäftsstelle sowie die Kunden wurden auf die Geschäftsstelle in Sohren übergeleitet. Am 30. Dezember 2020 wurde die SB-Stelle in Büchenbeuren geschlossen.

Unsere Geschäftsstelle in Hoppstädten-Weiersbach haben wir am 30. Juni 2020 geschlossen. Die Mitarbeiter der Geschäftsstelle sowie die Kunden wurden auf die Geschäftsstelle in Birkenfeld übergeleitet. Gemeinsam mit der Kreissparkasse Birkenfeld wurde in der Geschäftsstelle der Kreissparkasse in Hoppstädten-Weiersbach eine SB-Stelle für unsere Kunden eingerichtet.

Das Jahr 2020 war insbesondere durch die Auswirkungen der Corona-Pandemie geprägt. Bereits frühzeitig hatten wir alle notwendigen Maßnahmen zum gesundheitlichen Schutz unserer Kunden und Mitarbeiter/innen getroffen. Im Rahmen eines detailliert ausgearbeiteten Hygienekonzeptes waren wir jederzeit, mit Ausnahme von 4 Wochen während des Lockdowns, in denen wir die Geschäftsstellen einschl. dem Service geschlossen hatten, in der Lage den Geschäftsbetrieb aufrecht zu erhalten.

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2020 stellt sich wie folgt dar:

Unser Betriebsergebnis vor Bewertung verbesserte sich um 3.433 TEUR auf 13.763 TEUR. Die Rentabilitätskennzahl BE vor Bewertung/dBS betrug 0,98 %. Die CIR lag im Geschäftsjahr 2020 bei 61,7 % (Vorjahr: 59,5 %). Die Gesamtkapitalquote belief sich auf 18,5 %; ein Zuwachs von 0,5 %-Punkten gegenüber dem Vorjahr.

Die Entwicklung aller bedeutsamsten Leistungsindikatoren liegt im Rahmen unserer Erwartungen.

	Berichtsjahr	2019	Veränderung zu 2019
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Bilanzsumme	1.431.902	1.307.177	124.725	9,5
Außerbilanzielle Geschäfte ^*)	160.677	127.712	32.964	25,8

^*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und Derivatgeschäfte.

Bilanzsumme

Die Bilanzsumme der Volksbank Hunsrück-Nahe eG erhöhte sich im Geschäftsjahr um 124,7 Mio. EUR auf 1.431,9 Mio. EUR. Dies entspricht einem Wachstum von 9,5 %. Zur Steigerung der Bilanzsumme im abgelaufenen Geschäftsjahr trug im Wesentlichen der Zuwachs bei den Kundeneinlagen bei. Daneben sind sowohl die Kundenforderungen als auch die Bankrefinanzierungen angestiegen.

Die außerbilanziellen Geschäfte sind gegenüber dem Vorjahr um 32.964 TEUR gestiegen. Im Bestand von 160,7 Mio. EUR sind 13,8 Mio. EUR Eventualverbindlichkeiten und 56,9 Mio. EUR unwiderrufliche Kreditzusagen enthalten. Des Weiteren haben wir Devisentermingeschäfte mit unseren gewerblichen Kunden in Höhe von 8,7 Mio. EUR sowie sonstige Derivate von 1,2 Mio. EUR und Zinsswaps zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos in Höhe von 80,0 Mio. EUR im Bestand.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	2019	Veränderung zu 2019
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Kundenforderungen	624.473	594.913	29.560	5,0
Wertpapieranlagen	616.903	589.976	26.927	4,6
Forderungen an Kreditinstitute	52.049	20.570	31.478	153,0

Kundenforderungen

Unsere Kundenforderungen konnten im Berichtsjahr um 29,6 Mio. EUR oder 5,0 % auf 624,5 Mio. EUR gesteigert werden. Diese Steigerung lag erfreulicherweise deutlich über unseren ursprünglichen Planungen. Der Anstieg der Kundenforderungen entfällt sowohl auf das Privatkundenkreditgeschäft als auch auf das Kreditgeschäft mit unseren gewerblichen Kunden. Unsere Firmenkunden haben trotz der gedämpften Konjunkturlage verstärkt Investitionskredite nachgefragt. Konsumentenkredite und Kredite für den Wohnungsbau bestimmen den Finanzierungsbedarf im Privatkundengeschäft. Die niedrigen Finanzierungskosten haben sich unterstützend auf die Entwicklung des Kreditgeschäftes ausgewirkt.

Wertpapieranlagen der Bank

Der bilanzielle Ausweis der Wertpapieranlagen erhöhte sich im Geschäftsjahr um 26,9 Mio. EUR oder 4,6 % auf 616,9 Mio. EUR und ist weiterhin überdurchschnittlich ausgeprägt. Die Erhöhung der Wertpapieranlagen resultiert insbesondere aus den Mittelzuflüssen bei den Kundeneinlagen.

Die Wertpapiere sind vollständig nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet und zum überwiegenden Teil der Liquiditätsreserve zugeordnet. Neuanlagen werden ausschließlich im Investmentgrade-Bereich vorgenommen. Die Marktpreis- und Adressausfallrisiken der Eigenanlagen werden im Rahmen der Risikosteuerung überwacht.

Forderungen an Kreditinstitute

Die Forderungen an Banken sind aufgrund der höheren Liquiditätshaltung bei unserer Zentralbank um 31,5 Mio. EUR gestiegen.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	2019	Veränderung zu 2019
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	143.021	127.002	16.020	12,6
Spareinlagen	302.921	296.636	6.285	2,1
andere Einlagen	809.123	715.898	93.224	13,0

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die Bankenrefinanzierungen erhöhten sich um 16,0 Mio. EUR auf 143,0 Mio. EUR. Im Geschäftsjahr wurden zwei Offenmarktgeschäfte bei der Deutschen Bundesbank in Höhe von insgesamt 18 Mio. EUR zurückgezahlt. Infolge des TLTRO-III-Programm der Deutschen Bundesbank wurde ein neues Offenmarktgeschäft über 50 Mio. EUR aufgenommen. Unsere Termingelder, die wir zur Steuerung der LCR-Quote aufgenommen haben, reduzierten sich um 25,0 Mio. EUR. Des Weiteren wurden die angebotenen Förderprogramme, im Zuge der Corona-Hilfsprogramme, von unseren Kunden verstärkt über die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) abgerufen, was zu einer Bestandsausweitung von 8,9 Mio. EUR beitrug.

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Die bilanzwirksamen Kundengelder konnten auch im Jahr 2020 mit einem Wachstum von 99,5 Mio. EUR bzw. 9,8 % auf 1.112,0 Mio. EUR gesteigert werden. Mit einem Anteil von 77,7 % an der Bilanzsumme sind die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden weiterhin Hauptrefinanzierungsquelle für das Kreditgeschäft der Bank. Aufgrund der anhaltenden Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank wurden weiterhin überwiegend flexible und täglich verfügbare Anlageformen bevorzugt. Weniger liquide Bankprodukte wie Festgelder und Spareinlagen waren im abgelaufenen Geschäftsjahr dagegen nur in geringem Umfang gefragt.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	2019	Veränderung zu 2019
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	3.166	2.992	174	5,8
Vermittlungserträge	2.813	2.823	-10	-0,4
Erträge aus Zahlungsverkehr	4.424	4.630	-206	-4,4

Dienstleistungsgeschäft

Die Provisionserträge aus dem Dienstleistungsgeschäft bewegen sich auf Vorjahresniveau. Mit über 10,4 Mio. EUR ist das Dienstleistungsgeschäft eine stabile und wichtige Ertragsquelle für unser Haus. Die Erträge im Wertpapierdienstleistungs-, Fonds- und Depotgeschäft sind gegenüber dem Vorjahr um 174 TEUR gestiegen. Das Jahr 2020 war geprägt von den Auswirkungen der Corona-Pandemie, die im Vermittlungsgeschäft zu geringeren Erträgen führte. Die Vermittlungserträge verringerten sich daher um 10 TEUR auf 2,8 Mio. EUR. Die Erträge aus dem Zahlungsverkehr gingen gegenüber dem Vorjahr um 206 TEUR auf 4,4 Mio. EUR zurück.

