Secret Escapes GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Bilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

			31.12.2019
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten		2.001,00	2.008,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		247.846,50	358.383,00
		249.847,50	360.391,00
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	14.470,22		0,00
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	17.135.113,29		37.094.842,84
3. Sonstige Vermögensgegenstände	2.826.065,82		205.536,79
		19.975.649,33	37.300.379,63
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten		2.595.950,69	2.367.781,04
		22.571.600,02	39.668.160,67
C. Rechnungsabgrenzungsposten		182.012,75	11.312.836,96
		23.003.460,27	51.341.388,63

Passiva

			31.12.2019
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	95.026,00		95.026,00
II. Kapitalrücklage	3.067.174,00		3.067.174,00
III. Verlustvortrag	355.024,35		1.367.079,70
IV. Jahresüberschuss	1.998.339,19		1.012.055,35
		4.805.514,84	2.807.175,65
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	1.130.554,08		557.399,23
2. Sonstige Rückstellungen	374.406,91		489.671,58
		1.504.960,99	1.047.070,81
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	36.288,27		44.872,26
2. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	16.306.899,62		33.948.584,95
3. Sonstige Verbindlichkeiten	202.127,41		140.681,66
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 91.180,85 (Vj. EUR 33.524,79)
		16.545.315,30	34.134.138,87
D. Rechnungsabgrenzungsposten		147.669,14	13.353.003,30
		23.003.460,27	51.341.388,63

Gewinn- und Verlustrechnung für 2020

			2019
	EUR	EUR	EUR
1. Rohergebnis		10.113.887,55	10.206.930,94
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	4.067.187,67		5.658.024,45
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	900.013,22		1.088.125,64
davon für Altersversorgung EUR 114.267,60 (Vj. EUR 35.357,17)
		4.967.200,89	6.746.150,09
3. Abschreibungen
auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		116.497,82	124.592,08
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen		2.176.266,14	1.885.484,82
davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung EUR 20.269,72 (Vj. EUR 394,39)
5. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		110,47	114,13
6. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		1.288,04	0,00
7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		854.405,94	438.762,73
8. Ergebnis nach Steuern/Jahresüberschuss		1.998.339,19	1.012.055,35

ANHANG zum 31. Dezember 2020

Secret Escapes GmbH, Berlin

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für Kapitalgesellschaften nach §§ 264 ff. HGB aufgestellt.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht:	Secret Escapes GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Berlin
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Charlottenburg
Register-Nr.:	HRB 138671 B

Angabe und Begründung der gegenüber dem Vorjahr abweichenden Form der Darstellung

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung ist gegenüber dem Vorjahr geändert. So nimmt die Gesellschaft die größenabhängige Erleichterung nach § 276 HGB für eine übersichtlichere Gliederung in Anspruch.

Aufgrund einer fehlerhaften Kontenzuordnung wurden im Vorjahr die sozialen Abgaben unter der Position Löhne und Gehälter gezeigt. Für eine bessere Vergleichbarkeit des aktuellen Geschäftsjahres mit dem Vorjahreszeitraum wurde der Ausweis der Vorjahreszahl korrigiert.

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert bilanziert.

Die Steuerrückstellungen beinhalten die das Geschäftsjahr betreffenden, noch nicht veranlagten Steuern.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

Angaben zur Bilanz

Anlagespiegel für die einzelnen Posten des Anlagevermögens

Die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

Angaben zu Forderungen

Art der Forderung zum 31.12.2020	Gesamtbetrag	davon mit einer Restlaufzeit
		bis zu 1 Jahr	größer 1 Jahr
	TEUR	TEUR	TEUR
aus Lieferungen und Leistungen	14,5	14,5	0,0
gegen verbundene Unternehmen	17.135,1	17.135,1	0,0
sonstige Vermögensgegenstände	2.826,1	2.826,1	0,0
Summe	19.975,7	19.975,7	0,0

Art der Forderung zum 31.12.2019	Gesamtbetrag	davon mit einer Restlaufzeit
		bis zu 1 Jahr	größer 1 Jahr
	TEUR	TEUR	TEUR
gegen verbundene Unternehmen	37.094,8	37.094,8	0,0
sonstige Vermögensgegenstände	205,5	205,5	0,0
Summe	37.300,3	37.300,3	0,0

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen, wie im Vorjahr, ausschließlich Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Angaben zu Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

(§ 42 Abs. 3 GmbHG / § 264c Abs. 1 HGB)

In den Positionen gegenüber verbundenen Unternehmen sind Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber den Gesellschaftern enthalten:

Sachverhalte	2020	2019
	TEUR	TEUR
Forderungen aus LuL	17.135,1	37.092,6
Verbindlichkeiten aus LuL	2.664,4	19.413,0

Sonstige Vermögensgegenstände

Unter den sonstigen Vermögensgegenständen wurden größere Beträge für Kautionen, Forderungen aus der Umsatzsteuer sowie Forderungen aus Coronahilfen erfasst.

