Raiffeisenbank Hochfranken West eG

Stammbach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

I. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Die Raiffeisenbank Hochfranken West eG ist eine eingetragene Genossenschaft, die der amtlich anerkannten BVR Institutssicherung GmbH und der zusätzlichen freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen ist.

Die Verschmelzung mit der Raiffeisenbank Gefrees eG erfolgte per 12.07.2021 mit Eintragung in das Genossenschaftsregister rückwirkend zum 01.01.2021.

Zweck der Genossenschaft ist die wirtschaftliche Förderung und Betreuung der Mitglieder. Wir betreiben grundsätzlich alle banküblichen Geschäfte sowie das Dienstleistungsgeschäft.

Unser Geschäftsgebiet umfasst die Regionen Frankenwald und Fichtelgebirge mit 9 Geschäftsstellen.

Organe sind der Vorstand, der Aufsichtsrat und die Vertreterversammlung.

Im Bankgeschäft haben wir derzeit 69 Beschäftigte.

II. Wirtschaftsbericht

II.1 Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Die für das Verständnis der Analyse unseres Geschäftsverlaufs und unserer wirtschaftlichen Lage maßgeblichen gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Rahmenbedingungen haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

Das Wirtschaftsgeschehen wurde 2021 durch die abermaligen Coronawellen und die im Zuge dieser Wellen zeitweise verschärften Infektionsschutzmaßnahmen merklich beeinträchtigt. Zusätzlich bremsten die im Jahresverlauf zunehmenden Rohstoffpreise und Materialknappheiten spürbar die Wirtschaftsaktivität. Die deutsche Wirtschaft schaffte es jedoch, sich weiter von dem durch die Coronapandemie ausgelösten Konjunktureinbruch des 1. Halbjahres 2020 zu erholen. Das Bruttoinlandsprodukt legte um 2,9 % zu, nachdem es in 2020 um massive 4,6 % eingebrochen war.

Wegen der pandemiebedingt schwierigen Lage im 1. und 4. Quartal konnte der preisbereinigte Privatkonsum auf Jahressicht lediglich um 0,1 % zulegen. Die privaten Konsumausgaben verharrten damit im Wesentlichen auf dem niedrigen Vorjahresniveau. Der Staatsverbrauch legte hingegen 2021 erneut zu (+3,1%), nicht zuletzt wegen verstärkter Ausgaben im Gesundheitsbereich.

Das Wachstum der Investitionsausgaben hätte ohne die hohen Rohstoffpreise und Materialengpässe deutlich stärker ausfallen können. Dies gilt auch für die Bauinvestitionen (im Schwerpunkt Wohnungsbau), deren langjähriger Aufwärtstrend sich abgeschwächt fortsetzte.

Vor dem Hintergrund der voranschreitenden Erholung und wegen der demografisch bedingt wieder zunehmenden Arbeitskräfteknappheiten ging die Arbeitslosigkeit etwas zurück. Die Arbeitslosenquote sank von 5,9 % auf 5,7 %.

Nach vielen Jahren mit moderater Entwicklung haben die Verbraucherpreise 2021 merklich angezogen. Im Jahresdurchschnitt verteuerten sich die Preise um 3,1 % und damit so kräftig wie seit 1993, im Nachgang des Wiedervereinigungsbooms, nicht mehr. Die Inflationsrate, basierend auf dem amtlichen Verbraucherindex, stieg auf 5,3 % im Dezember.

Der Verlauf der Coronapandemie prägte in 2021 nicht nur das wirtschaftliche und gesellschaftliche Zusammenleben, sondern auch die Entwicklung der Finanzmärkte. In der zweiten Jahreshälfte rückte die Debatte über die Gefahr einer Verfestigung der Inflation in den Fokus. Mehrere Notenbanken strafften ihren geldpolitischen Kurs. Die Fed kündigte im Dezember einen schnelleren Ausstieg aus ihren Anleihekäufen an als zuvor geplant. Die Bank of England erhöhte als erste der großen Notenbanken ihren Leitzins.

Die EZB setzte ihren ultralockeren geldpolitischen Kurs im Jahr 2021 fort. Im Juli 2021 beschloss der EZB-Rat eine Überarbeitung seiner geldpolitischen Strategie. Insgesamt blieben die Veränderungen moderat.

Die zehnjährige Bundrendite erhöhte sich von -0,54 % zum Jahresbeginn auf in der Spitze -0,11 % im Mai. Bis zum Spätsommer ging es mit den Renditen dann wieder bergab. Zum Jahresende lag die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen bei -0,18 % und hatte sich damit über das gesamte Jahr hinweg wieder sichtbar in Richtung der Null-Prozentmarke bewegt. Ein Jahr zuvor war die Rendite noch 40 Basispunkte höher gewesen.

Der deutsche Leitindex DAX befand sich 2021 auf deutlichem Erholungskurs. So lag er zum Jahresbeginn 2021 bereits deutlich über dem Vor-Pandemie-Niveau zum Jahreswechsel 2019/20. Im Jahresverlauf stieg der deutsche Leitindex weiter und erreichte im August rund 15.800 Zähler. Von da an stabilisierte er sich auf diesem Rekordniveau und beendete das Jahr mit einem Schlusskurs von annähernd 15.900 Zählern, einem Plus von rund 16,0 % gegenüber Jahresanfang.

Stark im Kerngeschäft und mit einem robusten Ergebnis haben sich die Volksbanken und Raiffeisenbanken in Bayern in einem herausfordernden Gesamtumfeld behauptet. Die Genossenschaftsinstitute erzielten im Jahr 2021 ein Gesamtbetriebsergebnis in Höhe von rund 1,6 Milliarden Euro und übertrafen damit das Vorjahresergebnis um 5,8 %. Erstmals liegt die Bilanzsumme der 208 bayerischen Volksbanken und Raiffeisenbanken mit 201 Milliarden Euro über der Marke von 200 Milliarden Euro (plus 5,7 %).

Das Kreditgeschäft wuchs so kräftig wie seit 1995 nicht mehr. Das Kreditvolumen stieg um 8,6 % auf 127 Milliarden Euro - davon entfielen auf Privatkunden 56 Milliarden Euro, ein Plus von 8,9 % - auf Firmenkunden 67 Milliarden Euro. Wo nötig, unterstützen die Banken ihre Firmenkunden, die von neuen Lockdowns sowie Liefer- und Materialengpässen betroffen waren, weiter mit kurzfristiger Liquidität. Die von LfA und KfW vermittelten Corona-Hilfskredite betrugen 726,1 Millionen Euro in 2021. Zum starken Wachstum im Privatkundengeschäft trug die Immobilienkreditvergabe bei. Die hohe Nachfrage der Kunden nach Immobilienfinanzierungen ist ungebrochen.

Auch bei den Kundengeldern konnten die Banken stark zulegen. Das von den Instituten betreute Kundenanlagevolumen stieg um 8,6 Prozent auf 262,8 Milliarden Euro. Aufgrund der Zinssituation hat sich das Interesse der Kunden nach klassischen Anlagen wie Spar- und Sichteinlagen abgeschwächt. Mit 151,5 Milliarden Euro Einlagen bleiben sie aber nach wie vor dominierend.

Erstmals seit 2014 konnten die bayerischen Volksbanken und Raiffeisenbanken den Rückgang im Zinsergebnis stoppen. Der Zinsüberschuss stieg leicht um 25 Millionen Euro auf 2,9 Milliarden Euro. Trotzdem bleibt die Negativzinspolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) eine Herausforderung für die Institute. Ihre Kosten konnten die Banken bei gleichzeitigem starkem Wachstum nahezu stabil halten. Die Betriebskosten stiegen leicht um 29 Millionen Euro auf 2,7 Milliarden Euro. Mit einer Aufwands-Ertrags-Relation (CIR) von 63,1 % weisen die bayerischen Volksbanken und Raiffeisenbanken einen Spitzenwert in der Branche auf und haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 1,1 Prozentpunkte verbessert.

Das bereinigte Ergebnis vor Ertragssteuern verbesserte sich um 36 Millionen Euro auf 1,4 Milliarden Euro. Die bayerischen Volksbanken und Raiffeisenbanken haben eine starke Eigenkapital- und Liquiditätsbasis. Die kurzfristige Liquiditätsdeckungsquote (LCR) ist bei nahezu 150 % sehr komfortabel. Das Kernkapital betrug im vergangenen Jahr 18 Milliarden Euro, das sind rund 1,1 Milliarden Euro mehr als im Vorjahr. Das entspricht einer Kernkapitalquote 15,5 %.

II.2 Leistungsindikatoren

Definition unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen:

Als bedeutsamsten Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank haben wir die Relation des Betriebsergebnisses vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme festgelegt. Betriebswirtschaftlich neutrale Erfolgsfaktoren und Ertragsteuern bleiben unberücksichtigt. Die Leistungskennzahl unterscheidet sich insofern von der Gewinn- und Verlustrechnung.

Als weiteren bedeutsamen Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit/Effizienz oder Produktivität unseres Instituts wurde die Cost Income Ratio (nachfolgend: "CIR") bestimmt. Sie stellt das Verhältnis von Aufwendungen zu den Erträgen dar. In die Erträge fließen die sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen jeweils saldiert ein. Das Bewertungsergebnis, betriebswirtschaftlich neutrale Erfolgsfaktoren und Ertragsteuern bleiben unberücksichtigt.

Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Kapitalanforderungen angemessene Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapitalausstattung dient die aufsichtsrechtlich festgelegte harte Kernkapitalquote nach Art. 92 Abs. 2 CRR (Kernkapital des Instituts in Prozent des Gesamtrisikobetrags).

Entwicklung unserer bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2021

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2021 stellt sich wie folgt dar:

Die Rentabilitätskennzahl Betriebsergebnis vor Bewertung im Verhältnis zur durchschnittlichen Bilanzsumme verminderte sich von 0,83 % auf 0,39 %.

Die CIR übersteigt mit 83,21 % den Vorjahreswert von 68,86 % erheblich.

Die harte Kernkapitalquote belief sich auf 18,08 %; dies entspricht einem Zuwachs von 2,05 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr.

Die Entwicklung der bedeutsamsten Leistungsindikatoren liegt fusionsbedingt teilweise merklich hinter unseren Erwartungen. Die geplanten Ziele bei der harten Kernkapitalquote wurden erreicht.

Ursächlich für die Planabweichung sind die Kosten der Fusion mit der Raiffeisenbank Gefrees eG.

Wesentliche Abweichungen zu den im Vorjahr getroffenen Prognosen ergaben sich bei der Entwicklung des Einlagengeschäfts.