4. Darstellung, Analyse und Beurteilung der wirtschaftlichen Lage

a) Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft haben sich im Vorjahresvergleich wie folgt entwickelt:

Erfolgskomponenten	Berichtsjahr	2019	Veränderung zu 2019
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Zinsüberschuss ¹⁾	25.109	21.350	3.759	17,6
Provisionsüberschuss ²⁾	10.080	10.238	-158	-1,5
Verwaltungsaufwendungen	21.064	21.394	-330	-1,5
a) Personalaufwendungen	13.962	14.463	-501	-3,5
b) andere Verwaltungsaufwendungen	7.101	6.931	170	2,5
Betriebsergebnis vor Bewertung ³⁾	13.763	10.330	3.433	33,2
Bewertungsergebnis ⁴⁾	-2.454	1.575	-4.029	-255,7
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	11.308	11.905	-597	-5,0
Steueraufwand	3.884	2.682	1.202	44,8
Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken	4.400	6.200	-1.800	-29,0
Jahresüberschuss	3.024	3.024	0	0,0

¹⁾ GuV-Posten 1 abzüglich GuV-Posten 2 zuzüglich GuV-Posten 3

²⁾ GuV-Posten 5 abzüglich GuV-Posten 6

³⁾ Saldo aus den GuV-Posten 1 bis 12

⁴⁾ Saldo aus den GuV-Posten 13 bis 16

Der Zinsüberschuss der Bank erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 3,8 Mio. EUR auf 25,1 Mio. EUR. Der Anstieg ist durch den Wegfall von Sonderfaktoren, die das Zinsergebnis im Jahre 2019 belastet hatten, verursacht. Ansonsten ist der Zinsüberschuss aufgrund des weiterhin sehr niedrigen Zinsniveaus im Kredit- und Wertpapiergeschäft rückläufig. Dies macht sich speziell bei Prolongationen und im Neukreditgeschäft bemerkbar.

Die laufenden Erträge aus Investmentanteilen sowie Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften (GuV 3) sind im Zinsüberschuss von 25,1 Mio. EUR mit einem Ertrag in Höhe von 274 TEUR enthalten. Die Erträge hieraus reduzierten sich um 854 TEUR. Aufgrund der dringenden Empfehlung der Europäischen Bankenaufsicht konnten unser Zentralinstitut, die DZ Bank AG, und die Münchener Hypothekenbank eG, im Jahr 2020 keine Dividende für das Geschäftsjahr 2019 ausschütten.

Der Provisionsüberschuss verringerte sich gegenüber dem Vorjahr um absolut 158 TEUR. Die Provisionsspanne der Bank ging von 0,79 % im Vorjahr auf 0,72 % der durchschnittlichen Bilanzsumme zurück. Der Provisionsüberschuss liegt mit 10,1 Mio. EUR dennoch über dem Planwert der Bank.

Die Personalaufwendungen reduzierten sich gegenüber dem Vorjahr um 501 TEUR. Der Rückgang des Personalaufwandes ist auf den niedrigeren Mitarbeiterstand sowie im Vorjahr migrationsbedingt angefallene Mehraufwendungen zurückzuführen. Die anderen Verwaltungsaufwendungen sind im Vergleich zum Vorjahr um 170 TEUR gestiegen. Hierfür waren u. a. höhere Instandhaltungsmaßnahmen und Kosten für Schutzmaßnahmen im Zuge der Corona-Pandemie in unseren Geschäftsstellen verantwortlich.

Neben dem Jahresüberschuss ist das Betriebsergebnis vor Bewertung für die Beurteilung der Ertragslage von Bedeutung. Es ist im Geschäftsjahr 2020 mit 13,8 Mio. EUR (Vorjahr 10,3 Mio. EUR) um 3,4 Mio. EUR gestiegen. Grund hierfür ist ausschließlich, dass die Ertragslage im Vorjahr durch hohe Aufwendungen im Zusammenhang mit der vorzeitigen Schließung von Swapgeschäften belastet war. Unter Berücksichtigung dieses Sonderfaktors hat sich - dem allgemeinen Trend folgend - auch unser Betriebsergebnis vor Bewertung rückläufig entwickelt. Mit diesem Ergebnis sind wir in diesem herausfordernden Geschäftsjahr, mit allen Unsicherheiten zum Verlauf der Corona-Pandemie und deren wirtschaftlichen Auswirkungen, insofern zufrieden. Im Verhältnis zur durchschnittlichen Bilanzsumme lag das Betriebsergebnis vor Bewertung bei 0,98 % und bewegt sich damit auf einem überdurchschnittlichen Niveau.

Die Aufwands-Ertrags-Relation (Cost-Income-Ratio), die wir als Verhältnis der Verwaltungs- und sonstigen betrieblichen Aufwendungen zum Zins- und Provisionsergebnis sowie den sonstigen betrieblichen Erträgen ermittelt haben, hat sich im Vergleich zum Vorjahr (59,5 %) auf 61,7 % verschlechtert. Sie liegt damit aber immer noch unter dem Durchschnitt aller Volks- und Raiffeisenbanken und innerhalb unseres strategischen Zielkorridors von kleiner/gleich 69,0 %.

Das Bewertungsergebnis hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr negativ entwickelt. Sowohl das Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft als auch das Bewertungsergebnis unserer Wertpapieranlagen hat die Ertragslage belastet. Bei der Risikovorsorge im Kreditgeschäft erfolgt eine enge Beobachtung des Bestandes im Hinblick auf die Auswirkungen der Corona-Pandemie über Risikoanalysen. Für das Geschäftsjahr 2020 waren bislang noch keine bedeutsamen Auswirkungen festzustellen, so dass das Bewertungsergebnis des Kundenkreditgeschäftes, unter Berücksichtigung zusätzlich gebildeter stiller Reserven, bei minus 2.381,7 TEUR lag. Im Bereich der Eigenanlagen lag das Bewertungsergebnis aufgrund der Zins- und Börsenentwicklung bei minus 66,6 TEUR. Bei den Beteiligungen wurden Abschreibungen in Höhe von 5,9 TEUR vorgenommen. In Summe ergab sich ein negatives Bewertungsergebnis von 2.454 TEUR (Vorjahr +1.575 TEUR)

Nach Abzug des Steueraufwandes von 3.884 TEUR und einer Dotierung des Fonds für allgemeine Bankrisiken mit 4.400 TEUR verbleibt ein Jahresüberschuss von 3.024 TEUR. Der ausgewiesene Jahresüberschuss erlaubt neben einer angemessenen Rücklagendotierung die Ausschüttung einer Dividende von 3,00 % für unsere Mitglieder.

b) Finanz- und Liquiditätslage

Die Zahlungsfähigkeit unserer Bank war im abgelaufenen Geschäftsjahr stets gegeben. Die Liquiditätskennzahl Liquidity Coverage Ratio (LCR) wird täglich ermittelt und wurde stets eingehalten. Am Bilanzstichtag lag die LCR bei 176 % und damit mit ausreichendem Spielraum über der aufsichtsrechtlichen Mindestquote von 100 %. Außerdem stehen weitere Liquiditätsreserven in Form von Refinanzierungsmöglichkeiten bei der DZ BANK AG sowie bei der Deutschen Bundesbank in ausreichendem Umfang zur Verfügung. Die Mindestreserveverpflichtungen wurden jederzeit eingehalten. Darüber hinaus werden regelmäßige Messungen des Liquiditätsrisikos mit unterschiedlichen Szenarien vorgenommen. In den kommenden zwei Jahren wird mit keiner wesentlichen Beeinträchtigung der Zahlungsfähigkeit gerechnet.