Die Abgrenzung dient der periodengerechten Gewinnermittlung. Die Beträge haben Forderungscharakter.

Angaben und Erläuterungen zu Rückstellungen

Im Posten sonstige Rückstellungen sind die nachfolgenden nicht unerheblichen Rückstellungsarten enthalten:

―	Rückstellungen für Personalkosten (Urlaubsrückstellungen und Bonuszahlungen)
―	Rückstellung für die Erstellung des Jahresabschlusses und der Steuererklärungen
―	Rückstellungen für Reisekosten und Buchführung

Angaben zu Verbindlichkeiten

Art der Verbindlichkeit zum 31.12.2020	Gesamtbetrag	davon mit einer Restlaufzeit
		kleiner 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	größer 5 Jahre
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
aus Lieferungen und Leistungen	36,3	36,3	0,0	0,0
gegenüber verbundenen Unternehmen	16.306,9	16.306,9	0,0	0,0
sonstige Verbindlichkeiten	202,1	151,4	0,0	50,7
Summe	16.545,3	16.494,6	0,0	50,7

Art der Verbindlichkeit zum 31.12.2019	Gesamtbetrag	davon mit einer Restlaufzeit
		kleiner 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	größer 5 Jahre
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
aus Lieferungen und Leistungen	44,9	44,9	0,0	0,0
gegenüber verbundenen Unternehmen	33.948,6	33.948,6	0,0	0,0
sonstige Verbindlichkeiten	140,7	52,1	0,0	88,6
Summe	34.134,2	34.045,6	0,0	88,6

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren, wie im Vorjahr, ausschließlich aus Lieferungen und Leistungen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen:

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von EUR 0,9 Mio.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Erläuterung der Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung

Bei den Erträgen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung handelt es sich im Einzelnen um die bewilligten November- und Dezemberhilfen in Höhe von TEUR 2.500.

Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 114.

Sie gliedern sich wie folgt:

	laufendes Jahr	Vorjahr
Verwaltung und Rechnungswesen	33	32
Marketing/ Vertrieb	68	67
Softwareentwicklung	8	8
Personalwesen	5	5
	114	112
Geschäftsführung	3	3

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Geschäftsführer:	Stafford Alexander Saint	ausgeübter Beruf:	Kaufmann
Geschäftsführer:	Thomas Joseph Valentine	ausgeübter Beruf:	Kaufmann
Geschäftsführer: ab 04.06.2020	Marc Sier	ausgeübter Beruf:	Kaufmann
Geschäftsführer: bis 04.06.2020	Ognjen Zeric	ausgeübter Beruf:	Kaufmann

Als Vergütung für die geleisteten Tätigkeiten im Berichtsjahr wurden TEUR 625 gewährt.

Konzernzugehörigkeit

Die Secret Escapes GmbH wurde in den Konzernabschluss der Secret Escapes Ltd., London, Vereinigtes Königreich, (kleinster und größter Konsolidierungskreis) einbezogen.

Der offen gelegte Konzernabschluss ist am Ort der Muttergesellschaft in London erhältlich.

Vorschlag bzw. Beschluss zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern die folgende Ergebnisverwendung vor:

Den Jahresüberschuss auf neue Rechnung vorzutragen.

Unterschrift der Geschäftsführung

London, 21. April 2022

Stafford Alexander Saint

Thomas Joseph Valentine

Berlin, 21. April 2022

Marc Sier

Entwicklung des Anlagevermögens 2020

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2020	Zugänge	Abgänge	31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.083,19	0,00	0,00	2.083,19
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	657.468,96	6.484,82	7.946,61	656.007,17
	659.552,15	6.484,82	7.946,61	658.090,36

	Kumulierte Abschreibungen
	01.01.2020	Zugänge	Abgänge	31.12.2020
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	75,19	7,00	0,00	82,19
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	299.085,96	116.490,82	7.416,11	408.160,67
	299.161,15	116.497,82	7.416,11	408.242,86

	Buchwerte
	31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.001,00	2.008,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	247.846,50	358.383,00
	249.847,50	360.391,00

Lagebericht

der Secret Escapes GmbH, Berlin

Gliederung

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

2. Zu den Geschäftsaktivitäten

3 Wesentliche Änderungen gegenüber dem Vorjahr

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche branchenbezogene Rahmenbedingungen