Bei der Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage sowie im Rahmen des Prognoseberichts wird auf deren Entwicklung eingegangen.

II.3 Geschäftsverlauf der Raiffeisenbank Hochfranken West eG

Aus Vergleichbarkeitsgründen wurden in diesem Lagebericht die Vorjahreswerte der übernehmenden und der übertragenden Genossenschaft zusammengefasst.

	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Bilanzsumme	463.477	441.232	+	22.245	5,0
Außerbilanzielle Geschäfte	20.431	16.525	+	3.906	23,6

Die Bilanzsumme erhöhte sich auf 463.477 TEUR. Maßgeblich hierfür war insbesondere der deutlich über unseren Planungen liegende Zuwachs bei den Kundeneinlagen im Passivgeschäft.

Die außerbilanziellen Geschäfte, die sich aus Eventualverbindlichkeiten in Form von Bürgschaften in Höhe von 1.478 TEUR und aus anderen Verpflichtungen in Höhe von 18.953 TEUR zusammen setzen, liegen über Vorjahresniveau, da sich im Wesentlichen die unwiderruflichen Kreditzusagen durch eine starke Kreditnachfrage erhöht haben.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Kundenforderungen	229.903	215.902	+	14.001	6,5
Wertpapiere	167.115	171.909	-	4.794	2,8
Forderungen an Kreditinstitute	38.140	26.281	+	11.859	45,1

Die Entwicklung des Aktivgeschäfts übertraf die in der Vorperiode berichteten Prognosen. Trotz Einschränkungen durch die Corona-Pandemie und zwischenzeitlichem Konjunktureinbruch wurde das prognostiziert moderate Wachstum mit 6,5 % übertroffen.

In der Struktur der Aktivseite sind im Berichtsjahr keine wesentlichen Veränderungen zu verzeichnen. Der Anteil der Kundenforderungen an der Bilanzsumme ist zu Lasten der Wertpapiere von 48,9 % auf 49,6 % leicht gestiegen.

Die Wertpapieranlagen haben sich infolge der starken Kreditnachfrage leicht reduziert, da fällige Wertpapiere nicht wieder angelegt worden sind.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	67.856	66.945	+	911	1,4
Spareinlagen von Kunden	118.615	120.881	-	2.266	1,9
andere Einlagen von Kunden	227.969	205.311	+	22.658	11,0

Die Entwicklung des Passivgeschäfts übertraf die in der Vorperiode berichteten Prognosen merklich.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich nicht wesentlich verändert.

Die Summe der uns anvertrauten Kundeneinlagen hat sich um 20.392 TEUR bzw. 6,3 % erhöht und unsere im Vorjahr berichtete Prognose weit übertroffen. Die Nachfrage unserer Kunden konzentriert sich auf Einlagenprodukte mit kurzfristigen Zinsbindungen und Geldmarktprodukten, einhergehend mit einem Rückgang bei den befristeten Einlagen und Spareinlagen.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	761	637	+	124	19,5
andere Vermittlungserträge	1.365	1.709	-	344	20,1
Erträge aus Zahlungsverkehr	1.592	1.452	+	140	9,6

Die Entwicklung des Dienstleistungsgeschäftes entsprach im Wesentlichen den in der Vorperiode berichteten Prognosen. Die geplanten Ziele wurden nicht ganz erreicht.

Aufgrund des aus Kundensicht ungünstigen Zinsniveaus suchen die Kunden weiterhin geeignete Anlagealternativen. Die Erträge aus dem Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft übertrafen daher unsere Planungen und konnten im Vergleich zum Vorjahr nochmals zulegen.

Die anderen Vermittlungserträge insbesondere die Vermittlungen im Versicherungsgeschäft sind leicht zurückgegangen.

Die Erträge aus dem Zahlungsverkehr konnten trotz des Urteils vom Bundesgerichtshof (BGH) vom 27. April 2021 zur Unwirksamkeit des AGB-Änderungsmechanismus leicht gesteigert werden und entsprachen unseren Erwartungen.

Investitionen

Die Gesamtinvestitionen betrugen im Berichtsjahr 348 TEUR. Davon wurden in Grundstücke und Gebäude 20 TEUR und in die Betriebs- und Geschäftsausstattung 328 TEUR investiert.

Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Die Verschmelzung der Raiffeisenbank Gefrees eG mit der Raiffeisenbank Hochfranken West eG wurde ordnungsgemäß vollzogen. Nach der Fusion firmiert die Bank unter der Raiffeisenbank Hochfranken West eG.

Auf Basis des Verschmelzungsvertrages vom 08.04.2021 wurde die Raiffeisenbank Gefrees eG aufgrund der Beschlüsse durch die jeweiligen Vertreterversammlungen mit der Raiffeisenbank Hochfranken West eG als übernehmendem Rechtsträger verschmolzen.

II.4. Lage der Raiffeisenbank Hochfranken West eG

II.4.1 Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten unserer Bank haben sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:

Gewinn- und Verlustrechnung	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Zinsüberschuss ¹⁾	6.525	7.026	-	501	7,1
Provisionsüberschuss ²⁾	3.315	3.484	-	169	4,9
Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwendungen	4.942	5.100	-	158	3,1
b) andere Verwaltungsaufwendungen	3.226	2.649	+	577	21,8
Bewertungsergebnis ⁴⁾	-101	774	-	875	113,0
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	1.626	3.772	-	2.146	56,9
Steueraufwand	540	763	-	223	29,2
Jahresüberschuss	496	498	-	2	0,4

¹⁾ GuV-Posten 1 abzüglich GuV - Posten 2.
²⁾ GuV-Posten 5 abzüglich GuV - Posten 6.
⁴⁾ GuV-Posten 13 - 16

Die Entwicklung der Ertragslage blieb hinter unserer in der Vorperiode berichteten Prognose zurück.

Im Berichtsjahr war ein weiterer Rückgang des Zinsüberschusses zu verzeichnen. Die Veränderung begründet sich hauptsächlich durch das weiterhin niedrige Zinsniveau. Zusätzlich hat die Bildung einer Rückstellung im Zuge der Allgemeinverfügung der BaFin zu Prämiensparverträgen vom 21. Juni 2021 den Zinsüberschuss belastet.

Das Vermittlungsgeschäft mit den Verbundpartnern hat sich unterschiedlich entwickelt. Während sich die Erträge im Versicherungsbereich rückläufig entwickelten war im Bereich der Vermittlung von Wertpapieranlagen und im Zahlungsverkehr ein Zuwachs zu verzeichnen.

Während sich die Personalaufwendungen aufgrund von Fluktuation und altersbedingten Ausscheiden um 3,1 % reduziert haben, sind die anderen Verwaltungsaufwendungen vor allem durch fusionsbedingte Kosten stark angestiegen.

Die Rentabilitätskennzahl BE vor Bewertung/dBS sank im Vorjahresvergleich von 0,83 % auf 0,39 % ab.

Das Bewertungsergebnis hat sich gegenüber dem Vorjahr um 875 TEUR reduziert. Die Veränderung ist insbesondere auf die im Vorjahreswert enthaltene Auflösung von Vorsorgereserven nach § 340 f HGB in Höhe von 1.011 TEUR aus dem Jahresabschluss 2020 der Raiffeisenbank Gefrees eG zurückzuführen. Zusätzlich ergab sich aus der geänderte Berechnungslogik der handelsrechtliche Pauschalwertberichtigung nach IDW RS BFA 7 ein weiterer Zuführungsbedarf zur Pauschalwertberichtigung.

Die Aufwands-/Ertragsrelation (Cost-Income-Ratio - CIR) (vgl. Definition im Abschnitt II.2) in Höhe von 83,21 % lag gegenüber dem Vorjahr deutlich höher (Vorjahr 68,86 %).

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit hat sich im Vorjahresvergleich stark reduziert. Ursachen hierfür sind im Wesentlichen die oben dargestellten Faktoren, vor allem höhere Verwaltungsaufwendungen aufgrund der Fusion in Verbindung mit dem Rückgang im Zins- und Bewertungsergebnis.

Der Steueraufwand hat sich aufgrund des niedrigeren Gewinns um 223 TEUR vermindert.

Der Jahresüberschuss hat sich insgesamt nicht verändert. Vom Jahresüberschuss wurden 227 TEUR den Rücklagen zugeführt. Der Vorstand schlägt vor, vom Bilanzgewinn in Höhe von 269 TEUR, 2 TEUR den Rücklagen zuzuweisen.

II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage

Die Entwicklung der Finanzlage entsprach unserer in der Vorperiode berichteten Prognose.

Die vorhandenen liquiden Mittel reichten im Geschäftsjahr aus, um die aufsichtsrechtlichen Anforderungen (Mindestreservebestimmungen und Bestimmungen der CRR) zu erfüllen. Den Zahlungsverpflichtungen nach Art, Höhe und Fristigkeit konnte im Berichtsjahr stets nachgekommen werden.

Die liquiden Mittel haben sich insgesamt im Vergleich zum Vorjahr nicht wesentlich verändert und bieten ausreichend Freiraum für die Ausweitung des Bankgeschäfts im Rahmen der strategischen Planung.

Während die Barreserve leicht zurückgegangen ist, habe sich die Bankguthaben insbesondere bei unserer zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank erhöht.

Unsere Anlagen in Wertpapiere der Liquiditätsreserve und Bankengelder haben wir zulasten der Kundenforderungen reduziert.

Wir halten ausreichend notenbankfähige Wertpapiere der Liquiditätsreserve, die jederzeit bei der Deutschen Bundesbank zum Erhalt liquider Mittel hinterlegt werden können.

Neben den dargestellten liquiden Mitteln stehen uns kurzfristig verfügbare Kreditlinien bei unserer genossenschaftlichen Zentralbank (DZ BANK AG) und die Refinanzierungsfazilitäten der EZB zur Verfügung. Das Angebot der Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte in Form von Offenmarktgeschäften (Hauptrefinanzierungsgeschäfte) abzuschließen, wurde genutzt. Übernachtkredite (Spitzenrefinanzierungsfazilität) wurden nur in sehr geringem Umfang in Anspruch genommen. Die eingeräumten Kreditlinien der DZ BANK AG haben wir im Jahresverlauf nicht in Anspruch genommen.

Unsere Refinanzierungsstruktur ist weitgehend unabhängig von den Interbanken- und Kapitalmärkten und überwiegend durch Geschäftsbeziehungen mit den Privat- und Firmenkunden geprägt.

Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist auch in den folgenden Jahren aufgrund der vorhandenen Liquiditätsreserven sowie der Einbindung in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund nicht zu rechnen.

Bis zur Erstellung des Lageberichts liegen keine Anhaltspunkte für Umstände vor, die die Liquiditätslage der Bank nachteilig verändern könnten.

Weitere Ausführungen finden sich unter III.4 Liquiditätsrisiken.

II.4.3 Vermögenslage

Die Entwicklung der Vermögenslage entsprach unserer in der Vorperiode berichteten Prognose.

Eigenkapital

Das bilanzielle Eigenkapital stellt sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

Eigenkapital	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Gezeichnetes Kapital	9.161	8.907	+	254	2,9
Rücklagen	18.235	17.932	+	303	1,7

Wesentliche Veränderungen beim Eigenkapital ergaben sich durch den Ausbau der Geschäftsguthaben unserer Mitglieder und Gewinnthesaurierung. Daneben besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB in Höhe von 17.240 TEUR.

Der Anteil der bilanziellen Eigenmittel an der Bilanzsumme hat sich von 9,81 % auf 9,55 % reduziert.

Die harte Kernkapitalquote beläuft sich auf 18,08 % und konnte gegenüber dem Vorjahr (16,03 %) deutlich erhöht werden.

Die Gesamtkapitalquote beläuft sich auf 19,74 % und konnte ebenfalls gegenüber dem Vorjahr (18,09 %) deutlich erhöht werden.

Die aufsichtsrechtlich geforderte Mindestgröße wurde jederzeit erfüllt. Eine weitere Stärkung der Eigenmittelausstattung ist weiterhin vorrangiges Ziel der Geschäftspolitik.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG (Quotient aus Nettogewinn (Nettogewinn = Jahresüberschuss nach Steuern) und Bilanzsumme) beläuft sich auf 0,11 %. Unter Berücksichtigung der Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken würde sich eine Kapitalrendite von 0,23 % ergeben.

Ergänzend zu den Ausführungen im Rahmen des Geschäftsverlaufs zum Aktiv- und Passivgeschäft sowie Dienstleistungsgeschäft sind neben der Entwicklung des bilanziellen Eigenkapitals folgende wesentliche Aktivstrukturen im Rahmen der Vermögenslage zu erwähnen.

Kundenforderungen

Der Anteil der Kundenforderungen an der Bilanzsumme beträgt 49,60 %.

Vom Bruttokundenkreditvolumen entfallen auf Firmenkunden 40,98 % und Privatkunden 59,02 %.

Konzentrationen in den einzelnen Branchen sind nicht vorhanden. Im Kundenkreditgeschäft bestehen keine besonderen strukturellen Risiken.

Der Schwerpunkt der Kundenfinanzierungen liegt in den mittleren Größenklassen bis zu 500 TEUR. Die Größenklassengliederung ist ausgewogen.

Risiken im Kreditgeschäft sind in voller Höhe durch Einzelwertberichtigungen, Einzelrückstellungen, Pauschalwertberichtigungen und Vorsorgereserven gem. § 340f HGB abgeschirmt.

Die aufsichtsrechtlichen Kreditgrenzen sowie die festgelegten Kreditbeschränkungen nach § 49 GenG wurden im Berichtszeitraum grundsätzlich eingehalten.

Wertpapiere

Die Wertpapieranlagen unserer Bank setzen sich wie folgt zusammen:

Wertpapiere	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Anlagevermögen	36.105	37.699	-	1.594	4,2
Liquiditätsreserve	131.010	134.209	-	3.199	2,4

Die eigenen Wertpapieranlagen haben insgesamt einen Anteil von 36,02 % an der Bilanzsumme. Hiervon entfällt ein Anteil von 32,81 %-Punkten auf Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 5) bzw. von 3,21 %- Punkten auf Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (Aktivposten 6).

Bei den festverzinslichen Wertpapieren sind EUR-Anleihen ausländischer Emittenten in Höhe von 86,7 Mio. EUR enthalten. In Anbetracht des anhaltenden Niedrigzinsniveaus wurde bei den Anlagen auf eine Ausgewogenheit zwischen Bonität, Rentabilität und Liquidität geachtet.

Sämtliche Wertpapiere sind nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Darüber hinaus wurden Wertpapiere mit Nachrangklausel dem Anlagevermögen zugeordnet.

Komplex strukturierte Finanzinstrumente bestehen insbesondere in Form von Credit Linked Notes (CLN) und wurden als einheitlicher Vermögensgegenstand nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Derivategeschäfte

Es wurden keine derivativen Instrumente getätigt.

II.5 Zusammenfassende Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage

Die Geschäftsentwicklung ist vor dem Hintergrund eines gestiegenen betreuten Kundenvolumens als gut zu bezeichnen. Das Wachstum des für die Bank wichtigsten Geschäftsbereichs, dem Geschäft mit Kunden überwiegend aus der Region, setzte sich fort. Beim Kreditgeschäft wurden die Erwartungen aus der Eckwertplanung übertroffen.

Die Ertragslage der Bank hat sich verschlechtert und ist dennoch unter Berücksichtigung der einmaligen hohen Fusionskosten ausreichend. Die in der Vorperiode berichteten Prognosen wurden nicht ganz erreicht. Gründe hierfür waren insbesondere die dargestellten Sondereinflüsse auf Grund der erfolgten Fusion.

Die Vermögenslage ist angemessen. Die Bank hat durch eine angemessene Eigenkapitalausstattung die aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowohl im Vorjahr als auch im Geschäftsjahr deutlich erfüllt. Für erkennbare und latente Risiken in den Kundenforderungen sind Wertberichtigungen gebildet. Dem allgemeinen Kreditrisiko ist durch Abzug von Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen worden.

Finanzlage und Liquiditätsausstattung sind gut, da sie den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen entsprechen. Die in der Vorperiode berichteten Prognosen wurden erfüllt in den Bereichen Kundenkredite und Ertragslage wurden sie übertroffen.

Daher beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses im Vergleich zum Vorjahr insgesamt als günstig.

III. Risiken der künftigen Entwicklung (Risikobericht)

III.1 Risikomanagementsystem

Die Ausgestaltung unseres Risikomanagements ist bestimmt durch unsere Geschäfts- und Risikostrategien, die hieraus abgeleiteten operativen Zielgrößen sowie die Risikotragfähigkeit der Bank. Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur identifizieren, quantifizieren, beurteilen und dokumentieren wir unsere Risiken. Wir legen die für uns wesentlichen Risiken fest und entwickeln entsprechende Risikostrategien.

Die Risikoquantifizierung erfolgt anhand des GuV-orientierten Risikotragfähigkeitskonzepts.

Durch eine Eckwertplanung über einen Zeitraum von fünf Jahren und mit Hilfe von Kennzahlen und Limitsystemen planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts.

Im Rahmen einer regelmäßigen Risikoberichterstattung bzw. Ad-hoc-Berichterstattung werden Vorstand und Aufsichtsrat informiert.

Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagement-Aktivitäten werden durch die Interne Revision geprüft.

Unsere im Rahmen unserer GuV-orientierten Risikosteuerung ermittelten Risikodeckungspotenziale zum Bilanzstichtag betrugen im Standard Szenario 41,6 Mio. EUR (davon ansetzbare Risikobudgets 18,3 Mio. EUR) und im Stress Szenario 41,6 Mio. EUR (davon ansetzbare Risikobudgets 24,5 Mio. EUR).

Demgegenüber standen aggregierte Gesamtbankrisiken im schlechtesten Standard Szenario in Höhe von 8,9 Mio. EUR bzw. im schlechtesten einfachen Stresstest 13,4 Mio. EUR, die sich wie folgt auf unsere wesentlichen Risikoarten verteilen: Marktpreisrisiken 8,4 Mio. EUR (davon Zinsänderungsrisiko 1,2 Mio. EUR, festverzinsliche Wertpapiere 6,5 Mio. EUR und Aktien und Fondsrisiken 0,8 Mio. EUR), Adressenausfallrisiken 4,9 Mio. EUR (davon Forderungen an Kunden 1,4 Mio. EUR, Eigenanlagen 3,5 Mio. EUR).

Nachfolgend stellen wir die Risikomanagementprozesse unsere wesentlichen Risikokategorien dar:

III.2 Marktpreisrisiken

Zinsänderungsrisiken

Die Zinsänderungsrisiken messen wir monatlich mithilfe einer dynamischen Zinselastizitätsbilanz. Die gemessenen Risiken werden in einem Limitsystem dem entsprechenden Teillimit gegenübergestellt, dessen Überschreiten die Anwendung bestimmter Maßnahmen auslöst. Im Geschäftsjahr bewegte sich das Zinsänderungsrisiko innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitystems.

Zur Ermittlung der Auswirkungen von Zinsänderungen hat die Bank für die wesentlichen variablen Positionen Ablauffiktionen auf der Grundlage gleitender Durchschnitte und Elastizitäten ermittelt. Die Risiken werden in der GuV-orientierten Risikosteuerung mit unterschiedlichen Zinsszenarien gemessen, wobei zwischen Normal- und Stressszenarien unterschieden wird (z.B. konstante Zinsen, Ad-hoc-Parallelverschiebung der jeweils aktuellen Zinsstrukturkurve um +/-100 BP bzw. +/-200 BP und flachere und steilere Zinsstrukturkurve)

Aufgrund des von uns eingegangenen Zinsänderungsrisikos ist ein Rückgang des Zinsbuchbarwertes nur bei steigenden Zinssätzen zu erwarten. Risiken für die Bank entstehen mittelfristig insbesondere bei einer Absenkung der Zinsstrukturkurve.

Sonstige Marktpreisrisiken

Daneben bestehen Risiken aus festverzinslichen Wertpapieren und Fondsbeständen. Zur Quantifizierung der Auswirkungen der Risiken bewerten wir unsere Wertpapierbestände monatlich unter Zugrundelegung tagesaktueller Zinssätze und Kurse. Über tagesaktuelle Auswertungen erhalten wir einen jederzeitigen Überblick über die Entwicklung des Eigengeschäfts.

Fondsrisiken werden mit Risikokennzahlen der Fondsgesellschaft gemessen.

Die Summe der wesentlichen Risiken war im Berichtsjahr jederzeit durch die bankindividuelle Risikotragfähigkeit abgedeckt.

III.3 Adressenausfallrisiken

Forderungen an Kunden

Die Kreditrisiken im Kundengeschäft messen wir mittels des Kreditportfoliomodells Kundengeschäft aus dem Software-Modul VR-Control KRM mit einem Konfidenzniveau von 95,0% und einer Haltedauer von 250 Tagen.