Liquiditätsbelastungen aus außerbilanziellen Verpflichtungen haben sich nicht ergeben.

c) Vermögenslage

Nach Feststellung des Jahresabschlusses erhöhen sich die anrechenbaren Eigenmittel der Volksbank Hunsrück-Nahe eG auf Basis einer vorläufigen Berechnung auf ca. 166,1 Mio. EUR. Für das geplante Kreditneugeschäft der nächsten zwei Geschäftsjahre bestehen ausreichende anrechenbare Eigenmittel gemäß Artikel 92 der CRR.

Die Kapitalrendite (Jahresüberschuss nach Steuern/Bilanzsumme) betrug im Geschäftsjahr 0,21 % (Vorjahr 0,23 %).

Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung und Kapitalquoten stellen sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

	Berichtsjahr	2019	Veränderung zu 2019
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Eigenkapital laut Bilanz ¹⁾	165.901	158.944	6.957	4,4
Eigenmittel (Art. 72 CRR)	159.827	151.840	7.987	5,3
Harte Kernkapitalquote	18,3 %	17,7 %
Kernkapitalquote	18,3 %	17,7 %
Gesamtkapitalquote	18,5 %	18,0 %

¹⁾ Hierzu rechnen die Passivposten 9 (Nachrangige Verbindlichkeiten), 10 (Genussrechtskapital), 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).

Angemessene Eigenmittel, auch als Bezugsgröße für eine Reihe von Aufsichtsnormen, bilden neben einer stets ausreichenden Liquidität die unverzichtbare Grundlage einer soliden Geschäftspolitik. Die vorgegebenen Mindestanforderungen der CRR und des KWG wurden von uns im Geschäftsjahr 2020 jederzeit eingehalten.

Das bilanzielle Eigenkapital laut Bilanz konnte im Geschäftsjahr 2020 weiter gestärkt werden und stellt sich im externen Vergleich überdurchschnittlich dar. Es erhöhte sich um 7,0 Mio. EUR auf insgesamt 165,9 Mio. EUR. Die Veränderung beruht auf den Gewinnzuweisungen des Vorjahres und den Vorwegzuweisungen aus dem Jahresüberschuss 2020 (Rücklagendotierung) sowie der Zuführung zu dem Fonds für allgemeine Bankrisiken. Das gezeichnete Kapital der Geschäftsguthaben unserer verbleibenden Mitglieder verteilt sich auf insgesamt 23.951 Mitglieder, die zusammen 40.953 Geschäftsanteile unterhalten.

Zum Stichtag 31. Dezember 2020 beläuft sich die Kernkapitalquote auf 18,3 % und die Gesamtkapitalquote auf 18,5 %, beide Werte liegen damit deutlich über den Mindestanforderungen. Nach unserer Unternehmensplanung ist bei dem zu erwarteten Geschäftsvolumenzuwachs sowie durch die geplanten Rücklagenzuführungen auch zukünftig von einer Einhaltung der Kapitalquoten auszugehen.

Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft setzen sich wie folgt zusammen:

Wertpapieranlagen	Berichtsjahr	2019	Veränderung
	TEUR	TEUR	TEUR	%
Anlagevermögen	56.908	56.907	1	0,0
Liquiditätsreserve	559.995	533.069	26.926	5,1

Die Anlagen in Wertpapieren beliefen sich zum Ende des Berichtsjahres auf 616,9 Mio. EUR. Der Anteil an der Bilanzsumme betrug 43,1 %. Der weitaus überwiegende Teil der Wertpapieranlagen dient der Anlage liquider Mittel und ist der Liquiditätsreserve zugeordnet. Einen Teilbetrag unserer Wertpapieranlagen über 56,9 Mio. EUR haben wir dem Anlagevermögen zugeordnet, da die Absicht besteht, diese bis zu ihrer Endfälligkeit im Bestand zu halten. Unseren gesamten Wertpapierbestand der Liquiditätsreserve haben wir gemäß § 253 Abs. 1, 4 und 5 HGB nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Die Wertpapiere des Anlagevermögens wurden zum überwiegenden Teil in Vorjahren zu Anschaffungskosten über dem Nennwert erworben. Diese wurden im Jahr der Anschaffung durch Abschreibungen auf den niedrigeren Einlösungskurs angepasst. Beim Kauf von Wertpapieren achten wir auf eine breite Streuung der Emittenten sowie ein im Investmentgrade-Bereich liegendes Rating. Wesentliche Veränderungen in der Struktur sowie Bonitätseinstufung bei den Wertpapieranlagen haben sich im Vergleich zum Vorjahr nicht ergeben. Von den Wertpapieranlagen entfallen 607,3 Mio. EUR auf Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere. Der Restbetrag von 9,6 Mio. EUR ist in Investmentfonds investiert. Darüber hinaus wurden Wertpapiere mit Nachrangklausel dem Anlagevermögen zugeordnet. Der Anteil von Staatsanleihen ist der Höhe nach gering. Die Erträge aus Wertpapieranlagen sind für unser Haus aufgrund der Größenordnung unseres Wertpapierbestandes von großer Bedeutung.

5. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Insgesamt gesehen können wir mit dem Jahresergebnis 2020 zufrieden sein, da sich unsere Ertragslage insgesamt auf einem überdurchschnittlichen Niveau bewegt. Das gute Ergebnis ermöglicht uns, das Eigenkapital der Bank weiter zu stärken.

Auslaufende festverzinsliche Aktivpositionen im Kunden- und Eigengeschäft können nur zu deutlich geringeren Neugeschäftskonditionen prolongiert bzw. neu abgeschlossen werden. Eine Reduzierung des Zinsaufwandes ist nicht im gleichen Maße möglich.

Die Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.

C. Risiko- und Chancenbericht

Risikomanagementsystem und -prozess

Neben einem Planszenario wird ein adverses Geschäftsentwicklungsszenario betrachtet, um die Auswirkungen auf die Kapitalisierung der Bank bei negativen Geschäftsentwicklungen aufgrund markt- oder institutsindividueller Ursachen einschätzen und im Rahmen der Gesamtbanksteuerung entgegenwirken zu können. Im Rahmen der Kapitalplanung und der Analyse des adversen Geschäftsentwicklungsszenarios ergaben sich, auch in der Mehrjahressicht, keine Anzeichen dafür, dass die Erfüllung aufsichtlicher Eigenkapitalanforderungen beeinträchtigt werden könnte.

Mit Hilfe einer strategischen Eckwert- und Kapitalplanung für einen Zeitraum von 3 Jahren, steuern wir die Entwicklung unseres Instituts. Die Annahmen für die Markt- und Volumenentwicklungen erfolgen hierbei durch Experten auf Basis von Marktprognosen. Die abgeleiteten Ertrags- und Vermögensauswirkungen werden anhand von Simulationsrechnungen mit Unterstützung der Steuerungssoftware VR-Control ermittelt.

Zusätzlich führt die Bank mindestens vierteljährlich verschiedene historische und hypothetische Stresstests durch, um so die Auswirkungen extremer Geschäfts- und Marktentwicklungen auf die Risikotragfähigkeit zu analysieren. Der Verlauf der Corona-Pandemie und die daraus resultierenden gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Folgen wurde im Jahr 2020 fortlaufend beobachtet und analysiert.