2. Geschäftsverlauf

3. VFE-Lage: Darstellung, Analyse, Beurteilung

a) Ertragslage

b) Finanzlage

c) Vermögenslage

4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

5. Gesamtaussage

III. Prognosebericht

IV Chancenbericht

V. Risikobericht

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die 2011 gegründete Secret Escapes Group ist eines von vielen Online-Reise- und Erlebnisunternehmen, die nur für Mitglieder zugänglich sind. Sie verwirklicht ihre Vision, "die Welt zur Flucht zu inspirieren", indem sie innovative Technologien einsetzt, um ihren Mitgliedern ausgewählte Reiseerlebnisse und handverlesene Hotelangebote zu vergünstigten Preisen zu präsentieren. Das Unternehmen verfügt über eine große Anzahl von Mitgliedern, die über seine verschiedenen Marken - Secret Escapes, Travelist, Slevomat, Zl'avomat und Pigsback.com (zusammen "die Gruppe") - per E-Mail erreichbar sind.

• Standorte

• Berlin

• München

2. Zu den Geschäftsaktivitäten

• Produkte und Dienstleistungen

• Die Secret Escapes GmbH ("SE GmbH") fungiert als Dienstleistungsunternehmen für die Secret Escapes Ltd. ("SE Ltd.") und erbringt verschiedene interne Dienstleistungen wie z. B. deutsche Übersetzungen, Kundendienst und Unterstützung durch lokale Partner etc.

• Seit 2019 ist die SE GmbH auch als Reiseveranstalter von Pauschalreisen in Deutschland und in der EU tätig. Die Pauschalreisen der SE GmbH werden ausschließlich online über die Webseiten und die mobile App der Secret Escapes Gruppe verkauft, die wiederum von der SE Ltd. betrieben werden, die damit auch als Reisevermittler zwischen Kunden und der SE GmbH als Reiseveranstalter agiert.

• Auch wenn die SE GmbH als Reiseveranstalter, der von der Secret Escapes Gruppe vermittelten Pauschalreisen auftritt, wird in der Außenwahrnehmung in der Regel nicht zwischen den juristischen Personen unterschieden, sondern die übergreifende Marke "Secret Escapes" vom Kunden wahrgenommen. Darüber hinaus erfolgt die Veranstaltertätigkeit der SE GmbH ausschließlich im Auftrag bzw. als Anbieter von Pauschalreisen für die Secret Escapes Gruppe, so dass im Folgenden hinsichtlich der branchen- und unternehmensübergreifenden Chancen & Risiken stets auf die Marke Secret Escapes in ihrer Gesamtheit Bezug genommen wird.

• Aufgrund der kombinierten Auswirkungen des Brexit und der COVID-19-Pandemie verlor die SE GmbH im April 2020 ihre Lizenz zum Verkauf von Paketen an europäische Kunden. Die Strategie des Unternehmens ist es, so schnell wie möglich eine neue Lizenz zu erhalten, um den Verkauf von Paketen in Europa wieder zu ermöglichen und diese Verhandlungen sind derzeit im Gange.

• Für den Zeitraum von April 2020 bis heute stammen die Einnahmen der SE GmbH ausschließlich aus der konzerninternen Kostenaufschlagsvereinbarung mit der SE Ltd.

• In den folgenden Märkten werden die Pauschalreisen der SE GmbH über die jeweilige Website der Muttergesellschaft SE Ltd. vermittelt:

• Deutschland (www.secretescapes.de)

Österreich (www.secretescapes.at)

Frankreich (www.evasionssecretes.fr)

Italien (www.secretescapes.it)

Spanien (www.secretescapes.es)

Belgien (www.secretescapes.be)

Niederlande (www.secretescapes.nl)

Schweden (www.secretescapes.se)

Dänemark (www.secretescapes.dk)

3. Wesentliche Änderungen gegenüber dem Vorjahr

• COVID-19

• Infolge der weltweiten Pandemie war die Secret Escapes Gruppe betroffen, da die Reisebeschränkungen die Nachfrage nach den Dienstleistungen des Unternehmens stark beeinträchtigten. Aufgrund der Auswirkungen von COVID-19 ging die Versicherungspolice bei Swiss Re, die es der SE GmbH erlaubte, Pauschalreisen zu verkaufen, wegen des erhöhten Risikos, dem das Unternehmen ausgesetzt war, verloren.