Mit Hilfe der internen Rating-Verfahren bestimmen wir die jeweilige Ausfallwahrscheinlichkeit. Als Exposuregröße verwenden wir das Netto-Blankovolumen bezogen auf das Risikovolumen. Der Risikoausweis wird aus der Summe des Expected Losses (erwarteter Verlust) und des Credit Value at Risk (CVaR = unerwarteter Verlust) dargestellt.

Die Überwachung und Steuerung des Kreditgeschäfts erfolgt auf der Basis von Limitierungen sowie Steuerungsvorgaben für das Neugeschäft und der Steuerung der NPL-Quote. Unsere Auswertungen geben Auskunft über die Verteilung des Kreditvolumens nach Branchen, Größenklassen, Sicherheiten und Risikoklassen. Eine Risikokonzentration besteht hinsichtlich des Anteils des Nettoblankovolumens am Kundenkreditvolumen.

Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.

Im Übrigen verweisen wir auf unsere Ausführungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage.

Eigenanlagen

Für die Identifizierung, Beurteilung und Überwachung der Risiken greifen wir auf die Ratingergebnisse von Ratingagenturen, Veröffentlichungen und Beobachtungen der Spreadentwicklungen der Emittenten zurück.

Als Risikoausweis stellen wir die Summe aus Expected Loss (erwarteter Verlust) und Credit Value at Risk (CVaR = unerwarteter Verlust) dar.

Die Messung der Adressrisiken bei den Eigenanlagen erfolgt durch das Kreditportfoliomodell für Eigengeschäfte indem das zukünftige Verhalten definierter Risikoparameter auf Basis von Zufallszahlen in einer Monte-Carlo-Simulation abgebildet wird (Konfidenzniveau 95 %, Risikohorizont 12 Monate) und durch ein kombiniertes Ausfall- und Migrationsrisiko sowie ein Spreadrisiko. Der Risikoansatz stellt die Summe dieser beiden Berechnungen dar.

Diesen Risiken begegnen wir dadurch, dass wir keine Wertpapiere von Emittenten bzw. aus Emissionen erwarben, deren Rating von einer anerkannten Ratingagentur mit schlechter als "Investment Grade" beurteilt wurde. Das Ausfallrisiko inländischer und ausländischer Emittenten begrenzen wir durch ein System interner Strukturlimite, die eine hinreichende Streuung des Depotbestandes gewährleisten.

Wir führen derzeit im Wesentlichen Verbundbeteiligungen. Wir beurteilen Beteiligungsrisiken nicht als wesentliche Risikoart.

Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitystems.

Für weitere Ausführungen zu den Wertpapieren verweisen wir auf unsere Darstellungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage.

Länderrisiken

Länderrisiken sind insgesamt von untergeordneter Bedeutung.

III.4 Liquiditätsrisiken

Da das Zahlungsunfähigkeitsrisiko aufgrund seiner Eigenart nicht sinnvoll mit Risikodeckungspotential begrenzt und somit nicht in die klassische Risikotragfähigkeit integriert werden kann, haben wir diesbezüglich einen weiteren Prozess (Liquiditätstragfähigkeit) in die Risikosteuerungs- und Controllingprozesse aufgenommen.

Die Überwachung der Liquiditätstragfähigkeit bzw. die Steuerung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos erfolgt mit Hilfe entsprechender Liquiditätsablaufbilanzen (LAB), in welchen wir die szenariospezifischen Zahlungsmittelabflüsse den szenariospezifischen Zahlungsmittelzuflüssen an den jeweiligen Zahlungsmittelzeitpunkten gegenüberstellen. Sofern sich hieraus im Zeitverlauf ein kumulierter Zahlungsmittelbedarf entwickelt, prüfen wir, ob dieser mit dem jeweilig definierten Liquiditätsdeckungspotential (LDP) für einen zuvor definierten Zeitraum (Liquiditätshorizont bzw. Überlebenshorizont) im jeweiligen betrachteten Szenario abgedeckt werden kann.

Weiter wird zur frühzeitigen Erkennung eines Liquiditätsengpasses die LCR-Kennziffer gemessen und gesteuert. Zum Bilanzstichtag belief sich die Kennziffer auf 261 %. Im Geschäftsjahr bewegte sie sich zwischen 340 % und 201 % und lag somit stets über dem geforderten Mindestwert von 100 %. Zusätzlich haben wir eine minimale Zielgröße in Höhe von 130 % definiert.

Darüber hinaus wird die Liquidität durch Cashflow-Ermittlung überwacht.

Zur Sicherstellung der mittel- bis langfristigen strukturellen Liquidität beobachten wir regelmäßig die NSFR (Net Stable Funding Ratio). Damit beurteilen wir insbesondere die Abhängigkeit von kurzfristigen Refinanzierungen sowie unsere Stressresistenz insgesamt. Zum Bilanzstichtag lag die NSFR bei 119 % und damit über unserer Beobachtungsgrenze und über der Mindestanforderung von 100 %.

In Hinblick auf unsere Refinanzierungsquellen verweisen wir auf Abschnitt II.3.2 Finanz- und Liquiditätslage. Das Refinanzierungskostenrisiko wurde im Rahmen der Risikoinventur als unwesentlich eingestuft.

In liquiditätsmäßig engen Märkten sind wir nicht engagiert. Die Gefahr, dass mangels ausreichender Marktliquidität Verkäufe erschwert werden, schätzen wir als gering ein.

Eine Liquiditätsmanagementfunktion wurde mit dem Ziel der Liquiditätssteuerung eingerichtet, um in Phasen eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses einschließlich eines Stressfalls die Zahlungsfähigkeit zu sichern und eine Unterschreitung der bankaufsichtlichen LCR-Mindestquote zu verhindern. Zudem wurde für den Fall eines Liquiditätsengpasses ein Notfallplan festgelegt. Im Rahmen der Eigenanlagen- und Liquiditätsstrategie streuten wir die Positionen der Liquiditätsreserve über Laufzeiten und Emittenten, um ein hohes Maß an Liquidierbarkeit zu erreichen, damit wir jederzeit kurzfristig auf unerwartete Zahlungsstromschwankungen reagieren können.

III.5 Operationelle Risiken

Wesentliche identifizierte operationelle Risiken werden in einer Schadensfalldatenbank erfasst, analysiert und überwacht.

Die operationellen Risiken werden in ihrer Höhe im Rahmen einer Expertenschätzung aus den Erfahrungen der Vorjahre abgeleitet und einem definierten Limit gegenübergestellt. Zudem werden auch Worst-Case-Annahmen im Rahmen von regelmäßigen Stresstests berücksichtigt.

Den operationellen Risiken begegnen wir mit unterschiedlichen Maßnahmen. Dazu zählen insbesondere Arbeitsanweisungen, die Einhaltung einer ausreichenden Funktionstrennung, die laufende Optimierung der Arbeitsabläufe, Mitarbeiterschulungen, der Einsatz von Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten, laufende Investitionen in neue DV-Systeme über die von uns beauftragte Rechenzentrale, Backup-Einrichtungen, Prüfung der Verfahren und Systeme durch die Interne Revision und Versicherungen (z.B. Diebstahl- und Betrugsrisiken). Zusätzlich hat unser Haus eine Notfallplanung erstellt.

Dem Rechtsrisiko begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare. Bei Rechtsstreitigkeiten nehmen wir juristische Rechtsberatung in Anspruch.

Im Geschäftsjahr wurden die operationellen Risiken durch entsprechende Rückstellungen abgedeckt.

III.6 Gesamtbild der Risikolage

Zusammenfassend ist die Risikolage insgesamt als günstig einzustufen, da die Risikotragfähigkeit im Geschäftsjahr 2021 sowohl unter den von uns definierten Standard- als auch den festgelegten Stressszenarien gegeben war.

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen haben wir im Jahr 2021 jederzeit eingehalten. Die zu ihrer Deckung vorhandenen Eigenmittel belaufen sich auf 47,4 Mio. EUR. Wir verweisen hierzu ergänzend auf unsere Ausführungen bei der Vermögenslage.

Nach derzeitigem Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit im Berichtszeitraum 2022 angesichts der laufenden Ertragskraft und der Vermögens- und Substanzsituation der Bank gegeben.

Bestandsgefährdende Risiken sind aufgrund der Zugehörigkeit zur kreditgenossenschaftlichen Sicherungseinrichtung nicht erkennbar.

Nach dem Bilanzstichtag hat die Ukraine mit dem Angriff durch Russland am 24. Februar 2022 den Kriegszustand ausgerufen. Die aktuelle Situation ist geprägt von geopolitischen Spannungen, die global in die Volkswirtschaften ausstrahlen. So haben zum Beispiel die Europäische Union sowie die USA zwischenzeitlich umfangreiche Sanktionspakete verabschiedet und verhängt. Es ist nicht auszuschließen, dass auf Ebene der Wirtschaftspolitik weitere Maßnahmen beschlossen werden, die einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftstätigkeit und somit auch auf die Wirtschaftlichkeit des Handelns der Marktteilnehmer in den betroffenen Wirtschaftsräumen haben können. Ein Ende, dieser durch Ungewissheit geprägten Situation, ist nicht absehbar.

Die Auswirkungen sind derzeit noch nicht abschätzbar. Aktuell beobachten und analysieren wir Risikofaktoren beziehungsweise -treiber auf eine etwaige Beeinflussung durch den Russland-Ukraine-Konflikt. Wir überprüfen derzeit unsere institutsindividuellen Risikoindikatoren und das Erfordernis neuer Stresstests. Die finanziellen Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts sowie die Auswirkungen auf die Risikobeurteilung sind derzeit noch nicht abschätzbar. Die weitere Entwicklung ist aktuell noch ungewiss und muss intensiv beobachtet werden.

IV. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken (Prognosebericht)

Die Prognosen, die sich auf die voraussichtliche Entwicklung der Raiffeisenbank Hochfranken West eG für das nächste Geschäftsjahr 2022 beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen und Planungsrechnungen getroffen haben. Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können. Insbesondere weisen wir darauf hin, dass die unseren Ausführungen in den Abschnitten "Voraussichtlicher Geschäftsverlauf" und "Voraussichtliche Lage" zugrundeliegenden Prognosen auf unseren Einschätzungen vor Eintritt des Russland-Ukraine-Konflikts beruhen.

Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Der russische Angriffskrieg auf die Ukraine belastet die Aussichten für die Weltwirtschaft und bringt große politische Unsicherheit mit sich. Anhaltend hohe Preise für Energie und Rohstoffe sowie der Ausfall von Nahrungsmittel- und Düngemittelexporten aus der Ukraine und Russland sind wahrscheinliche Folgen. Insbesondere in der Europäischen Union wird sich das Wirtschaftswachstum deutlich abschwächen. Vor allem die hohe Abhängigkeit von russischen Energieimporten stellt ein beträchtliches Risiko für einige Mitgliedstaaten dar. Nicht zuletzt können ein Lieferstopp oder ein Importembargo für russische Energieträger nicht ausgeschlossen werden.

Die ökonomischen Auswirkungen der Corona-Pandemie fallen trotz Ausbreitung der Omikron-Variante des Coronavirus (SARS-CoV-2) und neuen Höchstständen bei den Neuinfektionen zunehmend geringer aus.

Das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts wird nach den Einschätzungen der Konjunkturexperten bei 1,8 % liegen. Als Hauptwachstumstreiber wird eine weiterhin robuste Konsumnachfrage (Abbau der aufgestauten privaten Ersparnisse) prognostiziert (Quelle: Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung).

Das geschäftliche Umfeld und die Entwicklung der bayerischen Kreditgenossenschaften werden nach unseren Einschätzungen auch im kommenden Geschäftsjahr von der anhaltenden Niedrigzinsphase, dem verstärkten Wettbewerb und den wachsenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen geprägt. Mit Blick auf die unsichere wirtschaftliche Entwicklung agieren die bayerischen Volksbanken und Raiffeisenbanken weiterhin vorsichtig und vorausschauend.

Voraussichtlicher Geschäftsverlauf und voraussichtliche Lage

In Erwartung einer positiven regionalen Wirtschaftsentwicklung gehen wir für das nächste Geschäftsjahr von einem moderaten Wachstum im Kundenkreditgeschäft aus. Diese Prognose basiert auch auf der Prämisse einer unsicherer Lieferketten aufgrund des Russland Ukraine Konflikts und der strengen Corona-Politik in China.

Im Einlagengeschäft gehen wir von einem nur geringen Wachstum aus.

Im Dienstleistungsgeschäft erwarten wir eine leicht bessere Entwicklung als im Vorjahr.

Die Ertragslage wird nach unseren Erwartungen auch im kommenden Jahr insbesondere von einer leicht geringeren Zinsspanne beeinflusst werden.

Wir rechnen auf der Grundlage unserer Zinsprognose, trotz gestiegener Zinsen, mit einem leicht fallenden Zinsüberschuss. Die Stabilisierung des zuletzt rückläufigen Zinsüberschusses steht im Mittelpunkt unserer Aktivitäten.

Mit den Fälligkeiten höherverzinslicher Wertpapiere im kommenden Jahr wird sich unsere Zinsspanne weiter vermindern. Die Durchschnittsverzinsung des Depot A wird dadurch weiter leicht zurückgehen.

Das Provisionsergebnis soll sich leicht erhöhen.

Die Personalaufwendungen werden nach unseren Planungen im nächsten Geschäftsjahr leicht sinken. Bei den Sachaufwendungen rechnen wir mit einer erheblichen Verringerung, da die einmaligen Fusionskosten entfallen.

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird neben der weiteren konjunkturellen Entwicklung auch erheblich durch die regionale Wirtschaftsentwicklung beeinflusst, daher gehen wir bei der Einzelrisikovorsorge für das Kreditgeschäft von einem geringfügigen Anstieg aus. Bei unserem Wertpapierbestand gehen wir aufgrund des bisher stark gestiegenen Zinsniveaus von nennenswerten Abschreibungen aus.

Erwartete Auswirkungen auf unsere bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Vor dem Hintergrund der geschilderten Entwicklungen und Annahmen erwarten wir für das Geschäftsjahr 2022 die nachfolgend dargestellten Auswirkungen auf unsere bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren (vgl. Definition Abschnitt II.2):

- Das Betriebsergebnis vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme wird sich deutlich verbessern.

- Die Cost Income Ratio wird sich erheblich verbessern.

- Nach unseren Planungsrechnungen erwarten wir eine weitere Stärkung unserer Eigenmittel durch die voraussichtliche künftige Dotierung der Rücklagen und des Sonderpostens für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB. Die aufsichtsrechtlich festgelegte Gesamtkapitalquote wird in etwa gleich bleiben.

Gesamtaussage

Insgesamt erwarten wir unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, dass sich Geschäftsverlauf und Lage der Raiffeisenbank Hochfranken West eG etwas ungünstiger entwickeln werden, da insbesondere die Belastungen aus dem Zinsanstieg und dem Russland-Ukraine-Konflikt die Ertragslage belasten werden. Die jederzeitige Einhaltung der Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität ist gegeben.

Insgesamt rechnen wir für das nächste Geschäftsjahr mit einem deutlich steigenden Betriebsergebnis, da der Rückgang des Zinsergebnisses durch den Ausbau von Vermittlungsgeschäften und Kosteneinsparungen kompensiert werden kann.

Wie bereits im Abschnitt Risikobericht - III.6. Gesamtbild der Risikolage dargestellt sind die Auswirkungen auf die deutsche Volkswirtschaft und die Märkte immer noch mit Unsicherheiten behaftet. Der Russland-Ukraine-Konflikt hat auch Auswirkungen auf die Finanzmärkte und wirtschaftliche Auswirkungen auf Unternehmen. Dies kann dazu führen, dass sich die Annahmen, die unserer Prognoseberechnung zu Grunde liegen, nicht als zutreffend erweisen, da die Prognosen auf unseren Einschätzungen vor Eintritt des Russland-Ukraine-Konflikts beruhen. Im Zusammenhang mit der nunmehr inzwischen entstandenen Ausnahmesituation sind die Prognosen mit erheblichen Unwägbarkeiten behaftet. Wir analysieren laufend mögliche Auswirkungen auf die Bank und werden unsere Prognosen anpassen, soweit dies erforderlich ist.

Die weitere Entwicklung bleibt ungewiss und muss intensiv beobachtet werden. In welchem Umfang sich die Auswirkungen explizit auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage unserer Bank niederschlagen werden, ist zum jetzigen Zeitpunkt nur schwer abzuschätzen.

Risiken

Wesentliche Risiken für die Ertragslage bestehen im kommenden Jahr bei einer deutlich schlechteren Konjunkturentwicklung als prognostiziert, die zu einer rückläufigen Geschäftsentwicklung führen könnte.

Weitere wesentliche Risiken für die geschäftliche Entwicklung im kommenden Jahr bestehen im bereits vorhandenen Zinsanstieg, sowie bei einem unerwarteten nochmals schnellen Anstieg der Zinsstrukturkurve, der zu einer deutlichen Beeinträchtigung des geplanten Zins und Bewertungsergebnisses führen könnte, sowie im Falle eines länger anhaltenden russischen Angriffskrieges auf die Ukraine oder einer Ausweitung des Russland-Ukraine-Konflikts auf weitere Länder. Es ist zu erwarten, dass die negativen Folgen für die Wirtschaftsleistung der Bank umso stärker sind, je länger der Russland-Ukraine-Konflikt anhält.

Chancen

Wesentliche Chancen für die Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage und den voraussichtlichen Geschäftsverlauf bestehen im nächsten Geschäftsjahr insbesondere, wenn entgegen unserer Annahmen eine deutlich bessere Konjunkturentwicklung als prognostiziert eintritt, was zu einer positiveren Geschäftsentwicklung führen könnte.

Wesentliche Chancen würden sich bei einem nur moderat steigenden Zinsniveau ergeben, welches sich positiv auf die Kreditnachfrage auswirken könnte.

Weitere wesentliche Chancen können sich zudem aus einer unerwartet guten Börsenentwicklung ergeben, die zu höheren Wertpapierumsätzen und Fondsvermittlungen als prognostiziert führen wird.

V. Zweigniederlassungen

Es bestehen keine Zweigniederlassungen.

Stammbach, 19.05.2022

Raiffeisenbank Hochfranken West eG

Der Vorstand

gez. Jürgen Wiesel

gez. Andreas Schlick

gez. Andreas Held

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers überwacht. Insbesondere beinhaltete die Überprüfung, dass keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen von Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, erbracht wurden. Bei zulässigen Nichtprüfungsleistungen lagen die erforderlichen Genehmigungen vor.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse.

Der vorliegende Jahresabschluss 2021 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband Bayern e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2021 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Stammbach, 24. Mai 2022

gez. Reiner Feulner, Vorsitzender des Aufsichtsrates

Jahresabschluss der Kreditinstitute in der Rechtsform der eingetragenen Genossenschaft

Bestandteile Jahresabschluss

1. Jahresabschluss (Formblatt 1)

2. Gewinn- und Verlustrechnung (Formblatt 3 - Staffelform)

3. Anhang

1. Jahresbilanz zum 31.12.2021

Aktivseite

	Geschäftsjahr				Vorjahr ¹⁾	Vorjahr ²⁾
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			3.649.269,32		4.564	3.338
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			2.000.064,62		1.096	963
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	2.000.064,62				(1.096)	(963)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	5.649.333,94	0	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0	0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)	(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			31.820.152,74		21.986	15.789
b) andere Forderungen			6.319.870,94	38.140.023,68	4.295	1.084
4. Forderungen an Kunden				229.903.100,51	215.902	150.000
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	94.915.694,10				(82.355)	(48.298)
Kommunalkredite	4.983.761,45				(5.388)	(3.321)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0	0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)	(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		402	402
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)	(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		13.552.207,07			16.605	10.055
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	11.998.465,29				(15.052)	(8.502)
bb) von anderen Emittenten		138.680.579,03	152.232.786,10		137.475	91.830
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	59.437.967,95				(64.538)	(46.347)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	152.232.786,10	0	0
Nennbetrag	0,00				(0)	(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				14.882.173,73	17.427	7.601
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			5.104.043,63		5.178	3.620
darunter: an Kreditinstituten	367.869,15				(368)	(111)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)	(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			110.713,55	5.214.757,18	111	100
darunter: bei Kreditgenossenschaften	70.000,00				(70)	(70)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)	(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				0,00	0	0
darunter: an Kreditinstituten	0,00				(0)	(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)	(0)
9. Treuhandvermögen				31.162,62	42	14
darunter: Treuhandkredite	31.162,62				(42)	(14)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0	0
b) Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			0,00		0	0
c) Geschäfts- oder Firmenwert			0,00		0	0
d) Geleistete Anzahlungen			0,00	0,00	0	0
12. Sachanlagen				4.367.847,00	4.542	1.856
13. Sonstige Vermögensgegenstände				13.045.725,51	11.604	10.410
14. Rechnungsabgrenzungsposten				10.228,05	3	0
Summe der Aktiva				463.477.138,32	441.232	297.062

¹⁾ Zusammengefasste Vorjahreswerte der übernehmenden Bank und der durch Verschmelzung übernommenen Bank
²⁾ Vorjahreszahlen der übernehmenden Bank.