Risiken

Adressenausfallrisiko

Unter Adressrisiko verstehen wir die Gefahr, dass Verluste oder entgangene Gewinne aufgrund des Ausfalls von Geschäftspartnern das erwartete Ausmaß übersteigen.

Beteiligungsrisiken

Marktpreisrisiken

Aufgrund des hohen Anteils des Zinsüberschusses am Gesamtergebnis der Bank hat die Steuerung der Zinsänderungsrisiken eine übergeordnete Bedeutung für die Volksbank Hunsrück-Nahe eG. Die Messung von Zinsänderungsrisiken erfolgt mit Hilfe dynamischer Zinselastizitätenbilanzen. Ausgehend von der aktuellen Zinsstruktur werden die Auswirkungen unterschiedlicher Zinsszenarien auf die Gewinn- und Verlustrechnung ermittelt und analysiert.

Für die Ermittlung eines etwaigen Rückstellungsbedarfs im Rahmen der verlustfreien Bewertung des Zinsbuches wird die barwertige Methode angewandt. Ein Rückstellungsbedarf ergibt sich per 31. Dezember 2020 nicht. Im Rahmen der Aktiv-/Passiv-Steuerung setzt die Bank Zinsswaps zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Zinsbuch ein.

Nach den ermittelten Zinsänderungsrisiken wird die Ergebnisentwicklung mittel- und langfristig bei konstanten und weiter fallenden Zinsen beeinträchtigt werden. Bei steigenden Zinsen erwarten wir ein erhöhtes Bewertungsrisiko in unserem Wertpapierportfolio. Zur Absicherung gegen steigende Zinsen setzen wir Zins-Swap-Geschäfte ein. Das Zinsänderungsrisiko unserer Bank steuern wir sowohl ertrags- als auch barwertorientiert. Grundsätzlich verfolgt die Bank eine semi-aktive Strategie, d. h. die Steuerung des Zinsbuches erfolgt unabhängig von Zinsmarktmeinungen. Wir haben die Steuerung unseres Zinsbuches an einer Benchmark ausgerichtet.

Währungsrisiko

Die Währungsrisiken unserer Bank sind von geringer Bedeutung. Grundsätzlich sind die Währungspositionen gedeckt. Zum Jahresende 2020 bestehen lediglich offene Währungspositionen im Gegenwert von 0,1 Mio. EUR, die im Wesentlichen auf den Sortenbestand entfallen.

Liquiditätsrisiken

Unsere Finanzplanung ist streng darauf ausgerichtet, allen gegenwärtigen und künftigen Zahlungsverpflichtungen pünktlich nachkommen zu können. Unsere im Rahmen des Bilanzstrukturmanagements getätigten Geld- bzw. Wertpapieranlagen tragen neben Ertrags- auch Liquiditätsaspekten Rechnung. Bei der Steuerung der Liquiditätsrisiken orientieren wir uns insbesondere an der Kennziffer der LCR. Zur frühzeitigen Erkennung von evtl. Liquiditätsengpässen führen wir vierteljährlich Liquiditätssimulationen durch und haben Mindestliquiditätskennziffern und Warngrenzen eingeführt. Zur Einhaltung der LCR-Mindestquote haben wir monatliche Berichterstattungen und eine tägliche Überwachung der LCR-Kennziffern implementiert, mit der wir die LCR-Mindestquote und zusätzlich intern vorgegebene Limite und Warngrenzen der LCR-Kennziffer überwachen.

Operationelle Risiken

Neben Adressenausfall-, Marktpreis- und Liquiditätsrisiken hat sich unsere Bank auch auf operationelle Risiken (z. B. Betriebsrisiken im EDV-Bereich, fehlerhafte Bearbeitungsvorgänge, Rechtsrisiken, Betrugs- und Diebstahlrisiken, allgemeine Geschäftsrisiken) einzustellen. Unser innerbetriebliches Überwachungssystem trägt dazu bei, die operativen Risiken zu identifizieren und so weit wie möglich zu begrenzen. Den Betriebs- und Rechtsrisiken begegnen wir auch durch die Zusammenarbeit mit externen Dienstleistern (z. B. im EDV-Bereich oder im Formular- und Rechtswesen). Versicherbare Gefahrenpotenziale, z. B. Diebstahl- und Betrugsrisiken, haben wir durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgeschirmt. Im Risikotragfähigkeitskonzept der Bank werden die operationellen Risiken durch eine separate Limitierung berücksichtigt.

Sonstige Risiken

Gesamtbild der Risikolage

Der Verlauf der Corona-Pandemie und die daraus resultierenden gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Folgen wurde im Jahr 2020 fortlaufend beobachtet und analysiert. Anlassbezogen, auch außerhalb des vierteljährlichen Rhythmus, wurden Aktualisierungen der Ergebnisvorschaurechnung, der Eckwert- und Kapitalplanung (incl. adverser Szenarien), der Risikoinventur, der Frühwarnindikatoren, der Risikoparameter und der Risikobetrachtung vorgenommen. Speziell bei den Adressrisiken im Kundenkreditgeschäft wurden regelmäßige Portfolio-Analysen zu Ratingmigrationen, Corona-Risikobranchen, Ratenstundungen, Liquiditätshilfedarlehen und Risikobeurteilungen zu ausgewählten Einzelengagements vorgenommen.

Insgesamt hat sich die Risikolage im Vergleich zum Vorjahr erhöht. Die wesentlichen Risiken können allerdings nach wie vor durch die gegebene Risikotragfähigkeit der Bank hinreichend abgedeckt werden.

Nach dem derzeitigen Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation des Instituts auch in den nächsten Jahren gegeben. Die dargestellten Risiken werden die künftige Entwicklung unserer Bank nicht wesentlich beeinträchtigen.

Die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung hängen maßgeblich vom Verlauf der konjunkturellen Rahmenbedingungen und der weiteren Zinsentwicklung ab. Im Hinblick auf die bereits jetzt absehbaren erheblichen Negativauswirkungen der Corona-Krise auf die Weltwirtschaft überwiegen nach unserer Einschätzung derzeit die Risiken.

Die gute Vermögens- und Ertragslage der Bank gibt uns die Möglichkeit, zukünftige Ertragschancen unter Berücksichtigung der damit verbundenen Risiken zu nutzen.

D. Prognosebericht

Nach Angaben der Experten der OECD haben sich die globalen Konjunkturaussichten in den letzten Monaten durch wirksame Impfstoffe und die Ankündigung zusätzlicher Finanzhilfen in einigen Ländern deutlich verbessert. So geben die USA der Weltwirtschaft mit ihrem 1,9 Billionen Dollar schweren Konjunkturpaket einen zusätzlichen Wachstumsschub.

Die Weltwirtschaft werde daher 2021 nach Angaben der OECD um 5,6 % zulegen. Angetrieben werde der Zuwachs von den USA und China. In den USA soll es in diesem Jahr zu einem Wachstum von 6,5 % reichen, für China wird ein Plus von 7,8 % erwartet.

Der Euro-Zone insgesamt traut die OECD in diesem Jahr ein Wachstum von 3,9 % zu, Deutschland soll in diesem Jahr um 3,0 % zulegen.

Allerdings wird zugleich vor erheblichen Risiken gewarnt. Komme die weltweite Impfkampagne nur langsam voran und träten neue Virusmutationen auf, die gegen bestehende Vakzine resistent seien, würde dies zu weniger Wachstum, höheren Arbeitsplatzverlusten und mehr Firmeninsolvenzen führen.

Die Auswirkungen der Coronapandemie haben auch Auswirkungen auf die Finanzmärkte sowie wirtschaftliche Auswirkungen auf Unternehmen in unserem Geschäftsgebiet infolge von Produktionseinschränkungen und Kurzarbeit. Viele verzögerte Pandemie-Effekte wie beispielsweise Arbeitslosigkeit oder Verschuldung werden erst im Laufe des Jahres 2021 zu beobachten sein. Insbesondere der weitere Verlauf der Coronapandemie und die konkreten Auswirkungen sind nicht prognostizierbar.