• Vor dem Beginn der COVID-19-Pandemie in Europa setzte die Gruppe ihre starke Dynamik aus dem Geschäftsjahr 2019 fort und verzeichnete ein gutes Geschäft. Das Management reagierte schnell, um die Auswirkungen der Pandemie mit einer Vielzahl von Maßnahmen abzumildern. Die Investoren unterstützen bei der Stärkung der Bilanz mit einer Serie-E-Investition in Höhe von 55 Mio. £. Dies half Kunden, Partnern und dem Team und positionierte das Unternehmen gut, um nach der Aufhebung der Beschränkungen zu profitablem Wachstum zurückzukehren. Die Umsätze in den Zeiträumen nach den anfänglichen Sperrungen übertrafen die Erwartungen: Dies ist auf die starke Nachfrage nach Reisen und Erlebnissen sowie den Erfolg unserer neuen erstattungsfähigen Produkte zurückzuführen. Wir erhielten auch Unterstützung von der deutschen Regierung und anderen Förderprogrammen in ganz Europa.

• Brexit

• Der Brexit hat im Vergleich zum vorangegangenen Geschäftsjahr zu erheblichen Veränderungen geführt, da die Muttergesellschaft SE Ltd. im Vereinigten Königreich ansässig und registriert ist und das Vereinigte Königreich beschlossen hat, aus der EU auszutreten, was sich auf das Unternehmen ausgewirkt hat. Die Muttergesellschaft SE Ltd. verlor ihre Lizenz für den Handel in der EU, so dass die SE GmbH ihre Strategie ändern musste.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Reisebranche (in Europa) ist eine der am schnellsten wachsenden und am stärksten nachgefragten Branchen. Obwohl COVID-19 die Branche beeinträchtigt hat, hat die Lockerung der Reisebeschränkungen zu einem Anstieg der Nachfrage nach inländischen und internationalen Reisen geführt (European Travel Commssion, 2022). Während der Reisemarkt selbst stark fragmentiert und daher einem hohen Wettbewerbsdruck ausgesetzt ist, besetzt Secret Escapes mit seinem innovativen Hybridmodell für Luxusreisen, Flash-Sales sowie der Einführung neuer erstattungsfähiger Angebote in diesem Zeitraum - AOHO (Always On Hotel Only) - eine Nische. Das auf Abonnenten basierende Portal, das nur für Mitglieder zugänglich ist, bietet aufgrund der geringen Anzahl von Marktteilnehmern attraktiven Raum für nachhaltige Differenzierung, Wachstum und Marktanteile. Da jedoch die Inflation und der Ölpreis aufgrund verschiedener Faktoren im Jahr 2022 steigen werden, stellt dies ein potenzielles Problem für die Branche dar, da die Verbrauchernachfrage sinken könnte, da die Erschwinglichkeit von Reisen beeinträchtigt wird (Reiily, 2022). Allerdings ist Secret Escapes in der Lage auch, Inlandsreisen anzubieten. Da die Nachfrage nach Reisen hoch ist, könnten die Verbraucher ihre Aufmerksamkeit auf Inlandsreisen richten, wovon das Unternehmen ebenfalls profitieren würde.

2. Geschäftsverlauf

Neben den bereits unter "Geschäftstätigkeit" aufgeführten Änderungen im Tätigkeitsbereich der SE GmbH (Aufnahme der Veranstaltertätigkeit für das Nicht-Großbritannien-EU-Geschäft der Secret Escapes Ltd.) hat die SE Ltd. im Jahr 2018 verschiedene immaterielle Vermögensgegenstände des insolventen niederländischen Wettbewerbers "Travelbird B.V." erworben, darunter Technologie und Systeme zur Paketierung von Pauschalreisen, die die SE Ltd. anschließend der SE GmbH zur Nutzung überlassen hat. Auf Basis dieser Technologie kann die SE GmbH die einzelnen Reiseprodukte (z. B. Hotel- und Flugkontingente) der Anbieter noch effizienter und agiler zu maßgeschneiderten Pauschalreisen für die Mitglieder (Endkunden) der Secret Escapes Gruppe bündeln und über die Webseiten der SE Ltd. verkaufen. Während die SE GmbH diese Technologie aufgrund der oben beschriebenen Lizenzierungsproblematik derzeit nicht nutzen kann, ist es die Strategie der SE GmbH, eine EU-Lizenz zu erhalten, um so bald wie möglich wieder als Reiseveranstalter tätig zu werden. Dies wird voraussichtlich Mitte 2022 der Fall sein.

Aufgrund der Auswirkungen von COVID-19 auf das Geschäft wurde die SE GmbH im Jahr 2020 als Teil einer umfassenderen Umstrukturierung der Secret Escapes Gruppe umstrukturiert. Infolge der Reisebeschränkungen wurden viele der Dienstleistungen, die wir den Verbrauchern anbieten weniger nachgefragt, da es aufgrund der weltweiten staatlichen Beschränkungen praktisch unmöglich war irgendwohin zu reisen. Die SE-Gruppe wurde umstrukturiert, um ein schlankeres und effizienteres Geschäftsmodell mit einer niedrigeren Fixkostenbasis zu schaffen.