Passivseite

	Geschäftsjahr				Vorjahr ¹⁾	Vorjahr ²⁾
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			991.586,42		996	996
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			66.864.238,12	67.855.824,54	65.950	42.955
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		115.727.596,53			117.900	72.237
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		2.887.088,32	118.614.684,85		2.980	2.953
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		218.493.817,64			193.307	138.254
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		9.474.789,77	227.968.607,41	346.583.292,26	12.004	6.585
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			0,00		0	0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	0,00	0	0
darunter: Geldmarktpapiere	0,00				(0)	(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)	(0)
4. Treuhandverbindlichkeiten				31.162,62	42	14
darunter: Treuhandkredite	31.162,62				(42)	(14)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				207.840,64	376	268
6. Rechnungsabgrenzungsposten				15.956,52	20	15
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			736.451,00		1.210	1.210
b) Steuerrückstellungen			116.778,00		356	266
c) andere Rückstellungen			3.025.136,54	3.878.365,54	2.294	1.855
8.				0,00	0	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)	(0)
11.Fonds für allgemeine Bankrisiken				17.240.000,00	16.650	12.500
darunter: Sonderposten n. § 340e Abs. 4 HGB	0,00				(0)	(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			9.160.600,22		8.907	5.707
b) Kapitalrücklage			2.649.719,05		2.649	1.842
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		6.990.000,00			6.925	3.975
cb) andere Ergebnisrücklagen		8.595.000,00			8.358	5.260
cc)		0,00	15.585.000,00		0	0
d) Bilanzgewinn			269.376,93	27.664.696,20	308	170
Summe der Passiva				463.477.138,32	441.232	297.062
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln			0,00		0	0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			1.478.328,03		1.615	827
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten			0,00	1.478.328,03	0	0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften			0,00		0	0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen			0,00		0	0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen			18.953.009,54	18.953.009,54	14.910	12.060
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)	(0)

¹⁾ Zusammengefasste Vorjahreswerte der übernehmenden Bank und der durch Verschmelzung übernommenen Bank
²⁾ Vorjahreszahlen der übernehmenden Bank.

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01. bis 31.12.2021

	Geschäftsjahr				Vorjahr ¹⁾	Vorjahr ²⁾
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		5.262.327,32			5.601	3.875
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		2.195.558,67	7.457.885,99		2.465	1.725
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	12.819,90				(11)	(5)
2. Zinsaufwendungen			-932.504,19	6.525.381,80	-1.041	-775
darunter: aus Aufzinsung von Rückstellungen	-9.889,00				(-12)	(-12)
darunter: erhaltene negative Zinsen	281.153,05				(111)	(86)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			416.846,18		504	230
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			133.723,15		58	40
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			0,00	550.569,33	0	0
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0	0
5. Provisionserträge			3.786.355,75		3.880	2.851
6. Provisionsaufwendungen			-471.087,92	3.315.267,83	-396	-308
7. Nettoertrag des Handelsbestands				0,00	0	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				376.509,96	694	455
9.				0,00	0	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		-3.835.879,46			-3.870	-2.691
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		-1.105.731,10	-4.941.610,56		-1.230	-878
darunter: für Altersversorgung	-281.999,39				(-390)	(-305)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			-3.226.108,92	-8.167.719,48	-2.649	-1.518
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				-484.570,06	-873	-291
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				-387.847,78	-145	-120
darunter: aus der Aufzinsung von Rückstellungen		-97.051,00			(-98)	(-89)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			-44.838,25		0	-163
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00	-44.838,25	801	0
15. Abschreibungen u. Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			-56.523,43		-27	-33
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-56.523,43	0	0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0	0
18.				0,00	0	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				1.626.229,92	3.772	2.399
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0	0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0	0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)	(0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-429.479,21		-742	-601
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			-110.539,00	-540.018,21	-21	-13
24a. Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				-590.300,00	-2.511	-1.500
25. Jahresüberschuss				495.911,71	498	285
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0	0
				495.911,71	498	285
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0	0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0	0
				495.911,71	498	285
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			-27.455,52		-52	-15
b) in andere Ergebnisrücklagen			-199.079,26	-226.534,78	-138	-100
29. Bilanzgewinn				269.376,93	308	170

¹⁾ Zusammengefasste Vorjahreswerte der übernehmenden Bank und der durch Verschmelzung übernommenen Bank
²⁾ Vorjahreszahlen der übernehmenden Bank.

3. Anhang

A. Allgemeine Angaben

Die Raiffeisenbank Hochfranken West eG, Stammbach, ist beim Amtsgericht Hof unter der Genossenschaftsregister-Nummer 63 eingetragen.

Der Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

Die im Rahmen der Verschmelzung mit der Raiffeisenbank Gefrees eG (übertragender Rechtsträger) übernommenen Vermögensgegenstände und Schulden wurden in Ausübung des Wahlrechts nach § 24 UmwG (Buchwertverknüpfung) mit den Buchwerten aus der Schlussbilanz fortgeführt.

Die Bilanz wurde unter teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Zur Herstellung der Vergleichbarkeit der Vorjahreszahlen infolge der Zugänge durch die Verschmelzung mit der Raiffeisenbank Gefrees eG wurden neben den tatsächlichen Vorjahreszahlen und den aktuellen Zahlen auch die angepassten Vorjahreszahlen angegeben (sog. Drei-Spalten-Form).

Die in der Bilanz angegebenen Vorjahreswerte sind aufgrund einer Umgliederung von 460 TEUR zwischen den Unterausweisen P7a) Rückstellungen für Pensionen und andere Verpflichtungen und P7c) andere Rückstellungen nicht vergleichbar.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden im Einzelnen folgende Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden angewandt:

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt.

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden wurden mit dem Nennwert ausgewiesen. Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungsbetrag und höherem Nennwert wurden - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und zeitanteilig aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigem Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die in den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken haben wir durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen in ausreichender Höhe abgedeckt. Für die latenten Kreditrisiken wurde eine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Die Pauschalwertberichtigung wurde in Höhe des als Steuerungsgröße im Rahmen des internen Risikomanagements ermittelten erwarteten Verlusts über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne eine Anrechnung von Bonitätsprämien in einer vereinfachten Methodik berücksichtigt. Der erwartete Verlust wird auf Basis der Risikoparameter Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote und möglicher Forderungsbetrag bei Ausfall geschätzt.

Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweiges haben wir ferner Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB im Bestand.

Wertpapiere

Sowohl die wie Umlaufvermögen behandelten Wertpapiere (Liquiditätsreserve) als auch die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Bei den wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren wurden Anschaffungskosten über pari durch sofortige Abschreibungen des Agios im Jahr der Anschaffung an den niedrigeren Einlösungskurs angepasst. Bei den Wertpapieren des Anlagevermögens aus der Verschmelzung mit der Raiffeisenbank Gefrees eG wurden Anschaffungskosten über pari wie in den Vorjahren durch anteilige Abschreibungen des Agios an den niedrigeren Einlösungskurs angepasst.

Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs haben wir ferner Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB im Bestand.

Strukturierte Finanzinstrumente

Strukturierte Finanzinstrumente, die keine wesentlich erhöhten oder zusätzlichen (andersartigen) Risiken oder Chancen aufweisen, wurden als einheitlicher Vermögensgegenstand nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Eine einheitliche Bilanzierung und Bewertung erfolgte auch bei strukturierten Finanzinstrumenten, die nach dem strengen Niederstwertprinzip auf Basis einer Notierung auf einem aktiven Markt bewertet wurden, auch wenn sie durch das eingebettete Derivat neben dem Zinsrisiko und dem Bonitätsrisiko des Emittenten weiteren Risiken (Bonitätsrisiko eines Dritten) unterlagen.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bilanziert.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Bewertung der Sachanlagen erfolgte zu Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen nach der lineare Methode.

Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer entsprechenden Abschreibungssätze zugrunde, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientieren.

Soweit hierbei Bandbreiten bestehen, wählen wir in der Regel die kürzest zulässige Nutzungsdauer.

Außerplanmäßige Abschreibungen wurden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Netto-Einzelwert von 250 EUR wurden als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sie wurden in voller Höhe abgeschrieben, sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über 250 EUR, aber nicht über 800 EUR lagen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Sonstige Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert oder zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.

Latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen.

Den unwesentlichen passiven Steuerlatenzen in den Positionen Sonstige Vermögensgegenstände und Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere stehen insbesondere aktive Steuerlatenzen in den Positionen Forderungen an Kunden, Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere, Sachanlagen, Rückstellungen und Rechnungsabgrenzungsposten gegenüber.

Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt wurde.

Der Berechnung der Steuerlatenzen wurde ein Steuersatz von 30,0 % zugrunde gelegt.

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zum jeweiligen Erfüllungsbetrag.

Abgezinste Sparbriefe werden zum Ausgabebetrag zuzüglich anteilig abzugrenzender Zinsen bis zum Bilanzstichtag passiviert.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge enthalten, die bei Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden. Die Unterschiedsbeträge werden planmäßig auf die Laufzeit der Forderungen verteilt.

Rückstellungen

Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen bzw. drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert. Die Berechnung der Rückstellungen für Altersteilzeit erfolgte nach dem Barwertverfahren.

Als Rententrend für die Pensionsrückstellungen wurden 1,15 % p.a. angenommen. Für Rückstellungen aus Altersteilzeit wurden Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,00 % p.a. angenommen.

Die Abzinsung der Pensionsrückstellungen sowie pensionsähnlichen Rückstellungen erfolgte unter Annahme einer Restlaufzeit von 15 Jahren (Vereinfachungsregel) mit 1,87 % (durchschnittlicher Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre auf Basis des von der Deutschen Bundesbank per Dezember 2021 ermittelten Zinssatzes) und mit 1,39 % (durchschnittlicher Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre auf Basis des von der Deutschen Bundesbank per September 2021 ermittelten Zinssatzes) für die Rückstellungen für Altersteilzeit. Im Vergleich zu einer Abzinsung mit einem entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre ergibt sich ein Unterschiedsbetrag von 28.258 EUR.

Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Diskontierungssatzes im Zusammenhang mit den Pensionsrückstellungen werden analog zum Ab-/Aufzinsungseffekt im sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen.

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und für Zuschläge sowie sonstige, über den Basiszins hinausgehende Vorteile für Einlagen, wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 (n. F.) verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der sich daraus ergebene positive Differenzbetrag wird anschließend um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird.

Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2021 war keine Rückstellung zu bilden.

Vermerke unter dem Bilanzstrich

Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit übernehmen wir regelmäßig Bürgschaften.

Dabei ist es für uns erforderlich, Zahlungen an den Begünstigten zu leisten, wenn ein anderer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder Leistungen nicht vertragsgemäß erfüllt. Der Umfang der übernommenen Verpflichtungen ist aus den Angaben unter dem Bilanzstrich ersichtlich.

Die dargestellten Beträge zeigen nicht die künftig aus diesen Verträgen zu erwartenden Zahlungsströme, da die Mehrzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen.

Die unwiderruflichen Kreditzusagen zum 31. Dezember 2021 in Höhe von 18.953 TEUR betreffen ausschließlich Buchkredite an Nichtbanken.

Wir gewähren unwiderrufliche Kreditzusagen, um den Finanzierungsbedürfnissen unserer Kunden zu entsprechen. Unwiderrufliche Kreditzusagen umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteile der gewährten Zusagen, welche nicht durch uns widerrufen werden können.

Die Kreditzusagen werden mit dem Nominalbetrag gezeigt. Im Falle der Passivierung einer Rückstellung für noch nicht in Anspruch genommene unwiderrufliche Kreditzusagen oder Eventualverbindlichkeiten wird der jeweilige Posten unter dem Strich in Höhe des zurückgestellten Betrags gekürzt.

Die widerruflichen und unwiderruflichen Kreditzusagen werden bei der Überwachung der Kreditrisiken berücksichtigt.

Im Rahmen des Risikomanagementprozesses wird vor dem verbindlichen Eingehen sowie während der Laufzeit einer Verpflichtung das Risiko aus der Inanspruchnahme für Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen eingeschätzt. Dabei ist im Wesentlichen die Bonität des Auftraggebers bzw. Kreditnehmers sowie bei Credit Linked Notes die Bonität des Referenzschuldners ausschlaggebend. Im Falle der Verschlechterung der Bonität, die den Ausgleich der Inanspruchnahme ganz oder teilweise nicht mehr erwarten lässt, werden Rückstellungen gebildet.

Zinserträge/Zinsaufwendungen

Negative Zinsen aus Aktivgeschäften werden im Zinsertrag erfasst (Reduktion des Zinsertrags). Negative Zinsen aus Passivgeschäften werden im Zinsaufwand erfasst (Reduktion des Zinsaufwands).

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Eventualverbindlichkeiten wurden mit dem Devisenkassamittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

C. Entwicklung des Anlagevermögens

(volle EUR)

	Anschaffungs-/ Herstellungskosten 01.01. EUR	Zugänge EUR	Umbuchungen (+/-) EUR	a) Abgänge b) Zuschüsse EUR	Anschaffungs-/ Herstellungskosten am Bilanzstichtag EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte	23.819	147	0	a) 147	23.819	0
				b) 0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	5.722.081	2.387.650	0	a) 37.722	8.072.009	3.695.524
				b) 0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.625.541	646.411	0	a) 41.652	2.230.300	672.323
				b) 0
a	7.371.441	3.034.208	0	a) 79.521	10.326.128	4.367.847
				b) 0

	Buchwerte Vorjahr EUR
Immaterielle Anlagewerte	0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	1.589.896
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	265.748
a	1.855.644

	Abschreibungen (kumuliert) 01.01. EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Zugängen (ohne Abschreibungen Geschäftsjahr) (+) EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Abgängen (-) EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Umbuchungen (+/-) EUR
Immaterielle Anlagewerte	23.819	0	147	0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	4.132.185	0	288	0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.359.793	0	41.651	0
a	5.515.797	0	42.086	0

	Abschreibungen Geschäftsjahr EUR	Zuschreibungen Geschäftsjahr EUR
Immaterielle Anlagewerte	147	0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	244.588	0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	239.835	0
a	484.570	0

	Abschreibungen (kumuliert) am Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte	23.819
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	4.376.485
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.557.977
a	5.958.281

Im Rahmen der Verschmelzung wurden gemäß § 24 UmwG als Anschaffungskosten im Sinne des § 253 Abs. 1 HGB die in der Schlussbilanz der Raiffeisenbank Gefrees eG angesetzten Werte übernommen (Verschmelzung mit Buchwertverknüpfung). Bei Zugang der ursprünglichen Anschaffungskosten wären die Anschaffungskosten und kumulierten Abschreibungen in der Tabelle a um 7.192 TEUR höher auszuweisen.

	Anschaffungskosten 01.01. EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Schuldscheindarlehen/ Namenspapiere	0	2.000.000	2.000.000
Wertpapiere des Anlagevermögens	10.787.900	25.049.306	35.837.206
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	3.720.323	1.494.434	5.214.757
b	14.508.223	28.543.740	43.051.963
Summe a und b	21.879.664		47.419.810
		Davon Zugänge durch Fusion
		Tabelle a: 2.685.988
		Tabelle b: 30.323.297

D. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

I. Bilanz

In den Forderungen an Kreditinstitute sind 35.746.784 EUR Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis drei Monate EUR	mehr als drei Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre EUR	mehr als fünf Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b)(ohne Bausparguthaben)	405	0	2.000.000	2.000.000
Forderungen an Kunden (A 4)	4.761.865	18.693.334	80.655.586	120.027.961

Kreditkartenforderungen, die im Vorjahr in den Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten waren, wurden erstmals der Restlaufzeit bis 3 Monate zugeordnet

In den Forderungen an Kunden sind 5.764.355 EUR Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr 15.388.364 EUR fällig.

In den Forderungen und Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an Beteiligungsunternehmen sind:

	Forderungen an Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Vorjahr angepasst EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	38.090.417	15.728.772	25.090.083
Forderungen an Kunden (A 4)	2.404.348	0	500.000
Schuldverschreibungen u. andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	49.593.953	23.704.591	36.916.131

Die Genossenschaft besitzt folgende Beteiligungen an anderen Unternehmen, die nicht von untergeordneter Bedeutung sind:

Name und Sitz	Anteil am Gesellschaftskapital	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
	%	Jahr	EUR	Jahr	EUR
Bayerische Raiffeisen-Beteiligungs-AG, Beilngries	0,3600	2020	855.533.719	2020	10.817.155
DZ BANK AG, Frankfurt am Main
Einzelabschluss	0,0026	2020	10.544.000.000	2020	255.000.000
Konzernabschluss (IFRS)		2020	26.066.000.000	2020	1.346.000.000
Bayerische Beteiligungsgesellschaft an der Atruvia, GmbH & Co. KG, Beilngries	0,6300	2021	53.656.756	2021	1.137.134

Weitere Beteiligungen wurden aufgrund der insgesamt untergeordneten Bedeutung gem. § 286 Abs. 3 HGB nicht angegeben.

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	151.932.786	136.692.077	15.240.709	0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	10.849.454	515.193	10.334.261	0
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften (A 7)	1.116	1.116	0

Im Bilanzposten 'Treuhandvermögen' (A9) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die im eigenen Namen und für fremde Rechnung gehalten werden.

In den Sachanlagen sind enthalten:	EUR
- Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten	1.598.081
- Betriebs- und Geschäftsausstattung	522.439

Im Posten Sonstige Vermögensgegenstände sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	EUR
Geld-/Kapitalanlagen bei der Bayern-Versicherung Lebensversicherung AG	6.673.005
Geld-/Kapitalanlagen bei der Allianz SE	5.737.143

In folgenden Posten und Unterposten der Aktivseite sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten - Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	VJ angepasst EUR
A 5 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	2.487.948	2.294.873	2.494.873

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind 32.491.796 EUR Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis drei Monate EUR	mehr als drei Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre EUR	mehr als fünf Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	1.107.530	3.111.044	40.685.297	21.960.367
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2ab)	98.346	1.163.279	1.625.183	280
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb)	6.542.452	1.825.049	1.097.140	10.149

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

Im Bilanzposten 'Treuhandverbindlichkeiten' (P4) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten.

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von 15.957 EUR (Vorjahr: 14.695 EUR; Vorjahr angepasst: 19.197 EUR) enthalten.

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR	Vorjahr angepasst EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	32.491.796	17.426.848	31.711.297
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	512.871	0	0

Die unter dem Passivposten Gezeichnetes Kapital ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

Geschäftsguthaben			EUR
a) der verbleibenden Mitglieder			8.813.434
b) der ausscheidenden Mitglieder			343.399
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			3.768
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	62.600

Die Ergebnisrücklagen und die Kapitalrücklage haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	Andere Rücklagen EUR	Kapitalrücklage EUR
Stand 1. Januar 2021	3.975.000	5.260.000	1.842.287
Zugang aus Fusion	2.950.458	3.097.524	807.432
Einstellungen
- aus Bilanzgewinn des Vorjahres	37.086	38.397	0
- aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	27.456	199.079
Stand 31. Dezember 2021	6.990.000	8.595.000	2.649.719

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss unter Einbeziehung der im Jahresabschluss ausgewiesenen Vorwegzuweisungen in die gesetzlichen Rücklagen (27.455,52 EUR) und die anderen Ergebnisrücklagen (199.079,26 EUR) wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende auf Geschäftsguthaben von 3,000 %	267.336,53
Zuweisung zu den gesetzlichen Rücklagen	0,00
Zuweisung zu den anderen Ergebnisrücklagen	2.040,40
Insgesamt	269.376,93

In den Eventualverbindlichkeiten sind Fremdwährungspositionen im Gegenwert von 112.776,22 EUR enthalten.

Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag liegt bei 28.258 EUR.

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Zur Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände	Gesamtbetrag in EUR
1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Abtretung von Forderungen bzw. Sicherheiten	38.928.835
	Verpfändung von bankeigenen Wertpapieren	22.694.417

II. Gewinn- und Verlustrechnung

Die für das Geschäftsjahr ermittelten Auf- und Abzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinserträgen und den Zinsaufwendungen erfasst. Dadurch hat sich der Zinsüberschuss per Saldo um 9.889 EUR (Vorjahr 12.415 EUR) vermindert.

Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung, die für die Gesamttätigkeit von wesentlicher Bedeutung sind, resultieren insbesondere aus der Vermittlung von Bausparverträgen, Krediten, Versicherungsverträgen und Wertpapieranlagen.