Wir teilen die Erwartung, dass die wirtschaftliche Entwicklung im Geschäftsjahr 2021 weiterhin stark von der Coronapandemie bestimmt sein wird. Es wird gegebenenfalls auch immer wieder Rückschläge, verschärfte Einschränkungen bis hin zu Lockdowns in einzelnen Ländern geben. Die Pandemie kann bedingt durch Kreditausfälle im Geschäftsjahr 2021 zu erheblichen negativen Auswirkungen auf unsere Ertragslage und zu einem deutlichen Ergebnisrückgang führen. Es ist zu erwarten, dass die negativen Folgen für die Wirtschaftsleistung unserer Bank umso stärker sind, je länger die Pandemie anhält. Wir werden unsere Prognosen korrigieren, soweit dies erforderlich ist.

Für das Jahr 2021 erwarten wir einen zunächst schwierigen konjunkturellen Start aufgrund der Unsicherheiten der COVID-19 Pandemie. Im weiteren Verlauf des Jahres wird sich jedoch ein Aufwärtstrend abzeichnen, der aus einer steigenden Durchimpfungsquote, aus Lockerungen der Einschränkungen und einem Nachholeffekt im privaten Konsum resultiert.

Bei unserer Planungsrechnung für das Jahr 2021 wurden diese Rahmenbedingungen sowie eine leichte Steigerung der Marktzinssätze auf niedrigem Niveau angenommen.

Für das Jahr 2021 sowie für die Folgejahre erwarten wir ein prozentuales Wachstum im bilanziellen Kundenkreditgeschäft von jährlich 4,2 % und bei den Kundeneinlagen von 2,7 %.

Auf Basis unserer zugrundeliegenden Volumensplanung im Kredit- und Einlagengeschäft und des weiter ungünstigen Niedrigzinsumfeldes wird mit einem gegenüber 2020 reduzierten Zinsüberschuss von 1,73 % der durchschnittlichen Bilanzsumme (dBS) gerechnet.

Für das Provisionsergebnis, das sich im Wesentlichen aus Erträgen aus dem Zahlungsverkehr und Vermittlungsgeschäft zusammensetzt, sehen wir einen sowohl absoluten als auch prozentualen Anstieg auf 0,75 % der dBS vor.

Bei den Verwaltungsaufwendungen erwarten wir im Jahr 2021 einen geringfügigen Rückgang zum Vorjahr um 0,01% auf 1,55% der dBS. Der Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen fällt im Planjahr leicht negativ aus.

Zusammenfassend rechnen wir im Jahr 2021 im Vergleich zum Berichtsjahr mit einem um 5 Basispunkte geringeren Betriebsergebnis vor Bewertung in Höhe von 0,93 % der dBS, bewegen uns im externen Vergleich jedoch nach wie vor auf einem zufriedenstellenden Niveau.

Das Bewertungsergebnis Kredit ist stark abhängig von der aktuellen konjunkturellen Lage und den Folgen der Corona-Pandemie. Wir rechnen mit einem erhöhten Wertberichtigungsbedarf in den folgenden Jahren. Im Bewertungsergebnis unserer Eigenanlagen erwarten wir, ausgehend von lediglich geringen Zinsanstiegen, nur ein geringes negatives Bewertungsergebnis für das Jahr 2021.

In unserer Zinsprognose für die Folgejahre gehen wir von geringfügigen Steigerungen auf einem weiterhin anhaltenden niedrigen Zinsniveau aus. Das Zinsergebnis der Bank wird auch in den kommenden Jahren infolge des Niedrigzinsumfeldes belastet. Für das Jahr 2022 erwarten wir einen weiteren Rückgang der Zinsspanne auf 1,67 % und ein Betriebsergebnis vor Bewertung von 0,90 % der dBS.

Verglichen mit anderen Volks- und Raiffeisenbanken werden wir auch in den kommenden Jahren ein zufriedenstellendes Ergebnis erwirtschaften können.

Unsere Planungsrechnungen sehen eine weitere Stärkung unseres Eigenkapitals durch geplante Zuführungen zu den Rücklagen und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB vor. Die bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Eigenkapital- und Liquiditätsausstattung werden wir aus heutiger Sicht in den nächsten beiden Jahren deutlich einhalten.

Im Rahmen unserer Eckwert- und Kapitalplanung kommen wir zu dem Ergebnis, dass die Risikotragfähigkeit im betrachteten Zeitraum gegeben ist. Bestandsgefährdende Risiken mit wesentlichen Einflüssen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Bank sind zum gegenwärtigen Zeitpunkt nicht erkennbar.

Ausblick

Mit der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Wittlich, wurden inzwischen konkrete Fusionsverhandlungen über einen beabsichtigten Zusammenschluss der beiden Genossenschaftsbanken aufgenommen. Ziel ist es, die Verschmelzung im Geschäftsjahr 2022 - auf Grundlage des Jahresabschlüsse 2021 - durchzuführen.

Simmern, 25. März 2021

Volksbank Hunsrück-Nahe eG

Der Vorstand

Gregori

Schäfer

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2020

Volksbank Hunsrück-Nahe eG, Simmern

Genossenschaftsregisternummer 320 beim Amtsgericht Bad Kreuznach

Aktivseite

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			11.839.397,52		11.027
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			75.100.333,21		40.292
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	75.100.333,21				(40.292)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	86.939.730,73	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			47.635.537,32		14.850
b) andere Forderungen			4.413.122,48	52.048.659,80	5.720
4. Forderungen an Kunden				624.472.918,63	594.913
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	277.415.578,58				(254.282)
Kommunalkredite	21.840.255,06				(11.080)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		20.007.716,70			20.130
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	17.566.796,27				(16.864)
bb) von anderen Emittenten		587.340.056,38	607.347.773,08		562.077
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	329.411.127,84				(293.972)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	607.347.773,08	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				9.555.574,16	7.769
6a. Handelsbestand				0,00	0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			38.300.148,60		38.297
darunter:
an Kreditinstituten	1.182.121,49				(1.182)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			715.980,00	39.016.128,60	716
darunter:
bei Kreditgenossenschaften	500.810,00				(501)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				0,00	0
darunter:
an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				2.691.204,29	13
darunter: Treuhandkredite	2.691.204,29				(13)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			3.032,00		2
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0
d) geleistete Anzahlungen			0,00	3.032,00	0
12. Sachanlagen				6.032.515,75	6.448
13. Sonstige Vermögensgegenstände				3.640.700,39	4.676
14. Rechnungsabgrenzungsposten				153.688,16	247
Summe der Aktiva				1.431.901.925,59	1.307.177
Passivseite
	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			0,00		0
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			143.021.394,71	143.021.394,71	127.002
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		293.804.875,78			285.941
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		9.116.045,16	302.920.920,94		10.695
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		797.450.996,55			685.334
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		11.671.536,80	809.122.533,35	1.112.043.454,29	30.564
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0
darunter:
Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
3a. Handelsbestand				0,00	0
4. Treuhandverbindlichkeiten				2.691.204,29	13
darunter: Treuhandkredite	2.691.204,29				(13)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				1.027.779,83	1.082
6. Rechnungsabgrenzungsposten				30.511,67	37
6a. Passive latente Steuern				0,00	0
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen			5.197.482,00		4.988
b) Steuerrückstellungen			194.175,00		0
c) andere Rückstellungen			1.795.397,85	7.187.054,85	2.577
8. [gestrichen]				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				73.400.000,00	69.000
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB	0,00				(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			9.087.778,68		9.369
b) Kapitalrücklage			0,00		0
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		23.850.000,00			23.250
cb) andere Ergebnisrücklagen		57.530.000,00	81.380.000,00		55.300
d) Bilanzgewinn			2.032.747,27	92.500.525,95	2.025
Summe der Passiva				1.431.901.925,59	1.307.177