Das Management hat seit der Pandemie schnell auf die Nachfrage der Verbraucher reagiert und neue erstattungsfähige Angebote und flexible Umbuchungen entwickelt, um den Umsatz zu maximieren, insbesondere durch das neue AOHO-Produktangebot (Always on Hotel Only). Flexible Angebote, geografische Diversifizierung und tägliche Nicht-Reiseangebote von anderen Partnern der Gruppe haben die Widerstandsfähigkeit der Gruppe gestärkt.

Das Unternehmen verzeichnete eine starke, aufgestaute Nachfrage nach Reisen, da sich die Reisebeschränkungen im Laufe des Jahres lockerten und das Buchungsvolumen die Erwartungen übertraf. Dies führte zu verbesserten Kundenangeboten und Richtlinien, um die sich ändernden Bedürfnisse der Verbraucher durch COVID-19 zu erfüllen. Die Geschäftsleitung ist zuversichtlich, dass die positiven Umsatztrends, die mit der Aufhebung der Beschränkungen einhergehen, auch im Jahr 2022 und darüber hinaus zu positiven Ergebnissen führen werden.

3. VFE-Lage: Darstellung, Analyse, Beurteilung

a) Darstellung, Analyse und Beurteilung der Ertragslage

	01.01. bis 31.12.2020		01.01. bis 31.12.2019		Änderung ggü. d. Vorjahr in
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR	%
Rohergebnis	10.113,9	100,0	10.206,9	100,0	-93,0	-0,9
Finanzerträge	0,1	0,0	0,1	0,0	0,0	0,0
Erträge gesamt	10.114,0	100,0	10.207,0	100,0	-93,0	-0,9
Personalaufwand	4.967,2	49,1	6.746,1	66,1	-1.778,9	-26,4
Abschreibungen	116,5	1,2	124,6	1,2	-8,1	-6,5
Sonstige betriebliche Aufwendungen	2.176,3	21,5	1.885,4	18,5	290,9	15,4
Betriebskosten (Zwischensumme)	7.260,0	71,8	8.756,1	85,8	-1496,1	-17,5
Finanzaufwand	1,3	0,0	0,0	0,0	1,3	-
EE-Steuern	854,4	8,4	438,8	4,3	415,6	94,7
Aufwendungen gesamt	8.115,7	80,2	9.194,9	90,1	-1.079,2	-11,7
Jahresergebnis	1.998,3	19,8	1.012,1	9,9	986,2	97,4

Das Rohergebnis ist aufgrund der einmalig zu erhaltenden staatlichen Coronahilfen in Höhe von 2,5 Mio. EUR relativ konstant.

Die Personalkosten sind im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Der Rückgang der Kosten ist größtenteils auf ein von COVID-19 beeinflusstes Jahr zurückzuführen. Da die Umsätze im Jahr 2020 stark zurückgingen, erreichte das Verkaufspersonal die Zielvorgaben für eine Bonusauszahlung nicht. Außerdem wurden die Prämien für das Führungsteam für dieses Jahr ausgesetzt, um dem Unternehmen zu helfen, die Kosten zu senken.

Die größten Positionen innerhalb der sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Mieten und Versicherungskosten. Der Anstieg ist auf einen Einmaleffekt im Jahr 2020 zurückzuführen und betrifft Restrukturierungskosten.

b) Darstellung, Analyse und Beurteilung der Finanzlage

Die Finanzkontrolle und Optimierung des Finanzmanagements erfolgt durch den Vorstand. Durch eine rollierende Liquiditätsplanung stellen wir sicher, dass wir stets über ausreichende finanzielle Mittel verfügen.

Die Summe der kurzfristigen Forderungen und Zahlungsmitteläquivalente übersteigt die kurzfristigen Verbindlichkeiten um 6.026 TEUR (Vorjahr: 5.534 TEUR). Die Gesellschaft hat eine Eigenkapitalquote von 21% (Vorjahr: 5%).