Wichtige Einzelbeträge, die für die Beurteilung des Jahresabschlusses bzw. der Ertragslage nicht unwesentlich sind, sind enthalten in den Posten:

Sonstige betriebliche Erträge	EUR
Mieteinnahmen	197.699
Auflösung von Rückstellungen (periodenfremd)	61.975

Sonstige betriebliche Aufwendungen	EUR
Zuführungen Rückstellungen für Altersteilzeit	246.142
Aufzinsung von Rückstellungen	97.051

In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind folgende wesentliche periodenfremde Erträge und Aufwendungen enthalten:

	EUR
Aufwendungen aus der Bildung von sonstigen Rückstellungen (GuV 2)	300.000
Positive Zinsaufwendungen aus Geldaufnahmen bei der Deutschen Bundesbank (GuV 2)	72.389
Steuererstattungen (GuV 23)	58.636
Steuernachzahlungen (GuV 23)	-51.765

E. Sonstige Angaben

Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Die früheren Mitglieder des Vorstands bzw. deren Hinterbliebene erhielten 72.875 EUR.

Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen 30.578 EUR.

Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene bestehen zum 31.12.2021 Pensionsrückstellungen in Höhe von 736.451 EUR.

Am Bilanzstichtag betrugen die gewährten Vorschüsse und Kredite sowie die eingegangenen Haftungsverhältnisse für

	EUR
Mitglieder des Vorstands	910.229
Mitglieder des Aufsichtsrats	79.816

Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten und nicht als Haftungsverhältnisse anzugeben, jedoch für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (Garantieverbund) in Höhe von 912.868 EUR.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Die Zahl der im Jahr 2021 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Kaufmännische Mitarbeiter	49,25	19,25

Außerdem wurden durchschnittlich 2,00 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr	Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang 2021	6.785	55.856	27.928.000
Zugang 2021	206	4.033	0
Zugang aus Verschmelzung 2021	3.246	33.662	6.369.900
Abgang 2021	554	4.926	0
Veränderung aufgrund Anpassung der Haftsumme und / oder der Zerlegung des Geschäftsanteils		0	-34.297.900
Ende 2021	9.683	88.625	0

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um		EUR	3.228.487
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um		EUR	27.928.000
Höhe des Geschäftsanteils EUR 100	Höhe der Haftsumme	EUR	0

Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach dem Schluss des Geschäftsjahres (Nachtragsbericht) wie folgt eingetreten: Mit dem Angriff durch Russland am 24. Februar 2022 hat die Ukraine den Kriegszustand ausgerufen. Die aktuelle Situation ist geprägt von geopolitischen Spannungen, die weltweit in die Volkswirtschaften ausstrahlen. So haben zum Beispiel die Europäische Union sowie die USA zwischenzeitlich umfangreiche Sanktionspakete verabschiedet und verhängt. Es ist nicht auszuschließen, dass auf Ebene der Wirtschaftspolitik weitere Maßnahmen beschlossen werden, die einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftstätigkeit und somit auch auf die Wirtschaftlichkeit des Handelns der Marktteilnehmer in den betroffenen Wirtschaftsräumen haben können. Ein Ende, dieser durch Ungewissheit geprägten Situation, ist nicht absehbar. Durch den Russland-Ukraine-Konflikt können sich nachhaltige Belastungen auch für die wirtschaftliche Entwicklung unserer Bank ergeben. In welchem Umfang sich die Auswirkungen explizit auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage unserer Bank niederschlagen werden, ist zum jetzigen Zeitpunkt nur schwer abzuschätzen. Die weitere Entwicklung ist aktuell noch ungewiss und muss intensiv beobachtet werden.

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes:

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

Türkenstraße 22 - 24

80333 München

Mitglieder des Vorstands:

Jürgen Wiesel, Bankvorstand Markt

Andreas Schlick, Bankvorstand Marktfolge

Andreas Held, Bankvorstand Markt (ab 12.07.2021)

Mitglieder des Aufsichtsrats:

Reiner Feulner (Vorsitzender), Bürgermeister der Stadt Schwarzenbach am Wald

Volker Böhm (stellv. Vorsitzender), Angestellter (Dipl.-Ing.) der Rehau AG

Stephan Unglaub (stellv. Vorsitzender), Pensionär (ab 09.06.2021)

Frank Dreyer, Bürgermeister der Stadt Weißenstadt (ab 09.06.2021)

Annika Popp, Bürgermeisterin der Gemeinde Leupoldsgrün (ab 09.06.2021)

Michael Rödel, selbständiger Landwirt

Jürgen Ruckdeschel, Geschäftsführer der PEMA Vollkorn-Spezialitäten KG

Antonio Uome, Angestellter der AFW Creativ Stickerei GmbH

Roland Wilferth, selbständiger Steuerberater und Wirtschaftsprüfer (ab 09.06.2021)

Ronald Weber, (Vorsitzender), Rentner (bis 09.06.2021)

Stammbach, 19. Mai 2022

Raiffeisenbank Hochfranken West eG

Der Vorstand

gez. Jürgen Wiesel

gez. Andreas Schlick

gez. Andreas Held

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Raiffeisenbank Hochfranken West eG, Stammbach

VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Raiffeisenbank Hochfranken West eG (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

Nachfolgend stellen wir den aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar:

1. Bewertung Kundenforderungen

2. Verschmelzung

Unsere Darstellung des besonders wichtigen Prüfungssachverhalts haben wir wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

1. Bewertung Kundenforderungen

a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 229,9 Mio. EUR. Dies entspricht 49,6 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 18,9 Mio. EUR sowie Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen in Höhe von 1,5 Mio. EUR. Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen, Pauschalwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten unterliegen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen für den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Wir haben zunächst beurteilt, ob die in Erwartung erhöhter Ausfallrisiken im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie angepassten Systeme bzw. Prozesse der Bank derart ausgestaltet sind, dass akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig erkannt werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge in ausreichendem Umfang gebildet wird. Unsere Prüfungshandlungen umfassten die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Bereiche. In Folge haben wir uns von der Einhaltung der Regelungen und der Funktionsfähigkeit der Prozesse überzeugt. Hierbei stellen wir auf die eingerichteten relevanten Kontrollen der Bank ab. Des Weiteren haben wir analytische Prüfungshandlungen durchgeführt, um Kreditengagements zu identifizieren, bei denen es Anhaltspunkte für ein möglicherweise vorliegendes akutes Ausfallrisiko gibt. Dabei wurde der Datenbestand der Bank in Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden neben den Ratingeinstufungen insbesondere die Höhe der ungesicherten Kreditteile, sowie vereinbarte Stundungsmaßnahmen berücksichtigt. Hierauf aufbauend haben wir bewusst ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Bank zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang im Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden enthalten. Darüber hinaus enthält der Lagebericht Ausführungen zu den Auswirkungen der Covid-19-Pandemie sowie dem Russland-Ukraine-Konflikt auf die Gesamtwirtschaft und auf die geprüfte Kreditgenossenschaft sowie zu den Kreditstrukturen und Verfahren der Risikoerkennung.

2. Verschmelzung a) Sachverhalt und Problemstellung Im Geschäftsjahr 2021 hat die Verschmelzung mit der Raiffeisenbank Gefrees eG als übertragende Bank stattgefunden. Nach erfolgter Zustimmung der Vertreterversammlungen erfolgte die Eintragung der Verschmelzung in das Genossenschaftsregister des Sitzes der Bank am 12. Juli 2021. Im Rahmen der Fusion waren Migrationen in den Datenbeständen sowie diverse Anpassungen in der Aufbau- und Ablauforganisation notwendig. Darüber hinaus ergaben sich rechnungslegungsrelevante Fragestellungen zur handels- und steuerrechtlichen Abbildung. Dies betraf schwerpunktmäßig Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, die Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere sowie die Rückstellungen. Zu den bedeutsamsten Risiken für den Jahresabschluss zählt nach unserer Auffassung die ordnungsgemäße Übernahme bzw. Zusammenführung der Datenbestände sowie die Darstellung im Jahresabschluss (insb. hinsichtlich der Vorjahresangaben). b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse Im Rahmen der Jahresabschlussprüfung haben wir Prüfungshandlungen im Hinblick auf die handelsrechtliche Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung sowie die IT-Migration durchgeführt. Dabei haben wir die Unterstützungsleistungen des Rechenzentrums sowie die von der Internen Revision durchgeführten Prüfungshandlungen berücksichtigt. Des Weiteren haben wir das gesamte Zahlenwerk auf Plausibilität geprüft. Ergänzend haben wir durch gezielte Stichproben (insbesondere in den Bereichen Forderungen an Kunden, Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere, Sachanlagevermögen, Verbindlichkeiten gegenüber Kunden) die zutreffende Bewertung der von der übertragenen Bank eingebrachten Vermögensgegenstände und Schulden nachvollzogen. Nach unserer Auffassung wurde der Datenbestand der beteiligten Banken ordnungsgemäß zusammengeführt. Die Fusion ist im beigefügten Jahresabschluss sachgerecht abgebildet. c) Verweis auf weitergehende Informationen Weitere Angaben der Gesellschaft sind im Anhang unter dem Abschnitt A. Allgemeine Angaben bzw. im Lagebericht unter den Abschnitten I. Grundlagen der Bank, II.2. Geschäftsverlauf der Raiffeisenbank Hochranken West eG und II.3. Lage der Raiffeisenbank Hochfranken West eG enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und die hierzu getroffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft bzw. für die von dieser beherrschten Unternehmen erbracht:

/ Gutachterliche Äußerung im Zusammenhang mit einer Verschmelzung

VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Thomas Putzier

München, 24. Mai 2022

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

gez. Walter Friedrich

gez. Thomas Putzier

Dieser Jahresabschluss wurde gemäß § 48 GenG in der Vertreterversammlung am 05. Juli 2022 festgestellt und die Ergebnisverwendung wie vorgeschlagen beschlossen.

BaFin - Instituts - Nummer: 106544

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2021

("Länderspezifische Berichterstattung")

Die Raiffeisenbank Hochfranken West eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgenden Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der Raiffeisenbank Hochfranken West eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die Raiffeisenbank Hochfranken West eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2021 10.768 TEUR.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten zum Jahresende beträgt 68.

Der Gewinn vor Steuern beträgt 1.626 TEUR.

Die Steuern auf Gewinn betragen 429 TEUR und betreffen laufende Steuern und Steuernachzahlungen für Vorjahre.

Die Raiffeisenbank Hochfranken West eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.