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln		0,00			0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen		13.840.061,92			11.446
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten		0,00	13.840.061,92		0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften		0,00			0
b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen		0,00			0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen		56.926.292,37	56.926.292,37		35.079
darunter: Lieferverpflichtungen
aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2020 bis 31. Dezember 2020

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		15.091.657,67			16.146
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		11.572.016,47	26.663.674,14		11.981
2. Zinsaufwendungen			1.827.855,38	24.835.818,76	7.905
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			195.492,30		196
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			78.180,22		932
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	273.672,52	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			11.242.350,33		11.251
6. Provisionsaufwendungen			1.162.637,66	10.079.712,67	1.013
7. Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				954.515,53	1.552
9. [gestrichen]				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		11.477.182,58			11.762
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		2.485.076,68	13.962.259,26		2.701
darunter: für Altersversorgung	416.503,55				(546)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			7.101.349,01	21.063.608,27	6.931
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				698.506,83	739
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				618.966,33	677
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			2.448.279,36		0
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-2.448.279,36	1.501
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			5.941,23		0
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-5.941,23	74
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18. [gestrichen]				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				11.308.417,46	11.905
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			3.830.462,19		2.624
darunter: latente Steuern	0,00				(0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			53.692,66	3.884.154,85	57
24a. Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				4.400.000,00	6.200
25. Jahresüberschuss				3.024.262,61	3.024
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				8.484,66	1
				3.032.747,27	3.025
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				3.032.747,27	3.025
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			350.000,00		350
b) in andere Ergebnisrücklagen			650.000,00	1.000.000,00	650
29. Bilanzgewinn				2.032.747,27	2.025

3. Anhang für das Geschäftsjahr 2020

Volksbank Hunsrück-Nahe eG, Simmern

A. Allgemeine Angaben

Die Volksbank Hunsrück-Nahe eG mit Sitz in Simmern ist beim Amtsgericht Bad Kreuznach unter der Genossenschaftsregisternummer 320 eingetragen.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Bei Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:

Die Bonitätsrisiken in den Kundenforderungen haben wir durch Bildung von Einzelwertberichtigungen und unversteuerten Pauschalwertberichtigungen in ausreichendem Umfang abgedeckt. Die Ermittlung der unversteuerten Pauschalwertberichtigungen erfolgte auf Grundlage der Ausfallmethode entsprechend dem Schreiben des BMF vom 10. Januar 1994. Ergänzend zu dieser nach einer vergangenheitsorientierten Betrachtungsweise gebildeten Pauschalwertberichtigung bestehen aufgrund der erwarteten Auswirkungen der Corona-Pandemie auch Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB, die nicht im Rahmen der bankaufsichtlichen Eigenmittelberechnung angerechnet und von den Forderungen an Kunden abgesetzt wurden. Des Weiteren besteht zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Kreditgeschäftes der Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB.

Bei den Wertpapieren, die im Girosammeldepot verwahrt werden, werden die Anschaffungskosten bei gleicher Wertpapiergattung nach der Durchschnittsmethode ermittelt.

Bei der Bilanzierung von Wertpapieren des Anlagevermögens haben wir in den Vorjahren gemäß analoger Anwendung des § 340e Abs. 2 HGB Abschreibungen auf den Nennwert des Wertpapiers vorgenommen.

Strukturierte Finanzinstrumente, die aufgrund des eingebetteten Derivats im Vergleich zum Basisinstrument wesentlich erhöhte oder zusätzliche (andersartige) Risiken oder Chancen aufweisen, werden in ihre Komponenten zerlegt und einzeln nach den für diese geltenden Vorschriften bilanziert und bewertet. Eine getrennte Bilanzierung erfolgt insbesondere, wenn das eingebettete Derivat bedingte oder unbedingte Abnahmeverpflichtungen für weitere Finanzinstrumente vorsieht, sodass die Möglichkeit besteht, dass die Abnahme der weiteren Finanzinstrumente nicht zum künftigen beizulegenden Zeitwert erfolgt.

Die Anschaffungskosten der getrennt bilanzierten Einzelkomponenten ergeben sich aus der Aufteilung der (gesamten) Anschaffungskosten des strukturierten Finanzinstruments im Verhältnis der beizulegenden Zeitwerte der Einzelkomponenten. Sofern der beizulegende Zeitwert des eingebetteten Derivats nicht separat ermittelt werden kann, ergibt sich der Wert des eingebetteten Derivats als Differenz aus dem beizulegenden Zeitwert des strukturierten Finanzinstruments insgesamt und dem beizulegenden Zeitwert des Basisinstruments.

Zinsderivate werden zur Reduzierung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Zinsbuch eingesetzt. Sie sind von einer imparitätischen Einzelbewertung ausgenommen.

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden grundsätzlich mit den Anschaffungskosten bzw. mit dem beizulegenden Wert angesetzt.

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände wurden mit den Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, bewertet.

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit einem Netto-Einzelwert bis zu EUR 250 wurden als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über EUR 250, aber nicht über EUR 800 lagen, wurden sie in voller Höhe abgeschrieben.

Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte nach den Grundsätzen des strengen Niederstwertprinzips.

Die sich daraus ergebenen Steuerbelastungen (passive latente Steuern) und Steuerentlastungen (aktive latente Steuern) werden verrechnet.

Der Berechnung der Steuerlatenzen wurde ein Steuersatz von 29,49 % zugrunde gelegt.

Vermögensgegenstände, die die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, wurden mit den Altersversorgungsverpflichtungen und vergleichbaren langfristigen Verpflichtungen verrechnet. Das Deckungsvermögen mit einem beizulegenden Zeitwert in Höhe von EUR 85.309 (Anschaffungskosten in Höhe von EUR 85.309) wurde mit dem Erfüllungsbetrag der Altersversorgungsverpflichtungen aus Lebensarbeitszeitkonten in Höhe von EUR 85.309 saldiert.

Eine Verrechnung von Aufwendungen und Erträgen wurde nicht vorgenommen, da aus dem Deckungsvermögen keine Erträge erzielt wurden.

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgt zu dem jeweiligen Erfüllungsbetrag. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und aus Zuschlägen sowie sonstigen über den Basiszins hinausgehenden Vorteilen für Einlagen wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Verpflichtungen aus Pensionsanwartschaften werden mittels Teilwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert. Der bei der Abzinsung der Pensionsrückstellungen angewendete Zinssatz von 2,30 % wurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren festgelegt. Dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,00 % (Vorjahr 2,00 %) bzw. Steigerungsraten für jedes Dienstjahr der Betriebszugehörigkeit und eine Rentendynamik in Höhe von 2,00 % (Vorjahr 2,0 %) zugrunde gelegt.

Die Pensionsrückstellungen wurden mit dem ihrer angenommenen Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre in Höhe von 2,30 % abgezinst. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt TEUR 626.

Den Rückstellungen für Altersteilzeit liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Heubeck-Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Verpflichtungen aus Altersteilzeitrückstellungen werden mittels Anwartschaftsbarwertverfahren angesetzt. Die Rückstellungen für Altersteilzeit wurden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre in Höhe von 0,44 % abgezinst. Dieser beruht auf einem Rechnungszinsfuß gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV). Es wurden erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,00 % zugrunde gelegt.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB abgezinst.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden mit dem EZB-Referenzkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

Der Jahresabschluss wurde nach teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt. Es erfolgte eine Vorwegzuweisung zu den Ergebnisrücklagen.