Die Entwicklung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente aus dem operativen Bereich, dem Investitionsbereich und dem Finanzierungsbereich sowie deren Zusammensetzung können der folgenden Kapitalflussrechnung entnommen werden

	2020	2019
	TEUR	TEUR
Periodenergebnis	1.998	1.012
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	117	125
+/- Zunahme / Abnahme der Rückstellungen	459	327
+/- Abnahme / Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	28.456	-46.661
+/- Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-30.795	47.130
+/- Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-8	-53
= Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	227	1.880
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	7	57
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-6	-29
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	1	28
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe der Cashflows)	228	1.908
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	2.368	460
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	2.596	2.368

Die Kapitalstruktur der Muttergesellschaft besteht aus dem den Anteilseignern zurechenbaren Eigenkapital, das sich aus dem gezeichneten Kapital, den Rücklagen und den Gewinnrücklagen zusammensetzt, wie sie in den konsolidierten Eigenkapitalveränderungsrechnungen im geprüften Abschluss der Muttergesellschaft ausgewiesen sind.

c) Vermögenslage

Die nachstehende Tabelle ist den Bilanzen der letzten beiden Geschäftsjahre in Form von Zusammenfassungen und Bilanzen nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten entnommen. Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden als langfristig behandelt.

	Bilanz zum 31.12.2020		Bilanz zum 31.12.2019		Änderung ggü. d. Vorjahr in
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR	%
AKTIVA
Immaterielles Anlagevermögen	2,0	0,0	2,0	0,0	0,0	0,0
Sachanlagen	247,8	1,1	358,4	0,7	-110,6	-30,9
Forderungen/ Verbund	17.149,6	74,5	37.094,9	72,3	-19.945,3	-53,8
Sonstige Vermögensgegenstände	2.826,1	12,3	205,5	0,4	2.620,6	1.275,2
Flüssige Mittel	2.596,0	11,3	2.367,8	4,6	228,2	9,6
Rechnungsabgrenzungsposten	182,0	0,8	11.312,8	22,0	-11.130,8	-98,4
Summe Aktiva	23.003,5	100,0	51.341,4	100,0	-28.337,9	-55,2

	Bilanz zum 31.12.2020		Bilanz zum 31.12.2019		Änderung ggü. d. Vorjahr in
	TEUR	%	TEUR	%	TEUR	%
PASSIVA
Eigenkapital	4.805,5	20,9	2.807,2	5,5	1.998,3	71,2
Rückstellungen	1.505,0	6,5	1.047,1	2,0	457,9	43,7
Lieferverbindlichkeiten	36,3	0,2	44,8	0,1	-8,5	-19,0
Verbundverbindlichkeiten	16.306,9	70,9	33.948,6	66,1	-17.641,7	-52,0
Sonstige Verbindlichkeiten	202,1	0,9	140,7	0,3	61,4	43,6
Rechnungsabgrenzungsposten	147,7	0,6	13.353,0	26,0	-13.205,3	-98,9
Summe Passiva	23.003,5	100,0	51.341,4	100,0	-28.337,9	-55,2

Anlagevermögen

Der Rückgang des Anlagevermögens um 30,9 % von 2019 auf 2020 wird als Teil des normalen Geschäfts betrachtet. Aufgrund der COVID-19-Pandemie lag der Schwerpunkt auf der Verringerung der Ausgaben, was dazu führte, dass keine neuen Vermögenswerte geschaffen wurden, so dass sich diese Verringerung auf die Abschreibung von Vermögenswerten im Besitz des Unternehmens bezieht.

Forderungen/ Verbund

Die Forderungen verringerten sich im Laufe des Jahres um 53,8 %, da die Zahl der Stornierungen die Zahl der neuen Buchungen im Jahr 2020 überstieg. Die Stornierungen waren aufgrund der Auswirkungen der COVID-Beschränkungen viel höher als üblich. Darüber hinaus wurden die für 2020 ausgewiesenen Werte mit den konzerninternen Verbindlichkeiten saldiert, was in 2019 nicht der Fall war.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände stiegen im Jahr 2020 um 1.275,2 %. Dieser Anstieg ist auf den Antrag des Unternehmens auf einen staatlichen Zuschuss für COVID-19 in Höhe von 2,5 Millionen Euro zurückzuführen. Der Antrag auf diesen Zuschuss wurde bewilligt, so dass in der Bilanz des Unternehmens eine Forderung auf diesen Zuschuss ausgewiesen ist.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten gingen 2020 um 98,4 % zurück, was darauf zurückzuführen ist, dass das Unternehmen seine Tätigkeit als Reiseveranstalter im Jahr 2020 einstellte. Im Jahr 2019 bezog sich dieser Saldo auf Beträge für gebuchte, aber noch nicht durchgeführte Reisen und Ende 2020 gab es aufgrund einer Änderung der Lizenzvereinbarungen keine dieser Buchungen mehr. Die Muttergesellschaft hat ihren Sitz im Vereinigten Königreich und aufgrund der Regelungen zum Brexit erlaubt die Lizenz der Muttergesellschaft im Jahr 2020 nicht mehr, dass die SE GmbH als Reiseveranstalter in Deutschland tätig ist. Dies hat zur Folge, dass das Unternehmen im Jahr 2020 keine handelsbezogenen Umsätze und Umsatzkosten mehr hat. Wie im Lagebericht erwähnt, beabsichtigen wir, den Verkauf von Pauschalreisen über die GmbH im Jahr 2022 wieder aufzunehmen.