C. Entwicklung des Anlagevermögens 2020

	Anschaffungs- / Herstellungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres	Zugänge (a)	Umbuchungen (a)	Anschaffungs- / Herstellungskosten am Ende des Geschäftsjahres
		Zuschreibungen (b)	Abgänge (b)
		im Geschäftsjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	106.761	4.234 (a)	0 (a)	101.978
		0 (b)	9.017 (b)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
d) geleistete Anzahlungen	0	0 (a)	0 (a)	0
		0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	14.891.512	0 (a)	0 (a)	14.806.941
		0 (b)	84.572 (b)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.401.168	335.871 (a)	0 (a)	6.388.083
		0 (b)	348.956 (b)
Summe a	21.399.441	340.105 (a)	0 (a)	21.297.002
		0 (b)	442.545 (b)

	Abschreibungen zu Beginn des Geschäftsjahres (gesamt)	Abschreibungen	Änderungen der gesamten Abschreibungen im Zusammenhang mit		Abschreibungen am Ende des Geschäftsjahres (gesamt)	Buchwerte Bilanzstichtag
		Geschäftsjahr (a)	Zugängen (a)	Umbuchungen (a)
		Zuschreibungen Geschäftsjahr (b)	Zuschreibungen (b)	Abgängen (b)
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbstgeschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	104.405	3.558 (a)	0 (a)	0 (a)	98.946	3.032
		0 (b)	0 (b)	9.017 (b)
c) Geschäfts- oder Firmenwert	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
d) geleistete Anzahlungen	0	0 (a)	0 (a)	0 (a)	0	0
		0 (b)	0 (b)	0 (b)
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	9.449.010	349.213 (a)	0 (a)	0 (a)	9.731.510	5.075.431
		0 (b)	0 (b)	66.713 (b)
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.396.204	345.736 (a)	0 (a)	0 (a)	5.430.998	957.085
		0 (b)	0 (b)	310.941 (b)
Summe a	14.949.619	698.507 (a)	0 (a)	0 (a)	15.261.454	6.035.548
		0 (b)	0 (b)	386.671 (b)

	Anschaffungskosten zu Beginn des Geschäftsjahres EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Wertpapiere des Anlagevermögens	56.200.000	0	56.200.000
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	39.012.942	3.187	39.016.129
Anteile an verbundenen Unternehmen	0	0	0
Summe b	95.212.942	3.187	95.216.129
Summe a und b	116.612.383		101.251.677

D. Erläuterungen zur Bilanz

In den Forderungen an Kreditinstitute sind EUR 41.928.229 Forderungen an die genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 12.142.997 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 31.871.561 fällig.

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig	davon:
	EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	607.347.773	551.598.478	55.749.295	0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	9.555.574	0	9.555.574	0

In den Forderungen sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Forderungen an
	verbundene Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	0	0	49.039.778	17.561.929
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	0	0	94.474.213	74.373.916

Beteiligungen von nicht untergeordneter Bedeutung bestehen zum 31. Dezember 2020 wie folgt:

	Anteil am Gesellschaftskapital	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
Name und Sitz	%	Jahr	TEUR	Jahr	TEUR
a) WGZ Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	0,37	2020	3.093.444	2020	-159
b) WGZ 2. Beteiligungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf	0,43	2020	3.431.748	2020	-34
c) DZ 1. Beteiligungs GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	0,80	2019	986.224	2019	21.908
d) DZ Holding GmbH & Co. KG, Neu-Isenburg	0,05	2019	988.389	2019	28.878
e) R+V Versicherung AG, Wiesbaden	0,01	2019	2.149.774	2019	0
f) Union Asset Management Holding AG, Frankfurt	0,00	2019	1.124.702	2019	430.236

Darüber hinaus bestehen weitere Beteiligungen, bei denen gemäß § 286 Abs. 3 Nr. 1 HGB auf einen Darstellung verzichtet wird.

Im Bilanzposten "Treuhandvermögen" sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen für fremde Rechnung gehalten werden.

Im Bilanzposten "Sachanlagen" sind Grundstücke und Bauten, die wir im Rahmen eigener Tätigkeit nutzen, in Höhe von EUR 5.033.593 und Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von EUR 957.085 enthalten.

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Unterschiedsbeträge zwischen dem Ausgabebetrag und dem höheren Erfüllungsbetrag von Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 93 (Vorjahr EUR 184) enthalten.

In den Posten der Aktivseite sind folgende nachrangige Vermögensgegenstände enthalten:

Posten/Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
3b)	1.190.246	1.190.239
4	1.810.145	2.002.450
5	4.450.567	4.450.566

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 7.373.481 enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten (ohne Berücksichtigung von Zinsabgrenzungen):

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b) (ohne Bausparguthaben)	69.911	1.188.000	3.000.000	0
Forderungen an Kunden (A 4)	33.529.745	53.183.201	183.851.041	341.311.824

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf (ohne Berücksichtigung von Zinsabgrenzungen):

	bis 3 Monate EUR	mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR	mehr als 5 Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	17.029.458	6.098.018	82.375.216	37.618.758
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2a ab)	2.397.021	4.120.846	2.592.920	5.259
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2b bb)	9.612.547	387.695	1.670.882	0

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind EUR 93.121.189 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" (P 4) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten.

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 30.512 (Vorjahr EUR 37.025) enthalten.

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber
	verbundenen Unternehmen		Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	0	0	93.121.189	109.183.628
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	0	0	35.456	88.571

Die unter dem Passivposten "Gezeichnetes Kapital" (P 12a) ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

	EUR
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder	8.801.189
b) der ausscheidenden Mitglieder	286.590

Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	andere Ergebnisrücklagen EUR
Stand 01.01.2020	23.250.000	55.300.000
Einstellungen
aus Bilanzgewinn des Vorjahres	250.000	1.580.000
aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	350.000	650.000
Stand 31.12.2020	23.850.000	57.530.000

Die im Posten 1b) und 2c) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen unterliegen den für alle Kreditverhältnisse geltenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung der Risiken gewährleisten.

Die Risiken wurden im Zuge einer Einzelbewertung der Bonität dieser Kunden beurteilt.

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögenswerte in EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	119.833.454
Posten außerhalb der Bilanz
Verbindlichkeiten aus Derivaten	4.100.000

In den Verbindlichkeiten sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 7.298.853 enthalten und in den unter dem Strich vermerkten Eventualverbindlichkeiten im Gegenwert von EUR 1.773.726 enthalten.

In der nachfolgenden Tabelle sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestands, die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelt waren, zusammengefasst. (§ 36 RechKredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Neben der Gliederung nach Produktgruppen wird die Fälligkeitsstruktur auf Basis der Nominalbeträge dargestellt. Die beizulegenden Zeitwerte werden ohne rechnerisch angefallene Zinsen angegeben ("clean prices").

Volumen der nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivatgeschäfte des Nichthandelsbestandes (Angaben in TEUR):

	Nominalbetrag				beizulegender Zeitwert
	Restlaufzeit
	<= 1 Jahr	1-5 Jahre	prüfen> 5 Jahre	Summe
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Zins-Swap (gleiche Währung)	0	0	80.000	80.000	-2.696
Währungsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Devisentermingeschäfte	8.722	0	0	8.722	1
Aktien-/Indexbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
- Aktien-/Index-Opt. - Verkäufe	1.188	0	0	1.188	-33

Zum Bilanzstichtag bestanden noch nicht abgewickelte Devisentermingeschäfte mit Kunden im Gegenwert von knapp 4,4 Mio. EUR, deren Marktpreisrisiken durch Gegengeschäfte mit der DZ BANK glattgestellt wurden. Die Zeitwerte der Devisentermingeschäfte wurden vom Rechenzentrum der Bank anhand von Bewertungsmodellen und -methoden mit aktuellen Marktpreisparametern ermittelt.