Eigenkapital

Das erfolgreiche Ergebnis 2020 hat das Eigenkapital um 71,2 % steigen lassen.

Rückstellungen

Die Körperschafts- und Gewerbesteuer ist aufgrund des besseren Ergebnisses ebenfalls gestiegen, was zu einem Anstieg in den Rückstellungen geführt hat.

Verbundverbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gingen im Laufe des Jahres um 52 % zurück, da die Zahl der Stornierungen die Zahl der neuen Buchungen im Jahr 2020 überstieg. Die Stornierungen waren aufgrund der Auswirkungen der COVID-Beschränkungen viel höher als üblich. Außerdem wurden die für 2020 ausgewiesenen Werte mit den konzerninternen Forderungen verrechnet, was sich von 2019 unterscheidet, wo dies nicht der Fall war.

Sonstige Verbindlichkeiten

Die Sozialversicherungsverbindlichkeiten waren im Jahr 2020 deutlich höher als im Jahr 2019. Der Hauptgrund für diesen Anstieg ist die höhere Zahl der Beschäftigten im Jahr 2020.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der Rückgang des passiven Rechnungsabgrenzungsposten um 98,9 % ist wiederum darauf zurückzuführen, dass der Handel über die SE GmbH im Jahr 2020 eingestellt wurde (aufgrund der oben genannten Brexit-Faktoren). Aufgrund der Einstellung des Handels sind die Einnahmen aus solchen Aktivitäten weggefallen und somit sind die passiven Rechnungsabgrenzungsposten stark zurückgegangen.

4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie wurden die finanziellen und operativen Erwartungen für das Geschäftsjahr 2020 nicht erfüllt. Aufgrund der Auswirkungen der weltweiten Pandemie musste das Unternehmen seine Erwartungen für 2020 im März 2020 revidieren. Infolgedessen wurden die Kosten des Unternehmens gesenkt, um diese unerwarteten Auswirkungen zu bewältigen. In einem Jahr der Ungewissheit hat das Unternehmen gezeigt, dass es in der Lage war, seine Betriebskosten im Vergleich zu 2019 um 17,5 % zu senken. Dies hat gezeigt, dass das Unternehmen in der Lage ist, sich an unerwartet auftretende Situationen anzupassen und sie strategisch positiv zu bewältigen.

5. Gesamtaussage

Aufgrund der gewährten Coronahilfe hat sich das Jahresergebnis positiv entwickelt. Andernfalls hätten die Pandemiesituation und die Aktivität in der Reisebranche zu einem negativen Ergebnis geführt.

III. Prognosebericht

Mit der weltweiten Lockerung der Reisebeschränkungen im Jahr 2022 erwarten wir eine Rückkehr zu einer gewissen Normalität des Handels in der Reisebranche auf das Niveau, das wir im Jahr 2019 vor der Pandemie gesehen haben. Mit der Lockerung der Reisebeschränkungen haben wir einen Anstieg unserer Reise- und Unterhaltungskosten prognostiziert, wobei wir davon ausgehen, dass unser Verkaufsteam aufgestockt wird und daran arbeitet, großartige Reiseziele auf der ganzen Welt zu sichern. Infolgedessen ist geplant, die Zahl der Mitarbeiter zu erhöhen, was letztlich zu höheren Personalkosten für das Unternehmen führt. Wir erwarten daher Betriebskosten in einer Größenordnung von 4,5 bis 5,5 Millionen Euro im Jahr 2021 und 6 bis 7 Millionen Euro im Jahr 2022.

Der Ukraine-Krieg wird sich wahrscheinlich auf die Reisepläne unserer Mitglieder auswirken. Als Unternehmen bieten wir jedoch eine große Anzahl von Standorten rund um den Globus an und erwarten daher keine Beeinträchtigung durch die Situation.

Dem Unternehmen ist es auch gelungen, weitere Coronahilfen von der deutschen Regierung in Form der Corona-Überbrückungshilfe III zu erhalten. Die Bewilligung des Zuschusses im Jahr 2022 führt zu einer Forderung von 578 TEUR im Jahr 2021. Obwohl die Aussichten für 2022 in Bezug auf COVID-19 positiv sind, ist sich das Unternehmen der Gefahr weiterer Beschränkungen bewusst. Doch sind wir zuversichtlich, dass wir angesichts der eingeführten Produktänderungen besser in der Lage sein werden, uns an solche Änderungen anzupassen.

IV. Chancenbericht

• Secret Escapes ist in der Lage, die Ausrichtung des Angebots anlassbezogen sofort anzupassen, beispielsweise auf andere Reiseziele oder Reisearten (z.B. von Fern- auf Inlandsreisen), sowie die Marketingbudgets entsprechend kurzfristig anzupassen.

• Der Tourismus und das darauf basierende operative Geschäft sind durch eine ganzjährige Saisonalität gekennzeichnet. Gewinne werden hauptsächlich in den europäischen Sommermonaten erwirtschaftet und die Cashflows sind ähnlich saisonal. Durch umfangreiche historische Unternehmensdaten und die kontinuierliche Beobachtung von Markt- und Branchentrends in Echtzeit kann Secret Escapes die Auswirkungen der Saisonalität auf das Geschäft so weit wie möglich vorhersagen und Verkaufsziele, Marketingmaßnahmen und Kosten entsprechend effektiv steuern.

• Die Einführung von AOHO-Angeboten (Always On Hotel Only), einer neuen Produktlinie, die stark diskontiert ist, welche die Möglichkeit der Stornierung gegen volle Rückerstattung bietet und nicht zeitlich begrenzt ist, stellt aufgrund ihres höheren Rentabilitätspotenzials eine bedeutende Chance für das Unternehmen dar. Das Unternehmen geht davon aus, dass es von dieser Produktlinie profitieren wird, da sich die Nachfrage auf Angebote verlagert, die Flexibilität ermöglichen.

V. Risikobericht

• Als Unternehmen, das im Tourismussektor tätig ist, ist die Secret Escapes Gruppe mit den üblichen Hauptrisiken dieser Branche konfrontiert; dazu gehören:

• Naturkatastrophen wie Vulkanausbrüche, Wirbelstürme oder Tsunamis,

• Ausbrüche von Krankheiten wie Ebola oder COVID-19,

• Politische Instabilität, wie z. B. in Ägypten oder der Türkei,

• Kriegsfolgen in Ländern in der Nähe unserer Herkunfts- und Zielmärkte, wie z. B. der aktuelle Krieg zwischen der Ukraine und Russland,

• Terroristische Anschläge und

• Insolvenzen oder andere Gründe für den Ausfall von Dienstleistungen von Lieferanten (Hotels, Fluggesellschaften, Autovermietungen usw.).

• Die SE GmbH kann das Eintreten solcher Ereignisse nicht verhindern, aber der Konzern und seine touristischen Partner verfügen über detaillierte Krisenmanagementprozesse und Notfallpläne, so dass das Wohlergehen oder im Ernstfall eine schnelle Rückkehr der Kunden stets gewährleistet ist. Im Falle des Krieges zwischen der Ukraine und Russland hat das Unternehmen schnell gehandelt und Angebote in diesen Ländern vor Ausbruch des Krieges zurückgezogen.

• Ein weiteres Risiko ergibt sich aus dem ständigen Eintritt neuer Wettbewerber in den Markt der Tourismusbranche. Secret Escapes ist jedoch mit seiner Produktpalette gut positioniert und bedient eine Nische, die für größere Wettbewerber eher uninteressant ist, um selbst aktiv zu werden.

• Die Kostenaufschlagsvereinbarung zwischen der SE GmbH und der SE Ltd. zeigt die Abhängigkeit der SE GmbH von der SE-Gruppe. Es gibt keine Anzeichen dafür, dass die SE Ltd. den Vertrag kündigen könnte.

• Die Vorlieben und Bedürfnisse der Kunden sind jedoch einem ständigen Wandel unterworfen. Deshalb passt Secret Escapes sein Angebot und seine Technik regelmäßig an das sich verändernde Marktumfeld an und entwickelt es konsequent weiter.

Unterschrift der Geschäftsführung

London, 21. April 2022

Stafford Alexander Saint

Thomas Joseph Valentine

Berlin, 21.April 2022

Marc Sier

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung: Der Jahresabschluss wurde am 27.04.2022 festgestellt.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Secret Escapes GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Secret Escapes GmbH, Berlin, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Secret Escapes GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;

―

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;

―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hinweis auf Erstprüfung

Der Jahresabschluss und Lagebericht der Secret Escapes GmbH für das vorherige, am 31. Dezember 2019 endende Geschäftsjahr, die Grundlage für die Vergleichsangaben im Jahresabschluss und Lagebericht zum 31. Dezember 2020 sind, wurden nicht geprüft.

Berlin, 22. April 2022

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Signed by: BECKERS KLAUS, Wirtschaftsprüfer

Signed by: ROHMANN MARIUS, Wirtschaftsprüfer