Die Optionen des Nichthandelsbestands sind als eingebettetes Derivat Bestandteil eines getrennt zu bilanzierenden Finanzinstruments und werden nach der sog. Differenzmethode bewertet.

Als Stillhalter der Optionen erhalten wir eine jährliche Prämie von TEUR 31. Entsprechend der Laufzeit der Optionen (7Jahre), werden bis zur Fälligkeit in 2021 somit Prämien von insgesamt TEUR 218 an uns gezahlt, die wir im Passivposten 5 ausweisen.

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Negative Zinsen aus Aktivgeschäften sind in den Zinserträgen in Höhe von EUR 42.442 (Reduktion des Zinsertrags) bzw. in den Zinsaufwendungen aus Passivgeschäften in Höhe von EUR 359.021 (Reduktion des Zinsaufwands) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit EUR 117.318 (Vorjahr EUR 127.392) Erträge aus der Währungsumrechnung.

Die sonstige betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 460.165 (Vorjahr EUR 528.630) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen.

In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von EUR 360.071 und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 81.066 enthalten.

Hiervon entfallen auf:

lfd. Posten der GuV - Art	Betrag Aufwand EUR	Betrag Ertrag EUR
GuV 8 - Erträge aus Abgang von Sachanlagen	0	76.227
GuV 8 - Auflösung von Rückstellungen	0	126.699
GuV 23 - Steuernachzahlungen	75.992	0
GuV 23 - Steuererstattungen	0	151.144

F. Sonstige Angaben

Im Geschäftsjahr beliefen sich die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats auf EUR 59.770.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands und früherer Organmitglieder wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Die Forderungen an und aus eingegangenen Haftungsverhältnissen betrugen für Mitglieder des Vorstands EUR 3.505 und für Mitglieder des Aufsichtsrats EUR 1.883.641.

Der aus der Neuregelung zur Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag beträgt EUR 625.975. Ihm stehen frei verfügbare Rücklagen gegenüber.

Nicht in der Bilanz ausgewiesene oder vermerkte Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Höhe von insgesamt EUR 3.181.384 Darin enthalten sind Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. aus der Zugehörigkeit zum Garantieverbund durch Abgabe einer Garantieerklärung in Höhe von EUR 3.178.344.

Ferner besteht gemäß § 7 der Beitritts- und Verpflichtungserklärung zum institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH eine Beitragsgarantie gegenüber der BVR-ISG. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen, falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Die Zahl der 2020 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Prokuristen	9	0
Sonstige kaufmännische Mitarbeiter	136	94
	145	94

Außerdem wurden durchschnittlich 12 Auszubildende beschäftigt.

Nachfolgende Tabelle zeigt die Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr:

	Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang 2020	24.157	41.723	10.430.750
Zugang 2020	520	539	134.750
Abgang 2020	726	1.309	327.250
Ende 2020	23.951	40.953	10.238.250

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	241.870
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um	EUR	192.500
Höhe des Geschäftsanteils	EUR	250
Höhe der Haftsumme je Anteil	EUR	250

Das vom Prüfungsverband für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar schlüsselt sich in folgende Honorare auf:

- Abschlussprüfungsleistungen	EUR	200.254
- Andere Bestätigungsleistungen	EUR	18.967
- Steuerberatungsleistungen	EUR	16.419

Der Name und die Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes lauten:

Genossenschaftsverband - Verband der Regionen e.V.

Wilhelm-Haas-Platz

63263 Neu-Isenburg

Mitglieder des Vorstands, ausgeübter Beruf

Gregori, Erik, hauptamtliches Vorstandsmitglied - zuständig u. a. für die Bereiche Markt / Personal

Schäfer, Frank, hauptamtliches Vorstandsmitglied - zuständig u. a. für die Bereiche Marktfolge / Steuerung / Betrieb / Interne Revision

Mitglieder des Aufsichtsrats, ausgeübter Beruf

Heß, Günter, - Vorsitzender - , Handelsfachwirt, freiberuflich

Mades, Hans-Joachim, - stellvertretender Vorsitzender - , Rechtsanwalt, freiberuflich

Berg, Ingrid, Kaufmännische Angestellte, Holzbau Berg GmbH

Conradt, Dr. Oliver, Rechtsanwalt, selbständig (ab 10.12.2020)

Dalheimer, Manfred, selbständiger Landwirt (im Ruhestand) (bis 10.12.2020)

Dillmann-Stipp, Claudia, selbständige Steuerberaterin

Fritsch, Robert, Kaufmann, selbständig

Kaefer, Norbert, Beamter (im Ruhestand) (bis 10.12.2020)

Neuheuser, Werner, Steinmetzmeister (im Ruhestand)

Scherer, Jörg, Diplom Betriebswirt / Geschäftsführer (ab 10.12.2020)

Weber-Gemmel, Werner, Studiendirektor (im Ruhestand)

Nachtragsbericht

Nach dem Schluss des Geschäftsjahres ist folgender Vorgang von besonderer Bedeutung eingetreten:

Wir führen derzeit Sondierungsgespräche mit der Vereinigte Volksbank Raiffeisenbank eG, Wittlich, über einen möglichen Zusammenschluss beider Banken zu einer starken genossenschaftlichen Regionalbank. Hierzu haben die Aufsichtsräte beider Banken die Vorstände zur Aufnahme von Fusionsverhandlungen mit dem Ziel einer Verschmelzung auf der Basis der Jahresabschlüsse zum 31.12.2021 beauftragt.

Vorschlag für die Ergebnisverwendung

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 3.024.262,61 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 8.484,66 sowie nach den im Jahresabschluss mit EUR 1.000.000,00 ausgewiesenen Einstellungen in die Rücklagen (Bilanzgewinn von EUR 2.032.747,27) - wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende von 3,00 %	271.650,30
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage	250.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen	1.510.000,00
Vortrag auf neue Rechnung	1.096,97
	2.032.747,27

Simmern, 10. März 2021

Volksbank Hunsrück-Nahe eG

Der Vorstand

Gregori

Schäfer

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Volksbank Hunsrück-Nahe eG, Simmern

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Volksbank Hunsrück-Nahe eG, Simmern (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

- entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 und

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung der Kundenforderungen

2. Bewertung der Eigenanlagen

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

zu 1.a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 624,5 Mio. EUR. Dies entspricht 43,6 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen Eventualverbindlichkeiten, saldiert mit den gebildeten Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten, in Höhe von 13,8 Mio. EUR und unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 56,9 Mio. EUR.

zu 1.b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

In Folge haben wir uns von der Wirksamkeit der eingerichteten relevanten Kontrollen der Genossenschaft stichprobenhaft überzeugt.

zu 1.c) Verweis auf weitergehende Informationen

zu 2.a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Genossenschaft hält zum Bilanzstichtag Wertpapiere (Aktivposten 5 / 6) und Forderungen an Kreditinstitute (Aktivposten 3) im Volumen von insgesamt 669,0 Mio. EUR. Dies entspricht 46,7 % der Bilanzsumme. Die Wertpapierbestände sind mit 560,0 Mio. EUR der Liquiditätsreserve sowie mit 56,9 Mio. EUR dem Anlagevermögen zugeordnet. Bei den Wertpapieren des Anlagevermögens erfolgten in den Vorjahren Abschreibungen auf den Nennwert der Wertpapiere. Die Bestände der Liquiditätsreserve wurden nach dem für das Umlaufvermögen geltenden strengen Niederstwertprinzip bewertet. Zum Bilanzstichtag entfallen 98,6 % der Buchwerte der Aktivposten 5 und 6 auf Wertpapiere mit einem Rating innerhalb des Investmentgrade.